2019 年半年度报告
公司代码：601162 公司简称：天风证券
天风证券股份有限公司
2019 年半年度报告
1 / 172
2019 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人余磊、主管会计工作负责人张军及会计机构负责人（会计主管人员）冯琳声明：
保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
不适用
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅本报告“第四节 经营情况的讨论与分析
——二、其他披露事项——（二）可能面对的风险”。
十、 其他
□适用 √不适用
2 / 172
2019 年半年度报告
目录
第一节 释义 ................................................................. 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................... 6
第三节 公司业务概要 ........................................................ 11
第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................ 13
第五节 重要事项 ............................................................ 21
第六节 普通股股份变动及股东情况 ............................................ 37
第七节 优先股相关情况 ...................................................... 41
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ........................................ 42
第九节 公司债券相关情况 .................................................... 43
第十节 财务报告 ............................................................ 51
第十一节 备查文件目录 ....................................................... 171
第十二节 证券公司信息披露 ................................................... 172
3 / 172
2019 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
天风证券/天风/本公司 指 天风证券股份有限公司
/公司/母公司
会计师/审计机构/大信 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
元 指 人民币元，文中另指除外
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
湖北证监局 指 中国证券监督管理委员会湖北监管局
武汉国资 指 武汉国有资产经营有限公司（曾用名“武汉国有资产经营
公司”）
人福医药 指 人福医药集团股份公司（曾用名“武汉人福高科技产业股
份有限公司”）
湖北省联发 指 湖北省联合发展投资集团有限公司
陕西大德 指 陕西大德投资集团有限责任公司
宁波信达 指 宁波信达天赢投资合伙企业（有限合伙）
中航信托 指 中航信托股份有限公司
苏州建丰 指 苏州建丰投资中心（有限合伙）
武汉高科 指 武汉高科国有控股集团有限公司
当代科技 指 武汉当代科技产业集团股份有限公司
恒健通 指 武汉恒健通科技有限责任公司
湖北省科投 指 湖北省科技投资集团有限公司
银海置业 指 武汉银海置业有限公司
上海天阖 指 上海天阖投资合伙企业（有限合伙）
融鼎富 指 西藏融鼎宸富创业投资管理有限公司
上海潞安 指 上海潞安投资有限公司
上海天涵 指 上海天涵投资合伙企业（有限合伙）
仁军投资 指 武汉市仁军投资咨询有限责任公司
光大金控 指 宁波光大金控财智汇通股权投资中心（有限合伙）
四川华西 指 四川华西集团有限公司
上海天霈 指 上海天霈投资合伙企业（有限合伙）
武汉铁源 指 武汉市铁源物资有限公司
苏州湾流 指 嘉兴重明投资合伙企业（有限合伙）
富沃投资 指 江苏富沃贸易有限公司
逸星资本 指 湖北逸星资本投资有限公司
成都奎星 指 成都奎星物流有限公司
武汉新洪 指 武汉新洪农工商有限责任公司
当代明诚 指 武汉当代明诚文化股份有限公司
武汉奥兴 指 武汉奥兴高科技集团有限公司
嘉兴元泽 指 嘉兴元泽投资中心（有限合伙）
文旅投 指 湖北省文化旅游投资集团有限公司
宁波厚泽 指 宁波厚泽顺势股权投资合伙企业（有限合伙）
上海广承 指 上海广承投资管理中心（有限合伙）
三特索道 指 武汉三特索道集团股份有限公司
武汉恒泰 指 武汉恒泰睿风投资合伙企业（有限合伙）
光谷投资担保 指 武汉光谷投资担保有限公司
银丰棉花 指 湖北银丰棉花股份有限公司
九天广告 指 广东九天影视广告有限公司
4 / 172
2019 年半年度报告
上海和生 指 上海和生投资有限公司
四川创美 指 四川创美实业有限公司
武汉瀛孚 指 武汉瀛孚投资管理中心（普通合伙）
京山轻机 指 湖北京山轻工机械股份有限公司
上海鼎石 指 上海鼎石投资管理有限公司
新金投资 指 武汉新金投资管理有限公司
荆州古城国投 指 荆州市古城国有投资有限责任公司
武汉融景 指 武汉融景科技投资有限公司
中灏投资 指 武汉中灏投资有限公司
光兴投资 指 武汉光兴投资管理有限公司
宜宾商行 指 宜宾市商业银行股份有限公司
天风天睿 指 天风证券股份有限公司控股子公司，天风天睿投资股份有
限公司
天风期货 指 天风证券股份有限公司控股子公司，天风期货有限公司，
2015 年 5 月股份制改制后更名为天风期货股份有限公司
天风创新 指 天风证券股份有限公司全资子公司，天风创新投资有限公
司
天风国际集团 指 天风证券股份有限公司全资子公司，天风国际证券集团有
限公司（TF International Securities Group Limited）
《公司章程》 指 《天风证券股份有限公司公司章程》
5 / 172
2019 年半年度报告
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 天风证券股份有限公司
公司的中文简称 天风证券
公司的外文名称 TIANFENG SECURITIES CO., LTD
公司的外文名称缩写 TF SECURITIES
公司的法定代表人 余磊
公司总经理 张军
注册资本和净资本
本报告期末 上年度末
注册资本 5,180,000,000.00 5,180,000,000.00
净资本 9,273,156,546.07 10,604,288,498.91
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
1、经中国证券监督管理委员会、中国证券监督管理委员会湖北监管局核准或认可的业务资格
：债券质押式报价回购业务试点、同意实施证券经纪人制度、开展集合资产管理电子签名合同试
点、开展客户资金第三方存管单客户多存管业务的无异议函、参与股指期货业务的无异议函（自
营业务）、参与股指期货业务的无异议函（资产管理业务）、见证开户业务、参与国债期货业务
、自营业务参与利率互换交易的无异议函、国债期货做市商资格。
2、经中国保险监督管理委员会核准或认可的业务资格：受托管理保险资金业务资格。
3、经深圳证券交易所核准或认可的业务资格：约定购回式证券交易权限、股票质押式回购交
易权限、深港通下港股通业务交易权限资格、上市公司股权激励行权融资业务。
4、经上海证券交易所核准或认可的业务资格：固定收益证券综合电子平台交易商资格、债券
质押式报价回购业务试点、约定购回式证券交易权限、债券质押式报价回购交易权限、股票质押
式回购交易权限、转融通证券出借交易权限、港股通业务交易权限、上海证券交易所股票期权交
易参与人。
5、经中国人民银行上海总部核准或认可的业务资格：进入全国银行间同业拆借市场。
6、经国家外汇管理局核准或认可的业务资格：经营外汇业务许可证。
7、经中国证券业协会核准或认可的业务资格：证券公司中小企业私募债券承销业务试点、场
外期权业务二级交易商。
8、经全国中小企业股份转让系统核准或认可的业务资格：推荐业务及经纪业务、做市业务资
格。
9、经全国银行间同业拆借中心核准或认可的业务资格：银行间债券市场尝试做市业务权限。
10、经中国证券登记结算有限责任公司核准或认可的业务资格：代理证券质押登记业务资格
。
11、经中国证券投资者保护基金公司核准或认可的业务资格：开展私募基金综合托管业务。
12、经中国证券金融股份有限公司核准或认可的业务资格：转融通业务。
13、经上海票据交易所核准或认可的业务资格：接入中国票据交易系统的资格。
14、经香港证券及期货事务监察委员会（SFC）核准或认可的业务资格：第4类（就证券提供
意见）业务、第5类（就期货合约提供意见）业务、第9类（提供资产管理）业务。
6 / 172
2019 年半年度报告
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 诸培宁 诸培宁
联系地址 湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广 湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广
场A座37楼 场A座37楼
电话 027-87618867 027-87618867
传真 027-87618863 027-87618863
电子信箱 dongban@tfzq.com dongban@tfzq.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼
公司注册地址的邮政编码 430071
公司办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼
公司办公地址的邮政编码 430071
公司网址 www.tfzq.com
电子信箱 dongban@tfzq.com
报告期内变更情况查询索引 不适用
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的 http://www.sse.com.cn/
网址
公司半年度报告备置地点 湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼
报告期内变更情况查询索引 不适用
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 天风证券 601162 不适用
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
（1-6月）
(%)
营业收入 1,814,478,415.81 1,348,550,553.57 34.55
归属于母公司股东的净利润 168,189,542.25 231,987,214.02 -27.50
归属于母公司股东的扣除非经常性
128,410,037.63 200,297,570.89 -35.89
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -511,048,581.77 1,424,928,084.33 -135.86
其他综合收益 -281,270,960.07 -42,537,603.15 不适用
7 / 172
2019 年半年度报告
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
资产总额 56,724,500,094.80 53,566,065,797.26 5.90
负债总额 38,892,825,583.92 35,075,613,938.77 10.88
归属于母公司股东的权益 12,048,675,265.11 12,321,687,406.03 -2.22
所有者权益总额 17,831,674,510.88 18,490,451,858.49 -3.56
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.032 0.050 -36.00
稀释每股收益（元／股） 0.032 0.050 -36.00
扣除非经常性损益后的基本每股收 0.025 0.043 -41.86
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 1.390 2.050 减少0.66个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净 1.060 1.770 减少0.71个百分点
资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 9,273,156,546.07 10,604,288,498.91
净资产 11,187,563,943.18 11,137,656,441.60
风险覆盖率（%） 168.37 193.46
资本杠杆率（%） 17.12 20.28
流动性覆盖率（%） 1,241.57 862.28
净稳定资金率（%） 148.02 156.04
净资本/净资产（%） 82.89 95.21
净资本/负债（%） 31.44 38.92
净资产/负债（%） 37.93 40.88
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 21.54 19.05
自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%） 233.71 211.08
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
8 / 172
2019 年半年度报告
非流动资产处置损益 -3,902.94
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税
1,122,048.05
收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 45,311,337.01
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用
费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资
成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各
项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用
等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值
部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损
益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价
值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生
金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和
其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地
产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损
益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,676,018.94
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -161,161.82
所得税影响额 -13,164,834.62
合计 39,779,504.62
十、 其他
√适用 □不适用
采用公允价值计量的项目
项目名称 期末余额 期初余额 当期变动 对当期利润的影
9 / 172
2019 年半年度报告
响金额
交易性金融资产 22,450,219,390.93 22,831,884,062.60 -381,664,671.67 821,025,467.01
其他债权投资 1,002,387,044.42 1,034,636,701.92 -32,249,657.50 -11,329.11
其他权益工具投
3,768,882,578.07 4,192,423,001.37 -423,540,423.30 1,366,400.00
资
衍生金融工具 10,606,402.81 -18,826,659.63 29,433,062.44 -87,312,502.44
合计 27,232,095,416.23 28,040,117,106.26 -808,021,690.03 735,068,035.46
10 / 172
2019 年半年度报告
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）公司所从事的主要业务及经营模式
公司及子公司从事的主要业务包括证券经纪业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务、
期货经纪业务、私募基金管理业务以及海外业务等。
公司开展证券经纪业务，并为客户提供融资融券、股票质押回购等信用交易业务服务。证券
经纪业务主要是公司通过所属证券营业部接受客户委托代理客户买卖证券，是证券公司的一项传
统业务。此外，还包括代理销售金融产品、期货中间介绍、代理还本付息、分红派息、证券代保
管、鉴证以及代理登记开户等服务。公司通过提供相关服务，获得手续费、佣金等收入。信用交
易业务主要是指公司向客户出借资金或出借证券并收取担保物，收取利息等收入。
投资银行业务主要是为机构客户提供股票承销与保荐、债券发行与承销，上市公司资产重组、
兼并收购、改制辅导及股权激励等财务顾问业务以及股转系统挂牌推荐、持续督导及并购重组、
融资等服务，获得承销费、保荐费、财务顾问费等收入。
资产管理业务主要是公司作为资产管理人，根据有关法律法规规定与客户签订资产管理合同，
根据约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营，为客户提供证券及其他金融产品投
资管理服务，获取管理费、业绩报酬等收入。公司的资产管理业务主要包括集合资产管理业务、
定向资产管理业务和专项资产管理业务等。
自营业务主要是公司以自有资金和依法筹集的资金进行权益类证券、固定收益类证券及证券
衍生品等金融产品的投资和交易，获取投资收益。
研究业务主要是公司研究所立足和深耕产业资源，发布研究报告，为客户提供产业和上市公
司调研、研究成果路演、委托课题研究、会议推介沟通、各类定制研究咨询等服务。
公司控股子公司天风期货为客户提供期货经纪、期货投资咨询和资产管理服务，并收取手续
费、管理费等收入。公司控股子天风天睿开展私募投资基金业务，获得管理费、投资收益等收入。
公司通过境外子公司天风国际拓展海外业务。
（二）行业情况说明
今年上半年，我国宏观经济稳中有进，严峻的外部环境与自身发展所面临的不充分不平衡问
题相叠加，使得经济下行压力有所上升。在金融领域，中央加快推进供给侧改革力度，对资本市
场的定位上升到“枢纽”“牵一发而动全身”的战略地位，加快推进以科创板注册制为起点的市
场增量改革。政策利好、监管松绑带动 A 股市场回暖，但回暖受到中美贸易摩擦、实体经济复苏
缓慢以及个别金融风险事件等不确定因素的扰动。报告期内，公司认真分析宏观与监管新形势，
把握行业发展新机遇，顺应市场发展新特点，及时谋划快速布局，持续加强合规风控工作，保持
了稳健发展。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
报告期主要资产的变化情况详见第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析
（三）资产、负债情况分析。
其中：境外资产 1.31（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.23%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、适应市场趋势的业务布局
公司坚持综合金融发展方向，打造以全天候财富管理能力、全方位大投行服务能力双核驱动、
两翼齐飞的证券公司。一方面，以为投资者提供全面的资产管理服务为目标，不断提升主动管理
的专业能力，力求满足各类型客户的财富管理需求。另一方面，持续突出服务实体经济的功能定
位，坚持服务实体经济、服务中小企业的经营宗旨，为客户提供股权、债权融资、并购重组等“一
站式”投行服务。与此同时，公司高度重视研究所建设，除二级市场研究外，公司还加大对宏观
经济的研究，强化研究业务服务国家战略和实体经济的能力。
11 / 172
2019 年半年度报告
2、有效的风险控制
公司高度重视风险管理和内部控制，建立了有效的风险管理和内部控制体系。公司建立了风
险管理组织架构的四个层级并相应形成了风险管理的四道防线，覆盖了公司各部门、分支机构、
子公司（含比照子公司管理的孙公司）及全体成员。全面的风险管理体系帮助公司及时把握行业
改革机遇，经营业绩在风险可控、可承受的前提下实现了稳健增长。
3、富有竞争力的人才团队
公司具有较强的多行业金融人才集聚能力和良好的年轻求职者吸聚、培训、再发掘的机制，
报告期内公司通过人才的吸引和培养实现了较快发展。公司高管团队年轻化、学历高、综合金融
领域管理经验丰富、业务能力强，是公司快速稳定发展的重要因素。与此同时，公司近年来引进
和培养了一批年轻的业务骨干，为未来持续保持市场竞争力提供了充裕的人才储备。
12 / 172
2019 年半年度报告
第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
2019 年上半年，我国经济运行延续了总体平稳、稳中有进的发展态势，主要宏观经济指标保
持在合理区间，供给侧结构性改革持续推进，但经济发展面临新的风险挑战，国内经济下行压力
加大。A 股市场在一系列政策利好刺激下，快速回暖，呈现先扬后抑的走势。报告期内，上证指
数累计上涨 19.45%，深证成指上涨 26.78%。
报告期内，公司抓住市场机遇，持续聚焦主业，坚持推进大投行服务能力和财富管理能力为
双核驱动的综合金融服务能力建设。在证监会公布的 2019 年证券公司分类结果，公司被评为 A
类 AA 级。
1、经纪业务
在市场行情回暖，投资者情绪升温的背景下，报告期内，公司新增客户数 85894 户，经纪业
务实现营业收入 5.86 亿元。公司紧跟市场节奏，积极加快版图布局。报告期内新设营业部 6 家，
截至报告期末已开业营业部、分公司数量达到 103 家和 16 家。报告期内公司股票基金交易额
4759.89 亿元，伴随经纪业务佣金趋零及券商财富管理转型的大趋势，公司积极探索业务转型，
提升机构经纪业务规模及占比。
2、投行业务
报告期内，公司投行业务实现营业收入 2.40 亿元。在科创板快速推进和新发审委高过会率的
双重利好下，公司积极推进保荐项目的申报，其中包括 3 个科创板 IPO 项目。报告期内完成债券
主承销 50 家。财务顾问方面，公司获得《证券时报》颁发的“2019 中国区财务顾问团队君鼎奖”。
资产证券化业务方面，报告期内，公司作为管理人发行的企业 ABS 项目共 22 单，在交易所市场排
名第七位。凭借优秀的业务能力，在 “第五届中国资产证券化论坛年度奖”颁奖典礼上，公司荣
获“年度特殊贡献奖”，“天风-度小满教育贷 2018 年第 1 期资产支持专项计划”荣获“企业资
产证券化年度十佳交易奖”， 天风证券-比亚迪新能源汽车租赁绿色资产支持专项计划”荣获“企
业资产证券化年度优秀交易奖”。
3、资产管理业务
报告期内，公司积极回归资管业务本源，提升主动管理能力，严控风险，寻找新的业务增长
点，在受托资产规模、产品服务类型和经营业绩等方面继续保持稳定态势。报告期内，公司资产
管理业务实现营业收入 3.78 亿元。截至报告期末，公司受托管理客户资产规模 1623 亿元，公司
资产管理业务主动管理产品规模占总规模比为 83.23%。
4、自营业务
报告期内，公司继续保持稳健的自营投资策略，实现营业收入 7.95 亿元。权益类投资方面，
加强投研和宏观策略研究，以追求收益的确定性。固定收益业务方面，继续坚持投研一体，打造
多资产、多策略的交易框架，探索和丰富基于宏观基本面的大类对冲策略。
5、研究业务
报告期内，公司研究业务依然处于行业顶尖水平，共发布证券研究报告近 3000 篇，在总量研
究、TMT、消费等未来重要产业和研究方向上，始终保持了优势竞争力和市场影响力。根据东方财
富 Choice 统计，天风证券研究报告阅读总量和综合影响力均处于行业领先地位，入选最受欢迎分
析师榜单 TOP50 人数排名第一。报告期内，公司研究所启动资源整合战略，继续推进科创联盟建
设，服务科研项目孵化。
6、私募基金管理业务
公司通过子公司天风天睿从事私募基金业务。截至报告期末，天风天睿及下设机构管理的备
案基金数量为 23 只，基金实缴规模为 57.02 亿元。报告期内，天风天睿新增 3 只基金的通过备案，
规模合计 2.18 亿元。此外，报告期内天风天睿还有多只基金完成立项，拟设立基金行业主要分布
于 5G 通讯、高端装备制造、智慧物联网、人工智能、消费文旅等产业。
7、期货业务
公司通过子公司天风期货从事期货业务。报告期内，天风期货及其子公司累计完成收入 2.48
亿元，实现期货经纪业务手续费收入 1,315.04 万元，同比增长 55.68%。
8、海外业务
13 / 172
2019 年半年度报告
公司通过境外子公司天风国际开展海外业务。截至报告期末，天风国际集团及其下设机构拥
有香港证券及期货事务监察委员会颁布的第 4 类（就证券提供意见）、第 5 类（就期货合约提供
意见）、第 9 类（提供资产管理）牌照，可从事证券咨询业务、期货咨询业务及资产管理业务。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,814,478,415.81 1,348,550,553.57 34.55
营业成本 1,602,818,360.47 1,105,508,401.55 44.98
经营活动产生的现金流量净额 -511,048,581.77 1,424,928,084.33 -135.86
投资活动产生的现金流量净额 -121,625,200.61 -39,050,061.65 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 2,336,705,985.94 3,439,655,789.33 -32.07
营业收入变动原因说明:2019 年上半年，本公司实现营业收入 18.14 亿元，同比增长 34.55%，
其中，经纪业务实现收入人民币 3.14 亿元，同比下降 4.93%；投资银行业务实现收入人民币 3.05
亿元，同比增长 26.54%；资产管理业务实现收入人民币 3.29 亿元， 同比下降 0.55%；其他业务
实现收入 2.39 亿，同比增长 57.65%。
营业成本变动原因说明:2019 年上半年，本公司营业支出 16.03 亿，同比增长 44.98%，主要
是业务及管理费和信用减值损失增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:融出资金、代理买卖证券业务导致经营活动产生
的现金流量净额减少。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是发行债券及收益凭证收到的现金同比减
少所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期 上期期 本期期末
末数占 末数占 金额较上
项目名称 本期期末数 上期期末数 情况说明
总资产 总资产 期期末变
的比例 的比例 动比例（%）
14 / 172
2019 年半年度报告
（%） （%）
融出资金 主要为融出资金
4,440,358,740.31 7.83 2,293,222,903.05 4.28 93.63
规模增加
衍生金融资 主要为场外期权
291,097,330.75 0.51 33,365,843.23 0.06 772.44
产 业务规模增加
存出保证金 主要为期货业务
1,495,817,696.34 2.64 969,797,223.25 1.81 54.24
客户资金增加
应收款项 主要为应收经营
601,335,214.65 1.06 429,088,918.82 0.80 40.14
性款项增加
买入返售金 主要为自营及股
融资产 3,951,745,991.33 6.97 5,940,337,884.88 11.09 -33.48 票质押式回购业
务规模减少
以公允价值 按照新《证券公司
计量且其变 财务报表格式》不
动计入当期 19,852,946,658.84 37.06 不适用 再使用该科目
损益的金融
资产
交易性金融 不适用 按照新《证券公司
资产 22,450,219,390.93 39.58 财务报表格式》新
设科目
债权投资 不适用 按照新《证券公司
1,480,798,609.27 2.61 财务报表格式》新
设科目
可供出售金 按照新《证券公司
融资产 7,658,530,811.50 14.30 不适用 财务报表格式》不
再使用该科目
其他债权投 不适用 按照新《证券公司
资 1,002,387,044.42 1.77 财务报表格式》新
设科目
其他权益工 不适用 按照新《证券公司
具投资 3,768,882,578.07 6.64 财务报表格式》新
设科目
持有至到期 按照新《证券公司
投资 1,438,588,138.23 2.69 不适用 财务报表格式》不
再使用该科目
在建工程 主要为在建工程
328,252,224.97 0.58 248,012,069.34 0.46 32.35
投入增加
递延所得税 主要为金融工具
资产 156,142,610.64 0.28 47,992,872.15 0.09 225.35 公允价值变动及
减值所致
应付短期融 主要是本期短期
资款 2,884,044,693.70 5.08 46,500,000.00 0.09 6,102.25 融资券发行规模
增加
拆入资金 主要为拆入资金
600,000,000.00 1.12 -100.00
到期
衍生金融负 主要为场外期权
280,490,927.94 0.49 52,192,502.86 0.10 437.42
债 业务规模增加
代理买卖证 主要为代理买卖
7,294,932,564.24 12.86 5,503,792,055.66 10.27 32.54
券款 证券款规模增加
应付款项 21,871,812.29 0.04 227,850,186.44 0.43 -90.40 主要为应付证券
15 / 172
2019 年半年度报告
清算款规模减少
递延所得税 主要为金融工具
负债 83,282,358.69 0.15 37,699,348.88 0.07 120.91 公允价值变动所
致
其他综合收 主要为金融工具
益 -166,517,710.80 -0.29 14,302,235.60 0.03 -1,264.28 公允价值变动所
致
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
详见本报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 74、所有权或使用权受到限制的
资产”的相关内容。
3. 其他说明
□适用√不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
具体内容详见本报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 16、长期股权投资”。
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
具体内容详见本报告“第二节 公司简介和主要财务指标 十、其他”、“第十节 财务报告七、
合并财务报表项目注释 6、衍生金融工具，12、交易性金融资产，14、其他债权投资，15、其他
权益工具投资” 。
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1、天风天睿投资股份有限公司，主营业务：管理或受托管理股权类投资并从事相关咨询服务
业务。注册资本人民币 154,328 万元，公司持有其 65.724%股权。截至报告期末，天风天睿总资
产人民币 795,208 万元，净资产人民币 492,134 万元；2019 年上半年实现营业收入人民币 6,299
万元，利润总额人民币-206 万元，净利润人民币 -331 万元。
2、天风期货股份有限公司，主营业务：商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询。注
册资本人民币 31,440 万元，公司持有其 62.94%股权。截至报告期末，天风期货总资产人民币
16 / 172
2019 年半年度报告
362,737.44 万元，净资产人民币 47,879.69 万元；2019 年上半年实现营业收入人民币 24,758.73
万元，利润总额人民币-6091.89 万元，净利润人民币-5038.55 万元。
3、天风创新投资有限公司，主营业务：投资管理。注册资本人民币 79,473.17 万元，公司
持有其 100%股权。截至报告期末，天风创新总资产人民币 75,528 万元，净资产人民币 75,528 万
元；2019 年上半年实现营业收入人民币-48 万元，利润总额人民币-27 万元，净利润人民币-27
万元。
4、天风国际证券集团有限公司，主营业务：金融公司的投资和管理，注册资本港币 18,087.15
万元，公司持有其 100%的股权。截至报告期末，天风国际集团总资产港币 14,899.15 万元，净资
产港币 7,965.41 万元；2019 年上半年实现营业收入港币-380.07 万元，利润总额港币-4,858.02
万元，净利润港币-4,858.02 万元。
5、宜宾市商业银行股份有限公司，主营业务：吸收公众存款,发放短期、中期和长期贷款,
办理国内结算,办理票据承兑和贴现,发行金融债券,代理发行、代理兑付、承销政府债券,买卖政
府债券、金融债券,从事同业拆借,从事银行卡业务,提供信用证服务及担保,代理收收付款项及代
理保险业务,提供保管箱服务,经银行业监督管理机构批准的其它业务。注册资本人民币 132,000
万元，公司持有其 14.57%的股权。截至报告期末，宜宾商行总资产人民币 4,214,335.07 万元，
净资产人民币 398,062.09 万元；2019 年上半年实现营业收入人民币 55,680.65 万元，利润总额
人民币 15,034.1 万元，净利润人民币 11,194.36 万元。
(七) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
公司控制的结构化主体情况详见本报告第十节 财务报告 十、在其他主体中的权益 1、在子
公司中的权益。
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1.可能面对的风险
报告期内，公司业务经营活动中可能面临的主要风险包括市场风险、信用风险、操作风险、
流动性风险、声誉风险、合规及法律风险、洗钱风险等。
（1）市场风险
公司面临的市场风险是指公司的投资持仓组合因风险因子发生不利变动导致投资损失的风险。
公司面临的市场风险主要分为如下三类：第一类是权益类风险，来自于持仓组合的股票投资、股
指期货、期权等权益类证券价格及其波动率变化上的风险暴露；第二类是利率类风险，来自于持
仓组合在固定收益投资收益率曲线结构、利率波动性和信用利差等变化上的风险暴露；第三类是
商品类风险，来自于商品远期价格及波动率变化上的风险暴露。
（2）信用风险
公司面临的信用风险是指借款人或交易对手未能或不愿履行协议中约定的义务而造成经济损
失的风险。公司的信用风险主要来自以下三个方面：一是融资融券业务、股票质押式回购交易业
务、债券回购业务的客户/交易对手出现违约，不能及时向本公司履行相应债务的风险；二是债券、
信托产品以及其他信用类产品的投资业务由于发行人或融资人违约而导致相应的本息无法及时支
付的风险；三是经纪业务代理客户买卖证券、期货及其他金融产品，在结算当日发生客户资金不
足的，代客户进行结算后，因客户违约而形成的损失。
（3）操作风险
17 / 172
2019 年半年度报告
公司面临的操作风险是指由不完善的内部流程、人为操作失误、信息系统故障、交易故障等
原因而导致的风险，也包括外部事件造成损失的风险。操作风险事件主要表现为内部欺诈，外部
欺诈，就业制度和工作场所安全，客户、产品和业务活动，实物资产损坏、营业中断和信息技术
系统瘫痪，执行、交割和流程管理等方面。
（4）流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义
务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。
（5）声誉风险
声誉风险是指由公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风
险。
（6）合规及法律风险
合规及法律风险是指由于公司外部监管环境或内部管理制度发生变化，相关行为主体未按照
监管要求或制度规定从事相关工作，而对公司造成不利后果的可能性。
（7）洗钱风险
反洗钱是指为了预防通过证券交易掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动
犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪等犯罪所得及其收益的
来源和性质的洗钱活动，依照有关法律法规及规章制度的规定采取相关措施的行为。
2.风险管理措施
公司根据中国证券业协会发布的《证券公司全面风险管理规范》的要求，秉承“全面风险管
理”的宗旨，以风险管理工作为核心，持续完善和提高公司全面风险管理各项工作和水平，保障
风险管理全覆盖、风险监测监控有效、风险计量科学合理、风险分析报告及时全面准确、风险应
对机制切实有效。
（1）建立全面的风险防控体系
公司致力于建立与自身经营战略及风险偏好相匹配的、全面的风险管理架构体系。公司建立
了风险管理组织架构的四个层级并相应形成了风险管理四道防线，覆盖公司各部门、分支机构及
子公司以及比照子公司管理的孙公司。
公司风险管理架构体系如下：第一层为董事会及其下设的风险管理委员会、审计委员会、薪
酬与提名委员会以及监事会；第二层为公司执行委员会及其下设的合规与风险管理委员会、公司
其他专业委员会、首席风险官、合规总监；第三层为风险管理部门，包括风险管理部、合规法律
部、投行内控部、稽核审计部、资金计划部、财务核算部、品牌管理部；第四层为公司除风险管
理部门之外的各部门、分支机构、子公司及公司全体成员。
公司确立了风险管理的四道防线。公司各部门、分支机构、子公司及全体员工对其职责范围
内的风险管理事项进行检查与督导，贯彻执行公司各项风险管理制度，通过部门及岗位的相互制
衡实施风险控制措施，形成公司风险管理第一道防线；公司风险管理部、合规法律部、投行内控
部、资金计划部、财务核算部、品牌管理部作为公司风险管理部门具体负责公司市场风险、信用
风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、合规及法律风险、洗钱风险的识别、监测、检查和报
告，确保公司风险得到有效控制与管理，构成公司风险管理第二道防线；公司稽核审计部通过系
统、规范的方法，审查和评价业务活动、内部控制和风险管理的适当性和有效性，以促进完善治
理，形成公司风险管理第三道防线；公司执行委员会及其下设的合规与风险管理委员会、其他专
业委员会、首席风险官、合规总监制定并执行风险管理政策，对公司的整体风险状况进行评估与
监督，以确保与公司经营活动相关联的各种风险控制在合理的范围内，形成公司风险管理第四道
防线。
此外，公司承担管理职能的业务部门均配备了专职风险管理人员。
（2）各类风险应对措施
①市场风险管理
公司根据董事会制定的风险偏好、风险容忍度指标，结合各类投资的风险与收益状况进行资
本分配，并根据业务之间的相关性与分散化效应，将公司的整体风险限额划分至各业务部门并制
定相应的授权。业务部门是市场风险的承担者，负责一线风险管理工作。投资经理在其授权范围
内开展交易并负责相关投资风险管理工作，动态管理其持仓部分暴露的市场风险，主动采取降低
18 / 172
2019 年半年度报告
敞口或对冲等风险缓释措施控制风险。风险管理部作为独立的风险管理部门，向公司首席风险官
负责，运用专业的风险管理工具和管理方法对各投资策略、业务部门/条线和全公司等不同层级的
市场风险状况进行独立监控、测量和管理，并按日、周、月等不同频率生成相应的风险报表和分
析评估报告，及时发送给公司经营管理层以及相应业务部门的主要负责人。当发生接近或超过风
险限额情况时，风险管理部及时向公司经营管理层以及相应业务部门/条线的主要负责人发送风险
提示或预警，并根据相关审批意见监督业务部门落实对应措施。风险管理部将持续与业务部门/
条线人员直接沟通最新市场状况、当前风险暴露和可能出现的极端压力情景等问题。
②信用风险管理
信用风险管理方面，公司在展业时坚持业务发展的安全性与效益性的有效统一。公司坚持在
有效控制融资人、交易对手或发行人违约损失的条件下，主动开展审慎、可测、可控、可承受的
风险管理工作，确保公司资产组合不会因投资品种、交易场所的不同及集中度的信用风险冲击而
对公司的持续经营产生重大影响。
③操作风险管理
公司持续强化操作风险管理工作，持续监控并统计各项操作风险事项，同时搜集整理市场上
其他相关机构可统计的操作风险事项，纳入操作风险案例库。针对操作风险事项，风险管理部门
向涉事部门进行风险提示或警示，报合规与风险管理委员会及经营管理层；对已发生的风险事项
分析其产生的原因及造成的影响并按照涉及部门进行分类汇总，根据操作风险发生的原因及时管
控操作风险。
④流动性风险管理
公司对流动性风险的管理采用逐日盯市、动态监控、分层汇总、定期报告等方式，通过流动
性监控指标、资产结构、负债结构、资产负债期限匹配结构、现金流量分析、压力测试等方法对
流动性风险进行识别与分析。公司流动性风险管理部门每日计算并监控关键风险指标的情况，判
断和预测各类风险指标的变化，定期将流动性指标、负债情况向公司执行委员会及合规与风险管
理委员会报告。资金计划部每月报送融资管理业务月度信息简报，对公司存续的主要债务融资工
具的品种、规模、原始期限、剩余期限等进行分析，对公司近期资金缺口情况进行汇报，对未来
可能发生垫资的风险进行提示。同时，公司流动性风险管理部门跟进公司融资项目进展，包括但
不限于公司债、次级债等债务融资工具申请发行额度、交易所审批意见、证监会审核进展、银行
授信维护情况等，对金融市场交易量和价格等变动情况进行汇报，评估市场流动性对公司融资能
力的影响。此外，在特定业务或交易开展之前，流动性风险管理部门将充分评估其可能对流动性
风险产生的影响，并出具流动性风险评估报告供业务部门和公司执行委员会参考，作为评判该项
业务是否开展的重要依据。
⑤声誉风险管理
公司品牌管理部负责公司舆情的监测工作，将可能对声誉产生影响的风险因素进行提炼，按
业务、部门和风险类型等进行分类，综合分析潜在声誉风险因素转化为具体声誉风险事件的可能
性，评估对公司业务、财务状况和声誉的影响，分析转化和进一步发展的可能性，并按照影响程
度和紧迫性进行排序。公司通过舆情监测系统监测主要以公司名称、分（子）公司名称、核心高
管名单为主的关键词，动态监控公司业务开展与产品运作过程中可能引发的声誉风险，因内部组
织机构变化、政策制度变化、财务指标变化、机构裁撤变更等可能引发的声誉风险，因客户投诉
和监管部门检查等揭示出的声誉风险，以及公司未正式披露的经营管理等信息，对各种舆情信息
中可能存在风险隐患进行人工分析判断，以便提前应对。
⑥合规及法律风险管理
合规法律部、投行内控部是公司内部控制职能部门，对公司经营与管理活动的合法、合规进
行控制，负责指导、检查和督促公司及其所属机构履行法定责任与合规义务，保障公司在合法、
合规的前提下开展业务经营。合规法律部、投行内控部主要负责合规管理制度、流程的建设与实
施；提供日常合规建议与咨询；新业务新产品合规风险审核；合规风险事项调查、督促整改与落
实；起草公司法律文书、代理公司诉讼、调解和仲裁等事务；反洗钱管理及反洗钱制度的制定和
实施；组织合规培训、推动合规文化建设、培养公司员工合规意识等工作。
⑦洗钱风险管理
公司根据《金融机构反洗钱监督管理办法（试行）》要求，结合自身的反洗钱工作实际特点，
从反洗钱机构设置、人员配备、反洗钱制度建设与执行、客户身份识别、客户资料和交易记录保
19 / 172
2019 年半年度报告
存、客户风险等级划分工作、大额交易和可疑交易报送、反洗钱宣传和培训、反洗钱协查工作、
反洗钱监控系统运行、反洗钱检查评估等方面积极开展了工作。公司将继续加强战略层面布局，
加大人才队伍建设与科研技术投入，构建起更加坚实、严密的反洗钱管控体系，同时继续加强反
洗钱宣传工作，将反洗钱宣传融入到日常工作中，并提升相关岗位人员的反洗钱意识，确保其掌
握必要的反洗钱技能，增强反洗钱工作的紧迫感和主动性。
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用
20 / 172
2019 年半年度报告
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的查 决议刊登的披露日
会议届次 召开日期
询索引 期
2019 年第一次临时股东大会 2019 年 1 月 2 日 http://www.sse.com.cn/ 2019 年 1 月 3 日
2019 年第二次临时股东大会 2019 年 1 月 31 日 http://www.sse.com.cn/ 2019 年 2 月 1 日
2019 年第三次临时股东大会 2019 年 4 月 9 日 http://www.sse.com.cn/ 2019 年 4 月 10 日
2018 年度股东大会 2019 年 5 月 6 日 http://www.sse.com.cn/ 2019 年 5 月 7 日
股东大会情况说明
√适用 □不适用
1、公司 2019 年第一次临时股东大会于 2019 年 1 月 2 日以现场表决、网络表决相结合的
方式召开，审议通过《关于申请设立天风证券资产管理子公司并变更公司经营范围的议案》。
2、公司 2019 年第二次临时股东大会于 2019 年 1 月 31 日以现场表决、网络表决相结合
的方式召开，审议通过《关于公司符合非公开发行公司债券条件的议案》《关于非公开发行公
司债券具体方案的议案》《关于提请股东大会授权公司董事会或经营管理层在有关法律法规规
定范围内全权办理本次非公开发行公司债券相关事宜的议案》《关于预计 2019 年度公司对控
股子公司提供借款暨关联交易的议案》。
3、公司 2019 年第三次临时股东大会于 2019 年 4 月 9 日以现场表决、网络表决相结合的
方式召开，审议通过《关于公司符合非公开发行次级债券条件的议案》《关于非公开发行次级
债券具体方案的议案》《关于授权公司董事会或经营管理层在有关法律法规规定范围内全权办
理本次非公开发行次级债券相关事宜的议案》。
4、公司 2018 年度股东大会于 2019 年 5 月 6 日以现场表决、网络表决相结合的方式召开，
审议通过《2018 年度董事会工作报告》《2018 年年度报告》《2018 年度监事会工作报告》《2018
年度财务决算报告》等 22 项议案。
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数(元)（含税） 0
每 10 股转增数（股） 0
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
21 / 172
2019 年半年度报告
三、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未
如未能
能及
及时履
是否 是否 时履
行应说
承诺背 承诺 承诺时间 有履 及时 行应
承诺方 承诺内容 明未完
景 类型 及期限 行期 严格 说明
成履行
限 履行 下一
的具体
步计
原因
划
股份 武汉国资、人福医药、湖北省联发、陕西大德、 对于不存在控股股东和实际控制人的证 自持股日 是 是
限售 宁波信达、中航信托、苏州建丰、武汉高科、 券公司，新增持股份的股东应承诺其新 起 48 个
当代科技、恒建通、湖北省科投、银海置业、 增股份自持股日起 48 个月内不转让。 月内
上海天阖、融鼎宸富、上海潞安、上海天涵、
仁军投资、光大金控、四川华西、上海天霈、
武汉铁源、嘉兴重明、江苏富沃、逸星资本、
成都奎星、武汉新洪、当代明诚、武汉奥兴、
嘉兴元泽、文旅投、宁波厚泽、上海广承、三
与首次
特索道、武汉恒泰、光谷投资担保、银丰棉花、
公开发
九天广告、上海和生、四川创美、武汉瀛孚、
行相关
京山轻机、上海鼎石、新金投资、荆州古城国
的承诺
投、武汉融景、中灏投资、光兴投资
股份 自公司股票上市之日起三十六个月内，
武汉国资、人福医药、湖北省联发、陕西大德、 自上市之 是 是
限售 宁波信达、中航信托、苏州建丰、当代科技、 不转让或者委托他人管理直接或间接持 日起满
上海天阖、当代明诚、三特索道 有的公司公开发行股票前已发行的股 36 个月
份，也不由公司回购该部分股份。
股份 武汉高科、恒建通、湖北省科投、银海置业、 公司公开发行股份前已发行的股份，自 自上市之 是 是
限售 融鼎富、上海潞安、上海天涵、仁军投资、光 公司股票在证券交易所上市交易之日起 日起满
大金控、四川华西、上海天霈、武汉铁源、苏 一年内不得转让等。 12 个月
22 / 172
2019 年半年度报告
州湾流、富沃投资、逸星资本、成都奎星、武
汉新洪、武汉奥兴、嘉兴元泽、文旅投、宁波
厚泽、上海广承、武汉恒泰、光谷投资担保、
银丰棉花、九天广告、上海和生、四川创美、
武汉瀛孚、京山轻机、上海鼎石、新金投资、
荆州古城国投、武汉融景、中灏投资、光兴投
资
股份 武汉国资 承诺方在所持公司股份的锁定期满后两 在股票锁 是 是
限售 年内，转让股份数量累计不超过公司首 定期满后
次上市之日总股本的 5%等；减持公司股 的两年内
份时提前三个交易日公告。
股份 人福医药 承诺方在所持公司股份的锁定期满后两 在股票锁 是 是
限售 年内，转让股份数量累计不超过公司首 定期满后
次上市之日总股本的 5%等；减持公司股 的两年内
份时提前三个交易日公告。
股份 湖北省联发 承诺方在所持公司股份的锁定期满后两 在股票锁 是 是
限售 年内，转让股份数量累计不超过公司首 定期满后
次上市之日总股本的 5%等；减持公司股 的两年内
份时提前三个交易日公告。
股份 当代科技 承诺方在所持公司股份的锁定期满后两 在股票锁 是 是
限售 年内，转让股份数量累计不超过公司首 定期满后
次上市之日总股本的 3.18%等；减持公司 的两年内
股份时提前三个交易日公告。
股份 上海天阖 承诺方在所持公司股份的锁定期满后两 在股票锁 是 是
限售 年内，转让股份数量累计不超过公司首 定期满后
次上市之日总股本的 2.18%等；减持公司 的两年内
股份时提前三个交易日公告。
股份 当代明诚 承诺方在所持公司股份的锁定期满后两 在股票锁 是 是
限售 年内，转让股份数量累计不超过公司首 定期满后
次上市之日总股本的 1.05%等；减持公司 的两年内
股份时提前三个交易日公告。
股份 三特索道 承诺方在所持公司股份的锁定期满后两 在股票锁 是 是
23 / 172
2019 年半年度报告
限售 年内，转让股份数量累计不超过公司首 定期满后
次上市之日总股本的 0.55%等；减持公司 的两年内
股份时提前三个交易日公告。
股份 武汉国资、人福医药、湖北省联发、当代科技、 若未履行相关承诺，本公司将在股东大 长期有效 否 是
限售 上海天阖、当代明诚、三特索道 会及中国证监会指定媒体上进行公开道
歉。同时在符合法律、法规及规范性文
件规定的情况下 10 个交易日内回购该违
规卖出的股票，且自回购完成之日起自
动延长持有的全部股份的锁定期 6 个月。
在认定未履行上述承诺的事实发生之日
起停止在公司的分红、持有的公司股份
将不得转让，直至原违规卖出的股票已
购回完毕。
解决 武汉国资、人福医药、湖北省联发、当代科技、 1. 本公司/企业确认：本公司/企业及本 长期有效 否 是
同业 上海天阖、当代明诚、三特索道 公司/企业直接、间接控制的公司、企业
竞争 不存在与天风证券及其子公司构成实质
性同业竞争的业务和经营。
2. 本公司/企业作为天风证券股东期
间，不会在中国境内或境外，以任何方
式（包括但不限于单独经营、通过合资
经营或拥有另一公司或企业的股份及其
它权益，或通过他人代本公司/企业经
营）直接或间接从事与天风证券（包括
其控股子公司，下同）相同或相似的业
务。
3. 本公司/企业承诺：将采取合法及有
效的措施，促使本公司/企业的其他控
股、参股子公司不从事与天风证券相同
或相似的业务，如果有同时适用于天风
证券和本公司/企业其他控股、参股子公
司进行商业开发的机会，天风证券在同
等条件下享有优先选择权。
24 / 172
2019 年半年度报告
4. 本公司/企业承诺给予天风证券与本
公司/企业其他控股、参股子公司同等待
遇，避免损害天风证券及天风证券中小
股东的利益。
5. 对于天风证券的正常生产、经营活
动，本公司/企业保证不利用股东地位损
害天风证券及天风证券中小股东的利
益。
6. 本公司/企业保证上述承诺在本公司
/企业作为天风证券股东期间持续有效，
并不可撤销。如有任何违反上述承诺的
事项发生，本公司/企业承担因此给天风
证券造成的一切损失（含直接损失和间
接损失），如本公司/企业因违反本承诺
的内容而从中受益，本公司/企业同意将
所得收益返还给天风证券。
7. 本公司/企业无合法理由违反与避免
同业竞争有关的事项，或者未依法执行
相应措施的，天风证券有权扣留应向本
公司/企业支付的分红款，本公司/企业
持有的天风证券股份不得转让，直至本
公司/企业依法遵守有关承诺或依法执
行有关约束措施。
解决 武汉国资、人福医药、湖北省联发、当代科技、 1. 本公司/企业将尽量减少和规范与天 长期有效 否 是
关联 上海天阖、当代明诚、三特索道 风证券及其控股子公司之间发生关联交
交易 易；
2. 不以向天风证券拆借、占用天风证券
资金或采取由天风证券代垫款项、代偿
债务等任何方式侵占天风证券资金或挪
用、侵占天风证券资产或其他资源；不
要求天风证券及其控股子公司违法违规
提供担保；
25 / 172
2019 年半年度报告
3. 对于与天风证券及其控股子公司之
间确有必要进行的关联交易，均将严格
遵守公平公允、等价有偿的原则，公平
合理地进行；关联交易均以签订书面合
同或协议形式明确约定，并严格遵守有
关法律法规、规范性文件以及天风证券
公司章程、股东大会议事规则、关联交
易实施细则等相关规定，履行各项审批
程序和信息披露义务，切实保护天风证
券和天风证券其他股东利益；
4. 不通过关联交易损害天风证券以及
天风证券其他股东的合法权益，如因违
反上述承诺而损害天风证券及天风证券
其他股东合法权益的，本公司/企业自愿
赔偿由此对天风证券造成的一切损失；
5. 本公司/企业将促使并保证本公司的
关联方遵守上述承诺，如有违反，本公
司/企业自愿承担由此对天风证券造成
的一切损失。
其他 武汉国资、人福医药、湖北省联发、陕西大德、 在公司就稳定股价回购股份事宜召开的 公司上市 是 是
宁波信达、中航信托、苏州建丰 股东大会上，将对公司承诺的回购股份 后三年内
方案的相关议案投赞成票。
其他 全体董事 在公司就稳定股价回购股份事宜召开的 公司上市 是 是
董事会上，将对公司承诺的回购股份方 后三年内
案的相关议案投赞成票等。
其他 全体董事及高级管理人员 公司董事、高级管理人员针对公司填补 长期有效 否 是
回报措施能够得到切实履行作出如下承
诺：
1. 承诺不无偿或以不公平条件向其他
单位或者个人输送利益，也不采用其他
方式损害公司利益；
2. 承诺对董事和高级管理人员的职务
26 / 172
2019 年半年度报告
消费行为进行约束；
3. 承诺不动用公司资产从事与其履行
职责无关的投资、消费活动；
4. 承诺由董事会或薪酬委员会制定的
薪酬制度与公司填补回报措施的执行情
况相挂钩；
5. 承诺拟公布的公司股权激励的行权
条件与公司填补回报措施的执行情况相
挂钩。
其他 武汉国资、湖北省联发、宁波信达、武汉高科、 承诺方不再根据《关于印发<境内证券市 长期有效 否 是
湖北省科投、上海潞安、四川华西、文旅投、 场转持部分国有股充实全国社会保障基
光谷投资担保、荆州古城国投 金实施办法>的通知》（财企【2009】94
号）转持发行人的相关股份。承诺方按
照国家级有关部门未来出台的与国有股
转（减）持义务相关的法律、法规及相
关规定的要求严格履行国有股转（减）
持义务，并承担由此产生的一切法律责
任。
其他 公司 承诺后续将督促并配合武汉国资等 10 家 长期有效 否 是
国有股东按照国家级有关部门未来出台
的与国有股转（减）持义务相关的法律、
法规及相关规定的要求严格履行国有股
转（减）持义务，并承担由此产生的一
切法律责任。
其他 公司 公司向中国证监会承诺： 本次发行 是 是
1、在本次发行申请期间，本公司保证不 申请期间
直接或间接地向发审委委员提供资金、
与再融
物品及其他利益，保证不以不正当手段
资相关
影响发审委委员对本公司的判断。
的承诺
2、本公司保证不以任何方式干扰发审委
的审核工作。
3、在发审委会议上接受发审委委员的询
27 / 172
2019 年半年度报告
问时，本公司保证陈述内容真实、客观、
准确、简洁，不含与本次发行审核无关
的内容。
4、若本公司违反上述承诺，将承担由此
引起的一切法律责任。
其他 全体董事 承诺本次配股申请文件不存在虚假记 长期有效 否 是
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性和完整性承担个别和连带
的法律责任。
其他 全体董事、监事及高级管理人员 承诺本配股说明书及其摘要不存在虚假 长期有效 否 是
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
28 / 172
2019 年半年度报告
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用□不适用
公司于 2019 年 5 月 6 日召开的 2018 年年度股东大会审议通过《关于续聘会计师事务所的议
案》，同意续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2019 年度审计机构。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
报告期内，公司未发生《上交所股票上市规则》中规定披露的涉案金额超过人民币 1,000 万
元且占公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上的重大诉讼、仲裁事项。
报告期内其他诉讼、仲裁事项具体如下：
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
√适用 □不适用
事项概述及类型 查询索引
天风证券与龙跃实业集团有限公司质押合同纠 2019 年 2 月 21 日披露的天风证券股份有限公司
纷案 《关于累计涉及诉讼事项的公告》（公告编号：
2019-007 号）
天风证券与方锦程等人质押合同纠纷案 2019 年 2 月 21 日披露的天风证券股份有限公司
《关于累计涉及诉讼事项的公告》（公告编号：
2019-007 号）
王国起与天风证券专利纠纷案 2019 年 2 月 21 日披露的天风证券股份有限公司
《关于累计涉及诉讼事项的公告》（公告编号：
2019-007 号）
天风证券与宁波银亿控股有限公司质押合同纠 2019 年 2 月 21 日披露的天风证券股份有限公司
纷案 《关于累计涉及诉讼事项的公告》（公告编号：
2019-007 号）
29 / 172
2019 年半年度报告
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
报告期内:
诉讼
承
(仲
担
诉讼 裁)是 诉讼 诉讼(仲 诉讼(仲
连 诉讼
起诉(申 应诉（被 (仲裁) 诉讼(仲裁) 否形 (仲裁) 裁)审理 裁)判决
带 仲裁
请)方 申请）方 基本情 涉及金额 成预 进展情 结果及 执行情
责 类型
况 计负 况 影响 况
任
债及
方
金额
天风证券 孔永林 / 借款 见表下 345,685,000 / 见表下 见表下 见表下
合同 概述 概述 概述 概述
纠纷
王红 天风证券 / 劳动 见表下 303,639 / 见表下 见表下 见表下
纠纷 概述 概述 概述 概述
郭敏 天风证券 / 劳动 见表下 1,686,967 / 见表下 见表下 见表下
纠纷 概述 概述 概述 概述
郝成林 天风证券 / 劳动 见表下 1,101,311 / 见表下 见表下 见表下
天津分公 纠纷 概述 概述 概述 概述
司
天风证券诉孔永林借款合同纠纷案，天风证券与孔永林开展股票质押业务，因孔永林质押的
股票价格持续下跌，经多次催促后其仍不履行补充担保义务和承担违约责任，天风证券于 2019
年 1 月向湖北省高级人民法院提起对孔永林的民事诉讼，要求偿还融资本金人民币
339,850,000.00 元及利息、违约金等。在诉讼过程中，天风证券通过二级市场违约处置回收本案
债权本息，后向湖北省高级人民法院提交撤诉申请，湖北省高级人民法院于 2019 年 6 月 4 日作出
（2019）鄂民初 5 号之二裁定书，准许本案撤诉处理。
王红诉天风证券劳动仲裁纠纷案，王红于 2017 年 3 月 1 日入职天风证券，离职前为天风证券
大连分公司合规风控岗工作人员。2018 年 11 月，天风证券决定撤销大连分公司，遂与王红多次
协商解除劳动合同，但未达成一致意见。天风证券通知王红于 2018 年 12 月 31 日解除劳动合同，
并支付了双倍经济补偿金 41,740 元。后王红诉至大连市劳动人事争议仲裁委员会，要求继续履行
合同，并支付 2017 年度奖金 303,639.40 元。大连劳动仲裁委于 3 月 13 日出具裁决书，裁决驳回
王红的全部仲裁请求。
郭敏诉天风证券劳动仲裁纠纷案，郭敏于 2011 年入职天风证券，2018 年 11 月 30 日天风证
券与郭敏解除劳动合同关系，并支付了双倍经济补偿金 342,336 元。后郭敏诉至上海市浦东新区
劳动人事争议仲裁委员会，要求天风证券支付经济补偿金、工资差额、年休假差额、加班工资、
年终奖等共计 1，686,967 元。上海市浦东新区劳动人事争议仲裁委员会裁决天风证券支付郭敏
2018 年 9 月至 11 月期间工资差额人民币 44396 元，支付郭敏 2018 年年休假工资差额人民币
15757.43 元，对郭敏的其他请求事项不予支持。郭敏不服仲裁结果，起诉至上海浦东区法院，并
定于 2019 年 6 月 11 日开庭，暂未判决。
郝成林诉天风证券天津分公司房屋租赁纠纷案，天风证券天津分公司承租郝成林房屋用于经
营，后因退租事宜双方发生纠纷，郝成林诉至法院，要求天津分公司支付租金、物业费、采暖费、
违约金共计 1,101,311 元。2019 年 6 月 14 日，天津市河西区人民法院制作（2019）津 0103 民初
1317 号民事调解书，确认双方租赁合同解除，天津分公司向郝成林支付补偿金 20 万元，本案调
解结案。
30 / 172
2019 年半年度报告
(三) 公司本报告期被处罚和公开谴责的情况
□适用√不适用
(四) 其他说明
□适用√不适用
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司及其第一大股东不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清
偿等情况。
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
31 / 172
2019 年半年度报告
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用√不适用
(六) 其他
□适用√不适用
32 / 172
2019 年半年度报告
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
□适用 √不适用
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
√适用 □不适用
自人民银行、证监会、国务院扶贫办等 7 部委联合下发《关于金融助推脱贫攻坚的实施意见》
以来，天风证券深入开展精准扶贫工作，积极响应证监会与中国证券业协会关于证券公司开展“一
司一县”“一县一企”结对帮扶行动的倡议，探索多样金融工具与贫困地区的深度融合，为贫困
地区融资、融智，输血、造血。公司建立了产业扶贫、智慧扶贫、消费扶贫、公益扶贫相结合的
“四位一体”造血式扶贫模式，建立了决策支持、组织保障、实施落地、宣传引导相结合的扶贫
管理机制，并结合贫困地区实际情况制定了金融扶贫规划。
在产业扶贫方面，公司规划通过金融专家“一对一”服务的方式为当地企业“建档立卡”，
逐一分析，有针对性的为企业发展提出建设性帮扶方案，在贫困县开展辅导新三板挂牌、发行债
券等系列证券业务，使资本市场更好地服务贫困地区经济社会发展，为政府提供科学的产业发展
规划。在智慧扶贫方面，公司规划通过委派金融专家到国家级贫困县挂职、派驻金融业务人员阶
段性入驻企业等方式，协助地方政府和企业开展金融扶贫工作，同时在贫困县开展多场资本市场
知识培训和投资者教育活动，帮助贫困地区培养金融人才，加强贫困地区金融知识普及和金融风
险教育。在消费扶贫方面，公司规划为贫困地区的特色农产品提供品牌塑造协助，通过推荐销售
和消费认购打开贫困地区的销售渠道。公益扶贫方面，规划开展教育扶贫项目或公益资助项目，
帮助“三区三州”深度贫困地区及国家级贫困县贫困学子完成学业，帮助特困人口及时解决生活
困难。同时，天风证券还规划打造美丽乡村，针对湖北省将军山村开展包村帮扶，通过产业开发
帮助当地村民致富。
2. 报告期内精准扶贫概要
√适用 □不适用
报告期内，天风证券深入开展精准扶贫工作，与湖北省房县、四川省苍溪县、新疆维吾尔自
治区巴里坤哈萨克自治县、湖北省神农架林区、湖北省利川市、宁夏回族自治区盐池县、吉林省
延边朝鲜族自治州汪清县等 7 个国家级贫困县开展“一司一县”结对帮扶，与飞强茶业等 29 家贫
困县企业开展“一县一企”结对帮扶合作。
在产业扶贫方面，天风证券通过发行债券，帮助贫困地区融资 14 亿元，其中，岑巩县城市政
综合管网工程项目收益债券 4 亿元、张家界天门旅游经济投资有限责任公司 2019 年非公开发行公
司债券(第一期)10 亿元。
在包村帮扶产业开发方面，2018 年年末，将军山村建档立卡的贫困户一共是 11 户，35 人。
该村贫困户已经于 2018 年全部完成脱贫任务。2019 年上半年，公司立足巩固脱贫成果、防止贫
困户返贫以及村内新增贫困户，主要聘用贫困户以劳务务工的形式来实现贫困户增收的目的。2019
年上半年，累计聘用贫困户出工 16 人，合计 327 工次，用工工价为 100 元/人/工，共支付给贫困
户劳务报酬 32700 元，仅此实现劳务出工贫困户人均增收 2043.75 元。公司为扶贫工作特地成立
生态养鸡场，聘用贫困户为饲养员，带动贫困人口 1 人。2019 年上半年，支付贫困户饲养员劳务
33 / 172
2019 年半年度报告
报酬 9000 元。另外，将会从养鸡场年度利润中拿出 50000 元，用以巩固扶贫成果，贫困户每人预
计可得 1400 元。
智慧扶贫方面，2019 年上半年，公司苍溪营业部总经理罗建赴苍溪县金融局挂职副局长；公
司扶贫工作者多次深入汪清县、恩施州、巴里坤县等地走访企业、贫困户，协助地方政府和企业
开展金融扶贫工作。
消费扶贫方面，公司帮助“一县一企”结对帮扶企业飞强茶业优化产品包装设计、融入现代
化品牌思维，目前，飞强茶业已成为第七届世界军人运动会独家红茶供应商。
公益扶贫方面，报告期内，天风证券联合慈善组织持续帮助 7 名 5.12 汶川地震中因震中幸存
学生完成学业。2018 年 9 月至 2019 年 6 月，公司还联合慈善组织在四川省凉山彝族自治州雷波
县、布拖县、阿坝藏族自治州汶川县等 5 个“三区三州”深度贫困地区贫困县，及恩施州利川市、
延边朝鲜族自治州汪清县、新疆巴里坤哈萨克自治县等总计 15 个国家级贫困县，面向 133 名建档
立卡贫困学生开展了“天风-欣鑫奖学金”项目，帮助他们完成大学学业。2019 年 6 月底，公司
联合慈善组织启动了贫困地区提升体育、音乐、美术等素质教育水平梦想计划，帮助“三区三州”
深度贫困地区、国家级贫困县有体音美天赋的学生提供梦想奖学金支持与专业师资力量，帮助孩
子们走出大山、圆梦未来。
3. 精准扶贫成效
√适用□不适用
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 183.86
2.物资折款 2
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 0
二、分项投入
1.产业发展脱贫
√ 农林产业扶贫
□ 旅游扶贫
√ 电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
□ 资产收益扶贫
□ 科技扶贫
√ 其他
1.2 产业扶贫项目个数（个） 24
1.3 产业扶贫项目投入金额 129.4
2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人） 17
其中：4.1 资助贫困学生投入金额 29
4.2 资助贫困学生人数（人） 305
其中：9.1.项目个数（个） 5
9.2.投入金额 27.46
9.4.其他项目说明 消费扶贫助力贫困地区特色农产品展开
销路，“一司一县”国家级贫困县产业扶
贫、公益扶贫调研，“一司一县”金融扶
贫工作站运营费用等。
三、所获奖项（内容、级别）
2019 年 3 月 5 日，天风证券参与帮助 5.12 汶川震区因震致残幸存学生完成学业志愿服务项
目，获评武汉市精神文明办“武汉市最佳志愿服务项目”。2019 年 3 月 31 日，“天风证券股份
有限公司：配好血型，开拓造血式扶贫新路径”获评国务院扶贫办组织评选的全国企业精准扶贫
优秀案例（分领域案例）。
34 / 172
2019 年半年度报告
4. 履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况
√适用 □不适用
在助力脱贫攻坚的过程中，天风证券始终坚持党的领导，坚持问题导向，认真研判金融扶贫
工作中的难点、重点，不断探索减贫带贫新方法。通过整合资源优势、资本优势、资智优势，“花
钱”不“撒钱”，“输血”更“造血”，以长远的可持续发展眼光和“分享+陪伴成长”的心态，
深入持久地展开工作，讲政治、讲实效、讲情怀，充分发挥资本的力量，用心思考金融机构在扶
贫工作中的优势和作用，不断提升金融扶贫成效，以实际行动推进乡村振兴，助力美丽乡村建设。
天风证券深入贫困县，为政府提供科学的产业发展规划，已帮助贫困地区发行阳新债券、凤
凰债券、古蔺债券、湖北文旅债券等，发行全国首单信托助农 ABS 项目，完成龙凤山、强羽电子
科技等企业的新三板、四板挂牌或定增工作。公司针对性地开展资本市场业务专场培训，为贫困
地区灌输现代金融理念，在利川中小学举办独具特色的“少儿财商课”活动。公司为房县小花菇、
巴里坤驴奶、利川红茶、神农架蜂蜜等 8 个贫困地区的 22 种贫困地区特色农产品提供包装设计、
品牌塑造、渠道推广等方面的协助，已累计帮助贫困地区销售农产品总额 404.82 万元。公司响应
监管号召，参与成立欣鑫慈善基金会，帮助 5.12 汶川震区因震致残致贫幸存学生完成学业，获评
武汉市最佳志愿服务项目。天风证券还创新开展了导师学生结对帮扶行动，邀请知名学者、爱心
志愿者、企业家等作为 133 名国家级贫困县贫困学子“导师”，通过每星期与学生联系一次、每
月见一次面、每学期与辅导员老师对接一次，鼓励导师成为同学们的好朋友、知心人，从学习、
生活、心理、职业生涯规划等方方面面为学生们提供深度帮扶。为了让公司在金融扶贫工作中取
得的点滴经验形成可量化的体系与标准，进而让扶贫模式得以更有效地推广；为了更好地找到证
券公司扶贫的关键点，使扶贫工作成效更显著；天风证券开展了“证券公司扶贫绩效评价指标体
系”研究，帮助证券行业找到金融扶贫的关键点，监测和评估扶贫效果，引导证券公司更有效参
与精准扶贫工作，为证券行业提供标准化扶贫参考，为各级政府扶贫决策和考核提供依据。
5. 后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
下一步，公司将继续贯彻落实中国证监会关于“资本市场服务脱贫攻坚”的相关要求，继续
深入开展“一司一县”结对帮扶合作，继续帮助“三区三州”深度贫困地区提升教育水平，继续
开展“一县一企”结对帮扶合作，加大资源投入和金融支持力度，加强金融协同和资源对接，帮
助结对帮扶贫困地区深化脱贫攻坚，提高脱贫质量。计划如下：
（1）继续支持在湖北将军山村的包村帮扶工作，建立猕猴桃生态示范园，带动贫困户产业脱贫
的目的，目前村委会正在建园中。
（2）持续推动“一司一县”、“一县一企”结对帮扶，产业发展、智慧帮扶、消费扶贫、公益
扶贫等多方面开展帮扶，在债券发行、产业基金、辅导贫困地区企业挂牌新三板、四板等方面加
大力度，持续支持贫困地区企业融资，推动大悟县、临泉县等地扶贫债券项目落地。
（3）深入贫困地区开展投资者教育、资本市场培训活动，将具有天风特色的“少儿财商课”拓
展到更多贫困地区。
（4）加强与欣鑫慈善基金会等慈善组织的协同作用，加大教育帮扶力度，帮助更多贫困学子完
成学业。目前，计划于 2019 年下半年推动“三区三州”凉山州贫困地区体育、音乐、美术等素质
教育水平提升梦想计划教育扶贫项目落地。
（5）继续帮助更多贫困地区农产品塑造品牌，拓展销售渠道，推动消费扶贫。
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
35 / 172
2019 年半年度报告
十四、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
√适用 □不适用
经公司核查，公司及其子公司均不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
详见本报告“第十节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计 41、重要会计政策和会计估计
的变更”。
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
36 / 172
2019 年半年度报告
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用√不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 115,210
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 -
（户）
37 / 172
2019 年半年度报告
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻结情况
股东名称 持有有限售条件 股东
报告期内增减 期末持股数量 比例（%） 股份
（全称） 股份数量 数量 性质
状态
武汉国有资产经营有限公司 0 636,652,755 12.29% 636,652,755 质押 108,413,388 国有法人
人福医药集团股份公司 0 523,144,259 10.10% 523,144,259 质押 523,144,259 境内非国有法人
湖北省联合发展投资集团有限公司 0 519,359,724 10.03% 519,359,724 无 0 国有法人
陕西大德投资集团有限责任公司 0 229,410,093 4.43% 229,410,093 质押 30,050,000 境内非国有法人
宁波信达投资合伙企业（有限合伙） 0 210,000,000 4.05% 210,000,000 无 0 国有法人
中航信托股份有限公司 0 200,000,000 3.86% 200,000,000 无 0 境内非国有法人
苏州建丰投资中心（有限合伙） 0 184,000,000 3.55% 184,000,000 无 0 境内非国有法人
武汉高科国有控股集团有限公司 0 150,168,322 2.90% 150,168,322 无 0 国有法人
武汉当代科技产业集团股份有限公司 0 148,328,162 2.86% 148,328,162 质押 148,300,000 境内非国有法人
武汉恒健通科技有限责任公司 0 140,732,645 2.72% 140,732,645 质押 140,720,000 境内非国有法人
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
西藏昆仑鼎信投资管理有限公司－珠海横琴昆仑鼎信 4,000,000 4,000,000
人民币普通股
积极进取 1 号证券投资基金
领航投资澳洲有限公司－领航新兴市场股指基金（交易 3,659,400 3,659,400
人民币普通股
所）
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司 3,491,800 3,491,800
人民币普通股
交易型开放式指数证券投资基金
中国银行股份有限公司－招商中证全指证券公司指数 3,109,600 3,109,600
人民币普通股
分级证券投资基金
贾光庆 3,000,000 人民币普通股 3,000,000
广州乖雅企业管理合伙企业（有限合伙） 1,763,700 人民币普通股 1,763,700
王雷 1,658,000 人民币普通股 1,658,000
38 / 172
2019 年半年度报告
香港中央结算有限公司 1,498,197 人民币普通股 1,498,197
中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深 300 交易型 1,441,800 1,441,800
人民币普通股
开放式指数证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公司 1,427,100 1,427,100
人民币普通股
交易型开放式指数证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的说明 武汉当代科技产业集团股份有限公司是人福医药集团股份公司的控股股东。除此之外，公
司未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
持有的有限售条件股份
序号 有限售条件股东名称 新增可上市交易 限售条件
数量 可上市交易时间
股份数量
1 武汉国有资产经营有限公司 636,652,755 2021-10-19 0 自上市之日起满 36 个月
2 人福医药集团股份公司 523,144,259 2021-10-19 0 自上市之日起满 36 个月
3 湖北省联合发展投资集团有限公司 519,359,724 2021-10-19 0 自上市之日起满 36 个月
4 陕西大德投资集团有限责任公司 229,410,093 2021-10-19 0 自上市之日起满 36 个月
5 宁波信达投资合伙企业（有限合伙） 210,000,000 2021-10-19 0 自上市之日起满 36 个月
6 中航信托股份有限公司 200,000,000 2021-10-19 0 自上市之日起满 36 个月
7 苏州建丰投资中心（有限合伙） 184,000,000 2021-10-19 0 自上市之日起满 36 个月
8 武汉高科国有控股集团有限公司 150,168,322 2019-10-19 0 自上市之日起满 12 个月
9 武汉当代科技产业集团股份有限公司 148,328,162 2021-10-19 0 自上市之日起满 36 个月
10 武汉恒健通科技有限责任公司 140,732,645 2019-10-19 0 自上市之日起满 12 个月
上述股东关联关系或一致行动的说明 武汉当代科技产业集团股份有限公司是人福医药集团股份公司的控股股东。除此之外，公司未
知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。
39 / 172
2019 年半年度报告
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
40 / 172
2019 年半年度报告
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
41 / 172
2019 年半年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
马全丽 董事 选举
邵博 董事 选举
袁建国 独立董事 选举
胡剑 监事 选举
黄其龙 董事 离任
艾娇 董事 离任
陆德明 独立董事 离任
郭岭 监事 离任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用□不适用
公司股东武汉国有资产经营有限公司根据十届省委巡视组关于中层干部兼职的规定，向公司
提出调整上述单位派驻于天风证券的董事人员，由马全丽女士、邵博女士接替黄其龙先生、艾娇
女士出任公司董事一职，任期至本届董事会任期届满。
公司独立董事陆德明先生已任期届满，为确保公司董事会组成符合法律法规和《公司章程》
的规定，拟提名袁建国先生为公司第三届董事会独立董事候选人，任期至本届董事会任期届满。
公司股东武汉国有资产经营有限公司根据武汉市组织部《关于严格规范领导干部在企业兼职
问题的通知》（武组通[2016]448 号）的规定，向公司提出调整上述单位派驻于天风证券的监事
人员，由胡剑先生接替郭岭先生出任公司监事一职。
三、其他说明
□适用 √不适用
42 / 172
2019 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
利率
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 还本付息方式 交易场所
（%）
天风证券股份有限公司 19 天风 01 151401 2019-04-18 2022-04-18 12.00 4.30 每年付息一次，到期一次还本，最后一 上海证券交易所
2019 年非公开发行公司 期利息随本金的兑付一起支付。
债券(第一期)
天风证券股份有限公司 18 天风 02 143534 2018-03-27 2023-03-27 8.80 5.80 每年付息一次，到期一次还本，最后一 上海证券交易所
公开发行 2018 年公司债 期利息随本金的兑付一起支付。
券（第二期）
天风证券股份有限公司 18 天风 01 143497 2018-03-14 2023-03-14 24.20 5.95 每年付息一次，到期一次还本，最后一 上海证券交易所
公开发行 2018 年公司债 期利息随本金的兑付一起支付。
券（第一期）
天风证券股份有限公司 17 天风 02 143358 2017-10-25 2022-10-25 5.00 5.24 每年付息一次，到期一次还本，最后一 上海证券交易所
公开发行 2017 年公司债 期利息随本金的兑付一起支付。
券（第二期）
天风证券股份有限公司 17 天风 01 143127 2017-06-26 2022-06-26 15.00 5.38 每年付息一次，到期一次还本，最后一 上海证券交易所
公开发行 2017 年公司债 期利息随本金的兑付一起支付。
券（第一期）
天风证券股份有限公司 16 天风 02 136676 2016-08-31 2021-08-31 13.00 3.48 本期债券在债券存续期内固定不变，每 上海证券交易所
2016 年公司债券（第二 年付息一次，到期一次还本，最后一期
期） 利息随本金的兑现一起支付。
天风证券股份有限公司 16 天风 01 136501 2016-06-20 2021-06-20 20.00 3.37 本期债券在债券存续期内固定不变，每 上海证券交易所
2016 年公司债券（第一 年付息一次，到期一次还本，最后一期
期） 利息随本金的兑现一起支付。
天风证券股份有限公司 18 天风 C1 150330 2018-04-26 2021-04-26 9.00 6 本次债券每年付息一次，到期一次还本， 上海证券交易所
2018 年次级债券（品种 最后一期利息随本金的兑付一起支付。
一）
43 / 172
2019 年半年度报告
天风证券股份有限公司 17 天风次 145466 2017-04-11 2022-04-11 10.00 5.20 本期债券按年付息、到期一次还本。利 上海证券交易所
2017 年次级债券 息每年支付一次，最后一期利息随本金
一起支付。
天风证券股份有限公司 15 天风次 125762 2015-10-28 2020-10-28 20.00 5.50 本期债券按年付息、到期一次还本。利 上海证券交易所
2015 年次级债券 息每年支付一次，最后一期利息随本金
一起支付。
公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
债券简称 起息日 到期日 发行规模（亿元） 利率（%） 付息兑付情况
19 天风 01 2019 年 4 月 18 日 2022 年 4 月 18 日 12.00 4.30 未到付息日
18 天风 02 2018 年 3 月 27 日 2023 年 3 月 27 日 8.80 5.80 已按时付息
18 天风 01 2018 年 3 月 14 日 2023 年 3 月 14 日 24.20 5.95 已按时付息
17 天风 02 2017 年 10 月 25 日 2022 年 10 月 25 日 5.00 5.24 未到付息日
17 天风 01 2017 年 6 月 26 日 2022 年 6 月 26 日 15.00 5.38 已按时付息
16 天风 02 2016 年 8 月 31 日 2021 年 8 月 31 日 13.00 3.48 未到付息日
16 天风 01 2016 年 6 月 20 日 2021 年 6 月 20 日 20.00 3.37 已按时付息
18 天风 C1 2018 年 4 月 26 日 2021 年 4 月 26 日 9.00 6 已按时付息
17 天风次 2017 年 4 月 11 日 2022 年 4 月 11 日 10.00 5.20 已按时付息
16 天风次 2016 年 5 月 11 日 2021 年 5 月 11 日 5.80 4.90 已按时兑付本金及利息
15 天风次 2015 年 10 月 28 日 2020 年 10 月 28 日 20.00 5.50 未到付息日
44 / 172
2019 年半年度报告
公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
根据《募集说明书》有关条款的约定，公司决定行使“16 天风次”发行人赎回选择权，对赎
回登记日登记在册的“16 天风次”全部赎回，公司于 2019 年 5 月 11 日完成了本次赎回的兑付兑
息工作，已将“16 天风次”全部赎回，2019 年 5 月 13 日，“16 天风次”（135466）已在上海证
券交易所固定收益证券综合电子平台摘牌。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 海通证券股份有限公司
办公地址 北京市朝阳区安定路 5 号天圆祥泰大厦 15 层
债券受托管理人
联系人 熊婕宇、江艳、乔萌、解佳转
联系电话 010-88027267
名称 华福证券有限责任公司
办公地址 湖北省武汉市中北路 108 号兴业大厦 10 楼
债券受托管理人
联系人 施屹、黄娇、乐涛、张毕辉
联系电话 027-87335780
名称 太平洋证券股份有限公司
办公地址 北京市西城区北展北街 9 号华远企业号 D 座
债券受托管理人
联系人 张金凤
联系电话 010-88321687
名称 中诚信证券评估有限公司
资信评级机构 办公地址 上海市青浦区工业园区郏一工业区 7 号 3 幢 1 层
C 区 113 室
名称 大公国际资信评估有限公司
资信评级机构
办公地址 北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 29 层
其他说明：
□适用 √不适用
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
报告期内，本公司非公开发行的一期公司债券，发行规模 12 亿元，截至报告期末，扣除承销
费后全部用于偿还存续期债务。
2018 年，本公司公开发行的两期公司债券，合计发行规模 33 亿元，截至报告期末，扣除承
销费后全部用于补充营运资金。非公开发行的次级债券，发行规模 9 亿元，截至报告期末，已使
用 8.95 亿元，全部用于补充营运资金，剩余 0.05 亿元。
2017 年，本公司公开发行的两期公司债券，合计发行规模 20 亿元，截止报告期末，扣除承
销费后全部用于补充营运资金。非公开发行的次级债券，发行规模 10 亿元，扣除承销费后全部用
于补充营运资金。
2016 年，本公司公开发行的两期公司债券，合计发行规模 33 亿元，截止报告期末，扣除承
销费后全部用于补充营运资金。非公开发行的次级债券，发行规模 5.8 亿元，扣除承销费后全部
用于补充营运资金。
2015 年，本公司公开发行的一期公司债券，发行规模 12 亿元，扣除承销费后全部用于补充
营运资金，已于 2018 年 7 月 31 日到期摘牌并兑付本息。非公开发行的次级债券，发行规模 20
亿元，扣除承销费后全部用于补充营运资金。
公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求，设立各期公司债券、次级债券募集
资金专项账户，用于债券募集资金的接收、储存、划转及兑息、兑付资金的归集和管理。
45 / 172
2019 年半年度报告
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
根据大公国际资信评估有限公司出具的《天风证券股份有限公司主体与相关债项 2019 年度跟
踪评级报告》（大公报 SD【2019】100 号），公司主体信用等级为 AAA，评级展望维持稳定，16
天风 01、16 天风 02、17 天风 01、17 天风 02、18 天风 01、18 天风 02 的信用等级为 AAA，评级
展望维持稳定。
根据中诚信证券评估有限公司出具的《天风证券股份有限公司 2019 年非公开发行公司债券
（第一期）跟踪评级报告（2019）》（信评委函字【2019】跟踪 472 号），公司主体信用等级维
持 AAA，评级展望维持稳定，19 天风 01 的信用等级维持 AAA。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
公司发行的所有债券均无担保、抵押或质押等增信机制。
截至本报告期末，公司存续期各期债券的增偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中“偿
债计划及其他保障措施”章节没有重大变化，且各项措施均得到了有效执行。
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
债券代码：151401
债券简称 19 天风 01
严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况
、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了
持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义
务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合
受托管理人履行职责情况 法权益。受托管理人预计将于发行人年度报告公告后的 2
个月内出具本期债券年度受托管理事务报告，每年六月三十
日前向市场公告上一年度受托管理事务报告，受托管理报告
详见证监会指定的信息披露网站（http://www.sse.com.cn
）。
是否存在利益冲突，及其风险
否
防范、解决机制
债券代码：143534
债券简称 18 天风 02
严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况
、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了
持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义
受托管理人履行职责情况
务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合
法权益。受托管理人预计将于发行人年度报告公告后的 2
个月内出具本期债券年度受托管理事务报告，每年六月三十
46 / 172
2019 年半年度报告
日前向市场公告上一年度受托管理事务报告，受托管理报告
详见证监会指定的信息披露网站（http://www.sse.com.cn
）。
是否存在利益冲突，及其风险
否
防范、解决机制
债券代码：143497
债券简称 18 天风 01
严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况
、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了
持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义
务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合
受托管理人履行职责情况 法权益。受托管理人预计将于发行人年度报告公告后的 2
个月内出具本期债券年度受托管理事务报告，每年六月三十
日前向市场公告上一年度受托管理事务报告，受托管理报告
详见证监会指定的信息披露网站（http://www.sse.com.cn
）。
是否存在利益冲突，及其风险
否
防范、解决机制
债券代码：143358
债券简称 17 天风 02
严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况
、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了
持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义
务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合
受托管理人履行职责情况 法权益。受托管理人预计将于发行人年度报告公告后的 2
个月内出具本期债券年度受托管理事务报告，每年六月三十
日前向市场公告上一年度受托管理事务报告，受托管理报告
详见证监会指定的信息披露网站（http://www.sse.com.cn
）。
是否存在利益冲突，及其风险
否
防范、解决机制
债券代码：143127
债券简称 17 天风 01
严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况
、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了
持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义
务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合
受托管理人履行职责情况 法权益。受托管理人预计将于发行人年度报告公告后的 2
个月内出具本期债券年度受托管理事务报告，每年六月三十
日前向市场公告上一年度受托管理事务报告，受托管理报告
详见证监会指定的信息披露网站（http://www.sse.com.cn
）。
是否存在利益冲突，及其风险
否
防范、解决机制
债券代码：136676
债券简称 16 天风 02
47 / 172
2019 年半年度报告
严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况
、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了
持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义
务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合
受托管理人履行职责情况 法权益。受托管理人预计将于发行人年度报告公告后的 2
个月内出具本期债券年度受托管理事务报告，每年六月三十
日前向市场公告上一年度受托管理事务报告，受托管理报告
详见证监会指定的信息披露网站（http://www.sse.com.cn
）。
是否存在利益冲突，及其风险
否
防范、解决机制
债券代码：136501
债券简称 16 天风 01
严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况
、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了
持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义
务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合
受托管理人履行职责情况 法权益。受托管理人预计将于发行人年度报告公告后的 2
个月内出具本期债券年度受托管理事务报告，每年六月三十
日前向市场公告上一年度受托管理事务报告，受托管理报告
详见证监会指定的信息披露网站（http://www.sse.com.cn
）。
是否存在利益冲突，及其风险
否
防范、解决机制
债券代码：150330
债券简称 18 天风 C1
严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况
、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了
持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义
务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合
受托管理人履行职责情况 法权益。受托管理人预计将于发行人年度报告公告后的 2
个月内出具本期债券年度受托管理事务报告，每年六月三十
日前向市场公告上一年度受托管理事务报告，受托管理报告
详见证监会指定的信息披露网站（http://www.sse.com.cn
）。
是否存在利益冲突，及其风险
否
防范、解决机制
债券代码：145466
债券简称 17 天风次
严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况
、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了
持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义
受托管理人履行职责情况 务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合
法权益。受托管理人预计将于发行人年度报告公告后的 2
个月内出具本期债券年度受托管理事务报告，每年六月三十
日前向市场公告上一年度受托管理事务报告，受托管理报告
48 / 172
2019 年半年度报告
详见证监会指定的信息披露网站（http://www.sse.com.cn
）。
是否存在利益冲突，及其风险
否
防范、解决机制
债券代码：135466
债券简称 16 天风次
严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况
、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了
持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义
务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合
受托管理人履行职责情况 法权益。受托管理人预计将于发行人年度报告公告后的 2
个月内出具本期债券年度受托管理事务报告，每年六月三十
日前向市场公告上一年度受托管理事务报告，受托管理报告
详见证监会指定的信息披露网站（http://www.sse.com.cn
）。
是否存在利益冲突，及其风险
否
防范、解决机制
债券代码：125762
债券简称 15 天风次
严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况
、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了
持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义
务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合
受托管理人履行职责情况 法权益。受托管理人预计将于发行人年度报告公告后的 2
个月内出具本期债券年度受托管理事务报告，每年六月三十
日前向市场公告上一年度受托管理事务报告，受托管理报告
详见证监会指定的信息披露网站（http://www.sse.com.cn
）。
是否存在利益冲突，及其风险
否
防范、解决机制
八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上
主要指标 本报告期末 上年度末 变动原因
年度末增减（%）
流动比率 2.55 2.64 -3.41 -
速动比率 2.24 2.46 -8.94 -
资产负债率（%） 63.93 61.53 3.90 -
贷款偿还率（%） 100.00 100.00 0.00 -
本报告期 本报告期比上年
上年同期 变动原因
（1-6 月） 同期增减（%）
EBITDA 利息保障倍数 1.51 1.52 -0.66 -
利息偿付率（%） 100.00 100.00 0.00 -
49 / 172
2019 年半年度报告
九、关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
截至本报告出具之日，各项其他债券和债务融资工具均按期按时兑付本息，不存在延迟支付
本息的情况。
十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴关系，获得较高的
授信额度，截至报告期末，公司获得主要银行的授信额度为 294.5 亿元，已使用额度为 112.7 亿
元，未使用额度为 181.8 亿元。
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
报告期内，完全遵从公司债券募集说明书相关约定和承诺，不存在违反的情况。
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用 √不适用
50 / 172
2019 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
天风证券股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）原名四川省天风证券经纪有限责
任公司，系由四川省国有资产经营投资管理有限责任公司、四川省嘉鑫投资股份有限公司、四川
汉龙（集团）有限公司、四川宏达（集团）有限公司、四川亚华企业（集团）有限公司共同出资
组建，于 2000 年 3 月 29 日取得四川省工商行政管理局核发的 5100001812199 号《企业法人营业
执照》，原注册资本为人民币 7,700 万元。该次出资业经四川君和会计师事务所出具的君和验内
字（1999）第 006 号验资报告验证。
2004 年 4 月，公司更名为天风证券有限责任公司，并办理了工商变更登记手续。2008 年公司
将 注 册 地 迁 至 湖 北 省 武 汉 市 ， 于 2008 年 2 月 27 日 取得 武 汉 市 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的
420100000055793 号《企业法人营业执照》。
2012 年 2 月 14 日，根据公司 2011 年第四次临时股东会决议及修改后的章程规定，并经中国
证券监督管理委员会《关于核准天风证券有限责任公司变更为股份有限公司的批复》(证监许可
[2012]96 号)核准，公司各股东以公司截至 2011 年 08 月 31 日止经审计的净资产 1,098,812,451.31
元中的 837,000,000.00 元，按照 1：1 的比例，折成天风证券股份有限公司股份 837,000,000 股，
每股面值 1 元。净资产超过拟设立的股份有限公司注册资本部分（261,812,451.31 元），分别计
入一般风险准备 8,006,244.48 元、交易风险准备 8,006,244.48 元、资本公积 245,799,962.35
元。该改制验资业经大信会计师事务有限公司审验并出具大信验字[2012]第 2-0007 号验资报告验
证。
2018 年 10 月，根据中国证监会《关于核准天风证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》
（证监许可〔2018〕885 号）核准，本公司在上海证券交易所（以下简称“上交所”）完成人民
币普通股（以下简称“A 股”）的首次公开发售，共向社会公开发行 518,000,000 股每股面值人
民币 1 元的新股，发行后总股本为 5,180,000,000 股。
截至本财务报表批准报出日，本公司经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、
证券投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；
融资融券；代销金融产品（凭许可证在核定范围内及期限内经营）；为期货公司提供中间介绍业
务。（上述经营范围中国家有专项规定的项目经审批后或凭许可证在核定范围内与期限内经营）。
截至 2019 年 6 月 30 日，公司拥有 103 家批准设立并已开业的证券营业部及 16 家分公司；公
司拥有一级全资子公司 2 家，即天风创新投资有限公司、天风国际证券集团有限公司；拥有主要
控股一级子公司 2 家，即天风期货股份有限公司、天风天睿投资股份有限公司。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公
司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。
公司纳入合并报表范围的子公司详见本报告“第十节 财务报告 十、1、在子公司中的权益”。
51 / 172
2019 年半年度报告
三、财务报表
合并资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位: 天风证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 1 8,671,349,414.42 7,347,535,349.76
其中：客户资金存款 5,404,242,484.02 4,252,525,670.94
结算备付金 2 2,063,683,041.76 1,684,347,573.78
其中：客户备付金 1,303,957,189.63 1,250,494,253.00
贵金属 3
拆出资金 4 530,341,333.34 600,000,000.00
融出资金 5 4,440,358,740.31 2,293,222,903.05
衍生金融资产 6 291,097,330.75 33,365,843.23
存出保证金 7 1,495,817,696.34 969,797,223.25
应收款项 8 601,335,214.65 429,088,918.82
应收款项融资 9
买入返售金融资产 10 3,951,745,991.33 5,940,337,884.88
持有待售资产 11
金融投资：
以公允价值计量且其变动计 19,852,946,658.84
入当期损益的金融资产
交易性金融资产 12 22,450,219,390.93
债权投资 13 1,480,798,609.27
可供出售金融资产 7,658,530,811.50
其他债权投资 14 1,002,387,044.42
其他权益工具投资 15 3,768,882,578.07
持有至到期投资 1,438,588,138.23
长期股权投资 16 644,833,789.14 626,643,153.02
投资性房地产 17 159,787,825.92 162,926,561.33
固定资产 18 116,022,123.63 121,709,411.16
在建工程 19 328,252,224.97 248,012,069.34
使用权资产 20
无形资产 21 591,153,144.58 594,679,860.96
商誉 22 30,679,868.20 30,679,868.20
递延所得税资产 23 156,142,610.64 47,992,872.15
其他资产 24 3,949,612,122.13 3,485,660,695.76
资产总计 56,724,500,094.80 53,566,065,797.26
负债：
短期借款 28
应付短期融资款 29 2,884,044,693.70 46,500,000.00
拆入资金 30 600,000,000.00
交易性金融负债 31
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
衍生金融负债 6 280,490,927.94 52,192,502.86
卖出回购金融资产款 32 11,147,642,607.40 11,301,745,724.97
52 / 172
2019 年半年度报告
代理买卖证券款 33 7,294,932,564.24 5,503,792,055.66
代理承销证券款 34
应付职工薪酬 35 156,439,158.74 211,050,916.12
应交税费 36 113,964,570.03 132,782,457.66
应付款项 37 21,871,812.29 227,850,186.44
持有待售负债 38
预计负债 39
长期借款 40
应付债券 41 15,119,017,500.64 14,535,030,911.09
其中：优先股
永续债
租赁负债 42
递延收益 43 195,000.00 195,000.00
递延所得税负债 23 83,282,358.69 37,699,348.88
其他负债 44 1,790,944,390.25 2,426,774,835.09
负债合计 38,892,825,583.92 35,075,613,938.77
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 45 5,180,000,000.00 5,180,000,000.00
其他权益工具 46
其中：优先股
永续债
资本公积 47 4,262,715,932.85 4,476,993,223.29
减：库存股 48
其他综合收益 49 -166,517,710.80 14,302,235.60
盈余公积 50 252,907,122.07 246,697,420.17
一般风险准备 51 531,578,254.42 509,407,329.28
未分配利润 52 1,987,991,666.57 1,894,287,197.69
归属于母公司所有者权益（或 12,048,675,265.11 12,321,687,406.03
股东权益）合计
少数股东权益 5,782,999,245.77 6,168,764,452.46
所有者权益（或股东权益） 17,831,674,510.88 18,490,451,858.49
合计
负债和所有者权益（或股东 56,724,500,094.80 53,566,065,797.26
权益）总计
法定代表人：余磊 主管会计工作负责人：张军 会计机构负责人：冯琳
母公司资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位:天风证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 6,532,585,635.80 5,237,231,570.32
其中：客户资金存款 3,870,771,677.38 2,584,275,850.93
结算备付金 2,320,196,333.00 1,918,958,984.59
其中：客户备付金 1,303,957,189.63 1,250,494,253.00
53 / 172
2019 年半年度报告
贵金属
拆出资金 530,341,333.34 600,000,000.00
融出资金 4,440,358,740.31 2,293,222,903.05
衍生金融资产 1,034,018.25
存出保证金 257,304,042.68 239,726,699.37
应收款项 629,027,308.94 445,374,867.50
应收款项融资
买入返售金融资产 3,937,743,586.39 5,505,718,673.65
持有待售资产
金融投资：
以公允价值计量且其变动计 15,308,101,734.07
入当期损益的金融资产
交易性金融资产 18,892,299,433.95
债权投资 1,582,134,226.91
可供出售金融资产 4,695,001,890.18
其他债权投资 1,002,387,044.42
其他权益工具投资 263,066,465.12
持有至到期投资 1,538,588,138.23
长期股权投资 1 3,187,609,310.50 2,600,623,910.12
投资性房地产 17,464,140.42 17,844,990.60
固定资产 80,821,971.83 84,850,517.23
在建工程 81,925,618.52 59,655,770.01
使用权资产
无形资产 92,800,505.52 89,449,962.28
商誉
递延所得税资产 110,622,665.67 45,515,176.60
其他资产 1,782,385,470.50 1,432,425,999.71
资产总计 45,741,073,833.82 42,113,325,805.76
负债：
短期借款
应付短期融资款 2,884,044,693.70 46,500,000.00
拆入资金 600,000,000.00
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
衍生金融负债 863,680.00
卖出回购金融资产款 11,015,040,786.99 11,140,545,724.97
代理买卖证券款 5,059,386,996.08 3,731,264,406.46
代理承销证券款
应付职工薪酬 2 152,141,683.76 208,214,700.09
应交税费 106,197,942.68 119,412,650.56
应付款项
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 15,119,017,500.64 14,535,030,911.09
其中：优先股
永续债
54 / 172
2019 年半年度报告
租赁负债
递延收益
递延所得税负债 79,428,191.18 37,409,341.43
其他负债 137,388,415.61 557,291,629.56
负债合计 34,553,509,890.64 30,975,669,364.16
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 5,180,000,000.00 5,180,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 3,457,303,927.45 3,457,303,927.45
减：库存股
其他综合收益 -157,804,796.99 39,186,554.76
盈余公积 252,907,122.07 246,697,420.17
一般风险准备 531,578,254.42 509,407,329.28
未分配利润 1,923,579,436.23 1,705,061,209.94
所有者权益（或股东权益）合计 11,187,563,943.18 11,137,656,441.60
负债和所有者权益（或股东权益） 45,741,073,833.82 42,113,325,805.76
总计
法定代表人：余磊 主管会计工作负责人：张军 会计机构负责人：冯琳
合并利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业总收入 1,814,478,415.81 1,348,550,553.57
利息净收入 53 -166,738,298.39 -176,626,228.98
其中：利息收入 463,266,270.44 478,151,475.76
利息支出 630,004,568.83 654,777,704.74
手续费及佣金净收入 54 987,733,640.55 960,667,942.48
其中：经纪业务手续费净收入 314,066,506.38 330,360,172.31
投资银行业务手续费净收入 304,623,619.12 240,733,459.06
资产管理业务手续费净收入 329,427,661.67 331,261,091.61
投资收益（损失以“-”号填列） 55 594,903,767.13 578,163,479.08
其中：对联营企业和合营企业的投资收
17,562,265.11 15,472,801.31
益
以摊余成本计量的金融资产终止确认
产生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 56
其他收益 57 1,241,293.39
公允价值变动收益（损失以“-”号填 58
158,418,630.22 -164,843,100.12
列）
汇兑收益（损失以“-”号填列） -77,341.06 -365,063.17
其他业务收入 59 239,000,626.91 151,601,234.61
资产处置收益（损失以“－”号填列） 60 -3,902.94 -47,710.33
二、营业总支出 1,602,818,360.47 1,105,508,401.55
55 / 172
2019 年半年度报告
税金及附加 61 13,786,797.76 10,702,801.77
业务及管理费 62 1,204,007,094.47 946,787,151.73
资产减值损失 63 -4,299,953.89
信用减值损失 64 146,343,201.72
其他资产减值损失 65 8,846,560.21
其他业务成本 66 229,834,706.31 152,318,401.94
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 211,660,055.34 243,042,152.02
加：营业外收入 67 57,049,894.28 44,495,809.38
减：营业外支出 68 5,181,783.67 2,567,970.43
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 263,528,165.95 284,969,990.97
减：所得税费用 69 45,587,417.02 88,120,700.53
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 217,940,748.93 196,849,290.44
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”
217,940,748.93 196,849,290.44
号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏
168,189,542.25 231,987,214.02
损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”号
49,751,206.68 -35,137,923.58
填列）
六、其他综合收益的税后净额 -281,270,960.07 -42,537,603.15
归属母公司所有者的其他综合收益的
-169,641,863.33 -24,303,350.71
税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收
-159,510,738.99
益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合
收益
3.其他权益工具投资公允价值变动 -159,510,738.99
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -10,131,124.34 -24,303,350.71
1.权益法下可转损益的其他综合收
628,371.01 3,549,281.81
益
2.其他债权投资公允价值变动 -12,805,299.13
3.可供出售金融资产公允价值变动
-29,486,105.51
损益
4.金融资产重分类计入其他综合收
益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
6.其他债权投资信用损失准备 50,375.53
7.现金流量套期储备（现金流量套期
损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额 1,995,428.25 1,633,472.99
9.其他
56 / 172
2019 年半年度报告
归属于少数股东的其他综合收益的税
-111,629,096.74 -18,234,252.44
后净额
七、综合收益总额 -63,330,211.14 154,311,687.29
归属于母公司所有者的综合收益总额 -1,452,321.08 207,683,863.31
归属于少数股东的综合收益总额 -61,877,890.06 -53,372,176.02
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.032 0.050
（二）稀释每股收益(元/股) 0.032 0.050
法定代表人：余磊 主管会计工作负责人：张军 会计机构负责人：冯琳
母公司利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业总收入 1,434,032,054.77 1,072,830,178.62
利息净收入 3 -194,384,136.42 -166,308,939.61
其中：利息收入 398,974,147.00 446,022,701.26
利息支出 593,358,283.42 612,331,640.87
手续费及佣金净收入 4 937,780,253.36 929,986,337.30
其中：经纪业务手续费净收入 271,427,094.31 322,255,179.55
投资银行业务手续费净收入 304,623,619.12 240,733,459.06
资产管理业务手续费净收入 336,067,845.92 339,674,245.09
投资收益（损失以“－”号填列） 5 463,406,018.29 352,485,466.84
其中：对联营企业和合营企业的投资 17,774,837.37 15,459,759.97
收益
以摊余成本计量的金融资产终止确
认产生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填
列）
其他收益 1,098,608.05
公允价值变动收益（损失以“－”号 6 226,146,362.18 -44,039,658.36
填列）
汇兑收益（损失以“－”号填列） 13,545.19 111,711.10
其他业务收入 647,619.05
资产处置收益（损失以“－”号填列） -28,595.88 -52,357.70
二、营业总支出 1,162,748,727.94 820,687,601.46
税金及附加 11,737,462.81 8,507,557.29
业务及管理费 7 1,000,938,245.43 818,676,734.56
资产减值损失 -6,877,540.58
信用减值损失 149,692,169.52
其他资产减值损失
其他业务成本 380,850.18 380,850.19
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 271,283,326.83 252,142,577.16
加：营业外收入 56,438,860.95 44,191,231.43
减：营业外支出 4,849,534.61 -76,821.43
四、利润总额（亏损总额以“－”号填 322,872,653.17 296,410,630.02
57 / 172
2019 年半年度报告
列）
减：所得税费用 85,273,941.68 59,079,442.17
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 237,598,711.49 237,331,187.85
（一）持续经营净利润（净亏损以 237,598,711.49 237,331,187.85
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -136,616,384.43 2,343,970.61
（一）不能重分类进损益的其他综合 -124,489,831.84
收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综
合收益
3.其他权益工具投资公允价值变 -124,489,831.84
动
4.企业自身信用风险公允价值变
动
（二）将重分类进损益的其他综合收 -12,126,552.59 2,343,970.61
益
1.权益法下可转损益的其他综合 628,371.01 3,549,281.81
收益
2.其他债权投资公允价值变动 -12,805,299.13
3.可供出售金融资产公允价值变 -1,205,311.20
动损益
4.金融资产重分类计入其他综合
收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供
出售金融资产损益
6.其他债权投资信用损失准备 50,375.53
7.现金流量套期储备（现金流量套
期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额
9.其他
七、综合收益总额 100,982,327.06 239,675,158.46
法定代表人：余磊 主管会计工作负责人：张军 会计机构负责人：冯琳
合并现金流量表
2019 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2019年半年度 2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
58 / 172
2019 年半年度报告
向其他金融机构拆入资金净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 1,160,583,977.38 1,610,111,024.04
拆入资金净增加额 -530,000,000.00 -250,000,000.00
回购业务资金净增加额 1,333,547,122.97 252,218,572.28
融出资金净减少额 -2,075,098,415.03 408,898,072.30
代理买卖证券收到的现金净额 1,263,355,974.94 2,121,532,033.18
收到其他与经营活动有关的现金 1,739,782,659.27 2,341,388,300.81
经营活动现金流入小计 2,892,171,319.53 6,484,148,002.61
为交易目的而持有的金融资产净增 -782,705,030.28 1,534,299,406.41
加额
拆出资金净增加额
返售业务资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金 298,240,774.73 564,739,648.06
支付给职工及为职工支付的现金 678,220,620.10 590,868,391.12
支付的各项税费 216,552,304.46 152,817,261.31
支付其他与经营活动有关的现金 2,992,911,232.29 2,216,495,211.38
经营活动现金流出小计 3,403,219,901.30 5,059,219,918.28
经营活动产生的现金流量净额 -511,048,581.77 1,424,928,084.33
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 3,589,471,306.38 1,455,861,969.75
取得投资收益收到的现金 111,179,417.60 11,120,380.02
处置固定资产、无形资产和其他长 25,000.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的 -5,409,094.72
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2,800.00 36,210,871.85
投资活动现金流入小计 3,695,269,429.26 1,503,193,221.62
投资支付的现金 3,679,885,353.45 793,700,642.07
购建固定资产、无形资产和其他长 129,769,715.81 45,329,501.66
期资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 7,239,560.61 703,213,139.54
投资活动现金流出小计 3,816,894,629.87 1,542,243,283.27
投资活动产生的现金流量净额 -121,625,200.61 -39,050,061.65
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 40,000,000.00 60,150,400.00
其中：子公司吸收少数股东投资收 40,000,000.00 60,150,400.00
到的现金
取得借款收到的现金 4,528,500,000.00 158,540,000.00
发行债券收到的现金 1,184,400,000.00 4,481,850,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 5,752,900,000.00 4,700,540,400.00
偿还债务支付的现金 2,820,055,302.97 900,390,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 574,355,061.19 311,873,778.40
现金
其中：子公司支付给少数股东的股 2,504,271.76
利、利润
59 / 172
2019 年半年度报告
支付其他与筹资活动有关的现金 21,783,649.90 48,620,832.27
筹资活动现金流出小计 3,416,194,014.06 1,260,884,610.67
筹资活动产生的现金流量净额 2,336,705,985.94 3,439,655,789.33
四、汇率变动对现金及现金等价物的 -882,670.92 2,162,546.37
影响
五、现金及现金等价物净增加额 1,703,149,532.64 4,827,696,358.38
加：期初现金及现金等价物余额 9,031,882,923.54 8,367,243,828.02
六、期末现金及现金等价物余额 10,735,032,456.18 13,194,940,186.40
法定代表人：余磊 主管会计工作负责人：张军 会计机构负责人：冯琳
母公司现金流量表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019年半年度 2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
向其他金融机构拆入资金净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 1,168,352,203.80 1,539,969,283.24
拆入资金净增加额 -530,000,000.00 -250,000,000.00
回购业务资金净增加额 1,352,982,577.06 474,308,085.53
融出资金净减少额 -2,075,098,415.03 408,898,072.30
代理买卖证券收到的现金净额 1,328,122,588.68 1,732,885,576.77
收到其他与经营活动有关的现金 1,051,378,542.14 1,227,309,641.91
经营活动现金流入小计 2,295,737,496.65 5,133,370,659.75
为交易目的而持有的金融资产净增 -632,352,999.36 1,622,523,588.08
加额
拆出资金净增加额
返售业务资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金 283,778,316.25 533,514,520.81
支付给职工及为职工支付的现金 577,763,544.87 521,270,965.74
支付的各项税费 196,291,937.30 132,289,593.01
支付其他与经营活动有关的现金 2,169,582,654.78 916,170,791.99
经营活动现金流出小计 2,595,063,453.84 3,725,769,459.63
经营活动产生的现金流量净额 -299,325,957.19 1,407,601,200.12
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,841,057,753.70 572,319,975.39
取得投资收益收到的现金 4,576,205.33
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 2,841,057,753.70 576,896,180.72
投资支付的现金 3,368,582,185.66 524,500,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期 63,067,197.73 22,599,394.75
资产支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 3,431,649,383.39 547,099,394.75
60 / 172
2019 年半年度报告
投资活动产生的现金流量净额 -590,591,629.69 29,796,785.97
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 4,258,500,000.00 158,540,000.00
发行债券收到的现金 1,184,400,000.00 4,481,850,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 5,442,900,000.00 4,640,390,000.00
偿还债务支付的现金 2,314,650,000.00 900,390,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现 541,450,894.52 283,965,339.97
金
支付其他与筹资活动有关的现金 303,649.90 310,279.82
筹资活动现金流出小计 2,856,404,544.42 1,184,665,619.79
筹资活动产生的现金流量净额 2,586,495,455.58 3,455,724,380.21
四、汇率变动对现金及现金等价物的影 13,545.19 111,711.10
响
五、现金及现金等价物净增加额 1,696,591,413.89 4,893,234,077.40
加：期初现金及现金等价物余额 7,156,190,554.91 7,027,511,877.34
六、期末现金及现金等价物余额 8,852,781,968.80 11,920,745,954.74
法定代表人：余磊 主管会计工作负责人：张军 会计机构负责人：冯琳
61 / 172
2019 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
2019 年半年度
归属于母公司所有者权益
项目 其他权 减
益工具 ： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 其他综合收 一般风险准
优 永 资本公积 库 盈余公积 未分配利润
本) 其 益 备
先 续 存
他
股 债 股
一、上年期末余额 5,180,000,000.00 4,476,993,223.29 14,302,235.60 246,697,420.17 509,407,329.28 1,894,287,197.69 6,168,764,452.46 18,490,451,858.49
加：会计政策变更 -11,178,083.07 6,209,701.90 12,419,403.80 -7,439,505.48 -509,345.42 -497,828.27
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 5,180,000,000.00 4,476,993,223.29 3,124,152.53 252,907,122.07 521,826,733.08 1,886,847,692.21 6,168,255,107.04 18,489,954,030.22
三、本期增减变动金额 -214,277,290.44 -169,641,863.3 9,751,521.34 101,143,974.36 -385,255,861.27 -658,279,519.34
（减少以“－”号填列） 3
（一）综合收益总额 -190,675,909.8 168,189,542.25 -111,629,096.74 -134,115,464.37
8
（二）所有者投入和减少 -214,277,290.44 -271,281,426.79 -485,558,717.23
资本
1．所有者投入的普通股 -214,277,290.44 40,000,000.00 -174,277,290.44
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他 -311,281,426.79 -311,281,426.79
（三）利润分配 9,751,521.34 -46,011,521.34 -36,260,000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 9,751,521.34 -9,751,521.34
3．对所有者（或股东） -36,260,000.00 -36,260,000.00
的分配 -
62 / 172
2019 年半年度报告
4．其他
（四）所有者权益内部结 21,034,046.55 -21,034,046.55 -2,345,337.74 -2,345,337.74
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额
结转留存收益
5．其他综合收益结转留 21,034,046.55 -21,034,046.55 -2,345,337.74 -2,345,337.74
存收益
6．其他
四、本期期末余额 5,180,000,000.00 4,262,715,932.85 -166,517,710.8 252,907,122.07 531,578,254.42 1,987,991,666.57 5,782,999,245.77 17,831,674,510.88
0
2018 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权 减
项目
益工具 ： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 其他综合收
优 永 资本公积 库 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
本) 其 益
先 续 存
他
股 债 股
一、上年期末余额 4,662,000,000.00 4,113,272,991.17 80,501,898.99 226,133,454.13 468,279,397.20 1,653,127,600.79 7,079,361,568.43 18,282,676,910.71
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 4,662,000,000.00 4,113,272,991.17 80,501,898.99 226,133,454.13 468,279,397.20 1,653,127,600.79 7,079,361,568.43 18,282,676,910.71
三、本期增减变动金额 4,167.02 -24,303,350.71 231,987,214.02 -816,051,148.96 -608,363,118.63
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -24,303,350.71 231,987,214.02 -53,372,176.02 154,311,687.29
（二）所有者投入和减少 4,167.02 -760,174,701.18 -760,170,534.16
资本
63 / 172
2019 年半年度报告
1．所有者投入的普通股 60,150,400.00 60,150,400.00
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他 4,167.02 -820,325,101.18 -820,320,934.16
（三）利润分配 -2,504,271.76 -2,504,271.76
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东） -2,504,271.76 -2,504,271.76
的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额
结转留存收益
5．其他综合收益结转留
存收益
6．其他
四、本期期末余额 4,662,000,000.00 4,113,277,158.19 56,198,548.28 226,133,454.13 468,279,397.20 1,885,114,814.81 6,263,310,419.47 17,674,313,792.08
法定代表人：余磊 主管会计工作负责人：张军 会计机构负责人：冯琳
64 / 172
2019 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
2019 年半年度
其他权益工具
减：
项目 实收资本(或股 优 永
其 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
本) 先 续
他 股
股 债
一、上年期末余额 5,180,000,000.00 3,457,303,927.45 39,186,554.76 246,697,420.17 509,407,329.28 1,705,061,209.94 11,137,656,441.60
加：会计政策变更 -60,374,967.32 6,209,701.90 12,419,403.80 43,467,913.30 1,722,051.68
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 5,180,000,000.00 3,457,303,927.45 -21,188,412.56 252,907,122.07 521,826,733.08 1,748,529,123.24 11,139,378,493.28
三、本期增减变动金 -136,616,384.43 9,751,521.34 175,050,312.99 48,185,449.90
额（减少以“－”号
填列）
（一）综合收益总额 -153,153,261.59 237,598,711.49 84,445,449.90
（二）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入的普
通股
2．其他权益工具持
有者投入资本
3．股份支付计入所
有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 9,751,521.34 -46,011,521.34 -36,260,000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准 9,751,521.34 -9,751,521.34
备
3．对所有者（或股 -36,260,000.00 -36,260,000.00
东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内 16,536,877.16 -16,536,877.16
65 / 172
2019 年半年度报告
部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4.设定受益计划变
动额结转留存收益
5．其他综合收益结 16,536,877.16 -16,536,877.16
转留存收益
6．其他
四、本期期末余额 5,180,000,000.00 3,457,303,927.45 -157,804,796.99 252,907,122.07 531,578,254.42 1,923,579,436.23 11,187,563,943.18
2018 年半年度
其他权益工具
减：
项目 实收资本(或股 优 永 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
本) 先 续 其他 股
股 债
一、上年期末余额 4,662,000,000.00 3,093,587,862.35 -21,228,997.19 226,133,454.13 468,279,397.20 1,561,113,447.70 9,989,885,164.19
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 4,662,000,000.00 3,093,587,862.35 -21,228,997.19 226,133,454.13 468,279,397.20 1,561,113,447.70 9,989,885,164.19
三、本期增减变动金 2,343,970.61 237,331,187.85 239,675,158.46
额（减少以“－”号
填列）
（一）综合收益总额 2,343,970.61 237,331,187.85 239,675,158.46
（二）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入的普
通股
2．其他权益工具持
有者投入资本
66 / 172
2019 年半年度报告
3．股份支付计入所
有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准
备
3．对所有者（或股
东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．设定受益计划变
动额结转留存收益
5．其他综合收益结
转留存收益
6．其他
四、本期期末余额 4,662,000,000.00 3,093,587,862.35 -18,885,026.58 226,133,454.13 468,279,397.20 1,798,444,635.55 10,229,560,322.65
法定代表人：余磊 主管会计工作负责人：张军 会计机构负责人：冯琳
67 / 172
2019 年半年度报告
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业
会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），并基于以下所述重
要会计政策、会计估计进行编制。
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司财务报表以持续经营为基础，自报告期末起 12 个月不存在对持续经营能力产生重大怀
疑。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
本公司以一年 12 个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
（1）同一控制下的企业合并
同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方
式作为合并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资
产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价
的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发
行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中
所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购
买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。
68 / 172
2019 年半年度报告
购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本
仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
（1）合并财务报表范围
本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公
司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。
本公司在评估是否控制结构化主体时，需要考虑：①投资方对被投资方的权力；②参与被投
资方的相关活动而享有的可变回报；③有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。
本公司在评估对结构化主体拥有的权力时，通常考虑下列四方面：
①在设立被投资方时的决策及本公司的参与度；
②相关合同安排；
③ 仅在特定情况或事项发生时开展的相关活动；
④ 本公司对被投资方做出的承诺。
本公司在判断是否控制结构化主体时，还需考虑本公司之决策行为是以主要责任人的身份进
行还是以代理人的身份进行。考虑的因素通常包括本公司对结构化主体的决策权范围、其他方享
有的实质性权利、本公司的报酬水平、以及本公司因持有结构化主体的其他利益而承担可变回报
的风险等。
（2）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司
的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
（3）合并财务报表抵销事项
合并财务报表以母公司和子公司的资产负债表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相
互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并
资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长期股权投
资，视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以
“减：库存股”项目列示。
（4）合并取得子公司会计处理
对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制时已
经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非
同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为
基础对其个别财务报表进行调整。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
（1）合营安排的分类
合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单
独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但
法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导
致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新
评估。
（2）共同经营的会计处理
共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准
则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按其份额确认共同持有的资产或负
债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产
生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关
负债的，参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，应当按照相关企业会计准则的规定进
行会计处理。
69 / 172
2019 年半年度报告
（3）合营企业的会计处理
合营企业参与方应当按照《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》的规定对合营企业的投资
进行会计处理，不享有共同控制的参与方应当根据其对该合营企业的影响程度进行会计处理。
8. 现金及现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存
款。在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知
金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
（1）外币业务折算
本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项
目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇
率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本
化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易
发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用
公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公
允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
（2）外币财务报表折算
本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其
外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，
采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发
生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。折算产生
的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量
按照系统合理方法确定的，采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金
流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该
境外经营的比例转入处置当期损益。
10. 金融工具
金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用 □不适用
(1)金融工具的分类及重分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
①金融资产
本公司将同时符合下列条件的金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理金融
资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的
现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
本公司将同时符合下列条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产：本公司管理金融资产的业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；
该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基
础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者
的角度符合权益工具的定义。
除分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产之外的金融资产，本公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初
始确认时，如果能消除或减少会计错配，本公司可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。
70 / 172
2019 年半年度报告
本公司改变管理金融资产的业务模式时，将对所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变
更后的首个报告期间的第一天进行重分类，且自重分类日起采用未来适用法进行相关会计处理，
不对以前已经确认的利得、损失（包括减值损失或利得）或利息进行追溯调整。
②金融负债
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；金融资
产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；以摊余成本计量的金
融负债。所有的金融负债不进行重分类。
（2）金融工具的计量
本公司金融工具初始确认按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，
相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成
分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。金融工具的
后续计量取决于其分类。
①金融资产
（a）以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于
任何套期关系的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确
认减值时，计入当期损益。
（b）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产（除属于套期关系的一部分金融资产外），以公允价值进行
后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益。
（c）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减
值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失均计入其他综合收益。终止确认时，将
之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
（d）指定为公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。除获得的股利（属于投资成本收
回部分的除外）计入当期损益外，其他相关利得和损失均计入其他综合收益，且后续不转入当期
损益。
②金融负债
（a）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债 (含属于金融负债的衍生工具) 和指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，
除与套期会计有关外，交易性金融负债公允价值变动形成的利得或损失（包括利息费用）计入当
期损益。
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，由企业自身信用风险变动引起
的该金融负债公允价值的变动金额，计入其他综合收益，其他公允价值变动计入当期损益。如果
对该金融负债的自身信用风险变动的影响计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配的，
本公司将该金融负债的全部利得或损失计入当期损益。
（b）以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对此类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
（3）本公司对金融工具的公允价值的确认方法
如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场的金
融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。
在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布
范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对
公允价值的恰当估计。本公司利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营的所有信息，
判断成本能否代表公允价值。
（4）金融资产和金融负债转移的确认依据和计量方法
①金融资产
71 / 172
2019 年半年度报告
本公司金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：收取该金融资产现金流量的合同权利
终止；该金融资产已转移，且本公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬；该金融资
产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有报酬的，但未保留对该
金融资产的控制。
本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有报酬的，且未保留了对该金融资产
控制的，按照继续涉入被转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认相关负债。
金融资产转移整体满足终止确认条件的，将以下两项金额的差额计入当期损益：被转移金融
资产在终止确认日的账面价值；因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公
允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为分类为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，先按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，然后将以下两项金额的
差额计入当期损益：终止确认部分在终止确认日的账面价值；终止确认部分收到的对价，与原计
入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为分类
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。
针对本公司指定为公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资终止确
认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
②金融负债
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金
融负债）。
金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现
金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
（5）预期信用损失的确定方法及会计处理方法
① 预期信用损失的确定方法
本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项）、分类为以公
允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资（含应收款项融资）、租赁应收款进行减值会
计处理并确认损失准备。
本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加，将金
融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具减值有不同的会计处理方法：
第一阶段，金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加的，本公司按照该金融工具未来 12 个月
的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收
入；第二阶段，金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但未发生信用减值的，本公司按照
该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额和实际利率计算利息收
入；第三阶段，初始确认后发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失
计量损失准备，并按照其摊余成本（账面余额减已计提减值准备）和实际利率计算利息收入。
（a）较低信用风险的金融工具计量损失准备的方法
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司可以不用与其初始确认时的信用
风险进行比较，而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且
即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义
务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
（b）应收款项、租赁应收款计量损失准备的方法
对于不含重大融资成分的应收款项，本公司始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。
本公司基于历史信用损失经验计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表
日债务人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。
（c）其他金融资产计量损失准备的方法
对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、除租赁应收款以外的长期应收
款等，本公司按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。
本公司在计量金融工具发生信用减值时，评估信用风险是否显著增加考虑了以下因素：
可获得有关过去事项、当前状况及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
72 / 172
2019 年半年度报告
宏观经济状况、债务人经营和财务情况、内部实际违约率和预期违约概率、外部信用评级和
内部信用评级、逾期情况、外部市场定价等信息；
金融工具预计存续期内违约风险的相对变化，而非违约风险变动的绝对值。
当出现以下一项或多项可观察信息时，本公司认为相关金融资产已发生信用减值：
1）债券发行人、交易对手或债务人发生重大财务困难；
2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何情况下都不会做
出的让步；
4）债务人、债券发行人或交易对手很可能破产或进行其他债务重组；
5）债券发行人、交易对手或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；
7）融资类业务采取强制平仓措施、担保物价值已经不能覆盖融资金额；
8）债券发行人或债券的最新外部评级存在违约级别；
9）债权人由于债务人、债券发行人或交易对手的财务困难作出让步。
② 预期信用损失的会计处理方法
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期
信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益，并
根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计负债（贷款承
诺或财务担保合同）或计入其他综合收益（以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投
资）。
11. 贵金属
□适用 √不适用
12. 应收款项
应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见本节 10、（5）预期信用损失的确定方法及会计处理方法。
13. 应收款项融资
□适用 √不适用
14. 持有待售资产
√适用 □不适用
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：一是根据类似交易
中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；二是出售极可能发生，即企业已
经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求企
业相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。
初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公
允价值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记
的金额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
资产负债表中持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产列示为划分为持有待售的
资产，持有待售的处置组中的负债列示为划分为持有待售的负债。
73 / 172
2019 年半年度报告
15. 债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见本节 10、（5）预期信用损失的确定方法及会计处理方法。
16. 其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见本节 10、（5）预期信用损失的确定方法及会计处理方法。
17. 长期股权投资
√适用 □不适用
（1）初始投资成本确定
对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照取得被合并方所
有者权益账面价值的份额确认为初始成本；非同一控制下的企业合并，应当按购买日确定的合并
成本确认为初始成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；
以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；通过债务
重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第 12 号—债务重组》的有关
规定确定；非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本根据准则相关规定确定。
（2）后续计量及损益确认方法
投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算，对联营企业和合营
企业的长期股权投资采用权益法核算。投资方对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投
资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否
对这部分投资具有重大影响，投资方都应当按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采
用权益法核算。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
对被投资单位具有共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制
权的参与方一致同意后才能决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买
和处置、研究与开发活动以及融资活动等；对被投资单位具有重大影响，是指当持有被投资单位
20%以上至 50%的表决权资本时，具有重大影响。或虽不足 20%，但符合下列条件之一时，具有重
大影响：在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被投资单位的政策制定过程；
向被投资单位派出管理人员；被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发
生重要交易。
18. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的
折旧或摊销方法
本公司投资性房地产的类别，包括出租的建筑物。投资性房地产按照成本进行初始计量，采
用成本模式进行后续计量。
本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部
分相同。
19. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
74 / 172
2019 年半年度报告
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度
的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该
固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 40 5% 2.38%
运输设备 年限平均法 6 3% 16.17%
电子设备及其他 年限平均法 5 3% 19.40%
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
融资租入固定资产为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租入固
定资产初始计价为租赁期开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值较低者作为入账价值；
融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧及减值准备。
20. 在建工程
√适用 □不适用
本公司在建工程按实际成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出以及其他相关
费用等。在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标
准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全
部完成；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到
设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。
21. 借款费用
√适用 □不适用
（1）借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本
化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符
合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）资本化金额计算方法
资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本
化的期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，应
当暂停借款费用的资本化。
借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银
行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产
支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化
率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊
销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。
实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是
借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。
22. 使用权资产
□适用 √不适用
75 / 172
2019 年半年度报告
23. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
① 无形资产的计价方法
本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作
为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协
议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途
前所发生的支出总额。
本公司无形资产后续计量方法分别为：使用寿命有限无形资产采用直线法摊销，并在年度终
了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整；
使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其
使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。
② 使用寿命不确定的判断依据
本公司将无法预见
该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确定为使用寿命不确定的
无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法
律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经
济利益的期限。
每年年末，对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无
形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下
列条件的，确认为无形资产：①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；②
具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用
该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其
有用性；④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用
或出售该无形资产；⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进行的
有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产
或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材
料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。
24. 长期资产减值
√适用 □不适用
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、商誉
等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金
额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之
间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的
最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试
时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果
表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损
失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产
组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
76 / 172
2019 年半年度报告
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
25. 长期待摊费用
√适用 □不适用
本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期
待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则
将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
26. 附回购条件的资产转让
√适用 □不适用
（1）买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资
产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的差额在协
议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
（2）卖出回购金融资产款
根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以终止确认。
出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间的
差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
27. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，
其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实
际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。企
业为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定
提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例
计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计
入当期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义
务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
企业向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确认
与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存
计划的规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净
负债或净资产。
77 / 172
2019 年半年度报告
28. 预计负债
√适用 □不适用
当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，
同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所需支出的
最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相
同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计
算确定最佳估计数。资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价
值不能真实反映当前最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
29. 租赁负债
□适用 √不适用
30. 股份支付
√适用 □不适用
本公司股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支
付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。存在活跃市场的，按照活跃市场
中的报价确定；不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最
近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折
现法和期权定价模型等。
在各个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修
正预计可行权的股票期权数量，并以此为依据确认各期应分摊的费用。对于跨越多个会计期间的
期权费用，一般可以按照该期权在某会计期间内等待期长度占整个等待期长度的比例进行分摊。
31. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
32. 回购本公司股份
□适用 √不适用
33. 收入
√适用 □不适用
（1）手续费及佣金收入
代理客户买卖证券的手续费收入，在与客户办理买卖证券款项清算时确认收入。代兑付证券
的手续费收入，于代兑付证券业务基本完成，与委托方结算时确认收入。
证券承销收入，承销服务已经提供且收取的金额能够可靠地计量时按承销协议约定的金额或
比例确认收入。以全额包销方式进行承销业务的，在将证券转售给投资者时，按承销价格确认为
证券承销收入，按已承销证券的承购价格结转承销证券的成本；以余额包销或代销方式进行承销
业务的，于发行结束后，与发行人结算发行价款时确认收入。
受托客户资产管理业务收入，在相关服务提供后，按合同约定方式确认当期收入或损失。
（2）利息收入
在相关的收入能够可靠计量，相关的经济利益能够收到时，按资金使用时间和约定的利率确
认利息收入。
买入返售金融资产在当期到期返售的，按返售价格与买入价格的差额确认为当期收入；在当
期没有到期的，期末按权责发生制原则计提利息，确认为当期收入。
（3）投资收益
公司持有交易性金融资产和可供出售金融资产期间取得的红息或现金股利确认为当期收益；
处置交易性金融资产时其公允价值与初始入账金额之间的差额，确认为投资收益，同时调整公允
78 / 172
2019 年半年度报告
价值变动收益。处置可供出售金融资产时，取得的价款与原值接计入所有者权益的公允价值变动
累计额的和与该金融资产账面价值的差额，计入投资收益。
采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资
收益；采用权益法核算的长期股权投资，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应
享有的份额确认投资收益。
（4）其他业务收入
其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入。
34. 利润分配
√适用 □不适用
公司当期实现的净利润按下列顺序分配：(1)弥补以前年度亏损；(2)按 10%提取法定盈余公
积金；(3)按 10%提取一般交易风险准备；(4)并按财政部及证监会等监管机构规定的比例 10%提取
交易风险准备； (5)按经审议通过的利润分配方案进行分配。公司法定盈余公积达到累计达到注
册资本的 50%，可不再提取。公司计提的一般风险准备金和交易风险准备金，用于弥补证券交易
的损失，提取的公积金可用于弥补亏损或者转增股本。法定盈余公积金转为股本时，所留存的该
项公积金不得少于转增前公司注册资本的 25%。
35. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与资产相关的政府补助，确认为递延收益的金额，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的
方法分期计入当期损益。其中与本公司日常活动相关的，计入其他收益，与本公司日常活动无关
的，计入营业外收入。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，
确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。用于补偿企业已发生的相关费用或
损失的，直接计入当期损益。计入当期损益时，与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收
益；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。
36. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按
照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该
负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
（2）递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性
差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税
所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。
（3）对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公
司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司
及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很
可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
37. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
79 / 172
2019 年半年度报告
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，租
入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法
摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付款列示。
38. 融资融券业务
√适用 □不适用
融资融券业务，是指本公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户
交存相应担保物的经营活动。本公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
融资业务，本公司对于融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。
融券业务，本公司对于融出的证券，不终止确认该证券，但确认相应利息收入。
本公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
39. 资产证券化业务
□适用 √不适用
40. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
（1）客户资产管理业务
公司资产管理业务包括定向资产管理业务和集合资产管理业务。
定向资产管理业务以每个客户的委托资产为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制
财务会计报告。不同的客户资产管理之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簙记录等方面应
当相互独立。进行每日资产管理业务投资交易清算复核，保证各个管理帐户的净值、股份、资金
等数据与会计估值保持一致。
集合资产管理财务报表由公司和托管银行按规定分别独立编制。托管银行在收到公司编制的
集合资产管理财务报表后，进行独立的复核。
在编制报表时，资产业务管理形成的资产和负债不在公司资产负债表中反映，但列入财务报
表附注。
（2）转融通业务
转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本公司，
供本公司办理融资融券业务的经营活动。本公司发生的转融通业务包括转融资业务和转融券业务。
①转融资业务
本公司对于融入的资金，确认对出借方的负债，并确认相应利息费用。
②转融券业务
本公司对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本公司享有或承担，不确认该证券，但
确认相应利息费用。
（3）分部报告政策
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础，
结合经营分部规模，确定报告分部并披露分部信息。
经营分部，是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：
①该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
②本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
③本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，本公司将其合并为一个经营分部。
80 / 172
2019 年半年度报告
41. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
其他说明：
财政部于 2017 年发布了修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业
会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第
37 号——金融工具列报》（上述四项准则以下统称“新金融工具准则”）。
财政部于 2018 年 12 月发布了《关于修订印发 2018 年度金融企业财务报表格式的通知》（财
会[2018]36 号），对金融企业财务报表格式进行了修订。执行企业会计准则的企业应按照企业会
计准则和该通知的要求编制 2019 年度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表。
本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述修订后的准则和财务报表格式，对会计政策相关内容进
行调整。
（1）新金融工具准则
新金融工具准则将金融资产划分为三个类别：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公
允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本公司管理金融资产的业务模式及该
资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到期投
资、贷款和应收款项及可供出售金融资产三个分类类别。新金融工具准则以“预期信用损失”模
型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。在新金融工具准则下，本公司具体会计政策
详见本报告第十节 财务报告 五、10、金融工具。
采用新金融工具准则对本公司金融负债的会计政策并无重大影响。
本公司根据新金融工具准则的规定，除某些特定情形外，对金融工具的分类和计量（含减值）
进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账
面价值之间的差额计入 2019 年年初留存收益或其他综合收益。
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3)、首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关
项目情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
资产：
货币资金 7,347,535,349.76 7,347,535,349.76
其中：客户资金存款 4,252,525,670.94 4,252,525,670.94
结算备付金 1,684,347,573.78 1,684,347,573.78
其中：客户备付金 1,250,494,253.00 1,250,494,253.00
贵金属
拆出资金 600,000,000.00 600,356,250.00 356,250.00
融出资金 2,293,222,903.05 2,342,553,601.74 49,330,698.69
衍生金融资产 33,365,843.23 33,365,843.23
存出保证金 969,797,223.25 969,797,223.25
应收款项 429,088,918.82 432,909,151.19 3,820,232.37
应收款项融资
买入返售金融资产 5,940,337,884.88 5,984,502,254.40 44,164,369.52
81 / 172
2019 年半年度报告
持有待售资产
金融投资：
以公允价值计量且其变
19,852,946,658.84 -19,852,946,658.84
动计入当期损益的金融资产
交易性金融资产 22,831,884,062.60 22,831,884,062.60
债权投资 1,453,503,964.76 1,453,503,964.76
可供出售金融资产 7,658,530,811.50 -7,658,530,811.50
其他债权投资 1,034,636,701.92 1,034,636,701.92
其他权益工具投资 4,192,423,001.37 4,192,423,001.37
持有至到期投资 1,438,588,138.23 -1,438,588,138.23
长期股权投资 626,643,153.02 626,643,153.02
投资性房地产 162,926,561.33 162,926,561.33
固定资产 121,709,411.16 121,709,411.16
在建工程 248,012,069.34 248,012,069.34
使用权资产
无形资产 594,679,860.96 594,679,860.96
商誉 30,679,868.20 30,679,868.20
递延所得税资产 47,992,872.15 46,179,728.29 -1,813,143.86
其他资产 3,485,660,695.76 2,826,237,908.71 -659,422,787.05
资产总计 53,566,065,797.26 53,564,883,539.01 -1,182,258.25
负债：
短期借款
应付短期融资款 46,500,000.00 46,834,816.44 334,816.44
拆入资金 600,000,000.00 600,316,388.89 316,388.89
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债 52,192,502.86 52,192,502.86
卖出回购金融资产款 11,301,745,724.97 11,321,041,671.81 19,295,946.84
代理买卖证券款 5,503,792,055.66 5,503,792,055.66
代理承销证券款
应付职工薪酬 211,050,916.12 211,050,916.12
应交税费 132,782,457.66 132,782,457.66
应付款项 227,850,186.44 227,850,186.44
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 14,535,030,911.09 14,922,005,693.03 386,974,781.94
其中：优先股
永续债
租赁负债
递延收益 195,000.00 195,000.00
递延所得税负债 37,699,348.88 37,014,918.90 -684,429.98
其他负债 2,426,774,835.09 2,019,852,900.98 -406,921,934.11
负债合计 35,075,613,938.77 35,074,929,508.79 -684,429.98
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 5,180,000,000.00 5,180,000,000.00
其他权益工具
82 / 172
2019 年半年度报告
其中：优先股
永续债
资本公积 4,476,993,223.29 4,476,993,223.29
减：库存股
其他综合收益 14,302,235.60 3,124,152.53 -11,178,083.07
盈余公积 246,697,420.17 252,907,122.07 6,209,701.90
一般风险准备 509,407,329.28 521,826,733.08 12,419,403.80
未分配利润 1,894,287,197.69 1,886,847,692.21 -7,439,505.48
归属于母公司所有者权益
12,321,687,406.03 12,321,698,923.18 11,517.15
（或股东权益）合计
少数股东权益 6,168,764,452.46 6,168,255,107.04 -509,345.42
所有者权益（或股东权
18,490,451,858.49 18,489,954,030.22 -497,828.27
益）合计
负债和所有者权益（或
53,566,065,797.26 53,564,883,539.01 -1,182,258.25
股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
2017 年财政部修订了《企业会计准则第 22 号--金融工具确认和计量》《企业会计准则第 23
号--金融资产转移》《企业会计准则第 24 号--套期会计》《企业会计准则第 37 号--金融工具列报》
（以上四项准则简称“新金融工具准则”）。公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，因
采用新金融工具准则引起的具体影响科目及金额见上述调整报表。
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
资产：
货币资金 5,237,231,570.32 5,237,231,570.32
其中：客户资金存款 2,584,275,850.93 2,584,275,850.93
结算备付金 1,918,958,984.59 1,918,958,984.59
其中：客户备付金 1,250,494,253.00 1,250,494,253.00
贵金属
拆出资金 600,000,000.00 600,356,250.00 356,250.00
融出资金 2,293,222,903.05 2,342,553,601.74 49,330,698.69
衍生金融资产 1,034,018.25 1,034,018.25
存出保证金 239,726,699.37 239,726,699.37
应收款项 445,374,867.50 449,464,361.41 4,089,493.91
应收款项融资
买入返售金融资产 5,505,718,673.65 5,549,537,985.89 43,819,312.24
持有待售资产
金融投资：
以公允价值计量且其变
15,308,101,734.07 -15,308,101,734.07
动计入当期损益的金融资产
交易性金融资产 18,832,749,561.86 18,832,749,561.86
债权投资 1,558,620,404.31 1,558,620,404.31
可供出售金融资产 4,695,001,890.18 -4,695,001,890.18
其他债权投资 1,034,636,701.92 1,034,636,701.92
其他权益工具投资 449,735,320.96 449,735,320.96
83 / 172
2019 年半年度报告
持有至到期投资 1,538,588,138.23 -1,538,588,138.23
长期股权投资 2,600,623,910.12 2,600,623,910.12
投资性房地产 17,844,990.60 17,844,990.60
固定资产 84,850,517.23 84,850,517.23
在建工程 59,655,770.01 59,655,770.01
使用权资产
无形资产 89,449,962.28 89,449,962.28
商誉
递延所得税资产 45,515,176.60 27,666,813.95 -17,848,362.65
其他资产 1,432,425,999.71 1,003,076,087.21 -429,349,912.50
资产总计 42,113,325,805.76 42,097,773,512.02 -15,552,293.74
负债：
短期借款
应付短期融资款 46,500,000.00 46,834,816.44 334,816.44
拆入资金 600,000,000.00 600,316,388.89 316,388.89
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 11,140,545,724.97 11,159,624,514.41 19,078,789.44
代理买卖证券款 3,731,264,406.46 3,731,264,406.46
代理承销证券款
应付职工薪酬 208,214,700.09 208,214,700.09
应交税费 119,412,650.56 119,412,650.56
应付款项
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 14,535,030,911.09 14,922,005,693.03 386,974,781.94
其中：优先股
永续债
租赁负债
递延收益
递延所得税负债 37,409,341.43 20,134,996.01 -17,274,345.42
其他负债 557,291,629.56 150,586,852.85 -406,704,776.71
负债合计 30,975,669,364.16 30,958,395,018.74 -17,274,345.42
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 5,180,000,000.00 5,180,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 3,457,303,927.45 3,457,303,927.45
减：库存股
其他综合收益 39,186,554.76 -21,188,412.56 -60,374,967.32
盈余公积 246,697,420.17 252,907,122.07 6,209,701.90
一般风险准备 509,407,329.28 521,826,733.08 12,419,403.80
未分配利润 1,705,061,209.94 1,748,529,123.24 43,467,913.30
所有者权益（或股东权益） 11,137,656,441.60 11,139,378,493.28 1,722,051.68
84 / 172
2019 年半年度报告
合计
负债和所有者权益（或股东
42,113,325,805.76 42,097,773,512.02 -15,552,293.74
权益）总计
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
2017 年财政部修订了《企业会计准则第 22 号--金融工具确认和计量》《企业会计准则第 23
号--金融资产转移》《企业会计准则第 24 号--套期会计》《企业会计准则第 37 号--金融工具列
报》（以上四项准则简称“新金融工具准则”）。公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，
因采用新金融工具准则引起的具体影响科目及金额见上述调整报表。
(4)、首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
42. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
16%、13%、10%、9%、6%、5%、
增值税 应税收入
3%
企业所得税 应税收入 25%、16.5%
城市维护建设税 应纳流转税额 7%、5%
教育费附加 应纳流转税额 3%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
TF International Securities Group Limited 16.5
TFI Securities Limited 16.5
TF International Holdings Limited 16.5
TFI Asset Management Limited 16.5
除上述以外的其他纳税主体 25
2. 税收优惠
□适用 √不适用
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
85 / 172
2019 年半年度报告
单位：元
期末 期初
项目 折人民币 折人民币
外币金额 折算率 外币金额 折算率
金额 金额
现金： / / 913,825.95 / / 385,472.75
人民币 / / 913,825.95 / / 385,472.75
美元
港元
银行存款： / / 8,670,435,588.47 / / 7,347,149,877.01
其中：自有资金 / / 3,266,193,104.45 / / 3,094,624,206.07
人民币 / / 3,225,152,524.29 / / 3,038,862,205.21
美元 3,907,796.82 6.8747 26,864,984.16 1,073,853.31 6.8632 7,370,070.04
港元 16,114,858.01 0.87966 14,175,596.00 55,229,320.73 0.8762 48,391,930.82
客户资金 / / 5,404,242,484.02 / / 4,252,525,670.94
人民币 / / 5,402,273,412.05 / / 4,250,203,820.24
美元 201,053.96 6.8747 1,382,185.66 223,657.08 6.8632 1,535,003.26
港元 667,174.03 0.87966 586,886.31 898,022.63 0.8762 786,847.44
其他货币资金： / / / /
人民币 / / / /
美元
港元
合计 / / 8,671,349,414.42 / / 7,347,535,349.76
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位:元
期末 期初
项目 外币金 折人民币 外币金 折人民币
折算率 折算率
额 金额 额 金额
自有信用资金 / / / /
人民币 / / / /
美元
港元
客户信用资金 / / 650,234,963.03 / / 317,244,614.08
人民币 / / 650,234,963.03 / / 317,244,614.08
美元
港元
合计 / / 650,234,963.03 / / 317,244,614.08
因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：
□适用 √不适用
货币资金的说明：
□适用 √不适用
2、 结算备付金
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目 折算
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折人民币金额
率
86 / 172
2019 年半年度报告
公司自有备付金： / / 759,110,712.96 / / 433,207,101.55
人民币 / / 759,110,685.46 / / 433,204,808.73
美元 0.02 6.8747 0.14 0.02 6.8632 0.14
港元 31.10 0.87966 27.36 2,616.62 0.8762 2,292.68
公司信用备付金： / / 615,139.17 / / 646,219.23
人民币 / / 615,139.17 / / 646,219.23
美元
港元
客户普通备付金： / / 1,026,482,087.91 / / 1,111,422,944.55
人民币 / / 1,022,272,326.03 / / 1,108,213,568.80
美元 242,209.70 6.8747 1,665,119.02 154,407.26 6.8632 1,059,727.92
港元 2,892,757.27 0.87966 2,544,642.86 2,453,375.74 0.8762 2,149,647.83
客户信用备付金： / / 277,475,101.72 / / 139,071,308.45
人民币 / / 277,475,101.72 / / 139,071,308.45
美元
港元
合计 / / 2,063,683,041.76 / / 1,684,347,573.78
3、 贵金属
□适用 √不适用
4、 拆出资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
拆放非银行金融机构 530,341,333.34 600,356,250.00
合计 530,341,333.34 600,356,250.00
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的拆出资金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
5、 融出资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
境内 4,444,570,084.77 2,344,985,250.92
其中：个人 2,708,277,998.90 1,547,117,528.70
机构 1,736,292,085.87 797,867,722.22
减：减值准备 4,211,344.46 2,431,649.18
账面价值小计 4,440,358,740.31 2,342,553,601.74
境外
87 / 172
2019 年半年度报告
其中：个人
机构
减：减值准备
账面价值小计
账面价值合计 4,440,358,740.31 2,342,553,601.74
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 799,907,538.25 343,957,358.54
债券 4,049,014.59 2,807,199.10
股票 12,493,509,918.46 5,833,679,536.38
基金 84,071,517.39 121,500,675.68
合计 13,381,537,988.69 6,301,944,769.70
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
相关预期信用损失减值准备情况详见本节七、合并财务报表注释 27、金融工具及其他项目预
期信用损失准备表。
对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
融出资金的说明：
□适用 √不适用
88 / 172
2019 年半年度报告
6、 衍生金融工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具
公允价 公允价
类别 公允价值 公允价值
值 值
名义金额 名义金额 名义金额 名义金额
资 负 资 负
资产 负债 资产 负债
产 债 产 债
利率衍生工具
17,409,002,900.00 136,794,000.00 17,150,984,600.00
（按类别列示）
-利率互换 14,630,000,000.00 13,290,000,000.00
-国债期货 2,779,002,900.00 136,794,000.00 3,860,984,600.00
权益衍生工具
294,903,560.00 1,789,710,500.00 291,097,330.75 280,490,927.94 180,649,560.00 3,217,032,160.00 33,365,843.23 52,192,502.86
（按类别列示）
-股指期货 294,903,560.00 83,100,320.00 180,649,560.00 51,322,320.00
-期权 1,706,610,180.00 291,097,330.75 280,490,927.94 3,165,709,840.00 33,365,843.23 52,192,502.86
其他衍生工具
497,269,579.50 292,317,442.20
（按类别列示）
-商品期货 497,269,579.50 292,317,442.20
合计 294,903,560.00 19,695,982,979.50 291,097,330.75 280,490,927.94 317,443,560.00 20,660,334,202.20 33,365,843.23 52,192,502.86
已抵销的衍生金融工具：
□适用 √不适用
衍生金融工具的说明：
无
89 / 172
2019 年半年度报告
7、 存出保证金
√适用 □不适用
单位：元
期末账面余额 期初账面余额
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
交易保证金 / / 1,482,451,956.65 / / 962,229,053.13
其中：人民币 / / 1,480,155,957.65 / / 959,937,889.13
美元 270,000.00 6.8747 1,856,169.00 270,000.00 6.8632 1,853,064.00
港元 500,000.00 0.87966 439,830.00 500,000.00 0.8762 438,100.00
信用保证金 / / 13,365,739.69 / / 7,568,170.12
其中：人民币 / / 13,365,739.69 / / 7,568,170.12
美元
港元
履约保证金 / / / /
其中：人民币 / / / /
美元
港元
合计 / / 1,495,817,696.34 / / 969,797,223.25
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
90 / 172
2019 年半年度报告
8、 应收款项
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收清算款 11,060,412.25 24,665,916.82
应收资产管理费 472,515,983.15 312,457,368.42
应收手续费及佣金 139,048,013.36 107,842,875.88
应收票据 1,070,000.00
应收租金收入 9,688,871.40 5,962,295.12
其他 2,864,016.61 1,597,732.08
合计 635,177,296.77 453,596,188.32
减：坏账准备(按简化模型计提) 33,842,082.12 20,687,037.13
减：坏账准备(按一般模型计提)
应收款项账面价值 601,335,214.65 432,909,151.19
(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 582,836,284.41 91.76 424,928,024.09 93.68
1-2 年 49,114,612.86 7.73 23,951,764.56 5.28
2-3 年 3,226,399.50 0.51 4,716,399.67 1.04
合计 635,177,296.77 100.00 453,596,188.32 100.00
(3) 按计提坏账列示
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占账面 坏账准 占账面 坏账准
账龄
余额合 备计 余额合 备计
金额 金额 金额 金额
计比例 提比例 计比例 提比例
（%） （%） （%） （%）
单项计提坏账准备：
1年以内 3,660,677.55 0.58 183,033.88 5.00 1,249,895.46 0.28 62,494.77 5.00
1-2年
2-3年 3,222,399.49 0.51 1,471,347.61 45.66 4,712,399.66 1.04 2,151,687.69 45.66
单项计小计 6,883,077.04 1.09 1,654,381.49 24.04 5,962,295.12 1.32 2,214,182.46 37.14
组合计提坏账准备：
1年以内 579,175,606.86 91.18 16,870,963.75 2.91 423,678,128.63 93.40 10,539,944.80 2.49
1-2年 49,114,612.86 7.73 15,314,736.87 31.18 23,951,764.56 5.28 7,930,909.86 33.11
2-3年 4,000.01 2,000.01 50.00 4,000.01 0.00 2,000.01 50.00
组合小计 628,294,219.73 98.91 32,187,700.63 5.12 447,633,893.20 98.68 18,472,854.67 4.13
合计 635,177,296.77 100.00 33,842,082.12 5.33 453,596,188.32 100.00 20,687,037.13 4.56
91 / 172
2019 年半年度报告
按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
9、 应收款项融资
□适用 √不适用
10、买入返售金融资产
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票质押式回购 2,805,286,000.58 3,540,915,961.64
债券质押式回购 460,380,620.15 1,422,469,957.24
债券买断式回购 867,227,711.01 1,069,590,444.34
减：减值准备 181,148,340.41 48,474,108.82
账面价值合计 3,951,745,991.33 5,984,502,254.40
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 2,805,286,000.58 3,540,915,961.64
债券 1,327,608,331.16 2,492,060,401.58
减：减值准备 181,148,340.41 48,474,108.82
买入返售金融资产账面价值 3,951,745,991.33 5,984,502,254.40
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
担保物 5,184,639,583.55 7,098,275,425.42
其中：可出售或可再次向外抵押的担保物 888,283,280.00 1,076,567,340.00
其中：已出售或已再次向外抵押的担保物 835,332,380.00 1,046,778,930.00
(4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 1,531,269,962.04 1,458,403,683.22
一个月至三个月内 113,513,578.11 1,126,524,549.23
92 / 172
2019 年半年度报告
三个月至一年内 821,632,186.46 940,252,673.03
一年以上 338,870,273.97 15,735,056.16
合计 2,805,286,000.58 3,540,915,961.64
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
相关预期信用损失减值准备情况详见本节七、合并财务报表项目注释 27、金融工具及其他项
目预期信用损失准备表。
11、 持有待售资产
□适用 √不适用
93 / 172
2019 年半年度报告
12、 交易性金融资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
公允价值 初始成本
指定为以公允价 指定为以公允价
分类为以公允价值计量 分类为以公允价值计量
类别 值计量且其变动 值计量且其变动
且其变动计入当期损益 公允价值合计 且其变动计入当期损益 初始成本合计
计入当期损益的 计入当期损益的
的金融资产 的金融资产
金融资产 金融资产
债券 13,090,579,176.33 13,090,579,176.33 12,650,384,932.29 12,650,384,932.29
公募基金 761,912,429.98 761,912,429.98 757,403,980.73 757,403,980.73
股票/股权 4,181,141,844.83 4,181,141,844.83 4,122,529,089.51 4,122,529,089.51
券商资管产品 1,725,728,621.87 1,725,728,621.87 1,675,983,349.19 1,675,983,349.19
信托计划 810,219,361.96 810,219,361.96 766,754,774.03 766,754,774.03
其他 1,880,637,955.96 1,880,637,955.96 1,661,471,179.32 1,661,471,179.32
合计 22,450,219,390.93 22,450,219,390.93 21,634,527,305.07 21,634,527,305.07
期初余额
公允价值 初始成本
指定为以公允价 指定为以公允价
分类为以公允价值计量 分类为以公允价值计量
类别 值计量且其变动 值计量且其变动
且其变动计入当期损益 公允价值合计 且其变动计入当期损益 初始成本合计
计入当期损益的 计入当期损益的
的金融资产 的金融资产
金融资产 金融资产
债券 13,521,926,854.09 13,521,926,854.09 13,213,802,061.69 13,213,802,061.69
公募基金 389,644,204.73 389,644,204.73 390,594,430.45 390,594,430.45
股票/股权 4,077,928,314.40 4,077,928,314.40 4,125,748,642.65 4,125,748,642.65
券商资管产品 2,224,929,852.04 2,224,929,852.04 2,199,583,386.15 2,199,583,386.15
信托计划 902,394,085.19 902,394,085.19 723,254,774.03 723,254,774.03
其他 1,715,060,752.15 1,715,060,752.15 1,711,826,407.37 1,711,826,407.37
合计 22,831,884,062.60 22,831,884,062.60 22,364,809,702.34 22,364,809,702.34
94 / 172
2019 年半年度报告
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
13、 债权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
初始成本 利息 减值准备 账面价值 初始成本 利息 减值准备 账面价值
地方债 1,440,000,000.00 42,085,534.08 1,286,924.81 1,480,798,609.27 1,440,000,000.00 14,751,129.99 1,247,165.23 1,453,503,964.76
合计 1,440,000,000.00 42,085,534.08 1,286,924.81 1,480,798,609.27 1,440,000,000.00 14,751,129.99 1,247,165.23 1,453,503,964.76
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
相关预期信用损失减值准备情况详见本节七、合并财务报表注释 27、金融工具及其他项目预期信用损失准备表。
14、 其他债权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备 初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
企业债 964,000,000.00 53,735,326.60 -15,348,282.18 1,002,387,044.42 1,644,915.78 1,000,000,000.00 32,911,251.92 1,725,450.00 1,034,636,701.92 1,577,748.41
合计 964,000,000.00 53,735,326.60 -15,348,282.18 1,002,387,044.42 1,644,915.78 1,000,000,000.00 32,911,251.92 1,725,450.00 1,034,636,701.92 1,577,748.41
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
相关预期信用损失减值准备情况详见本节七 、合并财务报表项目注释 27、金融工具及其他项目预期信用损失准备表。
95 / 172
2019 年半年度报告
15、 其他权益工具投资
(1).按项目披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期 上期 指定为以公允价值计
项目 本期确认的股 本期末公允 本期确认的股利 量且其变动计入其他
初始成本 本期末公允价值 初始成本
利收入 价值 收入 综合收益的原因
股权投资 4,141,285,623.72 3,768,882,578.07 战略投资
合计 4,141,285,623.72 3,768,882,578.07 /
(2).本期终止确认的其他权益工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
终止确认时的累计利得或损失
项目 本期终止确认时的公允价值 本期股利收入 本期从其他综合收益转入留存 处置该项投资的原因
收益的金额
项目 A 4,145,536.22 -16,536,877.16 战略调整
项目 B 9,554,041.42 -2,367,307.69 战略调整
项目 C 127,999,818.91 -2,950,278.31 战略调整
项目 D 6,481,653.69 481,653.59 清算
项目 E 21,188,787.00 -14,232,728.19 战略调整
项目 F 14,821,838.53 -2,303,773.85 战略调整
合计 184,191,675.77 -37,909,311.61 战略调整
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位 期初 本期增减变动 期末 减值准
96 / 172
2019 年半年度报告
余额 宣告发 余额 备期末
追加 减少 权益法下确认的 其他综合收益 其他权 放现金 计提减 其 余额
投资 投资 投资损益 调整 益变动 股利或 值准备 他
利润
一、合营企业
小计
二、联营企业
湖北三环资本管 21,061,688.42 -215,419.26 20,783,395.32
理有限公司
武汉帮创科技有 2,398,648.54 2,847.00 2,464,369.38
限公司
宜宾市商业银行 603,182,816.06 17,774,837.37 628,371.01 621,586,024.44
股份有限公司
小计 626,643,153.02 17,562,265.11 628,371.01 644,833,789.14
合计 626,643,153.02 17,562,265.11 628,371.01 644,833,789.14
97 / 172
2019 年半年度报告
17、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 合计
一、账面原值
1.期初余额 194,007,810.53 194,007,810.53
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额 194,007,810.53 194,007,810.53
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 31,081,249.20 31,081,249.20
2.本期增加金额 3,138,735.41 3,138,735.41
（1）计提或摊销 3,138,735.41 3,138,735.41
3.本期减少金额
4.期末余额 34,219,984.61 34,219,984.61
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
3、本期减少金额
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 159,787,825.92 159,787,825.92
2.期初账面价值 162,926,561.33 162,926,561.33
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
18、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 电子设备 运输工具 合计
一、账面原值：
1.期初余额 92,605,472.99 155,781,878.83 18,111,049.94 266,498,401.76
2.本期增加金额 8,081,386.09 413,150.44 8,494,536.53
（1）购置 8,081,386.09 413,150.44 8,494,536.53
3.本期减少金额 1,075,884.44 1,075,884.44
（1）处置或报废 1,075,884.44 1,075,884.44
4.期末余额 92,605,472.99 162,787,380.48 18,524,200.38 273,917,053.85
二、累计折旧
1.期初余额 18,869,700.30 110,557,348.52 14,803,076.89 144,230,125.71
2.本期增加金额 1,498,041.30 11,308,118.39 1,078,062.68 13,884,222.37
98 / 172
2019 年半年度报告
（1）计提 1,498,041.30 11,308,118.39 1,078,062.68 13,884,222.37
3.本期减少金额 778,282.75 778,282.75
（1）处置或报废 778,282.75 778,282.75
4.期末余额 20,367,741.60 121,087,184.16 15,881,139.57 157,336,065.33
三、减值准备
1.期初余额 558,864.89 558,864.89
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额 558,864.89 558,864.89
四、账面价值
1.期末账面价值 72,237,731.39 41,141,331.43 2,643,060.81 116,022,123.63
2.期初账面价值 73,735,772.69 44,665,665.42 3,307,973.05 121,709,411.16
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
电子设备 2,123,731.80 1,595,820.45 527,911.35
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
房屋建筑物 602,302.87 正在办理中
其他说明：
□适用 √不适用
19、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
天风证券光谷 81,925,618.52 81,925,618.52 59,655,770.01 59,655,770.01
一路项目
天风证券中北 246,326,606.45 246,326,606.45 188,356,299.33 188,356,299.33
路 F 地块
合计 328,252,224.97 328,252,224.97 248,012,069.34 248,012,069.34
99 / 172
2019 年半年度报告
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期初 本期转入固定 本期其他减少 期末
项目名称 本期增加金额
余额 资产金额 金额 余额
天风证券光谷 59,655,770.01 22,269,848.51 81,925,618.52
一路项目
天风证券中北 188,356,299.33 57,970,307.12 246,326,606.45
路 F 地块
合计 248,012,069.34 80,240,155.63 328,252,224.97
(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
20、 使用权资产
□适用 √不适用
21、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 交易席位费 软件使用权 土地使用权 特许经营权 合计
一、账面原值
1.期初余额 1,950,000.00 195,276,373.11 525,027,788.00 20,800,000.03 743,054,161.14
2.本期增加
17,628,113.76 17,628,113.76
金额
(1)购置 17,628,113.76 17,628,113.76
3.本期减少
20,000.00 20,000.00
金额
(1)处置 20,000.00 20,000.00
4.期末余额 1,950,000.00 212,884,486.87 525,027,788.00 20,800,000.03 760,662,274.90
二、累计摊销
1.期初余额 118,255,987.37 30,118,312.81 148,374,300.18
2.本期增加
14,597,103.03 6,542,060.40 21,139,163.43
金额
（1）计提 14,597,103.03 6,542,060.40 21,139,163.43
3.本期减少
4,333.29 4,333.29
金额
(1)处置 4,333.29 4,333.29
4.期末余额 132,848,757.11 36,660,373.21 169,509,130.32
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加
金额
3.本期减少
100 / 172
2019 年半年度报告
金额
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面
1,950,000.00 80,035,729.76 488,367,414.79 20,800,000.03 591,153,144.58
价值
2.期初账面
1,950,000.00 77,020,385.74 494,909,475.19 20,800,000.03 594,679,860.96
价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0%
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
22、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 企业合并 期末余额
处置
形成的
天风期货股份有限公司 15,209,584.51 15,209,584.51
光谷创投基金管理有限公司 45,237.49 45,237.49
TFI Asset Management Limited 14,831,718.58 14,831,718.58
企巢天风（武汉）创业投资中心（有
593,327.62 593,327.62
限合伙）
合计 30,679,868.20 30,679,868.20
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
√适用 □不适用
（1）2016 年非同一控制下控股合并 TFI Asset Management Limited 时，对合并成本大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；
（2）2016 年非同一控制下控股合并企巢天风（武汉）创业投资中心（有限合伙）时，对合
并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用） 及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
本公司对因非同一控制下企业合并形成的商誉账面价值按照预计未来现金流量现值计算其可
收回金额，天风期货股份有限公司和 TFI Asset Management Limited 的可收回金额基于管理层的
经营计划和调整后的折现率计算。在预测期之后的现金流按照稳定的增长率和终值推算。本公司
在 2019 年度采用的折现率范围为 12%至 13.5%，超过 5 年财务预算之后年份的现金流量以不超过
3%的长期平均增长率推断。本公司根据上述假设分析各资产组的可收回金额，认为商誉本年无需
计提减值准备。
101 / 172
2019 年半年度报告
(5). 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
23、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
异 资产 异 资产
信用/其它资产减值准备 275,623,888.47 68,905,972.13 127,867,063.13 31,966,765.79
可抵扣亏损 83,582,737.01 20,895,684.25 27,624,566.40 6,906,141.61
公允价值变动 264,500,137.01 66,125,034.26 27,775,968.53 6,943,992.14
衍生金融工具 863,680.00 215,920.00 1,451,315.00 362,828.75
合计 624,570,442.49 156,142,610.64 184,718,913.06 46,179,728.29
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
应纳税暂时性差异 应纳税暂时性差异
负债 负债
公允价值变动 208,899,572.84 52,224,893.22 89,718,103.03 22,429,525.77
衍生金融工具 124,229,861.86 31,057,465.47 58,341,572.52 14,585,393.13
合计 333,129,434.70 83,282,358.69 148,059,675.55 37,014,918.90
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
24、 其他资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
102 / 172
2019 年半年度报告
应收利息 23,050,866.80 7,701,996.63
应收股利 27,561.93 291,089.63
其他应收款 240,996,373.87 297,547,467.91
长期待摊费用 55,344,911.02 56,095,928.50
应收结算担保金 10,000,000.00 10,056,940.46
预付账款 146,805,188.72 37,444,695.81
存货 947,865.24 18,670,025.22
其他流动资产 1,158,580,791.47 1,474,988,195.81
其他非流动资产 2,313,858,563.08 923,441,568.74
合计 3,949,612,122.13 2,826,237,908.71
其他应收款按款项性质列示：
□适用 √不适用
（1）其他应收款按明细列示：
项目 期末 期初
其他应收款余额 276,723,093.45 334,646,884.58
减：坏账准备 35,726,719.58 37,099,416.67
其他应收款净值 240,996,373.87 297,547,467.91
（2）其他应收款按账龄分析
期末
项目 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项计提减值准备
单项金额重大 3,774,679.75 1.36 3,774,679.75 10.56
单项金额不重大 262,596.88 0.09 262,596.88 0.74
单项小计 4,037,276.63 1.45 4,037,276.63 11.30
组合计提减值准备
1 年以内 156,139,112.31 56.43 5,801,377.27 16.24
1-2 年 74,743,913.37 27.02 8,873,651.31 24.84
2-3 年 26,017,211.73 9.40 9,773,425.32 27.35
3 年以上 15,785,579.41 5.70 7,240,989.05 20.27
组合小计 272,685,816.82 98.55 31,689,442.95 88.70
合计 276,723,093.45 100.00 35,726,719.58 100.00
期初
项目 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项计提减值准备
单项金额重大 3,774,679.75 1.13 3,774,679.75 10.17
单项金额不重大 262,596.88 0.08 262,596.88 0.71
单项小计 4,037,276.63 1.21 4,037,276.63 10.88
组合计提减值准备
1 年以内 192,855,401.95 57.63 8,784,137.68 23.68
1-2 年 95,650,644.28 28.58 8,537,489.88 23.01
2-3 年 28,247,210.76 8.44 9,722,980.48 26.21
3 年以上 13,856,350.96 4.14 6,017,532.00 16.22
组合小计 330,609,607.95 98.79 33,062,140.04 89.12
合计 334,646,884.58 100.00 37,099,416.67 100.00
103 / 172
2019 年半年度报告
其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
25、 融券业务情况
□适用 √不适用
26、 资产减值准备变动表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初余额 本期增加 期末余额
转回 转/核销
融出资金减值准备 2,431,649.18 1,779,695.28 4,211,344.46
应收款项坏账准备 20,687,037.13 13,629,300.43 474,255.44 33,842,082.12
买入返售金融资产减
48,474,108.82 132,674,231.59 181,148,340.41
值准备
债权投资减值准备 1,247,165.23 39,759.58 1,286,924.81
其他债权投资减值准
1,577,748.41 67,167.37 1,644,915.78
备
其他应收款坏账准备 37,099,416.67 1,107,778.13 2,480,475.22 35,726,719.58
金融工具及其他项目
111,517,125.44 149,297,932.38 2,954,730.66 257,860,327.16
信用减值准备小计
固定资产减值准备 558,864.89 558,864.89
其他流动资产减值
22,200,000.00 22,200,000.00
准备
其他非流动资产减
2,769,312.04 8,846,560.21 11,615,872.25
值准备
其他资产减值准备小
25,528,176.93 8,846,560.21 34,374,737.14
计
合计 137,045,302.37 158,144,492.59 2,954,730.66 292,235,064.30
27、 金融工具及其他项目预期信用损失准备表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
整个存续期预 整个存续期预期
金融工具类别 未来 12 个月预
期信用损失(未 信用损失(已发生 合计
期信用损失
发生信用减值) 信用减值)
融出资金减值准备 4,211,344.46 4,211,344.46
应收款项坏账准备（简
33,842,082.12 33,842,082.12
化模型）
应收款项坏账准备（一
/
般模型）
买入返售金融资产减 62,806.86 522,718.92 180,562,814.63 181,148,340.41
104 / 172
2019 年半年度报告
值准备
债权投资减值准备 1,286,924.81 1,286,924.81
其他债权投资减值准
1,644,915.78 1,644,915.78
备
其他应收款坏账准备 31,689,442.95 4,037,276.63 35,726,719.58
合计 72,737,516.98 522,718.92 184,600,091.26 257,860,327.16
期初余额
整个存续期预 整个存续期预期
金融工具类别 未来 12 个月预
期信用损失(未 信用损失(已发生 合计
期信用损失
发生信用减值) 信用减值)
融出资金减值准备 2,431,649.18 2,431,649.18
应收款项坏账准备（简
20,687,037.13 20,687,037.13
化模型）
应收款项坏账准备（一
/
般模型）
买入返售金融资产减
75,506.31 10,526,880.60 37,871,721.91 48,474,108.82
值准备
债权投资减值准备 1,247,165.23 1,247,165.23
其他债权投资减值准
1,577,748.41 1,577,748.41
备
其他应收款坏账准备 33,062,140.04 4,037,276.63 37,099,416.67
合计 59,081,246.30 10,526,880.60 41,908,998.54 111,517,125.44
28、 短期借款
(1). 短期借款分类
□适用 √不适用
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
105 / 172
2019 年半年度报告
29、 应付短期融资款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
票面
债券名称 面值 起息日期 债券期限 发行金额 利率 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（%）
收益凭证（注） 870,350,000.00 46,834,816.44 2,278,132,278.63 1,445,790,894.52 879,176,200.55
19 天风 CP001 100 2019-5-23 2019-8-22 1,000,000,000.00 3.04 1,003,331,506.85 1,003,331,506.85
19 天风 CP002 100 2019-6-14 2019-9-13 1,000,000,000.00 3.30 1,001,536,986.30 1,001,536,986.30
合计 / / / 2,870,350,000.00 / 46,834,816.44 4,283,000,771.78 1,445,790,894.52 2,884,044,693.70
应付短期融资款的说明：
本公司期末余额尚未到期的期限小于一年的收益凭证共计 33 笔，票面利率均在 3.65%-5.7%之间。
106 / 172
2019 年半年度报告
30、 拆入资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
银行拆入资金 600,316,388.89
合计 600,316,388.89
转融通融入资金：
□适用 √不适用
31、 交易性金融负债
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允
价值变动金额计入其他综合收益
□适用 √不适用
(3) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允
价值变动金额计入当期损益
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
32、 卖出回购金融资产款
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
交易所质押式回购 2,713,901,670.21 2,043,602,384.78
银行间质押式卖出回购 8,174,119,927.29 7,592,514,617.94
银行间买断式卖出回购 259,621,009.90 1,684,924,669.09
合计 11,147,642,607.40 11,321,041,671.81
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 11,147,642,607.40 11,321,041,671.81
其中：国债 4,106,663,010.52 3,517,498,741.29
企业债 3,837,238,921.23 4,355,865,607.95
金融债 1,242,729,176.93 1,211,227,049.86
短期融资券 186,146,958.59 412,718,884.03
107 / 172
2019 年半年度报告
同业存单 742,342,326.02
地方政府债 1,032,522,214.11 1,823,731,388.68
合计 11,147,642,607.40 11,321,041,671.81
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 11,947,822,202.97 11,835,592,902.82
合计 11,947,822,202.97 11,835,592,902.82
(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类
□适用 √不适用
卖出回购金融资产款的说明：
□适用 √不适用
33、 代理买卖证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
普通经纪业务
其中：个人 4,975,164,939.00 3,529,519,799.84
机构 1,522,038,027.32 1,633,158,473.81
小计 6,497,202,966.32 5,162,678,273.65
信用业务
其中：个人 608,385,524.56 239,354,413.95
机构 189,344,073.36 101,759,368.06
小计 797,729,597.92 341,113,782.01
合计 7,294,932,564.24 5,503,792,055.66
34、 代理承销证券款
□适用 √不适用
35、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 210,944,176.16 559,803,157.34 615,159,494.41 155,587,839.09
二、离职后福利-设定提存
106,739.96 35,715,294.70 35,708,450.01 113,584.65
计划
108 / 172
2019 年半年度报告
三、辞退福利 2,250,597.16 1,512,862.16 737,735.00
四、一年内到期的其他福
644,792.64 644,792.64
利
合计 211,050,916.12 598,413,841.84 653,025,599.22 156,439,158.74
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和
209,553,676.92 508,231,225.95 563,618,968.19 154,165,934.68
补贴
二、职工福利费 10,491,289.96 10,491,289.96
三、社会保险费 41,234.78 19,952,557.82 19,917,515.20 76,277.40
其中：医疗保险费 39,855.37 17,886,525.40 17,852,764.61 73,616.16
工伤保险费 1,079.85 405,044.18 404,170.86 1,953.17
生育保险费 299.56 1,660,988.24 1,660,579.73 708.07
四、住房公积金 91,030.72 20,247,967.99 20,255,364.49 83,634.22
五、工会经费和职工教育
1,258,233.74 880,115.62 876,356.57 1,261,992.79
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 210,944,176.16 559,803,157.34 615,159,494.41 155,587,839.09
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 102,799.88 34,523,069.93 34,516,050.68 109,819.13
2、失业保险费 3,940.08 1,192,224.77 1,192,399.33 3,765.52
3、企业年金缴费
合计 106,739.96 35,715,294.70 35,708,450.01 113,584.65
其他说明：
□适用 √不适用
36、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 21,248,645.96 26,225,740.24
企业所得税 73,559,948.84 85,720,105.66
个人所得税 16,942,411.67 13,670,097.78
城市维护建设税 1,272,990.26 1,893,203.76
教育费附加及地方教育费附加 707,849.96 1,208,723.41
其他 232,723.34 4,064,586.81
109 / 172
2019 年半年度报告
合计 113,964,570.03 132,782,457.66
37、 应付款项
(1).应付款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
期货风险准备金 19,993,294.98 19,268,205.90
应付手续费及佣金 1,878,517.31 2,069,533.95
应付清算款项 206,512,446.59
合计 21,871,812.29 227,850,186.44
(2).应付票据
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
38、 持有待售负债
□适用 √不适用
39、 预计负债
□适用 √不适用
40、 长期借款
(1). 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
110 / 172
2019 年半年度报告
41、 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
票面
债券类型 面值 起息日期 债券期限 发行金额 利率 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（%）
15 天风次级债 100.00 2015-10-28 5年 2,000,000,000.00 5.50 2,013,485,326.50 56,907,333.40 2,070,392,659.90
16 长期次级债 100.00 2016-5-11 3+2 年 580,000,000.00 4.90 595,936,932.14 12,483,067.86 608,420,000.00
17 长期次级债（第一期） 100.00 2017-4-11 5年 1,000,000,000.00 5.20 1,033,652,905.05 26,544,437.52 52,000,000.00 1,008,197,342.57
18 长期次级债第一期 100.00 2018-4-26 3年 900,000,000.00 6.00 936,750,000.00 27,000,000.00 54,000,000.00 909,750,000.00
16 长期公司债（第一期） 100.00 2016-6-20 3+2 年 2,000,000,000.00 3.37 2,030,175,871.25 36,636,526.78 77,588,679.25 1,989,223,718.78
16 长期公司债（第二期） 100.00 2016-8-31 5年 1,300,000,000.00 3.48 1,311,131,330.27 23,384,526.72 1,334,515,856.99
17 长期公司债（第一期） 100.00 2017-6-26 3+2 年 1,500,000,000.00 5.38 1,535,325,867.07 41,159,756.66 80,700,000.00 1,495,785,623.73
17 长期公司债（第二期） 100.00 2017-10-25 3+2 年 500,000,000.00 5.24 502,579,758.80 13,367,856.00 515,947,614.80
18 长期公司债（第一期） 100.00 2018-3-14 3+2 年 2,420,000,000.00 5.95 2,523,902,463.99 73,082,824.76 143,990,000.00 2,452,995,288.75
18 长期公司债（第二期） 100.00 2018-3-27 3+2 年 880,000,000.00 5.80 914,861,539.35 25,916,371.04 51,040,000.00 889,737,910.39
19 长期公司债（第一期） 100.00 2019-4-18 3年 1,200,000,000.00 4.30 1,210,756,224.86 4,528,301.89 1,206,227,922.97
天豪 3 号 2017-5-9 729 天 300,000,000.00 5.50 310,713,698.61 5,786,301.39 316,500,000.00
天豪 9 号 2017-9-28 728 天 400,000,000.00 5.60 405,830,136.99 11,107,945.32 416,938,082.31
天豪 10 号 2017-10-24 730 天 300,000,000.00 5.55 303,147,534.25 8,256,575.34 311,404,109.59
天豪 11 号 2017-11-1 729 天 250,000,000.00 5.40 252,256,164.38 6,694,520.55 258,950,684.93
天豪 12 号 2017-11-1 730 天 250,000,000.00 5.40 252,256,164.38 6,694,520.55 258,950,684.93
合计 15,780,000,000.00 14,922,005,693.03 1,585,778,788.75 1,388,766,981.14 15,119,017,500.64
111 / 172
2019 年半年度报告
42、 租赁负债
□适用 √不适用
43、 递延收益
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
“3551”光谷人
政府补助 195,000.00 195,000.00
才计划资助资金
合计 195,000.00 195,000.00
涉及政府补助的项目：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
44、 其他负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 66,874,214.95 84,264,509.37
应付利息 5,143,019.56 16,643,365.29
其他应付款 220,114,353.65 225,589,005.26
预收账款 57,142,678.80 41,075,411.06
其他流动负债 212,774,811.27 103,357,370.14
其他非流动负债 1,228,319,614.31 1,548,085,959.54
长期应付款 575,697.71 837,280.32
合计 1,790,944,390.25 2,019,852,900.98
其他应付款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
工程款 190,727,789.15 180,227,439.06
保证金 7,720,101.53 22,058,989.53
应付装修款 3,048,057.06 4,663,582.22
其他 18,618,405.91 18,638,994.45
合计 220,114,353.65 225,589,005.26
45、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期初余额 本次变动增减（+、一） 期末余额
112 / 172
2019 年半年度报告
发行 公积金
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 5,180,000,000.00 5,180,000,000.00
46、 其他权益工具
(1) 其他金融工具划分至其他权益工具的基本情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定机
制等）
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
47、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 4,468,346,000.39 4,468,346,000.39
其他资本公积 8,647,222.90 214,277,290.44 -205,630,067.54
合计 4,476,993,223.29 214,277,290.44 4,262,715,932.85
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本期购买子公司少数股权导致资本公积减少。
48、 库存股
□适用 √不适用
113 / 172
2019 年半年度报告
49、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期计入 减：前期计入其
项目 期初余额 本期所得税前发生 其他综合收 他综合收益当 期末余额
减：所得税费用 合计 税后归属于母公司 税后归属于少数股东
额 益当期转入 期转入留存收
损益 益
一、不能重分类
进损益的其他 3,492,218.23 -336,015,830.64 -41,496,610.62 -23,379,384.29 -271,139,835.73 -159,510,738.99 -111,629,096.74 -156,018,520.76
综合收益
其中：重新计量
设定受益计划
变动额
权益法下不
能转损益的其
他综合收益
其他权益工具
投资公允价值 3,492,218.23 -336,015,830.64 -41,496,610.62 -23,379,384.29 -271,139,835.73 -159,510,738.99 -111,629,096.74 -156,018,520.76
变动
企业自身信用
风险公允价值
变动
二、将重分类进
损益的其他综 -368,065.70 -7,785,597.59 -4,251,641.21 6,597,167.96 -10,131,124.34 -10,131,124.34 -10,499,190.04
合收益
其中：权益法下
可转损益的其 -6,685,016.42 628,371.01 628,371.01 628,371.01 -6,056,645.41
他综合收益
其他债权投资
1,294,087.50 -10,476,564.22 -4,268,433.05 6,597,167.96 -12,805,299.13 -12,805,299.13 -11,511,211.63
公允价值变动
金融资产重分
类计入其他综
合收益的金额
其他债权投资 1,515,915.15 67,167.37 16,791.84 50,375.53 50,375.53 1,566,290.68
114 / 172
2019 年半年度报告
信用减值准备
现金流量套期
储备
外币财务报表
3,506,948.07 1,995,428.25 1,995,428.25 1,995,428.25 5,502,376.32
折算差额
其他综合收益
3,124,152.53 -343,801,428.23 -45,748,251.83 6,597,167.96 -23,379,384.29 -281,270,960.07 -169,641,863.33 -111,629,096.74 -166,517,710.80
合计
115 / 172
2019 年半年度报告
50、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 252,907,122.07 252,907,122.07
合计 252,907,122.07 252,907,122.07
51、 一般风险准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期计提 本期减少 期末余额
一般风险准备 260,913,366.54 9,751,521.34 270,664,887.88
交易风险准备 260,913,366.54 260,913,366.54
合计 521,826,733.08 9,751,521.34 531,578,254.42
一般风险准备的说明
根据《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作
指引》(中国证监会公告〔2018〕39 号)的规定，本公司按大集合资产管理业务管理费收入计提不
低于 10%一般风险准备金。
52、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 1,894,287,197.69 1,653,127,600.79
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） -7,439,505.48
调整后期初未分配利润 1,886,847,692.21 1,653,127,600.79
加：本期归属于母公司所有者的净利润 168,189,542.25 231,987,214.02
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备 9,751,521.34
应付普通股股利 36,260,000.00
转作股本的普通股股利
其他综合收益结转留存收益 21,034,046.55
期末未分配利润 1,987,991,666.57 1,885,114,814.81
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润-7,439,505.48
元。
53、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 463,266,270.44 478,151,475.76
其中：货币资金及结算备付金利息收入 108,989,979.32 133,072,508.74
116 / 172
2019 年半年度报告
拆出资金利息收入 5,108,037.53 196,540.89
融出资金利息收入 120,658,057.20 97,240,200.33
买入返售金融资产利息收入 168,402,596.04 234,227,395.45
其中：约定购回利息收入
股权质押回购利息收入 102,415,099.04 162,770,412.60
债权投资利息收入 27,604,814.83
其他债权投资利息收入 32,502,785.52
其他按实际利率法计算的金融资产产生 13,414,830.35
的利息收入
利息支出 630,004,568.83 654,777,704.74
其中：短期借款利息支出
应付短期融资款利息支出 24,500,771.78 9,729,915.75
拆入资金利息支出 1,444,444.45 6,573,333.33
其中：转融通利息支出 6,573,333.33
卖出回购金融资产款利息支出 174,465,175.47 201,974,055.05
其中：报价回购利息支出
代理买卖证券款利息支出 18,625,461.74 14,103,235.83
长期借款利息支出
应付债券利息支出 385,989,309.13 372,041,889.99
其中：次级债券利息支出 123,145,359.28 107,788,795.51
其他按实际利率法计算的金融负债产生 24,979,406.26 50,355,274.79
的利息支出
利息净收入 -166,738,298.39 -176,626,228.98
54、 手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 300,995,134.94 321,991,548.76
证券经纪业务收入 354,740,331.63 369,867,582.75
其中：代理买卖证券业务 190,978,042.04 160,309,544.24
交易单元席位租赁 158,720,520.87 205,224,745.61
代销金融产品业务 5,041,768.72 4,333,292.90
证券经纪业务支出 53,745,196.69 47,876,033.99
其中：代理买卖证券业务 53,745,196.69 47,876,033.99
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
2.期货经纪业务净收入 13,071,371.44 8,368,623.55
期货经纪业务收入 42,498,275.06 15,506,662.51
期货经纪业务支出 29,426,903.62 7,138,038.96
3.投资银行业务净收入 304,623,619.12 240,733,459.06
投资银行业务收入 304,623,619.12 240,733,459.06
其中：证券承销业务 198,516,816.82 120,138,780.05
证券保荐业务 4,905,660.40 8,962,264.14
财务顾问业务 101,201,141.90 111,632,414.87
投资银行业务支出
117 / 172
2019 年半年度报告
其中：证券承销业务
证券保荐业务
财务顾问业务
4.资产管理业务净收入 329,427,661.67 331,261,091.61
资产管理业务收入 329,427,661.67 331,261,091.61
资产管理业务支出
5.基金管理业务净收入
基金管理业务收入
基金管理业务支出
6.投资咨询业务净收入 25,008,456.23 40,902,287.90
投资咨询业务收入 25,008,456.23 40,902,287.90
投资咨询业务支出
7.其他手续费及佣金净收入 14,607,397.15 17,410,931.60
其他手续费及佣金收入 14,607,397.15 17,410,931.60
其他手续费及佣金支出
合计 987,733,640.55 960,667,942.48
其中：手续费及佣金收入 1,070,905,740.86 1,015,682,015.43
手续费及佣金支出 83,172,100.31 55,014,072.95
(2) 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 6,603,773.59 2,358,490.57
并购重组财务顾问业务净收入--其他 754,716.97
其他财务顾问业务净收入 94,597,368.31 108,519,207.33
(3) 代理销售金融产品业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
代销金融产品业 本期 上期
务 销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 761,792,168.41 3,900,097.18 234,103,888.53 4,295,085.35
信托 644,410,000.00 434,124.37 100,000,000.00 38,207.55
资产管理产品 300,000,000.00 707,547.17
合计 1,706,202,168.41 5,041,768.72 334,103,888.53 4,333,292.90
(4) 资产管理业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 118 87 62
期末客户数量 113,273 161 677
其中：个人客户 113,179 89
118 / 172
2019 年半年度报告
机构客户 94 72 677
期初受托资金 64,281,877,752.19 45,281,893,884.53 53,296,725,400.00
其中：自有资金投入 1,004,448,401.08 268,000,000.00
个人客户 43,449,749,224.87 321,616,789.13
机构客户 19,827,680,126.24 44,960,277,095.40 53,028,725,400.00
期末受托资金 59,841,757,970.26 37,411,483,843.74 58,851,698,385.40
其中：自有资金投入 930,336,517.29 9,710,000.00
个人客户 41,732,607,876.66 308,767,445.09
机构客户 17,178,813,576.31 37,102,716,398.65 58,841,988,385.40
期末主要受托资产初始成本 56,844,177,468.48 37,690,165,313.78 62,390,688,093.96
其中：股票 785,473,314.02 62,097,134.65
债券 44,333,067,083.74 12,284,674,576.37
基金 1,917,943,441.41 43,894,188.41
资产支持证券 1,485,463,796.66 292,103,502.61 61,874,154,531.46
信托 6,691,912,455.00 1,785,000,000.00
协议或定期存款 114,407,369.91
委贷 3,553,648,600.00
期货保证金 5,283,572.40 3,121,899.60
买入返售金融资产 4,473,048,226.26 1,483,225,831.38
卖出回购金融资产款 -10,156,432,681.50 -5,398,827,315.57
收益权 7,990,399,999.95
债权类资产 2,492,090,415.22
股票质押式回购 5,163,681,884.06 6,588,294,146.52
其他 2,144,736,376.43 6,510,442,334.64 402,126,192.59
当期资产管理业务净收入 279,199,343.57 38,179,102.02 12,049,216.08
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
55、 投资收益
(1) 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 17,562,265.11 15,472,801.31
处置长期股权投资产生的投资收益 692,096.78 35,899,428.39
金融工具投资收益 576,649,405.24 526,791,249.38
其中：持有期间取得的收益 498,954,354.30 494,701,001.54
－以公允价值计量且其
478,909,229.56
变动计入当期损益的金融资产
－交易性金融资产
－持有至到期投资
－可供出售金融资产 15,791,771.98
－交易性金融工具 497,587,954.30
－其他权益工具投资 1,366,400.00
－衍生金融工具
处置金融工具取得的收益 77,695,050.94 32,090,247.84
119 / 172
2019 年半年度报告
－以公允价值计量且其
-50,179,487.87
变动计入当期损益的金融资产
－交易性金融资产
－持有至到期投资
－可供出售金融资产 82,918,788.40
－交易性金融工具 162,775,125.15
－其他债权投资 -11,329.11
－债权投资
－衍生金融工具 -85,068,745.10 -649,052.69
合计 594,903,767.13 578,163,479.08
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价值计量
持有期间收益 497,952,472.38 478,909,229.56
且其变动计入当期损益
的金融资产 处置取得收益 163,552,445.90 -50,179,487.87
分类为以公允价值计量
持有期间收益 -364,518.08
且其变动计入当期损益
的金融负债 处置取得收益 -777,320.75
56、 净敞口套期收益
□适用 √不适用
57、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
个税手续费返还 1,241,293.39
合计 1,241,293.39
58、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 160,662,387.56 -226,466,717.77
其中：指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 497,900.00
其中：指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
120 / 172
2019 年半年度报告
衍生金融工具 -2,243,757.34 61,125,717.65
合计 158,418,630.22 -164,843,100.12
59、 其他业务收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
出租收入 4,397,298.63 3,293,347.58
现货销售收入 224,120,567.37 147,036,909.21
装修 32,110.07
其他 10,450,650.84 1,270,977.82
合计 239,000,626.91 151,601,234.61
60、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置利得 34,335.06 8,078.24
固定资产处置损失 -38,238.00 -55,788.57
合计 -3,902.94 -47,710.33
其他说明：
□适用 √不适用
61、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 6,613,718.15 5,127,617.30
教育费附加及地方教育费附加 4,050,761.99 3,426,266.18
房产税 939,852.71 954,055.03
土地使用税 84,932.03 84,697.60
车船使用税 2,220.00 1,590.00
印花税 782,310.88 797,393.28
其他 1,313,002.00 311,182.38
合计 13,786,797.76 10,702,801.77
62、 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 623,176,252.05 507,154,389.57
租赁费 71,973,738.92 69,978,334.52
121 / 172
2019 年半年度报告
折旧费 13,867,719.34 17,258,737.71
无形资产摊销 14,804,336.69 13,923,704.44
长期待摊费用摊销 18,360,002.64 13,494,422.05
差旅费 43,851,473.63 43,502,240.84
业务招待费 53,594,503.00 47,945,175.98
投资者保护基金 13,700,225.84 6,785,998.34
电子设备运转费 24,094,837.63 23,711,585.13
安全防范费 164,405.26 213,560.71
佣金支出 45,037,094.37 31,851,208.19
基金管理费及托管费 2,672,873.12 4,439,341.76
其他 278,709,631.98 166,528,452.49
合计 1,204,007,094.47 946,787,151.73
63、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 上期发生额
一、坏账损失 -4,962,840.50
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他 662,886.61
合计 -4,299,953.89
64、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
融出资金减值准备 1,779,695.28 不适用
应收款项坏账准备 13,155,044.99 不适用
股票质押回购融出资金减值准备 132,674,231.59 不适用
其他买入返售金融资产减值准备 不适用
债权投资减值准备 39,759.58 不适用
其他债权投资减值准备 67,167.37 不适用
其他应收款坏账准备 -1,372,697.09 不适用
122 / 172
2019 年半年度报告
合计 146,343,201.72
65、 其他资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
其他资产 8,846,560.21 不适用
合计 8,846,560.21
其他说明：
主要为子公司持有的债权投资项目的减值。
66、 其他业务成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
投资性房地产折旧 3,138,735.41 2,732,927.17
物业服务成本 416,190.67 863,882.95
装修业务成本 1,461,431.85 2,318,557.31
现货 224,818,348.38 146,403,034.51
合计 229,834,706.31 152,318,401.94
67、 营业外收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
政府补助 45,311,337.01 41,798,217.00 45,311,337.01
其他 11,738,557.27 2,697,592.38 11,738,557.27
合计 57,049,894.28 44,495,809.38 57,049,894.28
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
与资产相关
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 /与收益相
关
上海市浦东新区促进金融业发展财政扶持资 与收益相关
38,208,000.00 35,148,000.00
金
失业保险稳岗补贴 2,704.00 15,247.00 与收益相关
烟台经济技术开发区财政局扶持企业发展专 与收益相关
54,970.00
项资金
南京（河西）金融集聚区发展专项扶持 2,000,000.00 与收益相关
济南历城区财政局金融扶持资金 3,820,000.00 与收益相关
123 / 172
2019 年半年度报告
2018 东湖新技术开发区纳税先进奖励 500,000.00 与收益相关
上海虹口财政局绩效奖励 260,000.00 与收益相关
深圳市人民政府金融发展服务办公室房租补 与收益相关
99,700.92
贴
深圳市财政委员会落户奖励 2,000,000.00 与收益相关
上市奖励金 5,000,000.00 与收益相关
济宁市任城区公共就业服务局企业吸纳高校 与收益相关
932.09
毕业生就业补助
合计 45,311,337.01 41,798,217.00
其他说明：
□适用 √不适用
68、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 10,843.09 192,442.73 10,843.09
其中：固定资产处置损失 10,843.09 192,442.73 10,843.09
对外捐赠 4,236,000.00 3,126,634.40 4,236,000.00
其他 934,940.58 -751,106.70 934,940.58
合计 5,181,783.67 2,567,970.43 5,181,783.67
69、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 63,534,607.75 84,137,212.61
递延所得税费用 -17,947,190.73 3,983,487.92
合计 45,587,417.02 88,120,700.53
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 263,528,165.95
按法定/适用税率计算的所得税费用 65,882,041.49
子公司适用不同税率的影响 3,829,624.34
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响 -69,251,570.87
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 13,028,161.31
124 / 172
2019 年半年度报告
权益法核算的投资收益 -4,390,566.28
其他 36,489,727.03
所得税费用 45,587,417.02
其他说明：
□适用 √不适用
70、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见本报告第十节 财务报告 七、合并财务报表注释 49、其他综合收益
71、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收财政补贴收入 45,311,337.01 41,798,217.00
收到的其他往来款 1,402,875,257.37 2,119,906,998.25
销售现货收到的现金 291,596,064.89 179,683,085.56
合计 1,739,782,659.27 2,341,388,300.81
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
现金支付的业务及管理费用 488,537,313.78 394,942,704.32
支付的投资者保护基金 11,240,196.68 3,381,950.94
捐赠支出 5,118,747.78 3,126,634.40
支付其他往来款 2,194,300,339.42 1,617,659,149.46
购买现货支付的现金 293,714,634.63 197,384,772.26
合计 2,992,911,232.29 2,216,495,211.38
72、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 217,940,748.93 196,849,290.44
加：资产减值准备 155,189,761.93 -4,299,953.89
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
17,022,957.78 20,021,734.90
折旧
无形资产摊销 14,806,336.69 13,923,704.44
长期待摊费用摊销 18,360,002.64 13,494,422.05
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 10,843.09 192,442.73
125 / 172
2019 年半年度报告
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 3,902.94 47,710.33
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -158,418,630.22 164,843,100.12
财务费用（收益以“－”号填列） 583,728,455.80 383,162,682.79
投资损失（收益以“－”号填列） 23,718,473.81 -273,836,443.95
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -61,677,064.56 6,138,903.17
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 43,729,873.83 -2,155,415.25
存货的减少（增加以“－”号填列）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
938,764,397.27 -1,841,336,839.24
产的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -4,792,517,923.98 17,894,899,755.33
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 2,488,289,282.28 -15,147,017,009.64
其他
经营活动产生的现金流量净额 -511,048,581.77 1,424,928,084.33
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 10,735,032,456.18 13,194,940,186.40
减：现金的期初余额 9,031,882,923.54 8,367,243,828.02
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 1,703,149,532.64 4,827,696,358.38
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 1,443,611.38
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 6,852,706.10
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
处置子公司收到的现金净额 -5,409,094.72
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 10,735,032,456.18 9,031,882,923.54
其中：库存现金 913,825.95 385,472.75
可随时用于支付的银行存款 8,670,435,588.47 7,347,149,877.01
126 / 172
2019 年半年度报告
结算备付金 2,063,683,041.76 1,684,347,573.78
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 10,735,032,456.18 9,031,882,923.54
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
73、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
74、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
交易性金融资产 7,986,380,251.16 卖出回购担保物
买入返售金融资产 814,268,118.00 卖出回购担保物
债权投资 1,482,085,534.08 卖出回购担保物
其他债权投资 726,471,067.23 卖出回购担保物
固定资产 27,558,861.04 其他非流动负债担保物
投资性房地产 142,323,685.50 其他非流动负债担保物
在建工程 246,326,606.45 其他非流动负债担保物
无形资产 481,188,981.14 其他非流动负债担保物
合计 11,906,603,104.60
75、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金
其中：美元 4,108,850.78 6.87470 28,247,169.82
港币 16,782,032.04 0.87966 14,762,482.31
结算备付金
美元 242,209.72 6.87470 1,665,119.16
港元 2,892,788.37 0.87966 2,544,670.22
存出保证金
美元 270,000.00 6.87470 1,856,169.00
港元 500,000.00 0.87966 439,830.00
交易性金融资产
美元 5,720,680.38 6.87470 39,328,069.14
港元 0.87966
127 / 172
2019 年半年度报告
其他资产
美元 570,594.30 6.87470 3,922,664.63
港元 57,712,742.01 0.87966 50,767,590.64
代理买卖证券款
美元 587,543.67 6.87470 4,039,186.47
港元 2,651,037.00 0.87966 2,332,011.21
其他负债
美元 97,334.44 6.87470 669,145.07
港元 24,244,092.12 0.87966 21,326,558.07
其他说明：
不适用
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
公司全资子公司天风国际证券集团有限公司主要经营地为香港特别行政区，记账本位币为港
币。记账本位币依据境外经营实体的主要经济环境决定，报告期未发生变化。
76、 套期
□适用 √不适用
77、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期损益的
种类 金额 列报项目
金额
深圳市人民政府金融发展服务办公室房租
99,700.92 营业外收入 99,700.92
补贴
深圳市财政委员会落户奖励 2,000,000.00 营业外收入 2,000,000.00
上海市浦东新区世博地区开发管理委员会
29,908,000.00 营业外收入 29,908,000.00
促进金融业发展财政扶持金
上海市浦东新区世博地区开发管理委员会
8,300,000.00 营业外收入 8,300,000.00
促进金融业发展财政扶持金
上海市人力资源和社会保障局稳岗补贴 2,704.00 营业外收入 2,704.00
武汉市金融工作局上市奖励 3,000,000.00 营业外收入 3,000,000.00
武汉东湖新技术开发区管理委员会财政局
2,000,000.00 营业外收入 2,000,000.00
上市奖励
济宁市任城区公共就业服务局企业吸纳高
932.09 营业外收入 932.09
校毕业生就业补助
2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
128 / 172
2019 年半年度报告
78、 其他
□适用 √不适用
八、资产证券化业务的会计处理
□适用 √不适用
九、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
129 / 172
2019 年半年度报告
一揽子交易
□适用 √不适用
非一揽子交易
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
与原
子公
司股
处置价款 丧失控
丧失 按照公 权投
与处置投 制权之
丧失控 控制 允价值 资相
资对应的 日剩余
股权 丧失控 制权之 丧失控制 权之 重新计 关的
股权 合并财务 股权公
股权处置价 处置 丧失控制 制权时 日剩余 权之日剩 日剩 量剩余 其他
子公司名称 处置 报表层面 允价值
款 比例 权的时点 点的确 股权的 余股权的 余股 股权产 综合
方式 享有该子 的确定
（%） 定依据 比例 账面价值 权的 生的利 收益
公司净资 方法及
（%） 公允 得或损 转入
产份额的 主要假
价值 失 投资
差额 设
损益
的金
额
锐鑫智（武 1,600,000.00 100% 出 2019 年 6 692,096.78 - 907,903.22
汉）投资管 售 月 14 日
理有限公司
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
公司控股子公司天风天睿投资股份有限公司设立睿泓天祺咸宁股权投资合伙企业（有限合伙）并
担任普通合伙人，本公司本年度合并范围由此增加。
2019 年 6 月 30 日净资 2019 年 1-6 月净利
公司名称
产 润
睿泓天祺咸宁股权投资合伙企业（有限合伙） 50,082,058.94 64,792.27
6、 其他
□适用 √不适用
130 / 172
2019 年半年度报告
十、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 持股比例(%) 取得
主要经营地 注册地 业务性质
名称 直接 间接 方式
天风期货股份有限公司 上海市 上海市 商品期货、金融期 设立
货经纪、期货投资 62.94
咨询
天风天睿投资股份有限公司 湖北武汉 湖北武汉 投资管理及咨询 65.724 设立
天风创新投资有限公司 上海市 上海市 投资管理 100.00 设立
深圳天风天成资产管理有限公 广东深圳 广东深圳 受托资产管理、投 设立
100.00
司 资管理
武汉光谷创投基金管理有限公 湖北武汉 湖北武汉 对高新技术企业的 非同一控制下
55.00
司 投资及投资咨询 企业合并
武汉天阔投资管理有限公司 湖北武汉 湖北武汉 项目投资、投资咨 设立
100.00
询等
天风天睿置业（武汉）有限公 湖北武汉 湖北武汉 物业管理、装饰装 设立
100.00
司 修工程；
天示（上海）企业管理有限公 上海市 上海市 金融贸易 设立
100.00
司
武汉达昇创业投资中心（有限 湖北武汉 湖北武汉 对高新技术企业的 结构化主体
合伙） 投资
武汉泰德鑫创业投资中心（有 湖北武汉 湖北武汉 投资管理及咨询 结构化主体
限合伙）
武汉惠人生物创业投资基金中 湖北武汉 湖北武汉 创业投资业务 结构化主体
心（有限合伙）
武汉光谷之星生物产业创业投 湖北武汉 湖北武汉 创业投资业务及创 结构化主体
资基金合伙企业（有限合伙） 业投资咨询业务
天风汇盈壹号（武汉）创业投 湖北武汉 湖北武汉 创业投资业务及创 结构化主体
资中心（有限合伙） 业投资咨询业务；
汇智易德咸宁股权投资合伙企 湖北咸宁 湖北咸宁 股权投资及投资管 结构化主体
业（有限合伙） 理
天风瑞祺（武汉）投资中心（有 湖北武汉 湖北武汉 从事非证券类股权 结构化主体
限合伙） 投资活动及相关的
咨询服务业务
汇盈通祺（武汉）投资中心（有 湖北武汉 湖北武汉 从事非证券类股权 结构化主体
限合伙） 投资活动及相关的
咨询服务业务
汇盈昇达（武汉）投资中心（有 湖北武汉 湖北武汉 从事非证券类股权 结构化主体
限合伙） 投资活动及相关的
咨询服务业务
天风汇城（武汉）投资中心（有 湖北武汉 湖北武汉 从事非证券类股权 结构化主体
限合伙） 投资活动及相关的
咨询服务业务
上海天适新股权投资中心（有 上海市 上海市 股权投资、投资咨 结构化主体
限合伙） 询
企巢天风（武汉）创业投资中 湖北武汉 湖北武汉 管理或受托管理股 非同一控制下
心（有限合伙） 权类投资并从事相 企业合并
关咨询服务业务
TF International 中国香港 中国香港 金融公司的投资和 非同一控制下
100.00
Securities Group Limited 管理 企业合并
TFI Securities Limit 中国香港 中国香港 行政管理、人事管 非同一控制下
100.00
ed 理 企业合并
TF International 中国香港 中国香港 基金投资及运营管 100.00 非同一控制下
131 / 172
2019 年半年度报告
Holdings Limited 理 企业合并
TFI Asset Management 中国香港 中国香港 资产管理业务及投 非同一控制下
100.00
Limited 资咨询业务 企业合并
TFI Asset Management 开曼 开曼 投资基金业务 设立
100.00
(Cayman) Ltd.
睿颂天勤咸宁股权投资合伙企 湖北咸宁 湖北咸宁 从事非证券类股权 结构化主体
业（有限合伙） 投资活动、债权收
益权投资活动及相
关的咨询服务业务
咸宁睿德赤天化医疗产业投资 湖北咸宁 湖北咸宁 从事非证券类股权 结构化主体
基金（有限合伙） 投资活动及相关的
咨询服务业务
睿海天泽咸宁股权投资合伙企 湖北咸宁 湖北咸宁 从事非证券类股权 结构化主体
业（有限合伙） 投资活动及相关的
咨询服务业务
睿嘉恒通咸宁股权投资合伙企 湖北咸宁 湖北咸宁 从事非证券类股权 结构化主体
业（有限合伙） 投资活动及相关的
咨询服务业务
睿嘉恒信咸宁股权投资合伙企 湖北咸宁 湖北咸宁 从事非证券类股权 结构化主体
业（有限合伙） 投资活动及相关的
咨询服务业务
睿正天诚咸宁股权投资合伙企 湖北咸宁 湖北咸宁 从事非证券类股权 结构化主体
业（有限合伙） 投资活动及相关的
咨询服务业务
睿海天源咸宁股权投资合伙企 湖北咸宁 湖北咸宁 从事非证券类股权 结构化主体
业（有限合伙） 投资活动及相关的
咨询服务业务
睿泓天祺咸宁股权投资合伙企 湖北咸宁 湖北咸宁 从事非证券类股权 结构化主体
业（有限合伙） 投资活动及相关的
咨询服务业务
若干证券公司及资产管理公司 上海市 上海市 证券投资 结构化主体
资产管理计划
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
本公司发行及管理的纳入合并范围的结构化主体主要包括本公司发行的资产管理计划及特定
客户资产管理计划。本公司作为资产管理计划管理人考虑对该等结构化主体是否存在控制，并基
于本公司作为资产管理人的决策范围、资产管理计划持有人的权力、提供管理服务而获得的报酬
和面临的可变动收益风险敞口等因素来判断本公司作为资产管理计划管理人是主要责任人还是代
理人。经评估后，本公司承担主要责任人的资产管理计划纳入合并范围。
132 / 172
2019 年半年度报告
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权益
子公司名称
比例（%） 东的损益 告分派的股利 余额
天风期货股份
37.06 -18,672,861.46 177,442,114.84
有限公司
天风天睿投资
34.276 -14,298,754.82 1,171,607,612.69
股份有限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
133 / 172
2019 年半年度报告
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司名称
资产合计 负债合计 资产合计 负债合计
天风期货股份
3,627,374,392.83 3,148,577,536.82 2,962,946,920.87 2,433,903,642.92
有限公司
天风天睿投资
7,952,075,652.60 3,030,735,366.78 7,620,765,829.42 2,541,313,106.36
股份有限公司
本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动现金流
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额
量
天风期货股
247,587,290.59 -50,385,486.94 -50,385,486.94 -119,033,596.67 216,701,433.99 2,205,745.39 3,697,856.53 178,745,460.86
份有限公司
天风天睿投
资股份有限 62,992,566.89 -3,310,981.27 -149,960,985.16 -593,929,072.49 89,628,705.80 1,124,345.69 -36,813,811.33 -133,843,119.52
公司
其他说明：
不适用
134 / 172
2019 年半年度报告
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
√适用 □不适用
(1).在子公司所有者权益份额的变化情况的说明
√适用 □不适用
2019 年度，公司以 51,608.22 万元人民币的价格购买天风天睿投资股份有限公司（以下简称“天
风天睿”）8.574%股权，本次收购完成后公司持有天风天睿 65.724%的股权。
(2).交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
天风天睿投资股份有限公司
购买成本/处置对价 516,082,192.00
--现金 516,082,192.00
--非现金资产的公允价值
购买成本/处置对价合计 516,082,192.00
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资 301,804,901.56
产份额
差额 214,277,290.44
其中：调整资本公积 214,277,290.44
调整盈余公积
调整未分配利润
其他说明
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
合营企业 持股比例(%) 对合营企业或联
或联营企 主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
业名称 直接 间接 计处理方法
宜宾市商 四川宜宾 四川宜宾 商业银行 14.57 权益法
业银行股
份有限公
135 / 172
2019 年半年度报告
司
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
不适用
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
持有 20%以下表决权但具有重大影响的依据为在宜宾市商业银行股份有限公司派驻一名董事。
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
宜宾市商业银行股份有限 宜宾市商业银行股份有限
公司 公司
资产合计 42,143,350,662.73 45,765,323,266.78
负债合计 38,162,729,759.03 41,900,958,759.24
少数股东权益 231,297,792.34 241,350,307.49
归属于母公司股东权益 3,749,323,111.36 3,623,014,200.05
按持股比例计算的净资产份额 546,271,592.60 527,868,384.22
调整事项 75,314,431.84 75,314,431.84
--商誉 75,314,431.84 75,314,431.84
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值 621,586,024.44 603,182,816.06
存在公开报价的联营企业权益投资的公
允价值
营业收入 556,806,527.25 1,003,577,127.39
净利润 111,943,623.26 94,849,957.96
终止经营的净利润
其他综合收益 4,312,772.90 73,330,686.38
综合收益总额 116,256,396.16 168,180,644.34
本年度收到的来自联营企业的股利
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
136 / 172
2019 年半年度报告
联营企业：
投资账面价值合计 23,247,764.70 23,460,336.96
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润 -212,572.26 341,724.29
--其他综合收益
--综合收益总额 -212,572.26 341,724.29
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
期末本公司通过直接持有本公司发起设立的结构化主体中享有的权益在本公司资产负债表中
的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：
项 目 期末余额 期初余额
账面价值 最大损失敞口 账面价值 最大损失敞口
集合资产管
1,073,015,683.35 1,073,015,683.35 1,084,397,538.87 1,084,397,538.87
理计划
6、 其他
□适用 √不适用
十一、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
详见本报告第十节 财务报告 十七、风险管理。
137 / 172
2019 年半年度报告
十二、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公允价值 第三层次公允价值
合计
计量 计量 计量
一、持续的公允价值
计量
（一）交易性金融资
6,778,516,029.08 11,590,712,282.58 4,372,088,410.02 22,741,316,721.68
产
1.以公允价值计量且
变动计入当期损益的 6,778,516,029.08 11,590,712,282.58 4,372,088,410.02 22,741,316,721.68
金融资产
（1）债务工具投资 4,464,989,839.75 9,286,010,863.73 13,751,000,703.48
（2）权益工具投资 2,313,526,189.33 2,013,604,088.10 4,372,088,410.02 8,699,218,687.45
（3）衍生金融资产 291,097,330.75 291,097,330.75
2. 指定以公允价值
计量且其变动计入当
期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）其他债权投资 254,402,888.24 747,984,156.18 1,002,387,044.42
（三）其他权益工具
100,081,952.13 3,668,800,625.94 3,768,882,578.07
投资
（四）投资性房地产
1.出租用的土地使用
权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后
转让的土地使用权
（五）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量
7,133,000,869.45 12,338,696,438.76 8,040,889,035.96 27,512,586,344.17
的资产总额
（六）交易性金融负
280,490,927.94 280,490,927.94
债
1.以公允价值计量且
变动计入当期损益的 280,490,927.94 280,490,927.94
金融负债
其中：发行的交易性
债券
衍生金融负债 280,490,927.94 280,490,927.94
其他
2.指定为以公允价值
计量且变动计入当期
损益的金融负债
138 / 172
2019 年半年度报告
持续以公允价值计量
280,490,927.94 280,490,927.94
的负债总额
二、非持续的公允价
值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计
量的资产总额
非持续以公允价值计
量的负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
本公司持续第一层次公允价值计量的项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
项 目 期末余额 期初余额 估值技术 输入值
现金流量折 债券收益
债券 10,033,995,019.91 9,228,088,129.48
现法 率
投资标的市 投资标的
权益工具投资 2,013,604,088.10 2,882,375,445.30
价组合法 市价
衍生金融资产 291,097,330.75 33,365,843.23
现金流量折 远期利率/
——期权 291,097,330.75 33,365,843.23
现法 折现率
合计 12,338,696,438.76 12,143,829,418.01
衍生金融负债 280,490,927.94 52,192,502.86
现金流量折 远期利率/
——期权 280,490,927.94 52,192,502.86
现法 折现率
合计 280,490,927.94 52,192,502.86
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
对于非上市股权投资、无公开市场报价的股票投资、信托产品等，本公司从交易对手处询价
或者采用估值技术来确定其公允价值，估值技术包括现金流折现法和市场比较法等。其公允价值
的计量采用了重要的不可观察参数，比如信用价差、流动性折扣等。
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用 √不适用
139 / 172
2019 年半年度报告
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
本公司认为，期末不以公允价值计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债
的公允价值。
9、 其他
□适用 √不适用
十三、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
□适用 √不适用
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
详见本报告第十节 财务报告 十、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
详见本报告第十节 财务报告 十、在其他主体中的权益 3、在合营企业或联营企业中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营
企业情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
湖北三环资本管理有限公司 联营企业
其他说明：
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
人福医药集团股份公司 持股 5%以上股东
武汉国创金融服务有限公司 第一大股东武汉国有资产经营有限公司之子公司
武汉高科国有控股集团有限公司 公司监事担任该公司董事
持股 5%以上股东（湖北省联合发展投资集团有限公
湖北省担保集团有限责任公司
司）之子公司
140 / 172
2019 年半年度报告
武汉当代科技产业集团股份有限公司 持股 5%以上股东的一致行动人
武汉光谷科信小额贷款股份有限公司 公司董事曾担任该公司董事
武汉当代明诚文化股份有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
武汉三特索道集团股份有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
曾为持股 5%以上股东（武汉当代科技产业集团股份有
武汉高科物业管理有限公司
限公司）的一致行动人之子公司
武汉天盈投资集团有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
湖北天乾资产管理有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
武汉当代天信财富投资管理有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
长瑞当代资本管理有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
湖北宏泰天睿股权投资基金管理有限公 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
司（原名：湖北省宏泰天睿股权投资基金
管理有限公司）
当代国际集团有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
（DANGDAI INTERNATIONAL GROUP
CO., LIMITED）
武汉光谷新技术产业投资有限公司 公司监事担任该公司董事
当代金融信息技术（武汉）有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
武汉当代瑞通投资管理有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
武汉当代商学研究院有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
武汉长瑞恒兴投资基金管理有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
杭州财悦科技有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
天风睿金(武汉)投资基金管理有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
武汉睿通致和投资管理有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
武汉光谷融资租赁有限公司 第一大股东武汉国有资产经营有限公司之子公司
正隆（北京）保险经纪股份有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
重要控股子公司（天风天睿投资股份有限公司）的持
宁波信韵投资合伙企业(有限合伙)
股 10%以上股东
崇阳三特隽水河旅游开发有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
武汉晟道创业投资基金管理有限公司 间接持股 5%以上自然人控制的企业之子公司
其他说明：
□适用 √不适用
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
武汉高科物业管理有限公 物业费
46,585.86
司
当代金融信息技术（武汉）业务及管理费--电子
646,419.93 4,218,378.29
有限公司 设备运转费
当代金融信息技术（武汉）业务及管理费--咨询
203,653.85
有限公司 费
武汉当代商学研究院有限 业务及管理费--职教
148,349.52
公司 经费
杭州财悦科技有限公司 业务及管理费-咨询费 5,060,377.20
141 / 172
2019 年半年度报告
崇阳三特隽水河旅游开发 会议费
92,452.83
有限公司
武汉当代科技产业集团股 利息支出-存款利息支
458.30 5,596.85
份有限公司 出
武汉国有资产经营有限公 利息支出-存款利息支
12,175.88 1,005.08
司 出
武汉光谷新技术产业投资 利息支出-存款利息支
157.32 705.06
有限公司 出
当代国际集团有限公司 利息支出-其他流动负
（DANGDAI 债/其他非流动负债利
2,312,421.31 1,466,478.00
INTERNATIONAL GROUP 息支出
CO., LIMITED）
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
湖北天乾资产管理有限公 财务顾问收入
283,018.87 47,169.81
司
武汉天盈投资集团有限公 财务顾问收入
18,867,924.53
司
武汉当代明诚文化股份有 财务顾问收入
1,745,283.02
限公司
人福医药集团股份公司 证券承销收入 3,396,226.42
武汉光谷融资租赁有限公 证券承销收入
2,830,188.68
司
武汉当代明诚文化股份有 证券承销收入
1,179,245.28
限公司
武汉当代科技产业集团股 证券承销收入
7,075,471.70
份有限公司
武汉三特索道集团股份有 保荐收入
1,886,792.45
限公司
武汉三特索道集团股份有 证券承销收入
4,563,679.25
限公司
武汉当代明诚文化股份有 保荐收入
1,886,792.45
限公司
杭州财悦科技有限公司 投资咨询收入 1,047,169.81 1,047,169.81
正隆（北京）保险经纪股 投资咨询收入
645,283.00
份有限公司
武汉晟道创业投资基金管 投资咨询收入
2,046,833.02
理有限公司
武汉天盈投资集团有限公 其他业务收入-装修收
32,110.09
司 入
当代国际集团有限公司 资产管理费收入
（DANGDAI
439,659.63 1,055,744.98
INTERNATIONAL GROUP
CO., LIMITED）
人福医药集团股份公司 资产管理费收入 377,358.49
142 / 172
2019 年半年度报告
武汉三特索道集团股份有 资产管理费收入
34,716.92
限公司
湖北三环资本管理有限公 其他业务收入-其他服
91,500.64 97,998.59
司 务收入
湖北宏泰天睿股权投资基 其他业务收入-其他服
98,014.04
金管理有限公司 务收入
武汉当代科技产业集团股 证券经纪收入
248.25 31,881.15
份有限公司
武汉国有资产经营有限公 证券经纪收入
62.18
司
天风睿金（武汉）投资基 代销金融产品业务
1,798,896.23 1,514,264.15
金管理有限公司
武汉光谷科信小额贷款股 利息收入-其他流动资
份有限公司 产/其他非流动资产利 1,403,489.21
息收入
武汉当代瑞通投资管理有 利息收入
864,367.34
限公司
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明：
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明：
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明：
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
武汉当代明诚文化 出租办公用房
1,602,407.70 754,861.68
股份有限公司
武汉当代天信财富 出租办公用房
674,514.54 652,773.34
投资管理有限公司
武汉长瑞恒兴投资 出租办公用房
197,025.46 185,994.75
基金管理有限公司
武汉睿通致和投资 出租办公用房
72,389.40 36,194.70
管理有限公司
湖北宏泰天睿股权 出租办公用房
投资基金管理有限 134,186.61
公司
杭州财悦科技有限 出租办公用房 345.10
143 / 172
2019 年半年度报告
公司
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
武汉国创金融服务 租赁办公用房
241,123.14
有限公司
湖北省担保集团有 租赁办公用房
2,164,072.71 2,837,105.14
限责任公司
宜宾市商业银行股 租赁办公用房
86,400.00 81,000.00
份有限公司
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
宁波信韵投资合伙企 公司以现金方式收购宁波信韵投资合伙企业
业(有限合伙) (有限合伙)持有的天风天睿 13,232.8767 万股 516,082,192.00
股权（占天风天睿总股本的 8.574%）
武汉天盈博贵企业管 公司 2019 年向关联方武汉天盈博贵企业管理
理中心（有限合伙） 中心（有限合伙）出让了持有的太平睿盈混合
型证券投资基金 3,200.00 万份额，转让对价为
31,000,000.00
3,100.00 万元整。2019 年 3 月 29 日，武汉天
盈博贵企业管理中心（有限合伙）向公司全额
支付了上述转让对价。
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
144 / 172
2019 年半年度报告
关键管理人员报酬 2,598.30 1,752.58
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
①关联方通过表外业务进行投融资
截至报告期末，关联方合计通过公司设立的定向资产管理计划实现投资、融资尚存续的本金
总规模为 7.52 亿元。此类定向资产管理计划的管理费率水平大致为 0.1%至 0.5%之间，2019 年 1-6
月公司通过此类业务合计收取的管理费金额为 21.86 万元。
②2017 年 11 月，公司子公司 TF International Securities Group Limited 与关联方当代
国际集团有限公司 DANGDAI INTERNATIONAL GROUP CO., LIMITED 签订借款协议。根据该合同约定，
公司 TF InternationalSecurities Group Limited 借入本金为 6,000.00 万港币，借款期间为
2017 年 11 月 5 日至 2018 年 11 月 5 日，借款的利率为 6%，在约定期限届满后，双方签订展期协
议，展期至 2019 年 3 月 5 日，借款利率为 9%。2019 年 3 月，该笔借款再次展期 180 天，利率年
化 9%。
○其他关联方交易情况
本年度 合并
期初收益权转 收益权 本年度收回收 范围 期末收益权转 备
年度 关联方名称 起始日 到期日
让的余额 转让金 益权金额 变化 让的余额 注
额 减少
2019 年 武汉光谷科
1-6 月 信小额贷款 2015/1/ 2018/11/ 债
35,386,240.82 35,386,240.82
股份有限公 26 14 权
司
2018 年 武汉光谷科
1-6 月 信小额贷款 2015-4- 债
4,900,000.00 4,900,000.00 2018-2-9
股份有限公 15 权
司
2018 年 武汉光谷科
1-6 月 信小额贷款 2015-1- 2018-11- 债
35,386,240.82 35,386,240.82
股份有限公 26 14 权
司
2018 年 武汉光谷科
1-6 月 信小额贷款 2015-10 债
6,000,000.00 6,000,000.00 2018-2-7
股份有限公 -30 权
司
2018 年 武汉光谷科
1-6 月 信小额贷款 2016-1- 债
5,000,000.00 5,000,000.00 2018-2-9
股份有限公 13 权
司
2018 年 武汉光谷科
1-6 月 信小额贷款 2016-6- 债
2,807,000.00 2,807,000.00 2018-2-9
股份有限公 30 权
司
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
145 / 172
2019 年半年度报告
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
当代国际集团有限公司（DANGDAI
应收款项 INTERNATIONAL GROUP CO., 119,675.46 5,983.77
LIMITED）
应收款项 武汉天盈投资集团有限公司 149,664.07 26,766.41 267,664.07 26,766.41
湖北宏泰天睿股权投资基金管理
应收款项 288,099.95 9,210.25 184,205.06 9,210.25
有限公司
应收款项 湖北三环资本管理有限公司 248,537.66 7,577.35 151,546.98 7,577.35
武汉长瑞恒兴投资基金管理有限
应收款项 439,976.60 15,306.05 306,120.99 15,306.05
公司
应收款项 杭州财悦科技有限公司 550,000.00 27,500.00 1,110,000.00 55,500.00
应收款项 武汉睿通致和投资管理有限公司 38,004.45 1,900.22 38,004.45 1,900.22
应收款项 武汉当代明诚文化股份有限公司 2,804,213.50 56,084.27 1,121,685.40 56,084.27
应收款项 武汉三特索道集团股份有限公司 1,225,500.00 61,275.00 4,837,500.00 241,875
武汉当代天信财富投资管理有限
应收款项 708,240.27 35,412.01
公司
预付款项 宜宾市商业银行股份有限公司 36,000.00 122,400.00
当代金融信息技术（武汉）有限公
预付款项 418,160.28
司
其他应收款 长瑞当代资本管理有限公司 86,303.74 7,851.12 11,312.37 873.07
其他应收款 杭州财悦科技有限公司 49,558.41 2,477.92
其他应收款 武汉当代瑞通投资管理有限公司 33,523,078.40 2,825,995.51 62,596,986.00 6,259,698.60
武汉光谷科信小额贷款股份有限
应收利息 1,023,491.18
公司
其他非流动 武汉光谷科信小额贷款股份有限
36,409,732.00 10,615,872.25 35,386,240.82 1,769,312.04
资产 公司
其他非流动 当代金融信息技术（武汉）有限公
124,150.95 124,150.95
资产 司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
代理买卖证券款 武汉国有资产经营有限公司 3,896,077.98 5,958,566.43
代理买卖证券款 武汉光谷新技术产业投资有限公司 3,364.75 3,207.43
代理买卖证券款 武汉当代科技产业集团股份有限公司 771,047.43
预收款项 武汉光谷融资租赁有限公司 3,000,000.00
当代国际集团有限公司DANGDAI
其他应付款 361,859.58 360,436.26
INTERNATIONAL GROUP CO., LIMITED
当代国际集团有限公司DANGDAI
其他流动负债 55,863,953.08 53,297,925.70
INTERNATIONAL GROUP CO., LIMITED
其他非流动负债 宁波信韵投资合伙企业（有限合伙） 483,000,000.00
应付利息 宁波信韵投资合伙企业（有限合伙） 1,135,380.82
146 / 172
2019 年半年度报告
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十四、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十五、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
①未决诉讼、仲裁
1）天风证券诉方锦程股票质押合同纠纷案
天风证券与融资人方锦程开展股票质押业务，因方锦程质押的股票价格持续下跌，经多次催
促后其仍不履行补充担保义务和承担违约责任，天风证券于 2018 年 10 月向湖北省高级人民法院
提起对方锦程及配偶张莉莉、担保人刘可武的民事诉讼，要求偿还融资本金人民币
241,914,200.75 元及利息、违约金等。湖北省高级人民法院于 2018 年 10 月 23 日受理了本案，
于 2018 年 11 月对方锦程、张莉莉采取了诉讼保全措施。为加快诉讼进程，我司撤回对刘可武的
起诉，湖北省高院于 2019 年 8 月 6 日作出（2018）鄂民初 98 裁定书同意该撤回申请，并定于本
案 2019 年 8 月 29 日开庭审理。截止报告日，湖北省高级人民法院尚未就本案作出判决。
2）天风证券诉宁波银亿控股有限公司股票质押合同纠纷案
天风证券与融资人宁波银亿控股有限公司（以下简称“银亿控股”）开展股票质押业务，因
银亿控股质押的股票价格持续下跌，经多次催促后其仍不履行补充担保义务和承担违约责任，天
风证券于 2019 年 2 月向湖北省高级人民法院提起对银亿控股的民事诉讼，要求偿还融资本金人民
币 130,500,000.00 元及利息、违约金等。2019 年 2 月 18 日，湖北省高级人民法院立案受理了本
案。2019 年 3 月 15 日，天风证券对银亿控股采取了诉讼保全措施。本案于 2019 年 8 月 13 日开
庭审理，截止报告日，管辖法院尚未就本案作出判决。
147 / 172
2019 年半年度报告
3）天风证券诉长城影视文化企业集团有限公司股票质押合同纠纷案
天风证券与融资人长城影视文化企业集团有限公司（以下简称“长城公司”）开展股票质押
业务，因长城公司质押的股票被司法冻结，经多次催促后其仍不履行回购义务，构成违约。天风
证券于 2019 年 2 月向东湖新技术开发区人民法院提起对长城公司的民事诉讼，要求其偿还融资本
金人民币 11,220,588.23 元及利息、违约金等。东湖新技术开发区人民法院于 2019 年 2 月 20 日
受理了本案，2019 年 3 月 28 日，东湖新技术开发区人民法院通知长城公司对本案提出管辖权异
议。武汉东湖新技术开发区人民法院于 2019 年 4 月出具（2019）鄂 0192 民初 1580 号《民事裁定
书》，裁定被告长城文化对本案的管辖权提出的异议成立，但本案移送至湖北省武汉市武昌区人
民法院处理。
2019 年 4 月，长城公司向武汉市中级人民法院提交《管辖异议上诉状》，请求依法撤销武汉
东湖新技术开发区人民法院出具的（2019）鄂 0192 民初 1580 号《民事裁定书》，将案件移送至
浙江省杭州市西湖区人民法院管辖。2019 年 6 月，湖北省武汉市中级人民法院作出《民事裁定书》，
裁定驳回上诉，维持原裁定。2019 年 8 月 7 日，武汉市武昌区人民法院已立案，案号为（2019）
鄂 0106 民初 15156 号。
截止报告日，法院尚未就本案作出判决。
4）天风证券诉国广环球资产管理有限公司股票质押合同纠纷案
天风证券与国广环球资产管理有限公司（以下简称“国广环球”）开展股票质押业务，因国
广环球质押的股票价格持续下跌，经多次催促后其仍不履行补充担保义务和承担违约责任，天风
证券于 2019 年 3 月向武汉市中级人民法院提起对国广环球的民事诉讼，要求其偿还融资本金人民
币 61,020,000.00 元及利息、违约金等。武汉市中级人民法院于 2019 年 3 月受理了本案，并于
2019 年 7 月 31 日开庭审理，截止报告日，武汉市中级人民法院尚未就本案作出判决。
5）公司控股子公司天风天睿投资股份有限公司诉武汉地铁集团有限公司、中铁十九局集团有
限公司物权保护纠纷案
2019 年，天风天睿投资股份有限公司（以下简称“天风天睿”）向湖北省武汉市江岸区人民
法院提起诉讼，诉称天风天睿系江岸区香港路康怡花园 1 栋 1-9 层房屋的所有权人，被告武汉地
铁集团有限公司（以下简称“武汉地铁集团”）系武汉市轨道交通六号线一期工程建设单位，被
告中铁十九局集团有限公司（以下简称“中铁十九局”）系造成天风天睿房屋损害的地铁工程的
实际施工主体，因被告武汉地铁集团建设的前述工程苗栗路站在天风天睿房屋附近进行地下施工，
造成天风天睿房屋地面沉降、墙体严重开裂。自 2015 年起，第三人东方紫悦（武汉）母婴健康管
理有限公司（以下简称“东方紫悦”）以房屋损坏影响使用为由拖延、欠付租金。2017 年天风天
睿起诉东方紫悦，要求东方紫悦按合同约定支付租金及滞纳金、违约金。经一审及上诉后，2018
年 8 月，武汉市中级人民法院出具（2018）鄂 01 民终 5108 号民事判决书，判决东方紫悦向天风
天睿支付租金共计 340.88 万元，对天风天睿主张的部分租金、滞纳金及违约金不予支持。被告武
汉地铁集团及被告中铁十九局的行为造成了天风天睿的财产损害。基于此，天风天睿向法院提起
诉讼，要求其赔偿相应损失。2019 年 6 月，江岸区人民法院作出（2019）鄂 0102 民初 5339 号裁
定书，因本案须以另案的审理结果为依据，裁定本案中止诉讼。
6）中铁十九局诉天风天睿、东方紫悦撤销之诉纠纷案
因（2018）鄂 01 民终 5018 号民事判决书认定武汉地铁集团及被告中铁十九局的行为造成了
天风天睿的财产损害，中铁十九局诉至武汉市中级人民法院，要求：
（1）依法撤销武汉市中级人民法院（2018）鄂 01 民终 5018 号民事判决书；
（2）判令由天风天睿、东方紫悦承担本案诉讼费等相关费用。
武汉市中级人民法院定于 2019 年 8 月 28 日开庭审理，案号为（2019）鄂 01 民初 6132 号。
截止报告日，武汉市中级人民法院尚未就该案件作出判决。
7）公司控股子公司天风天睿投资股份有限公司诉林西县盛亿矿业有限责任公司、赫万金合同
纠纷案
天风天睿于 2016 年 10 月与被告林西县盛亿矿业有限责任公司（以下简称“盛亿矿业”）签
订《借款合同》，借款到期后，被告盛亿矿业未按期还款，经原告多次催要，被告盛亿矿业仍拒
不履行还款义务。据此，天风天睿向法院提起诉讼，请求人民法院判令被告盛亿矿业立即向原告
天风天睿偿还借款本金、利息等合计 4,080 万元；判令被告盛亿矿业向原告天风天睿赔偿因追偿
债务产生的律师费 15 万元；判令被告赫万金就被告盛亿矿业的上述一、二项债务向原告天风天睿
148 / 172
2019 年半年度报告
承担连带清偿责任；判令本案诉讼、保全、公告等费用全部由二被告共同承担。武汉市中级人民
法院于 2019 年 6 月受理了本案，案号为（2019）鄂 01 民初 6196 号。
截止报告日，武汉市中级人民法院尚未就该案件作出判决。
8）公司控股子公司天风期货股份有限公司之子公司天示（上海）企业管理有限公司诉中拓（福
建）实业有限公司、杭州华速实业有限公司合同纠纷案件
2018 年 6 月，天示（上海）企业管理有限公司（以下简称“上海天示”）与中拓（福建）实
业有限公司（以下简称“中拓实业”）签订一系列业务协议，并与中拓实业进行期货市场场外衍
生品交易；上海天示与杭州华速实业有限公司（以下简称“华速实业”）另签订了《协议书》，
约定华速实业为中拓实业的付款义务提供连带责任保证担保。2019 年 7 月，中拓实业拖欠支付交
易价款，已构成违约，导致上海天示权利受损。上海天示于 2019 年 7 月向上海金融法院提起诉讼，
请求法院：判令被告中拓实业向原告支付拖欠的款项人民币 9,115 万元；判令被告中拓实业向原
告支付违约金（自 2019 年 7 月 5 日起计算至实际清偿之日止，以所拖欠款项人民币 9,115 万元的
余额为计算基数，按照日万分之五利率计算）；判令华速实业对中拓实业的上述付款义务承担连
带清偿责任；判令本案诉讼费、保全费以及保全担保费由两被告承担。上海金融法院于 2019 年 7
月受理了本案，案号为（2019）沪 74 民初 1731 号。
截止报告日，上海金融法院尚未就该案件作出判决。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
√适用□不适用
除上述事项外，截至资产负债表日止，本公司无重大需披露的或有事项。
3、 其他
□适用 √不适用
十六、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
（1）本公司根据第三届董事会第十四次会议决议、2019 年第三次临时股东大会决议及相关
授权以及上海证券交易所《关于对天风证券股份有限公司非公开发行次级债券挂牌转让无异议的
函》(上证函[2019]987 号)，获准在中国境内面向合格投资者非公开发行面值总额不超过人民币
25 亿元的次级债券。
（2）公司于 2019 年 6 月 17 日与恒泰证券交易对方签订了《股权转让协议书》，该事项经公
司第三届董事会第十七次会议及 2019 年第四次临时股东大会审议通过。截止报告日，公司已于
2019 年 7 月 29 日向交易对方支付 5 亿元定金。
十七、 风险管理
1、 风险管理政策及组织架构
(1). 风险管理政策
√适用 □不适用
149 / 172
2019 年半年度报告
公司始终秉持风险与收益匹配的风险管理理念，定位于稳健的风险偏好，以完善的制度体系
为依据，构建全面风险管理监控信息系统，选取适当的风险控制指标和风险限额，运用科学的风
险管理方法和风险计量模型，持续完善报告和应对机制，综合管理信用风险、市场风险、流动性
风险和操作风险等经营活动中面临的各类风险，保障日常经营活动中的各类风险可测、可控和可
承受。
(2). 风险治理组织架构
√适用 □不适用
公司致力于建立与自身经营战略及风险偏好相匹配的、全面的风险管理体系。公司建立风险
管理架构的四个层级和四道防线，覆盖风险管理的各个领域，公司风险管理架构体系为：董事会
及其下设的风险管理委员会、审计委员会、薪酬与提名委员会以及监事会；公司执行委员会及其
下设的合规与风险管理委员会、公司其他专业委员会、首席风险官、合规总监；风险管理部门，
包括风险管理部、合规法律部、稽核审计部、资金计划部、财务核算部、品牌管理部；公司除风
险管理部门之外的各部门、分支机构、子公司及公司全体成员。各风险管理层在各自的职责范围
内履行风险管理的职责。
1、第一层级为董事会及其下设的风险管理委员会、审计委员会、薪酬与提名委员会以及监事
会。
董事会是风险管理的最高决策机构，承担全面风险管理的最终责任，负责制定风险管理战略
和风险管理政策，推进风险管理文化建设；确定风险管理原则，审议批准公司全面风险管理的基
本制度，审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；审议公司定期风险评估报告；
任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇；建立与首席风险官的直接沟通机制；以及公司章程规
定的其他事项。
董事会下设风险管理委员会，主要负责研究制定公司总体风险控制和风险管理政策，审查公
司风险控制体系及其有效性，监控、检查公司经营管理和业务运作，审查公司内部风险控制制度
的落实情况，研究制定公司重要风险的界限以及董事会赋予的其他职责。风险管理委员会对董事
会负责，向董事会报告。
董事会下设审计委员会，主要负责监督公司的外部审计，指导公司的内部审计工作，促进公
司建立有效的内部控制，评估内部控制的有效性。审计委员会对董事会负责，向董事会报告。
董事会下设薪酬与提名委员会，主要负责拟定高级管理层的薪酬方案、绩效考核制度以及激
励方案，审查公司高级管理人员的履行职责情况并对其进行年度绩效考评。薪酬与提名委员会对
董事会负责，向董事会报告。
公司设立监事会，承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风险管理
方面的履职尽责情况并督促整改。
2、第二层级为公司执行委员会及其下设的合规与风险管理委员会、公司其他专业委员会、首
席风险官、合规总监。
公司执行委员会是公司全面风险管理工作的组织机构，负责制定风险管理制度；建立健全公
司全面风险管理的组织架构，明确全面风险管理职能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中
的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制；制定董事会设定的风险偏好、风险
容忍度以及重大风险限额等的具体执行方案，确保设定要求的有效落实；对突破设定要求的情况
进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理；定期评估公司整体风险和各类重要风
险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告；将风险管理的有效性纳入高级管理人
员、各部门、分支机构、子公司及全体工作人员的绩效考核范围；建立完备的信息技术系统和数
据质量控制机制；以及风险管理的其他职责。
公司执行委员会下设合规与风险管理委员会。合规与风险管理委员会主要负责对公司的整体
风险状况进行评估，研究确定公司风险控制指标，对公司的总体风险管理进行监督，以确保与公
司经营活动相关联的各种风险控制在合理的范围内。
公司执行委员会下设其他专业委员在公司执行委员会的要求下，负责各条线专项发展和研究，
根据公司风险管理政策，制定各条线专项质量控制标准。公司其他专业委员会向公司执行委员会
汇报。
150 / 172
2019 年半年度报告
公司设立首席风险官。首席风险官是公司的高级管理人员，由公司董事会聘任，并经中国证
监会派出机构的认可。首席风险官对公司董事会负责，向董事长报告工作，负责全面风险管理工
作，具体职权包括：执行合规与风险管理委员会制定的风险管理政策；制定风险管理的程序和操
作规程，并监督其实施情况；及时了解公司风险水平及其管理状况；确保公司开展风险管理工作
具备足够的人力、物力和恰当的组织机构、管理信息系统以及技术水平；有效识别、计量、监测
和控制各项业务所承担的风险；就公司环境、战略、运营过程中所存在的风险提出建议，并定期
向董事会报告；参加或者列席与其履行职责相关的会议，调阅相关文件资料，获取必要信息。
公司设立合规总监。合规总监负责为公司内部管理制度和业务规则的合规性把关并监督执行，
对公司重大决策和主要业务活动进行合规审核，对公司的合规状况以及内部控制的有效性进行检
测和检查，及时发现违法违规行为，按照职责分工和程序进行查处或移交处理。合规总监对董事
会负责，向董事会汇报。
3、第三层级为风险管理部门，包括风险管理部、合规法律部、稽核审计部、资金计划部、财
务核算部、品牌管理部。
风险管理部为全面风险管理部门，在首席风险官领导下推动全面风险管理工作，监测、评估、
报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构
及子公司的风险管理工作。
合规法律部是公司在合法、合规方面的主要内部控制职能部门，对公司经营与管理活动的合
法、合规进行控制，负责指导、检查和督促公司及其所属机构履行法定责任与合规义务，保障公
司在合法、合规的前提下开展业务经营。合规法律部主要负责合规管理制度、流程的建设与实施；
提供日常合规建议与咨询；新业务新产品合规风险审核；合规风险事项调查、督促整改与落实；
起草公司法律文书、代理公司诉讼、调解和仲裁等事务；反洗钱管理及反洗钱制度的制定和实施；
组织合规培训、推动合规文化建设、培养公司员工合规意识等工作。
稽核审计部负责公司稽核审计工作的职能部门，主要通过系统、规范的方法，审查和评价业
务活动、内部控制和风险管理的适当性和有效性，以促进完善治理、增加价值和实现目标。稽核
审计部依据国家法律、法规、制度，以及公司内部的有关规章制度、办法开展稽核审计工作。
资金计划部、财务核算部为流动性风险管理部门，统筹公司资金来源与融资管理，协调安排
公司资金需求，开展现金流管理，监控优质流动性资产状况，组织流动性风险应急计划制定、演
练和评估；负责制定流动性风险管理策略、措施和流程；监测流动性风险限额执行情况，及时报
告超限额情况；定期向首席风险官报告流动性风险水平、管理状况及其重大变化；组织开展流动
性风险压力测试。
品牌管理部为公司声誉风险管理管理部门，负责管理公司经营、管理及其他行为或外部事件
导致利益相关方对公司产生负面评价的风险。
4、第四层级为公司除风险管理部门之外的各部门、分支机构、子公司及公司全体成员。各风
险管理层在各自的职责范围内履行风险管理的职责。
（1）信息技术中心负责公司各种信息系统的运行与维护，保障公司信息系统的安全、稳定运
行，监督整个信息系统的安全性及信息流的规范性。
（2）结算存管部负责公司客户资金的管理和监控，确保客户资金的安全性。
（3）人力资源部负责员工从业资格和员工合同管理工作合法合规。
（4）公司经纪业务、信用交易业务、新三板做市业务、证券投资业务、资产管理业务、投资
银行业务等业务部门或分公司、各证券营业部在授权业务范围内履行直接的风险管理、监督职能，
负有直接的、基础性的、流程化的风险管理责任。
（5）证券公司对子公司风险管理工作实行垂直管理，要求并确保子公司在整体风险偏好和风
险管理制度框架下，建立自身的风险管理组织架构、制度流程、信息技术系统和风控指标体系，
保障全面风险管理的一致性和有效性。子公司风险管理工作负责人的任命由证券公司首席风险官
提名，子公司董事会聘任，其解聘应征得证券公司首席风险官同意。子公司风险管理工作负责人
应在首席风险官指导下开展风险管理工作，并向首席风险官履行风险报告义务。子公司风险管理
工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于 50%。
公司确定风险管理的四道防线。公司各部门、分支机构、子公司及全体员工对其职责范围内
的风险管理事项进行检查与督导，贯彻执行公司各项风险管理制度，通过部门及岗位的相互制衡
实施风险控制措施，形成公司风险管理第一道风险防线；公司风险管理部、合规法律部、资金计
151 / 172
2019 年半年度报告
划部、财务核算部、品牌管理部作为公司风险管理部门具体负责公司市场风险、信用风险、操作
风险、流动性风险、声誉风险、合规及法律风险的识别、监测、检查和报告，确保公司风险得到
有效控制与管理，构成公司风险管理第二道防线；公司稽核审计部通过系统、规范的方法，审查
和评价业务活动、内部控制和风险管理的适当性和有效性，以促进完善治理，形成公司风险管理
第三道防线；公司执行委员会及其下设的合规与风险管理委员会、其他专业委员会、首席风险官、
公司合规总监制定并执行风险管理政策，对公司的整体风险状况进行评估与监督，以确保与公司
经营活动相关联的各种风险控制在合理的范围内，形成公司风险管理第四道防线。
2、 信用风险
√适用 □不适用
公司面临的信用风险指借款人或交易对手未能或不愿履行协议中约定的义务而造成经济损失
的风险。公司的信用风险主要来自以下三个方面：（1）融资融券业务、股票质押式回购交易业务、
银行间债券回购业务的客户出现违约，不能及时向本公司履行相应债务的风险；（2）债券、信托
产品以及其他信用类产品投资业务由于发行人或融资人违约，导致相应的本息无法及时支付的风
险；（3）经纪业务代理客户买卖证券、期货及其他金融产品，在结算当日客户资金不足时，代客
户进行结算后客户违约而形成的损失。
截至 2019 年 6 月 30 日，公司融资融券业务平均维持担保比例为 301.17%,自有资金参与股票
质押式回购业务平均履约保障比例为 134.3%，客户违约风险有所降低；公司开展银行间债券回购
业务选择信用等级高、资本实力雄厚、履约能力强的交易对手开展交易，并监控交易对手信用风
险敞口；公司开展债券交易选择高信用等级且具有较强偿付能力融资人发行的高等级债券，公司
投资产品的信用风险低。 在信用风险管理方面，公司坚持业务发展的安全性、流动性与效益性的
有效统一，公司坚持在有效控制交易对手违约损失的条件下，运用审慎、可测、可控、可承受的
风险管理方式，确保公司资产组合所面临的信用风险不会对公司持续经营产生重大影响。
报告期末，公司不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口如下：
单位：元人民币
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
货币资金 8,671,349,414.42 7,347,535,349.76
结算备付金 2,063,683,041.76 1,684,347,573.78
拆出资金 530,341,333.34 600,000,000.00
融出资金 4,440,358,740.31 2,293,222,903.05
以公允价值计量且其变动计入 19,852,946,658.84
当期损益的金融资产
交易性金融资产 22,450,219,390.93
衍生金融资产 291,097,330.75 33,365,843.23
买入返售金融资产 3,951,745,991.33 5,940,337,884.88
应收款项 601,335,214.65 429,088,918.82
应收利息 678,096,120.61
存出保证金 1,495,817,696.34 969,797,223.25
可供出售金融资产 7,659,521,195.59
持有至到期投资 1,438,588,138.23
其他权益工具投资 3,768,882,578.07
债权投资 1,480,798,609.27
其他债权投资 1,002,387,044.42
152 / 172
2019 年半年度报告
最大信用风险敞口 50,748,016,385.59 48,926,847,810.04
注：根据新金融工具准则调整，删除可供出售金融资产、持有至到期投资科目，新增其他权益工具投
资、债权投资、其他债权投资科目；应收利息拆分到各个资产端故较去年变化较大。
3、 流动风险
√适用 □不适用
流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他
支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。公司建立了流动性管理指标体系，对关键
指标进行监控，一旦指标预警，及时进行调整。同时，公司建立最低备付金额度制度，在资金计
划中预留以备意外支出的最低备付金金额。公司积极开展资金缺口管理，通过测算资金流量缺口，
有效管理支付风险。公司持续拓展融资渠道和方式的多元化，避免由于融资渠道过于集中或融资
方式过于单一而导致的筹资困难。
4、 市场风险
√适用 □不适用
公司面临的市场风险是指公司的持仓投资组合因风险因子发生不利变动导致投资损失的风险，
公司的持仓组合主要来自于自营投资、做市业务及其他投资业务。公司持仓组合的市值采用公允
价值计算，因此持仓市值随风险因子及持仓组合变动每日发生变动。公司面临的市场风险的主要
类别如下：（1）权益类风险：来自于持仓组合的股票、股指期货、期权等权益类证券价格及其波
动率变动的风险暴露；（2）利率类风险：来自于持仓组合在固定收益投资收益率曲线结构、利率
波动性和信用利差等变化的风险暴露；（3）商品类风险：来自于商品远期价格及波动率变化的风
险暴露。
公司根据董事会制定的风险偏好、风险容忍度指标，结合各类投资的风险与收益状况进行资
本分配，并根据业务之间的相关性与分散化效应将公司的整体风险限额划分至各业务部门或各业
务线，并制定相应的授权。业务部门是市场风险的承担者，负责具体业务开展中的风险管理工作，
业务部门负责人及投资经理在其授权范围内进行投资，动态管理其持仓部分暴露的市场风险，通
过降低敞口或对冲等风险缓释措施控制风险。
风险管理部作为独立的风险管理部门，向公司首席风险官负责，使用风险管理工具和方法对
各投资策略、业务部门/条线和全公司等不同层级的市场风险状况进行独立监控、测量和管理，并
按日、周、月等不同频率生成相应的风险报告和分析评估报告，报送公司合规与风险管理委员会、
执行委员会以及相应业务部门/条线的主要负责人。当发生接近或超过风险限额情况时，风险管理
部及时向业务部门/条线的主要负责人发布预警和提示，并督促业务部门落实应对措施。
报告期内，公司自营投资（含子公司投资）业务按风险类别分别计量的风险价值如下:
1、风险价值（VAR（1Day,95%））
单日 95%VAR（单位：元人民币）
风险来源
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
权益类市场风险 228,265,877.75 224,116,798.60
利率类市场风险 26,133,478.81 6,477,621.75
商品类市场风险 169,384,559.11 2,856,464.42
分散化效益 -28,136,595.94 -20,150,243.35
合计 395,647,319.73 213,300,641.43
2、利率敏感性分析
公司使用利率敏感性分析衡量在其他变量假设不变的情况下，因利率变动导致固定收益类投
资损失的风险。假设市场整体利率平行变动时，固定收益类持仓的利率敏感性分析情况如下：
153 / 172
2019 年半年度报告
利率敏感性（单位：元人民币）
情景
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
上升 25 个基点 -78,380,000 -123,825,000
下降 25 个基点 78,380,000 123,825,000
十八、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础，
结合经营分部规模，确定报告分部并披露分部信息。
经营分部，是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：
①该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
②本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
③本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，本公司将其合并为一个经营分部。
154 / 172
2019 年半年度报告
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 证券经纪业务 证券自营业务 投资银行业务 资产管理业务 期货经纪业务 其他业务 私募基金业务 分部间抵销 合计
一、营业收入 585,933,682.97 795,065,488.92 239,969,399.29 377,791,346.56 27,479,631.28 -124,153,618.90 100,174,106.57 187,781,620.88 1,814,478,415.81
手续费及佣金净收入 324,201,866.33 20,104,027.51 239,980,534.56 361,335,186.93 13,186,346.02 38,705,077.82 14,420,753.68 24,200,152.30 987,733,640.55
投资收益 588,559,922.35 -53,000.00 1,879,988.90 -1,156,274.91 -17,306,353.69 62,499,002.45 39,519,517.97 594,903,767.13
其他收入 261,731,816.64 186,401,539.06 41,864.73 14,576,170.73 15,449,560.17 -145,552,343.03 23,254,350.44 124,061,950.61 231,841,008.13
二、营业支出 553,963,771.19 156,869,220.73 158,417,672.22 249,091,533.38 50,884,435.77 397,810,728.25 65,204,894.24 29,423,895.31 1,602,818,360.47
三、营业利润 31,969,911.78 638,196,268.19 81,551,727.07 128,699,813.18 -23,404,804.49 -521,964,347.15 34,969,212.33 158,357,725.57 211,660,055.34
四、资产总额 12,601,880,736.67 31,114,423,888.50 792,160,025.71 794,787,020.66 3,191,284,891.39 9,788,954,585.95 8,298,406,966.97 9,857,398,021.05 56,724,500,094.80
五、负债总额 5,123,721,106.07 11,227,938,194.76 7,790,209.48 32,982,901.26 2,760,438,452.70 20,183,795,738.36 2,640,792,269.20 3,084,633,287.91 38,892,825,583.92
六、补充信息
资产减值损失 139,709,625.83 106,926.95 -652.65 8,884,853.14 18,695.13 2,031,673.11 5,314,786.03 876,145.61 155,189,761.93
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明
□适用 √不适用
7、 租赁
□适用 √不适用
8、 期末发行在外的、可转换为股份的金融工具
□适用 √不适用
155 / 172
2019 年半年度报告
9、 以公允价值计量的资产和负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入权益的累计公
项目 期初金额 本期公允价值变动损益 本期计提的减值 期末金额
允价值变动
金融资产
1、交易性金融资产（不含 22,831,884,062.60 160,662,387.56 22,450,219,390.93
衍生金融资产）
2、衍生金融资产 -18,826,659.63 -2,243,757.34 10,606,402.81
3、其他债权投资 1,034,636,701.92 -9,944,920.95 67,167.37 1,002,387,044.42
4、其他权益工具投资 4,192,423,001.37 -156,018,520.76 3,768,882,578.07
金融资产小计 28,040,117,106.26 158,418,630.22 -165,963,441.71 67,167.37 27,232,095,416.23
10、金融工具项目计量基础分类表
(1). 金融资产计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具 按照《套期会
指定为以公允价值
分类为以公允价值 确认和计量》准 计》准则指定
计量且其变动计入
以摊余成本计量的 计量且其变动计入 分类为以公允价值计 则指定为以公 为以公允价值
金融资产项目 其他综合收益的非
金融资产 其他综合收益的金 量且其变动计入当期 允价值计量且 计量且其变动
交易性权益工具投
融资产 损益的金融资产 其变动计入当 计入当期损益
资
期损益的金融 的金融资产
资产
货币资金 8,671,349,414.42
结算备付金 2,063,683,041.76
拆出资金 530,341,333.34
融出资金 4,440,358,740.31
156 / 172
2019 年半年度报告
衍生金融资产 291,097,330.75
买入返售金融资产 3,951,745,991.33
应收款项 601,335,214.65
存出保证金 1,495,817,696.34
交易性金融资产 22,450,219,390.93
债权投资 1,480,798,609.27
其他债权投资 1,002,387,044.42
其他权益工具投资 3,768,882,578.07
其他资产 264,074,802.60
合计 23,499,504,844.02 1,002,387,044.42 3,768,882,578.07 22,741,316,721.68
期初账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具 按照《套期会
指定为以公允价值
分类为以公允价值 确认和计量》准 计》准则指定
计量且其变动计入
以摊余成本计量的 计量且其变动计入 分类为以公允价值计 则指定为以公 为以公允价值
金融资产项目 其他综合收益的非
金融资产 其他综合收益的金 量且其变动计入当期 允价值计量且 计量且其变动
交易性权益工具投
融资产 损益的金融资产 其变动计入当 计入当期损益
资
期损益的金融 的金融资产
资产
货币资金 7,347,535,349.76
结算备付金 1,684,347,573.78
拆出资金 600,356,250.00
融出资金 2,342,553,601.74
衍生金融资产 33,365,843.23
买入返售金融资产 5,984,502,254.40
应收款项 432,909,151.19
存出保证金 969,797,223.25
交易性金融资产 22,831,884,062.60
债权投资 1,453,503,964.76
其他债权投资 1,034,636,701.92
其他权益工具投资 4,192,423,001.37
157 / 172
2019 年半年度报告
其他资产 305,540,554.17
合计 21,121,045,923.05 1,034,636,701.92 4,192,423,001.37 22,865,249,905.83
(2). 金融负债计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
以摊余成本计量的金 按照《金融工具确认和计量》准 按照《套期会计》准则指定
金融负债项目 分类为以公允价值计量且其变
融负债 则指定为以公允价值计量且其 为以公允价值计量且其变动
动计入当期损益的金融负债
变动计入当期损益的金融负债 计入当期损益的金融负债
应付短期融资款 2,884,044,693.70
衍生金融负债 280,490,927.94
卖出回购金融资产款 11,147,642,607.40
代理买卖证券款 7,294,932,564.24
应付款项 21,871,812.29
应付债券 15,119,017,500.64
其他负债 292,131,588.16
合计 36,759,640,766.43 280,490,927.94
期初账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
以摊余成本计量的金 按照《金融工具确认和计量》准 按照《套期会计》准则指定
金融负债项目 分类为以公允价值计量且其变
融负债 则指定为以公允价值计量且其 为以公允价值计量且其变动
动计入当期损益的金融负债
变动计入当期损益的金融负债 计入当期损益的金融负债
应付短期融资款 46,834,816.44
拆入资金 600,316,388.89
衍生金融负债 52,192,502.86
卖出回购金融资产款 11,321,041,671.81
代理买卖证券款 5,503,792,055.66
应付款项 227,850,186.44
158 / 172
2019 年半年度报告
应付债券 14,922,005,693.03
其他负债 100,907,874.66
合计 32,722,748,686.93 52,192,502.86
159 / 172
2019 年半年度报告
11、外币金融资产和金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入权益的 本期计
本期公允价值变
项目 期初金额 累计公允价 提的减 期末金额
动损益
值变动 值
金融资产
1、交易性金融资产 46,094,665.91 -7,701,003.45 39,328,069.14
2、衍生金融资产
3、贷款和应收款
4、其他债权投资
5、其他权益工具投资
金融资产小计 46,094,665.91 -7,701,003.45 39,328,069.14
金融负债
12、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
13、其他
□适用 √不适用
160 / 172
2019 年半年度报告
十九、 母公司财务报表主要项目注释
1、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减 宣告发 减值准
期初 其他 计提 期末
被投资单位 少 权益法下确认的 其他综合收 放现金 其 备期末
余额 追加投资 权益 减值 余额
投 投资损益 益调整 股利或 他 余额
变动 准备
资 利润
一、合营企业
小计
二、联营企业
宜宾市商业银行股
603,182,816.06 17,774,837.37 628,371.01 621,586,024.44
份有限公司
小计 603,182,816.06 17,774,837.37 628,371.01 621,586,024.44
三、对子公司投资
天风天睿投资股份
881,965,476.16 516,082,192.00 1,398,047,668.16
有限公司
天风期货股份有限
268,537,000.00 268,537,000.00
公司
TFI Asset
Management 18,983,167.90 18,983,167.90
Limited
天风创新投资有限
727,955,450.00 727,955,450.00
公司
TFI SecuritiesG
100,000,000.00 52,500,000.00 152,500,000.00
roup Limited
小计 1,997,441,094.06 568,582,192.00 2,566,023,286.06
合计 2,600,623,910.12 568,582,192.00 17,774,837.37 628,371.01 3,187,609,310.50
161 / 172
2019 年半年度报告
2、 应付职工薪酬
(1). 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 208,198,797.45 492,430,459.28 548,513,622.14 152,115,634.59
二、离职后福利-设定提存计划 15,902.64 29,682,631.75 29,672,485.22 26,049.17
三、辞退福利 1,011,600.71 1,011,600.71
四、一年内到期的其他福利
合计 208,214,700.09 523,124,691.74 579,197,708.07 152,141,683.76
162 / 172
2019 年半年度报告
(2). 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和
206,833,710.22 447,775,681.12 503,895,641.75 150,713,749.59
补贴
二、职工福利费 9,868,251.65 9,868,251.65
三、社会保险费 38,645.18 16,833,197.66 16,795,162.44 76,680.40
其中：医疗保险费 37,454.17 15,077,876.94 15,041,311.95 74,019.16
工伤保险费 1,026.01 343,926.17 342,999.01 1,953.17
生育保险费 165 1,411,394.55 1,410,851.48 708.07
四、住房公积金 91,030.72 17,700,819.64 17,705,816.14 86,034.22
五、工会经费和职工教育
1,235,411.33 252,509.21 248,750.16 1,239,170.38
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 208,198,797.45 492,430,459.28 548,513,622.14 152,115,634.59
(3). 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 12,097.12 28,676,294.19 28,666,147.66 22,243.65
2、失业保险费 3,805.52 1,006,337.56 1,006,337.56 3,805.52
3、企业年金缴费
合计 15,902.64 29,682,631.75 29,672,485.22 26,049.17
其他说明：
□适用 √不适用
163 / 172
2019 年半年度报告
3、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 398,974,147.00 446,022,701.26
其中：货币资金及结算备付金利息收入 78,455,217.58 116,543,667.49
拆出资金利息收入 4,917,583.32 196,540.89
融出资金利息收入 120,658,057.20 97,240,200.33
买入返售金融资产利息收入 122,212,876.79 232,004,323.38
其中：约定购回利息收入
股权质押回购利息收入 102,415,099.04 162,770,412.60
债权投资利息收入 30,843,062.66
其他债权投资利息收入 29,287,814.67
其他按实际利率法计算的金融 12,599,534.78 37,969.17
资产产生的利息收入
利息支出 593,358,283.42 612,331,640.87
其中：短期借款利息支出
应付短期融资款利息支出 24,500,771.78 9,729,915.75
拆入资金利息支出 1,444,444.45 6,573,333.33
其中：转融通利息支出 6,573,333.33
卖出回购金融资产利息支出 171,954,966.33 197,756,088.99
其中：报价回购利息支出
代理买卖证券款利息支出 9,556,168.40 13,666,810.34
长期借款利息支出
应付债券利息支出 385,778,788.75 371,966,289.04
其中：次级债券利息支出 122,934,838.90 196,552,006.97
其他按实际利率法计算的金融
123,143.71 12,639,203.42
负债产生的利息支出
利息净收入 -194,384,136.42 -166,308,939.61
4、 手续费及佣金净收入
(1). 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 271,427,094.31 322,255,179.55
证券经纪业务收入 354,741,196.24 370,083,314.80
其中：代理买卖证券业务 190,978,042.04 160,525,276.29
交易单元席位租赁 158,721,385.48 205,224,745.61
代销金融产品业务 5,041,768.72 4,333,292.90
证券经纪业务支出 83,314,101.93 47,828,135.25
其中：代理买卖证券业务 83,314,101.93 47,828,135.25
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
2.期货经纪业务净收入
164 / 172
2019 年半年度报告
期货经纪业务收入
期货经纪业务支出
3.投资银行业务净收入 304,623,619.12 240,733,459.06
投资银行业务收入 304,623,619.12 240,733,459.06
其中：证券承销业务 198,516,816.82 120,138,780.05
证券保荐业务 4,905,660.40 8,962,264.14
财务顾问业务 101,201,141.90 111,632,414.87
投资银行业务支出
其中：证券承销业务
证券保荐业务
财务顾问业务
4.资产管理业务净收入 336,067,845.92 339,674,245.09
资产管理业务收入 336,067,845.92 339,674,245.09
资产管理业务支出
5.基金管理业务净收入
基金管理业务收入
基金管理业务支出
6.投资咨询业务净收入 21,524,418.83 19,971,144.44
投资咨询业务收入 21,524,418.83 19,971,144.44
投资咨询业务支出
7.其他手续费及佣金净收入 4,137,275.18 7,352,309.16
其他手续费及佣金收入 4,137,275.18 7,352,309.16
其他手续费及佣金支出
合计 937,780,253.36 929,986,337.30
其中：手续费及佣金收入 1,021,094,355.29 977,814,472.55
手续费及佣金支出 83,314,101.93 47,828,135.25
(2). 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 6,603,773.59 2,358,490.57
并购重组财务顾问业务净收入--其他 471,698.11
其他财务顾问业务净收入 94,597,368.31 108,802,226.19
(3). 代理销售金融产品业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
代销金融产品 本期 上期
业务 销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 761,792,168.41 3,900,097.18 234,103,888.53 4,295,085.35
信托 644,410,000.00 434,124.37 100,000,000.00 38,207.55
资产管理产品 300,000,000.00 707,547.17
合计 1,706,202,168.41 5,041,768.72 334,103,888.53 4,333,292.90
165 / 172
2019 年半年度报告
(4). 资产管理业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 101 66 62
期末客户数量 113,088 66 677
其中：个人客户 113,012 3
机构客户 76 63 677
期初受托资金 59,150,824,094.01 45,147,244,307.45 53,296,725,400.00
其中：自有资金投入 969,316,836.76 268,000,000.00
个人客户 43,364,283,777.91 187,242,500.00
机构客户 14,817,223,479.34 44,960,001,807.45 53,028,725,400.00
期末受托资金 57,625,972,258.60 34,232,883,089.91 58,851,698,385.40
其中：自有资金投入 927,233,859.89 9,710,000.00
个人客户 41,569,014,651.03 112,242,500.00
机构客户 15,129,723,747.68 34,120,640,589.91 58,841,988,385.40
期末主要受托资产初始成本 54,757,568,242.37 34,609,902,548.06 62,390,688,093.96
其中：股票 279,786,614.14 44,237,800.00
债券 43,404,193,798.52 8,160,184,268.39
基金 1,176,610,374.08 31,805,279.46
资产支持证券 1,485,463,796.66 292,103,502.61 61,874,154,531.46
信托 6,691,912,455.00 1,785,000,000.00
协议或定期存款 114,407,369.91
委贷 3,553,648,600.00
期货保证金 5,283,572.40 914,019.60
买入返售金融资产 4,412,247,939.96 902,483,071.31
卖出回购金融资产款 -10,001,803,673.45 -3,690,922,120.49
收益权 7,990,399,999.95
债权类资产 2,492,090,415.22
股票质押式回购 5,163,681,884.06 6,588,294,146.52
其他 2,140,191,481.00 6,459,663,565.49 402,126,192.59
当期资产管理业务净收入 292,802,373.48 31,216,256.36 12,049,216.08
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
5、 投资收益
(1). 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 17,774,837.37 15,459,759.97
处置长期股权投资产生的投资收益
金融工具投资收益 445,631,180.92 337,025,706.87
其中：持有期间取得的收益 349,357,331.99 361,158,806.16
－以公允价值计量且其变动
355,662,802.78
计入当期损益的金融资产
166 / 172
2019 年半年度报告
－交易性金融资产
－持有至到期投资 1,260,015.80
－可供出售金融资产 4,235,987.58
－交易性金融工具 349,357,331.99
－其他权益工具投资
－衍生金融工具
处置金融工具取得的收益 96,273,848.93 -24,133,099.29
－以公允价值计量且其变动
-51,649,570.53
计入当期损益的金融资产
－交易性金融资产
－持有至到期投资
－可供出售金融资产 15,873,711.07
－交易性金融工具 142,154,635.99
－其他债权投资 -11,329.11
－债权投资
－衍生金融工具 -45,869,457.95 11,642,760.17
其他
合计 463,406,018.29 352,485,466.84
(2). 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价值计量 持有期间收益 349,721,850.07 355,662,802.78
且其变动计入当期损益
的金融资产 处置取得收益 142,931,956.74 -51,649,570.53
分类为以公允价值计量 持有期间收益 -364,518.08
且其变动计入当期损益
的金融负债 处置取得收益 -777,320.75
6、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 239,932,248.90 -57,948,626.91
其中：指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 497,900.00
其中：指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 -13,785,886.72 13,411,068.55
其他
合计 226,146,362.18 -44,039,658.36
167 / 172
2019 年半年度报告
7、 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 521,690,528.54 369,763,697.05
租赁费 60,202,411.47 58,940,776.98
折旧费 11,614,601.51 13,449,098.76
无形资产摊销 13,405,576.82 12,665,931.72
长期待摊费用摊销 16,159,606.47 13,191,828.37
差旅费 39,710,075.24 37,078,269.12
业务招待费 50,296,828.77 44,435,606.64
投资者保护基金 13,635,199.90 6,785,998.34
电子设备运转费 17,381,877.12 15,460,274.42
安全防范费 164,405.26 213,560.71
佣金支出 9,345,452.48 30,851,208.14
其他 81,125,097.04 153,453,523.92
资产管理计划销售费用 166,206,584.81 62,386,960.39
合计 1,000,938,245.43 818,676,734.56
8、 其他
□适用 √不适用
二十、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -3,902.94
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
1,122,048.05
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 45,311,337.01
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
168 / 172
2019 年半年度报告
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、衍生金
融资产、交易性金融负债、衍生金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、衍生金融资产、交易性金融
负债、衍生金融负债和其他债权投资取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,676,018.94
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -13,164,834.62
少数股东权益影响额 -161,161.82
合计 39,779,504.62
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
1.39 0.032 0.032
利润
扣除非经常性损益后归属于
1.06 0.025 0.025
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
169 / 172
2019 年半年度报告
170 / 172
2019 年半年度报告
第十一节 备查文件目录
载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人、会计机构负责人签
名并盖章的会计报表。
备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及
公告的原稿。
董事长：余磊
董事会批准报送日期：2019 年 8 月 28 日
修订信息
□适用 √不适用
171 / 172
2019 年半年度报告
第十二节 证券公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
√适用 □不适用
时间 许可单位 文号 行政许可文件名称
2019 年 3 月 13 日 中国证监会湖北 鄂证监许可[2019]3 号 湖北证监局关于天风证券股份有限
监管局 公司董事任职资格的批复
2019 年 3 月 13 日 中国证监会湖北 鄂证监许可[2019]4 号 湖北证监局关于天风证券股份有限
监管局 公司监事任职资格的批复
2019 年 3 月 13 日 中国证监会湖北 鄂证监许可[2019]5 号 湖北证监局关于天风证券股份有限
监管局 公司董事任职资格的批复
2019 年 3 月 13 日 中国证监会湖北 鄂证监许可[2019]6 号 湖北证监局关于天风证券股份有限
监管局 公司独立董事任职资格的批复
2019 年 3 月 7 日 上海票据交易所 票交所便函[2019]75 号 关于天风证券股份有限公司接入中
国票据交易系统的通知
2019 年 5 月 6 日 中国证监会 机构部函[2019]1019 号 关于天风证券股份有限公司开展国
债期货做市业务有关意见的复函
二、 监管部门对公司的分类结果
√适用 □不适用
1、公司 2019 年分类评价结果为 A 类 AA 级
172 / 172