股票简称：上海银行 股票代码：601229
优先股简称：上银优1 优先股代码：360029
上海银行股份有限公司
（注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路168号）
公开发行A股可转换公司债券
募集说明书摘要
保荐机构（主承销商）
募集说明书摘要签署时间： 年 月 日
上海银行股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书摘要
声明
本行全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
本行负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对本行所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，本行经营与收益的变化，由本行
自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者
在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）。
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重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书全文。
1、关于有条件赎回条款的说明
本次可转债设有有条件赎回条款，在本次发行可转债的转股期内，如果本行
A 股普通股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期
转股价格的 130%（含 130%），经相关监管部门批准（如需），本行有权按照债
券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债；此外，当本次发
行的可转债未转股的票面总金额不足人民币 3,000 万元时，本行有权按面值加当
期应计利息的价格赎回全部未转股的可转债。如果本行在获得相关监管部门批准
（如需）后，行使上述有条件赎回条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而
导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
2、关于未设置有条件回售条款的说明
为保护可转债持有人的利益，本次发行的可转债虽未设置有条件回售条款，
但仍依据相关法规设置了法定回售条款。若本次发行可转债募集资金运用的实施
情况与本行在募集说明书中的承诺相比出现变化，该变化被中国证监会认定为改
变募集资金用途的，可转债持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向本
行回售本次发行的可转债的权利。在上述情形下，可转债持有人可以在本行公告
后的回售申报期内进行回售，该次回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售
权。除此之外，可转债不可由持有人主动回售。
3、关于本次可转债不提供担保的说明
根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条的规定，“公开发行可转换公
司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的
公司除外”。截至 2019 年 12 月 31 日，本行合并口径归属于母公司股东的净资产
为 1,767.09 亿元，高于 15 亿元，因此本次可转债未提供担保。如果本行受经营
环境等因素的影响，经营业绩和财务状况发生不利变化，投资者可能面临因本次
可转债无担保而无法获得对应担保物补偿的风险。
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4、关于可转债价格波动的说明
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其市场价格受市
场利率、债券剩余期限、转股价格、本行股票价格、赎回条款、向下修正条款、
投资者预期等诸多因素的影响，需要可转债的投资者具备一定的专业知识。
可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现异常波动或与
其投资价值严重偏离的现象，从而可能使投资者遭受损失。为此，本行提醒投资
者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以便作出正确的投资
决策。
5、可转债的转股价值可能产生重大不利变化的风险
本次可转债发行方案规定在本次发行的可转债存续期间，当本行 A 股普通
股股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格
的 80%时，本行董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交本行股东大会审议
表决。上述方案须经参加表决的全体股东所持表决权的三分之二以上通过方可实
施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转
股价格应不低于审议上述方案的股东大会召开日前二十个交易日（若在该二十个
交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价
按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一交易日本行 A 股普通股股票
交易均价，同时修正后的转股价格不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面
值。
本行董事会将在本次可转债触及向下修正条件时，结合当时的股票市场、自
身业务发展和财务状况等因素，综合分析并决定是否向股东大会提交转股价格向
下修正方案，本行董事会并不必然向股东大会提出转股价格向下修正方案。因此，
未来在触发转股价格向下修正条件时，本次可转债的投资者可能面临本行董事会
不及时提出或不提出转股价格向下修正方案的风险。同时，转股价格向下修正方
案须经参加表决的全体股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施，因此可能
存在转股价格向下修正方案未通过股东大会批准的风险。
本行的股价走势取决于宏观经济形势、股票市场环境以及本行经营业绩等多
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重因素影响。本次可转债发行后，如果本行股价持续低于本次可转债的转股价格，
或者本行由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使本行向下
修正转股价格，但本行股价仍有可能持续低于修正后的转股价格，则可能导致本
次发行的可转债的转股价值发生重大不利变化，并进而导致可转债在转股期内不
能转股的风险，对本次可转债持有人的利益将造成重大不利影响。同时，在本次
发行的可转债存续期间，即使本行根据向下修正条款对转股价格进行修正，转股
价格的修正幅度也将由于“修正后的转股价格应不低于审议上述方案的股东大会
召开日前二十个交易日（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调
整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）
和前一交易日本行 A 股普通股股票交易均价，同时修正后的转股价格不低于最
近一期经审计的每股净资产和股票面值”的规定限制，存在不确定性的风险。
6、关于可转债信用评级的说明
新世纪为本次发行的可转债进行了信用评级，根据新世纪出具的《上海银行
股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券信用评级报告》，本行的主体信用等
级为 AAA，评级展望为稳定，本次可转债的信用级别为 AAA。
在本次可转债存续期限内，新世纪将持续关注本行经营环境的变化、经营或
财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于本行外部经营环境、
自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投
资者的风险，对本次可转债投资者的利益产生不利影响。
7、关于本行的股利分配政策及现金分红情况
（1）股利分配政策
本行在《公司章程》中明确了利润分配的政策，相关规定如下：
“本行针对普通股股东的利润分配政策如下：
本行可以采取现金或股份方式分配股利，可进行中期分红。本行董事会在拟
定分配方案时应当听取有关各方的意见，独立董事应当就利润分配方案发表明确
意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审
议。利润分配方案形成决议后提交股东大会审议。
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股东大会对现金分红具体方案进行审议前，本行将通过多种渠道与股东特别
是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股
东关心的问题。
本行在盈利年度可分配股利。除特殊情况外，本行在当年盈利且累计未分配
利润为正的情况下并在满足本行正常经营资金需求的情况下，本行应优先采取现
金方式分配股利，每一年度以现金方式分配的股利不少于该会计年度的税后利润
的百分之十。本款所述特殊情况是指：
（一）资本充足率已低于监管标准，或预期实施现金分红后当年末资本充足
率将低于监管标准的情况；
（二）已计提准备金未达到财政部门规定要求的情况；
（三）法律、法规规定的其他限制进行利润分配的情况；
（四）其他本行认为实施现金分红可能影响股东长期利益的情况。
本行在上一个会计年度实现盈利，但董事会在上一会计年度结束后未提出现
金分红预案的，应当在定期报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留
存本行的用途，独立董事还应当对此发表独立意见。
本行根据经营情况和长期发展的需要确需调整利润分配政策的，调整后的利
润分配政策不得违反本行上市地监管机构的有关规定。有关调整利润分配政策的
议案需事先征求独立董事和监事会的意见，并经本行董事会审议后提交股东大会
批准。对现金分红政策进行调整的，应经出席股东大会的股东所持表决权的三分
之二以上通过。”
（2）最近三年现金分红情况
2017 年度、2018 年度和 2019 年度，本行现金分红情况如下：
项目 2019 年 2018 年 2017 年
每 10 股派送现金股利（含税）（元） 4.00 4.50 5.00
现金分红的数额（含税）（百万元） 5,682.61 4,917.64 3,902.89
分红年度合并报表中归属于母公司普通股股东的
19,257.59 16,994.04 15,328.50
净利润（百万元）
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项目 2019 年 2018 年 2017 年
当年现金分红占合并报表中归属于母公司普通股
29.51% 28.94% 25.46%
股东的净利润的比例
最近三年累计现金分红占近三年年均合并报表中
84.35%
归属于母公司普通股股东净利润的比例
最近三年，本行现金分红（含税）总额为 145.03 亿元，占最近三年实现的
年均归属于母公司普通股股东净利润的比例为 84.35%。
8、可转债发行摊薄即期回报的影响分析
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17
号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意
见》（国办发[2013]110 号）以及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组
摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）的要求，本行对
本次发行可转债对普通股股东权益和即期回报可能造成的影响进行了分析，并结
合实际情况提出了填补回报的相关措施。
本次可转债发行完成后、全部转股前，本行所有发行在外的稀释性潜在普通
股股数相应增加，在不考虑募集资金财务回报的情况下，本行本次可转债发行完
成当年的稀释每股收益及扣除非经常性损益后的稀释每股收益可能出现下降。
本次可转债发行完成后、转股前，本行需按照预先约定的票面利率对未转股
的可转债支付利息并承担财务成本，正常情况下本行对可转债募集资金运用带来
的盈利增长会超过可转债的财务成本，不会造成本行总体收益的减少；极端情况
下，如果本行对可转债募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖可转债的财务成
本，则本行的税后利润将面临下降的风险，进而将对本行普通股股东即期回报产
生摊薄影响。
投资者持有的可转债部分或全部转股后，本行股本总额将相应增加，对本行
原有股东持股比例、本行净资产收益率及每股收益产生一定的摊薄作用。
另外，本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，本行可
能申请向下修正转股价格，导致因本次可转债转股而新增的股本总额增加，从而
扩大本次可转债转股对本行原股东的潜在摊薄作用。
考虑到本行公开发行 A 股可转债可能导致普通股股东的每股收益、净资产
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收益率、每股净资产等财务指标有所下降，为保护普通股股东的利益，填补公开
发行 A 股可转债可能导致的即期回报减少，根据本行于 2019 年 12 月 12 日召开
的 2019 年第一次临时股东大会审议通过的相关提案，本行承诺将采取以下措施
填补本次 A 股可转债发行对普通股股东即期回报摊薄的影响：强化资本管理、
合理配置资源；深化改革创新、推动业务发展模式转变；加强风险管理、确保资
产质量稳定；注重股东回报、实行持续稳定的利润分配政策。
9、本行面临社会经济环境变化的风险
银行业的经营发展与国家整体经济形势、国内经济增长速度、国内资本市场
发展、居民收入的增长水平、社会福利制度改革进程和人口的变化等因素密切相
关，上述因素的变化将对本行业务产生较大的影响。
从经济金融形势看，全球政治经济形势复杂严峻，全球经济增长的同步性降
低，全球经济金融脆弱性有所上升，主要经济体货币政策正常化趋势不变，中美
贸易摩擦短期有望缓解但中长期仍面临较大的不确定性。本行绝大部分业务、资
产和经营活动都在境内。而我国经济面临下行压力，金融市场波动加大，银行经
营环境更加复杂多变，部分区域与行业的风险依然不容忽视。
从面临的外部冲击因素看，伴随主要经济体货币政策分化，以及国际金融市
场波动加剧，国内金融市场利率和汇率未来走势的不确定性将有所上升，对商业
银行资产负债配置策略及流动性管理提出了更高的要求。从竞争环境看，在金融
业扩大开放、大幅放宽市场准入、金融科技快速发展的背景下，银行业竞争压力
将日益加大。
此外，未来任何可能发生的灾难，包括自然灾害、传染病的爆发、局部地区
暴力事件等，以及世界其他主要国家经济的不利变化均可能对中国的经济增长造
成不利影响，进而影响到本行的资产质量、经营业绩和财务状况。
10、关于本行 2020 年年度报告尚未披露的提示
本行本次发行前尚未披露 2020 年年度报告，本行 2020 年年度报告的预约披
露时间为 2021 年 4 月 24 日。根据本行 2020 年度业绩快报，预计 2020 年全年归
属于母公司股东的净利润为 208.85 亿元。根据业绩快报及目前情况所作的合理
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预计，本行 2020 年年度报告披露后，2018、2019、2020 年相关数据仍然符合公
开发行 A 股可转换公司债券的发行条件。
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目录
声明 ............................................................................................................................... 2
重大事项提示 ............................................................................................................... 3
目录 ............................................................................................................................. 10
释义 ............................................................................................................................. 11
第一节 本次发行概况 ............................................................................................... 15
一、本行基本情况 ............................................................................................... 15
二、本次发行基本情况 ....................................................................................... 16
三、本次发行相关机构 ....................................................................................... 27
第二节 本行主要股东情况 ....................................................................................... 31
一、本次发行前股本总额及前十大股东持股情况 ........................................... 31
二、本行主要股东基本情况 ............................................................................... 33
第三节 财务会计信息 ............................................................................................... 36
一、最近三年及一期财务报表审计情况 ........................................................... 36
二、最近三年及一期财务报表 ........................................................................... 36
三、合并财务报表范围及其变化情况 ............................................................... 55
四、非经常性损益情况 ....................................................................................... 56
五、最近三年及一期主要财务指标及监管指标 ............................................... 57
第四节 管理层讨论与分析 ....................................................................................... 59
一、资产负债分析 ............................................................................................... 59
二、盈利能力分析 ............................................................................................... 86
三、现金流量分析 ............................................................................................. 104
四、主要监管指标和财务指标分析 ................................................................. 108
第五节 本次募集资金运用 ..................................................................................... 112
一、本次募集资金数额及投向 ......................................................................... 112
二、募集资金运用对主要财务状况及经营成果的影响 ................................. 112
第六节 备查文件 ..................................................................................................... 114
一、备查文件 ..................................................................................................... 114
二、查阅地点和查阅时间 ................................................................................. 114
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释义
在本募集说明书摘要中，除另有说明外，下列词语或简称具有如下含义：
本行/发行人/上海银
指 上海银行股份有限公司
行
根据本行于 2019 年 10 月 25 日召开的董事会五届十
二次会议及 2019 年 12 月 12 日召开的 2019 年第一次
本次公开发行/本次
指 临时股东大会审议通过的相关议/提案，公开发行不
发行
超过人民币 200 亿元（含 200 亿元）A 股可转换公司
债券的行为
可转债 指 可转换为本行 A 股普通股股票的可转换公司债券
报告期内/最近三年
指 2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月
及一期
最近三年 指 2017 年、2018 年和 2019 年
2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12
报告期各期末 指
月 31 日和 2020 年 6 月 30 日
2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日和 2019 年
最近三年末 指
12 月 31 日
《上海银行股份有限公司公开发行 A 股可转换公司
募集说明书 指
债券募集说明书》
募集说明书摘要/本 《上海银行股份有限公司公开发行 A 股可转换公司
指
募集说明书摘要 债券募集说明书摘要》
本行制定并定期或不定期修订的《上海银行股份有限
公司章程/《公司章 公司章程》。除非特别说明，本募集说明书摘要所指
指
程》/本行章程 公司章程是本行于 2020 年 12 月获上海银保监局核准
的公司章程
国务院 指 中华人民共和国国务院
财政部 指 中华人民共和国财政部
外汇管理局 指 中华人民共和国国家外汇管理局
人民银行 指 中国人民银行
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
中国银保监会/银保
指 中国银行保险监督管理委员会
监会
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上海银行股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书摘要
中国银监会/银监会 指 原中国银行业监督管理委员会
中国保监会/保监会 指 原中国保险监督管理委员会
上海市国资委 指 上海市国有资产监督管理委员会
上海银保监局 指 中国银行保险监督管理委员会上海监管局
上海银监局 指 原中国银行业监督管理委员会上海监管局
保荐机构/主承销商/
指 国泰君安证券股份有限公司
国泰君安
发行人律师 指 北京市金杜律师事务所
毕马威/会计师事务
指 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
所
普华永道 指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
新世纪/资信评级机
指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司
构
联和投资公司/联和
指 上海联和投资有限公司
投资
联和资产管理公司 指 上海联和资产管理有限公司
上港集团 指 上海国际港务（集团）股份有限公司
西 班 牙 桑 坦 德 银 行 有 限 公 司 （ BANCO
桑坦德银行/桑坦德 指
SANTANDER,S.A.）
TCL 科技集团股份有限公司（更名前名称为“TCL
TCL 科技 指
集团股份有限公司”）
建银投资公司/建银
指 中国建银投资有限责任公司
投资
上海商业银行 指 上海商业银行有限公司
闵行村镇 指 上海闵行上银村镇银行股份有限公司
江宁村镇 指 江苏江宁上银村镇银行股份有限公司
崇州村镇 指 崇州上银村镇银行股份有限公司
衢江村镇 指 浙江衢州衢江上银村镇银行股份有限公司
上银香港 指 上海银行（香港）有限公司
上银国际 指 上银国际有限公司
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上银基金 指 上银基金管理有限公司
上银瑞金 指 上银瑞金资本管理有限公司
尚诚消费金融公司 指 上海尚诚消费金融股份有限公司
中国工商银行股份有限公司、中国农业银行股份有限
公司、中国银行股份有限公司、中国建设银行股份有
大型商业银行 指
限公司、交通银行股份有限公司、中国邮政储蓄银行
股份有限公司
中信银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公
司、招商银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份
有限公司、中国民生银行股份有限公司、华夏银行股
股份制商业银行 指 份有限公司、平安银行股份有限公司、兴业银行股份
有限公司、广发银行股份有限公司、渤海银行股份有
限公司、浙商银行股份有限公司、恒丰银行股份有限
公司
由巴塞尔银行监管委员会于 1988 年制定并通过的
巴塞尔协议 I 指 《巴塞尔委员会关于统一国际银行资本衡量和资本
标准的协议》
由巴塞尔银行监管委员会于 2004 年 6 月 26 日正式发
巴塞尔协议 II 指
表的《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》
由巴塞尔银行监管委员会于 2010 年 9 月 12 日正式发
巴塞尔协议 III 指
表的《统一资本计量和资本标准的国际协议》
财政部于 2017 年 3 月 31 日印发修订的《企业会计准
则第 22 号－金融工具确认和计量》《企业会计准则
新金融工具准则/新
指 第 23 号－金融资产转移》《企业会计准则第 24 号－
准则
套期会计》《企业会计准则第 37 号－金融工具列报》
四项会计准则
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《商业银行法》 指 《中华人民共和国商业银行法》
《资本管理办法》 指 《商业银行资本管理办法（试行）》
商业银行发行的，本金和利息的清偿顺序先于商业银
次级债券/次级债 指 行股权资本、列于其他负债之后的债券/债务，符合
条件的次级债券可计入附属资本
商业银行根据《商业银行资本管理办法（试行）》在
二级资本债券 指 银行间市场发行的含有减记条款的债券，债券募集资
金用于补充商业银行二级资本
根据《贷款风险分类指引》，按照贷款质量五级分类
不良贷款 指
对贷款进行分类时的“次级”、“可疑”和“损失”
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类贷款
根据《资本管理办法》的规定，商业银行持有的、符
核心一级资本充足
指 合规定的核心一级资本与商业银行风险加权资产之
率
间的比率
根据《资本管理办法》的规定，商业银行持有的、符
一级资本充足率 指 合规定的一级资本与商业银行风险加权资产之间的
比率
根据《资本管理办法》的规定，商业银行持有的、符
资本充足率 指
合规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率
元/ 千 元 / 万 元 / 百万 除非文中特别说明，均指人民币元/千元/万元/百万元
指
元/亿元 /亿元
本募集说明书摘要中的数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，
均为四舍五入原因造成。如无特别说明，本募集说明书摘要中的财务数据均为合
并报表口径。
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上海银行股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书摘要
第一节 本次发行概况
一、本行基本情况
公司中文名称：上海银行股份有限公司
公司英文名称：Bank of Shanghai Co., Ltd.
法定代表人：金煜
注册资本：14,206,528,700 人民币元
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 168 号
邮政编码：200120
联系人：李晓红、杜进朝
联系电话：021-68476988
传真：021-68476215
公司网址：www.bosc.cn
成立日期：1996 年 1 月 30 日
金融业务许可证号：B0139H231000001
统一社会信用代码：91310000132257510M
普通股股票上市地点：上海证券交易所
普通股股票简称：上海银行
普通股股票代码：601229
优先股挂牌地点：上海证券交易所
优先股简称：上银优 1
优先股代码：360029
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经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；
办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买
卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；
提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；提供
资信调查、咨询、见证业务；经中国银行业监督管理机构、中国人民银行和国家
外汇管理局等监管机构批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）
二、本次发行基本情况
（一）本次发行核准情况
本次发行的相关议/提案已经本行于 2019 年 10 月 25 日召开的董事会五届十
二次会议及 2019 年 12 月 12 日召开的 2019 年第一次临时股东大会审议通过，关
于延长本次发行决议有效期及授权有效期的议/提案已经本行于 2020 年 11 月 16
日召开的董事会五届二十三次临时会议及 2020 年 12 月 2 日召开的 2020 年第二
次临时股东大会审议通过。
上海市国有资产监督管理委员会于 2019 年 12 月 10 日出具了《关于上海银
行股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券有关问题的批复》（沪国资委产权
[2019]352 号），同意本行本次公开发行 A 股可转债事项。
中国银保监会上海监管局于 2020 年 5 月 12 日出具了《上海银保监局关于同
意上海银行公开发行 A 股可转换公司债券的批复》（沪银保监复[2020]229 号），
同意上海银行公开发行不超过人民币 200 亿元（含 200 亿元）的 A 股可转债。
中国证监会于 2020 年 11 月 21 日出具了《关于核准上海银行股份有限公司
公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]3172 号），核准本行向社会公
开发行面值总额 200 亿元可转换公司债券，期限 6 年。
（二）本次可转债发行方案要点
1、本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为本行 A 股普通股股票的可转换公司债券。
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该可转债及未来转换的本行 A 股普通股股票将在上海证券交易所上市。
2、发行规模
本次发行可转债总额为人民币 200 亿元。
3、票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值人民币 100 元，按面值发行。
4、债券期限
本次发行的可转债期限为发行之日起六年，即 2021 年 1 月 25 日至 2027 年
1 月 24 日。
5、债券利率
本次发行可转债票面利率：第一年为 0.30%、第二年为 0.80%、第三年为
1.50%、第四年为 2.80%、第五年为 3.50%、第六年为 4.00%。
6、付息的期限和方式
（1）计息年度的利息计算
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有人按持有的可转债票
面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率。
（2）付息方式
①本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发
行首日，即 2021 年 1 月 25 日。
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②付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日，
如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，本
行将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包
括付息债权登记日）申请转换成本行 A 股普通股股票的可转债，本行不再向其
持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
④可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
7、转股期限
本次可转债转股期自可转债发行结束之日（2021 年 1 月 29 日）满六个月后
的第一个交易日起至可转债到期之日止，即 2021 年 7 月 29 日至 2027 年 1 月 24
日。
8、转股数量的确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P 为申请转股当日
有效的转股价格。
转股时不足转换为一股的可转债余额，本行将按照上海证券交易所等机构的
有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额
及该余额所对应的当期应计利息（当期应计利息的计算方式参见“12、赎回条款”
的相关内容）。
9、转股价格的确定及其调整
（1）初始转股价格的确定依据
本次发行可转债的初始转股价格为 11.03 元/股，不低于募集说明书公告之日
前二十个交易日本行 A 股普通股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过
因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、
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除息调整后的价格计算）和前一个交易日本行 A 股普通股股票交易均价，以及
最近一期经审计的每股净资产和股票面值。
前二十个交易日本行 A 股普通股股票交易均价=前二十个交易日本行 A 股普
通股股票交易总额/该二十个交易日本行 A 股普通股股票交易总量；前一个交易
日本行 A 股普通股股票交易均价=前一个交易日本行 A 股普通股股票交易总额/
该日本行 A 股普通股股票交易总量。
（2）转股价格的调整方式
在本次发行之后，当本行出现因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股
（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）使本行股份发生变化及派送现
金股利等情况时，本行将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，
最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调整前转股价格，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股
率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价格。
当出现上述股份和/或股东权益变化情况时，本行将按照最终确定的方式进
行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格
调整的公告，并于公告中载明转股价格的调整日、调整办法及暂停转股的期间（如
需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后、转换股
份登记日之前，则该持有人的转股申请按本行调整后的转股价格执行。
当本行可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本行股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或
转股衍生权益时，本行将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护
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本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整的内容及
操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定制订。
10、转股价格向下修正条款
（1）修正权限与修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当本行 A 股普通股股票在任意连续三十个
交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，本行董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交本行股东大会审议表决。
若在上述交易日内发生过因除权、除息等引起本行转股价格调整的情形，则
在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调
整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
上述方案须经参加表决的全体股东所持表决权的三分之二以上通过方可实
施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转
股价格应不低于审议上述方案的股东大会召开日前二十个交易日（若在该二十个
交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价
按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一交易日本行 A 股普通股股票
交易均价，同时修正后的转股价格不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面
值。
（2）修正程序
如本行决定向下修正转股价格，本行将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股的期间
（如需）。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复
转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后、转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
11、转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转债转股而增加的本行 A 股普通股股票享有与原 A 股普通
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股股票同等的权益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有 A 股普通股股
东均享受当期股利。
12、赎回条款
（1）到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，本行将以本次发行的可转债的票
面面值的 112%（含最后一期计息年度利息）的价格向投资者赎回全部未转股的
可转债。
（2）有条件赎回条款
在本次发行可转债的转股期内，如果本行 A 股普通股股票连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），经
相关监管部门批准（如需），本行有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回
全部或部分未转股的可转债。若在上述交易日内发生过因除权、除息等引起本行
转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，
在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
此外，当本次发行的可转债未转股的票面总金额不足人民币 3,000 万元时，
本行有权按面值加当期应计利息的价格赎回全部未转股的可转债。
当期应计利息的计算公式为：
IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
13、回售条款
若本次发行可转债募集资金运用的实施情况与本行在募集说明书中的承诺
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相比出现变化，该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人
享有一次以面值加上当期应计利息的价格向本行回售本次发行的可转债的权利。
在上述情形下，可转债持有人可以在本行公告后的回售申报期内进行回售，该次
回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。除此之外，可转债不可由持有
人主动回售。
14、发行方式及发行对象
本次发行的可转债全额向本行在股权登记日收市后登记在册的原 A 股普通
股股东实行优先配售，原 A 股普通股股东优先配售后余额部分（含原 A 股普通
股股东放弃优先配售的部分）采用网上向社会公众投资者通过上海证券交易所交
易系统发售与网下对机构投资者配售发行相结合的方式进行。本次可转债的发行
对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法
人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
15、向原股东配售的安排
本次发行的可转债给予原 A 股普通股股东优先配售权。原 A 股普通股股东
可优先配售的可转债数量为其在股权登记日收市后登记在册的持有的本行 A 股
普通股股份数量按每股配售 1.407 元面值可转债的比例计算可配售可转债金额，
再按 1,000 元/手的比例转换为可转债手数，每 1 手（10 张，1,000 元）为一个申
购单位。
本次可转债给予原 A 股普通股股东优先配售后的余额及原 A 股普通股股东
放弃认购优先配售的部分将通过网下对机构投资者配售及/或通过上海证券交易
所系统网上发行。如仍出现认购不足，则不足部分由承销团包销。
16、募集资金用途
本行本次发行可转债的募集资金在扣除发行费用后，将用于支持本行未来业
务发展，在可转债转股后按照相关监管要求用于补充本行核心一级资本。
17、担保事项
本次发行的可转债未提供担保。
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18、决议有效期
本次发行可转债决议的有效期为本行股东大会审议通过本次发行方案之日
起 12 个月。
2020 年 12 月 2 日，本行召开 2020 年第二次临时股东大会，审议通过了关
于延长本次发行可转债决议有效期及授权有效期的提案，同意将本次发行可转债
决议有效期及办理本次发行相关事宜的授权有效期自前述有效期届满之日起均
延长十二个月，即延长至 2021 年 12 月 11 日。
（三）可转债持有人及可转债持有人会议
1、债券持有人的权利与义务
（1）债券持有人的权利
①依照其所持有可转债数额享有约定利息；
②根据约定条件将所持有的可转债转为本行 A 股普通股股票；
③根据约定的条件行使回售权；
④依照法律、法规及本行章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转债；
⑤依照法律、本行章程的规定获得有关信息；
⑥按约定的期限和方式要求本行偿付可转债本金和利息；
⑦依照法律、法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使
表决权；
⑧法律、法规及本行章程所赋予的其作为本行债权人的其他权利。
（2）债券持有人的义务
①遵守本行发行可转债条款的相关规定；
②依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
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④除法律、法规规定及可转债募集说明书约定之外，不得要求本行提前偿付
可转债的本金和利息；
⑤法律、法规及本行章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
2、债券持有人会议
（1）债券持有人会议的召开情形
在本次发行的可转债存续期内，有下列情形之一的，本行董事会应召集债券
持有人会议：
①拟变更募集说明书的约定；
②本行不能按期支付本息；
③本行减资、合并、分立、解散或者申请破产；
④其他影响债券持有人重大权益的事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
①本行董事会；
②持有未偿还债券面值总额 10%及 10%以上的持有人书面提议；
③中国证监会规定的其他机构或人士。
（2）债券持有人会议的召集
①债券持有人会议由本行董事会负责召集和主持；
②本行董事会应在提出或收到提议之日起三十日内召开债券持有人会议。本
行董事会应于会议召开前十五日在至少一种指定的上市公司信息披露媒体上公
告通知。会议通知应注明开会的具体时间、地点、内容、方式等事项，上述事项
由本行董事会确定。
（3）债券持有人会议的出席人员
除法律、法规另有规定外，债券持有人有权出席或者委派代表出席债券持有
人会议，并行使表决权。
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下列机构或人员可以参加债券持有人会议，也可以在会议上提出议案供会议
讨论决定，但没有表决权：
①债券发行人；
②其他重要关联方。
本行董事会应当聘请律师出席债券持有人会议，对会议的召集、召开、表决
程序和出席会议人员资格等事项出具法律意见。
（4）债券持有人会议的程序
①首先由会议主持人按照规定程序宣布会议议事程序及注意事项，确定和公
布监票人，然后由会议主持人宣读提案，经讨论后进行表决，经律师见证后形成
债券持有人会议决议；
②债券持有人会议由本行董事长主持。在本行董事长未能主持会议的情况
下，由董事长授权董事主持；如果本行董事长和董事长授权董事均未能主持会议，
则由出席会议的债券持有人以所代表的债券面值总额 50%以上多数（不含 50%）
选举产生一名债券持有人作为该次债券持有人会议的主持人；
③召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册应载明参加会议人员姓名
（或单位名称）、身份证号码、住所地址、持有或者代表有表决权的债券面额、
被代理人姓名（或单位名称）等事项。
（5）债券持有人会议的表决与决议
①债券持有人会议进行表决时，以每张债券为一票表决权；
②债券持有人会议采取记名方式进行投票表决；
③债券持有人会议须经出席会议的三分之二以上债券面值总额的持有人同
意方能形成有效决议；
④债券持有人会议的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审
议、逐项表决；
⑤债券持有人会议决议经表决通过后生效，但其中需中国证监会或其他有权
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机构批准的，自批准之日或相关批准另行确定的日期起生效；
⑥除非另有明确约定对反对者或未参加会议者进行特别补偿外，决议对全体
债券持有人具有同等效力；
⑦债券持有人会议做出决议后，本行董事会以公告形式通知债券持有人，并
负责执行会议决议。
（6）债券持有人认购或以其他方式持有本次发行的可转债，即视为同意上
述债券持有人会议规则。
（四）预计募集资金量和募集资金专项存储情况
1、预计募集资金量
本次可转债预计募集资金总额为人民币 200 亿元（未扣除发行费用）。
2、募集资金专项存储账户
本次发行可转债募集资金将存放于董事会指定的专项存储账户。
（五）本次可转债信用评级情况
本行聘请上海新世纪资信评估投资服务有限公司为本次发行的可转债进行
了信用评级，根据新世纪出具的《上海银行股份有限公司公开发行 A 股可转换
公司债券信用评级报告》，本行的主体信用等级为 AAA 级，评级展望稳定，本
次可转债的信用等级为 AAA 级。
（六）承销方式及承销期
1、承销方式
本次可转债发行由主承销商组织的承销团以余额包销方式承销。
2、承销期
本次可转债发行的承销期为自 2021 年 1 月 21 日至 2021 年 1 月 29 日。
（七）发行费用
发行费用包括承销佣金及保荐费用、律师费用、会计师费用、资信评级费用、
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发行手续费用、信息披露费用等。本次可转债的保荐及承销费将根据保荐协议和
承销协议中的相关条款最终确定，律师费、会计师专项审计及验资费用、资信评
级费用、发行手续费、信息披露费用等将根据实际发生情况增减。
单位：万元
项目 金额
保荐及承销费用 3,000.00
律师费用 77.00
会计师费用 99.00
资信评级费用 30.00
发行手续费用 204.90
信息披露费用 168.00
合计 3,578.90
（八）承销期间停、复牌安排
本次可转债发行期间的主要日程安排如下：
日期 发行安排 停复牌安排
T-2 刊登募集说明书及其摘要、发行公
正常交易
2021年1月21日 告、网上路演公告
T-1 网上路演；原股东优先配售股权登
正常交易
2021年1月22日 记日；网下申购日
T 刊登发行提示性公告；原股东优先
正常交易
2021年1月25日 配售认购日；网上申购日
T+1 刊登网上中签率及网下配售结果
正常交易
2021年1月26日 公告；网上申购摇号抽签
刊登网上中签结果公告；网上投资
T+2
者根据中签结果缴款；网下投资者 正常交易
2021年1月27日
根据配售结果缴款
T+3 根据网上网下资金到账情况确认
正常交易
2021年1月28日 最终配售结果
T+4
刊登可转债发行结果公告 正常交易
2021年1月29日
上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大
突发事件影响发行，本行将与主承销商协商后修改发行日程并及时公告。
（九）本次发行可转债上市流通
本次发行的可转债不设持有期限制。发行结束后，本行将尽快向上海证券交
易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
三、本次发行相关机构
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（一）发行人
名称：上海银行股份有限公司
法定代表人：金煜
经办人员：杜进朝、陈永健、饶越
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 168 号
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 168 号
联系电话：021-68476988
传真：021-68476215
（二）保荐机构/主承销商
名称：国泰君安证券股份有限公司
法定代表人：贺青
保荐代表人：刘登舟、金利成
项目协办人：俎春雷
项目成员：徐岚、花浩翔、李元晨、董志成、章明德
住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市静安区新闸路 669 号 36 层
联系电话：021-38674780
传真：021-38909062
（三）律师事务所
名称：北京市金杜律师事务所
负责人：王玲
签字律师：刘东亚、黄晓雪
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住所：北京市朝阳区东三环中路 1 号 1 幢环球金融中心办公楼东楼 17-18 层
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 1 号 1 幢环球金融中心办公楼东楼 17-18
层
联系电话：010-58785588
传真：010-58785566
（四）会计师事务所
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：邹俊
签字会计师：金乃雯、张晨晨
住所：中国北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层
办公地址：中国北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层
联系电话：010-85085000
传真：010-85185111
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：李丹
签字会计师：周章、胡亮
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507-01
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦
507-01
联系电话：021-23233214
传真：021-23238800
（五）资信评级机构
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名称：上海新世纪资信评估投资服务有限公司
法定代表人：朱荣恩
签字分析师：李萍、艾紫薇
住所：上海市杨浦区控江路 1555 号 A 座 103 室 K-22
办公地址：上海市汉口路 398 号华盛大厦 14 楼
联系电话：021-63224502
传真：021-33070219
（六）收款银行
开户银行：中国银行上海市中银大厦支行营业部
账户名称：国泰君安证券股份有限公司
账号：436467864989
（七）申请上市的证券交易所
名称：上海证券交易所
办公地址：上海市浦东南路 528 号证券大厦
联系电话：021-68808888
传真：021-68804868
（八）证券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区杨高南路 188 号
联系电话：021-68870204
传真：021-58899400
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第二节 本行主要股东情况
一、本次发行前股本总额及前十大股东持股情况
（一）本次发行前股本情况
截至 2020 年 6 月 30 日，本行股本结构情况如下：
股份类型 股份数量（股） 持股比例（%）
一、普通股股份总数 14,206,528,700 100.00
（一）有限售条件股份 610,385,374 4.30
1、国家持股 - -
2、国有法人持股 - -
3、其他内资持股 610,385,374 4.30
其中：境内非国有法人持股 - -
境内自然人持股 610,385,374 4.30
4、外资持股 - -
其中：境外法人持股 - -
境外自然人持股 - -
（二）无限售条件股份 13,596,143,326 95.70
1、人民币普通股 13,596,143,326 95.70
2、境内上市的外资股 - -
3、境外上市的外资股 - -
4、其他 - -
二、优先股股份总数 200,000,000 100.00
（二）前十大普通股股东持股情况
截至 2020 年 6 月 30 日，本行普通股股份总数为 14,206,528,700 股，其中前
十大股东及其持股情况如下：
持有有限售 股份质押
持股比
股东名称 股东性质 持股数量（股） 条件股份数 或冻结数
例（%）
量（股） （股）
上海联和投资有限公司 国有法人 2,085,100,328 14.68 - -
上海国际港务（集团）股份有限公司 国有法人 1,178,744,443 8.30 - -
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持有有限售 股份质押
持股比
股东名称 股东性质 持股数量（股） 条件股份数 或冻结数
例（%）
量（股） （股）
西班牙桑坦德银行有限公司 境外法人 929,137,290 6.54 - -
境内非国
TCL 科技集团股份有限公司 792,386,855 5.58 - -
有法人
中国建银投资有限责任公司 国有法人 687,322,763 4.84 - -
中船国际贸易有限公司 国有法人 579,764,799 4.08 - -
中国平安人寿保险股份有限公司－
其他 495,270,716 3.49 - -
万能－个险万能
上海商业银行有限公司 境外法人 426,211,240 3.00 - -
香港中央结算有限公司 境外法人 350,465,928 2.47 - 未知
上海市静安区财政局 国家 290,856,868 2.05 - -
合计（注） 7,764,146,540 54.65 - -
注：1、西班牙桑坦德银行有限公司持有本行股份 929,137,290 股，占本行总股本 6.54%，其中 8,479,370 股
份代理于香港中央结算有限公司名下，占本行股份的 0.06%；
2、上海商业银行有限公司持有本行股份 426,211,240 股，占本行总股本 3.00%，其中 42,635,320 股份
代理于香港中央结算有限公司名下，占本行股份的 0.30%；
3、香港中央结算有限公司是以名义持有人身份，受他人指定并代表他人持有股票的机构，其中包括香
港及海外投资者持有的沪股通股票。香港中央结算有限公司所持本行股份，包括代理西班牙桑坦德银行有
限公司、上海商业银行有限公司分别持有 8,479,370 股和 42,635,320 股本行股份。
（三）前十大优先股股东持股情况
截至 2020 年 6 月 30 日，本行优先股股份总数为 200,000,000 股，其中前十
大优先股股东及其持股情况如下：
股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
江苏银行股份有限公司－聚宝财富财溢融 30,500,000 15.25
中邮创业基金－华夏银行－华夏银行股份有限公司 20,000,000 10.00
创金合信基金－招商银行－招商银行股份有限公司 20,000,000 10.00
长江养老保险－中国银行－中国太平洋人寿保险股份有限公司 15,000,000 7.50
交银施罗德资管－交通银行－交银施罗德资管卓远 2 号集合资产管理
15,000,000 7.50
计划
天津银行股份有限公司－港湾财富封闭净值型系列理财产品 14,980,000 7.49
中国邮政储蓄银行股份有限公司 10,000,000 5.00
中国平安人寿保险股份有限公司－万能－个险万能 10,000,000 5.00
中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红 10,000,000 5.00
建信信托有限责任公司－恒鑫安泰债券投资集合资金信托计划 10,000,000 5.00
江苏省国际信托有限责任公司－江苏信托民生财富单一资金信托 10,000,000 5.00
合计 165,480,000 82.74
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上海银行股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书摘要
二、本行主要股东基本情况
（一）本行不存在控股股东及实际控制人
截至本募集说明书摘要出具之日，本行不存在直接、间接、共同持有或控制
公司 50%以上股份或表决权的主要股东。本行亦不存在按股份比例、《公司章程》
或协议安排能够控制本行的法人、个人或其他组织，即本行不存在控股股东及实
际控制人。
（二）本行持股 5%以上主要股东基本情况
1、联和投资公司
联和投资公司系本行合并持股第一大股东。联和投资公司成立于 1994 年 9
月，注册资本 100 亿元人民币，经营范围包括：对重要基础设施建设项目、企业
技术改造、高科技、金融服务、农业、房地产及其他产业发展项目的投资业务，
咨询代理，代购代销业务，信息研究和人才培训业务。
截至 2020 年 6 月 30 日，联和投资公司持有本行 2,085,100,328 股股份，占
本行普通股股本总数的 14.68%。联和投资公司控股子公司联和资产管理公司持
有本行 35,914,597 股股份，占本行普通股股本总数的 0.25%。综上，联和投资公
司及其控股子公司合并持有本行 2,121,014,925 股股份，占本行普通股股本总数
的 14.93%，为本行合并持股第一大股东。截至 2020 年 6 月 30 日，联和投资公
司及其控股子公司所持有本行的相关股份不存在质押或冻结的情况。
截至 2019 年 12 月 31 日，联和投资公司经审计的总资产为 637.10 亿元，净
资产为 560.66 亿元；2019 年度营业收入为 0.15 亿元，净利润为 11.48 亿元。截
至 2020 年 6 月 30 日，联和投资公司未经审计的总资产为 644.37 亿元，净资产
为 560.86 亿元；2020 年 1-6 月营业收入为 0.15 亿元，净利润为 0.44 亿元。
2、上港集团
上港集团系本行合并持股第二大股东。上港集团成立于 1988 年 10 月，注册
资本 231.74 亿元人民币，经营范围包括：国内外货物（含集装箱）装卸（含过
驳）、储存、中转和水陆运输；集装箱拆拼箱、清洗、修理、制造和租赁；国际
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航运、仓储、保管、加工、配送及物流信息管理；为国际旅客提供候船和上下船
舶设施和服务；船舶引水、拖带，船务代理，货运代理；为船舶提供燃物料、生
活品供应等船舶港口服务；港口设施租赁；港口信息、技术咨询服务；港口码头
建设、管理和经营；港口起重设备、搬运机械、机电设备及配件的批发及进出口。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2020 年 6 月 30 日，上港集团持有本行 1,178,744,443 股股份，占本行
普通股股本总数的 8.30%。上港集团控股子公司上海港复兴船务有限公司持有本
行 1,072,233 股股份，占本行普通股股本总数的 0.01%；上海港湾实业有限公司
持有本行 1,341,673 股股份，占本行普通股股本总数的 0.01%；上海港技术劳务
有限公司持有本行 1,206,263 股股份，占本行普通股股本总数的 0.01%。上港集
团联营企业中建港航局集团有限公司持有本行 1,206,263 股股份，占本行普通股
股本总数的 0.01%。综上，上港集团及其控股子公司、联营企业合计持有本行
1,183,570,875 股股份，占本行普通股股本总数的 8.33%，为本行合并持股第二大
股东。截至 2020 年 6 月 30 日，上港集团及其控股子公司和联营企业所持有本行
的相关股份不存在质押或冻结的情况。
截至 2019 年 12 月 31 日，上港集团经审计的总资产为 1,421.77 亿元，净资
产为 907.89 亿元；2019 年度营业收入为 361.02 亿元，净利润为 99.26 亿元。截
至 2020 年 6 月 30 日，上港集团未经审计的总资产为 1,595.02 亿元，净资产为
911.83 亿元；2020 年 1-6 月营业收入为 120.39 亿元，净利润为 43.29 亿元。
3、桑坦德银行
桑坦德银行系本行合并持股第三大股东。桑坦德银行成立于 1857 年 3 月，
注册资本 86.7 亿欧元，经营范围包括：消费信贷、抵押贷款、租赁融资、保理、
共同基金、养老基金、保险、商业信贷、投资银行服务、结构性融资以及并购咨
询业务。
截至 2020 年 6 月 30 日，桑坦德银行持有本行 929,137,290 股股份，占本行
普通股股本总数的 6.54%（其中 8,479,370 股份代理于香港中央结算有限公司名
下，占本行股份的 0.06%）。截至 2020 年 6 月 30 日，桑坦德银行持有本行的相
关股份不存在质押或冻结的情况。
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截至 2019 年 12 月 31 日，桑坦德银行经审计的总资产为 15,226.95 亿欧元，
净资产为 1,106.59 亿欧元；2019 年度营业收入为 492.29 亿欧元，净利润为 81.16
亿欧元。截至 2020 年 6 月 30 日，桑坦德银行未经审计的总资产为 15,728.81 亿
欧元，净资产为 918.59 亿欧元；2020 年 1-6 月营业收入为 222.68 亿欧元，净利
润为-103.38 亿欧元。
4、TCL 科技
TCL 科技系本行合并持股第四大股东。TCL 科技成立于 1982 年 3 月，注册
资本 140.31 亿元人民币，经营范围包括：研究、开发、生产、销售：半导体、
电子产品及通讯设备、新型光电、液晶显示器件，货物或技术进出口（国家禁止
或涉及行政审批的货物和技术进出口除外），创业投资业务及创业投资咨询，为
创业企业提供创业管理服务，参与发起创业投资机构与投资管理顾问机构，不动
产租赁，提供信息系统服务，提供会务服务，提供电子计算机技术服务和电子产
品技术开发服务，软件产品的开发及销售，专利转让，代理报关服务，提供顾问
服务，支付结算。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至 2020 年 6 月 30 日，TCL 科技持有本行 792,386,855 股股份，占本行普
通股股本总数的 5.58%。截至 2020 年 6 月 30 日，TCL 科技持有本行的相关股份
不存在质押或冻结的情况。
截至 2019 年 12 月 31 日，TCL 科技经审计的总资产为 1,648.45 亿元，净资
产为 638.83 亿元；2019 年度营业收入为 749.33 亿元，净利润为 36.58 亿元。截
至 2020 年 6 月 30 日，TCL 科技未经审计的总资产为 1,848.33 亿元，净资产为
648.92 亿元；2020 年 1-6 月营业收入为 294.19 亿元，净利润为 10.69 亿元。
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第三节 财务会计信息
一、最近三年及一期财务报表审计情况
本行 2017 年度、2018 年度以及 2019 年度财务报告已经毕马威华振会计师
事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了报告号为毕马威华振审字第 1801120
号、毕马威华振审字第 1900550 号和毕马威华振审字第 2000944 号标准无保留意
见的审计报告。本行 2020 年 1-6 月财务报告已经普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）审阅，并出具了报告号为普华永道中天阅字（2020）第 0097 号的
审阅报告。
如无特别说明，本节引用的 2017 年度、2018 年度以及 2019 年度财务数据
均摘自各年度经审计的财务报告，2020 年 1-6 月财务数据摘自 2020 年 1-6 月经
审阅的财务报告，数据口径为合并报表口径。
本行已于 2020 年 10 月 24 日公布 2020 年第三季度报告，投资者欲完整了解
本行财务会计信息，可查阅本行在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布
的定期报告、临时报告等日常信息披露文件。
二、最近三年及一期财务报表
（一）最近三年及一期合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：千元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资产：
现金及存放中央银行
164,340,124 140,256,924 145,105,775 136,063,645
款项
存放同业及其他金融
15,077,173 14,558,543 15,090,430 38,788,136
机构款项
拆出资金 163,080,911 170,099,068 115,344,352 97,178,409
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 不适用 不适用 17,874,361 11,554,237
金融资产
衍生金融资产 17,962,739 16,443,915 1,237,616 839,088
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项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
买入返售金融资产 26,498,212 2,267,055 36,368,624 25,808,851
应收利息 不适用 不适用 9,760,277 7,680,426
发放贷款和垫款 996,277,794 941,220,627 818,360,196 643,191,324
交易性金融资产 345,858,456 318,055,345 不适用 不适用
债权投资 576,404,541 560,309,534 不适用 不适用
其他债权投资 39,780,209 39,061,464 不适用 不适用
其他权益工具投资 446,031 515,374 不适用 不适用
可供出售金融资产 不适用 不适用 401,779,521 420,684,813
持有至到期投资 不适用 不适用 310,643,240 264,262,868
应收款项类投资 不适用 不适用 128,764,840 136,701,386
长期股权投资 428,152 422,778 402,120 395,131
固定资产 5,467,464 5,566,000 5,779,671 4,394,538
无形资产 718,457 743,640 536,143 510,670
递延所得税资产 14,478,396 13,537,590 9,690,070 7,783,439
其他资产 21,410,701 14,024,086 11,035,163 11,929,977
资产总计 2,388,229,360 2,237,081,943 2,027,772,399 1,807,766,938
负债：
向中央银行借款 97,800,245 93,181,724 102,942,000 81,605,000
同业及其他金融机构
417,925,894 394,617,512 368,968,350 328,654,261
存放款项
拆入资金 79,263,225 74,165,011 68,336,138 51,801,096
交易性金融负债 - 400,427 7,168 -
衍生金融负债 17,494,569 16,690,672 829,640 1,359,342
卖出回购金融资产款 71,939,402 63,349,665 61,151,258 78,573,169
吸收存款 1,301,682,137 1,203,551,552 1,042,489,605 923,585,324
应付职工薪酬 4,171,983 4,384,435 3,700,168 2,978,946
应交税费 3,627,177 5,516,021 4,293,452 4,144,141
应付利息 不适用 不适用 17,383,127 16,570,559
预计负债 6,840,771 7,168,161 - -
已发行债务证券 177,937,706 190,712,382 189,375,530 168,148,078
递延所得税负债 - - - 55,741
其他负债 26,369,800 6,117,750 6,527,355 2,849,878
负债合计 2,205,052,909 2,059,855,312 1,866,003,791 1,660,325,535
股东权益：
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项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
股本 14,206,529 14,206,529 10,928,099 7,805,785
其他权益工具 19,957,170 19,957,170 19,957,170 19,957,170
资本公积 22,052,934 22,052,934 25,331,364 28,452,203
其他综合收益 4,340,922 3,849,918 627,454 (571,337)
盈余公积 42,256,088 36,273,686 30,969,554 26,435,300
一般风险准备 31,453,761 28,434,363 25,804,758 25,780,256
未分配利润 48,380,843 51,934,012 47,658,150 39,125,759
归属于母公司股东权
182,648,247 176,708,612 161,276,549 146,985,136
益合计
少数股东权益 528,204 518,019 492,059 456,267
股东权益合计 183,176,451 177,226,631 161,768,608 147,441,403
负债及股东权益合计 2,388,229,360 2,237,081,943 2,027,772,399 1,807,766,938
2、合并利润表
单位：千元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
利息收入 40,929,289 78,611,095 75,877,060 60,082,285
利息支出 (23,882,593) (48,290,486) (45,940,231) (40,964,976)
利息净收入 17,046,696 30,320,609 29,936,829 19,117,309
手续费及佣金收入 4,018,852 7,408,355 6,744,495 6,785,558
手续费及佣金支出 (329,893) (841,156) (764,956) (529,772)
手续费及佣金净收入 3,688,959 6,567,199 5,979,539 6,255,786
其他收益 47,179 66,764 42,998 29,105
投资净收益 5,026,385 11,075,168 7,906,133 9,636,523
公允价值变动净（损失）/收益 (276,120) 1,363,173 4,652,482 (5,569,912)
汇兑净（损失）/收益 (146,999) 306,655 (4,718,719) 3,535,189
其他业务收入 25,714 109,209 95,427 111,090
资产处置（损失）/收益 (32) (8,485) (6,867) 9,905
营业收入 25,411,782 49,800,292 43,887,822 33,124,995
税金及附加 (266,803) (470,956) (446,728) (343,679)
业务及管理费 (4,376,578) (9,948,556) (9,006,391) (8,105,358)
信用减值损失 (8,578,676) (17,149,101) 不适用 不适用
资产减值损失 不适用 不适用 (15,331,901) (8,671,315)
其他业务成本 (146) (1,266) (18,483) (18,920)
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
营业支出 (13,222,203) (27,569,879) (24,803,503) (17,139,272)
营业利润 12,189,579 22,230,413 19,084,319 15,985,723
加：营业外收入 102,562 240,460 199,037 122,727
减：营业外支出 (36,772) (93,784) (31,484) (25,988)
利润总额 12,255,369 22,377,089 19,251,872 16,082,462
减：所得税费用 (1,107,243) (2,044,230) (1,184,037) (745,669)
净利润 11,148,126 20,332,859 18,067,835 15,336,793
归属于母公司股东的净利润 11,131,242 20,297,588 18,034,040 15,328,499
少数股东损益 16,884 35,271 33,795 8,294
其他综合收益的税后净额 491,004 1,409,140 1,180,474 (1,056,287)
归属母公司股东的其他综合收益的税后净额 491,004 1,409,140 1,198,791 (1,067,531)
其他权益工具投资公允价值变动 (52,007) (73,664) 不适用 不适用
其他债权投资公允价值变动 (153,005) 112,883 不适用 不适用
其他债权投资信用损失准备 613,214 1,294,749 不适用 不适用
可供出售金融资产公允价值变动损益 不适用 不适用 1,005,250 (797,075)
外币财务报表折算差额 82,802 75,172 193,541 (270,456)
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - - (18,317) 11,244
综合收益总额 11,639,130 21,741,999 19,248,309 14,280,506
归属于母公司股东的综合收益总额 11,622,246 21,706,728 19,232,831 14,260,968
归属于少数股东的综合收益总额 16,884 35,271 15,478 19,538
基本和稀释每股收益（人民币元） 0.78 1.36 1.20 1.08
3、合并现金流量表
单位：千元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
经营活动产生的现金流量：
存放中央银行款项净减少额 1,939,348 - 4,902,485 -
存放同业及其他金融机构款项净减少额 - 1,763,767 13,809,879 -
为交易目的而持有的金融资产净减少额 - - 不适用 不适用
拆出资金净减少额 4,393,684 - - -
买入返售金融资产净减少额 - 11,905,626 - 3,318,166
向中央银行借款净增加额 3,622,074 - 21,337,000 -
同业及其他金融机构存放款项净增加额 22,578,244 23,885,684 40,314,089 46,638,526
39
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
拆入资金净增加额 4,633,932 5,301,961 16,547,675 2,849,969
交易性金融负债净增加额 - 398,725 7,147 -
卖出回购金融资产款净增加额 8,553,522 2,189,601 - -
客户存款净增加额 98,039,245 143,657,209 118,904,281 74,511,960
收取的利息 30,401,414 60,276,971 51,964,393 34,971,309
收取的手续费及佣金 4,019,869 7,931,476 6,938,227 7,137,539
收到其他与经营活动有关的现金 15,916,513 3,944,801 3,961,172 2,101,384
经营活动现金流入小计 194,097,845 261,255,821 278,686,348 171,528,853
存放中央银行款项净增加额 - (2,891,079) - (1,425,972)
存放同业及其他金融机构款项净增加额 (259,726) - - (13,459,129)
拆出资金净增加额 - (63,621,350) (21,617,870) (13,713,482)
以公允价值计量且其变动计入当期损益
不适用 不适用 (6,305,016) (4,475,348)
的金融资产净增加额
买入返售金融资产净增加额 - - (10,945,682) -
客户贷款及垫款净增加额 (62,877,397) (132,273,512) (191,314,243) (113,112,779)
为交易目的而持有的金融资产净增加额 (21,103,270) (5,092) 不适用 不适用
向中央银行借款净减少额 - (10,772,000) - (28,985,000)
同业及其他金融机构存放款项净减少额 - - - -
以公允价值计量且其变动计入当期损益
- - - (308,102)
的金融负债净减少额
交易性金融负债净减少额 (398,725) - - -
卖出回购金融资产款净减少额 - - (17,557,293) (12,952,609)
支付的利息 (19,052,148) (38,871,189) (37,327,648) (30,026,941)
支付的手续费及佣金 (491,460) (779,394) (764,956) (529,772)
支付给职工以及为职工支付的现金 (3,189,302) (5,387,088) (4,702,605) (4,426,302)
支付的各项税费 (5,977,374) (8,534,332) (6,683,602) (3,617,487)
支付其他与经营活动有关的现金 (9,163,597) (6,053,180) (3,200,427) (5,263,219)
经营活动现金流出小计 (122,512,999) (269,188,216) (300,419,342) (232,296,142)
经营活动产生/（使用）的现金流量净额 71,584,846 (7,932,395) (21,732,994) (60,767,289)
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 219,505,452 525,578,230 568,044,584 865,773,123
取得投资收益收到的现金 15,149,914 33,558,016 31,775,093 37,461,386
处置长期资产收回的现金 3,988 7,000 7,458 26,658
投资活动现金流入小计 234,659,354 559,143,246 599,827,135 903,261,167
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
投资支付的现金 (242,130,798) (577,937,546) (585,489,287) (784,339,587)
购建长期资产支付的现金 (193,577) (741,746) (1,432,173) (498,855)
投资活动现金流出小计 (242,324,375) (578,679,292) (586,921,460) (784,838,442)
投资活动（使用）/产生的现金流量净额 (7,665,021) (19,536,046) 12,905,675 118,422,725
筹资活动产生的现金流量：
发行其他权益工具收到的现金 - - - 19,957,170
子公司吸收投资收到的现金 - - 1,475 -
发行债务证券收到的现金 287,935,014 834,936,294 882,832,219 595,399,798
筹资活动现金流入小计 287,935,014 834,936,294 882,833,694 615,356,968
偿还发行债务证券本金支付的现金 (301,107,165) (833,592,527) (861,781,381) (665,723,240)
偿付发行债务证券利息支付的现金 (2,311,747) (6,192,116) (7,488,019) (2,629,736)
分配股利支付的现金 (9,963) (5,926,265) (4,922,899) (2,997,406)
筹资活动现金流出小计 (303,428,875) (845,710,908) (874,192,299) (671,350,382)
筹资活动（使用）/产生的现金流量净额 (15,493,861) (10,774,614) 8,641,395 (55,993,414)
汇率变动对现金及现金等价物的影响 198,851 150,304 514,763 (543,994)
现金及现金等价物净增加/（减少）额 48,624,815 (38,092,751) 328,839 1,118,028
加：期初现金及现金等价物余额 47,309,014 85,401,765 85,072,926 83,954,898
期末现金及现金等价物余额 95,933,829 47,309,014 85,401,765 85,072,926
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4、合并所有者权益变动表
单位：千元
2020 年 1-6 月
归属于母公司股东权益
少数股东
项目 其他综合 一般风险 股东权益合计
其他权益 未分配 权益
股本 资本公积 盈余公积 小计
工具 收益 准备 利润
2020 年 1 月 1 日余额 14,206,529 19,957,170 22,052,934 3,849,918 36,273,686 28,434,363 51,934,012 176,708,612 518,019 177,226,631
本期增减变动
1、综合收益总额 - - - 491,004 - - 11,131,242 11,622,246 16,884 11,639,130
2、利润分配
-提取盈余公积 - - - - 5,982,402 - (5,982,402) - - -
-提取一般风险准备 - - - - - 3,019,398 (3,019,398) - - -
-对股东的分配 - - - - - - (5,682,611) (5,682,611) (6,699) (5,689,310)
2020 年 6 月 30 日余额 14,206,529 19,957,170 22,052,934 4,340,922 42,256,088 31,453,761 48,380,843 182,648,247 528,204 183,176,451
42
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单位：千元
2019 年
归属于母公司股东权益
少数股东
项目 其他综合 一般风险 股东权益合计
其他权益 未分配 权益
股本 资本公积 盈余公积 小计
工具 收益 准备 利润
2018 年 12 月 31 日余额 10,928,099 19,957,170 25,331,364 627,454 30,969,554 25,804,758 47,658,150 161,276,549 492,059 161,768,608
会计政策变更 - - - 1,813,324 - - (2,130,344) (317,020) (652) (317,672)
2019 年 1 月 1 日余额 10,928,099 19,957,170 25,331,364 2,440,778 30,969,554 25,804,758 45,527,806 160,959,529 491,407 161,450,936
本年增减变动
1、综合收益总额 - - - 1,409,140 - - 20,297,588 21,706,728 35,271 21,741,999
2、利润分配
-提取盈余公积 - - - - 5,304,132 - (5,304,132) - - -
-提取一般风险准备 - - - - - 2,629,605 (2,629,605) - - -
-对股东的分配 - - - - - - (5,957,645) (5,957,645) (8,659) (5,966,304)
3、股东权益内部结转
-资本公积转增股本 3,278,430 - (3,278,430) - - - - - - -
2019 年 12 月 31 日余额 14,206,529 19,957,170 22,052,934 3,849,918 36,273,686 28,434,363 51,934,012 176,708,612 518,019 177,226,631
43
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单位：千元
2018 年
归属于母公司股东权益
少数股东
项目 其他综合 一般风险 股东权益合计
其他权益 未分配 权益
股本 资本公积 盈余公积 小计
工具 收益 准备 利润
2018 年 1 月 1 日余额 7,805,785 19,957,170 28,452,203 (571,337) 26,435,300 25,780,256 39,125,759 146,985,136 456,267 147,441,403
本年增减变动
1、综合收益总额 - - - 1,198,791 - - 18,034,040 19,232,831 15,478 19,248,309
2、股东投入资本
-少数股东投入资本 - - 1,475 - - - - 1,475 30,700 32,175
3、利润分配
-提取盈余公积 - - - - 4,534,254 - (4,534,254) - - -
-提取一般风险准备 - - - - - 24,502 (24,502) - - -
-对股东的分配 - - - - - - (4,942,893) (4,942,893) (10,386) (4,953,279)
4、股东权益内部结转
-资本公积转增股本 3,122,314 - (3,122,314) - - - - - - -
2018 年 12 月 31 日余额 10,928,099 19,957,170 25,331,364 627,454 30,969,554 25,804,758 47,658,150 161,276,549 492,059 161,768,608
44
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单位：千元
2017 年
归属于母公司股东权益
项目 其他权益 其他综合 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计
工具 收益
2017 年 1 月 1 日余额 6,004,450 - 30,253,538 496,194 22,227,344 21,245,093 35,542,604 115,769,223 449,391 116,218,614
本年增减变动
1、综合收益总额 - - - (1,067,531) - - 15,328,499 14,260,968 19,538 14,280,506
2、股东投入资本
-其他权益工具持有者投
- 19,957,170 - - - - - 19,957,170 - 19,957,170
入资本
3、利润分配
-提取盈余公积 - - - - 4,207,956 - (4,207,956) - - -
-提取一般风险准备 - - - - - 4,535,163 (4,535,163) - - -
-对股东的分配 - - - - - - (3,002,225) (3,002,225) (12,662) (3,014,887)
4、股东权益内部结转
-资本公积转增股本 1,801,335 - (1,801,335) - - - - - - -
2017 年 12 月 31 日余额 7,805,785 19,957,170 28,452,203 (571,337) 26,435,300 25,780,256 39,125,759 146,985,136 456,267 147,441,403
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（二）最近三年及一期母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：千元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资产：
现金及存放中央银行
163,295,173 139,918,277 144,686,994 135,523,343
款项
存放同业及其他金融
13,572,750 12,563,747 13,219,871 37,744,874
机构款项
拆出资金 162,205,950 169,890,228 113,716,837 93,130,197
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 不适用 不适用 17,475,237 11,050,447
金融资产
衍生金融资产 17,928,164 16,416,060 1,208,812 822,813
买入返售金融资产 25,275,345 1,027,744 28,404,516 23,695,961
应收利息 不适用 不适用 9,586,977 7,547,582
发放贷款和垫款 977,431,372 923,582,328 799,154,963 624,607,395
交易性金融资产 344,695,444 317,085,696 不适用 不适用
债权投资 575,925,413 558,859,522 不适用 不适用
其他债权投资 28,606,903 31,415,354 不适用 不适用
其他权益工具投资 416,031 485,374 不适用 不适用
可供出售金融资产 不适用 不适用 396,701,596 417,714,561
持有至到期投资 不适用 不适用 307,217,029 264,068,510
应收款项类投资 不适用 不适用 140,593,021 142,540,469
长期股权投资 4,277,388 4,275,721 4,253,123 4,245,839
固定资产 5,394,470 5,491,358 5,700,120 4,309,326
无形资产 704,155 730,085 523,689 498,476
递延所得税资产 14,390,290 13,437,315 9,605,012 7,740,186
其他资产 21,032,595 13,669,428 10,739,821 11,714,657
资产总计 2,355,151,443 2,208,848,237 2,002,787,618 1,786,954,636
负债：
向中央银行借款 97,674,388 93,111,665 102,832,000 81,500,000
同业及其他金融机构
418,662,540 395,416,037 369,719,653 329,069,326
存放款项
拆入资金 72,663,678 69,328,714 64,716,254 49,938,427
交易性金融负债 - 300,120 - -
46
上海银行股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书摘要
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
衍生金融负债 17,446,139 16,669,858 787,094 1,343,268
卖出回购金融资产款 71,939,402 62,856,131 61,151,258 78,359,419
吸收存款 1,287,911,538 1,188,933,181 1,031,001,362 909,146,324
应付职工薪酬 4,048,345 4,222,330 3,547,294 2,834,423
应交税费 3,564,948 5,415,291 4,239,436 4,129,098
应付利息 不适用 不适用 17,201,728 16,404,001
预计负债 6,800,809 7,125,801 - -
已发行债务证券 170,811,279 184,881,796 181,358,106 165,625,190
其他负债 23,104,708 5,758,327 6,306,893 2,704,565
负债合计 2,174,627,774 2,034,019,251 1,842,861,078 1,641,054,041
股东权益：
股本 14,206,529 14,206,529 10,928,099 7,805,785
其他权益工具 19,957,170 19,957,170 19,957,170 19,957,170
资本公积 22,051,459 22,051,459 25,329,889 28,452,203
其他综合收益 3,858,754 3,452,758 499,252 (789,144)
盈余公积 42,256,088 36,273,686 30,969,554 26,435,300
一般风险准备 31,330,000 28,330,000 25,630,000 25,630,000
未分配利润 46,863,669 50,557,384 46,612,576 38,409,281
股东权益合计 180,523,669 174,828,986 159,926,540 145,900,595
负债及股东权益合计 2,355,151,443 2,208,848,237 2,002,787,618 1,786,954,636
2、母公司利润表
单位：千元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
利息收入 40,266,173 77,269,469 74,787,717 59,252,748
利息支出 (23,586,745) (47,630,696) (45,412,654) (40,615,603)
利息净收入 16,679,428 29,638,773 29,375,063 18,637,145
手续费及佣金收入 3,883,760 7,102,401 6,445,227 6,470,486
手续费及佣金支出 (322,469) (824,920) (752,114) (528,039)
手续费及佣金净收入 3,561,291 6,277,481 5,693,113 5,942,447
其他收益 23,972 31,951 30,790 10,464
投资净收益 4,985,212 10,931,763 7,931,944 9,680,438
公允价值变动净（损失）/收益 (246,140) 1,300,557 4,702,894 (5,623,788)
47
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
汇兑净（损失）/收益 (140,602) 300,683 (4,855,487) 3,447,820
其他业务收入 27,459 111,094 92,700 107,557
资产处置（损失）/收益 (379) (8,485) (6,867) 9,905
营业收入 24,890,241 48,583,817 42,964,150 32,211,988
税金及附加 (265,654) (468,867) (444,597) (341,519)
业务及管理费 (4,179,163) (9,515,878) (8,653,168) (7,775,519)
信用减值损失 (8,475,354) (16,855,484) 不适用 不适用
资产减值损失 不适用 不适用 (15,248,410) (8,357,088)
其他业务成本 (145) (1,263) (18,481) (18,854)
营业支出 (12,920,316) (26,841,492) (24,364,656) (16,492,980)
营业利润 11,969,925 21,742,325 18,599,494 15,719,008
加：营业外收入 102,499 240,339 198,947 122,644
减：营业外支出 (35,772) (93,206) (31,077) (25,389)
利润总额 12,036,652 21,889,458 18,767,364 15,816,263
减：所得税费用 (1,065,354) (1,948,117) (1,086,922) (702,084)
净利润 10,971,298 19,941,341 17,680,442 15,114,179
其他综合收益的税后净额 405,996 1,136,750 1,288,396 (913,764)
其他权益工具投资公允价值变动 (52,007) (73,664) 不适用 不适用
其他债权投资公允价值变动 (130,797) (66,987) 不适用 不适用
其他债权投资信用损失准备 588,800 1,277,401 不适用 不适用
可供出售金融资产公允价值变动损益 不适用 不适用 1,288,396 (913,764)
综合收益总额 11,377,294 21,078,091 18,968,838 14,200,415
3、母公司现金流量表
单位：千元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
经营活动产生的现金流量：
存放中央银行款项净减少额 2,702,225 - 4,900,290 -
存放同业及其他金融机构款项净减少额 - 1,838,767 13,859,880 -
为交易目的而持有的金融资产净减少额 - - 不适用 不适用
拆出资金净减少额 4,507,799 - - -
买入返售金融资产净减少额 - 4,999,500 - -
向中央银行借款净增加额 3,575,810 - 21,332,000 -
48
上海银行股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书摘要
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
同业及其他金融机构存放款项净增加额 22,517,499 23,931,078 40,650,327 46,743,156
拆入资金净增加额 2,865,013 4,103,241 14,790,460 2,201,604
交易性金融负债净增加额 - 298,418 - -
卖出回购金融资产款净增加额 8,987,349 1,697,433 - -
客户存款净增加额 98,858,371 140,562,800 121,855,038 72,181,554
收取的利息 29,995,224 58,414,781 50,345,032 33,906,851
收取的手续费及佣金 3,884,777 7,607,165 6,638,959 6,843,180
收到其他与经营活动有关的现金 12,969,820 3,566,058 3,918,877 1,927,476
经营活动现金流入小计 190,863,887 247,019,241 278,290,863 163,803,821
存放中央银行款项净增加额 - (2,909,233) - (1,329,294)
存放同业及其他金融机构款项净增加额 (207,726) - - (13,425,869)
拆出资金净增加额 - (63,088,813) (24,224,787) (13,051,174)
以公允价值计量且其变动计入当期损益
不适用 不适用 (6,374,147) (4,652,980)
的金融资产净增加额
买入返售金融资产净增加额 - - (4,999,500) -
客户贷款及垫款净增加额 (61,550,654) (133,186,035) (190,587,015) (111,703,210)
为交易目的而持有的金融资产净增加额 (21,103,270) (52,129) 不适用 不适用
向中央银行借款净减少额 - (10,732,000) - (29,000,000)
同业及其他金融机构存放款项净减少额 - - - -
交易性金融负债净减少额 (298,418) - - (308,102)
卖出回购金融资产款净减少额 - - (17,343,543) (12,952,609)
支付的利息 (18,758,230) (38,400,793) (36,865,251) (29,643,182)
支付的手续费及佣金 (484,036) (763,158) (752,114) (528,039)
支付给职工以及为职工支付的现金 (3,015,093) (5,096,655) (4,479,401) (4,209,785)
支付的各项税费 (5,938,907) (8,376,758) (6,606,937) (3,505,414)
支付其他与经营活动有关的现金 (9,114,376) (5,710,901) (3,101,763) (4,918,240)
经营活动现金流出小计 (120,470,710) (268,316,475) (295,334,458) (229,227,898)
经营活动产生/（使用）的现金流量净额 70,393,177 (21,297,234) (17,043,595) (65,424,077)
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 213,614,296 524,991,389 562,077,724 876,164,871
取得投资收益收到的现金 15,531,786 33,361,593 32,220,665 37,726,324
处置长期资产收回的现金 3,482 7,000 7,315 26,181
投资活动现金流入小计 229,149,564 558,359,982 594,305,704 913,917,376
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
投资支付的现金 (234,151,102) (564,310,893) (579,901,227) (788,905,346)
购建长期资产支付的现金 (188,068) (731,163) (1,420,435) (487,798)
投资活动现金流出小计 (234,339,170) (565,042,056) (581,321,662) (789,393,144)
投资活动（使用）/产生的现金流量净额 (5,189,606) (6,682,074) 12,984,042 124,524,232
筹资活动产生的现金流量：
发行其他权益工具收到的现金 - - - 19,957,170
发行债务证券收到的现金 284,380,000 832,874,773 870,490,039 592,170,164
筹资活动现金流入小计 284,380,000 832,874,773 870,490,039 612,127,334
偿还发行债务证券本金支付的现金 (298,770,000) (829,177,536) (854,893,472) (663,380,000)
偿付发行债务证券利息支付的现金 (2,304,455) (6,040,964) (7,477,945) (2,627,511)
分配股利支付的现金 (3,264) (5,917,606) (4,912,513) (2,980,444)
筹资活动现金流出小计 (301,077,719) (841,136,106) (867,283,930) (668,987,955)
筹资活动（使用）/产生的现金流量净额 (16,697,719) (8,261,333) 3,206,109 (56,860,621)
汇率变动对现金及现金等价物的影响 174,069 109,771 334,553 (477,826)
现金及现金等价物净增加/（减少）额 48,679,921 (36,130,870) (518,891) 1,761,708
加：期初现金及现金等价物余额 45,071,409 81,202,279 81,721,170 79,959,462
期末现金及现金等价物余额 93,751,330 45,071,409 81,202,279 81,721,170
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4、母公司所有者权益变动表
单位：千元
2020 年 1-6 月
项目 股本 其他权益工具 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
2020 年 1 月 1 日余额 14,206,529 19,957,170 22,051,459 3,452,758 36,273,686 28,330,000 50,557,384 174,828,986
本期增减变动
1、综合收益总额 - - - 405,996 - - 10,971,298 11,377,294
2、利润分配
-提取盈余公积 - - - - 5,982,402 - (5,982,402) -
-提取一般风险准备 - - - - - 3,000,000 (3,000,000) -
-对股东的分配 - - - - - - (5,682,611) (5,682,611)
2020 年 6 月 30 日余额 14,206,529 19,957,170 22,051,459 3,858,754 42,256,088 31,330,000 46,863,669 180,523,669
51
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单位：千元
2019 年
项目 股本 其他权益工具 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
2018 年 12 月 31 日余额 10,928,099 19,957,170 25,329,889 499,252 30,969,554 25,630,000 46,612,576 159,926,540
会计政策变更 - - - 1,816,756 - - (2,034,756) (218,000)
2019 年 1 月 1 日余额 10,928,099 19,957,170 25,329,889 2,316,008 30,969,554 25,630,000 44,577,820 159,708,540
本年增减变动
1、综合收益总额 - - - 1,136,750 - - 19,941,341 21,078,091
2、利润分配
-提取盈余公积 - - - - 5,304,132 - (5,304,132) -
-提取一般风险准备 - - - - - 2,700,000 (2,700,000) -
-对股东的分配 - - - - - - (5,957,645) (5,957,645)
3、股东权益内部结转
-资本公积转增股本 3,278,430 - (3,278,430) - - - - -
2019 年 12 月 31 日余额 14,206,529 19,957,170 22,051,459 3,452,758 36,273,686 28,330,000 50,557,384 174,828,986
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单位：千元
2018 年
项目 股本 其他权益工具 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
2018 年 1 月 1 日余额 7,805,785 19,957,170 28,452,203 (789,144) 26,435,300 25,630,000 38,409,281 145,900,595
本年增减变动
1、综合收益总额 - - - 1,288,396 - - 17,680,442 18,968,838
2、利润分配
-提取盈余公积 - - - - 4,534,254 - (4,534,254) -
-对股东的分配 - - - - - - (4,942,893) (4,942,893)
3、股东权益内部结转
-资本公积转增股本 3,122,314 - (3,122,314) - - - - -
2018 年 12 月 31 日余额 10,928,099 19,957,170 25,329,889 499,252 30,969,554 25,630,000 46,612,576 159,926,540
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单位：千元
2017 年
项目 股本 其他权益工具 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
2017 年 1 月 1 日余额 6,004,450 - 30,253,538 124,620 22,227,344 21,130,000 35,005,283 114,745,235
本年增减变动
1、综合收益总额 - - - (913,764) - - 15,114,179 14,200,415
2、股东投入资本
-其他权益工具持有者
- 19,957,170 - - - - - 19,957,170
投入资本
3、利润分配
-提取盈余公积 - - - - 4,207,956 - (4,207,956) -
-提取一般风险准备 - - - - - 4,500,000 (4,500,000) -
-对股东的分配 - - - - - - (3,002,225) (3,002,225)
4、股东权益内部结转
-资本公积转增股本 1,801,335 - (1,801,335) - - - - -
2017 年 12 月 31 日余额 7,805,785 19,957,170 28,452,203 (789,144) 26,435,300 25,630,000 38,409,281 145,900,595
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三、合并财务报表范围及其变化情况
（一）合并报表范围
本行将拥有实际控制权的子公司纳入合并财务报表范围。本行合并财务报表
按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》及相关规定的要求编制，合并
时合并范围内的所有重大内部交易和往来业务已抵销。子公司的股东权益中不属
于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独
列示。
截至 2020 年 6 月 30 日，本行纳入合并报表范围的子公司如下：
本行持 本行表决
序号 子公司名称 注册资本 主营业务
股比例 权比例
1 上海银行（香港）有限公司 100% 100% 40 亿港元 商业银行
2 上银国际有限公司 100% 100% 7.8 亿港元 投资银行
3 上银国际融资有限公司 100% 100% 0.1 亿港元 公司金融
4 上银国际资产管理有限公司 100% 100% 500 万港元 资产管理
5 上银国际投资有限公司 100% 100% 100 万港元 投资交易
6 上银国际证券有限公司 100% 100% 0.1 亿港元 证券中介
7 上银国际（深圳）有限公司 100% 100% 人民币 2.0098 亿元 投资咨询
8 BOSC International （BVI） Limited 100% 100% 1 美元 融资业务
9 上银国际咨询（深圳）有限公司 100% 100% 人民币 1,000 万元 咨询业务
上银国际股权投资基金管理（深圳）
10 100% 100% 人民币 1,000 万元 投资管理
有限公司
11 上银国际投资（深圳）有限公司 100% 100% 人民币 1,000 万元 对外投资
BOSC International Investment （BVI）
12 100% 100% 1 美元 项目投资
Limited
13 BOSCI （BVI） Limited 100% 100% 1 美元 融资业务
14 上银基金管理有限公司 90% 90% 人民币 3 亿元 资产管理
15 上银瑞金资本管理有限公司 90% 100% 人民币 1.3 亿元 资产管理
16 上海闵行上银村镇银行股份有限公司 46.41% 55.51% 人民币 2.5 亿元 商业银行
浙江衢州衢江上银村镇银行股份有限
17 51% 51% 人民币 1 亿元 商业银行
公司
18 江苏江宁上银村镇银行股份有限公司 51% 51% 人民币 2 亿元 商业银行
19 崇州上银村镇银行股份有限公司 51% 51% 人民币 1.3 亿元 商业银行
注：1、本行持股比例和本行表决权比例为本行通过投资设立或企业合并直接或间接取得相应子公司控制权
后，于 2020 年 6 月 30 日直接或间接持有的股份比例和表决权比例；
2、2013 年 5 月，本行以支付现金方式购买了中国建设银行（亚洲）财务有限公司（以下简称“建银亚
洲”）100%的权益。于 2013 年 6 月，建银亚洲更名为上银香港。于 2014 年，本行向上银香港增资 18 亿港
55
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元，注册资本由 2 亿港元增加至 20 亿港元。于 2016 年，本行向上银香港增资 20 亿港元，注册资本由 20
亿港元增加至 40 亿港元；
3、经上海银监局批准同意，闵行村镇于 2018 年 1 月增资扩股。增资后，本行持有闵行村镇 46.41%的
股权。根据与闵行村镇其他股东的约定，本行在闵行村镇股东大会中持有 55.51%的表决权。因此，本行认
为对闵行村镇实施控制，将其纳入合并财务报表范围。
（二）合并报表范围变化情况
1、2020 年 1-6 月合并报表范围变化
本行将 BOSCI （BVI） Limited 纳入 2020 年 1-6 月合并报表范围。
2、2019 年度合并报表范围变化
本行 2019 年度合并报表范围并未发生变化。
3、2018 年度合并报表范围变化
上海骏涟投资管理有限公司不再纳入本行 2018 年度合并报表范围。
4、2017 年度合并报表范围变化
本行将上银国际融资有限公司、上银国际资产管理有限公司、上银国际投资
有限公司、上银国际证券有限公司、上银国际（深圳）有限公司、BOSC International
（BVI） Limited、上银国际咨询（深圳）有限公司、上银国际股权投资基金管
理（深圳）有限公司、上银国际投资（深圳）有限公司、BOSC International
Investment （BVI） Limited 等子公司纳入 2017 年度合并报表范围。
四、非经常性损益情况
单位：千元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
银行卡滞纳金收入 84,654 110,817 91,043 71,318
补贴收入 47,179 66,764 42,998 29,105
固定资产处置净收入/（损失） (32) (8,485) (6,867) 9,292
诉讼及违约赔偿收入 6,215 96,338 62,509 6,035
清理挂账收入 24 68 42 2,944
抵债资产处置净收入 - - - 613
其他资产处置净支出 (1,804) (7,756) (8,958) (87)
捐赠支出 (29,419) (34,432) (12,412) (15,206)
其他损益 6,120 (18,359) 35,329 31,735
非经常性损益净额 112,937 204,955 203,684 135,749
56
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
以上有关项目对税务的影响 (29,430) (64,340) (55,742) (38,473)
非经常性损益合计 83,507 140,615 147,942 97,276
其中：
影响母公司股东净利润的非经常性损益 81,192 138,181 146,833 92,990
影响少数股东净利润的非经常性损益 2,315 2,434 1,109 4,286
五、最近三年及一期主要财务指标及监管指标
（一）本行最近三年及一期主要财务指标
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
基本每股收益（元） 0.78 1.36 1.20 1.08
稀释每股收益（元） 0.78 1.36 1.20 1.08
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元） 0.78 1.35 1.19 1.07
扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元） 0.78 1.35 1.19 1.07
归属于母公司普通股股东的加权平均净资
13.69 12.94 12.67 12.63
产收益率（%）（年化）
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
13.59 12.84 12.56 12.55
益率（%）（年化）
归 属 于 母 公 司普 通 股 股东 的每 股 净 资 产
11.45 11.03 9.95 8.94
（元）
注：1、每股收益和加权平均净资产收益率根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号
——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）计算；
2、2019 年 7 月，本行实施 2018 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，以 2018 年末普通股总股
本 10,928,099,000 股为基数，以资本公积金按每股转增 0.3 股，合计转增 3,278,429,700 股，转增后本行普
通股总股本为 14,206,528,700 股。报告期各期的每股指标均按调整后股数计算；
3、本行于 2017 年 12 月非公开发行票面金额为人民币 200 亿元的非累积优先股，于 2019 年 12 月发放
优先股股息人民币 10.40 亿元，因此在计算每股收益、每股净资产和加权平均净资产收益率时，“归属于母
公司普通股股东的净利润”扣除优先股股息、“归属于母公司普通股股东的净资产”和“归属于母公司普通
股股东的平均净资产”扣除了优先股。
（二）本行最近三年及一期主要监管指标
单位：%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31
项目 标准值
/2020 年 1-6 月 日/2019 年 日/2018 年 日/2017 年
资本充足率 ≥10.5 13.24 13.84 13.00 14.33
一级资本充足率 ≥8.5 10.75 10.92 11.22 12.37
核心一级资本充足率 ≥7.5 9.55 9.66 9.83 10.69
流动性比例（本外币） ≥25 88.64 61.59 44.17 41.71
流动性覆盖率 ≥100 178.25 129.66 128.85 141.52
不良贷款率 ≤5 1.19 1.16 1.14 1.15
拨备覆盖率 ≥150 330.61 337.15 332.95 272.52
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上海银行股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书摘要
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31
项目 标准值
/2020 年 1-6 月 日/2019 年 日/2018 年 日/2017 年
贷款拨备率 ≥2.5 3.92 3.90 3.80 3.14
单一最大客户贷款比例 ≤10 9.65 8.56 7.84 4.93
最大十家客户贷款比例 ≤50 33.72 32.38 31.76 27.99
正常类贷款
/ 1.40 2.08 2.36 1.56
正常贷款 迁徙率
迁徙率 关注类贷款
/ 16.03 61.91 57.02 38.49
迁徙率
次级类贷款
/ 56.73 96.90 98.12 99.65
不良贷款 迁徙率
迁徙率 可疑类贷款
/ 92.69 14.64 11.10 22.78
迁徙率
成本收入比 ≤45 17.22 19.98 20.52 24.47
资产负债率 / 92.33 92.08 92.02 91.84
注：1、上述指标均为合并口径，其中资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率、不良贷款率、
拨备覆盖率、贷款拨备率、单一最大客户贷款比例、最大十家客户贷款比例、成本收入比和资产负债率为
按照监管口径根据经审计的数据重新计算，其余指标为上报监管部门数据；
2、资本充足率指标根据《资本管理办法》及相关规定计算。
58
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第四节 管理层讨论与分析
一、资产负债分析
（一）资产情况分析
截至报告期各期末，本行资产总额分别为 18,077.67 亿元、20,277.72 亿元、
22,370.82 亿元和 23,882.29 亿元，2017 年至 2019 年年均复合增长率为 11.24%。
本行资产构成的主要部分为发放贷款和垫款、金融投资、现金及存放中央银
行款项、存放和拆放同业及其他金融机构款项（含买入返售金融资产）及其他资
产。截至 2020 年 6 月 30 日，本行发放贷款和垫款、金融投资、现金及存放中央
银行款项、存放和拆放同业及其他金融机构款项（含买入返售金融资产）占资产
总额的比例分别为 41.72%、40.30%、6.88%和 8.57%。
截至报告期各期末，本行资产构成情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
发放贷款和垫款 996,278 41.72 941,221 42.07 818,360 40.36 643,191 35.58
金融投资 1 962,489 40.30 917,942 41.03 859,062 42.36 833,203 46.09
现金及存放中央
164,340 6.88 140,257 6.27 145,106 7.16 136,064 7.53
银行款项
存放和拆放同业
及其他金融机构
204,656 8.57 186,925 8.36 166,803 8.23 161,775 8.95
款项（含买入返
售金融资产）
应收利息 不适用 - 不适用 - 9,760 0.48 7,680 0.42
长期股权投资 428 0.02 423 0.02 402 0.02 395 0.02
其他 2 60,038 2.51 50,314 2.25 28,279 1.39 25,458 1.41
资产总额 2,388,229 100.00 2,237,082 100.00 2,027,772 100.00 1,807,767 100.00
注：1、金融投资项目原金融工具准则下包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售
金融资产、持有至到期投资及应收款项类投资；新金融工具准则下为交易性金融资产、债权投资、其他债
权投资和其他权益工具投资；
2、其他项目包括衍生金融资产、固定资产、无形资产、递延所得税资产及其他资产。
1、发放贷款和垫款
本行以发放贷款和垫款扣除贷款减值准备后的净额在资产负债表中列示，本
59
上海银行股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书摘要
节讨论的发放贷款和垫款均为扣除贷款减值准备前的金额。截至 2019 年 12 月
31 日和 2020 年 6 月 30 日，本行资产负债表中发放贷款和垫款包含应收利息，
本节讨论的截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日的发放贷款和垫款不包
含应收利息。
报告期内，本行紧跟国家战略布局和区域经济发展方向，支持实体经济发展，
加快优质对公项目及零售信贷投放，发放贷款和垫款总额持续稳定增长。截至报
告期各期末，本行发放贷款和垫款总额分别为 6,640.22 亿元、8,506.96 亿元、
9,725.05 亿元和 10,288.65 亿元，2017 年至 2019 年年均复合增长率为 21.02%。
（1）按产品类型划分发放贷款和垫款的分布情况
截至报告期各期末，本行按产品类型划分的贷款和垫款情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
公司贷款和垫款 612,050 59.49 583,798 60.03 534,270 62.80 446,592 67.26
个人贷款和垫款 323,825 31.47 321,779 33.09 276,821 32.54 174,051 26.21
-个人消费贷款 161,096 15.66 175,059 18.00 157,476 18.51 69,253 10.43
-住房按揭贷款 105,108 10.22 94,450 9.71 72,769 8.55 64,533 9.72
-信用卡 33,416 3.25 33,522 3.45 30,953 3.64 24,843 3.74
-个人经营性贷款 24,205 2.35 18,747 1.93 15,624 1.84 15,422 2.32
票据贴现 92,990 9.04 66,928 6.88 39,605 4.66 43,379 6.53
发放贷款和垫款总额 1,028,865 100.00 972,505 100.00 850,696 100.00 664,022 100.00
①公司贷款和垫款
公司贷款和垫款是本行贷款和垫款中最大的组成部分。截至报告期各期末，
本行公司贷款和垫款总额分别为 4,465.92 亿元、5,342.70 亿元、5,837.98 亿元和
6,120.50 亿元，2017 年至 2019 年年均复合增长率为 14.33%。
报告期内，本行公司贷款和垫款总体呈上升趋势，主要由于本行持续优化信
贷投向结构，在坚守风险底线的原则下，聚焦本行经营机构所在区域城市的经济
活动和经济主体，积极对接国家和区域战略，围绕区域协同发展与普惠金融、供
应链金融、科创金融、民生金融、跨境金融、投资银行等“六大金融”服务体系，
加大优质资产项目储备和投放，大力支持实体经济发展。
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②个人贷款和垫款
本行个人贷款和垫款包括个人消费贷款、住房按揭贷款、信用卡和个人经营
性贷款。截至报告期各期末，本行个人贷款和垫款总额分别为 1,740.51 亿元、
2,768.21 亿元、3,217.79 亿元和 3,238.25 亿元，2017 年至 2019 年年均复合增长
率为 35.97%。
报告期内，本行个人贷款和垫款总额显著上升，主要得益于个人消费贷款和
住房按揭贷款的快速增长。本行围绕“零售重中之重”战略定位，把握国家经济
增长方式转变和居民消费转型升级的机遇，以数字化驱动获客和经营，加大金融
科技应用，加快消费金融发展，零售信贷业务取得显著增长。截至 2020 年 6 月
30 日，本行个人贷款和垫款主要由个人消费贷款和住房按揭贷款构成，占个人
贷款和垫款比重的 49.75%和 32.46%。
个人消费贷款是指本行向个人客户提供的用于消费的贷款。截至报告期各期
末，本行个人消费贷款余额分别为 692.53 亿元、1,574.76 亿元、1,750.59 亿元和
1,610.96 亿元，2017 年至 2019 年年均复合增长率为 58.99%。近年来，本行积极
把握居民消费转型升级的战略机遇期，聚焦消费金融。本行专注信贷产品创新和
流程优化，聚焦分类分层，持续推进与互联网平台合作方的融合生态建设，加快
互联网金融产品及模式创新实践，强化与汽车、电商等重点消费领域头部机构合
作，并持续推进线上客户线下转化。
住房按揭贷款是指购房者购买一手房或二手房时，已支付规定比例的首付款
后，在提供本行认可担保的前提下，其余购房款由本行发放贷款进行支付，并按
约定方式还本付息的贷款业务。截至报告期各期末，本行住房按揭贷款余额分别
为 645.33 亿元、727.69 亿元、944.50 亿元和 1,051.08 亿元，2017 年至 2019 年年
均复合增长率为 20.98%。近年来，随着我国对房地产行业的宏观调控政策实施
持续推进，本行认真贯彻调控精神和相关政策措施，重点支持居民首套自住和合
理改善购房贷款需求，一城一策，夯实基础建设，提升作业效率，稳步发展个人
住房按揭贷款业务。
③票据贴现
票据贴现业务是本行服务客户信贷需求的重要产品。报告期内，本行在满足
61
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资产流动性管理的要求和提高收益水平的前提下，积极发展票据贴现业务。截至
报告期各期末，本行票据贴现总额分别为 433.79 亿元、396.05 亿元、669.28 亿
元和 929.90 亿元。
（2）按行业划分发放贷款和垫款的分布情况
截至报告期各期末，本行按行业划分的贷款和垫款情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
租赁和商务服务业 161,370 15.68 139,439 14.34 122,710 14.42 100,475 15.13
房地产业 148,866 14.47 154,391 15.88 128,230 15.07 91,484 13.78
制造业 71,370 6.94 75,887 7.80 65,573 7.71 58,374 8.79
公用事业 62,363 6.06 54,857 5.64 48,973 5.76 45,124 6.80
批发和零售业 53,653 5.21 51,370 5.28 51,153 6.01 54,334 8.18
建筑业 25,388 2.47 21,500 2.21 25,368 2.98 16,877 2.54
金融业 20,886 2.03 21,951 2.26 23,518 2.76 20,247 3.05
信息传输、软件和信
18,722 1.82 17,736 1.82 16,647 1.96 10,653 1.60
息技术服务业
交通运输、仓储和邮
12,755 1.24 10,104 1.04 15,249 1.79 13,981 2.11
政业
文化、体育和娱乐业 9,361 0.91 12,399 1.27 11,225 1.32 8,704 1.31
教育及科研 8,996 0.87 7,039 0.72 5,558 0.65 4,750 0.72
农、林、牧、渔业 5,326 0.52 5,112 0.53 6,249 0.73 6,250 0.94
采矿业 4,767 0.46 5,164 0.53 6,905 0.81 5,751 0.87
其他 8,227 0.80 6,848 0.70 6,913 0.81 9,587 1.44
公司贷款和垫款 612,050 59.49 583,798 60.03 534,270 62.80 446,592 67.26
个人贷款和垫款 323,825 31.47 321,779 33.09 276,821 32.54 174,051 26.21
票据贴现 92,990 9.04 66,928 6.88 39,605 4.66 43,379 6.53
合计 1,028,865 100.00 972,505 100.00 850,696 100.00 664,022 100.00
报告期内，本行贷款行业主要集中在租赁和商务服务业、房地产业、制造业、
公共事业及批发和零售业。截至 2020 年 6 月 30 日，本行向上述行业发放贷款的
余额分别为 1,613.70 亿元、1,488.66 亿元、713.70 亿元、623.63 亿元和 536.53 亿
元，占贷款和垫款总额的比例分别为 15.68%、14.47%、6.94%、6.06%和 5.21%。
报告期内，本行贷款主要投放行业总体较为稳定，其中，租赁和商业服务业贷款，
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主要是为民生工程、基础设施补短板项目、现代服务业等提供融资支持；房地产
业贷款坚持国家房地产相关政策导向，主要投向刚需类、改善类住宅开发项目；
制造业贷款，主要投向战略新兴产业等实体经济。
（3）按投放地区划分发放贷款和垫款的分布情况
截至报告期各期末，本行按地区划分的贷款和垫款情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
上海地区 462,079 44.91 462,774 47.59 423,023 49.73 283,111 42.64
长三角地区
238,456 23.18 204,635 21.04 158,915 18.68 155,183 23.37
（除上海地区）
珠三角地区
191,968 18.66 173,808 17.87 143,945 16.92 118,965 17.92
（含香港）
环渤海地区 106,152 10.32 100,241 10.31 97,435 11.45 82,370 12.40
中西部地区 30,210 2.94 31,046 3.19 27,378 3.22 24,393 3.67
合计 1,028,865 100.00 972,505 100.00 850,696 100.00 664,022 100.00
报告期内，本行贷款地区分布结构相对较为稳定，本行在上海地区、长三角
地区（除上海地区）和珠三角地区（含香港）的贷款规模占比较大，截至 2020
年 6 月 30 日，上述三个地区贷款规模占贷款和垫款总额的比例分别为 44.91%、
23.18%和 18.66%。本行坚持以市场需求为导向，立足于服务实体经济，支持区
域经济发展，一方面坚持深耕上海市场，围绕上海“五个中心”建设，加大对市
区两级区域内优质国有企业、上市公司、细分行业龙头企业的支持；另一方面积
极支持国家重大战略规划实施落地，聚焦“一带一路”、长三角、粤港澳大湾区、
京津冀等重点区域协同发展。
（4）按担保方式划分发放贷款和垫款的分布情况
截至报告期各期末，本行按担保方式划分的贷款和垫款分布情况如下表所
示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
信用贷款 300,466 29.20 297,945 30.64 294,629 34.63 164,919 24.84
保证贷款 188,219 18.29 183,535 18.87 159,186 18.71 147,245 22.17
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2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
抵押贷款 321,073 31.21 310,308 31.91 275,576 32.39 213,134 32.10
质押贷款 219,106 21.30 180,716 18.58 121,305 14.26 138,724 20.89
合计 1,028,865 100.00 972,505 100.00 850,696 100.00 664,022 100.00
本行贷款和垫款按担保方式划分主要包括信用贷款、保证贷款、抵押贷款和
质押贷款。截至 2020 年 6 月 30 日，上述四类贷款占贷款和垫款总额的比例分别
为 29.20%、18.29%、31.21%和 21.30%。
①抵押贷款和质押贷款
截至报告期各期末，本行抵押贷款和质押贷款余额合计分别为 3,518.58 亿
元、3,968.81 亿元、4,910.25 亿元和 5,401.79 亿元，占贷款和垫款总额的比例分
别为 52.99%、46.65%、50.49%和 52.51%，比例总体较为稳定。报告期内，本行
尽可能通过不动产抵押、存单质押、国债质押、银行保函、备付信用证和全额保
证金担保等方式为发放贷款和垫款增加优质担保。
②信用贷款
截至报告期各期末，本行信用贷款余额分别为 1,649.19 亿元、2,946.29 亿元、
2,979.45 亿元和 3,004.66 亿元，占贷款和垫款总额的比例分别为 24.84%、34.63%、
30.64%和 29.20%，整体比例呈先升后降趋势。报告期内，本行主要向信用等级
较高、抗风险能力较强的优质客户和优质项目提供信用贷款，并通过大数据应用
持续提升核心自主风控能力，完善反欺诈技防能力，优化贷后管理模型和模型监
控，控制贷款风险。
③保证贷款
截至报告期各期末，本行保证贷款余额分别为 1,472.45 亿元、1,591.86 亿元、
1,835.35 亿元和 1,882.19 亿元，占贷款和垫款总额的比例分别为 22.17%、18.71%、
18.87%和 18.29%，整体比例较为稳定。报告期内，本行严格控制民营企业关联
互保和交叉互保贷款，对于关联互保的存量授信，通过追加有效抵质押物等改善
贷款条件。
（5）贷款集中度
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根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，本行向任何单一借款人发放贷
款，以不超过本行资本净额 10%为限。本行的贷款集中度相对可控，截至 2020
年 6 月 30 日，本行向单一最大借款人发放的贷款额占本行资本净额的比例为
9.65%，向最大十家借款人发放的贷款额占本行资本净额的比例为 33.72%，均符
合相关监管部门的监管要求。
截至 2020 年 6 月 30 日，本行前十大单一借款人贷款情况如下表所示：
单位：百万元，%
占贷款总额 占资本净额
序号 借款人 行业 金额
比例 比例
1 客户 A 制造业 21,185 2.06 9.65
2 客户 B 制造业 10,750 1.04 4.90
3 客户 C 房地产业 7,233 0.70 3.29
4 客户 D 房地产业 6,920 0.67 3.15
5 客户 E 房地产业 6,640 0.65 3.02
6 客户 F 制造业 4,693 0.46 2.14
7 客户 G 租赁和商务服务业 4,683 0.46 2.13
8 客户 H 租赁和商务服务业 4,200 0.41 1.91
9 客户 I 采矿业 4,050 0.39 1.85
10 客户 J 房地产业 3,676 0.36 1.67
合计 74,030 7.20 33.72
（6）发放贷款和垫款的资产质量
本行在保持资产规模不断扩张的同时，积极应对当前风险形势。本行高度重
视风险管理，坚守风险底线，夯实稳健发展基石，提升专业化经营和精细化管理
能力，完善授信政策，强化准入管理，优化信贷结构，健全资产质量管控机制，
通过战略引领、考核激励、实时监测、滚动排摸、预警预案、风险经营、灵活保
全等多措并举，并结合新金融工具准则实施，合理审慎计提减值准备，确保资产
质量稳定良好，并保持充分的风险覆盖水平。
①信贷资产五级分类情况
本行根据中国银监会制定的《贷款风险分类指引》衡量和管理信贷资产质量。
本行采用信贷资产风险分类方法管理贷款的信用风险，定期开展贷款风险分类，
并根据信用风险水平将信贷资产分为正常、关注、次级、可疑和损失五类进行差
65
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异化管理。
本行划分贷款五级分类的基本定义如下：
类别 标准
正常 借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。
关注 尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。
借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执
次级
行担保，也可能会造成一定损失。
可疑 借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。
在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只有收回极少部
损失
分。
本行对于存在以下情况的债权人，原则上归为关注类或关注类以下的风险分
类：本金和利息虽尚未逾期，但债务人有利用兼并、重组、分立等形式恶意逃废
银行债务的嫌疑；借新还旧，或者需通过其他融资方式偿还；改变授信用途；本
金或者利息逾期；同一债务人对本行或其他银行的部分债务已经出现不良；违反
国家有关法律和法规发放的授信；债务人的经营、财务状况出现明显恶化的趋势；
债务人经营正常，但第二还款来源出现较大问题，如保证人发生重大不利事项，
或抵（质）押物价值明显降低、抵（质）押物控制权出现问题等；债务人涉及重
大法律诉讼事项或出现其他重大不利事项。
本行对于存在以下情况的债权人，原则上归为次级类或次级类以下的风险分
类：逾期（含展期后）或表外垫款超过一定期限、其应收利息不再计入当期损益；
债务人利用合并、分立等形式恶意逃废银行债务，本金或者利息已经逾期；由于
债务人财务状况恶化或无力还款，而需对借款合同还款条款作出调整的重组贷
款。
本行对于存在以下情况的债权人，原则上归为可疑类或可疑类以下的风险分
类：贷款经过重组后，仍然逾期，或债务人仍然无力归还贷款；债务人出现关停
状态，或已注销营业执照，但预计尚有一部分本金能够收回。
截至报告期各期末，本行贷款的五级分类情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
正常类 996,604 96.86 942,972 96.96 825,151 97.00 642,571 96.77
66
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2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
关注类 20,049 1.95 18,280 1.88 15,833 1.86 13,807 2.08
次级类 4,936 0.48 3,170 0.33 3,984 0.47 3,064 0.46
可疑类 2,089 0.20 7,287 0.75 4,880 0.57 3,277 0.49
损失类 5,188 0.50 796 0.08 848 0.10 1,303 0.20
不良贷款余额 12,213 1.19 11,253 1.16 9,712 1.14 7,644 1.15
发放贷款和垫款
1,028,865 100.00 972,505 100.00 850,696 100.00 664,022 100.00
总额
截至报告期各期末，本行的不良贷款余额分别为 76.44 亿元、97.12 亿元、
112.53 亿元和 122.13 亿元，不良贷款率分别为 1.15%、1.14%、1.16%和 1.19%，
总体保持在稳定可控水平。
②按产品类型划分的不良贷款分布情况
截至报告期各期末，本行不良贷款按产品类型划分的情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
公司贷款和垫款 8,195 67.10 8,413 74.76 8,019 82.57 6,589 86.21
个人贷款和垫款 3,995 32.71 2,817 25.04 1,693 17.43 1,025 13.41
-个人消费贷款 3,038 24.88 2,006 17.82 823 8.47 300 3.93
-住房按揭贷款 159 1.30 147 1.30 155 1.59 135 1.77
-个人经营性贷款 185 1.51 120 1.06 203 2.09 200 2.62
-信用卡 614 5.03 545 4.85 512 5.28 389 5.10
票据贴现 23 0.19 23 0.21 - - 30 0.39
合计 12,213 100.00 11,253 100.00 9,712 100.00 7,644 100.00
本行不良贷款主要由公司贷款和垫款的不良贷款构成。截至报告期各期末，
本行公司贷款和垫款不良贷款余额分别为 65.89 亿元、80.19 亿元、84.13 亿元和
81.95 亿元，占不良贷款余额的比例分别为 86.21%、82.57%、74.76%和 67.10%。
报告期内，本行公司贷款和垫款不良贷款余额伴随业务规模的增长而增长，不良
贷款率水平整体稳定。
截至报告期各期末，本行个人贷款和垫款不良贷款余额分别为 10.25 亿元、
16.93 亿元、28.17 亿元和 39.95 亿元，占不良贷款余额的比例分别为 13.41%、
67
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17.43%、25.04%和 32.71%。本行个人贷款和垫款的主要构成部分为个人消费贷
款，报告期内本行个人消费贷款不良贷款余额和不良贷款率呈现上升趋势，主要
是由于受个人消费信贷产品在 2018 年进入高速发展期影响，2019 年进入不良生
成周期；2020 年 1-6 月，受新冠疫情影响，本行个人消费贷款不良贷款余额和不
良贷款率有所上升，但是随着国内新冠疫情逐步得到控制，经济逐步复苏，预计
未来不良生成态势将趋于稳定。
③按行业划分的不良贷款分布情况
截至报告期各期末，本行不良贷款按行业划分的情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
房地产业 637 5.21 154 1.37 51 0.52 75 0.98
租赁和商务服务业 441 3.61 356 3.16 21 0.22 74 0.97
制造业 810 6.64 1,286 11.43 2,735 28.17 3,027 39.60
公用事业 58 0.48 10 0.09 59 0.61 51 0.67
批发和零售业 5,315 43.52 5,538 49.21 4,465 45.97 2,654 34.73
建筑业 385 3.16 243 2.16 336 3.46 260 3.40
金融业 - - 279 2.48 - - - -
信息传输、软件和信
33 0.27 48 0.43 189 1.95 44 0.57
息技术服务业
文化、体育和娱乐业 205 1.68 204 1.82 3 0.04 7 0.09
交通运输、仓储和邮
59 0.48 9 0.08 14 0.14 115 1.51
政业
其他 251 2.06 286 2.54 145 1.49 282 3.69
公司贷款和垫款 8,195 67.10 8,413 74.76 8,019 82.57 6,589 86.21
个人贷款和垫款 3,995 32.71 2,817 25.04 1,693 17.43 1,025 13.41
票据贴现 23 0.19 23 0.21 - - 30 0.39
合计 12,213 100.00 11,253 100.00 9,712 100.00 7,644 100.00
截至报告期各期末，本行不良贷款主要集中在制造业以及批发和零售业，合
计占不良贷款余额的比例分别为 74.32%、74.14%、60.64%和 50.15%。截至 2019
年 12 月 31 日，本行制造业不良贷款余额较 2018 年末减少 14.49 亿元，主要系
本行积极化解处置存量大额不良贷款，改善制造业贷款的整体资产质量。截至
2019 年 12 月 31 日，本行批发和零售业不良贷款余额较 2018 年末增加 10.73 亿
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元，主要系批发和零售业周期性较强，与经济趋势密切度较高，较易受到宏观经
济下行压力的影响。截至 2020 年 6 月 30 日，本行制造业不良贷款余额较 2019
年末减少 4.76 亿元，批发和零售业余额较 2019 年末减少 2.23 亿元，主要系本行
对存量授信进行严密监测预警，实施分类管理，通过化解处置存量大额不良贷款，
持续改善贷款质量。
④按地区划分的不良贷款分布情况
截至报告期各期末，本行不良贷款按地区划分的情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
上海地区 8,395 68.74 7,773 69.07 3,521 36.25 716 9.36
长三角地区
1,057 8.65 1,706 15.16 2,346 24.15 2,352 30.77
（除上海地区）
珠三角地区
1,456 11.92 728 6.47 573 5.90 970 12.69
（含香港）
环渤海地区 1,147 9.39 884 7.85 2,665 27.44 2,531 33.11
中西部地区 157 1.29 162 1.44 608 6.26 1,076 14.07
合计 12,213 100.00 11,253 100.00 9,712 100.00 7,644 100.00
报告期内，本行持续加大风险遏制和化解处置力度，确保各区域授信风险处
于可控范围。其中，2019 年度上海地区不良贷款余额和不良贷款率较 2018 年增
长较快，主要系受个人消费贷款发展周期及个别对公大额不良因素影响。
⑤按担保方式划分的不良贷款分布情况
截至报告期各期末，本行不良贷款按担保方式划分的情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
信用贷款 4,102 33.58 2,682 23.83 1,226 12.62 802 10.49
保证贷款 4,612 37.76 5,498 48.86 3,954 40.71 4,243 55.52
质押贷款 503 4.12 436 3.87 407 4.19 460 6.02
抵押贷款 2,996 24.53 2,638 23.44 4,125 42.48 2,138 27.98
合计 12,213 100.00 11,253 100.00 9,712 100.00 7,644 100.00
按担保方式划分，本行的不良贷款主要为保证贷款和抵押贷款。截至报告期
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各期末，本行保证贷款和抵押贷款的不良贷款余额合计分别为 63.82 亿元、80.79
亿元、81.36 亿元和 51.15 亿元，合计占不良贷款余额的比例分别为 83.49%、
83.19%、72.30%和 62.29%。此外，受个人消费贷款发展周期导致新增不良影响，
本行信用贷款不良贷款金额同步上升。
⑥逾期贷款的期限情况
截至报告期各期末，本行逾期贷款情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
期限
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
逾期 1 天至 90 天（含） 10,039 0.98 6,532 0.67 6,673 0.78 1,640 0.25
逾期 90 天至 1 年（含） 7,725 0.75 4,459 0.46 6,252 0.73 2,653 0.40
逾期 1 年至 3 年（含） 4,178 0.41 4,975 0.51 1,244 0.15 2,453 0.37
逾期 3 年以上 109 0.01 58 0.01 179 0.02 232 0.03
逾期贷款合计 22,052 2.14 16,024 1.65 14,349 1.69 6,979 1.05
发放贷款和垫款总额 1,028,865 100.00 972,505 100.00 850,696 100.00 664,022 100.00
截至 2020 年 6 月 30 日，本行逾期 90 天以上贷款占不良贷款的比例为
98.36%，逾期 60 天以上贷款余额占不良贷款比例 111.96%。报告期内，本行对
逾期贷款持续“控新增、压存量”，并对逾期贷款维持审慎、严格的分类标准，
资产质量持续夯实，逾期贷款风险整体可控。
（7）贷款平均余额和平均收益率情况
报告期各期，本行主要贷款类别的平均余额、利息收入及平均收益率情况如
下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
项目 平均 利息 平均 平均 利息 平均 平均 利息 平均 平均 利息 平均
余额 收入 收益率 余额 收入 收益率 余额 收入 收益率 余额 收入 收益率
公司贷款和垫款 596,232 14,276 4.79 565,101 27,927 4.94 511,140 24,633 4.82 408,321 17,758 4.35
个人贷款和垫款 300,254 9,635 6.42 272,795 18,471 6.77 212,005 13,831 6.52 128,641 6,858 5.33
票据贴现 75,850 1,052 2.77 54,790 1,842 3.36 33,071 1,454 4.40 54,262 1,923 3.54
发放贷款和垫款总额 972,336 24,962 5.13 892,686 48,240 5.40 756,216 39,918 5.28 591,224 26,538 4.49
报告期内，本行信贷规模增长较快，本行发放贷款和垫款平均余额由 2017
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年的 5,912.24 亿元增至 2019 年的 8,926.86 亿元，2017 年至 2019 年年均复合增
长率为 22.88%。2020 年 1-6 月，本行发放贷款和垫款平均余额进一步增长至
9,723.36 亿元。
报告期内，本行持续优化信贷结构，将信贷资源向优质公司贷款、个人贷款
倾斜，准确把握市场机会，做好信贷投放节奏管理，促进本行贷款收益率稳步提
升。
（8）贷款损失准备变动情况
2017 年和 2018 年，本行采用原金融工具准则，根据中国人民银行《银行贷
款损失准备计提指引》（银发[2002]98 号）精神，本行按照五级分类要求对各类
贷款损失风险进行审慎评估，并计提贷款损失准备。
自 2019 年 1 月 1 日起，本行实施新金融工具准则。本行采用预期信用损失
模型代替已发生损失模型，充分评估贷款及垫款的信用风险状况，按照新金融工
具准则划分为三个阶段，计提其预期信用损失。
报告期各期，本行贷款损失准备变动情况如下表所示：
单位：百万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
上期末余额 37,940 32,335 20,830 16,603
新金融工具准则的影响 - 111 不适用 不适用
期初余额 37,940 32,446 20,830 16,603
本期（转回）/计提 8,333 12,869 15,302 6,083
本期转销 (6,220) (8,686) (4,237) (2,445)
收回原核销贷款和垫款 402 1,403 539 717
其他变动 (78) (93) (99) (128)
期末余额 40,376 37,940 32,335 20,830
截至 2017 年 12 月 31 日，本行贷款损失准备金额为 208.30 亿元，其中组合
计提准备金 165.41 亿元，个别计提准备金 42.90 亿元；截至 2018 年 12 月 31 日，
本行贷款损失准备金额为 323.35 亿元，其中组合计提准备金 273.30 亿元，个别
计提准备金 50.05 亿元；截至 2019 年 12 月 31 日，本行贷款损失准备金额为 379.40
亿元；截至 2020 年 6 月 30 日，本行贷款损失准备金额为 403.76 亿元。截至报
告期各期末，本行贷款损失准备金额上升的主要原因为本行贷款规模快速增长以
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及我国宏观经济增速放缓，面临区域性和行业性风险叠加，本行坚持审慎原则，
主动增强风险对冲能力。
截至 2020 年 6 月 30 日，本行贷款损失准备金额为 403.76 亿元，对五级分
类后三类贷款的拨备覆盖率为 330.61%，贷款拨备率为 3.92%。截至报告期各期
末，本行计提的贷款损失准备金额及其对后三类贷款的拨备覆盖率情况如下表所
示：
单位：百万元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
不良贷款合计 12,213 11,253 9,712 7,644
贷款和垫款总额 1,028,865 972,505 850,696 664,022
贷款损失准备金额 40,376 37,940 32,335 20,830
拨备覆盖率 330.61% 337.15% 332.95% 272.52%
贷款拨备率 3.92% 3.90% 3.80% 3.14%
截至报告期各期末，本行拨备覆盖率分别为 272.52%、332.95%、337.15%和
330.61%，均符合监管要求。
（9）一般风险准备的计提情况
报告期各期，本行一般风险准备的计提情况如下表所示：
单位：百万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
期初余额 28,434 25,805 25,780 21,245
利润分配 3,020 2,630 25 4,535
期末余额 31,454 28,434 25,805 25,780
按财政部于 2012 年 3 月 30 日颁布的《关于印发<金融企业准备金计提管理
办法>的通知》（财金[2012]20 号）的规定，一般风险准备是指运用动态拨备原理，
采用内部模型法或标准法计算风险资产的潜在风险估计值后，扣减已计提的资产
减值准备，从净利润中计提的、用于部分弥补尚未识别的可能性损失的准备金。
金融企业承担风险和损失的资产应计提准备金，具体包括发放贷款和垫款、
金融投资、长期股权投资、存放同业、拆出资金、抵债资产、其他应收款等。本
行原则上按照不低于风险资产期末余额的 1.5%计提一般准备。
截至 2020 年 6 月 30 日，本行一般风险准备余额 314.54 亿元。
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2、金融投资
金融投资是本行资产组合的重要组成部分。近年来，本行在保持信贷业务稳
健发展的同时，把握宏观经济政策的变动趋势，及时调整投资策略，从投资价值
出发不断优化金融投资结构，实现流动性、收益性和安全性的平衡，本行金融投
资规模整体保持稳定。截至报告期各期末，本行的金融投资金额分别为 8,332.03
亿元、8,590.62 亿元、9,179.42 亿元和 9,624.89 亿元，占本行资产总额的比例分
别为 46.09%、42.36%、41.03%和 40.30%。
（1）金融投资的构成
本行金融投资在 2019 年以前主要包括以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和应收款项类投资；在 2019
年及以后主要包括交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益工具投
资。
截至报告期各期末，本行持有金融投资的结构如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
交易性金融资产 345,858 35.93 318,055 34.65 不适用 - 不适用 -
债权投资 576,405 59.89 560,310 61.04 不适用 - 不适用 -
其他债权投资 39,780 4.13 39,061 4.25 不适用 - 不适用 -
其他权益工具投资 446 0.05 515 0.06 不适用 - 不适用 -
以公允价值计量且
其变动计入当期损 不适用 - 不适用 - 17,874 2.08 11,554 1.39
益的金融资产
可供出售金融资产 不适用 - 不适用 - 401,780 46.77 420,685 50.49
持有至到期投资 不适用 - 不适用 - 310,643 36.16 264,263 31.71
应收款项类投资 不适用 - 不适用 - 128,765 14.99 136,701 16.41
金融投资合计 962,489 100.00 917,942 100.00 859,062 100.00 833,203 100.00
（2）交易性金融资产
交易性金融资产为 2019 年新增科目。在新金融工具准则要求下，未分类至
以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，作为
“交易性金融资产”以公允价值计量且其变动计入当期损益。
73
上海银行股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书摘要
2019 年 1 月 1 日，根据修订后的金融工具准则，本行以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项
类投资、其他资产和应收利息分别重分类 178.74 亿元、3,299.89 亿元、31.98 亿
元、0.46 亿元、0.07 亿元和 2.75 亿元至交易性金融资产，重分类影响金额为
3,513.90 亿元，重新计量调增账面价值 4.97 亿元。截至 2019 年 1 月 1 日，本行
交易性金融资产账面价值为 3,518.87 亿元。
截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日，本行交易性金融资产金额分
别为 3,180.55 亿元和 3,458.58 亿元，占金融投资金额的比例分别为 34.65%和
35.93%。截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日，本行持有的交易性金融
资产结构如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比
政府债券 1,702 0.49 1,921 0.60
政策性银行债券 3,394 0.98 533 0.17
金融债券 4,289 1.24 4,625 1.45
企业债券 30,468 8.81 13,208 4.15
资产支持证券 534 0.15 316 0.10
基金投资 166,181 48.05 211,732 66.57
同业存单 2,826 0.82 1,281 0.40
股权投资 682 0.20 664 0.21
购买他行理财产品 84,700 24.49 83,352 26.21
资金信托计划及资
51,082 14.77 74 0.02
产管理计划
其他 - - 349 0.11
合计 345,858 100.00 318,055 100.00
截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日，本行持有的交易性金融资产
主要包括基金投资、购买他行理财产品和资金信托计划及资产管理计划等，合计
占交易性金融资产金额的比例分别为 92.80%和 87.31%。
（3）债权投资
在新金融工具准则要求下，如果管理该金融资产仅以收取合同现金流量为
目标，且该金融资产的合同现金流量仅为对本金和未偿付本金金额为基础的利
74
上海银行股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书摘要
息的支付，同时并未指定该资产为以公允价值计量且其变动计入当期损益，那
么该资产作为“债权投资”按照摊余成本计量。
2019 年 1 月 1 日，根据修订后的金融工具准则，本行可供出售金融资产、
持有至到期投资、应收款项类投资和应收利息分别重分类 251.09 亿元、3,074.45
亿元、1,287.19 亿元和 48.58 亿元至债权投资，重分类影响金额为 4,661.31 亿元，
重新计量调增账面价值 17.65 亿元。截至 2019 年 1 月 1 日，本行债权投资账面
价值为 4,678.97 亿元。
截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日，本行债权投资金额分别为
5,603.10 亿元和 5，764.05 亿元，占金融投资金额的比例分别为 61.04%和 59.89%。
截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日，本行持有的债权投资结构如下表
所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比
政府债券 372,755 64.88 363,548 64.99
政策性银行债券 17,073 2.97 18,326 3.28
金融债券 18,678 3.25 21,181 3.79
企业债券 59,587 10.37 33,456 5.98
资产支持证券 8,295 1.44 7,440 1.33
同业存单 149 0.03 1,497 0.27
证券收益凭证投资 3,650 0.64 - -
资金信托计划及资产
94,312 16.42 113,981 20.37
管理计划
合计 574,499 100.00 559,430 100.00
应计利息 7,701 - 6,437 -
减：减值准备 (5,796) - (5,557) -
账面价值 576,405 - 560,310 -
截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日，本行持有的债权投资主要包
括政府债券和资金信托计划及资产管理计划等，合计占债权投资金额的比例分别
为 85.36%和 81.30%。
（4）其他债权投资
75
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其他债权投资为 2019 年新增科目，在新金融工具准则要求下，如果管理该
金融资产的业务模式既以收取合同现金流为目标又以出售该金融资产为目标，
该金融资产的合同现金流量仅为对本金和未偿付本金金额为基础的利息的支
付，同时并未指定该资产为以公允价值计量且其变动计入当期损益，那么该金
融资产作为“其他债权投资”按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益。
2019 年 1 月 1 日，根据修订后的金融工具准则，本行可供出售金融资产和
应收利息分别重分类 460.69 亿元和 6.42 亿元至其他债权投资，重分类影响金额
为 467.11 亿元，重新计量调增账面价值 4.04 亿元。截至 2019 年 1 月 1 日，本行
其他债权投资账面价值为 471.15 亿元。
截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日，本行其他债权投资金额分别
为 390.61 亿元和 397.80 亿元，占金融投资金额的比例分别为 4.25%和 4.13%。
截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日，本行持有的其他债权投资结构如
下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比
政府债券 4,992 12.66 3,202 8.29
政策性银行债券 3,700 9.39 4,751 12.30
金融债券 11,003 27.91 11,471 29.69
企业债券 11,167 28.33 9,265 23.98
资产支持证券 242 0.61 268 0.69
同业存单 8,313 21.09 9,677 25.05
小计 39,418 100.00 38,633 100.00
应计利息 362 - 428 -
合计 39,780 - 39,061 -
截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日，本行持有的其他债权投资主
要包括金融债券、企业债券和同业存单等，合计占其他债权投资金额的比例分别
为 78.72%和 77.33%。
（5）其他权益工具投资
其他权益工具投资为 2019 年新增科目，在新金融工具准则要求下，对于非
76
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交易性权益工具投资，本行可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的金融投资。该指定在单项投资的基础上作出，且
相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
2019 年 1 月 1 日，根据修订后的金融工具准则，本行可供出售金融资产重
分类 6.12 亿元至其他权益工具投资，重分类影响金额为 6.12 亿元，重新计量调
增账面价值 0.01 亿元。截至 2019 年 1 月 1 日，本行其他权益工具投资账面价值
为 6.14 亿元。
截至2019年12月31日和2020年6月30日，本行其他权益工具投资金额分别为
5.15亿元和4.46亿元，占金融投资金额的比例分别为0.06%和0.05%，均为非上市
股权投资。
（6）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产科目自 2019 年起不再适
用。
截至 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本行持有的以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产分别为 115.54 亿元和 178.74 亿元，占金融投
资金额的比例分别为 1.39%和 2.08%。截至 2018 年 12 月 31 日，本行以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产金额较 2017 年末增长 54.70%，主要原
因为本行调整同业投资结构，扩大债券投资规模。
截至 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本行以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产的结构如下表所示：
单位：百万元，%
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比
政府债券 688 3.85 0 0.00
政策性银行债券 3,357 18.78 140 1.21
金融债券 458 2.56 - -
企业债券 12,698 71.04 8,993 77.84
其他债权工具 20 0.11 10 0.08
基金投资 168 0.94 215 1.86
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2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比
同业存单 292 1.64 1,950 16.88
股权投资 174 0.97 245 2.12
其他 21 0.12 0 0.00
合计 17,874 100.00 11,554 100.00
本行持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括企
业债券、政策性银行债券和同业存单等，截至 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12
月 31 日，合计占以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产金额的比例
分别为 95.92%和 91.45%。
（7）可供出售金融资产
可供出售金融资产科目自 2019 年起不再适用。
截至 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本行持有的可供出售金融资
产余额分别为 4,206.85 亿元和 4,017.80 亿元，占金融投资金额的比例分别为
50.49%和 46.77%。截至 2018 年 12 月 31 日，本行可供出售金融资产金额较 2017
年末下降 4.49%，主要原因为本行调整同业投资结构，扩大债券投资规模的同时
压缩了基金投资规模。
截至 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本行可供出售金融资产的结
构如下表所示：
单位：百万元，%
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比
政府债券 3,184 0.79 2,647 0.63
政策性银行债券 8,534 2.12 9,100 2.16
金融债券 15,483 3.85 13,442 3.20
企业债券 9,514 2.37 10,593 2.52
资产支持证券 - - 982 0.23
基金投资 178,092 44.33 208,822 49.64
同业存单 11,000 2.74 14,097 3.35
权益工具 680 0.17 648 0.15
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2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比
购买他行非保本理财 149,765 37.28 132,956 31.60
其他 25,527 6.35 27,396 6.51
合计 401,780 100.00 420,685 100.00
本行持有的可供出售金融资产主要包括基金投资和购买他行非保本理财产
品等，截至 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，合计占可供出售金融资产
金额的比例分别为 81.24%和 81.60%。
（8）持有至到期投资
持有至到期投资科目自 2019 年起不再适用。
截至 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本行持有至到期投资余额分
别为 2,642.63 亿元和 3,106.43 亿元，占金融投资金额的比例分别为 31.71%和
36.16%。截至 2018 年 12 月 31 日，本行持有至到期投资较 2017 年末增长 17.55%，
主要原因为本行调整同业投资结构，扩大政府债券和企业债券投资规模。
截至 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本行持有至到期投资的结构
如下表所示：
单位：百万元，%
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比
政府债券 262,851 84.39 231,228 87.50
政策性银行债券 18,435 5.92 18,770 7.10
金融债券 15,346 4.93 6,534 2.47
企业债券 14,838 4.76 3,750 1.42
同业存单 - - 3,985 1.51
合计 311,471 100.00 264,266 100.00
减：减值准备 (827) - (4) -
账面价值 310,643 - 264,263 -
本行持有至到期投资主要包括政府债券和政策性银行债券等，截至 2017 年
12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，合计占持有至到期投资金额的比例分别为
94.60%和 90.31%。
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（9）应收款项类投资
应收款项类投资自 2019 年起不再适用。
截至 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本行应收款项类投资余额分
别为 1,367.01 亿元和 1,287.65 亿元，占金融投资金额的比例分别为 16.41%和
14.99%。截至 2018 年 12 月 31 日，本行应收款项类投资金额较 2017 年末下降
5.81%，主要原因为本行为提升资本使用效率，调整同业投资结构，压缩应收款
项类投资规模。
截至 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本行应收款项类投资的结构
如下表所示：
单位：百万元，%
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比
政府债券 7,736 5.74 8,390 5.81
金融债券 6,648 4.93 500 0.35
企业债券 300 0.22 100 0.07
资金信托计划及资产管理计划 120,091 89.10 135,323 93.77
合计 134,775 100.00 144,313 100.00
减：减值准备 (6,011) - (7,612) -
账面价值 128,765 - 136,701 -
本行应收款项类投资主要为资金信托计划及资产管理计划，截至 2017 年 12
月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，合计占应收款项类投资金额的比例分别为 93.77%
和 89.10%。
3、现金及存放中央银行款项
本行现金及存放中央银行款项主要包括库存现金、存放境内中央银行法定存
款准备金、超额存款准备金、财政性存款、外汇风险准备金以及存放境外中央银
行款项。
截至报告期各期末，本行现金及存放中央银行款项分别为 1,360.64 亿元、
1,451.06 亿元、1,402.57 亿元和 1,643.40 亿元，占本行资产总额的比例分别为
7.53%、7.16%、6.27%和 6.88%。报告期内，本行现金及存放中央银行款项的变
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化主要是由存款准备金率调整及存款规模的增加所致。
4、存放和拆放同业及其他金融机构款项（含买入返售金融资产）
本行存放和拆放同业及其他金融机构款项（含买入返售金融资产）主要包括
存放同业及其他金融机构款项、买入返售金融资产和拆出资金。
截至报告期各期末，本行的存放和拆放同业及其他金融机构款项（含买入返
售金融资产）金额分别为 1,617.75 亿元、1,668.03 亿元、1,869.25 亿元和 2,046.56
亿元，合计占本行资产总额的比例分别为 8.95%、8.23%、8.36%和 8.57%。
截至报告期各期末，本行存放和拆放同业及其他金融机构款项（含买入返售
金融资产）情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
存放同业及其他金融
15,077 7.37 14,559 7.79 15,090 9.05 38,788 23.98
机构款项
买入返售金融资产 26,498 12.95 2,267 1.21 36,369 21.80 25,809 15.95
拆出资金 163,081 79.69 170,099 91.00 115,344 69.15 97,178 60.07
总计 204,656 100.00 186,925 100.00 166,803 100.00 161,775 100.00
本行存放和拆放同业及其他金融机构款项（含买入返售金融资产）反映本行
的流动性头寸，其规模变动受市场环境变化的影响较大。
（二）负债情况分析
截至报告期各期末，本行负债总额分别为 16,603.26 亿元、18,660.04 亿元、
20,598.55 亿元和 22,050.53 亿元，2017 年至 2019 年年均复合增长率为 11.38%。
本行负债主要由吸收存款、同业及其他金融机构存放款项和拆入款项、卖出
回购金融资产、已发行债务证券和其他负债构成。截至 2020 年 6 月 30 日，本行
吸收存款、同业及其他金融机构存放款项和拆入款项、卖出回购金融资产、已发
行债务证券和其他负债占负债总额的比例分别为 59.03%、22.55%、3.26%、8.07%
和 7.09%。
截至报告期各期末，本行负债的构成情况如下表所示：
单位：百万元，%
81
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2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
吸收存款 1,301,682 59.03 1,203,552 58.43 1,042,490 55.87 923,585 55.63
同业及其他金融机构
497,189 22.55 468,783 22.76 437,304 23.44 380,455 22.91
存放和拆入款项 1
卖出回购金融资产款 71,939 3.26 63,350 3.07 61,151 3.28 78,573 4.73
已发行债务证券 177,938 8.07 190,712 9.26 189,376 10.15 168,148 10.13
其他 2 156,305 7.09 133,459 6.48 135,683 7.27 109,564 6.60
负债总额 2,205,053 100.00 2,059,855 100.00 1,866,004 100.00 1,660,326 100.00
注：1、同业及其他金融机构存放和拆入款项包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金；
2、其他项目包括向中央银行借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付职工薪酬、应交税费、应付
利息、递延所得税负债、预计负债以及其他负债。
1、吸收存款
吸收存款是本行负债的主要组成部分。近年来，本行聚焦核心存款拓展，充
分发挥综合金融服务优势，加强产品、渠道和客户营销的深度融合，存款规模实
现稳步提升。截至报告期各期末，本行吸收存款余额分别为 9,235.85 亿元、
10,424.90 亿元、12,035.52 亿元和 13,016.82 亿元，占负债总额的比例分别为
55.63%、55.87%、58.43%和 59.03%，2017 年至 2019 年年均复合增长率为 14.15%。
（1）存款结构
截至报告期各期末，本行按客户类型和产品类型划分的存款情况如下表所
示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
公司客户
活期 386,600 29.70 368,773 30.64 336,208 32.25 323,092 34.98
定期（含通知
497,384 38.21 437,950 36.39 393,687 37.76 328,459 35.56
存款）
小计 883,984 67.91 806,723 67.03 729,895 70.01 651,551 70.55
个人客户
活期 80,841 6.21 71,409 5.93 63,934 6.13 58,391 6.32
定期（含通知
238,219 18.30 220,330 18.31 166,374 15.96 146,877 15.90
存款）
小计 319,060 24.51 291,738 24.24 230,307 22.09 205,268 22.22
保证金存款 81,064 6.23 87,611 7.28 82,287 7.89 66,767 7.23
82
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2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
应计利息 17,574 1.35 17,480 1.45 不适用 - 不适用 -
合计 1,301,682 100.00 1,203,552 100.00 1,042,490 100.00 923,585 100.00
从客户类型来看，本行吸收存款以公司存款为主。截至报告期各期末，本行
公司存款余额分别为 6,515.51 亿元、7,298.95 亿元、8,067.23 亿元和 8,839.84 亿
元，占吸收存款的比例分别为 70.55%、70.01%、67.03%和 67.91%；个人存款余
额分别为 2,052.68 亿元、2,303.07 亿元、2,917.38 亿元和 3,190.60 亿元，占吸收
存款的比例分别为 22.22%、22.09%、24.24%和 24.51%，占比总体保持稳定。
从产品类型来看，截至报告期各期末，本行定期存款余额分别为 4,753.35 亿
元、5,600.61 亿元、6,582.80 亿元和 7,356.03 亿元，占吸收存款总额的比例分别
为 51.47%、53.72%、54.69%和 56.51%，活期存款余额分别为 3,814.83 亿元、
4,001.42 亿元、4,401.81 亿元和 4,674.41 亿元，占吸收存款总额的比例分别为
41.30%、38.38%、36.57%和 35.91%。
（2）存款平均余额和平均成本率情况
报告期各期，本行主要存款类别的平均余额、利息支出及平均成本率情况如
下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
项目 利息 平均 利息 平均 利息 平均 利息 平均
平均余额 平均余额 平均余额 平均余额
支出 成本率 支出 成本率 支出 成本率 支出 成本率
公司活期存款 348,548 1,220 0.70 334,339 2,245 0.67 321,683 2,127 0.66 296,476 1,973 0.67
公司定期存款 456,053 7,319 3.21 431,329 13,885 3.22 354,536 10,817 3.05 303,250 8,492 2.80
个人活期存款 78,998 119 0.30 70,728 194 0.27 62,568 189 0.30 58,425 175 0.30
个人定期存款 225,657 3,728 3.30 190,724 6,055 3.17 154,365 4,573 2.96 146,909 4,345 2.96
保证金存款 84,705 865 2.04 88,723 2,003 2.26 76,924 1,770 2.30 64,176 1,213 1.89
吸收存款总额 1,193,961 13,251 2.22 1,115,844 24,381 2.19 970,075 19,476 2.01 869,236 16,198 1.86
报告期内，本行积极做大做强批发金融业务和零售金融业务，吸收存款规模
稳步增长，本行吸收存款平均余额由 2017 年的 8,692.36 亿元增至 2019 年的
11,158.44 亿元，2017 年至 2019 年年均复合增长率为 13.30%，2020 年 1-6 月，
本行吸收存款平均余额进一步增长至 11,939.61 亿元。
83
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报告期内，银行业吸收存款竞争加剧，存款市场定价水平有所上升。为应对
市场竞争，同时承接保本理财到期资金，适度拓展大额存单和结构性存款业务，
本行吸收存款的平均成本率有所上升，由 2017 年的 1.86%上升至 2019 年的
2.19%。
本行 2018 年吸收存款利息支出较 2017 年增长 20.23%，吸收存款平均余额
同比增长 11.60%，本行 2019 年吸收存款利息支出较 2018 年增长 25.19%，吸收
存款平均余额同比增长 15.03%。
2、同业及其他金融机构存放和拆入款项
本行吸收同业资金的方式主要包括同业及其他金融机构存放款项和拆入资
金。截至报告期各期末，本行同业及其他金融机构存放和拆入款项情况如下表所
示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
同业及其他金融
417,926 84.06 394,618 84.18 368,968 84.37 328,654 86.38
机构存放款项
拆入资金 79,263 15.94 74,165 15.82 68,336 15.63 51,801 13.62
合计 497,189 100.00 468,783 100.00 437,304 100.00 380,455 100.00
（1）同业及其他金融机构存放款项
截至报告期各期末，本行同业及其他金融机构存放款项余额分别为 3,286.54
亿元、3,689.68 亿元、3,946.18 亿元和 4,179.26 亿元，占各项同业融资总额的比
例分别为 86.38%、84.37%、84.18%和 84.06%。本行根据市场及本行的资金变动
情况，从同业适度融入资金，并把握市场利率趋势，有效控制资金成本。
截至报告期各期末，本行同业及其他金融机构存放款项具体情况如下表所
示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
中国境内 369,267 88.36 340,017 86.16 319,322 86.54 297,603 90.55
银行 147,112 35.20 121,380 30.76 100,731 27.30 85,890 26.13
84
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2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
其他金融机构 222,155 53.16 218,637 55.40 218,590 59.24 211,713 64.42
中国境外 46,166 11.05 52,837 13.39 49,647 13.46 31,051 9.45
银行 46,166 11.05 52,837 13.39 49,647 13.46 31,051 9.45
应计利息 2,494 0.60 1,763 0.45 不适用 - 不适用 -
合计 417,926 100.00 394,618 100.00 368,968 100.00 328,654 100.00
（2）拆入资金
截至报告期各期末，本行拆入资金余额分别为 518.01 亿元、683.36 亿元、
741.65 亿元和 792.63 亿元，占各项同业融资总额的比例分别为 13.62%、15.63%、
15.82%和 15.94%。本行对宏观经济、货币政策进行判断，并适时调整同业拆借
业务规模和发展策略。
3、卖出回购金融资产款
本行根据流动性环境确定卖出回购金融资产款的金额，上述变动反映了本行
短期流动性头寸的正常波动。截至报告期各期末，本行卖出回购金融资产款分别
为 785.73 亿元、611.51 亿元、633.50 亿元和 719.39 亿元，占本行负债总额比例
的 4.73%、3.28%、3.07%和 3.26%，占比整体呈现先降后升趋势。
截至报告期各期末，本行卖出回购金融资产的具体构成如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
债券 42,403 58.94 41,371 65.31 44,558 72.87 45,800 58.29
票据 29,369 40.82 21,950 34.65 16,297 26.65 32,559 41.44
其他金融资产业务 - - - - 296 0.48 - -
资产管理计划 - - - - - - 214 0.27
应计利息 168 0.23 28 0.04 不适用 - 不适用 -
合计 71,939 100.00 63,350 100.00 61,151 100.00 78,573 100.00
报告期内，本行卖出回购金融资产款变动的主要原因是本行为满足自身经营
需要及对资金的需求，卖出债券及票据等以调节本行资金头寸。
4、已发行债务证券
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本行通过发行债务证券为经营充实资本并补充资金。本行拥有较强的资金实
力和良好的偿付能力，均按期偿付已发行债务证券，不存在违约或提前偿付的情
况。截至报告期各期末，本行已发行债务证券分别为 1,681.48 亿元、1,893.76 亿
元、1,907.12 亿元和 1,779.38 亿元。
截至报告期各期末，本行已发行债务证券的明细情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
已发行同业存单 140,107 78.74 149,411 78.34 166,365 87.85 150,636 89.59
应付次级债券及
29,997 16.86 34,996 18.35 14,993 7.92 14,989 8.91
二级资本债券
已发行其他美元
3,532 1.99 3,464 1.82 3,425 1.81 651 0.39
债券
存款证 3,538 1.99 2,304 1.21 4,592 2.43 1,872 1.11
应计利息 763 0.43 537 0.28 不适用 - 不适用 -
合计 177,938 100.00 190,712 100.00 189,376 100.00 168,148 100.00
二、盈利能力分析
报告期各期，本行的净利润分别为 153.37 亿元、180.68 亿元、203.33 亿元
和 111.48 亿元，2017 年至 2019 年年均复合增长率为 15.14%。
报告期内，本行的盈利情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
一、营业收入 25,412 100.00 49,800 100.00 43,888 100.00 33,125 100.00
利息净收入 17,047 67.08 30,321 60.88 29,937 68.21 19,117 57.71
-利息收入 40,929 - 78,611 - 75,877 - 60,082 -
-利息支出 (23,883) - (48,290) - (45,940) - (40,965) -
手续费及佣金净
3,689 14.52 6,567 13.19 5,980 13.62 6,256 18.89
收入
-手续费及佣金
4,019 - 7,408 - 6,744 - 6,786 -
收入
-手续费及佣金
(330) - (841) - (765) - (530) -
支出
投资净收益 5,026 19.78 11,075 22.24 7,906 18.01 9,637 29.09
公允价值变动净
(276) (1.09) 1,363 2.74 4,652 10.60 (5,570) (16.81)
（损失）/收益
86
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2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
汇兑净（损失）/
(147) (0.58) 307 0.62 (4,719) (10.75) 3,535 10.67
收益
其他业务收入 26 0.10 109 0.22 95 0.22 111 0.34
资产处置（损失）
(0) (0.00) (8) (0.02) (7) (0.02) 10 0.03
/收益
其他收益 47 0.18 67 0.13 43 0.10 29 0.09
二、营业支出 (13,222) 100.00 (27,570) 100.00 (24,804) 100.00 (17,139) 100.00
税金及附加 (267) 2.02 (471) 1.71 (447) 1.80 (344) 2.01
业务及管理费 (4,377) 33.10 (9,949) 36.08 (9,006) 36.31 (8,105) 47.29
信用减值损失 (8,579) 64.88 (17,149) 62.20 不适用 - 不适用 -
资产减值损失 不适用 - 不适用 - (15,332) 61.81 (8,671) 50.59
其他业务成本 (0) (0.00) (1) 0.00 (18) 0.07 (19) 0.11
三、营业利润 12,190 - 22,230 - 19,084 - 15,986 -
加：营业外收入 103 - 240 - 199 - 123 -
减：营业外支出 (37) - (94) - (31) - (26) -
四、利润总额 12,255 - 22,377 - 19,252 - 16,082 -
减：所得税费用 (1,107) - (2,044) - (1,184) - (746) -
五、净利润 11,148 - 20,333 - 18,068 - 15,337 -
归属于母公司股
11,131 - 20,298 - 18,034 - 15,328 -
东的净利润
少数股东损益 17 - 35 - 34 - 8 -
六、其他综合收益
491 - 1,409 - 1,180 - (1,056) -
的税后净额
七、综合收益总额 11,639 - 21,742 - 19,248 - 14,281 -
（一）营业收入
本行营业收入主要由利息净收入、投资净收益和手续费及佣金净收入构成。
报告期各期，本行利息净收入占营业收入的比例分别为 57.71%、68.21%、60.88%
和 67.08%；投资净收益占营业收入的比例分别为 29.09%、18.01%、22.24%和
19.78%；手续费及佣金净收入占营业收入的比例分别为 18.89%、13.62%、13.19%
和 14.52%。
报告期各期，本行营业收入的构成情况如下表所示：
单位：百万元，%
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
利息净收入 17,047 67.08 30,321 60.88 29,937 68.21 19,117 57.71
手续费及佣金净收入 3,689 14.52 6,567 13.19 5,980 13.62 6,256 18.89
投资净收益 5,026 19.78 11,075 22.24 7,906 18.01 9,637 29.09
公允价值变动净（损
(276) (1.09) 1,363 2.74 4,652 10.60 (5,570) (16.81)
失）/收益
汇兑净（损失）/收益 (147) (0.58) 307 0.62 (4,719) (10.75) 3,535 10.67
其他业务收入 26 0.10 109 0.22 95 0.22 111 0.34
资产处置（损失）/
(0) (0.00) (8) (0.02) (7) (0.02) 10 0.03
收益
其他收益 47 0.19 67 0.13 43 0.10 29 0.09
营业收入合计 25,412 100.00 49,800 100.00 43,888 100.00 33,125 100.00
1、利息净收入
利息净收入是本行营业收入的主要组成部分，主要受到本行生息资产收益
率、计息负债成本率和总生息资产及总计息负债平均余额规模的影响。生息资产
收益率及计息负债成本率主要受货币政策、利率政策、宏观经济状况、市场竞争
等因素影响。报告期各期，本行利息净收入分别为 191.17 亿元、299.37 亿元、
303.21 亿元和 170.47 亿元。
报告期各期，本行生息资产和计息负债的平均余额（日均余额）、相关的利
息收入或支出及平均收益率或成本率的具体情况如下表所示：
88
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单位：百万元，%
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
项目 利息收入/ 平均收益/ 利息收 平均收益 利息收 平均收益 利息收入 平均收益/
平均余额 平均余额 平均余额 平均余额
支出 成本率 入/支出 /成本率 入/支出 /成本率 /支出 成本率
发放贷款和垫款 972,336 24,962 5.13 892,686 48,240 5.40 756,216 39,918 5.28 591,224 26,538 4.49
债务工具投资 604,616 11,556 3.82 552,322 21,490 3.89 621,407 25,861 4.16 648,792 26,273 4.05
存放中央银行款项 133,524 943 1.41 132,921 1,939 1.46 138,626 2,049 1.48 135,851 2,029 1.49
存放和拆放同业及其他金
189,574 3,177 3.35 158,460 5,879 3.71 148,841 6,359 4.27 125,503 4,239 3.38
融机构款项
买入返售金融资产 31,136 251 1.62 33,317 935 2.81 39,092 1,543 3.95 30,349 890 2.93
其他 - 40 - - 127 - - 147 - - 113 -
总生息资产 1,931,186 40,929 4.24 1,769,706 78,611 4.44 1,704,182 75,877 4.45 1,531,720 60,082 3.92
吸收存款 1,193,961 13,251 2.22 1,115,844 24,381 2.19 970,075 19,476 2.01 869,236 16,198 1.86
同业及其他金融机构存放
494,855 5,518 2.23 476,224 13,570 2.85 423,085 13,562 3.21 356,467 10,861 3.05
和拆入款项
已发行债务证券 186,027 2,709 2.91 179,566 5,723 3.19 192,516 8,130 4.22 213,663 8,354 3.91
卖出回购金融资产款 89,295 857 1.92 65,016 1,621 2.49 59,024 1,731 2.93 78,460 2,612 3.33
向中央银行借款 93,261 1,527 3.27 88,986 2,967 3.33 92,164 3,036 3.29 95,944 2,936 3.06
其他 - 20 - - 27 - - 6 - - 5 -
总计息负债 2,057,399 23,883 2.32 1,925,636 48,290 2.51 1,736,864 45,940 2.64 1,613,771 40,965 2.54
净利差 1 1.92 1.93 1.81 1.38
净利息收益率 2 1.77 1.71 1.76 1.25
注：1、净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率的差额；
2、净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。
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2017 年至 2019 年，本行利息净收入的变动按照规模和利率因素分解的情况
如下：
单位：百万元
2019 年与 2018 年对比 2018 年与 2017 年对比
项目
规模因素 利率因素 净增/（减） 规模因素 利率因素 净增/（减）
资产
发放贷款和垫款 7,375 947 8,322 7,406 5,974 13,380
债务工具投资 (2,688) (1,683) (4,371) (1,109) 697 (412)
存放中央银行款项 (83) (27) (110) 41 (21) 20
存放和拆放同业及其他金
357 (836) (479) 788 1,331 2,119
融机构款项
买入返售金融资产 (162) (445) (608) 256 397 653
其他 - - (20) - - 34
利息收入变化 4,798 (2,044) 2,734 7,383 8,378 15,795
负债
吸收存款 3,185 1,721 4,906 1,879 1,398 3,277
同业及其他金融机构存放
1,514 (1,506) 9 2,030 671 2,701
和拆入款项
已发行债务证券 (413) (1,994) (2,406) (827) 603 (224)
卖出回购金融资产款 149 (259) (110) (647) (233) (880)
向中央银行借款 (106) 37 (69) (116) 216 100
其他 - - 21 - - 1
利息支出变化 4,330 (2,001) 2,350 2,319 2,655 4,975
利息净收入变化 468 (43) 384 5,064 5,723 10,820
2018 年，本行利息净收入较 2017 年增加 108.20 亿元，其中，各项资产负债
平均余额变动带动利息净收入增加 50.64 亿元，平均收益率和平均成本率变动致
使利息净收入增加 57.23 亿元。
2019 年，本行利息净收入较 2018 年增加 3.84 亿元，其中，各项资产负债平
均余额变动带动利息净收入增加 4.68 亿元，平均收益率和平均成本率变动致使
利息净收入减少 0.43 亿元。
（1）利息收入
本行利息收入主要由发放贷款和垫款、债务工具投资、拆出资金和存放中央
银行款项等业务的利息收入构成。报告期各期，本行利息收入分别为 600.82 亿
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元、758.77 亿元、786.11 亿元和 409.29 亿元。
报告期各期，本行利息收入的结构如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
发放贷款和垫款
-公司贷款 14,276 34.88 27,927 35.53 24,633 32.46 17,758 29.56
-个人贷款 9,635 23.54 18,471 23.50 13,831 18.23 6,858 11.41
-票据贴现 1,052 2.57 1,842 2.34 1,454 1.92 1,923 3.20
债务工具投资 11,556 28.23 21,490 27.34 25,861 34.08 26,273 43.73
拆出资金 3,059 7.47 5,643 7.18 5,584 7.36 3,488 5.80
存放中央银行款项 943 2.30 1,939 2.47 2,049 2.70 2,029 3.38
买入返售金融资产 251 0.61 935 1.19 1,543 2.03 890 1.48
存放同业及其他金融
118 0.29 236 0.30 775 1.02 752 1.25
机构款项
其他 40 0.10 127 0.16 147 0.19 113 0.19
合计 40,929 100.00 78,611 100.00 75,877 100.00 60,082 100.00
① 发放贷款和垫款利息收入
发放贷款和垫款利息收入为本行利息收入的主要来源。报告期各期，本行发
放贷款和垫款利息收入分别为 265.38 亿元、399.18 亿元、482.40 亿元和 249.62
亿元，占本行利息收入的 44.17%、52.61%、61.37%和 60.99%。
2018 年，本行发放贷款和垫款的平均资产规模由 2017 年的 5,912.24 亿元增
至 7,562.16 亿元，增长 27.91%；平均收益率由 2017 年的 4.49%上升至 5.28%，
上升 79 个基点。2019 年，本行发放贷款和垫款的平均资产规模由 2018 年的
7,562.16 亿元增至 8,926.86 亿元，增长 18.05%；平均收益率由 2018 年的 5.28%
上升至 5.40%，上升 12 个基点。
② 债务工具投资利息收入
债务工具投资利息收入是本行利息收入的重要构成。报告期各期，本行债务
工具投资利息收入分别为 262.73 亿元、258.61 亿元、214.90 亿元和 115.56 亿元，
占本行利息收入的 43.73%、34.08%、27.34%和 28.23%。
2018 年，本行债务工具投资的平均资产规模由 2017 年的 6,487.92 亿元降至
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6,214.07 亿元，下降 4.22%；平均收益率由 2017 年的 4.05%上升至 4.16%，上升
11 个基点。2019 年，本行债务工具投资的平均资产规模由 2018 年的 6,214.07 亿
元降至 5,523.22 亿元，下降 11.12%；平均收益率由 2018 年的 4.16%下降至 3.89%，
下降 27 个基点。
③ 存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入
存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入由拆出资金与存放同业及其
他金融机构款项两项利息收入构成，对本行利息收入影响呈整体上升趋势。报告
期各期，本行存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入分别为 42.39 亿元、
63.59 亿元、58.79 亿元和 31.77 亿元，占本行利息收入的 7.06%、8.38%、7.48%
和 7.76%。
2018 年，本行存放和拆放同业及其他金融机构款项的平均资产规模由 2017
年的 1,255.03 亿元增至 1,488.41 亿元，增长 18.60%；平均收益率由 2017 年的
3.38%上升至 4.27%，上升 89 个基点。2019 年，本行存放和拆放同业及其他金
融机构款项的平均资产规模由 2018 年的 1,488.41 亿元增至 1,584.60 亿元，增长
6.46%；平均收益率由 2018 年的 4.27%降至 3.71%，下降 56 个基点。
④ 存放中央银行款项利息收入
报告期各期，本行存放中央银行款项利息收入分别为 20.29 亿元、20.49 亿
元、19.39 亿元和 9.43 亿元，占本行利息收入的 3.38%、2.70%、2.47%和 2.30%。
2018 年，本行存放中央银行款项的平均资产规模由 2017 年的 1,358.51 亿元
增至 1,386.26 亿元，增长 2.04%；平均收益率由 2017 年的 1.49%下降至 1.48%，
下降 1 个基点。2019 年，本行存放中央银行款项的平均资产规模由 2018 年的
1,386.26 亿元降至 1,329.21 亿元，下降 4.12%；平均收益率由 2018 年的 1.48%下
降至 1.46%，下降 2 个基点。
（2）利息支出
本行利息支出主要由吸收存款、同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和
已发行债务证券产生的利息支出构成。报告期各期，本行利息支出分别为 409.65
亿元、459.40 亿元、482.90 亿元和 238.83 亿元。
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报告期各期，本行利息支出的结构如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
吸收存款
-公司客户 9,405 39.38 18,132 37.55 14,714 32.03 11,677 28.51
-个人客户 3,846 16.10 6,249 12.94 4,762 10.36 4,521 11.04
同业及其他金融
4,938 20.68 11,243 23.28 10,359 22.55 9,216 22.50
机构存放款项
已发行债务证券 2,709 11.34 5,723 11.85 8,130 17.70 8,354 20.39
向中央银行借款 1,527 6.39 2,967 6.14 3,036 6.61 2,936 7.17
拆入资金 580 2.43 2,327 4.82 3,202 6.97 1,645 4.02
卖出回购金融资
857 3.59 1,621 3.36 1,731 3.77 2,612 6.38
产款
其他 20 0.08 27 0.06 6 0.01 5 0.01
合计 23,883 100.00 48,290 100.00 45,940 100.00 40,965 100.00
① 吸收存款利息支出
吸收存款利息支出是本行利息支出的主要构成。报告期各期，本行吸收存款
利息支出分别为 161.98 亿元、194.76 亿元、243.81 亿元和 132.51 亿元，占本行
利息支出的 39.54%、42.39%、50.49%和 55.49%。
2018 年，本行吸收存款的平均负债规模由 2017 年的 8,692.36 亿元增至
9,700.75 亿元，增长 11.60%；平均成本率由 2017 年的 1.86%上升至 2.01%，上
升 15 个基点。2019 年，本行吸收存款的平均负债规模由 2018 年的 9,700.75 亿
元增至 11,158.44 亿元，增长 15.03%；平均成本率由 2018 年的 2.01%上升至 2.19%，
上升 18 个基点。
② 同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出
同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出由同业及其他金融机构存放
款项利息支出和拆入资金利息支出组成。报告期各期，本行同业及其他金融机构
存放和拆入款项利息支出分别为 108.61 亿元、135.62 亿元、135.70 亿元和 55.18
亿元，占利息支出的 26.51%、29.52%、28.10%和 23.11%。
2018 年，本行同业及其他金融机构存放和拆入款项的平均负债规模由 2017
年的 3,564.67 亿元增至 4,230.85 亿元，增长 18.69%；平均成本率由 2017 年的
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3.05%上升至 3.21%，上升 16 个基点。2019 年，本行同业及其他金融机构存放
和拆入款项的平均负债规模由 2018 年的 4,230.85 亿元增至 4,762.24 亿元，增长
12.56%；平均成本率由 2018 年的 3.21%下降至 2.85%，下降 36 个基点。
③ 已发行债务证券
报告期各期，本行已发行债务证券利息支出分别为 83.54 亿元、81.30 亿元、
57.23 亿元和 27.09 亿元，占利息支出的 20.39%、17.70%、11.85%和 11.34%。
2018 年，本行已发行债务证券的平均负债规模由 2017 年的 2,136.63 亿元降
至 1,925.16 亿元，下降 9.90%；平均成本率由 2017 年的 3.91%上升至 4.22%，上
升 31 个基点。2019 年，本行已发行债务证券的平均负债规模由 2018 年的 1,925.16
亿元降至 1,795.66 亿元，下降 6.73%；平均成本率由 2018 年的 4.22%下降至 3.19%，
下降 103 个基点。
（3）净利息收益率和净利差
净利息收益率是利息净收入与总生息资产平均余额的比率。净利差是生息资
产平均收益率与计息负债平均成本率之间的差额。报告期各期，本行的净利息收
益率分别为 1.25%、1.76%、1.71%和 1.77%；净利差分别为 1.38%、1.81%、1.93%
和 1.92%。
报告期各期，本行净利息收益率和净利差情况如下表所示：
单位：%
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
净利息收益率 1.77 1.71 1.76 1.25
净利差 1.92 1.93 1.81 1.38
2018 年，本行净利息收益率较 2017 年上升 51 个基点，净利差较 2017 年上
升 43 个基点，主要由于本行较好把握货币政策和市场利率变化趋势，优化资产
配置结构，加大信贷投放力度，强化定价管理，带动生息资产平均收益率增幅较
大；同时，本行计息负债平均成本率仅小幅上升。
2019 年，本行净利息收益率较 2018 年下降 5 个基点，净利差较 2018 年上
升 12 个基点，净利息收益率下降主要由于本行于 2019 年开始实施新金融工具准
则，部分原生息资产在新准则下作为交易性金融资产，其收益被分类为投资收益。
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如按原口径计算，2019 年度，本行净利息收益率为 1.88%，较 2018 年度上升 12
个基点。2019 年度，本行可比口径净利息收益率和净利差有所上升，主要系本
行持续优化资产结构，提升贷款占总资产比重和个人贷款占贷款总额的比重，并
加强定价管理，新投放贷款定价维持在较好水平，基本抵消市场利率下行对资产
整体收益率的影响，同时受益于市场利率下行，计息负债平均成本率有所下降。
2、非利息净收入
本行的非利息净收入主要由手续费及佣金净收入、投资净收益、公允价值变
动净损益以及汇兑净损益构成。报告期各期，本行非利息净收入分别为 140.08
亿元、139.51 亿元、194.80 亿元和 83.65 亿元。
报告期各期，本行非利息净收入情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
手续费及佣金净收入 3,689 44.10 6,567 33.71 5,980 42.86 6,256 44.66
-手续费及佣金收入 4,019 - 7,408 - 6,744 - 6,786 -
-手续费及佣金支出 (330) - (841) - (765) - (530) -
投资净收益 5,026 60.09 11,075 56.85 7,906 56.67 9,637 68.79
公允价值变动净（损失）
(276) (3.30) 1,363 7.00 4,652 33.35 (5,570) (39.76)
/收益
汇兑净（损失）/收益 (147) (1.76) 307 1.57 (4,719) (33.82) 3,535 25.24
其他业务收入 26 0.31 109 0.56 95 0.68 111 0.79
资产处置（损失）/收益 (0) (0.00) (8) (0.04) (7) (0.05) 10 0.07
其他收益 47 0.56 67 0.34 43 0.31 29 0.21
合计 8,365 100.00 19,480 100.00 13,951 100.00 14,008 100.00
（1）手续费及佣金净收入
手续费及佣金净收入是本行非利息净收入的重要构成，报告期内，本行手续
费及佣金净收入保持着较为稳定的收入贡献。报告期各期，本行的手续费及佣金
净收入分别为 62.56 亿元、59.80 亿元、65.67 亿元和 36.89 亿元，占营业收入的
比例分别为 18.89%、13.62%、13.19%和 14.52%。
报告期各期，本行手续费及佣金净收入的主要组成部分如下表所示：
单位：百万元，%
95
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2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
银行卡手续费收入 910 22.65 1,972 26.62 1,802 26.72 1,353 19.94
代理手续费收入 1,358 33.79 2,253 30.41 1,531 22.71 1,920 28.29
顾问和咨询费收入 855 21.28 1,365 18.42 1,394 20.67 1,183 17.43
托管及其他受托业务佣
289 7.18 690 9.31 905 13.41 1,240 18.27
金收入
结算与清算手续费收入 132 3.27 187 2.53 199 2.95 170 2.51
电子银行手续费收入 32 0.81 100 1.35 87 1.28 76 1.12
其他 443 11.02 841 11.36 827 12.26 843 12.43
手续费及佣金收入 4,019 100.00 7,408 100.00 6,744 100.00 6,786 100.00
银行卡手续费支出 (65) 19.69 (196) 23.34 (416) 54.33 (221) 41.63
委托代办手续费支出 (78) 23.54 (161) 19.15 (101) 13.23 (84) 15.83
结算与清算手续费支出 (72) 21.71 (229) 27.28 (73) 9.61 (75) 14.21
其他 (116) 35.05 (254) 30.23 (175) 22.83 (150) 28.32
手续费及佣金支出 (330) 100.00 (841) 100.00 (765) 100.00 (530) 100.00
手续费及佣金净收入 3,689 - 6,567 - 5,980 - 6,256 -
2018 年，本行手续费及佣金净收入较 2017 年减少 4.42%，主要由于受资管
新规和资本市场影响，本行代客理财手续费收入有所下降；同时，由于本行业务
和产品转型，部分产品费率下调。
2019 年，本行手续费及佣金净收入较 2018 年增加 9.83%，主要由于本行围
绕“零售重中之重”战略定位，大力发展零售金融业务，代理保险、代理国债等
代理手续费收入、银行卡和电子银行手续费收入增长，零售金融业务的手续费及
佣金收入较 2018 年度增长 21.94%。
（2）投资净收益
投资净收益对本行的非利息净收入有较大影响。报告期各期，本行投资净收
益分别为 96.37 亿元、79.06 亿元、110.75 亿元和 50.26 亿元，占营业收入的比例
分别为 29.09%、18.01%、22.24%和 19.78%。
报告期各期，本行投资净收益构成如下表所示：
单位：百万元，%
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
96
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金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
金融工具持有期间的损益
-分红收入 不适用 - 不适用 - 7,291 92.22 8,692 90.20
-股利收入 不适用 - 不适用 - 40 0.50 35 0.36
-交易性金融工具 3,079 61.25 6,596 59.55 不适用 - 不适用 -
-其他权益工具投资 31 0.63 38 0.34 不适用 - 不适用 -
-其他 3 0.07 - - (1) (0.02) (1) (0.01)
处置金融工具的损益
-可供出售金融资产 不适用 - 不适用 - 295 3.73 260 2.70
-以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 不适用 - 不适用 - 56 0.71 (263) (2.73)
工具
-交易性金融工具 1,895 37.71 3,992 36.04 不适用 - 不适用 -
-其他债权投资 33 0.66 89 0.80 不适用 - 不适用 -
-以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的 56 1.12 129 1.16 不适用 - 不适用 -
发放贷款和垫款
-贵金属 (100) (2.00) 319 2.88 214 2.70 466 4.83
-衍生金融工具 26 0.52 (108) (0.98) 5 0.06 452 4.69
权益法核算的长期股权
2 0.04 21 0.19 8 0.10 (4) (0.04)
投资损益
处置长期股权投资产生
- - - - 0 0.00 - -
的投资损益
合计 5,026 100.00 11,075 100.00 7,906 100.00 9,637 100.00
2018 年，本行投资净收益较 2017 年减少 17.96%，主要由于本行推进资产结
构调整，提高信贷投放占比，基金投资规模下降，同时基金收益率有所下滑，投
资收益相应减少。
2019 年，本行投资净收益较 2018 年提升 40.08%，主要由于本行自 2019 年
1 月 1 日起实施新金融工具准则要求，将以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产持有期间产生的利息从“利息收入”调整计入“投资收益”。
（3）公允价值变动净损益和汇兑净损益
2017 年至 2018 年，本行的公允价值变动净损益主要来自于以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融工具、贵金属和衍生金融工具。本行自 2019 年 1
月 1 日起实施新金融工具准则，本行公允价值变动净损益主要来自交易性金融工
具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的发放贷款和垫款、贵金属和衍生金
97
上海银行股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书摘要
融工具。报告期各期，本行公允价值变动净损益和汇兑净损益合计分别为-20.35
亿元、-0.66 亿元、16.70 亿元和-4.23 亿元。
报告期各期，本行公允价值变动净损益和汇兑净损益情况如下表所示：
单位：百万元，%
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
公允价值变动净损益
交易性金融工具 (394) 1,005 不适用 不适用
以公允价值计量且其变动计入当期损益
(3) (9) 不适用 不适用
的发放贷款和垫款
以公允价值计量且其变动计入当期损益
不适用 不适用 57 (66)
的金融工具
贵金属 442 483 (14) (320)
衍生金融工具 (321) (116) 4,609 (5,183)
小计 (276) 1,363 4,652 (5,570)
汇兑净损益
汇兑净（损失）/收益 (147) 307 (4,719) 3,535
小计 (147) 307 (4,719) 3,535
合计 (423) 1,670 (66) (2,035)
2018 年，本行公允价值变动净损益和汇兑净损益合计较 2017 年增加 19.68
亿元，主要受衍生金融工具估值变动影响所致。2019 年，本行公允价值变动净
损益和汇兑净损益合计较 2018 年增加 17.36 亿元，主要由于本行自 2019 年 1 月
1 日起实施新金融工具准则后，确认的交易性金融资产的公允价值上升。
（二）营业支出分析
本行的营业支出主要由业务及管理费、信用减值损失（新金融工具准则）/
资产减值损失（原金融工具准则）构成。报告期各期，本行营业支出分别为 171.39
亿元、248.04 亿元、275.70 亿元和 132.22 亿元，2017 年至 2019 年年均复合增长
率为 26.83%。
报告期各期，本行营业支出具体情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
税金及附加 267 2.02 471 1.71 447 1.80 344 2.01
98
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2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
业务及管理费 4,377 33.10 9,949 36.08 9,006 36.31 8,105 47.29
信用减值损失 8,579 64.88 17,149 62.20 不适用 - 不适用 -
资产减值损失 不适用 - 不适用 - 15,332 61.81 8,671 50.59
其他业务成本 0 0.00 1 0.00 18 0.07 19 0.11
营业支出合计 13,222 100.00 27,570 100.00 24,804 100.00 17,139 100.00
1、业务及管理费
本行业务及管理费主要由员工成本、物业及设备支出和其他办公及行政费用
构成。报告期各期，本行业务及管理费分别为 81.05 亿元、90.06 亿元、99.49 亿
元和 43.77 亿元，占营业支出的比例分别为 47.29%、36.31%、36.08%和 33.10%。
报告期各期，本行业务及管理费构成情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
员工成本
-短期薪酬 2,402 54.88 5,072 50.99 4,575 50.79 4,019 49.59
-离职后福利-设定提
156 3.56 548 5.51 520 5.77 508 6.27
存计划
-辞退福利 (0) (0.00) (0) (0.00) (0) (0.00) (1) (0.01)
-其他长期职工福利 311 7.11 354 3.55 329 3.66 419 5.17
物业及设备支出
-租赁及物业管理费 430 9.82 827 8.31 800 8.88 772 9.52
-折旧和摊销 273 6.25 803 8.07 744 8.26 668 8.24
-水电费 30 0.70 83 0.83 86 0.96 87 1.08
-其他 6 0.15 23 0.23 33 0.36 26 0.33
其他办公及行政费用 768 17.55 2,239 22.50 1,919 21.31 1,606 19.82
合计 4,377 100.00 9,949 100.00 9,006 100.00 8,105 100.00
本行业务及管理费的主要构成为员工成本。报告期各期，本行员工成本发生
费用分别为 49.46 亿元、54.24 亿元、59.74 亿元和 28.68 亿元，占业务及管理费
的比例分别为 61.02%、60.22%、60.05%和 65.54%。
2、信用减值损失/资产减值损失
99
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（1）信用减值损失
本行于 2019 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第
22 号——金融工具确认和计量》等新金融工具准则。本行按照新金融工具准则
及财政部要求，设立“信用减值损失”科目以反映按照新金融工具准则相关规定
计提金融工具信用损失准备所确认的信用损失。
本行的信用减值损失（资产减值损失）主要包括以摊余成本计量的贷款和垫
款、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款和垫款、债权投资、
其他债权投资、预计负债、拆出资金等资产的减值损失及坏账准备，其中主要是
发放贷款和垫款的减值损失。
2019 年和 2020 年 1-6 月，本行的信用减值损失分别为 171.49 亿元和 85.79
亿元，具体构成情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 1-6 月 2019 年
项目
金额 占比 金额 占比
以摊余成本计量的发放贷款和垫款 7,753 90.38 11,545 67.32
债权投资 239 2.79 1,396 8.14
预计负债 (327) (3.82) 3,661 21.35
以公允价值计量且其变动计入其他综
579 6.75 1,324 7.72
合收益的发放贷款和垫款
拆出资金 (103) (1.20) 115 0.67
存放同业及其他金融机构款项 (2) (0.03) 22 0.13
其他资产 7 0.08 166 0.97
存放中央银行款项 0 0.00 (0) 0.00
其他债权投资 34 0.39 (29) (0.17)
买入返售金融资产 399 4.65 (1,050) (6.12)
合计 8,579 100.00 17,149 100.00
（2）资产减值损失
本行的资产减值损失主要为发放贷款和垫款、持有至到期投资、可供出售金
融资产、应收款项类投资的减值损失等。资产减值损失科目自 2019 年起不再适
用。2017 年至 2018 年，本行资产减值损失分别为 86.71 亿元和 153.32 亿元，具
体构成情况如下表所示：
100
上海银行股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书摘要
单位：百万元，%
2018 年 2017 年
项目
金额 占比 金额 占比
发放贷款和垫款 15,302 99.81 6,083 70.15
持有至到期投资 824 5.37 2 0.02
可供出售金融资产 583 3.80 146 1.68
拆出资金 9 0.06 10 0.11
买入返售金融资产 - - 135 1.56
应收款项类投资 (1,495) (9.75) 2,263 26.10
其他 109 0.71 32 0.37
合计 15,332 100.00 8,671 100.00
（三）营业外收支
报告期各期，本行的营业外收支净额分别为 0.97 亿元、1.68 亿元、1.47 亿
元和 0.66 亿元，占利润总额的比例分别为 0.60%、0.87%、0.66%和 0.54%，占比
较低。
（四）利润总额和所得税费用
报告期各期，本行的利润总额分别为 160.82 亿元、192.52 亿元、223.77 亿
元和 122.55 亿元。
报告期各期，本行的所得税费用分别为 7.46 亿元、11.84 亿元、20.44 亿元
和 11.07 亿元。报告期各期，本行所得税费用的构成情况如下表所示：
单位：百万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
当年所得税 1,989 6,224 3,653 3,967
递延所得税 (881) (3,711) (2,298) (2,472)
汇算清缴差异调整 - (468) (172) (750)
合计 1,107 2,044 1,184 746
报告期各期，本行的所得税费用与会计利润的关系如下表所示：
单位：百万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
利润总额 12,255 22,377 19,252 16,082
按照适用所得税率 25%计算的所得税 3,064 5,594 4,813 4,021
101
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
子公司适用不同税率的影响 (11) (28) (26) (19)
非应税收入的影响 (2,150) (3,908) (3,608) (3,577)
不可抵扣的费用和损失的影响 157 375 31 307
以前年度调整 47 11 (26) 14
所得税费用 1,107 2,044 1,184 746
（五）非经常性损益情况
本行的非经常性损益主要为银行卡滞纳金收入、诉讼及违约赔偿收入、补贴
收入、捐赠支出、其他资产处置净损益和固定资产处置净损益等。报告期各期，
本行的非经常性损益净额分别为 1.36 亿元、2.04 亿元、2.05 亿元和 1.13 亿元，
占本行营业收入的比例分别为 0.41%、0.46%、0.41%和 0.44%，占本行净利润的
比例分别为 0.89%、1.13%、1.01%和 1.01%，占比较低。
报告期各期，本行非经常性损益及其占净利润的比例情况如下表所示：
单位：百万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
净利润 11,148 20,333 18,068 15,337
非经常性损益净额 113 205 204 136
非经常性损益净额占净利润的比例 1.01% 1.01% 1.13% 0.89%
非经常性损益净额占营业收入的比例 0.44% 0.41% 0.46% 0.41%
报告期各期，本行非经常性损益构成情况如下表所示：
单位：百万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
银行卡滞纳金收入 85 111 91 71
诉讼及违约赔偿收入 6 96 63 6
补贴收入 47 67 43 29
清理挂账收入 0 0 0 3
抵债资产处置净收入 - - - 1
固定资产处置净收入/（损失） (0) (8) (7) 9
其他资产处置净（损失）/收入 (2) (8) (9) (0)
捐赠支出 (29) (34) (12) (15)
其他损益 6 (18) 35 32
非经常性损益净额 113 205 204 136
102
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
以上有关项目对税务的影响 (29) (64) (56) (38)
非经常性损益合计 84 141 148 97
其中：影响母公司股东净利润的非经常
81 138 147 93
性损益
影响少数股东净利润的非经常
2 2 1 4
性损益
（六）其他综合收益情况
报告期内，本行其他综合收益分别为-10.56 亿元、11.80 亿元、14.09 亿元和
4.91 亿元。
单位：百万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
归属于母公司股东的其他综合收益的
491 1,409 1,199 (1,068)
税后净额
不能重分类进损益的其他综合收益：
其他权益工具投资公允价值变动 (52) (74) 不适用 不适用
将重分类进损益的其他综合收益：
其他债权投资公允价值变动 (153) 113 不适用 不适用
其他债权投资信用损失准备 613 1,295 不适用 不适用
可供出售金融资产公允价值变动 不适用 不适用 1,005 (797)
外币财务报表折算差额 83 75 194 (270)
归属于少数股东的其他综合收益的税
- - (18) 11
后净额
其他综合收益的税后净额 491 1,409 1,180 (1,056)
（七）税收政策对本行盈利能力的影响
报告期内，本行及中国境内子公司适用的主要税种及计缴标准如下表所示：
税种 计缴标准
按税法规定计算应税收入的 6%计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，
增值税 1 差额部分为应交增值税。部分销售货物和应税劳务收入按 3%-17%计算销项税额
使用简易计税方法按应税收入的 3%计算缴纳增值税
城市维护建设税 应交增值税的 1%-7%计征
教育费附加 应交增值税的 4%-5%计征
企业所得税 应纳税所得额 25%
注：本行子公司上海闵行上银村镇银行股份有限公司、江苏江宁上银村镇银行股份有限公司、崇州上银村
镇银行股份有限公司和浙江衢州衢江上银村镇银行股份有限公司使用简易计税方法按应税收入的 3%计算
缴纳增值税。中国境外子公司按当地规定缴纳企业所得税及其他税费。
报告期内，本行适用的税收政策未对本行盈利能力造成重大影响。若未来税
103
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收政策改变，可能会对本行的税后利润产生相应的影响。
三、现金流量分析
报告期内，本行现金流量的主要情况如下表所示：
单位：百万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
经营活动产生的现金流量
经营活动现金流入 194,098 261,256 278,686 171,529
经营活动现金流出 (122,513) (269,188) (300,419) (232,296)
经营活动产生/（使用）的现金流
71,585 (7,932) (21,733) (60,767)
量净额
投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入 234,659 559,143 599,827 903,261
投资活动现金流出 (242,324) (578,679) (586,921) (784,838)
投资活动（使用）/产生的现金流
(7,665) (19,536) 12,906 118,423
量净额
筹资活动产生的现金流量
筹资活动现金流入 287,935 834,936 882,834 615,357
筹资活动现金流出 (303,429) (845,711) (874,192) (671,350)
筹资活动（使用）/产生的现金流
(15,494) (10,775) 8,641 (55,993)
量净额
汇率变动对现金及现金等价物的
199 150 515 (544)
影响
现金及现金等价物净增加/（减
48,625 (38,093) 329 1,118
少）额
（一）经营活动产生的现金流量
1、经营活动现金流入
本行经营活动产生的现金流入构成主要包括客户存款净增加额、收取的利
息、同业及其他金融机构存放款项净增加额、向中央银行借款净增加额、买入返
售金融资产净减少额、拆入资金净增加额和存放同业及其他金融机构款项净减少
额等。报告期各期，本行经营活动现金流入分别为 1,715.29 亿元、2,786.86 亿元、
2,612.56 亿元和 1,940.98 亿元。
报告期各期，本行经营活动产生的现金流入情况如下表所示：
单位：百万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
104
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
存放中央银行款项净减少额 1,939 - 4,902 -
存放同业及其他金融机构款项净
- 1,764 13,810 -
减少额
为交易目的而持有的金融资产净
- - 不适用 不适用
减少额
拆出资金净减少额 4,394 - - -
买入返售金融资产净减少额 - 11,906 - 3,318
向中央银行借款净增加额 3,622 - 21,337 -
同业及其他金融机构存放款项净
22,578 23,886 40,314 46,639
增加额
拆入资金净增加额 4,634 5,302 16,548 2,850
交易性金融负债净增加额 - 399 7 -
卖出回购金融资产款净增加额 8,554 2,190 - -
客户存款净增加额 98,039 143,657 118,904 74,512
收取的利息 30,401 60,277 51,964 34,971
收取的手续费及佣金 4,020 7,931 6,938 7,138
收到其他与经营活动有关的现金 15,917 3,945 3,961 2,101
经营活动现金流入小计 194,098 261,256 278,686 171,529
本行经营活动现金流入主要受客户存款净增加额和收取的利息影响。报告期
各期，本行客户存款净增加额分别为 745.12 亿元、1,189.04 亿元、1,436.57 亿元
和 980.39 亿元，占经营活动现金流入合计数的 43.44%、42.67%、54.99%和 50.51%；
收取的利息分别为 349.71 亿元、519.64 亿元、602.77 亿元和 304.01 亿元，占经
营活动现金流入合计数的 20.39%、18.65%、23.07%和 15.66%。
2、经营活动现金流出
本行经营活动产生的现金流出主要包括客户贷款及垫款净增加额、拆出资金
净增加额、支付的利息、向中央银行借款净减少额、卖出回购金融资产款净减少
额和存放同业及其他金融机构款项净增加额等。报告期各期，本行经营活动现金
流出分别为 2,322.96 亿元、3,004.19 亿元、2,691.88 亿元和 1,225.13 亿元。
报告期各期，本行经营活动产生的现金流出情况如下表所示：
单位：百万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
存放中央银行款项净增加额 - 2,891 - 1,426
存放同业及其他金融机构款项净增加额 260 - - 13,459
105
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
拆出资金净增加额 - 63,621 21,618 13,713
以公允价值计量且其变动计入当期损益
不适用 不适用 6,305 4,475
的金融资产净增加额
买入返售金融资产净增加额 - - 10,946 -
客户贷款及垫款净增加额 62,877 132,274 191,314 113,113
为交易目的而持有的金融资产净增加额 21,103 5 不适用 不适用
向中央银行借款净减少额 - 10,772 - 28,985
同业及其他金融机构存放款项净减少额 - - - -
以公允价值计量且其变动计入当期损益
- - - 308
的金融负债净减少额
交易性金融负债净减少额 399 - - -
卖出回购金融资产款净减少额 - - 17,557 12,953
支付的利息 19,052 38,871 37,328 30,027
支付的手续费及佣金 491 779 765 530
支付给职工以及为职工支付的现金 3,189 5,387 4,703 4,426
支付的各项税费 5,977 8,534 6,684 3,617
支付其他与经营活动有关的现金 9,164 6,053 3,200 5,263
经营活动现金流出小计 122,513 269,188 300,419 232,296
客户贷款及垫款净增加额、拆出资金净增加额以及支付的利息是本行最主要
的现金流出项。报告期各期，本行客户贷款及垫款净增加额分别为 1,131.13 亿元、
1,913.14 亿元、1,322.74 亿元和 628.77 亿元，占经营活动现金流出合计数的
48.69%、63.68%、49.14%和 51.13%；拆出资金净增加额分别为 137.13 亿元、216.18
亿元、636.21 亿元和 0.00 亿元，占经营活动现金流出合计数的 5.90%、7.20%、
23.63%和 0.00%；支付的利息分别为 300.27 亿元、373.28 亿元、388.71 亿元和
190.52 亿元，占经营活动现金流出合计数的 12.93%、12.43%、14.44%和 15.55%。
3、经营活动产生的流量净额
报告期各期，本行经营活动产生的现金流量净额分别为-607.67 亿元、-217.33
亿元、-79.32 亿元和 715.85 亿元。2017-2019 年，本行经营活动产生的现金流量
净额为负，主要由于本行积极支持实体经济发展，加大贷款投放导致的经营活动
现金流出上升所致。
（二）投资活动产生的现金流量
106
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报告期各期，本行投资活动产生的现金流量情况如下表所示：
单位：百万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
收回投资收到的现金 219,505 525,578 568,045 865,773
取得投资收益收到的现金 15,150 33,558 31,775 37,461
处置长期资产收回的现金 4 7 7 27
投资活动现金流入小计 234,659 559,143 599,827 903,261
投资支付的现金 (242,131) (577,938) (585,489) (784,340)
购建长期资产支付的现金 (194) (742) (1,432) (499)
投资活动现金流出小计 (242,324) (578,679) (586,921) (784,838)
投资活动（使用）/产生的现金
(7,665) (19,536) 12,906 118,423
流量净额
1、投资活动现金流入
报告期各期，本行投资活动产生的现金流入分别为 9,032.61 亿元、5,998.27
亿元、5,591.43 亿元和 2,346.59 亿元。本行投资活动产生的现金流入主要为收回
投资收到的现金和取得投资收益收到的现金。
报告期各期，本行收回投资收到的现金分别为 8,657.73 亿元、5,680.45 亿元、
5,255.78 亿元和 2,195.05 亿元，占投资活动产生现金流入的 95.85%、94.70%、
94.00%和 93.54%；取得投资收益收到的现金分别为 374.61 亿元、317.75 亿元、
335.58 亿元和 151.50 亿元，占投资活动产生现金流入的 4.15%、5.30%、6.00%
和 6.46%。
2、投资活动现金流出
报告期各期，本行投资活动产生的现金流出分别为 7,848.38 亿元、5,869.21
亿元、5,786.79 亿元和 2,423.24 亿元。本行投资活动产生的现金流出主要为投资
支付的现金。
报告期各期，本行投资支付的现金分别为 7,843.40 亿元、5,854.89 亿元、
5,779.38 亿元和 2,421.31 亿元，占投资活动产生现金流出的 99.94%、99.76%、
99.87%和 99.92%。
3、投资活动产生的现金流量净额
报告期各期，本行投资活动产生的现金流量净额分别为 1,184.23 亿元、129.06
107
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亿元、-195.36 亿元和-76.65 亿元。报告期内，本行投资活动产生的现金流量净
额受收回投资收到的现金和投资支付的现金影响而出现较大波动。
（三）筹资活动产生的现金流量
报告期各期，本行筹资活动产生的现金流量情况如下：
单位：百万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
吸收投资收到的现金 - - - -
发行其他权益工具收到的现金 - - - 19,957
子公司吸收投资收到的现金 - - 1 -
发行债务证券收到的现金 287,935 834,936 882,832 595,400
筹资活动现金流入小计 287,935 834,936 882,834 615,357
偿还发行债务证券本金支付的
(301,107) (833,593) (861,781) (665,723)
现金
偿付发行债务证券利息支付的
(2,312) (6,192) (7,488) (2,630)
现金
分配股利支付的现金 (10) (5,926) (4,923) (2,997)
筹资活动现金流出小计 (303,429) (845,711) (874,192) (671,350)
筹资活动（使用）/产生的现金
(15,494) (10,775) 8,641 (55,993)
流量净额
本行筹资活动产生的现金流入主要包括发行债务证券收到的现金。报告期各
期，本行筹资活动产生的现金流入分别为 6,153.57 亿元、8,828.34 亿元、8,349.36
亿元和 2,879.35 亿元；本行发行债务证券收到的现金分别为 5,954.00 亿元、
8,828.32 亿元、8,349.36 亿元和 2,879.35 亿元。
本行筹资活动产生的现金流出主要为偿还发行债务证券本金支付的现金。报
告期各期，本行筹资活动产生的现金流出分别为 6,713.50 亿元、8,741.92 亿元、
8,457.11 亿元和 3,034.29 亿元；本行偿还发行债务证券本金支付的现金分别为
6,657.23 亿元、8,617.81 亿元、8,335.93 亿元和 3,011.07 亿元。
报告期各期，本行筹资活动产生的现金流量净额分别为-559.93 亿元、86.41
亿元、-107.75 亿元和-154.94 亿元，主要由于本行业绩情况向好，分配股利金额
有所提升，并由于已发行债券规模上升，所需偿付利息增加所致。
四、主要监管指标和财务指标分析
（一）主要监管指标情况
108
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1、主要监管指标
报告期内，本行主要监管指标的情况列示如下：
单位：%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 2018 年 12 月 2017 年 12 月
项目 标准值
/2020 年 1-6 月 31 日/2019 年 31 日/2018 年 31 日/2017 年
资本充足率 ≥10.5 13.24 13.84 13.00 14.33
一级资本充足率 ≥8.5 10.75 10.92 11.22 12.37
核心一级资本充足率 ≥7.5 9.55 9.66 9.83 10.69
流动性比例（本外币） ≥25 88.64 61.59 44.17 41.71
流动性覆盖率 ≥100 178.25 129.66 128.85 141.52
不良贷款率 ≤5 1.19 1.16 1.14 1.15
拨备覆盖率 ≥150 330.61 337.15 332.95 272.52
贷款拨备率 ≥2.5 3.92 3.90 3.80 3.14
单一最大客户贷款比例 ≤10 9.65 8.56 7.84 4.93
最大十家客户贷款比例 ≤50 33.72 32.38 31.76 27.99
正常类贷
/ 1.40 2.08 2.36 1.56
正常贷款迁 款迁徙率
徙率 关注类贷
/ 16.03 61.91 57.02 38.49
款迁徙率
次级类贷
/ 56.73 96.90 98.12 99.65
不良贷款迁 款迁徙率
徙率 可疑类贷
/ 92.69 14.64 11.10 22.78
款迁徙率
成本收入比 ≤45 17.22 19.98 20.52 24.47
资产负债率 / 92.33 92.08 92.02 91.84
注：1、上述指标均为合并口径，其中资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率、不良贷款率、
拨备覆盖率、贷款拨备率、单一最大客户贷款比例、最大十家客户贷款比例、成本收入比和资产负债率为
按照监管口径根据经审计的数据重新计算，其余指标为上报监管部门数据；
2、资本充足率指标根据《资本管理办法》及相关规定计算。
2、主要监管指标分析
（1）资本充足率指标分析
本行按照自 2013 年 1 月 1 日起正式实施的《资本管理办法》和相关监管规
定计算资本充足率。截至报告期各期末，本行的资本充足率情况如下表所示：
单位：百万元，%
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
核心一级资本净额 158,371 153,011 141,054 126,781
一级资本净额 178,341 172,981 161,023 146,750
资本净额 219,551 219,243 186,679 169,959
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2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
风险加权资产 1,658,286 1,584,414 1,435,652 1,185,926
核心一级资本充足率 9.55 9.66 9.83 10.69
一级资本充足率 10.75 10.92 11.22 12.37
资本充足率 13.24 13.84 13.00 14.33
报告期内，本行按照资本管理规划，持续加强资本管理，强化激励与约束，
引导优化业务结构，提升资本使用效率；增强前瞻性预测分析和规划，积极推动
资本补充，确保资本水平持续稳健充足，保障业务发展和资产结构调整。截至报
告期各期末，本行资本充足率分别为 14.33%、13.00%、13.84%和 13.24%，一级
资本充足率分别为 12.37%、11.22%、10.92%和 10.75%，核心一级资本充足率分
别为 10.69%、9.83%、9.66%和 9.55%，符合监管要求。
（2）资产质量指标
本行不断搭建完善信用风险管控体系，持续强化资产质量管控，确保资产质
量保持稳定。报告期内，本行不良贷款率较为稳定，本行严格按照监管机构要求
计提各类贷款的减值准备，拨备覆盖率与贷款拨备率稳步提升。截至报告期各期
末，本行不良贷款率分别为 1.15%、1.14%、1.16%和 1.19%；拨备覆盖率分别为
272.52%、332.95%、337.15%和 330.61%；贷款拨备率分别为 3.14%、3.80%、3.90%
和 3.92%。
本行从谨慎角度出发，基于经济环境影响在报告期内对贷款情况实行了全面
风险排查，除符合一般不良贷款标准的贷款外，逾期超过 90 天的或者经个别认
定存在其他较高信用风险的贷款均下调至不良。
（3）客户集中度指标
报告期内，本行加强统一授信管理，控制客户集中度，健全大额风险暴露管
理机制。截至报告期各期末，本行单一最大客户贷款集中度分别为 4.93%、7.84%、
8.56%和 9.65%，最大十家客户贷款比例分别为 27.99%、31.76%、32.38%和
33.72%，均满足监管要求。
（4）流动性指标
报告期内，本行持续优化资产负债结构，合理摆布到期现金流，建立多层次
110
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的流动性保障，平抑期限错配风险，稳定核心存款来源，加强主动负债管理，完
善流动性风险计量监测体系，持续优化流动性管理系统，加强前瞻性主动管理。
报告期内，本行整体流动性状况保持平稳，截至报告期各期末，本行流动性比例
（本外币）分别为 41.71%、44.17%、61.59%和 88.64%，流动性覆盖率分别为
141.52%、128.85%、129.66%和 178.25%，均符合监管要求。
（二）主要财务指标情况
在利率市场化改革加快推进、金融脱媒的大环境下，本行资产负债规模稳步
增长、结构优化，营业收入与净利润保持增长。报告期内，面对复杂严峻的经济
金融形势，本行坚持战略引领，大力推进三年发展规划（2018-2020）实施，围
绕服务国家战略和区域发展方向，聚焦主责主业，加大服务实体经济力度，加快
转型发展和结构调整，深入推进专业化经营和战略特色业务发展，严守风险底线、
强化风险管理，经营业绩持续较快增长，资产质量保持稳定。
报告期内，本行相关盈利能力指标如下表所示：
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
平均资产收益率（%）（年化） 0.96 0.95 0.94 0.86
归属于母公司普通股股东的加权平
13.69 12.94 12.67 12.63
均净资产收益率（%）（年化）
扣除非经常性损益后的加权平均净
13.59 12.84 12.56 12.55
资产收益率（%）（年化）
加权风险资产收益率（%）（年化） 1.37 1.34 1.38 1.38
归属于母公司普通股股东的每股净
11.45 11.03 9.95 8.94
资产（元）
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第五节 本次募集资金运用
一、本次募集资金数额及投向
（一）募集资金总额
2019 年 10 月 25 日，本行董事会五届十二次会议审议通过了《关于上海银
行股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券方案的议案》；2019 年 12 月 12 日，
本行 2019 年第一次临时股东大会审议通过了《关于上海银行股份有限公司公开
发行 A 股可转换公司债券方案的提案》。本次公开发行可转债拟募集资金总额为
人民币 200 亿元。
本次可转债发行方案已取得中国银保监会上海监管局《上海银保监局关于同
意上海银行公开发行 A 股可转换公司债券的批复》（沪银保监复[2020]229 号）
批准，已取得中国证监会《关于核准上海银行股份有限公司公开发行可转换公司
债券的批复》（证监许可[2020]3172 号）核准。
（二）募集资金投向
本次公开发行可转债募集资金总额为人民币 200 亿元，扣除相关发行费用后
募集资金将用于支持本行未来业务发展，在可转债转股后按照相关监管要求用于
补充本行核心一级资本。
二、募集资金运用对主要财务状况及经营成果的影响
本次公开发行可转债募集资金的运用，对公司的财务状况及经营成果产生的
直接影响主要表现在：
（一）对盈利能力的影响
本次可转债发行完成后、转股前，本行需按照预先约定的票面利率对未转股
的可转债支付利息，由于可转债票面利率一般比较低，正常情况下本行对可转债
募集资金运用带来的盈利增长会超过可转债需支付的债券利息，不会摊薄收益；
但极端情况下，如果本行对可转债募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖可转债
需支付的债券利息，则本行的税后利润面临下降的风险，将对本行普通股股东即
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期回报产生摊薄影响。投资者持有的可转债部分或全部转股后，则本行股本总额
将相应增加，对本行原有股东持股比例、净资产收益率及每股收益会产生一定的
摊薄作用。
（二）对股权结构的影响
本次公开发行可转债前本行无控股股东及实际控制人，本次公开发行可转债
不会导致本行股权结构发生重大变化。
（三）对资本充足率的影响
本次公开发行可转债募集资金在可转债转股后将用于补充本行的核心一级
资本，提高本行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率，进一步
增强本行风险抵御能力，并为本行资产规模稳步增长、各项业务持续发展提供资
本支持。
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第六节 备查文件
一、备查文件
除本募集说明书及摘要外，本行将以下备查文件提供投资者查阅。有关目录
如下：
（一）本行最近三年的财务报告及审计报告以及最近一期的财务报告及审阅
报告；
（二）保荐机构出具的发行保荐书；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）资信评级机构出具的资信评级报告；
（五）注册会计师关于前次募集资金使用的专项报告；
（六）中国证监会核准本次发行的文件；
（七）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅地点和查阅时间
自本募集说明书摘要公告之日起，除法定节假日以外的每日 9:30-11:30、
13:30-16:30，投资者可至本行、保荐人（主承销商）住所查阅相关备查文件。
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（本页无正文，为《上海银行股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券募集
说明书摘要》之盖章页）
上海银行股份有限公司
年 月 日
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