中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表及审计报告
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2020 年度财务报表及审计报告
页码
审计报告 1－6
2020 年度财务报表
合并资产负债表 1－2
合并利润表 3
合并现金流量表 4
合并股东权益变动表 5
公司资产负债表 6－7
公司利润表 8
公司现金流量表 9
公司股东权益变动表 10
财务报表附注 11－248
财务报表补充资料 1－2
中国中铁股份有限公司
2020年12月31日合并资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
资 产 附注 2020年12月31日 2019年12月31日
流动资产
货币资金 四(1) 174,768,285 158,158,434
交易性金融资产 四(2) 5,057,604 5,440,840
衍生金融资产 四(3) 160,000 46
应收票据 四(4) 5,537,542 3,291,800
应收账款 四(5) 107,876,645 103,712,103
应收款项融资 四(6) 522,438 392,813
预付款项 四(7) 30,290,318 27,716,337
其他应收款 四(8) 31,666,203 33,587,763
存货 四(9) 192,661,730 199,738,916
合同资产 四(10) 125,041,827 115,928,733
一年内到期的非流动资产 四(11) 28,612,838 22,784,601
其他流动资产 四(12) 39,591,506 38,778,095
流动资产合计 741,786,936 709,530,481
非流动资产
债权投资 四(13) 18,772,757 13,928,677
长期应收款 四(14) 41,141,254 28,556,231
长期股权投资 四(15) 78,497,380 60,027,050
其他权益工具投资 四(16) 9,668,029 10,471,860
其他非流动金融资产 四(17) 10,563,975 8,636,582
投资性房地产 四(18) 14,503,633 13,044,547
固定资产 四(19) 65,458,033 60,558,531
在建工程 四(20) 5,938,983 5,187,141
使用权资产 四(21) 1,892,218 2,228,889
无形资产 四(22) 77,620,259 39,894,344
开发支出 四(22) 60,041 51,293
商誉 四(23) 1,411,891 1,039,798
长期待摊费用 四(24) 1,216,585 1,091,575
递延所得税资产 四(25) 9,332,666 8,011,903
其他非流动资产 四(26) 122,257,468 93,927,025
非流动资产合计 458,335,172 346,655,446
资产总计 1,200,122,108 1,056,185,927
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2020年度合并利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
项 目 附注 2020年度 2019年度
一、营业总收入 974,748,790 850,884,283
其中：营业收入 四(54) 971,404,889 848,440,346
利息收入 1,342,295 964,405
手续费及佣金收入 2,001,606 1,479,532
二、营业总成本 935,840,286 820,552,469
减： 营业成本 四(54) 874,772,809 765,575,580
利息支出 806,915 483,422
税金及附加 四(55) 5,724,008 5,374,596
销售费用 四(56) 5,020,059 4,605,686
管理费用 四(57) 22,587,118 22,133,828
研发费用 四(58) 21,837,697 16,511,052
财务费用 四(60) 5,091,680 5,868,305
其中：利息费用 6,467,522 5,338,946
利息收入 2,796,493 862,080
加： 其他收益 四(61) 1,117,942 985,474
投资收益 四(62) 798,358 5,709,246
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 2,194,572 2,459,479
以摊余成本计量的金融资产终止确认损益 3,302,069 3,367,211
公允价值变动收益 四(63) 217,801 275,325
信用减值损失 四(64) (2,296,106) (4,073,879)
资产减值损失 四(65) (5,757,741) (1,960,126)
资产处置收益 四(66) 588,927 614,195
三、营业利润 33,577,685 31,882,049
加：营业外收入 四(67) 799,451 673,554
减：营业外支出 四(68) 994,081 1,223,563
四、利润总额 33,383,055 31,332,040
减：所得税费用 四(69) 6,133,626 5,953,772
五、净利润 27,249,429 25,378,268
按经营持续性分类
持续经营净利润 27,249,429 25,378,268
终止经营净利润 - -
按所有权归属分类
少数股东损益 2,061,636 1,700,701
归属于母公司股东的净利润 25,187,793 23,677,567
六、其他综合收益的税后净额 四(50) (882,808) 63,836
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 (810,701) 57,345
不能重分类进损益的其他综合收益 (161,966) (84,684)
重新计量设定受益计划变动额 4,783 (12,494)
其他权益工具投资公允价值变动 (166,749) (72,190)
将重分类进损益的其他综合收益 (648,735) 142,029
权益法下可转损益的其他综合收益 (189,112) 41,859
外币财务报表折算差额 (459,548) 99,012
其他 (75) 1,158
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 (72,107) 6,491
七、综合收益总额 26,366,621 25,442,104
归属于母公司股东的综合收益总额 24,377,092 23,734,912
归属于少数股东的综合收益总额 1,989,529 1,707,192
八、每股收益 四(70)
基本每股收益(人民币元) 0.963 0.950
稀释每股收益(人民币元) 0.963 0.950
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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2020年度合并现金流量表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
项 目 附注 2020年度 2019年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 1,036,013,530 934,700,151
收取利息、手续费及佣金的现金 3,328,339 2,425,133
收到的税费返还 281,617 114,309
客户贷款及垫款净减少额 - 2,415,025
客户存款净增加额 2,254,829 317,654
收到其他与经营活动有关的现金 四(71)(a) 11,152,153 11,070,011
经营活动现金流入小计 1,053,030,468 951,042,283
购买商品、接受劳务支付的现金 871,994,979 794,321,182
客户存款净减少额 2,891,624 -
支付利息、手续费及佣金的现金 806,915 483,422
支付给职工以及为职工支付的现金 78,116,666 70,910,470
支付的各项税费 28,755,995 30,230,157
存放中央银行款项的净增加额 461,590 373,985
支付其他与经营活动有关的现金 四(71)(b) 39,008,628 32,525,281
经营活动现金流出小计 1,022,036,397 928,844,497
经营活动产生的现金流量净额 四(72)(a) 30,994,071 22,197,786
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 6,922,874 7,553,860
取得投资收益所收到的现金 2,442,664 1,919,373
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,669,441 1,986,995
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 2,539,902 2,814,945
收到其他与投资活动有关的现金 四(71)(c) 724,664 1,579,924
投资活动现金流入小计 14,299,545 15,855,097
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 43,290,967 20,247,804
投资支付的现金 29,597,376 32,854,745
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 四(72)(c) 99,935 1,622,253
支付其他与投资活动有关的现金 四(71)(d) 4,453,980 1,311,137
投资活动现金流出小计 77,442,258 56,035,939
投资活动产生的现金流量净额 (63,142,713) (40,180,842)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 30,965,008 3,616,205
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 30,965,008 3,616,205
取得借款收到的现金 208,893,494 176,107,441
发行其他权益工具收到的现金 23,986,366 2,498,250
筹资活动现金流入小计 263,844,868 182,221,896
偿还债务支付的现金 203,263,532 126,990,369
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 18,187,420 16,038,897
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 978,732 1,005,747
支付其他与筹资活动有关的现金 四(71)(e) 2,191,257 975,996
筹资活动现金流出小计 223,642,209 144,005,262
筹资活动产生的现金流量净额 40,202,659 38,216,634
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (775,912) 184,387
五、现金及现金等价物净增加额 四(72)(a) 7,278,105 20,417,965
加：年初现金及现金等价物余额 四(72)(a) 138,185,607 117,767,642
六、年末现金及现金等价物余额 四(72)(b) 145,463,712 138,185,607
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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中国中铁股份有限公司
2020年度合并股东权益变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
归属于母公司股东权益 少数股东 股东权益
项目 附注
股本 其他权益工具 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险储备 未分配利润 合计 权益 合计
2019年1月1日年初余额 22,844,302 31,930,947 46,370,629 (322,990) - 8,377,863 2,519,101 80,062,480 191,782,332 30,361,696 222,144,028
2019年度增减变动额 1,726,627 (396,269) 9,085,321 57,345 - 1,360,147 238,926 17,603,412 29,675,509 (6,344,541) 23,330,968
综合收益总额 - - - 57,345 - - - 23,677,567 23,734,912 1,707,192 25,442,104
净利润 - - - - - - - 23,677,567 23,677,567 1,700,701 25,378,268
其他综合收益 四(50) - - - 57,345 - - - - 57,345 6,491 63,836
股东投入和减少资本 1,726,627 (486,600) 9,085,321 - - - - 185,405 10,510,753 (6,927,439) 3,583,314
股东投入的资本 四(47) 1,726,627 - 8,013,772 - - - - - 9,740,399 (5,113,554) 4,626,845
其他权益工具持有者投入资本 四(48) - 2,498,250 - - - - - - 2,498,250 - 2,498,250
其他权益工具持有者减少资本 四(48) - (2,984,850) (18,000) - - - - - (3,002,850) - (3,002,850)
其他 - - 1,089,549 - - - - 185,405 1,274,954 (1,813,885) (538,931)
利润分配 - 90,331 - - - 1,360,147 238,926 (6,259,560) (4,570,156) (1,124,294) (5,694,450)
提取盈余公积 四(52) - - - - - 1,360,147 - (1,360,147) - - -
提取信托赔偿及一般风险准备 四(53) - - - - - - 238,926 (238,926) - - -
对股东分配的普通股股利 四(53) - - - - - - - (2,924,071) (2,924,071) (1,124,294) (4,048,365)
对永续债持有人分配的利息 四(48) - 90,331 - - - - - (1,736,416) (1,646,085) - (1,646,085)
专项储备提取和使用 四(51) - - - - - - - - - - -
提取专项储备 - - - - 13,705,418 - - - 13,705,418 25,297 13,730,715
使用专项储备 - - - - (13,705,418) - - - (13,705,418) (25,297) (13,730,715)
2019年12月31日年末余额 24,570,929 31,534,678 55,455,950 (265,645) - 9,738,010 2,758,027 97,665,892 221,457,841 24,017,155 245,474,996
2020年1月1日年初余额 24,570,929 31,534,678 55,455,950 (265,645) - 9,738,010 2,758,027 97,665,892 221,457,841 24,017,155 245,474,996
2020年度增减变动额 - 15,203,707 (31,309) (810,701) - 1,847,070 219,514 17,458,708 33,886,989 33,832,270 67,719,259
综合收益总额 - - - (810,701) - - - 25,187,793 24,377,092 1,989,529 26,366,621
净利润 - - - - - - - 25,187,793 25,187,793 2,061,636 27,249,429
其他综合收益 四(50) - - - (810,701) - - - - (810,701) (72,107) (882,808)
股东投入和减少资本 - 15,028,366 (31,309) - - - - 10,256 15,007,313 32,861,461 47,868,774
股东投入的资本 - - - - - - - - - 33,686,626 33,686,626
其他权益工具持有者投入资本 四(48) - 23,986,366 - - - - - - 23,986,366 - 23,986,366
其他权益工具持有者减少资本 四(48) - (8,958,000) (42,000) - - - - - (9,000,000) - (9,000,000)
其他 - - 10,691 - - - - 10,256 20,947 (825,165) (804,218)
利润分配 - 175,341 - - - 1,847,070 219,514 (7,739,341) (5,497,416) (1,018,720) (6,516,136)
提取盈余公积 四(52) - - - - - 1,847,070 - (1,847,070) - - -
提取信托赔偿及一般风险准备 四(53) - - - - - - 219,514 (219,514) - - -
对股东分配的普通股股利 四(53) - - - - - - - (4,152,487) (4,152,487) (1,018,720) (5,171,207)
对永续债持有人分配的利息 四(48) - 175,341 - - - - - (1,520,270) (1,344,929) - (1,344,929)
专项储备提取和使用 四(51) - - - - - - - - - - -
提取专项储备 - - - - 15,562,292 - - - 15,562,292 31,371 15,593,663
使用专项储备 - - - - (15,562,292) - - - (15,562,292) (31,371) (15,593,663)
2020年12月31日年末余额 24,570,929 46,738,385 55,424,641 (1,076,346) - 11,585,080 2,977,541 115,124,600 255,344,830 57,849,425 313,194,255
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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中国中铁股份有限公司
2020年12月31日公司资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
资 产 附注 2020年12月31日 2019年12月31日
流动资产
货币资金 47,355,242 38,028,209
交易性金融资产 45,367 56,709
衍生金融资产 - 46
应收账款 十七(1) 13,874,575 9,766,462
预付款项 十七(2) 3,092,510 4,256,177
其他应收款 十七(3) 12,209,842 8,710,038
存货 9,881 13,249
合同资产 十七(4) 6,278,211 2,416,899
一年内到期的非流动资产 十七(5) 2,945,419 51,674,807
其他流动资产 十七(6) 63,162,918 21,202,899
流动资产合计 148,973,965 136,125,495
非流动资产
债权投资 十七(7) 21,700,392 1,168,844
长期应收款 972,315 1,134,409
长期股权投资 十七(8) 250,597,276 206,371,948
其他权益工具投资 2,060,233 1,797,460
其他非流动金融资产 391,287 595,850
投资性房地产 121,327 124,988
固定资产 264,773 269,078
在建工程 22,399 36,108
使用权资产 44,011 8,750
无形资产 606,437 589,639
长期待摊费用 73,842 60,197
递延所得税资产 783,886 591,825
其他非流动资产 十七(9) 3,617,217 4,123,230
非流动资产合计 281,255,395 216,872,326
资产总计 430,229,360 352,997,821
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中国中铁股份有限公司
2020年12月31日公司资产负债表(续)
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
负 债 及 股 东 权 益 附注 2020年12月31日 2019年12月31日
流动负债
短期借款 十七(10) 8,450,000 13,160,000
应付账款 十七(11) 31,770,969 21,064,200
合同负债 十七(12) 10,171,008 11,037,672
应付职工薪酬 20,380 9,245
应交税费 563,046 376,590
其他应付款 十七(13) 99,764,701 79,373,024
一年内到期的非流动负债 十七(14) 9,988,554 10,511,976
其他流动负债 十七(15) 2,640,843 1,972,277
流动负债合计 163,369,501 137,504,984
非流动负债
长期借款 十七(16) 3,652,490 6,462
应付债券 十七(17) 31,947,674 27,891,206
租赁负债 35,468 3,506
长期应付款 十七(18) 19,857,857 4,210,952
长期应付职工薪酬 11,620 12,240
递延收益 11,880 4,039
非流动负债合计 55,516,989 32,128,405
负债合计 218,886,490 169,633,389
股东权益
股本 24,570,929 24,570,929
其他权益工具 46,738,385 31,534,678
其中：永续债 46,738,385 31,534,678
资本公积 60,821,684 60,863,684
其他综合收益 (140,461) (159,246)
专项储备 - -
盈余公积 10,913,699 9,066,629
未分配利润 68,438,634 57,487,758
股东权益合计 211,342,870 183,364,432
负债及股东权益总计 430,229,360 352,997,821
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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中国中铁股份有限公司
2020年度公司利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
项 目 附注 2020年度 2019年度
一、营业总收入 十七(19) 70,966,638 55,406,577
其中：营业收入 70,966,638 55,406,577
二、营业总成本 70,291,834 55,855,685
减： 营业成本 十七(19) 66,790,192 52,248,166
税金及附加 83,153 75,795
管理费用 586,855 542,339
研发费用 42,135 29,506
财务费用 十七(20) 2,789,499 2,959,879
其中：利息费用 3,374,857 2,821,779
利息收入 383,583 192,660
加： 其他收益 2,363 31
投资收益 十七(21) 19,074,015 15,161,785
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 484,281 448,904
以摊余成本计量的金融资产终止确认损益 580,269 613,227
公允价值变动损失 (11,342) (2,759)
信用减值损失 (829,432) (777,234)
资产减值损失 86,068 (84,840)
资产处置收益 (25) -
三、营业利润 18,996,451 13,847,875
加：营业外收入 3,109 19,040
减：营业外支出 134,910 92,420
四、利润总额 18,864,650 13,774,495
减：所得税费用 393,947 173,028
五、净利润 18,470,703 13,601,467
按经营持续性分类
持续经营净利润 18,470,703 13,601,467
终止经营净利润 - -
六、其他综合收益的税后净额 18,785 38,652
不能重分类进损益的其他综合收益 15,459 36,660
重新计量设定受益计划变动额 (1,096) (488)
其他权益工具投资公允价值变动 16,555 37,148
将重分类进损益的其他综合收益 3,326 1,992
权益法下可转损益的其他综合收益 (253) (212)
外币财务报表折算差额 3,579 2,204
七、综合收益总额 18,489,488 13,640,119
八、每股收益
基本每股收益(人民币元) 不适用 不适用
稀释每股收益(人民币元) 不适用 不适用
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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中国中铁股份有限公司
2020年度公司现金流量表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
项 目 附注 2020年度 2019年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 66,466,647 61,999,455
收到其他与经营活动有关的现金 384,445 10,154,327
经营活动现金流入小计 66,851,092 72,153,782
购买商品、接受劳务支付的现金 58,008,111 47,822,160
支付给职工以及为职工支付的现金 820,503 742,871
支付的各项税费 1,088,794 865,233
支付其他与经营活动有关的现金 5,204,615 3,840,751
经营活动现金流出小计 65,122,023 53,271,015
经营活动产生的现金流量净额 十七(22)(a) 1,729,069 18,882,767
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 30,981,848 22,376,306
取得投资收益所收到的现金 17,336,683 15,488,104
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 128 -
收到其他与投资活动有关的现金 - 2,108,208
投资活动现金流入小计 48,318,659 39,972,618
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 10,742 96,806
投资支付的现金 87,549,884 43,235,155
支付其他与投资活动有关的现金 3,019,563 -
投资活动现金流出小计 90,580,189 43,331,961
投资活动产生的现金流量净额 (42,261,530) (3,359,343)
三、筹资活动产生的现金流量
取得借款收到的现金 52,818,653 29,693,921
发行其他权益工具收到的现金 23,986,366 2,498,250
收到其他与筹资活动有关的现金 22,906,154 1,695,317
筹资活动现金流入小计 99,711,173 33,887,488
偿还债务支付的现金 44,430,849 47,809,337
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 9,044,103 6,971,274
筹资活动现金流出小计 53,474,952 54,780,611
筹资活动产生的现金流量净额 46,236,221 (20,893,123)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (96,702) 43,605
五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 十七(22)(a) 5,607,058 (5,326,094)
加：年初现金及现金等价物余额 十七(22)(a) 37,947,707 43,273,801
六、年末现金及现金等价物余额 十七(22)(b) 43,554,765 37,947,707
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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中国中铁股份有限公司
2020年度公司股东权益变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
项目 附注 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
2019年1月1日年初余额 22,844,302 31,930,947 51,736,226 - (197,898) - 7,706,482 49,906,925 163,926,984
2019年度增减变动额 1,726,627 (396,269) 9,127,458 - 38,652 - 1,360,147 7,580,833 19,437,448
综合收益总额 - - - - 38,652 - - 13,601,467 13,640,119
净利润 - - - - - - - 13,601,467 13,601,467
其他综合收益 - - - - 38,652 - - - 38,652
股东投入和减少资本 1,726,627 (486,600) 9,127,458 - - - - - 10,367,485
股东投入的资本 四(47) 1,726,627 - 9,145,458 - - - - - 10,872,085
其他权益工具持有者投入资本 四(48) - 2,498,250 - - - - - - 2,498,250
其他权益工具持有者减少资本 四(48) - (2,984,850) (18,000) - - - - - (3,002,850)
利润分配 - 90,331 - - - - 1,360,147 (6,020,634) (4,570,156)
提取盈余公积 四(52) - - - - - - 1,360,147 (1,360,147) -
对股东的分配 四(53) - - - - - - - (2,924,071) (2,924,071)
对永续债持有人分配的利息 四(48) - 90,331 - - - - - (1,736,416) (1,646,085)
专项储备提取和使用 - - - - - - - - -
提取专项储备 - - - - - 28,989 - - 28,989
使用专项储备 - - - - - (28,989) - - (28,989)
2019年12月31日年末余额 24,570,929 31,534,678 60,863,684 - (159,246) - 9,066,629 57,487,758 183,364,432
2020年1月1日年初余额 24,570,929 31,534,678 60,863,684 - (159,246) - 9,066,629 57,487,758 183,364,432
2020年度增减变动额 - 15,203,707 (42,000) - 18,785 - 1,847,070 10,950,876 27,978,438
综合收益总额 - - - - 18,785 - - 18,470,703 18,489,488
净利润 - - - - - - - 18,470,703 18,470,703
其他综合收益 - - - - 18,785 - - - 18,785
股东投入和减少资本 - 15,028,366 (42,000) - - - - - 14,986,366
其他权益工具持有者投入资本 四(48) - 23,986,366 - - - - - - 23,986,366
其他权益工具持有者减少资本 四(48) - (8,958,000) (42,000) - - - - - (9,000,000)
利润分配 - 175,341 - - - - 1,847,070 (7,519,827) (5,497,416)
提取盈余公积 四(52) - - - - - - 1,847,070 (1,847,070) -
对股东的分配 四(53) - - - - - - - (4,152,487) (4,152,487)
对永续债持有人分配的利息 四(48) - 175,341 - - - - - (1,520,270) (1,344,929)
专项储备提取和使用 - - - - - - - - -
提取专项储备 - - - - - 39,662 - - 39,662
使用专项储备 - - - - - (39,662) - - (39,662)
2020年12月31日年末余额 24,570,929 46,738,385 60,821,684 - (140,461) - 10,913,699 68,438,634 211,342,870
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
一 公司基本情况(续)
根据中华人民共和国财政部、国资委、证监会和社保基金联合发布的《境内
证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的规定，中铁工
作为本公司的国有股东，向社保基金履行国有股转持义务，转持股数为本公
司 A 股首次公开发行股份数量的 10%，即 46,750 万股，该转持工作已于
2009 年 9 月 22 日完成。转持后，中铁工持有本公司股份 1,195,001 万股，
约占本公司已发行总股本的 56.10%。2015 年 7 月 9 日，中铁工通过二级市
场买入方式增持本公司 A 股股票 150 万股，增持后持有本公司 1,195,151 万
股，约占本公司已发行总股本的 56.11%。2015 年 7 月 14 日，中铁工在本
公司非公开发行 A 股股票过程中获配本公司股票 30,888 万股，获配后中铁
工持有本公司 1,226,039 万股，约占本公司已发行总股本的 53.67%。2016
年 1 至 2 月，中铁工通过二级市场买入方式陆续增持本公司 H 股股票共计
16,439 万股，增持后持有本公司 1,242,478 万股，约占本公司已发行总股本
的 54.39%。根据国资委 2018 年 7 月 16 日出具的《关于无偿划转中国铁路
工程集团有限公司所持中国中铁股份有限公司部分股份的通知》(国资产权
【2018】407 号文)，中铁工将持有的本公司 A 股股票各 42,490 万股分别划
转给北京诚通金控投资有限公司和国新投资有限公司，划转后持有本公司
1,157,498 万股，约占本公司已发行总股本的 50.67%。于 2018 年 12 月 28
日，中铁工通过上海证券交易所集中竞价交易的方式增持本公司 A 股股票
796 万股，增持后持有本公司 1,158,294 万股，约占公司已发行总股本的
50.70%。于 2019 年 5 月 21 日，中铁工通过上海证券交易所集中竞价交易
的方式增持本公司 A 股股票 1,582 万股，增持后持有本公司 1,159,876 万
股，约占公司已发行总股本的 50.77%。于 2019 年 9 月 19 日，中铁工在本
公司非公开发行 A 股股票后，持有本公司 A 股股票股数约占本公司已发行总
股本的 47.21%。
本公司及其子公司(以下简称“本集团”)主要从事土木工程建筑和线路、管
道、设备安装的总承包；上述项目勘测、设计、施工、建设监理、技术咨
询、技术开发、技术转让、技术服务的分项承包；土木工程专用机械设备、
器材、构件、钢梁、钢结构、建筑材料的研制、生产、销售、租赁；在新建
铁路线正式验收交付运营前的临时性客、货运输业务及相关服务；承包本行
业的国外工程、境内外资工程；房地产开发、经营，资源开发，物贸物流；
进出口业务；经营对销贸易和转口贸易；汽车销售；电子产品及通信信号设
备、交电、建筑五金、水暖器材、日用百货的销售，金融信托与管理、综合
金融服务、保险经纪业务。
本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注六(1)，本年度新纳入合并范围的
子公司主要有银川中铁水务集团有限公司(以下简称“银川水务”)、中铁装
配式建筑股份有限公司(原名“北京恒通创新赛木科技股份有限公司”，以
下简称“中铁装配”)、中铁长江交通设计集团有限公司(原名“重庆市交通
规划勘察设计院有限公司”，以下简称“中铁长江院”)、中铁水利水电规
划设计集团有限公司(原名“江西省水利规划设计研究院有限公司”，以下
简称“中铁水利院”)，详见附注五。
本财务报表由本公司董事会于 2021 年 3 月 30 日批准报出。
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中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款
项和合同资产的预期信用损失的计量(附注二(11))、存货的计价方法(附注二
(13))、投资性房地产的计量模式(附注二(16))、固定资产折旧、无形资产和
使用权资产摊销(附注二(17)、(20)、(30))、长期资产减值的判断标准(附注
二(22))、补充退休福利的计量(附注二(23))、收入的确认和计量(附注二(27))
及递延所得税资产和递延所得税负债的确定(附注二(29))等。
本集团在确定重要的会计政策和会计估计时所运用的关键判断、重要会计估
计及其关键假设详见附注二(35)。
(1) 财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准
则—基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准
则”)以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 15 号—财务报告的一般规定》的披露规定编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
(2) 遵循企业会计准则的声明
本公司 2020 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本公司 2020 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及截至 2020 年度的合
并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
(3) 会计年度
会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(4) 营业周期
营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期
间。本集团基础设施建设业务、部分制造与安装业务及房地产开发业务由于
项目建设期、制造及安装期以及房地产开发期间较长，其营业周期一般超过
一年，其他业务的营业周期通常为一年以内。
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中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(5) 记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及
境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司和其他经营实体根
据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本集团编制本财
务报表时所采用的货币为人民币。
(6) 企业合并
(a) 同一控制下的企业合并
本集团支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是最
终控制方以前年度从第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最
终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面
价值为基础。本集团取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差
额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留
存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企
业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务
性证券的初始确认金额。
(b) 非同一控制下的企业合并
本集团发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值
计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值
份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资
产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费
用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交
易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，在合并财务报表中，对于
购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重
新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前
持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其
他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收
益、其他所有者权益变动应当转为购买日所属当期收益，由于被投资方重新
计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。商誉为
之前持有的被购买方股权的公允价值与购买日支付对价的公允价值之和，与
取得的子公司可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额。
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中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(7) 合并财务报表的编制方法
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失
实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公
司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其
在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
在取得对子公司的控制权之后，自子公司的少数股东处取得少数股东拥有的
对该子公司全部或部分少数股权，在合并财务报表中，子公司的资产、负债
以购买日或合并日开始持续计算的金额反映。因购买少数股权新增加的长期
股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续
计算的净资产份额之间的差额调整资本公积，资本公积(资本溢价或股本溢
价)的金额不足冲减的，调整留存收益。
处置对子公司的部分投资但不丧失控制权，在合并财务报表中，处置价款与
处置投资对应的享有该子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额
之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)，资本公积的金额不足冲减
的，调整留存收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制的，在合并财务报
表中，对于剩余股权，按照丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股
权取得的对价和剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有
子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失
控制权当期的投资收益。此外，与原有子公司的股权投资相关的其他综合收
益、其他所有者权益变动，在丧失控制权时转入当期损益，由于原有子公司
重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值
为基础对其财务报表进行调整。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(7) 合并财务报表的编制方法(续)
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不归属于本公司所拥有的
部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总
额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。子公
司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所
享有的份额的，其余额冲减少数股东权益。本公司向子公司出售资产所发生
的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本
公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比
例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间
出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配
比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。
如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定
不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。
结构化主体是指在判断主体的控制方时，表决权或类似权利没有被作为设计
主体架构时的决定性因素(例如表决权仅与行政管理事务相关)的主体。主导
该主体相关活动的依据是合同或相应安排。当本集团在结构化主体中担任资
产管理人时，本集团需要判断就该结构化主体而言，本集团是以主要责任人
还是代理人的身份行使决策权。如果本集团担任资产管理人时仅仅是代理
人，则相关决策权主要为代表其他方(结构化主体的其他投资者)行使，因此
并不控制该结构化主体。如果本集团担任资产管理人时被判断为主要代表其
自身行使决策权，则是主要责任人，因而控制该结构化主体。
(8) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结构、法律形
式以及合同条款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确
定。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合
营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体请参见附注二(15)。
本集团根据共同经营的安排确认本集团单独所持有的资产以及按本集团份额
确认共同持有的资产；确认本集团单独所承担的负债以及按本集团份额确认
共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；
按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本集团单独所发
生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。本集团按照适用于
特定资产、负债、收入和费用的规定核算确认的与共同经营相关的资产、负
债、收入和费用。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(9) 现金及现金等价物
现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限
短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(10) 外币折算
(a) 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账
本位币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生
的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即
期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(b) 外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率
折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折
算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折
算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现
金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响
额，在现金流量表中单独列示。
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原
因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与
该境外经营相关的归属于母公司股东权益的外币报表折算差额，全部转入处
置当期损益。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外
币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入股东权益“其他综合收
益”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(11) 金融工具
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的
合同。当本集团成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负
债。
(a) 金融资产
(i) 分类和计量
本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金
融资产划分为：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金
融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生
的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期
有权收取的对价金额作为初始确认金额。
债务工具
本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分
别采用以下三种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类
金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的
现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对
于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币
资金、应收票据、应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等。本集
团将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的债权投资和长期应收款，列示
为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示
为其他流动资产。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(11) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(i) 分类和计量(续)
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：
本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出
售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此
类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利
得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资
产主要包括应收款项融资、其他债权投资等，本集团自资产负债表日起一年
内(含一年)到期的其他债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时
期限在一年内(含一年)的其他债权投资列示为其他流动资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。在初始确
认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负债表日起超过一年到
期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产，其余列示为交易性
金融资产。
权益工具
本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值
计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预
期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。
此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。该类金融资产的
相关股利收入计入当期损益。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(11) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(ii) 减值
本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债务工具投资、合同资产、应收租赁款和财务担保合同等，以预
期信用损失为基础确认损失准备。
本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有
依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能
收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失
分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶
段，本集团按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自
初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本
集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始
确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期
的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险
自初始确认后并未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失
准备。
本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照
其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段
的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计
算利息收入。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(11) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(ii) 减值(续)
i) 对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据、应收账款、
应收款项融资和合同资产，无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整
个存续期的预期信用损失计量损失准备。
当单项应收票据、应收账款、应收款项融资和合同资产无法以合理成本评
估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收票据、应收账
款、应收款项融资和合同资产划分为若干组合，在组合基础上计算预期信
用损失，确定组合的依据如下：
应收账款组合 1 应收中央企业客户
应收账款组合 2 应收中铁工合并范围内客户
应收账款组合 3 应收地方政府/地方国有企业客户
应收账款组合 4 应收中国国家铁路集团有限公司
应收账款组合 5 应收海外企业客户
应收账款组合 6 应收其他客户
对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状
况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用
损失率对照表，计算预期信用损失。
应收票据组合 1 商业承兑汇票
应收票据组合 2 银行承兑汇票
应收款项融资组合 银行承兑汇票
合同资产组合 1 基础设施建设项目
合同资产组合 2 土地一级开发项目
合同资产组合 3 处于建设期的金融资产模式的 PPP 项目
合同资产组合 4 未到期的质保金
对于划分为组合的应收票据、应收款项融资和合同资产，本集团参考历史
信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险
敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(11) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(ii) 减值(续)
ii) 当单项其他应收款、长期应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息
时，本集团依据信用风险特征将其他应收款、长期应收款划分为若干组
合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
其他应收款组合 1 应收押金和保证金
其他应收款组合 2 应收代垫款
其他应收款组合 3 应收其他款项
长期应收款组合 1 应收工程款、应收租赁款
长期应收款组合 2 应收其他款项
对于长期应收工程款、应收租赁款，本集团参考历史信用损失经验，结合
当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预
期信用损失率，计算预期信用损失。除长期应收工程款、应收租赁款之外
的划分为组合的其他应收款和长期应收款，通过违约风险敞口和未来 12 个
月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
iii) 本集团将计提或转回的应收款项和合同资产损失准备计入当期损益。对于
持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，本集团在
将减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他综合收益。
(iii) 终止确认
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流
量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3) 该金融资产已转移，虽然本集团
既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放
弃了对该金融资产控制。
其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金
融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收
益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
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(11) 金融工具(续)
(b) 金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据、应
付账款、其他应付款、借款、应付债券及租赁负债等。该类金融负债按其
公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后
续计量。期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但
自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负
债；其余列示为非流动负债。
财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条
款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合
同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益或金融资产转移
不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务
担保合同，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照所确定的损失准
备金额以及初始确认金额扣除依据《企业会计准则第 14 号-收入》相关规定
所确定的累计摊销额后的余额孰高进行计量。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负
债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差
额，计入当期损益。
(c) 金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在
活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团
采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技
术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特
征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察
输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
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(12) 套期会计－现金流量套期
在套期开始时，本集团正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套
期关系和企业从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。本集团
也在套期开始时和开始后持续的记录了套期是否有效的评估，即套期工具是
否能够很大程度上抵销被套期项目现金流量的变动。
套期工具产生的利得和损失中属于套期有效的部分作为现金流量套期储备计
入其他综合收益，属于无效套期部分计入当期损益。
如果被套期项目为预期交易，且该预期交易使本集团随后确认一项非金融资
产或非金融负债，则将原计入其他综合收益的金额转出，计入该资产或负债
的初始确认金额。不属于前述的现金流量套期，在被套期的预期现金流量影
响损益的相同期间，将原计入其他综合收益的金额转出计入当期损益。如果
原直接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补
的，则将不能弥补的部分转出，计入当期损益。
当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、
已行使或不再符合套期会计条件时，终止运用套期会计。本集团对现金流量
套期终止运用套期会计时，被套期的未来现金流量仍会发生的已计入其他综
合收益的累计利得或损失予以保留，并按照前述现金流量套期储备的后续处
理方式进行会计处理，被套期的未来现金流量预期交易不再发生的，则将计
入其他综合收益的累计利得或损失立即转出，计入当期损益。
(13) 存货
(a) 分类
存货主要包括原材料、周转材料、在产品、库存商品、房地产开发成本、房
地产开发产品和临时设施等。存货按成本与可变现净值孰低计量。
(b) 发出存货的计价方法
存货发出时的成本按先进先出法、加权平均法或个别计价法核算，库存商品
和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分
配的制造费用。
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(13) 存货(续)
(c) 房地产开发成本及房地产开发产品
房地产开发成本及房地产开发产品主要包括土地出让金、基础配套设施支
出、建筑安装工程支出、开发项目完工前所发生的符合资本化条件的借款费
用及开发过程中的其他相关费用。开发产品成本结转时按实际成本核算；公
共配套设施指按政府有关部门批准的公共配套项目如道路等，其所发生的支
出列入开发成本，按成本核算对象和成本项目进行明细核算；开发用土地所
发生的支出亦列入开发成本核算。
(d) 周转材料的摊销方法
周转材料采用一次转销法或在项目施工期间内分期摊销或按照使用次数分次
摊销。
(e) 低值易耗品和临时设施的摊销方法
低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
临时设施按照相关设施配套的工程进度进行摊销，在工程完工时摊销完毕。
(f) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常
活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售
费用以及相关税费后的金额确定。
(g) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(14) 合同资产和合同负债
在本集团与客户的合同中，本集团承担将商品或服务转移给客户的履约义
务，同时有权就已向客户转让商品、提供的相关服务而收取合同价款。当客
户实际支付合同对价或在该对价到期应付之前，企业已经向客户转移了商品
或服务，则应当将因已转让商品或服务而有权收取对价的权利列示为合同资
产，在取得无条件收款权时确认为应收账款；反之，将本集团已收或应收客
户对价而应向客户转移商品或服务的义务列示为合同负债。当本集团履行向
客户转让商品或提供服务的义务时，合同负债确认为收入。本集团对于同一
合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
合同资产以预期信用损失为基础确认损失准备(附注二(11))。
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(15) 长期股权投资
长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和
联营企业的长期股权投资。
子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单
独主体达成，能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其
他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对
其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合
并财务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权
益法核算。
(a) 投资成本确定
同一控制下企业合并形成的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为投资成本。长期股权
投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价
值之间的差额，调整资本公积，资本公积(股本溢价)不足冲减的，调整留存
收益；非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，按照合并成本作为长期
股权投资的投资成本。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非
同一控制下的企业合并的，分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于
“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。
不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新
增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。
对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，以支付现金取得的长
期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；以发行权益性证
券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值确认为初始投资成
本。
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(15) 长期股权投资(续)
(b) 后续计量及损益确认方法
采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告
分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；
初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，
其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的
净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权
投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至
零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认条件的，继续
确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分
配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公
积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部
分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的
内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础
上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产
减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
(c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有
可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活
动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能
够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(d) 长期股权投资减值
对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账
面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(22))。
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(16) 投资性房地产
投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造
或开发过程中将用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有
关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量
时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土
地使用权一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产的用途改变为自用或对外出售时，自改变之日起，将该投资性房
地产转换为固定资产、无形资产或存货。自用房地产的用途改变为赚取租金或
资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发
生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终
了进行复核并作适当调整。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利
益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的
处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额
(附注二(22))。
(17) 固定资产
(a) 固定资产确认及初始计量
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超
过一个会计年度的有形资产。固定资产包括房屋及建筑物、施工设备、运输设
备、工业生产设备、试验设备及仪器和其他固定资产。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时
予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司制改建
时国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价
值。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成
本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面
价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
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(17) 固定资产(续)
(b) 固定资产的折旧方法
固定资产折旧从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法或工作量法并
按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的
固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确
定折旧额。
固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
折旧方法 预计使用 预计净残值率 年折旧率
寿命(年) (%) (%)
房屋及建筑物 年限平均法 15－50 0－5 1.90－6.67
施工设备 年限平均法 8－15 0－5 6.33－12.50
工作量法 不适用 0－5 不适用
运输设备 年限平均法 4－12 0－5 7.92－25.00
工业生产设备 年限平均法 5－18 0－5 5.28－20.00
试验设备及仪器 年限平均法 5－10 0－5 9.50－20.00
其他固定资产 年限平均法 3－10 0－5 9.50－33.33
对固定资产的预计使用寿命以及预计总工作量、预计净残值和折旧方法于每年
年度终了进行复核并作适当调整。
(c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注
二(22))。
(d) 固定资产的处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认
该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和
相关税费后的金额计入当期损益。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(18) 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合
资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的
必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开
始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至
可收回金额(附注二(22))。
(19) 借款费用
本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可
使用状态之资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使
资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入
该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生
的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断
时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开
始。
对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际
发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。
对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超
过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际
利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存
续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使
用的利率。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(20) 无形资产
无形资产包括矿权、土地使用权、特许经营权、专利权、非专利技术、软件
等，以成本计量。公司制改建时国有股股东投入的无形资产，按国有资产管
理部门确认的评估值作为入账价值。
(a) 矿权
矿权包括探矿权和采矿权。
探矿权是指取得探矿权的成本及可形成地质勘探结果的资本性支出。形成地
质成果的探矿权转入采矿权，并自相关矿山开始开采时，按其已探明矿山储
量按照工作量法计提摊销，不能形成地质成果的探矿权成本一次性记入当期
损益。
采矿权是指取得采矿权证的成本。采矿权依据相关的已探明矿山储量按照工
作量法计提摊销。
(b) 土地使用权
土地使用权按预计使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地
使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。
(c) 特许经营权
本集团采用建设、运营及移交方式参与高速公路及其他建设并取得特许经营
权资产，本集团在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获
得服务的对象收取费用，但收费金额不确定。本集团将此类特许经营权作为
无形资产核算，并按照有权收取的建造服务收入进行初始确认。参与高速公
路建设而取得的特许经营权的摊销按车流量计提，即特定年限/期间实际车流
量与经营期间的预估总车流量的比例计算年度/期间摊销总额；参与其他建设
而取得的特许经营权的摊销在其预计经营期间内按 12－40 年采用年限平均法
分期平均摊销。
(d) 专利权
专利权按法律规定的有效年限 2－10 年平均摊销。
(e) 非专利技术
非专利技术按预计使用年限或合同规定的使用年限 2－10 年平均摊销。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(20) 无形资产(续)
(f) 软件
软件按预计使用年限或合同规定的使用年限 2－10 年平均摊销。
(g) 定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行
复核并作适当调整。
(h) 研究与开发
内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有
较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。
为研究生产工艺而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段
的支出，于发生时计入当期损益；大规模生产之前，针对工艺最终应用的相
关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资
本化：
工艺的开发已经技术团队进行充分论证；
管理层已批准生产工艺工法开发的预算，具有完成该无形资产并使用或出
售的意图；
前期市场调研的研究分析说明生产工艺所生产的产品具有市场推广能力；
有足够的技术和资金支持，以进行生产工艺的开发活动及后续的大规模生
产；以及
生产工艺开发的支出能够可靠地归集。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计
入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支
出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形
资产。
(i) 无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附
注二(22))。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(21) 长期待摊费用
长期待摊费用包括软基处理费、使用权资产改良及其他已经发生但应由本期
和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期
平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
(22) 长期资产减值
固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式
计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，
于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无
形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表
明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入资产
减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计
未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计
算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的
资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资
产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值
测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受
益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊商誉的资产组或资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先
抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产
组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他
各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(23) 职工薪酬
职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式
的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利
等。
(a) 短期薪酬
短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保
险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集
团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(23) 职工薪酬(续)
(b) 离职后福利
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计
划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职
后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报
告期内，本集团的离职后福利包括为员工缴纳的基本养老保险、失业保险和
企业年金计划，属于设定提存计划；为满足一定条件的离退休人员、因公已
故员工遗属以及内退和下岗人员提供的补充退休福利，属于设定受益计划。
(i) 基本养老保险
本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保
险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社
会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保
障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职职工提供服务
的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本。
(ii) 补充退休福利
对于设定受益计划，本集团在半年和年度资产负债表日由独立精算师进行精
算估值，根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义
务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。设定受益
计划产生的职工薪酬成本划分为下列组成部分：
服务成本(包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得和损失)
设定受益计划义务的利息费用
重新计量设定受益计划净负债所产生的变动
服务成本及设定受益计划净负债的利息费用计入当期损益。重新计量设定受
益计划净负债所产生的变动(包括精算利得或损失)计入其他综合收益。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(23) 职工薪酬(续)
(b) 离职后福利(续)
(ii) 补充退休福利(续)
本集团对以下待遇确定型福利的负债与费用进行精算评估：
离休人员的补充退休后医疗报销福利
离退休人员及因公已故员工遗属的补充退休后养老福利
(c) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自
愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或
裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早
日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损
益。
(i) 内退福利
本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利,是指向未达到国
家规定的退休年龄、经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工
资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自内部退休安排开始之日起至职工达
到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本集团
比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停
止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费
等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标
准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为应付职工薪酬。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(24) 股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
(25) 预计负债
因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经
济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综
合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间
价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因
随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确
认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当
前的最佳估计数。
本集团以预期信用损失为基础确认的财务担保合同损失准备列示为预计负
债。
预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列报为其他流动负债。
(a) 修复义务
因特许经营权合同要求本集团需承担对所管理收费公路进行大修养护及路面
重铺的责任形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，当履行该
义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
(b) 待执行亏损合同
待执行合同变成亏损合同的，本集团对标的资产进行减值测试并按规定确认
减值损失，如预计亏损超过该减值损失，将超过部分确认为预计负债；无合
同标的资产的，亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时，确认为预计负
债。
(c) 未决诉讼
因尚未判决的诉讼导致本集团需承担对可能败诉的判决结果形成的现时义
务，其履行很可能导致经济利益的流出，当履行该义务的金额能够可靠计量
时，确认为预计负债。
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(25) 预计负债(续)
(d) 质量保证金
因产品销售合同要求，本集团需承担对所销售隧道掘进设备质保期内进行维
修责任形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，当履行该义务
的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
(e) 信托业务准备金
对于信托风险业务，本集团根据资产质量，综合考虑其推介销售、尽职管
理、信息披露等方面以及声誉风险管理需求，客观判断风险损失，当履行该
义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
(26) 其他权益工具
权益工具，是指能证明拥有某一方在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的
合同。
本集团发行的金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：
该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下
与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
该金融工具将来须用或可用企业自身权益工具进行结算，如该金融工具为非
衍生工具，不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为
衍生工具，本集团只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金
或其他金融资产结算该金融工具。
权益工具以公允价值扣除相关交易费用进行初始确认。在后续期间分派股利
时，作为利润分配处理。对于本公司发行归类为权益工具的永续债，利息支
出或股利分配作为本公司的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处
理，相关交易费用从权益中扣减。
本集团将其子公司发行的其他权益工具作为少数股东权益核算。
(27) 收入确认
本集团在客户取得相关商品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额
确认收入。
(a) 基础设施建设及相关业务和部分制造与安装业务的收入
本集团提供的基础设施建设和基建项目的勘察、设计、咨询、研发、可行性
研究、监理等服务，以及在工程设备与零部件制造业务中的钢结构产品制造
与安装业务，根据履约进度在一段时间内确认收入。
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(27) 收入确认(续)
(a) 基础设施建设及相关业务和部分制造与安装业务的收入(续)
基础设施建设合同、基建项目的勘察设计等服务合同以及钢结构产品制造与
安装合同的完工进度主要根据建造项目的性质，按已经完成的为履行合同实
际发生的合同成本占合同预计总成本的比例或已完成的合同工作量占合同预
计总工作量的比例或已完工合同工作的测量进度确定。于资产负债表日，本
集团对已完工或已完成劳务的进度进行重新估计，以使其能够反映履约情况
的变化。
合同成本包括合同履约成本和合同取得成本。本集团为提供基础设施建设和
基建项目的勘察设计等服务以及钢结构产品制造与安装而发生的成本，确认
为合同履约成本。本集团在确认收入时，按照已完工的进度将合同履约成本
结转计入主营业务成本。本集团将为获取建造合同而发生的增量成本，确认
为合同取得成本。本集团对于摊销期限不超过一年或者该业务营业周期的合
同取得成本，在其发生时计入当期损益；对于摊销期限在一个营业周期以上
的合同取得成本，本集团按照相关合同下确认收入相同的基础摊销计入损
益。如果合同成本的账面价值高于因提供该服务预期能够取得的剩余对价减
去估计将要发生的成本，本集团对超出的部分计提减值准备，并确认为资产
减值损失。于资产负债表日，本集团对于合同履约成本根据其初始确认时摊
销期限是否超过该项业务的营业周期，以减去相关资产减值准备后的净额，
分别列示为存货和其他非流动资产；对于初始确认时摊销期限超过一年或者
一个营业周期的合同取得成本，以减去相关资产减值准备后的净额，列示为
其他非流动资产。
(b) 销售工程设备和零部件、工程物资等商品的收入
本集团销售工程设备和零部件、工程物资等商品，并在客户取得相关商品的
控制权时，根据历史经验，按照期望值法确定折扣金额，按照合同对价扣除
预计折扣金额后的净额确认收入。本集团给予客户的信用期与行业惯例一
致，不存在重大融资成分。本集团为部分产品提供产品质量保证，并确认相
应的预计负债(附注二(25))。
(c) 房地产开发业务的收入
本集团商品房销售业务的收入于将物业的控制权转移给客户时确认。基于销
售合同条款及适用于合同的法律规定，物业的控制权可在某一时段内或在某
一时点转移。仅当本集团在履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且
本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项的情况
下，按照合同期间已完成履约义务的进度在一段时间内确认收入，已完成履
约义务的进度按照为完成履约义务而实际发生的合同成本占合同预计总成本
的比例确定。否则，收入于客户获得实物所有权或已完工物业的法定所有权
且本集团已获得现时收款权并很可能收回对价时确认。在确认合同交易价格
时，若融资成分重大，本集团将根据合同的融资成分来调整合同承诺对价。
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(27) 收入确认(续)
(c) 房地产开发业务的收入(续)
本集团一级土地开发业务部分合同根据业务合同的性质，当客户能够控制本
集团履约过程中在建的商品或服务的情况下，按照已完成履约义务的进度在
一段时间内确认，已完成履约义务的进度按照为完成履约义务而实际发生的
合同成本占合同预计总成本的比例确定；部分合同收入在某一时点确认。
(d) 建设、运营及移交合同
建设、运营及移交合同项于建设阶段，按照附注二(27)(a)所述的会计政策确
认基础设施建设服务的收入和成本。基础设施建设服务收入按照收取或有权
收取的对价计量，并在确认收入的同时，确认合同资产或无形资产，并对合
同安排中的重大融资成分进行会计处理。
合同规定基础设施建成后的一定期间内，本集团可以无条件地自合同授予方
收取确定金额的货币资金或其他金融资产的，于项目建造完成时，将合同资
产转入金融资产核算。
合同规定本集团在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获
取服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，该权利不构成一项无条件收
取现金的权利，本集团在确认收入的同时确认无形资产，并在该项目竣工验
收之日起至运营期及其延展期届满或特许经营权终止之日的期间采用年限平
均法或车流量法摊销。
于运营阶段，当提供劳务时，确认相应的收入；发生的日常维护或修理费
用，确认为当期费用。
(e) 建设和移交合同
对于本集团提供基础设施建设服务的，于建设阶段，按照附注二(27)(a)所述
的会计政策确认相关基础设施建设服务收入和成本，基础设施建设服务收入
按照收取或有权收取的对价计量，在确认收入的同时确认合同资产，并对合
同安排中的重大融资成分进行会计处理。待拥有无条件收取对价权利时，转
入“长期应收款”，待收到业主支付的款项后，进行冲减。
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(27) 收入确认(续)
(f) 利息收入
按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。
(28) 政府补助
政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费
返还、财政补贴等。
政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府
补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资
产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长
期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助
之外的政府补助。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，或确认为递延收益，并
在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分摊计入损益；与收益相关的
政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，
并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本，用于
补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。
将与日常活动相关的纳入营业利润，将与日常活动无关的计入营业外收入。
本集团收到的政策性优惠利率贷款，以实际收到的借款金额作为借款的入账
价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。本集团直接收
取的财政贴息，冲减相关借款费用。
本集团因城镇整体规划、库区建设、棚户区改造、沉陷区治理等公共利益进
行搬迁，收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款，作为专项应付款处
理。其中，属于对企业在搬迁和重建过程中发生的固定资产和无形资产损
失、有关费用性支出、停工损失及搬迁后拟新建资产进行补偿的，自专项应
付款转入递延收益，并根据其性质按照与资产相关的政府补助和与收益相关
的政府补助核算，取得的搬迁补偿款扣除转入递延收益的金额后如有结余
的，确认为资本公积。
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(29) 当期所得税和递延所得税
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
(a) 当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按
照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
(b) 递延所得税资产及递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值
的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳
税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认
产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润
也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或
负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所
得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期
收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏
损和税款抵减的应纳税所得额为限。
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延
所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异
在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相
关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来
很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税
资产。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列
示：
递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳
税主体征收的所得税相关
本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的
法定权利
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(30) 租赁
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的
合同。
本集团作为承租人
本集团于租赁期开始日确认使用权资产，并按尚未支付的租赁付款额的现值
确认租赁负债。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选
择权或终止租赁选择权的情况下需支付的款项等。本集团将自资产负债表日
起一年内(含一年)支付的租赁负债，列示为一年内到期的非流动负债。
本集团的使用权资产包括租入的房屋及建筑物、施工设备、运输设备、工业
生产设备和其他使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包
括租赁负债的初始计量金额、租赁期开始日或之前已支付的租赁付款额、初
始直接费用等，并扣除已收到的租赁激励。本集团能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；若无法合
理确定租赁期届满时是否能够取得租赁资产所有权，则在租赁期与租赁资产
剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的
账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额。
对于租赁期不超过 12 个月的短期租赁和单项资产全新时价值较低的低价值
资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租
赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。
租赁发生变更且同时符合下列条件时，本集团将其作为一项单独租赁进行会
计处理：(1)该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁
范围；(2)增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的
金额相当。
当租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理时，除新冠肺炎疫情直接引发
的合同变更采用简化方法外，本集团在租赁变更生效日重新确定租赁期，并
采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，重新计量租赁负债。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的
账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。
其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面
价值。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(30) 租赁(续)
对于由新冠肺炎疫情直接引发且仅针对 2021 年 6 月 30 日之前的租金减免，
本集团选择采用简化方法，在达成协议解除原支付义务时将未折现的减免金
额计入当期损益，并相应调整租赁负债。
本集团作为出租人
实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租
赁。其他的租赁为经营租赁。
(i) 经营租赁
本集团经营租出自有的房屋及建筑物、施工设备、运输设备及其他固定资产
时，经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。
对于由新冠肺炎疫情直接引发且仅针对 2021 年 6 月 30 日之前的租金减免，
本集团选择采用简化方法，将减免的租金作为可变租金，在减免期间将减免
金额计入当期损益。
除上述新冠肺炎疫情直接引发的合同变更采用简化方法外，当租赁发生变更
时，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁，并将与变更前租赁有关的
预收或应收租赁收款额作为新租赁的收款额。
(ii) 融资租赁
于租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收租赁款，并终止确认相关资
产。本集团将应收租赁款列示为长期应收款，自资产负债表日起一年内(含一
年)收取的应收租赁款列示为一年内到期的非流动资产。
(31) 分部信息
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以
经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)、该组成部分能够
在日常活动中产生收入、发生费用；(2)、本集团管理层能够定期评价该组成
部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)、本集团能够取得
该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个
经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营
分部。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(32) 非货币性资产交换
如果非货币性资产交换具有商业实质，并且换入资产或换出资产的公允价值
能够可靠地计量，以换出资产的公允价值(如果有确凿证据表明换入资产的公
允价值更加可靠除外)和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与
换出资产账面价值的差额计入当期损益。如果非货币性资产交换不具备上述
条件，则按照换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成
本，不确认损益。
非货币性资产交换同时换入多项资产的，如果该交换具有商业实质，并且换
入资产的公允价值能够可靠计量的，按照换入的金融资产以外的各项换入资
产公允价值相对比例，将换出资产公允价值总额扣除换入金融资产公允价值
后的净额进行分摊，以分摊至各项换入资产的金额，加上应支付的相关税
费，作为各项换入资产的成本进行初始计量；如该交换不具有商业实质，按
照各项换入资产的公允价值的相对比例将换出资产的账面价值总额分摊至各
项换入资产，加上应支付的相关税费，作为各项换入资产的初始计量金额，
换入资产的公允价值不能可靠计量的，按照各项换入资产的原账面价值的相
对比例或其他合理的比例对换出资产的账面价值进行分摊。
(33) 金融企业受托业务
本集团的受托业务主要为受托贷款及受托代理投资和信托财产管理等。
受托贷款是指由客户(作为委托人)提供资金，由本集团(作为受托人)按照委托
人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率而代理发放、监督、使用并由
本集团协助收回的贷款，其风险由委托人承担，本集团只收取手续费。本集
团实际收到委托人提供的资金列入受托贷款资金项目，根据委托人意愿发放
贷款时按照实际发放或投出金额计入受托贷款项目。上述受托贷款及到期后
将资金返还给委托人的义务在资产负债表外核算。受托、代理投资由委托人
提供资金，本集团以资金受托人、代理人的身份在约定期间、约定的范围代
委托人进行投资。本集团仅收取手续费，不承担与受托、代理投资资产相关
的主要风险。上述受托、代理投资的资产及到期将该等资产返还给委托人的
义务在资产负债表表外核算。期末，受托资金与受托贷款项目及受托、代理
投资以相抵后的净额列示。
信托财产管理系本集团(作为受托人)按照信托合同的约定管理委托人交付的
信托财产。根据《中华人民共和国信托法》、《信托业务会计核算办法》等
规定，本集团将固有财产与信托财产分开管理、分别核算。本集团管理的信
托项目是指受托人根据信托文件的约定，单独或者集合管理、运用、处分信
托财产的基本单位，以每个信托项目作为独立的会计核算主体，独立核算信
托财产的管理、运用和处分情况。各信托项目独立核算和编制财务报表。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(34) 安全生产费
本集团根据财政部、国家安全生产监督管理总局财企【2012】16 号关于印发
《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的通知的规定计提安全生产费
用，安全生产费用专门用于完善和改进企业或者项目安全生产条件。
安全生产费用计提计入相关产品的成本或当期损益，同时增加专项储备；实
际支出时，属于费用性的支出直接冲减专项储备，属于资本性的支出，先通
过在建工程归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认
为固定资产，同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额
的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。
(35) 重要会计估计和判断
本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的
重要会计估计和关键判断进行持续的评价。
(a) 采用会计政策的关键判断
(i) 房地产销售收入
根据附注二(27)(c)所述的会计政策，本集团对于将物业的控制权转移给客户
的时点，需要根据房地产销售合同条款及适用于合同的法律规定做出判断。
仅当本集团的履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个
合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项的情况下，本集团将
在一段时间内确认收入；否则，本集团在客户获得实物所有权或已完工物业
的法定所有权且本集团已获得现时收款权并很可能收回对价的时点确认。
由于房地产销售合同限制，本集团的物业一般无替代用途。但是，本集团是
否有就累计至今已完成的履约部分可强制执行的收款权利并采用在一段时间
内的方法确认收入，取决于每个合同条款的约定和适用于该合同的相关法
律。为评估本集团是否获得就截止到目前为止已经履约部分的可强制执行的
权利，本集团在必要时审查其合同条款、当地有关法律，并考虑了当地监管
机构的意见，且需要作出大量判断。
在本集团与购房客户签订房屋销售合同时，按照部分银行的要求，如果购房
客户需要从银行获取按揭贷款以支付房款，本集团将与购房客户和银行达成
三方按揭担保贷款协议。在该协定下，本集团将为银行向购房客户发放的抵
押贷款提供阶段性连带责任保证担保。该项阶段性连带责任保证担保在购房
客户办理完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续后解除。在三方按揭贷
款担保协议下，本集团仅在担保时限内需要对购房客户尚未偿还的按揭贷款
部分向银行提供担保。银行仅会在购房者违约不偿还按揭贷款的情况下向本
集团追索。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(35) 重要会计估计和判断(续)
(a) 采用会计政策的关键判断(续)
(i) 房地产销售收入(续)
根据本集团销售类似开发产品的历史经验，本集团相信，在阶段性连带责任
保证担保期间内，因购房客户无法偿还抵押贷款而导致本集团向银行承担担
保责任的比率极低且本集团可以通过向购房客户追索因承担阶段性连带责任
保证担保责任而支付的代垫款项，在购房客户不予偿还的情况下，本集团可
以根据相关购房合同的约定通过优先处置相关房产的方式避免发生损失。因
此，本集团认为该财务担保对开发产品的销售收入确认没有影响。
(ii) 对结构化主体拥有控制的判断
在判断本集团是否控制投资于基础设施建设的结构化主体时，需要综合评估
结构化主体的设立目的、识别结构化主体的相关活动以及对相关活动进行决
策的机制、其他方享有的实质性权利等因素，以判断本集团是否实质上拥有
权力。
在判断本集团是否控制由本集团担任资产管理人的结构化主体时，需要管理
层基于所有的事实和情况综合判断本集团是以主要责任人还是其他方的代理
人的身份行使决策权。如果本集团是主要责任人，则对结构化主体具有控
制。在判断本集团是否为主要责任人时，考虑的因素包括资产管理人对结构
化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、取得的薪酬水平和因持有
结构化主体其他利益而面临可变回报的风险敞口。一旦相关事实和情况的变
化导致这些因素发生变化时，本集团将进行重新评估。
(iii) 金融资产的分类
本集团在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流
量特征的分析等。
本集团在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，以关键管理
人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，反映企业为实现其
目标而开展的特定活动，考虑的因素包括评价和向关键管理人员报告金融资
产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以及相关业务管理
人员获得报酬的方式等，进而决定企业所管理金融资产现金流量的来源是收
取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。
本集团在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在
以下主要判断：本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布
或者金额发生变动；利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借
贷风险以及成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支
付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理
补偿。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(35) 重要会计估计和判断(续)
(b) 重要会计估计及其关键假设
下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价
值出现重大调整的重要风险：
(i) 基础设施建设业务的收入确认
管理层根据履约进度在一段时间内确认基础设施建设业务的收入。履约进度
主要根据项目的性质，按已经完成的为履约合同实际发生的合同成本占合同
预计总成本的比例确定。管理层需要在初始对基础设施建设业务的合同预计
总收入和预计总成本作出合理估计，并于合同执行过程中持续评估，当初始
估计发生变化时，如合同变更、索赔及奖励，对合同预计总收入和合同预计
总成本进行修订，并根据修订后的预计总收入和预计总成本调整履约进度和
确认收入的金额，这一修订将反映在本集团的当期财务报表中。
(ii) 应收账款及合同资产的预期信用损失
本集团对应收账款及合同资产按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其
损失准备。对于已发生信用减值的应收账款和合同资产，单项确认预期信用
损失；当无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团按照信用风险
特征将应收账款和合同资产划分为若干组合，在组合的基础上计算预期信用
损失。在确定预期信用损失率时，本集团使用内部历史信用损失经验等数
据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。
在评估前瞻性信息时，本集团考虑了不同的宏观经济情景。2020 年度，“基
准”、“不利”及“有利”这三种经济情景的权重分别是 50%、40%和
10%。本集团定期监控并复核与预期信用损失计算相关的重要宏观经济假设
和参数，包括经济政策、宏观经济指标、行业风险和客户情况的变化等。
2020 年度，本集团已考虑了新冠肺炎疫情引发的不确定性，并相应更新了相
关假设和参数，其中根据市场预测数据获取的基准宏观经济参数分别为国内
生产总值 9%及工业生产价格指数 1.4%，在此基础上，计算对违约概率产生
影响的系统性风险因子，并以向好 10%作为“有利”经济情景下的系统性风
险因子，向差 10%作为“不利”经济情景下的系统性风险因子，分别计算三
种经济情景下宏观经济对违约概率的影响，并根据经济情景权重进行加权，
计算前瞻影响。
(iii) 债权投资的预期信用损失
本集团对处于不同阶段的债权投资的预期信用损失的金额计量其损失准备。
本集团通过债权投资违约风险敞口和预期信用损失率计算债权投资预期信用
损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用
损失率时，本集团使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前
瞻性信息对历史数据进行调整。在评估前瞻性信息时，本集团采用了与应收
账款和合同资产预期信用损失一致的方法。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(35) 重要会计估计和判断(续)
(b) 重要会计估计及其关键假设(续)
(iii) 债权投资的预期信用损失(续)
本集团判断信用风险显著增加的主要标准包括以下一个或多个指标发生显著
变化：逾期天数、债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经
营成果的显著变化、担保物价值或担保方信用评级的显著下降等。
(iv) 房地产开发成本和开发产品的减值准备
本集团于资产负债表日对房地产开发成本和开发产品存货按照成本与可变现
净值孰低计量，可变现净值的计算需要利用假设和估计。如果管理层对估计
售价及至完工时将要发生的成本及费用等进行重新修订，将影响存货的可变
现净值的估计。若相关存货的实际可变现净值因市场状况变动及/或开发成本
重大偏离预算而低于或高于预期，则有可能导致重大减值损失的计提或转
回。
(v) 金融工具的公允价值确定
在活跃市场上交易的金融工具的公允价值以资产负债表日的市场报价为基
础。若报价可方便及定期向交易所、证券商、经纪、行业团体、报价服务者
或监管代理处获得，且该报价代表按公平交易基准进行的实际或常规市场交
易时，该市场被视为活跃市场。不存在活跃市场的金融工具的公允价值采用
估值方法确认，所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司
模型等。估值方法在最大程度上利用可观察市场信息，然而，当可观察市场
信息无法获得时，管理层将对估值方法中包括的重大不可观察信息作出估
计。该估计可能与下一年度的实际结果有所不同。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(35) 重要会计估计和判断(续)
(b) 重要会计估计及其关键假设(续)
(vi) 所得税和递延所得税
本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项
的最终税务处理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需
要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在
差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额
产生影响。
如附注三(2)所述，本集团部分子公司为高新技术企业。高新技术企业资质的
有效期为三年，到期后需向相关政府部门重新提交高新技术企业认定申请。
根据以往年度高新技术企业到期后重新认定的历史经验以及该等子公司的实
际情况，本集团认为该等子公司于未来年度能够持续取得高新技术企业认
定，进而按照15%的优惠税率计算其相应的递延所得税。倘若未来部分子公
司于高新技术企业资质到期后未能取得重新认定，则需按照25%的法定税率
计算所得税，进而将影响已确认的递延所得税资产、递延所得税负债及所得
税费用。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损，本集团以未来期间很可能获得用来抵
扣可抵扣亏损的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。未来期间
取得的应纳税所得额包括本集团通过正常的生产经营活动能够实现的应纳税
所得额，以及以前期间产生的应纳税暂时性差异在未来期间转回时将增加的
应纳税所得额。本集团在确定未来期间应纳税所得额取得的时间和金额时，
需要运用估计和判断。如果实际情况与估计存在差异，可能导致对递延所得
税资产的账面价值进行调整。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(35) 重要会计估计和判断(续)
(b) 重要会计估计及其关键假设(续)
(vii) 离退休员工的补充福利
本集团承担的离退休员工补充福利费用，即设定受益计划责任。其现值取决
于多项精算假设，包括折现率。该等假设的任何变动均将影响应付离退休人
员福利费负债的账面价值。
本集团于每半年对计算离退休员工福利费负债现值时所采用的折现率进行重
新评估。本集团重新评估时参考了与未来支付离退休员工补充福利时支付年
限相当的国债利率。
其他精算假设的拟定基于当时市场情况而定，具体请参见附注四(45)。
于 2020 年 12 月 31 日，若折现率与管理层估计的相比增加/减少 0.25 个百分
点，而所有其他因素维持不变，则离退休人员福利费负债的账面价值将减少
人民币 46,270 千元(2019 年 12 月 31 日：人民币 52,790 千元)，或增加人民
币 47,890 千元(2019 年 12 月 31 日：人民币 54,660 千元)。
(viii) 高速公路特许经营权的摊销
采用建设、运营及移交方式参与高速公路建设而取得的特许经营权资产作为
无形资产核算，其摊销按车流量法计提，即特定年限实际车流量与经营期间
的预估总车流量的比例计算年度摊销总额，自相关收费公路开始运营时进行
相应的摊销计算。
本集团管理层对于实际车流量与预测总车流量的比例作出判断。当实际车流
量与预测量出现较大差异时，本集团管理层将根据实际车流量对预测总车流
量进行重新估计，并调整以后年度每标准车流量应计提的摊销。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(36) 重要会计政策变更
财政部于 2020 年颁布了《关于印发<新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规
定>的通知》(财会【2020】10 号)(以下简称“通知”)及《企业会计准则实施
问答》(2020 年 12 月 11 日发布)(以下简称“实施问答”)。本集团已采用上述
通知和实施问答编制 2020 年度财务报表，对本集团及本公司财务报表的影响
列示如下：
(a) 新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理
由新冠肺炎疫情直接引发的、分别与承租人和出租人达成的且仅针对 2021 年
6 月 30 日之前的租金减免对本集团及本公司 2020 年度财务报表无重大影
响。
(b) 实施问答
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 影响金额
2019 年度
本集团 本公司
本集团及本公司将原计入信用 信用减值损失 433,228 84,840
减值损失项目的合同资产减 资产减值损失 (433,228) (84,840)
值损失重分类至资产减值损
失项目。
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三 税项
(1) 本集团适用的主要税种及其税率
税种 计税依据 税率
企业所得税(a) 应纳税所得额 25%、
20%、15%
增值税(b) 应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额 16%、13%
乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进 10%、9%
项税后的余额计算) 6%、3%
城市维护建设税 缴纳的增值税税额 7%
(a) 根据国家税务总局颁布的《关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的通知》
(财税【2018】54 号)及相关规定，本集团在 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12
月 31 日的期间内，新购买的低于人民币 500 万元的设备可于资产投入使用的
次月一次性计入当期成本费用，在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算
折旧。
(b) 根据财政部、国家税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政
策的公告》(财政部税务总局海关总署公告【2019】39 号)及相关规定，原适
用 16%和 10%税率的应税销售行为，自 2019 年 4 月 1 日起税率分别调整为
13%和 9%。
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三 税项(续)
(2) 主要税收优惠
根据2007年3月16日发布的《中华人民共和国企业所得税法》相关规定，本集团
享受企业所得税税收优惠的主要情况如下：
(a) 国家需要重点扶持的高新技术企业税收优惠政策
本集团下列子公司经有关部门联合审批，通过高新技术企业认证。该等子公司所
获高新技术企业证书有效期限为3年，于本报告期适用15%的企业所得税优惠税
率。
公司名称
中铁一局集团有限公司的部分子公司
中铁二局集团有限公司的部分子公司
中铁三局集团有限公司的部分子公司
中铁四局集团有限公司的部分子公司
中铁五局集团有限公司的部分子公司
中铁六局集团有限公司的部分子公司
中铁七局集团有限公司的部分子公司
中铁八局集团有限公司及其部分子公司
中铁九局集团有限公司的部分子公司
中铁十局集团有限公司的部分子公司
中铁大桥局集团有限公司的部分子公司
中铁隧道局集团有限公司的部分子公司
中铁电气化局集团有限公司及其部分子公司
中铁武汉电气化局集团有限公司及其部分子公司
中铁建工集团有限公司及其部分子公司
中铁北京工程局集团有限公司的部分子公司
中铁上海工程局集团有限公司及其部分子公司
中铁广州工程局集团有限公司的部分子公司
中铁二院工程集团有限责任公司的部分子公司
中铁第六勘察设计院集团有限公司及其部分子公司
中铁工程设计咨询集团有限公司
中铁大桥勘测设计院集团有限公司及其部分子公司
中铁科学研究院有限公司的部分子公司
中铁华铁工程设计集团有限公司及其部分子公司
中铁高新工业股份有限公司的部分子公司
中铁资源集团有限公司的部分子公司
中铁物贸集团有限公司的部分子公司
中铁装配及其部分子公司
中铁水利院及其部分子公司
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三 税项(续)
(2) 主要税收优惠(续)
(b) 西部大开发税收优惠政策
根据财政部、海关总署、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关税收
政策问题的通知》(财税【2011】58号)的规定，如果满足“设在西部地区，以国
家规定的鼓励类产业项目为主营业务，且当年主营业务收入占企业总收入的
70%”的条件，并经所在地税务机关批准的企业，自2011年1月1日至2020年12
月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。根
据中华人民共和国国家发展和改革委员会(以下简称“发改委”)于2014年8月20
日颁布的《西部地区鼓励类产业目录》(发改委令2014年第15号)，本集团部分子
公司的主营业务在鼓励类产业的范围之内，可以继续享受西部大开发税收优惠政
策。根据财政部、国家税务总局、发改委《关于延续西部大开发企业所得税政策
的公告》(财政部公告2020年第23号)的规定，如果满足“设在西部地区，以《西
部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其主营业务收入占企
业收入总额60%以上的企业”的条件，自2021年1月1日至2030年12月31日，继
续减按15%的税率征收企业所得税。于本报告期享受西部大开发税收优惠政策的
子公司主要包括：
公司名称
中铁一局集团有限公司及其部分子公司
中铁二局集团有限公司及其部分子公司
中铁三局集团有限公司的部分子公司
中铁五局集团有限公司及其部分子公司
中铁七局集团有限公司的部分子公司
中铁八局集团有限公司及其部分子公司
中铁十局集团有限公司的部分子公司
中铁大桥局集团有限公司的部分子公司
中铁隧道局集团有限公司的部分子公司
中铁电气化局集团有限公司的部分子公司
中铁北京工程局集团有限公司的部分子公司
中铁上海工程局集团有限公司的部分子公司
中铁广州工程局集团有限公司的部分子公司
中铁二院工程集团有限责任公司及其部分子公司
中铁科学研究院有限公司的部分子公司
中铁交通投资集团有限公司的部分子公司
中铁城市发展投资集团有限公司及其部分子公司
中铁文化旅游投资集团有限公司的部分子公司
中铁开发投资集团有限公司
中铁高新工业股份有限公司的部分子公司
中铁物贸集团有限公司的部分子公司
中铁长江院及其部分子公司
注：上述子公司 2020 年满足财税【2011】58 号的规定，2020 年继续执行 15%的
优惠税率。
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三 税项(续)
(2) 主要税收优惠(续)
(c) 根据财政部、税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的公
告》(财政部税务总局海关总署公告【2019】39 号)以及财政部和税务总局颁布的
《关于明确生活性服务业增值税加计抵减政策的公告》(财政部税务总局公告
【2019】87 号)的相关规定，本公司下属部分子公司作为生活性服务企业，自
2019 年 4 月 1 日至 2019 年 9 月 30 日，按照当期可抵扣进项税额加计 10%，抵
减增值税应纳税额；自 2019 年 10 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日，按照当期可抵
扣进项税额加计 15%，抵减增值税应纳税额。
(d) 根据财政部、税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的公
告》(财政部税务总局海关总署公告【2019】39 号)的相关规定，本公司下属部分
子公司作为生产性服务企业，自 2019 年 4 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日，按照
当期可抵扣进项税额加计 10%，抵减增值税应纳税额。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注
(1) 货币资金
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
现金 87,797 151,617
银行存款 160,705,720 143,951,891
其他货币资金 13,974,768 14,054,926
合计 174,768,285 158,158,434
其中：存放在中国大陆地区以外
的款项总额 7,370,979 6,689,946
其他货币资金主要包括银行汇票存款、外埠存款以及银行承兑汇票保证金
等。
于 2020 年 12 月 31 日 ， 本 集 团 货 币 资 金 中 包 含 的 受 限 资 金 为 人 民 币
29,304,573 千元(2019 年 12 月 31 日：人民币 19,972,827 千元)(附注四
(72)(b))，主要为保证金、存放中央银行法定准备金和到期日为三个月以上的
定期存款。
存放在境外且资金汇回受到限制的款项折合人民币总额为 1,368,140 千元
(2019 年 12 月 31 日：折合人民币 1,840,643 千元)。
(2) 交易性金融资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
非上市基金产品投资(a) 4,011,809 3,835,990
非上市信托产品投资(b) 887,980 1,448,001
交易性权益工具投资(c) 68,024 138,129
其他 89,791 18,720
合计 5,057,604 5,440,840
(a) 本集团持有的非上市基金产品主要为货币基金投资及开放式基金投资，其公
允价值根据其交易的金融机构提供的每期末收益率计算确定。
(b) 本集团持有的非上市信托产品投资主要为购买的信托产品份额，其公允价值
根据估值技术确定。
(c) 本集团持有的交易性权益工具主要为股票投资，其公允价值根据证券交易所
每期末最后一个交易日收盘价确定。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(3) 衍生金融资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
衍生金融资产—
期权合同 160,000 -
利率掉期工具 - 46
合计 160,000 46
(4) 应收票据
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
银行承兑汇票 501,205 533,032
商业承兑汇票 5,048,303 2,766,022
减：坏账准备 11,966 7,254
合计 5,537,542 3,291,800
(a) 于 2020 年 12 月 31 日，本集团账面价值为人民币 309,900 千元(2019 年 12
月 31 日：人民币 585,000 千元)的应收票据质押给银行作为取得短期借款人民
币 309,900 千元(2019 年 12 月 31 日：人民币 585,000 千元)(附注四(28)(a))
的担保。
(b) 于2020年12月31日，本集团已背书或已贴现但尚未到期的应收票据如下：
年末已终止确认金额 年末未终止确认金额
银行承兑汇票 2,311,547 131,169
商业承兑汇票 - 1,028,928
合计 2,311,547 1,160,097
2020 年度，本集团下属部分子公司仅对极少数应收银行承兑汇票进行了背书
或贴现并已终止确认，故仍将其分类为以摊余成本计量的金融资产。
(c) 于 2020 年 12 月 31 日，本集团无因出票人未履约而将应收票据转入应收账款
(2019 年 12 月 31 日：无)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(4) 应收票据(续)
(d) 坏账准备
本集团的应收票据均因销售商品、提供劳务等日常经营活动产生，无论是否
存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
(i) 于 2020 年 12 月 31 日，本集团无单项计提坏账准备的应收票据。
(ii) 于 2020 年 12 月 31 日，组合计提坏账准备的应收票据分析如下：
2020 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
整个存续期预
金额 期信用损失率 金额
组合 — 商业承兑汇票 5,048,303 0.24% 11,966
于 2020 年 12 月 31 日，本集团按照整个存续期预期信用损失计量商业承兑
汇票坏账准备，相关金额为人民币 11,966 千元。
组合 — 银行承兑汇票：
于 2020 年 12 月 31 日，本集团按照整个存续期预期信用损失计量银行承兑
汇票坏账准备。本集团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，
不会因银行或其他出票人违约而产生重大损失。
(iii) 本年度计提的坏账准备金额为人民币 9,279 千元，其中收回或转回的坏账准
备金额为人民币 4,128 千元。重要的收回或转回金额列式如下：
转回或收回 确定原坏账 转回或收回 收回方式
原因 准备的依据及 金额
合理性
应收票据 1 收回工程款 收回可能性 253 银行存款
应收票据 2 收回工程款 收回可能性 202 银行存款
(iv) 本年度无实际核销的应收票据。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(5) 应收账款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应收账款 114,704,490 109,772,644
减：坏账准备 6,827,845 6,060,541
净额 107,876,645 103,712,103
(i) 应收账款账龄分析如下：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
一年以内 83,963,800 86,323,757
一到二年 16,641,517 12,398,886
二到三年 6,237,953 4,643,242
三到四年 2,814,796 2,354,200
四到五年 1,694,632 1,319,387
五年以上 3,351,792 2,733,172
合计 114,704,490 109,772,644
(ii) 于 2020 年 12 月 31 日，按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况如下：
占应收账款合
债务人名称 账面余额 计的比例(%) 坏账准备
应收账款单位 1 15,167,004 13.22 204,995
应收账款单位 2 2,597,144 2.26 35,772
应收账款单位 3 2,358,862 2.06 188,709
应收账款单位 4 1,690,922 1.47 6,316
应收账款单位 5 1,208,739 1.05 55,697
合计 23,022,671 20.06 491,489
(iii) 因金融资产转移而终止确认的应收账款分析如下：
2020 年度，本集团部分子公司因金融资产转移而终止确认的应收账款余额为
人民币 70,672,618 千元(2019 年度：人民币 67,569,379 千元)，相关的折价
费用为人民币 3,448,332 千元(2019 年度：人民币 3,031,250 千元)，因其发
生的频率较低，本集团管理应收账款的业务模式仍以收取合同现金流量为目
标，故将其分类为以摊余成本计量的金融资产。
(iv) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债
于 2020 年 12 月 31 日，本集团因转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债
分别为人民币 320,000 千元及人民币 320,880 千元(2019 年 12 月 31 日：人
民币 499,700 千元及人民币 502,482 千元)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(5) 应收账款(续)
(v) 其他说明
于 2020 年 12 月 31 日，本集团不存在应收账款质押取得的银行借款(2019 年
12 月 31 日：无)。
(a) 坏账准备
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
坏账准备 6,827,845 6,060,541
本集团对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预
期信用损失计量损失准备。
(i) 于 2020 年 12 月 31 日，单项计提坏账准备的应收账款分析如下：
整个存续期预
账面余额 期信用损失率 坏账准备 理由
应收账款单位 1 2,358,862 8.00% 188,709 回收可能性
应收账款单位 2 729,581 80.00% 583,665 回收可能性
应收账款单位 3 677,628 32.00% 216,841 回收可能性
应收账款单位 4 268,330 46.41% 124,539 回收可能性
应收账款单位 5 219,124 79.78% 174,821 回收可能性
其他 2,255,757 92.19% 2,079,540 回收可能性
合计 6,509,282 3,368,115
(ii) 组合计提坏账准备的应收账款分析如下：
组合 — 应收中央企业客户：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
整个存续期预 整个存续期预
金额 期信用损失率 金额 金额 期信用损失率 金额
一年以内 7,453,047 0.20% 14,961 7,445,296 0.20% 14,802
一到二年 1,004,667 3.00% 30,145 1,085,667 3.00% 32,570
二到三年 409,850 5.00% 20,492 402,070 5.00% 20,104
三到四年 243,759 12.00% 29,251 262,300 12.00% 31,476
四到五年 183,337 18.00% 33,001 137,171 18.00% 24,691
五年以上 173,795 40.00% 69,518 129,919 40.00% 51,967
合计 9,468,455 197,368 9,462,423 175,610
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(5) 应收账款(续)
(a) 坏账准备(续)
(ii) 组合计提坏账准备的应收账款分析如下(续)：
组合 — 应收地方政府/地方国有企业客户：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
整个存续期预 整个存续期预
金额 期信用损失率 金额 金额 期信用损失率 金额
一年以内 45,391,981 0.40% 181,140 43,145,857 0.40% 172,579
一到二年 6,902,260 5.00% 345,170 5,425,468 5.00% 271,171
二到三年 2,552,432 10.00% 255,243 2,563,862 10.00% 256,386
三到四年 1,543,336 18.00% 277,776 1,233,129 18.00% 221,963
四到五年 871,180 25.00% 217,795 485,415 25.00% 121,330
五年以上 1,018,078 50.00% 509,039 723,280 50.00% 361,640
合计 58,279,267 1,786,163 53,577,011 1,405,069
组合 — 应收中国国家铁路集团有限公司：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
整个存续期预 整个存续期预
金额 期信用损失率 金额 金额 期信用损失率 金额
一年以内 12,442,476 0.20% 24,890 13,546,308 0.20% 27,104
一到二年 1,455,753 3.00% 43,673 2,077,935 3.00% 62,338
二到三年 687,613 5.00% 34,381 443,604 5.00% 22,180
三到四年 250,007 10.00% 25,001 290,430 10.00% 29,043
四到五年 171,318 15.00% 25,698 116,145 15.00% 17,422
五年以上 154,999 30.00% 46,500 118,450 30.00% 35,535
合计 15,162,166 200,143 16,592,872 193,622
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(5) 应收账款(续)
(a) 坏账准备(续)
(ii) 组合计提坏账准备的应收账款分析如下(续)：
组合 — 应收海外企业客户：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
整个存续期预 整个存续期预
金额 期信用损失率 金额 金额 期信用损失率 金额
一年以内 1,882,847 1.00% 18,828 2,095,827 1.00% 20,958
一到二年 697,086 8.00% 55,767 945,385 8.00% 75,631
二到三年 567,766 18.00% 102,198 67,260 18.00% 12,107
三到四年 52,369 35.00% 18,329 26,771 35.00% 9,370
四到五年 15,872 50.00% 7,936 3,074 50.00% 1,537
五年以上 19,817 65.00% 12,881 17,967 65.00% 11,679
合计 3,235,757 215,939 3,156,284 131,282
组合 — 应收其他客户：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
整个存续期预 整个存续期预
金额 期信用损失率 金额 金额 期信用损失率 金额
一年以内 16,255,800 0.50% 81,294 13,224,155 0.50% 66,121
一到二年 2,858,001 6.00% 171,618 2,229,009 6.00% 133,741
二到三年 1,617,466 15.00% 242,620 819,212 15.00% 122,858
三到四年 532,108 30.00% 159,632 413,292 30.00% 123,987
四到五年 333,800 40.00% 133,520 245,990 40.00% 98,396
五年以上 452,388 60.00% 271,433 437,211 60.00% 262,327
合计 22,049,563 1,060,117 17,368,869 807,430
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(5) 应收账款(续)
(a) 坏账准备(续)
(iii) 2020 年度，本集团计提坏账准备人民币 1,821,186 千元(2019 年度：人民币
2,086,347 千元)；本年收回或转回坏账准备人民币 1,211,044 千元(2019 年
度：人民币 787,237 千元)，其中重要的收回或转回金额列示如下：
转回或 确定原坏账 收回金额 收回方式
收回原因 准备的依据及合理性
应收账款 1 收回工程款 回收可能性 96,265 银行存款
应收账款 2 收回工程款 回收可能性 60,823 银行存款
应收账款 3 收回工程款 回收可能性 57,744 银行存款
(b) 2020 年度，实际核销的应收账款为人民币 70,228 千元，无单笔重要的应收
账款核销。
(6) 应收款项融资
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
银行承兑汇票 522,438 392,813
本集团下属部分子公司视其日常资金管理的需要将一部分银行承兑汇票进行
贴现和背书，且符合终止确认的条件，故将部分子公司的银行承兑汇票分类
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
本集团无单项计提减值准备的银行承兑汇票。于 2020 年 12 月 31 日，本集
团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生
重大损失。
于 2020 年 12 月 31 日，本集团无列示于应收款项融资的已质押的应收银行
承兑汇票。
于 2020 年 12 月 31 日，已背书或已贴现但尚未到期的应收票据如下：
已终止确认 未终止确认
银行承兑汇票 2,115,582 10,610
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(7) 预付款项
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
预付账款 30,326,418 27,741,605
减：减值准备 36,100 25,268
净额 30,290,318 27,716,337
(a) 预付款项账龄分析如下：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
一年以内 26,562,469 88% 24,464,319 88%
一到二年 2,611,441 8% 2,231,709 8%
二到三年 661,734 2% 416,438 2%
三年以上 490,774 2% 629,139 2%
合计 30,326,418 100% 27,741,605 100%
于 2020 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项为人民币 3,763,949 千元
(2019 年 12 月 31 日：人民币 3,277,286 千元)，主要为预付的分包工程款及材
料款。
(b) 于 2020 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项情况如下：
占预付款项
债务人名称 账面余额 合计的比例(%) 减值准备
预付款项单位 1 1,572,430 5.19 -
预付款项单位 2 1,187,050 3.91 -
预付款项单位 3 1,057,340 3.49 -
预付款项单位 4 982,484 3.24 -
预付款项单位 5 831,650 2.74 -
合计 5,630,954 18.57 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(8) 其他应收款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应收保证金 12,653,940 11,999,853
应收代垫款 11,869,768 12,311,992
应收押金 2,247,460 2,455,275
应收利息 702,514 769,716
应收股权转让款 233,213 2,400,455
应收代缴税金 155,028 152,634
应收股利 15,795 44,758
其他 15,469,048 17,646,310
小计 43,346,766 47,780,993
减：坏账准备 11,680,563 14,193,230
合计 31,666,203 33,587,763
(a) 损失准备及其账面余额变动表
(i) 于 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日，处于第一阶段的其他应收款的
坏账准备分析如下：
2020 年 12 月 31 日
账面余额 未来 12 个月内 坏账准备 理由
预期信用损失率
单项计提：
其他应收款单位 1 7,615 2% 138 回收可能性
其他应收款单位 2 4,388 3% 122 回收可能性
其他应收款单位 3 1,386 1% 9 回收可能性
其他应收款单位 4 488 15% 73 回收可能性
其他应收款单位 5 420 18% 77 回收可能性
其他 103,778 20% 20,491 回收可能性
合计 118,075 20,910
组合计提
应收押金和保证金 9,672,953 0.50% 48,398 回收可能性
应收代垫款 7,438,284 0.50% 37,191 回收可能性
其他 5,370,669 0.50% 26,673 回收可能性
合计 22,481,906 112,262
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(8) 其他应收款(续)
(a) 损失准备及其账面余额变动表(续)
(i) 于 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日，处于第一阶段的其他应收款的
坏账准备分析如下(续)：
2019 年 12 月 31 日
账面余额 未来 12 个月内 坏账准备 理由
预期信用损失率
单项计提：
其他应收款单位 1 3,523 3% 106 回收可能性
其他应收款单位 2 3,475 3% 120 回收可能性
其他应收款单位 3 2,082 10% 204 回收可能性
其他应收款单位 4 1,669 6% 97 回收可能性
其他应收款单位 5 100 8% 8 回收可能性
其他 209,454 14% 29,093 回收可能性
合计 220,303 29,628
组合计提
应收押金和保证金 9,804,755 0.50% 48,534 回收可能性
应收代垫款 8,544,612 0.50% 42,684 回收可能性
其他 5,976,154 0.50% 30,179 回收可能性
合计 24,325,521 121,397
(ii) 于 2020 年 12 月 31 日，本集团不存在处于第二阶段的其他应收款(2019 年 12
月 31 日：无)。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(8) 其他应收款(续)
(a) 损失准备及其账面余额变动表(续)
(iii) 于 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日，处于第三阶段的其他应收款的
坏账准备分析如下：
2020 年 12 月 31 日
账面余额 整个存续期预 坏账准备 理由
期信用损失率
单项计提：
其他应收款单位 1 1,070,588 100% 1,070,588 回收可能性
其他应收款单位 2 917,134 100% 917,134 回收可能性
其他应收款单位 3 738,764 100% 738,764 回收可能性
其他应收款单位 4 410,016 100% 410,016 回收可能性
其他应收款单位 5 300,328 100% 300,328 回收可能性
其他 8,080,551 81% 6,522,668 回收可能性
合计 11,517,381 9,959,498
组合计提：
应收押金和保证金 5,065,505 12.79% 648,001 回收可能性
应收代垫款 2,292,583 20.82% 477,340 回收可能性
其他 1,871,316 24.72% 462,552 回收可能性
合计 9,229,404 1,587,893
2019 年 12 月 31 日
账面余额 整个存续期预 坏账准备 理由
期信用损失率
单项计提：
其他应收款单位 1 1,327,999 97% 1,287,369 回收可能性
其他应收款单位 2 1,072,942 100% 1,072,942 回收可能性
其他应收款单位 3 917,134 100% 917,134 回收可能性
其他应收款单位 4 843,030 100% 843,030 回收可能性
其他应收款单位 5 738,764 100% 738,764 回收可能性
其他 9,311,589 81% 7,550,375 回收可能性
合计 14,211,458 12,409,614
组合计提：
应收押金和保证金 4,064,220 13.74% 558,559 回收可能性
应收代垫款 1,726,213 24.50% 422,876 回收可能性
其他 3,233,278 20.14% 651,156 回收可能性
合计 9,023,711 1,632,591
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(8) 其他应收款(续)
(b) 2020 年度，本集团计提坏账准备人民币 798,842 千元(2019 年度：人民币
1,081,982 千元)；本年收回或转回坏账准备人民币 1,290,820 千元(2019 年
度：人民币 630,103 千元)。其中重要的收回或转回金额列示如下：
转回或 确定原坏账准备 收回金额 收回/转回
收回原因 的依据及合理性 方式
债权转入长期
其他应收款 1 股权投资 回收可能性 393,484 债务重组
其他应收款 2 收回代垫款 回收可能性 126,280 银行存款
其他应收款 3 收回代垫款 回收可能性 108,730 银行存款
(c) 2020 年度，实际核销的其他应收款为人民币 1,507,392 千元，其中重要的其
他应收款分析如下：
其他应收 履行的核销 是否因关联
款性质 核销金额 核销原因 程序 交易产生
其他应收款 1 其他 835,200 无可执行财产 法院裁定 否
其他应收款 2 其他 556,827 无可执行财产 法院裁定 否
(d) 于 2020 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：
性质 原值 账龄 占其他应收 坏账准备
款余额总额
比例(%)
其他应收款单位 1 其他 1,070,588 一年以上 2.47 1,070,588
其他应收款单位 2 其他 917,134 一年以上 2.12 917,134
其他应收款单位 3 其他 817,327 一年以内 1.89 4,087
其他应收款单位 4 应收代垫款 766,869 一年以内 1.77 3,834
其他应收款单位 5 应收代垫款 738,764 一年以上 1.70 738,764
合计 4,310,682 9.95 2,734,407
(e) 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
2020 年度，本集团不存在因金融资产转移而终止确认的其他应收款(2019 年
度：无)。
(f) 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债
于 2020 年 12 月 31 日，本集团不存在因转移其他应收款且继续涉入形成的资
产、负债(2019 年 12 月 31 日：无)。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(9) 存货
(a) 存货分类如下：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
存货 存货
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 16,906,218 86,297 16,819,921 17,383,349 150,274 17,233,075
周转材料 7,987,679 - 7,987,679 7,390,721 - 7,390,721
在产品 7,383,509 723 7,382,786 6,725,735 1,730 6,724,005
库存商品 6,709,092 67,478 6,641,614 6,983,792 66,884 6,916,908
房地产开发成本(i) 121,170,840 3,594,650 117,576,190 134,747,101 971,479 133,775,622
房地产开发产品(ii) 36,788,806 2,646,212 34,142,594 25,745,842 727,725 25,018,117
临时设施 2,110,946 - 2,110,946 2,680,468 - 2,680,468
合计 199,057,090 6,395,360 192,661,730 201,657,008 1,918,092 199,738,916
于 2020 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 37,370,426 千元的存货(2019 年
12 月 31 日：人民币 33,636,994 千元)已用作人民币 11,769,134 千元的银行
借款抵押物(2019 年 12 月 31 日：人民币 14,346,024 千元)(附注四(39)(b))。
(i) 房地产开发成本明细如下：
年末 年初
项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计总投资额 账面余额 账面余额
中铁城彩石项目 2017 年 9 月 2026 年 12 月 19,536,543 9,866,767 11,062,236
诺德逸枫园项目 2019 年 3 月 2021 年 12 月 7,991,850 6,732,185 6,472,746
广州诺德云城项目 2019 年 3 月 2021 年 5 月 9,206,520 6,700,224 6,288,106
诺德春风和院项目 2019 年 3 月 2021 年 12 月 9,659,140 5,418,237 7,898,003
诺德逸都项目 2018 年 12 月 2021 年 12 月 8,700,000 5,281,818 4,961,654
后沙峪限价房项目 2018 年 12 月 2021 年 12 月 9,856,080 5,195,011 8,684,947
苏州诺德国礼项目 2018 年 3 月 2021 年 6 月 6,300,440 5,084,892 4,789,729
后沙峪项目 2018 年 5 月 2021 年 12 月 9,276,850 3,115,516 6,958,996
阅山湖云著项目 2018 年 12 月 2021 年 12 月 6,647,348 2,912,480 2,915,674
青岛世界博览城 6#地块 2020 年 1 月 2023 年 8 月 4,007,630 2,589,422 -
溪畔云璟府项目 2018 年 10 月 2021 年 11 月 5,310,310 2,565,831 2,484,412
南通协创时光漫园项目 2018 年 8 月 2022 年 6 月 5,824,980 2,524,844 3,237,435
武汉江城之门项目 2015 年 1 月 2022 年 12 月 3,941,460 2,361,705 2,122,582
曹各庄项目 2018 年 12 月 2022 年 6 月 2,713,490 2,284,089 1,954,033
中铁阅山湖项目 2013 年 1 月 2024 年 3 月 13,087,782 2,229,172 1,915,358
中铁诺德荔城项目 2018 年 7 月 2021 年 3 月 3,030,142 1,975,282 1,755,797
天津诺德英蓝国际金融中心项目 2011 年 2 月 2022 年 12 月 3,568,494 1,930,488 1,894,564
太原诺德逸宸云著 SP-1847 地
块 2020 年 1 月 2025 年 3 月 5,020,908 1,833,438 75,636
中铁城江督府二期 2019 年 12 月 2022 年 5 月 2,577,781 1,805,091 1,559,309
太原诺德逸宸云著 SP-1849 地
块 2020 年 1 月 2023 年 1 月 3,900,000 1,651,980 1,397,064
其他项目 450,986,178 47,112,368 56,318,820
合计 591,143,926 121,170,840 134,747,101
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(9) 存货(续)
(a) 存货分类如下(续)：
(ii) 房地产开发产品明细如下：
最近 一期 年初 年末
项目名称 竣工时间 账面余额 本年增加 本年减少 账面余额
中铁城彩石项目 2020 年 12 月 1,704,511 1,854,290 15,681 3,543,120
后沙峪限价房项目 2020 年 12 月 - 3,267,116 743,073 2,524,043
杭州萧山诺德逸都 2020 年 12 月 - 2,673,568 886,280 1,787,288
青岛世博城项目 2020 年 12 月 434,525 1,947,529 954,755 1,427,299
诺德阅香湖 2020 年 8 月 - 1,598,324 296,266 1,302,058
苏州姑苏上府 2020 年 10 月 - 2,830,449 1,595,038 1,235,411
济南中铁汉峪建设三期 2019 年 12 月 1,601,827 250,008 628,107 1,223,728
山东诺德名城项目 2019 年 12 月 321,571 1,024,495 282,286 1,063,780
大连梓金琥珀湾项目 2019 年 10 月 1,155,624 322,957 426,164 1,052,417
诺德春风和院项目 2020 年 12 月 - 2,928,805 1,994,390 934,415
诺城花园、诺城广场项目 2017 年 5 月 950,719 4,108 90,655 864,172
中铁城江督府一期 2020 年 10 月 - 2,680,135 1,821,538 858,597
长春中铁城项目 2020 年 12 月 709,233 739,075 747,610 700,698
后沙峪项目 2020 年 12 月 - 4,511,608 3,861,161 650,447
中铁诺德丽湖半岛项目 2020 年 12 月 431,569 861,527 659,779 633,317
北京诺德中心三期 2017 年 12 月 691,977 50,697 177,872 564,802
广州诺德中心项目 2017 年 5 月 644,280 33,482 126,766 550,996
中铁诺德龙湾花园项目 2019 年 7 月 445,963 844,419 786,775 503,607
阅山湖云著一期一标段 2020 年 11 月 - 1,235,632 677,098 558,534
章丘诺德名府 2020 年 12 月 105,071 610,392 216,827 498,636
上海诺德国际广场项目 2017 年 5 月 509,069 5,383 67,789 446,663
通锦坊安置房项目 2019 年 6 月 476,221 - 44,522 431,699
其他项目 15,563,682 19,385,134 21,515,737 13,433,079
合计 25,745,842 49,659,133 38,616,169 36,788,806
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(9) 存货(续)
(b) 存货跌价准备分析如下：
2019 年 本年 减：本年 减：本年 其他 2020 年
12 月 31 日 计提 转回 转销 12 月 31 日
原材料 150,274 - 64,115 - 138 86,297
在产品 1,730 - - 1,007 - 723
库存商品 66,884 594 - - - 67,478
房地产开发成本 971,479 3,657,230 - - (1,034,059) 3,594,650
房地产开发产品 727,725 1,727,135 - 581,774 773,126 2,646,212
合计 1,918,092 5,384,959 64,115 582,781 (260,795) 6,395,360
注：本公司之子公司持有的部分房地产开发成本及房地产开发产品的可变现净
值 低 于 账 面 余 额 ， 2020 年 度 本 集 团 分 别 计 提 存 货 跌 价 准 备 人 民 币
3,657,230 千元及人民币 1,727,135 千元。
(c) 存货跌价准备情况如下：
确定可变现净值的具体依据 本年转回或转销存货跌价准备
的原因
原材料 以存货估计售价减去至完工 可变现净值上升
在产品 时估计要发生的成本、 已实现销售或已处置
房地产开发成本 估计的销售费用以及相 已实现销售或已处置
房地产开发产品 关税费的金额确定 已实现销售或已处置
(d) 存货年末余额含有借款费用资本化金额的说明
于 2020 年 12 月 31 日，存货账面余额中包含的借款费用资本化的金额为人民
币 16,535,557 千元(2019 年 12 月 31 日：人民币 15,861,619 千元)。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(10) 合同资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
合同资产 257,222,491 219,759,926
减：减值准备 2,109,311 1,719,865
小计 255,113,180 218,040,061
减：列示于其他非流动资产、一
年内到期的非流动资产的合
同资产(附注四(26))
-原值 130,918,671 102,746,273
-减值准备 847,318 634,945
小计 130,071,353 102,111,328
合计 125,041,827 115,928,733
合同资产无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损
失计量损失准备。于 2020 年 12 月 31 日，计提减值准备的合同资产分析如
下：
(i) 于 2020 年 12 月 31 日，单项计提减值准备的合同资产分析如下：
账面余额 整个存续期预 减值准备 理由
期信用损失率
合同资产 1 489,312 13.95% 68,274 预期信用损失
合同资产 2 187,613 25.00% 46,903 预期信用损失
合同资产 3 183,454 50.82% 93,238 预期信用损失
其他 2,395,321 12.32% 295,095 预期信用损失
合计 3,255,700 503,510
(ii) 于 2020 年 12 月 31 日，组合计提减值准备的合同资产分析如下：
账面余额 整个存续期预 减值准备 理由
期信用损失率
基础设施建设项目 119,428,932 0.79% 937,887 预期信用损失
于建设期的金融资产
模式的 PPP 项目 65,405,753 0.50% 325,186 预期信用损失
未到期的质保金 62,452,908 0.50% 309,332 预期信用损失
土地一级开发项目 6,679,198 0.50% 33,396 预期信用损失
合计 253,966,791 1,605,801
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(10) 合同资产(续)
(iii) 于 2020 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 34,841,840 千元(2019 年 12 月 31
日：人民币 26,926,188 千元)的合同资产已质押取得人民币 22,297,556 千元的
银行借款(2019 年 12 月 31 日：人民币 11,280,809 千元)(附注四(39)(a))。
(11) 一年内到期的非流动资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
一年内到期的合同资产(附注四(26)) 18,969,582 14,303,530
一年内到期的长期应收款(附注四(14)) 5,844,077 4,547,043
一年内到期的债权投资(附注四(13)) 4,212,913 4,517,116
小计 29,026,572 23,367,689
减：减值准备 413,734 583,088
合计 28,612,838 22,784,601
(12) 其他流动资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
待抵扣进项税 20,999,127 20,560,477
预缴税金 11,520,891 11,666,550
短期贷款及应收款项(注 1) 3,366,142 6,149,442
理财产品 2,999,900 -
代垫土地整理款 850,942 822,680
其他 494,154 262,632
小计 40,231,156 39,461,781
减：减值准备 639,650 683,686
合计 39,591,506 38,778,095
注 1：于 2020 年 12 月 31 日，本集团评估持有的债务工具投资等金融资产的
信用风险自初始确认后是否已经显著增加，通过违约风险敞口和未来 12 个月内
预期信用损失率，计算预期信用损失，相关金额为人民币 639,650 千元。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(13) 债权投资
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
长期贷款及应收款项 27,528,818 22,808,945
减：减值准备 4,787,996 4,716,297
小计 22,740,822 18,092,648
减：列示于一年内到期的非流动
资产的债权投资(附注四
(11))
- 原值 4,212,913 4,517,116
- 减值准备 244,848 353,145
小计 3,968,065 4,163,971
合计 18,772,757 13,928,677
于 2020 年 12 月 31 日，重要的债权投资如下：
被投资单位 性质 账面余额 年利率 到期日
被投资单位 1 有息借款 1,806,531 4.07% 2029 年
被投资单位 2 有息借款 1,490,276 5.23% 2023 年
被投资单位 3 有息借款 1,465,884 9.90% 2021 年
被投资单位 4 有息借款 1,212,546 4.75% 2022 年
被投资单位 5 有息借款 911,821 8.00% 2023 年
合计 6,887,058
(i) 于 2020 年 12 月 31 日，本集团评估持有的债权投资的信用风险自初始确认
后是否已经显著增加，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预
期信用损失率，计算预期信用损失，相关金额为人民币 4,787,996 千元。
(ii) 于 2020 年 12 月 31 日，以摊余成本计量的债权投资人民币 5,354,845 千元
(2019 年 12 月 31 日：人民币 4,938,337 千元)由固定资产、无形资产、投资
性房地产或由第三方担保。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(14) 长期应收款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应收长期工程款 49,199,081 35,255,618
应收租赁款 1,586,579 874,697
分期收款提供劳务 163,157 367,004
减：未实现融资收益 380,748 168,901
小计 50,568,069 36,328,418
减：坏账准备 3,643,971 3,377,752
小计 46,924,098 32,950,666
减：一年内到期的长期应收款
(附注四(11))
其中：应收长期工程款 5,006,254 3,939,696
应收租赁款 674,666 240,343
分期收款提供劳务 163,157 367,004
减：坏账准备 61,233 152,608
小计 5,782,844 4,394,435
净额 41,141,254 28,556,231
(a) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
2020 年度，本集团因金融资产转移而终止确认的长期应收款余额为人民币
1,323,737 千元，相关的溢价收益为人民币 146,263 千元(2019 年度：无)。
(b) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债
于 2020 年 12 月 31 日，本集团不存在因转移长期应收款且继续涉入形成的资
产、负债(2019 年 12 月 31 日：无)。
(c) 其他说明
于 2020 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 13,497,862 千元(2019 年 12 月 31
日：人民币 3,905,784 千元)的长期应收款已质押取得人民币 6,224,979 千元的
银行借款(2019 年 12 月 31 日：人民币 2,324,999 千元)(附注四(39)(a))。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(15) 长期股权投资
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
合营企业(a) 40,220,795 29,319,341
联营企业(b) 38,133,456 30,564,580
股权分置流通权(c) 148,129 148,129
小计 78,502,380 60,032,050
减：减值准备 5,000 5,000
合计 78,497,380 60,027,050
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(15) 长期股权投资(续)
(a) 合营企业
本年增减变动
2019 年 按权益法调 其他综合 其他权益 宣告发放股 计提减 2020 年 持股比例 减值准备
12 月 31 日 增加投资 减少投资 整的净损益 收益调整 变动 利或利润 值准备 其他 12 月 31 日 (%) 年末余额
招商中铁控股有限公司
(原名“广西中铁交通
高速公路管理有限公
司”) 5,764,314 - - (386,036) - - - - - 5,378,278 49.00 -
昆明轨道交通四号线土建
项目建设管理有限公司
(注 1) 4,680,000 - - - - - - - - 4,680,000 75.73 -
四川天府机场高速公路有
限公司(以下简称“天
府高速”) 3,100,000 300,000 - - - - - - - 3,400,000 50.00 -
贵州遵余高速公路发展有
限公司(注 2) 1,577,047 746,030 - - - - - - - 2,323,077 70.00 -
西安中铁轨道交通有限公
司(注 3) 1,249,332 1,049,832 - 2 - - - - - 2,299,166 60.00 -
陕西榆林绥延高速公路有
限公司 2,018,595 - - (189,106) - - - - - 1,829,489 50.00 -
其他合营企业 10,925,053 9,372,905 171,400 738,996 - - 559,769 - - 20,305,785 5,000
合计 29,314,341 11,468,767 171,400 163,856 - - 559,769 - - 40,215,795 5,000
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(15) 长期股权投资(续)
(a) 合营企业(续)
注 1：本公司之子公司中铁开发投资有限公司(以下简称“中铁开投”)持有昆明轨道交通四号线土建项目建设管理有限公司
(以下简称“昆明轨道交通四号线”)75.73%的股权，根据该公司章程规定，其重大经营决策须经全体股东一致通
过。中铁开投和对方股东共同控制昆明轨道交通四号线，因此作为合营企业按权益法核算。
注 2：本公司和本公司之子公司中铁开投合计持有贵州遵余高速公路发展有限公司(以下简称“遵余高速”)70.00%的股
权，根据该公司章程规定，其重大经营决策须经全体股东一致通过。本集团和对方股东共同控制遵余高速，因此作
为合营企业按权益法核算。
注 3：本公司持有西安中铁轨道交通有限公司 60.00%的股权，根据该公司章程规定，其重大经营决策须经全体股东一致通
过。本公司和对方股东共同控制西安中铁轨道交通有限公司，因此作为合营企业按权益法核算。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(15) 长期股权投资(续)
(b) 联营企业
本年增减变动
2019 年 按权益法调 其他综合 其他权 宣告发放现金 其他 2020 年 持股比 减值准备
12 月 31 日 增加投资 减少投资 整的净损益 收益调整 益变动 股利或利润 转为子公司 (注 3) 12 月 31 日 例(%) 年末余额
云南省滇中引水工程有
限公司(注 1) 5,236,280 668,110 - - - - - - - 5,904,390 9.47 -
华刚矿业股份有限公司 2,269,943 - - 1,170,289 (186,562) - 359,015 - (84,185) 2,810,470 41.72 -
中国铁路设计集团有限
公司 1,689,641 - - 492,022 (253) - - - - 2,181,410 30.00 -
中铁大连地铁五号线有
限公司 1,114,374 532,958 - - - - - - - 1,647,332 43.35 -
银川水务(注 2) 1,851,085 100,000 - (5,459) - - 51,156 (1,894,470) - - - -
其他联营企业 18,403,257 9,215,979 2,260,341 373,864 (2,331) 12,654 136,373 - (16,855) 25,589,854 -
合计 30,564,580 10,517,047 2,260,341 2,030,716 (189,146) 12,654 546,544 (1,894,470) (101,040) 38,133,456 -
注 1：本公司和本公司之子公司中铁开投于 2019 年与其他第三方股东投资设立云南省滇中引水工程有限公司(以下简称“滇中工程”)，本
集团合计持有滇中工程 9.47%的股权。根据该公司章程规定，本集团在滇中工程董事会中享有表决权，对其施加重大影响，因此作为
联营企业按权益法核算。
注 2：于 2019 年 6 月，本公司之子公司中铁一局集团有限公司(以下简称“中铁一局”)与银川水务之第三方股东银川通联资本投资运营有
限公司签订股权转让协议，中铁一局以人民币 382,920 千元受让银川水务 30.97%的股权，并以货币资金人民币 1,240,000 千元对银
川水务增资，截至 2019 年 12 月 31 日止，中铁一局尚未完成增资，仍作为联营企业核算。2020 年，本公司之子公司中国铁工投资
建设集团有限公司(原名“中国铁工建设有限公司”，以下简称“中国铁工投资”)受让中铁一局持有的银川水务股权并增资，于
2020 年 4 月 28 日取得对银川水务的控制权，自此作为子公司核算，具体请参见附注五(c)(i)。
注 3：其他增减变动调整主要系本集团与联营企业之间未实现内部交易损益的抵销。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(15) 长期股权投资(续)
(c) 股权分置流通权
于 2005 年，本公司原下属 A 股上市子公司中铁二局股份有限公司(以下简称
“中铁二局”)依据上海证券交易所上证上字【2005】227 号《关于实施中铁
二局股份有限公司股权分置改革方案的通知》以及国资委国资产权【2005】
1408 号《关于中铁二局股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》的文件
规定，实施股权分置改革，流通股股东每 10 股获得非流通股股东送股 3.8
股。股权分置改革方案实施前，中铁二局建设有限公司(原中铁二局集团有限
公司，以下简称“中铁二局建设”)、中铁二院工程集团有限责任公司(以下简
称“铁二院”)及中铁宝桥集团有限公司(以下简称“中铁宝桥”)分别持有该公
司股票 285,000,000 股、390,000 股及 13,630,000 股，占总股本的比例分别
为 69.51%、0.1%及 3.32%。本次股权分置改革中，中铁二局建设、铁二院及
中铁宝桥分别送出股票 39,710,000 股、54,340 股及 1,899,113 股。改革方案
实施后，中铁二局建设、铁二院及中铁宝桥分别持有该公司股票 245,290,000
股、335,660 股及 11,730,887 股，占总股本比例分别为 59.83%、0.1%及
1.93%。中铁二局建设、铁二院及中铁宝桥将送股部分所对应的长期股权投资
账面价值人民币 175,167 千元、人民币 84 千元及人民币 2,915 千元作为长期
股权投资－股权分置流通权。
2007 年铁二院处置其持有的中铁二局 0.1%的股权，相应转出人民币 84 千元
的股权分置流通权。
于 2007 年、2012 年及 2015 年，中铁二局建设处置其持有的中铁二局
2.01%、0.27%及 2.07%的股权，相应转出人民币 6,718 千元、人民币 928 千
元及人民币 7,008 千元的股权分置流通权。
2016 年中铁宝桥将其持有的中铁二局 1.93%股权转让给本公司，对应的股权
分置流通权人民币 2,915 千元一并转让给本公司。
2017 年，中铁二局经过资产重组，现已更名为中铁高新工业股份有限公司(以
下简称“中铁工业”)。
2019 年中铁二局建设处置其持有的中铁工业 3.01%的股权，相应转出人民币
15,299 千元的股权分置流通权。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(16) 其他权益工具投资
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
权益工具投资
—上市权益工具投资 837,072 1,108,818
—非上市权益工具投资 8,830,957 9,363,042
合计 9,668,029 10,471,860
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
权益工具投资
成本
—上市权益工具投资 882,226 889,939
—非上市权益工具投资 8,896,996 9,432,966
累计公允价值变动
—上市权益工具投资 (45,154) 218,879
—非上市权益工具投资 (66,039) (69,924)
合计 9,668,029 10,471,860
2020 年度，本集团无因战略调整处置权益工具投资。
(17) 其他非流动金融资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
非上市权益工具投资 4,176,982 725,062
非上市信托产品投资(注) 3,168,892 4,684,191
上市权益工具投资 1,215,162 975,614
非上市基金产品投资 1,130,013 1,326,110
其他 872,926 925,605
合计 10,563,975 8,636,582
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(17) 其他非流动金融资产(续)
注： 非上市信托产品投资主要包括：
本公司之子公司中铁信托有限责任公司(以下简称“中铁信托”)发起设立的未
纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括发行的信托理财产品。这些结
构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取手续费，其融资方式是
向投资者发行信托投资产品。中铁信托主要通过管理这些结构化主体以赚取手
续费及佣金收入。中铁信托对该类结构化主体不具有控制，因此未合并该类结
构化主体。于 2020 年 12 月 31 日，中铁信托作为发起人并直接持有权益的结
构化主体的发行规模为人民币 38,310,546 千元(2019 年 12 月 31 日：人民币
37,665,381 千元)，中铁信托在财务报表中确认的与该类结构化主体中权益相
关的资产的账面价值及最大损失风险敞口为人民币 1,549,856 千元(2019 年 12
月 31 日：人民币 2,349,418 千元)，其中人民币 884,738 千元于其他非流动金
融资产核算(2019 年 12 月 31 日：人民币 1,286,677 千元)，人民币 665,118
千元于交易性金融资产核算(2019 年 12 月 31 日：人民币 1,062,741 千元)。于
2020 年 12 月 31 日，中铁信托作为发起人但在结构化主体中没有权益的结构
化主体的发行规模为人民币 363,291,851 千元(2019 年 12 月 31 日：人民币
425,411,595 千元)。
本集团认购的各类信托产品，主要投资于基础设施等相关基金合伙企业。本集
团对上述信托产品及基金合伙企业不具有控制，因此未合并该类结构化主体。
于 2020 年 12 月 31 日，该类信托产品及基金合伙企业总发行规模为人民币
23,770,926 千元(2019 年 12 月 31 日：人民币 18,230,660 千元)。本集团在财
务报表中确认的与该类结构化主体中权益相关的资产的账面价值及最大风险敞
口为本集团所实缴的出资额人民币 6,244,619 千元(2019 年 12 月 31 日：人民
币 2,759,043 千元)，其中人民币 1,313,450 千元于其他非流动金融资产核算
(2019 年 12 月 31 日：人民币 1,823,300 千元)，人民币 4,931,169 千元于长期
股权投资核算(2019 年 12 月 31 日：人民币 935,743 千元)。
于 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在向上述结构化主
体提供财务支持或其他支持的义务和意图。
除上述信托产品投资外，本集团持有的其他信托产品投资请参见附注六
(1)(a)。
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(18) 投资性房地产
2019 年 2020 年
项目
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
原价合计 15,006,234 2,266,119 408,927 16,863,426
房屋及建筑物 12,855,831 1,585,877 346,930 14,094,778
土地使用权 2,150,403 680,242 61,997 2,768,648
累计折旧和摊销合计 1,926,573 472,978 42,608 2,356,943
房屋及建筑物 1,662,108 416,251 32,124 2,046,235
土地使用权 264,465 56,727 10,484 310,708
账面净值合计 13,079,661 — — 14,506,483
房屋及建筑物 11,193,723 — — 12,048,543
土地使用权 1,885,938 — — 2,457,940
减值准备合计 35,114 2,850 35,114 2,850
房屋及建筑物 26,984 2,850 26,984 2,850
土地使用权 8,130 - 8,130 -
账面价值合计 13,044,547 — — 14,503,633
房屋及建筑物 11,166,739 — — 12,045,693
土地使用权 1,877,808 — — 2,457,940
2020 年度，投资性房地产计提的折旧和摊销金额为人民币 446,885 千元(2019
年度：人民币 429,934 千元)，本年度计提减值准备金额为人民币 2,850 千元
(2019 年度：无)。
2020 年 度 ， 本 集 团 将 账 面 价 值 为 人 民 币 165,760 千 元 ， 原 价 为 人 民 币
185,176 千元(2019 年度：账面价值为人民币 108,414 千元，原价为人民币
117,610 千元)的房屋及建筑物，账面价值为人民币 695,335 千元(2019 年度：
人民币 2,517,244 千元)的存货，以及账面价值为人民币 61,206 千元，原价为
人民币 67,883 千元(2019 年度：账面价值为人民币 14,699 千元，原价为人民
币 18,831 千元)的土地使用权改为出租，自改变用途之日起，将相应的固定资
产、存货、无形资产转换为投资性房地产核算。
2020 年度，本集团购置账面价值为人民币 217,098 千元的投资性房地产(2019
年度：人民币 869,130 千元)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(18) 投资性房地产(续)
2020 年度，本集团将账面价值为人民币 10,465 千元、原价为人民币 17,192
千元(2019 年度：账面价值为人民币 100,189 千元、原价为人民币 127,205 千
元)的房屋及建筑物改为自用，自改变用途之日起，转换为固定资产核算。
2020 年度，本集团将账面价值为人民币 675 千元、原价为人民币 787 千元
(2019 年度：账面价值为人民币 76,492 千元、原价为人民币 86,947 千元)的
土地使用权改为自用，自改变用途之日起，转换为无形资产核算。
2020 年 度 ， 本 集 团 将 账 面 价 值 为 人 民 币 312,521 千 元 、 原 价 为 人 民 币
381,678 千元(2019 年度：账面价值为人民币 112,912 千元、原价为人民币
140,676 千元)的投资性房地产转入存货。
2020 年度，本集团处置了账面价值为人民币 7,544 千元，原价为人民币
9,270 千元(2019 年度：账面价值为人民币 352,587 千元，原价为人民币
391,648 千元)的投资性房地产。
于 2020 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 1,870,075 千元、原价为人民币
2,159,906 千元的房屋及土地使用权(2019 年 12 月 31 日：账面价值为人民币
2,890,652 千元、原价为人民币 3,210,924 千元的房屋及土地使用权)由于产权
正在申请办理中，尚未取得相关产权证明。
(19) 固定资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
固定资产(a) 65,440,379 60,547,748
固定资产清理(b) 17,654 10,783
合计 65,458,033 60,558,531
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(19) 固定资产(续)
(a) 固定资产
原价 房屋及建筑物 施工设备 运输设备 工业生产设备 试验设备及仪器 其他固定资产 合计
自用 自用 出租 自用 出租 自用 出租 自用 出租 自用 出租
2019 年 12 月 31 日 38,555,831 50,415,951 78,252 13,298,053 9,512 9,280,000 8,807 3,865,486 1,362 5,074,625 728 120,588,607
本年增加 4,280,332 4,901,618 34,361 1,798,740 2,156 2,169,743 6,251 437,337 1,102 758,387 99 14,390,126
购置 138,279 3,906,063 15,422 1,721,216 2,156 695,980 6,251 405,479 1,102 533,287 99 7,425,334
因购买子公司增加 1,598,603 20,458 - 22,896 - 1,289,014 - 20,364 - 14,940 - 2,966,275
在建工程转入 2,307,119 797,062 - 38,142 - 183,358 - 9,669 - 130,743 - 3,466,093
投资性房地产转为自用 17,192 - - - - - - - - - - 17,192
存货转为自用 215,277 58,161 - - - 536 - 460 - - - 274,434
其他增加 3,862 119,874 18,939 16,486 - 855 - 1,365 - 79,417 - 240,798
本年减少 521,979 3,077,494 39,924 773,420 3,638 398,684 - 181,455 1,362 319,196 46 5,317,198
处置或报废 121,120 2,736,839 - 718,511 - 274,425 - 176,601 - 230,981 - 4,258,477
转为投资性房地产 185,176 - - - - - - - - - - 185,176
汇率变动影响 117,774 124,350 - 28,856 - 103,777 - 2,744 - 18,303 - 395,804
其他减少 97,909 216,305 39,924 26,053 3,638 20,482 - 2,110 1,362 69,912 46 477,741
2020 年 12 月 31 日 42,314,184 52,240,075 72,689 14,323,373 8,030 11,051,059 15,058 4,121,368 1,102 5,513,816 781 129,661,535
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(19) 固定资产(续)
(a) 固定资产(续)
累计折旧 房屋及建筑物 施工设备 运输设备 工业生产设备 试验设备及仪器 其他固定资产 合计
自用 自用 出租 自用 出租 自用 出租 自用 出租 自用 出租
2019 年 12 月 31 日 8,748,041 29,790,748 43,316 10,055,911 1,824 4,900,955 547 2,707,311 1,189 3,566,128 133 59,816,103
本年增加 1,364,790 3,613,314 20,510 1,168,890 1,919 1,019,414 1,858 357,162 74 532,608 63 8,080,602
计提 1,358,063 3,528,110 16,833 1,167,893 1,919 1,019,414 1,858 356,121 74 532,593 63 7,982,941
投资性房地产转为自用 6,727 - - - - - - - - - - 6,727
其他增加 - 85,204 3,677 997 - - - 1,041 - 15 - 90,934
本年减少 163,068 2,297,797 28,135 750,444 997 268,994 - 159,589 1,041 229,542 44 3,899,651
处置或报废 63,693 2,041,682 - 704,556 - 215,539 - 155,583 - 207,404 - 3,388,457
转为投资性房地产 19,416 - - - - - - - - - - 19,416
汇率变动影响 35,756 75,631 - 20,309 - 42,215 - 2,162 - 3,728 - 179,801
其他减少 44,203 180,484 28,135 25,579 997 11,240 - 1,844 1,041 18,410 44 311,977
2020 年 12 月 31 日 9,949,763 31,106,265 35,691 10,474,357 2,746 5,651,375 2,405 2,904,884 222 3,869,194 152 63,997,054
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(19) 固定资产(续)
(a) 固定资产(续)
减值准备 房屋及建筑物 施工设备 运输设备 工业生产设备 试验设备及仪器 其他固定资产 合计
自用 自用 出租 自用 出租 自用 出租 自用 出租 自用 出租
2019 年 12 月 31 日 15,058 189,093 - 3,275 - 14,057 - 2,111 - 1,162 - 224,756
本年增加 - - - - - - - - - - - -
本年减少 - 211 - 295 - 24 - - - 124 - 654
处置或报废 - 211 - 295 - 24 - - - 124 - 654
2020 年 12 月 31 日 15,058 188,882 - 2,980 - 14,033 - 2,111 - 1,038 - 224,102
账面价值
2020 年 12 月 31 日 32,349,363 20,944,928 36,998 3,846,036 5,284 5,385,651 12,653 1,214,373 880 1,643,584 629 65,440,379
2019 年 12 月 31 日 29,792,732 20,436,110 34,936 3,238,867 7,688 4,364,988 8,260 1,156,064 173 1,507,335 595 60,547,748
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(19) 固定资产(续)
(a) 固定资产(续)
于 2020 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 617,275 千元、原价为人民币
672,300 千元的固定资产(2019 年 12 月 31 日：账面价值为人民币 3,130 千
元、原价为人民币 3,130 千元)用作人民币 205,762 千元银行借款(2019 年 12
月 31 日：人民币 6,806 千元)的抵押物(附注四(28)(c))。
于 2020 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 404,673 千元、原价为人民币
432,836 千元的固定资产用作人民币 161,653 千元银行借款的抵押物(附注四
(39)(b))(2019 年 12 月 31 日：无)。
2020 年度，固定资产计提的折旧金额为人民币 7,982,941 千元(2019 年度：
人民币 7,877,717 千元)，其中计入营业成本、销售费用、管理费用及研发费
用的折旧费用分别为人民币 6,780,703 千元、人民币 51,212 千元、人民币
971,472 千元及人民币 179,554 千元(2019 年度：分别为人民币 6,727,926 千
元、人民币 43,597 千元、人民币 921,655 千元及人民币 184,539 千元)。
2020 年度，由在建工程转入固定资产的原价为人民币 3,466,093 千元(2019
年度：人民币 6,226,787 千元)。
(i) 于 2020 年 12 月 31 日，本集团不存在暂时闲置的重大固定资产(2019 年 12
月 31 日：无)。
(ii) 未办妥产权证书的固定资产情况
于 2020 年 12 月 31 日，账面价值约为人民币 3,565,185 千元(2019 年 12 月
31 日：账面价值人民币 3,407,578 千元)的房屋及建筑物正在申请办理相关房
屋权属证明过程中，尚未取得房屋权证。
(iii) 本集团作为出租人签订的施工设备、运输设备及其他固定资产的租赁合同未
设置余值担保条款。
(b) 固定资产清理
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
其他 17,654 10,783
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(20) 在建工程
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
在建工程(a) 5,924,340 5,168,843
工程物资 14,643 18,298
合计 5,938,983 5,187,141
(a) 在建工程
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面 减值 账面 账面 减值 账面
余额 准备 价值 余额 准备 价值
诺德阅墅自持项目 1,084,996 - 1,084,996 - - -
中国铁工投资总部办公楼 438,056 - 438,056 - - -
银川丝路明珠塔项目 235,039 - 235,039 74,156 - 74,156
尚岛春天国际度假酒店 225,796 - 225,796 222,638 - 222,638
徐州物流园陆港大厦 205,020 - 205,020 - - -
中国中铁智能化高端装
备产业园项目 145,932 - 145,932 99,619 - 99,619
悦龙东郡一组团一期文
化展览中心 118,253 - 118,253 91,852 - 91,852
中铁轨道中心办公大楼 114,333 - 114,333 - - -
其他 3,907,292 550,377 3,356,915 5,199,062 518,484 4,680,578
合计 6,474,717 550,377 5,924,340 5,687,327 518,484 5,168,843
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(20) 在建工程(续)
(a) 在建工程(续)
(i) 重大在建工程项目变动
借款费用 其中：本年
2019 年 本年转入 2020 年 工程投入占 工程 资本化 借款费用资 本年借款费 资金
工程名称 预算数 12 月 31 日 本年增加 固定资产 其他减少 12 月 31 日 预算的比例 进度 累计金额 本化金额 用资本化率 来源
诺德阅墅自持项目 1,200,000 - 1,084,996 - - 1,084,996 90% 90% - - - 自筹
中国铁工投资总部办公楼 496,324 - 438,056 - - 438,056 88% 88% - - - 自筹
银川丝路明珠塔项目 2,333,000 74,156 160,883 - - 235,039 10% 10% - - - 自筹
尚岛春天国际度假酒店 230,000 222,638 3,158 - - 225,796 98% 98% 65,734 - - 自筹
徐州物流园陆港大厦 670,000 - 205,020 - - 205,020 31% 31% 226 226 4.65% 自筹
中国中铁智能化高端装备产业
园项目 200,000 99,619 46,313 - - 145,932 73% 73% - - - 自筹
悦龙东郡一组团一期文化展览
中心 180,000 91,852 26,401 - - 118,253 66% 66% - - - 自筹
中铁轨道中心办公大楼 125,767 - 114,333 - - 114,333 91% 91% - - - 自筹
其他 5,199,062 3,462,790 3,466,093 1,288,467 3,907,292 21,994 21,360
合计 5,687,327 5,541,950 3,466,093 1,288,467 6,474,717 87,954 21,586
减：在建工程减值准备 518,484 41,163 - 9,270 550,377
账面价值 5,168,843 5,500,787 3,466,093 1,279,197 5,924,340
2020 年度，自筹资金来源包含银行借款，用于确定借款费用资本化金额的年资本化率为 4.55%(2019 年度：4.86%)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(21) 使用权资产
原价 房屋及建筑物 施工设备 运输设备 工业生产设备 其他使用权资产 合计
2019 年 12 月 31 日 1,331,125 1,930,222 148,336 2,042 58,370 3,470,095
本年增加 487,726 317,684 89,257 923 15,512 911,102
新增租赁合同 474,264 317,684 89,257 923 15,512 897,640
因购买子公司增加 13,462 - - - - 13,462
本年减少 136,813 736,406 20,841 1,090 12,054 907,204
租赁合同到期 64,383 371,151 1,039 - 196 436,769
其他 72,430 365,255 19,802 1,090 11,858 470,435
2020 年 12 月 31 日 1,682,038 1,511,500 216,752 1,875 61,828 3,473,993
累计折旧
2019 年 12 月 31 日 268,755 898,652 69,004 1,520 3,275 1,241,206
本年增加 393,274 503,786 77,179 923 6,105 981,267
计提 393,274 503,786 77,179 923 6,105 981,267
本年减少 88,975 542,062 8,897 568 196 640,698
租赁合同到期 64,383 371,151 1,039 - 196 436,769
其他 24,592 170,911 7,858 568 - 203,929
2020 年 12 月 31 日 573,054 860,376 137,286 1,875 9,184 1,581,775
减值准备
2019 年 12 月 31 日 - - - - - -
本年增加 - - - - - -
本年减少 - - - - - -
2020 年 12 月 31 日 - - - - - -
账面价值
2020 年 12 月 31 日 1,108,984 651,124 79,466 - 52,644 1,892,218
2019 年 12 月 31 日 1,062,370 1,031,570 79,332 522 55,095 2,228,889
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(21) 使用权资产(续)
2020 年度，使用权资产计提的折旧金额为人民币 981,267 千元(2019 年度：1,309,717 千元)，其中计入营业成本、销售费用及管理费用的
折旧费用分别为人民币 794,678 千元、人民币 9,649 千元及人民币 176,940 千元(2019 年度：分别为人民币 1,185,645 千元、人民币
6,545 千元及人民币 117,527 千元)。
(22) 无形资产
原价 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 矿权 特许经营权 其他 合计
2019 年 12 月 31 日 13,639,464 12,922 665,768 777,340 5,280,880 24,131,539 410,011 44,917,924
本年增加 1,348,640 6,943 - 262,341 116,332 37,238,512 43,777 39,016,545
购置 685,843 1,885 - 210,000 116,332 33,021,317 7,142 34,042,519
因购买子公司增加 553,973 5,058 - 10,386 - 4,217,195 36,635 4,823,247
投资性房地产转为自用 787 - - - - - - 787
研发支出转入 - - - 36,454 - - - 36,454
其他 108,037 - - 5,501 - - - 113,538
本年减少 220,156 - - 3,409 4,847 65,015 279 293,706
处置 130,416 - - 1,518 - 20,360 279 152,573
转出至投资性房地产 67,883 - - - - - - 67,883
汇率变动影响 432 - - 177 4,847 44,655 - 50,111
其他 21,425 - - 1,714 - - - 23,139
2020 年 12 月 31 日 14,767,948 19,865 665,768 1,036,272 5,392,365 61,305,036 453,509 83,640,763
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(22) 无形资产(续)
累计摊销 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 矿权 特许经营权 其他 合计
2019 年 12 月 31 日 2,528,196 8,629 226,635 417,280 1,054,470 166,619 127,742 4,529,571
本年增加 340,732 1,292 52,254 118,884 261,582 272,775 5,566 1,053,085
计提 340,620 1,292 52,254 118,884 261,582 272,775 5,566 1,052,973
投资性房地产转为自用 112 - - - - - - 112
本年减少 45,634 - - 1,894 128 8,411 94 56,161
处置 34,688 - - 1,437 - 7,782 94 44,001
转出至投资性房地产 6,677 - - - - - - 6,677
汇率变动影响 53 - - 56 128 629 - 866
其他 4,216 - - 401 - - - 4,617
2020 年 12 月 31 日 2,823,294 9,921 278,889 534,270 1,315,924 430,983 133,214 5,526,495
减值准备
2019 年 12 月 31 日 - - - - 494,009 - - 494,009
本年增加 - - - - - - - -
本年减少 - - - - - - - -
2020 年 12 月 31 日 - - - - 494,009 - - 494,009
账面价值
2020 年 12 月 31 日 11,944,654 9,944 386,879 502,002 3,582,432 60,874,053 320,295 77,620,259
2019 年 12 月 31 日 11,111,268 4,293 439,133 360,060 3,732,401 23,964,920 282,269 39,894,344
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(22) 无形资产(续)
2020 年度，无形资产的摊销金额为人民币 1,052,973 千元(2019 年度：人民币
1,684,995 千元)。
于 2020 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 430,000 千元的特许经营权已用
作短期借款人民币 400,000 千元的质押物(2019 年 12 月 31 日：无)(附注四
(28)(a))。
于 2020 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 50,561,276 千元(2019 年 12 月 31
日：人民币 21,801,796 千元)的特许经营权已用作长期借款人民币 38,704,428
千元(2019 年 12 月 31 日：人民币 12,238,174 千元)的质押物(附注四(39)(a))。
于 2020 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 309,111 千元、原价为人民币
315,874 千元的土地使用权已用作长期借款人民币 197,000 千元的抵押物
(2019 年 12 月 31 日：无)(附注四(39)(b))。
于 2020 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 298,574 千元、原价为人民币
338,158 千元的土地使用权(2019 年 12 月 31 日：账面价值为人民币 150,862
千元、原价为人民币 170,827 千元)由于产权正在申请办理中，尚未取得相关产
权证明。
本集团研究开发支出列示如下：
2019 年 本年增加 本年减少 2020 年
12 月 31 日 计入损益 确认为 12 月 31 日
无形资产
超大直径岩石隧道掘进机
关键技术研究及应用 - 145,635 145,635 - -
郑州南站综合施工技术研
究 - 93,870 93,870 - -
时速 200km 及以上有砟
轨道精调整理施工技术
研究 - 64,513 64,513 - -
敏感区生态环境提升研究 - 52,055 52,055 - -
新型气动降水体系研究与
应用 - 50,885 50,885 - -
其他 51,293 21,475,941 21,430,739 36,454 60,041
合计 51,293 21,882,899 21,837,697 36,454 60,041
2020年度，本集团研究开发支出共计人民币21,882,899千元(2019年度：人民
币 16,572,642 千 元 ) ； 其 中 人 民 币 21,837,697 千 元 (2019 年 度 ： 人 民 币
16,511,052千元)于当年计入损益，人民币36,454千元(2019年度：人民币
10,297千元)于当年确认为无形资产，研究开发支出余额为人民币60,041千元
(2019年度：人民币51,293千元)。于2020年12月31日，通过本集团内部研发
形成的无形资产占无形资产账面价值的比例为0.05%(2019年12月31日 ：
0.03%)。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(23) 商誉
2019 年 2020 年
被投资单位名称 12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
账面原值
中铁一局及其子公司 65,776 - 2,120 63,656
中铁二局集团有限公司及其子公司 77,089 - - 77,089
中铁三局集团有限公司及其子公司 50,759 - - 50,759
中铁四局集团有限公司及其子公司 195,009 - - 195,009
中铁五局集团有限公司及其子公司 83,536 - - 83,536
中铁六局集团有限公司及其子公司 11,567 - - 11,567
中铁八局集团有限公司及其子公司 47,928 - - 47,928
中铁九局集团有限公司 47,521 - - 47,521
中铁十局集团有限公司 25,781 - - 25,781
中铁大桥局集团有限公司及其子公司 27,372 - - 27,372
中铁电气化局集团有限公司及其子公司 99,989 - - 99,989
中铁建工集团有限公司及其子公司 61,640 - - 61,640
中铁隧道局集团有限公司及其子公司 18,520 - - 18,520
中铁第六勘察设计院集团有限公司及其
子公司 29,363 - - 29,363
中铁信托及其子公司 205,218 - - 205,218
中铁装配(注 1) - 332,618 - 332,618
中铁长江院(注 2) - 36,675 - 36,675
中铁水利院(注 3) - 4,920 - 4,920
其他子公司 21,663 - 15 21,648
小计 1,068,731 374,213 2,135 1,440,809
减：减值准备
中铁五局集团有限公司及其子公司 1,190 - - 1,190
中铁八局集团有限公司及其子公司 22,337 - - 22,337
中铁第六勘察设计院集团有限公司及其
子公司 5,344 - - 5,344
其他子公司 62 - 15 47
小计 28,933 - 15 28,918
账面价值 1,039,798 374,213 2,120 1,411,891
注 1： 2020 年度，本公司因收购中铁装配导致商誉增加人民币 332,618 千元，详见附注五。
注 2： 2020 年度，本公司因收购中铁长江院导致商誉增加人民币 36,675 千元，详见附注五。
注 3： 2020 年度，本公司因收购中铁水利院导致商誉增加人民币 4,920 千元，详见附注五。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(23) 商誉(续)
本集团的所有商誉已于购买日分摊至相关的资产组或资产组组合，分摊情况根
据经营分部汇总如下：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
基础设施建设(i) 954,925 624,427
房地产开发(i) 99,889 99,889
勘察设计与咨询服务(i) 67,914 26,319
工程设备与零部件制造(i) 80,236 80,236
其他(ii) 208,927 208,927
合计 1,411,891 1,039,798
计算上述从属组别的可收回金额的关键假设及其依据如下：
(i) 基础设施建设、房地产开发、勘察设计与咨询服务及工程设备与零部件制造经
营分部的子公司的可收回金额主要按照预计未来现金流量的现值确定。管理层
根据最近期的财务预算假设编制未来5年(“预算期”)的现金流量预测，并推算
之后(“推算期”)的现金流量维持不变，计算可收回金额所用的折现率为
10%。在预计未来现金流量时的一项关键假设就是预算期的收入增长率(不同
子公司的增长率不同)，该收入增长率不超过相关行业的平均长期增长率，推
算期收入增长率为零。在预计未来现金流量时使用的其他关键假设还包括稳定
的预算毛利率。预算毛利率根据相应子公司的过往表现确定。管理层认为上述
假设的任何合理变化均不会导致各子公司的账面价值超过其可收回金额。
(ii) 其他经营分部主要为中铁信托，中铁信托主要从事金融信托与管理。于2020年
12月31日，在评估该分部的商誉减值时，管理层采用公允价值减去处置费用计
算法。关键假设包括基于公开披露的可比交易案例价值比率及处置费用等参
数。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(24) 长期待摊费用
2019 年 2020 年
12 月 31 日 本年增加 本年摊销 其他减少 12 月 31 日
软基处理费用 456,643 483 10,941 - 446,185
装修费 237,447 189,598 118,898 871 307,276
其他 397,485 265,455 182,389 17,427 463,124
合计 1,091,575 455,536 312,228 18,298 1,216,585
(25) 递延所得税资产和递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
可抵扣暂时性差 可抵扣暂时性差
异及可抵扣亏损 递延所得税资产 异及可抵扣亏损 递延所得税资产
信用减值准备 13,123,292 2,683,477 13,165,417 2,797,483
内部交易未实现利润 11,189,881 2,402,288 9,209,085 1,957,332
可抵扣亏损 9,666,166 2,127,613 7,920,871 1,839,371
资产减值准备 5,259,072 1,161,685 3,086,122 721,284
设定受益计划 2,316,681 428,263 2,531,012 457,431
公允价值计量损失 1,319,243 304,547 761,082 171,909
固定资产折旧
及无形资产摊销 218,108 50,570 112,742 22,703
其他 3,548,576 776,429 2,066,950 474,633
合计 46,641,019 9,934,872 38,853,281 8,442,146
(b) 未经抵销的递延所得税负债
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应纳税 应纳税
暂时性差异 递延所得税负债 暂时性差异 递延所得税负债
公允价值计量收益 2,959,046 678,210 2,974,494 687,061
购买子公司公允价值
调整 2,297,987 532,878 1,738,928 409,854
固定资产折旧
及无形资产摊销 1,259,583 193,013 1,159,012 321,803
应付质保金折现 729,885 149,171 684,873 145,830
内部交易未实现亏损 113,192 23,952 111,757 27,939
其他 2,235,959 478,752 2,486,775 621,901
合计 9,595,652 2,055,976 9,155,839 2,214,388
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(25) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(c) 本集团未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
可抵扣暂时性差异 27,346,123 22,607,944
可抵扣亏损 11,362,968 8,829,783
合计 38,709,091 31,437,727
(d) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
2020 年 — 488,940
2021 年 1,732,827 1,842,182
2022 年 2,650,524 2,674,727
2023 年 2,601,454 2,645,091
2024 年 754,928 1,061,972
2025 年到 2029 年 3,623,235 116,871
合计 11,362,968 8,829,783
(e) 抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
互抵金额 抵销后余额 互抵金额 抵销后余额
递延所得税资产 602,206 9,332,666 430,243 8,011,903
递延所得税负债 602,206 1,453,770 430,243 1,784,145
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四 合并财务报表项目附注(续)
(26) 其他非流动资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
合同资产(附注四(10)) 130,918,671 102,746,273
预付购房款 2,036,600 1,700,809
代垫土地整理款 690,363 328,170
预付购地款 667,551 472,081
预付投资款(注 1) 453,278 1,098,173
预付设备款 430,223 536,704
抵债资产 251,536 225,417
其他(注 2) 8,851,002 1,700,627
小计 144,299,224 108,808,254
减：减值准备 3,179,827 655,034
小计 141,119,397 108,153,220
减：一年内到期的其他非流动
资产(附注四(11))
—原值 18,969,582 14,303,530
—减值准备 107,653 77,335
小计 18,861,929 14,226,195
合计 122,257,468 93,927,025
注 1：预付投资款系本集团预付合营及联营企业的投资款，本集团尚未形成
对被投资企业的共同控制或重大影响，因此于资产负债表日尚未形成长期股
权投资。
注 2：其他中包括本公司之子公司支付人民币 4,134,603 千元购买第三方公
司持有的单一资金信托计划(以下简称“信托计划”)，该信托计划通过持有
某合伙企业份额并最终以股权和债权的方式投资于多个房地产项目。2020 年
度，本集团评估所取得信托计划的可收回金额，对股权和债权分别计提减值
准备人民币 94,000 千元及人民币 2,218,420 千元。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(27) 资产减值及损失准备
2019 年 会计政策 2020 年 本年增加 本年减少 2020 年
12 月 31 日 变更 1月1日 本年计提 其他 转回 转销/核销 汇率变动影响 其他 12 月 31 日
信用减值准备：
应收票据坏账准备 7,254 - 7,254 9,279 - 4,128 - - 439 11,966
其中：组合计提坏账准备 7,254 - 7,254 9,279 - 4,128 - - 439 11,966
应收账款坏账准备 6,060,541 - 6,060,541 1,821,186 240,269 1,211,044 70,228 11,163 1,716 6,827,845
其中：单项计提坏账准备 3,347,528 - 3,347,528 550,324 30,711 487,551 64,190 7,218 1,489 3,368,115
组合计提坏账准备 2,713,013 - 2,713,013 1,270,862 209,558 723,493 6,038 3,945 227 3,459,730
其他应收款坏账准备 14,193,230 - 14,193,230 798,842 6,180 1,290,820 1,507,392 2,245 517,232 11,680,563
其他流动资产减值准备 683,686 - 683,686 113,426 - 151,856 - 5,606 - 639,650
债权投资减值准备 4,716,297 - 4,716,297 498,866 - 427,157 - - 10 4,787,996
合同资产减值准备 1,719,865 (1,719,865) — — — — — — — —
长期应收款坏账准备 3,377,752 - 3,377,752 12,487 345,919 91,395 - 792 - 3,643,971
其他非流动资产减值准备 - - - 2,218,420 - - - - - 2,218,420
合计 30,758,625 (1,719,865) 29,038,760 5,472,506 592,368 3,176,400 1,577,620 19,806 519,397 29,810,411
资产减值准备：
存货跌价准备 1,918,092 - 1,918,092 5,384,959 790,611 64,115 582,781 (40) 1,051,446 6,395,360
合同资产减值准备 — 1,719,865 1,719,865 712,929 133,771 453,423 3,831 - - 2,109,311
预付款项减值准备 25,268 - 25,268 39,378 - - 445 - 28,101 36,100
长期股权投资减值准备 5,000 - 5,000 - - - - - - 5,000
投资性房地产减值准备 35,114 - 35,114 2,850 - - 35,114 - - 2,850
固定资产减值准备 224,756 - 224,756 - - - 563 - 91 224,102
在建工程减值准备 518,484 - 518,484 41,163 - - - - 9,270 550,377
无形资产减值准备 494,009 - 494,009 - - - - - - 494,009
商誉减值准备 28,933 - 28,933 - - - 15 - - 28,918
其他非流动资产减值准备 20,089 - 20,089 94,000 - - - - - 114,089
合计 3,269,745 1,719,865 4,989,610 6,275,279 924,382 517,538 622,749 (40) 1,088,908 9,960,116
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四 合并财务报表项目附注(续)
(28) 短期借款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
信用借款 51,330,031 68,732,635
质押借款(a) 709,900 585,000
保证借款(b) 456,043 4,930,000
抵押借款(c) 205,762 6,806
合计 52,701,736 74,254,441
(a) 于 2020 年 12 月 31 日，银行质押借款人民币 309,900 千元、人民币
400,000 千元(2019 年 12 月 31 日：人民币 585,000 千元)分别由账面价值为
人民币 309,900 千元(2019 年 12 月 31 日：人民币 585,000 千元)的应收票
据(附注四(4))、人民币 430,000 千元(2019 年 12 月 31 日：无)的特许经营权
(附注四(22))作为质押取得。
(b) 于 2020 年 12 月 31 日，银行保证借款人民币 456,043 千元(2019 年 12 月 31
日：人民币 4,930,000 千元)系由本集团内部提供保证。
(c) 于 2020 年 12 月 31 日，银行抵押借款人民币 205,762 千元(2019 年 12 月 31
日：人民币 6,806 千元)系由账面价值为人民币 617,275 千元、原价为人民币
672,300 千元的房屋及建筑物(2019 年 12 月 31 日：账面价值为人民币 3,130
千元、原价为人民币 3,130 千元)作为抵押取得(附注四(19)(a))。
(d) 于 2020 年 12 月 31 日，短期借款的年利率区间为 2.03%至 9.01%(2019 年
12 月 31 日：2.35%至 9.00%)。
(29) 吸收存款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
吸收关联企业存款 2,369,042 900,892
其他 1,026,909 240,230
合计 3,395,951 1,141,122
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(30) 应付票据
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
银行承兑汇票 64,473,049 53,659,549
商业承兑汇票 12,880,483 12,058,639
合计 77,353,532 65,718,188
于 2020 年 12 月 31 日，本集团无已到期未支付的应付票据(2019 年 12 月 31
日：无)。
(31) 应付账款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应付材料采购款 137,910,736 131,379,151
应付工程分包款 129,304,492 118,238,513
应付设备款 22,222,766 21,522,898
应付贸易款 5,518,020 3,897,010
应付勘察设计咨询费 1,284,822 1,123,178
其他 10,970,976 11,378,660
合计 307,211,812 287,539,410
于 2020 年 12 月 31 日，账龄超过一年的应付账款为人民币 29,606,680 千元
(2019 年 12 月 31 日：人民币 24,901,908 千元)，主要为材料采购款，鉴于债
权债务双方仍继续发生业务往来，该款项尚未结清。
(32) 预收款项
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
预收租赁款 235,649 159,604
其他 156,902 133,314
合计 392,551 292,918
于 2020 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预收款项为人民币 9,278 千元(2019
年 12 月 31 日：人民币 2,619 千元)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(33) 合同负债
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
预收售楼款 49,529,971 36,960,750
预收工程款 42,561,959 36,837,497
已结算未完工款 20,025,656 24,471,123
预收制造产品销售款 5,466,345 4,975,995
预收设计咨询费 3,119,922 2,784,182
预收材料款 758,619 1,391,748
其他 3,197,138 2,948,633
合计 124,659,610 110,369,928
(a) 预收售楼款账龄分析如下：
账龄 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
一年以内 46,166,152 93% 34,645,854 94%
一至两年 2,938,164 6% 2,222,511 6%
两至三年 370,378 1% 58,141 -
三年以上 55,277 - 34,244 -
合计 49,529,971 100% 36,960,750 100%
- 103 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(33) 合同负债(续)
(b) 预收售楼款列示如下：
2020年 2019年
项目名称 12月31日 12月31日 预计竣工时间 预售比例(%)
诺德春风和院项目 4,075,659 1,174,395 2021 年 12 月 66
南通协创时光漫园项目 2,954,902 1,694,233 2022 年 6 月 95
中铁阅山湖项目 2,715,438 2,810,868 2024 年 3 月 98
溪畔云璟府项目 2,529,045 154,293 2021 年 12 月 86
诺德逸府 2,232,164 - 已竣工 46
贵阳中铁逸都国际G组团一期 1,586,236 409,131 2021 年 12 月 53
中铁城鉴湖栖郡 1,582,382 202,008 2021 年 12 月 75
后沙峪项目 1,470,844 3,238,677 2021 年 12 月 66
中铁城A1、A2地块项目 1,374,461 1,634,265 2022 年 12 月 86
后沙峪别墅项目 1,329,887 571,228 2021 年 12 月 27
太原诺德逸宸云著SP-1848地块 1,215,363 71,905 2021 年 10 月 68
中铁诺德名城项目 1,033,306 295,719 2021 年 5 月 81
门头沟永定镇居住用地项目 969,844 - 2022 年 6 月 63
中铁青岛世界博览城2-3#地块商住项目 934,403 516,287 已竣工 78
雅逸府项目 889,339 - 已竣工 85
中铁卓越居一期 815,212 516,092 2021 年 12 月 95
中铁五号院 746,220 - 2021 年 9 月 50
中国中铁诺德城 709,670 737,206 已竣工 26
贵阳中铁云湾综合体 698,304 - 2022 年 12 月 53
阅山湖云著项目 684,500 329,529 2021 年 12 月 72
中铁南山里 672,929 910,328 2021 年 1 月 100
光华新区项目二期 669,509 102,046 2021 年 12 月 37
中铁卓越城二期 598,092 - 已竣工 95
武汉诺德逸都项目 576,989 89,202 2021 年 12 月 62
中铁卓越居二期 487,600 - 2022 年 12 月 76
武汉诺德逸园 485,555 279,483 2021 年 12 月 48
广州诺德名著 457,216 60,173 2021 年 3 月 59
中铁城彩石项目 446,523 268,037 2026 年 12 月 8
中铁诺德阅泷项目 426,311 - 2021 年 5 月 8
悦龙国际城二组团二期 423,939 341,107 2022 年 1 月 99
百瑞景中央生活区 411,506 146,624 已竣工 82
青岛世界博览城6#地块 400,872 - 2023 年 8 月 76
湘西天麓城项目 393,632 83,418 2021 年 9 月 15
中铁世纪金桥项目 351,641 1,023,533 2021 年 12 月 93
阅香湖项目 329,467 108,108 已竣工 26
中铁诺德生态城 322,563 36,957 2021 年 9 月 13
中铁诺德龙湾花园项目 321,750 921,246 2021 年 12 月 93
悦龙东郡一组团二期 311,935 269,724 2021 年 9 月 91
宜海林语棠三期项目 310,884 60,815 2021 年 3 月 95
悦龙东郡一组团三期 298,879 208,366 2021 年 9 月 98
中铁城沃尔夫小镇项目 294,224 - 2021 年 12 月 100
南昌轨道职工住宅小区项目 293,922 301,897 已竣工 100
其他 9,696,854 17,393,850
合计 49,529,971 36,960,750
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(34) 应付职工薪酬
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应付短期薪酬(a) 3,556,258 3,425,361
应付设定提存计划(b) 220,039 245,316
应付辞退福利 217 101
合计 3,776,514 3,670,778
(a) 短期薪酬
2019 年 2020 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
工资、奖金、津贴和补贴 2,297,248 47,999,296 47,830,313 2,466,231
职工福利费 3,036 3,808,339 3,808,740 2,635
社会保险费 244,655 3,234,272 3,248,628 230,299
其中：医疗保险费 219,947 2,900,163 2,912,644 207,466
工伤保险费 19,504 195,446 194,411 20,539
生育保险费 5,204 138,663 141,573 2,294
住房公积金 250,610 4,324,282 4,392,696 182,196
工会经费和职工教育经费 126,247 1,222,234 1,219,006 129,475
其他 503,565 11,480,015 11,438,158 545,422
合计 3,425,361 72,068,438 71,937,541 3,556,258
(b) 设定提存计划
2019 年 2020 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
基本养老保险 175,147 4,185,721 4,206,044 154,824
企业年金缴纳 51,304 1,791,934 1,797,424 45,814
失业保险费 18,865 167,314 166,778 19,401
合计 245,316 6,144,969 6,170,246 220,039
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(35) 应交税费
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
企业所得税 4,666,302 3,170,895
土地增值税 3,302,371 2,652,721
增值税 2,590,409 3,119,842
城市维护建设税 92,398 71,989
教育费附加 77,640 59,177
其他税金 1,098,686 882,155
合计 11,827,806 9,956,779
(36) 其他应付款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
保证金 23,753,433 20,706,180
应付代垫款项 15,133,468 15,888,961
其他权益持有人持有的份额 9,446,217 6,175,360
押金 949,547 951,897
应付永续债持有人利息 246,709 363,166
应付股东股利 206,723 167,181
其他 24,656,722 24,960,488
合计 74,392,819 69,213,233
(a) 于 2020 年 12 月 31 日，账龄超过一年的其他应付款为人民币 9,612,516 千元
(2019 年 12 月 31 日：人民币 8,381,666 千元)，主要为本集团收取的保证金和
押金，鉴于交易双方仍继续发生业务往来，该款项尚未结清。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(37) 一年内到期的非流动负债
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
一年内到期的长期借款
(附注四(39)) 10,707,740 19,895,980
一年内到期的应付债券
(附注四(40)) 7,737,749 8,534,626
一年内到期的长期应付款
(附注四(42)) 6,145,688 2,874,628
一年内到期的租赁负债
(附注四(41)) 526,013 1,037,203
一年内到期的长期应付职工
薪酬(附注四(45)) 322,684 358,562
一年内到期的预计负债
(附注四(43)) 239,839 11,253
合计 25,679,713 32,712,252
(38) 其他流动负债
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
待转销项税额(a) 23,314,655 20,913,238
其他 372,750 166,637
合计 23,687,405 21,079,875
(a) 本集团作为一般纳税人提供建造及服务合同劳务、销售货物、加工修理修配
劳务、转让无形资产或不动产，已确认相关收入(或利得)或已收取合同款项但
尚未发生增值税纳税义务而需于以后期间确认为销项税额的增值税额，本集
团将其计入待转销项税额。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(39) 长期借款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
质押借款(a) 67,345,605 26,505,786
信用借款 44,308,003 44,628,566
抵押借款(b) 12,127,787 14,346,024
保证借款(c) 6,896,747 9,464,034
小计 130,678,142 94,944,410
减：一年内到期的长期借款
(附注四(37))
质押借款 3,095,899 874,443
信用借款 3,040,202 15,941,193
抵押借款 3,451,903 1,743,388
保证借款 1,119,736 1,336,956
小计 10,707,740 19,895,980
一年后到期的长期借款合计 119,970,402 75,048,430
(a) 于 2020 年 12 月 31 日，银行质押借款人民币 22,297,556 千元、人民币
6,224,979 千元、人民币 38,704,428 千元以及人民币 118,642 千元(2019 年
12 月 31 日：人民币 11,280,809 千元、人民币 2,324,999 千元、人民币
12,238,174 千元及人民币 661,804 千元)分别由本集团账面价值为人民币
34,841,840 千元、人民币 13,497,862 千元以及人民币 50,561,276 千元(2019
年 12 月 31 日：人民币 26,926,188 千元、人民币 3,905,784 千元、人民币
21,801,796 千元)的合同资产(附注四(10))、长期应收款(附注四(14))、特许经
营权(附注四(22))及本集团对集团内其他子公司应收款项人民币 374,653 千元
(2019 年 12 月 31 日：人民币 1,357,473 千元)质押取得。
(b) 于 2020 年 12 月 31 日，银行抵押借款人民币 11,769,134 千元、人民币
161,653 千 元 及 人 民 币 197,000 千 元 (2019 年 12 月 31 日 ： 人 民 币
14,346,024 千元)分别由本集团账面价值约为人民币 37,370,426 千元(2019 年
12 月 31 日：人民币 33,636,994 千元)的存货(附注四(9))、账面价值为人民币
404,673 千元，账面原值为人民币 432,836 千元(2019 年 12 月 31 日：无)的
房屋及建筑物(附注四(19))及账面价值为人民币 309,111 千元，账面原值为人
民币 315,874 千元(2019 年 12 月 31 日：无)的土地使用权(附注四(22))作为抵
押取得。
(c) 于 2020 年 12 月 31 日，银行保证借款人民币 6,896,747 千元(2019 年 12 月
31 日：人民币 9,464,034 千元)系由本集团内部提供保证。
(d) 于 2020 年 12 月 31 日，长期借款的年利率区间为 0.75%至 9.55%(2019 年
12 月 31 日：0.75%至 9.50%)。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(40) 应付债券
2019 年 本年发行 溢折价摊销 本年计提利息 本年偿还本金 本年支付利息 2020 年
12 月 31 日 及汇率影响 12 月 31 日
中铁股份 2010 年公司债券(第一期)10 年期 5,225,686 - 265 18,049 5,000,000 244,000 -
中铁股份 2010 年公司债券(第二期)10 年期 2,519,951 - 1,394 87,155 2,500,000 108,500 -
中铁股份 2010 年公司债券(第二期)15 年期 3,521,256 - 1,517 157,586 - 157,500 3,522,859
中铁股份 2011 年度第一期中期票据 10 年期(注 1) 4,779,783 - 1,722 158,407 - 158,406 4,781,506
资源汇通 2013 年美元票据 10 年期(注 2) 3,482,427 - (223,631) 134,293 - 134,292 3,258,797
中铁股份 2016 年公司债券(第一期)5 年期(注 3) 1,175,870 - - 44,274 - 44,265 1,175,879
中铁迅捷 2016 年美元票据 10 年期(注 4) 3,516,155 - (221,275) 102,894 - 106,030 3,291,744
中铁股份 2016 年公司债券(第一期)10 年期 2,188,185 - 928 80,575 - 80,560 2,189,128
中铁迅捷 2017 年美元票据 5 年期(注 5) 3,517,985 - (219,897) 91,089 - 93,795 3,295,382
中铁股份 2019 年公司债券(第一期)3 年期(注 6) 2,587,661 - 147 92,012 - 92,000 2,587,820
中铁股份 2019 年度第一期中期票据 3 年期(注 7) 1,033,646 - - 35,706 - 35,700 1,033,652
中铁股份 2019 年度第一期中期票据 5 年期(注 7) 1,036,568 - - 38,806 - 38,800 1,036,574
中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种一)(注 8) 1,331,202 - 184 15,628 1,153,000 44,200 149,814
中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种二)(注 8) 2,257,492 - 142 81,559 - 81,400 2,257,793
中铁股份 2019 年度第二期中期票据 2 年期(注 9) 1,025,032 - 383 38,070 - 38,000 1,025,485
中铁股份 2019 年度第三期中期票据 3 年期(注 10) 1,539,243 - 371 59,810 - 59,700 1,539,724
中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种二)3 年期(注 11) 2,548,500 - 678 94,388 - 94,250 2,549,316
中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种三)5 年期(注 11) 510,762 - 78 20,930 - 20,900 510,870
中铁股份 2019 年公司债券(第三期)3 年期(品种一)(注 12) 1,930,995 - 121 68,295 - 68,210 1,931,201
中铁股份 2019 年公司债券(第三期)5 年期(品种二)(注 12) 1,119,950 - 40 43,945 - 43,890 1,120,045
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(40) 应付债券(续)
2019 年 本年发行 溢折价摊销 本年计提利息 本年偿还本金 本年支付利息 2020 年
12 月 31 日 及汇率影响 12 月 31 日
中铁股份 2020 年度第一期中期票据(品种一)(注 13) - 1,500,000 - 25,375 - - 1,525,375
中铁股份 2020 年度第一期中期票据(品种二)(注 13) - 1,500,000 - 27,008 - - 1,527,008
中铁股份 2020 年度第二期中期票据(注 14) - 3,000,000 - 47,037 - - 3,047,037
中铁股份 2020 年度第三期中期票据(注 15) - 2,996,334 753 40,455 - - 3,037,542
中铁股份 2020 年度第四期中期票据(注 16) - 2,999,544 85 48,957 - - 3,048,586
小计 46,848,349 11,995,878 (655,995) 1,652,303 8,653,000 1,744,398 49,443,137
减：一年内到期的应付债券(附注四(37)) 8,534,626 7,737,749
一年后到期的应付债券合计 38,313,723 41,705,388
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(40) 应付债券(续)
债券有关信息如下：
面值 发行日期 债券期限 发行净金额
中铁股份 2010 年公司债券(第二期)15 年期 3,500,000 2010/10/19 15 年 3,479,000
中铁股份 2011 年度第一期中期票据 10 年期(注 1) 4,659,000 2011/3/23 10 年 4,652,477
资源汇通 2013 年美元票据 10 年期(注 2) 美元 5 亿元 2013/2/5 10 年 3,127,919
中铁股份 2016 年公司债券(第一期)5 年期(注 3) 1,135,000 2016/1/28 5年 1,135,000
中铁迅捷 2016 年美元票据 10 年期(注 4) 美元 5 亿元 2016/7/28 10 年 3,436,206
中铁股份 2016 年公司债券(第一期)10 年期 2,120,000 2016/1/28 10 年 2,110,460
中铁迅捷 2017 年美元票据 5 年期(注 5) 美元 5 亿元 2017/7/25 5年 3,267,100
中铁股份 2019 年公司债券(第一期)3 年期(注 6) 2,500,000 2019/1/17 3年 2,499,559
中铁股份 2019 年度第一期中期票据 3 年期(注 7) 1,000,000 2019/1/21 3年 1,000,000
中铁股份 2019 年度第一期中期票据 5 年期(注 7) 1,000,000 2019/1/21 5年 1,000,000
中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种一)(注 8) 147,000 2019/4/15 3年 146,980
中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种二)(注 8) 2,200,000 2019/4/15 3年 2,199,569
中铁股份 2019 年度第二期中期票据 2 年期(注 9) 1,000,000 2019/4/29 2年 999,240
中铁股份 2019 年度第三期中期票据 3 年期(注 10) 1,500,000 2019/4/29 3年 1,498,875
中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种二)3 年期(注 11) 2,500,000 2019/6/18 3年 2,497,931
中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种三)5 年期(注 11) 500,000 2019/6/18 5年 499,586
中铁股份 2019 年公司债券(第三期)3 年期(品种一)(注 12) 1,900,000 2019/7/16 3年 1,899,630
中铁股份 2019 年公司债券(第三期)5 年期(品种二)(注 12) 1,100,000 2019/7/16 5年 1,099,786
中铁股份 2020 年度第一期中期票据(品种一)(注 13) 1,500,000 2020/4/8 3年 1,500,000
中铁股份 2020 年度第一期中期票据(品种二)(注 13) 1,500,000 2020/4/8 3年 1,500,000
中铁股份 2020 年度第二期中期票据(注 14) 3,000,000 2020/4/24 3年 3,000,000
中铁股份 2020 年度第三期中期票据(注 15) 3,000,000 2020/5/15 3年 2,996,334
中铁股份 2020 年度第四期中期票据(注 16) 3,000,000 2020/6/5 3年 2,999,544
合计 48,545,196
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(40) 应付债券(续)
注1：2011年3月23日，本公司完成了2011年度第一期中期票据的发行。中期
票据发行利率为5.23%，期限为10年。根据票据条款规定，本公司有权决定在
该10年期票据存续期的第5年末调整该10年期票据后5年的票面利率，调整后的
票面利率为该10年期票据存续期前5年票面年利率加或减本公司提升或降低的
基点。投资者在投资者回售登记期内有权按该10年期票据回售实施办法所公告
的内容进行登记，将持有的该10年期票据按面值全部或部分回售给本公司，或
选择继续持有该10年期票据。2016年3月8日，本公司行使调整票面利率选择
权，将该10年期票据后5年票面利率由5.23%调整至3.40%，截至2016年3月23
日行权日止，投资者回售面额为人民币33.41亿元，继续持有面额为人民币
46.59亿元。
注2：2013年2月5日，本公司在香港成立的间接全资子公司中铁资源汇通有限
公司(以下简称“中铁资源汇通”)发行了本金总额为美元5亿元的票据。根据票
据条款规定，除非中铁资源汇通提前赎回，否则该票据将于2023年2月5日到
期。票据年利率为3.85%，每半年支付一次利息。
注3：2016年1月28日，本公司完成了2016年度第一期公司债券的发行，该债
券发行总额为人民币20.50亿元，其中5年期票面利率为3.07%，10年期票面利
率为3.80%。根据债券条款约定，本公司有权决定在该5年期公司债存续期的
第3年末调整该5年期公司债后2年的票面利率，调整后的票面利率为该5年期票
据存续期前3年票面年利率加或减本公司提升或降低的基点。投资者在投资者
回售登记期内有权按该5年期公司债回售实施办法所公告的内容进行登记，将
持有的该5年期公司债按面值全部或部分回售给本公司，或选择继续持有该5年
期公司债。2019年1月，本公司行使调整票面利率选择权，将该5年期票据后2
年票面利率由3.07%调整至3.90%，投资者回售面额为人民币9.15亿元的公司
债券，截至2019年1月28日行权日止，投资者继续持有的公司债券面额为人民
币11.35亿元。
注4：2016年7月28日，本公司在英属维尔京群岛注册成立的间接全资子公司
中铁迅捷有限公司(以下简称“中铁迅捷”)发行了本金总额为美元5亿元的票
据。根据票据条款规定，除非中铁迅捷提前赎回，否则该票据将于2026年7月
28日到期。票据年利率为3.25%，每半年支付一次利息。
注5：2017年7月25日，中铁迅捷发行了本金总额为美元5亿元的票据。根据票
据条款规定，除非中铁迅捷提前赎回，否则该票据将于2022年7月25日到期。
票据年利率为2.88%，每半年支付一次利息。
注6：2019年1月17日，本公司完成了2019年度第一期3年公司债券的发行，该
债券发行总额为人民币25亿元，票面利率为3.68%，每年支付一次利息。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(40) 应付债券(续)
注7：2019年1月21日，本公司完成了2019年度第一期中期票据的发行，包括
3年中期票据(品种一)和5年中期票据(品种二)。该票据发行总额为人民币20亿
元，其中品种一及品种二分别发行人民币10亿元。票据年利率分别为3.57%(品
种一)和3.88%(品种二)，每年支付一次利息。
注8：2019年4月15日，本公司完成了2019年度第二期公司债券的发行，包括3
年期附第1年末和第2年末投资者回售选择权和发行人票面利率调整选择权(品
种一)及三年期附第2年末投资者回售选择权和发行人票面利率调整选择权(品种
二)。该债券发行总额为人民币35亿元，其中品种一及品种二分别发行人民币
13亿元及人民币22亿元。票面年利率分别为3.40%(品种一)和3.70%(品种二)，
每年支付一次利息。根据票据条款规定，本公司有权决定在三年期票据(品种
一)存续期的第1年末和第2年末调整该3年期票据后2年和1年的票面利率，调整
后的票面利率为该3年期票据存续期前1年和2年票面年利率加或减本公司提升
或降低的基点。投资者在投资者回售登记期内有权按3年期票据(品种一)回售实
施办法所公告的内容进行登记，将持有的3年期票据(品种一)按面值全部或部分
回售给本公司，或选择继续持有该3年期票据(品种一)。2020年3月10日，本公
司行使调整票面利率选择权，将该3年期票据(品种一)后2年票面利率由3.40%
调整至2.70%，截至2020年4月15日行权日止，投资者回售3年期票据(品种一)
面额为人民币11.53亿元，继续持有面额为人民币1.47亿元。
注9：2019年4月29日，本公司完成了2019年度第二期中期票据的发行，发行
总额为人民币10亿元。根据票据条款规定，该票据将于2021年4月29日到期，
票据利率为3.80%，每年支付一次利息。
注10：2019年4月29日，本公司完成了2019年度第三期中期票据的发行，发行
总额为人民币15亿元。根据票据条款规定，该票据将于2022年4月29日到期，
票据利率为3.98%，每年支付一次利息。
注11：2019年6月18日，本公司完成了2019年度第四期中期票据的发行，包括
3年中期票据(品种二)及5年中期票据(品种三)。该票据发行总额为人民币30亿
元，其中品种二及品种三分别发行人民币25亿元及人民币5亿元，票面利率分
别为3.77%及4.18%，均为每年支付一次利息。
注12：2019年7月16日，本公司完成了2019年度第三期公司债券的发行，包括
三年期(品种一)和五年期(品种二)。该债券发行总额为人民币30亿元，其中品
种一及品种二分别发行人民币19亿元及人民币11亿元，票面利率分别为3.59%
及3.99%，均为每年支付一次利息。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(40) 应付债券(续)
注13：2020年4月8日，本公司完成了2020年度第一期中期票据的发行，包括
三年期中期票据附第2年末投资者回售选择权和发行人票面利率调整选择权(品
种一)及三年中期票据(品种二)。该票据发行总额为人民币30亿元，其中品种一
及品种二分别发行人民币15亿元及人民币15亿元，票面利率分别为2.33%及
2.48%，均为每年支付一次利息。根据票据条款规定，本公司有权决定在三年
期票据(品种一)存续期的第2年末调整该3年期票据后1年的票面利率，调整后的
票面利率为该3年期票据存续期前2年票面年利率加或减本公司提升或降低的基
点。投资者在投资者回售登记期内有权按3年期票据(品种一)回售实施办法所公
告的内容进行登记，将持有的3年期票据(品种一)按面值全部或部分回售给本公
司，或选择继续持有该3年期票据(品种一)。
注14：2020年4月24日，本公司完成了2020年度第二期公司债券的发行，发行
总额为人民币30亿元。根据票据条款规定，该票据将于2023年4月24日到期，
票面利率为2.28%，每年支付一次利息。
注15：2020年5月15日，本公司完成了2020年度第三期中期票据附第2年末投
资者回售选择权和发行人票面利率调整选择权的发行，发行总额为人民币30亿
元 。 根 据 票 据 条 款 规 定 ， 该 票 据 将 于 2023 年 5 月 15 日 到 期 ， 票 据 利 率 为
2.14%，每年支付一次利息，本公司有权决定在三年期票据存续期的第2年末
调整该3年期票据后1年的票面利率，调整后的票面利率为该3年期票据存续期
前2年票面年利率加或减本公司提升或降低的基点。投资者在投资者回售登记
期内有权按3年期票据回售实施办法所公告的内容进行登记，将持有的3年期票
据按面值全部或部分回售给本公司，或选择继续持有该3年期票据。
注16：2020年6月5日，本公司完成了2020年度第四期中期票据附第2年末投资
者回售选择权和发行人票面利率调整选择权的发行，发行总额为人民币30亿
元。根据票据条款规定，该票据将于2023年6月5日到期，票据利率为2.85%，
每年支付一次利息，本公司有权决定在三年期票据存续期的第2年末调整该3年
期票据后1年的票面利率，调整后的票面利率为该3年期票据存续期前2年票面
年利率加或减本公司提升或降低的基点。投资者在投资者回售登记期内有权按
3年期票据回售实施办法所公告的内容进行登记，将持有的3年期票据按面值全
部或部分回售给本公司，或选择继续持有该3年期票据。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(41) 租赁负债
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
租赁负债 1,762,794 2,486,802
减：一年内到期的非流动负
债(附注四(37)) 526,013 1,037,203
1,236,781 1,449,599
(a) 于 2020 年 12 月 31 日，本集团未纳入租赁负债，但将导致未来潜在现金流出
的事项包括：
于 2020 年 12 月 31 日，本集团已签订但尚未开始执行的租赁合同相关的租赁
付款额为人民币 922,651 千元。
(42) 长期应付款
2020 年 2019 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应付质保金 10,790,664 9,696,782
其他权益持有人持有的份额 7,527,127 5,981,496
专项应付款 191,434 141,869
维修基金 76,714 73,242
其他 1,010,872 326,635
小计 19,596,811 16,220,024
减：一年内到期的长期应付款(附注四(37))
应付质保金 3,917,827 2,335,263
其他权益持有人持有的份额 2,205,976 410,000
其他 21,885 129,365
小计 6,145,688 2,874,628
合计 13,451,123 13,345,396
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(42) 长期应付款(续)
(a) 于 2020 年 12 月 31 日，余额前五名的长期应付款情况如下：
2020 年 2019 年
债权人名称 12 月 31 日 12 月 31 日
长期应付款单位 1(注) 1,160,000 -
长期应付款单位 2 509,742 241,095
长期应付款单位 3 450,000 -
长期应付款单位 4 195,763 195,763
长期应付款单位 5 193,060 193,060
合计 2,508,565 629,918
注：于 2020 年 12 月 31 日，本公司之子公司将对南京空港枢纽经济区市政道
路 PPP 项目的未来收款权作为抵押物分别取得长期应付款和一年内到期的长
期应付款人民币 1,160,000 千元和人民币 230,000 千元(2019 年 12 月 31 日：
无)。
(43) 预计负债
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
待执行的亏损合同(a) 685,234 457,708
未决诉讼(b) 116,397 606,188
产品质量保证(c） 199 -
小计 801,830 1,063,896
减：将于一年内支付的预计负债
(附注四(37)) 239,839 11,253
一年后到期的预计负债合计 561,991 1,052,643
(a) 待执行合同变成亏损合同的，执行亏损合同很可能导致经济利益流出，且预计
损失的金额能够可靠计量。
(b) 因尚未判决的诉讼导致本集团需承担对可能败诉的判决结果形成的现时义务，
其履行很可能导致经济利益的流出且该义务的金额能够可靠计量。
(c) 因对产品质量做出保证导致本集团需承担对可能出现的产品质量问题形成的现
时义务，其履行很可能导致经济利益的流出且该义务的金额能够可靠计量。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(44) 递延收益
2019 年 2020 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
政府补助(a) 632,477 106,096 100,541 638,032
其他 232,257 106,085 96,873 241,469
合计 864,734 212,181 197,414 879,501
(a) 政府补助项目
2019 年 计入 计入 2020 年 与资产相关/
12 月 31 日 本年新增 营业外收入 其他收益 其他减少 12 月 31 日 与收益相关
伊春鹿鸣基础设施投
资项目扶持资金 112,560 3,000 22,912 - - 92,648 与资产相关
中铁九局总部大厦拆
迁补偿 66,273 - 2,807 - - 63,466 与资产相关
哈大高铁拆迁补偿 57,102 - 2,476 - - 54,626 与资产相关
中铁六局天津铁建拆
迁补偿 51,392 - 1,142 - - 50,250 与资产相关
与资产相关/
其他 345,150 103,096 - 58,004 13,200 377,042 与收益相关
合计 632,477 106,096 29,337 58,004 13,200 638,032
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(45) 长期应付职工薪酬
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
设定受益计划负债 2,804,270 3,128,622
减：一年内到期的长期应付职工
薪酬(附注四(37)) 322,684 358,562
合计 2,481,586 2,770,060
(a) 本集团补充退休福利设定受益义务现值变动情况如下：
2020 年度 2019 年度
年初金额 3,128,622 3,398,557
计入当期损益的设定受益成本
—利息净额 85,100 104,400
计入其他综合收益的设定受益成本
—精算损失 (960) 15,670
其他变动
—已支付的福利 (408,492) (390,005)
年末金额 2,804,270 3,128,622
本集团对满足一定条件的离退休人员、因公已故员工遗属及内退和下岗人员
(以下简称“三类人员”)的支付义务，并对以下待遇确定型福利的负债与费用
进行精算评估：
(i) 离休人员的补充退休后医疗报销福利；
(ii) 离退休人员及因公已故员工遗属的补充退休后养老福利；
(iii) 内退和下岗人员的离岗薪酬持续福利。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(45) 长期应付职工薪酬(续)
(a) 本集团补充退休福利设定受益义务现值变动情况如下(续)：
本集团承担上述三类人员精算福利计划导致的精算风险，主要包括利率风险、
福利增长风险和平均医疗费用增长风险。
利率风险 设定受益计划义务现值参照国债的市场收益率作为折
现率进行计算，因此国债的利率降低会导致设定受益
计划义务现值增加。
福利增长风险 设定受益计划负债的现值参照三类人员的福利水平进
行计算，因此三类人员因物价上涨等因素导致的福利
增长率的增加会导致负债金额的增加。
平均医疗费用增长风险 设定受益计划负债的现值参照原有离休人员的医疗报
销福利水平进行计算，因此医疗报销费用上涨等因素
导致的平均医疗费用增长率的增加会导致负债金额的
增加。
最近一期对于设定受益计划负债现值进行的精算估值由独立精算评估师韬睿惠
悦管理咨询(深圳)有限公司北京分公司针对截至 2020 年 12 月 31 日止时点的
数据进行，以预期累计福利单位法确定设定受益计划的现值和相关的服务成
本。
(b) 精算估值所采用的主要精算假设为：
2020 年度 2019 年度
折现率 3.25% 3.25%
福利增长率 4.50% 4.50%
平均医疗费用增长率 8.00% 8.00%
(46) 其他非流动负债
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
待转销项税额 378 6,072
其他 42,582 41,937
合计 42,960 48,009
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(47) 股本
2019 年 12 月 31 日 本年增减变动 2020 年 12 月 31 日
金额 所占比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 金额 所占比例
有限售条件股份
人民币普通股 1,726,627 7.03% - - - - 1,726,627 7.03%
无限售条件股份
人民币普通股 18,636,912 75.85% - - - - 18,636,912 75.85%
境外上市的外资股 4,207,390 17.12% - - - - 4,207,390 17.12%
股份总额 24,570,929 100.00% - - - - 24,570,929 100.00%
2018 年 12 月 31 日 本年增减变动 2019 年 12 月 31 日
金额 所占比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 金额 所占比例
有限售条件股份
人民币普通股(i) - - 1,726,627 - - - 1,726,627 7.03%
无限售条件股份
人民币普通股 18,636,912 81.58% - - - - 18,636,912 75.85%
境外上市的外资股 4,207,390 18.42% - - - - 4,207,390 17.12%
股份总额 22,844,302 100.00% 1,726,627 - - - 24,570,929 100.00%
(i) 于 2019 年 9 月，本公司以人民币 6.75 元/股的价格非公开发行 1,726,627,740 股 A 股股票购买若干第三方投资者持有的标的公
司 25.32%、29.38%、26.98%、23.81%的股权，该部分股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。购买完成后，本公司对标
的公司的持股比例分别由原 74.68%、70.62%、73.02%和 76.19%上升至 100%。发行完成后，本公司的注册资本增加为人民币
24,570,929 千元，经中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)予以验证并出具中审亚太验字(2019) 020658 号验资报告。该项交易
导致本集团于 2019 年 12 月 31 日的合并财务报表中股本增加人民币 1,726,627 千元，资本公积增加人民币 8,013,772 千元(已扣
除交易相关费用人民币 591 千元)，少数股东权益减少人民币 9,740,990 千元。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(48) 其他权益工具
年末发行在外的中期票据、永续债和可续期公司债券金融工具(以下统称“永续债”)
变动情况：
2019 年 12 月 31 日 本年增加 本年减少 2020 年 12 月 31 日
在外发行的
数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
金融工具
(万张) (万张) (万张) (万张)
2015 年第一期中期票
据(注 1) 4,000 3,976,000 - - 4,000 3,976,000 - -
2015 年第二期中期票
据(注 2) 3,000 2,982,000 - - 3,000 2,982,000 - -
2015 年第一期私募永
续债(注 3) — 2,000,000 — - — 2,000,000 — -
2018 年可续期公司债
券(第一期)(注 4) 3,000 3,020,513 - 21,518 - 21,518 3,000 3,020,513
2018 年可续期公司债
券(第二期)(注 5) 3,000 3,017,007 - 18,057 - 18,057 3,000 3,017,007
2018 年可续期公司债
券(第三期)(注 6) 3,000 3,012,381 - 13,041 - 13,041 3,000 3,012,381
2018 年度第一期中期
票据(注 7) 3,000 3,009,474 - 12,672 - 12,672 3,000 3,009,474
2018 年度第二期中期
票据(注 8) 3,000 3,004,135 - 6,835 - 6,835 3,000 3,004,135
2018 年度第三期中期
票据(注 9) 3,000 3,001,739 - 4,589 - 4,589 3,000 3,001,739
2018 年可续期公司债
券(第四期)(注 10) 2,000 2,002,867 - 3,307 - 3,307 2,000 2,002,867
2019 年度第五期中期
票据(注 11) 2,500 2,508,562 - 10,312 - 10,312 2,500 2,508,562
2020 年可续期公司债
券(第一期)(注 12) - - 2,600 2,600,000 - - 2,600 2,600,000
2020 年可续期公司债
券(第二期)(注 13) - - 3,500 3,496,911 - - 3,500 3,496,911
2020 年可续期公司债
券(第三期)(注 14) - - 1,000 999,800 - - 1,000 999,800
2020 年可续期公司债
券(第四期)(注 15) - - 3,500 3,557,303 - - 3,500 3,557,303
2020 年可续期公司债
券(第五期)(注 16) - - 3,500 3,547,255 - - 3,500 3,547,255
2020 年可续期公司债
券(第六期)(注 17) - - 3,000 3,025,573 - - 3,000 3,025,573
2020 年可续期公司债
券(第七期)(注 18) - - 2,900 2,917,471 - - 2,900 2,917,471
2020 年度第五期中期
票据(注 19) - - 1,500 1,519,019 - - 1,500 1,519,019
2020 年度第六期中期
票据(注 20) - - 2,500 2,498,375 - - 2,500 2,498,375
合计 31,534,678 24,252,038 9,048,331 46,738,385
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(48) 其他权益工具(续)
年末发行在外的永续债的基本情况：
注 1：于 2020 年 1 月，本公司以票面价格人民币 4,000,000 千元赎回 2015 年
第一期中期票据，导致其他权益工具减少人民币 3,976,000 千元，资本公积减少
人民币 24,000 千元。
注 2：于 2020 年 6 月，本公司以票面价格人民币 3,000,000 千元赎回 2015 年
第二期中期票据，导致其他权益工具减少人民币 2,982,000 千元，资本公积减少
人民币 18,000 千元。
注 3：于 2020 年 4 月，本公司以票面价格人民币 2,000,000 千元赎回 2015 年
第一期私募永续债，导致其他权益工具减少人民币 2,000,000 千元。
注 4：本公司于 2018 年 11 月 6 日发行可于 2021 年(品种一)及 2023 年(品种
二)及以后期间赎回的 2018 年第一期可续期公司债券(以下称“可续期公司债
券”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收
到现金人民币 29.99 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按
年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，
可续期公司债券首个周期的票面年利率分别为 4.69%(品种一)及 4.99%(品种
二)，每 3 年(品种一)及 5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件，本可
续期公司债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已
经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付
利息次数的限制。于该可续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后
每个付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)
赎回该可续期公司债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定
义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息
则作为利润分配处理。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(48) 其他权益工具(续)
年末发行在外的永续债的基本情况(续)：
注 5：本公司于 2018 年 11 月 15 日发行可于 2021 年(品种一)及 2023 年(品种
二)及以后期间赎回的 2018 年第二期可续期公司债券(以下称“可续期公司债
券”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收
到现金人民币 29.99 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按
年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，
可续期公司债券首个周期的票面年利率分别为 4.59%(品种一)及 4.90%(品种
二)，每 3 年(品种一)及 5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件，本可
续期公司债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已
经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付
利息次数的限制。于该可续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后
每个付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)
赎回该可续期公司债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定
义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息
则作为利润分配处理。
注 6：本公司于 2018 年 11 月 27 日发行可于 2021 年(品种一)及 2023 年(品种
二)及以后期间赎回的 2018 年第三期可续期公司债券(以下称“可续期公司债
券”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收
到现金人民币 29.99 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按
年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，
可续期公司债券首个周期的票面年利率分别为 4.55%(品种一)及 4.80%(品种
二)，每 3 年(品种一)及 5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件，本可
续期公司债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已
经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付
利息次数的限制。于该可续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后
每个付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)
赎回该可续期公司债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定
义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息
则作为利润分配处理。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(48) 其他权益工具(续)
年末发行在外的永续债的基本情况(续)：
注 7：本公司于 2018 年 11 月 26 日至 11 月 27 日发行了可于 2099 年及以后期
间赎回的 2018 年度第一期中期票据(品种一)及 2018 年度第一期中期票据(品种
二)(以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关
交易费用后实际收到现金人民币 29.97 亿元。根据该中期票据的发行条款，本
公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的
合约义务，中期票据的初始年利率分别为 4.56%和 4.80%，每 3 年和每 5 年重
置一次。除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选
择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息
日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2018 年度中期票据第 3
个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息
(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并
不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为
权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。
注 8：本公司于 2018 年 12 月 11 日至 12 月 12 日发行了可于 2099 年及以后期
间赎回的 2018 年度第二期中期票据(品种一)及 2018 年度第二期中期票据(品种
二)(以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关
交易费用后实际收到现金人民币 29.97 亿元。根据该中期票据的发行条款，本
公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的
合约义务，中期票据的初始年利率分别为 4.53%和 4.80%，每 3 年和每 5 年重
置一次。除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选
择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息
日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2018 年度中期票据第 3
个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息
(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并
不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为
权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(48) 其他权益工具(续)
年末发行在外的永续债的基本情况(续)：
注 9：本公司于 2018 年 12 月 17 日至 12 月 18 日发行了可于 2099 年及以后期
间赎回的 2018 年度第三期中期票据(品种一)及 2018 年度第三期中期票据(品种
二)(以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关
交易费用后实际收到现金人民币 29.97 亿元。根据该中期票据的发行条款，本
公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的
合约义务，中期票据的初始年利率分别为 4.60%和 4.80%，每 3 年和每 5 年重
置一次。除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选
择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息
日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2018 年度中期票据第 3
个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息
(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并
不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为
权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。
注 10：本公司于 2018 年 12 月 18 日发行可于 2021 年(品种一)及 2023 年(品种
二)及以后期间赎回的 2018 年第四期可续期公司债券(以下称“可续期公司债
券”)，实际发行总额为人民币 20 亿元。扣除承销费等相关交易费用后实际收
到现金人民币 20 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按年利
率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可续
期公司债券首个周期的票面年利率分别为 4.55%(品种一)及 4.78%(品种二)，每
3 年(品种一)及 5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件，本可续期公司
债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的
所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数
的限制。于该可续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息
日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可
续期公司债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义，将发
行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利
润分配处理。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(48) 其他权益工具(续)
年末发行在外的永续债的基本情况(续)：
注 11：本公司于 2019 年 11 月 21 日至 11 月 22 日发行了可于 2099 年及以后
期间赎回的 2019 年度第五期中期票据(品种一)及 2019 年度第五期中期票据(品
种二)(以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 25 亿元，扣除承销费等相
关交易费用后实际收到现金人民币 24.98 亿元。根据该中期票据的发行条款，
本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息
的合约义务，中期票据的初始年利率分别为 4.11%和 4.41%，每 3 年和每 5 年
重置一次。除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行
选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付
息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2019 年度中期票据第 3
个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息
(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并
不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为
权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。
注 12：本公司于 2020 年 5 月 27 日发行可于 2023 年(品种一)及以后期间赎回
的 2020 年第一期可续期公司债券(以下称“可续期公司债券”)，实际发行总额
为人民币 26 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 26 亿
元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利
息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可续期公司债券首个周
期的票面年利率为 3.11%，每 3 年重置一次。除非发生强制付息事件，本可续
期公司债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经
递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利
息次数的限制。于该可续期公司债券第 3 个(品种一)和其后每个付息日，本公
司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可续期公司
债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义，将发行总额扣
除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处
理。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(48) 其他权益工具(续)
年末发行在外的永续债的基本情况(续)：
注 13：本公司于 2020 年 6 月 16 日发行可于 2023 年(品种一)及 2025 年(品种
二)及以后期间赎回的 2020 年第二期可续期公司债券(以下称“可续期公司债
券”)，实际发行总额为人民币 35 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收
到现金约人民币 35 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按年
利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可
续期公司债券首个周期的票面年利率分别为 3.50%(品种一)和 3.99%(品种二)，
每 3 年(品种一)及每 5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件，本可续期
公司债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递
延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息
次数的限制。于该可续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个
付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回
该可续期公司债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义，
将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作
为利润分配处理。
注 14：本公司于 2020 年 6 月 24 日发行可于 2023 年(品种一)及以后期间赎回
的 2020 年第三期可续期公司债券(以下称“可续期公司债券”)，实际发行总额
为人民币 10 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金约人民币 10 亿
元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利
息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可续期公司债券首个周
期的票面年利率为 3.60%，每 3 年重置一次。除非发生强制付息事件，本可续
期公司债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经
递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利
息次数的限制。于该可续期公司债券第 3 个(品种一)和其后每个付息日，本公
司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可续期公司
债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义，将发行总额扣
除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处
理。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(48) 其他权益工具(续)
年末发行在外的永续债的基本情况(续)：
注 15：本公司于 2020 年 7 月 24 日发行可于 2023 年(品种一)及以后期间赎回
的 2020 年第四期可续期公司债券(以下称“可续期公司债券”)，实际发行总额
为人民币 35 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金约人民币 35 亿
元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利
息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可续期公司债券首个周
期的票面年利率为 3.95%，每 3 年重置一次。除非发生强制付息事件，本可续
期公司债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经
递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利
息次数的限制。于该可续期公司债券第 3 个(品种一)和其后每个付息日，本公
司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可续期公司
债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义，将发行总额扣
除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处
理。
注 16：本公司于 2020 年 8 月 19 日发行可于 2023 年(品种一)及以后期间赎回
的 2020 年第五期可续期公司债券(以下称“可续期公司债券”)，实际发行总额
为人民币 35 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金约人民币 35 亿
元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利
息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可续期公司债券首个周
期的票面年利率为 3.95%，每 3 年重置一次。除非发生强制付息事件，本可续
期公司债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经
递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利
息次数的限制。于该可续期公司债券第 3 个(品种一)和其后每个付息日，本公
司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可续期公司
债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义，将发行总额扣
除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处
理。
- 128 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(48) 其他权益工具(续)
年末发行在外的永续债的基本情况(续)：
注 17：本公司于 2020 年 10 月 19 日发行可于 2022 年(品种一)及 2023 年(品种
二)和以后期间赎回的 2020 年第六期可续期公司债券(以下称“可续期公司债
券”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收
到现金约人民币 30 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按年
利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可
续期公司债券首个周期的票面年利率分别为 4.20%(品种一)和 4.47%(品种二)，
每 2 年(品种一)和每 3 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件，本可续期
公司债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递
延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息
次数的限制。于该可续期公司债券第 2 个(品种一)及第 3 个(品种二)和其后每个
付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回
该可续期公司债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义，
将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作
为利润分配处理。
注 18：本公司于 2020 年 10 月 29 日发行可于 2021 年(品种一)及 2022 年(品种
二)和以后期间赎回的 2020 年第七期可续期公司债券(以下称“可续期公司债
券”)，实际发行总额为人民币 29 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收
到现金约人民币 29 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按年
利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可
续期公司债券首个周期的票面年利率分别为 3.62%(品种一)和 3.94%(品种二)，
每 1 年(品种一)及每 2 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件，本可续期
公司债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递
延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息
次数的限制。于该可续期公司债券第 1 个(品种一)及第 2 个(品种二)和其后每个
付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回
该可续期公司债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义，
将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作
为利润分配处理。
- 129 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(48) 其他权益工具(续)
年末发行在外的永续债的基本情况(续)：
注 19：本公司于 2020 年 9 月 16 日发行了可于 2099 年及以后期间赎回的
2020 年度第五期中期票据(以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 15
亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金约人民币 15 亿元。根据该中
期票据的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还
本金或支付任何利息的合约义务，中期票据的初始年利率为 4.45%，每 3 年重
置一次。除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选
择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息
日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2020 年度中期票据第 3
个和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息
及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并不符合金融负债的定义，
将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作
为利润分配处理。
注 20：本公司于 2020 年 12 月 29 日发行了可于 2099 年及以后期间赎回的
2020 年度第六期中期票据(以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 25
亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金约人民币 25 亿元。根据该中
期票据的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还
本金或支付任何利息的合约义务，中期票据的初始年利率为 3.94%，每 3 年重
置一次。除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选
择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息
日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2020 年度中期票据第 3
个和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息
及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并不符合金融负债的定义，
将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作
为利润分配处理。
(c) 其他权益工具利息计提情况：
2020 年度，本公司因向普通股股东宣告了 2019 年现金股利而触发强制付息事
件导致计提永续债利息人民币 1,344,929 千元，其中归属于 2019 年度的永续债
利息人民币 90,331 千元，归属于 2020 年度的永续债利息人民币 1,254,598 千
元(2019 年度：本公司因向普通股股东宣告了 2018 年现金股利而触发强制付息
事件导致计提永续债利息人民币 1,646,085 千元)。
于 2020 年 12 月 31 日，本集团尚未触发永续债强制付息事件但归属于 2020 年
度的永续债利息为人民币 265,672 千元(2019 年 12 月 31 日：人民币 90,331 千
元)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(49) 资本公积
2019 年 2020 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
股本溢价 50,761,680 - 42,000 50,719,680
其他资本公积–其他 4,694,270 39,890 29,199 4,704,961
合计 55,455,950 39,890 71,199 55,424,641
2018 年 2019 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
股本溢价 42,765,908 8,013,772 18,000 50,761,680
其他资本公积–其他 3,604,721 1,146,191 56,642 4,694,270
合计 46,370,629 9,159,963 74,642 55,455,950
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(50) 其他综合收益
资产负债表中其他综合收益 2020年度利润表中其他综合收益
2019年 税后归属于 2020年 本年所得税 减：前期计入 减：所得 税后归属 税后归属于
12月31日 母公司 12月31日 前发生额 其他综合收益 税费用 于母公司 少数股东
本年转出
不能重分类进损益的其他综合收益
重新计算设定受益计划净负债的变动 (155,757) 4,783 (150,974) 960 - (1,530) 4,783 (2,293)
其他权益工具投资公允价值变动 222,516 (166,749) 55,767 (248,054) 12,094 (63,010) (166,749) (30,389)
将重分类进损益的其他综合收益
权益法下可转损益的其他综合收益 71,216 (189,112) (117,896) (189,146) - - (189,112) (34)
外币财务报表折算差额 (430,579) (459,548) (890,127) (498,939) - - (459,548) (39,391)
其他 26,959 (75) 26,884 (75) - - (75) -
合计 (265,645) (810,701) (1,076,346) (935,254) 12,094 (64,540) (810,701) (72,107)
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(50) 其他综合收益(续)
资产负债表中其他综合收益 2019年度利润表中其他综合收益
2018年 税后归属于 2019年 本年所得税 减：前期计入 减：所得 税后归属 税后归属于
12月31日 母公司 12月31日 前发生额 其他综合收益 税费用 于母公司 少数股东
本年转出
不能重分类进损益的其他综合收益
重新计算设定受益计划净负债的变动 (143,263) (12,494) (155,757) (15,670) - 663 (12,494) (3,839)
其他权益工具投资公允价值变动 294,706 (72,190) 222,516 (63,705) 30,709 (17,608) (72,190) (4,616)
将重分类进损益的其他综合收益
权益法下可转损益的其他综合收益 29,357 41,859 71,216 41,877 - - 41,859 18
外币财务报表折算差额 (529,591) 99,012 (430,579) 113,940 - - 99,012 14,928
其他 25,801 1,158 26,959 1,158 - - 1,158 -
合计 (322,990) 57,345 (265,645) 77,600 30,709 (16,945) 57,345 6,491
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(51) 专项储备
2019年 本年增加 本年减少 2020年
12月31日 12月31日
安全生产费 - 15,593,663 15,593,663 -
2018年 本年增加 本年减少 2019年
12月31日 12月31日
安全生产费 - 13,730,715 13,730,715 -
(52) 盈余公积
2019 年 本年提取 本年减少 2020年
12 月 31 日 12 月 31 日
法定盈余公积金 9,696,079 1,847,070 - 11,543,149
任意盈余公积金 41,931 - - 41,931
合计 9,738,010 1,847,070 - 11,585,080
2018年 本年提取 本年减少 2019年
12 月 31 日 12 月 31 日
法定盈余公积金 8,335,932 1,360,147 - 9,696,079
任意盈余公积金 41,931 - - 41,931
合计 8,377,863 1,360,147 - 9,738,010
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的 10%提
取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的 50%以上时，可
不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。2020 年
度，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积金人民币 1,847,070 千元(2019
年度：按净利润的 10%提取法定盈余公积金人民币 1,360,147 千元)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(53) 未分配利润
注 2020 年度 2019 年度
年初未分配利润 97,665,892 80,062,480
加：本年归属于母公司股东的
净利润 25,187,793 23,677,567
减：提取法定盈余公积 附注四(52) 1,847,070 1,360,147
提取信托赔偿准备金 (a) 93,551 77,819
提取一般风险准备金 (b) 125,963 161,107
应付普通股股利 (c) 4,152,487 2,924,071
永续债持有人利息 附注四(48)(c) 1,520,270 1,736,416
其他增加 10,256 185,405
年末未分配利润 115,124,600 97,665,892
(a) 提取信托赔偿准备金
信托赔偿准备金系本公司之子公司中铁信托根据《信托公司管理办法》第 49 条
之规定提取的信托赔偿准备金，中铁信托按照当年实现净利润之 10%(2019 年
度：10%)提取。信托赔偿准备金累计额为中铁信托注册资本 20%以上的，可不
再提取。
信托赔偿准备金用于赔偿信托业务损失的风险准备，不得用于分红、转增资
本。
(b) 提取一般风险准备金
－中铁信托：
中铁信托根据财政部财金【2012】20 号文《金融企业准备金计提管理办法》
的规定，按照风险资产的一定比例计提，按照利润分配处理。一般风险准备金
用于弥补尚未识别的可能性损失。中铁信托按风险资产期末余额的 5%提取。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(53) 未分配利润(续)
(b) 提取一般风险准备金(续)
－中铁信托下属宝盈基金管理有限公司：
宝盈基金管理有限公司根据证监基金字【2006】154 号《关于基金管理公司
提取风险准备金有关问题的通知》及中国证监会基金部通知【2007】39 号
《关于基金管理公司提高风险准备金有关问题的通知》规定计提共同基金管
理人风险准备金。
自证监基金字【2006】154 号发文至 2006 年 12 月 31 日止，一般风险准备
金每月按共同基金管理费收入的 5%计算。根据中国证监会基金部通知
【2007】39 号的要求，2007 年度起宝盈基金管理有限公司一般风险准备金
计提比例变更为基金管理费收入的 10%。风险准备金按利润分配处理，余额
达到基金资产净值的 1%时，可不再提取。
一般风险准备金用于赔偿因基金管理公司违法违规、违反基金合同、技术故
障、操作错误等给基金财产或者基金份额持有人造成的损失，以及证监会规
定的其他用途。
－中铁财务有限责任公司：
根据财政部财金【2012】年 20 号《金融企业准备金计提管理办法》的要
求，自公司成立日起，中铁财务有限责任公司根据自身实际情况，对风险资
产所面临的风险状况定量分析，确定潜在风险估计值。对于潜在风险估计值
高于资产减值准备的差额，计提一般准备金。
当潜在风险估计值低于资产减值准备时，可不计提一般准备金。一般准备金
余额原则上不得低于风险资产期末余额的 1.5%。
(c) 分配普通股股利
根据 2020 年 6 月 23 日召开的 2019 年年度股东大会决议，本公司以股本总
数 24,570,929,283 股为基数，向全体股东按每 10 股派送现金红利约人民币
1.69 元(含税)，共计分配利润约人民币 4,152,487 千元。该部分现金股利已
于 2020 年 8 月全部支付完毕。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(54) 营业收入和营业成本
(a) 营业收入和营业成本情况
2020 年度 2019 年度
收入 成本 收入 成本
主营业务 965,633,944 870,455,474 842,541,239 761,192,562
其他业务 5,770,945 4,317,335 5,899,107 4,383,018
合计 971,404,889 874,772,809 848,440,346 765,575,580
(b) 主营业务收入、主营业务成本按行业划分
2020 年度 2019 年度
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
基础设施建设 844,109,446 773,883,565 731,562,122 677,241,369
-铁路 216,617,747 209,623,385 223,406,946 216,695,305
-公路 153,482,606 136,995,704 123,441,131 113,011,610
-市政 474,009,093 427,264,476 384,714,045 347,534,454
房地产开发 49,304,386 37,864,060 43,031,483 30,485,220
工程设备与零部件制造 23,074,413 18,576,506 16,973,622 12,927,117
勘察设计与咨询服务 16,187,033 11,061,241 16,172,496 11,732,502
其他 32,958,666 29,070,102 34,801,516 28,806,354
合计 965,633,944 870,455,474 842,541,239 761,192,562
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(54) 营业收入和营业成本(续)
(c) 其他业务收入和其他业务成本
2020 年度 2019 年度
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
产品材料销售 2,072,323 1,663,628 2,200,352 1,807,290
租赁收入(i) 1,292,426 812,277 1,260,753 784,287
技术服务咨询 481,048 330,997 606,198 384,901
运输 321,419 287,863 326,967 242,243
其他 1,603,729 1,222,570 1,504,837 1,164,297
合计 5,770,945 4,317,335 5,899,107 4,383,018
(d) 本集团 2020 年度营业收入分解如下：
2020 年度
勘察设计与 工程设备与 房地产
基础设施建设 咨询服务 零部件制造 开发 其他 合计
主营业务收入 844,109,446 16,187,033 23,074,413 49,304,386 32,958,666 965,633,944
其中：在某一时点
确认 - - 16,027,823 46,316,025 32,394,004 94,737,852
在某一时段
内确认 844,109,446 16,187,033 7,046,590 2,988,361 - 870,331,430
租赁收入(i) - - - - 564,662 564,662
其他业务收入 - - - - 5,770,945 5,770,945
合计 844,109,446 16,187,033 23,074,413 49,304,386 38,729,611 971,404,889
(i)本集团的租赁收入来自于出租房屋及建筑物、施工设备、运输设备及其他固
定资产。2020 年度，租赁收入中无基于承租人的销售额的一定比例确认的可
变租金。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(54) 营业收入和营业成本(续)
(e) 基础设施建设合同当期确认收入金额最大的前 10 项：
合同项目 合同总金额 合同总成本 完工 累计确认的 累计确认的 累计已确认 已办理结算 累计收款数 当年确认的 当年确认的
进度 合同收入 合同成本 毛利 价款 合同收入 合同成本
固定造价合同
其中：1 21,022,709 18,769,455 58.04% 12,201,580 10,893,092 1,308,488 12,287,791 12,018,917 8,205,111 7,160,483
2 16,588,720 12,992,239 64.17% 10,644,982 8,337,709 2,307,273 10,431,169 8,409,343 6,556,818 5,043,814
3 20,249,956 19,550,263 56.81% 11,504,000 11,105,551 398,449 11,787,455 11,635,627 6,318,068 6,107,371
4 10,479,734 8,736,375 74.00% 7,755,003 6,465,304 1,289,699 9,014,689 7,050,648 5,804,298 4,934,053
5 5,621,632 4,939,363 76.68% 4,310,667 3,787,684 522,983 4,323,138 3,969,490 4,310,872 3,787,684
6 10,415,469 10,026,611 95.30% 9,925,942 9,555,026 370,916 9,817,552 9,459,909 3,870,285 3,667,362
7 9,979,285 7,325,326 51.09% 5,098,417 3,742,256 1,356,161 5,098,528 3,978,433 3,515,863 2,190,321
8 19,042,999 18,528,838 28.04% 5,339,657 5,195,817 143,840 3,153,942 6,977,635 3,462,029 3,340,155
9 9,065,883 8,343,566 90.51% 8,205,531 7,551,583 653,948 8,373,097 9,173,439 3,143,537 2,859,565
10 7,974,898 7,160,462 88.84% 7,084,899 6,361,204 723,695 7,730,735 7,278,768 3,012,514 2,723,766
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(55) 税金及附加
计缴标准 2020 年度 2019 年度
实际缴纳流转税额
城市维护建设税 的 1%或 5%或 7% 915,446 892,593
实际缴纳流转税额的 2%
教育费附加 或 3% 737,600 714,702
合同额的 0.005%至 0.1%
印花税 或5元 561,526 499,213
土地使用税 每平方米 0.6 元至 30 元 205,685 238,544
其他 3,303,751 3,029,544
合计 5,724,008 5,374,596
(56) 销售费用
2020 年度 2019 年度
职工薪酬 1,904,359 1,646,648
销售服务及代理费 1,206,916 1,058,531
广告及业务宣传费 657,626 650,943
运输费 277,065 334,444
折旧费 60,861 50,142
其他 913,232 864,978
合计 5,020,059 4,605,686
(57) 管理费用
2020 年度 2019 年度
职工薪酬 16,073,948 15,276,932
折旧及摊销费 1,596,988 1,431,243
办公费及差旅费 1,383,701 1,628,178
其他 3,532,481 3,797,475
合计 22,587,118 22,133,828
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(58) 研发费用
2020 年度 2019 年度
超大直径岩石隧道掘进机关键技术研
究及应用 145,635 76,370
郑州南站综合施工技术研究 93,870 8,857
时速 200km 及以上有砟轨道精调整理
施工技术研究 64,513 -
敏感区生态环境提升研究 52,055 -
新型气动降水体系研究与应用 50,885 -
其他 21,430,739 16,425,825
合计 21,837,697 16,511,052
(59) 费用按性质分类
利润表中的营业成本、销售费用、管理费用和研发费用按照性质分类的补充
资料如下：
2020 年度 2019 年度
人工及分包费 382,846,400 329,395,318
材料费 367,593,883 315,452,482
房地产开发成本 37,864,060 30,485,220
机械使用费 34,311,827 31,665,848
安全生产费 15,593,663 13,730,715
折旧与摊销费 10,776,294 11,567,027
如附注二(30)所述，本集团将短期租赁和低价值租赁的租金支出直接计入当期
损益，2020 年度金额为人民币 23,107,992 千元。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(60) 财务费用
2020 年度 2019 年度
利息支出 11,163,755 10,500,371
减：资本化利息 4,755,132 5,230,612
加：租赁负债利息支出 58,899 69,187
利息费用 6,467,522 5,338,946
折现息 288,020 234,870
减：利息收入 2,796,493 862,080
汇兑损失 45,312 40,394
其他 1,087,319 1,116,175
合计 5,091,680 5,868,305
注：本集团对于用于购建或生产符合资本化条件的资产而产生的借款费用予
以资本化。2020 年度，借款费用资本化的金额为人民币 4,755,132 千元，其
中人民币 3,807,876 千元计入存货，人民币 21,586 千元计入在建工程，人民
币 925,670 千元计入无形资产(2019 年度：借款费用资本化的金额为人民币
5,230,612 千元，其中人民币 4,775,412 千元计入存货，人民币 21,134 千元
计入在建工程，人民币 434,066 千元计入无形资产)。
(61) 其他收益
与资产相关/
2020 年度 2019 年度 与收益相关
企业扶持补助 431,464 305,500 与收益相关
税收返还 281,617 114,309 与收益相关
岗位补贴 138,987 176,013 与收益相关
科研补贴 135,277 108,237 与收益相关
与资产相关/
拆迁补偿 70,391 167,762 与收益相关
财政贡献及财政局奖励 32,629 74,328 与收益相关
与资产相关/
其他 27,577 39,325 与收益相关
合计 1,117,942 985,474
- 142 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(62) 投资收益
2020 年度 2019 年度
权益法核算的长期股权投资收益 2,194,572 2,459,479
债权投资持有期间取得的利息收入 1,527,368 1,338,179
其他非流动金融资产持有期间取得的利息收入 352,179 524,744
其他权益工具投资持有期间取得的股利收入 58,158 46,671
处置交易性金融资产取得的投资收益/(损失) 57,687 (32,066)
交易性金融资产持有期间取得的投资收益 46,066 44,699
处置长期股权投资产生的投资损失 (26,917) (23,397)
处置子公司产生的投资(损失)/收益 (133,248) 4,960,677
以摊余成本计量的金融资产终止确认损益 (3,302,069) (3,367,211)
其他 24,562 (242,529)
合计 798,358 5,709,246
本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
(63) 公允价值变动收益
2020 年度 2019 年度
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产
上市权益工具投资 229,750 356,771
非上市信托产品投资 143,093 8,057
非上市基金产品投资 56,387 17,265
非上市权益工具投资 9,314 15,064
其他 (241,109) (105,904)
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债
非上市基金产品投资 20,366 (15,928)
合计 217,801 275,325
- 143 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(64) 信用减值损失
2020 年度 2019 年度
其他非流动资产减值损失 2,218,420 -
应收账款减值损失 610,142 1,299,110
债权投资减值损失 71,709 2,067,807
应收票据减值损失 5,151 991
其他流动资产减值(转回)/损失 (38,430) 133,632
长期应收款坏账(转回)/损失 (78,908) 120,460
其他应收款坏账(转回)/损失 (491,978) 451,879
合计 2,296,106 4,073,879
(65) 资产减值损失
2020 年度 2019 年度
存货跌价损失 5,320,844 1,431,586
合同资产减值损失 259,506 433,228
其他非流动资产减值损失 94,000 -
在建工程减值损失 41,163 -
预付款项减值损失 39,378 25,586
投资性房地产减值损失 2,850 -
固定资产减值损失 - 69,710
商誉减值损失 - 16
合计 5,757,741 1,960,126
(66) 资产处置收益
计入 2020 年度
2020 年度 2019 年度 非经常性损益的金额
无形资产处置利得 360,534 523,653 360,534
固定资产处置利得/(损失) 226,335 (22,425) 226,335
其他处置损益 2,058 112,967 2,058
合计 588,927 614,195 588,927
- 144 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(67) 营业外收入
计入 2020 年度
2020 年度 2019 年度 非经常性损益的金额
保险赔款收入 165,143 148,421 165,143
处罚收入 80,897 81,794 80,897
违约赔偿收入 58,125 47,521 58,125
非公共利益拆迁补偿收入 42,515 39,288 42,515
政府补助收入(注) 29,337 27,024 29,337
其他 423,434 329,506 423,434
合计 799,451 673,554 799,451
注：计入当期损益的政府补助明细：
2020 年度 2019 年度 与资产相关/与收益相关
企业扶持补助 21,612 19,812 与收益相关
拆迁补偿 7,725 7,212 与资产相关/收益相关
合计 29,337 27,024
(68) 营业外支出
计入 2020 年度
2020 年度 2019 年度 非经常性损益的金额
诉讼支出 207,253 766,582 207,253
捐赠支出 216,875 85,888 216,875
罚没支出 184,319 149,518 184,319
其他 385,634 221,575 385,634
合计 994,081 1,223,563 994,081
- 145 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(69) 所得税费用
2020 年度 2019 年度
按税法及相关规定计算的当期所得税 7,750,894 6,394,077
递延所得税 (1,617,268) (440,305)
合计 6,133,626 5,953,772
将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费
用：
2020 年度 2019 年度
利润总额 33,383,055 31,332,040
按适用税率计算的所得税(25%) 8,345,764 7,833,010
子公司使用不同税率的影响 (2,332,640) (1,075,973)
研究与开发支出加计扣除的影响 (982,305) (621,314)
调整以前期间所得税的影响 (86,703) (10,989)
非应纳税收入的影响 (672,314) (814,693)
不得扣除的成本、费用和损失的影响 92,961 310,010
使用前期未确认递延所得税资产的可抵
扣亏损和可抵扣暂时性差异的影响 (224,808) (515,984)
当期未确认递延所得税资产的可抵扣暂
时性差异和可抵扣亏损的影响 2,241,083 1,045,573
可予税前扣除的永续债利息 (355,958) (378,570)
其他 108,546 182,702
所得税费用 6,133,626 5,953,772
(70) 每股收益
计算基本每股收益时，归属于普通股股东的当年净利润为：
2020 年度 2019 年度
归属于母公司股东的当年持续经营净利润 25,187,793 23,677,567
减：归属于永续债所有人 1,520,270 1,558,897
归属于普通股股东当年净利润 23,667,523 22,118,670
本公司发行在外普通股加权平均数(千股) 24,570,929 23,275,959
基本每股收益 0.963 0.950
其中：持续经营基本每股收益 0.963 0.950
终止经营基本每股收益 - -
本公司不存在具有稀释性的潜在普通股，因此，稀释每股收益等于基本每股
收益。
- 146 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(71) 现金流量表项目注释
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金
2020 年度 2019 年度
保证金 2,393,166 3,059,664
政府补助收入 884,417 792,007
代垫款 - 2,699,994
其他 7,874,570 4,518,346
合计 11,152,153 11,070,011
(b) 支付的其他与经营活动有关的现金
2020 年度 2019 年度
研究开发费 21,837,697 16,511,052
维修费 2,857,398 2,830,550
代垫款 2,055,845 -
办公费及差旅费 1,638,956 1,890,480
销售及代理费用 1,206,916 1,058,531
广告及业务宣传费 657,626 650,943
其他 8,754,190 9,583,725
合计 39,008,628 32,525,281
(c) 收到的其他与投资活动有关的现金
2020 年度 2019 年度
收回三个月以上的定期存款 724,664 1,579,924
- 147 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(71) 现金流量表项目注释(续)
(d) 支付的其他与投资活动有关的现金
2020 年度 2019 年度
存出三个月以上的定期存款 4,453,980 1,311,137
(e) 支付的其他与筹资活动有关的现金
2020 年度 2019 年度
偿付租赁负债支付的金额 1,434,617 870,494
购买子公司少数股东股权 756,640 88,688
偿付售后回租款 - 16,814
合计 2,191,257 975,996
2020 年度，本集团支付的与租赁相关的总现金流出为人民币 23,822,061 千
元，除上述计入筹资活动的偿付租赁负债支付的金额以外，其余现金流出均
计入经营活动。
- 148 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(72) 现金流量表补充资料
(a) 现金流量表补充资料
将净利润调节为经营活动现金流量
2020 年度 2019 年度
净利润 27,249,429 25,378,268
加：资产减值损失 5,757,741 1,960,126
信用减值损失 2,296,106 4,073,879
使用权资产折旧 981,267 1,309,717
固定资产折旧 7,982,941 7,877,717
无形资产摊销 1,052,973 1,684,995
投资性房地产折旧和摊销 446,885 429,934
长期待摊费用摊销 312,228 264,664
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产的收益 (588,927) (614,195)
财务费用 6,791,992 5,614,209
公允价值变动收益 (217,801) (275,325)
投资收益 (439,611) (5,271,555)
其他收益 (58,004) (139,414)
递延所得税资产增加 (1,402,624) (1,471,597)
递延所得税负债(减少)/增加 (214,644) 1,031,292
存货的减少/(增加) 3,608,402 (33,599,442)
合同资产的增加 (36,658,208) (7,116,348)
合同负债的增加 13,985,043 18,383,931
经营性应收项目的增加 (41,210,354) (23,421,059)
经营性应付项目的增加 41,319,237 26,097,989
经营活动产生的现金流量净额 30,994,071 22,197,786
- 149 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(72) 现金流量表补充资料(续)
(a) 现金流量表补充资料(续)
不涉及现金收支的重大经营、投资和筹资活动
2020 年度 2019 年度
应收票据支付采购款 4,427,129 3,922,514
当期新增的使用权资产 897,640 1,337,825
合计 5,324,769 5,260,339
现金及现金等价物净变动情况
2020 年度 2019 年度
现金及现金等价物的年末余额 145,463,712 138,185,607
减：现金及现金等价物的年初余额 138,185,607 117,767,642
现金及现金等价物净增加额 7,278,105 20,417,965
(b) 现金及现金等价物
2020 年 2019 年
12 月 31 日 12 月 31 日
货币资金 174,768,285 158,158,434
其中：库存现金 87,797 151,617
银行存款 160,705,720 143,951,891
其他货币资金 13,974,768 14,054,926
减：受到限制的货币资金 29,304,573 19,972,827
年末现金及现金等价物余额 145,463,712 138,185,607
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(72) 现金流量表补充资料(续)
(c) 取得或处置子公司
(i) 取得子公司
2020 年度
本年发生的企业合并于本年支付的现金和现金等价物 3,204,786
其中：中铁长江院 1,376,000
中铁水利院 882,730
中铁装配 625,776
银川水务 100,000
减：购买日子公司持有的现金和现金等价物 3,104,851
其中：中铁长江院 1,713,974
中铁水利院 861,897
中铁装配 118,069
银川水务 368,561
取得子公司支付的现金净额 99,935
取得子公司的净资产
2020 年 12 月 31 日
流动资产 7,232,948
非流动资产 9,186,099
减：流动负债 5,032,738
非流动负债 5,139,467
合计 6,246,842
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(73) 所有权或使用权受到限制的资产
年末账面价值 受限原因
保证金、存放中央银行法定准备金和
货币资金 29,304,573 到期日为三个月以上的定期存款等
应收票据 309,900 借款质押
存货 37,370,426 借款抵押
合同资产 34,841,840 借款质押
长期应收款 13,497,862 借款质押
固定资产 1,021,948 借款抵押
无形资产 51,300,387 借款抵押、质押
本集团对所有资产均拥有合法权益和所有权，除已经在财务报表附注四(4)、
(9)、(10)、(14)、(19)、(22)中披露的资产抵押和质押事项外，本集团的资产
均未予抵押、质押或留置，且除已经在财务报表附注四(1)中披露的受限资金
外，亦未存在任何其他产权限制。
- 152 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(74) 外币货币性项目
(a) 外币货币性项目
2020年12月31日
外币余额 折算汇率 人民币余额
货币资金—
美元 1,744,811 6.5249 11,384,717
港币 233,704 0.8416 196,685
欧元 19,801 8.0250 158,903
西非法郎 9,902,131 0.0122 120,806
埃塞俄比亚比尔 411,023 0.1662 68,312
其他外币 2,020,384
小计 13,949,807
其他非流动金融资产—
林吉特 253,782 1.6173 410,442
港币 25 0.8416 21
410,463
应收账款—
美元 229,866 6.5249 1,499,853
西非法郎 20,742,951 0.0122 253,064
欧元 3,445 8.0250 27,646
埃塞俄比亚比尔 88,827 0.1662 14,763
兰特 9,354 0.4458 4,170
港币 2,922 0.8416 2,459
其他外币 910,283
小计 2,712,238
其他应收款—
美元 331,137 6.5249 2,160,636
港币 58,793 0.8416 49,480
西非法郎 2,188,197 0.0122 26,696
埃塞俄比亚比尔 143,051 0.1662 23,775
欧元 1,202 8.0250 9,646
兰特 21,337 0.4458 9,512
其他外币 1,084,776
小计 3,364,521
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(74) 外币货币性项目(续)
(a) 外币货币性项目(续)
2020年12月31日
外币余额 折算汇率 人民币余额
长期应收款—
港币 3,541,374 0.8416 2,980,420
其他权益工具投资—
港币 319,834 0.8416 269,172
债权投资—
美元 77,960 6.5249 508,681
短期借款—
西非法郎 890,738 0.0122 10,867
应付账款—
美元 249,515 6.5249 1,628,060
埃塞俄比亚比尔 354,332 0.1662 58,890
西非法郎 4,537,213 0.0122 55,354
欧元 3,416 8.0250 27,413
港币 23,180 0.8416 19,508
其他外币 2,949,477
小计 4,738,702
其他应付款—
美元 513,375 6.5249 3,349,721
西非法郎 17,077,131 0.0122 208,341
埃塞俄比亚比尔 1,031,396 0.1662 171,418
港币 103,213 0.8416 86,864
其他外币 2,881,254
小计 6,697,598
一年内到期的非流动负债—
美元 13,875 6.5249 90,533
欧元 285 8.0250 2,287
小计 92,820
长期借款—
美元 100,000 6.5249 652,490
其他外币 1,206
小计 653,696
应付债券—
美元 1,495,458 6.5249 9,757,714
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(74) 外币货币性项目(续)
(b) 重要的境外经营实体
境外经营实体的名称 主要经营地 记账本位币
MKM矿业有限责任公司 刚果(金) 美元
绿纱矿业有限责任公司 刚果(金) 美元
新鑫有限责任公司 蒙古 蒙图
境外经营实体根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。
五 合并范围的变更
本年度发生的二级子公司合并范围的变更请参见附注六(1)(a)，本公司下属三
级子公司及以下级次的子公司众多，除以下列示的通过非同一控制下企业合
并取得的银川水务、中铁装配、中铁水利院、中铁长江院外，其他未在此列
示。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五 合并范围的变更(续)
非同一控制下的企业合并
(a) 本年发生的非同一控制下的企业合并
被购买方 取得时点、 取得方式 购买日 购买日 购买日至年末被 购买日至年末 购买日至年末 购买日至年末
购买成本及取得 确定依据 购买方的收入 被购买方的 被购买方的 被购买方的
的权益比例 净利润/(亏损) 经营活动现金流量 现金流量净额
银川水务 具体请参见附注四 实际控制取得 2020 年 4 月 28 日 实际取得控制权日 847,993 16,416 (345,556) 284,447
(15)(b)注 2
中铁装配 2020 年 7 月 31 日取得 实际控制取得 2020 年 7 月 31 日 实际取得控制权日 599,924 402 (81,745) 110,773
26.51%权益，成本为
782,220
中铁水利院 2020 年 10 月 31 日取得 实际控制取得 2020 年 10 月 31 日 实际取得控制权日 219,274 (4,002) 409,863 408,179
65%权益，成本为
882,730
中铁长江院 2020 年 12 月 31 日取得 实际控制取得 2020 年 12 月 31 日 实际取得控制权日 - - - -
66%权益，成本为
1,376,000
- 156 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五 合并范围的变更(续)
非同一控制下的企业合并(续)
(b) 合并成本以及商誉的确认情况如下：
银川水务
合并成本—
原持有 49%的股权于购买日的公允价值 1,119,470
增资对价 1,240,000
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 2,359,470
商誉 -
中铁装配
合并成本—
现金及应付收购款 782,220
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 449,602
商誉 332,618
中铁水利院
合并成本—
现金 882,730
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 877,810
商誉 4,920
中铁长江院
合并成本—
现金 1,376,000
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 1,339,325
商誉 36,675
- 157 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五 合并范围的变更(续)
非同一控制下的企业合并(续)
(c) 被购买方于购买日的资产和负债情况列示如下(续)：
(i) 银川水务
购买日 购买日 2019 年
12 月 31 日
公允价值 账面价值 账面价值
货币资金 368,561 368,561 328,304
应收款项 910,516 910,516 409,897
存货 19,318 19,318 20,207
合同资产 64,673 64,673 65,425
其他流动资产 221,221 221,221 361,829
固定资产 1,419,322 1,187,212 1,212,369
无形资产 4,154,935 4,059,074 4,009,538
其他长期资产 67,237 35,026 67,705
减：借款 3,431,200 3,431,200 3,500,000
应付款项 1,016,032 995,452 961,167
递延所得税负债 90,045 - -
其他负债 66,873 87,453 141,308
净资产 2,621,633 2,351,496 1,872,799
减：少数股东权益 262,163
取得的净资产 2,359,470
本集团采用估值技术来确定银川水务的资产负债于购买日的公允价值。主
要资产的评估方法为资产基础法。
- 158 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五 合并范围的变更(续)
非同一控制下的企业合并(续)
(c) 被购买方于购买日的资产和负债情况列示如下：
(ii) 中铁装配
2019 年
购买日 购买日 12 月 31 日
公允价值 账面价值 账面价值
货币资金 118,069 118,069 57,667
应收款项 743,563 743,563 880,845
存货 99,008 93,533 67,519
合同资产 118,047 118,047 95,348
其他流动资产 139,905 139,905 55,144
投资性房地产 489,834 472,982 -
固定资产 1,130,348 1,086,633 1,458,738
使用权资产 13,462 13,462 -
无形资产 203,004 97,139 135,754
其他权益工具投资 11,896 12,675 12,675
其他长期资产 48,673 47,837 151,382
减：借款 671,394 671,394 620,898
应付款项 429,415 429,415 528,232
合同负债 53,993 53,993 9,906
应付职工薪酬 7,902 7,902 11,174
递延所得税负债 53,400 - -
租赁负债 14,410 14,410 -
其他负债 189,323 230,959 212,467
净资产 1,695,972 1,535,772 1,532,395
减：少数股东权益 1,246,370
取得的净资产 449,602
本集团采用估值技术来确定中铁装配的资产负债于购买日的公允价值。主要
资产的评估方法为资产基础法。
- 159 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五 合并范围的变更(续)
非同一控制下的企业合并(续)
(c) 被购买方于购买日的资产和负债情况列示如下(续)：
(iii) 中铁水利院
2019 年
购买日 购买日 12 月 31 日
公允价值 账面价值 账面价值
货币资金 861,897 861,897 813,611
应收款项 351,657 351,657 281,015
存货 23,634 23,634 16,408
合同资产 13,672 13,672 44,912
其他流动资产 2,488 2,488 10,025
长期股权投资 9,918 9,918 7,977
投资性房地产 60,858 60,024 62,523
固定资产 163,039 171,249 177,886
无形资产 217,638 198,104 166,814
其他权益工具投资 390 390 390
其他长期资产 9,121 9,121 6,994
减：借款 - - 1,000
应付款项 109,586 109,586 69,626
合同负债 97,375 97,375 77,005
应付职工薪酬 51,067 51,067 32,304
递延所得税负债 46,700 44,876 45,536
其他负债 59,107 59,107 52,809
净资产 1,350,477 1,340,143 1,310,275
减：少数股东权益 472,667
取得的净资产 877,810
本集团采用估值技术来确定中铁水利院的资产负债于购买日的公允价值。主
要资产的评估方法为资产基础法。
- 160 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五 合并范围的变更(续)
非同一控制下的企业合并(续)
(c) 被购买方于购买日的资产和负债情况列示如下(续)：
(iv) 中铁长江院
2019 年
购买日 购买日 12 月 31 日
公允价值 账面价值 账面价值
货币资金 1,713,974 1,713,974 110,136
交易性金融资产 4,000 4,000 266,000
应收款项 752,337 752,337 662,510
存货 36,939 36,939 32,178
其他流动资产 2,458 2,458 20,187
长期股权投资 8,880 8,880 11,739
固定资产 236,820 189,906 179,556
无形资产 2,807 2,485 2,791
其他权益工具投资 10,980 10,980 10,242
其他长期资产 63,521 63,521 83,306
减：借款 7,722 7,722 -
应付款项 606,445 606,445 642,093
合同负债 124,407 124,407 -
应付职工薪酬 3,755 3,755 6,483
递延所得税负债 22,689 15,603 19,810
其他负债 38,418 38,418 115,801
净资产 2,029,280 1,989,130 594,458
减：少数股东权益 689,955
取得的净资产 1,339,325
本集团采用估值技术来确定中铁长江院的资产负债于购买日的公允价值。主
要资产的评估方法为资产基础法。
- 161 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益
(1) 在子公司中的权益
(a) 企业集团的构成
此处列示的仅为本公司的二级子公司，本公司下属各级次子公司众多，未予全部列示。
持股比例(%)
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
中铁一局 中国 西安 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁二局集团有限公司 中国 成都 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁二局建设 中国 成都 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁三局集团有限公司 中国 太原 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁四局集团有限公司 中国 合肥 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁五局集团有限公司 中国 贵阳 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁六局集团有限公司 中国 北京 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁七局集团有限公司 中国 郑州 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁八局集团有限公司 中国 成都 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁九局集团有限公司 中国 沈阳 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁十局集团有限公司 中国 济南 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁大桥局集团有限公司 中国 武汉 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁隧道局集团有限公司 中国 广州 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁电气化局集团有限公司 中国 北京 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁武汉电气化局集团有限公司 中国 武汉 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁建工集团有限公司 中国 北京 铁路、公路、市政、房地产开发 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁广州工程局集团有限公司 中国 广州 铁路、公路、市政 100 - 设立或投资成立
中铁北京工程局集团有限公司 中国 北京 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁上海工程局集团有限公司 中国 上海 铁路、公路、市政 100 - 设立或投资成立
中铁国际集团有限公司 海外 北京 铁路、公路、市政 100 - 设立或投资成立
中国海外工程有限责任公司(注 7) 海外 北京 铁路、公路、市政 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁东方国际集团有限公司 马来西亚 吉隆坡 项目建设与房地产开发 100 - 设立或投资成立
- 162 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 企业集团的构成(续)
持股比例(%)
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
铁二院 中国 成都 勘察、设计、监理咨询 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁第六勘察设计院集团有限公司 中国 天津 勘察、设计、监理咨询 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁工程设计咨询集团有限公司 中国 北京 勘察、设计、监理咨询 70 - 设立或投资成立
中铁大桥勘测设计院集团有限公司 中国 武汉 勘察、设计、监理咨询 65 35 同一控制下企业合并取得
中铁科学研究院有限公司 中国 成都 勘察、设计、监理咨询 100 - 设立或投资成立
中铁华铁工程设计集团有限公司 中国 北京 勘察、设计、监理咨询 100 - 设立或投资成立
中铁水利院(注 5) 中国 南昌 勘察、设计、监理咨询 65 - 非同一控制下企业合并取得
中铁长江院(注 6) 中国 重庆 勘察、设计、监理咨询 66 - 非同一控制下企业合并取得
中铁工业(注 1) 中国 北京 工业制造 20.55 28.57 同一控制下企业合并取得/资产重组
中铁装配(注 4) 中国 北京 项目建设与安装、销售预制式装配用品 26.51 - 非同一控制下企业合并取得
中铁置业集团有限公司 中国 北京 房地产开发 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁文化旅游投资集团有限公司 中国 贵阳 旅游、体育、文化项目投资、开发、经营 100 - 设立或投资成立
中铁交通投资集团有限公司 中国 南宁 高速公路建造经营 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁南方投资集团有限公司 中国 深圳 项目建设与资产管理 100 - 设立或投资成立
中铁投资集团有限公司 中国 北京 项目建设与资产管理 100 - 设立或投资成立
中铁开投 中国 昆明 项目建设与资产管理 100 - 设立或投资成立
中铁城市发展投资集团有限公司 中国 成都 项目建设与资产管理 100 - 设立或投资成立
中铁(上海)投资集团有限公司 中国 上海 项目建设与资产管理 100 - 设立或投资成立
中铁发展投资有限公司 中国 青岛 项目建设与资产管理 100 - 设立或投资成立
中铁北方投资有限公司 中国 哈尔滨 项目建设与资产管理 100 - 设立或投资成立
中国铁工投资(注 3) 中国 北京 市政、水务环保 100 - 同一控制下企业合并取得
中铁站城融合投资发展有限公司 中国 昆明 项目建设与资产管理 100 - 设立或投资成立
中铁(广州)投资发展有限公司(注 2) 中国 广州 铁路、公路、市政 100 - 设立或投资成立
中铁贵阳投资发展有限公司 中国 贵阳 项目建设与资产管理 55 45 设立或投资成立
- 163 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 企业集团的构成(续)
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
持股比例(%)
中铁信托 中国 成都 金融信托与管理 79 14 同一控制下企业合并取得
中铁财务有限责任公司 中国 北京 综合金融服务 95 - 设立或投资成立
中铁资本有限公司 中国 北京 资产管理 100 - 设立或投资成立
中铁资源集团有限公司 中国 北京 矿产资源开发 100 - 设立或投资成立
中铁物贸集团有限公司 中国 北京 物资贸易 100 - 设立或投资成立
中铁云网信息科技有限公司 中国 北京 软件和信息技术服务 100 - 设立或投资成立
中铁人才交流咨询有限责任公司 中国 北京 人才信息网络服务 100 - 同一控制下企业合并取得
铁工(香港)财资管理有限公司 中国 香港 资产管理 100 - 设立或投资成立
中国中铁匈牙利有限责任公司 匈牙利 布达佩斯 铁路、公路、市政 100 - 设立或投资成立
注 1：本集团对中铁工业的持股比例为 49.12%，本集团有能力实际控制中铁工业(A 股上市公司)的财务及经营决策，因此将其作为子公司纳入合并财务报表范围。
注 2：本公司之子公司中铁广州建设有限公司更名为中铁(广州)投资发展有限公司。
注 3：本公司于 2020 年收购本公司之子公司中铁建工集团有限公司持有的中国铁工投资 100%的股权，中国铁工投资成为本公司的二级子公司。
注 4：于 2019 年 5 月，本公司与中铁装配原第一大股东孙志强、第二大股东诸城晨光景泰股权投资基金有限公司签订股份转让协议，本公司以人民币 782,220 千元受让中铁装配
26.51%的股权，同时原股东放弃表决权。于 2020 年 7 月 31 日，中铁装配完成证券过户登记手续，本公司成为中铁装配第一大股东，自此本公司取得对中铁装配的控制权，具体
请参见附注五(c)(ii)。
注 5：于 2020 年 9 月，本公司与中铁水利院之股东江西省水利厅签订股权转让合同，本公司以人民币 7,800 千元受让中铁水利院 65%的股权，并以货币资金人民币 874,930 千元对中铁
水利院增资，于 2020 年 10 月 31 日取得对中铁水利院的控制权，自此作为子公司核算，具体请参见附注五(c)(iii)。
注 6：于 2020 年 9 月，本公司与中铁长江院之股东重庆市交通局签订股权转让合同，本公司以人民币 97,059 千元受让中铁长江院 66%的股权，并以货币资金人民币 1,278,941 千元对中
铁长江院增资，于 2020 年 12 月 31 日取得对中铁长江院的控制权，自此作为子公司核算，具体请参见附注五(c)(iv)。
注 7：本公司于 2020 年收购本公司之子公司中铁国际集团有限公司持有的中国海外工程有限责任公司(以下简称“中海外”)的 100%的股权，中海外成为本公司的二级子公司。
- 164 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 企业集团的构成(续)
对结构化主体的合并
在确定是否合并结构化主体时，本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上，对这些主体是否具有控制权进行判断。
对于本公司之下属子公司中铁信托同时作为信托计划的投资人和管理人的情形，本集团综合评估其通过持有结构化主体中
的投资份额而享有的以及作为管理人获得的回报的可变动性相比专项计划的整体可变收益水平是否重大，并且当本集团对
于结构化主体的权力将影响其取得的可变回报时，本集团合并该等结构化主体。于2020年12月31日，所有合并的结构化主
体资产总额为人民币9,015,093千元(2019年12月31日：人民币9,108,311千元)，合并资产包括货币资金、交易性金融资
产、其他非流动金融资产、债权投资、预付账款和其他应收款等；其中其他权益持有人持有的份额为人民币3,498,994千元
(2019年12月31日：人民币4,056,485千元)，列示于其他应付款和长期应付款。
对于本集团直接投资或通过认购信托产品间接投资的基金合伙企业，本集团综合评估直接或间接持有的结构化主体的份额而
享有的可变回报量级及可变动性是否重大，并且当本集团对于结构化主体的权力将影响其取得的可变回报时，本集团合并该
等结构化主体。
- 165 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(b) 存在重要少数股东权益的子公司
2020 年 12 月 31 日
子公司名称 少数股东的持股比例 本年归属于少数股东的损益 本年向少数股东宣告分派的股利 少数股东权益
中铁工业 50.88% 963,790 228,007 12,502,882
上述重要非全资子公司的主要财务信息列示如下：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
中铁工业 32,482,166 11,707,867 44,190,033 21,488,539 812,047 22,300,586 28,052,050 10,831,725 38,883,775 19,071,194 918,725 19,989,919
2020 年度 2019 年度
营业收入 归属于母公司股东 归属于母公司股东 经营活动现金流量 营业收入 归属于母公司股东 归属于母公司股东 经营活动现金流量
净利润 综合收益总额 净利润 综合收益总额
中铁工业 24,291,811 1,825,955 1,811,431 1,074,289 20,575,132 1,626,560 1,666,798 1,424,320
- 166 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(2) 在合营企业和联营企业中的权益
(a) 重要合营企业和联营企业的基础信息
主要经营地 注册地 业务性质 对集团活动是否 持股比例 对合营企业或联营企业
具有战略性 投资的会计处理方法
直接 间接
合营企业—
招商中铁控股有限公司 广西 广西 高速公路经营 否 - 49.00% 权益法
昆明轨道交通四号线 昆明 昆明 投资建设 否 - 75.73% 权益法
天府高速 四川 成都 高速公路经营 否 50.00% - 权益法
联营企业—
滇中工程 云南 云南 建筑业 否 2.47% 7.00% 权益法
华刚矿业股份有限公司 刚果(金) 刚果(金) 矿业 否 - 41.72% 权益法
- 167 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(2) 在合营企业和联营企业中的权益(续)
(b) 重要合营企业的主要财务信息
年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额
招商中铁控股有限公司 昆明轨道交通四号线 天府高速 招商中铁控股有限公司 昆明轨道交通四号线 天府高速
流动资产 979,633 99,995 201,270 1,210,541 70,843 887,208
其中：现金和现金等价物 680,108 73,470 199,884 596,224 5,322 885,882
非流动资产 40,976,652 17,230,903 32,873,402 39,202,168 15,150,859 27,949,227
资产合计 41,956,285 17,330,898 33,074,672 40,412,709 15,221,702 28,836,435
流动负债 8,331,649 710,696 254,169 10,257,597 1,212,617 228,032
非流动负债 20,079,862 10,440,202 25,795,903 16,106,956 7,864,815 22,408,403
负债合计 28,411,511 11,150,898 26,050,072 26,364,553 9,077,432 22,636,435
少数股东权益 2,568,697 - - 2,284,250 - -
归属于母公司所有者权益 10,976,077 6,180,000 7,024,600 11,763,906 6,144,270 6,200,000
按持股比例计算的净资产份额(i) 5,378,278 4,680,114 3,512,300 5,764,314 4,653,056 3,100,000
调整事项
—非同比出资 - (114) (112,300) - 26,944 -
对合营企业投资的账面价值 5,378,278 4,680,000 3,400,000 5,764,314 4,680,000 3,100,000
营业收入 2,461,907 - - 2,933,245 - -
财务费用 1,258,671 - - 1,236,775 - -
净利润 (787,828) - - (137,738) - -
综合收益总额 (787,828) - - (137,738) - -
本集团本年收到的来自合营企业的股利 - - - - - -
(i)本集团以合营企业财务报表中归属于母公司所有者权益的金额为基础，按持股比例计算资产份额。合营企业合并财务报表中的
金额考虑了非同比出资调整影响。
- 168 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(2) 在合营企业和联营企业中的权益(续)
(c) 重要联营企业的主要财务信息
年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额
滇中工程 华刚矿业股份有限公司 滇中工程 华刚矿业股份有限公司
流动资产 6,720,795 10,707,077 7,732,116 5,170,289
非流动资产 10,836,654 17,896,184 3,897,577 17,718,941
资产合计 17,557,449 28,603,261 11,629,693 22,889,230
流动负债 315,682 2,020,469 27,926 1,897,361
非流动负债 - 18,472,064 - 14,378,534
负债合计 315,682 20,492,533 27,926 16,275,895
少数股东权益 - - - -
归属于母公司所有者权益 17,241,767 8,110,728 11,601,767 6,613,335
按持股比例计算的净资产份额(i) 1,632,795 3,383,796 1,098,687 2,759,083
调整事项 - -
—内部交易未实现利润 - (535,197) - (465,329)
—其他 4,271,595 (38,129) 4,137,593 (23,811)
对联营企业权益投资的账面价值 5,904,390 2,810,470 5,236,280 2,269,943
营业收入 - 5,916,567 - 5,545,094
财务费用 - 407,983 - 440,061
所得税费用 - - - -
净利润 - 2,805,103 - 2,456,066
其他综合收益 - (447,177) - 100,928
综合收益总额 - 2,357,926 - 2,556,994
本集团本年收到的来自联营企业的股利 - 359,015 - 406,253
(i)本集团以联营企业合并财务报表中归属于母公司所有者权益金额为基础，按持股比例计算资产份额。联营企业合并财务报表中的金额考虑了未实现内部交易损益和取得
投资时联营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的调整影响。
- 169 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六 在其他主体中的权益(续)
(2) 在合营企业和联营企业中的权益(续)
(d) 不重要合营企业和联营企业的汇总信息
2020 年 12 月 31 日/ 2019 年 12 月 31 日/
2020 年度 2019 年度
合营企业：
投资账面价值合计 26,757,517 15,770,027
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润(i) 549,892 361,063
其他综合收益(i) - -
综合收益总额 549,892 361,063
联营企业：
投资账面价值合计 29,418,596 23,058,357
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润(i) 860,427 1,075,230
其他综合收益(i) (2,584) (230)
综合收益总额 857,843 1,075,000
(i) 净利润和其他综合收益均已考虑取得投资时可辨认资产和负债的公允价值以
及统一会计政策的调整影响。
(e) 合营企业或联营企业向本集团转移资金的能力不存在重大限制。
(f) 于 2020 年 12 月 31 日，本集团投资的合营企业和联营企业未发生重大超额
亏损。
(g) 为合营企业或联营企业提供债务担保形成的或有负债及其财务影响详见附注
十四(b)。
(3) 重要的共同经营
共同经营名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例/享有的
份额(%)
直接 间接
前田中铁萨利联营荃湾
隧道工程公司 香港 香港 基建 - 30
七 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益详见附注四(17)。
- 170 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八 分部报告
(1) 报告分部的确定依据与会计政策
根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务
划分为基础设施建设、勘察设计与咨询服务、工程设备与零部件制造、房地
产开发及其他业务五个报告分部。本集团的管理层定期评价这些报告分部的
经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本集团的 5 个报告分部分别
为：
基础设施建设业务：主要包括铁路、公路、桥梁、隧道、城市轨道交通(包括
地铁和轻轨)、房屋建筑、水利水电、港口、码头、机场和其他市政工程的建
设；
勘察设计与咨询服务业务：主要包括就基础设施建设项目提供勘察、设计、
咨询、研发、可行性研究和监理服务；
工程设备与零部件制造业务：主要包括道岔、隧道施工设备、桥梁建筑钢结
构和其他铁路相关设备和器材以及工程机械的设计、研发、制造和销售；
房地产开发业务：主要包括住房和商用房的开发、销售和管理；
其他业务：包括矿产资源开发、金融业、特许经营权运营、物资贸易和其他
配套业务等。
分部间转移交易以实际交易价格为基础计量；分部收入和分部费用按各分部
的实际收入和费用确定。
分部资产或负债按经营分部日常活动中使用的可归属于该经营分部的资产或
产生的可归属于该经营分部的负债分配，间接归属于各分部的费用按照收入
比例在分部之间进行分配。
- 171 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八 分部报告(续)
(2) 报告分部的财务信息
勘察设计 工程设备
基础设施建设 与咨询服务 与零部件制造 房地产开发 其他 未分配的金额 分部间抵销 合计
2020 年度
对外主营业务收入 844,109,446 16,187,033 23,074,413 49,304,386 36,302,567 - - 968,977,845
分部间主营业务收入 29,553,126 1,026,153 6,367,847 - 35,153,389 - (72,100,515) -
对外其他业务收入 2,327,222 108,294 351,021 459,085 2,525,323 - - 5,770,945
分部间其他业务收入 318,758 - - - 219,311 - (538,069) -
分部营业总收入合计 876,308,552 17,321,480 29,793,281 49,763,471 74,200,590 - (72,638,584) 974,748,790
分部利润： 36,876,341 2,241,475 2,132,153 (4,096,321) 5,016,134 - (8,786,727) 33,383,055
其中：对合营企业投资收益/(损失) 429,400 5,313 106,264 139,522 (516,643) - - 163,856
对联营企业投资收益 653,857 5,374 47,695 131,541 1,192,249 - - 2,030,716
财务费用—利息费用 (2,400,982) (188,537) (69,153) (1,611,879) (2,851,859) - 654,888 (6,467,522)
财务费用—利息收入 935,377 70,036 56,406 332,995 2,271,751 - (870,072) 2,796,493
所得税费用 - - - - - (6,133,626) - (6,133,626)
净利润 36,876,341 2,241,475 2,132,153 (4,096,321) 5,016,134 (6,133,626) (8,786,727) 27,249,429
2020 年 12 月 31 日
分部资产 711,978,664 24,550,451 55,851,000 252,294,727 444,050,436 - (300,531,852) 1,188,193,426
其中：对合营企业投资 29,767,776 81,286 385,187 416,554 9,564,992 - - 40,215,795
对联营企业投资 31,898,501 816,155 606,929 322,423 4,489,448 - - 38,133,456
未分配资产(注 1) - - - - - 11,928,682 - 11,928,682
资产总额 711,978,664 24,550,451 55,851,000 252,294,727 444,050,436 11,928,682 (300,531,852) 1,200,122,108
分部负债 574,135,988 13,196,569 30,579,264 228,249,024 334,893,711 - (300,246,775) 880,807,781
未分配负债(注 2) - - - - - 6,120,072 - 6,120,072
负债总额 574,135,988 13,196,569 30,579,264 228,249,024 334,893,711 6,120,072 (300,246,775) 886,927,853
- 172 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八 分部报告(续)
(2) 报告分部的财务信息(续)
勘察设计 工程设备
基础设施建设 与咨询服务 与零部件制造 房地产开发 其他 未分配的金额 分部间抵销 合计
2020 年度
补充信息
—折旧和摊销费用 6,893,506 373,037 767,028 736,443 2,402,027 - (395,747) 10,776,294
—资产减值损失 155,192 (142) (44,560) 5,521,744 125,507 - - 5,757,741
—信用减值损失 912,452 (135,017) 11,270 2,182,389 (705,822) - 30,834 2,296,106
—资本性支出 10,821,585 1,103,066 1,183,319 901,183 41,307,192 - (143,061) 55,173,284
其中：在建工程支出 1,998,296 221,264 762,402 665,815 684,396 - - 4,332,173
购置固定资产支出 7,417,164 593,446 296,696 33,245 2,051,058 - - 10,391,609
购置无形资产支出 551,188 263,104 28,520 148,651 38,079,820 - (205,517) 38,865,766
购置投资性房地产支出 6,094 - - 6,040 204,964 - - 217,098
购置使用权资产支出 709,646 18,176 36,269 4,159 142,572 - 280 911,102
新增长期待摊费用支出 139,197 7,076 59,432 43,273 144,382 - 62,176 455,536
- 173 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八 分部报告(续)
(2) 报告分部的财务信息(续)
勘察设计 工程设备
基础设施建设 与咨询服务 与零部件制造 房地产开发 其他 未分配的金额 分部间抵销 合计
2019 年度
对外主营业务收入 731,562,122 16,172,496 16,973,622 43,031,483 37,245,453 - - 844,985,176
分部间主营业务收入 26,950,117 501,630 6,859,833 180,934 31,713,056 - (66,205,570) -
对外其他业务收入 3,276,200 357,084 487,822 450,090 1,327,911 - - 5,899,107
分部间其他业务收入 296,043 - - - 155,645 - (451,688) -
分部营业总收入合计 762,084,482 17,031,210 24,321,277 43,662,507 70,442,065 - (66,657,258) 850,884,283
分部利润： 20,935,053 962,207 1,999,352 3,652,322 8,950,064 - (5,166,958) 31,332,040
其中：对合营企业投资收益/(损失) 240,086 7,290 70,077 (20,952) 63,077 - - 359,578
对联营企业投资收益 942,782 9,464 58,986 36,488 1,052,181 - - 2,099,901
财务费用—利息费用 (2,212,614) (136,211) (21,887) (2,004,846) (3,603,174) - 2,639,786 (5,338,946)
财务费用—利息收入 889,457 86,158 57,700 224,663 618,317 - (1,014,215) 862,080
所得税费用 - - - - - (5,953,772) - (5,953,772)
净利润 20,935,053 962,207 1,999,352 3,652,322 8,950,064 (5,953,772) (5,166,958) 25,378,268
2019 年 12 月 31 日
分部资产 685,224,714 17,361,288 44,947,201 249,777,923 348,864,312 - (300,022,317) 1,046,153,121
其中：对合营企业投资 19,225,054 71,124 350,879 277,450 9,389,834 - - 29,314,341
对联营企业投资 26,129,928 677,930 475,977 218,423 3,062,322 - - 30,564,580
未分配资产(注 1) - - - - - 10,032,806 - 10,032,806
资产总额 685,224,714 17,361,288 44,947,201 249,777,923 348,864,312 10,032,806 (300,022,317) 1,056,185,927
分部负债 628,982,886 9,062,412 24,107,056 184,338,654 284,074,033 - (324,809,150) 805,755,891
未分配负债(注 2) - - - - - 4,955,040 - 4,955,040
负债总额 628,982,886 9,062,412 24,107,056 184,338,654 284,074,033 4,955,040 (324,809,150) 810,710,931
- 174 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八 分部报告(续)
(2) 报告分部的财务信息(续)
勘察设计 工程设备
基础设施建设 与咨询服务 与零部件制造 房地产开发 其他 未分配的金额 分部间抵销 合计
2019 年度
补充信息
—折旧和摊销费用 7,187,181 360,109 563,932 671,564 2,942,386 - (158,145) 11,567,027
—资产减值损失 433,328 792 180 1,427,952 97,974 - - 1,960,226
—信用减值损失 2,273,758 678,601 (52,317) 443,066 806,373 - (75,702) 4,073,779
—资本性支出 9,678,474 569,669 1,343,901 1,325,886 18,917,398 - (73,563) 31,761,765
其中：在建工程支出 1,401,478 88,206 789,682 542,088 1,077,507 - (3) 3,898,958
购置固定资产支出 5,588,603 227,570 234,173 90,208 1,040,550 - - 7,181,104
购置无形资产支出 1,423,095 180,970 255,749 24,720 16,253,039 - (15,640) 18,121,933
购置投资性房地产支出 363,473 - - 493,957 11,700 - - 869,130
购置使用权资产支出 809,968 53,247 4,195 121,842 406,493 - (57,920) 1,337,825
新增长期待摊费用支出 91,857 19,676 60,102 53,071 128,109 - - 352,815
注 1：于 2020 年 12 月 31 日，各分部资产不包括递延所得税资产人民币 9,332,666 千元(2019 年 12 月 31 日：人民币 8,011,903
千元)和预缴企业所得税人民币 2,596,016 千元(2019 年 12 月 31 日：人民币 2,020,903 千元)，原因在于本集团未按经营分部
管理该等资产。
注 2：于 2020 年 12 月 31 日，各分部负债不包括递延所得税负债人民币 1,453,770 千元(2019 年 12 月 31 日：人民币 1,784,145
千元)和应交企业所得税人民币 4,666,302 千元(2019 年 12 月 31 日：人民币 3,170,895 千元)，原因在于本集团未按经营分部
管理该等负债。
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中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八 分部报告(续)
(2) 报告分部的财务信息(续)
按收入来源地划分的对外交易收入和资产所在地划分的非流动资产
对外交易收入 2020 年度 2019 年度
中国内地 927,663,304 805,806,872
其他国家/地区 47,085,486 45,077,411
合计 974,748,790 850,884,283
非流动资产总额 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
中国内地 347,526,658 263,315,634
其他国家/地区 12,478,831 12,033,932
合计 360,005,489 275,349,566
注：于 2020 年 12 月 31 日，上述非流动资产中不包括债权投资、其他权益工
具投资、其他非流动金融资产、长期应收款和其他非流动资产中其他项等
金融资产以及递延所得税资产(2019 年 12 月 31 日：不包括债权投资、其
他权益工具投资、其他非流动金融资产、长期应收款和其他非流动资产中
其他项等金融资产以及递延所得税资产)。
对主要客户的依赖程度
2020 年度，来自主要客户的收入约为人民币 200,227,245 千元(2019 年度：
人民币 210,512,908 千元)，约占 2020 年度营业总收入的 21%(2019 年度：
25%)。
本集团主要客户系一国有独资企业及其下属国有企业及国有控股公司，除此之
外，本集团并无单一客户收入占集团营业收入比例超过 10%以上。由于本集
团具有相关资质，该主要客户是本集团提供大型项目施工服务、设计咨询服务
及大型机械设备和配件销售的客户之一，故管理层认为不会由此带来主要客户
依赖性风险。
- 176 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易
(1) 母公司情况
(a) 母公司基本情况
注册地 业务性质 注册资本
建筑工程、相关工程技术研究、
勘察设计服务与专用设备制
中铁工 北京 造、房地产开发经营 12,100,000
本集团的最终控制方为国务院国有资产监督管理委员会。
(b) 母公司注册资本及其变化
2019 年 2020 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
中铁工 12,100,000 - - 12,100,000
(c) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
表决权 表决权
持股比例 比例 持股比例 比例
中铁工 47.21% 47.21% 47.21% 47.21%
(2) 子公司情况
子公司的基本情况及相关信息见附注六(1)。
- 177 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(3) 合营企业和联营企业情况
除附注四(15)中已披露的合营和联营企业情况外，其余与本集团发生关联方交
易的其他合营或联营企业情况如下：
公司名称 与本集团的关系
杭州远合置业有限公司 合营企业
中铁二院(广东)港航勘察设计有限责任公司 合营企业
广东韶新高速公路有限公司 合营企业
贵州瓮开高速公路发展有限公司 合营企业
贵州威围高速公路发展有限公司 合营企业
东营利港铁路有限责任公司 合营企业
武汉中铁武九北综合管廊建设运营有限公司 合营企业
中铁重庆轨道交通投资发展有限公司 合营企业
广东汕湛高速公路东段发展有限公司 合营企业
中铁重庆地铁投资发展有限公司 合营企业
徐州市迎宾快速路建设有限公司 合营企业
中铁湛江调顺大桥投资发展有限公司 合营企业
无为县三峡水环境综合治理第一有限责任公司 合营企业
重庆轨道四号线建设运营有限公司 合营企业
海口博盐基础设施投资有限公司 合营企业
中石油铁工油品销售有限公司 合营企业
重庆垫忠高速公路有限公司(注 1) 合营企业
柳州市中铁东城投资发展有限公司 合营企业
娄底中铁城市路网投资有限公司 合营企业
深圳市现代有轨电车有限公司 合营企业
Montag Prop Proprietary Limited 合营企业
广州南沙先进制造产业园开发管理有限公司 合营企业
南京永利置业有限公司 合营企业
南京淳铁建设有限公司 合营企业
中铁东北亚长春物流港发展有限公司 合营企业
新铁德奥道岔有限公司 合营企业
北京中铁华兴房地产开发有限公司 合营企业
昭通市镇七高速公路投资开发有限公司 合营企业
韶关曲江大道建设项目有限公司 合营企业
重庆永璧永津高速公路有限公司 合营企业
中铁隧道建设投资温州有限公司 合营企业
中铁城投(银川)保障房建设有限公司 合营企业
- 178 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(3) 合营企业和联营企业情况(续)
公司名称 与本集团的关系
金隅中铁诺德(杭州)房地产开发有限公司 合营企业
刚果国际矿业简化股份有限公司 合营企业
重庆中铁任之养老产业有限公司 合营企业
北京中铁永兴房地产开发有限公司 合营企业
北京建邦中铁房地产开发有限公司 合营企业
长沙县运通建设开发有限公司 合营企业
中铁华隧联合重型装备有限公司 合营企业
韶关曲江大道建设项目有限公司 合营企业
汕头市牛田洋快速通道投资发展有限公司 合营企业
深圳市地铁集团有限公司 合营企业
海口铁海管廊投资发展有限公司 合营企业
南京溧铁建设工程有限公司 合营企业
池州铁城海绵城市投资建设有限公司 合营企业
贵州金仁桐高速公路发展有限公司 合营企业
潍坊四海康润投资运营有限公司 合营企业
陕西榆林神佳米高速公路有限公司(注 1) 合营企业
云南富砚高速公路有限公司(注 1) 合营企业
河南平正高速公路发展有限公司(注 1) 合营企业
陕西榆林绥延高速公路有限公司 合营企业
贵州桐新高速公路发展有限公司 合营企业
乌鲁木齐中铁轨道交通有限公司 合营企业
池州建投城市运营管理有限公司 合营企业
昆明中铁诺德房地产开发有限责任公司 合营企业
睢宁县宁铁建设有限公司 合营企业
济南中铁诺德文旅投资有限公司 合营企业
宜昌庙嘴大桥建设工程有限公司 合营企业
天津京津海岸基础设施投资管理有限公司 合营企业
鄂州中铁临空投资建设有限公司 合营企业
丰县中铁建设发展有限公司 合营企业
四川遂宁绵遂高速公路有限公司(注 1) 合营企业
陕西榆林榆神高速公路有限公司(注 1) 合营企业
广西全兴高速公路发展有限公司(注 1) 合营企业
天府高速 合营企业
云南勐绿高速公路投资开发有限公司 合营企业
昆明轨道交通五号线土建项目建设管理有限公司 合营企业
成都天府新区投资集团有限公司 合营企业
上海融升实业有限公司 合营企业
南京市江北新区滨铁投资有限公司 合营企业
- 179 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(3) 合营企业和联营企业情况(续)
公司名称 与本集团的关系
宣城明宣基础设施开发有限公司 合营企业
广西梧州岑梧高速公路有限公司(注 1) 合营企业
重庆中铁安居文化旅游发展有限公司 合营企业
杭州金投装备有限公司 合营企业
成都工投装备有限公司 合营企业
武汉黄悟高速公路建设管理有限公司 联营企业
北京裕福达投资有限公司 联营企业
重庆单轨交通工程有限责任公司 联营企业
中铁通轨道运营有限公司 联营企业
西安通瑞机电设备科技有限责任公司 联营企业
中铁(平潭)管廊管理有限公司 联营企业
新乡中铁公路发展有限公司 联营企业
沈阳西部建设投资有限公司 联营企业
沈阳快速路建设投资有限公司 联营企业
济南中铁重工轨道装备有限公司 联营企业
厦门厦工中铁重型机械有限公司 联营企业
浙江杭海城际铁路有限公司 联营企业
中铁大连地铁五号线有限公司 联营企业
公主岭市中财铁投城市综合管廊管理有限公司 联营企业
南宁中铁广发轨道装备有限公司 联营企业
甘肃博睿交通重型装备制造有限公司 联营企业
中铁山河工程装备股份有限公司 联营企业
中铁福船海洋工程有限责任公司 联营企业
青海中铁西察公路建设管理有限公司 联营企业
肇庆中铁畅达投资建设有限公司 联营企业
中铁(平潭)高铁中心站交通枢纽管理有限公司 联营企业
信阳城发路桥建设开发有限公司 联营企业
宜宾新机场东连接线项目投资建设有限公司 联营企业
武汉杨泗港大桥有限公司 联营企业
武汉青山长江大桥建设有限公司 联营企业
芜湖市运达轨道交通建设运营有限公司 联营企业
湖北省赤壁长江公路大桥有限公司 联营企业
宜宾金沙江大道项目投资建设有限公司 联营企业
中铁汉中创兴投资发展有限公司 联营企业
皖通城际铁路有限责任公司 联营企业
萍乡市中铁海绵小镇建设管理有限公司 联营企业
中铁内江师范学院新校区建设项目有限公司 联营企业
武汉江汉七桥建设发展有限公司 联营企业
- 180 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(3) 合营企业和联营企业情况(续)
公司名称 与本集团的关系
清远铁诚建设投资有限公司 联营企业
长沙中铁芙蓉投资建设有限公司 联营企业
哈尔滨市中劢管廊项目投资有限公司 联营企业
都江堰市绿产工程管理有限公司 联营企业
成都同基置业有限公司 联营企业
遵义市中铁城市更新发展有限公司 联营企业
龙里碧桂园置业有限公司 联营企业
四川丰华百顺置业有限公司 联营企业
苏州浒新置业有限公司 联营企业
贵州中育文化置业发展有限公司 联营企业
南昌中铁穗城轨道交通建设运营有限公司 联营企业
南京电创市政工程有限公司 联营企业
宜宾打营盘山项目投资建设有限公司 联营企业
中铁成都投资发展有限公司 联营企业
梧州中铁城市建设有限公司 联营企业
中铁隧道湖州投资建设有限公司 联营企业
湖北交投襄神高速公路有限公司 联营企业
杭州富阳城发建设发展有限公司 联营企业
杭州富阳城发项目管理有限公司 联营企业
中铁隧道建设投资温州有限公司 联营企业
滨州黄河大桥建设管理有限公司 联营企业
福州中电科轨道交通有限公司 联营企业
中铁崇州市政工程有限公司 联营企业
海口三晟建设管理有限公司 联营企业
南充市顺同建设工程管理有限公司 联营企业
长春铁成建设投资有限公司 联营企业
肇庆中铁投资建设有限公司 联营企业
宝鸡中车时代工程机械有限公司 联营企业
中铁产业园(成都)投资发展有限公司 联营企业
贵州中铁兴隆物业管理有限公司 联营企业
梧州市中铁建设有限公司 联营企业
肇庆铁畅投资建设有限公司 联营企业
贵阳兴隆长青藤房地产开发有限公司 联营企业
邵阳市嘉泰置业有限公司 联营企业
海口三禾建设管理有限公司 联营企业
四川中鼎中铁置业有限公司 联营企业
成都铁五建置业有限公司 联营企业
湘潭城发中铁风光带管理有限公司 联营企业
- 181 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(3) 合营企业和联营企业情况(续)
公司名称 与本集团的关系
中铁十局集团招远城建有限公司 联营企业
贵州中鼎云栖置业有限公司 联营企业
贵州黔中铁旅文化产业发展有限公司 联营企业
安庆产业新城投资建设有限公司 联营企业
中铁三局朔州大医院投资建设有限公司 联营企业
成都中铁惠川城市轨道交通有限公司 联营企业
四川中铁黑龙滩湖畔康养有限公司 联营企业
湖北交投鹤峰东高速公司有限公司 联营企业
广西中铁南横高速公路有限公司 联营企业
武汉德鑫建设投资有限公司 联营企业
松原市铁成海绵城市建设投资有限公司 联营企业
昭通市镇七高速公路投资开发有限公司 联营企业
武汉新武金堤建设投资有限公司 联营企业
湖北交投燕矶长江大桥有限公司 联营企业
张家港沪铁城市开发建设有限公司 联营企业
中铁韩城建设有限公司 联营企业
肇庆铁新投资建设有限公司 联营企业
中铁韩城韩合项目建设有限公司 联营企业
浙江浙商装备工程服务有限公司 联营企业
青岛市地铁八号线有限公司 联营企业
南京上铁宝桥轨道装备有限公司 联营企业
浙江交投轨道交通科技有限公司 联营企业
武汉墨北路桥有限公司 联营企业
贵州中澄置业有限公司 联营企业
贵州中投腾达置业有限公司 联营企业
太原侨冠置业有限公司 联营企业
太原侨鼎置业有限公司 联营企业
西安中铁工程装备有限公司 联营企业
云南龙润置业有限公司 联营企业
四川来斯中铁旅游开发有限公司 联营企业
山西黎霍高速公路有限公司 联营企业
江苏炜赋集团天鹏置业有限公司 联营企业
无锡望愉地铁生态置业有限公司 联营企业
于 2019 年 12 月，本公司之子公司中铁开投对原合营企业云南玉楚高速公路
投资开发有限公司(以下简称“云南玉楚”)增资，云南玉楚成为中铁开投之子
公司。自此，云南玉楚不再作为本集团的关联方。
- 182 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(3) 合营企业和联营企业情况(续)
注 1：于 2019 年 12 月，本公司之子公司中铁交通投资集团有限公司出售其
持有的原全资子公司招商中铁控股有限公司 51%的股权。自此，招商
中铁控股有限公司作为本集团的合营企业。陕西榆林神佳米高速公路
有限公司、重庆垫忠高速公路有限公司、四川遂宁绵遂高速公路有限
公司、陕西榆林榆神高速公路有限公司、广西全兴高速公路发展有限
公司、广西梧州岑梧高速公路有限公司、云南富砚高速公路有限公司
及河南平正高速公路发展有限公司均为招商中铁控股有限公司的子公
司。
(4) 其他关联方情况
与本集团的关系
中铁国资资产管理有限公司 同受中铁工控制的非上市子公司
(5) 关联交易
(a) 定价政策
本集团销售给关联方的产品、向关联方提供劳务或建造服务、从关联方购买原
材料、接受关联方劳务以及从关联方分包工程的价格以一般商业条款作为定价
基础，向关联方支付的租金参考市场价格经双方协商后确定。
(b) 购销商品、提供和接受劳务
采购商品、接受劳务：
关联方 关联交易内容 2020 年度 2019 年度
中石油铁工油品销售有限公司 采购材料/接受服务 1,288,536 1,872,397
华刚矿业股份有限公司 采购材料/接受服务 814,407 5,633,803
甘肃博睿交通重型装备制造有限公司 采购材料/接受服务 236,866 95,837
中铁二院(广东)港航勘察设计有限责
任公司 采购材料/接受服务 84,051 111,769
中铁华隧联合重型装备有限公司 采购材料/接受服务 81,070 83,949
中铁山河工程装备股份有限公司 采购材料/接受服务 49,982 49,204
厦门厦工中铁重型机械有限公司 采购材料/接受服务 35,000 128,403
中铁福船海洋工程有限责任公司 采购材料/接受服务 33,800 65,000
宝鸡中车时代工程机械有限公司 采购材料/接受服务 18,400 5,481
中铁国资资产管理有限公司 采购材料/接受服务 7,216 24,120
其他 采购材料/接受服务 772 834
合计 2,650,100 8,070,797
- 183 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(b) 购销商品、提供和接受劳务(续)
提供建造服务、销售商品、提供劳务：
关联方 关联交易内容 2020 年度 2019 年度
深圳市地铁集团有限公司 提供建造服务 6,318,068 263,715
遵余高速 提供建造服务 3,176,368 2,776,425
中铁成都投资发展有限公司 提供建造服务 3,042,982 226,656
重庆轨道四号线建设运营有限公司 提供建造服务 2,738,528 336,497
广东韶新高速公路有限公司 提供建造服务 2,705,453 2,995,110
滇中工程 提供建造服务 2,628,210 -
贵州瓮开高速公路发展有限公司 提供建造服务 2,081,535 1,526,527
西安中铁轨道交通有限公司 提供建造服务 1,941,018 2,441,534
昆明轨道交通四号线 提供建造服务 1,824,219 4,663,123
南昌中铁穗城轨道交通建设运营有限公司 提供建造服务 1,813,514 219,199
芜湖市运达轨道交通建设运营有限公司 提供建造服务 1,737,611 585,794
天府高速 提供建造服务 1,662,641 3,872,038
汕头市牛田洋快速通道投资发展有限公司 提供建造服务 1,622,296 536,754
中铁大连地铁五号线有限公司 提供建造服务 1,568,155 1,128,846
肇庆中铁畅达投资建设有限公司 提供建造服务 1,566,245 940,099
成都中铁惠川城市轨道交通有限公司 提供建造服务 1,511,290 3,542,235
华刚矿业股份有限公司 提供建造服务 1,281,530 899,550
贵州威围高速公路发展有限公司 提供建造服务 1,212,130 1,057,948
广东汕湛高速公路东段发展有限公司 提供建造服务 1,169,750 813,296
陕西榆林绥延高速公路有限公司 提供建造服务 957,777 2,929,037
青海中铁西察公路建设管理有限公司 提供建造服务 901,544 1,030,042
皖通城际铁路有限责任公司 提供建造服务 728,852 401,707
沈阳西部建设投资有限公司 提供建造服务 726,916 2,289,675
中铁(平潭)高铁中心站交通枢纽管理有限公司 提供建造服务 719,519 920,644
中铁重庆轨道交通投资发展有限公司 提供建造服务 679,068 832,452
武汉中铁武九北综合管廊建设运营有限公司 提供建造服务 671,783 918,582
湖北省赤壁长江公路大桥有限公司 提供建造服务 614,039 560,111
中铁湛江调顺大桥投资发展有限公司 提供建造服务 597,226 593,842
信阳城发路桥建设开发有限公司 提供建造服务 558,688 709,161
安庆产业新城投资建设有限公司 提供建造服务 550,547 -
滨州黄河大桥建设管理有限公司 提供建造服务 537,636 130,730
沈阳快速路建设投资有限公司 提供建造服务 532,189 403,177
中铁内江师范学院新校区建设项目有限公司 提供建造服务 520,689 359,557
浙江杭海城际铁路有限公司 提供建造服务 503,047 1,238,112
梧州中铁城市建设有限公司 提供建造服务 469,495 216,503
- 184 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(b) 购销商品、提供和接受劳务(续)
提供建造服务、销售商品、提供劳务(续)：
关联方 关联交易内容 2020 年度 2019 年度
潍坊四海康润投资运营有限公司 提供建造服务 465,028 101,661
东营利港铁路有限责任公司 提供建造服务 429,618 1,027,820
广西中铁南横高速公路有限公司 提供建造服务 376,067 -
武汉江汉七桥建设发展有限公司 提供建造服务 359,260 307,035
杭州富阳城发项目管理有限公司 提供建造服务 352,860 158,743
中铁隧道湖州投资建设有限公司 提供建造服务 347,009 182,126
清远铁诚建设投资有限公司 提供建造服务 327,565 301,470
南京淳铁建设有限公司 提供建造服务 326,722 50,393
贵州桐新高速公路发展有限公司 提供建造服务 313,668 -
湖北交投襄神高速公路有限公司 提供建造服务 310,993 175,158
武汉德鑫建设投资有限公司 提供建造服务 292,411 5,547
武汉青山长江大桥建设有限公司 提供建造服务 267,522 607,120
湖北交投鹤峰东高速公司有限公司 提供建造服务 263,977 -
武汉黄悟高速公路建设管理有限公司 提供建造服务 262,116 -
南京永利置业有限公司 提供建造服务 222,817 78,371
中铁崇州市政工程有限公司 提供建造服务 213,649 68,133
南京电创市政工程有限公司 提供建造服务 182,421 273,360
宜宾打营盘山项目投资建设有限公司 提供建造服务 181,190 232,076
贵州金仁桐高速公路发展有限公司 提供建造服务 180,861 126,564
公主岭市中财铁投城市综合管廊管理有限公司 提供建造服务 175,500 238,108
中铁重庆地铁投资发展有限公司 提供建造服务 156,716 664,357
无为县三峡水环境综合治理第一有限责任公司 提供建造服务 155,956 392,433
南充市顺同建设工程管理有限公司 提供建造服务 154,962 37,799
海口铁海管廊投资发展有限公司 提供建造服务 151,656 229,824
松原市铁成海绵城市建设投资有限公司 提供建造服务 151,062 -
肇庆中铁投资建设有限公司 提供建造服务 150,000 -
宜宾新机场东连接线项目投资建设有限公司 提供建造服务 145,455 695,626
中铁隧道建设投资温州有限公司 提供建造服务 134,097 147,372
昭通市镇七高速公路投资开发有限公司 提供建造服务 131,035 -
杭州富阳城发建设发展有限公司 提供建造服务 130,459 171,897
徐州市迎宾快速路建设有限公司 提供建造服务 113,553 639,101
梧州市中铁建设有限公司 提供建造服务 105,562 19,153
- 185 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(b) 购销商品、提供和接受劳务(续)
提供建造服务、销售商品、提供劳务(续)：
关联方 关联交易内容 2020 年度 2019 年度
武汉杨泗港大桥有限公司 提供建造服务 94,517 639,329
南京溧铁建设工程有限公司 提供建造服务 49,588 218,361
萍乡市中铁海绵小镇建设管理有限公司 提供建造服务 29,277 365,497
宜宾金沙江大道项目投资建设有限公司 提供建造服务 28,050 549,990
银川水务 提供建造服务 — 3,358,790
池州铁城海绵城市投资建设有限公司 提供建造服务 - 127,293
娄底中铁城市路网投资有限公司 提供建造服务 - 111,716
云南玉楚 提供建造服务 — 105,272
华刚矿业股份有限公司 销售商品/提供劳务 703,515 514,974
中铁华隧联合重型装备有限公司 销售商品/提供劳务 324,856 127,907
厦门厦工中铁重型机械有限公司 销售商品/提供劳务 201,552 265,456
济南中铁重工轨道装备有限公司 销售商品/提供劳务 195,603 80,716
中铁山河工程装备股份有限公司 销售商品/提供劳务 170,995 57,965
浙江浙商装备工程服务有限公司 销售商品/提供劳务 169,912 -
青岛市地铁八号线有限公司 销售商品/提供劳务 97,723 110,874
南京上铁宝桥轨道装备有限公司 销售商品/提供劳务 59,828 169,098
提供建造服务/
其他 销售产品及提供劳务 241,425 1,035,076
合计 61,769,166 57,128,239
- 186 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(c) 租赁
本集团作为出租方：
承租方名称 租赁资产种类 2020 年度 2019 年度
宝鸡中车时代工程机械有限
公司 办公楼等 2,942 2,942
新铁德奥道岔有限公司 办公楼等 1,761 1,788
其他 办公楼等 383 527
合计 5,086 5,257
本集团作为承租方：
出租方名称 租赁资产种类 2020 年度 2019 年度
成都工投装备有限公司 盾构机等 22,199 -
中铁国资资产管理有限公司 办公楼等 16,656 24,030
杭州金投装备有限公司 盾构机等 15,564 -
中铁产业园(成都)投资发展
有限公司 办公楼等 5,798 6,010
合计 60,217 30,040
本集团作为承租方当期承担的租赁负债利息支出：
2020 年度 2019 年度
中铁国资资产管理有限公司 347 416
中铁产业园(成都)投资发展有限公司 231 306
合计 578 722
- 187 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(d) 担保
本集团作为担保方
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已
经履行完毕
武汉杨泗港大桥有限公司 2,441,033 2015 年 12 月 2023 年 6 月 否
汕头市牛田洋快速通道投资
发展有限公司 1,791,058 2019 年 8 月 2042 年 8 月 否
陕西榆林神佳米高速公路有
限公司 1,283,400 2015 年 7 月 2037 年 8 月 否
徐州市迎宾快速路建设有限
公司 1,190,000 2018 年 10 月 2028 年 10 月 否
云南富砚高速公路有限公司 689,000 2015 年 4 月 2027 年 11 月 否
Montag Prop Proprietary
Limited 66,870 2015 年 7 月 2023 年 11 月 否
汕头市牛田洋快速通道投资
发展有限公司 27,615 2019 年 11 月 2039 年 8 月 否
合计 7,488,976
本集团作为被担保方
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已
经履行完毕
中铁工(注) 5,000,000 2010 年 1 月 2020 年 7 月 是
中铁工(注) 3,500,000 2010 年 10 月 2026 年 4 月 否
中铁工(注) 2,500,000 2010 年 10 月 2021 年 4 月 否
合计 11,000,000
注：此担保系中铁工为本公司 2010 年 1 月发行的 2010 年公司债券(第一
期)10 年期、2010 年 10 月发行的 2010 年公司债券(第二期)15 年期及
2010 年公司债券(第二期)10 年期提供的全额无条件不可撤销的连带责任
保证担保。根据本公司《公开发行公司债券募集说明书》中保证期间的
约定，担保人承担保证责任的期间自债券发行首日至债券到期日后六个
月止。截至 2020 年 12 月 31 日，本公司 2010 年公司债券(第一期)10
年期及 2010 年公司债券(第二期)10 年期已到期并全额偿还， 2010 年公
司债券(第二期)15 年期中铁工作为担保人承担的保证责任尚未到期。于
2020 年 12 月 31 日，上述应付债券余额共计人民币 3,522,859 千元
(2019 年 12 月 31 日：人民币 11,266,893 千元)，具体详见附注四
(40)。
- 188 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(e) 资金拆借
拆出— 拆借金额 起始日 到期日
招商中铁控股有限公司 3,855,000 2020 年 3 月 2023 年 3 月
华刚矿业股份有限公司 725,416 2020 年 5 月 无到期日
无锡望愉地铁生态置业有限公司 659,839 2020 年 12 月 2023 年 12 月
太原侨冠置业有限公司 362,197 2020 年 9 月 2025 年 9 月
太原侨鼎置业有限公司 333,314 2020 年 9 月 2025 年 9 月
四川中鼎中铁置业有限公司 308,066 2020 年 1 月 2022 年 12 月
四川丰华百顺置业有限公司 179,543 2020 年 12 月 2022 年 12 月
北京中铁永兴房地产开发有限公司 100,000 2020 年 6 月 2021 年 6 月
金隅中铁诺德(杭州)房地产开发有
限公司 34,300 2020 年 2 月 2021 年 2 月
合计 6,557,675
自财务公司借款—
中铁工 1,870,000 2020 年 6 月 2021 年 11 月
(f) 关键管理人员薪酬
2020 年度 2019 年度
关键管理人员薪酬 13,059 15,078
- 189 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(g) 其他关联交易
交易内容 关联方 2020 年度 2019 年度
投资收益 招商中铁控股有限公司 171,059 30,386
投资收益 北京中铁华兴房地产开发有限公司 112,396 142,501
投资收益 无锡望愉地铁生态置业有限公司 98,419 -
投资收益 四川中鼎中铁置业有限公司 46,064 -
投资收益 刚果国际矿业简化股份有限公司 39,814 38,028
投资收益 金隅中铁诺德(杭州)房地产开发有限公司 31,851 38,478
投资收益 中铁产业园(成都)投资发展有限公司 10,000 -
投资收益 北京中铁永兴房地产开发有限公司 7,519 10,282
投资收益 重庆中铁任之养老产业有限公司 7,000 8,715
投资收益 长沙县运通建设开发有限公司 1,456 580
投资收益 北京建邦中铁房地产开发有限公司 - 56,299
投资收益 昆明中铁诺德房地产开发有限责任公司 - 31,332
投资收益 贵州威围高速公路发展有限公司 - 16,150
利息收入 中铁工 35,529 112,266
利息收入 中石油铁工油品销售有限公司 - 4,391
利息支出 中铁工 8,031 3,344
利息支出 中铁国资资产管理有限公司 1,893 1,701
利息收入/利息支
出/投资收益 其他 2,077 1,011
合计 573,108 495,464
- 190 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额
(a) 应收账款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
中铁成都投资发展有限公司 600,930 2,404 702,307 135,647
华刚矿业股份有限公司 229,556 968 272,247 2,589
东营利港铁路有限责任公司 222,100 888 527,112 2,128
公主岭市中财铁投城市综合管廊管理
有限公司 211,353 423 189,189 378
沈阳西部建设投资有限公司 195,112 780 136,859 684
乌鲁木齐中铁轨道交通有限公司 179,858 89,929 - -
昆明轨道交通四号线 175,589 702 1,107,537 4,430
中铁崇州市政工程有限公司 131,920 528 - -
皖通城际铁路有限责任公司 109,287 437 5,638 23
武汉杨泗港大桥有限公司 96,357 387 - -
海口铁海管廊投资发展有限公司 88,207 353 469,737 1,879
南京永利置业有限公司 79,103 316 2,927 12
中铁湛江调顺大桥投资发展有限公司 67,609 270 - -
南京溧铁建设工程有限公司 63,555 254 33,591 134
滨州黄河大桥建设管理有限公司 62,558 250 10,630 43
深圳市现代有轨电车有限公司 60,869 4,215 71,369 1,364
成都同基置业有限公司 59,152 2,716 - -
海口三禾建设管理有限公司 54,342 272 - -
浙江浙商装备工程服务有限公司 44,338 177 - -
安庆产业新城投资建设有限公司 42,395 170 - -
厦门厦工中铁重型机械有限公司 41,326 165 1,127 4
青岛市地铁八号线有限公司 32,665 1,601 - -
无锡望愉地铁生态置业有限公司 24,287 121 - -
杭州富阳城发建设发展有限公司 22,556 90 34,160 137
银川水务 — — 344,467 1,378
徐州市迎宾快速路建设有限公司 - - 225,135 1,126
沈阳快速路建设投资有限公司 - - 221,059 1,105
贵州金仁桐高速公路发展有限公司 - - 122,767 614
潍坊四海康润投资运营有限公司 - - 107,163 536
杭州富阳城发项目管理有限公司 - - 70,006 280
其他 163,130 2,351 304,228 4,374
合计 3,058,154 110,767 4,959,255 158,865
- 191 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
(b) 预付款项
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
中铁华隧联合重型装备有限公司 109,998 - 13,003 -
济南中铁重工轨道装备有限公司 33,120 - - -
中石油铁工油品销售有限公司 27,921 - 11,092 -
中铁山河工程装备股份有限公司 19,523 - 34,015 -
其他 16,395 - 7,100 -
合计 206,957 - 65,210 -
(c) 其他应收款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
江苏炜赋集团天鹏置业有限公司 817,327 4,087 - -
金隅中铁诺德(杭州)房地产开发有限公司 159,893 799 128,042 640
重庆中铁任之养老产业有限公司 119,500 598 119,500 598
遵余高速 73,318 750 10,346 52
邵阳市嘉泰置业有限公司 40,839 204 42,090 210
成都铁五建置业有限公司 20,400 12,240 20,400 12,240
华刚矿业股份有限公司 12,534 78 7,980 115
上海融升实业有限公司 9,900 5,170 9,900 4,001
招商中铁控股有限公司 4,682 23 46,593 2,032
其他 34,576 3,885 313,534 15,650
合计 1,292,969 27,834 698,385 35,538
- 192 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
(d) 一年内到期的非流动资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
北京中铁华兴房地产开发有限公司 2,080,000 20,813 2,530,000 226,874
北京中铁永兴房地产开发有限公司 192,080 167,955 92,080 92,080
华刚矿业股份有限公司 37,899 189 17,051 85
重庆中铁任之养老产业有限公司 27,000 478 27,000 12,150
海口三晟建设管理有限公司 7,113 36 27,018 135
北京建邦中铁房地产开发有限公司 - - 79,500 1,340
合计 2,344,092 189,471 2,772,649 332,664
(e) 其他流动资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
中铁工 1,872,102 31,790 150,199 3,000
金隅中铁诺德(杭州)房地产开发有限
公司 959,079 13,735 924,779 1,623
中铁产业园(成都)投资发展有限公司 135,000 60,750 247,400 160,810
招商中铁控股有限公司 75,000 1,344 4,528,000 33,596
长沙县运通建设开发有限公司 - - 65,000 229
合计 3,041,181 107,619 5,915,378 199,258
(f) 长期应收款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
华刚矿业股份有限公司 3,007,016 12,697 2,269,926 11,349
芜湖市运达轨道交通建设运营有限公司 113,168 566 - -
昆明轨道交通四号线 55,503 278 142,220 711
深圳市现代有轨电车有限公司 51,756 259 51,756 259
沈阳西部建设投资有限公司 31,912 160 - -
中铁东北亚长春物流港发展有限公司 21,702 108 - -
娄底中铁城市路网投资有限公司 - - 11,019 55
其他 - - 13,757 19
合计 3,281,057 14,068 2,488,678 12,393
- 193 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
(g) 其他非流动资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
中铁成都投资发展有限公司 1,030,746 5,154 553,964 2,770
陕西榆林绥延高速公路有限公司 303,391 1,517 160,990 805
成都中铁惠川城市轨道交通有限公司 290,317 1,452 - -
贵州黔中铁旅文化产业发展有限公司 251,931 - - -
贵州中鼎云栖置业有限公司 215,364 - 221,494 -
广东汕湛高速公路东段发展有限公司 143,170 716 112,240 561
杭州远合置业有限公司 136,185 - 133,185 -
海口铁海管廊投资发展有限公司 125,067 625 117,434 587
贵州中澄置业有限公司 113,647 - - -
北京裕福达投资有限公司 97,102 - 73,370 -
公主岭市中财铁投城市综合管廊管理有限
公司 79,255 396 69,690 348
中铁内江师范学院新校区建设项目有限
公司 71,921 360 43,544 218
中铁崇州市政工程有限公司 39,493 197 - -
宜宾新机场东连接线项目投资建设有限
公司 36,947 185 31,783 159
皖通城际铁路有限责任公司 36,646 183 16,773 84
宜宾金沙江大道项目投资建设有限公司 23,691 118 16,234 81
成都同基置业有限公司 20,537 103 - -
无为县三峡水环境综合治理第一有限责任
公司 20,063 100 11,773 59
广西中铁南横高速公路有限公司 12,298 61 - -
池州铁城海绵城市投资建设有限公司 11,482 57 52,534 263
宜宾打营盘山项目投资建设有限公司 11,418 57 - -
沈阳快速路建设投资有限公司 - - 94,061 470
武汉青山长江大桥建设有限公司 - - 93,249 466
武汉杨泗港大桥有限公司 - - 76,393 382
其他 35,559 121 18,535 93
合计 3,106,230 11,402 1,897,246 7,346
- 194 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
(h) 债权投资
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
招商中铁控股有限公司 3,110,000 53,578 1,972,000 28,937
无锡望愉地铁生态置业有限公司 1,855,703 32,880 1,195,864 20,157
刚果国际矿业简化股份有限公司 927,447 561,205 887,633 561,206
太原侨冠置业有限公司 362,197 6,418 - -
太原侨鼎置业有限公司 333,314 5,906 - -
四川中鼎中铁置业有限公司 308,066 4,637 - -
四川丰华百顺置业有限公司 179,543 3,169 - -
湘潭城发中铁风光带管理有限公司 - - 50,000 204
贵州威围高速公路发展有限公司 - - 400,000 6,529
合计 7,076,270 667,793 4,505,497 617,033
(i) 合同资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
信阳城发路桥建设开发有限公司 432,361 947 312,678 666
武汉杨泗港大桥有限公司 244,553 1,223 76,393 382
湖北省赤壁长江公路大桥有限公司 131,066 337 139,512 279
芜湖市运达轨道交通建设运营有限公司 125,836 252 - -
武汉青山长江大桥建设有限公司 114,007 570 93,249 466
中铁湛江调顺大桥投资发展有限公司 48,107 241 26,127 66
青岛市地铁八号线有限公司 29,700 108 - -
中铁韩城建设有限公司 25,537 128 25,537 128
武汉江汉七桥建设发展有限公司 25,290 126 - -
肇庆中铁投资建设有限公司 - - 202,877 406
陕西榆林绥延高速公路有限公司 - - 160,990 805
广东汕湛高速公路东段发展有限公司 - - 118,935 574
东营利港铁路有限责任公司 - - 118,489 592
沈阳西部建设投资有限公司 - - 23,465 47
长春铁成建设投资有限公司 - - 20,625 103
其他 113,833 379 36,376 55
合计 1,290,290 4,311 1,355,253 4,569
- 195 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
(j) 应付票据
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
中石油铁工油品销售有限公司 58,511 38,658
贵州中铁兴隆物业管理有限公司 - 600
合计 58,511 39,258
(k) 应付账款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
中石油铁工油品销售有限公司 470,007 510,303
华刚矿业股份有限公司 122,107 285,375
浙江交投轨道交通科技有限公司 33,391 -
甘肃博睿交通重型装备制造有限公司 22,638 11,775
重庆单轨交通工程有限责任公司 14,584 -
中铁福船海洋工程有限责任公司 13,468 71,948
其他 555 23,912
合计 676,750 903,313
(l) 预收款项
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
汕头市牛田洋快速通道投资发展有限公司 107,674 14,025
贵州桐新高速公路发展有限公司 95,542 -
贵州金仁桐高速公路发展有限公司 73,458 -
中铁重庆地铁投资发展有限公司 46,478 -
南京上铁宝桥轨道装备有限公司 - 24,497
广州南沙先进制造产业园开发管理有限公司 - 68,964
其他 2,599 2,786
合计 325,751 110,272
(m) 租赁负债
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
中铁国资资产管理有限公司 867 15,558
中铁产业园(成都)投资发展有限公司 362 5,880
合计 1,229 21,438
- 196 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
(n) 合同负债
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
滇中工程 2,826,985 2,620,294
重庆轨道四号线建设运营有限公司 955,263 897,938
天府高速 884,316 -
中铁重庆地铁投资发展有限公司 483,420 280,583
中铁重庆轨道交通投资发展有限公司 429,706 -
南昌中铁穗城轨道交通建设运营有限
公司 388,150 -
成都中铁惠川城市轨道交通有限公司 291,528 -
贵州瓮开高速公路发展有限公司 288,961 544,822
遵余高速 268,663 843,109
广东韶新高速公路有限公司 185,006 -
哈尔滨市中劢管廊项目投资有限公司 176,566 -
中铁汉中创兴投资发展有限公司 138,844 192,119
武汉黄悟高速公路建设管理有限公司 133,733 -
青海中铁西察公路建设管理有限公司 126,104 269,288
中铁华隧联合重型装备有限公司 105,170 30,039
西安中铁轨道交通有限公司 97,496 10,952
厦门厦工中铁重型机械有限公司 93,482 46,060
中铁山河工程装备股份有限公司 84,794 66,503
武汉中铁武九北综合管廊建设运营有限公司 75,674 83,006
贵州威围高速公路发展有限公司 54,275 57,064
中铁内江师范学院新校区建设项目有限公司 51,000 51,000
南充市顺同建设工程管理有限公司 32,954 -
济南中铁重工轨道装备有限公司 27,523 29,867
潍坊四海康润投资运营有限公司 26,965 177,936
宜昌庙嘴大桥建设工程有限公司 21,476 23,476
海口铁海管廊投资发展有限公司 - 338,282
梧州中铁城市建设有限公司 - 243,379
芜湖市运达轨道交通建设运营有限公司 - 204,282
梧州市中铁建设有限公司 - 86,004
池州铁城海绵城市投资建设有限公司 - 80,263
肇庆中铁畅达投资建设有限公司 - 72,881
南京淳铁建设有限公司 - 61,341
肇庆铁畅投资建设有限公司 - 28,514
其他 57,532 91,170
合计 8,305,586 7,430,172
- 197 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
(o) 其他应付款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
龙里碧桂园置业有限公司 195,014 120,014
遵义市中铁城市更新发展有限公司 150,000 150,000
天津京津海岸基础设施投资管理有限公司 94,261 -
四川中铁黑龙滩湖畔康养有限公司 91,858 -
中铁国资资产管理有限公司 67,947 108,393
刚果国际矿业简化股份有限公司 52,665 52,666
四川丰华百顺置业有限公司 44,383 60,000
贵州瓮开高速公路发展有限公司 43,284 292,073
苏州浒新置业有限公司 30,000 30,000
贵阳兴隆长青藤房地产开发有限公司 20,640 20,640
武汉中铁武九北综合管廊建设运营有限
公司 18,533 186,537
池州铁城海绵城市投资建设有限公司 13,380 109,463
贵州黔中铁旅文化产业发展有限公司 - 149,452
贵州中育文化置业发展有限公司 - 24,989
四川来斯中铁旅游开发有限公司 - 10,000
其他 11,854 70,679
合计 833,819 1,384,906
(p) 其他流动负债
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
滇中工程 307,998 235,826
重庆轨道四号线建设运营有限公司 72,457 113,400
贵州瓮开高速公路发展有限公司 60,023 49,541
遵余高速 35,745 119,336
贵州威围高速公路发展有限公司 29,260 27,317
南昌中铁穗城轨道交通建设运营有限公司 26,539 -
其他 18,006 170,573
合计 550,028 715,993
- 198 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
(q) 吸收存款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
中铁工 1,132,021 154,569
昭通市镇七高速公路投资开发有限公司 593,001 -
招商中铁控股有限公司 236,146 586,324
中铁国资资产管理有限公司 175,004 110,025
中铁十局集团招远城建有限公司 74,569 -
中铁隧道建设投资温州有限公司 71,000 -
中铁城投(银川)保障房建设有限公司 39,170 -
韶关曲江大道建设项目有限公司 22,028 -
重庆永璧永津高速公路有限公司 19,440 -
中石油铁工油品销售有限公司 3,324 27,453
其他 3,339 22,521
合计 2,369,042 900,892
(r) 长期应付款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
浙江杭海城际铁路有限公司 158,182 -
安庆产业新城投资建设有限公司 18,003 -
中铁福船海洋工程有限责任公司 3,510 3,250
中石油铁工油品销售有限公司 10 -
宝鸡中车时代工程机械有限公司 - 290
合计 179,705 3,540
- 199 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(7) 关联方承诺
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关
联方有关的承诺事项：
2020 年 2019 年
提供基础设施建设服务
12 月 31 日 12 月 31 日
云南勐绿高速公路投资开发有限公司 24,587,552 -
广西中铁南横高速公路有限公司 11,734,025 -
重庆轨道四号线建设运营有限公司 7,955,108 10,732,441
贵州金仁桐高速公路发展有限公司 7,256,758 7,437,619
乌鲁木齐中铁轨道交通有限公司 6,738,540 6,740,001
中铁大连地铁五号线有限公司 6,491,807 8,059,963
汕头市牛田洋快速通道投资发展有限公司 5,692,701 3,944,506
贵州桐新高速公路发展有限公司 5,058,965 -
中国铁路设计集团有限公司 4,643,117 3,138,347
沈阳西部建设投资有限公司 4,499,497 5,031,685
昭通市镇七高速公路投资开发有限公司 3,842,531 -
中铁成都投资发展有限公司 3,231,135 6,229,518
湖北交投燕矶长江大桥有限公司 2,365,382 -
长沙中铁芙蓉投资建设有限公司 2,219,375 2,229,358
哈尔滨市中劢管廊项目投资有限公司 2,203,737 2,140,320
广东韶新高速公路有限公司 2,192,776 4,067,345
无锡望愉地铁生态置业有限公司 1,691,057 -
潍坊四海康润投资运营有限公司 1,670,028 2,135,055
贵州瓮开高速公路发展有限公司 1,669,929 3,751,464
皖通城际铁路有限责任公司 1,665,808 2,394,660
滨州黄河大桥建设管理有限公司 1,506,838 2,044,474
湖北交投鹤峰东高速公司有限公司 1,451,296 -
肇庆中铁畅达投资建设有限公司 1,219,916 2,554,571
南京永利置业有限公司 1,171,842 1,394,658
西安中铁轨道交通有限公司 1,157,166 4,259,463
睢宁县宁铁建设有限公司 1,146,800 -
天府高速 1,138,839 2,613,741
南昌中铁穗城轨道交通建设运营有限公司 1,021,854 2,835,368
中铁隧道建设投资温州有限公司 1,016,977 1,101,074
青海中铁西察公路建设管理有限公司 964,497 1,866,041
遵余高速 869,537 3,984,004
安庆产业新城投资建设有限公司 865,705 1,401,735
- 200 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(7) 关联方承诺(续)
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关
联方有关的承诺事项(续)：
2020 年 2019 年
提供基础设施建设服务(续)
12 月 31 日 12 月 31 日
鄂州中铁临空投资建设有限公司 720,678 -
中铁重庆地铁投资发展有限公司 646,501 3,173,778
成都中铁惠川城市轨道交通有限公司 564,245 -
南京淳铁建设有限公司 559,168 885,890
芜湖市运达轨道交通建设运营有限公司 553,229 2,285,600
肇庆中铁投资建设有限公司 552,764 456,824
海口铁海管廊投资发展有限公司 540,418 458,192
沈阳快速路建设投资有限公司 537,987 1,264,903
娄底中铁城市路网投资有限公司 505,712 678,103
武汉中铁武九北综合管廊建设运营有限公司 472,207 1,250,244
张家港沪铁城市开发建设有限公司 465,449 -
丰县中铁建设发展有限公司 436,897 -
南京溧铁建设工程有限公司 422,632 472,220
中铁内江师范学院新校区建设项目有限公司 422,285 942,974
肇庆铁畅投资建设有限公司 421,377 440,518
中铁隧道湖州投资建设有限公司 347,257 34,019
信阳城发路桥建设开发有限公司 300,959 859,647
中铁东北亚长春物流港发展有限公司 293,438 106,908
重庆单轨交通工程有限责任公司 271,950 -
宜宾打营盘山项目投资建设有限公司 253,257 -
海口三晟建设管理有限公司 239,570 239,570
中铁湛江调顺大桥投资发展有限公司 234,793 825,667
贵州威围高速公路发展有限公司 219,695 1,431,832
中铁崇州市政工程有限公司 212,851 219,341
陕西榆林绥延高速公路有限公司 212,200 -
清远铁诚建设投资有限公司 190,331 643,167
南京电创市政工程有限公司 187,411 312,410
昆明轨道交通四号线 166,834 1,074,942
公主岭市中财铁投城市综合管廊管理有限公司 155,764 277,969
柳州市中铁东城投资发展有限公司 138,542 233,722
海口三禾建设管理有限公司 138,039 138,039
湖北省赤壁长江公路大桥有限公司 108,664 472,126
福州中电科轨道交通有限公司 105,366 164,200
- 201 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九 关联方关系及其交易(续)
(7) 关联方承诺(续)
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关
联方有关的承诺事项(续)：
2020 年 2019 年
提供基础设施建设服务(续)
12 月 31 日 12 月 31 日
成都同基置业有限公司 93,039 97,248
南充市顺同建设工程管理有限公司 90,533 245,496
山西黎霍高速公路有限公司 88,507 -
武汉杨泗港大桥有限公司 75,226 168,160
深圳市现代有轨电车有限公司 70,052 70,240
池州铁城海绵城市投资建设有限公司 61,210 63,264
都江堰市绿产工程管理有限公司 58,528 118,463
武汉江汉七桥建设发展有限公司 51,642 410,902
无为县三峡水环境综合治理第一有限责任公司 50,019 204,397
宜宾新机场东连接线项目投资建设有限公司 48,840 -
南京市江北新区滨铁投资有限公司 41,489 -
浙江杭海城际铁路有限公司 41,190 406,427
宜宾金沙江大道项目投资建设有限公司 29,038 -
中铁汉中创兴投资发展有限公司 28,555 229,570
杭州富阳城发建设发展有限公司 28,171 207,412
海口博盐基础设施投资有限公司 23,585 84,917
武汉青山长江大桥建设有限公司 21,185 249,913
昆明轨道交通五号线土建项目建设管理有
限公司 20,289 99,398
湖北交投襄神高速公路有限公司 17,526 328,519
徐州市迎宾快速路建设有限公司 10,434 85,388
杭州富阳城发项目管理有限公司 4,380 348,729
成都天府新区投资集团有限公司 - 1,508,044
东营利港铁路有限责任公司 - 141,345
宣城明宣基础设施开发有限公司 - 93,026
中铁十局集团招远城建有限公司 - 78,776
其他 34,153 41,570
合计 133,527,156 116,711,420
- 202 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十 或有事项
重大未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
于 2020 年 12 月 31 日，已发生但尚不符合负债确认条件的或有事项，未在
财务报表中反映：
年末诉讼标的金额
未决诉讼 3,073,226
本集团于日常经营过程中会涉及到一些与客户、分包商、供应商等之间的纠
纷、诉讼或索赔，经咨询相关法律顾问并经管理层谨慎估计这些未决纠纷、
诉讼或索赔的结果后，对于很有可能给本集团造成损失的纠纷、诉讼或索赔
等，本集团已计提了相应的预计负债(附注四(43))。
对于上述目前无法合理估计最终结果的未决纠纷、诉讼及索赔或管理层认为
这些纠纷、诉讼或索偿不是很可能对本集团的经营成果或财务状况构成重大
不利影响的，管理层并未计提预计负债。
本集团未决诉讼披露不包括对本集团不重大的纠纷、诉讼或索赔等或者需要
本集团计提相应预计负债的可能性很小的纠纷、诉讼或索赔等。
十一 承诺事项
(1) 资本承诺
已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
构建长期资产承诺
－固定资产 3,543,936 4,886,323
对外投资承诺(注) 51,392,704 23,700,430
合计 54,936,640 28,586,753
注： 对外投资承诺包括以下事项：
本集团为开展位于刚果民主共和国的矿业开发和基础设施建设项目而需承担
的资金投入。自相关合作协议签订以来，各合作方就合作细节进行不断磋
商。此投资承诺金额系基于目前状况，本集团承诺尚需投入的金额，但具体
资金投入细节取决于项目的发展进度。
- 203 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十二 资产负债表日后事项
于 2021 年 3 月 30 日，经本公司第五届董事会第二次会议审议通过，拟按已
发行股份 24,570,929,283 股计算，每 10 股派送现金红利人民币 1.8 元(含
税)，共计分配利润约人民币 4,422,767 千元。上述股利分配方案尚待股东大
会批准。
十三 资产负债表日后经营租赁收款额
本集团作为出租人，资产负债表日后应收的租赁收款额的未折现金额汇总如
下：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
一年以内 598,903 535,668
一到二年 290,760 286,648
二到三年 315,029 232,698
三到四年 257,141 190,546
四到五年 159,418 161,300
五年以上 371,799 475,022
合计 1,993,050 1,881,882
十四 金融工具及其风险
本集团的经营活动会面临各种金融风险，主要包括市场风险(主要为外汇风
险、利率风险和其他价格风险)、信用风险和流动性风险。上述金融风险以及
本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：
董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策
和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本集团已制定风险管理政策以
识别和分析本集团所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确
规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本集团定
期评估市场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统
进行更新。本集团的风险管理由审计与风险管理委员会按照董事会批准的政
策开展。审计与风险管理委员会通过与本集团其他业务部门的紧密合作来识
别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控制及程序进行
定期的审核，并将审核结果上报本集团的审计与风险管理委员会。本集团所
面临的各类金融风险敞口以及本集团管理和计量风险的方法没有发生变化。
- 204 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四 金融工具及其风险(续)
(a) 市场风险
(i) 外汇风险
本集团的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。本集团已确认的
外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主
要为美元)存在外汇风险。本集团持续监控集团外币交易和外币资产及负债的
规模，以最大程度降低面临的外汇风险；为此，本集团可能会以签署远期外
汇合约或货币互换合约的方式来达到规避外汇风险的目的。
于 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日，本集团持有的外币金融资产和
外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
2020 年 12 月 31 日
美元项目 其他外币项目 合计
外币金融资产—
货币资金 11,384,717 2,565,090 13,949,807
应收款项 3,660,489 5,396,690 9,057,179
债权投资 508,681 - 508,681
其他权益工具投资 - 269,172 269,172
其他非流动金融资产 - 410,463 410,463
合计 15,553,887 8,641,415 24,195,302
外币金融负债—
应付款项 4,977,781 6,458,519 11,436,300
应付债券 9,845,924 - 9,845,924
长期借款 654,813 3,493 658,306
短期借款 - 10,867 10,867
合计 15,478,518 6,472,879 21,951,397
- 205 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四 金融工具及其风险(续)
(a) 市场风险(续)
(i) 外汇风险(续)
2019 年 12 月 31 日
美元项目 其他外币项目 合计
外币金融资产—
货币资金 10,937,565 2,860,974 13,798,539
应收款项 5,662,288 2,658,478 8,320,766
债权投资 604,941 - 604,941
其他权益工具投资 - 479,511 479,511
其他非流动金融资产 - 99 99
合计 17,204,794 5,999,062 23,203,856
外币金融负债—
短期借款 - 375,315 375,315
应付款项 5,184,676 11,084,522 16,269,198
长期借款 241,873 47,736 289,609
应付债券 10,516,565 - 10,516,565
合计 15,943,114 11,507,573 27,450,687
于 2020 年 12 月 31 日，对于本集团各类美元金融资产和金融负债，如果人民
币对美元升值或贬值 6%，其他因素保持不变，则本集团将减少或增加净利润
约人民币 3,392 千元(2019 年 12 月 31 日：如果人民币对美元升值或贬值
2%，其他因素保持不变，则本集团将减少或增加净利润约人民币 18,925 千
元)。
- 206 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四 金融工具及其风险(续)
(a) 市场风险(续)
(ii) 利率风险
本集团因利率变动引起金融工具公允价值变动的风险主要与固定利率的应付
债券、固定利率的银行借款、固定利率的债权投资、一年内到期的非流动资
产、其他流动资产、衍生金融资产/负债-利率掉期合同有关，而现金流量变
动的风险主要与浮动利率的银行借款、交易性金融资产、其他非流动金融资
产中的非上市信托产品投资有关。本集团根据当时的市场环境来决定固定利
率及浮动利率合同的相对比例。于 2020 年 12 月 31 日，本集团长短期带息
债务主要为人民币计价的浮动利率合同，金额为人民币 129,375,887 千元
(2019 年 12 月 31 日：人民币 93,527,165 千元)。交易性金融资产及其他非
流动金融资产中的非上市信托产品投资主要为人民币计价的浮动收益合同，
成本金额为人民币 4,187,098 千元(2019 年 12 月 31 日：交易性金融资产及
其他非流动金融资产中的非上市信托产品投资人民币 6,870,951 千元)。
本集团密切关注利率变动对本集团利率风险的影响。本集团目前并未采取利
率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，并将于需要时考虑对冲重大利率
风险。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利
率计息的带息债务的利息费用，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影
响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率
互换的安排来降低利率风险。于 2020 年 12 月 31 日，本集团无衍生金融资
产利率掉期合约(2019 年 12 月 31 日：衍生金融资产利率掉期合约为人民币
46 千元)。
2020 年度，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 25 个基点，而其他
因素保持不变，本集团的净利润会减少或增加约人民币 143,087 千元(2019
年度：以浮动利率计算的借款利率上升或下降 25 个基点，而其他因素保持
不变，本集团的净利润会减少或增加约人民币 170,722 千元)。
2020 年度，如果交易性金融资产及其他非流动金融资产中的非上市信托产
品的浮动收益率上升或下降 25 个基点，而其他因素保持不变，本集团的净
利润会增加或减少约人民币 7,851 千元(2019 年度，本集团的净利润会增加
或减少约人民币 12,883 千元)。
- 207 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四 金融工具及其风险(续)
(a) 市场风险(续)
(iii) 其他价格风险
本集团持有的分类为交易性金融资产、其他非流动金融资产及其他权益工具
投资的上市权益工具投资在资产负债表日以公允价值计量。因此，本集团承
担着证券市场变动的风险。
本集团密切关注价格变动对本集团权益证券投资价格风险的影响。本集团目
前并未采取任何措施规避其他价格风险。但管理层负责监控其他价格风险，
并将于需要时考虑采取持有多种权益证券组合的方式降低权益证券投资的价
格风险。
在其他变量不变的情况下，本集团于资产负债表日交易性金融资产、其他非
流动金融资产及其他权益工具投资中的上市权益工具投资和以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产对权益证券投资价格的敏感度：
2020年度 2019年度
权益证券投资价格变动 12.00% 19.00%
净利润上升(下降)
－因权益证券投资价格上升 9,728 4,865
－因权益证券投资价格下降 (9,728) (4,865)
其他综合收益上升(下降)
－因权益证券投资价格上升 75,336 158,007
－因权益证券投资价格下降 (75,336) (158,007)
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四 金融工具及其风险(续)
(b) 信用风险
本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应
收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、债权投资、长
期应收款以及财务担保合同等以及未纳入减值评估范围的以公允价值计量且
其变动计入当期损益的债务工具投资和衍生金融资产等。于资产负债表日，
本集团金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口；资产负债表表外的
最大信用风险敞口为履行财务担保所需支付的最大金额人民币 52,652,776
千元。
本集团银行存款主要存放于国有银行和其他大中型上市银行以及拥有较高信
用评级的国内和海外银行，本集团认为其不存在重大的信用风险，不会产生
因对方单位违约而导致的任何重大损失。
此外，对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产和
长期应收款，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户
的财务状况、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质
并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录
不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以
确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
本集团一主要客户(一国有独资企业及其下属国有企业及国有控股公司)收入
占本集团总收入比例较大，本集团管理层认为该客户具有可靠及良好的信
誉，因此本集团对该客户的应收款项并无重大信用风险。
本集团应收账款中，欠款金额最大的客户和欠款金额前五大客户占集团应收
账款总额的百分比分别为 13%(2019 年 12 月 31 日：15%)和 20%(2019 年
12 月 31 日：23%)；本集团其他应收款中，欠款金额最大的公司和欠款金额
前五大公司占集团其他应收款项总额的百分比分别为 2%(2019 年 12 月 31
日：5%)和 10%(2019 年 12 月 31 日：15%)。
于 2020 年 12 月 31 日，本集团无重大的因债务人抵押而持有的担保物和其
他信用增级。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四 金融工具及其风险(续)
(b) 信用风险(续)
除存在下述事项外，于 2020 年 12 月 31 日，本集团并无其他重大的担保事
项。
相关单位 被担保单位 担保金额 担保种类
中铁大桥局集团有限公司 武汉杨泗港大桥有限公司 2,441,033 企业贷款担保
中铁南方投资集团有限公司 汕头市牛田洋快速通道投资
发展有限公司 1,791,058 企业贷款担保
本公司 陕西榆林神佳米高速公路有
限公司 1,283,400 企业贷款担保
中铁四局集团有限公司 徐州市迎宾快速路建设有限
公司 1,190,000 企业贷款担保
本公司 云南富砚高速公路有限公司 689,000 企业贷款担保
本公司 临哈铁路有限责任公司 417,890 企业贷款担保
中铁国际集团有限公司 Montag Prop Proprietary
Limited 66,870 企业贷款担保
中铁隧道局集团有限公司 中国上海外经(集团)有限公司 57,419 履约担保
中铁大桥局集团有限公司 汕头市牛田洋快速通道投资
发展有限公司 27,615 企业贷款担保
中铁上海工程局集团有限 防城港市中铁堤路园投资发
公司 展有限公司 5,000 企业贷款担保
集团内子公司(注) 房地产项目购房业主 44,683,491 房地产按揭担保
于 2020 年 12 月 31 日，本集团对外实际担保金额为人民币 52,652,776 千元。
注：本集团的部分房地产客户采取银行按揭(抵押贷款)方式购买本集团开发
的商品房时，根据银行发放个人购买抵押贷款的要求，本集团为商品房购买
人提供按揭贷款担保，根据担保条款，在购房人拖欠银行按揭还款时，本集
团须向银行偿还购买人拖欠的按揭本金、应计利息及罚金，而本集团有权接
受相关商品房的法定所有权。
本集团认为上述担保不会对本集团的财务状况产生重大影响。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四 金融工具及其风险(续)
(c) 流动性风险
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司
现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保
维持充裕的现金储备和信贷融资；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从
主要金融机构获得提供足够备用资承诺信贷额度，以满足短期和长期的资金需
求。
本集团通过经营业务产生的资金及银行及其他借款来筹措营运资金。于 2020
年 12 月 31 日，本集团尚未使用的授信额度为人民币 1,192,430,459 千元
(2019 年 12 月 31 日：人民币 960,220,199 千元)。
于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示
如下：
2020 年 12 月 31 日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
短期借款 53,509,126 - - - 53,509,126
吸收存款 3,395,951 - - - 3,395,951
交易性金融负债 64,902 - - - 64,902
应付票据 77,353,532 - - - 77,353,532
应付账款 307,211,812 - - - 307,211,812
其他应付款 74,392,819 - - - 74,392,819
其他流动负债 372,750 - - - 372,750
长期借款 15,288,571 32,052,777 38,854,274 86,224,969 172,420,591
应付债券 8,308,522 16,417,006 23,026,835 5,549,293 53,301,656
租赁负债 549,641 631,970 389,751 329,452 1,900,814
长期应付款 6,144,806 9,018,462 3,590,886 1,312,556 20,066,710
提供的对外担保 52,652,776 - - - 52,652,776
未纳入租赁负债的未
来合同现金流 525,093 318,787 50,780 27,993 922,653
合计 599,770,301 58,439,002 65,912,526 93,444,263 817,566,092
2019 年 12 月 31 日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
短期借款 75,808,254 - - - 75,808,254
吸收存款 1,141,122 - - - 1,141,122
交易性金融负债 85,268 - - - 85,268
应付票据 65,718,188 - - - 65,718,188
应付账款 287,539,410 - - - 287,539,410
其他应付款 69,213,233 - - - 69,213,233
其他流动负债 166,637 - - - 166,637
长期借款 24,535,021 25,462,474 36,048,654 28,979,336 115,025,485
应付债券 9,264,739 8,223,132 24,576,121 9,623,274 51,687,266
租赁负债 1,097,542 712,786 551,084 425,452 2,786,864
长期应付款 2,872,664 10,208,813 3,169,324 240,250 16,491,051
提供的对外担保 46,209,426 - - - 46,209,426
未纳入租赁负债的未
来合同现金流 739,994 80,871 1,845 - 822,710
合计 584,391,498 44,688,076 64,347,028 39,268,312 732,694,914
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 公允价值估计
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输
入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(1) 持续的以公允价值计量的资产和负债
于 2020 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如
下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融资产
应收款项融资—
银行承兑汇票 - - 522,438 522,438
交易性金融资产—
非上市基金产品投资 3,757,661 - 254,148 4,011,809
非上市信托产品投资 - - 887,980 887,980
上市权益工具投资 68,024 - - 68,024
其他 - - 89,791 89,791
衍生金融资产—
期权合同 - - 160,000 160,000
其他权益工具投资—
非上市权益工具投资 - - 8,830,957 8,830,957
上市权益工具投资 837,072 - - 837,072
其他非流动金融资产—
非上市信托产品投资 - - 3,168,892 3,168,892
非上市基金产品投资 - - 1,130,013 1,130,013
非上市权益工具投资 - - 4,176,982 4,176,982
上市权益工具投资 40,070 - 1,175,092 1,215,162
其他 - - 872,926 872,926
金融资产合计 4,702,827 - 21,269,219 25,972,046
- 212 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产和负债(续)
于 2020 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的负债按上述三个层次列示如
下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融负债
交易性金融负债—
非上市基金产品 - - 64,902 64,902
于 2019 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如
下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融资产
应收款项融资—
银行承兑汇票 - - 392,813 392,813
交易性金融资产—
非上市基金产品投资 3,574,992 - 260,998 3,835,990
非上市信托产品投资 - - 1,448,001 1,448,001
上市权益工具投资 138,129 - - 138,129
其他 - 18,720 - 18,720
衍生金融资产—
利率掉期工具 - 46 - 46
其他权益工具投资—
非上市权益工具投资 - - 9,363,042 9,363,042
上市权益工具投资 1,108,818 - - 1,108,818
其他非流动金融资产—
非上市信托产品投资 - - 4,684,191 4,684,191
非上市基金产品投资 838,361 - 487,749 1,326,110
非上市权益工具投资 - - 725,062 725,062
上市权益工具投资 34,143 - 941,471 975,614
其他 - 123,344 802,261 925,605
金融资产合计 5,694,443 142,110 19,105,588 24,942,141
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产和负债(续)
于 2019 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的负债按上述三个层次列示如
下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融负债
交易性金融负债—
非上市基金产品 - - 85,268 85,268
本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本
集团的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生各层级之间的转换。
对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价
值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价
值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。估值
技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢
价、EBITDA 乘数、缺乏流动性折价等。
(a) 第二层次公允价值计量的相关信息如下：
于 2020 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的资产和负债无按第二层次
公允价值计量。
2019 年 12 月 31 日
公允价值 估值技术 输入值
预期利率、合同利率
反映发行人信用
交易性金融资产 18,720 现金流量折现法 风险的折现率
预期利率、合同利率
反映发行人信用
其他非流动金融资产 123,344 现金流量折现法 风险的折现率
预期利率、合同利率
反映发行人信用
衍生金融资产 46 现金流量折现法 风险的折现率
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产和负债(续)
(b) 第三层次公允价值计量的相关信息如下：
2020 年
12 月 31 日 范围/ 与公允价值 可观察/
项目 公允价值 估值技术 名称 加权平均值 之间的关系 不可观察
金融资产—
非上市权益工具投资 13,007,939 市场法 市净率 0.53-1.67 市 净 率 / 市 销 率 / 市 盈 率 越 不可观察
市销率 0.66-3.93 高，流动性折扣越低，非
市盈率 16.40 上市权益工具的公允价值
9.91%
流动性折扣 越高；市净率/市销率/市盈
率越低，流动性折扣越
高，非上市权益工具的公
允价值越低
非上市信托产品投资 4,056,872 现金流量 预期未来现 7.35% 未来现金流量越高，信托 不可观察
折现法 金流及能够 产品的公允价值越高；折
反映相应风 现率越低，信托产品的公
险水平的折 允价值越高
现率
非上市基金产品投资 1,384,161 现金流量 预期未来现 2.30% 未来现金流量越高，基金 不可观察
折现法 金流及能够 产品的公允价值越高；
反映相应风 折现率越低，基金产品的
险水平的折 公允价值越高
现率
上市权益工具投资 1,175,092 市场法 流动性折扣 4.02% 流动性折扣越高，上市权 不可观察
益工具投资的公允价值越
低；流动性折扣越低，上
市权益工具投资的公允价
值越高
期权合同 160,000 期权定价 无风险利率 3.54% 无风险利率越高，期权价 不可观察
模型 波动率 30.99% 值越高；波动率越高，期
权价值越高
银行承兑汇票 522,438 现金流量 预期未来现 4.75% 未来现金流量越高，应收 不可观察
折现法 金流及能够 票据的公允价值越高；折
反映相应风 现率越低，应收票据的公
险水平的折 允价值越高
现率
其他 962,717 现金流量 预期未来现 10.22% 未来现金流量越高，其他 不可观察
折现法 金流及能够 投资的公允价值越高；折
反映相应风 现率越低，其他投资的公
险水平的折 允价值越高
现率
金融负债—
非上市基金产品 64,902 现金流量 预期未来现 2.30% 未来现金流量越高，基金 不可观察
折现法 金流及能够 产品的公允价值越高；折
反映相应风 现率越低，基金产品的公
险水平的折 允价值越高
现率
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产和负债(续)
(b) 第三层次公允价值计量的相关信息如下(续)：
2019 年
12 月 31 日 范围/ 与公允价值 可观察/
项目 公允价值 估值技术 名称 加权平均值 之间的关系 不可观察
金融资产—
非上市权益工具投资 10,088,104 市场法 市净率 0.56-1.94 市净率/市销率/市 不可观察
市销率 2.12-3.95 盈率越高，流动性
市盈率 13.38 折扣越低，非上市
20.61%
流动性折扣 权益工具的公允价
值越高；市净率/
市销率/市盈率越
低，流动性折扣越
高，非上市权益工
具的公允价值越低
非上市信托产品投资 6,132,192 现金流量 预期未来现 7.15% 未 来 现 金 流 量 越 不可观察
折现法 金流及能够 高，信托产品的公
反映相应风 允价值越高；折现
险水平的折 率越低，信托产品
现率 的公允价值越高
非上市基金产品投资 748,747 现金流量 预期未来现 2.60% 未 来 现 金 流 量 越 不可观察
折现法 金流及能够 高，基金产品的
反映相应风 公允价值越高；
险水平的折 折现率越低，基金
现率 产品的公允价
值越高
上市权益工具投资 941,471 市场法 流动性折扣 20.61% 流动性折扣越高， 不可观察
上市权益工具投资
的公允价值越低；
流动性折扣越低，
上市权益工具投资
的公允价值越高
银行承兑汇票 392,813 现金流量 预期未来现 4.15% 未 来 现 金 流 量 越 不可观察
折现法 金流及能够 高，应收票据的公
反映相应风 允价值越高；折现
险水平的折 率越低，应收票据
现率 的公允价值越高
其他 802,261 现金流量 预期未来现 11.00% 未来现金流量越 不可观察
折现法 金流及能够 高，其他投资的公
反映相应风 允价值越高；折现
险水平的折 率越低，其他投资
现率 的公允价值越高
金融负债—
非上市基金产品 85,268 现金流量 预期未来现 2.60% 未来现金流量越 不可观察
折现法 金流及能够 高，基金产品的公
反映相应风 允价值越高；折现
险水平的折 率越低，基金产品
现率 的公允价值越高
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产和负债(续)
(b) 第三层次公允价值计量的相关信息如下(续)：
上述第三层次资产和负债变动如下：
项目 2019 年 购买 减少/出售 计入当年损益 计入其他综 2020 年 2020 年 12 月 31 日
12 月 31 日 的利得或损失 合收益的利得 12 月 31 日 仍持有的资产计入
(a) 或损失 2020 年度损益未实现
利得或损失的变动
—公允价值变动损益
非上市信托产品投资 6,132,192 2,706,389 4,928,624 146,915 - 4,056,872 146,915
非上市产品投资基金 748,747 1,834,347 1,148,171 (50,762) - 1,384,161 (50,762)
非上市权益工具投资 10,088,104 6,382,218 3,473,842 9,314 2,145 13,007,939 9,314
上市权益工具投资 941,471 - - 233,621 - 1,175,092 233,621
期权合同 - 160,000 - - - 160,000 -
银行承兑汇票 392,813 129,625 - - - 522,438 -
其他 802,261 677,270 275,705 (241,109) - 962,717 (241,109)
金融资产合计 19,105,588 11,889,849 9,826,342 97,979 2,145 21,269,219 97,979
非上市开放式基金 85,268 - - (20,366) - 64,902 (20,366)
金融负债合计 85,268 - - (20,366) - 64,902 (20,366)
(a) 计入当年损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益等项目。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产和负债(续)
(b) 第三层次公允价值计量的相关信息如下(续)：
上述第三层次资产和负债变动如下(续)：
项目 2018 年 购买 减少/出售 计入当年损益 计入其他综 2019 年 2019 年 12 月 31 日
12 月 31 日 的利得或损失 合收益的利得 12 月 31 日 仍持有的资产计入
(a) 或损失 2019 年度损益未实现
利得或损失的变动
—公允价值变动损益
非上市信托产品投资 4,405,572 4,688,563 3,073,235 111,292 - 6,132,192 111,292
非上市产品投资基金 733,807 105,346 82,948 (7,458) - 748,747 (7,458)
非上市权益工具投资 5,310,262 5,186,617 406,076 15,064 (17,763) 10,088,104 15,064
上市权益工具投资 656,752 - - 284,719 - 941,471 284,719
银行承兑汇票 354,892 37,921 - - - 392,813 -
其他 908,308 - - (106,047) - 802,261 (106,047)
金融资产合计 12,369,593 10,018,447 3,562,259 297,570 (17,763) 19,105,588 297,570
非上市开放式基金 69,340 - - 15,928 - 85,268 15,928
金融负债合计 69,340 - - 15,928 - 85,268 15,928
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 公允价值估计(续)
(2) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、短期借
款、应付款项、长期借款和应付债券等。
除下述金融资产和金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和金融
负债的账面价值与公允价值差异很小。
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面价值 公允价值 账面价值 公允价值
固定利率债权投资 25,467,314 26,960,209 23,558,404 24,855,403
固定利率借款及应付债券 77,968,618 78,073,741 74,777,727 75,856,882
固定利率应收款项和固定利率借款及不存在活跃市场的应付债券，以合同规
定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相
同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价值，属于第三层次。
十六 资本管理
本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供
回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整融资方式、发行新股及其他权益
工具或出售资产以减低债务。
本集团利用资产负债比率监控其资本。于 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12
月 31 日，本集团的资产负债率列示如下：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
资产总额(A) 1,200,122,108 1,056,185,927
负债总额(B) 886,927,853 810,710,931
资产负债率(B/A) 73.90% 76.76%
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注
(1) 应收账款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应收账款 14,335,510 10,184,934
减：坏账准备 460,935 418,472
合计 13,874,575 9,766,462
(i) 应收账款账龄分析如下：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
一年以内 11,643,585 9,024,537
一到二年 1,960,630 709,998
二到三年 493,075 333,580
三到四年 200,218 66,743
四到五年 500 41,353
五年以上 37,502 8,723
合计 14,335,510 10,184,934
(ii) 于 2020 年 12 月 31 日，按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况如下：
占应收账款合
债务人名称 账面余额 计的比例(%) 坏账准备
应收账款单位 1 1,837,458 12.82 31,481
应收账款单位 2 1,134,697 7.92 2,269
应收账款单位 3 729,631 5.09 1,459
应收账款单位 4 677,628 4.73 216,841
应收账款单位 5 674,975 4.71 1,350
合计 5,054,389 35.27 253,400
(iii) 因金融资产转移而终止确认的应收账款分析如下：
2020 年度，因金融资产转移而终止确认的应收账款金额为人民币 6,143,310 千
元(2019 年度：人民币 7,664,464 千元)，相关的折价费用为人民币 580,269 千
元(2019 年度：人民币 613,227 千元)，因其发生的频率较低，本集团管理应收
账款的业务模式仍以收取合同现金流量为目标，故将其分类为以摊余成本计量
的金融资产。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(1) 应收账款(续)
(iv) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债
于 2020 年 12 月 31 日，本公司不存在因转移应收账款且继续涉入形成的资
产、负债 (2019 年 12 月 31 日：分别为人民币 183,509 千元及人民币 185,105
千元)。
(a) 坏账准备
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
坏账准备 460,935 418,472
本公司对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期
信用损失计量损失准备。
(i) 于 2020 年 12 月 31 日，单项计提坏账准备的应收账款分析如下：
整个存续期预
账面余额 期信用损失率 坏账准备 理由
应收账款单位 1 677,628 32.00% 216,841 回收可能性
应收账款单位 2 85,948 50.00% 42,974 回收可能性
应收账款单位 3 18,914 69.99% 13,238 回收可能性
应收账款单位 4 9,576 70.00% 6,703 回收可能性
其他 182,813 15.96% 29,178 回收可能性
合计 974,879 308,934
- 221 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(1) 应收账款(续)
(a) 坏账准备(续)
(ii) 组合计提坏账准备的应收账款分析如下：
组合 — 应收中央企业客户：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
整个存续期预 整个存续期预
金额 期信用损失率 金额 金额 期信用损失率 金额
一年以内 216,356 0.20% 433 311,622 0.20% 623
一到二年 5,262 3.00% 158 - - -
合计 221,618 591 311,622 623
组合 — 应收中铁工合并范围内客户
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
整个存续期预 整个存续期预
金额 期信用损失率 金额 金额 期信用损失率 金额
一年以内 7,302,634 0.20% 14,605 4,795,284 0.20% 9,591
一到二年 1,064,858 3.00% 31,946 358,536 3.00% 10,756
二到三年 146,239 5.00% 7,312 121,715 5.00% 6,086
三年以上 50,996 12.00% 6,119 42,640 12.00% 5,117
合计 8,564,727 59,982 5,318,175 31,550
- 222 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(1) 应收账款(续)
(a) 坏账准备(续)
(ii) 组合计提坏账准备的应收账款分析如下(续)：
组合 —应收地方政府/地方国有企业客户：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
整个存续期预 整个存续期预
金额 期信用损失率 金额 金额 期信用损失率 金额
一年以内 3,160,580 0.40% 12,642 2,483,467 0.40% 9,934
一到二年 619,346 5.00% 30,967 223,855 5.00% 11,193
二到三年 176,593 10.00% 17,659 117,971 10.00% 11,798
三到四年 81,846 18.00% 14,732 - - -
四到五年 - - - 55,028 25.00% 13,756
五年以上 21,898 50.00% 10,949 8,723 50.00% 4,362
合计 4,060,263 86,949 2,889,044 51,043
组合 — 应收中国国家铁路集团有限公司：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
整个存续期预 整个存续期预
金额 期信用损失率 金额 金额 期信用损失率 金额
一年以内 - - - 9,463 0.20% 19
一到二年 - - - 29,520 3.00% 886
二到三年 29,520 5.00% 1,476 4,011 5.00% 201
三到四年 4,011 10.00% 401 500 10.00% 50
四年以上 500 15.00% 75 - - -
合计 34,031 1,952 43,494 1,156
- 223 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(1) 应收账款(续)
(a) 坏账准备(续)
(ii) 组合计提坏账准备的应收账款分析如下(续)：
组合 — 应收其他客户：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
整个存续期预 整个存续期预
金额 期信用损失率 金额 金额 期信用损失率 金额
一年以内 477,670 0.50% 2,388 418,609 0.50% 2,093
一到二年 2,322 6.00% 139 - - -
合计 479,992 2,527 418,609 2,093
(iii) 2020 年度，本公司计提坏账准备人民币 303,436 千元(2019 年度：人民币
372,879 千元)；本年收回或转回坏账准备人民币 260,973 千元(2019 年度：人
民币 47,006 千元)，其中重要的收回或转回金额列示如下：
转回或 确定原坏账 收回金额 收回方式
收回原因 准备的依据及合理性
应收账款 1 收回工程款 回收可能性 135,647 银行存款
应收账款 2 收回工程款 回收可能性 56,751 银行存款
(b) 2020 年度，无实际核销的应收账款。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(2) 预付款项
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
预付账款 3,092,510 4,256,177
减：减值准备 - -
净额 3,092,510 4,256,177
(a) 预付款项账龄分析如下：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
一年以内 3,012,625 96% 4,080,863 94%
一到二年 50,743 1% 147,412 3%
二到三年 7,851 1% 21,020 1%
三到四年 16,666 1% 5,759 1%
四年以上 4,625 1% 1,123 1%
合计 3,092,510 100% 4,256,177 100%
于 2020 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项为人民币 79,885 千元(2019
年 12 月 31 日：人民币 175,314 千元)，主要为预付的分包工程款及材料款。
(b) 于 2020 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项情况如下：
占预付款项合
债务人名称 账面余额 计的比例(%) 减值准备
预付款项单位 1 503,303 16.27 -
预付款项单位 2 417,212 13.49 -
预付款项单位 3 259,513 8.39 -
预付款项单位 4 238,865 7.72 -
预付款项单位 5 156,026 5.05 -
合计 1,574,919 50.92 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(3) 其他应收款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应收代垫款 4,707,331 3,097,830
应收股利 2,278,436 1,724,206
应收股权转让款 667,935 261,928
应收保证金 250,447 244,806
其他 5,310,578 3,925,299
小计 13,214,727 9,254,069
减：坏账准备 1,004,885 544,031
合计 12,209,842 8,710,038
(a) 损失准备及其账面余额变动表
(i) 于 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日，处于第一阶段的其他应收款的
坏账准备分析如下：
2020 年 12 月 31 日
未来 12 个月内预
账面余额 期信用损失率 坏账准备 理由
组合计提
应收代垫款 2,834,151 0.50% 14,171 回收可能性
应收押金和保证金 194,474 0.50% 972 回收可能性
其他 4,986,154 0.50% 24,931 回收可能性
合计 8,014,779 40,074
2019 年 12 月 31 日
未来 12 个月内预
账面余额 期信用损失率 坏账准备 理由
组合计提
应收代垫款 1,371,956 0.50% 6,928 回收可能性
应收押金和保证金 189,782 0.50% 956 回收可能性
其他 3,766,698 0.50% 18,979 回收可能性
合计 5,328,436 26,863
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(3) 其他应收款(续)
(a) 损失准备及其账面余额变动表(续)
(ii) 于 2020 年 12 月 31 日，本公司不存在处于第二阶段的其他应收款(2019 年 12
月 31 日：无)。
(iii) 于 2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月 31 日，处于第三阶段的其他应收款的
坏账准备分析如下：
2020 年 12 月 31 日
整个存续期预
账面余额 期信用损失率 坏账准备 理由
单项计提：
其他应收款单位 1 31,162 100.00% 31,162 回收可能性
组合计提：
应收代垫款 1,873,180 27.88% 522,203 回收可能性
应收押金和保证金 61,100 8.22% 5,021 回收可能性
其他 3,234,506 12.57% 406,425 回收可能性
合计 5,168,786 933,649
2019 年 12 月 31 日
整个存续期预
账面余额 期信用损失率 坏账准备 理由
单项计提：
其他应收款单位 1 31,162 100.00% 31,162 回收可能性
组合计提：
应收代垫款 1,725,874 8.35% 144,074 回收可能性
应收押金和保证金 55,397 4.49% 2,486 回收可能性
其他 2,113,200 16.06% 339,446 回收可能性
合计 3,894,471 486,006
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(3) 其他应收款(续)
(b) 2020 年度，本公司计提坏账准备人民币 575,572 千元(2019 年度：人民币
262,400 千元)；本年收回或转回坏账准备人民币 114,674 千元(2019 年度：
人民币 5,552 千元)。其中重要的收回或转回金额列示如下：
转回或 确定原坏账准备 转回或收 收回方式
收回原因 的依据及合理性 回金额
其他应收款单位 1 收回保证金 回收可能性 3,724 银行存款
其他应收款单位 2 收回保证金 回收可能性 1,896 银行存款
(c) 本年度实际核销的其他应收款为人民币 44 千元(2019 年度：无)。
(d) 于 2020 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：
占其他应
收款总额
性质 余额 账龄 比例(%) 坏账准备
其他应收款单位 1 其他 2,169,495 一年以内 16.42 10,847
一年以内/
其他应收款单位 2 应收股利/其他 2,098,910 一到两年 15.88 204,854
其他应收款单位 3 其他 1,678,361 一年以上 12.70 490,433
一年以内/
其他应收款单位 4 应收股权转让款 648,972 三到四年 4.91 74,920
一年以内/
其他应收款单位 5 应收代垫款 596,946 一到两年 4.52 54,050
合计 7,192,684 54.43 835,104
(e) 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
于 2020 年 12 月 31 日，本公司不存在因金融资产转移而终止确认的其他应收
款(2019 年 12 月 31 日：无)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(4) 合同资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
合同资产 10,904,888 6,721,327
减：合同资产减值准备 36,700 122,768
小计 10,868,188 6,598,559
减：列示于其他非流动资产、一
年内到期的非流动资产的合
同资产(附注十七(9))
-原值 4,612,945 4,297,976
-减值准备 22,968 116,316
小计 4,589,977 4,181,660
合计 6,278,211 2,416,899
合同资产无论是否存在重大重大融资成分，本公司均按照整个存续期的预期信
用损失计量损失准备。于 2020 年 12 月 31 日，计提减值准备的合同资产分析
如下：
(i) 于 2020 年 12 月 31 日，组合计提减值准备的合同资产分析如下：
整个存续期预
账面余额 期信用损失率 减值准备 理由
基础设施建设项目 6,291,943 0.22% 13,732 预期信用损失
未到期的质保金 4,612,945 0.50% 22,968 预期信用损失
合计 10,904,888 36,700
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(5) 一年内到期的非流动资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
一年内到期的债权投资(附注十七(7)) 1,841,779 52,317,403
一年内到期的合同资产(附注十七(9)) 1,140,964 223,096
小计 2,982,743 52,540,499
减：减值准备 37,324 865,692
合计 2,945,419 51,674,807
(6) 其他流动资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
短期贷款及应收款项(注 1) 62,204,504 20,139,775
待结算进项税等 1,899,481 1,156,321
预缴税金 18,727 81,278
其他 31,469 27,579
小计 64,154,181 21,404,953
减：减值准备 991,263 202,054
合计 63,162,918 21,202,899
注 1：于 2020 年 12 月 31 日，本公司评估持有的债务工具投资等金融资产的信
用风险自初始确认后是否已经显著增加，通过违约风险敞口和未来 12 个月内预
期信用损失率，计算预期信用损失，相关金额为人民币 991,263 千元。
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(7) 债权投资
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
长期贷款及应收款项 23,929,282 53,503,108
减：减值准备 418,731 880,387
小计 23,510,551 52,622,721
减：列示于一年内到期的非流动
资产的债权投资(附注十七
(5))
-原值 1,841,779 52,317,403
-减值准备 31,620 863,526
21,700,392 1,168,844
于 2020 年 12 月 31 日，重要的债权投资如下：
被投资单位 性质 面值 年利率 到期日
被投资单位 1 有息借款 1,806,531 4.07% 2029 年
被投资单位 2 有息借款 1,571,868 4.35% 2021 年
被投资单位 3 有息借款 1,473,653 4.75% 2023 年
被投资单位 4 有息借款 1,258,506 4.75% 2025 年
被投资单位 5 有息借款 1,218,221 4.75% 2023 年
合计 7,328,779
(i) 于 2020 年 12 月 31 日，本公司评估持有的债权投资的信用风险自初始确认后
是否已经显著增加，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信
用损失率，计算预期信用损失，相关金额为人民币 418,731 千元。
(8) 长期股权投资
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
子公司(a) 227,365,065 187,502,149
合营企业(b) 11,679,373 8,590,521
联营企业(c) 11,552,838 10,279,278
小计 250,597,276 206,371,948
减：减值准备 - -
合计 250,597,276 206,371,948
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(8) 长期股权投资(续)
(a) 子公司
本年增减变动
2019 年 2020 年 减值准备 本年宣告分派的
12 月 31 日 增加投资 减少投资 计提减值准备 其他 12 月 31 日 年末余额 现金股利
中铁一局 8,136,483 826,980 2,197,079 - - 6,766,384 - 1,024,450
中铁二局集团有限公司 12,303,799 1,400,000 - - - 13,703,799 - -
中铁三局集团有限公司 6,473,071 293,480 - - - 6,766,551 - 970,800
中铁四局集团有限公司 10,613,428 1,402,470 - - - 12,015,898 - 1,572,510
中铁五局集团有限公司 7,864,059 - - - - 7,864,059 - 977,760
中铁六局集团有限公司 4,659,363 1,860 - - - 4,661,223 - 174,060
中铁七局集团有限公司 4,010,937 93,160 - - - 4,104,097 - 416,200
中铁八局集团有限公司 7,198,754 11,350 - - - 7,210,104 - 589,280
中铁九局集团有限公司 3,169,936 12,550 - - - 3,182,486 - 41,230
中铁十局集团有限公司 4,507,168 1,430 - - - 4,508,598 - 299,530
中铁大桥局集团有限公司 6,331,802 616,410 - - - 6,948,212 - 665,480
中铁隧道局集团有限公司 4,636,801 156,700 - - - 4,793,501 - 248,400
中铁电气化局集团有限公司 5,679,508 586,410 - - - 6,265,918 - 946,970
中铁武汉电气化局集团有限公司 1,025,255 3,370 - - - 1,028,625 - 24,950
中铁建工集团有限公司 14,674,622 1,237,380 44,917 - - 15,867,085 - 1,544,760
中铁广州工程局集团有限公司 3,298,999 750,000 - - - 4,048,999 - -
中铁北京工程局集团有限公司 4,338,638 600 - - - 4,339,238 - 40,200
中铁上海工程局集团有限公司 3,169,438 118,130 373,022 - - 2,914,546 - 118,130
中铁国际集团有限公司 3,596,361 - 985,169 - - 2,611,192 - 16,330
铁二院 1,528,055 - - - - 1,528,055 - 317,650
中铁第六勘察设计院集团有限公司 606,693 2,980 - - - 609,673 - 65,400
中铁工程设计咨询集团有限公司 707,785 - - - - 707,785 - 216,471
中铁大桥勘测设计院集团有限公司 169,091 13,910 - - - 183,001 - 59,840
中铁科学研究院有限公司 658,921 - - - - 658,921 - -
中铁华铁工程设计集团有限公司 363,187 - - - - 363,187 - 44,840
中铁置业集团有限公司 6,298,188 - - - - 6,298,188 - 485,310
中铁信托 1,802,733 - - - - 1,802,733 - 198,210
- 232 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(8) 长期股权投资(续)
(a) 子公司(续)
本年增减变动
2019 年 2020 年 减值准备 本年宣告分派
12 月 31 日 增加投资 减少投资 计提减值准备 其他 12 月 31 日 年末余额 的现金股利
中铁资源集团有限公司 5,689,956 - - - - 5,689,956 - -
中铁物贸集团有限公司 3,044,939 - - - - 3,044,939 - -
中铁财务有限责任公司 8,550,000 - - - - 8,550,000 - 281,829
中铁交通投资集团有限公司(注 1) 6,077,911 2,432,039 2,662,500 - - 5,847,450 - 2,154,060
中铁南方投资集团有限公司(注 1) 1,688,172 1,422,177 381,869 - - 2,728,480 - 468,040
中铁投资集团有限公司 2,811,137 983,068 1,057,653 - - 2,736,552 - 16,530
中铁开投 2,850,804 1,244,160 - - - 4,094,964 - 153,290
中铁城市发展投资集团有限公司 2,853,502 1,501,434 - - - 4,354,936 - 569,480
中铁文化旅游投资集团有限公司 1,466,413 - - - - 1,466,413 - 123,100
中铁(上海)投资集团有限公司 1,164,530 15,700 - - - 1,180,230 - 4,920
中铁资本有限公司 3,019,340 741,070 - - - 3,760,410 - 92,170
铁工(香港)财资管理有限公司 69 - - - - 69 - 1,630
中铁贵阳投资发展有限公司 165,000 - - - - 165,000 - -
中铁人才交流咨询有限责任公司 809 - - - - 809 - 52
中铁工业 5,073,229 - - - - 5,073,229 - 57,505
中铁二局建设 6,486,199 6,600,000 - - - 13,086,199 - 234,970
中铁(广州)投资发展有限公司 100,000 680,000 - - - 780,000 - -
石家庄云际生态保护管理服务有限公司 253,264 - - - - 253,264 - -
陕西旬凤韩黄高速公路有限公司 1,500,000 - - - - 1,500,000 - -
呼和浩特市地铁一号线建设管理有限公司 2,682,350 300,000 - - - 2,982,350 - -
- 233 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(8) 长期股权投资(续)
(a) 子公司(续)
本年增减变动
2019 年 2020 年 减值准备 本年宣告分派
12 月 31 日 增加投资 减少投资 计提减值准备 其他 12 月 31 日 年末余额 的现金股利
中铁(宜宾)宜彝高速公路有限公司 108,000 1,485,000 - - - 1,593,000 - -
中铁(泰安)环境治理有限公司 1,571,394 - - - - 1,571,394 - -
江门新铁公路建设有限公司 200,000 280,000 - - - 480,000 - -
中铁海南投资建设有限公司 1,530,000 - - - - 1,530,000 - -
中铁(宜宾)宜威高速公路有限公司 76,940 351,000 - - - 427,940 - -
中铁重庆投资发展有限公司 49,854 - - - - 49,854 - -
云南玉楚 665,262 - - - - 665,262 - -
中铁北方投资有限公司(注 2) - 1,510,487 - - - 1,510,487 - -
中铁发展投资有限公司(注 3) - 4,672,620 - - - 4,672,620 - -
中铁云网信息科技有限公司 - 200,000 - - - 200,000 - -
中国铁工投资(注 4) - 4,576,064 - - - 4,576,064 - -
中铁装配(注 5) - 782,220 - - - 782,220 - 1,956
中铁水利院(注 6) - 882,730 - - - 882,730 - -
中铁长江院(注 7) - 1,376,000 - - - 1,376,000 - -
中海外(注 8) - 985,169 - - - 985,169 - -
中铁站城融合投资发展有限公司 - 100,000 - - - 100,000 - -
唐山云之苑综合管理服务有限公司 - 155,000 - - - 155,000 - -
太原西北二环高速公路发展有限公司 - 831,300 - - - 831,300 - -
昆明昆倘高速公路投资发展有限公司 - 62,000 - - - 62,000 - -
成都中铁空港新城建设有限公司 - 2,640 - - - 2,640 - -
- 234 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(8) 长期股权投资(续)
(a) 子公司(续)
本年增减变动
2019 年 2020 年 减值准备 本年宣告分派
12 月 31 日 增加投资 减少投资 计提减值准备 其他 12 月 31 日 年末余额 的现金股利
中铁乐西高速公路有限公司 - 245,000 - - - 245,000 - -
中铁致信投资(天津)合伙企业(有限合伙) - 1,000,000 - - - 1,000,000 - -
中铁致诚投资(天津)合伙企业(有限合伙) - 1,000,000 - - - 1,000,000 - -
中铁致远投资(天津)合伙企业(有限合伙) - 1,000,000 - - - 1,000,000 - -
中铁(河南)新川高速公路有限公司 - 442,023 - - - 442,023 - -
中铁濮新(鹿邑)高速公路有限公司 - 14,697 - - - 14,697 - -
中铁濮新(商丘)高速公路有限责任公司 - 14,697 - - - 14,697 - -
中铁濮新(周口)高速公路有限公司 - 14,697 - - - 14,697 - -
中铁(天津)轨道交通投资建设有限公司 - 392,157 - - - 392,157 - -
中铁西昌西昭高速公路有限公司 - 560,000 - - - 560,000 - -
贵阳轨道交通三号线一期工程建设管理
有限公司 - 1,172,806 - - - 1,172,806 - -
中铁濮新(菏泽)高速公路有限公司 - 8,000 - - - 8,000 - -
合计 187,502,149 47,565,125 7,702,209 - - 227,365,065 - 15,218,293
注 1：于 2020 年，本公司将中铁南方投资集团有限公司持有的中铁(江西)投资有限公司 100%的股权以其账面净资产人民
币 381,869 千元作为对价划转至中铁交通投资集团有限公司。
注 2：于 2020 年，本公司新成立子公司中铁北方投资有限公司(以下简称“北方投资”)，并将本公司之子公司中铁投资集
团有限公司(以下简称“中铁投资”)持有的部分子公司的股权其账面净资产人民币 510,487 千元作为对价划转至北方
投资。划转后本公司以现金人民币 1,000,000 千元对北方投资增资，增资后本公司对北方投资的长期股权投资为人
民币 1,510,487 千元。
- 235 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(8) 长期股权投资(续)
(a) 子公司(续)
注 3：于 2020 年，本公司新成立子公司中铁发展投资有限公司(以下简称“发展投资”)，并将本公司之子公司中铁投资及中铁
交通投资集团有限公司以其持有的部分子公司股权账面净资产分别为人民币 196,120 千元和人民币 2,662,500 千元作为
对价划转至发展投资。划转后本公司以现金人民币 1,814,000 千元对发展投资增资，增资后本公司对发展投资的长期股
权投资为人民币 4,672,620 千元。
注 4：本公司于 2020 年收购本公司之子公司中铁建工集团有限公司持有的中国铁工投资 100%的股权，中国铁工投资成为本公
司的二级子公司，并将本公司之子公司中铁投资、中铁上海工程局集团有限公司、中铁一局以其持有的部分子公司股权
账面净资产合计为人民币 2,921,147 千元作为对价划转至中国铁工投资。划转后本公司以现金人民币 1,610,000 千元对
中国铁工投资增资，增资后本公司对中国铁工投资的长期股权投资为人民币 4,576,064 千元。
注 5：本公司于 2020 年 7 月通过非同一控制下的企业合并，取得对中铁装配的 26.51%的股权，同时原股东放弃表决权后，本
公司成为中铁装配的控股股东，将其作为子公司纳入合并财务报表范围(附注五(c)(ii))。
注 6：本公司于 2020 年 10 月通过非同一控制下的企业合并，取得对中铁水利院的 65%的股权，根据该公司章程，本公司有能
力对其经营决策实施控制，因此将其作为子公司纳入合并财务报表范围(附注五(c)(iii))。
注 7：本公司于 2020 年 12 月通过非同一控制下的企业合并，取得对中铁长江院的 66%的股权，根据该公司章程，本公司有能
力对其经营决策实施控制，因此将其作为子公司纳入合并财务报表范围(附注五(c)(iv))。
注 8：本公司于 2020 年收购本公司之子公司中铁国际集团有限公司持有的中海外的 100%的股权，自此，将其作为本公司的二
级子公司。
- 236 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(8) 长期股权投资(续)
(b) 合营企业
本年增减变动
2019 年 增加投资 减少投资 按权益法 其他综合 其他权益 宣告发放 计提减值 其他 2020 年 持股 减值准备
12 月 31 日 调整的净 收益调整 变动 现金股利 准备 12 月 31 日 比例 年末余额
损益 或利润 (%)
天府高速 3,100,000 300,000 - - - - - - - 3,400,000 50.00 -
西安中铁轨道交通有限公司(注 1) 1,249,332 1,049,832 - 2 - - - - - 2,299,166 60.00 -
遵余高速(注 2) 1,376,887 746,030 - - - - - - - 2,122,917 63.97 -
四川资潼高速公路有限公司 784,000 539,000 - - - - - - - 1,323,000 49.00 -
贵州瓮开高速公路发展有限公司(注 3) 731,490 310,710 - - - - - - - 1,042,200 57.90 -
其他 1,348,812 165,689 - (17,706) - - 4,705 - - 1,492,090 -
合计 8,590,521 3,111,261 - (17,704) - - 4,705 - - 11,679,373 -
注 1：本公司持有西安中铁轨道交通有限公司 60%的股权，根据该公司章程规定，其重大经营决策须经全体股东一致通过，
本公司和对方股东共同控制西安中铁轨道交通有限公司，因此作为合营企业按权益法核算。
注 2：本公司持有遵余高速 63.97%的股权，本公司之部分子公司合计持有遵余高速 6.03%的股权。根据该公司章程规定，其
重大经营决策须经全体股东一致通过，本集团和对方股东共同控制遵余高速，因此作为合营企业按权益法核算。
注 3：本公司持有贵州瓮开高速公路发展有限公司 57.90%的股权，本公司之部分子公司合计持有贵州瓮开高速公路发展有限
公司 2.05%的股权。根据该公司章程规定，其重大经营决策须经全体股东一致通过，本集团和对方股东共同控制贵州瓮开高
速公路发展有限公司，因此作为合营企业按权益法核算。
- 237 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(8) 长期股权投资(续)
(c) 联营企业
本年增减变动
2019 年 按权益法调 其他综合 其他权 宣告发放现金 计提减值 2020 年 持股比例 减值准备
12 月 31 日 增加投资 减少投资 整的净损益 收益调整 益变动 股利或利润 准备 其他 12 月 31 日 (%) 年末余额
中国铁路设计集团有限公司 1,783,663 - - 492,022 (253) - - - - 2,275,432 30.00 -
滇中工程(注 1) 1,565,000 - - - - - - - - 1,565,000 2.47 -
中铁大连地铁五号线有限公司 1,114,374 371,458 - - - - - - - 1,485,832 39.10 -
成都中铁惠川城市轨道交通有限公司 978,927 455,420 - 11 - - - - - 1,434,358 42.00 -
重庆轨道四号线建设运营有限公司 278,380 901,110 - - - - - - - 1,179,490 49.00 -
其他 4,558,934 1,238,213 2,189,682 9,952 - - 4,691 - - 3,612,726 -
合计 10,279,278 2,966,201 2,189,682 501,985 (253) - 4,691 - - 11,552,838 -
注 1：本公司持有滇中工程 2.47%的股权，本公司之子公司中铁开投持有滇中工程 7%的股权。中铁开投和本公司共同推荐 1 名
非职工董事，根据该公司章程规定，对其仅施加重大影响，因此作为联营企业按权益法核算。
- 238 -
中国中铁股份有限公司
2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(9) 其他非流动资产
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
合同资产(附注十七(4)) 4,612,945 4,297,976
预付投资款 162,500 162,500
小计 4,775,445 4,460,476
减：减值准备 22,968 116,316
小计 4,752,477 4,344,160
减：一年内到期的其他非流动
资产(附注十七(5))
—原值 1,140,964 223,096
—减值准备 5,704 2,166
小计 1,135,260 220,930
合计 3,617,217 4,123,230
(10) 短期借款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
信用借款 8,450,000 13,160,000
于 2020 年 12 月 31 日，短期借款的年利率区间为 3.30%至 3.70% (2019 年
12 月 31 日：3.65%至 3.92%)。
(11) 应付账款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应付工程分包款 26,842,681 17,053,884
应付材料采购款 359,698 262,522
应付设备款 64,171 72,097
应付勘察设计咨询费 36,985 15,311
其他 4,467,434 3,660,386
合计 31,770,969 21,064,200
于 2020 年 12 月 31 日，账龄超过一年的应付账款为人民币 1,577,502 千元
(2019 年 12 月 31 日：人民币 1,355,257 千元)，主要为工程进度款，鉴于债
权债务双方仍继续发生业务往来，该款项尚未结清。
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(12) 合同负债
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
预收工程款 8,941,196 9,603,251
已结算未完工款 1,228,627 1,258,124
预收材料款 - 173,534
其他 1,185 2,763
合计 10,171,008 11,037,672
(13) 其他应付款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
应付子公司资金集中款 87,856,987 64,528,927
应付子公司资产支持票据款 5,345,318 8,535,950
保证金 428,333 32,098
应付代垫款项 358,701 27,922
应付永续债持有人利息 246,709 363,166
其他 5,528,653 5,884,961
合计 99,764,701 79,373,024
(14) 一年内到期的非流动负债
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
一年内到期的应付债券(附注十七(17)) 7,649,540 8,440,576
一年内到期的长期应付款(附注十七(18)) 2,329,987 2,068,293
一年内到期的租赁负债 6,828 3,107
一年内到期的长期借款(附注十七(16)) 2,199 -
合计 9,988,554 10,511,976
(15) 其他流动负债
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
待转销项税额 2,604,961 1,935,151
其他 35,882 37,126
合计 2,640,843 1,972,277
- 240 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(16) 长期借款
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
信用借款 3,652,490 -
保证借款(a) 2,199 6,462
小计 3,654,689 6,462
减：一年以内到期的长期借款
保证借款(附注十七(14)) 2,199 -
一年后到期的长期借款合计 3,652,490 6,462
(a) 于 2020 年 12 月 31 日，银行保证借款人民币 2,199 千元(2019 年 12 月 31
日：人民币 6,462 千元)系由本集团内部提供保证。
(b) 于 2020 年 12 月 31 日，长期借款的年利率区间为 1.16%至 3.00%(2019 年
12 月 31 日：1.35%)。
- 241 -
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(17) 应付债券
2019 年 本年发行 溢折价摊销 本年计提利息 本年偿还本金 本年支付利息 2020 年
12 月 31 日 及汇率影响 12 月 31 日
中铁股份 2010 年公司债券(第一期)10 年期 5,225,686 - 265 18,049 5,000,000 244,000 -
中铁股份 2010 年公司债券(第二期)10 年期 2,519,951 - 1,394 87,155 2,500,000 108,500 -
中铁股份 2010 年公司债券(第二期)15 年期 3,521,256 - 1,517 157,586 - 157,500 3,522,859
中铁股份 2011 年度第一期中期票据 10 年期(附注四(40)注 1) 4,779,783 - 1,722 158,407 - 158,406 4,781,506
中铁股份 2016 年公司债券(第一期)5 年期(附注四(40)注 3) 1,175,870 - - 44,274 - 44,265 1,175,879
中铁股份 2016 年公司债券(第一期)10 年期 2,188,185 - 928 80,575 - 80,560 2,189,128
中铁股份 2019 年公司债券(第一期)3 年期(附注四(40)注 6) 2,587,661 - 147 92,012 - 92,000 2,587,820
中铁股份 2019 年度第一期中期票据 3 年期(附注四(40)注 7) 1,033,646 - - 35,706 - 35,700 1,033,652
中铁股份 2019 年度第一期中期票据 5 年期(附注四(40)注 7) 1,036,568 - - 38,806 - 38,800 1,036,574
中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种一)(附注四(40)注 8) 1,331,202 - 184 15,628 1,153,000 44,200 149,814
中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种二)(附注四(40)注 8) 2,257,492 - 142 81,559 - 81,400 2,257,793
中铁股份 2019 年度第二期中期票据 2 年期(附注四(40)注 9) 1,025,032 - 383 38,070 - 38,000 1,025,485
中铁股份 2019 年度第三期中期票据 3 年期(附注四(40)注 10) 1,539,243 - 371 59,810 - 59,700 1,539,724
中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种二)3 年期(附注四(40)注 11) 2,548,500 - 678 94,388 - 94,250 2,549,316
中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种三)5 年期(附注四(40)注 11) 510,762 - 78 20,930 - 20,900 510,870
中铁股份 2019 年公司债券(第三期)3 年期(品种一)(附注四(40)注 12) 1,930,995 - 121 68,295 - 68,210 1,931,201
中铁股份 2019 年公司债券(第三期)5 年期(品种二)(附注四(40)注 12) 1,119,950 - 40 43,945 - 43,890 1,120,045
中铁股份 2020 年度第一期中期票据(品种一)(附注四(40)注 13) - 1,500,000 - 25,375 - - 1,525,375
中铁股份 2020 年度第一期中期票据(品种二)(附注四(40)注 13) - 1,500,000 - 27,008 - - 1,527,008
中铁股份 2020 年度第二期中期票据(附注四(40)注 14) - 3,000,000 - 47,037 - - 3,047,037
中铁股份 2020 年度第三期中期票据(附注四(40)注 15) - 2,996,334 753 40,455 - - 3,037,542
中铁股份 2020 年度第四期中期票据(附注四(40)注 16) - 2,999,544 85 48,957 - - 3,048,586
小计 36,331,782 11,995,878 8,808 1,324,027 8,653,000 1,410,281 39,597,214
减：一年内到期的应付债券(附注十七(14)) 8,440,576 7,649,540
一年后到期的应付债券合计 27,891,206 31,947,674
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2020 年度财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十七 公司财务报表附注(续)
(18) 长期应付款
2020 年 2019 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应付质保金 6,815,478 6,279,245
应付信托贷款 15,075,358 -
其他 297,008 -
小计 22,187,844 6,279,245
减：一年内到期的长期应付款
(附注十七(14))
应付质保金 2,329,987 2,068,293
合计 19,857,857 4,210,952
(19) 营业收入和营业成本
(a) 营业收入和营业成本情况
2020 年度 2019 年度
收入 成本 收入 成本
主营业务 70,952,423 66,785,864 55,379,338 52,244,343
其他业务 14,215 4,328 27,239 3,823
合计 70,966,638 66,790,192 55,406,577 52,248,166
(b) 主营业务收入、主营业务成本按行业划分
2020 年度 2019 年度
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
基础设施建设
－市政 49,550,993 46,613,994 39,023,836 36,857,022
－公路 13,075,973 12,009,009 10,947,916 10,048,241
－铁路 8,325,457 8,162,861 5,407,586 5,339,080
合计 70,952,423 66,785,864 55,379,338 52,244,343
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(19) 营业收入和营业成本(续)
(c) 其他业务收入和其他业务成本
2020 年度 2019 年度
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
租赁收入(i) 12,847 4,150 22,509 3,660
其他 1,368 178 4,730 163
合计 14,215 4,328 27,239 3,823
(i)本公司的租赁收入来自于出租房屋及建筑物。2020 年度，租赁收入中无基
于承租人的销售额的一定比例确认的可变租金。
(d) 营业收入和营业成本
2020 年度
基础设施建设 其他 合计
主营业务收入
－在某一时段内确认 70,952,423 - 70,952,423
其他业务收入 - 14,215 14,215
合计 70,952,423 14,215 70,966,638
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(19) 营业收入和营业成本(续)
(e) 基础设施建设合同当期确认收入金额最大的前 10 项：
累计确认的 累计确认的 累计已确 已办理结算 当年确认的 当年确认的
合同项目 合同总金额 合同总成本 完工进度 合同收入 合同成本 认毛利 价款 累计收款数 合同收入 合同成本
固定造价合同
其中：1. 10,415,469 10,316,281 95.03% 9,897,820 9,803,436 94,384 9,817,552 9,459,909 3,800,556 3,769,256
2 19,042,999 18,528,838 28.04% 5,339,657 5,195,817 143,840 3,153,942 6,977,635 3,462,029 3,340,155
3 9,065,883 8,600,937 90.36% 8,191,932 7,772,035 419,897 8,373,097 9,173,439 3,114,467 2,945,737
4 11,068,938 10,298,472 28.05% 3,104,837 2,888,386 216,451 3,106,596 4,348,686 2,777,333 2,551,889
5 8,713,658 8,625,505 53.98% 4,703,633 4,656,049 47,584 3,891,675 4,047,364 2,511,604 2,498,194
6 6,583,752 5,723,244 37.04% 2,438,622 2,119,775 318,847 2,440,318 1,906,625 2,208,685 1,919,412
7 5,762,962 5,254,055 70.74% 4,076,719 3,716,853 359,866 4,093,033 4,795,132 2,081,535 1,840,758
8 7,714,110 7,174,754 85.00% 6,556,994 6,098,494 458,500 6,658,521 7,180,980 1,934,551 1,730,333
9 1,815,215 1,807,649 100.00% 1,815,215 1,807,649 7,566 1,815,215 1,978,585 1,815,215 1,807,649
10 4,665,240 4,389,417 88.14% 4,111,943 3,868,896 243,047 3,438,096 3,628,638 1,737,611 1,681,968
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(20) 财务费用
2020 年度 2019 年度
利息费用 3,374,857 2,821,779
折现息 134,707 125,366
减：利息收入 383,583 192,660
汇兑(收益)/损失 (392,680) 80,148
其他 56,198 125,246
合计 2,789,499 2,959,879
(21) 投资收益
2020 年度 2019 年度
成本法核算的长期股权投资收益 15,218,293 11,200,487
债权投资持有期间取得的利息收入 3,972,844 4,096,389
权益法核算的长期股权投资收益 484,281 448,904
其他非流动金融资产持有期间取得的利息收入 19,649 27,561
处置长期股权投资产生的投资损益 (40,783) 1,671
以摊余成本计量的金融资产终止确认损益 (580,269) (613,227)
合计 19,074,015 15,161,785
本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
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(22) 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2020 年度 2019 年度
净利润 18,470,703 13,601,467
加：资产减值损失 (86,068) 84,840
信用减值损失 829,432 777,234
使用权资产折旧 11,504 10,053
固定资产折旧 32,174 33,588
无形资产摊销 31,166 26,105
投资性房地产折旧和摊销 3,660 3,659
长期待摊费用摊销 19,914 37,645
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产的收益 25 -
公允价值变动损益 11,342 2,759
财务费用 3,116,885 3,027,713
投资收益 (19,074,015) (15,161,785)
其他收益 (1,605) -
递延所得税资产的增加 (197,215) (232,157)
存货的减少/(增加) 3,368 (7,442)
合同资产的增加 (3,868,593) (614,859)
合同负债的(减少)/增加 (866,664) 2,063,428
经营性应收项目的(增加)/减少 (6,343,676) 288,737
经营性应付项目的增加 9,636,732 14,941,782
经营活动产生的现金流量净额 1,729,069 18,882,767
现金及现金等价物净变动情况
2020 年度 2019 年度
现金及现金等价物的年末余额 43,554,765 37,947,707
减：现金及现金等价物的年初余额 37,947,707 43,273,801
现金及现金等价物净增加/(减少)额 5,607,058 (5,326,094)
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(22) 现金流量表补充资料(续)
(b) 现金及现金等价物
2020 年 2019 年
12 月 31 日 12 月 31 日
货币资金 47,355,242 38,028,209
其中：库存现金 3,756 8,499
银行存款 47,339,581 38,013,787
其他货币资金 11,905 5,923
减：受到限制的货币资金 3,800,477 80,502
现金及现金等价物余额 43,554,765 37,947,707
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(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
一 当期非经常性损益明细表
2020 年度 2019 年度
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
营业务密切相关，符合国家政策规定、按
照一定标准定额或定量持续享受的政府补
助除外 1,147,279 1,012,498
非流动资产处置损益 428,762 5,551,475
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占
用费 1,527,368 1,338,179
除同本集团正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债、
债权投资、其他债权投资和其他非流动金
融资产等取得的投资收益 321,554 287,958
债务重组损益 36,836 32,990
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,281,140 73,991
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (223,967) (577,033)
小计 4,518,972 7,720,058
减：所得税影响额 955,507 1,869,013
少数股东权益影响额(税后) 211,258 66,993
合计 3,352,207 5,784,052
非经常性损益明细表编制基础
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1
号－非经常性损益【2008】》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业
务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影
响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生
的损益。
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二 境内外财务报表差异调节表
本公司同时也是在香港联合交易所上市的 H 股公司，本公司按照国际会计准则
编制了 2020 年度财务报表，并经罗兵咸永道会计师事务所审计。本财务报表
在某些方面与本集团按照国际财务报告准则编制的财务报表之间存在差异，差
异项目及金额列示如下：
净利润(合并) 净资产(合并)
2020 年 2019 年
2020 年度 2019 年度 12 月 31 日 12 月 31 日
按企业会计准则
归属于母公司普通股
股东及永续债持有人 25,187,793 23,677,567 255,344,830 221,457,841
按国际财务报告准则调
整的项目及金额－股
权分置流通权 - - (148,129) (148,129)
按 国 际财 务报 告 准则 归
属于母公司普通股股
东及永续债持有人 25,187,793 23,677,567 255,196,701 221,309,712
三 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益(人民币元)
报告期利润
收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于母公司普通股股东的净利润 11.85% 0.963 0.963
扣除非经常性损益后归属于母公司
普通股股东的净利润 10.17% 0.827 0.827
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