大秦铁路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
大秦铁路股份有限公司
2013 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅
读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 大秦铁路 股票代码 601006
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄松青 张利荣
电话 0351-2620620 0351-2620620
传真 0351-2620604 0351-2620604
电子信箱 dqtl@daqintielu.com dqtl@daqintielu.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
2012 年(末) 本年
(末)比
2013 年(末) 上年 2011 年(末)
调整后 调整前
(末)增
减（%）
总资产 103,955,316,445.00 100,567,508,524.00 100,387,671,397.00 3.37 94,120,726,546.00
归属于上市公司
77,073,353,068.00 70,217,911,164.00 70,188,426,230.00 9.76 62,829,047,896.00
股东的净资产
经营活动产生的
14,759,830,013.00 12,940,882,925.00 12,915,917,791.00 14.06 15,107,820,257.00
现金流量净额
营业收入 51,342,739,663.00 46,200,502,743.00 45,962,439,573.00 11.13 45,007,038,465.00
归属于上市公司
12,691,540,154.00 11,504,030,672.00 11,502,575,927.00 10.32 11,698,642,527.00
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
12,776,665,555.00 11,563,798,243.00 11,565,117,060.00 10.49 11,791,971,037.00
常性损益的净利
润
加权平均净资产 17.34 17.42 17.42 减少 19.78
1
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收益率（%） 0.08 个
百分点
基本每股收益
0.85 0.77 0.77 10.39 0.79
（元／股）
稀释每股收益
0.85 0.77 0.77 10.39 0.79
（元／股）
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日
报告期股东总数 187,498 前第 5 个交易日末 196,051
股东总数
前 10 名股东持股情况
质押或
持有有限
持股比 冻结的
股东名称 股东性质 持股总数 售条件股
例(%) 股份数
份数量
量
太原铁路局 国有法人 61.70 9,172,093,536 0 无
中国太平洋人寿保险股份有限公司
其他 2.23 331,936,443 0 未知
－分红－个人分红
全国社会保障基金理事会转持二户 其他 2.04 303,030,301 0 未知
中国太平洋人寿保险股份有限公司
其他 1.23 182,329,321 0 未知
－传统－普通保险产品
河北港口集团有限公司 国有法人 1.07 158,702,841 0 未知
中国中煤能源集团有限公司 国有法人 0.94 139,308,018 0 未知
UBS AG 未知 0.78 116,015,206 0 未知
MORGAN STANLEY & CO.
未知 0.64 95,031,962 0 未知
INTERNATIONAL PLC.
中国建设银行－鹏华价值优势股票
其他 0.60 89,108,121 0 未知
型证券投资基金
全国社保基金一零六组合 其他 0.58 86,016,272 0 未知
未知流通股股东间是否存在关联关系，也未知流通股股东间是否
上述股东关联关系或一致行动
属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动
的说明
人。
2
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2.3、以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
中国铁路总公司
100%
太原铁路局
61.70%
大秦铁路股份有限公司
三、 管理层讨论与分析
（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年，国内宏观经济平稳增长，煤炭市场总量宽松，价格波动较大。铁
路行业实现“政企分开”，推进客货运输组织改革，加快市场化步伐。大秦铁路
积极应对经营环境的变化，以深化改革为动力，以经济效益为中心，推进管理机
制创新，优化运输组织安排，实现了安全生产有序可控，主要业务指标和财务数
据的稳步增长。
经营环境
2013 年，国内生产总值（GDP）较上年增长 7.7%，继续平稳较快增长。煤
炭下游行业产品产量及全社会用电量回暖，拉升煤炭需求。全年国内煤炭消费量
37.1 亿吨，同比增长 3.7%。供应方面，2013 年国内原煤产量 36.8 亿吨，较上年
增长 0.8%；净进口煤炭 3.2 亿吨，同比增长 14.3%。国内煤炭市场继续呈现总量
宽松的格局。受此影响，2013 年国内煤炭价格低位宽幅震荡。秦皇岛煤炭网公
布数据显示，环渤海湾 5500 大卡动力煤综合平均价格年初开于 633 元/吨，年末
收于 631 元/吨。其中，最高价为年初的 633 元/吨，最低价为 10 月末的 530 元/
吨。
3
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图 1 国内生产总值及增速 图 2 主要耗煤行业产量情况（亿吨）
（数据来源：国家统计局） （数据来源：国家统计局）
图 3 煤炭净进口量（亿吨） 图 4 环渤海动力煤综合均价（元/吨）
（数据来源：中国煤炭工业协会） （数据来源：秦皇岛煤炭网）
2013 年，按照中央关于铁路管理体制改革的部署，铁路行业实现“政企分
开”，推进客货运输组织改革，适应经济社会发展需求和运输市场变化，加快市
场化步伐。报告期内，随着津秦、西宝等一大批铁路重点工程建成投入运营，“四
纵四横”铁路干线格局落定，高铁基本成网，客货分线和既有铁路电气化率继续
提升，铁路整体运输能力进一步增加。受益于国民经济持续平稳增长，全社会对
铁路运输保持着较强的刚性需求，特别是煤炭、石油、钢铁和矿石等大宗货物仍
以铁路为主要运输方式。据国家铁路局公布的《2013 年铁道统计公报》数据测
算，2013 年铁路煤炭发送量占全国煤炭总产量的 60%以上。
市场情况
4
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据《2013 年铁道统计公报》数据，2013 年全国铁路货物发送量完成 39.6 亿
吨，较上年增长 1.7%。其中，全国铁路煤炭发送量完成 23.2 亿吨，较上年增长
2.7%。报告期内，公司货物发送量占全国铁路货物发送量的 13.6%，公司煤炭发
送量占全国铁路煤炭发送量的 19.8%，继续在全国铁路煤炭运输市场中占有重要
地位。
公司主要运输内蒙古地区、山西省的煤炭，上述两省区内的同煤集团、中煤
集团、准格尔能源公司等煤炭大型生产企业的煤炭外销主要通过铁路运输。据政
府部门公布数据，2013 年，内蒙古、山西两省区合计外运煤炭 12.4 亿吨。其中
通过铁路外运 9.3 亿吨，占煤炭外运量的 75%。2013 年，公司煤炭运输量完成
5.9 亿吨。
图 5 公司在全国铁路货运市场占有率 图 6 公司在全国铁路煤运市场占有率
（数据来源：2013 年铁道统计公报） （数据来源：2013 年铁道统计公报）
业务情况
报告期内，公司积极适应货运组织改革要求，创新货运营销方式，构建“前
店”“后厂”联动互保机制，科学配置运输方案，满足市场运输需求。深挖运输
潜力，提高主要干支线牵引重量，拉通南北同蒲机车交路，压缩集中修工期，进
一步改善区间通过能力。合理界定管内与跨界、普通货物与高收益货物列车开行
比例，按照管内装车优先化，管外装车效益最大化的原则，积极组织“两高一远”
货物运输，提升运输质量和运输效益。多管齐下，实现了公司各项货运指标的高
产高效。
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2013 年，公司货物发送量完成 53,963 万吨，同比增长 1.4%；换算周转量完
成 3,809 亿吨公里，同比增长 2.7%；公司货物运输量完成 75,888 万吨，同比增
长 1.3%。日均装车 21,914 车，日均卸车 19,190 车，货车周转时间 2.30 天，静载
重 72.2 吨。其中，大秦线完成货物运输量 44,525 万吨，同比增长 4.5%；日均开
行重车 86.7 列，其中：2 万吨 60.3 列，1.5 万吨 10.6 列，单元万吨 2.8 列，组合
万吨 13.0 列。日均运量 121.9 万吨，最高日运量 134.2 万吨。侯月线完成货物运
输量 8,914 万吨。
客运方面，积极开展“旅客满意、货主满意”主题实践活动，着力对售票组
织、列车开行、服务手段等进行创新，全方位改进旅客候车、乘车体验，营造“安
全出行、方便出行、温馨出行”的良好环境，客运服务质量跨上新台阶。2013
年，公司发送旅客 6,023 万人，同比增长 1.7%。
单位：万吨
2013 年 2012 年 变动比例（%）
旅客发送量（万人） 6,023 5,920 1.7
货物发送量 53,963 53,207 1.4
其中：煤炭 46,347 45,922 0.9
货物到达量 33,091 35,908 -7.8
其中：煤炭 27,894 30,045 -7.2
货物运输量 75,888 74,924 1.3
其中：煤炭 59,489 58,361 1.9
换算周转量（亿吨公里） 3,809 3,710 2.7
其中：旅客（亿人公里） 152 156 -2.6
货物（亿吨公里） 3,657 3,553 2.9
1、主营业务分析
（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 51,342,739,663 46,200,502,743 11.13
营业成本 32,306,787,587 28,478,707,469 13.44
销售费用 188,873,682 72,673,487 159.89
管理费用 3,152,158,506 2,694,998,936 16.96
财务费用 663,925,381 862,145,923 -22.99
经营活动产生的现金流量净额 14,759,830,013 12,940,882,925 14.06
投资活动产生的现金流量净额 -3,497,751,337 -2,636,492,899 32.67
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筹资活动产生的现金流量净额 -10,314,350,133 -7,181,432,431 43.63
投资收益 2,692,992,920 2,065,566,522 30.38
①投资收益增加的原因是朔黄公司、秦港股份投资收益增加。
（2）收入
①驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司营业收入完成 51,342,739,663 元，同比增长 11.1%。营业收
入增长的主要原因是：一是自 2013 年 2 月 20 日起，全国铁路实行统一运价的营
业线货物运价进行调整，货物平均运价水平每吨公里上调 1.5 分；二是公司货物
运输量，特别是大秦线运输量增加。
②以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
不适用
③订单分析
铁路货运组织改革实施后，公司对大宗稳定货物，以协议运输方式给予运力
保障，巩固大宗货物运输市场。报告期内，公司与大宗货物发运客户签订的协议
煤炭发送量占全年公司煤炭发送总量的 90%以上，有效保证了货运业务的持续稳
定。
④新产品及新服务的影响分析
货运方面，促进运输生产与物流服务一体化融合，开发了快捷运输、集装箱
运输、多式联运、点对点班列物流等产品，扩大了客户群体和市场份额。
客运方面，调图优化旅客运输产品 24 次，新增自动取票机 35 台，培育了客
运服务“十大品牌”，进一步优化了客运产品结构，提升了客运服务质量。
⑤主要销售客户的情况
报告期内，公司向前 5 名客户销售额占年度销售总额的 34%。前 5 名客户依
次为：中煤平朔集团有限公司、大同煤业股份有限公司、神华集团准格尔能源有
限责任公司、山西焦煤集团有限责任公司（西山）和山西省国新能源发展集团有
限公司。
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（3）成本
①成本分析表
单位：元 币种：人民币
上年同 本期金额
本期占
期占总 较上年同
总成本
成本构成项目 本期金额 上年同期金额 成 本 期变动
比 例
比 例 比 例
（%）
（%） （%）
主营业务成本 30,492,796,048 94.39 27,059,312,319 95.02 12.69
材料 1,966,721,454 6.09 1,542,601,340 5.42 27.49
电力及燃料 4,016,355,177 12.43 4,047,925,258 14.21 -0.78
折旧 4,661,268,787 14.43 4,311,918,501 15.14 8.1
人员费用 8,197,766,179 25.37 6,693,326,738 23.50 22.48
大修支出 1,303,717,314 4.04 1,079,796,807 3.79 20.74
货车使用费 1,799,728,128 5.57 1,559,623,085 5.48 15.4
机客车租赁费 336,907,663 1.04 315,487,608 1.11 6.79
和谐机车两年检 701,867,093 2.17 957,268,925 3.36 -26.68
客运服务费 2,344,286,087 7.26 2,052,710,682 7.21 14.2
货运服务费 2,586,197,268 8.01 2,389,804,658 8.39 8.22
供热、供暖费及
378,622,598 1.17 361,596,200 1.27 4.71
房屋维修费
通信服务费 324,684,454 1.01 324,310,104 1.14 0.12
土地房屋租赁费 430,405,022 1.33 424,435,287 1.49 1.41
其他 1,444,268,824 4.47 998,507,126 3.50 44.64
其他业务成本 1,813,991,539 5.61 1,419,395,150 4.98 27.8
材料物品销售 390,439,586 1.21 218,749,943 0.77 78.49
维修 313,001,992 0.97 324,051,133 1.14 -3.41
自备车管理 43,486,965 0.13 27,081,648 0.10 60.58
劳务 65,589,783 0.20 69,668,188 0.24 -5.85
装卸 144,948,554 0.45 297,819,624 1.05 -51.33
其他 856,524,659 2.65 482,024,614 1.69 77.69
合 计 32,306,787,587 100.00 28,478,707,469 100.00 13.44
②主要供应商情况
报告期内，公司向前 5 名供应商采购额占年度采购总额的 39%。
（4）费用
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单位：元 币种：人民币
项目 2013 年 2012 年 变动幅度（%） 主要变化原因
货运改革组建营
销售费用 188,873,682 72,673,487 159.89 销机构发生的费
用
员工工资及社保
管理费用 3,152,158,506 2,694,998,936 16.96
费用等增加
主要是中期票据、
财务费用 663,925,381 862,145,923 -22.99 公司债券等计息
债务减少
（5）现金流
单位：元 币种：人民币
项目 2013 年 2012 年 变动幅度（%） 主要变化原因
经营活动产生的现 提供运输服务收
14,759,830,013 12,940,882,925 14.06
金流量净额 到的现金增加
投资活动产生的现 购建固定资产等
-3,497,751,337 -2,636,492,899 32.67
金流量净额 资本性支出增加
筹资活动产生的现 本年度筹资取得
-10,314,350,133 -7,181,432,431 43.63
金流量净额 的现金减少
（6）其它
①公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
不适用
②公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
不适用
③发展战略和经营计划进展说明
经营计划
指 标 差异幅度
预计数 完成数
旅客发送量 （万人） 6,200 6,023 -2.9%
换算周转量 （亿吨公里） 3,840 3,809 -0.8%
货物发送量 （亿吨） 5.33 5.40 1.3%
货物运输量 （亿吨） 7.68 7.59 -1.2%
大秦线货物运输量 （亿吨） 4.50 4.45 -1.1%
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主营业务收入 （亿元） 477 493 3.4%
2、行业、产品或地区经营情况分析
单位：元 币种：人民币
主营业务分产品情况
营业收入比 营业成本比 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 上年增减
（％）
（%） （%） （%）
货运业务 39,426,005,154 - - 11.73 - -
客运业务 5,082,287,399 - - 4.72 - -
其他业务 4,839,889,512 - - 8.56 - -
减少 1.12 个
合 计 49,348,182,065 30,492,796,048 38.21 10.65 12.69
百分点
3、资产、负债情况分析
（1）资产负债情况分析表
单位：元 币种：人民币
本期期
本期期 上期期
末金额
末数占 末数占
较上期
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 情况说明
期末变
的比例 的比例
动比例
（%） （%）
（%）
收到银行承兑
应收票据 11,097,357 0.01 7,764,296 0.01 42.93
汇票增加
预付材料款等
预付款项 250,517,752 0.24 115,067,371 0.11 117.71
增加
计提定期银行
应收利息 24,858,167 0.02 - - -
存款利息
结算代收运费
其他应收款 420,614,672 0.40 671,866,933 0.67 -37.40
等减少
侯禹铁路建设
在建工程 2,989,370,072 2.88 1,779,723,164 1.77 67.97 工程等项目增
加
应付利息 38,328,767 0.04 120,003,288 0.12 -68.06 计息债务减少
应付股利 5,421,678 0.01 2,610,188 0.003 107.71 暂未支付
一年内到期的
一年内到期的非流动负债 7,493,567,325 7.21 3,994,203,084 3.97 87.61
中期票据增加
侯禹公司银行
长期借款 685,845,000 0.66 - - -
借款
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一年内到期的
应付债券 4,985,400,800 4.80 12,465,377,620 12.40 -60.01
应付债券转出
收到拆迁补偿
专项应付款 54,365,592 0.05 1,070,346 0.001 4979.25
款等
（2）公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
不适用
4、核心竞争力分析
（1）战略地位
公司目前拥有的铁路干线衔接了我国北方最重要的煤炭供应和中转枢纽，处
于“承东启西”的战略位置。主要货源地内蒙古地区、山西省和陕西省煤炭资源
丰富，为公司提供了充足、稳定的货源。公司的主要客户均为大型煤炭生产和经
营企业，生产能力强，外运需求大，并且与公司保持着长期、稳定的合作关系。
（2）技术体系
公司拥有成熟、先进、可靠的铁路煤炭重载运输技术体系。所辖大秦线是具
有世界先进水平、年运量最大的现代化专业煤炭运输线路，采用 Locotrol、双线
电气化、GSM-R 等重载技术，配置了性能先进的机车车辆等设备，通过扩大万
吨、2 万吨列车开行规模，优化运输组织和集疏运系统的扩能改造，不断提高运
输效率。
公司依托北同蒲、宁岢线等万吨、2 万吨装车点和中国最大的煤炭接卸港口
秦皇岛港以及曹妃甸、天津港等港口，组织大规模自动化装卸系统和重载直达运
输方式，持续完善完整、先进、高效的煤炭重载集疏运系统，为实现煤炭运输的
经营目标和巩固在煤炭重载运输中的竞争地位提供了充分保障。
（3）技术队伍
公司长期经营铁路运输业务，建立了一整套安全、高效的运输组织管理机制
和调度指挥系统，拥有一支技术过硬、经验丰富、精干高效的铁路运输管理和专
业技术队伍。
（4）盈利能力
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公司保持较高的利润率水平。核心经营资产大秦线运量大、效率高，运距合
理，盈利能力强。此外，公司盈利能力稳定，应收账款周转周期较短，经营活动
产生的现金流较为充沛。
5、投资状况分析
（1）对外股权投资总体分析
单位：万元 币种：人民币
报告期内对外股权 上年同期对外股权
变动数 变动幅度（%
投资额 投资额
29,500 81,470 -51,970 -63.79
①证券投资情况
报告期内，公司无证券投资情况。
②持有其他上市公司股权情况
单位：万元 币种：人民币
报告期
占该公
证券 证券 最初投 期 末 报告期 所有者 会计核 股份
司股权
代码 简称 资成本 账面值 损 益 权 益 算科目 来源
比 例
变 动
长期股 发起人
03369 秦港股份 6,515.87 0.85% 6,515.87 2,180.25 -
权投资 股份
合 计 6,515.87 0.85% 6,515.87 2,180.25 - - -
秦皇岛港股份有限公司于 2013 年 12 月 12 日在香港联合交易所主板挂牌上
市，H 股发售价格 5.25 港元/股。
③持有非上市金融企业股权情况
报告期内，公司未持有非上市金融企业股权。
④买卖其他上市公司股份的情况
报告期内，公司无买卖其他上市公司股权的情况。
（2）非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
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大秦铁路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
报告期内，公司无委托理财情况，无委托贷款情况，也无其他投资理财及衍
生品投资情况。
（3）募集资金使用情况
①募集资金总体使用情况
不适用
②募集资金承诺项目情况
不适用
③募集资金变更项目情况
不适用
（4）主要子公司、参股公司分析
①主要子公司情况
公司投资的主要子公司为：山西侯禹铁路有限责任公司和大秦铁路经贸发展
有限公司。其中，大秦铁路经贸发展有限公司为本期新增全资子公司。
报告期内，公司以现金出资 5,000 万元设立大秦铁路经贸发展有限公司，收
购了山西晋龙海川物资有限公司等 5 家与公司业务往来密切企业的控股股权，进
一步扩大了业务范围。报告期内，大秦铁路经贸发展有限公司实现净利润 708.22
万元。
按照铁路货运组织改革的总体思路，本期公司整合了太原铁路巨力装卸有限
公司从事的铁路装卸搬运等相关业务，纳入运输部门统一管理。
单位：万元 币种：人民币
权益
所处 主要产品 注册
公司名称 比例 总资产 净资产 净利润
行业 或服务 资本
（%）
铁路运输设备
设施及配件的
大秦铁路经贸 铁路
制造、安装、维 5,000 100.00 25,906.81 9,128.89 708.22
发展有限公司 辅助
修、租赁、销售
等
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大秦铁路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
铁路客货运输
山西侯禹铁路 铁路
服务、铁路货运 200,000 92.50 176,749.52 95,000.00 -
有限责任公司 运输
装卸仓储等
②主要参股公司情况
单位：万元 币种：人民币
权益比例
公司名称 主要产品或服务 注册资本 备注
（%）
朔黄铁路发展 煤炭经营及铁路运 本期公司确认朔黄公司股权投资收
588,000 41.16
有限责任公司 输 益 267,086.21 万元。
山西中鼎铁路 铁路货物装卸、仓 本期公司与山西煤炭运销集团等其
货运物流有限 储、保管、搬运；物 20,000 35.00 他 3 家出资人发起设立中鼎物流公
公司 流配送等 司。公司初始投资 7,000 万元。
秦皇岛港股份 港口装卸、仓储、运 本期公司共取得秦皇岛港股份有限
502,941.2 0.85
有限公司 输和计量服务等 公司现金红利 2,180.25 万元。
（5）非募集资金使用情况
本期公司无投资总额超过上年度末经审计净资产 10%的非募集资金投资的
重大项目。
6、公司控制的特殊目的主体情况
不适用
（二）董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1、行业竞争格局和发展趋势
从煤炭需求看，中央经济工作会议确定了 2014 年经济持续稳定增长的总基
调，工业化、城镇化进程稳步推进，基础设施建设规模、居民消费等持续向好将
继续拉升全社会能源的整体需求。国家能源局数据显示，2013 年我国煤炭消费
占能源消费总量的比重为 65.7%。在清洁能源总量偏小、石油和天然气对外依存
度高、替代能源成熟度和经济可行性仍有待进一步论证的情况下，预计煤炭在我
国能源结构中的主体地位将保持，消费总量将继续适度增长。但受制于国内宏观
经济增速放缓，产业结构优化调整，及国家加大空气污染治理力度，逐步控制煤
炭消费比例等因素，预计煤炭消费增速将有所收窄。中国煤炭工业协会预测，2014
年我国煤炭消费量增长在 3%左右。
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大秦铁路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
图7 2013 年国内能源结构 图 8 铁路固定资产投资额（亿元）
（数据来源：国家能源局） （数据来源：中国铁路总公司）
从煤炭供给方面看，煤炭行业产能超前建设，积累了较强生产能力。中国煤
炭工业协会预计，2014 年全国煤炭供应能力将达到 40 亿吨。内蒙古、山西和陕
西等省区作为我国最主要的煤炭产出区域，将为公司煤炭运输提供长期、稳定的
货源。另一方面，在全球煤炭市场产能过剩的背景下，虽然国家采取加强商品煤
质量管理，限制劣质煤炭的进口和使用等措施，但预计进口煤炭对国内煤炭市场
的调节作用仍将持续。总体来看，2014 年国内煤炭市场总量宽松的总体格局不
会发生根本性改变。
从行业层面看，虽然近年来高速公路、物流企业快速发展，对国内运输市场
的格局产生了一定影响，但从市场细分、经济合理性等角度来分析，铁路在长距
离、大运量的大宗货物运输方面仍具有较强的比较优势和不可替代性。特别是我
国煤炭生产地和消费地逆向分布的特点，使得“西煤东运”的铁路煤炭运输格局
将长期存在。为加快铁路行业发展，国务院发布了《关于改革铁路投融资体制加
快推进铁路建设的意见》（国发 33 号），文件中关于理顺铁路价格形成机制、设
立发展基金等政策安排，为行业提升盈利能力、促进持续发展提供了基础。2014
年，全国铁路固定资产投资将调增到 7,200 亿元，新线投产里程预计达到 7,000
公里以上，继续保持良好的发展势头。
从公司层面看，管内及周边辐射区域丰富的货源储备、良好的路地关系、独
特的区位条件，为公司提供了强大的市场保障和发展优势。大秦线 3 万吨组合列
车运行试验取得成功，推动了我国铁路重载技术的创新，为公司未来发展提供了
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大秦铁路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
技术储备。朔黄铁路通过扩能改造和优化运输组织，运量持续增长，将继续为公
司贡献稳定的投资回报。机遇与挑战并存，公司也面临着大秦线增量趋缓、铁路
“营改增”税制改革带来的税赋影响、员工工资等生产经营成本刚性支出增加等
诸多挑战。
2、公司发展战略
努力提高运输效率和服务质量，巩固并强化在煤炭重载运输中的战略地位和
先行优势；推进节约型企业建设，严控成本支出，全面提升经营管理质量，实现
集约发展、安全发展和全面发展。
3、经营计划
（1）经营目标
公司 2014 年主要经营目标为：旅客发送量 6,330 万人。货物发送量 5.46 亿
吨；换算周转量 4,145 亿吨公里；货物运输量 7.59 亿吨。其中，大秦线货物运输
量 4.60 亿吨。主营业务收入预算 516 亿元，营业成本控制在合理范围内。
（2）拟采取的策略和行动
①引深安全风险管理。一是全面夯实安全基础。组织集中修施工，全面整治
客车通道道岔，升级联锁设备，改造驼峰设备。完善湖东、太原北货车检修流水
线，建成太原北、湖东标准化整备场。加强科技安保投入，提升设备科技化、信
息化水平。二是过程卡控安全关键。强化高铁、客车的安全卡控，深化落实客车
安全风险控制措施，大力整治惯性问题。集中力量整治突出安全隐患并纳入标准
化检查验收。分系统、分层次建立健全应急处置办法，重点加强高铁应急处置体
系建设，全面提升应急处置能力。
②深化运输组织改革。一是拓展运输市场。细化市场分析，加强与政府、企
业的对接，动态优化运输方案。巩固既有大客户，挖掘潜在中小客户，主打“两
高一远”，延伸营销链条。创新手段，建立营销动态联系机制，开展大客户、常
旅客增值服务，培育固定客户群。二是扩充运输能力。科学调整车场分工和列车
径路，提升太原枢纽的能力和作用。推进短平快配套工程改造，打通节点，扩大
运能。三是提高运输效率。推行编组站合署办公，消除结合部“梗阻”。打满济
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大秦铁路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
南、北京去向，稳定石太、京原线车流结构，消灭交口欠轴车，实现大秦线 2.1
万吨重载列车开行的常态化。
③提升经营管理质量。一是加强预算管理。创新预算管理方式，突出预算编
制的现场导向性，采取专项检查、集中调研等方式强化预算执行的监督检查。二
是加强成本管理。进一步优化运输生产组织，提高运输效率和设备效能，控制各
项间管费用支出；三是加强资金管理。以营运资金管理为核心，做好现金流量的
分析预测，用好银行授信和财务杠杆，合理选择筹资产品，降低财务成本；四是
加强税务管理。以“营改增”为重点，开展专业培训与专题调研，确保税务政策
转换平稳过渡。
④完善公司治理体系。一是强化董事会战略决策和风险控制功能建设，提升
董事实地了解企业运营情况的频次和质量，进一步完善专业委员会议事与董事会
议事的衔接机制。二是培育积极回报投资者的良好文化，完备股东回报事宜相关
决策程序和机制，保持高比例现金分红政策的长期性和稳定性，让股东分享企业
的经营成果。三是强化信息披露，提高信息披露的针对性、实用性、有效性。加
大自愿性信息披露的比例，逐月公布大秦线运量等经营数据，提升透明度。四是
跟踪研究监管部门出台的新政新规，探索新的直接融资渠道，加强资产负债结构
管理。
4、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2014 年，除日常经营性支出外，需兑付 75 亿元到期的中期票据本息，并安
排资本性支出约 40 亿元。
公司盈利能力稳定且现金流充裕。2013 年公司实现净利润 126.95 亿元，经
营活动产生的现金流为 147.60 亿元。截至报告期末，公司拥有 109.5 亿元的银行
授信额度，能够满足维持当前业务并完成在建项目所需的资金需求。
5、可能面对的风险
（1）对主要客户依赖的风险
本期来自前五大客户的销售额合计占公司全年销售总额的 34%。如果这些主
要客户的产量下降，或对铁路煤炭运输的需求下降，或自建铁路运输煤炭，公司
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大秦铁路股份有限公司 2013 年年度报告摘要
的业务经营将可能受到不利影响。
（2）铁路运输事故的风险
公司一贯重视铁路安全生产工作。尽管如此，公司在经营过程中仍然面临发
生列车相撞、出轨、颠覆、人身伤亡、货物破损、线路损坏等事故的风险。倘若
重大运输事故导致公司财产遭受损失，或导致公司运输业务中断，或导致公司须
对其他方受到的损害承担责任，公司的业务经营和财务状况将可能受到不利影
响。
（3）成本上升的风险
能源、原材料费用和人工成本是铁路运输生产的主要成本，其中消耗的能源
主要是电力及燃油，消耗的原材料主要是钢材。近年来，随着国内外经济形势的
变化，燃料和钢材的价格波动较大，员工工资也逐年增长。未来如果上述成本继
续上升，将对公司的经营业绩产生不利影响。
（4）自然灾害风险
公司运营和建设过程中，铁路设施可能遭受诸如地震、洪水、恶劣气候等自
然灾害的大面积影响，可能造成铁路运输中断，如果发生上述情况，将对公司的
业务经营产生不利影响。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出
具体说明。
本公司于 2013 年度收购了山西太铁联合物流有限公司所持有的巨力装卸
9.8%的股权，使得巨力装卸成为本公司之全资子公司，随后注销了其法人资格，
相关债权及债务由本公司承继。
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