广州汽车集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
广州汽车集团股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 广汽集团 股票代码 601238
股票上市交易所 上海证券交易所
股票简称 广汽集团 股票代码 02238
股票上市交易所 香港联合交易所
联系人和联系方式 董事会秘书
姓名 卢飒
电话 020-83150886
传真 020-83151081
电子信箱 lus@gagc.com.cn
1.3 董事长致辞
二零一二年，受国内宏观经济增速放缓、油价持续上涨、中心城市限购等因素的影响，
全年国内汽车产、销分别为 1,927.18 万辆和 1,930.64 万辆，同比增长分别为 4.63%和 4.33%；
其中乘用车产、销分别为 1,552.37 万辆和 1,549.52 万辆，同比增长分别为 7.17%和 7.07%；
商用车产、销分别为 374.81 万辆和 381.12 万辆，同比下降分别为 4.71%和 5.49%。中国汽
车行业显现微增长态势。二零一二年，国内摩托车行业出现近五年来的首次内销、出口双下
滑，全年摩托车共销售 2,365 万辆，同比减少 12%，其中国内销售摩托车 1,471 万辆，同比
减少 9%；出口摩托车 894 万辆，同比减少 17%。
本报告期，特别是受中日钓鱼岛事件、新建企业尚处于起步期等因素的影响，本集团连
同合营、联营公司共实现汽车产、销分别为 70.33 万辆和 71.22 万辆，同比分别下降 5.57%
和 3.8%；其中乘用车产、销分别为 67.07 万辆、68.01 万辆，同比分别下降 7.73%、5.69%；
商用车产、销分别为 3.26 万辆、3.21 万辆，同比分别增长 82.49%、66.54%；摩托车产、销
分别为 94.36 万辆和 95.10 万辆，同比分别增长 0.95%和 5.65%。
本报告期，本集团连同合营企业及联营企业共实现营业收入约 1,477.04 亿元，较去年同
期减少约 100.22 亿元，同比下降约 6.35%。本集团的营业收入为 129.64 亿元，较去年同期
增加约 18.03%；归属于母公司所有者的净利润约为 11.34 亿元，下降约 73.46%。
本集团董事会紧紧围绕“以创新、变革促发展、竞未来”的总体工作指导原则，迎难而
上，在危机中捕捉机遇，在逆境中开拓进取，最大限度地确保了本集团生产经营秩序的稳定，
并在 A 股上市、促进自主品牌业务发展、深化合资合作、完善激励机制、强化内控及风险
管理等方面取得新突破。
展望二零一三年，虽然世界经济仍存在诸多不确定因素，国内经济预计仍将保持稳中趋
进的发展态势。随着城镇化的逐步发展及汽车刚性需求的客观存在，中国汽车市场仍具有可
1
广州汽车集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
持续发展空间，节能与新能源汽车也有望获得更大发展机会，行业增速预计 8%。
二零一三年，本集团将在之前业务和产业布局的基础上，更加注重提高产品竞争能力、
加强自主体系建设、完善产业结构、创新经营管理体制，提升品牌竞争力和市场占有率，进
一步发挥本集团产业链完整的协同效应，实现业绩稳步回升。
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上
2012 年(末) 2011 年(末) 年(末)增减 2010 年(末)
（%）
总资产 49,381,731,699.00 44,561,089,193.00 10.82 38,250,193,300.00
归属于上市公司股东的
31,089,854,024.00 29,158,773,263.00 6.62 25,561,467,192.00
净资产
经营活动产生的现金流
956,076,280.00 -287,156,190.00 不适用 -627,537,893.00
量净额
营业收入 12,874,010,550.00 10,980,087,271.00 18.03 8,742,343,934.00
归属于上市公司股东的
1,064,623,000.00 4,167,211,000.00 -73.46 4,294,117,700.00
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 1,130,640,030.00 3,616,030,921.00 不适用 3,809,844,472.00
利润
加权平均净资产收益率 下降 11.97 个
3.68 15.65 23.85
（%） 百分点
基本每股收益（元／股） 0.18 0.69 -73.91 0.92
稀释每股收益（元／股） 0.18 0.69 -73.91 0.92
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
A 股：25996 户； 年度报告披露日前 A 股：26025 户
报告期股东总数
H 股：301 户 第 5 个交易日末股东总数 H 股：303 户
前 10 名股东持股情况
股东 持股比 持有有限售条 质押或冻结的
股东名称 持股总数
性质 例(%) 件股份数量 股份数量
广州汽车工业集团有限公司 国 有
57.58 3,705,129,384 3,617,403,529 无 0
（注 1） 法人
HKSCC NOMINEES
34.32 2,208,641,860 未知
LIMITED（注 2）
境 内
非 国
万向集团公司 2.44 156,996,823 156,996,823 无 0
有 法
人
中国机械工业集团有限公司 国 有 2.26 145,227,963 145,227,963 无 0
2
广州汽车集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
法人
国 有 质
广州钢铁企业集团有限公司 0.12 7,869,515 7,869,515 7,869,515
法人 押
境 内
非 国
广州长隆集团有限公司 0.11 7,259,627 7,259,627 未知 0
有 法
人
中国太平洋人寿保险股份有
限公司－传统－普通保险产 未知 0.11 6,999,948 0 未知 0
品
中国人寿保险股份有限公司
－分红－个人分红－005L－ 未知 0.08 5,451,898 0 未知 0
FH002 沪
中国人寿保险股份有限公司
－传统－普通保险产品－ 未知 0.05 3,330,144 0 未知 0
005L－CT001 沪
中国建设银行－华夏红利混
未知 0.05 3,094,610 0 未知 0
合型开放式证券投资基金
境 内
赵广顺 自 然 0.04 2,748,723 0 未知
人
注 1：广州汽车工业集团有限公司共持有本公司 A 股股份计 3,705,129,384 股（其中限售股
权计 3,617,403,529）,约占本公司 A 股股本的 87.76%；同时，还通过其香港全资子公
司广汽集团（香港）有限公司持有本公司 H 股 79,276,000 股，约占本公司 H 股股本的
3.58%；故其持有本公司 A、H 股票合计共为 3,784,405,384 股，约占本公司总股本的
58.81%。
注 2：HKSCC NOMINEES LIMITED 即香港中央结算（代理人）有限公司，其持有的 H 股
股份为代表多个客户持有。
3
广州汽车集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、 管理层讨论与分析
本报告期，本集团连同合营企业及联营企业共实现营业收入约 1,477.04 亿元，较上年同
期减少约 100.22 亿元，同比下降约 6.35%。
本报告期内，本集团的营业总收入为 129.64 亿元，较上年同期增加约 18.03%；归属于
母公司所有者的净利润约为 11.34 亿元，下降约 73.46%。每股收益约为 0.18 元，较上年同
期下降约 73.91%。
本报告期业绩变动主要因素是中日钓鱼岛事件、新建企业尚处于起步期以及行业竞争加
剧、中心城市限购等；同时，本集团于 2012 年陆续推出新车型（如自主品牌 SUV 车型 GS5），
广汽菲亚特及广汽三菱相继于本报告期投产并推进新产品、本集团之汽车金融及汽车保险等
新业务也得到迅速发展，产业链资源整合效应已逐步显现。
3.1 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：亿元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业总收入 129.64 109.84 18.03
营业成本 118.91 103.48 14.91
销售费用 7.92 6.13 29.20
4
广州汽车集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
管理费用 13.64 12.59 8.34
财务费用 1.99 0.57 249.12
经营活动产生的现金流量净额 9.56 -2.87 433.10
投资活动产生的现金流量净额 -7.16 24.72 -128.96
筹资活动产生的现金流量净额 -22.2 -5.47 -305.85
研发支出 11.26 7.44 51.34
投资收益 26.44 46.51 -43.15
2、收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
本报告期内，本集团的营业总收入为 129.64 亿元，较去年同期增加约 18.03%，主要是由于
本集团 2012 年 4 月推出新款 SUV 车型 GS5，获得市场好评，以及上年 4 月新增一合并范围
企业为集团带来新增销量导致。
(2) 主要销售客户的情况
单位：亿元 币种：人民币
客户名称 营业收入 占营业收入的比例（%）
前 5 名销售客户合计 16.32 12.59
3、成本
(1) 成本分析表
单位:亿元 币种：人民币
本期占总 上年同期
成本构成 同比变动
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
项目 （%）
（%） 比例（%）
汽车业务
原材料及
及相关贸 107.14 91.71 94.75 93.73 13.08
外购产品
易
直接人工 2.79 2.39 2.28 2.26 22.37
制造费用 6.90 5.90 4.06 4.01 69.95
小计 116.83 100.00 101.09 100.00 15.57
其他 2.08 100.00 2.39 100.00 -12.97
合计 118.91 - 103.48 - 14.91
分析：本报告期，制造费用比上年同期增加约 2.84 亿元，主要是本报告期无形资产摊销增
加及产销量增加导致。
5
广州汽车集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
(2) 主要供应商情况
（单位：亿元）
客户名称 采购金额 占采购总额的比例
前 5 名供应商采购金额合计 45.25 38.36%
4、费用
（1）销售费用比上年同期增加 1.79 亿元，主要是：
a、由于广告及市场推广开支随新车型的推出相应增加；
b、上年 4 月及 6 月新增的两家合并范围企业带来的费用增加；
（2）管理费用比上年同期增加约 1.05 亿元，主要是：随集团规模扩充员工人数增加与
工资水平因 CPI 的上涨而有所提高，人工成本增加导致；
（3）财务费用比上年同期增加约 1.42 亿元，主要是：
a、本报告期内银行存款减少导致利息收入减少；
b、本报告期内平均借款余额较上年同期有所增加导致财务支出增加。
5、投资收益
报告期内，本集团对联营企业和合营企业的投资收益为 26.35 亿元，比上年同期减少 20.01
亿元，主要原因是：a、本集团主要合营企业受中日钓鱼岛事件、行业竞争加剧及中心城市
限购影响，利润与上年同期相比有较大幅度下降；b、新建企业尚处于起步期，产能未能充
分释放，效益呈现尚需一定时间。
6、研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：亿元
本期费用化研发支出 1.39
本期资本化研发支出 9.87
研发支出合计 11.26
研发支出总额占净资产比例（%） 3.52
研发支出总额占营业收入比例（%） 8.69
(2) 情况说明
2012 年，本集团加大了自主产品开发力度，全力推进了多个整车、动力总成开发项目
及其它先导性研究项目。累计投入 9.5 亿元，具有 15 个各类实验室、一个试制车间、一条
试车调校跑道等国内一流、国际先进研发软硬件设施装备于一体的广汽研究院化龙新基地于
本年度落成。本集团获“国家认定企业技术中心”资质。
7、现金流
（1）本报告期内经营活动产生的现金净流入额为 9.56 亿元，较上年同期的现金净流出
2.87 亿元增加流入 12.43 亿元，主要是因为本报告期内产销量上升，销售回款增加所致；
（2）本报告期内投资活动产生的现金净流出额为 7.16 亿元，较上年同期的现金净流入
24.72 亿元减少 31.88 亿元，本报告期购买广汽长丰股份、投资企业分回的利润减少及增加
固定资产等长期资产投入导致现金流出；
（3）本报告期内筹资活动产生的现金净流出额为 22.2 亿元，较上年同期的现金净流出
6
广州汽车集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
5.47 亿元增加流出 16.73 亿元，主要是本报告期分配股利支付的现金增加所致。
（4）于 2012 年 12 月 31 日，本集团的现金和现金等价物约人民币 148.74 亿元，较 2011
年 12 月 31 日约 168.43 亿元，减少约 19.69 亿元。
8、其它
（1）所得税费用约为-0.65 亿，较上年同期增加 0.45 亿，主要是由于本期部分企业亏
损减少所致。
（2）每股收益约为 0.18 元，较上年同期约 0.69 元，下降约 73.91%。主要是由于本集
团本报告期归属于母公司的净利润约为 11.34 亿元，同比下降 73.46%，以及本集团本报告期
因发行 A 股上市导致总股本上升所致。
3.2 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:亿元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本及税
营业收 营业成本 毛利率 毛利率比上年增减
分行业 比上年增 金比上年增减
入 及税金 （％） （%）
减(%) (%)
汽车业务及
127.13 120.10 5.53 18.60 17.08 增加 1.23 个百分点
相关贸易
其他 2.51 2.42 3.59 -5.64 -6.92 减少 1.33 个百分点
合计 129.64 122.52 5.49 18.03 16.49 增加 1.25 个百分点
分析：本报告期，本集团毛利率较上年同期增加 1.25 个百分点，主要是产销量增加导致分
摊的固定成本减少导致。
2、主营业务分地区情况
单位:亿元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
中国大陆 129.62 19.27
香港地区 0.02 -98.28
合计 129.64 18.03
3.3 资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:亿元
本期期末金
本期期末数占 上期期末数
本期期末 额较上期期
项目名称 总资产的比例 上期期末数 占总资产的
数 末变动比例
（%） 比例（%）
（%）
货币资金 155.42 31.47 171.40 38.46 -9.32
应收账款 10.23 2.07 7.63 1.71 34.08
预付款项 3.65 0.74 4.66 1.05 -21.67
其他应收款 4.63 0.94 3.62 0.81 27.90
固定资产 42.98 8.70 32.75 7.35 31.24
7
广州汽车集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
本期期末金
本期期末数占 上期期末数
本期期末 额较上期期
项目名称 总资产的比例 上期期末数 占总资产的
数 末变动比例
（%） 比例（%）
（%）
在建工程 14.32 2.90 8.75 1.96 63.66
开发支出 12.68 2.57 7.62 1.71 66.40
递延所得税资产 5.68 1.15 3.39 0.76 67.55
其他非流动资产 13.82 2.80 4.59 1.03 201.09
短期借款 24.16 4.89 17.93 4.02 34.75
应付票据 11.11 2.25 6.78 1.52 63.86
应付账款 28.17 5.70 18.50 4.15 52.27
其他应付款 10.54 2.13 6.91 1.55 52.53
长期借款 5.05 1.02 4.84 1.09 4.34
应付债券 72.71 14.72 72.53 16.28 0.25
资本公积 88.70 17.96 66.23 14.86 33.93
所有者权益 320.12 64.83 301.35 67.63 6.23
其中：归属于母公
310.90 62.96 291.59 65.44 6.62
司所有者权益
（1）受本报告期新增一家合并范围企业影响，应收账款、在建工程、开发支出、短期
借款、应付账款及其他应付款同比增长超过 30%；
（2）固定资产：主要是本报告期为进一步增加产能和新产品投入而相应增加固定资产
投资；
（3）递延所得税资产：主要是部分企业仍处于经营初期的亏损阶段导致增加；
（4）其他非流动资产：本报告期购买总部办公大楼导致；
（5）应付票据：主要是本报告期增加银行承兑汇票结算业务；
（6） 资本公积：2012 年 3 月发行 A 股增加股本约 2.87 亿元，增加资本公积约 22.5
亿元。
2、其他情况说明
（1）财务指标
于 2012 年 12 月 31 日，本集团的流动比率约为 2.29 倍，比 2011 年 12 月 31 日的约 3.5
倍有所下降；速动比率约为 2.13 倍，比 2011 年 12 月 31 日的约 3.25 倍有所下降。
（2）财政资源及资本架构
于 2012 年 12 月 31 日，本集团的流动资产约为 202.74 亿元，流动负债约为 88.68 亿元，
流动比率约为 2.29 倍。于 2012 年 12 月 31 日的总借款为 102.91 亿元，主要为本集团发行的
面值为 67 亿元中期票据，面值为 6 亿元的公司债券和银行及金融机构借款 30.2 亿元,资产负
债比率约为 24.33%，上述借款及债券将于到期时偿还。本集团一般以自有经营性现金流量
应付其业务运作所需资金。（资产负债比率计算方法；（非流动负债中的借款+流动负债中的
借款）/（总权益+非流动负债中的借款+流动负债中的借款））.
（3）外汇风险
本集团的业务主要在中国境内展开，国内销售及采购均以人民币结算。本报告期内，外
汇的变动对本集团的经营成果和现金流量并无重大影响。
（4）或有负债
于 2012 年 12 月 31 日，本集团承担对第三方担保责任为人民币 7,366,667 元，2011 年
8
广州汽车集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
12 月 31 日承担对第三方担保责任为 0 元；于 2012 年 12 月 31 日，本公司提供的对子公司
的财务担保金额为人民币 0 元，2011 年 12 月 31 日对子公司担保为 12,000,000 元。
3.4 核心竞争力分析
1、形成较为完整的产业链
经过多年战略布局，本集团已经形成了以整车制造为中心，涵盖上游的汽车研发、零部
件和下游的汽车商贸服务、汽车金融、汽车保险、汽车租赁、汽车物流等完整的产业链条，
成为国内产业链最为完整的汽车集团之一；汽车行业上下游相关产业对本集团的贡献度日益
突出，本集团新的利润增长点正逐步培育。
2、制造、工艺、品质以及流程管理先进
本集团在激烈的市场竞争以及多年合资合作的过程中，积累了丰富的生产管理经验和品
质控制技术，建立了现代化的流程管理体制和生产运营机制。在制造、工艺、品质以及流程
管理等方面，具有综合竞争优势。
主要包括：（1）品质优先，以"信为道"的承诺，对品质瑕疵零容忍；（2）以人为本，鼓
励全体员工对管理和生产提出建议，通过改善提案、品质控制、全面质量管理和技术创新等
多种方式，持续改善工作流程和方法，促进本集团运营效率以及竞争力的提高；（3）持续创
新，以"创为先"的理念，在研发、生产、销售等各个经营环节，不断寻求技术、经营效率、
环保节能等多方面的创新和突破，实现绿色经营与和谐发展。
3、具备境内外资本运营平台
本集团 A、H 股的成功上市，拓宽了融资渠道、增强了资本实力、提高了品牌影响力，
有利于本集团利用多种形式组合实现资本增值，再通过资本经营不断延伸、滚动发展，最终
实现资本利益最大化。
3.5 公司发展战略
本集团发展的战略目标是成为规模化、市场化、国际化的领先汽车制造企业；成为最受
信赖、最具投资价值、最具凝聚力、具有良好社会责任和企业形象的卓越的国际化汽车企业
集团。
为实现公司发展战略，首先，本集团将按照世界领先标准持续推进自主创新能力建设，继续
加强自主体系能力建设，提高自主品牌发展核心技术能力和品牌影响力，推进和整车同步的
关键零部件开发；提升自主品牌产品质量、降低产品成本、拓宽销售渠道，尽快形成规模效
应；与此同时，本集团将继续落实合资、合作新模式，全面提升产品竞争能力，加快车型导
入及研发，尽快形成各个细分车型合理布局、协同发展的产品结构；推进零部件的供应体系
和结构调整；第三、继续完善产业战略布局，拓宽金融业务范围，提供多元化优质汽车金融、
保险产品和服务，促进集团产业链业务的协同发展。
3.6 经营计划
2013 年，本集团将以提高经济增长质量和效益为中心，增强信心，攻坚克难，稳中求
进，开拓创新，坚持合资合作，谋求共同发展；坚持自主创新，强化能力建设；坚持开源节
流，强化成本控制；坚持改革重组，创新体制机制，经营工作主要措施如下
1、进一步完善营销体制、加强对新兴市场的研究和渗透，创新销售机制和方式，加快
三四线城市扩展速度，加大对二级网络建店的政策支持、加强销售业务培训，提高销售队伍
应变能力，创新营销推广思路。
2、完善各企业中长期品牌管理战略规划，扩大品牌影响力，完善品牌管理制度、激发
潜在创新动力。
3、抓好重点项目的推进，确保产品导入，进一步完善产品结构。
4、加快生产技术的改造与革新，切实提高生产效率和产品竞争力。
9
广州汽车集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
5、进一步强化产品研发导入的成本控制、强化生产制造和管理费用控制、进一步强化
零部件采购成本控制。
6、继续优化境内外资本运作平台，提高市值管理，把握资本市场动态，搭建集团股权
投资运营平台，培育集团新的利润增长点，进一步规范信息披露及内幕信息管理，建立危机
应对措施，树立公司在资本市场的良好形象，提升公司价值。
7、及时完善和更新集团和投资企业各项管理制度，梳理内部控制流程，营造依章办事，
有章可循、标准化、规范化的管理环境和管理氛围。加强集团派出董事、监事、财务总监三
支队伍的管理，促进集团持续、健康、稳定发展。
8、调整和优化集团管理和决策的机制体制，完善法人治理结构，实现精简高效和更适
应上市公司运作的管理体制，完善经营者工资绩效考核方案和激励机制，引入多元化的考评
标准；完善薪酬体制的改革。
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
（1）与上期相比，本期新增合并单位 9 家，原因为：本期新设成立 4 家子公司，非同一
控制下企业合并 5 家子公司。
（2）与上期相比，本期减少合并单位 3 家，原因为：转让 2 家子公司股权，1 家子公司
于报告期完成被吸收合并。
10
