杭州前进齿轮箱集团股份有限公司 2014 年半年度报告摘要
杭州前进齿轮箱集团股份有限公司
2014 年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时
刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 杭齿前进 股票代码 601177
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 欧阳建国 黄小贞
电话 0571-83802671 0571-83802671
传真 0571-83802049 0571-83802049
电子信箱 ouy@chinaadvance.com stock@chinaadvance.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
总资产 3,814,360,318.44 3,762,556,100.44 1.38
归属于上市公司股东的净资产 1,734,303,332.63 1,720,933,516.57 0.78
本报告期比上年
本报告期 上年同期
同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 61,288,214.11 57,140,446.89 7.26
营业收入 963,620,854.21 960,692,869.75 0.30
归属于上市公司股东的净利润 20,483,170.15 14,904,401.94 37.43
归属于上市公司股东的扣除非经常性
9,669,486.48 6,848,765.74 41.19
损益的净利润
增加 0.31 个百分
加权平均净资产收益率（%） 1.18 0.87
点
基本每股收益（元／股） 0.0512 0.0373 37.27
稀释每股收益（元／股） 0.0512 0.0373 37.27
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司 5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
报告期末股东总数 18,523
前 10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 持有有限售条 质押或冻结的股份数
1
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(%) 件的股份数量 量
杭州市萧山区国有
国家 45.01 180,056,250 无
资产经营总公司
中国华融资产管理
国家 15.03 60,140,000 无
股份有限公司
中国东方资产管理
国家 6.21 24,860,000 无
公司
中信信托有限责任
公 司 － 中 信 信
托稳健分层型证 国有法人 1.76 7,056,300 未知
券投资集合资金信
托计划 1318C 期
境内自然
孙仲良 1.19 4,771,242 未知
人
境内自然
茅建荣 0.44 1,750,000 无
人
境内自然
冯光 0.44 1,750,000 无
人
境内自然
连明 0.35 1,415,000 未知
人
境内自然
汤良明 0.29 1,178,908 未知
人
境内自然
冯建荣 0.17 700,000 无
人
境内自然
李成武 0.17 700,000 无
人
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2014 年上半年我国机械行业总体来看稳中有进，但行业间分化现象加剧，产能过剩仍
然是较为普遍的现象，行业下行压力依然较大。公司以“提升品质、提高效率”为主线，强
化科技创新，拓展产品市场，调整投资结构，提升企业竞争能力，实现公司稳健发展。公司
的高端船舶齿轮箱和推进系统集成销售继续取得取得较好业绩，公司的风电产品销售同比有
较大幅度增长，但受制于工程机械行业特别是装载机行业的景气度低迷影响，公司的工程机
械产品销售较上年同比下滑。报告期内，公司实现主营业务收入 9.48 亿元，比去年同期增
长 2.57%。营业收入完成年度计划的 50.72%；归属于母公司所有者的净利润 2048 万元，比
上年同期增长 37.43%。
报告期内，公司继续着力于技术创新推动主导产品的升级换代和新行业的拓展。船舶传
动系统集成已批量配套国内外船舶，产品技术和质量均得到了用户的肯定，特别在海工船、
特种渔船、特种舰船取得良好业绩。在工程机械配套领域，公司开发的“变速箱+变矩器”
组合配套的品种和客户继续增加，电液控制变速箱的配套应用从原来的压路机、平地机扩展
到了装载机、叉装车、轨道牵引车、港口专用车等产品领域。针对国内市场对大叶片风电机
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型的需求，公司完成了 2MW 大叶片风电机型齿轮箱的自主开发设计，并进入样机制造。在
新的产业领域拓展方面取得较快进展，完成了大型农机的电液动力换档变速器开发，行星机
构无级变速器首次应用于农用作业机械中，提升了公司在农机行业中的配套能力；配合主机
厂设计了多款车用轮边减速器和分动箱，扩大了公司产品的配套范围；大型铁路养护机械变
速箱项目通过多年的培育，产品通过专家鉴定，今年已签订了小批量合同，为公司进入轨道
交通领域奠定了基础。公司上半年新增专利 18 项，其中发明专利 2 项，截止到报告期末，
公司拥有各类授权有效专利 215 项，发明专利 17 项。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 963,620,854.21 960,692,869.75 0.30
营业成本 773,694,750.88 788,490,673.78 -1.88
销售费用 30,715,720.34 27,635,928.15 11.14
管理费用 119,787,962.87 103,798,582.87 15.40
财务费用 31,042,644.32 18,732,591.51 65.71
经营活动产生的现金流量净额 61,288,214.11 57,140,446.89 7.26
投资活动产生的现金流量净额 -24,132,319.46 -183,786,507.25
筹资活动产生的现金流量净额 -14,169,375.09 62,556,123.12 -122.65
研发支出 35,596,484.30 38,584,469.91 -7.74
资产减值损失 11,883,910.77 5,023,337.51 136.57
投资收益 24,521,759.72 -3,761,540.90
营业外支出 1,283,623.67 421,690.18 204.40
所得税费用 5,530,824.79 2,596,026.33 113.05
归属于母公司所有者的净利润 20,483,170.15 14,904,401.94 37.43
少数股东损益 254,484.13 190,779.82 33.39
其他综合收益 87,725.91 -1,990,934.11
基本每股收益 0.05 0.04 37.27
本期数比上年同期数变动较大的主要原因分析：
（1）财务费用：主要原因是贷款总额较上年同期增加从而贷款利息增加。
（2）资产减值损失：主要原因是计提的应收账款坏账准备比上年同期有所增加。
（3）营业外支出：主要原因是上年同期母公司收到水利建设专项资金返还款。
（4）所得税费用：主要原因是本期利润总额同比增加。
（5）归属于母公司所有者的净利润：主要原因是本期净利润同比增加。
（6）少数股东损益：主要原因是子公司净利润同比增加。
（7）其他综合收益：主要原因是上年同期公司持有的徐工机械股票公允价值变动，上年末
该股票已出售完毕。
（8）基本每股收益：主要原因是公司业绩同比上升。
（9）投资活动产生的现金量净额：主要原因是公司本期减少了对理财产品的投入。
（10）筹资活动产生的现金流量净额：主要原因是本期偿还到期的短期融资券，使债务支付
的现金增加。
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(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
通用设备 增加 1.65
947,581,480.80 759,166,800.56 19.88 2.57 0.49
制造业 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
船用齿轮 增加 1.03
648,853,951.70 533,148,670.32 17.83 6.13 4.82
箱产品 个百分点
工程机械
减少 0.25
变速箱产 298,528,621.27 271,087,508.46 9.19 -13.73 -13.50
个百分点
品
汽车变速 减少 4.34
24,516,182.86 28,819,276.92 -17.55 -12.48 -9.12
箱产品 个百分点
风机及工
增加 0.19
业传动产 38,409,276.33 35,214,857.02 8.32 63.02 62.69
个百分点
品
摩擦及粉
减少 1.43
末冶金产 34,143,990.80 23,646,278.53 30.75 -18.72 -17.01
个百分点
品
增加 6.25
锻造件 92,937,932.45 72,632,495.28 21.85 18.94 10.14
个百分点
增加 2.36
铸造件 92,632,305.75 80,723,280.52 12.86 3.97 1.23
个百分点
增加 1.12
其他 65,796,537.90 61,751,485.76 6.15 -13.31 -14.33
个百分点
增加 1.24
合计数 1,295,818,799.06 1,107,023,852.81 14.57 0.13 1.30
个百分点
减：内部交
348,237,318.26 347,857,052.25
易抵销数
增加 1.65
合并数 947,581,480.80 759,166,800.56 19.88 2.57 0.49
个百分点
公司目前生产和销售的主要产品有：船用齿轮箱及可调螺旋桨、工程机械变速箱及驱动
轿、汽车变速器及特种车辆变速器、工业齿轮箱、风电增速箱、农业机械变速箱、摩擦材料
及摩擦片和大型精密齿轮等十大类千余种产品。
报告期内，公司实现主营业务收入 947,581,480.80 元，比去年同期增长 2.57%；毛利率
为 19.88%，比去年同期增加 1.65 个百分点。毛利率增加的主要原因是产品销售结构的变化,
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其中船用齿轮箱、风电及工业传动产品等业务板块销售收入均比上年有一定幅度的增长；锻
造件、铸造件等毛利率同比有所上升，主要是由于原材料价格有所回落。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内销售 1,167,124,691.98 -2.26
国外销售 128,694,107.08 28.63
小计 1,295,818,799.06 0.13
减：内部交易抵销数 348,237,318.26
合计 947,581,480.80 2.57
公司产品销售方式分为直接销售和间接销售两种。船用齿轮箱大部分采取间接销售的模
式，通过遍布全国的经营性子公司、办事处、经销商对外进行销售。工程机械变速箱及汽车
变速器大部分采取直接销售的模式，由本公司直接销售给各主机厂，为工程机械主机厂家和
汽车厂家配套。
公司在全国近 30 个省、市、自治区及香港地区，建立了船用齿轮箱维修中心及特约工
作站、工程机械变速箱技术服务站和载重汽车变速器服务站，并且在泰国、马来西亚、俄罗
斯、孟加拉和越南等国设立了船用齿轮箱维修服务中心及特约工作站。
(三) 核心竞争力分析
公司无核心竞争力的重要变化
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位:元 币种:人民币
在被投
被投 2014 上半年度 2013 年上半 资 单 位
主营业务 投资成本 期末余额
资单位 变动额 年度变动额 持股比
例（％）
绍兴县
信达担
担保 1,126,725.00 1,126,725.00 1.00
保有限
公司
杭维柯
生产、销售汽 76,913,286.20 -5,255,179.67 13,091,987.74 13.83
传动 62,797,027.31
车变速器及相
杭维柯
关零配件 27,668,011.00 10,591,093.54 -3,127,482.6 13.83
变速器 -1,195,656.52
萧山农 存贷款、银行
454,399,960.00 469,602,339.68 15,202,379.68 5.174
合银行 结算
2013 年上半年变动主要原因是公司对杭维柯传动追加投资 14,317,500.00 元，2014 年上半年
变动主要原因是公司上年末通过收购和认购共 9000 万股萧山农合银行股份，为萧山农合银
行第二大股东，对萧山农合银行的经营活动和财务政策产生重大影响，2014 年上半年公司
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对萧山农合银行采用权益法核算。
(1) 持有金融企业股权情况
期初 期末 报告期
所持
最初投资金额 持股 持股 期末账面价值 报告期损益 所有者 会计核 股份
对象
（元） 比例 比例 （元） （元） 权益变 算科目 来源
名称
（%） （%） 动（元）
萧山
长期股
农合 454,399,960.00 5.174 5.174 469,602,339.68 28,702,379.68 认购
权投资
银行
合计 454,399,960 / / 469,602,339.68 28,702,379.68 / /
关于公司收购浙江信谊控股有限公司持有的萧山农合银行 1,181.8 万股股权及认购萧山
农合银行 7,818.2 万股股权的相关程序和结果 ，详见公司公告临 2013-018、临 2013-019、
临 2013-020 及临 2013-023、临 2013-024、临 2013-025、临 2013-026、临 2013-027、临 2013-028。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
委托理财产品情况
单位:万元 币种:人民币
资金
是
来源
是否 否 是
合作 委托理 委托理 委托理 实际收 并说
委托理 预计收 实际获 经过 关 否
方名 财产品 财起始 财终止 回本金 明是
财金额 益 得收益 法定 联 涉
称 类型 日期 日期 金额 否为
程序 交 诉
募集
易
资金
中 建 2013 2015
自 有
投 信 信托 5,000 年7月 年7月 390.58 390.58 是 否 否
资金
托 30 日 30 日
上 海
2013
浦 东 现金管 自 有
300 年8月 5.94 5.94 是 否 否
发 展 理1号 资金
3日
银行
2014 平 2014 2014
宁 波 自 有
衡型 2 3,000 年1月 年1月 6.05 3,000 6.05 是 否 否
银行 资金
号 8日 24 日
智能定 2014 2014
宁 波 自 有
期理财 200 年1月 年4月 2.99 200 2.99 是 否 否
银行 资金
3号 27 日 27 日
2014 2014
招 商 步步生 自 有
1,500 年1月 年2月 3.5 1,500 3.5 是 否 否
银行 金 8688 资金
29 日 19 日
宁 波 智能定 2014 2014 自 有
200 2.71 200 2.71 是 否 否
银行 期理财 年2月 年5月 资金
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3号 28 日 29 日
合计 / 10,200 / / 411.77 4,900 411.77 / / / /
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 主要子公司、参股公司分析
本年度净
注 册 资 本 期末总资产 期末净资产
子公司简称 所处行业 主要产品或服务 利 润 ( 万
（万元） (万元) (万元)
元)
通用设备制
绍兴前进 生产：齿轮箱 550 19,572.20 11,524.31 556.53
造业
黑色金属冶
生产：锻件，冲压
前进锻造 炼和压延加 3,360 18,348.22 9,406.99 338.11
件
工业
制造、加工：机械
前进铸造 其他制造业 3,100 1,832.85 1,816.08 32.00
配件（铸铁件）
生产：齿轮箱，可
通用设备制
前进马森 调螺旋桨，船舶传 3,000 3,941.07 -319.91 -459.81
造业
动装置
通用设备制 生产高速、重型、
前进重机 10,000 11,534.25 3,310.04 -615.22
造业 特种齿轮箱
前进通用 其他制造业 机械加工 1,000 8,930.96 3,739.99 253.68
其他专业、 传动产品、紧固件
前进检测 50 100.50 98.00 4.96
科研服务业 产品检测
马来西亚前 通用设备制 齿轮箱加工、销售、110( 林 吉
344.07 155.14 3.62
进 造业 技术维修服务 特)
齿轮箱销售、技术
香港前进 零售业 50(港元) 500.92 278.48 6.32
维修服务
武汉前进 零售业 齿轮箱销售及维修 50 782.45 103.32 -4.08
大连前进 零售业 齿轮箱销售及维修 50 384.62 56.41 -17.08
广东前进 零售业 齿轮箱销售及维修 150(港元) 1,170.06 394.53 17.15
上海前进 其他零售业 齿轮箱销售及维修 60 1,657.99 180.17 12.78
货物及技术的进出
前进贸易 零售业 500 1,486.82 670.29 30.38
口
高弹性联轴器、液
通用设备制
前进联轴器 压胶管总成制造、 1,000 7,012.30 3,019.10 524.72
造业
销售
长兴铸造 其他制造业 铸铁件制造 1,500 13,565.21 3,663.50 36.43
临江公司 通用设备制 生产传动装置及控 8000 1,735.62 481.64 4.19
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造业 制系统、风电齿轮
箱、高速、特种齿
轮箱及相关零配件
研究和试验
技术开发与服务，
杭粉所 发展，零售 300 301.12 301.12 -0.45
自身开发产品销售
业
开发、生产、销售
通用设备制
杭维柯传动 汽车变速器及相关 59,499 193,727.36 45,394.64 -3,799.84
造业
零配件
杭维柯变速 通用设备制 生产、销售汽车变
20,001 22,264.08 7,656.02 -864.54
器 造业 速器及相关零配件
萧山农合银
金融服务业 存贷款、银行结算 173,944 9,179,069.85 958,387.80 55,474.26
行
4、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
四、涉及财务报告的相关事项
报告期内，公司未有对会计政策、会计估计或核算方法的变更事项，未有重要前期差错
更正事项，公司合并报表范围也没发生变化。
杭州前进齿轮箱集团股份有限公司
2014 年 8 月 26 日
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