太平洋证券股份有限公司
601099
2014 年半年度报告
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、本报告已经公司第三届董事会第十五次会议审议通过，公司七名董事中，有六名董事
参会并行使表决权，独立董事黄慧馨女士委托独立董事何忠泽先生代为行使表决权及签署
相关文件。没有董事、监事、高级管理人员声明对半年度报告内容存在异议或无法保证其
真实、准确、完整。
三、本公司半年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准
无保留意见的审计报告。
四、本公司负责人李长伟、主管会计工作负责人及会计机构负责人许弟伟声明：保证本半
年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的半年度利润分配预案或公积金转增股本预案
鉴于公司目前业绩稳定增长，盈利状况较好，公司资本公积金充足，为回报股东和提升
公司的资本实力，公司董事会提出 2014 年半年度资本公积金转增股本预案：以 2014 年 6
月 30 日公司总股本 2,353,644,684 股为基数，进行资本公积金转增股本，全体股东每 10 股
转增 5 股，共计转增 1,176,822,342 股，转增后公司总股本将增至 3,530,467,026 股。（本预案
尚需提交公司股东大会审议）
详见“第四节 董事会报告”中关于“半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预
案”内容。
六、本报告涉及的未来经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资
者注意投资风险。
七、本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
1
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
目 录
第一节 释义 ............................................. 3
第二节 公司简介 ......................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ........................... 6
第四节 董事会报告 ...................................... 10
第五节 重要事项 ........................................ 21
第六节 股份变动及股东情况 .............................. 24
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 .................... 28
第八节 财务报告 ........................................ 29
第九节 备查文件目录 .................................... 93
2
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司/本公司/太平
指 太平洋证券股份有限公司
洋证券
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
太证资本 指 太证资本管理有限责任公司
股东大会 指 太平洋证券股份有限公司股东大会
董事会 指 太平洋证券股份有限公司董事会
监事会 指 太平洋证券股份有限公司监事会
华信六合 指 北京华信六合投资有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
云南证监局 指 中国证券监督管理委员会云南监管局
上交所 指 上海证券交易所
云南省工商局 指 云南省工商行政管理局
2013 年 11 月 20 日，中国人民银行等 11 个部委办联合印发了《云
南省广西壮族自治区建设沿边金融综合改革试验区总体方案》，
旨在大力推动滇桂两省区沿边金融综合改革试验区建设，促进
滇桂金改 指 沿边金融、跨境金融、地方金融改革创新先行先试，促进人民
币周边区域化，全面提升两省区对外开放和贸易投资便利化水
平，为我国深入推进金融改革开放提供经验借鉴，推动国家西
部大开发和沿边大开放实现新的突破发展
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《太平洋证券股份有限公司章程》
中国/我国/国内/ 中华人民共和国，在本报告中，如无特别说明，不包含香港特
指
全国/境内/国家 别行政区、澳门特别行政区和台湾地区
元 指 人民币元
注：本报告中若出现总数与各分项值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
3
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
第二节 公司简介
一、公司信息
公司的中文名称 太平洋证券股份有限公司
公司的中文名称简称 太平洋
公司的外文名称 THE PACIFIC SECURITIES CO.，LTD
公司的外文名称缩写 PACIFIC SECURITIES
公司的法定代表人 李长伟
公司的总经理 李长伟
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 许弟伟 栾峦
云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦
联系地址
18 层 18 层
电话 0871-68885858 转 8191 0871-68885858 转 8191
传真 0871-68898100 0871-68898100
电子信箱 xudiwei@tpyzq.com.cn luanluan@tpyzq.com.cn
三、基本情况变更简介
公司注册地址 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
公司注册地址的邮政编码 650021
公司办公地址 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
公司办公地址的邮政编码 650021
公司网址 http://www.tpyzq.com
电子信箱 tpy@tpyzq.com.cn
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网
www.sse.com.cn
站的网址
公司半年度报告备置地点 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
五、公司股票简况
4
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 太平洋 601099
六、公司报告期内的注册变更情况
最近一次变更注册登记日期 2014 年 5 月 5 日
注册登记地点 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
企业法人营业执照注册号 530000000004569
税务登记号码 530103757165982（云国）、530102757165982（云地）
组织机构代码 75716598-2
1、公司于 2014 年 1 月 16 日在云南省工商局办理完毕《公司
章程》的工商变更及备案手续，并换领了新的《企业法人营业
执照》。变更内容为：公司经营范围增加“融资融券”业务。
在完成《经营证券业务许可证》变更手续后，公司于 2 月 11
日发布《关于公司章程及营业执照变更的公告》（临 2014-08）；
报告期内变更情况查询索引
2、公司于 2014 年 5 月 5 日在云南省工商局办理完毕《公司章
程》的工商变更及备案手续，并换领了新的《企业法人营业执
照》。公司注册资本由 1,653,644,684 元变更为 2,353,644,684 元。
在完成《经营证券业务许可证》变更手续后，公司于 5 月 17
日发布《关于公司章程及注册资本变更的公告》（临 2014-25）。
公司首次注册登记日期：2004 年 1 月 6 日
注册登记地点：云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
七、其他有关资料
注册资本：2,353,644,684 元
经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自
营；证券承销与保荐；证券资产管理；证券投资基金销售；代销金融产品；融资融券；中国
证监会批准的其他业务。
5
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、公司主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：（人民币）元
本报告期比上年
项 目 报告期（1－6 月） 上年同期
同期增减（％）
营业收入 406,542,060.44 227,331,402.57 78.83
利润总额 193,458,688.27 32,845,829.70 488.99
净利润 143,857,184.12 20,532,299.44 600.64
归属于上市公司股东的净利润 144,133,681.56 20,532,299.44 601.99
归属于上市公司股东的扣除非
143,755,996.29 21,364,716.89 572.86
经常性损益后的净利润
其他综合收益 2,712,212.47 -1,681,681.49 —
经营活动产生的现金流量净额 -1,924,855,488.31 30,601,465.04 —
本报告期末比上年
项 目 本报告期末 上年度期末
度期末增减（％）
资产总额 9,970,605,551.62 4,629,900,363.61 115.35
负债总额 3,889,352,195.12 2,446,535,733.43 58.97
所有者权益总额 6,081,253,356.50 2,183,364,630.18 178.53
归属于上市公司股东的净资产 5,996,629,853.94 2,183,364,630.18 174.65
总股本 2,353,644,684.00 1,653,644,684.00 42.33
（二）主要财务指标
本报告期比上年
项 目 报告期（1－6 月） 上年同期
同期增减（％）
基本每股收益（元/股） 0.076 0.012 533.33
稀释每股收益（元/股） 0.076 0.012 533.33
扣除非经常损益后的基本每股
0.076 0.013 484.62
收益（元/股）
加权平均净资产收益率（%） 4.13 0.96 增加 3.17 个百分点
扣除非经常损益后的加权平均
4.12 1.00 增加 3.12 个百分点
净资产收益率（%）
二、非经常性损益项目和金额
6
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
单位：（人民币）元
项 目 2014 年 1-6 月 说 明
非流动资产处置损益 -76,863.81 固定资产清理损失
除上述各项之外的其他营业外收支净额 583,109.98 个税手续费返还等
减：所得税影响数 128,560.90
合 计 377,685.27
三、采用公允价值计量的项目
单位：（人民币）元
对当期利润
项目名称 期末余额 期初余额 当期变动
的影响金额
交易性金融资产 2,743,468,032.32 1,316,440,925.56 1,427,027,106.76 173,523,385.40
可供出售金融资产 120,828,609.06 22,895,486.07 97,933,122.99 444,558.53
衍生金融工具 -61,189.32
合 计 2,864,296,641.38 1,339,336,411.63 1,524,960,229.75 173,906,754.61
四、按《中国证监会公告〔2013〕41 号—证券公司年度报告内容与格式准则》披露的公司
财务报表主要项目会计数据
（一）比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况
单位：（人民币）元
增减幅度
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 备注
（%）
本期非公开发行成功，货币资金较
货币资金 3,568,330,893.29 1,954,464,703.07 82.57
上年末增加
结算备付金 552,493,915.20 287,593,109.16 92.11 本期末存放在登记结算公司的结
客户备付金 438,870,027.67 221,826,076.56 97.84 算备付金较上年末增加
融出资金 247,704,036.14 0.00 — 本期新增融资融券业务
交易性金融资产 2,743,468,032.32 1,316,440,925.56 108.40 本期末投资规模较上年末增加
买入返售金融资 本期末债券买入返售业务规模较
2,323,002,979.76 739,019,538.96 214.34
产 上年末增加
本期末应收资产管理产品管理费
应收款项 3,337,635.27 2,270,008.31 47.03
较上年末增加
本期末债券和买入返售业务规模
应收利息 83,204,649.95 29,826,660.26 178.96
均较上年末增加
本期末新增信用保证金和期货保
存出保证金 17,486,559.95 12,315,293.49 41.99
证金
可供出售金融资 本期末可供出售金融资产规模较
120,828,609.06 22,895,486.07 427.74
产 上年末增加
本期末直投子公司对外投资较上
长期股权投资 110,725,778.91 54,582,013.24 102.86
年末增加
7
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
短期借款 208,319,946.57 0.00 — 本期末新增信用借款
卖出回购金融资 本期末卖出回购金融资产款规模
1,597,766,629.87 756,648,998.76 111.16
产款 较上年末增加
本期业绩大幅增加，本期末计提的
应付职工薪酬 83,790,685.60 62,936,357.03 33.14
奖金较上年末增加
本期应税收入大幅增加，本期末计
应交税费 51,924,746.81 12,005,682.28 332.50
提的税费较上年末增加
本期末分级集合理财劣后级别产
预计负债 131,272.10 278,694.42 -52.90
品预计亏损较上年末减少
本期末投资金融资产的规模增加，
且市值高于成本的幅度较上年末
递延所得税负债 7,523,731.24 37,561.25 19930.57
增加，确认的递延所得税负债较上
年末增加
股本 2,353,644,684.00 1,653,644,684.00 42.33 本期非公开发行，新增股本 7 亿股
本期非公开发行 7 亿股的股本溢
资本公积 3,004,552,817.20 116,604.73 2576598.92
价
未分配利润 293,847,491.48 185,018,480.19 58.82 本期实现盈利较去年同期增加
本期投资收益较去年同期大幅增
营业收入 406,542,060.44 227,331,402.57 78.83
加
资产管理业务手 去年同期资产管理业务资格刚刚
29,441,552.78 4,317,782.08 581.87
续费净收入 获批，实现收入较低
本期信用业务规模较去年同期增
利息净收入 40,207,990.50 20,166,177.58 99.38 加，相应利息收入也较去年同期增
加
本期债券和股票的投资收益均较
投资收益 136,136,712.74 69,739,520.23 95.21
去年同期增加
公允价值变动收
39,009,423.96 -22,156,421.26 — 本期持仓市值增加
益
本期人民币汇率上升而去年同期
汇兑收益 96,038.22 -180,594.55 —
为下降
本期应税收入增加，相应税金较去
营业税金及附加 22,288,935.82 14,406,352.87 54.72
年同期增加
本期长期的应收款项较去年同期
资产减值损失 -260,300.73 216,003.69 —
减少，相应冲减计提的坏账准备
营业外支出 224,582.40 1,958,690.21 -88.53 本期捐赠支出较去年同期减少
所得税费用 49,601,504.15 12,313,530.26 302.82 本期利润总额大幅增加
本期交易性金融资产规模的增加，
经营活动产生的 造成现金流量为净流出，而去年同
-1,924,855,488.31 30,601,465.04 —
现金流量净额 期交易性金融资产产生的现金流
量为净流入
本期直投子公司对外投资和可供
出售金融资产规模的增加，造成现
投资活动产生的
-156,189,707.07 16,758,596.50 — 金流量为净流出，而去年同期可供
现金流量净额
出售金融资产产生的现金流量为
净流入
筹资活动产生的
3,959,639,276.30 0.00 — 本期非公开发行募集资金
现金流量净额
基本每股收益 0.076 0.012 533.33 本期利润大幅增加
8
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
（二）净资本及风险控制指标
单位：（人民币）元
2014 年 2013 年
项目 增减（%）
6 月 30 日 12 月 31 日
净资本 5,265,223,173.52 1,685,544,507.85 212.38
净资产 5,993,180,360.67 2,179,313,193.13 175.00
净资本/各项风险资本准备之和
445.92 319.61 增加 126.31 个百分点
（%）
净资本/净资产（%） 87.85 77.34 增加 10.51 个百分点
净资本/负债（%） 259.67 188.18 增加 71.49 个百分点
净资产/负债（%） 295.57 243.30 增加 52.27 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净
18.75 27.90 减少 9.15 个百分点
资本（%）
自营固定收益类证券/净资本（%） 37.96 56.49 减少 18.53 个百分点
经纪业务风险资本准备 37,218,980.70 30,997,706.72 20.07
自营业务风险资本准备 291,885,033.22 118,900,003.55 145.49
承销业务风险资本准备 44,190,000.00 0.00 —
资产管理业务风险资本准备 322,696,858.25 147,013,999.82 119.50
融资融券业务风险资本准备 12,385,306.61 0.00 —
分支机构风险资本准备 149,000,000.00 117,000,000.00 27.35
营运风险资本准备 34,557,596.92 39,279,627.47 -12.02
其他风险资本准备 288,826,276.63 74,183,327.91 289.34
各项风险资本准备之和 1,180,760,052.33 527,374,665.47 123.89
注：上表为母公司数据。
9
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司实现营业利润 19,295.24 万元，比去年同期增加了 15,899.67 万元，增
加了 468.25%；实现归属母公司股东的净利润 14,413.37 万元，比去年同期增加了 12,360.14
万元，增加了 601.99%。公司业绩大幅增长的主要原因在于：1、证券投资业务，严格控制
风险，抓住市场机会，合理配置投资品种，收益实现了较大幅度增加；2、投资银行业务，
继续扩展债券承销业务，并抓住 IPO 开闸的机会，完成 1 个 IPO 项目的承销，实现扭亏为
盈；3、证券经纪业务，使用公司定向增发募集资金大力发展信用业务，信用业务收入较去
年同期大幅增加；4、资产管理业务，随着业务的良好发展，逐渐走向成熟，业绩也较去年
同期有所增长。
（一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：（人民币）元
科 目 本期数 去年同期数 变动比例（%）
营业收入 406,542,060.44 227,331,402.57 78.83
营业支出 213,589,618.34 193,375,682.94 10.45
经营活动产生的现金流量净额 -1,924,855,488.31 30,601,465.04 —
投资活动产生的现金流量净额 -156,189,707.07 16,758,596.50 —
筹资活动产生的现金流量净额 3,959,639,276.30 0.00 —
2、营业收入
报告期内，公司实现营业收入 40,654.21 万元，比去年同期增加了 17,921.07 万元，增加
了 78.83%。增加的主要原因是：虽然 A 股整体表现低迷，但公司合理调配投资结构，适时
增加债券规模，严格控制风险，抓住市场机会，上半年实现投资收益（含公允价值变动收益）
17,514.61 万元，较去年同期增长了 268.08%。
3、营业支出
单位：（人民币）万元
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 本年金额较上
营业支出构成 占总成本 占总成本 年同期变动比
金额 金额
比例（%） 比例（%） 例（%）
营业税金及附加 2,228.89 10.43 1,440.64 7.45 54.72
10
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
业务及管理费 19,156.10 89.69 17,875.33 92.44 7.16
资产减值损失 -26.03 -0.12 21.60 0.11 —
合 计 21,358.96 100.00 19,337.57 100.00 10.45
因营业收入大幅增长，营业税金及附加相应有所增加。资产减值损失减少原因：本期长
期的应收款项较上年同期减少，相应冲减计提的坏账准备。
4、业务及管理费
报告期内，公司在扩展业务的同时，仍加强对各项费用支出的控制，在收入增长 78.83%
的情况下，1－6 月发生业务及管理费 19,156.10 万元，同比仅增长了 7.16%。
5、现金流转情况
报告期内，公司现金及等价物净增加额为 187,876.70 万元。其中：
经营活动产生的现金流量净流出为 192,485.55 万元，比去年同期的 3,060.15 万元净流入
增加净流出了 195,545.70 万元。其中现金流入 56,645.21 万元，主要项目为：客户交易结算
资金现金净流入 31,106.37 万元；收取利息、手续费及佣金产生的现金流入 25,466.50 万元。
现金流出 249,130.75 万元，主要项目为：处置交易性金融资产净流出 125,353.76 万元；回购
业务资金净流出 74,286.58 万元；融出资金净流出 24,770.40 万元；支付给职工以及为职工支
付的现金流出 10,476.27 万元。报告期经营活动现金流量净流出较去年同期增加的主要原因
是：本期处置交易性金融资产为净流出，而去年同期为净流入 64,906.41 万元；本期新增融
出资金净流出；回购业务资金净流出也较去年同期的 57,339.91 万元增加了 16,946.67 万元。
投资活动产生的现金流量净流出为 15,618.97 万元，比去年同期的 1,675.86 万元净流入
增加净流出 17,294.83 万元。其中现金流入 49.98 万元，主要项目为：取得投资收益收到的
现金。现金流出 15,668.96 万元，主要项目为：投资支出（含可供出售金融资产）流出现金
15,179.55 万元；购建固定资产等支付的现金 489.39 万元。报告期投资活动产生的现金流量
净流出较去年同期增加的主要原因是：本期投资支出（含购入可供出售金融资产）的流出现
金，较去年同期 1,000 万元（去年同期可供出售金融资产为净流入 3,163.93 万元）增加了
14,179.55 万元。
筹资活动产生的现金流量净流入为 395,963.93 万元。其中现金流入 399,494.39 万元，主
要项目为：吸收投资收到的现金 378,662.40 万元，取得借款收到的现金 20,831.99 万元。现
金流出 3,530.47 万元，为分配股利支付的现金。
汇率变动对现金及现金等价物的影响金额为 17.29 万元。
6、其它
（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：（人民币）万元
11
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
分行业或分产品
营业利润 占营业利润（%） 营业利润 占营业利润（%）
证券经纪业务 7,424.66 38.48 4,745.27 139.75
投资银行业务 1,958.01 10.15 -359.86 -10.60
证券投资业务 12,410.39 64.32 1,364.71 40.19
资产管理业务 1,674.87 8.68 69.17 2.04
其他 -4,172.69 -21.63 -2,423.72 -71.38
合 计 19,295.24 100.00 3,395.57 100.00
报告期内，公司的营业利润主要来源于证券投资业务和证券经纪业务，与去年同期基本
相同，只是各自占比有所变化。证券经纪业务营业利润占比由去年同期的 139.75%下降到
38.48%；证券投资业务营业利润占比由去年同期的 40.19%增长到 64.32%；投资银行业务去
年同期亏损，而本期扭亏为盈。变动的主要原因是：2014 年上半年，沪深两市综指比年初
小幅下跌，分别下跌了 3.20%和 9.22%；两市交易量略增，全国市场 A 股、基金成交量约为
22.31 万亿元，同比增长了 4.04%；新股发行已重新开启。面对复杂的市场环境，公司在管
理层的正确领导和全体员工的努力下，在加强传统业务转型的同时，加快了创新业务的拓展，
本期各项业务均实现盈利，并较去年同期均出现不同程度的增长。特别是证券投资业务抓住
市场机会，严格控制风险，合理配置投资品种，收益实现了较大幅度增加，成为公司营业利
润主要来源，利润结构占比大幅增加。因其他业务的业绩均出现不同程度的增长，所以证券
经纪业务利润结构占比较去年同期出现大幅下降。
（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2014 年 1 月 3 日，中国证监会出具《关于核准太平洋证券股份有限公司非公开发行股
票的批复》（证监许可〔2014〕14 号），核准公司非公开发行不超过 7 亿股新股。该批复自
核准发行之日起 6 个月内有效。
2014 年 4 月，公司完成本次非公开发行股票事宜，发行数量为 7 亿股，总股本相应由
1,653,644,684 股变更为 2,353,644,684 股；发行价格为 5.37 元/股；募集资金总额为 375,900
万元；扣除发行费用 5,727.60 万元，募集资金净额为 370,172.40 万元，其中转入股本人民币
70,000 万元，余额人民币 300,172.40 万元转入资本公积。本次发行后，未新增持股 5%以上
的股东；因公司总股本增加，公司股东中能发展实业有限公司的持股比例相应由发行前的
6.40%变更为发行后的 4.50%。有关发行具体情况详见公司于 2014 年 4 月 23 日发布的《太
平洋证券股份有限公司非公开发行股票发行结果暨股本变动公告》（临 2014-15）。
（3）经营计划进展说明
①经营计划进展顺利，业绩提升
公司证券投资业务收益实现了较大幅度增加；投资银行业务完成 1 个 IPO 项目的承销，
实现扭亏为盈；资产管理业务业绩也较去年同期有所增加，为 2014 年上半年业绩的增长奠
12
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
定了基础。
②持续推进业务转型
公司在加强传统业务转型的同时，加快了创新业务的拓展。资产管理业务加强了与经纪
业务和其他业务条线的合作，大力推动主动管理业务，发挥了公司内部业务转型的业务协调
和整合作用；证券经纪业务借助于公司定向增发成功，大力发展信用业务，重点拓展融资融
券、股票质押等业务，信用业务收入较去年同期大幅增加；股份转让业务作为公司重要的业
务发展方向，2014 年加强了业务拓展力度，共推荐了 5 家企业成功挂牌；直投业务加大项
目拓展和选取力度，投资了多个业务项目；为了进一步推动公司业务立足云南、辐射云南沿
边及东南亚，公司正申请在老挝设立面向东盟的办事机构。
此外，公司为了进一步推进业务转型和创新，目前启动了柜台市场、互联网证券、私募
客户资产托管、场外金融衍生品、收益凭证等创新业务的申报工作，将进一步推进业务创新
和转型。
（二）主营业务分业务及地区经营情况分析
1、主营业务分业务情况表
单位：（人民币）万元
营业 营业收入 营业成本
营业利润率
业务类型 营业收入 营业成本 利润率 比去年同期 比去年同期
比去年同期增减
（%） 增减（%） 增减（%）
证券经纪业务 15,976.61 8,551.95 46.47 26.11 7.94 增加 9.01 个百分点
投资银行业务 4,900.51 2,942.50 39.96 22.47 -32.53 增加 48.95 个百分点
证券投资业务 14,549.38 2,139.00 85.30 363.66 20.63 增加 41.81 个百分点
资产管理业务 2,988.60 1,313.73 56.04 554.18 238.87 增加 40.90 个百分点
（1）证券经纪业务
报告期内经纪业务实现收入 15,976.61 万元，较去年同期增长 26.11%。主要原因是 2014
年上半年两市交易量放大，全国市场 A 股、基金成交量约为 22.31 万亿元，同比增长了 4.04%；
同时公司加大了信用业务的扩展，实现各项利息收入 3,596.86 万元，占经纪业务系统全部营
业收入的 22.51%，占公司全部营业收入的 8.85%。受上述原因影响，经纪业务半年度实现
营业利润 7,424.66 万元，较去年同期增长 56.46%。
（2）投资银行业务
虽然 IPO 直到 6 月才迟迟开启，公司证券承销业务收入受到了一定程度的影响。但面
对不利的市场形势，公司采取了积极的应对措施，加大债券承销力度，并完成了一单 IPO
项目，实现净收入 4,900.51 万元，较去年同期增加 22.47%。其中实现承销及保荐净收入
13
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
4,373.51 万元，完成七个债券主承销项目和一个 IPO 主承销项目，较去年同期增加 11.10%；
财务顾问收入 527 万元，较去年同期增加 7 倍。公司于去年下半年对投行业务部门体制进行
了改革，优化了部门结构，加强了成本支出的控制，所以报告期内投资银行业务在收入增长
的基础上，营业成本实现了大幅度下降，较去年同期下降 32.53%。受益于收入的增长和成
本的下降，投资银行业务本期实现盈利，半年度实现营业利润 1,958.01 万元。
（3）证券投资业务
2014 年上半年，整个市场呈现股弱债强的格局，股票型基金平均收益为-0.98%，而债
券型基金为 5.42%。债券市场今年迎来了一波小牛行情，债券型基金总体走势强劲，中证全
债指数年内上涨达 5.68%。公司严格控制风险，抓住市场机会，合理配置投资品种，收益实
现了较大幅度增加，成为公司营业利润主要来源。
报告期内实现净收入 14,549.38 万元，较去年同期增长 363.66%，其中：投资收益
13,255.74 万元，公允价值变动收益 3,930.81 万元，利息净收入-2,625.72 万元，手续费支出
11.45 万元。半年度实现营业利润 12,410.39 万元，较去年同期增长 809.38%。证券投资业务
中金融资产投资损益具体情况如下表：
单位：（人民币）万元
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
交易性金融资产投资收益 13,085.56 6,394.66
可供出售金融资产投资收益
持有至到期投资收益 173.57
股指期货投资收益 -3.39
交易性金融资产公允价值变动收益 3,930.81 -2,117.42
合 计 17,186.55 4,277.24
（4）资产管理业务
公司于 2013 年 3 月 19 日正式取得资产管理业务资格，经过一年多的管理磨合，资产管
理业务已逐渐走上成熟。报告期内资产管理业务实现收入 2,988.60 万元，实现利润 1,674.87
万元，分别较去年同期增长 554.18%和 2321.30%。截至 6 月 30 日，产品规模为 306 亿元，
其中管理集合产品 13 只，管理规模为 16.50 亿元。
2、主营业务分地区情况
（1）营业收入地区分部情况
单位：（人民币）万元
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 增减百分比
地区
分部数量 营业收入 分部数量 营业收入 （%）
云南 28 9,870.62 18 10,353.42 -4.66
北京 2 880.55 2 989.66 -11.02
14
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
上海 1 275.80 1 253.06 8.98
广东 4 359.44 2 417.08 -13.82
公司本部 28,156.76 9,559.75 194.53
其他地区 12 1,111.04 7 1,160.17 -4.23
合计 47 40,654.21 30 22,733.14 78.83
（2）营业利润地区分部情况
单位：（人民币）万元
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 增减百分比
地区
分部数量 营业利润 分部数量 营业利润 (%)
云南 28 5,939.93 18 6,703.57 -11.39
北京 2 118.60 2 397.17 -70.14
上海 1 -30.79 1 -71.71 —
广东 4 -194.62 2 -142.45 —
公司本部 13,794.93 -2,984.48 —
其他地区 12 -332.81 7 -506.53 —
合计 47 19,295.24 30 3,395.57 468.25
（三） 核心竞争力分析
公司作为云南的区域龙头券商，经纪业务在云南排名第一，收益稳定；投行、固定收益
具有较好的客户积累和市场口碑；资本中介和资产管理业务发展较快；同时公司为进一步扩
大经营规模实现，优化股权比例和结构，提高公司资信度和竞争力，实现增资扩股，且公司
内部体制机制灵活，市场反映敏捷。
1、区位优势显著：公司作为云南本土的上市券商，长期以来得到当地政府的大力支持。
目前，公司经纪等业务在云南市场占有率排名第一。同时，受益于国家滇桂金改政策以及滇
桂地区证券化快速发展带来的机遇，公司不仅在云南区域精耕细作，业务范围也将逐步辐射
至东南亚。
2、部分业务具有比较优势：固定收益业务在城投债承销方面业内排名靠前；投行业务
在环保、软件领域具有一定口碑和品牌效益；随着业务转型，资本中介业务发展迅速。
3、实现增资扩股：随着公司各项业务的不断发展，为进一步扩大公司经营规模，优化
股权比例和结构，提高公司资信度和竞争力，经中国证监会批准，公司依法增加了注册资本
金，由 16.53 亿元增至 23.53 亿元。
4、具有良好的市场化机制：公司制度体系完备，不仅涵盖薪酬奖励、考核晋升、风险
控制等方面，且适于证券行业的创新环境，为公司业务和管理转型提供了制度和机制保障。
（四）投资状况分析
1、对外股权投资情况
报告期内公司对外股权投资 11,130 万元，较上年同期增加了 10,130 万元。主要为直投
15
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
子公司太证资本管理有限责任公司报告期完成了 5 个项目的投资：
公司占被投资
公司名称 主要业务 公司权益比例
（%）
广东广垦太证股权投资基金管 受托管理股权投资基金、投资咨询、投
51.00
理有限公司 资管理
广东广垦太证现代农业投资基
受托管理股权投资基金、股权投资 42.74
金（有限合伙）
北京金天地影视文化股份有限 制作、发行动画片、电视综艺、专题片；
2.46
公司 组织文化艺术交流活动；文化咨询
武汉中科水生环境工程有限公
水污染治理、水污染改善工程 4.65
司
北京九龙蓝海科技有限公司 互联网教育，专注幼儿教育互联网工作 8.70
此外，报告期内太证资本还设立了全资子公司上海太证投资管理有限公司，但尚未缴纳
出资额和正式经营业务。
（1）证券投资情况
占期末证
序 证券 证券 初始投资 持有数量 期末账面值 报告期损益
证券简称 券投资比
号 品种 代码 金额（元） （股） （元） （元）
例（%）
1 股票 000666 经纬纺机 253,488,801.61 25,475,627.00 254,756,270.00 9.30 1,289,700.01
2 股票 600759 正和股份 243,965,008.47 24,000,123.00 245,281,257.06 8.95 41,723,828.69
3 债券 1480292 14 景洪国投债 249,997,000.00 2,499,970.00 251,966,427.50 9.20 4,127,836.16
4 债券 1380254 13 铁道 04 195,498,890.00 2,000,000.00 200,996,600.00 7.34 10,249,951.09
5 债券 1480345 14 海东债 200,000,000.00 2,000,000.00 200,438,400.00 7.32 1,797,304.11
6 股票 112117 12 福发债 109,493,113.00 1,095,232.00 109,485,962.11 4.00 3,633,556.35
7 债券 1480236 14 内江投资债 100,000,000.00 1,000,000.00 102,870,900.00 3.75 4,359,447.95
8 债券 1380273 13 铁道 05 97,905,500.00 1,000,000.00 101,214,300.00 3.69 5,175,101.36
9 债券 1280480 12 双鸭山债 97,804,350.00 1,000,000.00 100,664,000.00 3.67 4,950,266.43
10 股票 000975 银泰资源 89,674,220.86 10,911,386.00 86,963,746.42 3.17 -1,847,991.77
期末持有的其他证券投资 1,083,343,499.19 / 1,085,292,645.14 39.61 22,829,676.29
报告期已出售证券投资损益 / / / / 75,228,250.07
合 计 2,721,170,383.13 / 2,739,930,508.23 100% 173,516,926.74
（2）持有其他上市公司股权情况
最初投 期末持 期末账 报告期 报告期所
证券 期初持股 会计核算 股份
证券简称 资成本 股比例 面价值 损益 有者权益
代码 比例（％） 科目 来源
（元） （％） （元） （元） 变动（元）
000725 京东方 A 1,180.13 0.00 0.00 1,085.00 0.00 -95.13 可供出售 市 场
601988 中国银行 1,245.26 0.00 0.00 1,275.00 0.00 29.74 金融资产 买入
16
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
合计 2425.39 / / 2,360.00 / -65.39 / /
（3）持有金融企业股权情况
公司不存在持有非上市金融企业股权情况。
2、募集资金使用情况
经中国证监会《关于核准太平洋证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可
〔2014〕14 号）核准，并经上海证券交易所同意，公司于 2014 年 4 月向 10 名特定对象非
公开发行人民币普通股（A 股）70,000 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价为人民
币 5.37 元，募集资金总额为人民币 3,759,000,000.00 元。2014 年 4 月 17 日，主承销商在扣
除承销及保荐费用后，向公司募集资金专户划转了认购款 3,704,374,000.00 元。扣除全部发
行费用后，公司本次募集资金净额为 3,701,724,000.00 元。公司上述募集资金已经立信会计
师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了《验资报告》（信会师报字[2014]第 210583 号）。
截至 2014 年 6 月 30 日，公司使用募集资金 2,604,424,000.00 元，收到募集资金存款利
息 收 入 7,842,766.18 元 ， 支 付 银 行 手 续 费 683.70 元 。 公 司 募 集 资 金 专 户 余 额 为
1,107,792,082.48 元，其中含尚未划转的通过自有资金账户支付的中介及其他发行费用
2,650,000.00 元，公司募集资金专户实际可用余额为 1,105,142,082.48 元。截至本报告披露日，
该笔费用已转出至公司自有资金账户。
公司及时、真实、准确完整地履行相关信息披露工作，不存在违规使用募集资金的情形。
募集资金的实际使用情况与本次非公开发行股票募集资金投向一致，不存在募集资金投资项
目变更的情况。具体情况详见《募集资金使用情况对照表》。
17
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
募集资金使用情况对照表
截止时间：2014年6月30日 单位：（人民币）元
募集资金总额 3,701,724,000.00 本期投入募集资金总额 2,604,424,000.00
变更用途的募集资金总额 0.00
已累计投入募集资金总额 2,604,424,000.00
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
已变更项 截至期末累计投 截至期末 项目达到 本期
截至期末 是否达 项目可行性
目，含部 募集资金承诺投 截至期末累计投 入金额与承诺投 投入进度 预定可使 实现
承诺投资项目 调整后投资总额 承诺投入 本期投入金额 到预计 是否发生重
分变 更 资总额 入金额(2) 入金额的差额(3) （%）(4) 用状态日 的效
金额(1) 效益 大变化
（如有） ＝(2)-(1) ＝(2)/(1) 期 益
补充营运资金 否 3,701,724,000.00 3,701,724,000.00 - 2,604,424,000.00 2,604,424,000.00 - - - - - 否
1.优化网点布局，扩大经纪业务市场份额 否 - -
2.增加证券承销准备金 否 - -
3.适度提高证券投资业务规模 否 2,104,374,000.00 2,104,374,000.00
4.对全资子公司适度投资 否 - -
5.开展资产管理业务 否 30,050,000.00 30,050,000.00
其 6.开展融资融券等新业务 否 470,000,000.00 470,000,000.00
3,701,724,000.00 3,701,724,000.00 - - - - - - 否
中 7.适时设立或参控股基金管理公司、并购期
否 - -
货公司
8.适时拓展国际业务 否 - -
9 加大研发投入，打造专业化研究团队 否 - -
10.加大信息系统等基础设施建设力度 否 - -
11.其他资金安排 否 - -
合 计 - 3,701,724,000.00 3,701,724,000.00 - 2,604,424,000.00 2,604,424,000.00 - - - - - 否
未达到计划进度原因（分具体募投项目） -
项目可行性发生重大变化的情况说明 -
募集资金投资项目先期投入及置换情况 -
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 -
为提高募集资金的使用效率，本公司闲置资金在募集资金专户中存储，在确保安全性、流动性的条件下，进
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 行短期同业存放，符合《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年修订）》、《太平洋证券股份
有限公司募集资金管理办法（2013 年修订）》的规定
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 无
募集资金结余的金额及形成原因 本公司未使用的募集资金用途主要为补充营运资金，未使用的募集资金仍在募集资金专户中存储
募集资金其他使用情况 无
备注： 1. 公司未对各业务的投入金额和期限做出承诺，故不存在累计投入金额与承诺投入金额的差额，无法计算投资进度；
2. 公司募集资金所投资的项目，所投入资金均包含本公司原自有资金与募集资金，同一项目所用自有资金与募集资金无法单独核算，故收益无法单独确认。
18
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
3、主要子公司、参股公司分析
（1）太证资本管理有限责任公司，注册资本为 2 亿元人民币，公司持股比例为 100%。太
证资本成立于 2012 年 5 月，经营范围为：使用自有资金对境内企业进行股权投资；为客户提供
股权投资的财务顾问服务；设立直投基金，筹集并管理客户资金进行股权投资；在有效控制风
险、保持流动性的前提下，以现金管理为目的，将闲置资金投资于依法公开发行的国债、投资
级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，以及证券投资基金、集
合资产管理计划或者专项资产管理计划；证监会同意的其他业务。截至 2014 年 6 月 30 日，太
证资本总资产 28,938.67 万元，所有者权益合计 28,807.30 万元，归属母公司股东所有者权益合
计 20,344.95 万元。2014 年上半年实现营业收入 397.43 万元，营业利润-87.84 万元，归属母公
司股东的净利润-60.19 万元。
（2）老—中证券有限公司，注册资本 1,000 亿基普，公司持股比例为 39%。老—中证券有
限公司成立于 2013 年 6 月，由公司、老挝农业促进银行和老挝信息产业有限公司合资创建，是
经老挝证券管理委员会批准设立的综合类全资质券商，可按老挝《证券法》规定开展所有证券
类业务，主要包括：证券经纪和承销保荐业务、财务咨询。截至 2014 年 6 月 30 日，老—中证
券有限公司总资产 971.24 亿基普（折合人民币 7,434.88 万元），净资产 945.94 亿基普（折合人
民币 7,241.19 万元）。2014 年上半年实现营业收入 3.42 亿基普（折合人民币 26.12 万元），营业
利润-35.38 亿基普（折合人民币-270.83 万元）。
4、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
二、利润分配或资本公积金转增预案
（一）报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司严格遵照《公司章程》关于利润分配政策的相关规定，在报告期内制定 2013 年度利润
分配方案并实施。2013 年度公司利润分配方案经公司第三届董事会第十二次会议审议通过后，
提交 2013 年度股东大会审议通过。
公司 2013 年度利润分配方案为：以公司本次非公开发行完成后的总股本 2,353,644,684 股为
基数，向全体股东每 10 股派 0.15 元（含税），共计分配现金红利 35,304,670.26 元（含税），本
次股利分配后的未分配利润 145,392,372.88 元结转下一年度。
公司已于 2014 年 6 月 20 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交
易所网站刊载了《太平洋证券股份有限公司 2013 年度利润分配实施公告》（临 2014-29），截至
2014 年 6 月 26 日，公司 2013 年度利润分配方案已实施完毕。
（二）半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2014 年 1-6 月归属于母公司股东的净利
19
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
润为 144,133,681.56 元，母公司净利润为 144,735,625.34 元，截至 2014 年 6 月 30 日，母公司资
本公积金为 3,004,552,817.20 元。鉴于公司目前业绩稳定增长，盈利状况较好，公司资本公积金
充足，为回报股东和提升公司的资本实力，公司董事会提出 2014 年半年度资本公积金转增股本
预案：以 2014 年 6 月 30 日公司总股本 2,353,644,684 股为基数，进行资本公积金转增股本，全
体股东每 10 股转增 5 股，共计转增 1,176,822,342 股，转增后公司总股本将增至 3,530,467,026
股。公司资本公积金由 3,004,552,817.20 元减少为 1,827,730,475.20 元。
三、其他披露事项
（一）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变
动的警示及说明
公司所处证券行业具有一定特殊性，公司经营业绩与资本市场状况有密切联系，各项收入、
成本与市场交易量、市场指数、融资规模等市场指标有着直接的数量关系。就目前情况而言，
我国资本市场不可预计情况较多，故无法对公司 2014 年下半年的经营情况进行预测。
（二）董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
不适用。
20
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。
二、破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
三、资产交易、企业合并事项
本报告期公司无资产交易、企业合并事项。
四、公司股权激励情况及其影响
本报告期公司无股权激励情况。
五、重大关联交易
公司于 2012 年 8 月 10 日、2013 年 2 月 6 日召开的第二届董事会第二十次会议、2013 年第
一次临时股东大会审议通过了关于公司非公开发行股票及其所涉及关联交易事项的相关议案，
即公司拟非公开发行不超过 7 亿股 A 股普通股，募集资金不超过 50 亿元人民币，其中公司一致
行动人股东华信六合拟以现金认购本次非公开发行的股份不少于 5,000 万股且不超过 15,000 万
股。华信六合就此事项与公司签署了附条件生效的非公开发行《股份认购协议》，上述交易构成
公司的关联交易事项。详见公司于 2012 年 8 月 11 日发布的《太平洋证券股份有限公司关于一
致行动人股东认购公司非公开发行股票的关联交易公告》（临 2012-40）。2014 年 4 月，公司完
成本次非公开发行股票事宜，华信六合以现金认购本次非公开发行的股份 15,000 万股，关联交
易实施完毕。
六、重大合同及其履行情况
（一）托管、承包、租赁事项
本报告期公司无托管、承包、租赁事项。
（二）担保情况
本报告期公司无担保情况。
（三）其他重大合同或交易
本报告期公司无其他重大合同或交易。
七、承诺事项履行情况
21
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
报告期内，公司及相关方尚未履行完毕的承诺事项情况如下：
1、公司关于股东回报的承诺
公司 2012 年 9 月 11 日召开的 2012 年第三次临时股东大会审议通过了公司未来三年股东回
报规划（2012 年-2014 年），公司对股东做出如下承诺：1、公司可以采取现金、股票或者现金
与股票相结合的方式分配股利；2、在满足公司正常经营的资金需求并符合监管部门相关要求的
情况下，如公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司在未来三年（2012 年-2014
年）以现金方式累计分配的利润不少于未来三年实现的年均可分配利润的百分之三十；3、在满
足上述现金股利分配的情况下，公司可以采取股票股利的方式进行利润分配；4、公司原则上按
照年度进行利润分配，董事会可以根据公司的经营状况和资金状况提议公司进行中期现金分红。
2、相关股东关于非公开发行股票的承诺
2014 年 4 月，公司完成非公开发行股票事宜，发行股票 7 亿股。本次发行新增股份于 2014
年 4 月 21 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了登记托管手续。其中，北京华
信六合投资有限公司认购的 15,000.00 万股份自本次发行股份上市之日起 60 个月内不得转让；
其他发行对象所认购的 55,000.00 万股份自本次发行股份上市之日起 12 个月内不得转让。具体
发行对象、数量和限售情况如下：
序号 名称 认购股数（万股） 限售股数（万股） 解除限售日期
1 北京华信六合投资有限公司 15,000.00 15,000.00 2019 年 4 月 21 日
2 东海基金管理有限责任公司 7,840.00 7,840.00 2015 年 4 月 21 日
3 国华人寿保险股份有限公司 4,000.00 4,000.00 2015 年 4 月 21 日
4 民生加银基金管理有限公司 7,000.00 7,000.00 2015 年 4 月 21 日
5 大连天盛硕博科技有限公司 10,000.00 10,000.00 2015 年 4 月 21 日
6 天弘基金管理有限公司 6,600.00 6,600.00 2015 年 4 月 21 日
7 国开泰富基金管理有限责任公司 6,481.00 6,481.00 2015 年 4 月 21 日
8 云南惠君投资合伙企业（有限合伙） 6,500.00 6,500.00 2015 年 4 月 21 日
9 长信基金管理有限责任公司 4,600.00 4,600.00 2015 年 4 月 21 日
宁波同乐股权投资合伙企业（有限合
10 1,979.00 1,979.00 2015 年 4 月 21 日
伙）
合计 70,000.00 70,000.00 ——
八、聘任、解聘会计师事务所情况
本报告期公司未改聘会计师事务所。
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购
人处罚及整改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收
购人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
22
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
十、公司治理情况
本报告期公司不存在治理实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求存在差异的
情况。
十一、证券公司信息披露
（一）公司重大行政许可事项的相关情况
1、根据中国证监会《关于核准太平洋证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许
可〔2014〕14 号），核准公司非公开发行不超过 7 亿股新股。
2、根据中国证监会《关于核准太平洋证券股份有限公司融资融券业务资格的批复》（证监
许可〔2014〕62 号），公司经营范围增加“融资融券”业务。
3、根据云南证监局《关于核准太平洋证券股份有限公司设立新疆、广西分公司及 6 家证券
营业部的批复》（云证监许可〔2014〕2 号），公司获准设立新疆、广西分公司及 6 家证券营业部。
4、根据云南证监局《关于核准太平洋证券股份有限公司设立常州等 5 家证券营业部的批复》
（云证监许可〔2014〕3 号），公司获准在江苏省常州市、广东省广州市、深圳市、浙江省嘉兴
市、福建省石狮市各设立 1 家 C 型证券营业部。
5、根据云南证监局《关于核准太平洋证券作为合格境内机构投资者从事境外证券投资管理
业务的批复》（云证监许可〔2014〕10 号），公司获准作为合格境内机构投资者从事境外证券投
资管理业务。
6、根据云南证监局《关于同意太平洋证券股份有限公司延长广西等 5 家证券分支机构筹建
期限的函》（云证监函〔2014〕118 号），云南证监局同意延长 5 家证券分支机构的筹建期限。
7、根据云南证监局《关于同意太平洋证券延长常州等 4 家证券分支机构筹建期限的函》（云
证监函〔2014〕126 号），云南证监局同意延长 4 家证券分支机构的筹建期限。
（二）监管部门对公司的分类结果
公司 2013 年被评为 C 类 CCC 级；2014 年 7 月 15 日中国证监会发布了 2014 年证券公司分
类结果，公司被评为 B 类 BB 级。
23
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、股本变动情况
（一）股份变动情况表
2014 年 4 月，公司完成本次非公开发行股票事宜，发行数量为 7 亿股，总股本相应由
1,653,644,684 股变更为 2,353,644,684 股。报告期内，公司股份总数及股本结构如下表：
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
比例 送 其 比例
数量 发行新股 金转 小计 数量
(%) 股 他 (%)
股
一、有限售条件
700,000,000 700,000,000 700,000,000 29.74
股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 700,000,000 700,000,000 700,000,000 29.74
其中：境内非国
700,000,000 700,000,000 700,000,000 29.74
有法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人
持股
境外自然人持股
二、无限售条件
1,653,644,684 100 1,653,644,684 70.26
流通股份
1、人民币普通股 1,653,644,684 100 1,653,644,684 70.26
2、境内上市的外
资股
3、境外上市的外
资股
4、其他
三、股份总数 1,653,644,684 100 700,000,000 700,000,000 2,353,644,684 100
（二）限售股份变动情况
2014 年 4 月，公司完成非公开发行股票事宜，发行股票 7 亿股，其中公司股东华信六合所
认购的股份 15,000 万股自发行结束之日起 60 个月内不得转让，其他发行对象所认购的股份自发
行结束之日起 12 个月内不得转让。报告期内，公司限售股份情况如下：
单位：股
年初限 本年解除 期后增加 目前限售
股东名称 解除限售日期
售股数 限售股数 限售股数 股数
北京华信六合投资有限公司 0 0 150,000,000 150,000,000 2019 年 4 月 21 日
24
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
大连天盛硕博科技有限公司 0 0 100,000,000 100,000,000 2015 年 4 月 21 日
东海基金—光大银行—平安信托—平安
0 0 60,000,000 60,000,000 2015 年 4 月 21 日
财富创赢五期 1 号集合资金信托计划
东海基金—光大银行—东海基金—鑫龙
0 0 18,400,000 18,400,000 2015 年 4 月 21 日
41 号资产管理计划
民生加银基金—民生银行—北京信托—
0 0 70,000,000 70,000,000 2015 年 4 月 21 日
银驰资本 2014001 号集合资金信托计划
天弘基金—工商银行—天弘定增 20 号资
0 0 66,000,000 66,000,000 2015 年 4 月 21 日
产管理计划
云南惠君投资合伙企业（有限合伙） 0 0 65,000,000 65,000,000 2015 年 4 月 21 日
国开泰富基金—宁波银行—西江 1 号资
0 0 64,810,000 64,810,000 2015 年 4 月 21 日
产管理计划
长信基金—浦发银行—长信—太平洋 1
0 0 46,000,000 46,000,000 2015 年 4 月 21 日
号资产管理计划
国华人寿保险股份有限公司—分红三号 0 0 40,000,000 40,000,000 2015 年 4 月 21 日
宁波同乐股权投资合伙企业（有限合伙） 0 0 19,790,000 19,790,000 2015 年 4 月 21 日
合计 0 0 700,000,000 700,000,000 —
二、股东情况
（一）股东总数与前十名股东持股情况
单位：股
报告期末股东总数（户） 84886
前十名股东持股情况
质押或冻
持股比 报告期内 持有有限售条
股东名称 股东性质 持股总数 结的股份
例（%） 增减 件股份数量
数量
北京华信六合投资有限
境内非国有法人 14.02 330,050,011 150,000,000 150,000,000 290,689,000
公司
中能发展实业有限公司 国有法人 4.50 105,813,626 0 0 550,275
大连天盛硕博科技有限
境内非国有法人 4.25 100,000,000 100,000,000 100,000,000 0
公司
民生加银基金－民生银
行－北京信托－银驰资
境内非国有法人 2.97 70,000,000 70,000,000 70,000,000 0
本 2014001 号集合资金信
托计划
天弘基金－工商银行－
天弘定增 20 号资产管理 境内非国有法人 2.80 66,000,000 66,000,000 66,000,000 0
计划
云南惠君投资合伙企业
境内非国有法人 2.76 65,000,000 65,000,000 65,000,000 0
（有限合伙）
国开泰富基金－宁波银
行－西江 1 号资产管理计 境内非国有法人 2.75 64,810,000 64,810,000 64,810,000 0
划
北京玺萌置业有限公司 境内非国有法人 2.67 62,743,195 0 0 41,705,550
东海基金－光大银行－
平安信托－平安财富创
境内非国有法人 2.55 60,000,000 60,000,000 60,000,000 0
赢五期 1 号集合资金信托
计划
宏源证券－浦发－宏源
境内非国有法人 2.20 51,843,953 0 0 0
证券鑫丰 3 号限额特定集
25
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
合资产管理计划
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类
北京华信六合投资有限公司 180,050,011 人民币普通股
中能发展实业有限公司 105,813,626 人民币普通股
北京玺萌置业有限公司 62,743,195 人民币普通股
宏源证券－浦发－宏源证券鑫丰 3 号限额特
51,843,953 人民币普通股
定集合资产管理计划
中信信托有限责任公司－嘉实资本信托金融
49,690,516 人民币普通股
投资项目 1301 期
博茂（天津）企业管理咨询合伙企业（有限
41,500,696 人民币普通股
合伙）
北京中京伟业投资管理有限责任公司 33,002,551 人民币普通股
云南国际信托有限公司－云信成长 2007-2 号
32,044,093 人民币普通股
（第三期）集合资金信托计划
华宝信托有限责任公司－价值蓝筹证券投资
30,210,614 人民币普通股
集合资金信托
云南省工业投资控股集团有限责任公司 29,259,791 人民币普通股
未知上述股东存在关联关系或存在《上市公司收购管理办法》规定
上述股东关联关系或一致行动的说明
的一致行动人情形。
注：1、“股东性质”为股东在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记的账户性质；
2、公司股票为融资融券标的证券的，股东持股数量按照其通过普通证券账户、信用证券账户持有的股票及
其权益数量合并计算；
3、“质押或冻结的股份数量”一栏未经特别说明的均为质押股份数量。
（二）前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
持有的有限 有限售条件股份可上市交易情况
序
有限售条件股东名称 售条件股份 新增可上市交 限售条件
号 可上市交易时间
数量 易股份数量
1 北京华信六合投资有限公司 150,000,000 2019 年 4 月 21 日 0 2014 年 4 月，公
2 大连天盛硕博科技有限公司 100,000,000 2015 年 4 月 21 日 0 司完成非公开
民生加银基金－民生银行－北京信托－ 发行股票事宜，
3 70,000,000 2015 年 4 月 21 日 0
银驰资本 2014001 号集合资金信托计划 发行股票 7 亿
天弘基金－工商银行－天弘定增 20 号 股，其中公司股
4 66,000,000 2015 年 4 月 21 日 0
资产管理计划 东华信六合所
5 云南惠君投资合伙企业（有限合伙） 65,000,000 2015 年 4 月 21 日 0 认 购 的 股 份
国开泰富基金－宁波银行－西江 1 号资 15,000 万股自发
6 64,810,000 2015 年 4 月 21 日 0
产管理计划 行结束之日起
东海基金－光大银行－平安信托－平安 60 个月内不得
7 60,000,000 2015 年 4 月 21 日 0
财富创赢五期 1 号集合资金信托计划 转让，其他发行
长信基金—浦发银行—长信—太平洋 1 对象所认购的
8 46,000,000 2015 年 4 月 21 日 0
号资产管理计划 股份自发行结
9 国华人寿保险股份有限公司—分红三号 40,000,000 2015 年 4 月 21 日 0 束之日起 12 个
10 宁波同乐股权投资合伙企业（有限合伙） 19,790,000 2015 年 4 月 21 日 0 月内不得转让
未知上述股东存在关联关系或存在《上市公司收购管
上述股东关联关系或一致行动的说明
理办法》规定的一致行动人情形。
26
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
三、控股股东或实际控制人变更情况
截至 2014 年 6 月 30 日，华信六合持有公司 330,050,011 股，占公司总股本的 14.02%，为
公司第一大股东。公司目前董事会成员 7 名，其中张宪先生、郑亿华先生为华信六合推荐。根
据华信六合推荐董事在公司董事会中的占比及其持股比例，不存在华信六合对公司董事会、股
东大会决议产生决定性影响的情形。公司与华信六合在业务、人员、资产、机构以及财务等方
面相互独立。华信六合与公司其他主要股东之间也不存在关联关系以及一致行动人的情形。此
外，公司不存在任何法人或自然人通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为
的情况。因此，公司目前无控股股东或实际控制人。
27
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
第七节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
（一）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
公司董事、监事和高级管理人员均未直接持有公司股份。
（二）董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
公司无董事、监事和高级管理人员被授予的股权激励情况。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
本报告期内公司无董事、监事、高管人员变动情况。
28
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
第八节 财务报告
公司半年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师杨雄、孙彤审计，
并出具了标准无保留意见的审计报告。
一、审计报告
信会师报字[2014]第 211220 号
太平洋证券股份有限公司：
我们审计了后附的太平洋证券股份有限公司（以下简称“太平洋证券”）财务报表，包括 2014
年 6 月 30 日的资产负债表和合并资产负债表、2014 年 1-6 月的利润表和合并利润表、2014 年
1-6 月的现金流量表和合并现金流量表、2014 年 1-6 月的所有者权益变动表和合并所有者权益变
动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是太平洋证券管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计
准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以
使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计
师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职
业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程
序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在
进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的
审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，太平洋证券财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映
了太平洋证券 2014 年 6 月 30 日的财务状况以及 2014 年 1-6 月的经营成果和现金流量。
立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：杨雄
中国上海 中国注册会计师：孙彤
二零一四年八月二十八日
29
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
二、 财务报表
合并资产负债表
2014 年 6 月 30 日
编制单位：太平洋证券股份有限公司 单位：（人民币）元
项目 附注 期末余额 年初余额
资产：
货币资金 五、1 3,568,330,893.29 1,954,464,703.07
其中：客户存款 1,463,089,972.21 1,335,909,405.41
结算备付金 五、2 552,493,915.20 287,593,109.16
其中：客户备付金 438,870,027.67 221,826,076.56
拆出资金
融出资金 五、3 247,704,036.14
交易性金融资产 五、4 2,743,468,032.32 1,316,440,925.56
衍生金融资产
买入返售金融资产 五、5 2,323,002,979.76 739,019,538.96
应收款项 五、6 3,337,635.27 2,270,008.31
应收利息 五、7 83,204,649.95 29,826,660.26
存出保证金 五、8 17,486,559.95 12,315,293.49
可供出售金融资产 五、9 120,828,609.06 22,895,486.07
持有至到期投资 五、10 52,068,493.13 50,332,876.71
长期股权投资 五、11 110,725,778.91 54,582,013.24
投资性房地产
固定资产 五、12 103,093,279.08 106,975,693.55
在建工程
无形资产 五、13 10,675,803.37 11,750,352.16
商誉
递延所得税资产
其他资产 五、14 34,184,886.19 41,433,703.07
资产总计 9,970,605,551.62 4,629,900,363.61
负债：
短期借款 五、15 208,319,946.57
应付短期融资款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 五、16 1,597,766,629.87 756,648,998.76
代理买卖证券款 五、17 1,860,949,034.86 1,549,885,336.17
代理承销证券款
应付职工薪酬 五、18 83,790,685.60 62,936,357.03
应交税费 五、19 51,924,746.81 12,005,682.28
应付款项 五、20 65,254,808.54 53,459,241.79
应付利息 五、21 2,035,129.41 2,039,616.92
预计负债 五、22 131,272.10 278,694.42
30
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
长期借款
应付债券
递延所得税负债 五、23 7,523,731.24 37,561.25
其他负债 五、24 11,656,210.12 9,244,244.81
负债合计 3,889,352,195.12 2,446,535,733.43
所有者权益（或股东权益 ）：
实收资本（或股本 ） 五、25 2,353,644,684.00 1,653,644,684.00
资本公积 五、26 3,004,552,817.20 116,604.73
减：库存股
盈余公积 五、27 114,861,620.42 114,861,620.42
一般风险准备 五、28 229,723,240.84 229,723,240.84
未分配利润 五、29 293,847,491.48 185,018,480.19
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益
5,996,629,853.94 2,183,364,630.18
（或股东权益）合计
少数股东权益 84,623,502.56
所有者权益（或股东权
6,081,253,356.50 2,183,364,630.18
益 ）合计
负债和所有者权益（或
9,970,605,551.62 4,629,900,363.61
股东权益 ）总计
法定代表人：李长伟 主管会计工作及会计机构负责人：许弟伟
母公司资产负债表
2014 年 6 月 30 日
编制单位：太平洋证券股份有限公司 单位：（人民币）元
项目 附注 期末余额 年初余额
资产：
货币资金 3,432,100,125.84 1,947,891,474.23
其中：客户存款 1,463,089,972.21 1,335,909,405.41
结算备付金 552,493,915.20 287,593,109.16
其中：客户备付金 438,870,027.67 221,826,076.56
拆出资金
融出资金 247,704,036.14
交易性金融资产 2,716,946,986.25 1,156,720,186.02
衍生金融资产
买入返售金融资产 2,293,002,979.76 739,019,538.96
应收款项 3,337,635.27 2,270,008.31
应收利息 82,644,649.95 29,826,660.26
存出保证金 17,486,559.95 12,315,293.49
可供出售金融资产 120,828,609.06 22,895,486.07
持有至到期投资 38,068,493.13 36,332,876.71
长期股权投资 六、1 229,055,928.91 230,112,163.24
31
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
投资性房地产
固定资产 102,900,259.59 106,806,869.61
在建工程
无形资产 10,675,803.37 11,750,352.16
递延所得税资产
其他资产 34,558,794.07 41,382,955.04
资产总计 9,881,804,776.49 4,624,916,973.26
负债：
短期借款 208,319,946.57
应付短期融资款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 1,597,766,629.87 756,648,998.76
代理买卖证券款 1,860,949,034.86 1,549,885,336.17
代理承销证券款
应付职工薪酬 83,251,202.20 62,384,189.16
应交税费 51,875,480.50 11,644,477.14
应付款项 65,254,808.54 53,459,241.79
应付利息 2,035,129.41 2,039,616.92
预计负债 131,272.10 278,694.42
长期借款
应付债券
递延所得税负债 7,523,731.24 37,561.25
其他负债 11,517,180.53 9,225,664.52
负债合计 3,888,624,415.82 2,445,603,780.13
所有者权益（或股东权益 ）：
实收资本（或股本 ） 2,353,644,684.00 1,653,644,684.00
资本公积 3,004,552,817.20 116,604.73
减：库存股
盈余公积 114,861,620.42 114,861,620.42
一般风险准备 229,723,240.84 229,723,240.84
未分配利润 290,397,998.21 180,967,043.14
外币报表折算差额
所有者权益（或股东权
5,993,180,360.67 2,179,313,193.13
益）合计
负债和所有者权益（或
9,881,804,776.49 4,624,916,973.26
股东权益）总计
法定代表人：李长伟 主管会计工作及会计机构负责人：许弟伟
32
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
合并利润表
2014 年 1—6 月
编制单位：太平洋证券股份有限公司 单位：（人民币）元
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 406,542,060.44 227,331,402.57
手续费及佣金净收入 五、30 191,091,895.02 159,762,720.57
其中：经纪业务手续费净收入 112,532,310.70 115,167,473.86
投资银行业务手续费净收入 49,005,100.00 40,015,400.00
资产管理业务手续费净收入 29,441,552.78 4,317,782.08
利息净收入 五、31 40,207,990.50 20,166,177.58
投资收益（损失以“－”号填列） 五、32 136,136,712.74 69,739,520.23
其中：对联营企业和合营企业的投资
-1,056,234.33
收益
公允价值变动收益（损失以“－”号填
五、33 39,009,423.96 -22,156,421.26
列）
汇兑收益（损失以“－”号填列） 96,038.22 -180,594.55
其他业务收入
二、营业支出 213,589,618.34 193,375,682.94
营业税金及附加 五、34 22,288,935.82 14,406,352.87
业务及管理费 五、35 191,560,983.25 178,753,326.38
资产减值损失 五、36 -260,300.73 216,003.69
其他业务成本
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 192,952,442.10 33,955,719.63
加：营业外收入 五、37 730,828.57 848,800.28
减：营业外支出 五、38 224,582.40 1,958,690.21
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 193,458,688.27 32,845,829.70
减：所得税费用 五、39 49,601,504.15 12,313,530.26
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 143,857,184.12 20,532,299.44
其中：归属于母公司所有者（或股东）的净
144,133,681.56 20,532,299.44
利润
少数股东损益 -276,497.44
六、每股收益：
（一）基本每股收益 十二、(二) 0.076 0.012
（二）稀释每股收益 十二、(二) 0.076 0.012
七、其他综合收益 五、40 2,712,212.47 -1,681,681.49
八、综合收益总额 146,569,396.59 18,850,617.95
其中：归属于母公司所有者（或股东）的综
146,845,894.03 18,850,617.95
合收益总额
归属于少数股东的综合收益总额 -276,497.44
法定代表人：李长伟 主管会计工作及会计机构负责人：许弟伟
33
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
母公司利润表
2014 年 1—6 月
编制单位：太平洋证券股份有限公司 单位：（人民币）元
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 402,567,767.32 222,282,327.27
手续费及佣金净收入 六、2 191,091,895.02 159,762,720.57
其中：经纪业务手续费净收入 112,532,310.70 115,167,473.86
投资银行业务手续费净收入 49,005,100.00 40,015,400.00
资产管理业务手续费净收入 29,441,552.78 4,317,782.08
利息净收入 六、3 40,126,057.25 19,927,777.91
投资收益（损失以“－”号填列） 六、4 131,945,659.96 63,946,638.16
其中：对联营企业和合营企业的投资
-1,056,234.33
收益
公允价值变动收益（损失以“－”号填
六、5 39,308,116.87 -21,174,214.82
列）
汇兑收益（损失以“－”号填列） 96,038.22 -180,594.55
其他业务收入
二、营业支出 208,736,884.00 190,817,587.01
营业税金及附加 22,051,508.26 14,247,704.58
业务及管理费 六、6 186,945,676.47 176,354,178.74
资产减值损失 -260,300.73 215,703.69
其他业务成本
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 193,830,883.32 31,464,740.26
加：营业外收入 730,828.57 848,800.28
减：营业外支出 224,582.40 1,958,690.21
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 194,337,129.49 30,354,850.33
减：所得税费用 49,601,504.15 11,489,113.89
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 144,735,625.34 18,865,736.44
六、其他综合收益 2,712,212.47 -323,293.82
七、综合收益总额 147,447,837.81 18,542,442.62
法定代表人：李长伟 主管会计工作及会计机构负责人：许弟伟
34
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
合并现金流量表
2014 年 1—6 月
编制单位：太平洋证券股份有限公司 单位：（人民币）元
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 649,064,126.11
收取利息、手续费及佣金的现金 254,664,983.14 247,808,359.43
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
融出资金净减少额
代理买卖证券收到的现金净额 311,063,698.69
收到其他与经营活动有关的现金 五、41 723,379.51 24,915,121.51
经营活动现金流入小计 566,452,061.34 921,787,607.05
融出资金净增加额 247,704,036.14
代理买卖证券支付的现金净额 35,394,573.20
处置交易性金融资产净减少额 1,253,537,610.68
支付利息、手续费及佣金的现金 53,546,390.14 62,968,000.79
回购业务资金净减少额 742,865,809.69 573,399,117.36
支付给职工以及为职工支付的现金 104,762,747.32 130,900,543.02
支付的各项税费 41,986,549.58 16,749,605.43
支付其他与经营活动有关的现金 五、41 46,904,406.10 71,774,302.21
经营活动现金流出小计 2,491,307,549.65 891,186,142.01
经营活动产生的现金流量净额 -1,924,855,488.31 30,601,465.04
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 31,570,830.00
取得投资收益收到的现金 444,558.53 3,177,727.13
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 五、41 55,215.70 68,436.27
投资活动现金流入小计 499,774.23 34,816,993.40
投资支付的现金 151,795,534.12 10,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长
4,893,947.18 8,058,396.90
期资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 156,689,481.30 18,058,396.90
投资活动产生的现金流量净额 -156,189,707.07 16,758,596.50
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 3,786,624,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
84,900,000.00
到的现金
取得借款收到的现金 208,319,946.57
35
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 3,994,943,946.57
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的
35,304,670.27
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 35,304,670.27
筹资活动产生的现金流量净额 3,959,639,276.30
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
172,915.34 -286,262.40
响
五、现金及现金等价物净增加额 1,878,766,996.26 47,073,799.14
加：期初现金及现金等价物余额 2,242,057,812.23 2,704,727,109.40
六、期末现金及现金等价物余额 五、43 4,120,824,808.49 2,751,800,908.54
法定代表人：李长伟 主管会计工作及会计机构负责人：许弟伟
母公司现金流量表
2014 年 1—6 月
编制单位：太平洋证券股份有限公司 单位：（人民币）元
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 558,862,240.93
收取利息、手续费及佣金的现金 254,440,035.89 247,696,745.32
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
融出资金净减少额
代理买卖证券收到的现金净额 311,063,698.69
收到其他与经营活动有关的现金 722,379.51 847,730.28
经营活动现金流入小计 566,226,114.09 807,406,716.53
融出资金净增加额 247,704,036.14
代理买卖证券支付的现金净额 35,394,573.20
处置交易性金融资产净减少额 1,390,069,664.02
支付利息、手续费及佣金的现金 53,402,712.44 62,968,000.79
回购业务资金净减少额 712,865,809.69 450,999,117.36
支付给职工以及为职工支付的现金 101,621,167.27 129,367,943.16
支付的各项税费 41,437,183.19 15,398,627.02
支付其他与经营活动有关的现金 45,981,862.79 45,975,876.18
经营活动现金流出小计 2,593,082,435.54 740,104,137.71
经营活动产生的现金流量净额 -2,026,856,321.45 67,302,578.82
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
36
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
取得投资收益收到的现金 444,558.53
收到其他与投资活动有关的现金 55,215.70 68,436.27
投资活动现金流入小计 499,774.23 68,436.27
投资支付的现金 94,595,534.12
购建固定资产、无形资产和其他长
4,850,652.65 8,056,197.90
期资产支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金 16,579,170.00
投资活动现金流出小计 99,446,186.77 24,635,367.90
投资活动产生的现金流量净额 -98,946,412.54 -24,566,931.63
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 3,701,724,000.00
取得借款收到的现金 208,319,946.57
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 3,910,043,946.57
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的
35,304,670.27
现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 35,304,670.27
筹资活动产生的现金流量净额 3,874,739,276.30
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
172,915.34 -286,262.40
响
五、现金及现金等价物净增加额 1,749,109,457.65 42,449,384.79
加：期初现金及现金等价物余额 2,235,484,583.39 2,703,848,795.47
六、期末现金及现金等价物余额 3,984,594,041.04 2,746,298,180.26
法定代表人：李长伟 主管会计工作及会计机构负责人：许弟伟
37
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
合并所有者权益变动表
编制单位：太平洋证券股份有限公司 单位：（人民币）元
本期金额（2014 年 1—6 月）
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东权 所有者权益（或
实收资本（或股 减：库 外币报表 其
资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 益 股东权益）合计
本） 存股 折算差额 他
一、上年年末余额 1,653,644,684.00 116,604.73 114,861,620.42 229,723,240.84 185,018,480.19 2,183,364,630.18
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,653,644,684.00 116,604.73 114,861,620.42 229,723,240.84 185,018,480.19 2,183,364,630.18
三、本期增减变动金额（减少以
700,000,000.00 3,004,436,212.47 108,829,011.29 84,623,502.56 3,897,888,726.32
“－”号填列）
（一）净利润 144,133,681.56 -276,497.44 143,857,184.12
（二）其他综合收益 2,712,212.47 2,712,212.47
上述（一）和（二）小计 2,712,212.47 144,133,681.56 -276,497.44 146,569,396.59
（三）所有者（或股东）投入和
700,000,000.00 3,001,724,000.00 84,900,000.00 3,786,624,000.00
减少资本
1．所有者（或股东）投入资本 700,000,000.00 3,001,724,000.00 84,900,000.00 3,786,624,000.00
2．股份支付计入所有者（或股
东）权益的金额
3、与少数股东的权益性交易
4．其他
（四）利润分配 -35,304,670.27 -35,304,670.27
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -35,304,670.27 -35,304,670.27
4．其他
（五）所有者（或股东）权益内
部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 2,353,644,684.00 3,004,552,817.20 114,861,620.42 229,723,240.84 293,847,491.48 84,623,502.56 6,081,253,356.50
法定代表人：李长伟 主管会计工作及会计机构负责人：许弟伟
38
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
合并所有者权益变动表（续）
编制单位：太平洋证券股份有限公司 单位：（人民币）元
上年同期金额（2013 年 1—6 月）
归属于母公司所有者权益
项目 所有者权益（或股
实收资本（或股 减：库 外币报表 其 少数股东权益
资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 东权益）合计
本 ） 存股 折算差额 他
一、上年年末余额 1,653,644,684.00 1,529,580.60 107,703,291.57 215,406,583.14 156,697,674.31 2,134,981,813.62
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,653,644,684.00 1,529,580.60 107,703,291.57 215,406,583.14 156,697,674.31 2,134,981,813.62
三、本期增减变动金额（减少以
-1,681,681.49 20,532,299.44 18,850,617.95
“－”号填列）
（一）净利润 20,532,299.44 20,532,299.44
（二）其他综合收益 -1,681,681.49 -1,681,681.49
上述（一）和（二）小计 -1,681,681.49 20,532,299.44 18,850,617.95
（三）所有者（或股东）投入和
减少资本
1．所有者（或股东）投入资本
2．股份支付计入所有者（或股
东）权益 的金额
3.与少数股东的权益性交易
4．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者（或股东）权益内
部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 1,653,644,684.00 -152,100.89 107,703,291.57 215,406,583.14 177,229,973.75 2,153,832,431.57
法定代表人：李长伟 主管会计工作及会计机构负责人：许弟伟
39
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
编制单位：太平洋证券股份有限公司 单位：（人民币）元
本期金额（2014 年 1—6 月）
项目 实收资本(或股 减：库存 外币报表 所有者权（或股东）
资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
本) 股 折算差额 益合计
一、上年年末余额 1,653,644,684.00 116,604.73 114,861,620.42 229,723,240.84 180,967,043.14 2,179,313,193.13
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,653,644,684.00 116,604.73 114,861,620.42 229,723,240.84 180,967,043.14 2,179,313,193.13
三、本期增减变动金额（减少以
700,000,000.00 3,004,436,212.47 109,430,955.07 3,813,867,167.54
“－”号填列）
（一）净利润 144,735,625.34 144,735,625.34
（二）其他综合收益 2,712,212.47 2,712,212.47
上述（一）和（二）小计 2,712,212.47 144,735,625.34 147,447,837.81
（三）所有者（或股东）投入和
700,000,000.00 3,001,724,000.00 3,701,724,000.00
减少资本
1．所有者（或股东）投入资本 700,000,000.00 3,001,724,000.00 3,701,724,000.00
2．股份支付计入所有者（或股东）
权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -35,304,670.27 -35,304,670.27
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -35,304,670.27 -35,304,670.27
4．其他
（五）所有者（或股东）权益内
部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 2,353,644,684.00 3,004,552,817.20 114,861,620.42 229,723,240.84 290,397,998.21 5,993,180,360.67
法定代表人：李长伟 主管会计工作及会计机构负责人：许弟伟
40
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
母公司所有者权益变动表（续）
编制单位：太平洋证券股份有限公司 单位：（人民币）元
上年同期金额（2013 年 1—6 月）
项目 实收资本(或股 减：库 外币报表 所有者权（或股东）
资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
本) 存股 折算差额 益合计
一、上年年末余额 1,653,644,684.00 8.00 107,703,291.57 215,406,583.14 155,663,411.64 2,132,417,978.35
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,653,644,684.00 8.00 107,703,291.57 215,406,583.14 155,663,411.64 2,132,417,978.35
三、本期增减变动金额（减少以
-323,293.82 18,865,736.44 18,542,442.62
“－”号填列）
（一）净利润 18,865,736.44 18,865,736.44
（二）其他综合收益 -323,293.82 -323,293.82
上述（一）和（二）小计 -323,293.82 18,865,736.44 18,542,442.62
（三）所有者（或股东）投入和
减少资本
1．所有者（或股东）投入资本
2．股份支付计入所有者（或股
东）权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者（或股东）权益内
部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 1,653,644,684.00 -323,285.82 107,703,291.57 215,406,583.14 174,529,148.08 2,150,960,420.97
法定代表人：李长伟 主管会计工作及会计机构负责人：许弟伟
41
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
三、 财务报表附注
太平洋证券股份有限公司
2014 年 1-6 月财务报表附注
一、太平洋证券股份有限公司基本情况
（一）公司历史沿革、注册地、组织形式和总部地址
太平洋证券股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身太平洋证券有限责任公司，
是由中国对外经济贸易信托投资有限公司（现已更名为中国对外经济贸易信托有限公司）、泰安市
泰山投资控股有限公司（现已更名为普华投资有限公司）、泰安市泰山祥盛技术开发有限公司（现
已更名为拉萨泰山祥盛实业有限公司）、黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司（现已更名为西藏世纪
鼎天投资管理有限公司）和泰安市泰山华信投资有限公司（现已更名为北京华信六合投资有限公司）
共同出资，经中国证监会批准，于 2004 年 1 月在云南省昆明市注册成立的综合类证券公司。公司
注册资本人民币 66,500 万元。
经中国证监会核准，2007 年 2 月 13 日，公司注册资本由人民币 6.65 亿元增至 13.98 亿元，2007
年 4 月 10 日，太平洋证券有限责任公司变更为太平洋证券股份有限公司，注册资本为人民币
1,401,313,349 元，同时增资 1.02 亿元，公司的注册资本增至人民币 1,503,313,349 元，增资行为均
已经中和正信会计师事务所有限公司（现已并入立信会计师事务所（特殊普通合伙））审验，并分
别于 2007 年 1 月 25 日出具中和正信验字[2007]第 1—002 号验资报告，2007 年 4 月 9 日出具中和正
信验字[2007]第 1—010 号、中和正信验字[2007]第 1—011 号验资报告。2012 年 7 月 10 日，公司以
未分配利润按每 10 股送 1 股的比例送股，注册资本增至人民币 1,653,644,684 元，2014 年 4 月 21
日，公司非公开发行股票 70,000.00 万股，募集资金总额为 375,900.00 万元人民币，注册资本增至
2,353,644,684 元，变更验资报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并分别于 2012 年 7
月 25 日出具信会师报字[2012]第 210568 号验资报告，2014 年 4 月 17 日出具信会师报字[2014]第
210583 号验资报告。
2007 年 12 月 28 日，公司在上海证券交易所上市。截至报告期末，公司共有 43 家证券营业部
及 1 家分公司。云南省内设有 28 家证券营业部，省外营业部有 15 家，深圳、上海、北京、广州、
厦门、石狮、太原、泰安、宁波、扬州、沈阳、成都、襄阳各设有 1 家证券营业部，温州设有 2 家
证券营业部，在新疆设有 1 家分公司。子公司情况见财务报表附注四、1。
截至报告期末，公司共有员工 958 人，其中高级管理人员 7 人。
公司注册地及总部地址：云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
公司法人营业执照注册号：530000000004569
法定代表人：李长伟
（二）公司的业务性质和主要经营活动
42
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券
自营；证券承销与保荐；证券资产管理；证券投资基金销售；代销金融产品；融资融券；中国证监
会批准的其他业务。
二、主要会计政策、会计估计和前期差错
（一）财务报表的编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和其
他各项具体会计准则、应用指南及准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上根据财政部财会
[2013]26 号《关于印发〈证券公司财务报表格式和附注〉的通知》、中国证券监督管理委员会《证券
公司年度报告内容与格式准则》（2013 年）和《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—
—财务报告的一般规定》（2010 年修订）的披露规定编制财务报表。编制符合企业会计准则要求的
财务报表需要使用估计和假设，这些估计和假设会影响到财务报告日的资产、负债和或有负债的披
露，以及报告期间的收入和费用。
（二）遵循企业会计准则的声明
公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、
经营成果和现金流量等有关信息。
（三）会计期间
公司会计年度采用公历年制，自公历每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
（四）记账本位币
公司以人民币为记账本位币。
（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1、同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方
的账面价值计量。被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，本公司在合并日按照本公司会计
政策进行调整，在此基础上按照调整后的账面价值确认。合并方取得的净资产账面价值与支付的合
并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存
收益。
本公司为进行企业合并而发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、
评估费用、法律服务费等，于发生时计入当期损益。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣
金等，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
2、非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出
的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，区分个别财务报表和合并财务报进行相
43
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
关会计处理：
（1）在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投
资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益
的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益（例如，可供出售金融资产公允价值变动计入资
本公积的部分，下同）转入当期投资收益。
（2）在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买
方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。
购买方为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权
益性证券或债务性证券的初始确认金额。
购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成
本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
（六）合并财务报表的编制方法
公司将拥有实际控制权的子公司和特殊目的主体纳入合并财务报表范围。
公司合并财务报表按照《企业会计准则第 33 号－合并财务报表》及相关规定的要求编制，合
并时合并范围内的所有重大内部交易和往来款已抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的
部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的
会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公
允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财
务报表时，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直是一体化存续下来的，对
合并资产负债表的期初数进行调整，同时对比较报表的相关项目进行调整。
（七）现金及现金等价物的确定标准
现金，是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。
现金等价物，是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很
小的投资。公司编制现金流量表时所确认的现金包括库存现金、银行存款、其他货币资金和结算备
付金。
（八）外币业务和外币报表折算
1、外币业务
公司外币业务采用分账制。发生外币业务时，分别以不同的币种按照原币记账，资产负债表日，
分别以货币性项目和非货币性项目进行处理，货币性项目按资产负债表日即期汇率进行折算，非货
44
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
币性项目按交易日即期汇率折算；产生的汇兑差额记入当期汇兑损益。
2、外币报表折算
公司对合并范围内境外经营实体的财务报表（含采用不同于公司记账本位币的境内子公司、合
营企业、联营企业、分支机构等），折算为人民币财务报表进行编报。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布
的中间价折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时中国人民银行授权
中国外汇交易中心公布的中间价折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日中国人民银行
授权中国外汇交易中心公布的中间价折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所
有者权益项目下单独列示。外币现金流量采用现金流量发生日中国人民银行授权中国外汇交易中心
公布的中间价折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该
境外经营有关的外币报表折算差额，按比例转入处置当期损益。
（九）金融工具
1、金融工具的分类、确认依据和计量方法
公司基于风险管理和投资策略等原因，将金融资产划分为四类：以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产、应收款项（相关说明见附注二之（十））、可供出售金融资产和持有至到期投
资。金融资产的分类取决于公司对金融资产的持有意图和持有能力。
公司的金融负债包括：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
此类金融资产可进一步分为交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。公司采用近期出售的投资策略而买入的股票、基金、债券等确认为交易性金融资
产。这类金融资产按取得时的公允价值入账，交易费用计入当期损益。支付的价款中包含已宣告尚
未发放的现金股利或债券利息，确认为应收项目，持有期间取得的利息或红利，确认为投资收益。
期末按公允价值与原账面价值的差额确认公允价值变动损益，计入当期损益。售出时，确认投资收
益，同时调整公允价值变动损益。公司售出的交易性金融资产，以加权平均法结转成本。
（2）持有至到期投资
指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融
资产，该非衍生金融资产有活跃的市场，可以取得其市场价格。本公司对持有至到期投资，按取得
时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取
的债券利息的，单独确认为应收项目。持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率确认利
息收入，计入投资收益。实际利率在取得持有至到期投资时确定，在随后期间保持不变。实际利率
与票面利率差别很小的，按票面利率计算利息收入，计入投资收益。处置持有至到期投资时，将所
取得价款与该投资账面价值之间的差额确认为投资收益。
（3）可供出售金融资产
指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，即本公司没有划分为以公允价值计量且
45
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。
本公司可供出售金融资产按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的
价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项
目。本公司可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日，
可供出售资产按公允价值计量，其公允价值变动计入“资本公积－其他资本公积”。
处置可供出售金融资产时，将取得的价款和该金融资产的账面价值之间的差额，计入投资收益，
同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。
（4）金融资产的重分类
公司改变投资意图或能力发生改变时，将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产。持有至
到期投资出售或重分类的金额较大，且不属于例外情况，使该投资的剩余部分不再适合划分为持有
至到期投资的，公司应当将该投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，且在本会计年度及以后
两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持有至到期投资。
重分类日，该投资的账面价值与公允价值之间的差额计入所有者权益。
除前段所述两年内不再重新划分类别的可供出售金融资产外，公司因持有意图改变时，可将可
供出售金融资产重分类为持有至到期投资。
（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债指交易性金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债，具体包括：A、为了近期内回购而承担的金融负债；B、公司基于风险管理、战略投资需要等，
直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；C、不作为有效套期工具的衍生工
具。
公司持有该类金融负债按公允价值计价，不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用。如
不适合按公允价值计量时，公司将该类金融负债改按摊余成本计量。
（6）其他金融负债
公司的其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负
债。主要包括企业发行的债券、因购买商品产生的应付账款、长期应付款等。其他金融负债按其公
允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
公司拥有的其他不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同等，
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。在初始计量后按《企业会计准则第 13 号－
或有事项》确定的金额，和按《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额两
者中的较高者进行后续计量。
2、金融资产转移的确认依据和计量方法
本公司的金融资产转移，包括下列两种情形：
（1）将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方；
（2）将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金
46
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
流量支付给最终收款方的义务，同时满足下列条件：
A、从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方。企业发生短期垫
付款，但有权全额收回该垫付款并按照市场上同期银行贷款利率计收利息的，视同满足本条件。
B、根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现
金流量的保证。
C、有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方。企业无权将该现金流量进行再投资，但
按照合同约定在相邻两次支付间隔期内将所收到的现金流量进行现金或现金等价物投资的除外。企
业按照合同约定进行再投资的，应当将投资收益按照合同约定支付给最终收款方。
已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：
（1）放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产。
（2）未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，
并相应确认有关负债。
3、金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部
或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新
金融负债）之间的差额，计入当期损益。
4、金融工具的公允价值确定方法
对存在活跃市场的投资品种，如报表日有成交市价，以当日收盘价作为公允价值；如报表日无
成交市价、且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日收盘价作为公允价值；如报
表日无成交市价、且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，在谨慎性原则的基础上采用适当的
估值技术，审慎确定公允价值。对不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公
允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实
质上相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。具体投
资品种的估值方法如下：
（1）交易所首次发行未上市的股票、债券和权证等，公司指定专门部门在谨慎性原则的基础
上采用适当的估值技术，审慎确定该投资品种的公允价值。
（2）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股
票的市价估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按以下规定确定公允价值：
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同
一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同
一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：
47
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
FV＝C＋（P－C）× （Dl－Dr）／Dl
其中：
FV 为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值；
C 为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时，应
于除权日对其初始取得成本作相应调整）；
P 为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；
Dl 为该非公开发行有明确锁定期的股票锁定期所含的交易所的交易天数；
Dr 为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值日当天）。
（3）送股、转增股、配股和公开增发新股等交易所发行未上市股票，按交易所上市的同一股
票的市价估值。
（4）基金类金融资产：封闭型基金，其公允价值以报表日或最近交易日收盘价计算；开放型
基金及集合理财计划等，以报表日公布的最新净值计算公允价值。
（5）证券交易所上市债券类金融资产：包括国债、企业债、可转债、金融债等，以收盘价作
为公允价值。
（6）银行间市场和场外交易债券类金融资产：包括国债、企业债、短期融资券、特种金融券、
中央银行票据和资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。
（7）信托产品类金融资产：有交易价的，按当月平均价作为公允价值；无交易价的，按成本
价作为公允价值。
（8）权证：包括权证投资（做市）和创设（发行）权证。剩余期限在 1 个月以上的，权证投
资（做市）按最近交易日市价计算公允价值，创设（发行）权证按最近交易价计算公允价值；在 1
个月以内者，权证投资（做市）采用 B-S 估值模型等估价与最近交易日市价孰低作为公允价值，创
设（发行）权证采用 B-S 估值模型等估价与最近交易日市价孰高作为公允价值。采用 B-S 模型估值，
无风险利率采用一年期银行定期存款利率或人民银行公布的基准利率，波动率采用标的股票 180 天
的历史波动率。
5、金融资产减值测试方法、减值准备计提方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需要进行减值测试外，其他类的金融资
产均应在期末进行减值测试。
（1）持有至到期投资的减值准备
持有至到期投资的减值测试采用未来现金流折现法，资产负债表日，对于持有至到期投资，如
果按合同或协议没有收到款项或利息，将根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确
认减值损失。
（2）可供出售金融资产的减值准备
如果可供出售金融资产的发行人或债务人发生严重财务困难，很可能倒闭或进行财务重组等事
项，导致资产负债表日单项可供出售金融资产公允价值出现较大幅度下降，超过其持有成本的 50%，
48
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
并且预期这种下降趋势属于非暂时性，下降时间持续在 12 个月以上的，可认定该可供出售金融资
产已发生减值，确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，将原直接计入
所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。
（十）应收款项
1、应收款项的确认
公司提供劳务形成的应收款项及持有的其他企业的债权等确认为应收款项（包括应收账款和其
他应收款）。应收款项按向提供劳务对方应收的合同或协议价款作为初始入账金额。公司以应收债
权向银行等金融机构转让、质押或贴现等方式融资时，根据相关合同的约定，当债务人到期未偿还
该项债务时，若公司负有向金融机构还款的责任，则该应收债权作为质押贷款处理；若公司没有向
金融机构还款的责任，则该应收债权作为转让处理，并确认债权的转让损益。公司收回应收款项时，
将取得的价款和应收款项账面价值之间的差额确认为当期损益。
2、应收款项坏账准备的确认标准和计提方法
对应收款项采用计提坏账准备的方法。因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，
仍然不能收回的应收账款，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收账款确
认为坏账。
（1）单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准和计提方法
在资产负债表日，本公司应对单项金额 500 万元（含 500 万元）以上的应收款项单独进行减值
测试，经测试发生了减值的，按其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确定减值损失，计提
坏账准备。
（2）按组合计提坏账准备的应收款项
组 合 确定组合的依据 计提坏账准备的计提方法
组合 1 公司内部员工 不计提坏账准备
组合 2 公司外部单位 账龄分析法
在资产负债表日，应对单项测试未减值的应收款项，汇同单项金额 500 万元以下的应收款项，
按类似的信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计
算确定减值损失，计提坏账准备。
组合中采用账龄分析法计提坏账准备的具体比例：
账 龄 应收款项计提比例
1 年以内 0.5%
1-2 年 10%
2-3 年 20%
3 年以上 50%
如果某项应收款项的可收回性与其他各项应收款项存在明显的差别，导致该项应收款项如果按
照账龄分析法及上述标准计提坏账准备无法真实地反映其可收回金额的，将采用个别认定法计提坏
账准备。本公司以及下属子公司对合并报表范围内的应收款项不计提坏账准备。
（十一）客户交易结算资金核算方法
49
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
1、客户交易结算资金与公司自有资金分开核算，并在“货币资金”项目中单设明细科目核算。
公司代理客户买卖证券时，由客户将交易结算资金存入存管银行，在客户将资金转入公司银行账户
时，公司确定客户存款增加，同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。
2、公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时，如买入证券成交总额大
于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣
金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证
券成交的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费后的金额增加客户交易结算资
金。
3、公司代理客户买卖证券的手续费收入，在证券买卖交易日确认收入。
4、按照中国人民银行关于活期储蓄存款计息的有关规定，公司对于客户交易结算资金存款按
季结息，结息日为每季末月的 20 日，向客户统一结息时，增加客户交易结算资金。
（十二）承销证券核算方法
1、对于以全额包销方式进行代理发行证券的业务，在按承购价格购入待发售证券时，确认为
一项资产，公司将证券转售给投资者时，按发行价格抵减承购价及相关发行费用后确认为证券承销
收入。承销期结束后，如有未售出的证券，则按承销价款，转为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或可供出售金融资产。
2、对于以余额包销方式进行代理发行证券的业务，公司在收到代发行人发售的证券时，只在
专设的备查账簿中登记承销证券的情况。发行人结算发行价款时，按约定收取的手续费抵减相关发
行费用后确认证券承销收入。承销期结束后，如有未售出的证券，按合同规定由公司认购，则按承
销价款，在收到证券时，转为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或可供出售金融资
产。
3、对于以代销方式进行代理发行证券的业务，公司在收到代发行人发售的证券时，只在专设
的备查账簿中登记承销证券的情况。代发行证券的手续费收入，在承销业务提供的相关服务完成时
确认为收入。
（十三）代兑付债券核算方法
公司接受客户委托代理兑付其到期债券按兑付方式分为代垫资金兑付和预收资金兑付。兑付的
债券和收到的兑付资金分别核算，在向委托单位交付已兑付的债券时，同时冲销代兑付债券项目和
代兑付债券款项目。代兑付债券的手续费收入，在代兑付债券基本完成，与委托方结算时确认手续
费收入。
（十四）资产管理业务核算方法
客户资产管理业务包括定向资产管理业务（包括银行托管和非银行托管）、集合资产管理业务
和专项资产管理业务。
公司受托经营定向非银行托管资产管理业务，按实际受托资产的款项，同时确认为一项资产和
一项负债。公司受托经营定向银行托管资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理计划，以
50
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
托管客户为主体或集合计划，独立建账，独立核算，定期与托管人的会计核算和估值结果进行复核。
（十五）融资融券业务核算办法
融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借上市证券供其卖出，并由客户
交存相应担保物的经营活动。融资融券业务分为融资业务和融券业务两类。
融资业务：公司融出的资金确认应收债权，并确认相应利息收入。融出资金按借给客户资金的
本金计量。
融券业务：将自有证券借给客户，约定到期后客户需归还相同数量的同种证券，此项业务融出
的证券不终止确认该证券。
融资融券利息收入：根据融资融券业务中与客户协议确定的融资融券金额、期限、利率等按期
确认利息收入。
对客户融资融券并代理客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
（十六）附回购条件的资产转让
1、买入返售证券业务
对于买入返售证券业务，本公司根据协议买入金融资产时，按实际支付的金额确认为买入返售
金融资产。资产负债表日，按照商定利率计算确定的买入返售金融资产的利息收入确认为当期收入，
或按买入价与返售价之间的差额在协议期内计算利息收入确认为当期收入。
2、卖出回购证券业务
对于卖出回购证券业务，本公司根据回购协议在卖出证券时，按实际收到的金额确认为卖出回
购金融资产款。资产负债表日，按照商定利率计算确定的卖出回购金融资产款的利息支出确认为当
期成本，或按售价与回购价之间的差额在协议期内计算利息支出认为当期成本。
（十七）长期股权投资
1、投资成本确定
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资，以及对被投资单位不具有控
制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。子公
司为公司持有的、能够对被投资单位实施控制的权益性投资。若公司持有某实体股权份额超过 50%，
或者虽然股权份额少于 50%，但公司可以实质控制某实体，则该实体将作为公司的子公司。长期股
权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。
（1）对子公司的投资按照初始投资成本计价，控股合并形成的长期股权投资的初始计量参见
本附注二之（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法。追加或收回投资调整长期
股权投资的成本。
（2）本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，以及对被投资单位不具
有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，均
按照初始投资成本计价。在取得对合营企业或联营企业的投资后，长期股权投资的初始投资成本大
于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；
51
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额
应当计入当期营业外收入，同时调整增加长期股权投资的账面价值。
2、后续计量及损益确认方法
（1）对子公司的长期股权投资
对子公司投资的后续计量采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。除取得
投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，按照享有被投资单
位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。
（2）对合营企业或联营企业的长期股权投资
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，后续计量采用权益法核算。取得长期
股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股
权投资的账面价值。本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减
少长期股权投资的账面价值。
（3）不存在控制、共同控制或重大影响的长期股权投资
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计
量的长期股权投资，后续计量采用成本法核算。
3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要
财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。投资企业与其他方对被投资单位实施共
同控制的，被投资单位为其合营企业；重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的
权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施
加重大影响的，被投资单位为其联营企业。
4、减值测试方法及减值准备计提方法
资产负债表日，若因市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因使长期股权投资存在减值
迹象时，根据单项长期股权投资的公允价值减去处置费用后的净额与长期股权投资预计未来现金流
量的现值两者之间较高者确定长期股权投资的可收回金额。长期股权投资的可收回金额低于账面价
值时，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同
时计提相应的资产减值准备。
对于在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其账面价值低于按照类
似金融资产当时的市场收益率对未来现金流量折现确定的现值的数额，确认为减值损失，计入当期
损益。
长期股权投资减值准备一经计提，在资产存续期内不予转回。
（十八）固定资产
1、固定资产确认条件
固定资产是指公司为经营管理而持有的使用年限超过 1 年、单位价值在 1,000 元以上的有形资
52
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
产。
2、各类固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法，按照各类固定资产的预计使用年限计提，预计净残值率为 5%。
预计净残值率的估计，综合考虑固定资产清理时的变价收入和处理费用及税费支出等因素。固定资
产分类及折旧年限、年折旧率如下：
类别 使用年限 年折旧率（%）
房屋及建筑物 35 年 2.71
电脑及相关设备 5年 19.00
运输设备 8年 11.88
办公设备 8年 11.88
其他设备 5年 19.00
3、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日对固定资产逐项进行分析，对其中由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致
其可收回金额低于其账面价值的，采用单项计提法计提固定资产减值准备，减值准备一经计提，在
资产存续期内不予转回。
（1）除房屋之外的固定资产，由于技术进步、损坏等原因导致其实质上已不可能给公司带来
经济利益的，按固定资产报废方式进行固定资产清理。
（2）长期闲置不用，且市场公允价值低于该项固定资产账面净值的，按其市场公允价值低于
账面价值的差额计提准备。
4、其他说明
固定资产的初始计量以成本计价。外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资
产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费
等；自建的固定资产的成本是建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
固定资产的后续支出处理原则：与固定资产有关的更新改造等后续支出，符合固定资产确认条
件的，应当计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产有关的修理费用等
后续支出，不符合固定资产确认条件的，应当计入当期损益。
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固
定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
（十九）在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可
使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态时转入
固定资产。
资产负债表日对在建工程逐项进行分析，对其中可收回金额低于其账面价值的，采用单项计提
法计提减值准备。
（二十）借款费用
53
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本
化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态
的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（二十一）无形资产
1、无形资产的计价：无形资产包括土地使用权、专利技术和非专利技术等。
购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本。
投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值
不公允的，按公允价值确定实际成本。
通过非货币性资产交换取得的无形资产，具有商业实质且交换涉及的资产的公允价值能可靠计
量的，按换出资产的公允价值入账；不具有商业实质或交换涉及的资产的公允价值不能可靠计量的，
按换出资产的账面价值入账。
通过债务重组取得的无形资产，按公允价值确定实际成本。
自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益；其开发阶段的支
出，同时满足下列条件的，确认为无形资产（专利技术和非专利技术）：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或
出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量；
（6）运用该无形资产生产的产品周期在 1 年以上。
2、无形资产的摊销方法：使用寿命有限的无形资产，自无形资产可使用时起，在其使用寿命
内以直线法进行摊销，摊销金额记入当期损益。来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其
使用寿命按合同或法律规定的最短期限确定；如果合同或法律没有规定使用寿命的，由公司综合各
方面的因素判断，以确定无形资产能为公司带来经济利益的期限，无法确定无形资产为公司带来经
济利益期限的，则该项无形资产作为使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的无形资产不予
摊销，于资产负债表日进行减值测试。
交易席位费按照 10 年平均摊销，摊销额计入当期费用。
资产负债表日，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如果有证据表明
其使用寿命和摊销方法与前期估计不同时，改变摊销期限和摊销方法。对使用寿命不确定的无形资
产的使用寿命进行复核，如果有证据表明其使用寿命是有限的，则按使用寿命有限的无形资产进行
摊销。
3、无形资产减值准备确认标准、计提方法：当存在下列一项或若干项情况时，公司按无形资
54
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
产可收回金额低于账面净值的差额计提无形资产减值准备。
（1）某项无形资产已被其他新技术所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影
响；
（2）某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预计不会恢复；
（3）某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
（4）其他足以证明某项无形资产实质上已经发生减值的情形。
4、当存在下列一项或若干项情况时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益：
（1）某项无形资产已被其他新技术所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；
（2）某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；
（3）其他足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。
（二十二）长期待摊费用
经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出按租赁合同期限与 5 年孰短年限平均摊销，其他
长期待摊费用项目按费用项目的受益期平均摊销，但最长不得超过 10 年。
（二十三）商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨
认净资产公允价值份额的差额。
商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
本公司对商誉不摊销，商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方
法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的
账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关
资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或
者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产
组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，
并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值
测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其
可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
商誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。
（二十四）股份支付及权益工具
1、股份支付的种类
股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
2、权益工具公允价值的确定方法
对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授
55
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值，选用的期权定价模
型考虑以下因素：（1）期权的行权价格；（2）期权的有效期；（3）标的股份的现行价格；（4）股价
预计波动率；（5）股份的预计股利；（6）期权有效期内的无风险利率。
在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条件和非
可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行权条件中的
非市场条件（如服务期限等），即确认已得到服务相对应的成本费用。
3、确定可行权权益工具最佳估计的依据
等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，
修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权数量
一致。
4、实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予
日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达
到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估
计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公
允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，
相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支
付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的
公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负
债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
若在等待期内取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，
将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足
非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
（二十五）收入
1、手续费及佣金收入
（1）证券经纪业务收入
代理客户买卖证券的手续费收入，在证券买卖交易日确认收入；手续费收取的依据和标准为根
据成交金额及代理买卖的证券品种按相应的费率收取。向基金公司、QFII 等单位提供交易单元确认
的收入属于证券经纪业务范畴；代理基金公司等单位销售基金、理财产品等金融资产确认的收入属
于证券经纪业务范畴。
（2）证券承销业务收入
证券承销收入根据劳务合同条款、发行方式或提供服务的期间按照完工百分比法或其他恰当的
56
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
方法确认收入。包括采用全额承购包销方式代理发行证券的发行收入，或采用代销方式和余额承购
包销方式代理发行证券收取的手续费收入。A、全额包销方式，将证券转售给投资者时，按发行价
格抵减承购价及相关发行费用后确认证券承销收入；B、余额包销、代销方式，代理发行证券的手
续费收入在发行期结束后，发行人结算发行价款时，按约定收取的手续费抵减相关发行费用后确认
证券承销收入。
（3）证券保荐业务、证券咨询业务收入
按照劳务收入的确认原则，区分提供劳务交易结果能否可靠估计进行确认。公司在资产负债表
日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，应当采用完工百分比法确认收入；公司在资产负债表日提
供劳务交易结果不能可靠估计的，区分已经发生的劳务成本能否得到补偿进行如下处理：A、已经
发生的劳务成本预计能够得到补偿的，应按已收或预计能够收回的金额确认收入，并结转已经发生
的劳务成本；B、已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿的，应将已经发生的劳务成本计入当
期损益，不确认收入。
（4）资产管理业务收入
资产管理业务收入于资产管理合同到期，与委托单位结算时，按合同规定的比例计算应由公司
享有的收益或承担的损失，确认为当期的收益或损失；或合同中规定公司按固定比例收取管理费的，
则在合同期内分期确认管理费收益。
2、利息收入
（1）存款利息收入：在相关的收入金额能够可靠地计量，相关的经济利益可以收到时，按资
金使用时间和实际利率确认利息收入。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算
利息收入。
（2）买入返售证券收入：在当期到期返售的，按返售价格与买入成本价格的差额，确认为当
期收入；在当期没有到期的，期末按摊余成本和实际利率计提利息确认为当期收入。实际利率与合
同约定利率差别较小的，按合同约定利率确认为当期收入。在相关的收入能够可靠计量，相关的经
济利益能够收到时，按资金使用时间和约定的利率确认利息收入。
3、投资收益
公司持有交易性金融资产和可供出售金融资产期间取得的红利或现金股利确认为当期收益；处
置交易性金融资产时，其公允价值与初始入账金额之间的差额，确认为投资收益，同时调整公允价
值变动损益。处置可供出售金融资产时，将取得的价款和该金融资产的账面价值之间的差额，计入
投资收益，同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入
投资收益。
采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润中，按公司应享有的
部分确认为当期投资收益；采用权益法核算的长期股权投资，根据被投资单位实现的净利润或经调
整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。
4、其他业务收入
57
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入。在同时满足，收入的金
额能够可靠地计量、相关的经济利益很可能流入公司、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已
发生和将发生的成本能够可靠地计量的条件下，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确
认当期收入。
（二十六）政府补助
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补
助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，
包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。与收益相关的政府补
助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营业外
收入；
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，
在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直
接计入当期营业外收入。
（二十七）递延所得税资产和递延所得税负债
公司所得税的会计核算采用资产负债表债务法核算。所得税包括当期税项和递延税项，当期税
项按应纳税所得及适用税率计算，递延税项根据财务报表中资产和负债的账面金额与其用于计算应
纳税所得的相应计税基础之间的差额产生的暂时性差异计算。
公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异
产生的递延所得税资产。对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很可能无法获得足够的应
纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够
的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。公司未来期间很可能获得足够的应纳税所得额的金额是
依据管理层批准的经营计划（或盈利预测）确定。
除下列交易中产生的递延所得税负债以外，公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税
负债：
（1）商誉的初始确认；
（2）同时具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：
A、该项交易不是企业合并；
B、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
资产负债表日，公司对递延所得税资产和递延所得税负债按照税法规定、根据预期收回该资产
或清偿该负债期间的税率计量。适用税率发生变化的，对已确认的递延所得税资产和递延所得税负
债重新计量，除直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债
以外，将其影响数计入变化当期的所得税费用。
58
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
（二十八）其他综合收益
反映根据企业会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额。
（二十九）预计负债
或有事项主要包括：未决诉讼或仲裁、债务担保、承诺、亏损合同、重组义务等。如果该或有
事项须由公司承担现时义务，且履行该义务很可能会导致经济利益流出公司，以及有关金额能够可
靠地估计，则将该义务确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项
有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流
出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，如有变化，
对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。
（三十）经营租赁、融资租赁
如果租赁条款在实质上将与租赁资产所有权有关的全部风险和报酬转移给承租人，该租赁为融
资租赁，其他租赁则为经营租赁。
1、本公司作为出租人
融资租赁中，在租赁开始日本公司按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款
的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值
之和的差额确认为未实现融资收益。未实现融资收益在租赁期内各个期间采用实际利率法计算确认
当期的融资收入。
经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的初始直接费
用，计入当期损益。
2、本公司作为承租人
融资租赁中，在租赁开始日本公司将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作
为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费
用。初始直接费用计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法计算确
认当期的融资费用。本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。
经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益；发
生的初始直接费用，计入当期损益。
（三十一） 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共
同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企
业，不构成本公司的关联方。
本公司的关联方包括但不限于：
（1）本公司的母公司；
（2）本公司的子公司；
59
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
（3）与本公司受同一母公司控制的其他企业；
（4）对本公司实施共同控制的投资方；
（5）对本公司施加重大影响的投资方；
（6）本公司的合营企业，包括合营企业的子公司；
（7）本公司的联营企业，包括联营企业的子公司；
（8）本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员 ；
（9）本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；
（10）本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制的
其他企业。
（三十二）利润分配
公司利润分配顺序如下：
1、弥补亏损。
2、提取法定公积金：按净利润的 10%提取。
3、提取一般风险准备金：按净利润的 10%提取。
4、提取交易风险准备金：按净利润的 10%提取。
5、提取任意公积金。
6、分配股利。
（三十三）分部报告
企业以经营分部为基础确定报告分部，经营分部是指公司按照内部组织结构、管理要求、内部
报告制度为依据确定的经营分部，同时满足下列条件的组成部分：
1、该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
2、企业管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
3、企业能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
公司的主要分部为证券经纪业务、证券投资业务、投资银行业务、资产管理业务和其他业务。
（三十四）主要会计政策、会计估计变更
1、会计政策变更
本报告期主要会计政策未发生变更。
2、会计估计变更
本报告期主要会计估计未发生变更。
（三十五）前期会计差错更正
本报告期未发生前期会计差错更正。
三、税项
1、公司适用的主要税种及税率
60
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
公司主要税种 税率(%) 计税基础
营业税 5 应税营业收入
城市维护建设税 5、7 应缴营业税额
教育费附加 3 应缴营业税额
地方教育费附加 2 应缴营业税额
企业所得税 25 应纳税所得额
2、营业税
根据财税[2004]203 号文《财政部、国家税务总局关于资本市场有关营业税政策的通知》，自 2005
年 1 月 1 日起，准许证券公司代收的以下费用从其营业税计税营业额中扣除：
（1）为证券交易所代收的证券交易监管费。
（2）代理他人买卖证券代收的证券交易经手费。
（3）为中国证券登记结算公司代收的股东账户开户费（包括 A 股和 B 股）、特别转让股票开户
费、过户费、B 股结算费、转托管费。
根据财税[2006]172 号文《关于证券投资者保护基金有关营业税问题的通知》，自 2006 年 11 月
1 日起，准许证券公司上缴的证券投资者保护基金从其营业税计税营业额中扣除。
3、企业所得税
根据国税发[2012]57 号文《国家税务总局关于印发〈跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理
办法〉的公告》，公司实行“统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库”的企业所得
税征收管理办法，按照当期实际利润额，总机构和分支机构分期预缴的企业所得税，50%在各分支
机构间分摊预缴，50%由总机构预缴。
四、企业合并及合并财务报表
1、子公司情况：
（1）截至 2014 年 6 月 30 日，本公司通过设立或投资等方式取得的子公司的基本情况：
注册及 法定代 业务 持股比例（%） 表决权比例（%） 是否
子公司名称 注册资本 出资额
营业地 表人 性质 直接 间接 直接 间接 合并
太证资本管理有 人民币 股权投资 人民币
北京 熊艳 100.00 100.00 是
限责任公司 2 亿元 管理 2 亿元
广东广垦太证股
人民币 人民币
权投资基金管理 深圳 熊艳 基金管理 51.00 51.00 是
1000 万元 510 万元
有限公司
广东广垦太证现
人民币 人民币
代农业股权投资 深圳 直投基金 42.74 42.74 是
1.44 亿元 5900 万元
基金（有限合伙）
上海太证投资管 人民币 投资 人民币
上海 熊艳 100.00 100.00 否
理有限公司 1 亿元 管理 0元
注：截至 2014 年 6 月 30 日，太证资本管理有限责任公司设立的上海太证投资管理有限公司仅
领取了营业执照，尚未缴纳出资额和正式经营业务。
（2）期末无通过同一控制下或非同一控制下企业合并取得的子公司
2、期末无特殊目的主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体
3、纳入合并财务报表范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司
61
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
子公司名称 纳入合并范围原因
广东广垦太证现代农业股权投资基金（有限合伙） 实际控制
4、期末无拥有半数以上表决权但未能为其形成控制的被投资单位
5、本期合并范围发生变更的说明
公司全资子公司太证资本于本期出资设立广东广垦太证股权投资基金管理有限公司和广东广
垦太证现代农业股权投资基金（有限合伙），故将其纳入本期合并财务报表范围。因上海太证投资
管理有限公司尚未投资并正式经营，故未将其纳入本期合并财务报表范围。
6、本期合并范围发生变动的子公司
（1）本期新纳入合并范围的子公司
单位：人民币元
子公司名称 期末净资产 本期净利润
广东广垦太证股权投资基金管理有限公司 9,600,555.26 -399,444.74
广东广垦太证现代农业股权投资基金（有限合伙） 143,858,942.51 -141,057.49
（2）本期无不再纳入合并范围的子公司
7、本期未发生同一控制下或非同一控制下企业合并
五、合并财务报表主要项目注释（金额单位：人民币元）
（一）资产负债表项目注释
1、货币资金
（1）按类别列示
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
库存现金 3,376.01
银行存款 3,568,238,024.35 1,947,471,058.20
其中：客户存款 1,463,089,972.21 1,335,909,405.41
公司存款 2,105,148,052.14 611,561,652.79
其他货币资金 89,492.93 6,993,644.87
合 计 3,568,330,893.29 1,954,464,703.07
（2）按币种列示
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
项 目
原币 汇率 本币 原币 汇率 本币
客户资金存款 1,448,882,111.93 1,335,909,405.41
其中：人民币 1,448,544,584.60 1,448,544,584.60 1,335,498,033.92 1,335,498,033.92
美元 37,792.04 6.1528 232,526.86 19,682.94 6.0969 120,004.91
港币 132,284.06 0.79375 105,000.47 370,586.96 0.78623 291,366.58
客户信用资金存款 14,207,860.28
其中：人民币 14,207,860.28 14,207,860.28
客户存款合计 1,463,089,972.21 1,335,909,405.41
公司自有资金存款 2,055,482,585.05 618,555,297.66
其中：人民币 2,048,352,701.19 2,048,352,701.19 611,065,093.54 611,065,093.54
美元 1,145,549.85 6.1528 7,048,339.11 1,215,383.51 6.0969 7,410,071.72
港币 102,733.54 0.7938 81,544.75 101,919.80 0.78623 80,132.40
62
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
公司信用资金存款 49,758,336.03
其中：人民币 49,758,336.03 49,758,336.03
公司存款合计 2,105,240,921.08 618,555,297.66
合 计 3,568,330,893.29 1,954,464,703.07
（1）期末无受限制的货币资金。
（2）2014 年 6 月 30 日货币资金余额较上期末增加 1,613,866,190.22 元，增加比例为 82.57%，
其中公司自有资金增加 1,486,685,623.42 元，增加比例为 240.35%。主要原因：本期非公开发行成功，
自有资金较上期末增加。
2、结算备付金
（1）按类别列示
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
客户备付金 438,870,027.67 221,826,076.56
公司备付金 113,623,887.53 65,767,032.60
合 计 552,493,915.20 287,593,109.16
（2）按币种列示
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
项 目
原币 汇率 本币 原币 汇率 本币
客户普通备付金 401,223,931.69 221,826,076.56
其中：人民币 388,942,530.95 388,942,530.95 210,434,424.48 210,434,424.48
美元 1,097,320.20 6.1528 6,751,591.72 911,304.32 6.0969 5,556,131.32
港币 6,966,688.53 0.79375 5,529,809.02 7,422,154.77 0.78623 5,835,520.76
客户信用备付金 37,646,095.98
其中：人民币 37,646,095.98 37,646,095.98
公司备付金 113,623,887.53 65,767,032.60
其中：人民币 113,623,887.53 113,623,887.53 65,767,032.60 65,767,032.60
合 计 552,493,915.20 287,593,109.16
2014 年 6 月 30 日结算备付金余额较上期末增加 264,900,806.04 元，增加比例为 92.11%，主要
原因：本期末存放在登记结算公司的数额较上期末增加。
3、融出资金
（1）按类别列示
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
融出资金 247,704,036.14
其中：个人 237,296,472.74
机构 10,407,563.40
减：减值准备
融出资金净值 247,704,036.14
2014 年 6 月 30 日融出资金余额较上期末增加 247,704,036.14 元，主要原因：本期新开展融资
融券业务。
（2）按账龄分析
账 龄 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
63
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
1-3 个月 10,656,810.35 4.30%
3-6 个月 237,047,225.79 95.70%
6 个月以上
合 计 247,704,036.14 100.00%
（3）担保物情况
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
资金 15,443,883.76
股票 765,541,118.65
债券 73,675.86
其他 2,641,178.24
合 计 783,699,856.51
期末不存在逾期情况。
4、交易性金融资产
（1）按类别列示
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
指定为以公 指定为以公
项目 允价值计量 允价值计量
为交易目的而持 为交易目的而持
且其变动计 合计 且其变动计 合计
有的金融资产 有的金融资产
入当期损益 入当期损益
的金融资产 的金融资产
债券 1,948,340,072.71 1,948,340,072.71 830,871,378.70 830,871,378.70
基金 76,659,511.38 76,659,511.38 259,944,889.28 259,944,889.28
股票 718,468,448.23 718,468,448.23 225,624,657.58 225,624,657.58
其他
合计 2,743,468,032.32 2,743,468,032.32 1,316,440,925.56 1,316,440,925.56
（2）按项目列示
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
项 目
账面余额 初始成本 账面余额 初始成本
债券 1,948,340,072.71 1,922,018,621.60 830,871,378.70 851,926,481.40
基金 76,659,511.38 77,588,487.89 259,944,889.28 257,126,600.11
股票 718,468,448.23 718,563,273.64 225,624,657.58 217,803,580.95
合 计 2,743,468,032.32 2,718,170,383.13 1,316,440,925.56 1,326,856,662.46
（3）2014 年 6 月 30 日交易性金融资产余额较上期末增加 1,427,027,106.76 元，增加比例为
108.40%，主要原因：本期末债券、股票的投资规模均较上期末增加。
（4）期末交易性金融资产中无已融出证券。
（5）期末变现有限制的交易性金融资产
项 目 限售条件或变现方面的其他重大限制 2014 年 6 月 30 日
交易性债券投资 卖出回购交易质押 1,671,185,440.00
合 计 1,671,185,440.00
64
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
5、买入返售金融资产
（1）按金融资产种类列示
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
股票 1,961,502,979.76 556,381,675.95
债券 361,500,000.00 182,637,863.01
其中：国债 61,500,000.00
公司债 300,000,000.00 182,637,863.01
合 计 2,323,002,979.76 739,019,538.96
（2）按业务类别列示
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
约定购回式证券 107,959,578.46 185,436,635.71
股票质押式回购 1,853,543,401.30 370,945,040.24
银行间市场买断式回购 300,000,000.00 182,637,863.01
交易所质押式回购 61,500,000.00
合 计 2,323,002,979.76 739,019,538.96
2014 年 6 月 30 日买入返售金融资产余额增加 1,583,983,440.80 元，增加比例为 214.34%，主要
原因：本期末股票质押式回购业务规模较上期末增加。
（3）约定购回式证券融出资金按剩余期限列示
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
一个月内 18,231,938.62
一个月至三个月内 48,101,127.35
三个月至一年内 41,626,512.49 185,436,635.71
一年以上
合 计 107,959,578.46 185,436,635.71
（4）股票质押式回购融出资金按剩余期限列示
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
一个月内 51,955,000.00
一个月至三个月内
三个月至一年内 1,386,043,401.30 318,990,040.24
一年以上 467,500,000.00
合 计 1,853,543,401.30 370,945,040.24
（5）担保物情况
期末公司开展约定购回业务融出资金收取的担保物价值 241,957,206.95 元，开展质押回购业务
融出资金收取的担保物价值 6,122,678,296.34 元。
6、应收款项
（1）按明细列示
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
应收资产管理业务管理费 3,337,635.27 1,275,008.31
应收财务顾问费 995,000.00
合 计 3,337,635.27 2,270,008.31
65
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
2014 年 6 月 30 日应收款项增加 1,067,626.96 元，增加比例为 47.03%，主要原因：本期末计提
资产管理业务管理费增加。
（2）按评估方式列示
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
项 目 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
单项金额重大的应
收款
按组合计提坏账准
3,354,407.31 100.00 16,772.04 100.00 2,281,415.39 100.00 11,407.08 100.00
备的应收款项
合 计 3,354,407.31 100.00 16,772.04 100.00 2,281,415.39 100.00 11,407.08 100.00
（3）按账龄分析
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
账 龄
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
1 年以内 3,354,407.31 16,772.04 2,281,415.39 11,407.08
合 计 3,354,407.31 16,772.04 2,281,415.39 11,407.08
7、应收利息
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
应收债券投资利息 51,538,989.68 21,018,877.61
应收存放金融同业利息 564,455.12
应收买入返售金融资产利息 29,853,321.79 8,243,327.53
应收融资融券利息 1,812,338.48
合 计 83,204,649.95 29,826,660.26
（1）期末无逾期的应收利息。
（2） 2014 年 6 月 30 日应收利息余额较上期末增加 53,377,989.69 元，增加比例为 178.96%，
主要原因：本期末债券和买入返售业务规模均较上期末增加。
8、存出保证金
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
交易保证金 15,126,389.97 12,315,293.49
信用保证金 550,977.98
期货保证金 1,809,192.00
合 计 17,486,559.95 12,315,293.49
2014 年 6 月 30 日存出保证金余额较上期末增加 5,171,266.46 元，增加比例为 41.99%，主要原
因：本期各项业务规模较上期末增大，相应保证金增加。
9、可供出售金融资产
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
项 目 初始 公允价值 期末 初始 公允价值 期末
投资成本 变动 公允价值 投资成本 变动 公允价值
股票 2,425.39 -65.39 2,360.00
资产管理产品 97,104,438.09 2,002,969.89 99,107,407.98 22,741,328.09 154,157.98 22,895,486.07
66
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
信托计划 9,950,000.00 1,768,841.08 11,718,841.08
理财产品 10,000,000.00 10,000,000.00
合 计 117,056,863.48 3,771,745.58 120,828,609.06 22,741,328.09 154,157.98 22,895,486.07
（1）2014 年 6 月 30 日可供出售金融资产余额较上期末增加 97,933,122.99 元，增加比例为
427.74%，主要原因：本期末可供出售金融资产规模较上期末增加。
（2）融券业务情况
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
融出证券：
可供出售金融资产 2,360.00
交易性金融资产
转融通融入证券
合 计 2,360.00
担保物情况参见附注五、（一）3（3）。
（3）存在限售期及有承诺条件的可供出售金融资产
A．存在限售期限的可供出售金融资产
项 目 期末公允价值 年初公允价值 限售期截止日
红珊瑚稳盈债券分级计划进取级份额 324,178.54 1,050,927.07 2015 年 5 月 31 日
长安信托映雪雪霁 4 号次级收益权份额 11,718,841.08 10,100,245.00 2014 年 9 月 17 日
合 计 12,043,019.62 11,151,172.07
B．存在有承诺条件的可供出售金融资产
项 目 期末公允价值 年初公允价值 承诺条件内容
进取级为本集合的高风险收益端：在集合计划清算
红珊瑚稳盈债券分级计
324,178.54 1,050,927.07 时，扣除优先级应分配资产后的全部剩余资产归进
划进取级份额
取级委托人所有。
信托计划终止时，信托计划财产在支付信托费用、
长安信托映雪雪霁 4 号 优先受益人信托利益、固定特定信托利益及信托计
11,718,841.08 10,100,245.00
次级收益权份额 划其他负债后的余额部分为全部次级受益人信托
利益。
合 计 12,043,019.62 11,151,172.07
10、持有至到期投资
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
债券投资 14,000,000.00 14,000,000.00
定向资产管理计划 38,068,493.13 36,332,876.71
合 计 52,068,493.13 50,332,876.71
11、长期股权投资
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
联营企业投资 29,055,928.91 30,112,163.24
其他股权投资 81,669,850.00 24,469,850.00
合 计 110,725,778.91 54,582,013.24
（1）长期股权投资明细情况：
2013 年 2014 年 在被投资单 在被投资单
被投资单位 投资成本 增减变动
12 月 31 日 6 月 30 日 位持股比例 位表决权比
67
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
例
权益法：
老—中证券有限公司 30,658,208.15 30,112,163.24 -1,056,234.33 29,055,928.91 39% 39%
合 计 30,658,208.15 30,112,163.24 -1,056,234.33 29,055,928.91
成本法：
万通投资控股股份有限公司 1,748,250.00 1,748,250.00 1,748,250.00 0.0767% 0.0767%
菁茂生态农业科技股份有限公司 2,721,600.00 2,721,600.00 2,721,600.00 1.967% 1.967%
天津市宏远钛铁有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 2.50% 2.50%
北京晓清环保工程有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 1.46% 1.46%
北京金天地影视文化股份有限公
7,200,000.00 7,200,000.00 7,200,000.00 2.46% 2.46%
司
武汉中科水生环境工程有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 4.65% 4.65%
北京九龙蓝海科技有限公司 40,000,000.00 40,000,000.00 40,000,000.00 8.70% 8.70%
合 计 81,669,850.00 24,469,850.00 57,200,000.00 81,669,850.00
（2）联营企业基本情况：
被投资单位名称 企业类型 注册地 法定代表人 业务性质
证券经纪和承销保荐业
老—中证券有限公司 有限责任公司 老挝人民民主共和国 李林
务、财务咨询
2014 年 6 月 30 日 2014 年 6 月 30 日 2014 年 6 月 30 日 2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
注册资本
资产总额 负债总额 净资产总额 营业收入 净利润
78,610,790.13 74,348,675.48 1,936,802.79 72,411,872.69 261,239.80 -2,708,293.15
（3）联营企业的重要会计政策、会计估计与公司的会计政策、会计估计无重大差异。
12、固定资产及累计折旧
（1）固定资产情况
办公设备及
项 目 房屋及建筑物 运输工具 其 他 合 计
其他设备
一、原价：
1.年初余额 97,031,175.96 21,842,228.84 64,232,686.14 406,865.00 183,512,955.94
2.本期增加 1,749,190.98 4,260.00 1,753,450.98
（1）本期购置 1,749,190.98 4,260.00 1,753,450.98
（2）在建工程转入
（3）其他增加
3.本期减少 5,783,184.53 5,783,184.53
（1）转让和出售
（2）清理报废 5,783,184.53 5,783,184.53
（3）其他减少
4.外币报表折算差额
5.期末余额 97,031,175.96 21,842,228.84 60,198,692.59 411,125.00 179,483,222.39
二、累计折旧：
年初余额 18,556,542.33 12,642,377.70 45,069,027.78 269,314.58 76,537,262.39
本期计提 1,287,867.18 1,149,255.66 2,665,589.73 15,526.73 5,118,239.30
本期减少 5,265,558.38 5,265,558.38
外币报表折算差额
期末余额 19,844,409.51 13,791,633.36 42,469,059.13 284,841.31 76,389,943.31
68
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
三、减值准备：
年初余额
本期计提
本期减少
外币报表折算差额
期末余额
四、账面价值：
1.期末账面价值 77,186,766.45 8,050,595.48 17,729,633.46 126,283.69 103,093,279.08
2.年初账面价值 78,474,633.63 9,199,851.14 19,163,658.36 137,550.42 106,975,693.55
（2）本期折旧额为 5,118,239.30 元。
（3）本期无产权存在瑕疵的固定资产。
（4）期末固定资产无所有权的限制。
（5）期末无被用于担保的固定资产。
（6）期末公司对固定资产进行检查，未发现固定资产存在减值迹象，因此未计提固定资产减
值准备。
13、无形资产
（1）无形资产情况
2013 年 2014 年
项 目 本期增加 本期减少
12 月 31 日 6 月 30 日
一、账面原值合计 35,412,985.66 1,661,000.00 37,073,985.66
软件 31,931,835.66 1,161,000.00 33,092,835.66
交易席位费 3,481,150.00 500,000.00 3,981,150.00
二、累计摊销合计 23,662,633.50 2,735,548.79 26,398,182.29
软件 20,544,200.20 2,623,048.76 23,167,248.96
交易席位费 3,118,433.30 112,500.03 3,230,933.33
三、无形资产账面净值合计 11,750,352.16 1,661,000.00 2,735,548.79 10,675,803.37
软件 11,387,635.46 1,161,000.00 2,623,048.76 9,925,586.70
交易席位费 362,716.70 500,000.00 112,500.03 750,216.67
四、减值准备合计
软件
交易席位费
五、无形资产账面价值合计 11,750,352.16 1,661,000.00 2,735,548.79 10,675,803.37
软件 11,387,635.46 1,161,000.00 2,623,048.76 9,925,586.70
交易席位费 362,716.70 500,000.00 112,500.03 750,216.67
（2）本期摊销额为 2,735,548.79 元。
（3）期末无用于抵押或担保的无形资产。
（4）期末公司对无形资产进行检查，未发现无形资产存在减值迹象，因此未计提无形资产减
值准备。
14、其他资产
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
69
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
其他应收款 12,085,226.04 12,907,925.91
待摊费用 4,003,866.07 3,527,954.27
长期待摊费用 18,095,794.08 24,997,822.89
合 计 34,184,886.19 41,433,703.07
2014 年 6 月 30 日其他资产较上期末减少 7,248,816.88 元，减少比例为 17.49%，主要原因：期
末长期待摊费用较上期末减少。
（1）其他应收款
A．按明细列示
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
其他应收款余额 13,041,727.76 14,130,093.32
减：坏账准备 956,501.72 1,222,167.41
其他应收款净额 12,085,226.04 12,907,925.91
B．按种类列示
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
种 类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
单项金额重大的其他
应收款
按组合计提坏账准备
的其他应收款
其中：公司内部员工 2,138,413.64 16.40 2,162,113.52 15.30
公司外部单位 10,903,314.12 83.60 956,501.72 100.00 11,967,979.80 84.70 1,222,167.41 100.00
组合小计 13,041,727.76 100.00 956,501.72 100.00 14,130,093.32 100.00 1,222,167.41 100.00
合 计 13,041,727.76 100.00 956,501.72 100.00 14,130,093.32 100.00 1,222,167.41 100.00
C．组合中按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
账 龄
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
1 年以内 8,116,516.11 40,582.58 8,483,962.67 42,419.81
1-2 年 1,066,199.67 106,619.97 1,364,649.67 136,464.97
2-3 年 170,000.00 34,000.00 54,670.34 10,934.07
3 年以上 1,550,598.34 775,299.17 2,064,697.12 1,032,348.56
合 计 10,903,314.12 956,501.72 11,967,979.80 1,222,167.41
D．其他应收款金额前五名单位情况
2014 年 6 月 30 日 与本公司 占应收账款
金额 款项性质 期限
应收款项单位名称 关系 比例(%)
恒生电子股份有限公司 无关联关系 2,571,400.00 软件款 1 年以内、1-2 年 19.72
1 年以内、2-3 年、3
证券业协会保证金 无关联关系 1,500,000.00 保证金 11.50
年以上
上海中心大厦置业管理有限公司 无关联关系 852,503.00 租房押金 1 年以内 6.54
中国联合承造实业有限公司 无关联关系 363,590.48 预付款 1 年以内 2.79
上海新意新科技有限公司 无关联关系 238,000.00 预付款 1 年以内 1.82
合 计 5,525,493.48 42.37
2013 年 12 月 31 日 与本公司 占应收账款
金额 款项性质 期限
应收款项单位名称 关系 比例(%)
70
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
恒生电子股份有限公司 无关联关系 2,277,400.00 软件款 1 年以内、1-2 年 16.12
1 年以内、2-3 年、3
证券业协会保证金 无关联关系 1,500,000.00 保证金 10.62
年以上
信达证券股份有限公司 无关联关系 1,000,000.00 预付款 1 年以内 7.08
晋城银行股份有限公司 无关联关系 1,000,000.00 预付款 1 年以内 7.08
上海中心大厦置业管理有限公司 无关联关系 852,503.00 租房押金 1 年以内 6.03
合 计 6,629,903.00 46.93
（2）待摊费用
项 目 2013 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2014 年 6 月 30 日
房租 1,837,504.96 5,060,008.26 5,009,742.85 1,887,770.37
物业管理费 654,445.59 457,097.08 407,089.72 704,452.95
网络使用费 135,123.59 18,000.00 99,000.00 54,123.59
信息系统费 604,773.70 352,013.00 612,185.50 344,601.20
其他 296,106.43 851,500.00 134,688.47 1,012,917.96
合 计 3,527,954.27 6,738,618.34 6,262,706.54 4,003,866.07
（3）长期待摊费用
项 目 2013 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2014 年 6 月 30 日
装修费 6,538,120.77 443,760.88 961,017.92 6,020,863.73
布线工程 1,824,793.59 700,276.94 314,722.16 2,210,348.37
消防工程 277,553.37 33,496.00 34,223.82 276,825.55
其他 16,357,355.16 356,616.00 7,126,214.73 9,587,756.43
合 计 24,997,822.89 1,534,149.82 8,436,178.63 18,095,794.08
15、短期借款
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
信用借款 208,319,946.57
合 计 208,319,946.57 0.00
2014 年 6 月 30 日短期借款较上期末增加 208,319,946.57 元，主要原因：期末公司新增信用借款。
16、卖出回购金融资产款
（1）按金融资产种类列示
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
公司债 1,597,766,629.87 756,648,998.76
合 计 1,597,766,629.87 756,648,998.76
2014 年 6 月 30 日卖出回购金融资产款较上期末增加 841,117,631.11 元，增加比例为 111.16%，
主要原因：期末公司卖出回购金融资产规模较上期末增加。
（2）按业务类别列示
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
其他卖出回购金融资产款 1,597,766,629.87 756,648,998.76
合 计 1,597,766,629.87 756,648,998.76
（3）担保物情况
期末卖出回购金融资产款担保物价值为 1,671,185,440.00 元。
71
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
17、代理买卖证券款
（1）按币种列示
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
项 目
原币 汇率 本币 原币 汇率 本币
人民币 1,849,737,839.17 1,849,737,839.17 1,539,399,294.73 1,539,399,294.73
美元 1,012,614.09 6.1528 6,230,411.99 812,754.70 6.0969 4,955,284.13
港币 6,275,003.11 0.79375 4,980,783.70 7,034,528.47 0.78623 5,530,757.31
合 计 1,860,949,034.86 1,549,885,336.17
（2）按客户性质列示
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
普通经纪业务 1,845,505,151.10 1,549,885,336.17
其中：个人客户 1,640,419,547.17 1,450,156,242.58
机构客户 205,085,603.93 99,729,093.59
信用业务 15,443,883.76
其中：个人客户 14,904,159.10
机构客户 539,724.66
合 计 1,860,949,034.86 1,549,885,336.17
2014 年 6 月 30 日代理买卖证券款余额较上期末增加 311,063,698.69 元，增加比例为 20.07%，
主要原因：期末经纪业务客户交易结算资金余额较上期末增加。
18、应付职工薪酬
2013 年 2014 年
项 目 本期增加 本期减少
12 月 31 日 6 月 30 日
工资、奖金、津贴和补贴 58,549,910.33 107,831,594.37 85,897,503.85 80,484,000.85
职工福利费 226,857.10 226,857.10
社会保险费 21,276.00 14,041,503.87 13,978,373.35 84,406.52
住房公积金 10,793.00 5,323,336.28 5,334,129.28
工会经费和职工教育经费 4,354,377.70 2,534,799.59 3,666,899.06 3,222,278.23
合 计 62,936,357.03 129,958,091.21 109,103,762.64 83,790,685.60
（1）高级管理人员报告期内从公司领取的报酬总额为 464.46 万元。
（2）无拖欠性质的应付职工薪酬。
19、应交税费
税 种 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
营业税 8,121,871.69 2,128,703.73
城建税 569,339.60 151,110.28
教育费附加 406,660.07 109,023.97
代扣代缴个人所得税 17,904,462.82 1,315,323.56
企业所得税 24,910,395.82 8,289,537.80
其他 12,016.81 11,982.94
合 计 51,924,746.81 12,005,682.28
2014 年 6 月 30 日应交税费余额较上期末增加 39,919,064.53 元，增加比例为 332.50%，主要原
因：本期末应交企业所得税和代扣代缴个人所得税较上期末增加。
72
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
20、应付款项
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
预收资产管理项目管理费 55,208,845.58 42,574,064.90
应付客户开放式基金清算款 1,593,558.27 8,162,942.60
其他 8,452,404.69 2,722,234.29
合 计 65,254,808.54 53,459,241.79
2014 年 6 月 30 日应付款项余额较上期末增加 11,795,566.75 元，增加比例为 22.06%，主要原因：
本期预收资产管理项目管理费较上期末增加。
21、应付利息
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
应付短期借款利息 24,379.22
应付卖出回购金融资产款利息 2,010,750.19 2,039,616.92
合 计 2,035,129.41 2,039,616.92
22、预计负债
项 目 2013 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2014 年 6 月 30 日
分级集合理财产品 278,694.42 181,479.87 328,902.19 131,272.10
合 计 278,694.42 181,479.87 328,902.19 131,272.10
2014 年 6 月 30 日预计负债较上期末减少 147,422.32 元，减少比例为 52.90%，主要原因：本期
末分级集合理财劣后级别产品规模较上期末减少。
23、递延所得税资产及递延所得税负债
（1）已确认的递延所得税负债
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
项 目
暂时性差异 递延所得税负债 暂时性差异 递延所得税负债
递延所得税负债：
交易性金融资产 26,323,179.43 6,580,794.85
可供出售金融资产 3,771,745.58 942,936.39 150,245.00 37,561.25
合 计 30,094,925.01 7,523,731.24 150,245.00 37,561.25
（2）未确认递延所得税资产明细
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
资产减值准备 973,273.76 1,233,574.49
交易性金融资产 10,418,098.01
合 计 973,273.76 11,651,672.50
由于公司未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，根据谨慎性原则，没有确认递延所
得税资产的可抵扣暂时性差异。
24、其他负债
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
其他应付款 10,052,932.85 7,640,967.54
代理兑付债券款 1,603,277.27 1,603,277.27
73
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
合 计 11,656,210.12 9,244,244.81
（1）其他应付款
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
项 目 项目
金额 比例(%) 金额 比例(%)
应付投资者保护基金 4,020,217.27 39.99 应付投资者保护基金 2,540,062.60 33.24
应付风险金 1,353,845.97 13.47 应付风险金 1,161,828.18 15.21
应付代扣个人社保款 888,097.66 8.83 应付代扣个人社保款 649,521.32 8.50
其他 3,790,771.95 37.71 其他 3,289,555.44 43.05
合 计 10,052,932.85 100.00 合计 7,640,967.54 100.00
（2）其他应付款中无欠持本公司 5%以上（含 5％）表决权股份的股东单位款项；无欠关联方
款项。
（3）代理兑付债券款
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
国债 406,220.34 406,220.34
企业债券 1,197,056.93 1,197,056.93
合 计 1,603,277.27 1,603,277.27
25、股本
（1）股本结构
2013 年 12 月 31 日 本期增减 2014 年 6 月 30 日
项 目 比例 送股 公积金 其他 比例
数量(股) 发行新股(股) 小计(股) 数量(股)
(%) (股) 转股 (股) (%)
一、有限售条件股份 700,000,000 700,000,000 700,000,000 29.74
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 700,000,000 700,000,000 700,000,000 29.74
其中:境内非国有法人
700,000,000 700,000,000 700,000,000 29.74
持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中:境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股
1,653,644,684 100 1,653,644,684 70.26
份
1、人民币普通股 1,653,644,684 100 1,653,644,684 70.26
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 1,653,644,684 100 700,000,000 700,000,000 2,353,644,684 100
26、资本公积
项 目 2013 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2014 年 6 月 30 日
股本溢价 8.00 3,001,724,000.00 3,001,724,008.00
其他综合收益 116,596.73 4,646,825.91 1,934,613.44 2,828,809.20
其中：可供出售金融资产公允价值
116,596.73 4,646,825.91 1,934,613.44 2,828,809.20
变动产生的利得或损失
74
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
合 计 116,604.73 3,006,370,825.91 1,934,613.44 3,004,552,817.20
2014 年 6 月 30 日资本公积余额较上期末增加 3,004,436,212.47 元，主要原因：本期非公开发行
股票的股本溢价。
27、盈余公积
项 目 2013 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2014 年 6 月 30 日
法定盈余公积 114,861,620.42 114,861,620.42
合 计 114,861,620.42 114,861,620.42
28、一般风险准备
项 目 2013 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2014 年 6 月 30 日
一般风险准备 114,861,620.42 114,861,620.42
交易风险准备 114,861,620.42 114,861,620.42
合 计 229,723,240.84 229,723,240.84
29、未分配利润
项 目 分配比例 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
上年年末未分配利润 185,018,480.19 156,697,674.31
加：会计政策、会计估计变更
会计差错更正
执行新会计准则调整
年初未分配利润 185,018,480.19 156,697,674.31
加：本年净利润 144,133,681.56 74,600,462.89
可供分配利润 329,152,161.75 231,298,137.20
减：提取法定盈余公积 10% 7,158,328.85
提取一般风险准备 10% 7,158,328.85
提取交易风险准备 10% 7,158,328.85
股利分配 35,304,670.27 24,804,670.46
期末未分配利润 293,847,491.48 185,018,480.19
（二）利润表项目注释
30、手续费及佣金净收入
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
手续费及佣金收入 222,475,793.03 187,185,174.34
其中：证券经纪业务收入 119,113,785.66 121,056,015.15
——代理买卖证券业务收入 116,179,731.15 121,004,648.80
——经纪业务席位收入 2,750,317.24
——代销金融产品业务收入 183,737.27 51,366.35
投资银行业务收入 57,794,600.00 58,242,000.00
——证券承销业务收入 44,464,600.00 57,592,000.00
——财务顾问业务收入 5,830,000.00 650,000.00
——证券保荐业务收入 7,500,000.00
资产管理业务收入 45,339,971.37 7,571,474.26
投资咨询业务收入 101,386.00 315,684.93
其他业务收入 126,050.00
75
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
手续费及佣金支出 31,383,898.01 27,422,453.77
其中：证券经纪业务支出 6,581,474.96 5,888,541.29
——代理买卖证券业务支出 6,581,474.96 5,888,541.29
投资银行业务支出 8,789,500.00 18,226,600.00
——证券承销业务支出 8,229,500.00 18,226,600.00
——财务顾问业务支出 560,000.00
资产管理业务支出 15,898,418.59 3,253,692.18
其他业务支出 114,504.46 53,620.30
手续费及佣金净收入 191,091,895.02 159,762,720.57
2014 年 1-6 月手续费及佣金净收入较上年同期增加 31,329,174.45 元，增加比例为 19.61%，主
要原因：本期资产管理业务收入较上年同期增加。
（1）代理销售金融产品情况
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
项 目
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
代销基金 30,011,653.82 183,737.27 94,633,700.00 51,366.35
合 计 30,011,653.82 183,737.27 94,633,700.00 51,366.35
（2）财务顾问业务净收入具体情况
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
并购重组财务顾问业务净收入
其中：境内上市公司
其他
其他财务顾问业务净收入 5,270,000.00 650,000.00
合 计 5,270,000.00 650,000.00
（3）资产管理开展情况及收入
项 目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 14 123
期末客户数量 386 47
其中：个人客户 366 1
机构客户 20 46
年初受托资金 380,294,826.99 14,309,765,428.73
其中：自有资金投入 12,791,328.09
个人客户 333,502,585.05 70,000,000.00
机构客户 34,000,913.85 14,239,765,428.73
期末受托资金 1,650,709,622.84 30,611,531,272.36
其中：自有资金投入 66,903,481.61
个人客户 973,735,375.78
机构客户 610,070,765.45 30,611,531,272.36
期末主要受托资产初始成本 1,637,127,534.74 30,135,921,370.10
其中：股票 23,504,332.11
国债 74,815,650.20
其他债券 15,203,202.63 528,919,063.71
基金
票据 3,415,023,807.32
76
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
项 目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
信托计划 741,600,000.00 4,078,800,000.00
专项资产管理计划 356,820,000.00
资产收益权 7,497,195,000.00
委托贷款 13,383,400,800.00
专户计划
股票质押回购 500,000,000.00 260,000,000.00
其他 897,767,048.87
当期资产管理业务净收入 3,943,800.27 16,440,951.97
31、利息净收入
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
利息收入 73,302,377.04 37,765,958.92
其中：存放金融同业利息收入 33,551,604.47 34,298,922.44
——自有资金存款利息收入 19,432,469.94 19,712,025.31
——客户资金存款利息收入 14,119,134.53 14,586,897.13
买入返售金融资产利息收入 36,502,050.13 3,467,036.48
——约定购回利息收入 7,092,264.02 159,142.37
——股票质押回购利息收入 25,627,581.91
——其他买入返售利息收入 3,782,204.20 3,307,894.11
融资融券业务利息收入 3,248,722.44
——融资利息收入 3,248,686.35
——融券利息收入 36.09
利息支出 33,094,386.54 17,599,781.34
其中：客户存款利息支出 3,156,700.40 3,167,583.25
资金拆借利息支出
债券回购利息支出 29,937,686.14 14,432,198.09
利息净收入 40,207,990.50 20,166,177.58
2014 年 1-6 月利息净收入较上年同期增加 20,041,812.92 元，增加比例为 99.38%，主要原因：
本期买入返售金融资产利息净收入较上年同期增加。
32、投资收益
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益 -1,056,234.33
处置长期股权投资产生的投资收益
金融工具投资收益 137,192,947.07 69,739,520.23
其中：持有期间取得的收益 59,761,770.90 31,763,545.28
——交易性金融资产 56,918,377.00 31,763,545.28
——持有至到期投资 2,295,616.42
——可供出售金融资产 547,777.48
——衍生金融工具
处置金融工具取得的收益 77,431,176.17 37,975,974.95
——交易性金融资产 77,568,284.44 34,798,247.82
——持有至到期投资
77
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
——可供出售金融资产 -103,218.95 3,177,727.13
——衍生金融工具 -33,889.32
合 计 136,136,712.74 69,739,520.23
2014 年 1-6 月投资收益较上年同期增加 66,397,192.50 元，增加比例为 95.21%，主要原因：本
期持有及出售自营证券取得的收益较上年同期增加。
（1）按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 本期比上期增减变动的原因
老—中证券有限公司 -1,056,234.33 新设经营
合 计 -1,056,234.33
（2）投资收益汇回无重大限制。
33、公允价值变动收益
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
交易性金融资产 39,036,723.96 -22,156,421.26
交易性金融负债
衍生金融工具 -27,300.00
合 计 39,009,423.96 -22,156,421.26
2014 年 1-6 月公允价值变动收益较上年同期增加 61,165,845.22 元，主要原因：本期自营证券公
允价值上升，以及卖出前期自营证券转回公允价值所致。
34、营业税金及附加
项 目 计缴标准 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
营业税 应税营业收入的 5% 19,890,368.58 12,850,369.97
城建税 应缴营业税额的 5%、7% 1,388,727.82 896,160.68
教育费附加 应缴营业税额的 3% 596,711.06 385,511.08
其他 413,128.36 274,311.14
合 计 22,288,935.82 14,406,352.87
2014 年 1-6 月营业税金及附加较上年同期增加 7,882,582.95 元，增加比例为 54.72%，主要原因：
本期应税收入较上年同期增加。
35、业务及管理费
（1）业务及管理费比较列示
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
业务及管理费 191,560,983.25 178,753,326.38
2014 年 1-6 月业务及管理费较上年同期增加 12,807,656.87 元，增加比例为 7.16%，主要原因：
本期收入较上年同期有所增加，相应人力成本等费用及证券投资者保护基金较上年同期也有所增
加。
（2）前 10 名营业费用列示如下
项 目 2014 年 1-6 月 项 目 2013 年 1-6 月
78
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
工资 107,831,594.37 工资 93,063,717.08
租赁费 8,982,803.58 租赁费 11,174,473.83
职工养老保险金 8,779,958.26 职工养老保险金 8,509,746.87
业务招待费 5,887,314.71 业务招待费 7,230,411.05
住房公积金 5,323,336.28 折旧费 6,012,276.51
折旧费 5,118,239.30 住房公积金 4,918,506.84
差旅费 5,037,250.43 差旅费 4,567,663.35
邮电通讯费 4,843,102.92 邮电通讯费 4,440,183.87
证券投资者保护基金 4,025,677.72 职工医疗保险金 4,049,576.58
职工医疗保险金 4,004,958.95 电子设备运转费 3,827,718.76
合 计 159,834,236.52 合 计 147,794,274.74
36、资产减值损失
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
坏账准备 -260,300.73 216,003.69
合 计 -260,300.73 216,003.69
37、营业外收入
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
非流动资产处置利得合计 8,449.06 1,070.00
代扣各项税费手续费返还 712,379.32 44,705.87
赔偿款收入 800,000.00
其他 10,000.19 3,024.41
合 计 730,828.57 848,800.28
2014 年 1-6 月营业外收入较上年同期减少 117,971.71 元，减少比例为 13.90%，主要原因：本期
收到的赔偿款收入较上年同期减少。
38、营业外支出
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
处置固定资产净损失 85,312.87 47,916.37
罚款支出 5,417.30
滞纳金 2,580.13
捐赠支出 400,000.00
其他 131,272.10 1,510,773.84
合 计 224,582.40 1,958,690.21
2014 年 1-6 月营业外支出较上年同期减少 1,734,107.81 元，减少比例为 88.53%，主要原因：上
年同期支付合同协商解约款。
39、所得税费用
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
按税法及相关规定计算的当期所得税 43,020,709.29 14,231,068.30
递延所得税调整 6,580,794.86 -1,917,538.04
合 计 49,601,504.15 12,313,530.26
所得税费用与会计利润关系的说明：
79
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
利润总额 193,458,688.27 32,845,829.70
按适用税率计算的所得税费用 48,364,672.07 8,211,457.43
暂时性差异的影响 6,580,794.86 -1,917,538.04
子公司适用不同税率的影响
对以前期间所得税的调整影响
其他 -5,343,962.78 6,019,610.88
所得税费用 49,601,504.15 12,313,530.26
2014 年 1-6 月所得税费用较上年同期增加 37,287,973.89 元，增加比例为 302.82%，主要原因：
本期应纳税所得额较上年同期增加。
40、其他综合收益
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
可供出售金融资产产生的利得 3,771,745.58 724,308.36
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 942,936.39 261,900.55
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 116,596.72 2,144,089.30
合 计 2,712,212.47 -1,681,681.49
（三）现金流量表项目注释
41、收到、支付的其他与经营活动、投资活动有关的现金
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
收到其他与经营活动有关的现金 723,379.51 24,915,121.51
其中：收到的其它与经营活动有关的现金 723,379.51 24,915,121.51
支付其他与经营活动有关的现金 46,904,406.10 71,774,302.21
其中：支付证券投资者保护基金 2,545,523.05 2,956,868.44
以现金支付的业务及管理费 34,830,232.24 53,119,003.85
支付的其它与经营活动有关的现金 9,528,650.81 15,698,429.92
收到其他与投资活动有关的现金 55,215.70 68,436.27
其中：处置固定资产收到的现金 55,215.70 68,436.27
（四）现金流量表补充资料
42、采用间接法将净利润调节为经营活动现金流量
补 充 资 料 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 143,857,184.12 20,532,299.44
加：资产减值损失 -260,300.73 216,003.69
固定资产折旧 5,118,239.30 6,012,276.51
无形资产摊销 2,735,548.79 1,562,624.91
长期待摊费用摊销 2,654,928.64 2,657,211.04
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以―－‖
76,863.81 46,846.37
号填列）
固定资产报废损失（收益以―－‖号填列）
公允价值变动损失（收益以―－‖号填列） -39,009,423.96 22,156,421.26
财务费用 -172,915.34 286,262.40
投资损失（收益以―－‖号填列） -1,683,940.62 -3,177,727.13
80
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
递延所得税资产减少（增加以―－‖号填列）
递延所得税负债增加（减少以―－‖号填列） 6,582,099.17 -43,880.08
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等的减少
-1,419,640,852.77 582,502,333.01
（增加以―－‖号填列）
经营性应收项目的减少（增加以―－‖号填列） -1,852,937,025.29 -479,791,527.35
经营性应付项目的增加（减少以―－‖号填列） 1,227,824,106.57 -122,357,679.03
其他
经营活动产生的现金流量净额 -1,924,855,488.31 30,601,465.04
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 4,120,824,808.49 2,751,800,908.54
减：现金的期初余额 2,242,057,812.23 2,704,727,109.40
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 1,878,766,996.26 47,073,799.14
43、现金及现金等价物
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
一、现金 4,120,824,808.49 2,242,057,812.23
其中：库存现金 3,376.01
可随时用于支付的银行存款 3,568,238,024.35 1,947,471,058.20
可随时用于支付的其他货币资金 89,492.93 6,993,644.87
结算备付金 552,493,915.20 287,593,109.16
二、现金等价物
三、期末现金及现金等价物余额 4,120,824,808.49 2,242,057,812.23
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
（五）分部报告
证券经纪业务
项 目
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
一、营业收入 159,766,060.57 126,684,838.89
手续费及佣金净收入 112,759,746.70 115,232,466.86
其他收入 47,006,313.87 11,452,372.03
二、营业支出 85,519,505.54 79,232,177.46
三、营业利润（亏损） 74,246,555.03 47,452,661.43
四、资产总额 4,409,518,886.49 3,552,260,990.98
五、负债总额 4,134,910,722.57 3,345,961,414.26
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 5,176,015.42 3,631,142.48
2、资本性支出 499,797.80 362,249.00
3、资产减值损失
证券投资业务
项 目
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
81
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
一、营业收入 145,493,843.75 31,379,654.42
手续费及佣金净收入 -114,504.46 -53,613.30
其他收入 145,608,348.21 31,433,267.72
二、营业支出 21,389,963.55 17,732,599.06
三、营业利润（亏损） 124,103,880.20 13,647,055.36
四、资产总额 3,110,555,933.19 1,111,851,093.77
五、负债总额 2,964,198,451.23 1,050,873,691.54
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 777,993.80 570,980.83
2、资本性支出 117,655.00
3、资产减值损失
投资银行业务
项 目
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
一、营业收入 49,005,100.00 40,015,400.00
手续费及佣金净收入 49,005,100.00 40,015,400.00
其他收入
二、营业支出 29,425,048.11 43,613,967.98
三、营业利润（亏损） 19,580,051.89 -3,598,567.98
四、资产总额 26,393,928.02 2,390,175.77
五、负债总额 20,703,372.45 34,986,694.22
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 403,603.84 468,810.65
2、资本性支出 606,992.51 56,243.51
3、资产减值损失
资产管理业务
项 目
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
一、营业收入 29,886,020.90 4,568,467.01
手续费及佣金净收入 29,441,552.78 4,568,467.01
其他收入 444,468.12
二、营业支出 13,137,292.58 3,876,741.26
三、营业利润（亏损） 16,748,728.32 691,725.75
四、资产总额 81,605,998.30 40,069,459.68
五、负债总额 62,226,523.07 39,701,027.75
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 679,081.91 281,618.74
2、资本性支出 459,588.00 221,559.00
3、资产减值损失
其 他 业 务
项 目
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
一、营业收入 22,391,035.22 24,683,042.25
手续费及佣金净收入
其他收入 22,391,035.22 24,683,042.25
二、营业支出 64,117,808.56 48,920,197.18
三、营业利润（亏损） -41,726,773.34 -24,237,154.93
四、资产总额 6,699,198,115.45 2,957,385,817.14
82
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
五、负债总额 601,880,435.63 693,602,891.04
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 3,472,021.76 5,279,559.76
2、资本性支出 1,535,986.81 7,366,757.37
3、资产减值损失 -260,300.73 216,003.69
抵 销
项 目
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
一、营业收入
手续费及佣金净收入
其他收入
二、营业支出
三、营业利润（亏损）
四、资产总额 4,356,667,309.83 3,281,269,516.56
五、负债总额 3,894,567,309.83 2,936,270,129.60
六、补充信息
1、折旧和摊销费用
2、资本性支出
3、资产减值损失
合 计
项 目
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
一、营业收入 406,542,060.44 227,331,402.57
手续费及佣金净收入 191,091,895.02 159,762,720.57
其他收入 215,450,165.42 67,568,682.00
二、营业支出 213,589,618.34 193,375,682.94
三、营业利润（亏损） 192,952,442.10 33,955,719.63
四、资产总额 9,970,605,551.62 4,382,688,020.78
五、负债总额 3,889,352,195.12 2,228,855,589.21
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 10,508,716.73 10,232,112.46
2、资本性支出 3,102,365.12 8,124,463.88
3、资产减值损失 -260,300.73 216,003.69
六、母公司财务报表主要项目附注
1、长期股权投资
项 目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
对联营企业投资 29,055,928.91 30,112,163.24
对子公司投资 200,000,000.00 200,000,000.00
合 计 229,055,928.91 230,112,163.24
（1）长期股权投资明细情况
在被投资 在被投资
被投资单位 投资成本 年初余额 增减变动 期末余额 单位持股 单位表决
比例 权比例
权益法：
老—中证券有限公司 30,658,208.15 30,112,163.24 -1,056,234.33 29,055,928.91 39% 39%
成本法：
83
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
太证资本管理有限责任公司 200,000,000.00 200,000,000.00 200,000,000.00 100% 100%
（2）联营企业基本情况
被投资单位名称 企业类型 注册地 法定代表人 业务性质
证券经纪和承销保荐业务、
老—中证券有限公司 有限责任公司 老挝人民民主共和国 李林
财务咨询
2014 年 6 月 30 日 2014 年 6 月 30 日 2014 年 6 月 30 日 2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
注册资本
资产总额 负债总额 净资产总额 营业收入 净利润
78,610,790.13 74,348,675.48 1,936,802.79 72,411,872.69 261,239.80 -2,708,293.15
（3）联营企业的重要会计政策、会计估计与公司的会计政策、会计估计无重大差异。
2、手续费及佣金净收入
同附注五、30。
3、利息净收入
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
利息收入 73,220,443.79 37,527,559.25
其中：存放金融同业利息收入 33,526,707.41 34,275,374.41
——自有资金存款利息收入 19,407,572.88 19,688,477.28
——客户资金存款利息收入 14,119,134.53 14,586,897.13
买入返售金融资产利息收入 36,445,013.94 3,252,184.84
——其中约定购回利息收入 7,092,264.02 159,142.37
——股票质押回购利息收入 25,627,581.91
——其他买入返售利息收入 3,725,168.01 3,093,042.47
融资融券业务利息收入 3,248,722.44
——融资利息收入 3,248,686.35
——融券利息收入 36.09
利息支出 33,094,386.54 17,599,781.34
其中：客户利息支出 3,156,700.40 3,167,583.25
资金拆借支出
债券回购利息支出 29,937,686.14 14,432,198.09
利息净收入 40,126,057.25 19,927,777.91
2014 年 1-6 月利息净收入较上年同期增加 20,198,279.34 元，增加比例为 101.36%，主要原因：
本期买入返售金融资产利息净收入较上年同期增加。
4、投资收益
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益 -1,056,234.33
处置长期股权投资产生的投资收益
金融工具投资收益 133,001,894.29 63,946,638.16
其中：持有期间取得的收益 55,577,386.23 29,190,855.91
——交易性金融资产 53,293,992.33 29,190,855.91
——持有至到期投资 1,735,616.42
——可供出售金融资产 547,777.48
84
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
——衍生金融工具
处置金融工具取得的收益 77,424,508.06 34,755,782.25
——交易性金融资产 77,561,616.33 34,755,782.25
——持有至到期投资
——可供出售金融资产 -103,218.95
——衍生金融工具 -33,889.32
合 计 131,945,659.96 63,946,638.16
（1）按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 本期比上期增减变动的原因
老—中证券有限公司 -1,056,234.33 新设经营
合 计 -1,056,234.33
（2）投资收益汇回无重大限制。
5、公允价值变动收益
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
交易性金融资产 39,335,416.87 -21,174,214.82
交易性金融负债
衍生金融工具 -27,300.00
合 计 39,308,116.87 -21,174,214.82
2014 年 1-6 月公允价值变动收益较上年同期增加 60,482,331.69 元，主要原因：本期持仓金融资
产公允价值增加。
6、业务及管理费用
（1）业务及管理费比较列示
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
业务及管理费 186,945,676.47 176,354,178.74
2014 年 1-6 月业务及管理费较上年同期增加 10,591,497.73 元，增加比例为 6.01%，主要原因：
本期收入较上年同期有所增加，相应人力成本等费用及证券投资者保护基金较上年同期也有所增
加。
（2）前 10 名营业费用列示如下
项 目 2014 年 1-6 月 项 目 2013 年 1-6 月
工资 105,358,240.09 工资 91,628,092.00
租赁费 8,982,303.58 租赁费 11,174,473.83
职工养老保险金 8,518,370.30 职工养老保险金 8,397,232.11
业务招待费 5,665,163.55 业务招待费 7,052,721.25
住房公积金 5,167,148.28 折旧费 5,996,332.54
折旧费 5,099,140.32 住房公积金 4,855,512.84
邮电通讯费 4,799,437.99 邮电通讯费 4,404,894.48
差旅费 4,474,236.01 差旅费 4,348,442.53
证券投资者保护基金 4,025,677.72 职工医疗保险金 3,990,664.42
职工医疗保险金 3,873,072.29 电子设备运转费 3,791,265.86
85
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
合 计 155,962,790.13 合 计 145,639,631.86
7、现金流量表补充资料
补 充 资 料 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 144,735,625.34 18,865,736.44
加：资产减值损失 -260,300.73 215,703.69
固定资产折旧 5,099,140.32 5,996,332.54
无形资产摊销 2,735,548.79 1,562,624.91
长期待摊费用摊销 2,654,928.64 2,657,211.04
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以―－‖
号填列） 76,863.81 46,846.37
固定资产报废损失（收益以―－‖号填列）
公允价值变动损失（收益以―－‖号填列） -39,308,116.87 21,174,214.82
财务费用 -172,915.34 286,262.40
投资损失（收益以―－‖号填列） -1,123,940.62
递延所得税资产减少（增加以―－‖号填列）
递延所得税负债增加（减少以―－‖号填列） 6,582,099.17
存货的减少（增加以―－‖号填列）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等的减少
（增加以―－‖号填列） -1,520,918,683.36 494,915,602.77
经营性应收项目的减少（增加以―－‖号填列） -1,854,780,677.17 -357,157,271.42
经营性应付项目的增加（减少以―－‖号填列） 1,227,824,106.57 -121,260,684.74
其他
经营活动产生的现金流量净额 -2,026,856,321.45 67,302,578.82
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 3,984,594,041.04 2,746,298,180.26
减：现金的期初余额 2,235,484,583.39 2,703,848,795.47
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 1,749,109,457.65 42,449,384.79
七、关联方关系及其交易
（一）公司关联方有关信息
根据企业会计准则中关联方披露准则的规定确认公司的关联方：一方控制、共同控制另一方或
对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
1、本公司无母公司、控股股东或实际控制人。
2、本公司子公司情况详见附注四。
（二）公司的关联方交易情况
公司于 2012 年 8 月 10 日、2013 年 2 月 6 日召开的第二届董事会第二十次会议、2013 年第一
86
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
次临时股东大会审议通过了关于公司非公开发行股票及其所涉及关联交易事项的相关议案，即公司
拟非公开发行不超过 7 亿股 A 股普通股，募集资金不超过 50 亿元人民币，其中公司一致行动人股
东华信六合拟以现金认购本次非公开发行的股份不少于 5,000 万股且不超过 15,000 万股。华信六合
就此事项与公司签署了附条件生效的非公开发行《股份认购协议》，上述交易构成公司的关联交易
事项。详见公司于 2012 年 8 月 11 日发布的《太平洋证券股份有限公司关于一致行动人股东认购公
司非公开发行股票的关联交易公告》（临 2012-40）。2014 年 4 月，公司完成本次非公开发行股票
事宜，华信六合以现金认购本次非公开发行的股份 15,000 万股，关联交易实施完毕。
八、或有事项
截至 2014 年 6 月 30 日，本公司无应披露未披露的重大或有事项。
九、承诺事项
截至 2014 年 6 月 30 日，本公司无应披露未披露的重大承诺事项。
十、资产负债表日后事项
鉴于公司目前业绩稳定增长，盈利状况较好，公司资本公积金充足，为回报股东和提升公司的
资本实力，2014 年 8 月 28 日公司第三届董事会第十五次会议审议通过了《2014 年半年度资本公积
金转增股本预案》：以 2014 年 6 月 30 日公司总股本 2,353,644,684 股为基数，进行资本公积金转增
股本，全体股东每 10 股转增 5 股，共计转增 1,176,822,342 股，转增后公司总股本将增至 3,530,467,026
股。公司资本公积金由 3,004,552,817.20 元减少为 1,827,730,475.20 元。
上述预案待股东大会通过后实施。
十一、其他重要事项
（一）以公允价值计量的资产和负债
2013 年 本期公允价值 计入权益的累计 本期计提 2014 年
项 目
12 月 31 日 变动损益 公允价值变动 的减值 6 月 30 日
金融资产： 1,339,336,411.63 39,009,423.96 3,771,810.97 2,864,296,641.38
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 1,316,440,925.56 39,009,423.96 2,743,468,032.32
（不含衍生金融资产）
可供出售金融资产 22,895,486.07 3,771,810.97 120,828,609.06
金融负债：
（二）公司为履行社会责任在公益性方面的投入与构成
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
项 目
金额 比例(%) 金额 比例(%)
救灾捐赠 150,000.00 41.49
扶贫捐赠 211,500.00 58.51
合 计 361,500.00 100.00
十二、补充资料
（一）当期非经常性损益明细表
87
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
按中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益》的规
定，公司本期非经常性损益的发生金额列示如下：
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -76,863.81 -46,846.37
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 583,109.98 -1,063,043.56
小 计 506,246.17 -1,109,889.93
减：所得税影响数 128,560.90 -277,472.48
非经常性损益净额 377,685.27 -832,417.45
其中：归属于少数股东的非经常性损益
归属于母公司所有者的非经常性损益 377,685.27 -832,417.45
基于本公司所处的行业性质以及经营业务的特点，将处置交易性金融资产、可供出售金融资产
取得的投资收益界定为经常性损益项目，未在非经常性损益项目中列示。
（二）净资产收益率、每股收益
按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第 9 号（2010 年修订）的要求计
算的净资产收益率及每股收益：
2014 年 1-6 月
加权平均 每股收益
报告期利润
净资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 4.13% 0.076 0.076
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利
润 4.12% 0.076 0.076
2013 年 1-6 月
加权平均 每股收益
报告期利润
净资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 0.96% 0.012 0.012
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利
润 1.00% 0.013 0.013
1、加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；
Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金
分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至
报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项
引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
A、2014 年 1-6 月加权平均净资产收益率为：
4.13%=144,133,681.56/（2,183,364,630.18+144,133,681.56÷2+3,701,724,000.00×2÷6）×100%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为：
4.12%=143,755,996.29/（2,183,364,630.18+144,133,681.56÷2+3,701,724,000.00×2÷6）×100%
B、2013 年 1-6 月加权平均净资产收益率为：
88
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
0.96%=20,532,299.44 /（2,134,981,813.62+20,532,299.44÷2）×100%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为：
1.00%=21,364,716.89/（2,134,981,813.62+20,532,299.44÷2）×100%
2、基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中： 0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；
S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利
分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份
数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为
减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
A、2014 年 1-6 月基本每股收益为：
0.076 元=144,133,681.56÷（1,653,644,684.00+700,000,000.00×2÷6）
扣除非经常性损益后的基本每股收益为：
0.076 元=143,755,996.29÷（1,653,644,684.00+700,000,000.00×2÷6）
B、2013 年 1-6 月基本每股收益为：
0.012 元=20,532,299.44÷1,653,644,684.00
扣除非经常性损益后的基本每股收益为：
0.013 元=21,364,716.89÷1,653,644,684.00
3、稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等
增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净
利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算
稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对 P1 和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大
到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
截至 2014 年 6 月 30 日止，公司未发行可转换债券、股份期权、认股权证等稀释性潜在普通股，
因此，稀释每股收益等于基本每股收益。
十三、风险管理
（一）风险管理政策和组织架构
1、风险管理政策
公司高度重视风险管理工作，依照《证券公司内部控制指引》、《企业内部控制基本规范》等规
定，建立了全面、系统的风险管理与控制体系，公司在遵循健全性、合理性、制衡性和独立性原则
的基础上，制定了涵盖经营管理各个方面的规章制度，用以评估、监督和管理公司在经营过程中有
可能会出现的财务风险。
公司实行在董事会领导下的总经理负责制，公司高级管理人员按照不相容岗位不兼职的原则进
89
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
行分工，各业务部门和管理部门的负责人是所在部门风险控制的第一责任人。公司各部门通过岗位
设置、规章制度和业务流程管理，对业务风险进行控制，各部门均建立了风险应急处置方案，并接
受公司风险监控部、合规部、稽核部的指导和监督。公司严格按照有关法律法规和监管部门的要求，
建立完善的风险控制机制，推进合规文化的建设，不断提高公司的风险防范能力。
2、风险管理组织架构
公司按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，建立健全全面风险管理体系。公司董事会、
经理层以及全体员工共同参与风险管理，分别履行相应的风险管理职责。
董事会是公司风险管理的最高决策机构，履行如下风险管理职责：核准公司风险管理的总体目
标、基本政策和基本制度；核准公司整体风险偏好和风险容忍度；核准与公司整体风险管理有关的
制度；核准重大风险事件的处置方案；审阅公司定期风险评估报告；监督公司风险管理政策的实施。
董事会授权其下设的风险管理委员会履行其部分风险管理职责。
经理层履行如下风险管理职责：建立责任明确、程序清晰的组织结构、运行机制和授权管理体
系；核准公司风险管理的政策和制度；贯彻执行公司整体风险偏好和风险容忍度；组织实施各类风
险的识别、评估、监控和应对工作；拟定重大风险事件的处置方案。
公司指定或者任命一名高级管理人员负责全面风险管理工作（以下简称为“首席风险官”），并
按照有关法律法规和自律规则的要求，为首席风险官履职提供充分保障。首席风险官领导风险管理
部门，履行如下职责：组织实施公司风险管理政策和制度；对公司风险管理制度建设进行督导、审
查和评估；对公司风险管理制度执行情况进行监督；对重大风险事件或者风险隐患提出处理意见，
并督促整改；向董事会和经理层报告风险信息。
风险管理部门履行如下风险管理职责：在首席风险官领导下推动全面风险管理工作；拟定与公
司整体风险管理有关的制度；监测、评估和报告公司整体风险水平；为业务决策提供风险管理建议；
协助、指导和检查各部门、分支机构的风险管理工作；向首席风险官报告风险信息。
各部门和分支机构履行如下风险管理职责：落实公司风险管理政策；建立健全各自领域内的风
险管理制度和流程，包括内部报告流程；全面了解并充分考虑与业务相关的各类风险，并予以及时
识别、评估、应对和报告；针对各自领域内的重大风险和潜在突发事件，建立风险应急机制，并予
以部署到位；指定专人具体负责本部门或者分支机构的风险管理工作并履行一线风险管理职责；向
风险管理部门报告风险信息。
公司全资子公司和控股子公司履行如下风险管理职责：建立健全法人治理结构；建立健全风险
管理架构、制度和流程；有效开展风险管理。
此外，经理层分别指定履行流动性风险管理职责的具体部门和履行声誉风险管理职责的具体部
门。
（二）财务风险
公司制定了政策和程序来识别及分析财务风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过
可靠的管理及信息系统持续监控各类财务风险。财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
90
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
险。
1、信用风险
信用风险主要是因为交易对手的违约而产生的风险，可以通过限制信用期限及执行监控程序来
控制。
公司可能产生信用风险的金融资产主要包括货币资金、结算备付金、存出保证金、债券投资、
买入返售金融资产和应收款项等。公司的货币资金、结算备付金和存出保证金均存放于信用良好的
商业银行、中国证券登记结算有限责任公司和相关交易所，债券投资均为央行或资信较好的公司所
发行的债券，买入返售金融资产均为质押式回购或买断式回购，应收款项，公司已根据债务人的经
营情况、现金流量情况，对其已充分计提了坏账准备，将该类金融资产的信用风险降低至最低水平。
针对信用风险，公司要求对所有采用信用方式进行交易的客户进行信用审核和风险监控，如公
司有专门的部门对货币资金、结算备付金、存出保证金进行实时监控；由专业投资人员负责管理债
券投资，明确可投资债券的债项评级和主体评级要求：禁止投资信用等级在 BBB 以下（含 BBB）
的中长期券、A-3 以下（含 A-3）的短期券，并密切跟踪投资对象的经营情况和信用评级变化，报
告期债券投资未发生逾期和减值的情况；各项应收款项均需经过公司严格的信用审核和审批流程方
能支付，未将信用风险集中于单个债务人或债务人群体；另外针对代理客户买卖证券可能带来信用
损失，均要求客户以全额保证金结算的方式，完全能控制代理客户买卖证券产生的结算风险。公司
不存在重大的信贷集中风险，也并无其它财务资产有重大的信贷风险。
由于公司没有重大的对外担保，因此，在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，最
能代表公司资产负债表日最大信用风险敞口为公司金融资产的账面金额减去相应的减值准备，在上
述金融资产中，拥有可利用担保物主要为买入返售金融资产。
2、流动性风险
流动性是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务
和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。
公司一贯坚持资金的统一管理和运作，持续加强资金管理体系的建设，建立了健全的客户资金
和自有资金管理体系，逐步建立了资金业务的风险评估和监测制度，定期上报流动性风险监管指标，
严格控制流动性风险。客观分析公司现金流，动态调整资产配置，确保投资组合的流动性；预留现
金类资产，合理配置闲置资金，保障公司资产流动性；强化流动性指标压力测试机制；规范经营，
保持良好信誉，拓宽融资渠道。
截至 2014 年 6 月 30 日，剔除客户资金后公司的资产负债率仅为 25.01%，公司资产总额（不含
客户资金）为 81.10 亿元，其中长期资产的比例仅占 3.63%。公司期末自有货币资金 21.05 亿元，交
易性金融资产 27.43 亿元易于及时变现，期末流动负债为 20.28 亿元（其中卖出回购金融资产款 15.98
亿元），债务的支付能力得到保证。公司认为此风险水平不高。
3、市场风险
公司涉及的市场风险是指持有的金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波
91
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
动的风险，包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。由于公
司计息负债主要为代理买卖证券款，在实行三方存管后，代理买卖证券款对应的客户资金存款存放
在托管银行，其利率与银行活期存款利率相同，所以不存在利率风险。生息资产主要为银行存款、
结算备付金及债券投资等。公司利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具。采用敏感性分析衡
量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对利润总额和股东权益产生的影响。
对于固定收益业务，公司按照“集中管理、分级授权”的原则针对债券业务实行自下而上的逐级审
批制度，对利率风险进行评估和管理，确保利率风险在可承受的范围内。因此公司金融工具公允价
值受利率波动影响较小，对权益的影响并不重大。公司主要的资产和负债由证券经纪业务产生，客
户资金存款和代买卖证券款币种和期限相互匹配，因此利率敏感性资产和负债的币种和期限结构基
本匹配，利率风险敞口较小，利率变动对利润总额的影响并不重大。
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。公司面
临的汇率风险主要为折算风险。折算风险是指将外币转换成记账本位币时，因汇率变动而呈现账面
损失的可能性。公司主要以人民币进行业务交易，只有少量的外汇存款；境外股权投资在公司资产
负债及收入结构中所占比例较低，所以认为汇率风险对公司目前的经营影响并不重大。
其他价格风险主要为股票价格和产品价格等的不利变动而使公司表内和表外业务发生损失的风
险。该项风险在数量上表现为交易性金融工具的市价波动同比例影响公司的利润变动；可供出售金
融工具的市价波动同比例影响公司的股东权益变动。
公司按照分级授权的原则进行集中管理，董事会在遵守相关监管规定的基础上，根据公司资产、
负债、权益等情况确定公司投入股票投资、债券投资、股指期货头寸、国债期货头寸、融资融券、
股票质押回购、约定式购回的总规模、可承受的风险限额等。市场风险的衡量和监察是根据净资产、
净资本以及单个证券止损限制而定。公司对固定收益产品投资的利率风险进行评估和管理，确保风
险在可承受的范围内。截至 2014 年 6 月 30 日，公司交易性金融资产占资产总额（不含客户资金）
的比例为 33.83%。除了对证券投资业务考虑市场风险外，公司对投资银行业务也充分考虑了包销业
务所能够带来的风险，公司设立了融资委员会，对包销业务进行市场风险、政策风险以及审批风险
的衡量，确保风险控制在可承受的范围内。
十四、财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日
本财务报告已经公司于 2014 年 8 月 28 日召开的第三届董事会第十五次会议批准报出。
92
太平洋证券股份有限公司 2014 年半年度报告
第九节 备查文件目录
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并盖章的会计报表；
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
董事长：郑亚南
太平洋证券股份有限公司
2014 年 8 月 28 日
93