公司代码：601162 公司简称：天风证券
天风证券股份有限公司
2019 年半年度报告摘要
一 重要提示
1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发
展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全
文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 本半年度报告未经审计。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
不适用
二 公司基本情况
2.1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 天风证券 601162 不适用
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 诸培宁 诸培宁
电话 027-87618867 027-87618867
办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路99 湖北省武汉市武昌区中南路99
号保利广场A座37楼 号保利广场A座37楼
电子信箱 dongban@tfzq.com dongban@tfzq.com
2.2 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减(%)
总资产 56,724,500,094.80 53,566,065,797.26 5.90
归属于上市公司股 12,048,675,265.11 12,321,687,406.03 -2.22
东的净资产
本报告期 本报告期比上年同期增
上年同期
（1-6月） 减(%)
经营活动产生的现 -511,048,581.77 1,424,928,084.33 -135.86
金流量净额
营业收入 1,814,478,415.81 1,348,550,553.57 34.55
归属于上市公司股 168,189,542.25 231,987,214.02 -27.50
东的净利润
归属于上市公司股 128,410,037.63 200,297,570.89 -35.89
东的扣除非经常性
损益的净利润
加权平均净资产收 1.390 2.050 减少0.66个百分点
益率（%）
基本每股收益（元／ 0.032 0.050 -36.00
股）
稀释每股收益（元／ 0.032 0.050 -36.00
股）
2.3 前十名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 115,210
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
前 10 名股东持股情况
持股 持有有限售
持股 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 比例 条件的股份
数量 数量
(%) 数量
武汉国有资产经营有限 国有法人 12.29 636,652,755 636,652,755 质押 108,413,388
公司
人福医药集团股份公司 境内非国有 10.10 523,144,259 523,144,259 质押 523,144,259
法人
湖北省联合发展投资集 国有法人 10.03 519,359,724 519,359,724 无 0
团有限公司
陕西大德投资集团有限 境内非国有 4.43 229,410,093 229,410,093 质押 30,050,000
责任公司 法人
宁波信达投资合伙企业 国有法人 4.05 210,000,000 210,000,000 无 0
（有限合伙）
中航信托股份有限公司 境内非国有 3.86 200,000,000 200,000,000 无 0
法人
苏州建丰投资中心（有 境内非国有 3.55 184,000,000 184,000,000 无 0
限合伙） 法人
武汉高科国有控股集团 国有法人 2.90 150,168,322 150,168,322 无 0
有限公司
武汉当代科技产业集团 境内非国有 2.86 148,328,162 148,328,162 质押 148,300,000
股份有限公司 法人
武汉恒健通科技有限责 境内非国有 2.72 140,732,645 140,732,645 质押 140,720,000
任公司 法人
上述股东关联关系或一致行动的说明 武汉当代科技产业集团股份有限公司是人福医药集团
股份公司的控股股东。除此之外，公司未知上述股东之间存
在关联关系或一致行动关系。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的 不适用
说明
2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
□适用 √不适用
2.5 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况
√适用□不适用
单位:亿元 币种:人民币
债券 利率
债券名称 简称 代码 发行日 到期日
余额 （%）
天风证券股份有限公司 2019 19 天风 01 151401 2019-04-18 2022-04-18 12 4.30
年非公开发行公司债券(第一
期)
天风证券股份有限公司公开发 18 天风 02 143534 2018-03-27 2023-03-27 8.8 5.80
行 2018 年公司债券（第二期）
天风证券股份有限公司公开发 18 天风 01 143497 2018-03-14 2023-03-14 24.2 5.95
行 2018 年公司债券（第一期）
天风证券股份有限公司公开发 17 天风 02 143358 2017-10-25 2022-10-25 5 5.24
行 2017 年公司债券（第二期）
天风证券股份有限公司公开发 17 天风 01 143127 2017-06-26 2022-06-26 15 5.38
行 2017 年公司债券（第一期）
天风证券股份有限公司 2016 16 天风 02 136676 2016-08-31 2021-08-31 13 3.48
年公司债券（第二期）
天风证券股份有限公司 2016 16 天风 01 136501 2016-06-20 2021-06-20 20 3.37
年公司债券（第一期）
天风证券股份有限公司 2018 18 天风 C1 150330 2018-04-26 2021-04-26 9 6
年次级债券（品种一）
天风证券股份有限公司 2017 17 天风次 145466 2017-04-11 2022-04-11 10 5.20
年次级债券
天风证券股份有限公司 2015 15 天风次 125762 2015-10-28 2020-10-28 20 5.50
年次级债券
反映发行人偿债能力的指标：
√适用□不适用
主要指标 本报告期末 上年度末
资产负债率 63.93 61.53
本报告期（1-6月） 上年同期
EBITDA 利息保障倍数 1.51 1.52
关于逾期债项的说明
□适用√不适用
三 经营情况讨论与分析
3.1 经营情况的讨论与分析
2019 年上半年，我国经济运行延续了总体平稳、稳中有进的发展态势，主要宏观经济指标保
持在合理区间，供给侧结构性改革持续推进，但经济发展面临新的风险挑战，国内经济下行压力
加大。A 股市场在一系列政策利好刺激下，快速回暖，呈现先扬后抑的走势。报告期内，上证指
数累计上涨 19.45%，深证成指上涨 26.78%。
报告期内，公司抓住市场机遇，持续聚焦主业，坚持推进大投行服务能力和财富管理能力为
双核驱动的综合金融服务能力建设。在证监会公布的 2019 年证券公司分类结果，公司被评为 A
类 AA 级。
1、经纪业务
在市场行情回暖，投资者情绪升温的背景下，报告期内，公司新增客户数 85894 户，经纪业
务实现营业收入 5.86 亿元。公司紧跟市场节奏，积极加快版图布局。报告期内新设营业部 6 家，
截至报告期末已开业营业部、分公司数量达到 103 家和 16 家。报告期内公司股票基金交易额
4759.89 亿元，伴随经纪业务佣金趋零及券商财富管理转型的大趋势，公司积极探索业务转型，提
升机构经纪业务规模及占比。
2、投行业务
报告期内，公司投行业务实现营业收入 2.40 亿元。在科创板快速推进和新发审委高过会率的
双重利好下，公司积极推进保荐项目的申报，其中包括 3 个科创板 IPO 项目。报告期内完成债券
主承销 50 家。财务顾问方面，公司获得《证券时报》颁发的“2019 中国区财务顾问团队君鼎奖”。
资产证券化业务方面，报告期内，公司作为管理人发行的企业 ABS 项目共 22 单，在交易所市场
排名第七位。凭借优秀的业务能力，在 “第五届中国资产证券化论坛年度奖”颁奖典礼上，公司荣
获“年度特殊贡献奖”，“天风-度小满教育贷 2018 年第 1 期资产支持专项计划”荣获“企业资产证券
化年度十佳交易奖”，“天风证券-比亚迪新能源汽车租赁绿色资产支持专项计划”荣获“企业资产证
券化年度优秀交易奖”。
3、资产管理业务
报告期内，公司积极回归资管业务本源，提升主动管理能力，严控风险，寻找新的业务增长
点，在受托资产规模、产品服务类型和经营业绩等方面继续保持稳定态势。报告期内，公司资产
管理业务实现营业收入 3.78 亿元。截至报告期末，公司受托管理客户资产规模 1623 亿元，公司
资产管理业务主动管理产品规模占总规模比为 83.23%。
4、自营业务
报告期内，公司继续保持稳健的自营投资策略，实现营业收入 7.95 亿元。权益类投资方面，
加强投研和宏观策略研究，以追求收益的确定性。固定收益业务方面，继续坚持投研一体，打造
多资产、多策略的交易框架，探索和丰富基于宏观基本面的大类对冲策略。
5、研究业务
报告期内，公司研究业务依然处于行业顶尖水平，共发布证券研究报告近 3000 篇，在总量研
究、TMT、消费等未来重要产业和研究方向上，始终保持了优势竞争力和市场影响力。根据东方
财富 Choice 统计，天风证券研究报告阅读总量和综合影响力均处于行业领先地位，入选最受欢迎
分析师榜单 TOP50 人数排名第一。报告期内，公司研究所启动资源整合战略，继续推进科创联盟
建设，服务科研项目孵化。
6、私募基金管理业务
公司通过子公司天风天睿从事私募基金业务。截至报告期末，天风天睿及下设机构管理的备
案基金数量为 23 只，基金实缴规模为 57.02 亿元。报告期内，天风天睿新增 3 只基金的通过备案，
规模合计 2.18 亿元。此外，报告期内天风天睿还有多只基金完成立项，拟设立基金行业主要分布
于 5G 通讯、高端装备制造、智慧物联网、人工智能、消费文旅等产业。
7、期货业务
公司通过子公司天风期货从事期货业务。报告期内，天风期货及其子公司累计完成收入 2.48
亿元，实现期货经纪业务手续费收入 1,315.04 万元，同比增长 55.68%。
8、海外业务
公司通过境外子公司天风国际开展海外业务。截至报告期末，天风国际集团及其下设机构拥
有香港证券及期货事务监察委员会颁布的第 4 类（就证券提供意见）、第 5 类（就期货合约提供意
见）、第 9 类（提供资产管理）牌照，可从事证券咨询业务、期货咨询业务及资产管理业务。
3.2 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
3.3 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。
□适用 √不适用
