证券简称：太平洋 证券代码：601099
债券简称：14 太证债 债券代码：122363
太平洋证券股份有限公司
（ 住 所 ：云 南 省 昆 明 市 北 京 路 926 号 同 德 广 场 写 字 楼 31 楼 ）
2014 年公司债受托 管理事务 报告
（2017 年度）
债券受托管理人
信达证券股份有限公司
二〇一八年四月
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声明
信达证券股份有限公司（以下简称“信达证券”）编制本报告的内容及信
息均来源于太平洋证券股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“太平
洋 证券”）对外公布的《太平洋证券股份有限公司 2017 年年度报告》等相关
公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意
见。信达证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就
该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相
关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为信达证券所作的
承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，
信达证券不承担任何责任。
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目录
第一章 本次债券概况 ..................................... 4
第二章 受托管理人履行职责情况 ........................... 6
第三章 发行人 2017 年经营和财务状况 ...................... 7
第四章 发行人募集资金使用情况 .......................... 10
第五章 本次债券担保人情况 .............................. 11
第六章 债券持有人会议召开的情况 ........................ 12
第七章 本次债券本息偿付情况 ............................ 13
第八章 本次债券跟踪评级情况 ............................ 14
第九章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况 ........ 15
第十章 其他事项 ........................................ 16
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第一章 本次债券概况
一、核准文件及发行规模
本次发行经公司于 2014 年 8 月 28 日召开的第三届董事会第十五次会议审议
通过，并经公司于 2014 年 9 月 17 日召开的 2014 年第一次临时股东大会表决通
过。上述董事会决议、临时股东大会决议及相关预案分别于 2014 年 8 月 30 日、
2014 年 9 月 18 日在上交所网站披露，并刊登于同日的《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》。
2014 年 11 月 3 日，中国证监会证券基金机构监管部向公司出具了《关于出
具太平洋证券股份有限公司公开发行公司债券监管意见书的函》（证券基金机构
监管部部函[2014]1686 号），对公司本次公开发行公司债券的申请事项无异议。
2015 年 2 月 12 日，经中国证监会证监许可[2015]257 号文核准，公司获准
公开发行不超过 10 亿元（含 10 亿元）的公司债券。
二、本次公司债券的基本情况
1、债券名称：太平洋证券股份有限公司 2014 年公司债券。
2、债券简称及代码：14 太证债（122363）。
3、发行主体：太平洋证券股份有限公司。
4、发行规模：人民币 10 亿元。
5、发行品种及期限：本次发行的公司债券期限为 3 年期单一期限品种。
6、债券利率：本次债券票面利率为 5.28%，采用单利按年计息，不计复利。
7、担保方式：本次债券为无担保债券。
8、最新信用级别及资信评级机构：联合信用评级有限公司评定公司主体信
用等级为 AA+，债券信用等级为 AA+。
9、还本付息方式：本次债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，
到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。每期付息款项自付息日起
不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。具体本息兑付工作按照主管部门的相
关规定办理。
10、发行首日及起息日：本次债券发行首日及起息日为 2015 年 3 月 9 日。
11、利息登记日：本次债券的利息登记日将按照上市地和债券登记机构的相
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关规定执行。
在利息登记日当日收市后登记在册的本次债券持有人，均有权就所持本次债
券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
12、付息日：2016 年至 2018 年间每年的 3 月 9 日为上一计息年度的付息日
（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。
13、兑付登记日：本次债券的兑付登记日将按照上市地和债券登记机构的相
关规定执行。在兑付登记日当日收市后登记在册的本次债券持有人，均有权获得
所持本次债券的本金及最后一期利息。
14、兑付日：本次债券的兑付日为 2018 年 3 月 9 日（如遇法定节假日或休
息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。
15、募集资金用途：本次发行债券的募集资金将全部用于补充公司营运资金，
优化公司资产负债结构。
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第二章 受托管理人履行职责情况
作为公司本次债券的受托管理人，信达证券股份有限公司对公司履行募集说
明书及协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督，持续关注公司的资信状况、内
外部增信机制及偿债保障措施的实施情况，对公司专项账户募集资金的接收、存
储、划转与本息偿付进行监督。
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第三章 发行人 2017 年经营和财务状况
一、发行人基本情况
1、中 文 名 称 ： 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司
英 文 名 称 ： THE PACIFIC SECURITIES CO.,LTD
2、法定代表人：李长伟
3、注册地址：云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼
4、邮政编码：650224
5、成立日期：2004 年 1 月 6 日
6、注册资本：6,816,316,370 元
7、股票上市地：上海证券交易所
8、股票简称：太平洋
9、股票代码：601099
10、董事会秘书：唐卫华
11、联系电话：0871-68898121
12、传真：0871-68898100
13、互联网地址：http://www.tpyzq.com
14、经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关
的财务顾问；证券自营；证券承销与保荐；证券资产管理；证券投资基金销售；
代销金融产品；融资融券；中国证监会批准的其他业务。
二、发行人 2017 年度经营情况
2017 年，公司实现营业收入 129,689.56 万元，较上年同期的 180,397.23 万
元下降 28.11%。营业收入下降的主要原因为：证券经纪业务由于市场交易量萎
缩，市场竞争激烈，佣金率显著下降等原因导致收入下降，同时公司继续加大营
业网点建设投入，导致营业利润下滑；证券投资业务中权益类证券投资收益大幅
下降，非权益类证券投资收益大幅上升，自营业务整体收入出现小幅下滑，营业
支出较上年减少，营业利润较上年有一定程度上升；投资银行业务未实现 IPO
项目收入，新三板挂牌项目减少，导致营业收入下降；资产管理业务运行平稳，
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在监管政策收紧的情况下，收入较上年仍有一定程度上升。
公司主要业务情况如下：
单位：万元
业务类型 营业收入 营业成本 毛利率(%)
证券经纪业务 60,553.40 35,726.06 41.00
证券投资业务 7,557.04 4,466.53 40.90
投资银行业务 12,982.60 13,715.90 -5.65
资产管理业务 37,527.10 14,081.71 62.48
三、发行人 2017 年财务状况
1、合并资产负债表主要数据
单位：元
项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 增减率(%)
资产总额 47,042,486,252.85 40,364,697,117.58 16.54
负债总额 34,962,500,488.93 27,770,436,437.59 25.90
归属于母公司股东的权益 11,730,113,885.58 11,817,176,734.39 -0.74
所有者权益总额 12,079,985,763.92 12,594,260,679.99 -4.08
期末总股本 6,816,316,370.00 6,816,316,370.00 0.00
2、合并利润表主要数据
单位：元
项目 2017 年度 2016 年度 增减率(%)
营业收入 1,296,895,626.04 1,803,972,311.90 -28.11
利润总额 205,332,185.72 762,882,240.61 -73.08
净利润 125,865,993.85 666,131,854.40 -81.10
归属于母公司股东的
116,278,799.56 667,720,967.04 -82.59
净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：元
项目 2017 年度 2016 年度 增减率(%)
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经营活动产生的现金
601,042,799.42 -4,025,526,462.85 —
流量净额
投资活动产生的现金
217,711,283.33 -2,301,052,932.11 —
流量净额
筹资活动产生的现金
-2,705,912,438.90 7,114,484,926.78 —
流量净额
现金及现金等价物
-1,891,576,385.72 792,025,766.43 —
净增加额
期末现金及现金等价物
6,372,632,734.39 8,264,209,120.11 -22.89%
余额
4、主要财务指标
项目 2017 年度 2016 年度 增减率(%)
流动比率 1.86 2.60 -28.46
速动比率 1.86 2.60 -28.46
资产负债率 71.27% 65.04% 9.58
EBITDA 全部债务比 5.05% 7.72% -34.59
利息保障倍数 1.17 1.82 -35.71
EBITDA 利息保障倍数 1.21 1.86 -34.95
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第四章 发行人募集资金使用情况
公司 2014 年公司债券募集资金总额 100,000 万元，扣除发行费用 900 万元，
募集资金净额 99,100 万元。根据《太平洋证券股份有限公司公开发行 2014 年公
司债券募集说明书》，本次发行债券的募集资金全部用于补充公司营运资金，优
化公司资产负债结构。截至 2015 年 3 月 31 日，募集资金全部使用完毕，募集资
金的实际使用情况与上述募集资金投向一致，主要用于信用业务及证券投资业务。
其中，信用业务 39,317.50 万元，证券投资业务 59,811.06 万元，合计使用募集资
金为 99,128.56 万元。实际使用募集资金的金额超过募集资金净额的原因系募集
资金在存放期间产生的利息收入减去手续费支出的净额所致。
截至 2015 年 3 月 31 日，本期债券募集资金已全部用于补充公司流动资金。
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第五章 本次债券担保人情况
本次债券为无担保债券。
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第六章 债券持有人会议召开的情况
2017 年度内，发行人未发生需召开债券持有人会议的事项，本次债券未召
开债券持有人会议。
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第七章 本次债券本息偿付情况
本次债券的起息日为 2015 年 3 月 9 日。本次债券按年计息，不计复利，每
年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本次债券的
付息日为 2016 年至 2018 年间每年的 3 月 9 日为上一计息年度的付息日（如遇法
定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。
本次债券第一次付息日为 2016 年 3 月 9 日，第二次付息日为 2017 年 3 月 9
日，第三次付息日为 2018 年 3 月 9 日,公司已分别于 2016 年 3 月 9 日、2017 年
3 月 9 日和 2018 年 3 月 9 日分别支付所在计息年度的利息。
本次债券本金兑付日为 2018 年 3 月 9 日，公司已于 2018 年 3 月 9 日兑付了
本次债券的本金。
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第八章 本次债券跟踪评级情况
在本次债券存续期内，联合信用评级有限公司将每年在发行人完成年度审计
报告后 2 个月内对本次债券进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据
有关可能导致信用等级变化的情况进行不定期跟踪评级。
2014 年 12 月 15 日，根据评级机构联合信用评级有限公司出具的《太平洋
证券股份有限公司 2014 年公司债券信用评级分析报告》（联合[2014]275 号），
公司的主体信用等级为 AA，债券信用等级为 AA。
2015 年 4 月 3 日，联合信用评级有限公司在对公司经营状况、行业及其他
情况进行综合分析与评估的基础上，出具了《太平洋证券股份有限公司 2014 年
10 亿元公司债券跟踪评级报告》（联合[2015]074 号），调整公司主体信用等级为
AA+，2014 年 10 亿元公司债券信用等级为 AA+，信用评级发生变化。
2016 年 4 月 22 日，联合信用评级有限公司出具了《太平洋证券股份有限公
司公司债券 2016 年跟踪评级分析报告》（联合[2016]302 号），维持公司主体信用
等级为 AA+，2014 年 10 亿元公司债券信用等级为 AA+。
2017 年 4 月 21 日，联合信用评级有限公司出具了《太平洋证券股份有限公
司公司债券 2017 年跟踪评级报告》（联合[2017]308 号），维持公司主体信用等级
为 AA+，2014 年 10 亿元公司债券信用等级为 AA+。详细情况敬请投资者关注
跟踪评级报告。
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第九章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况
2017 年度，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。
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第十章 其他事项
一、对外担保情况
（一）发行人对外担保情况（不包括对子公司的担保）
截至 2017 年 12 月 31 日，发行人及全资子公司未发生对外担保事项。
（二）发行人及其子公司对子公司担保情况
截至 2017 年 12 月 31 日，发行人及全资子公司累计提供对子公司担保总额
2,400 万美元，占公司 2017 年末经审计净资产的 1.34%，具体情况如下：
根据发行人 2015 年度第二次临时股东大会审议通过的《关于公司实施境内
外债务融资及授权的议案》的相关授权，发行人全资子公司太证资本管理有限责
任公司下属的上海太证投资管理有限公司（以下简称“上海太证”）与银行签订
《担保协议》，银行同意为上海太证境外全资子公司正奇国际向境外分行申请的
累计 2,400 万美元融资开立保函/备用信用证，在限额内承担保证责任；同时，上
海太证与银行签订《质押合同》，将人民币 15,000 万元和 3,000 万元两笔定期存
款单出质给银行，为上述保函提供担保。如因汇率波动导致担保不足，上海太证
将补充保证金金额。详见发行人于 2017 年 1 月 11 日、2017 年 6 月 21 日发布的
《关于全资子公司为其境外全资子公司提供担保的公告》公告编号：临 2017-03、
临 2017-64）。
二、重大未决诉讼或仲裁事项
2017 年度，按照《上海证券交易所股票上市规则》相关信息披露要求，发
行人无涉案金额超过 1,000 万且占发行人最近一期经审计净资产绝对值 10%以上
的重大诉讼、仲裁事项。发行人在其他定期报告中披露的诉讼、仲裁案件情况如
下：
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是否
承担连
起诉(申 应诉(被申请) 涉及金额 形成 判决执
带责任 类型 基本情况 进展情况 审理结果及影响
请)方 方 （万元） 预计 行情况
方
负债
2016 年 11 月 1 日中国国际经
2016 年 7 月 4 日，与浙江海
济贸易仲裁委员会华南分会 仲裁委裁决浙江海宁巨铭投
宁巨铭投资合伙企业（有限
出具〔2016〕中国贸仲京（深） 资合伙企业（有限合伙）向
浙江海宁巨铭投 合伙）因签订的《股票质押
裁字第 0081 号《裁决书》。公 公司支付融资款 15,000 万元 执行程序
发行人 资合伙企业（有 无 仲裁 式回购交易客户协议》履行 15,000.00 否
司已于 2016 年 12 月 5 日向嘉 及利息、违约金、相关费用。 已终结
限合伙） 引起纠纷，公司向中国国际
兴市中级人民法院申请强制 案件审理结果对公司不产生
经济贸易仲裁委员会华南分
执行，报告期内相关款项已支 重大影响。
会申请仲裁。
付完毕。
2017 年 1 月 13 日上海市第一
中级人民法院出具（2016）沪
01 民初 554 号《民事判决书》， 法院判决上海东方国贸投资
2016 年 7 月 14 日，与上海
自然人 公司于判决生效后立即向法 管理有限公司向公司偿还全
上海东方国贸投 东方国贸投资管理有限公
孙寿祥、 院申请强制执行。2017 年 6 部债务 14,443.77 万元及利
资管理有限公 司、自然人孙寿祥、上海东
上海东 月 27 日上海市第一中级人民 息、相关费用，孙寿祥、上 执行程序
发行人 司、自然人孙寿 诉讼 方国贸有限公司之间因金融 14,443.77 否
方国贸 法院出具（2017）沪 01 执 181 海东方国贸有限公司对判决 已终结
祥、上海东方国 借款合同引起债权债务纠
有限公 号《执行裁定书》，因被执行 书的前三项判决承担连带清
贸有限公司 纷，公司向上海市第一中级
司 人名下暂无财产可供执行，终 偿责任。案件审理结果对公
人民法院提出诉讼申请。
结本案执行程序，之后发现有 司不产生重大影响。
可供执行财产的，可再次申请
执行。
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三、相关当事人
2017 年度，本次债券的受托管理人和资信评级机构未发生变动。
（以下无正文）
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