股票简称:恒源煤电 股票代码:600971
安徽恒源煤电股份有限公司2007年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn/。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人蔡兆林，财务总监邵长龙及会计机构负责人（会计主管人员）张磊应当声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 恒源煤电
股票代码 600971
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 安徽省淮北市濉溪县刘桥镇
邮政编码 235162
公司国际互联网网址 http://www.ahhymd.com.cn/
电子信箱 hbplhy@mail.ahbbptt.net.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王忠柱 祝朝刚
安徽省淮北市濉溪县刘桥镇安徽恒源煤 安徽省淮北市濉溪县刘桥镇安徽恒源煤
联系地址
电股份有限公司 电股份有限公司
电话 0557-3986224 0557-3986224
传真 0557-3986565 0557-3986565
电子信箱 hymd600971@126.com hymd600971@126.com
3会计数据和业务数据摘要：
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
本年比上年增减
主要会计数据 2007年 2006年 2005年
(%)
营业收入 1,304,013,771.95 1,202,935,763.44 8.40 1,139,073,689.49
利润总额 303,148,009.02 292,811,937.40 3.53 271,417,151.87
归属于上市公司股东的净利润 201,194,576.54 203,439,202.87 -1.10 202,401,139.86
归属于上市公司股东的扣除非经
205,609,555.79 204,596,902.97 0.49 205,649,050.73
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 318,811,166.95 461,293,898.40 -30.89 188,324,295.77
本年末比上年末
2007年末 2006年末 2005年末
增减(%)
总资产 4,152,816,859.87 2,806,194,030.79 47.99 152,705,546,151
所有者权益（或股东权益） 1,128,996,707.05 1,329,592,751.46 -15.09 993,449,793.66
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2007年 2006年 本年比上年增减(%) 2005年
基本每股收益 1.07 1.08 -0.93 1.07
稀释每股收益 1.07 1.08 -0.93 1.07
扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.09 1.09 0.00 1.09
全面摊薄净资产收益率 17.82 15.30 增加2.52个百分点 20.37
加权平均净资产收益率 15.69 19.95 减少4.26个百分点 27.03
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益
18.21 15.39 增加2.82个百分点 20.70
率
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
16.03 20.06 减少4.03个百分点 27.46
益率
每股经营活动产生的现金流量净额 1.69 2.45 -31.02 1.00
2007年 2006年 本年末比上年末增减 2005年
末 末 (%) 末
归属于上市公司股东的每股净资产 5.99 7.06 -15.16 5.27
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -7,414,965.66
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
2,495,484.57
标准定额或定量享受的政府补助除外
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -1,461,816.94
除上述各项之外的其他营业外收支净额 511,776.15
所得税影响额 1,454,542.63
合计 -4,414,979.25
采用公允价值计量的项目
□适用√不适用
3.3境内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
√适用□不适用
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
比例 发行 送 比例
数量 金转 其他 小计 数量
(%) 新股 股 (%)
股
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 107,880,000 57.26 -3,239,044 -3,239,044 104,640,956 55.54
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份
107,880,000 57.26 -3,239,044 -3,239,044 104,640,956 55.54
合计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 80,520,000 42.74 3,239,044 3,239,044 83,759,044 44.46
2、境内上市的外
资股
3、境外上市的外
资股
4、其他
无限售条件流通
80,520,000 42.74 3,239,044 3,239,044 83,759,044 44.46
股份合计
三、股份总数 188,400,000 100 0 0 188,400,000 100
限售股份变动情况表
√适用□不适用
单位:股
年初限售股 本年解除限售 本年增加 年末限售股 限售 解除限售
股东名称
数 股数 限售股数 数 原因 日期
安徽省皖北煤电
股改 2009年2
集团有限责任公 104,640,956 0 104,640,956
承诺 月15日
司
安徽省燃料总公 股改 2007年2
1,850,882 1,850,882 0
司 承诺 月15日
合肥四方化工集 股改 2007年2
925,441 925,441 0
团有限责任公司 承诺 月15日
合肥开元精密工 股改 2007年2
462,721 462,721 0
程有限责任公司 承诺 月15日
合计 107,880,000 3,239,044 104,640,956 — —
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 10,979
前十名股东持股情况
持股比例 持有有限售条件 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 股份数量 量
安徽省皖北煤电集团
国有法人 55.54 104,640,956 104,640,956
有限责任公司
中国工商银行－易方
达价值精选股票型证 未知 3.22 6,061,859
券投资基金
中信实业银行－招商
优质成长股票型证券 未知 3.20 6,026,951
投资基金
中国工商银行－易方
达价值成长混合型证 未知 2.77 5,212,906
券投资基金
摩根士丹利投资管理
公司－摩根士丹利中 未知 2.45 4,620,082
国A股基金
中国工商银行－招商
核心价值混合型证券 未知 1.86 3,508,729
投资基金
中国农业银行－交银
施罗德成长股票证券 未知 1.79 3,379,162
投资基金
中国银行－易方达积
未知 1.72 3,236,545
极成长证券投资基金
中国农业银行－交银
施罗德精选股票证券 未知 1.37 2,575,598
投资基金
中国农业银行－华夏
平稳增长混合型证券 未知 1.17 2,207,950
投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国工商银行－易方达价值精选股票型证
6,061,859 人民币普通股
券投资基金
中信实业银行－招商优质成长股票型证券
6,026,951 人民币普通股
投资基金
中国工商银行－易方达价值成长混合型证
5,212,906 人民币普通股
券投资基金
摩根士丹利投资管理公司－摩根士丹利中
4,620,082 人民币普通股
国A股基金
中国工商银行－招商核心价值混合型证券
3,508,729 人民币普通股
投资基金
中国农业银行－交银施罗德成长股票证券
3,379,162 人民币普通股
投资基金
中国银行－易方达积极成长证券投资基金 3,236,545 人民币普通股
中国农业银行－交银施罗德精选股票证券
2,575,598 人民币普通股
投资基金
中国农业银行－华夏平稳增长混合型证券
2,207,950 人民币普通股
投资基金
中国建设银行－交银施罗德蓝筹股票证券
2,142,587 人民币普通股
投资基金
1、中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金、中国工商银行－易方达价值成
长混合型证券投资基金、中国银行－易方达积极成长证券投资基金为易方达基金管理有限公
司管理的基金；
2、中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金、中国工商银行－招商核心价值混
合型证券投资基金为招商基金管理有限公司管理的基金；
上述股东关联关系或
3、中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投资基金、中国农业银行－交银施罗德精选
一致行动关系的说明
股票证券投资基金、中国建设银行－交银施罗德蓝筹股票证券投资基金为交银施罗德基金管
理有限公司管理的基金。
公司未知其他前十名股东是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披
露管理办法》中规定的一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
报告期内 报告期被授予的股权激励
年 年 持有
从公司领 情况
初 末 本公 是否在股东单位
性年 任期起 任期终 取的报酬
姓名 职务 持 持 司的 可行 已行 行 期末 或其他关联单位
别龄 始日期 止日期 总额(万
股 股 股票 权股 权数 权 股票 领取报酬、津贴
元)（税
数 数 期权 数 量 价 市价
前）
2007年4 2010年4
蔡兆林 董事长 男51 0 0 19.52 否
月16日 月15日
副董事 2007年4 2010年4
郝宗典 男48 0 0 是
长 月16日 月15日
高大军 董事、 男44 2007年4 2010年4 0 0 19.31 否
总经理 月16日 月15日
2007年4 2010年4
王宝贤 董事 男49 0 0 19.42 否
月16日 月15日
2007年4 2010年4
朱凤坡 董事 男44 0 0 是
月16日 月15日
董事、
2007年4 2010年4
邵长龙 财务总 男39 0 0 15.86 否
月16日 月15日
监
2007年4 2010年4
倪进安 董事 男42 0 0 是
月16日 月15日
2007年4 2010年4
汪伟 董事 男49 0 0 是
月16日 月15日
独立董 2007年4 2010年4 4
乔春华 男63 0 0 否
事 月16日 月15日 (税后)
独立董 2007年4 2010年4 4
孙海鸣 男51 0 0 否
事 月16日 月15日 (税后)
独立董 2007年4 2010年4 4
张士强 男45 0 0 否
事 月16日 月15日 (税后)
独立董 2007年4 2010年4 4
韦法云 男41 0 0 否
事 月16日 月15日 (税后)
监事会 2007年4 2010年4
魏爱莲 女51 0 0 16.18 否
主席 月16日 月15日
2007年4 2010年4
郑伟东 监事 男41 0 0 15.94 否
月16日 月15日
2007年4 2010年4
何长云 监事 男44 0 0 15.88 否
月16日 月15日
2007年4 2010年4
陆光耀 监事 男46 0 0 是
月16日 月15日
2007年4 2010年4
毛惠萍 监事 女39 0 0 4.14 否
月16日 月15日
2007年4 2010年4
张其岭 监事 男55 0 0 4.67 否
月16日 月15日
副总经 2007年8 2010年4
蔡东 男42 0 0 6.62 否
理 月23日 月15日
副总经 2007年4 2010年4
贺兆礼 男44 0 0 16.00 否
理 月16日 月15日
副总经 2007年4 2010年4
王修启 男44 0 0 15.98 否
理 月16日 月15日
副总经 2007年4 2010年4
张伟 男41 0 0 15.88 否
理 月16日 月15日
董事会 2007年4 2010年4
王忠柱 男41 0 0 15.88 否
秘书 月16日 月15日
总工程 2007年7 2010年4
马祖社 男44 0 0 15.88 否
师 月6日 月15日
合计 / / / / / 0 0 / 233.16 / / /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
1、报告期总体经营状况
报告期内，国内经济保持较快的增长速度。煤炭价格缓慢增长，高位有所波动，煤炭运输条件得到改善，煤炭行业呈现总体平稳增长态势。报告期内，公司主营业务未发生变化，仍为煤炭开采、洗选、销售。
2007年，公司继续围绕煤炭主业，按照“突出精细，统筹双营，着力双基，提高四效”的工作目标，全面实施精细化管理，推行内部市场化运作，细化经营，科学合理组织生产，提高生产经营管理水平，强化安全生产管理，加大安全投入力度，公司各项工作开展顺利。2007年，公司共生产原煤340万吨，销售商品煤316.27万吨，发电13993.66万度，实现营业收入130,401.38万元，同比增长8.40%；实现利润总额30,314.80万元，同比增长3.53%；每股收益1.07元，每股净资产5.99元，全面摊薄净资产收益率17.82%；截止2007年12月31日，公司总资产415,281.69万元，同比增长47.99%；归属于母公司所有者权益112,899.67万元，同比减少15.09%。
2007年，为确保公司可持续发展，增加后续资源储备，扩大经营规模，公司发行4亿元可转换公司债券，用募集资金及自有资金收购了皖北煤电集团有限公司全资子公司——安徽卧龙湖煤矿有限公司和安徽五沟煤矿有限公司。完成收购后，公司煤炭资源储量增长一倍多，未来产能将扩张近50%，同时增加了公司煤炭产品品种，增加公司抗风险能力。
2、公司对未来发展的展望
（1）公司所处行业的发展趋势和公司面临的市场竞争格局
2008年，我国宏观调控作用将逐步显现，但国民经济仍将保持平稳增长。国家将加快产业结构调整，推进节能减排，控制高耗能、高污染企业发展。同时，国家也将通过重组和整合，实施煤炭大基地、大企业集团发展战略，预计2008年煤炭煤炭市场将逐步转入平稳过渡期，供需总体平衡，煤价将趋于高位并可能波动。煤炭市场的竞争将可能加剧，竞争更多的存在于资源占有、产品质量、产品品种等方面。
（2）公司发展战略
做大做强煤炭主业，辅以资源综合利用，全面提升综合竞争力，实现又好又快发展。
（3）新年度经营计划和措施
2008年，公司将进一步实施跨越式发展战略，紧紧围绕安全生产，不断推进科技创新，加大技术革新力度；以市场化为抓手，深入推进精细化管理，开创经营管理工作新局面。
公司将依靠原有主力矿井，不断挖潜，同时将克服新建矿井开采初期地质条件困难、安全投入、成本费用投入较大等不利因素，使公司产量有大的突破、成本费用得到较好控制、经济效益保持稳定。公司计划2008年生产原煤465万吨，营业总收入18.78亿元；营业总成本15.76亿元，利润总额3.02亿元。
（4）资金需求及使用计划
2007年，公司利用募集资金及自有收购了安徽卧龙湖煤矿有限公司和安徽五沟煤矿有限公司，2008年公司将根据计划安排，利用自身积累、银行信贷等保证两矿公司建设及投产等资金投入。同时，为促进公司跨越式发展，公司将继续拓展融资渠道，采取自身积累、银行信贷、利用资本市场融资等多种形式筹资，努力扩大公司产能，增加公司后续资源储备，促进公司可持续发展。
（5）可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素以及已（或拟）采取的对策和措施
a、安全风险。煤炭生产为井下开采作业，存在发生水、火、顶板、瓦斯、煤尘等自然灾害的可能性，尤其是新建矿井安全不确定性因素较大。
b、煤炭市场波动风险。煤炭价格走势主要取决于煤炭供需变化、煤炭运力情况、税收、汇率等变动影响。煤炭价格的变化将会对公司业绩产生影响。
c、成本上升风险。不可预见的政策性增支因素、物价上升和汇率变动等因素将会加大公司成本支出，影响公司业绩。
针对上述风险因素，公司采取的措施和对策是：
a、严格按照一系列的安全管理规章制度进行操作，全面落实防治重大水、火、瓦斯、煤尘、顶板等事故的技术措施，完善矿井通风设施，控制瓦斯和煤尘灾害；严格按国家规定提取安全、维简等费用，加大安全投入；强化员工安全教育培训，加强职工安全意识教育。
b、加强对宏观经济形势和煤炭市场变化的分析、预测；根据市场变化，及时调整煤炭产品结构，增加煤炭产品品种，提高产品质量；做好优质服务，提高市场营销能力，提升公司客户满意度和忠诚度。
c、开展多种形式的降本增效活动。推行成本标杆管理，通过对标找差距、抓整改，严格控制吨煤成本。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人
民币
分行业 营业收入比上 营业成本比上
毛利 毛利率比上年
或分产 营业收入 营业成本 年同期增减 年同期增减
率(%) 同期增减(%)
品 (%) (%)
分行业
煤炭 1,266,215,440.79 842,085,671.38 33.50 6.15 16.09 -5.69
电 52,658,012.84 43,206,236.70 17.95 -- -- --
分产品
煤炭 1,266,215,440.79 842,085,671.38 33.50 6.15 16.09 -5.69
电 52,658,012.84 43,206,236.70 17.95 -- -- --
2、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
国内 1,304,013,771.95 7.75
国外 0 0
3、主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 95,855,702.22 占采购总额比重(％) 51
前五名销售客户销售金额合计 728,708,956.41 占销售总额比重(％) 60.96
4、报告期内公司资产构成发生重大变动的情况
单位:元 币种:人民币
2007年12月31日 2006年12月31日
项目
占总资产的 占总资产
金额 金额 比上年增减
比重（%） 的比重（%）
总资产 4,152,816,859.87 100.00 2,806,194,030.79 100.00 47.99
货币资金 329,714,093.91 7.94 549,608,634.59 19.59 -40.01
应收票据 282,265,588.28 6.80 218,103,318.77 7.77 29.42
应收账款 40,637,607.68 0.98 28,720,415.74 1.02 41.49
预付款项 22,240,575.66 0.54 52,223,320.66 1.86 -57.41
存货 27,684,973.13 0.67 15,049,395.62 0.54 83.96
固定资产 882,631,345.78 21.25 540,995,889.78 19.28 63.15
在建工程 1,928,126,351.23 46.43 1,009,200,427.08 35.96 91.05
无形资产 619,087,987.99 14.91 366,911,484.71 13.08 68.73
250,000,000.00
短期借款 6.02 -- -- --
应付票据 70,793,366.80 1.70 50,047,988.00 1.78 41.45
应付账款 146,974,133.29 3.54 96,050,467.03 3.42 53.02
预收款项 74,452,807.77 1.79 45,357,776.35 1.62 64.15
其他应付款 755,123,407.35 18.18 577,300,386.38 20.57 30.8
长期应付款 1,275,527,115.47 30.71 578,890,490.39 20.63 120.34
变动原因：
资产增加的主要原因：报告期内收购了安徽卧龙湖煤矿有限公司和五沟煤矿有限公司。
货币资金减少的主要原因：报告期内公司用募集资金及自有资金进行收购，同时报告期内公司按10股派6元进行派现。
应收票据增加的主要原因：部分客户结算方式改变。
应收账款增加的主要原因：子公司新源热电12月电力收入未结算。
预付账款减少的主要原因：预付工程款开票结算。
存货增加的主要原因：年末铁路运能紧张，影响煤炭发运。
固定资产增加的主要原因：刘桥煤泥煤矸石电厂、选煤厂技术改造工程完工投产转入固定资产。
在建工程增加的主要原因：本年收购安徽卧龙湖煤矿有限责任公司、安徽五沟煤矿有限责任公司增加的在建工程。
无形资产增加的主要原因：本年收购的安徽五沟煤矿有限责任公司增加的无形资产。
短期借款增加的主要原因：本年收购安徽卧龙湖煤矿有限责任公司、安徽五沟煤矿有限责任公司增加的短期借款。
应付票据、应付账款增加的主要原因：年末应付工程款增加。
预收账款增加的主要原因：煤炭市场需求形势较好，一些客户为保证货源而预付部分货款。
其他应付款增加的主要原因:本年收购安徽五沟煤矿有限责任公司增加的其他应付款。
长期应付款增加的主要原因:本年收购安徽卧龙湖煤矿有限责任公司、安徽五沟煤矿有限责任公司超过投资总额超出两公司设立时实收资本及代垫工程款。
5、收入费用和所得税的变化
单位:元 币种:人民币
项目 2007 2006 比上年增减金额 比上年增减（%）
营业收入 1,304,013,771.95 1,202,935,763.44 101,078,008.51 8.40
销售费用 31,296,473.89 32,361,452.49 -1,064,978.60 -3.29
管理费用 81,008,831.33 128,983,981.88 -47,975,150.55 -37.19
财务费用 -718,234.53 -2,298,878.37 1,580,643.84 -68.76
所得税费用 101,144,828.28 89,372,734.53 11,772,093.75 13.17
变动原因：
营业收入增加的主要原因：次煤销量增加；子公司新源热电投产发电。
管理费用减少的主要原因：本期执行新会计准则，将根据公司实际情况和职工福利计划确认的应付职工薪酬（职工福利）与年初转入的应付职工薪酬（职工福利）之间的差额调整管理费用；将社会保险费、住房公积金、企业年金、农工回乡补助金等职工薪酬根据职工提供服务的受益对象计入成本费用。
财务费用增加的主要原因：报告期内利息支出增加及存款减少。
所得税费用增加的主要原因：利润总额增加。
6、报告期内现金流分析
单位:元 币种:人民币
项目 2007年 2006年 比上年增减（万元）
经营活动产生的现金流量净额
318,811,166.95 461,293,898.40 -142,482,731.45
投资活动产生的现金流量净额
-1,336,083,899.85 -301,342,805.29 -1,034,741,094.56
筹资活动产生的现金流量净额
751,397,083.02 -154,230,806.96 905,627,889.98
变动原因：
经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因：销售商品、提供劳务收到的现金减少，以及支付给职工的现金增加。
投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因：本年度收购支付的现金以及固定资产投入等。
筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因：本年度发行可转换公司债券融资及借款增加等。
7、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
（1）公司全资子公司——安徽卧龙湖煤矿有限公司注册资本为3.2亿元，主营业务为煤炭开采、销售，收购后，报告期内处于建设过程中，亏损28.80万元。
（2）公司全资子公司——安徽五沟煤矿有限公司注册资本为2.7亿元，主营业务为煤炭开采、销售，收购后，报告期内处于建设过程中，亏损8.4万元。
（3）公司控股子公司——淮北新源热电有限公司注册资本16,500万元，公司投资13,530万元，占淮北新源热电有限公司注册资本的82%。淮北新源热电有限公司主营业务为煤泥、煤矸石发电。报告期内，淮北新源热电有限公司盈利449.22万元。
6.2主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4募集资金使用情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
本年度已使用募集资金总
38,970
募集资金总额 38,970 额
已累计使用募集资金总额 38,970
是否变
承诺项目 拟投入金额 实际投入金额 是否符合计划进度
更项目
收购安徽卧龙湖煤
矿、安徽五沟煤矿 否 59,918.33 59,918.33 是
100%股权
合计 / 59,918.33 59,918.33 /
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
(1)安全工程
报告期内，公司出资1,997.98万元人民币投资该项目
(2)北风井工程
报告期内，公司出资519.50万元人民币投资该项目
(3)维简工程
报告期内，公司出资129.56万元人民币投资该项目
(4)工广供热(冷)室外管网
报告期内，公司出资65.27万元人民币投资该项目
(5)道路工程
报告期内，公司出资5万元人民币投资该项目
6.6董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经立信会计师事务所有限公司审计，公司2007年度实现净利润201,194,576.54元。根据《公司法》、《公司章程》的有关规定，提取10%的法定盈余公积金19,948,981.83元。加上滚存的未分配利润，截止2007年末经审计可供股东分配的利润为395,601,759.07元。
公司2007年度利润分配及资本公积金转增预案为：不分配，不转增。公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用□不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
公司收购两矿公司后现金流减少。为保证公司正常生产经营 补充公司发展所需流动资金和
发展的需要，以及可转债付息或可能出现的回售状况，公司2007 可转债付息及应对可能出现的回
年度拟不实施利润分配，不实施资本公积转增股本。 售。
7重要事项
7.1收购资产
√适用□不适用
报告期内，公司利用募集资金及自有资金59,918.33万元收购安徽省皖北煤电集团有限责任公司下属子公司安徽五沟煤矿有限责任公司、安徽卧龙湖煤矿有限责任公司100％股权。此项收购于2007年10月8日完成。
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
是否
发生日期 是否 为关
担保对 担保
（协议签 担保金额 担保期 履行 联方
象名称 类型
署日） 完毕 担保
（是
或否）
报告期内担保发生额合计
报告期末担保余额合计
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 1,956.59
报告期末对子公司担保余额合计 1,024.96
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 1,024.96
担保总额占公司净资产的比例 0.88
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供
的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额
上述三项担保金额合计
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
1、向关联方采购货物：
本年金额 上年金额
企业名称 占年度同类交 占年度同类交易
金额 金额
易百分比 百分比
安徽省皖北煤电集团有限责任公司 259,442,500.53 44.08% 21,434,350.17 5.68%
皖北煤电集团总仓库实业有限公司 1,232,297.89 0.21% 2,027,634.96 0.54%
安徽省皖北煤电集团有限责任公司孟庄煤矿 338,677.28 0.06% --- ---
安徽省皖北煤电集团有限责任公司前岭煤矿 --- --- 339,290.60 0.09%
合 计 261,013,475.70 44.35% 23,801,275.73 6.31%
2、向关联方销售货物
本年金额 上年金额
企业名称
占年度同类交易 占年度同类交易
金额 金额
百分比 百分比
安徽省皖北煤电集团有限责任公司 --- --- 243,387.75 0.02%
3、其他关联方交易事项
（1）关联方向公司提供铁路专用线运输服务
根据安徽省皖北煤电集团有限责任公司与公司签定的“铁路专用线租赁协议”和“铁路专用线租赁补充协议”，公司应依照实际过轨外销煤炭量向安徽省皖北煤电集团有限责任公司支付铁路专用线租赁费。本年度应计过轨费销量为2,696,569.76吨，交易金额为23,460,156.93元（8.7元/吨）。
（2）关联方向公司提供土地租赁服务
根据安徽省皖北煤电集团有限责任公司与公司签定的“土地使用权租赁协议”，公司租赁刘桥二矿占用土地212,812.67平方米和刘桥一矿占用土地255,817平方米，每平方米年租金为6.11元。本年度租金为286万元。
（3）关联方向公司提供综合服务
根据安徽省皖北煤电集团有限责任公司与公司签定的“综合服务协议”。本年度支付安徽省皖北煤电集团有限责任公司各种综合劳务费为18,463,350.64元。
（4）公司收购关联方子公司股权
公司利用募集资金及自有资金59,918.33万元于2007年10月8日完成收购安徽省皖北煤电集团有限责任公司下属子公司安徽五沟煤矿有限责任公司、安徽卧龙湖煤矿有限责任公司100％股权。
（5）关联方委托贷款给公司
安徽省皖北煤电集团有限责任公司委托中国农业银行淮北市相山支行贷款给安徽卧龙湖煤矿有限责任公司3,000.00万元。
安徽省皖北煤电集团有限责任公司委托徽商银行淮北相山支行贷款给安徽五沟煤矿有限责任公司5,000.00万元。
（6）关联方为公司提供担保
安徽省皖北煤电集团有限责任公司为公司发行4亿元可转换公司债券提供3.6亿元担保。
安徽省皖北煤电集团有限责任公司为公司全资子公司安徽五沟煤矿有限责任公司出具的银行承兑汇票提供担保，截止2007年12月31日，安徽五沟煤矿有限责任公司应付票据余额为1,935.00万元。
截止2007年12月31日，安徽省皖北煤电集团有限责任公司为公司全资子公司安徽五沟煤矿有限责任公司12,000.00万元短期借款提供担保（其中交通银行合肥分行6,000.00万元、徽商银行6,000.00万元）。
截止2007年12月31日，安徽省皖北煤电集团有限责任公司为公司全资子公司安徽卧龙湖煤矿有限责任公司获得的中国民生银行南京分行5,000.00万元短期借款提供担保。
7.4.2关联债权债务往来
√适用 □不适用
占所属科目全部应付款项
年末余额
项 目 关联方 余额的比重
本年末 上年末 本年末 上年末
应付账款： 安徽省皖北煤电集团有限责
4,981,104.88 474,478.61 3.39% 0.49%
任公司
安徽省皖北煤电集团有限责
338,677.28 --- 0.23% ---
任公司孟庄煤矿
安徽省皖北煤电集团有限责
46,815.20 46,815.20 0.03% 0.05%
任公司前岭煤矿
皖北煤电集团总仓库实业有
--- 93,888.92 --- 0.10%
限公司
小 计 5,366,597.36 615,182.73 3.65% 0.64%
应付票据： 安徽省皖北煤电集团有限责
4,000,000.00 --- 5.65% ---
任公司
其他应付 安徽省皖北煤电集团有限责
308,966,706.34 257,520,518.59 40.92% 44.61%
款： 任公司
皖北煤电集团总仓库实业有
125,057.00 125,057.00 0.02% 0.02%
限公司
小 计 323,824,958.06 258,875,941.05 53.89% 45.91%
长期应付款 安徽省皖北煤电集团有限责
1,241,024,945.77 544,806,444.02 97.30% 94.11%
任公司
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
截止2007年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财情况
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用□不适用
股改承诺及履行情况：
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
股东名称 承诺事项 承诺履行情况
(1)股权分置改革方案实施之日起，在三十六个月內不上市交易或
安徽省皖北煤电集 者转让。（2）在上述禁售期满后十二个月内，通过证券交易所挂
无违反承诺行为
团有限责任公司 牌交易出售原非流通股数量不超过公司总股本的5%，且在此期间
出售最低价格不低于15元/股（除权除息作相应调整）。
7.6.2公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
7.8其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1证券投资情况
□适用√不适用
7.8.2持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
7.8.3持有非上市金融企业股权情况
□适用√不适用
7.8.4买卖其他上市公司股份的情况
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
信会师报字（2008）第10615号
安徽恒源煤电股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的安徽恒源煤电股份有限公司（以下简称恒源煤电公司）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2007年度的利润表和合并利润表、2007年度的所有者权益（股东权益）变动表和合并所有者权益（股东权益）变动表、2007年度的现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是恒源煤电公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，恒源煤电公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了恒源煤电公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。
立信会计师事务所 中国注册会计师：王德霞
有限公司
中国注册会计师：张松柏
中国 上海 二○○八年三月二十二日
9.2财务报表
合并资产负债表
2007年12月31日
编制单位:安徽恒源煤电股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 329,714,093.91 549,608,634.59
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 282,265,588.28 218,103,318.77
应收账款 40,637,607.68 28,720,415.74
预付款项 22,240,575.66 52,223,320.66
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 43,350.00
应收股利
其他应收款 3,063,203.10 1,607,788.32
买入返售金融资产
存货 27,684,973.13 15,049,395.62
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 705,606,041.76 865,356,223.70
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 882,631,345.78 540,995,889.78
在建工程 1,928,126,351.23 1,009,200,427.08
工程物资 16,301,304.54 21,498,786.09
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 619,087,987.99 366,911,484.71
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,286,290.18
递延所得税资产 1,063,828.57 944,929.25
其他非流动资产
非流动资产合计 3,447,210,818.11 1,940,837,807.09
资产总计 4,152,816,859.87 2,806,194,030.79
流动负债：
短期借款 250,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 70,793,366.80 50,047,988.00
应付账款 146,974,133.29 96,050,467.03
预收款项 74,452,807.77 45,357,776.35
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 42,188,585.81 62,654,877.38
应交税费 29,448,035.97 25,745,993.80
应付利息
应付股利
其他应付款 755,123,407.35 577,300,386.38
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 10,853,300.00
其他流动负债
流动负债合计 1,368,980,336.99 868,010,788.94
非流动负债：
长期借款
应付债券 348,804,096.16
长期应付款 1,275,527,115.47 578,890,490.39
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,624,331,211.63 578,890,490.39
负债合计 2,993,311,548.62 1,446,901,279.33
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 188,400,000.00 188,400,000.00
资本公积 399,602,300.86 688,352,921.81
减：库存股
盈余公积 145,392,647.12 125,443,665.29
一般风险准备
未分配利润 395,601,759.07 327,396,164.36
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,128,996,707.05 1,329,592,751.46
少数股东权益 30,508,604.20 29,700,000.00
所有者权益合计 1,159,505,311.25 1,359,292,751.46
负债和所有者权益总计 4,152,816,859.87 2,806,194,030.79
公司法定代表人:蔡兆林 财务总监:邵长龙 会计机构负责人:张磊
母公司资产负债表
2007年12月31日
编制单位:安徽恒源煤电股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 243,051,324.10 415,425,030.71
交易性金融资产
应收票据 282,265,588.28 218,103,318.77
应收账款 34,034,316.06 28,720,415.74
预付款项 6,835,099.03 15,168,672.44
应收利息 43,350.00
应收股利
其他应收款 3,494,213.49 6,564,880.22
存货 26,452,858.93 15,049,395.62
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 30,000,000.00 30,000,000.00
流动资产合计 626,133,399.89 729,075,063.50
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 723,838,183.06 135,300,000.00
投资性房地产
固定资产 668,064,326.19 540,995,889.78
在建工程 3,709,680.00 104,755,839.46
工程物资 234,301.21 484,553.82
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 64,147,273.79 74,211,684.71
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 756,960.92 944,929.25
其他非流动资产
非流动资产合计 1,460,750,725.17 856,692,897.02
资产总计 2,086,884,125.06 1,585,767,960.52
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据 41,193,761.00 42,305,775.00
应付账款 51,871,242.70 45,869,697.12
预收款项 57,866,691.77 45,357,776.35
应付职工薪酬 30,045,286.49 61,346,674.49
应交税费 30,054,789.78 25,745,912.05
应付利息
应付股利
其他应付款 367,180,493.48 300,027,929.64
一年内到期的非流动负债 10,853,300.00
其他流动负债
流动负债合计 578,212,265.22 531,507,064.65
非流动负债：
长期借款
应付债券 348,804,096.16
长期应付款 34,306,833.75 44,937,346.37
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 383,110,929.91 44,937,346.37
负债合计 961,323,195.13 576,444,411.02
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 188,400,000.00 188,400,000.00
资本公积 398,140,483.92 368,352,921.81
减：库存股
盈余公积 145,392,647.12 125,443,665.29
未分配利润 393,627,798.89 327,126,962.40
所有者权益（或股东权益）合计 1,125,560,929.93 1,009,323,549.50
负债和所有者权益（或股东权益） 2,086,884,125.06 1,585,767,960.52
总计
公司法定代表人:蔡兆林 财务总监:邵长龙 会计机构负责人:张磊
合并利润表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币
编制单位:安徽恒源煤电股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 1,304,013,771.95 1,202,935,763.44
其中：营业收入 1,304,013,771.95 1,202,935,763.44
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 997,146,537.09 908,395,915.45
其中：营业成本 867,361,572.82 734,078,111.33
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 16,395,912.07 15,806,882.04
销售费用 31,296,473.89 32,361,452.49
管理费用 81,008,831.33 128,983,981.88
财务费用 -718,234.53 -2,298,878.37
资产减值损失 1,801,981.51 -535,633.92
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 306,867,234.86 294,539,847.99
加：营业外收入 3,824,883.87 427,349.36
减：营业外支出 7,544,109.71 2,155,259.95
其中：非流动资产处置损失 7,414,965.66 2,147,259.95
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 303,148,009.02 292,811,937.40
减：所得税费用 101,144,828.28 89,372,734.53
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 202,003,180.74 203,439,202.87
其中：被合并方在合并前实现的净利润 -1,461,816.94
归属于母公司所有者的净利润 201,194,576.54 203,439,202.87
少数股东损益 808,604.20
六、每股收益：
（一）基本每股收益 1.07 1.08
（二）稀释每股收益 1.07 1.08
公司法定代表人:蔡兆林 财务总监:邵长龙 会计机构负责人:张磊
母公司利润表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币
编制单位:安徽恒源煤电股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 1,277,493,497.30 1,202,935,763.44
减：营业成本 850,313,074.31 734,078,111.33
营业税金及附加 15,946,061.26 15,806,882.04
销售费用 31,296,473.89 32,361,452.49
管理费用 75,019,332.24 128,983,981.88
财务费用 -509,332.95 -2,298,878.37
资产减值损失 1,214,935.98 -707,074.15
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 1,582,275.00 43,350.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 305,795,227.57 294,754,638.22
加：营业外收入 427,349.36
减：营业外支出 7,544,109.71 2,155,259.95
其中：非流动资产处置净损失 7,414,965.66 2,147,259.95
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 298,251,117.86 293,026,727.63
减：所得税费用 98,761,299.54 89,372,734.53
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 199,489,818.32 203,653,993.10
公司法定代表人:蔡兆林 财务总监:邵长龙 会计机构负责人:张磊
合并现金流量表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币
编制单位:安徽恒源煤电股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,415,697,606.79 1,431,593,543.20
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 10,427,827.06 13,730,779.74
经营活动现金流入小计 1,426,125,433.85 1,445,324,322.94
购买商品、接受劳务支付的现金 319,353,554.73 360,493,983.15
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 464,530,348.41 332,029,854.29
支付的各项税费 266,734,082.67 235,902,501.70
支付其他与经营活动有关的现金 56,696,281.09 55,604,085.40
经营活动现金流出小计 1,107,314,266.90 984,030,424.54
经营活动产生的现金流量净额 318,811,166.95 461,293,898.40
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 43,350.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 42,000.00 390,957.26
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 85,350.00 390,957.26
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 737,335,466.79 301,733,762.55
的现金
投资支付的现金 598,833,783.06
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,336,169,249.85 301,733,762.55
投资活动产生的现金流量净额 -1,336,083,899.85 -301,342,805.29
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 270,000,000.00 96,073,559.66
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 250,000,000.00 30,000,000.00
发行债券收到的现金 400,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 920,000,000.00 126,073,559.66
偿还债务支付的现金 90,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 113,040,000.00 190,304,366.62
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 55,562,916.98
筹资活动现金流出小计 168,602,916.98 280,304,366.62
筹资活动产生的现金流量净额 751,397,083.02 -154,230,806.96
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -265,875,649.88 5,720,286.15
加：期初现金及现金等价物余额 539,542,740.34 533,822,454.19
六、期末现金及现金等价物余额 273,667,090.46 539,542,740.34
公司法定代表人:蔡兆林 财务总监:邵长龙 会计机构负责人:张磊
母公司现金流量表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币
编制单位:安徽恒源煤电股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,386,754,140.39 1,431,593,543.20
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 10,580,278.86 16,355,739.36
经营活动现金流入小计 1,397,334,419.25 1,447,949,282.56
购买商品、接受劳务支付的现金 311,256,837.41 360,493,983.15
支付给职工以及为职工支付的现金 458,614,205.50 331,137,699.53
支付的各项税费 260,026,310.39 235,727,282.82
支付其他与经营活动有关的现金 53,895,706.33 54,873,403.04
经营活动现金流出小计 1,083,793,059.63 982,232,368.54
经营活动产生的现金流量净额 313,541,359.62 465,716,914.02
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 1,625,625.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金
42,000.00 390,957.26
净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,667,625.00 390,957.26
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 155,279,002.19 218,538,855.58
投资支付的现金 598,833,783.06 30,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 754,112,785.25 248,538,855.58
投资活动产生的现金流量净额 -752,445,160.25 -248,147,898.32
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 30,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 400,000,000.00
筹资活动现金流入小计 400,000,000.00 30,000,000.00
偿还债务支付的现金 90,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 113,040,000.00 190,261,016.62
支付其他与筹资活动有关的现金 55,562,916.98
筹资活动现金流出小计 168,602,916.98 280,261,016.62
筹资活动产生的现金流量净额 231,397,083.02 -250,261,016.62
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -207,506,717.61 -32,692,000.92
加：期初现金及现金等价物余额 407,294,689.71 439,986,690.63
六、期末现金及现金等价物余额 199,787,972.10 407,294,689.71
公司法定代表人:蔡兆林 财务总监:邵长龙 会计机构负责人:张磊
合并所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位:安徽恒源煤电股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
一
减
般
项目 ：
实收资本(或股 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库 盈余公积 未分配利润
本) 险 他
存
准
股
备
一、上年年 188,400,000.00 368,352,921.81 124,617,104.17 319,957,114.36 29,700,000.00 1,031,027,140.34
末余额
加：会计政
320,000,000.00 94,492.93 850,436.32 320,944,929.25
策变更
前期差错
732,068.19 6,588,613.68 7,320,681.87
更正
二、本年年
188,400,000.00 688,352,921.81 125,443,665.29 327,396,164.36 29,700,000.00 1,359,292,751.46
初余额
三、本年增
减变动金
额（减少以 -288,750,620.95 19,948,981.83 68,205,594.71 808,604.20 -199,787,440.21
“－”号填
列）
（一）净利 201,194,576.54 808,604.20 202,003,180.74
润
（二）直接
计入所有
者权益的 -320,000,000.00 -320,000,000.00
利得和损
失
1．可供出
售金融资
产公允价
值变动净
额
2．权益法
下被投资
单位其他
所有者权
益变动的
影响
3．与计入
所有者权
益项目相
关的所得
税影响
4．其他 -320,000,000.00 -320,000,000.00
上述（一）
和（二）小 -320,000,000.00 201,194,576.54 808,604.20 -117,996,819.26
计
（三）所有 31,249,379.05 31,249,379.05
者投入和
减少资本
1．所有者
40,432,670.60 40,432,670.60
投入资本
2．股份支
付计入所
有者权益
的金额
3．其他 -9,183,291.55 -9,183,291.55
（四）利润
19,948,981.83 -132,988,981.83 -113,040,000.00
分配
1．提取盈
19,948,981.83 -19,948,981.83
余公积
2．提取一
般风险准
备
3．对所有
者（或股 -113,040,000.00 -113,040,000.00
东）的分配
4．其他
（五）所有
者权益内
部结转
1．资本公
积转增资
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
四、本期期
188,400,000.00 399,602,300.86 145,392,647.12 395,601,759.07 30,508,604.20 1,159,505,311.25
末余额
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
减
般
项目 ：
实收资本(或股 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库 盈余公积 未分配利润
本) 险 他
存
准
股
备
一、上年年 188,400,000.00 368,352,921.81 104,981,685.02 331,853,132.22 29,700,000.00 1,023,287,739.05
末余额
加：会计政
96,580.95 869,228.59 965,809.54
策变更
前期差错
更正
二、本年年
188,400,000.00 368,352,921.81 105,078,265.97 332,722,360.81 29,700,000.00 1,024,253,548.59
初余额
三、本年增 320,000,000.00 20,365,399.32 -5,326,196.45 335,039,202.87
减变动金
额（减少以
“－”号填
列）
（一）净利 203,439,202.87 203,439,202.87
润
（二）直接
计入所有
者权益的 320,000,000.00 320,000,000.00
利得和损
失
1．可供出
售金融资
产公允价
值变动净
额
2．权益法
下被投资
单位其他
所有者权
益变动的
影响
3．与计入
所有者权
益项目相
关的所得
税影响
4．其他 320,000,000.00 320,000,000.00
上述（一）
和（二）小 320,000,000.00 203,439,202.87 523,439,202.87
计
（三）所有
者投入和
减少资本
1．所有者
投入资本
2．股份支
付计入所
有者权益
的金额
3．其他
（四）利润
20,365,399.32 -208,765,399.32 -188,400,000.00
分配
1．提取盈
20,365,399.32 -20,365,399.32
余公积
2．提取一
般风险准
备
3．对所有
者（或股 -188,400,000.00 -188,400,000.00
东）的分配
4．其他
（五）所有
者权益内
部结转
1．资本公
积转增资
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
四、本期期 188,400,000.00 688,352,921.81 125,443,665.29 327,396,164.36 29,700,000.00 1,359,292,751.46
末余额
公司法定代表人:蔡兆林 财务总监:邵长龙 会计机构负责人:张磊
母公司所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位:安徽恒源煤电股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
项目
实收资本(或股 减：库
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本) 存股
一、上年年末余额 188,400,000.00 368,352,921.81 124,617,104.17 319,687,912.40 1,001,057,938.38
加：会计政策变更 94,492.93 850,436.32 944,929.25
前期差错更正 732,068.19 6,588,613.68 7,320,681.87
二、本年年初余额 188,400,000.00 368,352,921.81 125,443,665.29 327,126,962.40 1,009,323,549.50
三、本年增减变动
金额（减少以“－” 29,787,562.11 19,948,981.83 66,500,836.49 116,237,380.43
号填列）
（一）净利润 199,489,818.32 199,489,818.32
（二）直接计入所
有者权益的利得
和损失
1．可供出售金融
资产公允价值变
动净额
2．权益法下被投
资单位其他所有
者权益变动的影
响
3．与计入所有者
权益项目相关的
所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）
199,489,818.32 199,489,818.32
小计
（三）所有者投入 29,787,562.11 29,787,562.11
和减少资本
1．所有者投入资 40,432,670.60 40,432,670.60
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3．其他 -10,645,108.49 -10,645,108.49
（四）利润分配 19,948,981.83 -132,988,981.83 -113,040,000.00
1．提取盈余公积 19,948,981.83 -19,948,981.83
2．对所有者（或 -113,040,000.00 -113,040,000.00
股东）的分配
3．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
四、本期期末余额 188,400,000.00 398,140,483.92 145,392,647.12 393,627,798.89 1,125,560,929.93
单位:元币种:人民币
上年同期金额
项目 实收资本(或股 减：库
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本) 存股
一、上年年末余额 188,400,000.00 368,352,921.81 104,981,685.02 331,369,140.03 993,103,746.86
加：会计政策变更 96,580.95 869,228.59 965,809.54
前期差错更正
二、本年年初余额 188,400,000.00 368,352,921.81 105,078,265.97 332,238,368.62 994,069,556.40
三、本年增减变动
金额（减少以“－” 20,365,399.32 -5,111,406.22 15,253,993.10
号填列）
（一）净利润 203,653,993.10 203,653,993.10
（二）直接计入所
有者权益的利得
和损失
1．可供出售金融
资产公允价值变
动净额
2．权益法下被投
资单位其他所有
者权益变动的影
响
3．与计入所有者
权益项目相关的
所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）
203,653,993.10 203,653,993.10
小计
（三）所有者投入
和减少资本
1．所有者投入资
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配 20,365,399.32 -208,765,399.32 -188,400,000.00
1．提取盈余公积 20,365,399.32 -20,365,399.32
2．对所有者（或
-188,400,000.00 -188,400,000.00
股东）的分配
3．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
四、本期期末余额 188,400,000.00 368,352,921.81 125,443,665.29 327,126,962.40 1,009,323,549.50
公司法定代表人:蔡兆林 财务总监:邵长龙 会计机构负责人:张磊
9.3本报告期会计政策、会计估计和核算方法变更。
1、会计政策变更
根据财政部财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体准则的通知》，公司从2007年1月1日起，执行新《企业会计准则》，并根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》及《企业会计准则解释第1号》的规定对财务报表项目进行了追溯调整。
追溯调整的主要事项有，对会计科目及财务报表项目进行重分类；所得税费用从原准则下的应付税款法改为按《企业会计准则第18号－所得税》核算所得税费用；对子公司的长期股权投资由权益法改为成本法核算。
上述各项对报表的影响如下：
同一控制下企
项 目 所得税费用 合 计
业合并自年初合并
对资本公积的影响 32,000,000.00 -- 32,000,000.00
对2007年初留存收益的影响 -- 944,929.25 944,929.25
其中：对2007年初未分配利润的影响 -- 850,436.32 850,436.32
对2007年初盈余公积的影响 -- 94,492.93 94,492.93
对本年净利润的影响 -1,461,816.94 -118,899.32 -1,580,716.26
2、会计估计变更
根据《国家税务总局关于明确企业调整固定资产残值比例执行时间的通知》（国税函[2005]883号）规定，结合公司固定资产使用情况以及相关税法规定，公司董事会决定自2007年1月1日起将所有固定资产预计净残值率由3%调整为5%，该会计估计的变更对当期净利润的影响为1,431,860.10元。
3、其他追溯调整
根据安徽省地方税务局直属局文件直地税[2007]14号文《关于同意安徽恒源煤电股份有限公司“刘桥选煤厂技术改造”、“采煤机械化改造”等技术改造项目国产设备投资抵免2005年、2006年企业所得税的批复》，同意公司抵免2005、2006年度企业所得税7,320,681.87元，公司对财务报表项目进行了追溯调整，对合并报表期初股东权益的影响：
项目 金额(增加为+,减少为-)
对2007年初留存收益的影响 7,320,681.87
其中：对2007年初未分配利润的影响 6,588,613.68
对2007年初盈余公积的影响 732,068.19
9.4本报告期无会计差错更正。
9.5报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
与最近一期年度报告相比，新增合并公司2家，原因为：公司于2007年10月收购安徽皖北煤电集团有限公司全资子公司——安徽卧龙湖煤矿有限公司和安徽五沟煤矿有限公司100%股权。
董事长：蔡兆林
安徽恒源煤电股份有限公司
2008年三月二十二日