Guangzhou Automobile Group Company Limited
廣州汽車集團股份有限公司
（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）
H股股份代號：2238
A股股份代號：601238
1 中期報告
目錄
第一節 釋義 3 第五節 重要事項 43
第二節 董事長致辭 7 第六節 股份變動及股東情況 61
第三節 公司簡介及業務概要 14 第七節 董事 監事 高級管理人員情況 63
第四節 經營情況的討論與分析 23 第八節 簡明合併中期財務資料 66
重要提示
（一）本公司董事會 監事會及董事 監事 高級管理人員保證本報告內容的真
實 準確 完整 不存在虛假記載 誤導性陳述或重大遺漏 並承擔個別和連
帶的法律責任
（二）本公司全體董事出席董事會會議
（三）本公司半年度財務報告未經審計 本公司審計委員會已審閱本公司截至2021
年6月30日止六個月的未經審計中期業績 並同意提交董事會審核批准
（四）本公司負責人曾慶洪及總經理馮興亞 主管會計工作負責人王丹及會計機構
負責人（會計主管人員）鄭超聲明 保證本報告中財務報告的真實 準確 完
整
（五）董事會建議向全體股東派發中期股息為每10股人民幣0.5元（含稅）的現金紅
利
（六）本報告涉及的未來計劃 發展戰略等前瞻性陳述 不構成本公司對投資者的實
質性承諾 請投資者注意投資風險
（七）本公司不存在被控股股東及其關聯方非經營性佔用資金的情況
（八）本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 2
釋義
在本報告中 除非文義另有所指 下列詞語具有如下含義
聯營公司 指 本公司對其有重大影響但不擁有控制權的所有實體 一般伴隨附帶有關
或 聯營企業 實體20%至50%的表決權的股權
董事會 指 本公司董事會
中隆投資 指 中隆投資有限公司 為本公司在香港註冊成立的全資附屬公司
本公司 或 公司 或 指 廣州汽車集團股份有限公司
廣汽
中國證監會 指 中國證券監督管理委員會
大聖科技 指 大聖科技股份有限公司 為根據中國法律由本公司於2016年6月成立的
附屬公司 本公司與眾誠保險共計持有其約74.30%股權
廣汽埃安 指 廣汽埃安新能源汽車有限公司 前稱廣汽新能源汽車有限公司 為根據
中國法律由本公司於2017年7月註冊成立的全資附屬公司
廣汽愛信 指 廣汽愛信自動變速器有限公司 為根據中國法律由廣汽乘用車 愛信
AW株式會社及愛達 中國 投資有限公司於2018年12月共同出資成立
的聯營公司 本公司間接持有其40%股權
廣汽商貿 指 廣汽商貿有限公司 前稱廣州汽車集團商貿有限公司 為根據中國法律
由本公司於2000年3月註冊成立的全資附屬公司
廣汽比亞迪 指 廣州廣汽比亞迪新能源客車有限公司 為根據中國法律由本公司和比亞
迪股份有限公司於2014年8月註冊成立的共同控制實體 本公司持有其
49%股權
廣汽資本 指 廣汽資本有限公司 為根據中國法律由本公司於2013年4月成立的全資
附屬公司
3
釋義
廣汽部件 指 廣汽零部件有限公司 前稱廣州汽車集團零部件有限公司 為根據中國
法律由本公司和下屬公司於2000年8月註冊成立的全資附屬公司
廣汽菲克 指 廣汽菲亞特克萊斯勒汽車有限公司 前稱廣汽菲亞特汽車有限公司 為
根據中國法律由本公司和菲亞特克萊斯勒公司 2021年1月菲亞特克萊
斯勒公司與前標緻雪鐵龍集團合併為Stellantis集團 於2010年3月註
冊成立的共同控制實體
廣汽財務 指 廣州汽車集團財務有限公司 為根據中國法律由本公司於2017年1月註
冊成立的全資附屬公司
廣汽日野 指 廣汽日野汽車有限公司 為根據中國法律由本公司與日野自動車株式會
社於2007年11月註冊成立的共同控制實體
廣汽本田 指 廣汽本田汽車有限公司 前稱廣州本田汽車有限公司 為根據中國法律
由本公司 本田技研工業株式會社及本田技研工業(中國)投資有限公司
於1998年5月註冊成立的共同控制實體
廣汽三菱 指 廣汽三菱汽車有限公司 為根據中國法律由本公司 日本三菱汽車公司
和三菱商事公司於2012年9月註冊成立的共同控制實體
廣汽匯理 指 廣汽匯理汽車金融有限公司 為根據中國法律由本公司與東方匯理個人
金融股份有限公司於2010年5月註冊成立的共同控制實體
廣汽豐田 指 廣汽豐田汽車有限公司 前稱廣州豐田汽車有限公司 為根據中國法律
由本公司 豐田汽車公司及豐田汽車 中國 投資有限公司於2004年9
月註冊成立的共同控制實體
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 4
釋義
廣豐發動機 指 廣汽豐田發動機有限公司 為根據中國法律由本公司和豐田汽車公司於
2004年2月註冊成立的聯營公司 本公司持有其30%股權
廣汽研究院 指 廣州汽車集團股份有限公司汽車工程研究院 本公司於2006年6月成
立以研發本公司自主品牌產品及自有技術的分公司
廣汽工業集團 指 廣州汽車工業集團有限公司 為根據中國法律於2000年10月註冊成立
的國有企業 本公司控股股東
廣汽乘用車 指 廣汽乘用車有限公司 前稱廣州汽車集團乘用車有限公司 為根據中國
法律由本公司於2008年7月註冊成立的全資附屬公司
本集團 集團 或 指 本公司及其附屬公司
廣汽集團
合創汽車 指 合創汽車科技有限公司 前稱廣汽蔚來新能源汽車科技有限公司 為根
據中國法律由本公司與蔚來汽車於2018年4月共同出資成立 2021年1
月完成增資擴股後 本公司及附屬公司共持有其25%股權
合營公司 合營企業 或 指 受直接或間接的共同控制的合營公司 而直接或間接的共同控制導致所
共同控制實體 有參與方對該共同控制實體的經濟活動均無單方面的控制權
巨灣技研 指 廣州巨灣技研有限公司 為根據中國法律由本公司 廣汽資本 廣州巨
灣投資合夥企業 有限合夥 及其他自然人股東於2020年9月共同出資
成立的聯營公司 本公司及廣汽資本共持有其39%股權
上市規則 指 經不時修訂的聯交所證券上市規則
5
釋義
MPV 指 多用途乘用車
如祺出行 指 成立於2019年4月 是本公司通過中隆投資聯合騰訊等成立的Chenqi
Technology Limited 含其下屬公司 及其控制公司設立的移動出行
平台 本集團間接合計持有35%股權
中國 指 中華人民共和國
人民幣 指 中國法定貨幣人民幣
證券及期貨條例 指 香港法例第571章 證券及期貨條例
上海日野 指 上海日野發動機有限公司 為根據中國法律由本公司和日野自動車株式
會社於2003年10月註冊成立的聯營公司 本公司持有30%股權
上交所 指 上海證券交易所
聯交所 指 香港聯合交易所有限公司
SUV 指 運動型多功能用途車
時代廣汽 指 時代廣汽動力電池有限公司 為根據中國法律由本公司 廣汽埃安及寧
德時代新能源科技股份有限公司於2018年12月共同出資成立的聯營公
司 本公司及廣汽埃安共持有其49%股權
眾誠保險 指 眾誠汽車保險股份有限公司 為根據中國法律由本公司發起於2011年6
月註冊成立的附屬公司 本公司直接及間接合計持有其53.55%股權
五羊本田 指 五羊 本田摩托 廣州 有限公司 為根據中國法律由本公司 日本本田
技研工業株式會社和本田技研工業 中國 投資有限公司於1992年7月註
冊成立的共同控制實體
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 6
董事長致辭
董事長致辭
7 7
董事長致辭
尊敬的各位股東
2021年是 十四五 開局之年 上半年
面對芯片供應短缺 新冠肺炎疫情反彈等
諸多挑戰以及百年未有之大變局下行業
產業 市場發生的劇烈變化 我們始終保
持 不畏浮雲遮望眼 的發展方向和 亂雲
飛渡仍從容 的戰略定力 戰疫情 保供
應 抓生產 搶訂單 鑽研發 促轉型
曾慶洪 在危機中育先機 於變局中開新局 實現
董事長 十四五 的良好開局 我謹代表董事會向
各位股東 客戶 全體員工 合作夥伴以
及各界人士表示衷心的感謝
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 8
董事長致辭
攻堅克難 經營態勢穩中向好
面對全球芯片供應短缺帶來的嚴峻挑戰 我們積極協調調動資源 加強與芯片廠商合作 優化車型排產計劃 將芯片供應短
缺損失降到最低 面對廣州本土疫情突發 迅速啟動應急響應機制 抓好防疫和生產雙統籌 確保本集團 十四五 開好局
起好步 上半年 本集團汽車產銷量均超100萬輛 同比分別增長25.6%和24.5% 相比2019年同期分別增長5.6%和2.7%
自主品牌深化研產銷一體化 優化產品佈局 推動平台模塊化架構 推進數字化營銷與特色化服務 改革調整成效凸顯 上
半年推出廣汽傳祺影豹 GS4 PLUS 廣汽埃安AION Y AION S PLUS等多款引領市場熱潮的爆款車型 上半年 本集
團匯總口徑共實現銷售收入約人民幣2,042.82億元 較上年同期增加約27.91% 本集團銷售收入約人民幣345.72億元 較
上年同期增加約34.83% 歸屬於上市公司股東的淨利潤約人民幣43.37億元 較上年同期增加約87.10% 基本每股收益約人
民幣0.42元 較上年同期增加約82.61% 我們連續第九年入圍 財富 世界500強 位居第176名 比上年排名上升30位 創
歷年最好成績 為切實回報股東 董事會建議向全體股東派發每10股人民幣0.5元 含稅 的中期股息
銷售收入 歸屬於上市公司股東的 匯總口徑銷售收入
較上年同期增加 淨利潤較上年同期增加 較上年同期增加
34.83% 87.10% 27.91%
連續第九年入圍 財富 世界500強
第 176 位
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董事長致辭
創新驅動 新四化 轉型加快推進
本集團持續推動 e-TIME行動 加速向科技型企業轉型
新增專利申請1,343件 其中發明專利614件 累計專利申
請超9,300件 其中發明申請超3,300件 電氣化方面 本
集團在2021廣汽科技日上發佈了動力電池技術戰略 中子
星戰略 深度開展動力電池及電芯的自主研發及產業化應
用 自研的海綿矽負極片電池技術可有效緩解電動車里程
焦慮 超級快充電池技術使電動車充電時間大幅縮短 彈
匣電池系統安全技術首次實現了三元鋰電池整包針刺不起
火 提升電池系統的安全性 智能網聯化方面 以新型電子電器架構為基礎 重點突破雲服務 智能駕駛 智慧座艙等領
域 在車雲一體集中計算式電子電器架構 L2++領航駕駛輔助系統 ADiGO 4.0智能物聯系統等方面取得了階段性的進展
同時將與華為聯合定義 共同開發 共同打造面向未來的一系列搭載華為全棧智能汽車解決方案的智能汽車 首款車型計劃
在2023年底推出市場 數字化方面 大力推進數字化營銷體系搭建 以用戶全生命週期運營為目標 開展廠家直連用戶的
全域流量運營 持續創新數字展廳 智能雲外呼等數字化工具 為經銷店賦能 增強客戶黏性 廣汽集團數字化轉型項目
G計劃 作為廣東省唯一標杆項目入選國務院國資委國有重點企業管理標杆創建行動 共享化方面 如祺出行連開珠海 深
圳兩城 持續推進精細化運營 服務口碑 關鍵運營指標持續向好 在廣州 佛山市場佔有率已達第二
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 10
董事長致辭
聚力攻堅 國企改革縱深推進
2021年是國企改革的攻堅之年 關鍵之年 本集團積極推進國企改革
三年行動 雙百改革 對標世界一流管理提升行動 深化勞動人事分配
三項制度改革 全面推進任期制和契約化管理 大力推行管理人員選聘
競聘 建立工資效益同向聯動機制 成立高層次人才工作領導小組 推
進高層次人才工作 引進多名人工智能 新能源 產品設計與管理等領
域的國際頂級專家 深化混合所有制改革 完成合創汽車 巨灣技研等
企業增資擴股及員工持股 推動車型大總監激勵機制 以車型整體成功為導向 建立與車型的銷量 排名 市佔率和收益等
指標直接掛鈎的評價機制 讓研發團隊與車型項目形成 利益共同體
勇於擔當 積極助力 雙碳 戰略
本集團堅定不移走生態優先 綠色低碳的高質量發展道路 結合國家碳達峰 碳中和目標 我們在今年上海車展上發佈了
GLASS綠淨計劃 Green Low-carbon for Achieving Sustainable Success 將通過綠色低碳發展行動 實現可持
續發展 助力碳達峰 碳中和 讓世界更加潔淨美麗 為實施 GLASS綠淨計劃 本集團將在產品領域實現電動化 混動
化及燃料電池多路線並舉 逐步增加低碳車型佔比 並在車型目標上增加碳排放指標 根據集團 十四五 規劃 計劃2025
年 全集團新能源銷量佔比20% 傳統燃油車混動化比例超20% 其中 自主品牌將全面實現電氣化 混合動力領域推出
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董事長致辭
綠擎技術 全面推進豐田油電混合雙擎動力系統THS 廣汽集團自主研發GMC雙電機混動系統的搭載應用 同時 系統
推進綠色採購 綠色製造 綠色回收 形成從研發到生產 從購買到使用的全鏈條綠色低碳新生態 持續提升全供應鏈環境
管理 加快推進廣汽智聯新能源汽車產業園建設 進一步推廣綠色低碳智能製造模式
下半年 國內經濟預計將持續恢復性增長 對汽車
消費的穩定起到良好支撐作用 但是全球經濟復蘇
和疫情防控仍存在不穩定不確定因素 芯片保供穩
供 打造自主安全可控的產業鏈依然是汽車行業的
重要課題 由技術進步帶來的產業升級正在推動汽
車全產業鏈重構 新四化 在不斷加快產品迭代
數字運營 消費升級的步伐 汽車行業入局者越來
越多 已成為全球科技行業競逐的高地 市場競爭
愈發激烈
新挑戰意味著新機遇 新階段要有新作為 下半年 我們將繼續推動 穩增長 提業績 嚴對標 保供應 強自主 謀發
展 育品牌 七大行動 不斷破局開路 克難前行 全力衝刺年度計劃目標 確保 十四五 開好局 聚焦產品 對標競品尋
找差距 拓展明星產品矩陣 落實車型大總監激勵機制 著力提升產品力 品牌力 立足品牌 堅持以客戶為中心 提升數
字營銷能力 建立敏捷精準響應的服務體系 提升用戶全生命週期響應能力 增強客戶黏性 厚植優勢 強化關鍵核心技術
攻關 建立領先性 原創性 獨佔性的智能網聯新能源核心科技競爭力 並加快構建具有 廣汽特色 多方參與 多方共贏
的產業生態體系 搶佔全球新一輪產業創新高地 深化改革 深入推進三項制度改革 加快推進投資企業混合所有制改革和
員工持股 加快數字化智能化升級和管理模式變革 激發企業前進動力
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 12
董事長致辭
雄關漫道真如鐵 而今邁步從頭越 2021年 是中國共產黨建黨
100周年 也是我國全面建成小康社會 實現第一個百年奮鬥目
標之後 乘勢而上開啟全面建設社會主義現代化國家新征程 向
第二個百年奮鬥目標進軍的第一個年頭 站在新起點新征程上
我們將堅守初心使命 堅持立足新發展階段 貫徹新發展理念
構建新發展格局 為打造國內領先 國際先進的科技廣汽 為將
廣汽集團建設成為客戶信賴 員工幸福 社會期待的世界一流企
業 為我國汽車工業實現高質量發展日夜兼程 努力奮鬥 以優
異的成績慶祝建黨100周年
曾洪
董事長
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公司簡介及業務概要
公司簡介及
業務概要
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 14
公司簡介及業務概要
廣汽集團致力成為移動生活價值創造者
將通過科技創新能力的提升 推動廣汽向
科技型企業轉型
集團簡介 企業文化口號
廣州汽車集團股份有限公司 簡稱廣汽集團 成立於
創無止境 心有未來
2005年6月28日 前身為成立於1997年6月的廣州汽
車集團有限公司 企業理念
人為本 信為道 創為先
總部廣汽中心位於廣州市天河區珠江新城 是一家
企業願景
A+H股 上 市 的 國 有 控 股 股 份 制 企 業 集 團 601238.
成為客戶信賴 員工幸福 社會期待的世界一流企業
SH 02238.HK
為人類美好移動生活持續創造價值
品牌文化
創無止境 心有未來 品牌口號
廣汽集團以廣汽哲學為核心 打造具有廣汽特色 凝聚 匠於心 品於行
共識 激勵奮進的企業文化 凝聚每一位廣汽人的價值
品牌定位
和力量形成 事業共同體 向著世界一流企業的目標和
移動生活價值創造者
基業長青的願景不斷邁進
匠於心 品於行 品牌主張
廣汽集團秉承至精 志廣的品牌核心 不忘匠心 追 以匠心之道 精心盡力地為消費者與員工 合作與投資
夥伴 行業與整個社會 用心創造價值
求卓越 致力成為移動生活價值創造者 為用戶移動生
活 推動產業進步和社會發展提供創新價值
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公司簡介及業務概要
（一）公司信息
公司的中文名稱 廣州汽車集團股份有限公司
公司的中文名稱簡稱 廣汽集團
公司的英文名稱 Guangzhou Automobile Group Co., Ltd.
公司的英文名稱縮寫 GAC Group
公司的法定代表人 曾慶洪
（二）聯繫人和聯繫方式
公司秘書╱董事會秘書
姓名 眭立
聯繫地址 廣州市天河區珠江新城興國路23號廣汽中心
電話 020-83151139
傳真 020-83150319
電子信箱 ir@gac.com.cn
（三）基本情況簡介
公司註冊地址 廣州市越秀區東風中路448號－ 458號成悅大廈23樓
公司註冊地址的郵政編碼 510030
公司辦公地址 廣州市天河區珠江新城興國路23號廣汽中心
公司辦公地址的郵政編碼 510623
公司香港總辦事處及主要營業地點 香港銅鑼灣威菲路道18號萬國寶通中心808室
公司網址 www.gac.com.cn
電子信箱 ir@gac.com.cn
投資者熱線 020-83151139轉3
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 16
公司簡介及業務概要
（四）信息披露及備置地點
公司選定的信息披露報紙名稱 中國證券報 上海證券報 證券時報 證券日報
登載中期報告的中國證監會指定網站的網址 www.sse.com.cn
登載中期報告的聯交所指定網站的網址 www.hkexnews.hk
公司中期報告備置地點 廣州市天河區珠江新城興國路23號廣汽中心22樓
（五）公司股票簡況
股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼
A股 上交所 廣汽集團 601238
H股 聯交所 廣汽集團 02238
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公司簡介及業務概要
（六）業務概要
本集團現有主要業務包括研發 整車 汽車 摩托車 零部件 商貿服務 金融 出行等業務 構成了完整的汽車產
業鏈閉環
研發
本集團研發以廣汽研究院為主體 是
本公司直接投資 管理 並在授權範
圍內相對獨立運營的分公司和戰略事
業部 主要負責集團新產品 新技術
的總體發展規劃並具體實施重大的研
發工作
整車
1 乘用車整車主要通過子公司廣汽乘用車和合營公司廣汽本田 廣汽
豐田 廣汽菲克 廣汽三菱 廣汽埃安生產
產品
本集團乘用車產品包括14個系列的轎車 27個系列的SUV及3個系列的MPV
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 18
公司簡介及業務概要
本集團燃油車產品主要包括
廣 汽 傳 祺Trumpchi GA4 GA6 GA8 GS3 GS4 GS4 COUPE GS4 PLUS GS8 GS8S M6
M8等
廣汽本田Accord 雅閣 Crider 淩派 Vezel 繽智 Odyssey 奧德賽 Fit 飛度 Avancier 冠道
Breeze 皓影 Acura CDX Acura RDX等
廣汽豐田Camry 凱美瑞 Highlander 漢蘭達 Wildlander 威蘭達 Yaris L 致炫 致享 Levin 雷
淩 淩尚 C-HR等
廣汽菲克JEEP自由光 JEEP自由俠 JEEP指南者 JEEP大指揮官等
廣汽三菱ASX 勁炫 Outlander 歐藍德 Eclipse Cross 奕歌 等
本集團節能與新能源產品包括
廣汽傳祺GS4 PHEV GE3
廣汽埃安AION S AION S PLUS AION LX AION V AION Y
廣汽本田雅閣銳 混動 奧德賽銳 混動 皓影銳 混動 淩派銳 混動 Acura CDX混動 VE-1
EA6
廣汽豐田凱美瑞雙擎 威蘭達雙擎 威蘭達PHEV 雷淩雙擎 雷淩雙擎E+ iA5 C-HR EV
廣汽菲克JEEP大指揮官 PHEV
合創汽車HYCAN 合創 007
商用車主要通過合營公司廣汽日野和聯營公司廣汽比亞迪生產 主要產品為輕 重型卡車 工程車 大中型客車等
產能 截至本報告期末 汽車總產能為273.3萬輛╱年
銷售渠道 本集團通過銷售門店及互聯網渠道開展汽車銷售 截至本報告期末 本公司連同合營聯營企業擁有
覆蓋全國31個省 市 自治區和直轄市的乘用車4S店2,491家 為靈活應對市場變化 特別是在新
能源汽車領域 積極探討營銷模式創新 打造 直營+經銷 線上+線下 車城+商超 的雙軌模式
(2) 摩托車
摩托車主要通過合營公司五羊本田生產 主要的產品包括跨騎式摩托車 彎梁式摩托車以及踏板式摩托車等
截至本報告期末 本集團摩托車總產能為125萬輛╱年
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公司簡介及業務概要
商貿 出行服務
本集團主要通過子公司廣汽商貿 及其控股 參股公司 大
聖科技及聯營公司如祺出行等圍繞汽車行業上下游產業鏈
開展汽車銷售 物流 國際貿易 二手車 廢舊汽車拆解
資源再生 配套服務 數字化及移動出行等業務
零部件
本集團主要通過子公司廣汽部件的控股
共同控制 參股公司及本集團聯營公司廣
豐發動機 上海日野生產汽車零部件 主
要包括發動機 變速器 座椅 微電機
換擋器 電控 內外飾等 產品73.5%左右
為本集團整車配套
金融
本集團主要通過子公司廣汽財務 中隆投資 廣汽資本 眾誠保險及
合營公司廣汽匯理等企業開展金融投資 保險 保險經紀 融資租
賃 汽車信貸等相關業務
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 20
公司簡介及業務概要
（七）報告期內核心競爭力分析
1. 具有完整的產業鏈和結構優化的產業佈局
本集團已經形成了立足華南 輻射華中 華東 西北的產業佈局和以整車製造為中心 涵蓋上游的汽車研發
零部件以及下游的汽車商貿 汽車金融 移動出行的產業鏈閉環 是國內產業鏈最為完整 產業佈局最為優化
的汽車集團之一 產業鏈上下游的協同效應逐步發揮 新的利潤增長點正日益呈現 集團綜合競爭力不斷增
強
2. 具有先進的製造 工藝 品質以及流程管理
本集團在製造 工藝 品質以及流程管理等方面具有綜合優勢 主要包括 (1)國際領先的品質優勢 (2) 持續
改善 的創新優勢 (3)精益求精的成本優勢
3. 持續豐富產品線和優化產品結構
本集團擁有包括轎車及SUV MPV在內的全系列產品 並通過持續研發 導入新車型和產品迭代 保持產品
的市場競爭力 以適應消費者的需求變化 始終保持客戶忠誠度和廣泛認可的品牌美譽度
4. 開創了自主品牌研發和生產體系的 廣汽模式
通過多年的引進 消化 吸收和創新 積累了資金 技術 人才和經驗 形成了世界級水平的生產體系 構建
了全球研發網 在研發方面 通過整合全球優勢資源 形成跨平台 模塊化架構的正向開發體系 具備集成創
新優勢 在2019年國家發改委組織的國家認定企業技術中心評定中名列全國第六名 汽車行業第一名
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公司簡介及業務概要
5. 搭建新能源及智能網聯技術體系
新能源領域 本集團擁有領先的純電汽車專屬平台GEP2.0及首先應用的深度集成 三合一 電驅系統和兩檔雙
電機 四合一 集成電驅系統 深度開展動力電池及電芯的自主研發及產業化應用 自主研發了海綿矽負極片電
池技術 超級快充電池技術 彈匣電池系統安全技術等動力電池技術 打造了基於全新純電專屬平台的AION
系列新能源汽車產品體系 並已成功向合資企業導入了多款新能源產品 在智能網聯領域 自主研發了集智能
駕駛系統 物聯系統 雲平台及大數據於一身的ADiGO智駕互聯生態系統以及首個5G V2X車載智能通訊系
統
6. 擁有連接國際的資本運營平台
本集團成功構建了A+H資本運營平台 有利於充分利用境內外資本市場多種形式的投融資工具 通過內生性
增長和外延式擴張相結合的方式 實現資源有效配置 創造資本增值和企業價值最大化 公司探索治理結構改
革 持續完善中長期激勵機制 不斷拓寬投融資領域 優化融資結構 金融支撐主業的作用顯著增強
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 22
經況的討論析
經營情況的討論
與分析
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經況的討論析
面對汽車行業轉型升級 廣汽集團不斷追求科技創新 向科技型企
業轉型 為落實廣汽集團中長期發展戰略 本集團推出e-TIME行
動計劃
xperience 客驗
echnology 科技
ntelligence 智
anufacture 智製
lectrication
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 24
經況的討論析
（一）行業情況分析
2021年上半年 國內經濟總體運行平穩 我國汽車市場止跌回升 汽車產銷量分別完成1,256.9萬輛和1,289.1萬輛
同比分別增長24.2%和25.6% 與2019年同期相比 產銷量同比分別增長3.4%和4.4%
國內汽車月銷量情況
萬輛
300 400%
250.3 252.6 350%
250 201.5
225.2
212.8 300%
200 250%
145.5 200%
150
150%
100 100%
50%
50
0%
0 -50%
1月 2月 3月 4月 5月 6月
2019年 2020年 2021年 2021年同比增降幅
在芯片短缺 原材料價格上漲等不利因素影響下 上半年國內乘用車銷量依然超過1,000萬輛 乘用車產銷量分別
完成984.0萬輛和1,000.7萬輛 同比分別增長26.8%和27.0% 與2019年同期相比 產銷量同比分別下降1.6%和
1.4% 國內生產的豪華車銷量165.8萬輛 同比增長41.5% 遠高於乘用車銷量增速
在乘用車主要品種中 SUV產銷規模繼續超過轎車 達473.1萬輛 同比增長28.6% 轎車銷量為464.3萬輛 同比
增長26.2% MPV銷量為45.6萬輛 同比增長25.2% 交叉型乘用車銷量為17.7萬輛 同比增長13.7%
25
經況的討論析
國內乘用車各車型市場份額
5% 2%
46%
47%
轎車 SUV MPV 交叉型乘用車
其中 中國品牌乘用車共銷售419.8萬輛 同比增長46.8% 佔乘用車銷售總量的42% 佔有率比上年同期提升5.7
個百分點 在主要外國品牌中 除法系市場份額略有上升外 德系 日系 美系 韓系份額均有所下降
國內乘用車各系別市場份額
%
50
42.0
40 36.3
30
25.0 23.6 22.0
22.7
20
10 9.3 9.1
4.2 2.7
0 0.3 0.4
中國品牌 德系 日系 美系 韓系 法系
2020年1-6月 2021年1-6月
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 26
經營情況的討論與分析
新能源汽車為主的新興動能迅速壯大 2021年上半年新能源汽車產銷量分別達121.5萬輛和120.6萬輛 同比均增長
2倍 與2019年同期相比 產銷量同比增長94.4%和92.3% 上半年銷量已與2019年全年水平持平 其中純電動汽
車產銷量均超過100萬輛 新能源汽車滲透率也由今年年初的5.4%提高至今年上半年的9.4% 為行業的轉型升級夯
實基礎
國內新能源汽車月銷量情況
萬輛
30 700%
25.6
25 600%
22.6
21.7
20.6 500%
20
17.9
400%
15
11.0 300%
10
200%
5 100%
0 0%
1月 2月 3月 4月 5月 6月
2019年 2020年 2021年 2021年同比增降幅
註 以上行業數據來源於中國汽車工業協會
27
經況的討論析
（二）公司經營情況分析
1. 生產經營穩中向好
上半年 面對芯片短缺 疫情反復等不利因素 本集團抓牢保供防疫 積極採取應對措施 努力把不利影響降
到最低 汽車產銷量分別為100.14萬輛和102.65萬輛 同比分別增長25.61%和24.49% 相比2019年同期分別
增長5.62%和2.70% 在國內的市場佔有率為7.96% 其中乘用車產銷量分別為99.98萬輛和102.46萬輛 同
比分別增長25.60%和24.41% 國內市場佔有率達10.24% 從車型類別看 轎車 SUV和MPV車型銷量分別
增長12.71% 30.14%和87.87% 商用車產銷量分別增長34.40%和90.97%
旗下主要整車企業產銷態勢穩中向好 廣汽豐田 廣汽本田延續上年增長態勢 表現優異 廣汽豐田實現產銷量
分別為40.96萬輛和41.72萬輛 同比增長32.32%和30.02% 廣汽本田實現產銷量分別為36.87萬輛和37.16萬
輛 同比增長19.86%和16.68% 廣汽乘用車連續12個月實現銷量同比正增長 實現產銷量分別為14.05萬輛和
15.10萬輛 同比增長24.84%和28.29% 其中MPV車型銷量達5.42萬輛 同比大幅增長126.50% 廣汽埃安
產銷量繼續保持高速增長態勢 產銷量分別為4.27萬輛和4.30萬輛 同比分別增長107.55%和112.03% 廣汽
三菱產銷穩步恢復 產銷量分別為3.07萬輛和3萬輛 同比分別增長2.61%和4.65%
明星車型持續熱銷 雅閣 凱美瑞 雷淩 繽智 皓影 威蘭達 Yaris L家族 漢蘭達 飛度 傳祺M8 AION S
冠道 C-HR 奧德賽 傳祺M6等明星車型均名列各細分市場前茅
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 28
經營情況的討論與分析
報告期內 本集團新推出的傳祺影豹 傳祺GS4 PLUS 傳祺M6 PRO AION Y AION S PLUS 凱美瑞
中改款 第四代漢蘭達 威蘭達PHEV C-HR中改款 淩尚 EA6等車型受到市場好評
影豹
AION Y
GS4 PLUS AION S PLUS
29
經況的討論析
2. 自主品牌企穩蓄勢
研產銷一體化協同效率提升 進一步發揮自主品牌經管會的經營決策作用 完善產品委員會等專業委員會運
作機制 實現對車型項目可研 技術搭載規劃等重要經營課題的常態化規範化決策 成立車型大總監事務局
制定大總監團隊激勵方案 進一步完善大總監運作體制機制 以成本及收益委員會為平台 加強全領域成本
控制 並通過與車型大總監團隊的緊密協同 強化車型成本控制 廣汽埃安積極推進組織體系改革 強化 橫
向－扁平 的矩陣管理模式 打造敏捷性的組織體系
產品聚焦初見成效 動態更新優化自主品牌 十四五 產品規劃 快速響應市場變化 廣汽傳祺投產M6 PRO
GS4 PLUS GS3 POWER等5款車型 發佈GPMA架構首款運動智能轎車－影豹 廣汽埃安投放AION Y
AION S PLUS兩款新產品 廣汽傳祺M8 M6持續熱銷 排名自主品牌MPV細分市場前列 AION S穩居A級
純電轎車市場冠軍
數字化營銷取得突破 大力推進數字化營銷體系搭建 廣汽傳祺在客戶端完全打通APP 公眾號和小程序
加快ONE APP管理進程 完善客戶線上體驗全流程管理 廣汽埃安推進營銷模式變革 在廣州建成首家直營
體驗中心 積極打造品牌用戶運營和服務樣板 並以APP為核心 將用戶運營統一到同一窗口 打通用戶體
驗及黏性鏈條
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 30
經營情況的討論與分析
3. 項目投資穩步推進
廣汽豐田新能源車產能擴建項目一期20萬輛╱年產能已於7月正式投產 時代廣汽動力電池建設項目預計9月
份投產 將填補本集團在動力電池生產製造領域的空白 廣汽愛信變速箱項目 廣豐發動機TNGA系列發動機
建設項目已實現量產 自主品牌乘用車新能源汽車產能擴建項目二期啟動建設 建成後將新增10萬輛╱年產
能 廣州祺盛動力總成有限公司一工廠發動機三期生產線改造項目按計劃開工 廣汽豐田新能源車產能擴建項
目二期 廣汽零部件 廣州 產業園建設項目及相關入園零部件項目 南方 韶關 智能網聯新能源汽車試驗中心
一期 廣汽研究院化龍研發基地建設項目等重點項目穩步推進中
4. 自主創新成果湧現
攻關電氣化核心技術 自主研發的海綿矽負極片電池技術成功實現鋰離子電池體積縮減20% 重量減輕14%
搭載海綿矽負極片電池技術的AION LX最高可實現1,000km的綜合續航能力 現已完成兩輪高溫及高寒試
驗 性能表現良好 彈匣電池系統安全技術首次實現三元鋰電池整包針刺不起火 已搭載AION Y應用 超級
快充電池技術使用新型導電材料 搭建高效的三維導電網絡 提高電芯導電能力 採用塗覆陶瓷隔膜和新型高
功率電解液 提高電池的倍率性能和熱穩定性 6C倍率充電可實現8分鐘充電80% 計劃本年內搭載應用
提升智能網聯化水平 持續加大智能網聯領域的研發投入 穩步推進各項前沿智能網聯技術的研發 在車雲
一體化電子電器架構 智能駕駛 ADiGO智能物聯系統等方面取得了階段性的進展 車雲一體化電子電器架
構將支撐 軟件定義汽車 落地 實現 千人千面 千車千面 L2++領航駕駛輔助系統支持自動按照設定導航
路徑的輔助駕駛 可實現主路和匝道內單車道巡航 自動上下匝道 自動換道 自動超車 自動超障礙物等
功能 ADiGO 4.0智能物聯系統實現智能座艙四屏聯動 應用雙開及四音區智能語音交互功能 今年將搭載
AION Y AION S PLUS等車型量產
31
經況的討論析
加快數字化轉型 以廣汽數字化加速器(GDA)項目群為抓手 逐步實現數字化轉型從營銷 管控領域向智能製
造 研發領域的延伸 啟動廣汽雲數據中心項目 為本集團數字化轉型提供支撐 推動大聖車聯網合資公司成
立 實現車聯網平台數據和運營的統一 提升車聯網運營效率及質量
5. 板塊發展協同並進
零部件板塊 廣汽部件以廣州 梅州兩地產業園為抓手 著力在節能和新能源汽車三電系統及其產業鏈上謀劃
佈局 穩健推進電控系統相關產品等項目 零部件業務集團體系外營業收入佔比提升至約26.5%
商貿服務板塊 廣汽商貿積極開拓汽車銷售 物流 配套服務和環保等業務 銷售領域 搭建數字化營銷平
台 深化應用營銷系統 呼叫系統和銷售系統 擴大線索開口 提升數字化銷售能力 實現對客流的閉環式管
理 再生資源領域 多點佈局開拓報廢車及電池回收業務 推進動力電池維修網點建設
金融服務板塊 廣汽匯理上半年零售合同數同比增長27% 並與廣汽財務聯合打造廣汽乘用車專屬經銷商庫
存融資方案 有力支撐主業發展 眾誠保險創新新能源車個性化保險服務 並積極開展集團外的業務合作 提
升市場化業務佔比 廣汽資本圍繞本集團戰略需求 佈局了粵芯半導體 地平線 宸境科技等芯片 智能網聯
領域的重點企業 助力供應鏈自主可控
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 32
經營情況的討論與分析
（三）報告期內公司經營情況的重大變化 以及報告期內發生的對公司經營情況有重
大影響和預計未來會有重大影響的事項
報告期內 全球車用芯片供應短缺對汽車產業造成較大的衝擊 對本集團的排產計劃造成了影響 受海外新冠肺炎疫
情反復等因素影響 預計下半年全球車用芯片供應短缺仍將持續 為本集團全年汽車產銷目標的實現帶來了挑戰和不
確定性 本集團將持續協調資源保供穩供 實時調整生產結構和排產計劃 全力衝刺年度計劃目標
（四）董事會關於公司報告期內經營情況的討論與分析
本報告期內 本集團匯總口徑共實現銷售收入約人民幣2,042.82億元 較上年同期增加約27.91%
本報告期內 本集團的銷售收入約人民幣345.72億元 較上年同期增加約34.83% 歸屬於上市公司股東的淨利潤約
人民幣43.37億元 較上年同期增加約87.10% 基本每股收益約人民幣0.42元 較上年同期增加約人民幣0.19元
33
經況的討論析
本報告期業績變動主要影響因素是
1. 我國經濟持續穩定恢復 國內汽車市場總體穩定 儘管受到國內局部地區疫情復發 芯片供應問題 原材料價
格上漲等一系列影響 在這樣的形勢下 本集團緊密圍繞 十四五 發展規劃 積極推動高質量發展 上半年汽
車銷量同比增長24.49% 比2019年上半年銷量增長2.70% 本集團始終堅持正向研發 自主創新 加快推
出新產品 不斷增強產品力 本報告期內推出埃安AION Y 傳祺影豹 埃安AION S PLUS 傳祺GS4 PLUS
等多款全新 中改 年款車型 不斷豐富自主品牌明星產品組合 其中 自主品牌新能源車持續熱銷 上半年
銷量超過4萬輛 同比增長超112%
2. 日系合資企業產品技術推陳出新 綜合競爭力不斷提升 其中廣汽豐田保持持續增長態勢 主力車型供不應
求 新推出凱美瑞中期改款 淩尚和全新第四代漢蘭達 TNGA車型不斷豐富 新能源和節能產品的結構比例
持續提高 廣汽本田皓影持續熱銷 上半年新推出皓影2021款 EA6純電動車 Acura CDX尊享智能安全版
和CDX尊享 A-Spec智能安全運動款等
3. 產業鏈上下游的金融服務 汽車部件及商貿服務等配套業務緊密圍繞集團戰略深入推進 各業務板塊協同效應
持續顯現 助力主業發展 其中金融企業間合作不斷加深 業務拓展創新 有力支持集團汽車銷售 如祺出行
不斷豐富產品業務 提升服務質量 延伸服務範圍 報告期內市場份額穩步提升 上半年先後增開珠海 深圳
業務 戰略佈局進入新階段
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 34
經營情況的討論與分析
（五）主營業務分析
1. 合併綜合收益表及現金流量表相關科目變動分析表
單位 億元 幣種 人民幣
項目 本期數 上年同期數 變動比例
(%)
銷售收入 345.72 256.42 34.83
銷售成本 329.57 246.75 33.56
銷售及分銷成本 19.42 14.30 35.80
管理費用 20.32 16.43 23.68
財務費用 1.89 2.35 -19.57
利息收入 1.25 2.57 -51.36
享有合營企業及聯營企業利潤的份額 63.25 39.87 58.64
經營活動產生的現金流量淨額 -79.72 -68.82 -15.84
投資活動產生的現金流量淨額 59.22 32.46 82.44
籌資活動產生的現金流量淨額 1.42 -32.11 104.42
2. 收入
本報告期內 本集團銷售收入約人民幣345.72億元 較上年同期增加約34.83% 主要是國內經濟穩中向好
汽車行業產銷持續正增長 且上年同期受疫情影響的產銷基數相對較低 本集團自主品牌車型產品不斷豐富
銷量較大幅度增長等綜合所致
35
經況的討論析
3. 銷售成本及毛利
本報告期內 本集團銷售成本約人民幣329.57億元 較上年同期增加約33.56% 毛利總額約人民幣16.15億
元 較上年同期增加約人民幣6.48億元 毛利率較上年同期增加0.90個百分點 主要是自主品牌車型產銷量
增加而生產成本相應增加等綜合所致
4. 費用
(1) 銷售及分銷成本較上年同期增加約人民幣5.12億元 主要是本報告期廣告宣傳費增加 以及隨銷量增加
而售後服務費相應增加等綜合所致
(2) 管理費用較上年同期增加約人民幣3.89億元 主要是本報告期股權激勵費用攤銷等綜合所致
(3) 財務費用較上年同期減少約人民幣0.46億元 主要是本報告期可轉債票面利率變化影響等綜合所致
(4) 利息收入較上年同期減少約人民幣1.32億元 主要是本報告期資金存款減少導致利息收入較上年同期
減少等綜合所致
5. 現金流
(1) 本報告期內經營活動產生的現金流量淨額為流出約人民幣79.72億元 較上年同期的現金淨流出約人民
幣68.82億元增加淨流出約人民幣10.90億元 主要是本報告期內銷量增加帶來銷售商品收到的現金增
加 同時非合併範圍企業在廣汽財務的存款淨額較上年同期減少 以及用於融資租賃業務的購買商品
支出增加等綜合所致
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 36
經營情況的討論與分析
(2) 本報告期內投資活動產生的現金流量淨額為流入約人民幣59.22億元 較上年同期的現金淨流入約人民
幣32.46億元增加淨流入約人民幣26.76億元 主要是本報告期內收到投資企業分利較上年同期增加
以及金融企業投資的金融資產收回較上年同期增加等綜合所致
(3) 本報告期內籌資活動產生的現金流量淨額為流入約人民幣1.42億元 較上年同期的現金淨流出約人民幣
32.11億元增加淨流入約人民幣33.53億元 主要是上年同期償還面值為人民幣20億元的公司債影響 以
及本報告期內用於融資租賃業務的借款有所增加等綜合所致
(4) 於2021年6月30日 本集團的現金和現金等價物約人民幣138.63億元 比較2020年6月30日的約人
民幣167.67億元 減少約人民幣29.04億元
6. 享有合營企業及聯營企業利潤的份額
本報告期內 本集團享有合營企業及聯營企業利潤的份額約人民幣63.25億元 較上年同期增加約人民幣
23.38億元 主要是本報告期日系合資企業盈利增加等綜合所致
7. 其他
本報告期內 所得稅費用約人民幣-1.31億元 較上年同期減少約人民幣0.39億元 主要是本報告期部分企業盈
利變化等所致
綜上所述 本集團本報告期歸屬於上市公司股東的淨利潤約人民幣43.37億元 較上年同期增加約87.10% 基本每股
收益約人民幣0.42元 較上年同期增加約人民幣0.19元
37
經況的討論析
（六）行業 產品或地區經營情況分析
1. 主營業務分行業情況
單位 億元 幣種 人民幣
銷售收入比 銷售成本比 毛利率比
分行業 銷售收入 銷售成本 毛利率 上年增減 上年增減 上年增減
(%) (%) (%) (%)
整車製造業 211.58 203.84 3.66 41.91 38.21 增加2.59個
百分點
零部件製造業 15.08 14.66 2.79 66.81 69.09 減少1.30個
百分點
商貿服務 105.48 102.03 3.27 21.02 21.20 減少0.15個
百分點
金融及其他 13.58 9.04 33.43 22.01 41.03 減少8.98個
百分點
合計 345.72 329.57 4.67 34.83 33.56 增加0.90個
百分點
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 38
經營情況的討論與分析
2. 主營業務分產品情況
單位 億元 幣種 人民幣
銷售收入比 銷售成本比 毛利率比
分產品 銷售收入 銷售成本 毛利率 上年增減 上年增減 上年增減
(%) (%) (%) (%)
乘用車 211.58 203.84 3.66 41.91 38.21 增加2.59個
百分點
汽車相關業務 120.56 116.69 3.21 25.32 25.68 減少0.27個
百分點
金融及其他 13.58 9.04 33.43 22.01 41.03 減少8.98個
百分點
合計 345.72 329.57 4.67 34.83 33.56 增加0.90個
百分點
3. 主營業務分地區情況
單位 億元 幣種 人民幣
銷售收入比
分地區 銷售收入 上年增減
(%)
中國大陸 338.90 33.54
境外地區 6.82 158.33
合計 345.72 34.83
39
經況的討論析
（七）資產 負債情況分析
1. 資產及負債狀況分析表
單位 億元 幣種 人民幣
本期期末數 上期期末數
佔總資產的 佔總資產的
項目 期末餘額 比例 上期期末數 比例 變動比例
(%) (%) (%)
預付款項及長期應收款 64.04 4.53 50.56 3.54 26.66
以公允價值計量且其變動計入
損益的金融資產 流動 20.21 1.43 15.95 1.12 26.71
借款 流動 86.05 6.09 65.04 4.55 32.30
合同負債 22.00 1.56 14.93 1.05 47.35
借款 非流動 67.54 4.78 84.73 5.93 -20.29
2. 變動情況說明
(1) 預付款項及長期應收款較上期期末數增加26.66% 主要是本報告期隨產銷量增長 預付貨款相應增
加 以及融資租賃業務增加等綜合所致
(2) 以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產 流動較上期期末數增加26.71% 主要是本報告期金融
企業投資金融產品增加等綜合所致
(3) 借款 流動較上期期末數增加32.30% 主要是本報告期可轉債於一年內即將到期 以及一年內到期的
長期借款增加等綜合所致
(4) 合同負債較上期期末數增加47.35% 主要是本報告期隨產銷量增加 客戶預付款增加等綜合所致
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 40
經營情況的討論與分析
(5) 借款 非流動較上期期末數減少20.29% 主要是本報告期可轉債於一年內即將到期 以及部分企業業
務發展對資金的需求增加等綜合所致
（八）財務狀況分析
1. 財務指標
於2021年6月30日 本集團的流動比率約為1.33倍 與2020年12月31日的約1.33倍基本持平 速動比率約為1.18
倍 與2020年12月31日的約1.18倍基本持平 均處於正常水平
2. 財政資源及資本架構
於2021年6月30日 本集團的流動資產約人民幣513.09億元 流動負債約人民幣386.61億元 流動比率約為
1.33倍
於2021年6月30日的總借款約人民幣153.59億元 主要為本集團發行的面值為人民幣30億元的公司債 面值
為人民幣3億元的中期票據 期末餘額約人民幣25.74億元的可轉債 期末餘額約人民幣93.64億元的銀行及
金融機構借款等 上述借款及債券將於到期時償還 本集團一般以自有經營性現金流量應付其業務運作所需資
金
於2021年6月30日 本集團的資產負債比率約為14.57% 資產負債比率計算方法 非流動負債中的借款+流動
負債中的借款 / 總權益+非流動負債中的借款+流動負債中的借款
3. 外匯風險
本集團的業務主要在中國境內展開 國內銷售及採購均以人民幣結算 本報告期內 外匯的變動對本集團的經
營成果和現金流量並無重大影響
41
經況的討論析
4. 或有負債
於2021年6月30日 本集團承擔對第三方擔保責任為人民幣0元 2020年12月31日承擔對第三方擔保責任為人
民幣0元 於2021年6月30日 本公司提供的對子公司的財務擔保金額為人民幣0元 2020年12月31日對子公
司擔保為人民幣0元
5. 集團資產抵押的詳情
除本集團最近期刊發截至2020年12月31日止的年報披露者外 本集團的資產抵押無重大變動
（九）主要控股參股公司分析
廣汽本田 廣汽豐田 廣汽乘用車及廣汽埃安為本集團重要合營公司和子公司 本報告期內四家公司在嚴格做好防控
防疫的基礎上 積極採取有效措施 做好供應鏈應對 實現了穩步發展 其中
廣汽本田實現產銷量分別為368,686輛和371,578輛 同比分別增長19.86%和16.68% 實現銷售收入為人民幣
5,688,175萬元 同比增長約18.87%
廣汽豐田實現產銷量分別為409,593輛和417,228輛 同比分別增長32.32%和30.02% 實現銷售收入為人民幣
6,089,402萬元 同比增長約30.57%
廣汽乘用車實現產銷量分別為140,540輛和150,974輛 同比分別增長24.84%和28.29% 實現銷售收入為人民幣
2,328,562萬元 同比增長約44.39%
廣汽埃安實現產銷量分別為42,655輛和43,013輛 同比分別增長107.55%和112.03% 實現銷售收入為人民幣501,833
萬元 同比增長約85.32%
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 42
重要事項
（一）利潤分配或資本公積金轉增預案
半年度擬定的利潤分配預案 公積金轉增股本預案
是否分配或轉增 是
每10股送紅股數 股 0
每10股派息數 人民幣元 含稅 0.5
每10股轉增數 股 0
利潤分配或資本公積金轉增預案的相關情況說明
經本公司於2021年8月30日召開的第五屆董事會第69次會議審議批准 向股權登記日全體股東派發每10股人民幣
0.5元 含稅 的中期現金股息
（二）破產重整相關事項
本報告期內本公司無破產重整相關事項
（三）重大訴訟 仲裁事項
本報告期內本公司無重大訴訟 仲裁事項
（四）公司股權激勵計劃 員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響
A股股票期權
A股股票期權是指本公司授予激勵對象在未來一定期限內以預先確定的價格和條件購買本公司一定數量A股股份的權
利 股票來源為本公司向激勵對象定向發行本公司A股普通股
43
重要事項
限制性股票
限制性股票是指本公司根據激勵計劃規定的條件和價格 授予激勵對象一定數量的A股股票 該等股票設置一定期限
的限售期 在達到激勵計劃規定的解除限售條件後 方可解除限售流通 股票來源為本公司向激勵對象定向發行本公
司A股普通股
2017年第二期A股股票期權激勵計劃（ 第二期股票期權激勵計劃 ）
2017年12月18日 本公司向2,358位激勵對象首次授予40,333.54萬份A股股票期權 行權價格為每股人民幣28.40
元 乃按照下列價格最高者所釐定 且不得低於A股票面金額 (1)草案公告 即2017年10月30日 前1個交易日本公司
A股股票收盤價 (2)草案公告前1個交易日本公司A股股票交易均價 (3)草案公告前30個交易日本公司A股股票平均
收盤價 及(4)草案公告前20個交易日 60個交易日或者120個交易日本公司A股股票交易均價之一 本公司A股在緊
接首次授予日期之前一日之收市價為每股人民幣24.06元
2018年12月17日 本公司完成第二期股票期權激勵計劃預留期權授予 向457位激勵對象授予了6,233.69萬份A股股
票期權 行權價格為每股人民幣10.61元 乃按照以下價格最高者所釐定 且不得低於A股票面金額 (1)董事會批准相
關預留授予的決議公告前1個交易日本公司A股股票收盤價 (2)董事會決議公告前1個交易日本公司A股股票交易均價
(3)董事會決議公告前30個交易日本公司A股股票平均收盤價 及(4)董事會決議公告前20個交易日 60個交易日或
者120個交易日的本公司A股股票交易均價之一 本公司A股在緊接預留期權授出日期之前一日之收市價為每股人民幣
10.49元
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 44
重要事項
行權價格之近期調整詳情如下
2020年6月22日 因實施2019年末期利潤分配方案 第二期股票期權激勵計劃首次授予期權行權價格調整為
人民幣19.40元╱ A股 預留期權行權價格調整為人民幣10.13元╱ A股 詳細請見公司於2020年6月14日在
上交所及聯交所網站披露的 關於調整第二期股票期權激勵計劃首次授予期權及預留期權行權價格的公告 公
告編號 臨2020-048
2020年9月21日 根據2020年中期利潤分配方案 第二期股票期權激勵計劃首次授予期權行權價格調整為人
民幣19.37元╱ A股 預留期權行權價格調整為人民幣10.10元╱ A股 詳細請見公司於2020年9月10日在上
交所及聯交所網站披露的 關於調整第二期股票期權激勵計劃首次授予期權及預留期權行權價格的公告 公告
編號 臨2020-071
2021年6月8日 因實施2020年末期利潤分配方案 第二期股票期權激勵計劃首次授予期權和預留期權行權
價格相應調整為人民幣19.22元╱ A股和人民幣9.95元╱ A股 詳細請見公司於2021年5月26日在上交所及
聯交所網站披露的 關於調整股票期權行權價格和限制性股票回購價格的公告 公告編號 臨2021-034
第二期股票期權激勵計劃整個計劃有效期為6年 等待期為24個月 激勵對象無須就申請或接納第二期股票期權激勵
計劃下的A股股票期權向公司繳付任何金額 第二期股票期權激勵計劃可予發行的證券總數 即21,313.99萬份 於2021
年6月30日佔本公司已發行股份約2.06%
45
重要事項
首次授予的A股股票期權各期行權時間安排如下
行權安排 行權時間 行權比例
第一次行權 自首次授予日起24個月後的首個交易日起至首次授予日起36個月內的最後 1/3
一個交易日當日止
第二次行權 自首次授予日起36個月後的首個交易日起至首次授予日起48個月內的最後 1/3
一個交易日當日止
第三次行權 自首次授予日起48個月後的首個交易日起至首次授予日起60個月內的最後 1/3
一個交易日當日止
預留授予的A股股票期權各期行權時間安排如下
行權安排 行權時間 行權比例
第一次行權 自預留期權授予日起24個月後的首個交易日起至預留期權授予日起36個月內 1/3
的最後一個交易日當日止
第二次行權 自預留期權授予日起36個月後的首個交易日起至預留期權授予日起48個月內 1/3
的最後一個交易日當日止
第三次行權 自預留期權授予日起48個月後的首個交易日起至預留期權授予日起60個月內 1/3
的最後一個交易日當日止
第二期股票期權激勵計劃有效期至2023年12月 剩餘年期約為兩年三個月 激勵對象必須在行權有效期內行權完
畢 若達不到行權條件 則當期A股股票期權不得行權 若符合行權條件 但未在上述行權期全部行權的剩餘A股股
票期權將自動失效並由本公司註銷
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 46
重要事項
第二期股票期權激勵計劃首次授予期權第一個行權期為2019年12月18日至2020年12月17日 在整個行權期內 未發
生行權 該等169,257,814份期權已按第二期股票期權激勵計劃的規定註銷
第二期股票期權激勵計劃首次授予期權第二個行權期172,640,244份授予期權 因未達業績條件 已按規定註銷
第二期股票期權激勵計劃預留期權第一個行權期開始行權 行權期間為2020年12月17日至2021年12月16日 報告期
內累計行權3,525,102股 截至2021年6月30日 累計行權13,190,189股 佔可行權總數的73.90%
2020年A股股票期權與限制性股票激勵計劃（ A股股票期權與限制性股票激勵計劃 ）
2020年12月4日 本公司向2,872位激勵對象授予了102,101,330份A股股票期權及102,101,330股限制性股票 並於
2020年12月11日完成授予登記 於2020年12月4日 A股股票期權之行權價格為每股人民幣9.98元 乃按照下列價格
較高者所釐定 且不得低於A股票面金額 (1)草案公告日 即2020年9月24日 前1個交易日本公司A股股票交易均價
即人民幣9.91元 及(2)草案公告日前20個交易日 60個交易日或者120個交易日的本公司A股股票交易均價之一 限
制性股票的授予價格為每股人民幣4.99元 本公司A股在緊接A股股票期權與限制性股票激勵計劃授出日期之前一日
之收市價為每股人民幣13.29元
2021年6月8日 因實施2020年末期利潤分配方案 A股股票期權與限制性股票激勵計劃的股票期權行權價格相應調
整為人民幣9.83元╱ A股 詳細請見公司於2021年5月26日在上交所及聯交所網站披露的 關於調整股票期權行權價
格和限制性股票回購價格的公告 公告編號 臨2021-034
47
重要事項
A股股票期權與限制性股票激勵計劃的有效期自股票期權授予登記完成之日起至激勵對象獲授的股票期權全部行權或
註銷完畢之日止 最長不超過60個月 等待期為自授予登記完成之日起24個月 36個月 48個月 激勵對象無須就
申請或接納A股股票期權與限制性股票激勵計劃下的A股股票期權向公司繳付任何金額 截至本報告期末 A股股票期
權與限制性股票激勵計劃可予發行的證券總數 即102,101,330份 於2021年6月30日佔本公司已發行股份的0.99%
股票期權行權期及各期行權時間安排如下
行權安排 行權時間 行權比例
第一個行權期 自股票期權完成登記日起24個月後的首個交易日起至股票期權完成登記日 40%
起36個月內的最後一個交易日當日止
第二個行權期 自股票期權完成登記日起36個月後的首個交易日起至股票期權完成登記日 30%
起48個月內的最後一個交易日當日止
第三個行權期 自股票期權完成登記日起48個月後的首個交易日起至股票期權完成登記日 30%
起60個月內的最後一個交易日當日止
A股股票期權與限制性股票激勵計劃有效期至2025年12月 剩餘年期約為四年三個月 激勵對象必須在行權有效期內
行權完畢 若達不到行權條件 則當期A股股票期權不得行權 若符合行權條件 但未在上述行權期全部行權的該部
份A股股票期權將自動失效及由本公司註銷
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 48
重要事項
限制性股票的解除限售期及各期解除限售時間安排如下
解除限售安排 解除限售時間 解除限售比例
第一個解除限售期 自限制性股票完成登記日起24個月後的首個交易日起至限制性股票完成登 40%
記日起36個月內的最後一個交易日當日止
第二個解除限售期 自限制性股票完成登記日起36個月後的首個交易日起至限制性股票完成登 30%
記日起48個月內的最後一個交易日當日止
第三個解除限售期 自限制性股票完成登記日起48個月後的首個交易日起至限制性股票完成登 30%
記日起60個月內的最後一個交易日當日止
在上述約定期間內未申請解除限售的限制性股票或因未達到解除限售條件而不能申請解除限售的該期限制性股票 本
公司將按本激勵計劃規定的原則回購並註銷
激勵對象獲授的限制性股票由於資本公積金轉增股本 股票紅利 股票拆細而取得的股份同時限售 不得在二級市場
出售或以其他方式轉讓 該等股份的解除限售期與限制性股票解除限售期相同 若本公司對尚未解除限售的限制性股
票進行回購 該等股票將一併回購
49
重要事項
授予董事及高級管理人員的A股股票期權的情況請見本報告第七節 董事 監事 高級管理人員情況 中 於本公司之A
股股票期權權益 一段 授予其他激勵對象的A股股票期權的情況如下表所示
幣種 人民幣
本報告期初 本報告期內 本報告期內 本報告期內 本報告期內 A股股票期權 本報告期末
持有A股 新授予A股 可行權A股 已行權的A股 註銷的A股 行權價 持有A股
姓名 職務 股票期權數量 股票期權數量 股份 股票期權股份 股票期權數量 元 股票期權數量
第二期股票期權激勵計劃 首次授予部分
/ 中層及其他核心業務 技術 管理骨幹 172,646,852 0 0 0 0 19.22 172,646,852
共計2,130人
第二期股票期權激勵計劃 預留授予部份
/ 中層及其他核心業務 技術 管理骨幹 44,018,173 0 8,183,763 3,525,102 0 9.95 40,493,071
共計391人
A股股票期權與限制性股票激勵計劃
/ 中層及其他核心業務 技術 管理骨幹 102,101,330 0 0 0 0 9.83 102,101,330
共計2,863人
註
1. 所有激勵對象必須在第二期股票期權激勵計劃或A股股票期權與限制性股票激勵計劃 視屬何情況而定 的考核期內在本公司
任職並簽署勞動合同 不含退休返聘人員 激勵對象中 未含本公司單獨或合計持股5%以上的主要股東或實際控制人及其
配偶 父母 子女
2. 任何一名激勵對象通過本公司全部有效的股權激勵計劃獲授的且尚在激勵計劃有效期內的權益總額累計未超過本公司已發行
A股總數的1%
3. 報告期內 本公司根據利潤分配方案對期權行權價格進行了相應調整 就各激勵計劃各自的行權價格調整詳情 請參閲前文
第45及47頁 此外 報告期內預留期權累計行權3,525,102股 截至報告期末第二期股票期權激勵計劃及預留期權餘下可
行權數為4,658,661
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 50
重要事項
（五）重大合同及其履行情況
1. 託管情況
□適用 不適用
2. 擔保情況
單位 元 幣種 人民幣
公司對外擔保情況 不包括對子公司的擔保
報告期內擔保發生額合計 不包括對子公司的擔保 0
報告期末擔保餘額合計(A) 不包括對子公司的擔保 0
公司及其子公司對子公司的擔保情況
報告期內對子公司擔保發生額合計 240,000,000
報告期末對子公司擔保餘額合計(B) 240,000,000
公司擔保總額情況 包括對子公司的擔保
擔保總額(A+B) 240,000,000
擔保總額佔公司淨資產的比例(%) 0.27
其中
為股東 實際控制人及其關聯方提供擔保的金額(C) 0
直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對象提供的債務擔保金額(D) 0
擔保總額超過淨資產50%部分的金額(E) 0
上述三項擔保金額合計(C+D+E) 0
未到期擔保可能承擔連帶清償責任說明 不適用
擔保情況說明 報告期內對子公司擔保
主要是指廣汽財務為廣汽
乘用車出具的關稅保函
51
重要事項
（六）A股可轉換公司債券情況
1. 轉債發行情況
公司於2016年1月22日 完成人民幣410,558萬元A股可轉換公司債券發行 自2016年7月22日進入轉股期
2. 報告期轉債持有人及擔保人情況
2016年廣州汽車集團股份有限公司
可轉換公司債券名稱 可轉換公司債券
期末轉債持有人數 3,368
本公司轉債的擔保人 無
前十名轉債持有人情況如下
期末持債數量 持有比例
可轉換公司債券持有人名稱 人民幣元 (%)
登記結算系統債券回購質押專用賬戶 中國工商銀行 348,105,000 13.66
登記結算系統債券回購質押專用賬戶 中國銀行 106,541,000 4.18
登記結算系統債券回購質押專用賬戶 中國建設銀行 93,767,000 3.68
登記結算系統債券回購質押專用賬戶 招商銀行股份有限公司 84,056,000 3.30
招商銀行股份有限公司－泓德致遠混合型證券投資基金 65,803,000 2.58
登記結算系統債券回購質押專用賬戶 上海浦東發展銀行 56,604,000 2.22
中信銀行股份有限公司－工銀瑞信產業債債券型證券投資基金 54,298,000 2.13
登記結算系統債券回購質押專用賬戶 交通銀行 50,106,000 1.97
全國社保基金二一四組合 48,745,000 1.91
登記結算系統債券回購質押專用賬戶 中國民生銀行股份有限公司 46,559,000 1.83
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 52
重要事項
3. 報告期轉債變動情況
單位 元 幣種 人民幣
本次變動增減
可轉換公司債券名稱 本次變動前 轉股 贖回 回售 本次變動後
2016年廣州汽車集團股份有限公司
可轉換公司債券 2,549,095,000 79,000 0 0 2,549,016,000
4. 報告期轉債累計轉股情況
2016年廣州汽車集團股份有限公司
可轉換公司債券名稱 可轉換公司債券
報告期轉股額 人民幣元 79,000
報告期轉股數 A股 5,592
累計轉股數 A股 72,082,274
累計轉股數佔轉股前公司已發行股份總數 % 1.12
尚未轉股額 人民幣元 2,549,016,000
未轉股轉債佔轉債發行總量比例 % 62.09
53
重要事項
5. 轉股價格歷次調整情況
轉股價格調整日 調整後轉股價格 披露時間 披露媒體 轉股價格調整說明
2016年6月21日 人民幣21.87元 2016年6月14日 上交所及聯交所網站 中國 根據2015年度每10股派發人民幣1.2元 含稅 的利潤分配實施
證券報 上海證券報 證 方案 將轉股價格由人民幣21.99元╱ A股相應調整為人
券時報 證券日報 民幣21.87元╱ A股
2016年10月20日 人民幣21.79元 2016年10月12日 上交所及聯交所網站 中國 根據2016中期每10股派發人民幣0.8元 含稅 的利潤分配實
證券報 上海證券報 證 施方案 將轉股價格由人民幣21.87元╱ A股相應調整為
券時報 證券日報 人民幣21.79元╱ A股
2016年12月21日 人民幣21.75元 2016年12月19日 上交所及聯交所網站 中國 因報告期內 公司A股股票期權激勵計劃自主行權 根據行
證券報 上海證券報 證 權導致股本增加的股份數 相應調整轉股價格
券時報 證券日報
2017年6月13日 人民幣21.53元 2017年6月6日 上交所及聯交所網站 中國 根據2016年度每10股派發人民幣2.2元 含稅 的利潤分配實
證券報 上海證券報 證 施方案 將轉股價格由人民幣21.75元╱A股相應調整為人
券時報 證券日報 民幣21.53元╱ A股
2017年9月14日 人民幣21.43元 2017年9月6日 上交所及聯交所網站 中國 根據2017年中期每10股派發人民幣1元 含稅 的利潤分配實
證券報 上海證券報 證 施方案 將轉股價格由人民幣21.53元╱ A股相應調整為
券時報 證券日報 人民幣21.43元╱ A股
2017年11月21日 人民幣21.27元 2017年11月20日 上交所及聯交所網站 中國 因非公開發行新增753,390,254股A股股份 將轉股價格由
證券報 上海證券報 證 人民幣21.43元╱ A股相應調整為人民幣21.27元╱ A股
券時報 證券日報
2017年12月21日 人民幣21.24元 2017年12月20日 上交所及聯交所網站 中國 因報告期內 公司首期股票期權激勵計劃第一個行權期開始
證券報 上海證券報 證 自主行權 根據行權導致股本增加的股份數 相應調整轉
券時報 證券日報 股價格
2018年6月12日 人民幣14.86元 2018年6月5日 上交所及聯交所網站 中國 因2017年度分紅調整 向全體股東每10股派發現金股利人
證券報 上海證券報 證 民幣4.3元 含稅 同時以資本公積向全體股東每10股轉
券時報 證券日報 增4股 相應調整轉股價格
2018年9月17日 人民幣14.76元 2018年9月6日 上交所及聯交所網站 中國 根據2018年中期每10股派發人民幣1元 含稅 的利潤分配實
證券報 上海證券報 證 施方案 將轉股價格由人民幣14.86元╱ A股相應調整為
券時報 證券日報 人民幣14.76元╱ A股
2018年11月7日 人民幣14.74元 2018年11月5日 上交所及聯交所網站 中國 因報告期內 公司A股股票期權激勵計劃自主行權 根據行
證券報 上海證券報 證 權導致股本增加的股份數 相應調整轉股價格
券時報 證券日報
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 54
重要事項
轉股價格調整日 調整後轉股價格 披露時間 披露媒體 轉股價格調整說明
2019年6月25日 人民幣14.46元 2019年6月17日 上交所及聯交所網站 中國 因2018年度分紅調整 向全體股東每10股派發現金股利人
證券報 上海證券報 證 民幣2.8元 含稅 相應調整轉股價格
券時報 證券日報
2019年9月24日 人民幣14.41元 2019年9月17日 上交所及聯交所網站 中國 根據2019年中期每10股派發人民幣0.5元 含稅 的利潤分配
證券報 上海證券報 證 實施方案 將轉股價格由人民幣14.46元╱ A股相應調整
券時報 證券日報 為人民幣14.41元╱ A股
2020年6月22日 人民幣14.26元 2020年6月15日 上交所及聯交所網站 中國 根據2019年末期每10股派發人民幣1.5元 含稅 的利潤分配
證券報 上海證券報 證 實施方案 將轉股價格由人民幣14.41元╱ A股相應調整
券時報 證券日報 為人民幣14.26元╱ A股
2020年9月22日 人民幣14.23元 2020年9月11日 上交所及聯交所網站 中國 根據2020年中期每10股派發人民幣0.3元 含稅 的利潤分配
證券報 上海證券報 證 實施方案 將轉股價格由人民幣14.26元╱ A股相應調整
券時報 證券日報 為人民幣14.23元╱ A股
2021年2月10日 人民幣14.12元 2021年2月9日 上交所及聯交所網站 中國 截至2021年1月31日 公司第二期股票期權激勵計劃預
證券報 上海證券報 證 留期權第1個行權期激勵對象行權致使公司新增股本
券時報 證券日報 10,961,082股 轉股價格由人民幣14.23元╱A股相應調
整為人民幣14.12元╱ A股
2021年6月8日 人民幣13.97元 2021年6月1日 上交所及聯交所網站 中國 根據2020年末期每10股派發人民幣1.5元 含稅 的利潤分配
證券報 上海證券報 證 實施方案 將轉股價格由人民幣14.12元╱ A股相應調整
券時報 證券日報 為人民幣13.97元╱ A股
截至本報告期末最新轉股價格 人民幣13.97元
6. 公司的負債情況 資信變化情況及在未來年度還債的現金安排
截至2021年6月30日 總資產人民幣141,211,746,627元 資產負債率36.26% 報告期內 公司的資信評
級為AAA 沒有發生變化 公司未來年度還債的現金來源主要包括公司的經營性現金流及對外投資收益
55
重要事項
（七）非公開發行A股募集資金使用情況
本公司非公開發行A股募集資金已於2017年11月完成 詳情載於本公司日期為2017年11月17日之公告
非公開發行A股的股票為上交所上市人民幣普通股 A股 每股面值人民幣1.00元 發行股票數量為753,390,254股
而發行股票價格為人民幣19.91元╱ A股 本公司從每張證券可得的淨價為人民幣19.80元 而五位非公開發行A股的
對象分別為廣州匯垠天粵股權投資基金管理有限公司 廣州國資發展控股有限公司 廣金資產財富管理優選3號私募
投資基金 廣州輕工工貿集團有限公司及穗甬控股有限公司 非公開發行A股在2017年10月17日 即本公司收到中
國證監會的相關批覆之日 的A股收巿價為人民幣19.03元
實際募集資金總額為人民幣14,999,999,957.14元 扣除發行費用人民幣83,050,000.00元後之實際募集資金淨額為
人民幣14,916,949,957.14元
非公開發行A股募集資金有利於本公司業務的全面及持續發展 非公開發行募集資金投資項目的實施 一方面將進一
步增強本公司自主品牌的研發能力 推動本公司自主品牌體系的建設 豐富本公司自主品牌產品線 另一方面將順應
汽車行業向新能源發展的未來趨勢 為本公司搶灘新能源汽車市場打下堅實基礎 此外 非公開發行所籌集的資金可
優化本公司的資本結構並降低本公司的債務比率 從而令本公司得以降低財務風險和債務融資成本
截至2021年6月30日的募集資金使用情況載列如下
截至2021年6月30日
截 至2021年6月30日 募 集 資 金 的 結 轉 金 額 為 人 民 幣2,709,668,828.19元 而累計使用募集資金總額為人民幣
12,524,782,917.32元 含發行費用 募集資金之使用並無與原定用途不一致的情況
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 56
重要事項
募集資金使用情況如下
單位 萬元 幣種 人民幣
募集資金 本半年度 累計 預計
序號 投資項目 承諾投資總額 投入金額 投入金額 完工時間
1 新能源汽車與前瞻技術研發項目 註
480,000.00 49,355.02 442,559.59 2024年
2 研究院一期基地擴建項目 60,000.00 5,286.37 37,285.65 2022年
3 研究院二期基地建設項目 100,000.00 528.31 67,631.69 已完工
4 廣汽自主品牌新疆項目 80,000.00 0.00 23,145.59 已完工
5 廣汽杭州改造項目 220,000.00 0.00 152,350.38 已完工
6 廣汽自主品牌技改項目 250,000.00 4,075.09 224,675.66 已完工
7 廣汽自主品牌車型項目 215,000.00 463.34 204,451.09 已完工
7.1 廣汽乘用車A16項目 20,000.00 0.00 18,780.34 已完工
7.2 廣汽乘用車A35項目 35,000.00 463.34 34,959.03 已完工
7.3 廣汽乘用車A5H項目 30,000.00 0.00 30,547.98 已完工
7.4 廣汽乘用車A10項目 40,000.00 0.00 36,878.85 已完工
7.5 廣汽乘用車A30項目 15,000.00 0.00 15,000.00 已完工
7.6 廣汽乘用車A32項目 10,000.00 0.00 10,000.00 已完工
7.7 廣汽乘用車A06項目 35,000.00 0.00 35,140.89 已完工
7.8 廣汽乘用車A7M項目 30,000.00 0.00 23,144.00 已完工
8 廣汽乘用車發動機項目 50,000.00 194.88 48,465.63 已完工
9 廣汽乘用車變速箱項目 30,000.00 523.30 28,608.02 已完工
10 P6變速器開發項目 15,000.00 0.00 15,000.00 已完工
支付發行費用 – 0.00 8,305.00 –
合計 1,500,000.00 60,426.31 1,252,478.30
註 新能源汽車與前瞻技術研發項目中包含多個子項目 計劃投入的募集資金預計將於2021年底使用完畢 後續將以自有資金
繼續推進未完工項目的建設
本集團預期將按上述各未完成項目之承諾投資額及預計完工時間 繼續按照輕重緩急順序投入未使用之募集資金
57
重要事項
有關非公開發行募集資金使用情況的進一步資料 請參考本公司於2021年8月30日以海外監管公告形式發佈的 廣州
汽車集團股份有限公司2021年半年度募集資金存放與使用情況專項報告
（八）企業管治
本公司於本報告期內已遵守上市規則附錄十四 企業管治守則 的守則條文
本公司已採納聯交所上市規則附錄十所載的 上市發行人董事進行證券交易的標準守則 標準守則 經本公司作出
特定查詢後 全體董事已確認他們在本報告期內一直完全遵守標準守則
（九）有關主要合營企業的交易
聯交所於本公司上市時有條件豁免本公司就非重大合營企業遵守上市規則第14及14A章的規定 本公司需每年檢討
各非重大合營企業是否符合豁免條件 按截至2020年12月31日止年度之財務報表計算 本公司之主要合營企業為廣
汽豐田 廣汽本田 廣汽匯理及廣汽三菱
（十）其他披露事項
1. 可能面對的風險
芯片供應短缺的風險 雖然公司通過加強與芯片廠商合作 優化車型排產計劃 努力降低芯片供應短缺造成的
損失 但全球芯片供應短缺在短期內難以得到徹底解決 為公司全年汽車產銷目標的實現帶來了挑戰和不確定
性 保供穩供 打造自主安全可控的產業鏈依然是下半年的重要課題
原材料成本上升的風險 由於全球流動性持續寬鬆 國內經濟持續復蘇等因素影響 大宗商品價格持續上揚
雖然公司積極採取成本控制等措施 但價格上漲趨勢的結果將會在下半年進一步凸顯 導致企業成本壓力增
大 對公司利潤目標的達成帶來不確定性
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 58
重要事項
疫情反復的風險 國內新冠肺炎疫情持續反復可能將導致人流 物流受阻 且對宏觀經濟運行和居民消費能力
造成一定影響 進而對汽車企業的生產和銷售造成衝擊
2. 安全生產
報告期內 本集團以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導 堅持 以人為本 安全發展 的理念 按照董
事會批准的年度安全生產目標控制指標計劃 緊緊圍繞安全生產工作重點 嚴格落實企業安全生產主體責任
一是繼續認真開展安全生產目標管理與考核 強化風險分級管控和隱患排查治理 夯實安全生產管理基礎 二
是制定專案對三級投資企業落實安全生產主體責任情況開展專項調研 推動企業健全完善全員安全生產責任體
系和安全生產 一線三排 工作機制 進一步夯實安全生產主體責任 三是做好汛期 高溫防禦工作 組織開展
三防工作專項培訓 防汛防風專項檢查 推動投資企業進一步完善汛期防禦機制體系 應急裝備物資和隱患治
理 抓好雨季 高溫期間安全生產風險防控工作
報告期內 本集團及各投資企業沒有發生較大及以上生產安全事故 安全生產總體平穩有序
下半年 本集團將繼續按照 監督 指導 服務 的工作思路 從嚴從實從細抓安全 督促投資企業落實全員安
全生產責任制 完善安全風險分級管控和事故隱患排查治理工作機制 強化氣象預警和災害防禦能力 加大安
全生產宣傳教育培訓力度 嚴格落實安全生產目標管理 推進各投資企業落實安全生產主體責任 確保本集團
安全生產形勢持續穩定向好
59
重要事項
3. 員工薪酬及合法權益
截至報告期末 本集團聯同合營 聯營企業在冊職工為91,429人
在薪酬政策上 一方面通過研究分析市場薪酬數據 CPI增幅和行業對標 保持薪酬水平的市場競爭力 推行
工資集體協商機制 確保薪酬在人才保留中發揮激勵性作用 另一方面 加強薪酬與績效掛鈎 不斷優化薪酬
體系 企業業績考核機制 個人績效考核辦法 員工晉級晉升制度等管理辦法 鼓勵薪酬激勵向高績效員工傾
斜
本集團按照國家 省市有關勞動保障法律法規要求 按時足額為員工繳交各類社會保險 確保員工依法獲得勞
動保障 鼓勵企業為員工購買補充醫療保險和企業年金 進一步維護和保障員工權益和身體健康
未來將進一步加強薪酬制度在人才激勵與保留中發揮積極作用 按照國家法規繳納養老保險 醫療保險 工傷
保險 失業保險 生育保險 住房公積金等法定福利 鼓勵旗下投資企業進一步加強員工福利體系的靈活性與
保障性
4. 所持的重大投資或重大收購及出售
除於本集團最近期刊發截至2020年12月31日止的年報披露者外 本集團沒有所持的重大投資 在報告期內並
無進行有關附屬公司 聯營公司及合營企業的重大收購或出售
5. 未來重大投資或購入資本資產的計劃
除於本集團最近期刊發截至2020年12月31日止的年報披露者外 本集團沒有未來的重大投資或購入資本資產
的計劃
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 60
股份變動及股東情況
（一）股份變動情況表
單位 股
本次變動前 本次變動增減(＋ － ) 本次變動後
數量 比例 發行新股 送股 公積金轉股 其他 小計 數量 比例
(%) (%)
一 有限售條件股份 102,101,330 0.99 102,101,330 0.99
1 國家持股
2 國有法人持股
3 其他內資持股 102,101,330 0.99 102,101,330 0.99
其中 境內非國有法人持股 102,101,330 0.99 102,101,330 0.99
境內自然人持股
4 外資持股
其中 境外法人持股
境外自然人持股
二 無限售條件流通股份 10,247,595,487 99.01 3,530,694 3,530,694 10,251,126,181 99.01
1 人民幣普通股 7,148,975,182 69.07 3,530,694 3,530,694 7,152,505,876 69.08
2 境內上市的外資股
3 境外上市的外資股 3,098,620,305 29.94 3,098,620,305 29.93
4 其他
三 股份總數 10,349,696,817 100 3,530,694 3,530,694 10,353,227,511 100
股份變動情況說明
報告期內 因第二期股票期權激勵計劃行權及可轉換公司債券轉股 合計新增3,530,694股A股無限售流通股股份
61
股份變動及股東情況
（二）購買 出售或贖回本公司上市證券
本公司於報告期內並無贖回本公司的上市證券 本公司及其附屬公司於報告期內也無購買或出售本公司的上市證券
（三）主要股東及其他人士的股份權益
截至2021年6月30日 根據證券及期貨條例第336條規定須存置之權益及淡倉登記冊的記錄 佔類別已發行股本5%
或以上股本數的人士 不包括本公司董事和監事 的權益及淡倉數目列示如下
佔類別
已發行股本 佔總股本
持有權益的 之百分比 比例
名稱 股份類別 身份 股份數目 註1 (%) (%)
廣汽工業集團 註2 A股 實益擁有人 5,191,015,530 (L) 71.55 52.96
H股 控股公司權益 292,208,000 (L) 9.43
JPMorgan Chase & Co. H股 投資經理 326,153,178 (L) 10.53 4.06
31,351,864 (S) 1.01
63,048,854 (P) 2.03
BlackRock, Inc. H股 控股公司權益 221,452,050 (L) 7.15 2.14
Brown Brothers Harriman & Co. H股 代理人 186,467,763 (L) 6.02 3.60
186,467,763 (P) 6.02
註
1. (L) －好倉 (S) －淡倉 (P) －可供借出的股份
2. 截至2021年6月30日 廣汽工業集團持有本公司A股5,206,932,069股 約佔本公司A股股本的71.77% 同時 通過港股
通及其香港全資子公司廣汽集團 香港 有限公司持有本公司H股292,208,000股 約佔本公司H股股本的9.43% 故其持有
本公司A H股合計共為5,499,140,069股 約佔本公司總股本的53.12%
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 62
董事 監事 高級管理人員情況
（一）公司董事 監事 高級管理人員變動情況
2021年2月3日 本公司召開職工代表大會 經無記名投票選舉黃卓先生委任為本公司第五屆監事會職工代表監事 任
期至第五屆監事會屆滿時止 原職工代表監事江秀雲女士因工作變動不再擔任本公司第五屆監事會職工代表監事
2021年2月10日 公司召開第五屆董事會第60次會議 審議通過了 關於聘任公司總會計師 職業經理人 的議案 同
意聘任江秀雲女士為本公司總會計師 任期與本屆董事會董事任期相同
（二）現任及報告期內離任董事 監事和高級管理人員的股份權益
截至2021年6月30日 本公司現任及離任董事 監事及高級管理人員根據證券及期貨條例第十五部第7及第8分部已知
會本公司及聯交所其於本公司或其任何相關聯法團 定義見證券及期貨條例第十五部 之股份及相關股份及債券中擁有
之權益或淡倉 包括根據證券及期貨條例之該等規定被假設或視作擁有之權益或淡倉 或必須列入根據證券及期貨條
例第352條予以存置之登記冊內 或根據上市規則標準守則必須知會本公司及聯交所之權益或淡倉載列如下
63
董事 監事 高級管理人員情況
1. 於本公司之股份權益
現任及報告期內離任董事 監事和高級管理人員的持股變動情況如下
報告期內股份
姓名 職務 期初持股數 期末持股數 增減變動量 增減變動原因
曾慶洪 董事長 707,000 (A股 707,000 (A股 0 –
馮興亞 董事 總經理 1,021,533 (A股 1,021,533 (A股 0 –
陳小沐 董事 98,467 (A股 98,467 (A股 0 –
98,000 (H股 98,000 (H股 0 –
陳茂善 董事 782,368 (A股 782,368 (A股 0 –
111,274 (H股 111,274 (H股 0 –
石磊 職工監事 120,395 (A股 120,395 (A股 0 –
吳松 常務副總經理 794,300 (A股 730,000 (A股 -64,300 (A股 二級市場買賣
李少 副總經理 794,267 (A股 595,767 (A股 -198,500 (A股 二級市場買賣
嚴壯立 副總經理 260,000 (A股 260,000 (A股 0 –
王丹 副總經理 財務負責人 953,668 (A股 803,668 (A股 -150,000 (A股 二級市場買賣
高銳 副總經理 160,000 (A股 160,000 (A股 0 –
陳漢君 副總經理 365,220 (A股 365,220 (A股 0 –
眭立 董事會秘書 公司秘書 325,353 (A股 325,353 (A股 0 –
除了上述現任及離任董事及監事 本公司其他董事 監事及高級管理人員於報告期內沒有相關股份權益
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 64
董事 監事 高級管理人員情況
2. 於本公司之A股股票期權權益
報告期内 授予的A股股票期權在各董事 監事及高級管理人員間的分配情況如下表所示
幣種 人民幣
本報告期內 本報告期內 本報告期內
本報告期初 新授予A股 本報告期內 已行權的A 註銷的A股 A股股票期 本報告期末
持有A股股 股票期權 可行權A股 股股票期權 股票期權 權行權價 持有A股股
姓名 職務 票期權數量 數量 股份 股份 數量 元 票期權數量
曾慶洪 董事長 373,336 0 0 0 0 見備註 373,336
馮興亞 董事 總經理 644,668 0 0 0 0 見備註 644,668
陳小沐 董事 261,336 0 0 0 0 見備註 261,336
陳茂善 董事 581,000 0 0 0 0 見備註 581,000
吳松 常務副總經理 596,000 0 0 0 0 見備註 596,000
李少 副總經理 596,000 0 0 0 0 見備註 596,000
嚴壯立 副總經理 614,668 0 0 0 0 見備註 614,668
王丹 副總經理 財務負責人 596,000 0 0 0 0 見備註 596,000
高銳 副總經理 496,000 0 0 0 0 見備註 496,000
陳漢君 副總經理 596,000 0 0 0 0 見備註 596,000
眭立 董事會秘書 公司秘書 581,000 0 0 0 0 見備註 581,000
合計 / 5,936,008 0 0 0 0 / 5,936,008
註
因在報告期內實施了2020年末期利潤分配 行權價格根據利潤分配方案對應調整 自2021年6月8日起 本公司第二期股
票期權激勵計劃首次授予期權和預留期權行權價格相應調整為人民幣19.22元╱ A股和人民幣9.95元╱ A股 A股股票期權
與限制性股票激勵計劃的股票期權行權價格相應調整為人民幣9.83元╱ A股
除上文所披露者外 就本公司董事所知 截至2021年6月30日止 本公司各董事 監事或高級管理人員概無
於本公司或任何相關聯法團 定義見證券及期貨條例第十五部 的股份 相關股份或債券中 擁有任何根據證券
及期貨條例第十五部第7及第8分部須知會本公司及聯交所的權益或淡倉 包括彼根據證券及期貨條例的有關條
文而被當作或視作擁有的權益或淡倉 或根據證券及期貨條例第352條須載入該條例所述的須予備存登記冊
的權益或淡倉 或根據標準守則須知會本公司和聯交所的權益或淡倉
65
中期簡明合併資產負債表
未經審核 經審核
二零二一年 二零二零年
附註 六月三十日 十二月三十一日
人民幣千元 人民幣千元
資產
非流動資產
不動產 工廠及設備 5 19,983,420 20,073,210
使用權資產 6 6,916,163 6,909,008
投資性房地產 5 1,459,984 1,387,545
無形資產 5 13,058,497 12,258,613
於合營企業及聯營企業的投資 7 34,340,164 33,403,563
遞延所得稅資產 8 2,416,258 2,123,604
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產 9 918,133 630,703
以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產 9 4,460,438 4,375,256
預付款項及長期應收款 6,403,741 5,056,277
89,956,798 86,217,779
流動資產
存貨 5,775,344 6,621,580
應收賬款及其他應收款 10 20,930,878 19,615,555
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產 9 183,764 310,690
以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產 9 2,021,265 1,595,011
定期存款 6,750,313 10,624,362
受限制現金 1,784,629 2,084,314
現金及現金等價物 13,862,781 15,791,397
51,308,974 56,642,909
總資產 141,265,772 142,860,688
權益
股本 11 10,353,228 10,349,697
儲備 29,500,343 28,928,263
留存收益 47,880,791 45,097,071
歸屬於本公司權益持有人的資本和儲備 87,734,362 84,375,031
非控制性權益 2,333,956 2,338,597
總權益 90,068,318 86,713,628
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 66
中期簡明合併資產負債表
未經審核 經審核
二零二一年 二零二零年
附註 六月三十日 十二月三十一日
人民幣千元 人民幣千元
負債
非流動負債
應付賬款及其他應付款 12 1,153,602 530,786
借款 13 6,753,640 8,473,173
租賃負債 6 1,380,831 1,303,479
遞延所得稅負債 8 128,784 138,032
撥備 661,319 602,579
政府補助 2,458,374 2,555,825
12,536,550 13,603,874
流動負債
應付賬款及其他應付款 12 27,511,888 33,971,538
合同負債 2,200,007 1,492,859
當期所得稅負債 112,222 103,049
借款 13 8,605,225 6,504,211
租賃負債 6 112,876 209,062
撥備 118,686 262,467
38,660,904 42,543,186
總負債 51,197,454 56,147,060
總權益及負債 141,265,772 142,860,688
上述簡明合併資產負債表應連同附註一併閱讀
67
中期簡明合併綜合收益表
未經審核
截至六月三十日止六個月
附註 二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
銷售收入 4 34,571,754 25,641,584
銷售成本 (32,957,110) (24,675,356)
毛利 1,614,644 966,228
銷售及分銷成本 (1,942,438) (1,429,927)
管理費用 (2,032,365) (1,642,854)
金融資產減值損失淨額 (534) (43,794)
利息收入 47,693 205,706
其他收益－淨額 322,108 392,166
經營損失 14 (1,990,892) (1,552,475)
利息收入 77,464 50,798
財務費用 15 (189,093) (235,236)
享有合營企業及聯營企業利潤的份額 7 6,324,526 3,986,867
除所得稅前利潤 4,222,005 2,249,954
所得稅貸項 16 130,802 92,389
期間利潤 4,352,807 2,342,343
利潤歸屬於
本公司所有者 4,336,516 2,317,770
非控制性權益 16,291 24,573
4,352,807 2,342,343
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 68
中期簡明合併綜合收益表
未經審核
截至六月三十日止六個月
附註 二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
其他綜合收益╱ 損失
可能會重分類到損益的項目
－海外業務匯兌差異 (5,263) 1,611
可能不會重分類至損益的項目
－以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產
公允價值變動 287,429 (116,910)
期間其他綜合收益╱ 損失 扣除稅項 282,166 (115,299)
期間總綜合收益 4,634,973 2,227,044
總綜合收益歸屬於
本公司所有者 4,618,682 2,202,471
非控制性權益 16,291 24,573
4,634,973 2,227,044
每股收益歸屬於本公司所有者
以每股人民幣計
－基本 17 0.42 0.23
－稀釋 17 0.42 0.23
上述簡明合併綜合收益表應連同附註一併閱讀
69
中期簡明合併權益變動表
未經審核
歸屬於本公司所有者
非控制性
股本 儲備 留存收益 總計 權益 權益總計
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
二零二一年一月一日結餘 10,349,697 28,928,263 45,097,071 84,375,031 2,338,597 86,713,628
綜合收益
期間利潤 – – 4,336,516 4,336,516 16,291 4,352,807
其他綜合收益 扣除稅項 – 282,166 – 282,166 – 282,166
總綜合收益 – 282,166 4,336,516 4,618,682 16,291 4,634,973
與權益所有者以其所有者的身份進行的交易
本公司及子公司宣派股利 – – (1,552,796) (1,552,796) (21,242) (1,574,038)
子公司少數股東資本投入 – – – – 750 750
職工股份期權計劃
職工服務增值 – 254,232 – 254,232 – 254,232
發行股份所得款 3,525 31,891 – 35,416 – 35,416
可轉換債券 附註13
可轉換債券轉股 6 75 – 81 – 81
其他 – 3,716 – 3,716 (440) 3,276
與權益所有者以其所有者的身份進行的交易的總額 3,531 289,914 (1,552,796) (1,259,351) (20,932) (1,280,283)
二零二一年六月三十日結餘 10,353,228 29,500,343 47,880,791 87,734,362 2,333,956 90,068,318
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 70
中期簡明合併權益變動表
未經審核
歸屬於本公司所有者
非控制性
股本 儲備 留存收益 總計 權益 權益總計
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
二零二零年一月一日結餘 10,237,708 28,144,766 41,805,637 80,188,111 2,320,135 82,508,246
綜合收益
期間利潤 – – 2,317,770 2,317,770 24,573 2,342,343
其他綜合損失 扣除稅項 – (115,299) – (115,299) – (115,299)
總綜合收益 – (115,299) 2,317,770 2,202,471 24,573 2,227,044
與權益所有者以其所有者的身份進行的交易
本公司及子公司宣派股利 – – (1,535,656) (1,535,656) (67,186) (1,602,842)
子公司少數股東資本投入 – – – – 16,000 16,000
職工股份期權計劃
職工服務增值 – (115,907) – (115,907) – (115,907)
可轉換債券
可轉換債券轉股 217 2,884 – 3,101 – 3,101
其他 – (9,091) – (9,091) 199 (8,892)
與權益所有者以其所有者的身份進行的交易的總額 217 (122,114) (1,535,656) (1,657,553) (50,987) (1,708,540)
二零二零年六月三十日結餘 10,237,925 27,907,353 42,587,751 80,733,029 2,293,721 83,026,750
上述簡明合併權益變動表應連同附註一併閱讀
71
中期簡明合併現金流量表
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
經營活動的現金流量
經營活動所用之現金淨額 (7,503,735) (6,543,884)
已收利息 93,026 251,639
已付利息 (399,294) (422,165)
已付所得稅 (161,925) (167,200)
經營活動所用淨現金 (7,971,928) (6,881,610)
投資活動的現金流量
購買不動產 工廠及設備 使用權資產及無形資產 (3,026,295) (3,482,087)
出售不動產 工廠及設備及無形資產的所得款項 57,002 46,143
於合營企業的額外注資 (839,313) (407,126)
於聯營企業的額外注資 (688,126) (349,542)
新設合營企業 (17,618) (15,000)
新設聯營企業 – (52,500)
對合營企業和聯營企業的減資 36,928 7,099
投資以公允價值計量且變動計入損益的金融資產 以公允價值計量且變動計入
其他綜合收益的金融資產及以攤餘成本計量的金融資產 (2,736,627) (1,634,141)
處置以公允價值計量且變動計入損益的金融資產 以公允價值計量且變動計入
其他綜合收益的金融資產及以攤餘成本計量的金融資產 2,452,967 766,188
收到金融資產投資收益所得款項 42,109 60,917
發放委託貸款 (164,900) (500,000)
收回委託貸款所得款項 180,181 –
已收股利 6,755,578 5,375,828
定期存款的減少 3,870,005 3,430,628
投資活動產生淨現金 5,921,891 3,246,407
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 72
中期簡明合併現金流量表
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
融資活動的現金流量
職工購股權計劃下發行普通股股票所得款項 35,103 –
子公司少數股東資本投入 750 16,000
向本公司股東作出的股利分配 (1,552,796) (1,535,656)
向子公司少數股東作出的分派 (21,276) (35,570)
借款所得款項 5,064,602 3,436,415
收到融資租賃款 676,450 92,661
收回融資保證金 12,516 13,980
償還借款 (3,538,581) (2,477,231)
償還公司債券 (400,000) (2,409,590)
收回╱ 買入 賣出回購金融資產 1,112 (185,963)
租賃所支付款項本金部分 (82,309) (111,972)
支付融資保證金 (3,466) (13,292)
支付其他與籌資相關的費用 (50,220) (1,137)
融資活動產生╱ 所用 的現金淨額 141,885 (3,211,355)
現金及現金等價物減少淨額 (1,908,152) (6,846,558)
期初現金及現金等價物 15,791,397 23,604,986
現金及現金等價物匯兌 損失 ╱收益 (20,464) 9,061
期末現金及現金等價物 13,862,781 16,767,489
上述簡明合併現金流量表應連同附註一併閱讀
73
簡明合併中期財務資料附註
1 一般資料
廣州汽車集團股份有限公司 本公司 及其子公司 統稱 本集團 主要從事乘用車 商用車 發動機及汽車部件的製
造及銷售並提供金融服務 本公司的母公司為廣州汽車工業集團有限公司 廣汽工業 為一家國有企業 成立於中
國廣東省廣州市
本公司的註冊地址為中國廣東省廣州市越秀區東風中路第448-458號成悅大廈23樓
本公司是於一九九七年六月在中國成立的一家有限責任公司 於二零零五年六月 根據中國公司法 本公司改制為一
家股份有限責任公司 於二零一零年八月三十日本公司在香港聯合交易所有限公司主板上市 於二零一二年三月二十
九日 本公司在上海證券交易所上市
本簡明合併中期財務資料以人民幣千元列報 除非另有說明 本簡明合併中期財務數據已經在二零二一年八月三十日
批准刊發
本簡明合併中期財務數據未經審核
2 編製基準
截至二零二一年六月三十日止六個月期間的簡明合併中期財務資料已根據香港會計準則34 中期財務報告 編製 本
簡明合併中期財務資料不包括通常包含在年度財務報表中的所有附註 因此應與本公司在中期報告期發佈的公告以及
截至二零二零年十二月三十一日止年度的年度財務報表一併閱讀 該財務報表是根據香港財務報告準則編製的
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 74
簡明合併中期財務資料附註
3 會計政策
編製本簡明合併財務報表資料所採用之會計政策與截至二零二零年十二月三十一日止年度之年度財務報表所採用的會
計政策一致 惟以下所述除外 本中期期間的所得稅按照預期年度總盈利適用的稅率估計及自二零二一年一月一日開
始的財政年度採納的新訂和經修訂的香港財務報告準則
(a) 本集團採納的新訂和經修訂準則
以下為本集團於二零二一年一月一日開始的財政年度應用的準則之修訂
修訂 修訂主題
香港財務報告準則第9號 香港會計準則第39號 香港財 利率基準改革－第二階段
務報告準則第4號 香港財務報告準則第7號和香港財
務報告準則第16號 修訂
香港財務報告準則第16號 修改 COVID-19 －相關租金寬免
採用以上新準則不會對本集團的財務狀況和經營成果產生重要影響
(b) 本集團未採納的新準則 現有準則之修訂及詮釋
以下新準則及現有準則之修訂已經頒佈 但於二零二一年一月一日或之後開始之財政年度並未生效 而本集團
並無提早採納 根據董事的評估 此等新訂和經修訂準則生效後預期不會對本集團的簡明合併中期財務報表構
成重大影響
75
簡明合併中期財務資料附註
3 會計政策 續
(b) 本集團未採納的新準則 現有準則之修訂及詮釋 續
於下列日期或之後開始
準則╱修訂╱詮釋 準則╱修訂╱詮釋主題 之會計期間生效
香港會計準則第16號 修訂 物業 廠房及設備於作指定用途前之 二零二二年一月一日
所得款項
香港會計準則第37號 修訂 虧損合同－履行合約之成本 二零二二年一月一日
香港財務報告準則第3號 修訂 概念框架之提述 二零二二年一月一日
經修訂會計指引第5號 同一控制合併的合併會計法 二零二二年一月一日
二零一八年至二零二零年香港財務 對香港財務報告準則第1號 香港財 二零二二年一月一日
報告準則的年度改進 務報告準則第9號 香港財務報告
準則第16號及香港會計準則第41號
的修訂
香港會計準則第1號 修訂 負債流動或非流動的分類 二零二三年一月一日
香港會計準則第12號 修改 與單項交易產生的資產與負債相關的 二零二三年一月一日
遞延所得稅
香港財務報告準則第17號 保險合約 二零二三年一月一日
香港詮釋第5號(2020) 財務報表的呈列－借款人對含有按要 二零二三年一月一日
求償還條款的定期貸款的分類
香港財務報告準則第10號及香港會計 投資者與其聯營公司或合營企業之間 待釐定
準則第28號 修訂 的資產出售或注入
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 76
簡明合併中期財務資料附註
4 分部信息
主要營運決策者已確定為執行董事 執行董事審閱本集團的內部報告 以評估表現及分配資源 管理層已根據該等報
告釐定經營分部
執行董事出於管理目的考慮本集團的產品與服務性質 決定本集團有以下兩個可報告經營分部
汽車業務及相關貿易分部 生產及銷售各種乘用車 商用車 汽車零部件及相關貿易
其他主要包括生產及銷售摩托車 汽車金融保險 其他金融服務及投資業務
分部間的銷售乃按與公平磋商交易當前適用者相同的條款進行 向執行董事所呈報來自外部各方的收入的計量方式與
簡明合併綜合收益表中所載者相一致
於截至二零二一年六月三十日止六個月期間 不存在單一外部客戶交易收入達到或超過本集團總收入10%的情況
77
簡明合併中期財務資料附註
4 分部信息 續
於截至二零二一年六月三十日止六個月期間的分部業績及計入簡明合併綜合收益表的其他分部項目載列如下
汽車業務及
相關貿易 其他 抵消 未分配 合併
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
截至二零二一年六月三十日止六個月
分部收入總額 33,264,543 1,496,373 (189,162) – 34,571,754
分部間收入 (51,206) (137,956) 189,162 – –
收入 來自外部客戶 33,213,337 1,358,417 – – 34,571,754
香港財務報告準則第15號下收入的確認時點
－某一時點 31,622,423 – – – 31,622,423
－某一時段內 1,213,045 399,854 – – 1,612,899
其他來源的收入 377,869 958,563 – – 1,336,432
分部業績 (1,949,123) 249,810 (3,744) – (1,703,057)
未分配收益－總部利息收入 22,410 22,410
未分配成本－總部開支 (310,245) (310,245)
經營損失 (1,990,892)
利息收入 26,943 7,971 – 42,550 77,464
財務費用 (125,569) (288) – (63,236) (189,093)
享有合營企業和聯營企業利潤的份額 5,991,421 333,105 – – 6,324,526
除所得稅前利潤 4,222,005
所得稅貸項╱ 費用 205,018 (74,118) – (98) 130,802
期間利潤 4,352,807
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 78
簡明合併中期財務資料附註
4 分部信息 續
於截至二零二零年六月三十日止六個月期間的分部業績及計入簡明合併綜合收益表的其他分部項目載列如下
汽車業務及
相關貿易 其他 抵消 未分配 合併
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
截至二零二零年六月三十日止六個月
分部收入總額 24,583,430 1,215,845 (157,691) – 25,641,584
分部間收入 (46,138) (111,553) 157,691 – –
收入 來自外部客戶 24,537,292 1,104,292 – – 25,641,584
香港財務報告準則第15號下收入的確認時點
－某一時點 22,665,639 – – – 22,665,639
－某一時段內 1,397,994 136,415 – – 1,534,409
其他來源的收入 473,659 967,877 – – 1,441,536
分部業績 (1,866,278) 76,115 – – (1,790,163)
未分配收益－總部利息收入 163,385 163,385
未分配成本－總部開支 74,303 74,303
經營損失 (1,552,475)
利息收入 7,765 2,686 – 40,347 50,798
財務費用 (137,345) (3,805) – (94,086) (235,236)
享有合營企業和聯營企業利潤的份額 3,726,434 260,433 – – 3,986,867
除所得稅前利潤 2,249,954
所得稅貸項╱ 費用 149,903 (57,380) – (134) 92,389
期間利潤 2,342,343
79
簡明合併中期財務資料附註
4 分部信息 續
於二零二一年六月三十日與二零二零年十二月三十一日的分部資產與負債如下
汽車業務及
相關貿易 其他 抵消 未分配 合併
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
總資產
於二零二一年六月三十日 107,787,638 35,702,003 (45,374,386) 43,150,517 141,265,772
於二零二零年十二月三十一日 106,340,940 38,893,282 (41,611,147) 39,237,613 142,860,688
總負債
於二零二一年六月三十日 60,858,824 25,514,709 (44,008,683) 8,832,604 51,197,454
於二零二零年十二月三十一日 58,667,700 28,884,062 (40,313,754) 8,909,052 56,147,060
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 80
簡明合併中期財務資料附註
5 不動產 工廠及設備 投資性房地產及無形資產
不動產 工廠及設備 投資性房地產 無形資產
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
截至二零二一年六月三十日止六個月
之前列報於二零二一年一月一日之期初賬面淨值 20,073,210 1,387,545 12,258,613
增加 1,317,545 – 2,196,778
轉撥 (120,277) 116,684 –
處置 (102,021) – (19,579)
折舊開支及攤銷開支 (1,185,037) (44,245) (1,377,315)
於二零二一年六月三十日之期末賬面淨值 19,983,420 1,459,984 13,058,497
截至二零二零年六月三十日止六個月
之前列報於二零二零年一月一日之期初賬面淨值 19,395,807 1,334,487 10,809,744
增加 1,273,084 – 2,239,224
轉撥 2,566 (2,566) –
處置 (27,018) – (1,686)
折舊開支及攤銷開支 (1,086,029) (30,855) (987,303)
於二零二零年六月三十日之期末賬面淨值 19,558,410 1,301,066 12,059,979
81
簡明合併中期財務資料附註
6 租賃
未經審核 經審核
於二零二一年 於二零二零年
六月三十日 十二月三十一日
使用權資產
土地使用權 附註(i) 5,439,868 5,478,957
不動產 1,447,041 1,392,279
運輸工具 15,843 20,859
其他 13,411 16,913
6,916,163 6,909,008
租賃負債
流動 112,876 209,062
非流動 1,380,831 1,303,479
1,493,707 1,512,541
(i) 本期間土地使用權的變動情況如下
土地使用權
人民幣千元
二零二一年一月一日賬面淨值 5,478,957
增加 43,584
轉撥 3,593
折舊開支 (86,266)
二零二一年六月三十日賬面淨值 5,439,868
二零二零年一月一日賬面淨值 5,462,360
增加 214,435
折舊開支 (59,070)
二零二零年六月三十日賬面淨值 5,617,725
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簡明合併中期財務資料附註
7 於合營企業及聯營企業的投資
於簡明合併資產負債表中確認的金額如下
未經審核 經審核
於二零二一年 於二零二零年
六月三十日 十二月三十一日
人民幣千元 人民幣千元
於合營企業的投資 25,523,692 24,654,320
於聯營企業的投資 8,816,472 8,749,243
34,340,164 33,403,563
於簡明合併綜合收益表中確認的金額如下
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
享有合營企業利潤的份額 附註(i) 5,697,380 3,580,985
享有聯營企業利潤的份額 附註(i) 627,146 405,882
6,324,526 3,986,867
(i) 順流交易或逆流交易所產生的未實現損益已被抵消
83
簡明合併中期財務資料附註
7 於合營企業及聯營企業的投資 續
7.1 於合營企業的投資
(a) 於合營企業的投資變動載列如下
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
期初 24,654,320 23,867,207
本期增加 附註(i) 856,931 422,126
轉為於聯營企業的投資 (18,073) –
減資 (20,716) (6,949)
利潤所佔份額 6,008,091 3,580,863
已宣告的股利 (5,956,861) (4,909,604)
期末 25,523,692 22,953,643
(i) 截至二零二一年六月三十日止六個月期間增加主要是本集團按照持股比例對廣汽豐田汽車有限公司新增資本
投資人民幣786,813,000元
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 84
簡明合併中期財務資料附註
7 於合營企業及聯營企業的投資 續
7.1 於合營企業的投資 續
(b) 以下為本集團在二零二一年六月三十日 董事認為對本集團而言屬於重大的合營企業 以下列載的合
營企業的由本公司直接持有 註冊成立或登記國家亦為其主要業務地點
經營場所╱
企業名稱 註冊成立國家 持有權益% 關聯性質 計量方法
廣汽本田汽車有限公司 廣汽本田 中國內地 50 附註1 權益法
廣汽豐田汽車有限公司 廣汽豐田 中國內地 50 附註1 權益法
廣汽菲亞特克萊斯勒汽車有限公司 中國內地 50 附註1 權益法
廣汽菲克
廣汽三菱汽車有限公司 廣汽三菱 中國內地 50 附註1 權益法
廣汽匯理汽車金融有限公司 廣汽匯理 中國內地 50 附註1 權益法
五羊－本田摩托 廣州 有限公司 五羊本田 中國內地 50 附註1 權益法
附註1 廣汽本田 廣汽豐田 廣汽菲克 廣汽三菱為在中國內地生產及銷售汽車及汽車零部件的公司 廣汽匯理為
從事汽車金融的公司 五羊本田為生產及銷售摩托車及摩托車零部件的公司 均為非上市公司
85
簡明合併中期財務資料附註
7 於合營企業及聯營企業的投資 續
7.1 於合營企業的投資 續
(c) 合營企業匯總財務信息摘要
以下為本集團所有合營企業的匯總財務信息摘要 不含商譽 基於與部分合營企業其他股東簽署的保
密協議 本集團不單獨披露重大合營企業的部分財務數據 董事會認為重要的六家合營企業下列各項
財務信息的匯總數佔本集團所有合營企業匯總財務信息的比例超過90%
下列合營企業的財務信息已按本集團於取得該投資之日 該合營企業各項可辨認資產 負債的公允價
值持續計量
以下資料反映在合營企業的財務報表內呈列的金額 並非本集團享有此等金額的份額 並就本集團與
合營企業之間會計政策的差異作出調整
資產負債表摘要
未經審核 經審核
於二零二一年 於二零二零年
六月三十日 十二月三十一日
人民幣千元 人民幣千元
資產
非流動資產 86,900,028 80,634,952
流動資產
－現金及現金等價物 55,775,717 53,784,557
－其他流動資產 32,949,477 53,230,040
88,725,194 107,014,597
總資產 175,625,222 187,649,549
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 86
簡明合併中期財務資料附註
7 於合營企業及聯營企業的投資 續
7.1 於合營企業的投資 續
(c) 合營企業匯總財務信息摘要 續
資產負債表摘要 續
未經審核 經審核
於二零二一年 於二零二零年
六月三十日 十二月三十一日
人民幣千元 人民幣千元
負債
非流動負債
－金融負債 不包括應付及其他應付款 22,142,434 18,639,156
－其他非流動負債 包括應付及其他應付款 9,346,578 5,597,716
31,489,012 24,236,872
流動負債
－金融負債 不包括應付及其他應付款 22,559,032 30,914,068
－其他流動負債 包括應付及其他應付款 76,824,128 88,441,087
99,383,160 119,355,155
總負債 130,872,172 143,592,027
淨資產 44,753,050 44,057,522
減 非控制性權益 (21,812) (18,882)
44,731,238 44,038,640
87
簡明合併中期財務資料附註
7 於合營企業及聯營企業的投資 續
7.1 於合營企業的投資 續
(c) 合營企業匯總財務信息摘要 續
綜合收益表摘要
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
銷售收入 132,594,844 107,259,368
銷售成本 (108,933,788) (88,955,681)
其他開支 (12,983,680) (11,138,691)
稅後利潤 10,677,376 7,164,996
減 歸屬於非控制性權益所承擔的收益 (2,931) (1,135)
10,674,445 7,163,861
其他綜合收益 – –
總綜合收益 10,674,445 7,163,861
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 88
簡明合併中期財務資料附註
7 於合營企業及聯營企業的投資 續
7.1 於合營企業的投資 續
(c) 合營企業匯總財務信息摘要 續
本集團內各重大合營企業的資產 負債 收入及股利如下
資產總額 負債總額 收入總額 已收取的股利
重大合營企業名稱 於六月三十日 於十二月三十一日 於六月三十日 於十二月三十一日 截至於六月三十日止 截至於六月三十日止
二零二一年 二零二零年 二零二一年 二零二零年 二零二一年 二零二零年 二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
廣汽本田 47,294,254 49,364,408 32,145,513 39,121,552 56,881,749 47,851,658 – –
廣汽豐田 45,274,148 51,126,057 30,025,098 33,022,394 60,894,022 46,635,829 5,700,624 4,802,616
廣汽菲克 10,339,420 11,670,376 11,777,597 12,001,765 1,973,508 2,778,681 – –
廣汽三菱 8,973,356 10,544,439 6,415,116 7,688,141 3,703,881 3,798,026 – –
廣汽匯理 49,333,583 48,937,545 42,382,656 42,506,893 2,103,204 1,954,191 – –
五羊本田 2,850,754 2,980,875 1,493,840 1,575,993 2,620,591 2,017,084 91,010 44,055
合計 164,065,515 174,623,700 124,239,820 135,916,738 128,176,955 105,035,469 5,791,634 4,846,671
89
簡明合併中期財務資料附註
7 於合營企業及聯營企業的投資 續
7.1 於合營企業的投資 續
(c) 合營企業匯總財務信息摘要 續
重大合營企業賬面淨資產與本集團對其股權投資的調節
未經審核 經審核
於二零二一年 於二零二零年
六月三十日 十二月三十一日
人民幣千元 人民幣千元
資產總額 164,065,515 176,539,105
扣除 負債總額 (124,239,820) (137,313,369)
非控制性權益 (21,812) (18,882)
扣除非控制性權益的淨資產 39,803,883 39,206,854
股權比例 50% 50%
於重大合營企業的權益 19,901,942 19,603,427
商譽 2,916,552 2,916,552
－廣汽三菱 2,895,293 2,895,293
－五羊本田 21,259 21,259
對重大合營企業投資的賬面金額 22,818,494 22,519,979
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 90
簡明合併中期財務資料附註
7 於合營企業及聯營企業的投資 續
7.2 於聯營企業的投資
(a) 於聯營企業的投資變動載列如下
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
期初 8,749,243 8,137,579
增加 附註(i) 688,574 402,042
從於合營企業的投資轉入 18,073 –
減資 (81,746) (150)
應佔利潤 597,007 402,528
已宣告的股利 (1,154,679) (737,096)
期末 8,816,472 8,204,903
(i) 截至二零二一年六月三十日止六個月期間增加主要是本公司按照持股比例對時代廣汽動力電池有限公司新增
資本投資人民幣490,000,000元以及對合創汽車科技有限公司新增資本投資人民幣192,986,000元
(b) 董事會認為無個別對本集團重大的聯營企業 本集團應佔聯營企業的各項業績份額如下
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
聯營企業
利潤 627,146 405,882
綜合收益總額 627,146 405,882
91
簡明合併中期財務資料附註
8 遞延所得稅
遞延所得稅賬目的變動淨額如下
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
期初 1,985,572 1,522,177
於損益中確認 附註16 301,902 178,650
期末 2,287,474 1,700,827
9 財務風險管理及金融工具
此附註提供了自上年度財務報告以來本集團在確定金融工具公允價值時所作判斷和估計的更新
9.1 公允價值估計
下表利用估值法分析按公允價值入賬的金融工具 不同層級的定義如下
相同資產或負債在活躍市場的報價 未經調整 第一層
除了第一層所包括的報價外 該資產和負債的可觀察的其他輸入 可為直接 即例如價格 或間接 即源
自價格 第二層
資產和負債並非依據可觀察市場數據的輸入 即非可觀察輸入 第三層
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 92
簡明合併中期財務資料附註
9 財務風險管理及金融工具 續
9.1 公允價值估計 續
於二零二一年六月三十日 本集團以公允價值計量的資產載列如下
第1層 第2層 第3層 總計
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
附註(a) 附註(b) 附註(c)
資產
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益
的金融資產及以公允價值計量且其變動計
入損益的金融資產
－債券 839,618 – – 839,618
－基金 52,099 1,773,520 – 1,825,619
－理財產品 – – 1,417,655 1,417,655
－股票 1,958,082 – – 1,958,082
－其他權益投資 – – 608,104 608,104
－其他 – 642,066 292,456 934,522
2,849,799 2,415,586 2,318,215 7,583,600
93
簡明合併中期財務資料附註
9 財務風險管理及金融工具 續
9.1 公允價值估計 續
於二零二零年十二月三十一日 本集團以公允價值計量的資產載列如下
第1層 第2層 第3層 總計
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
附註(a) 附註(b) 附註(c)
資產
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益
的金融資產及以公允價值計量且其變動計
入損益的金融資產
－債券 717,399 – – 717,399
－基金 51,432 1,792,416 – 1,843,848
－理財產品 – – 1,081,005 1,081,005
－股票 825,711 – – 825,711
－其他權益投資 – – 591,639 591,639
－其他 – 598,678 1,253,380 1,852,058
1,594,542 2,391,094 2,926,024 6,911,660
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 94
簡明合併中期財務資料附註
9 財務風險管理及金融工具 續
9.1 公允價值估計 續
(a) 第一層金融工具
存在活躍市場的金融工具 其公允價值依據資產負債表日活躍市場的報價確定 若金融工具的報價能
夠定期且頻繁地從交易所 經銷商 經紀人 行業協會 定價服務機構或監管機構等處獲得 且該報
價代表了在公平交易中實際發生的市場價格 則視為該金融工具存在活躍市場 本集團持有的劃分為
公允價值第一層級的金融工具均以當前交易價格作為市場報價
本期內未有金融工具於第一層級與第二層級之間的重大重分類事項
(b) 第二層金融工具
沒有在活躍市場買賣的金融工具的公允價值利用估值技術釐定 估值技術盡量利用可觀察市場數據 如
有 盡量少依賴主體的特定估計 如計算一金融工具的公允價值所需的所有重大輸入為可觀察數據
則該金融工具列入第二層
如一項或多項重大輸入並非根據可觀察市場數據 則該金融工具列入第三層
用以估值金融工具的特定估值技術包括
同類型工具的市場報價或交易商報價
其他技術 例如折算現金使用分析 用以釐定其餘金融工具的公允價值
95
簡明合併中期財務資料附註
9 財務風險管理及金融工具 續
9.1 公允價值估計 續
(c) 第三層金融工具
下表顯示截至二零二一年六月三十日止及二零二零年六月三十日止六個月期間第三層金融工具變動
其他權益投資 理財產品 其他 總計
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
二零二一年一月一日期初餘額 591,639 1,081,005 1,253,380 2,926,024
轉至第一層 附註i – – (848,526) (848,526)
購買 23,500 1,452,937 2,278,610 3,755,047
計入損益的利得╱ 損失 3,747 27,515 (13,370) 17,892
出售 (10,782) (1,143,802) (2,377,638) (3,532,222)
二零二一年六月三十日期末餘額 608,104 1,417,655 292,456 2,318,215
二零二零年一月一日期初餘額 543,952 785,539 882,487 2,211,978
購買 10,564 1,140,403 199,465 1,350,432
計入損益的利得 3,738 19,335 7,593 30,666
出售 (3,730) (536,000) (202,967) (742,697)
二零二零年六月三十日期末餘額 554,524 1,409,277 886,578 2,850,379
歸屬於報告期末餘額中包含的於損益中確認的
未實現利得或損失
2021 – 27,024 1,528 28,552
2020 8 4,506 2,474 6,988
(i) 在截至二零二一年六月三十日止的六個月期間內 本集團的一項投資已上市 由於本集團可以使用市場報價
或可觀察市場數據來釐定該投資的公允價值 本集團將該投資從第三層金融工具重新歸類為第一層金融工
具 除此之外 於截至二零二一年六月三十日止的六個月期間內 本集團持有的金融工具在各公允價值層級
之間沒有任何轉移
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 96
簡明合併中期財務資料附註
9 財務風險管理及金融工具 續
9.1 公允價值估計 續
(c) 第三層金融工具 續
在公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入數據 第三層 的數量性資料
於二零二一年
六月三十日的
公允價值
人民幣千元 估值技術 不可觀察輸入數據 範圍 加權平均
－理財產品 1,417,655 折現現金流 預計年化利息率 1.3%-4.7%
－其他權益投資 附註(i) 608,104 折現現金流 折現率 1%-3%
－信託產品 108,692 折現現金流 預計年化利息率 4.35%-4.65%
－非上市應收票據 183,764 折現現金流 折現率 2.35%-3.19%
97
簡明合併中期財務資料附註
9 財務風險管理及金融工具 續
9.1 公允價值估計 續
(c) 第三層金融工具 續
於二零二零年
六月三十日的
公允價值
人民幣千元 估值技術 不可觀察輸入數據 範圍 加權平均
－理財產品 1,409,277 折現現金流 預計年化利息率 4%-5.6%
－優先股 726,668 可比交易法 近期市場交易價格 美元145-153每股
－其他權益投資 附註(i) 554,524 折現現金流 折現率 1%-3%
－信託產品 144,790 折現現金流 預計年化利息率 5.36%-6.35%
(i) 劃分為第三層級的股票投資系本集團投資非上市公司的權益
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 98
簡明合併中期財務資料附註
10 應收賬款及其他應收款
乘用車銷售主要採取預收款 以賒銷形式銷售的其他產品以介於0日至365日信用期進行銷售
應收賬款於二零二一年六月三十日及二零二零年十二月三十一日以發票日期計算的賬齡分析如下
未經審核 經審核
於二零二一年 於二零二零年
六月三十日 十二月三十一日
人民幣千元 人民幣千元
應收賬款
一年以內 3,622,355 3,374,378
一至二年 1,116,684 845,760
二至三年 124,134 117,223
三至四年 78,452 76,087
四至五年 5,450 5,289
五年以上 153,975 164,361
5,101,050 4,583,098
減 減值撥備 (265,767) (265,896)
應收賬款－淨額 4,835,283 4,317,202
99
簡明合併中期財務資料附註
11 股本
每股面值人民幣1元的 每股面值人民幣1元的境外上市
人民幣普通股 外資股H股普通股 總計
股份數目 股本 股份數目 股本 股份數目 股本
千份 人民幣千元 千份 人民幣千元 千份 人民幣千元
於二零二零年十二月三十一日 7,251,077 7,251,077 3,098,620 3,098,620 10,349,697 10,349,697
職工股份期權計劃
－發行股份所得款 3,525 3,525 – – 3,525 3,525
可轉換債券轉股 附註13 6 6 – – 6 6
於二零二一年六月三十日 7,254,608 7,254,608 3,098,620 3,098,620 10,353,228 10,353,228
(a) 以股份為基礎的支付
經本公司於二零一七年十二月十八日的特別股東大會決議通過 批准本公司第二期第一批A股股票期權激勵
計劃 正式向2,358名員工包括董事 高級管理人員 業務核心骨幹授予共403,335,400份第二期A股股票期
權 每份股票期權賦予期權激勵對象一種在有效期內按期權激勵計劃中約定的行權價格和行權條件購買本公司
的一股股票的權利 授予日為二零一七年十二月十八日 此第二期第一批期權在授予日的加權平均公允價值利
用布萊克－斯科爾斯(Black-Scholes)估值模式釐定為每份期權人民幣3.85元
經本公司於二零一八年五月十八日召開的股東大會決議通過 每10股轉增4股 轉股完成後 本公司增加了
161,335,000份未行權股票期權
經本公司於二零一八年十二月十七日召開的第五屆董事會第十次會議審議 本公司向符合預留期權授予條件的
457名激勵對象授予62,336,900份第二期第二批A股股票期權 第二期股票期權激勵計劃預留期權 每份股票
期權賦予期權激勵對象一種在有效期內按A股股票期權激勵計劃中約定的行權價格和行權條件購買本公司的一
股股票的權利 授予日為二零一八年十二月十七日 本公司採用期權定價模型估計股票期權的公允價值 所授
予期權在授予日的加權平均公允價值利用布萊克－斯科爾斯估值模型釐定為每份期權人民幣2.11元
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 100
簡明合併中期財務資料附註
11 股本 續
(a) 以股份為基礎的支付 續
已授予第二期第一批激勵對象和第二期第二批激勵對象的股票期權可自2017年12月18日和2018年12月17日開
始授予滿兩年後開始行權 每年可行權數量為期權激勵對象所獲授股票期權總額的三分之一 但需滿足股票期
權激勵計劃中約定的行權條件 本次股票期權激勵計劃的有效期為自股票期權授予日起六年 本公司並無法定
或推定債務 以現金購回或償付期權
經本公司於二零二零年十二月四日的特別股東大會決議通過 批准本公司第三期A股股票期權激勵計劃 正式
向2,872名員工包括董事 高級管理人員 業務核心骨幹授予共102,101,330份第三期A股股票期權 授予日為
二零二零年十二月四日
經本公司於二零二零年十二月四日的特別股東大會決議通過 批准本公司限制性股票激勵計劃 正式向2,872
名員工包括董事 高級管理人員 業務核心骨幹授予共102,101,330份限制性股票 授予日為二零二零年十二
月四日
－ 第三期A股股票期權
每份股票期權賦予期權激勵對象在有效期內按A股股票期權激勵計劃中約定的行權價格每份期權人民
幣9.98元和行權條件購買本公司的一股股票的權利 本公司採用期權定價模型估計股票期權的公允價
值 所授予期權在授予日的加權平均公允價值利用布萊克－斯科爾斯(Black-Scholes)估值模式釐定為
每份期權人民幣4.98元
已授予期權激勵對象的股票期權可自授予日滿兩年後開始分三年行權 每年可行權數量分別為期權激
勵對象所獲授股票期權總額的40% 30%及30% 但需滿足股票期權激勵計劃中約定的行權條件 本
次股票期權激勵計劃的有效期為自股票期權授予日起五年 本公司並無法定或推定債務 以現金購回
或償付期權
101
簡明合併中期財務資料附註
11 股本 續
(a) 以股份為基礎的支付 續
－ 限制性股票激勵計劃
所有限制性股票都有禁售期 禁售期為自授予日起的24個月 禁售期後的1-3年為解鎖期 按照40%
30% 30%的比例分三段時間╱批次 每12個月 於禁售期內 計劃參與者獲授予的限制性股票不享
有進行轉讓或用於擔保或償還債務等處置權 禁售期滿後 如果滿足了計劃之下所有的業績條件且計
劃參與者並未離職 計劃參與者將享有相關股份
於二零二零年十二月四日 本公司向符合資格的計劃參與者授予了102,101,330份限制性股票 每股限
制性股票的授予價格為人民幣4.99元 自參與者中獲得款項人民幣509,486,000元 入賬列入其他應
付款 作為本公司對股權激勵的回購義務 所授予限制性股票在授予日的加權平均公允價值為每股人
民幣8.30元
(b) 截至二零二零年十二月三十一日止 因未於行權有效期內行權 原授予的第二期股票期權激勵計劃首次授予A
股股票期權第一批次期權已被註銷 因股票期權激勵計劃中約定的行權條件尚未滿足 原授予的第二期股票期
權激勵計劃首次授予A股股票期權第二批次期權已被註銷 截至二零二一年六月三十日止 因282名員工辭職
或退休 合計共50,125,000份第二期股票期權激勵計劃首次授予A股股票期權已失效 於二零二一年六月三十
日 第二期股票期權激勵計劃首次授予A股股票期權合計共172,647,000份股票期權尚未行權
截至二零二一年六月三十日止 第二期股票期權激勵計劃預留A股股票期權第一批次合計共13,190,189份股票
期權已行權 因70名員工辭職或退休 合計共8,653,640份第二期A股股票期權激勵計劃預留期權已失效 於
二零二一年六月三十日 第二期A股股票期權激勵計劃預留期權合計共40,493,000份股票期權尚未行權
於二零二一年六月三十日 第三期A股股票期權合計共102,101,330份股票期權尚未行權 限制性股票激勵計劃
合計共102,101,330份限制性股票仍處於禁售期
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 102
簡明合併中期財務資料附註
11 股本 續
(c) 截至二零二一年六月三十日止的六個月期間內 第三期A股股票期權及限制性股票計入損益的費用總額為人民
幣254,232,000元
截至二零二零年六月三十日止的六個月期間內 第二期A股股票期權激勵計劃首次授予及預留期權轉回的費用
總額為人民幣126,455,000元
截至二零二零年六月三十日止的六個月期間內 第二期A股股票期權激勵計劃預留期權計入損益的費用總額為
人民幣10,548,000元
12 應付賬款及其他應付款
於二零二一年六月三十日及二零二零年十二月三十一日 本集團應付賬款以發票日期計算的賬齡分析如下
未經審核 經審核
於二零二一年 於二零二零年
六月三十日 十二月三十一日
人民幣千元 人民幣千元
應付賬款
一年內 9,673,553 11,377,420
一年至兩年 263,659 351,351
兩年至三年 45,442 32,536
三年以上 64,327 41,018
10,046,981 11,802,325
103
簡明合併中期財務資料附註
13 借款
未經審核 經審核
於二零二一年 於二零二零年
六月三十日 十二月三十一日
人民幣千元 人民幣千元
非流動
銀行及其他金融機構借款 3,760,435 2,878,883
公司債券－有保證擔保 附註(a) 2,993,205 2,991,309
可轉換債券 附註(b) – 2,602,981
6,753,640 8,473,173
流動
銀行及其他金融機構借款 5,500,514 5,582,675
可轉換債券 附註(b) 2,573,878 –
關聯方給予的委託貸款－無擔保 100,000 70,000
中期票據－無擔保 附註(c) 299,930 299,847
短期應付債券－無擔保 附註(d) – 399,980
應付利息 130,903 151,709
8,605,225 6,504,211
借款總額 15,358,865 14,977,384
(a) 於二零一三年三月 本公司發行面值為人民幣3,000,000,000元的10年期公司債券 加權平均實際利率為
5.23% 有關利息按年支付 該等公司債券將於二零二三年三月按賬面值悉數贖回 並由廣汽工業提供全額無
條件不可撤銷連帶責任保證擔保
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 104
簡明合併中期財務資料附註
13 借款 續
(b) 本集團在二零一六年一月二十二日發行41,055,800張可轉換債券 面值總額為人民幣4,105,580,000元 第
一年到第六年的票面利率分別為 第一年0.20% 第二年0.50% 第三年1.00% 第四年1.50% 第五年1.50%
及第六年1.60% 此債券由發行日期起計六年後按其票面值人民幣4,105,580,000元到期 或可由持有人選擇
於二零一六年七月二十二日起至債券到期日期間按每人民幣21.87元兌換1股的比例兌換為股份 在債券發行
時 本公司在扣除交易費用人民幣45,546,000元 交易費用按比例分攤至可轉換債券負債和權益部分 後 確
定可轉換債券負債部分 人民幣3,672,418,000元 和權益部分 人民幣387,578,000元 的價值 已包括在長期
借款內的可轉換債券負債部分 其公允價值乃按照等同的非可轉換債券的市場利率計算 負債部分其後按攤銷
成本列賬 直至債券轉股或到期 剩餘金額為權益轉股部分的價值 包括在股東權益中的其他儲備內
當公司發生送紅股 轉增股本 增發新股 不包括因可轉債轉股而增加的股本 配股以及派發現金股利等情
況時 轉股價格將會進行累積調整 截至二零二一年六月三十日 轉股價調整為每股人民幣13.97元 二零二零
年 每股人民幣14.26元
截至二零二一年六月三十日止的六個月期間內 部分可轉換債券持有人將票面金額為人民幣79,000元的可轉
換債券轉為本公司股份 本公司分別按兌換價每股人民幣14.23元和14.12元向該等可轉換債券持有人配發合共
5,592股股份 換股完成後 本公司終止確認人民幣81,000元負債部分 並將該金額權益部份 可換股債券儲
備 分別結轉為股本及股本溢價
(c) 於二零一八年十一月 本公司發行面值為人民幣300,000,000元的中期票據 加權平均實際利率為4.56%
有關利息按年支付 該等中期債券將於二零二一年十一月二十三日按賬面值悉數贖回 中期債券在扣除交易費
用後的淨款項總計為人民幣299,508,000元
(d) 於二零二零年五月 廣汽商貿發行面值為人民幣400,000,000元為期270天的短期應付債券 加權平均實際
利率為2.16% 短期應付債券在扣除交易費用後的淨款項總計為人民幣399,910,000元 該等短期應付債券將
於二零二一年二月十九日按賬面值悉數贖回
105
簡明合併中期財務資料附註
14 經營損失
下列項目已自期間內的經營損失中計入
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
折舊及攤銷費用 2,840,150 2,305,591
存貨減值費用 15,435 112
金融資產減值損失淨額 534 43,794
員工成本 4,603,895 3,945,660
出售不動產 工廠及設備及無形資產的收益 (15,136) (3,426)
政府補助 (306,024) (314,167)
捐贈 2,479 19,893
15 財務費用
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
利息費用 209,461 200,262
其他 (20,368) 34,974
189,093 235,236
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 106
簡明合併中期財務資料附註
16 所得稅貸項
香港利得稅及中國企業所得稅已分別按本集團業務所在地的現行稅率計提撥備
自簡明合併綜合收益表扣除的稅額
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
當期所得稅 171,100 86,261
遞延稅項 (301,902) (178,650)
(130,802) (92,389)
(i) 所得稅費用乃根據管理層就整個財政年度預期的加權平均年度所得稅率之最佳估計而確認
截至二零二一年六月三十日止六個月期間 本公司及主要子公司適用的企業所得稅稅率為15%或25% 二零二
零年 15%或25%
107
簡明合併中期財務資料附註
17 每股收益
(a) 基本
基本每股收益根據歸屬於本公司所有者的利潤除以本期內已發行普通股加權平均數而計算
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
利潤歸屬於本公司所有者 4,336,516 2,317,770
已發行普通股加權平均數 千份 10,350,942 10,237,708
基本每股收益 人民幣每股 0.42 0.23
(b) 稀釋
稀釋每股收益假設所有可稀釋的潛在普通股被兌換後 根據已發行普通股的加權平均股數計算 本公司有兩類
可稀釋的潛在普通股 可轉換債券和股票期權 可轉換債券假設被轉換為普通股 而淨利潤經調整以抵銷利息
費用 至於股票期權 根據尚未行權的股票期權所附的認購權的貨幣價值 釐定按公允價值 即按照本公司股
份截至二零二一年六月三十日止六個月期間的平均市價 可購入的股份數目 按以上方式計算的股份數目 與
假設期權行使而應已發行的股份數目作出比較
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簡明合併中期財務資料附註
17 每股收益 續
(b) 稀釋 續
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
利潤歸屬於本公司所有者 4,336,516 2,317,770
加 可轉換債券的利息費用 47,913 46,857
用以計算稀釋每股收益的利潤 4,384,429 2,364,627
已發行普通股加權平均數 千份 10,350,942 10,237,708
加 假定股票期權全部轉換為普通股的加權平均股數 千份 2,866 –
加 假定可轉換債券全部轉換為普通股的加權平均股數 千份 182,467 178,981
用以計算稀釋每股收益的已發行普通股的加權平均數 千份 10,536,275 10,416,689
稀釋每股收益 人民幣每股 0.42 0.23
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簡明合併中期財務資料附註
18 股利
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
宣派中期股利 每股普通股人民幣0.05元 二零二零年 每股普通股
人民幣0.03元 517,661 307,138
於二零二一年六月三十日止六個月期間派發股利約人民幣1,552,796,000元 二零二零年 人民幣1,535,656,000元
此外 於二零二一年八月三十日 董事會宣告派發中期股利每股普通股人民幣0.05元 二零二零年 每股普通股人民
幣0.03元 此項中期股息合計約人民幣517,661,000元 二零二零年 人民幣307,138,000元 並無在本中期財務資料
中確認為負債
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簡明合併中期財務資料附註
19 資本承諾
於有關期間每個資產負債表日的資本承諾如下
未經審核 經審核
於二零二一年 於二零二零年
六月三十日 十二月三十一日
人民幣千元 人民幣千元
不動產 工廠及設備
－已授權但未訂約 891,730 660,650
－已訂約但未撥備 1,738,238 1,872,340
2,629,968 2,532,990
無形資產
－已授權但未訂約 2,066,272 2,219,433
－已訂約但未撥備 33,913 10,313
2,100,185 2,229,746
投資
－已授權但未撥備 附註(i) 1,107,075 1,107,075
5,837,228 5,869,811
(i) 於二零一六年 根據本公司董事會會議決議 同意按照持股比例對本公司合營企業廣汽菲克新增資本投資人民幣
360,000,000元 截至二零二一年六月三十日尚未支付
111
簡明合併中期財務資料附註
19 資本承諾 續
(ii) 於二零一七年 根據本公司董事會會議決議 同意按照持股比例對本公司合營企業廣汽三菱新增資本投資 分別為人民幣
266,605,000元和人民幣79,470,000元 截至二零二一年六月三十日尚未支付
(iii) 於二零一九年 根據本公司董事會會議決議 同意本公司按照持股比例對合營企業廣汽豐田進行增資 分別為美元
20,330,000元 折合人民幣140,110,000元 和美元37,855,000元 折合人民幣260,890,000元 截至二零二一年六月三十
日尚未支付
20 關聯方交易
倘任何一方能控制另一方 或於對另一方的財政或經營決策能施加重大影響 即屬於關聯方 同受共同控制的企業亦
屬於關聯方 本集團受中國政府控制
根據香港會計準則第24號 關聯方披露 其他直接或間接受中國政府控制的國有企業 國有企業 及其子公司均被
視為本集團的關聯方
除簡明合併中期財務報表其他部分所載關聯方交易外 下文是本集團及其關聯方於本期內在日常及一般業務過程中的
重大關聯方交易的概要
該等交易按本集團及其關聯方協議的條款於日常及一般業務過程中進行
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簡明合併中期財務資料附註
20 關聯方交易 續
(a) 重大關聯方交易
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
銷售產品
銷售汽車零部件及鋼材
－合營企業 1,231,140 987,812
－聯營企業 105,612 146,137
－廣汽工業子公司 – 159
1,336,752 1,134,108
銷售乘用車
－合營企業 89,698 82,625
－聯營企業 34,154 177
123,852 82,802
1,460,604 1,216,910
向關聯方提供勞務及保險收入
－合營企業 514,914 460,809
－聯營企業 350,989 283,688
－廣汽工業子公司 – 62
－廣汽工業 – 86
865,903 744,645
113
簡明合併中期財務資料附註
20 關聯方交易 續
(a) 重大關聯方交易 續
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
購買產品
購買汽車零部件及材料
－合營企業 460,509 419,750
－聯營企業 792,760 341,116
－廣汽工業子公司 – 9,207
1,253,269 770,073
購買乘用車
－合營企業 3,199,141 4,128,680
－聯營企業 2,505 462
3,201,646 4,129,142
4,454,915 4,899,215
接受關聯方提供的勞務及支付保險理賠
－合營企業 23,023 10,004
－聯營企業 19,498 24,815
－廣汽工業子公司 12,990 9,207
55,511 44,026
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 114
簡明合併中期財務資料附註
20 關聯方交易 續
(a) 重大關聯方交易 續
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
向關聯方收取租金
－合營企業 115,579 117,622
－聯營企業 468 330
－廣汽工業子公司 6,190 7,541
122,237 125,493
支付關聯方租賃負債相關的利息費用
－合營企業 86 471
－聯營企業 318 505
－廣汽工業子公司 338 265
742 1,241
支付向關聯方承租確認的使用權資產
－合營企業 12,622 19,993
－廣汽工業 33,175 30,327
－廣汽工業子公司 25,312 14,610
71,109 64,930
向關聯方提供委託貸款
－合營企業 164,900 585,000
關聯方返還委託貸款
－合營企業 160,000 85,000
接受關聯方委託貸款
－合營企業 100,000 70,000
115
簡明合併中期財務資料附註
20 關聯方交易 續
(a) 重大關聯方交易 續
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
返還關聯方委託貸款
－合營企業 70,000 70,000
接受關聯方借款
－合營企業 843,245 20,681
向關聯方返還借款
－合營企業 980,764 18,142
向關聯方提供長短期借款
－合營企業 1,929,643 1,342,719
－聯營企業 – 22,599
1,929,643 1,365,318
關聯方返還長短期借款
－合營企業 1,836,065 296,167
－聯營企業 36,772 –
1,872,837 296,167
廣州汽車集團股份有限公司 | 二零二一年中期報告 116
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20 關聯方交易 續
(b) 主要管理人員酬金
未經審核
截至六月三十日止六個月
二零二一年 二零二零年
人民幣千元 人民幣千元
薪金及其他短期僱員福利 8,148 7,392
(c) 與中國其他國有企業的交易及餘額
本集團在國有企業占主導地位的經濟環境中營運 於本期內 本集團與國有企業進行的交易包括 但不限於 銷
售汽車及其他汽車零部件 採購原材料及汽車零部件
就關聯方交易的披露而言 本集團已設立相關程序 幫助辨識客戶及供貨商的股權結構是否屬國有企業 然
而 許多國有企業具有多層企業架構 且經過一系列轉讓及私有化程序其所有權架構已發生多次變動
儘管如此 董事認為 與其他國有企業進行的交易屬於本集團日常業務中進行的活動 本集團及其他國有企業
由中國政府最終控制或擁有 對本集團的交易並無重大或不適當影響 本集團亦已制定產品及服務定價政策
而該等定價政策並非取決於客戶是否為國有企業 經慎重考慮上述因素後 董事認為 該等交易並非重大關聯
方交易 除以下披露的與國有金融機構進行的交易外 毋須另行作出披露
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簡明合併中期財務資料附註
20 關聯方交易 續
(c) 與中國其他國有企業的交易及餘額 續
(i) 於國有金融機構的往來餘額
於二零二一年六月三十日及二零二零年十二月三十一日 本集團的大部分銀行存款存於多個國有金融
機構 而本集團大部分借款亦由該等國有金融機構提供 董事認為 該等交易乃按正常商業條款於一
般業務過程中進行
(ii) 國有企業及廣汽工業提供的擔保
於二零二一年六月三十日 以國有金融機構及廣汽工業提供擔保的借款詳情載於附註13(a)
21 報告期後事項
於二零二一年八月三十日 本公司召開第五屆董事會第六十九次會議 審議通過關於二零二一年中期利潤分配
方案 本公司擬向全體股東派發每股現金股息人民幣0.05元 含稅 按本公司二零二一年六月三十日的總股本
10,353,228,000計算 中期股息總額為人民幣517,661,000元 A股股東以人民幣派發 H股股東以港幣派發 本次
利潤分配不實施資本公積金轉增股本
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