文山电力:文山电力关于2021年度业绩说明会召开情况的公告2022-05-24
股票代码:600995 股票简称:文山电力 编号:临 2022-26
云南文山电力股份有限公司
关于 2021 年度业绩说明会召开情况的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
云南文山电力股份有限公司(以下简称“公司”)于 2022 年 5 月
20 日(星期五)下午 14:30-16:30 在全景网“投资者关系互动平台”
(http://ir.p5w.net)以视频录播和网络文字互动方式召开了“公
司 2021 年度业绩说明会”。现将本次说明会召开情况公告如下:
一、本次说明会召开情况
2022 年 5 月 13 日,公司在《中国证券报》《上海证券报》《证券
日报》 证券时报》和上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披露了《文
山电力关于召开 2021 年度业绩说明会的公告》(临 2022-24),并向
投资者征集了关注的问题。
2022 年 5 月 20 日,公司党委书记、董事长姜洪东先生,党委副
书记、董事、总经理王燕祥先生,财务总监耿周能先生,董事、董事
会秘书彭炜先生共同出席了本次业绩说明会,针对 2021 年度经营成
果、财务状况、公司治理及未来发展战略与投资者进行互动交流和沟
通,在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行了回答。
二、投资者提出的主要问题及公司的回复情况
本次说明会上,公司就投资者关心的问题进行了答复。现从公司
经营业绩、发展状况等方面对有关问题进行梳理、归类,主要问题及
答复如下:
1.请问你们如何看待文山股票里面的资金,文山已经俨然成了一
只庄股,而且时时刻刻都在压盘,这是否会阻挡重组成功后南网调峰
调频公司的融资?按照现在的价格,连 93 亿的融资都募集不齐,严
重影响南网双调公司的发展。
答:尊敬的投资者,您好。配套融资发行股数和金额将按照证监
会具体核准情况、发行时的市场情况确定。如上市公司未能成功实施
募集配套资金或实际募集资金金额小于募集资金用途的资金需求量,
上市公司将通过自有或自筹资金解决计划投资项目资金缺口,坚定不
移践行央企使命,助力电网消纳能力提升,助力构建新型电力系统,
落实“双碳”目标要求。感谢您的关注!
2. 尊敬的姜董事长你好,请问贵公司重组,是否会与南网科技
在业务上形成同业竞争的问题?
答:尊敬的投资者朋友,您好。南网科技主营业务:主要是应用
清洁能源技术和新一代信息技术,通过提供“技术服务+智能设备”
的综合解决方案,保障电力能源系统的安全运行和效率提升,促进电
力能源系统的清洁化和智能化的发展。调峰调频主营业务:主要是抽
水蓄能、调峰水电站和电网侧独立储能业务的开发、投资、建设和运
营。不存在同业竞争问题。感谢您的关注!
3. 请问定增价格是多少?
答:尊敬的投资者,您好。本次募集配套资金的最终发行价格将
在本次交易获得中国证监会核准后,由上市公司董事会或董事会授权
人士在股东大会的授权范围内,按照相关法律、行政法规及规范性文
件的规定,并根据询价情况,与本次交易的独立财务顾问协商确定。
感谢您的关注!
4. 本次重组有无阻力?有无难点?
答:尊敬的投资者,您好。本次交易的风险有:一是可能被暂停、
终止或取消的风险;二是审批风险;三是标的资产评估风险;四是本
次交易方案调整风险;五是募集配套资金未能实施或融资金额低于预
期风险。具体详见文山电力 2022 年 5 月 7 日披露的《重大资产置换
及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》中
的“重大风险提示”。感谢您的关注!
5. 能否介绍一下抽水蓄能和调峰、储能的盈利模式,相比常规
水电盈利能力如何,毛利率能达到多少?
答:尊敬的投资者,您好。调峰调频公司的抽水蓄能、调峰水电、
储能业务的盈利模式:(1)抽水蓄能业务的盈利模式是与电网公司签
署电能转换及调峰服务协议,向电网公司提供调峰调频服务,一般按
照省级以上发改委批复的电价,收取相应费用作为收入,扣除生产经
营各项成本费用后获得利润,成本费用主要为前期投资建设电站形成
的固定资产折旧、运维费用及财务费用。(2)调峰水电业务主要利用
天然水能资源进行电力生产,与电网公司、超高压公司签署购售电合
同,按照省级以上发改委批复的上网电价,将水电站发出的电力销售
给电网公司、超高压公司,根据单位电量价格与售电量计算电力销售
收入,扣除生产经营各项成本费用后获得利润。(3)电网侧独立储能
业务开展主体与电网公司签署电能转换及调峰服务协议,为其提供快
速备用、区域控制、日常存储和孤岛运行等辅助服务,按照经有权政
府部门备案的价格收取容量电费,扣除发电及生产经营各项成本费用
后获取利润。详情请见 2022 年 5 月 7 日在上海证券交易所披露的《文
山电力重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交
易报告书(草案)》,感谢您的关注!
6.公司重组后抽蓄、调峰水电、储能各部分的装机是多少,未来
装机规划目标和建设的节奏是怎样的?
答:尊敬的投资者,您好。本次交易完成后,公司将新增:一是
已全部投产运营的 5 座抽水蓄能电站,装机容量合计为 788 万千瓦;
在建抽水蓄能电站 2 座,装机容量合计 240 万千瓦,将于 2022 年内
全部投产;1 座已取得核准、当前处于工程建设筹建期的抽水蓄能电
站,装机容量 120 万千瓦,预计于 2025 年建成投产;此外,还有 11
座抽水蓄能电站进入前期工作阶段,总装机容量 1,260 万千瓦,将于
“十四五”到“十六五”陆续建成投产。二是 2 座装机容量合计 192
万千瓦的可发挥调峰调频功能的水电站。三是 30MW/62MWh 的电网侧
独立储能电站。感谢您的关注!
7. 今年的分红计划是什么样的?
答:尊敬的投资者,您好。公司 2021 年度利润分配采用现金分
红方式,每 10 股派发现金红利 0.1 元(含税),共计分配现金红利
4,785,264 元(含税)。感谢您的关注!
8. 抽水蓄能电量电价如果计入主营业务收入,请公司告知目前
三座采用两部制的抽水蓄能电站的容量电费和电量电费分别是多少,
谢谢。
答:尊敬的投资者。您好!为规范抽水蓄能电站价格形成机制,
促进抽水蓄能电站健康发展,2014 年国家发改委下发《关于完善抽
水蓄能电站价格形成机制有关问题的通知》(发改价格〔2014〕1763
号,以下简称“1763 号文”),明确了在电力市场形成前,抽水蓄能
电站实行两部制电价。2021 年,国家发改委下发《关于进一步完善
抽水蓄能价格形成机制的意见》(发改价格〔2021〕633 号,以下简
称“633 号文”))对抽水蓄能电站两部制价格形成机制及回收渠道进
一步完善和部署。
两部制电价可对抽水蓄能电站的盈利模式提供保障:容量电价覆
盖抽水蓄能电站建造成本并提供一定的投资回报,电量电价覆盖抽水
蓄能电站抽水、发电的运行成本。因此 633 号文有关政策及相关两部
制电价的实施将进一步明确抽水蓄能电站的盈利模式和回报水平,有
利于抽水蓄能业务的发展。
633 号文印发之日起,新投产的抽水蓄能电站按 633 号文规定电
价机制执行。已投运的抽水蓄能电站,将于 2023 年按 633 号文规定
重新核定电价水平,存在一定不确定性。633 号文执行后,电量电价
将逐步受市场化因素影响,而容量电价将受到监管机构核定的成本水
平、运维费率等参数的行业先进水平的影响,随省级电网输配电价核
价周期动态调整并需抵减上一监管周期部分电量电费收益,因此存在
调峰调频公司的经营业绩受政策变化和监管要求影响而发生变化的
风险。谢谢关注!
9.尊敬的姜总,希望在您的领导下,文山电力可以成为抽水蓄能
板块的龙头!我有 2 个问题,重组成功后股票是否会更名?股东大会
召开后是否会停牌?谢谢!
答: 尊敬的投资者朋友,感谢您的信任!重组后股票是否更名敬
请关注公司公告。本次临时股东大会,旨在审议本次重组相关议案,
就本次股东大会本身而言,不会导致停牌事项。感谢您的关注!
10.耿总您好,作为中小股东,我想了解一下当前公司运营区域
电力市场化改革的进度及其对于公司预计利润的影响?
答: 尊敬的投资者,您好。当前公司运营区域电力市场化改革的
进度按照国家对电力市场改革的相关政策要求稳步推进,2020-2022
年输配电价比上一次输配电价略低,会抵消公司部分利润,当前公司
加大增供扩销力度,尽量弥补电价改革带来的不利影响。谢谢您的关
注!
11.请问本次股东大会召开后会停牌吗?
答: 尊敬的投资者,您好。您关注的重组有关停复事项及流程均
是严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所股
票上市规则》《上市公司信息披露管理办法》等有关规定履行的。召
开本次临时股东大会,旨在审议本次重组相关议案,就本次股东大会
本身而言,不会导致停牌事项。感谢您的关注!
12.什么时候可以重组?
答: 尊敬的投资者,您好。本次重组工作正在有序进行中,待中
国证监会核准本次交易后,交易方案将进入实施阶段,请关注有关重
大事项进展公告。鉴于本次交易能否通过有关审批、核准以及最终通
过审批、核准的时间均存在不确定性,提请各位投资者注意投资风险。
感谢您的关注!
13.彭总您好,93 亿配套融资,加进去导致双调公司估值变得很
高,10 个亿左右的净利润为何要如此激进,不能分批再融资吗?是
否有考虑过投资者利益?
答: 尊敬的投资者,您好。本次募集配套资金不超过 93 亿元,
为此,制定了相应的投向计划,主要是为了增加本次重组的效益,更
好发展上市公司主营业务,更好助力双碳国家能源战略,因此主要投
向抽水蓄能电站、电网侧独立储能的建设,目前计划根据业务发展计
划制定。感谢您的关注!
14.募集配套资金定价什么时候确定?
答: 尊敬的投资者,您好。本次募集配套资金的最终发行价格将
在本次交易获得中国证监会核准后,由上市公司董事会或董事会授权
人士在股东大会的授权范围内,按照相关法律、行政法规及规范性文
件的规定,并根据询价情况,与本次交易的独立财务顾问协商确定。
感谢您的关注。
15.姜总,对于文山电力股价近段时间表现低迷你是如何看的?
答: 尊敬的投资者,您好。二级市场的股价波动受宏观经济、所
在的行业发展、资本市场情绪及资金偏好等多方面因素的影响,敬请
投资者注意投资风险。当前公司正在进行重大资产重组。本次重组完
成后,上市公司主要业务将转变为抽水蓄能、调峰水电和电网侧独立
储能业务的开发、投资、建设和运营。上市公司资产质量、盈利能力
和持续经营能力将得到提升,有利于保护全体股东特别是中小股东的
利益。感谢您的关注!
16.什么时候停牌?
答:尊敬的投资者,您好。本次交易涉及重组有关停牌、信披等
的流程均严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交
易所股票上市规则》 上市公司信息披露管理办法》等有关规定履行。
如有重大事项,公司将及时在指定媒体予以披露。谢谢。
17.尊敬的姜董事长您好:贵司曾于 2016 年尝试进行重组,最终
以重组失败而告终。今年又进行了重组整合,请问:贵司对于上次重
组失败所获得的经验和教训得出的结论是什么?在本次重组问题上
又有哪方面的改进或创新?在业绩增长或股东回报方面又将有哪些
举措?谢谢!
答:尊敬的投资者朋友,您好!本次资产重组我们充分吸取上次
重组失败的教训,从相关政策研究、中介机构选择,内部工作团队组
建等方面进行了精心的策划与安排,稳步推进资产重组工作。本次重
组完成后,上市公司资产质量、盈利能力和持续经营能力将得到提升,
有利于保护全体股东特别是中小股东的利益。
18.股价好久涨。
答:尊敬的投资者,您好。二级市场的股价波动受宏观经济、所
在的行业发展、资本市场情绪及资金偏好等多方面因素的影响,谢谢
您的关注,敬请注意投资风险。
19.请问贵公司重组以后,主营方向是什么,对重组后的利润有
做预算吗?
答:尊敬的投资者,您好!公司本次重组完成后,主营业务由电
力供应向抽水蓄能、调峰水电和电网侧独立储能业务的开发、投资、
建设和运营转变,将进一步提升上市公司的资产质量、盈利能力和可
持续发展能力,有利于保护全体股东特别是中小股东的利益。谢谢您
的关注!
20.公司披露的资产评估报告中,南网双调实行两部制电价的抽
蓄电站的电量电价收入算在了抽蓄板块主营业务收入里了么?购电
的费用算入成本里了么?
答:尊敬的投资者,您好!抽水蓄能电量电价计入主营业务收入,
购电费用不单独计入成本费用,电量电价采用净额法核算,谢谢您的
关注!
21.什么时候重组。
答:公司于 2022 年 5 月 6 日召开了七届董事会第十九次会议,
会议审议通过了《关于本次重大资产置换及发行股份购买资产并募集
配套资金暨关联交易方案的议案》等十三项议案。目前公司正在筹备
5 月 27 日召开的第二次临时股东大会。谢谢您的关注!
22.重组到底是什么情况了?股民被套了大半年了。
答:尊敬的投资者,您好!当前,公司重组工作正在按计划有序
推进中,公司将于 2022 年 5 月 27 日召开 2022 年第二次临时股东大
会,对包括《关于本次重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套
资金暨关联交易方案的议案》在内的相关议案进行审议。本次重组完
成后,上市公司资产质量、盈利能力和持续经营能力将得到提升,有
利于保护全体股东特别是中小股东的利益。谢谢您的关注!
23.股价到底要跌到什么时候?
尊敬的投资者,您好。二级市场的股价波动受宏观经济、所在的
行业发展、资本市场情绪及资金偏好等多方面因素的影响,敬请注意
投资风险。
24.请问目前重组进展到哪一部分?该公司上市至今已不是第一
次出现重组的传闻,请问这次重组成功的概率有多少?离开始实质性
重组还有多久和要花费多少时间进行重组?重组和定增前公司股价
跌跌不休,外界是否可以认为此次重组和定增将严重损失公司现有股
东的利益?每股定增的价格是多少?
尊敬的投资者,您好。当前,公司重组工作正在有序推进中,公
司将于 2022 年 5 月 27 日召开 2022 年第二次临时股东大会,对包括
《关于本次重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关
联交易方案的议案》在内的相关议案进行审议。本次重组完成后,上
市公司资产质量、盈利能力和持续经营能力将得到提升,有利于保护
全体股东特别是中小股东的利益。本次募集配套资金的最终发行价格
将在本次交易获得中国证监会核准后,由上市公司董事会或董事会授
权人士在股东大会的授权范围内,按照相关法律、行政法规及规范性
文件的规定,并根据询价情况,与本次交易的独立财务顾问协商确定。
谢谢。
特此公告。
云南文山电力股份有限公司董事会
2022 年 5 月 24 日