中国农业银行股份有限公司
2021 年资本充足率报告
目 录
1 概述............................................................................................................................................ 1
1.1 本行简介......................................................................................................................... 1
1.2 资本充足率情况............................................................................................................. 2
1.3 披露声明......................................................................................................................... 3
2 资本构成信息............................................................................................................................ 4
2.1 资本充足率计算范围..................................................................................................... 4
2.2 被投资金融机构监管资本缺口..................................................................................... 5
2.3 集团内部资本转移限制................................................................................................. 5
2.4 监管资本项目与资产负债表项目的对应关系............................................................. 6
2.5 资本构成......................................................................................................................... 7
2.6 合格资本工具的主要特征........................................................................................... 11
2.7 门槛扣除限额与超额贷款损失准备限额................................................................... 23
2.8 实收资本变动............................................................................................................... 24
2.9 重大资本投资行为....................................................................................................... 24
3 风险管理体系.......................................................................................................................... 26
3.1 全面风险管理框架....................................................................................................... 26
3.2 风险偏好....................................................................................................................... 26
3.3 风险管理组织架构....................................................................................................... 27
3.4 风险管理政策制度....................................................................................................... 28
3.5 风险管理工具与系统................................................................................................... 29
4 信用风险.................................................................................................................................. 31
4.1 信用风险管理............................................................................................................... 31
4.2 信用风险暴露............................................................................................................... 32
4.3 内部评级法................................................................................................................... 33
4.4 内部评级法未覆盖信用风险暴露............................................................................... 36
4.5 信用风险缓释............................................................................................................... 38
1
4.6 发放贷款和垫款........................................................................................................... 40
5 市场风险.................................................................................................................................. 47
5.1 市场风险管理............................................................................................................... 47
5.2 市场风险暴露............................................................................................................... 47
6 操作风险.................................................................................................................................. 49
6.1 操作风险管理............................................................................................................... 49
6.2 操作风险暴露............................................................................................................... 49
7 其他风险.................................................................................................................................. 50
7.1 资产证券化风险........................................................................................................... 50
7.2 交易对手信用风险....................................................................................................... 54
7.3 银行账户股权风险....................................................................................................... 55
7.4 银行账簿利率风险....................................................................................................... 56
7.5 流动性风险................................................................................................................... 57
8 内部资本充足评估.................................................................................................................. 59
8.1 内部资本充足评估的方法和程序............................................................................... 59
8.2 资本规划和资本充足率管理计划............................................................................... 59
9 薪酬.......................................................................................................................................... 61
9.1 董事会提名与薪酬委员会........................................................................................... 61
9.2 薪酬政策....................................................................................................................... 61
10 展望........................................................................................................................................ 63
2
1 概述
1.1 本行简介
本行的前身最早可追溯至 1951 年成立的农业合作银行。自 1979 年 2 月恢复成立以来，
本行相继经历了国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段。
2009 年 1 月，本行整体改制为股份有限公司。2010 年 7 月，本行分别在上海证券交易所
和香港联合交易所挂牌上市。
本行是中国主要的综合性金融服务提供商之一，以高质量发展为主题，突出“服务乡
村振兴的领军银行”和“服务实体经济的主力银行”两大定位，全面实施“三农”县域、绿色金
融、数字经营三大战略。本行凭借全面的业务组合、庞大的分销网络和领先的技术平台，
向广大客户提供各种公司银行和零售银行产品和服务，同时开展金融市场业务及资产管理
业务，业务范围还涵盖投资银行、基金管理、金融租赁、人寿保险等领域。截至 2021 年
末，本行总资产 290,691.55 亿元（人民币，下同），发放贷款和垫款总额 171,750.73 亿元
1
，吸收存款 219,071.27 亿元，资本充足率 17.13%，全年实现净利润 2,419.36 亿元。
截至 2021 年末，本行境内分支机构共计 22,807 个，包括总行本部、总行营业部、3
个总行专营机构、4 个研修院、37 个一级分行、402 个二级分行、3,348 个一级支行、18,961
个基层营业机构以及 50 个其他机构。境外分支机构包括 13 家境外分行和 4 家境外代表处。
本行拥有 16 家主要控股子公司，其中境内 11 家，境外 5 家。
2014 年起，金融稳定理事会连续八年将本行纳入全球系统重要性银行名单。2021 年，
在美国《财富》杂志世界 500 强排名中，本行位列第 29 位；在英国《银行家》杂志全球
银行 1,000 强排名中，以一级资本计，本行位列第 3 位。截至本年度报告发布之日，本行
标准普尔长/短期发行人信用评级为 A/A-1，穆迪长/短期银行存款评级为 A1/P-1，惠誉长/
短期发行人违约评级为 A/F1+，评级展望均为“稳定”。
1
含应计利息。
1
1.2 资本充足率情况
2014 年，中国银行保险监督管理委员会1（以下简称“银保监会”）正式核准本行在法
人和集团两个层面实施信用风险非零售内部评级初级法、零售内部评级法以及操作风险标
准法，本行由此成为中国第一批实施资本管理高级方法的银行。2017 年 1 月，银保监会
正式核准我行实施市场风险内部模型法、统一境内外非零售评级主标尺、撤销零售风险加
权资产不低于权重法的监管限制。按照《商业银行资本管理办法（试行）》（银监会令〔2012〕
1 号），银保监会对获准采用资本管理高级方法的商业银行设立并行期。并行期内，商业
银行应按照资本计量高级方法和其他方法并行计量资本充足率，并遵守资本底线要求。
2021 年末，本行采用非零售内部评级初级法、零售内部评级法计量信用风险加权资
产，采用权重法计量内部评级法未覆盖的信用风险加权资产，采用内部模型法计量市场风
险加权资产，采用标准法计量内部模型法未覆盖的市场风险加权资产，采用标准法计量操
作风险加权资产。除特殊说明外，本报告涉及的监管资本、风险暴露、资本要求、风险加
权资产等数据均为监管并表口径。
本行按照《商业银行资本管理办法（试行）》计量的资本净额、风险加权资产以及资
本充足率如下表所示。
人民币百万元，百分比除外
表1.2A:资本充足率
2021年12月31日 2020年12月31日
项目
本集团 本行 本集团 本行
核心一级资本净额 2,042,480 1,981,375 1,875,372 1,814,475
其他一级资本净额 359,881 359,872 319,884 319,875
一级资本净额 2,402,361 2,341,247 2,195,256 2,134,350
二级资本净额 655,506 648,253 622,668 622,533
资本净额 3,057,867 2,989,500 2,817,924 2,756,883
风险加权资产 17,849,566 17,248,186 16,989,668 16,434,275
信用风险加权资产 16,564,562 15,988,871 15,754,228 15,220,155
内部评级法覆盖部分 11,148,032 11,148,033 10,540,513 10,540,513
内部评级法未覆盖部分 5,416,530 4,840,838 5,213,715 4,679,642
市场风险加权资产 133,419 127,142 153,276 148,000
内部模型法覆盖部分 121,552 121,552 139,143 139,143
内部模型法未覆盖部分 11,867 5,590 14,133 8,857
1
指中国银行保险监督管理委员会或其前身中国银行业监督管理委员会，下同。
2
操作风险加权资产 1,151,585 1,132,173 1,082,164 1,066,120
因应用资本底线而导致
- - - -
的额外风险加权资产
核心一级资本充足率 11.44% 11.49% 11.04% 11.04%
一级资本充足率 13.46% 13.57% 12.92% 12.99%
资本充足率 17.13% 17.33% 16.59% 16.78%
1.3 披露声明
自 2013 年起，本行根据银保监会《商业银行资本管理办法（试行）》要求，通过公
开渠道，向投资者和社会公众披露本行资本充足率信息。为规范本项工作，本行制定了资
本充足率信息披露管理办法并经董事会审批通过。
本行资本充足率信息披露分为临时披露和定期披露。当本行普通股及其他资本工具发
生变化时，将及时进行临时披露；本行按照季度、半年度、年度频次定期披露资本充足率
信息，其中季度、半年度披露内容并入同期上市公司报告，年度资本充足率报告单独编制。
投资者及社会公众可登陆本行官方网站（http://www.abchina.com）投资者关系栏目查询本
行披露内容。
本报告按照银保监会《商业银行资本管理办法（试行）》、《中国银监会关于印发商
业银行资本监管配套政策文件的通知》（银监发〔2013〕33 号）等监管要求编制。2022
年 3 月 30 日，本行董事会 2022 年第 3 次会议审议通过了本报告。2022 年 3 月 30 日，本
行监事会 2022 年第 2 次会议审核通过了本报告。
需要说明的是，本报告按照银保监会监管要求编制，而上市公司年度报告按照中国会
计准则和国际财务报告准则进行编制。因此，本报告部分披露内容并不能与本行上市公司
年度报告直接进行比较。
本报告包含若干对本行财务状况、经营业绩及风险状况的前瞻性陈述，这些陈述乃基
于现行计划、估计及预测而做出。虽本行相信这些展望性陈述所反映的期望是合理的，但
本行认为实际经营情况将与日后外部事件、内部财务、业务开展情况、风险发生状况或其
他表现有关，故投资者不应对此过分依赖。
3
2 资本构成信息
2.1 资本充足率计算范围
本行并表资本充足率计算范围包括本行以及符合《商业银行资本管理办法（试行）》
规定的本行直接或间接投资的金融机构。本行未并表资本充足率计算范围包括本行境内外
所有分支机构。
本行并表资本充足率计算范围与财务并表范围的主要差异是本行控股的农银人寿保
险股份有限公司不纳入本行并表资本充足率计算范围。截至 2021 年末，本行拥有 16 家主
要控股子公司。根据《商业银行资本管理办法（试行）》，对农银人寿保险股份有限公司
的投资采用资本扣除处理，其余 15 家纳入并表资本充足率计算范围。
表 2.1A 不同类型被投资机构并表处理方法
序号 被投资机构类别 并表处理方法
纳入财务并表范围的金融机构（保险
1 纳入监管并表范围
公司除外）
未纳入财务并表范围的金融机构（保
2 不纳入监管并表范围
险公司除外）
3 保险公司 不纳入监管并表范围
4 其他工商企业 不纳入监管并表范围
根据股权投资余额，纳入并表资本充足率计算范围的被投资机构基本情况如下表所
示。
表 2.1B:纳入并表资本充足率计算范围的被投资机构基本情况
合计持 业务性质
序
被投资机构名称 成立时间 注册地 实收资本 股比例 及经营范
号
（%） 围
港币
1 农银财务有限公司 1988 年 中国香港 100 投资
588,790,000 元
农银汇理基金管理 人民币
2 2008 年 中国上海 51.67 基金
有限公司 1,750,000,001 元
湖北汉川农银村镇 人民币
3 2008 年 中国湖北 50 银行
银行有限责任公司 31,000,000 元
克什克腾农银村镇 人民币
4 2008 年 中国内蒙古 51.02 银行
银行有限责任公司 19,600,000 元
农银国际控股有限 港币
5 2009 年 中国香港 100 投资
公司 4,113,392,450 元
4
农银金融租赁有限 人民币
6 2010 年 中国上海 100 租赁
公司 9,500,000,000 元
绩溪农银村镇银行 人民币
7 2010 年 中国安徽 51.02 银行
有限责任公司 29,400,000 元
安塞农银村镇银行 人民币
8 2010 年 中国陕西 51 银行
有限责任公司 40,000,000 元
中国农业银行（英 美元
9 2011 年 英国伦敦 100 银行
国）有限公司 100,000,002 元
浙江永康农银村镇 人民币
10 2012 年 中国浙江 51 银行
银行有限责任公司 210,000,000 元
厦门同安农银村镇 人民币
11 2012 年 中国福建 51 银行
银行有限责任公司 150,000,000 元
中国农业银行（卢 卢森堡 欧元
12 2014 年 100 银行
森堡）有限公司 卢森堡 20,000,000 元
中国农业银行（莫 俄罗斯 卢布
13 2014 年 100 银行
斯科）有限公司 莫斯科 7,556,038,271 元
农银金融资产投资 人民币 债转股实
14 2017 年 中国北京 100
有限公司 20,000,000,000 元 施机构
农银理财有限责任 人民币
15 2019 年 中国北京 100 理财
公司 12,000,000,000 元
表 2.1C:采用扣除处理的被投资机构基本情况
合计持 业务性质
序
被投资机构名称 成立时间 注册地 实收资本 股比例 及经营范
号
（%） 围
农银人寿保险股份 人民币
1 2005年 中国北京 51 保险
有限公司 2,949,916,475 元
2.2 被投资金融机构监管资本缺口
本行拥有多数股权或拥有控制权的被投资金融机构不存在监管资本缺口。
2.3 集团内部资本转移限制
本行依据《中华人民共和国商业银行法》、《中资商业银行行政许可事项实施办法》
等相关法律法规以及监管机构相关规定进行集团内部资本转移。
5
2.4 监管资本项目与资产负债表项目的对应关系
本行根据《商业银行资本管理办法（试行）》及《中国银监会关于印发商业银行资本
监管配套政策文件的通知》，编制监管并表范围下的资产负债表。财务并表和监管并表下
的资产负债表项目的对应关系如下所示。
人民币百万元
表 2.4:财务与监管并表口径的资产负债表
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
项目 1
代码
财务并表 监管并表 财务并表 监管并表
资产
现金及存放中央银行款项 2,321,406 2,321,358 2,437,275 2,437,261 A01
存放同业及其他金融机构
218,500 205,005 434,185 420,060 A02
款项
拆出资金 446,944 446,944 546,948 546,948 A03
以公允价值计量且其变动
460,241 416,028 583,069 550,660 A04
计入当期损益的金融资产
衍生金融资产 21,978 21,978 61,937 61,937 A05
买入返售金融资产 837,637 837,129 816,206 816,206 A06
发放贷款和垫款 16,454,503 16,452,832 14,552,433 14,551,120 A07
以摊余成本计量的债权投
6,372,522 6,347,765 5,684,220 5,662,210 A08
资
以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的其他 1,397,280 1,365,609 1,555,370 1,523,100 A09
债权和其他权益工具投资
长期股权投资 8,297 12,129 8,865 12,717 A10
固定资产 143,817 143,332 143,839 143,326 A11
在建工程 9,482 9,259 7,315 7,194 A12
土地使用权 20,384 20,384 19,340 19,339 A13
递延所得税资产 143,027 143,032 133,355 133,355 A14
商誉 1,381 - 1,381 - A15
无形资产 6,188 5,915 4,154 3,889 A16
其他资产 205,568 210,740 215,155 219,980 A17
资产总计 29,069,155 28,959,439 27,205,047 27,109,302 A00
负债
向中央银行借款 747,213 747,213 737,161 737,161 L01
同业及其他金融机构存放
1,622,366 1,634,669 1,394,516 1,406,664 L02
款项
1
详见本行 2021 年年度报告。
6
拆入资金 291,105 291,105 390,660 390,660 L03
以公允价值计量且其变动
15,860 15,860 27,817 27,817 L04
计入当期损益的金融负债
卖出回购金融资产款 36,033 30,879 109,195 101,357 L05
吸收存款 21,907,127 21,907,156 20,372,901 20,372,977 L06
衍生金融负债 19,337 19,337 65,282 65,282 L07
已发行债务证券 1,507,657 1,502,382 1,371,845 1,366,594 L08
应付职工薪酬 59,736 59,300 56,811 56,340 L09
应交税费 72,210 72,194 64,575 64,570 L10
递延所得税负债 655 213 334 143 L11
预计负债 33,809 33,809 42,100 42,100 L12
其他负债 334,688 229,379 361,104 271,282 L13
负债合计 26,647,796 26,543,496 24,994,301 24,902,947 L00
股东权益
普通股股本 349,983 349,983 349,983 349,983 E01
其他权益工具 359,872 359,872 319,875 319,875 E02
其中：优先股 79,899 79,899 79,899 79,899
永续债 279,973 279,973 239,976 239,976
资本公积 173,556 173,556 173,556 173,556 E03
盈余公积 220,792 220,791 196,071 196,068 E04
一般风险准备 351,616 351,616 311,449 311,449 E05
未分配利润 925,955 925,259 828,240 828,044 E06
少数股东权益 6,754 2,401 5,957 2,152 E07
其他综合收益 32,831 32,465 25,615 25,228 E08
其中：外币报表折算差额 (2,096) (2,096) (372) (372) E09
股东权益合计 2,421,359 2,415,943 2,210,746 2,206,355 E00
2.5 资本构成
根据《商业银行资本管理办法（试行）》，本行监管资本构成如下表所示。
人民币百万元
表 2.5：资本构成
2021 年 2020 年
项目 代码
12 月 31 日 12 月 31 日
核心一级资本
1 实收资本 349,983 349,983 E01
2 留存收益 1,497,666 1,335,561
2a 盈余公积 220,791 196,068 E04
2b 一般风险准备 351,616 311,449 E05
7
2c 未分配利润 925,259 828,044 E06
3 累计其他综合收益和公开储备 206,021 198,784
3a 资本公积 173,556 173,556 E03
3b 其他 32,465 25,228 E08
过渡期内可计入核心一级资本数额（仅适用
4 - -
于非股份公司，股份制公司的银行填 0 即可）
5 少数股东资本可计入部分 67 64
6 监管调整前的核心一级资本 2,053,737 1,884,392
核心一级资本：监管调整
7 审慎估值调整 - -
8 商誉（扣除递延税负债） - - A15
其他无形资产（土地使用权除外）（扣除递延
9 5,915 3,889 A16
税负债）
依赖未来盈利的由经营亏损引起的净递延税
10 6 5
资产
对未按公允价值计量的项目进行现金流套期
11 - (28)
形成的储备
12 贷款损失准备缺口 - -
13 资产证券化销售利得 - -
自身信用风险变化导致其负债公允价值变
14 - -
化带来的未实现损益
确定受益类的养老金资产净额（扣除递延税项
15 - -
负债）
16 直接或间接持有本银行的普通股 - -
银行间或银行与其他金融机构间通过协议
17 - -
相互持有的核心一级资本
对未并表金融机构小额少数资本投资中的
18 - -
核心一级资本中应扣除金额
对未并表金融机构大额少数资本投资中的
19 - -
核心一级资本中应扣除金额
20 抵押贷款服务权 - -
其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产中
21 - -
应扣除金额
对未并表金融机构大额少数资本投资中的
核心一级资本和其他依赖于银行未来盈利
22 - -
的净递延税资产的未扣除部分超过核心一级
资本 15%的应扣除金额
8
其中：在对金融机构大额少数资本投资中扣
23 - -
除的金额
24 其中：抵押贷款服务权应扣除的金额 - -
其中：应在其他依赖于银行未来盈利的净递
25 - -
延税资产中扣除的金额
对有控制权但不并表的金融机构的核心一级
26a 5,336 5,154
资本投资
对有控制权但不并表的金融机构的核心一级
26b - -
资本缺口
26c 其他应在核心一级资本中扣除的项目合计 - -
应从其他一级资本和二级资本中扣除的未扣
27 - -
缺口
28 核心一级资本监管调整总和 11,257 9,020
29 核心一级资本 2,042,480 1,875,372
其他一级资本
30 其他一级资本工具及其溢价 359,872 319,875
31 其中：权益部分 359,872 319,875 E02
32 其中：负债部分 - -
33 过渡期后不可计入其他一级资本的工具 - -
34 少数股东资本可计入部分 9 9
其中：过渡期后不可计入其他一级资本的部
35 - -
分
36 监管调整前的其他一级资本 359,881 319,884
其他一级资本：监管调整
37 直接或间接持有的本银行其他一级资本 - -
银行间或银行与其他金融机构间通过协议
38 - -
相互持有的其他一级资本
对未并表金融机构小额少数资本投资中的
39 - -
其他一级资本应扣除部分
对未并表金融机构大额少数资本投资中的其
40 - -
他一级资本
对有控制权但不并表的金融机构的其他一级
41a - -
资本投资
对有控制权但不并表的金融机构的其他一级
41b - -
资本缺口
41c 其他应在其他一级资本中扣除的项目 - -
42 应从二级资本中扣除的未扣缺口 - -
43 其他一级资本监管调整总和 - -
9
44 其他一级资本 359,881 319,884
45 一级资本（核心一级资本+其他一级资本） 2,402,361 2,195,256
二级资本
46 二级资本工具及其溢价 254,931 269,918
47 其中：过渡期后不可计入二级资本的部分 15,000 30,000
48 少数股东资本可计入部分 18 17
49 其中：过渡期结束后不可计入的部分 - -
50 超额贷款损失准备可计入部分 400,557 352,733
51 监管调整前的二级资本 655,506 622,668
二级资本：监管调整
52 直接或间接持有的本银行的二级资本 - -
银行间或银行与其他金融机构间通过协议
53 - -
相互持有的二级资本
对未并表金融机构小额少数资本投资中的
54 - -
二级资本应扣除部分
对未并表金融机构大额少数资本投资中的二
55 - -
级资本
对有控制权但不并表的金融机构的二级资本
56a - -
投资
有控制权但不并表的金融机构的二级资本缺
56b - -
口
56c 其他应在二级资本中扣除的项目 - -
57 二级资本监管调整总和 - -
58 二级资本 655,506 622,668
59 总资本（一级资本+二级资本） 3,057,867 2,817,924
60 总风险加权资产 17,849,566 16,989,668
资本充足率和储备资本要求
61 核心一级资本充足率 11.44% 11.04%
62 一级资本充足率 13.46% 12.92%
63 资本充足率 17.13% 16.59%
64 机构特定的资本要求 3.50% 3.50%
65 其中：储备资本要求 2.50% 2.50%
66 其中：逆周期资本要求 0.00% 0.00%
67 其中：全球系统重要性银行附加资本要求 1.00% 1.00%
满足缓冲区的核心一级资本占风险加权资产
68 6.44% 6.04%
的比例
10
国内最低监管资本要求
69 核心一级资本充足率 5% 5%
70 一级资本充足率 6% 6%
71 资本充足率 8% 8%
门槛扣除项中未扣除部分
对未并表金融机构的小额少数资本投资未扣
72 147,213 136,317
除部分
对未并表金融机构的大额少数资本投资未扣
73 638 617
除部分
74 抵押贷款服务权（扣除递延税负债） 不适用 不适用
其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产（扣
75 142,813 133,207
除递延税负债）
可计入二级资本的超额贷款损失准备的限额
76 权重法下，实际计提的超额贷款损失准备金额 102,194 57,890
权重法下，可计入二级资本超额贷款损失准备
77 66,871 57,890
的数额
内部评级法下，实际计提的超额贷款损失准备
78 391,006 312,798
金额
内部评级法下，可计入二级资本超额贷款损失
79 333,686 294,843
准备的数额
符合退出安排的资本工具
因过渡期安排造成的当期可计入核心一级资
80 - -
本的数额
因过渡期安排造成的不可计入核心一级资本
81 - -
的数额
因过渡期安排造成的当期可计入其他一级资
82 - -
本的数额
因过渡期安排造成的不可计入其他一级资本
83 - -
的数额
因过渡期安排造成的当期可计入二级资本的
84 15,000 30,000
数额
因过渡期安排造成的当期不可计入二级资本
85 35,000 70,000
的数额
2.6 合格资本工具的主要特征
截至 2021 年 12 月 31 日，本行合格资本工具包括普通股、优先股、永续债及二级资
本债。
11
2010 年 7 月 15 日，本行 A 股在上海证券交易所挂牌上市。2010 年 7 月 16 日，本行
H 股在香港联合交易所挂牌上市。2014 年 11 月和 2015 年 3 月，本行分两期完成优先股合
计 8 亿股的发行，募集资金人民币 800 亿元。优先股募集资金扣除发行费用后，全部计入
其他一级资本。2018 年 6 月，本行非公开发行 A 股股票 25,188,916,873 股，募集资金人民
币 1,000 亿元，扣除发行费用后，全部计入核心一级资本。2019 年 8 月和 9 月，本行分两
期完成永续债共计人民币 1,200 亿元发行，募集资金扣除发行费用后，全部计入其他一级
资本。2020 年 5 月和 8 月，本行分两期完成永续债共计人民币 1,200 亿元发行，募集资金
扣除发行费用后，全部计入其他一级资本。2021 年 11 月，本行完成永续债人民币 400 亿
元发行，募集资金扣除发行费用后，全部计入其他一级资本。
2009 年至 2012 年期间，本行在全国银行间债券市场共发行人民币 1,500 亿元的次级
债券，按照《商业银行资本管理办法（试行）》要求，旧式次级债自 2013 年起可计入监
管资本的数量需逐年递减，截至 2021 年 12 月 31 日，可计入二级资本数额为人民币 150
亿元。2017 年 10 月和 2018 年 4 月，本行分两次在全国银行间债券市场成功发行共计人
民币 800 亿元的二级资本债，扣除发行费用后全部计入二级资本。2019 年 3 月和 4 月，
本行分两次在全国银行间债券市场成功发行共计人民币 1,200 亿元的二级资本债券，扣除
发行费用后全部计入二级资本。2020 年 5 月，本行在全国银行间债券市场成功发行人民
币 400 亿元的二级资本债券，扣除发行费用后全部计入二级资本。
截至 2021 年 12 月 31 日，本行合格资本工具的主要特征如下。
表 2.6A:合格资本工具的主要特征（普通股和优先股）
A 股普通股 H 股普通股 优先股 优先股
中国农业银行股 中国农业银行股 中国农业银行股 中国农业银行股
1 发行机构
份有限公司 份有限公司 份有限公司 份有限公司
2 标识码 601288 1288 360001 360009
《公司法》、《证
《公司法》、《证
券法》、《商业银 《公司法》、《证 《公司法》、《证
券法》、《商业银
3 适用法律 行法》、《上海证 券法》、《优先股 券法》、《优先股
行法》、《香港联
券交易所上市规 试点管理办法》等 试点管理办法》等
交所上市规则》等
则》等
监管处理
其中：适用《商业银
4 行资本管理办法（试 核心一级资本 核心一级资本 其他一级资本 其他一级资本
行）》过渡期规则
12
其中：适用《商业银
行资本管理办法（试
5 核心一级资本 核心一级资本 其他一级资本 其他一级资本
行）》过渡期结束后规
则
其中：适用法人/集团
6 法人和集团 法人和集团 法人和集团 法人和集团
层面
7 工具类型 普通股 普通股 优先股 优先股
可计入监管资本的数额
8 （单位为百万，最近一 319,244 30,739 39,944 39,955
期报告日）
9 工具面值 1元 1元 100 元 100 元
10 会计处理 权益 权益 权益 权益
2010-07-15 和
11 初始发行日 2010-07-16 2014-10-31 2015-03-06
2018-06-26
是否存在期限（存在期
12 永续 永续 永续 永续
限或永续）
13 其中：原到期日 无到期日 无到期日 无到期日 无到期日
发行人赎回（须经监管
14 否 否 有赎回权 有赎回权
审批）
其中：赎回日期（或 第一个赎回日为 第一个赎回日为
15 有时间赎回日期）及额 - - 2019 年 11 月 5 日，2020 年 3 月 11 日，
度 全部或部分 全部或部分
其中：后续赎回日期 第一个赎回日后 第一个赎回日后
16 - -
（如果有） 的每年 11 月 5 日 的每年 3 月 11 日
分红或派息
股息率每 5 年调整 股息率每 5 年调整
一次，每个股息率 一次，每个股息率
其中：固定或浮动派
17 浮动 浮动 调整周期内每年 调整周期内每年
息/分红
以约定的相同票 以约定的相同票
面股息率支付 面股息率支付
自 2019 年 11 月 5 自 2020 年 3 月 11
其中：票面利率及相 根据董事会派息 根据董事会派息
18 日起 5 年内，票面 日起 5 年内，票面
关指标 决议 决议
股息率为 5.32% 股息率为 4.84%
其中：是否存在股息
19 否 否 是 是
制动机制
其中：是否可自主取
20 完全自由裁量 完全自由裁量 完全自由裁量 完全自由裁量
消分红或派息
13
其中：是否有赎回激
21 否 否 否 否
励机制
22 其中：累计或非累计 非累计 非累计 非累计 非累计
23 是否可转股 否 否 是 是
持续经营触发事 持续经营触发事
其中：若可转股，则
24 - - 件或无法生存触 件或无法生存触
说明转换触发条件
发事件 发事件
持续经营触发事 持续经营触发事
其中：若可转股，则 件发生时，全部或 件发生时，全部或
25 说明全部转股还是部分 - - 部分转股；无法生 部分转股；无法生
转股 存触发事件发生 存触发事件发生
时全部转股 时全部转股
本次发行优先股 本次发行优先股
初始转股价格为 初始转股价格为
审议通过本次优 审议通过本次优
先股发行方案的 先股发行方案的
董事会决议日前 董事会决议日前
20 个交易日本行 20 个交易日本行
A 股普通股股票 A 股普通股股票
交易均价。在董事 交易均价。在董事
其中：若可转股，则
26 - - 会决议日后，当本 会决议日后，当本
说明转换价格确定方式
行发生送红股、转 行发生送红股、转
增股本、增发新 增股本、增发新
股、配股等情况 股、配股等情况
时，本行将按上述 时，本行将按上述
条件出现的先后 条件出现的先后
顺序，依次对转股 顺序，依次对转股
价格进行累积调 价格进行累积调
整 整
其中：若可转股，则
27 - - 是 是
说明是否为强制性转换
其中：若可转股，则
28 - - 普通股 普通股
说明转换后工具类型
其中：若可转股，则
中国农业银行股 中国农业银行股
29 说明转换后工具的发行 - -
份有限公司 份有限公司
人
30 是否减记 否 否 否 否
14
其中：若减记，则说
31 - - - -
明减记触发点
其中：若减记，则说
32 明部分减记该是全部减 - - - -
记
其中：若减记，则说
33 - - - -
明永久减记还是暂时
其中：若暂时减记，
34 则说明账面价值恢复机 - - - -
制
在存款人、一般债 在存款人、一般债 在存款人、一般债 在存款人、一般债
清算时清偿顺序（说明
权人、次级债务和 权人、次级债务和 权人和次级债务 权人和次级债务
35 清偿顺序更高级的工具
其他一级资本工 其他一级资本工 之后，核心一级资 之后，核心一级资
类型）
具之后 具之后 本工具之前 本工具之前
是否含有暂时的不合格
36 否 否 否 否
特征
其中：若有，则说明
37 - - - -
该特征
注：本行对优先股有关项目披露口径予以调整。其中：“初始发行日”以“簿记建档日”为准；“发行人赎回”进
一步说明了“有条件赎回权”，本行两期优先股于第一个赎回日均未行使赎回权。
表 2.6B:合格资本工具的主要特征（永续债）
永续债 永续债 永续债 永续债 永续债
中国农业银行 中国农业银行 中国农业银行 中国农业银行 中国农业银行
1 发行机构
股份有限公司 股份有限公司 股份有限公司 股份有限公司 股份有限公司
2 标识码 1928021 1928023 2028017 2028032 2128038
《公司法》、 《公司法》、 《公司法》、 《公司法》、 《公司法》、
《证券法》、 《证券法》、 《证券法》、 《证券法》、 《证券法》、
3 适用法律 《商业银行资 《商业银行资 《商业银行资 《商业银行资 《商业银行资
本管理办法 本管理办法 本管理办法 本管理办法 本管理办法
（试行）》等 （试行）》等 （试行）》等 （试行）》等 （试行）》等
监管处理
其中：适用《商业银
4 行资本管理办法（试 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本
行）》过渡期规则
15
其中：适用《商业银
行资本管理办法（试
5 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本
行）》过渡期结束后规
则
其中：适用法人/集团
6 法人和集团 法人和集团 法人和集团 法人和集团 法人和集团
层面
7 工具类型 永续债 永续债 永续债 永续债 永续债
可计入监管资本的数额
8 （单位为百万，最近一 84,991 34,996 84,992 34,997 39,997
期报告日）
9 工具面值 100 元 100 元 100 元 100 元 100 元
10 会计处理 权益 权益 权益 权益 权益
11 初始发行日 2019-08-16 2019-09-03 2020-05-08 2020-08-20 2021-11-12
是否存在期限（存在期
12 永续 永续 永续 永续 永续
限或永续）
13 其中：原到期日 无到期日 无到期日 无到期日 无到期日 无到期日
发行人赎回（须经监管
14 有赎回权 有赎回权 有赎回权 有赎回权 有赎回权
审批）
第一个赎回日 第一个赎回日 第一个赎回日 第一个赎回日 第一个赎回日
其中：赎回日期（或
为 2024 年 8 月 为 2024 年 9 月 为 2025 年 5 月 为 2025 年 8 月 为 2026 年 11
15 有时间赎回日期）及额
20 日，全部或 5 日，全部或部 12 日，全部或 24 日，全部或 月 16 日，全部
度
部分 分 部分 部分 或部分
第一个赎回日 第一个赎回日 第一个赎回日 第一个赎回日 第一个赎回日
其中：后续赎回日期
16 后的每年 8 月 后的每年 9 月 后的每年 5 月 后的每年 8 月 后的每年 11 月
（如果有）
20 日 5日 12 日 24 日 16 日
分红或派息
每 5 年为一个 每 5 年为一个 每 5 年为一个 每 5 年为一个 每 5 年为一个
票面利率调整 票面利率调整 票面利率调整 票面利率调整 票面利率调整
期，在一个票 期，在一个票 期，在一个票 期，在一个票 期，在一个票
其中：固定或浮动派
17 面利率调整期 面利率调整期 面利率调整期 面利率调整期 面利率调整期
息/分红
内以约定的相 内以约定的相 内以约定的相 内以约定的相 内以约定的相
同票面利率支 同票面利率支 同票面利率支 同票面利率支 同票面利率支
付利息 付利息 付利息 付利息 付利息
2019 年 8 月 20 2019 年 9 月 5 2020 年 5 月 12 2020 年 8 月 24 2021 年 11 月
其中：票面利率及相 日起 5 年内， 日起 5 年内， 日起 5 年内， 日起 5 年内， 16 日起 5 年
18
关指标 票面利率为 票面利率为 票面利率为 票面利率为 内，票面利率
4.39% 4.20% 3.48% 4.50% 为 3.76%
16
其中：是否存在股息
19 是 是 是 是 是
制动机制
其中：是否可自主取
20 完全自由裁量 完全自由裁量 完全自由裁量 完全自由裁量 完全自由裁量
消分红或派息
其中：是否有赎回激
21 否 否 否 否 否
励机制
22 其中：累计或非累计 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计
23 是否可转股 否 否 否 否 否
其中：若可转股，则
24 - - - - -
说明转换触发条件
其中：若可转股，则
25 说明全部转股还是部分 - - - - -
转股
其中：若可转股，则
26 - - - - -
说明转换价格确定方式
其中：若可转股，则
27 - - - - -
说明是否为强制性转换
其中：若可转股，则
28 - - - - -
说明转换后工具类型
其中：若可转股，则
29 说明转换后工具的发行 - - - - -
人
30 是否减记 是 是 是 是 是
持续经营触发 持续经营触发
其中：若减记，则说 无法生存触发 无法生存触发 无法生存触发
31 事件或无法生 事件或无法生
明减记触发点 事件 事件 事件
存触发事件 存触发事件
持续经营触发 持续经营触发
事件发生时， 事件发生时，
其中：若减记，则说
全部或部分减 全部或部分减
32 明部分减记该是全部减 全部或部分 全部或部分 全部或部分
记；无法生存 记；无法生存
记
触发事件发生 触发事件发生
时，全部减记 时，全部减记
17
其中：若减记，则说
33 永久减记 永久减记 永久减记 永久减记 永久减记
明永久减记还是暂时
其中：若暂时减记，
34 则说明账面价值恢复机 - - - - -
制
在存款人、一 在存款人、一 在存款人、一 在存款人、一 在存款人、一
般债权人和处 般债权人和处 般债权人和处 般债权人和处 般债权人和处
于高于本次债 于高于本次债 于高于本次债 于高于本次债 于高于本次债
券顺位的次级 券顺位的次级 券顺位的次级 券顺位的次级 券顺位的次级
债务之后，发 债务之后，发 债务之后，发 债务之后，发 债务之后，发
行人股东持有 行人股东持有 行人股东持有 行人股东持有 行人股东持有
的所有类别股 的所有类别股 的所有类别股 的所有类别股 的所有类别股
份之前；本次 份之前；本次 份之前；本次 份之前；本次 份之前；本次
债券与发行人 债券与发行人 债券与发行人 债券与发行人 债券与发行人
其他偿还顺序 其他偿还顺序 其他偿还顺序 其他偿还顺序 其他偿还顺序
清算时清偿顺序（说明
相同的其他一 相同的其他一 相同的其他一 相同的其他一 相同的其他一
35 清偿顺序更高级的工具
级资本工具同 级资本工具同 级资本工具同 级资本工具同 级资本工具同
类型）
顺位受偿。如 顺位受偿。如 顺位受偿。如 顺位受偿。如 顺位受偿。如
《中华人民共 《中华人民共 《中华人民共 《中华人民共 《中华人民共
和国破产法》 和国破产法》 和国破产法》 和国破产法》 和国破产法》
后续修订或相 后续修订或相 后续修订或相 后续修订或相 后续修订或相
关法律法规对 关法律法规对 关法律法规对 关法律法规对 关法律法规对
发行人适用的 发行人适用的 发行人适用的 发行人适用的 发行人适用的
债务受偿顺序 债务受偿顺序 债务受偿顺序 债务受偿顺序 债务受偿顺序
另行约定的， 另行约定的， 另行约定的， 另行约定的， 另行约定的，
以相关法律法 以相关法律法 以相关法律法 以相关法律法 以相关法律法
规规定为准 规规定为准 规规定为准 规规定为准 规规定为准
是否含有暂时的不合格
36 否 否 否 否 否
特征
其中：若有，则说明
37 - - - - -
该特征
注：本行对永续债有关项目披露口径予以调整。其中：“初始发行日”以“簿记建档日”为准；“发行人
赎回”进一步说明了“有条件赎回权”，本行各期永续债均未到赎回日。
表 2.6C:合格资本工具的主要特征（二级资本工具）
二级资本工 二级资本工 二级资本工 二级资本工 二级资本工 二级资本工 二级资本工
具 具 具 具 具 具 具
中国农业银 中国农业银 中国农业银 中国农业银 中国农业银 中国农业银 中国农业银
1 发行机构 行股份有限 行股份有限 行股份有限 行股份有限 行股份有限 行股份有限 行股份有限
公司 公司 公司 公司 公司 公司 公司
18
2 标识码 1728018 1828002 1928003 1928004 1928008 1928009 2028013
《商业银行 《商业银行 《商业银行 《商业银行 《商业银行 《商业银行 《商业银行
法》、《商业 法》、《商业 法》、《商业 法》、《商业 法》、《商业 法》、《商业 法》、《商业
银行资本管 银行资本管 银行资本管 银行资本管 银行资本管 银行资本管 银行资本管
理办法（试 理办法（试 理办法（试 理办法（试 理办法（试 理办法（试 理办法（试
3 适用法律 行）》、《全 行）》、《全 行）》、《全 行）》、《全 行）》、《全 行）》、《全 行）》、《全
国银行间债 国银行间债 国银行间债 国银行间债 国银行间债 国银行间债 国银行间债
券市场金融 券市场金融 券市场金融 券市场金融 券市场金融 券市场金融 券市场金融
债发行管理 债发行管理 债发行管理 债发行管理 债发行管理 债发行管理 债发行管理
办法》等 办法》等 办法》等 办法》等 办法》等 办法》等 办法》等
监管处理
其中：适
用《商业银
行资本管
4 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本
理办法（试
行）》过渡
期规则
其中：适
用《商业银
行资本管
5 理办法（试 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本
行）》过渡
期结束后
规则
其中：适 法人和集团 法人和集团 法人和集团 法人和集团 法人和集团 法人和集团 法人和集团
6 用法人/集
团层面
二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本
7 工具类型
债券 债券 债券 债券 债券 债券 债券
可计入监
管资本的
数额（单位
8 39,987 39,980 9,998 49,990 19,995 39,990 39,992
为百万，最
近一期报
告日）
9 工具面值 100 元 100 元 100 元 100 元 100 元 100 元 100 元
10 会计处理 负债 负债 负债 负债 负债 负债 负债
初始发行
11 2017-10-17 2018-04-27 2019-03-19 2019-03-19 2019-04-11 2019-04-11 2020-05-06
日
19
是否存在
期限（存在
12 存在期限 存在期限 存在期限 存在期限 存在期限 存在期限 存在期限
期限或永
续）
其中：原
13 2027-10-17 2028-04-27 2034-03-19 2029-03-19 2034-04-11 2029-04-11 2030-05-06
到期日
发行人赎
是（须经监管 是（须经监管 是（须经监管 是（须经监管 是（须经监管 是（须经监管 是（须经监管
14 回（须经监
审批） 审批） 审批） 审批） 审批） 审批） 审批）
管审批）
其中：赎 2022-10-17， 2023-4-27， 2029-3-19， 2024-3-19， 2029-4-11， 2024-4-11， 2025-5-06，
回日期（或 可赎回 400 可赎回 400 可赎回 100 可赎回 500 可赎回 200 可赎回 400 可赎回 400
15 有时间赎 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元
回日期）及
额度
其中：后
续赎回日
16 - - - - - - -
期（如果
有）
分红或派
息
其中：固
17 定或浮动 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定
派息/分红
其中：票
18 面利率及 4.45% 4.45% 4.53% 4.28% 4.63% 4.30% 3.10%
相关指标
其中：是
否存在股
19 否 否 否 否 否 否 否
息制动机
制
其中：是
否可自主 无自由裁量 无自由裁量 无自由裁量 无自由裁量 无自由裁量 无自由裁量 无自由裁量
20
取消分红 权 权 权 权 权 权 权
或派息
其中：是
21 否有赎回 否 否 否 否 否 否 否
激励机制
其中：累
22 计或非累 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计
计
20
是否可转
23 否 否 否 否 否 否 否
股
其中：若
可转股，则
24 - - - - - - -
说明转换
触发条件
其中：若
可转股，则
25 说明全部 - - - - - - -
转股还是
部分转股
其中：若
可转股，则
26 说明转换 - - - - - - -
价格确定
方式
其中：若
可转股，则
27 说明是否 - - - - - - -
为强制性
转换
其中：若
可转股，则
28 说明转换 - - - - - - -
后工具类
型
其中：若
可转股，则
29 说明转换 - - - - - - -
后工具的
发行人
30 是否减记 是 是 是 是 是 是 是
21
触发事件指 触发事件指 触发事件指 触发事件指 触发事件指 触发事件指 触发事件指
以下两者中 以下两者中 以下两者中 以下两者中 以下两者中 以下两者中 以下两者中
的较早者： 的较早者： 的较早者： 的较早者： 的较早者： 的较早者： 的较早者：
（1）银保监 （1）银保监 （1）银保监 （1）银保监 （1）银保监 （1）银保监 （1）银保监
会认定若不 会认定若不 会认定若不 会认定若不 会认定若不 会认定若不 会认定若不
进行减记发 进行减记发 进行减记发 进行减记发 进行减记发 进行减记发 进行减记发
其中：若
行人将无法 行人将无法 行人将无法 行人将无法 行人将无法 行人将无法 行人将无法
减记，则说
31 生存；（2） 生存；（2） 生存；（2） 生存；（2） 生存；（2） 生存；（2） 生存；（2）
明减记触
相关部门认 相关部门认 相关部门认 相关部门认 相关部门认 相关部门认 相关部门认
发点
定若不进行 定若不进行 定若不进行 定若不进行 定若不进行 定若不进行 定若不进行
公共部门注 公共部门注 公共部门注 公共部门注 公共部门注 公共部门注 公共部门注
资或提供同 资或提供同 资或提供同 资或提供同 资或提供同 资或提供同 资或提供同
等效力的支 等效力的支 等效力的支 等效力的支 等效力的支 等效力的支 等效力的支
持发行人将 持发行人将 持发行人将 持发行人将 持发行人将 持发行人将 持发行人将
无法生存。 无法生存。 无法生存。 无法生存。 无法生存。 无法生存。 无法生存。
其中：若
减记，则说
32 明部分减 部分或全部 部分或全部 部分或全部 部分或全部 部分或全部 部分或全部 部分或全部
记该是全
部减记
其中：若
减记，则说
33 明永久减 永久减记 永久减记 永久减记 永久减记 永久减记 永久减记 永久减记
记还是暂
时
其中：若
暂时减记，
34 则说明账 - - - - - - -
面价值恢
复机制
清算时清 在存款人和 在存款人和 在存款人和 在存款人和 在存款人和 在存款人和 在存款人和
偿顺序（说 一般债权人 一般债权人 一般债权人 一般债权人 一般债权人 一般债权人 一般债权人
明清偿顺 之后，股权资 之后，股权资 之后，股权资 之后，股权资 之后，股权资 之后，股权资 之后，股权资
35
序更高级 本、其他一级 本、其他一级 本、其他一级 本、其他一级 本、其他一级 本、其他一级 本、其他一级
的工具类 资本工具之 资本工具之 资本工具之 资本工具之 资本工具之 资本工具之 资本工具之
型） 前 前 前 前 前 前 前
是否含有
36 暂时的不 否 否 否 否 否 否 否
合格特征
22
其中：若
37 有，则说明 - - - - - - -
该特征
2.7 门槛扣除限额与超额贷款损失准备限额
根据《商业银行资本管理办法（试行）》，本行对未并表金融机构的小额少数资本投
资，对未并表金融机构的大额少数资本投资，其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产等
相关项目均未达到相应的门槛扣除标准，具体情况如下。
人民币百万元
表 2.7A：门槛扣除限额
资本扣除限额
使用门槛扣除法的项目 金额 与上限的差额
项目 金额
对未并表金融机构小额
147,213
少数资本投资，其中：
核心一级资本净
核心一级资本投资 5,879 204,248 57,035
额 1 的 10%
其他一级资本 933
二级资本 140,401
对未并表金融机构的大
额少数资本投资中的核 638 204,248 203,610
核心一级资本净
心一级资本
额 2 的 10%
其他依赖于银行未来盈
142,813 204,248 61,435
利的净递延税资产
对未并表金融机构大额
少数资本投资中的核心
核心一级资本净
一级资本和其他依赖于 143,451 306,372 162,921
额 3 的 15%
银行未来盈利的净递延
税资产未扣除部分
注：1.此处核心一级资本净额为核心一级资本扣除全额扣减项目之后的余额。
2.此处核心一级资本净额为核心一级资本扣除全额扣减项目和对未并表金融机构小额少数资本投资中
应扣除部分后的余额。
3.此处核心一级资本净额为核心一级资本扣除全额扣减项目、对未并表金融机构小额少数资本投资中应
扣除部分、对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资本投资中应扣除部分、其他依赖于银行未
来盈利的净递延税资产应扣除部分后的余额。
根据《商业银行资本管理办法（试行）》，权重法下，计入二级资本的超额贷款损失
准备，即本行实际计提的贷款损失准备超过最低要求的部分，不得超过信用风险加权资产
的 1.25%。内评法下，计入二级资本的超额贷款损失准备，即本行实际计提的贷款损失准
23
备超过预期损失的部分，不得超过信用风险加权资产的 0.6%，但并行期内，低于 150%拨
备覆盖率的超额贷款损失准备计入二级资本的数量不得超过信用风险加权资产的 0.6%，
高于 150%拨备覆盖率的超额贷款损失准备可全部计入二级资本。本行可计入二级资本的
超额贷款损失准备如下。
人民币百万元
表 2.7B：可计入二级资本的超额贷款损失准备限额
计量方法 项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
贷款损失准备金额 136,393 112,199
内部评级法 可计入二级资本的数额 66,871 57,890
未覆盖部分 可计入二级资本的限额 66,871 57,890
若未达到可计提上限，与上限的差额 - -
贷款损失准备金额 584,172 505,806
内部评级法 可计入二级资本的数额 391,006 312,798
覆盖部分 可计入二级资本的限额 333,686 294,843
若未达到可计提上限，与上限的差额 - -
2.8 实收资本变动
报告期内本行不存在实收资本变动情况。
2.9 重大资本投资行为
2018 年 7 月，本行签署《国家融资担保基金有限责任公司发起人协议》，将出资 30
亿元人民币参与投资国家融资担保基金有限责任公司，自 2018 年起分 4 年实缴到位。2018
年 11 月、2019 年 6 月、2020 年 4 月、2021 年 5 月，本行分别完成四期各 7.5 亿元人民币
注资。
2020 年 7 月，本行签署《国家绿色发展基金股份有限公司发起人协议》，将参与投
资国家绿色发展基金股份有限公司。2021 年 4 月，本行收到《中国银保监会关于农业银
行参与投资设立国家绿色发展基金股份有限公司的批复》（银保监复〔2021〕321 号），
获准参与投资国家绿色发展基金股份有限公司。本行将出资人民币 80 亿元参与投资国家
绿色发展基金，分 5 期实缴到位。2021 年 5 月，本行首期实缴 8 亿元人民币。
24
2020 年 12 月，本行董事会审议通过向子公司农银金融资产投资有限公司增资 100 亿
元人民币。2021 年 1 月银保监会批准后，本行已完成本次增资。
25
3 风险管理体系
3.1 全面风险管理框架
全面风险管理是指按照全面覆盖、全程管理、全员参与原则，将风险偏好、政策制度、
组织体系、工具模型、数据系统和风险文化等要素有机结合，及时识别、计量、监测、控
制、报告业务经营中的实质性风险，确保全行风险管理从决策、执行到监督层面有效运转。
2021 年，在复杂严峻的风险形势下，本行不断完善全面风险管理体系，扎实推进各
项风险管理工作，提高风险管理的针对性和有效性。持续加强集团层面风险排查与评估，
强化境外分子行和附属机构风险管理。强化全行信用风险扎口管理，实施信贷主责任人制
度；加强信用风险内部评级管理，提升线上信贷业务风险管理力度。推动市场风险集团一
体化管控，完善市场风险计量和限额体系，加强市场类业务资产底层资产穿透管理。夯实
案件和操作风险管控基础，强化信息科技风险管理，完善业务连续性风险管理框架。强化
数据治理，优化升级风险数据集市和单项风险管理系统，持续提升集团风险数据加总与风
险报告能力。做好资本监管新规实施准备，有序推进信用风险、市场风险和操作风险新计
量方法项目建设。搭建模型风险管理体系，探索推进气候风险管理。
3.2 风险偏好
风险偏好是本行董事会为了实现本行战略目标，依据主要利益相关者对本行的期望和
约束、外部经营环境以及本行实际，在本行风险承受能力范围内，对本行愿意承担的风险
水平和风险类型的表达。
本行实行稳健型风险偏好，严格依法合规经营，坚持资本、风险、收益之间的平衡，
兼顾安全性、盈利性和流动性的统一，在风险水平承担上既不冒进也不保守，通过承担适
度的风险水平，采取积极有效的管理，获取适中的收益回报，保持充足的风险拨备和资本
充足水平以及良好的监管评级和外部评级，为本行实现战略目标和经营计划提供保障。
26
3.3 风险管理组织架构
本行董事会承担风险管理的最终责任，并通过下设的风险管理与消费者权益保护委员
会、审计与合规管理委员会、美国区域机构风险委员会行使风险管理相关职能，审议风险
管理重大事项，对全行风险管理体系建设和风险水平进行监督评价。
高级管理层是全行风险管理工作的组织者和实施者，下设风险管理与内部控制委员
会、贷款审查委员会、资产负债管理委员会、资产处置委员会等风险管理职能委员会。其
中，风险管理与内部控制委员会主要负责统筹和协调全行风险管理与合规管理工作，研究
审议重大风险管理与合规管理事项。
监事会承担风险管理的监督责任，监督检查董事会和高级管理层在风险管理方面的履
职尽责情况并督促整改；将相关监督检查情况纳入监事会工作报告，定期向股东大会报告。
本行按照“横到边、纵到底”的原则，建立“矩阵式”风险管理组织体系以及由风险
承担部门、风险管理部门、内部审计部门共同构成的风险管理“三道防线”。2021 年，
本行进一步加强集团母子公司、境内外机构风险管理一体化建设，优化信用、市场、操作
等主要风险管理框架。
27
3.4 风险管理政策制度
2021 年，本行持续优化风险管理政策制度体系。全面风险管理方面，修订集团风险
偏好和全面风险管理策略。信用风险管理方面，修订法人客户授信管理办法、集团客户授
信管理办法，制定互联网贷款管理办法，完善信贷政策制度体系。市场风险管理方面，制
定加强金融衍生品业务风险管理的意见。操作风险管理方面，修订操作风险管理基本制度，
制定不相容岗位职责分离规则；修订合规管理基本制度、检查管理办法、内控评价办法。
其他单项风险方面，制定模型风险管理办法、模型生命周期管理实施细则，修订声誉风险
管理办法，制定应对突发事件金融服务管理办法、国别风险管控策略、加强子公司法律风
28
险管理的意见。更新非零售客户评级、资产风险分类、行业限额、资金交易与市场风险、
同业和代销业务、信息科技等风险管理政策，做好日常风险管理工作。
3.5 风险管理工具与系统
资本管理高级方法实施
本行持续推进资本管理高级方法实施工作。信用风险方面，本行境外、境内非零售内
部评级体系分别于 2007、2009 年投产上线，零售内部评级体系于 2011 年投产上线。上线
以来，数据质量稳步改善，模型和风险参数区分能力保持良好，评级应用不断深化。报告
期内，本行持续监控、优化模型参数，完善小微企业评分体系，启动非零售内部评级高级
法咨询项目；开展违约风险排查，强化评级动态调整机制，提高评级敏感性和违约认定及
时性；强化境内外客户评级统一管理，提高评级覆盖率；以评级为驱动，强化评级对风险
防控的引导作用。持续优化零售贷款信用风险内部评级体系，升级农户贷款申请评分卡，
开发信用卡专项分期行为和催收评分卡，进一步提高零售贷款风险识别和计量水平；通过
加强系统刚性控制和人工审核，改善零售贷款评分准确性、审慎性管理；上线基于新申请
评分卡的专项分期准入门槛和授信策略，优化零售线上贷款申请评分准入策略，深化零售
贷款评分应用。
市场风险方面，2017 年初银保监会正式批准本行市场风险内部模型法。本行已在组
织架构、政策流程、计量方法和 IT 系统等方面建立了市场风险高级计量和管理体系，并
将内模法计量结果广泛应用于限额管理、策略制定等领域，为金融市场业务风险分析及投
资决策提供有力支持。2021 年本行开展了市场风险内部模型法全面验证工作，对计量系
统进一步优化完善，全年计量系统运行稳定，计量结果审慎可靠。
操作风险方面，本行操作风险监管资本计量使用监管核准的操作风险标准法，本行从
组织机构、制度体系、工具方法等方面持续完善操作风险管理体系，并不断深化计量工具
的内部应用。同时，按照操作风险新标准法实施规划，投产操作风险新标准法计量系统，
并持续推动计量方法、损失数据管理流程优化。
内部资本充足评估程序（ICAAP）。2021 年，本行按照监管要求持续推进 ICAAP 工
作，完善管理框架和工作机制，优化评估流程，加强评估结果运用；开展 2021 年度内部
29
资本充足评估工作，评估报告经董事会审议通过后报送银保监会；完成 2021 年内部资本
充足评估程序专项审计工作。
资本充足率信息披露。2021 年，本行依据银保监会《商业银行资本管理办法（试行）》
要求编制了《2020 年资本充足率报告》，并与年报同步对外披露；2021 年季度、半年度
资本充足率信息并入同期上市公司报告。
风险管理工具和措施
本行积极推进资本管理高级方法成果的运用，建立资本、风险、收益相平衡的风险管
理运行与传导机制，加强对重点区域、行业和客户风险的监测、分析和预警，运用经济资
本、风险限额、客户评级、风险分类、减值拨备、压力测试、风险考核等多种风险管理工
具，全面提升风险识别、计量、监测、控制、报告能力。
持续完善经济资本管理。2021 年，本行按照“坚持客观计量，准确反映风险”的原则，
完善计量模型，细化计量规则，上线新一代经济资本计量系统，进一步提高经济资本计量
的准确性、及时性和敏感性，引导全行强化风险管控。
持续完善行业限额管理。2021 年，本行严格落实国家政策和监管要求，强化信用风
险资产组合管理，对两高一剩及房地产行业实施限额管理。年末，所有设限行业用信均未
超过年度限额计划，涉房贷款集中度监管达标，设限行业资产质量和客户结构不断优化。
本行风险管理信息系统与全行其他主要业务系统建立接口，提取风险管理和计量数
据，搭建基于信用风险、市场风险、操作风险的数据集市，满足全行统一的风险识别、监
测、报告、计量和控制要求，为全行风险管理和计量的系统化、精细化奠定基础，为业务
经营管理决策提供有效支撑。
30
4 信用风险
4.1 信用风险管理
信用风险是指由于债务人（或交易对手）违约或其信用评级、履约能力降低而给本行
造成损失的风险。本行信用风险主要分布于贷款组合、投资组合、担保业务以及其他各种
表内外信用风险敞口。本行信用风险管理的目标是遵循本行风险偏好，按照信用风险管理
能力和资本水平，适度承担信用风险并获取与风险承担水平相对应的风险收益，降低与控
制由债务人、交易对手违约或信用评级、履约能力降低而造成的风险损失。
根据全行业务发展和全面风险管理的需要，本行逐步建立并完善信用风险管理制度体
系，建立健全包括信用审批、限额管理、内部评级、授信授权、用信管理、押品管理、贷
后管理、处置核销等信用风险管理制度办法，确保各项风险管理活动有章可循。此外，本
行持续梳理和完善各部门、业务条线的各项业务、产品、客户经营等具体管理办法和操作
规程，确保信用风险管理政策制度得到全面贯彻落实。
本行根据分支机构风险管理能力对分支机构实施业务授权与转授权管理，所有承担信
用风险的业务均应按流程、按权限运作。本行根据不同业务规模、复杂程度和风险特征，
按照“审贷分离、权限制约、权责对称、清晰高效”的基本原则，设计、实施信贷业务流程。
本行实施客户分层经营管理制度，根据客户维护和风险管理需要确定客户管理行，由客户
管理行客户部门牵头对客户实施日常管理，各级行信贷管理部门和风险管理部门对客户风
险进行监控，对业务部门贷后管理情况进行监督，直至业务到期正常收回。如果贷款等资
产形成不良，不良贷款处置部门运用各种处置方式、按照规定程序和权限进行不良资产管
理。
本行根据银保监会《贷款风险分类指引》要求，制定、完善贷款风险分类管理制度。
通过综合考虑借款人的还款能力、还款记录、还款意愿、贷款项目的盈利能力以及第二还
款来源的保障程度等因素，判断贷款到期偿还的可能性，确定分类级次。本行对贷款实行
五级分类和十二级分类相结合的管理模式。对公司类贷款，主要实施十二级分类管理，通
过对客户违约风险和债项交易风险两个维度的综合评估，客观反映贷款风险程度，并在年
初制定年度分类政策时进一步细化，明确重点法人客户贷款的分类标准与管理要求，切实
提高风险识别的前瞻性和敏感性。对个人贷款实行五级分类管理，主要根据贷款本息逾期
31
天数及担保方式，由系统自动进行风险分类，强化风险反映的客观性。对大额个人生产经
营类贷款，每季度进行一次人工分类，增强风险敏感性。此外，依据信贷管理中掌握的风
险信号及时对分类形态进行调整，客观反映贷款质量。本行根据财政部《企业会计准则第
22 号-金融工具确认和计量》要求，按照信用风险变动情况、有无客观减值证据等条件，
将各类贷款划分到不同的损失阶段，并采用以预期信用损失计量为基础的减值测试方法计
提贷款减值准备。
2021 年，本行认真贯彻中央“六稳”、“六保”决策部署，聚焦新发展格局和现代经济体
系建设关键环节，加大对“三农”和县域、绿色金融、普惠金融、“两新一重”重大项目、制
造业和战略性新兴产业、科技创新、现代服务业等实体经济重点领域和薄弱环节支持力度。
深化信贷资产组合模型和行业信贷资产配置模型应用，通过法人客户名单制管理、行业信
用限额管控等手段，推进信贷结构调整优化。加强房地产行业、地方政府信用业务、大额
集团客户、受疫情影响客户等重点领域信用风险防控；加强业务监测和风险排查，防范表
内外、跨市场业务风险交叉传染。加快推进数字化风险监控新体系建设，初步建立集约化
监控与集中化作业相融合的数字化风控新模式。扎实推进征信合规管理，夯实信贷管理基
础。
4.2 信用风险暴露
报告期内，本行采用内部评级初级法计量非零售信用风险加权资产，其中公司、金融
机构风险暴露已获得监管核准，采用内部评级法计量零售信用风险加权资产，采用权重法
计量内部评级法未覆盖部分信用风险加权资产。
人民币百万元
表 4.2A 内部评级法覆盖的信用风险暴露
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
公司 9,385,330 8,341,526
主权 - -
金融机构 3,096,125 2,834,720
零售 6,402,148 5,715,123
资产证券化 - -
股权 - -
32
其他 - -
合计 18,883,603 16,891,369
人民币百万元
表 4.2B 内部评级法未覆盖的信用风险暴露
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
表内信用风险暴露 11,968,720 11,175,962
现金类资产 2,320,809 2,421,103
对中央政府和中央银行的债权 1,165,943 749,190
对公共部门实体的债权 4,360,669 3,802,186
对我国金融机构的债权 845,475 1,231,736
对在其他国家/地区注册金融机构的债权 221,774 309,234
对一般企（事）业的债权 662,262 1,133,200
对符合标准的小微企业的债权 564,431 333,146
对个人的债权 1,239,333 427,949
租赁资产余值 - -
股权投资 131,642 97,105
非自用不动产 3,193 1,052
证券、商品、外汇交易清算过程中形成的风险暴露 - -
其他 428,323 636,977
资产证券化表内项目 24,866 33,084
表外信用风险暴露 977,440 1,514,243
交易对手信用风险暴露 24,164 30,738
合计 12,970,324 12,720,943
4.3 内部评级法
4.3.1 内部评级法简介
本行内部评级工作在董事会和高级管理层的统一领导下，实行“客户部门发起、信用
管理部门审核、风险管理部门监控”的评级管理机制。风险管理部门是内部评级的主管部
门，统一管理全行的内部评级工作；客户、信用管理、审计、内控合规、资产负债管理、
33
科技等部门根据各自职责，分工负责，共同做好内部评级管理工作。近几年来，本行董事
会、高管层、各相关部门积极履职，有效推动了内部评级体系的建设和实施工作。
本行加强评级管理，提高违约风险计量的审慎性，运用计量成果，提高风险决策能力。
目前，评级参数已经在信贷审批、贷款定价、经济资本计量、绩效考核、风险监控、风险
报告、贷款分类、限额管理、风险偏好、准备金计提等领域广泛应用。
本行对贷款逾期 90 天以上或保函、承兑、信用证等表外信贷类资产发生垫款的客户，
由系统自动认定为违约；对经营状况恶化、债务人无力偿还的情形，通过规范、严谨的流
程控制进行识别。
本行已建立数据长度超过 10 年、数据类型丰富的违约数据库，为本行评级模型开发、
验证、优化以及压力测试、定量测算等工作提供较好的数据支持。
本行基于统计回归方法，统筹考虑系统性风险与个体风险在完整经济周期内的波动，
非零售部分建立了违约概率模型，零售部分建立了违约概率、违约损失率、违约风险暴露
预测模型，主要模型均具有充足的数据支持，有效保证了模型的准确性和可靠性，模型区
分能力保持在较高水平。本行评级模型基本假设主要包括内外部经营环境未发生重大变
化、本行客户或资产结构未发生重大调整、历史数据能够预测未来等。
4.3.2 内部评级法覆盖的非零售信用风险暴露
截至 2021 年末，本行按照违约概率级别划分的非零售风险暴露见下表。
人民币百万元，百分比除外
表 4.3A:按违约概率级别划分的非零售风险暴露
2021 年 12 月 31 日
加权平均 加权平均 风险加权
违约概率级别 违约风险暴露 平均违约概率
违约损失率 风险权重 资产
等级 1 2,040,494 0.03% 45.61% 19.06% 389,002
等级 2 797,885 0.05% 45.09% 18.12% 144,580
等级 3 1,300,546 0.14% 44.98% 40.05% 520,926
等级 4 299,435 0.25% 44.14% 46.38% 138,876
等级 5 354,909 0.34% 42.41% 52.89% 187,721
等级 6 361,408 0.46% 44.42% 69.47% 251,060
等级 7 1,348,480 0.63% 42.67% 70.13% 945,682
34
等级 8 1,160,139 0.90% 42.62% 77.21% 895,756
等级 9 1,099,589 1.21% 42.67% 85.68% 942,085
等级 10 1,105,263 1.70% 42.94% 93.22% 1,030,352
等级 11 1,071,976 2.39% 42.47% 102.07% 1,094,165
等级 12 600,253 3.26% 42.07% 108.48% 651,184
等级 13 403,675 4.44% 41.87% 116.16% 468,907
等级 14 209,449 6.24% 41.88% 125.63% 263,141
等级 15 111,865 8.97% 41.92% 142.30% 159,187
等级 16 58,441 15.72% 42.22% 181.08% 105,824
等级 17 23,963 38.21% 43.56% 186.51% 44,694
等级 18 8,141 67.21% 40.41% 135.24% 11,009
等级 19 7,703 87.17% 43.25% 62.66% 4,826
等级 20 117,841 100.00% 43.78% 56.35% 66,406
合计 12,481,455 66.62% 8,315,383
2020 年 12 月 31 日
加权平均违 加权平均风 风险加权资
违约概率级别 违约风险暴露 平均违约概率
约损失率 险权重 产
等级 1 1,688,122 0.03% 45.78% 19.29% 325,690
等级 2 710,845 0.05% 45.03% 20.38% 144,882
等级 3 1,450,403 0.14% 45.22% 41.71% 604,953
等级 4 224,685 0.24% 44.53% 47.40% 106,496
等级 5 306,140 0.34% 43.88% 55.56% 170,106
等级 6 320,258 0.47% 45.72% 75.52% 241,862
等级 7 895,605 0.64% 41.73% 70.15% 628,269
等级 8 907,206 0.87% 42.55% 77.11% 699,513
等级 9 1,088,009 1.22% 42.94% 86.49% 941,044
等级 10 981,522 1.70% 42.22% 91.04% 893,616
等级 11 999,859 2.40% 42.53% 101.74% 1,017,259
等级 12 624,261 3.19% 42.13% 106.58% 665,346
等级 13 373,295 4.44% 41.76% 115.98% 432,964
等级 14 235,934 5.69% 42.11% 128.25% 302,587
等级 15 124,327 8.93% 41.19% 141.44% 175,854
等级 16 77,245 15.38% 42.08% 180.32% 139,289
等级 17 25,628 37.15% 44.32% 217.57% 55,760
等级 18 8,832 67.20% 41.72% 135.22% 11,943
等级 19 9,207 87.17% 43.07% 62.50% 5,754
等级 20 124,863 100.00% 43.48% 39.07% 48,783
35
合计 11,176,246 68.11% 7,611,970
注：含交易对手信用风险，2021 年 12 月 31 日交易对手信用风险暴露人民币 632.73 亿元，2020 年 12 月 31
日交易对手信用风险暴露人民币 1,111.81 亿元。
4.3.3 内部评级法覆盖的零售信用风险暴露
截至 2021 年末，本行按类型划分的零售风险暴露情况见下表。
人民币百万元，百分比除外
表 4.3B 按类型划分的零售风险暴露
2021 年 12 月 31 日
违约风险 平均违约 平均违约 平均风险 风险加权
项目
暴露 概率 损失率 权重 资产
个人住房抵押贷款 5,296,527 1.64% 25.63% 22.43% 1,188,223
合格的循环零售 573,887 1.45% 57.62% 30.39% 174,429
其他零售 531,734 2.64% 47.31% 56.34% 299,564
合计 6,402,148 1.48% 30.30% 25.96% 1,662,216
2020 年 12 月 31 日
违约风险 平均违约 平均违约 平均风险 风险加权
项目
暴露 概率 损失率 权重 资产
个人住房抵押贷款 4,705,850 1.66% 25.64% 22.62% 1,064,537
合格的循环零售 567,431 1.81% 58.07% 31.04% 176,122
其他零售 441,842 2.71% 46.97% 54.84% 242,312
合计 5,715,123 1.80% 30.51% 25.95% 1,482,971
4.4 内部评级法未覆盖信用风险暴露
截至 2021 年末，本行采用权重法计量内部评级法未覆盖部分的信用风险暴露，具体
见下表。
人民币百万元
表 4.4A:内评法未覆盖部分的信用风险暴露
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
主体类别 未缓释风险 未缓释风险
风险暴露 风险暴露
暴露 暴露
表内信用风险暴露小计 11,968,720 11,555,498 11,175,962 10,348,850
现金类资产 2,320,809 2,320,809 2,421,103 2,421,103
36
对中央政府和中央银行的债权 1,165,943 1,165,943 749,190 749,190
对公共部门实体的债权 4,360,669 4,360,669 3,802,186 3,802,186
对我国金融机构的债权 845,475 543,283 1,231,736 515,565
对在其他国家/地区注册金融机构
221,774 221,774 309,234 309,234
的债权
对一般企（事）业的债权 662,262 566,110 1,133,200 1,036,811
对符合标准的小微企业的债权 564,431 563,169 333,146 329,114
对个人的债权 1,239,333 1,225,717 427,949 417,452
租赁资产余值 - - - -
股权投资 131,642 131,642 97,105 97,105
非自用不动产 3,193 3,193 1,052 1,052
证券、商品、外汇交易清算过程中
- - - -
形成的风险暴露
其他 428,323 428,323 636,977 636,954
资产证券化表内项目 24,866 24,866 33,084 33,084
表外信用风险暴露小计 977,440 959,629 1,514,243 1,455,367
交易对手信用风险暴露小计 24,164 24,164 30,738 30,738
合计 12,970,324 12,539,291 12,720,943 11,834,955
截至 2021 年末，本行按风险权重划分的风险暴露情况见下表。
人民币百万元
表4.4B:按风险权重划分的风险缓释前后的风险暴露
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
风险权重
风险暴露 未缓释风险暴露 风险暴露 未缓释风险暴露
0% 3,794,612 3,794,612 3,643,578 3,643,578
20% 4,434,925 4,411,139 4,248,741 4,032,718
25% 444,723 440,910 531,023 512,592
50% 22,859 22,859 37,467 37,410
75% 2,023,891 2,004,097 844,199 825,732
100% 1,938,535 1,554,895 3,149,151 2,516,142
150% - - 141 140
250% 151,342 151,342 139,433 139,433
400% 96,869 96,869 84,279 84,279
1250% 38,404 38,404 12,193 12,193
37
合计 12,946,160 12,515,127 12,690,205 11,804,217
注：包括表内外信用风险暴露，未包括交易对手信用风险。
截至 2021 年末，本行持有其他商业银行发行的资本工具、对工商企业股权投资、非
自用不动产风险暴露情况见下表。
人民币百万元
表 4.4C:持有其他商业银行发行的资本工具、对工商企业股权投资、非自用不动产风险暴露
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
持有其他商业银行发行的核心一级资本工具 344 278
持有其他商业银行发行的其他一级资本工具 933 1,141
持有其他商业银行发行的二级资本工具 131,251 114,449
对工商企业的股权投资 123,332 90,269
非自用不动产 3,193 1,052
合计 259,053 207,189
4.5 信用风险缓释
2021 年，本行按照监管要求，持续优化担保管理体系，调整担保管理政策和制度，
理顺担保管理流程，研究探索押品价值评估新方式、方法，完善担保管理系统功能。本行
接受的押品类型主要包括金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产、其他抵质
押品，并每年更新押品分类管理要求。通过严格押品准入、审慎评估押品价值、提升押品
管理岗位人员能力和水平、落实押品重估责任等措施，强化押品风险管控。本行接受的保
证人类型主要包括具有完全民事行为能力和代为清偿债务能力的法人、其他组织或自然
人。通过严格保证人准入、加强融资担保公司管理等措施，持续加强保证人管理。
内部评级法下，本行根据《商业银行资本管理办法（试行）》的相关规定，认可合格
抵质押品、保证等风险缓释工具的缓释作用，分别体现为违约损失率和违约概率的下降。
其中，合格抵质押品包括金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产以及其他抵
质押品。合格保证主要包括金融机构、一般公司提供的保证。本行充分考虑币种错配、期
限错配等对缓释工具价值的影响，审慎确定缓释效果。当单独一项风险暴露存在多个信用
风险缓释工具时，将风险暴露细分为每一信用风险缓释工具覆盖的部分，分别考虑其风险
缓释作用。
38
权重法下，本行依据《商业银行资本管理办法（试行）》的相关规定，认定合格信用
风险缓释工具，确认合格质物质押或合格保证主体提供保证的风险缓释作用。合格质物质
押的债权，取得与质物相同的风险权重，或取得对质物发行人或承兑人直接债权的风险权
重。部分质押的债权，受质物保护的部分获得相应的较低风险权重。合格保证主体提供全
额保证的贷款，取得对保证人直接债权的风险权重。部分保证的贷款，被保证部分获得相
应的较低风险权重。
人民币百万元
表 4.5A:内评法下信用风险缓释定量信息
2021 年 12 月 31 日
合格抵质押品覆盖的风险暴露
商用房
风险暴露 金融质 净额结算 合格保证 信用衍生
和居住 应收账 其他抵质
类型 押品覆 覆盖 人覆盖 工具覆盖
用房覆 款覆盖 押品覆盖
盖
盖
公司 783,790 255,657 9,795 20,477 - 446,474 -
主权 - - - - - - -
金融机构 100 109 1,414 - - 1,368 -
零售 - - - - - - -
资产证券
- - - - - - -
化
股权 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
合计 783,890 255,766 11,209 20,477 - 447,842 -
2020 年 12 月 31 日
合格抵质押品覆盖的风险暴露
商用房
风险暴露 金融质 净额结算 合格保证 信用衍生
和居住 应收账 其他抵质
类型 押品覆 覆盖 人覆盖 工具覆盖
用房覆 款覆盖 押品覆盖
盖
盖
公司 802,684 211,793 6,463 16,591 - 384,499 -
主权 - - - - - - -
金融机构 108 3,858 304 238 - 1,776 -
零售 - - - - - - -
资产证券
- - - - - - -
化
股权 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
39
合计 802,792 215,651 6,767 16,829 - 386,275 -
人民币百万元
表 4.5B:权重法下信用风险缓释
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
金融抵 金融抵
主体类别 其他
净额结 质押及 其他缓 净额结 质押及
缓释
算覆盖 保证覆 释覆盖 算覆盖 保证覆
覆盖
盖 盖
表内信用风险暴露小计 - 413,222 - - 827,112 -
现金类资产 - - - - - -
对中央政府和中央银行的债
- - - - - -
权
对公共部门实体的债权 - - - - - -
对我国金融机构的债权 - 302,192 - - 716,171 -
对在其他国家/地区注册金
- - - - - -
融机构的债权
对一般企（事）业的债权 - 96,152 - - 96,389 -
对符合标准的小微企业的债
- 1,262 - - 4,032 -
权
对个人的债权 - 13,616 - - 10,497 -
租赁资产余值 - - - - - -
股权投资 - - - - - -
其他 - - - - 23 -
证券、商品、外汇交易清算
- - - - - -
过程中形成的风险暴露
资产证券化表内项目 - - - - - -
表外信用风险暴露小计 - 17,811 - - 58,876 -
交易对手信用风险暴露小计 - - - - - -
合计 - 431,033 - - 885,988 -
4.6 发放贷款和垫款
本部分涉及的发放贷款和垫款的相关数据均为本行财务并表口径。截至 2021 年末，
本行发放贷款和垫款的分布情况见下表。
40
人民币百万元，百分比除外
表 4.6A:按照地区分布的发放贷款和垫款
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
对公贷款和垫款
总行 313,248 3.1 350,679 3.9
长江三角洲 2,383,014 23.8 1,996,025 22.4
珠江三角洲 1,325,589 13.2 1,139,535 12.8
环渤海地区 1,427,512 14.3 1,302,504 14.6
中部地区 1,477,841 14.8 1,302,925 14.6
西部地区 2,297,775 23.0 2,088,255 23.4
东北地区 367,382 3.7 344,039 3.9
境外及其他 406,823 4.1 393,322 4.4
小计 9,999,184 100.0 8,917,284 100.0
个人贷款和垫款
总行 47 - 50 -
长江三角洲地区 1,705,450 23.9 1,484,067 23.9
珠江三角洲地区 1,514,233 21.2 1,331,142 21.4
环渤海地区 1,033,741 14.5 912,175 14.7
中部地区 1,187,096 16.6 997,845 16.0
西部地区 1,451,317 20.3 1,265,565 20.4
东北地区 225,328 3.2 207,899 3.3
境外及其他 19,356 0.3 20,094 0.3
小计 7,136,568 100.0 6,218,837 100.0
发放贷款和垫款总额 17,135,752 15,136,121
注：上述发放贷款和垫款的信息披露不包括发放贷款和垫款应计利息，下同。
人民币百万元，百分比除外
表 4.6B:按照行业分布的发放贷款和垫款
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
对公贷款和垫款
制造业 1,694,879 17.0 1,450,816 16.3
41
电力、热力、燃气及水生
1,054,517 10.5 976,377 11.0
产和供应业
房地产业 876,407 8.8 798,017 8.9
交通运输、仓储和邮政业 2,145,617 21.5 1,915,191 21.5
批发和零售业 574,187 5.7 469,831 5.3
水利、环境和公共设施管
719,530 7.2 621,772 7.0
理业
建筑业 303,347 3.0 222,858 2.5
采矿业 203,937 2.0 206,502 2.3
租赁和商务服务业 1,507,059 15.1 1,261,700 14.1
金融业 446,486 4.5 556,342 6.2
其他行业 473,218 4.7 437,878 4.9
小计 9,999,184 100.0 8,917,284 100.0
个人贷款和垫款
个人住房 5,242,297 73.4 4,662,632 75.0
个人生产经营 469,498 6.6 380,305 6.1
个人消费 193,706 2.7 196,859 3.2
信用卡透支 626,783 8.8 542,563 8.7
其他 604,284 8.5 436,478 7.0
小计 7,136,568 100.0 6,218,837 100.0
发放贷款和垫款总额 17,135,752 15,136,121
人民币百万元
表 4.6C:按照合同约定期限和担保方式分布的发放贷款及垫款
2021 年 12 月 31 日
项目 1 年以内 1至5年 5 年以上 合计
抵押贷款 1,279,772 587,215 6,096,590 7,963,577
质押贷款 386,734 118,536 1,763,806 2,269,076
保证贷款 667,336 466,119 777,262 1,910,717
信用贷款 2,307,472 860,788 1,824,122 4,992,382
合计 4,641,314 2,032,658 10,461,780 17,135,752
2020 年 12 月 31 日
项目 1 年以内 1至5年 5 年以上 合计
抵押贷款 1,062,045 521,244 5,395,327 6,978,616
42
质押贷款 623,848 101,553 1,566,832 2,292,233
保证贷款 619,901 428,989 640,554 1,689,444
信用贷款 1,537,763 958,928 1,679,137 4,175,828
合计 3,843,557 2,010,714 9,281,850 15,136,121
人民币百万元
表 4.6D:按照逾期期限划分的发放贷款及垫款
2021 年 12 月 31 日
项目 逾期 1 天至 90 天 逾期 91 天至 360 天 逾期 361 天至 3 年 逾期 3 年以上 合计
抵押贷款 51,807 29,563 22,740 7,734 111,844
质押贷款 2,881 4,766 4,684 2,901 15,232
保证贷款 7,970 7,569 9,031 1,876 26,446
信用贷款 11,701 10,949 4,431 4,318 31,399
合计 74,359 52,847 40,886 16,829 184,921
2020 年 12 月 31 日
项目 逾期 1 天至 90 天 逾期 91 天至 360 天 逾期 361 天至 3 年 逾期 3 年以上 合计
抵押贷款 52,283 33,540 26,513 6,636 118,972
质押贷款 2,596 3,803 5,274 481 12,154
保证贷款 13,026 11,336 9,287 2,020 35,669
信用贷款 10,323 12,114 2,675 3,526 28,638
合计 78,228 60,793 43,749 12,663 195,433
人民币百万元，百分比除外
表 4.6E:贷款与垫款的五级分类情况
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
正常 16,636,899 97.09 14,594,673 96.42
关注 253,071 1.48 304,335 2.01
不良贷款 245,782 1.43 237,113 1.57
次级 48,712 0.28 62,873 0.42
可疑 170,611 1.00 152,627 1.01
损失 26,459 0.15 21,613 0.14
小计 17,135,752 100.00 15,136,121 100.00
43
应计利息 39,321 - 34,321 -
合计 17,175,073 - 15,170,442 -
人民币百万元，百分比除外
表 4.6F:按业务类型划分的不良贷款
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
项目 占比 不良率 占比 不良率
金额 金额
（%） （%） （%） （%）
公司类贷款 203,939 83.0 2.22 192,551 81.2 2.37
短期公司类贷款 93,620 38.1 3.58 93,614 39.5 3.79
中长期公司类贷款 110,319 44.9 1.68 98,937 41.7 1.75
票据贴现 - - - - - -
个人贷款 36,246 14.7 0.51 38,300 16.2 0.62
个人住房贷款 18,872 7.7 0.36 17,655 7.5 0.38
个人卡透支 6,179 2.5 0.99 8,430 3.6 1.55
个人消费贷款 2,340 0.9 1.33 3,647 1.5 2.04
个人经营贷款 3,009 1.2 0.64 3,231 1.4 0.85
农户贷款 5,822 2.4 0.96 5,308 2.2 1.22
其他 24 - 8.25 29 - 4.26
境外及其他贷款 5,597 2.3 1.31 6,262 2.6 1.51
合计 245,782 100.0 1.43 237,113 100.00 1.57
人民币百万元，百分比除外
表 4.6G:按区域划分的不良贷款
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
项目 占比 不良率 占比 不良率
金额 金额
（%） （%） （%） （%）
总行 1,297 0.5 0.41 1,369 0.6 0.39
长江三角洲地区 26,265 10.7 0.64 30,533 12.9 0.88
珠江三角洲地区 17,463 7.1 0.61 18,451 7.8 0.75
环渤海地区 58,562 23.8 2.38 65,405 27.6 2.95
中部地区 49,632 20.2 1.86 46,009 19.4 2.00
东北地区 12,258 5.0 2.07 9,294 3.9 1.68
西部地区 74,708 30.4 1.99 59,790 25.2 1.78
44
境外及其他 5,597 2.3 1.31 6,262 2.6 1.51
合计 245,782 100.0 1.43 237,113 100 1.57
人民币百万元，百分比除外
表 4.6H:按行业划分的境内公司类不良贷款
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
项目 占比 不良率 占比 不良率
金额 金额
（%） （%） （%） （%）
制造业 66,402 32.6 4.43 67,523 35.1 5.08
电力、热力、燃气及水生
12,269 6.0 1.21 9,641 5.0 1.04
产和供应业
房地产业 28,172 13.7 3.39 14,209 7.4 1.81
交通运输、仓储和邮政业 17,859 8.8 0.85 22,000 11.4 1.18
批发和零售业 18,384 9.0 3.72 34,978 18.2 8.55
水利、环境和公共设施管
3,371 1.7 0.47 1,916 1.0 0.31
理业
建筑业 6,558 3.2 2.25 2,807 1.5 1.31
采矿业 20,314 10.0 10.50 6,225 3.2 3.25
租赁和商务服务业 24,026 11.8 1.61 26,040 13.5 2.07
金融业 362 0.2 0.24 55 - 0.02
信息传输、软件和信息技
1,024 0.5 1.76 679 0.3 1.75
术服务业
其他行业 5,198 2.5 1.58 6,478 3.4 2.34
合计 203,939 100.0 2.22 192,551 100.00 2.37
人民币百万元
表4.6I:贷款减值准备变动情况
第 1 阶段 第 2 阶段 第 3 阶段 合计
项目
12个月预期信用损失 整个存续期预期信用损失
2021年1月1日 410,963 60,702 159,541 631,206
转移
阶段一转移至阶段二 (8,237) 8,237 - -
阶段二转移至阶段三 - (25,265) 25,265 -
阶段二转移至阶段一 4,768 (4,768) - -
45
阶段三转移至阶段二 - 2,420 (2,420) -
新增源生或购入的金融资产 185,625 - - 185,625
重新计量 33,273 36,009 61,866 131,148
还款及转出 (110,167) (19,832) (22,041) (152,040)
核销 - - (59,252) (59,252)
2021 年 12 月 31 日 516,225 57,503 162,959 736,687
46
5 市场风险
5.1 市场风险管理
市场风险是指市场价格（利率、汇率、商品价格和股票价格等）的不利变动而使银行
表内外业务发生损失的风险。本行面临的主要市场风险包括利率风险、汇率风险和商品价
格风险。本行市场风险管理目标是遵循本行风险偏好，识别、计量、监测和控制所有交易
和非交易业务中的市场风险，确保市场风险控制在可以承受的合理范围内。
2021 年，本行制定 2021 年全行市场风险偏好和市场风险管理政策，明确全行市场风
险管理要求和交易投资业务的准入标准；持续提升市场风险管理系统资本计量和限额计算
功能，持续开展内部模型法全面验证，不断优化市场风险计量模型和系统；重点开展新产
品准入审核，确保新产品上线前风险可控；逐步搭建金融市场业务交易价格监测系统，加
强价格监测管理。
5.2 市场风险暴露
截至 2021 年末，本行计量的市场风险资本要求如下表所示。
人民币百万元
表 5.2A:市场风险资本要求
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
内部模型法覆盖部分 9,724 11,131
内部模型法未覆盖部分 949 1,131
利率风险 447 709
股票风险 - -
外汇风险 502 422
商品风险 - -
期权风险 - -
合计 10,673 12,262
47
本行市场风险内部模型法下风险价值和压力风险价值情况如下表所示。
人民币百万元
表 5.2B:市场风险内部模型法下风险价值、压力风险价值
2021 年 2020 年
项目
平均 最高 最低 期末 平均 最高 最低 期末
风险价值（VaR） 1,576 2,019 652 810 1,318 1,800 1,020 1,457
压力风险价值（压力 VaR） 1,995 2,458 1,209 1,920 2,090 2,473 1,727 1,996
48
6 操作风险
6.1 操作风险管理
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所
造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。
2021 年，本行稳步推进操作风险管理，回检调整操作风险偏好、操作风险管理策略，
修订《操作风险管理基本制度》，健全矩阵式操作风险管理体系，优化操作风险全流程管
理机制，统筹推进内控、合规、案防、操作风险管理一体化、数字化建设，加强重点领域
操作风险管理。深化操作风险管理工具应用，扎实开展操作风险年度评估和新业务、新产
品、新系统操作风险评估，健全完善全行关键风险指标体系；强化操作风险事件日常报告，
组织开展事件报告情况集中核查验证，有序推进操作风险损失数据管理系统建设。加强重
点领域操作风险管理，制定《应对突发事件金融服务管理办法》《模型风险管理办法》《外
包风险管理规定》《不相容岗位职责分离规则》，深入推进案防监测预警平台、智能反欺
诈平台建设，常态化开展案件风险排查。持续优化内部控制体系，夯实操作风险管理基础。
6.2 操作风险暴露
截至 2021 年末，本行采用标准法计量操作风险监管资本，集团口径监管资本要求为
921.27 亿元，法人口径监管资本要求为 905.74 亿元。
49
7 其他风险
7.1 资产证券化风险
7.1.1 资产证券化业务基本情况
资产证券化是指发起机构把其持有的未来能够产生现金流的资产，打包转移给特殊目
的载体，再由特殊目的载体以该资产未来现金流作为支持发行偿付顺序不同、信用等级各
异证券的业务。
本行主要作为资产证券化发起机构、贷款服务机构、投资者等角色参与资产证券化业
务。
作为发起机构和贷款服务机构
在信贷资产证券化业务中，本行作为发起机构，参与了基础资产筛选、交易结构设计、
路演发行等工作；作为贷款服务机构，提供资产池资产贷后管理、本息收取、资金划转、
信息批露等工作。
为主动进行资产负债调整，丰富风险管理手段，促进经营转型，盘活不良资产，本行
在 2021 年发起了九期信贷资产证券化业务——“农盈利信 2020 年第五期不良资产支持证
券”1、“农盈利信 2021 年第一期不良资产支持证券”2、“农盈利信 2021 年第二期不良资产
支持证券”、农盈利信 2021 年第三期不良资产支持证券”、“农盈利信 2021 年第四期不良
资产支持证券”、“农盈汇寓 2021 年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券”、“农盈汇寓
2021 年第二期个人住房抵押贷款资产支持证券”、“农盈汇寓 2021 年第三期个人住房抵押
贷款资产支持证券”以及“农盈利信惠众 2021 年第一期不良资产支持证券”，所有项目的入
池资产均在银行层面实现出表（终止确认或继续涉入）。其中，“农盈利信”系列的基础资
产均为本行信用卡不良资产，发行规模总计 8.09 亿元；“农盈汇寓”系列的基础资产均为本
行正常类个人住房抵押贷款，发行规模总计 380.76 亿元；“农盈利信惠众”系列的基础资产
为本行小微企业不良贷款，发行规模为 0.51 亿元。
截至 2021 年末，本行作为发起机构的资产证券化基础资产本金余额为 558.94 亿元（详
见表 7.1A），本行作为发起机构且在存续期的资产证券化产品均不存在提前摊还情况。
1
“农盈利信 2020 年第五期不良资产支持证券”于 2020 年 12 月 29 日发行，信托设立日（资产交割日）为
2021 年 1 月 5 日，2021 年年末已结清。
2
“农盈利信 2021 年第一期不良资产支持证券”于 2021 年 3 月 18 日发行，2021 年年末已结清。
50
作为投资者
本行作为资产支持证券市场的投资者，通过购买、持有资产支持证券获取投资收益，
承担相应的信用风险、市场风险和流动性风险。本行根据年度投资策略及证券的风险收益
情况，决定投资金额。
7.1.2 会计政策
在日常交易中，本行将信贷资产出售给特殊目的信托，再由特殊目的信托向投资者发
行资产支持证券。
本行在该业务中可能会持有部分次级档的信贷资产支持证券，从而可能对所转让信贷
资产保留了部分风险和报酬。本行会按照风险和报酬的保留程度，分析判断是否终止确认
相关信贷资产。对于继续涉入的部分，本行在资产负债表上会按照本行的继续涉入程度确
认该项资产，其余部分终止确认。继续涉入被转移金融资产的程度，是指我行承担的被转
移金融资产价值变动风险或报酬的程度。
7.1.3 资产证券化风险暴露
本行根据《商业银行资本管理办法（试行）》，采用标准法计量资产证券化风险加权
资产资本要求。2021 年末，本行资产证券化风险暴露总额 250.36 亿元，资本要求 95.74
亿元。
人民币百万元
表 7.1A：本行发起且报告期尚未结清的证券化业务
资产证券化产 发起时基础资产 2021 年末基础
发起年份 外部评级机构
品 本金余额 资产本金余额
中债资信评估有
农盈利信 2021
限责任公司，中
年第四期不良资 2021 2,266 2,105
证鹏元资信评估
产支持证券
股份有限公司
农盈利信惠众 中债资信评估有
2021 年第一期 限责任公司，联
2021 478 426
不良资产支持证 合资信评估股份
券 有限公司
农盈汇寓 2021 中债资信评估有
年第三期个人住 限责任公司，中
2021 8,966 7,388
房抵押贷款资产 证鹏元资信评估
支持证券 股份有限公司
51
农盈汇寓 2021 中债资信评估有
年第二期个人住 限责任公司，中
2021 9,095 7,480
房抵押贷款资产 诚信国际信用评
支持证券 级有限责任公司
中债资信评估有
农盈利信 2021
限责任公司，中
年第三期不良资 2021 1,677 1,458
证鹏元资信评估
产支持证券
股份有限公司
中债资信评估有
农盈利信 2021
限责任公司，中
年第二期不良资 2021 1,559 1,342
诚信国际信用评
产支持证券
级有限责任公司
农盈汇寓 2021 中债资信评估有
年第一期个人住 限责任公司，中
2021 20,015 15,127
房抵押贷款资产 诚信国际信用评
支持证券 级有限责任公司
农盈 2019 年第 中债资信评估有
四期个人住房抵 限责任公司，中
2019 8,780 4,661
押贷款资产支持 诚信国际信用评
证券 级有限责任公司
农盈 2019 年第 中债资信评估有
二期个人住房抵 限责任公司，中
2019 15,508 7,224
押贷款资产支持 诚信国际信用评
证券 级有限责任公司
农盈 2019 年第 中债资信评估有
一期个人住房抵 限责任公司，联
2019 10,194 4,768
押贷款资产支持 合资信评估股份
证券 有限公司
农盈 2018 年第 中债资信评估有
五期个人住房抵 限责任公司，中
2018 10,316 3,875
押贷款资产支持 诚信国际信用评
证券 级有限责任公司
中债资信评估有
农盈 2017 年第
限责任公司，中
一期绿色信贷资 2017 1,434 40
诚信国际信用评
产支持证券
级有限责任公司
合计 90,288 55,894
52
人民币百万元
表 7.1B：资产证券化证券余额
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
类别 1
作为发起机构 作为投资者 作为发起机构 1 作为投资者
按交易类型划分
传统型资产证券
9,462 15,574 6,907 26,298
化风险暴露余额
合成型资产证券
- - - -
化风险暴露余额
按风险暴露种类划
分
资产支持证券 9,292 3,988 6,786 8,025
住房抵押贷款证
- 11,586 - 18,273
券
信用增级 - - - -
流动性便利 - - - -
利率或货币互换 - - - -
信用衍生工具 - - - -
分档次抵补 - - - -
其他 170 - 121 -
注：1.作为发起机构是指本行持有的自己发行的资产证券化业务中的次级部分所形成的风险暴露，而不是作
为发起机构所发行的资产证券化项目的总额。
人民币百万元
表 7.1C：按风险权重的资产证券化风险暴露
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
风险权重
风险暴露 资本要求 风险暴露 资本要求
风险权重≤20% 14,762 236 25,894 414
20%<风险权重≤50% 812 32 1,568 63
50%<风险权重≤100% 170 14 121 10
100%<风险权重≤350% - - - -
350%<风险权重≤1250% 9,292 9,292 5,622 5,622
合计 25,036 9,574 33,205 6,109
53
人民币百万元
表 7.1D：作为发起机构的资产证券化资产
2021 年 12 月 31 日
其中：不良资产 其中：逾期贷款 报告期确认的收
类别 基础资产余额
余额 余额 益或损失 1
法人客户贷款 466 426 - -
个人住房按揭贷款 50,523 84 164 -
其他个人贷款 - - - -
再资产证券化 - - - -
其他 4,905 4,905 - -
合计 55,894 5,415 164 -
2020 年 12 月 31 日
其中：不良资产 其中：逾期贷款 报告期确认的收
类别 基础资产余额
余额 余额 益或损失 1
法人客户贷款 279 - - -
个人住房按揭贷款 27,304 408 121 -
其他个人贷款 585 585 - -
再资产证券化 - - - -
其他 9,246 9,246 - -
合计 37,414 10,239 121 -
注：1.报告期确认的损失指报告期内本行作为发起机构，持有自己发行的资产证券化所计提的减值、核销等。
7.2 交易对手信用风险
交易对手信用风险指在交易的现金流结算之前，本笔交易的交易对手可能违约的风
险。本行面临的交易对手信用风险主要来源于场外衍生工具交易。报告期内，本行不断完
善交易对手信用风险管理，审慎选择交易对手，准确计量交易对手信用风险。本行制定相
关管理办法，要求客户开展衍生产品交易前，需进行风险等级评估，提交相应比例保证金，
客户开展衍生交易须有实需背景，避免客户通过开展衍生交易进行投机。本行定期监测客
户抵押品情况，及时了解抵押品的变化情况。
截至 2021 年末，本行采用衍生工具交易对手违约风险资产计量规则计量交易对手信
用风险暴露，具体情况见下表。
54
人民币百万元
表 7.2A:交易对手净信用风险暴露
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
衍生工具交易对手信用风险暴露 86,265 140,884
合约正的总公允价值（未考虑净额结算） 21,979 58,129
现期信用风险暴露总额（未考虑净额结算） 86,265 140,884
现期信用风险暴露总额（净额结算后） - -
减：抵质押品 - -
证券融资交易对手信用风险暴露 1,862 1,036
合计 88,127 141,920
人民币百万元
表 7.2B:现期信用风险暴露按产品类型的分布情况
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
利率合约 4,858 4,263
汇率合约 77,692 133,853
股票合约 - -
商品合约 3,715 2,768
信用衍生工具 - -
衍生工具交易对手信用风险暴露 86,265 140,884
证券融资交易对手信用风险暴露 1,862 1,036
合计 88,127 141,920
7.3 银行账户股权风险
本行权益性投资分为长期股权投资、指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的权益性投资和以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益性投资三类。长期股权投资
按照初始投资成本进行初始确认，按照成本法和权益法进行后续计量。其余两类按照公允
价值进行初始确认和后续计量。
本行根据《商业银行资本管理办法（试行）》，对未并表金融机构的小额少数资本投
资，合计超出本行核心一级资本净额 10％的部分，从各级监管资本中对应扣除；对未并
表金融机构的大额少数资本投资，核心一级资本投资合计超出本行核心一级资本净额 10％
55
的部分从本行核心一级资本中扣除，其他一级资本投资和二级资本投资从相应层级资本中
全额扣除；未在本行核心一级资本中扣除的对金融机构的大额少数资本投资和相应的净递
延税资产，合计金额不超过本行核心一级资本净额的 15％。
截至 2021 年末，本行对未扣除的金融机构的股权投资和其他银行账户股权投资采用
权重法计量，具体情况见下表。
人民币百万元
表 7.3:银行账户股权风险暴露
2021 年 12 月 31 日
被投资机构类型 公开交易股权风险暴露 1 非公开交易股权风险暴露 1 未实现潜在风险损益 2
金融机构 3,168 3,318 2,162
公司 3,125 108,183 (2,160)
合计 6,293 111,501 2
2020 年 12 月 31 日
被投资机构类型 公开交易股权风险暴露 1 非公开交易股权风险暴露 1 未实现潜在风险损益 2
金融机构 3,158 3,151 1,977
公司 3,112 102,783 (294)
合计 6,270 105,934 1,683
注：1.公开交易股权风险暴露指被投资机构为上市公司的股权风险暴露，非公开交易股权风险暴露指被投资
机构为非上市公司的股权风险暴露。
2.未实现潜在风险损益是指在资产负债表中已确认但在利润表中尚未确认的收益或损失。
7.4 银行账簿利率风险
利率风险是指利率水平、期限结构等不利变动导致银行账簿经济价值和整体收益遭受
损失的风险。本行的银行账簿利率风险主要来源于本行银行账簿中利率敏感资产和负债的
到期期限或重新定价期限的不匹配，以及资产负债所依据的基准利率变动不一致。本行综
合运用限额管理、压力测试、情景分析和缺口分析等技术手段，管理银行账簿市场风险。
2021 年，本行坚持实施稳健的利率风险管理，密切关注宏观经济和利率走势，适时
调整资产负债久期策略，持续推进利率风险系统和模型优化，提高利率风险管理的精细化
水平。加强市场化业务 FTP 动态调整，强化 FTP 的风险管理职能。报告期内，本行银行
账簿利率风险水平整体可控，各项风险指标均控制在监管要求和管理目标范围内。
56
截至 2021 年末，本行银行账簿利率风险具体情况见下表。下表分析以所有年期的利
率均以相同幅度变动为前提，且未考虑贷款提前支付和无期限存款沉淀假设以及管理层为
降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
人民币百万元
表7.4:银行账簿利率风险敏感性分析
2021年12月31日
利率向上变动 100 bp 利率向下变动 100 bp
主要币种
对收益的影响值 对权益的影响值 对收益的影响值 对权益的影响值
人民币 (38,217) (36,741) 38,217 36,741
美元及其他 425 (2,523) (425) 2,523
合计 (37,792) (39,264) 37,792 39,264
2020年12月31日
利率向上变动 100 bp 利率向下变动 100 bp
主要币种
对收益的影响值 对权益的影响值 对收益的影响值 对权益的影响值
人民币 (24,442) (59,823) 24,442 59,823
美元及其他 (13,114) (8,118) 13,114 8,118
合计 (37,556) (67,941) 37,556 67,941
7.5 流动性风险
流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履
行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。影响流动性风险的主要因素
包括：市场流动性的负面冲击、存款客户支取存款、贷款客户提款、资产负债结构不匹配、
债务人违约、资产变现困难、融资能力下降等。
流动性风险管理
本行流动性风险管理治理结构由决策体系、执行体系和监督体系组成。其中，决策体
系包括董事会及其下设的风险管理/消费者权益保护委员会、高级管理层；执行体系包括
全行流动性管理、资产和负债业务管理、信息与科技等部门；监督体系包括监事会以及审
计局、内控合规监督部、法律事务部。上述体系按照职责分工分别履行决策、执行和监督
职能。
本行坚持稳健的流动性管理策略，并根据监管要求、外部宏观经营环境和业务发展情
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况等制定流动性风险管理政策，在确保流动性安全的前提下，有效平衡流动性、安全性和
效益性。
本行流动性风险管理目标是：通过建立科学、完善的流动性风险管理体系，对流动性
风险实施有效的识别、计量、监控和报告，确保全行在正常经营环境或压力状态下，能及
时满足资产、负债及表外业务引发的流动性需求，履行对外支付义务，有效平衡资金的效
益性和安全性的同时，防范集团整体流动性风险。
本行密切关注外部经济金融形势、货币政策和市场流动性变化，持续监测全行流动性
状况，预判变化趋势，加强资产负债匹配管理，平抑期限错配风险。稳定核心存款来源，
强化主动负债工具运用，畅通市场融资渠道。健全流动性管理机制，强化资金头寸的监测
预警与统筹调度，保持适度备付水平，满足各项支付要求。优化完善流动性管理系统功能，
提升电子化管理水平。
本行结合市场状况和业务实际，充分考虑可能影响流动性状况的各种风险因素，设定
流动性风险压力测试情景。本行按季度开展压力测试，测试结果显示，在设定的压力情景
下，本行均能通过监管规定的最短生存期测试。
流动性风险分析
报告期内，本行到期现金流安排合理，流动性状况总体充足、安全可控。截至 2021
年末，本行人民币流动性比率 62.01%，外币流动性比率为 138.94%，均满足监管要求。2021
年四季度流动性覆盖率均值为 121.1%，比上季度下降 6.8 个百分点。截至 2021 年末，本
行净稳定资金比例为 127.1%。
人民币百万元
表 7.5:流动性缺口分析
期限 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
已逾期 22,689 26,848
即期偿还 (13,368,709) (12,801,017)
1 个月内 899,919 579,070
1 至 3 个月 (663,272) (627,463)
3 至 12 个月 (428,608) 215,455
1至5年 2,013,118 2,442,985
5 年以上 11,388,711 9,706,251
无期限 2,279,803 2,411,233
合计 2,143,651 1,953,362
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8 内部资本充足评估
8.1 内部资本充足评估的方法和程序
本行统筹推进第二支柱建设，夯实资本管理基础，构建了具有农行特色的内部资本充
足评估程序（ICAAP）。按照现代商业银行公司治理原则，逐步完善内部资本充足评估管
理制度，进一步明确董事会、高管层和各部门的资本管理职责分工及汇报路线，职责分工
与流程更加清晰。董事会承担资本管理的首要责任，高管层负责组织实施资本管理工作，
各相关部门协同做好资本内生、节约和释放工作。全行围绕发展战略，兼顾监管达标、风
险覆盖、价值创造和同业可比的平衡关系，加强资本规划管理，合理设定短中长期的资本
充足率预算。通过完善资本配置、加强监测评价等，进一步提升资本管理精细化水平，资
本消耗速度得到较好控制，价值创造能力不断增强。
2021 年，本行持续完善 ICAAP 建设，规范和优化 ICAAP 工作机制，开展年度内部
资本充足评估，完成年度内部资本充足评估情况报告，提请董事会审议通过报送银保监会。
报告期内，本行开展内部资本充足评估程序专项审计工作，保障资本管理工作的合规性、
有效性和持续性。未来，我行将继续按照银保监会要求，进一步提升精细化管理水平，持
续增强评估能力，深入推进评估结果在日常管理中的应用。
8.2 资本规划和资本充足率管理计划
2013 年，本行制定并报董事会审批通过《中国农业银行 2013-2018 年资本充足率达标
规划》。2016 年及 2018 年，按照监管规定及公司治理要求，本行先后制定并报董事会审
批通过《中国农业银行 2016-2018 年资本规划》、《中国农业银行 2019-2021 年资本规划》。
本行持续加强资本管理，优化资本配置，完善资本约束机制，提高资本使用效率，推动风
险加权资产总量与结构的优化，逐步健全资本管理长效机制。报告期内，本行顺利实现资
本规划的管理目标，实现资本充足率同业可比。2021 年，本行制定并报董事会审批通过
《中国农业银行 2022-2024 年资本规划》，明确未来资本管理的目标和原则，以及完善资
本管理的主要措施。
作为全球系统重要性银行及国内系统重要性银行，本行根据《系统重要性银行附加监
管规定（试行）》（中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会令[2021]第 5 号）、《银
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行保险机构恢复和处置计划实施暂行办法》（银保监发[2021]16 号）等监管要求，建立了
恢复与处置计划重检机制，不断提高风险预警与危机管理能力，降低本行在危机中的风险
外溢，增强金融稳定的基础。
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9 薪酬
9.1 董事会提名与薪酬委员会
截至 2021 年末，本行董事会提名与薪酬委员会由 7 名董事构成，包括执行董事张青
松先生，非执行董事李蔚先生、周济女士和独立非执行董事王欣新先生、黄振中先生、刘
守英先生、吴联生先生。其中，王欣新先生为董事会提名与薪酬委员会主席。提名与薪酬
委员会的主要职责是拟定本行董事、董事会各专门委员会主席、委员和高级管理人员的选
任标准和程序，就董事、高级管理人员的人选及任职资格条件向董事会提出建议，拟定董
事及高级管理人员薪酬办法，提出薪酬分配方案，提交董事会审议。报告期内，董事会提
名与薪酬委员会共召开 8 次会议。
本行高级管理人员以及对风险有重要影响岗位上的员工的基本信息参见本行 2021 年
年度报告“董事、监事、高级管理人员情况”。
9.2 薪酬政策
薪酬的制定与分配
本行薪酬政策的制订、调整严格遵循法律法规、监管规定及本行公司治理的要求。为
吸引、保留和激励员工，本行实行“以岗定薪、以能定资、以绩定奖、岗变薪变”的岗位工
资制度，不断完善符合现代商业银行经营管理需要的薪酬体系。员工薪酬政策适用于本行
所有合同制员工，员工薪酬水平依据岗位价值、短期及长期绩效等因素确定。
薪酬与风险
本行员工薪酬主要由基本薪酬、岗位薪酬和绩效薪酬三部分构成，建立健全既反映当
期绩效又覆盖长期风险责任的薪酬分配机制。对承担重大风险和对风险有重要影响的人员
建立了绩效薪酬延期支付及追索、扣回制度，部分绩效薪酬根据绩效真实状况和滞后风险
反映状况延期兑现，将员工当前和长远的责任、贡献与本行发展和滞后风险挂钩。如在规
定期限内出现其职责内的风险损失超常暴露，本行可将相应期限内已发放的绩效薪酬部分
或全部追索扣回，并止付尚未发放部分。
本行风险和合规部门员工的薪酬根据员工履职能力及绩效考核等因素确定，与其监管
业务无直接联系，保持独立性。
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薪酬与绩效
按照国家主管部门有关要求，本行薪酬水平根据全行效益、绩效考核等情况核定。按
照薪酬管理制度，本行所辖各级机构薪酬总额与单位经营效益及绩效考核结果等挂钩分
配；员工个人薪酬与单位、员工绩效考核结果等挂钩分配。本行绩效考核包含业绩指标、
风险指标以及其他可持续发展指标等，综合反映长期绩效及风险状况。依据绩效考核结果，
以绩效工资分配、延期支付薪酬兑现等形式调整薪酬水平。
可变薪酬
本行可变薪酬主要是绩效工资（含延期支付薪酬等），均以现金形式支付。可变薪酬
依据员工当期、长期业绩贡献及风险状况等因素分配，对出现相关办法规定的应扣发绩效
工资、延期支付薪酬等情形的，按规定调整可变薪酬。
本行董事、监事及高级管理人员年度薪酬信息参见本行 2021 年年度报告“董事、监
事、高级管理人员情况—年度薪酬情况”。
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10 展望
本行坚持现代商业银行经营理念，贯彻落实稳健的风险偏好，持续完善公司治理机制，
兼顾安全性、流动性和效益性的统一，坚持资本、风险、收益的相互平衡，积极推进全面
风险管理体系建设和资本管理高级方法实施，确保资产质量稳定，风险抵御能力充足，风
险管理能力不断提高。
2022 年，在复杂严峻的风险形势下，本行继续深入落实各项监管要求，坚持稳健型
风险偏好，扎实推进各项风险管理工作，提高风险管理的针对性和有效性。提升一体化信
用风险管理能力，坚持严格、审慎的分类政策，加强重点领域信用风险管理，提升线上信
贷业务风险管理力度。密切跟踪货币、债券、股票、汇率、大宗商品等市场波动，前瞻做
好资产结构摆布，做实投资业务底层资产“穿透式”管理。统筹推进内控、合规、案防、操
作风险管理一体化、数字化建设，持续提升反洗钱及制裁合规风险管理能力，保障全行合
规稳健经营。做好资本监管新规实施准备，提高资本使用效率，推动风险加权资产总量与
结构的优化，为全行业务高质量发展保驾护航。
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