公司代码：601005 公司简称：重庆钢铁
重庆钢铁股份有限公司
2018 年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2018 年度归属于公司股东的净利润为
17.88 亿元，截至 2018 年年末未分配利润为-102.90 亿元。由于公司 2018 年年末未分配利润为负
值，根据《公司章程》第二百五十条，董事会建议：公司 2018 年度不进行利润分配，不实施资本
公积转增股本。
二 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 重庆钢铁 601005 *ST重钢
H股 香港联合交易所有限公司 重庆钢铁股份 01053 无
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 孟祥云 彭国菊
办公地址 中国重庆市长寿经开区钢城大道1号 中国重庆市长寿经开区钢城大道1号
电话 86-23-6887 3311 86-23-6898 3482
电子信箱 IR@email.cqgt.cn IR@email.cqgt.cn
2 报告期公司主要业务简介
公司主要从事生产、加工、销售板材、型材、线材、棒材、钢坯、薄板带；生产、销售煤化
工制品及水渣等。公司具备年产钢 840 万吨的生产能力，主要生产线有：4100mm 宽厚板生产线、
2700mm 中厚板生产线、1780mm 热轧薄板生产线、高速线材、棒材及型材生产线。
公司产品应用于机械、建筑、工程、汽车、摩托车、造船、海洋石油、气瓶、锅炉、输油及
输气管道等行业。公司生产的船体结构用钢、锅炉及压力容器用钢荣获“中国名牌产品”称号，
另有 4 个产品荣获“重庆名牌” 称号。公司先后获得全国五一劳动奖状、全国实施卓越绩效模式
先进企业、重庆市著名商标、重庆市质量效益型企业、重庆市重合同守信用企业等荣誉称号。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：千元 币种：人民币
本年比上年
2018年 2017年 2016年
增减(%)
总资产 26,933,351 25,012,459 7.68 36,438,454
营业收入 22,638,957 13,236,840 71.03 4,414,902
归属于上市公司股 1,787,906 320,086 458.57 -4,685,956
东的净利润
归属于上市公司股 1,677,588 -1,870,066 不适用 -5,392,375
东的扣除非经常性
损益的净利润
归属于上市公司股 18,531,665 16,730,115 10.77 -200,494
东的净资产
经营活动产生的现 1,338,195 505,815 164.56 -449,021
金流量净额
基本每股收益（元 0.20 0.04 400 -0.53
／股）
稀释每股收益（元 0.20 0.04 400 -0.53
／股）
加权平均净资产收 10.14 -1,290.51 不适用 -284.59
益率（%）
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：千元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 5,152,412 5,940,487 6,343,961 5,202,097
归属于上市公司股东的净利润 350,389 411,571 718,057 307,889
归属于上市公司股东的扣除非
353,865 382,231 699,210 242,282
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -304,134 -997,054 1,740,322 899,061
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户） 146,983
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 147,266
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
前 10 名股东持股情况
持 质押或冻结情况
有
有
限
售
股东名称 报告期 比例 条 股东
期末持股数量 股份
（全称） 内增减 (%) 件 数量 性质
的 状态
股
份
数
量
重庆长寿钢铁有限公 0 2,096,981,600 23.51 0 质押 2,096,981,600 境内
司 非国
有法
人
HKSCC NOMINEES 22,400 531,021,540 5.95 0 未知 境外
LIMITED 法人
重庆千信能源环保有 0 427,195,760 4.79 0 未知 未知
限公司
重庆农村商业银行股 0 289,268,939 3.24 0 未知 未知
份有限公司
重庆国创投资管理有 0 278,288,059 3.12 0 未知 未知
限公司
中钢设备有限公司 0 252,411,692 2.83 0 未知 未知
重庆银行股份有限公 0 226,042,920 2.53 0 未知 未知
司
兴业银行股份有限公 0 219,633,096 2.46 0 未知 未知
司重庆分行
中国农业银行股份有 0 216,403,628 2.43 0 未知 未知
限公司重庆市分行
中船工业成套物流有 0 211,461,370 2.37 0 未知 未知
限公司
上述股东关联关系或一致行动 重庆长寿钢铁有限公司为公司控股股东，与其余 9 名股东之间不
的说明 存在关联关系，亦不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理
办法》规定的一致行动人；公司亦不知晓其余 9 名股东之间是否
存在关联关系或是否属于一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持 不适用。
股数量的说明
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
报告期内，公司紧紧围绕“满产满销、低成本、高效率”的生产经营方针，生产稳定顺行，
主要技术经济指标显著改善，成本明显下降，盈利水平超过预期。全年实现营业收入 226.39 亿元，
同比增长 71.03%；利润总额 17.59 亿元，同比增长 449.93%。
1.1 主营业务分析
1.1.1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:千元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 22,638,957 13,236,840 71.03
营业成本 19,681,846 13,531,607 45.45
销售费用 88,057 60,628 45.24
管理费用 795,392 574,502 38.45
研发费用
财务费用 183,073 512,281 -64.26
经营活动产生的现金流量净额 1,338,195 505,815 164.56
投资活动产生的现金流量净额 630,605 6,246,136 -89.90
筹资活动产生的现金流量净额 -868,219 -6,625,239 不适用
（1）营业收入增加主要是产销规模提升，钢材价格上涨。
（2）营业成本增加主要是产销规模提升所致。
（3）销售费用增加主要是产销规模提升，销售运费增加。
（4）管理费用增加主要是计提员工激励基金。
（5）财务费用减少主要是司法重整后公司债务下降，利息支出大幅降低。
（6）经营活动产生的现金流量净额增加主要是经营利润增加。
（7）投资活动产生的现金流量净额减少主要是因为 2017 年司法重整出售固定资产。
（8）筹资活动产生的现金流量净额增加主要是因为 2017 年司法重整偿还债务。
1.1.2 收入和成本分析
√适用 □不适用
公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明：
2018 年，本集团实现利润总额 17.59 亿元，同比增长 449.93%，主要原因是：钢材销售价格
3611 元/吨，同比增幅 9.56%，以及品种结构优化，共计增利 19.01 亿元；矿石、煤炭、合金、废
钢等原材料价格上涨，减利 9.67 亿元；公司通过满产满销、基础管理提升，生产稳定顺行，大力
推进成本削减规划，焦炭热强度、烧结矿转鼓指数、燃料比、高炉利用系数、炼钢钢铁料消耗、
轧钢成材率等主要技术经济指标显著改善，成本消耗水平明显降低，工序降本增利 25.44 亿元；
期间费用总额同比下降增利 0.81 亿元；2017 年公司司法重整一次性净收益 20.9 亿元。
2018 年，本集团主营业务收入 225.79 亿元，同比增长 70.90%。其中：钢材坯产品销售收入
218.35 亿元，比上年同期增加 96.54 亿元。一是销售钢材坯 604.64 万吨，同比增加 63.62%，增
加销售收入 79.04 亿元；二是钢材坯平均售价 3,611 元/吨，同比上涨 9.56%，增加销售收入 17.50
亿元。
主营业务收入构成表：
2018 年 2017 年
金额同比增长
品种 金额 比重 金额 比重
（人民币千元） （%） （人民币千元） （%） （%）
板材 6,076,840 26.91 2,356,286 17.84 157.90
热卷 11,714,937 51.88 8,110,234 61.39 44.45
棒材 2,135,019 9.46 1,102,082 8.34 93.73
线材 1,908,058 8.45 516,509 3.91 269.41
钢坯 - 0.00 95,637 0.72 -100.00
小计 21,834,854 96.71 12,180,748 92.20 79.26
其他 743,921 3.29 1,030,608 7.80 -27.82
合计 22,578,775 100.00 13,211,356 100.00 70.90
钢材坯销售价格表：
2018 年售价 2017 年售价 同比增长 增加收入
项目
人民币元/吨 人民币元/吨 （%） （人民币千元）
板材 3,802 3,275 16.09 841,502
热卷 3,505 3,255 7.68 834,047
棒材 3,663 3,512 4.30 88,209
线材 3,652 3,678 -0.71 -13,815
钢坯 - 3,142 -100.00 -
小计 3,611 3,296 9.56 1,749,943
钢材坯销售量表：
2018 年销量 2017 年销量 同比增长 增加收入
项目
（万吨） （万吨） （%） （人民币千元）
板材 159.85 71.94 122.20 2,879,053
热卷 334.26 249.14 34.17 2,770,656
棒材 58.28 31.38 85.72 944,728
线材 52.25 14.04 272.15 1,405,364
钢坯 - 3.04 -100.00 -95,637
小计 604.64 369.54 63.62 7,904,164
（1）主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:千元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
钢铁行业 22,578,775 19,651,712 12.96 70.90 45.47 增加 15.21
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
钢材坯 21,834,854 18,977,424 13.09 79.26 51.18 增加 16.14
个百分点
其他 743,921 674,288 9.36 -27.82 -29.51 增 加 2.18
个百分点
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
西南地区 19,750,243 17,190,865 12.96 50.67 28.10 增加 15.34
个百分点
其他地区 2,828,532 2,460,847 13.00 2,644.83 2,671.52 减 少 0.84
个百分点
合计 22,578,775 19,651,712 12.96 70.90 45.47 增加 15.21
个百分点
（2）产销量情况分析表
√适用 □不适用
单位：万吨
生产量比上 销售量比上 库存量比上年
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 增减（%）
板材 162.28 159.85 4.61 122.51 122.20 200.33
热卷 335.38 334.26 4.87 33.77 34.17 220.18
棒材 60.24 58.28 2.52 88.43 85.72 338.26
线材 53.18 52.25 1.42 266.00 272.15 188.03
产销量情况说明：
2018 年四季度钢材价格逐月下降，公司及时调整销售策略，应对市场变化，影响钢材库存量
的增加。
（3）成本分析表
单位：千元
分行业情况
本期金额
上年同期
成本构成项 本期占总成 上年同期金 较上年同
分行业 本期金额 占总成本
目 本比例(%) 额 期变动比
比例(%)
例(%)
钢铁行业 原料 14,282,976 72.68 7,380,111 54.63 93.53
钢铁行业 能源 1,679,213 8.55 1,330,279 9.85 26.23
钢铁行业 人工及其他 3,689,523 18.77 4,798,742 35.52 -23.11
费用
分产品情况
本期金额
上年同期
成本构成项 本期占总成 上年同期金 较上年同
分产品 本期金额 占总成本
目 本比例(%) 额 期变动比
比例(%)
例(%)
钢材坯 原料及能源 18,977,424 96.57 12,552,551 92.92 51.18
费用等
其他 原料及能源 674,288 3.43 956,581 7.08 -29.51
费用等
（4）主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 1,004,394.74 万元，占年度销售总额 44.37%；其中前五名客户销售额中关联
方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
前五名供应商采购额 941,788.75 万元，占年度采购总额 48.37%；其中前五名供应商采购额中关
联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
1.1.3 费用
√适用 □不适用
单位:千元
项目 本期金额 上期金额 本期金额较上年同期变动比例(%)
销售费用 88,057 60,628 45.24
管理费用 795,392 574,502 38.45
财务费用 183,073 512,281 -64.26
1.1.4 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：千元
本期费用化研发投入 491,092
本期资本化研发投入
研发投入合计 491,092
研发投入总额占营业收入比例（%） 2.17
公司研发人员的数量 900
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 12.02
研发投入资本化的比重（%） 0
1.1.5 现金流
√适用 □不适用
现金流量表项目 单位:千元 币种:人民币
项目 本期数 上年同期数 变动的主要原因
经营活动产生的 1,338,195 505,815 经营利润增加
现金流量净额
投资活动产生的 630,605 6,246,136 2017 年司法重整出售固
现金流量净额 定资产
筹资活动产生的 -868,219 -6,625,239 2017 年司法重整偿还债
现金流量净额 务
现金及现金等价 1,100,581 123,515
物净增加额
1.2 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
1.3 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.3.1 资产及负债状况
单位：千元
本期期末
本期期末 上期期末
金额较上
数占总资 数占总资
项目名称 本期期末数 上期期末数 期期末变 情况说明
产的比例 产的比例
动比例
（%） （%）
（%）
货币资金 2,764,631 10.26 2,050,538 8.20 34.82 产销规模提
升，加强资金
管理、筹划
交易性金融 30,000 0.11 - 不适用 执行新金融工
资产 具准则
应收票据及 30,340 0.11 167,134 0.67 -81.85 执行新金融工
应收账款 具准则
预付账款 908,646 3.37 70,022 0.28 1,197.66 生产规模扩
大，原燃料采
购量增加
其他应收款 10,506 0.04 10,355 0.04 1.46
存货 3,192,201 11.85 1,330,469 5.32 139.93 生产规模扩
大，原燃料库
存大幅上升
其他流动资 575,931 2.14 1,128,655 4.51 -48.97 收回理财资金
产 及留抵增值税
抵扣完毕
可供出售金 0.00 5,000 0.02 -100.00 执行新金融工
融资产 具准则
长期股权投 0.00 124,158 0.50 -100.00 联营企业清算
资 注销完毕
其他权益工 5,000 0.02 - 不适用
具投资
固定资产 16,914,109 62.80 17,595,699 70.35 -3.87
在建工程 16,593 0.06 8,695 0.03 90.83 技措项目增加
无形资产 2,454,327 9.11 2,521,734 10.08 -2.67
递延所得税 31,067 0.12 - 不适用
资产
应付票据及 2,946,316 10.94 2,155,294 8.62 36.70 生产规模扩
应付账款 大，原燃料采
购量增加
预收款项 0.00 187,099 0.75 -100.00 执行新收入准
则
合同负债 1,004,280 3.73 - 不适用 执行新收入准
则
应付职工薪 333,407 1.24 563,547 2.25 -40.84 支付司法重整
酬 职工债权
应交税费 35,733 0.13 13,095 0.05 172.88 12 月份的应交
增值税
其他应付款 354,665 1.32 1,491,912 5.96 -76.23 支付司法重整
相关担保债权
一年内到期 410,000 1.52 400,000 1.60 2.50
的非流动负
债
其他流动负 160,675 0.60 - 不适用 执行新收入准
债 则
长期借款 300,000 1.11 700,000 2.80 -57.14 归还国开行贷
款本金 4 亿元
长期应付职 240,615 0.89 243,190 0.97 -1.06
工薪酬
预计负债 0.00 11,204 0.04 -100.00
递延收益 40,495 0.15 43,154 0.17 -6.16
其他非流动 2,575,500 9.56 2,400,000 9.60 7.31
负债
2018 年末，公司资产负债率由 2017 年末的 32.82%下降至 31.19%，原因是公司利润大幅增长所致。
1.3.2 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值 备注
货币资金 795,088 1,181,576 注1
应收票据 20,000 - 注2
固定资产-房屋及建筑物 1,975,369 962,898 注3
无形资产 2,454,327 1,405,002 注4
合计 5,244,784 3,549,476
注 1：于 2018 年 12 月 31 日，本集团账面价值为人民币 795,088 千元的货币资金所有权受到
限制用于开具银行承兑汇票以及信用证。于 2017 年 12 月 31 日，本集团账面价值为人民币
1,181,576 千元的货币资金所有权受到限制，用于开具银行承兑汇票以及根据重整计划执行情况
提存重整预留资金。
注 2：于 2018 年 12 月 31 日，本集团账面价值为人民币 20,000 千元(2017 年 12 月 31 日：无)
的应收票据质押用于开具银行承兑汇票。
注 3：于 2018 年 12 月 31 日，本集团账面价值为人民币 1,975,369 千元(2017 年 12 月 31 日：
人民币 962,898 千元)的房屋及建筑物质押用于取得银行借款及流动资金贷款授信额度。
注 4：于 2018 年 12 月 31 日，本集团账面价值为人民币 2,454,327 千元(2017 年 12 月 31 日：
人民币 1,405,002 千元)的土地使用权抵押用于取得银行借款及流动资金贷款授信额度，该土地使
用权于本期间的摊销额为人民币 67,407 千元。
2 公司关于公司未来发展的讨论与分析
√适用 □不适用
2.1 行业格局和趋势
√适用 □不适用
2018 年钢铁行业盈利状况明显改善，主要得益于国家大力推进供给侧结构性改革。产能严
重过剩是影响钢铁业健康发展的最突出矛盾。作为供给侧结构性改革的先行者，钢铁行业持续深
化去产能工作，2018 年超额完成 3000 万吨年度目标任务，并提前两年完成钢铁去产能“十三五”
规划 1.5 亿吨上限目标。
尽管钢铁去产能成绩巨大，行业效益回升，但钢铁行业推进供给侧结构性改革依然任重道远。
目前，钢铁业产能结构仍然存在问题，合规企业产能释放过快的压力依然存在。与此同时，环保
短板、布局不合理、创新能力不强等问题依然困扰着行业发展。
在不断巩固去产能成果的同时，钢铁业将更加积极地去杠杆，努力化解资金风险。中钢协提
出钢铁行业用 3－5 年的时间将资产负债率降到 60%以下，而目前还有一些钢铁企业资产负债率高
于 60%。因此，要充分利用效益改善的有利时机，在 2019 年多措并举去杠杆。
从更深层次看，钢铁业只有切实把工作重心转到提质增效升级上来，才能实现行稳致远。2018
年，由协会组织行业共同完成的《中国钢铁工业转型升级战略和路径》研究报告，提出了我国钢
铁工业转型升级战略以及实现的主要路径，广大企业要结合自身特点，研究自身转型升级的战略
和路径。而增强自主创新能力，提升产品科技含量是我国钢铁行业实现由大到强转变的关键一招。
2.2 公司发展战略
√适用 □不适用
公司力争成为中国西南地区最具有竞争力的钢铁企业，成为内陆钢厂绿色友好和转型升级的
引领者，成为员工与企业共同发展的公司典范。打造“实力重钢”、“美丽重钢”、“魅力重钢”。
公司实施成本领先战略和制造技术领先战略。面对钢铁行业同质化的市场竞争，成本领先将
成为企业最主要的竞争策略；制造技术的领先决定竞争格局，未来降本空间在于技术的把握，公
司将在在满足用户使用标准的前提下，通过制造技术的领先实现低成本制造。
2.3 经营计划
√适用 □不适用
2019 年公司将持续贯彻落实“满产满销、低成本、高效率”的生产经营方针，生产组织以财
务预算为导向，灵活应对市场，优化资源配置，强化过程管控，积极践行成本领先和制造技术领
先战略，推动产供销有序衔接，确保系统高效运行。持续推进精细化管理工作，实现管理降本，
增强公司产品竞争力，打造实力重钢。
2019 年度，公司计划实现产量：生铁 586 万吨、钢 640 万吨、钢材 613 万吨；实现钢材销售
量 620 万吨；实现销售收入 220 亿元（不含税）。
2.4 可能面对的风险
√适用 □不适用
一是原燃料价格上升带来的成本压力不断增加。
二是行业供大于求的格局依然存在，下游行业需求趋弱，导致钢材价格下行压力增大。
3 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
4 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
5 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
（1）会计政策变更
2017 年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第 14 号——收入》（简称“新收入准则”）、《企
业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企
业会计准则第 24 号——套期保值》以及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（统称“新金
融工具准则”）。本集团自 2018 年 1 月 1 日开始按照新修订的上述准则进行会计处理，根据衔接规
定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配
利润或其他综合收益。
1）新收入准则
新收入准则为规范与客户之间的合同产生的收入建立了新的收入确认模型。根据新收入准则，
确认收入的方式应当反映主体向客户转让商品或提供服务的模式，收入的金额应当反映主体因向
客户转让该等商品和服务而预计有权获得的对价金额。同时，新收入准则对于收入确认的每一个
环节所需要进行的判断和估计也做出了规范。本集团仅对在 2018 年 1 月 1 日尚未完成的合同的累
积影响数进行调整，对 2018 年 1 月 1 日之前或发生的合同变更，本集团采用简化处理方法，对所
有合同根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚未履行的履约义务、确定交易价格以及在已
履行的和尚未履行的履约义务之间分摊交易价格。
本集团收入主要为商品销售取得的收入，执行新收入准则对 2018 年 1 月 1 日留存收益及其他综合
收益无重大影响。
执行新收入准则对 2018 年 1 月 1 日合并资产负债表项目的影响如下：
单位：千元
合并资产负债表 报表数 假设按原准则 影响
预收款项 - 187,099 (187,099)
合同负债 159,914 - 159,914
其他流动负债 27,185 - 27,185
合计 187,099 187,099 -
执行新收入准则对 2018 年 12 月 31 日合并资产负债表的影响如下：
单位：千元
合并资产负债表 报表数 假设按原准则 影响
预收款项 - 1,164,955 (1,164,955)
合同负债 1,004,280 - 1,004,280
其他流动负债 160,675 - 160,675
合计 1,164,955 1,164,955 -
执行新收入准则对 2018 年度合并利润表无重大影响。
2）新金融工具准则
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。企业需考
虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益工具投资需按公允价值计
量且其变动计入当期损益，但在初始确认时可选择将非交易性权益工具投资不可撤销地指定为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于
以摊余成本计量的金融资产及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
本集团持有的理财产品，其收益取决于标的资产的收益率。本集团于 2018 年 1 月 1 日之前将其分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产列示于其他流动资产。2018 年 1 月 1 日之
后，本集团分析其合同现金流量代表的不仅仅为对本金和以未偿本金为基础的利息的支付，因此
将该等理财产品分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报为交易性金融资
产。
本集团在日常资金管理中将部分银行承兑汇票背书或贴现，管理上述应收票据的业务模式既以收
取合同现金流量为目标又以出售为目标，因此本集团 2018 年 1 月 1 日之后将该等应收票据重分类
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产，列报为其他流动资产。
本集团于 2018 年 1 月 1 日之后将持有的股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产，列报为其他权益工具投资。
在首次执行日，金融资产按照修订前后金融工具确认计量准则的规定进行分类和计量结果对比如
下：
单位：千元
本集团 修订前的金融工具确认计量准则 修订后的金融工具确认计量准
则
计量类别 账面价值 计量类别 账面价值
摊余成本
货币资金 2,050,538 摊余成本 2,050,538
(贷款和应收款)
摊余成本 44,038
摊余成本 以公允价值计量
应收票据/应收账款 167,134
(贷款和应收款) 且其变动计入其 123,096
他综合收益
摊余成本
其他应收款 10,355 摊余成本 10,355
(贷款和应收款)
以公允价值计量
摊余成本 且其变动计入其
股权投资 5,000 5,000
(可供出售类资产) 他综合收益
(指定)
以公允价值计量 以公允价值计量
理财产品 650,000 650,000
且其变动计入当 且其变动计入当
期损益 期损益
(交易性) (准则要求)
单位：千元
本公司 修订前的金融工具确认计量准则 修订后的金融工具确认计量准
则
计量类别 账面价值 计量类别 账面价值
摊余成本
货币资金 1,961,403 摊余成本 1,961,403
(贷款和应收款)
摊余成本 46,853
摊余成本 以公允价值计量
应收票据/应收账款 169,949
(贷款和应收款) 且其变动计入其 123,096
他综合收益
摊余成本
其他应收款 10,355 摊余成本 10,355
(贷款和应收款)
以公允价值计量
摊余成本 且其变动计入其
股权投资 5,000 5,000
(可供出售类资产) 他综合收益
(指定)
在首次执行日，金融资产账面价值的计量无重大影响，原金融资产账面价值调整为按照修订后金
融工具确认计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产账面价值的调节表：
单位：千元
按 原 金融 工具 按新金融工
本集团 重分类
准则 具准则
列 示 的账 面价
列示的账面
值
价值 2018 年
2017 年 12 月
1月1日
31 日
以摊余成本计量的金融资产
货币资金 2,050,538 - 2,050,538
应收账款 44,038 - 44,038
应收票据
按原金融工具准则列示的余额 123,096
减：转出至以公允价值计量且其变动计入其
(123,096)
他综合收益(新金融工具准则)
按新金融工具准则列示的余额 -
其他应收款 10,355 - 10,355
股权投资
按原金融工具准则列示的余额 5,000
减：转出至以公允价值计量且其变动计入其
(5,000)
他综合收益-权益工具(指定)
按新金融工具准则列示的余额 -
以摊余成本计量的总金融资产 2,233,027 (128,096) 2,104,931
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产
股权投资
按原金融工具准则列示的余额 -
加：自可供出售类资产(原金融工具准则)转入
5,000
(指定)
按新金融工具准则列示的余额 5,000
应收票据
按原金融工具准则列示的余额 -
加：自贷款和应收款(原金融工具准则)转入(新
123,096
金融工具准则)
按新金融工具准则列示的余额 123,096
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
- 128,096 128,096
的总金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产
理财产品 650,000 - 650,000
以公允价值计量且其变动计入当期损益的总
650,000 - 650,000
金融资产
总计 2,883,027 - 2,883,027
单位：千元
本公司 按原金融工具 重分类 按新金融工
准则 具准则
列示的账面价 列示的账面
值 价值 2018 年
2017 年 12 月 1月1日
31 日
以摊余成本计量的金融资产
货币资金 1,961,403 - 1,961,403
应收账款 46,853 - 46,853
应收票据
按原金融工具准则列示的余额 123,096
减：转出至以公允价值计量且其变动计入其他 (123,096)
综合收益(新金融工具准则)
按新金融工具准则列示的余额 -
其他应收款 10,355 - 10,355
股权投资
按原金融工具准则列示的余额 5,000
减：转出至以公允价值计量且其变动计入其他 (5,000)
综合收益-权益工具(指定)
按新金融工具准则列示的余额 -
以摊余成本计量的总金融资产 2,146,707 (128,096) 2,018,611
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产
股权投资-可供出售金融资产
按原金融工具准则列示的余额 -
加：自可供出售金融资产(原金融工具准则)转 5,000
入(指定)
按新金融工具准则列示的余额 5,000
应收票据
按原金融工具准则列示的余额 -
加：自贷款和应收款(原金融工具准则)转入(新 123,096
金融工具准则)
按新金融工具准则列示的余额 123,096
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 - 128,096 128,096
的总金融资产
总计 2,146,707 - 2,146,707
在首次执行日，按照修订后金融工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备与原金融资产减值
准备的分类和计量无重大变化。
3）财务报表列报方式变更
根据《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15 号）要求，资
产负债表中，将“应收票据”和“应收账款”归并至新增的“应收票据及应收账款”项目，将“应
收利息”和“应收股利”归并至“其他应收款”项目，将“固定资产清理”归并至“固定资产”
项目，将“工程物资”归并至“在建工程”项目，将“应付票据”和“应付账款”归并至新增的
“应付票据及应付账款”项目，将“应付利息”归并至“其他应付款”项目，将“专项应付款”
归并至“长期应付款”项目；在利润表中，增设“研发费用”项目列报研究与开发过程中发生的
费用化支出，“财务费用”项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目等；本集团相应追溯
调整了比较数据。该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。
4）其他会计政策变更
本集团自 2018 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年颁布的《企业会计准则解释第 9 号——关
于权益法下投资净损失的会计处理》、 企业会计准则解释第 10 号——关于以使用固定资产产生的
收入为基础的折旧方法》、企业会计准则解释第 11 号——关于以使用无形资产产生的收入为基础
的摊销方法》及《企业会计准则解释第 12 号——关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为
关联方》(以下统称“解释第 9-12 号”)，基于本集团的评估，本集团执行解释 9-12 号未对本集团
财务状况和经营成果产生重大影响。
上述会计政策变更引起的追溯调整对财务报表的主要影响如下：
本集团
单位：千元
2018 年 按原准则列 新收入准 新金融工 其他财务报 按新准则列
示的账面价 则影响 具准则影 表列示方式 示的账面价
值 响 变更影响 值
2017 年 重分类 重分类 重分类 2018 年
12 月 31 日 1月1日
应收票据 123,096 - (123,096) - -
应收账款 44,038 - - (44,038) -
应收票据及应收账 - - - 44,038 44,038
款
其他流动资产 1,128,655 - 123,096 - 1,251,751
可供出售金融资产 5,000 - (5,000) - -
其他权益工具投资 - - 5,000 - 5,000
应付票据 80,700 - - (80,700) -
应付账款 2,074,594 - - (2,074,594) -
应付票据及应付账 - - - 2,155,294 2,155,294
款
应付利息 7,174 - - (7,174) -
其他应付款 1,484,738 - - 7,174 1,491,912
预收款项 187,099 (187,099) - - -
合同负债 - 159,914 - - 159,914
其他流动负债 - 27,185 - - 27,185
单位：千元
2017 年 会计政策变更前 会计政策变更 会计政策变更后
2017 年 1 月 1 日 2017 年 1 月 1 日
应收票据 19,435 (19,435) -
应收账款 256,258 (256,258) -
应收票据及应收账 - 275,693 275,693
款
应付票据 1,632,710 (1,632,710) -
应付账款 9,385,026 (9,385,026) -
应付票据及应付账 - 11,017,736 11,017,736
款
应付利息 117,013 (117,013) -
其他应付款 4,202,381 117,013 4,319,394
本公司
单位：千元
2018 年 按原准则列 新收入准 新金融工 其他财务报 按新准则列
示的账面价 则影响 具准则影 表列示方式 示的账面价
值 响 变更影响 值
2017 年 重分类 重分类 重分类 2018 年
12 月 31 日 1月1日
应收票据 123,096 - (123,096) - -
应收账款 46,853 - - (46,853) -
应收票据及应收账 - - - 46,853 46,853
款
其他流动资产 478,510 - 123,096 - 601,606
可供出售金融资产 5,000 - (5,000) - -
其他权益工具投资 - - 5,000 - 5,000
应付票据 80,700 - - (80,700) -
应付账款 2,123,370 - - (2,123,370) -
应付票据及应付账 - - - 2,204,070 2,204,070
款
应付利息 7,174 - - (7,174) -
其他应付款 1,479,009 - - 7,174 1,486,183
预收款项 185,905 (185,905) - - -
合同负债 - 158,893 - - 158,893
其他流动负债 - 27,012 - - 27,012
单位：千元
2017 年 会计政策变更前 会计政策变更 会计政策变更后
2017 年 1 月 1 日 2017 年 1 月 1 日
应收票据 19,435 (19,435) -
应收账款 258,568 (258,568) -
应收票据及应收账 - 278,003 278,003
款
应付票据 1,632,710 (1,632,710) -
应付账款 9,429,515 (9,429,515) -
应付票据及应付账 - 11,062,225 11,062,225
款
应付利息 117,013 (117,013) -
其他应付款 4,259,548 117,013 4,376,561
5）其他已颁布未采用会计政策说明
根据《企业会计准则第 21 号-租赁》，要求承租人以单一的资产负债表模型为所有租赁入账。
于租赁期开始，承租人须将缴付的租金确认为负债，以及将租赁期内使用相关资产的权利确认资
产。对于短期租赁和低价值资产租赁，承租人可以选择不确认使用权资产和租赁负债。
本集团已重新评估现行准则下的所有租赁合约。本集团现有租赁合约均为自 2019 年 1 月 1
日起至 2019 年 12 月 31 日止的短期经营租赁，本集团将采用短期租赁豁免条款。新租赁准则将不
会对本集团现有租赁合约的会计处理产生重大影响。
6 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
7 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
□适用 √不适用
四 根据港交所证券上市规则作出的有关披露
1 遵守企业管治守则
尽董事会所知，报告期内本公司已遵守香港联交所 《证券上市规则》 附录 14-《企业管治
守则》 的规定，未发现有任何偏离守则的行为。
2 董事进行证券交易的标准守则
本公司已采纳了上市规则附录十所载的有关上市发行人董事进行证券交易的标准守则（「标
准规则」 ） 作为董事买卖本公司证券的守则。经具体咨询后，本公司董事均确认彼等于截至二
零一八年十二月三十一日止全年有遵守标准守则所载规定的准则。
3 购买、出售或赎回本公司的上市证券
报告期内，本公司并无赎回本公司的任何已发行的证券。本公司于该期间内并无购买或出售
本公司的任何上市证券。
4 重大收购及出售附属公司及联属公司
报告期内，概无重大收购及出售附属公司及联属公司。
5 权益或淡仓
于 2018 年 12 月 31 日，董事会并无得悉任何人士或其联系公司按香港《证券及期货条例》“证
券及期货条例”）第 336 条备存的登记册予以记录的持有本公司股份或相关股份中拥有权益或淡
仓。
6 优先购股权
本公司章程及中华人民共和国法律并无要本公司按照持有股份比例发行新股予现有股东之优
先认购股权条款。
7 H 股公众持股量
截至本公告日止，在董事会知悉资料范围内，本公司拥有联交所上市规则所规定的足够公众
持股量。
8 流通市值
基于可知悉的公司资料，于 2018 年 12 月 31 日（H 股 2018 年度最后一个交易日），本公司 H
股流通市值（H 股流通股本×H 股收盘价（港币 1.15 元））约为港币 6.19 亿元；于 2018 年 12 月
28 日（A 股 2018 年度最后一个交易日），A 股流通市值（A 股流通股本×A 股收盘价（人民币 1.94
元））约为人民币 162.58 亿元。
9 末期股息
公司的利润分配政策已载列于《公司章程》内，当中对分配原则、分配形式、分配条件、分
配方案的研究论证程序和决策机制、政策调整等都作出详细规定。当决定利润分配（包括支付股
利）及分配比例时，公司将以公司的利润分配政策的连续性和稳定性、对投资者的合理投资回报
的充分重视、兼顾公司长远利益、可持续发展及全体股东的整体利益为大原则，并由董事会根据
公司经营状况和发展需要而拟订，再交由股东大会审批。详情请参考《公司章程》内的利润分配
政策。
公司没有任何预定的股利分配比例或分配比率，股利之派付及金额将由董事会按上述酌情决
定。
经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2018 年度归属于公司股东的净利润为
17.88 亿元，截至 2018 年年末未分配利润为-102.90 亿元。由于公司 2018 年年末未分配利润为负
值，根据《公司章程》第二百五十条，董事会建议：公司 2018 年度不进行利润分配，不实施资本
公积转增股本。