公司代码：601162 公司简称：天风证券
天风证券股份有限公司
2018 年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司 2018 年度利润分配预案为：以公司 2018 年 12 月 31 日总股本 51.8 亿股为基数，向全体股东
每 10 股派送现金红利 0.07 元（含税），共派送现金红利 3,626 万元，占当年母公司实现的可供分
配利润比例为 25.19%，占当年合并报表中归属于母公司股东的净利润比例为 11.97%。
本预案已经公司第三届董事会第十五次会议审议通过，尚需提交股东大会审议。
二 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 天风证券 601162 不适用
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 诸培宁 诸培宁
办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路99号保利 湖北省武汉市武昌区中南
广场A座37楼 路99号保利广场A座37楼
电话 027-87618867 027-87618867
电子信箱 dongban@tfzq.com dongban@tfzq.com
2 报告期公司主要业务简介
（一）公司所从事的主要业务及经营模式
公司业务范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证
券投资基金代销；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；代销金融产品；为期
货公司提供中间介绍业务。
同时，报告期内，通过控股子公司天风天睿从事管理或受托管理股权类投资并从事相关咨询服务
业务；通过控股子公司天风期货从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询等业务；通过
全资子公司天风创新从事投资管理等业务；通过全资子公司天风国际集团拓展海外业务。
报告期内，公司坚持以证券业务为核心，以客户需求为出发点，统筹推进各个业务板块协同发展，
积极推动业务链条的横向拓展和纵向延伸，不断完善多元金融业务布局，公司业务运营稳健，主
要业务和经营模式在报告期内没有发生重大变化，主要业务开展情况详见本报告第四节“经营情
况讨论与分析”。
（二）行业情况说明
2018 年以来，我国宏观经济形势总体稳中有进，但受到外汇市场波动、中美经贸摩擦加剧、内需
不振等多因素干扰，经济下行压力仍然较大，资本市场呈现震荡下行趋势，A 股交易量持续下滑。
以 10 月中下旬为分界点，前期受国内外诸多因素共同作用，市场预期发生变化，叠加股市下滑过
程中被动减仓，导致股市产生波动。10 月中下旬监管层积极稳定市场，国务院金稳会首次提出资
本市场发挥“枢纽”功能的新定位，央行、证监会、银保监会等监管机构推出多项利好政策，资
本市场基本企稳，呈现回暖趋势。
根据中国证券业协会统计数据，截至 2018 年 12 月 31 日，131 家证券公司总资产为 6.26 万亿元，
同比增加 1.95%，净资产为 1.89 万亿元，同比增长 2.16%；证券行业累计实现营业收入 2,662.87
亿元，同比下降 14.47%，实现净利润 666.20 亿元，同比下降 41.04%。
关于证券行业的竞争格局和发展趋势详见本报告第四节经营情况讨论与分析之“三、（一）行业格
局和趋势”。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
本年比上年
2018年 2017年 2016年
增减(%)
总资产 53,566,065,797.26 51,497,871,605.51 4.02 56,610,655,097.00
营业收入 3,277,404,101.33 2,986,161,700.23 9.75 3,097,919,718.74
归属于上市公 302,851,495.02 410,130,726.93 -26.16 671,567,746.98
司股东的净利
润
归属于上市公 270,487,733.96 405,477,968.89 -33.29 652,727,735.88
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
归属于上市公 12,321,687,406.03 11,203,315,342.28 9.98 10,725,194,750.79
司股东的净资
产
经营活动产生 1,150,059,000.92 -684,813,073.62 -2,622,153,075.01
的现金流量净
额
基本每股收益 0.064 0.088 -27.27 0.144
（元／股）
稀释每股收益 0.064 0.088 -27.27 0.144
（元／股）
加权平均净资 2.64 3.74 减少1.1个百 6.81
产收益率（% 分点
）
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 635,610,995.88 712,939,557.69 639,142,489.20 1,289,711,058.56
归属于上市公
司股东的净利 90,463,626.83 141,523,587.19 32,023,768.21 38,840,512.79
润
归属于上市公
司股东的扣除
72,643,540.57 127,654,030.32 32,587,418.61 37,602,744.46
非经常性损益
后的净利润
经营活动产生
的现金流量净 -540,311,749.12 1,965,239,833.45 466,977,391.59 -741,846,475.00
额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户） 114,772
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 109,723
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）
前 10 名股东持股情况
质押或冻结情况
报告 持有有限售 股
股东名称 期末持股数 比例 股东
期内 条件的股份 份
（全称） 量 (%) 数量 性质
增减 数量 状
态
武汉国有资产经营有 0 636,652,755 12.29 636,652,755 质 108,413,388 国有
限公司 押 法人
人福医药集团股份公 0 523,144,259 10.10 523,144,259 质 523,144,259 境内
司 押 非国
有法
人
湖北省联合发展投资 0 519,359,724 10.03 519,359,724 无 0 国有
集团有限公司 法人
陕西大德投资集团有 0 229,410,093 4.43 229,410,093 质 23,250,000 境内
限责任公司 押 非国
有法
人
宁波信达投资合伙企 0 210,000,000 4.05 210,000,000 无 0 国有
业（有限合伙） 法人
中航信托股份有限公 0 200,000,000 3.86 200,000,000 无 0 境内
司 非国
有法
人
苏州建丰投资中心 0 184,000,000 3.55 184,000,000 无 0 境内
（有限合伙） 非国
有法
人
武汉高科国有控股集 0 150,168,322 2.90 150,168,322 无 0 国有
团有限公司 法人
武汉当代科技产业集 0 148,328,162 2.86 148,328,162 质 144,600,000 境内
团股份有限公司 押 非国
有法
人
武汉恒健通科技有限 0 140,732,645 2.72 140,732,645 质 140,720,000 境内
责任公司 押 非国
有法
人
上述股东关联关系或一致行 武汉当代科技产业集团股份有限公司是人福医药集团股份公司的
动的说明 控股股东。除此之外，公司未知上述股东之间存在关联关系或一
致行动关系。
表决权恢复的优先股股东及 不适用
持股数量的说明
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
□适用 √不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
□适用 √不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
√适用 □不适用
5.1 公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
债券名 债券余 还本付 交易场
简称 代码 发行日 到期日 利率
称 额 息方式 所
天风证 18 天 风 143534 2018 年 3 2023 年 3 8.8 5.80 每年付 上海证
券股份 02 月 27 日 月 27 日 息一次， 券 交 易
有限公 到期一 所
司公开 次还本，
发 行 最后一
2018 年 期利息
公司债 随本金
券（第二 的兑付
期） 一起支
付
天风证 18 天 风 143497 2018 年 3 2023 年 3 24.2 5.95 每年付 上海证
券股份 01 月 14 日 月 14 日 息一次， 券 交 易
有限公 到期一 所
司公开 次还本，
发 行 最后一
2018 年 期利息
公司债 随本金
券（第一 的兑付
期） 一起支
付。
天风 证 17 天 风 143358 2017 年 2022 年 5 5.24 每年付 上海证
券股 份 02 10 月 25 10 月 25 息一次， 券 交 易
有限 公 日 日 到期一 所
司公 开 次还本，
发 行 最后一
2017 年 期利息
公司债 随本金
券（第二 的兑付
期） 一起支
付
天风证 17 天 风 143127 2017 年 6 2022 年 6 15 5.38 每年付 上海证
券股份 01 月 26 日 月 26 日 息一次， 券 交 易
有限公 到期一 所
司公开 次还本，
发 行 最后一
2017 年 期利息
公司债 随本金
券（第一 的兑付
期） 一起支
付
天风证 16 天 风 136676 2016 年 8 2021 年 8 13 3.48 本期债 上海证
券股份 02 月 31 日 月 31 日 券在债 券交易
有限公 券存续 所
司 2016 期内固
年公司 定不变，
债券（第 每年付
二期） 息一次，
到期一
次还本，
最后一
期利息
随本金
的兑现
一起支
付。
天风证 16 天 风 136501 2016 年 6 2021 年 6 20 3.37 本期债 上海证
券股份 01 月 20 日 月 20 日 券在债 券交易
有限公 券存续 所
司 2016 期内固
年公司 定不变，
债券（第 每年付
一期） 息一次，
到期一
次还本，
最后一
期利息
随本金
的兑现
一起支
付。
天风证 18 天 风 150330 2018 年 4 2021 年 4 9 6 本次债 上海证
券股份 C1 月 26 日 月 26 日 券每年 券交易
有限公 付息一 所
司 2018 次，到期
年次级 一次还
债券（品 本，最后
种一） 一期利
息随本
金的兑
付一起
支付
天风证 17 天 风 145466 2017 年 4 2022 年 4 10 5.20 本期债 上海证
券股份 次 月 11 日 月 11 日 券按年 券交易
有限公 付息、到 所
司 2017 期一次
年次级 还本。利
债券 息每年
支付一
次，最后
一期利
息随本
金一起
支付。
天风证 16 天 风 135466 2016 年 5 2021 年 5 5.8 4.90 本期债 上海证
券股份 次 月 11 日 月 11 日 券按年 券交易
有限公 付息、到 所
司 2016 期一次
年次级 还本。利
债券 息每年
支付一
次，最后
一期利
息随本
金一起
支付。
天风证 15 天 风 125762 2015 年 2020 年 20 5.50 本期债 上海证
券股份 次 10 月 28 10 月 28 券按年 券交易
有限公 日 日 付息、到 所
司 2015 期一次
年次级 还本。利
债券 息每年
支付一
次，最后
一期利
息随本
金一起
支付。
5.2 公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
1、2017 年公司债券（第二期），17 天风 02 已 于 2018 年 10 月 25 日支付 2017 年 10 月 25 日至
2018 年 10 月 24 日期间的利息。
2、2017 年公司债券（第一期），17 天风 01 已于 2018 年 6 月 26 日支付 2017 年 6 月 26 日至 2018
年 6 月 25 日期间的利息。
3、2016 年公司债券（第二期），16 天风 02 已于 2018 年 8 月 31 日支付 2017 年 8 月 31 日至 2018
年 8 月 30 日期间的利息。
4、2016 年公司债券（第一期），16 天风 01 已于 2018 年 6 月 20 日支付 2017 年 6 月 20 日至 2018
年 6 月 19 日期间的利息。
5、2015 年公司债券，15 天风债已于 2018 年 7 月 31 日到期摘牌并兑付本息。
6、2017 年次级债券，17 天风次已于 2018 年 4 月 11 日支付 2017 年 4 月 11 日至 2018 年 4 月 10
日期间的利息。
7、2016 年次级债券，16 天风次已于 2018 年 5 月 11 日支付了 2017 年 5 月 11 日至 2018 年 5 月
10 日期间的利息。
8、2015 年次级债券，15 天风次已于 2018 年 10 月 28 日支付了 2017 年 10 月 28 日至 2018 年 10
月 27 日。
5.3 公司债券评级情况
√适用 □不适用
2018 年 6 月 26 日，大公资信出具了《天风证券股份有限公司主体与相关债项 2018 年度跟踪
评级报告》（大公报 SD【2018】364 号），公司主体信用等级由 AA+调整为 AAA，评级展望维持稳
定，15 天风债、16 天风 01、16 天风 02、17 天风 01、17 天风 02、18 天风 01、18 天风 02 的信
用等级由 AA+调整为 AAA。
根据《天风证券股份有限公司 2015 年次级债 2018 年度跟踪评级报告》（大公报 SD【2018】
365 号），公司主体信用等级由 AA+调整为 AAA，评级展望维持稳定，15 天风次的信用等级由 AA
调整为 AA+。
5.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
主要指标 2018 年 2017 年 本期比上年同期增减（%）
资产负债率（%） 61.53 59.78 3
EBITDA 全部债务比 0.0671 0.08 -16
利息保障倍数 1.34 1.71 -22
三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
截至报告期末，公司总资产为 535.66 亿元，同比上升 4.02%；归属于母公司股东的权益为 123.22
亿元，同比上升 9.98%。报告期内，公司营业收入为 32.77 亿元，同比上升 9.75%；归属于上市公
司股东的净利润 3.03 亿元，同比下降 26.16%。
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
i. 报告期会计政策变更说明
财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式
的通知》（财会〔2018〕15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。执行企业会计准则的金融
企业应当根据金融企业经营活动的性质和要求，比照一般企业财务报表格式进行相应调整。
本公司执行财会〔2018〕15 号的主要影响如下：
会计政策变更内容 受影响的报 本期受影响的报表
上期重述金额 上期列报的报表项目及金额
和原因 表项目名称 项目金额
1. 应 收 票 据 和应 收 应收票据：600,000.00 元
应收款项 429,088,918.82 元 302,180,446.53 元
账款合并列示 应收账款：301,580,446.53 元
ii. 报告期会计估计变更说明
报告期未发生重要会计估计变更。
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公司控
制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。
公司纳入合并报表范围的子公司详见本报告“第十一节 财务报告 十、1、在子公司中的权益”。