2020 年年度报告
公司代码：601006 公司简称：大秦铁路
大秦铁路股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 杨文胜 工作原因 张利荣
独立董事 李孟刚 工作原因 昝志宏
独立董事 陈磊 工作原因 杨万东
三、 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人程先东、总经理韩洪臣、主管会计工作负责人田惠民及会计机构负责人（会计主
管人员）孙洪涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，母公司 2020 年度实现净利润
10,984,724,744 元。按照公司 2020 年末总股本计算，每股收益为 0.73 元。根据《大秦铁路股份
有限公司章程》和 2019 年年度股东大会审议通过的《未来三年（2020 年-2022 年）股东分红回报
规划》的规定，董事会向股东大会提交利润分配预案如下：
一、按照母公司实现的净利润提取法定盈余公积金 10%，即 1,098,472,474.40 元；
二、以 2020 年末公司总股本 14,866,791,491 股为基数，每股派现金股利 0.48 元（含税）。
共分配现金股利人民币 7,136,059,915.68 元，当年剩余未分配利润结转到下年度。
由于公司公开发行的可转换公司债券将于 2021 年 6 月 18 日进入转股期，上述利润分配方案
披露之日起至实施利润分配股权登记日期间，公司总股本存在增加的可能。公司拟维持每股现金
分红的金额不变，最终将以利润分配股权登记日的总股本数量为基数，相应调整派发现金股利总
额。
本年度公司不进行公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及的未来经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬
请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
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九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
公司已在本年度报告中详细描述了可能存在的相关风险，具体内容和应对措施详见本年度报
告第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。
十一、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 5
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节 经营情况讨论与分析....................................................................................................... 11
第五节 重要事项........................................................................................................................... 24
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 33
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 37
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 38
第九节 公司治理........................................................................................................................... 46
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 50
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 51
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 188
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
公司、本公司、大秦铁路 指 大秦铁路股份有限公司
报告期 指 2020 年度
国铁集团 指 中国国家铁路集团有限公司
太原局集团公司 指 中国铁路太原局集团有限公司
中鼎物流 指 山西中鼎物流集团有限公司
朔黄公司 指 国能朔黄铁路发展有限责任公司
侯禹公司 指 山西侯禹铁路有限责任公司
大秦经贸 指 大秦铁路经贸发展有限公司
太兴公司 指 山西太兴铁路有限责任公司
秦港股份 指 秦皇岛港股份有限公司
晋云物流 指 山西晋云现代物流有限公司
唐港公司 指 唐港铁路有限责任公司
浩吉铁路 指 浩吉铁路股份有限公司
Locotrol 指 机车无线同步控制技术
GSM-R 指 专门为铁路通信设计的综合专用数字移动通信系统
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 大秦铁路股份有限公司
公司的中文简称 大秦铁路
公司的外文名称 Daqin Railway Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 Daqin Railway
公司的法定代表人 程先东
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张利荣 丁一
联系地址 山西省太原市建设北路202号 山西省太原市建设北路202号
电话 0351-2620620 0351-2620620
传真 0351-2620604 0351-2620604
电子信箱 dqtl@daqintielu.com dqtl@daqintielu.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 山西省大同市站北街14号
公司注册地址的邮政编码 037005
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公司办公地址 山西省太原市建设北路202号
山西省大同市站北街14号
公司办公地址的邮政编码 030013（太原）
037005（大同）
公司网址 http://www.daqintielu.com
电子信箱 dqtl@daqintielu.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》和《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 大秦铁路 601006 无变更
六、 其他相关资料
名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场毕马威大
内 财务报告审计） 楼9层
签字会计师姓名 张欢 曹璐
名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
内 内部控制审计）
签字会计师姓名 罗占恩 张雪
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2020年 2019年 2018年
期增减
(%)
营业收入 72,321,861,009 79,916,947,840 -9.50 78,344,648,525
归属于上市公司股东的净利润 10,895,704,612 13,669,294,112 -20.29 14,544,155,375
归属于上市公司股东的扣除非 10,858,563,201 13,739,687,369 -20.97 14,665,321,874
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 12,528,580,600 15,022,536,018 -16.60 17,887,754,085
本期末
比上年
2020年末 2019年末 同期末 2018年末
增减（%
）
归属于上市公司股东的净资产 120,928,812,178 113,881,035,078 6.19 106,495,186,227
总资产 182,202,658,667 148,043,785,040 23.07 145,949,522,445
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(二) 主要财务指标
主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年
基本每股收益（元／股） 0.73 0.92 -20.65 0.98
稀释每股收益（元／股） 0.72 0.92 -21.74 0.98
扣除非经常性损益后的基本每股 0.73 0.92 -20.65 0.99
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 9.45 12.55 减少3.10个百分点 14.00
扣除非经常性损益后的加权平均 9.42 12.60 减少3.18个百分点 14.12
净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2020 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 16,171,940,619 17,283,616,581 19,223,144,873 19,643,158,936
归属于上市公司股东的净利润 2,570,246,258 3,005,554,520 3,324,625,031 1,995,278,803
归属于上市公司股东的扣除非
2,571,596,368 2,928,008,701 3,336,005,480 2,022,952,652
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -25,317,674 2,902,874,190 7,183,870,156 2,467,153,928
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
注：2020 年第四季度归属于上市公司股东的净利润减少原因：2020 年第四季度人工成本等增加。
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额
适用）
非流动资产处置损益 27,295,555 -48,641,605 -491,659,709
计入当期损益的政府补助，但与公
司正常经营业务密切相关，符合国
125,804,784 93,231,635 111,338,579
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
同一控制下企业合并产生的子公司
0 0 1,918,054,589
期初至合并日的当期净损益
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除上述各项之外的其他营业外收入
-117,203,881 -127,824,687 -153,111,074
和支出
少数股东权益影响额 12,665,229 -8,161,022 -1,632,307,777
所得税影响额 -11,420,276 21,002,422 126,518,893
合计 37,141,411 -70,393,257 -121,166,499
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
其他权益工具投资 136,372,500 120,555,000 -15,817,500 0
应收款项融资 1,653,672,811 2,855,412,719 1,201,739,908 0
合计 1,790,045,311 2,975,967,719 1,185,922,408 0
十二、 其他
□适用 √不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）主要业务情况说明
公司主要经营铁路客、货运输业务，同时向国内其他铁路运输企业提供服务。
货运业务是公司业务收入的主要来源，2020 年货运收入占公司主营业务收入的 81.86%。公
司运输的货品以动力煤为主，主要承担晋、蒙、陕等省区的煤炭外运任务。运输的其他货品还包
括焦炭、钢铁等大宗货物，以及集装箱、零散批量货物。
客运业务是公司重要的业务组成部分，公司担当开行多列以太原、大同等地为始发终到的旅
客列车，通达全国大部分省市、自治区，2020 年客运收入占公司主营业务收入的 6.78%。
公司同时向国内其他铁路运输企业提供服务，主要包括机车牵引、货车使用、线路使用、货
车修理等，并为大西高铁、晋豫鲁铁路等提供委托运输管理服务。
报告期内，公司主营业务未发生变化。
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图 1 公司主要业务结构图 图 2 公司货物发送量结构图
（数据来源：公司统计数据） （数据来源：公司统计数据）
（二）经营模式及主要业绩驱动因素
公司依据与旅客、托运人之间签订的铁路运输合同（旅客车票、货物运单等），依托铁路网
络为旅客、托运人提供铁路运输服务并获得运输收入。公司执行国家、行业制定的运价政策。2015
年以来，国家给予铁路运输企业一定的自主定价权，建立了更加灵活的运价上下浮动机制，增加
了价格弹性。
影响公司业绩的因素主要包括业务量的波动、铁路运价调整及经营成本的控制等。
（三）行业发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位
铁路是国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程，是综合交通运输体系的骨干和主要
方式之一，在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要。铁路行业具有国民经济基础的国家属
性和社会公共事业的社会属性，其周期性与国民经济发展和社会需求基本一致。
“十三五”时期，铁路行业深入推进铁路供给侧结构性改革，努力推动铁路高质量发展，为
建设交通强国、服务国家战略、促进经济社会发展发挥了先行作用。“十三五”期间，路网建设
快速发展，“四纵四横”高速铁路主骨架全面建成，“八纵八横”高铁网加密成型。至 2020 年末，
全国铁路营业里程 14.63 万公里，其中高铁铁路 3.79 万公里，基本形成了布局合理、覆盖广泛、
层次分明、安全高效的铁路网络。运输质量显著提高，运输能力大幅提升，旅客出行更加便捷，
能源、资源等重点物资运输得到有力保障。2020 年，国家铁路货运量 35.8 亿吨，占全社会货运量
的比重由 2016 年的 7.7%提高到 9.9%。装备水平全面提升，形成具有独立自主知识产权的高铁建
设和装备制造技术体系。铁路总体技术水平迈入世界先进行列，高速、高原、高寒、重载铁路技
术达到世界领先水平。服务“一带一路”建设，互联互通取得新突破。铁路技术装备出口全球 100
多个国家和地区。中欧班列快速发展，成为“一带一路”建设的重要成果和突出亮点。
从行业发展看，由于我国国土面积大，区域经济发展、资源分布和工业布局不均衡，长距离、
大运量的大宗货物运输以及大规模的中长途旅客运输在一定时期内仍将主要依靠铁路。随着我国
经济持续高质量发展，产业结构调整步伐加快，居民消费升级需求释放，加之工业化、城镇化、
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市场化的纵深推进，将催生更多的旅客出行需求和货物跨区域运输、调配，全社会对铁路运输供
给仍有较大需求。同时，铁路具有大运量、低成本、占地少、绿色环保等特点，发展铁路运输符
合我国国情和产业导向，未来铁路行业仍将是国家调整运输结构、降低社会物流成本、打赢蓝天
保卫战的先导产业。此外，国家不断强化铁路在拉动基础设施投资、服务国家战略、促进区域经
济协调发展和改善民生中的重要作用，铁路在扩大路网覆盖、优化运力配置、提升运行效率方面
仍有空间。根据 2020 年发布的《新时代交通强国铁路先行规划纲要》，到 2035 年，将建成全国
铁路网 20 万公里左右，其中高铁 7 万公里左右。率先建成服务安全优质、保障坚强有力、实力国
际领先的现代化铁路强国。总体来看，未来一段时期内，铁路行业处于良好的发展机遇期。
2020 年，全国铁路货运量实现稳步增长，货物发送量完成 45.52 亿吨，同比增长 3.2%。其中，
完成煤炭发送量 23.6 亿吨。报告期内，公司完成货物发送量 6.62 亿吨，占全国铁路货物发送总量
的 14.54%。完成煤炭发送量 5.43 亿吨，占全国铁路煤炭发送总量的 23.0%。货物发送量、煤炭发
送量继续在全国铁路货运市场中占有重要地位，在区域煤炭运输市场具有较强的竞争优势。
图 3 公司在全国铁路货运市场占有率 图 4 公司在全国铁路煤运市场占有率
（数据来源：国家铁路局统计数据） （数据来源：国家发改委）
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期期
本期期 上期期
末金额
末数占 末数占
较上期
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 情况说明
期末变
的比例 的比例
动比例
（%） （%）
（%）
长期股权投资 26,361,888,439 14.47 26,532,652,057 17.92 -0.64 基本持平
主要是固定资产
固定资产 76,521,140,243 42.00 79,944,215,913 54.00 -4.28
计提折旧等
无形资产 8,865,379,542 4.87 8,972,050,535 6.06 -1.19 基本持平
主要是本期在建
在建工程 1,059,692,528 0.58 1,821,455,779 1.23 -41.82
工程完工转固
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其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、战略地位：公司路网纵贯三晋南北，横跨晋冀津京两省两市，拥有的铁路干线衔接了我国北方
地区最重要的煤炭供应区域和中转枢纽，在路网中处于“承东启西”的战略位置，在国家煤炭运
输大格局中处于重要地位。
2、货源和客户：公司主要货源地山西省、内蒙古自治区、陕西省煤炭资源丰富，是我国最重要的
煤炭产销区域。根据国家能源发展战略布局，国内煤炭生产重心向中西部地区转移，公司主要货
源地煤炭资源集中度持续提升，供应能力更加凸显。公司的主要客户多为大型煤炭产销企业，有
较强的生产能力和外运需求，对公司依存度高，与公司保持着长期、稳定的合作关系。
3、技术体系：公司拥有成熟、先进、可靠的铁路煤炭重载运输技术体系。所辖大秦线是具有世界
先进水平、年运量最大的现代化专业煤炭运输线路，应用 Locotrol、GSM-R 等重载技术，配置了
性能先进的机车、车辆等设备，实现 2 万吨重载列车常态化开行，完成了 3 万吨重载列车运行试
验。公司依托北同蒲、宁岢线等万吨、2 万吨装车点和秦皇岛、曹妃甸等煤炭接卸港口，组织大
规模自动化装卸和重载直达运输，形成了完整、先进、高效的煤炭重载集疏运系统。
4、技术队伍：公司长期经营铁路运输业务，建立了一整套安全、高效的运输组织管理机制和调度
指挥系统，拥有一支技术过硬、经验丰富、精干高效的铁路运输管理和专业技术队伍。
5、盈利能力：公司保持较高的利润率水平，经营活动产生的现金流较为充沛。
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
煤炭是公司最主要的运输货品。2020 年，在新冠肺炎疫情冲击下，国内煤炭经济运行形势较
为复杂，叠加气候因素、水电出力、进口煤政策变化、部分煤炭主产区产量波动等因素扰动，煤
炭阶段性供需失衡情况不时显现，现货煤炭价格波动较大。
煤炭供给方面，2020 年全国煤炭产量 39.0 亿吨，同比增长 1.4%。煤炭进口量 3.04 亿吨，同
比增长 1.5%。需求方面，2020 年国民生产总值同比增长 2.3%，主要经济指标完成好于预期。特
别是第一季度之后，国民经济迅速探底并稳步恢复，对国内煤炭需求形成较好支撑。报告期内，
全社会发电量增长 3.7%，其中火电增长 2.1%。传统耗煤行业产需偏暖，共同拉升煤炭需求。中
国煤炭工业协会数据显示，2020 年电力、钢铁、建材、化工行业耗煤分别增长 0.8%、3.3%、0.2%
和 1.3%，国内煤炭消费量同比增长 0.6%。
煤炭运输方面，2020 年我国煤炭生产重心继续向资源禀赋好、开采条件好的的“晋陕蒙地区”
集中。全年晋陕蒙三省区原煤产量 27.9 亿吨，占全国的 71.5%，同比提升 1 个百分点。此外，2020
年是运输结构调整三年行动计划的收官之年，“公转铁”、货运增量行动等政策连续实施，强化了
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我国煤炭核心产区跨区域、长距离的保供能力，“西煤东运”“北煤南运”等大运输网络不断完善，
铁路主导的煤炭等大宗货物供应链进一步得到巩固和强化。
图 5 国内生产总值及增速 图 6 环渤海动力煤价格指数走势
（数据来源：国家统计局） （数据来源：秦皇岛煤炭网）
报告期内，公司有效应对市场变化、疫情冲击及安全压力，创新实施运量运力互保新模式，
打通专用线“最后一公里”，大力推进契约化运输、网格化营销、项目制管理，加强路地合作，
精准掌握客户和货源信息，稳定大宗货物合同运量，持续提高运输供给质量和服务水平。大力拓
展非煤运输业务，加快现代物流体系建设，挖掘拓展增量项目，集装箱、冷链运输有序发展，疏
港矿石、钢铁等货物发送量正向增长，对整体货运业务形成有益补充。优化运输组织，实施机车
车辆错峰检修、机车交流拉通延伸等模式。通过一系列行之有效的措施，全年货物运输计划兑现
率保持在较高水平，阶段性日装车、日运量等指标屡创新高，实现了货运量的基本稳定。
2020 年，公司货物发送量完成 66,202 万吨，同比下降 3.2%；换算周转量 3,726 亿吨公里，
日均装车 27,815 车，日均卸车 21,562 车，货车周转时间 2.61 天，静载重 71.6 吨。侯月线货物运
输量完成 9,673 万吨，同比下降 6%。
报告期内，核心经营资产大秦线运量“前低后高”，环比呈现良好增长态势。具体来看，2020
年开年至 4 月份，在疫情影响下，煤炭市场供需双弱，加之油价下行、高速公路政策性免费等因
素影响，大秦线等运煤通道发运低迷，不及预期；进入 5 月份之后，国内疫情得到有效控制，企
业复工复产加快，大秦线运量迅速回升。6 月份大秦线货运量同比增幅达 8.7%，6 月 18 日创造了
单日运量 138.42 万吨的历史最高水平；入冬以后，全国多地气温骤降，电煤需求快速增长，煤炭
保供任务艰巨，大秦线运量高位平稳运行。2020 年，经过抢抓时机、全力增运补欠，大秦线全年
完成运输量 4.05 亿吨，同比下降 6%。日均开行重车 78.0 列。其中，2 万吨 52.1 列，1.5 万吨 6.3
列，单元万吨 5.4 列，组合万吨 12.1 列。
客运方面，公司落实最严格的站车、候乘车环节疫情防控措施，有效避免了疫情通过铁路扩
散传播。按需组织开行“点对点”务工专列、学生专列，有效助力复工复产；同时，着力改善服
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务品质，主要车站实现刷脸进站、电子客票“一证通行”，推出“空铁联程联运”等新服务，站
车服务水平迈上新台阶；优化运输供给，实施“一日一图”，合理安排列车开行，精准满足旅客
出行需求。报告期内，客运业务环比有序恢复，疫情造成的客运量深度回落态势得到遏制，总体
降幅收窄，但疫情仍对客运业务造成较大影响，全年完成旅客发送量 3,037 万人。
二、报告期内主要经营情况
面对严峻的外部经营形势，公司坚持提质增效、节支降耗，强化集约管理、精细管理，推动
企业向质量效益型转变，尽最大努力为股东争取好的经营结果。一是实施劳动组织改革，提高劳
动生产率，降低人工成本；二是推进修程修制改革，大力提升设备装备自主修能力，在确保安全
和质量的前提下，降低检修费用，提高运用效率；三是加强经营管理，全面实施节支降耗，加强
全过程投入产出分析，大力压缩非刚性和非生产性支出；四是加强资源开发利用，努力提高全要
素生产率和资源利用效率，持续完善挖潜提效措施，推动实现降本增效，提高经营质量效益。
经过积极努力，全年公司营业收入完成 72,321,861,009 元，同比减少 9.5 %。营业成本支出
58,226,175,296 元，同比减少 5.64%；实现净利润 12,297,106,356 元，同比减少 18.94%。
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 72,321,861,009 79,916,947,840 -9.50
营业成本 58,226,175,296 61,704,290,689 -5.64
销售费用 196,550,254 197,979,462 -0.72
管理费用 645,802,758 717,166,129 -9.95
财务费用 62,353,169 142,258,660 -56.17
经营活动产生的现金流量净额 12,528,580,600 15,022,536,018 -16.60
投资活动产生的现金流量净额 1,487,614,370 -7,958,462,323 118.69
筹资活动产生的现金流量净额 22,696,478,772 -10,193,240,181 322.66
2. 收入和成本分析
√适用 □不适用
内容详见下表
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2020 年年度报告
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
下降 3.27
铁路运输 70,655,174,762 56,772,789,741 19.65 -9.47 -5.62
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
货运业务 57,835,686,461 -5.45
客运业务 4,789,217,287 -37.10
其他业务 8,030,271,014 -13.26
下降 3.27
合计 70,655,174,762 56,772,789,741 19.65 -9.47 -5.62
个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
不适用
(2). 产销量情况分析表
□适用 √不适用
(3). 成本分析表
单位：元
本期占 上年同期 本期金额较
成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本 上年同期变
比例(%) 比例(%) 动比例(%)
主营业务成本 56,772,789,741 97.50 60,154,886,116 97.49 -5.62
人员费用 18,622,419,428 31.98 18,484,237,030 29.96 0.75
折旧 6,779,936,925 11.64 7,098,277,400 11.50 -4.48
货车使用费 3,322,715,939 5.71 3,716,376,745 6.02 -10.59
客运服务费 4,134,739,099 7.10 4,675,742,687 7.58 -11.57
电力及燃料 2,774,939,988 4.77 3,193,660,991 5.18 -13.11
货运服务费 16,301,269,406 28.00 16,715,464,186 27.09 -2.48
材料 715,524,743 1.23 1,116,106,931 1.81 -35.89
大修支出 234,567,478 0.40 206,598,170 0.33 13.54
机客车租赁费 1,076,536,079 1.85 1,033,380,469 1.67 4.18
土地房屋租赁费 725,759,593 1.25 398,844,360 0.65 81.97
供热、供暖费及房 193,700,393 0.33 284,776,570 0.46 -31.98
屋维修费
和谐机车检修费 226,769,415 0.39 371,769,718 0.60 -39.00
其他 1,663,911,255 2.85 2,859,650,859 4.63 -41.81
其他业务成本 1,453,385,555 2.50 1,549,404,573 2.51 -6.20
材料物品销售 530,019,801 0.91 534,004,753 0.87 -0.75
维修 379,386,019 0.65 481,374,727 0.78 -21.19
劳务 199,328,270 0.34 191,053,617 0.31 4.33
其他 344,651,465 0.60 342,971,476 0.56 0.49
合 计 58,226,175,296 100.00 61,704,290,689 100.00 -5.64
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2020 年年度报告
成本分析其他情况说明
1、材料支出减少的主要原因是：主要是本年运输设备维修量减少所致；
2、土地房屋租赁费增加的主要原因是：原土地租赁合同到期后，根据最新土地评估结果重新确定
租金；
3、供热、供暖费及房屋维修费减少的主要原因是：主要是房屋维修量减少；
4、和谐机车检修费减少的主要原因是：和谐机车维修工作量减少；
5、其他减少的主要原因是：主要是委外业务工作量减少。
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 2,725,154 万元，占年度销售总额 37.68%；其中前五名客户销售额中关联
方销售额 823,433 万元，占年度销售总额 11.39%。前五名客户分别为：中国国家铁路集团有限公
司及其下属单位、大同煤业股份有限公司、中煤平朔集团有限公司、山西焦煤集团有限责任公司、
内蒙古伊泰煤炭股份有限公司。
前五名供应商采购额 3,116,982 万元，占年度采购总额 70.18%；其中前五名供应商采购额中
关联方采购额 2,673,278 万元，占年度采购总额 60.19%。
其他说明
不适用
3. 费用
√适用 □不适用
单位：元
项目 2020 年 2019 年 变动幅度 情况说明
销售费用 196,550,254 197,979,462 -0.72% 基本持平
管理费用 645,802,758 717,166,129 -9.95% 主要是管理人员费用等减少
财务费用 62,353,169 142,258,660 -56.17% 主要是本期银行存款利息收入增加
4. 研发投入
(1). 研发投入情况表
□适用 √不适用
(2). 情况说明
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
5. 现金流
√适用 □不适用
单位：元
变动幅度
项目 2020 年 2019 年 情况说明
（%）
经营活动产生的 主要是由于本年运输收入
12,528,580,600 15,022,536,018 -16.60
现金流量净额 减少
投资活动使用的 主要是由于本年未发生对
1,487,614,370 -7,958,462,323 118.69
现金流量净额 外投资
筹资活动使用的 主要由于本年发行可转换
22,696,478,772 -10,193,240,181 322.66
现金流量净额 公司债券
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期
本期期
上期期末 末金额
末数占
数占总资 较上期
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 情况说明
产的比例 期末变
的比例
（%） 动比例
（%）
（%）
主要由于本期末发
货币资金 52,059,034,397 28.57 15,346,360,655 10.37 239.23
行可转换公司债券
主要是本年以票据
应收款项融资 2,855,412,719 1.57 1,653,672,811 1.12 72.67
结算的运费等增加
主要是预付材料款
预付款项 152,241,351 0.08 100,237,224 0.07 51.88
等增加
主要是本年在建工
在建工程 1,059,692,528 0.58 1,821,455,779 1.23 -41.82
程完工转固
主要是本年支付铁
长期待摊费用 120,137,963 0.07 37,652,776 0.03 219.07
路制服款
其他非流动资 主要是本年预付工
42,635,298 0.02 30,000,000 0.02 42.12
产 程设备款等增加
主要是本年子公司
短期借款 121,096,247 0.07 38,500,000 0.03 214.54
新增短期借款
主要是本年应付票
应付票据 2,180,000 0.00 115,080,000 0.08 -98.11
据到期承兑
新收入准则实施，
预收款项重分类至
预收账款 0 0.00 1,174,295,599 0.79 -100.00
合同负债和其他流
动负债列报
新收入准则实施，
预收款项重分类至
合同负债 1,946,389,564 1.07 0 0.00 0.00
合同负债和其他流
动负债列报
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2020 年年度报告
主要是本年支付企
应交税费 1,459,066,783 0.80 2,688,056,937 1.82 -45.72
业所得税等
其他说明
不适用
2. 截至报告期末主要资产受限情况
□适用 √不适用
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
根据《中国国家铁路集团有限公司 2020 年统计公报》，2020 年，国家铁路旅客发送量完成
21.67 亿人，比上年减少 14.12 亿人，下降 39.4%；国家铁路货运总发送量完成 35.81 亿吨，比上
年增加 1.41 亿吨，增长 4.1%。全年未发生特别重大、重大铁路交通事故，铁路交通事故死亡人
数比上年下降 15.9%。全国铁路固定资产投资完成 7819 亿元，投产新线 4933 公里，其中高速铁
路 2521 公里。全国铁路营业里程 14.63 万公里，其中高铁 3.8 万公里；全国铁路路网密度 152.3
公里/万平方公里；复线率 59.5%；电化率 72.8%。国家铁路能源消耗折算标准煤 1548.83 万吨，
比上年减少 87.27 万吨，下降 5.3%。
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2020 年年度报告
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期内，公司未进行股票、权证、可转换债券等证券投资。
报告期内，公司持有 A+H 上市公司——秦港股份（股票代码：03369.HK、601326.SH）0.77%
的股份，未持有非上市金融企业股权。其中，秦港股份于 2013 年 12 月首次公开发行境外上市外
资股（H 股）并在香港联合交易所有限公司主板上市，于 2017 年 8 月首次公开发行 A 股并在上
海证券交易所主板上市。
有关报告期内公司对外股权投资详细情况，已载于财务报表附注七（17）、附注九。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
单位：元
持股 资金来 投资 是否
公司名称 主要业务 合作方 本期盈亏
比例 源 期限 涉诉
发行可
西南环铁 铁路货物运 太原市高速铁路投
51% 转换债 长期 -164,740,025 否
路公司 输等 资有限公司
券融资
公司于 2020 年 4 月 27 日召开的五届十七次董事会、于 2020 年 5 月 20 日召开的 2019 年年度
股东大会，审议通过了《关于公司公开发行可转换公司债券方案的议案》《关于公司公开发行可
转换公司债券募集资金用于收购中国铁路太原局集团有限公司持有的太原铁路枢纽西南环线有限
责任公司 51%股权涉及关联交易暨签署附生效条件的<股权转让协议>的议案》等议案。决定公开
发行不超过 320 亿元（含 320 亿元）可转换公司债券，募集资金部分用于收购太原局集团持有的
西南环铁路公司 51%股权。
2020 年 4 月 27 日，公司与太原局集团在太原市签署了附生效条件的《股权转让协议》，对
交易方式与交易价格、交割安排、期间损益安排、人员及债权债务安排、税费负担、协议生效条
件等事项进行了约定。
2020 年 12 月 18 日，公司完成 A 股可转换公司债券发行工作，募集资金 320 亿元。于 2021
年 1 月 29 日西南环铁路公司已完成工商登记变更等工作，成为公司的控股子公司。
收购西南环铁路公司有利于优化枢纽结构和货运流向，完善路网功能，突破运输瓶颈制约，
释放太原枢纽运输能力，减少关联交易，增强公司经营独立性。
(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
公司于 2020 年 4 月 27 日召开的五届十七次董事会、于 2020 年 5 月 20 日召开的 2019 年年度
股东大会，审议通过了《关于公司公开发行可转换公司债券方案的议案》《关于公司公开发行可
转换公司债券募集资金用于收购中国铁路太原局集团有限公司国有授权经营土地使用权涉及关联
交 易暨签署附生效条件的<国有授权经营土地使用权转让协议>的议案》等议案。决定公开发行
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2020 年年度报告
不超过 320 亿元（含 320 亿元）可转换公司债券，募集资金部分用于收购太原局集团国有授权经
营土地使用权。
2020 年 4 月 27 日，公司与太原局集团于太原市签署附生效条件的《国有授权经营土地使用
权转让协议》，对交易方式与交易价格、土地使用权变更登记、税费负担、过渡期间安排、协议
生效条件等事项进行了约定。
2020 年 12 月 18 日，公司完成 A 股可转换公司债券发行工作，募集资金 320 亿元。根据《转
让协议》相关约定，综合考虑土地证分证合证、规划调整等变化情况，双方正在对移交土地的宗
数、面积进行核验和确认。
收购国有授权经营土地使用权有利于增强公司资产的完整性，满足《不动产登记暂行条例》
等相关要求，实现房地产权匹配。同时，为进一步挖掘土地资源开发潜力，实现资产保值增值奠
定基础。
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
单位：万元
报告期购入或 报告期内 公允价值
金融资产 初始投资成本 资源来源
售出情况 投资收益情况 变动情况
所持秦港股份内
6,516 自有资金 - 384.75 5,539.63
资股股份
(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1、主要控股公司情况
单位：元
注册 权益
所处 主要产品 总资产 净资产 净利润
公司名称 资本 比例
行业 或服务 （元） （元） （元）
（万元） （%）
铁 路 运 输 设 备 设 施及
铁路
大秦经贸 配件的制造、安装、维 13,000 100.00 223,084,687 196,998,779 2,328,044
辅助
修、租赁、销售等
铁路 货物运输代理服务、货
晋云物流 7,930 100.00 48,319,058 41,346,534 -16,606,230
物流 物运输信息咨询等
铁路 铁路客货运输服务、铁
侯禹公司 200,000 92.50 2,946,964,495 2,155,571,601 108,510,986
运输 路货运装卸仓储等
铁路 铁路货物装卸、仓储搬
中鼎物流 209,250 83.64 3,359,889,524 1,478,908,771 -170,755,226
物流 运；物流配送等
铁路 铁路客货运输服务、铁
太兴公司 504,265 74.44 9,210,879,686 3,507,242,232 -46,758,902
运输 路货运装卸仓储等
铁路 铁路运输及铁路运输服
唐港公司 234,226 19.73 12,526,712,916 9,407,986,657 1,786,312,825
运输 务等
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2020 年年度报告
2、主要参股公司情况
单位：万元
公司名称 主要产品或服务 注册资本 权益比例
朔黄公司 煤炭经营及铁路运输 1,523,115 41.16%
秦港股份 港口装卸、仓储、运输和计量服务等 558,741 0.77%
浩吉铁路 铁路货物运输等 5,985,000 10.00%
本期朔黄公司实现营业收入 20,585,063,288 元，归属于母公司净利润 7,677,734,214 元，公司收到
朔黄公司现金股利 2,827,769,291 元。
本期公司收到秦港股份现金股利 3,847,500 元。
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
从行业发展看，国铁集团工作会议提出，2021 年将科学有序、安全优质推进铁路建设，全面
完成铁路投资任务，投产新线 3700 公里左右。新的一年，铁路建设投资规模仍将保持较高水平，
继续在支撑国家重大战略、服务经济社会发展方面发挥重要作用。货运方面，随着以国内大循环
为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局加快构建，全国统一大市场加快形成，将为铁路
货运发展创造良好的外部环境。同时，国务院办公厅转批国家发改委、国家铁路局等联合发布的
《关于进一步做好铁路规划建设工作的意见》指出：“加快推动铁路进港口、物流园区和大型工
矿企业，推动大宗及中长途货物运输向铁路转移”。在全社会物流总量持续稳步增长、调整运输
结构深化实施的驱动下，铁路货运发展具有进一步拓展空间。此外，作为典型的绿色交通方式，
铁路还将在碳达峰、交通运输减排中发挥更大作用，进一步提高市场竞争力。客运方面，当前疫
情防控措施尚未完全解除，开年以来的铁路客运市场仍受到一定抑制。但从长期来看，我国“四
纵四横”高速铁路网已经建成，“八纵八横”高速铁路主通道建设正在快速推进，使得路网覆盖
面和辐射区稳步扩大，由此带来的客运产品供给增加，旅客出行便捷性和时效性的改善，有望在
后疫情时代催生更多的出行需求。同时，国铁大力实施“客运提质计划”、“复兴号品牌战略”，
计划推出的无感进出站、智能安检及“静音车厢”等服务举措将进一步改善出行体验，提升旅客
获得感，进而强化铁路客运业务的竞争优势。
从行业竞争看，近年来，铁路运输市场化改革进一步深化，积极推进混合所有制改革，社会
资本投身铁路建设、参与铁路改革、推动铁路发展的主动性进一步增强，铁路行业的资产证券化
率逐步提升。在我国发展综合交通运输体系大背景下，多式联运加速发展，铁路行业与其他交通
方式间的衔接、合作相应更加紧密。但另一方面，随着高铁开行范围和密度不断增加，以及铁路
货运结构向全品类、全过程现代物流拓展，铁路与公路、航空、水运等交通运输方式在细分领域
和细分市场间的竞争有所升级。
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2020 年年度报告
从煤炭市场看，在保障国家能源安全稳定供应方面，煤炭作为国内基础能源的地位短期不会
显著改变。考虑到节能减排、大气环境治理以及新能源和可再生能源对煤炭消费的替代，可能会
抑制煤炭消费增长，预计 2021 年国内煤炭需求或将略有增长。供应方面，预计全国煤炭产量将有
所增长，且增量进一步向晋陕蒙新等省区集中。中国煤炭工业协会综合判断，2021 年煤炭市场将
保持基本平衡态势。
从公司层面看，根据国家能源规划，煤炭消费量预计在“十四五”末达到峰值。煤炭行业集
中度加速提升，全国煤炭净调出省区减少至晋蒙陕新 4 个省区，公司核心货源运输需求具有可靠
保障。随着“三西”地区煤炭资源集中度持续提升，供应覆盖面和辐射区不断扩大，将为公司煤
炭运输提供良好的货源支撑。同时，在全路优化铁路货运布局、山西省打造全国高效能源物流运
输基地等总体战略思路下，运输结构调整将作为重要的驱动举措，汽运煤炭、疏港矿石等“公转
铁”仍有一定空间。随着集装箱加快发展，粮食、焦炭、铝矾土等大宗适箱货源显现出较好的增
量空间，也将继续为公司货运量提供扎实和有效的补充。此外，公司在技术、资金方面优势显著，
有利于进一步融入国家产业政策调整、能源布局优化和交通发展战略实施，进一步释放规模效应、
协同效应，更好巩固和扩大在货运产业链中的竞争地位。
机遇与挑战并存。新的一年，疫情防控常态化条件下，客运业务影响因素更加复杂。煤炭市
场供需两端变化对货物运输形成扰动，运输通道间既协同又争能的格局在一定程度上成为常态，
核心资产大秦线运量从规模增量进入平稳运行期。同时，安全投入持续加大，人工等刚性成本支
出规模增加，加之部分项目产出效益不达预期，这些都对公司经营效益、运输组织、成本控制等
提出更为严峻的考验。
2021 年，公司将紧密围绕经营目标，把握宏观形势、政策导向、企业发展等有利因素，深挖
运营潜力，强化成本控制，争取较好的经营结果。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
聚焦“交通强国、铁路先行”，深化“强基达标、提质增效、节支降耗”，坚持以标准化规
范化专业化管理为主线，以市场化法治化集约化经营为方向，以助力铁路资产资本化股权化证券
化为目标，突出风险防控、制度建设和党建引领，稳健、合规经营，不断提升核心竞争力和持续
盈利能力，加快一流国铁控股上市公司建设，实现高质量发展。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
1、前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展
经营计划 差异幅度
项目
预计数 完成数 （%）
旅客发送量（万人） 4200 3037 -27.69
换算周转量（亿吨公里） 3600 3726 3.50
货物发送量（亿吨） 6.4 6.62 3.44
大秦线货物运输量（亿吨） 4 4.05 1.25
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2020 年年度报告
营业收入（亿元） 760 723 -4.87
2、经营目标：2021 年预计旅客发送量 3,360 万人；货物发送量 7.0 亿吨；换算周转量 3,800 亿吨
公里。大秦线货物运输量 4.1 亿吨。2021 年营业收入预算为 750 亿元。
2021 年经营目标是公司董事会基于所属行业以及公司的发展现状及趋势所做出的判断，不构成对
2021 年度经营业绩的承诺，请广大投资者理性投资，注意风险。
3、拟采取的策略和行动：
⑴ 安全管理方面：一是推动安全关键管控落实落地。坚守政治红线和职业底线，严格落实“确保
高铁和旅客列车安全控制措施”，从严管控高铁运营组织、设备维修和源头质量安全风险。突出
重载安全管控，抓好“加强大秦重载安全技术管理的实施意见”落实，编制大秦线强基达标三年
规划，确保大秦线安全秩序稳定。继续加强外部环境整治，抓好施工、防洪、消防、网络等安全
关键。二是强化安全决策机制，科学施策、精准施策，常态化研判安全风险，切实防范重大安全
风险。全面厘清各层级职责界面，层层传导安全监督检查管理责任，层层抓实安全关键。强化激
励约束，形成有利于保障安全的奖惩机制。强化安全依法治理机制，强化综合保障机制，动态完
善全员安全生产责任制，统筹安全生产资源配置，加强人才队伍建设，健全安全技术投入保障机
制，加快关键行车设备升级改造，不断完善“三位一体”安全保障体系建设。严格技术规章管理
和设备设施质量管理。三是以达标争先为核心，巩固近年标准化规范化专业化建设成效，推进设
备质量、现场作业、专业管理、素质技能和环境等动态达标。四是发挥好双重预防机制作用，突
出关口前移，将双重预防机制贯穿安全管理制度设计和运输生产组织全过程。抓好责任落实，开
展全员培训，建立岗位风险清单和隐患排查清单。强化分析评价，将风险管控和隐患排查整治效
果，纳入各层级监督检查、安全评估、专业评价及标准化建设评价范围。五是以站车防控、职工
防病为重点，推动常态化疫情防控责任落实落地。
⑵ 业务发展方面：一是优化与地方政府对接机制，一企一策制订“公转铁”实施方案。统一调动
资源，及时解决重点难点问题，消除制约因素，促进“公转铁”上量；二是抓实契约化运输，加
强煤炭中长期合同、大宗稳量运输合同协议签订，提高签约比例，强化协议约束。抓实网格化营
销，精准掌握货源信息。抓实项目化组织，提高运输目标兑现。对运输效益、板块结构等持续优
化，提升运输品质。抓实集中化管理，加快建设“货运业务办理中心”，优化货运服务格局；三
是完善客运提质竞赛机制，实施新一轮的客运提质三年计划。坚持传统与智能服务并重，深入推
进“厕所革命”、车站“畅通工程”，扩大互联网订餐等服务范围，探索无感出站、智能安检以
及静音车厢等服务举措，保障老年人及脱网人群线下服务，持续改善旅客出行体验。加大旅游列
车开行力度，打造主题旅游列车品牌，深化“山西全域旅游铁路行”。研究把握疫情防控常态化
条件下的旅客出行规律，精细落实一日一图，优化客运产品供给，提高客运能力利用率、装备利
用率、客座率和客收率。四是优化动车、客车、货车开行结构，实现运力资源协调配置。完善调
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度指挥体系，强化调度管理、计划编制和兑现组织，提高精细组织水平。持续深化满轴满吨、达
标达速活动，科学调整机车运用，优化技检布局和作业模式，提高移动装备运用效率。
⑶ 经营管理方面：一是发挥区域和专业技术优势，推动物流产业园区经营开发。集合区域经济发
展趋势，统筹谋划，扎实推进土地综合开发。着力盘活闲置资源、延长服务链条，不断提高经济
效益。二是聚焦节支降耗目标，加强集约经营，进一步提高资源资产利用效率，提升经营管理质
量。强化服务、管控、分析职能，提高经营管理规范化、信息化水平。加强全过程监督，明晰问
题清单项点，健全经营管理质量评价机制，加强过程监督和质量评价；三是发挥全面预算管理对
资源优化配置的指引作用，实现全成本全口径全过程的管控。将经济活动纳入预算管理，严紧细
实编制分解下达预算指标，保证生产经营、投入产出、安全效益有机统一。强化牵引导向，按照
盈亏总额目标与运输支出总量双控制要求，完善底线目标和收支弹挂机制，实现资源投入与提高
效率效益相匹配。强化预算超支行为的问责考核管理，提高预算的权威性严肃性。四是坚持收支
弹挂、量入为出，抓实抓细“四个清单”，以清单化管理、项目化推进、机制化考核巩固节支降
耗成效。科学定标，精准发力，逐科目多维度开展剖析，挖掘空间，实现预算指标与节支目标衔
接匹配。五是精细算账，对装备购置、大修等项目精细测算，实现合理投入、匹配产出。建立开
车效益评测模型，为设计运输产品提供指导。合理安全项目，加大投入产出目标机制，研究资本
化、费用化资源投入产出定额体系，核定资源投入产出标准。
⑷ 公司治理方面：一是聚焦主业实业，稳健经营、规范运作，增强核心竞争力，提升可持续发展
能力和经营质量，努力为股东创造更多价值。同时，保持现金分红政策的长期性、稳定性，积极
回馈股东。二是落实好《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》及监管部门配套措施，跟
进修订完善公司治理相关制度，做好自查清单的认真梳理和问题整改。强化董事会专门委员会的
议事职能，提升董事会决策水平和决策效率。三是持续提高信息披露的精细化水平，提升财务信
息与非财务信息的匹配度，使业务发展描述具备充分的财务数据支撑，确保对外披露信息严谨准
确、合规高质。以投资者需求为导向，披露有助于投资者作出价值判断和投资决策的信息，帮助
投资者及时了解公司经营动态，提升透明度。探索信息披露与新媒体的融合，让公司信息披露在
资本市场得到更好推广。四是以公司价值实现为核心，组织业绩说明、路演推介等相关活动，多
角度展示公司价值。持续加强资本市场多层次互动，定期交流，充分回应市场诉求。五是采取多
种方式、多个维度，加大培训力度，完善内部控制建设，持续提高公司规范化管理的水平。
4、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求：2021 年，公司除日常性经营支出
外，计划安排资本性支出约 63 亿元。公司整体盈利能力较强且现金流较为充裕，融资手段较为丰
富，能够满足维持当前业务并完成在建项目所需的资金需求。
(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
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1、对主要客户依赖的风险：报告期内，来自前五大客户的销售额合计占公司全年销售总额的 37.68%。
如果这些主要客户的产量下降，或对铁路煤炭运输的需求下降，或自建铁路用于运输煤炭，公司
的业务经营将可能受到不利影响。
2、业务经营风险：资源类大宗货物是目前公司业务收入的主要来源，资源类大宗货物的市场供需
受宏观经济走势、能源结构调整优化、环保政策变化等因素影响较大，若未来国内资源类大宗货
物需求大幅波动，可能对公司运输业务产生影响。
3、运价调整的风险：运输价格是影响公司营业收入的重要因素之一。若铁路运价政策、清算方式
等发生调整，将给公司经营带来一定影响。
4、其他铁路线路竞争的风险：根据国家路网规划，公司相近地域多条新建铁路陆续开通运营，区
域铁路运输环境发生变化，对公司运输经营产生一定影响。
5、铁路运输事故的风险：公司一贯重视铁路安全生产工作。尽管如此，公司在经营过程中仍然面
临发生列车相撞、出轨、颠覆、人身伤亡、货物破损、线路损坏等事故的风险。倘若重大运输事
故导致公司财产遭受损失，或导致公司运输业务中断，或导致公司须对其他方受到的损害承担责
任，公司的业务经营和财务状况将可能受到不利影响。
6、自然灾害的风险：公司运营和建设过程中，铁路设施可能遭受诸如地震、洪水、恶劣气候等自
然灾害的大面积影响，可能造成铁路运输中断，如果发生上述情况，将对公司的业务经营产生不
利影响。
(五) 其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
2013 年，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、上海证券
交易所《上市公司现金分红指引》和山西证监局《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的
通知》（晋证监函〔2012〕127 号）等相关要求，公司重新修订了《公司章程》，明确了利润分
配原则、利润分配的形式和间隔期间、现金利润分配的条件与比例以及利润分配政策调整的条件
和程序等条款。其中，核心条款“现金利润分配的条件与比例”修订为：“在公司实现盈利且无
重大投资计划或现金支出计划等事项年度，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可
供分配利润的 30%”。本次章程修订经公司三届九次董事会和 2012 年年度股东大会审议通过。
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公司制定的现金分红政策、分红标准和比例明确、清晰，相关决策程序和机制完备，独立董
事发表了意见，中小股东的合法权益得到充分维护。
公司连续多年实施稳定的现金分红，积极回报投资者，以实际行动回馈股东，使股东分享企
业的经营成果。报告期内，公司实施了 2019 年度利润分配工作。内容详见 2020 年 6 月 23 日登载
于上海证券交易所网站及相关媒体的《大秦铁路股份有限公司 2019 年年度权益分派实施公告》。
为积极回报投资者，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，公司于 2020 年 4 月制定了《大
秦铁路股份有限公司未来三年（2020 年-2022 年）股东分红回报规划》，经公司五届十七次董事
会和 2019 年年度股东大会审议通过。2020 年-2022 年，除特殊情况外，公司每年应当采取现金方
式分配股利，每股派发现金股利原则上不低于 2018 年度，即 0.48 元/股（含税），具体分配方案
由董事会根据公司实际情况制定后提交股东大会审议通过。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
占合并报表
每 10 股 分红年度合并报 中归属于上
每 10 股
分红 派息数 每 10 股转 现金分红的数额 表中归属于上市 市公司普通
送红股数
年度 (元)（含 增数（股） （含税） 公司普通股股东 股股东的净
（股）
税） 的净利润 利润的比率
(%)
2020 年 0 4.8 0 7,136,059,915.68 10,895,704,612 65.5
2019 年 0 4.8 0 7,136,059,915.68 13,669,294,112 52.2
2018 年 0 4.8 0 7,136,059,915.68 14,544,155,375 49.1
注：上述表格中，2020 年度现金分红总额暂按 2020 年年末总股本计算。由于公司公开发行的可
转换公司债券将于 2021 年 6 月 18 日进入转股期，2020 年度利润分配方案披露之日起至实施利润
分配股权登记日期间，公司总股本存在增加的可能。公司拟维持每股现金分红的金额不变，最终
将以利润分配股权登记日的总股本数量为基数，相应调整派发现金股利总额。
(三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及 如未能
是否 是否
承诺时 时履行应 及时履
承诺 承诺 有履 及时
承诺背景 承诺方 间及期 说明未完 行应说
类型 内容 行期 严格
限 成履行的 明下一
限 履行
具体原因 步计划
其他 董事、 发行可转换 2020 年 是 是 不适用 不适用
与再融资相关
高级管 公司债券摊 4 月 27
的承诺
理人员 薄即期回报 日，长期
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采取填补措 有效
施的承诺
其他 控股股 发行可转换 2020 年 是 是 不适用 不适用
东 公司债券摊 4 月 27
薄即期回报 日，长期
采取填补措 有效
施的承诺
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
本集团于 2020 年度执行了财政部于近年颁布的以下企业会计准则修订：
《企业会计准则第 14 号——收入（修订）》(“新收入准则”)
《企业会计准则解释第 13 号》(财会 [2019] 21 号) (“解释第 13 号”)
《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》（财会 [2020] 10 号）
本公司采用上述企业会计准则及规定的主要影响详见大秦铁路 2020 年年度报告第十一节“财
务报告”五、44.重要会计政策和会计估计的变更。
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四）其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 860
境内会计师事务所审计年限 4
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 350
（特殊普通合伙）
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聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
公司 2020 年日常关联交易完成情况及 2021 年预计情况详见 2021 年 4 月 29 日登载于上海证券交
易所网站的《大秦铁路股份有限公司日常关联交易 2020 年度完成及 2021 年度预计公告》。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
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(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
大秦铁路公开发行可转换公司债券收购中国铁 内容详见 2020 年 4 月 29 日上海证券交易所网站
路太原局集团有限公司国有授权经营土地使用 《大秦铁路关于公开发行可转换公司债券收购
权的关联交易 中国铁路太原局集团有限公司国有授权经营土
地使用权的关联交易公告》。
大秦铁路公开发行可转换公司债券收购中国铁 内容详见 2020 年 4 月 29 日上海证券交易所网站
路太原局集团有限公司持有的太原铁路枢纽西 《大秦铁路关于公开发行可转换公司债券收购
南环线有限责任公司 51%股权的关联交易 中国铁路太原局集团有限公司持有的太原铁路
枢纽西南环线有限责任公司 51%股权的关联交
易公告》。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用 √不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
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3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二) 担保情况
□适用 √不适用
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托理财情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托理财减值准备
□适用 √不适用
2. 委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托贷款减值准备
□适用 √不适用
3. 其他情况
□适用 √不适用
(四) 其他重大合同
√适用 □不适用
2020 年 4 月 27 日，公司与中国铁路太原局集团有限公司分别签订了《附生效条件的国有授
权经营土地使用权转让协议》和《附生效条件的股权转让协议》。协议主要内容详见 2020 年 4
月 29 日登载于上海证券交易所网站的《大秦铁路关于公开发行可转换公司债券收购中国铁路太原
局集团有限公司国有授权经营土地使用权的关联交易公告》和《大秦铁路关于公开发行可转换公
司债券收购中国铁路太原局集团有限公司持有的太原铁路枢纽西南环线有限责任公司 51%股权的
关联交易公告》。
十六、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
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十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
√适用 □不适用
公司认真贯彻中央扶贫工作精神，按照山西省委、省政府的部署和驻地政府部门的要求，在
山西省革命老区—晋中市榆社县云竹镇，依托职工生活基地建设，兴办云竹生态农业园，着力发
挥资金优势、技术优势、管理优势和市场优势，实现生态资源、区位资源、土地资源、劳动力资
源的有机融合，在开发绿色产业支持地方扶贫方面取得良好成效。
2. 年度精准扶贫概要
√适用 □不适用
报告期内，公司精准扶贫主要体现在：一是向当地农民租用土地 270 余亩，土地年租金为 650
元/亩，全年支付土地租金 17.55 万元，为农民带来稳定的租金收入。二是依托已建成的生态种植
园、养殖园，继续吸纳当地农民就业，全年为当地农民支付薪酬 200 万元。三是创新开展“企业+
农户”发展模式，实现从单纯济困资金帮扶转型发展为技术扶贫、产业扶贫，着力变“授之以鱼”
为“授之以渔”，全年开展 7 期技术培训，共培训 243 人次，努力使农民成为农业技术产业工人。
目前，公司帮扶的榆社县河峪乡鱼头村、云竹镇段家沟村已退出贫困村序列，进入巩固期。
3. 精准扶贫成效
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 217.55
二、分项投入
1.产业发展脱贫
√ 农林产业扶贫
□ 旅游扶贫
□ 电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
□ 资产收益扶贫
□ 科技扶贫
□ 其他
1.2 产业扶贫项目个数（个） 1
1.3 产业扶贫项目投入金额 217.55
2.转移就业脱贫
2.2 职业技能培训人数（人/次） 243
4. 后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
深入贯彻中央扶贫工作精神，落实山西省委、省政府的部署要求，继续抓好晋中市榆社县云
竹镇产业扶贫项目的推进和开发工作。
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(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
内容详见 2021 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站披露的《大秦铁路股份有限公司 2020 年度
社会责任报告》。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
公司积极践行“节能环保、绿色发展”的可持续发展理念，严格遵守国家和地方节能环保相
关法规及标准，扎实做好节约资源、降低能耗、减少污染物排放、保护环境的工作。公司配置的
HXD型电力机车，采用再生制动的先进技术，具有良好的环保、节电性能；配置的CRH380A型动车
组噪音低，振动小，气密性高，压力波动小，乘坐环境宽敞明亮、舒适安静。采用轨道结构减振
和声屏障等新技术、新材料，有效降低噪声污染。广泛使用“防扬尘高效覆盖剂”，有效降低煤
炭在运输过程中对环境造成的污染及自身损耗。自主研发 “铁路隧道煤尘清除装置”，建设的大
秦线煤尘监测系统的系统工程和设备安装已具备基本使用条件，有效清除隧道内及外部周边煤尘
污染。完成京原电化改造、宁武至岢岚支线扩能改造工程等9个已开通建设项目环水保验收。开展
普速铁路安全隐患综合治理工作，全面排查隐患、逐项建档立制，集中力量打歼灭战、消除重点
隐患。为公司开创高质量发展新局面，筑牢坚实的安全根基。
在大气污染防治方面，公司按照山西省打赢蓝天保卫战有关要求，对轩岗、修文、神头、天
镇等站区实施了集中供热改造，对阳泉曲、孝南、凤凰村、崞阳镇、古店等站区锅炉进行了清洁
能源改造，对湖东车辆段段配件库、太原北车辆段轮对车间等实施了烟尘治理改造，对大同站北
街、拥军路等燃气锅炉房实施了低氮改造，改善了职工生产作业环境。在污水治理方面，公司将
秦皇岛东站、柳村南站二场、湖东车辆段大同检修车间等污水接入了市政污水管网，对太原北车
辆段等污水处理设施实施了提标改造，提升了污水处理水平，改善了站区环境面貌。全年，公司
节能环保投资完成4144.8万元。在节能方面，公司全年煤炭消耗6.5万吨、水消耗885.4万吨、电
消耗624326万千瓦时。在减排方面，排放二氧化硫663吨，同比下降20.7%；排放化学需氧量80吨，
同比下降12.5%。全年公司未发生重大环保违法事件。
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
√适用 □不适用
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(一) 转债发行情况
√适用 □不适用
2020 年 4 月 27 日，公司召开第五届董事会第十七次会议，审议通过了《关于公司符合公开
发行 A 股可转换公司债券条件的议案》等相关议案。2020 年 5 月 20 日，公司召开 2019 年年度股
东大会，审议通过了关于公开发行 A 股可转换公司债券的有关议案。
经中国证券监督管理委员会《关于核准大秦铁路股份有限公司公开发行可转换公司债券的批
复》（证监许可[2020] 2263 号）核准，公司公开发行面值总额人民币 320 亿元的 A 股可转换公
司债券。 本次发行的 A 股可转换公司债券向公司原 A 股股东实行优先配售，原股东优先配售后余
额部分（含原股东放弃优先配售的部分）采用网下对机构投资者配售与网上通过上海证券交易所
交易系统向社会公众投资者发售的方式发行。本次发行认购不足人民币 320 亿元的部分由主承销
商包销。
截至 2020 年 12 月 18 日止，公司公开发行 32,000 万张 A 股可转换公司债券，每张面值人民
币 100 元，发行总额人民币 3,200,000.00 万元。上述募集资金扣除已支付的承销和保荐费用（含
增值税）人民币 1,920.00 万元，实际收到募集资金为人民币 3,198,080.00 万元，全部存入募集
资金专项存储账户。
经上海证券交易所自律监管决定书〔2021〕14 号同意，2021 年 1 月 15 日，公司可转换公司
债券在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“大秦转债”，债券代码“113044”。内容详见 2021
年 1 月 13 日登载于上海证券交易所网站的《大秦铁路股份有限公司公开发行可转换公司债券上市
公告书》。
本次可转换公司债券存续的起止日期为 2020 年 12 月 14 日至 2026 年 12 月 13 日。
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
√适用 □不适用
可转换公司债券名称 2020 年大秦铁路股份有限公司可转换公司债券
期末转债持有人数 4,291,868
本公司转债的担保人 无担保
前十名转债持有人情况如下：
可转换公司债券持有人名称 期末持债数量（元） 持有比例(%)
中国铁路太原局集团有限公司 19,899,471,000 62.19
河北港口集团有限公司 341,528,000 1.07
全国社保基金一零六组合 239,146,000 0.75
国泰君安证券股份有限公司 205,738,000 0.64
东方证券股份有限公司 112,221,000 0.35
北京大地远通（集团）有限公司 107,516,000 0.34
滦平县伟源矿业有限责任公司 94,985,000 0.30
河北远通矿业有限公司 55,888,000 0.17
招商银行股份有限公司－上证红利交 49,118,000 0.15
易型开放式指数证券投资基金
全国社保基金一零一组合 44,534,000 0.14
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(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
√适用 □不适用
截至本报告期末，公司总资产为1822.03亿元，总负债523.76亿元，资产负债率为28.75%。
公司聘请联合信用评级有限公司为本次公开发行可转换公司债券的信用状况进行综合分析和
评估，并于2020年5月20日出具《大秦铁路股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》，
公司主体信用等级为AAA，本次债券信用等级为AAA，评级展望稳定。报告期内，公司主体信用等
级和可转债信用等级均未发生变化。
公司未来偿付可转债本息的资金主要来源于公司经营活动所产生的现金流。公司主营业务稳
定，财务状况良好，经营活动产生的现金流量充足，具有较强的偿债能力。
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币
发行价
股票及其衍生 获准上市交
发行日期 格（或利 发行数量 上市日期 交易终止日期
证券的种类 易数量
率）
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
可转换公司债券 2020 年 12 月 14 日 100 元/张 32,000 万张 2021 年 1 月 15 日 32,000 万张 2026 年 12 月 13 日
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2020 年年度报告
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
公司于 2020 年 12 月 14 日发行 320 亿元可转换公司债券，内容详见 2020 年 12 月 10 日登载于上
海证券交易所的《大秦铁路股份有限公司公开发行可转换公司债券发行公告》。
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 169,863
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 179,772
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻
股东名称 限售条 结情况 股东
报告期内增减 期末持股数量 比例(%)
（全称） 件股份 股份 数 性质
数量 状态 量
中国铁路太原局集团有限公司 74,872,764 9,246,966,300 62.20 0 无 国有法人
香港中央结算有限公司 -321,630,307 530,366,485 3.57 0 无 未知
中国证券金融股份有限公司 0 363,431,974 2.44 0 无 国有法人
中央汇金资产管理有限责任公司 0 204,154,500 1.37 0 无 国有法人
河北港口集团有限公司 0 158,702,841 1.07 0 无 国有法人
博时基金－农业银行－博时中证 0 119,024,765 0.80 0 其他
无
金融资产管理计划
易方达基金－农业银行－易方达 0 119,024,765 0.80 0 其他
无
中证金融资产管理计划
大成基金－农业银行－大成中证 0 119,024,765 0.80 0 其他
无
金融资产管理计划
嘉实基金－农业银行－嘉实中证 0 119,024,765 0.80 0 其他
无
金融资产管理计划
广发基金－农业银行－广发中证 0 119,024,765 0.80 0 其他
无
金融资产管理计划
中欧基金－农业银行－中欧中证 0 119,024,765 0.80 0 其他
无
金融资产管理计划
华夏基金－农业银行－华夏中证 0 119,024,765 0.80 0 其他
无
金融资产管理计划
银华基金－农业银行－银华中证 0 119,024,765 0.80 0 其他
无
金融资产管理计划
南方基金－农业银行－南方中证 0 119,024,765 0.80 0 其他
无
金融资产管理计划
工银瑞信基金－农业银行－工银 0 119,024,765 0.80 0 其他
无
瑞信中证金融资产管理计划
全国社保基金一零六组合 -30,461,862 101,607,902 0.68 0 无 其他
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2020 年年度报告
中国中煤能源集团有限公司 0 97,515,577 0.66 0 无 国有法人
中国铁路投资有限公司 0 79,719,060 0.54 0 无 国有法人
大同煤矿集团有限责任公司 0 69,284,018 0.47 0 无 国有法人
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条 股份种类及数量
股东名称 件流通股的数
种类 数量
量
中国铁路太原局集团有限公司 9,246,966,300 人民币普通股 9,246,966,300
香港中央结算有限公司 530,366,485 人民币普通股 530,366,485
中国证券金融股份有限公司 363,431,974 人民币普通股 363,431,974
中央汇金资产管理有限责任公司 204,154,500 人民币普通股 204,154,500
河北港口集团有限公司 158,702,841 人民币普通股 158,702,841
博时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划 119,024,765 人民币普通股 119,024,765
易方达基金－农业银行－易方达中证金融资产管理计划 119,024,765 人民币普通股 119,024,765
大成基金－农业银行－大成中证金融资产管理计划 119,024,765 人民币普通股 119,024,765
嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融资产管理计划 119,024,765 人民币普通股 119,024,765
广发基金－农业银行－广发中证金融资产管理计划 119,024,765 人民币普通股 119,024,765
中欧基金－农业银行－中欧中证金融资产管理计划 119,024,765 人民币普通股 119,024,765
华夏基金－农业银行－华夏中证金融资产管理计划 119,024,765 人民币普通股 119,024,765
银华基金－农业银行－银华中证金融资产管理计划 119,024,765 人民币普通股 119,024,765
南方基金－农业银行－南方中证金融资产管理计划 119,024,765 人民币普通股 119,024,765
工银瑞信基金－农业银行－工银瑞信中证金融资产管理计划 119,024,765 人民币普通股 119,024,765
全国社保基金一零六组合 101,607,902 人民币普通股 101,607,902
中国中煤能源集团有限公司 97,515,577 人民币普通股 97,515,577
中国铁路投资有限公司 79,719,060 人民币普通股 79,719,060
大同煤矿集团有限责任公司 69,284,018 人民币普通股 69,284,018
上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东除中国铁路太原局集团有限公司与中国
铁路投资有限公司同受中国国家铁路集团有限公
司控制外，未知其他股东之间是否存在关联关系或
属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
√适用 □不适用
名称 中国铁路太原局集团有限公司
单位负责人或法定代表人 程先东
成立日期 2005-4-29
主要经营业务 铁路客货运输及相关服务业务等
报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况 无
其他情况说明 无
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2020 年年度报告
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二) 实际控制人情况
1 法人
√适用 □不适用
名称 中国国家铁路集团有限公司
单位负责人或法定代表人 陆东福
成立日期 2013-3-14
主要经营业务 铁路客货运输等
报告期内控股和参股的其他境内外 中国国家铁路集团有限公司是广深铁路（股票代码：601333；
上市公司的股权情况 HK0525）、铁龙物流（股票代码：600125）、京沪高铁（股
票代码：601816）、铁科轨道（股票代码：688569）实际控
制人。
其他情况说明 无
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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2020 年年度报告
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
报告期内 是否在
从公司获 公司关
年初持 年末持 年度内股份 增减变
姓名 职务(注) 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 得的税前 联方获
股数 股数 增减变动量 动原因
报酬总额 取报酬
（万元）
程先东 董事长 男 53 2020-05-20 2023-05-19 0 0 0 0 是
毕守锋 副董事长 男 49 2020-05-20 2023-05-19 0 0 0 0 是
韩洪臣 董事 男 55 2020-05-20 2023-05-19 0 0 0 32.91 否
总经理 2020-04-27
齐志勇 职工代表董事 男 55 2020-05-13 2023-05-12 0 0 0 45.47 否
田惠民 董事 男 57 2020-05-20 2023-05-19 0 0 0 46.16 否
总会计师 2015-04-27
张利荣 董事 女 48 2020-05-20 2023-05-19 0 0 0 44.87 否
副总经理 2019-04-23
董事会秘书 2019-04-23
杨文胜 董事 男 51 2020-05-20 2023-05-19 0 0 0 0 否
李孟刚 独立董事 男 53 2020-05-20 2021-04-13 0 0 0 10.00 否
杨万东 独立董事 男 58 2020-05-20 2023-05-19 0 0 0 10.00 否
昝志宏 独立董事 男 58 2020-05-20 2023-05-19 0 0 0 10.00 否
陈磊 独立董事 男 48 2020-05-20 2023-05-19 0 0 0 10.00 否
郑继荣 监事会主席 男 59 2020-05-20 2021-04-13 0 0 0 0 是
张永青 监事 男 55 2020-05-20 2023-05-19 0 0 0 0 是
杨杰 监事 男 50 2020-05-20 2023-05-19 0 0 0 0 是
谷天野 监事 男 52 2020-05-20 2023-05-19 0 0 0 0 否
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2020 年年度报告
吕建军 职工代表监事 男 56 2020-05-13 2023-05-12 0 0 0 39.45 否
李林军 职工代表监事 男 49 2020-05-13 2023-05-12 0 0 0 35.97 否
宋建中 职工代表监事 男 57 2020-05-13 2023-05-12 0 0 0 32.07 否
常巍 副总经理 男 38 2014-04-24 0 0 0 44.40 否
朱士强 副总经理 男 45 2019-08-27 0 0 0 44.72 否
关柏林 前任董事、总经理 男 60 2017-05-19 2020-05-20 0 0 0 22.61 否
黄松青 前任董事 男 60 2017-05-19 2020-05-20 0 0 0 11.85 否
田云山 前任董事 男 57 2017-05-19 2020-05-20 0 0 0 0 否
刘兴武 前任监事 男 57 2017-05-19 2020-05-20 0 0 0 0 否
杜建中 前任职工代表监事 男 59 2017-05-16 2020-05-13 0 0 0 7.17 否
韩世新 前任职工代表监事 男 59 2017-05-16 2020-05-13 0 0 0 8.77 否
合计 / / / / / 0 0 0 / 456.42 /
姓名 主要工作经历
程先东 1967 年 1 月出生，男，中国国籍，研究生学历，工学博士学位，正高级工程师，本公司董事、董事长。历任上海铁路局蚌埠分局总工程
师，上海铁路局运输处处长，中国铁路建设投资公司负责人，北京铁路局副局长，铁道部运输局副局长兼客运专线技术部主任，综合部
主任，铁道部运输局局长。2013 年 3 月至 2017 年 11 月任中国铁路总公司运输局局长。2017 年 11 月至 2018 年 5 月任中国铁路总公司运
输统筹监督局局长。2018 年 5 月起任中国铁路太原局集团有限公司党委书记、董事长。
毕守锋 1971 年 1 月出生，男，中国国籍，研究生学历，管理学博士学位，高级会计师，本公司董事、副董事长。历任铁道部资金清算中心信息
处处长、综合处处长，铁道部财务司综合财务处处长、预算管理处处长。2013 年 3 月至 2017 年 11 月任中国铁路总公司财务部企业财务
处处长、资金管理处处长。2017 年 11 月至 2020 年 4 月任中国铁路太原局集团有限公司党委委员、董事、总会计师。2020 年 4 月起任中
国铁路太原局集团有限公司党委委员、总会计师。
韩洪臣 1965 年 4 月出生，男，中国国籍，大学本科学历，工商管理硕士学位，正高级工程师，本公司董事、总经理。历任北京铁路局太原铁路
分局太原西站副站长、原平站站长、原平车务段副段长，太原铁路局运城车务段段长、原平车务段段长、太原站站长。2009 年 8 月至 2017
年 11 月任太原铁路局客运处处长。2017 年 11 月至 2018 年 11 月任中国铁路太原局集团有限公司客运处处长。2018 年 11 月至 2020 年 4
月任中国铁路太原局集团有限公司客运部主任。2020 年 4 月起任大秦铁路股份有限公司党委书记、总经理。
齐志勇 1965 年 5 月出生，男，中国国籍，大学本科学历，高级政工师，本公司职工代表董事。历任太原铁路局纪委案件审理室监察员，公司原
平车务段党委副书记、纪委书记，自 2018 年 5 月起任公司党委副书记、纪委书记、工会主席。
田惠民 1963 年 12 月出生，男，中国国籍，大学本科学历，高级会计师，本公司董事、总会计师。历任公司计划财务部副部长、部长，2015 年 4
月起任公司总会计师。
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2020 年年度报告
张利荣 1972 年 11 月出生，女，中国国籍，大学本科学历，高级经济师，本公司董事、副总经理兼董事会秘书。历任公司总经理工作部副部长、
董事会证券事务代表、董事会办公室主任兼证券事务代表，自 2019 年 4 月起任公司副总经理兼董事会秘书。
杨文胜 1969 年 2 月出生，男，中国国籍，大学学历，高级经济师，本公司董事。历任秦皇岛港务局调度室主任助理、生产业务科科长。2003 年
4 月至 2011 年 7 月任秦皇岛港务集团有限公司生产业务部副部长、秦仁海运公司总经理。2011 年 7 月至 2017 年 2 月任秦皇岛港股份有
限公司第二港务分公司经理、生产业务部部长，秦皇岛港股份有限公司副总经理。2017 年 2 月至 2017 年 12 月任秦皇岛港股份有限公司
董事、总经理、党委副书记。2017 年 12 月起任秦皇岛港股份有限公司董事、总裁、党委副书记。
李孟刚 1967 年 4 月出生，男，中国国籍，博士研究生学历，本公司独立董事。自 2008 年 11 月至今，历任北京交通大学经济管理学院教授、博
士生导师，中国产业安全研究中心主任，北京交通大学国家经济安全研究院（NAES）联席院长，国家经济安全预警工程北京实验室主任，电
气和电子工程师协会（IEEE）物流信息化与产业安全系统专业委员会主席。兼任中国人力资源开发研究会副会长、专家委员会副主任委员、人力
资本研究院院长。
杨万东 1962 年 9 月出生，男，中国国籍，博士研究生学历，本公司独立董事。自 1987 年至今，历任中国人民大学《经济理论与经济管理》助理
编辑、编辑、副编审、副主编、编审，中国人民大学期刊管理中心党支部书记等。
昝志宏 1962 年 9 月出生，男，中国国籍，硕士研究生学历，本公司独立董事。自 2001 年至今，任山西财经大学会计学专业教授。昝先生还兼任
山西省预算会计研究会副会长和山西省会计学会常务理事。
陈磊 1972 年 10 月出生，男，中国国籍，博士研究生学历，本公司独立董事。2004 年起先后在美国佐治亚州立大学罗宾逊商学院、北京大学
光华管理学院任教。历任北京大学会计系副教授、博士生导师。
郑继荣 1961 年 3 月出生，男，中国国籍，大学学历，高级会计师，本公司监事会主席。历任太原铁路分局审计分处审计监察、副分处长；1997
年 8 月至 2005 年 3 月任太原铁路分局审计分处分处长；2005 年 3 月至 2017 年 11 月，任太原铁路局审计处处长；自 2017 年 11 月起，任
中国铁路太原局集团有限公司审计部主任。
张永青 1965年8月出生，男，中国国籍，大学学历，工程师，本公司监事。历任太原铁路局忻州车务段段长、原平车务段段长、侯马车务段段长，
太原铁路局多经处处长、经营开发处处长，2017年7月至2017年11月任太原铁路局纪委副书记、监察处处长，自2017年11月起，任中国铁
路太原局集团有限公司纪委副书记、监察处处长。
杨 杰 1970年6月出生，男，中国国籍，研究生学历，政工师，本公司监事。历任本公司党委工作部组织工作室科员，党校函授部副主任；2008
年10月至2011年12月，任太原铁路局工会生产文体部、组织民管部指导员；2011年12月至2014年7月，任太原铁路局工会组织民管部、组
织部副部长；2014年7月至2017年11月，任太原铁路局工会组织部部长；自2017年11月起，任中国铁路太原局集团有限公司工会组织部部
长。
谷天野 1968年5月出生，男，中国国籍，博士研究生学历，本公司监事。自1994年7月至2001年1月，任大同矿务局煤气厂净化车间副主任、主任，
黎明实业公司焦化厂厂长，活性炭公司副经理；自2001年1月至2004年4月，任同煤集团煤炭运销公司副经理；自2004年4月至2018年12月，
任同煤集团煤炭运销总公司副总经理、常务副总经理，煤炭经营公司总经理；自2018年12月起，任同煤集团煤炭运销总公司党委书记、
总经理，煤炭经营公司执行董事。
吕建军 1964 年 8 月出生，男，中国国籍，大学本科学历，高级政工师，本公司职工代表监事。历任大同铁路分局大同工务段团委书记、领工区
支部书记、党委副书记，公司大同工务段党委副书记、纪委书记，太原铁路局纪委执法监察室主任，公司朔州工务段党委书记、副段长。
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2020 年年度报告
现任公司大同工务段党委书记、副段长。
李林军 1971 年 11 月出生，男，中国国籍，大学本科学历，高级政工师，本公司职工代表监事。历任太原铁路局人事处综合干部科科长，领导干
部科科长，山西太铁联合物流公司工会主席。现任公司太原站工会主席、副站长。
宋建中 1963 年 12 月出生，男，中国国籍，大学专科学历，本公司职工代表监事。历任太原铁路分局审计分处审计监察、副主任科员、主任科员，
太原铁路局审计处主任科员、审计科科长。现任公司审计办公室主任。
常巍 1982 年 5 月出生，男，中国国籍，大学本科学历，高级工程师，本公司副总经理。自 2014 年 4 月起任本公司副总经理。
朱士强 1975 年 1 月出生，男，中国国籍，大学本科学历，高级工程师，本公司副总经理。自 2019 年 8 月起任公司副总经理。
其它情况说明
√适用 □不适用
2020 年 5 月 20 日召开的公司 2019 年年度股东大会审议通过了《关于董事会换届选举非独立董事的议案》《关于董事会换届选举独立董事的议案》
《关于监事会换届的议案》。会议选举程先东先生、毕守锋先生、韩洪臣先生、田惠民先生、张利荣女士、杨文胜先生为公司第六届董事会董事；选举
李孟刚先生、杨万东先生、昝志宏先生、陈磊先生为公司第六届董事会独立董事。2020 年 5 月 13 日召开的公司第二届职工代表大会第二次会议选举齐
志勇先生任公司第六届董事会职工代表董事。上述 11 名董事组成公司第六届董事会。
2020 年 5 月 20 日召开的 2019 年年度股东大会选举郑继荣先生、张永青先生、杨杰先生、谷天野先生为公司第六届监事会监事。2020 年 5 月 13 日
召开的公司第二届职工代表大会第二次会议选举吕建军先生、李林军先生、宋建中先生为公司第六届监事会职工代表监事。上述 7 名监事组成公司第六
届监事会。
公司 2020 年 5 月 20 日召开的第六届董事会第一次会议，选举程先东先生为公司第六届董事会董事长，选举毕守锋先生为公司第六届董事会副董事
长。
公司 2020 年 5 月 20 日召开的第六届监事会第一次会议，选举郑继荣先生为公司第六届监事会主席。
公司 2020 年 4 月 27 日召开的第五届董事会第十七次会议，聘任韩洪臣先生为公司总经理。
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
程先东 中国铁路太原局集团有限公司 党委书记、董事长 2018 年 5 月
毕守锋 中国铁路太原局集团有限公司 党委委员、总会计师 2020 年 4 月
郑继荣 中国铁路太原局集团有限公司 监事、审计部主任 2017 年 11 月 2021 年 3 月
张永青 中国铁路太原局集团有限公司 纪委副书记、监察处处长 2017 年 11 月
杨杰 中国铁路太原局集团有限公司 工会组织部部长 2017 年 11 月
谷天野 大同煤矿集团有限责任公司 煤炭运销总公司党委书记、总经理 2018 年 12 月
在股东单位任职情况的说明 无
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
程先东 大西铁路客运专线有限责任公司 董事长 2019 年 4 月
毕守锋 朔黄铁路发展有限责任公司 副董事长 2019 年 5 月
韩洪臣 山西上市公司协会 会长 2020 年 11 月
田惠民 朔黄铁路发展有限责任公司 监事会主席 2016 年 5 月
杨文胜 秦皇岛港股份有限公司 董事、总裁、党委副书记 2017 年 12 月
杨文胜 唐山曹妃甸实业港务有限公司 董事、副董事长 2013 年 11 月
杨文胜 全国煤炭交易中心有限公司 董事 2019 年 6 月
李孟刚 北京交通大学 教授、主任 2008 年 11 月
李孟刚 湖南湘邮科技股份有限公司 独立董事 2019 年 7 月 2021 年 7 月
李孟刚 招商银行股份有限公司 独立董事 2018 年 11 月 2022 年 6 月
李孟刚 西藏金融租赁有限公司 独立董事 2019 年 9 月 2022 年 9 月
杨万东 中国人民大学 《经济理论与经济管理》副 2004 年 7 月
主编、编审
昝志宏 山西财经大学 教授 2001 年 11 月
昝志宏 深圳华控赛格股份有限公司 独立董事 2020 年 7 月
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2020 年年度报告
陈磊 北京大学 副教授 2013 年 8 月
陈磊 华电重工股份有限公司 独立董事 2017 年 6 月 2020 年 2 月
陈磊 曙光信息产业股份有限公司 独立董事 2020 年 5 月 2021 年 4 月
陈磊 北京大北农科技集团股份有限公司 独立董事 2017 年 2 月 2020 年 2 月
陈磊 东易日盛家居装饰集团股份有限公司 独立董事 2020 年 8 月 2023 年 7 月
郑继荣 晋豫鲁铁路通道股份有限公司 监事 2017 年 1 月
郑继荣 吕临铁路有限责任公司 监事 2018 年 1 月
在其他单位任职情况的说明 无
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 根据《公司章程》等相关文件规定，董事、监事的薪酬及津贴制度由董事会拟定，并提交股东大会审议
确定；高级管理人员的薪酬制度由董事会审议确定。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 （1）根据公司第一届董事会第一次会议决议：总经理年薪不超过公司年度职工平均工资的 12 倍，副总
经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员年薪不超过公司年度职工平均工资的 10 倍。（2）根据
2008 年 5 月 29 日召开的 2007 年年度股东大会决议：独立董事津贴由原每年人民币 5 万元调整为每年人
民币 10 万元（税前）。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情 公司董事、监事和高级管理人员按照披露薪酬实际支付。
况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际
456.42 万元
获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
程先东 董事长 选举 董事会换届
毕守锋 副董事长 选举 董事会换届
韩洪臣 董事 选举 董事会换届
齐志勇 职工代表董事 选举 董事会换届
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2020 年年度报告
田惠民 董事 选举 董事会换届
张利荣 董事 选举 董事会换届
杨文胜 董事 选举 董事会换届
李孟刚 独立董事 选举 董事会换届
杨万东 独立董事 选举 董事会换届
昝志宏 独立董事 选举 董事会换届
陈磊 独立董事 选举 董事会换届
郑继荣 监事会主席 选举 监事会换届
张永青 监事 选举 监事会换届
杨杰 监事 选举 监事会换届
谷天野 监事 选举 监事会换届
吕建军 职工代表监事 选举 监事会换届
李林军 职工代表监事 选举 监事会换届
宋建中 职工代表监事 选举 监事会换届
韩洪臣 总经理 聘任 工作原因
关柏林 前任董事、总经理 离任 年龄原因
黄松青 前任董事 离任 年龄原因
田云山 前任董事 离任 工作原因
刘兴武 前任监事 离任 工作原因
杜建中 前任职工代表监事 离任 年龄原因
韩世新 前任职工代表监事 离任 年龄原因
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 95,420
主要子公司在职员工的数量 688
在职员工的数量合计 96,108
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 49,393
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 83,152
销售人员 911
技术人员 7,811
财务人员 488
行政人员 3,746
合计 96,108
教育程度
教育程度类别 数量（人）
本科及以上 13,380
专科 30,681
中专及以下 52,047
合计 96,108
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
报告期内，公司继续坚持薪酬总额与经济效益相适应、薪酬水平与行业薪酬水平相适应的原
则，控制薪酬总额合理增长。坚持战略导向、效率公平原则，坚持业绩导向、多劳多得原则，不
断完善内部分配激励约束机制，实行与安全业绩、盈亏目标、劳动生产率等指标联动考核的薪酬
总额决定机制；深化完善管理和专业技术人员以岗位责任制为主，操作技能人员以计件工资制为
主的薪酬分配模式；坚持薪酬分配向安全关键岗位、苦脏累险岗位、紧缺急需的高层次和高技能
人才、安全有功人员、劳模先进以及艰苦边远地区倾斜，强化收入分配正向激励作用，持续激发
员工内在工作动力。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
在管理和专业技术人员培训方面，一是把学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想摆在
突出位置，聚焦岗位履职能力和政治能力提升，抓实主体班次培训。二是持续加大年轻员工培养
力度，强化思想淬炼、政治历练、实践锻炼和专业训练，抓实“青”字号培训项目。三是不断深
化“专业化能力提升计划”，围绕铁路新技术新设备、技术规章、客运提质、法律事务、财务共
享、全域旅游等重点领域，抓实知识更新培训。全年统筹线上线下培训资源，举办培训项目 187
期、培训 1.14 万人。
在操作技能人员培训方面，一是注重高精尖人才培养，以打造 20 个高精尖人才“示范引领班”
为目标，纵向以“班组、车站、站段、公司”4 个基本层级，横向以车、机、工、供、电、辆、
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2020 年年度报告
客、货 8 个专业，构建“专业化”精准培训模式。二是严把新职人员入口关，推行“综合素质+
专业技能”培训模式，强化校企合作保障培训效果。三是扩充职教资源、保障培训能力，优选 154
名专兼职师资和现场技术骨干，组建培训“百人专家团”，编制 6 个系统规章解读教材，拍摄 64
部安全警示教育片，修订千余项培训资料、近十万道机考试题。四是针对疫情创新培训手段，分
层级利用“主播室+微机教室”远程教学、视频录像教学、多媒体课件教学等手段，开展网络直播、
网上答题等线上培训，累计培训 4.77 万人，实现“防疫不松懈、培训不断档”。
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用 √不适用
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法（2019 年修订）》《上市公司治理
准则（2018 年修订）》等相关法律法规的要求，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和管理
层组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和经营层之间权责明确、运作规
范的相互协调和相互制衡机制。公司股东、实际控制人、董监高人员依法依规行使权力，履行义
务，维护上市公司利益。公司治理健全、有效、透明，内部和外部监督相互制衡，股东和利益相
关者的合法权益得到有效保障，公司整体价值进一步提升。公司在股东与股东大会、董事与董事
会、监事与监事会、控股股东及其关联方与上市公司、机构投资者及其他相关机构、利益相关者、
环境保护与社会责任、信息披露与透明度等主要治理方面均符合监管部门有关文件的要求。
报告期内，公司发行了 320 亿元可转换公司债券，根据中国证券监督管理委员会《上市公司
证券发行管理办法》和《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的有关规定，
公司编制了《可转换公司债券持有人会议规则》，经五届董事会十七次会议审议通过。
2020 年 10 月，国务院发布《关于进一步提高上市公司质量的意见》（国发〔2020〕14 号），
《意见》要求通过规范公司治理和内部控制及信息披露质量把控的方式提高上市公司治理水平。
根据（国发〔2020〕14 号）文件要求和山西证监局关于开展上市公司治理专项行动的通知，公司
于 2020 年 12 月开展了公司治理专项自查活动，通过对“三会”的运行和决策、控股股东、实际
控制人、关联交易、内部控制、信息披露等方面的自查与检视。我们认为，公司治理健全、有效、
透明，内部和外部监督相互制衡，内部控制制度健全、运行有效，股东和利益相关者的合法权益
能够得到有效保障，在主要治理方面均符合监管部门有关要求。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
二、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
2019 年年度股东大会 2020-05-20 上 海 证 券 交 易 所 2020-05-21
（www.sse.com.cn）
股东大会情况说明
√适用 □不适用
大秦铁路股份有限公司 2019 年年度股东大会于 2020 年 5 月 20 日在山西省太原市建设北路小
东门街口 196 号太铁广场召开，出席本次大会的股东及股东代表共 595 名，代表的股份总额为
12,522,799,446 股，占总股本的 84.2333％，大会审议通过以下议案：
非累计投票议案：
议案一、关于《大秦铁路股份有限公司 2019 年度董事会工作报告》的议案；
议案二、关于《大秦铁路股份有限公司 2019 年度监事会工作报告》的议案；
议案三、关于《大秦铁路股份有限公司 2019 年度财务决算及 2020 年度预算报告》的议案；
议案四、关于大秦铁路股份有限公司 2019 年度利润分配方案的议案；
议案五、关于大秦铁路股份有限公司 2019 年年度报告及摘要的议案；
议案六、关于续聘年度财务报告审计机构的议案；
议案七、关于续聘年度内部控制审计机构的议案；
议案八、关于公司符合公开发行可转换公司债券条件的议案；
议案九、关于公司公开发行可转换公司债券方案的议案（逐项表决）；
（一）发行证券的种类
（二）发行规模
（三）票面金额和发行价格
（四）债券期限
（五）债券利率
（六）还本付息的期限和方式
（七）转股期限
（八）转股价格的确定及其调整
（九）转股价格向下修正条款
（十）转股股数确定方式及转股时不足一股金额的处理方法
（十一）赎回条款
（十二）回售条款
（十三）转股年度有关股利的归属
（十四）发行方式和发行对象
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2020 年年度报告
（十五）向原股东配售的安排
（十六）债券持有人及债券持有人会议有关条款
（十七）本次募集资金用途
（十八）评级事项
（十九）担保事项
（二十）募集资金存管
（二十一）本次发行可转换公司债券方案的有效期
议案十、关于公司公开发行可转换公司债券预案的议案；
议案十一、关于公司公开发行可转换公司债券募集资金用于收购中国铁路太原局集团有限公
司国有授权经营土地使用权涉及关联交易暨签署附生效条件的《国有授权经营土地使用权转让协
议》的议案；
议案十二、关于公司公开发行可转换公司债券募集资金用于收购中国铁路太原局集团有限公
司持有的太原铁路枢纽西南环线有限责任公司 51%股权涉及关联交易暨签署附生效条件的《股权
转让协议》的议案；
议案十三、关于公司公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告的议案；
议案十四、关于无需编制前次募集资金使用情况报告的议案；
议案十五、关于公司公开发行可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施的议案；
议案十六、关于公司未来三年（2020 年-2022 年）股东分红回报规划的议案；
议案十七、关于公司公开发行可转换公司债券之债券持有人会议规则的议案；
议案十八、关于提请股东大会授权董事会全权办理本次公开发行可转换公司债券相关事宜的
议案；
累积投票议案：
议案十九、关于董事会换届选举非独立董事的议案；
议案二十、关于董事会换届选举独立董事的议案；
议案二十一、关于监事会换届的议案。
此外，大会还听取了《大秦铁路股份有限公司 2019 年度独立董事述职报告》。
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
大会情况
董事 是否独
本年应参 以通讯 是否连续两 出席股东
姓名 立董事 亲自出 委托出 缺席
加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 席次数 次数
次数 加次数 加会议 数
程先东 否 4 4 2 0 0 否 1
毕守锋 否 4 4 2 0 0 否 1
韩洪臣 否 3 3 2 0 0 否 0
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2020 年年度报告
齐志勇 否 4 4 2 0 0 否 1
田惠民 否 4 4 2 0 0 否 1
张利荣 否 3 3 2 0 0 否 1
杨文胜 否 3 2 2 1 0 否 0
李孟刚 是 4 3 3 1 0 否 0
杨万东 是 4 4 3 0 0 否 1
昝志宏 是 4 4 2 0 0 否 1
陈 磊 是 4 3 3 1 0 否 0
关柏林 否 1 1 0 0 0 否 1
黄松青 否 1 1 0 0 0 否 1
田云山 否 1 1 0 0 0 否 1
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数 4
其中：现场会议次数 1
通讯方式召开会议次数 2
现场结合通讯方式召开会议次数 1
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况
√适用 □不适用
公司董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会和提名委员会。
报告期内，公司战略委员会召开 1 次，对公开发行可转换公司债券募集资金用于收购中国铁
路太原局集团有限公司国有授权经营土地使用权及太原局集团有限公司持有的太原铁路枢纽西南
环线有限责任公司 51%股权事项进行研究并提出建议。
报告期内，审计委员会履职情况详见 2021 年 4 月 29 日登载于上海证券交易所网站的《大秦
铁路股份有限公司 2020 年度董事会审计委员会履职情况报告》。
报告期内，薪酬与考核委员会召开 1 次会议，对公司董监高 2019 年度薪酬进行审查。
报告期内，提名委员会召开 2 次会议，分别对公司第六届董事会董事候选人、独立董事候选
人的任职资格，对韩洪臣先生总经理的任职资格，对第六届董事会各专业委员会委员的任职资格
进行审核。
五、监事会发现公司存在风险的说明
√适用 □不适用
公司监事会对报告期内的监督事项无异议。
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
报告期内，公司对高级管理人员实行绩效考核机制，遵循责任、风险、贡献和收益相一致的
原则，依据生产经营任务、安全质量、效益效率、重点工作、党建和廉政等指标考核结果确定发
放额度，并将考核结果作为任期考核的重要内容。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司内部控制评价报告详见 2021 年 4 月 29 日登载于上海证券交易所网站的《大秦铁路股份
有限公司 2020 年度内部控制评价报告》。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
公司内部控制审计报告详见 2021 年 4 月 29 日登载于上海证券交易所网站的《大秦铁路股份
有限公司 2020 年度内部控制审计报告》。
是否披露内部控制审计报告：是
内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见
十、其他
□适用 √不适用
第十节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
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2020 年年度报告
第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
审计报告
毕马威华振审字第 2103887 号
大秦铁路股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了后附的大秦铁路股份有限公司 (以下简称“大秦铁路公司”) 财务报表，包
括 2020 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2020 年度的合并及母公司利润表、合并
及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计
准则 (以下简称“企业会计准则”) 的规定编制，公允反映了大秦铁路公司 2020 年 12 月 31
日的合并及母公司财务状况以及 2020 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责
任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于大秦铁路公司，并履行了职业道德方面
的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事
项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意
见。
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2020 年年度报告
审计报告 (续)
毕马威华振审字第 2103887 号
三、关键审计事项 (续)
应收账款坏账准备
请参阅财务报表附注“五、重要会计政策及会计估计”10 所述的会计政策、“七、合并财务报表项目注
释”5、应收账款及“十七、母公司财务报表主要项目注释”1、应收账款。
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
2020 年 12 月 31 日，大秦铁路公司及其子公 与评价应收账款坏账准备相关的审计程序中包括以下程
司（以下简称“大秦铁路集团”）应收账款 序：
余额为人民币 6,461,706,606 元，已计提坏
账准备人民币 22,880,888 元。大秦铁路集团 了解与应收账款组合划分、预期信用损失估计相关
的关键财务报告内部控制；
应收账款主要来自大秦铁路公司之母公司中
国铁路太原局集团有限公司或实际控制人中 按照相关会计准则的要求，评价大秦铁路集团估计信
国国家铁路集团有限公司（以下简称“国铁 用损失准备的会计政策；
集团”）投资的公司或下属单位。
了解管理层预期信用损失模型中所运用的关键参数
管理层基于每类应收账款的预期损失率，按
及假设，包括管理层基于客户信用风险特征对应收账
照相当于整个存续期内预期信用损失的金额
款进行分组的基础、以及管理层预期损失率中包含的
计量应收账款坏账准备。预期损失率考虑应
历史违约数据等；
收账款账龄、大秦铁路集团不同信用风险特
征客户的回收历史、当前市场情况、客户特 通过检查管理层用于做出判断的信息，包括测试历史
定情况和前瞻性信息。该评估涉及重大的管 违约数据的准确性，评估历史损失率是否需要根据当
理层判断和估计。 前经济状况及前瞻性信息进行调整，评价管理层对于
坏账准备估计的合理性；
由于坏账准备的确定涉及重大的管理层判
断，且其存在固有不确定性，我们将应收账 从应收账款账龄分析报告中选取测试项目，核对至相
款坏账准备识别为关键审计事项。 关支持性文件，以评价账龄分析报告中的账龄区间划
分的准确性；
基于大秦铁路集团信用损失准备计提的会计政策重
新计算于 2020 年 12 月 31 日的坏账准备。
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2020 年年度报告
审计报告 (续)
毕马威华振审字第 2103887 号
三、关键审计事项 (续)
铁路运输服务收入确认
请参阅财务报表附注“五、重要会计政策及会计估计”38 所述的会计政策、“七、合并财务报表项目注
释”61、营业收入和营业成本及“十七、母公司财务报表主要项目注释”4、营业收入和营业成本。
在审计中如何应对该事项
大秦铁路集团的收入主要来源于铁路运输服 与评价收入确认相关的审计程序中包括以下程序：
务收入，包括客运收入、货运收入及提供服
务收入。铁路运输服务收入在提供相关运输
了解和评价与收入确认相关的关键财务报告内部控
制的设计和运行有效性；
服务时确认为收入。
大秦铁路集团的铁路运输收入采用信息技术 利用我们的信息技术专家工作，了解和评价相关信
系统，通过信息技术系统对铁路运输基础数 息系统的设计和运行有效性，包括：信息技术一般
据进行处理，根据国铁集团统一的清算规则 控制、相关数据运算逻辑设置、数据传输等；
以确定收入的确认时点和准确金额。
使用计算机辅助审计技术，从收入确认相关信息系
收入是大秦铁路集团的关键绩效指标之一， 统中提取数据，抽查验算收入归集与分类的金额，
涉及信息系统对运输基础数据进行处理，可 并将相关结果与大秦铁路集团财务记录进行核对；
能会导致收入确认金额不准确或计入不正确
在抽样的基础上，将大秦铁路集团的客运、货运运
的会计期间，因此，我们将铁路运输服务收
费收入核对至收款记录；
入确认识别为关键审计事项。
将铁路运输服务收入与国铁集团的《清算资金通知
清单》中的相关金额进行核对，并向国铁集团函证，
以确认铁路运输服务收入金额的准确性；
对货运运费收入执行实质性分析程序，使用相关业
务统计数据和其他外部信息，为货运运费收入设定
预期值，并将预期值与货运运费收入账面金额进行
比较。
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2020 年年度报告
审计报告 (续)
毕马威华振审字第 2103887 号
四、其他信息
大秦铁路公司管理层对其他信息负责。其他信息包括大秦铁路公司 2020 年年度报告中涵
盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的
鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息
是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估大秦铁路公司的持续经营能力，披露与持续经营相
关的事项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非大秦铁路公司计划进行清算、终止运营或别
无其他现实的选择。
治理层负责监督大秦铁路公司的财务报告过程。
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2020 年年度报告
审计报告 (续)
毕马威华振审字第 2103887 号
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保
证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准
则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预
期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为
错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，
我们也执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以
应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞
弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由
于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。
(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可
能导致对大秦铁路公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在
审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应
当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来
的事项或情况可能导致大秦铁路公司不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露)，并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
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2020 年年度报告
审计报告 (续)
毕马威华振审字第 2103887 号
六、注册会计师对财务报表审计的责任 (续)
(6) 就大秦铁路公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财
务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全
部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能
被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施 (如适用) 。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构
成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，
或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益
方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国注册会计师
张欢 (项目合伙人)
中国 北京 曹璐
2021 年 4 月 27 日
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2020 年年度报告
二、财务报表
合并资产负债表
2020 年 12 月 31 日
编制单位: 大秦铁路股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 七、1 52,059,034,397 15,346,360,655
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 七、5 6,438,825,718 5,974,803,454
应收款项融资 七、6 2,855,412,719 1,653,672,811
预付款项 七、7 152,241,351 100,237,224
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 七、8 1,534,040,807 2,001,970,944
买入返售金融资产
存货 七、9 1,846,135,450 1,500,834,157
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 七、13 2,734,482,519 2,456,550,261
流动资产合计 67,620,172,961 29,034,429,506
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 七、17 26,361,888,439 26,532,652,057
其他权益工具投资 七、18 120,555,000 136,372,500
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 七、21 76,521,140,243 79,944,215,913
在建工程 七、22 1,059,692,528 1,821,455,779
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 七、26 8,865,379,542 8,972,050,535
开发支出
商誉
长期待摊费用 七、29 120,137,963 37,652,776
递延所得税资产 七、30 1,491,056,693 1,534,955,974
其他非流动资产 七、31 42,635,298 30,000,000
非流动资产合计 114,582,485,706 119,009,355,534
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2020 年年度报告
资产总计 182,202,658,667 148,043,785,040
流动负债：
短期借款 七、32 121,096,247 38,500,000
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 七、35 2,180,000 115,080,000
应付账款 七、36 3,034,425,521 3,121,424,669
预收款项 0 1,174,295,599
合同负债 七、38 1,946,389,564 0
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 七、39 1,110,648,819 967,918,021
应交税费 七、40 1,459,066,783 2,688,056,937
其他应付款 七、41 4,734,188,081 5,379,496,930
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 七、43 848,464,000 685,710,000
其他流动负债 184,297,851 0
流动负债合计 13,440,756,866 14,170,482,156
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 七、45 7,864,283,912 8,983,474,000
应付债券 七、46 28,650,492,806 0
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 七、48 174,578,745 209,130,374
长期应付职工薪酬 七、49 1,966,900,098 2,149,114,977
预计负债
递延收益 279,316,615 308,488,249
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 38,935,572,176 11,650,207,600
负债合计 52,376,329,042 25,820,689,756
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七、53 14,866,791,491 14,866,791,491
其他权益工具 七、54 3,358,346,883 0
其中：优先股 0 0
永续债 0 0
资本公积 七、55 23,898,013,565 23,898,013,565
减：库存股
其他综合收益 七、57 -511,567,126 -655,459,245
专项储备 七、58 522,182,504 736,289,102
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2020 年年度报告
盈余公积 七、59 17,133,996,654 16,035,524,180
一般风险准备
未分配利润 七、60 61,661,048,207 58,999,875,985
归属于母公司所有者权益 120,928,812,178 113,881,035,078
（或股东权益）合计
少数股东权益 8,897,517,447 8,342,060,206
所有者权益（或股东权 129,826,329,625 122,223,095,284
益）合计
负债和所有者权益（或 182,202,658,667 148,043,785,040
股东权益）总计
法定代表人：程先东 总经理：韩洪臣 主管会计工作负责人：田惠民 会计机构负责人：孙洪涛
母公司资产负债表
2020 年 12 月 31 日
编制单位:大秦铁路股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 51,766,577,893 14,814,550,270
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 十七、1 6,152,249,148 6,396,152,368
应收款项融资 3,246,387,519 1,415,154,983
预付款项 145,820,483 97,270,625
其他应收款 十七、2 1,495,400,521 1,775,048,463
存货 1,783,230,827 1,425,004,915
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,611,897,439 2,328,859,060
流动资产合计 67,201,563,830 28,252,040,684
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 十七、3 35,467,594,612 35,639,225,398
其他权益工具投资 120,555,000 136,372,500
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 57,404,906,098 60,264,876,870
在建工程 1,040,477,301 1,701,749,270
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 3,521,431,178 3,621,596,055
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2020 年年度报告
开发支出
商誉
长期待摊费用 118,982,975 35,776,609
递延所得税资产 1,273,937,442 1,316,773,926
其他非流动资产 3,992,539 0
非流动资产合计 98,951,877,145 102,716,370,628
资产总计 166,153,440,975 130,968,411,312
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 2,180,000 115,080,000
应付账款 4,175,280,991 4,097,742,228
预收款项 0 1,165,211,083
合同负债 1,925,448,233 0
应付职工薪酬 1,097,793,583 954,953,225
应交税费 1,259,837,122 2,502,474,189
其他应付款 3,961,550,737 4,185,217,181
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 183,399,834 0
流动负债合计 12,605,490,500 13,020,677,906
非流动负债：
长期借款
应付债券 28,650,492,806 0
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 60,278,745 63,101,388
长期应付职工薪酬 1,952,659,000 2,134,572,000
预计负债
递延收益 80,073,581 97,688,515
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 30,743,504,132 2,295,361,903
负债合计 43,348,994,632 15,316,039,809
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 14,866,791,491 14,866,791,491
其他权益工具 3,358,346,883 0
其中：优先股
永续债
资本公积 25,029,220,103 25,029,220,103
减：库存股
其他综合收益 -511,829,736 -655,512,920
专项储备 521,271,703 719,891,758
盈余公积 16,399,405,815 15,300,933,341
未分配利润 63,141,240,084 60,391,047,730
所有者权益（或股东权 122,804,446,343 115,652,371,503
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2020 年年度报告
益）合计
负债和所有者权益（或 166,153,440,975 130,968,411,312
股东权益）总计
法定代表人：程先东 总经理：韩洪臣 主管会计工作负责人：田惠民 会计机构负责人：孙洪涛
合并利润表
2020 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2020 年度 2019 年度
一、营业总收入 七、61 72,321,861,009 79,916,947,840
其中：营业收入 七、61 72,321,861,009 79,916,947,840
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 七、61 59,352,249,441 63,061,981,229
其中：营业成本 七、61 58,226,175,296 61,704,290,689
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 七、62 215,517,418 290,831,551
销售费用 七、63 196,550,254 197,979,462
管理费用 七、64 645,802,758 717,166,129
研发费用 5,850,546 9,454,738
财务费用 七、66 62,353,169 142,258,660
其中：利息费用 478,471,929 478,008,759
利息收入 492,221,774 432,870,776
加：其他收益 七、67 125,804,784 93,231,635
投资收益（损失以“－”号填 七、68 2,664,627,157 2,988,761,071
列）
其中：对联营企业和合营企业 2,660,635,106 2,985,580,632
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-” 七、71 -11,295,558 30,713,335
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
号填列）
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2020 年年度报告
资产处置收益（损失以“－” 1,092,387 7,013,969
号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 15,749,840,338 19,974,686,621
加：营业外收入 七、74 107,786,501 62,721,258
减：营业外支出 七、75 198,787,214 246,201,519
四、利润总额（亏损总额以“－”号 15,658,839,625 19,791,206,360
填列）
减：所得税费用 七、76 3,361,733,269 4,620,613,072
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 12,297,106,356 15,170,593,288
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以 12,297,106,356 15,170,593,288
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 10,895,704,612 13,669,294,112
（净亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-” 1,401,401,744 1,501,299,176
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 144,757,587 508,980,172
（一）归属母公司所有者的其他综 143,892,119 508,979,025
合收益的税后净额
1．不能重分类进损益的其他综 143,892,119 508,979,025
合收益
（1）重新计量设定受益计划变动 155,755,244 507,375,900
额
（2）权益法下不能转损益的其他
综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值 -11,863,125 1,603,125
变动
（4）企业自身信用风险公允价值
变动
2．将重分类进损益的其他综合
收益
（1）权益法下可转损益的其他综
合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合 865,468 1,147
收益的税后净额
七、综合收益总额 12,441,863,943 15,679,573,460
（一）归属于母公司所有者的综合 11,039,596,731 14,178,273,137
收益总额
（二）归属于少数股东的综合收益 1,402,267,212 1,501,300,323
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2020 年年度报告
总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.73 0.92
（二）稀释每股收益(元/股) 0.72 0.92
法定代表人：程先东 总经理：韩洪臣 主管会计工作负责人：田惠民 会计机构负责人：孙洪涛
母公司利润表
2020 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2020 年度 2019 年度
一、营业收入 十七、4 67,690,763,102 75,124,586,809
减：营业成本 十七、4 56,474,320,239 60,048,455,165
税金及附加 188,190,297 258,140,168
销售费用 196,334,612 197,367,189
管理费用 469,338,700 518,774,792
研发费用 5,850,546 9,454,738
财务费用 -287,545,319 -311,437,527
其中：利息费用 78,619,324 0
利息收入 443,692,509 410,947,567
加：其他收益 113,132,997 82,927,929
投资收益（损失以“－”号填 十七、5 3,042,460,171 3,464,595,218
列）
其中：对联营企业和合营企业 2,663,498,710 2,986,470,198
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-” -427,217 -9,321,413
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
号填列）
资产处置收益（损失以“－” -814,597 6,908,067
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 13,798,625,381 17,948,942,085
加：营业外收入 105,476,454 52,931,809
减：营业外支出 156,660,054 243,365,727
三、利润总额（亏损总额以“－”号 13,747,441,781 17,758,508,167
填列）
减：所得税费用 2,762,717,037 3,927,426,912
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 10,984,724,744 13,831,081,255
（一）持续经营净利润（净亏损以 10,984,724,744 13,831,081,255
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
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2020 年年度报告
五、其他综合收益的税后净额 143,683,184 508,981,125
（一）不能重分类进损益的其他综 143,683,184 508,981,125
合收益
1.重新计量设定受益计划变动 155,546,309 507,378,000
额
2.权益法下不能转损益的其他
综合收益
3.其他权益工具投资公允价值 -11,863,125 1,603,125
变动
4.企业自身信用风险公允价值
变动
（二）将重分类进损益的其他综合
收益
1.权益法下可转损益的其他综
合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额 11,128,407,928 14,340,062,380
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：程先东 总经理：韩洪臣 主管会计工作负责人：田惠民 会计机构负责人：孙洪涛
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2020 年年度报告
合并现金流量表
2020 年 1—12 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2020年度 2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 48,876,968,440 54,219,443,152
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 七、78(1) 359,669,982 998,193,036
经营活动现金流入小计 49,236,638,422 55,217,636,188
购买商品、接受劳务支付的现金 8,165,319,767 9,694,683,270
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现金 19,483,073,748 19,410,914,482
支付的各项税费 8,110,874,263 8,751,400,723
支付其他与经营活动有关的现金 七、78(2) 948,790,044 2,338,101,695
经营活动现金流出小计 36,708,057,822 40,195,100,170
经营活动产生的现金流量净额 七、79(1) 12,528,580,600 15,022,536,018
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 7,505,439 388,689
取得投资收益收到的现金 2,832,216,791 2,781,136,589
处置固定资产、无形资产和其他长 51,178,243 78,530,180
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 七、78(3) 541,448,207 427,864,297
投资活动现金流入小计 3,432,348,680 3,287,919,755
购建固定资产、无形资产和其他长 1,940,362,435 5,256,482,078
期资产支付的现金
投资支付的现金 4,371,875 5,989,900,000
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,944,734,310 11,246,382,078
投资活动产生的现金流量净额 1,487,614,370 -7,958,462,323
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2020 年年度报告
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 5,000,000 0
其中：子公司吸收少数股东投资收 5,000,000 0
到的现金
取得借款收到的现金 228,493,525 248,000,000
发行债券所收到的现金 31,980,800,000 0
收到其他与筹资活动有关的现金 0 0
筹资活动现金流入小计 32,214,293,525 248,000,000
偿还债务支付的现金 1,106,330,000 1,694,165,000
分配股利、利润或偿付利息支付的 8,352,466,567 8,670,772,245
现金
其中：子公司支付给少数股东的股 823,379,080 1,056,978,857
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 七、78(6) 59,018,186 76,302,936
筹资活动现金流出小计 9,517,814,753 10,441,240,181
筹资活动产生的现金流量净额 22,696,478,772 -10,193,240,181
四、汇率变动对现金及现金等价物的 0 0
影响
五、现金及现金等价物净增加额 七、79(1) 36,712,673,742 -3,129,166,486
加：期初现金及现金等价物余额 15,346,360,655 18,475,527,141
六、期末现金及现金等价物余额 七、79(4) 52,059,034,397 15,346,360,655
法定代表人：程先东 总经理：韩洪臣 主管会计工作负责人：田惠民 会计机构负责人：孙洪涛
母公司现金流量表
2020 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2020年度 2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 44,200,987,909 49,376,498,148
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 243,322,853 554,754,709
经营活动现金流入小计 44,444,310,762 49,931,252,857
购买商品、接受劳务支付的现金 7,312,591,153 8,254,428,884
支付给职工及为职工支付的现金 19,306,184,010 19,189,891,486
支付的各项税费 7,232,682,433 7,861,020,253
支付其他与经营活动有关的现金 568,507,934 2,297,566,423
经营活动现金流出小计 34,419,965,530 37,602,907,046
经营活动产生的现金流量净额 10,024,345,232 12,328,345,811
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 3,016,536,417 3,254,851,389
处置固定资产、无形资产和其他长期资 46,733,777 68,247,179
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 492,671,081 405,941,088
投资活动现金流入小计 3,555,941,275 3,729,039,656
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2020 年年度报告
购建固定资产、无形资产和其他长期资 1,575,712,550 4,701,106,994
产支付的现金
投资支付的现金 0 5,985,000,000
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,575,712,550 10,686,106,994
投资活动产生的现金流量净额 1,980,228,725 -6,957,067,338
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券所收到的现金 31,980,800,000 0
收到其他与筹资活动有关的现金 110,082,582 322,872,371
筹资活动现金流入小计 32,090,882,582 322,872,371
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 7,136,059,916 7,136,059,916
支付其他与筹资活动有关的现金 7,369,000 0
筹资活动现金流出小计 7,143,428,916 7,136,059,916
筹资活动产生的现金流量净额 24,947,453,666 -6,813,187,545
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 36,952,027,623 -1,441,909,072
加：期初现金及现金等价物余额 14,814,550,270 16,256,459,342
六、期末现金及现金等价物余额 51,766,577,893 14,814,550,270
法定代表人：程先东 总经理：韩洪臣 主管会计工作负责人：田惠民 会计机构负责人：孙洪涛
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2020 年年度报告
合并所有者权益变动表
2020 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
2020 年度
归属于母公司所有者权益
项目
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或
其他权益工具 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
股本)
一、上年年末余额 14,866,791,491 0 23,898,013,565 -655,459,245 736,289,102 16,035,524,180 58,999,875,985 8,342,060,206 122,223,095,284
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 14,866,791,491 0 23,898,013,565 -655,459,245 736,289,102 16,035,524,180 58,999,875,985 8,342,060,206 122,223,095,284
三、本期增减变动金额（减
0 3,358,346,883 0 143,892,119 -214,106,598 1,098,472,474 2,661,172,222 555,457,241 7,603,234,341
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 0 0 0 143,892,119 0 0 10,895,704,612 1,402,267,212 12,441,863,943
（二）所有者投入和减少
0 3,358,346,883 0 0 0 0 0 -24,440,964 3,333,905,919
资本
1．所有者投入的普通股 0 0 0 0 0 0 0 5,000,000 5,000,000
2．其他权益工具持有者投
0 3,358,346,883 0 0 0 0 0 0 3,358,346,883
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他 0 0 0 0 0 0 0 -29,440,964 -29,440,964
（三）利润分配 0 0 0 0 0 1,098,472,474 -8,234,532,390 -767,752,552 -7,903,812,468
1．提取盈余公积 0 0 0 0 0 1,098,472,474 -1,098,472,474 0 0
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
0 0 0 0 0 0 -7,136,059,916 -767,752,552 -7,903,812,468
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
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2020 年年度报告
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结
转留存收益
5．其他综合收益结转留存
收益
6．其他
（五）专项储备 0 0 0 0 -214,106,598 0 0 -54,616,455 -268,723,053
1．本期提取 0 0 0 0 815,511,255 0 0 47,755,175 863,266,430
2．本期使用 0 0 0 0 1,029,617,853 0 0 102,371,630 1,131,989,483
（六）其他
四、本期期末余额 14,866,791,491 3,358,346,883 23,898,013,565 -511,567,126 522,182,504 17,133,996,654 61,661,048,207 8,897,517,447 129,826,329,625
2019 年度
归属于母公司所有者权益
项目 所有者权益合
少数股东权益
实收资本 (或 计
其他权益工具 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
股本)
一、上年年末余额 14,866,791,491 0 23,898,238,608 -1,164,438,270 392,428,429 14,652,416,055 53,849,749,914 7,968,931,377 114,464,117,604
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 14,866,791,491 0 23,898,238,608 -1,164,438,270 392,428,429 14,652,416,055 53,849,749,914 7,968,931,377 114,464,117,604
三、本期增减变动金额（减 0 0 -225,043 508,979,025 343,860,673 1,383,108,125 5,150,126,071 373,128,829 7,758,977,680
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 0 0 0 508,979,025 0 0 13,669,294,112 1,501,300,323 15,679,573,460
（二）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
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2020 年年度报告
4．其他
（三）利润分配 0 0 0 0 0 1,383,108,125 -8,519,168,041 -1,127,999,059 -8,264,058,975
1．提取盈余公积 0 0 0 0 0 1,383,108,125 -1,383,108,125 0 0
2．提取一般风险准备 0
3．对所有者（或股东）的 0 0 0 0 0 0 -7,136,059,916 -1,127,999,059 -8,264,058,975
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结
转留存收益
5．其他综合收益结转留存
收益
6．其他
（五）专项储备 0 0 0 0 343,860,673 0 0 43,783 343,904,456
1．本期提取 0 0 0 0 1,127,530,456 0 0 23,495,990 1,151,026,446
2．本期使用 0 0 0 0 783,669,783 0 0 23,452,207 807,121,990
（六）其他 0 0 -225,043 0 0 0 0 -216,218 -441,261
四、本期期末余额 14,866,791,491 0 23,898,013,565 -655,459,245 736,289,102 16,035,524,180 58,999,875,985 8,342,060,206 122,223,095,284
法定代表人：程先东 总经理：韩洪臣 主管会计工作负责人：田惠民 会计机构负责人：孙洪涛
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2020 年年度报告
母公司所有者权益变动表
2020 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
2020 年度
项目 实收资本 (或
其他权益工具 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
股本)
一、上年年末余额 14,866,791,491 0 25,029,220,103 -655,512,920 719,891,758 15,300,933,341 60,391,047,730 115,652,371,503
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 14,866,791,491 0 25,029,220,103 -655,512,920 719,891,758 15,300,933,341 60,391,047,730 115,652,371,503
三、本期增减变动金额（减少以“－”
0 3,358,346,883 0 143,683,184 -198,620,055 1,098,472,474 2,750,192,354 7,152,074,840
号填列）
（一）综合收益总额 0 0 0 143,683,184 0 0 10,984,724,744 11,128,407,928
（二）所有者投入和减少资本 0 3,358,346,883 0 0 0 0 0 3,358,346,883
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本 0 3,358,346,883 0 0 0 0 0 3,358,346,883
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 0 0 0 0 0 1,098,472,474 -8,234,532,390 -7,136,059,916
1．提取盈余公积 0 0 0 0 0 1,098,472,474 -1,098,472,474 0
2．对所有者（或股东）的分配 0 0 0 0 0 0 -7,136,059,916 -7,136,059,916
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备 0 0 0 0 -198,620,055 0 0 -198,620,055
1．本期提取 0 0 0 0 772,312,000 0 0 772,312,000
2．本期使用 0 0 0 0 970,932,055 0 0 970,932,055
（六）其他
四、本期期末余额 14,866,791,491 3,358,346,883 25,029,220,103 -511,829,736 521,271,703 16,399,405,815 63,141,240,084 122,804,446,343
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2020 年年度报告
2019 年度
项目 实收资本 (或
其他权益工具 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
股本)
一、上年年末余额 14,866,791,491 0 25,029,220,103 -1,164,494,045 376,254,872 13,917,825,216 55,079,134,516 108,104,732,153
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 14,866,791,491 0 25,029,220,103 -1,164,494,045 376,254,872 13,917,825,216 55,079,134,516 108,104,732,153
三、本期增减变动金额（减少以“－” 0 0 0 508,981,125 343,636,886 1,383,108,125 5,311,913,214 7,547,639,350
号填列）
（一）综合收益总额 0 0 0 508,981,125 0 0 13,831,081,255 14,340,062,380
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 0 0 0 0 0 1,383,108,125 -8,519,168,041 -7,136,059,916
1．提取盈余公积 0 0 0 0 0 1,383,108,125 -1,383,108,125 0
2．对所有者（或股东）的分配 0 0 0 0 0 0 -7,136,059,916 -7,136,059,916
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备 0 0 0 0 343,636,886 0 0 343,636,886
1．本期提取 0 0 0 0 1,110,358,132 0 0 1,110,358,132
2．本期使用 0 0 0 0 766,721,246 0 0 766,721,246
（六）其他
四、本期期末余额 14,866,791,491 0 25,029,220,103 -655,512,920 719,891,758 15,300,933,341 60,391,047,730 115,652,371,503
法定代表人：程先东 总经理：韩洪臣 主管会计工作负责人：田惠民 会计机构负责人：孙洪涛
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
大秦铁路股份有限公司 (以下称“本公司”) 是依据原中华人民共和国铁道部 (以下称“原铁
道部”) 于 2004 年 10 月 11 日签发的铁政法函【2004】550 号文《关于重组设立大秦铁路股份
有限公司并公开发行 A 股股票方案的批复》，由北京铁路局作为主发起人，与大同煤矿集团有
限责任公司、中国中煤能源集团公司、秦皇岛港务集团有限公司、大唐国际发电股份有限公司、
同方投资有限公司和中国华能集团公司等其余六家发起人共同发起设立的股份有限公司，于
2004 年 10 月 28 日正式注册成立，领取注册号为 1000001003927 号的企业法人营业执照，公司
成立时注册资本为人民币 9,946,454,097 元，注册地为中华人民共和国山西省大同市，总部地
址为中华人民共和国山西省太原市。
经财政部财建【2004】371 号文《财政部关于大秦铁路股份有限公司 (筹) 国有股权管理有关
问题的函》批复，本公司发起人投入资本按 65%折股比例折为每股面值为人民币 1 元的股份计
9,946,454,097 股，其余人民币 5,355,782,976 元列入本公司资本公积。
根据原铁道部的决定，原北京铁路局分立为太原铁路局和北京铁路局，太原铁路局于 2005 年 4
月 29 日取得企业法人营业执照。分立后，原北京铁路局在本公司的全部股份以及原北京铁路局
所属的太原铁路分局、大同铁路分局的全部资产由太原铁路局持有。原北京铁路局及大同铁路
分局与本公司签署的一系列协议也由太原铁路局承继。因此本公司的控股股东由原北京铁路局
变更为太原铁路局。2017 年 11 月 13 日，太原铁路局由全民所有制企业变更为有限责任公司，
公司名称为“中国铁路太原局集团有限公司”(以下简称“太原局集团公司”) 。
根据《国务院关于组建中国铁路总公司有关问题的批复》（国函【2013】47 号），公司实际控
制人原铁道部实施“政企分开”，其所属的 18 个铁路局（含太原局集团公司、广州铁路集团公
司）、3 个专业运输公司及其他企业的权益划入新组建成立的中国铁路总公司。2019 年 6 月 18
日，中国铁路总公司改制为中国国家铁路集团有限公司 (以下简称“国铁集团”)。本公司最终
控股公司为中国国家铁路集团有限公司。
中国证券监督管理委员会 (以下称“中国证监会”) 于 2006 年 7 月 12 日出具的《关于核准大
秦铁路股份有限公司首次公开发行股票的通知》(证监发行字【2006】42 号) 核准本公司发行
不超过 50 亿股人民币普通股 (A 股) 股票。本公司于 2006 年 7 月 27 日完成了公开发行
3,030,303,030 股人民币普通股 (A 股) 股票的工作。本公司收到本次募集资金净额 (已扣除承
销费用以及其他发行费用合计人民币 265,789,676 元) 人民币 14,734,210,323 元，其中，增加
股本人民币 3,030,303,030 元，增加资本公积金人民币 11,703,907,293 元。由此，本公司总股
本为人民币 12,976,757,127 元，代表每股人民币 1 元的普通股 12,976,757,127 股。
本公司分别于 2009 年 11 月 10 日和 2009 年 11 月 27 日召开董事会和临时股东大会并通过决议，
采用向不特定对象公开募集股份的方式增发不超过 20 亿股人民币普通股 (A 股)，募集资金用
以收购太原局集团公司运输业务的相关资产和负债 (以下称“目标业务”) 及对国能朔黄铁路
发展有限责任公司 41.16%股权投资 (以下称“朔黄铁路股权”及“收购”)，以现金形式向太
原局集团公司支付收购对价 327.9 亿元，公开增发实际募集资金金额相对于收购对价款不足部
分，本公司将通过自筹资金方式补足。本公司于 2010 年 8 月 30 日完成收购对价 50%的价款支
付，满足了本公司与太原局集团公司签订的《资产交易协议》和《资产交易协议之补充协议》
中约定的资产交割条件：公司完成 50%的目标业务转让价款支付之次日即 2010 年 8 月 31 日为
资产交割日。
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经中国证券监督管理委员会证监许可【2010】953 号核准，本公司于 2010 年 10 月完成了公
开发行 1,890,034,364 股人民币普通股 (A 股) 股票的工作。本公司收到本次募集资金净额
(扣除承销费用以及其他发行费用) 人民币 16,219,134,128 元，其中，增加股本人民币
1,890,034,364 元，增加资本公积人民币 14,329,099,764 元。由此，本公司总股本为
14,866,791,491 元，代表每股人民币 1 元的普通股 14,866,791,491 股。
本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注九，本公司及子公司以下简称“本集团”。
本报告期内，本集团减少子公司的情况参见附注八、合并范围的变更。
本公司主要从事以煤炭运输为主的铁路货物运输业务以及旅客运输业务。铁路运输收费主要
包括运价和杂费。运价标准由中华人民共和国发展和改革委员会拟定，报国务院批准。杂费
为与旅客、货物运输服务相关的费用，如取送车费、货物暂存费等，资费标准由中国国家铁
路集团有限公司规定。
本财务报表由本公司董事会于 2021 年 4 月 27 日批准报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
截至 2020 年 12 月 31 日止 12 个月期间纳入合并范围的主要子公司见附注九。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司以持续经营为基础编制财务报表。
本集团自 2019 年 1 月 1 日起执行了中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 2017 年
度修订的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等新金融工具准则，并自 2020
年 1 月 1 日起执行了财政部 2017 年度修订的《企业会计准则第 14 号——收入》（参见附注
五、38），尚未执行财政部于 2018 年度修订的《企业会计准则第 21 号——租赁》。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司持续经营能力正常，不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事
项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本集团应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货的计量、固定资产的折旧、无形资产的摊销以
及收入的确认和计量的相关会计政策是根据本集团相关业务经营特点制定的，具体政策参见附注
五 10、附注五 15、附注五 23(2) 、附注五 29、附注五 38。
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1. 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求，真
实、完整地反映了本公司 2020 年 12 月 31 日的合并财务状况和财务状况、2020 年度的合并经营
成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
此外，本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会 (以下简称“证监会”) 2014 年修订
的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其
附注的披露要求。
2. 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
□适用 √不适用
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团取得对另一个或多个企业 (或一组资产或净资产) 的控制权且其构成业务的，该交易或事
项构成企业合并。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。
对于非同一控制下的交易，购买方在判断取得的资产组合等是否构成一项业务时，将考虑是否选
择采用“集中度测试”的简化判断方式。如果该组合通过集中度测试，则判断为不构成业务。如
果该组合未通过集中度测试，仍应按照业务条件进行判断。
当本集团取得了不构成业务的一组资产或净资产时，应将购买成本按购买日所取得各项可辨认资
产、负债的相对公允价值基础进行分配，不按照以下企业合并的会计处理方法进行处理。
(1) 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控
制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报
表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 (或发行股份面值总额)
的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进
行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方
控制权的日期。
(2) 非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。
本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产 (包括购买日之前所持有的被购买方的
股权) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的
被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉；如为负数则计入
当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券
或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。
付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取
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得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对
被购买方控制权的日期。
通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本集团
会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收
益或其他综合收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的权益法核算下的以后可重分类进损
益的其他综合收益及其他所有者权益变动 (参见附注五、21(2)(b)) 于购买日转入当期投资收益；
购买日之前持有的被购买方的股权为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
的，购买日之前确认的其他综合收益于购买日转入留存收益。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
(1) 总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公司。控制，是
指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考
虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。子
公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利
润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额
的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会
计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交
易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，
则全额确认该损失。
(2) 合并取得子公司
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各
项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制
方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行
相应调整。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被
购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并
范围。
(3) 处置子公司
本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投
资收益。对于剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生
的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。
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(4) 少数股东权益变动
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资
产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置
价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积
(股本溢价)，资本公积 (股本溢价) 不足冲减的，调整留存收益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转
换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
□适用 √不适用
10. 金融工具
√适用 □不适用
本集团的金融工具包括货币资金、除长期股权投资 (参见附注五、21) 以外的股权投资、应收款
项、应付款项、借款、应付债券及股本等。
(1) 金融资产及金融负债的确认和初始计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融
负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于不具有重大融资成分的应收账款，本集团按照根据
附注五、38 的会计政策确定的交易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的分类和后续计量
(a) 本集团金融资产的分类
本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融
资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式
发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分
类为以摊余成本计量的金融资产：
- 本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额
为基础的利息的支付。
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本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分
类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
- 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目
标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额
为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角
度符合权益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其
余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如
果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。
管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团
所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客
观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金
融资产的业务模式。
本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现
金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初
始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、
以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的
时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
(b) 本集团金融资产的后续计量
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失 (包括利息和股利
收入) 计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
- 以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何
套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减
值时，计入当期损益。
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损
失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计
入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
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初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失
计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中
转出，计入留存收益。
(3) 金融负债的分类和后续计量
本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的
金融负债。
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债 (含属于金融负债的衍生工具) 和指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债。
初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或
损失 (包括利息费用) 计入当期损益。
- 以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
(4) 抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以
相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(5) 金融资产和金融负债的终止确认
满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
- 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
- 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是未保留对该金融资产的控制。
金融资产转移整体满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：
- 被转移金融资产在终止确认日的账面价值；
- 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终
止确认部分的金额 (涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投
资) 之和。
金融负债 (或其一部分) 的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债 (或该部分金融负
债)。
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(6) 减值
本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
- 以摊余成本计量的金融资产；
- 合同资产；
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资。
本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计量且
其变动计入当期损益的债权投资或权益工具投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。
预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是
指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量
之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限 (包括考
虑续约选择权) 。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的
预期信用损失。
未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内 (若金融工具的预计存续期少于
12 个月，则为预计存续期) 可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期
预期信用损失的一部分。
对于应收账款和合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失
准备。本集团基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历
史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调
整。
除应收账款和合同资产外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来 12 个月内预期信用
损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量
其损失准备：
- 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或
- 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便
较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的
能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
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信用风险显著增加
本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确
定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是
否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即
可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：
- 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；
- 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 (如有) 的严重恶化；
- 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；
- 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生
重大不利影响。
根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。
以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如
逾期信息和信用风险评级。
已发生信用减值的金融资产
本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多
项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包
括下列可观察信息：
- 发行方或债务人发生重大财务困难；
- 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
- 本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会
做出的让步；
- 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
- 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用
损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以
摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公
允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，
不抵减该金融资产的账面价值。
核销
如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的
账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有
资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能
受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
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(7) 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对
价和交易费用，减少股东权益。
回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进
行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。
库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲减资
本公积 (股本溢价) 、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额的部
分增加资本公积 (股本溢价) 。
库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积 (股本溢价) ；低于库存股成本
的部分，依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积、未分配利润。
(8) 可转换工具
含权益成分的可转换工具
对于本集团发行的可转换为权益股份且转换时所发行的股份数量和对价的金额固定的可转换工
具，本集团将其作为包含负债和权益成分的复合金融工具。
在初始确认时，本集团将相关负债和权益成分进行分拆，先确定负债成分的公允价值 (包括其中
可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值)，再从复合金融工具公允价值中扣除负债成分的公
允价值，作为权益成分的价值，计入权益。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权
益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。
初始确认后，对于没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的负债成分，采用实际利率
法按摊余成本计量。权益成分在初始计量后不再重新计量。
当可转换工具进行转换时，本集团将负债成分和权益成分转至权益相关科目。当可转换工具被赎
回时，赎回支付的价款以及发生的交易费用被分配至权益和负债成分。分配价款和交易费用的方
法与该工具发行时采用的分配方法一致。价款和交易费用分配后，其与权益和负债成分账面价值
的差异中，与权益成分相关的计入权益，与负债成分相关的计入损益。
11. 应收票据
应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
12. 应收账款
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
13. 应收款项融资
□适用 √不适用
14. 其他应收款
其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
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15. 存货
√适用 □不适用
(1) 存货的分类
存货包括线上料、库存配件、燃料、一般材料及轨料和其他存货等，按成本与可变现净值孰低计
量。
线上料为修理线路专用的材料；库存配件为修理机车、客货车辆等设备所用的各种配件；燃料为
机车用柴油和其他燃料；一般材料及轨料为运输生产中除线上料、燃料、库存配件以外的材料。
(2) 发出存货的计价方法
存货于取得时按实际成本入账。发出存货的实际成本采用加权平均法计量。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销
售费用以及相关税费后的金额。
按存货类别计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。
(4) 存货的盘存制度
本集团存货盘存制度为永续盘存制。
(5) 低值易耗品的摊销方法
低值易耗品及包装物等周转材料采用一次转销法进行摊销，计入相关资产的成本或者当期损益。
16. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
□适用 √不适用
(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
17. 持有待售资产
√适用 □不适用
(1) 持有待售
本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资产
或处置组划分为持有待售类别。
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处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中
转让的与这些资产直接相关的负债。
本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
- 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即可立
即出售；
- 出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约束力
的购买协议，预计出售将在一年内完成。
本集团按账面价值与公允价值 (参见附注五、43(4)) 减去出售费用后净额之孰低者对持有待售的
非流动资产 (不包括金融资产 (参见附注五、10) 、递延所得税资产 (参见附注五、41) 进行初
始计量和后续计量，账面价值高于公允价值 (参见附注五、43(4)) 减去出售费用后净额的差额确
认为资产减值损失，计入当期损益。
(2) 终止经营
本集团将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本集团处置或划分
为持有待售类别的界定为终止经营：
- 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
- 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计
划的一部分；
- 该组成部分是专为转售而取得的子公司。
本集团对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并在
比较期间的利润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益
列报。
18. 债权投资
(1).债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
19. 其他债权投资
(1).其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
20. 长期应收款
(1).长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
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21. 长期股权投资
√适用 □不适用
(1) 长期股权投资投资成本确定
(a) 通过企业合并形成的长期股权投资
- 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的被合
并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成
本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；
资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控
制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按上述原则确认的长期股权投资的初始投
资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值
之和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。
- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购
买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资
的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形成的对子公司的
长期股权投资，其初始投资成本为本公司购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买
日新增投资成本之和。
(b) 其他方式取得的长期股权投资
- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取
得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取
得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法
(a) 对子公司的投资
在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，除非投资
符合持有待售的条件 (参见附注五、17) 。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享
有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放
的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注五、30。
在本集团合并财务报表中，对子公司按附注五、6 进行处理。
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(b) 对合营企业和联营企业的投资
合营企业指本集团与其他合营方共同控制 (参见附注五、21(3)) 且仅对其净资产享有权利的一项
安排。
联营企业指本集团能够对其施加重大影响 (参见附注五、21(3)) 的企业。
后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的
条件 (参见附注五、17) 。
本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：
- 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额
的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投资的成本与
初始投资成本的差额计入当期损益。
- 取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益
和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按
照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动 (以下简
称“其他所有者权益变动”)，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期
股权投资的账面价值。
- 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的
份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策
或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企业及合营企业之间
内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵
销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
- 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股
权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。
合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复
确认收益分享额。
本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注五、30。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准
共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 (即对安排的回报产
生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：
- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；
- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。
重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。
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22. 投资性房地产
不适用
23. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产指本集团为提供劳务或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
本集团固定资产包括房屋及建筑物、机车车辆、路基、轨道(钢轨、轨枕、道碴)、道岔、桥梁、
隧道、道口、涵和其他桥隧建筑物等线路资产、通信信号设备、电气化供电系统及机械动力设备
等。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的
可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注五、24 确定初始成本。公司制改建时，国有
股股东投入的固定资产按财政部核准的评估值作为入账价值。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济
利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利
益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资
产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物
其中：一般房屋 年限平均法 38 5 2.5
受腐蚀生产用房 年限平均法 20 5 4.75
受强腐蚀生产用房 年限平均法 10 5 9.5
简易房 年限平均法 8 5.04 11.87
建筑物 年限平均法 20 5 4.75
机车车辆
其中：机车、货车及客车等 年限平均法 16 5.12 5.93
机车车辆高价互换配件 年限平均法 5-10 5 - 5.04 9.5 - 19
路基 年限平均法 100 5 0.95
轨道（钢轨、轨枕、道碴） 年限平均法 21 - 45 5-7 2.11 - 4.43
道岔 年限平均法 13 - 20 2-5 4.85 - 7.31
桥梁 年限平均法 65 5.1 1.46
隧道 年限平均法 80 5.6 1.18
道口 年限平均法 45 5.05 2.11
涵和其他桥隧建筑物 年限平均法 45 - 55 5.05 - 6.5 1.7 - 2.11
防护林 年限平均法 45 5.05 2.11
线路隔离网 年限平均法 15 5.05 6.33
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通信信号设备 年限平均法 8 5.04 11.87
电气化供电系统 年限平均法 8 5.04 11.87
机械动力设备 年限平均法 10 5 9.5
运输设备 年限平均法 8 5.04 11.87
传导设备 年限平均法 20 5 4.75
仪器仪表 年限平均法 8 5.04 11.87
信息技术设备 年限平均法 5 5 19
工具及器具 年限平均法 5 5 19
本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折
旧，除非固定资产符合持有待售的条件 (参见附注五、17) 。
本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
减值测试方法及减值准备计提方法参见附注五、30。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
融资租赁租入固定资产的认定依据、计价方法和折旧方法参见附注五、42(2) 。
(4).固定资产处置
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
- 固定资产处于处置状态；
- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于报
废或处置日在损益中确认。
24. 在建工程
√适用 □不适用
自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用 (参见附注
五、25) 和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。
在建工程以成本减减值准备 (参见附注五、30) 在资产负债表内列示。
25. 借款费用
√适用 □不适用
本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以资本化并计入相关资
产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。
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在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额 (包括折价或溢价的
摊销)：
- 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利率计算的当
期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投
资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。
- 对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专门借
款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。
本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，
折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。
资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本
化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必要的
购建活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用状态
时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时
间连续超过 3 个月的，本集团暂停借款费用的资本化。
26. 生物资产
□适用 √不适用
27. 油气资产
□适用 √不适用
28. 使用权资产
□适用 √不适用
29. 无形资产
(1).计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附注五、30)
后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残
值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持有待售的条件。
公司改制时国有股股东投入的无形资产，按财政部核准的评估值作为入账价值。
主要无形资产的摊销年限为：
项目 摊销年限 (年)
土地使用权 50 年
外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形
资产不予摊销。
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(2).内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，如果开发形成的某项产品或工序等
在技术和商业上可行，而且本集团有充足的资源和意向完成开发工作，并且开发阶段支出能够可
靠计量，则开发阶段的支出便会予以资本化。资本化开发支出按成本减减值准备 (参见附注五、
30) 在资产负债表内列示。其他开发费用则在其产生的期间内确认为费用。
30. 长期资产减值
√适用 □不适用
本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：
- 固定资产
- 在建工程
- 无形资产
- 长期股权投资
- 长期待摊费用等
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值
迹象，本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计其可收回金额，于每年年度终了对
使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。
可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 (参见附注五、43(4)) 减去处
置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上
独立于其他资产或者资产组。
资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金
流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可
收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与
资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价
值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵
减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置
费用后的净额 (如可确定的) 、该资产预计未来现金流量的现值 (如可确定的) 和零三者之中最
高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
31. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用指已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用，按预计
受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
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32. 合同负债
(1).合同负债的确认方法
□适用 √不适用
33. 职工薪酬
(1).短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、
医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
(2).离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
(a) 离职后福利 - 设定提存计划
基本养老保险
本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立管理
的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本
集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
企业年金计划
根据第二届董事会第六次和第七次会议通过的建立企业年金制度的决议，本集团于 2008 年 7 月 1
日起开始计提企业年金。根据《大秦铁路股份有限公司企业年金方案》，企业年金由企业和职工
个人共同缴纳。企业缴费从成本 (费用) 中列支；职工个人缴费根据工龄确定，并根据本集团职
工工资增长情况适时予以调整。本集团企业年金计划采用理事会受托管理模式，委托企业年金理
事会管理企业年金基金。
(b) 离职后福利 - 设定受益计划
本集团的设定受益计划是企业承担的对离退休员工及在职员工支付其未来退休后国家规定的保险
制度以外的补充退休福利。
本集团根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变
量等做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，然后将其予以折现后的现值确认为一项设定受
益计划负债。
本集团将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，对属于服务成本和设定受益
计划负债的利息费用计入当期损益或相关资产成本，对属于重新计量设定受益计划负债所产生的
变动计入其他综合收益。
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(3).辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给
予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：
- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
- 本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向
受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。
(4).其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
34. 租赁负债
□适用 √不适用
35. 预计负债
□适用 √不适用
36. 股份支付
□适用 √不适用
37. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
38. 收入
(1).收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总
流入。
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。
合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服
务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交
易价格计量收入。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或提供服务的价格。单独售价无法
直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输入值
估计单独售价。
附有客户额外购买选择权 (例如客户奖励积分) 的合同，本集团评估该选择权是否向客户提供了
一项重大权利。提供重大权利的，本集团将其作为单项履约义务，在客户未来行使购买选择权取
得相关商品或服务的控制权时，或者该选择权失效时，确认相应的收入。客户额外购买选择权的
单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑客户行使和不行使该选择权所能获得的折扣的差异、
客户行使该选择权的可能性等全部相关信息后予以估计。
交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的
款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大
转回的金额。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以
现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际
利率法摊销。
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满足下列条件之一时，本集团属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履
约义务：
- 客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；
- 客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；
- 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至
今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能
合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，
直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判
断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象：
- 本集团就该商品或服务享有现时收款权利；
- 本集团已将该商品的实物转移给客户；
- 本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；
- 客户已接受该商品或服务等。
本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断本集团从事交
易时的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务
的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团为代理人，按照预
期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他
相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。
本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利 (且该权利取决于时间流逝之外的其他因
素) 作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值 (参见附注五、10(6)) 。本集
团拥有的、无条件 (仅取决于时间流逝) 向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收
或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。
与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：
(1) 提供铁路运输服务
本集团提供铁路货物运输、旅客运输及其他服务。铁路货物及旅客运输服务根据已完成劳务的进
度在一段时间内确认收入。
本集团根据提供客运服务和奖励积分各自单独售价的相对比例对提供客运服务取得的款项进行分
摊，按照分摊至实际提供客运服务的交易价格确认收入，并将顾客未使用的奖励积分的余额予以
递延，并在积分兑换或到期时确认为收入。
(2) 销售商品收入
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。
(3) 提供铁路运营服务
本集团受其他铁路系统内企业的委托，提供受托线路范围内的运输设备、设施维护等代管代维修
服务，按照已完成劳务的进度在一段时间内确认收入。
(2).同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用
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39. 合同成本
√适用 □不适用
合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。
为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会发生的成本(如销售佣金等)。该成本预
期能够收回的，本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、除预
期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。
为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本集
团将其作为合同履约成本确认为一项资产：
- 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用 (或类似
费用) 、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
- 该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；
- 该成本预期能够收回。
合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产 (以下简称“与合同成本有关的资产”) 采
用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。合同取得成本确认
的资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。
当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本集团对超出部分计提减值准备，
并确认为资产减值损失：
- 本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
- 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
40. 政府补助
√适用 □不适用
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向
本集团投入的资本。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允
价值计量。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本
集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，
本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益
或营业外收入。
与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的，本集团将其确
认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；如果用于补
偿本集团已发生的相关成本费用或损失的，则直接计入其他收益或营业外收入。
94 / 188
41. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
除因企业合并和直接计入所有者权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所得税外，本
集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度
应付所得税的调整。
资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负
债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性
差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损
和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为
限。
如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 (或可抵扣亏
损)，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也
不产生相关的递延所得税。
资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规
定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可
能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：
- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关
或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间
内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
42. 租赁
(1).经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用。
经营租赁租出的固定资产按附注五、23(2) 所述的折旧政策计提折旧，按附注五、30 所述的会计
政策计提减值准备。经营租赁的租金收入在租赁期内按直线法确认为收入。经营租赁租出资产发
生的初始直接费用，金额较大时予以资本化，在整个租赁期内按照与确认租金收入相同的基础分
期计入当期损益；金额较小时，直接计入当期损益。
(2).融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
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于租赁期开始日，本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两
者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额确
认为未确认融资费用。本集团将因融资租赁发生的初始直接费用计入租入资产价值。融资租赁租
入资产按附注五、23(2) 所述的折旧政策计提折旧，按附注五、30 所述的会计政策计提减值准备。
对能够合理确定租赁期届满时取得租入资产所有权的，租入资产在使用寿命内计提折旧。否则，
租赁资产在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
本集团对未确认融资费用采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊，并按照借款费用的原则
处理 (参见附注五、25) 。
资产负债表日，本集团将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资费用的差额，分别以长期
负债和一年内到期的长期负债列示。
(3).新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
43. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
(1) 股利分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的
负债，在附注中单独披露。
(2) 安全生产费
根据 2012 年 2 月 14 日财政部和国家安全生产监督管理总局关于印发《企业安全生产费用提取和
使用管理办法》的通知 (财企【2012】16 号文)，本集团从事交通运输行业，需以上年度的营业
收入为计提依据，按照一定的计提比例提取安全生产费。
安全生产费主要用于完善、改造和维护安全防护设备及设施支出。安全生产费在提取时计入相关
产品的成本或当期损益，同时记入专项储备科目。在使用时，对在规定使用范围内的费用性支出，
于费用发生时直接冲减专项储备；属于资本性支出的，通过在建工程科目归集所发生的支出，待
项目完工达到预定可使用状态时转入固定资产，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，同时确
认相应金额的累计折旧，该固定资产以后期间不再计提折旧。
(3) 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分
部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类
型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同
或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分
部。
本集团主要从事铁路客 / 货运输业务，全部服务均在中华人民共和国境内提供。本集团管理层并
不单独核算客 / 货运业务在日常经营活动中发生的成本、费用，也未单独评价客 / 货运业务的
经营成果，因此不需提供分部报告。
96 / 188
(4) 公允价值
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债
所需支付的价格。
本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征 (包
括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足够可
利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。
(5) 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同
控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企
业，不构成关联方。
此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联
方。
(6) 主要会计估计和判断
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资
产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉
及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予
以确认。
(i) 主要会计估计
除固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销 (参见附注五、23(2) 和 29) 和各类资产减值 (参见
附注七、5 和 8 以及附注十七、1 和 2) 涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下：
附注七、30：递延所得税资产的确认；
附注七、49：设定受益计划类的离职后福利；
附注十一：金融工具的公允价值估值。
(ii) 主要会计判断
本集团在运用会计政策过程中做出的重要判断如下：
附注七、46 和附注七、54 – 可转换工具等其他金融工具划分为金融负债或权益工具。
44. 重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
√适用 □不适用
其他说明
本集团于 2020 年度执行了财政部于近年颁布的以下企业会计准则修订：
97 / 188
- 《企业会计准则第 14 号——收入（修订）》(“新收入准则”)
- 《企业会计准则解释第 13 号》(财会 [2019] 21 号) (“解释第 13 号”)
- 《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》（财会 [2020] 10 号）
(a) 新收入准则
新收入准则取代了财政部于 2006 年颁布的《企业会计准则第 14 号——收入》及《企业会计准则
第 15 号——建造合同》 (统称“原收入准则”) 。
在原收入准则下，本集团以风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准。本集团销售商品收入在
同时满足下列条件时予以确认，即：商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方，收入的金
额及相关成本能够可靠计量，相关的经济利益很可能流入本集团，本集团既没有保留通常与所有
权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制。提供劳务收入和建造合同收入按
照资产负债表日的完工百分比法进行确认。
在新收入准则下，本集团以控制权转移作为收入确认时点的判断标准：
本集团在履行了合同中的履约义务，在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。在满足
一定条件时，本集团属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务。
合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服
务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交
易价格计量收入。交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包
括代第三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极
可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或
服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合
同期间内采用实际利率法摊销。
本集团依据新收入准则有关特定事项或交易的具体规定调整了相关会计政策。例如：合同成本、
主要责任人和代理人的区分、额外购买选择权。
本集团依据新收入准则的规定，根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合
同资产或合同负债。同时，本集团依据新收入准则对与收入相关的信息披露要求提供更多披露，
例如相关会计政策、有重大影响的判断 (可变对价的计量、交易价格分摊至各单项履约义务的方
法、估计各单项履约义务的单独售价所用的假设等) 、与客户合同相关的信息 (本期收入确认、
合同余额、履约义务等) 、与合同成本有关的资产的信息等。
本集团进行上述会计政策变更的具体影响如下：
因执行新收入准则，本集团及本公司根据提供客运服务和奖励积分各自单独售价的相对比例对提
供客运服务取得的款项进行分摊，并将顾客未使用的奖励积分的余额重分类至合同负债。
因执行新收入准则，本集团及本公司将与提供运输服务、商品销售等相关的预收款项重分类至合
同负债和其他流动负债。
本集团根据首次执行新收入准则的累积影响数，调整本集团 2020 年年初留存收益及财务报表其他
相关项目金额，未对比较财务报表数据进行调整。
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以 2019 年 12 月 31 日财务报表为基础，按照原收入准则和新收入准则的规定进行分类和计量的结
果对比如下：
本集团
调整前 调整数 调整后
预收款项 1,174,295,599 -1,174,295,599 0
合同负债 0 1,110,922,712 1,110,922,712
其他流动负债 0 99,892,889 99,892,889
递延收益 308,488,249 -36,520,002 271,968,247
本公司
调整前 调整数 调整后
预收款项 1,165,211,083 -1,165,211,083 0
合同负债 0 1,102,183,042 1,102,183,042
其他流动负债 0 99,548,043 99,548,043
递延收益 97,688,515 -36,520,002 61,168,513
(b) 解释第 13 号
解释第 13 号修订了业务构成的三个要素，细化了业务的判断条件，对非同一控制下企业合并的购
买方在判断取得的经营活动或资产的组合是否构成一项业务时，引入了“集中度测试”的选择。
此外，解释第 13 号进一步明确了企业的关联方还包括企业所属企业集团的其他成员单位 (包括母
公司和子公司) 的合营企业或联营企业，以及对企业实施共同控制的投资方的其他合营企业或联
营企业等。
解释第 13 号自 2020 年 1 月 1 日起施行，本集团采用未来适用法对上述会计政策变更进行会计处
理。采用该解释未对本集团的财务状况、经营成果和关联方披露产生重大影响。
(c) 财会 [2020] 10 号
财会 [2020] 10 号对于满足一定条件的，由新冠肺炎疫情直接引发的租金减让提供了简化方法。
如果企业选择采用简化方法，则不需要评估是否发生租赁变更，也不需要重新评估租赁分类。
财会 [2020] 10 号自 2020 年 6 月 24 日起施行，可以对 2020 年 1 月 1 日至该规定施行日之间发
生的相关租金减让根据该规定进行调整，采用上述规定未对本集团的财务状况和经营成果产生重
大影响。
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(2).重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3).2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 15,346,360,655 15,346,360,655 0
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 5,974,803,454 5,974,803,454 0
应收款项融资 1,653,672,811 1,653,672,811 0
预付款项 100,237,224 100,237,224 0
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 2,001,970,944 2,001,970,944 0
其中：应收利息 48,978,566 48,978,566 0
应收股利 0 0 0
买入返售金融资产
存货 1,500,834,157 1,500,834,157 0
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,456,550,261 2,456,550,261 0
流动资产合计 29,034,429,506 29,034,429,506 0
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 26,532,652,057 26,532,652,057 0
其他权益工具投资 136,372,500 136,372,500 0
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 79,944,215,913 79,944,215,913 0
在建工程 1,821,455,779 1,821,455,779 0
生产性生物资产
100 / 188
油气资产
使用权资产
无形资产 8,972,050,535 8,972,050,535 0
开发支出
商誉
长期待摊费用 37,652,776 37,652,776 0
递延所得税资产 1,534,955,974 1,534,955,974 0
其他非流动资产 30,000,000 30,000,000 0
非流动资产合计 119,009,355,534 119,009,355,534 0
资产总计 148,043,785,040 148,043,785,040 0
流动负债：
短期借款 38,500,000 38,500,000 0
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 115,080,000 115,080,000 0
应付账款 3,121,424,669 3,121,424,669 0
预收款项 1,174,295,599 0 -1,174,295,599
合同负债 0 1,110,922,712 1,110,922,712
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 967,918,021 967,918,021 0
应交税费 2,688,056,937 2,688,056,937 0
其他应付款 5,379,496,930 5,379,496,930 0
其中：应付利息 2,239,516 2,239,516 0
应付股利 71,322,242 71,322,242 0
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 685,710,000 685,710,000 0
其他流动负债 0 99,892,889 99,892,889
流动负债合计 14,170,482,156 14,207,002,158 36,520,002
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 8,983,474,000 8,983,474,000 0
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 209,130,374 209,130,374 0
101 / 188
长期应付职工薪酬 2,149,114,977 2,149,114,977 0
预计负债
递延收益 308,488,249 271,968,247 -36,520,002
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 11,650,207,600 11,613,687,598 -36,520,002
负债合计 25,820,689,756 25,820,689,756 0
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 14,866,791,491 14,866,791,491 0
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 23,898,013,565 23,898,013,565 0
减：库存股
其他综合收益 -655,459,245 -655,459,245 0
专项储备 736,289,102 736,289,102 0
盈余公积 16,035,524,180 16,035,524,180 0
一般风险准备
未分配利润 58,999,875,985 58,999,875,985 0
归属于母公司所有者权益（或 113,881,035,078 113,881,035,078 0
股东权益）合计
少数股东权益 8,342,060,206 8,342,060,206 0
所有者权益（或股东权益） 122,223,095,284 122,223,095,284 0
合计
负债和所有者权益（或股 148,043,785,040 148,043,785,040 0
东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 14,814,550,270 14,814,550,270 0
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 6,396,152,368 6,396,152,368 0
应收款项融资 1,415,154,983 1,415,154,983 0
预付款项 97,270,625 97,270,625 0
其他应收款 1,775,048,463 1,775,048,463 0
其中：应收利息 48,978,566 48,978,566 0
102 / 188
应收股利 0 0 0
存货 1,425,004,915 1,425,004,915
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,328,859,060 2,328,859,060
流动资产合计 28,252,040,684 28,252,040,684
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 35,639,225,398 35,639,225,398 0
其他权益工具投资 136,372,500 136,372,500 0
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 60,264,876,870 60,264,876,870 0
在建工程 1,701,749,270 1,701,749,270 0
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 3,621,596,055 3,621,596,055 0
开发支出
商誉
长期待摊费用 35,776,609 35,776,609 0
递延所得税资产 1,316,773,926 1,316,773,926 0
其他非流动资产
非流动资产合计 102,716,370,628 102,716,370,628 0
资产总计 130,968,411,312 130,968,411,312 0
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 115,080,000 115,080,000 0
应付账款 4,097,742,228 4,097,742,228 0
预收款项 1,165,211,083 0 -1,165,211,083
合同负债 0 1,102,183,042 1,102,183,042
应付职工薪酬 954,953,225 954,953,225 0
应交税费 2,502,474,189 2,502,474,189 0
其他应付款 4,185,217,181 4,185,217,181 0
其中：应付利息 0 0 0
应付股利 0 0 0
持有待售负债
103 / 188
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 0 99,548,043 99,548,043
流动负债合计 13,020,677,906 13,057,197,908 36,520,002
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 63,101,388 63,101,388 0
长期应付职工薪酬 2,134,572,000 2,134,572,000 0
预计负债
递延收益 97,688,515 61,168,513 -36,520,002
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 2,295,361,903 2,258,841,901 -36,520,002
负债合计 15,316,039,809 15,316,039,809 0
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 14,866,791,491 14,866,791,491 0
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 25,029,220,103 25,029,220,103 0
减：库存股
其他综合收益 -655,512,920 -655,512,920 0
专项储备 719,891,758 719,891,758 0
盈余公积 15,300,933,341 15,300,933,341 0
未分配利润 60,391,047,730 60,391,047,730 0
所有者权益（或股东权益） 115,652,371,503 115,652,371,503 0
合计
负债和所有者权益（或股 130,968,411,312 130,968,411,312 0
东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
(4).2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
45. 其他
□适用 √不适用
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六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 按税法规定计算的销售货物和应 6% 、9%、或 13%
税劳务收入为基础计算销项税额，
在扣除当期允许抵扣的进项税额
后，差额部分为应交增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计征 5%或 7%
企业所得税 按应纳税所得额计征 25%
教育费附加 按实际缴纳的增值税计征 3%
地方教育费附加 按实际缴纳的增值税计征 2%
本集团铁路运输服务收入适用的增值税率为 9%；铁路运输相关的物流辅助服务收入适用的增值税
税率为 6%，国际运输服务收入适用增值税零税率，向境外单位提供物流辅助服务 (仓储服务除外)
免征增值税。
除下述享受税收优惠的子公司外，本公司及其余子公司本年度适用的所得税税率为 25% (2019 年：
25%) 。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2. 税收优惠
√适用 □不适用
根据《财政部、国家税务总局关于执行公共基础设施项目企业所得税优惠目录有关问题的通知》(财
税【2008】46 号)，本公司之子公司山西侯禹铁路有限责任公司 (以下简称“侯禹铁路公司”) 自
2015 年至 2020 年享受三免三减半的税收优惠。
根据《财政部、国家税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》(财税【2019】13
号)，本公司之子公司山西中鼎物流集团有限公司侯马物流分公司、山西中鼎物流集团有限公司太
原西物流分公司、山西中鼎安顺物业服务有限公司、山西中鼎恒美物流有限公司、山西中鼎众创
科技有限公司、大秦铁路经贸发展有限公司之子公司大同云海汽车贸易有限责任公司为符合条件
的小型微利企业，其所得减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。山西中鼎物
流集团有限公司之子公司山西中鼎寰宇物流有限公司为符合条件的小型微利企业，其所得减按
50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
3. 其他
□适用 √不适用
105 / 188
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 5,140 19,550
银行存款 52,048,884,258 15,345,169,796
其他货币资金 10,144,999 1,171,309
合计 52,059,034,397 15,346,360,655
其中：存放在境外的款项总额 0 0
其他说明
于 2020 年 12 月 31 日，本集团无存放在境外的货币资金 (2019 年 12 月 31 日：无) 。
注 1： 于 2020 年 12 月 31 日，本集团的货币资金中包括代管其他单位的资金人民币 206,747,424
元 (2019 年 12 月 31 日：人民币 209,225,684 元)。
2、 交易性金融资产
□适用 √不适用
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
□适用 √不适用
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
□适用 √不适用
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
(5). 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(6). 坏账准备的情况
□适用 √不适用
106 / 188
(7). 本期实际核销的应收票据情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
5、 应收账款
(1).按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额 期初账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 3,341,836,108 2,796,148,710
1 年以内小计 3,341,836,108 2,796,148,710
1至2年 950,734,584 955,569,503
2至3年 634,713,845 955,951,475
3 年以上
3至4年 793,295,609 784,539,271
4至5年 729,158,876 501,331,831
5 年以上 11,967,584 64,072,371
减：坏账准备 -22,880,888 -82,809,707
合计 6,438,825,718 5,974,803,454
账龄自应收账款确认日起开始计算。
107 / 188
(2).按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
按单项计提坏账准备 0 0 0 0 0 57,329,399 1 57,329,399 100 0
按组合计提坏账准备 6,461,706,606 100 22,880,888 0.35 6,438,825,718 6,000,283,762 99 25,480,308 0.42 5,974,803,454
其中：
- 组合一 6,163,054,575 95 0 0 6,163,054,575 5,636,225,817 93 0 0 5,636,225,817
- 组合二 298,652,031 5 22,880,888 8 275,771,143 364,057,945 6 25,480,308 7 338,577,637
合计 6,461,706,606 / 22,880,888 / 6,438,825,718 6,057,613,161 / 82,809,707 / 5,974,803,454
108 / 188
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：- 组合一
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
组合一 6,163,054,575 0 0
合计 6,163,054,575 0 0
组合计提项目：- 组合二
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
组合二 298,652,031 22,880,888 8
合计 298,652,031 22,880,888 8
按组合计提坏账的确认标准及说明：
√适用 □不适用
本集团依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组
合的标准如下：
组合一：国铁集团及其下属单位
组合二：应收非关联方
本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准备。
按照本公司应收账款坏账准备的会计政策，管理层基于历史信用损失经验计算应收账款的预期信
用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预
测的评估进行调整。鉴于组合一应收账款的债务人与本公司为关联方，同属国铁集团最终控制，
这些单位是国铁集团全国路网中的必要组成单位，且过往本集团与国铁集团及其下属单位发生的
交易并未发生坏账记录，因此管理层预期该等应收账款可全额收回，认为上述应收账款不存在重
大损失风险，不需要计提坏账准备。
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
109 / 188
(3).坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
坏账准备 82,809,707 483,920 867,318 59,545,421 0 22,880,888
合计 82,809,707 483,920 867,318 59,545,421 0 22,880,888
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(4).本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 59,545,421
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
占应收账款年末余额合
账龄 账面余额 坏账准备 计数的比例
余额前五名的应收账款总额 5,821,074,328 0 90%
(6).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 应收款项融资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 2,855,412,719 1,653,672,811
合计 2,855,412,719 1,653,672,811
110 / 188
应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：
□适用 √不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
本集团无单项计提减值准备的银行承兑汇票。于 2020 年 12 月 31 日，本集团按照整个存续期预期
信用损失计量坏账准备，本集团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违
约而产生重大损失。
于 2020 年 12 月 31 日，本集团质押的银行承兑汇票为人民币 29,910,000 元。
于 2020 年 12 月 31 日，本集团已背书已贴现但尚未到期的银行承兑汇票信息如下：
单位： 元 币种： 人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑汇票 4,306,996,511 4,300,000
合计 4,306,996,511 4,300,000
于 2020 年 12 月 31 日，附有追索权已背书但尚未到期且已终止确认的银行承兑汇票为人民币
1,702,089,041 元，已贴现但尚未到期且已终止确认的的银行承兑汇票为人民币 2,604,907,470
元，本集团管理层认为，其与票据所有权相关的风险和报酬均已转移，符合终止确认的条件，因
此于财务报表中予以终止确认。
7、 预付款项
(1).预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 152,241,351 100 100,237,224 100
1至2年 0 0 0 0
2至3年 0 0 0 0
3 年以上 0 0 0 0
合计 152,241,351 100 100,237,224 100
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
111 / 188
(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
单位： 元 币种： 人民币
期末余额 期初余额
占预付款项 占预付款项
账龄 账面余额 年末余额合 账面余额 年末余额合
计数的比例 计数的比例
余额前五名的预付
67,375,803 44% 43,717,012 44%
款项总额
其他说明
□适用 √不适用
8、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息 0 48,978,566
应收股利 0 0
其他应收款 1,534,040,807 1,952,992,378
合计 1,534,040,807 2,001,970,944
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1).应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款 0 48,978,566
委托贷款
债券投资
合计 0 48,978,566
(2).重要逾期利息
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
112 / 188
应收股利
(1).应收股利
□适用 √不适用
(2).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1).按客户类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
客户类别 期末账面余额 期初账面余额
国铁集团及其下属单位 1,492,923,241 1,872,555,463
其他 53,945,297 83,726,717
减：坏账准备 -12,827,731 -3,289,802
合计 1,534,040,807 1,952,992,378
(2).按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额 期初账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 1,472,432,367 1,843,424,645
1 年以内小计 1,472,432,367 1,843,424,645
1至2年 57,289,214 49,882,483
2至3年 3,871,754 45,744,023
3 年以上
3至4年 605,563 1,308,912
4至5年 400,000 579,540
5 年以上 12,269,640 15,342,577
减：坏账准备 -12,827,731 -3,289,802
合计 1,534,040,807 1,952,992,378
账龄自其他应收款确认日起开始计算。
113 / 188
(3).按坏账准备计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
金额 比例 金额 计提比 账面价值 金额 比例 金额 计提比例 账面价值
(%) 例(%) (%) (%)
按单项计提坏账 226,314 0 226,314 100 0 1,097,126 1 1,097,126 100 0
准备
按组合计提坏账 1,546,642,224 100 12,601,417 1 1,534,040,807 1,955,185,054 99 2,192,676 1 1,952,992,378
准备
其中：
- 组合一 1,492,923,241 97 0 0 1,492,923,241 1,872,555,463 95 0 0 1,872,555,463
- 组合二 53,718,983 3 12,601,417 23 41,117,566 82,629,591 4 2,192,676 3 80,436,915
合计 1,546,868,538 / 12,827,731 / 1,534,040,807 1,956,282,180 / 3,289,802 / 1,952,992,378
(i) 2020 年按组合计提坏账准备的确认标准及说明：
本集团依据信用风险特征将其他应收款划分为两个组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的标准如下：
组合一：国铁集团及其下属单位
组合二：应收非关联方
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(4).按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
增值税流转 1,488,144,197 1,865,386,930
其他 58,724,341 90,895,250
减：坏账准备 -12,827,731 -3,289,802
合计 1,534,040,807 1,952,992,378
(5).坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预期信
坏账准备 未来12个月预期 合计
信用损失(未发 用损失(已发生信
信用损失
生信用减值) 用减值)
2020年1月1日余额 2,192,676 0 1,097,126 3,289,802
2020年1月1日余额在
本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段 -1,270,215 0 1,270,215 0
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 11,737,024 0 0 11,737,024
本期转回 -58,068 0 0 -58,068
本期转销
本期核销 0 0 -2,141,027 -2,141,027
其他变动
2020年12月31日余额 12,601,417 0 226,314 12,827,731
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(6).坏账准备的情况
□适用 √不适用
(7).本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
115 / 188
(8).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
太原局集团公司 增值税流转 1,488,144,197 两年以内 96.20 0
中铁物轨道科技服 钢轨转向架 24,632,775 两年以内 1.59 460,752
务集团有限公司 押金等
唐山海港经济开发 代垫款项 11,600,000 五年以上 0.75 11,600,000
区管委会
大西铁路客运专线 代垫款项 4,026,084 三年以内 0.26 0
有限责任公司
国家电网有限公司 用电保证金 1,195,616 一年以内 0.08 5,402
合计 / 1,529,598,672 / 98.88 12,066,154
(9).涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(10). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(11). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
9、 存货
(1).存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
存货跌价准备 存货跌价准备
项目
账面余额 /合同履约成 账面价值 账面余额 /合同履约成 账面价值
本减值准备 本减值准备
一般材料及 1,205,966,862 0 1,205,966,862 1,058,547,488 0 1,058,547,488
轨料
线上料 320,498,702 0 320,498,702 202,374,804 0 202,374,804
库存配件 297,331,191 0 297,331,191 186,981,032 0 186,981,032
燃料 19,182,698 0 19,182,698 47,210,559 0 47,210,559
其他 3,155,997 0 3,155,997 5,720,274 0 5,720,274
合计 1,846,135,450 0 1,846,135,450 1,500,834,157 0 1,500,834,157
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(2).存货跌价准备及合同履约成本减值准备
□适用 √不适用
(3).存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 √不适用
(4).合同履约成本本期摊销金额的说明
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
10、 合同资产
(1).合同资产情况
□适用 √不适用
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3).本期合同资产计提减值准备情况
□适用 √不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
11、 持有待售资产
□适用 √不适用
12、 一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
期末重要的债权投资和其他债权投资：
□适用 √不适用
其他说明
无
13、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应交增值税借方余额 107,938,020 116,070,247
待认证进项税额 79,923,898 91,742,282
三供一业预付款（注 1） 2,393,096,452 2,248,737,732
其他 153,524,149 0
合计 2,734,482,519 2,456,550,261
其他说明
注 1：根据《国务院办公厅转发国务院国资委、财政部关于国有企业职工家属区“三供一业”分
离移交工作指导意见的通知》(国办发【2016】45 号) 、《中国铁路总公司关于做好“三供一业”
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分离移交工作的通知》(铁总运【2016】180 号) 等文件的规定，本公司于 2018 年启动“三供一
业”分离移交工作，对职工家属区供水、供电、供热 (供气) 和物业管理 (统称“三供一业”) 实
施分离移交。截至 2020 年 12 月 31 日，本公司已预付部分维修改造支出人民币 2,393,096,452
元 (2019 年 12 月 31 日：人民币 2,248,737,732 元) 。
14、 债权投资
(1).债权投资情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
□适用 √不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
15、 其他债权投资
(1).其他债权投资情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的其他债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
□适用 √不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期应收款
(1).长期应收款情况
□适用 √不适用
(2).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
(3).因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(4).转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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17、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减值准
期初 权益法下确 其他综 宣告发放现 期末
被投资单位 追加投 减少投 其他权益 计提减 备期末
余额 认的投资损 合收益 金股利或利 其他 余额
资 资 变动 值准备 余额
益 调整 润
一、合营企业
山西晋龙四方轨道车辆设 5,010,695 0 0 421,104 0 0 0 0 0 5,431,799 0
备有限公司 (注 1)
小计 5,010,695 0 0 421,104 0 0 0 0 0 5,431,799 0
二、联营企业
国能朔黄铁路发展有限责 20,635,520,457 0 0 3,160,155,402 0 0 -2,827,769,291 0 0 20,967,906,568 0
任公司 * (注 2)
浩吉铁路股份有限公司* 5,837,222,801 0 0 -496,656,692 0 0 0 0 0 5,340,566,109 0
(注 3)
大同云海新华夏汽车连锁 6,751,831 0 -6,751,831 0 0 0 0 0 0 0 0
销售有限公司 (注 4)
山西铁联保险代理有限责 649,477 0 -649,477 0 0 0 0 0 0 0 0
任公司 (注 4)
唐港铁路装卸有限责任公 1,046,667 0 0 141,180 0 0 0 0 0 1,187,847 0
司 (注 5)
曹妃甸港港铁物流有限公 36,950,129 3,871,875 0 -3,679,460 0 0 0 0 0 37,142,544 0
司 (注 5)
曹妃甸港 (内蒙古) 包头 1,000,000 0 0 -38,661 0 0 0 0 0 961,339 0
内陆港有限公司 (注 5)
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其他 8,500,000 500,000 0 292,233 0 0 -600,000 0 0 8,692,233 0
小计 26,527,641,362 4,371,875 -7,401,308 2,660,214,002 0 0 -2,828,369,291 0 0 26,356,456,640 0
合计 26,532,652,057 4,371,875 -7,401,308 2,660,635,106 0 0 -2,828,369,291 0 0 26,361,888,439 0
其他说明
在合营企业和联营企业中的权益相关信息见附注九、3。
“*”标示之公司为本公司直接投资的联营企业。
注 1： 于 2015 年 12 月，本公司通过子公司间接持有山西晋龙四方轨道车辆设备有限公司 50%的股权，以货币资金形式出资人民币 3,000,000 元。青岛
南车四方销售服务有限公司以货币资金出资人民币 3,000,000 元，持有剩余 50%股权。
注 2： 本集团于 2010 年 8 月 31 日取得国能朔黄铁路发展有限责任公司 (以下简称“朔黄铁路”) 41.16% 的股权并采用权益法核算，初始投资成本为
人民币 14,059,721,496 元。
注 3： 本集团于 2019 年 1 月 23 日对浩吉铁路股份有限公司 (以下简称“浩吉铁路”) 出资人民币 2,000,000,000 元，取得浩吉铁路 3.34%股权；于 2019
年 11 月 19 日对浩吉铁路继续增资人民币 3,985,000,000 元，累计取得浩吉铁路 10%股权并采用权益法核算，初始投资成本合计为人民币
5,985,000,000 元。
注 4： 本公司通过子公司大秦铁路经贸发展有限公司间接持有大同云海新华夏汽车连锁销售有限公司 43.54%的股权，间接持有山西铁联保险代理有限
责任公司 30%的股权，大秦铁路经贸发展有限公司已于 2020 年处置上述股权。
注 5： 本公司通过子公司唐港铁路有限责任公司间接持有唐港铁路装卸有限责任公司 30%的股权，间接持有曹妃甸港港铁物流有限公司 30%的股权，间
接持有曹妃甸港 (内蒙古) 包头内陆港有限公司 20%的股权。
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18、 其他权益工具投资
(1).其他权益工具投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
秦皇岛港股份有限公司 120,555,000 136,372,500
合计 120,555,000 136,372,500
(2).非交易性权益工具投资的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入其他综合收益的 指定为以公允价值计量且其
本期确认的股利
项目 累计利得或损失(损失 变动计入其他综合收益的原
收入
以“-”号填列) 因
出于战略目的而计划长期持
秦皇岛港股份有限公司 3,847,500 55,396,303
有
其他说明：
□适用 √不适用
19、 其他非流动金融资产
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
20、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
21、 固定资产
项目列示
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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固定资产
(1).固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
路基、桥梁、隧
道、道口、涵、 电气化供电系 仪器仪表及信
项目 房屋及建筑物 机车车辆 通信信号设备 机械动力设备 运输设备 传导设备 工具及器具 合计
轨道、道岔和其 统 息技术设备
他线路资产
一、账面原值：
1.期初余额 11,713,743,107 48,137,727,372 49,742,388,767 8,735,664,329 7,612,615,285 2,106,293,259 916,047,105 3,149,263,762 4,195,573,136 730,258,583 137,039,574,705
2.本期增加金额 845,888,715 4,984,559,185 3,623,619,709 208,451,512 36,109,364 74,973,601 37,408,263 53,806,441 209,395,580 40,481,638 10,114,694,008
（1）购置 6,353,919 977,876 16,215,175 0 529,890 886,072 24,180,633 2,378,803 23,521,957 4,822,173 79,866,498
（2）在建工程转入 831,461,689 4,968,013,820 3,611,564,112 206,800,853 36,215,425 121,620,380 7,131,287 62,737,747 148,525,195 40,757,002 10,034,827,510
（3）企业合并增加
（4）重分类 8,073,107 15,567,489 -4,159,578 1,650,659 -635,951 -47,532,851 6,096,343 -11,310,109 37,348,428 -5,097,537 0
3.本期减少金额 241,925,651 6,444,694,054 3,166,419,649 246,308,169 11,261,911 107,619,131 64,915,555 14,543,999 172,942,885 19,296,196 10,489,927,200
（1）处置或报废 39,821,253 278,420,514 108,037,710 212,173,624 5,206,268 74,918,078 61,985,555 8,366,217 142,614,240 19,296,196 950,839,655
（2）大修转入在建工程 196,211,253 5,547,258,713 2,978,078,959 26,565,682 5,309,126 30,738,990 2,754,200 5,902,839 27,373,880 0 8,820,193,642
（3）大修转入成本 5,893,145 619,014,827 80,302,980 7,568,863 746,517 1,962,063 175,800 274,943 2,954,765 0 718,893,903
4.期末余额 12,317,706,171 46,677,592,503 50,199,588,827 8,697,807,672 7,637,462,738 2,073,647,729 888,539,813 3,188,526,204 4,232,025,831 751,444,025 136,664,341,513
二、累计折旧
1.期初余额 3,399,175,373 22,409,790,927 11,960,461,816 6,118,206,111 6,058,477,531 1,174,171,696 600,232,950 1,605,331,016 3,313,919,422 455,591,950 57,095,358,792
2.本期增加金额 392,159,409 3,707,506,757 1,187,650,558 585,388,920 328,363,213 147,725,830 79,644,817 113,915,328 267,597,145 80,514,782 6,890,466,759
（1）计提 389,389,158 3,701,361,840 1,191,176,551 584,985,581 328,761,165 167,832,856 76,415,718 120,353,931 246,771,201 83,418,758 6,890,466,759
（2）重分类 2,770,251 6,144,917 -3,525,993 403,339 -397,952 -20,107,026 3,229,099 -6,438,603 20,825,944 -2,903,976 0
3.本期减少金额 106,942,625 2,528,106,948 640,127,271 211,005,282 9,141,347 93,092,804 60,327,357 12,735,400 163,296,888 17,848,359 3,842,624,281
（1）处置或报废 26,104,034 179,558,814 69,647,464 201,708,566 3,390,644 68,553,225 57,545,029 7,391,965 134,581,255 17,848,359 766,329,355
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（2）大修转入在建工程 77,323,931 2,030,825,620 548,445,508 6,453,159 5,038,842 23,063,959 2,615,388 5,161,761 26,216,564 0 2,725,144,732
（3）大修转入成本 3,514,660 317,722,514 22,034,299 2,843,557 711,861 1,475,620 166,940 181,674 2,499,069 0 351,150,194
4.期末余额 3,684,392,157 23,589,190,736 12,507,985,103 6,492,589,749 6,377,699,397 1,228,804,722 619,550,410 1,706,510,944 3,418,219,679 518,258,373 60,143,201,270
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 8,633,314,014 23,088,401,767 37,691,603,724 2,205,217,923 1,259,763,341 844,843,007 268,989,403 1,482,015,260 813,806,152 233,185,652 76,521,140,243
2.期初账面价值 8,314,567,734 25,727,936,445 37,781,926,951 2,617,458,218 1,554,137,754 932,121,563 315,814,155 1,543,932,746 881,653,714 274,666,633 79,944,215,913
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(2).暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3).通过融资租赁租入的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
电气化供电系统 113,645,113 57,635,006 0 56,010,107
通信信号设备 72,096,664 32,423,632 0 39,673,032
运输设备 6,557,223 3,345,783 0 3,211,440
合计 192,299,000 93,404,421 0 98,894,579
于 2020 年 12 月 31 日，账面价值人民币 98,894,579 元 (账面原值人民币 192,299,000 元) 的固
定资产系售后融资租回 (2019 年 12 月 31 日：人民币 121,220,623 元 (账面原值人民币
192,299,000 元)) (附注七、48) 。
(4).通过经营租赁租出的固定资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值
机车和房屋 553,917,367
于 2020 年 12 月 31 日，本集团通过经营租赁租出的固定资产为机车和房屋，账面净值为人民币
553,917,367 元 (2019 年 12 月 31 日：人民币 240,170,379 元) 。
(5).未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
房屋 19.93 /
其他说明：
√适用 □不适用
注 1： 于 2020 年 12 月 31 日，净值约为人民币 12.13 亿元（原值人民币 206.25 亿元）的固定资
产已提足折旧但仍在继续使用 (2019 年 12 月 31 日：人民币 11.10 亿元 (原值人民币
173.28 亿元)) 。
注 2： 2020 年 1 至 12 月固定资产计提的折旧金额为人民币 6,890,466,759 元 (2019 年 1 至 12
月：人民币 7,186,299,437 元) 。
注 3： 于 2020 年 12 月 31 日，本集团固定资产未设置抵押 (2019 年 12 月 31 日：无) 。
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注 4： 2020 年 1 至 12 月，本集团固定资产中有部分货车在本集团管区外执行运输任务，确认国
铁集团及其下属单位货车使用费收入约人民币 321,439,471 元 (2019 年 1 至 12 月：人民
币 1,166,150,094 元) (附注十二、5(1)) 。
注 5： 于 2020 年 12 月 31 日，本集团无暂时闲置的重大固定资产 (2019 年 12 月 31 日：无) 。
固定资产清理
□适用 √不适用
22、 在建工程
项目列示
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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在建工程
(1).在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
山西省高速铁路综合配套基地 0 0 0 491,549,284 0 491,549,284
太原南站综合调度楼及列车换乘
353,722,393 0 353,722,393 353,543,166 0 353,543,166
中心建设工程
太原站增建到发线工程 156,654,511 0 156,654,511 120,516,538 0 120,516,538
太原车辆段大同客车整备库工程 40,352,235 0 40,352,235 1,835,281 0 1,835,281
新建太原工务机械段材料库工程 36,941,601 0 36,941,601 27,216,060 0 27,216,060
榆次站增设一二场联络线工程 28,603,627 0 28,603,627 112,264 0 112,264
固定资产大修 69,808,311 0 69,808,311 233,511,861 0 233,511,861
其他工程（注 1） 373,609,850 0 373,609,850 593,171,325 0 593,171,325
合计 1,059,692,528 0 1,059,692,528 1,821,455,779 0 1,821,455,779
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(2).重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
其中：
工程累 利息 本期
本期
计投入 资本 利息
期初 其中:固定资 本期转入固定资 本期转入 期末 工程 利息 资金
项目名称 预算数 本期增加金额 占预算 化累 资本
余额 产净额转入 产金额 无形资产 余额 进度 资本 来源
比例 计金 化率
化金
(%) 额 (%)
额
山西省高速铁路综合配套
500,000,000 491,549,284 122,642 0 491,671,926 0 0 98 100 0 0 0 自筹
基地
太原南站综合调度楼及列
589,176,000 353,543,166 179,227 0 0 0 353,722,393 60 60 0 0 0 自筹
车换乘中心建设工程
太原站增建到发线工程 220,000,000 120,516,538 36,137,973 0 0 0 156,654,511 71 71 0 0 0 自筹
太原车辆段大同客车整备
49,950,000 1,835,281 38,516,954 0 0 0 40,352,235 81 81 0 0 0 自筹
库工程
新建太原工务机械段材料
46,800,000 27,216,060 9,725,541 0 0 0 36,941,601 79 79 0 0 0 自筹
库工程
榆次站增设一二场联络线
69,800,000 112,264 28,491,363 0 0 0 28,603,627 41 41 0 0 0 自筹
工程
固定资产大修 / 233,511,861 8,437,770,662 6,095,048,910 8,601,474,212 0 69,808,311 / / 0 0 0 自筹
其他工程（注 1） / 593,171,325 726,048,652 0 941,681,372 3,928,755 373,609,850 / / 0 0 0 自筹
合计 / 1,821,455,779 9,276,993,014 6,095,048,910 10,034,827,510 3,928,755 1,059,692,528 / / / / / /
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(3).本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
于 2020 年 12 月 31 日，本集团的在建工程不存在重大减值迹象。
注 1： 其他工程项目由于单项金额较小，未单独列示。
工程物资
(1).工程物资情况
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
(1).采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
(2).采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 使用权资产
□适用 √不适用
26、 无形资产
(1).无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 计算机软件 合计
一、账面原值
1.期初余额 10,541,149,540 169,853,357 10,711,002,897
2.本期增加金额 20,746,794 13,057,952 33,804,746
3.本期减少金额 0 0 0
4.期末余额 10,561,896,334 182,911,309 10,744,807,643
二、累计摊销
1.期初余额 1,660,406,971 78,545,391 1,738,952,362
2.本期增加金额 128,214,564 12,261,175 140,475,739
3.本期减少金额 0 0 0
4.期末余额 1,788,621,535 90,806,566 1,879,428,101
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
128 / 188
3.本期减少金额
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 8,773,274,799 92,104,743 8,865,379,542
2.期初账面价值 8,880,742,569 91,307,966 8,972,050,535
2020 年度无形资产摊销金额为人民币 140,475,739 元 (2019 年度：人民币 148,752,407 元) 。
(2).未办妥产权证书的土地使用权情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
土地使用权 3,890,771,635 /
其他说明：
√适用 □不适用
如附注三所述，本公司于 2010 年 8 月完成对太原局集团公司运输业务的相关资产和负债的收购。
本次收购中，目标业务所占用的土地不纳入收购范围而由本集团向太原局集团公司租赁使用 (附
注十二、5(3)) 。
27、 开发支出
□适用 √不适用
28、 商誉
(1).商誉账面原值
□适用 √不适用
(2).商誉减值准备
□适用 √不适用
(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4).说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期
增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
(5).商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
29、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
铁路制服购置费用等 37,652,776 153,561,461 71,076,274 0 120,137,963
合计 37,652,776 153,561,461 71,076,274 0 120,137,963
129 / 188
其他说明：
无
30、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1).未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备 96,209,828 24,052,457 84,914,270 21,222,508
内部交易未实现利润 0 0 0 0
可抵扣亏损 0 0 0 0
因目标业务固定资产评估增 4,811,003,424 1,202,750,856 4,984,413,716 1,246,103,429
值可税前抵扣而确认的递延
税项资产 (注 1)
因向子公司实物增资的资产 808,673,547 202,168,387 841,292,312 210,323,078
评估增值可税前抵扣而确认
的递延所得税资产 (注 2)
线路上部设备折旧差异 368,098,793 92,024,698 327,991,504 81,997,876
其他 1,343,948,277 335,987,069 1,193,701,707 298,392,332
合计 7,427,933,869 1,856,983,467 7,432,313,509 1,858,039,223
(2).未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
其他债权投资公允价值
变动
其他权益工具投资公允
价值变动
单价 500 万元以下资产一
次扣除形成的递延所得 1,396,414,284 349,103,571 1,201,377,928 300,344,482
税负债 (注 3)
其他权益工具投资公允
55,396,303 13,849,076 71,213,804 17,803,451
价值变动
其他 11,896,509 2,974,127 19,741,264 4,935,316
合计 1,463,707,096 365,926,774 1,292,332,996 323,083,249
130 / 188
(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
递延所得税资 抵销后递延所 递延所得税资产 抵销后递延所
项目 产和负债期末 得税资产或负 和负债期初互抵 得税资产或负
互抵金额 债期末余额 金额 债期初余额
递延所得税资产 365,926,774 1,491,056,693 323,083,249 1,534,955,974
递延所得税负债 365,926,774 0 323,083,249 0
(4).未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 6,258,695 5,778,020
可抵扣亏损 2,101,928,893 1,814,128,291
合计 2,108,187,588 1,819,906,311
(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2021 年 368,317,404 368,317,404
2022 年 955,803,532 955,803,532
2023 年 205,965,365 205,965,365
2024 年 332,071,936 284,041,990
2025 年 239,770,656 0
合计 2,101,928,893 1,814,128,291 /
其他说明：
√适用 □不适用
注 1：如附注三所示，本公司于 2010 年 8 月 31 日完成了对于目标业务的收购。由于原大秦公司
与目标业务 (除“朔黄铁路股权”外) 在资产交割日前后均受太原局集团公司控制，因此本集团
按照同一控制下企业合并的有关处理要求，将目标业务 (除“朔黄铁路股权”外) 的资产、负债
按照其原账面价值合并入本集团财务报表。
根据财政部及国家税务总局《关于太原铁路局运输主业改制上市有关企业所得税政策的通知》(财
税【2012】46 号)，对于如附注三中所述的原大秦公司收购自太原局集团公司的固定资产，允许
本公司按照以 2009 年 6 月 30 日为评估基准日的评估价值计提折旧或者摊销，并在企业所得税前
扣除。
131 / 188
注 2：本公司于 2015 年 3 月和 2015 年 12 月分别以公司既有的铁路线路资产向子公司侯禹铁路公
司和山西太兴铁路有限责任公司 (以下简称“太兴铁路公司”) 增资。该等向子公司实物增资的
既有铁路线路资产经评估的增值额于本集团合并层面形成递延所得税资产。
注 3：根据财税【2018】54 号，企业在 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日期间新购进的设备、
器具，单位价值不超过 500 万元的，允许一次性计入当期成本费用在计算应纳税所得额时扣除，
不再分年度计算折旧。于 2020 年 12 月 31 日，该事项形成递延所得税负债余额约人民币 3.5 亿元。
31、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预付土地出让金及土地征用补偿款、拆迁款等 30,000,000 30,000,000
预付工程款 12,635,298 0
合计 42,635,298 30,000,000
其他说明：
无
32、 短期借款
(1).短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款
信用借款 121,096,247 38,500,000
合计 121,096,247 38,500,000
短期借款分类的说明：
无
(2).已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
33、 交易性金融负债
□适用 √不适用
34、 衍生金融负债
□适用 √不适用
132 / 188
35、 应付票据
(1).应付票据列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 2,100,000 115,080,000
银行承兑汇票 80,000 0
合计 2,180,000 115,080,000
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
36、 应付账款
(1).应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付国铁集团及其他下属单位 781,825,205 781,341,228
应付其他 2,252,600,316 2,340,083,441
合计 3,034,425,521 3,121,424,669
(2).账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
材料及服务采购 607,765,972 /
合计 607,765,972 /
其他说明
√适用 □不适用
于 2020 年 12 月 31 日，账龄超过一年的应付账款为人民币 607,765,972 元（2019 年 12 月 31 日：
人民币 1,014,154,157 元），主要为材料采购及接受服务形成的未付款。
37、 预收款项
(1). 预收账款项列示
□适用 √不适用
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
133 / 188
38、 合同负债
(1).合同负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收运费 (注 1) 1,767,704,886 980,226,155
其他 178,684,678 130,696,557
合计 1,946,389,564 1,110,922,712
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
注 1： 根据太铁收函【2005】213 号文件《关于印发<太原铁路局托运人预付铁路运杂费管理办
法>的通知》，本集团自 2005 年 9 月起开始向客户预收运费。于 2020 年 12 月 31 日，合同负债中
的预收运费（不含税）共计人民币 1,767,704,886 元。
39、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 965,732,769 17,015,212,914 16,871,661,003 1,109,284,680
二、离职后福利-设定提存计划 2,185,252 2,593,059,716 2,593,880,829 1,364,139
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福利
合计 967,918,021 19,608,272,630 19,465,541,832 1,110,648,819
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 238,169,487 13,362,109,415 13,362,109,415 238,169,487
二、职工福利费 0 811,544,504 811,544,504 0
三、社会保险费 176,589,010 916,980,407 926,263,580 167,305,837
其中：医疗保险费 176,588,266 873,248,686 882,532,833 167,304,119
工伤保险费 744 43,731,721 43,730,747 1,718
生育保险费 0 0 0 0
四、住房公积金 1,325,458 1,446,847,629 1,446,847,629 1,325,458
五、工会经费和职工教育经费 548,679,814 468,099,081 314,338,272 702,440,623
六、短期带薪缺勤
134 / 188
七、短期利润分享计划
八、其他短期薪酬 969,000 9,631,878 10,557,603 43,275
合计 965,732,769 17,015,212,914 16,871,661,003 1,109,284,680
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 0 1,582,856,244 1,582,776,574 79,670
2、失业保险费 2,185,252 67,348,961 68,249,744 1,284,469
3、企业年金缴费 0 942,854,511 942,854,511 0
合计 2,185,252 2,593,059,716 2,593,880,829 1,364,139
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 220,650,817 417,084,658
消费税
营业税
企业所得税 1,135,596,847 2,185,054,936
个人所得税 48,567,764 42,594,060
城市维护建设税 14,382,584 16,983,911
教育费附加 11,182,768 12,756,559
其他 28,686,003 13,582,813
合计 1,459,066,783 2,688,056,937
其他说明：
注： 根据铁总财函 【2014】 255 号文的相关规定，铁路运输业于 2014 年 1 月 1 日起在全国范
围内纳入营业税改征增值税试点。各铁路局、专业运输公司、股改企业和控股合资公司 (运输企
业) 及其所属基层单位 (含站段、货运中心、分公司等) 统一由国铁集团汇总缴纳增值税及其附
加税。汇总缴纳的业务范围为提供铁路运输服务和与铁路运输相关的物流辅助服务。其他增值税
应税行为按照增值税相关规定属地缴纳。
135 / 188
41、 其他应付款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付利息 0 2,239,516
应付股利 15,695,714 71,322,242
其他应付款 4,718,492,367 5,305,935,172
合计 4,734,188,081 5,379,496,930
其他说明：
□适用 √不适用
应付利息
(1).分类列示
□适用 √不适用
应付股利
(1).分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利
划分为权益工具的优先股\永续债股利
子公司应付外部股东 15,695,714 71,322,242
合计 15,695,714 71,322,242
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
无
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
抵押金和质保金 280,823,909 212,329,087
应付工程及设备款 3,296,566,150 3,771,330,170
其他应付国铁集团及其他下属单位 261,717,300 461,298,171
三供一业补助资金 (注 1) 98,484,343 98,484,343
其他 780,900,665 762,493,401
合计 4,718,492,367 5,305,935,172
136 / 188
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
应付工程设备款、押金及质保金等 1,982,775,732 工程尚未完工
合计 1,982,775,732 /
其他说明：
√适用 □不适用
注 1：如附注七、13 所述，本公司于 2018 年启动“三供一业”分离移交工作，截至 2020 年 12
月 31 日，本公司已收到与“三供一业”分离移交相关的中央财政补贴人民币 98,484,343 元。
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 816,164,000 655,310,000
1 年内到期的应付债券
1 年内到期的长期应付款 32,300,000 30,400,000
1 年内到期的租赁负债
合计 848,464,000 685,710,000
其他说明：
无
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
□适用 √不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
137 / 188
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款
信用借款 8,680,447,912 9,638,784,000
减：一年内到期的非流动负债 -816,164,000 -655,310,000
合计 7,864,283,912 8,983,474,000
长期借款分类的说明：
无
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
于 2020 年 12 月 31 日，长期借款的利率区间为 4.07% ~ 4.41% (2019 年 12 月 31 日：长期借款的
利率区间为 4.275% ~ 4.90%) 。
46、 应付债券
(1).应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可转换公司债券 28,650,492,806 0
减：一年内到期的应付债券 0 0
合计 28,650,492,806 0
(2).应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券 发行 债券 发行 期初 本期 按面值计提 本期 期末
面值 溢折价摊销
名称 日期 期限 金额 余额 发行 利息 偿还 余额
可转换公司债券 100 2020 年 12 月 14 日 6年 32,000,000,000 0 28,615,597,457 2,279,452 32,615,897 0 28,650,492,806
138 / 188
(3).可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
√适用 □不适用
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕2263 号文核准，本公司于 2020 年 12 月 14 日公开
发行了总额为人民币 320 亿元可转换公司债券(以下简称“可转债”)，本次可转债存续期限为六
年，即 2020 年 12 月 14 日至 2026 年 12 月 13 日。票面利率第一年 0.20%、第二年 0.50%、第三年
1.00%、第四年 1.80%、第五年 2.60%、第六年 3.00%。
(i) 转股权
本次发行的可转债的初始转股价格为人民币 7.66 元/股。在本次发行之后，若本公司发生派送股
票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股
以及派发现金股利等情况，本公司将相应调整转股价格。在本次发行的可转换公司债券存续期间，
当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%
时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
可转债持有人可在可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止的期间
（以下简称“转股期”)内，即 2021 年 6 月 18 日至 2026 年 12 月 13 日，按照当期转股价格行使
将本次可转债转换为本公司股票的权利。在本次发行的可转换公司债券期满后 5 个交易日内，本
公司将以本次发行的可转债的票面面值的 108%（含最后一期年度利息）的价格向可转债持有人赎
回全部未转股的可转债。
(ii) 发行人的赎回权
在可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当
期转股价格的 120%（含 120%），本公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分
未转股的可转债。此外，当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时，本公司有权按照债
券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。
(4).划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 租赁负债
□适用 √不适用
139 / 188
48、 长期应付款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 114,937,580 146,666,566
专项应付款 59,641,165 62,463,808
合计 174,578,745 209,130,374
其他说明：
□适用 √不适用
长期应付款
按款项性质列示长期应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
应付融资租赁款 166,628,986 136,800,000
其他 10,437,580 10,437,580
减：一年内到期的应付融资租赁款 -30,400,000 -32,300,000
合计 146,666,566 114,937,580
其他说明：
无
(2).长期应付款中的应付融资租赁款明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
最低租赁付款额 期末余额 期初余额
1 年以内(含 1 年) 37,453,940 37,270,780
1 年以上 2 年以内(含 2 年) 41,709,275 37,830,140
2 年以上 3 年以内(含 3 年) 40,147,475 41,980,025
3 年以上 29,085,675 69,432,650
小计 148,396,365 186,513,595
减：未确认融资费用 -11,596,365 -19,884,609
合计 136,800,000 166,628,986
专项应付款
(1).按款项性质列示专项应付款
□适用 √不适用
140 / 188
49、 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(1).长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债 1,966,900,098 2,149,114,977
二、辞退福利
三、其他长期福利
合计 1,966,900,098 2,149,114,977
(2).设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、期初余额 2,149,114,977 2,681,019,488
二、计入当期损益的设定受益成本 77,047,373 102,010,476
1.当期服务成本 77,275,497 112,345,543
2.过去服务成本 -74,273,000 -102,895,000
3.结算利得（损失以“－”表示）
4、利息净额 74,044,876 92,559,933
三、计入其他综合收益的设定收益成本 -156,620,712 -507,377,047
1.精算利得（损失以“－”表示） -156,620,712 -507,377,047
四、其他变动 -102,641,540 -126,537,940
1.结算时支付的对价
2.已支付的福利 -102,641,540 -126,537,940
五、期末余额 1,966,900,098 2,149,114,977
计划资产：
□适用 √不适用
设定受益计划净负债（净资产）
□适用 √不适用
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
□适用 √不适用
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
√适用 □不适用
假设变动幅度 (%) 对设定受益义务现值的影响
假设增加 假设减少
折现率 0.25 -4% 4%
医疗费用的年增长率 1.00 9% -7%
一次性独生子女父母奖励平均年增长率 1.00 5% -4%
141 / 188
上述敏感性分析是基于一个假设发生变动而其他假设均保持不变，但实际上各种假设通常是相互
关联的。上述敏感性分析在计算设定受益义务现值时也同样采用预期累计福利单位法。
其他说明：
√适用 □不适用
本集团在国家规定的基本福利制度外，为现有离退休人员及在职人员退休后提供补充退休后福利。
本集团于资产负债表日的补充退休福利由独立精算师韬睿惠悦管理咨询有限公司使用“预期累计
福利单位法”进行评估。
(3).精算假设和敏感性分析：
本集团在估算设定受益计划义务现值时所采用的重大精算假设如下：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
折现率 (注) 3.75% 3.50%
医疗费用的年增长率 8.00% 8.00%
一次性独生子女父母奖励平均年增长率 7.00% 7.00%
在职员工离职率 0.00% 0.00%
参考《中国人身保险业 参考《中国人身保险业
预计未来平均寿命 经验生命表 2010-2013》 经验生命表 2010-2013》
向后平移 2 年 向后平移 2 年
注：折现率的选定参考了中国国债收益率。
本集团补充退休福利义务现值加权平均久期为 16.5 年。
设定受益计划义务使本集团面临各种风险，主要风险有国债利率的变动风险，通货膨胀风险等。
国债利率的下降将导致设定受益负债的增加；设定受益计划义务是与通货膨胀挂钩，通货膨胀的
上升将导致设定受益负债的增加。
50、 预计负债
□适用 √不适用
51、 递延收益
递延收益情况
□适用 √不适用
涉及政府补助的项目：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
□适用 √不适用
142 / 188
53、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 14,866,791,491 0 0 0 0 0 14,866,791,491
其他说明：
无
54、 其他权益工具
(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
√适用 □不适用
发行在外的金融工具 发行时间 会计分类 股利率或利息率 发行价格 数量 金额 到期日或续期情况 转股条件 转换情况
可转换公司债券 2020 年 12 月 14 日 复合金融工具 / 100 320,000,000 32,000,000,000 2026 年 12 月 14 日 自愿转股 尚未转股
(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
√适用 □不适用
期初 本期增加 本期减少 期末
发行在外的金融工具 账面 账面
数量 数量 账面价值 数量 数量 账面价值
价值 价值
可转换公司债券权益部分 0 0 320,000,000 3,358,346,883 0 0 320,000,000 3,358,346,883
合计 0 0 320,000,000 3,358,346,883 0 0 320,000,000 3,358,346,883
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
√适用 □不适用
注：本公司在发行日采用未附认股权的类似债券的市场利率来估计该等债券负债成份的公允价值，
剩余部分作为权益成份的公允价值，计入股东权益，增加其他权益工具 3,358,346,883 元。
55、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 23,827,215,755 0 0 23,827,215,755
其他资本公积 70,797,810 0 0 70,797,810
合计 23,898,013,565 0 0 23,898,013,565
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
56、 库存股
□适用 √不适用
143 / 188
57、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期计
期初 减：前期计入 税后归 期末
项目 本期所得税前 入其他综合 减：所得税费 税后归属于母
余额 其他综合收益 属于少 余额
发生额 收益当期转 用 公司
当期转入损益 数股东
入留存收益
一、不能重分类进损益的其他综合收益 -655,459,245 140,803,212 0 0 3,954,375 143,892,119 865,468 -511,567,126
其中：重新计量设定受益计划变动额 -708,869,597 156,620,712 0 0 0 155,755,244 865,468 -553,114,353
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动 53,410,352 -15,817,500 0 0 3,954,375 -11,863,125 0 41,547,227
企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益
其中：权益法下可转损益的其他综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额
其他综合收益合计 -655,459,245 140,803,212 0 0 3,954,375 143,892,119 865,468 -511,567,126
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
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58、 专项储备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 736,289,102 815,511,255 1,029,617,853 522,182,504
合计 736,289,102 815,511,255 1,029,617,853 522,182,504
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
59、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 15,504,150,703 1,098,472,474 0 16,602,623,177
任意盈余公积 531,373,477 0 0 531,373,477
储备基金
企业发展基金
其他
合计 16,035,524,180 1,098,472,474 0 17,133,996,654
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积金，
当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用
于弥补亏损，或者增加股本。根据董事会决议，本公司2020年度继续按净利润的10%提取法定盈余
公积金人民币1,098,472,474元 (2019年度：按净利润的10%提取，共人民币1,383,108,125元) 。
60、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 58,999,875,985 53,849,749,914
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润 58,999,875,985 53,849,749,914
加：本期归属于母公司所有者的净利润 10,895,704,612 13,669,294,112
减：提取法定盈余公积 1,098,472,474 1,383,108,125
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 7,136,059,916 7,136,059,916
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 61,661,048,207 58,999,875,985
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
145 / 188
本年内分配普通股股利
根据 2020 年 5 月 20 日股东大会决议，本公司向全体股东派发 2019 年度净利润之现金股利，每股
人民币 0.48 元(含税)，按已发行股份 14,866,791,491 计算，已派发现金股利共计人民币
7,136,059,916 元。
61、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 70,655,174,762 56,772,789,741 78,044,058,291 60,154,886,116
其他业务 1,666,686,247 1,453,385,555 1,872,889,549 1,549,404,573
合计 72,321,861,009 58,226,175,296 79,916,947,840 61,704,290,689
其中：合同产生的
72,208,205,615 / / /
收入
其他收入 113,655,394 / / /
(2).合同产生的收入的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
合同分类 本期发生额
按商品转让的时间分类
在某一时点确认收入 545,003,413
在某一时段内确认收入 71,663,202,202
合计 72,208,205,615
合同产生的收入说明：
□适用 √不适用
(3).履约义务的说明
□适用 √不适用
(4).分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
其他说明：
主营业务收入和主营业务成本
按行业分析如下：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
铁路运输行业 70,655,174,762 56,772,789,741 78,044,058,291 60,154,886,116
146 / 188
按主营业务收入类型分析如下：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
货运收入 57,835,686,461 61,172,240,505
客运收入 4,789,217,287 7,614,248,542
其他收入 8,030,271,014 9,257,569,244
合计 70,655,174,762 78,044,058,291
主营业务成本分析：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
人员费用 18,622,419,428 18,484,237,030
折旧 6,779,936,925 7,098,277,400
货车使用费 3,322,715,939 3,716,376,745
客运服务费 (注 1) 4,134,739,099 4,675,742,687
电力及燃料 2,774,939,988 3,193,660,991
货运服务费 (注 2) 16,301,269,406 16,715,464,186
材料 715,524,743 1,116,106,931
大修支出 234,567,478 206,598,170
机客车租赁费 1,076,536,079 1,033,380,469
土地房屋租赁费 725,759,593 398,844,360
供热、供暖费及房屋维修费 193,700,393 284,776,570
和谐机车检修 226,769,415 371,769,718
其他 1,663,911,255 2,859,650,859
合计 56,772,789,741 60,154,886,116
注 1：客运服务费为本集团的客车行驶到本集团管界外的客运线路并由其他铁路局机车牵引，而
发生的机车牵引服务费和线路使用费等。
注 2：货运服务费包括货运机车牵引服务费、线路使用费、车辆服务费、到达作业服务费、综合
服务费和货运接触网使用费等。
其他业务收入和其他业务成本
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
材料物品销售 545,003,413 530,019,801 601,275,432 534,004,753
维修 492,216,346 379,386,019 645,113,416 481,374,727
劳务 250,807,348 199,328,270 244,961,114 191,053,617
其他 378,659,140 344,651,465 381,539,587 342,971,476
合计 1,666,686,247 1,453,385,555 1,872,889,549 1,549,404,573
147 / 188
62、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税 68,890,989 111,333,681
教育费附加 65,101,324 105,605,080
资源税
房产税
土地使用税
车船使用税
印花税
其他 81,525,105 73,892,790
合计 215,517,418 290,831,551
其他说明：
无
63、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
人员费用 191,578,772 190,017,599
营销费用 3,671,502 6,831,153
办公及差旅费用 382,218 358,758
其他 917,762 771,952
合计 196,550,254 197,979,462
其他说明：
无
64、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
人员费用 243,250,597 275,754,757
无形资产摊销 140,475,739 147,482,754
折旧 7,434,055 23,479,538
办公及差旅费用 8,646,483 13,928,363
其他 245,995,884 256,520,717
合计 645,802,758 717,166,129
其他说明：
无
65、 研发费用
□适用 √不适用
148 / 188
66、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
贷款及应付款项的利息支出 478,471,929 478,008,759
存款及应收款项的利息收入 -492,221,774 -432,870,776
补充退休福利折现利息摊销 74,044,876 92,559,933
其他财务费用 2,058,138 4,560,744
合计 62,353,169 142,258,660
其他说明：
无
67、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 125,804,784 93,231,635
合计 125,804,784 93,231,635
其他说明：
无
68、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 2,660,635,106 2,985,580,632
处置长期股权投资产生的投资收益 144,551 0
交易性金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利 3,847,500 3,291,750
收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收益 0 -111,311
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
合计 2,664,627,157 2,988,761,071
其他说明：
无
69、 净敞口套期收益
□适用 √不适用
70、 公允价值变动收益
□适用 √不适用
149 / 188
71、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 11,295,558 -30,713,335
合计 11,295,558 -30,713,335
其他说明：
无
72、 资产减值损失
□适用 √不适用
73、 资产处置收益
□适用 √不适用
74、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得合计 94,176,753 42,437,813 94,176,753
其中：固定资产处置利得 94,176,753 42,437,813 94,176,753
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助
其他 13,609,748 20,283,445 13,609,748
合计 107,786,501 62,721,258 107,786,501
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
75、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 67,973,585 98,093,387 67,973,585
其中：固定资产处置损失 67,973,585 98,093,387 67,973,585
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠
铁路公安经费支出 (注 1) 89,650,700 141,131,000 89,650,700
其他 41,162,929 6,977,132 41,162,929
合计 198,787,214 246,201,519 198,787,214
150 / 188
其他说明：
注 1： 根据原铁道部铁财函【2011】58 号《关于铁路企业承担铁路公安经费的通知》，本集团
自 2010 年度起承担铁路公安经费支出。2020 年，本集团应承担的铁路公安经费支出为人民币
89,650,700 元 (2019 年：人民币 141,131,000 元) 。
76、 所得税费用
(1).所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 3,313,879,613 4,641,652,407
递延所得税费用 47,853,656 -21,039,335
合计 3,361,733,269 4,620,613,072
(2).会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利润总额 15,658,839,625 19,791,206,360
按法定/适用税率计算的所得税费用 3,914,709,906 4,947,801,590
子公司适用不同税率的影响 -16,802,872 -28,835,647
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 69,884,054 377,737,890
使用前期未确认递延所得税资产的可
抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣 60,062,833 71,127,334
暂时性差异或可抵扣亏损的影响
免于纳税的投资收益 -666,120,652 -747,218,095
所得税费用 3,361,733,269 4,620,613,072
其他说明：
□适用 √不适用
77、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注七、57
78、 现金流量表项目
(1).收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收取押金 / 保证金 15,028,912 23,037,693
代收运杂费等 0 296,080,704
经营租赁固定资产收到现金 64,034,337 235,504,648
政府补助 113,540,180 129,176,722
其他 167,066,553 314,393,269
合计 359,669,982 998,193,036
151 / 188
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2).支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
铁路公安经费支出 (附注七、75) 161,000 145,402,300
差旅费 30,738,013 55,098,696
租赁费 419,016,707 647,825,039
预付三供一业移交改造资金 (附注七、13) 144,358,720 1,019,894,043
其他 354,515,604 469,881,617
合计 948,790,044 2,338,101,695
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3).收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
银行存款利息收入 541,448,207 427,864,297
合计 541,448,207 427,864,297
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(4).支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5).收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6).支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的代管资金净额 2,478,260 61,312,052
其他 56,539,926 14,990,884
合计 59,018,186 76,302,936
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
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79、 现金流量表补充资料
(1).现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 12,297,106,356 15,170,593,288
加：资产减值准备 11,295,558 -30,713,335
信用减值损失
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产 6,838,217,065 7,143,734,050
折旧
使用权资产摊销
无形资产摊销 140,475,739 147,490,446
长期待摊费用摊销 71,076,274 40,537,972
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 -27,295,555 48,641,605
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） -57,473,820 45,137,983
投资损失（收益以“－”号填列） -2,664,627,157 -2,988,761,071
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 47,853,656 -21,039,335
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -345,301,293 46,440,156
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -3,422,889,190 -4,075,978,965
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -727,600,742 -921,359,227
其他 367,743,709 417,812,451
经营活动产生的现金流量净额 12,528,580,600 15,022,536,018
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 52,059,034,397 15,346,360,655
减：现金的期初余额 15,346,360,655 18,475,527,141
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 36,712,673,742 -3,129,166,486
(2).本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3).本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
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(4).现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 52,059,034,397 15,346,360,655
其中：库存现金 5,140 19,550
可随时用于支付的银行存款 52,048,884,258 15,345,169,796
可随时用于支付的其他货币资金 10,144,999 1,171,309
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 52,059,034,397 15,346,360,655
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
80、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
81、 所有权或使用权受到限制的资产
□适用 √不适用
82、 外币货币性项目
(1).外币货币性项目
□适用 √不适用
(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□适用 √不适用
83、 套期
□适用 √不适用
84、 政府补助
(1).政府补助基本情况
□适用 √不适用
(2).政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明：
无
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85、 其他
√适用 □不适用
(1).费用按性质分类
利润表中的营业成本、销售费用、管理费用和研发费用按照性质分类，列示如下：
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
人员费用 19,448,373,472 19,400,082,504
折旧和摊销费用 7,049,769,078 7,331,762,468
材料、燃料和电力 3,490,464,731 4,309,767,922
货车使用费 3,322,715,939 3,716,376,745
客运服务费 4,134,739,099 4,675,742,687
货运服务费 16,301,269,406 16,715,464,186
大修支出 234,567,478 206,598,170
机客车租赁费 1,076,536,079 1,033,380,469
土地房屋租赁费 725,759,593 398,844,360
供热、供暖费和房屋维修费 193,700,393 284,776,570
和谐机车检修费用 226,769,415 371,769,718
其他 2,869,714,171 4,184,325,219
合计 59,074,378,854 62,628,891,018
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
本集团二级子公司大同市昌盛有限责任公司及大同云海汽车贸易有限责任公司已于 2020 年清算
并注销。
6、 其他
□适用 √不适用
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九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经营 注册资本 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 地 人民币万元 直接 间接 方式
侯禹铁路公司(注(i)) 山西河津市 山西河津市 铁路客货运输服务、铁路货运装卸仓储等 200,000 92.50 0 投资设立
大秦铁路经贸发展有限公司(以下 铁路运输设备设施及配件的制造、安装、维
山西太原市 山西太原市 13,000 100 0 投资设立
称“大秦经贸”)(注(ii)) 修、租赁、销售等
同一控制下企
太兴铁路公司(注(iii)) 山西太原市 山西太原市 铁路客货运输服务、铁路货运装卸仓储等 504,265 74.44 0
业合并取得
晋云物流公司(注(iv)) 山西太原市 山西太原市 货物运输代理服务、货物运输信息咨询等 7,930 100 0 投资设立
非同一控制下
中鼎物流公司(注(v)) 山西晋中市 山西晋中市 铁路货运服务、货运装卸仓储等 209,250 83.64 0
企业合并取得
同一控制下企
唐港铁路公司(注(vi)) 河北唐山市 河北唐山市 铁路运输及铁路运输服务等 234,226 19.73 0
业合并取得
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
参见注 vi
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
(i) 于 2012 年 8 月，本公司与山西省交通能源有限公司共同出资设立侯禹铁路公司。截至 2018 年 12 月 31 日，本公司与山西省交通能源有限公司已
分别出资人民币 18.5 亿元 (其中现金出资人民币 12.1 亿元，以既有线路资产经评估后实物出资人民币 6.4 亿元) 和人民币 1.5 亿元注入侯禹铁
路公司，实际的持股比例分别为 92.5%和 7.5% 。
(ii) 于 2013 年 12 月，本公司出资人民币 0.5 亿元设立全资子公司大秦经贸。于 2013 年 12 月 31 日，本公司之子公司大秦经贸通过同一控制下企业合
并取得了大同云海汽车贸易有限责任公司、大同爱得实业有限责任公司、大同市昌盛有限责任公司、太原长龙北车辆段车辆轮对修理有限公司、
山西晋龙海川物资有限公司等 5 家公司 (以下合称“云海汽贸等被收购公司”) 51%的股权。云海汽贸等五家被收购公司成为本公司通过同一控制
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企业合并取得的三级子公司。于 2014 年，本公司向大秦经贸增资人民币 0.8 亿元。大同市昌盛有限责任公司及大同云海汽车贸易有限责任公司已
于 2020 年注销。
(iii) 于 2015 年 11 月，本公司收购太原局集团公司持有的太兴铁路公司 70%股权，收购对价人民币 31.58 亿元，形成同一控制下的企业合并。随后本公
司以太古岚铁路既有线路资产向太兴铁路公司增资人民币 7.46 亿元，交易完成后，大秦公司持有太兴铁路公司的股权比例为 74.44% 。
(iv) 本公司于 2016 年 8 月 9 日以现金人民币 3,000 万元出资设立了全资子公司晋云物流公司。于 2018 年，本公司向晋云物流公司增资人民币 4,930
万元。
(v) 本公司与山西煤炭运销集团晋中有限公司、山西方略保税物流中心有限公司等 4 方股东于 2013 年 1 月共同出资设立中鼎物流公司，本公司的初始
投资成本为人民币 0.70 亿元，持股比例为 35% 。中鼎物流公司设立后，经本公司于 2014 至 2016 年度对其持续增资，于 2016 年 9 月 30 日，本公
司对中鼎物流公司的累计出资达到人民币 6.35 亿元，持股比例为 65.7%并取得了对其的实际控制权，因此本公司自 2016 年 9 月 30 日起将其纳入
合并范围。于 2017 年 3 月，本公司向中鼎物流公司增资人民币 136,600,000 元，于 2017 年 5 月，中鼎物流公司的少数股东向公司增资人民币
11,400,000 元。于 2018 年 1 月及 10 月，本公司分别向中鼎物流公司增资人民币 950,000,000 元及 28,500,000 元，增资后本公司在中鼎物流公司
的持股比例为 83.64% 。
(vi) 于 2018 年 12 月，本公司收购太原局集团公司持有的唐港铁路公司 19.73%股权，合并成本为人民币 15.76 亿元。本公司收购唐港铁路公司的股权
后，由于唐港铁路公司的实际经营依赖于本公司，而且其他股东国投交通控股有限公司 (持股比例 15.13%) 、唐山曹妃甸实业港务有限公司 (持
股比例 15.13%) 和河北建投交通投资有限责任公司 (持股比例 11.64%) 也同意与本公司在股东会和董事会上就相关事项行使表决权时与本公司保
持一致，因此本公司管理层认为本公司能够主导唐港铁路公司相关活动，对其具有控制权，并将其纳入合并范围。迁安路港国际物流有限公司为
唐港铁路公司的子公司。
(2).重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期向少数股东宣告分派的股
子公司名称 本期归属于少数股东的损益 期末少数股东权益余额
比例 利
侯禹铁路公司 7.50% 8,138,324 15,421,162 161,667,870
太兴铁路公司 25.56% -11,952,480 0 896,518,935
中鼎物流公司 16.36% -27,941,022 0 241,996,828
唐港铁路公司 80.27% 1,437,152,250 752,331,390 7,595,075,767
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子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3).重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
侯禹铁路公司 355,206,015 2,591,758,480 2,946,964,495 243,833,814 547,559,080 791,392,894 599,010,396 2,721,816,397 3,320,826,793 86,902,918 981,247,502 1,068,150,420
太兴铁路公司 179,431,400 9,031,448,286 9,210,879,686 1,026,441,219 4,677,196,235 5,703,637,454 124,169,359 9,246,795,689 9,370,965,048 845,419,781 4,968,720,834 5,814,140,615
中鼎物流公司 137,999,264 3,221,890,260 3,359,889,524 269,490,442 1,611,490,311 1,880,980,753 135,465,096 3,345,567,033 3,481,032,129 200,419,623 1,630,778,112 1,831,197,735
唐港铁路公司 2,023,064,707 10,503,648,209 12,526,712,916 1,767,814,175 1,350,912,084 3,118,726,259 1,868,709,893 10,703,496,217 12,572,206,110 2,183,074,404 1,769,189,990 3,952,264,394
本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动现金 经营活动现金
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额
流量 流量
侯禹铁路公司 2,063,794,559 108,510,986 108,510,726 254,146,757 2,138,263,943 228,461,663 228,458,593 386,263,936
太兴铁路公司 1,859,140,909 -46,758,902 -46,757,750 523,373,056 1,737,627,863 -92,569,131 -92,570,568 485,853,076
中鼎物流公司 107,558,946 -170,755,226 -170,755,805 28,116,027 167,372,340 -183,722,443 -183,722,384 14,043,707
唐港铁路公司 5,354,686,025 1,786,312,825 1,787,404,685 1,860,733,015 5,275,807,981 1,907,247,413 1,907,247,413 2,037,031,362
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其他说明：
无
(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用 √不适用
(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
合营企业
-不重要的合营企业 5,431,799 5,010,695
联营企业
-重要的联营企业 26,308,472,677 26,472,743,258
-不重要的联营企业 47,983,963 54,898,104
小计 26,361,888,439 26,532,652,057
减：减值准备 0 0
合计 26,361,888,439 26,532,652,057
(1).重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
持股比例(%) 对集
对合营企业或 团活
合营企业或联营 注册 联营企业投资 动是
主要经营地 业务性质 注册资本
企业名称 地 直接 间接 的会计处理方 否具
法 有战
略性
国能朔黄铁路发 煤炭经营及
河北 北京 41.16 0 权益法核算 1,523,115
展有限责任公司 铁路运输
浩吉铁路股份有 内蒙古、江
北京 铁路运输 10.00 0 权益法核算 5,985,000 是
限公司 西等省
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
无
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(2).重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3).重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
朔黄铁路 浩吉铁路 朔黄铁路 浩吉铁路
流动资产 8,117,594,705 8,444,976,786 7,183,823,185 12,627,463,084
非流动资产 33,946,488,420 148,467,584,277 32,996,885,242 143,723,592,387
资产合计 42,064,083,125 156,912,561,063 40,180,708,427 156,351,055,471
流动负债 3,627,671,663 3,865,106,511 3,770,168,719 4,639,275,299
非流动负债 4,447,319,567 99,741,793,459 3,230,231,204 93,442,068,279
负债合计 8,074,991,230 103,606,899,970 7,000,399,923 98,081,343,578
少数股东权益
归属于母公司股东权益 32,557,657,567 53,305,661,093 31,749,955,300 58,269,711,893
加：其他股东承诺出资 0 100,000,000 0 102,516,120
小计 32,557,657,567 53,405,661,093 31,749,955,300 58,372,228,013
按持股比例计算的净资
13,401,728,786 5,340,566,109 13,069,342,675 5,837,222,801
产份额
调整事项 7,566,177,782 0 7,566,177,782 0
--商誉 7,566,177,782 0 7,566,177,782 0
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的
20,967,906,568 5,340,566,109 20,635,520,457 5,837,222,801
账面价值
存在公开报价的联营企
不适用 不适用 不适用 不适用
业权益投资的公允价值
营业收入 20,585,063,288 5,238,011,087 19,877,948,446 825,353,220
净利润 7,678,495,483 -4,966,566,920 7,606,543,840 -1,477,771,987
归属于母公司股东的净
7,677,734,214 -4,966,566,920 7,614,789,594 -1,477,771,987
利润
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 7,678,495,483 -4,966,566,920 7,606,543,840 -1,477,771,987
本年度收到的来自联营
2,827,769,291 0 2,776,726,369 0
企业的股利
其他说明
无
160 / 188
(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计 5,431,799 5,010,695
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 421,104 909,041
--其他综合收益
--综合收益总额 421,104 909,041
联营企业：
投资账面价值合计 47,983,963 54,898,104
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 -3,284,708 -1,798,607
--其他综合收益
--综合收益总额 -3,284,708 -1,798,607
其他说明
无
(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7).与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
- 信用风险
- 流动性风险
- 利率风险
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下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化、风险管理目标、政策和程序以
及计量风险的方法发生的变化等。
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本集团财
务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管理政策以辨别和分析本集团所面
临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本集团的风险水平。
本集团会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的
改变。
1、 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本集团的信用
风险主要来自货币资金、应收款项等。管理层会持续监控这些信用风险的敞口。
本集团除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，管理层认为其不存在重大的信用
风险，预期不会因为对方违约而给本集团造成损失。
对于应收款项，本集团已根据实际情况制定了信用政策，对客户进行信用评估以确定赊销额度与
信用期限。信用评估主要根据客户的财务状况、外部评级及银行信用记录 (如有可能) 。本集团
会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用催款、缩短信用期或
取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
为监控本集团的信用风险，本集团按照账龄、到期日等要素对本集团的客户资料进行分析。
本集团信用风险主要是受每个客户自身特性的影响，而不是客户所在的行业或国家和地区。因此
重大信用风险集中的情况主要源自本集团存在对个别客户的重大应收款项。于资产负债表日，本
集团的前五大客户的应收款占本集团应收账款和其他应收款总额的 90% (2019 年：89%)；此外，
本集团未逾期也未减值的应收款项主要是与近期并无违约记录的众多客户有关。
2、 流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算义务时发生资金短缺的风险。
本公司及各子公司负责自身的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹措贷款以应付预计现
金需求 (如果借款额超过某些预设授权上限，便需获得本公司董事会的批准) 。本集团的政策是
定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储
备和可供随时变现的有价证券，同时获得主要金融机构承诺提供足够的备用资金，以满足短期和
较长期的流动资金需求。
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本集团于资产负债表日的金融负债按未折现的合同现金流量 (包括按合同利率 (如果是浮动利率
则按 12 月 31 日的现行利率) 计算的利息)的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：
单位：元 币种：人民币
2020 年未折现的合同现金流量
项目 1 年内或实时偿还 1 年至 2 年 2 年至 5 年 5 年以上 合计 账面价值
应付票据 2,180,000 0 0 0 2,180,000 2,180,000
应付账款 3,034,425,521 0 0 0 3,034,425,521 3,034,425,521
其他应付款 4,734,188,081 0 0 0 4,734,188,081 4,734,188,081
短期借款 123,472,618 0 0 0 123,472,618 121,096,247
长期借款 1,183,002,433 876,839,625 3,067,647,848 5,753,950,067 10,881,439,973 8,680,447,912
应付债券 64,000,000 160,000,000 1,728,000,000 34,560,000,000 36,512,000,000 28,650,492,806
长期应付款(不
37,453,940 41,709,275 69,233,150 10,437,580 158,833,945 147,237,580
含专项应付款)
合计 9,178,722,593 1,078,548,900 4,864,880,998 40,324,387,647 55,446,540,138 45,370,068,147
2019 年未折现的合同现金流量
项目 1 年内或实时偿还 1 年至 2 年 2 年至 5 年 5 年以上 合计 账面价值
应付票据 115,080,000 0 0 0 115,080,000 115,080,000
应付账款 3,121,424,669 0 0 0 3,121,424,669 3,121,424,669
其他应付款 5,379,496,930 0 0 0 5,379,496,930 5,379,496,930
短期借款 39,583,316 0 0 0 39,583,316 38,500,000
长期借款 1,115,818,137 1,234,629,965 3,007,157,685 7,255,274,418 12,612,880,205 9,638,784,000
长期应付款(不
37,270,780 37,830,140 111,412,675 10,437,580 196,951,175 177,066,566
含专项应付款)
合计 9,808,673,832 1,272,460,105 3,118,570,360 7,265,711,998 21,465,416,295 18,470,352,165
3、 利率风险
固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本集团面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。
本集团根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的
固定和浮动利率工具组合。
(1)本集团于 12 月 31 日持有的计息金融工具如下：
固定利率金融工具：
单位：元 币种：人民币
2020 年 2019 年
项目 金额 金额
金融负债
- 短期借款 20,000,000 0
- 应付债券 28,650,492,806 0
合计 28,670,492,806 0
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浮动利率金融工具：
单位：元 币种：人民币
2020 年 2019 年
项目 金额 金额
金融资产
- 货币资金 51,987,656,597 15,346,360,655
金融负债
- 短期借款 101,000,000 38,500,000
- 一年内到期的非流动负债 848,464,000 685,710,000
- 长期借款 7,862,283,525 8,983,474,000
- 长期应付款 104,500,000 136,228,986
合计 43,071,409,072 5,502,447,669
(2)敏感性分析
于 2020 年 12 月 31 日，在其他变量不变的情况下，假定利率上升或下降 50 个基点将会导致本集
团股东权益增加或减少约人民币 152,872,968 元 (2019 年 12 月 31 日：人民币 11,465,429 元)，
净利润增加或减少人民币 152,872,968 元 (2019 年 12 月 31 日：人民币 11,465,429 元)。
对于资产负债表日持有的、使本集团面临现金流量利率风险的浮动利率非衍生工具，上述敏感性
分析中的净利润及股东权益的影响是上述利率变动对按年度估算的利息费用或收入的影响。上一
年度的分析基于同样的假设和方法。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允价
合计
价值计量 价值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产
1.以公允价值计量且变动计入
当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）其他债权投资
（三）其他权益工具投资 120,555,000 0 0 120,555,000
（四）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
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3.持有并准备增值后转让的土
地使用权
（五）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
（六）应收款项融资 0 0 2,855,412,719 2,855,412,719
持续以公允价值计量的资产总
120,555,000 0 2,855,412,719 2,975,967,719
额
（六）交易性金融负债
1.以公允价值计量且变动计入
当期损益的金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
2.指定为以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融负债
持续以公允价值计量的负债总
额
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产
总额
非持续以公允价值计量的负债
总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
本公司所持秦皇岛港股份有限公司的股票以每个期末的最后一个交易日该公司 A 股收盘价格为依
据进行公允价值计量。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
本公司持有的银行承兑汇票，由于不存在活跃市场的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允
价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技
术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并
尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，
使用不可观察输入值。
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
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7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
本集团 12 月 31 日各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
母公司对本 母公司对本
注册资 本公司最终
母公司名称 注册地 业务性质 企业的持股 企业的表决
本 控制方
比例(%) 权比例(%)
中国铁路太原局集团 山西省太原市建 铁路客货 中国国家铁路
920.11 62.20 62.20
有限公司 设北路 202 号 运输等 集团有限公司
本企业的母公司情况的说明
本公司的控股股东为中国铁路太原局集团有限公司。
本企业最终控制方是中国国家铁路集团有限公司。
其他说明：
根据《国务院关于组建中国铁路总公司有关问题的批复》（国函【2013】47 号），公司实际控制
人原铁道部实施“政企分开”，其所属的 18 个铁路局（含太原局集团公司、广州铁路集团公司）、
3 个专业运输公司及其他企业的权益划入新组建成立的中国铁路总公司。2019 年 6 月 18 日，中国
铁路总公司改制为中国国家铁路集团有限公司。因国铁集团不具有原铁道部的政府属性，在所有
与改革有关的一切必要手续及程序正式完成之后，根据上交所《股票上市规则》的规定，国铁集
团及其附属公司（包括实体）作为本公司关联方，公司与国铁集团及其下属单位因铁路运输业务
持续发生的相关交易构成关联交易。
太原局集团公司于 2020 年通过上海证券交易所证券交易系统集中竞价交易方式累计增持本公司
股份 74,872,764 股，增持数量为本公司目前总股本的 0.504%。
截至 2020 年 12 月 31 日，太原局集团公司对本公司的持股比例和表决权比例均为 62.20%。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见附注九、1。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
本企业重要的合营或联营企业详见附注九、3。
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本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
山西国基海川能源有限公司 与本公司同受太原局集团公司控制
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
中国国家铁路集团有限公司 最终控股公司
太原振北实业开发有限公司 母公司的全资子公司
太原机车车辆配件厂 母公司的全资子公司
山西铁路装备制造集团有限公司 母公司的全资子公司
太原唐盛源综合贸易有限公司 母公司的全资子公司
朔州市宏达铁路工贸有限公司 母公司的全资子公司
太原车辆段车辆修理工厂 母公司的全资子公司
山西三晋地方铁路开发集团有限公司 母公司的全资子公司
太原市华威通水电工程有限公司 母公司的全资子公司
太原晋太实业(集团)有限公司 母公司的控股子公司
太原铁路新创实业集团有限公司 母公司的控股子公司
朔州平朔路达铁路运输有限公司 母公司的控股子公司
大西铁路客运专线有限责任公司 母公司的控股子公司
晋豫鲁铁路通道股份有限公司 母公司的控股子公司
太原铁路枢纽西南环线有限责任公司 母公司的控股子公司
吕临铁路有限责任公司 母公司的控股子公司
准朔铁路有限责任公司 母公司的控股子公司
中国铁路北京局集团有限公司 最终控股公司之子公司
中国铁路西安局集团有限公司 最终控股公司之子公司
中国铁路上海局集团有限公司 最终控股公司之子公司
中国铁路兰州局集团有限公司 最终控股公司之子公司
中国铁路呼和浩特局集团有限公司 最终控股公司之子公司
中国铁路郑州局集团有限公司 最终控股公司之子公司
中国铁路武汉局集团有限公司 最终控股公司之子公司
中国铁路成都局集团有限公司 最终控股公司之子公司
中国铁路哈尔滨局集团有限公司 最终控股公司之子公司
中铁快运股份有限公司 最终控股公司之子公司
广深铁路股份有限公司 最终控股公司之子公司
石太铁路客运专线有限责任公司 最终控股公司之子公司
太中银铁路有限责任公司 最终控股公司之子公司
大同地方铁路有限责任公司 母公司的合营企业
其他说明
上述所列关联方为本集团本期发生交易的主要关联方。
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5、 关联交易情况
本集团与国铁集团下属各铁路局及其他铁路运输企业之间发生的收入 (包括跨局机车牵引费收入、
线路使用费收入等) 和支出 (接触网使用费支出、客货运服务费支出等) 由国铁集团进行统一定
价并统一清算。其他服务收入、购买商品、接受其他服务支付的成本费用及资产转让等关联交易
定价参考与市场独立第三方的非关联交易价格，并以协议方式协商确定。
(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
(a) 铁路运输服务
- 路网服务支出
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国铁集团及其下属单位 线路使用费 6,835,068,704 7,051,638,618
国铁集团及其下属单位 机车牵引费 4,881,205,340 5,088,476,784
国铁集团及其下属单位 接触网使用费 1,307,027,210 1,485,999,983
国铁集团及其下属单位 到达作业服务费 1,308,906,944 1,349,601,361
国铁集团及其下属单位 车辆服务费 2,075,277,200 2,108,385,753
国铁集团及其下属单位 综合服务费 3,773,207,658 3,962,772,732
国铁集团及其下属单位 其他服务费支出 255,315,449 344,331,642
- 铁路基础设施及运输设备租赁、使用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国铁集团及其下属单位 货车使用费支出 3,322,715,939 3,716,376,745
国铁集团及其下属单位 机客车租赁费 1,076,536,079 825,923,284
其中：太原局集团公司及其下属单位 机客车租赁费 1,074,638,374 825,756,181
太原局集团公司及其下属单位 土地使用租赁 707,725,383 380,810,150
太原局集团公司及其下属单位 房屋使用租赁 18,034,210 18,034,210
太原局集团公司及其下属单位 其他设施设备租赁费 315,344,194 351,153,689
(b) 铁路相关服务
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
铁路基础设施及设
国铁集团及其下属单位 73,219,185 76,781,650
备维修服务支出
铁路基础设施及设
其中：太原局集团公司及其下属单位 24,604,081 32,170,200
备维修服务支出
机客货车维修服务
国铁集团及其下属单位 40,862,357 42,771,418
支出
机客货车维修服务
其中：太原局集团公司及其下属单位 30,716,991 20,067,538
支出
国铁集团及其下属单位 物资采购 431,572,854 640,406,236
其中：太原局集团公司及其下属单位 物资采购 333,707,175 571,067,271
国铁集团及其下属单位 铁路后勤服务支出 226,333,240 290,904,838
其中：太原局集团公司及其下属单位 铁路后勤服务支出 178,971,946 247,078,873
168 / 188
(c) 铁路专项委托运输服务
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
运输设施及其他辅
国铁集团及其下属单位 84,429,484 72,711,691
助服务支出
运输设施及其他辅
其中：太原局集团公司及其下属单位 37,869,484 38,399,691
助服务支出
(d) 铁路其他服务
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
中国铁路财务有限责任公司 资金存管变动净额 83,925,565 -2,000,000,000
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
(a) 铁路运输服务
- 路网服务收入
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国铁集团及其下属单位 线路使用费 926,222,958 1,040,005,517
国铁集团及其下属单位 机车牵引费 1,354,615,452 1,763,703,022
国铁集团及其下属单位 接触网使用费 351,555,834 359,522,938
国铁集团及其下属单位 到达作业服务收入 747,691,619 808,702,284
国铁集团及其下属单位 车辆服务收入 451,075,780 495,354,286
国铁集团及其下属单位 中转服务收入 292,131,166 289,559,122
国铁集团及其下属单位 货运空车走行服务收入 727,466,888 816,380,387
国铁集团及其下属单位 其他服务收入 144,311,145 153,856,594
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
- 铁路基础设施及运输设备租赁、使用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国铁集团及其下属单位 货车使用费收入 321,439,471 1,166,150,094
国铁集团及其下属单位 客车借调收入 10,860,981 7,121,509
(b) 铁路相关服务
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
铁路基础设施及设备维
国铁集团及其下属单位 41,817,146 47,564,892
修收入
铁路基础设施及设备维
其中：太原局集团公司及其下属单位 41,817,146 47,564,892
修收入
国铁集团及其下属单位 货车维修服务收入 743,900,820 759,034,311
169 / 188
国铁集团及其下属单位 铁路物资销售收入 21,323,112 24,888,529
其中：太原局集团公司及其下属单位 铁路物资销售收入 20,846,610 24,630,284
国铁集团及其下属单位 铁路后勤服务收入 140,919,417 179,445,559
其中：太原局集团公司及其下属单位 铁路后勤服务收入 92,858,314 160,216,575
(c) 铁路专项委托运输服务
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
大西铁路、太中银等 委托运输服务收入 1,958,998,900 1,598,179,180
(d) 铁路其他服务
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
中国铁路财务有限责任公司 利息收入 76,262 32,235,000
(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3).关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
太原局集团公司 土地及房屋 725,759,593 398,844,360
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4).关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5).关联方资金拆借
□适用 √不适用
170 / 188
(6).关联方资产转让、债务重组情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国铁集团及其下属单位 设备采购及外购工程等 65,299,554 50,925,299
其中：太原局集团公司及其下属单位 设备采购及外购工程等 20,555,568 48,994,014
国铁集团及其下属单位 动车组换入 0 960,092,024
国铁集团及其下属单位 动车组换出 0 913,635,609
(7).关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 456.42 427.52
(8).其他关联交易
√适用 □不适用
(a)资金代管服务
本集团于 2005 年 9 月成立结算所。根据本集团与太原局集团公司签署的代管资金协议，本集团向
太原局集团公司及太原局集团公司下属其他单位提供资金代管业务 (含尚未拨付至企业年金专门
账户的资金) 。本集团的主要职责为将代管资金存入银行并代收代付相应的利息。根据协议规定，
此种资金代管服务为无偿服务，不收取任何费用。
(b)代收代付
太原局集团公司及其下属单位
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
代本集团支付其他铁路企业运
56,538,195,597 58,335,761,747
输款及铁路建设基金等
代本集团支付货车使用费 3,322,715,939 3,716,376,745
其他代付 104,298,550 141,526,400
合计 59,965,210,086 62,193,664,892
6、 关联方应收应付款项
(1).应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 国铁集团及其下属单位 6,163,054,575 0 5,636,225,817 0
其中：太原局集团公司及其
应收账款 4,125,497,453 0 3,817,507,422 0
下属单位
其他应收款 国铁集团及其下属单位 1,492,923,241 0 1,872,555,463 0
其中：太原局集团公司及其
其他应收款 1,492,801,126 0 1,872,406,517 0
下属单位
171 / 188
预付账款 国铁集团及其下属单位 1,390,235 0 96,999 0
其中：太原局集团公司及其
预付账款 73,510 0 0 0
下属单位
应收款项融资 国铁集团及其下属单位 70,000,000 0 0 0
其中：太原局集团公司及其
应收款项融资 70,000,000 0 0 0
下属单位
(2).应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 (注1) 国铁集团及其下属单位 781,825,205 781,341,228
应付账款 (注1) 其中：太原局集团公司及其下属单位 454,667,228 417,572,826
其他应付款 (注2) 国铁集团及其下属单位 485,169,499 461,298,171
其他应付款 (注2) 其中：太原局集团公司及其下属单位 362,637,393 397,864,091
预收账款 国铁集团及其下属单位 0 4,596,913
预收账款 其中：太原局集团公司及其下属单位 0 4,442,891
合同负债 国铁集团及其下属单位 1,826,296 0
合同负债 其中：太原局集团公司及其下属单位 1,802,118 0
注 1： 应付账款主要包括接受服务支出以及尚未支付的劳务费及材料采购款等。
注 2： 其他应付款主要包括应付太原局集团公司及其下属单位尚未结算的工程款等。
7、 关联方承诺
√适用 □不适用
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关联方有关的承诺事项：
单位：元 币种：人民币
接受劳务
2020年 2019年
国铁集团及其下属单位 129,786 36,800
其中：太原局集团公司及其下属单位 129,786 36,800
采购商品
2020年 2019年
国铁集团及其下属单位 58,518,453 75,240,332
其中：太原局集团公司及其下属单位 58,518,453 75,240,332
资产收购
2020年 2019年
国铁集团及其下属单位 32,289,266,200 0
其中：太原局集团公司及其下属单位 32,289,266,200 0
172 / 188
租赁
2020年 2019年
租入土地、房屋及设备
一年以内 388,940,327 579,395,036
一至二年 208,236,594 25,946
二至三年 84,675 0
三年以上 0 0
合计 597,261,596 579,420,982
注：本公司与关联公司的以上交易事项以合同为准，定价政策遵循政府定价、指导价或参考与市
场独立第三方的非关联交易价格，并以协议方式协商确定。
8、 其他
√适用 □不适用
国铁集团及其下属单位代本公司结算款项
单位：元 币种：人民币
2020 年 2019 年
代本公司结算收入 9,583,991,304 12,006,644,189
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
(1)资本性支出承诺事项
于 2020 年 12 月 31 日，本集团已签约而尚不必在财务报表中予以确认的资本性支出约为人民币
349.52 亿元 (2019 年 12 月 31 日：人民币 27.47 亿元) 。
173 / 188
(2)根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
单位：元 币种：人民币
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
一年以内 417,181,246 809,911,634
一到二年 219,164,101 220,681,158
二到三年 1,425,407 214,922,247
三年以上 2,674,293 7,479
合计 640,445,047 1,245,522,518
2、 或有事项
(1).资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 7,136,059,916
经审议批准宣告发放的利润或股利 7,136,059,916
根据 2021 年 4 月 27 日董事会决议，董事会提议本公司以 2020 年末公司总股本 14,866,791,491
股为基数，每股派现金股利 0.48 元（含税），共分配现金股利人民币 7,136,059,916 元。由于公
司公开发行的可转换公司债券将于 2021 年 6 月 18 日进入转股期，上述利润分配方案披露之日起
至实施利润分配股权登记日期间，公司总股本存在增加的可能。公司拟维持每股现金分红的金额
不变，最终将以利润分配股权登记日的总股本数量为基数，相应调整派发现金股利总额。
该利润分配决议尚待股东大会批准，未在本财务报表中确认为负债。
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
收购太原铁路枢纽西南环线有限责任公司
根据本公司 2021 年 2 月 2 日公告，西南环铁路公司已根据股权转让协议的约定，在山西省市场监
督管理局完成工商变更登记。西南环铁路公司成为本公司的控股子公司。
174 / 188
其他资产负债表日后事项说明
新型冠状病毒肺炎疫情（以下简称“新冠疫情”）于 2020 年 1 月在全国爆发以来，对新冠疫情
的防控工作正在全国范围内持续进行。2021 年初，新冠疫情在全国多地复发。截止至本报告报出
日，新冠疫情已经得到有效控制。本集团一直密切关注新冠疫情事态发展对经营业务的影响，并
制定了应急措施。本集团将持续密切关注新冠疫情的发展情况，并评估和积极应对疫情对本集团
财务状况 、经营成果等方面的影响。截止至本报告报出日，尚未发现重大不利影响。
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1).追溯重述法
□适用 √不适用
(2).未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定
报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1) 、该组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；(2) 、本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资
源、评价其业绩；(3) 、本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会
计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分
部。
(2).报告分部的财务信息
□适用 √不适用
(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
√适用 □不适用
本集团主要从事铁路客 / 货运输业务，全部服务均在中华人民共和国境内提供。本集团管理层并
不单独核算客 / 货运业务在日常经营活动中发生的成本、费用，也未单独评价客 / 货运业务的
经营成果，因此不需提供分部报告。
175 / 188
(4).其他说明
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
√适用 □不适用
本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利
益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新
股或出售资产以减低债务。
本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外部强制性资本要求，
利用资产负债率监控资本。
于 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日，本集团的资产负债率列示如下：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
资产负债率 29% 17%
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1).按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额 期初账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 3,057,503,058 3,241,131,631
1 年以内小计 3,057,503,058 3,241,131,631
1至2年 950,693,224 938,114,446
2至3年 634,685,631 948,576,392
3 年以上
3至4年 790,525,500 784,539,271
4至5年 729,158,876 501,331,831
5 年以上 11,967,584 63,255,356
减：坏账准备 -22,284,725 -80,796,559
合计 6,152,249,148 6,396,152,368
账龄自应收账款确认日起开始计算。
176 / 188
(2).按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 比 计提 账面 比 计提 账面
金额 例 金额 比例 价值 金额 例 金额 比例 价值
(%) (%) (%) (%)
按单项计提坏账准备 0 0 0 0 0 57,329,399 1 57,329,399 100 0
按组合计提坏账准备 6,174,533,873 100 22,284,725 0.36 6,152,249,148 6,419,619,528 99 23,467,160 0.37 6,396,152,368
其中：
- 组合一 5,949,612,917 96 0 0 5,949,612,917 6,170,363,335 95 0 0 6,170,363,335
- 组合二 224,920,956 4 22,284,725 9.91 202,636,231 249,256,193 4 23,467,160 9.41 225,789,033
合计 6,174,533,873 / 22,284,725 / 6,152,249,148 6,476,948,927 / 80,796,559 / 6,396,152,368
177 / 188
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：- 组合一
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
组合一 5,949,612,917 0 0
合计 5,949,612,917 0 0
组合计提项目：- 组合二
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
组合二 224,920,956 22,284,725 9.91
合计 224,920,956 22,284,725 9.91
按组合计提坏账的确认标准及说明：
√适用 □不适用
本集团依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组
合的标准如下：
组合一：国铁集团及其下属单位
组合二：应收非关联方
本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准备。
按照本公司应收账款坏账准备的会计政策，管理层基于历史信用损失经验计算应收账款的预期信
用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预
测的评估进行调整。鉴于组合一应收账款的债务人与本公司为关联方，同属国铁集团最终控制，
这些单位是国铁集团全国路网中的必要组成单位，且过往本集团与国铁集团及其下属单位发生的
交易并未发生坏账记录，因此管理层预期该等应收账款可全额收回，认为上述应收账款不存在重
大损失风险，不需要计提坏账准备
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(3).坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
坏账准备 80,796,559 468,411 149,222 58,831,023 0 22,284,725
合计 80,796,559 468,411 149,222 58,831,023 0 22,284,725
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
178 / 188
(4).本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 58,831,023
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
余额 坏账准备 占应收账款余额总额比例
余额前五名的应收账款总额 5,563,615,061 0 90%
(6).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息 0 48,978,566
应收股利 190,194,334 0
其他应收款 1,305,206,187 1,726,069,897
合计 1,495,400,521 1,775,048,463
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1).应收利息分类
□适用 √不适用
(2).重要逾期利息
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(1).应收股利
□适用 √不适用
179 / 188
(2).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1). 按客户类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额 期初账面余额
应收国铁集团及其下属单位 1,269,263,033 1,671,728,823
应收子公司 564,980 669,467
应收其他 36,596,656 56,922,921
减：坏账准备 -1,218,482 -3,251,314
合计 1,305,206,187 1,726,069,897
(2). 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额 期初账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 1,276,323,417 1,719,300,639
1 年以内小计 1,276,323,417 1,719,300,639
1至2年 25,133,835 3,977,363
2至3年 3,871,754 3,921,720
3 年以上
3至4年 605,563 1,308,912
4至5年 400,000 0
5 年以上 90,100 812,577
减：坏账准备 -1,218,482 -3,251,314
合计 1,305,206,187 1,726,069,897
账龄自其他应收款确认日起开始计算。
180 / 188
(2). 按坏账准备计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
金额 比例 金额 计提比 账面价值 金额 比例 金额 计提比例 账面价值
(%) 例(%) (%) (%)
按单项计提坏账 226,314 0 226,314 100 0 1,097,126 0 1,097,126 100 0
准备
按组合计提坏账 1,306,198,355 100 992,168 0 1,305,206,187 1,728,224,085 100 2,154,188 0 1,726,069,897
准备
其中：
- 组合一 1,269,828,013 97 0 0 1,269,828,013 1,672,398,290 97 0 0 1,672,398,290
- 组合二 36,370,342 3 992,168 3 35,378,174 55,825,795 3 2,154,188 4 53,671,607
合计 1,306,424,669 / 1,218,482 / 1,305,206,187 1,729,321,211 / 3,251,314 / 1,726,069,897
2020 年按组合计提坏账准备的确认标准及说明：
本集团依据信用风险特征将其他应收款划分为两个组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的标准如下：
组合一：国铁集团及其下属单位
组合二：应收非关联方
181 / 188
(4). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
增值税流转 1,264,602,290 1,664,560,291
其他 41,822,379 64,760,920
减：坏账准备 -1,218,482 -3,251,314
合计 1,305,206,187 1,726,069,897
(5). 坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预期信 合计
坏账准备 未来12个月预
信用损失(未发生 用损失(已发生信
期信用损失
信用减值) 用减值)
2020年1月1日余额 2,154,188 0 1,097,126 3,251,314
--转入第二阶段 0 0 0 0
--转入第三阶段 -1,270,048 0 1,270,048 0
--转回第二阶段 0 0 0 0
--转回第一阶段 0 0 0 0
本期计提 134,290 0 0 134,290
本期转回 -26,262 0 0 -26,262
本期转销
本期核销 0 0 -2,140,860 -2,140,860
其他变动
2020年12月31日余额 992,168 0 226,314 1,218,482
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(6). 坏账准备的情况
□适用 √不适用
(7). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(8). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
太原局集团公司 增值税流转 1,264,602,290 一年以内 97 0
中铁物轨道科技服 钢轨转向架 24,632,775 两年以内 2 460,752
务集团有限公司 押金等
182 / 188
大西铁路客运专线 代垫款项 4,026,084 三年以内 0 0
有限责任公司
晋豫鲁铁路通道股 代垫款项 593,634 三到四年 0 0
份有限公司
晋中市中心城区洁 押金 578,800 一年以内 0 2,431
源天然气有限公司
合计 / 1,294,433,583 / 99 463,183
(9). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(10). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(11). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 9,159,121,935 0 9,159,121,935 9,166,482,140 0 9,166,482,140
对联营、合营
26,308,472,677 0 26,308,472,677 26,472,743,258 0 26,472,743,258
企业投资
合计 35,467,594,612 0 35,467,594,612 35,639,225,398 0 35,639,225,398
(1). 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计
减值准备
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 提减值
期末余额
准备
侯禹铁路公司 1,850,000,000 0 0 1,850,000,000 0 0
大秦经贸 130,000,000 0 7,360,205 122,639,795 0 0
太兴铁路公司 3,753,654,496 0 0 3,753,654,496 0 0
晋云物流公司 79,300,000 0 0 79,300,000 0 0
唐港铁路公司 1,558,427,644 0 0 1,558,427,644 0 0
中鼎物流公司 1,750,100,000 0 0 1,750,100,000 0 0
迁安路港国际
45,000,000 0 0 45,000,000 0 0
物流有限公司
合计 9,166,482,140 0 7,360,205 9,159,121,935 0 0
本公司子公司的相关信息参见附注九。
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(2). 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减值准
投资 期初 权益法下确 宣告发放现 期末
追加 减少投 其他综合 其他权益 计提减值 备期末
单位 余额 认的投资损 金股利或利 其他 余额
投资 资 收益调整 变动 准备 余额
益 润
一、合营企业
小计
二、联营企业
浩吉铁路股份有 5,837,222,801 0 0 -496,656,692 0 0 0 0 0 5,340,566,109 0
限公司
国能朔黄铁路发 20,635,520,457 0 0 3,160,155,402 0 0 2,827,769,291 0 0 20,967,906,568 0
展有限责任公司
小计 26,472,743,258 0 0 2,663,498,710 0 0 2,827,769,291 0 0 26,308,472,677 0
合计 26,472,743,258 0 0 2,663,498,710 0 0 2,827,769,291 0 0 26,308,472,677 0
其他说明：
无
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4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 66,178,557,293 55,107,591,076 73,427,890,515 58,585,833,982
其他业务 1,512,205,809 1,366,729,163 1,696,696,294 1,462,621,183
合计 67,690,763,102 56,474,320,239 75,124,586,809 60,048,455,165
其中：合同产生的
67,657,428,511 / / /
收入
其他收入 33,334,591 / / /
a） 主营业务收入和成本
按行业分析如下：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
铁路运输业 66,178,557,293 55,107,591,076 73,427,890,515 58,585,833,982
b）其他业务收入和成本
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
材料物品销售 542,036,148 534,949,816 590,310,430 542,183,369
维修 491,616,370 397,000,573 621,847,318 516,406,197
劳务 276,464,165 259,256,559 290,966,962 256,292,751
其他 202,089,126 175,522,215 193,571,584 147,738,866
合计 1,512,205,809 1,366,729,163 1,696,696,294 1,462,621,183
(2). 合同产生的收入的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
合同分类 合计
按商品转让的时间分类
在某一时点确认收入 542,036,148
在某一时段内确认收入 67,115,392,363
合计 67,657,428,511
合同产生的收入说明：
□适用 √不适用
(3). 履约义务的说明
□适用 √不适用
(4). 分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
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其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 375,113,961 474,833,270
权益法核算的长期股权投资收益 2,663,498,710 2,986,470,198
处置长期股权投资产生的投资收益
交易性金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股 3,847,500 3,291,750
利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收
入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
合计 3,042,460,171 3,464,595,218
其他说明：
无
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 27,295,555
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减
免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切 125,804,784
相关，按照国家统一标准定额或定量享受的
政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占
用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投
资成本小于取得投资时应享有被投资单位可
辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的
各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费
用等
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交易价格显失公允的交易产生的超过公允价
值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合
并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的
损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的
公允价值变动损益，以及处置交易性金融资
产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生
金融负债和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房
地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期
损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -117,203,881
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -11,420,276
少数股东权益影响额 12,665,229
合计 37,141,411
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 9.45 0.73 0.72
扣除非经常性损益后归属于公司
9.42 0.73 0.72
普通股股东的净利润
本集团按照证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每
股收益的计算及披露》(2010 年修订) 以及会计准则相关规定计算的净资产收益率和每股收益。
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
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第十二节 备查文件目录
载有公司法定代表人、总经理、主管会计工作负责人、会计机构负责人
备查文件目录
（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
备查文件目录 载有公司董事长签名的年度报告文本
备查文件目录 报告期内在上海证券交易所网站上公开披露的公告文本。
董事长：程先东
董事会批准报送日期：2021 年 4 月 27 日
修订信息
□适用 √不适用
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