公司代码:601028 公司简称:玉龙股份 江苏玉龙钢管股份有限公司 2017 年年度报告摘要 一 重要提示 1. 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。 2. 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 3. 公司全体董事出席董事会会议。 4. 江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5. 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)审计,公司 2017 年度实现的归属于母公司所 有者的净利润为 79,677,887.77 元,截止 2017 年 12 月 31 日的未分配利润为 213,905,491.10 元。 考虑到公司未来业务转型对资金的需求,董事会提议 2017 年度不进行利润分配,也不进行资本公 积金转增股本和其它形式的分配。 二 公司基本情况 1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 玉龙股份 601028 无 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡艳丽 殷超 办公地址 江苏省无锡市玉祁镇玉龙路15号 江苏省无锡市玉祁镇玉龙路15号 电话 0510-83896205 0510-83896205 电子信箱 zqb@china-yulong.com zqb@china-yulong.com 2 报告期公司主要业务简介 (一)公司所从事的主要业务、经营模式 玉龙股份是一家专业从事焊接钢管研发、生产和销售的公司,主要产品有螺旋埋弧焊接钢管、 直缝埋弧焊接钢管、直缝高频电阻焊钢管、方矩形焊接钢管、防腐钢管、耐腐蚀冶金复合双金属 直缝焊管、合金管等,产品按用途分主要可划分为输送管道和结构用钢管两类。输送管道被广泛 应用于石油天然气运输、化工、煤矿、城市供水、供气、供热、排污等领域,结构用钢管被广泛 应用于住宅钢结构、桥梁、输变电铁塔、大型机械以及大型建筑工程等项目。报告期内,公司实 施重大资产出售,交易实施完成后,公司主营业务未发生变化,上市公司自身仍拥有 12 万吨直缝 埋弧焊接钢管产能和 3 万吨螺旋埋弧焊接钢管产能。 由于原材料价值在产成品构成中占比极高,公司主要采取“以销定产”的产品生产模式。公 司拥有自营进出口权,由于焊接钢管国际市场的特殊性,公司产品主要销售给境外经销商,由境 外经销商销售给当地及周边的最终客户。对于重大工程业务产品定价主要采取一标一议的方式报 价,面向市场零售业务的产品定价采用更具市场灵活性的指导报价方式。 (二)行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、行业发展状况: 受益于持续推动的供给侧结构性改革以及新动能的培育,2017 年国内经济稳中向好,好于预 期,然而钢管消费的主要下游行业油气开采、电力、海洋工程、船舶、建筑、机械、三化、汽车 等,总体增长速度依然趋缓,市场拓展力不足,行业产能过剩与需求增长不足的矛盾,以及供给 侧产品质量参差不齐与需求端对供给结构和产品质量需求变化没有发生本质改变,已经成为钢管 行业持续、健康、稳定发展的“瓶颈”,钢管行业的深度调整仍在进行之中。 报告期内,原材料钢材价格震荡上行,加大了企业资金成本压力。海外市场方面,国际贸易 壁垒没有明显改善,出口价格优势也逐渐削弱,出口钢管呈现“量跌价升”,2017 年 1-12 月我国 钢管出口 822.7 万吨,同比减少了 10%。出口均价 977 美元/吨,同比增长 14%。 机遇与挑战并存,十三五期间,油气体制改革、特高压输电线路建设、地下管廊、一带一路 等国家战略和项目的实施将有望给行业带来需求增量,由于 2017 年我国天然气消费量大超预期, 一度导致天然气“气荒”,气源短缺也将刺激天然气气源开发商加大投资力度,带动了天然气管道 建设的回暖,给钢管行业的发展带来了积极影响。 2、公司所处的行业地位: 公司有着 30 余年的焊接钢管生产经验,经过多年的发展,公司已经成为知名的大型民营焊接 钢管生产商。公司是中石油、中石化、中海油等国内知名能源企业的一级合格供应商,公司品牌 在行业内具有很高的知名度,“玉龙牌”产品被评为江苏省名牌产品,“玉龙牌”方矩形管被认定 为江苏省高新技术产品,“玉龙牌”商标被认定为中国驰名商标。2017 年,供给侧结构性改革初 见成效,公司品牌价值进一步得到彰显。 3 公司主要会计数据和财务指标 3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比上年 2017年 2016年 2015年 增减(%) 总资产 2,561,254,324.64 3,101,126,532.94 -17.41 3,259,463,832.09 营业收入 1,384,683,338.23 1,814,507,646.53 -23.69 2,227,221,869.06 归属于上市公 司股东的净利 79,677,887.77 -640,349,658.10 不适用 130,228,970.31 润 归属于上市公 司股东的扣除 1,125,258.47 -340,470,221.08 不适用 111,728,130.93 非经常性损益 的净利润 归属于上市公 司股东的净资 2,025,265,339.52 1,949,633,902.40 3.88 2,629,217,403.26 产 经营活动产生 的现金流量净 190,158,951.20 261,033,077.71 -27.15 253,466,126.53 额 基本每股收益 0.1018 -0.82 不适用 0.17 (元/股) 稀释每股收益 0.1018 -0.82 不适用 0.17 (元/股) 加权平均净资 4.01 -28.02 不适用 5.02 产收益率(%) 3.2 报告期分季度的主要会计数据 单位:元 币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3 月份) (4-6 月份) (7-9 月份) (10-12 月份) 营业收入 282,496,689.00 357,850,748.63 349,745,464.66 394,590,435.94 归属于上市公司股东 944,297.71 -1,207,152.10 73,560,137.22 6,380,604.94 的净利润 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 858,341.53 -2,878,490.16 28,756,130.06 -25,610,722.96 后的净利润 经营活动产生的现金 55,272,522.78 142,410,317.87 53,164,062.20 -60,687,951.65 流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 4 股本及股东情况 4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表 单位: 股 截止报告期末普通股股东总数(户) 40,375 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 39,749 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0 前 10 名股东持股情况 持有有 质押或冻结情况 股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 限售条 股东 (全称) 减 量 (%) 件的股 股份 性质 数量 份数量 状态 境内 拉萨市知合科 非国 技发展有限公 258,575,288 391,541,858 50.00 0 质押 316,027,000 有法 司 人 境内 魏强 1,686,803 3,466,803 0.44 0 无 0 自然 人 境内 李德安 550,000 3,440,000 0.44 0 无 0 自然 人 境内 徐玉英 250,000 3,130,000 0.40 0 无 0 自然 人 境内 杨根浩 240,000 2,660,000 0.34 0 无 0 自然 人 中融国际信托 有限公司-融 80,000 2,640,000 0.34 0 无 0 未知 新 73 号资金信 托合同 四川万丰商贸 0 2,520,000 0.32 0 无 0 未知 大厦管理中心 境内 茹秀芬 0 2,460,000 0.31 0 无 0 自然 人 境内 许国忠 1,480,000 2,360,000 0.30 0 无 0 自然 人 境内 朱勇彪 640,000 2,110,000 0.27 0 无 0 自然 人 1、知合科技为公司控股股东,与上述其他股东不存在关系关系 上述股东关联关系或一致行动 或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。2、除知 的说明 合科技外,未知上述其他股东之间是否存在关联关系或属于《上 市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 表决权恢复的优先股股东及持 无 股数量的说明 4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况 □适用 √不适用 5 公司债券情况 □适用 √不适用 三 经营情况讨论与分析 1. 经营情况讨论与分析 近年来,我国适应把握引领经济发展新常态,坚持以供给侧改革为主线,集中精力促改革、 调结构、添动力。在此背景下,受相关产业和政策引导,特别是“三去一补”政策的影响,钢管 消费的主要下游行业发展趋缓,公司发展面临国内市场需求不足、海外市场萎缩、原材料价格提 升等多方面的挑战,业绩压力明显。面对如此严峻复杂的发展环境,公司坚持“稳中求进,提质 增效”,加大体制机制创新,着力探索业务模式转型,推动转型升级,力争经营业绩保持稳健、可 持续发展能力持续增强。报告期,公司主要工作如下: 1) 继续置出部分钢管业务,优化公司业务结构 报告期内,公司实施重大资产出售,将部分盈利性较差的钢管业务对外进行转让,优化了公 司的业务结构与资产质量,减轻公司负担。同时,本次重大资产出售提升了公司资产流动性,降 低资产负债率和公司财务风险,为公司后续业务转型创造了良好环境。 2) 积极扩大销售,经营业绩逐步改善 报告期内,公司加大高附加值、高盈利性产品的推广力度,基于 2017 年钢管行业的需求特点, 重新定位市场和细分市场,密切跟踪国内相关项目开工情况,抢抓机遇,确保销量的稳定。海外 市场方面,公司以外贸认证为突破口,以设立办事处为切入点,继续深耕海外市场。 3) 加强成本管理,实现提质增效 报告期内,公司对生产过程中的主要原料、主要辅料以及水电气用量等方面进行统计分析, 结合财务部的会计核算数据,确定了降低成本的方向,落实成本节约奖惩机制,切实降低了生产 运营成本。报告期内,主要原材料钢材价格震荡上行,为了降低原材料价格波动对销售成本的影 响,公司充分关注国内外钢材市场价格走势和库存变化,控制原材料成本,基本确保产品售价和 成本涨跌同步。 4) 持续推进外延扩张进程,转型方向和路径更加明确 报告期内,公司在梳理经营现有业务的同时,新的管理团队正积极探索转型方向和思路。在 以市场、政策引导为导向的基础上,不断整合资源,强化管理,以期尽快推动转型基础工作,为 公司带来新的业绩增长点。 2. 报告期内主要经营情况 报告期内,公司实现销售量 28.37 万吨,较上年同期减少 50.59%,公司实现营业收入 138,468.33 万元,较上年同期下降 23.69%;营业成本 127,296.95 万元,较上年同期减少 17.22%, 实现归属于上市公司股东的净利润 7,967.79 万元,实现扭亏为盈。公司主营业务收入和营业成本 同时下降主要原因是公司于 2016 年末及 2017 年三季度对钢管业务部分资产进行处置,业务规模 收缩所致。净利润上升主要由于 2017 年度资产处置及收到政府补助所致。 3. 公司发展战略 2018 年,公司将继续坚持稳健经营、防控风险,抓好现有业务的同时着眼未来,着力推动多 元化发展战略的平稳落地,以市场、政策为导向,构建完成钢管业务和新业务并行发展的业务格 局,将公司的持续发展能力和综合竞争力提升到新的层面。 4. 经营计划 2018 年,为实现战略发展目标,公司将采取如下措施: 1) “因势施策”促进钢管产品销售 公司管理层预计 2018 年钢管行业需求将面临阶段性回升,公司将持续加强对行业形势的研判 和市场需求的追踪,以扩大销售规模和提高销售毛利率为原则,制定相应的营销策略,专注细分 市场,确保公司现有产能能够得到充分利用,确保公司营业水平不会因为产能缩减产生大幅下降。 2) 加强成本端管控,降低投入与消耗 一是充分关注国内外钢材市场价格走势和库存变化,控制原材料成本。二是减少生产耗用, 提高成材率,严格控制各项非生产性开支;加强生产设备和技术改造,提高生产效率。三是细化 财务核算和资金管理。对生产费用的发生和产品成本形成进行会计核算,为成本管理分析和管理 控制提供信息基础。 3) 积极推动转型升级工作落地 前期,公司围绕战略转型积极开展探索工作,已经基本明确了未来转型方向和思路。2018 年, 公司将积极推动转型升级战略的执行和落地,继续加强对项目的研究工作,做好组织架构、人员 安排、资金计划等配套部署工作。 5. 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 6. 面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 7. 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用□不适用 执行《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》、《企业会计 准则第 16 号——政府补助》和《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》。 财政部于 2017 年度发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终 止经营》,自 2017 年 5 月 28 日起施行,对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终 止经营,要求采用未来适用法处理。 财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 16 号——政府补助》,修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行,对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助,要求采用未来适用法处理;对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助,也要求按照修订后的准则进行调整。 财政部于 2017 年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》,对一般企 业财务报表格式进行了修订,适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。 本公司执行上述三项规定的主要影响如下: 会计政策变更的内容和原因 备注(受重要影响的报表项目名称和金额) 《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动 2016 年度财务报表列示“持续经营净利润” 资产、处置组和终止经营》,在利润表中分别列示 -18,484,228.44 元,列示“终止经营净利润” “持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较 -626,044,972.60 元; 数据相应调整。 《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的 通知》,将原列报于“营业外收入”和“营业外支 2016 年 前 年 度 调 减 “ 营 业 外 收 入 ” 出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资 2,334,599.50 元,“营业外支出”24,664.37 产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收 元,调增“资产处置收益”2,309,935.13 元。 益”。比较数据相应调整。 8. 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用√不适用 9. 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。 √适用□不适用 本公司 2017 年度合并财务报表范围内子公司如下: 子公司名称 持股比例(%) 表决权比例(%) 注册资本(万元) 经营范围 Yulong Steel Pipe(HK) 贸易、投 51 51 HK1 Investment CO.,Limited 资 Yulong Steel Pipe(Lekki) 51 51 USD800 钢材轧制 Investment FZE 江苏玉龙能源装备有限公司 100 100 RMB5,000 钢材轧制 本期合并财务报表范围发生变化,详见 2017 年度审计报告中的附注合并范围的变更和附注在其他 主体中的权益。