股票简称：大秦铁路 股票代码：601006
大秦铁路股份有限公司2006年年度报告摘要
一、重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2董事杨洪明未出席董事会。董事杨洪明由于个人工作原因，特委托独立董事王稼琼出席会议并表决有关事项。
独立董事肖序未出席董事会。独立董事肖序由于个人工作原因，特委独立董事于长春出席会议并表决有关事项。
1.3普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司董事长武汛先生、总经理王保国先生，主管会计工作负责人张◇毅先生，会计机构负责人（会计主管人员）杜润莲女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 大秦铁路
股票代码 601006
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 山西省大同市站北街14号
邮政编码 037005
公司国际互联网网址 http://www.daqintielu.com
电子信箱 dqtl@daqintielu.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄松青 张利荣
联系地址 山西省大同市站北街14号 山西省大同市站北街14号
电话 0352-7121395 0352-7122720
传真 0352-7121990 0352-7121990
电子信箱 dqtl@daqintielu.com dqtl@daqintielu.com
三、会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
本年比上年增减
主要会计数据 2006年 2005年 2004年
(%)
主营业务收入 16,144,984,825 13,104,668,212 23.20 7,201,886,346
利润总额 6,528,591,949 5,399,025,040 20.92 3,706,269,061
净利润 4,370,691,193 3,561,244,858 22.73 2,390,346,570
扣除非经常性损益的净利润 4,406,385,588 3,618,988,807 21.76 2,395,393,607
经营活动产生的现金流量净额 5,102,891,768 8,870,400,957 -42.47 2,549,479,987
本年末比上年末
2006年末 2005年末 2004年末
增减(%)
总资产 41,017,362,895 37,847,770,936 8.37 17,550,569,801
股东权益（不含少数股东权益） 35,258,507,562 18,235,498,353 93.35 15,644,896,896
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
每股收益(全面摊薄) 0.34 0.36 -5.56 0.24
每股收益(加权平均) 0.39 0.36 8.33 --
最新每股收益 0.34
净资产收益率（%） 16.34 21.07 减少4.73个百分点 16.21
扣除非经常性损益的净利润为基础
12.50 19.85 减少7.35个百分点 15.31
计算的全面摊薄净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.39 0.89 -56.18 0.26
2006年末 2005年末 本年末比上年末增减(%) 2004年末
每股净资产 2.72 1.83 48.63 1.57
调整后的每股净资产 2.72 1.83 48.63 1.57
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
44,621,365
产产生的损益
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-423,499
各项营业外收入、支出
自然灾害的损失 9,077,350
所得税影响数 -17,580,821
合计 35,694,395
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
四、股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
积
比例 送 其 比例
数量 发行新股 金 小计 数量
(%) 股 他 (%)
转
股
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持
9,777,454,097 98.30 209,787,000 209,787,000 9,987,241,097 76.96
股
3、其他内资持
169,000,000 1.70 1,153,835,515 1,153,835,515 1,322,835,515 10.19
股
其中：
境内法人持股 169,000,000 1.70 1,153,835,515 1,153,835,515 1,322,835,515 10.19
境内自然人持
股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持
股
有限售条件股
9,946,454,097 100 1,363,622,515 1,363,622,515 11,310,076,612 87.16
份合计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通
0 0 1,666,680,515 1,666,680,515 1,666,680,515 16.35
股
2、境内上市的
外资股
3、境外上市的
外资股
4、其他
无限售条件流
0 0 1,666,680,515 1,666,680,515 1,666,680,515 12.84
通股份合计
三、股份总数 9,946,454,097 100 3,030,303,030 3,030,303,030 12,976,757,127 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 94,559
前十名股东持股情况
持股比例 持有有限售条件 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 股份数量 股份数量
太原铁路局 国有股东 72.94 9,465,454,097 9,465,454,097 未知
大唐国际发电股份有限公司 其他 1.29 167,429,000 167,429,000 未知
中国华能集团公司 国有股东 1.29 167,429,000 167,429,000 未知
秦皇岛港务集团有限公司 国有股东 1.09 141,429,000 141,429,000 未知
中国中煤能源集团公司 国有股东 1.09 141,429,000 141,429,000 未知
中国平安人寿保险股份有限
未知 1.08 139,858,000 139,858,000 未知
公司－传统－普通保险产品
中国人寿保险股份有限公司
－传统－普通保险产品－ 未知 0.95 123,590,500 109,555,000 未知
005L－CT001沪
大同煤矿集团有限责任公司 国有股东 0.55 71,500,000 71,500,000 未知
同方投资有限公司 其他 0.55 71,500,000 71,500,000 未知
新华人寿保险股份有限公司
－分红－团体分红－018L－FH001 未知 0.54 69,929,000 69,929,000 未知
沪
中国铁路建设投资公司 未知 0.54 69,929,000 69,929,000 未知
中国中信集团公司 未知 0.54 69,929,000 69,929,000 未知
中国太平洋人寿保险股份有
限公司－传统－普通保险产 未知 0.54 69,929,000 69,929,000 未知
品
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
UBS AG 63,730,277 人民币普通股
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 44,548,943 人民币普通股
国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 39,199,480 人民币普通股
申银万国－花旗－DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT 38,843,288 人民币普通股
中国银行－易方达平稳增长证券投资基金 37,466,718 人民币普通股
申银万国－汇丰－MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 33,650,905 人民币普通股
海通－中行－FORTIS BANK SA/NV 30,993,349 人民币普通股
招商证券－渣打－ING BANK N.V. 30,913,526 人民币普通股
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 30,465,527 人民币普通股
中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投资基金 28,584,581 人民币普通股
未知流通股股东间是否存在关联关系，也未
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 知流通股股东间是否属于《上市公司持股变
动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：太原铁路局
法人代表：武汛
注册资本：305.3亿元
成立日期：2005年4月29日
主要经营业务或管理活动：铁路客货运输、装卸、仓储；铁路运输设备、设施、配件的制造、安装、维修；建设项目发包；工程勘测、设计、施工的组织协调与管理；与上述业务相关的原材料、燃料、配件的采购、供应、销售、仓储；生活服务与设施的经营与管理。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：铁道部
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
五、董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:万元币种:人民币
年 年
变 报告期内从 是否在股东
初 末
性 年 动 公司领取的 单位或其他
姓名 职务 任期起止日期 持 持
别 龄 原 报酬总额 关联单位领
股 股
因 (万元)税前 取
数 数
武汛 董事长 男 52 2005.06.29～2007.10.26 0 0 是
杨月江 副董事长 男 52 2005.09.05～2007.10.26 0 0 是
俞蒙 董事 男 49 2005.06.29～2007.10.26 0 0 是
15.16
王保国 董事、总经理 男 42 2005.09.05～2007.10.26 0 0 否
11.94
张◇毅 董事、财务负责人 男 38 2005.08.05～2007.10.26 0 0 否
窦进忠 董事 男 49 2004.10.26～2007.10.26 0 0 10.79 否
杨洪明 董事 男 60 2004.10.26～2007.10.26 0 0 是
42 2004.10.26～2007.10.26 0 0 5
王稼琼 独立董事 男 是
于长春 独立董事 男 54 2004.10.26～2007.10.26 0 0 5
是
周春生 独立董事 男 40 2004.10.26～2007.10.26 0 0 5 否
肖序 独立董事 男 52 2004.01.26～2007.10.26 0 0 5 否
郑继荣 监事会主席 男 45 2005.06.29～2007.10.26 0 0 是
段凯荣 监事 男 57 2005.06.29～2007.10.26 0 0 是
刘子月 监事 男 57 2005.06.29～2007.10.26 0 0 是
张忠义 监事 男 50 2004.10.26～2007.10.26 0 0 是
9.26
孙禹文 职工代表监事 男 42 2005.09.05～2007.10.26 0 0 否
杜建中 职工代表监事 男 45 2005.09.05～2007.10.26 0 0 5.79
否
马彪 职工代表监事 男 50 2004.10.26～2007.10.26 0 0 6.38 否
靳忠 副总经理 男 49 2004.10.26.～ 0 0 12.50 否
高悦 副总经理 男 51 2005.08.05～ 0 0 11.39
否
王和平 副总经理 男 53 2005.08.05～ 0 0 12.39
否
黄松青 董事会秘书 男 47 2006.04.26～ 0 0 9.47 否
合计 / / / / 0 0 / 125.07 /
六、董事会报告
6.1管理层讨论与分析
2006年是大秦公司发展历史上具有重要意义和深远影响的一年。公司紧紧抓住煤炭运输市场和资本市场的良好机遇，高标起步、求真务实，经营工作和上市融资都取得了突破性进展。公司所属大秦线提前一周完成年运量2.5亿吨目标，全年完成运量25,378万吨，续写了世界铁路重载运输的新辉煌。紧紧抓住国内资本市场恢复新股发行的机遇，高质量地完成了公司股票发行并公开上市工作。8月1日，公司股票在上海证券交易所挂牌交易，作为第一家铁路路网干线运输企业登陆国内资本市场，实现了铁路投融资体制改革的重大突破。上市第一年，公司运输量、主营业务收入、净利润等主要经营指标均创造历史最好水平。
一、全年经营情况回顾
2006年是全国“十一五”计划第一年，国民经济继续保持良好的增长势头，全年GDP增长达到10.7%。受益于国民经济的持续向好，与公司主营业务密切相关的电力、冶金、煤炭等基础行业保持较高增长。全年发电装机容量达62,200万千瓦，同比增长20.3%；其中火电增长23.7%。钢铁产量41,878万吨，比上年增长18.48%；全国煤炭总产量23.8亿吨，同比增长8%，铁路煤炭运输量13.82亿吨，比上年增长10.65%。
作为以煤炭运输为主的铁路运输企业，公司紧抓机遇，大力实施内涵扩大再生产战略，对管内煤炭集疏运系统进行了整体改造，万吨战略装车基地达到44个，逐步探索并成功掌握了机车同步操纵装置等开行2万吨重载组合列车的核心技术，采取多项优化措施，大力释放运输生产力，不断提高运输效率。启动了为大秦线3亿吨配套的后方通道三项工程，购置了机车车辆等先进装备，大秦线的通过能力和技术装备水平得到大幅度提高。全年，大秦线日均开行万吨以上列车72对，其中2万吨列车6.3列，单元万吨列车34.2列，日均运煤68.5万吨，先后25次刷新了单日运量纪录,最高日运量79.1万吨。
（一）公司主要业务量完成情况
1、主要业务量指标完成情况
表一大秦公司主要业务量指标
单位：除注明外均为万吨
2005年 2006年
货物发送量 20,162 22,846
其中：煤炭 19,613 22,304
货物到达量 14,835 17,878
其中：煤炭 14,405 17,461
货物运输量 28,866 32,675
其中：煤炭 23,918 27,297
货物周转量（亿吨公里） 1,327 1,577
其中：煤炭 1,252 1,494
2、公司经济吸引区所占市场份额分析
晋北、蒙西是中国最主要的煤炭生产、外销地区，2006年煤炭外运量为26,128万吨，公司是上述区域内最主要的铁路运输企业，通过公司铁路外运的煤炭占晋北、蒙西煤炭外运的92.1%。晋北、蒙西地区的大同煤矿集团、平朔煤炭集团工业公司、准格尔能源公司等大型煤炭生产企业基本上是通过公司铁路运输实现煤炭外销的。
3、主营业务情况：
2006年公司继续开展以煤炭运输为主的货物运输业务，主营业务没有发生重大变化。
表二：主营业务构成
单位：元
按不同业务 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率
货运 14,939,679,244 - -
567,421,727 - -
客运
其它 637,883,854 - -
合计 16,144,984,825 7,969,520,393 50.6%
4、安全生产情况
公司严格执行铁道部关于质量控制和安全生产的标准，全面提升安全管理理念，以“1233”安全工作法为核心，形成解决安全问题不过夜的务实作风，构建了强大的安全监控网络，有效提高了生产一线的防控能力，确保了安全稳定的生产局面，全年未发生安全重大、大事故。
2006年公司保持了较高的列车出发正点率、运行正点率。
表三安全质量控制情况
2005年 2006年
货车出发正点率 98.7% 98.6%
货车运行正点率 98.8% 96.5%
（二）全年经营结果及财务状况分析
1、财务指标：
⑴主营业务收入。2006年公司主营业务收入创历史新高，达到161.4亿元，同比增长23.2%。主营业务收入持续增长的主要原因：一是报告期内公司货物发送量和货物运输量增长较快；二是经国务院批准，铁道部自2006年4月10日调整普通货物运价。
⑵主营业务成本。报告期内，公司主营业务成本支出79.7亿元，同比增长31.5%。增加的主要原因：一是运量持续增长，主营业务成本相应增加；二是公司自2006年1月1日起变更了有关固定资产使用年限和折旧率，扩能改造工程完工新增固定资产等原因，使得2006年计提的折旧费用与2005年相比增加7.39亿元。
⑶主营业务利润。实现主营业务利润76.5亿元，同比增长15.5%。
⑷净利润。实现净利润43.7亿元，同比增长22.7%。
⑸企业所得税。公司目前适用33%的企业所得税税率，2006年应缴纳企业所得税21.6亿元。
公司2005－2006年经营业绩如下表所示：
表四公司经营业绩
单位：万元
项目 2005年 2006年 增长率
主营业务收入 1,310,466.8 1,614,498.5 23.20%
主营业务利润 661,704.6 764,510.2 15.54%
营业利润 548,521.0 657,279.0 19.83%
利润总额 539,902.5 652,859.2 20.92%
净利润 356,124.5 437,069.1 22.73%
每股收益 0.36 0.34 -5.56%
2006年公司实现每股收益0.34元，净资产收益率16.34%。
2、资产、负债和股东权益
⑴资产情况
公司所属铁路运输行业属于资金密集型行业，主要投入为线路、机车等固定资产及土地使用权，固定资产及无形资产占总资产的比重较大。截止2006年12月31日，公司固定资产净值占总资产比例达65.5%；无形资产占总资产比例为11.9%，其中99.99%为土地使用权。2006年公司资产总计410.2亿元，比上年末增加31.7亿元，增长8.4%；固定资产净额268.5亿元，比上年末增加41.4亿元，增长18.3%。
流动资产76.1亿元，比上年末增加13.0亿元。其中：应收账款比上年末减少0.2亿元，其他应收款比上年末增加6.2亿元。
⑵负债情况
截止2006年12月31日，公司负债57.6亿元。资产负债率14.0%，流动比率1.32，速动比率1.28，存货周转率48.7次。
⑶股东权益
2006年末公司股东权益352.6亿元，比上年末增加170.2亿元，主要是年内公司公开发行股票和利润增长。
3、现金流量情况
公司2006年经营活动产生的现金流量净额51.0亿元；投资活动产生的现金流量净减少额111.4亿元；筹资活动产生的现金流量净额67.0亿元。
4、主要控股公司情况
公司目前无下属公司。
5、主要供应商、客户情况
2006年，公司向前5名供应商合计采购额占年度采购额的36.18%,不存在任一单个供应商采购额超过年度采购总额50%的情况。
2006年，公司前5名客户合计的销售额占年度主营业务收入的49.28%。
报告期内，公司客户群继续呈现集中度高、稳定性强的特点。前5名客户依次为：平朔煤炭工业公司运销公司、大同煤矿集团煤炭运销公司、山西煤炭进出口公司、神华集团准格尔能源有限责任公司、神华集团能源股份公司煤炭运销公司。
二、公司股票发行上市情况
2006年，公司积极推进股票公开发行并上市工作。7月10日，证监会发行审核委员会第17次会议核准了公司的发行申请，7月12日获得《关于核准大秦铁路股份有限公司首次公开发行股票的通知》（证监发行字[2006]42号），经过路演、询价等环节，公司首次发行股票的总体方案为:发行量303,030.3万股，其中向A股战略投资者定向配售90,907.7万股，约占本次发行总量的30%；网下向询价对象配售90,909.1万股，约占本次发行总量的30%；网上发行121,213.5万股，约占本次发行总量的40%。每股定价4.95元，募集资金150亿元（净额147.6亿元）。7月28日取得上海证券交易所上市委员会《关于大秦铁路股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知》（上证上字[2006]568号）；8月1日，公司股票在上海证券交易所正式挂牌交易。发行完成后，公司总股本129.77亿股，首次上市流通股12.1亿股。
三、2007年经营计划
（一）2007年经营环境分析
从宏观经济看，中国经济正处于新一轮稳定增长期。随着国民经济的持续增长，能源、原材料等大宗货物的运输需求仍将保持快速增长,国内电力和冶金等重点耗煤行业也将保持增长势头。根据中国电力工业发展规划，到2010年，全国电力装机总容量将达到8.4亿千瓦，其中煤电装机5.93亿千瓦。据国家发改委发布的《煤炭工业发展“十一五”规划》，到2010年，全国煤炭需求总量26亿吨，其中煤炭调出区晋陕蒙宁产量13.15亿吨，占全国增量的82.2%。持续增长的煤炭运输需求为公司主营业务的持续增长创造了良好外部环境。
2006年10月，国家发布了《铁路“十一五”规划》，提出铁路建设发展的主要目标，到2010年，煤炭通道总能力将达到18亿吨，大秦线年运输能力达到4亿吨。随着科技含量和安全保障水平的提高，客运快速和货运重载已成为铁路运输的发展方向。作为拥有全国一流、世界先进重载技术的铁路运输企业，公司在煤炭运输方面具有强大的比较优势和核心竞争力，发展前景值得期待。
据中国社科院《2007年中国经济形势分析与预测蓝皮书》预测，2007年中国经济仍将保持9.6-10.1%左右的快速发展态势。从行业发展看，铁路作为典型的资本密集、技术密集型产业，随着国家工业化进度的加快，在未来一段时期内面临难得的发展和投资机遇。根据公司对煤炭运输市场需求和既有的运输、技术、设备以及接卸能力的调研，2007年大秦线年运量可达3亿吨。在货源方面，主要来自平朔煤矿、同煤集团、准格尔能源公司的产量增长，呼和局接入增量以及朔州—宁武复线工程完工后所带来的运量增长。在出口方面，随着秦皇岛港接卸能力的进一步增长和迁曹铁路的开通运营，将为运量的增长提供保证。
应该看到，在总体经营环境向好的同时，也存在较多不利因素和考验。随着大秦线运输能力的迅速提高，港口接卸能力仍然需要同步提高；随着国家对煤炭安全生产治理力度的不断加大，公司辐射区内主要客户煤炭产量可能产生一定波动；大秦线及相关各项配套改造工程是在保证运输能力持续提高的前提下组织的，尽管公司在运输调度和工程建设之间精心组织，周密安排，但仍将不可避免地对运输生产带来一些不利影响。
（二）2007年经营方针目标
发挥体制优势，释放生产力，提高运输效率，大秦线运输增量5000万吨，实现年运量3亿吨；全面推进精细化管理和集约化经营，建设节约型企业；按照现代企业制度的要求，规范公司治理，创新管理手段，形成健全完善、运转高效的管理体系。
（三）重点工作
1、围绕核心目标，实现营业收入稳定增长。科学调整车流径路，提高直达方案列车计划兑现率，大秦线日开行万吨列车达到63列、2万吨列车达到24列。按照集约运输的原则，优化整合站台、货位和装卸资源，继续扩大战略装车点规模，提高大客户运量的集中度。推行机车"长交路、车循环、轮乘制"，优化机车乘务、列检技检等作业流程，延长货车列检安全保证距离，压缩货车周转时间。建立健全与公司上下游各环节间的长效沟通协调机制，提高运输生产的整体效率。健全设备故障预警制度，特别要加强重载运输条件下设备疲劳伤损的攻关研究，实现对设备质量的超前防范和有效控制。根据市场需要，适时开行旅游专列等客运产品，稳步提高客运收入和市场占有率。
2、夯实安全基础，创造和谐发展环境。严格遵循行业管理特性，认真落实各项安全管理法规和制度。进一步完善安全监督检查体系，深入探索安全监管的多种方式，充分发挥安全视频系统等安全技术装备的检测监控作用，提高监管的针对性和有效性。针对重载运输带来的线路设备变化，调整维修周期和工作方法，重点整治补强、动态巩固优化，采用先进手段，靠机控、靠科技保安全。加大安全投入，提高科技含量，改善设备基础状况，提高设备保安全的能力。
3、推进精细管理，提升经营管理质量。建立以全面预算管理为平台的经营管理体系，加强机车耗能、货车占用费等支出大项的控制。制定年度审计计划，对重点单位、重点项目、重点资金进行定期财务收支审计，对建设资金管理和使用情况进行全过程审计。严格物资归口管理和集中招标采购，健全物资供应厂商准入和淘汰机制。高度重视实物资产管理，充分利用现有资源，采取调剂、调拨、变更等方式，满足生产需要，提高设备使用效率和效益。
4、精心组织，保证工程建设质量。贯彻落实"以人为本、服务运输、强本简末、系统优化、着眼发展"的建设理念，组织力量、迅速推进大秦线3亿吨三项配套工程建设，实现建设与运营的有序衔接。进一步加大瓶颈区段、平交道口及线路基础改造，提高线路基础质量和站场通过能力。
5、加大科技创新，提高可持续发展能力。加强科技攻关和开发应用，对扩能增量、重载运输等技术难题进行重点攻关。进一步整合信息资源，推进运输组织、客货营销、经营管理信息化建设，形成基于完整信息的经营决策体系。以新技术新设备方面的知识为重点，制定全员培训计划，改善员工知识结构，提高整体素质。结合公司发展进程和工作实际，进一步完善用工、分配制度。
6、规范管理,完善公司治理结构。根据经营管理实际，对公司各机构职能进行进一步细化、完善。坚持严字当头，促进工作标准的全面提升和管理流程的进一步优化，打造一支管理能力过硬、工作作风扎实，能够驾驭资本市场、应对复杂局面的精干高效的管理团队。进一步完善公司内部决策程序控制、投资控制、财务管理控制、运营管理控制等各项管理制度,形成健全完善的内控体系。
7、持续沟通,做好投资者关系管理。按照年度投资者关系工作计划，结合定期报告披露时间安排和全年各项经营工作重点，适时开展业绩说明会、一对一沟通、主动走访、现场参观等各种投资者关系管理活动。进一步健全完善以动态信息跟踪、定期分析预测、主动协调沟通为主体的投资者关系管理体系，形成层次多、渠道广、形式活的沟通氛围，在资本市场树立良好的公众形象，实现股东结构的基本稳定、股价的稳步提升和市值的稳步增长，不断扩大经营规模，提升经营业绩，为社会创造更大的价值，为股东提供更好的回报。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
1、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异分析：
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第1号——存货〉等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新会计准则。
公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行现行会计准则与新准则的差异情况为所得税，具体情况是在现行会计准则下本公司企业所得税费用的会计处理采用应付税款法，当期所得税费用按当期应纳税所得额及税率计算确认。根据《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的相关规定，企业应当按照《企业会计准则第18号-所得税》的规定，在首次执行日对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异的所得税影响进行追溯调整，并将影响金额调整留存收益。
2、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更对公司财务状况及经营成果的影响：
根据《企业会计准则第18号-所得税》的规定，公司将所得税的会计处理方法从应付税款法变更为资产负债表债务法。资产和负债账面价值与其计税基础存在差异的，确认为递延所得税资产或递延所得税负债。公司当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益，由此将会影响公司的利润和股东权益。
6.2主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4募集资金使用情况
√适用□不适用
单位:亿元币种:人民币
募集资金 本年度已使用募集资金总额 135.7
147.6
总额 已累计使用募集资金总额 135.7
公司上市后共收到募集资金净额147.6亿元。按照公司招股说明书确定的募集资
金使用计划,截至2006年12月31日,使用情况如下:
1、归还收购丰沙大、北同蒲货车欠款41.21亿元。
募集资金总体使 2、归还银行贷款50亿元。
用情况说明 3、大秦线2亿吨扩能改造工程计划用款20.9亿元，支付10.46亿元。
4、大秦线2亿吨扩能改造工程未完成投资计划用款0.6亿元，已支付0.43亿元。
5、补充公司流动资金33.6亿元。
截至报告期末，募集资金结余11.9亿元。
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:亿元币种:人民币
项目 项目收益
项目名称 项目进度
金额 情况
购置3000辆C80B不锈钢专用货车 12.64 已完成
大同枢纽湖东至大同东联络线增建二线工程 1.86 正实施
购置40台SS4型电力机车 4.03 已完成
宁武至岢岚铁路扩能改造工程 2.00 正实施
购置3000辆C80B型不锈钢专用货车 12.83 已于2007年2月底完成
大秦线2亿吨及2.5亿吨扩能改造新增资本项目
10.48 已完成
支出，包括站场、通信、供电等10个项目
北同蒲宁武至朔州增建二线工程 4.58 正实施
大同南至湖东增建四线工程 3.79 正实施
大同枢纽大同北至大同东联络线工程 3.00 正实施
合计 55.21 / /
大秦线、北同蒲线和宁岢线扩能改造建设用地，经政府主管部门的批复，以租赁方式解决。划拔用地土地证办在太原铁路局名下，征地费用由太原铁路局承担。向太原铁路局租赁土地事宜按规定程序办理和披露。
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
根据公司2006年经营情况，建议提交2006年年度股东大会的2006年利润分配预案如下：经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,截止2006年12月31日,公司税后利润为4,370,691,193元人民币。根据《大秦铁路股份有限公司章程》规定，建议利润分配预案如下：
1、提取法定盈余公积金10%，即437,069,119元；
2、以2006年末公司总股本12,976,757,127股为基数，每股派现金股利0.30元人民币（含税）。共分配现金股利3,893,027,138元人民币，剩余未分配利润40,672,504元结转到下年度。
本年度公司不进行公积金转增股本。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
七、重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
□适用√不适用
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额 交易金额
太原铁路局及其下属单位 23,750 84,687
合计 23,750 84,687
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额23,750万元。
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
1、公司控股股东太原铁路局承诺自公司上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司持有的大秦铁路股份。
2、公司承诺事项详见会计报表附注八。
3、上述承诺均正常履行，无违反承诺的情况存在。
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
□适用√不适用
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
八、监事会报告
8.1监事会对公司依法运作情况的独立意见
1、报告期内，公司监事会严格按照《公司法》和《公司章程》以及国家有关法律法规，认真行使监督职能，监事会成员定期列席各次董事会会议，对董事会的各项议案进行审议、评价、监督，并提出建议。
监事会认为：公司一年来的生产经营活动是严格按照《公司法》、《公司章程》和国家有关法律法规规范运作、依法经营的，其决策程序合法，决策机制科学合理，信息披露真实，内控制度健全有效。公司在2006年经营业绩、投资重组、企业管理等方面均取得显著成绩，实现持续快速高效发展，为全面创新发展奠定了基础。
2、监事会认为：公司董事、总经理和其他高级管理人员在执行公务、履行职责义务和维护股东权益时，是勤勉诚信、尽职尽责、遵纪守法、廉洁自律的，未发现有违反法律法规、《公司章程》，损害公司和股东利益的行为。
8.2监事会对检查公司财务情况的独立意见
监事会认为：报告期内，公司始终坚持标准的财务管理制度原则，在全面推行预算管理、招标采购、人才培训、规范财务核算和基础工作，认真执行各项会计制度，实施财务电算化，注重向科学管理要效益等方面，取得了一定成绩。
经审查，公司财务在会计事项处理、年度报表编制及公司执行会计制度方面是符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》要求的。财务报告中主营业务收入、利润总额、净利润、每股净收益等数据是正确的，真实地反映了公司当年财务状况和经营成果。
8.3监事会对公司关联交易情况的独立意见
监事会严格按照关联协议逐项审查，认为公司是完全按照双方签订的协议认真执行的，协议条款内容是公平合理的，没有损害公司的利益，年报中财务披露的有关数据是正确的，关联方各项往来账余额经审查也是属实的。
8.4监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
公司财务报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
九、财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计√审计
审计意见 √标准无保留意见□非标意见
审计意见全文
审计报告
普华永道中天审字(2007)第10046号
大秦铁路股份有限公司全体股东：
一、管理层对会计报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制会计报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：我们审计了后附的大秦铁路股份有限公司(以下简称“贵公司”)会计报表，包括2006年12月31日的资产负债表，2006年度的利润及利润分配表、现金流量表以及会计报表附注。
(1)设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2)选择和运用恰当的会计政策；
(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司上述会计报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
普华永道中天会计师事务所有限公司
中国注册会计师：罗占恩
中国注册会计师：张 琦
中国 上海市 2007年4月25日
9.2披露比较式资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资 产 附注 2006年12月31日 2005年12月31日
流动资产
货币资金 五(1) 6,437,511,108 5,773,536,537
应收账款 五(2) (a) 33,254,644 52,466,568
其他应收款 五(2) (b) 941,195,181 326,429,189
预付账款 五(3) 11,591,151 12,511,556
存货 五(4) 182,683,997 144,826,017
待摊费用 122,197 264,436
流动资产合计 7,606,358,278 6,310,034,303
固定资产
固定资产-原价 五(5) 37,491,345,520 31,712,702,131
减：累计折旧 五(5) (10,638,890,186) (9,007,399,748)
固定资产-净值 26,852,455,334 22,705,302,383
减：固定资产减值准备 - -
固定资产-净额 五(5) 26,852,455,334 22,705,302,383
在建工程 五(6) 1,624,443,852 3,773,658,493
固定资产合计 28,476,899,186 26,478,960,876
无形资产 五(7) 4,934,105,431 5,037,565,397
长期待摊费用 - 21,210,360
资产总计 41,017,362,895 37,847,770,936
负 债 及 股 东 权 益
流动负债
短期借款 五(8) - 5,000,000,000
应付账款 五(9) (a) 1,833,782,552 1,511,778,682
预收账款 五(10) 198,072,060 88,331,109
应付工资 347,893,504 187,394,528
应付福利费 101,861,729 64,951,929
应付股利 - 767,070,540
应交税金 五(11) 1,086,149,418 788,990,062
其他应交款 五(12) 2,787,606 2,421,345
其他应付款 五(9) (b) 2,179,871,002 11,187,263,462
预提费用 5,500,000 8,505,675
流动负债合计 5,755,917,871 19,606,707,332
长期负债
专项应付款 五(13) 2,937,462 5,565,251
长期负债合计 2,937,462 5,565,251
负债合计 5,758,855,333 19,612,272,583
股东权益
股本 五(14) 12,976,757,127 9,946,454,097
资本公积 五(15) 17,130,215,368 5,426,308,075
盈余公积 五(16) 1,217,835,425 780,766,306
未分配利润 五(17) 3,933,699,642 2,081,969,875
股东权益合计 35,258,507,562 18,235,498,353
负债及股东权益总计 41,017,362,895 37,847,770,936
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。 -
法定代表人：武汛 总经理：王保国 主管会计工作的负责人：张◇毅 会计机构负责人：杜润莲
项 目 附注 2006年度 2005年度
一、主营业务收入 五18) ( 16,144,984,825 13,104,668,212
减： 主营业务成本 五(19) (7,969,520,393) (6,059,036,676)
主营业务税金及附加 五(20) (530,362,752) (428,585,989)
二、主营业务利润 7,645,101,680 6,617,045,547
加： 其他业务利润 五(22) 15,451,971 8,011,143
减： 管理费用 五(23) (866,023,882) (701,557,894)
财务费用净额 五(24) (221,739,954) (438,288,758)
三、营业利润 6,572,789,815 5,485,210,038
加： 营业外收入 740,028 1,442,552
减： 营业外支出 五(25) (44,937,894) (87,627,550)
四、利润总额 6,528,591,949 5,399,025,040
减： 所得税 四 (2,157,900,756) (1,837,780,182)
五、净利润 4,370,691,193 3,561,244,858
加：年初未分配利润 2,081,969,875 274,069,339
六、可供分配的利润 6,452,661,068 3,835,314,197
减：提取法定盈余公积 (437,069,119) (356,124,486)
提取法定公益金 - (356,124,486)
七、可供股东分配的利润 6,015,591,949 3,123,065,225
减：应付优先股股利 - -
提取任意盈余公积 - -
应付普通股股利 (2,081,892,307) (1,041,095,350)
转作股本的普通股股利 - -
八、未分配利润 3,933,699,642 2,081,969,875
补充资料：
项 目 2006年度 2005年度
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 - -
2.自然灾害发生的损失 9,077,350 6,289,999
3.会计政策变更影响利润总额 - -
4.会计估计变更增加(减少)利润总额(附注二,三 (9)) (567,678,596) -
5.债务重组损失 - -
6.其他 - -
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
法定代表人：武汛 总经理：王保国 主管会计工作的负责人：张◇毅 会计机构负责人：杜润莲
项 目
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 15,839,308,061
收到的其他与经营活动有关的现金 93,122,124
现金流入小计 15,932,430,185
购买商品、接受劳务支付的现金 (4,285,359,760)
支付给职工以及为职工支付的现金 (1,738,257,624)
支付的各项税费 (2,401,030,379)
支付的其他与经营活动有关的现金 (2,404,890,654)
现金流出小计 (10,829,538,417)
经营活动产生的现金流量净额 5,102,891,768
二、投资活动产生的现金流量
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 1,907,027
收到的其他与投资活动有关的现金 49,511,450
现金流入小计 51,418,477
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (7,072,686,867)
支付与丰沙大、北同蒲等资产相关的收购款(附注六(6)(c)(ii)) (4,121,469,457)
现金流出小计 (11,194,156,324)
投资活动产生的现金流量净额 (11,142,737,847)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 14,999,999,999
借款所收到的现金 1,264,000,000
现金流入小计 16,263,999,999
偿还债务所支付的现金 (6,264,000,000)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (2,985,698,877)
支付的其他与筹资活动有关的现金 (244,579,316)
支付的代管资金净额 (65,901,156)
现金流出小计 (9,560,179,349)
筹资活动产生的现金流量净额 6,703,820,650
四、现金净增加额 663,974,571
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
法定代表人：武汛 总经理：王保国 主管会计工作的负责人：张◇毅 会计机构负责人：杜润莲
补充资料
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 4,370,691,193
加：计提的应收款项坏账准备 212,458
固定资产折旧 1,798,528,698
无形资产摊销 103,864,966
待摊费用的减少 142,239
预提费用的减少 (848,800)
预付帐款的减少 920,405
处置固定资产的损失 44,621,365
财务费用 220,908,609
存货的增加 (37,857,980)
经营性应收项目的增加 (77,255,577)
经营性应付项目的减少 (1,321,035,808)
经营活动产生的现金流量净额 5,102,891,768
2.现金净增加情况：
现金的年末余额 6,437,511,108
减：现金的年初余额 (5,773,536,537)
现金净增加额 663,974,571
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
法定代表人：武汛 总经理：王保国 主管会计工作的负责人：张◇毅 会计机构负责人：杜润莲
9.3如果最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明
参照铁道部铁财[2005]235号文《中华人民共和国铁道部铁路运输企业固定资产管理办法》的规定，本公司自2006年1月1日起对有关固定资产预计使用年限和预计净残值率进行了变更。
由于上述会计估计的变更，本公司截至2006年12月31日止年度计提的折旧费用比按原固定资产的预计使用年限和预计净残值计提的折旧费用增加约5.68亿元。
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及影响
本报告期无重大会计差错更正
9.5报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示:
本公司已于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》(以下简称"新会计准则")，目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑并参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制"新旧会计准则股东权益差异调节表" (以下简称"差异调节表")时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中所列报的2007年1月1日股东权益(新会计准则)与2007年度财务报告中所列报的相应数据之间可能存在差异。
关于大秦铁路股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表的
审阅报告
普华永道中天阅字(2007)第63号
大秦铁路股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的大秦铁路股份有限公司(以下简称“贵公司”)新旧会计准则股东权益差异调节表(以下简称“差异调节表”)。按照差异调节表附注二所述的编制基础编制上述差异调节表是贵公司管理当局的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对上述差异调节表发表审阅意见。
按照中国证券监督管理委员会颁布的证监发[2006]136号《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》的规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号--财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员与差异调节表相关的会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述差异调节表没有在所有重大方面按照差异调节表附注二所述的编制基础编制。
此外，我们提醒差异调节表的使用者关注，如后附差异调节表中的重要提示中所述的原因，上述差异调节表中所列示的2007年1月1日的新会计准则下的合并股东权益与未来所列报的2007年度财务报告中的相应数据之间可能存在差异。本段内容不影响已发表的审阅意见。
普华永道中天
会计师事务所有限公司 注册会计师：罗占恩
中国 上海市
2007年04月25日 注册会计师：张琦
股东权益调节表
项目名称 注释 金额
2006年12月31日股东权益(现行会计准则) 三、(1)
35,258,507,562
所得税 三、(2)
59,111,519
2007年1月1日股东权益(新会计准则)
35,317,619,081
法定代表人：武汛总经理：王保国主管会计工作的负责人：张◇毅会计机构负责人：杜润莲
董事长：武汛
大秦铁路股份有限公司
2007年4月25日