2019 年半年度报告
公司代码：600998 公司简称：九州通
九州通医药集团股份有限公司
2019 年半年度报告
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2019 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人刘宝林、主管会计工作负责人许应政及会计机构负责人（会计主管人员）夏晓益
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
公司2019年半年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的
实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节经营情况的讨论与分析”
中“二、其他披露事项”中“（二）可能面对的风险”部分的内容。
十、 其他
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
目 录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8
第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 14
第五节 重要事项........................................................................................................................... 32
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 48
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 52
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 53
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 55
第十节 财务报告........................................................................................................................... 56
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 233
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司、发
行人、九州通集团、 指 九州通医药集团股份有限公司
九州通、集团
上海弘康 指 上海弘康实业投资有限公司
楚昌集团 指 楚昌投资集团有限公司
中山广银 指 中山广银投资有限公司
北京点金 指 北京点金投资有限公司
狮龙国际 指 狮龙国际集团（香港）有限公司
Business To Business，企业与企业之间通过互联网开展交易活动的
B2B 指
销售模式
Business To Customer,企业通过互联网直接面向消费者销售产品和
B2C 指
服务的销售模式
GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范
GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范
GAP 指 Good Agricultural Practices,良好农业规范
Enterprise Resource Planning，企业资源计划。指建立在信息技术基
ERP 指 础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手
段的管理平台，实现对整个供应链的有效管理
China Currency Enterprise Resource Planning, 中国流通企业资源计
划管理系统，专业对中国流通企业提供服务的管理软件产品。针对
CCERP 指 流通企业经营模式的特征，研发时大量吸取、实现企业信息门户、
供应链管理、客户关系管理、人力资源理论中的功能点，使涵盖的
各职能部门的需求更符合流通企业的特征
产品在其所有权转移过程中从生产领域进入消费领域所经过的各
分销 指
个环节及经营机构的行为
医药厂商为保证价格稳定，或调动经销商的积极性，在经销商在一
折让 指 个时间段完成双方约定的销售量或采购任务后，厂商给以现金或实
物形式的奖励或折让
不需凭执业医师或执业助理医师开具的处方便可自行购买和使用
OTC、非处方药 指
的药品
凭执业医师或执业助理医师开具的处方才可以调配、购买和使用的
处方药 指
药品
即 Online To Offline（在线离线/线上到线下），是指将线下的商务
O2O 指 机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台, 既可涉及到线
上，又可涉及到线下,可以通称为 O2O
APP 指 Application 的缩写，一般指手机应用软件
Automated Guided Vehicle 的缩写，意即“自动导引运输车”或者“无
AGV 指 人搬运车”。AGV 是装备有电磁或光学等自动导引装置，能够沿规
定的导引路径行驶，具有安全保护以及各种移载功能的运输车
Cold Chain，是指某些食品原料、经过加工的食品或半成品、特殊
的生物制品和药品在经过收购、加工、灭菌、灭活后，在产品加工、
冷链 指 贮藏、运输、分销和零售、使用过程中，其各个环节始终处于产品
所必需的特定低温环境下，减少损耗，防止污染和变质，以保证产
品食品安全、生物安全、药品安全的特殊供应链系统
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 九州通医药集团股份有限公司
公司的中文简称 九州通
公司的外文名称 Jointown Pharmaceutical Group Co., Ltd
公司的外文名称缩写 Jointown
公司的法定代表人 刘宝林
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 林新扬 刘志峰
联系地址 湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特 湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特8
8号 号
电话 027-84683017 027-84683018
传真 027-84451256 027-84451256
电子信箱 lxy1777@vip.sina.com believen@jztey.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特8号
公司注册地址的邮政编码 430051
公司办公地址 湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特8号
公司办公地址的邮政编码 430051
公司网址 http://www.jztey.com
电子信箱 believen@jztey.com
报告期内变更情况查询索引 报告期内无变化
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
称
登载半年度报告的中国证监 www.sse.com.cn
会指定网站的网址
公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书处
报告期内变更情况查询索引 报告期内无变化
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 九州通 600998 无
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
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七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
营业收入 48,429,047,073.40 42,448,994,877.20 14.09
归属于上市公司股东的净利润 743,175,445.64 536,742,780.86 38.46
归属于上市公司股东的扣除非经 616,926,104.16 489,982,658.01 25.91
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -2,994,285,104.90 -4,894,793,386.86 38.83
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 18,187,934,004.26 18,467,103,509.01 -1.51
总资产 67,017,885,279.14 66,674,253,350.59 0.52
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 年同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.40 0.29 37.93
稀释每股收益（元／股） 0.40 0.29 37.93
扣除非经常性损益后的基本每股
0.33 0.27 22.22
收益（元／股）
增加1.16个百
加权平均净资产收益率（%） 4.05 2.89
分点
扣除非经常性损益后的加权平均 增加 0.72 个百
3.36 2.64
净资产收益率（%） 分点
公司主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
1、报告期归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加 38.46%，主要原因是报告期公司销
售规模增长、税率变化影响导致的毛利额增加，以及政府补助较上年同期增加所致；
2、报告期归属于上市公司股东的净资产较上年度末减少 1.51%，主要原因是报告期公司支付
到期的永续债及回报所致；
3、报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增加 19.01 亿元，增长 38.83%，主
要原因是报告期公司有效控制了账期较长医院的销售，销售回款增加及收现率提升所致。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 25,474,601.34
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返
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还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务
密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 120,737,255.83
或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 6,793,901.70
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本
小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 4,534,250.00
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资
产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部
分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日
的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性
金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损
445,755.01
益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交
易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,274,220.85
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产
公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进
行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,101,593.28
其他符合非经常性损益定义的损益项目 368,493.56
少数股东权益影响额 -5,543,193.62
所得税影响额 -32,937,536.47
合计 126,249,341.48
十、 其他
□适用 √不适用
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）主营业务
公司所处的行业为医药流通行业，主营业务为药品、医疗器械、中药材与中药饮片、食品、
保健品等产品的批发，零售连锁,药品生产和研发以及增值服务业务，具体业务情况如下：
1、药品、医疗器械等产品批发业务
药品、医疗器械等产品批发业务的上游供应商主要是医药产品生产企业、药品批发商；下游
客户主要包括分销商、药店、各级医疗机构等。其服务方式主要是为公司上、下游客户提供分销、
物流配送与药品信息服务以及其他增值服务。
药品、医疗器械等产品批发业务经营的品种范围包括但不限于西药、中成药、中药饮片、中
药材、医疗器械、计生用品、保健品和化妆品等。目前公司主要经营的药品、医疗器械等品种品
规 361,498 个。
类别 主要品种
阿托伐他汀钙片、阿胶、枸橼酸西地那非片、硫酸氢氯吡格雷片、
西药、中成药（56,790 个） 京都念慈菴蜜、炼川贝枇杷膏、感冒灵颗粒、复方酮康唑发用洗剂、
健胃消食片、苯磺酸氨氯地平片等
中药材、中药饮片（70,939 三七粉、牛黄、三岔梅花鹿茸、西洋参、枸杞子、炮山甲、金银花、
个） 黄芪、模压红参、炒酸枣仁、三七、当归、冬虫夏草等
医疗器械、计生用品 超声刀头、切割吻合器和钉仓、穿刺器、IVD 试剂、电子血压计、
（211,927 个） 血糖仪、制氧机、超声诊断仪及骨科材料等
食品、保健品、化妆品等 健达奇趣蛋、合生元益生菌冲剂(儿)、合生元奶粉、惠氏奶粉、奥
（21,842 个） 利奥饼干、贝因美奶粉、炫迈口香糖、欧莱雅、美宝莲等
合计：361,498 个品规
2、零售连锁业务
零售连锁业务经营服务范围主要是药品、医疗器械等产品的销售及药店管理流程和服务流程
的规范化、标准化及程序化、为药店提供信息服务等。零售连锁业务的下游客户主要是终端消费
者。
零售连锁是九州通开拓药店终端市场的业务板块。九州通从 2003 年开始从事药品零售连锁经
营，利用其现有配送能力、营销网络和品种资源，在条件成熟的省、市、自治区开办和发展零售
连锁业务。报告期内，公司继续整合零售连锁资源，打通线上线下业务，将线下零售业务进行统
一管理，并与好药师的线上电商平台形成一体化服务。截至 2019 年 6 月 30 日，公司在各地的零
售连锁药店共 1,132 家（含加盟店）。
3、药品生产及研发业务
公司以下属子公司北京京丰制药集团有限公司为西药工业平台，该公司是一家从事药品生产
及研发业务，以抗生素系列、糖尿病系列和心脑血管系列药品生产以及研发为主的企业。京丰集
团及子公司博山制药均通过了国家 GMP 认证。截至 2019 年 6 月 30 日，公司及下属子公司共获得
国家药品批准文号 197 个，现主要生产品种包括头孢克洛分散片、头孢拉定胶囊、头孢氨苄片、
阿奇霉素分散片、盐酸左氧氟沙星片、盐酸左氧氟沙星胶囊、乙酰螺旋霉素片、诺氟沙星胶囊等。
同时，公司开展中药生产与研发业务，并在中药研发、药材业务、中药工业、中药商业、中
医药服务、中药电商等领域进行全产业链深耕布局。旗下九信中药有限公司为中药产业平台公司，
下属 40 余家分子公司，目前拥有“九信”、“九州天润”、“金贵德济堂”、“真仁堂”等产品
品牌，以及“珍药材”、“九州上医”等服务品牌，申请并取得自动化收膏夹层锅、粉碎超声波
过筛一体机、用于中药房配方的设备组合等实用新型专利，已开发生产包括普通饮片、精制饮片、
直接口服饮片、毒性饮片、参茸贵细、药食同源等在内的多种类别系列产品。
4、增值服务
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九州通在物流技术和信息技术方面具有国内领先的研发团队，并形成了一系列的研发成果，
这些成果除了满足九州通自身需要外，还可以向公司的上下游客户提供物流管理信息系统以及相
关服务的增值服务业务。公司依托现代物流技术与信息技术优势所形成的增值服务不仅为公司带
来了直接经济效益和社会效益，同时增加了公司与上、下游客户业务合作的粘合度，推动了公司
业务的稳定增长。
为了配合药品生产商的营销活动，九州通以及下属子公司的有关业务部门可利用拥有的下游
客户资源和自身条件，为药品生产商组织各种营销、产品宣传以及各项推广活动，拓展业务领域。
目前，公司的业务范围已覆盖了整个医药行业，涉及医药研发、制造、分销和零售领域等，
销售终端已覆盖各级医院、卫生站、诊所及终端药店，并完成了电子商务平台销售渠道的搭建。
报告期内，公司利用信息技术优势，研究人工智能、区块链等现代信息技术与公司业务结合的可
能性，在药品销售的同时，为医疗机构提供信息技术及相关增值服务，通过承接医院药房外移及
专业化管理、耗材供应链管理、医院药房物流管理、智能化药库改造和中心药库外延等模式，二
级及以上医疗机构业务占公司整体业务的比重继续提升，九州通的销售业务基本覆盖了现有各种
类型医药流通和终端应用领域的下游客户。
（二）经营模式
我国现有医药商业流通企业的行业经营模式，根据下游客户的类别不同，主要分为“面向二
级及以上医疗机构为主的经营模式”及“以市场分销为主的经营模式”两种，九州通属于“以市
场分销为主的经营模式”，该模式指医药流通企业以基层医疗机构、民营医院、零售药店、下游
分销商等市场化客户为主要销售对象，提供药品销售及配送服务。其特点是毛利率较低、费用较
少、配送周转速度较快和账期较短。九州通创立了这种经营模式，并一直沿用至今，行业内称其
为“九州通模式”。同时，九州通利用已有积累的资源优势，稳步拓展中高端医院市场业务。未
来在国家大力推进分级诊疗且基层用药目录放开的大背景下，药品消费渠道向基层医疗机构（包
括县级医院）转移的趋势越发明显，公司未来在医疗机构业务的拓展将顺应市场变化，重点向基
层医疗机构倾斜，进一步巩固公司在基层医疗机构和 OTC 药店市场的行业龙头地位，提升市场占
有率。
九州通模式充分利用上游供应网、下游分销网、自身营销网，通过公司自主开发的信息商务
等平台将这三网进行了有效的整合，实现了采购信息、物流信息、销售信息在上下游行业的高效
传递和共享，使医药产业链各方联系更为紧密，并可有效降低成本，提高效率。公司的经营模式
具有以下特点：
1、市场化的价格形成机制
九州通的客户对象主要是市场化的主体，无论是上游供应商或是下游客户，主要是依据市场
化的原则进行经销活动。公司拥有全国营销及配送网络，越来越受到各药品生产企业的青睐，行
业地位不断提升，加之公司多年来在药品生产企业中形成的商业信誉，往往可以获得药品生产厂
家有别于其他同类分销商的优惠政策。九州通面对下游市场化的主体，采取灵活的销售定价策略，
根据不同品种、不同客户、不同区域、不同季节等市场情况进行，差别定价，并且将从上游客户
争取的优惠政策让渡给下游客户，从而使得九州通始终在市场竞争中保持优势。这种市场化的价
格形成机制有别于中高端医院药品销售的非市场化价格形成机制。
2、丰富的经营品种
九州通目前经营的药品、医疗器械等产品的品种品规 361,498 个，在同类企业中具有明显的
优势，可以满足下游客户群体个性化、多样化、一站式采购的需求，也可以有效地节约客户的采
购成本和采购时间。
3、快捷的配送速度和宽域的服务半径
九州通利用强大的物流配送系统和信息网络系统，可以有效而快捷地处理客户订单，并及时
地向下游客户提供配送服务。公司根据客户配送距离的差异，划分为不同的供应圈，利用运输管
理系统，优化配送线路，以达到方便快捷配送的目的。九州通以及下属子公司的服务半径不限于
所在地的城市，有效配送范围为 200 公里，对于超过 200 公里范围的客户，也可以在 24 小时内送
达。这与仅服务于本地客户医药流通企业的服务半径有很大的不同。
4、相对快速的资金周转速度
九州通对下游客户实行信用等级的差别管理。公司下游一般客户的账期通常在 2 个星期内；
销量大的客户账期基本在一个月以内；少量规模大、信誉好的客户允许账期超过一个月，一般不
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超过 3 个月。同时，公司从 2009 年开始拓展二级及以上中高端医疗机构客户，因该等医疗机构在
药品流通链条上的优势地位，其应收账款账期相应较长。即使公司的平均回款周期受该等医疗机
构的影响较以往增加较快，但总体上还是低于同行业公司应收账款的回收期。
5、良好的客户服务体系
公司根据客户的不同需求，提供良好的、差异化的服务。公司除了保证及时为客户提供配送
服务外，还利用网站与客户进行及时的行业信息交流、药品质量信息沟通以及开展点对点的个性
化服务等。与此同时，公司在客户密集地区或者市场较大的地区设立了办事处，专人分片、分户
地不断跟踪客户的服务信息，上门收集客户的相关信息，满足客户各种需求。
（三）行业情况说明
医药流通行业是连接上游医药生产企业和下游医疗机构、零售终端的重要环节。医药流通企
业从上游医药生产企业采购药品，然后再批发给下游的医疗机构、零售药店和下游分销商等，通
过交易差价及提供增值服务获取利润。
医药流通企业通过规模化、专业化、现代化的物流配送体系，可以大大降低医药流通环节的
成本，提高了流通效率，保障了人民的用药需求，有着巨大的社会效益。
随着我国医药流通体制改革的深入，医药流通行业发展势头良好。特别是近十年来，国家加
大医疗卫生投入和建立覆盖城乡居民的基本保障制度刺激了市场需求大幅度增长。行业发展情况
及趋势如下：
1、行业市场规模持续增长
由于人口增长，老龄化进程加快，医保体系不断健全，居民支付能力增强，人民群众日益提
升的健康需求逐步得到释放，我国已成为全球药品消费增速最快的地区之一。2019 年 8 月，米内
网根据国家药品监督管理局南方医药经济研究所统计数据，公布 2019 年上半年我国三大终端六大
市场（不含民营医疗机构）药品销售额实现 9,087 亿元，同比增长 5.8%，总体上医药流通行业规
模继续保持稳定增长；其中，公立基层医疗终端市场份额近年有所上升，2019 上半年占比为 9.9%。
2、行业集中度日趋提高
我国医药流通市场目前呈现出整体分散，趋于集中的竞争格局，随着新医改的深入进行，国
家出台一系列政策鼓励医药流通行业的整合。“两票制”、“营改增”、“94 号文”、新版《药
品经营质量管理规范》（GSP）等政策的推行，将促使行业集中度进一步提升。新修订的 GSP 对行
业内企业药品的采购、验收、储存、配送等环节做出了许多更高要求的规定。“两票制”、“营
改增”意在调整我国药品流通结构，解决行业内企业小、散、低的问题，通过强化管理、规范行
为、提高准入门槛等方法，鼓励做强做大，进而推动结构调整，提升行业的集中度。
3、生产企业和终端客户对医药流通企业的依赖性增强
国外医药商业行业的发展历程表明，随着医药行业市场化程度的提高，医药商业流通渠道的
两端（生产企业和终端客户）对医药流通企业的依赖日趋加强。药品生产企业可借助医药流通企
业广泛而专业的销售网络实现销售；医疗机构、药店等终端客户可以方便快捷地从医药流通企业
购进品种齐全、质优价廉的药品。因此，经过市场竞争和行业整合，拥有强大的市场覆盖、物流
配送、客户服务、品种保证等能力的大型医药流通企业将会占领更多的上、下游资源及市场份额。
4、行业监管愈加严格，不规范企业将被逐渐淘汰
近年来，我国加大了医药流通行业的规范治理力度，严厉打击各种违法违规行为，一些不规
范的医药流通企业将会逐渐被淘汰，行业环境将会逐步改善，这给规范运行的大型医药流通企业
带来了扩张机会。
5、信息化程度大幅提升，现代医药物流加速发展
新版 GSP 标准对药品的流通环节全产业链进行了规范，从药品生产环节开始所涉及的药品销
售、储存和运输活动，实现全程的有效控制。计算机系统已经成为新版 GSP 标准里修订的重要内
容，用信息化手段实现对药品流通全过程的监管成为 GSP 修订的重点：如电子监管码的实时上传，
药品在库、在途温湿度数据的监管，现代医药物流中心众多信息化设施设备的使用等，都有赖于
医药流通企业信息化内控手段的提升。信息化程度的提高，有利于降低人力成本，提高药品流通
环节的效率。信息化系统的推广将提高行业内企业运营效率，降低运营成本率。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
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单位：元
本期期末
金额较上
主要资产 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 期 期 末 变 重大变化说明（变化超过 30%）
动 比 例
（%）
系受购销回款周期的影响，上年末
公司加大应收账款催款力度及承兑
货币资金 9,443,325,294.29 12,699,517,426.69 -25.64
保证金增加，公司在年末这一时点
的货币资金规模相对较大所致。
系公司执行企业会计准则第 22 号-
应收票据 198,358,898.98 1,380,150,886.41 不适用 金融工具确认和计量(财会[2017]7
号)所致。
主要系公司随着销售规模扩大， 销
售结构调整，以及继续开发医院客
应收账款 25,803,775,281.74 20,715,491,962.84 24.56
户，医院客户应收账款账期较长所
致。
系公司执行企业会计准则第 22 号-
应收款项融
1,259,968,525.79 不适用 金融工具确认和计量(财会[2017]7
资
号)所致。
主要系公司上年末预付款项对应的
预付款项 1,798,179,671.46 3,796,440,987.42 -52.64 存货在本年度入库，减少了预付账
款余额所致。
其 他 应 收
4,232,391,437.06 4,393,649,536.92 -3.67
款
系公司执行企业会计准则第 22 号-
可供出售金
291,832,213.80 不适用 金融工具确认和计量(财会[2017]7
融资产
号)所致。
存货 12,867,664,682.72 13,891,202,082.58 -7.37
固定资产 5,190,831,548.68 5,183,941,037.99 0.13
系公司确认部分房产用途为自用，
在建工程 2,005,787,735.30 844,271,486.44 137.58 自用部分由存货转入在建工程核算
所致。
其中：境外资产 135,016,548.36（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.20%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、九州通现已建立起全国性的销售网络，是现有全国医药商业企业中销售网络覆盖面最广
的企业之一，具有销售网络的广度与深度优势
2017 年初，国家明确要求医改试点省份要在全范围内推广“两票制”，积极鼓励公立医院综
合改革试点城市推行“两票制”。目前，“两票制”已在全国 31 个省（直辖市、自治区）全面实
施。我国各制药企业都在设法减少中间环节，降低销售费用，规避经营风险，并谋求统一的销售
渠道使产品尽快接触到广大的消费者。具有全国性销售网络的医药商业流通企业实现了一系列重
要的经济职能，包括产品迅速切入广大终端市场、完整而全面的全国市场信息交流、简单而快捷
的服务传递、资金流动的安全保障、交易成本和营销费用的节约等，这些职能在行业内越来越得
到重视，并且已被实践证明是十分有效的。
截至报告期末，九州通在全国省级行政区规划投资建成了 31 个省级医药物流中心，同时向下
延伸并设立了 100 家地市级分销物流中心。九州通的营销网络已经覆盖了中国大部分的行政区域，
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构成了全国性网络，同时在全国范围内拥有 1,132 家零售药店（含加盟店），是目前全国医药流
通企业中营销网络覆盖区域最广的企业之一。
九州通作为少数几家全国性医药商业企业之一，为药品生产企业的服务明显优于其他区域性
的同类企业，也较容易获得上游生产厂家给予的有别于其他区域性同类企业的优惠销售政策。
2、九州通是全国医药流通企业中为数不多的进行现代物流技术自主研发与医药物流管理系
统集成的企业之一，具有现代物流技术和信息技术运用的优势
为了降低医药物流成本，提高经营产品的配送效率，减少差错率，早在 2001 年九州通就开始
进行现代医药物流流程以及相关物流技术的研究，并与国内外先进的物流集成商进行技术交流，
探索将国内外先进的物流技术与中国医药物流的具体国情相结合的物流模式。九州通积极引进海
内外专业人才，组建了业内顶尖的物流技术研发与物流管理团队。截至目前，九州通先后在全国
投资布局了 131 个医药物流配送中心。根据各个医药物流中心的不同功能，采用了现代物流设施、
设备，研发了与之相匹配的物流管理系统和信息管理系统，并在医药物流中心规划、设备选型、
系统集成、系统上线和搬迁等方面积累了丰富的实际经验，形成了仓储管理系统（WMS）、设备控
制系统（WCS）、运输管理系统（TMS）等三大自主研发成果，并取得相关 308 项计算机软件著作
权。公司在国内医药物流行业中的现代物流技术和信息技术的运用方面具有优势，是中国目前具
备独立集成规划现代医药物流中心能力和拥有自主知识产权的现代医药物流企业。
九州通的现代医药物流系统和信息管理系统，可以满足客户多批次、多品规、小批量、物流
量大的要求，在保持较低的物流成本和具有很高的运行效率的条件下，服务的客户群体范围大大
增加，业务的范围进一步拓宽，并成为九州通的核心竞争力。
基于在现代医药物流技术和信息技术运用方面所取得的成绩，九州通于 2010 年和 2012 年
连续两届荣获“5A 物流企业”殊荣；并于 2012 年荣获“中国十佳物流企业”称号；2015 年获
得“2014-2015 中国医药物流行业年度企业”称号；2017 年荣获 2016-2017 年度医药供应链“金
质奖年度企业”称号，此外，九州通武汉东西湖现代医药物流中心成功获批成为“国家智能化仓
储物流示范基地”。2018 年取得“药品冷链物流运作规范”国家标准示范企业称号。
3、九州通率先在行业中开创了医药信息服务及电子商务交易业务，并具备向上、下游客户
提供需求解决方案及增值服务的能力优势
公司早在 2000 年就创办了 B2B 电商网站“九州通医药网”（现更名为“九州通网”），是行
业中最早开展电子商务交易业务的企业之一。九州通医药电子商务（B2C）线上业务平台“好药师
网上药店”自上线以来，业务发展快速增长。另外，为快速打造公司中药材电商交易平台及物流
体系，公司已陆续在部分道地产区或集散地成立了中药材电商公司，加快拓展公司中药材电商业
务。
在提供需求解决方案方面，公司已形成面向医药物流企业的“物流规划与集成的整体解决方
案”、面向医药企业的“供应链整合与整体解决方案”以及面向医院及区域医疗管理机构的“医
院供应链协同解决方案与医疗卫生信息管理系统”等三大产品线。九州通为上游客户云南白药集
团股份有限公司和天士力制药股份有限公司等开发了医药物流信息管理系统，并为其提供了大型
的医药物流中心的规划集成方案，取得了可观的经济效益。九州通开发的零售连锁信息管理系统，
可以实现零售药店与连锁总部、配送中心等地的有效连接，该系统可以有效地提高所需药品的补
货效率、降低药品的库存率，在药品零售连锁行业极具推广价值。下游客户方面，九州通为医疗
机构设计与开发的医用耗材采购、库存与管理软件和信息系统，在医疗机构的医用耗材和药品的
物流管理方面具有显著的应用价值。在提供增值服务方面，九州通具备向上、下游客户提供增值
服务的能力。九州通通过网络系统，可以与上、下游会员客户实现即时信息共享，为上游会员客
户提供其商品即时的库存信息和销售信息以及根据需要提供有价值的信息分析报告；同时也可为
下游会员客户提供查询其所需商品的品种及相关信息。
4、九州通是全国最大的民营医药流通企业，具有灵活的体制、机制及经营模式优势，且其
开创的市场化经营模式符合中国医药流通体制的改革方向及发展趋势
民营企业具有机制灵活、决策高效的竞争优势。九州通的核心管理成员以及业务骨干持有公
司股份，他们的个人利益与公司利益紧紧联系在一起。2014 年和 2017 年，公司分别制定并实施
了两次三年期限制性股票激励计划，激励对象涵盖公司董事、中高级管理人员、子公司高级管理
人员及集团核心技术人员和核心业务人员等，更加激发了公司的现职人员对公司事业发展的认同
感，取得良好效果。此外，民营企业灵活便捷的激励方式可以更加方便地吸纳外部高级人才加盟
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公司。公司现有骨干人员和核心人员大多数都参与了公司的早期创业，与公司一起在艰苦的创业
过程中成长，敬业精神好，忠诚度高、业务经验丰富。他们既是公司的创业者，又是公司的职业
经理人，个人利益与公司利益一致，团队事业认同感强、决策快捷，协同步调一致，能充分发挥
集团的整体优势。
九州通现行的业务领域是一个充分竞争的市场领域，主要客户对象为基层医疗机构、药店、
诊所、分销商等，这一领域的特点是竞争激烈、完全市场化，只有那些“服务好、价格低、质量
优”的商业流通企业才能在竞争中获得先机并脱颖而出，也只有那些“低成本、高效率”的企业
才具有充分的市场竞争优势。九州通在这一充分市场化领域开创的经营模式被行业称为“九州通
模式”，并获得了快速发展和市场的认同。九州通目前正在加大二级及以上医院等高端医疗机构
开发力度，逐步进入该市场领域，随着中国医药卫生体制改革的不断推进，医疗机构独立法人主
体地位的确立，药品采购的市场化机制的建立，特别是随着公立医疗机构逐步试行“总额预付”、
“按病种收费”和“医保支付方式改革”等，药品成为医疗机构的一种成本开支，而不是一个单
独加价收费的项目时，市场竞争机制就会在医疗机构的药品采购中发挥作用，快捷便利的服务优
势就会得到医疗机构的广泛认同。由此，九州通的市场化经营模式就会体现出突出的竞争优势，
其市场空间也会获得大大拓展，并在目前尚未完全进入的高端医疗机构市场中存在扩张的机会。
5、九州通实行高度集中的集团化管控体系，在人、财、物等方面具有绝对的管控力和调配
力，具有执行力强、应变能力快、协调成本低等优势，也可以形成全国一盘棋的服务体系，更好
地为上游和下游客户服务，降低客户交易成本
九州通在全国设立的子公司或物流中心，主要为集团下属的全资子公司，子公司的利益与集
团利益是完全一致的，集团的利益也完全体现在子公司的利益之中，各子公司之间的利益也是一
致的。集团设立的各管理机构主要为各个下属企业提供战略指导、政策支持、资金保障、业务协
调、业绩考核、人员调配、信息交流等服务，并对下属企业进行严格的监督、检查、审计和监察
等。九州通与下属企业之间在经营管理、业务开展、财务核算和人员安排等方面实行无缝连接，
实行高度统一和集中管控，而不是一种简单的财务报表合并和品种资源输送。九州通实行的全国
统一管控体系，可以最大限度地发挥集团优势，形成一致的经营政策，也能大大降低集团化条件
下的公司管理成本，减少不必要的内耗，提高工作效率。
九州通自 2008 年开始试行“采购集中和财务集中”的“两集中”管理模式，这主要是公司
在集团高度集中管控的条件下，利用全国的服务体系，为上游客户提供采购和结算的一站式服务，
使上游客户避免到九州通分散于全国各地的下属公司进行业务对接、财务结算以及政策协调，从
而大大降低了客户的交易成本。这一管理模式是行业内集团化管理的一个创新。
6、九州通具有丰富的经营品种资源和上下游客户资源，并且与上、下游的众多客户建立了
良好而稳定的业务关系，在 OTC 产品的营销方面与其他同类企业相比优势明显
经过多年的诚信经营与业务积累，目前公司与 1 万多家上游供货商保持了良好的合作关系，
同时下游客户近 20 万家。公司除了经营药品之外，还经营保健品、中药材、中药饮片、医疗器械、
计生用品和消费品等产品，经营的品种品规约 36 万余个，成为行业内企业经营品种最齐全的企业
之一。这些众多的上下游客户资源和经营品种是公司多年来业务经营、开拓与积累的结果，为公
司未来业务的发展和拓展奠定了良好基础。公司丰富的经营品种能够保障客户多样化的需求，满
足客户的“一站式”采购需求，既节约了客户采购成本，也提高了客户采购效率，为公司与客户
建立稳定的业务关系创造了良好条件。
公司现是国内众多知名生产企业的重要分销商，如云南白药、东阿阿胶、同仁堂、天士力、
广州白云山、吉林敖东、华润三九、桂林三金、株洲千金、神威药业、江中药业、亚宝药业、马
应龙药业、武汉健民、桂龙药业、盘龙云海药业、广西金嗓子等。
由于公司目前的主要下游客户是药店、医院、基层医疗机构、分销商等，因此，除处方药外，
OTC 产品也是公司销售的主要产品。公司是国内众多知名 OTC 产品的第一大经销商，如：阿胶、
健胃消食片、感冒灵颗粒、安神补脑液、健胃消食片(儿)、京都念慈菴蜜炼川贝枇杷膏、丁桂儿
脐贴(宝宝一贴灵)、复方酮康唑发用洗剂、麝香保心丸、云南白药膏 、维 D 钙咀嚼片(迪巧)和
金嗓子喉宝等。
7、九州通形成了以“家”文化为核心的企业文化体系，这符合中国文化精髓及建立“和谐
社会”的时代要求，具有强大的生命力与品牌优势
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企业文化是企业的灵魂，是推动企业发展的不竭动力。企业文化对内是一种凝聚力，对外是
一种辐射力。九州通集团经过多年的发展形成了以创造共同事业的文化、主人翁文化、平台文化、
服务文化、学校文化、团队文化、家规文化等为主要内涵的原生态“家”文化体系，提倡“平等、
友爱、互帮、共进”等理念。公司通过对企业形象的设计和企业精神的培养，建立企业文化，将
员工的思想和行为统一于九州通发展的远景目标和共同价值观，激发员工工作的积极性和创造性；
同时坚持“责任心、危机感、执行力、融合度”的核心价值观，不断进行文化整合，利用“家”
文化纽带增强集团的凝聚力、向心力和竞争力，充分发挥企业文化在增强企业核心竞争力中的重
要促进作用。
第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
（一）行业政策分析
带量采购，保质降价。2019 年 1 月 17 日，国务院办公厅发布《国家组织药品集中采购和使
用试点方案》（国办发〔2019〕2 号），选择北京、天津、上海等 11 个城市（4+7）开展试点工
作。福建、河北分别于 2019 年 6 月 1 日、2019 年 7 月 1 日起开始跟随全省集中采购。2019 年 7
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月 12 日，国家医保局召开“4+7 扩面企业座谈会”，提出将在全国其他省份/地区推行带量采购。
7 月 31 日，国务院办公厅发布《治理高值医用耗材改革方案的通知》，提出全面推进高值耗材带
量采购，鼓励医疗机构联合开展带量采购谈判，积极探索跨省联盟采购。带量采购在保障药品质
量的同时大幅降低药价，促进仿制药替代原研药，通过降药价和保用量，达到降低药品价格和医
保控费的目的；即将实行的高值耗材带量采购，有利于降低进口耗材价格，也给优质国产耗材带
来发展机遇。
医疗联合，分级惠民。2019 年 5 月 28 日，国家卫健委、国家中医药管理局近日联合印发《城
市医疗联合体建设试点工作方案》和《关于推进紧密型县域医疗卫生共同体建设的通知》。根据
政策文件精神，到 2019 年底，100 个试点城市全面启动城市医联体网格化布局与管理，每个试点
城市至少建成一个有明显成效的医联体。预计到 2020 年底，在 500 个县初步建成目标明确、权责
清晰和分工协作的新型县域医疗卫生服务体系，逐步形成服务、责任、利益和管理的共同体。开
展医疗联合体建设，将有利于整合区域内医疗资源，促进优质医疗资源下沉，提升基层医疗服务
能力，推动建立“基层首诊、双向转诊、急慢分治、上下联动”的分级诊疗模式，完善医疗服务
体系惠及基层民众。
互联网+医疗规范化。2018 年 4 月 28 日，国务院办公厅发布《关于促进“互联网+医疗健康”
发展的意见》，提出完善“互联网+”药品供应保障服务，促进药品网络销售和医药物流配送等规
范发展。2018 年 9 月 13 日，国家卫健委和国家中医药管理局联合印发《互联网诊疗管理办法（试
行）》、《互联网医院管理办法（试行）》、《远程医疗服务管理规范（试行）》，分别对互联
网诊疗服务、互联网医院的设置、远程医疗的服务进行了相应规范和要求。2019 年 7 月 31 日，
国家医保局公布《对进一步科学规划“互联网+医疗健康”发展建议》，提出将继续落实国务院有
关规定，配合卫生健康等相关部门协同推动“互联网+医疗健康”发展，尽快出台“互联网+”医
疗服务价格和医保支付政策文件，指导督促各地落实到位。随着规范“互联网+医疗健康”的多项
新规出台，互联网诊疗行为获得快速发展，发挥了补充实体医疗的作用，提供了更加便民惠民医
疗服务。
（二）公司业务分析
2019 年是公司三年发展战略期（2017-2019 年）收官之年，国家整体经济放缓，民营企业融
资趋难。公司积极应对国家经济金融形势和医改政策，提出“防范资金风险提质量，创新终端业
务增利润”的新主题，强化风险管控，优化资金管理制度，大力发展终端业务，期内整体业务继
续保持稳健增长，经营质量进一步提升。报告期内，受国家大力推进分级诊疗及基层用药目录放
开的积极影响，公司基层医疗机构（含县级医院）业务及药店终端业务继续保持快速增长；两票
制对公司调拨客户业务影响结束，商业分销业务恢复增长；医疗器械集团化运营成效显著，业务
覆盖范围持续扩大，营业收入继续保持快速增长；消费品业务加强内部管控，梳理并规范业务流
程，积极探索新零售等新的业务模式。
报告期内，公司及下属企业严格遵守 GSP 管理规范，完成了 GSP 认证及更新工作。亳州九州
通医药有限公司、重庆九州通物流有限公司等 2 家下属企业通过 GSP 认证并取得证书;河南九州通
医药有限公司、山东九州通医药有限公司、新疆九州通医药有限公司、广东九州通医药有限公司
等 33 家下属企业完成 GSP 证书换发工作。截至期末,公司及 161 家下属批发企业持有有效的 GSP
证书。
报告期内，公司通过多种渠道进行融资，为各项业务发展提供资金支持。期内公司累计完成
发行短期融资券 5 亿元、超短期融资券 10 亿元；发行应收账款 ABS10 亿元、ABN10 亿元、应收账
款无追保理 2.63 亿元。
报告期内，公司收到国家发改委出具的《企业借用外债备案登记证明》（发改办外资备
[2019]433 号），同意对公司向世界银行集团成员国际金融公司（IFC）借用 10 亿元人民币（等
值）贷款予以备案登记。截至 2019 年 7 月 10 日，公司已经完成本次国际金融公司（IFC）10 亿
元人民币（等值）贷款项目的申请、谈判、签约与资金划拨，贷款资金已于 2019 年 7 月 10 日划
入公司外债专户，贷款期限 8 年，综合利率 4.55%，有效地改善了公司的有息负债结构。
报告期内，公司与卫宁健康科技集团股份有限公司（证券代码：300253）签订合作协议，双
方拟成立合资公司，共同拓展基层医疗机构市场的医疗服务、健康管理与医药产品销售服务等。
公司与卫宁健康一起打造的武昌区水果湖社区新型智慧卫生服务中心项目，引入了创新智能服务，
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完善服务体系，共同打造一个服务基层、智能就诊、完善管理的社区新型智慧医疗服务管理平台。
平台内容具体包括智能健康检测设备管理平台、重点人群穿戴设备集成健康管理平台、家庭医生
服务包及集成平台、以及用药管理平台及慢病福利优惠券管理平台等，并通过互联网系统与政府
部门及九州通平台实现数据实时传输与信息共享等，从而探索一个功能包括助力基层医疗，推进
家庭医生、分级诊疗、慢病与健康管理，方便基层群众医疗需求，夯实基础医疗业务的“九州通
模式”。2019 年 5 月 29 日，双方合资设立的湖北通卫医疗科技有限公司完成工商登记，经营范
围为“从事医疗科技领域内的研发、技术服务；营养健康咨询；保健用品及药品批零兼营；第一
类医疗器械批发（或零售）；第二类医疗器械批发；计算机软硬件技术开发、技术咨询、技术服
务。（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）”。
2019 年 6 月，公司下属企业北京好药师大药房连锁有限公司、上海好药师大药房连锁有限公
司（以下合称“好药师”）与上海芥纳企业管理合伙企业（有限合伙）签订合作协议，双方合资
成立上海好药师珮文医疗科技服务有限公司（以下简称“合资公司”），好药师为合资公司的控
股股东。合资公司主要业务是承接开拓金融保险领域客户的药品、日用保健品、医疗器械及其他
与健康管理相关的健康管理业务，根据客户特点或需求通过定制化方式为保险客户提供线上与线
下一体化的服务解决方案和产品需求。合资公司已于 2019 年 8 月 8 日完成工商登记。
2019 年 8 月 13 日，平安好医生在上海正式发布了战略级产品-平安好医生.私家医生，通过
一对一专属私家医生和全国排名前 100 家知名医院的名医组成的专家团，为用户提供 7*24 小时全
方位的在线问诊、日常健康管理等主动式医疗健康服务。九州通作为全国最大的民营医药流通企
业，在药品采购、医药仓储物流配送等医药供应链上具备独特优势，将参与到平安好医生的私家
医生整体管理服务中。
（三）报告期内主要经营情况
1、报告期内公司整体经营情况
报告期内，公司实现营业收入 484.29 亿元、净利润 7.62 亿元（其中归属于上市公司股东净
利润 7.43 亿元），分别较上年同期增长 14.09％、36.54％（其中归属于上市公司股东净利润增
长 38.46％），净利润大幅增长主要是报告期内公司销售规模增长、毛利率提升以及获得政府补
助较上年同期增加所致。扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为 6.17 亿元，较上年
同期增长 25.91%。报告期内，实现基本每股收益 0.40 元、稀释每股收益 0.40 元，扣除非经常性
损益后基本每股收益 0.33 元、稀释每股收益 0.33 元。
报告期内，公司经营活动现金流量净额-29.94 亿元，较上年同期的-48.95 亿元增加 19.01
亿元，增长 38.83%，主要是报告期内公司有效控制了账期较长医院销售以及加大应收账款清收力
度，回款增加及收现率上升等所致，表明公司经营活动现金流量有了较大幅度的改善。
截至 2019 年 6 月 30 日，公司总资产 670.18 亿元，所有者权益 205.83 亿元，其中归属于上
市公司股东的所有者权益为 181.88 亿元；期末归属于上市公司股东每股净资产 9.69 元。
2、报告期内各项业务增长
报告期内，公司实现主营业务收入 483.14 亿元、主营业务利润 40.24 亿元，分别较上年同期
增长 14.06%和 17.98%；主营业务毛利率为 8.33%，较上年同期提升 0.28 个百分点。这表明报告
期公司主营业务增速继续大幅快于行业整体增速（根据米内网数据，行业整体增速为 5.8%），主
营业务毛利率上升表明公司经营质量持续提升。
（1）主营业务按品种分类的销售分析：
1）西药、中成药
报告期内，公司核心业务品种西药、中成药销售继续保持快速增长，实现销售收入 377.39 亿
元，较上年同期增长 12.57%；销售毛利率 8.28%，较上年同期提升 0.55 个百分点。报告期公司药
品销售占整体销售比例 78.11%，较上年同期下降 1.04 个百分点，其中: 西药完成销售 227.87 亿
元，较上年同期增长 16.18%，西药销售占药品比例 60.38%；中成药完成销售 149.51 亿元，较上
年同期增长 7.49%，中成药销售占药品比例 39.62%。处方药完成销售 271.96 亿元，较上年同期增
长 14.98%，处方药销售占药品比例 72.06%；非处方药（OTC）完成销售 98.71 亿元，较上年同期
增长 6.81%，OTC 销售占药品比例 27.94%。
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报告期内，公司强化与核心供应商合作，并积极引进新品种；辉瑞、赛诺菲、诺和诺德等核
心供应商项目进展顺利；累计引进 1 万多个新品种，优化了公司产品结构。报告期内，公司与高
济医药、老百姓大药房、益丰大药房等百强连锁战略合作成效显著，销售出现较快增长。
2）中药材与中药饮片
报告期内，公司中药材与中药饮片业务实现销售收入 16.59 亿元，较上年同期增长 4.22%；
销售毛利率为 12.48%，较去年同期下降 0.77 个百分点。报告期中药材与中药饮片销售占比 3.43%，
较上年同期下降 0.32 个百分点。中药材与中药饮片销售增长趋缓，主要是配方颗粒等品种受部分
省市医保支付政策影响和商业渠道客户销售有所下降所致，毛利率有所下降主要是中药材种植面
积不断扩大，行业供应过剩，导致价格下滑所致。
报告期内,公司优化中药产业布局及战略规划，打造全新中药“九信” 品牌，并推向市场，
以构建从中药材种植、中药材流通、中药饮片生产与销售到中医诊疗与标准煎药的全产业链，实
现强品牌、强产品、强营销发展策略。期内九信中药有限公司及下属企业取得 18 个新注册商标、
2 项发明专利和 2 项实用新型专利。截至期末，公司中药板块业务已在全国不同地区建成并投入
运营 11 家标准煎药中心，并与 220 余家医疗机构建立了稳定合作关系；武汉地区已投入运营的中
医上医馆达 5 家。
3）医疗器械与计生用品
报告期内，公司医疗器械与计生用品业务继续保持高速增长势头，实现销售收入 71.75 亿元，
较上年同期增长 38.56％；销售毛利率为 7.23％，较上年同期降低 0.72 个百分点。报告期医疗器
械与计生用品销售占比 14.85%，较上年同期上升 2.63 个百分点。医疗器械业务销售大幅增长而
毛利率有所下降，主要是报告期内公司上海供应链公司与强生合作的超声刀及吻合器销售较上年
同期大幅增长且该部分产品毛利率较低所致。
报告期内，九州通医疗器械集团有限公司（以下简称“器械集团”）收购或新设成立了广州九
州通医疗器械有限公司、九州通（武汉）医疗设备服务有限公司、宜昌九州通医疗器械有限公司、
陕西九州通惠泽医疗器械有限公司等 9 家子公司，扩大市场覆盖范围。期内，器械集团持续推进
集团化管理，优化业务流程，强化内部审计；创新业务模式，积极推进强生等供应链项目，开发
合作合伙人 30 家，设立 SA 事业部开拓新零售业务。
4）食品、保健品、化妆品等
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报告期内，公司消费品事业部持续进行战略调整，压缩商业渠道业务，拓展终端业务。期内
实现销售收入 17.41 亿元，较上年同期下降 15.58%；销售毛利率为 9.77%，较上年同期提升 0.31
个百分点。报告期内，公司该业务板块销售下降主要是因为报告期内公司继续以提高服务效率与
体验为宗旨，对消费品事业部产品结构和客户渠道进行调整，压缩了资金量占用大且毛利低的部
分商业渠道业务。报告期食品、消费品和保健品销售占比 3.60%，较上年同期下降 1.27 个百分点。
（2）主营业务按渠道分类的销售分析：
1）医疗机构
报告期内，公司医疗机构渠道实现销售 172.25 亿元，较上年同期增长 27.32%；销售占比 35.65%，
较上年同期上升 3.71 个百分点。其中：
A、医院纯销（二级及以上医院）： 报告期内，公司继续拓展二级及以上中高端医院市场（包
括县级二级医院），医院纯销业务继续保持较快增长。期内实现销售 109.30 亿元，较去年同期增
长 25.75%；销售占比 22.62%，较上年同期上升 2.10 个百分点。报告期内，公司抢抓机遇拓展医
院业务，原有开户医院获得了更多的代理品种使得销售进一步增长，同时公司拓展了新医院开户
并形成了新的销售；同时，为提升经营质量，公司也对账期较长且支付拖延的医院客户进行了销
售控制。报告期末，公司的二级及以上医院有效客户达 5,300 余家。
B、二级以下基层医疗机构：报告期内，受益于分级诊疗政策推进，药品销售渠道下沉的积极
影响，公司二级以下基层医疗机构销售增速加快，期内实现销售 62.95 亿元，较上年同期增长
30.13%；销售占比 13.03%，较上年同期上升 1.61 个百分点。报告期末，公司二级以下基层医疗
机构有效客户达 81,000 余家。
2）零售药店（批发业务）
报告期内，公司零售药店渠道（批发业务）继续保持快速增长，期内实现销售 125.34 亿元，
较上年同期增长 14.20%；销售占比 25.94%，较上年同期上升 0.03 个百分点。其中：
A、连锁药店：报告期内，公司对连锁药店批发客户的销售收入为 93.89 亿元，较上年同期增
长 14.57%；销售占比 19.43%，较上年同期提升 0.09 个百分点。销售快速增长主要是因为期内原
有连锁药店客户销量增长及新增客户所致。
B、单体药店：报告期内，公司对单体药店批发客户的销售收入为 31.54 亿元，较上年同期增
长 13.12%；销售占比 6.51%，较上年同期上升 0.05 个百分点。销售较快增长主要是因为期内原有
单体药店客户销量增长及新增客户所致。
3）下游医药批发商
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2019 年半年度报告
报告期内，公司对下游医药批发商的销售收入为 157.48 亿元，较上年同期增长 4.97%；销售
占比 32.59%，较上年同期下降 2.82 个百分点。报告期内，两票制导致公司客户渠道转移的影响
已经结束，公司商业分销客户销售止跌回升，出现平稳恢复增长。
4）零售业务（好药师零售业务）
报告期内，公司好药师零售连锁业务实现营业收入 8.96 亿元、较上年同期增长-10.40%；销
售占比 1.86%，较上年同期下降 0.51 个百分点。其中：
A、好药师实体药店（含加盟店）：截至报告期末，好药师零售药店 1,132 家，较期初减少
164 家，其中直营店 256 家，较期初增加 5 家；加盟店 876 家，较期初减少 169 家。报告期内，
公司好药师线下实体药店实现销售 5.79 亿元，较上年同期增长 14.41%；销售占比 1.20%，较上年
同期上升 0.01 个百分点。公司实体药店销售增速较快，主要是期内提升经营质量，根据市场需求
新开直营店的同时关闭亏损直营门店；同时加强加盟店的管理，清理并停止效益较差加盟店的合
作等。
B、好药师线上业务：报告期内，公司旗下北京好药师大药房连锁有限公司等 B2C 电子商务业
务期内实现营业收入 3.18 亿元，较上年同期增长-35.75%；销售占比 0.66%，较上年同期下降 0.51
个百分点。销售额下降较大主要是报告期经营战略调整与业务转型持续推进，即好药师京东、天
猫等平台入驻旗舰店业务转型为厂商提供全方位增值服务，由前期追求规模的导向转变为以经营
质量为重心；同时，上年同期好药师与平安健康合作的“健康大作战”项目，以及与惠氏奶粉的
合作项目等，本报告期不再进行，加大了线上业务销售的下滑。
报告期内，好药师官方商城（www.ehaoyao.com）向三方平台转型，拓展商家入驻、医院或院
边店品种展示功能，为厂家或医院、院边店提供平台服务。
同时，好药师 APP 在武汉、北京、上海等 20 个一二线城市开展"24 小时送药、1 小时必达"
的 O2O 送药业务；在北京、上海、杭州、武汉 5 个城市打造了 13 家样板店，提升药店综合服务能
力。联合上游供应链厂家在湖北、安徽、江苏等区域进行 O2O 终端产品分销业务，为药店提供优
势品种，创新盈利模式。
报告期内，好药师京东、天猫等平台入驻旗舰店业务转型为厂商提供全方位增值服务，由前
期追求规模的导向转变为以经营质量为重心，通过组织结构的调整，按品类进行采销、售前客服、
设计统一管理，有效协同上游厂家与下游客户的资源，保障上游厂家、好药师及三方平台的利益。
报告期内，好药师处方药事业部整合九州通研发资源，对好德医处方审核及流转云平台、好药师
云方两套处方流转系统进行迭代升级，联合九步大药房、好药师院边店共同探索线上线下一体的
处方流转服务，并依托处方流转生态联盟在福州和郑州进行大力推广，处方流转业务快速增长。
5）非药品渠道销售
报告期内，公司非药品渠道继续保持增长，期内实现销售收入 19.11 亿元，较上年同期增长
3.32%；销售占比 3.95%，较上年同期下降 0.41 个百分点。
（3）B2B 电商/FBBC 业务
报告期内，公司 FBBC 事业部继续保持快速增长，公司整体 B2B 业务实现销售 55.25 亿元，较
上年同期增长 80.01%。
报告期内，公司 FBBC 事业部优化平台运营环境，开发线上退货、大数据智能推荐等功能，提
升使用体验，增强客户粘度，提高了客户活跃度；开发并推广供应商服务管理平台“智药通”，
期内注册客户 8.9 万家；上线药品批发、采购综合服务平台“药众采”，期内签约 60 家供应商并
试运营；有序策划“黄金单品周”、“超级品牌日”等活动，实现销量快速增长。
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2019 年半年度报告
（4）医药工业
报告期内，公司医药工业实现销售收入 7.26 亿元、较上年同期的增长 1.19%；销售毛利率
21.84%，较上年同期降低 0.74 个百分点。医药工业销售增长趋缓主要是中药饮片生产受市场因素
影响了增速；医药工业毛利率有所下降主要因为湖北金贵中药饮片有限公司产品中外部客户贴牌
产品增多，而该部分产品毛利较低所致。
报告期内，北京京丰制药和山东博山制药药品一致性评价取得重大进展，其中盐酸二甲双胍
片通过一致性评价；卡托普利片一致性评价 BE 已完成，正在开展稳定性考察；奋乃近片、盐酸氯
丙嗪片、头孢呋辛酯片都已完成工艺放大，正在进行预 BE；硝酸异山梨酯片已完成工艺放大。报
告期内，山东博山制药完成枸橼酸他莫昔芬、苯海索、地巴唑、磺胺嘧啶银四个原料药品种现场
核查，并取得 GMP 证书。
（5）总代理业务
报告期内，公司总代理事业部经营品规 997 个，实现对外销售 17.99 亿元，较上年同期增长
44.71%。销售快速增长的主要原因是市场拓展与品种增加，4+7 带量采购的执行使得原来部分医
院销售品种转向零售药店销售加速了公司总代理品种的增加，而总代理业务高毛利的特点对公司
业绩快速增长作出了积极贡献。
报告期内，公司以集团业务平台为基础，大力引进并推广优质的总代理品种，打造总代理产
品专属营销团队，提高总代理产品营销与动销能力，逐步培养公司“渠道管理+产品推广”的综合
能力，以适应新的市场竞争格局，提升集团核心竞争力。
（6）技术研发及增值服务
报告期内，公司取得好药师海外购 B2B 分销平台（PC 端）、好药师三方入驻平台、九州通处
方流转平台、九州通合理用药智能审方系统、九州通药品溯源管理系统、冷链溯源追溯管理系统、
智药通供应商服务管理平台、医院连锁终端电商交易平台等 38 项软件著作权；取得用于处理排放
物的系统、中药调配复核留样盘 2 项实用新型专利；取得一种优质高产的叶用银杏栽培方法和用
于粉剂生产的粉碎装置、粉碎系统及粉碎煎煮系统 2 项发明专利。截至期末，公司共获得知识产
权 997 项，其中，专利权 113 项（包括发明专利 20 项、实用新型专利 73 项、外观设计专利 20
项），著作权 308 项和注册商标 576 项。
（7）物流网络布局与三方物流业务
报告期内，公司通过新增规划和收并购取得内蒙古兴安盟(乌兰察布)、贵州黔东南（天柱）、
贵州黔西南(兴义)和河北黄骅等 4 个地市级物流中心/网点。截至目前，公司已在全国完成 31 个
省级物流中心和 100 个地市级物流中心的布局工作，进一步完善了公司的全国性医药物流配送体
系，延伸覆盖了医药物流配送的服务区域范围。未来公司将重点转向地市级的分销网络与物流配
送体系的建设工作，以完善全国性分销与物流配送体系。
截至期末，公司共有 22 家子公司取得药品三方物流资质，16 家子公司取得器械三方物流资
质。报告期内，公司也充分利用物流资源优势开发三方物流业务，并利用公司物流管理经验优势
对外输出物流管理服务，以提升公司效益；同时，公用型保税仓库投入运营，有利于公司扩展进
口药品、器械、消费品等业务。报告期内，公司三方物流及管理业务实现含税收入 8,287.44 万元，
较上年同期增长 10.78%；其中国际物流业务实现含税收入 4.26 万元，实现零的突破。
（8）冷链物流体系建设
报告期内，公司冷链事业部加快冷库建设并全面升级和改造冷链设备，期内新建 6 个冷库，
新增冷库面积 2,933 平米。截至报告期末，全集团完成 347 个冷库建设，冷库面积达 30,315 平米。
同时更新二、三级子公司的冷链设备，以使全集团冷链物流全面符合国家标准；期内公司冷链支
持业务销售 124,771.85 万元，同比增长 14.4%。
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(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 48,429,047,073.40 42,448,994,877.20 14.09
营业成本 44,370,939,588.97 39,010,082,099.85 13.74
销售费用 1,509,930,763.11 1,335,154,050.78 13.09
管理费用 949,346,879.84 895,500,744.04 6.01
财务费用 605,641,897.44 364,344,522.01 66.23
研发费用 30,255,481.01 27,586,938.83 9.67
经营活动产生的现金流量净额 -2,994,285,104.90 -4,894,793,386.86 38.83
投资活动产生的现金流量净额 -488,170,010.23 -775,127,708.54 37.02
筹资活动产生的现金流量净额 530,294,150.67 4,633,350,765.38 -88.55
财务费用变动原因说明: 报告期内，公司财务费用较上年同期大幅增长 66.23%，主要原因是
公司经营规模扩大所需经营资金增加，增加银行借款、发行资产证券化的利息支出所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明: 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额
较上年同期大幅增加 19.01 亿元，增长 38.83%，主要原因是报告期公司有效控制了账期较长医院
的销售，销售回款增加及收现率提升所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额
较上年同期增加 2.87 亿元，增长 37.02%，主要是期内公司收回投资收到的现金大幅增加及申购
理财产品支付的现金较上年同期大幅减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额
较上年同期减少 88.55%，主要是期内公司偿还债务支付的现金大幅增加所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比上
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 年增减（百
（%）
减（%） 减（%） 分点）
医药批发及 提升 0.39 个
4,669,163.60 4,298,694.11 7.93 14.89 14.41
相关业务 百分点
降低 0.28 个
医药零售 89,691.56 73,641.55 17.89 -10.40 -10.09
百分点
降低 0.74 个
医药工业 72,586.90 56,730.87 21.84 1.19 2.15
百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比上
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 年增减（百分
（%）
减（%） 减（%） 点）
西药、中成 提升 0.55 个
3,773,854.60 3,461,213.63 8.28 12.57 11.90
药 百分点
中药材、中 降低 0.77 个
165,940.66 145,110.63 12.55 4.22 5.14
药饮片 百分点
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2019 年半年度报告
医疗器械、 降低 0.72 个
717,506.57 665,619.49 7.23 38.56 39.64
计生用品 百分点
食品、保健
提升 0.31 个
品、化妆品 174,140.24 157,122.78 9.77 -15.58 -15.87
百分点
等
主营业务分地区情况
营业收 营业成
毛利率 毛利率比上
分地区 营业收入 营业成本 入比上年 本比上年
（%） 年增减（%）
增减（%） 增减（%）
提升 0.46 个百
华中区域 1,604,907.43 1,470,774.78 8.36 11.79 11.23
分点
降低 0.03 个百
华东区域 1,612,567.04 1,510,608.95 6.32 16.60 16.64
分点
降低 0.59 个百
华北区域 771,274.10 710,764.05 7.85 11.33 12.05
分点
提升 0.42 个百
华南区域 597,867.31 563,387.20 5.77 13.48 12.98
分点
提升 0.89 个百
西南区域 449,939.65 415,606.03 7.63 26.59 25.38
分点
提升 0.26 个百
西北区域 533,837.59 494,132.39 7.44 19.28 18.94
分点
提升 0.89 个百
东北区域 391,673.05 363,558.03 7.18 23.54 22.37
分点
其他区域 降低 10.31 个
6,768.30 5,941.03 12.22 214.75 256.62
（美国） 百分点
内部抵消 -1,137,392.40 -1,105,705.93 - - - -
提升 0.28 个百
合计 4,831,442.06 4,429,066.53 8.33 14.06 13.72
分点
主营业务分渠道数据
分渠道 营业收入 上年同期营业收入 同比增长%）
医疗机构销售 1,722,493.12 1,352,930.87 27.32
零售药店销售（批发业务） 1,253,406.26 1,097,543.45 14.20
下游医药批发商销售 1,574,792.73 1,500,268.48 4.97
零售业务方面 89,691.56 100,103.33 -10.40
非药品渠道销售 191,058.39 184,913.78 3.32
合计 4,831,442.06 4,235,759.91 14.06
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期末金
本期期末数 上期期末数
额较上期期
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 情况说明
末变动比例
比例（%） 比例（%）
（%）
主要系公司随着销售规模扩大， 销售结构调整，以及继
应收账款 25,803,775,281.74 38.50 20,715,491,962.84 31.07 24.56
续开发医院客户，医院客户应收账款账期较长所致。
系受购销回款周期的影响，上年末公司加大应收账款催
货币资金 9,443,325,294.29 14.09 12,699,517,426.69 19.05 -25.64 款力度及承兑保证金增加，公司在年末这一时点的货币
资金规模相对较大所致。
应收票据 198,358,898.98 0.30 1,380,150,886.41 2.07 不适用
应收款项融资 1,259,968,525.79 1.88 不适用
主要系公司上年末预付款项对应的存货在本年度入库，
预付款项 1,798,179,671.46 2.68 3,796,440,987.42 5.69 -52.64
减少了预付账款余额所致。
其他应收款 4,232,391,437.06 6.32 4,393,649,536.92 6.59 -3.67
可供出售金融资
291,832,213.80 0.44 不适用
产
存货 12,867,664,682.72 19.20 13,891,202,082.58 20.83 -7.37
固定资产 5,190,831,548.68 7.75 5,183,941,037.99 7.78 0.13
系公司确认部分房产用途为自用，自用部分由存货转入
在建工程 2,005,787,735.30 2.99 844,271,486.44 1.27 137.58
在建工程核算所致。
无形资产 1,307,010,420.28 1.95 1,280,301,447.76 1.92 2.09
主要系好德医处方审核平台及部分医药研发成果期内确
开发支出 4,681,049.20 0.01 10,996,107.89 0.02 -57.43
认为无形资产
短期借款 12,472,059,599.66 18.61 10,250,750,783.05 15.37 21.67
应付票据 12,493,207,573.79 18.64 14,749,543,644.83 22.12 -15.30
应付账款 12,238,252,237.77 18.26 10,693,173,207.96 16.04 14.45
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2019 年半年度报告
其他应付款 3,277,133,070.13 4.89 3,510,212,043.80 5.26 -6.64
长期借款 287,568,361.41 0.43 241,936,324.49 0.36 18.86
应付债券 1,409,186,830.05 2.10 1,383,639,352.08 2.08 1.85
递延收益 148,285,435.92 0.22 149,921,597.29 0.22 -1.09
其他非流动负债 220,220,200.00 0.33 234,400,200.00 0.35 -6.05
预收款项 426,190,589.84 0.64 789,516,875.10 1.18 -46.02 主要系公司实现了对预收账款客户的销售所致。
应交税费 245,657,873.12 0.37 375,296,685.87 0.56 -34.54 主要系公司缴纳 2018 年度企业所得税所致。
一年内到期的非 主要系公司一年内到期的国开行发展基金重分类至该项
16,000,000.00 0.02 7,000,000.00 0.01 128.57
流动负债 目所致。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
单位：元
项目 期末账面余额 受限原因
货币资金 4,881,611,334.01 承兑保证金、质押借款
应收票据 437,908,841.38 质押开票、质押借款
应收账款 605,645,046.09 质押借款
其他应收款 40,000,000.00 质押借款
固定资产 105,233,196.37 抵押借款
无形资产 41,450,798.50 抵押借款
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
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2019 年半年度报告
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期内，公司股权投资总额为 55,748.07 万元，较上年同期减少 81.10%，主要原因是期内
公司对下属企业增资、新设企业及收并购投资金额较上年同期均大幅减少。其中对下属企业增资
32,288.09 元，较上年同期减少 84.64%；新设企业投资 8,541.76 万元，较上年同期减少 70.01%；
收购企业投资 14,918.22 万元，较上年同期减少 73.02%。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
2019 年 1-6 月股权投资
单位：万元
重大增资情况
公司增资金 本期投
企业名称 主营业务 资金来源 持股比例 是否涉诉
额 资盈亏
兰州九州通医药有
医药销售 9,000.00 自有资金 100% 211.40 否
限公司
其他增资项目投资
23,288.09 自有资金 否
金额（共 19 个）
合计 32,288.09
注：重大指投资金额 5000 万及以上的项目
重大新设注资情况
公司出资金 本期投
企业名称 主营业务 资金来源 持股比例 是否涉诉
额 资盈亏
新设项目投资金额
8,541.76 自有资金 否
（共 18 个）
合计 8,541.76
注：重大指投资金额 5000 万及以上的项目
重大合资兼并与收购情况
被兼并/收购企 公司出资 本期投资
主营业务 资金来源 持股比例 合作方
业名称 金额 盈亏
兼并 、收购项目投
14,918.22 自有资金
资金额（共 10 个）
合计 14,918.22
注：重大指投资金额 5000 万及以上的项目
(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
单位：万元
本年度投资 累计实际投
项目名称 资金来源 项目进度 预计收益
金额 资金额
九州通信息化系统升级改造
239.61 12,854.33 募集资金 89% 无法单独预计收益
项目
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2019 年半年度报告
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
单位：元
资金来 本期公允价值变 对当期净利润 报告期所有者权
项目名称 期初账面价值 本期增加金额 本期减少金额 期末账面价值
源 动 的影响 益变动
交易性金融 自有资
260,815,503.10 -1,841,711.26 10,000,000.00 16,437,112.59 252,536,679.25 1,936,692.19 1,936,692.19
资产 金
其他权益工 自有资
76,776,460.00 -2,439,888.65 - - 74,336,571.35 3,378,000.00 1,548,083.51
具投资 金
应收款项融 自有资
1,233,559,930.97 16,725,335,465.40 16,698,926,870.58 1,259,968,525.79 - -
资 金
合计 1,571,151,894.07 -4,281,599.91 16,735,335,465.40 16,715,363,983.17 1,586,841,776.39 5,314,692.19 3,484,775.70
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
主要子公司、参股公司分析（单位：万元）
公司持股比 注册资本(万 归属于母公司 归属于母公司
公司名称 业务性质 资产规模 营业收入
例（%） 元) 的所有者权益 的所有者净利润
河南九州通医药有限公司 医药批发 100 94,000.00 531,613.66 136,789.83 406,477.41 7,233.44
北京九州通医药有限公司 医药批发 96.57 75,590.00 341,134.29 115,801.82 291,827.05 8,702.48
广东九州通医药有限公司 医药批发 100 40,000.00 227,988.72 77,193.17 254,616.11 7,045.51
山东九州通医药有限公司 医药批发 100 60,000.00 292,958.52 73,008.13 220,295.59 2,019.39
江苏九州通医药有限公司 医药批发 93.14 50,462.00 211,215.77 57,974.89 176,355.88 4,022.12
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新疆九州通医药有限公司 医药批发 100 62,000.00 257,775.46 83,127.49 168,617.90 3,129.69
山西九州通医药有限公司 医药批发 100 25,000.00 267,903.34 25,224.18 143,714.05 21.34
上海九州通医药有限公司 医药批发 100 25,000.00 146,375.88 30,795.52 133,912.40 2,261.49
四川九州通医药有限公司 医药批发 90 40,000.00 200,723.41 42,667.70 130,487.23 1,215.81
重庆九州通医药有限公司 医药批发 100 42,000.00 168,849.75 52,183.17 129,621.34 3,241.07
浙江九州通医药有限公司 医药批发 100 45,000.00 180,621.14 46,068.69 122,692.15 509.95
辽宁九州通医药有限公司 医药批发 85 40,000.00 173,783.40 45,348.03 103,155.40 1,313.52
广西九州通医药有限公司 医药批发 100 20,000.00 94,083.79 28,926.00 85,266.49 1,704.61
福建九州通医药有限公司 医药批发 100 37,000.00 86,621.14 40,565.65 84,436.78 265.75
安徽九州通医药有限公司 医药批发 100 20,000.00 102,025.20 23,686.18 79,479.24 1,793.77
长春九州通医药有限公司 医药批发 96.57 35,000.00 106,646.94 30,477.59 64,974.21 264.99
黑龙江九州通医药有限公司 医药批发 100 23,000.00 67,637.31 25,022.64 61,675.86 666.89
兰州九州通医药有限公司 医药批发 95.31 32,000.00 103,491.23 34,306.67 56,949.51 211.4
陕西九州通医药有限公司 医药批发 51 20,000.00 61,301.65 19,532.76 56,027.86 -234
湖南九州通医药有限公司 医药批发 100 13,000.00 61,699.83 13,607.64 47,992.54 148.31
江西九州通药业有限公司 医药批发 100 25,000.00 69,759.59 26,553.69 45,045.18 747.95
天津九州通达医药有限公司 医药批发 100 11,000.00 50,684.36 12,706.40 44,296.68 566.29
贵州九州通达医药有限公司 医药批发 100 10,000.00 51,106.26 11,964.12 43,686.08 741.93
西安九州通医药有限公司 医药批发 90 20,000.00 63,896.59 21,805.86 39,372.69 875.93
医疗器械投资与
九州通医疗器械集团有限公司 88.87 34,771.15 211,081.49 64,867.49 51,053.03 2,292.18
销售
好药师大药房连锁有限公司 医药零售 51.22 41,000.00 38,576.89 18,227.50 6,842.62 -1,148.54
北京京丰制药集团有限公司 医药工业 100 19,000.00 57,455.73 22,407.15 6,657.21 -242.39
湖北九州通供应链管理有限公司 供应链管理 100 3,000.00 38,211.22 3,488.38 22,506.07 382.92
九州通医药集团物流有限公司 医药物流服务 90.73 31,296.87 49,630.53 32,873.45 8,535.48 -102.77
九州通亳州中药材电子商务有限
其他 100 2,000.00 61,728.89 1,228.21 1,772.45 178.58
公司
九州通医疗信息科技（武汉）有限 其他 100 2,000.00 4,695.28 810.75 1,627.28 -354.6
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公司
九州通健康管理有限公司 其他 100 11,250.00 9,381.22 7,916.50 306.26 165.48
九州通医疗投资管理有限公司 其他 100 16,962.67 30,043.90 21,192.36 86.43 -12.71
九信中药有限公司 其他 100 38,154.00 29,360.58 29,345.08 - -4.92
湖北九州通健康产业有限公司 其他 100 100,000.00 115,734.53 99,330.95 - -180.23
说明：主要子公司财务数据为母公司单体报表数据，其中河南九州通、重庆九州通、山西九州通、江苏九州通、健康管理等 5 家包含分公司数据。
(七) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
2016 年 5 月 19 日，公司投资成立湖北高通投资基金管理有限公司，该基金管理公司注册资本人民币 800 万元，其中公司出资 408 万元，持股比例
51%；湖北省高新技术产业投资有限公司出资 200 万元，持股比例 25%；自然人余作平出资 192 万元，持股比例 24%。九州通是基金管理公司的控股股
东。该基金管理公司将受托管理湖北九州通高投养老产业投资基金合伙企业（有限合伙），基金合伙企业（有限合伙）已备案，湖北高通投资基金管理
有限公司为基金管理人（GP），基金投资人（LP）结构计划包括九州通、政府引导基金及社会资本（包括银行、保险及其他机构）。基金合伙企业（有
限合伙）实缴出资 4.175 亿元，其中公司认缴金额 3.30 亿元，认缴比例为 79.04%。
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二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、经营风险
（1）经营模式的风险
公司建立以市场为导向的经营模式，对各业务环节提出了较高的要求：需要具备采购与销售
环节的定价能力，成本、费用控制能力，物流配送能力；要强化资金管理、库存管理、信用管理
及对下属子公司的管理；要不断强化物流、冷链技术、信息技术研发以降低业务成本提供优质服
务。一旦上述环节出现问题，公司将面临盈利能力下降的风险。
（2）与医药电商业务相关的风险
医药电商为新兴行业，国家相关部门监管手段、监管技术尚处于探索阶段，法律法规和政策
有待完善；同时，拓展医药电商业务，既面临机遇，也面对挑战，发展初期的团队建设与系统研
发等需要较大的资金投入，存在经营模式不确定及经营亏损的风险。
（3）与信息系统安全有关的风险
信息系统是现代医药物流企业经营管理的重要技术支持系统。随着公司经营规模的不断扩大及业
务跨区域发展的不断深入，公司未来在业务集中度与标准化运营、管理信息协同化、业财一体化、
完善物流管理及人力资源管理等方面对信息系统建设提出了更高的要求。虽然公司不断加大对信
息系统的投入、开发和运用，并完成了全国网络基础设施的搭建，采用了双机备份等方式规避信
息系统安全风险；但公司依然可能存在信息系统在软、硬件方面难以满足物流业务快速发展需要
的风险，同时也存在计算机软硬件发生故障、系统遭到黑客攻击、信息资源安全受到威胁等风险。
（4）市场竞争风险
公司在全国 31 个省（直辖市、自治区）设立了子公司，建立了医药物流设施和营销网络，在
全国医药市场网络的深度和广度的开发方面处于领先地位。但是，“两票制”实施以来，部分大型
央企和地方国企加速并购重组地方医药企业，同行业公司也持续加大了对医药流通领域的投资和
市场营销网点的布控力度，使得中国的医药市场竞争日益激烈。同时，虽然公司与上游供货商与
下游客户的业务合作关系是经过公司多年的开发、维护而形成的，但由于市场竞争因素，公司仍
无法保证现有上游供货商和下游客户会继续长期维持与公司的业务合作关系。如果公司无法维持
与上游供货商和下游客户的业务关系，则公司市场份额可能会出现下降，对本公司业务、财务状
况及经营业绩有不利的影响。
（5）药品质量风险
2018 年《药品管理法修正草案》明确，将强化药品全过程监管，全面加大对生产、销售假药、
劣药的处罚力度，对于生产销售假劣药的主要负责人，处以没收收入、罚款、十年直至终身禁业
的处罚。作为药品及医疗器械等健康产品的批发商和配送商，尽管公司严格按照 GSP 的规定，对
经营活动各环节进行质量控制，主要在产品采购资质审核、产品验收质量、产品在库储存养护、
产品销售、产品出库复核、产品运输、产品售后服务等控制环节严防死守，杜绝任何质量事故的
发生，但是，由于公司不是产品的生产商，无法控制药品的生产质量，与此同时，药品流通环节
也会由于各种原因出现产品质量事故，故公司在产品采购中或者在销售中仍可能出现药品质量责
任问题，这将会给公司的业务经营带来风险。
2、管理风险
公司现时的经营业务处于快速发展阶段，现代医药物流中心的建设以及业务的开展大多由公
司以设立子公司的方式投资和开展经营业务。截至期末，公司已完成 31 家省级医药物流中心及
100 家地市级物流中心布点工作。随着公司医药物流中心的不断增加、经营网点的不断完善、经
营规模的迅速扩大，公司经营管理的复杂程度和管理难度将会逐步提高。为应对管理风险，公司
实施集团式的管理模式，对人员进行培训和培养，采用先进的信息技术手段控制下属公司的各个
业务环节，防范风险的产生，保障集团整体经营目标的实现。虽然采取了上述措施，但是，由于
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公司的下属各个公司和业务单元的发展阶段不一样，模式不尽相同，人员素质和管理水平也参差
不齐，可能在工商、税务、海关、食品药品、安全等方面也可能会面临违反相关法律法规的情形，
并受到相关处罚的风险。
3、政策风险
本公司经营的是特殊商品--药品，容易受到国家以及地方有关政策的影响，特别是医疗卫生、
医疗保障、医药流通体制改革的影响。医疗、医保、药品供应三大体制的改革将在深层次上改变
医药流通领域的格局，引发医药市场的分化与重组，公司的经营业务受国家相关政策的影响巨大，
因此，公司面临一定的政策风险。
4、财务风险
（1）资产负债率较高的风险。
公司作为一个以批发业务为主的企业，由于商业模式和业务特点，公司资产负债率较高，2017
年末、2018 年末及 2019 年 6 月末，公司合并资产负债率分别为 62.46%、69.43%和 69.29%。公司
制定并将严格执行资金管理制度，将资产负债率控制在 70%以内。
（2）应收账款发生坏账的风险。
2017 年末、2018 年末及 2019 年 6 月末，公司应收账款账面价值分别为 1,410,630.87 万元、
2,071,549.20 万元和 2,580,377.53 万元。公司年末应收账款较平时下降较多，主要是因为公司为了
有效控制应收账款风险，每年年末均进行应收账款的清收，因此，公司平时应收账款余额较年末
数额大。公司较大金额的应收账款有可能会对公司的经营业务带来不利影响。为此，公司重视下
游客户的信用管理，构建了信用管理体系，并对应收账款进行定期清理清收。但公司为了进一步
扩大市场占有率，增加销售收入，以及公司调整业务结构加大开拓医疗机构市场，应收账款可能
有所增长，因此公司存在应收款项可能发生坏账的风险。
（3）经营活动产生的现金流量净额波动较大的风险。
2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-10.12 亿元、
12.22 亿元和-29.94 亿元，公司的经营活动现金流量呈现一定波动。公司经营活动产生的现金流量
净额出现大幅波动，可能对公司正常经营活动的资金安排产生一定影响。
（4）流动负债占比较高的风险。
2017 年末、2018 年末及 2019 年 6 月末，公司流动负债占负债总额的比例分别为 94.43%、95.62%
和 95.48%。公司流动负债占比较高是医药流通行业的经营特点造成的。较高的流动负债比例对公
司债务偿还能力构成一定的压力,公司将增强自身盈利能力，优化融资结构，争取更多长期借款及
股权融资降低流动负债比例。
（5）销售折让对公司经营业绩影响的风险。
2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月，公司从供应商获得销售折让分别为 220,198.27 万元、
290,100.44 万元和 140,411.36 万元，分别占当期主营业务毛利额的 35.33%、38.92%和 34.90%。公
司从供应商获得的销售折让占主营业务毛利的比例较高，对公司利润有重要影响。因此，供应商
销售折补政策的执行对公司阶段性经营业绩有较大影响，公司将加强与供应商的战略合作及折让
谈判，在合法合规前提下争取更高比例的折让。
(三) 其他披露事项
√适用 □不适用
1、公司控股股东及一致行动人增持股份结果情况
2018年8月10日，公司披露《九州通关于控股股东及一致行动人继续增持公司股份计划暨实施
进展的公告》，基于对公司长期投资价值的认可及对公司未来持续稳定发展的信心，楚昌集团及
其一致行动人计划自2018年8月9日起6个月内，继续通过上海证券交易所交易系统择机增持本公司
股份，不低于目前公司总股本的0.05%，不超过目前公司总股本的1%。截至2018年8月9日，楚昌
集团已通过上海证券交易所交易系统在二级市场增持公司股份 57.7064万股，增持股份占公司总
股本的0.031%，超过本次增持计划下限的50%，增持均价为 15.3649元/股，增持总金额为人民币
886.6517万元。（详见公司公告：临2018-089）
2019年2月12日，公司披露《九州通关于控股股东及一致行动人继续增持公司股份计划实施结
果的公告》，截至2019年2月9日，本次继续增持计划期限届满。2018年8月9日至2019年2月9日，
楚昌集团及其一致行动人已通过上海证券交易所交易系统继续在二级市场累计增持公司股份
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418.3264万股，累计增持股份占公司总股本的0.22%，增持总金额为人民币6,335.5187万元。（详
见公司公告：临2019-010）
2、公司可转换公司债券2019年跟踪评级结果情况
2019年6月25日，公司披露《九州通关于可转换公司债券2019年跟踪评级结果的公告》，中诚
信证券评估有限公司在对公司业务运营、盈利能力及偿债能力等内容进行综合分析与评估的基础
上，于2019年6月24日出具了《九州通医药集团股份有限公司可转换公司债券跟踪评级报告（2019）》，
维持公司主体信用等级为 AA+，维持公司发行的“九州转债”信用等级为 AA+，评级展望为稳定。
（详见公司公告：临2019-053）
3、公司2017年首次授予的限制性股票第二期解锁上市情况
2019年5月10日，公司披露《九州通2017年首次授予的限制性股票第二期解锁暨上市公告》，
经公司第四届董事会第十一次会议和第四届监事会第八次会议审议通过，同意在扣除回购注销部
分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票后，首次授予的 2,352 名激励对象获授的限制性股票
可申请第二期解锁，共计解锁 13,415,115 股。2019年5月16日，该部分限制性股票13,415,115 股
已完成解锁上市。（详见公司公告：临2019-038）
4、公司2018年度利润分配事项
2019 年 4 月 24 日，公司第四届董事会第十一次会议审议通过了《关于公司 2018 年度利润分
配预案的议案》，并于 4 月 26 日披露《九州通关于 2018 年年度利润分配预案说明的公告》，公
司 2018 年度利润分配预案为：拟以截至利润分配股权登记日下午上海证券交易所收市后的总股本
为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税）。以上利润分配预案已于 2019 年 5
月 17 日经公司 2018 年年度股东大会审议通过。（详见公司公告：临 2019-022、临 2019-024、临
2019-041）
2018 年 6 月 15 日，公司披露《九州通医药集团股份有限公司 2018 年年度权益分派实施公告》，
本次利润分配以截至股权登记日的公司总股本 1,877,664,155 股为基数，每股派发现金红利 0.1
元（含税），共计派发现金红利 187,766,415.50 元。（详见公司公告：临 2019-052）
截至目前，公司 2018 年度利润分配方案已实施完毕。
5、公司收到国际金融公司（IFC）贷款资金事项
2018 年 9 月，公司拟向世界银行集团成员国际金融公司（IFC）申请 10 亿元人民币（等值）
的长期贷款，贷款期限 8 年，资金主要用于公司业务发展。为此，公司向国家发展和改革委员会
（以下简称：国家发改委）提交了外债备案登记申请资料，2019 年 6 月 10 日，公司收到国家发
改委出具的《企业借用外债备案登记证明》（发改办外资备[2019]433 号），同意对公司向国际
金融公司（IFC）借用 10 亿元人民币（等值）贷款予以备案登记，本次外债规模和登记证明自登
记之日起有效期 1 年。
截至 2019 年 7 月 10 日，公司已经完成本次国际金融公司（IFC）10 亿元人民币（等值）贷
款项目的申请、谈判、签约与资金划拨，贷款资金已于 2019 年 7 月 10 日划入公司外债专户，贷
款期限 8 年，综合利率 4.55%。（详见公司公告：临 2019-060）
6、公司以集中竞价交易方式回购股票事项
公司于 2019 年 7 月 10 日和 2019 年 7 月 26 日分别召开第四届董事会第十三次会议和 2019
年第二次临时股东大会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股票的议案》等相关议
案，并于 2019 年 8 月 1 日披露了《九州通关于以集中竞价交易方式回购公司股票的回购报告书》；
公司拟以自有或符合法律法规规定的自筹资金通过集中竞价交易方式回购部分公司股票，回购资
金总额不低于人民币 3 亿元，不超过人民币 6 亿元，回购价格不超过 15.00 元/股，回购期限自
股东大会审议通过最终回购股票方案之日起不超过 6 个月。具体详见公司于 2019 年 7 月 11 日、
2019 年 7 月 27 日、2019 年 8 月 1 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的相关公
告。
2019 年 8 月 5 日，公司披露了《九州通关于以集中竞价交易方式回购公司股票的进展公告》，
公司已在中国证券登记结算有限公司上海分公司完成回购专用证券账户的开立，截至公告披露日，
回购专用证券账户对应的资金账户、银行第三方存管账户均已开立并捆绑完成，已具备回购交易
条件。（详见公司公告：临 2019-069）
2019 年 8 月 8 日，公司披露了《九州通关于以集中竞价交易方式首次回购公司股票的公告》，
公司于 2019 年 8 月 7 日通过集中竞价交易方式首次回购股票 2,090,600 股，已回购股票占公司总
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股本的比例为 0.11%，成交的最高价为 12.85 元/股、最低价为 12.58 元/股，已支付的总金额为
26,705,827.76 元（不含交易费用），本次回购符合相关法律法规规定及公司回购方案的要求。
公司后续将根据市场情况在回购期限内继续实施回购计划，并根据相关规范性文件的要求及时履
行信息披露义务。（详见公司公告：临 2019-070）
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
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2019 年第一次临时股 2019 年 1 月 4 日 http://www.sse.com.cn 2019 年 1 月 5 日
东大会
2018 年度股东大会 2019 年 5 月 17 日 http://www.sse.com.cn 2019 年 5 月 18 日
股东大会情况说明
√适用 □不适用
报告期内公司共召开了两次股东大会，具体情况如下：
一、2019 年 1 月 4 日，公司召开 2019 年第一次临时股东大会，会议审议通过以下议案：1、
《关于 2019 年度公司及下属企业申请银行等机构综合授信计划的议案》；2、《关于 2019 年度公
司及下属企业申请银行等机构综合授信提供担保的议案》；3、《关于公司拟注册发行应收账款资
产支持证券（或资产支持票据）的议案》；4、《关于公司申请注册发行永续中票及相关事宜的议
案》；5、《关于公司 2019 年度使用临时闲置资金委托理财的议案》；6、《关于公司增加经营范
围暨修改公司章程的议案》；
二、2019 年 5 月 17 日，公司召开 2018 年度股东大会，会议审议通过以下议案：1、《关于
公司 2018 年度财务决算报告的议案》； 2、《关于公司 2018 年度利润分配预案的议案》； 3、
《关于公司未来三年分红回报规划（2019 年-2021 年）的议案》；4、《关于公司董事会 2018 年
度工作报告的议案》 ； 5、《关于公司独立董事 2018 年度述职报告的议案》；6、《关于公司监
事会 2018 年度工作报告的议案》； 7、《关于公司 2018 年年度报告及摘要的议案》； 8、《关
于公司聘用中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为 2019 年审计机构的议案》； 9、《关于公
司修订<公司章程>、<监事会议事规则>等相关制度的议案》；10、《关于公司董事、监事、高级
管理人员 2018 年度薪酬及 2019 年度薪酬方案的议案》。
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数(元)（含税） 0
每 10 股转增数（股） 0
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
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三、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及
如未能及
是否有 是否及 时履行应
承诺 承诺 承诺时间 时履行应
承诺背景 承诺方 履行期 时严格 说明未完
类型 内容 及期限 说明下一
限 履行 成履行的
步计划
具体原因
解决同业 公司股东上海弘康、 为避免公司股东及实际控制人与本公司的 股东存续 是 是
竞争 楚昌集团、北京点金、 业务存在任何实际或潜在的竞争，持有公 期间
中山广银、狮龙国际、 司 5%以上股份的股东上海弘康、楚昌集团、
与首次公开发
公司实际控制人刘宝 北京点金、中山广银、狮龙国际、公司实
行相关的承诺
林先生以及副董事长 际控制人刘宝林先生以及副董事长刘树
刘树林、刘兆年先生 林、刘兆年先生向本公司作出了避免同业
竞争的承诺。
解决土地 公司股东中山广银、 公司各股东已知晓上海九州通目前所使用 自各股东 否 是
等产权瑕 上海弘康、楚昌集团、 土地的事实情况（上海九州通医药有限公 承诺至
疵 北京点金、狮龙国际 司系公司的控股子公司，公司持有上海九 今，本公
州通医药有限公司 100%的股权。2003 年 1 司未因该
月 20 日，上海九州通医药有限公司与上海 事项产生
市普陀区桃浦镇人民政府签订了《土地使 任何损
用权转让协议》，根据上海市普陀区城市 失。未来
与首次公开发
规划管理局于 2006 年 2 月 29 日颁发的编 履行期限
行相关的承诺
号为沪普地（2006）07061229E02445 号《中 存在不确
华人民共和国建设用地规划许可证》，将 定性，本
本次转让的土地使用权面积调整并明确为 公司将视
28,230 平方米（约 42.35 亩）。目前上述 其进展情
建设用地的土地测量、定界均已完成。）， 况及时履
各股东承诺：如公司或上海九州通医药有 行相关信
限公司因上述事宜产生法律纠纷或遭受损 息披露义
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2019 年半年度报告
失，各股东公司承诺按目前所持公司的股 务
份比例承担由此产生的赔偿及其他形式的
全部责任。
股份限售 楚昌集团、长城国泰 认购人认购本次非公开发行的股票自本次 36 个月 是 是
（舟山）产业并购重 发行结束之日起 36 个月内不得转让，之后
组基金合伙企业（有 按中国证监会及上海证券交易所的有关规
限合伙）、湖北中经 定执行。
资本投资发展有限公
与再融资相关
司、周明德、宁波梅
的承诺
山保税港区厚扬启航
二期股权投资中心
（有限合伙）、新疆
沣华盛鼎股权投资管
理有限公司
股份限售 公司部分董事及高级 首次授予的限制性股票自首次授予日起满 36 个月 是 是
管理人员、子公司主 12 个月后，激励对象在解锁期内按 30%、
要管理人员及公司中 30%、40%的比例分三期解锁。
与股权激励相
层管理人员、公司核
关的承诺
心技术人员及核心业
务人员，共计 2,628
人
股份限售 公司控股股东楚昌集 报告期内实施的增持计划中，在增持公司 12 个月 是 是
团及其一致行动人中 股份期间（2018 年 8 月 9 日至 2019 年 2
其他承诺 山广银、上海弘康、 月 8 月）、增持完成后 6 个月内（2019 年
北京点金、刘树林和 2 月 9 日至 2019 年 8 月 8 日）及法律规定
刘兆年 的期限内不减持所持有的上市公司股份。
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四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
经 2018 年年度股东大会审议通过，公司续聘中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司
2019 年度的财务审计机构和内部控制审计机构。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好。
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
2019 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第十一次会议和第 详见公司 2019 年 4 月 26 日在《中
四届监事会第八次会议，审议通过了《关于公司回购注销 2017 国证券报》、《上海证券报》、
年激励计划部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票事宜 《证券日报》、《证券时报》和
的议案》，公司 2017 年首次授予的限制性股票激励对象吴志攀、 上海证券交易所网站
李高洪等 199 人，因离职、考核未合格等原因已不符合解锁条 （http://www.sse.com.cn/）公
件，公司拟将以上激励对象已获授未解锁的限制性股票进行回 告。
购注销。因 2017 年度公司实施利润分配，按照相关规定，公司
2017 年限制性股票激励计划本次股份回购价格已调整为 9.88
元/股，回购数量为 191.2985 万股，以上回购总价款为人民币
1,890.0292 万元，公司最终回购注销的股票数量以实际在中国
证券登记结算有限责任公司（上海分公司）办理回购注销的数
量为准。公司独立董事发表了同意的独立意见，公司监事会发
表了同意的核查意见。
2019 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第十一次会议和第 详见公司 2019 年 4 月 26 日在《中
四届监事会第八次会议，审议通过了《关于公司 2017 年激励计 国证券报》、《上海证券报》、
划首次授予的限制性股票第二期解锁的议案》，董事会认为公 《证券日报》、《证券时报》和
司 2017 年激励计划首次授予的限制性股票第二期解锁条件已 上海证券交易所网站
全部达成，扣除回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限 （http://www.sse.com.cn/）公
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制性股票后，首次授予的 2,352 名激励对象获授的限制性股票 告。
可申请第二期解锁，共计解锁 13,415,115 股，公司最终解锁的
股票数量以实际在中国证券登记结算有限责任公司（上海分公
司）办理解锁的数量为准。解锁日暂定为 2019 年 5 月 15 日（具
体以公司办理完相关手续并披露公告确定的解锁日为准）。公
司独立董事发表了同意解锁的独立意见，公司监事会发表了同
意解锁的核查意见。
2019 年 4 月 26 日，公司披露了《九州通关于拟回购注销 2017 详见公司 2019 年 4 月 26 日在《中
年激励计划部分限制性股票的公告》和《九州通关于拟回购注 国证券报》、《上海证券报》、
销 2017 年激励计划部分限制性股票通知债权人的公告》，公司 《证券日报》、《证券时报》和
2017 年首次授予的限制性股票激励对象吴志攀、李高洪等 199 上海证券交易所网站
人，因离职、考核未合格等原因已不符合解锁条件，公司拟将 （http://www.sse.com.cn/）公
以上激励对象已获授未解锁的限制性股票进行回购注销。因 告。
2017 年度公司实施利润分配，按照相关规定，公司 2017 年限
制性股票激励计划本次股份回购价格已调整为 9.88 元/股，回
购数量为 191.2985 万股，以上回购总价款为人民币 1,890.0292
万元，公司最终回购注销的股票数量以实际在中国证券登记结
算有限责任公司（上海分公司）办理回购注销的数量为准。债
权人自接到公司通知起 30 日内、未接到通知者自本公告披露之
日起 45 日内，有权凭有效债权文件及相关凭证要求公司清偿债
务或者提供相应担保。债权人未在规定期限内行使上述权利的，
本次回购注销将按法定程序继续实施。
2019 年 5 月 11 日，公司披露了《九州通 2017 年首次授予的限 详见公司 2019 年 5 月 11 日在《中
制性股票第二期解锁暨上市公告》，本次解锁的限制性股票上 国证券报》、《上海证券报》、
市流通日为 2019 年 05 月 16 日，本次解锁的限制性股票上市流 《证券日报》、《证券时报》和
通数量为 13,415,115 股，该部分股票已于 2019 年 5 月 16 日上 上海证券交易所网站
市流通。 （http://www.sse.com.cn/）公
告。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
2019 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第十一次会议， 详见公司 2019 年 4 月 26 日在《中
审议通过了《关于公司 2018 年度日常关联交易执行情况 国证券报》、《上海证券报》、《证
和 2019 年度日常关联交易预计的议案》，2019 年度公司 券日报》、《证券时报》和上海证
拟继续与关联方太极集团及其下属子公司发生日常采购、 券 交 易 所 网 站
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销售商品交易，预计 2019 年全年交易金额不超过 7 亿元。 （http://www.sse.com.cn/）公告。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(六) 其他
√适用 □不适用
1、2019 年 3 月 22 日，公司披露《九州通关于应收账款 4 期资产支持专项计划成立暨关联交
易的公告》。公司应收账款 4 期资产支持专项计划成立，本专项计划发行总额为 10.00 亿元人民
币，其中优先级资产支持证券发行总额为 9.50 亿元，占发行总额的 95%；次级资产支持证券发行
总额为 0.50 亿元，占发行总额的 5%。因公司控股股东楚昌投资认购了本次应收账款 4 期资产支
持专项计划中次级发行份额共计 4,000 万元，上述交易构成了关联交易（详见公告：临 2019-016）。
2、2019 年 6 月 29 日，公司披露《九州通关于发行 2019 年度第一期资产支持票据暨关联交
易的公告》。公司发行完成了 2019 年度第一期资产支持票据，发行总额为 10.00 亿元人民币，其
中优先 A 级发行规模为 7.20 亿元，占发行总额的 72%；优先 B 级发行规模为 2 亿元，占发行总
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额的 20%；次级发行规模为 0.80 亿元，占发行总额的 8%。因公司股东上海弘康认购了本次 2019
年度第一期资产支持票据份额共计 1 亿元，本次交易构成了关联交易。
以上关联交易均履行了董事会和股东大会的合规审议程序，审议过程中关联董事和关联股东
均回避表决。以上关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
方与 发生 担保是 关
担保 是否存 是否为
上市 被担保 担保 日期 担保 担保 否已经 担保是 担保逾 联
担保方 起始 在反担 关联方
公司 方 金额 (协议 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额 关
日 保 担保
的关 签署 毕 系
系 日)
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担
保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的
担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 7,587,760,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 12,259,160,000.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 12,259,160,000.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 59.56
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象 5,762,800,000.00
提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 1,967,894,760.29
上述三项担保金额合计（C+D+E） 7,730,694,760.29
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明 本公司报告期的对外担保，由于主要为对本公司下属企业
的担保（包括对持股比例在50%以上少数委托经营企业的
担保），本公司下属企业目前经营良好，因此本公司对外
担保风险可控；同时，本公司的对外担保均履行了必要的
审批程序并根据要求进行了披露，很好地遵守了中国证监
会、上海证券交易所及本公司对外担保制度的相关规定。
3 其他重大合同
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
十二、 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
√适用 □不适用
根据中国证监会关于落实“十三五”脱贫攻坚， 进一步发挥上市公司在服务国家脱贫攻坚战
略中的作用，公司积极响应并落实国家精准扶贫政策号召，计划加大帮扶脱贫资金的投入，由公
司党委牵头，开展各项扶贫活动，为精准扶贫工作作出积极贡献。
2. 报告期内精准扶贫概要
□适用 √不适用
3. 精准扶贫成效
□适用 √不适用
4. 履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况
□适用 √不适用
5. 后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
未来，公司将根据年度精准扶贫的规划，大力开展各项扶贫工作。
十三、 可转换公司债券情况
√适用 □不适用
(一) 转债发行情况
2014 年下半年度，公司启动了公开发行 A 股可转换公司债券项目。公司拟融资不超过 15
亿元人民币的可转债，本次发行的可转债期限为自发行之日起不超过 6 年(含 6 年)，本次发行
的可转债公司原股东实行优先配售，向原股东优先配售的比例提请股东大会授权董事会或董事会
授权人士根据发行时具体情况确定。
2014 年 12 月 15 日，公司召开的 2014 年第四次临时股东大会审议通过了《关于公司公开发
行可转换公司债券方案的议案》等议案，本次公开发行可转换公司债券的股东大会决议有效期自
股东大会审议通过之日起 24 个月内有效。
2015 年 4 月 30 日，公司召开的 2015 年第二次临时股东大会审议通过了《关于调整公司公开
发行可转换公司债券决议有效期的议案》，同意将本次发行可转债方案的有效期由自公司股东大
会通过本次发行可转债方案相关决议之日起 24 个月内有效调整为 12 个月。
2015 年 6 月 25 日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准九州通医药集团股份有限
公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可【2015】1311 号），核准公司向社会公开发行
面值总额 15 亿元的可转换公司债券，期限 6 年。其后因资本市场异动，国家监管部门决定暂缓证
券的公开发行，公司等待国家政策的放行，以启动相关发行工作。
2015 年 12 月 21 日，公司召开的 2015 年第五次临时股东大会审议通过了《关于延长公司公
开发行可转换公司债券的股东大会决议有效期的议案》和《关于延长股东大会授权董事会办理公
司公开发行可转换公司债券相关事宜有效期的议案》，同意将本次公开发行可转换公司债券股东
大会决议的有效期延长 12 个月，即自 2014 年第四次临时股东大会审议通过之日（2014 年 12 月
15 日）起 24 个月内有效；并同意授权董事会或董事会授权人士中的任何两位全权办理本次公开
发行可转换公司债券相关事宜的有效期延长 12 个月, 即除第 8 项授权自股东大会批准之日起至
该事项完成之日有效。
2015 年底，在原批文（证监许可【2015】1311 号）核准期限到期的情况下，公司向相关监管
部门申请换发新的批文。2016 年 1 月 6 日，公司收到中国证监会《关于核准九州通医药集团股份
有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可【2016】11 号），该批复自核准发行之日
（2016 年 1 月 5 日）起 6 个月内有效，核准公司向社会公开发行面值总额 15 亿元的可转换公司
债券，期限 6 年。
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2019 年半年度报告
2016 年 1 月 13 日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》
及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露了《九州通公开发行可转换公司债券发行
公告》、《九州通公开发行可转换公司债券网上路演公告》、《九州通公开发行可转换公司债券
募集说明书》及《九州通公开发行可转换公司债券募集说明书摘要》。本次发行的可转换公司债
券总额不超过 15 亿元，发行日期为 2016 年 1 月 15 日，并向原股东实行优先配售；优先配售后余
额的一部分通过网下对机构投资者配售，网下发行预设的发行数量比例为 80%；优先配售后余额
的另一部分通过上交所交易系统网上定价发行，网上发行预设的发行数量比例为 20%。
2016 年 1 月 15 日，公司正式公开发行 1,500 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总
额 15 亿元。
2016 年 1 月 29 日，经上海证券交易所自律监管决定书[2016]17 号文同意，公司 15 亿元可转
换公司债券在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“九州转债”，债券代码“110034”。
2016 年 6 月 24 日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》
及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露了《九州通关于可转债转股价格调整的公
告》，根据《九州通医药集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》发行条款以及
中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定，九州转债在本次发行之后，当公司因送红股、
转增股本、增发新股或配股、派息等情况（不包括因可转债转股增加的股本）使公司股份发生变
化时，将进行转股价格的调整。因此根据上述规定，九州转债的转股价格于 2016 年 6 月 27 日起
由原来的 18.78 元/股调整为 18.65 元/股，调整后的转股价格自 2016 年 6 月 27 日起生效。
2016 年 7 月 15 日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》
及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露了《九州通关于“九州转债”开始转股的公
告》， “九州转债”将于 2016 年 7 月 21 日开始转股，转股简称“九州转股”，转股代码“190034”，
转股价格为 18.65 元/股，转股期起止日期为 2016 年 7 月 21 日至 2022 年 1 月 14 日。
2017 年 11 月 29 日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》
及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露了《九州通关于可转债转股价格调整的公
告》，因公司于 2017 年实施限制性股票激励计划新增 48,626,725 股股份，非公开发行股票新增
183,206,105 股股份。根据以上九州转债转股价格调整的相关条款并经公司第四届董事会第二次会
议审议通过，九州转债转股价格由每股 18.65 元调整为每股 18.52 元。调整后的九州转债转股价格
自 2017 年 11 月 30 日起生效。
2018 年 6 月 15 日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》
及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露了《九州通关于可转债转股价格调整的公
告》，由于公司实施了 2017 年度利润分配方案，自 2018 年 6 月 25 日起，九州转债转股价格由
18.52 元/股调整为 18.42 元/股。
2019 年 6 月 19 日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》
及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露了《九州通关于可转债转股价格调整的公
告》，由于公司实施了 2018 年度利润分配方案，自 2019 年 6 月 26 日起，九州转债转股价格由
18.42 元/股调整为 18.32 元/股。
截至 2019 年 6 月 30 日，累计共有 704,000 元“九州转债”已转换成公司股票，累计转股数为
37,741 股 ， 占 可 转 债 转 股 前 公 司 已 发 行 股 份 总 额 的 0.0023% ， 尚 未 转 股 的 可 转 债 金 额 为
1, 499,296,000 元，占可转债发行总量的 99.9531%。
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
期末转债持有人数 1,484
本公司转债的担保人 无
前十名转债持有人情况如下：
可转换公司债券持有人名称 期末持债数量（元） 持有比例(%)
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－ 94,771,000 6.32
005L－FH002 沪
上海弘康实业投资有限公司 63,140,000 4.21
通用技术集团投资管理有限公司 54,975,000 3.67
招商银行股份有限公司－东方红京东大数据灵活 30,018,000 2.00
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配置混合型证券投资基金
国海证券股份有限公司 23,224,000 1.55
华安证券股份有限公司 18,201,000 1.21
华夏人寿保险股份有限公司－自有资金 18,000,000 1.20
全国社保基金二一四组合 17,026,000 1.14
华宝信托有限责任公司－单一类资金信托 16,431,000 1.10
R2007ZX068
中国工商银行股份有限公司－东方红新动力灵活 15,000,000 1.00
配置混合型证券投资基金
(三) 报告期转债变动情况
单位:元 币种:人民币
可转换公司 本次变动增减
本次变动前 本次变动后
债券名称 转股 赎回 回售
九州转债 1,499,306,000 10,000 0 0 1,499,296,000
(四) 报告期转债累计转股情况
报告期转股额（元） 10,000
报告期转股数（股） 542
累计转股数（股） 37,741
累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%） 0.0023
尚未转股额（元） 1,499,296,000
未转股转债占转债发行总量比例（%） 99.9531
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2019 年半年度报告
(五) 转股价格历次调整情况
单位:元 币种:人民币
转股价格 调整后转
披露时间 披露媒体 转股价格调整说明
调整日 股价格
2016 年 6 18.65 2016 年 6 《中国证券报》、《上海证券报》、 根据有关规定和公司可转债募集说明书的发行条款，在公司可转换公司债券发
月 27 日 月 24 日 《证券日报》、《证券时报》、 行之后，当因派息等情况（不包括因可转债转股增加的股本）使公司股份发生
上海证券交易所网站 变化时，将进行转股价格的调整，因公司于 2016 年 6 月 24 日（股权登记日）
（http://www.sse.com.cn） 实施 2015 年度权益分派方案，每股派发现金红利 0.13 元（含税），除权除息
日为 2016 年 6 月 27 日。根据上述规定，九州转债的转股价格于 2016 年 6 月
27 日起由原来的 18.78 元/股调整为 18.65 元/股。调整后的转股价格自 2016
年 6 月 27 日起生效。
2017 年 18.52 2017 年 11 《中国证券报》、《上海证券报》、 因公司于 2017 年实施限制性股票激励计划新增 48,626,725 股股份，非公开发
11 月 30 月 29 日 《证券日报》、《证券时报》、 行股票新增 183,206,105 股股份。根据以上九州转债转股价格调整的相关条款
日 上海证券交易所网站 并经公司第四届董事会第二次会议审议通过，九州转债转股价格由每股 18.65
（http://www.sse.com.cn） 元调整为每股 18.52 元。调整后的九州转债转股价格自 2017 年 11 月 30 日起生
效。
2018 年 6 18.42 2018 年 6 《中国证券报》、《上海证券报》、 因公司于 2018 年 6 月 25 日实施了 2017 年度利润分配方案，九州转债的转股价
月 25 日 月 15 日 《证券日报》、《证券时报》、 格于 2018 年 6 月 25 日起由原来的 18.52 元/股调整为 18.42 元/股，调整后的
上海证券交易所网站 转股价格自 2018 年 6 月 25 日起生效。
（http://www.sse.com.cn）
2019 年 6 18.32 2019 年 6 《中国证券报》、《上海证券报》、 因公司于 2019 年 6 月 26 日实施了 2018 年度利润分配方案，九州转债的转股价
月 26 日 月 19 日 《证券日报》、《证券时报》、 格将于 2019 年 6 月 26 日起由原来的 18.42 元/股调整为 18.32 元/股，调整后
上海证券交易所网站 的转股价格自 2019 年 6 月 26 日起生效。
（http://www.sse.com.cn）
截止本报告期末最新 18.32
转股价格
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2019 年半年度报告
(六) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
2019 年 6 月 24 日，中诚信证券评估有限公司对公司 2016 年 1 月发行的可转换公司债券（简
称“九州转债”）进行了跟踪信用评级，并出具了《九州通医药集团股份有限公司可转换公司债
券跟踪评级报告（2019）》，跟踪评级结果为：维持公司主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定；
维持本期债券信用等级为 AA+。
公司营业收入规模持续提升，整体盈利能力持续增强，随着利润的积累，自有资本不断夯实，
资本结构较为稳健，整体偿债能力很强，可为公司未来年度支付可转换公司债券利息、偿付债券
提供稳定、充足的营运资金。
(七) 转债其他情况说明
无
十四、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
1. 排污信息
√适用 □不适用
主要污染物及排放标 排放口
公司名称 类别 排放方式 排放口分布 排放情况
准 数量
COD（500mg/L）、 进入城市污水 公司北侧污
废水 1 无超标排放
氨氮（45mg/L） 处理厂 水处理站
工艺废 NOx(240mg/m3)、 经过吸收后使
1 306 车间 无超标排放
气 用排气筒排空
经过水洗+碱
工艺废 NOx(240mg/m3)、VOC 洗+催化氧化+ 305、306 车
1 无超标排放
气 （120mg/m） 活性炭吸附后 间
山东博山
30 米高空排放
制药有限
危废仓 经碱吸收后排
公司 VOC（120mg/m） 1 危废仓库 无超标排放
库废气 放
VOC（120mg/m）、
污水站 经碱吸收后排
臭气浓度 2000 无量 1 污水站 无超标排放
废气 放
纲
现阶段执行
锅炉废 低氮燃烧后排
NOx(100mg/m3)、 1 锅炉房 无超标排放
气 放
so2(50mg/m）
2. 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
公司名
防治污染设施的建设 运行情况
称
公司建有：
山东博 1、污水处理站，设计处理能力为 600t/d，采用“四效蒸发+USB 厌氧反
山制药 应器+A/O+芬顿氧化”工艺； 设施均正常
有限公 2、污水排放设有污水在线监测系统，对外排污水进行实时监控； 运行
司 3、生产车间、污水处理站、危废仓库等设有废气净化设施，废气经处
理后进行达标排放；
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2019 年半年度报告
4、设有废活性炭、污泥、精馏残渣、粉尘危废仓库；
5、设有 1,137.5m的地下事故水池；
6、生产车间废气处理设施增加了催化氧化塔和活性炭脱附吸附装置；
7、锅炉废气排放安装了在线检测系统，对氮氧化物和二氧化硫进行实时监
控；
8、生产车间废气排放安装了 VOC 在线监测系统，对排放的 VOC 和苯、甲苯、
二甲苯进行实时监控。
3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用
公司名称 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
1、公司迁建项目于 2014 年 12 月 19 日获得淄博市环保局《关于山东博山制药有限
公司迁建项目环境影响报告书的审批意见》（淄环审[2014]14 号），并于 2017 年
11 月 16 日通过环保验收；
山东博山制 2、公司于 2018 年 4 月 11 日取得《国家环保排污许可证》；
药有限公司 3、公司二期项目于 2018 年 8 月 2 日取得了《关于山东博山制药有限公司新建厂区
二期项目环境影响报告书的审批意见》（淄环审[2018]38 号）；
4、公司枸橼酸他莫昔芬项目于 2019 年 7 月 8 日取得了《关于山东博山制药有限公
司 5 吨/年枸橼酸他莫昔芬项目环境影响报告书的审批意见》（淄环审[2019]43 号）。
4. 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
公司名称 突发环境事件应急预案
公司制定了突发环境事件应急预案，并于 2017 年 4 月 24 日在淄博市环
山东博山制药有限公司
保局备案（备案号：370304201733M） 。
5. 环境自行监测方案
√适用 □不适用
公司名称 环境自行监测方案
山东博山制 公司于 2018 年 4 月 11 日申请排污许可证，由淄博市环保局颁发，排污许可证编号：
药有限公司 913703041641044634001P,自行监测方案根据排污许可证要求进行监测。
6. 其他应当公开的环境信息
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
报告期内，本公司下属药品生产企业严格执行国家和地方的法律法规及排放标准，完成环境
风险源辨识工作，开展环境风险源跟踪检查，有效控制环境风险，确保污染达标排放。
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
√适用 □不适用
会计政策变更
1、新金融工具准则
2017 年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业
会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号——套期保值》以及《企业会计
准则第 37 号——金融工具列报》（以上 4 项准则以下统称“新金融工具准则”）。本公司自 2019
年 1 月 1 日起施行新金融工具准则。
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：（1） 以
摊余成本计量的金融资产；（2） 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；及（3）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基
于本公司管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。根据新金融工具准则，
嵌入衍生工具不再从金融资产的主合同中分拆出来，而是将混合金融工具整体适用关于金融资产
分类的相关规定。
采用新金融工具准则对本公司金融负债的会计政策并无重大影响。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失”模型改为“预期信用损失”模型，
适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租
赁应收款，以及贷款承诺和财务担保合同，不适用于权益工具投资。
“预期信用损失”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本公司
信用损失的确认时点早于原金融工具准则。
在新金融工具准则施行日，本公司按照新金融工具准则的规定对金融工具进行分类和计量（含
减值），涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，无需调整。金融工具原账
面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入新金融工具准则施行日所在年
度报告期间的期初留存收益或其他综合收益。对本公司合并财务报表及本公司财务报表的影响详
见本报告附注“40、重要会计政策和会计估计的变更”之“(3)首次执行新金融工具准则、新收入
准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况”。
2、非货币性资产交换准则、债务重组准则
财政部于 2019 年 5 月发布了《关于印发修订〈企业会计准则第 7 号—非货币性资产交换〉的
通知》，修订该准则的主要内容是：（1）明确准则的适用范围；（2）保持准则体系内在协调，
即增加规范非货币性资产交换的确认时点；（3）增加披露非货币性资产交换是否具有商业实质及
其原因的要求。该准则自 2019 年 1 月 1 日起适用，不要求追溯调整。
财政部于 2019 年 5 月发布了《关于印发修订〈企业会计准则第 12 号—债务重组〉的通知》，
修订的主要内容是：（1）修改债务重组的定义，取消了“债务人发生财务困难”、债权人“作出
让步”的前提条件，重组债权和债务与其他金融工具不作区别对待；（2）保持准则体系内在协调：
将重组债权和债务的会计处理规定索引至金融工具准则，删除关于或有应收、应付金额遵循或有
事项准则的规定，债权人以放弃债权的公允价值为基础确定受让资产（金融资产除外）的初始计
量与重组损益。该准则自 2019 年 1 月 1 日起适用，不要求追溯调整。
上述修订的非货币性资产交换准则、债务重组准则未对本公司的财务状况和经营成果产生重
大影响。
3、财务报表格式变更
财政部于 2019 年 4 月发布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财
会[2019]6 号），对一般企业财务报表格式作出了修订以及整合了财政部发布的解读的相关规定，
本公司已根据其要求按照一般企业财务报表格式（适用于已执行新金融准则、新收入准则和新租
赁准则的企业）编制财务报表。
本公司财务报表主要有如下重要变化：（1）将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收
票据”行项目及“应收账款”行项目；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”行
项目及“应付账款”行项目；（2）新增“应收款项融资”行项目；（3）列报于“其他应收款”
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2019 年半年度报告
或“其他应付款”行项目的应收利息或应付利息，仅反映相关金融工具已到期可收取或应支付，
但于资产负债表日尚未收到或支付的利息；基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金
融工具的账面余额中；（4）明确“递延收益”行项目中摊销期限只剩一年或不足一年的，或预计
在一年内（含一年）进行摊销的部分，不得归类为流动负债，仍在该项目中填列，不转入“一年
内到期的非流动负债”行项目；（5）将“资产减值损失”、“信用减值损失”行项目自“其他收
益”行项目前下移至“公允价值变动收益”行项目后，并将“信用减值损失”行项目列于“资产
减值损失”行项目之前；（6）“投资收益”行项目的其中项新增“以摊余成本计量的金融资产终
止确认收益”行项目。本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
发
积
比例 行 送 比例
数量 金 其他 小计 数量
(%) 新 股 (%)
转
股
股
一、有限售条件股份 217,623,950 11.59 -13,415,115 -13,415,115 204,208,835 10.88
1、国家持股
2、国有法人持股 20,356,234 1.08 0 0 20,356,234 1.08
3、其他内资持股 197,267,716 10.51 -13,415,115 -13,415,115 183,852,601 9.79
其中：境内非国有法人持 147,582,696 7.86 0 0 147,582,696 7.86
股
境内自然人持股 49,685,020 2.65 -13,415,115 -13,415,115 36,269,905 1.93
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份 1,660,039,663 88.41 13,415,657 13,415,657 1,673,455,320 89.12
1、人民币普通股 1,660,039,663 88.41 13,415,657 13,415,657 1,673,455,320 89.12
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 1,877,663,613 100.00 542 542 1,877,664,155 100.00
2、 股份变动情况说明
√适用 □不适用
（1）2017 年股权激励计划首次授予的限制性股票第二期解锁上市流通
2019 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第十一次会议和第四届监事会第八次会议，审议
通过了《关于公司 2017 年激励计划首次授予的限制性股票第二期解锁的议案》，董事会认为公司
2017 年激励计划首次授予的限制性股票第二期解锁条件已全部达成，扣除回购注销部分激励对象
已获授但尚未解锁的限制性股票后，首次授予的 2,352 名激励对象获授的限制性股票可申请第二
期解锁，共计解锁 13,415,115 股。2019 年 5 月 11 日，公司披露了《九州通 2017 年首次授予的限
制性股票第二期解锁暨上市公告》，本次解锁的限制性股票上市流通数量为 13,415,115 股，解锁
上市流通日为 2019 年 5 月 16 日。
本次限制性股票解锁后，公司有限售条件流通股减少 13,415,115 股，无限售条件流通股增加
13,415,115 股，公司普通股股份总数不变。
（2）可转债转股
2016 年 1 月 15 日，经中国证券监督管理委员会证监许可【2016】11 号文核准，公司公开发
行了 1,500 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 150,000 万元。根据公司《公开发
行可转换公司债券募集说明书》，公司此次发行的“九州转债”自 2016 年 7 月 21 日起可转换为
本公司股份。截至 2019 年 6 月 30 日，累计共有 704,000 元“九州转债”已转换成公司股票，累
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2019 年半年度报告
计转股数为 37,741 股，其中 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日，累计共有 10,000 元“九州转
债”转换成公司股票，因转股形成的普通股股份数量为 542 股。
公司无限售条件流通股数量增加 542 股，有限售条件流通股不变，公司普通股股份总数因此
增加 542 股。
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位: 股
报告期增
期初限售股 报告期解除 报告期末限 解除限售
股东名称 加限售股 限售原因
数 限售股数 售股数 日期
数
公司非公开
楚昌投资集团有 2020 年 11 月
101,781,170 0 0 101,781,170 定向发行股
限公司 27 日
票
长城国泰（舟山）
公司非公开
产业并购重组基 2020 年 11 月
25,445,292 0 0 25,445,292 定向发行股
金合伙企业（有 27 日
票
限合伙）
公司非公开
湖北中经资本投 2020 年 11 月
20,356,234 0 0 20,356,234 定向发行股
资发展有限公司 27 日
票
公司非公开
2020 年 11 月
周明德 15,267,175 0 0 15,267,175 定向发行股
27 日
票
宁波梅山保税港
公司非公开
区厚扬启航二期 2020 年 11 月
10,178,117 0 0 10,178,117 定向发行股
股权投资中心 27 日
票
（有限合伙）
新疆沣华盛鼎股 公司非公开
2020 年 11 月
权投资管理有限 10,178,117 0 0 10,178,117 定向发行股
27 日
公司 票
限制性股票
2014 年股权激
股权激励计
励计划首次授予
38,600 0 0 38,600 划未解锁拟
的激励对象尹大
回购注销股
双等共计 8 人
票
2017 年股权激 限制性股票
励计划首次授予 股权激励计 2019 年 5 月
34,379,245 13,415,115 0 20,964,130
的 2,628 名激励 划未解锁股 16 日
对象 票
合计 217,623,950 13,415,115 0 204,208,835 / /
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2019 年半年度报告
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 27,383
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有限售 质押或冻结情况
股东名称 报告期 期末持股数 比例 股东性
条件股份数 股份 数量
（全称） 内增减 量 (%) 质
量 状态
境内非
上海弘康实业投资
0 437,441,118 23.30 0 质押 381,180,897 国有法
有限公司
人
境内非
楚昌投资集团有限
0 284,613,898 15.16 101,781,170 质押 211,701,170 国有法
公司
人
狮龙国际集团(香 境外法
0 213,894,000 11.39 0 无 0
港)有限公司 人
境内非
中山广银投资有限
0 132,624,583 7.06 0 质押 109,831,576 国有法
公司
人
境内非
北京点金投资有限
0 102,763,876 5.47 0 质押 102,760,000 国有法
公司
人
北京博润银泰投资
管理有限公司－博
0 33,395,061 1.78 0 未知 其他
润银泰多策略 7 号
私募证券投资基金
中国证券金融股份 国有法
0 31,838,126 1.70 0 未知
有限公司 人
云南白药控股有限 国有法
0 27,247,956 1.45 0 未知
公司 人
境内自
刘树林 0 26,317,200 1.40 0 质押 13,000,000
然人
长城国泰（舟山）
产业并购重组基金
0 25,445,292 1.36 25,445,292 未知 其他
合伙企业（有限合
伙）
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
上海弘康实业投资有限公 人民币普
437,441,118 437,441,118
司 通股
狮龙国际集团(香港)有限公 人民币普
213,894,000 213,894,000
司 通股
人民币普
楚昌投资集团有限公司 182,832,728 182,832,728
通股
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2019 年半年度报告
人民币普
中山广银投资有限公司 132,624,583 132,624,583
通股
人民币普
北京点金投资有限公司 102,763,876 102,763,876
通股
北京博润银泰投资管理有
人民币普
限公司－博润银泰多策略 7 33,395,061 33,395,061
通股
号私募证券投资基金
中国证券金融股份有限公 人民币普
31,838,126 31,838,126
司 通股
人民币普
云南白药控股有限公司 27,247,956 27,247,956
通股
人民币普
刘树林 26,317,200 26,317,200
通股
人民币普
刘兆年 22,454,200 22,454,200
通股
上述股东关联关系或一致 报告期末，公司前十名股东中的楚昌投资集团有限公司（楚昌投资）
行动的说明 的控股股东为刘宝林，上海弘康实业投资有限公司（上海弘康）和
北京点金投资有限公司（北京点金）的控股股东为楚昌投资；中山
广银投资有限公司（中山广银）的控股股东为刘树林；刘树林个人
持股数额为前十名股东。因刘宝林、刘树林、刘兆年为胞兄弟关系，
以上四家法人股东（上海弘康、楚昌投资、北京点金和中山广银）
及两个自然人股东（刘树林和刘兆年）构成关联关系；根据《上市
公司收购管理办法》的相关规定，上海弘康、楚昌投资、北京点金、
中山广银、刘宝林、刘树林及刘兆年为一致行动人。
表决权恢复的优先股股东 无
及持股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市
交易情况
持有的有限售条
序号 有限售条件股东名称 新增可上 限售条件
件股份数量 可上市交易时
市交易股
间
份数量
2020 年 11 月 自认购之日
1 楚昌投资集团有限公司 101,781,170 0
27 日 起 36 个月
长城国泰（舟山）产业并购重组 2020 年 11 月 自认购之日
2 25,445,292 0
基金合伙企业（有限合伙） 27 日 起 36 个月
湖北中经资本投资发展有限公 2020 年 11 月 自认购之日
3 20,356,234 0
司 27 日 起 36 个月
2020 年 11 月 自认购之日
4 周明德 15,267,175 0
27 日 起 36 个月
宁波梅山保税港区厚扬启航二 2020 年 11 月 自认购之日
5 10,178,117 0
期股权投资中心（有限合伙） 27 日 起 36 个月
新疆沣华盛鼎股权投资管理有 2020 年 11 月 自认购之日
6 10,178,117 0
限公司 27 日 起 36 个月
2020 年 5 月 15 自授予之日
7 龚翼华 360,000 0
日 起 36 个月
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2019 年半年度报告
2020 年 5 月 15 自授予之日
8 刘义常 232,000 0
日 起 36 个月
2020 年 5 月 15 自授予之日
9 陈志军 180,000 0
日 起 36 个月
2020 年 5 月 15 自授予之日
10 许红星 168,000 0
日 起 36 个月
上述股东关联关系或一致行动的说明 无
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
√适用 □不适用
53 / 234
2019 年半年度报告
单位:股
报告期内股份增 增减变动
姓名 职务 期初持股数 期末持股数
减变动量 原因
刘宝林 董事 0 0 0 /
刘树林 董事 26,317,200 26,317,200 0 /
刘兆年 董事 22,454,200 22,454,200 0 /
龚翼华 董事 1,791,700 1,791,700 0 /
陈启明 董事 720,600 720,600 0 /
林新扬 董事 440,000 440,000 0 /
王琦 董事 0 0 0 /
毛宗福 独立董事 0 0 0 /
余劲松 独立董事 0 0 0 /
张龙平 独立董事 0 0 0 /
王锦霞 独立董事 0 0 0 /
温旭民 监事 112,350 112,350 0 /
陈莉 监事 102,700 102,700 0 /
刘志峰 监事 0 0 0 /
刘登攀 高管 0 0 0 /
刘义常 高管 740,000 740,000 0 /
许应政 高管 31,500 31,500 0 /
陈松柏 高管 406,400 406,400 0 /
郭磊 高管 440,000 440,000 0 /
杨菊美 高管 336,000 336,000 0 /
王启兵 高管 139,400 139,400 0 /
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
陈松柏 副总经理 离任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
2019 年 3 月 26 日，公司董事会收到副总经理陈松柏先生的书面离任报告，陈松柏先生因个
人原因申请辞去公司副总经理职务，离任报告自送达董事会之日起生效。
三、其他说明
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位: 九州通医药集团股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 （七）1 9,443,325,294.29 12,699,517,426.69
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 （七）2 252,536,679.25
以公允价值计量且其变动 967,432.61
计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 （七）4 198,358,898.98 1,380,150,886.41
应收账款 （七）5 25,803,775,281.74 20,715,491,962.84
应收款项融资 （七）6 1,259,968,525.79
预付款项 （七）7 1,798,179,671.46 3,796,440,987.42
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 （七）8 4,232,391,437.06 4,393,649,536.92
其中：应收利息 3,655,717.24
应收股利 3,298,748.05
买入返售金融资产
存货 （七）9 12,867,664,682.72 13,891,202,082.58
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 （七）11 4,041,812.69 8,000,996.79
其他流动资产 496,026,899.08 171,232,497.24
流动资产合计 56,356,269,183.06 57,056,653,809.50
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资 （七）13 7,324,228.17
可供出售金融资产 291,832,213.80
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款 （七）15 903,681.90 2,056,299.43
长期股权投资 （七）16 1,567,882,483.36 1,515,248,134.38
其他权益工具投资 （七）17 74,336,571.35
其他非流动金融资产
投资性房地产 （七）19 99,586,979.27 104,888,177.75
固定资产 （七）20 5,190,831,548.68 5,183,941,037.99
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2019 年半年度报告
（七）2 2,005,787,735.30 844,271,486.44
在建工程
1
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 （七）25 1,307,010,420.28 1,280,301,447.76
开发支出 （七）26 4,681,049.20 10,996,107.89
商誉 （七）27 122,391,953.92 126,187,370.41
长期待摊费用 （七）28 87,406,818.22 89,858,025.11
递延所得税资产 （七）29 178,926,993.77 157,077,697.54
其他非流动资产 14,545,632.66 10,941,542.59
非流动资产合计 10,661,616,096.08 9,617,599,541.09
资产总计 67,017,885,279.14 66,674,253,350.59
流动负债：
短期借款 （七）30 12,472,059,599.66 10,250,750,783.05
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 （七）33 12,493,207,573.79 14,749,543,644.83
应付账款 （七）34 12,238,252,237.77 10,693,173,207.96
预收款项 （七）35 426,190,589.84 789,516,875.10
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 （七）36 89,694,584.60 121,552,042.85
应交税费 （七）37 245,657,873.12 375,296,685.87
其他应付款 （七）38 3,277,133,070.13 3,510,212,043.80
其中：应付利息 24,471,548.73 23,944,400.10
应付股利 4,108,184.48 688,065.53
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 （七）40 16,000,000.00 7,000,000.00
其他流动负债 （七）41 3,080,509,659.84 3,769,281,225.26
流动负债合计 44,338,705,188.75 44,266,326,508.72
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 （七）42 287,568,361.41 241,936,324.49
应付债券 （七）43 1,409,186,830.05 1,383,639,352.08
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
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2019 年半年度报告
预计负债 （七）47 97,920.00 26,636.98
递延收益 （七）48 148,285,435.92 149,921,597.29
递延所得税负债 31,290,863.58 16,000,638.15
其他非流动负债 （七）49 220,220,200.00 234,400,200.00
非流动负债合计 2,096,649,610.96 2,025,924,748.99
负债合计 46,435,354,799.71 46,292,251,257.71
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） （七）50 1,877,664,155.00 1,877,663,613.00
其他权益工具 （七）51 2,132,796,081.18 3,123,969,501.05
其中：优先股
永续债 1,888,797,264.15 2,879,969,056.60
资本公积 （七）52 8,112,059,492.09 7,996,078,002.22
减：库存股 （七）53 205,331,043.40 339,972,652.60
其他综合收益 （七）54 -3,019,240.97 20,022,795.60
专项储备
盈余公积 （七）56 474,457,412.98 468,768,024.54
一般风险准备
未分配利润 （七）57 5,799,307,147.38 5,320,574,225.20
归属于母公司所有者权益 18,187,934,004.26 18,467,103,509.01
（或股东权益）合计
少数股东权益 2,394,596,475.17 1,914,898,583.87
所有者权益（或股东权 20,582,530,479.43 20,382,002,092.88
益）合计
负债和所有者权益（或 67,017,885,279.14 66,674,253,350.59
股东权益）总计
法定代表人：刘宝林 主管会计工作负责人：许应政 会计机构负责人：夏晓益
母公司资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位:九州通医药集团股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 4,004,063,204.84 6,214,336,453.35
交易性金融资产 244,444,896.96
以公允价值计量且其变动 967,432.61
计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 71,620,560.35 169,056,129.35
应收账款 （十七）1 4,429,339,664.05 4,408,618,646.10
应收款项融资 93,494,091.44
预付款项 251,829,747.66 860,110,160.81
其他应收款 （十七）2 10,129,897,606.91 13,480,519,765.05
40,287,520.22
其中：应收利息
应收股利
58 / 234
2019 年半年度报告
存货 1,294,253,964.79 1,320,070,418.97
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 5,163,154,424.84 1,209,248.70
流动资产合计 25,682,098,161.84 26,454,888,254.94
非流动资产：
债权投资 1,890,000.00
可供出售金融资产 203,158,090.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 （十七）3 13,736,063,510.35 13,603,708,511.24
其他权益工具投资 5,300,000.00
其他非流动金融资产
投资性房地产 1,210,241.79 1,237,963.71
固定资产 200,155,291.96 207,248,274.20
在建工程 37,554,721.65 28,025,253.85
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 96,328,371.97 89,680,556.38
开发支出
商誉
长期待摊费用 3,639,156.61 4,495,525.12
递延所得税资产 32,371,067.63 36,428,360.49
其他非流动资产
非流动资产合计 14,114,512,361.96 14,173,982,534.99
资产总计 39,796,610,523.80 40,628,870,789.93
流动负债：
短期借款 7,847,071,441.80 6,556,528,020.71
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 4,187,919,572.26 5,510,553,008.96
应付账款 1,541,956,035.22 1,642,636,101.50
预收款项 30,273,455.55 98,395,247.25
应付职工薪酬 17,314,754.55 15,787,657.80
应交税费 19,716,091.98 60,306,941.69
其他应付款 6,096,419,125.31 5,414,756,050.09
其中：应付利息 20,678,168.85 19,397,937.96
应付股利 823,350.50
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 3,080,014,931.49 3,768,195,479.44
流动负债合计 22,820,685,408.16 23,067,158,507.44
非流动负债：
长期借款
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2019 年半年度报告
应付债券 1,409,186,830.05 1,383,639,352.08
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 2,730,055.83 3,327,396.63
递延所得税负债 21,287,650.99 7,062,738.84
其他非流动负债
非流动负债合计 1,433,204,536.87 1,394,029,487.55
负债合计 24,253,889,945.03 24,461,187,994.99
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,877,664,155.00 1,877,663,613.00
其他权益工具 2,132,796,081.18 3,123,969,501.05
其中：优先股
永续债 1,888,797,264.15 2,879,969,056.60
资本公积 8,146,750,297.11 8,124,284,047.37
减：库存股 205,331,043.40 339,972,652.60
其他综合收益 -566,787.15 20,807,122.83
专项储备
盈余公积 474,457,412.98 468,768,024.54
未分配利润 3,116,950,463.05 2,892,163,138.75
所有者权益（或股东权 15,542,720,578.77 16,167,682,794.94
益）合计
负债和所有者权益（或 39,796,610,523.80 40,628,870,789.93
股东权益）总计
法定代表人：刘宝林 主管会计工作负责人：许应政 会计机构负责人：夏晓益
合并利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业总收入 48,429,047,073.40 42,448,994,877.20
其中：营业收入 （七）58 48,429,047,073.40 42,448,994,877.20
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 47,578,881,231.92 41,734,547,652.73
其中：营业成本 （七）58 44,370,939,588.97 39,010,082,099.85
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
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2019 年半年度报告
保单红利支出
分保费用
税金及附加 （七）59 112,766,621.55 101,879,297.22
销售费用 （七）60 1,509,930,763.11 1,335,154,050.78
管理费用 （七）61 949,346,879.84 895,500,744.04
研发费用 （七）62 30,255,481.01 27,586,938.83
财务费用 （七）63 605,641,897.44 364,344,522.01
其中：利息费用 608,257,064.50 383,170,993.42
利息收入 50,231,885.79 48,730,200.93
加：其他收益 （七）64 121,105,749.39 38,923,391.18
投资收益（损失以“－”号填 （七）65 82,730,503.92 30,926,311.82
列）
其中：对联营企业和合营企业 47,479,794.89 20,861,675.54
的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确
认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“－”号填 -254,682.07 -1,491,032.93
列）
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失以 （七）67 -3,053,302.86 1,019,531.09
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-” （七）68 -68,142,516.94
号填列）
资产减值损失（损失以“-” （七）69 -10,790,224.27 -66,396,514.42
号填列）
资产处置收益（损失以“－” （七）70 5,051,101.88 2,807,685.76
号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 976,812,470.53 720,236,596.97
加：营业外收入 （七）71 16,150,814.88 16,993,104.36
减：营业外支出 （七）72 13,049,221.60 12,557,200.53
四、利润总额（亏损总额以“－”号 979,914,063.81 724,672,500.80
填列）
减：所得税费用 （七）73 217,871,452.50 166,556,927.73
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 762,042,611.31 558,115,573.07
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以 762,042,611.31 558,115,573.07
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 743,175,445.64 536,742,780.86
（净亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-” 18,867,165.67 21,372,792.21
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 （七）74 -1,855,334.86 15,290,996.32
归属母公司所有者的其他综合收 -1,890,990.72 15,222,317.27
益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他 -1,766,427.19
61 / 234
2019 年半年度报告
综合收益
1.重新计量设定受益计划变
动额
2.权益法下不能转损益的其
他综合收益
3.其他权益工具投资公允价 -1,766,427.19
值变动
4.企业自身信用风险公允价
值变动
（二）将重分类进损益的其他综 -124,563.53 15,222,317.27
合收益
1.权益法下可转损益的其他 2,135.87 -4,346,665.93
综合收益
2.其他债权投资公允价值变
动
3.可供出售金融资产公允价 20,111,250.00
值变动损益
4.金融资产重分类计入其他
综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准
备
7.现金流量套期储备（现金流
量套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额 -126,699.40 -542,266.80
9.其他
归属于少数股东的其他综合收益 35,655.86 68,679.05
的税后净额
七、综合收益总额 760,187,276.45 573,406,569.39
归属于母公司所有者的综合收益 741,284,454.92 551,965,098.13
总额
归属于少数股东的综合收益总额 18,902,821.53 21,441,471.26
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.40 0.29
（二）稀释每股收益(元/股) 0.40 0.29
法定代表人：刘宝林 主管会计工作负责人：许应政 会计机构负责人：夏晓益
母公司利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业收入 6,169,929,875.27 6,135,691,587.44
减：营业成本 5,698,611,489.43 5,683,769,229.47
税金及附加 12,297,329.26 11,181,637.35
销售费用 142,817,656.33 131,914,602.58
管理费用 161,646,445.32 204,872,975.44
62 / 234
2019 年半年度报告
研发费用 386,052.95
财务费用 367,686,138.05 60,041,254.75
其中：利息费用 459,295,484.97 289,951,053.41
利息收入 102,852,229.81 239,941,083.02
加：其他收益 69,635,303.42 5,103,840.77
投资收益（损失以“－”号填 （十七）5 632,605,614.35 427,021,958.42
列）
其中：对联营企业和合营企业 48,302,697.89 26,035,182.16
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益（损失以“-”号
填列）
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失以 -2,553,649.44 1,019,531.09
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-” -12,949,009.89
号填列）
资产减值损失（损失以“-” -1,198,438.86 -1,476,381.93
号填列）
资产处置收益（损失以“－” 2,194.69 -159,092.76
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 472,026,778.20 475,421,743.44
加：营业外收入 2,682,579.33 812,506.04
减：营业外支出 1,411,082.25 2,319,586.57
三、利润总额（亏损总额以“－”号 473,298,275.28 473,914,662.91
填列）
减：所得税费用 5,694,451.98 12,278,633.62
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 467,603,823.30 461,636,029.29
（一）持续经营净利润（净亏损以 467,603,823.30 461,636,029.29
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 -222,864.13 15,764,584.07
（一）不能重分类进损益的其他综 -225,000.00
合收益
1.重新计量设定受益计划变动
额
2.权益法下不能转损益的其他
综合收益
3.其他权益工具投资公允价值 -225,000.00
变动
4.企业自身信用风险公允价值
变动
（二）将重分类进损益的其他综合 2,135.87 15,764,584.07
收益
1.权益法下可转损益的其他综 2,135.87 -4,346,665.93
合收益
2.其他债权投资公允价值变动
63 / 234
2019 年半年度报告
3.可供出售金融资产公允价值 20,111,250.00
变动损益
4.金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可
供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备（现金流量
套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额 467,380,959.17 477,400,613.36
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：刘宝林 主管会计工作负责人：许应政 会计机构负责人：夏晓益
合并现金流量表
2019 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2019年半年度 2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现 48,865,917,828.23 44,111,137,787.84
金
客户存款和同业存放款项净
增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净
增加额
收到原保险合同保费取得的
现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现
金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净
额
收到的税费返还 6,330,762.99 2,684,997.92
收到其他与经营活动有关的 （七）75 1,370,482,006.45 1,811,157,566.18
现金
经营活动现金流入小计 50,242,730,597.67 45,924,980,351.94
购买商品、接受劳务支付的现 48,454,015,211.51 46,283,098,266.83
金
客户贷款及垫款净增加额
64 / 234
2019 年半年度报告
存放中央银行和同业款项净
增加额
支付原保险合同赔付款项的
现金
为交易目的而持有的金融资
产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现
金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付 1,440,837,878.94 1,287,628,014.39
的现金
支付的各项税费 968,860,433.55 893,956,084.10
支付其他与经营活动有关的 （七）75 2,373,302,178.57 2,355,091,373.48
现金
经营活动现金流出小计 53,237,015,702.57 50,819,773,738.80
经营活动产生的现金流 -2,994,285,104.90 -4,894,793,386.86
量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 249,155,070.30 69,185,696.20
取得投资收益收到的现金 23,750,561.76 19,000,312.18
处置固定资产、无形资产和其 15,189,751.07 497,563,078.70
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位 5,146,995.98 9,877,529.87
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的 （七）75 413,505,079.75 3,422,801,191.73
现金
投资活动现金流入小计 706,747,458.86 4,018,427,808.68
购建固定资产、无形资产和其 535,871,845.19 1,109,842,596.01
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 250,923,401.07 768,388,328.08
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位 2,688,875.98 13,484,757.60
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的 （七）75 405,433,346.85 2,901,839,835.53
现金
投资活动现金流出小计 1,194,917,469.09 4,793,555,517.22
投资活动产生的现金流 -488,170,010.23 -775,127,708.54
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 480,680,005.63 245,855,000.00
其中：子公司吸收少数股东投 480,680,005.63 245,855,000.00
资收到的现金
取得借款收到的现金 10,614,182,640.89 10,910,520,294.60
发行债券收到的现金 1,500,000,000.00 4,000,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的 （七）75 1,038,838,124.04 521,588,394.15
现金
筹资活动现金流入小计 13,633,700,770.56 15,677,963,688.75
偿还债务支付的现金 12,026,093,977.93 10,480,492,599.77
65 / 234
2019 年半年度报告
分配股利、利润或偿付利息支 682,121,922.11 552,612,797.24
付的现金
其中：子公司支付给少数股东 12,017,639.70 7,789,462.45
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的 （七）75 395,190,719.85 11,507,526.36
现金
筹资活动现金流出小计 13,103,406,619.89 11,044,612,923.37
筹资活动产生的现金流 530,294,150.67 4,633,350,765.38
量净额
四、汇率变动对现金及现金等价 105,561.45 -111,651.35
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -2,952,055,403.01 -1,036,681,981.37
加：期初现金及现金等价物余 7,513,769,363.29 5,559,593,986.91
额
六、期末现金及现金等价物余额 4,561,713,960.28 4,522,912,005.54
法定代表人：刘宝林 主管会计工作负责人：许应政 会计机构负责人：夏晓益
母公司现金流量表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019年半年度 2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现 7,642,165,656.34 8,000,344,831.19
金
收到的税费返还 90,987.07 453,333.33
收到其他与经营活动有关的 30,297,256,524.97 25,298,394,561.62
现金
经营活动现金流入小计 37,939,513,168.38 33,299,192,726.14
购买商品、接受劳务支付的现 8,328,023,495.74 7,464,634,093.69
金
支付给职工以及为职工支付 151,074,822.10 129,573,362.49
的现金
支付的各项税费 127,163,174.86 165,613,698.66
支付其他与经营活动有关的 30,456,616,037.93 29,530,155,745.86
现金
经营活动现金流出小计 39,062,877,530.63 37,289,976,900.70
经营活动产生的现金流量净 -1,123,364,362.25 -3,990,784,174.56
额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,677,514,392.52 985,531,636.69
取得投资收益收到的现金 571,295,393.43 464,147,816.90
处置固定资产、无形资产和其 7,000.00 474,907,048.00
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
66 / 234
2019 年半年度报告
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的 470,125,000.00 3,435,366,400.00
现金
投资活动现金流入小计 2,718,941,785.95 5,359,952,901.59
购建固定资产、无形资产和其 20,490,969.89 20,085,938.39
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 3,036,910,442.23 3,156,602,040.38
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的 400,000,000.00 2,900,000,000.00
现金
投资活动现金流出小计 3,457,401,412.12 6,076,687,978.77
投资活动产生的现金流 -738,459,626.17 -716,735,077.18
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 7,856,405,903.68 8,257,018,090.76
发行债券收到的现金 1,500,000,000.00 4,000,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的 599,695,133.33 331,952,530.81
现金
筹资活动现金流入小计 9,956,101,037.01 12,588,970,621.57
偿还债务支付的现金 9,719,052,402.59 8,391,868,439.39
分配股利、利润或偿付利息支 574,240,560.94 472,113,654.60
付的现金
支付其他与筹资活动有关的 13,633,987.61 8,066,321.69
现金
筹资活动现金流出小计 10,306,926,951.14 8,872,048,415.68
筹资活动产生的现金流 -350,825,914.13 3,716,922,205.89
量净额
四、汇率变动对现金及现金等价 -11.28
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -2,212,649,913.83 -990,597,045.85
加：期初现金及现金等价物余 4,794,544,897.58 3,851,089,263.17
额
六、期末现金及现金等价物余额 2,581,894,983.75 2,860,492,217.32
法定代表人：刘宝林 主管会计工作负责人：许应政 会计机构负责人：夏晓益
67 / 234
2019 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
2019 年半年度
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东权
所有者权益合计
实收资本 其他权益工具 其他综合 专项储 一般风 益
资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 其他 小计
(或股本) 优先股 永续债 其他 收益 备 险准备
一、上年期末余额 1,877,663,613.00 2,879,969,056.60 244,000,444.45 7,996,078,002.22 339,972,652.60 20,022,795.60 468,768,024.54 5,320,574,225.20 18,467,103,509.01 1,914,898,583.87 20,382,002,092.88
加：会计政策变更 -21,151,045.85 5,689,388.44 31,823,892.04 16,362,234.63 -8,275,392.01 8,086,842.62
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 1,877,663,613.00 2,879,969,056.60 244,000,444.45 7,996,078,002.22 339,972,652.60 -1,128,250.25 474,457,412.98 5,352,398,117.24 18,483,465,743.64 1,906,623,191.86 20,390,088,935.50
三、本期增减变动金额（减少以 542.00 -991,171,792.45 -1,627.42 115,981,489.87 -134,641,609.20 -1,890,990.72 446,909,030.14 -295,531,739.38 487,973,283.31 192,441,543.93
“－”号填列）
（一）综合收益总额 108,180.65 -1,890,990.72 743,175,445.64 741,392,635.57 18,902,821.53 760,295,457.10
（二）所有者投入和减少资本 542.00 -991,171,792.45 115,871,681.80 -134,641,609.20 -740,657,959.45 571,427,951.00 -169,230,008.45
1．所有者投入的普通股 542.00 7,760.02 8,302.02 571,427,951.00 571,436,253.02
2．其他权益工具持有者投入资 -991,171,792.45 -8,828,207.55 -1,000,000,000.00 -1,000,000,000.00
本
3．股份支付计入所有者权益的 31,176,889.20 -134,641,609.20 165,818,498.40 165,818,498.40
金额
4．其他 93,515,240.13 93,515,240.13 93,515,240.13
（三）利润分配 -296,266,415.50 -296,266,415.50 -15,437,758.65 -311,704,174.15
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -296,266,415.50 -296,266,415.50 -15,437,758.65 -311,704,174.15
4．其他
（四）所有者权益内部结转 -1,627.42 1,627.42
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留
存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他 -1,627.42 1,627.42
（五）专项储备
68 / 234
2019 年半年度报告
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他 -86,919,730.57 -86,919,730.57
四、本期期末余额 1,877,664,155.00 1,888,797,264.15 243,998,817.03 8,112,059,492.09 205,331,043.40 -3,019,240.97 474,457,412.98 5,799,307,147.38 18,187,934,004.26 2,394,596,475.17 20,582,530,479.43
2018 年半年度
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 其他综合收
优 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 小计
本) 先 永续债 其他 益
股
一、上年期 1,878,878,387.00 3,879,929,584.91 244,003,699.29 7,908,647,081.57 497,044,007.00 29,991,112.33 377,802,501.30 4,478,227,285.19 18,300,435,644.59 1,237,125,210.73 19,537,560,855.32
末余额
加：会计政
策变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合
并
其他
二、本年期 1,878,878,387.00 3,879,929,584.91 244,003,699.29 7,908,647,081.57 497,044,007.00 29,991,112.33 377,802,501.30 4,478,227,285.19 18,300,435,644.59 1,237,125,210.73 19,537,560,855.32
初余额
三、本期增 -1,214,774.00 -3,254.84 57,200,972.21 -157,071,354.40 15,222,317.27 240,476,419.54 468,753,034.58 329,223,221.60 797,976,256.18
减变动金额
（减少以
“－”号填
列）
（一）综合 15,222,317.27 536,742,780.86 551,965,098.13 21,441,471.26 573,406,569.39
收益总额
（二）所有 -1,214,774.00 62,347,251.62 -157,071,354.40 218,203,832.02 316,984,647.05 535,188,479.07
者投入和减
少资本
1．所有者投 -1,214,774.00 -10,227,772.82 -11,442,546.82 337,269,000.00 325,826,453.18
入的普通股
2．其他权益
工具持有者
投入资本
3．股份支付 72,575,024.44 -157,071,354.40 229,646,378.84 229,646,378.84
计入所有者
权益的金额
4．其他 -20,284,352.95 -20,284,352.95
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2019 年半年度报告
（三）利润 -296,266,361.32 -296,266,361.32 -9,202,896.71 -305,469,258.03
分配
1．提取盈余
公积
2．提取一般
风险准备
3．对所有者 -296,266,361.32 -296,266,361.32 -9,202,896.71 -305,469,258.03
（或股东）
的分配
4．其他
（四）所有 -3,254.84 3,254.84
者权益内部
结转
1．资本公积
转增资本
（或股本）
2．盈余公积
转增资本
（或股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．设定受益
计划变动额
结转留存收
益
5．其他综合
收益结转留
存收益
6．其他 -3,254.84 3,254.84
（五）专项
储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他 -5,149,534.25 -5,149,534.25 -5,149,534.25
四、本期期 1,877,663,613.00 3,879,929,584.91 244,000,444.45 7,965,848,053.78 339,972,652.60 45,213,429.60 377,802,501.30 4,718,703,704.73 18,769,188,679.17 1,566,348,432.33 20,335,537,111.50
末余额
法定代表人：刘宝林 主管会计工作负责人：许应政 会计机构负责人：夏晓益
母公司所有者权益变动表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
2019 年半年度
项目 实收资本 (或 其他权益工具 所有者权益合
资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
股本) 优先股 永续债 其他 计
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2019 年半年度报告
一、上年期末余额 1,877,663,613.00 2,879,969,056.60 244,000,444.45 8,124,284,047.37 339,972,652.60 20,807,122.83 468,768,024.54 2,892,163,138.75 16,167,682,794.94
加：会计政策变更 -21,151,045.85 5,689,388.44 53,449,916.50 37,988,259.09
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,877,663,613.00 2,879,969,056.60 244,000,444.45 8,124,284,047.37 339,972,652.60 -343,923.02 474,457,412.98 2,945,613,055.25 16,205,671,054.03
三、本期增减变动金额（减少以“－” 542.00 -991,171,792.45 -1,627.42 22,466,249.74 -134,641,609.20 -222,864.13 171,337,407.80 -662,950,475.26
号填列）
（一）综合收益总额 108,180.65 -222,864.13 467,603,823.30 467,489,139.82
（二）所有者投入和减少资本 542.00 -991,171,792.45 22,356,441.67 -134,641,609.20 -834,173,199.58
1．所有者投入的普通股 542.00 7,760.02 8,302.02
2．其他权益工具持有者投入资本 -991,171,792.45 -8,828,207.55 -1,000,000,000.00
3．股份支付计入所有者权益的金额 31,176,889.20 -134,641,609.20 165,818,498.40
4．其他
（三）利润分配 -296,266,415.50 -296,266,415.50
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -296,266,415.50 -296,266,415.50
3．其他
（四）所有者权益内部结转 -1,627.42 1,627.42
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收
益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他 -1,627.42 1,627.42
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,877,664,155.00 1,888,797,264.15 243,998,817.03 8,146,750,297.11 205,331,043.40 -566,787.15 474,457,412.98 3,116,950,463.05 15,542,720,578.77
2018 年半年度
项目 实收资本 (或 其他权益工具 所有者权益合
资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
股本) 优先股 永续债 其他 计
一、上年期末余额 1,878,878,387.00 3,879,929,584.91 244,003,699.29 7,980,649,834.76 497,044,007.00 28,659,375.00 377,802,501.30 2,480,739,790.90 16,373,619,166.16
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,878,878,387.00 3,879,929,584.91 244,003,699.29 7,980,649,834.76 497,044,007.00 28,659,375.00 377,802,501.30 2,480,739,790.90 16,373,619,166.16
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2019 年半年度报告
三、本期增减变动金额（减少以“－” -1,214,774.00 -3,254.84 114,040,823.30 -157,071,354.40 15,764,584.07 165,369,667.99 451,028,400.92
号填列）
（一）综合收益总额 15,764,584.07 461,636,029.29 477,400,613.36
（二）所有者投入和减少资本 -1,214,774.00 117,224,152.91 -157,071,354.40 273,080,733.31
1．所有者投入的普通股 -1,214,774.00 -10,227,772.82 -11,442,546.82
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 72,575,024.44 -157,071,354.40 229,646,378.84
4．其他 54,876,901.29 54,876,901.29
（三）利润分配 -296,266,361.30 -296,266,361.30
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -296,266,361.30 -296,266,361.30
3．其他
（四）所有者权益内部结转 -3,254.84 3,254.84
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收
益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他 -3,254.84 3,254.84
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他 -3,186,584.45 -3,186,584.45
四、本期期末余额 1,877,663,613.00 3,879,929,584.91 244,000,444.45 8,094,690,658.06 339,972,652.60 44,423,959.07 377,802,501.30 2,646,109,458.89 16,824,647,567.08
法定代表人：刘宝林 主管会计工作负责人：许应政 会计机构负责人：夏晓益
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2019 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
九州通医药集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）的前身武汉均大储运有限公司
是 1999 年 3 月 9 日经武汉市工商行政管理局批准成立。公司设立时的注册资本为 2,000,000.00 元，
后经过多次增资及股权变更，2009 年 8 月 16 日公司的注册资本为 1,270,515,819.00 元。
2010 年 10 月 28 日经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1354 号文核准，公司采用网下
向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，公开发行人民币普通股
150,000,000 股，并于 2010 年 11 月 2 日在上海证券交易所挂牌交易，发行后公司总股本为
1,420,515,819 股，注册资本为 1,420,515,819.00 元。本次增资业经武汉众环会计师事务所众环验字
（2010）089 号验资报告验证。
2014 年 3 月 11 日经中国证券监管管理委员会证监许可[2014]212 号文核准，公司向特定投资
者非公开发行人民币普通股 189,100,815 股，发行后公司总股本为 1,609,616,634 股，注册资本为
1,609,616,634.00 元。本次增资业经众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）众环验字（2014）010021
号验资报告验证。
2014 年 7 月 17 日经中国证券监督管理委员会上市部函[2014]522 号同意公司召开股东大会审
议股权激励计划，根据 2014 年第二次临时股东大会决议，授予公司董事(不含独立董事)及高级管
理人员、子公司主要管理人员及公司中层管理人员、公司核心技术人员及核心业务人员限制性股
票共计 33,458,200 股，因此公司申请增加注册资本 33,458,200.00 元，增资后公司总股本为
1,643,074,834 股，注册资本为 1,643,074,834.00 元。本次增资业经众环海华会计师事务所（特殊普
通合伙）众环验字（2014）010050 号验资报告验证。
2015 年 6 月 15 日公司召开第三届董事会第六次会议，根据 2014 年 6 月 26 日召开的 2014 年
第二次临时股东大会审议通过的《关于<九州通医药集团股份有限公司限制性股票激励计划（草
案第二次修订版）及其摘要>的议案》，授予公司董事(不含独立董事)及高级管理人员、子公司主
要管理人员及公司中层管理人员、公司核心技术人员及核心业务人员限制性股票共计 3,934,600
股，因此公司申请增加注册资本人民币 3,934,600.00 元，增资后公司总股本为 1,647,009,434 股，
注册资本为 1,647,009,434.00 元。本次增资业经众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）众环验字
（2015）010053 号验资报告验证。
2017 年 5 月 15 日召开的 2016 年度股东大会审议通过的《关于九州通医药集团股份有限公司
2017 年限制性股票激励计划（草案修订版）及其摘要的议案》，以及 2017 年 5 月 15 日召开的第
三届董事会第二十二次会议，授予公司董事、高级管理人员、子公司主要管理人员、公司中层管
理人员、公司核心技术人员及核心业务人员限制性股票共计 48,626,725 股，因此公司申请增加注
册资本人民币 48,626,725.00 元，增资后公司总股本为 1,695,653,628 股，注册资本为
1,695,653,628.00 元。本次增资业经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）众环验字（2017）010065
号验资报告验证。
根据公司 2017 年 7 月 27 日召开第三届董事会第二十四次会议、2016 年第一次临时股东大会
决议，经中国证券监督管理委员会《关于核准九州通医药集团股份有限公司非公开发行股票的批
复》（证监许可[2017]1748 号文）核准，本次非公开发行 183,206,105 股，发行后公司总股本为
1,878,864,609.00 股，注册资本为 1,878,864,609.00 元。本次增资业经中审众环会计师事务所（特
殊普通合伙）众环验字（2017）010152 号验资报告验证。
2015 年 6 月 15 日公司第三届董事会第六次会议审议通过《关于回购注销部分激励对象已获
授但尚未解锁的限制性股票事宜的议案》，拟回购注销限制性股票 478,000 股；2016 年 6 月 2 日
公司第三届董事会第十三次会议审议通过《关于公司回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的
限制性股票事宜的议案》，拟回购注销限制性股票 534,800 股；2017 年 5 月 15 日公司第三届董事
会第二十二次会议通过《关于九州通医药集团股份有限公司回购注销部分激励对象已获授但尚未
解锁的限制性股票事宜的议案》，拟回购注销限制性股票 241,650 股。累计拟回购注销限制性股
票 1,254,450 股，公司于 2018 年 3 月 27 日实际注销 1,215,850 股。
经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]11 号文核准，公司于 2016 年 1 月 15 日公开发行
了 1,500 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 150,000 万元。可转换公司债券发行后，
自 2016 年 7 月 21 日至 2019 年 6 月 30 日期间，累计共有 704,000 元“九州转债”，已转换成公司
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2019 年半年度报告
股票，转股数为 37,741 股，占可转债转股前公司已发行股份总额的 0.0023%。其中：2016 年 7 月
21 日至 2016 年 12 月 31 日期间，累计共有 315,000 元“九州转债”已转换成公司股票，转股数为
16,880 股，公司于 2016 年 12 月 23 日完成工商变更，本次转股后，总股本变更为 1,647,026,314
股；2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日，累计共有 359,000 元“九州转债”转换成公司股票，因
转股形成的股份数量为 19,243 股，本次转股后，总股本变更为 1,878,878,387 股。2018 年 1 月 1
日至 2018 年 12 月 31 日，累计共有 20,000 元“九州转债”转换成公司股票，因转股形成的股份数
量为 1,076 股，本次转股后，总股本变更为 1,877,663,613 股。2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30
日，累计共有 10,000 元“九州转债”转换成公司股票，因转股形成的股份数量为 542 股，本次转股
后，总股本变更为 1,877,664,155 股。截至 2019 年 6 月 30 日，尚未转股的可转债金额为 1,499,296,000
元，占可转债发行总量的 99.9531%。
（1）本公司注册地、组织形式和总部地址
本公司组织形式：股份有限公司
本公司注册地址：湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特8号
本公司总部办公地址：湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特8号
（2）本公司的业务性质和主要经营活动
公司经营范围：批发中药饮片、中成药、中药材、化学药制剂、抗生素制剂、抗生素原料药、
生化药品、生物制品、化学原料药、医疗用毒性药品(中西药)、精神药品(一类、二类)、体外诊断
试剂、麻醉药品、蛋白同化剂、肽类激素;批发危险化学品;消毒品;销售一、二、三类医疗器械(含
体外诊断试剂);药品的包装材料和容器;医药中间体;化学试剂;中药材种植、中药研究、中药产业投
资咨询(不含证劵投资咨询)、批零兼营化妆品、日用百货、农副土特产品、日用家电、五金、玩
具、酒类、电子和数码产品;销售预包装食品(含冷藏冷冻食品);特殊食品销售(保健食品、特殊医学
用途配方食品、婴幼儿配方乳粉、其他婴幼儿配方食品);各类技术和商品的进出口(国家法律法规
规定需要获得批准后方可经营的商品和技术除外);仓储设施建设与经营、物流技术开发与服务、
信息咨询与服务。租赁一、二、三类医疗器械(含体外),医疗器械咨询、安装、检测、维修服务,自
有房屋租赁、设备租赁,企业管理软件的销售与售后服务;添加剂的销售、农药销售;药用辅料和化
工产品(不含危化品);热食类食品制售。(涉及许可经营项目,应取得相关部门许可后方可经营)
本公司及子公司（以下合称“本集团”）主要经营医药批发、医药零售、医药工业及相关业务、
医药健康产业。
（3）母公司以及集团最终母公司的名称
本公司的实际控制人为刘宝林。
（4）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日
本财务报表于 2019 年 8 月 24 日经公司第四届第十四次董事会批准报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计382家，详见本附注（九）1（1）。
本报告期合并财务报表范围变化情况详见本附注（八）。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司不存在导致对本报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
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2019 年半年度报告
√适用 □不适用
根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——基本准则》和其他各项会计准则的规定进
行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团正常
营业周期短于一年。正常营业周期短于一年的，自资产负债表日起一年内变现的资产或自资产负
债表日起一年内到期应予以清偿的负债归类为流动资产或流动负债。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公
司美国健康快递有限公司、1ZCORP、K&FDrugCorp.和九州通美国资产管理公司根据其经营所处的
主要经济环境中的货币确定美元为其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民
币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
（1）本集团报告期内发生同一控制下企业合并的，采用权益结合法进行会计处理。合并方在
企业合并中取得的资产和负债，于合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值
计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，
调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相
关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当
期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他
债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券
溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。企业合并形成母子公司关系的，编制合并财务
报表，按照本集团制定的“合并财务报表”会计政策执行；合并财务报表比较数据调整的期间应
不早于合并方、被合并方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间。
（2）本集团报告期内发生非同一控制下的企业合并的，采用购买法进行会计处理。区别下列
情况确定合并成本：①一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的
控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。②通过多次交换交
易分步实现的企业合并，对于购买日之前持有的被购买方的股权，区分个别财务报表和合并财务
报表进行相关会计处理：
A、在个别财务报表中，按照原持有被购买方的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，
作为改按成本法核算的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其
他综合收益，在处置该项投资时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处
理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规
定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
B、在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允
价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买
方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当
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2019 年半年度报告
期投资收益。本集团在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值、
按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。
③为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时
计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债
务性证券的初始确认金额。④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，
购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并
成本。
本集团在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公
允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本集团在购买日对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负
债及或有负债。①对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉。②对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，则对取
得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复
核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
企业合并形成母子公司关系的，母公司设置备查簿，记录企业合并中取得的子公司各项可辨认资
产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认
资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，按照本集团制定的“合
并财务报表”会计政策执行。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
（1）合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及全部子公司截至2018年12月
31日止的年度财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部
分，以及本公司所控制的结构化主体等）。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与
被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
（2）合并财务报表编制方法
本公司以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确
认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
（3）少数股东权益和损益的列报
子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者
权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东
损益”项目列示。
（4）超额亏损的处理
在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者
权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
（5）当期增加减少子公司的合并报表处理
在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，调整合并资产
负债表的年初余额。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合
并资产负债表的年初余额。在报告期内处置子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负
债表的年初余额。
在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司在合并当期的期初至报告期
末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合
并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司自购买日至报告期末的收入、
费用、利润纳入合并利润表，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。在
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报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公
司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，
减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计
入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转
为当期投资收益。
因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资
产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置
价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调整合并资产负债表中的资本
公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（6）分步处置股权至丧失控制权的合并报表处理
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置
投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前与丧失控制权
时，按照前述不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资与丧失对原有子公司控制权时
的会计政策实施会计处理。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，表
明将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情
况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少
一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
个别财务报表分步处置股权至丧失控制权按照处置长期股权投资的会计政策实施会计处理。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
（1）合营安排的分类
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团将合营安排分为共
同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安
排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务
架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成
的合营安排，通常划分为合营企业，但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规
规定的合营安排应当划分为共同经营：合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产
和负债分别享有权利和承担义务；合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负
债分别享有权利和承担义务；其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分
别享有权利和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清
偿持续依赖于合营方的支持。不能仅凭合营方对合营安排提供债务担保即将其视为合营方承担该
安排相关负债。合营方承担向合营安排支付认缴出资义务的，不视为合营方承担该安排相关负债。
相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，本集团对合
营安排的分类进行重新评估。对于为完成不同活动而设立多项合营安排的一个框架性协议，本集
团分别确定各项合营安排的分类。
确定共同控制的依据及对合营企业的计量的会计政策详见本附注（五）7。
（2）共同经营的会计处理方法
本集团确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行
会计处理：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，
以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份
额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营
发生的费用。
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本集团向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出
售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售
的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团全额确认
该损失。本集团自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方
之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企
业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团按其承担的份额确认该部分损
失。
本集团属于对共同经营不享有共同控制的参与方的，如果享有该共同经营相关资产且承担该
共同经营相关负债的，按照上述原则进行会计处理；否则，按照本集团制定的金融工具或长期股
权投资计量的会计政策进行会计处理。
8. 现金及现金等价物的确定标准
本集团现金包括库存现金、可以随时用于支付的存款；现金等价物包括本集团持有的期限短
（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小
的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
本集团外币交易均按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币。
（1）汇兑差额的处理
在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：外币货币
性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负
债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，
仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性
项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差
额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；在资本化期间内，外币专门借款本
金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。
（2）外币财务报表的折算
本集团对境外经营的财务报表进行折算时，遵循下列规定：资产负债表中的资产和负债项目，采
用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生
时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。按照上
述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。比较财务报表的折算比照上述规定
处理。
10. 金融工具
√适用 □不适用
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负责或权益工具的合同。本集团成
为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
（1）金融资产的分类和计量
本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：
以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本集团初始确认金融资产时以公允价值计量，但是初始确认应收账款未包含重大融资成分或
不考虑不超过一年的合同中融资成分的，按照《企业会计准则第14号—收入》定义的交易价格确
认。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；
对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。
①以摊余成本计量的债务工具投资
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金融资产同时符合以下条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本集团管理此类金融资
产的业务模式为以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现
金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
此类金融资产按照实际利率法以摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，
均计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
金融资产同时符合以下条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产：本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标；该金
融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的
利息的支付。
此类金融资产采用公允价值进行后续计量，与该金融资产相关的减值损失或利得、汇兑损益
及采用实际利率法计算的该金融资产的利息，计入当期损益，除此以外的该类金融资产的公允价
值变动均计入其他综合收益。该类金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损
失应当从其他综合收益中转出，计入当期损益。
③指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。
当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计
入留存收益。
④以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本集团将持有的未划分为上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。
（2）金融工具的减值
本集团对分类为以摊余成本计量的金融工具、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融工具、租赁应收款、以及财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。
对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债
表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确
认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准
备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12
个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分
类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信
用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账
面价值。
本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损
失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形
的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的
损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违
约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著
增加。
本集团判断信用风险显著增加的主要标准为以下一个或多个指标发生显著变化：债务人所处
的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营成果的显著变化、担保物价值或担保方信用评级
的显著下降等。
于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险的，则假设该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产
成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息： 发行方
或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与
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债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务
人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团依据信用风险特征将应收款项
和合同资产、租赁应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如
下：
组合 内容
按不同客户和款项性质的信用风险特征，以账龄组合为基础评估预期信
组合一
用损失
组合二 承兑汇票
组合三 股利和利息
组合四 应收合并范围内的公司款项
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
A、对于金融资产，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差
额的现值；
B、对于租赁应收款项，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之
间差额的现值；
C、对于财务担保合同，信用损失应为本集团就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的
预计付款额，减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值；
D、对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损
失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力
即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产
的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
（3）金融资产转移确认依据和计量
金融资产满足下列条件之一的，本集团予以终止对该项金融资产的确认：A、收取该金融资产
现金流量的合同权利终止；B、该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬转移给转入方；C、该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
本集团的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终
止确认部分和未终止确认部分之间按照转移日各自相对的公允价值进行分摊，并将终止确认部分
收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止
确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益或留存收益。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金
融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负
债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：
A、 被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产
的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）的摊余成本并
加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）的摊余成本，相关负债不
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；
B、 被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产
的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）的公允价值并
加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）的公允价值，该权利和义
务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。
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金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移金融资产整体，并将所收到的对价确
认为一项金融负债。
对于继续涉入条件下的金融资产转移，本集团根据继续涉入所转移金融资产的程度确认有关
金融资产和金融负债，以充分反映本集团所保留的权利和承担的义务。
（4）金融负债的分类和计量
本集团的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
以摊余成本计量的金融负债。金融负债在初始确认时以公允价值计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债
的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。该类金融负债以公允
价值计量，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。
（5）金融负债的终止确认
本集团金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集
团与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融
负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（6）金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，以相
互抵销后的净额在资产负债表内列示：本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利
是当前可执行的；本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终
止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
11. 应收票据
应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团依据信用风险特征将应收款项
和合同资产、租赁应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如
下：
组合 内容
按不同客户和款项性质的信用风险特征，以账龄组合为基础评估预期信
组合一
用损失
组合二 承兑汇票
组合三 股利和利息
组合四 应收合并范围内的公司款项
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
A、对于金融资产，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差
额的现值；
B、对于租赁应收款项，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之
间差额的现值；
C、对于财务担保合同，信用损失应为本集团就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的
预计付款额，减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值；
D、对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损
失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力
即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
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当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产
的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
12. 应收账款
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团依据信用风险特征将应收款项
和合同资产、租赁应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如
下：
组合 内容
按不同客户和款项性质的信用风险特征，以账龄组合为基础评估预期信
组合一
用损失
组合二 承兑汇票
组合三 股利和利息
组合四 应收合并范围内的公司款项
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
A、对于金融资产，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差
额的现值；
B、对于租赁应收款项，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之
间差额的现值；
C、对于财务担保合同，信用损失应为本集团就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的
预计付款额，减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值；
D、对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损
失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力
即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产
的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
13. 应收款项融资
√适用 □不适用
本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团依据信用风险特征将应收款项
和合同资产、租赁应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如
下：
组合 内容
按不同客户和款项性质的信用风险特征，以账龄组合为基础评估预期信
组合一
用损失
组合二 承兑汇票
组合三 股利和利息
组合四 应收合并范围内的公司款项
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
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A、对于金融资产，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差
额的现值；
B、对于租赁应收款项，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之
间差额的现值；
C、对于财务担保合同，信用损失应为本集团就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的
预计付款额，减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值；
D、对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损
失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力
即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产
的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
14. 其他应收款
其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团依据信用风险特征将应收款项
和合同资产、租赁应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如
下：
组合 内容
按不同客户和款项性质的信用风险特征，以账龄组合为基础评估预期信
组合一
用损失
组合二 承兑汇票
组合三 股利和利息
组合四 应收合并范围内的公司款项
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
A、对于金融资产，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差
额的现值；
B、对于租赁应收款项，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之
间差额的现值；
C、对于财务担保合同，信用损失应为本集团就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的
预计付款额，减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值；
D、对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损
失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力
即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产
的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
15. 存货
√适用 □不适用
（1）存货分类：本集团存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处于生产过程
中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。具体划分为原材料、在产品、
低值易耗品、库存商品、消耗性生物资产、拟开发产品、在建开发产品、已完工开发产品等。
（2）存货的确认：本集团存货同时满足下列条件的，予以确认：
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①与该存货有关的经济利益很可能流入企业；
②该存货的成本能够可靠地计量。
（3）存货取得和发出的计价方法：本集团取得的存货按成本进行初始计量，发出按移动加权
平均法确定发出存货的实际成本。
（4）低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用一次
摊销法进行摊销。
（5）期末存货的计量：资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其
可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。
①可变现净值的确定方法：
确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表
日后事项的影响等因素。
为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本
计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。
为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。
持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为
基础计算。
②存货跌价准备通常按照单个存货项目计提。
对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他
项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。
（6）存货的盘存制度：本集团采用永续盘存制。
（7）本集团房地产业务开发产品成本包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支
出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程中的其他相关费用，开发产品发出按个别计
价法确定其实际成本。
①开发用土地的核算方法：
开发用土地在“开发成本”科目核算，按成本核算对象和成本项目进行分摊和明细核算。公
司购买土地使用权的土地出让金一般采用分期付款方式支付，在满足合同约定付款条件时确认为
公司资产，记入开发成本。对于满足合同约定付款条件而尚未支付的土地出让金，在满足合同约
定付款条件当日列入应付账款，对于合同约定未到支付期但未来需要支付的土地出让金则在会计
报表附注
中作为承诺事项披露。
②公共配套设施费用的核算方法：
公共配套设施费用为项目所在地的国土局批准的公共配套项目如道路、球场等，以及由政府部门
收取的公共配套设施费，其所发生的支出列入“开发成本”，按成本核算对象和成本项目进行分
摊和明细核算。
16. 持有待售资产
√适用 □不适用
（1）持有待售类别的确认标准
本集团主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非
流动资产或处置组收回其账面价值的，将其划分为持有待售类别。非流动资产或处置组划分为持
有待售类别，同时满足下列条件：
①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
②出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出
售将在一年内完成。有关规定要求本集团相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已
经获得批准。确定的购买承诺，是指本集团与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议
包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性
极小。
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本集团专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”
的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将
其划分为持有待售类别。
处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交
易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则
第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
（2）持有待售类别的会计处理方法
本集团对于被分类为持有待售类别的非流动资产和处置组，以账面价值与公允价值减去处置
费用后的净额孰低进行初始计量或重新计量。公允价值减去处置费用后的净额低于原账面价值的，
其差额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备；对于持有待售的处
置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用持有待售
类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。后续资产负债表日
持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在
划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待
售类别前确认的资产减值损失不予转回。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售
费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售类别
计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉
账面价值，以及适用持有待售类别计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减
值损失不予转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外
适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。持有
待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息
和其他费用继续予以确认。
递延所得税资产、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公
允价值计量的投资性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利、从职工福利中所产生的资
产不适用于持有待售类别的计量方法，而是根据相关准则或本集团制定的相应会计政策进行计量。
处置组包含适用持有待售类别的计量方法的非流动资产的，持有待售类别的计量方法适用于整个
处置组。处置组中负债的计量适用相关会计准则。
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或
非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：①划分为持有待售类别前的
账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的
金额；②可收回金额。
17. 债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团依据信用风险特征将应收款项
和合同资产、租赁应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如
下：
组合 内容
按不同客户和款项性质的信用风险特征，以账龄组合为基础评估预期信
组合一
用损失
组合二 承兑汇票
组合三 股利和利息
组合四 应收合并范围内的公司款项
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
A、对于金融资产，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差
额的现值；
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B、对于租赁应收款项，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之
间差额的现值；
C、对于财务担保合同，信用损失应为本集团就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的
预计付款额，减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值；
D、对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损
失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力
即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产
的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
18. 其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
19. 长期应收款
长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团依据信用风险特征将应收款项
和合同资产、租赁应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如
下：
组合 内容
按不同客户和款项性质的信用风险特征，以账龄组合为基础评估预期信
组合一
用损失
组合二 承兑汇票
组合三 股利和利息
组合四 应收合并范围内的公司款项
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
A、对于金融资产，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差
额的现值；
B、对于租赁应收款项，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之
间差额的现值；
C、对于财务担保合同，信用损失应为本集团就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的
预计付款额，减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值；
D、对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损
失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力
即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产
的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
20. 长期股权投资
√适用 □不适用
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
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（1）初始计量
本集团分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量：
①企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
A、同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并
对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为
长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以
及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。为进
行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律
服务费用等，于发生时计入当期损益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额
作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本
公积不足冲减的，调整留存收益。合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益
性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
B、非同一控制下的企业合并中，本集团区别下列情况确定合并成本：
a）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值；
b）通过多次交换交易分步实现的企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价
值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；
c）为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生
时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或
债务性证券的初始确认金额；
d）在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事
项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。
②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定
其初始投资成本：
A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资
成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成
本，但不包括应自被投资单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。发行或取得自身权益
工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的，从权益中扣减。
C、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号-
非货币性资产交换》确定。
D、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号--债务重
组》确定。
③无论是以何种方式取得长期股权投资，取得投资时，对于支付的对价中包含的应享有被投
资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润都作为应收项目单独核算，不构成取得长期股权投
资的初始投资成本。
（2）后续计量
能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在个别财务报表中采用成本法核算。对被投资
单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
①采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投
资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
②采用权益法核算的长期股权投资，其初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股
权投资的成本。
取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣
告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单
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位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价
值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨
认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政
策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进
行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投
资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承
担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，本集团在其收益分享额弥补未确认的亏
损分担额后，恢复确认收益分享额。
计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现
内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。
本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，予以全额确认。
本集团对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包
括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，本集
团都按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投
资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。
③本集团处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益
法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
④本集团因其他投资方对其子公司增资而导致本集团持股比例下降，从而丧失控制权但能实
施共同控制或施加重大影响的，在个别财务报表中，对该项长期股权投资从成本法转为权益法核
算。首先，按照新的持股比例确认本投资方应享有的原子公司因增资扩股而增加净资产的份额，
与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，
按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。相关活动，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者
与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
长期股权投资的减值测试方法及减值准备计提方法按照本集团制定的“资产减值”会计政策
执行。
21. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的
折旧或摊销方法
（1）本集团的投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要
包括：
①已出租的土地使用权；
②持有并准备增值后转让的土地使用权；
③已出租的建筑物。
（2）本集团投资性房地产同时满足下列条件的，予以确认：
①与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业；
②该投资性房地产的成本能够可靠地计量。
（3）初始计量
投资性房地产按照成本进行初始计量。
①外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；
②自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出
构成；
③以其他方式取得的投资性房地产的成本，按照相关会计准则的规定确定。
（4）后续计量
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本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。采用成本模式计量的投资性房地产，采
用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
本集团有确凿证据表明房地产用途发生改变，将自用房地产或存货转换为投资性房地产或将
投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
本集团期末对采用成本模式计量的投资性房地产按其成本与可收回金额孰低计价，可收回金额低
于成本的，按两者的差额计提减值准备。减值准备一经计提，不予转回。
22. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
本集团固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。
（1）固定资产在同时满足下列条件时，按照成本进行初始计量：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋、建筑物 年限平均法 10~30 5% 9.5%~3.17%
机器设备 年限平均法 5~10 5% 19%~9.5%
运输工具 年限平均法 5 5% 19%
工具、器具及电子设备 年限平均法 3~5 5% 31.67%~19%
本集团在每个会计年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使
用寿命与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异
的，调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改变固定资产折
旧方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
本集团在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确认该项固定资产的
租赁为融资租赁。
融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两
者中较低者确定。
融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能
够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
固定资产的减值，按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。
23. 在建工程
√适用 □不适用
（1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的
借款费用和汇兑损益。
（2）本集团在在建工程达到预定可使用状态时，将在建工程转入固定资产。所建造的已达到
预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确认为固定资产，并计提折旧；
待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
（3）在建工程的减值，按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。
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24. 借款费用
√适用 □不适用
（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间
本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，在同时满足
下列条件时予以资本化，计入相关资产成本：
①资产支出已经发生；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
不符合资本化条件的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期的损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，
暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购
建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用
或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本
化。以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）借款费用资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息
费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后
的金额确定。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借
款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的
利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损
益。
25. 生物资产
□适用 √不适用
26. 油气资产
□适用 √不适用
27. 使用权资产
□适用 √不适用
28. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
本集团无形资产是指本集团所拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
（1）无形资产的确认
本集团在同时满足下列条件时，予以确认无形资产：
①与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该无形资产的成本能够可靠地计量。
（2）无形资产的计量
①本集团无形资产按照成本进行初始计量；
②无形资产的后续计量。
A、对于使用寿命有限的无形资产在取得时判定其使用寿命并在以后期间在使用寿命内采用直
线法，摊销金额按受益项目计入相关成本、费用核算。使用寿命不确定的无形资产不摊销。
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期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计
估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该
无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形
资产的摊销政策进行摊销。
B、无形资产的减值，按照本集团制定的“长期资产减值”会计政策执行。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究是指为获取并理解
新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研
究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品
等。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支
出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
29. 长期资产减值
√适用 □不适用
当存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
（2）本集团经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发生
重大变化，从而对本集团产生不利影响。
（3）市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高，从而影响企业用来计算资产预计未
来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
（4）有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。
（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
（6）本集团内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的
净现金流量或者实现的营业利润（或者损失）远远低于预计金额等。
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
本集团在资产负债表日对长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产（使用寿命不确定
的除外）等适用《企业会计准则第8号——资产减值》的各项资产进行判断，当存在减值迹象时对
其进行减值测试-估计其可收回金额。可收回金额以资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产
预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的
账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的
资产减值准备。
有迹象表明一项资产可能发生减值的，本集团通常以单项资产为基础估计其可收回金额。当
难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金
额。
资产组是本集团可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资
产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是
否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
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本集团对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，
每年都进行减值测试。商誉的减值测试结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
30. 长期待摊费用
√适用 □不适用
本集团将已经发生的但应由本期和以后各期负担的摊销期限在一年以上的经营租赁方式租入
的固定资产改良支出等各项费用确认为长期待摊费用，并按项目受益期采用直线法平均摊销。
31. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本集
团与职工就离职后福利达成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。
其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步支付义务的离
职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
A、设定提存计划
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
B、设定受益计划
本集团尚未运作设定受益计划或符合设定受益计划条件的其他长期职工福利。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集
团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划
的会计政策进行处理；除此以外的，按照上述设定受益计划的会计政策确认和计量其他长期职工
福利净负债或净资产。
32. 预计负债
√适用 □不适用
（1）预计负债的确认标准
本集团规定与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债：
①该义务是企业承担的现时义务；
②履行该义务很可能导致经济利益流出企业；
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
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预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连
续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。在
其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定；
②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。
货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
本集团清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能够收
到时才能作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真
实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
33. 租赁负债
□适用 √不适用
34. 股份支付
√适用 □不适用
本公司股份支付的确认和计量，以真实、完整、有效的股份支付协议为基础。具体分为以权
益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
（1）以权益工具结算的股份支付
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后
立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相
关成本或费用，相应增加资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职
工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的
最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资
本公积。
权益工具的公允价值的确定：
对于授予职工的股份，其公允价值按本公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据
的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。
本公司在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场
条件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行
权条件中的非市场条件（如服务期限等），本公司确认已得到服务相对应的成本费用。
本公司授予职工限制性股票而实施股权激励计划，详见附注（十三）。于限制性股票发行日
确认权益工具增加的同时，按照发行限制性股票的数量以及相应的回购价格计算确认的金额确认
库存股与回购义务负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定对
回购义务负债进行后续计量。
（2）以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允
价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的
换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最
佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的
负债。
（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据：在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新
取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出
可行权权益工具的最佳估计。
（4）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，本公司按照权益工具公允价值的增加相应地
确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，本公司将增加的权益工具的公
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允价值相应地确认为取得服务的增加；如果本公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，本公
司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，本公司继续以权益工具在授予日的公允价值为
基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工
具的数量，本公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方
式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果本公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行
权条件而被取消的除外，则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确
认的金额。
35. 优先股、永续债等其他金融工具
√适用 □不适用
（1）金融负债与权益工具的区分
本集团根据所发行优先股、永续债等其他金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅
以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成
部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。
金融负债，是指符合下列条件之一的负债：向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；
在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；将来须用或可用企业自身权
益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具；将来须
用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金
额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。本集团对全部现有同类别非衍生自身权益工具的
持有方同比例发行配股权、期权或认股权证，使之有权按比例以固定金额的任何货币换取固定数
量的该企业自身权益工具的，该类配股权、期权或认股权证分类为权益工具。其中，企业自身权
益工具不包括应按照企业会计准则的规定将可回售工具、发行方仅在清算时才有义务向另一方按
比例交付其净资产的金融工具分类为权益工具的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交
付企业自身权益工具的合同。
权益工具，是指能证明拥有本集团或本集团某组成部分在扣除所有负债后的资产中的剩余权
益的合同。在同时满足下列条件的情况下，本集团将发行的金融工具分类为权益工具：该金融工
具应当不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或
金融负债的合同义务；将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具。如为非衍生工具，该
金融工具应当不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，本集团
只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。企业
自身权益工具不包括应按照企业会计准则的规定将可回售工具等特殊金融工具分类为权益工具的
金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。
（2）附有或有结算条款的金融工具
附有或有结算条款的金融工具，指是否通过交付现金或其他金融资产进行结算，或者是否以
其他导致该金融工具成为金融负债的方式进行结算，需要由发行方和持有方均不能控制的未来不
确定事项（如股价指数、消费价格指数变动，利率或税法变动，发行方未来收入、净收益或债务
权益比率等）的发生或不发生（或发行方和持有方均不能控制的未来不确定事项的结果）来确定
的金融工具。
对于附有或有结算条款的金融工具，本集团不能无条件地避免交付现金、其他金融资产或以
其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的，分类为金融负债。但是，满足下列条件之一的，
本集团将其分类为权益工具：要求以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方
式进行结算的或有结算条款几乎不具有可能性，即相关情形极端罕见、显著异常或几乎不可能发
生；只有在发行方清算时，才需以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式
进行结算；按照企业会计准则的规定分类为权益工具的可回售工具
（3）存在结算选择权的衍生工具
对于存在结算选择权的衍生工具（例如，合同规定发行方或持有方能选择以现金净额或以发
行股份交换现金等方式进行结算的衍生工具），本集团将其确认为金融资产或金融负债，但所有
可供选择的结算方式均表明该衍生工具应当确认为权益工具的除外。
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（4）复合金融工具
本集团对发行的非衍生工具进行评估，以确定所发行的工具是否为复合金融工具。对于复合金融
工具，本集团于初始确认时将各组成部分分别分类为金融负债、金融资产或权益工具。本集团发
行的一项非衍生工具同时包含金融负债成分和权益工具成分的，于初始计量时先确定金融负债成
分的公允价值（包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值），再从复合金融工具公
允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益工具成分的价值。
36. 政府补助
√适用 □不适用
本集团的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府
补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府
补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府补助文件未明确确定补助对象，
以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件
的作为与资产相关的政府补助，除此之外的划分为与收益相关的政府补助。
（1）政府补助的确认
政府补助同时满足下列条件时，予以确认：
①能够满足政府补助所附条件；
②能够收到政府补助。
（2）政府补助的计量：
①政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按
照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
②与资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，在
该资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转
让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延收
益，在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，
取得时直接计入当期损益。
与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
③取得政策性优惠贷款贴息，区分以下两种取得方式进行会计处理：
A、财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，以
借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金额与借款公
允价值之间的差额确认为递延收益。递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借
款费用。
B、财政将贴息资金直接拨付给本集团的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
④已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理：
A、存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。
B、属于其他情况的，直接计入当期损益。
37. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
本集团采用资产负债表债务法进行所得税会计处理。
（1）递延所得税资产
①资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以未来期间很可能取得的
用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用
税率，计算确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
②资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣
暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。
③资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能
获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
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（2）递延所得税负债
资产、负债的账面价值与其计税基础存在应纳税暂时性差异的，按照预期收回该资产或清偿该负
债期间的适用税率，确认由应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
38. 租赁
(1).经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团作为承租人，对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成
本或当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益；或有租金在实际发生时计入当期损益。
本集团作为出租人，按资产的性质将用作经营租赁的资产包括在资产负债表中的相关项目内；
对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；发生的初始直接费用，
计入当期损益；对于经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他
经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销；或有租金在实际发生时计入当期损益。
(2).融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团作为承租人，在租赁期开始日将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值
两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额
作为未确认融资费用；在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、
律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值；未确认融资费用在租赁期内各个
期间进行分摊，采用实际利率法计算确认当期的融资费用；或有租金在实际发生时计入当期损益。
在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利率作为
折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合
同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折现率。
本集团采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取
得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
本集团作为出租人，在租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为
应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保
余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益；未实现融资收益在租赁期内各个期间进行
分配；采用实际利率法计算确认当期的融资收入；或有租金在实际发生时计入当期损益。
39. 其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
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40. 重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
√适用 □不适用
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
2017 年，财政部颁布了修订 第四届董事会第十一次会 新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：（1） 以
的《企业会计准则第 22 号 议 摊余成本计量的金融资产；（2） 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；
——金融工具确认和计量》、 及（3） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资
《企业会计准则第 23 号—— 产的分类是基于本集团管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。根据
金融资产转移》、《企业会计 新金融工具准则，嵌入衍生工具不再从金融资产的主合同中分拆出来，而是将混合金融工具
准则第 24 号——套期保值》 整体适用关于金融资产分类的相关规定。采用新金融工具准则对本集团金融负债的会计政策
以及《企业会计准则第 37 号 并无重大影响。新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失”模型改为“预期信
——金融工具列报》（以上 4 用损失”模型，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合
项准则以下统称“新金融工 收益的金融资产、租赁应收款，以及贷款承诺和财务担保合同，不适用于权益工具投资。 “预
具准则”）。 期信用损失”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本集团信
用损失的确认时点早于原金融工具准则。 在新金融工具准则施行日，本集团按照新金融
工具准则的规定对金融工具进行分类和计量（含减值），涉及前期比较财务报表数据与新金
融工具准则要求不一致的，无需调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新
账面价值之间的差额，计入新金融工具准则施行日所在年度报告期间的期初留存收益或其他
综合收益。对本集团合并财务报表及本公司财务报表的影响详见本小节“ (3)首次执行新
金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况”。
财政部于 2019 年 4 月发布了 第四届董事会第十四次会 本集团财务报表主要有如下重要变化：（1）将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收
《关于修订印发 2019 年度一 议 票据”行项目及“应收账款”行项目；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票
般企业财务报表格式的通知》 据”行项目及“应付账款”行项目；（2）新增“应收款项融资”行项目；（3）列报于“其
（财会[2019]6 号），对一般 他应收款”或“其他应付款”行项目的应收利息或应付利息，仅反映相关金融工具已到期可
企业财务报表格式作出了修 收取或应支付，但于资产负债表日尚未收到或支付的利息；基于实际利率法计提的金融工具
订以及整合了财政部发布的 的利息包含在相应金融工具的账面余额中；（4）明确“递延收益”行项目中摊销期限只剩一
解读的相关规定，本集团已根 年或不足一年的，或预计在一年内（含一年）进行摊销的部分，不得归类为流动负债，仍在
据其要求按照一般企业财务 该项目中填列，不转入“一年内到期的非流动负债”行项目；（5）将“资产减值损失”、“信
报表格式（适用于已执行新金 用减值损失”行项目自“其他收益”行项目前下移至“公允价值变动收益”行项目后，并将
融准则、新收入准则和新租赁 “信用减值损失”行项目列于“资产减值损失”行项目之前；（6）“投资收益”行项目的其
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准则的企业）编制财务报表。 中项新增“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益”行项目。本集团根据上述列报要求相
应追溯重述了比较报表。
财政部于 2019 年 5 月发布了 第四届董事会第十四次会 财政部于 2019 年 5 月发布了《关于印发修订〈企业会计准则第 12 号—债务重组〉的通知》，
《关于印发修订〈企业会计准 议 修订的主要内容是：（1）修改债务重组的定义，取消了“债务人发生财务困难”、债权人“作
则第 7 号—非货币性资产交 出让步”的前提条件，重组债权和债务与其他金融工具不作区别对待；（2）保持准则体系内
换〉的通知》，修订该准则的 在协调：将重组债权和债务的会计处理规定索引至金融工具准则，删除关于或有应收、应付
主要内容是：（1）明确准则 金额遵循或有事项准则的规定，债权人以放弃债权的公允价值为基础确定受让资产（金融资
的适用范围；（2）保持准则 产除外）的初始计量与重组损益。该准则自 2019 年 1 月 1 日起适用，不要求追溯调整。上述
体系内在协调，即增加规范非 修订的非货币性资产交换准则、债务重组准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影
货币性资产交换的确认时点； 响。
（3）增加披露非货币性资产
交换是否具有商业实质及其
原因的要求。该准则自 2019
年 1 月 1 日起适用，不要求追
溯调整。
(2).重要会计估计变更
□适用 √不适用
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(3).首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项
目情况
√适用□不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 12,699,517,426.69 12,699,517,426.69
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 260,815,503.10 260,815,503.10
以公允价值计量且其 967,432.61 -967,432.61
变动计入当期损益的金
融资产
衍生金融资产
应收票据 1,380,150,886.41 146,590,955.44 -1,233,559,930.97
应收账款 20,715,491,962.84 20,697,181,545.10 -18,310,417.74
应收款项融资 1,233,559,930.97 1,233,559,930.97
预付款项 3,796,440,987.42 3,796,440,987.42
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 4,393,649,536.92 4,138,180,955.27 -255,468,581.65
其中：应收利息 2,020,167.79 2,020,167.79
应收股利 3,298,748.05 3,298,748.05
买入返售金融资产
存货 13,891,202,082.58 13,891,202,082.58
持有待售资产
一年内到期的非流动 8,000,996.79 8,000,996.79
资产
其他流动资产 171,232,497.24 361,032,497.24 189,800,000.00
流动资产合计 57,056,653,809.50 57,232,522,880.60 175,869,071.10
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资 52,750,506.00 52,750,506.00
可供出售金融资产 291,832,213.80 -291,832,213.80
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款 2,056,299.43 2,056,299.43
长期股权投资 1,515,248,134.38 1,515,248,134.38
其他权益工具投资 76,776,460.00 76,776,460.00
其他非流动金融资产
投资性房地产 104,888,177.75 104,888,177.75
固定资产 5,183,941,037.99 5,183,941,037.99
在建工程 844,271,486.44 844,271,486.44
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 1,280,301,447.76 1,280,301,447.76
99 / 234
2019 年半年度报告
开发支出 10,996,107.89 10,996,107.89
商誉 126,187,370.41 126,187,370.41
长期待摊费用 89,858,025.11 89,858,025.11
递延所得税资产 157,077,697.54 167,200,059.31 10,122,361.77
其他非流动资产 10,941,542.59 10,941,542.59
非流动资产合计 9,617,599,541.09 9,465,416,655.06 -152,182,886.03
资产总计 66,674,253,350.59 66,697,939,535.66 23,686,185.07
流动负债：
短期借款 10,250,750,783.05 10,250,750,783.05
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金
融负债
衍生金融负债
应付票据 14,749,543,644.83 14,749,543,644.83
应付账款 10,693,173,207.96 10,693,173,207.96
预收款项 789,516,875.10 789,516,875.10
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 121,552,042.85 121,552,042.85
应交税费 375,296,685.87 375,296,685.87
其他应付款 3,510,212,043.80 3,510,212,043.80
其中：应付利息 23,944,400.10 23,944,400.10
应付股利 688,065.53 688,065.53
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动 7,000,000.00 7,000,000.00
负债
其他流动负债 3,769,281,225.26 3,769,281,225.26
流动负债合计 44,266,326,508.72 44,266,326,508.72
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 241,936,324.49 241,936,324.49
应付债券 1,383,639,352.08 1,383,639,352.08
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 26,636.98 26,636.98
递延收益 149,921,597.29 149,921,597.29
递延所得税负债 16,000,638.15 31,599,980.60 15,599,342.45
其他非流动负债 234,400,200.00 234,400,200.00
非流动负债合计 2,025,924,748.99 2,041,524,091.44 15,599,342.45
100 / 234
2019 年半年度报告
负债合计 46,292,251,257.71 46,307,850,600.16 15,599,342.45
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,877,663,613.00 1,877,663,613.00
其他权益工具 3,123,969,501.05 3,123,969,501.05
其中：优先股
永续债 2,879,969,056.60 2,879,969,056.60
资本公积 7,996,078,002.22 7,996,078,002.22
减：库存股 339,972,652.60 339,972,652.60
其他综合收益 20,022,795.60 -1,128,250.25 -21,151,045.85
专项储备
盈余公积 468,768,024.54 474,457,412.98 5,689,388.44
一般风险准备
未分配利润 5,320,574,225.20 5,352,398,117.24 31,823,892.04
归属于母公司所有者 18,467,103,509.01 18,483,465,743.64 16,362,234.63
权益（或股东权益）合计
少数股东权益 1,914,898,583.87 1,906,623,191.86 -8,275,392.01
所有者权益（或股东权 20,382,002,092.88 20,390,088,935.50 8,086,842.62
益）合计
负债和所有者权益（或股 66,674,253,350.59 66,697,939,535.66 23,686,185.07
东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 6,214,336,453.35 6,214,336,453.35
交易性金融资产 252,224,067.40 252,224,067.40
以公允价值计量且其变 967,432.61 -967,432.61
动计入当期损益的金融资
产
衍生金融资产
应收票据 169,056,129.35 67,910,469.67 -101,145,659.68
应收账款 4,408,618,646.10 4,409,028,799.46 410,153.36
应收款项融资 101,145,659.68 101,145,659.68
预付款项 860,110,160.81 860,110,160.81
其他应收款 13,480,519,765.05 10,212,419,014.46 -3,268,100,750.59
其中：应收利息 1,139,071.92 1,139,071.92
应收股利
存货 1,320,070,418.97 1,320,070,418.97
持有待售资产
一年内到期的非流动资
产
其他流动资产 1,209,248.70 3,263,852,313.26 3,262,643,064.56
流动资产合计 26,454,888,254.94 26,701,097,357.06 246,209,102.12
非流动资产：
债权投资 2,000,000.00 2,000,000.00
可供出售金融资产 203,158,090.00 -203,158,090.00
101 / 234
2019 年半年度报告
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 13,603,708,511.24 13,603,708,511.24
其他权益工具投资 5,600,000.00 5,600,000.00
其他非流动金融资产
投资性房地产 1,237,963.71 1,237,963.71
固定资产 207,248,274.20 207,248,274.20
在建工程 28,025,253.85 28,025,253.85
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 89,680,556.38 89,680,556.38
开发支出
商誉
长期待摊费用 4,495,525.12 4,495,525.12
递延所得税资产 36,428,360.49 38,264,809.91 1,836,449.42
其他非流动资产
非流动资产合计 14,173,982,534.99 13,980,260,894.41 -193,721,640.58
资产总计 40,628,870,789.93 40,681,358,251.47 52,487,461.54
流动负债：
短期借款 6,556,528,020.71 6,556,528,020.71
交易性金融负债
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负
债
衍生金融负债
应付票据 5,510,553,008.96 5,510,553,008.96
应付账款 1,642,636,101.50 1,642,636,101.50
预收款项 98,395,247.25 98,395,247.25
应付职工薪酬 15,787,657.80 15,787,657.80
应交税费 60,306,941.69 60,306,941.69
其他应付款 5,414,756,050.09 5,414,756,050.09
其中：应付利息 19,397,937.96 19,397,937.96
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负
债
其他流动负债 3,768,195,479.44 3,768,195,479.44
流动负债合计 23,067,158,507.44 23,067,158,507.44
非流动负债：
长期借款
应付债券 1,383,639,352.08 1,383,639,352.08
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
102 / 234
2019 年半年度报告
递延收益 3,327,396.63 3,327,396.63
递延所得税负债 7,062,738.84 21,561,941.29 14,499,202.45
其他非流动负债
非流动负债合计 1,394,029,487.55 1,408,528,690.00 14,499,202.45
负债合计 24,461,187,994.99 24,475,687,197.44 14,499,202.45
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,877,663,613.00 1,877,663,613.00
其他权益工具 3,123,969,501.05 3,123,969,501.05
其中：优先股
永续债 2,879,969,056.60 2,879,969,056.60
资本公积 8,124,284,047.37 8,124,284,047.37
减：库存股 339,972,652.60 339,972,652.60
其他综合收益 20,807,122.83 -343,923.02 -21,151,045.85
专项储备
盈余公积 468,768,024.54 474,457,412.98 5,689,388.44
未分配利润 2,892,163,138.75 2,945,613,055.25 53,449,916.50
所有者权益（或股东 16,167,682,794.94 16,205,671,054.03 37,988,259.09
权益）合计
负债和所有者权益 40,628,870,789.93 40,681,358,251.47 52,487,461.54
（或股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
根据财政部颁布的《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》（财会[2017]7 号）、《企
业会计准则第 23 号-金融资产转移》（财会[2017]8 号）、《企业会计准则第 24 号-套期会计》
（财会[2017]9 号）、《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》（财会[2017]14 号）（统称为新
金融工具准则），公司将 2018 年末报表中“可供出售金融资产”分类调整至“交易性金融资产”、
“债权投资”、“其他权益工具投资”。
(4).首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
41. 其他
□适用√不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 由成药、中药、交通运输业、现代服务业、不动产租赁销项税扣除进
项税余额及部分生物制品、抗癌药品、罕见病药品简易征收两部分组
成，其中成药 2019 年 1 至 3 月执行 16%的销项税税率，4 至 6 月执行
13%的销项税率；中药、不动产租赁、交通运输业 2019 年 1 至 3 月执
行 10%的销项税税率，4 至 6 月执行 9%的销项税率；现代服务业执行
6%的销项税率；部分生物制品、抗癌药品、罕见病药品按照 3%的征收
率简易征收；部分计生用品享受免税。根据财政部、税务总局、海关
总署联合发布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部 税
务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号），自 2019 年 4 月 1 日起，增
值税税率下调，原 10%税率降为 9%；原 16%税率降为 13%。
消费税
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2019 年半年度报告
营业税
城市维护建 纳税人所在地为市区的，按应纳流转税额的 7%缴纳；纳税人所在地为
设税 县城、镇的，按应纳流转税额的 5%缴纳。
企业所得税 除享受企业所得税优惠政策的公司外，其余公司的企业所得税税率为
25%。
教育费附加 应纳流转税额的 3%缴纳。
境外美国子 级数 全年应纳税所得额（美元） 税率
公司企业所 1 小于 5 万元的部分 15%
得税 2 超过 5 万至 7.5 万的部分 25%
3 超过 7.5 万至 10 万的部分 34%
4 超过 10 万至 33.5 万的部分 39%
5 超过 33.5 万至 1000 万的部分 34%
6 超过 1000 万至 1500 万的部分 35%
7 超过 1500 万至 1833.33 万的部分 38%
8 超过 1833.33 万的部分 35%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2. 税收优惠
√适用 □不适用
（1）增值税
公司的子公司武汉市同步远方信息技术开发有限公司根据财税[2011]100 号文的规定，享受
增值税税负超过 3%部分即征即退的税收优惠政策。
公司的子公司九州通医疗信息科技（武汉）有限公司根据财税[2011]100 号文的规定，享受
增值税税负超过 3%部分即征即退的税收优惠政策。
公司的子公司北京九州通医药有限公司根据财税[2012]38 号《财政部国家税务总局关于在部
分行业试行农产品增值税进项税额核对扣除办法的通知》的规定，对购进后直接用于销售的农产
品，进项税额实行核定扣除。
公司的子公司恩施九州通中药发展有限公司根据《增值税暂行条例》规定，销售的自产农产
品免征增值税。
公司的子公司黄石广慈老年病医院有限公司根据财税[2016]36 号《财政部国家税务总局关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》附件 3 第一条规定，享受养老机构提供的养老服务、医
疗机构提供的医疗服务免征增值税优惠。
公司的子公司武汉九州上医中医门诊部有限公司根据财税[2016]36 号《财政部国家税务总局
关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》附件 3 第一条规定，享受医疗机构提供的医疗服务
免征增值税优惠。
公司的子公司北京九州众创科技孵化器有限公司根据财政部 税务总局 海关总署公告 2019
年第 39 号关于《深化增值税改革有关政策的公告》第七条规定，享受当期可抵扣进项税额加计
10%抵减应纳税额的优惠。
公司的子公司上海九州通物流有限公司根据财政部 税务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号
关于《深化增值税改革有关政策的公告》第七条规定，享受当期可抵扣进项税额加计 10%抵减应
纳税额的优惠。
公司的子公司上海久珐原生物科技有限公司根据财政部 税务总局 海关总署公告 2019 年第
39 号关于《深化增值税改革有关政策的公告》第七条规定，享受当期可抵扣进项税额加计 10%抵
减应纳税额的优惠。
公司的子公司福建九州通物流有限公司根据财政部 税务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号
关于《深化增值税改革有关政策的公告》第七条规定，享受当期可抵扣进项税额加计 10%抵减应
纳税额的优惠。
104 / 234
2019 年半年度报告
公司的子公司克拉玛依九通信息科技有限公司根据财政部 税务总局 海关总署公告 2019 年
第 39 号关于《深化增值税改革有关政策的公告》第七条规定，享受当期可抵扣进项税额加计 10%
抵减应纳税额的优惠。
公司的子公司上海九州通达医药有限公司根据财政部 税务总局 海关总署公告 2019 年第 39
号关于《深化增值税改革有关政策的公告》第七条规定，享受当期可抵扣进项税额加计 10%抵减
应纳税额的优惠。
公司的子公司九州天润中药产业有限公司根据财政部 税务总局 海关总署公告 2019 年第 39
号关于《深化增值税改革有关政策的公告》第七条规定，享受当期可抵扣进项税额加计 10%抵减
应纳税额的优惠。
公司的子公司湖北九州云仓科技发展有限公司根据财政部 税务总局 海关总署公告 2019 年
第 39 号关于《深化增值税改革有关政策的公告》第七条规定，享受当期可抵扣进项税额加计 10%
抵减应纳税额的优惠。
公司的子公司九州通中药材电子商务有限公司根据财政部 税务总局 海关总署公告 2019 年
第 39 号关于《深化增值税改革有关政策的公告》第七条规定，享受当期可抵扣进项税额加计 10%
抵减应纳税额的优惠。
公司的子公司九州通健康管理有限公司根据财政部 税务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号
关于《深化增值税改革有关政策的公告》第七条规定，享受当期可抵扣进项税额加计 10%抵减应
纳税额的优惠。
公司的子公司九州通医疗信息科技（武汉）有限公司根据财政部 税务总局 海关总署公告
2019 年第 39 号关于《深化增值税改革有关政策的公告》第七条规定，享受当期可抵扣进项税额
加计 10%抵减应纳税额的优惠。
公司的子公司北京九州通科技孵化器有限公司根据《财政部 税务总局 科技部 教育部关于科
技企业孵化器 大学科技园和众创空间税收政策的通知》财税（2018）120 号第一条，享受孵化服
务免征增值税。
（2）企业所得税
公司的子公司广西九州通医药有限公司根据国家税务总局公告 2012 第 12 号《国家税务总局
关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》，经南宁市国家税务局批准享受西部
大开发减免企业所得税，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
公司的子公司新疆九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略
有关税收政策问题的通知》，经乌鲁木齐高新技术产业开发区（新市区）国家税务局批准享受西
部大开发减免企业所得税，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得
税。
公司的子公司新疆伊犁九州通药业有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发
战略有关税收政策问题的通知》，经伊犁市国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自
2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司喀什九州通药业有限责任公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发
战略有关税收政策问题的通知》，经疏勒县国税局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2012
年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司奎屯九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略
有关税收政策问题的通知》，经奎屯市国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2012
年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
公司的子公司恩施九州通医药有限公司根据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有
关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告[2012]12 号）第一条、第二条和第三条，经恩施
土家族苗族自治州地方税务局经济开发区分局批准，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减
按 15%税率缴纳企业所得税。
公司的子公司重庆九州通医药有限公司根据[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关
税收政策问题的通知》，经重庆市国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2012 年 1
月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
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2019 年半年度报告
公司的子公司重庆九州通医疗器械有限公司根据[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略
有关税收政策问题的通知》，经重庆市国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2012
年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
公司的子公司库尔勒九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战
略有关税收政策问题的通知》享受西部大开发减免企业所得税，自 2012 年 1 月 1 日至 2020 年 12
月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
公司的子公司新疆普惠医疗器械有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战
略有关税收政策问题的通知》，经乌鲁木齐高新区国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得
税，自 2012 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
公司的子公司内蒙古九州通医药有限公司根据[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有
关税收政策问题的通知》，经内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区国家税务局（内发改西开函[2013]368
号）批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2013 年至 2020 年减按 15%税率缴纳企业所得税。
公司的子公司四川九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略
有关税收政策问题的通知》，经成都市温江区国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，
减按 15%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司阿克苏九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战
略有关税收政策问题的通知》，经温宿县国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2012
年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
公司的子公司兰州九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略
有关税收政策问题的通知》，经甘肃省兰州新区国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，
自 2017 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
公司的子公司克拉玛依九通信息科技有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开
发战略有关税收政策问题的通知》，自 2017 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳
企业所得税。
公司的子公司九州通医药集团重庆万州有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大
开发战略有关税收政策问题的通知》，自 2015 年 4 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴
纳企业所得税。
公司的子公司北京京丰制药集团有限公司根据国税函[2009]203 号第四条规定，认定（复审）
合格的高新技术企业，自 2017 年 10 月 25 日至 2020 年 10 月 24 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
公司的子公司武汉市同步远方信息技术开发有限公司经湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、
湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合颁发《高新技术企业》证书，根据《中华人民共和国
企业所得税法》（中华人民共和国主席令第 63 号）文件第二十八条的规定，自 2016 年 12 月 13
日至 2019 年 12 月 13 日有效期间享受征收率为 15%的所得税税收优惠政策。
公司的子公司九州通医疗信息科技（武汉）有限公司根据国税函[2009]203 号第四条规定，
认定（复审）合格的高新技术企业，自 2016 年 12 月 13 日至 2019 年 12 月 13 日减按 15%税率缴
纳企业所得税。
公司的子公司九州通中药材电子商务有限公司根据国税函[2009]203 号第四条规定，认定（复
审）合格的高新技术企业，自 2017 年 11 月 30 日至 2020 年 11 月 30 日减按 15%税率缴纳企业所
得税。
公司的子公司湖北金贵中药饮片有限公司根据财税[2008]149 号《国家税务总局关于发布享
受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围的通知》的规定，以“公司＋农户”经营模式从事农、
林、牧、渔业项目生产的企业享受减免企业所得税优惠政策。
公司的子公司恩施九州通中药发展有限公司财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略
有关税收政策问题的通知》，经湖北恩施经济开发区国家税务局批准享受西部大开发减免企业所
得税，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。并根据《中华人
民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条规定：以“公司＋农户”经营模式从事农、林、牧、
渔业项目生产的企业享受减免企业所得税优惠政策。
公司的子公司山西九州天润道地药材开发有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企
业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业
所得税。
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2019 年半年度报告
公司的子公司新疆和济中药饮片有限公司根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第
八十六条规定：以“公司＋农户”经营模式从事农、林、牧、渔业项目生产的企业享受减免企业
所得税优惠政策。
公司的子公司麻城九州中药发展有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企业所得税
优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业所得税。
公司的子公司黄冈金贵中药产业发展有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企业所
得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业所得
税。
公司的子公司河南九州天润中药产业有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企业所
得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业所得
税。
公司的子公司上海真仁堂药业有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企业所得税优
惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业所得税。
公司的子公司北京均大制药有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企业所得税优惠
政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业所得税。
公司的子公司金寨九州天润中药产业有限公司根据国家税务总局公告〔2011〕48 号《国家税
务总局关于实施农林牧渔业项目企业所得税优惠问题的公告》，享受从事农、林、牧、渔业项目
所得减免征收企业所得税。
公司的子公司广州九州通健康大药房有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠
性税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，
超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司九州天润（武汉）中药研究院有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企
业普惠性税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税
所得额，超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业
所得税。
公司的子公司新疆壹动力医疗用品有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性
税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，
超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司北京九州众创科技孵化器有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普
惠性税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得
额，超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得
税。
公司的子公司上海九州通物流有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性税收
减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，超过
100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司天津海滨城物业管理有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性
税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，
超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司黑龙江九州通物流有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性税
收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，超
过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司新疆九州天润中药材有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性
税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，
超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司中山九州通健康大药房有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠
性税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，
超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司上海好药师易好大药房有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠
性税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，
超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
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2019 年半年度报告
公司的子公司好药师西洪（福州）大药房有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业
普惠性税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所
得额，超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所
得税。
公司的子公司江西九州通智慧物流有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性
税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，
超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司上饶市盈辉医疗器械有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性
税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，
超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司黑龙江九州通医疗器械有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠
性税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，
超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司四川九州通医疗器械有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性
税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，
超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司河南九州通医疗科技有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性
税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，
超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司北京九州通瑞通科技发展有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普
惠性税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得
额，超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得
税。
公司的子公司河南杏林好药师大药房有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠
性税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，
超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司北京九州通达物流有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性税
收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，超
过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司北京九州通科技孵化器有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠
性税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，
超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司上海九州通常富药业有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性
税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，
超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司九州通（常熟）医药工业供销有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企
业普惠性税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税
所得额，超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业
所得税。
公司的子公司淮安九州通大药房有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性税
收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，超
过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司徐州九州通物流有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性税收
减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，超过
100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司中山九州通物流有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性税收
减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，超过
100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
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2019 年半年度报告
公司的子公司福建九州通物流有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性税收
减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，超过
100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司泉州九州通医药物流有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性
税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，
超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司重庆九州通科恒医药有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性
税收减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，
超过 100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司重庆九州通物流有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性税收
减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，超过
100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司安徽九州通物流有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性税收
减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，超过
100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司兰州九州通物流有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性税收
减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，超过
100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司山东九州通物流有限公司根据财税[2019]13 号《关于实施小微企业普惠性税收
减免政策的通知》规定，年应纳税所得额不超过 100 万部分，减按 25%计入应纳税所得额，超过
100 万但不超过 300 万的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
公司的子公司西藏三通医药科技有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战
略有关税收政策问题的通知》及西藏自治区招商引资优惠政策若干规定藏政发[2018]25 号）的规
定，自 2018 年 1 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日止，减半征收企业所得税属于地方分享部分，按
12%税率进行缴纳。
（3）城镇土地使用税
公司根据财政部 税务总局公告 2019 年第 61 号《关于公共租赁住房税收优惠政策的公告》规
定，对公共租赁住房占用的土地免征土地使用税。
公司的子公司福建九州通医药有限公司根据财税[2017]33 号《财政部、国家税务总局关于继
续实施物流企业大宗商品仓储设施用地城镇土地使用税优惠政策的通知》的规定，经福州市地方
税务局批准，自 2017 年 1 月 1 日起至 2019 年 12 月 31 日，对物流企业自有的（包括自用和出租）
大宗商品仓储设施用地，减按所属土地等级适用税额标准的 50%计征城镇土地使用税。2017 年 1
月 1 日以后已征的应予减免的税款，在纳税人以后应缴的相应税款中抵减或者予以退还。同时根
据国税地字（1989）14 号《国家税务局关于水利设施用地征免土地使用税问题的规定》，水利设
施及其管护用地免征土地使用税。
公司的子公司西藏三通医药科技有限公司根据藏政发[2013]97 号《西藏自治区人民政府关于
暂免征收中小微企业城镇土地使用税的通知》，暂免征收 2019 年土地使用税。
公司的子公司湖南九州通医药有限公司根据财政部 税务总局公告 2019 年第 61 号《关于公共
租赁住房税收优惠政策的公告》规定，对公共租赁住房占用的土地免征土地使用税。
公司的子公司安徽九州通医药有限公司根据财政部 税务总局公告 2019 年第 61 号《关于公共
租赁住房税收优惠政策的公告》规定，对公共租赁住房占用的土地免征土地使用税。
公司的间接控股子公司宁夏九州通医药有限公司根据宁地税发[2015]102 号《自治区地税局
关于执行自治区加快开放宁夏建设有关税收优惠政策的通知》，在对宁投资新办且从事国家不限
制或鼓励发展的产业，自用土地的城镇土地使用税实行“三免三减半”优惠，减免期间为 2018
年 07 月 1 日至 2024 年 06 月 30 日。
公司间接控股的子公司临沂九州通医院管理有限公司根据财税[2000]42 号《财政部国家税务
总局关于医疗卫生机构有关税收政策的通知》规定，非盈利性医疗机构自用的土地免征土地使用
税。
（4）房产税
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2019 年半年度报告
公司根据财政部 税务总局公告 2019 年第 61 号《关于公共租赁住房税收优惠政策的公告》、
建保[2010]87 号《关于加快发展公共租赁住房的指导意见》的规定，自 2019 年 1 月 1 日至 2020
年 12 月 31 日对公共租赁住房免征房产税。
公司根据鄂政发[1987]64 号《湖北省房产税实施细则》第七条第二大点的规定，对企业的职
工住宅暂减半缴纳房产税。
公司的子公司恩施九州通医药有限公司根据鄂政发[1987]64 号《湖北省房产税实施细则》第
七条第二大点的规定，对企业的职工住宅暂减半缴纳房产税。
公司的子公司九州通集团应城医药有限公司根据鄂政发[1987]64 号《湖北省房产税实施细则》
第七条第二大点的规定，对企业的职工住宅暂减半缴纳房产税。
公司的子公司十堰九州通医药有限公司根据鄂政发[1987]64 号《湖北省房产税实施细则》第
七条第二大点的规定，对企业的职工住宅暂减半缴纳房产税。
公司间接控股的子公司黄冈金贵中药产业发展有限公司根据鄂政发[1987]64 号《湖北省房产
税实施细则》第七条第二大点的规定，对企业的职工住宅暂减半缴纳房产税。
公司间接控股子公司麻城九州中药发展有限公司根据鄂政发[1987]64 号《湖北省房产税实施
细则》第七条第二大点的规定，对企业的职工住宅暂减半缴纳房产税。
公司的子公司山东九州通医药有限公司根据财政部 税务总局公告 2019 年第 61 号《关于公共
租赁住房税收优惠政策的公告》、建保[2010]87 号《关于加快发展公共租赁住房的指导意见》的
规定，自 2019 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日对公共租赁住房免征房产税。
公司的子公司湖南九州通医药有限公司根据财政部 税务总局公告 2019 年第 61 号《关于公共
租赁住房税收优惠政策的公告》，建保[2010]87 号《关于加快发展公共租赁住房的指导意见》的
规定，自 2019 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日对公共租赁住房免征房产税。
公司的子公司安徽九州通医药有限公司根据财政部 税务总局公告 2019 年第 61 号《关于公共租赁
住房税收优惠政策的公告》，建保[2010]87 号《关于加快发展公共租赁住房的指导意见》的规定，
自 2019 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日对公共租赁住房免征房产税。
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 15,658,460.14 17,117,239.21
银行存款 4,257,415,623.17 5,145,991,890.86
其他货币资金 5,170,251,210.98 7,536,408,296.62
合计 9,443,325,294.29 12,699,517,426.69
其中：存放在境外的款项总额 5,629,573.20 6,792,638.75
2、 交易性金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
其中：
债务工具投资 36,326,422.90 41,306,151.50
权益工具投资 216,210,256.35 218,541,918.99
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2019 年半年度报告
衍生金融资产 967,432.61
合计 252,536,679.25 260,815,503.10
其他说明：
□适用 √不适用
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据
商业承兑票据 196,808,898.98 141,590,955.44
信用证 1,550,000.00 5,000,000.00
合计 198,358,898.98 146,590,955.44
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据
商业承兑票据 77,105,760.04
合计 77,105,760.04
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
(5). 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
(6). 坏账准备的情况
□适用 √不适用
(7). 本期实际核销的应收票据情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
5、 应收账款
(1). 按账龄披露
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
(2). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
按单项计提
坏账准备
其中：
单项计提坏
账准备的应 16,814,737.13 0.06 13,801,977.36 82.08 3,012,759.77 16,814,737.13 0.08 13,801,977.36 82.08 3,012,759.77
收账款
按组合计提
坏账准备
其中：
按信用风险
特征组合计
提坏账准备
的应收账款
组合一 26,119,850,946.15 99.94 319,088,424.18 1.22 25,800,762,521.97 20,966,550,952.37 99.92 272,382,167.04 1.30 20,694,168,785.33
组合小计 26,119,850,946.15 99.94 319,088,424.18 1.22 25,800,762,521.97 20,966,550,952.37 99.92 272,382,167.04 1.30 20,694,168,785.33
合计 26,136,665,683.28 / 332,890,401.54 / 25,803,775,281.74 20,983,365,689.50 / 286,184,144.40 / 20,697,181,545.10
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2019 年半年度报告
按单项计提坏账准备：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
A 公司 10,042,532.58 7,029,772.81 70.00 因诉讼而单项计提
B 公司 4,055,795.55 4,055,795.55 100.00 因诉讼而单项计提
C 公司 2,221,702.79 2,221,702.79 100.00 因诉讼而单项计提
D 公司 494,706.21 494,706.21 100.00 收回可能性极低
合计 16,814,737.13 13,801,977.36 /
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：组合一
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内（含 1 年） 24,656,049,433.60 105,202,375.15 0.43
1 年至 2 年（含 2 年） 1,205,304,026.64 88,720,573.97 7.36
2 年至 3 年（含 3 年） 134,344,808.89 38,517,338.79 28.67
3 年以上 124,152,677.02 86,648,136.27 69.79
合计 26,119,850,946.15 319,088,424.18 1.22
按组合计提坏账的确认标准及说明：
□适用 √不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(3). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 合并范围发 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销
生变动
单项计提
坏账准备
13,801,977.36 13,801,977.36
的应收账
款
组合一 272,382,167.04 47,718,386.78 -11,800.00 -707,049.41 -293,280.23 319,088,424.18
合计 286,184,144.40 47,718,386.78 -11,800.00 -707,049.41 -293,280.23 332,890,401.54
本期计提坏账准备金额 47,718,386.78 元；本期因合并范围发生变动影响金额为-293,280.23
元；本期收回以前年度核销的坏账准备金额为 11,800.00 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
(4). 本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 707,049.41
其中重要的应收账款核销情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
应收账款性 款项是否由关联
单位名称 核销金额 核销原因 履行的核销程序
质 交易产生
报请财务总监、总
确认无法收回
E 公司 货款 286,959.95 经理、董事长签字 否
的应收账款
批准
报请财务总监、总
确认无法收回
F 公司 货款 237,744.10 经理、董事长签字 否
的应收账款
批准
报请财务总监、总
确认无法收回
G 公司 货款 70,000.00 经理、董事长签字 否
的应收账款
批准
合计 / 594,704.05 / / /
应收账款核销说明：
√适用 □不适用
本报告期内，公司根据法律事务部及法律顾问意见，对上述账龄较长，单笔债权金额较小，
预计无法收回的应收款项予以核销。
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
截至期末按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为 832,648,061.53 元，占应收
账款期末余额合计数的比例为 3.19%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为 11,209,921.62
元。
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
√适用 □不适用
与终止确认相关的利
项目 转移方式 终止确认金额
得或损失
国内无追索权保理 应收账款保理 398,721,852.28 -9,614,057.31
信托资产支持票据 资产证券化 1,011,889,227.25 -13,306,977.25
资产支持专项计划 资产证券化 1,690,704,973.16 -84,734,187.35
合计 3,101,316,052.69 -107,655,221.91
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
6、 应收款项融资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量的应收票据 1,259,968,525.79 1,233,559,930.97
其中：银行承兑票据 1,259,968,525.79 1,233,559,930.97
商业承兑票据
以公允价值计量的应收账款
合计 1,259,968,525.79 1,233,559,930.97
应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：
√适用 □不适用
本集团视资金管理的需要将部分银行承兑汇票在到期前贴现或背书转让，因此将这部分银行承
兑汇票分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
7、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 1,779,956,230.19 98.99 3,754,495,467.22 98.90
1至2年 13,403,203.36 0.75 32,401,340.67 0.85
2至3年 3,845,951.56 0.21 9,544,179.53 0.25
3 年以上 974,286.35 0.05
合计 1,798,179,671.46 100.00 3,796,440,987.42 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
预付款项期末余额较期初余额减少 52.64%，主要系公司上年末预付款项对应的存货在本年度
入库，减少了预付账款余额所致。
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
截至期末按供应商归集的期末余额前五名预付款项汇总金额为 354,998,394.10 元，占预付款
项期末余额合计数的比例为 19.74%。
其他说明
□适用 √不适用
8、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
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2019 年半年度报告
应收利息 3,655,717.24 2,020,167.79
应收股利 - 3,298,748.05
其他应收款 4,373,795,556.85 4,260,088,157.11
坏账准备 -145,059,837.03 -127,226,117.68
合计 4,232,391,437.06 4,138,180,955.27
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1). 应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款
委托贷款
债券投资
债权投资 3,655,717.24 2,020,167.79
合计 3,655,717.24 2,020,167.79
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
(3). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1). 应收股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
北京阳光宜康科技发展有限责任公司 - 3,298,748.05
合计 - 3,298,748.05
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(3). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(4). 按账龄披露
□适用√不适用
(5). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
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2019 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
医院客户保证金 1,544,135,684.40 1,429,663,048.74
供应商折让 881,680,327.93 1,273,882,734.80
客户往来款 577,446,508.91 478,206,489.20
非关联公司的应收款项 331,056,433.28 235,191,919.51
供应商保证金 236,022,695.02 218,119,827.98
预付账款转入 110,789,585.51 61,016,243.09
投资意向款 112,462,034.65 58,573,200.00
预付费用款 74,483,088.02 70,824,183.90
招标保证金 71,850,923.31 72,284,405.02
备用金借支 51,272,855.04 33,815,653.36
基层医疗机构保证金 17,224,500.00 16,640,306.45
代垫个人保险及住房公积金 13,673,532.57 11,675,864.09
应收利息 3,655,717.24 2,020,167.79
应收股利 3,298,748.05
其他 351,697,388.21 300,194,280.97
坏账准备 -145,059,837.03 -127,226,117.68
合计 4,232,391,437.06 4,138,180,955.27
(6). 坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预期
坏账准备 未来12个月预期 合计
信用损失(未发 信用损失(已发生
信用损失
生信用减值) 信用减值)
2019年1月1日余额 117,356,359.10 7,301,798.97 2,567,959.61 127,226,117.68
2019 年 1 月 1 日 余 额
在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 22,097,487.90 30,000.00 75,000.00 22,202,487.90
本期转回 -4,082,449.67 -4,082,449.67
本期转销
本期核销 -261,358.30 -261,358.30
其他变动 -24,960.58 -24,960.58
2019年6月30日余额 139,167,528.12 3,249,349.30 2,642,959.61 145,059,837.03
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(7). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
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2019 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
计提其
他应收
127,226,117.68 22,202,487.90 -4,082,449.67 -261,358.30 -24,960.58 145,059,837.03
款坏账
准备
合计 127,226,117.68 22,202,487.90 -4,082,449.67 -261,358.30 -24,960.58 145,059,837.03
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
单位名称 转回或收回金额 收回方式
AC 公司 3,274,220.85 现金收回
合计 3,274,220.85 /
(8). 本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 261,358.30
其中重要的其他应收款核销情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项是否由关联
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
报请财务总监、
已确定无法
AD 公司 预付款 200,000.00 总经理、董事长 否
收回
签字批准
合计 / 200,000.00 / / /
其他应收款核销说明：
√适用 □不适用
本报告期内，公司根据法律事务部及法律顾问意见，对上述账龄较长，单笔债权金额较小，
预计无法收回的应收款项予以核销。
(9). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
单位名 坏账准备
款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
称 期末余额
数的比例(%)
AE 公司 医院客户保证金 137,728,625.00 1 年以内 3.15 7,535,000.00
AF 公司 医院客户保证金 113,749,863.00 1 年以内 2.60 6,256,242.46
AG 公司 医院客户保证金 110,000,000.00 1 年以内 2.51 6,050,000.00
AH 公司 医院客户保证金 100,100,000.00 1 年以内 2.29 5,500,000.00
AI 公司 医院客户保证金 98,598,600.00 1 年以内 2.25 5,422,923.00
合计 / 560,177,088.00 / 12.80 30,764,165.46
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2019 年半年度报告
(10). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(11). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(12). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
9、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 241,464,605.20 113,063.74 241,346,041.59 368,041,744.95 113,063.74 367,928,681.21
在产品 4,081,550.56 4,081,550.56 2,106,696.83 2,106,696.83
库存商品 12,384,131,269.46 19,815,895.78 12,364,320,873.55 12,411,115,253.27 15,535,334.80 12,395,579,918.47
周转材料 3,120,180.02 3,120,180.02 1,677,826.81 1,677,826.81
消耗性生物
资产
建造合同形
成的已完工
未结算资产
在建开发产
210,655,569.85 210,655,569.85 1,079,768,492.11 1,079,768,492.11
品
已完工开发
44,140,467.15 44,140,467.15 44,140,467.15 44,140,467.15
产品
合计 12,887,593,642.24 19,928,959.52 12,867,664,682.72 13,906,850,481.12 15,648,398.54 13,891,202,082.58
(2). 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 113,063.74 113,063.74
在产品
库存商品 15,535,334.80 5,636,051.87 1,355,490.89 19,815,895.78
周转材料
消耗性生物
资产
建造合同形
成的已完工
未结算资产
合计 15,648,398.54 5,636,051.87 1,355,490.89 19,928,959.52
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2019 年半年度报告
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 √不适用
10、 持有待售资产
□适用 √不适用
11、 一年内到期的非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的债权投资
一年内到期的其他债权投资
一年内到期的长期应收款 4,041,812.69 8,000,996.79
合计 4,041,812.69 8,000,996.79
注：一年内到期的非流动资产期末余额较期初余额减少 49.48%，系公司收回分期收款形式销
售医疗器械设备的款项所致。
期末重要的债权投资和其他债权投资：
□适用 √不适用
12、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
待抵扣/认证进项税额 221,551,846.05 155,778,751.72
预缴税款 11,596,053.03 14,957,765.68
其他 495,979.84
债权投资 262,879,000.00 189,800,000.00
合计 496,026,899.08 361,032,497.24
其他说明：
注：其他流动资产期末余额较期初余额增加 37.39%，主要系公司执行企业会计准则第 22 号-
金融工具确认和计量(财会[2017]7 号)，将一年内债权投资分类至其他流动资产所致。
13、 债权投资
(1).债权投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 账面价值
准备
其他 271,950,506.00 1,747,277.83 270,203,228.17 242,550,506.00 242,550,506.00
一年内到期的
-264,200,000.00 -1,321,000.00 -262,879,000.00 -189,800,000.00 -189,800,000.00
债权投资
合计 7,750,506.00 426,277.83 7,324,228.17 52,750,506.00 52,750,506.00
(2).期末重要的债权投资
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
(3).减值准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信
减值准备 未来 12 个月预 合计
用损失(未发生信 用损失(已发生信
期信用损失
用减值) 用减值)
2019 年1 月1日余
额
2019 年1 月1日余
额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 1,747,277.83 1,747,277.83
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2019年6月30日余
1,747,277.83 1,747,277.83
额
对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
14、 其他债权投资
(1).其他债权投资情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的其他债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
15、 长期应收款
(1) 长期应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额 折现
项目 率区
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
间
融资租赁
款
121 / 234
2019 年半年度报告
其中：未实
现融资收 -13,196.58 -13,196.58
益
分期收款 6%
1,825,620.00 921,938.10 903,681.90 2,434,620.01 365,124.00 2,069,496.01
销售商品 -12%
分期收款
提供劳务
合计 1,825,620.00 921,938.10 903,681.90 2,421,423.43 365,124.00 2,056,299.43
注：长期应收款期末余额较期初余额减少 56.05%，系公司收回分期收款形式销售医疗器械设
备的款项所致。
(2) 坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信
坏账准备 未来 12 个月预 合计
用损失(未发生信 用损失(已发生信
期信用损失
用减值) 用减值)
2019 年1 月1日余 365,124.00 365,124.00
额
2019 年1 月1日余
额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 556,814.10 556,814.10
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2019年6月30日余 921,938.10 921,938.10
额
对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(3) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(4) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
122 / 234
2019 年半年度报告
16、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动 减值
期初 宣告发放现 计提 期末 准备
被投资单位 权益法下确认 其他综合 其他权益
余额 追加投资 减少投资 金股利或利 减值 其他 余额 期末
的投资损益 收益调整 变动
润 准备 余额
一、合营企业
九州通逸仙（武汉）医
2,891,072.34 4,294.13 2,895,366.47
疗养老服务有限公司
小计 2,891,072.34 4,294.13 2,895,366.47
二、联营企业
湖北共创医药有限公
30,770,778.61 755,248.49 360,360.06 31,165,667.04
司
湖北九州舜天国际物
4,081,282.83 368,320.67 4,449,603.50
流有限公司
武汉卡行天下供应链
管理有限公司
湖北金融租赁股份有
549,436,438.03 44,716,832.13 594,153,270.16
限公司
云南城投昕益医药有
70,453,905.24 70,453,905.24 -
限公司
攀枝花市花城医院管
1,993,107.54 -2,028.77 1,991,078.77
理有限公司
湖北通瀛投资基金管
1,215,643.57 138,317.56 1,353,961.13
理有限公司
湖北通瀛股权投资基
98,464,437.57 -1,016,919.40 97,447,518.17
金合伙企业（有限合伙）
重庆太极实业（集团）
364,061,973.71 3,750,034.15 2,135.87 108,180.65 2,343,750.00 365,578,574.38
股份有限公司
123 / 234
2019 年半年度报告
江苏李中水上森林旅
52,861,815.89 1,487,764.44 54,349,580.33
游投资有限公司
武汉市长岁大药房有
113,573.10 -87,349.78 26,223.32
限公司
杭州一益健康管理有
595,425.40 -281,226.72 314,198.68
限公司
杭州九皓医疗科技有
511,921.42 784.31 512,705.73
限公司
四川中核九州通医药
15,021,928.69 1,046,610.37 16,068,539.06
有限公司
湖北香连药业有限责
31,239,532.85 -740,115.62 30,499,417.23
任公司
上海明品医学数据科
55,709,970.21 2,471,880.35 58,181,850.56
技有限公司
医协创智科技（北京）
18,080,330.37 -618,448.27 17,461,882.10
有限公司
武汉九州通人寿堂医
3,748,675.45 -2,860,976.02 887,699.43
疗养老服务有限公司
北京普安法玛西医药
34,638,834.46 498,608.55 35,137,443.01
有限公司
未名企鹅（北京）科技
21,129,845.53 -838,095.00 20,291,750.53
有限公司
厦门浩添冷链科技有
10,456,939.48 38,450.00 10,495,389.48
限公司
武汉真爱妇产医院有
59,391,451.56 -240,000.00 59,151,451.56
限公司
湖北步长九州通医药
88,379,250.53 -760,291.38 87,618,959.15
有限公司
四川广运九州通医药
58,761,509.31 -351,899.30 -559,256.44 57,850,353.57
有限公司
首都建设—攀枝花市 20,000,000.00 20,000,000.00
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2019 年半年度报告
花城新区医院建设 PPP
项目私募股权投资基金
小计 1,512,357,062.04 78,761,509.31 70,453,905.24 47,475,500.76 2,135.87 108,180.65 2,704,110.06 -559,256.44 1,564,987,116.89
-
合计 1,515,248,134.38 78,761,509.31 70,453,905.24 47,479,794.89 2,135.87 108,180.65 2,704,110.06 -559,256.44 1,567,882,483.36
-
其他说明
公司本报告期内新增对四川广运九州通医药有限公司的投资，持股比例为 51%，目前四川广运九州通医药有限公司董事会有 5 名董事，其中一名董
事为本公司向董事会推举。
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2019 年半年度报告
17、 其他权益工具投资
(1).其他权益工具投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
湖北九州通中加医药有限公司 5,300,000.00 5,600,000.00
泰州九州通医药有限公司 21,069,900.00 21,783,900.00
无锡星洲医药有限公司 21,320,000.00 21,840,000.00
福建九州通中化医药有限公司 10,400,000.00 10,800,000.00
苏州好药师大药房连锁有限公司 16,246,671.35 16,752,560.00
合计 74,336,571.35 76,776,460.00
(2).非交易性权益工具投资的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
指定为以公 其他综
其他综合
允价值计量 合收益
本期确认的股 累计 收益转入
项目 累计损失 且其变动计 转入留
利收入 利得 留存收益
入其他综合 存收益
的金额
收益的原因 的原因
湖北九州通中加 600,000.00 -300,000.00 管理层意图
医药有限公司
泰州九州通医药 1,428,000.00 -714,000.00 管理层意图
有限公司
无锡星洲医药有 -520,000.00 管理层意图
限公司
福建九州通中化 800,000.00 -400,000.00 管理层意图
医药有限公司
苏州好药师大药 550,000.00 -505,888.65 管理层意图
房连锁有限公司
合计 3,378,000.00 -2,439,888.65
其他说明：
√适用 □不适用
于 2019 年 1 月 1 日，出于管理层意图的考虑，本集团选择将该等股权投资指定为以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具。
18、 其他非流动金融资产
□适用 √不适用
19、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
126 / 234
2019 年半年度报告
1.期初余额 111,600,205.88 111,600,205.88
2.本期增加金额 1,196,939.87 1,196,939.87
（1）外购
（2）存货\固定资产\在 1,196,939.87 1,196,939.87
建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 4,888,983.33 4,888,983.33
（1）处置 4,888,983.33 4,888,983.33
（2）其他转出
4.期末余额 107,908,162.42 107,908,162.42
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 6,712,028.13 6,712,028.13
2.本期增加金额 1,763,972.78 1,763,972.78
（1）计提或摊销 1,763,972.78 1,763,972.78
3.本期减少金额 154,817.76 154,817.76
（1）处置 154,817.76 154,817.76
（2）其他转出
4.期末余额 8,321,183.15 8,321,183.15
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 99,586,979.27 99,586,979.27
2.期初账面价值 104,888,177.75 104,888,177.75
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
20、 固定资产
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产 5,190,831,548.68 5,183,941,037.99
固定资产清理
合计 5,190,831,548.68 5,183,941,037.99
固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
127 / 234
2019 年半年度报告
工具、器具及电
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计
子设备
一、账面原
值：
1.期初余额 4,797,138,043.43 858,886,454.22 358,568,971.41 812,579,259.25 6,827,172,728.31
2.本期增加
91,498,041.96 59,679,096.38 24,187,428.37 37,614,778.21 212,979,344.92
金额
（1）购置 1,183,721.88 17,552,122.81 21,165,523.70 28,384,597.90 68,285,966.29
（2）在建工
89,533,604.15 41,698,474.26 5,757,309.82 136,989,388.23
程转入
（3）企业合
780,715.93 428,499.31 3,021,904.67 3,472,870.49 7,703,990.40
并增加
3.本期减少
1,162,131.22 31,618,571.25 18,153,299.56 11,375,859.87 62,309,861.90
金额
（1）处置或
1,162,131.22 31,347,791.00 16,669,021.10 9,711,183.19 58,890,126.51
报废
（2）因处置
子公司而减 270,780.25 1,484,278.46 1,664,676.68 3,419,735.39
少
4.期末余额 4,887,473,954.17 886,946,979.35 364,603,100.22 838,818,177.59 6,977,842,211.33
二、累计折
旧
1.期初余额 625,110,049.27 383,666,467.77 194,921,765.26 439,533,408.02 1,643,231,690.32
2.本期增加
78,238,623.42 33,033,663.79 28,906,563.62 53,356,124.25 193,534,975.08
金额
（1）计提 77,993,045.19 32,900,032.52 26,737,045.97 51,705,846.34 189,335,970.02
（2）企业合 245,578.23 133,631.27 2,169,517.65 1,650,277.91 4,199,005.06
并增加
3.本期减少
674,792.18 25,146,049.67 15,468,163.35 8,466,997.55 49,756,002.75
金额
（1）处置或
674,792.18 24,960,017.47 14,716,918.46 7,719,853.36 48,071,581.47
报废
（2）因处置 0.00 186,032.20 751,244.89 747,144.19 1,684,421.28
子公司而减
少
4.期末余额 702,673,880.51 391,554,081.89 208,360,165.53 484,422,534.72 1,787,010,662.65
三、减值准
备
1.期初余额
2.本期增加
金额
（1）计提
3.本期减少
金额
（1）处置或
报废
4.期末余额
四、账面价
值
128 / 234
2019 年半年度报告
1.期末账面
4,184,800,073.66 495,392,897.46 156,242,934.69 354,395,642.87 5,190,831,548.68
价值
2.期初账面
4,172,027,994.16 475,219,986.45 163,647,206.15 373,045,851.23 5,183,941,037.99
价值
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
九州通医药集团物流有限公司保障动 125,182,742.32 目前正在办理中
员中心
四川九州通医药有限公司办公楼 113,772,595.50 目前正在办理中
陕西九州通医药有限公司分拣中心、综 108,630,623.66 目前正在办理中
合楼
山西九州通医药有限公司分拣中心、综 100,004,014.73 目前正在办理中
合楼
湖南九州通医药有限公司办公大楼 71,036,475.63 目前正在办理中
九州通医药集团股份有限公司仓库 61,041,840.00 目前正在办理中
海南九州通医药有限公司办公楼等 57,525,074.80 目前正在办理中
上海九州通医药有限公司办公楼、宿舍 48,765,539.73 已列入拆迁项目
等
大连九州通医药有限公司物流中心 45,827,490.25 目前正在办理中
青岛九州通医药有限公司办公大楼、厂 45,578,312.25 目前正在办理中
房、宿舍
山东九州通医药有限公司仓库、宿舍、 42,800,473.18 目前正在办理中
检验楼
赤峰九州通医药有限公司办公大楼、宿 42,499,077.64 目前正在办理中
舍
辽宁九州通医药有限公司厂房、库房等 42,312,169.84 目前正在办理中
上海九州通达医药有限公司分拣中心 41,628,041.95 目前正在办理中
南京九州通物流技术开发有限公司办 40,027,244.39 目前正在办理中
公楼、仓库等
北京均大制药有限公司研发楼 38,480,603.76 目前正在办理中
奎屯九州通医药有限公司宿舍楼、分拣 38,223,005.10 目前正在办理中
中心
安徽九州通医药有限公司立体库 20,694,813.59 目前正在办理中
呼伦贝尔九州通医药有限公司办公楼、 13,550,119.81 目前正在办理中
仓库等
山西九州天润道地药材开发有限公司 12,539,893.16 目前正在办理中
厂房
黄冈金贵中药产业发展有限公司厂房 10,733,315.31 目前正在办理中
江西九州通欣涛医药有限公司办公大 9,973,911.54 目前正在办理中
129 / 234
2019 年半年度报告
楼及仓库
福建九州通医药有限公司宿舍 4,429,336.98 目前正在办理中
江苏九州通医药有限公司煎药中心 665,176.77 目前正在办理中
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产清理
□适用 √不适用
21、 在建工程
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
在建工程 2,005,787,735.30 844,271,486.44
工程物资
合计 2,005,787,735.30 844,271,486.44
在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
在建工程 2,005,787,735.30 2,005,787,735.30 844,271,486.44 844,271,486.44
工程物资
合计 2,005,787,735.30 2,005,787,735.30 844,271,486.44 844,271,486.44
注：系公司确认部分房产用途为自用，自用部分由存货转入在建工程核算。
130 / 234
2019 年半年度报告
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
币种：人民币
单位：元
工程累 本期
计投入 利息资本 其中：本期 利息
期初 本期增加金 本期转入固 本期其他 期末
项目名称 预算数 占预算 工程进度 化累计金 利息资本 资本 资金来源
余额 额 定资产金额 减少金额 余额
比例 额 化金额 化率
(%) (%)
九州通集团
406,316,405.05 66,987,805.89 23,730,395.24 33,037,197.66 57,681,003.47 100.97 410,264,800.29 8,877,201.82 1,538,383.39 5.50 自筹资金
物流中心
河南九州通
信阳分公司 39,236,920.03 23,174,289.09 6,414,895.54 29,589,184.63 81.71 32,061,815.57 401,250.00 自筹资金
物流中心
河南九州通
物流公司物 324,720,663.32 128,410,873.41 71,058,482.86 199,469,356.27 62.33 202,395,466.68 5,639,119.61 1,805,391.83 5.50 自筹资金
流中心
安阳九州通
26,321,298.33 19,963,422.48 3,021,586.85 22,985,009.33 87.32 22,985,005.18 自筹资金
物流中心
淅川九州通
3,889,712.46 3,188,552.46 1,242,639.14 2,953,980.20 1,226,840.31 250,371.09 115.50 4,492,798.44 自筹资金
物流中心
北京均大制 募集资金、自
254,370,682.72 1,660,684.14 1,660,684.14 100.41 255,418,366.86 1,298,456.17
药物流中心 筹资金
新疆九州通
256,250,000.00 96,724,905.94 17,099,637.16 113,824,543.10 44.47 113,964,447.31 2,781,386.73 257,109.91 5.50 自筹资金
物流中心
青岛九州通
66,425,015.09 1,060,937.14 159,264.19 1,196,939.87 23,261.46 99.82 66,306,079.00 自筹资金
物流中心
山东九州通
413,499,880.36 3,499,498.19 17,499,219.37 565,740.00 20,432,977.56 6.10 25,207,309.73 3,143,513.28 1,801,672.93 5.50 自筹资金
物流中心
重庆九州通
85,829,706.73 38,154,132.24 14,566,509.80 52,720,642.04 102.94 88,357,316.66 1,395,335.62 自筹资金
物流中心
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2019 年半年度报告
九州通集团
重庆万州物 40,737,396.60 2,637,444.95 2,637,444.95 106.47 43,374,841.55 1,238,822.34 4,247.38 5.50 自筹资金
流中心
兰州九州通
125,665,941.65 8,865,245.17 335,630.88 9,200,876.05 96.29 121,001,572.53 1,577,274.82 自筹资金
物流中心
辽宁九州通
89,468,703.13 1,495,768.60 1,495,768.60 101.67 90,964,471.73 自筹资金
物流中心
南京九州通
物流技术开 168,996,230.80 55,673,385.72 21,550,521.04 77,223,906.76 84.69 143,128,978.53 1,023,364.15 自筹资金
发物流中心
黑龙江九州
39,308,472.56 3,064,146.34 67,498.17 486,344.51 2,645,300.00 96.10 37,775,671.93 369,159.48 自筹资金
通物流中心
荆州九州通
14,547,202.27 2,113,522.89 2,113,522.89 114.53 16,660,725.16 1,496,566.73 457,358.77 5.50 自筹资金
物流中心
襄阳九州通
11,701,982.54 11,701,992.83 1,417,009.94 13,119,002.77 112.11 13,118,992.48 360,916.65 16,807.73 5.50 自筹资金
物流中心
阜阳九州通
医药物流中 47,000,000.00 36,223,831.76 8,964,038.19 43,252,161.17 1,935,708.78 106.38 49,999,964.39 819,093.93 819,093.93 5.50 自筹资金
心
四川九州通
149,542,813.61 3,828,227.31 15,256,969.12 19,085,196.43 108.50 162,249,782.73 自筹资金
物流中心
黄冈金贵中
药产业物流 10,330,000.00 8,388,774.24 2,379,735.39 10,733,315.31 35,194.32 107.37 11,091,186.10 自筹资金
中心
山西九州通
5,012,735.04 5,012,735.04 4,946,335.84 66,399.20 100.00 5,012,735.04 自筹资金
物流中心
湖南九州通
募集资金、自
医药物流中 114,907,465.50 18,355,165.50 899,915.09 19,255,080.59 96.52 110,907,380.59 942,860.90 238,773.04 5.50
筹资金
心
医疗器械集
17,935,600.00 16,086,772.03 237,250.79 16,324,022.82 91.01 16,324,022.82 自筹资金
团物流中心
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2019 年半年度报告
九州通亳州
中药材电子
25,269,924.00 13,856,248.78 210,682.40 4,073,972.36 9,992,958.82 96.08 24,280,606.40 自筹资金
商务物流中
心
江西九州通
药业物流中 38,738,299.53 23,886,828.70 3,215,863.85 27,102,692.55 103.40 40,054,163.38 436,222.34 106,216.12 5.50 自筹资金
心
临沂九州通
医院管理物 183,492,855.43 110,457,822.43 44,436,517.46 154,894,339.89 84.41 154,894,339.89 4,593,945.43 4,244,702.23 5.50 自筹资金
流中心
河北九州通
医药物流中 17,138,100.00 13,266,286.53 9,320,636.34 22,586,922.87 131.79 22,586,922.87 自筹资金
心
九州通集团
杭州物流中 55,348,526.13 45,436,450.55 5,776,571.79 51,213,022.34 92.53 51,213,022.34 4,031,151.24 1,428,715.16 5.50 自筹资金
心
宁波九州通
63,766,777.83 45,349,923.41 10,710,905.50 56,060,828.91 87.92 56,060,851.93 1,749,891.88 569,660.95 5.50 自筹资金
物流中心
陕西九州通 募集资金、自
130,000,000.00 3,309,581.15 3,309,581.15 101.63 132,125,157.06
物流中心 筹资金
九州通健康
2,585,253,500.00 965,444,989.46 965,444,989.46 44.46 965,444,989.46 自筹资金
城
其他零星工
358,858,585.08 43,653,233.26 45,009,994.23 12,294,647.71 314,944.25 76,053,635.53 38.95 139,760,344.18 11,613,109.25 1,086,139.15 5.50 自筹资金
程
合计 6,169,881,395.79 844,271,486.44 1,301,244,361.52 136,989,388.23 2,738,724.43 2,005,787,735.30 / 3,629,484,128.81 53,788,642.37 14,374,272.52 / /
(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
工程物资
□适用 √不适用
22、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
23、 油气资产
□适用 √不适用
24、 使用权资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非专
项目 土地使用权 专利权 利技 软件 商标权 其他 合计
术
一、账面原值
1.期初余额 1,307,596,035.80 39,965,538.38 125,970,711.00 48,348,834.10 10,050,000.00 1,531,931,119.28
2.本期增加金额 23,660,697.00 7,063,112.74 27,549,720.65 - - 58,273,530.39
(1)购置 22,534,850.00 1,122,641.51 21,165,233.05 44,822,724.56
4,624,472.39 6,361,366.91 10,985,839.30
(2)内部研发
(3)企业合并增加 1,125,847.00 1,315,998.84 23,120.69 2,464,966.53
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2019 年半年度报告
3.本期减少金额 - - - - - -
(1)处置 -
4.期末余额 1,331,256,732.80 47,028,651.12 153,520,431.65 48,348,834.10 10,050,000.00 1,590,204,649.67
二、累计摊销
1.期初余额 161,018,715.15 19,583,188.16 57,179,156.07 13,541,528.77 307,083.37 251,629,671.52
2.本期增加金额 14,519,537.38 4,328,953.80 11,699,583.05 848,983.62 167,500.02 31,564,557.87
（1）计提 14,494,757.65 3,471,066.14 11,694,238.37 848,983.62 167,500.02 30,676,545.80
（2）企业合并增加 24,779.73 857,887.66 5,344.68 888,012.07
3.本期减少金额 -
(1)处置 -
4.期末余额 175,538,252.53 23,912,141.96 68,878,739.12 14,390,512.39 474,583.39 283,194,229.39
三、减值准备 -
1.期初余额 -
2.本期增加金额 -
（1）计提 -
3.本期减少金额 -
(1)处置 -
4.期末余额 -
四、账面价值 -
1.期末账面价值 1,155,718,480.27 23,116,509.16 84,641,692.53 33,958,321.71 9,575,416.61 1,307,010,420.28
2.期初账面价值 1,146,577,320.65 20,382,350.22 68,791,554.93 34,807,305.33 9,742,916.63 1,280,301,447.76
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0%
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2019 年半年度报告
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
海南九州通医药有限公司土地 18,024,000.00 目前正在办理中
金寨九州天润中药产业有限公司土地 353,502.00 目前正在办理中
其他说明：
□适用 √不适用
26、 开发支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
期初 期末
项目 内部开发支 确认为无形 转入当
余额 其他 余额
出 资产 期损益
好德医处方
4,351,718.74 1,519,101.49 5,870,820.23 0.00
审核平台
药品研发支
6,356,755.09 2,913,815.04 4,624,472.39 4,646,097.74
出
其他 287,634.06 237,864.08 490,546.68 34,951.46
合计 10,996,107.89 4,432,916.53 237,864.08 10,985,839.30 4,681,049.20
其他说明：
注：开发支出期末余额较期初余额减少 57.43%，主要系好德医处方审核平台及部分医药研发
成果期内确认为无形资产。
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉
期初余额 企业合并形成 期末余额
的事项 处置
的
黄冈九州通医药有限公司 795,582.72 795,582.72
西安九州通医药有限公司 5,440,522.91 5,440,522.91
江西九州通药业有限公司 1,307,797.06 1,307,797.06
黄石广慈老年病医院有限公 313,440.03 313,440.03
司
湖北九州通和医药有限公司 1,275,000.00 1,275,000.00
上海九州通常富药业有限公 14,897,419.70 14,897,419.70
司
湛江九州通医药有限公司 14,922.81 14,922.81
肇庆九州通医药有限公司 2,100,048.23 2,100,048.23
河南九州通国华医药物流有 76,724.23 76,724.23
限公司
山东博山制药有限公司 7,001,699.35 7,001,699.35
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2019 年半年度报告
山东健康药业有限公司 2,964,076.64 2,964,076.64
新疆贝斯明医药有限公司 869,836.83 869,836.83
东营九州通医药有限公司 13,451.49 13,451.49
漳州九州通医药有限公司 1,462,138.40 1,462,138.40
西宁九州通医药有限公司 1,266,356.81 1,266,356.81
连云港九州通医药有限公司 1,470,588.24 1,470,588.24
张家港联峰医药有限公司 1,031.38 1,031.38
贵港市天一九州通医药有限 2,513,530.58 2,513,530.58
公司
遂宁市西部华源医药有限公 402,227.32 402,227.32
司
达州九州通医药有限公司 884,529.31 884,529.31
四川广运九州通医药有限公 845,609.31 845,609.31 0.00
司
凉山州中药材有限责任公司 6,564,524.68 6,564,524.68
泸州九州通医药有限公司 700,000.00 700,000.00
广元市恒安大药房有限公司 100,000.00 100,000.00
上海真仁堂药业有限公司 7,800,000.00 7,800,000.00
甘肃九州天润中药产业有限 499,807.04 499,807.04
公司
房县九州通药用植物科技有 61,214.44 61,214.44
限公司
山西省太原药材有限公司 1,173,458.29 1,173,458.29
晋城九州通医药有限公司 625,000.01 625,000.01
大连昌辉商贸有限公司 114,449.54 114,449.54
南昌市鹏雷实业发展有限公 116,965.43 116,965.43
司
安徽元初药房连锁有限公司 38,932,318.24 38,932,318.24
四川好药师大药房连锁有限 2,907,548.42 2,907,548.42
公司
河南杏林好药师大药房有限 16,850,000.00 16,850,000.00
公司
郑州万康大药房有限公司 50,816.07 50,816.07
美国健康快递有限公司 986,012.20 986,012.20
长春九州通泰和医疗器械有 527,859.23 527,859.23
限公司
榆林九州通医药有限公司 490,000.00 490,000.00
江西九州通欣涛医药有限公 409,290.46 409,290.46
司
武汉市同步远方信息技术开 1,361,573.01 1,361,573.01
发有限公司
武汉九州上医国康堂中医门 1,264,330.61 1,264,330.61
诊部有限公司
武汉九州上医源盛中医门诊 940,034.61 940,034.61
部有限公司
137 / 234
2019 年半年度报告
合计 126,187,370.41 2,204,365.22 845,609.31 127,546,126.32
注1：截止2019年6月30日，本公司子公司湖北九州上医投资有限公司本期出资1,700,000.00元
受让武汉九州上医国康堂中医门诊部有限公司，持有85.00%的股权，公司支付的投资成本与武汉
九州上医国康堂中医门诊部有限公司可辨认净资产的公允价值之间的差额1,264,330.61元确认为
商誉。
注 2：截止 2019 年 6 月 30 日，本公司子公司湖北九州上医投资有限公司本期出资 1,224,000.00
元受让武汉九州上医源盛中医门诊部有限公司，持有 85.00%的股权，公司支付的投资成本与武汉
九州上医源盛中医门诊部有限公司可辨认净资产的公允价值之间的差额 940,034.61 元确认为商誉。
(2). 商誉减值准备
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
被投资单位名称或形成 本期增加 本期减少
期初余额 期末余额
商誉的事项 计提 处置
山东博山制药有限公司 3,070,652.81 3,070,652.81
山东健康药业有限公司 2,083,519.59 2,083,519.59
合计 5,154,172.40 5,154,172.40
于 2019 年 6 月 30 日，本集团评估了各子公司商誉的可收回金额。本集团分别以存在商誉的
各子公司整体作为资产组进行减值测试。
2019 年，山东健康药业和山东博山市场份额和经营利润下滑，公司管理层对山东健康和山东
博山商誉归属的资产组进行减值测试，将其可收回金额低于账面价值相关差额计入当期损益。
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
√适用 □不适用
为减值测试的目的，本集团自购买日起将商誉分摊至资产组组合/资产组；上述资产组/资产
组组合代表了本集团基于内部管理目的对商誉进行监控的最低水平；截止 2019 年 6 月 30 日，与
商誉相关的资产组/资产组组合的账面价值、分摊至资产组/资产组组合的商誉的账面价值及相关减
值准备如下：
资产组/资产组 商誉期末余额
与商誉相关的资产组/资产组组合 组合的期末账面
价值 成本 减值准备 净额
分销分部
上海九州通常富药业有限公司 14,897,419.70 14,897,419.70
3,680,132.48
凉山州中药材有限责任公司 6,564,524.68 6,564,524.68
9,752,202.68
西安九州通医药有限公司 220,728,081.56 5,440,522.91 5,440,522.91
贵港市天一九州通医药有限公司 2,513,530.58 2,513,530.58
7,899,516.56
肇庆九州通医药有限公司 2,100,048.23 2,100,048.23
15,003,541.55
连云港九州通医药有限公司 1,470,588.24 1,470,588.24
8,176,065.26
漳州九州通医药有限公司 1,462,138.40 1,462,138.40
4,227,112.94
江西九州通药业有限公司 1,307,797.06 1,307,797.06
267,004,829.11
湖北九州通和医药有限公司 1,275,000.00 1,275,000.00
9,114,443.58
138 / 234
2019 年半年度报告
资产组/资产组 商誉期末余额
与商誉相关的资产组/资产组组合 组合的期末账面
价值 成本 减值准备 净额
西宁九州通医药有限公司 1,266,356.81 1,266,356.81
39,358,597.42
山西省太原药材有限公司 1,173,458.29 1,173,458.29
34,239,132.49
美国健康快递有限公司 986,012.20 986,012.20
-89,771.82
达州九州通医药有限公司 884,529.31 884,529.31
959,400.58
新疆贝斯明医药有限公司 869,836.83 869,836.83
10,282,022.71
黄冈九州通医药有限公司 795,582.72 795,582.72
41,775,842.16
泸州九州通医药有限公司 700,000.00 700,000.00
-756,634.62
晋城九州通医药有限公司 625,000.01 625,000.01
6,835,684.42
长春九州通泰和医疗器械有限公
527,859.23 527,859.23
司 1,223,110.90
甘肃九州天润中药产业有限公司 499,807.04 499,807.04
60,464,528.80
榆林九州通医药有限公司 490,000.00 490,000.00
11,651,387.36
江西九州通欣涛医药有限公司 409,290.46 409,290.46
46,981,738.54
遂宁市西部华源医药有限公司 402,227.32 402,227.32
16,886,081.63
南昌市鹏雷实业发展有限公司 116,965.43 116,965.43
9,095,305.13
大连昌辉商贸有限公司 114,449.54 114,449.54
11,067,932.11
河南九州通国华医药物流有限公
76,724.23 76,724.23
司 322,452,442.56
湛江九州通医药有限公司 14,922.81 14,922.81
46,406,063.51
东营九州通医药有限公司 13,451.49 13,451.49
54,708,732.90
张家港联峰医药有限公司 1,031.38 1,031.38
6,844,870.97
工业分部
上海真仁堂药业有限公司 7,800,000.00 7,800,000.00
72,263,483.86
山东博山制药有限公司 7,001,699.35 3,070,652.81 3,931,046.54
184,362,343.94
山东健康药业有限公司 2,964,076.64 2,083,519.59 880,557.05
28,821,063.79
房县九州通药用植物科技有限公
61,214.44 61,214.44
司 525,625.03
零售分部
安徽元初药房连锁有限公司 38,932,318.24 38,932,318.24
14,969,733.46
139 / 234
2019 年半年度报告
资产组/资产组 商誉期末余额
与商誉相关的资产组/资产组组合 组合的期末账面
价值 成本 减值准备 净额
河南杏林好药师大药房有限公司 16,850,000.00 16,850,000.00
4,780,986.37
四川好药师大药房连锁有限公司 2,907,548.42 2,907,548.42
2,331,080.63
广元市恒安大药房有限公司 100,000.00 100,000.00
-1,126.20
郑州万康大药房有限公司 50,816.07 50,816.07
-197,613.28
其他分部
武汉市同步远方信息技术开发有
1,361,573.01 1,361,573.01
限公司 19,432,315.87
黄石广慈老年病医院有限公司 313,440.03 313,440.03
160,322,226.47
武汉九州上医国康堂中医门诊部
-54,243.63 1,264,330.61 1,264,330.61
有限公司
武汉九州上医源盛中医门诊部有
895,227.95 940,034.61 940,034.61
限公司
合计 1,754,423,497.73 127,546,126.32 5,154,172.40 122,391,953.92
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
根据管理层批准的五年期间的财务预算（或盈利预测）和折现率确定。资产组的现金流量预测
的详细预测期为 5 年，现金流在第 6 年及以后年度均保持稳定，预计未来现金流量时使用的关键
假设及其基础如下：
预算期内收入复合增 预算期内平均毛利
项目 折现率
长率 率
分销分部 5%-20% 4%-10% 11%-15%
工业分部 2%-30% 20%-50% 11%-15%
零售及其他分部 5%-10% 10%-30% 11%-15%
对确认商誉的这些公司和资产组的现金流量预测采用了毛利率和销售额作为关键假设，并采
用能够反映相关资产组和资产组合的特定风险的税前利率为折现率。
(5). 商誉减值测试的影响
√适用 □不适用
本公司对商誉减值进行测试，确定山东博山制药有限公司和山东健康药业有限公司商誉发生
了减值，金额为人民币 5,154,172.40 元，其他公司商誉未发生减值。
其他说明：
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
140 / 234
2019 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修费用 55,111,349.15 8,861,635.37 9,926,724.38 1,954,812.02 52,091,448.12
库房改造 16,916,197.96 4,839,224.83 2,203,752.33 19,551,670.46
其他 17,830,478.00 6,752,073.19 8,818,851.55 15,763,699.64
合计 89,858,025.11 20,452,933.39 20,949,328.26 1,954,812.02 87,406,818.22
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备 452,080,431.98 107,429,223.23 392,888,478.95 92,893,399.97
内部交易未实现利润
可抵扣亏损 244,074,904.62 58,226,847.02 188,936,188.82 45,206,617.20
递延收益 5,045,332.84 1,261,333.21 5,162,666.25 1,290,666.56
交易性金融资产公允价 20,815,660.99 4,585,376.58 18,277,755.27 4,006,489.79
值变动
限制性股票摊销 29,696,854.92 7,424,213.73 95,211,543.16 23,802,885.79
合计 751,713,185.35 178,926,993.77 700,476,632.45 167,200,059.31
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
其他债权投资公允价值
变动
其他权益工具投资公允 2,560,671.36 640,167.84 5,000,560.00 1,250,140.00
价值变动
交易性金融负债公允价 82,774,581.19 20,693,645.30 83,571,742.39 20,892,935.60
值变动
固定资产加速折旧 41,362,759.02 9,957,050.44 39,561,267.54 9,456,905.00
合计 126,698,011.57 31,290,863.58 128,133,569.93 31,599,980.60
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
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2019 年半年度报告
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损 539,026,038.95 515,338,928.96
资产减值准备 48,467,982.04 36,764,711.15
交易性金融负债公允价值变动 1,500,000.00 1,500,000.00
合计 588,994,020.99 553,603,640.11
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2019 38,659,814.26 40,188,638.06
2020 81,134,432.46 94,221,251.91
2021 87,492,094.94 92,309,075.71
2022 135,525,416.37 140,870,924.00
2023 126,670,622.77 147,749,039.28
2024 69,543,658.15
合计 539,026,038.95 515,338,928.96 /
其他说明：
□适用 √不适用
30、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 930,898,408.73 824,821,706.76
抵押借款 31,850,000.00 89,600,000.00
保证借款 9,599,925,122.38 8,206,769,104.14
信用借款 1,909,386,068.55 1,129,559,972.15
合计 12,472,059,599.66 10,250,750,783.05
短期借款分类的说明：
注 1：保证借款见附注（十二）5（4）。
注 2：抵押借款
公司的子公司怀化广济医药有限公司在中国银行的短期借款 580.00 万元，用怀化志博医药咨
询有限公司的部分房产进行抵押；
公司的子公司阜阳九州通医药有限公司在颍上中银富登村镇银行有限公司的短期借款
480.00 万元，用阜阳九州通医药有限公司的部分房地产进行抵押；
公司的子公司江西九州通灵素医药有限公司农行洪城支行的短期借款 435.00 万元，用刘文友
的部分房产进行抵押；
公司的子公司沧州九州通医药有限公司在沧州银行的短期借款 1500.00 万元，用顾伟亮的部
分房产进行抵押；
公司的子公司九州通（常熟）医药工业供销有限公司在常熟农村商业银行的短期借款 190.00
万元，用九州通（常熟）医药工业供销有限公司的部分房产进行抵押。
注 3：质押借款
公司在汇丰银行武汉分行的短期借款 17,256.53 万元，用公司应收账款进行质押；
公司在中国建设银行武汉经济开发区支行的短期借款 30,000.00 万元，用公司货币资金进行
质押；
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2019 年半年度报告
公司的子公司山西九州通医药有限公司在晋城银行太原分行的短期借款 6,000.00 万元，用山
西九州通医药有限公司应收账款进行质押；
公司的子公司辽宁九州通医药有限公司在招商银行股份有限公司沈阳沈北支行的短期借款
3,849.00 万元，用辽宁九州通医药有限公司应收票据进行质押；
公司的子公司吉林市广聚药业有限责任公司在吉林银行股份有限公司的短期借款 10,990.00
万元，用吉林市广聚药业有限责任公司应收账款、其他应收款进行质押；
公司的子公司长春九州通医药有限公司在中国建设银行的短期借款 2,000.00 万元，用长春九
州通医药有限公司应收账款进行质押；
公司的子公司晋城九州通医药有限公司在晋城银行凤东支行的短期借款 937.99 万元，用晋城
九州通医药有限公司应收账款进行质押；
公司的子公司西安九州通医药有限公司在浙商银行西安分行的短期借款 3,000.00 万元，用西
安九州通医药有限公司应收账款进行质押；
公司的子公司陕西九州通康欣医药有限公司在通汇诚泰商业保理（天津）有限公司的短期借
款 509.09 万元，用陕西九州通康欣医药有限公司应收账款进行质押；
公司的子公司九州通集团应城医药有限公司在光大银行的短期借款 4000.00 万元，用九州通
集团应城医药有限公司货币资金进行质押；
公司的子公司黄冈九州通医药有限公司在光大银行的短期借款 4600.00 万元，用黄冈九州通
医药有限公司货币资金进行质押；
公司的子公司湖北九州通基药有限公司在天津楚昌国际商业保理有限公司的短期借款
4,046.23 万元，用湖北九州通基药有限公司应收账款进行质押。
公司的子公司河南九州通国华医药物流有限公司在洛阳银行的短期借款 5901.00 万元，用河
南九州通国华医药物流有限公司应收账款进行质押。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
31、 交易性金融负债
□适用 √不适用
32、 衍生金融负债
□适用 √不适用
33、 应付票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 947,963,999.08 1,440,330,171.26
银行承兑汇票 11,466,633,606.93 13,309,213,473.57
信用证 78,609,967.78
合计 12,493,207,573.79 14,749,543,644.83
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
34、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 11,664,797,709.07 10,182,801,612.24
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2019 年半年度报告
1 年至 2 年（含 2 年） 399,049,419.61 385,871,108.26
2 年至 3 年（含 3 年） 104,374,330.63 88,549,014.59
3 年以上 70,030,778.46 35,951,472.87
合计 12,238,252,237.77 10,693,173,207.96
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
35、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 405,730,535.40 761,661,032.24
1 年至 2 年（含 2 年） 15,955,379.00 11,462,212.05
2 年至 3 年（含 3 年） 2,819,644.03 15,575,501.47
3 年以上 1,685,031.41 818,129.34
合计 426,190,589.84 789,516,875.10
注：预收款项期末余额较期初余额减少 46.02%，主要系公司实现了对预收账款客户的销售所
致。
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
36、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 121,146,829.62 1,292,109,003.15 1,324,747,618.81 88,508,213.96
二、离职后福利-
405,213.23 105,443,171.33 104,662,013.92 1,186,370.64
设定提存计划
三、辞退福利 11,428,246.21 11,428,246.21
四、一年内到期的
其他福利
合计 121,552,042.85 1,408,980,420.69 1,440,837,878.94 89,694,584.60
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、
116,690,071.90 1,122,598,628.11 1,156,230,930.60 83,057,769.41
津贴和补贴
二、职工福利费 66,456,837.70 66,456,837.70
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2019 年半年度报告
三、社会保险费 359,206.76 56,722,624.27 56,266,016.23 815,814.80
其中：医疗保险
311,552.92 49,995,220.92 49,552,603.98 754,169.86
费
工伤保
16,688.20 2,088,444.40 2,078,088.09 27,044.51
险费
生育保
30,965.64 4,638,958.95 4,635,324.16 34,600.43
险费
四、住房公积金 11,506.92 18,412,518.52 18,231,586.77 192,438.67
五、工会经费和
4,054,662.03 13,526,599.99 13,164,376.47 4,416,885.55
职工教育经费
六、短期带薪缺
31,382.01 14,391,794.56 14,397,871.04 25,305.53
勤
七、短期利润分
享计划
合计 121,146,829.62 1,292,109,003.15 1,324,747,618.81 88,508,213.96
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 389,226.72 102,300,538.80 101,546,520.91 1,143,244.61
2、失业保险费 15,986.51 3,142,632.53 3,115,493.01 43,126.03
3、企业年金缴费
合计 405,213.23 105,443,171.33 104,662,013.92 1,186,370.64
其他说明：
□适用 √不适用
37、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 81,777,809.94 107,411,832.35
消费税
营业税
企业所得税 132,777,899.26 232,898,038.10
个人所得税 3,460,236.29 3,164,061.84
城市维护建设税 5,262,407.04 6,966,606.16
教育费附加 2,454,808.51 3,123,096.83
堤防费 5,706.16 7,265.92
地方教育费附加 1,444,509.13 1,855,834.60
房产税 6,262,428.62 6,163,414.78
土地使用税 3,508,237.55 3,887,499.97
印花税 3,214,641.92 4,337,193.73
文化事业建设费 3,098.83 4,728.95
防洪保安基金 170,678.96
水利建设专项基金 4,039,303.09 4,094,552.42
残疾人就业保障金 223,089.64 252,777.60
145 / 234
2019 年半年度报告
土地增值税 1,198,959.14 925,189.07
其他税费 24,738.00 33,914.59
合计 245,657,873.12 375,296,685.87
其他说明：
注：应交税费期末余额较期初余额减少 34.54%，主要系缴纳 2018 年度企业所得税所致。
38、 其他应付款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付利息 24,471,548.73 23,944,400.10
应付股利 4,108,184.48 688,065.53
其他应付款 3,248,553,336.92 3,485,579,578.17
合计 3,277,133,070.13 3,510,212,043.80
应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 1,287,500.71 398,127.11
企业债券利息
可转换公司债 6,375,452.67 8,770,994.23
短期借款应付利息 16,808,595.35 14,775,278.76
划分为金融负债的优先股\永续债
利息
合计 24,471,548.73 23,944,400.10
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 4,108,184.48 688,065.53
划分为权益工具的优先股\永
续债股利
优先股\永续债股利-XXX
优先股\永续债股利-XXX
应付股利-XXX
应付股利-XXX
合计 4,108,184.48 688,065.53
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2019 年半年度报告
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
保证金及押金 1,325,083,155.99 1,125,604,329.02
应收账款风险保证金 28,488,005.00 27,037,346.45
限制性股票回购 205,331,043.40 339,972,652.60
代收代付项目 208,262,980.09 432,692,281.00
非关联方应付款项 717,898,571.26 736,672,251.00
其他 763,489,581.18 823,600,718.10
合计 3,248,553,336.92 3,485,579,578.17
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
吉林省德运通投资信息咨询
62,031,615.01 往来款
有限公司
湖北省财政厅医药储备 10,439,282.21 医药储备金
南宁垚焱医药管理咨询有限
6,856,812.00 往来款
公司
合计 79,327,709.22 /
其他说明：
□适用 √不适用
39、 持有待售负债
□适用 √不适用
40、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款
1 年内到期的应付债券
1 年内到期的长期应付款
1 年内到期的租赁负债
一年内到期的其他非流动负债 16,000,000.00 7,000,000.00
合计 16,000,000.00 7,000,000.00
其他说明：
注：一年内到期的非流动负债期末余额较期初余额增加 128.57%，系公司一年内到期的国开
行发展基金重分类至该项目所致。
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2019 年半年度报告
41、 其他流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券
短期融资券 3,080,014,931.49 3,768,195,479.44
待转销项税额 494,728.35 1,085,745.82
合计 3,080,509,659.84 3,769,281,225.26
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2019 年半年度报告
短期应付债券的增减变动：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
溢折
债券 发行 债券 发行 期初 本期 本期 期末
面值 按面值计提利息 价摊
名称 日期 期限 金额 余额 发行 偿还 余额
销
18 九州通 2018 年 2 月 26
500,000,000.00 365 天 500,000,000.00 522,289,041.08 4,210,958.92 526,500,000.00
CP001 日
18 九州通 2018 年 8 月 1
700,000,000.00 238 天 700,000,000.00 714,958,904.11 8,775,890.41 723,734,794.52
SCP005 日
18 九州通 2018 年 8 月 7
500,000,000.00 270 天 500,000,000.00 510,257,534.25 8,975,342.46 519,232,876.71
SCP006 日
18 九州通 2018 年 8 月 24
500,000,000.00 270 天 500,000,000.00 509,726,027.40 11,282,191.78 521,008,219.18
SCP007 日
18 九州通 2018 年 10 月
500,000,000.00 365 天 500,000,000.00 505,477,260.28 14,579,178.09 520,056,438.37
CP002 22 日
18 九州通 2018 年 11 月
500,000,000.00 365 天 500,000,000.00 503,158,630.13 13,612,191.76 516,770,821.89
CP003 15 日
18 九州通 2018 年 11 月
500,000,000.00 270 天 500,000,000.00 502,328,082.19 12,769,178.09 515,097,260.28
SCP008 26 日
19 九州通 2019 年 1 月 16
500,000,000.00 365 天 500,000,000.00 500,000,000.00 13,397,260.27 513,397,260.27
CP001 日
19 九州通 2019 年 2 月 22
500,000,000.00 270 天 500,000,000.00 500,000,000.00 9,852,054.79 509,852,054.79
SCP001 日
19 九州通 2019 年 4 月 26
500,000,000.00 242 天 500,000,000.00 500,000,000.00 4,841,095.89 504,841,095.89
SCP002 日
合计 / / / 5,200,000,000.00 3,768,195,479.44 1,500,000,000.00 102,295,342.46 2,290,475,890.41 3,080,014,931.49
其他说明：
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
42、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款 6,108,627.29 6,976,590.37
保证借款 195,500,000.00 149,000,000.00
信用借款 85,959,734.12 85,959,734.12
合计 287,568,361.41 241,936,324.49
长期借款分类的说明：
注 1：保证借款见附注（十二）5（4）。
注 2：抵押借款
公司的子公司安徽元初药房连锁有限公司在徽商银行芜湖黄山路支行的长期借款 320.86 万
元，用安徽元初药房连锁有限公司的部分房产进行抵押；
公司的子公司河源九州通医药有限公司在广州农村商业银行股份有限公司河源分行的长期借
款 290.00 万元，用刘勇、吴雪、洪楚珊、李春霖、李雪花、李涌长、杨艳个人房产进行抵押。
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
43、 应付债券
(1). 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可转换债券（“九州转债”） 1,409,186,830.05 1,383,639,352.08
合计 1,409,186,830.05 1,383,639,352.08
(2). 应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
发 债 本
债券 行 券 发行 期初 期 按面值计 溢折价摊 本期 期末
面值
名称 日 期 金额 余额 发 提利息 销 偿还 余额
期 限 行
2016
年1
6
九州转债 1,500,000,000.00 月 1,500,000,000.00 1,383,639,352.08 6,600,294.44 25,557,477.97 10,000.00 1,409,186,830.05
年
15
日
合计 / / / 1,500,000,000.00 1,383,639,352.08 6,600,294.44 25,557,477.97 10,000.00 1,409,186,830.05
注：详见资本公积七（41）。
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
√适用 □不适用
公司发行的“九州转债”（债券代码“110034”）自 2016 年 7 月 21 日起可转换为本公司股
份，初始转股价格为 18.78 元/股，由于公司于 2016 年 6 月 27 日实施了公司 2015 年度利润分配
方案，自 2016 年 6 月 27 日起，九州转债转股价格由 18.78 元/股调整为 18.65 元/股。因公司于
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2019 年半年度报告
2017 年实施限制性股票激励计划新增 48,626,725 股股份，非公开发行股票新增 183,206,105 股
股份，自 2017 年 11 月 30 日起，九州转债转股价格由每股 18.65 元调整为每股 18.52 元。由于公
司于 2018 年 6 月 25 日实施了公司 2017 年度利润分配方案，自 2018 年 6 月 25 日起，九州转债转
股价格由 18.52 元/股调整为 18.42 元/股。自 2019 年 6 月 26 日起，由于公司实施了 2018 年度利
润分配方案，九州转债转股价格由 18.42 元/股调整为 18.32 元/股。持有人可以将自己账户内的
九州转债全部或部分申请转为本公司股票，可转债买卖申报优先于转股申报。对于超出当日清算
后可转债余额的申报，按实际可转债数量（即当日余额）计算转换股份。
2016 年 7 月 21 日至 2019 年 6 月 30 日期间，累计共有 704,000 元“九州转债”，已转换成
公司股票，转股数为 37,741 股，占可转债转股前公司已发行股份总额的 0.0023%。截至 2019 年 6
月 30 日，尚未转股的可转债金额为 1,499,296,000 元，占可转债发行总量的 99.9531%。
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
44、 租赁负债
□适用 √不适用
45、 长期应付款
项目列示
□适用 √不适用
长期应付款
□适用 √不适用
专项应付款
□适用 √不适用
46、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
47、 预计负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额 形成原因
对外提供担保
未决诉讼
产品质量保证
重组义务
待执行的亏损合同
其他
网络平台销售根据退
附有销售退回条件的商品销售 26,636.98 97,920.00
货率预估负债
合计 26,636.98 97,920.00 /
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2019 年半年度报告
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
注：预计负债期末余额较期初余额增加267.61%，系公司网络平台销售根据退货率预估负债增
加所致。
48、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
收到政府补助于
政府补助 149,921,597.29 119,101,094.46 120,737,255.83 148,285,435.92
以后年度摊销
合计 149,921,597.29 119,101,094.46 120,737,255.83 148,285,435.92 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计 其 与资产
本期新增补助金 入营业 本期计入其他收 他 相关/
负债项目 期初余额 期末余额
额 外收入 益金额 变 与收益
金额 动 相关
信息科技补 与收益
6,704,800.00 4,230,807.00 4,306,959.01 6,628,647.99
贴资金 相关
行业补贴资 与收益
11,063,505.23 70,224,280.47 71,486,194.61 9,801,591.09
金 相关
与收益
稳岗补贴 - 434,668.91 434,668.91 -
相关
与收益
其他 6,096,800.99 29,117,024.87 29,230,596.47 5,983,229.39
相关
物流建设专 与资产
94,558,946.23 11,170,067.65 10,111,185.91 95,617,827.97
项资金 相关
服务平台建 与资产
7,490,354.48 2,604,245.56 2,741,943.67 7,352,656.37
设资金 相关
与资产
其他 24,007,190.36 1,320,000.00 2,425,707.25 22,901,483.11
相关
合计 149,921,597.29 119,101,094.46 120,737,255.83 148,285,435.92 /
其他说明：
√适用 □不适用
注:上述与收益相关的政府补助本期摊销金额中，直接计入当期损益的金额为
105,458,419.00 元，冲减相关成本费用的金额为 0 元。
49、 其他非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
湖北省高新技术产业投资有限公司 83,500,000.00 83,500,000.00
国开行国家发展基金 96,720,000.00 110,900,000.00
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2019 年半年度报告
湖北通瀛股权投资基金合伙企业（有 40,000,200.00 40,000,200.00
限合伙）
合计 220,220,200.00 234,400,200.00
50、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
公积 可转
期初余额 发行 期末余额
送股 金 债转 其他 小计
新股
转股 股
股份总数 1,877,663,613 542 542 1,877,664,155
其他说明：
注：经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]11 号文核准，公司于 2016 年 1 月 15 日公开
发行了 1,500 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 150,000 万元。经上海证券交易
所自律监管决定书[2016]17 号文同意，公司发行的 150,000 万元可转换公司债券于 2016 年 1 月
29 日起在上海证券交易所上市交易，债券简称“九州转债”，债券代码“110034”。可转换公司
债券发行后，自 2016 年 7 月 21 日至 2019 年 6 月 30 日期间，累计共有 704,000 元“九州转债”，
已转换成公司股票,转股数为 37741 股，其中 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日，累计共有 10,000
元“九州转债”转换成公司股票，因转股形成的股份数量为 542 股。
51、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
√适用 □不适用
发行在外 股利率 到期日
会计分 发行价 转股条 转换情
的金融工 发行时间 数量 金额
类 或利息 格 或续期情 件 况
具 率 况
权益工
永续债 2017/3/9 5.85% 100 10,000,000.00 1,000,000,000.00 3+N 年 无
具
权益工
永续债 2017/7/10 6.00% 100 9,000,000.00 900,000,000.00 3+N 年 无
具
权益工 浮动 自愿转
可转债 2016/1/15 100 15,000,000.00 1,500,000,000.00 6年
具 利率 股
合计 34,000,000.00 3,400,000,000.00
金融工具的主要条款如下：
永续债
本公司2015年第三次临时股东大会审议通过了《关于公司申请注册发行永续中票及相关事宜
的议案》，同意公司在有关临时股东大会批准之日起三年内，在中国境内一次或分次申请注册待
偿还余额不超过本公司及其附属公司最近一期的经合并审计后的净资产（含少数股东权益）的40%
的永续中票，在注册有效期内发行。
2016年11月14日，公司收到中国银行间市场交易商协会签发的《接受注册通知书》(中市协注
[2016]MTN520号)，接受公司中期票据注册，注册金额为人民币10亿元，注册额度自上述通知书
落款之日起2年内有效。2017年7月10日，公司收到中国银行间市场交易商协会签发的《接受注册
通知书》(中市协注[2017]MTN355号)，接受公司中期票据注册，注册金额为人民币9亿元，注册额
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2019 年半年度报告
度自上述通知书落款之日起2年内有效。
本公司于2017年3月9日分别发行10亿元，于2017年7月10日发行9亿元。本公司将该中期票据
归类为权益工具。票据基本情况如下：
期限：发行人依照发行条款的约定赎回之前长期存续，并在发行人依据发行条款的约定赎回
时到期。
赎回权：于本期中期票据第3个和其后每第3个付息日，发行人有权按面值加应付利息（包括
所有递延支付的利息及其孳息）赎回本期中期票据。
利率确定方式：本期中期票据采用固定利率计息；本期中期票据前3个计息年度的票面利率将
通过集中簿记建档、集中配售方式确定，在前3个计息年度内保持不变。自第4个计息年度起，每3
年重置一次票面利率。
递延支付利息条款：除非发生强制付息事件，发行人在每个利息支付日前可以自行选择将全
部或部分当期利息和按照本条款已经递延的利息及其孽息推迟至下一利息支付日支付。递延支付
没有递延时间以及次数的限制。在极端情况下，发行人可以无限推迟利息支付，无需在任何利息
支付日支付利息（包括任何递延利息及孳息）。在该条款约定下的任何利息递延都不应被视为违
约行为。每笔递延利息在递延期间应按照当期票面利率累计计息。
可转债
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]11 号”文核准，并经上海证券交易所同意，于 2016 年
1 月 29 日公开发行可转换公司债券。本次共发行 150,000 万元可转转换公司债券，每张面值为人
民币 100 元，共计 1,500 万张，债券简称“九州转债”，债券代码“110034”。截至 2016 年 1 月 15
日，本公司共募集资金 1,500,000,000.00 元，扣除发行费用 23,410,448.17 元后，募集资金净额为
1,476,589,551.83 元。其中负债部分公允价值为 1,232,476,164.26 元，权益部分公允价值为
244,113,387.57 元。
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2019 年半年度报告
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期初 本期增加 本期减少 期末
发行在外的金融工具
数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
永续债 29,000,000.00 2,879,969,056.60 10,000,000.00 991,171,792.45 19,000,000.00 1,888,797,264.15
其中：2016 年第一期 10,000,000.00 991,171,792.45 10,000,000.00 991,171,792.45 0 0
2017 年第一期 10,000,000.00 994,178,301.88 10,000,000.00 994,178,301.88
2017 年第二期 9,000,000.00 894,618,962.27 9,000,000.00 894,618,962.27
可转债 14,993,060.00 1,383,639,352.08 25,557,477.97 100 10,000.00 14,992,960.00 1,409,186,830.05
合计 43,993,060.00 4,263,608,408.68 25,557,477.97 10,000,100.00 991,181,792.45 33,992,960.00 3,297,984,094.20
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
√适用 □不适用
注：本公司于 2016 年 3 月 9 日发行了 2016 年度第一期中期票据（简称 16 九州通 MTN001），发行总额为人民币 10 亿元，期限 3+N，发行利率为
5.0%，公司于 2019 年 3 月 11 日完成该期中期票据的付息兑付工作，付息兑付总额为人民币 1,050,000,000.00 元，其中面值 10 亿元。扣除该期中期票据
累计发行费 8,828,207.55 元，差额 991,171,792.45 元计入其他权益工具本期减少项。本公司于 2016 年 1 月 29 日公开发行可转换公司债券，2019 年 1 月 1
日至 2019 年 6 月 30 日，累计共有 10,000.00 元“九州转债”转换成公司股票，应付债券按摊余成本法计量，本期利息调整 25,557,477.97 元。
其他说明:
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
52、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢 7,673,627,999.05 84,696,420.02 7,758,324,419.07
价）
其他资本公积 322,450,003.17 31,285,069.85 353,735,073.02
其中：原制度转入 9,783,454.31 9,783,454.31
资本公积
不丧失控制权情 135,698.39 135,698.39
况下处置子公司
部分股权
投资方对于被投 3,111,799.05 108,180.65 3,219,979.70
资单位除净损益、
其他综合收益和
利润分配以外所
有者权益的其他
变动
股权激励限制性 309,419,051.42 31,176,889.20 340,595,940.62
股权摊销
合计 7,996,078,002.22 115,981,489.87 8,112,059,492.09
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
注 1：2016 年度公司公开发行的“九州转债”（转债代码：110034）转股期为自 2016 年 7
月 21 日至 2022 年 1 月 14 日，自 2019 年 6 月 26 日起，由于公司实施了 2018 年度利润分配方案，
九州转债转股价格由 18.42 元/股调整为 18.32 元/股。本期累计共有 10,000.00 元“九州转债”
已转换成公司股票，转股数为 542 股，增加资本公积 9,387.44 元。
注 2：2019 年 3 月公司赎回永续债(16 九州通 MTN001)，该永续债面值 10 亿元与实际收到款
项 991,171,792.45 元差额 8,828,207.55 元，冲减了资本公积。
注 3：2017 年度公司授予公司董事（不含独立董事）及高级管理人员、子公司主要管理人员及
公司中层管理人员、公司核心技术人员及核心业务人员限制性股票共计 48,626,725 股，产生资本
公积 436,667,990.50 元，授予日公司向激励对象授予的权益工具公允价值总额为 28,689.77 万元，
该等公允价值总额作为公司本次激励计划首次授予的总成本，在激励计划的实施过程中按照解锁
比例进行分期摊销，本期摊销 31,176,889.20 元，增加资本公积 31,176,889.20 元。
注 4：本公司联营企业重庆太极实业(集团)股份有限公司除净损益、其他综合收益和利润分配
以外所有者权益的其他变动，导致增加资本公积 108,180.65 元。
注 5：本期公司的子公司山西九州通医药有限公司收购山西九州同成医疗器械有限公司的少数
股权，价款和净资产份额之间的差额形成资本公积 30,557.71 元；本期公司的子公司好药师医院
药房管理（武汉）有限公司收购武汉九恒药房管理有限公司的少数股权，价款和净资产份额之间
的差额形成资本公积-1,476.14 元；本期公司的子公司好药师大药房连锁有限公司在不丧失控制
权的情况下处置福建好药师大药房连锁有限公司的少数股权，价款和净资产份额之间的差额形成
资本公积 1,017,639.01 元；本期公司子公司山西九州通医药有限公司在不丧失控制权的情况下处
置子公司山西九康大药房连锁有限公司的少数股权，价款和净资产份额之间的差额形成资本公积
117,158.15 元；本期公司子公司好药师大药房连锁有限公司在不丧失控制权的情况下处置子公司
四川好药师大药房连锁有限公司的少数股权，价款和净资产份额之间的差额形成资本公积
248,367.24 元。本期少数股东向公司的子公司好药师大药房连锁有限公司增资，增资价款与净资
产份额之间的差额形成资本公积 92,102,994.16 元。
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2019 年半年度报告
53、 库存股
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股权激励限制性股票 339,972,652.60 134,641,609.20 205,331,043.40
合计 339,972,652.60 134,641,609.20 205,331,043.40
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
注1：库存股期末余额较期初余额减少39.6%，主要系公司本年限制性股票部分解禁所致。
注2：2019年4月24日，公司召开第四届董事会第十一次会议和第四届监事会第八次会议，审
议通过了《关于九州通2017年激励计划首次授予的限制性股票第二期解锁的议案》，同意公司首
次授予的2,352名激励对象获授的限制性股票可申请第二期解锁，鉴于公司2018年6月25日向全体
股东每10股派发现金红利1.00元（含税），按授予价9.98元/股调整为9.88元/股，解锁13,415,115股，
共计132,541,336.2元。
注3：2019年5月17日，公司召开股东大会，审议通过了《关于公司2018年度利润分配预案的
议案》，以利润分配股权登记日公司总股本为基准，向全体股东按每10股派发现金红利1.00元（含
税），股权激励限制性股票在利润分配股权登记日有21,002,730股，本期共计分派现金红利2,100,273
元。
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2019 年半年度报告
54、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期计入
期初 减：前期计入其
项目 本期所得税前发 其他综合收 税后归属于母公 税后归属于 期末余额
余额 他综合收益当 减：所得税费用
生额 益当期转入 司 少数股东
期转入损益
留存收益
一、不能重分类进损益的其
-3,353,309.87 -2,439,888.65 -609,972.16 -1,766,427.19 -63,489.30 -5,119,737.06
他综合收益
其中：重新计量设定受益计
划变动额
权益法下不能转损益的
-3,353,309.87 -3,353,309.87
其他综合收益
其他权益工具投资公允
-2,439,888.65 -609,972.16 -1,766,427.19 -63,489.30 -1,766,427.19
价值变动
企业自身信用风险公允
价值变动
二、将重分类进损益的其他
2,225,059.62 -25,418.37 -124,563.53 99,145.16 2,100,496.09
综合收益
其中：权益法下可转损益的
3,009,386.85 2,135.87 2,135.87 3,011,522.72
其他综合收益
其他债权投资公允价值
变动 -
金融资产重分类计入其
他综合收益的金额 -
其他债权投资信用减值
准备
现金流量套期损益的有
效部分 -
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2019 年半年度报告
外币财务报表折算差额 -784,327.23 -27,554.24 -126,699.40 99,145.16 -911,026.63
其他综合收益合计 -1,128,250.25 -2,465,307.02 -609,972.16 -1,890,990.72 35,655.86 -3,019,240.97
55、 专项储备
□适用 √不适用
56、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 474,457,412.98 474,457,412.98
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 474,457,412.98 474,457,412.98
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2019 年半年度报告
57、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 5,320,574,225.20 4,478,227,285.19
调整期初未分配利润合计数（调增+，
31,823,892.04
调减－）
调整后期初未分配利润 5,352,398,117.24 4,478,227,285.19
加：本期归属于母公司所有者的净利
743,175,445.64 536,742,780.86
润
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 187,766,415.50 187,766,361.32
转作股本的普通股股利
应付永续债利息 108,500,000.00 108,500,000.00
期末未分配利润 5,799,307,147.38 4,718,703,704.73
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 31,823,892.04 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
注：利润分配情况的说明
2019 年度，由于首次执行新金融工具准则调整 2019 年期初未分配利润 31,823,892.04 元。
根据 2019 年 5 月 17 日经本公司 2018 年度股东大会批准的《关于公司 2018 年度利润分配预
案的议案》，本公司向全体股东派发现金股利，每 10 股人民币 1.00 元，按照已发行股份数
1,877,664,155 股计算，共计 187,766，415.50 元。
本公司于 2016 年 3 月 8 日发行了 2016 年度第一期中期票据（简称 16 九州通 MTN001），发
行总额为人民币 10 亿元，期限 3+N，发行利率为 5.00%，公司于 2019 年 3 月 11 日兑付利息
5,000.00 万元。
本公司于 2017 年 3 月 9 日发行了 2017 年度第一期中期票据（简称 17 九州通 MTN001），发
行总额为人民币 10 亿元，期限 3+N，发行利率为 5.85%，公司于 2019 年 3 月 13 日兑付利息
5,850.00 万元。
58、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 48,314,420,646.05 44,290,665,335.16 42,357,599,105.72 38,946,983,993.07
其他业务 114,626,427.35 80,274,253.81 91,395,771.48 63,098,106.78
合计 48,429,047,073.40 44,370,939,588.97 42,448,994,877.20 39,010,082,099.85
59、 税金及附加
√适用 □不适用
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2019 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税 33,219,977.98 28,230,953.14
教育费附加 14,758,516.54 12,761,312.46
资源税 53,034.00 41,369.12
房产税 22,339,117.32 20,132,993.10
土地使用税 9,999,514.65 10,748,405.71
车船使用税 464,144.37 442,262.93
印花税 19,729,949.44 18,625,375.05
地方教育费附加 8,849,015.78 8,046,830.38
堤防费 66,492.46 71,184.06
文化事业建设费 44,482.46 64,156.75
防洪保安基金 35,396.15
水利建设基金 3,065,542.96 2,404,964.35
河道工程修建维护管理费 2,131.04
人民教育基金 7,171.23
土地增值税 139,571.87 252,495.16
其他税金项目 37,261.72 12,296.59
合计 112,766,621.55 101,879,297.22
60、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬及社保统筹等 807,270,416.57 728,458,801.17
办公费 63,484,507.23 50,711,178.68
差旅招待费 88,825,078.68 69,354,978.75
折旧及摊销 61,133,189.63 66,588,515.73
租赁费 54,325,971.10 53,872,067.57
运杂费 152,175,551.05 169,838,363.64
其他 282,716,048.85 196,330,145.24
合计 1,509,930,763.11 1,335,154,050.78
61、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬及社保统筹等 469,635,479.27 450,702,536.08
办公费 57,711,100.93 41,933,375.59
水电费 27,699,815.67 26,460,171.78
差旅招待费 61,508,415.73 53,372,521.66
折旧及摊销 151,660,358.29 136,452,429.51
租赁费 38,300,364.97 28,843,116.29
燃油停车费 6,838,209.64 6,263,091.72
聘请中介机构费 9,835,534.27 9,638,199.71
维修费 10,180,694.10 12,006,418.25
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2019 年半年度报告
限制性股权摊销 31,176,889.20 72,575,024.44
其他 84,800,017.77 57,253,859.01
合计 949,346,879.84 895,500,744.04
62、 研发费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬及社保统筹等 23,918,601.95 18,594,451.06
研发用消耗材料 2,314,637.28 3,819,919.03
折旧及摊销 992,192.69 1,170,684.53
其他 3,030,049.09 4,001,884.21
合计 30,255,481.01 27,586,938.83
63、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息费用 608,257,064.50 383,170,993.42
利息收入 -50,231,885.79 -48,730,200.93
手续费及其他 47,616,718.73 29,903,729.52
合计 605,641,897.44 364,344,522.01
其他说明：
注：财务费用本期发生额较上期发生额增加 66.23%，主要系公司经营规模扩大所需经营资金
增加，增加银行借款、发行资产证券化的利息支出所致。
64、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
与日常活动相关的政府补助 120,737,255.83 38,923,391.18
个税手续费返还 138,425.46
其他 230,068.10
合计 121,105,749.39 38,923,391.18
其他说明：
注：其他收益本期发生额较上期发生额增加 211.14%，主要系政府补助增加所致。
65、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 47,479,794.89 20,861,675.54
处置长期股权投资产生的投资收益 20,982,755.90 -513,843.36
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当
24,288.88
期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收
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2019 年半年度报告
益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益 3,051,295.00
处置可供出售金融资产取得的投资收
7,502,895.76
益
交易性金融资产在持有期间的投资收
1,156,250.00
益
其他权益工具投资在持有期间取得的
3,378,000.00
股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入 6,793,901.70
其他债权投资在持有期间取得的利息
收入
处置交易性金融资产取得的投资收益 3,499,057.87
处置其他权益工具投资取得的投资收
益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重
-559,256.44
新计量产生的利得
合计 82,730,503.92 30,926,311.82
其他说明：
注：投资收益本期发生额较上期发生额增加167.51%，主要系公司权益法核算的投资收益及处
置子公司投资收益增加所致。
66、 净敞口套期收益
□适用 √不适用
67、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -3,053,302.86
其中：衍生金融工具产生的公允价
-967,432.61
值变动收益
债务工具投资产生的公允价值变
245,792.40
动收益
权益工具投资产生的公允价值变
-2,331,662.65
动收益
交易性金融负债
其中：衍生金融工具产生的公允价
1,019,531.09
值变动收益
按公允价值计量的投资性房地产 1,019,531.09
合计 -3,053,302.86 1,019,531.09
其他说明：
注：公允价值变动收益本期发生额较上期发生额减少 399.48%，系公司交易性金融资产公允价值
变动所致。
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2019 年半年度报告
68、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
应收账款坏账损失 -47,718,386.78
其他应收款坏账损失 -18,120,038.23
债权投资减值损失 -1,747,277.83
其他债权投资减值损失
长期应收款坏账损失 -556,814.10
合计 -68,142,516.94
69、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -64,263,270.24
二、存货跌价损失 -5,636,051.87 -2,133,244.18
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失 -5,154,172.40
十四、其他
合计 -10,790,224.27 -66,396,514.42
70、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
处置非流动资产的利得（损失 5,051,101.88 2,807,685.76
“-”）
合计 5,051,101.88 2,807,685.76
其他说明：
√适用 □不适用
资产处置收益本期发生额较上期发生额增加 79.90%，主要系公司确认政府拆迁补偿收益所致。
71、 营业外收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
盘盈利得 30,682.33 - 30,682.33
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2019 年半年度报告
违约金及赔款收入 6,409,042.19 1,854,662.95 6,409,042.19
赞助奖励及捐赠利得 583,862.07 558,747.42 583,862.07
核销无法支付的款项 7,388,016.54 11,923,605.27 7,388,016.54
其他 1,739,211.75 2,656,088.72 1,739,211.75
合计 16,150,814.88 16,993,104.36 16,150,814.88
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
72、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
对外捐赠 9,751,999.08 7,864,554.55 9,751,999.08
罚款、滞纳金支出 1,407,936.52 2,212,966.51 1,407,936.52
盘亏损失 130,879.03 130,879.03
资产报废、毁损损失 213,420.96 213,420.96
赔偿及非常损失 390,931.46 1,466,191.97 390,931.46
其他 1,154,054.55 1,013,487.50 1,154,054.55
合计 13,049,221.60 12,557,200.53 13,049,221.60
73、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 229,297,531.82 183,353,828.31
递延所得税费用 -11,426,079.32 -16,796,900.58
合计 217,871,452.50 166,556,927.73
注： 所得税费用本期发生额较上期发生额增加 30.81%，系公司利润增加,计提企业所得税所致。
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 979,914,063.81
按法定/适用税率计算的所得税费用 244,978,516.17
子公司适用不同税率的影响 -26,767,339.57
调整以前期间所得税的影响 5,076,500.97
非应税收入的影响 -19,870,430.01
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 5,607,021.75
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 -4,776,587.22
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差 13,623,770.41
异或可抵扣亏损的影响
所得税费用 217,871,452.50
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2019 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
74、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注
75、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到的其他与经营活动有关的现金 1,370,482,006.45 1,811,157,566.18
其中：政府补助 119,101,094.46 27,554,734.98
往来款项 681,911,241.35 610,289,989.08
利息收入 50,231,885.79 48,730,200.93
合计 1,370,482,006.45 1,811,157,566.18
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的其他与经营活动有关的现金 2,373,302,178.57 2,355,091,373.48
其中：支付的保证金 171,722,715.13 127,113,194.59
代付款项 537,658,842.87 155,957,740.42
销售费用、管理费用及研发费用 943,745,996.36 783,699,291.13
合计 2,373,302,178.57 2,355,091,373.48
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到的其他与投资活动有关的现金 413,505,079.75 3,422,801,191.73
其中：赎回理财产品 400,000,000.00 3,400,000,000.00
取得子公司收到的现金净额 7,746,588.96 5,761,039.42
合计 413,505,079.75 3,422,801,191.73
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的其他与投资活动有关的现金 405,433,346.85 2,901,839,835.53
其中：支付保证金及押金 523,032.70 29,400.00
申购理财产品 400,000,000.00 2,900,000,000.00
处置子公司支付的现金净额 4,623,371.59
合计 405,433,346.85 2,901,839,835.53
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(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到的其他与筹资活动有关的现金 1,038,838,124.04 521,588,394.15
其中：商业承兑汇票贴现款 184,608,333.33
信用证贴现款 357,082,633.34
承兑保证金 304,136,729.39 521,588,394.15
合计 1,038,838,124.04 521,588,394.15
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的其他与筹资活动有关的现金 395,190,719.85 11,507,526.36
其中：商承贴现到期支付 380,000,000.00
债券发行费用 11,257,322.29 8,066,321.69
合计 395,190,719.85 11,507,526.36
76、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 762,042,611.31 558,115,573.07
加：资产减值准备 78,932,741.21 66,396,514.42
固定资产折旧、油气资产折耗、生产
191,099,942.80 170,026,324.96
性生物资产折旧
无形资产摊销 30,676,575.97 27,435,128.22
长期待摊费用摊销 20,949,328.26 14,402,557.92
处置固定资产、无形资产和其他长期
-5,051,101.88 -2,807,685.76
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号
201,916.50
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
3,053,302.86 -1,019,531.09
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 655,873,783.23 413,074,722.94
投资损失（收益以“－”号填列） -82,730,503.92 -30,926,311.82
递延所得税资产减少（增加以“－”
-11,726,934.46 -16,707,336.84
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”
300,855.14 -89,563.74
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 111,611,089.74 -1,340,782,876.21
经营性应收项目的减少（增加以
-3,276,412,872.92 -5,405,586,723.45
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以 -1,473,105,838.74 653,675,820.52
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2019 年半年度报告
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 -2,994,285,104.90 -4,894,793,386.86
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 4,561,713,960.28 4,522,912,005.54
减：现金的期初余额 7,513,769,363.29 5,559,593,986.91
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -2,952,055,403.01 -1,036,681,981.37
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 103,473,903.00
其中：
武汉九州上医国康堂中医门诊部有限公司 1,700,000.00
武汉九州上医源盛中医门诊部有限公司 1,024,000.00
福建鼎德新医疗科技有限公司 30,000.00
福州市长乐区九康大药房有限公司 0.00
贵州九州通欣益天地医药有限公司 46,428,600.00
宁波九州通久久医药有限公司 5,581,303.00
江西九州通灵素医药有限公司 13,010,000.00
太原昌泽盛贸易有限公司 25,500,000.00
沧州九州通医药有限公司 10,200,000.00
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 108,531,615.98
其中：
武汉九州上医国康堂中医门诊部有限公司
武汉九州上医源盛中医门诊部有限公司 35,124.02
福建鼎德新医疗科技有限公司 83,279.20
福州市长乐区九康大药房有限公司
贵州九州通欣益天地医药有限公司 49,037,200.90
宁波九州通久久医药有限公司 8,130,539.20
江西九州通灵素医药有限公司 14,021,002.87
太原昌泽盛贸易有限公司 26,742,812.01
沧州九州通医药有限公司 10,481,657.78
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
取得子公司支付的现金净额 -5,057,712.98
其他说明:
取得子公司支付的现金净额中，在购买日，
福建鼎德新医疗科技有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的
金额53,279.20元、
贵州九州通欣益天地医药有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价
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2019 年半年度报告
物的金额2,608,600.90元、
宁波九州通久久医药有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的
金额2,549,236.20元
太原昌泽盛贸易有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额
1,242,812.01元、
江西九州通灵素医药有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的
金额1,011,002.87元、
沧州九州通医药有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额
281,657.78元、
共计7,746,588.96元列报于“收到其他与投资活动有关的现金”项目。。
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 10,100,000.00
其中：
海南达慧医药有限公司 5,100,000.00
上海顺捷医药有限公司 3,000,000.00
四川省华诚医药贸易有限公司 2,000,000.00
山西广泰和信息科技有限公司 0.00
四川广运九州通医药有限公司
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 9,576,375.61
其中：
海南达慧医药有限公司 446,294.82
上海顺捷医药有限公司 2,506,709.20
四川省华诚医药贸易有限公司 4,503,374.21
山西广泰和信息科技有限公司 111,968.27
四川广运九州通医药有限公司 2,008,029.11
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
处置子公司收到的现金净额 523,624.39
其他说明:
处置子公司收到的现金净额中，在丧失控制权日，四川广运九州通医药有限公司持有的现金及现
金等价物金额高于收到的现金或现金等价物的金额 2,008,029.11 元、四川省华诚医药贸易有限公
司持有的现金及现金等价物金额高于收到的现金或现金等价物的金额 2,503,374.21 元，山西广泰
和信息科技有限公司持有的现金及现金等价物金额高于收到的现金或现金等价物的金额
111,968.27 元，共计 4,623,371.59 元列报于“支付其他与投资活动有关的现金”项目。
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 4,561,713,960.28 4,522,912,005.54
其中：库存现金 15,658,460.14 23,204,571.47
可随时用于支付的银行存款 4,257,415,623.17 3,849,707,434.07
可随时用于支付的其他货币资 288,639,876.97 650,000,000.00
金
可用于支付的存放中央银行款
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2019 年半年度报告
项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 4,561,713,960.28 4,522,912,005.54
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
√适用 □不适用
注：现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。
77、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
78、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 4,881,611,334.01 承兑保证金、质押借款
应收票据 437,908,841.38 质押开票、质押借款
存货
固定资产 105,233,196.37 抵押借款
无形资产 41,450,798.50 抵押借款
应收账款 605,645,046.09 质押借款
其他应收款 40,000,000.00 质押借款
合计 6,111,849,216.35 /
79、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金
其中：美元 1,564,145.27 6.8747 10,753,029.49
欧元 40,503.69 7.8170 316,617.34
港币 886,598.93 0.8797 779,941.08
英镑 558,366.62 8.7113 4,864,099.14
澳元 491,386.30 4.8156 2,366,319.87
新西兰元 61,966.19 4.6077 285,521.61
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
√适用 □不适用
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2019 年半年度报告
境外主要
项目 记账本位币 记账本位币的选择依据
经营地
其经营所处的主要经济环境中的货
九州通美国资产管理公司 美国 美元
币为美元
其经营所处的主要经济环境中的货
美国健康快递有限公司 美国 美元
币为美元
其经营所处的主要经济环境中的货
1ZCORP 美国 美元
币为美元
其经营所处的主要经济环境中的货
K&FDrugCorp. 美国 美元
币为美元
80、 套期
□适用 √不适用
81、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
与资产相关 105,729,013.88 物流建设专项资金 10,111,185.91
与资产相关 10,094,600.04 服务平台建设资金 2,741,943.67
与资产相关 25,327,190.36 其他 2,425,707.25
与收益相关 81,287,785.70 行业补贴资金 71,486,194.61
与收益相关 10,935,607.00 信息科技补贴资金 4,306,959.01
与收益相关 政府扶持资金 11,775,609.25
与收益相关 政府奖励资金 5,560,844.73
与收益相关 434,668.91 稳岗补贴 434,668.91
与收益相关 其他 11,894,142.49
2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
82、 其他
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
(1). 本期发生的非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
股权取得
股权取得时 股权取得方 购买日的确定依 购买日至期末被购 购买日至期末被
被购买方名称 股权取得成本 比例 购买日
点 式 据 买方的收入 购买方的净利润
（%）
宁波九州通久久医药有限
2019 年 1 月 10,200,000.00 51.00 收购 2019 年 1 月 控制权的转移 42,204,833.96 1,079,574.86
公司
武汉九州上医国康堂中医
2019 年 1 月 1,700,000.00 85.00 收购 2019 年 1 月 控制权的转移 1,934,305.08 -566,795.85
门诊部有限公司
武汉九州上医源盛中医门
2019 年 1 月 1,224,000.00 85.00 收购 2019 年 1 月 控制权的转移 749,634.30 -938,848.98
诊部有限公司
贵州九州通欣益天地医药
2019 年 1 月 46,428,600.00 65.00 收购 2019 年 1 月 控制权的转移 64,614,709.62 1,419,745.29
有限公司
江西九州通灵素医药有限
2019 年 2 月 26,020,000.00 51.00 收购 2019 年 2 月 控制权的转移 20,944,524.16 691,799.97
公司
太原昌泽盛贸易有限公司 2019 年 2 月 25,500,000.00 51.00 收购 2019 年 2 月 控制权的转移 101,186,434.51 1,190,534.49
沧州九州通医药有限公司 2019 年 3 月 10,200,000.00 51.00 收购 2019 年 3 月 控制权的转移 40,807,965.44 1,303,710.44
福建鼎德新医疗科技有限
2019 年 5 月 30,000.00 100.00 收购 2019 年 5 月 控制权的转移 6,282,538.09 1,187,628.44
公司
福州市长乐区九康大药房
2019 年 6 月 0.00 51.00 收购 2019 年 6 月 控制权的转移 63,663.91 3,104.34
有限公司
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2019 年半年度报告
(2). 合并成本及商誉
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
合并成本 宁波九州通久久医药 武汉九州上医国康堂
有限公司 中医门诊部有限公司
--现金 5,581,303.00 1,700,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值 4,618,697.00
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计 10,200,000.00 1,700,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 10,200,000.00 435,669.39
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价 1,264,330.61
值份额的金额
合并成本 武汉九州上医源盛中 贵州九州通欣益天地
医门诊部有限公司 医药有限公司
--现金 1,024,000.00 46,428,600.00
--非现金资产的公允价值 200,000.00
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计 1,224,000.00 46,428,600.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 283,965.39 46,428,600.00
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价 940,034.61
值份额的金额
合并成本 江西九州通灵素医药 太原昌泽盛贸易有限
有限公司 公司
--现金 13,010,000.00 25,500,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值 13,010,000.00
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计 26,020,000.00 25,500,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 26,020,000.00 25,500,000.00
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价
值份额的金额
合并成本 沧州九州通医药有限 福建鼎德新医疗科技
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2019 年半年度报告
公司 有限公司
--现金 10,200,000.00 30,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计 10,200,000.00 30,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 10,200,000.00 30,000.00
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价
值份额的金额
(3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
武汉九州上医国康堂中医门诊部有限
宁波九州通久久医药有限公司
公司
购买日公允价值 购买日账面价值 购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 39,729,991.16 39,729,991.16 772,811.75 772,811.75
货币资金 8,130,539.20 8,130,539.20
应收款项 16,162,110.76 16,162,110.76
应收款项融资 440,000.00 440,000.00
存货 7,338,205.95 7,338,205.95 73,301.09 73,301.09
其他应收款 5,067,163.27 5,067,163.27 646,165.02 646,165.02
其他流动资产 166,778.48 166,778.48 50,000.00 50,000.00
固定资产 2,009,715.47 2,009,715.47 3,345.64 3,345.64
长期待摊费用 415,478.03 415,478.03
无形资产
负债： 22,139,403.42 22,139,403.42 260,259.53 260,259.53
借款 2,000,000.00 2,000,000.00 -
应付职工薪酬 375,000.00 375,000.00
应交税费 2,504.78 2,504.78
应付票据 3,940,000.00 3,940,000.00
应付款项 15,332,914.77 15,332,914.77 260,259.53 260,259.53
其他应付款 488,983.87 488,983.87
其他流动负债
递延所得税负
债
净资产 17,590,587.74 17,590,587.74 512,552.22 512,552.22
减：少数股东
7,390,587.74 7,390,587.74 76,882.83 76,882.83
权益
取得的净资产 10,200,000.00 10,200,000.00 435,669.39 435,669.39
武汉九州上医源盛中医门诊部有限公司 贵州九州通欣益天地医药有限公司
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2019 年半年度报告
购买日公允价值 购买日账面价值 购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 769,234.38 769,234.38 92,669,506.23 92,669,506.23
货币资金 35,124.02 35,124.02 49,037,200.90 49,037,200.90
应收款项 877,777.84 877,777.84
其他应收款 146,102.44 146,102.44 19,912,819.00 19,912,819.00
存货 45,895.11 45,895.11 12,062,864.84 12,062,864.84
其他流动资产 90,000.00 90,000.00 10,538,878.82 10,538,878.82
固定资产 124,231.57 124,231.57 239,964.83 239,964.83
长期待摊费用 327,881.24 327,881.24
无形资产
负债： 435,157.45 435,157.45 21,183,360.28 21,183,360.28
借款
应交税费 4,617.27 4,617.27
其他应付款 150,000.00 150,000.00 6,393,830.55 6,393,830.55
应付款项 223,072.00 223,072.00 14,789,529.73 14,789,529.73
其他流动负债 57,468.18 57,468.18 -
递延所得税负
债
净资产 334,076.93 334,076.93 71,486,145.95 71,486,145.95
减：少数股东
50,111.54 50,111.54 25,057,545.95 25,057,545.95
权益
取得的净资产 283,965.39 283,965.39 46,428,600.00 46,428,600.00
江西九州通灵素医药有限公司 太原昌泽盛贸易有限公司
购买日公允价值 购买日账面价值 购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 70,719,996.08 70,719,996.08 108,860,086.26 108,860,086.26
货币资金 14,021,002.87 14,021,002.87 26,742,812.01 26,742,812.01
应收票据 200,000.00 200,000.00
应收款项 26,379,642.03 26,379,642.03 53,778,253.78 53,778,253.78
存货 7,625,216.32 7,625,216.32 24,381,091.34 24,381,091.34
其他应收款 19,739,120.00 19,739,120.00 146,915.00 146,915.00
其他流动资产 712,299.47 712,299.47 3,197,842.22 3,197,842.22
固定资产 669,291.11 669,291.11 345,249.57 345,249.57
无形资产 1,573,424.28 1,573,424.28
递延所得税资
67,922.34 67,922.34
产
负债： 18,600,420.00 18,600,420.00 56,647,917.63 56,647,917.63
借款
应付职工薪酬 195,856.00 195,856.00 167,363.30 167,363.30
应交税费 670,043.66 670,043.66
应付票据 32,450,904.23 32,450,904.23
应付款项 16,828,884.71 16,828,884.71
其他应付款 1,575,679.29 1,575,679.29 23,359,606.44 23,359,606.44
递延所得税负
债
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2019 年半年度报告
净资产 52,119,576.08 52,119,576.08 52,212,168.63 52,212,168.63
减：少数股东
26,099,576.08 26,099,576.08 26,712,168.63 26,712,168.63
权益
取得的净资产 26,020,000.00 26,020,000.00 25,500,000.00 25,500,000.00
沧州九州通医药有限公司 福建鼎德新医疗科技有限公司
购买日公允价值 购买日账面价值 购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 58,525,731.35 58,525,731.35 3,346,994.84 3,346,994.84
货币资金 10,481,657.78 10,481,657.78 83,279.20 83,279.20
应收款项 35,293,347.16 35,293,347.16 2,685,134.30 2,685,134.30
存货 11,595,936.72 11,595,936.72 548,521.34 548,521.34
其他应收款 52,771.96 52,771.96 30,000.00 30,000.00
其他流动资产 985,300.40 985,300.40 60.00 60.00
固定资产 113,187.15 113,187.15 -
无形资产 3,530.18 3,530.18
负债： 36,847,102.35 36,847,102.35 3,316,994.84 3,316,994.84
借款
应付职工薪酬 91,874.97 91,874.97 -
应交税费 64,513.83 64,513.83 49,835.32 49,835.32
应付款项 20,903,459.49 20,903,459.49 780,680.56 780,680.56
其他应付款 15,787,254.06 15,787,254.06 2,486,478.96 2,486,478.96
递延所得税负
债
净资产 21,678,629.00 21,678,629.00 30,000.00 30,000.00
减：少数股东
11,478,629.00 11,478,629.00
权益
取得的净资产 10,200,000.00 10,200,000.00 30,000.00 30,000.00
(4). 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□适用 √不适用
(5). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相
关说明
□适用 √不适用
(6). 其他说明
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
与原子
公司股
处置价款与处
按照公允价 丧失控制权 权投资
置投资对应的 丧失控制 丧失控制权 丧失控制权
丧失控制权 值重新计量 之日剩余股 相关的
股权处置价 股权处置 股权处置 丧失控制 合并财务报表 权之日剩 之日剩余股 之日剩余股
子公司名称 时点的确定 剩余股权产 权公允价值 其他综
款 比例（%） 方式 权的时点 层面享有该子 余股权的 权的账面价 权的公允价
依据 生的利得或 的确定方法 合收益
公司净资产份 比例（%） 值 值
损失 及主要假设 转入投
额的差额
资损益
的金额
海南达慧医 5,100,000.00 51.00 处置 2019 年 3 控制权的转 0.00 0.00 不适用 不适用 不适用 不适用 0.00
药有限公司 月 移
上海顺捷医 25,768,900.00 100.00 处置 2019 年 4 控制权的转 15,756,302.53 0.00 不适用 不适用 不适用 不适用 0.00
药有限公司 月 移
四川省华诚 11,138,000.00 50.98 处置 2019 年 4 控制权的转 740,102.51 0.00 不适用 不适用 不适用 不适用 0.00
医药贸易有 月 移
限公司
山西广泰和 0 80.00 处置 2019 年 6 控制权的转 -1,186,266.28 0.00 不适用 不适用 不适用 不适用 0.00
信息科技有 月 移
限公司
四川广运九 57,236,900.00 49.00 处置 2019 年 1 控制权的转 475,098.24 49.00 58,761,509.31 58,202,252.87 -559,256.44 股权评估 0.00
州通医药有 月 移
限公司
其他说明：
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
（1）新设主体
新纳入合并 合并日至期
名称 期末净资产
范围的时间 末净利润
上海瀚晟商贸有限公司 2019 年 1 月 145,402.09 145,402.09
上海九州通尚通医疗器械有限公司 2019 年 1 月 30,325,832.77 325,832.77
广东九州通宜合中瑞医疗器械有限公司 2019 年 4 月 658,092.13 -841,907.87
陕西九州通惠泽医疗器械有限公司 2019 年 4 月 520,035.63 30,035.63
宜昌九州通医疗器械有限公司 2019 年 4 月 10,296,509.91 296,509.91
九信中药有限公司 2019 年 4 月 293,450,791.93 -49,228.97
海南九州通生物科技有限公司 2019 年 4 月 24,924.67 24,924.67
武汉九恒药房管理有限公司 2019 年 4 月 -1,476.14 -1,476.14
兴安盟九州通医药有限公司 2019 年 4 月 - -
守元阁（武汉）商贸有限责任公司 2019 年 5 月 994,094.23 -5,905.77
甘肃九州天润中药检测有限公司 2019 年 5 月 1,951,034.90 -48,965.10
上海九泽大药房股份有限公司 2019 年 5 月 50,017.47 17.47
北京九州通舜晖医疗器械有限公司 2019 年 6 月 4,510,542.61 -389,457.39
九州通（武汉）医疗设备服务有限公司 2019 年 6 月 2,251,315.97 211,315.97
湖北九州通康华医药有限公司 2019 年 6 月 -59,177.94 -59,177.94
（2）清算主体
名称 不再纳入合并范围的时间
连云港九州通医疗器械有限公司 2019 年 1 月
山西好药师大药房有限公司 2019 年 1 月
河北九州通医疗器械销售有限公司 2019 年 2 月
河北九州通医院管理有限公司 2019 年 3 月
6、 其他
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 营地 直接 间接 方式
湖北九州通供应链管理有限公司 武汉 武汉 供应链管理 100 设立
武汉瑞仕昌达商贸有限公司 武汉 武汉 医药批发 100 设立
湖南九州瑞通供应链管理有限公司 长沙 长沙 供应链管理 100 设立
陕西九州通供应链管理有限公司 西安 西安 供应链管理 100 设立
四川悦丰供应链管理有限公司 成都 成都 供应链管理 100 设立
辽宁瀚禧供应链管理有限公司 沈阳 沈阳 供应链管理 100 设立
中山市瀚博商贸有限公司 中山 中山 医药批发 100 设立
北京富迪邦科技有限公司 北京 北京 医药批发 100 设立
浙江九州通供应链管理有限公司 杭州 杭州 供应链管理 100 设立
上海瀚晟商贸有限公司 上海 上海 供应链管理 100 设立
上海九州通医药有限公司 上海 上海 医药批发 100 设立
上海九州通物流有限公司 上海 上海 医药物流服务 100 设立
上海九州通达医药有限公司 上海 上海 医药批发 100 设立
非同一控制企业
上海九州通常富药业有限公司 上海 上海 医药批发 100
合并
非同一控制企业
广东九州通医药有限公司 中山 中山 医药批发 100
合并
中山九州通物流有限公司 中山 中山 医药物流服务 100 设立
广州九州通医药有限公司 广州 广州 医药批发 100 设立
深圳九州通医药有限公司 深圳 深圳 医药批发 100 设立
非同一控制企业
湛江九州通医药有限公司 湛江 湛江 医药批发 100
合并
广州九州通健康大药房有限公司 广州 广州 医药零售 100 设立
非同一控制企业
河源九州通医药有限公司 河源 河源 医药批发 51
合并
非同一控制企业
肇庆九州通医药有限公司 肇庆 肇庆 医药批发 70
合并
非同一控制企业
河南九州通医药有限公司 郑州 郑州 医药批发 100
合并
河南九州通物流有限公司 郑州 郑州 医药物流服务 100 设立
非同一控制企业
河南九州通国华医药物流有限公司 登封 登封 医药批发 50.98
合并
安阳九州通医药有限公司 安阳 安阳 医药批发 70 设立
非同一控制企业
濮阳九州通医药有限公司 濮阳 濮阳 医药批发 75
合并
非同一控制企业
商城金康九州通医药有限公司 商城 商城 医药批发 51
合并
淅川九州通医药有限公司 淅川 淅川 医药批发 51 设立
北京京丰制药集团有限公司 北京 北京 医药工业 95.11 4.89 设立
天津九州通医药科技发展有限公司 天津 天津 其他 100 设立
天津泰勒医疗科技有限公司 天津 天津 其他 70 设立
天津海滨城物业管理有限公司 天津 天津 其他 100 设立
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2019 年半年度报告
北京均大高科医药研究院有限公司 北京 北京 其他 100 设立
北京均大制药有限公司 北京 北京 医药工业 100 设立
北京九州通科技孵化器有限公司 北京 北京 其他 100 设立
非同一控制企业
山东博山制药有限公司 淄博 淄博 医药工业 100
合并
上海久珐原生物科技有限公司 上海 上海 其他 100 设立
非同一控制企业
山东健康药业有限公司 济南 济南 医药批发 100
合并
乌鲁木 乌鲁木
新疆九州通医药有限公司 医药批发 100 设立
齐 齐
新疆伊犁九州通药业有限公司 伊犁 伊犁 医药批发 100 设立
喀什九州通药业有限责任公司 喀什 喀什 医药批发 100 设立
奎屯九州通医药有限公司 伊犁 伊犁 医药批发 100 设立
乌鲁木 乌鲁木
新疆新九物流有限公司 医药物流服务 100 设立
齐 齐
克拉玛 克拉玛
克拉玛依九通信息科技有限公司 其他 100 设立
依 依
哈密市九州通医药有限公司 哈密 哈密 医药批发 100 设立
库尔勒九州通医药有限公司 库尔勒 库尔勒 医药批发 100 设立
阿克苏九州通医药有限公司 阿克苏 阿克苏 医药批发 100 设立
阿拉尔九州通医药有限公司 阿拉尔 阿拉尔 医药批发 60 设立
乌鲁木 乌鲁木 非同一控制企业
新疆贝斯明医药有限公司 医药批发 70.6
齐 齐 合并
非同一控制企业
山东九州通医药有限公司 济南 济南 医药批发 100
合并
青岛九州通医药有限公司 青岛 青岛 医药批发 100 设立
临沂九州通医药有限公司 临沂 临沂 医药批发 100 设立
山东九州通达医药有限公司 东营 东营 医药批发 100 设立
非同一控制企业
东营九州通医药有限公司 东营 东营 医药批发 100
合并
菏泽九州通医药有限公司 菏泽 菏泽 医药批发 52.82 设立
淄博九州通医药有限公司 淄博 淄博 医药批发 100 设立
滨州九州通医药有限公司 滨州 滨州 医药批发 100 设立
德州九州通医药有限公司 德州 德州 医药批发 100 设立
山东九州通物流有限公司 济南 济南 医药物流服务 100 设立
福建九州通医药有限公司 福州 福州 医药批发 100 设立
厦门九州通医药有限公司 厦门 厦门 医药批发 100 设立
福建九州通物流有限公司 福州 福州 医药物流服务 100 设立
龙岩市九州通医药有限公司 龙岩 龙岩 医药批发 100 设立
宁德九州通医药有限公司 宁德 宁德 医药批发 75 设立
三明九州通医药有限公司 三明 三明 医药批发 100 设立
南平九州通医药有限公司 南平 南平 医药批发 100 设立
非同一控制企业
漳州九州通医药有限公司 漳州 漳州 医药批发 80
合并
泉州九州通医药物流有限公司 泉州 泉州 医药物流服务 51 设立
重庆九州通医药有限公司 重庆 重庆 医药批发 100 设立
重庆九州通维尔康医药有限公司 重庆 重庆 医药批发 60 设立
重庆九州通俞合医药器械有限公司 重庆 重庆 医疗器械批发 100 设立
九州通医药集团重庆万州有限公司 重庆 重庆 医药批发 100 设立
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2019 年半年度报告
重庆九州通科恒医药有限公司 重庆 重庆 医药批发 51 设立
重庆九州通物流有限公司 重庆 重庆 医药物流服务 100 设立
重庆好药师大药房连锁有限公司 重庆 重庆 医药零售 100 设立
兰州九州通医药有限公司 兰州 兰州 医药批发 95.31 设立
非同一控制企业
西宁九州通医药有限公司 西宁 西宁 医药批发 60
合并
兰州九州通置业发展有限公司 兰州 兰州 其他 100 设立
宁夏银 宁夏银
宁夏九州通医药有限公司 医药批发 100 设立
川 川
非同一控制企业
甘肃九州通诺信药业有限公司 兰州 兰州 医药批发 51
合并
兰州九州通物流有限公司 兰州 兰州 医药物流服务 100 设立
天水九州通医药有限公司 天水 天水 医药批发 70 设立
辽宁九州通医药有限公司 沈阳 沈阳 医药批发 85 设立
非同一控制企业
大连九州通医药有限公司 大连 大连 医药批发 71.74
合并
非同一控制企业
九州通金合（辽宁）药业有限公司 辽宁 辽宁 医药批发 100
合并
大连金九港健康产业发展有限公司 大连 大连 医药批发 100 设立
非同一控制企业
九州通（锦州）医药有限公司 锦州 锦州 医药批发 60
合并
九州通金合（大连）药业有限公司 大连 大连 医药批发 100 设立
非同一控制企业
九州通本溪医药有限公司 本溪 本溪 医药批发 70
合并
非同一控制企业
九州通鞍山药业有限公司 鞍山 鞍山 医药批发 50.99
合并
九州通集团应城医药有限公司 应城 应城 医药批发 100 设立
江苏九州通医药有限公司 南京 南京 医药批发 93.14 设立
淮安九州通医药有限公司 淮安 淮安 医药批发 100 设立
淮安九州通大药房有限公司 淮安 淮安 医药零售 100 设立
南京九州通物流技术开发有限公司 南京 南京 医药物流服务 100 设立
无锡九州通医药科技有限公司 无锡 无锡 医药批发 100 设立
无锡易好药大药房有限公司 无锡 无锡 医药零售 100 设立
非同一控制企业
苏州市国征医药有限公司 张家港 张家港 医药批发 51
合并
九州通（常熟）医药工业供销有限公 非同一控制企业
常熟 常熟 医药批发 51
司 合并
非同一控制企业
连云港九州通医药有限公司 赣榆 赣榆 医药批发 51
合并
徐州九州通物流有限公司 徐州 徐州 医药物流服务 100 设立
非同一控制企业
张家港联峰医药有限公司 张家港 张家港 医药批发 100
合并
非同一控制企业
三六零医药电子商务有限公司 沭阳 沭阳 医药批发 100
合并
黑龙江九州通医药有限公司 哈尔滨 哈尔滨 医药批发 100 设立
非同一控制企业
哈尔滨九州通医药有限公司 哈尔滨 哈尔滨 医药批发 51
合并
黑龙江九州通物流有限公司 哈尔滨 哈尔滨 医药物流服务 100 设立
荆州九州通医药有限公司 荆州 荆州 医药批发 100 设立
181 / 234
2019 年半年度报告
襄阳九州通医药有限公司 襄阳 襄阳 医药批发 100 设立
宜昌九州通医药有限公司 宜昌 宜昌 医药批发 100 设立
恩施九州通医药有限公司 恩施 恩施 医药批发 100 设立
十堰九州通医药有限公司 十堰 十堰 医药批发 100 设立
北京九州通医药有限公司 北京 北京 医药批发 96.57 设立
北京九州通达物流有限公司 北京 北京 医药物流服务 100 设立
呼和浩 呼和浩
内蒙古九州通医药有限公司 医药批发 100 设立
特 特
乌兰浩 乌兰浩
兴安盟九州通医药有限公司 医药批发 51 设立
特 特
呼伦贝 呼伦贝
呼伦贝尔九州通医药有限公司 医药批发 51 设立
尔 尔
赤峰九州通医药有限公司 赤峰 赤峰 医药批发 90 设立
北京九州众创科技孵化器有限公司 北京 北京 其他 100 设立
非同一控制企业
石家庄九州通医药有限公司 鹿泉 鹿泉 医药批发 80
合并
非同一控制企业
沧州九州通医药有限公司 沧州 沧州 医药批发 51
合并
安徽九州通医药有限公司 合肥 合肥 医药批发 100 设立
非同一控制企业
芜湖九州通医药销售有限公司 芜湖 芜湖 医药批发 100
合并
非同一控制企业
阜阳九州通医药有限公司 颍上 颍上 医药批发 60
合并
安徽九州通物流有限公司 合肥 合肥 医药物流服务 100 设立
亳州九州通医药有限公司 亳州 亳州 医药批发 100 设立
合肥九健大药房有限公司 合肥 合肥 医药零售 100 设立
广西九州通医药有限公司 南宁 南宁 医药批发 100 设立
非同一控制企业
贵港市天一九州通医药有限公司 贵港 贵港 医药批发 80
合并
广西好药师大药房有限公司 南宁 南宁 医药零售 100 设立
南宁九州通物流有限公司 南宁 南宁 医药物流服务 100 设立
非同一控制企业
四川九州通医药有限公司 成都 成都 医药批发 88.05 1.95
合并
非同一控制企业
绵阳九州通医药有限公司 绵阳 绵阳 医药批发 100
合并
非同一控制企业
遂宁市西部华源医药有限公司 遂宁 遂宁 医药批发 67
合并
遂宁市西部华源物流有限公司 遂宁 遂宁 医药物流服务 100 设立
南充九州通医药有限公司 仪陇 仪陇 医药批发 100 设立
非同一控制企业
南充好药师大药房连锁有限公司 南充 南充 医药零售 100
合并
非同一控制企业
达州九州通医药有限公司 宣汉 宣汉 医药批发 100
合并
达州好药师大药房连锁有限公司 宣汉 宣汉 医药零售 100 设立
非同一控制企业
凉山州中药材有限责任公司 西昌 西昌 医药批发 70
合并
泸州九州通物流有限公司 泸州 泸州 医药物流服务 100 设立
非同一控制企业
泸州九州通医药有限公司 泸州 泸州 医药批发 100
合并
182 / 234
2019 年半年度报告
非同一控制企业
广元市恒安大药房有限公司 广元 广元 医药零售 100
合并
非同一控制企业
西昌长安大药房零售连锁有限公司 西昌 西昌 医药零售 70
合并
四川颂康物流有限责任公司 成都 成都 医药物流服务 51 设立
万源市润雨中药有限公司 达州 达州 医药批发 60 设立
贵州九州通医药有限公司 贵阳 贵阳 医药批发 100 设立
九信中药有限公司 武汉 武汉 其他 100 设立
九州天润中药产业有限公司 武汉 武汉 其他 60 设立
九州天润（武汉）中药研究院有限公
武汉 武汉 其他 100 设立
司
非同一控制企业
房县九州通药用植物科技有限公司 房县 房县 医药工业 97.5
合并
非同一控制企业
湖北金贵中药饮片有限公司 武汉 武汉 医药工业 48 52
合并
麻城九州中药发展有限公司 麻城 麻城 医药工业 100 设立
恩施九州通中药发展有限公司 恩施 恩施 医药批发 85.25 设立
九州通集团安国中药材有限公司 安国 安国 医药工业 100 设立
河北楚风中药饮片有限公司 安国 安国 医药工业 100 设立
河南九州天润中药产业有限公司 武陟 武陟 医药工业 60 设立
非同一控制企业
黄冈金贵中药产业发展有限公司 罗田 罗田 医药工业 100
合并
九州健康园商贸（武汉）有限公司 武汉 武汉 其他 100 设立
乌鲁木 乌鲁木
新疆和济中药饮片有限公司 医药工业 100 设立
齐 齐
乌鲁木 乌鲁木
新疆九州天润中药材有限公司 医药工业 100 设立
齐 齐
非同一控制企业
上海真仁堂药业有限公司 上海 上海 医药工业 57
合并
上海真仁堂健康管理有限公司 上海 上海 医药工业 100 设立
非同一控制企业
甘肃九州天润中药产业有限公司 定西 定西 医药批发 51
合并
甘肃九州天润中药检测有限公司 定西 定西 其他 100 设立
湖北九州上医投资有限公司 武汉 武汉 其他 100 设立
武汉九州上医中医门诊部有限公司 武汉 武汉 其他 100 设立
武汉九州上医国康堂中医门诊部有 非同一控制企业
武汉 武汉 其他 85
限公司 合并
武汉九州上医源盛中医门诊部有限 非同一控制企业
武汉 武汉 其他 85
公司 合并
天津横天生物科技有限公司 滨海 滨海 其他 82.5 设立
浙江九州天润中药材有限公司 台州 台州 医药批发 100 设立
山西九州天润道地药材开发有限公
晋城 晋城 医药工业 51 设立
司
湖南鲜者尤良中药有限公司 长沙 长沙 医药批发 80 设立
山西九州通医药有限公司 太原 太原 医药批发 100 设立
临汾九州通医药有限公司 临汾 临汾 医药批发 51 设立
非同一控制企业
山西省太原药材有限公司 太原 太原 医药批发 100
合并
山西九州同成医疗器械有限公司 太原 太原 医疗器械批发 100 设立
183 / 234
2019 年半年度报告
非同一控制企业
晋城九州通医药有限公司 晋城 晋城 医药批发 60
合并
山西九康大药房连锁有限公司 太原 太原 医药零售 51 设立
运城九州通医药有限公司 运城 运城 医药批发 51 设立
上海九州通国际贸易有限公司 上海 上海 医药批发 77.8 设立
九州通（上海）电子商务有限公司 上海 上海 医药批发 100 设立
新疆博赛九州通医药有限公司 博州 博州 医药批发 55 设立
湖南九州通医药有限公司 长沙 长沙 医药批发 100 设立
邵阳九州通医药有限公司 邵阳 邵阳 医药批发 67 设立
岳阳九州通医药有限公司 岳阳 岳阳 医药批发 67 设立
非同一控制企业
怀化广济医药有限公司 怀化 怀化 医药批发 51
合并
非同一控制企业
黄冈九州通医药有限公司 蕲春 蕲春 医药批发 83.33
合并
蕲春同康创业发展有限公司 蕲春 蕲春 其他 100 设立
医疗器械投资
九州通医疗器械集团有限公司 武汉 武汉 86.28 2.59 设立
与销售
辽宁九州通医疗器械有限公司 沈阳 沈阳 医疗器械批发 75 设立
九州通（沈阳）医疗器械贸易有限公
沈阳 沈阳 医疗器械批发 51 设立
司
北京九州通医疗器械有限公司 北京 北京 医疗器械批发 100 设立
河南九州通医疗器械有限公司 郑州 郑州 医疗器械批发 100 设立
山东九州通医疗器械有限公司 济南 济南 医疗器械批发 100 设立
重庆九州通医疗器械有限公司 重庆 重庆 医疗器械批发 100 设立
乌鲁木 乌鲁木
新疆普惠医疗器械有限公司 医疗器械批发 100 设立
齐 齐
上海九州通医疗器械有限公司 上海 上海 医疗器械批发 100 设立
非同一控制企业
江西盈辉实业发展有限公司 南昌 南昌 医药批发 51
合并
非同一控制企业
大连昌辉商贸有限公司 大连 大连 医药批发 100
合并
非同一控制企业
南昌市鹏雷实业发展有限公司 南昌 南昌 医药批发 100
合并
赣州盈辉医疗器械有限公司 赣州 赣州 医疗器械批发 100 设立
宜春市盈辉医疗器械有限公司 宜春 宜春 医疗器械批发 100 设立
上饶市盈辉医疗器械有限公司 上饶 上饶 医疗器械批发 100 设立
广西九州通医疗器械有限公司 南宁 南宁 医疗器械批发 100 设立
兰州九州通医疗器械有限公司 兰州 兰州 医疗器械批发 100 设立
浙江九州通医疗器械有限公司 杭州 杭州 医疗器械批发 100 设立
江苏九州通医疗器械有限公司 南京 南京 医疗器械批发 100 设立
广东柯尼兹医疗器械有限公司 中山 中山 医疗器械批发 100 设立
福建九州通医疗器械有限公司 福州 福州 医疗器械批发 100 设立
呼和浩 呼和浩
内蒙古九州通医疗器械有限公司 医疗器械批发 51 设立
特 特
北京九州通润达医疗器械有限公司 北京 北京 医疗器械批发 51 设立
乌鲁木 乌鲁木
新疆九州通医疗器械有限公司 医疗器械批发 51 设立
齐 齐
江苏九跃康医疗科技有限公司 镇江 镇江 医药批发 60 设立
广东九州通讬嵄医疗器械有限公司 广州 广州 医疗器械批发 51 设立
184 / 234
2019 年半年度报告
福建九州通讬嵄医疗器械有限公司 福州 福州 医疗器械批发 51 设立
安徽九州通医疗器械有限公司 合肥 合肥 医疗器械批发 100 设立
江苏九州通力弘医药科技发展有限 非同一控制企业
南京 南京 医药批发 51
公司 合并
非同一控制企业
四川瑞健恒业科技有限公司 成都 成都 医药批发 51
合并
江西九州通医疗器械有限公司 南昌 南昌 医疗器械批发 100 设立
广东九州通医疗用品有限公司 广州 广州 医药批发 51 设立
乌鲁木齐佰特健民医疗用品有限公 乌鲁木 乌鲁木 非同一控制企业
医药批发 51
司 齐 齐 合并
新疆壹动力医疗用品有限公司 阿克苏 阿克苏 医药批发 100 设立
上海九州通医疗器械供应链有限公
上海 上海 供应链管理 100 设立
司
湖南九州通中湘医疗器械有限公司 长沙 长沙 医疗器械批发 51 设立
广东九州通中粤医疗器械有限公司 广州 广州 医疗器械批发 51 设立
北京九州通伯特利医疗器械有限公
北京 北京 医疗器械批发 51 设立
司
黑龙江九州通医疗器械有限公司 哈尔滨 哈尔滨 医疗器械批发 100 设立
四川九州通医疗器械有限公司 成都 成都 医疗器械批发 100 设立
重庆九州合康医疗器械有限公司 重庆 重庆 医疗器械批发 51 设立
西安九州通蒙太因医疗器械有限公 非同一控制企业
西安 西安 医疗器械批发 51
司 合并
天津九州通医疗器械有限公司 天津 天津 医疗器械批发 100 设立
安徽九州通卓创医疗器械科技有限 非同一控制企业
蚌埠 蚌埠 医疗器械批发 51
公司 合并
九州星微（武汉）医疗器械有限责任 非同一控制企业
武汉 武汉 医疗器械批发 51
公司 合并
青海九州通医疗科技有限公司 青海 青海 医药批发 51 设立
广西九州通医疗灭菌技术有限公司 南宁 南宁 医药批发 54.98 设立
河南九州通医疗用品有限公司 郑州 郑州 医药批发 51 设立
贵州九州通医疗器械有限公司 贵阳 贵阳 医疗器械批发 100 设立
九州恒业通（辽宁）医疗器械科技有 非同一控制企业
沈阳 沈阳 医疗器械批发 51
限公司 合并
非同一控制企业
河南九州通医疗科技有限公司 郑州 郑州 医药批发 51
合并
非同一控制企业
上海九州通视际生物科技有限公司 上海 上海 医药批发 51
合并
非同一控制企业
北京九州通瑞通科技发展有限公司 北京 北京 医药批发 51
合并
上海九州通医疗科技有限公司 上海 上海 医药批发 100 设立
青岛九州通医疗器械有限公司 青岛 青岛 医疗器械批发 100 设立
临沂九州通医疗器械有限公司 临沂 临沂 医疗器械批发 100 设立
山东九州通医疗科技有限公司 济南 济南 医药批发 51 设立
广州九州通医疗器械有限公司 广州 广州 医疗器械批发 100 设立
医疗器械投资
上海九州通尚通医疗器械有限公司 上海 上海 51 设立
与销售
广东九州通宜合中瑞医疗器械有限
珠海 珠海 医疗器械批发 51 设立
公司
陕西九州通惠泽医疗器械有限公司 西安 西安 医疗器械批发 51 设立
185 / 234
2019 年半年度报告
宜昌九州通医疗器械有限公司 宜昌 宜昌 医疗器械批发 51 设立
北京九州通舜晖医疗器械有限公司 北京 北京 医疗器械批发 51 设立
九州通（武汉）医疗设备服务有限公
武汉 武汉 其他 51 设立
司
非同一控制企业
太原昌泽盛贸易有限公司 太原 太原 医疗器械批发 51
合并
非同一控制企业
福建鼎德新医疗科技有限公司 莆田 莆田 医药批发 100
合并
好药师大药房连锁有限公司 武汉 武汉 医药零售 51.22 设立
福建好药师大药房连锁有限公司 福州 福州 医药零售 51 设立
泉州九州通大药房有限公司 泉州 泉州 医药零售 51 设立
福州市鼓楼区九州通大药房有限公
福州 福州 医药零售 51 设立
司
上海好药师大药房连锁有限公司 上海 上海 医药零售 100 设立
江苏好药师大药房连锁有限公司 南京 南京 医药零售 100 设立
山东好药师大药房连锁有限公司 济南 济南 医药零售 100 设立
非同一控制企业
济南济广好药师大药房有限公司 济南 济南 医药零售 100
合并
非同一控制企业
济南盛泉好药师大药房有限公司 济南 济南 医药零售 100
合并
乌鲁木 乌鲁木
新疆好药师大药房连锁有限公司 医药零售 100 设立
齐 齐
非同一控制企业
安徽元初药房连锁有限公司 芜湖 芜湖 医药零售 65
合并
河南好药师大药房有限公司 郑州 郑州 医药零售 100 设立
非同一控制企业
河南杏林好药师大药房有限公司 郑州 郑州 医药零售 100
合并
非同一控制企业
郑州万康大药房有限公司 郑州 郑州 医药零售 90
合并
北京好药师大药房连锁有限公司 北京 北京 医药零售 100 设立
成都易好药大药房有限公司 成都 成都 医药零售 100 设立
武汉好药师怡康大药房有限公司 武汉 武汉 医药零售 100 设立
中山九州通健康大药房有限公司 中山 中山 医药零售 100 设立
杭州元初大药房有限公司 萧山 萧山 医药零售 100 设立
上海好药师易好大药房有限公司 上海 上海 医药零售 100 设立
天津易好药大药房有限公司 天津 天津 医药零售 100 设立
南京好药师大药房有限公司 南京 南京 医药零售 100 设立
百汇香港贸易有限公司 香港 香港 医药零售 100 设立
南昌好药师大药房有限公司 南昌 南昌 医药零售 100 设立
非同一控制企业
美国健康快递有限公司 美国 美国 医药物流服务 100
合并
九州通美国资产管理公司 美国 美国 其他 100 设立
非同一控制企业
1ZCORP 美国 美国 其他 63.75
合并
非同一控制企业
K&FDrugCorp. 美国 美国 医药零售 80
合并
好药师国际贸易香港有限公司 香港 香港 其他 100 设立
武汉市好药师文华大药房有限公司 武汉 武汉 医药零售 100 设立
廊坊好药师大药房有限公司 廊坊 廊坊 医药零售 100 设立
186 / 234
2019 年半年度报告
天津好药师大药房有限公司 天津 天津 医药零售 100 设立
深圳市易好药大药房有限责任公司 深圳 深圳 医药零售 100 设立
武汉市好药师泰福堂大药房有限公
武汉 武汉 医药零售 100 设立
司
好药师医院药房管理（武汉）有限公
武汉 武汉 医药零售 100 设立
司
武汉九恒药房管理有限公司 武汉 武汉 医药零售 100 设立
上海九泽大药房股份有限公司 上海 上海 医药零售 51 设立
非同一控制企业
福州市长乐区九康大药房有限公司 福州 福州 医药零售 51
合并
非同一控制企业
广西好药师大药房连锁有限公司 南宁 南宁 医药零售 61
合并
漳州市芗城区九州通大药房有限公
漳州 漳州 医药零售 51 设立
司
非同一控制企业
四川好药师大药房连锁有限公司 成都 成都 医药零售 51
合并
抚州市临川区九康大药房有限公司 抚州 抚州 医药零售 51 设立
好药师西洪（福州）大药房有限公司 福州 福州 医药零售 100 设立
赣州市九康大药房有限公司 赣州 赣州 医药零售 51 设立
守元阁（武汉）商贸有限责任公司 武汉 武汉 医药零售 100 设立
西藏三通医药科技有限公司 拉萨 拉萨 医药批发 100 设立
非同一控制企业
湖北新方向医药股份有限公司 武汉 武汉 医药批发 66.67
合并
贵州九州通达医药有限公司 贵阳 贵阳 医药批发 100 设立
非同一控制企业
贵州九州通欣益天地医药有限公司 黔西南 黔西南 医药批发 65
合并
非同一控制企业
长春九州通医药有限公司 长春 长春 医药批发 96.57
合并
长春九州通商贸有限公司 长春 长春 其他 100 设立
非同一控制企业
长春九州通泰和医疗器械有限公司 长春 长春 医疗器械批发 100
合并
长春九州通物流有限公司 长春 长春 医药物流服务 70 设立
非同一控制企业
吉林市广聚药业有限责任公司 吉林 吉林 医药批发 51
合并
陕西九州通医药有限公司 西安 西安 医药批发 51 设立
九州通医药集团物流有限公司 武汉 武汉 医药物流服务 90.73 设立
湖北九州云仓科技发展有限公司 武汉 武汉 医药物流服务 100 设立
九州通亳州中药材电子商务有限公
亳州 亳州 医药批发 100 设立
司
九州通中药材电子商务有限公司 武汉 武汉 医药批发 85.11 设立
九州通成都中药材电子商务有限公
成都 成都 医药批发 100 设立
司
九州通安国中药材电子商务有限公
安国 安国 医药批发 100 设立
司
九州通渭源中药材电子商务有限公
定西 定西 医药批发 100 设立
司
九州通石柱土家族自治县中药材电
重庆 重庆 医药批发 100 设立
子商务有限公司
九州通文山中药材电子商务有限公 云南 云南 医药批发 55 设立
187 / 234
2019 年半年度报告
司
九州通玉林中药材电子商务有限公
玉林 玉林 医药批发 100 设立
司
九州通陇西中药材有限公司 定西 定西 医药批发 100 设立
九州通陵川中药材电子商务有限公
晋城 晋城 医药批发 100 设立
司
金寨九州天润中药产业有限公司 金寨 金寨 医药工业 51 设立
九州通磐安中药材电子商务有限公
磐安 磐安 医药批发 70 设立
司
临沂九州天润中药饮片产业有限公 非同一控制企业
临沂 临沂 医药工业 51
司 合并
襄阳九州天润中药产业有限公司 襄阳 襄阳 医药工业 51 设立
福建柘荣九州天润中药产业有限公
宁德 宁德 医药工业 51 设立
司
九州通健康管理有限公司 武汉 武汉 其他 100 设立
非同一控制企业
西安九州通医药有限公司 西安 西安 医药批发 90
合并
非同一控制企业
渭南九州通正元医药有限公司 渭南 渭南 医药批发 70
合并
非同一控制企业
陕西九州通康欣医药有限公司 西安 西安 医药批发 51
合并
非同一控制企业
榆林九州通医药有限公司 榆林 榆林 医药批发 51
合并
西安九州通晶明医疗器械有限责任 非同一控制企业
西安 西安 医疗器械批发 51
公司 合并
湖北九州通健康产业有限公司 武汉 武汉 其他 100 设立
非同一控制企业
江西九州通药业有限公司 南昌 南昌 医药批发 100
合并
非同一控制企业
江西九州通欣涛医药有限公司 抚州 抚州 医药批发 51
合并
江西九州通智慧物流有限公司 南昌 南昌 医药物流服务 100 设立
非同一控制企业
江西九州通灵素医药有限公司 南昌 南昌 医药批发 51
合并
九州通医疗投资管理有限公司 武汉 武汉 其他 58.95 41.05 设立
临沂九州通医院管理有限公司 临沂 临沂 其他 80 设立
武汉九康养老服务管理有限公司 武汉 武汉 其他 70 设立
湖北九州通高投长江产业投资基金
武汉 武汉 其他 100 设立
管理有限公司
湖北高通投资基金管理有限公司 武汉 武汉 其他 51 设立
湖北九州通高投养老产业投资基金
武汉 武汉 其他 79 1 设立
合伙企业（有限合伙）
荆门九州通医药有限公司 钟祥 钟祥 医药批发 70 设立
随州九州通医药有限公司 随州 随州 医药批发 100 设立
河北九州通医药有限公司 石家庄 石家庄 医药批发 90 设立
唐山九州通医药有限公司 唐山 唐山 医药批发 100 设立
海南九州通医药有限公司 海口 海口 医药批发 80 设立
非同一控制企业
海南九州通康达医药有限公司 海口 海口 医药批发 100
合并
海南九州通医药物流有限公司 海口 海口 医药物流服务 100 设立
188 / 234
2019 年半年度报告
海南九州通凯普林医药有限公司 海口 海口 医药批发 51 设立
海南九州通天达医疗器械有限公司 海口 海口 医疗器械批发 51 设立
海南九州通生物科技有限公司 澄迈 澄迈 医药批发 51 设立
湖北江汉九州通医药有限公司 仙桃 仙桃 医药批发 67 设立
非同一控制企业
黄石广慈老年病医院有限公司 黄石 黄石 其他 70
合并
湖北九州通合和康乐医药有限公司 武汉 武汉 医药批发 51 设立
湖北九州通恒通药业有限公司 武汉 武汉 医药批发 51 设立
九州通君衡（湖北）医药有限公司 武汉 武汉 医药批发 51 设立
湖北九州通惠康医药有限公司 武汉 武汉 医药批发 51 设立
健康九九八电子商务有限公司 武汉 武汉 医药批发 100 设立
湖北九州通民本医药有限公司 武汉 武汉 医药批发 51 设立
咸宁九州通医药有限公司 咸宁 咸宁 医药批发 100 设立
武汉麦迪森健康科技有限公司 武汉 武汉 其他 100 设立
好药师医药（武汉）有限公司 武汉 武汉 医药零售 51 49 设立
非同一控制企业
天津九州通国际贸易有限公司 天津 天津 医药批发 100
合并
浙江九州通医药有限公司 杭州 杭州 医药批发 100 设立
温州九州通医药有限公司 温州 温州 医药批发 100 设立
仙居九州通医药有限公司 台州 台州 医药批发 100 设立
宁波九州通医药有限公司 宁波 宁波 医药批发 100 设立
宁波元初大药房有限公司 宁波 宁波 医药零售 100 设立
浙江九州通物流有限公司 杭州 杭州 医药物流服务 100 设立
非同一控制企业
宁波九州通久久医药有限公司 象山 象山 医药批发 51
合并
非同一控制企业
湖北九州通基药有限公司 武汉 武汉 医药批发 51
合并
九州通(海南)国际营销中心有限公
海口 海口 其他 100 设立
司
非同一控制企业
湖北九州通和医药有限公司 武汉 武汉 医药批发 51
合并
九州通医疗信息科技（武汉）有限公
武汉 武汉 其他 100 设立
司
武汉市同步远方信息技术开发有限 非同一控制企业
武汉 武汉 其他 51
公司 合并
武汉鑫智融通科技有限公司 武汉 武汉 其他 100 设立
武汉云吉锐创科技有限公司 武汉 武汉 其他 100 设立
天津九州通达医药有限公司 天津 天津 医药批发 100 设立
湖北九州通康华医药有限公司 武汉 武汉 医药批发 51 设立
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
本集团对苏州好药师大药房连锁有限公司、泰州九州通医药有限公司、无锡星洲医药有限公
司、福建九州通中化医药有限公司的持股比例均超过 50%，但并未纳入合并范围，系因为上述公
司为全权委托经营模式，本集团不参与其经营管理，无法对其实施控制。
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2019 年半年度报告
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例（%） 股东的损益 告分派的股利 益余额
九州通医疗器械集团 11.13 3,472,379.14 - 211,480,097.65
有限公司
九州天润中药产业有 40 1,037,929.26 - 198,095,870.00
限公司
河南九州通国华医药 49.02 264,402.34 - 159,128,458.08
物流有限公司
哈尔滨九州通医药有 49 559,074.59 - 112,892,214.29
限公司
陕西九州通医药有限 49 -4,713,082.46 - 89,646,498.93
公司
辽宁九州通医药有限 15 2,335,017.19 - 71,813,594.66
公司
临沂九州天润中药饮 49 4,488,236.39 - 54,667,223.99
片产业有限公司
广东九州通讬嵄医疗 49 1,087,825.06 5,000.00 54,024,097.42
器械有限公司
黄石广慈老年病医院 30 -1,993,565.82 - 48,098,663.14
有限公司
太原昌泽盛贸易有限 49 317,890.05 - 41,730,058.68
公司
江苏九州通医药有限 6.86 2,960,955.19 - 39,633,326.89
公司
四川九州通医药有限 10 -1,099,272.73 - 38,900,727.27
公司
吉林市广聚药业有限 49 823,514.40 10,000.00 38,878,920.23
责任公司
广东九州通医疗用品 49 1,862,179.23 5,000.00 34,224,426.57
有限公司
福建九州通讬嵄医疗 49 1,563,342.40 5,000.00 33,379,479.71
器械有限公司
上海真仁堂药业有限 43 1,130,637.57 5,584,762.46 31,956,658.89
公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司
非流动负
名称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
债
九州通医疗
器械集团有 5,986,154,628.43 48,498,169.70 6,034,652,798.13 4,598,283,334.56 137,672.72 4,598,421,007.28 4,767,868,629.50 41,660,068.43 4,809,528,697.93 3,826,390,068.89 128,123.76 3,826,518,192.65
限公司
九州天润中
药产业有限 866,167,980.32 396,921,047.75 1,263,089,028.07 532,980,153.24 60,207,370.01 593,187,523.25 1,013,597,088.14 400,600,129.61 1,414,197,217.75 675,315,801.01 65,564,110.06 740,879,911.07
公司
河南九州通
国华医药物 1,616,514,516.12 56,746,054.05 1,673,260,570.17 1,349,113,230.36 1,694,897.25 1,350,808,127.61 1,317,106,925.89 56,355,471.66 1,373,462,397.55 1,049,527,852.96 1,694,897.25 1,051,222,750.21
流有限公司
哈尔滨九州
通医药有限 664,528,495.83 4,742,119.76 669,270,615.59 468,163,212.41 468,163,212.41 510,559,496.93 3,630,256.69 514,189,753.62 349,850,947.25 - 349,850,947.25
公司
陕西九州通
医药有限公 899,238,561.38 172,314,934.27 1,071,553,495.65 817,823,315.13 3,584,000.00 821,407,315.13 170,073,523.07 145,563,702.07 315,637,225.14 157,988,083.19 4,634,000.00 162,622,083.19
司
辽宁九州通
医药有限公 3,115,557,126.78 221,907,193.92 3,337,464,320.70 2,828,880,028.69 10,287,354.20 2,839,167,382.89 2,285,109,793.68 223,237,519.12 2,508,347,312.80 2,016,650,476.62 10,308,354.20 2,026,958,830.82
司
临沂九州天
润中药饮片
301,814,123.19 2,901,007.11 304,715,130.30 195,511,276.41 195,511,276.41 301,604,925.95 3,176,057.24 304,780,983.19 198,388,738.71 - 198,388,738.71
产业有限公
司
广东九州通
讬嵄医疗器 309,696,670.25 572,900.13 310,269,570.38 205,575,332.44 0 205,575,332.44 290,916,170.71 123,073.62 291,039,244.33 206,821,027.39 - 206,821,027.39
械有限公司
黄石广慈老
年病医院有 23,068,475.02 197,593,624.43 220,662,099.45 60,339,872.98 60,339,872.98 13,110,473.76 195,017,216.21 208,127,689.97 41,160,244.09 - 41,160,244.09
限公司
太原昌泽盛
贸易有限公 173,751,244.14 557,711.24 174,308,955.38 90,906,252.26 90,906,252.26 73,711,562.87 422,133.31 74,133,696.18 73,257,117.33 - 73,257,117.33
司
江苏九州通
医药有限公 1,983,520,719.38 377,204,853.39 2,360,725,572.77 1,717,759,976.45 5,766,134.39 1,723,526,110.84 2,426,014,862.17 352,939,668.66 2,778,954,530.83 2,148,810,649.24 5,840,790.38 2,154,651,439.62
司
191 / 234
2019 年半年度报告
四川九州通
医药有限公 1,812,020,167.18 346,465,924.75 2,158,486,091.93 1,728,187,800.74 64,888.29 1,728,252,689.03 1,687,171,959.43 279,973,133.21 1,967,145,092.64 1,518,963,842.64 64,888.29 1,519,028,730.93
司
吉林市广聚
药业有限责 201,752,808.04 845,097.45 202,597,905.49 147,580,200.24 147,580,200.24 172,178,841.04 555,863.38 172,734,704.42 119,228,848.50 - 119,228,848.50
任公司
广东九州通
医疗用品有 130,696,840.33 186,467.97 130,883,308.30 69,448,704.64 69,448,704.64 109,226,047.57 72,622.80 109,298,670.37 49,717,265.86 - 49,717,265.86
限公司
福建九州通
讬嵄医疗器 137,752,610.60 229,285.70 137,981,896.30 78,050,777.76 78,050,777.76 93,461,427.09 31,650.55 93,493,077.64 40,662,900.37 - 40,662,900.37
械有限公司
上海真仁堂
药业有限公 138,500,431.52 15,124,101.84 153,624,533.36 80,716,794.42 644,255.08 81,361,049.50 141,758,778.52 16,754,854.64 158,513,633.16 78,309,385.92 753,282.74 79,062,668.66
司
本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动现金 综合收益总 经营活动现金
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润
流量 额 流量
九州通医疗器械集团有
6,208,029,854.40 118,171,416.35 118,171,416.35 -496,007,460.99 - - - -
限公司
九州天润中药产业有限
493,461,007.26 -3,848,809.51 -3,848,809.51 69,885,225.79 538,908,080.81 15,348,974.53 15,348,974.53 -17,460,477.29
公司
河南九州通国华医药物
565,699,807.36 6,543,269.48 6,543,269.48 -48,843,522.38 507,971,439.30 6,590,518.44 6,590,518.44 -102,751,987.59
流有限公司
哈尔滨九州通医药有限
368,642,321.33 3,718,596.81 3,718,596.81 -44,281,073.74 159,958,722.80 1,048,298.42 1,048,298.42 -43,500,715.02
公司
陕西九州通医药有限公
773,181,594.45 -2,280,049.66 -2,280,049.66 144,635,944.48 - - - -
司
辽宁九州通医药有限公
1,725,686,853.48 16,908,455.87 16,908,455.87 379,022,094.42 1,484,891,618.28 10,205,343.73 10,205,343.73 -12,392,149.92
司
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2019 年半年度报告
临沂九州天润中药饮片
134,812,644.52 7,287,153.14 7,287,153.14 -8,588,821.88 98,888,659.50 5,763,503.46 5,763,503.46 -169,059,190.85
产业有限公司
广东九州通讬嵄医疗器
295,261,642.82 2,220,051.14 2,220,051.14 -9,420,688.95 227,783,171.59 2,047,913.39 2,047,913.39 -36,321,851.79
械有限公司
黄石广慈老年病医院有
9,358,474.79 -6,645,219.41 -6,645,219.41 -11,278,575.06 1,496,087.60 -6,622,720.99 -6,622,720.99 -14,568,217.77
限公司
太原昌泽盛贸易有限公
101,186,434.51 1,190,534.49 1,190,534.49 -54,894,325.83 - - - -
司
江苏九州通医药有限公
2,197,334,270.47 42,671,070.69 41,745,570.69 -275,811,131.12 - - - -
司
四川九州通医药有限公
1,572,775,003.38 10,893,888.04 10,893,888.04 -33,745,423.03 - - - -
司
吉林市广聚药业有限责
108,198,507.32 1,598,349.33 1,598,349.33 -15,012,844.40 - - - -
任公司
广东九州通医疗用品有
85,369,490.51 2,980,199.15 2,980,199.15 -15,621,341.39 74,043,181.13 6,896,969.71 6,896,969.71 -18,062,750.21
限公司
福建九州通讬嵄医疗器
77,955,174.41 3,190,494.69 3,190,494.69 -35,769,314.06 159,296,721.25 2,179,802.31 2,179,802.31 5,877,719.43
械有限公司
上海真仁堂药业有限公
83,043,880.56 2,629,389.70 2,629,389.70 37,382,928.21 96,358,294.28 5,450,094.30 5,450,094.30 -296,399.58
司
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2019 年半年度报告
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
√适用 □不适用
(1).在子公司所有者权益份额的变化情况的说明
√适用 □不适用
本集团 2019 年 1 月向少数股东购买山西九州同成医疗器械有限公司 40%股权,本集团 2019 年
6 月向少数股东购买武汉九恒药房管理有限公司 40%股权。
(2).交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
山西九州同成医疗器械有限公司
购买成本/处置对价 2,000,000.00
--现金
--非现金资产的公允价值 2,000,000.00
购买成本/处置对价合计 2,000,000.00
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资 2,030,557.71
产份额
差额 -30,557.71
其中：调整资本公积 30,557.71
调整盈余公积
调整未分配利润
武汉九恒药房管理有限公司
购买成本/处置对价
--现金
--非现金资产的公允价值
购买成本/处置对价合计
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资 -1,476.14
产份额
差额 1,476.14
其中：调整资本公积 -1,476.14
调整盈余公积
调整未分配利润
本集团分别于 2019 年 1 月处置部分对福建好药师大药房连锁有限公司、山西九康大药房连锁
有限公司的投资（占上述公司股份 49%），2019 年 6 月处置部分对四川好药师大药房连锁有限公
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2019 年半年度报告
司的投资（占上述公司股份 22.37%），但未丧失对上述公司的控制权。处置股权交易对于少数股
东权益及归属于母公司所有者权益的影响如下：
福建好药师大药房连锁有限公司
购买成本/处置对价 2,450,000.00
--现金 2,450,000.00
--非现金资产的公允价值
购买成本/处置对价合计 2,450,000.00
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资 1,432,360.99
产份额
差额 1,017,639.01
其中：调整资本公积 1,017,639.01
调整盈余公积
调整未分配利润
山西九康大药房连锁有限公司
购买成本/处置对价
--现金
--非现金资产的公允价值
购买成本/处置对价合计
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资 -117,158.15
产份额
差额 117,158.15
其中：调整资本公积 117,158.15
调整盈余公积
调整未分配利润
四川好药师大药房连锁有限公司
购买成本/处置对价 829,400.00
--现金 829,400.00
--非现金资产的公允价值
购买成本/处置对价合计 829,400.00
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资 581,032.76
产份额
差额 248,367.24
其中：调整资本公积 248,367.24
调整盈余公积
调整未分配利润
本集团 2019 年 6 月与少数股东非同比例增资好药师大药房连锁有限公司，增资后本集团持股
比例由 100%下降到 51.22%，但未丧失对上述公司的控制权。处置股权交易对于少数股东权益及归
属于母公司所有者权益的影响如下：
好药师大药房连锁有限公司
购买成本/处置对价 200,000,000.00
--现金 60,750,000.00
--非现金资产的公允价值 139,250,000.00
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2019 年半年度报告
购买成本/处置对价合计 200,000,000.00
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资 107,897,005.84
产份额
差额 92,102,994.16
其中：调整资本公积 92,102,994.16
调整盈余公积
调整未分配利润
其他说明
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
持股比例(%) 对合营企业或联
合营企业或联营
主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
企业名称 直接 间接 计处理方法
一、联营企业
重庆太极实业
（集团）股份有 重庆 重庆 医药制造 4.2086 权益法
限公司
湖北金融租赁股
武汉 武汉 金融业 15 权益法
份有限公司
湖北通瀛股权投
租赁和商务
资基金合伙企业 武汉 武汉 47.85 权益法
服务业
（有限合伙）
湖北步长九州通
武汉 武汉 医药批发 49 权益法
医药有限公司
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
本集团持有重庆太极实业（集团）股份有限公司 4.21%的股权，对重庆太极实业（集团）股份
有限公司的表决权比例亦为 4.21%。虽然该比例低于 20%，但由于本集团在重庆太极实业（集团）
股份有限公司董事会中派有代表并参与对重庆太极实业（集团）股份有限公司财务和经营政策的
决策，所以本集团能够对重庆太极实业（集团）股份有限公司施加重大影响。
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
重庆太极实业（集 湖北金融租赁股 重庆太极实业（集 湖北金融租赁股
团）股份有限公司 份有限公司 团）股份有限公司 份有限公司
流动资产 7,748,421,190.22 4,823,357,819.69 7,612,645,141.98 5,513,849,673.89
非流动资产 5,675,755,653.04 25,339,262,996.36 5,277,439,531.56 19,847,803,894.91
资产合计 13,424,176,843.26 30,162,620,816.05 12,890,084,673.54 25,361,653,568.80
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2019 年半年度报告
流动负债 8,509,919,827.87 25,590,886,199.97 7,763,423,592.70 21,008,335,760.92
非流动负债 1,589,260,461.27 610,712,814.99 1,841,716,205.97 690,408,221.01
负债合计 10,099,180,289.14 26,201,599,014.96 9,605,139,798.67 21,698,743,981.93
少数股东权益 -5,217,018.72 -9,191,919.65
归属于母公司股
3,330,213,572.84 3,961,021,801.09 3,294,136,794.52 3,662,909,586.87
东权益
按持股比例计算
140,094,347.34 594,153,270.16 138,577,746.67 549,436,438.03
的净资产份额
调整事项 225,484,227.04 225,484,227.04
--商誉 225,484,227.04 225,484,227.04
--内部交易未实
现利润
--其他
对联营企业权益
365,578,574.38 594,153,270.16 364,061,973.71 549,436,438.03
投资的账面价值
存在公开报价的
联营企业权益投
资的公允价值
营业收入 6,149,388,773.60 1,212,170,067.01 5,145,673,755.71 835,599,187.32
净利润 93,057,227.07 298,112,214.22 62,641,871.31 166,575,273.54
终止经营的净利
润
其他综合收益 50,750.00 -103,280,566.76
综合收益总额 93,107,977.07 298,112,214.22 -40,638,695.45 166,575,273.54
本年度收到的来
自联营企业的股
利
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
湖北通瀛股权投 湖北步长九州通 湖北通瀛股权投 湖北步长九州通
资基金合伙企业 医药有限公司 资基金合伙企业 医药有限公司
（有限合伙） （有限合伙）
流动资产 79,284,947.91 40,459,762.00 102,687,869.96 42,125,725.35
非流动资产 192,380,711.78 504,669.57 172,380,711.78 372,458.73
资产合计 271,665,659.69 40,964,431.57 275,068,581.74 42,498,184.08
流动负债 33,460.73 1,277,698.63 15,598.17
非流动负债 2,768.52 2,768.52
负债合计 36,229.25 1,277,698.63 18,366.69
少数股东权益
归属于母公司股
271,665,659.69 40,928,202.32 273,790,883.11 42,479,817.39
东权益
197 / 234
2019 年半年度报告
按持股比例计算
97,447,518.17 87,618,959.15 98,464,437.57 88,379,250.53
的净资产份额
调整事项
--商誉
--内部交易未实
现利润
--其他
对联营企业权益
97,447,518.17 87,618,959.15 98,464,437.57 88,379,250.53
投资的账面价值
存在公开报价的
联营企业权益投
资的公允价值
营业收入 622,624.45 659.29 156,289.08
净利润 -2,125,223.42 -1,537,168.84 156,289.08
终止经营的净利
润
其他综合收益
综合收益总额 -2,125,223.42 -1,537,168.84 156,289.08
本年度收到的来
自联营企业的股
利
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计 2,895,366.47 2,891,072.34
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润 8,588.24 -89,929.47
--其他综合收益
--综合收益总额 8,588.24 -89,929.47
联营企业：
投资账面价值合计 420,188,795.03 412,014,962.20
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润 8,175,178.03 -4,142,252.01
--其他综合收益
--综合收益总额 8,175,178.03 -4,142,252.01
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2019 年半年度报告
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
项目 2019 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
账面价值 最大损失敞口 账面价值 最大损失敞口
次级债券 36,326,422.90 36,326,422.90 41,306,151.50 41,306,151.50
合计 36,326,422.90 36,326,422.90 41,306,151.50 41,306,151.50
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本集团的主要金融工具，包括货币资金、交易性金融资产、债权投资、其他权益工具投资、
借款、应付债券等，这些金融工具的主要目的在于为本集团的运营融资。本集团还有多种因经营
而直接产生的其他金融资产和负债，比如应收账款、应收票据、应付账款及应付票据等。
本集团金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险和市场风险。
1、信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
本集团的分销业务一般与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对
所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持续监
控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。本集团的零售业务以现金交易为主，不存在信用风险。
本集团其他金融资产包括货币资金、交易性金融资产、债权投资、其他权益工具投资及其他
应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。
本集团的分销业务与客户间的贸易条款以信用交易为主，且一般要求新客户预付款或采取货
到付款方式进行。信用期通常为1个月，主要客户可以延长至6个月，交易记录良好的客户可获得
比较长的信贷期。由于本集团一般与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。
信用风险集中按照客户、地理区域进行管理。由于本集团的应收账款客户群广泛地分散于不同的
部门中，因此在本集团内部不存在重大信用风险集中。合并资产负债表中应收账款的账面价值正
是本集团可能面临的最大信用风险。截至报告期末，本集团的应收账款中前五名客户的款项占
3.19%(上期末为3.26%)，本集团并未面临重大信用集中风险。
199 / 234
2019 年半年度报告
本集团因应收账款和其他应收款产生的信用风险敞口的量化数据，参见附注（七）5和附注（七）
8的披露。
2、流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺
的风险。本集团内各子公司负责监控自身的现金流量预测，总部财务部门在汇总各子公司现金流
量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同
时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短
期和长期的资金需求。
金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析如下：
期末余额：
金融负债
项目
1-2 年（含 2
1 年以内（含 1 年） 2-5 年（含 5 年） 5 年以上 合计
年）
短期借款（含息） 12,776,638,533.51 12,776,638,533.51
长期借款（含息） 21,734,988.86 117,722,768.06 175,338,382.26 4,573,959.38 319,370,098.56
12,493,207,573.79 12,493,207,573.79
应付票据
12,238,252,237.77 12,238,252,237.77
应付账款
4,108,184.48 4,108,184.48
应付股利
24,471,548.73 24,471,548.73
应付利息
3,248,553,336.92 3,248,553,336.92
其他应付款
一年内到期的非流动负 16,122,500.00 16,122,500.00
债（含息）
3,147,165,764.82 3,147,165,764.82
其他流动负债（含息）
17,991,552.00 26,987,328.00 1,514,288,960.00 1,559,267,840.00
应付债券（含息）
合计 43,988,246,220.88 144,710,096.06 1,689,627,342.26 4,573,959.38 45,827,157,618.58
期初余额：
金融负债
项目
1 年以内（含 1 年） 1-2 年（含 2 年） 2-5 年（含 5 年） 5 年以上 合计
短期借款（含息） 10,502,103,334.52 10,502,103,334.52
长期借款（含息） 16,643,717.30 118,749,183.10 119,232,299.29 9,300,982.50 263,926,182.19
应付票据 14,749,543,644.83 14,749,543,644.83
应付账款 10,693,173,207.96 10,693,173,207.96
应付股利 688,065.53 688,065.53
应付利息 23,944,400.10 23,944,400.10
其他应付款 3,485,579,578.17 3,485,579,578.17
200 / 234
2019 年半年度报告
金融负债
项目
1 年以内（含 1 年） 1-2 年（含 2 年） 2-5 年（含 5 年） 5 年以上 合计
一年内到期的非流动负 -
债（含息）
其他流动负债（含息） 3,867,811,035.00 3,867,811,035.00
应付债券（含息） 11,994,448.00 23,988,896.00 1,529,292,120.0 1,565,275,464.00
0
合计 43,351,481,431.41 142,738,079.10 1,648,524,419.2 9,300,982.50 45,152,044,912.30
9
3、市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包
括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
A、汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本
集团的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。
B、利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面
临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的
市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2019年6月30日，本集团的带息债务主要
为以人民币 计价的浮动 利率借款合 同，金额合 计为 5,386,608,627.29 元（2018 年12月31 日 ：
4,770,770,184.32元），以人民币计价的固定利率合同，金额为7,373,019,333.78元（2018年12月31
日：5,721,916,923.22元）。
于2019年6月30日，如果以浮动利率金融资产和负债的利率上升或下降25个基点，而其他因素
保持不变，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。
C、其他价格风险
其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些
变动是由于与单项金融工具或其发行方有关的因素而引起的，还是由于与市场内交易的所有类似
金融工具有关的因素而引起的。
于2019年6月30日，如果金融资产公允价值增加或减少5%，而其他因素保持不变，不会对本
公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。
4、公允价值
详见本附注（十一）。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产 31,110,000.00 117,105,651.00 104,321,028.25 252,536,679.25
1.以公允价值计量且变动
计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资 36,326,422.90 36,326,422.90
（2）权益工具投资 31,110,000.00 117,105,651.00 67,994,605.35 216,210,256.35
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2019 年半年度报告
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）其他债权投资
（三）其他权益工具投资 74,336,571.35 74,336,571.35
（四）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（五）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
（六）应收款项融资
1.应收票据 1,259,968,525.79 1,259,968,525.79
持续以公允价值计量的
资产总额 31,110,000.00 117,105,651.00 1,438,626,125.39 1,586,841,776.39
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
在计量日能够取得相同资产或负债在活跃市场上的报价。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
资产或负债使用了任何非基于可观察市场数据的输入值（不可观察输入值）。
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
合并财务报表期末余额中不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值以及相应的公
允价值情况见下表。管理层已经评估了货币资金、应收票据及应收账款、理财产品、一年内到期
的非流动资产、短期借款、应付票据及应付账款和一年内到期的长期负债等，因剩余期限较短，
账面价值和公允价值相近，未包含在下表中。公允价值不能可靠计量的权益工具投资也未包含在
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2019 年半年度报告
下表中。
期末公允价值
项目 期末账面价值 第二层次 第三层次
第一层次
公允价值 公允价值 合计
公允价值计量
计量 计量
一、金融负债
应付债券 1,409,186,830.05 1,540,826,499.20 1,540,826,499.20
合计 1,409,186,830.05 1,540,826,499.20 1,540,826,499.20
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
母公司对本企
母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例
的表决权比例(%)
(%)
上海弘康实
业投资有限 上海市 投资 93,100 万元 23.3 23.3
公司
狮龙国际集
大不列颠
团(香港)有 投资 5 万美元 11.39 11.39
维京群岛
限公司
楚昌投资集 11,140.62 万
武汉市 投资 15.16 15.16
团有限公司 元
中山广银投 广东省中
投资 9,500 万元 7.06 7.06
资有限公司 山市
北京点金投
北京市 投资 40,000 万元 5.47 5.47
资有限公司
本企业的母公司情况的说明
本公司股东上海弘康实业投资有限公司、楚昌投资集团有限公司、北京点金投资有限公司的最终
控制人系刘宝林。中山广银投资有限公司由刘宝林持有 42.52%的股权；其弟刘树林持有 47.37%
的股权，其弟刘兆年持有 10.11%的股权。本公司实际控制人为刘宝林。
本企业最终控制方是刘宝林
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本公司的子公司情况详见附注（九）1。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
湖北九州舜天国际物流有限公司 联营企业
湖北共创医药有限公司 联营企业
湖北香连药业有限责任公司 联营企业
武汉卡行天下供应链管理有限公司 联营企业
武汉九州通人寿堂医疗养老服务有限公司 联营企业
上海明品医学数据科技有限公司 联营企业
北京普安法玛西医药有限公司 联营企业
厦门浩添冷链科技有限公司 联营企业
武汉真爱妇产医院有限公司 联营企业
湖北步长九州通医药有限公司 联营企业
四川中核九州通医药有限公司 联营企业
四川广运九州通医药有限公司 联营企业
云南城投昕益医药有限公司 原联营企业，本期处置
重庆太极实业（集团）股份有限公司 联营企业
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
湖北九州通置业发展有限公司 股东的子公司
利川香连投资发展有限公司 股东的子公司
武汉衡信通物业服务有限责任公司 股东的子公司
楚昌投资集团有限公司 股东的子公司
九州通国际生物医药港有限公司 股东的子公司
亳州九州通中药物流产业投资有限公司 股东的子公司
北京点金投资有限公司 股东的子公司
大连九信精细化工有限公司 股东的子公司
天津市阿根园进出口贸易有限公司 股东的子公司
中山广银投资有限公司 股东的子公司
洪湖市万农水产食品有限公司 股东的子公司
九州大健康产业（武汉）有限公司 股东的子公司
湖北九州大健康会展有限公司 股东的子公司
天津楚昌国际商业保理有限公司 股东的子公司
武汉虾霸王贸易有限公司 股东的子公司
九州康养农业（武汉）有限公司 股东的子公司
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
204 / 234
2019 年半年度报告
云南城投昕益医药有限公 药品
104,826,085.18
司
洪湖市万农水产食品有限 食品
54,655.72
公司
湖北共创医药有限公司 药品、器械等 12,463,837.92 11,534,199.02
湖北九州舜天国际物流有 运输
43,090.00
限公司
湖北香连药业有限责任公 药品等
5,279,127.50 7,924,366.13
司
九州大健康产业（武汉） 餐饮、会务
209,520.64
有限公司
厦门浩添冷链科技有限公 设备等
428,060.63 1,245.04
司
四川中核九州通医药有限 药品、器械等
51,366,496.81
公司
武汉衡信通物业服务有限 物业服务、水电、维修
521,599.73 1,269,600.91
责任公司
武汉卡行天下供应链管理 运输、仓储
1,539,531.00 3,375,229.96
有限公司
天津市阿根园进出口贸易 食品
942,058.38
有限公司
重庆太极实业（集团）股 药品等
份有限公司及其下属控股 281,591,203.91 201,064,665.10
子公司
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
云南城投昕益医药有限公
药品、服务器等 25,240,409.81
司
北京普安法玛西医药有限
药品、器械等 2,244,770.19
公司
湖北共创医药有限公司 药品、仓储等 4,525,257.40 1,417,346.30
亳州九州通中药物流产业
保健品等 79,142.51 237,387.39
投资有限公司
湖北步长九州通医药有限
药品等 112,604.64
公司
武汉九州通人寿堂医疗养
药品、器械等 912,955.57
老服务有限公司
武汉衡信通物业服务有限
电费、物业费 1,071,625.51 1,395,493.53
责任公司
楚昌投资集团有限公司 食品、保健品等 67,569.84 29,511.32
九州大健康产业（武汉）
运输、仓储等 16,561.28
有限公司
武汉卡行天下供应链管理
水电费等 8,849.92 9,259.35
有限公司
205 / 234
2019 年半年度报告
湖北九州舜天国际物流有
水电费等 31,795.59 8,929.44
限公司
湖北九州大健康会展有限
会展服务 800,264.15
公司
湖北九州通置业发展有限
餐饮 22,811.32 1,169.81
公司
九州康养农业（武汉）有
餐饮 9,660.38
限公司
四川广运九州通医药有限
药品、器械、设备等 13,584,846.26
公司
四川中核九州通医药有限
药品、器械等 123,651,193.40
公司
天津楚昌国际商业保理有
IT 设备销售等 11,916.08
限公司
武汉真爱妇产医院有限公
药品 30,017.79
司
利川香连投资发展有限公
中药、食品 27,272.73 2,155.17
司
九州通国际生物医药港有
食品、保健品 16,068.38
限公司
北京点金投资有限公司 食品、保健品 11,436.04
湖北香连药业有限责任公
药品、运输、仓储 339,019.69 389,886.95
司
重庆太极实业（集团）股
份有限公司及其下属控股 药品等 41,475,344.00 83,889,593.35
子公司
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
天津市阿根园进出
运输设备 56,293.10
口贸易有限公司
天津市阿根园进出
房屋建筑物 966,623.66
口贸易有限公司
206 / 234
2019 年半年度报告
湖北九州舜天国际
房屋建筑物 902,779.82 867,310.05
物流有限公司
中山广银投资有限
房屋建筑物 1,485.71 1,485.71
公司
武汉卡行天下供应
房屋建筑物 4,814,712.86 4,642,168.95
链管理有限公司
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
湖北九州通置业发
房屋建筑物 6,079,495 .59 7,122,183.62
展有限公司
湖北共创医药有限
交通工具 25,266.64
公司
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保是否已经履行完
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
北京九州通医药
200,000,000.00 2020/2/14 2022/2/14 否
有限公司
北京九州通医药
30,000,000.00 2019/11/2 2021/11/2 否
有限公司
福建九州通医药
80,000,000.00 2020/2/28 2022/3/25 否
有限公司
福建九州通医药
100,000,000.00 2020/1/29 2022/1/29 否
有限公司
河南九州通医药
150,000,000.00 2020/3/9 2022/3/9 否
有限公司
河南九州通医药
204,350,000.00 2019/7/26 2021/7/26 是
有限公司
新疆九州通医药
80,000,000.00 2019/10/23 2021/10/23 否
有限公司
新疆九州通医药
113,750,000.00 2020/3/6 2022/3/6 否
有限公司
新疆九州通医药
130,000,000.00 2019/11/3 2022/1/25 否
有限公司
新疆九州通医药
50,000,000.00 2020/3/13 2022/3/13 否
有限公司
新疆九州通医药
62,000,000.00 2020/6/21 2022/6/21 否
有限公司
新疆九州通医药
80,000,000.00 2020/6/20 2022/6/20 否
有限公司
207 / 234
2019 年半年度报告
山东九州通医药
60,000,000.00 2019/7/7 2021/7/7 是
有限公司
兰州九州通医药
100,000,000.00 2020/2/29 2022/6/29 否
有限公司
江西九州通药业
75,000,000.00 2019/9/29 2021/12/5 否
有限公司
江西九州通药业
30,000,000.00 2019/10/29 2021/10/29 否
有限公司
浙江九州通医药
130,000,000.00 2019/9/7 2021/9/7 否
有限公司
浙江九州通医药
50,000,000.00 2019/8/2 2021/8/2 是
有限公司
广西九州通医药
30,000,000.00 2019/11/16 2021/11/16 否
有限公司
黑龙江九州通医
50,000,000.00 2020/2/26 2022/2/26 否
药有限公司
黑龙江九州通医
30,000,000.00 2020/6/16 2022/6/16 否
药有限公司
九州通医疗器械
50,000,000.00 2019/9/10 2021/9/10 否
集团有限公司
九州通医疗器械
30,000,000.00 2020/1/24 2022/1/24 否
集团有限公司
九州通亳州中药
材电子商务有限 100,000,000.00 2020/1/16 2022/3/21 否
公司
上海九州通医药
120,000,000.00 2019/7/28 2021/7/28 是
有限公司
上海九州通医药
60,000,000.00 2019/7/16 2021/7/16 是
有限公司
上海九州通医药
160,000,000.00 2020/2/26 2022/2/27 否
有限公司
上海九州通医药
110,000,000.00 2019/7/7 2021/7/7 是
有限公司
上海九州通医药
100,000,000.00 2020/1/25 2022/3/26 否
有限公司
上海九州通医药
105,000,000.00 2019/12/27 2021/12/27 否
有限公司
上海九州通医药
100,000,000.00 2020/4/4 2022/4/4 否
有限公司
上海九州通医药
50,000,000.00 2019/11/15 2021/11/15 否
有限公司
山西九州通医药
50,000,000.00 2019/7/27 2021/7/27 是
有限公司
山西九州通医药
150,000,000.00 2019/12/30 2021/12/30 否
有限公司
山西九州通医药
50,000,000.00 2019/9/21 2021/9/21 否
有限公司
山西九州通医药
100,000,000.00 2020/3/28 2022/4/2 否
有限公司
208 / 234
2019 年半年度报告
山西九州通医药
30,000,000.00 2019/7/7 2021/7/7 是
有限公司
四川九州通医药
80,000,000.00 2019/8/7 2021/12/10 否
有限公司
四川九州通医药
160,000,000.00 2019/7/5 2021/10/20 否
有限公司
四川九州通医药
100,000,000.00 2019/10/19 2021/11/2 否
有限公司
四川九州通医药
50,000,000.00 2019/9/28 2021/9/28 否
有限公司
四川九州通医药
50,000,000.00 2019/9/5 2021/9/5 否
有限公司
四川九州通医药
80,000,000.00 2020/5/10 2022/5/10 否
有限公司
辽宁九州通医药
130,000,000.00 2019/8/22 2022/5/1 否
有限公司
辽宁九州通医药
100,000,000.00 2019/9/5 2021/9/5 否
有限公司
辽宁九州通医药
100,000,000.00 2020/3/16 2022/3/16 否
有限公司
湖北金贵中药饮
30,000,000.00 2019/7/14 2022/6/27 否
片有限公司
湖北金贵中药饮
10,000,000.00 2020/3/27 2022/3/27 否
片有限公司
黄冈金贵中药产
5,000,000.00 2019/7/12 2021/7/12 是
业发展有限公司
黄冈金贵中药产
10,000,000.00 2020/3/27 2022/3/27 否
业发展有限公司
金寨九州天润中
10,000,000.00 2020/1/18 2022/1/18 否
药产业有限公司
金寨九州天润中
10,000,000.00 2020/3/27 2022/3/27 否
药产业有限公司
麻城九州中药发
5,000,000.00 2019/7/14 2021/7/14 是
展有限公司
麻城九州中药发
10,000,000.00 2020/3/27 2022/3/27 否
展有限公司
新疆和济中药饮
30,000,000.00 2019/9/28 2021/11/21 否
片有限公司
新疆和济中药饮
10,000,000.00 2020/3/27 2022/3/27 否
片有限公司
河南九州天润中
5,000,000.00 2019/12/7 2021/12/7 否
药产业有限公司
哈尔滨九州通医
30,000,000.00 2020/4/10 2022/4/10 否
药有限公司
哈尔滨九州通医
30,000,000.00 2019/9/30 2021/12/4 否
药有限公司
长春九州通医药
60,000,000.00 2020/1/24 2022/1/24 否
有限公司
湖北新方向医药 10,000,000.00 2019/9/19 2021/9/19 否
209 / 234
2019 年半年度报告
股份有限公司
湖北新方向医药
20,000,000.00 2019/9/4 2022/1/18 否
股份有限公司
湖北新方向医药
10,000,000.00 2019/7/5 2021/9/1 否
股份有限公司
湖北九州通合和
康乐医药有限公 20,000,000.00 2019/9/21 2021/9/21 否
司
西安九州通医药
50,000,000.00 2019/7/3 2021/10/22 否
有限公司
西安九州通医药
30,000,000.00 2019/8/14 2021/8/14 是
有限公司
陕西九州通康欣
20,000,000.00 2019/11/16 2021/11/16 否
医药有限公司
江苏九州通力弘
医药科技发展有 5,000,000.00 2019/9/27 2021/9/27 否
限公司
四川瑞健恒业科
30,000,000.00 2019/10/25 2022/2/26 否
技有限公司
河南九州通国华
医药物流有限公 50,000,000.00 2020/2/14 2022/2/14 否
司
重庆九州合康医
10,000,000.00 2019/9/27 2021/9/27 否
疗器械有限公司
广东九州通讬嵄
医疗器械有限公 10,000,000.00 2019/8/27 2021/12/19 否
司
福建九州通讬嵄
医疗器械有限公 30,000,000.00 2020/1/8 2022/1/8 否
司
福建九州通讬嵄
医疗器械有限公 9,000,000.00 2020/6/12 2022/6/12 否
司
新疆九州通医疗
40,000,000.00 2019/7/23 2022/6/27 否
器械有限公司
新疆九州通医疗
19,000,000.00 2020/3/26 2022/3/26 否
器械有限公司
乌鲁木齐佰特健
民医疗用品有限 20,000,000.00 2020/6/27 2022/6/27 否
公司
乌鲁木齐佰特健
民医疗用品有限 10,000,000.00 2019/9/28 2021/9/28 否
公司
西宁九州通医药
24,900,000.00 2020/1/15 2022/5/11 否
有限公司
海南九州通康达
40,000,000.00 2020/1/25 2022/1/25 否
医药有限公司
吉林市广聚药业
52,800,000.00 2020/4/30 2022/4/30 否
有限责任公司
上海真仁堂药业 25,000,000.00 2019/7/17 2021/9/12 否
210 / 234
2019 年半年度报告
有限公司
上海真仁堂药业
35,000,000.00 2020/4/4 2022/4/4 否
有限公司
江西盈辉实业发
30,000,000.00 2020/5/21 2022/5/21 否
展有限公司
江西盈辉实业发
20,000,000.00 2020/3/31 2022/3/31 否
展有限公司
安徽九州通医药
140,000,000.00 2020/6/12 2022/6/19 否
有限公司
临沂九州天润中
药饮片产业有限 20,000,000.00 2020/6/26 2022/6/26 否
公司
九州星微（武汉）
医疗器械有限责 15,000,000.00 2020/4/11 2022/4/26 否
任公司
河南九州通医疗
30,000,000.00 2020/6/20 2022/6/20 否
科技有限公司
河南九州通医疗
30,000,000.00 2020/6/18 2022/6/18 否
用品有限公司
苏州市国征医药
15,000,000.00 2019/12/29 2021/12/29 否
有限公司
甘肃九州天润中
50,000,000.00 2024/9/21 2026/9/21 否
药产业有限公司
西藏三通医药科
100,000,000.00 2020/9/26 2022/9/26 否
技有限公司
宁波九州通医药
60,000,000.00 2024/1/1 2026/1/1 否
有限公司
九州通集团应城
160,000,000.00 2020/4/10 2022/4/10 否
医药有限公司
河南九州通医药
90,000,000.00 2020/6/4 2022/6/4 否
有限公司
荆州九州通医药
150,000,000.00 2020/5/23 2022/5/23 否
有限公司
山西九州通医药
100,000,000.00 2020/3/14 2022/3/14 否
有限公司
芜湖九州通医药
45,000,000.00 2019/10/1 2021/10/1 否
销售有限公司
芜湖九州通医药
30,000,000.00 2019/7/31 2021/7/31 是
销售有限公司
黄冈九州通医药
34,000,000.00 2020/5/23 2022/5/23 否
有限公司
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
担保是否已经履行完
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
刘宝林、田望芝 2,400,000,000.00 2020/1/23 2022/6/24 否
刘树林、陈春桃 200,000,000.00 2019/9/27 2021/9/27 否
211 / 234
2019 年半年度报告
刘宝林、北京九
州通医药有限公 1,650,000,000.00 2019/10/18 2022/5/14 否
司
刘宝林 700,000,000.00 2019/10/13 2021/12/25 否
刘宝林、田望芝 650,000,000.00 2019/12/1 2022/5/29 否
刘宝林、田望芝 840,000,000.00 2019/7/3 2022/6/25 否
刘宝林、田望芝 950,000,000.00 2020/4/4 2022/4/4 否
刘宝林 800,000,000.00 2020/5/21 2022/5/24 否
刘宝林 600,000,000.00 2019/8/18 2021/12/11 否
刘宝林、田望芝 500,000,000.00 2019/11/7 2022/6/18 否
刘宝林 1,100,000,000.00 2020/4/14 2022/4/14 否
刘宝林、田望芝 426,136,800.00 2019/8/15 2021/8/24 否
刘宝林 1,500,000,000.00 2019/7/2 2022/5/15 否
刘宝林 500,000,000.00 2020/5/22 2022/5/22 否
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
□适用 √不适用
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
公司子公司将与应收合并范围内的公司款项，采用有追保理的形式出售给天津楚昌国际商业
保理有限公司，明细如下：
保理商（关联方） 保理申请人 商务合同买方 保理金额 保理期末余额
天津楚昌国际商业保 湖北九州通基药 十堰九州通医药
4,760,000.00 4,156,914.10
理有限公司 有限公司 有限公司
恩施九州通医药
天津楚昌国际商业保 湖北九州通基药 有限公司、宜昌
7,740,000.00 5,135,363.37
理有限公司 有限公司 九州通医药有限
公司
天津楚昌国际商业保 湖北九州通基药 襄阳九州通医药
15,170,000.00 15,170,000.00
理有限公司 有限公司 有限公司
天津楚昌国际商业保 湖北九州通基药 九州通医药集团
16,000,000.00 16,000,000.00
理有限公司 有限公司 股份有限公司
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
212 / 234
2019 年半年度报告
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
武汉九州通人寿堂医
应收账款 10,675.95
疗养老服务有限公司
四川广运九州通医药
应收账款 3,373,863.64
有限公司
亳州九州通中药物流
应收账款 23,550 9.42
产业投资有限公司
北京普安法玛西医药
应收账款 1,388,626.25 864.13
有限公司
九州大健康产业（武
应收账款 13,777.00 2.40
汉）有限公司
四川中核九州通医药
应收账款 47,178,778.30
有限公司
云南城投昕益医药有
应收账款 2,509,511.4
限公司
重庆太极实业（集团）
应收账款 股份有限公司及其下 10,298,132.28 22,216.60 9,748,936.31 1,308.29
属控股子公司
北京点金投资有限公
其他应收款 57,572.01
司
武汉九州通人寿堂医
其他应收款 45,881,095.87
疗养老服务有限公司
楚昌投资集团有限公
其他应收款 9,629.91
司
洪湖市万农水产食品
其他应收款 13,700.00
有限公司
湖北九州大健康会展
其他应收款 1,611,851.88
有限公司
湖北香连药业有限责
其他应收款 752.65
任公司
九州康养农业（武汉）
其他应收款 5,808.00
有限公司
厦门浩添冷链科技有
其他应收款 8,721.00 8,357.71
限公司
四川广运九州通医药
其他应收款 9,124.1
有限公司
四川中核九州通医药
其他应收款 5,611,540.61
有限公司
天津楚昌国际商业保
其他应收款 1,686,650.22
理有限公司
天津市阿根园进出口
其他应收款 500,021.08
贸易有限公司
武汉衡信通物业服务
其他应收款 42,186.03 39,786.03 60,434.03
有限责任公司
武汉卡行天下供应链
其他应收款 2,009,974.25 1,956,572.96
管理有限公司
重庆太极实业（集团）
其他应收款 股份有限公司及其下 19,331,731.30 317,550.00 19,879,213.84 995,975.00
属控股子公司
213 / 234
2019 年半年度报告
上海明品医学数据科
其他应收款 10,258,750
技有限公司
武汉虾霸王贸易有限
其他应收款 61,908.00
公司
云南城投昕益医药有
预付款项 2,703.51
限公司
重庆太极实业（集团）
预付款项 股份有限公司及其下 2,089,251.46 27,232,901.30
属控股子公司
湖北共创医药有限公
预付款项 4,364.55 13,728.70
司
湖北香连药业有限责
预付款项 494,150.78 209,947.43
任公司
四川广运九州通医药
预付款项 558.40
有限公司
四川中核九州通医药
预付款项 75,645.56
有限公司
上海明品医学数据科
债权投资 10,000,000.00 50,000.00
技有限公司
武汉九州通人寿堂医
债权投资 50,400,000.00 252,000 .00
疗养老服务有限公司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 厦门浩添冷链科技有限公司 22,646.00
应付账款 湖北共创医药有限公司 6,571,643.85 5,101,116.13
应付账款 湖北九州舜天国际物流有限公司 1,992.00
应付账款 湖北香连药业有限责任公司 2,065,719.34 1,325,527.83
武汉卡行天下供应链管理有限公 1,614,263.96
应付账款
司
应付账款 四川中核九州通医药有限公司 27,042,417.70
应付账款 云南城投昕益医药有限公司 1,669,931.64
重庆太极实业（集团）股份有限公 57,855,135.23 11,092,902.64
应付账款
司及其下属控股子公司
其他应付款 楚昌投资集团有限公司 15,600.00 15,600.00
其他应付款 湖北步长九州通医药有限公司 102,555,040.00
其他应付款 湖北共创医药有限公司 23,921.00 15,500.00
其他应付款 湖北九州舜天国际物流有限公司 5,000.00 11,100.00
其他应付款 湖北九州通置业发展有限公司 5,720.00 1,586,750.00
其他应付款 湖北香连药业有限责任公司 5,467.65 3,674.15
其他应付款 厦门浩添冷链科技有限公司 33,442.03 120,852.31
其他应付款 四川广运九州通医药有限公司 41,793,383.00
其他应付款 上海明品医学数据科技有限公司 258,750.00
武汉衡信通物业服务有限责任公 11,220.20 11,220.20
其他应付款
司
武汉卡行天下供应链管理有限公 22,500.00 43,500.00
其他应付款
司
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2019 年半年度报告
其他应付款 大连九信精细化工有限公司 75,800.00
其他应付款 云南城投昕益医药有限公司 18,816.65
重庆太极实业（集团）股份有限公 476,180.80
其他应付款
司及其下属控股子公司
重庆太极实业（集团）股份有限公 25,018.00
预收款项
司及其下属控股子公司
预收款项 云南城投昕益医药有限公司 707,831.92
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币
公司本期授予的各项权益工具总额
公司本期行权的各项权益工具总额 13,415,115
公司本期失效的各项权益工具总额 1,912,985
公司期末累计可行使的权益工具总额 17,967,845
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和
9.78 元/股、12 个月
合同剩余期限
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范
围和合同剩余期限
其他说明
根据公司 2017 年 5 月 15 日召开的第三届董事会第二十二次会议审议通过的《关于公司调整
2017 年限制性股票激励计划激励对象、授予数量的议案》及《关于公司向 2017 年限制性股票激
励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，董事会同意本次向 2683 名激励对象实际授予共计
4,862.6725 万股限制性股票，本次限制性股票的授予日为 2017 年 5 月 15 日、授予价格 9.98 元/
股。本限制性股票激励计划的有效期为自限制性股票首次授予日起 48 个月。首次授予的限制性股
票按比例分为不同的锁定期，分别为 12 个月、24 个月和 36 个月；锁定期自授予之日起计。首次
授予的限制性股票自授予日起 12 个月后，满足解锁条件的，激励对象可以分三期申请解锁。
2018 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第五次会议和第四届监事会第三次会议，审议通
过了《关于公司回购注销 2017 年激励计划部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票事宜的议
案》，公司 2017 年首次授予的限制性股票激励对象陈旭静、黄婷第 84 人，因离职、考核未合格
等原因已不符合解锁条件，公司拟将以上激励对象已获授未解锁的限制性股票进行回购注销。本
次需回购注销的 2017 年首次授予的限制性股票回购价格为 9.98 元/股，回购数量为 108.33 万股，
以上回购总价款为人民币 1,081.1334 万元，截止报表日 2018 年 12 月 31 日，尚未完成回购注销
手续。
2018 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第五次会议和第四届监事会第三次会议，审议通
过了《关于九州通 2017 年激励计划首次授予的限制性股票第一期解锁的议案》，董事会认为 2017
年激励计划首次授予的限制性股票第一期解锁条件已全部达成，扣除回购注销部分激励对象已获
授但尚未解锁的限制性股票后，同意公司首次授予的 2,544 名激励对象获授的限制性股票可申请
第一期解锁，同意解锁 14,247,495 股，在中债登实际登记解锁数量为 14,247,480 股。
2018 年 7 月 20 日召开第四届董事会第六次会议，会议审议通过了《关于公司调整 2017 年限
制性股票激励计划股份回购价格的议案》，鉴于公司 2018 年 6 月 25 日向全体股东每 10 股派发现
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2019 年半年度报告
金红利 1.00 元（含税），因此，公司 2017 年限制性股票激励计划股份回购价格由 9.98 元/股调
整为 9.88 元/股。
2019 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第十一次会议和第四届监事会第八次会议，审议
通过了《关于公司回购注销 2017 年激励计划部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票事宜的
议案》，公司 2017 年首次授予的限制性股票激励对象吴志攀、李高洪等 199 人，因离职、考核未
合格等原因已不符合解锁条件，公司拟将以上激励对象已获授未解锁的限制性股票进行回购注销。
因 2017 年度公司实施利润分配，按照相关规定，公司 2017 年限制性股票激励计划本次股份回购
价格已调整为 9.88 元/股，回购数量为 191.2985 万股，以上回购总价款为人民币 1,890.0292 万
元，公司最终回购注销的股票数量以实际在中登办理回购注销的数量为准。截止报表日 2019 年 6
月 30 日，尚未完成回购注销手续。
2019 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第十一次会议和第四届监事会第八次会议，审议
通过了《关于公司 2017 年激励计划首次授予的限制性股票第二期解锁的议案》，董事会认为公司
2017 年激励计划首次授予的限制性股票第二期解锁条件已全部达成，扣除回购注销部分激励对象
已获授但尚未解锁的限制性股票后，首次授予的 2,352 名激励对象获授的限制性股票可申请第二
期解锁，共计解锁 13,415,115 股。 本次解锁的限制性股票上市流通数量为 13,415,115 股，该部
分股票已于 2019 年 5 月 16 日上市流通。
2019 年 8 月 24 日，公司召开第四届董事会第十四次会议，会议审议通过了《关于公司调整
2017 年限制性股票激励计划股份回购价格的议案》，鉴于公司 2019 年 6 月 26 日向全体股东每 10
股派发现金红利 1.00 元（含税），因此，公司 2017 年限制性股票激励计划股份回购价格由 9.88
元/股调整为 9.78 元/股。
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
截止 2019 年 6 月 30 日，本集团中有好药师大药房连锁有限公司等 126 家已办理工商登记但
尚未缴足的注册资本金额为 1,720,687,239.23 元。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
（1）未决诉讼
于 2019 年 6 月 30 日，本集团作为原告的单项金额较大的未决诉讼案件标的金额共计人民币
60,901,992.73 元，有关案件尚未开庭审理。管理层认为，本集团已经对有关未决诉讼案件可能
遭受的损失进行了预计并计提足够准备。
（2）担保事项
本集团为关联方担保事项详见本附注（十二）5（3）。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
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3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
1、回购公司股票的议案
2019 年 7 月 10 日，公司第四届董事会第十三次会议审议通过了《关于以集中竞价交易方式
回购公司股票的议案》，该议案经公司 2019 年 7 月 26 日召开的 2019 年第二次临时股东大会审议
通过。根据《九州通关于拟以集中竞价交易方式回购公司股票预案的公告》，自股东大会审议通
过最终回购股票方案之日起不超过 6 个月内，公司拟回购股票的资金总额不低于人民币 3 亿元，
不超过人民币 6 亿元，回购价格不超过 15.00 元/股，回购股票将用于公司管理层和核心骨干实
施股权激励计划。 2019 年 8 月 1 日，公司披露《九州通关于以集中竞价交易方式回购公司股票
的回购报告书》。2019 年 8 月 8 日，公司披露《九州通关于以集中竞价交易方式首次回购公司股
票的公告》，公司于 2019 年 8 月 7 日通过集中竞价交易方式首次回购股票 2,090,600 股，已回购
股票占公司总股本的比例为 0.11%，购买的最高价为 12.85 元/股、最低价为 12.58 元/股，已支
付的总金额为 26,705,827.76 元（不含交易费用）。
2、其他
2019 年 7 月 10 日，公司完成国际金融公司（IFC）10 亿元人民币（等值）贷款项目的资金划
拨，贷款资金已于 2019 年 7 月 10 日划入公司在中国光大银行武汉分行开立的外债专户。本次贷
款期限为 8 年，贷款利率为 4.55%。
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
1、 分部报告
（1）经营分部基本情况
本集团的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和服务分开组织和管理。本集团的每个经营
分部是一个业务集团，提供面临不同于其他经营分部的风险并取得不同于其他经营分部的报酬的
产品和服务。
本集团的经营分部的分类与内容如下：
A、分销分部：负责向医药制造商提供分销、仓储、物流和其他相关服务；
B、工业分部：负责药品及保健品的研发、生产和销售；
C、零售分部：负责经营及加盟零售药店网络；
D、其他分部：负责其他业务。
管理层出于配置资源和评价业绩的决策目的，对各业务单元的经营成果分开进行管理。分部业绩
以报告的分部利润为基础进行评价。
分部间的转移定价，参照向第三方进行交易所采用的价格制定。
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 分销分部 工业分部 零售分部 其他分部 分部间抵销 合计
对外营业收
47,048,877,198.59 368,627,851.79 896,915,595.67 114,626,427.35 48,429,047,073.40
入
分部间交易
11,016,682,845.55 357,241,157.82 54,039,982.82 11,427,963,986.19
收入
销售费用 1,430,695,719.38 75,111,380.37 132,350,612.16 10,905,297.24 139,132,246.04 1,509,930,763.11
利息收入 146,515,035.45 133,934.68 242,151.04 82,816.59 96,742,051.97 50,231,885.79
利息费用 807,072,712.25 14,187,258.22 1,164,714.33 1,894,851.48 216,062,471.78 608,257,064.50
对联营企业
和合营企业 48,998,193.27 -368,576.50 -1,149,821.88 47,479,794.89
的投资收益
信用减值损
-65,171,779.11 -2,007,743.31 -588,327.44 -374,667.08 -68,142,516.94
失
资产减值损
-5,221,043.47 -391,865.80 -23,142.60 0.00 5,154,172.40 -10,790,224.27
失
折旧费和摊
192,855,259.27 29,768,905.49 9,917,934.42 11,136,662.37 952,914.52 242,725,847.03
销费
利润总额
1,579,195,665.26 4,186,970.30 -21,623,429.46 -789,656.12 581,055,486.17 979,914,063.81
（亏损）
资产总额 114,034,079,358.29 2,756,023,033.68 1,169,443,259.45 3,963,627,500.66 54,905,287,872.94 67,017,885,279.14
负债总额 79,359,471,940.40 1,679,469,132.07 863,792,277.57 1,052,918,830.65 36,520,297,380.98 46,435,354,799.71
对联营企业
和合营企业
1,294,235,178.93 340,422.00 273,306,882.43 1,567,882,483.36
的长期股权
投资
长期股权投 190,127,290.13 -8,852,278.46 -5,459,523.22 967,749,603.59 1,143,565,092.04
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资以外的其
他非流动资
产增加额
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明
□适用 √不适用
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7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 按账龄披露
□适用 √不适用
(2). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
计提比 比例 计提比
金额 比例(%) 金额 价值 金额 金额 价值
例(%) (%) 例(%)
按单项计提坏账准备 2,221,702.79 0.05 2,221,702.79 100.00 2,221,702.79 0.05 2,221,702.79 100.00
其中：
按组合计提坏账准备
其中：
组合一 1,733,742,103.71 38.91 24,375,945.04 1.41 1,709,366,158.67 1,379,561,663.59 31.15 17,365,298.04 1.26 1,362,196,365.55
组合四 2,719,973,505.38 61.04 2,719,973,505.38 3,046,832,433.91 68.80 3,046,832,433.91
合计 4,455,937,311.88 / 26,597,647.83 / 4,429,339,664.05 4,428,615,800.29 / 19,587,000.83 / 4,409,028,799.46
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按单项计提坏账准备：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
AJ 公司 因诉讼而单项计
2,221,702.79 2,221,702.79 100.00
提
合计 2,221,702.79 2,221,702.79 100.00 /
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：组合一
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内（含 1 年） 1,609,808,010.75 8,465,592.59 0.53
1 年至 2 年（含 2 年） 101,752,126.77 8,302,603.90 8.16
2 年至 3 年（含 3 年） 783,275.87 79,110.86 10.1
3 年以上 21,398,690.32 7,528,637.69 35.18
合计 1,733,742,103.71 24,375,945.04 1.41
按组合计提坏账的确认标准及说明：
□适用 √不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(3). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销
单项计提坏账 2,221,702.79 2,221,702.79
准备的应收账
款
组合一 17,365,298.04 7,010,647.00 24,375,945.04
合计 19,587,000.83 7,010,647.00 26,597,647.83
本期计提坏账准备金额 7,010,647.00 元；本报告期实际核销的应收账款金额为 0.00 元，本
期收回以前年度核销的坏账准备金额为 0.00 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
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(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
截至期末按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为 1,402,561,021.06 元，占应收
账款期末余额合计数的比例为 31.48%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为 0.00 元。
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息 40,287,520.22 1,139,071.92
应收股利
其他应收款 10,119,951,573.71 10,236,862,066.67
坏账准备 -30,341,487.02 -25,582,124.13
合计 10,129,897,606.91 10,212,419,014.46
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1).应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款
委托贷款
债券投资
债权投资 40,287,520.22 1,139,071.92
合计 40,287,520.22 1,139,071.92
(2).重要逾期利息
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(4).应收股利
□适用 √不适用
(5).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
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(6).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(7).按账龄披露
□适用√不适用
(8).按款项性质分类
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
合并范围内关联方组合 9,384,008,627.21 9,458,853,884.61
医院客户保证金 331,685,644.19 328,554,262.29
供应商折让 96,002,285.65 159,871,542.93
应收利息 40,287,520.22 1,139,071.92
预付费用款 27,630,065.11 17,643,332.88
预付账款转入 19,582,994.67 18,458,621.65
供应商保证金 13,208,000.00 13,138,000.00
非关联公司的应收款项 7,025,753.33 6,189,620.88
招标保证金 4,901,689.40 4,294,675.00
代垫个人保险及住房公积金 2,667,201.56 2,655,850.58
备用金借支 2,411,566.48 1,138,510.03
基层医疗机构保证金 65,000.00 65,000.00
其他 230,762,746.11 225,998,765.82
坏账准备 -30,341,487.02 -25,582,124.13
合计 10,129,897,606.91 10,212,419,014.46
(9).坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信 合计
坏账准备 未来12个月预
用损失(未发生信 用损失(已发生信
期信用损失
用减值) 用减值)
2019 年1 月1日余
23,375,672.26 808,228.83 1,398,223.04 25,582,124.13
额
2019 年1 月1日余
额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 5,567,591.72 5,567,591.72
本期转回 808,228.83 808,228.83
本期转销
本期核销
223 / 234
2019 年半年度报告
其他变动
2019年6月30日余
28,943,263.98 1,398,223.04 30,341,487.02
额
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(10). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销
计提其他应收款 25,582,124.13 5,567,591.72 808,228.83 30,341,487.02
坏账准备
合计 25,582,124.13 5,567,591.72 808,228.83 30,341,487.02
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(11). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(12). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
合并范围内
AL 公司 1,061,780,197.22 1 年以内 10.45
关联方
合并范围内
AM 公司 733,926,786.60 1 年以内 7.22
关联方
合并范围内
AN 公司 521,880,020.01 1 年以内 5.14
关联方
合并范围内
AO 公司 520,258,402.68 1 年以内 5.12
关联方
合并范围内
AP 公司 488,859,400.19 1 年以内 4.81
关联方
合计 / 3,326,704,806.70 / 32.74
(13). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(14). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
(15). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
对子公司投资 12,522,385,592.39 12,522,385,592.39 12,385,285,592.39 12,385,285,592.39
对联营、合营企 1,213,677,917.96 1,213,677,917.96 1,218,422,918.85 1,218,422,918.85
业投资
合计 13,736,063,510.35 13,736,063,510.35 13,603,708,511.24 13,603,708,511.24
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计 减值准
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 提减值 备期末
准备 余额
湖北九州通供应链
30,000,000.00 30,000,000.00
管理有限公司
上海九州通医药有
250,300,000.00 250,300,000.00
限公司
广东九州通医药有
410,696,300.00 410,696,300.00
限公司
河南九州通医药有
940,400,000.00 940,400,000.00
限公司
湖北金贵中药饮片
83,060,600.00 83,060,600.00
有限公司
北京京丰制药集团
180,700,000.00 180,700,000.00
有限公司
新疆九州通医药有
658,779,640.24 658,779,640.24
限公司
山东九州通医药有
621,394,834.66 621,394,834.66
限公司
福建九州通医药有
370,000,000.00 370,000,000.00
限公司
重庆九州通医药有
420,000,000.00 420,000,000.00
限公司
兰州九州通医药有
215,000,000 90,000,000.00 305,000,000.00
限公司
江西九州通药业有
273,844,780.51 273,844,780.51
限公司
225 / 234
2019 年半年度报告
辽宁九州通医药有
344,334,487.77 344,334,487.77
限公司
九州通集团应城医
80,000,000.00 80,000,000.00
药有限公司
江苏九州通医药有
470,000,000.00 470,000,000.00
限公司
黑龙江九州通医药
230,000,000.00 230,000,000.00
有限公司
荆州九州通医药有
150,000,000 150,000,000.00
限公司
襄阳九州通医药有
100,000,000.00 100,000,000.00
限公司
宜昌九州通医药有
100,000,000 100,000,000.00
限公司
恩施九州通医药有
200,000,000.00 200,000,000.00
限公司
十堰九州通医药有
60,000,000.00 60,000,000.00
限公司
北京九州通医药有
730,000,000.00 730,000,000.00
限公司
安徽九州通医药有
200,000,000.00 200,000,000.00
限公司
浙江九州通医药有
468,244,276.31 468,244,276.31
限公司
四川九州通医药有
362,200,000.00 362,200,000.00
限公司
贵州九州通医药有
30,000,000.00 30,000,000.00
限公司
九州天润中药产业
240,000,000.00 240,000,000.00
有限公司
山西九州通医药有
250,000,000.00 250,000,000.00
限公司
上海九州通国际贸
38,772,185.00 38,772,185.00
易有限公司
新疆博赛九州通医
16,500,000.00 16,500,000.00
药有限公司
湖南九州通医药有
130,000,000.00 130,000,000.00
限公司
黄冈九州通医药有
25,000,000.00 25,000,000.00
限公司
九州通医疗器械集
300,000,000.00 300,000,000.00
团有限公司
好药师大药房连锁
199,654,867.11 199,654,867.11
有限公司
西藏三通医药科技
80,000,000.00 80,000,000.00
有限公司
湖北新方向医药股
20,000,000.00 20,000,000.00
份有限公司
贵州九州通达医药 100,000,000.00 100,000,000.00
226 / 234
2019 年半年度报告
有限公司
长春九州通医药有
323,000,000.00 323,000,000.00
限公司
陕西九州通医药有
60,000,000.00 42,000,000.00 102,000,000.00
限公司
九州通医药集团物
283,968,655.20 283,968,655.20
流有限公司
湖北九州通基药有
25,500,000.00 25,500,000.00
限公司
九州通健康管理有
112,500,000.00 112,500,000.00
限公司
西安九州通医药有
184,346,752.48 184,346,752.48
限公司
湖北九州通健康产
1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
业有限公司
九州通医疗投资管
100,000,000.00 100,000,000.00
理有限公司
湖北九州通高投长
江产业投资基金管 7,500,000.00 7,500,000.00
理有限公司
湖北高通投资基金
4,080,000.00 4,080,000.00
管理有限公司
湖北九州通高投养
老产业投资基金合 331,974,575.34 331,974,575.34
伙企业(有限合伙）
荆门九州通医药有
14,000,000.00 14,000,000.00
限公司
九州通亳州中药材
20,000,000.00 20,000,000.00
电子商务有限公司
随州九州通医药有
20,000,000.00 20,000,000.00
限公司
湖北九州通恒通药
10,200,000.00 5,100,000.00 15,300,000.00
业有限公司
九州通君衡（湖北）
10,200,000.00 10,200,000.00
医药有限公司
湖北江汉九州通医
6,700,000.00 6,700,000.00
药有限公司
湖北九州通合和康
10,200,000.00 10,200,000.00
乐医药有限公司
湖北九州通惠康医
5,100,000.00 5,100,000.00
药有限公司
广西九州通医药有
238,152,685.13 238,152,685.13
限公司
咸宁九州通医药有
3,900,000.00 3,900,000.00
限公司
天津九州通国际贸
9,655,473.81 9,655,473.81
易有限公司
九州通医疗信息科
技（武汉）有限公 15,634,626.93 15,634,626.93
司
227 / 234
2019 年半年度报告
好药师医药（武汉）
5,100,000 5,100,000.00
有限公司
天津九州通达医药
114,490,851.90 114,490,851.90
有限公司
海南九州通医药有
80,000,000.00 80,000,000.00
限公司
湖北九州通民本医
5,100,000.00 5,100,000.00
药有限公司
湖北九州通和医药
5,100,000.00 5,100,000.00
有限公司
九信中药有限公司 240,000,000.00 240,000,000.00
合计 12,385,285,592.39 377,100,000.00 240,000,000.00 12,522,385,592.39
228 / 234
2019 年半年度报告
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
投资 期初 权益法下确 其他综 宣告发放现 期末 减值准备
其他权益 计提减
单位 余额 追加投资 减少投资 认的投资损 合收益 金股利或利 其他 余额 期末余额
变动 值准备
益 调整 润
一、合营企业
小计
二、联营企业
湖北步长九州
通医药有限公 83,911,650.53 -760,291.38 83,151,359.15
司
湖北共创医药
30,770,778.61 755,248.49 360,360.06 31,165,667.04
有限公司
湖北九州舜天
国际物流有限 4,081,282.83 368,320.67 4,449,603.50
公司
武汉卡行天下
供应链管理有 0.00 0.00
限公司
湖北金融租赁
549,436,438.03 44,716,832.13 594,153,270.16
股份有限公司
云南城投昕益
70,453,905.24 70,453,905.24 0.00
医药有限公司
攀枝花市花城
医院管理有限 1,993,107.54 -2,028.77 1,991,078.77
公司
湖北通瀛投资 1,215,643.57 138,317.56 1,353,961.13
229 / 234
2019 年半年度报告
基金管理有限
公司
重庆太极实业
（集团）股份有 362,403,911.10 3,750,034.15 2,135.87 108,180.65 2,343,750.00 363,920,511.77
限公司
江苏李中水上
森林旅游投资 15,691,763.83 353,184.44 16,044,948.27
有限公司
湖北通瀛股权
投资基金合伙
98,464,437.57 -1,016,919.40 97,447,518.17
企业（有限合
伙）
首都建设—攀
枝花市花城新
区医院建设 PPP 20,000,000.00 20,000,000.00
项目私募股权
投资基金
小计 1,218,422,918.85 20,000,000.00 70,453,905.24 48,302,697.89 2,135.87 108,180.65 2,704,110.06 1,213,677,917.96
合计 1,218,422,918.85 20,000,000.00 70,453,905.24 48,302,697.89 2,135.87 108,180.65 2,704,110.06 1,213,677,917.96
其他说明：
□适用 √不适用
230 / 234
2019 年半年度报告
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 6,169,929,875.27 5,698,611,489.43 6,135,691,587.44 5,683,769,229.47
其他业务
合计 6,169,929,875.27 5,698,611,489.43 6,135,691,587.44 5,683,769,229.47
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 439,831,994.72 399,171,900.24
权益法核算的长期股权投资收益 48,302,697.89 26,035,182.16
处置长期股权投资产生的投资收益 4,634,494.76 -7,031,354.85
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益 24,288.88
的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益 1,334,375.00
处置可供出售金融资产取得的投资收益 7,487,566.99
交易性金融资产在持有期间的投资收益 1,156,250.00
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收 600,000.00
入
债权投资在持有期间取得的利息收入 134,686,415.28
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益 3,393,761.70
处置其他权益工具投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
合计 632,605,614.35 427,021,958.42
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 25,474,601.34
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
231 / 234
2019 年半年度报告
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
120,737,255.83
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 6,793,901.70
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小
于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价
值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 4,534,250.00
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产
减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的
损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当
期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负
债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处 445,755.01
置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、
衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,274,220.85
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允
价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行
一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,101,593.28
其他符合非经常性损益定义的损益项目 368,493.56
所得税影响额 -32,937,536.47
少数股东权益影响额 -5,543,193.62
合计 126,249,341.48
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
未扣除其他权益工具指标：
归属于公司普通股股东的净 4.05 0.40 0.40
利润
232 / 234
2019 年半年度报告
扣除非经常性损益后归属于 3.36 0.33 0.33
公司普通股股东的净利润
扣除其他权益工具指标：
归属于公司普通股股东的净 3.98 0.34 0.34
利润
扣除非经常性损益后归属于 3.19 0.27 0.28
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
第十一节 备查文件目录
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2019 年半年度报告
载有法定代表人刘宝林、主管财务工作负责人许应政、会计机构负责人
夏晓益签名并盖章的会计报表。
备查文件目录
报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及
公告的原稿。
董事长：刘宝林
董事会批准报送日期：2019 年 8 月 27 日
修订信息
□适用 √不适用
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