NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD. 01336 2021 6 30 2021 6 30 6 2021 (www.newchinalife.com) (www.hkexnews.hk) 2021 2021 9 H (www.hkexnews.hk) (www.newchinalife.com) 2021 8 26 Edouard SCHMID 重要提示 1. 2. 2021 8 26 2021 12 12 3. 2021 4. 5. 2021 6. 7. 8. 9. 1 目錄 3 4 6 8 29 39 45 46 49 53 2 2021 pt 571 3 NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD. NCI 16 102100 12 100022 1 31 http://www.newchinalife.com ir@newchinalife.com 95567 86-10-85213233 86-10-85213219 ir@newchinalife.com 12 13 852-28220158 852-35898359 kenneth.lee@tmf-group.com 1 31 4 2021 A A http://www.sse.com.cn H http://www.hkexnews.hk A 601336 H 01336 A 188 H 183 17 1712-1716 1 16 979 27 A 1 2 12-14 H 27 5 1996 9 2011 單位:百萬元 130,386 106,457 收入合計 歸屬於母公司股東的股東權益 1,022,175 總資產 10,546 6.5 % 歸屬於母公司股東的淨利潤 年化總投資收益率 250,766 內含價值 4,090 269.67 % 上半年新業務價值 綜合償付能力充足率 6 2021 公司概要 2021 6 30 1,006.10 3.9% 2021 第三節 2021 6 30 7 1 6 30 6 2021 2020 130,386 116,076 12.3% 100,641 96,903 3.9% 12,086 9,254 30.6% 10,546 8,218 28.3% 42,068 42,750 -1.6% 2021 6 30 2020 12 31 1,022,175 1,004,376 1.8% 915,703 902,696 1.4% 106,457 101,667 4.7% 8 2021 管理層討論與分析 2 6 30 6 2021 2020 3.38 2.63 28.5% 3.38 2.63 28.5% 9.93% 9.13% 0.80pt 13.48 13.70 -1.6% 2021 6 30 2020 12 31 34.12 32.59 4.7% 第四節 2021 1-6 2020 1-6 2021 6 30 2020 12 31 979,339 965,653 1.4% (1) 6.5% 5.1% 1.4pt 100,641 96,903 3.9% 3.9% 30.9% -27.0pt 118,178 106,304 11.2% (2) 1.0% 0.7% 0.3pt 1. = *2 2. = + 9 2021 6 30 6 2021 6 30 30% 2021 6 30 2020 12 31 5,658 1,832 208.8% 5,369 2,312 132.2% 16,896 12,993 30.0% 2,753 14,837 -81.4% 2,149 41,888 -94.9% 650 3 21,566.7% 270 6,458 -95.8% 2021 1-6 2020 1-6 (154) (619) -75.1% 30,542 20,751 47.2% (663) (190) 248.9% (401) (771) -48.0% (1,538) (1,035) 48.6% (1,424) 2,902 10 2021 管理層討論與分析 2021 2021 6 30 1,006.10 3.9% 300.01 0.5% 143.71 6.8% 669.91 6.9% 2021 6 30 2,507.66 4.2% 40.90 21.7% 29.8% 47.9% 66.6% 第四節 49.9% 50.1% 2021 13 88.8% 2.2 25 85.8% 1.2 2021 1-6 1.0% 0.3 11 6 30 6 2021 2020 100,610 96,879 3.9% 30,001 29,862 0.5% 14,371 13,460 6.8% 3,817 4,969 -23.2% 15,630 16,402 -4.7% 66,991 62,695 6.9% 3,618 4,322 -16.3% 1 6 30 6 2021 2020 10,223 10,329 -1.0% 9,653 9,800 -1.5% 570 529 7.8% 57,642 53,099 8.6% 2,016 2,830 -28.8% 69,881 66,258 5.5% 19,563 19,507 0.3% 4,702 3,659 28.5% 14,861 15,848 -6.2% 9,343 9,592 -2.6% 27 44 -38.6% 28,933 29,143 -0.7% 215 26 726.9% 6 4 50.0% 1,575 1,448 8.8% 1,796 1,478 21.5% 100,610 96,879 3.9% 12 2021 管理層討論與分析 (1) 2021 698.81 5.5% 96.53 1.5% 20.16 28.8% 576.42 8.6% 2021 2021 6 30 44.1 16.2% (1) 10.5 22.2% (2) 19.1% 7.3 (3) 3,105 13.2% 2021 2021 6 30 第四節 289.33 0.7% 47.02 28.5% 93.43 2.6% (2) 2021 2021 6 30 17.96 21.5% 15.75 8.8% 3.94 60.8% 421.2 1. =( ≥800 2. = *100% ={ [ + 2]} 3. = 13 2 6 30 6 2021 2020 100,610 96,879 3.9% (1) 36,338 40,054 -9.3% 15,040 16,395 -8.3% 21,298 23,659 -10.0% – – – 33,312 32,021 4.0% 4,568 5,531 -17.4% 26,212 23,436 11.8% 2,532 3,054 -17.1% 29,918 23,581 26.9% 10,393 7,936 31.0% 19,460 15,579 24.9% 65 66 -1.5% 1,021 1,202 -15.1% – – – – – – 1,021 1,202 -15.1% (1) 21 21 – – – – 21 21 – – – – – – – – – – – – – – – – 1. 2. – 500,000 14 2021 管理層討論與分析 2021 103.93 31.0% 150.40 8.3% 45.68 17.4% 3 6 30 6 2021 2020 100,610 96,879 3.9% 9,814 9,274 5.8% 8,588 7,581 13.3% 6,868 5,932 15.8% 5,929 5,786 2.5% 5,375 4,840 11.1% 5,114 5,045 1.4% 第四節 5,001 4,750 5.3% 4,790 4,814 -0.5% 3,769 3,552 6.1% 3,715 4,181 -11.1% 41,647 41,124 1.3% 2021 58.6% 10 15 4 6 30 6 2021 2020 13 (1) 88.8% 91.0% -2.2pt 25 (2) 85.8% 84.6% 1.2pt 1. 13 13 2. 25 25 5 6 30 6 2021 2020 8,561 5,476 56.3% 26,112 29,606 -11.8% (855) (587) 45.7% 663 190 248.9% 67,253 55,298 21.6% 56.3% 45.7% 248.9% 16 2021 管理層討論與分析 6 30 6 2021 2020 26,112 29,606 -11.8% (1) 18,710 23,864 -21.6% 5,043 3,436 46.8% 2,050 2,019 1.5% 296 275 7.6% (1) 13 12 8.3% 26,112 29,606 -11.8% 1,745 1,292 35.1% 5,996 6,260 -4.2% 13,799 18,727 -26.3% 4,572 3,327 37.4% 第四節 1. 2021 11.8% 26.3% 6 6 30 6 2021 2020 (1) 8,980 9,617 -6.6% (2) 574 724 -20.7% 5,912 7,283 -18.8% 2,244 1,279 75.4% 250 331 -24.5% (2) – – – 1. 2. 2021 6.6% 17 7 2021 2020 6 30 12 31 2,453 2,349 4.4% 1,903 1,802 5.6% 681,507 634,501 7.4% 132,866 115,757 14.8% 818,729 754,409 8.5% (1) 539,147 517,162 4.3% 118,129 101,475 16.4% 160,290 134,622 19.1% 1,136 1,124 1.1% (1) 27 26 3.8% 818,729 754,409 8.5% (2) 230,471 227,161 1.5% 1. 2. 2021 6 30 2020 8.5% 18 2021 管理層討論與分析 2021 2019 2021 6 30 5,597.11 57.2% 1.6 2021 6 30 2,089.03 21.3% 0.1 第四節 19 1 2021 6 30 2020 12 31 979,339 100.0% 965,653 100.0% 1.4% (1) 130,540 13.3% 122,640 12.7% 6.4% 559,711 57.2% 567,171 58.8% -1.3% 393,100 40.1% 390,587 40.4% 0.6% 91,558 9.4% 99,831 10.3% -8.3% (2) 41,396 4.2% 41,135 4.3% 0.6% 1,900 0.2% – – – (3) 31,757 3.3% 35,618 3.8% -10.8% 208,903 21.3% 206,290 21.4% 1.3% 57,306 5.8% 55,858 5.8% 2.6% (4) 77,232 7.9% 85,364 8.8% -9.5% (5) 74,365 7.6% 65,068 6.8% 14.3% 5,153 0.5% 4,967 0.5% 3.7% (1) 16,896 1.7% 12,993 1.3% 30.0% (6) 58,136 6.0% 51,592 5.3% 12.7% 34,918 3.6% 32,298 3.3% 8.1% 407,410 41.6% 426,703 44.2% -4.5% 282,741 28.9% 273,076 28.3% 3.5% (7) 249,117 25.4% 228,609 23.7% 9.0% 5,153 0.5% 4,967 0.5% 3.7% 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 20 2021 管理層討論與分析 2 6 30 6 2021 2020 67 84 -20.2% 2,691 1,888 42.5% 13,131 13,449 -2.4% 4,431 2,815 57.4% (1) 1,060 895 18.4% (2) 21,380 19,131 11.8% 10,945 5,912 85.1% (3) (1,948) -99.8% (1,484) (2,344) -36.7% 279 253 10.3% (3) 31,117 21,004 48.1% 第四節 (4) 4.5% 4.6% -0.1pt (4) 6.5% 5.1% 1.4pt 1. 2. 3. = + + + + 4. = *2 21 3 2021 6 30 2,276.89 52.64 23.2% 0.9 (1) 2021 6 30 AAA 96.0% AAA 96.0% AA+ 2.5% AA 1.5% 100.0% 22 2021 管理層討論與分析 (2) 2021 6 30 162,442 71.3% -3.8pt (12,619) 91,558 40.2% -2.6pt (8,273) 41,396 18.2% 0.5pt 261 1,900 0.8% 0.8pt 1,900 23,543 10.3% -2.2pt (5,507) 4,000 1.8% -0.3pt (1,000) 45 – – – 65,247 28.7% 3.8pt 7,355 31,714 13.9% 2.2pt 4,603 10,663 4.7% 0.7pt 1,252 16,570 7.3% 0.2pt – 第四節 6,300 2.8% 0.7pt 1,500 227,689 100.0% (5,264) (3) 2021 6 30 54,649 24.0% 23,480 10.3% 14,697 6.4% 14,043 6.2% 12,788 5.6% 12,469 5.5% 7,739 3.4% 6,823 3.0% 4,985 2.2% 4,750 2.1% 156,423 68.7% 23 1-17 2021 2020 6 30 12 31 285,025 280,817 295,025 290,817 109,401 104,672 (1) 260.53% 268.28% (1) 269.67% 277.84% 1. = = 1 2021 6 30 2020 12 31 (1) 89.6% 89.9% 1. = 24 2021 管理層討論與分析 2 6 30 6 2021 2020 42,068 42,750 -1.6% (14,214) (31,803) -55.3% (23,905) (10,982) 117.7% 2021 1-6 2021 1-6 55.3% 2021 1-6 117.7% 第四節 3 168.96 1,305.40 5,597.11 2,089.03 25 1. 6 30 6 2021 2020 786 863 321 369 (1) 167 246 1,274 1,478 1. 2. 6 30 6 2021 2020 153 142 1,103 1,318 18 18 1,274 1,478 26 2021 管理層討論與分析 2021 第四節 27 1. 2. (1) (2) (3) (4) (5) 28 2021 2021 6 30 2016 11 2021 6 30 第五節 2021 6 30 2021 6 30 2020 12 31 2021 6 30 29 2021 FSA CCA FSA 2021 8 26 30 2021 內含價值 2021 6 30 2016 11 [2016]36 Willis Towers Watson 第五節 31 32 2021 內含價值 2021 6 30 11% 2021 2022 2023 2024 + 4.50% 4.60% 4.80% 5.00% 4.50% 4.60% 4.80% 5.00% 4.50% 4.70% 5.00% 5.10% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 第五節 5.50% 5.50% 5.50% 5.50% 1. 2. 2021 3 2010-2013 2020 33 2.0% 70% 25% 100% 34 2021 內含價值 2021 6 30 2021 6 30 2020 12 31 155,519 147,291 119,883 115,285 (24,636) (21,972) 95,247 93,313 250,766 240,604 1. 2. 2021 6 30 2020 6 30 5,725 6,853 (1,635) (1,632) 第五節 4,090 5,221 1. 2. 2021 6 30 2020 6 30 335.05 341.90 3. 35 2021 6 30 2020 6 30 3,905 5,153 292 200 (107) (132) 4,090 5,221 1. 2. 2021 6 30 2020 6 30 335.05 341.90 3. 2020 12 31 2021 6 30 2020 12 31 2021 6 30 1. 240,604 2. 4,090 3. 9,545 4. 560 5. 142 6. – 7. – 8. (4,336) 9. 113 10. 49 11. 250,766 36 2021 內含價值 2 10 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 第五節 37 2021 6 30 95,247 4,090 11.5% 90,799 3,847 10.5% 100,001 4,347 50 115,305 5,065 50 75,101 3,109 10% 110% 93,436 3,376 10% 90% 97,059 4,804 10% 110% 94,414 3,854 10% 90% 96,066 4,331 10% 110% 94,376 4,049 10% 90% 96,122 4,131 10% 110% 90,649 3,575 10% 90% 99,856 4,605 75% 90,094 4,022 38 2021 3 6 5 2021 2021-1-19 www.hkexnews.hk 2021-1-19 www.sse.com.cn 2021 2021-4-28 www.hkexnews.hk 2021-4-28 www.sse.com.cn 2020 2021-6-29 2020 2020 www.hkexnews.hk 2021-6-29 www.sse.com.cn 2021 1 20 2021 1 19 2021 2021 1 25 第六節 39 2020 2020 2020 10% 13.36 1.39 2021 8 6 2020 40 2021 企業管治 1. Edouard SCHMID 12 2. 2021 1 19 2021 2021 1 25 2021 1 20 2021 4 28 2021 2021 6 21 2021 5 26 第六節 2021 8 18 41 1. 2021 2 2. 2021 3 2021 5 3. 2021 6 601998 00998 1. 5 2. 2021 4 8 2021 6 17 2021 4 28 2021 2021 6 15 2021 6 29 2021 4 28 2021 2021 6 15 42 2021 企業管治 1. 9 2. 2021 4 8 2021 6 21 A A 2021 6 30 XV 352 第六節 43 2021 6 30 35 (1) 35,438 2021 24,648 5 10.9 2021 29,027 2,068,038 5,355 1 50% 44 2021 2021 800 30 1. 2021 7 1,000 2. 2021 7 31 142 84 10 2017 8 2,643 245 2,223.5 3. 2021 45,925 1,497 31,384.5 第七節 45 2021 6 30 2021 6 30 1,454 1,092 2021 2,546 2021 6 29 2020 2021 2021 2021 2021 2021 6 29 2020 2020 24 14A 46 2021 重要事項 10% 10% 5% 2014 2 13 第八節 47 2021 2020 5 11 100 100 10 3.3% 5 5 5 4.3% 48 2021 第九節 2020 12 31 ( ) 2021 6 30 1 2,085,439,340 66.85% 2,085,439,340 66.85% 2 3 H 1,034,107,260 33.15% 1,034,107,260 33.15% 4 3,119,546,600 100.00% 3,119,546,600 100.00% 3,119,546,600 100.00% 3,119,546,600 100.00% 111,233 A 110,955 H 278 49 (%) (+ ) (1) HKSCC Nominees Limited 1,033,250,331 33.12 -109,900 H (2) 977,530,534 31.34 A 377,162,581 12.09 A 93,339,003 2.99 -42 A (3) 33,398,419 1.07 +388,910 A 28,249,200 0.91 A 17,500,000 0.56 +17,500,000 A 14,558,058 0.47 -4,598,238 A 8,978,521 0.29 -221,400 A 8,713,289 0.28 A 1. A H 2. HKSCC Nominees Limited HKSCC Nominees Limited 3. 50 2021 股份變動及股東情況 第九節 2021 6 30 377,162,581 A 12.09% A 18.09% 2021 6 30 XV 2 3 336 A H (%) (%) 1. A 977,530,534 31.34 46.87 28,249,200 0.91 1.35 2. Fosun International Holdings Ltd. H 176,799,500(3) 5.67 17.10 3. Fosun International Limited H 145,697,600 4.67 14.09 31,101,900(3) 1.00 3.01 4. H 176,799,500(3) 5.67 17.10 5. Fidelidade – Companhia de H 62,126,100(3) 1.99 6.01 Seguros, S.A. 51 1. (www.hkexnews.hk) 2. 336 3. Fosun International Holdings Ltd. Fosun International Limited Fidelidade – Companhia de Seguros, S.A. 2021 6 30 336 52 2021 第十節 54 120 34 34 34 2410 34 2021 8 26 53 第十節 財務報告 簡明合併財務狀況表 2021年6月30日(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 2021 6 30 2020 12 31 16,593 15,692 8,524 8,857 1,247 1,243 3,647 3,753 7 5,153 4,967 559,711 567,171 8(1) 282,741 273,076 8(2) 216,014 238,957 8(3) 17,411 13,754 8(4) 43,545 41,384 208,903 206,290 8(2) 191,396 187,746 8(3) 17,507 18,544 8(5) 130,540 122,640 1,715 1,715 39,226 37,732 5,658 1,832 5 – 11,532 10,313 9 5,369 2,312 21 179 153 10 3,644 3,666 3,633 3,047 16,896 12,993 1,022,175 1,004,376 54 2021 年中期報告 第十節 財務報告 簡明合併財務狀況表(續) 2021年6月30日(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 2021 6 30 2020 12 31 11 814,373 750,258 11 1,903 1,802 11 2,453 2,349 12 55,186 51,672 650 3 13 10,000 10,000 1,059 1,064 2,753 14,837 14 2,149 41,888 6,607 6,445 270 6,458 15 131 297 15,971 12,920 211 30 21 1,987 2,673 915,703 902,696 16 3,120 3,120 17 52,520 52,604 50,817 45,943 106,457 101,667 15 13 106,472 101,680 1,022,175 1,004,376 新華人壽保險股份有限公司 55 第十節 財務報告 簡明合併綜合收益表 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 6 30 6 2021 2020 18 100,641 96,903 (1,274) (1,478) 99,367 95,425 (154) (619) 99,213 94,806 19 30,542 20,751 631 519 130,386 116,076 (1,658) (1,289) (32,235) (33,680) (67,178) (54,824) (663) (190) (1,138) (988) (8,980) (9,617) 20 (5,845) (5,320) (481) (396) (118,178) (106,304) 279 253 (401) (771) 12,086 9,254 21 (1,538) (1,035) 10,548 8,219 10,546 8,218 2 1 22 3.38 2.63 22 3.38 2.63 56 2021 年中期報告 第十節 財務報告 簡明合併綜合收益表(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 6 30 6 2021 2020 10,548 8,219 4,985 8,401 (10,457) (3,735) 328 2,344 3,208 (3,079) (8) 6 43 (69) 477 (966) – – (1,424) 2,902 9,124 11,121 9,122 11,120 2 1 新華人壽保險股份有限公司 57 第十節 財務報告 簡明合併權益變動表 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 2021 6 30 6 2021 1 1 3,120 52,604 45,943 101,667 13 101,680 – – 10,546 10,546 2 10,548 – (1,424) – (1,424) – (1,424) – (1,424) 10,546 9,122 2 9,124 – 4 – 4 – 4 – – (4,336) (4,336) – (4,336) – 1,336 (1,336) – – – – 1,336 (5,672) (4,336) – (4,336) 2021 6 30 3,120 52,520 50,817 106,457 15 106,472 58 2021 年中期報告 第十節 財務報告 簡明合併權益變動表(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 2020 6 30 6 2020 1 1 3,120 41,254 40,077 84,451 10 84,461 – – 8,218 8,218 1 8,219 – 2,902 – 2,902 – 2,902 – 2,902 8,218 11,120 1 11,121 – (7) – (7) – (7) – – (4,399) (4,399) – (4,399) – 1,346 (1,346) – – – – 1,346 (5,745) (4,399) – (4,399) 2020 6 30 3,120 45,495 42,550 91,165 11 91,176 新華人壽保險股份有限公司 59 第十節 財務報告 簡明合併現金流量表 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 6 30 6 2021 2020 44,321 44,122 (2,253) (1,372) 42,068 42,750 (30,017) (52,998) 33 – 2,385 (3,842) 2 1 (962) (1,005) 17,783 19,400 743 2,208 (4,181) 4,433 (14,214) (31,803) 29,120 80 – 10,000 (513) (18) (39,601) (20,688) (317) (299) (12,594) (57) (23,905) (10,982) (46) 45 12,993 11,765 16,896 11,775 16,896 11,775 16,896 11,775 60 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 1 1996 9 5 2000 12 2011 3 12 26 2011 12 A 158,540,000 H 358,420,000 2012 1 H 2,586,600 31.20 16 2021 6 30 28 2 2021 6 30 6 34 2020 2021 1 1 2020 新華人壽保險股份有限公司 61 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 2 (a) 2021 1 1 16 2021 6 30 9 39 7 4 16 16 2021 6 30 2021 4 16 12 2021 2022 6 30 2021 4 1 2021 1 1 9 39 7 4 16 9 39 7 4 16 9 24 2021 1 1 62 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 2 (b) 9 9 9 2014 7 9 39 9 2018 1 1 9 2018 1 1 39 9 新華人壽保險股份有限公司 63 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 2 (b) 9 9 9 12 9 9 9 4 9 17 4 9 9 2023 1 1 2018 9 9 2018 1 1 9 9 2015 12 31 (i) 4 (ii) 90% 64 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 2 (b) 9 9 2015 12 31 9 2018 1 1 39 9 9 9 (i) 9 2021 6 30 2020 12 31 2021 6 30 2020 12 31 (A) 34,918 32,298 (B) 5 – A B SPPI (C) 490,483 494,584 SPPI (D) 253,190 269,227 778,596 796,109 SPPI 新華人壽保險股份有限公司 65 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 2 (b) 9 9 (i) 2021 6 30 2020 6 30 6 30 6 2021 2020 (A) 689 718 (B) 3 (504) A B SPPI (C) 2,620 6,276 SPPI (D) 5,289 4,148 8,601 10,638 66 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 2 (b) 9 9 (ii) C SPPI 2021 6 30 2020 12 31 SPPI AAA 484,341 488,783 AA+ 3,149 2,619 AA 2,100 2,100 A – 205 489,590 493,707 C SPPI 2021 6 30 2020 12 31 SPPI Baa1 14 22 Baa2 723 730 Baa3 156 125 893 877 新華人壽保險股份有限公司 67 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 2 (b) 9 9 (ii) 2021 6 30 5,249 5,249 2020 12 31 4,924 4,924 AAA Baa3 9 9 9 9 2019 1 1 9 2018 1 1 39 68 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 2 (c) 2021 1 1 16 2022 1 1 37 2022 1 1 2018-2020 1 2022 1 1 9 16 41 1 2023 1 1 1 2023 1 1 8 2023 1 1 12 2023 1 1 3 2022 1 1 17 2023 1 1 1 17 2023 1 1 1 10 2 28 1 17 2020 6 17 2023 1 1 4 2023 1 1 39 9 2 2015 12 2021 4 16 新華人壽保險股份有限公司 69 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 3 (1) (2) (i) (ii) 5% = -1 100% 1% 70 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 3 (3) (4) 2021 6 30 28 (1) 新華人壽保險股份有限公司 71 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 3 (1) 11 (2) 6 6 6 72 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 3 (3) (4) (5) 3(7) (6) 新華人壽保險股份有限公司 73 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 3 (7) 1998 2006 2,910 2007 1,455 2011 3 354 2015 170 2001 2002 170 170 2013 3 18 2013 12 25 575 74 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 3 (7) 2014 5 13 2014 7 8 2015 11 24 16 16 2016 5 25 16 2018 8 7 42 41 2018 8 21 874 2021 6 30 874 2020 12 31 874 (8) 新華人壽保險股份有限公司 75 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 4 2021 6 30 2,546 2021 2,546 2021 8 26 5 2020 2020 12 31 (1) (a) 76 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 5 (1) (a) (b) (2) 8 新華人壽保險股份有限公司 77 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 5 (2) (a) (i) (ii) (iii) 1 2 3 78 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 5 (2) (b) (1) (2) (3) 新華人壽保險股份有限公司 79 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 5 (2) (b) (c) 5(2)(e) (d) 3 (4) 80 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 5 (2) (d) (e) (3) 新華人壽保險股份有限公司 81 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 5 (3) 2021 6 30 2020 12 31 285,025 280,817 295,025 290,817 109,401 104,672 260.53% 268.28% 269.67% 277.84% (i) A (ii) B (iii) C (iv) D 2021 1 A 82 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 5 (4) 新華人壽保險股份有限公司 83 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 5 (4) 2021 6 30 4,227 4.7%-5.5% 91,309 4.81%-10% 23,543 2.8%-5.3% 84 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 5 (4) (a) 2021 6 30 2020 12 31 2021 6 30 119,108 34,490 4,360 157,958 480 96,637 114,897 212,014 9,507 8,000 – 17,507 725 16,686 – 17,411 – 5 – 5 129,820 155,818 119,257 404,895 – 2,753 – 2,753 – 218 – 218 – 2,971 – 2,971 新華人壽保險股份有限公司 85 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 5 (4) (a) 2021 6 30 2020 12 31 2020 12 31 121,065 31,637 4,263 156,965 134 105,146 128,677 233,957 11,548 6,996 – 18,544 1,616 12,138 – 13,754 134,363 155,917 132,940 423,220 – 14,837 – 14,837 – 196 – 196 – 15,033 – 15,033 86 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 5 (4) (a) 2021 6 30 6 2020 6 30 6 2021 6 30 6 4,034 1,706 (1,706) (4,034) 284 30 (30) (284) 31 225 (225) (31) 2020 6 30 6 9 381 (381) (9) – 306 (306) – 2021 6 30 6 2020 6 30 6 新華人壽保險股份有限公司 87 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 5 (4) (a) 2021 1 1 4,263 128,677 132,940 – 132,940 11 8,738 8,749 – 8,749 – (1,156) (1,156) – (1,156) 86 – 86 – 86 – (21,362) (21,362) – (21,362) 2021 06 30 4,360 114,897 119,257 – 119,257 2020 1 1 5,852 138,543 144,395 1,374 145,769 2 27,548 27,550 – 27,550 – – – (504) (504) (4) – (4) – (4) (2,094) – (2,094) (870) (2,964) – (40,197) (40,197) – (40,197) 2020 6 30 3,756 125,894 129,650 – 129,650 88 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 5 (4) (b) 2021 6 30 2020 12 31 2021 6 30 43,228 254,676 – 297,904 – – 43,545 43,545 43,228 254,676 43,545 341,449 – 9,753 – 9,753 – 9,753 – 9,753 2020 12 31 20,917 264,274 – 285,191 – – 41,384 41,384 – – 11,479 11,479 20,917 264,274 52,863 338,054 – 9,620 – 9,620 – 9,620 – 9,620 新華人壽保險股份有限公司 89 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 6 2021 6 30 6 2020 6 30 6 2020 2021 6 30 6 98,666 1,975 – – 100,641 (1,225) (49) – – (1,274) 97,441 1,926 – – 99,367 367 (521) – – (154) 97,808 1,405 – – 99,213 30,155 124 263 – 30,542 293 7 759 (428) 631 17 2 409 (428) – 128,256 1,536 1,022 (428) 130,386 (759) (899) – – (1,658) (32,144) (91) – – (32,235) (67,168) (10) – – (67,178) (663) – – – (663) (1,038) (100) – – (1,138) (8,670) (310) – – (8,980) (5,017) (799) (447) 418 (5,845) (330) (51) (37) 418 – (228) (13) (250) 10 (481) (1) – (9) 10 – (115,687) (2,222) (697) 428 (118,178) 311 3 (35) – 279 (365) (36) – – (401) 12,515 (719) 290 – 12,086 (701) (107) (58) – (866) 16,582 72 295 – 16,949 (1,449) (10) (25) – (1,484) 311 3 (35) – 279 – – 962 – 962 90 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 6 2020 6 30 6 95,097 1,806 – – 96,903 (1,399) (79) – – (1,478) 93,698 1,727 – – 95,425 (143) (476) – – (619) 93,555 1,251 – – 94,806 20,361 196 194 – 20,751 312 7 523 (323) 519 10 – 313 (323) – 114,228 1,454 717 (323) 116,076 (632) (657) – – (1,289) (33,500) (180) – – (33,680) (54,828) 4 – – (54,824) (190) – – – (190) (966) (22) – – (988) (9,319) (298) – – (9,617) (4,630) (608) (402) 320 (5,320) (276) (34) (10) 320 – (191) (4) (204) 3 (396) (3) – – 3 – (104,256) (1,765) (606) 323 (106,304) 274 3 (24) – 253 (754) (17) – – (771) 9,492 (325) 87 – 9,254 (670) (81) (56) – (807) 16,032 164 120 – 16,316 (2,338) (41) – – (2,379) 274 3 (24) – 253 – – 1,005 – 1,005 新華人壽保險股份有限公司 91 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 6 2021 6 30 2020 12 31 2021 6 30 965,018 9,169 48,078 (90) 1,022,175 882,799 8,745 24,249 (90) 915,703 2020 12 31 936,779 8,826 58,957 (186) 1,004,376 860,885 7,239 34,758 (186) 902,696 7 2021 6 30 2020 12 31 (i) 3,700 3,480 (ii) 713 725 121 121 7 12 612 629 5,153 4,967 92 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 7 (i) (ii) 2011 8 23 2011 24% 2021 6 30 2.6 8 (1) 2021 6 30 2020 12 31 179,320 166,188 28,376 28,382 37,112 38,611 37,933 39,895 282,741 273,076 122,643 122,963 160,098 150,113 282,741 273,076 新華人壽保險股份有限公司 93 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 8 (1) 2021 6 30 6 2020 6 30 6 2021 6 30 2020 12 31 1 1 21,295 19,546 1 3 3 36,280 34,648 3 5 5 16,948 18,064 5 208,218 200,818 282,741 273,076 94 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 8 (2) 2021 6 30 2020 12 31 57,927 56,254 18,327 20,727 10,018 10,993 10,845 17,306 4,000 5,000 91,309 99,582 23,543 29,050 45 45 216,014 238,957 52,801 52,488 67,336 72,281 4,830 4,902 24,089 20,415 10,663 9,411 6,300 4,800 16,570 16,570 8,518 6,229 289 650 191,396 187,746 407,410 426,703 34,126 33,867 181,888 205,090 216,014 238,957 74,312 79,022 117,084 108,724 191,396 187,746 407,410 426,703 新華人壽保險股份有限公司 95 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 8 (2) 2021 6 30 2020 12 31 1 1 55,089 53,545 1 3 3 36,330 62,305 3 5 5 48,440 45,163 5 76,155 77,944 216,014 238,957 96 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 8 (3) 2021 6 30 2020 12 31 10 60 294 432 11,769 10,261 1,169 1,478 4,169 1,523 17,411 13,754 4,505 3,370 5,066 8,181 7,625 6,696 311 297 17,507 18,544 34,918 32,298 10,307 9,348 7,104 4,406 17,411 13,754 5,447 8,913 12,060 9,631 17,507 18,544 34,918 32,298 新華人壽保險股份有限公司 97 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 8 (4) 2021 6 30 2020 12 31 (i) 41,396 41,135 1,900 – 249 249 43,545 41,384 (i) (5) 2021 6 30 2020 12 31 1 1 25,500 19,000 1 3 3 74,590 82,190 3 5 5 26,450 16,350 5 4,000 5,100 130,540 122,640 9 60 2021 6 30 2020 12 31 3 3 4,907 2,240 3 1 1 407 56 1 55 16 5,369 2,312 98 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 10 2021 6 30 2020 12 31 11 109 83 11 167 217 11 3,245 3,120 (i) 123 246 3,644 3,666 (i) 2021 6 30 2020 12 31 3 3 123 246 123 246 11 (1) (a) 2021 6 30 2020 12 31 2021 6 30 4.50%~5.00% 2020 12 31 4.50%~5.00% 新華人壽保險股份有限公司 99 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 11 (1) (a) 6% 2021 6 30 6% 2020 12 31 6% 2021 3 5.5% 2021 6 30 5.5% 2021 6 30 2020 12 31 2021 6 30 2.91%~4.70% 2020 12 31 3.04%~4.70% 100 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 11 (1) (b) 2010-2013 (2020) (c) (d) 70% (e) 新華人壽保險股份有限公司 101 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 11 (2) 2021 6 30 2020 12 31 814,373 750,258 1,903 1,802 2,453 2,349 818,729 754,409 (3,245) (3,120) (109) (83) (167) (217) (3,521) (3,420) 811,128 747,138 1,794 1,719 2,286 2,132 815,208 750,989 12 2021 6 30 2020 12 31 54,968 51,476 218 196 55,186 51,672 102 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 13 2020 5 11 2020 5 13 10,000 10 3.3% 5 4.3% 14 2021 6 30 2020 12 31 181 10,600 1,968 31,288 2,149 41,888 2,149 41,888 2021 6 30 2020 12 31 3 3 2,149 41,888 2021 6 30 842 2020 12 31 11,873 2021 6 30 167,813 2020 12 31 164,023 新華人壽保險股份有限公司 103 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 15 2021 6 30 2020 12 31 3 3 131 171 3 1 1 – 118 1 – 8 131 297 16 1 2021 6 30 2020 12 31 1 3,120 3,120 17 2021 6 30 2020 12 31 23,964 23,964 (59) (63) 9,826 11,250 11,375 10,039 7,414 7,414 52,520 52,604 2021 6 29 2020 10% 1,336 104 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 18 6 30 6 2021 2020 100,610 96,879 31 24 100,641 96,903 19 6 30 6 2021 2020 2,795 2,009 5,952 5,599 5,659 6,419 4,141 2,642 10,451 3,728 (1,484) (2,344) 1,271 1,308 978 826 249 123 (8) (1,953) 290 173 494 2,184 5 – (296) 5 45 32 30,542 20,751 新華人壽保險股份有限公司 105 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 20 6 30 6 2021 2020 4,264 4,051 745 685 170 178 150 147 113 100 108 114 82 46 70 45 42 48 41 – 32 40 15 36 11 7 8 8 (224) (368) 218 183 5,845 5,320 106 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 21 (1) 6 30 6 2021 2020 1,773 1,844 (235) (809) 1,538 1,035 (2) 25% 6 30 6 2021 2020 12,086 9,254 3,022 2,314 (i) (1,495) (1,300) (i) 19 28 12 14 (7) (2) (9) (17) (4) (2) 1,538 1,035 (i) 新華人壽保險股份有限公司 107 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 21 (3) 2020 1 1 (696) 858 162 2 27 29 1 – 1 2020 6 30 (693) 885 192 2021 1 1 (705) 858 153 6 23 29 (3) – (3) 2021 6 30 (702) 881 179 2020 1 1 (2,332) 2,034 (298) 649 131 780 (1,754) 787 (967) – 4 4 2020 6 30 (3,437) 2,956 (481) 2021 1 1 (6,488) 3,815 (2,673) 249 (43) 206 1,293 (813) 480 2021 6 30 (4,946) 2,959 (1,987) 2021 6 30 108 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 21 (4) 2021 6 30 2020 12 31 506 611 22 (1) 6 30 6 2021 2020 10,546 8,218 3,120 3,120 3.38 2.63 (2) 2021 6 30 6 2020 6 30 6 新華人壽保險股份有限公司 109 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 23 2021 6 29 1.39 4,336 24 (1) (a) 28 (b) 7 (c) 110 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 24 (2) 6 30 6 2021 2020 (xi) 37 37 (x) 30 11 (i) 17 20 (ix) 10 7 – 1 (ii) 123 107 (xii) 120 61 (iii) 20 – (iv) 29 10 (v) 6 4 (vi) 262 226 (vi) 33 33 (vii) 21 21 (v) 7 7 (viii) 7 4 (v) 2 2 – 2 – 1 – 230 14A 新華人壽保險股份有限公司 111 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 24 (2) (i) 2009 2021 6 30 31.34% 2010 2015 2017 300 500 400 2018 200 2020 100 2021 6 30 900 2020 12 31 900 2021 6 30 6 17 2020 6 30 6 20 (ii) 2021 6 30 6 123 2020 6 30 6 107 (iii) 2021 6 30 6 20 2020 6 30 6 (iv) 2021 6 30 6 29 2020 6 30 6 10 112 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 24 (2) (v) AB A 2021 6 30 6 6 2020 6 30 6 4 12 2021 6 30 6 7 2020 6 30 6 7 12 2021 6 30 6 2 2020 6 30 6 2 (vi) 2021 1 2021 1 新華人壽保險股份有限公司 113 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 24 (2) (vii) 2021 2 1 137 2021 6 30 6 21 2020 6 30 6 21 (viii) 2021 6 30 6 7 2020 6 30 6 4 (ix) 2021 2021 6 30 6 10 2020 6 30 6 7 (x) 2021 2021 6 30 6 30 2020 6 30 6 11 (xi) 2019 8 28 2021 6 30 6 37 2020 6 30 6 37 114 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 24 (2) (xii) 2020 3 25 2021 6 30 6 120 2020 6 30 6 61 (3) 2021 6 30 2020 12 31 30 12 29 17 124 – 6 8 13 5 新華人壽保險股份有限公司 115 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 24 (3) 2021 6 30 2020 12 31 72 172 17 15 14 14 2 1 1 – 2021 6 30 2020 12 31 (4) 6 30 6 2021 2020 15 13 116 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 24 (5) 24 24 2021 6 30 2021 6 30 6 25 2021 6 30 新華人壽保險股份有限公司 117 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 26 (1) 2021 6 30 2020 12 31 1,321 1,996 488 101 1,809 2,097 (2) 2021 6 30 2020 12 31 1 1 368 351 1 2 2 321 294 2 3 3 247 231 3 4 4 178 111 4 5 5 94 50 5 85 115 1,293 1,152 (3) 2021 6 30 2,291 2020 12 31 1,448 118 2021 年中期報告 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 第十節 27 28 2021 6 30 % 500 99.40% – 50 40% 59.64% 1,575 100% – 964 100% – 260 100% – (i) 200 100% – 3,200 100% – 50 99.80% 0.20% 1,908 100% – 10 100% – 500 100% – 170 100% – (i) 2020 4 28 2.45 2021 1 7 2.60 新華人壽保險股份有限公司 119 第十節 財務報告 中期簡明合併財務資料附註(續) 截至2021年6月30日止6個月期間(除特別註明外,金額單位為人民幣百萬元) 28 2021 6 30 % 6,128 79.00% 5,583 95.69% 5,000 100% 4,000 100% 4,000 100% 5 2,981 100% 2,625 100% 2,277 100% 2,000 100% 3 1,869 100% 1,310 84.73% 1,196 46.66% 1,168 100% 1,000 100% 29 2021 8 26 120 2021 年中期報告