申万宏源证券承销保荐有限责任公司

                                   关于

山东玉龙黄金股份有限公司股价在首次信息披露前二十个交易

            日内累计涨跌幅相关情况的专项核查意见


    申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“独立财务顾问”）接受山
东玉龙黄金股份有限公司（以下简称“上市公司”）的委托，担任其重大资产购
买暨关联交易的独立财务顾问。根据《关于规范上市公司信息披露及相关各方行
为的通知》（证监公司字[2007]128 号）等相关法律法规的规定，独立财务顾问对
上市公司股票重组停牌前股价波动的情况进行了核查，现就相关核查情况说明如
下：
    2020 年 8 月 17 日，上市公司做出本次交易的首次信息披露，在 2020 年 8
月 17 日前第 21 个交易日至前 1 个交易日内的收盘价格及同期大盘行业指数如
下：
                                首次信息披露    首次信息披露
                                前第21个交易    前最后一个交    涨跌幅
             项目
                                日（2020年7     易日（2020年8   （%）
                                  月20日）        月14日）
公司股票收盘价（元）                    10.35       13.07       26.28%
上证指数（000001）                  3,314.15       3,360.10     1.39%
材料II指数（882101）                 4,118.66      4,187.70     1.68%
剔除大盘因素影响后涨跌幅                                         24.89%
剔除同行业板块影响后涨跌幅                                       24.60%

    综上，上市公司在做出本次交易的首次信息披露前第 21 个交易日至前 1 个
交易日内的收盘价格在剔除大盘因素影响及同行业板块影响后超过 20%，达到
《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》（证监公司字[2007]128 号）
第五条规定的标准。
    经核查，本独立财务顾问认为：
    1、上市公司在股价敏感重大信息公布前 20 个交易日累计涨跌幅超过 20%，
达 到《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》（证监公司字

                                    1
[2007]128 号）第五条规定的标准。
    2、按照《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》第五条的相
关规定，上市公司董事会已在《山东玉龙黄金股份有限公司董事会重大资产购买
暨关联交易报告书》中进行如下风险提示：“如相关方因涉嫌内幕交易被立案调
查，本次重组将存在被暂停、中止或取消的风险。”
    3、根据自查范围内本次交易相关方及其有关人员出具的《自查报告》、相关
方出具的声明及承诺、访谈记录和中国证券登记结算有限责任公司出具的查询记
录，本次交易对应自查期间内，自查范围内相关主体不存在利用本次重组的内幕
信息进行股票内幕交易的行为。
    （以下无正文）




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