中国国际金融有限公司
关于中国西电电气股份有限公司 2012 年度募集资金
存放与使用情况的专项核查报告
中国国际金融有限公司（以下简称“中金公司”）作为中国西电电气股份有
限公司（以下简称“中国西电”或“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐人，
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公
司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理
规定》等有关法律法规和文件的要求，就公司募集资金 2012 年度存放与使用情
况进行了核查，核查情况及核查意见如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]12 号文核准，公司于 2010 年 1
月首次公开发行人民币普通股（A 股）130,700 万股（每股面值人民币 1 元），
发行价格人民币 7.9 元/股，共募集资金人民币约 1,032,530 万元，扣除发行费用
后募集资金净额约为人民币 1,000,903 万元。上述募集资金于 2010 年 1 月 21 日
全部到账，并经安永华明会计师事务所出具《验资报告》（安永华明（2010）验
字第 60739804_B01）予以验证。
2012 年度，公司共使用募集资金人民币 16,579.81 万元。截至 2012 年 12 月
31 日，公司累计使用募集资金人民币 824,591.88 万元，公司募集资金专户余额
为 188,874.26 万元（含利息 12,562.86 万元）。
二、募集资金管理情况
1、《募集资金管理制度》的制定和执行情况
为了加强对公司募集资金的管理，规范募集资金的运用，切实保障投资者的
利益，公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证
券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》以及其
他相关法律、行政法规和《中国西电电气股份有限公司章程》的规定制定了《公
1
开募集资金管理和使用制度》（以下简称“《募集资金管理制度》”）、《公开募集资
金管理实施细则》，对公司募集资金的存储、使用及使用情况的监督和管理等方
面做出了具体明确的规定。自募集资金到位以来，公司一直严格按照《募集资金
管理制度》和《公开募集资金管理实施细则》的规定存放、使用、管理募集资金。
2、募集资金的存储情况
按照《募集资金管理制度》的规定，中国西电分别在工商银行西安土门支行、
国家开发银行陕西省分行、建设银行西安劳动路支行、兴业银行西安分行、中国
银行西安北大街支行、招商银行西安北大街支行和上海浦东发展银行西安高新开
发区支行设立了专项账户存储募集资金，专款专用；同时，中国西电各募投项目
实施子企业也分别在银行设立了专项账号存储募集资金，对拨付至各企业的募集
资金专款专用。募集资金的存放专户情况如下表所示：
中国西电总部募集资金存储结余情况
单位：元
序号 开户行 账号 2012年12月31日余额
1 工商银行西安土门支行 3700021829200050323 539,093,770.21
2 国家开发银行陕西省分行 61101560055110450000 1,087,078.41
3 建设银行西安劳动路支行 61001740015059666666 430,203,016.95
4 兴业银行西安分行 456010100100131220 158,755,362.97
5 中国银行西安北大街支行 307958265608095001 55,455,326.29
6 招商银行西安北大街支行 129904294910802 156,965,527.21
上海浦东发展银行西安高新开发
7 72040158000022219 333,779,789.73
区支行
合 计 1,675,339,871.77
募投项目实施子企业专项资金存储结余情况
单位：元
2012年12月31日
序号 子企业 开户行 账号
余额
1 西安西电变压器有限责任公司 工商银行西安土门支行 3700021839200051349 20,677,217.94
2 常州西电变压器有限责任公司 工商银行常州钟楼支行 1105020519001248284 0.00
3 西安西电高压开关有限责任公司 工商银行西安土门支行 3700021839200051473 18,747,240.58
4 西安西开表面精饰有限责任公司 工商银行西安土门支行 3700021829200051872 1,825,689.01
2
5 天水西电长城合金有限公司 建设银行天水分行 62001630101051507433 20,046,536.50
6 西安西电开关电气有限公司 工商银行西安土门支行 3700021839200051225 534.32
7 广州西电高压电气制造有限公司 中信银行广州南沙支行 7444510182600011581 41,345,317.76
8 西安西电电力电容器有限责任公司 工商银行西安土门支行 3700021829200051074 32,900,344.28
9 西安西电高压电瓷有限责任公司 工商银行西安土门支行 3700021829200051101 92,345.50
10 西安西电高压套管有限公司 工商银行西安土门支行 3700021829200051624 63,204,645.36
11 西安西电电力系统有限公司 工商银行西安土门支行 3700021829200050846 14,560,705.66
12 西安高压电器研究院有限责任公司 工商银行西安土门支行 3700021829200051597 2,138.99
合计 213,402,715.90
3、募集资金专户存储监管情况
2010 年，中国西电及其下属公司、中金公司和工商银行西安土门支行、建
设银行西安劳动路支行、国家开发银行陕西省分行、上海浦东发展银行西安高新
开发区支行、兴业银行西安分行、招商银行西安北大街支行、中国银行西安北大
街支行等 10 家银行分别签署了共计 19 份《募集资金专户存储三方监管协议》。
前述 19 份协议与《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》均不存在重大
差异。截至 2012 年 12 月 31 日，协议各方均按照上述募集资金监管协议的规定
行使权利，履行义务。
三、募集资金投资项目的资金使用情况
2012 年，输变电行业形势依然严峻，行业产能大于需求，产品价格竞争异
常激烈，企业盈利空间受到冲击。公司部分募投项目所对应的产品市场情况相应
变化，为了应对市场变化，确保募集资金的投资收益，公司暂缓了部分募投项目
建设计划，公司正在根据市场情况进一步分析研究后续实施计划。
截至 2012 年 12 月 31 日，公司累计对募集资金投资项目（以下简称“募投
项目”）投入募集资金 824,591.88 万元，具体情况请见附表。
四、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已披露的相关信息做到了及时、真实、准确、完整，不存在募集资金管
理违规情形。
3
五、结论意见
经核查，保荐人认为：中国西电电气股份有限公司 2012 年度募集资金存放
和使用符合《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号——
上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所股票上市规则》、
《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》、《募集资金管理制度》等法规和
文件的规定，对募集资金进行了专户存放和专项使用，不存在变相改变募集资金
用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。
4
附表：
募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额： 1,000,903.28 本年度投入募集资金总额 16,579.81
变更用途的募集资金总额： 115,023
已累计投入募集资金总额 824,591.88
变更用途的募集资金总额比例： 11.49%
序号 项目
截至期末累计 可行
已变更 截至期末
截至期末累 投入金额与承 项目达到 性是
项目，含 募集资金承诺 调整后投资 截至期末承诺 本年度投入 投入进度 本年度实现的 是否达到
承诺投资项目 计投入金额 诺投入金额的 预定可使用 否发
部分变 投资总额 总额 投入金额(1) 金额 (%)(4)＝ 效益 预计效益
(2) 差额(3)＝ 状态日期 生重
更(如有) (2)/(1)
(2)-(1) 大变
化
不适用(注
1 超高压开关设备产业化项目 — 29,093.00 — 29,093.00 0.00 29,093.00 0.00 100.00 2010年9月 130,189.02 否
3)
超高压(特高压)敞开式开关及配套
2 — 58,813.00 — 58,813.00 930.51 56,998.46 -1,814.54 96.91 2010年12月 130,520.25 否(注2) 否
设备产业化项目
超高压特高压开关设备铝合金铸
3 — 14,700.00 — 14,700.00 516.25 14,700.00 0.00 100.00 2010年9月 17,217.17 否(注2) 否
件生产基地建设项目
不适用(注
4 大功率弹簧机构产业化项目(取消) 是 16,976.00 — — — — — — — — 取消
4)
一期于2010年3
5 开关产品电镀基地建设项目 — 25,620.00 — 25,620.00 1,654.92 11,842.38 -13,777.62 46.22 月投运，二期因 5,771.74 是(注2) 否
市场原因暂缓
一期于2009年6
广东地区西电高压输变电设备制
6 — 22,580.00 — 22,580.00 46.18 12,415.89 -10,164.11 54.98 月投运，二期因 15,581.03 是(注2) 否
造基地项目
市场原因暂缓
因铁道电气市场
铁道电气化用成套电器设备产业 不适用(注
7 — 26,000.00 — 26,000.00 0.00 0.00 -26,000.00 0.00 情况变较大，项 — 否
化项目 6)
目建设暂缓
超高压、特高压电抗器生产线技术 不适用(注
8 — 27,448.00 — 27,448.00 151.56 25,410.75 -2,037.25 92.58 2010年12月 23,211.79 否
改造项目 3)
项目
截至期末累计 可行
已 变 更 截至期末
截至期末累 投入金额与承 项目达到 性是
项目，含 募集资金承诺 调整后投资 截至期末承诺 本年度投入 投入进度 本年度实现的 是否达到
序号 承诺投资项目 计投入金额 诺投入金额的 预定可使用 否发
部 分 变 投资总额 总额 投入金额(1) 金额 (%)(4)＝ 效益 预计效益
(2) 差额(3)＝ 状态日期 生重
更(如有) (2)/(1)
(2)-(1) 大变
化
由于市场变化及
超高压变压器核心组件技术改造 不适用(注
9 — 24,176.00 — 24,176.00 0.00 0.00 -24,176.00 0.00 规划的调整，该 — 否
项目 6)
项目建设暂缓
超高压(特高压)核电站用巨型变压
10 — 38,709.00 — 38,709.00 0.00 38,709.00 0.00 100.00 2010年12月 62,514.36 否(注2) 否
器技改项目
一期于2007年6
超高压(特高压)交直流电力电容器 月投运，二期预
11 — 22,637.00 — 22,637.00 4,014.22 19,430.33 -3,206.67 85.83 28,536.39 是(注2) 否
及电力互感器产业化项目 计于2013年6月
投运
见公
司临
电容式电压互感器及电流互感器 不适用(注
12 是 27,580.00 13,250.00 13,250.00 0.00 0.00 -13,250 0.00 2013年12月 — 2010-0
技术改造项目 6)
21号
公告
超高压(特高压)交直流用绝缘子产 不适用(注
13 — 10,829.00 — 10,829.00 0.00 10,820.42 -8.58 99.92 2010年12月 3,637.68 否
业化项目 3)
超(特)高压湿法电器瓷套产品生产 不适用(注
14 是 28,900 — — — — — — — — 取消
线建设项目 4)
见公
司临
超高压(特高压)交直流用电器瓷套 -5,103.00 不适用(注
15 是 11,576.00 5,103.00 5,103.00 — — — 2010年6月 不适用(注7) 2010-0
产品 (注11) 7)
21号
公告
超(特)高压复合绝缘子、交直流电 -6,197.75
16 — 49,851.00 — 49,851.00 3,154.57 43,653.25 87.57 2010年12月 15,640.00 否(注2) 否
容套管产业化项目 (注12)
超高压、特高压直流输电换流阀产
17 — 18,400.00 — 18,400.00 2,052.53 16,988.67 -1,411.33 92.33 2010年3月 105,237.33 是(注2) 否
业化项目
项目
截至期末累计 可行
已 变 更 截至期末
截至期末累 投入金额与承 项目达到 性是
项目，含 募集资金承诺 调整后投资 截至期末承诺 本年度投入 投入进度 本年度实现的 是否达到
序号 承诺投资项目 计投入金额 诺投入金额的 预定可使用 否发
部 分 变 投资总额 总额 投入金额(1) 金额 (%)(4)＝ 效益 预计效益
(2) 差额(3)＝ 状态日期 生重
更(如有) (2)/(1)
(2)-(1) 大变
化
特高压交直流输变电设备试验系 不适用(注
18 — 12,740.00 — 12,740.00 0.00 12,740.00 0.00 100.00 2010年4月 2,784.72 否
统改造项目 10)
大功率换流阀运行试验系统扩容 不适用(注
19 — 5,500.00 — 5,500.00 0.00 0.00 -5,500.00 0.00 2013年12月 — 否
升级改造项目 5)
-21,033.00 不适用(注
20 大容量试验系统扩容改造项目 — 26,290.00 — 26,290.00 0.00 5,257.00 20.00 2012年12月 69.05 否
(注11) 8)
不适用(注
21 电磁兼容实验室建设项目 — 6,200.00 — 6,200.00 — — -6,200.00 0.00 2013年12月 — 否
5)
高压电气国家工程实验室建设项 -4,537.00 不适用(注
22 — 7,500.00 — 7,500.00 — 2,963.00 39.51 2012年6月 300.91 否
目 (注11) 8)
见公
司临
高压电工触头生产基地建设项目 不适用(注
23 是 — 10,000.00 10,000.00 4,059.07 8,105.45 -1,894.55 81.05 2012年12月 — 2010-0
(新增) 5)
21号
公告
见公
司临
-30,000 不适用(注
24 科技研发项目 是 29,991.00 30,000.00 30,000.00 — — 0.00 各项目陆续实施 — 2010-0
(注11) 9)
21号
公告
见公
司临
25 项目调整后的余额 是 — 56,670.00 56,670.00 — 56,670.00 — 100.00 — — — 2010-0
21号
公告
26 补充流动资金 — 230,000.00 — 230,000.00 — 230,000.00 — 100.00 — — — 否
27 超募资金 — 228,794.28 — 228,794.28 — 228,794.28 0.00 100.00 — — — 见公
司临
2010-0
21号
公告
合计 — 1,000,903.28 115,023 1,000,903.28 16,579.81 824,591.88 -176,311.40 — — — —
2、3、8、17项剩余未投入资金为项目的铺底流动资金和零星设备采购资金；5、6、11项为项目分两期建设，二期由
未达到计划进度原因(分项说明) 于市场变化建设施工暂缓；7、9、12、16、23项由于市场变化，项目建设暂缓、延期或募集资金投入暂缓；19、21项
由于市政规划建设及市场原因，导致施工建设延期；15、20、22、24项部分采用自有资金投入，目前尚未完成置换。
由于输变电市场情况变化，部分募投项目所对应的市场情况相应变化，针对未按照计划进行的募投项目，公司正在根
项目可行性发生重大变化的情况说明
据市场情况进一步分析研究后续实施计划。
根据于2010年3月11日召开的公司第一届董事会第二十次会议审议通过的《关于中国西电电气股份有限公司运用募集
资金向子公司增资/委托贷款并置换预先投入资金的议案》，公司以募集资金置换预先投入自筹资金总额为人民币
247,856万元。
募集资金投资项目先期投入及置换情况 根据于2010年11月18日召开的公司第一届董事会第二十五会议审议通过的《关于中国西电电气股份有限公司运用募集
资金向两家子公司增资并置换预先投入资金的议案》，公司本次以募集资金置换预先投入自筹资金总额为人民币7,156
万元。截至本报告出具之日，前述置换工作中西安西电高压开关有限责任公司向天水西电长城合金有限公司增资人民
币2,053万元已完成置换预先投入资金手续，向西安西电高压电瓷有限责任公司增资的人民币5,103万元置换预先投入
资金由于对应的超高压(特高压)交直流用电器瓷套产品项目建设暂缓，暂未完成置换。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
募集资金结余的金额及形成原因 部分项目处于建设期和施工延后形成。
注 1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”。“截至期末承诺投入金额”根据公司已披露募集资金投资计划为依据确定；
注 2：按照各项目实际效益(新增销售收入)是否达到各项目现阶段预计新增销售收入进行衡量，受国内输配电市场大环境的影响，部分项目新增销售收入
未能达到现阶段预计销售收入；
注 3：募投项目与子公司其他生产线统一核算，无法采用合理方法准确划分新增销售收入；
注 4：项目经过董事会批准后取消；
注 5：项目正在建设过程中，尚未达到预定可使用状态；
注 6：项目因市场原因暂缓建设；
注 7：使用自有资金进行建设，鉴于该项目收益不佳，故未实施资金置换；
注 8：项目为试验设备改造，设备不用于生产产品，因此无产能概念；
注 9：项目为科技研发项目，不产生直接效益；
注 10：项目无单独的预计效益数据；
注 11：项目先期以自有资金投入进行建设；
注 12：根据市场情况分阶段建设并投入使用。