陕西黑猫：关于变更募集资金投资项目的公告2018-05-30
证券代码：601015 证券简称：陕西黑猫 公告编号：2018-038
陕西黑猫焦化股份有限公司
关于变更募集资金投资项目的公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●原项目名称：焦化转型示范项目一期工程。
●新项目名称：年产10万吨己内酰胺和利用焦炉煤气年产40万吨液化天然气
项目，投资总金额552,371.18万元人民币。
●变更募集资金投向的金额：非公开发行募集资金余额2,350,518,608.36元
及全部收益。
●新项目预计正常投产并产生收益的时间：本项目建设期为2年，第3年开始
投产，投产第1年生产负荷为80%，从第2年开始满负荷生产。项目投资回收期所得
税前7.13年、所得税后8.35年。
陕西黑猫焦化股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年5月29日以通讯和
现场相结合的表决方式召开了公司第三届董事会第三十一次会议，审议通过了《关
于公司变更非公开发行股票募集资金投资项目的议案》，现将有关变更情况公告如
下：
一、变更募集资金投资项目概述
（一）募集资金的基本情况
根据中国证券监督管理委员会《关于核准陕西黑猫焦化股份有限公司非公开
发行股票的批复》（证监许可[2017]1084号），公司于2017年10月非公开发行人民
币普通股（A股）323,684,210股，募集资金总额为2,459,999,996.00元，扣除发
行费用后，募集资金净额为2,423,741,041.15元。上述募集资金到位情况已经致
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同会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具“致同验字(2017)第110ZC0358号”
《验资报告》。
（二）募集资金的使用情况
本次非公开发行股票（以下简称“非公开发行”）募集资金扣除发行费用后用
于以下项目：
单位：万元
项目名称 投资额 募集资金拟投入额
焦化转型示范项目一期工程 501,200 246,000
合计 501,200 246,000
本次非公开发行募集资金项目实施单位系公司全资子公司韩城市黑猫气化有
限公司（以下简称“黑猫气化”）。2017 年 10 月 30 日，公司、黑猫气化分别与西
安银行西安锦业路支行、兴业证券签署了《募集资金专户存储三方监管协议》，在
银行设立募集资金使用专户，对募集资金的使用实施严格审批，以保证专款专用。
（三）本次拟变更募集资金投资项目的情况
在综合考虑陕西省政府的环保政策及公司发展战略等因素，公司以黑猫气化
为主体实施非公开发行募投项目“焦化转型示范项目一期工程”涉及的市场环境
将发生重大变化，未来继续实施存在重大不确定性。为了公司长远战略发展需要，
合理利用募集资金，公司拟按照相关监管要求对募投项目进行变更，变更为以内
蒙古黑猫煤化工有限公司（以下简称“内蒙古黑猫”）为主体实施“年产 10 万吨
己内酰胺和利用焦炉煤气年产 40 万吨液化天然气项目”，项目为在内蒙古自治区
巴彦淖尔市乌拉特后旗青山工业园区投资 55.24 亿元，建设年产 30 万吨甲醇联产
8 万吨合成氨项目。
本次变更募集资金项目不涉及关联交易。
公司于2018年5月29日召开第三届董事会第三十一次会议，会议以赞成9票、
反对0票、弃权0票审议通过了《关于公司变更非公开发行股票募集资金投资项目
的议案》。
截至2017年底，内蒙古黑猫已对该项目投入9,043.35万元。
二、变更募集资金投资项目的原因
（一）原募投项目计划投资和实际投资情况
公司原非公开发行的募集资金投资项目“焦化转型示范项目一期工程”，该
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项目于 2015 年 11 月 12 日取得韩城市发展与改革委员会《关于韩城市黑猫气化有
限公司焦化转型示范一期项目备案的通知》(韩发改发[2015]112 号)。项目实施主
体为韩城市黑猫气化有限公司（以下简称“黑猫气化”），系公司的全资子公司；
项目实施地点为韩城经济技术开发区（西昝煤化工业园区)。
原非公开发行的募集资金投资项目“焦化转型示范项目一期工程”， 计划总
投资 501,200 万元，募集资金拟投入金额为 246,000.00 万元，截至 2018 年 5 月
22 日，该项目实际投入 86,394,338.23 元，占募投项目计划投资比例 1.72%。
目前，该项目建设处于初级阶段，尚未开工建设，项目尚未实现效益。未使用
募集资金余额 235,051.86 万元（包含募集资金账户已产生的利息、购买理财产品
收益等孳息）。
(二)变更的具体原因
2018 年 4 月，陕西省人民政府下发《陕西省铁腕治霾打赢蓝天保卫战三年行
动方案（2018-2020 年）》和《陕西省铁腕治霾打赢蓝天保卫战 2018 年工作要点》，
其中提出加快调整产业结构的要求，“关中核心区禁止新建、扩建燃煤发电、燃煤
热电联产和燃煤集中供热项目，禁止新建、扩建和改建石油化工、煤化工、水泥、
焦化项目。制定关中地区高耗能、高排放行业退出工作方案，率先关停搬迁关中
核心区企业，重点压减水泥（不含粉磨站）、焦化、石油化工、煤化工、防水材料、
陶瓷（不含以天然气为燃料）、保温材料等行业企业产能。”
公司以黑猫气化为主体实施非公开发行募投项目“焦化转型示范项目一期工
程”涉及的市场环境将发生重大变化，未来继续实施存在重大不确定性。为了公
司长远战略发展需要，合理利用募集资金，公司拟按照相关监管要求将非公开发
行募投项目变更为以公司全资子公司内蒙古黑猫煤化工有限公司（以下简称“内
蒙古黑猫”）为主体实施的“年产 10 万吨己内酰胺和利用焦炉煤气年产 40 万吨液
化天然气项目”，项目为在内蒙古自治区巴彦淖尔市乌拉特后旗青山工业园区投
资 55.24 亿元，建设年产 30 万吨甲醇联产 8 万吨合成氨项目。“年产 10 万吨己内
酰胺和利用焦炉煤气年产 40 万吨液化天然气项目”于 2013 年 3 月获得了内蒙古
自治区经济和信息化委员会立项备案。根据市场环境变化，2017 年 8 月该项目取
得内蒙古自治区经济和信息化委员会出具的项目备案变更批复，项目建设内容由
原备案的利用焦炉煤气建设年产 40 万吨 LNG 变更为建设年产 30 万吨甲醇和 8 万
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吨合成氨；停止建设年产 10 万吨己内酰胺装置、19 万吨硫酸装置和 15 万吨炭黑
装置，其他建设内容不变；总投资额由原 1,184,100 万元调整为 552,371.18 万元。
三、变更后的募投项目的具体内容
（一）项目基本情况
项目名称：年产 10 万吨己内酰胺和利用焦炉煤气年产 40 万吨液化天然气项
目
项目实施主体：公司的全资子公司内蒙古黑猫煤化工有限公司。内蒙古黑猫
煤化工有限公司是公司于 2013 年 5 月 23 日投资的全资子公司，位于内蒙古自治
区巴彦淖尔市乌拉特后旗青山工业园区。
项目概况：在内蒙古自治区巴彦淖尔市乌拉特后旗青山工业园区投资 55.24
亿元，建设利用焦炉煤气年产 30 万吨甲醇联产 8 万吨合成氨项目，配套已在建的
260 万吨/年冶金焦装置。
（二）募集资金投资计划
公 司 拟 以 截 至 2018 年 5 月 22 日 本 次 非 公 开 发 行 募 集 资 金 余 额
2,350,518,608.36 元投入变更后的募投项目，其中 2,337,346,703.00 元向内蒙
古黑猫分批增资增加其注册资本，13,171,905.36 元及以募集资金购买的未到期理
财产品产生的收益将作为向内蒙古黑猫增资产生的资本公积金，投入以下项目：
单位：万元
项目名称 投资额 募集资金拟投入额
年产10万吨己内酰胺和利用焦炉 注
552,371.18 235,051.86
煤气年产40万吨液化天然气项目
合计 552,371.18 235,051.86
注：该募集资金拟投入金额为截至 2018 年 5 月 22 日公司本次非公开发行募集资金剩余
金额，包括截至 2018 年 5 月 22 日募集资金账户已产生的利息、购买理财产品收益等孳息，
尚未包括以募集资金购买的未到期理财产品产生的收益。
本次非公开发行股票募集资金剩余金额不能满足项目资金需要的，公司将利
用自筹资金解决差额部分。
（三）项目提出的背景和可行性
目前国家已将合理利用资源、节能减排、环境保护作为一项基本国策，提出
转变经济增长方式和可持续发展的战略，国民经济“十三五”规划也提出了经济
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与能源发展的总体目标。因此，我国的能源发展战略应该长期坚持节能降耗、提
高能源利用率，加速能源结构调整，大力发展清洁能源和积极开发利用可再生能
源。同时要采取各项措施，以促进战略的实施。
巴彦淖尔市地区属于我国三大黄河灌溉区，主要以农牧业为主。根据国家对
少数民族边疆地区的支持政策，加快巴彦淖尔市经济建设，实现河套地区工业的
经济发展，扶助边疆地区的产业结构链条的需要。内蒙古黑猫在内蒙古自治区巴
彦淖尔市乌拉特后旗青山工业园区，经“内经信备案变更【2017】12号”文批准，
总投资55.24亿元，利用焦炉煤气建设年产30万吨甲醇和8万吨合成氨。
当地周边丰富的煤炭资源, 便利的交通运输条件, 完善的电力及通讯设施，
为内蒙古黑猫的发展奠定了良好的基础。该项目的实施，有利于公司合理利用资
源，保护环境，对提高公司的产品质量，提高企业的知名度和市场占有率，提高
经济效益具有重要作用；对增加地方财政收入，发展区域经济，提高人民生活水
平，促进当地煤炭、选煤、炼焦、冶金、运输等行业的发展具有重要的促进作用，
同时也可改善区域环境；为巴彦淖尔市社会繁荣稳定、经济可持续发展提供优越
条件和有力保障。
本项目的实施不仅具有良好的经济效益，而且还具有良好的社会效益和环境
效益。同时，也是公司走出韩城，开拓外延发展空间，打造新的增长点的，为股
东创造价值的重要举措。因此，本项目是可行的。
（四）项目预计投资进度
本项目工程建设周期 24 个月，建设内容分为前期准备工作阶段，项目实施阶
段，具体包括可行性研究报告编制；初步设计编制；详细工程设计，土建工程施
工，设备材料定货，安装工程施工、验收试车、试生产。项目建设资金按照施工
进度安排使用，流动资金在项目投产后将根据生产负荷投入使用。
（五）项目预计经济效益及投资回收期
本项目全部达产后可年产焦炭 260 万吨、甲醇 30 万吨、合成氨 8 万吨、煤焦
油 11.27 万吨、硫铵 7.37 万吨、粗苯 4.65 万吨；产品价格暂定焦炭价格为 1600
元/吨，煤焦油价格为 3150 元/吨，硫铵价格为 400 元/吨，粗苯价格为 4800 元/
吨，甲醇价格为 2650 元/吨，合成氨价格为 2650 元/吨，以上均为含税价。项目
全部投产以后，预计平均年销售收入为 47.37 亿元，平均年利润总额为 7.67 亿元，
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平均投资利润率为 13.37%，投资利税率 18.23%，资本净利润率为 33.41%。在行业
基准收益率为 12%的条件下，项目全投资净现值所得税前 13.56 亿元、所得税后
2.32 亿元；项目投资财务内部收益率所得税前 16.67%、所得税后 12.83%。
项目投资回收期所得税前 7.13 年、所得税后 8.35 年。
（六）项目资金缺口处理
本次非公开发行股票募集资金剩余金额不能满足项目资金需要的，公司将利
用自筹资金解决差额部分。
（七）项目可行性研究报告的主要内容
本项目由北京众联盛化工工程有限公司、山西省煤炭规划设计院、中煤西安
设计工程有限责任公司编制了可行性研究报告。
项目可行性研究报告的主要内容有：
1、本项目基建投资 519780.95 万元，铺底流动资金 9207.01 万元，基建期利
息 23383.22 万元，项目建设总投资为：552371.18 万元。
2、本项目设备购置费204239.72万元，安装工程费90597.40万元，建筑工程
费167181.06万元，固定资产工程费用462018.00万元。
3、流动资金采用分项详细估算法，本项目约需流动资金30690.04万元，其中
铺底流动资金为9207.01万元。
4、本项目全部达产后可年产焦炭 260 万吨、甲醇 30 万吨、合成氨 8 万吨、
煤焦油 11.27 万吨、硫铵 7.37 万吨、粗苯 4.65 万吨；按产品价格暂定焦炭价格
为 1600 元/吨，煤焦油价格为 3150 元/吨，硫铵价格为 400 元/吨，粗苯价格为 4800
元/吨，甲醇价格为 2650 元/吨，合成氨价格为 2650 元/吨，以上均为含税价。项
目全部投产以后，预计平均年销售收入为 47.37 亿元，平均年利润总额为 7.67 亿
元，平均投资利润率为 13.37%，投资利税率 18.23%，资本净利润率为 33.41%。在
行业基准收益率为 12%的条件下，项目全投资净现值所得税前 13.56 亿元、所得
税后 2.32 亿元；项目投资财务内部收益率所得税前 16.67%、所得税后 12.83%。
项目投资回收期所得税前 7.13 年、所得税后 8.35 年。
四、新项目的市场前景和风险提示
“年产 10 万吨己内酰胺和利用焦炉煤气年产 40 万吨液化天然气项目”是公
司基于长远发展规划和市场发展前景经多次研究论证后审慎提出的，有较高的可
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行性，但在项目实施过程中或项目完成后，若国家的产业政策发生重大变更、市
场环境发生不利变化、公司产品投产后市场开拓不顺利，则本次募集资金投资项
目则存在可能无法实现预期收益的风险。公司将因应国家宏观经济形势、产业政
策变化，贴近市场需求，加大市场开拓力度，有效化解风险。
同时，公司将继续严格遵守《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金
管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等相
关法律法规及《陕西黑猫募集资金使用管理制度》的规定，加强募集资金使用监
督和管理，确保募集资金使用的合法有效，维护公司与全体股东的合法权益。
五、新项目的批准及审批情况
本次募集资金投资项目已取得有关主管部门批准情况如下：
1、该项目已于2013年3月获得了内蒙古自治区经济和信息化委员会下发的《内
蒙古自治区经济和信息化委员会关于内蒙古黑猫煤化工有限公司建设年产10万吨
己内酰胺和利用焦炉煤气年产40万吨液化天然气项目备案的通知》（内经信投规
字【2013】182号），并于2017年8月获得了内蒙古自治区经济和信息化委员会下
发的《内蒙古自治区企业投资项目备案变更意见表》（内经信备案变更【2017】
12号）。
2、该项目已于2016年3月获得了乌拉特后期国土资源局下发的《国有土地使
用证》（乌后国用[2016]401101号）。
3、该项目已于2014年3月获得内蒙古自治区环境保护厅下发的《内蒙古自治
区环境保护厅关于内蒙古黑猫煤化工有限公司年产10万吨己内酰胺和利用焦炉煤
气年产40万吨LNG项目环境影响报告的批复》（内环审【2014】64号）。2018年5月
22日，巴彦淖尔市环境保护局下发《〈关于内蒙古黑猫煤化工有限公司年产10万吨
己内酰胺和利用焦炉煤气年产40万吨液化天然气项目（变更）环境影响报告书〉
函》，正依照建设项目环评审批程序组织专家对报告进行预受理审核，同意项目实
施。
六、独立董事、监事会、保荐人对变更募集资金投资项目的意见
（一）独立董事意见
鉴于陕西省政府 2018 年新出台关于关中核心区禁止新建、扩建和改建石油化
工、煤化工、水泥、焦化项目的政策，公司以黑猫气化为主体实施非公开发行募
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投项目“焦化转型示范项目一期工程”涉及的市场环境将发生重大变化，未来继
续实施存在重大不确定性。公司将募集资金用途变更为内蒙古黑猫建设年产 30 万
吨甲醇联产 8 万吨合成氨项目，符合相关法律法规要求，符合公司的发展战略及
全体股东利益，对增强公司持续经营能力具有积极影响。公司董事会在审议此事
项时，审议程序合法、有效，不存在损害公司和股东利益的情形。因此同意公司
此次变更募集资金用途事项，并同意提交公司股东大会审议。
（二）监事会意见
监事会认为：公司本次变更部分募集资金投资项目的议案内容及决策程序，
符合中国证监会、上海证券交易所相关法律法规、规范性文件的要求以及公司的
有关规定，不存在损害公司及股东利益特别是中小股东利益的情形，有利于公司
整体规划和长远发展。因此，监事会同意该议案并提交 2018 年第二次临时股东大
会审议。
（三）保荐机构核查意见
经核查，本保荐机构认为：本次变更募集资金用途为以内蒙古黑猫煤化工有
限公司为实施主体实施“年产 10 万吨己内酰胺和利用焦炉煤气年产 40 万吨液化
天然气项目”符合相关法律法规的要求，并经公司董事会审议通过，全体独立董
事、监事会认可并同意，相关事项尚需提交股东大会审议通过后方可实施。公司
本次变更部分募集资金用途事项是基于公司整体战略发展方向，符合国家产业政
策，募集资金的运用合理、可行，不存在损害公司和股东合法利益的情形。
七、关于本次变更募集资金用途提交股东大会审议的相关事宜
本次变更部分募集资金投资项目事项，尚需提交公司 2018 年第二次临时股东
大会审议。
八、备查文件
1、陕西黑猫：第三届董事会第三十一次会议决议；
2、陕西黑猫；第三届监事会第十七次会议决议；
3、陕西黑猫独立董事关于变更募集资金投资项目的独立意见；
4、兴业证券股份有限公司关于陕西黑猫焦化股份有限公司变更募集资金投资
项目的核查意见；
5、内蒙古黑猫煤化工有限公司“年产10万吨己内酰胺和利用焦炉煤气年产40
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万吨液化天然气项目”可行性研究报告。
鉴于变更后的募集资金投资项目存在政策、市场等方面的风险以及募集资金
投资项目的变更尚需股东大会批准，因此，敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告
陕西黑猫焦化股份有限公司董事会
2018 年 5 月 30 日
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