证券代码：601011     证券简称：宝泰隆     编号：临 2017-111 号



              宝泰隆新材料股份有限公司
   关于对上海证券交易所监管工作函回复的公告


    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承

担个别及连带责任。



    重要风险提示：

    公司已建成的 5 万吨/年针状焦项目于 2017 年 9 月 28 日产出符

合行业标准的煅前针状焦（生焦），截止目前，煅前针状焦（生焦）

已产出约 900 吨，需要经过煅烧工段产出煅后针状焦（熟焦），延迟

焦化工段个别地方需增加调节阀和流量计，便于日后调节操作，煅烧

工段回转窑正在预热和烘炉，将温度提升到 1500 摄氏度。公司已在

积极推进和落实各项试产安排，目前暂未有明确投产时间表，后续何

时能产出煅后针状焦（熟焦）的时间不确定，虽然目前针状焦价格波

动很大，但截止目前对公司的损益没有影响，正式投入生产后对公司

会有影响，具体影响程度取决于针状焦的市场价格，敬请投资者注意

风险



    宝泰隆新材料股份有限公司（以下简称“公司”）于 2017 年 9 月

                               1
28 日收到上海证券交易所上证公函[2017]2224 号文件《关于要求宝

泰隆及其董事长、实际控制人加强信息披露管理的监管工作函》（具

体内容详见公司临 2017-110 号公告）。公司及公司董事长焦云先生高

度重视，组织公司董监高及相关人员认真学习了工作函中的相关精神

和要求。会上，董事长焦云先生对这次信息披露事项存在的缺陷做了

深刻的检讨，同时表示将严格按照工作函的要求改进工作，加强信披

管理，严格执行相关规定和承诺，今后会严格按照《上海证券交易所

股票上市规则》等法律、法规的规定，履行忠实和勤勉义务。董事长

焦云先生指示公司相关人员和部门严格按照工作函的要求进行自查，

并配合券商做好核查工作。公司副总裁兼董事会秘书王维舟先生也对

这次信息披露事项做了深刻的自我批评，表示今后严格按照交易所股

票上市规则的要求做好信息披露管理工作，并加强对公司信息披露相

关人员的业务培训，为董监高们做好服务工作，增强公司实际控制人

及董监高人员信息披露的法律意识、提高业务水平。公司其他董监高

和相关业务人员也表示，要以此为鉴，提高自身业务水平，加强法律

意识，严格自律。

    公司董事长焦云先生对这次信息披露事项存在的缺陷深表歉意，

今后将严格按照工作函的要求改进工作，加强信披管理，严格执行相

关规定和承诺。

    公司按照工作函的要求对公司针状焦项目的进度、未投产的原因

和存在的障碍，以及该项目的信披情况进行了自查，自查结果如下：

    一、针状焦项目的进度及对比招股说明书的差异说明

                              2
    1、5 万吨/年针状焦项目进度

    5 万吨/年针状焦项目为公司首次公开发行股票募投项目 30 万吨

/年煤焦油深加工工程项目的子项目，公司 30 万吨/年煤焦油深加工

工程项目总投资 8.74 亿元，包括 30 万吨/年煤焦油预处理和 5 万吨/

年针状焦两个子项目，根据招股说明书及可研报告，该项目建设期 3

年。

    公司实际于 2011 年 6 月开工建设，2014 年 6 月进行了单元设备

的试车与调试，2015 年 1 月 22 日公司首次公开发行募投项目“30 万

吨/年煤焦油深加工工程项目”予以结项，2016 年 9 月该项目进行了资

产暂估转固，2017 年 7 月 3 日针状焦装置开始调试生产，目前该项

目沥青预处理工段已于 2017 年 9 月 9 日进行试生产，9 月 17 日打通

流程产出接近合格的精制沥青 1000 吨，延迟焦化工段于 9 月 24 日进

料调试，已打通流程，9 月 28 日产出符合行业标准的煅前针状焦（生

焦）产品。

    2、招股说明书中披露情况

    经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]222 号文核准，公司

向社会公开发行人民币普通股（A 股）9,700 万股，每股面值 1 元，

每股发行价格人民币 18 元，2011 年 3 月 1 日，公司首次公开发行募

集资金全部到位。

    根据公司首次公开发行股票招股说明书第十三节“募集资金运用”

中一、（一）募集资金投资项目安排披露，30 万吨/年煤焦油深加工工

程项目总投资 8.74 亿元，拟使用募集资金 7.90 亿元，建设期 3 年。

                                 3
《招股说明书》“第十三节 募集资金运用”之“五、募集资金投资项

目的具体情况”之“（一）30 万吨/年煤焦油深加工工程项目”之“8、

项目组织方式及实施进度安排”。
    “项目建设周期规划为三年。为缩短建设工期，公司将全面统筹
安排，交叉作业，认真组织设计、设备采购和非标设备的制造和运输、
招标，确定施工队伍，做好施工和生产的各项准备工作，保证项目按
时竣工投产。截至本招股说明书签署之日，本项目已处于第一阶段。
    
    表 13.7：项目计划进度表

  序号       时间                           进度内容
 第一阶段   11 个月   编制可研报告、报告审批、初步设计、审查、施工图设计
 第二阶段   15 个月   基建施工、设备订货和加工、设备安装、单体试车、原料准备
 第三阶段   10 个月   联运试车、生产调试、正式生产
    ”

    该项目于 2013 年底完成项目计划进度表中第二阶段“基建施工、

设备订货和加工”，因公司所在地为黑龙江省七台河市，受冬季寒冷

气候影响，无法进行调试，因此该项目于 2014 年 6 月进行了单元设

备的试车与调试，比招股说明书中披露的建设期稍晚。

    二、针状焦项目未投产的具体原因、存在的障碍

    公司 IPO 项目于 2011 年 6 月开工建设，2014 年 6 月进行了单元

设备的试车与调试，2015 年 1 月 22 日公司首次公开发行募投项目“30

万吨/年煤焦油深加工工程项目”予以结项，2016 年 9 月该项目进行了

资产暂估转固。该项目自 2015 年 1 月建成并结项后因原材料供给不

足，生产线生产工艺复杂，难度大、国内同类项目很少，可借鉴的经


                                   4
验很少，调试过程中出现的问题较多，调试时间较长。在调试和试产

期间，公司从未间断过 IPO 项目的原材料市场及下游产品市场的调研。

2016 年下半年，针状焦市场价格较低，市场需求不旺，因此该项目

未开工生产。2017 年上半年以来，原材料市场供给充足，下游产品

市场针状焦价格涨幅较大，市场需求旺盛，公司决定于 2017 年 7 月

3 日开始进行前期准备，系统销缺，单机和联动试车，沥青预处理工

段于 9 月 15 日进油试生产，9 月 17 日产出精制沥青；精制沥青作为

延迟焦化装置的原料，9 月 24 日进料试生产，9 月 28 日产出符合行

业标准的煅前针状焦（生焦）。煅前针状焦（生焦）可作为商品出售

给锂电池负极生产企业，也可作为生产煅后针状焦（熟焦）的原料，

煅后针状焦（熟焦）可作为生产石墨电极的原料。

    截止目前，煅前针状焦（生焦）已产出约 900 吨，需要经过煅烧

工段产出煅后针状焦（熟焦），延迟焦化工段个别地方需增加调节阀

和流量计，便于日后调节操作，煅烧工段回转窑正在预热和烘炉，将

温度提升到 1500 摄氏度。公司已在积极推进和落实各项试产安排，

目前暂未有明确投产时间表，后续何时能产出煅后针状焦（熟焦）的

时间不确定。

    三、针状焦项目的信息披露情况

    1、经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]222 号文核准，公

司向社会公开发行人民币普通股（A 股）9,700 万股，每股面值 1 元，

每股发行价格人民币 18 元，2011 年 3 月 1 日，公司首次公开发行募

集资金全部到位。根据公司首次公开发行股票招股说明书第十三节

                               5
“募集资金运用”中一、（一）募集资金投资项目安排披露，30 万吨/

年煤焦油深加工工程项目总投资 8.74 亿元，拟使用募集资金 7.90 亿

元，建设期 3 年。

    2、2014 年 3 月 25 日，公司公告的 2013 年年度报告中第四节“董

事会报告一、（五）、3（2）募集资金承诺项目使用情况”中，对募投

项目未达到计划进度和收益说明中披露：“原因主要是受黑龙江气候

影响，调试工作暂停，预计 2014 年 6 月 30 日前完成调试工作；因项

目尚在建设期，故未产生收益” 具体内容详见公司 2013 年度报告）。

    3、2014 年 8 月 26 日，公司披露了《七台河宝泰隆煤化工股份

有限公司关于 2014 年上半年度募集资金存放与实际使用情况的专项

报告》，《专项报告》中对公司首次公开发行股票募投项目进度的说明

是：“截止 2014 年 6 月末，募投项目安装任务已经全部完成，并进行

了单元设备的试车与调试，目前正在处理试车与调试过程中发现的一

些问题，按材料到货的使用及施工情况，预计于 2014 年 11 月中旬调

试结束；因受北方 12 月份气候寒冷影响，项目不能正式投产，预计

投产时间拟定于 2015 年 4 月”（具体内容详见公司临 2014-052 号的

公告）。

    4、公司于 2015 年 1 月 22 日召开的第三届董事会第十次会议和

第三届监事会第六次会议，审议通过了《公司首次公开发行募投项目

“30 万吨/年煤焦油深加工工程项目”予以结项》的议案，公司首次公

开发行募集资金投资项目已经全部建设完毕，募集资金专户余额为

217,200,452.67 元，其中项目工程尾款及设备质保金为 94,921,840.16

                               6
元，按可研列示，项目流动资金预留 121,873,700 元，截止目前已使

用 97,740,000 元，尚未使用 24,133,700 元，扣除上述款项，募投项目

节余资金为 98,144,912.51 元（含利息 4,778,000 元），占募集资金净

额的 5.98%。公司独立董事、监事会、保荐机构均出具了同意的意见

（具体内容详见公司临 2015-004 号公告）。

    5、2015 年 3 月 31 日，公司披露的 2014 年年度报告“第四节董

事会报告一、（五）投资状况分析 3、募资金使用情况”中，对募集

资金总体使用情况说明中披露：“截止 2014 年 12 月 31 日，公司首次

公开发行用于募投项目的募集资金 56637.64 万元，该项目已经全部

建设完毕，尚有部分项目工程尾款及设备质保金未支付完成”，对募

集资金承诺项目使用情况说明中披露：“截止 2014 年 11 月，该项目

调试工作已完成，因受北方 12 月份气候寒冷影响，项目不能正式投

产，投产时间拟定于 2015 年 4 月”（具体内容详见公司 2014 年年度

报告全文）。

    2015 年 4 月，公司 IPO 项目因未完成验收工作而未达到投产条

件，公司当时根据对相关规则的理解认为：重大事项进展公告应该是

在该事项取得重大进展或者项目正式投产时才要进行公告，而该项目

当时的状态既不是重要节点，也没有取得重大进展，且公司的重要建

设项目都是在正式投产后才进行的公告，因此公司根据一贯性原则，

未对该事项进行临时公告。公司在本次自查及配合保荐机构核查该项

目信息披露过程中自省：公司当时在对相关规则的理解上存在不足之

处，今后公司将进一步加强对信息披露相关规则的学习，不断提高信

                               7
息披露的业务水平。

    6、2016 年 4 月 25 日，公司收到上海证券交易所编号为上证公

函【2016】0420 号《关于对七台河宝泰隆煤化工股份有限公司 2015

年年度报告的事后审核问询函》（以下简称《问询函》），公司回复问

询函中问题三、关于工程项目建设的答复中披露“主要项目达到投产

还需要的阶段：30 万吨/年煤焦油加氢深加工项目：目前建设工程基

本结束，正进行项目验收工作，待项目验收工作结束后，进行试车调

试，预计 2016 年 9 月达到投产条件”（具体内容详见公司临 2016-035

号公告）。

    2016 年 9 月，公司 IPO 项目进行了资产暂估转固，但因项目生产

线工艺复杂、难度大，且产品下游市场价格不景气，因此该项目未投

产，公司当时根据对相关规则的理解认为：重大事项进展公告应该是

在该事项取得重大进展或者项目正式投产时才要进行公告，而该项目

当时的状态既不是重要节点，也没有取得重大进展，且公司的重要建

设项目都是在正式投产后才进行的公告，因此公司根据一贯性原则，

未对该事项进行临时公告。公司在本次自查及配合保荐机构核查该项

目信息披露过程中自省：公司当时在对相关规则的理解上存在不足之

处，今后公司将进一步加强对信息披露相关规则的学习，不断提高信

息披露的业务水平。

    7、2017 年 7 月 5 日，公司刊登的《宝泰隆新材料股份有限公司

澄清公告》中，对 5 万吨/年针状焦项目尚未开工生产情况说明是： 公

司 5 万吨/年针状焦项目为 IPO 项目，该项目于 2011 年上半年开始建

                               8
设，2013 年底完成项目建设，2015 年 1 月 22 日，公司召开的第三届

董事会第十次会议审议通过了公司首次公开发行募投项目予以结项

的议案（具体内容详见公司临 2015-002 号、2015-003 号、2015-004

号公告），2016 年 9 月，5 万吨/年针状焦项目暂估转固。因近几年焦

炭市场萎缩，七台河市域焦化产能开工不足，造成 IPO 项目原材料煤

焦油不足；另外，因 5 万吨/年针状焦项目生产线生产工艺复杂，难

度大，国内同类项目很少，可借鉴的经验很少，调试时间较长，因此

该项目完成建设后公司暂未开工生产”（具体内容详见临 2017-057 号

公告）。

    8、2017 年 7 月 31 日，公司收到上海证券交易所(上证公函【2017】

0881 号)《关于对宝泰隆新材料股份有限公司近期媒体报道相关事项

的监管问询函》（以下简称“《问询函》”），公司回复交易所《问询

函》的问题一时披露：“公司 5 万吨/年针状焦项目为 IPO 项目，该项

目于 2011 年上半年开始建设， 2015 年 1 月 22 日，公司召开的第三

届董事会第十次会议审议通过了公司首次公开发行募投项目予以结

项的议案（具体内容详见公司临 2015-002 号、2015-003 号、2015-004

号公告），2016 年 9 月，5 万吨/年针状焦项目转固。因近几年焦炭市

场萎缩，七台河市域焦化产能开工不足，造成 IPO 项目原材料煤焦油

不足；另外，因 5 万吨/年针状焦项目生产线生产工艺复杂，难度大，

国内同类项目很少，可借鉴的经验很少，调试时间较长，截至目前，

公司 5 万吨/年针状焦项目正在调试中，暂未确定具体投产时间。虽

然目前针状焦价格波动很大，但截止目前对公司的损益没有影响，正

                                9
式投入生产后对公司会有影响，具体影响程度取决于针状焦的市场价

格”（具体内容详见公司临 2017-069 号公告）。

    公司披露上述信息时，在回复交易所《问询函》、《澄清公告》等

临时公告中，已对项目中可能存在的各种风险进行了充分的风险提示。

    公司对因当时在相关规则的理解上存在不足而导致信息披露方

面存在的问题深表歉意，今后公司将严格按照《上海证券交易所股票

上市规则》等法律、法规的规定，及时、公平地披露信息，并保证所

披露信息的真实、准确、完整，敬请广大投资者关注公司公告，注意

投资风险并理性投资。



    特此公告。




                               宝泰隆新材料股份有限公司董事会

                                         二 O 一七年十月十二日




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