证券代码：601011      证券简称：宝泰隆    编号：临 2016-028 号



          七台河宝泰隆煤化工股份有限公司
关于收到上海证券交易所对公司 2015 年年度报告的
                   事后审核问询函的公告


     本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承

担个别及连带责任。



     2016 年 4 月 25 日，七台河宝泰隆煤化工股份有限公司（以下

简称“公司”）收到上海证券交易所编号为上证公函【2016】 0420

号《关于对七台河宝泰隆煤化工股份有限公司 2015 年年度报告的事

后审核问询函》（以下简称《问询函》），根据上海证券交易所的相关

规定，现将《问询函》的内容公告如下：

    依据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——

年度报告的内容与格式》（以下简称“《格式准则第2号》”）、上

海证券交易所行业信息披露指引等规则的要求，本部对你公司2015

年年度报告进行了事后审核，现有如下问题需要你公司作进一步披露。

    一、关于公司行业经营情况

    1.主营产品毛利情况。报告期内，公司主营产品收入、毛利率均

出现不同程度的下滑，但除焦炭产品毛利率为负外，其余化工产品如

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粗苯、甲醇、燃料油及沥清调和等仍维持在较高的毛利率水平。年报

披露，完善的循环经济模式使公司传统业务产品的成本大大低于同行

业的平均水平。请补充披露：（1）行业内可比公司同类产品的毛利

率水平；（2）与可比公司的生产经营模式进行对比，说明公司的循

环经济模式的主要特点和优势，并从成本、费用等角度量化分析该经

济模式如何使得公司主要产品毛利率保持在较高水平。

    二、关于非同一控制下企业合并

    公司2015年实现净利润9117万元，其中非经常性损益1.37亿元，

主要来源是报告期内合并原联营企业双鸭山龙煤天泰煤化工有限公

司（以下简称“龙煤天泰”）产生溢价1.44亿元，增加了本期投资收

益。公司对龙煤天泰原持股比例为49%，增资5306.6万元后持股比例

为51%，黑龙江龙煤集团持股49%。请就该增资合并补充披露下列事项。

    2.龙煤天泰目前尚未开始生产经营。合并溢价的确认是依据收益

法评估结果，根据评估报告，龙煤天泰100%股权收益法评估值为12.9

亿元，增值率29%，资产基础法评估值为10.3亿元，增值率3.27%。请

结合龙煤天泰目前生产经营状况，补充披露不采用资产基础法而选取

收益法评估结果的合理性和公允性，以及收益法评估的预测期、具体

计算过程，包括预测期内营业收入、成本、净利润等预测数据。请评

估师发表意见。

    3.龙煤天泰处于煤化工行业，10万吨/年芳烃项目建成后将主要

生产轻烃产品。年报披露，根据2012年赛顶工程公司（原化学工业第

二设计院）编制的可行性研究报告预计收益15,352万元。请补充披露：

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（1）结合轻烃产品上游原料来源、下游行业发展趋势和需求、公司

技术水平及其相互之间的影响、行业内同类项目的运行情况等，综合

分析上述预计收益以及收益法评估中收入、成本、利润等预测数据的

合理性和可实现性；（2）上述可行性研究报告中预计收益的实现时

间，与收益法预测数据的匹配情况，以及预计收益未能实现时是否有

相应的补救措施。

    4.请结合龙煤天泰的董事会、管理层人员设置，从公司对龙煤天

泰财务和经营决策实施控制的角度，补充披露将龙煤天泰纳入合并报

表的具体依据。请年审会计师发表意见。

    三、关于工程项目建设

    5.报告期内，公司在建工程余额较去年增加约19亿元，增长211%。

请补充披露：（1）结合各项与公司生产经营相关的工程的累积投入

进度与完工进度，披露各自的预计正式投产时间，达到投产还需要经

历的阶段；（2）30万吨煤焦油加氢深加工项目近两年的工程进度一

直为98%，请说明该项目进展缓慢的原因，是否已达到预定可使用状

态，未转入固定资产确认的依据。请年审会计师发表意见。

    6.公司目前正在建设10万吨芳烃和30万吨轻烃项目，请补充披露：

（1）10万吨芳烃项目与30万吨轻烃项目的区别，包括但不限于产品、

目标市场、技术差异等；（2）结合国内煤化工行业现状和未来走势，

以及国内同类项目的效益情况，分析项目完工后是否会面临实际需求

不足，导致产能闲置、过剩等风险。

    四、关于研发支出

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    7.报告期内，公司研发投入资本化金额为658万元，较去年资本

化金额增长333%。请补充披露：（1）研发投入资本化金额大幅增加

的原因，对应的具体研发项目，目前所处阶段，距离研发完成达到产

业化状态还需要经历的阶段；（2）公司确认研发支出费用化和资本

化的具体会计政策，划分研究阶段和开发阶段的具体标准；（3）结

合国内相关技术的开发和应用程度，说明划分标准的合理性。请年审

会计师发表意见。

    针对前述问题，依据《格式准则第2号》规定要求，对于公司认

为不适用或因特殊原因确实不便说明披露的，应当详细披露无法披露

的原因。

    请你公司于 2016 年 5 月 4 日之前，就上述事项予以披露，并以

书面形式回复我部。

    根据《问询函》要求，公司正组织有关部门积极准备答复工作，

将尽快就上述问题予以回复并履行披露义务。

     特此公告。




                        七台河宝泰隆煤化工股份有限公司董事会

                                      二 O 一六年四月二十五日




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