中国农业银行股份有限公司
2020 年资本充足率报告
目录
1 概述............................................................................................................................................. 4
1.1 本行简介.......................................................................................................................... 4
1.2 资本充足率情况.............................................................................................................. 5
1.3 披露声明.......................................................................................................................... 6
2 资本构成信息............................................................................................................................. 8
2.1 资本充足率计算范围...................................................................................................... 8
2.2 被投资金融机构监管资本缺口...................................................................................... 9
2.3 集团内部资本转移限制.................................................................................................. 9
2.4 监管资本项目与资产负债表项目的对应关系............................................................ 10
2.5 资本构成........................................................................................................................ 12
2.6 合格资本工具的主要特征............................................................................................ 16
2.7 门槛扣除限额与超额贷款损失准备限额.................................................................... 27
2.8 实收资本变动................................................................................................................ 29
2.9 重大资本投资行为........................................................................................................ 29
3 风险管理体系........................................................................................................................... 30
3.1 全面风险管理框架........................................................................................................ 30
3.2 风险偏好........................................................................................................................ 30
3.3 风险管理组织架构........................................................................................................ 31
3.4 风险管理政策制度........................................................................................................ 32
3.5 风险管理工具与系统.................................................................................................... 33
4 信用风险................................................................................................................................... 35
4.1 信用风险管理................................................................................................................ 35
4.2 信用风险暴露................................................................................................................ 36
4.3 内部评级法.................................................................................................................... 37
4.4 内部评级法未覆盖信用风险暴露................................................................................ 40
4.5 信用风险缓释................................................................................................................ 43
2
4.6 发放贷款和垫款............................................................................................................ 45
5 市场风险................................................................................................................................... 52
5.1 市场风险管理................................................................................................................ 52
5.2 市场风险暴露................................................................................................................ 52
6 操作风险................................................................................................................................... 54
6.1 操作风险管理................................................................................................................ 54
6.2 操作风险暴露................................................................................................................ 54
7 其他风险................................................................................................................................... 55
7.1 资产证券化风险............................................................................................................ 55
7.2 交易对手信用风险........................................................................................................ 59
7.3 银行账户股权风险........................................................................................................ 60
7.4 银行账簿利率风险........................................................................................................ 61
7.5 流动性风险.................................................................................................................... 62
8 内部资本充足评估................................................................................................................... 65
8.1 内部资本充足评估的方法和程序................................................................................ 65
8.2 资本规划和资本充足率管理计划................................................................................ 65
9 薪酬........................................................................................................................................... 67
9.1 董事会提名与薪酬委员会............................................................................................ 67
9.2 薪酬政策........................................................................................................................ 67
10 展望......................................................................................................................................... 69
3
1 概述
1.1 本行简介
本行的前身最早可追溯至 1951 年成立的农业合作银行。自 1979 年 2 月恢复成立以来，
本行相继经历了国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段。
2009 年 1 月，本行整体改制为股份有限公司。2010 年 7 月，本行分别在上海证券交易所
和香港联合交易所挂牌上市。
本行是中国主要的综合性金融服务提供商之一，致力于建设经营特色明显、服务高效
便捷、功能齐全协同、价值创造能力突出的国际一流商业银行集团。本行凭借全面的业务
组合、庞大的分销网络和领先的技术平台，向广大客户提供各种公司银行和零售银行产品
和服务，同时开展金融市场业务及资产管理业务，业务范围还涵盖投资银行、基金管理、
金融租赁、人寿保险等领域。截至 2020 年末，本行总资产 272,050.47 亿元（人民币，下
同），发放贷款和垫款总额 151,704.42 亿元1，吸收存款 203,729.01 亿元，资本充足率 16.59%，
全年实现净利润 2,164.00 亿元。
截至 2020 年末，本行境内分支机构共计 22,938 个，包括总行本部、总行营业部、3
个总行专营机构、4 个培训学院、37 个一级分行、396 个二级分行、3,372 个一级支行、
19,073 个基层营业机构以及 51 个其他机构。境外分支机构包括 13 家境外分行和 3 家境外
代表处。本行拥有 16 家主要控股子公司，其中境内 11 家，境外 5 家。
2014 年起，金融稳定理事会连续七年将本行纳入全球系统重要性银行名单。2020 年，
在美国《财富》杂志世界 500 强排名中，本行位列第 35 位；在英国《银行家》杂志全球
银行 1,000 强排名中，以一级资本计，本行位列第 3 位。截至本年度报告发布之日，本行
标准普尔长/短期发行人信用评级为 A/A-1，穆迪长/短期银行存款评级为 A1/P-1，惠誉长/
短期发行人违约评级为 A/F1+，评级展望均为“稳定”。
1
含应计利息。
4
1.2 资本充足率情况
2014 年，中国银行保险监督管理委员会1（以下简称“银保监会”）正式核准本行在
法人和集团两个层面实施信用风险非零售内部评级初级法、零售内部评级法以及操作风险
标准法，本行由此成为中国第一批实施资本管理高级方法的银行。2017 年 1 月，银保监
会正式核准我行实施市场风险内部模型法、统一境内外非零售评级主标尺、撤销零售风险
加权资产不低于权重法的监管限制。按照《商业银行资本管理办法（试行）》（银监会令
〔2012〕1 号），银保监会对获准采用资本管理高级方法的商业银行设立并行期。并行期
内，商业银行应按照资本计量高级方法和其他方法并行计量资本充足率，并遵守资本底线
要求。
2020 年末，本行采用非零售内部评级初级法、零售内部评级法计量信用风险加权资
产，采用权重法计量内部评级法未覆盖的信用风险加权资产，采用内部模型法计量市场风
险加权资产，采用标准法计量内部模型法未覆盖的市场风险加权资产，采用标准法计量操
作风险加权资产。除特殊说明外，本报告涉及的监管资本、风险暴露、资本要求、风险加
权资产等数据均为监管并表口径。
本行按照《商业银行资本管理办法（试行）》计量的资本净额、风险加权资产以及资
本充足率如下表所示。
人民币百万元，百分比除外
表1.2A:资本充足率
2020年12月31日 2019年12月31日
项目
本集团 本行 本集团 本行
核心一级资本净额 1,875,372 1,814,475 1,740,584 1,691,171
其他一级资本净额 319,884 319,875 199,894 199,886
一级资本净额 2,195,256 2,134,350 1,940,478 1,891,057
二级资本净额 622,668 622,533 557,833 549,698
资本净额 2,817,924 2,756,883 2,498,311 2,440,755
风险加权资产 16,989,668 16,434,275 15,485,352 14,914,138
信用风险加权资产 15,754,228 15,220,155 14,319,045 13,767,354
1
指中国银行保险监督管理委员会或其前身原中国银行业监督管理委员会，下同。
5
内部评级法覆盖部分 10,540,513 10,540,513 9,485,001 9,485,001
内部评级法未覆盖部分 5,213,715 4,679,642 4,834,044 4,282,353
市场风险加权资产 153,276 148,000 145,604 138,635
内部模型法覆盖部分 139,143 139,143 133,113 133,113
内部模型法未覆盖部分 14,133 8,857 12,491 5,522
操作风险加权资产 1,082,164 1,066,120 1,020,703 1,008,149
因应用资本底线而导致
- - - -
的额外风险加权资产
核心一级资本充足率 11.04% 11.04% 11.24% 11.34%
一级资本充足率 12.92% 12.99% 12.53% 12.68%
资本充足率 16.59% 16.78% 16.13% 16.37%
1.3 披露声明
自 2013 年起，本行根据银保监会《商业银行资本管理办法（试行）》要求，通过公
开渠道，向投资者和社会公众披露本行资本充足率信息。为规范本项工作，本行制定了资
本充足率信息披露管理办法并经董事会审批通过。
本行资本充足率信息披露分为临时披露和定期披露。当本行普通股及其他资本工具发
生变化时，将及时进行临时披露；本行按照季度、半年度、年度频次定期披露资本充足率
信息，其中季度、半年度披露内容并入同期上市公司报告，年度资本充足率报告单独编制。
投资者及社会公众可登陆本行官方网站（http://www.abchina.com）投资者关系栏目查询本
行披露内容。
本报告按照银保监会《商业银行资本管理办法（试行）》、《中国银监会关于印发商
业银行资本监管配套政策文件的通知》（银监发〔2013〕33 号）等监管要求编制。2021
年 3 月 30 日，本行董事会 2021 年第 5 次会议审议通过了本报告。2021 年 3 月 30 日，本
行监事会 2021 年第 2 次会议审核通过了本报告。
6
需要说明的是，本报告按照银保监会监管要求编制，而上市公司年度报告按照中国会
计准则和国际财务报告准则进行编制。因此，本报告部分披露内容并不能与本行上市公司
年度报告直接进行比较。
本报告包含若干对本行财务状况、经营业绩及风险状况的前瞻性陈述，这些陈述乃基
于现行计划、估计及预测而做出。虽本行相信这些展望性陈述所反映的期望是合理的，但
本行认为实际经营情况将与日后外部事件、内部财务、业务开展情况、风险发生状况或其
他表现有关，故投资者不应对此过分依赖。
7
2 资本构成信息
2.1 资本充足率计算范围
本行并表资本充足率计算范围包括本行以及符合《商业银行资本管理办法（试行）》
规定的本行直接或间接投资的金融机构。本行未并表资本充足率计算范围包括本行境内外
所有分支机构。
本行并表资本充足率计算范围与财务并表范围的主要差异是本行控股的农银人寿保
险股份有限公司不纳入本行并表资本充足率计算范围。截至 2020 年末，本行拥有 16 家主
要控股子公司。根据《商业银行资本管理办法（试行）》，对农银人寿保险股份有限公司
的投资采用资本扣除处理，其余 15 家纳入并表资本充足率计算范围。
2.1A 不同类型被投资机构并表处理方法
序号 被投资机构类别 并表处理方法
纳入财务并表范围的金融机构（保险公司
1 纳入监管并表范围
除外）
未纳入财务并表范围的金融机构（保险公
2 不纳入监管并表范围
司除外）
3 保险公司 不纳入监管并表范围
4 其他工商企业 不纳入监管并表范围
根据股权投资余额，纳入并表资本充足率计算范围的被投资机构基本情况如下表所
示。
表 2.1B:纳入并表资本充足率计算范围的被投资机构基本情况
合计持 业务性质
序 成立
被投资机构名称 注册地 实收资本 股比例 及经营范
号 时间
（%） 围
港币
1 农银财务有限公司 1988 年 中国香港 100 投资
588,790,000 元
农银汇理基金管理有 人民币
2 2008 年 中国上海 51.67 基金
限公司 1,750,000,001 元
湖北汉川农银村镇银 人民币
3 2008 年 中国湖北 50 银行
行有限责任公司 31,000,000 元
克什克腾农银村镇银 人民币
4 2008 年 中国内蒙古 51.02 银行
行有限责任公司 19,600,000 元
农银国际控股有限公 港币
5 2009 年 中国香港 100 投资
司 4,113,392,449 元
农银金融租赁有限公 人民币
6 2010 年 中国上海 100 租赁
司 9,500,000,000 元
8
绩溪农银村镇银行有 人民币
7 2010 年 中国安徽 51.02 银行
限责任公司 29,400,000 元
安塞农银村镇银行有 人民币
8 2010 年 中国陕西 51 银行
限责任公司 40,000,000 元
中国农业银行（英国） 美元
9 2011 年 英国伦敦 100 银行
有限公司 100,000,000 元
浙江永康农银村镇银 人民币
10 2012 年 中国浙江 51 银行
行有限责任公司 210,000,000 元
厦门同安农银村镇银 人民币
11 2012 年 中国福建 51 银行
行有限责任公司 150,000,000 元
中国农业银行（卢森 卢森堡 欧元
12 2014 年 100 银行
堡）有限公司 卢森堡 20,000,000 元
中国农业银行（莫斯 俄罗斯 卢布
13 2014 年 100 银行
科）有限公司 莫斯科 7,556,038,271 元
人民币
农银金融资产投资有 债转股实
14 2017 年 中国北京 10,000,000,000 100
限公司 施机构
元
人民币
农银理财有限责任公
15 2019 年 中国北京 12,000,000,000 100 理财
司
元
表 2.1C:采用扣除处理的被投资机构基本情况
业务性
序 成立 合计持股
被投资机构名称 注册地 实收资本 质及经
号 时间 比例（%）
营范围
人民币
农银人寿保险股份有
1 2005年 中国北京 2,949,916,475 51 保险
限公司
元
2.2 被投资金融机构监管资本缺口
本行拥有多数股权或拥有控制权的被投资金融机构不存在监管资本缺口。
2.3 集团内部资本转移限制
本行依据《中华人民共和国商业银行法》、《中资商业银行行政许可事项实施办法》
等相关法律法规以及监管机构相关规定进行集团内部资本转移。
9
2.4 监管资本项目与资产负债表项目的对应关系
本行根据《商业银行资本管理办法（试行）》及《中国银监会关于印发商业银行资本
监管配套政策文件的通知》，编制监管并表范围下的资产负债表。财务并表和监管并表下
的资产负债表项目的对应关系如下所示。
人民币百万元
表 2.4:财务与监管并表口径的资产负债表
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目 代码
财务并表1 监管并表 财务并表 监管并表
资产
现金及存放中央银行款项 2,437,275 2,437,261 2,699,895 2,699,879 A01
存放同业及其他金融机构
434,185 420,060 235,742 227,452 A02
款项
拆出资金 546,948 546,948 523,183 523,183 A03
以公允价值计量且其变动
583,069 550,660 801,361 776,516 A04
计入损益的金融资产
衍生金融资产 61,937 61,937 24,944 24,944 A05
买入返售金融资产 816,206 816,206 708,551 706,684 A06
发放贷款和垫款 14,552,433 14,551,120 12,819,764 12,818,664 A07
以摊余成本计量的债权投
5,684,220 5,662,210 4,946,741 4,929,034 A08
资
以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的其他 1,555,370 1,523,100 1,674,828 1,642,728 A09
债权和其他权益工具投资
长期股权投资 8,865 12,717 6,672 10,524 A10
固定资产 143,839 143,326 148,197 147,656 A11
在建工程 7,315 7,194 4,287 4,284 A12
土地使用权 19,340 19,339 19,889 19,888 A13
递延所得税资产 133,355 133,355 120,952 120,952 A14
商誉 1,381 - 1,381 - A15
无形资产 4,154 3,889 3,229 2,987 A16
1
详见本行 2020 年年度报告。
10
其他资产 215,155 219,980 137,875 148,671 A17
资产总计 27,205,047 27,109,302 24,877,491 24,804,046 A00
负债
向中央银行借款 737,161 737,161 608,536 608,536 L01
同业及其他金融机构存放
1,394,516 1,406,664 1,503,909 1,516,009 L02
款项
拆入资金 390,660 390,660 325,363 325,363 L03
以公允价值计量且其变动
27,817 27,817 30,234 30,234 L04
计入损益的金融负债
卖出回购金融资产款 109,195 101,357 53,197 49,560 L05
吸收存款 20,372,901 20,372,977 18,849,155 18,849,192 L06
衍生金融负债 65,282 65,282 29,548 29,548 L07
已发行债务证券 1,371,845 1,366,594 1,108,212 1,104,523 L08
应付职工薪酬 56,811 56,340 50,471 50,124 L09
应交税费 64,575 64,570 67,827 67,822 L10
递延所得税负债 334 143 520 173 L11
预计负债 42,100 42,100 30,558 30,558 L12
其他负债 361,104 271,282 266,100 192,210 L13
负债总计 24,994,301 24,902,947 22,923,630 22,853,852 L00
所有者权益
普通股股本 349,983 349,983 349,983 349,983 E01
其他权益工具 319,875 319,875 199,886 199,886 E02
其中：优先股 79,899 79,899 79,899 79,899
永续债 239,976 239,976 119,987 119,987
资本公积 173,556 173,556 173,556 173,556 E03
盈余公积 196,071 196,068 174,910 174,907 E04
一般风险准备 311,449 311,449 277,016 277,016 E05
未分配利润 828,240 828,044 741,101 741,175 E06
少数股东权益 5,957 2,152 5,506 1,900 E07
11
其他综合收益 25,615 25,228 31,903 31,771 E08
其中：外币报表折算差额 (372) (372) 2,219 2,219 E09
所有者权益合计 2,210,746 2,206,355 1,953,861 1,950,194 E00
2.5 资本构成
根据《商业银行资本管理办法（试行）》，本行监管资本构成如下表所示。
人民币百万元
表 2.5：资本构成
2020 年 2019 年
项目 代码
12 月 31 日 12 月 31 日
核心一级资本
1 实收资本 349,983 349,983 E01
2 留存收益 1,335,561 1,193,098
2a 盈余公积 196,068 174,907 E04
2b 一般风险准备 311,449 277,016 E05
2c 未分配利润 828,044 741,175 E06
3 累计其他综合收益和公开储备 198,784 205,327
3a 资本公积 173,556 173,556 E03
3b 其他 25,228 31,771 E08
过渡期内可计入核心一级资本数额（仅适用
4 - -
于非股份公司，股份制公司的银行填 0 即可）
5 少数股东资本可计入部分 64 59
6 监管调整前的核心一级资本 1,884,392 1,748,467
核心一级资本：监管调整
7 审慎估值调整 - -
8 商誉（扣除递延税负债） - - A15
其他无形资产（土地使用权除外）（扣除递延
9 3,889 2,987 A16
税负债）
依赖未来盈利的由经营亏损引起的净递延税
10 5 7
资产
12
对未按公允价值计量的项目进行现金流套期
11 (28) -
形成的储备
12 贷款损失准备缺口 - -
13 资产证券化销售利得 - -
自身信用风险变化导致其负债公允价值变
14 - -
化带来的未实现损益
确定受益类的养老金资产净额（扣除递延税项
15 - -
负债）
16 直接或间接持有本银行的普通股 - -
银行间或银行与其他金融机构间通过协议
17 - -
相互持有的核心一级资本
对未并表金融机构小额少数资本投资中的
18 - -
核心一级资本中应扣除金额
对未并表金融机构大额少数资本投资中的
19 - -
核心一级资本中应扣除金额
20 抵押贷款服务权 - -
其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产中
21 - -
应扣除金额
对未并表金融机构大额少数资本投资中的
核心一级资本和其他依赖于银行未来盈利
22 - -
的净递延税资产的未扣除部分超过核心一级
资本 15%的应扣除金额
其中：在对金融机构大额少数资本投资中扣
23 - -
除的金额
24 其中：抵押贷款服务权应扣除的金额 - -
其中：应在其他依赖于银行未来盈利的净递
25 - -
延税资产中扣除的金额
对有控制权但不并表的金融机构的核心一级
26a 5,154 4,889
资本投资
对有控制权但不并表的金融机构的核心一级
26b - -
资本缺口
26c 其他应在核心一级资本中扣除的项目合计 - -
应从其他一级资本和二级资本中扣除的未扣
27 - -
缺口
28 核心一级资本监管调整总和 9,020 7,883
29 核心一级资本 1,875,372 1,740,584
其他一级资本
30 其他一级资本工具及其溢价 319,875 199,886 E02
31 其中：权益部分 319,875 199,886
13
32 其中：负债部分 - -
33 过渡期后不可计入其他一级资本的工具 - -
34 少数股东资本可计入部分 9 8
其中：过渡期后不可计入其他一级资本的部
35 - -
分
36 监管调整前的其他一级资本 319,884 199,894
其他一级资本：监管调整
37 直接或间接持有的本银行其他一级资本 - -
银行间或银行与其他金融机构间通过协议
38 - -
相互持有的其他一级资本
对未并表金融机构小额少数资本投资中的
39 - -
其他一级资本应扣除部分
对未并表金融机构大额少数资本投资中的其
40 - -
他一级资本
对有控制权但不并表的金融机构的其他一级
41a - -
资本投资
对有控制权但不并表的金融机构的其他一级
41b - -
资本缺口
41c 其他应在其他一级资本中扣除的项目 - -
42 应从二级资本中扣除的未扣缺口 - -
43 其他一级资本监管调整总和 - -
44 其他一级资本 319,884 199,894
45 一级资本（核心一级资本+其他一级资本） 2,195,256 1,940,478
二级资本
46 二级资本工具及其溢价 269,918 244,900
47 其中：过渡期后不可计入二级资本的部分 30,000 45,000
48 少数股东资本可计入部分 17 16
49 其中：过渡期结束后不可计入的部分 - -
50 超额贷款损失准备可计入部分 352,733 312,917
51 监管调整前的二级资本 622,668 557,833
二级资本：监管调整
52 直接或间接持有的本银行的二级资本 - -
银行间或银行与其他金融机构间通过协议
53 - -
相互持有的二级资本
14
对未并表金融机构小额少数资本投资中的
54 - -
二级资本应扣除部分
对未并表金融机构大额少数资本投资中的二
55 - -
级资本
对有控制权但不并表的金融机构的二级资本
56a - -
投资
有控制权但不并表的金融机构的二级资本缺
56b - -
口
56c 其他应在二级资本中扣除的项目 - -
57 二级资本监管调整总和 - -
58 二级资本 622,668 557,833
59 总资本（一级资本+二级资本） 2,817,924 2,498,311
60 总风险加权资产 16,989,668 15,485,352
资本充足率和储备资本要求
61 核心一级资本充足率 11.04% 11.24%
62 一级资本充足率 12.92% 12.53%
63 资本充足率 16.59% 16.13%
64 机构特定的资本要求 3.50% 3.50%
65 其中：储备资本要求 2.50% 2.50%
66 其中：逆周期资本要求 0.00% 0.00%
67 其中：全球系统重要性银行附加资本要求 1.00% 1.00%
满足缓冲区的核心一级资本占风险加权资产
68 6.04% 6.24%
的比例
国内最低监管资本要求
69 核心一级资本充足率 5% 5%
70 一级资本充足率 6% 6%
71 资本充足率 8% 8%
门槛扣除项中未扣除部分
对未并表金融机构的小额少数资本投资未扣
72 136,317 90,081
除部分
对未并表金融机构的大额少数资本投资未扣
73 617 632
除部分
74 抵押贷款服务权（扣除递延税负债） 不适用 不适用
其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产（扣
75 133,207 120,772
除递延税负债）
15
可计入二级资本的超额贷款损失准备的限额
76 权重法下，实际计提的超额贷款损失准备金额 57,890 66,766
权重法下，可计入二级资本超额贷款损失准备
77 57,890 59,680
的数额
内部评级法下，实际计提的超额贷款损失准备
78 312,798 266,187
金额
内部评级法下，可计入二级资本超额贷款损失
79 294,843 253,237
准备的数额
符合退出安排的资本工具
因过渡期安排造成的当期可计入核心一级资
80 - -
本的数额
因过渡期安排造成的不可计入核心一级资本
81 - -
的数额
因过渡期安排造成的当期可计入其他一级资
82 - -
本的数额
因过渡期安排造成的不可计入其他一级资本
83 - -
的数额
因过渡期安排造成的当期可计入二级资本的
84 30,000 45,000
数额
因过渡期安排造成的当期不可计入二级资本
85 70,000 55,000
的数额
2.6 合格资本工具的主要特征
截至 2020 年 12 月 31 日，本行合格资本工具包括普通股、优先股、永续债及二级资
本债。
2010 年 7 月 15 日，本行 A 股在上海证券交易所挂牌上市。2010 年 7 月 16 日，本行
H 股在香港联合交易所挂牌上市。2014 年 11 月和 2015 年 3 月，本行分两期完成优先股合
计 8 亿股的发行，募集资金人民币 800 亿元。优先股募集资金扣除发行费用后，全部计入
其他一级资本。2018 年 6 月，本行非公开发行 A 股股票 25,188,916,873 股，募集资金人民
币 1,000 亿元，扣除发行费用后，全部计入核心一级资本。2019 年 8 月和 9 月，本行分两
期完成永续债共计人民币 1,200 亿元发行，募集资金扣除发行费用后，全部计入其他一级
资本。2020 年 5 月和 8 月，本行分两期完成永续债共计人民币 1,200 亿元发行，募集资金
扣除发行费用后，全部计入其他一级资本。
16
2009 年至 2012 年期间，本行在全国银行间债券市场共发行人民币 1,500 亿元的次级
债券，按照《商业银行资本管理办法（试行）》要求，旧式次级债自 2013 年起可计入监
管资本的数量需逐年递减，截至 2020 年 12 月 31 日，可计入二级资本数额为 300 亿元。
2017 年 10 月和 2018 年 4 月，本行分两次在全国银行间债券市场成功发行共计人民币 800
亿元的二级资本债券，扣除发行费用后全部计入二级资本。2019 年 3 月和 4 月，本行分
两次在全国银行间债券市场成功发行共计人民币 1,200 亿元的二级资本债券，扣除发行费
用后全部计入二级资本。2020 年 5 月，本行在全国银行间债券市场成功发行人民币 400
亿元的二级资本债券，扣除发行费用后全部计入二级资本。
截至 2020 年 12 月 31 日，本行合格资本工具的主要特征如下。
表 2.6A:合格一级资本工具的主要特征（普通股和优先股）
A 股普通股 H 股普通股 优先股 优先股
中国农业银行股份 中国农业银行股份 中国农业银行股份 中国农业银行股份
1 发行机构
有限公司 有限公司 有限公司 有限公司
2 标识码 601288 1288 360001 360009
《公司法》、《证券 《公司法》、《证券 《公司法》、《证券 《公司法》、《证券
法》、《商业银行法》、法》、《商业银行法》、法》、《优先股试点 法》、《优先股试点
3 适用法律
《上海证券交易所上 《香港联交所上市规 管理办法》等 管理办法》等
市规则》等 则》等
监管处理
其中：适用《商业
银行资本管理办
4 核心一级资本 核心一级资本 其他一级资本 其他一级资本
法（试行）》过渡
期规则
其中：适用《商业
银行资本管理办
5 核心一级资本 核心一级资本 其他一级资本 其他一级资本
法（试行）》过渡
期结束后规则
其中：适用法人/
6 法人和集团 法人和集团 法人和集团 法人和集团
集团层面
7 工具类型 普通股 普通股 优先股 优先股
可计入监管资本
的数额（单位为百
8 319,244 30,739 39,944 39,955
万，最近一期报告
日）
9 工具面值 1元 1元 100 元 100 元
10 会计处理 权益 权益 权益 权益
17
2010-07-15
11 初始发行日 2010-07-16 2014-10-31 2015-03-06
和 2018-06-26
是否存在期限（存
12 永续 永续 永续 永续
在期限或永续）
13 其中：原到期日 无到期日 无到期日 无到期日 无到期日
发行人赎回（须经
14 否 否 有赎回权 有赎回权
监管审批）
其中：赎回日期 第一个赎回日为 2019 第一个赎回日为 2020
15 （ 或 有 时 间 赎 回 - - 年 11 月 5 日，全部或 年 3 月 11 日，全部或
日期）及额度 部分 部分
其中：后续赎回日 第一个赎回日后的每 第一个赎回日后的每
16 - -
期（如果有） 年 11 月 5 日 年 3 月 11 日
分红或派息
股息率每 5 年调整 股息率每 5 年调整
一次，每个股息率调 一次，每个股息率调
其中：固定或浮动
17 浮动 浮动 整周期内每年以约 整周期内每年以约
派息/分红
定的相同票面股息 定的相同票面股息
率支付 率支付
自 2019 年 11 月 5 日 自 2020 年 3 月 11 日
其中：票面利率及
18 根据董事会派息决议 根据董事会派息决议 起 5 年内，票面股息 起 5 年内，票面股息
相关指标
率为 5.32% 率为 4.84%
其中：是否存在股
19 否 否 是 是
息制动机制
其中：是否可自主
20 完全自由裁量 完全自由裁量 完全自由裁量 完全自由裁量
取消分红或派息
其中：是否有赎回
21 否 否 否 否
激励机制
其中：累计或非累
22 非累计 非累计 非累计 非累计
计
23 是否可转股 否 否 是 是
其中：若可转股，
持续经营触发事件或 持续经营触发事件或
24 则 说 明 转 换 触 发 - -
无法生存触发事件 无法生存触发事件
条件
18
持续经营触发事件 持续经营触发事件
其中：若可转股， 发生时，全部或部分 发生时，全部或部分
25 则 说 明 全 部 转 股 - - 转股；无法生存触发 转股；无法生存触发
还是部分转股 事件发生时全部转 事件发生时全部转
股 股
本次发行优先股初始 本次发行优先股初始
转股价格为审议通过 转股价格为审议通过
本次优先股发行方案 本次优先股发行方案
的董事会决议日前 20 的董事会决议日前 20
个交易日本行 A 股普 个交易日本行 A 股普
其中：若可转股， 通股股票交易均价。 通股股票交易均价。
26 则 说 明 转 换 价 格 - - 在董事会决议日后， 在董事会决议日后，
确定方式 当本行发生送红股、 当本行发生送红股、
转增股本、增发新股、转增股本、增发新股、
配股等情况时，本行 配股等情况时，本行
将按上述条件出现的 将按上述条件出现的
先后顺序，依次对转 先后顺序，依次对转
股价格进行累积调整 股价格进行累积调整
其中：若可转股，
27 则 说 明 是 否 为 强 - - 是 是
制性转换
其中：若可转股，
28 则 说 明 转 换 后 工 - - 普通股 普通股
具类型
其中：若可转股，
中国农业银行股份 中国农业银行股份
29 则 说 明 转 换 后 工 - -
有限公司 有限公司
具的发行人
30 是否减记 否 否 否 否
其中：若减记，则
31 - - - -
说明减记触发点
其中：若减记，则
32 说 明 部 分 减 记 还 - - - -
是全部减记
其中：若减记，则
33 说 明 永 久 减 记 还 - - - -
是暂时
其中：若暂时减
34 记，则说明账面价 - - - -
值恢复机制
清算时清偿顺序 在存款人、一般债权 在存款人、一般债权
在存款人、一般债权 在存款人、一般债权
（说明清偿顺序 人和次级债务之后， 人和次级债务之后，
35 人、次级债务和其他 人、次级债务和其他
更高级的工具类 核心一级资本工具 核心一级资本工具
一级资本工具之后 一级资本工具之后
型） 之前 之前
19
是否含有暂时的
36 否 否 否 否
不合格特征
其中：若有，则说
37 - - - -
明该特征
注：本行对优先股有关项目披露口径予以调整。其中：“初始发行日”以“簿记建档日”为准；“发行人赎回”进一步
说明了“有条件赎回权”，本行两期优先股于第一个赎回日均未行使赎回权。
表 2.6B:合格一级资本工具的主要特征（永续债）
永续债 永续债 永续债 永续债
中国农业银行股份 中国农业银行股份 中国农业银行股份 中国农业银行股份
1 发行机构
有限公司 有限公司 有限公司 有限公司
2 标识码 1928021 1928023 2028017 2028032
《公司法》、《证券法》、《公司法》、《证券法》、《公司法》、《证券法》、《公司法》、《证券法》、
3 适用法律 《商业银行资本管理 《商业银行资本管理 《商业银行资本管理 《商业银行资本管理
办法（试行）》等 办法（试行）》等 办法（试行）》等 办法（试行）》等
监管处理
其中：适用
《商业银行
4 资本管理办 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本
法（试行）》
过渡期规则
其中：适用
《商业银行
资本管理办
5 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本
法（试行）》
过渡期结束
后规则
其中：适用法
6 法人和集团 法人和集团 法人和集团 法人和集团
人/集团层面
7 工具类型 永续债 永续债 永续债 永续债
可计入监管
资本的数额
8 （单位为百 84,991 34,996 84,992 34,997
万，最近一期
报告日）
9 工具面值 100 元 100 元 100 元 100 元
10 会计处理 权益 权益 权益 权益
11 初始发行日 2019-8-16 2019-9-3 2020-05-8 2020-08-20
是否存在期
12 限（存在期限 永续 永续 永续 永续
或永续）
其中：原到期
13 无到期日 无到期日 无到期日 无到期日
日
20
发行人赎回
14 （ 须 经 监 管 有赎回权 有赎回权 有赎回权 有赎回权
审批）
其中：赎回日
第一个赎回日为 2024 第一个赎回日为 2024 第一个赎回日为 2025 第一个赎回日为 2025
期（或有时间
15 年 8 月 20 日，全部或 年 9 月 5 日，全部或部 年 5 月 12 日，全部或 年 8 月 24 日，全部或
赎回日期）及
部分 分 部分 部分
额度
其中：后续赎
第一个赎回日后的每 第一个赎回日后的每 第一个赎回日后的每 第一个赎回日后的每
16 回日期（如果
年 8 月 20 日 年9月5日 年 5 月 12 日 年 8 月 24 日
有）
分红或派息
每 5 年为一个票面利 每 5 年为一个票面利 每 5 年为一个票面利 每 5 年为一个票面利
其中：固定或 率调整期，在一个票面 率调整期，在一个票面 率调整期，在一个票面 率调整期，在一个票面
17 浮 动 派息 / 分 利率调整期内以约定 利率调整期内以约定 利率调整期内以约定 利率调整期内以约定
红 的相同票面利率支付 的相同票面利率支付 的相同票面利率支付 的相同票面利率支付
利息 利息 利息 利息
其中：票面利 2019 年 9 月 5 日起 5 2020 年 5 月 12 日起 5 2020 年 8 月 24 日起 5
2019 年 8 月 20 日起 5
18 率 及 相 关 指 年内，票面利率为 年内，票面利率为 年内，票面利率为
年内，票面利率为 4.39
标 4.20% 3.48% 4.50%
其中：是否存
19 在 股 息 制 动 是 是 是 是
机制
其中：是否可
20 自 主 取 消 分 完全自由裁量 完全自由裁量 完全自由裁量 完全自由裁量
红或派息
其中：是否有
21 赎 回 激 励 机 否 否 否 否
制
其中：累计或
22 非累计 非累计 非累计 非累计
非累计
23 是否可转股 否 否 否 否
其中：若可转
24 股，则说明转 - - - -
换触发条件
其中：若可转
股，则说明全
25 - - - -
部转股还是
部分转股
其中：若可转
股，则说明转
26 - - - -
换价格确定
方式
其中：若可转
股，则说明是
27 - - - -
否为强制性
转换
21
其中：若可转
股，则说明转
28 - - - -
换后工具类
型
其中：若可转
股，则说明转
29 - - - -
换后工具的
发行人
30 是否减记 是 是 是 是
其中：若减
持续经营触发事件或 持续经营触发事件或
31 记，则说明减 无法生存触发事件 无法生存触发事件
无法生存触发事件 无法生存触发事件
记触发点
其 中 ： 若 减 持续经营触发事件发 持续经营触发事件发
记，则说明部 生时，全部或部分减 生时，全部或部分减
32 全部或部分 全部或部分
分 减 记 还 是 记；无法生存触发事件 记；无法生存触发事件
全部减记 发生时，全部减记 发生时，全部减记
其中：若减
记，则说明永
33 永久减记 永久减记 永久减记 永久减记
久减记还是
暂时
其中：若暂时
减记，则说明
34 - - - -
账面价值恢
复机制
在存款人、一般债权人 在存款人、一般债权人 在存款人、一般债权人 在存款人、一般债权人
和处于高于本次债券 和处于高于本次债券 和处于高于本次债券 和处于高于本次债券
顺位的次级债务之后，顺位的次级债务之后，顺位的次级债务之后，顺位的次级债务之后，
发行人股东持有的所 发行人股东持有的所 发行人股东持有的所 发行人股东持有的所
有类别股份之前；本次 有类别股份之前；本次 有类别股份之前；本次 有类别股份之前；本次
清算时清偿
债券与发行人其他偿 债券与发行人其他偿 债券与发行人其他偿 债券与发行人其他偿
顺序（说明清
还顺序相同的其他一 还顺序相同的其他一 还顺序相同的其他一 还顺序相同的其他一
35 偿 顺 序 更 高
级资本工具同顺位受 级资本工具同顺位受 级资本工具同顺位受 级资本工具同顺位受
级的工具类
偿。如《中华人民共和 偿。如《中华人民共和 偿。如《中华人民共和 偿。如《中华人民共和
型）
国破产法》后续修订或 国破产法》后续修订或 国破产法》后续修订或 国破产法》后续修订或
相关法律法规对发行 相关法律法规对发行 相关法律法规对发行 相关法律法规对发行
人适用的债务受偿顺 人适用的债务受偿顺 人适用的债务受偿顺 人适用的债务受偿顺
序另行约定的，以相关 序另行约定的，以相关 序另行约定的，以相关 序另行约定的，以相关
法律法规规定为准 法律法规规定为准 法律法规规定为准 法律法规规定为准
是否含有暂
36 时 的 不 合 格 否 否 否 否
特征
其中：若有，
37 则 说 明 该 特 - - - -
征
注：本行对永续债有关项目披露口径予以调整。其中：“初始发行日”以“簿记建档日”为准；“发行人赎回”进一步
说明了“有条件赎回权”，本行各期永续债均未到赎回日。
22
表 2.6C:合格二级资本工具的主要特征
二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本
工具 工具 工具 工具 工具 工具 工具
中国农业银 中国农业银 中国农业银 中国农业银 中国农业银 中国农业银 中国农业银
发行
1 行股份有限 行股份有限 行股份有限 行股份有限 行股份有限 行股份有限 行股份有限
机构
公司 公司 公司 公司 公司 公司 公司
2 标识码 1728018 1828002 1928003 1928004 1928008 1928009 2028013
《商业银行 《商业银行 《商业银行 《商业银行 《商业银行 《商业银行 《商业银行
法》、《商业 法》、《商业 法》、《商业 法》、《商业 法》、《商业 法》、《商业 法》、《商业
银行资本管 银行资本管 银行资本管 银行资本管 银行资本管 银行资本管 银行资本管
理办法（试 理办法（试 理办法（试 理办法（试 理办法（试 理办法（试 理办法（试
适用
3 行）》、《全 行）》、《全 行）》、《全 行）》、《全 行）》、《全 行）》、《全 行）》、《全
法律
国银行间债 国银行间债 国银行间债 国银行间债 国银行间债 国银行间债 国银行间债
券市场金融 券市场金融 券市场金融 券市场金融 券市场金融 券市场金融 券市场金融
债发行管理 债发行管理 债发行管理 债发行管理 债发行管理 债发行管理 债发行管理
办法》等 办法》等 办法》等 办法》等 办法》等 办法》等 办法》等
监管
处理
其中：适
用《商业
银行资本
4 管 理 办 法 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本
（试行）》
过渡期规
则
其中：适
用《商业
银行资本
5 管 理 办 法 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本
（试行）》
过渡期结
束后规则
其中：适
6 用法人/集 法人和集团 法人和集团 法人和集团 法人和集团 法人和集团 法人和集团 法人和集团
团层面
二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本
7 工具类型
债券 债券 债券 债券 债券 债券 债券
23
可计入监
管资本的
数额（单
8 位 为 百 39,978 39,972 9,998 49,991 19,995 39,992 39,992
万，最近
一期报告
日）
9 工具面值 100 元 100 元 100 元 100 元 100 元 100 元 100 元
10 会计处理 负债 负债 负债 负债 负债 负债 负债
初始发行
11 2017-10-17 2018-4-27 2019-3-19 2019-3-19 2019-4-11 2019-4-11 2020-5-6
日
是否存在
期限（存
12 存在期限 存在期限 存在期限 存在期限 存在期限 存在期限 存在期限
在期限或
永续）
其中：原
13 2027-10-17 2028-4-27 2034-3-19 2029-3-19 2034-4-11 2029-4-11 2030-5-6
到期日
发行人赎
回 （ 须 经 是（须经监管 是（须经监管 是（须经监管 是（须经监管 是（须经监管 是（须经监管 是（须经监管
14
监 管 审 审批） 审批） 审批） 审批） 审批） 审批） 审批）
批）
其中：赎
回 日 期
2022-10-17， 2023-4-27，可 2029-3-19，可 2024-3-19，可 2029-4-11，可 2024-4-11，可 2025-5-06，可
（或有时
15 可赎回 400 亿 赎回 400 亿 赎回 100 亿 赎回 500 亿 赎回 200 亿 赎回 400 亿 赎回 400 亿
间赎回日
元 元 元 元 元 元 元
期）及额
度
其中：后
续赎回日
16 - - - - - - -
期（如果
有）
分红或
派息
其中：固
17 定 或 浮 动 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定
派息/分红
其中：票
18 面 利 率 及 4.45% 4.45% 4.53% 4.28% 4.63% 4.30% 3.10%
相关指标
24
其中：是
否存在股
19 否 否 否 否 否 否 否
息制动机
制
其中：是
否可自主 无自由裁 无自由裁 无自由裁 无自由裁 无自由裁 无自由裁 无自由裁
20
取消分红 量权 量权 量权 量权 量权 量权 量权
或派息
其中：是
21 否 有 赎 回 否 否 否 否 否 否 否
激励机制
其中：累
22 计 或 非 累 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计
计
是否可转
23 否 否 否 否 否 否 否
股
其中：若
可转股，
24 则 说 明 转 - - - - - - -
换触发条
件
其中：若
可转股，
则说明全
25 - - - - - - -
部转股还
是部分转
股
其中：若
可转股，
26 则 说 明 转 - - - - - - -
换价格确
定方式
其中：若
可转股，
27 则 说 明 是 - - - - - - -
否为强制
性转换
25
其中：若
可转股，
28 则 说 明 转 - - - - - - -
换后工具
类型
其中：若
可转股，
29 则 说 明 转 - - - - - - -
换后工具
的发行人
30 是否减记 是 是 是 是 是 是 是
触发事件指 触发事件指 触发事件指 触发事件指 触发事件指 触发事件指 触发事件指
以下两者中 以下两者中 以下两者中 以下两者中 以下两者中 以下两者中 以下两者中
的较早者： 的较早者： 的较早者： 的较早者： 的较早者： 的较早者： 的较早者：
（1）银保监 （1）银保监 （1）银保监 （1）银保监 （1）银保监 （1）银保监 （1）银保监
会认定若不 会认定若不 会认定若不 会认定若不 会认定若不 会认定若不 会认定若不
进行减记发 进行减记发 进行减记发 进行减记发 进行减记发 进行减记发 进行减记发
其中：若
行人将无法 行人将无法 行人将无法 行人将无法 行人将无法 行人将无法 行人将无法
减记，则
31 生存；（2） 生存；（2） 生存；（2） 生存；（2） 生存；（2） 生存；（2） 生存；（2）
说明减记
相关部门认 相关部门认 相关部门认 相关部门认 相关部门认 相关部门认 相关部门认
触发点
定若不进行 定若不进行 定若不进行 定若不进行 定若不进行 定若不进行 定若不进行
公共部门注 公共部门注 公共部门注 公共部门注 公共部门注 公共部门注 公共部门注
资或提供同 资或提供同 资或提供同 资或提供同 资或提供同 资或提供同 资或提供同
等效力的支 等效力的支 等效力的支 等效力的支 等效力的支 等效力的支 等效力的支
持发行人将 持发行人将 持发行人将 持发行人将 持发行人将 持发行人将 持发行人将
无法生存 无法生存 无法生存 无法生存 无法生存 无法生存 无法生存
其中：若
减记，则
32 说 明 部 分 部分或全部1 部分或全部 部分或全部 部分或全部 部分或全部 部分或全部 部分或全部
减记还是
全部减记
其中：若
减记，则
33 说 明 永 久 永久减记 永久减记 永久减记 永久减记 永久减记 永久减记 永久减记
减记还是
暂时
其中：若
暂 时 减
记，则说
34 - - - - - - -
明账面价
值恢复机
制
1
根据银保监会印发的《关于商业银行资本工具创新的指导意见（修订）》的要求，对减记条款进行更改，下同。
26
清 算 时 清 在存款人和 在存款人和 在存款人和 在存款人和 在存款人和 在存款人和 在存款人和
偿 顺 序 一般债权人 一般债权人 一般债权人 一般债权人 一般债权人 一般债权人 一般债权人
（ 说 明 清 之后，股权资 之后，股权资 之后，股权资 之后，股权资 之后，股权资 之后，股权资 之后，股权资
35
偿 顺 序 更 本、其他一级 本、其他一级 本、其他一级 本、其他一级 本、其他一级 本、其他一级 本、其他一级
高 级 的 工 资本工具之 资本工具之 资本工具之 资本工具之 资本工具之 资本工具之 资本工具之
具类型） 前 前 前 前 前 前 前
是否含有
36 暂 时 的 不 否 否 否 否 否 否 否
合格特征
其中：若
37 有 ， 则 说 - - - - - - -
明该特征
2.7 门槛扣除限额与超额贷款损失准备限额
根据《商业银行资本管理办法（试行）》，本行对未并表金融机构的小额少数资本投
资，对未并表金融机构的大额少数资本投资，其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产等
相关项目均未达到相应的门槛扣除标准，具体情况如下。
人民币百万元
表 2.7A：门槛扣除限额
资本扣除限额
使用门槛扣除法的项目 金额 与上限的差额
项目 金额
对未并表金融机构小额
136,317
少数资本投资，其中：
核心一级资本投资 5,077 核心一级资本净
187,537 51,220
额 1 的 10%
其他一级资本 1,141
二级资本 130,099
对未并表金融机构的大
额少数资本投资中的核 617 187,537 186,920
核心一级资本净
心一级资本
额 2 的 10%
其他依赖于银行未来盈
133,207 187,537 54,330
利的净递延税资产
27
对未并表金融机构大额
少数资本投资中的核心
核心一级资本净
一级资本和其他依赖于 133,824 281,306 147,482
额 3 的 15%
银行未来盈利的净递延
税资产未扣除部分
注：1.此处核心一级资本净额为核心一级资本扣除全额扣减项目之后的余额。
2.此处核心一级资本净额为核心一级资本扣除全额扣减项目和对未并表金融机构小额少数资本投资中应扣除部分
后的余额。
3.此处核心一级资本净额为核心一级资本扣除全额扣减项目、对未并表金融机构小额少数资本投资中应扣除部分、
对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资本投资中应扣除部分、其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产应
扣除部分后的余额。
根据《商业银行资本管理办法（试行）》，权重法下，计入二级资本的超额贷款损失
准备，即本行实际计提的贷款损失准备超过最低要求的部分，不得超过信用风险加权资产
的 1.25%。内评法下，计入二级资本的超额贷款损失准备，即本行实际计提的贷款损失准
备超过预期损失的部分，不得超过信用风险加权资产的 0.6%。同时，按照银保监会对获
准采用资本计量高级方法的商业银行设立并行期有关要求，在并行期内，低于 150%拨备
覆盖率的超额贷款损失准备计入二级资本的数量不得超过信用风险加权资产的 0.6%，高
于 150%拨备覆盖率的超额贷款损失准备可全部计入二级资本。本行可计入二级资本的超
额贷款损失准备如下。
人民币百万元
表 2.7B：可计入二级资本的超额贷款损失准备限额
计量方法 项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
贷款损失准备金额 112,199 85,563
内部评级法 可计入二级资本的数额 57,890 59,680
未覆盖部分 可计入二级资本的限额 57,890 59,680
若未达到可计提上限，与上限的差额 - -
贷款损失准备金额 505,806 455,014
内部评级法 可计入二级资本的数额 312,798 266,187
覆盖部分 可计入二级资本的限额 294,843 253,237
若未达到可计提上限，与上限的差额 - -
28
2.8 实收资本变动
报告期内本行不存在实收资本变动情况。
2.9 重大资本投资行为
2018 年 7 月，本行签署《国家融资担保基金有限责任公司发起人协议》，将出资 30
亿元人民币参与投资国家融资担保基金有限责任公司，自 2018 年起分 4 年实缴到位。2018
年 11 月、2019 年 6 月、2020 年 4 月，本行分别完成前三期各 7.5 亿元人民币注资。
2020 年 7 月，本行签署《国家绿色发展基金股份有限公司发起人协议》，将出资 80
亿元人民币参与投资国家绿色发展基金股份有限公司。该投资尚待银保监会批准。
2020 年 8 月，本行董事会审议通过向子公司农银国际控股有限公司增资 42.5 亿港元。
本次增资尚待银保监会批准。
2020 年 12 月，本行董事会审议通过向子公司农银金融资产投资有限公司增资 100 亿
元人民币。2021 年 1 月银保监会批准后，本行已完成本次增资。
29
3 风险管理体系
3.1 全面风险管理框架
全面风险管理是指按照全面覆盖、全程管理、全员参与原则，将风险偏好、政策制度、
组织体系、工具模型、数据系统和风险文化等要素有机结合，及时识别、计量、监测、控
制、报告业务经营中的各类风险，确保全行风险管理从决策、执行到监督层面有效运转。
2020 年，在复杂严峻的风险形势下，本行不断完善全面风险管理体系，持续打牢风
险管理基础，提高风险管理的有效性。加强重点领域信用风险管理和资产质量管控，坚持
巩固“净表计划”成果；扎实做好行业限额管理，信贷结构持续优化；提升线上信贷业务
风险管理，积极推进模型全生命周期管理机制建设。全面开展业务风险评估，优化市场风
险管理体系，加强市场风险限额监控，全行市场业务风险总体平稳。持续加强操作风险管
理和案件风险防控，强化信息科技风险管理，持续做好业务连续性管理。加强金融产品创
新管理，落实产品创新管理相关制度要求，规范产品创新风险评估审查流程。做好风险数
据集市和风险管理信息系统建设，推进有效风险数据加总和风险报告达标工作，强化对重
点区域、行业、客户、业务的风险分析报告，加强对风险形势的前瞻性分析。稳步实施巴
塞尔协议 III，有序推进信用风险、市场风险和操作风险新计量方法项目建设，加强内部
资本充足评估程序（ICAAP）风险评估工作。
3.2 风险偏好
风险偏好是本行董事会为了实现本行战略目标，依据主要利益相关者对本行的期望和
约束、外部经营环境以及本行实际，在本行风险承受能力范围内，对本行愿意承担的风险
水平和风险类型的表达。
本行实行稳健型风险偏好，严格依法合规经营，坚持资本、风险、收益之间的平衡，
兼顾安全性、盈利性和流动性的统一，通过承担适度的风险水平获取适中回报，保持充足
的风险拨备和资本充足水平以及良好的监管评级和外部评级，为本行实现战略目标和经营
计划提供保障。
30
3.3 风险管理组织架构
本行董事会承担风险管理的最终责任，并通过下设的风险管理与消费者权益保护委员
会、审计与合规管理委员会、美国区域机构风险委员会行使风险管理相关职能，审议风险
管理重大事项，对全行风险管理体系建设和风险水平进行监督评价。
高级管理层是全行风险管理工作的组织者和实施者，下设风险管理与内部控制委员
会、贷款审查委员会、资产负债管理委员会、资产处置委员会等风险管理职能委员会。其
中，风险管理与内部控制委员会主要负责统筹和协调全行风险管理与合规管理工作，研究
审议重大风险管理与合规管理事项。
监事会承担风险管理的监督责任，监督检查董事会和高级管理层在风险管理方面的履
职尽责情况并督促整改；将相关监督检查情况纳入监事会工作报告，定期向股东大会报告。
本行按照“横到边、纵到底”的原则，建立“矩阵式”风险管理组织体系以及由风险
承担部门、风险管理部门、内部审计部门共同构成的风险管理“三道防线”。2020 年，
本行进一步加强集团母子公司风险管理一体化建设，优化信用、市场、操作等主要风险管
理框架。
31
风险管理架构图
3.4 风险管理政策制度
2020 年，本行持续优化风险管理政策制度体系。制定风险评估管理办法，明确全行
风险评估工作机制。修订境外分子行风险管理办法，明确董事会、监事会、高级管理层和
32
总行相关部门在境外分子行风险管理中的职责；修订子公司风险管理办法，加强附属机构
风险管理。信用风险管理方面，修订信贷管理基本制度、法人客户信贷业务操作规程，制
定线上信贷业务贷后管理办法，完善信贷政策制度体系。市场风险方面，修订实施自营资
金交易和投资业务风险管理办法。操作风险管理方面，修订操作风险管理政策，制定操作
风险分类分级规范。制定年度客户评级、资产风险分类、行业限额、资金交易与市场风险、
同业和代销业务、信息科技等风险管理政策，指导日常风险管理。
3.5 风险管理工具与系统
资本管理高级方法实施
本行持续推进资本管理高级方法实施工作。信用风险方面，本行境外、境内非零售内
部评级体系分别于 2007、2009 年投产上线，零售内部评级体系于 2011 年投产上线。上线
以来，数据质量稳步改善，模型和风险参数风险区分能力保持良好，评级应用不断深化。
报告期内，本行持续监控、优化模型参数，提高评级的适用性；开展违约风险排查，强化
评级动态调整机制，提高评级敏感性和违约认定及时性；强化境内外客户评级统一管理，
提高评级覆盖率；以评级为驱动，强化评级对风险防控的引导作用。做好零售评级模型的
验证和优化，优化信用卡专项分期申请评分模型，开发零售线上贷款贷后评分模型，开展
信用卡违约损失率审慎性调整，进一步提高零售评分模型的风险识别能力和风险参数的审
慎性；加强零售评分管理，做好评分准确性和审慎性监控；深化零售评分应用，优化零售
线上贷款、信用卡业务基于评分的准入标准和授信策略，强化评级模型在准入环节的“硬
门槛”作用。
市场风险方面，2017 年初银保监会正式批准本行市场风险内部模型法。本行已在组
织架构、政策流程、计量方法和 IT 系统等方面建立了市场风险高级计量和管理体系，并
将内模法计量结果广泛应用于限额管理、策略制定等领域，为金融市场业务风险分析及投
资决策提供有力支持。2020 年本行开展了市场风险内部模型法全面验证工作，对计量系
统进一步优化完善，全年计量系统运行稳定，计量结果审慎可靠。
操作风险方面，本行操作风险监管资本计量使用监管核准的操作风险标准法，本行从
组织机构、制度体系、工具方法等方面持续完善操作风险管理体系，并不断深化计量工具
的内部应用。2020 年，本行在操作风险经济资本计量中，综合采用标准法和高级计量法，
33
根据风险水平完善操作风险管理评分卡，校准指标参数，增强风险计量的敏感性和前瞻性。
同时，按照操作风险新标准法实施规划，投产操作风险新标准法计量系统一期项目，并持
续推动计量方法、损失数据管理流程优化。
内部资本充足评估程序（ICAAP）。2020 年，本行按照监管要求持续推进 ICAAP 工
作，完善管理框架和工作机制，制定风险评估管理办法，优化评估流程，加强评估结果运
用；开展 2020 年度内部资本充足评估工作，评估报告经董事会审议通过后报送银保监会；
完成 2020 年内部资本充足评估程序专项审计工作。
资本充足率信息披露。2020 年，本行依据银保监会《商业银行资本管理办法（试行）》
要求编制了《2019 年资本充足率报告》，并与年报同步对外披露；2020 年季度、半年度
资本充足率信息并入同期上市公司报告。
风险管理工具和措施
本行积极推进资本管理高级方法成果的运用，建立资本、风险、收益相平衡的风险管
理运行与传导机制，加强对重点区域、行业和客户风险的监测、分析和预警，运用经济资
本、风险限额、客户评级、风险分类、减值拨备、压力测试、风险考核等多种风险管理工
具，全面提升风险识别、计量、监测、控制、报告能力。
持续完善经济资本管理。2020 年，本行按照“坚持客观计量，准确反映风险”的原
则，完善经济资本计量规则，引导全行强化风险管控。结合小微企业风险特征，上线小微
企业经济资本计量系统模块。
持续完善行业限额管理。2020 年，本行严格落实国家政策和监管要求，强化信用风
险资产组合管理，对两高一剩及房地产行业实施限额管理。年末，所有设限行业用信均未
超过年度限额计划，涉房贷款集中度监管达标，设限行业信贷质量和客户结构不断优化。
本行风险管理信息系统与与全行其他主要业务系统建立接口，提取风险管理和计量数
据，搭建基于信用风险、市场风险、操作风险的数据集市，满足全行统一的风险识别、监
测、报告、计量和控制要求，为全行风险管理和计量的系统化、精细化奠定基础，为业务
经营管理决策提供有效支撑。
34
4 信用风险
4.1 信用风险管理
信用风险是指由于债务人（或交易对手）违约或其信用评级、履约能力降低而给本行
造成损失的风险。本行信用风险主要分布于贷款组合、投资组合、担保业务以及其他各种
表内外信用风险敞口。本行信用风险管理的目标是遵循本行风险偏好，按照信用风险管理
能力和资本水平，适度承担信用风险并获取与风险承担水平相对应的风险收益，降低与控
制由债务人、交易对手违约或信用评级、履约能力降低而造成的风险损失。
根据全行业务发展和全面风险管理的需要，本行逐步建立并完善信用风险管理制度体
系，建立健全包括信用审批、限额管理、内部评级、授信授权、用信管理、押品管理、贷
后管理、处置核销等信用风险管理制度办法，确保各项风险管理活动有章可循。此外，本
行持续梳理和完善各部门、业务条线的各项业务、产品、客户经营等具体管理办法和操作
规程，确保信用风险管理政策制度得到全面贯彻落实。
本行根据分支机构风险管理能力对分支机构实施业务授权与转授权管理，所有承担信
用风险的业务均应按流程、按权限运作。本行根据不同业务规模、复杂程度和风险特征，
按照“审贷分离、权限制约、权责对称、清晰高效”的基本原则，设计、实施信贷业务流
程。本行实施客户分层经营管理制度，根据客户维护和风险管理需要确定客户管理行，由
客户管理行客户部门牵头对客户实施日常管理，各级行信贷管理部门和风险管理部门对客
户风险进行监控，对业务部门贷后管理情况进行监督，直至业务正常收回。如果贷款等资
产形成不良，不良贷款处置部门运用各种处置方式、按照规定程序和权限进行不良资产管
理。
本行根据银保监会《贷款风险分类指引》要求，通过综合考虑借款人的还款能力、还
款记录、还款意愿、贷款项目的盈利能力以及第二还款来源的保障程度等因素，判断贷款
到期偿还的可能性，确定分类级次。本行贷款按照五级分类分为正常、关注、次级、可疑
和损失，其中不良贷款指次级、可疑和损失类贷款。逾期贷款指没有按照贷款合同规定的
期限偿还本金或利息的各项贷款的本金余额。本行根据财政部《企业会计准则第 22 号-金
融工具确认和计量》要求，按照信用风险变动情况、有无客观减值证据等条件，将各类贷
款划分到不同的损失阶段，并采用以预期信用损失计量为基础的减值测试方法计提贷款减
35
值准备。2020 年，针对新冠肺炎疫情影响，本行严格落实监管要求，坚持实质性风险判
断，更加注重对单个客户风险状况和经营前景的预判，及时将符合不良认定标准的贷款认
定为不良贷款，并审慎计提贷款减值准备。
2020 年，本行认真贯彻国家“六稳”、“六保”决策部署，统筹疫情防控与经营管
理，加大对“三农”与脱贫攻坚、普惠金融、“两新一重”重大项目、制造业转型升级和
现代服务业等实体经济重点领域和薄弱环节支持力度。深化信贷资产组合模型和行业信贷
资产配置模型应用，通过法人客户名单制管理、违约风险排查和评级调整、行业信用限额
管控等手段，推进信贷结构调整优化。加强大额集团客户、受疫情影响客户、房地产行业
等重点领域信用风险防控；加强业务监测和风险排查，防范表内外、跨市场业务风险交叉
传染。持续推进风险作业中心建设，构建线上线下一体化的信贷业务风险作业集中管理模
式，扎实推进征信合规管理，夯实信贷管理基础。
4.2 信用风险暴露
报告期内，本行采用内部评级初级法计量非零售信用风险加权资产，其中公司、金融
机构风险暴露已获得监管核准，采用内部评级法计量零售信用风险加权资产，采用权重法
计量内部评级法未覆盖部分信用风险加权资产。
人民币百万元
表 4.2A 内部评级法覆盖的信用风险暴露
项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
公司 8,341,526 7,587,116
主权 - -
金融机构 2,834,720 2,688,632
零售 5,715,123 5,129,428
资产证券化 - -
股权 - -
其他 - -
合计 16,891,369 15,405,176
36
人民币百万元
表 4.2B 内部评级法未覆盖的信用风险暴露
项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
表内信用风险暴露 11,175,962 10,395,858
现金类资产 2,421,103 2,695,436
对中央政府和中央银行的债权 749,190 1,016,653
对公共部门实体的债权 3,802,186 3,197,885
对我国金融机构的债权 1,231,736 1,346,785
对在其他国家/地区注册金融机构的债权 309,234 328,530
对一般企（事）业的债权 1,133,200 739,694
对符合标准的小微企业的债权 333,146 126,938
对个人的债权 427,949 314,443
租赁资产余值 - -
股权投资 97,105 107,450
非自用不动产 1,052 579
证券、商品、外汇交易清算过程中形成的风险暴露 - -
其他 636,977 497,377
资产证券化表内项目 33,084 24,088
表外信用风险暴露 1,514,243 1,807,345
交易对手信用风险暴露 30,738 47,328
合计 12,720,943 12,250,531
4.3 内部评级法
4.3.1 内部评级法简介
本行内部评级工作在董事会和高级管理层的统一领导下，实行“客户部门发起、信用
管理部门审核、风险管理部门监控”的评级管理机制。风险管理部门是内部评级的主管部
37
门，统一管理全行的内部评级工作；客户、信用管理、审计、内控合规、资产负债管理、
科技等部门根据各自职责，分工负责，共同做好内部评级管理工作。近年来，本行董事会、
高级管理层、各相关部门积极履职，有效推动了内部评级体系的建设和实施工作。
本行加强评级管理，提高违约风险计量的审慎性，运用计量成果，提高风险决策能力。
目前，评级参数已经在信贷审批、贷款定价、经济资本计量、绩效考核、风险监控、风险
报告、贷款分类、限额管理、风险偏好、准备金计提等领域广泛应用。
本行对贷款逾期 90 天以上或保函、承兑、信用证等表外信贷类资产发生垫款的客户，
由系统自动认定为违约；对经营状况恶化、债务人无力偿还的情形，通过规范、严谨的流
程控制进行识别。
本行已建立数据长度超过 10 年、数据类型丰富的违约数据库，为本行评级模型开发、
验证、优化以及压力测试、定量测算等工作提供较好的数据支持。
本行基于统计回归方法，统筹考虑系统性风险与个体风险在完整经济周期内的波动，
非零售部分建立了违约概率模型，零售部分建立了违约概率、违约损失率、违约风险暴露
预测模型，主要模型均具有充足的数据支持，有效保证了模型的准确性和可靠性，模型区
分能力保持在较高水平。本行评级模型基本假设主要包括内外部经营环境未发生重大变
化、本行客户或资产结构未发生重大调整、历史数据能够预测未来等。
4.3.2 内部评级法覆盖的非零售信用风险暴露
截至 2020 年末，本行按照违约概率级别划分的非零售风险暴露见下表。
人民币百万元，百分比除外
表 4.3A:按违约概率级别划分的非零售风险暴露
2020 年 12 月 31 日
加权平均 加权平均 风险加权
违约概率级别 违约风险暴露 平均违约概率
违约损失率 风险权重 资产
等级 1 1,650,436 0.03% 45.79% 19.28% 318,285
等级 2 698,025 0.06% 45.03% 20.29% 141,625
等级 3 1,407,439 0.14% 45.22% 41.51% 584,173
等级 4 220,490 0.24% 44.52% 47.12% 103,885
等级 5 301,896 0.34% 43.87% 55.29% 166,910
38
等级 6 318,945 0.46% 45.72% 75.48% 240,736
等级 7 892,741 0.63% 41.71% 70.09% 625,689
等级 8 906,241 0.87% 42.55% 77.10% 698,671
等级 9 1,087,256 1.23% 42.94% 86.48% 940,308
等级 10 979,876 1.71% 42.22% 91.01% 891,743
等级 11 998,342 2.40% 42.53% 101.71% 1,015,435
等级 12 624,103 3.25% 42.12% 106.58% 665,149
等级 13 373,253 4.43% 41.76% 115.98% 432,905
等级 14 235,927 6.21% 42.11% 128.25% 302,577
等级 15 124,323 8.88% 41.19% 141.44% 175,847
等级 16 77,242 15.02% 42.08% 180.32% 139,284
等级 17 25,628 37.14% 44.32% 217.57% 55,760
等级 18 8,832 67.21% 41.72% 135.22% 11,943
等级 19 9,207 87.17% 43.07% 62.50% 5,754
等级 20 124,863 100.00% 43.48% 39.07% 48,783
合计 11,065,065 68.37% 7,565,462
2019 年 12 月 31 日
加权平均 加权平均 风险加权
违约概率级别 违约风险暴露 平均违约概率
违约损失率 风险权重 资产
等级 1 1,439,349 0.03% 45.87% 18.91% 272,160
等级 2 590,342 0.05% 45.20% 20.39% 120,362
等级 3 1,322,263 0.14% 45.09% 40.93% 541,190
等级 4 368,047 0.24% 44.96% 53.42% 196,596
等级 5 252,140 0.34% 44.47% 59.57% 150,188
等级 6 219,721 0.47% 45.83% 70.01% 153,826
等级 7 929,800 0.64% 43.08% 71.91% 668,590
等级 8 752,679 0.87% 42.93% 78.72% 592,542
等级 9 974,669 1.22% 42.60% 84.36% 822,198
等级 10 891,911 1.70% 42.74% 91.72% 818,037
等级 11 904,907 2.40% 42.28% 100.92% 913,198
等级 12 545,854 3.19% 42.26% 107.02% 584,198
等级 13 365,697 4.44% 41.86% 114.79% 419,784
等级 14 241,909 5.69% 41.84% 128.42% 310,655
等级 15 131,340 8.93% 41.59% 141.75% 186,176
等级 16 91,821 15.38% 40.81% 174.42% 160,155
等级 17 27,342 37.15% 43.75% 213.34% 58,331
等级 18 5,370 67.20% 43.84% 147.48% 7,920
39
等级 19 14,377 87.17% 42.47% 51.48% 7,402
等级 20 132,495 100.00% 43.70% 68.35% 90,558
合计 10,202,033 69.34% 7,074,066
注：不含交易对手信用风险。
4.3.3 内部评级法覆盖的零售信用风险暴露
截至 2020 年末，本行按类型划分的零售风险暴露情况见下表。
人民币百万元，百分比除外
4.3B 按类型划分的零售风险暴露
2020 年 12 月 31 日
违约风险 平均违约 平均违约 平均风险 风险加权
项目
暴露 概率 损失率 权重 资产
个人住房抵押贷款 4,705,850 1.66% 25.64% 22.62% 1,064,537
合格的循环零售 567,431 1.81% 58.07% 31.04% 176,122
其他零售 441,842 2.71% 46.97% 54.84% 242,312
合计 5,715,123 1.80% 30.51% 25.95% 1,482,971
2019 年 12 月 31 日
违约风险 平均违约 平均违约 平均风险 风险加权
项目
暴露 概率 损失率 权重 资产
个人住房抵押贷款 4,194,825 1.51% 25.59% 22.50% 943,739
合格的循环零售 580,539 1.87% 49.31% 26.31% 152,732
其他零售 354,064 2.72% 45.94% 51.66% 182,917
合计 5,129,428 1.83% 29.68% 24.94% 1,279,388
4.4 内部评级法未覆盖信用风险暴露
截至 2020 年末，本行采用权重法计量内部评级法未覆盖部分的信用风险暴露，具体
见下表。
40
人民币百万元
表 4.4A:内评法未覆盖部分的信用风险暴露
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
主体类别 未缓释风险 未缓释风险
风险暴露 风险暴露
暴露 暴露
表内信用风险暴露小计 11,175,962 10,348,850 10,395,858 9,934,561
现金类资产 2,421,103 2,421,103 2,695,436 2,695,436
对中央政府和中央银行的债权 749,190 749,190 1,016,653 1,016,653
对公共部门实体的债权 3,802,186 3,802,186 3,197,885 3,197,885
对我国金融机构的债权 1,231,736 515,565 1,346,785 974,897
对在其他国家/地区注册金融机构的
309,234 309,234 328,530 328,530
债权
对一般企（事）业的债权 1,133,200 1,036,811 739,694 661,253
对符合标准的小微企业的债权 333,146 329,114 126,938 125,527
对个人的债权 427,949 417,452 314,443 304,886
租赁资产余值 - - - -
股权投资 97,105 97,105 107,450 107,450
非自用不动产 1,052 1,052 579 579
证券、商品、外汇交易清算过程中形
- - - -
成的风险暴露
资产证券化表内项目 33,084 33,084 24,088 24,088
其他 636,977 636,954 497,377 497,377
表外信用风险暴露小计 1,514,243 1,455,367 1,807,345 1,778,810
交易对手信用风险暴露小计 30,738 30,738 47,328 47,328
合计 12,720,943 11,834,955 12,250,531 11,760,699
41
截至 2020 年末，本行按风险权重划分的风险暴露情况见下表。
人民币百万元
表4.4B:按风险权重划分的风险暴露
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
风险权重
风险暴露 未缓释风险暴露 风险暴露 未缓释风险暴露
0% 3,643,578 3,643,578 4,421,355 4,421,355
20% 4,248,741 4,032,718 3,457,311 3,319,371
25% 531,023 512,592 766,684 761,154
50% 37,467 37,410 55,329 55,329
75% 844,199 825,732 462,902 451,459
100% 3,149,151 2,516,142 2,805,397 2,470,478
150% 141 140 - -
250% 139,433 139,433 125,384 125,384
400% 84,279 84,279 86,939 86,939
1250% 12,193 12,193 21,902 21,902
合计 12,690,205 11,804,217 12,203,203 11,713,371
注：包括表内外信用风险暴露，未包括交易对手信用风险。
截至 2020 年末，本行持有其他商业银行发行的资本工具、对工商企业股权投资、非
自用不动产风险暴露情况见下表。
人民币百万元
表 4.4C:持有其他商业银行发行的资本工具、对工商企业股权投资、非自用不动产风险暴露
项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
持有其他商业银行发行的核心一级资本工具 278 276
持有其他商业银行发行的其他一级资本工具 1,141 1,198
持有其他商业银行发行的二级资本工具 114,449 73,733
对工商企业的股权投资 90,269 102,820
非自用不动产 1,052 579
合计 207,189 178,606
42
4.5 信用风险缓释
2020 年，本行按照监管要求，持续优化担保管理体系，调整担保管理政策和制度，
理顺担保管理流程，研究探索押品价值评估新方式、方法，完善担保管理系统功能。本行
接受的押品类型主要包括金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产、其他抵质
押品，并每年更新押品分类管理要求。通过严格押品准入、审慎评估押品价值、提升押品
管理岗位人员能力和水平、落实押品重估责任等措施，强化押品风险管控。本行接受的保
证人类型主要包括具有完全民事行为能力和代为清偿债务能力的法人、其他组织或自然
人。通过严格保证人准入、建立融资担保公司专项管理制度等措施，持续加强保证人管理。
内部评级法下，本行根据《商业银行资本管理办法（试行）》的相关规定，认可合格
抵质押品、净额结算、保证等风险缓释工具的缓释作用，分别体现为违约损失率和违约概
率的下降。其中，合格抵质押品包括金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产
以及其他抵质押品。合格保证主要包括金融机构、一般公司提供的保证。本行充分考虑币
种错配、期限错配等对缓释工具价值的影响，审慎确定缓释效果。当单独一项风险暴露存
在多个信用风险缓释工具时，将风险暴露细分为每一信用风险缓释工具覆盖的部分，分别
考虑其风险缓释作用。
权重法下，本行依据《商业银行资本管理办法（试行）》的相关规定，认定合格信用
风险缓释工具，确认合格质物质押或合格保证主体提供保证的风险缓释作用。合格质物质
押的债权，取得与质物相同的风险权重，或取得对质物发行人或承兑人直接债权的风险权
重。部分质押的债权，受质物保护的部分获得相应的较低风险权重。合格保证主体提供全
额保证的贷款，取得对保证人直接债权的风险权重。部分保证的贷款，被保证部分获得相
应的较低风险权重。
人民币百万元
表 4.5A:内评法下信用风险缓释定量信息
2020 年 12 月 31 日
合格抵质押品覆盖的风险暴露
风险暴露 净额结 合格保证 信用衍生
商用房和居 金融质押 应收账 其他抵质
类型 算覆盖 人覆盖 工具覆盖
住用房覆盖 品覆盖 款覆盖 押品覆盖
公司 802,684 211,793 6,463 16,591 - 384,499 -
主权 - - - - - - -
43
金融机构 108 3,858 304 238 - 1,776 -
零售 - - - - - - -
资产证券化 - - - - - - -
股权 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
合计 802,792 215,651 6,767 16,829 - 386,275 -
2019 年 12 月 31 日
合格抵质押品覆盖的风险暴露
风险暴露 净额结 合格保证 信用衍生
商用房和居 金融质押 应收账 其他抵质
类型 算覆盖 人覆盖 工具覆盖
住用房覆盖 品覆盖 款覆盖 押品覆盖
公司 774,088 162,436 10,071 20,246 - 386,063 -
主权 - - - - - - -
金融机构 130 9,511 1,014 332 1,450 -
零售 - - - - - - -
资产证券化 - - - - - - -
股权 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
合计 774,218 171,947 11,085 20,578 - 387,513 -
人民币百万元
表 4.5B:权重法下信用风险缓释
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
主体类别 金融抵质 金融抵质
净额结 其他缓 净额结 其他缓
押及保证 押及保证
算覆盖 释覆盖 算覆盖 释覆盖
覆盖 覆盖
表内信用风险暴露小计 - 827,112 - - 461,297 -
现金类资产 - - - - - -
对中央政府和中央银行的债权 - - - - - -
对公共部门实体的债权 - - - - - -
对我国金融机构的债权 - 716,171 - - 371,888 -
44
对在其他国家/地区注册金融机
- - - - - -
构的债权
对一般企（事）业的债权 - 96,389 - - 78,441 -
对符合标准的小微企业的债权 - 4,032 - - 1,411 -
对个人的债权 - 10,497 - - 9,557 -
租赁资产余值 - - - - - -
股权投资 - - - - - -
其他 - 23 - - - -
证券、商品、外汇交易清算过程
- - - - - -
中形成的风险暴露
资产证券化表内项目 - - - - - -
表外信用风险暴露小计 - 58,876 - - 28,535 -
交易对手信用风险暴露小计 - - - - - -
合计 - 885,988 - - 489,832 -
4.6 发放贷款和垫款
本部分涉及的发放贷款和垫款的相关数据均为本行财务并表口径。截至 2020 年末，
本行发放贷款和垫款的分布情况见下表。
人民币百万元，百分比除外
表 4.6A:按照地区分布的发放贷款和垫款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
对公贷款和垫款
总行 350,679 3.9 318,970 4.0
长江三角洲 1,996,025 22.4 1,710,643 21.6
珠江三角洲 1,139,535 12.8 960,384 12.1
环渤海地区 1,302,504 14.6 1,198,828 15.2
中部地区 1,302,925 14.6 1,125,021 14.2
西部地区 2,088,255 23.4 1,886,512 23.8
45
东北地区 344,039 3.9 316,802 4.0
境外及其他 393,322 4.4 404,759 5.1
小计 8,917,284 100.0 7,921,919 100.0
个人贷款和垫款
总行 50 - 55 -
长江三角洲地区 1,484,067 23.9 1,286,246 23.8
珠江三角洲地区 1,331,142 21.4 1,175,768 21.7
环渤海地区 912,175 14.7 802,153 14.8
中部地区 997,845 16.0 857,033 16.0
西部地区 1,265,565 20.4 1,083,958 20.0
东北地区 207,899 3.3 186,464 3.4
境外及其他 20,094 0.3 15,154 0.3
小计 6,218,837 100.0 5,406,831 100.0
合计 15,136,121 13,328,750
注：上述发放贷款和垫款的信息披露不包括发放贷款和垫款应计利息，下同。
人民币百万元，百分比除外
表 4.6B:按照行业分布的发放贷款和垫款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
对公贷款和垫款
制造业 1,450,816 16.3 1,291,327 16.3
电力、热力、燃气及水生产
976,377 11.0 900,036 11.4
和供应业
房地产业 798,017 8.9 704,973 8.9
交通运输、仓储和邮政业 1,915,191 21.5 1,689,787 21.3
批发和零售业 469,831 5.3 386,064 4.9
水利、环境和公共设施管理
621,772 7.0 517,448 6.5
业
建筑业 222,858 2.5 233,961 2.9
46
采矿业 206,502 2.3 212,201 2.7
租赁和商务服务业 1,261,700 14.1 1,047,843 13.2
金融业 556,342 6.2 623,570 7.9
其他行业 437,878 4.9 314,709 4.0
小计 8,917,284 100.0 7,921,919 100.0
个人贷款和垫款
个人住房 4,662,632 75.0 4,163,293 77.0
个人生产经营 380,305 6.1 264,980 4.9
个人消费 196,859 3.2 181,234 3.3
信用卡透支 542,563 8.7 474,205 8.8
其他 436,478 7.0 323,119 6.0
小计 6,218,837 100.0 5,406,831 100.0
合计 15,136,121 13,328,750
人民币百万元
表 4.6C:按照合同约定期限和担保方式分布的发放贷款及垫款
2020 年 12 月 31 日
项目 1 年以内 1至5年 5 年以上 合计
抵押贷款 1,062,045 521,244 5,395,327 6,978,616
质押贷款 623,848 101,553 1,566,832 2,292,233
保证贷款 619,901 428,989 640,554 1,689,444
信用贷款 1,537,763 958,928 1,679,137 4,175,828
合计 3,843,557 2,010,714 9,281,850 15,136,121
2019 年 12 月 31 日
项目 1 年以内 1至5年 5 年以上 合计
抵押贷款 861,640 418,293 4,618,803 5,898,736
质押贷款 657,142 102,480 1,371,476 2,131,098
47
保证贷款 692,480 430,558 733,377 1,856,415
信用贷款 1,273,415 765,757 1,403,329 3,442,501
合计 3,484,677 1,717,088 8,126,985 13,328,750
人民币百万元
表 4.6D:按照逾期期限划分的发放贷款及垫款
2020 年 12 月 31 日
项目 逾期 1 天至 90 天 逾期 91 天至 360 天 逾期 361 天至 3 年 逾期 3 年以上 合计
抵押贷款 52,283 33,540 26,513 6,636 118,972
质押贷款 2,596 3,803 5,274 481 12,154
保证贷款 13,026 11,336 9,287 2,020 35,669
信用贷款 10,323 12,114 2,675 3,526 28,638
合计 78,228 60,793 43,749 12,663 195,433
2019 年 12 月 31 日
项目 逾期 1 天至 90 天 逾期 91 天至 360 天 逾期 361 天至 3 年 逾期 3 年以上 合计
抵押贷款 43,407 25,747 25,865 8,396 103,415
质押贷款 1,974 2,687 6,817 1,665 13,143
保证贷款 16,995 13,259 10,899 3,090 44,243
信用贷款 8,742 7,957 4,206 1,287 22,192
合计 71,118 49,650 47,787 14,438 182,993
人民币百万元，百分比除外
表 4.6E:贷款与垫款的五级分类情况
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
正常 14,594,673 96.42 12,843,139 96.36
关注 304,335 2.01 298,401 2.24
不良贷款 237,113 1.57 187,210 1.40
次级 62,873 0.42 66,462 0.50
48
可疑 152,627 1.01 103,763 0.78
损失 21,613 0.14 16,985 0.12
小计 15,136,121 100.00 13,328,750 100.00
应计利息 34,321 31,592
发放贷款和垫
15,170,442 13,360,342
款总额
人民币百万元，百分比除外
表 4.6F:按业务类型划分的不良贷款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目 占比 不良率 占比 不良率
金额 金额
（%） （%） （%） （%）
公司类贷款 192,551 81.2 2.37 148,695 79.4 2.10
短期公司类贷款 93,614 39.5 3.79 81,488 43.5 3.70
中长期公司类贷款 98,937 41.7 1.75 67,207 35.9 1.37
票据贴现 - - - 21 - -
个人贷款 38,300 16.2 0.62 31,699 16.9 0.59
个人住房贷款 17,655 7.5 0.38 12,386 6.6 0.30
个人卡透支 8,430 3.6 1.55 7,465 4.0 1.57
个人消费贷款 3,647 1.5 2.04 1,746 0.9 1.04
个人经营贷款 3,231 1.4 0.85 4,281 2.3 1.62
农户贷款 5,308 2.2 1.22 5,785 3.1 1.80
其他 29 - 4.26 36 - 4.92
境外及其他贷款 6,262 2.6 1.51 6,795 3.7 1.62
合计 237,113 100.0 1.57 187,210 100.0 1.40
49
人民币百万元，百分比除外
表 4.6G:按区域划分的不良贷款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目 占比 不良率 占比 不良率
金额 金额
（%） （%） （%） （%）
总行 1,369 0.6 0.39 6 - -
长江三角洲地区 30,533 12.9 0.88 29,228 15.6 0.98
珠江三角洲地区 18,451 7.8 0.75 16,805 9.0 0.79
环渤海地区 65,405 27.6 2.95 46,883 25.1 2.34
中部地区 46,009 19.4 2.00 35,969 19.2 1.81
东北地区 9,294 3.9 1.68 8,987 4.8 1.79
西部地区 59,790 25.2 1.78 42,537 22.7 1.43
境外及其他 6,262 2.6 1.51 6,795 3.6 1.62
合计 237,113 100.0 1.57 187,210 100.0 1.40
人民币百万元，百分比除外
表 4.6H:按行业划分的境内公司类不良贷款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目 占比 不良率 占比 不良率
金额 金额
（%） （%） （%） （%）
制造业 67,523 35.1 5.08 60,529 40.7 5.06
电力、热力、燃气及水生
9,641 5.0 1.04 5,725 3.8 0.67
产和供应业
房地产业 14,209 7.4 1.81 10,038 6.8 1.45
交通运输、仓储和邮政业 22,000 11.4 1.18 12,630 8.5 0.77
批发和零售业 34,978 18.2 8.55 30,541 20.5 9.83
水利、环境和公共设施管
1,916 1.0 0.31 659 0.4 0.13
理业
建筑业 2,807 1.5 1.31 2,543 1.7 1.13
采矿业 6,225 3.2 3.25 4,697 3.2 2.34
租赁和商务服务业 26,040 13.5 2.07 15,150 10.2 1.46
金融业 55 - 0.02 87 0.1 0.05
信息传输、软件和信息技
679 0.3 1.75 84 0.1 0.30
术服务业
其他行业 6,478 3.4 2.34 6,012 4.0 2.92
合计 192,551 100.0 2.37 148,695 100.0 2.10
50
人民币百万元
表4.6I:贷款减值准备变动情况
第 1 阶段 第 2 阶段 第 3 阶段 合计
项目
12个月预期信用损失 整个存续期预期信用损失
2020年1月1日 364,045 57,720 131,350 553,115
转移
阶段一转移至阶段二 (11,676) 11,676 - -
阶段二转移至阶段三 - (31,112) 31,112 -
阶段二转移至阶段一 4,310 (4,310) - -
阶段三转移至阶段二 - 3,398 (3,398) -
新增源生或购入的金融资产 153,540 - - 153,540
重新计量 (4,195) 35,145 81,888 112,838
还款及转出 (95,061) (11,815) (32,036) (138,912)
核销 - - (49,375) (49,375)
2020 年 12 月 31 日 410,963 60,702 159,541 631,206
51
5 市场风险
5.1 市场风险管理
市场风险是指市场价格（利率、汇率、商品价格和股票价格等）的不利变动而使银行
表内外业务发生损失的风险。本行面临的主要市场风险包括利率风险、汇率风险和商品价
格风险。本行市场风险管理目标是遵循本行风险偏好，识别、计量、监测和控制所有交易
和非交易业务中的市场风险，确保市场风险控制在可以承受的合理范围内。
2020 年，本行进一步完善市场风险资本要求计量功能，持续开展模型验证工作，加
强市场风险限额监控，根据业务发展和风险管控要求调整限额设置，提高系统对限额自动
监控的覆盖率，提高系统运行效率和使用便捷性。2017 年 1 月本行正式获准使用内模法，
2020 年计量模型和系统运行稳定，计量结果可靠。
5.2 市场风险暴露
截至 2020 年末，本行计量的市场风险资本要求如下表所示。
人民币百万元
表 5.2A:市场风险资本要求
项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
内部模型法覆盖部分 11,131 10,649
内部模型法未覆盖部分 1,131 999
利率风险 709 470
股票风险 - -
外汇风险 422 529
商品风险 - -
期权风险 - -
合计 12,262 11,648
本行市场风险内部模型法下风险价值和压力风险价值情况如下表所示。
52
人民币百万元
表 5.2B:市场风险内部模型法下风险价值、压力风险价值
2020 年 2019 年
项目
平均 最高 最低 期末 平均 最高 最低 期末
风险价值（VaR） 1,318 1,800 1,020 1,457 1,214 1,561 942 1,165
压力风险价值（压力 VaR） 2,090 2,473 1,727 1,996 2,086 2,564 1,694 2,153
53
6 操作风险
6.1 操作风险管理
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所
造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。
2020 年，本行修订操作风险管理基本制度，发布操作风险分级分类标准。将线上信
贷、外包业务等重点领域纳入自评估，扩大操作风险自评估范围。按季分析操作风险情况，
开展重大操作风险事件监测、分析。优化操作风险管理信息系统，提高操作风险报告效率
和数据自动化加总能力。指导子公司开展操作风险管理，加强对操作风险管理的考核评价。
完善操作风险经济资本计量政策，细化对重点领域操作风险的计量。持续建立健全信息科
技风险管理体系，完善信息科技管理制度，推进 IT 基础设施建设，做好系统研发测试和
生产运行管理，强化网络安全防护，防范全行性、区域性生产系统中断事件和网络信息安
全事件发生。开展全行业务影响分析，持续推动应急预案修订，提高应急和灾备演练的覆
盖范围，保障全行重要信息系统安全、稳定运行。
6.2 操作风险暴露
截至 2020 年末，本行采用标准法计量操作风险监管资本，集团口径监管资本要求为
865.73 亿元，法人口径监管资本要求为 852.90 亿元。
54
7 其他风险
7.1 资产证券化风险
7.1.1 资产证券化业务基本情况
资产证券化是指发起机构把其持有的未来能够产生现金流的资产，打包转移给特殊目
的载体，再由特殊目的载体以该资产未来现金流作为支持发行偿付顺序不同、信用等级各
异证券的业务。
本行主要作为资产证券化发起机构、贷款服务机构、投资者等角色参与资产证券化业
务。
作为发起机构和贷款服务机构
在信贷资产证券化业务中，本行作为发起机构，参与了基础资产筛选、交易结构设计、
路演发行等工作；作为贷款服务机构，提供资产池资产贷后管理、本息收取、资金划转、
信息披露等工作。
为主动进行资产负债调整，丰富风险管理手段，促进经营转型，盘活不良资产，本行
在 2020 年发起了四期信贷资产证券化业务——“农盈利信 2020 年第一期不良资产支持证
券”、“农盈利信 2020 年第二期不良资产支持证券”、“农盈利信 2020 年第三期不良资
产支持证券”、“农盈利信 2020 年第四期不良资产支持证券”，基础资产均为本行信用
卡不良资产，发行规模总计 6.28 亿元，所有项目的入池资产均在银行层面实现出表（终
止确认或继续涉入）。
截至 2020 年末，本行作为发起机构的资产证券化基础资产本金余额为 374.14 亿元（详
见表 7.1A）。本行作为发起机构且在存续期的资产证券化产品均不存在提前摊还情况。
作为投资者
本行作为资产支持证券市场的投资者，通过购买、持有资产支持证券获取投资收益，
承担相应的信用风险、市场风险和流动性风险。本行根据年度投资策略及证券的风险收益
情况，决定投资金额。
55
7.1.2 会计政策
在日常交易中，本行将信贷资产出售给特殊目的信托，再由特殊目的信托向投资者发
行资产支持证券。
本行在该业务中可能会持有部分次级档的信贷资产支持证券，从而可能对所转让信贷
资产保留了部分风险和报酬。本行会按照风险和报酬的保留程度，分析判断是否终止确认
相关信贷资产。对于继续涉入的部分，本行在资产负债表上会按照本行的继续涉入程度确
认该项资产，其余部分终止确认。继续涉入被转移金融资产的程度，是指我行承担的被转
移金融资产价值变动风险或报酬的程度。
7.1.3 资产证券化风险暴露
本行根据《商业银行资本管理办法（试行）》，采用标准法计量资产证券化风险加权
资产资本要求。2020 年末，本行资产证券化风险暴露总额 332.05 亿元，资本要求 61.09
亿元。
人民币百万元
表 7.1A：本行发起且报告期尚未结清的证券化业务
发起时基础 2020 年末基础
资产证券化产品 发起年份 外部评级机构
资产本金余额 资产本金余额
中债资信评估有限责任
农盈利信 2020 年第四
2020 1,636 1,468 公司,中诚信国际信用评
期不良资产支持证券
级有限责任公司
中债资信评估有限责任
农盈利信 2020 年第三
2020 1,330 1,147 公司,中诚信国际信用评
期不良资产支持证券
级有限责任公司
中债资信评估有限责任
农盈利信 2020 年第二
2020 1,437 1,251 公司,中诚信国际信用评
期不良资产支持证券
级有限责任公司
中债资信评估有限责任
农盈利信 2020 年第一
2020 1,577 1,324 公司,中诚信国际信用评
期不良资产支持证券
级有限责任公司
56
中债资信评估有限责任
农盈 2019 年第五期不
2019 1,516 1,250 公司,中诚信国际信用评
良资产支持证券
级有限责任公司
农盈 2019 年第四期个 中债资信评估有限责任
人住房抵押贷款资产 2019 8,780 6,021 公司,中诚信国际信用评
支持证券 级有限责任公司
中债资信评估有限责任
农盈 2019 年第三期不
2019 1,822 1,506 公司,联合资信评估有限
良资产支持证券
公司
农盈 2019 年第二期个 中债资信评估有限责任
人住房抵押贷款资产 2019 15,508 9,477 公司,中诚信国际信用评
支持证券 级有限责任公司
农盈 2019 年第一期个 中债资信评估有限责任
人住房抵押贷款资产 2019 10,194 6,198 公司,联合资信评估有限
支持证券 公司
中债资信评估有限责任
农盈 2018 年第六期不
2018 1,613 1,300 公司,中诚信国际信用评
良资产支持证券
级有限责任公司
农盈 2018 年第五期个 中债资信评估有限责任
人住房抵押贷款资产 2018 10,316 5,248 公司,中诚信国际信用评
支持证券 级有限责任公司
中债资信评估有限责任
农盈 2018 年第三期不
2018 220 80 公司,中诚信国际信用评
良资产支持证券
级有限责任公司
中债资信评估有限责任
农盈 2018 年第二期不
2018 1,173 505 公司,中诚信国际信用评
良资产支持证券
级有限责任公司
中债资信评估有限责任
农盈 2018 年第一期不
2018 1,039 360 公司,中诚信国际信用评
良资产支持证券
级有限责任公司
中债资信评估有限责任
农盈 2017 年第一期绿
2017 1,434 279 公司,中诚信国际信用评
色信贷资产支持证券
级有限责任公司
合计 59,595 37,414
57
人民币百万元
表 7.1B：资产证券化证券余额
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
类别 1
作为发起机构 作为投资者 作为发起机构 1 作为投资者
按交易类型划分
传统型资产证券化风
6,907 26,298 5,986 18,237
险暴露余额
合成型资产证券化风
- - - -
险暴露余额
按风险暴露种类划分
资产支持证券 6,786 8,025 5,851 7,136
住房抵押贷款证券 - 18,273 - 11,101
信用增级 - - - -
流动性便利 - - - -
利率或货币互换 - - - -
信用衍生工具 - - - -
分档次抵补 - - - -
其他 121 - 135 -
注 1：作为发起机构是指本行持有的自己发行的资产证券化业务中的次级部分所形成的风险暴露，而不是作为发起机构
所发行的资产证券化项目的总额。
人民币百万元
表 7.1C：按风险权重的资产证券化风险暴露
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
风险权重
风险暴露 资本要求 风险暴露 资本要求
风险权重≤20% 25,894 414 7,831 125
20%<风险权重≤50% 1,568 63 10,585 424
50%<风险权重≤100% 121 10 135 11
100%<风险权重≤350% - - - -
350%<风险权重≤1250% 5,622 5,622 5,672 5,672
合计 33,205 6,109 24,223 6,232
58
人民币百万元
表 7.1D：作为发起机构的资产证券化资产
2020 年 12 月 31 日
其中：不良资产 其中：逾期贷款 报告期确认的
类别 基础资产余额
余额 余额 收益或损失 1
法人客户贷款 279 - - -
个人住房按揭贷款 27,304 408 121 -
其他个人贷款 585 585 - -
再资产证券化 - - - -
其他 9,246 9,246 - -
合计 37,414 10,239 121 -
2019 年 12 月 31 日
其中：不良资产 其中：逾期贷款 报告期确认的
类别 基础资产余额
余额 余额 收益或损失 1
法人客户贷款 3,867 3,401 - 8
个人住房按揭贷款 35,281 490 80 -
其他个人贷款 - - - -
再资产证券化 - - - -
其他 7,388 7,388 - -
合计 46,536 11,279 80 8
注 1：报告期确认的损失指报告期内本行作为发起机构，持有自己发行的资产证券化所计提的减值、核销等。
7.2 交易对手信用风险
交易对手信用风险指在交易的现金流结算之前，本笔交易的交易对手可能违约的风
险。本行面临的交易对手信用风险主要来源于场外衍生工具交易。报告期内，本行不断完
善交易对手信用风险管理，审慎选择交易对手，准确计量交易对手信用风险。本行制定相
关管理办法，要求客户开展衍生产品交易前，需进行风险等级评估，提交相应比例保证金，
客户开展衍生交易须有实需背景，避免客户通过开展衍生交易进行投机。本行定期监测客
户抵押品情况，及时了解抵押品的变化情况。
59
截至 2020 年末，本行采用衍生工具交易对手违约风险资产计量规则计量交易对手信
用风险暴露，具体情况见下表。
人民币百万元
表 7.2A:交易对手信用风险暴露
项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
衍生工具交易对手信用风险暴露 140,884 121,042
合约正的总公允价值（未考虑净额结算） 58,129 83,430
信用风险暴露总额（未考虑净额结算） 140,884 121,042
信用风险暴露总额（净额结算后） - -
减：抵质押品 - -
证券融资交易对手信用风险暴露 1,036 -
合计 141,920 121,042
人民币百万元
表 7.2B:信用风险暴露按产品类型的分布情况
项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
利率合约 4,263 2,469
汇率合约 133,853 117,833
股票合约 - -
商品合约 2,768 740
信用衍生工具 - -
衍生工具交易对手信用风险暴露 140,884 121,042
证券融资交易对手信用风险暴露 1,036 -
合计 141,920 121,042
7.3 银行账户股权风险
本行权益性投资分为长期股权投资、指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的权益性投资和以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益性投资三类。长期股权投资
按照初始投资成本进行初始确认，按照成本法和权益法进行后续计量。其余两类按照公允
价值进行初始确认和后续计量。
60
本行根据《商业银行资本管理办法（试行）》，对未并表金融机构的小额少数资本投
资，合计超出本行核心一级资本净额 10%的部分，从各级监管资本中对应扣除；对未并表
金融机构的大额少数资本投资，核心一级资本投资合计超出本行核心一级资本净额 10％
的部分从本行核心一级资本中扣除，其他一级资本投资和二级资本投资从相应层级资本中
全额扣除；未在本行核心一级资本中扣除的对金融机构的大额少数资本投资和相应的净递
延税资产，合计金额不超过本行核心一级资本净额的 15%。
截至 2020 年末，本行对未扣除的金融机构的股权投资和其他银行账户股权投资采用
权重法计量，具体情况见下表。
人民币百万元
表 7.3:银行账户股权风险暴露
2020 年 12 月 31 日
被投资机构类型 公开交易股权风险暴露 1 非公开交易股权风险暴露 1 未实现潜在风险损益 2
金融机构 3,158 3,151 1,977
公司 3,112 102,783 (294)
合计 6,270 105,934 1,683
2019 年 12 月 31 日
1
被投资机构类型 公开交易股权风险暴露 1
非公开交易股权风险暴露 未实现潜在风险损益 2
金融机构 7,322 2,947 5,768
公司 857 98,666 112
合计 8,179 101,613 5,880
注：1.公开交易股权风险暴露指被投资机构为上市公司的股权风险暴露，非公开交易股权风险暴露指被投资机构为非上
市公司的股权风险暴露。
2.未实现潜在风险损益是指在资产负债表中已确认但在利润表中尚未确认的收益或损失。
7.4 银行账簿利率风险
利率风险是指利率水平、期限结构等不利变动导致银行账簿经济价值和整体收益遭受
损失的风险。本行的银行账簿利率风险主要来源于本行银行账簿中利率敏感资产和负债的
到期期限或重新定价期限的不匹配，以及资产负债所依据的基准利率变动不一致。本行综
合运用限额管理、压力测试、情景分析和缺口分析等技术手段，管理银行账簿市场风险。
61
2020 年，本行密切关注宏观经济和利率走势，开展主动逆周期操作，灵活调整内外
部定价策略，优化资产负债产品和期限结构，应对利率下行与疫情冲击，保持整体收益稳
定。根据人民银行 LPR 改革要求完成贷款利率基准转换。加强对境外机构和子公司管理，
优化利率风险限额体系，提升并表风险数据管理水平。报告期内，本行银行账簿利率风险
水平整体可控，各项风险指标均控制在监管要求和管理目标范围内。
截至 2020 年末，本行银行账簿利率风险具体情况见下表。下表分析以所有年期的利
率均以相同幅度变动为前提，且未考虑贷款提前支付和无期限存款沉淀假设以及管理层为
降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
人民币百万元
表7.4:银行账簿利率风险敏感性分析
2020年12月31日
利率向上变动100bp 利率向下变动100bp
主要币种
对收益的影响值 对权益的影响值 对收益的影响值 对权益的影响值
人民币 (24,442) (59,823) 24,442 59,823
美元及其他 (13,114) (8,118) 13,114 8,118
合计 (37,556) (67,941) 37,556 67,941
2019年12月31日
利率向上变动100bp 利率向下变动100bp
主要币种
对收益的影响值 对权益的影响值 对收益的影响值 对权益的影响值
人民币 (20,276) (38,003) 20,276 38,003
美元及其他 (5,591) (4,576) 5,591 4,576
合计 (25,867) (42,579) 25,867 42,579
7.5 流动性风险
流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履
行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。影响流动性风险的主要因素
包括：市场流动性的负面冲击、存款客户支取存款、贷款客户提款、资产负债结构不匹配、
债务人违约、资产变现困难、融资能力下降等。
流动性风险管理
本行流动性风险管理治理结构由决策体系、执行体系和监督体系组成。其中，决策体
62
系包括董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高级管理层；执行体系包括
全行流动性管理、资产和负债业务、信息与科技等部门；监督体系包括监事会以及审计局、
内控合规监督部、法律事务部。上述体系按照职责分工分别履行决策、执行和监督职能。
本行坚持稳健的流动性管理策略，并根据监管要求、外部宏观经营环境和业务发展情
况等制定流动性风险管理政策，在确保流动性安全的前提下，有效平衡流动性、安全性和
效益性。
本行流动性风险管理目标是：通过建立科学、完善的流动性风险管理体系，对流动性
风险实施有效的识别、计量、监控和报告，确保全行在正常经营环境或压力状态下，能及
时满足资产、负债及表外业务引发的流动性需求，履行对外支付义务，有效平衡资金的效
益性和安全性的同时，防范集团整体流动性风险。
本行密切关注经济金融形势、货币政策和市场流动性变化，持续监测全行流动性状况，
加强资产负债匹配管理，平抑期限错配风险。稳定核心存款来源，强化主动负债工具运用，
畅通市场融资渠道。健全流动性管理机制，强化资金头寸的监测预警与统筹调度，保持适
度备付水平，满足各项支付要求。优化完善流动性管理系统功能，提升电子化管理水平。
本行结合市场状况和业务实际，充分考虑可能影响流动性状况的各种风险因素，设定
流动性风险压力测试情景。本行按季度开展压力测试，测试结果显示，在设定的压力情景
下，本行均能通过监管规定的最短生存期测试。
流动性风险分析
报告期内，本行到期现金流安排合理，流动性状况总体充足、安全可控。截至 2020
年末，本行人民币流动性比率 59.15%，外币流动性比率为 122.98%，均满足监管要求。2020
年四季度流动性覆盖率均值为 116.3%，比上季度上升 6.7 个百分点。截至 2020 年末，本
行净稳定资金比例为 125.5%。
人民币百万元
表 7.5:流动性缺口分析
期限 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
已逾期 26,848 26,042
即期偿还 (12,801,017) (11,689,668)
1 个月内 579,070 567,445
63
1 至 3 个月 (627,463) (690,128)
3 至 12 个月 215,455 36,494
1至5年 2,442,985 3,066,681
5 年以上 9,706,251 8,144,318
无期限 2,411,233 2,291,250
合计 1,953,362 1,752,434
64
8 内部资本充足评估
8.1 内部资本充足评估的方法和程序
本行统筹推进第二支柱建设，夯实资本治理基础，构建了具有农行特色的内部资本充
足评估程序（ICAAP）。按照现代商业银行公司治理原则，逐步完善内部资本充足评估管
理制度，进一步明确董事会、高级管理层和各部门的资本管理职责分工及汇报路线，职责
分工与流程更加清晰。董事会承担资本管理的首要责任，高级管理层负责组织实施资本管
理工作，各相关部门协同做好资本内生、节约和释放工作。全行围绕发展战略，兼顾监管
达标、风险覆盖、价值创造和同业可比的平衡关系，加强资本规划管理，合理设定短中长
期的资本充足率预算。通过完善资本配置、加强监测评价等，进一步提升资本管理精细化
水平，资本消耗速度得到较好控制，价值创造能力不断增强。
2020 年，本行持续完善 ICAAP 建设，规范和优化 ICAAP 工作机制，开展年度内部
资本充足评估，完成年度内部资本充足评估情况报告，提请董事会审议通过报送银保监会。
报告期内，本行开展内部资本充足评估程序专项审计工作，保障资本管理工作的合规性、
有效性和持续性。未来，我行将继续按照银保监会要求，进一步提升精细化管理水平，持
续增强评估能力，深入推进评估结果在日常管理中的应用。
8.2 资本规划和资本充足率管理计划
2013 年，本行制定并报董事会审批通过《中国农业银行 2013-2018 年资本充足率达标
规划》。2016 年，按照商业银行监管规定及公司治理要求，本行制定并报董事会审批通
过《中国农业银行 2016-2018 年资本规划》。本行持续加强经济资本管理，优化经济资本
配置，完善资本约束机制，提高资本使用效率，推动风险加权资产总量与结构的优化，逐
步健全资本管理长效机制。报告期内，本行顺利实现资本规划的管理目标。2018 年，本
行制定并报董事会审批通过《中国农业银行 2019-2021 年资本规划》，明确未来资本管理
的目标和原则，以及完善资本管理的主要措施。
65
作为全球系统重要性银行，本行根据金融稳定理事会（FSB）规定及其他相关国际和
国内监管要求，完成《中国农业银行股份有限公司恢复计划》与《中国农业银行股份有限
公司处置计划》的年度更新工作。
66
9 薪酬
9.1 董事会提名与薪酬委员会
截至 2020 年末，本行董事会提名与薪酬委员会由 7 名董事构成，包括执行董事张青
松先生，非执行董事朱海林先生、李蔚先生和独立非执行董事肖星女士、王欣新先生、黄
振中先生、刘守英先生。其中，王欣新先生为董事会提名与薪酬委员会主席。提名与薪酬
委员会的主要职责是拟定本行董事、董事会各专门委员会主席、委员和高级管理人员的选
任标准和程序，就董事、高级管理人员的人选及任职资格条件向董事会提出建议，拟定董
事及高级管理人员薪酬办法，提出薪酬分配方案，提交董事会审议。报告期内，董事会提
名与薪酬委员会共召开 3 次会议。
本行高级管理人员以及对风险有重要影响岗位上的员工的基本信息参见本行 2020 年
年度报告“董事、监事、高级管理人员情况”。
9.2 薪酬政策
薪酬的制定与分配
本行薪酬政策的制订、调整严格遵循有关监管规定、法律法规及本行公司治理的要求。
为吸引、保留和激励员工，本行实行“以岗定薪、以能定资、以绩定奖、岗变薪变”的岗
位工资制度，不断完善符合现代商业银行经营管理需要的薪酬体系。员工薪酬政策适用于
本行所有合同制员工，员工薪酬水平依据岗位价值、短期及长期绩效等因素确定。
薪酬与风险
本行员工薪酬主要由基本薪酬、岗位薪酬和绩效薪酬三部分构成，建立健全既反映当
期绩效又覆盖长期风险责任的薪酬分配机制。对承担重大风险和对风险有重要影响的人员
建立了绩效薪酬延期支付及追索、扣回制度，部分绩效薪酬根据绩效真实状况和滞后风险
反映状况延期兑现，将员工当前和长远的责任、贡献与本行发展和滞后风险挂钩。如在规
定期限内出现其职责内的风险损失超常暴露，本行可将相应期限内已发放的绩效薪酬部分
或全部追索扣回，并止付尚未发放部分。
67
本行风险和合规部门员工的薪酬根据员工履职能力及绩效考核等因素确定，与其监管
业务无直接联系，保持独立性。
薪酬与绩效
按照国家主管部门有关要求，本行薪酬水平根据全行效益、绩效考核等情况核定。按
照薪酬管理制度，本行所辖各级机构薪酬总额与单位经营效益及绩效考核结果等挂钩分
配；员工个人薪酬与单位、员工绩效考核结果等挂钩分配。本行绩效考核包含业绩指标、
风险指标以及其他可持续发展指标等，综合反映长期绩效及风险状况。依据绩效考核结果，
以绩效工资分配、延期支付薪酬兑现等形式调整薪酬水平。
可变薪酬
本行可变薪酬主要是绩效工资（含延期支付薪酬等），均以现金形式支付。可变薪酬
依据员工当期、长期业绩贡献及风险状况等因素分配，对出现相关办法规定的应扣发绩效
工资、延期支付薪酬等情形的，按规定调整可变薪酬。
本行董事、监事及高级管理人员年度薪酬信息参见本行 2020 年年度报告“董事、监
事、高级管理人员情况—年度薪酬情况”。
68
10 展望
本行坚持现代商业银行经营理念，贯彻落实稳健的风险偏好，持续完善公司治理机制，
兼顾安全性、流动性和效益性的统一，坚持资本、风险、收益的相互平衡，积极推进全面
风险管理体系建设和资本管理高级方法实施，确保资产质量稳定，风险抵御能力充足，风
险管理能力不断提高。
2021 年，面对严峻复杂的经济金融形势，本行将紧跟国内外监管合规要求，统筹好
发展和安全，持续贯彻落实稳健型风险偏好，不断完善全面风险管理体系，强化风险管理
能力。持续抓好资产质量管控，扎实做好行业限额管理，进一步加强重点领域信用风险管
理，提升线上信贷业务风险管理水平。优化市场风险管理体系，加强交易行为管理和市场
风险限额管控，做好风险监测分析。持续强化操作风险管理和案件风险防控，推进全球反
洗钱合规体系建设，进一步提升内控合规管理水平。推进巴塞尔资本协议实施，保持良好
的资本充足水平和风险抵御能力，保障全行业务稳健、可持续发展。
69