中国农业银行股份有限公司
（A 股股票代码：601288）
2011 年半年度报告
目录
1 重要提示 ........................................................................................................................ 1
2 公司基本情况 ................................................................................................................ 2
3 财务概要 ........................................................................................................................ 4
4 董事长致辞 .................................................................................................................... 6
5 行长致辞 ........................................................................................................................ 7
6 讨论与分析 .................................................................................................................... 9
6.1 环境与展望 .............................................................................................................. 9
6.2 财务报表分析 ........................................................................................................ 11
6.3 业务综述 ................................................................................................................ 32
6.4 三农金融业务 ........................................................................................................ 44
6.5 风险管理 ................................................................................................................ 49
6.6 资本管理 ................................................................................................................ 62
7 股份变动及主要股东持股情况 .................................................................................. 64
8 董事、监事、高级管理人员以及人员机构情况...................................................... 69
9 重要事项 ...................................................................................................................... 71
10 审阅报告及财务报表 ................................................................................................ 76
11 备查文件目录 ............................................................................................................ 77
12 释义 ............................................................................................................................ 78
1 重要提示
中国农业银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告
所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性
和完整性承担个别及连带责任。
本行第一届董事会第二十三次会议于 8 月 25 日审议通过了本行《2011 年半年度报告》
正文及摘要。本行全体董事出席了会议。
本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2011 年中期财务报告已经德勤华永
会计师事务所和德勤关黄陈方会计师行分别根据中国和国际审阅准则审阅。
中国农业银行股份有限公司董事会
二 O 一一年八月二十五日
本行法定代表人项俊波、主管财会工作副行长潘功胜及财会机构负责人张克秋保证本
半年度报告中财务报告的真实、完整。
1
2 公司基本情况
法定中文名称及 中国农业银行股份有限公司
简称 中国农业银行
法定英文名称及 AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED
简称 AGRICULTURAL BANK OF CHINA （缩写：ABC）
法定代表人 项俊波
授权代表 张云
李振江
董事会秘书、公司秘书 李振江
联系地址：中国北京市东城区建国门内大街 69 号
联系电话：86-10-85109619
传真：86-10-85108557
电子信箱：ir@abchina.com
注册和办公地址及 中国北京市东城区建国门内大街 69 号
邮政编码 100005
国际互联网网址 www.abchina.com
香港主要营业地点 香港夏悫道 18 号海富中心第 1 座 23 楼
信息披露报纸 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证
券日报》
登载 A 股半年度报告的上交
www.sse.com.cn
所网站
登载 H 股中期报告的香港联
www.hkexnews.hk
交所网站
半年度报告备置地点 本行董事会办公室
A 股股票上市交易所 上海证券交易所
股票简称 农业银行
2
股票代码 601288
股份登记处： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
（地址：中国上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保
险大厦 36 楼）
H 股股票上市交易所 香港联合交易所有限公司
股票简称 农业银行
股份代号 1288
股份登记处 香港中央证券登记有限公司
（地址：香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 层
1712-1716 房间）
变更注册登记日期及 2011 年 4 月 22 日
注册登记机关 中华人民共和国国家工商行政管理总局
企业法人营业执照注册号 100000000005472
组织机构代码 10000547-4
金融许可证机构编码 B0002H111000001
税务登记号码 京税证字 110108100005474 号
中国内地法律顾问及 北京金杜律师事务所
地址 北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座
40 层
中国香港法律顾问及 富而德律师事务所
地址 香港中环交易广场第 2 座 11 楼
国内审计师及 德勤华永会计师事务所有限公司
办公地址 上海延安东路 222 号 30 楼
国际审计师及 德勤关黄陈方会计师行
办公地址 香港金钟道 88 号太古广场一期 35 楼
3
3 财务概要
（本半年度报告所载财务数据和指标按照中国会计准则编制，以人民币标价）
以下为本集团截至2011年6月30日止半年度综合财务信息：
3.1 主要财务数据
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
报告期末数据（人民币百万元）
资产总额 11,461,784 10,337,406 8,882,588
发放贷款和垫款净额 5,187,987 4,788,008 4,011,495
投资净额 2,546,756 2,527,431 2,616,672
负债总额 10,872,275 9,795,170 8,539,663
吸收存款 9,706,587 8,887,905 7,497,618
归属于母公司股东的权益 589,332 542,071 342,819
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 2010 年 1-12 月
中期经营业绩（人民币百万元）
利息净收入 144,730 111,708 242,152
手续费及佣金净收入 37,136 22,459 46,128
业务及管理费 61,229 51,082 112,071
资产减值损失 27,697 19,623 43,412
净利润 66,679 45,863 94,907
归属于母公司股东的净利润 66,667 45,840 94,873
扣除非经常性损益后归属于母
66,205 45,437 93,757
公司股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额 381,494 172,837 (89,878)
3.2 财务指标
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 2010 年 1-12 月
盈利能力 (%)
平均总资产回报率 1 1.22＊ 0.99＊ 0.99
2 ＊
加权平均净资产收益率 23.56 25.10＊ 22.49
扣除非经常性损益后加权平均净资
23.40＊ 24.88＊ 22.23
产收益率 2
净利息收益率 3 2.79＊ 2.47＊ 2.57
净利差 4 2.70＊ 2.41＊ 2.50
加权风险资产收益率 5 2.22＊ 1.77＊ 1.76
手续费及佣金净收入比营业收入 20.17 16.55 15.88
成本收入比 6 33.25 37.65 38.59
每股数据（人民币元）
基本每股收益 2 0.21 0.17 0.33
扣除非经常性损益后基本每股收益 2 0.20 0.17 0.33
每股经营活动产生的现金流量净额 1.17 0.64 (0.28)
4
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
资产质量(%)
不良贷款率 7 1.67 2.03 2.91
拨备覆盖率 8 217.58 168.05 105.37
贷款总额准备金率 9 3.64 3.40 3.06
资本充足情况 (%)
核心资本充足率 10 9.36 9.75 7.74
资本充足率 10 11.91 11.59 10.07
总权益对总资产比率 5.14 5.25 3.86
加权风险资产占总资产比率 52.51 52.08 49.23
每股数据（人民币元）
归属于母公司股东的每股净资产 1.81 1.67 1.32
注：1、净利润除以期初和期末资产总额的平均值。
2、根据证监会《公开发行证券公司信息披露规则第 9 号－净资产收益率和每股收益率的计算及披露》（2010
年修订）的规定计算。
3、利息净收入除以生息资产平均余额。
4、生息资产平均收益率减付息负债平均付息率。
5、净利润除以期末加权风险资产(包括市场风险资本调整)，加权风险资产根据银监会相关规定计算。
6、业务及管理费除以营业收入。
7、不良贷款余额除以发放贷款和垫款总额。
8、贷款减值准备余额除以不良贷款余额。
9、贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总额。
10、根据银监会相关规定计算。
＊为年化后数据。
3.3 其他财务指标
2011 年 6 月 2010 年 12 月 2009 年 12 月
监管标准
30 日 31 日 31 日
人民币 ≥25 42.44 38.36 40.99
流动性比率（%）1
外币 ≥25 115.82 127.03 122.54
2
贷存款比例（%） 本外币合计 ≤75 55.47 55.77 55.19
3
最大单一客户贷款比例（%） ≤10 3.00 3.18 4.41
4
最大十家客户贷款比例（%） 16.53 18.45 22.47
5
贷款迁徙率（%） 正常类 0.98 3.10 5.00
关注类 1.51 4.15 6.51
次级类 9.83 24.34 39.33
可疑类 3.41 5.26 5.83
注：1、流动资产除以流动负债，流动性比率按照银监会的相关规定计算。
2、发放贷款和垫款总额除以吸收存款余额。
3、最大一家客户贷款总额除以资本净额。
4、最大十家客户贷款总额除以资本净额。
5、根据银监会的相关规定计算，为境内数据。
5
4 董事长致辞
2011 年中，正值中国农业银行成立 60 周年，也是发行上市一周年之际。成为大型公
众持股银行使本行在建设优秀大型上市银行的道路上又迈出了实质性的一步。一年来，本
行兑现了上市时对境内外投资者的承诺，通过快速增长的业绩和持续稳定的现金分红回报
了股东，投资价值获得广泛认同，在资本市场上的表现良好，市值排名位居全球银行业前
列。
2011 年上半年，本行围绕打造优秀大型上市银行的新目标，进一步提升价值创造力、
市场竞争力和风险控制力，各项经营指标显著改善。截至 6 月末，本行总资产达到 11.46
万亿元，较上年末增长 10.9%。上半年实现净利润 666.79 亿元，同比增长 45.4%；平均总
资产回报率 1.22%，同比提高 0.23 个百分点，加权平均净资产收益率达到 23.56%。截至 6
月末，不良贷款余额较上年末减少 103.57 亿元，不良贷款率下降 0.36 个百分点至 1.67%，
拨备覆盖率提高 49.53 个百分点至 217.58%。
围绕国家“确保转变经济发展方式取得重大进展”的要求，本行切实发挥自身战略与
中国经济发展战略高度契合的优势，大力推进县域地区市场发展战略和重点城市行发展战
略。在县域，本行充分挖掘县域地区金融领军者的市场价值，加强金融服务。截至 6 月末，
县域贷款 16,684.45 亿元，较上年末增长 10.8%；上半年实现税前利润 259.30 亿元，同比
增长 78.6%。在城市，本行持续巩固和扩大主流银行地位，全面推进经营转型，优先推动
重点城市行业务拓展，巩固和强化了市场竞争力，取得了显著成果。本行差异化市场定位
的潜在优势正在转化为实实在在的股东回报。
着眼于长期可持续发展目标，本行正围绕公司治理、运营管理、风险管理、绩效管理、
信息科技、人才队伍等重点领域，全面加强内部管理，提升服务效率和内控水平。
基于广大客户的鼎力支持和全体员工的无私奉献，中国农业银行已经成为中国最具知
名度的金融服务品牌之一。本行改革发展能取得今天的成绩，离不开社会各界长期以来的
关心和帮助。在这里，我谨代表中国农业银行董事会对此表示衷心的感谢！
在成立 60 年以来辉煌成就的基础上，下一步本行将切实增强可持续发展能力，为打
造优秀大型上市银行、实现新的跨越而不懈努力。
董事长：项俊波
二 O 一一年八月二十五日
6
5 行长致辞
2011 年上半年，在复杂多变的国内外经济金融形势下，本行迎难而上、积极应对，
稳步推进各项改革和发展举措，经营业绩继续保持股改以来的良好势头。上半年，本行实
现净利润 666.79 亿元，同比增长 45.4% ，平均总资产回报率提升至 1.22%。
稳步推进业务转型，逐步实现收入结构多元化。截至 6 月末，本行资产规模达到 11.46
万亿元，存贷款增量分别为 8,186.82 亿元和 4,271.72 亿元。与此同时，本行大力发展中间
业务和金融市场业务，持续优化收入结构。上半年实现手续费及佣金净收入 371.36 亿元，
同比增幅达 65.4%，占营业收入比重突破 20%。非重组类债券投资收益率为 3.20%，处于
可比银行较高水平。境外机构盈利能力明显提高，净利润同比增幅 42.5%。
主动调整信贷结构，全面提高资产质量。本行秉承稳健的信贷经营策略，合理把握信
贷投放节奏，主动调整信贷结构，大力推进客户名单制和行业贷款限额管理，加强政府融
资平台、房地产、“两高一剩”等重点领域信贷管理。截至 6 月末，本行不良贷款余额
900.48 亿元，较上年末下降 103.57 亿元；不良贷款率 1.67%，较上年末下降 0.36 个百分
点；拨备覆盖率和贷款总额准备金率分别达到 217.58%和 3.64%，风险抵补能力进一步增
强。
协调发展城乡业务，不断巩固竞争优势。上半年，本行继续加快构建城市和县域协调
并进的发展格局。县域存贷款分别较上年末增加 3,664.70 亿元和 1,631.59 亿元，增速高于
全行平均水平 0.9 个和 2.2 个百分点。上半年新发惠农卡 1,988 万张，发卡量突破 8,000 万
张，新增新农保、新农合代理项目 146 个。深入实施重点城市行优先发展战略，激励重点
城市行加快发展，重点城市行人民币存款和中间业务市场份额提升。
强化基础管理，增强发展内生动力。上半年，本行深入开展“基础管理提升年”活动，
稳步推进内部改革。深化运营管理体系建设，后台集中作业、集中监控、集中授权项目建
设步伐明显加快，国际结算单证中心正式运营。新一代核心银行系统建设进展顺利。私人
银行完成了首轮机构布局。渠道建设稳步推进，电子渠道交易笔数占比达到 61.5%。人力
资源岗位体系和薪酬体系改革逐步落地。成功上线财务管理系统三期，为实现按部门、按
产品、按客户进行多维度管理打下基础。顺利完成内部评级一期工作。
下半年，本行将继续按照董事会确定的战略目标，准确把握复杂多变的经济金融形势、
以及银行业市场化、综合化、国际化和信息化发展趋势，优化管理制度和流程，提升管理
7
技能和内部治理水平；加快经营转型，推动业务跨越式发展；发挥自身优势，培育核心竞
争能力；严守风险底线，增强风险抵御能力，以良好的经营业绩回馈广大投资者！
行长：张云
二 O 一一年八月二十五日
8
6 讨论与分析
6.1 环境与展望
2011 年上半年，全球经济延续去年以来的复苏势头，但复苏过程中的不确定因素增
多。美国经济的复苏动力低于预期，联邦赤字和债务形势不容乐观。主权债务危机持续困
扰欧元区经济。日本地震海啸和核泄露灾难重创日本经济，同时对全球供应链产生了短期
冲击。通胀压力不断上升，并开始从新兴经济体向发达经济体蔓延，对全球消费和投资需
求的回升产生消极的影响。6 月份国际货币基金组织（IMF）将 2011 年全球经济增长率预
测值下调至 4.3%。
在美联储第二轮量化宽松政策（QE2）的影响下，美元整体走弱，6 月末美元指数为
74.42，比上年末下降 5.7%。主要金融市场利率风险贴水基本稳定，主要经济体国债收益
率上升。MSCI 全球股指指数收于 341.82，比上年末上升 3.4%；全球股市市值 54.1 万亿美
元，比去年底增加 4.2%。
2011 年上半年，中国经济保持平稳较快增长，实现国内生产总值 20.45 万亿元，同比
增长 9.6%。受宏观调控和企业存货调整影响，二季度经济增速有所回落。区域经济发展
态势继续发生引人注目的变化，经济增长重心逐步向中西部地区转移。上半年物价水平快
速上涨，CPI 同比上涨 5.4%，其中 6 月份上涨 6.4%，创下 36 个月以来的高点；PPI 同比
上涨 7.0%。
通胀压力持续上升导致货币政策调控力度加大，今年以来央行已三次加息并六次上调
法定存款准备金率。大型存款类金融机构法定存款准备金率已经升至 21.5%，创下历史新
高。1 年期存贷款基准利率分别为 3.50%和 6.56%。6 月末人民币兑美元中间价为 6.4716
人民币/美元，相比上年末累计升值 2.33%。货币信贷增长回归常态。
受法定存款准备金率的持续上调及季节性因素的影响，市场利率水平波动加剧。市场
化利率与基准利率差异的持续存在，限制了公开市场操作的流动性回收功能，推高了资金
脱媒程度，商业银行理财产品发行规模不断扩大。随着逆周期宏观审慎监管体系的建立实
施，银监会开始推行腕骨（CARPALS）监管体系，加强商业银行资本监管，在商业银行
存贷比管理、理财业务等方面加大了监管力度。
目前，中国银行业监管政策环境渐趋明朗，宏观经济环境的不确定性因素呈现增强趋
势。商业银行的信贷增长面临来自资本约束和风险管理的双重压力，在流动性总体紧张的
条件下，商业银行在负债业务领域的竞争加剧。下半年，本行将密切关注宏观和竞争态势
9
变化，以打造优秀大型上市银行为目标，进一步加强管理基础，深入推进业务经营转型，
强化资本约束和风险管理，积极落实既定的各项改革和发展举措，力争以更加优异的业绩
回报股东和社会。
10
6.2 财务报表分析
6.2.1 利润表分析
2011年上半年，本行实现净利润666.79亿元，同比增加208.16亿元，增长45.4%，主要
是由于利息净收入和手续费及佣金净收入大幅增加。
利润表主要项目变动表
人民币百万元，百分比除外
项目 2011年1-6月 2010年1-6月 增减额 增长率(%)
利息净收入 144,730 111,708 33,022 29.6
手续费及佣金净收入 37,136 22,459 14,677 65.4
其他非利息收入 2,292 1,513 779 51.5
营业收入 184,158 135,680 48,478 35.7
减：业务及管理费 61,229 51,082 10,147 19.9
营业税金及附加 10,190 7,489 2,701 36.1
资产减值损失 27,697 19,623 8,074 41.1
营业利润 85,042 57,486 27,556 47.9
加：营业外收支净额 621 541 80 14.8
税前利润 85,663 58,027 27,636 47.6
减：所得税费用 18,984 12,164 6,820 56.1
净利润 66,679 45,863 20,816 45.4
归属于：母公司股东 66,667 45,840 20,827 45.4
少数股东 12 23 (11) (47.8)
利息净收入
利息净收入是本行营业收入的最大组成部分,占 2011 年上半年营业收入的 78.6%。2011
年上半年，本行实现利息净收入 1,447.30 亿元，同比增加 330.22 亿元，其中，规模增加
导致利息净收入增加 195.96 亿元，利率变动导致利息净收入增加 134.26 亿元。
下表列示了生息资产与付息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率和平均
付息率。
11
人民币百万元，百分比除外
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
项目 平均收益 平均收益
利息收入 利息收入/
平均余额 率/付息率 平均余额 率/付息率
/支出 支出
（%）7 （%）7
资产
发放贷款和垫款 5,182,655 148,725 5.79 4,394,824 113,335 5.16
1
债券投资 2,508,059 39,669 3.19 2,555,138 38,319 3.00
非重组类债券 1,886,549 29,969 3.20 1,845,724 27,095 2.94
2
重组类债券 621,510 9,700 3.15 709,414 11,224 3.16
存放中央银行款项 2,092,161 16,540 1.59 1,580,827 12,193 1.54
3
存拆放同业 659,415 12,018 3.68 503,936 4,433 1.76
总生息资产 10,442,290 216,952 4.19 9,034,725 168,280 3.73
4
减值准备 (182,491) (136,425)
4
非生息资产 465,342 424,912
总资产 10,725,141 9,323,212
负债
吸收存款 8,915,817 62,560 1.41 7,865,436 50,335 1.28
5
同业存拆放 768,124 8,525 2.24 623,967 5,304 1.70
6
其他付息负债 67,467 1,137 3.40 57,185 933 3.26
总付息负债 9,751,408 72,222 1.49 8,546,588 56,572 1.32
4
非付息负债 359,293 350,955
总负债 10,110,701 8,897,543
利息净收入 144,730 111,708
净利差 2.70 2.41
净利息收益率 2.79 2.47
注：1、债券投资包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资、可供出售债券投资、持有至到期投资以及应收款
项类投资。
2、重组类债券包括应收财政部款项和特别国债。
3、存拆放同业主要包括存放同业款项、拆出资金、买入返售金融资产。
4、非生息资产、非付息负债及减值准备的平均余额为相应的期初、期末余额的平均余额。
5、同业存拆放主要包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款。
6、其他付息负债主要包括发行存款证和应付次级债。
7、为年化后数据。
12
下表列示了利息净收入由于规模和利率改变而产生的变化。
人民币百万元
增/（减）原因
净增/（减）
规模 利率
资产
发放贷款和垫款 22,608 12,782 35,390
债券投资 (745) 2,095 1,350
存放中央银行款项 4,042 305 4,347
存拆放同业 2,834 4,751 7,585
利息收入变化 28,739 19,933 48,672
负债
吸收存款 7,370 4,855 12,225
同业存拆放 1,600 1,621 3,221
其他付息负债 173 31 204
利息支出变化 9,143 6,507 15,650
利息净收入变化 19,596 13,426 33,022
注：由规模和利率共同引起的变化分配在规模变化中。
净利息收益率和净利差
2011年上半年，净利息收益率2.79%，同比上升32个基点；净利差2.70%，同比上升29
个基点。净利息收益率和净利差上升主要是由于：(1)2010年下半年以来，人民银行多次上
调存贷款基准利率，本行存贷款陆续进行重定价，但贷款平均收益率增幅大于存款平均付
息率增幅，利差空间有所扩大；(2)受人民银行连续提高存款准备金率和存贷款基准利率、
市场流动性趋紧等因素影响，货币及债券市场利率上行，存拆放同业以及非重组类债券投
资收益水平大幅提高。
利息收入
2011年上半年，本行实现利息收入2,169.52亿元，同比增加486.72亿元，主要是由于
生息资产平均余额增加和平均收益率上升。
发放贷款和垫款利息收入
13
发放贷款和垫款利息收入 1,487.25 亿元，同比增加 353.90 亿元，增长 31.2%，主要是
由于平均余额增加 7,878.31 亿元以及平均收益率上升 63 个基点。
下表列示了本行发放贷款和垫款按业务类型划分的平均余额、利息收入以及平均收
益率情况。
人民币百万元，百分比除外
2011年1-6月 2010年1-6月
项目 平均收益 平均收益
平均余额 利息收入 1 平均余额 利息收入
率（%） 率（%）1
公司类贷款 3,766,724 110,885 5.94 3,249,899 86,485 5.32
短期公司类贷款 1,522,991 45,033 5.96 1,334,172 33,868 5.08
中长期公司类贷款 2,243,733 65,852 5.92 1,915,727 52,617 5.49
票据贴现 105,645 2,777 5.30 199,376 3,151 3.16
个人贷款 1,231,971 34,113 5.58 915,751 23,346 5.10
境外及其他 78,315 950 2.45 29,798 353 2.37
发放贷款和垫款总额 5,182,655 148,725 5.79 4,394,824 113,335 5.16
注：1、为年化后数据。
公司类贷款利息收入 1,108.85 亿元，同比增加 244.00 亿元，增长 28.2%，主要是由于
公司类贷款平均余额增加 5,168.25 亿元以及平均收益率上升 62 个基点。平均收益率上升
主要是由于:(1)2010 年下半年以来，人民银行多次上调贷款基准利率；（2）市场流动性趋
紧环境下，银行贷款议价能力提升，同时本行进一步加强贷款定价管理，贷款利率浮动水
平上升。
票据贴现利息收入27.77亿元，同比减少3.74亿元，下降11.9%，主要是由于平均余额
下降937.31亿元，但部分被平均收益率上升214个基点至5.30%所抵销。平均收益率上升主
要是由于流动性偏紧，贴现市场利率大幅上升。
个人贷款利息收入341.13亿元，同比增加107.67亿元，增长46.1%，主要是由于平均余
额增加3,162.20亿元以及平均收益率上升48个基点。平均收益率上升主要是由于：(1)2010
年下半年以来，人民银行多次上调贷款基准利率；(2)本行调整个人住房信贷政策，新发放
个人住房贷款利率浮动水平上升。
境外及其他贷款利息收入9.50亿元，同比增加5.97亿元，增长169.1%，主要是由于平
均余额增加485.17亿元以及平均收益率上升8个基点。
债券投资利息收入
14
债券投资利息收入为本行利息收入的第二大组成部分。2011年上半年，债券投资利息
收入396.69亿元，同比增加13.50亿元，主要是由于平均收益率上升19个基点，但部分被平
均余额减少470.79亿元所抵销。平均收益率上升主要是由于受人民银行连续提高存款准备
金率和存贷款基准利率、市场流动性趋紧等因素影响，债券市场利率大幅上扬。平均余额
减少主要是由于财政部部分偿还本行应收财政部款项。
存放中央银行款项利息收入
存放中央银行款项利息收入165.40亿元，同比增加43.47亿元，主要是由于平均余额增
加5,113.34亿元以及平均收益率上升5个基点。平均余额增加主要是由于2010年下半年以来
人民银行多次上调存款准备金率以及吸收存款增加，导致本行缴存央行法定存款准备金大
幅上升。平均收益率上升主要是由于收益率较高的法定存款准备金占比上升。
存拆放同业利息收入
存拆放同业利息收入120.18亿元，同比增加75.85亿元，主要是由于平均收益率上升192
个基点至3.68%以及平均余额增加1,554.79亿元。平均收益率上升主要是由于受人民银行多
次提高存款准备金率和存贷款基准利率、市场流动性趋紧等因素影响，货币市场利率大幅
走高。
利息支出
利息支出 722.22 亿元，同比增加 156.50 亿元，主要是由于平均余额增加 12,048.20 亿
元以及平均付息率上升 17 个基点至 1.49%。
吸收存款利息支出
吸收存款利息支出 625.60 亿元，同比增加 122.25 亿元，主要是由于平均余额增加
10,503.81 亿元以及平均付息率上升 13 个基点至 1.41%。平均付息率上升主要是由于 2010
年下半年以来，人民银行多次上调存款基准利率。
15
按产品类型划分的存款平均成本分析
人民币百万元，百分比除外
2011年1-6月 2010年1-6月
项目 平均付息 平均付息
平均余额 利息支出 平均余额 利息支出
率（%）1 率（%）1
公司存款
定期 978,516 14,097 2.91 932,292 10,939 2.35
活期 2,641,851 8,378 0.64 2,314,626 6,553 0.57
小计 3,620,367 22,475 1.25 3,246,918 17,492 1.08
个人存款
定期 2,747,338 33,789 2.48 2,491,648 28,970 2.33
活期 2,548,112 6,296 0.50 2,126,870 3,873 0.36
小计 5,295,450 40,085 1.53 4,618,518 32,843 1.42
吸收存款总额 8,915,817 62,560 1.41 7,865,436 50,335 1.28
注：1、为年化后数据。
同业存拆放利息支出
同业存拆放利息支出 85.25 亿元，同比增加 32.21 亿元，主要是由于平均付息率上升
54 个基点至 2.24%以及平均余额增加 1,441.57 亿元。平均付息率上升主要是由于货币市场
利率大幅走高。
其他付息负债利息支出
其他付息负债利息支出 11.37 亿元，同比增加 2.04 亿元，主要是由于本行今年 6 月份
新发行面值总额 500 亿元次级债券。
手续费及佣金净收入
2011 年上半年，本行实现手续费及佣金净收入 371.36 亿元，同比增加 146.77 亿元，
增长 65.4%。手续费及佣金净收入占营业收入的比重为 20.17%，同比提高 3.62 个百分点。
16
手续费及佣金净收入主要构成
人民币百万元，百分比除外
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 增减额 增长率（%）
顾问和咨询费 12,736 5,424 7,312 134.8
结算与清算手续费 9,620 7,075 2,545 36.0
代理业务手续费 7,059 5,593 1,466 26.2
银行卡手续费 4,554 2,881 1,673 58.1
电子银行业务收入 1,932 1,063 869 81.7
承诺手续费 1,424 689 735 106.7
托管及其他受托业务佣金 541 401 140 34.9
其他 310 50 260 520.0
手续费及佣金收入 38,176 23,176 15,000 64.7
减：手续费及佣金支出 1,040 717 323 45.0
手续费及佣金净收入 37,136 22,459 14,677 65.4
顾问和咨询费收入 127.36 亿元，较上年同期增加 73.12 亿元，增长 134.8%，主要是
由于本行致力于在提供传统金融服务基础上，满足客户投融资、理财等多种金融需求，投
融资顾问、个人和对公理财顾问等业务快速发展。
结算与清算手续费收入 96.20 亿元，较上年同期增加 25.45 亿元，增长 36.0%，主要
是由于本行抓住进出口贸易大幅增长以及企业境外业务发展迅速的有利契机，信用证、贸
易融资等国际结算收入大幅增加。与此同时，本行不断完善支付结算配套服务，结算账户
维护和现金管理等业务快速发展，人民币结算业务收入继续保持稳健增长。
代理业务手续费收入 70.59 亿元，较上年同期增加 14.66 亿元，增长 26.2%，主要是
代理保险、代理对公和个人理财等业务收入快速增长。
银行卡手续费收入 45.54 亿元，较上年同期增加 16.73 亿元，增长 58.1%，主要是由
于本行根据客户消费观念和需求的转变，不断完善银行卡产品功能，借记卡和贷记卡手续
费收入均大幅增加。
电子银行业务收入 19.32 亿元，较上年同期增加 8.69 亿元，增长 81.7%，主要是由于
本行升级和优化个人以及企业网上银行系统，提升客户服务水平，网上银行交易手续费收
入大幅增加。
承诺手续费收入 14.24 亿元，较上年同期增加 7.35 亿元，增长 106.7%，主要是由于
流动性趋紧，市场资金相对紧张，银行汇票承诺、担保和承诺等业务收入大幅增加。
17
托管及其他受托业务佣金收入 5.41 亿元，较上年同期增加 1.40 亿元，增长 34.9%，
主要是由于报告期内新增托管基金 15 只，基金托管业务收入有所增加。
其它非利息收入
2011 年上半年，其他非利息收入 22.92 亿元，较上年同期增加 7.79 亿元。
投资收益为-5.96 亿元，较上年减少 7.05 亿元。主要是由于上半年市场利率上升，本
行处置部分债券资产出现投资损失。
公允价值变动损益为 11.89 亿元。较上年同期增加 8.62 亿元，主要是由于本行衍生金
融工具公允价值上升所致。
汇兑损益 13.63 亿元，较上年增加 5.80 亿元。主要是由于在国际贸易相关业务带动下，
本行结售汇和外汇买卖业务规模持续增长，汇差收入有所增加。
其他非利息收入构成
人民币百万元
项目 2011年1-6月 2010年1-6月
投资收益 (596) 109
公允价值变动损益 1,189 327
汇兑损益 1,363 783
其他业务收入 336 294
合计 2,292 1,513
业务及管理费
业务及管理费 612.29 亿元，较上年同期增加 101.47 亿元，成本收入比 33.25%，较上
年同期下降 4.40 个百分点。
18
业务及管理费主要构成
人民币百万元，百分比除外
项目 2011年1-6月 2010年1-6月 增减额 增长率(%)
职工薪酬及福利 40,110 32,599 7,511 23.0
其中：工资、奖金、津贴和补贴 28,073 22,582 5,491 24.3
其他 12,037 10,017 2,020 20.2
业务费用 14,721 12,888 1,833 14.2
折旧和摊销 6,398 5,595 803 14.4
合计 61,229 51,082 10,147 19.9
资产减值损失
2011 年上半年，本行资产减值损失 276.97 亿元，同比增加 80.74 亿元。
本行充分考虑经济环境各方面的不确定因素，继续审慎计提贷款减值准备。贷款减值
损失 276.52 亿元，同比增加 79.24 亿元。
所得税费用
2011 年上半年，本行所得税费用 189.84 亿元，实际税率为 22.16%，低于 25%的法定
税率，主要是由于本行持有的中国国债利息收入免缴企业所得税。
分部信息
本行通过审阅分部报告进行业绩评价并决定资源的分配。分部信息按照与本行内部管
理和报告一致的方式进行列报。目前本行从地理区域、业务、三农金融业务三个方面进行
管理。
本行的主要业务包括公司银行业务、个人银行业务、资金运营业务及其他。下表列示
了于所示期间本行各业务分部的营业收入情况。
19
人民币百万元，百分比除外
2011年1-6月 2010年1-6月
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
公司银行业务 106,128 57.7 76,630 56.5
个人银行业务 66,172 35.9 47,646 35.1
资金运营业务 11,317 6.1 10,743 7.9
其他业务 541 0.3 661 0.5
营业收入合计 184,158 100.0 135,680 100.0
下表列示了于所示期间本行各地区分部的营业收入情况。
人民币百万元，百分比除外
2011年1-6月 2010年1-6月
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
总行 25,215 13.7 13,638 10.1
长江三角洲 41,956 22.8 32,202 23.7
珠江三角洲 23,586 12.8 19,134 14.1
环渤海地区 26,588 14.4 20,486 15.1
中部地区 21,911 11.9 16,614 12.2
西部地区 38,135 20.7 29,009 21.4
东北地区 5,722 3.1 4,025 3.0
境外及其他 1,045 0.6 572 0.4
营业收入合计 184,158 100.0 135,680 100.0
下表列示了于所示期间，本行三农金融业务及城市金融业务的营业收入情况。
人民币百万元，百分比除外
2011年1-6月 2010年1-6月
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
三农金融业务 69,160 37.6 49,962 36.8
城市金融业务 114,998 62.4 85,718 63.2
营业收入合计 184,158 100.0 135,680 100.0
20
6.2.2 资产负债表分析
资产
截至 2011 年 6 月 30 日，本行总资产为 114,617.84 亿元，较上年末增加 11,243.78 亿
元，增长 10.9%。其中，发放贷款和垫款净额增加 3,999.79 亿元，增长 8.4%；投资净额增
加 193.25 亿元，增长 0.8%；现金及存放中央银行款项增加 3,700.85 亿元，增长 17.8%，
主要是由于法定存款准备金率连续上调以及本行吸收存款持续快速增加；存放同业和拆出
资金增加 1,858.90 亿元，增长 107.3%，主要是由于本行根据市场变化适时大幅增加了拆
出资金规模，以提高资金运作的收益；买入返售金融资产增加 1,123.14 亿元，增长 21.4%，
主要是由于买入返售债券规模大幅增加。
资产主要项目
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
发放贷款和垫款总额 5,383,913 不适用 4,956,741 不适用
减：贷款减值准备 195,926 不适用 168,733 不适用
发放贷款和垫款净额 5,187,987 45.3 4,788,008 46.3
投资净额 2,546,756 22.2 2,527,431 24.5
现金及存放中央银行款项 2,452,417 21.4 2,082,332 20.1
存放同业和拆出资金 359,158 3.1 173,268 1.7
买入返售金融资产 637,645 5.6 525,331 5.1
其他 277,821 2.4 241,036 2.3
资产合计 11,461,784 100.0 10,337,406 100.0
发放贷款和垫款
截至 2011 年 6 月 30 日，本行发放贷款和垫款总额 53,839.13 亿元，较上年末增加
4,271.72 亿元，增长 8.6%。
21
按业务类型划分的发放贷款和垫款分布情况
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
境内分行贷款 5,277,557 98.0 4,881,036 98.5
公司类贷款 3,869,699 71.9 3,595,440 72.6
票据贴现 87,142 1.6 141,123 2.8
个人贷款 1,320,716 24.5 1,144,473 23.1
境外及其他 106,356 2.0 75,705 1.5
合计 5,383,913 100.0 4,956,741 100.0
公司类贷款 38,696.99 亿元，较上年末增加 2,742.59 亿元，增长 7.6%，主要是由于本
行充分利用国家加快推动经济结构战略性调整的契机，支持重点城市行发展，将国家重点
经济发展规划区域、国家级产业园区作为信贷投放重点区域，择优支持优质中小企业，进
一步扩大涉农贷款的投放。
票据贴现 871.42 亿元，较上年末减少 539.81 亿元，下降 38.3%，主要是由于本行根
据国家宏观调控和市场形势，主动调整信贷结构，适度压缩票据贴现规模，满足优质客户
实体贷款需求。
个人贷款 13,207.16 亿元，较上年末增加 1,762.43 亿元，增长 15.4%，在全部贷款中
的占比达 24.5%，较上年末提高 1.4 个百分点。主要是由于本行把握国家扩大内需的政策
机遇，将个人业务作为信贷投放的重点，持续推进零售业务转型，加快个人贷款产品创新，
全面推行批发营销、交叉营销和标准化营销，实现个人贷款快速增长。
按产品期限划分的公司类贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
短期公司类贷款 1,585,095 41.0 1,412,390 39.3
中长期公司类贷款 2,284,604 59.0 2,183,050 60.7
合计 3,869,699 100.0 3,595,440 100.0
22
短期公司类贷款增加 1,727.05 亿元，增长 12.2%。中长期公司类贷款增加 1,015.54 亿
元，增长 4.7%，中长期贷款占比较上年末下降 1.7 个百分点至 59.0%。
按行业划分的公司类贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
制造业 1,152,489 29.8 1,046,317 29.3
电力、燃气及水的生产及供应业 423,433 10.9 394,414 11.0
房地产业 534,374 13.8 543,625 15.0
交通运输、仓储和邮政业 427,469 11.0 384,798 10.7
批发和零售业 353,245 9.1 292,209 8.1
水利、环境和公共设施管理业 197,284 5.1 213,705 5.9
建筑业 167,069 4.3 148,799 4.1
采矿业 141,352 3.7 115,779 3.2
租赁和商务服务业 244,173 6.3 210,882 5.9
信息传输、计算机服务和软件业 14,249 0.4 18,788 0.5
其他行业 214,562 5.6 226,124 6.3
合计 3,869,699 100.0 3,595,440 100.0
注：本表按照借款人所在的行业对贷款进行划分。房地产业贷款包括发放给主营业务为房地产行业企业的房地产开
发贷款、经营性物业抵押贷款和其他发放给房地产行业企业的非房地产用途的贷款。其他行业主要包括农、林、牧、渔
业，教育业以及住宿和餐饮业等。
制造业，房地产业，电力、燃气及水的生产及供应业，交通运输、仓储和邮政业以及
批发和零售业五个主要行业的贷款总额，合计占本行公司类贷款总额的 74.6%，较上年末
提高 0.5 个百分点。贷款占比提高最多的三大行业为批发和零售业、采矿业以及制造业，
贷款占比下降最多的行业为房地产业。
报告期内，本行根据国家十二五规划对产行业的发展政策导向和全行信贷结构变化情
况，不断完善行业限额和客户名单制管理，扩大行业信贷政策覆盖面，严格控制政府投融
资平台、房地产以及“两高一剩”行业等领域的信贷风险，加大收益相对较高、风险较低
的优质法人拓展力度，贷款行业结构持续改善。
23
按产品类型划分的个人贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
个人住房贷款 826,481 62.6 724,592 63.3
个人消费贷款 142,319 10.8 133,093 11.6
个人经营贷款 150,354 11.4 130,085 11.4
个人卡透支 64,149 4.8 37,820 3.3
农户贷款 134,437 10.2 115,580 10.1
其他 2,976 0.2 3,303 0.3
合计 1,320,716 100.0 1,144,473 100.0
本行根据房地产宏观调控政策，依法合规开展个人住房贷款业务，适时调整个人住房
贷款政策，重点满足居民购买普通自住房消费需求和支持个人首套房贷款，严格二套及二
套以上住房的贷款管理。截至 2011 年 6 月 30 日，本行个人住房贷款 8,264.81 亿元，较上
年末增加 1,018.89 亿元，增长 14.1%。
个人消费贷款 1,423.19 亿元，较上年末增加 92.26 亿元，增长 6.9%。主要是由于本行
紧密结合国家扩大内需、刺激消费的政策，加大个人消费信贷营销力度；同时，加强公私
业务联动营销，增强对优势行业、优质个人客户的服务能力和服务水平，满足高端个人客
户的消费融资需求。
个人经营贷款 1,503.54 亿元，较上年末增加 202.69 亿元，增长 15.6%，主要是由于
本行在全国性、区域性大型优质专业市场实施个人经营贷款营销，满足个体私营企业主融
资需求，实现了个人生产经营贷款较快增长。
卡透支余额 641.49 亿元，较上年末增加 263.29 亿元，增长 69.6%，主要是由于本行
继续对具备优质信用的客户推出信用卡分期付款业务，信用卡透支余额增长较快。
24
按地域划分的贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
总行 84,547 1.6 76,605 1.5
长江三角洲 1,461,354 27.0 1,353,322 27.4
珠江三角洲 774,017 14.4 717,857 14.5
环渤海地区 945,808 17.6 869,184 17.5
中部地区 643,851 12.0 601,196 12.1
东北地区 193,390 3.6 173,876 3.5
西部地区 1,174,590 21.8 1,088,996 22.0
境外及其他 106,356 2.0 75,705 1.5
合计 5,383,913 100.0 4,956,741 100.0
报告期内，本行把握国家区域、产业政策导向，高度关注各区域贷款协调发展，贷
款区域结构分布保持相对稳定。加强境内外业务的联动营销，境外贷款占比有所上升。
投资
截至 2011 年 6 月 30 日，本行投资净额 25,467.56 亿元，较上年末增加 193.25 亿元。
报告期内市场利率波动幅度加剧，为保持投资组合调整的灵活性，本行新增投资大部分被
分类为可供出售金融资产，可供出售金融资产较上年末增加 713.85 亿元，占比上升 2.6 个
百分点。应收款项类投资较上年末减少 654.66 亿元，主要是报告期内财政部部分偿还本
行应收财政部款项。
按产品类型划分的投资
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
非重组类债券 1,922,966 75.5 1,832,392 72.5
重组类债券 598,176 23.5 661,710 26.2
权益工具 454 - 459 -
其他1 25,160 1.0 32,870 1.3
合计 2,546,756 100.0 2,527,431 100.0
25
注：1、主要包括本行通过发行理财产品募集资金并按约定进行投资而形成的信托资产。
按持有目的划分的投资分布情况
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
以公允价值计量且其变动
55,657 2.2 50,257 2.0
计入当期损益的金融资产
可供出售金融资产 739,888 29.1 668,503 26.5
持有至到期投资 1,044,664 41.0 1,036,658 41.0
应收款项类投资 706,547 27.7 772,013 30.5
合计 2,546,756 100.0 2,527,431 100.0
非重组类债券投资 19,229.66 亿元，较上年增加 905.74 亿元。从投资品种来看，政策
性银行债券占比上升 3.3 个百分点，主要是由于本行适度增持政策性银行债券，以提高投
资组合的收益率。从期限结构来看，剩余期限在 3 个月以内的债券占比大幅上升 5.9 个百
分点，剩余期限在 3-12 个月的品种占比则相应大幅下降 4.4 个百分点，主要是由于 2010
年配置的部分短期债券品种剩余期限随时间推移自然缩短，当前剩余期限多数在 3 个月
内；从币种结构来看，本行适当减持收益率相对较低的美元债券，部分增持其他外币债券，
外币债券投资占比保持相对稳定。
按发行人划分的非重组类债券投资分布情况
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
政府 529,838 27.6 532,968 29.1
人行 536,097 27.9 544,609 29.7
政策性银行 554,633 28.8 467,973 25.5
同业及其他金融机构 72,870 3.8 69,315 3.8
公共实体 42,704 2.2 40,012 2.2
公司 186,824 9.7 177,515 9.7
合计 1,922,966 100.0 1,832,392 100.0
26
按剩余期限划分的非重组类债券投资分布情况
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
剩余期限
金额 占比（%） 金额 占比（%）
已逾期 132 - 7 -
3 个月内 295,168 15.3 172,198 9.4
3-12 个月 431,193 22.4 490,540 26.8
1-5 年 727,156 37.8 714,648 39.0
5 年以上 469,317 24.5 454,999 24.8
合计 1,922,966 100.0 1,832,392 100.0
按币种划分的非重组类债券投资分布情况
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
人民币 1,846,922 96.1 1,759,340 96.0
美元 59,787 3.1 62,250 3.4
其他外币 16,257 0.8 10,802 0.6
合计 1,922,966 100.0 1,832,392 100.0
持有金融债券的情况
金融债券指由政策性银行、同业及其他金融机构发行的，按约定还本付息的有价证券。
截至 2011 年 6 月 30 日，本行金融债券余额为 6,275.03 亿元，主要为政策性银行发行的金
融债券。下表列示了截至 2011 年 6 月 30 日本行持有的面值最大十只金融债券的情况。
27
人民币百万元，百分比除外
债券名称 面值 年利率 到期日 减值
2006 年政策性银行债券 9,250 3.00% 2011-10-18 -
2004 年政策性银行债券 7,380 一年期定期存款利率+0.76% 2014-03-05 -
2010 年政策性银行债券 6,980 3.17% 2017-07-21 -
2010 年政策性银行债券 6,710 3.21% 2017-06-02 -
2007 年政策性银行债券 6,120 4.13% 2017-08-20 -
2011 年政策性银行债券 6,070 4.24% 2014-06-28 -
2005 年政策性银行债券 5,965 一年期定期存款利率+0.72% 2015-04-27 -
2011 年政策性银行债券 5,810 3.35% 2012-04-12 -
2002 年政策性银行债券 5,755 2.85% 2012-04-19 -
2010 年政策性银行债券 5,600 4.42% 2040-04-07 -
负债
截至 2011 年 6 月 30 日，本行负债总额为 108,722.75 亿元，较上年末增加 10,771.05
亿元，增长 11.0%。其中吸收存款增加 8,186.82 亿元，增长 9.2%；同业存放和拆入资金增
加 1,269.56 亿元，增长 21.8%；卖出回购金融资产款增加 291.78 亿元，增长 77.9%，主要
是由于卖出回购债券有所增加；应付次级债增加 499.54 亿元，增长 100.0%，主要是由于
报告期内本行新发行次级债券。
负债主要项目
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
吸收存款 9,706,587 89.3 8,887,905 90.7
同业存放和拆入资金 709,908 6.5 582,952 6.0
卖出回购金融资产款 66,645 0.6 37,467 0.4
应付次级债 99,916 0.9 49,962 0.5
其他负债 289,219 2.7 236,884 2.4
负债合计 10,872,275 100.0 9,795,170 100.0
28
吸收存款
截至 2011 年 6 月 30 日，本行吸收存款余额 97,065.87 亿元，较上年末增加 8,186.82
亿元，增长 9.2%。从客户结构上看，公司存款较上年末增加 2,271.01 亿元，增长 6.4%；
个人存款较上年末增加 4,992.29 亿元，增长 9.9%。
按业务类型划分的吸收存款分布情况
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
境内分行存款 9,676,199 99.7 8,870,588 99.8
公司存款 3,760,076 38.7 3,532,975 39.8
定期 969,733 10.0 893,965 10.1
活期 2,790,343 28.7 2,639,010 29.7
个人存款 5,564,424 57.4 5,065,195 56.9
定期 2,783,815 28.7 2,573,683 28.9
活期 2,780,609 28.7 2,491,512 28.0
1
其他存款 351,699 3.6 272,418 3.1
境外及其他 30,388 0.3 17,317 0.2
合计 9,706,587 100.0 8,887,905 100.0
注：1、包括保证金存款、应解汇款及汇出汇款等。
按地域划分的吸收存款分布情况
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
总行 62,864 0.7 62,129 0.7
长江三角洲 2,297,042 23.7 2,111,759 23.8
珠江三角洲 1,363,724 14.0 1,247,222 14.0
环渤海地区 1,696,680 17.5 1,561,814 17.6
中部地区 1,574,263 16.2 1,429,900 16.1
东北地区 517,870 5.3 464,550 5.2
西部地区 2,163,756 22.3 1,993,214 22.4
境外及其他 30,388 0.3 17,317 0.2
合计 9,706,587 100.0 8,887,905 100.0
29
按剩余期限划分的存款分布情况
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
活期/即期 5,985,862 61.7 5,621,202 63.3
3 个月以内 1,045,586 10.8 1,006,255 11.3
3-12 个月 2,101,417 21.6 1,775,701 20.0
1-5 年 571,825 5.9 482,634 5.4
5 年以上 1,897 - 2,113 -
合计 9,706,587 100.0 8,887,905 100.0
股东权益
截至 2011 年 6 月 30 日，本行股东权益合计 5,895.09 亿元，较上年末增加 8.7%。
下表列示了于所示日期股东权益构成情况。
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
股本 324,794 55.1 324,794 59.9
资本公积 94,877 16.1 96,602 17.8
盈余公积 17,242 2.9 17,242 3.2
一般风险准备 64,736 11.0 58,335 10.8
未分配利润 88,211 15.0 45,484 8.4
外币报表折算差额 (528) (0.1) (386) (0.1)
归属于母公司股东权益 589,332 100.0 542,071 100.0
少数股东权益 177 - 165 -
股东权益合计 589,509 100.0 542,236 100.0
30
表外项目
本行资产负债表外项目主要包括或有事项及承诺，具体包括信贷承诺、资本支出承诺、
经营租赁承诺、债券承销及兑付承诺、法律诉讼等。信贷承诺是表外项目的主要组成部分。
信贷承诺构成
人民币百万元，百分比除外
2011年6月30日 2010年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
贷款承诺 1,184,490 58.0 955,563 58.3
承兑汇票 374,463 18.4 311,664 19.0
开出保函 186,018 9.1 158,584 9.7
开出信用证 103,418 5.1 79,400 4.8
信用卡承诺 192,127 9.4 135,235 8.2
合计 2,040,516 100.0 1,640,446 100.0
6.2.3 其他财务信息
会计政策变更说明
本报告期未发生会计政策变更。
按境内外会计准则编制的财务报表差异说明
本行按照中国会计准则编制的合并财务报表与按照国际财务报告准则编制的合并财务
报表的报告期内净利润及股东权益无差异。
31
6.3 业务综述
6.3.1 公司金融业务
2011 年上半年，本行积极应对市场和政策环境变化，稳步推进公司金融业务经营转
型，优化信贷资源配置，积极支持国家重点经济发展规划区域以及战略性新兴产业和节能
减排行业的发展，严格控制“两高一剩”行业贷款投放。以供应链融资为重点，加大对公
产品研发力度，增强产品竞争力。公司类存款稳步增长，贷款结构继续优化，中间业务继
续保持快速增长势头。
公司类存贷款业务
2011 年上半年，在市场流动性不断紧缩的情况下，本行加大客户营销力度，充分发
挥理财产品、现金管理等业务的联动营销优势，公司存款实现稳步增长。截至 2011 年 6
月 30 日，本行境内公司存款余额 37,600.76 亿元，较上年末增加 2,271.01 亿元，增长 6.4%。
报告期内，本行继续加大结构调整力度，贷款区域结构、行业结构、客户结构持续优
化。截至 2011 年 6 月 30 日，本行境内公司类贷款和票据贴现余额合计 39,568.41 亿元，
较上年末增加 2,202.78 亿元，增幅 5.9%。
报告期内，本行认真贯彻国家房地产宏观调控政策，严格控制房地产贷款投放总量，
优化房地产贷款区域结构和客户结构，加强授权管理和贷后管理，切实防范房地产贷款风
险。截至 2011 年 6 月 30 日，本行法人房地产贷款（不含经营性物业抵押贷款）余额 4,066.29
亿元，较上年末减少 130.09 亿元。2011 年上半年，本行累计投放法人房地产贷款 751.06
亿元，其中大部分投向了住房开发和城市土地开发贷款。
小企业业务
本行持续支持中小企业发展，单独制定小企业信贷增量计划，加大信贷投放力度。进
一步扩大小企业信贷业务授权，优化业务运作流程，实现小企业信贷业务的低平台、短流
程运作。在继续推广“简式贷”等小企业产品的基础上，创新了小企业工业厂房按揭贷款
等产品。截至 2011 年 6 月末，小企业信贷客户 4.1 万户，比上年末增加 1,000 多户，贷款
余额 4,900.91 亿元，比上年末增加 290.10 亿元。
32
机构业务
2011 年上半年，本行着力拓展机构业务市场，银银、银证、银期、银政、银保等业
务合作持续深化。
加深与银行同业客户的合作，截至 2011 年 6 月末，本行共与 83 家银行建立代理合作
关系。第三方存管业务保持较快发展，第三方存管系统上线证券公司 98 家，签约客户
1,182.6 万户，存管资金日均余额 1,047.8 亿元。银期合作不断深入，合作期货公司数达 159
家，期货保证金存管规模 312.2 亿元。加强与中央部委、地方省级政府的战略合作，2011
年上半年，本行代理中央财政业务规模达 1,268.7 亿元，较上年同期增长 40.9%。银保市
场影响力不断增强， 2011 年上半年，本行共实现代理新单保费 650.5 亿元，实现代理保
险业务收入 32.6 亿元，业务收入市场份额保持同业第一，领先优势不断扩大。
结算与现金管理业务
支付结算
本行大力开展以账户和结算产品营销为主要内容的结算营销服务，客户群体不断扩
大。截至 2011 年 6 月末，本行对公人民币结算账户达 338 万户，比上年末增长 5.0%。人民
币对公结算业务量 106.52 亿元，同比增长 18.3%。
现金管理
截至 2011 年 6 月末，本行现金管理客户数 8.6 万户，比年初增长 26.5%。现金管理交
易量达 32.88 亿元，同比增长 40.4%。2011 年上半年，本行荣获《银行家》“2010 年度中
国金融营销十佳产品奖”和《企业司库》中国铁建现金管理项目“金司库奖”。
贸易融资和国际结算业务
2011 年上半年，本行抓住外贸进出口持续增长的有利态势，积极适应客户融资需求，
支持国内企业“走出去”，不断丰富国际贸易融资、国际结算和跨境人民币结算产品，加
大国内信用证项下各类产品的推广力度，业务量稳步增长，盈利能力不断提高。本行境内
分行国际贸易融资发生额为 446.2 亿美元，同比增幅 111.1%，实现国际贸易融资手续费收
入 12.41 亿元人民币，同比增幅为 195.5%。
33
2011 年上半年，境内分行国际结算量 2,994.69 亿美元，同比增幅 38.1%，实现国际结
算业务收入 10.98 亿元人民币，同比增幅 94.3%。境内分行上半年累计对外开立保函 54.22
亿美元，同比增幅 101.0%。跨境人民币结算量 585.45 亿元，比去年全年业务量增加 267.4
亿元。
投资银行业务
2011 年上半年，本行投资银行业务继续保持较快发展的势头。稳定发展常年财务顾
问和投融资顾问业务，积极推动债务融资工具等业务发展，加强低碳金融类产品创新，不
断健全制度机制和规范业务流程。主承销债务融资工具 54 支，募集资金 637.56 亿元。2011
年上半年，本行共实现投资银行业务收入 110.22 亿元，同比增加 53.34 亿，增幅为 93.8%。
在《证券时报》组织的“2011 年中国区优秀投行”评选中，本行获得“最佳银团融
资银行”。在中国银行业协会组织的银团业务评奖活动中，本行获“最佳管理”奖，其中
“镇江万顷良田银团项目”获“最佳项目”奖。
资产托管业务
截至 2011 年 6 月末，本行托管资产规模达 17,675.78 亿元，较上年末增长 12.9%，居
业内第二；其中保险资产托管规模 9,583.73 亿元，较上年末增长 1.9%，居同业首位。上
半年，15 只托管基金募集成立，同比增加 11 只，托管基金总数达 101 只，并取得 QDII
基金托管零的突破。上半年实现托管及其他受托业务佣金收入 5.41 亿元，较去年同期增
长 34.9%。
养老金业务
2011 年上半年，本行中标一批知名客户企业年金基金托管项目，积极拓展企业年金
集合计划，稳步推进新型农村社会养老保险基金保管和各类社保基金存管业务。截至 6 月
末，本行养老金托管规模 1,260.99 亿元，较上年末增长 20.3%。
34
6.3.2 个人金融业务
本行以建设国内一流零售银行为目标，进一步深化零售业务经营转型。持续推进网
点布局调整和建设改造，开展“网点服务品质提升”、“网点营销技能提升”等主题活动，
显著提升网点服务环境、服务水平和服务效率。加强公私联动营销，推动金融产品协同销
售。加快金融 IC 卡、“金市通”、“纸黄金”、金穗乐分卡、 “金铺贷”等业务创新步
伐。完成全国私人银行机构战略布局，形成总分部“1+12”（包括上海总部和全国 12 个
分部）经营服务格局，全行私人银行客户数稳步增长，管理资产显著增加。组织了“百县
千镇”个人金融产品进县域宣讲活动，将成熟个人金融产品推广到县域。截至 2011 年 6
月末，本行拥有 10,085 名国内金融理财师（AFP）、1,246 名国际金融理财师（CFP）以
及超过 470 名理财管理师（EFP），数量居同业前列。
个人贷款
2011年上半年，本行深化个人贷款营销模式转型，全面推行批发营销、交叉营销和标
准化营销。深入推进运营模式转型，提升个人贷款中心运营效率。拓展信用卡消费分期、
网上支付等业务，通过个人助业贷款积极支持个私经济发展。完善个人贷款制度体系，推
进电子化系统建设。截至2011年6月30日，本行个人贷款余额13,207.16亿元，较上年末增
长15.4%。
个人存款
2011 年上半年，本行适时调整个人存款业务营销策略，全面强化培育优质个人客户，
重点发展县域个人存款市场。大力推广“双利丰”、自动转账、资金归集、“聪明账”等
特色产品，研发整存整取定期存款加息智能转存功能，促进个人存款平稳增长。截至 2011
年 6 月 30 日，本行境内个人存款余额 55,644.24 亿元，较上年末增加 4,992.29 亿元。
银行卡业务
35
截至 2011 年 6 月末，本行银行卡发卡量 4.47 亿张，继续保持同业第一，其中金穗借
记卡发卡量 4.18 亿张，信用卡（包括准贷记卡）2,859 万张。上半年银行卡消费额 14,889
亿元，较上年同期增长 58.4%。银行卡特约商户总量 39.6 万户。银行卡手续费收入 45.54
亿元，较上年同期增长 58.1%。
本行继续推进金穗卡品牌建设，完善产品功能，全面提升品牌形象。协助财政部、教
育部、人力资源社会保障部全面推行中职学生资助卡，切实做好中职学生的助学金发放工
作；上半年推出贷记卡各项主题及联名卡 24 款，累计近 230 款；稳步推进金融 IC 卡发卡
和受理环境改造，推出首个 IC 卡产品——张家界旅游贷记卡，试点发行 PBOC2.0 标准的
金融 IC 卡。
项目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 增长率（%）
借记卡发卡量（万张） 41,797.74 38,533.96 8.5
贷记卡发卡量（万张） 2,465.79 2,125.34 16.0
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 增长率（%）
借记卡消费额（亿元） 12,952.85 8,424.59 53.8
贷记卡消费额（亿元） 1,888.89 924.72 104.3
代销基金业务
上半年，共代理销售基金 630.83 亿元，实现代理基金业务收入 6.62 亿元，继续保持
同业领先。本行与基金公司合作推出 4 只“一对多”专户理财产品，有效满足了中高端客
户的投资理财需求。加大基金定投业务推广力度。通过开展“基金宝”财富讲坛等一系列
营销宣传活动，“基金宝”品牌市场知名度进一步提升。
代理国债业务
2011 年上半年，本行代理发行储蓄国债（凭证式）108 亿元，代理兑付储蓄国债（凭
证式）188.4 亿元，代理发行储蓄国债（电子式）98.07 亿元，代理兑付储蓄国债（电子式）
61.5 亿元。
私人银行业务
36
本行整合行内外优质资源，采用顾问服务模式，加强顾问服务团队建设，全力打造满
足私人银行客户个性化、多元化需求的高端客户经营服务平台。目前，已推出私人银行客
户大额融资需求专享信贷服务、高端专属产品与定制投资服务、法律顾问咨询服务、公务
包机高端尊享增值服务，首期发布私人银行客户财富配置策略报告，开通 4008895599 私
人银行客服专线，积极推出全球跨境金融服务，特别在北美地区与蒙特利尔银行（BMO）
深度合作，提供留学、移民、投资全程跨境金融服务。
6.3.3 资金业务
货币市场业务
2011 年上半年，货币政策从适度宽松转向稳健，人民银行通过六次上调存款准备金
率、二次上调存贷款基准利率，进一步回笼市场流动性，抑制通货膨胀压力。人民币市场
资金总体呈现松紧交替格局，货币市场利率波动幅度加剧，利率均值水平上移。2011 年
上半年，本行境内机构人民币资金融资交易量 41,913.3 亿元，其中融出资金 37,323.1 亿元，
融入资金 4,590.2 亿元，融资交易量和 SHIBOR 报价行排名均位居市场前列。
本行外币短期投资继续坚持审慎的投资策略，动态调整融资期限分布，保障全行外汇
资金流动性安全，同时把握投资时机，提高外币资金运作收益率。
投资组合管理
交易账户业务
2011 年上半年，本行人民币债券交易量 5,806.41 亿元人民币，四大行排名第二；人
民币利率互换交易金额 1,576 亿元人民币，人民币债券做市商业务各项指标均居市场前列，
一季度被全国银行间市场交易商协会评为“优秀做市商”。
银行间外汇市场做市商地位得到进一步巩固提升，外汇人民币即期交易 1,882.49 亿美
元，银行间市场排名第二；远期交易量 80.14 亿美元；人民币外汇掉期交易量 921.05 亿美
元。
银行账户业务
37
2011 年上半年，人民币债券市场收益率曲线总体平坦化上行。在控制投资组合久期
的基础上，适度提高对高收益债券的投资力度，增持风险可控、评级较高的信用债券。截
至 2011 年 6 月末，本行银行账户人民币债券投资余额 24,324.88 亿元，较上年末增加 166.48
亿元。
2011 年上半年，本行延续审慎的外汇投资策略，规避南欧政府及金融机构债券，灵
活把握投资进度，适时加强组合动态调整；为防范利率风险，适度控制组合久期，规避复
杂结构性产品投资。截至 2011 年 6 月末，本行自营外币债券投资组合规模为 90.57 亿美
元。
代客资金交易
本行抓住人民币升值的有利时机，大力发展人民币结售汇业务。2011 年上半年，本
行代客人民币结售汇交易量 979.08 亿美元，同比增长 28.6%。代客外汇买卖交易量 127.98
亿美元，同比增长 249.7%。
理财业务
个人理财业务
根据市场变化，加强理财产品创新，相继推出了“安心得利”人民币假日理财产品、
实物黄金连接型理财产品及中高风险型“进取增利”每月开放式债券型理财产品，创设并
推出了面向高端个人投资者的“灵珑”系列产品。通过改进流程、升级网上银行销售功能，
实现了部分产品的实时赎回，网上理财业务迅速发展。
2011 年上半年，本行个人理财产品销售额 10,252.38 亿元。
对公理财业务
研发并推出了面向高端公司客户的“大有”系列理财产品。针对机构客户特点，提供
定制理财产品，较好满足了大中型客户的理财需求。2011 年上半年，本行对公理财产品
销售额 6,728.32 亿元，销量较去年同期大幅增长。
银信合作
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按照银监会相关监管要求，本行从 2010 年开始对融资类信托理财产品进行清理。本
行合理管控银信合作业务规模，优选信用评级较高的信托公司进行合作，资金主要投向中
央政府投资的公用事业项目。今年以来，部分融资类信托理财产品已经陆续到期，对本行
资本充足率、拨备覆盖率以及经营业绩等影响较小。
贵金属业务
2011 年上半年，贵金属市场延续了 2010 年的强势表现，金银价格刷新历史高位，贵
金属投资和消费继续保持快速增长。本行上半年贵金属代理、自营业务交易量 10,010 吨
（其中黄金交易 460 吨，白银交易 9,550 吨），个人实物金销售及回购 14.8 吨，分别较去
年同期增长 710%和 149%，累计实现贵金属业务收入 5.66 亿元，较去年同期增长 298%。
6.3.4 分销渠道
物理网点
本行持续优化大中城市行网点布局，整合县域网点布局，进一步提高网点的辐射能力、
渠道效率和综合竞争力。研发应用新的科技系统，提高网点管理科技化水平。报告期内，
完成 331 个网点的布局迁址和 1,299 个网点的标准化转型改造。截至 2011 年 6 月 30 日，
实现功能分区的营业网点达到 13,324 个，设立自助服务区的营业网点 15,827 个，设立贵
宾服务区的营业网点 11,182 个。
电子银行
截至 2011 年 6 月末，全行各类电子银行客户总数突破 2 亿户大关，达 2.13 亿户，较
上年末增长 42%。上半年，全行电子渠道交易笔数达 94.88 亿笔，同比增长 46%，电子渠
道交易笔数占全行总交易笔数达 61.5%，同比提高 7.6 个百分点。
网上银行
报告期内，本行顺利上线 5.1 版个人网银，完成个人网银理财产品和资金归集的全国
推广，满足客户的多元化需求；投产企业跨行转账自动处理系统，推进优化企业网银 5.0
39
版，进一步提升客户体验。2011 年上半年，本行个人网银客户交易金额达 27.11 万亿元，
企业网银客户交易金额达 20.94 万亿元。
报告期内，本行经营门户网站点击次数超过 15 亿次，居中国银行类网站第二。
电话银行
2011 年上半年，本行大力推广电话银行 V4.2 版，优化了功能设置和交易流程。2011
年上半年，本行电话银行客户交易金额 793 亿元。
本行在客服中心（上海）成功部署 4008895599 私人银行客服专线，为全行私人银行
客户提供专线服务。报告期内，本行 95599 客服中心总呼入量达 2.34 亿通。
移动金融业务
2011 年上半年，本行基于手机银行（WAP 流畅版）、手机银行（3G 时尚版）和短信
银行（轻松版）的移动金融服务体系，向客户提供账户通知、账户预警、手机号转账、缴
费等服务。2011 年上半年，本行手机银行签约客户交易金额 596 亿元；短信银行签约客
（账）户消息发送量达 21.41 亿条。
自助银行
2011 年上半年，本行在 36 家分行上线新版自助服务终端系统，试点推广集中式转账
电话业务。截至 2011 年 6 月末，本行现金类自助设备达 58,641 台，居同业首位，上半年
交易金额 3.20 万亿元；非现金类自助银行设备达 18,764 台，上半年交易金额为 5,531 亿
元。
电子商务
本行形成了基于统一的电子商务支付结算平台的产品体系，全面服务于零售类、批发
类和交易市场三大类商户群体。支付渠道涵盖互联网、移动电话、固定电话、自助设备以
及数字电视,商户涉及农林牧渔、基金保险、交通运输、公用事业等十二大行业领域。2011
年上半年，本行特约商户交易金额为 1,500.43 亿元。
6.3.5 境外业务
稳步推进境外机构发展和布局。香港、新加坡分行持续优化资产与客户结构，不断深
化境内外业务联动，积极开展跨境贸易人民币结算等业务，各项业务保持了良好的发展态
40
势。农银国际控股有限公司积极开拓新的业务条线，着力打造多元化的投行经营模式。首
尔、伦敦、纽约、东京 4 家代表处升格为经营性机构的境外申设工作正在有序推进。截至
6 月 30 日，本行境外经营机构总资产 1,476.84 亿元人民币，上半年实现净利润 4.86 亿元
人民币。
6.3.6 信息科技
报告期内，本行加强信息系统生产运行管理，深入开展新一代核心银行系统建设，加
大信息技术产品研发创新力度，不断优化信息科技基础架构，持续提升 IT 治理水平，为
全行业务发展提供了有力的技术支撑。
信息系统运行安全平稳
本行集中优势资源继续推进一体化生产运行体系建设，生产运行精细化、标准化和自
动化水平不断提升。全行核心业务系统在日交易量屡创新高，峰值达 1.24 亿笔的情况下
持续安全稳定运行。
新一代核心银行系统建设深入开展
本行新一代核心银行系统建设工程顺利推进，正式进入规划落地实施阶段。基本完成
新一代核心业务系统（BoEing）概要设计，开始推进详细设计并全面启动开发工作。
加大信息技术产品研发创新力度
本行组织实施了一批重要信息系统建设，为产品创新和经营决策提供了有力的技术支
撑。2010 版票据标准相关应用升级工程、核算与报告体系整合项目、影像及电子档案平
台推广项目、零售客户申请评级系统（贷记卡）项目、基础数据平台二期等一批重点项目
上线运行。IC 卡系统顺利投产，实现了符合 PBOC2.0 标准的借记、贷记 IC 卡和电子现金
IC 卡正式发卡。运营体系建设的“集中作业、集中监控、集中授权”三大工程进展顺利，
系统运行平稳，推广工作全面铺开，优化工作持续开展。
境外机构 IT 建设成效显著，完成了香港分行核心系统向数据中心的迁移以及新加坡
分行核心系统的改造和报表系统的建设，启动了香港分行网银系统建设，初步形成了境内
外、总分行联动的信息系统研发、测试、运行新模式。
不断优化信息科技基础架构
本行持续优化信息科技基础架构，逐步构建“高效率、低能耗，高整合、低占空，高
可用、低风险”绿色智能型信息系统基础架构。顺利完成上海、北京两个中心主机升级以
41
及北京中心主机搬迁。启动开放平台系统运维管理自动化工程，开展开放平台动态高可用
系统架构研究。
持续提升 IT 治理水平
本行进一步完善信息科技工作机制，加强科技团队建设。进一步巩固信息科技管理集
约化、软件研发和生产运行专业化的管理架构。积极加强总、分行之间的配合和联动，不
断完善信息科技的激励与约束机制，初步构建 IT 风险管理体系框架。
6.3.7 人力资源管理
人力资源开发与培养
报告期内，本行秉承“成就员工”的战略愿景，持续完善人力资源开发与培养体系，
实施针对高级管理人才、后备人才、国际化人才、急需专业人才、高端领军人才、岗位技
术能手等人才开发培养“六大工程”。继续坚持“集中优势资源，突出核心人群，以高管
带全员”的培训思路，集中力量组织实施大规模的中高级管理人员培训，通过举办中青年
干部培训班、组织省际干部交流等措施，加大后备干部培养力度，通过集中培训、远程培
训和业余自学等多种渠道,不断加大员工培训力度；进一步加强专业人才队伍建设，以信
息科技条线为试点，开展高级专业序列岗位评聘工作，切实打通专业人才发展通道；拓宽
招聘渠道,规范招聘流程,提高招聘质量，并完成了大学生“村官”千人招聘计划；加快人
力资源基础信息平台、网络学习平台等基础工作建设，提高我行人力资源开发和培养工作
效率。
总行及分支机构管理
报告期内，本行根据全行战略规划和业务发展需要，进一步调整优化机构设置，全行
组织架构更趋完善。开展组织机构改革后评价工作，按照服务战略、客户导向、符合监管、
职能清晰、精简高效的原则，合并、重组了总行部分部门，进一步精简了总行本部机构设
置；根据全行一体化客服中心体系建设需要，在信用卡中心下设了客户服务中心（合肥）；
为支持实施以后台业务集中管理为主要内容的运营管理改革，对全行运营管理组织机构进
行了优化调整；适应本行国际化战略的需要，不断完善境外机构内设部门管理，积极探索
建立符合当地监管要求的内部组织架构设置模式。
42
薪酬与福利管理
报告期内，本行加快推进薪酬制度改革和薪酬管理信息系统的推广应用。积极推进重
点城市行发展战略，完善以岗位价值为核心的分行高级管理人员目标收入核定机制。进一
步完善单独核定三农金融部工资总额机制，加强对惠农卡和三农电子渠道建设的战略激
励。
43
6.4 三农金融业务
本行通过位于全国2,004个县及县级市（即县域地区）的所有经营机构，向县域客户
提供广泛的金融服务。该等业务统称为三农金融业务，又称县域金融业务。
6.4.1 运行机制改革
组织架构
报告期内，本行进一步加强三农金融部管理架构的顶层设计，着力构建运作高效的“三
级督导、一级经营”管理架构，进一步理顺了总行、一级分行和二级分行“三级督导”职
责定位。通过计划单列、穿透式考核、扩大授权、资源单配等多种方式，积极探索省级分
部对县域支行的直管模式。
信贷管理
报告期内，本行着力构建单独的三农信贷管理体制，进一步完善信贷政策，调整信贷
结构。重点支持农村城镇化、粮棉油生产、农业产业化、中小企业和农田水利建设。强化
县域支行信贷业务授权管理、担保管理和贷后管理，逐步提升信贷业务定价水平。
风险管理
继续加强三农风险管理组织体系建设。规范三农信贷产品停复牌管理流程，进一步推
动停复牌管理实施。逐步完善三农信贷业务的授权授信、担保管理和业务流程。探索建立
三农信贷产品风险评估工作机制，组织部分分行开展三农信贷产品风险评估试点。定期开
展三农业务风险案例分析。重点推进县支行风险合规经理派驻，完成派驻风险合规经理管
理信息系统上线，强化对县支行风险的垂直监控。
资本资金管理
加快构建和完善三农金融部资产负债管理制度体系。完善三农业务信贷资源优先配置
机制，合理确定三农信贷投放的总量。完善三农信贷计划管理，按照国家宏观调控要求和
县域贷款季节性特点，增配试点行及三农大行县域投放资金。
核算考评
报告期内，本行进一步完善三农金融部单独的核算报告体系，优化新核算与报告系统
（IFAR）三农财务报告子系统。单独配置三农金融部费用和固定资产，加大县支行财务
资源配置力度。单独配置重点县域支行发展专项奖励工资及惠农卡和农户小额贷款战略激
励工资，强化三农业务激励机制。
44
人力资源管理
加强县域员工队伍建设，通过校园招聘、大学生村官招聘和社会招聘等多种渠道，为
县域支行补充新鲜血液；通过派驻风险合规经理优化县域支行人员结构。加大对优势地区、
重点支行县域工资倾斜力度。单独核定三农金融部工资总额，采取差异化考核分配策略和
倾斜性分配政策。组织开展县域支行行长香港培训班。
产品研发
报告期内，本行持续强化三农产品创新管理，加强三农产品的研发和推广支持。开展
总分行联动研发，充分发挥三农产品创新基地的创新示范作用。新开发了“金益农”自助
服务终端、“县乡通”县域财政支付系统等产品。根据试点情况，对季节性收购贷款、县
域中小企业动产质押融资、农业产业化集群客户融信保业务等多项产品进行了完善。研发
了农户三权（农村土地承包经营权、居民房屋和林权）抵押贷款、95599 付款通和台湾农
民创业园服务方案等多项区域特色产品。
6.4.2 三农公司金融业务
报告期内，本行围绕农业产业化、农村城镇化、县域商品流通、县域公共服务、县域
中小企业等重点领域，以其中各行业的龙头企业为主要目标客户，巩固和提升本行在县域
对公金融服务领域的领先地位。完成“县域中小企业产业集群多户联保贷款”、“新农村
建设贷款”两项新产品的前期研发，启动了“县域商品流通市场建设贷款”、“县域建筑
业贷款”、“县域中小企业应收账款质押贷款”等产品的修订。对龙头企业客户开展总部
营销，确立了18家总行级农村产业金融核心客户，对新希望、蒙牛、伊利等重点龙头企业
制定了综合金融服务方案。
截至2011年6月30日，本行三农金融业务公司存款余额12,662.24亿元，占全行公司存
款余额的33.7%，较上年末增加961.96亿元，增幅8.2%。三农金融业务公司类贷款余额
11,376.71亿元，占全行公司类贷款余额的29.4%，较上年末增加997.15亿元，增幅9.6%。
6.4.3 三农个人金融业务
报告期内，本行推广县域工薪人员消费贷款，积极拓展县域优质高端个人客户。鼓励
分行根据区域特点进行三农个人信贷产品创新，扩大渔船抵押贷款、个人船舶抵押贷款、
45
农民购建房贷款等品种的开办范围，针对承包大宗土地农户的大额信贷需求开办了农业大
户贷款。同时，利用本行遍布全国的机构网点和人员优势，进一步拓展新农保、新农合代
理业务。目前，全行有544家县支行取得了新农保业务代理权，399家县支行取得了新农合
业务代理权。利用电子银行、转账电话等现代化手段扩大服务覆盖面，继续加大电子设备
布放力度，加快推广转账电话助农取款业务。实施金穗惠农服务“村村通”工程，探索县
域服务渠道建设新路子。截至2011年6月末，本行共向县域地区配置ATM机1.43万台、存
取款一体机8,857台、POS机15.4万台、转账电话136.1万台。
截至2011年6月30日，本行累计发放金穗惠农卡8,173.96万张，较上年末增加1,988.42
万张；三农金融业务个人贷款余额5,064.46亿元，较上年末增加688.86亿元，增幅15.7%；
三农金融业务个人存款余额26,011.34亿元，较上年末增加2,409.91亿元，增幅10.2%。
6.4.4 财务状况
2011 年上半年，本行三农金融业务规模稳健扩张，盈利能力大幅提升，资产质量显
著改善。截至 2011 年 6 月 30 日，三农金融业务总资产 43,519.30 亿元，较上年末增长 13.2%。
发放贷款和垫款总额 16,684.45 亿元，较上年末增长 10.8%，增速继续保持高于全行平均
水平。2011 年上半年，三农金融业务实现税前利润 259.30 亿元，较上年同期增长 78.6%。
截至 2011 年 6 月 30 日，三农金融业务不良贷款率较上年末下降 0.44 个百分点至 2.07%，
拨备覆盖率较上年末提高 50.26 个百分点至 210.18%。
46
资产负债情况
下表列示了于所示日期三农金融业务资产负债主要项目。
人民币百万元，百分比除外
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
发放贷款和垫款总额 1,668,445 不适用 1,505,286 不适用
贷款减值准备 (72,499) 不适用 (60,376) 不适用
发放贷款和垫款净额 1,595,946 36.7 1,444,910 37.6
1
存放系统内款项 2,452,488 56.3 2,196,002 57.1
其他资产 303,496 7.0 202,774 5.3
资产合计 4,351,930 100.0 3,843,686 100.0
吸收存款 3,978,816 97.4 3,612,346 97.9
其他负债 107,059 2.6 77,428 2.1
负债合计 4,085,875 100.0 3,689,774 100.0
1、存放系统内款项指三农金融业务分部通过内部资金往来向本行其他分部提供的资金。
利润情况
下表列示了于所示期间三农金融业务利润表主要项目。
人民币百万元，百分比除外
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 增减额 增长率(%)
外部利息收入 48,226 35,906 12,320 34.3
减：外部利息支出 25,502 20,210 5,292 26.2
内部利息收入 32,503 25,068 7,435 29.7
利息净收入 55,227 40,764 14,463 35.5
手续费及佣金净收入 13,509 8,770 4,739 54.0
其他非利息收入 424 428 (4) (0.9)
营业收入 69,160 49,962 19,198 38.4
减：业务及管理费 28,340 23,679 4,661 19.7
营业税金及附加 3,139 2,374 765 32.2
资产减值损失 12,092 9,684 2,408 24.9
营业利润 25,589 14,225 11,364 79.9
营业外收支净额 341 294 47 16.0
税前利润总额 25,930 14,519 11,411 78.6
47
主要财务指标
下表列示了于所示日期或期间本行三农金融业务主要财务指标。
单位：%
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
平均资产回报率 0.99* 0.69*
贷款平均收益率 6.09* 5.47*
存款平均付息率 1.36* 1.21*
手续费及佣金净收入占营业收入比例 19.53 17.55
成本收入比 40.98 47.39
项目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
贷存款比例 41.93 41.67
不良贷款率 2.07 2.51
拨备覆盖率 210.18 159.92
贷款总额准备金率 4.35 4.01
＊为年化后数据。
48
6.5 风险管理
6.5.1 全面风险管理体系
2011 年上半年，本行深入贯彻落实全面风险体系建设纲要，坚持稳健型的风险战略
偏好，风险管理水平稳步提升。不断优化风险管理组织体系，进一步理顺业务部门风险管
理职责，调整总行风险管理相关部门设置，风险管理部与重组后成立的信贷管理部、信用
审批部、内控与法律合规部、特殊资产经营部，共同构成风险管理板块。进一步推进县支
行风险合规经理派驻工作，加强派驻人员履职能力建设，强化对派驻人员的日常管理和绩
效考核工作。健全风险管理政策制度体系，出台信贷风险限额、国别风险、贷款约期风险、
资产池理财业务等管理办法。制定风险偏好陈述书和风险偏好管理办法。
报告期内，本行全面加快推进巴塞尔新资本协议的实施。加强非零售内部评级体系应
用的推进力度，开展与评级相关政策制度的调整工作，推进新的 16 级评级体系切换；优
化信用风险加权资产（RWA）计算引擎。完成零售内部评级体系项目建设，启动零售内
部评级体系试点工作，推进零售评级系统和零售信用风险数据集市建设。组织实施市场风
险内部模型法项目，完成市场风险数据集市的业务需求。推进操作风险评估、关键风险指
标等工具在管理中的应用，研究高级计量法项目需求要点，准备启动项目建设。
本行持续跟踪宏观经济金融形势变动和全行业务经营管理情况，定期向董事会、高级
管理层及风险管理委员会报送相关风险报告。启动风险监测报告系统研发，充分利用内部
评级体系、风险限额等风险管理工具，提高风险报告的及时性和全面性。
6.5.2 信用风险
信用风险是指借款人或交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。
本行的信用风险主要分布于贷款组合、投资组合、担保业务以及其他各种表内外信用风险
敞口。
信用风险管理
2011年上半年，本行积极应对宏观经济金融形势变化，认真贯彻落实国家宏观调控政
策，以“调结构、控风险、强基础”为主线，继续完善信用风险管理体制和机制。加强重
49
点领域风险管控，深化客户名单制分级管理，完善行业限额管理体系，加大潜在风险客户
退出力度，强化可疑、损失类贷款清收处置，促进信贷结构调整和优化。
加强信贷政策制度建设。制定2011年信贷政策指引和行业限额管理方案，推出两
江新区区域信贷政策，增强信贷政策的针对性。制定信托融资业务管理、小额贷款公
司融资业务管理等制度办法，规范业务发展。深化客户名单制分级管理，扩大客户名
单覆盖范围至钢铁、水泥、房地产、汽车、纺织等15个行业。
完善信贷授权管理，推进信贷审批体制改革。修订信贷业务授权管理办法，进一
步完善授权管理机制，严格控制转授权比例及范围，加强授权差异化管理，建立授权
动态调整机制。将政府融资平台、房地产等高风险领域贷款审批权限上收至总行。总
行成立信用审批部，提升信贷审查审批效率与质量。
完善行业限额管理，提升组合风险管控能力。对钢铁、水泥和房地产等行业实施
指令性限额管理，严格控制行业风险敞口和行业性系统风险。开发行业限额管理系统，
将行业限额管控嵌入信贷业务办理流程。
强化重点业务风险管控，积极化解潜在风险。严格控制新发放政府融资平台贷款
和房地产贷款。加强存量融资平台贷款风险管控，在全行范围内开展融资平台风险排
查，进一步健全名单制管理，逐户研究、监控风险状况，加强贷款到期管理。对融资
平台贷款实行更加审慎的风险分类标准。提高房地产客户及项目准入标准，实行严格
的指令性限额管理，强化和完善房地产贷款压力测试，并将压力测试结果作为信贷业
务审查审批的参考依据。
加强个人贷款和信用卡业务风险管理。开展个人贷款业务规章制度体系梳理、完
善工作，出台个人信贷业务停复牌管理办法。深入推进个人贷款业务集中经营，将中
后台环节上收至二级分行个人贷款中心，实现专业化作业、流程化运作、集约化管理、
规范化经营。修订信用卡业务风险管理制度办法，优化贷记卡欺诈监控系统，推广应
用贷记卡风险管理信息系统。
加强贷后管理。加大合规检查力度，严格监控贷款资金流向，不断提高受托支付
比例。建立核心客户贷后管理例会制度和定期非现场检查制度。加强抵质押品管理，
严格外部评估中介机构准入，做好押品价值监控和贷后重估。
加强“三农”业务风险管理。请参见本半年报“三农金融业务—运行机制改革—
风险管理”。
50
加强资产风险分类管理。优化信贷资产风险分类管理系统，强化对存量贷款风险
的排查和动态监测，对存在风险隐患的贷款及时调整分类形态。
推进信息系统建设。推广与优化信贷管理系统群，将信贷管理制度嵌入信贷管理
系统群，以信息手段强化制度约束力。开发预警监控系统和征信业务管理系统。
不良资产处置管理。制定出台债券投资损失核销操作规程，研究制定委托资产债
务减免、呆账核销、不良贷款押品管理、不良资产处置档案管理、尽职监督工作实施
细则。编写资产处置业务操作手册，推进处置业务标准化管理。
信用风险分析
本行最大信用风险敞口（不考虑任何担保物及其他信用增级措施）如下：
最大信用风险敞口
人民币百万元
项目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
存放中央银行款项 2,389,099 2,020,679
存放同业款项 97,435 77,893
拆出资金 261,723 95,375
以公允价值计量且其变动计
55,657 50,257
入当期损益的金融资产
衍生金融资产 8,838 9,173
买入返售金融资产 637,645 525,331
发放贷款和垫款 5,187,987 4,788,008
可供出售金融资产 739,434 664,067
持有至到期投资 1,044,664 1,036,658
应收款项类投资 706,547 772,013
其他金融资产 68,941 45,200
表内项目合计 11,197,970 10,084,654
信贷承诺 2,040,516 1,640,446
总计 13,238,486 11,725,100
51
按担保方式划分的贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
抵押贷款 2,403,736 44.6 2,208,766 44.6
质押贷款 554,241 10.3 535,659 10.8
保证贷款 1,274,715 23.7 1,190,599 24.0
信用贷款 1,151,221 21.4 1,021,717 20.6
合计 5,383,913 100.0 4,956,741 100.0
按逾期期限划分的逾期贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占贷款总额百分 占贷款总额百分
金额 金额
比（%） 比（%）
逾期 90 天以下（含 90 天） 23,908 0.4 21,172 0.4
逾期 91 天至 360 天 8,241 0.2 10,027 0.2
逾期 361 天至 3 年 26,770 0.5 35,179 0.7
逾期 3 年以上 13,967 0.3 9,366 0.2
合计 72,886 1.4 75,744 1.5
重组贷款和垫款
人民币百万元，百分比除外
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
占贷款总额百分 占贷款总额百分
金额 金额
比（%） 比（%）
重组贷款和垫款 11,100 0.2 10,612 0.2
52
贷款集中度
人民币百万元，百分比除外
占贷款总额百分比
十大单一借款人 行业 金额
（%）
借款人 A 交通运输、仓储和邮政业 21,525 0.40
借款人 B 电力、燃气及水的生产及供应业 17,329 0.32
借款人 C 房地产业 11,535 0.21
借款人 D 建筑业 10,972 0.20
借款人 E 制造业 10,474 0.19
借款人 F 房地产业 10,000 0.19
借款人 G 制造业 9,939 0.19
借款人 H 电力、燃气及水的生产及供应业 9,076 0.17
借款人 I 交通运输、仓储和邮政业 8,942 0.17
借款人 J 水利、环境和公共设施管理业 8,717 0.16
合计 118,509 2.20
截至 2011 年 6 月 30 日，本行对最大单一借款人的贷款总额占资本净额的 3.00%，对
最大十家客户贷款总额占资本净额的 16.53%，均符合监管要求。
贷款五级分类分布情况
人民币百万元，百分比除外
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
正常 4,983,702 92.57 4,539,665 91.58
关注 310,163 5.76 316,671 6.39
不良贷款 90,048 1.67 100,405 2.03
次级 30,627 0.57 34,987 0.71
可疑 50,764 0.94 57,930 1.17
损失 8,657 0.16 7,488 0.15
合计 5,383,913 100.00 4,956,741 100.00
53
截至 2011 年 6 月 30 日，本行不良贷款余额 900.48 亿元，较上年末减少 103.57 亿元；
不良贷款率 1.67%，下降 0.36 个百分点。关注类贷款余额 3,101.63 亿元，较上年末减少
65.08 亿元；关注类贷款占比 5.76%，下降 0.63 个百分点。
本行贷款质量持续改善主要是由于：（1）本行根据宏观经济和监管环境变化，及时
修订和发布行业信贷政策，切实防控行业信贷风险，严格信贷客户准入；（2）推进行业
限额管理及客户名单制管理，落实三农产品停复牌管理，主动退出潜在风险客户，新发生
不良贷款明显减少；（3）创新和应用风险管理的技术和工具，有效提升风险识别、计量
及应对能力；（4）不良贷款清收处置工作效果显著。
按业务类型划分的不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占比 不良率 占比 不良率
金额 金额
（%） （%） （%） （%）
公司类贷款 79,069 87.8 2.04 89,157 88.8 2.48
短期公司类贷款 33,903 37.6 2.14 38,645 38.5 2.74
中长期公司类贷款 45,166 50.2 1.98 50,512 50.3 2.31
票据贴现 116 0.1 0.13 39 0.1 0.03
个人贷款 10,632 11.8 0.81 10,967 10.9 0.96
个人住房贷款 4,279 4.8 0.52 4,715 4.7 0.65
个人消费贷款 478 0.5 0.34 454 0.5 0.34
个人经营贷款 2,247 2.5 1.50 2,522 2.5 1.94
个人卡透支 611 0.7 0.95 488 0.5 1.29
农户贷款 2,201 2.4 1.64 1,835 1.8 1.59
其他 816 0.9 27.42 953 0.9 28.85
境外及其他贷款 231 0.3 0.22 242 0.2 0.32
合计 90,048 100.0 1.67 100,405 100.0 2.03
截至2011年6月30日，本行公司类不良贷款余额790.69亿元，较上年末减少100.88亿元；
不良贷款率2.04%，下降0.44个百分点。个人不良贷款余额106.32亿元，较上年末减少3.35
亿元；不良贷款率0.81%，下降0.15个百分点。
54
按地域划分的不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占比 不良率 占比 不良率
金额 金额
（%） （%） （%） （%）
总行 1 - - 2,001 2.0 2.61
长江三角洲 14,775 16.4 1.01 15,760 15.7 1.16
珠江三角洲 13,254 14.7 1.71 13,727 13.7 1.91
环渤海地区 14,460 16.1 1.53 16,503 16.4 1.90
中部地区 12,525 13.9 1.95 14,142 14.1 2.35
东北地区 4,519 5.0 2.34 5,065 5.0 2.91
西部地区 30,283 33.6 2.58 32,965 32.9 3.03
境外及其他 231 0.3 0.22 242 0.2 0.32
合计 90,048 100.0 1.67 100,405 100.0 2.03
2011年6月30日，本行各区域贷款质量全面提高，不良贷款余额及不良贷款率均有所
下降。其中，不良贷款余额下降较多的三个地区分别为西部地区、环渤海地区和总行，分
别减少了26.82亿元、20.43亿元和20.00亿元。
按行业划分的公司类不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占比 不良率 占比 不良率
金额 金额
（%） （%） （%） （%）
制造业 26,467 33.5 2.30 29,298 32.8 2.80
电力、燃气及水的生产及供应业 11,515 14.6 2.72 13,274 14.9 3.37
房地产业 7,275 9.2 1.36 9,597 10.8 1.77
交通运输、仓储及邮政业 5,247 6.6 1.23 5,250 5.9 1.36
批发和零售业 9,041 11.4 2.56 8,676 9.7 2.97
水利、环境和公共设施管理业 3,817 4.8 1.93 5,079 5.7 2.38
建筑业 3,791 4.8 2.27 4,078 4.6 2.74
采矿业 548 0.7 0.39 494 0.6 0.43
租赁和商务服务业 2,061 2.6 0.84 2,805 3.1 1.33
信息传输、计算机服务和软件业 206 0.3 1.45 247 0.3 1.31
其他行业 9,101 11.5 4.24 10,359 11.6 4.58
合计 79,069 100.0 2.04 89,157 100.0 2.48
55
本行主要行业的不良贷款余额及不良率均有所下降。不良贷款余额减少最多的三个行
业分别为制造业、房地产业和电力、燃气及水的生产及供应业，不良贷款余额分别减少
28.31 亿元、23.22 亿元和 17.59 亿元。
贷款减值准备变动情况
人民币百万元
项目 以个别方式评估 以组合方式评估 合计
期初余额 58,501 110,232 168,733
本期计提 (4,791) 32,443 27,652
本期核销 (39) (2) (41)
本期转回及转出
—收回原转销贷款和垫
4 4 8
款导致的转回
—贷款和垫款因折现价
(282) (49) (331)
值上升导致转回
—汇率变动 (23) (72) (95)
期末余额 53,370 142,556 195,926
截至 2011 年 6 月 30 日，本行贷款减值准备余额 1,959.26 亿元，比上年末增加 271.93
亿元。其中，组合评估减值准备余额 1,425.56 亿元，比上年末增加 323.24 亿元；个别评
估减值准备余额 533.70 亿元，比上年末减少 51.31 亿元。拨备覆盖率达到 217.58%，较上
年末提高 49.53 个百分点，贷款总额准备金率 3.64%，均达到监管要求，风险抵补能力进
一步增强。
6.5.3 市场风险
市场风险是指因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场
风险分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。本行面临的主要市场风险
包括利率风险和汇率风险。
报告期内，本行持续完善市场风险管理制度体系，制定 2011 年资金交易投资和市场
风险管理政策，明确交易投资、银行账户、理财业务和创新业务等领域风险政策，优化市
场风险限额体系和压力测试情景设定。全面推进市场风险内部模型法（IMA）项目建设，
56
完成市场风险数据集市需求书并起草了标准法系统开发的需求书，完成市场风险内部模型
法咨询项目的招标采购和计算引擎的现场概念验证（POC）。
交易账户和银行账户划分
为更有针对性地进行市场风险管理和更准确计量市场风险监管资本，本行将所有表内
外资产负债划分为交易账户和银行账户。交易账户包括本行为交易目的或规避交易账户其
他项目风险而持有的金融工具和商品的头寸，除此之外的其他各类头寸划入银行账户。
交易账户市场风险管理
本行采用限额管理、敏感性分析、久期、压力测试和风险价值（VaR）等方法管理交
易账户市场风险。
报告期内，本行继续加强和完善交易账户市场风险管理，出台年度资金交易投资和市
场风险管理政策，制定资产池理财业务风险管理办法。继续推进市场风险内部模型法
（IMA）项目，完成资金交易管理系统（二期）上线运行，完善贵金属交易和利率互换业
务的系统化管理功能，进一步理顺和改造资金交易后台操作流程，有效提升风险管控水平。
银行账户市场风险管理
本行综合运用限额管理、压力测试、情景分析和缺口分析等技术手段，管理银行账户
市场风险。
利率风险管理
利率风险是指因法定或市场利率的不利变动而引起银行收入或经济价值遭受损失的
风险。本行的银行账户利率风险主要来源于本行银行账户中利率敏感资产和负债的到期期
限或重新定价期限的不匹配，以及资产负债所依据的基准利率变动不一致。
2011 年上半年，本行密切关注宏观形势和利率走势，通过缺口分析等方法对利率敏
感资产和负债的重定价期限缺口实施动态监控，加强定价管理和重定价期限管理，定期开
展压力测试，确保利率风险敞口控制在可承受的范围内，有效防范利率风险。
汇率风险管理
汇率风险指资产与负债的币种错配所带来的风险。汇率风险主要分为风险可对冲的交
易性汇率风险和经营上难以避免的结构性资产负债产生的汇率风险（“结构性汇率风险”）。
57
2011 年上半年，本行进一步加强外汇敞口管理和资产负债币种结构管理，通过定期
进行外汇风险敞口监测和敏感性分析，加强汇率风险计量和监测；通过控制风险限额，协
调发展外汇存贷款业务等措施，将全行外汇风险敞口控制在合理范围之内。
市场风险限额管理
2011 年上半年，本行进一步完善市场风险限额管理体系，制定 2011 年度市场风险限
额列表，明确资金交易投资和市场风险承担部门在设计产品和开展业务时必须遵循的限额
要求，同时完善资金交易、理财产品等限额种类，扩大市场风险限额覆盖业务范围，加强
市场风险限额的业务敏感性和约束能力。
利率风险分析
截至 2011 年 6 月 30 日，本行一年以内利率敏感性累计负缺口为 4,052.20 亿元，缺口
绝对值较上年末减少了 3,711.66 亿元。
利率风险缺口
人民币百万元
1至3个 3 至 12 个 1 年及 1 年以
1 个月以内 1至5年 5 年以上 非生息
月 月 下小计
2011 年 6 月 30 日 (1,825,701) 854,503 565,978 (405,220) (67,602) 950,636 3,402
2010 年 12 月 31 日 (2,392,729) 704,969 911,374 (776,386) 147,712 1,052,323 (7,731)
注：有关情况详见“财务报表附注十、5 市场风险”。
利率敏感性分析
人民币百万元
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
利息净收入变动 权益变动 利息净收入变动 权益变动
上升 100 个基点 (8,253) (13,887) (13,638) (15,273)
下降 100 个基点 8,253 14,653 13,638 16,333
上述利率敏感性分析显示在各个利率情形下，利息净收入及所有者权益的变动情况。
上述分析以所有年期的利率均以相同幅度变动为前提，且未考虑管理层为降低利率风险而
可能采取的风险管理活动。
以本行 2011 年 6 月 30 日的资产及负债为基础计算，若利率即时上升（下降）100 个
基点，本行 2011 年 6 月 30 日的后一年度利息净收入将减少（增加）82.53 亿元。若利率
58
即时上升 100 个基点，本行的权益将减少 138.87 亿元；如利率即时下降 100 个基点，本
行的权益将增加 146.53 亿元。
汇率风险分析
本行面临的汇率风险主要是美元兑人民币汇率产生的敞口风险。2011 年上半年，人
民币兑美元汇率中间价累计升值 1,511 个基点，升值幅度为 2.3%。截至 2011 年 6 月 30 日，
本行金融资产/负债外汇敞口净额 16.72 亿美元，较上年末增加 19.02 亿美元，主要是由于
报告期内本行部分衍生金融工具到期，使得外汇金融资产有所增加。
外汇敞口
人民币（美元）百万元
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
人民币 等值美元 人民币 等值美元
境内金融资产/负债外汇敞口净额 (39,030) (6,031) (30,117) (4,547)
境外金融资产/负债外汇敞口净额 49,850 7,703 28,593 4,317
境内外金融资产/负债外汇敞口净额 10,820 1,672 (1,524) (230)
注：有关情况详见“财务报表附注十、5 市场风险”。
汇率敏感性分析
人民币百万元
税前利润变动
外币对人民币汇率上涨/下
币种 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
降
+1% (167) (247)
美元
-1% 167 247
+1% (192) (54)
港币
-1% 192 54
6.5.4 流动性风险
流动性风险是指无法及时获得充足资金或无法以合理成本获得充足资金以偿还债务
的风险。本行流动性风险的来源主要包括：客户集中支取存款、债务人大面积延期支付、
资产负债结构严重错配、大额资产变现困难等。
59
流动性风险管理
2011 年上半年，宏观经济环境复杂多变，货币政策逐步收紧，上半年六次上调存款
准备金率，两次加息，存款准备金率突破历史高点，银行间市场流动性持续紧张，市场利
率逐步攀升且波动加剧，流动性潜在风险有所上升。
本行密切监测货币政策变化和存贷款增长情况，动态调整流动性管理策略；通过实时
监控全行超额准备金，按日匡算资金头寸，定期开展压力测试等方式，对流动性风险进行
及时计量和监控；加大存款组织力度，确保市场融资渠道畅通，保持负债稳定性以及良好
的流动性；加强大额资金预测预报管理，合理安排到期资金流；完善流动性应急预案，确
保全行各项支付业务安全和法定准备金增缴，全行流动性状况安全可控。
流动性缺口分析
下表列示了于所示日期本行流动性净额情况。
人民币百万元
已逾期/ 3 个月至
即期偿还 1 个月内 1 至 3 个月 1 年至 5 年 5 年以上 合计
无期限 12 个月
2011 年 6 月 30 日 2,059,074 (6,015,819) 417,898 133,794 128,148 1,291,451 2,466,670 481,216
2010 年 12 月 31 日 1,736,220 (5,715,521) 259,754 (44,614) 280,782 1,465,927 2,433,370 415,918
注：有关情况详见“财务报表附注十、4 流动性风险”。
本行通过流动性缺口分析来评估流动性风险状况。截至 2011 年 6 月 30 日，1 个月以
内正缺口扩大以及 1 至 3 个月流动性缺口由负转正，主要是由于为应对人民银行回收流动
性，本行拆借资金等短期资产有所增加。
6.5.5 操作风险管理与反洗钱
操作风险管理
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员和信息科技系统，以及外部事件所
造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。
2011 年上半年，本行不断完善操作风险管理体制机制。积极推进后台集中作业、集
中监控、集中授权项目建设，目前已在半数以上一级分行上线运行，着力提升基础管理水
平。开展清算中心风险评估，运用风险识别、操作风险与控制自评估、损失数据收集等方
60
法工具，从人员、流程、信息系统等方面定性定量判断风险隐患及风险水平，并建立系统
性的优化整改机制。加强操作风险报告管理，不断提高损失数据收集的质量。持续监测关
键风险指标，加强指标监测结果的运用，将其纳入到全行风险水平评价考核与经济资本计
量之中。加强对信息科技风险的监控，积极开展业务连续性管理。
反洗钱
2011 上半年，本行进一步健全反洗钱管理体系，不断提高反洗钱管理水平，全面履
行反洗钱法律职责；积极探索建立有效的风险监测分析机制，提高反洗钱数据报告的质量
和水平；完善客户风险管理体系，加强客户身份识别，有效实施客户风险管理，提高风险
控制能力；积极配合政府开展反洗钱调查，认真履行反恐融资国际义务，为国际国内社会
打击洗钱及恐怖融资活动发挥了积极作用。
61
6.6 资本管理
本行通过对资本进行计量、计划、配置、监控、评价和应用等一系列管理活动，协调
账面资本、监管资本和经济资本的整体运作。报告期内，本行按照 2010-2012 年资本规划
确定的资本管理基本原则，加强资本充足性和监管资本运用情况的监控。成功发行 500 亿
元次级债券，有效提高资本充足水平。结合银监会监管政策及巴塞尔资本协议 II、III 的要
求，参与银监会组织的多次定量测算，并根据测算结果进一步完善内部模型，提高资本管
理的精细化水平。
6.6.1 融资管理
2011年3月2日，本行2011年第一次临时股东大会批准本行在银行间债券市场发行不超
过500亿元人民币的次级债券。
2011年6月7日，经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会核准，本行在银行间债
券市场成功发行面值总额为500亿元人民币的次级债券。本次发行的次级债券为15年期固
定利率附息债，票面年利率为5.3%，每年付息一次。本行有权在第10年期满按面值赎回全
部次级债券。本次级债券发行所募集的资金根据《商业银行资本充足率管理办法》等有关
规定计入本行附属资本。
6.6.2 经济资本配置和管理
制定 2011 年经济资本配置政策，按照价值创造导向，建立了系统的经济资本配置新
机制，强化经济资本总量约束和限额控制。推进内部资本充足评估程序（ICAAP）项目，
提升资本规划能力。结合新资本协议，优化经济资本计量方案，应用非零售客户内部评级
风险参数计算法人贷款经济资本，将风险指标因素纳入操作风险经济资本计量，强化了资
本约束要求，提高了计量结果对风险的敏感性。
6.6.3 资本充足率情况
本行依据中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》及相关规定计算和披露资本充
足率。截至 2011 年 6 月 30 日，本行资本充足率 11.91%，核心资本充足率 9.36%，分别比
上年末上升 0.32 个百分点和下降 0.39 个百分点。
62
资本充足率情况表
人民币百万元
项目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
核心资本：
股本 324,794 324,794
资本公积 94,877 96,602
盈余公积及一般风险准备 81,978 75,577
未分配利润 1 61,509 27,945
少数股东权益 177 165
总核心资本 563,335 525,083
附属资本：
贷款损失一般准备 53,839 49,567
长期次级债 100,000 50,000
公允价值变动累计损益 419 248
总附属资本 154,258 99,815
扣除前总资本基础 717,593 624,898
扣除：
对未合并计算的权益投资 528 484
其他扣减项 2 283 290
资本净额 716,782 624,124
加权风险资产及市场风险资本调整 6,018,954 5,383,694
核心资本充足率 9.36% 9.75%
资本充足率 11.91% 11.59%
注：1、已扣除预计分派的股息。
2、指根据《商业银行资本充足率管理办法》的规定扣减的非自用不动产投资。
63
7 股份变动及主要股东持股情况
7.1 股份变动情况
7.1.1 股份变动情况表
单位：股
2010 年 12 月 31 日 报告期内增减（＋/－） 2011 年 6 月 30 日
比例 比例
股数 发行新股 其他 3 小计 股数
（%） （%）
一、有限售条件股份 1 291,981,302,904 89.9 - -912,960,000 -912,960,000 291,068,342,904 89.6
1、国家持股 2 268,484,705,904 82.7 - - - 268,484,705,904 82.7
2、其他内资持股 2 10,228,235,000 3.1 - - - 10,228,235,000 3.1
3、外资持股 2 13,268,362,000 4.1 - -912,960,000 -912,960,000 12,355,402,000 3.8
二、无限售条件股份 32,812,814,096 10.1 - 912,960,000 912,960,000 33,725,774,096 10.4
1、人民币普通股 15,342,353,000 4.7 - - - 15,342,353,000 4.7
2、境外上市外资股 2 17,470,461,096 5.4 - 912,960,000 912,960,000 18,383,421,096 5.7
三、股份总数 324,794,117,000 100.0 - - - 324,794,117,000 100.0
注：1、“有限售条件股份”是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份。
2、本表中“国家持股”指财政部、汇金公司、社保基金理事会及其管理的社保基金理事会转持三户持有的股份。“其
他内资持股”指 A 股战略投资者持有的股份。“外资持股”指境外基石投资者持有的股份。“境外上市的外资股”即 H 股，
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 5 号——公司股份变动报告的内容与格式》（2007
年修订）中的相关内容界定。
3、本表中“其他”均为因部分 H 股基石投资者所持有的有限售条件股份的锁定期已结束，相关的有限售条件股份已
转为无限售条件股份，正数为转入、负数为转出。
7.1.2 限售股份变动情况表
单位：股
本期解除/减少 本期增加限售
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
限售股数 4 股数
财政部 127,361,764,737 - - 127,361,764,737 发行限售 2013 年 7 月 15 日
汇金公司 130,000,000,000 - - 130,000,000,000 发行限售 2013 年 7 月 15 日
2013 年 7 月 15 日
社保基金理事会 1 11,122,941,167 - - 11,122,941,167 发行限售
2015 年 5 月 15 日
2011 年 7 月 15 日
A 股战略投资者 2 10,228,235,000 - - 10,228,235,000 发行限售
2012 年 1 月 15 日
H 股基石投资者 3 13,268,362,000 912,960,000 - 12,355,402,000 发行限售 2011 年 7 月 16 日
合计 291,981,302,904 912,960,000 - 291,068,342,904
64
注：1、指社保基金理事会及社保基金理事会转持三户持有的股份。
2、每家 A 股战略投资者所持股份的 50%锁定期为自 A 股上市之日起 12 个月，另外 50%锁定期为自 A 股上市之日
起 18 个月。
3、卡塔尔投资局等 6 家 H 股基石投资者所持股份锁定期为自 H 股上市之日起 12 个月；其余每家基石投资者所持
股份的 50%锁定期为自 H 股上市之日起 6 个月，另外 50%锁定期为自 H 股上市之日起 12 个月。H 股基石投资者减少的
限售股均因部分 H 股基石投资者所持有的有限售条件股份的锁定期已结束，相关的有限售条件股份已转为无限售条件
股份所致。
4、本期解除限售股数不含 2011 年 7 月 15 日和 2011 年 7 月 16 日解除限售的股份。
7.2 股东情况
7.2.1 股东数量和持股情况
截至 2011 年 6 月 30 日，本行股东总数为 384,439 户。其中 H 股股东 31,239 户，A 股
股东 353,200 户。
本行前 10 名股东持股情况（H 股股东持股情况是根据 H 股股份过户登记处设置的本
行股东名册中所列的股份数目统计）
单位：股
股东总数 384,439 户（2011 年 6 月 30 日 A+H 在册股东数）
前 10 名股东持股情况（以下数据来源于 2011 年 6 月 30 日的在册股东情况）
持股 持有有限售 质押或冻
股份
股东名称 股东性质 比例 持股总数 条件股份 结的股份
类别
（%） 数量 数量
汇金公司 国家 A股 40.03 130,000,000,000 130,000,000,000 无
财政部 国家 A股 39.21 127,361,764,737 127,361,764,737 无
香港中央结算代理人有限公司 境外法人 H股 8.89 28,882,255,054 10,894,665,000 未知
社保基金理事会 国家 A股 3.02 9,797,058,826 9,797,058,826 无
中国平安人寿保险股份有限公司
其他 A股 0.60 1,956,840,488 - 无
－传统－普通保险产品
社保基金理事会转持三户 国家 A股 0.41 1,325,882,341 1,325,882,341 无
渣打银行（STANDARD
境外法人 H股 0.37 1,217,281,000 1,217,281,000 未知
CHARTERED BANK）
中国人寿保险股份有限公司－分
其他 A股 0.37 1,188,757,000 1,188,757,000 无
红－个人分红－005L－FH002 沪
华宝信托有限责任公司－单一类
其他 A股 0.33 1,060,125,040 - 无
资金信托 R2008ZX013
中国平安人寿保险股份有限公司
其他 A股 0.27 866,936,059 - 无
－传统－高利率保单产品
65
注：香港中央结算代理人有限公司持有的 H 股系代表多个实益持有人持有。
除全国社保基金理事会转持三户由社保基金理事会管理，以及中国平安人寿保险股份
有限公司－传统－普通保险产品和中国平安人寿保险股份有限公司－传统－高利率保单
产品由中国平安人寿保险股份有限公司管理，本行未知上述股东之间存在关联关系或一致
行动关系。
前 10 名无限售条件股东持股情况（以下数据来源于 2011 年 6 月 30 日的在册股东情
况）
单位：股
持有无限售条件股
股东名称 股份种类
份数量
香港中央结算代理人有限公司 17,987,590,054 H股
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 1,956,840,488 A股
华宝信托有限责任公司－单一类资金信托 R2008ZX013 1,060,125,040 A股
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－高利率保单产品 866,936,059 A股
工银瑞信基金公司－农行－中国农业银行股份有限公司企业年
503,147,412 A股
金理事会
中海石油财务有限责任公司 446,045,014 A股
生命人寿保险股份有限公司－投连－个险投连 353,044,929 A股
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 312,339,330 A股
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金 299,999,923 A股
UBS AG 257,409,209 A股
除中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品和中国平安人寿保险股份
有限公司－传统－高利率保单产品由中国平安人寿保险股份有限公司管理，本行未知上述
股东之间存在关联关系或一致行动关系。
7.2.2 主要股东情况
报告期内，本行的主要股东及实际控制人没有变化。
财政部
66
财政部成立于1949年10月，作为国务院的组成部门，是主管我国财政收支、税收政策
等事宜的宏观调控部门。
截至2011年6月30日，财政部持有本行股份127,361,764,737股，占本行总股本的
39.21%。
汇金公司
汇金公司成立于 2003 年 12 月 16 日，是依据《中华人民共和国公司法》由国家出资
设立的国有独资公司。汇金公司是中国投资有限责任公司的全资子公司，根据国家授权，
对国有重点金融企业进行股权投资，以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使
出资人权利和履行出资人义务，实现国有金融资产保值增值。汇金公司不开展其他任何商
业性经营活动，不干预其控股的国有重点金融企业的日常经营活动。
截至 2011 年 6 月 30 日，汇金公司持有本行股份 130,000,000,000 股，占本行总股本
的 40.03%。
截至 2011 年 6 月 30 日，本行无其他持股在 10%或以上的法人股东（不包括香港中央
结算代理人有限公司）。
主要股东及其他人士的权益和淡仓
截至2011年6月30日，本行接获以下人士通知其在本行股份及相关股份中拥有的权益
或淡仓，该等权益或淡仓已根据香港《证券及期货条例》第336条而备存的登记册所载如
下：
67
单位：股
占类别发行 占已发行股
名称 身份 持股数量 性质 股份百分比 份总数百分
（%） 比（%）
财政部 实益拥有人 138,682,352,926
好仓 47.16 42.70
/代名人 1 （A 股）
汇金公司 130,000,000,000
实益拥有人 好仓 44.21 40.03
（A 股）
Qatar Investment
Authority 受控制企业 6,816,775,000
好仓 22.18 2.10
权益2 （H 股）
Qatar Holding LLC 6,816,775,000
实益拥有人 好仓 22.18 2.10
（H 股）
Capital Research and 3,612,316,000
Management 投资经理 好仓 11.75 1.11
（H 股）
Company
JP Morgan 1,845,863,031
Chase&Co. 投资经理 好仓 6.00 0.57
（H 股）
95,983,106
淡仓 0.31 0.03
（H 股）
593,956,500 可供借出
1.93 0.18
（H 股） 的股份
注：1、其中 10,976,470,582 股 A 股由社保基金理事会持有，但其表决权已根据 2010 年 4 月 21 日签订的股份认购协议
和财政部于 2010 年 5 月 5 日发布的《关于中国农业银行国有股转持方案的批复》转授予财政部。
2、Qatar Investment Authority 被视为拥有其全资附属公司 Qatar Holding LLC 持有的 6,816,775,000 股 H 股之权益。
68
8 董事、监事、高级管理人员以及人员机构情况
8.1 本行董事、监事及高级管理人员
报告期末，本行董事会、监事会及高级管理人员构成情况如下：
本行董事会共有董事 13 名，其中执行董事 4 名，即项俊波先生、张云先生、杨琨先
生和潘功胜先生；非执行董事 5 名，即林大茂先生、张国明先生、辛宝荣女士、沈炳熙先
生和程凤朝先生；独立非执行董事 4 名，即胡定旭先生、邱东先生、马时亨先生和温铁军
先生。
本行监事会共有监事 5 名，其中股东代表监事 2 名，即车迎新先生和潘晓江先生；职
工代表监事 3 名，即王瑜瑞先生、王醒春先生和贾祥森先生。
本行共有高级管理人员 7 名，即张云先生、杨琨先生、朱洪波先生、郭浩达先生、潘
功胜先生、蔡华相先生和李振江先生。
报告期内，本行未实施股权激励。报告期内，本行董事、监事和高级管理人员均未持
有或买卖本行股票，且均未持有股票期权或被授予限制性股票。
8.2 新聘、解聘情况
2011年3月2日，本行2011年度第一次临时股东大会选举马时亨先生和温铁军先生为本
行独立非执行董事，其任职资格分别于2011年4月18日和5月17日获银监会核准。
2011年3月28日，非执行董事袁临江先生因其他工作需要，辞去本行董事职务。
2011年6月8日，本行2010年度股东年会选举李业林先生为本行非执行董事，其任职资
格于2011年7月29日获银监会核准。
2011年7月27日，监事王醒春先生因工作原因，辞去本行职工代表监事职务。
2011年7月27日，本行第一届职工代表大会第三次会议选举闫崇文先生和郑鑫先生为
本行职工代表监事。
69
8.3 人员、机构情况
截至 2011 年 6 月 30 日，本行在职员工总数 441,596 人（另有劳务派遣员工 39,959 人），
较上年末减少 2,851 人。本行在职员工中，境内主要控股公司 145 人，境外机构当地雇员
277 人。
截至 2011 年 6 月 30 日，本行境内分支机构共计 23,468 个，其中包括总行本部、32
个一级分行、5 个直属分行、311 个二级分行、3,520 个一级支行和 19,599 个其他机构。
本行共有 2 家境外分行和 6 家境外代表处，分别是香港分行、新加坡分行以及纽约、伦敦、
东京、法兰克福、首尔和悉尼代表处。境内主要控股公司 6 家，分别为农银汇理基金管理
有限公司、农银金融租赁有限公司、湖北汉川农银村镇银行有限责任公司、克什克腾农银
村镇银行有限责任公司、安塞农银村镇银行有限责任公司和绩溪农银村镇银行有限责任公
司。境外主要控股公司 2 家，分别为在香港注册的农银国际控股有限公司和农银财务有限
公司。
70
9 重要事项
9.1 公司治理
报告期内，本行严格依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国商业银行法》
等法律法规及监管部门规范性文件的有关规定，紧密结合本行实际情况，持续加强公司治
理机制建设，积极完善内部控制与内部审计体系，不断提升公司治理水平。
修订、制定公司治理文件。报告期内，结合本行公司治理实践经验，修订《中国农业
银行股份有限公司股东大会对董事会授权方案》，制定《中国农业银行股份有限公司投资
者关系管理制度（试行）》等。
增选董事和监事，调整董事会以及监事会各专门委员会人员组成。报告期内，选举马
时亨先生、温铁军先生为本行独立非执行董事，李业林先生为本行非执行董事。报告期后，
选举闫崇文先生、郑鑫先生为职工代表监事。董事会以及监事会各专门委员会人员组成相
应进行了调整。
内部控制。报告期内，本行根据五部委发布的《企业内部控制基本规范》及其配套指
引，积极构建以“组织体系、制度体系、质量管理体系、内部监督体系”为主要内容的内
部控制体系，持续提升全行内控管理水平。
内部审计。报告期内，本行继续推动内部审计转型，研究和实施以风险为导向的审计
模式；本着“借鉴、整合、补缺、优化”的原则，完善审计制度体系；加强审计分局管理，
进一步强化审计分局的基础建设、组织建设和队伍建设。
企业管治守则。报告期内，本行全面遵守香港上市规则附录十四《企业管治常规守则》
所载的原则和守则条文。
9.2 股东大会情况
2011年上半年，本行共召开1次股东年会和1次临时股东大会，审议通过了14项议案。
2011年3月2日，本行召开2011年度第一次临时股东大会，审议通过了修订三会议事规
则、选举独立非执行董事、授权董事会办理董事、监事及高级管理人员责任险购买事宜、
发行次级债等6项议案。
2011年6月8日，本行召开2010年度股东年会，审议通过了董事会、监事会2010年度工
71
作报告、2010年度财务决算方案、利润分配方案、2011年度固定资产投资预算安排、聘请
2011年度会计师事务所、选举非执行董事、2010年度董事及监事薪酬标准方案等8项议案。
9.3 利润及股利分配
经本行 2010 年度股东年会批准，本行向截至 2011 年 6 月 16 日收市后登记在册的 A
股股东和 H 股股东派发 2010 年 7 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日期间的现金股息，每 10 股
人民币 0.54 元（含税），合计人民币 175.39 亿元（含税）。本行不宣派 2011 年中期股息，
不进行资本公积金转增股本。
9.4 重大诉讼和仲裁事项
报告期内，本行未发生对经营活动产生重大影响的诉讼、仲裁事项。
截至 2011 年 6 月 30 日，本行作为被告、仲裁被申请人或第三人的未结诉讼涉及的诉
讼金额约为人民币 38.83 亿元。管理层认为本行已对该等法律诉讼事项可能遭受的损失足
额计提了预计负债，该等事项不会对本行的财务状况和经营成果产生重大不利影响。
9.5 募集资金的使用情况
本行于2010年首次公开发行募集的资金按照招股说明书中披露的用途使用，即补充本
行的资本金，以支持未来业务的发展。
9.6 非募集资金投资的重大项目情况
报告期内，本行无非募集资金投资的重大项目。
9.7 重大资产收购、出售及吸收合并事项
2011 年 2 月 11 日，本行董事会决定认购嘉禾人寿保险股份有限公司新发行股份
1,036,653,061 股，认购价格为每股人民币 2.5 元，合计认购金额约为人民币 25.92 亿元。
本次交易完成后，本行所持股份占嘉禾人寿保险股份有限公司股份总额的 51%。本次交易
尚待有权监管机构的批准。
72
9.8 重大关联交易事项
报告期内，本行未发生重大关联交易。
9.9 重大合同及其履行情况
重大托管、承包和租赁事项
报告期内，本行未发生重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、
租赁本行资产的事项。
重大担保事项
担保业务属于本行日常经营活动中常规表外业务之一。报告期内，本行除人民银行和
中国银行业监督管理委员会批准的经营范围内的金融担保业务外，没有其他需要披露的重
大担保事项。
重大委托他人进行现金管理事项
报告期内，本行未发生重大委托他人进行现金管理事项。
9.10 大股东占用资金情况
本行不存在大股东占用资金情况。
9.11 公司或持股 5%以上的股东承诺事项
本行及持股 5%以上的股东在报告期内无新承诺事项。截至 2011 年 6 月 30 日，本行
股东所作承诺均得到履行。
9.12 本行及本行董事、监事、高级管理人员受处罚情况
报告期内，本行及本行董事、监事、高级管理人员没有受到有权机构调查、司法纪
检部门采取强制措施、移送司法机构或追究刑事责任的情形；本行、本行董事会、董事、
监事、高级管理人员没有受到证监会稽查、证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开
谴责的情形。
73
9.13 股份的买卖及赎回
截至 2011 年 6 月 30 日，本行及子公司均未购买、出售或赎回本行的任何上市股份。
9.14 董事及监事的证券交易
本行已就董事及监事的证券交易采纳一套不低于香港上市规则附录十《上市发行人董
事进行证券交易的标准守则》所规定标准的行为守则。本行各位董事、监事确认报告期内
均遵守了上述守则。
9.15 董事及监事于股份、相关股份及债权证的权益
报告期内，本行概无任何董事或监事在本行或其任何相联法团（定义见香港《证券及
期货条例》第XV部）的股份、相关股份或债权证中拥有须根据香港《证券及期货条例》
第XV部第7及第8分部知会本行及香港联交所的任何权益或淡仓（包括他们根据香港《证
券及期货条例》的该等规定被视为拥有的权益及淡仓），又或须根据香港《证券及期货条
例》第352条载入有关条例所述登记册内的权益或淡仓，又或根据香港上市规则的附录十
《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》须知会本行及香港联交所的权益或淡仓。本
行主要股东及其他人士的权益及淡仓请参见本半年报“股本变动及主要股东持股情况”。
9.16 半年度审阅情况
本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2011 年中期财务报告已经德勤华永
会计师事务所有限公司和德勤关黄陈方会计师行分别根据中国和国际审阅准则审阅。
本行半年度报告已经本行董事会及董事会审计委员会审议通过。
9.17 证券投资情况
74
持有上市公司股权情况 1
占该公司 报告期所有
证券 证券 投资成本 期末账面 报告期损 会计核算 股份
股权比例 2 者权益变动
代码 简称 （元） 值（元） 益 （元） 科目 来源
（%） （元）
长期股权 接 收 抵
600127 金健米业 156,170,736 18.82 125,625,793 69,512,187 -
投资 债股权
可供出售 自有资金
000430 *ST 张股 11,233,299 3.49 80,827,413 - 4,031,856
金融资产 入股
MasterCard 可供出售 自有资金
MA 10,573,299 0.03 53,829,750 - (1,256,826)
Incorporated 金融资产 入股
可供出售 自有资金
V VISA INC. 16,519,435 0.01 26,850,226 - (587,934)
金融资产 入股
华 南 城
可供出售 自有资金
1668 (China South 11,715,980 0.03 9,883,015 - (1,833,157)
金融资产 入股
City)
民 生 銀 行
(China 可供出售 自有资金
1988 22,851,516 0.02 24,675,101 - 1,824,035
Minsheng 金融资产 入股
Bank)
注： 1、本表填列在长期股权投资和可供出售金融资产核算的上市公司股权。
2、主要包括投资收益和减值损失。
持有非上市金融企业股权情况
占该公司 报告期 报告期所有
所持对象 投资成本 持有数量 期末账面值 会计核
股权比例 损益 者权益变动 股份来源
名称 （元） （万股） （元） 算科目
（%） （元） （元）
中国银联股份 可供出售 自有资金
146,250,000 11,250 3.84 146,250,000 - -
有限公司 金融资产 入股
恒丰银行股份 可供出售 自有资金
11,750,000 2,691 0.37 11,750,000 - -
有限公司 金融资产 入股
广东发展银行 可供出售 自有资金
61,433,777 2,219 0.14 61,433,777 - -
股份有限公司 金融资产 入股
75
10 审阅报告及财务报表
见附件。
76
11 备查文件目录
（一） 载有法定代表人、主管财务工作副行长、财会机构负责人签名并盖章的财务报表。
（二） 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审阅报告原件。
（三） 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。
（四） 在其他证券市场公布的半年度报告。
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12 释义
本行／本集团／农行／农 指
1. 中国农业银行股份有限公司或其前身中国农业银行
业银行／中国农业银行
2. 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
3. 香港上市规则 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
4. 国务院 指 中华人民共和国国务院
5. 人行/央行/人民银行 指 中国人民银行
6. 财政部 指 中华人民共和国财政部
7. 银监会/中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会
8. 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
9. 汇金公司 指 中央汇金投资有限责任公司
10. 社保基金理事會 指 全国社会保障基金理事会
指 中华人民共和国财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准
11. 中国会计准则
则》及其他相关规定
12. 三农 指 农业、农村、农民
本行通过位于全国 2004 个县及县级市（即县域地区）的所有经营
13. 三农金融业务 指 机构，向县域客户提供广泛的金融服务。该等业务统称为三农金
融业务，又称县域金融业务。
14. 我国县级行政区划（不包括市辖区）及所辖地区，包括建制县和
县域/县域地区
指 县级市
本行根据股份制改革的要求，为实施三农和县域金融服务专业化
指 经营而采取的一种内部组织管理模式，以县域金融业务为主体，
15. 三农金融部
在治理机制、经营决策、财务核算、激励约束等方面具有一定的
独立性
巴塞尔新资本协议/巴塞尔 指 2004 年 6 月 26 日由巴塞尔银行监管委员会发布的新资本充足协
16.
资本协议 II 议
17. 巴塞尔协议 III 指 巴塞尔银行监管委员会于 2010 年 12 月发布的银行业监管文件。
18. LIBOR 指 伦敦银行业市场拆借短期资金（隔夜至一年）的利率
指 全国银行间同业拆借中心于 2007 年 1 月 4 日起发布的“上海银行
19. SHIBOR
间同业拆放利率”
20. 指 合格的境内机构投资者的简称，英文全称为 Qualified Domestic
QDII
Institutional Investors
21. 基点 指 利率或汇率变动量的度量单位，为 1 个百分点的 1%，即 0.01%
指 测度债券现金流平均期限的一种方法，主要体现债券对利率变化
22. 久期
的敏感性
指 商业银行发行的，本金和利息的清偿先于商业银行股权资本、列
23. 次级债券
于其他负债之后的债券。符合条件的次级债券可计入附属资本
24. 两高一剩 指 高耗能、高污染及产能过剩行业
78
中国农业银行股份有限公司
中期财务报告及审阅报告
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
中国农业银行股份有限公司
中期财务报告及审阅报告
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
内容 页码
审阅报告 1
合并资产负债表 2-3
银行资产负债表 4-5
合并利润表 6
银行利润表 7
合并现金流量表 8
银行现金流量表 9
合并股东权益变动表 10
银行股东权益变动表 11
合并财务报表附注 12 - 89
审阅报告
德师报(阅)字(11)第 R0015 号
中国农业银行股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的中国农业银行股份有限公司(以下简称“贵行”)的中期财务报告，
包括 2011 年 6 月 30 日的银行及合并资产负债表，2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止
期间的银行及合并利润表、银行及合并股东权益变动表和银行及合并现金流量表以及附
注。上述中期财务报告的编制是贵行管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础
上对这些中期财务报告出具审阅报告。
我们按照《中国注册会计师审阅准则第 2101 号-财务报表审阅》的规定执行了审阅业
务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对中期财务报告是否不存在重大错报获取有
限保证。审阅主要限于询问贵行有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低
于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信中期财务报告没有按照《企业
会计准则第 32 号-中期财务报告》的规定编制。
德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师
中国上海
王鹏程
刘明华
2011 年 8 月 25 日
-1-
中国农业银行股份有限公司
合并资产负债表
2011 年 6 月 30 日
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团
2011 年 2010 年
资产 附注六 6 月 30 日 12 月 31 日
(未经审计) (经审计)
现金及存放中央银行款项 1 2,452,417 2,082,332
存放同业及其他金融机构款项 2 97,435 77,893
拆出资金 3 261,723 95,375
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 4 55,657 50,257
衍生金融资产 5 8,838 9,173
买入返售金融资产 6 637,645 525,331
应收利息 47,260 38,641
发放贷款和垫款 7 5,187,987 4,788,008
可供出售金融资产 8 739,888 668,503
持有至到期投资 9 1,044,664 1,036,658
应收款项类投资 10 706,547 772,013
长期股权投资 126 141
固定资产 117,787 121,391
无形资产 25,990 26,294
递延所得税资产 11 44,713 31,470
其他资产 12 33,107
________ 13,926
________
资产总计 11,461,784 10,337,406
________ ________
-2-
中国农业银行股份有限公司
合并资产负债表
2011 年 6 月 30 日
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团
2011 年 2010 年
负债 附注六 6 月 30 日 12 月 31 日
(未经审计) (经审计)
向中央银行借款 30 30
同业及其他金融机构存放款项 14 636,877 526,250
拆入资金 15 73,031 56,702
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 16 35,359 35,013
衍生金融负债 5 10,879 12,378
卖出回购金融资产款 17 66,645 37,467
吸收存款 18 9,706,587 8,887,905
应付职工薪酬 19 40,231 34,584
应交税费 30,617 21,778
应付利息 78,767 73,771
应付股利 17,336 -
预计负债 3,485 3,901
应付债券 20 118,994 62,344
递延所得税负债 11 80 82
其他负债 21 53,357
________ 42,965
________
负债合计 10,872,275
________ 9,795,170
________
股东权益
股本 22 324,794 324,794
资本公积 23 94,877 96,602
盈余公积 24 17,242 17,242
一般风险准备 25 64,736 58,335
未分配利润 26 88,211 45,484
外币报表折算差额 (528)
________ (386)
________
归属于母公司股东权益合计 589,332 542,071
少数股东权益 177
________ 165
________
股东权益合计 589,509
________ 542,236
________
负债和股东权益总计 11,461,784
________ 10,337,406
________
附注为中期财务报告的组成部分
第 2 页至第 89 页的中期财务报告由下列负责人签署：
项俊波 潘功胜 张克秋
董事长 执行董事 财会机构负责人
法定代表人 主管财务工作副行长
二〇一一年八月二十五日
-3-
中国农业银行股份有限公司
银行资产负债表
2011 年 6 月 30 日
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
本行
2011 年 2010 年
资产 6 月 30 日 12 月 31 日
(未经审计) (经审计)
现金及存放中央银行款项 2,452,343 2,082,252
存放同业及其他金融机构款项 96,434 76,921
拆出资金 261,723 95,375
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 55,085 50,257
衍生金融资产 8,838 9,173
买入返售金融资产 637,645 525,331
应收利息 47,259 38,637
发放贷款和垫款 5,187,631 4,787,749
可供出售金融资产 739,773 668,395
持有至到期投资 1,044,664 1,036,658
应收款项类投资 706,547 772,013
长期股权投资 4,991 4,170
固定资产 117,604 121,220
无形资产 25,961 26,264
递延所得税资产 44,695 31,458
其他资产 26,018
________ 12,779
________
资产总计 11,457,211 10,338,652
________ ________
-4-
中国农业银行股份有限公司
银行资产负债表
2011 年 6 月 30 日
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
本行
2011 年 2010 年
负债 6 月 30 日 12 月 31 日
(未经审计) (经审计)
向中央银行借款 30 30
同业及其他金融机构存放款项 637,784 529,356
拆入资金 69,607 56,702
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 35,359 35,013
衍生金融负债 10,879 12,378
卖出回购金融资产款 66,645 37,467
吸收存款 9,706,170 8,887,620
应付职工薪酬 40,164 34,497
应交税费 30,563 21,727
应付利息 78,760 73,770
应付股利 17,336 -
预计负债 3,485 3,901
应付债券 118,994 62,344
其他负债 52,577
________ 42,577
________
负债合计 10,868,353
________ 9,797,382
________
股东权益
股本 324,794 324,794
资本公积 94,676 96,403
盈余公积 17,240 17,240
一般风险准备 64,685 58,294
未分配利润 87,841 44,846
外币报表折算差额 (378)
________ (307)
________
股东权益合计 588,858
________ 541,270
________
负债和股东权益总计 11,457,211
________ 10,338,652
________
附注为中期财务报告的组成部分
-5-
中国农业银行股份有限公司
合并利润表
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团
截至 6 月 30 日止 6 个月
附注六 2011 年 2010 年
(未经审计) (经审计)
一、营业收入 184,158
______ 135,680
______
利息净收入 27 144,730 111,708
利息收入 216,952 168,280
利息支出 (72,222) (56,572)
手续费及佣金净收入 28 37,136 22,459
手续费及佣金收入 38,176 23,176
手续费及佣金支出 (1,040) (717)
投资损益 29 (596) 109
其中：对联营企业的投资收益 70 -
公允价值变动损益 30 1,189 327
汇兑损益 1,363 783
其他业务净收入 31 336 294
二、营业支出 (99,116)
______ (78,194)
______
营业税金及附加 (10,190) (7,489)
业务及管理费 32 (61,229) (51,082)
资产减值损失 33 (27,697)
______ (19,623)
______
三、营业利润 85,042 57,486
加：营业外收入 475 438
减：营业外支出 146
______ 103
______
四、利润总额 85,663 58,027
减：所得税费用 34 (18,984)
______ (12,164)
______
五、净利润 66,679 45,863
______ ______
- 归属于母公司股东的净利润 66,667 45,840
- 少数股东损益 ______12 ______23
六、每股收益
- 基本每股收益(人民币元) 35 0.21
______ 0.17
______
七、其他综合(损失)/收益 36 (1,867)
______ 2,169
______
八、综合收益总额 64,812 48,032
______ ______
- 归属于母公司股东的综合收益总额 64,800 48,009
- 归属于少数股东的综合收益总额 ______12 ______23
______ ______
附注为中期财务报告的组成部分
-6-
中国农业银行股份有限公司
银行利润表
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
本行
截至 6 月 30 日止 6 个月
2011 年 2010 年
(未经审计) (经审计)
一、营业收入 183,772
______ 135,517
______
利息净收入 144,675 111,697
利息收入 216,869 168,267
利息支出 (72,194) (56,570)
手续费及佣金净收入 36,996 22,466
手续费及佣金收入 38,009 23,164
手续费及佣金支出 (1,013) (698)
投资损益 (601) 109
其中：对联营企业的投资收益 70 -
公允价值变动损益 1,199 328
汇兑损益 1,403 792
其他业务净收入 100 125
二、营业支出 (98,509)
______ (77,623)
______
营业税金及附加 (10,170) (7,483)
业务及管理费 (61,069) (50,941)
资产减值损失 (27,270)
______ (19,199)
______
三、营业利润 85,263 57,894
加：营业外收入 468 438
减：营业外支出 146
______ (311)
______
四、利润总额 85,877 58,021
减：所得税费用 (18,952)
______ (12,147)
______
五、净利润 66,925 45,874
______ ______
六、其他综合(损失)/收益 (1,798)
______ 2,187
______
七、综合收益总额 65,127
______ 48,061
______
附注为中期财务报告的组成部分
-7-
中国农业银行股份有限公司
合并现金流量表
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
本集团
截至 6 月 30 日止 6 个月
附注六 2011 年 2010 年
(未经审计) (经审计)
经营活动产生的现金流量
吸收存款和同业及其他金融机构存放款项净增加额 936,023 796,598
拆入/拆出资金净增加额 4,702 -
收取的利息、手续费及佣金的现金 209,662 148,405
收到其他与经营活动有关的现金 138,525
______ 129,827
______
经营活动现金流入小计 1,288,912
______ 1,074,830
______
客户贷款和垫款净增加额 (427,172) (485,749)
存放中央银行和同业及其他金融机构款项净增加额 (305,850) (256,594)
向中央银行借款净减少额 - (28)
拆入/拆出资金净减少额 - (27,319)
支付利息、手续费及佣金的现金 (66,459) (51,621)
支付给职工以及为职工支付的现金 (34,463) (28,114)
支付的各项税费 (33,582) (24,654)
支付其他与经营活动有关的现金 (39,892)
______ (27,914)
______
经营活动现金流出小计 (907,418)
______ (901,993)
______
经营活动产生的现金流量净额 38 381,494
______ 172,837
______
投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 459,398 758,469
取得投资收益收到的现金 36,516 35,317
收到其他与投资活动有关的现金 330
______ 573
______
投资活动现金流入小计 496,244
______ 794,359
______
投资支付的现金 (469,019) (757,107)
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (7,623)
______ (4,219)
______
投资活动现金流出小计 (476,642)
______ (761,326)
______
投资活动产生的现金流量净额 19,602
______ 33,033
______
筹资活动产生的现金流量
发行债券收到的现金 49,950 -
吸收投资收到的现金 - 15,537
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 ______- ______25
筹资活动现金流入小计 49,950
______ 15,537
______
分配股利、利润支付的现金 - (20,000)
偿付已发行债券利息支付的现金 (2,005)
______ (1,803)
______
筹资活动现金流出小计 (2,005)
______ (21,803)
______
筹资活动产生的现金流量净额 47,945
______ (6,266)
______
汇率变动对现金及现金等价物的影响 (1,340)
______ (2,066)
______
现金及现金等价物的变动净额 38 447,701
______ 197,538
______
加：期初现金及现金等价物余额 415,617
______ 329,300
______
期末现金及现金等价物余额 37 863,318 526,838
______ ______
附注为中期财务报告的组成部分
-8-
中国农业银行股份有限公司
银行现金流量表
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
本行
截至 6 月 30 日止 6 个月
2011 年 2010 年
(未经审计) (经审计)
经营活动产生的现金流量
吸收存款和同业及其他金融机构存放款项净增加额 933,692 796,904
拆入/拆出资金净增加额 1,277 -
收取的利息、手续费及佣金的现金 209,410 148,385
收到其他与经营活动有关的现金 138,121
______ 129,564
______
经营活动现金流入小计 1,282,500
______ 1,074,853
______
客户贷款和垫款净增加额 (427,073) (485,614)
存放中央银行和同业及其他金融机构款项净增加额 (305,775) (256,621)
向中央银行借款净减少额 - (28)
拆入/拆出资金净减少额 - (27,319)
支付利息、手续费及佣金的现金 (66,410) (51,600)
支付给职工以及为职工支付的现金 (34,379) (28,061)
支付的各项税费 (33,526) (24,641)
支付其他与经营活动有关的现金 (32,973)
______ (27,869)
______
经营活动现金流出小计 (900,136)
______ (901,753)
______
经营活动产生的现金流量净额 382,364
______ 173,100
______
投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 459,390 758,084
取得投资收益收到的现金 36,516 35,315
收到其他与投资活动有关的现金 330
______ 561
______
投资活动现金流入小计 496,236
______ 793,960
______
投资支付的现金 (469,850) (756,991)
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (7,603)
______ (4,216)
______
投资活动现金流出小计 (477,453)
______ (761,207)
______
投资活动产生的现金流量净额 18,783
______ 32,753
______
筹资活动产生的现金流量
发行债券收到的现金 49,950 -
吸收投资收到的现金 ______- 15,512
______
筹资活动现金流入小计 49,950
______ 15,512
______
分配股利、利润支付的现金 - (20,000)
偿付已发行债券利息支付的现金 (2,005)
______ (1,803)
______
筹资活动现金流出小计 (2,005)
______ (21,803)
______
筹资活动产生的现金流量净额 47,945
______ (6,291)
______
汇率变动对现金及现金等价物的影响 (1,340)
______ (2,064)
______
现金及现金等价物的变动净额 447,752
______ 197,498
______
加：期初现金及现金等价物余额 414,554
______ 328,890
______
期末现金及现金等价物余额 862,306 526,388
______ ______
附注为中期财务报告的组成部分
-9-
中国农业银行股份有限公司
合并股东权益变动表
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
归属于母公司股东权益
一般 外币报表 少数
股本 资本公积 盈余公积 风险准备 未分配利润 折算差额 股东权益 合计
一、2011 年 1 月 1 日余额(经审计) 324,794
_____ 96,602
____ 17,242
____ 58,335
____ 45,484
_____ (386)
___ 165
___ 542,236
_____
二、本期增减变动金额
(一)净利润 - - - - 66,667 - 12 66,679
(二)其他综合损失 _____- (1,725)
____ -
____ -
____ _____- (142)
___ ___- (1,867)
_____
上述(一)和(二)小计 _____- (1,725)
____ ____- ____- 66,667
_____ (142)
___ ___12 64,812
_____
(三)利润分配 - - - 6,401 (23,940) - - (17,539)
1.提取盈余公积 - - - - - - - -
2.提取一般风险准备 - - - 6,401 (6,401) - - -
3.股利分配 _____- ____- ____- ____- (17,539)
_____ ___- ___- (17,539)
_____
三、2011 年 6 月 30 日余额(未经审计) 324,794 94,877 17,242 64,736 88,211 (528) 177 589,509
_____ ____ ____ ____ _____ ___ ___ _____
2010 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止期间
归属于母公司股东权益
一般 外币报表 少数
股本 资本公积 盈余公积 风险准备 未分配利润 折算差额 股东权益 合计
一、2010 年 1 月 1 日余额(经审计) 260,000
_____ 4,624
____ 7,676
____ 10,772
____ 59,817
_____ (70)
___ 106
___ 342,925
_____
二、本期增减变动金额
(一)净利润 - - - - 45,840 - 23 45,863
(二)其他综合收益/(损失) _____- 2,196
____ -
____ -
____ _____- (27)
___ ___- 2,169
_____
上述(一)和(二)小计 _____- 2,196
____ ____- ____- 45,840
_____ (27)
___ ___23 48,032
_____
(三)股东投入资本 10,000 5,512 - - - - 25 15,537
(四)利润分配 - - 4,587 47,572 (104,236) - - (52,077)
1.提取盈余公积 - - 4,587 - (4,587) - - -
2.提取一般风险准备 - - - 47,572 (47,572) - - -
3.股利分配 _____- ____- ____- ____- (52,077)
_____ ___- ___- (52,077)
_____
三、2010 年 6 月 30 日余额(经审计) 270,000
_____ 12,332
____ 12,263
____ 58,344
____ 1,421
_____ (97)
___ 154
___ 354,417
_____
一、2010 年 7 月 1 日余额(经审计) 270,000
_____ 12,332
____ 12,263
____ 58,344
____ 1,421
_____ (97)
___ 154
___ 354,417
_____
二、本期增减变动金额
(一)净利润 - - - - 49,033 - 11 49,044
(二)其他综合损失 _____- (8,991)
____ -
____ -
____ _____- (289)
___ ___- (9,280)
_____
上述(一)和(二)小计 _____- (8,991)
____ ____- ____- 49,033
_____ (289)
___ ___11 39,764
_____
(三)股东投入资本 54,794 93,261 - - - - - 148,055
(四)利润分配 - - 4,979 (9) (4,970) - - -
1.提取盈余公积 - - 4,979 - (4,979) - - -
2.提取一般风险准备 _____- ____- ____- ____(9) _____9 ___- ___- _____-
三、2010 年 12 月 31 日余额(经审计) 324,794 96,602 17,242 58,335 45,484 (386) 165 542,236
_____ ____ ____ ____ _____ ___ ___ _____
附注为中期财务报告的组成部分
- 10 -
中国农业银行股份有限公司
银行股东权益变动表
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
一般 外币报表
股本 资本公积 盈余公积 风险准备 未分配利润 折算差额 合计
一、2011 年 1 月 1 日余额(经审计) 324,794
_____ 96,403
____ 17,240
____ 58,294
____ 44,846
_____ (307)
___ 541,270
_____
二、本期增减变动金额
(一)净利润 - - - - 66,925 - 66,925
(二)其他综合损失 _____- (1,727)
____ ____- ____- _____- (71)
___ (1,798)
_____
上述(一)和(二)小计 _____- (1,727)
____ ____- ____- 66,925
_____ (71)
___ 65,127
_____
(三)利润分配 - - - 6,391 (23,930) - (17,539)
1.提取盈余公积 - - - - - - -
2.提取一般风险准备 - - - 6,391 (6,391) - -
3.股利分配 _____- ____- ____- ____- (17,539)
_____ ___- (17,539)
_____
三、2011 年 6 月 30 日余额(未经审计) 324,794 94,676 17,240 64,685 87,841 (378) 588,858
_____ ____ ____ ____ _____ ___ _____
2010 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止期间
一般 外币报表
股本 资本公积 盈余公积 风险准备 未分配利润 折算差额 合计
一、2010 年 1 月 1 日余额(经审计) 260,000
_____ 4,624
____ 7,676
____ 10,755
____ 58,385
_____ (191)
___ 341,249
_____
二、本期增减变动金额
(一)净利润 - - - - 45,874 - 45,874
(二)其他综合收益/(损失) -
_____ 2,206
____ -
____ -
____ _____- (19)
___ 2,187
_____
上述(一)和(二)小计 _____- 2,206
____ ____- ____- 45,874
_____ (19)
___ 48,061
_____
(三)股东投入资本 10,000 5,512 - - - - 15,512
(四)利润分配 - - 4,587 47,561 (104,225) - (52,077)
1.提取盈余公积 - - 4,587 - (4,587) - -
2.提取一般风险准备 - - - 47,561 (47,561) - -
3.股利分配 _____- ____- ____- ____- (52,077)
_____ ___- (52,077)
_____
三、2010 年 6 月 30 日余额(经审计) 270,000
_____ 12,342
____ 12,263
____ 58,316
____ _____34 (210)
___ 352,745
_____
一、2010 年 7 月 1 日余额(经审计) 270,000
_____ 12,342
____ 12,263
____ 58,316
____ _____34 (210)
___ 352,745
_____
二、本期增减变动金额
(一)净利润 - - - - 49,767 - 49,767
(二)其他综合损失 _____- (9,001)
____ -
____ -
____ _____- (97)
___ (9,098)
_____
上述(一)和(二)小计 _____- (9,001)
____ ____- ____- 49,767
_____ (97)
___ 40,669
_____
(三)股东投入资本 54,794 93,062 - - - - 147,856
(三)利润分配 - - 4,977 (22) (4,955) - -
1.提取盈余公积 - - 4,977 - (4,977) - -
2.提取一般风险准备 _____- ____- ____- ____(22) _____22 ___- _____-
三、2010 年 12 月 31 日余额(经审计) 324,794 96,403 17,240 58,294 44,846 (307) 541,270
_____ ____ ____ ____ _____ ___ _____
附注为中期财务报告的组成部分
- 11 -
中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
一、 银行简介
中国农业银行股份有限公司(以下简称“本行”)的前身中国农业银行(以下简称“原农行”)
是于 1979 年 2 月 23 日成立的国有独资商业银行。2009 年 1 月 15 日，在财务重组完成
后，原农行改制成中国农业银行股份有限公司。本行设立经中国人民银行批准。
本行经中国银行业监督管理委员会(以下简称“银监会”)批准持有 B0002H111000001 号金
融许可证，并经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准领取注册 100000000005472 号
企业法人营业执照。
本行及其子公司(以下统称“本集团”)主要经营范围包括：人民币和外币存款、贷款、支
付和结算、资产托管、金融租赁以及经有关监管机构批准的其他业务及境外机构所在地有
关监管机构所批准经营的业务。
本行总行、中国大陆境内分支机构及在中国大陆境内注册设立的子公司统称为“境内机
构”，香港分行、新加坡分行及在中国大陆境外注册设立的子公司统称为“境外机构”。
二、 中期财务报告编制基础
本集团执行中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业
会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)。本未经审计的中期财务报告按照《企
业会计准则第 32 号-中期财务报告》编制。
此外，本集团还参照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容
与格式准则第 3 号-半年度报告的内容与格式》(2007 年修订)编制和披露有关财务信息。本
中期财务报告应与本集团 2010 年度财务报表一并阅读。
三、 遵循企业会计准则的声明
本中期财务报告符合《企业会计准则第 32 号-中期财务报告》的要求，真实、完整地反映
了本行于 2011 年 6 月 30 日的银行及合并财务状况以及 2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期
间的银行及合并经营成果和银行及合并现金流量。
- 12 -
中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
四、 重要会计政策
本中期财务报告所采用的会计政策与编制 2010 年度财务报表的会计政策一致。
五、 控股子公司与合并范围
本行合并范围未发生变化，纳入合并范围的主要子公司的基本情况列示如下：
业务性质
注册公司名称 成立时间 注册地 注册及实收资本 合计持股比例 合计享有表决权比例 及经营范围
(%) (%)
农银财务有限公司 1988 年 中国香港 港币 588,790,000 元 100.00 100.00 投资
农银汇理基金管理有限公司 2008 年 中国上海 人民币 200,000,001 元 51.67 51.67 基金管理
农银国际控股有限公司(1) 2009 年 中国香港 港币 2,913,392,449 元 100.00 100.00 投资
农银金融租赁有限公司 2010 年 中国上海 人民币 2,000,000,000 元 100.00 100.00 融资租赁
克什克腾农银村镇银行有限责任公司 2008 年 中国内蒙古 人民币 19,600,000 元 51.02 51.02 银行
湖北汉川农银村镇银行有限责任公司 2008 年 中国湖北 人民币 20,000,000 元 50.00 66.67 银行
安塞农银村镇银行有限责任公司 2010 年 中国陕西 人民币 20,000,000 元 51.00 51.00 银行
绩溪农银村镇银行有限责任公司 2010 年 中国安徽 人民币 29,400,000 元 51.02 51.02 银行
(1) 2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间，本行向农银国际控股有限公司注资 10 亿港
币。
六、 合并财务报表主要项目附注
1. 现金及存放中央银行款项
2011 年 2010 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
库存现金 63,318 61,653
存放中央银行的法定存款准备金 (1) 1,921,822 1,612,848
存放中央银行的超额存款准备金 (2) 171,284 122,320
存放中央银行的其他款项 (3) 295,993
________ 285,511
________
合计 2,452,417 2,082,332
________ ________
- 13 -
中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
1. 现金及存放中央银行款项 - 续
(1) 存放中央银行法定准备金系指本集团按规定向中国人民银行及海外监管机构缴存一
般性存款的存款准备金，包括人民币存款准备金和外币存款准备金，该准备金不能
用于日常业务。
2011 年 6 月 30 日，本集团符合《2011 年中国农业银行三农金融事业部改革试点差
别化存款准备金率暂行办法》(银发[2010]367 号)要求的境内机构适用的人民币存款
准备金缴存比率为 19.5%，其余本行境内机构适用的人民币存款准备金缴存比率为
21.5% (2010 年 12 月 31 日：19%)；外币存款准备金缴存比率为 5%(2010 年 12 月 31
日：5%)。境外机构缴存比率按海外监管机构的规定执行。中国人民银行对缴存的
外汇存款准备金不计付利息。
(2) 存放中央银行超额存款准备金系本集团存放于中国人民银行超出法定准备金的款
项，主要用于资金清算、头寸调拨等。
(3) 存放中央银行的其他款项主要系存放央行的定期存款以及缴存央行财政性存款。缴
存央行财政性存款系指本集团按规定向中国人民银行缴存的财政性存款，包括本集
团代办的中央预算收入、地方金库存款等。中国人民银行对境内机构缴存的财政性
存款不计付利息。
2. 存放同业及其他金融机构款项
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
存放境内同业 38,878 43,597
存放境内其他金融机构 5,223 413
存放境外同业 53,334
______ 33,883
______
合计 97,435 77,893
______ ______
于 2011 年 6 月 30 日，存放同业款项中限制性存款为人民币 24.30 亿元(2010 年 12 月 31
日：人民币 30.80 亿元)，主要为存放境外同业金融衍生业务抵押存款。
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中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
3. 拆出资金
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
拆放境内同业 15,378 11,925
拆放境内其他金融机构 239,066 67,340
拆放境外同业 7,279
_______ 16,110
______
合计 261,723
_______ 95,375
______
4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
交易性金融资产
债券 - 按发行方划分：
政府债券 803 1,841
公共实体及准政府债券 3,231 817
金融机构债券 141 70
公司债券 7,299
______ 4,485
______
小计 11,474
______ 7,213
______
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
债券 - 按发行方划分：
政府债券 4,223 2,458
公共实体及准政府债券 661 671
金融机构债券 10,659 6,653
公司债券 3,480 4,369
持有信托资产 24,467 28,885
其他 693
______ ______8
小计 44,183
______ 43,044
______
合计 55,657 50,257
______ ______
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中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
5. 衍生金融资产及负债
本集团主要以交易、资产负债管理及代客为目的而叙做与货币、利率及贵金属相关的衍生
金融工具。
资产负债表日本集团持有的衍生金融工具的名义金额及其公允价值列示如下。衍生金融工
具的名义金额仅为表内所确认的资产或负债的公允价值提供对比的基础，并不代表所涉及
的未来现金流量或当前公允价值，因而也不能反映本集团所面临的信用风险或市场风险。
随着与衍生金融工具合约条款相关的市场利率、外汇汇率或贵金属价格的波动，衍生金融
工具的估值可能对本集团产生有利(资产)或不利(负债)的影响，这些影响可能在不同期间有
较大的波动。
2011 年 6 月 30 日
公允价值
合同／名义金额 资产 负债
货币衍生工具
货币远期 302,766 3,578 (4,225)
货币掉期 146,772 1,320 (884)
交叉货币利率掉期 10,240 2,353 (3,410)
货币期权 165 -
_____ -
______
小计 _____ ______
利率衍生工具
利率掉期 250,931 1,575 (2,357)
其他利率合同 971 - (3)
小计 1,575
_____ (2,360)
______
其他衍生工具 8,590 _____ ______
衍生金融资产及负债合计 8,838
_____ (10,879)
______
- 16 -
中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
5. 衍生金融资产及负债 - 续
2010 年 12 月 31 日
公允价值
合同/ 名义金额 资产 负债
货币衍生工具
货币远期 248,904 3,713 (4,618)
货币掉期 186,449 1,467 (1,145)
交叉货币利率掉期 10,610 2,183 (3,727)
小计 7,363
_____ (9,490)
______
利率衍生工具
利率掉期 205,840 1,810 (2,659)
其他利率合同 728 - (3)
小计 1,810
_____ (2,662)
______
其他衍生工具 3,348 _____ ______
衍生金融资产及负债合计 9,173
_____ (12,378)
______
6. 买入返售金融资产
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
债券 354,364 259,076
票据 280,171 260,438
贷款 3,110
_______ 5,817
_______
合计 637,645 525,331
_______ _______
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中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
7. 发放贷款和垫款
发放贷款和垫款按对公和个人分布情况如下：
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
对公贷款和垫款
贷款 3,975,071 3,659,689
贴现 87,828
________ 152,382
________
小计 4,062,899
________ 3,812,071
________
个人贷款和垫款
个人住房 826,487 724,594
个人生产经营 150,639 130,244
个人消费 142,319 133,093
信用卡透支 64,149 37,820
其他 137,420
________ 118,919
________
小计 1,321,014
________ 1,144,670
________
发放贷款和垫款总额 5,383,913
________ 4,956,741
________
减：发放贷款和垫款损失准备 (195,926)
________ (168,733)
________
其中：个别方式评估 (53,370) (58,501)
组合方式评估 (142,556)
________ (110,232)
________
发放贷款和垫款账面价值 5,187,987
________ 4,788,008
________
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中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
7. 发放贷款和垫款 - 续
发放贷款和垫款按评估方式列示如下：
已识别的减值贷款和垫款(2)
组合方式 已识别的减
评估计提损失 组合方式 个别方式 值贷款和垫款占
准备的贷款 评估计提 评估计提 发放贷款和垫款
和垫款(1) 损失准备 损失准备 小计 合计 总额的比例
(%)
2011 年 6 月 30 日
发放贷款和垫款总额 5,293,865 10,633 79,415 90,048 5,383,913 1.67
发放贷款和垫款损失准备 (136,772)
______ (5,784)
____ (53,370)
_____ (59,154)
_____ (195,926)
______
发放贷款和垫款账面价值 5,157,093 4,849 26,045 30,894 5,187,987
______ ____ _____ _____ ______
2010 年 12 月 31 日
发放贷款和垫款总额 4,856,336 10,967 89,438 100,405 4,956,741 2.03
发放贷款和垫款损失准备 (103,914)
______ (6,318)
____ (58,501)
_____ (64,819)
_____ (168,733)
______
发放贷款和垫款账面价值 4,752,422 4,649 30,937 35,586 4,788,008
______ ____ _____ _____ ______
(1) 指尚未识别为减值的发放贷款和垫款，其损失准备以组合方式评估计提。
(2) 已识别的减值贷款及垫款总额包括客观依据表明存在减值迹象且已经被识别为有减
值损失的贷款 。这些贷款的损失准备以个别或组合方式评估计提。
发放贷款和垫款损失准备列示如下：
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
个别方式评估 组合方式评估
的减值准备 的减值准备 合计
期初 58,501 110,232 168,733
净计提 (4,791) 32,443 27,652
核销 (39) (2) (41)
收回原转销贷款和垫款导致的转入 4 4 8
因折现价值上升导致转出 (282) (49) (331)
汇兑差额 (23)
______ (72)
_______ (95)
_______
期末 53,370 142,556 195,926
______ _______ _______
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合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
7. 发放贷款和垫款 - 续
发放贷款和垫款损失准备列示如下： - 续
2010 年
个别方式评估 组合方式评估
的减值准备 的减值准备 合计
年初 55,596 71,096 126,692
净计提 4,164 39,372 43,536
核销 (307) (48) (355)
收回原转销贷款和垫款导致的转入 11 7 18
因折现价值上升导致转出 (1,015) (130) (1,145)
其他转入 67 - 67
汇兑差额 (15)
______ (65)
_______ (80)
_______
年末 58,501 110,232 168,733
______ _______ _______
8. 可供出售金融资产
2011 年 2010 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
债券 - 按发行方划分：
政府债券 397,666 364,485
公共实体及准政府债券 198,238 162,974
金融机构债券 21,802 22,512
公司债券 121,728
_______ 114,096
_______
小计 739,434 664,067
权益工具 (1) 454 459
基金投资 -
_______ 3,977
_______
合计 739,888
_______ 668,503
_______
(1) 其中，非上市权益工具的公允价值无法可靠计量，故按成本进行计量。
- 20 -
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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9. 持有至到期投资
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
债券 - 按发行方划分：
政府债券 572,017 613,403
公共实体及准政府债券 395,279 343,531
金融机构债券 24,667 25,248
公司债券 52,766
________ 54,563
________
小计 1,044,729 1,036,745
减：持有至到期投资减值准备 (65)
________ (87)
________
持有至到期投资账面价值 1,044,664 1,036,658
________ ________
10. 应收款项类投资
2011 年 2010 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
应收财政部款项 (1) 504,876 568,410
财政部特别国债 (2) 93,300 93,300
凭证式国债及储蓄式国债 25,764 30,484
中国人民银行专项票据 65,463 64,906
金融机构债券 15,587 14,906
公司债券 1,641
_______ 94
_______
小计 706,631 772,100
减：应收款项类投资减值准备 (84)
_______ (87)
_______
应收款项类投资账面价值 706,547 772,013
_______ _______
(1) 根据《财政部关于中国农业银行不良资产剥离的有关问题的通知》(财金[2008]138
号)，自 2008 年 1 月 1 日起，应收财政部款项暂定按 15 年分年偿还，对未支付款项
余额按年利率 3.3%计收利息。
(2) 财政部于 1998 年为补充原农行资本金而发行面值人民币 933 亿元的不可转让债券。
该项债券于 2028 年到期，自 2008 年 12 月 1 日起固定年利率为 2.25%。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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11. 递延税项
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
递延所得税资产 44,713 31,470
递延所得税负债 (80)
______ (82)
______
合计 44,633 31,388
______ ______
(1) 递延所得税余额变动情况
2011 年 1 月 1 日
至 6 月 30 日止期间 2010 年
期/年初余额 31,388 19,659
计入当期/年损益 12,672 9,457
计入其他综合收益 573
______ 2,272
______
期/年末余额 44,633
______ 31,388
______
(2) 递延所得税资产和负债
递延所得税资产 2011 年 6 月 30 日
可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产
资产减值准备 133,434 33,444
内部退养福利 12,394 3,098
已计提尚未发放的工资 22,406 5,601
预计负债 2,878 719
金融工具公允价值变动 7,377 1,845
其他暂时性差异 16
_______ ______6
合计 178,505
_______ 44,713
______
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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11. 递延税项 - 续
(2) 递延所得税资产和负债 - 续
递延所得税资产 - 续
2010 年 12 月 31 日
可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产
资产减值准备 86,262 21,635
内部退养福利 13,371 3,343
已计提尚未发放的工资 16,450 4,113
预计负债 3,228 807
金融工具公允价值变动 6,270 1,571
其他暂时性差异 _______5 ______1
合计 125,586 31,470
_______ ______
递延所得税负债 2011 年 6 月 30 日
应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债
其他暂时性差异 (483)
____ (80)
___
合计 (483) (80)
____ ___
2010 年 12 月 31 日
应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债
其他暂时性差异 (500)
____ (82)
___
合计 (500) (82)
____ ___
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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12. 其他资产
2011 年 2010 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
应收及暂付款 (1) 21,681 6,559
贵金属 7,442 4,302
长期待摊费用 1,823 1,920
其他 2,161
______ 1,145
______
合计 33,107 13,926
______ ______
(1) 应收及暂付款按账龄列示
2011 年 6 月 30 日
金额 比例(%) 坏账准备 净额
1 年以内 20,608 90 (161) 20,447
1-2 年 628 3 (120) 508
2-3 年 915 4 (639) 276
3 年以上 657
_____ ___3 (207)
_____ 450
_____
合计 22,808 100 (1,127) 21,681
_____ ___ _____ _____
2010 年 12 月 31 日
金额 比例(%) 坏账准备 净额
1 年以内 5,501 72 (112) 5,389
1-2 年 624 8 (129) 495
2-3 年 1,049 14 (728) 321
3 年以上 463
____ ___6 (109)
_____ 354
____
合计 7,637
____ 100
___ (1,078)
_____ 6,559
____
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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13. 资产减值准备
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
期初数 本期计提/(转回) 本期转出 本期核销 汇率变动 期末数
发放贷款和垫款 168,733 27,652 (323) (41) (95) 195,926
持有至到期投资 87 (15) (6) - (1) 65
应收款项类投资 87 - - - (3) 84
长期股权投资 16 - - - - 16
固定资产 314 2 - (11) - 305
其他 2,001
_____ 130
____ ___- (12)
__ (12)
___ 2,107
_____
合计 171,238 27,769 (329) (64) (111) 198,503
_____ ____ ___ __ ___ _____
2010 年
年初数 本年计提/(转回) 本年转出 本年核销 汇率变动 年末数
发放贷款和垫款 126,692 43,536 (1,060) (355) (80) 168,733
持有至到期投资 123 (14) (19) - (3) 87
应收款项类投资 87 (2) - - 2 87
长期股权投资 16 - - - - 16
拆出资金 16 (16) - - - -
固定资产 303 33 - (22) - 314
其他 2,166
_____ ____(49) ____- (89)
___ (27)
___ 2,001
_____
合计 129,403 43,488 (1,079) (466) (108) 171,238
_____ ____ ____ ___ ___ _____
14. 同业及其他金融机构存放款项
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
境内同业存放款项 220,287 183,281
境内其他金融机构存放款项 414,780 340,758
境外同业存放款项 1,336 1,493
境外其他金融机构存放款项 474
_______ 718
_______
合计 636,877 526,250
_______ _______
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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15. 拆入资金
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
境内同业拆入 11,408 24,170
境外同业拆入 61,623
______ 32,532
______
合计 73,031 56,702
______ ______
16. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
2011 年 2010 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
交易性金融负债 271
______ 331
______
指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债
保本型理财产品 (1) 28,450 33,989
结构性存款 6,006 25
财务担保合同 326 486
其他 306
______ 182
______
小计 35,088
______ 34,682
______
合计 35,359 35,013
______ ______
(1) 本集团将发行保本型理财产品所获得的资金指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债，用该等资金进行的投资指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。2011 年 6 月 30 日，本集团已发行保本型理财产品的公允价值
较按照合同于到期日应支付理财产品持有人的金额低人民币 10.97 亿元(2010 年 12
月 31 日：低人民币 6.11 亿元)。
截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间及 2010 年度，本集团指定为以公允值计量且其变动计
入当期损益的金融负债的公允价值并未发生由于信用风险变化导致的重大变动。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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17. 卖出回购金融资产款
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
债券 59,880 26,647
票据 6,765
______ 10,820
______
合计 66,645 37,467
______ ______
18. 吸收存款
2011 年 2010 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
活期存款
公司客户 2,793,418 2,640,066
个人客户 2,780,720 2,491,565
定期存款
公司客户 994,975 909,221
个人客户 2,783,991 2,573,888
存入保证金 (1) 247,949 168,302
其他 105,534
________ 104,863
________
合计 9,706,587 8,887,905
________ ________
(1) 存入保证金按项目列示如下：
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
银行承兑汇票保证金 103,952 75,524
担保保证金 31,377 23,355
交易保证金 29,569 9,793
信用证保证金 26,642 17,537
其他保证金 56,409
_______ 42,093
_______
合计 247,949
_______ 168,302
_______
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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19. 应付职工薪酬
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
期初数 本期计提 本期支付 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 16,521 28,073 (22,164) 22,430
社会保险费 848 5,672 (5,468) 1,052
住房公积金 302 2,357 (2,347) 312
工会经费和职工教育经费 1,556 1,219 (533) 2,242
内部退养福利(1) 13,371 336 (1,313) 12,394
其他 1,986
_____ 2,453
_____ (2,638)
______ 1,801
_____
合计 34,584
_____ 40,110
_____ (34,463)
______ 40,231
_____
2010 年
年初数 本年计提 本年支付 年末数
工资、奖金、津贴和补贴 10,669 44,712 (38,860) 16,521
社会保险费 574 9,798 (9,524) 848
住房公积金 260 4,333 (4,291) 302
工会经费和职工教育经费 1,256 2,003 (1,703) 1,556
内部退养福利(1) 15,879 249 (2,757) 13,371
其他 1,300
_____ 6,035
_____ (5,349)
______ 1,986
_____
合计 29,938 67,130 (62,484) 34,584
_____ _____ ______ _____
(1) 内部退养福利
本集团采用预期单位成本法计算本集团于各报告期末的内部退养福利义务。
于合并利润表内确认的内部退养福利费用金额列示如下：
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
利息成本 209 175
本期确认的精算亏损 127
___ ___3
合计 336 178
___ ___
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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19. 应付职工薪酬 - 续
(1) 内部退养福利 - 续
资产负债表日内部退养福利采用的主要精算假设列示如下：
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
折现率 3.48% 3.46%
平均医疗费用年增长率 8.00% 8.00%
工资补贴年增长率 8.00% 8.00%
正常退休年龄
- 男性 60 60
- 女性 55 55
_____ _____
2011 年 6 月 30 日，本集团上述应付职工薪酬期末余额中并无属于拖欠性质的余额。
上述应付职工薪酬中工资、奖金、津贴和补贴、退休福利及其他社会保险等根据相关法律
法规及本集团规定的时限安排发放或缴纳。
20. 应付债券
2011 年 2010 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
次级债券 (1) 99,916 49,962
存款证 (2) 19,078
_______ 12,382
______
合计 118,994 62,344
_______ ______
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20. 应付债券 - 续
(1) 次级债券
2011 年 2010 年
名称 附注 6 月 30 日 12 月 31 日
10 年期固定利率次级债券 (i) 20,000 20,000
15 年期固定利率次级债券 (ii) 25,000 25,000
10 年期浮动利率次级债券 (iii) 5,000 5,000
15 年期固定利率次级债券 (iv) 50,000 -
减：未摊销的发行成本 (84)
______ (38)
______
账面余额 99,916 49,962
______ ______
经中国人民银行和银监会批准，本行于 2009 年 5 月发行可赎回次级债券合计人民币
500 亿元，于 2011 年 6 月发行可赎回次级债券人民币 500 亿元。
(i) 于 2009 年 5 月发行的 10 年期固定利率次级债券，票面年利率为 3.3%，每年
付息一次。本行有权选择于 2014 年 5 月 20 日按面值提前赎回全部债券。如
本行不行使赎回权，则自 2014 年 5 月 20 日起的五年间，票面年利率增加至
6.3%。
(ii) 于 2009 年 5 月发行的 15 年期固定利率次级债券，票面年利率为 4.0%，每年
付息一次。本行有权选择于 2019 年 5 月 20 日按面值提前赎回全部债券。如
本行不行使赎回权，则自 2019 年 5 月 20 日起的五年间，票面年利率增加至
7.0%。
(iii) 于 2009 年 5 月发行的 10 年期浮动利率次级债券，其浮动利率以发行首日和
其他各计息年度起息日适用的中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄
存款利率为基础加 0.6%计算，每年付息一次。本行有权选择于 2014 年 5 月
20 日按面值赎回全部债券。如本行不行使赎回权，则自 2014 年 5 月 20 日起
的浮动利率以各计息年度起息日适用的中国人民银行公布的一年期整存整取
定期储蓄存款利率为基础加 3.6%。
(iv) 于 2011 年 6 月发行的 15 年期固定利率次级债券，票面年利率 5.3%，每年付
息一次。本行有权选择于 2021 年 6 月 7 日按面值提前赎回全部债券。如本行
不行使赎回权，则自 2021 年 6 月 7 日起的五年间，票面年利率维持 5.3%不
变。
截至 2011 年 6 月 30 日，本行发行的次级债券没有出现拖欠本金、利息或赎回款项
的违约情况。
(2) 存款证由本行香港分行和新加坡分行发行，以摊余成本计量。
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21. 其他负债
2011 年 2010 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
应付待结算及清算款项 21,566 18,710
应付财政部款项 (1) 5,741 5,311
久悬未取款项 2,615 2,785
其他应付款项 23,435
______ 16,159
______
合计 53,357 42,965
______ ______
(1) 根据《财政部关于中国农业银行不良资产剥离的有关问题的通知》(财金[2008]138
号)，财政部委托本行对剥离的不良资产进行管理和处置。应付财政部款项为本行
代财政部处置已转让的不良资产回收的所得款项。
22. 股本
于 2010 年 7 月 15 日和 2010 年 7 月 16 日，本行在上海证券交易所和香港联合证券交易所
分别上市。截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间，本行股本在此期间未发生变动。
于 1 月 1 日及于 6 月 30 日
股份数(百万) 名义金额
已注册、发行及缴足
每股面值为人民币 1 元的 A 股 294,055 294,055
每股面值为人民币 1 元的 H 股 30,739
_______ 30,739
_______
合计 324,794
_______ 324,794
_______
注： A 股是指境内上市的以人民币认购和交易的普通股股票，H 股是指获准在香港上市
的以人民币标明面值、以港币认购和交易的股票。
本行已发行股份如下(百万股)：
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
境内人民币 境外上市
普通股(A 股) 外资股(H 股) 合计
于 1 月 1 日及于 6 月 30 日 294,055 30,739 324,794
_______ ______ _______
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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22. 股本 - 续
本行已发行股份如下(百万股)： - 续
于 2011 年 6 月 30 日，本行有限售条件的 A 股及 H 股分别为 278,713 百万股及 12,355 百万
股(2010 年 12 月 31 日：278,713 百万股及 13,268 百万股)，每股面值均为人民币 1 元。
2010 年
境内人民币 境外上市
普通股(A 股) 外资股(H 股) 合计
于1月1日 260,000 - 260,000
发行普通股 35,571 29,223 64,794
股份转换 (1,516)
_______ 1,516
______ -
_______
于 12 月 31 日 294,055 30,739 324,794
_______ ______ _______
本行股本的实收情况经德勤华永会计师事务所有限公司审验，出具了编号为德师报(验)字
(10)第 0046 号的验资报告。
23. 资本公积
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价 98,773 - - 98,773
可供出售金融资产公允价值变动净额 (2,885) - 2,298 (5,183)
可供出售金融资产公允价值变动的
所得税影响 714
_____ 573
___ ____- 1,287
_____
合计 96,602
_____ 573
___ 2,298
____ 94,877
_____
2010 年
年初数 本年增加 本年减少 年末数
资本溢价 - 98,773 - 98,773
可供出售金融资产公允价值变动净额 6,182 - 9,067 (2,885)
可供出售金融资产公允价值变动的
所得税影响 (1,558)
_____ 2,272
______ -
____ 714
_____
合计 4,624
_____ 101,045
______ 9,067
____ 96,602
_____
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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24. 盈余公积
根据中华人民共和国的相关法律规定，本行须按中国企业会计准则下净利润提取 10%作为
法定盈余公积。当本行法定盈余公积累计额达到本行股本的 50%时，可以不再提取法定盈
余公积。本期本行未提取任意盈余公积。
25. 一般风险准备
2011 年 2010 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
一般风险准备 (1) 64,609 58,227
监管储备 (2) 76 67
子公司一般风险准备 (3) 51
______ 41
______
合计 64,736
______ 58,335
______
(1) 本行按财政部《金融企业呆账准备提取管理办法》(财金[2005]49 号)和《金融企业
财务规则—实施指南》(财金[2007]23 号)的规定，在提取资产减值准备的基础上，
设立一般风险准备用以弥补银行尚未识别的与风险资产相关的潜在可能损失。该一
般风险准备作为利润分配处理，是股东权益的组成部分，原则上应不低于风险资产
期末余额的 1%。
(2) 按香港银行业监管条例的规定，本行香港分行银行业务除按照本集团的会计政策计
提减值损失准备外，对发放贷款和垫款将要或可能发生的亏损提取一定金额作为监
管储备。提取监管储备按利润分配处理。
(3) 按中国境内有关监管的规定，本行子公司从净利润中提取一定金额作为一般风险准
备。该一般风险准备作为利润分配处理。
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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26. 未分配利润
(1) 于本期间，本行未宣告派发或建议派发 2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间股息。
董事未建议于本期间派发股息。
(2) 2010 年 7 月 1 日至 12 月 31 日止期间利润分配
2011 年 6 月 8 日，股东大会批准本行 2010 年 7 月 1 日至 12 月 31 日止期间利润分配
方案如下：
(i) 以本行 2010 年 7 月 1 日至 12 月 31 日止期间净利润人民币 497.67 亿元为基
数，提取法定盈余公积金人民币 49.77 亿元。2010 年 12 月 31 日，该等提取
的法定盈余公积金已计入盈余公积。
(ii) 提取一般风险准备人民币 63.82 亿元。
(iii) 2010 年度按已发行之股份 3,247.94 亿股计算，向全体股东派发现金股利每股
人民币 0.054 元，共计人民币 175.39 亿元。
于 2011 年 6 月 30 日，上述提取的一般风险准备及股利分配已计入资产负债表。
(3) 2010 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间利润分配
2010 年 4 月 21 日，股东大会授权董事会批准本行 2010 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期
间利润分配方案，即按照中国会计准则确定净利润提取法定盈余公积金及一般风险
准备后，与期初未分配利润之和作为可供分配利润，向全体股东派发现金股利(“特
别分红”)。2010 年 8 月 27 日，本行董事会决议通过利润分配方案如下：
(i) 以本行 2010 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间净利润人民币 458.74 亿元为基
数，提取法定盈余公积金人民币 45.87 亿元。
(ii) 提取一般风险准备人民币 91.64 亿元。
(iii) 经上述分配后，向全体股东派发特别分红合计人民币 320.77 亿元。
于 2010 年 6 月 30 日，上述利润分配已计入资产负债表。
(4) 2009 年度利润分配
2010 年 4 月 21 日，股东大会批准本行 2009 年度利润分配方案如下：
(i) 以本行 2009 年度净利润人民币 648.92 亿元为基数，提取法定盈余公积金人
民币 64.89 亿元。于 2009 年 12 月 31 日，该等提取的法定盈余公积金已计入
盈余公积。
(ii) 提取一般风险准备人民币 383.86 亿元。
(iii) 经上述分配后，向全体股东派发现金股利合计人民币 200 亿元。
于2010年6月30日，上述提取的一般风险准备及股利分配已计入资产负债表。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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27. 利息净收入
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
利息收入
发放贷款和垫款 148,725 113,335
其中：对公贷款和垫款 111,814 86,829
个人贷款和垫款 34,123 23,346
票据贴现 2,788 3,160
持有至到期投资 16,683 15,619
存放中央银行 16,540 12,193
可供出售金融资产 11,404 8,814
应收款项类投资 11,284 13,597
买入返售金融资产 10,189 3,799
存放款项及拆出资金 1,829 634
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 298
_______ 289
_______
小计 216,952
_______ 168,280
_______
利息支出
吸收存款 (62,560) (50,335)
存入款项及拆入资金 (7,302) (4,515)
卖出回购金融资产款 (1,223) (789)
应付债券 (1,137)
_______ (933)
_______
小计 (72,222)
_______ (56,572)
_______
利息净收入 144,730 111,708
_______ _______
利息收入中包括
已识别的减值金融资产的利息收入 331 729
_______ _______
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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28. 手续费及佣金净收入
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
手续费及佣金收入
顾问和咨询业务 12,736 5,424
结算与清算业务 9,620 7,075
代理业务 7,059 5,593
银行卡 4,554 2,881
电子银行业务 1,932 1,063
信贷承诺 1,424 689
托管及其他受托业务 541 401
其他业务 310
______ 50
______
小计 38,176
______ 23,176
______
手续费及佣金支出
结算与清算业务 (427) (274)
银行卡 (299) (207)
其他业务 (314)
______ (236)
______
小计 (1,040)
______ (717)
______
手续费及佣金净收入 37,136
______ 22,459
______
29. 投资损益
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
衍生金融工具损失 (374) (293)
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融工具(损失)/收益 (185) 259
出售可供出售金融资产(损失)/收益 (169) 143
对联营企业投资收益 70 -
其他 62
____ ____-
合计 (596) 109
____ ____
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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30. 公允价值变动损益
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
衍生金融工具 1,248 373
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产/负债 (59)
_____ (46)
___
合计 1,189
_____ 327
___
31. 其他业务净收入
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
租赁收入 112 119
其他净收入 224
___ 175
___
合计 336 294
___ ___
32. 业务及管理费
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
附注 2011 年 2010 年
职工薪酬及福利 (1) 40,110 32,599
业务费用 14,721 12,888
折旧和摊销 6,398
______ 5,595
______
合计 61,229 51,082
______ ______
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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32. 业务及管理费 - 续
(1) 职工薪酬及福利
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
工资、奖金、津贴和补贴 28,073 22,582
社会保险费 5,672 4,890
住房公积金 2,357 2,002
工会经费和职工教育经费 1,219 972
内部退养福利 336 178
其他 2,453
______ 1,975
______
合计 40,110
______ 32,599
______
33. 资产减值损失
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
发放贷款和垫款 27,652 19,728
可供出售金融资产 (72) 5
拆出资金 - (16)
持有至到期投资 (15) (15)
固定资产 2 4
其他 130
______ (83)
______
合计 27,697 19,623
______ ______
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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34. 所得税费用
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
当期所得税费用 31,656 18,001
递延所得税费用 (12,672)
______ (5,837)
______
合计 18,984 12,164
______ ______
所得税费用与会计利润的调节表如下：
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
税前利润 85,663 58,027
按法定税率 25%计算的所得税费用 21,416 14,507
不可抵扣费用的纳税影响 224 68
免税收入的纳税影响 (2,613) (2,386)
境外机构税率不一致的影响 (43)
______ (25)
______
所得税费用 18,984 12,164
______ ______
35. 每股收益
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
归属于母公司股东的当期净利润 66,667 45,840
当期发行在外普通股股数的加权平均数(百万股) 324,794 263,333
基本每股收益(人民币元) 0.21 0.17
_______ _______
本行不存在稀释性潜在普通股。
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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36. 其他综合收益
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
可供出售金融资产公允价值变动
- 公允价值变动计入其他综合(损失)/收益 (2,427) 3,090
- 出售/减值后转入当期收益/(损失) 129 (171)
可供出售金融资产公允价值变动的所得税影响 573 (723)
外币报表折算差额 (142)
_____ (27)
_____
合计 (1,867) 2,169
_____ _____
37. 现金及现金等价物
2011 年 2010 年
6 月 30 日 6 月 30 日
库存现金 63,318 53,726
存放中央银行款项 171,284 164,955
存放同业及其他金融机构款项 71,876 48,833
拆出资金 222,149 14,931
买入返售金融资产 334,691
_______ 244,393
_______
合计 863,318 526,838
_______ _______
现金等价物包括原始期限在三个月以内的资产。
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38. 现金流量表补充资料
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 66,679 45,863
加：资产减值损失 27,697 19,623
固定资产折旧 5,592 4,840
无形资产摊销 523 544
长期资产摊销 283 211
已识别减值金融资产的利息收入 (331) (729)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益 (132) (153)
投资利息收入 (39,371) (38,015)
投资损益 37 (143)
发行债券利息支出 1,075 906
公允价值变动损益 (1,189) (327)
汇兑损益 2,483 2,462
递延所得税资产变动 (12,672) (5,837)
经营性应收项目变动 (677,079) (633,272)
经营性应付项目变动 1,007,899
________ 776,864
_______
经营活动产生的现金流量净额 381,494
________ 172,837
_______
现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 63,318 53,726
减：现金的期初余额 61,653 48,896
加：现金等价物的期末余额 800,000 473,112
减：现金等价物的期初余额 353,964
________ 280,404
_______
现金及现金等价物的变动净额 447,701 197,538
________ _______
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
七、 经营分部
经营分部根据有关本集团构成的内部报告确认。董事会及作为主要营运决策者的相关管理
委员会定期审阅该等报告，以为各分部分配资源及评估其表现。本集团主要营运决策者 审
查三种不同类别财务数据，以便分配资源及评估表现。该等财务数据基于(i)地理位置；(ii)
业务活动及(iii)三农金融业务及城市金融业务。
分部资产及负债和分部收入及业绩均按照本集团的会计政策作为基础计量。分部会计政策
与用于编制合并财务报表的政策之间并无差异。
分部间交易按一般商业条款及条件进行。内部转让定价参照市场利率厘定，并已于各分部
的业绩状况中反映。
分部收入、营运业绩、资产及负债包含直接归属某一分部的项目，以及可按合理的基准分
配的项目。
1. 地区经营分部
本集团地区经营分部如下：
总行
长江三角洲：上海、江苏、浙江、宁波
珠江三角洲：广东、深圳、福建、厦门
环渤海地区：北京、天津、河北、山东、青岛
中部地区：山西、湖北、河南、湖南、江西、海南、安徽
西部地区：重庆、四川、贵州、云南、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆(含新疆兵团)、
西藏、内蒙古、广西
东北地区：辽宁、黑龙江、吉林、大连及
境外及其他：境外分行及境内外子公司。
- 42 -
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
七、 经营分部 - 续
1. 地区经营分部 - 续
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区 境外及其他 抵销 合计
利息净收入 23,102 30,529 17,556 21,176 16,115 31,317 4,408 527 - 144,730
外部利息收入 66,287 39,718 22,492 26,576 19,459 35,294 6,016 1,110 - 216,952
外部利息支出 (3,836) (17,253) (10,010) (13,470) (10,671) (12,641) (3,758) (583) - (72,222)
内部利息(支出)/收入 (39,349) 8,064 5,074 8,070 7,327 8,664 2,150 - - -
手续费及佣金净收入 1,907 10,592 5,815 5,192 5,629 6,554 1,256 191 - 37,136
手续费及佣金收入 2,041 10,823 5,988 5,348 5,737 6,732 1,289 218 - 38,176
手续费及佣金支出 (134) (231) (173) (156) (108) (178) (33) (27) - (1,040)
投资损益 (1,551) 708 68 33 100 29 10 7 - (596)
公允价值变动损益 682 280 (8) - 22 193 26 (6) - 1,189
汇兑损益 1,073 (181) 153 179 21 11 19 88 - 1,363
其他业务净收入 2 28 2 8 24 31 3 238 - 336
营业税金及附加 (390) (2,829) (1,494) (1,700) (1,269) (2,153) (335) (20) - (10,190)
业务及管理费 (4,809) (11,386) (7,469) (8,893) (9,824) (14,059) (4,549) (240) - (61,229)
资产减值损失 ____
1,844 ____
(526) ____
(5,466) ____
(4,483) ____
(4,914) ____
(12,678) ___
(1,380) ___(94) _____
- ____
(27,697)
营业利润/(亏损) 21,860 27,215 9,157 11,512 5,904 9,245 (542) 691 - 85,042
加：营业外收入 70 92 68 25 118 65 30 7 - 475
减：营业外支出 ____(98) ____ 29 ____ (2) ____(40) ____(18) ____208 ___ 67 ___ - _____
- ____146
利润/(亏损)总额 ____
21,832 ____
27,336 ____
9,223 ____
11,497 ____
6,004 ____
9,518 ___
(445) ___698 _____
- 85,663
减：所得税费用 ____
(18,984)
净利润 66,679
____
折旧和摊销费用 (544) (1,259) (750) (902) (1,105) (1,365) (456) (17) - (6,398)
资本性支出
____791 ____468 ____210 ____573 ____344 ____834 ___141 ___43 -
_____ 3,404
____
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
七、 经营分部 - 续
1. 地区经营分部 - 续
2011 年 6 月 30 日
总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区 境外及其他 抵销 合计
分部资产 3,515,262 2,652,590 1,591,842 1,964,628 1,734,158 2,346,331 567,964 150,120 (3,105,824) 11,417,071
其中：投资联营企业 - - - - 126 - - - - 126
未分配资产 ______
44,713
总资产 11,461,784
______
分部负债 (3,197,580) (2,584,111) (1,550,450) (1,920,891) (1,699,800) (2,288,199) (565,104) (147,260) 3,105,824 (10,847,571)
未分配负债 ______
(24,704)
总负债 (10,872,275)
______
信贷承诺 45,013 499,969 278,101 397,530 256,904 354,026 56,225 152,748
______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ _____ ______- 2,040,516
______
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合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
七、 经营分部 - 续
1. 地区经营分部 - 续
2010 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区 境外及其他 抵销 合计
利息净收入 12,363 25,106 15,680 17,297 13,042 24,745 3,126 349 - 111,708
外部利息收入 53,909 31,143 16,847 19,652 14,286 27,128 4,777 538 - 168,280
外部利息支出 (2,405) (13,150) (8,100) (10,484) (8,582) (9,936) (3,733) (182) - (56,572)
内部利息(支出)/收入 (39,141) 7,113 6,933 8,129 7,338 7,553 2,082 (7) - -
手续费及佣金净收入 1,631 5,952 3,265 3,067 3,475 4,154 886 29 - 22,459
手续费及佣金收入 1,695 6,106 3,374 3,180 3,564 4,277 931 49 - 23,176
手续费及佣金支出 (64) (154) (109) (113) (89) (123) (45) (20) - (717)
投资损益 (47) 17 5 9 4 127 2 (8) - 109
公允价值变动损益 (103) 590 (33) (69) 19 (94) (16) 33 - 327
汇兑损益 (207) 506 208 171 39 47 23 (4) - 783
其他业务净收入 1 31 9 11 35 30 4 173 - 294
营业税金及附加 (169) (2,063) (1,087) (1,246) (963) (1,698) (257) (6) - (7,489)
业务及管理费 (3,484) (9,379) (6,446) (7,434) (8,288) (11,936) (3,907) (208) - (51,082)
资产减值损失 ____ 190 ____
(3,728) ____
(1,441) ____
(4,504) ____
(3,346) ____
(6,525) ___
(249) ___(20) _____
- ____
(19,623)
营业利润/(亏损) 10,175 17,032 10,160 7,302 4,017 8,850 (388) 338 - 57,486
加：营业外收入 36 113 55 46 60 101 26 1 - 438
减：营业外支出 ____512 ____(75) ____(67) ____(86) ____
(318) ____192 ___(55) ___ - _____
- ____103
利润/(亏损)总额 ____
10,723 ____
17,070 ____
10,148 ____
7,262 ____
3,759 ____
9,143 ___
(417) ___339 _____
- 58,027
减：所得税费用 ____
(12,164)
净利润 45,863
____
折旧和摊销费用 (514) (1,110) (677) (751) (950) (1,182) (392) (19) - (5,595)
资本性支出
____288 ____717 ____164 ____801 ____250 ____714 ___294 ___11 -
_____ 3,239
____
- 45 -
中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
七、 经营分部 - 续
1. 地区经营分部 - 续
2010 年 12 月 31 日
总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区 境外及其他 抵销 合计
分部资产 3,443,492 2,330,766 1,456,963 1,777,876 1,543,431 2,117,973 510,897 97,257 (2,972,719) 10,305,936
其中：投资联营企业 - - - - 141 - - - - 141
未分配资产 ______
31,470
总资产 10,337,406
______
分部负债 (3,019,635) (2,300,473) (1,437,879) (1,759,578) (1,530,049) (2,095,624) (513,698) (94,458) 2,972,719 (9,778,675)
未分配负债 ______
(16,495)
总负债 (9,795,170)
______
信贷承诺 47,712 444,971 291,109 309,388 196,785 252,017 41,947 56,517
______ ______ ______ ______ ______ ______ _____ ____ ______- 1,640,446
______
- 46 -
中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
七、 经营分部 - 续
2. 业务经营分部
本集团业务经营分部如下：
公司银行业务
公司银行业务分部涵盖向公司类客户、政府机关和金融机构提供金融产品和服务。这些产
品和服务包括公司类贷款、贸易融资、存款服务及各类公司中介服务。
个人银行业务
个人银行业务分部涵盖向个人客户提供金融产品和服务。这些产品和服务包括个人贷款、
存款服务、银行卡服务、个人理财服务及各类个人中介服务。
资金运营业务
资金运营业务分部涵盖本集团的货币市场交易或回购交易、债务工具投资及自营或代客经
营金融衍生业务。
其他业务
本业务分部范围包括权益投资以及不能直接归属上述分部的本集团其余部分，及未能合理
地分配的若干总行资产、负债、收入或支出。
- 47 -
中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
七、 经营分部 - 续
2. 业务经营分部 - 续
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
公司银行业务 个人银行业务 资金运营业务 其他 合计
利息净收入 87,506 47,816 9,356 52 144,730
外部利息收入 114,668 34,502 67,697 85 216,952
外部利息支出 (24,833) (42,477) (4,879) (33) (72,222)
内部利息(支出)/收入 (2,329) 55,791 (53,462) - -
手续费及佣金净收入 18,622 18,356 - 158 37,136
手续费及佣金收入 19,077 18,914 - 185 38,176
手续费及佣金支出 (455) (558) - (27) (1,040)
投资损益 - - (601) 5 (596)
公允价值变动损益 - - 1,199 (10) 1,189
汇兑损益 - - 1,363 - 1,363
其他业务净收入 - - - 336 336
营业税金及附加 (7,350) (2,738) (50) (52) (10,190)
业务及管理费 (18,238) (35,854) (6,934) (203) (61,229)
资产减值损失 (16,874)
______ (10,854)
______ ______87 (56)
____ (27,697)
_______
营业利润 63,666 16,726 4,420 230 85,042
加：营业外收入 266 195 7 7 475
减：营业外支出 ______70 ______76 ______- -
____ 146
_______
利润总额 64,002
______ 16,997
______ 4,427
______ 237
____ 85,663
减：所得税费用 (18,984)
_______
净利润 66,679
_______
折旧和摊销费用 (1,506) (3,693) (1,188) (11) (6,398)
资本性支出 761 1,980 663 - 3,404
______ ______ ______ ____ _______
2011 年 6 月 30 日
分部资产 4,008,999 1,453,072 5,944,030 10,970 11,417,071
其中：投资联营企业 - - - 126 126
未分配资产 44,713
_______
总资产 11,461,784
_______
分部负债 (4,353,229) (5,768,649) (702,422) (23,271) (10,847,571)
未分配负债 (24,704)
_______
总负债 (10,872,275)
_______
信贷承诺 1,744,217 296,299
______ ______ ______- ____- 2,040,516
_______
- 48 -
中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
七、 经营分部 - 续
2. 业务经营分部 - 续
2010 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
公司银行业务 个人银行业务 资金运营业务 其他 合计
利息净收入 67,805 34,005 9,523 375 111,708
外部利息收入 90,040 23,412 54,451 377 168,280
外部利息支出 (19,597) (35,049) (1,924) (2) (56,572)
内部利息(支出)/收入 (2,638) 45,642 (43,004) - -
手续费及佣金净收入 8,825 13,641 - (7) 22,459
手续费及佣金收入 9,144 14,020 - 12 23,176
手续费及佣金支出 (319) (379) - (19) (717)
投资损益 - - 109 - 109
公允价值变动损益 - - 328 (1) 327
汇兑损益 - - 783 - 783
其他业务净收入 - - - 294 294
营业税金及附加 (5,830) (1,185) (443) (31) (7,489)
业务及管理费 (16,898) (29,102) (4,941) (141) (51,082)
资产减值损失 (12,354)
______ (6,893)
______ ______26 (402)
____ (19,623)
_______
营业利润 41,548 10,466 5,385 87 57,486
加：营业外收入 352 86 - - 438
减：营业外支出 ______56 ______43 ______- ____4 103
_______
利润总额 41,956
______ 10,595
______ 5,385
______ ____91 58,027
减：所得税费用 (12,164)
_______
净利润 45,863
_______
折旧和摊销费用 (1,581) (3,312) (700) (2) (5,595)
资本性支出 888 1,930 421
______ ______ ______ ____- 3,239
_______
2010 年 12 月 31 日
分部资产 3,759,161 1,270,020 5,270,226 6,529 10,305,936
其中：投资联营企业 - - - 141 141
未分配资产 31,470
_______
总资产 10,337,406
_______
分部负债 (4,026,381) (5,258,346) (491,481) (2,467) (9,778,675)
未分配负债 (16,495)
_______
总负债 (9,795,170)
_______
信贷承诺 1,457,345 183,101
______ ______ ______- ____- 1,640,446
_______
- 49 -
中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
七、 经营分部 - 续
3. 三农金融业务及城市金融业务分部
本集团三农金融业务及城市金融业务分部如下：
三农金融业务
本行通过位于中国境内的 2,004 个县及县级市(即县域地区)的所有经营机构，向县域客户
提供广泛的金融产品和服务。该等业务统称为三农金融业务，又称县域金融业务。这些产
品和服务主要包括贷款、存款、银行卡服务以及中介服务。
城市金融业务
城市金融业务包括不在三农金融业务覆盖范围的其他所有业务，以及境外业务及子公司。
- 50 -
中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
七、 经营分部 - 续
3. 三农金融业务及城市金融业务分部 - 续
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
三农金融业务 城市金融业务 抵销 合计
利息净收入 55,227 89,503 - 144,730
外部利息收入 48,226 168,726 - 216,952
外部利息支出 (25,502) (46,720) - (72,222)
内部利息收入/(支出) 32,503 (32,503) - -
手续费及佣金净收入 13,509 23,627 - 37,136
手续费及佣金收入 13,858 24,318 - 38,176
手续费及佣金支出 (349) (691) - (1,040)
投资收益 93 (689) - (596)
公允价值变动损益 50 1,139 - 1,189
汇兑损益 255 1,108 - 1,363
其他业务净收入 26 310 - 336
营业税金及附加 (3,139) (7,051) - (10,190)
业务及管理费 (28,340) (32,889) - (61,229)
资产减值损失 (12,092)
_______ (15,605)
_______ _____- (27,697)
_______
营业利润 25,589 59,453 - 85,042
加：营业外收入 250 225 - 475
减：营业外支出 _______91 _______55 _____- 146
_______
利润总额 25,930
_______ 59,733
_______ _____- 85,663
减：所得税费用 (18,984)
_______
净利润 66,679
_______
折旧和摊销费用 (2,834) (3,564) - (6,398)
资本性支出 830 2,574 - 3,404
_______ _______ _____ _______
2011 年 6 月 30 日
分部资产 4,351,930 7,128,133 (62,992) 11,417,071
其中：投资联营企业 - 126 - 126
未分配资产 44,713
_______
总资产 11,461,784
_______
分部负债 (4,085,875) (6,824,688) 62,992 (10,847,571)
未分配负债 (24,704)
_______
总负债 (10,872,275)
_______
信贷承诺 496,873 1,543,643
_______ _______ _____- 2,040,516
_______
- 51 -
中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
七、 经营分部 - 续
3. 三农金融业务及城市金融业务分部 - 续
2010 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
三农金融业务 城市金融业务 抵销 合计
利息净收入 40,764 70,944 - 111,708
外部利息收入 35,906 132,374 - 168,280
外部利息支出 (20,210) (36,362) - (56,572)
内部利息收入/(支出) 25,068 (25,068) - -
手续费及佣金净收入 8,770 13,689 - 22,459
手续费及佣金收入 8,966 14,210 - 23,176
手续费及佣金支出 (196) (521) - (717)
投资收益 (558) 667 - 109
公允价值变动损益 32 295 - 327
汇兑损益 919 (136) - 783
其他业务净收入 35 259 - 294
营业税金及附加 (2,374) (5,115) - (7,489)
业务及管理费 (23,679) (27,403) - (51,082)
资产减值损失 (9,684)
_______ (9,939)
_______ _____- (19,623)
_______
营业利润 14,225 43,261 - 57,486
加：营业外收入 210 228 - 438
减：营业外支出 _______84 _______19 _____- 103
_______
利润总额 14,519
_______ 43,508
_______ _____- 58,027
减：所得税费用 (12,164)
_______
净利润 45,863
_______
折旧和摊销费用 (1,490) (4,105) - (5,595)
资本性支出 862 2,377 - 3,239
_______ _______ _____ _______
2010 年 12 月 31 日
分部资产 3,843,686 6,517,358 (55,108) 10,305,936
其中：投资联营企业 - 141 - 141
未分配资产 31,470
_______
总资产 10,337,406
_______
分部负债 (3,689,774) (6,144,009) 55,108 (9,778,675)
未分配负债 (16,495)
_______
总负债 (9,795,170)
_______
信贷承诺 356,273 1,284,173
_______ _______ _____- 1,640,446
_______
- 52 -
中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
八、 关联方关系及交易
1. 财政部
于 2011 年 6 月 30 日，财政部直接持有本行 39.21%(2010 年 12 月 31 日：39.21%)的股权。
财政部是国务院的组成部门，主要负责财政收支和税收政策制定等。
本集团与财政部进行的日常业务交易，以市场价格为定价基础，按正常业务程序进行。主
要余额及交易的详细情况如下：
(1) 期/年末余额
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
持有国债及特别国债 575,909 582,750
应收财政部款项 504,876 568,410
应收财政部利息 2,515 280
应付财政部款项 5,741 5,311
吸收存款 10,659 13,002
其他负债-代理兑付凭证式国债 1,191 1,226
_______ _______
(2) 本期交易
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
利息净收入 18,125 18,929
手续费及佣金收入 1,340
______ 1,252
______
(3) 利率区间
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
% %
债券投资 1.44 - 6.34 0.89 - 6.34
吸收存款 0.22 - 1.35 0.01 - 2.25
_________ _________
(4) 国债承销及兑付承诺详见附注九、7。
- 53 -
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合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
八、 关联方关系及交易 - 续
2. 汇金公司
中央汇金投资有限责任公司(“汇金公司”)是中国投资有限责任公司的全资子公司，注册
地为中国北京，注册资本为人民币 5,521.17 亿元。汇金公司经国务院授权，进行股权投
资，不从事其他商业性经营活动。汇金公司代表中国政府依法行使对本行的权利和义务。
于 2011 年 6 月 30 日，汇金公司直接持有本行 40.03%(2010 年 12 月 31 日：40.03%)的股
权。
本集团与汇金公司进行的日常业务交易，以一般交易价格为定价基础，按正常商业条款进
行。主要余额及交易的详细情况如下：
(1) 期/年末余额
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
债券投资 11,209 11,260
应收利息 347 134
吸收存款 2,600 14,384
应付利息 - 2
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 -
______ 4,000
______
(2) 本期交易
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
利息净收入 253 10
可供出售金融资产公允价值变动损失 51 -
___ ___
- 54 -
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合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
八、 关联方关系及交易 - 续
2. 汇金公司 - 续
(3) 利率区间
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
% %
债券投资 3.14 - 4.20 3.14 - 4.20
吸收存款 0.36 - 1.49 0.36 - 1.35
_________ _________
3. 本行的控股子公司
与本行存在控制关系的关联方为本行的控股子公司。本行与控股子公司的交易根据正常的
商业条件，以一般交易价格为定价基础，按正常业务程序进行。本行与控股子公司的交易
并不重大。
4. 本行和其联营公司
其他不存在控制关系的关联方为本行的联营企业。与其他不存在控制关系的关联方往来交
易根据正常的商业条件，以一般交易价格为定价基础，按正常业务程序进行。本行与联营
企业的交易并不重大。
5. 关键管理人员
关键管理人员是指有权并负责计划、指挥和控制本集团活动的人员。本集团于日常业务中
与关键管理人员进行正常的银行业务交易，本集团与关键管理人员的交易金额并不重大。
- 55 -
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合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
八、 关联方关系及交易 - 续
6. 与企业年金的交易
本 集 团 与本行设立 的年金计划进行的交易及余额如下：
(1) 期/年末余额
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
吸收存款 8,760 4,169
_____ _____
(2) 本期交易
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
利息支出 ___4 44
___
(3) 利率区间
1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
2011 年 2010 年
% %
吸收存款 0.36 - 1.49 0.36 - 1.35
_________ _________
九、 或有事项及承诺
1. 法律诉讼
本行及子公司在正常业务过程中产生的若干法律诉讼事项中作为被告人。于 2011 年 6 月
30 日，根据法庭判决或者法律顾问的意见，本集团已作出的准备为人民币 20.35 亿元(2010
年 12 月 31 日：人民币 24.41 亿元)。本集团管理层认为该等法律诉讼的最终裁决结果不会
对本集团的财务状况或经营产生重大影响。
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
九、 或有事项及承诺 - 续
2. 资本支出承诺
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
已批准但未签订合同 557 1,386
已签订合同但未拨付 5,885
_____ 6,913
_____
合计 6,442 8,299
_____ _____
3. 信贷承诺
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
贷款承诺 1,184,490 955,563
其中：原到期日在 1 年以下 224,964 88,864
原到期日在 1 年以上(含 1 年) 959,526 866,699
开出信用证 103,418 79,400
开出保函 186,018 158,584
承兑汇票 374,463 311,664
信用卡承诺 192,127
________ 135,235
________
合计 2,040,516 1,640,446
________ ________
信贷承诺包括对客户提供的信用卡授信额度和一般信用额度，该一般信用额度可以通过贷
款、垫款、开立信用证、保函或承兑汇票等形式实现。
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
信贷承诺的信用风险加权金额 720,337 684,793
_______ _______
信用风险加权金额根据银监会发布的指引计算，金额的大小取决于交易对手的信用能力和
合同到期期限等因素。信贷承诺采用的风险权重为 0%至 100%不等。
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
九、 或有事项及承诺 - 续
4. 经营租赁承诺
于资产负债表日，本集团作为承租人对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
一年以内 990 1,707
一至二年 1,708 1,496
二至三年 1,472 1,247
三年以上 4,978
_____ 3,978
_____
合计 9,148 8,428
_____ _____
5. 融资租赁承诺
于资产负债表日，本集团作为出租人对外签订的不可撤销的融资租赁合约情况如下：
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
融资租赁合同金额 669 115
___ ___
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(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
九、 或有事项及承诺 - 续
6. 担保物
(1) 作为担保物的资产
于资产负债表日，被用作卖出回购质押物的资产账面价值如下：
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
债券 61,137 26,652
票据 6,804
______ 10,935
______
合计 67,941 37,587
______ ______
于 2011 年 6 月 30 日，本集团卖出回购金融资产款账面价值为人民币 666.45 亿元
(2010 年 12 月 31 日：人民币 374.67 亿元)。所有回购协议均在协议生效起 12 个月
内到期。
此外，本集团部分债券投资用作衍生交易的抵质押物或按监管要求作为抵质押物。
于 2011 年 6 月 30 日，上述债券投资账面价值为人民币 56.31 亿元(2010 年 12 月 31
日：人民币 58.51 亿元)。
(2) 收到的担保物
本集团在相关买入返售和证券出租业务中接受了现金或证券等抵押物。2011 年 6 月
30 日，本集团接受的且可以出售或再次向外抵押的证券等抵押物的公允价值为人民
币 184.23 亿元(2010 年 12 月 31 日：人民币 272.85 亿元)。2011 年 6 月 30 日，本集
团已售出但有义务到期返还的抵押物的公允价值为人民币 72.94 亿元(2010 年 12 月
31 日：人民币 113.81 亿元)。
7. 国债承销及兑付承诺
本集团受财政部委托作为其代理人包销国债。国债持有人可以要求提前兑付持有的国债，
而本集团亦有义务对国债履行兑付责任。本集团国债提前兑付金额为国债本金及根据提前
兑付协议决定的应付利息。
2011 年 6 月 30 日，本集团具有提前兑付义务的国债本金余额为人民币 599.93 亿元(2010 年
12 月 31 日：人民币 688.91 亿元)。上述国债的原始期限为一至五年不等。管理层认为在该
等国债到期日前，本集团所需兑付的国债金额并不重大。
财政部对提前兑付的国债不会即时兑付，但会在国债到期时兑付本金和按发行协议约定到
期或分期支付利息。
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(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理
1. 概述
本集团金融风险管理的目标是在满足监管部门、存款人和其他利益相关者对银行稳健经营
要求的前提下，在可接受的风险范围内，实现投资者利益的最大化。本集团通过制定风险
管理政策，设定适当的风险限额及控制程序，以及通过相关的信息系统来分析、识别、监
控和报告风险情况。本集团还定期复核风险管理政策及相关系统，以反映市场、产品及行
业最佳做法的新变化。
本集团面临的风险主要包括信用风险、市场风险及流动性风险。其中，市场风险包括汇率
风险、利率风险和其他价格风险。
2. 风险管理框架
本集团决策层负责制定本集团总体风险偏好，审议和批准本集团风险管理的目标和战略。
风险管理框架包括：本集团高级管理层负有整体管理责任，负责风险管理的各个方面，包
括实施风险管理策略、措施和信贷政策，批准风险管理的内部制度、措施和程序，设立风
险管理部等相关部门来管理金融风险。
3. 信用风险
3.1 信用风险管理
信用风险是指因债务人或交易对手违约或其信用评级、履约能力降低而造成损失的风险。
操作失误导致本集团作出未获授权或不恰当的发放贷款和垫款、资金承诺或投资，也会产
生信用风险。本集团面临的信用风险，主要源于本集团的发放贷款和垫款(对公和个人信
贷)、资金业务(包括债权性投资)、担保与承诺以及其他表内外信用风险敞口。
本集团对包括授信调查和申报、授信审查审批、贷款发放、贷后监控和不良贷款管理等环
节的信贷业务全流程实行规范化管理，通过严格规范信贷操作流程，强化贷前调查、评级
授信、审查审批、放款审核和贷后监控全流程管理，提高押品风险缓释效果，加快不良贷
款清收处置，推进信贷管理系统升级改造等手段籍此全面提升本集团的信用风险管理水
平。
除信贷资产和存放同业及其他金融机构款项会给本集团带来信用风险外，对于资金业务，
本集团通过谨慎选择同业及其他金融机构、平衡信用风险与投资收益率、综合参考内外部
信用评级信息、分级授信，并运用适时的额度管理系统审查调整授信额度等方式，对资金
业务的信用风险进行管理。此外，本集团为客户提供表外承诺和担保业务，因此存在客户
违约而需本集团代替客户付款的可能性，并承担与贷款相近的风险，因此本集团适用信贷
业务相类似的风险控制程序及政策来降低信贷风险。
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十、 风险管理 - 续
3. 信用风险 - 续
3.2 减值评估
本集团根据银监会《贷款风险分类指导原则》要求，制定贷款风险分类管理相关制度，实
行贷款五级分类管理，按照风险程度将贷款形态划分为正常、关注、次级、可疑和损失五
个级次，后三类被视为已减值贷款和垫款。对于贷款减值的主要考虑为偿贷的可能性和贷
款本息的可回收性，主要评估因素包括：借款人还款能力、还款记录、还款意愿、贷款项
目盈利能力、贷款担保以及贷款偿还的法律责任等。本集团通过个别评估和组合评估的方
式来计提贷款减值准备。
发放贷款和垫款五级分类的主要定义列示如下：
正常类：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑信贷资产本息不能按时足额偿
还。
关注类：尽管借款人目前存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，但是依靠其正
常经营收入，必要时通过执行担保，能在规定期限内足额收回信贷资产本息。
次级类：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常经营收入无法及时、足
额偿还信贷资产本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。
可疑类：借款人无法足额偿还信贷资产本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损
失。
损失类：在采取所有可能的措施或必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只
能收回极少部分。
对于债权性投资，本集团在每个资产负债表日采用个别识别减值的方式评估债权性投资的
减值情况。对于按公允价值计量的可供出售债权性投资，本集团仅确认与非暂时减值相关
部分的公允价值变动为减值准备。
3.3 最大信用风险敞口信息
在不考虑任何可利用的抵质押品或其他信用增级措施时，最大信用风险敞口信息反映了资
产负债表日信用风险敞口的最坏情况。本集团信用风险敞口主要来源于信贷业务以及债券
投资业务。此外，表外金融工具也存在信用风险，如衍生交易、贷款承诺、承兑汇票、保
函及信用证等。
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(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
3. 信用风险 - 续
3.3 最大信用风险敞口信息 - 续
于资产负债表日，最大信用风险敞口的信息如下：
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
存放中央银行款项 2,389,099 2,020,679
存放同业及其他金融机构款项 97,435 77,893
拆出资金 261,723 95,375
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 55,657 50,257
衍生金融资产 8,838 9,173
买入返售金融资产 637,645 525,331
发放贷款和垫款 5,187,987 4,788,008
可供出售金融资产 739,434 664,067
持有至到期投资 1,044,664 1,036,658
应收款项类投资 706,547 772,013
其他金融资产 68,941
_________ 45,200
_________
表内项目合计 11,197,970
_________ 10,084,654
_________
表外项目
信贷承诺 2,040,516
_________ 1,640,446
_________
总计 13,238,486 11,725,100
_________ _________
本集团会采取一系列的政策和信用增级措施来降低信用风险敞口至可接受水平。其中，常
用的方法包括要求借款人交付保证金、提供抵质押品或担保。本集团需要取得的担保物金
额及类型基于对交易对手的信用风险评估决定。对于担保物类型和评估参数本集团制定了
相关指引。
担保物主要包括以下几种类型：
个人住房贷款通常以房产作为抵押品；
除个人住房贷款之外的其他个人贷款及对公贷款，通常以房地产或借款人的其他资
产作为抵押品；
买入返售协议下的抵质押品主要包括债券、票据、发放贷款和垫款及其他有价证
券。
本集团管理层会定期检查抵质押品市场价值，并在必要时根据相关协议要求追加担保物。
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
3. 信用风险 - 续
3.4 发放贷款和垫款
(1) 发放贷款和垫款按地区分布情况如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
金额 比例(%) 金额 比例(%)
对公贷款和垫款
总行 84,427 2.1 76,486 2.0
长江三角洲 1,069,787 26.3 1,001,545 26.3
珠江三角洲 519,309 12.8 487,509 12.8
环渤海地区 768,483 18.9 716,804 18.8
中部地区 482,717 11.9 467,575 12.3
西部地区 886,974 21.8 847,764 22.2
东北地区 145,144 3.6 138,880 3.6
境外及其他 106,058
_______ 2.6
____ 75,508
_______ 2.0
____
合计 4,062,899
_______ 100.0
____ 3,812,071
_______ 100.0
____
个人贷款和垫款
总行 120 - 119 -
长江三角洲 391,567 29.6 351,777 30.7
珠江三角洲 254,708 19.3 230,348 20.1
环渤海地区 177,325 13.4 152,380 13.3
中部地区 161,134 12.2 133,621 11.7
西部地区 287,616 21.8 241,232 21.1
东北地区 48,246 3.7 34,996 3.1
境外及其他 298
_______ ____- 197
_______ -
____
合计 1,321,014
_______ 100.0
____ 1,144,670
_______ 100.0
____
发放贷款和垫款总额 5,383,913
_______ 4,956,741
_______
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
3. 信用风险 - 续
3.4 发放贷款和垫款 - 续
(2) 发放贷款和垫款按行业分布情况如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
金额 比例(%) 金额 比例(%)
对公贷款和垫款
制造业 1,190,210 29.3 1,103,520 28.9
房地产业 546,015 13.4 551,319 14.5
交通运输、仓储和邮政业 431,291 10.6 396,036 10.4
电力、燃气及水的生产及供应业 424,863 10.5 397,030 10.4
批发和零售业 394,752 9.7 326,575 8.6
租赁和商业服务业 245,836 6.0 211,236 5.5
水利、环境和公共设施管理业 197,288 4.9 213,751 5.6
建筑业 168,034 4.1 150,348 3.9
采矿业 145,770 3.6 120,586 3.2
信息传输、计算机服务和软件业 14,292 0.4 18,909 0.5
其他行业 304,548
_______ 7.5
____ 322,761
_______ 8.5
____
合计 4,062,899
_______ 100.0
____ 3,812,071
_______ 100.0
____
个人贷款和垫款
个人住房 826,487 62.5 724,594 63.3
个人生产经营 150,639 11.4 130,244 11.4
个人消费 142,319 10.8 133,093 11.6
信用卡透支 64,149 4.9 37,820 3.3
其他 137,420
_______ 10.4
____ 118,919
_______ 10.4
____
合计 1,321,014
_______ 100.0
____ 1,144,670
_______ 100.0
____
发放贷款和垫款总额 5,383,913
_______ 4,956,741
_______
(3) 发放贷款和垫款总额按合同约定期限及担保方式分布情况如下：
2011 年 6 月 30 日
1 年以内 1至5年 5 年以上 合计
信用贷款 424,322 335,180 391,719 1,151,221
保证贷款 676,628 293,254 304,833 1,274,715
抵押贷款 783,106 600,949 1,019,681 2,403,736
质押贷款 244,287
_______ 44,266
_______ 265,688
_______ 554,241
_______
合计 2,128,343
_______ 1,273,649
_______ 1,981,921
_______ 5,383,913
_______
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
3. 信用风险 - 续
3.4 发放贷款和垫款 - 续
(3) 发放贷款和垫款总额按合同约定期限及担保方式分布情况如下： - 续
2010 年 12 月 31 日
1 年以内 1至5年 5 年以上 合计
信用贷款 335,087 318,753 367,877 1,021,717
保证贷款 624,040 271,251 295,308 1,190,599
抵押贷款 718,132 608,500 882,134 2,208,766
质押贷款 246,795
_______ 39,107
_______ 249,757
_______ 535,659
_______
合计 1,924,054 1,237,611 1,795,076 4,956,741
_______ _______ _______ _______
(4) 逾期贷款
2011 年 6 月 30 日
逾期 1 天 逾期 91 天 逾期 361 天
至 90 天 至 360 天 至3年 逾期 3 年以上 合计
信用贷款 5,253 1,101 534 912 7,800
保证贷款 4,638 2,580 8,497 4,285 20,000
抵押贷款 13,666 3,806 14,782 8,074 40,328
质押贷款 351
_____ 754
____ 2,957
_____ 696
_____ 4,758
_____
合计 23,908 8,241 26,770 13,967 72,886
_____ ____ _____ _____ _____
2010 年 12 月 31 日
逾期 1 天 逾期 91 天 逾期 361 天
至 90 天 至 360 天 至3年 逾期 3 年以上 合计
信用贷款 1,478 850 1,053 412 3,793
保证贷款 4,095 3,060 9,880 4,210 21,245
抵押贷款 14,893 4,954 20,086 4,182 44,115
质押贷款 706
_____ 1,163
_____ 4,160
_____ 562
____ 6,591
_____
合计 21,172 10,027 35,179 9,366 75,744
_____ _____ _____ ____ _____
注： 任何一期本金或利息逾期 1 天，整笔贷款将归类为逾期贷款。
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(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
3. 信用风险 - 续
3.4 发放贷款和垫款 - 续
(5) 逾期与减值
2011 年 2010 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
未逾期且未减值 (i) 5,272,939 4,838,955
已逾期但未减值 (ii) 20,926 17,381
已减值 (iii) 90,048
________ 100,405
________
小计 5,383,913 4,956,741
发放贷款和垫款损失准备 (195,926)
________ (168,733)
________
发放贷款和垫款账面价值 5,187,987 4,788,008
________ ________
(i) 未逾期且未减值的发放贷款和垫款
2011 年 6 月 30 日
正常类 关注类 合计
对公贷款和垫款 3,700,559 282,617 3,983,176
个人贷款和垫款 1,276,695
________ 13,068
_______ 1,289,763
________
合计 4,977,254 295,685 5,272,939
________ _______ ________
2010 年 12 月 31 日
正常类 关注类 合计
对公贷款和垫款 3,431,522 290,746 3,722,268
个人贷款和垫款 1,104,666
________ 12,021
_______ 1,116,687
________
合计 4,536,188 302,767 4,838,955
________ _______ ________
- 66 -
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合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
3. 信用风险 - 续
3.4 发放贷款和垫款 - 续
(5) 逾期与减值 - 续
(ii) 已逾期但未减值的发放贷款和垫款
2011 年 6 月 30 日
逾期 1 天 逾期 31 天 逾期 61 天 担保物
至 30 天 至 60 天 至 90 天 合计 公允价值
对公贷款和垫款 303 4 - 307 173
个人贷款和垫款 16,947
_____ 2,828
____ 844
___ 20,619
_____ 20,102
_____
合计 17,250 2,832 844 20,926 20,275
_____ ____ ___ _____ _____
2010 年 12 月 31 日
逾期 1 天 逾期 31 天 逾期 61 天 担保物
至 30 天 至 60 天 至 90 天 合计 公允价值
对公贷款和垫款 364 1 - 365 654
个人贷款和垫款 13,535
_____ 2,545
____ 936
___ 17,016
_____ 25,631
_____
合计 13,899 2,546 936 17,381 26,285
_____ ____ ___ _____ _____
(iii) 已减值的发放贷款和垫款
2011 年 6 月 30 日
发放贷款 发放贷款
和垫款总额 和垫款损失准备 账面价值
按个别方式评估 79,415 (53,370) 26,045
按组合方式评估 10,633
______ (5,784)
______ 4,849
______
合计 90,048 (59,154) 30,894
______ ______ ______
2010 年 12 月 31 日
发放贷款 发放贷款
和垫款总额 和垫款损失准备 账面价值
按个别方式评估 89,438 (58,501) 30,937
按组合方式评估 10,967
_______ (6,318)
______ 4,649
______
合计 100,405 (64,819) 35,586
_______ ______ ______
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合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
3. 信用风险 - 续
3.4 发放贷款和垫款 - 续
(5) 逾期与减值 - 续
(iii) 已减值的发放贷款和垫款 - 续
其中：
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
个别方式评估的减值资产 79,415 89,438
______ ______
个别方式评估的减值资产占比 1.48% 1.80%
______ ______
担保物公允价值 7,132 10,376
______ ______
已减值的发放贷款和垫款按地区分布情况列示如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
金额 比例(%) 金额 比例(%)
总行 1 - 2,001 2.0
长江三角洲 14,775 16.4 15,760 15.7
珠江三角洲 13,254 14.7 13,727 13.7
环渤海地区 14,460 16.1 16,503 16.4
中部地区 12,525 13.9 14,142 14.1
西部地区 30,283 33.6 32,965 32.9
东北地区 4,519 5.0 5,065 5.0
境外及其他 231
_____ 0.3
____ 242
______ 0.2
____
合计 90,048
_____ 100.0
____ 100,405
______ 100.0
____
(6) 重组贷款和垫款
重组包括延长还款时间、批准外部管理计划、修改及延长支付。重组政策是基于管
理层的判断标准认定支付极有可能继续下去而制定的，这些政策需不断检查其适用
性。于 2011 年 6 月 30 日，本集团重组贷款和垫款余额为人民币 111 亿元（2010 年
12 月 31 日：人民币 106.12 亿元）。
(7) 本期因处置担保物或其他信用增级对应资产而取得的资产
该等资产已在本集团其他资产中反映。
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合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
3. 信用风险 - 续
3.5 债券及票据
逾期与减值
2011 年 2010 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
未逾期且未减值 (1) 2,540,153 2,516,197
已减值 (2) 5,605
________ 6,964
________
小计 2,545,758 2,523,161
减：减值准备 (149)
________ (174)
________
债券及票据账面价值 2,545,609 2,522,987
________ ________
(1) 未逾期且未减值的债券及票据
2011 年 6 月 30 日
以公允价值计量
且其变动计入当期 可供出售
债券及票据类别 损益的金融资产 金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 合计
政府债券 5,026 397,666 572,017 - 974,709
公共实体及准政府债券 3,892 197,569 395,053 - 596,514
金融机构债券 10,800 17,980 23,873 15,587 68,240
公司债券 10,779 121,725 52,766 1,550 186,820
财政部特别国债 - - - 93,300 93,300
应收财政部款项 - - - 504,876 504,876
凭证式国债和储蓄式国债 - - - 25,764 25,764
中国人民银行专项票据 - - - 65,463 65,463
持有信托资产 24,467
____ _____- ______- _____- 24,467
______
合计 54,964 734,940 1,043,709 706,540 2,540,153
____ _____ ______ _____ ______
2010 年 12 月 31 日
以公允价值计量
且其变动计入当期 可供出售
债券及票据类别 损益的金融资产 金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 合计
政府债券 4,299 364,485 613,403 - 982,187
公共实体及准政府债券 1,488 162,001 343,168 - 506,657
金融机构债券 6,723 17,794 24,435 14,906 63,858
公司债券 8,854 114,093 54,563 - 177,510
财政部特别国债 - - - 93,300 93,300
应收财政部款项 - - - 568,410 568,410
凭证式国债和储蓄式国债 - - - 30,484 30,484
中国人民银行专项票据 - - - 64,906 64,906
持有信托资产 28,885
____ _____- ______- _____- 28,885
______
合计 50,249 658,373 1,035,569 772,006 2,516,197
____ _____ ______ _____ ______
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合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
3. 信用风险 - 续
3.5 债券及票据 - 续
逾期与减值 - 续
(2) 已减值债券
2011 年 6 月 30 日
可供出售 持有至 应收款项
债券类别 金融资产 到期投资 类投资 合计
公共实体及准政府债券 669 226 - 895
金融机构债券 3,822 794 - 4,616
公司债券 ____3 ____- ___91 ____94
合计 4,494 1,020
____ ____ ___91 5,605
____
2010 年 12 月 31 日
可供出售 持有至 应收款项
债券类别 金融资产 到期投资 类投资 合计
公共实体及准政府债券 973 363 - 1,336
金融机构债券 4,718 813 - 5,531
公司债券 ____3 ____- ___94 ____97
合计 5,694
____ 1,176
____ ___94 6,964
____
(3) 债券及票据按照市场普遍认可的信用评级机构的信用评级进行分类
2011 年 6 月 30 日
未评级 AAA AA A A 以下 合计
政府债券 967,202 6,954 193 360 - 974,709
公共机构及准政府债券 555,927 37,902 - 3,388 192 597,409
金融机构债券 1,869 41,525 11,918 13,517 3,968 72,797
公司债券 5,504 134,568 13,836 30,619 2,297 186,824
财政部特別国债 93,300 - - - - 93,300
应收财政部款项 504,876 - - - - 504,876
凭证式国债及储蓄式国债 25,764 - - - - 25,764
中国人民银行专项票据 65,463 - - - - 65,463
持有信托资产 24,467
_______ ______- -
_____ -
_____ -
____ 24,467
_______
合计 2,244,372
_______ 220,949
______ 25,947
_____ 47,884
_____ 6,457
____ 2,545,609
_______
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合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
3. 信用风险 - 续
3.5 债券及票据 - 续
逾期与减值 - 续
(3) 债券及票据按照市场普遍认可的信用评级机构的信用评级进行分类 - 续
2010 年 12 月 31 日
未评级 AAA AA A A 以下 合计
政府债券 981,274 202 241 470 - 982,187
公共机构及准政府债券 468,380 35,689 - 3,724 193 507,986
金融机构债券 5,971 41,200 9,560 11,353 1,230 69,314
公司债券 5,446 116,630 14,881 39,069 1,489 177,515
财政部特別国债 93,300 - - - - 93,300
应收财政部款项 568,410 - - - - 568,410
凭证式国债及储蓄式国债 30,484 - - - - 30,484
中国人民银行专项票据 64,906 - - - - 64,906
持有信托资产 28,885
_______ ______- -
_____ -
_____ -
____ 28,885
_______
合计 2,247,056 193,721 24,682 54,616 2,912 2,522,987
_______ ______ _____ _____ ____ _______
4. 流动性风险
流动性风险是在负债到期时缺乏资金还款的风险。资产和负债的现金流或期限的不匹配，
均可能产生上述风险。
本集团的资产负债管理部通过下列方法对其流动性风险进行管理：
优化资产负债结构；
保持稳定的存款基础；
预测未来现金流量和评估流动资产水平；
保持高效的内部资金划拨机制，确保分行的流动性。
- 71 -
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
4. 流动性风险 - 续
4.1 流动性分析
(1) 到期日分析
下表按照资产负债表日至合同到期日的剩余期限对金融资产和负债按账面金额进行到期日
分析：
项目 2011 年 6 月 30 日
已逾期/
无期限 即期偿还 1个月内 1至3个月 3至12个月 1至5年 5年以上 合计
金融资产
现金及存放中央银行款项 2,043,816 234,601 - - - 174,000 - 2,452,417
存放同业及其他金融机构款项 - 67,606 4,510 17,506 7,813 - - 97,435
拆出资金 - 483 220,145 8,568 32,268 259 - 261,723
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 447 64 5,854 5,770 24,367 18,268 887 55,657
衍生金融资产 - 20 475 1,274 1,644 1,470 3,955 8,838
买入返售金融资产 - - 321,090 208,242 108,313 - - 637,645
发放贷款和垫款 13,690 - 248,031 403,105 1,764,872 1,267,100 1,491,189 5,187,987
可供出售金融资产 454 - 31,427 102,766 211,082 249,697 144,462 739,888
持有至到期投资 - - 47,843 38,638 202,641 445,660 309,882 1,044,664
应收款项类投资 7 - 564 66,721 6,743 20,250 612,262 706,547
其他金融资产 660
______ 17,738
______ 15,237
_____ 23,634
_____ 11,599
______ ______38 ______35 68,941
_______
金融资产总额 2,059,074 320,512 895,176 876,224 2,371,342 2,176,742
______ ______ _____ _____ ______ ______ ______ _______ 2,562,672 11,261,742
金融负债
向中央银行借款 - (30) - - - - - (30)
同业及其他金融机构存放款项 - (301,949) (23,153) (12,786) (32,119) (253,638) (13,232) (636,877)
拆入资金 - (673) (37,954) (25,075) (9,137) (68) (124) (73,031)
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 - (3) (9,060) (3,394) (19,945) (2,890) (67) (35,359)
衍生金融负债 - (2) (649) (1,238) (1,316) (1,939) (5,735) (10,879)
卖出回购金融资产款 - - (14,558) (17,438) (34,649) - - (66,645)
吸收存款 - (5,985,862) (376,138) (669,448) (2,101,417) (571,825) (1,897) (9,706,587)
应付次级债券 - - - - - (24,986) (74,930) (99,916)
其他金融负债 ______- (47,812)
______ (15,766)
_____ (13,051)
_____ ______ (44,611) (29,945)
______ ______(17) (151,202)
_______
金融负债总额 (6,336,331) (477,278) (742,430) (2,243,194) (885,291)
______- ______ _____ _____ ______ ______ ______ _______ (96,002) (10,780,526)
净头寸 2,059,074 (6,015,819) 417,898 133,794 128,148 1,291,451 2,466,670 481,216
______ ______ _____ _____ ______ ______ ______ _______
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
4. 流动性风险 - 续
4.1 流动性分析 - 续
(1) 到期日分析 - 续
下表按照资产负债表日至合同到期日的剩余期限对金融资产和负债按账面金额进行到期日
分析：- 续
项目 2010 年 12 月 31 日
已逾期/
无期限 即期偿还 1个月内 1至3个月 3至12个月 1至5年 5年以上 合计
金融资产
现金及存放中央银行款项 1,724,315 184,017 - - - 174,000 - 2,082,332
存放同业及其他金融机构款项 - 37,688 6,825 15,960 17,420 - - 77,893
拆出资金 - 3,804 67,658 6,450 17,198 265 - 95,375
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 - 195 2,884 9,053 20,033 17,238 854 50,257
衍生金融资产 - 6 490 677 1,832 1,562 4,606 9,173
买入返售金融资产 - - 330,030 119,049 76,252 - - 525,331
发放贷款和垫款 10,978 - 217,603 410,601 1,508,300 1,283,384 1,357,142 4,788,008
可供出售金融资产 459 3,977 14,536 46,357 235,538 224,881 142,755 668,503
持有至到期投资 - - 7,722 97,735 176,243 456,964 297,994 1,036,658
应收款项类投资 7 - 368 1,742 71,658 23,129 675,109 772,013
其他金融资产 490
______ 5,103
______ 9,488
_____ 14,778
_____ 15,139
______ ______ 202 ______- 45,200
_______
金融资产总额 1,736,249 234,790 657,604 722,402 2,139,613 2,181,625
______ ______ _____ _____ ______ ______ ______ _______ 2,478,460 10,150,743
金融负债
向中央银行借款 - (30) - - - - - (30)
同业及其他金融机构存放款项 - (282,004) (13,428) (16,242) (21,772) (181,929) (10,875) (526,250)
拆入资金 - (2,542) (31,353) (16,289) (6,309) (52) (157) (56,702)
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 - - (7,386) (13,488) (13,157) (918) (64) (35,013)
衍生金融负债 - (23) (513) (1,012) (2,174) (1,756) (6,900) (12,378)
卖出回购金融资产款 - - (32,172) (3,466) (1,829) - - (37,467)
吸收存款 - (5,621,202) (305,037) (701,218) (1,775,701) (482,634) (2,113) (8,887,905)
应付次级债券 - - - - - (24,983) (24,979) (49,962)
其他金融负债 (44,510)
______(29) ______ (7,961)
_____ (15,301)
_____ ______ (37,889) (23,426)
______ ______(2) (129,118)
_______
金融负债总额 (5,950,311) (397,850) (767,016) (1,858,831) (715,698)
______(29) ______ _____ _____ ______ ______ ______ _______ (45,090) (9,734,825)
净头寸 1,736,220 (5,715,521) 259,754 (44,614) 280,782 1,465,927 2,433,370 415,918
______ ______ _____ _____ ______ ______ ______ _______
- 73 -
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合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
4. 流动性风险 - 续
4.1 流动性分析 - 续
(2) 以合同到期日划分的未折现合同现金流
下表按照资产负债表日至合同到期日的剩余期限列示了非衍生金融资产和负债的现金流。
表中披露的金额是未经折现的合同现金流：
项目 2011 年 6 月 30 日
已逾期/
无期限 即期偿还 1个月内 1至3个月 3至12个月 1至5年 5年以上 合计
非衍生金融资产
现金及存放中央银行款项 2,043,816 234,601 - 889 - 181,648 - 2,460,954
存放同业及其他金融机构款项 - 67,606 4,515 17,652 7,977 - - 97,750
拆出资金 - 483 220,387 8,841 32,702 268 - 262,681
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 447 64 6,291 6,042 25,387 19,237 1,050 58,518
买入返售金融资产 - - 322,667 212,333 110,819 - - 645,819
发放贷款和垫款 48,776 - 263,557 429,261 1,918,384 1,590,119 2,291,817 6,541,914
可供出售金融资产 454 - 32,470 107,531 227,318 297,935 174,272 839,980
持有至到期投资 - - 50,696 44,383 227,151 525,719 382,863 1,230,812
应收款项类投资 7 - 892 73,526 20,260 99,922 751,178 945,785
其他金融资产 ______14 21,625
______ _____12 _____14 ______16 ______- ______- 21,681
_______
非衍生金融资产总额 2,093,514 324,379 901,487 900,472 2,570,014 2,714,848
______ ______ _____ _____ ______ ______ ______ _______ 3,601,180 13,105,894
非衍生金融负债
向中央银行借款 - (30) - - - - - (30)
同业及其他金融机构存放款项 - (301,949) (23,170) (12,999) (37,186) (284,014) (13,282) (672,600)
拆入资金 - (673) (38,008) (25,197) (9,205) (75) (130) (73,288)
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 - (3) (9,149) (3,609) (20,673) (3,019) (96) (36,549)
卖出回购金融资产款 - - (14,584) (17,704) (35,740) - - (68,028)
吸收存款 - (5,989,946) (382,515) (684,674) (2,176,089) (671,653) (4,397) (9,909,274)
应付次级债券 - - - - (4,499) (41,276) (91,165) (136,940)
其他金融负债 ______- (43,997)
______ (9,511)
_____ (820)
_____ ______ (11,043) (7,247)
______ ______- (72,618)
_______
非衍生金融负债总额 (6,336,598) (476,937) (745,003) (2,294,435) (1,007,284)
______- ______ _____ _____ ______ ______ ______ _______ (109,070) (10,969,327)
净头寸 2,093,514 (6,012,219) 424,550 155,469 275,579 1,707,564 3,492,110 2,136,567
______ ______ _____ _____ ______ ______ ______ _______
- 74 -
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合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
4. 流动性风险 - 续
4.1 流动性分析 - 续
(2) 以合同到期日划分的未折现合同现金流 - 续
下表按照资产负债表日至合同到期日的剩余期限列示了非衍生金融资产和负债的现金流。
表中披露的金额是未经折现的合同现金流： - 续
项目 2010 年 12 月 31 日
已逾期/
无期限 即期偿还 1个月内 1至3个月 3至12个月 1至5年 5年以上 合计
非衍生金融资产
现金及存放中央银行款项 1,724,315 184,018 - 811 - 181,478 - 2,090,622
存放同业及其他金融机构款项 - 37,688 6,841 16,034 17,740 - - 78,303
拆出资金 - 3,804 67,831 6,617 17,560 274 - 96,086
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 - 195 3,003 9,417 20,932 18,225 1,027 52,799
买入返售金融资产 - - 331,800 120,486 76,953 - - 529,239
发放贷款和垫款 48,991 - 231,500 438,946 1,633,720 1,627,845 2,196,137 6,177,139
可供出售金融资产 459 3,977 15,015 48,905 253,563 267,982 169,802 759,703
持有至到期投资 - - 8,647 103,897 202,457 537,448 372,647 1,225,096
应收款项类投资 7 - 368 6,440 90,043 110,318 836,200 1,043,376
其他金融资产 ______89 5,101
______ 1,369
_____ _____- ______- ______- ______- 6,559
_______
非衍生金融资产总额 1,773,861 234,783 666,374 751,553 2,312,968 2,743,570
______ ______ _____ _____ ______ ______ ______ _______ 3,575,813 12,058,922
非衍生金融负债
向中央银行借款 - (30) - - - - - (30)
同业及其他金融机构存放款项 - (282,005) (13,447) (16,327) (24,233) (196,235) (11,337) (543,584)
拆入资金 - (2,543) (31,395) (16,359) (6,382) (53) (172) (56,904)
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 - - (7,460) (13,670) (13,415) (975) (100) (35,620)
卖出回购金融资产款 - - (32,223) (3,502) (1,874) - - (37,599)
吸收存款 - (5,624,602) (314,260) (747,044) (1,860,097) (500,562) (2,114) (9,048,679)
应付次级债券 - - - - (1,803) (31,408) (29,000) (62,211)
其他金融负债 (41,811)
______(29) ______ (687)
_____ (958)
_____ ______ (7,137) (4,879)
______ ______- (55,501)
_______
非衍生金融负债总额 (29) (5,950,991) (399,472) (797,860) (1,914,941) (734,112)
______ ______ _____ _____ ______ ______ ______ _______ (42,723) (9,840,128)
净头寸 1,773,832 (5,716,208) 266,902 (46,307) 398,027 2,009,458 3,533,090 2,218,794
______ ______ _____ _____ ______ ______ ______ _______
可用于偿还所有负债及用于支付发行在外贷款承诺的资产包括现金及存放中央银行款项、
存放同业及其他金融机构款项、拆出资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产等。在正常经营过程中，大部分到期存款金额并不会在到期日立即提取而是继续留在
本集团，另外可供出售金融资产也可以在需要时处置取得资金用于偿还到期债务。
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(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
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4. 流动性风险 - 续
4.2 衍生工具流动性分析
(1) 按照净额清算的衍生工具
本集团按照净额清算的衍生工具主要与利率有关。下表按于各资产负债表日至合同
到期日的剩余期限，列示了本集团以净额结算的衍生工具的状况。表中披露的金额
是未经折现的合同现金流。
2011 年 6 月 30 日
1 个月内 1 至 3 个月 3 至 12 个月 1至5年 5 年以上 合计
利率衍生工具 (27) (84) (243) (465) (30) (849)
__ __ ___ ___ ___ ____
2010 年 12 月 31 日
1 个月内 1 至 3 个月 3 至 12 个月 1至5年 5 年以上 合计
利率衍生工具 (67) (72) (210) (393) (124) (866)
__ __ ___ ___ ___ ___
(2) 按照总额清算的衍生工具
本集团按照总额清算的衍生工具主要为货币衍生工具。下表按于各报告期末至合同
到期日的剩余期限，列示了本集团以总额清算的衍生工具的状况。表中披露的金额
是未经折现的合同现金流。
2011 年 6 月 30 日
1 个月内 1 至 3 个月 3 至 12 个月 1至5年 5 年以上 合计
货币衍生工具
- 现金流入 101,010 91,546 164,016 10,729 1,938 369,239
- 现金流出 (101,159)
_____ (91,548)
_____ (163,757)
_____ (11,569)
____ (2,808)
____ (370,841)
_____
合计 (149)
_____ _____(2) 259
_____ (840)
____ (870)
____ (1,602)
_____
2010 年 12 月 31 日
1 个月内 1 至 3 个月 3 至 12 个月 1至5年 5 年以上 合计
货币衍生工具
- 现金流入 86,054 69,285 181,913 12,079 1,916 351,247
- 现金流出 (86,139)
_____ (69,628)
_____ (182,116)
_____ (12,833)
____ (3,139)
____ (353,855)
_____
合计 (85) (343) (203) (754) (1,223) (2,608)
_____ _____ _____ ____ ____ _____
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4. 流动性风险 - 续
4.3 表外项目
本集团的表外项目主要有贷款承诺、开出信用证、开出保函、承兑汇票及信用卡承诺等。
下表按合同的剩余期限列示表外项目金额。
2011 年 6 月 30 日
一年以内 一至五年 五年以上 合计
贷款承诺 962,345 61,809 160,336 1,184,490
开出信用证 94,388 9,030 - 103,418
开出保函 58,737 67,171 60,110 186,018
承兑汇票 374,463 - - 374,463
信用卡承诺 192,127
_______ ______- ______- 192,127
_______
总计 1,682,060 138,010 220,446 2,040,516
_______ ______ ______ _______
2010 年 12 月 31 日
一年以内 一至五年 五年以上 合计
贷款承诺 695,780 42,877 216,906 955,563
开出信用证 72,506 6,894 - 79,400
开出保函 37,584 57,118 63,882 158,584
承兑汇票 311,664 - - 311,664
信用卡承诺 135,235
_______ ______- ______- 135,235
_______
总计 1,252,769
_______ 106,889
______ 280,788
______ 1,640,446
_______
5. 市场风险
市场风险是指因市场价格(利率、汇率、商品价格和股票价格等)的不利变动而使本集团表
内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于本集团的自营交易和代客交易业务中。
本集团的利率风险主要包括来自公司及个人银行业务的利率风险和来自资金业务的其他价
格风险。利率风险是本集团许多业务的内在风险，生息资产和付息负债重新定价日的不匹
配是利率风险的主要来源。
本集团的外汇风险是指汇率变动导致以外币计价资产和负债进行的交易使本集团因外汇敞
口而蒙受亏损的风险。
本集团认为来自交易及投资组合中商品及股票价格的市场风险并不重大。
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5. 市场风险 - 续
5.1 汇率风险
本集团主要经营人民币业务，特定交易涉及美元、港币及其他货币。外币交易主要为本集
团的资金营运敞口和外汇业务。
近年人民币兑美元汇率逐渐上升。港币汇率与美元挂钩，因此人民币兑港币汇率和人民币
兑美元汇率同向变动。
于资产负债表日，金融资产和金融负债的汇率风险如下：
项目 2011 年 6 月 30 日
美元 港币 其他币种
人民币 (折人民币) (折人民币) (折人民币) 合计
现金及存放中央银行款项 2,444,095 6,699 1,024 599 2,452,417
存放同业及其他金融机构款项 38,814 43,318 10,529 4,774 97,435
拆出资金 256,719 4,965 - 39 261,723
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 37,909 7,598 9,613 537 55,657
衍生金融资产 3,429 3,459 631 1,319 8,838
买入返售金融资产 637,360 189 - 96 637,645
发放贷款和垫款 4,912,280 246,288 22,465 6,954 5,187,987
可供出售金融资产 704,630 29,698 1,324 4,236 739,888
持有至到期投资 1,021,318 22,748 326 272 1,044,664
应收款项类投资 706,540 - - 7 706,547
其他金融资产 66,392
_______ 2,093
______ 353
_____ 103
_____ 68,941
_______
金融资产合计 10,829,486
_______ 367,055
______ 46,265
_____ 18,936
_____ 11,261,742
_______
向中央银行借款 (30) - - - (30)
同业及其他金融机构存放款项 (472,997) (159,833) (2,604) (1,443) (636,877)
拆入资金 (8,944) (38,926) (13,538) (11,623) (73,031)
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 (33,911) (1,254) (172) (22) (35,359)
衍生金融负债 (3,363) (4,725) (832) (1,959) (10,879)
卖出回购金融资产款 (56,877) (9,768) - - (66,645)
吸收存款 (9,556,855) (116,901) (17,792) (15,039) (9,706,587)
应付次级债券 (99,916) - - - (99,916)
其他金融负债 (126,197)
_______ (9,572)
______ (14,804)
_____ (629)
_____ (151,202)
_______
金融负债合计 (10,359,090)
_______ (340,979)
______ (49,742)
_____ (30,715)
_____ (10,780,526)
_______
净敞口 470,396 26,076 (3,477) (11,779) 481,216
_______ ______ _____ _____ _______
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(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
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5. 市场风险 - 续
5.1 汇率风险 - 续
于资产负债表日，金融资产和金融负债的汇率风险如下：- 续
项目 2010 年 12 月 31 日
美元 港币 其他币种
人民币 (折人民币) (折人民币) (折人民币) 合计
现金及存放中央银行款项 2,074,892 5,731 1,059 650 2,082,332
存放同业及其他金融机构款项 38,117 21,210 4,969 13,597 77,893
拆出资金 79,265 14,880 - 1,230 95,375
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 38,539 4,612 6,766 340 50,257
衍生金融资产 3,341 3,547 694 1,591 9,173
买入返售金融资产 525,000 331 - - 525,331
发放贷款和垫款 4,581,706 170,496 31,699 4,107 4,788,008
可供出售金融资产 631,168 34,400 1,398 1,537 668,503
持有至到期投资 1,012,666 23,238 335 419 1,036,658
应收款项类投资 772,006 - - 7 772,013
其他金融资产 41,830
_______ 2,296
______ 999
_____ _____75 45,200
_______
金融资产合计 9,798,530
_______ 280,741
______ 47,919
_____ 23,553
_____ 10,150,743
_______
向中央银行借款 (30) - - - (30)
同业及其他金融机构存放款项 (373,268) (148,425) (2,582) (1,975) (526,250)
拆入资金 (9,640) (30,614) (4,191) (12,257) (56,702)
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 (33,550) (1,354) (109) - (35,013)
衍生金融负债 (3,670) (5,582) (843) (2,283) (12,378)
卖出回购金融资产款 (27,314) (10,153) - - (37,467)
吸收存款 (8,771,812) (84,149) (17,151) (14,793) (8,887,905)
应付次级债券 (49,962) - - - (49,962)
其他金融负债 (111,842)
_______ (6,871)
______ (10,257)
_____ (148)
_____ (129,118)
_______
金融负债合计 (9,381,088)
_______ (287,148)
______ (35,133)
_____ (31,456)
_____ (9,734,825)
_______
净敞口 417,442 (6,407) 12,786 (7,903) 415,918
_______ ______ _____ _____ _______
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5. 市场风险 - 续
5.1 汇率风险 - 续
下表列示了在人民币对所有外币的即期与远期汇率同时升值 5%或贬值 5%的情况下，对税
前利润的潜在影响。
2011 年 2010 年
6 月 30 日 12 月 31 日
升值 5% 1,952 1,506
贬值 5% (1,952) (1,506)
_____ _____
对税前利润的影响来自于人民币汇率变动对外币货币资产与负债和货币衍生工具的净敞口
的影响。
对税前利润的影响是基于对本集团于各资产负债表日的汇率敏感性头寸及货币衍生工具净
头寸保持不变的假设确定的。本集团基于管理层对外币汇率变动走势的判断，通过积极调
整外币敞口及运用适当的衍生工具以降低外汇风险。因此，上述敏感性分析可能与实际情
况存在差异。
5.2 利率风险
本集团的利率风险源于生息资产和付息负债的约定到期日或重新定价日的不匹配。本集团
的生息资产和付息负债主要以人民币计价。中国人民银行公布的人民币基准利率对人民币
贷款利率的下限和人民币存款利率的上限作了规定。
本集团采用以下方法管理利率风险：
定期监控可能影响到中国人民银行基准利率的宏观经济因素；
优化生息资产和付息负债的合同到期日或重新定价日的不匹配；及
管理中国人民银行基准利率与生息资产和付息负债之间的定价差异。
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十、 风险管理 - 续
5. 市场风险 - 续
5.2 利率风险 - 续
于资产负债表日，金融资产和金融负债的合同到期日或重新定价日(较早者)的情况如下：
项目 2011 年 6 月 30 日
1 个月以内 1 至 3 个月 3 至 12 个月 1至5年 5 年以上 非生息 合计
现金及存放中央银行款项 2,088,945 - - 174,000 - 189,472 2,452,417
存放同业及其他金融机构款项 72,116 17,506 7,813 - - - 97,435
拆出资金 223,430 9,396 28,897 - - - 261,723
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 13,346 13,176 21,928 5,950 618 639 55,657
衍生金融资产 - - - - - 8,838 8,838
买入返售金融资产 321,090 208,242 108,313 - - - 637,645
发放贷款和垫款 1,972,256 1,070,174 2,115,930 6,081 23,546 - 5,187,987
可供出售金融资产 46,680 127,299 247,554 203,011 114,890 454 739,888
持有至到期投资 68,198 75,501 237,180 374,235 289,550 - 1,044,664
应收款项类投资 563 66,721 6,743 20,250 612,263 7 706,547
其他金融资产 ______- ______- ______- _____- ______- 68,941
_____ 68,941
_______
金融资产合计 4,806,624
______ 1,588,015
______ 2,774,358
______ 783,527
_____ 1,040,867
______ 268,351
_____ 11,261,742
_______
向中央银行借款 - - - - - (30) (30)
同业及其他金融机构存放款项 (324,681) (12,786) (32,119) (253,638) (13,232) (421) (636,877)
拆入资金 (38,627) (25,094) (8,745) (442) (123) - (73,031)
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 (9,060) (3,394) (19,944) (2,565) (67) (329) (35,359)
衍生金融负债 - - - - - (10,879) (10,879)
卖出回购金融资产款 (14,558) (17,438) (34,649) - - - (66,645)
吸收存款 (6,243,136) (668,360) (2,100,276) (571,770) (1,879) (121,166) (9,706,587)
应付次级债券 - - (4,997) (19,989) (74,930) - (99,916)
其他金融负债 (2,263)
______ (6,440)
______ (7,650)
______ (2,725)
_____ ______- (132,124)
_____ (151,202)
_______
金融负债合计 (6,632,325) (733,512) (2,208,380)
______ ______ ______ (851,129)
_____ (90,231)
______ (264,949) (10,780,526)
_____ _______
利率风险缺口 (1,825,701) 854,503 565,978 (67,602) 950,636 3,402 481,216
______ ______ ______ _____ ______ _____ _______
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
5. 市场风险 - 续
5.2 利率风险 - 续
于资产负债表日，金融资产和金融负债的合同到期日或重新定价日(较早者)的情况如下：-
续
项目 2010 年 12 月 31 日
1 个月以内 1 至 3 个月 3 至 12 个月 1至5年 5 年以上 非生息 合计
现金及存放中央银行款项 1,730,122 - - 174,000 - 178,210 2,082,332
存放同业及其他金融机构款项 44,513 15,960 17,420 - - - 77,893
拆出资金 71,462 6,814 17,091 8 - - 95,375
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 4,460 15,809 24,289 5,054 481 164 50,257
衍生金融资产 - - - - - 9,173 9,173
买入返售金融资产 330,030 119,049 76,252 - - - 525,331
发放贷款和垫款 1,632,585 1,103,850 2,028,329 4,402 18,842 - 4,788,008
可供出售金融资产 25,505 60,946 271,688 193,951 111,977 4,436 668,503
持有至到期投资 23,196 135,169 228,006 373,034 277,253 - 1,036,658
应收款项类投资 368 1,742 71,658 23,129 675,109 7 772,013
其他金融资产 ______- ______- ______- _____- ______- 45,200
_____ 45,200
_______
金融资产合计 3,862,241
______ 1,459,339
______ 2,734,733
______ 773,578
_____ 1,083,662
______ 237,190
_____ 10,150,743
_______
向中央银行借款 - - - - - (30) (30)
同业及其他金融机构存放款项 (328,255) (16,242) (21,684) (153,938) (4,675) (1,456) (526,250)
拆入资金 (33,896) (16,312) (6,360) - (134) - (56,702)
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 (7,486) (13,584) (13,157) (300) - (486) (35,013)
衍生金融负债 - - - - - (12,378) (12,378)
卖出回购金融资产款 (32,172) (3,466) (1,829) - - - (37,467)
吸收存款 (5,850,212) (700,430) (1,771,843) (450,034) (1,551) (113,835) (8,887,905)
应付次级债券 - - (4,997) (19,986) (24,979) - (49,962)
其他金融负债 (2,949)
______ (4,336)
______ (3,489)
______ (1,608)
_____ ______- (116,736)
_____ (129,118)
_______
金融负债合计 (6,254,970) (754,370)
______ ______ ______ (1,823,359) (625,866)
_____ (31,339)
______ (244,921) (9,734,825)
_____ _______
利率风险缺口 (2,392,729) 704,969 911,374 147,712 1,052,323 (7,731) 415,918
______ ______ ______ _____ ______ _____ _______
下表列示了在所有收益率同时平行上升或下降 100 个基点的情况下，基于资产负债表日的
生息资产与付息负债的结构，对利息净收入及权益所产生的潜在影响。
2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日
收益率基点变化 利息净收入 权益 利息净收入 权益
上升 100 个基点 (8,253) (13,887) (12,803) (14,677)
下降 100 个基点 8,253
_____ 14,653
_____ 12,803
_____ 15,795
_____
_____ _____ _____ _____
对利息净收入的敏感性分析基于假设期末持有的金融资产及负债的结构保持不变的情况下
利率的合理可能变动作出。
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(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
5. 市场风险 - 续
5.2 利率风险 - 续
对权益的敏感性分析是指基于在一定利率变动时对各资产负债表日持有的固定利率可供出
售金融资产进行重估后公允价值变动的影响。
有关假设并不代表本集团的资金使用及利率风险管理的政策，因此上述分析可能与实际情
况存在差异。
另外，上述利率变动影响分析仅是作为例证，显示在各个预计收益情形及本集团现时利率
风险状况下，利息净收入和权益的估计变动。但该影响并未考虑管理层为减低利率风险而
可能采取的风险管理活动。
6. 资本管理
本集团资本管理的目标为：
(1) 保护本集团持续经营的能力，以持续为投资者及其他利益相关者提供回报及利益；
(2) 支持本集团的稳定及成长；
(3) 以有效率及注重风险的方法分配资本，为投资者提供最大的经风险调整后的收益；
(4) 维持充足的资本基础，以支持业务的发展。
银监会要求商业银行资本充足率不得低于 8%，核心资本充足率不得低于 4%。商业银行的
附属资本不得超过核心资本的 100%；计入附属资本的长期次级债券不得超过核心资本的
50%。交易账户总头寸高于表内外总资产的 10%或超过 85 亿元人民币的商业银行，须计
提市场风险资本。目前，本集团完全满足各项法定监管要求。
表内加权风险资产采用不同的风险权重进行计量，风险权重在考虑资产和交易对手的信用
状况及抵质押担保后确定。表外风险敞口也采用了相似的方法计算，同时针对其潜在损失
的特性进行了适当调整。市场风险资本调整采用标准法进行计量。
本集团管理层基于巴塞尔委员会的相关指引，按照银监会《中国银行业监督管理委员会关
于修改(商业银行资本充足率管理办法)的决定》、《中国银监会关于银行业金融机构执行
(企业会计准则)后计算资本充足率有关问题的通知》及其他规定，实时监控资本的充足性
和监管资本的运用情况。本行每季度向银监会上报所要求的资本信息。
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6. 资本管理 - 续
附注 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
核心资本充足率 (1) 9.36% 9.75%
________ ________
资本充足率 (2) 11.91%
________ 11.59%
________
资本基础组成部分
核心资本：
股本 324,794 324,794
资本公积 94,877 96,602
盈余公积及一般风险准备 81,978 75,577
未分配利润 61,509 27,945
少数股东权益 177
________ 165
________
563,335
________ 525,083
________
附属资本：
贷款损失一般准备 53,839 49,567
长期次级债务 100,000 50,000
公允价值变动累计损益 419
________ 248
________
154,258
________ 99,815
________
扣除前总资本 717,593 624,898
扣除：
未合并的权益投资 528 484
其他扣减项 283
________ 290
________
扣除后总资本净额 716,782 624,124
________ ________
加权风险资产及市场风险资本调整 (3) 6,018,954 5,383,694
________ ________
(1) 核心资本充足率等于核心资本扣除 50%未合并的权益投资后的净额 ，除以加权风险
资 产及市场风险资本调整。
(2) 资本充足率等于扣除后总资本净额除以加权风险资产及市场风险资本调整。
(3) 市场风险资本调整金额等于 12.5 倍的市场风险资本。
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7. 确定公允价值的方法
金融资产和金融负债的公允价值是根据以下方式确定：
具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参照相应的活
跃市场现行出价及现行要价确定；
其他金融资产和金融负债的公允价值是根据公认定价模型、采用对类似工具可观察的当前
市场交易价格或经纪商对类似工具的标价按照折现现金流分析而确定；
衍生工具的公允价值采用活跃市场的公开报价确定。如果不存在公开报价，不具有选择权
的衍生工具的公允价值采用未来现金流量折现法在适用的收益曲线的基础上估计确定；具
有选择权的衍生工具的公允价值采用期权定价模型计算确定；以及
财务担保合同的公允价值以期权定价模型來确定，其主要假设是以市场的信用情况和亏损
金额为基础推断出指定交易对手的违约概率。
下表列示了于资产负债表日未按公允价值列示的金融资产和金融负债的账面价值以及相应
的公允价值。账面价值和公允价值相近的金融资产和金融负债，例如存放中央银行款项、
存放同业及其他金融机构款项、拆出资金、买入返售金融资产、向中央银行借款、拆入资
金、卖出回购金融资产款及已发行存款证等未包括于下表中。
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
金融资产 账面价值 公允价值 账面价值 公允价值
发放贷款和垫款 5,187,987 5,186,252 4,788,008 4,786,591
持有至到期投资 1,044,664 1,025,698 1,036,658 1,026,479
应收款项类投资 706,547
______ 705,842
______ 772,013
______ 771,717
______
6,939,198
______ 6,917,792
______ 6,596,679
______ 6,584,787
______
______ ______ ______ ______
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
金融负债 账面价值 公允价值 账面价值 公允价值
同业及其他金融机构存放款项 636,877 636,981 526,250 526,517
吸收存款 9,706,587 9,704,576 8,887,905 8,887,474
应付次级债券 99,916
_______ 95,390
_______ 49,962
______ 47,183
______
10,443,380
_______ 10,436,947
_______ 9,464,117
______ 9,461,174
______
______ ______
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7. 确定公允价值的方法 - 续
对于金融工具公允价值的计量，本集团采用的方法可以分为以下三个层级：
第一层级：公允价值计量是指由活跃市场上相同资产或负债的标价(不做任何调整) 得出的
公允价值计量；
第二层级：公允价值计量是指由除第一层级所含标价之外的、可直接(即价格)或间接(即由
价格得出)观察的与资产或负债相关的输入数据得出的公允价值计量；以及
第三层级：公允价值计量是指由包含以不可观察市场数据为依据的与资产或负债相关的输
入变量(不可观察输入变量)的估价技术得出的公允价值计量。
下表列示了按三个层级进行估值的公允价值计量的金融工具：
2011 年 6 月 30 日
第一层级 第二层级 第三层级 合计
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 7,227 20,672 27,758 55,657
- 交易性金融资产 398 11,076 - 11,474
- 指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 6,829 9,596 27,758 44,183
可供出售金融资产 26,318 711,141 2,188 739,647
衍生金融资产 _____4 4,324
______ 4,510
_____ 8,838
______
资产合计 33,549
_____ 736,137
______ 34,456
_____ 804,142
______
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 (576) - (34,783) (35,359)
- 交易性金融负债 (271) - - (271)
- 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债 (305) - (34,783) (35,088)
衍生金融负债 (26)
_____ (4,181)
______ (6,672)
_____ (10,879)
______
负债合计 (602) (4,181) (41,455) (46,238)
_____ ______ _____ ______
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(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
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7. 确定公允价值的方法 - 续
下表列示了按三个层级进行估值的公允价值计量的金融工具： - 续
2010 年 12 月 31 日
第一层级 第二层级 第三层级 合计
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 4,891 13,340 32,026 50,257
- 交易性金融资产 120 7,093 - 7,213
- 指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 4,771 6,247 32,026 43,044
可供出售金融资产 24,067 642,245 1,969 668,281
衍生金融资产 _____6 3,845
______ 5,322
_____ 9,173
______
资产合计 28,964 659,430 39,317 727,711
_____ ______ _____ ______
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 (331) (341) (34,341) (35,013)
- 交易性金融负债 (331) - - (331)
- 指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债 - (341) (34,341) (34,682)
衍生金融负债 (23)
_____ (3,990)
______ (8,365)
_____ (12,378)
______
负债合计 (354) (4,331) (42,706) (47,391)
_____ ______ _____
_____ ______
截至 2010 年 6 月 30 日止六个月期间和 2010 年度，在第一层级和第二层级之间无重大转
移。
- 87 -
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2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十、 风险管理 - 续
7. 确定公允价值的方法 - 续
金融资产和金融负债第三层级公允价值计量的调节如下：
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
以公允价值 以公允价值
计量且其变 计量且其变
动计入当期 可供出售 动计入当期
损益的金融资产 金融资产 衍生金融工具 损益的金融负债
2011 年 1 月 1 日 32,026 1,969 (3,043) (34,341)
损益合计 20 6 787 34
收益 20 11 787 34
其他综合损失 - (5) - -
买入/卖出 (2,462) 862 - (26,774)
结算 (251) (649) 94 26,298
从第三层级中净转出 (1,575)
_____ -
____ _____- _____-
2011 年 6 月 30 日 27,758 2,188 (2,162) (34,783)
_____ ____ _____ _____
_____
2011 年 6 月 30 日持有的资产/负债中
- 计入利润表中的损益 34 11 787 117
- 计入其他综合收益 -
_____
_____ ____(5)
____
-
_____
_____
-
_____
_____
2010 年
以公允价值 以公允价值
计量且其变 计量且其变
动计入当期 可供出售 动计入当期
损益的金融资产 金融资产 衍生金融工具 损益的金融负债
2010 年 1 月 1 日 55,657 1,631 (2,977) (111,821)
损益合计 581 86 (96) (236)
收益/(损失) 581 61 (96) (236)
其他综合收益 - 25 - -
买入/卖出 47,127 252 - (200,683)
结算 (71,174) - 30 278,399
从第三层级中净转出 (165)
______ -
____ _____- ______-
2010 年 12 月 31 日 32,026 1,969 (3,043) (34,341)
______ ____ _____ ______
2010 年 12 月 31 日持有的资产/负债中
- 计入利润表中的损益 288 60 (229) 133
- 计入其他综合收益 -
______ ____25 -
_____ -
______
______ ____ _____ ______
- 88 -
中国农业银行股份有限公司
合并财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除 另 有 注 明 外 ，金 额单位均为人民币百万元 )
十一、财务报告之批准
本中期财务报告于 2011 年 8 月 25 日已经本行董事会批准。
- 89 -
中国农业银行股份有限公司
未经审计补充资料
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
补充资料
1. 非经常性损益明细表
本表系根据中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第
1 号-非经常性损益(2008)》的相关规定编制。
2011 年 1 月 1 日 2010 年 1 月 1 日
至 6 月 30 日止期间 至 6 月 30 日止期间
固定资产处置损益 132 153
除上述各项之外的其他营业外收支净额 484 388
计入当期损益的政府补助 5 -
非经常性损益的所得税影响 (159)
____ (138)
____
归属于母公司普通股股东的非经常性损益合计 462 403
____ ____
(1) 非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，
但由于性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判
断的各项交易和事项产生的损益。中国农业银行股份有限公司(以下简称“本行”)
结合自身正常业务的性质和特点，未将“单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回”、“持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”、“以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益”及
“受托经营取得的托管费收入”等列入非经常性损益项目。
2. 中国会计准则与国际财务报告准则财务报表差异说明
作为一家在中华人民共和国注册成立的金融机构，本行按照中华人民共和国财政部于 2006
年 2 月 15 日颁布的企业会计准则(统称“中国会计准则”)编制包括本行及合并子公司(以下
简称“本集团”)的银行及合并财务报表。
本集团亦按照国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则编制合并财务报表。
本集团按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报
表中列示的 2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间及 2010 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间的
净利润，以及 2011 年 6 月 30 日和 2010 年 12 月 31 日的股东权益并无差异，仅在财务报表
列报方式上略有不同。
-1-
中国农业银行股份有限公司
未经审计补充资料
2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
补充资料 - 续
3. 净资产收益率及每股收益
本计算表根据《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号–净资产收益率和每股收益计
算及披露》(2010 年修订)的规定编制。在相关期间，基本每股收益按照当期净利润除以当
期已发行普通股股数的加权平均数计算。
2011 年 1 月 1 日 2010 年 1 月 1 日
至 6 月 30 日止期间 至 6 月 30 日止期间
归属于母公司普通股股东的净利润 66,667 45,840
加权平均净资产收益率(%) 11.78 12.55
基本每股收益(人民币元/股) 0.21 0.17
______ ______
扣除非经常性损益后归属于
本行普通股股东的净利润 66,205 45,437
加权平均净资产收益率(%) 11.70 12.44
基本每股收益(人民币元/股) 0.20 0.17
______ ______
本行不存在稀释性潜在普通股。
-2-