单位:人民币百万元 新华保险 2021年中期业绩发布会 2021年8月27日 中国 北京 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 前瞻性声明 本材料仅供参考之用,并不构成以下情况或作为其中的一部分:在任何司法管辖区内新华人寿保险股份有限公司(以下简称“本公 司”)或其任何控股公司、联属公司出售或发售证券之要约或邀请,或者购买或认购上述证券之要约或邀请的招揽。本材料的任何 部分概不作为任何合同或承诺的依据,亦不得就有关合同或承诺而对其加以依赖。 本材料中载列的资料和观点尚未经独立核实。对于本材料所载资料或观点的公平性、准确性、完整性或正确性,本公司并未作出任 何明示或默示的陈述或保证,亦不应对其加以依赖。本材料所载的资料和观点提供至本次报告日期为止。对于本次报告日期后可能 发生的变化,不会另行通知,亦不会对本材料进行更新或另外修订,以反映任何进展。本公司及其任何联属公司、董事、监事、高 级管理人员、管理人员、雇员、顾问以及上述公司或人士的任何代表,对于本材料载列、呈列或派生的任何资料或因依赖该等资料 而引致的,或有关本材料的其他原因而引致的任何损失,概不承担过失或其他方面的任何责任。 本材料载有多项陈述,反映截至其中各自所指的日期时,本公司目前对未来前景的看法及预期。这些前瞻性陈述是基于若干关于本 公司业务经营的假设以及本公司无法控制的因素作出的,并受限于重大的风险和不确定性,因此,实际结果或会与这些前瞻性陈述 有重大差异。阁下不应过分依赖任何该等前瞻性资料。对于该等日期后出现的新资料、事件或情况,本公司无任何义务更新或另行 修订这些前瞻性陈述。 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 1 目 录 单位:人民币百万元 综述与保险业务 李全 首席执行官、总裁 财务与投资 杨征 副总裁兼首席财务官 内含价值 龚兴峰 副总裁、总精算师兼董事会秘书 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 2 综述 保险业务 内含价值 财务与投资 单位:人民币百万元 综述 李全 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 3 综述 上半年经营概述 单位:人民币百万元 保费规模稳定增长 业务品质基本稳定 内含价值持续提升 总保费 100,610 25个月 85.8% 内含价值 250,766 +3.9% 继续率 +1.2个百分点 +4.2% 总资产稳中有升 经营利润稳步增长 投资收益持续提升 总资产 1,022,175 归属于母公司 10,546 年化总投资 6.5% +1.8% 股东的净利润 +28.3% 收益率 +1.4个百分点 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 4 综述 环境与社会责任 单位:人民币元 坚持低碳环保,积极应对气候变化、促进生态文明建设。 环 职场装修中,实现节能、高效、低耗的设计目标。 境 日常运营中,综合采取多项举措节能减排,节约粮食。 信 业务开展中,使用移动平台,减少传统展业中的消耗。 息 积极谋划,履行社会责任。 社 决定向河南灾区捐赠1,000万元,支持抗洪救灾及灾后重建。 会 2021年上半年,划拨830万元支持贵州施秉县建设。 责 2017年起,环卫工人公益项目累计捐赠保额超2,643亿元,支付理赔金共计2,223万元。 任 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 5 综述 未来展望 2021年下半年,公司将在高质量党建引领下,坚持回归保险本源,持续优化产品 与服务供给,强化科技赋能支持,筑牢风控合规底线,推动全年业务稳定增长。 加快队伍转型 优化产品供给 提升队伍质量 提高产业协同 培育创新氛围 强化风控管理 强化科技支撑 践行合规经营 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 6 综述 保险业务 内含价值 财务与投资单位:人民币百万元 保险业务 李全 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 7 保险业务 总保费收入 单位:人民币百万元 3.9% 100,610 96,879 29.8% 0.5% 30,001 29,862 3,618 -16.3% 3.6% 66.6% 4,322 2021年1-6月 6.9% 66,991 30.8% 62,695 4.5% 64.7% 2020年1-6月 2020年1-6月 2021年1-6月 长期险首年保费 短期险保费 续期保费 注:由于四舍五入,数字合计可能与汇总数有细微差异。 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 8 保险业务 按渠道划分总保费收入 单位:人民币百万元 1.8% 5.5% -0.7% 21.5% 28.8% 69,881 66,258 69.5% 2021年1-6月 1.5% 29,143 28,933 30.1% 1,478 1,796 68.4% 个险渠道 银保渠道 团体保险 2020年1-6月 2020年1-6月 2021年1-6月 个险 银保 团险 注:由于四舍五入,数字合计可能与汇总数有细微差异。 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 9 保险业务 个险渠道保费收入 单位:人民币百万元 长期险首年保费 长期险首年期交保费 续期保费 短期险保费 -1.0% -1.5% 8.6% -28.8% 57,642 53,099 10,329 10,223 9,800 9,653 2,830 2,016 2020年1-6月 2021年1-6月 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 10 保险业务 个险渠道队伍建设 单位:万人 规模 44.1 -16.2% 人力 52.6 月均 10.5 合格 -22.2% 13.5 人力 月均 19.1% -7.3个百分点 合格率 26.4% 2020年6月30日 2021年6月30日 注: 1. 月均合格人力=(Σ月度合格人力)╱报告期月数,其中月度合格人力指月度内承保且未撤保一件及以上新契约(包括卡折式业务保单)、当月首年佣金≥800元的营销员人数。 2. 月均合格率=月均合格人力╱月均规模人力*100%。月均规模人力={Σ[(月初规模人力+月末规模人力)╱ 2]} ╱报告期月数。 3. 由于四舍五入,数字合计可能与汇总数有细微差异。 11 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 保险业务 银保渠道保费收入 单位:人民币百万元 长期险首年保费 长期险首年期交保费 续期保费 短期险保费 0.3% 28.5% -2.6% -38.6% 19,507 19,563 9,592 9,343 4,702 3,659 44 27 2020年1-6月 2021年1-6月 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 12 保险业务 主要险种保费收入 单位:人民币百万元 总保费 长期险首年保费 -9.3% 4.0% 26.9% -8.3% -17.4% 31.0% 40,054 36,338 33,312 16,395 32,021 15,040 29,918 23,581 10,393 7,936 5,531 4,568 分红型保险 健康保险 传统型保险 分红型保险 健康保险 传统型保险 2020年1-6月 2021年1-6月 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 13 保险业务 业务品质 个人寿险业务继续率 退保率 0.3个百分点 91.0% 13个月 继续率 88.8% 1.0% 0.7% 85.8% 25个月 84.6% 继续率 2020年1-6月 2021年1-6月 2020年1-6月 2021年1-6月 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 14 综述 保险业务 内含价值 财务与投资单位:人民币百万元 财务与投资 杨征 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 15 财务与投资 主要财务数据 单位:人民币百万元 收入 盈利 12.3% 4.1% 47.2% 130,386 116,076 归属于母公司 10,546 28.3% 99,367 95,425 30,542 股东的净利润 8,218 20,751 收入合计 净保费收入及保单管理费收入 投资收益 基本每股收益 3.38 28.5% 支出 (元) 2.63 12.6% -6.6% 9.9% 101,071 归属于母公司 89,793 股东的加权平 9.93% 0.8个百分点 9,617 8,980 5,320 5,845 均净资产收益 9.13% 率(%) 保险给付和赔付 手续费及佣金支出 管理费用 注:以上数据基于国际会计准则统计。 2020年1-6月 2021年1-6月 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 16 财务与投资 投资表现 单位:人民币百万元 投资资产 年化总投资收益率 年化净投资收益率 1.4% 1.4个百分点 -0.1个百分点 979,339 6.5% 965,653 4.6% 5.1% 4.5% 2020年12月31日 2021年6月30日 2020年1-6月 2021年1-6月 2020年1-6月 2021年1-6月 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 17 财务与投资 投资组合 2021年6月30日 2020年12月31日 占比变化 投资资产 占比 占比 (百分点) 2021年6月30日公司投资组合 定期存款 13.3% 12.7% 0.6 1.7% 债权型金融资产 57.2% 58.8% -1.6 0.5% 6.0% -债券及债务 40.1% 40.4% -0.3 13.3% -信托计划 9.4% 10.3% -0.9 -债权计划 4.2% 4.3% -0.1 21.3% -项目资产支持计划 0.2% - 0.2 -其他 3.3% 3.8% -0.5 股权型金融资产 21.3% 21.4% -0.1 -基金 5.8% 5.8% 0 57.2% -股票 7.9% 8.8% -0.9 -其他 7.6% 6.8% 0.8 长期股权投资 0.5% 0.5% 0 定期存款 债权型金融资产 股权型金融资产 长期股权投资 现金及现金等价物 1.7% 1.3% 0.4 现金及现金等价物 其他投资 其他投资 6.0% 5.3% 0.7 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 18 财务与投资 非标投资组合 单位:人民币百万元 2021年6月30日 较上年末占比变化 金额 占比 非标资产 (百分点) 2021年6月30日公司非标投资 非标债权投资 162,442 71.3% -3.8 -信托计划 91,558 40.2% -2.6 -债权计划 41,396 18.2% 0.5 -项目资产支持计划 1,900 0.8% 0.8 28.7% -理财产品 23,543 10.3% -2.2 - 永续债 4,000 1.8% -0.3 -资产管理计划 45 - - 71.3% 非标股权投资 65,247 28.7% 3.8 -资产管理计划 31,714 13.9% 2.2 -私募股权 10,663 4.7% 0.7 -未上市股权 16,570 7.3% 0.2 -股权投资计划 6,300 2.8% 0.7 非标债权投资 非标股权投资 合计 227,689 100.0% - 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 19 财务与投资 偿付能力状况 单位:人民币百万元 核心偿付能力充足率 综合偿付能力充足率 资本 -7.75个百分点 -8.17个百分点 277.84% 2021年 2020年 6月30日 12月31日 变动额 268.28% 269.67% 260.53% 核心资本 285,025 280,817 4,208 实际资本 295,025 290,817 4,208 最低资本 109,401 104,672 4,729 2020年12月31日 2021年6月30日 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 20 综述 保险业务 内含价值 财务与投资单位:人民币百万元 内含价值 龚兴峰 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 21 内含价值 构成分析 单位:人民币百万元 4.2% 250,766 240,604 2.1% 95,247 93,313 有效业务价值 5.6% 调整后净资产 155,519 147,291 2020年12月31日 2021年6月30日 注:由于四舍五入,数字合计可能与汇总数有细微差异。 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 22 内含价值 变动分析 单位:人民币百万元 从2020年12月31日至2021年6月30日的内含价值变动分析 9,545 560 142 - - (4,336) 113 49 250,766 240,604 4,090 期初 新业务 期望收益 运营 经济 运营 经济 注资及股东 其他 寿险业务以外 期末 内含价值 价值影响 经验偏差 经验偏差 假设变动 假设变动 红利分配 的其他股东价值 内含价值 变化 注:由于四舍五入,数字合计可能与汇总数有细微差异。 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 23 内含价值 新业务价值 单位:人民币百万元 新业务价值率 -21.7% (首年保费) 新业务价值率 (标准保费) 5,221 27.0% 4,090 21.2% 15.3% 12.2% 2020年1-6月 2021年1-6月 2020年1-6月 2021年1-6月 注: 1. 首年保费 = 100%*期交保费+100%*趸交保费+100%*短期险保费。 2. 标准保费 = 100%*期交保费+10%*趸交保费+100%*短期险保费。 3. 由于四舍五入,数字合计可能与汇总数有细微差异。 本文件限于特定范围使用,“前瞻性声明”是本文件不可分割的组成内容 24 感 谢 聆 听 提问时间