证券代码：601179         股票简称：中国西电            编号：2022-033


                 中国西电电气股份有限公司
         关于控股子公司增资扩股暨关联交易的公告

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。




    重要内容提示：
     2022 年 7 月 5 日，公司召开第四届董事会第六次会议，
审议通过了《关于西电集团财务有限责任公司股权调整的议
案》，并发布了《关于控股子公司增资扩股暨关联交易的公告》
（编号：2022-029）。西电集团财务有限责任公司（以下简称“西
电财司”）现已正式取得具备证券从业资格的评估机构出具的评
估报告并报国资主管部门备案，具备了交易标的的评估、定价
条件。
     中国西电电气股份有限公司（以下简称“公司”）的控股
子公司西电财司增资扩股主体增加许继电气股份有限公司（以
下简称“许继电气”）、河南平高电气股份有限公司（以下简称
“平高电气”），即拟由中国电气装备集团有限公司（以下简称
“中国电气装备集团”）、许继集团有限公司（以下简称“许继
集团”）、平高集团有限公司（以下简称“平高集团”）、山东电
工电气集团有限公司（以下简称“山东电工集团”）、许继电气、
平高电气对西电财司进行增资扩股。
     本次增资扩股完成后，西电财司控股股东将由公司变更
为中国电气装备集团。
     中国电气装备集团是公司间接控股股东，许继集团、平
高集团、山东电工集团是中国电气装备集团的全资子公司，许
继集团、平高集团分别为许继电气、平高电气的控股股东，根
据《上海证券交易所股票上市规则》，本次交易构成关联交易，
但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产
重组。
     过去 12 个月内，公司与中国电气装备集团等关联人发生
关联交易的金额约为 17,481.31 万元。
     本次交易已经公司第四届董事会第七次会议审议通过，
5 名关联董事回避表决，公司独立董事发表了事前认可意见及同
意的独立意见。本次交易尚需获得以下批准：（1）本公司股东
大会批准本次交易；（2）中国银保监会批准本次交易。上述事
项存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
    一、关联交易概述
    （一）基本情况
    根据中国银保监会《非银行金融机构行政许可事项实施办
法》中“一家企业集团只能设立一家财务公司”以及“财务公
司原则上应由集团母公司或集团主业整体上市的股份公司控
股”相关规定，西电财司作为中国电气装备集团所属唯一一家
财务公司，为符合监管要求，更好地服务于中国电气装备集团
及其成员单位，实现资金效益最大化，拟由中国电气装备集团
及其相关成员单位公司对西电财司进行增资扩股。增资扩股完
成后，西电财司控股股东将由公司变更为中国电气装备集团。
    （二）构成关联关系
    中国电气装备集团是公司间接控股股东，许继集团、平高
集团、山东电工集团是中国电气装备集团的全资子公司，许继
集团、平高集团分别为许继电气、平高电气的控股股东，根据
《上海证券交易所股票上市规则》，本次交易构成关联交易。
    （三）过去 12 个月关联交易情况
    过去 12 个月内，公司与中国电气装备集团等关联人发生关
联交易的金额约为 17,481.31 万元。相关的关联交易是公司业
务发展及生产经营正常所需，符合公司发展战略和规划，有利
于公司持续稳定经营；关联交易定价均遵循市场公允原则，符
合相关法律法规及公司章程等各项制度的规定，不会损害公司
及股东利益；关联交易没有对公司独立性产生影响，公司的主
要业务不会因此类交易对关联人形成依赖。
    （四）关联交易是否构成重大资产重组
    本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定
的重大资产重组。
    二、关联人介绍
    （一）中国电气装备集团
    1.企业名称：中国电气装备集团有限公司
    2.统一社会信用代码：91310000MA7ALG04XG
    3.法定代表人：白忠泉
    4.注册资本：2,250,000 万元
    5.注册地址：上海市静安区万荣路 1256、1258 号 1618 室
    6.经营范围：许可项目：电线、电缆制造；建设工程施工；
建筑劳务分包；建设工程监理；建设工程勘察；建设工程设计；
发电业务、输电业务、供（配）电业务；输电、供电、受电电
力设施的安装、维修和试验；货物进出口；技术进出口。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体
经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：发
电机及发电机组制造；发电机及发电机组销售；输配电及控制
设备制造；智能输配电及控制设备销售；电线、电缆经营；光
缆制造；光缆销售；电力设施器材制造；五金产品制造；电工
器材制造；电机制造；电机及其控制系统研发；新兴能源技术
研发；工程和技术研究和试验发展；软件开发；对外承包工程；
承接总公司工程建设业务；住房租赁；机械设备租赁；电力电
子元器件销售；电力电子元器件制造；工业自动控制系统装置
制造；工业自动控制系统装置销售；招投标代理服务；轨道交
通专用设备、关键系统及部件销售；技术服务、技术开发、技
术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；实业投资；投资管
理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动）
    7.最近一年主要财务指标（单位：亿元）
             项目                   2021 年度
           资产总额                  1359.95
           负债总额                  727.96
         所有者权益总额              631.99
           营业总收入                629.82
             净利润                   17.84


    （二）许继集团
    1.企业名称：许继集团有限公司
    2.统一社会信用代码：91411000174294168X
    3.法定代表人：孙继强
    4.注册资本：319,039.5 万元
    5.注册地址：许昌市许继大道 1298 号
    6.经营范围：对电力装备、信息、环保、轨道交通、高新
技术行业进行投资和经营管理；商贸（涉及许可项目凭有效许
可证经营）；电力装备、轨道交通设备、新能源发电设备、节能
设备、智慧城市设备的生产、销售和服务；从事货物和技术的
进出口业务（国家法律法规规定应经审批方可经营或禁止进出
口的货物和技术除外）；工程施工、安装、检修、试验及工程承
包业务；承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目；
对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；电力技术服务；
设备租赁；房屋租赁。
    7.最近一年主要财务指标（单位：亿元）
           项目                     2021 年度
         资产总额                    240.84
         负债总额                    141.92
       所有者权益总额                 98.92
         营业总收入                  146.15
           净利润                      7.28


    （三）平高集团
    1.企业名称：平高集团有限公司
    2.统一社会信用代码：91410400171780793H
    3.法定代表人：李俊涛
    4.注册资本：391,031 万元
    5.注册地址：平顶山市南环东路 22 号
    6.经营范围：制造、销售：高压开关设备、输配电及控制
设备、电力金具、仪器仪表等电气产品和器材、充换电设施；
电力储能电源系统的集成与销售；节能服务；合同能源管理；
技术服务、技术开发、技术转让；对外进出口贸易；电气产品
贸易代理；机电加工；机械动力设备研制、安装、调试、改造、
维修；生产生活用能源供应（需专项审批的除外）；租赁场地、
房屋及设备；太阳能发电；电力工程设计服务；电力工程总承
包服务；承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目；
对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；承装（修、试）
电力设施；职业技能培训（不含与学历教育相关的培训或服务）。
以下经营范围仅供办理分支机构使用：餐饮，住宿，日用百货，
本册制造，烟。
    7.最近一年主要财务指标（单位：亿元）
            项目                    2021 年度
          资产总额                   313.29
          负债总额                   225.52
        所有者权益总额                87.77
          营业总收入                 116.22
            净利润                     1.16


    （四）山东电工集团
    1.企业名称：山东电工电气集团有限公司
    2.统一社会信用代码：913700005578584429
    3.法定代表人：赵永志
    4.注册资本：350,000 万元
    5.注册地址：山东省济南市高新区汉峪金融商务中心 5 区 5
号楼 16 层
    6.经营范围：一般项目：电力设施器材制造；电力设施器
材销售；机械电气设备制造；机械电气设备销售；电工机械专
用设备制造；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备
销售；配电开关控制设备制造；配电开关控制设备销售；配电
开关控制设备研发；电机制造；电机及其控制系统研发；电力
行业高效节能技术研发；太阳能发电技术服务；光伏发电设备
租赁；新能源原动设备销售；对外承包工程；机械设备租赁；
特种设备出租；发电技术服务；技术服务、技术开发、技术咨
询、技术交流、技术转让、技术推广；节能管理服务；合同能
源管理；工程管理服务；招投标代理服务；汽车新车销售；企
业管理咨询；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取
得许可的培训）；教育咨询服务（不含涉许可审批的教育培训活
动）；非居住房地产租赁；住房租赁；物业管理；金属材料销售；
移动终端设备销售；建筑材料销售；货物进出口。（除依法须经
批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：
建设工程施工；建设工程设计；餐饮服务【分支机构经营】；住
宿服务【分支机构经营】。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件
或许可证件为准）
    7.最近一年主要财务指标（单位：亿元）
           项目                     2021 年度
         资产总额                    265.17
         负债总额                    182.29
       所有者权益总额                 82.88
         营业总收入                  176.07
           净利润                      2.50


    （五）许继电气
    1.企业名称：许继电气股份有限公司
    2.统一社会信用代码：91410000174273201L
    3.法定代表人： 孙继强
    4.注册资本：100,832.7309 万元
    5.注册地址： 河南省许昌市许继大道 1298 号
    6.经营范围：生产经营电网调度自动化设备，配电网自动
化、变电站自动化、电站自动化、铁路供电自动化、电网安全
稳定控制设备，电力管理信息系统、电力市场技术支持系统；
继电保护及自动控制装置，继电器，电能计量设备，智能仪表，
开关及开关柜，环网柜，电缆分支箱，电源设备，智能充换电
设备及服务，新能源并网及发电设备，储能系统，直流输电换
流阀及大功率电力电子设备，直流场设备，电力通信设备，变
压器，电抗器，消弧线圈，互感器，箱式变电站，特殊作业机
器人，无人机，消防设备，煤矿井下供电系统自动化设备及其
他机电产品(不含汽车)；从事信息系统集成及服务，工程施工、
安装、检修、试验及工程承包；电力技术服务；承办本企业自
产的机电产品、成套设备及相关技术的出口业务，经营本企业
生产、科研所需要原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及
相关技术的进口业务，低压电器生产经营；电子机械加工；电
力设备租赁；房屋租赁；各种高空作业车、特种作业车及相关
零部件的设计、制造、销售、租赁及相关服务；电力工程咨询；
工程勘察；电力工程设计及工程承包；消防设施工程设计及专
业承包。(涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经
营)。
    7.最近一年主要财务指标（单位：亿元）
           项目                     2021 年度
         资产总额                    176.68
         负债总额                     75.12
       所有者权益总额                101.56
         营业总收入                  119.91
           净利润                      8.57


    （六）平高电气
    1.企业名称：河南平高电气股份有限公司
    2.统一社会信用代码：914100007126456409
    3.法定代表人： 李俊涛
    4.注册资本：135,692.1309 万元
    5.注册地址：河南省平顶山市南环东路 22 号
    6.经营范围：高压开关、输配电及控制设备（含变压器、
互感器、柱上开关、配电自动化终端、输变电设备在线监测装
置等）、电力金具、充换电设施、电力储能电源系统、预装变电
站、移动变电站、避雷器、仪器仪表、电力专用车、无功补偿
装置、智能机器人、移动电力储能装备等电气产品和器材的研
发、设计、生产、安装、销售、维修及技术开发、技术转让、
技术服务、技术培训；咨询服务（国家专项规定的除外）；对外
进出口贸易（国家限定或禁止进出口商品及技术除外），投资及
投资管理；锅炉、压力容器、压力管道的研发、生产、销售、
安装、改造及维修（凭有效许可证经营）；模具及其他工具制造；
橡胶制品、绝缘制品（不含危化品）、套管的生产、销售；气体
回收净化处理、检测、监测设备制造；电力工程总承包服务；
承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目；承装（修、
试）电力设施；设备融资租赁；电力供应；电气产品贸易代理；
租赁场地、房屋及设备；道路普通货物运输，大型物件运输。
金属表面处理及热处理加工、阀门和旋塞制造、机械零部件加
工、电动机制造、通用设备修理、商务代理代办服务。高压开
关设备回收处置。
    7.最近一年主要财务指标（单位：亿元）
           项目                      2021 年度
         资产总额                     191.75
         负债总额                      96.82
       所有者权益总额                  94.93
         营业总收入                    92.73
           净利润                       1.20


    三、关联交易标的基本情况
   （一）标的公司基本情况
    1.企业名称：西电集团财务有限责任公司
    2.统一社会信用代码：916101042206063547
    3.法定代表人：程刚
    4.注册资本：150,000 万元
    5.成立时间：1999 年 7 月 20 日
    6.注册地址：陕西省西安市高新区唐兴路 7 号 C 座
    7.经营范围：许可经营项目：对成员单位办理财务和融资
顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现
交易款项的收付；经批准的保险代理业务；对成员单位提供担
保；办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；对成员单位办
理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部转帐结算及相应
的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位办
理贷款及融资租赁；从事同业拆借；经批准发行财务公司债券；
承销成员单位的企业债券；对金融机构的股权投资；有价证券
投资；开办外汇业务；成员单位产品的融资租赁。（以上经营项
目以银监会批准的文件为准，未经许可不得经营）
    8.最近一年及一期的主要财务指标（单位：亿元）
    西电财司经具有从事证券、期货从业资格的立信会计师事
务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无保留意见审计报告，
主要财务指标如下：
                      2021 年 12 月 31 日   2022 年 6 月 30 日
         项目
                         /2021 年度          /2022 年 1-6 月
      资产总额             139.32                126.53
      负债总额             117.75                105.53
    所有者权益总额           21.57               21.00
      营业总收入             2.29                  1.25
        净利润               1.44                  0.68
    （二）标的公司股东情况
    截至本公告日，本公司及本公司的控股子公司合计持有西
电财司 97.47%股权，本公司控股股东中国西电集团有限公司（以
下简称“中国西电集团”）之全资子公司合计持有西电财司 2.53%
股权。
    （三）优先认缴权放弃情况：
    西电财司原股东均放弃优先认缴权。
    （四）截至本公告日，西电财司股权权属清晰，不存在抵
押、质押或查封、冻结等情形。最近 12 个月内未进行资产评估、
增资、减资或改制。
    四、交易标的的评估、定价情况
    （一）评估情况
    根据具备证券期货从业资格的中联资产评估集团有限公司
出具的，以 2022 年 6 月 30 日为基准日的《西电集团财务有限
责任公司拟增资扩股涉及其股东全部权益价值资产评估报告》
（中联评报字[2022]第 2489 号），对西电财司的股东全部权益
价值采用了资产基础法和收益法两种方法进行评估，该报告已
在国资主管部门完成备案，评估情况如下：
    1、资产基础法评估结果
    在评估基准日 2022 年 6 月 30 日，西电财司经审计后的资
产账面价值 1,265,261.73 万元，评估值 1,265,331.39 万元，
评 估 增 值 69.66 万 元 ， 增 值 率 0.01% ； 负 债 账 面 价 值
1,055,311.36 万元，评估值 1,055,311.36 万元，评估无增减值
变 化 ； 股 东 全 部 权 益 账 面 价 值 209,950.37 万 元 ， 评 估 值
210,020.03 万元，评估增值 69.66 万元，增值率 0.03%。
    2、收益法评估结果
    在评估基准日 2022 年 6 月 30 日，西电财司经审计后的净
资产账面价值为 209,950.37 万元，评估后的股东全部权益价值
为 225,939.76 万元，评估增值 15,989.39 万元，增值率 7.62%。
    3、最终评估结论的选取
    鉴于西电财司为金融企业，资产基础法仅能反应企业资产
的自身价值，而不能全面、合理的体现企业的整体价值，并且
采用资产基础法也无法涵盖西电财司的客户资源、商誉、人力
资源等无形资产的价值。收益法是在对企业未来收益预测的基
础上计算评估价值的方法，西电财司主要为关联企业及兄弟公
司提供贷款或者吸收存款，收益法考虑上述资源在企业中的利
用以及组合在一起时发挥其应有的贡献等因素对企业股东全部
权益价值的影响，也考虑了企业所具备的金融企业资质、公司
的管理水平、人力资源等要素协同作用等资产基础法无法考虑
的因素对股东全部权益价值的影响，相比资产基础法，收益法
评估价值更能比较客观、全面的反映目前企业的股东全部权益
价值。因此，收益法的结果更适用于本次评估目的，故采用收
益法评估结果作为本次评估结论。
    （二）定价情况
    本次增资价格按照上述评估价值确定，中国电气装备集团
及其成员单位向西电财司进行增资，增资完成后，西电财司注
册资本由 150,000 万元增加至 365,500 万元。西电财司股权结
构变化如下：
                                                                      单位：万元
                 增资及股权转让前[注 1]              增资及股权转让后
  股东名称                                 本次增资出资
                 注册资本     持股比例                     注册资本      持股比例
                                               金额
中国电气装备
                    —           —          225,721.35   149,855.00       41.00%
    集团
  许继集团          —           —           10,955.74     7,273.45        1.99%

  许继电气          —           —           22,021.60    14,620.00        4.00%

  平高集团          —           —           10,955.74     7,273.45        1.99%

  平高电气          —           —           22,021.60    14,620.00        4.00%

山东电工集团        —           —           32,924.09    21,858.10        5.98%

  中国西电          130,205      86.80%         —        146,200.00       40.00%

中国西电集团             —           —        —          3,800.00        1.04%

其他 12 家股东       19,795      13.20%         —                —           —

   合   计       150,000.00     100.00%      324,600.12   365,500.00      100.00%

        注 1：西电财司股权转让已经公司第四届董事会第六次会议、中国西
 电集团第二届董事会第五次会议审议通过，公司下属 9 家全资子公司将
 合计持有的 10.67%西电财司股权转让给公司、中国西电集团下属 3 家全
 资子公司将合计持有的 2.53%西电财司股权转让给中国西电集团。股权转
 让完成后，公司和中国西电集团分别持有西电财司 97.47%和 2.53%股权。
 截至本公告出具之日，上述股权转让事项尚未完成工商变更登记。
        注 2：上述增资方、增资金额、增资后的股权结构等应以中国银保监
 会批准为准；若经批准的增资方、增资金额、增资后的股权结构等与上
 述情况存在差异，应以中国银保监会的批准对上述增资方、增资金额、
 增资后的股权结构等进行调整。
    五、增资扩股协议
    本次交易经公司股东大会审议通过，并经中国银保监会批
准后，相关方将签署增资扩股协议。
    六、本次增资对上市公司的影响
    本次增资暨关联交易价格是基于评估数据，定价公平、公
正、公允，不存在损害公司及股东利益的情形。本次增资扩股
完成后，中国电气装备集团将取得西电财司实际控制权，导致
公司合并报表范围发生变更。
    （一）对公司业务的影响
    西电财司增资扩股后，公司仍是其重要服务对象，能继续
为公司的生产经营提供金融服务和资金支持。随着西电财司资
金实力的增强，可进一步加强对公司的授信额度及贷款能力，
对公司业务开展发挥积极影响。
    （二）对公司归母净利润的影响
    西电财司增资扩股后，按照权益法核算，根据其目前的盈
利情况，随着服务范围的扩大，其盈利能力将得到进一步提升，
促进公司归母净利润得到增长。
    七、交易履行的决策程序
    （一）专门委员会审议情况
    2022 年 7 月 4 日、2022 年 8 月 9 日，公司分别召开第四届
董事会审计及关联交易控制委员会第二次、第三次会议，审议
通过了《关于西电集团财务有限责任公司股权调整的议案》，同
意本次西电财司增资扩股暨关联交易事宜，同意提请公司董事
会审议，通过后提请公司股东大会审议。
    （二）董事会审议情况
    2022 年 7 月 5 日、2022 年 8 月 10 日，公司分别召开第四
届董事会第六次、第七次会议，审议通过了《关于西电集团财
务有限责任公司股权调整的议案》，同意本次西电财司增资扩股
暨关联交易事宜，同意提请公司股东大会审议。5 名关联董事回
避表决，其他 4 名董事一致同意通过了该议案。
    （三）独立董事意见
    公司独立董事发表了以下独立意见：本次控股子公司西电
集团财务有限责任公司增资扩股暨关联交易事项，公司关联方
在不低于经备案评估值的基础上进行增资，定价遵循公平合理
的原则，本次关联交易议案在提交董事会审议前已经我们事前
认可。董事会在审议该关联交易事项时，关联董事已按规定回
避表决，关联交易的审议程序符合法律法规和《公司章程》的
规定，不存在损害公司及全体股东特别是中小投资者利益的情
形。综上，我们同意本次增资扩股暨关联交易事项。
    八、风险提示
    本次交易尚需要提交股东大会表决，并经中国银保监会批
准后实施，提请广大投资者注意投资风险。
    九、备查文件
    1.中国西电第四届董事会审计及关联交易控制委员会第三
次会议决议
    2.中国西电第四届董事会第七次会议决议
    3.中国西电独立董事关于公司第四届董事会第七次会议相
关事项的事前认可意见
    4.中国西电独立董事关于公司第四届董事会第七次会议相
关事项的独立意见



    特此公告。


                       中国西电电气股份有限公司董事会
                              2022 年 8 月 12 日