关于中铁财务有限责任公司 2022 年上半年
                的风险持续评估报告

    根据上交所《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号
—交易与关联交易》的要求，中国中铁股份有限公司（以下简称
“中国中铁”）通过查验中铁财务有限责任公司（以下简称“财
务公司”或“公司”）的《营业执照》与《金融许可证》等资料，
并审阅了包括资产负债表、利润表、现金流量表等在内的财务公
司的定期财务报告，对其经营资质、业务和风险状况进行了持续
评估，具体情况报告如下：
    一、财务公司基本情况
    （一）公司历史沿革
    财务公司系经中国银行保险监督管理委员会批准，由中国铁
路工程集团有限公司（以下简称“中铁工”）与中国中铁股份有
限公司共同出资，在北京成立的有限责任公司，其中中铁工持股
5%，中国中铁持股 95%。公司于 2014 年 2 月 28 日在北京市市场
监督管理局办理工商登记，登记信息如下。统一信用代码证：
91110000717838206Y；法定代表人：林鑫；注册资本 15 亿元；
注册地：北京市海淀区复兴路 69 号 6 号中国中铁大厦 C 座 5 层；
办公地址：北京市海淀区复兴路 69 号 6 号中国中铁大厦 C 座 5
层。
    根据《北京银监局关于中铁财务有限责任公司增加注册资本


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金的批复》（京银监复〔2015〕760 号），财务公司注册资本增加
到 40 亿元，股东持股比例不变。中国中铁于 2016 年 1 月 25 日
缴足，中铁工于 2016 年 2 月 24 日缴足，以上事项由北京中铭洲
会计师事务所有限公司审验并出具《中铭洲验字（2016）第 020006
号》验资报告。
    根据《北京银监局关于中铁财务有限责任公司变更注册资本
的批复》（京银监复〔2018〕401 号），财务公司注册资本增加到
90 亿元，股东持股比例不变。中国中铁于 2018 年 10 月 12 日缴
足，中铁工于 2018 年 10 月 15 日缴足，以上事项由北京思泰汉
威会计师事务所有限公司审验并出具《思泰汉威审字[2018]第
020023 号》验资报告。
    财务公司于 2021 年 9 月 3 日变更法定代表人变更为王国明。
    （二）公司所处行业、经营范围、业务性质、主要经营活动
和主要业务板块
    经营范围：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相
关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；经批
准的保险代理业务；对成员单位提供担保；办理成员单位之间的
委托贷款及委托投资（固定收益类）；对成员单位办理票据承兑
与贴现；办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算
方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款及融资租
赁；从事同业拆借；承销成员单位的企业债券；有价证券投资（固
定收益类）；成员单位产品的买方信贷及融资租赁业务。


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    （三）母公司、最终控制方和治理结构
    财务公司母公司是：中国中铁股份有限公司；
    最终控制方是：中国铁路工程集团有限公司；
    组织结构：财务公司采取董事会领导下的总经理负责制。
    二、公司内部控制的基本情况
    （一）控制环境
    财务公司已按照《中铁财务有限责任公司章程》中的规定建
立了现代企业法人治理结构，并对董事会和董事、监事、高级管
理层在内部控制中的责任进行了明确规定。股东会是财务公司最
高决策者，董事会对股东负责，是公司经营决策主体，总经理负
责财务公司的日常经营管理活动。公司法人治理结构健全，管理
运作规范，建立了分工合理、责任明确、报告关系清晰的组织结
构，为风险管理的有效性提供了必要的前提条件。
    组织架构图如下：




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    （二）风险的识别与评估
    财务公司制定了一系列的内部控制制度及各项业务的管理
办法和操作规程，设立了风险管理部（法律合规部）和审计稽核
部，对公司的业务活动进行全方位的风险管理和监督稽核。财务
公司针对不同的业务特点均有相应的风险控制制度、操作流程和
风险防范措施，各部门职责分离、相互监督，对各种风险进行有
效的预测、评估和控制。
    （三）控制活动
    1.资金管理
    财务公司严格资金管理，基于安全性、流动性、效益性原则，
在保障资金安全的前提下，优先保证结算支付需求，再进行资产
配置。
    资金计划方面，财务公司实施资金计划管理，对资金收支进
行全面计划、整体协调、统筹安排，在满足监管机构相关规定的
前提下，以公司年度预算整体安排及业务情况为基础，统筹考虑
流动性风险和资金使用效率，指导公司资金计划安排。金融业务
部按照公司业务发展需求、客户结算需求等，编制资金配置计划，
并在周资金调度会上汇报，合理配置调度资金。
    存放同业方面，财务公司根据资金计划，在保障结算支付及
其他资金运用后，对盈余资金进行存放同业安排。财务公司制定
了《中铁财务有限责任公司同业授信管理规定》，对同业客户进
行授信，根据资金计划向各银行询价，以安全优先兼顾收益为原


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则选择同业合作银行。严格审批流程，由金融业务部发起资金调
拨单，按照授权权限范围经副总经理、总经理、董事长审批。具
体操作有专门人员与银行对接，认真核对确认，确保资金安全。
    同业拆借方面，财务公司制定了《中铁财务有限责任公司银
行间同业拆借市场资金交易管理规定》，明确了同业拆借的基本
规则和交易流程。金融业务部负责同业拆借业务的具体操作，结
算业务部负责拆借资金的划拨及账务处理，风险管理部负责风险
管控，审计稽核部对拆借业务进行审计，有效防范资金拆借风险。
    2.信贷业务控制
    财务公司信贷业务的内控重点是防范和控制信贷风险，提高
信贷资产质量，优化信贷资产结构。制订了《中铁财务有限责任
公司法人客户信用等级评定管理办法》、《中铁财务有限责任公司
综合授信管理办法》、《中铁财务有限责任公司授信工作尽职管理
办法》、《中铁财务有限责任公司流动资金贷款业务管理办法》等
制度，保障信贷业务的规范运行。
    财务公司目前采用“客户信用评级+综合授信”的信贷业务
体系。将客户信用等级和授信管理相结合，信用评级是授信审批
工作开展的前提和授信依据。凡与财务公司发生信贷业务的成员
单位必须先由财务公司根据《中铁财务有限责任公司法人客户信
用等级评定管理办法》和《中铁财务有限责任公司综合授信管理
办法》核定其综合授信额度。信贷业务部负责授信业务受理及调
查，开展贷前尽职调查，申请授信材料的真实性审核，以及撰写


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调查报告。风险管理部负责授信审查与风险评价，对授信风险、
授信合理性、合规性等进行客观评审。综合授信额度由财务公司
贷款审查委员会审议，经总经理审核后报董事长审批。财务公司
根据成员单位的资产规模、生产经营情况、财务状况、资信情况、
偿债能力及发展前景等科学严格的综合核定其综合授信额度。
    （1）自营贷款
    财务公司严格执行贷审分离、分级审查，并根据权限范围分
别报总经理、董事长、董事会审批。贷款业务由信贷业务部归口
管理，风险管理部负责审查和监督，贷款审查委员会对贷款业务
审查，根据权限范围总经理、董事长、董事会拥有最终否决权。
贷款审查委员会审查遵守集体审议、投票表决、多数通过的原则，
所有意见记录存档。
    财务公司明确规定部门和岗位职责，严格贷前调查、贷中审
查、贷后检查的工作流程和标准，贷前调查多渠道获取成员单位
经营状况，客观真实撰写贷款报告；贷中审查做到独立贷审，客
观揭示业务风险，科学合理判断业务合规性和可行性；贷后检查
如实记录，充分及时揭露存在问题，不隐瞒和掩饰问题，做到风
险早发现、早处理。
    （2）票据贴现
    财务公司可以开展集团内成员单位票据贴现业务。在业务操
作中，按照《中铁财务有限责任公司承兑汇票贴现业务管理规定》
执行，对业务申请、审核、审批、放款和档案保管都有明确的流


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程规范，风险管理部全程监控，有效防范了风险。
    （3）票据承兑
    财务公司票据承兑业务严格按照《中铁财务有限责任公司商
业汇票业务管理规定》规定的业务流程进行。对符合承兑条件的，
经信贷业务部业务审查后提交风险管理部审核，主管信贷业务副
总经理及公司总经理审批后开立承兑汇票。汇票承兑后，信贷业
务部按《中铁财务有限责任公司综合授信管理办法》中关于授信
后管理的相关规定进行监督检查，确保票据承兑业务风险可控。
    （4）保函业务
    财务公司制定了《中铁财务有限责任公司非融资性保函业务
管理规定》，并将保函业务纳入公司统一授信管理。经信贷业务
部业务审查后提交风险管理部，主管信贷业务副总经理审批并签
署意见后办理保函业务。信贷业务部对保函业务进行跟踪检查，
如发现可能影响被担保人履行合同的事项，及时与风险管理部沟
通，有效防范和化解风险。
    3.委托贷款业务
    委托贷款属于财务公司的中间业务，财务公司只收取手续费，
不承担任何形式的贷款风险。委托贷款必须先存后贷，财务公司
对委托人的贷款本金和利息，实行先收后划，不予垫付资金。重
点审查委托资金的来源、借款用途、委托贷款的利率和期限是否
符合国家政策的规定，并严格按照内部流程审批。
    4.证券投资业务控制


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    财务公司制定了《中铁财务有限责任公司有价证券投资业务
管理规定》，以“安全性、流动性、收益性”为原则开展相关投
资业务。对涉及有价证券投资的相关业务部门或岗位按照“职责
分离、相互制衡”的原则，科学设置各岗位控制节点，使决策、
操作、风险监控、会计核算、审计管理等职责独立和有效制约，
防范业务风险。任一时点，财务公司投资比例不得高于资本总额
70%。
    目前财务公司根据银保监会规定的业务范围和业务品种开
展了固定收益类有价证券投资，投资的主要产品为货币市场基金。
金融业务部严格按照内部流程进行操作，风险管理部通过设定风
险控制指标进行风险监测，做好风险控制，投资业务面临的整体
风险较低。
    5.结算业务控制
    财务公司制订了《中铁财务有限责任公司人民币结算业务管
理办法》、《中铁财务有限责任公司外汇资金存款业务管理办法》
等制度，按照管理层次、业务种类、金额大小、风险级别等确定
结算业务不同岗位人员处理业务的权限，遵循统一管理、分级授
权、权责明确、严格监管的原则落实各项内控措施，确保结算业
务人员严格按照操作规程进行操作，严禁越权、越岗操作，保障
了结算业务的安全开展和结算资金的安全。
    6.结售汇业务控制
    财务公司制订了《中铁财务有限责任公司即期结售汇业务管


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理规定》等制度，用以规范结售汇业务的日常操作。
    财务公司办理结售汇业务严格遵循前中后台分离原则，金融
业务部负责办理结售汇业务的定价及相关业务手续，人民币及外
币的资金调拨；结算业务部办理人民币及外汇的资金清算。财务
公司严格按照规章制度执行，操作流程规范，有效防范风险的发
生。
    7.内部稽核控制
    财务公司设立审计稽核部，对经营活动和业务运作行使稽查
职能。审计稽核部根据监管要求、集团审计要求及财务公司经营
管理需要，制订并组织实施各项审计工作计划，对各项业务活动
的合法合规性进行监督检查，及时纠错防弊；将内部控制作为审
计监督的重要内容纳入审计项目，开展常态化监督检查；按年定
期开展内部控制评价，对内控制度设计及执行的健全性、有效性
进行监督、检查、评价。通过日常审计及定期开展内控评价，及
时揭示内控薄弱环节、管理不完善之处和由此导致的各种风险，
向管理层提出改进意见和建议并推动问题整改。审计稽核部增强
了内部控制的适当性、全面性和有效性。
    8.信息系统控制
    财务公司信息系统设计遵循了先进性、实用性、安全性、可
靠性、高效性和灵活性原则，采用了先进的资金管理系统。该系
统从资金结算、信贷管理到票据管理，从银企直联到与财务系统
及其他业务系统接口，从资金自定义报表到资金监控，满足了对


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资金集中管理的要求，并根据新需求、新业务不断的对信息系统
进行完善和扩充。为保证系统安全运行，制定了一系列的安全保
障制度并严格遵照执行。公司高度重视信息安全工作，将信息安
全责任具体落实到每个人，定期对核心业务系统进行等级保护测
评、参加网络安全攻防演练，对涉密信息及涉密载体进行安全检
查及信息安全加固。信息系统存放于独立机房，采用防火墙、入
侵检测、入侵防御、安全审计、堡垒机、VPN 等设备保证网络的
稳定及安全。专职人员对机房环境、系统主机、网络设备进行巡
检，关键数据每天进行备份。公司系统登录需通过密钥和密码，
由系统管理员负责权限分配，密钥管理实行专人专用、各负其责
的原则，严禁随意摆放或转借他人使用。财务公司还制定了各类
应急预案，一旦发生影响业务系统安全运行的事件，根据突发事
件的类型和级别，启动不同处理程序的应急预案，确保业务不受
影响。从公司制度、人员配备、信息系统软硬件环境等各个方面
保障了资金支付安全及业务的连续性开展。
    （四）内部控制总体评价
    财务公司的内部控制制度是完善的，执行是有效的。在资金
管理方面较好的控制了资金流转风险；在信贷业务方面建立了相
应的信贷业务风险控制程序，使整体风险控制在合理的水平。
    三、公司经营管理及风险管理情况
    （一）经营情况
    截止 2022 年 6 月 30 日，根据财务公司决算数据，资产总额


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为 815.25 亿元，所有者权益为 126.48 亿元，吸收成员单位存款
为 687.32 亿元。2022 年上半年，实现营业收入 9.83 亿元，利
润总额 5.44 亿元，净利润 4.25 亿元。
    （二）管理情况
    财务公司自成立以来，坚持稳健经营的原则，严格按照《中
华人民共和国公司法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、
《企业会计准则》、《企业集团财务公司管理办法》和国家有关金
融法规、条例以及公司章程规范经营行为，加强内部管理。
    （三）监管指标
    根据《企业集团财务公司管理办法》第三十四条的规定，截
至 2022 年 6 月 30 日，财务公司的各项监控指标均符合规定要求。
    1.资本充足率不低于 10%
    资本充足率＝资本净额/风险加权资产=19.07%
    资本充足率为 19.07%，符合监管要求。
    2.不良资产率不得高于 4%
    不良资产率=不良信用风险资产/信用风险资产=0
    不良资产率为零，符合监管要求。
    3.不良贷款率不得高于 5%
    不良贷款率=不良贷款/各项贷款=0
    不良贷款为零，符合监管要求。
    4.资产损失准备充足率不得低于 100%
    不良资产为零，资产损失准备充足率符合监管要求。


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    5.贷款损失准备充足率不得低于 100%
    不良贷款为零，贷款损失准备充足率符合监管要求。
    6.拆入资金余额不得高于资本总额：
    拆入资金为零，符合监管要求。
    7.投资与资本总额的比例不得高于 70%
    投资比例=投资成本/资本总额=37.56%
    投资比例为 37.56%，符合监管要求。
    8.担保比例不得高于 100%：
    担保比例=（等同于贷款的授信业务-保证金-质押的银行存
单-国债）/资本总额=57.87%
    担保比例为 57.87%，符合监管要求。
    9.自有固定资产与资本总额的比例不得高于 20%
    自有固定资产比例=自有固定资产/资本总额=0.05%
    自有固定资产与资本总额的比例为 0.05%，符合监管要求。
    10.流动性比例不得低于 25%：
    流动性比例=流动性资产/流动性负债=52.23%
    流动性比例为 52.23%，符合监管要求。
    11.股东存贷款情况：（单位：亿元）
        股东名称            存款        贷款     投资金额

中国中铁股份有限公司        151.79        0         0

中国铁路工程集团有限公司    4.57        13.3        0

    按照《企业集团财务公司管理办法》第四十六条要求“财务

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公司对单一股东发放贷款余额超过财务公司注册资本金 50%或者
该股东对财务公司出资额的，应当及时向中国银行业监督管理委
员会报告”，公司已及时向中国银保监会北京监管局报告。
    四 、风险评估意见
    基于以上判断，本公司认为：财务公司具有合法有效的《企
业法人营业执照》《金融许可证》，建立了较为完整合理的内部控
制制度，能较好的控制风险。财务公司从未发生过到期债务不能
支付、大额贷款逾期、担保垫款、诈骗、董事或高级管理人员涉
及严重违纪、刑事案件等重大事项；从未发生可能影响其正常经
营的重大机构变动、股权交易或者经营风险等事项；也从未受到
过中国银行保险监督管理委员会等监管部门行政处罚和责令整
顿;不存在违反中国银行保险监督管理委员会颁布的《企业集团
财务公司管理办法》规定的情况，各项监管指标均符合该办法第
三十四条的规定要求。




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