中国工商银行股份有限公司
（A 股股票代码：601398）
2009 年半年度报告中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 2
目录
1. 重要提示................................................................................................................3
2. 公司基本情况简介................................................................................................4
3. 财务概要................................................................................................................7
4. 董事长致辞..........................................................................................................10
5. 行长致辞..............................................................................................................13
6. 讨论与分析..........................................................................................................16
6.1 经济金融及监管环境.............................................................................................16
6.2 财务报表分析.........................................................................................................19
6.3 业务综述.................................................................................................................42
6.4 风险管理.................................................................................................................53
6.5 资本管理.................................................................................................................64
6.6 展望.........................................................................................................................66
7. 股本变动及主要股东持股情况..........................................................................67
8. 董事、监事及高级管理人员和员工机构情况..................................................71
9. 重要事项..............................................................................................................73
10. 审阅报告及财务报表..........................................................................................80
11. 董事、高级管理人员关于2009 年半年度报告的确认意见............................81
12. 备查文件..............................................................................................................83
13. 释义......................................................................................................................84中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 3
1. 重要提示
中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员
保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本行2009 年8 月20 日董事会审议通过了本行《2009 年半年度报告》正文
及摘要。本行全体董事出席了会议。
本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的2009 年中期财务报告已经
安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审阅准则审阅。
中国工商银行股份有限公司董事会
二○○九年八月二十日
本行法定代表人姜建清、主管财会工作负责人杨凯生及财会机构负责人沈
如军声明并保证半年度报告中财务报告的真实、完整。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 4
2. 公司基本情况简介
1. 法定中文名称：中国工商银行股份有限公司（简称“中国工商银行”）
2. 法定英文名称：INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA
LIMITED (缩写“ICBC”)
3. 法定代表人：姜建清
4. 注册和办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街55 号
邮政编码：100140
国际互联网网址：www.icbc.com.cn, www.icbc-ltd.com
5. 香港主要运营地点：香港中环花园道3 号中国工商银行大厦
6. 授权代表：杨凯生、谷澍
7. 董事会秘书、公司秘书：谷澍
联系地址：中国北京市西城区复兴门内大街55 号
联系电话：86-10-66108608
传 真：86-10-66106139
电子信箱：ir@icbc.com.cn
8. 合资格会计师：杨文轩
9. 信息披露报纸
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
10. 登载A 股半年度报告的中国证券监督管理委员会指定互联网网址：
www.sse.com.cn
登载H 股中期报告的香港联合交易所有限公司的“披露易”网页：
www.hkexnews.hk
11. 法律顾问
中国内地：
北京市金杜律师事务所
中国北京市朝阳区东三环中路7 号北京财富中心写字楼A 座40 层中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 5
中国香港：
年利达律师事务所
香港中环遮打道历山大厦10 楼
12. 股份登记处
A 股：
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
中国上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦36 楼
H 股：
香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183 号合和中心18 楼1806-1807 室
13. 本半年度报告备置地点：本行董事会办公室
14. 股票上市地点、股票简称和股票代码
A 股：
上海证券交易所
股票简称：工商银行
股票代码：601398
H 股：
香港联合交易所有限公司
股票简称：工商银行
股份代号：1398
15. 公司其他有关资料
变更注册登记日期：2008 年11 月4 日
注册登记机关：中华人民共和国国家工商行政管理总局
企业法人营业执照注册号：100000000003965
金融许可证机构编码：B0001H111000001
税务登记号：京税证字 110102100003962
组织机构代码：10000396-2
16. 审计师名称、办公地址
国内审计师：中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 6
安永华明会计师事务所
北京市东城区东长安街1 号东方广场安永大楼（即东三办公楼）16 层
国际审计师：
安永会计师事务所
香港中环金融街8 号国际金融中心二期18 楼中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 7
3. 财务概要
（本半年度报告所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明
外，为本行及本行所属子公司合并数据，以人民币列示。）
3.1 财务数据
2009 年1-6 月 2008 年1-6 月 2008 年1-12 月
经营成果（人民币百万元）
利息净收入 116,038 131,785 263,037
手续费及佣金净收入 27,744 24,480 44,002
营业收入 148,352 155,007 309,758
业务及管理费 44,040 43,779 91,506
资产减值损失 10,212 18,315 55,528
营业利润 85,066 83,552 143,531
税前利润 85,677 84,411 145,301
税后利润 66,613 64,879 111,151
归属于母公司股东的净利润 66,313 64,531 110,766
扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的净利润（1） 65,856 63,906 110,405
经营活动产生的现金流量净额 (67,265) 196,132 370,913
每股计（人民币元）
基本每股收益（1） 0.20 0.19 0.33
稀释每股收益（1） 0.20 0.19 0.33
扣除非经常性损益后的基本每股收
益（1） 0.20 0.19 0.33
每股经营活动产生的现金流量净额 (0.20) 0.59 1.11
2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
资产负债（人民币百万元）
资产总额 11,435,086 9,757,654 8,684,288
客户贷款及垫款总额 5,436,469 4,571,994 4,073,229
贷款减值准备 136,353 135,983 115,687
证券投资净额 3,116,461 3,048,330 3,107,414
负债总额 10,814,166 9,150,516 8,140,036
客户存款 9,533,117 8,223,446 6,898,413
同业及其他金融机构存放款项 971,328 592,607 727,609
拆入资金 39,930 53,647 77,565
归属于母公司股东的权益 616,416 603,183 538,947
每股净资产（2）（人民币元） 1.85 1.81 1.61中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 8
资本净额 664,328 620,033 576,741
核心资本净额 547,963 510,549 484,085
附属资本 126,691 121,998 94,648
加权风险资产（3） 5,494,937 4,748,893 4,405,345
注：（1）根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号－净资产收益率和每股收益的计算
及披露》(2007 年修订)的规定计算。
（2）期末归属于母公司股东的权益除以期末股本总数。
（3）为加权风险资产及市场风险资本调整，参见“讨论与分析－资本管理”。
3.2 财务指标
2009 年1-6 月 2008 年1-6 月 2008 年1-12 月
盈利能力指标（%）
平均总资产回报率（1） 1.26* 1.44* 1.21
全面摊薄净资产收益率（2） 21.52* 23.47* 18.36
加权平均净资产收益率（2） 20.81* 22.78* 19.39
扣除非经常性损益后全面摊薄净资
产收益率（2） 21.37* 23.24* 18.30
扣除非经常性损益后加权平均净资
产收益率（2） 20.67* 22.56* 19.33
净利息差（3） 2.13* 2.88* 2.80
净利息收益率（4） 2.25* 3.01* 2.95
加权风险资产收益率（5） 2.60* 2.89* 2.43
手续费及佣金净收入比营业收入 18.70 15.79 14.21
成本收入比（6） 29.69 28.24 29.54
2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
资产质量指标（%）
不良贷款率（7） 1.81 2.29 2.74
拨备覆盖率（8） 138.20 130.15 103.50
贷款总额准备金率（9） 2.51 2.97 2.84
资本充足率指标（%）
核心资本充足率（10） 9.97 10.75 10.99
资本充足率（10） 12.09 13.06 13.09
总权益对总资产比率 5.43 6.22 6.27
加权风险资产占总资产比率 48.05 48.67 50.73
注：*为年化比率。
（1）税后利润除以期初和期末总资产余额的平均数。
（2）根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号－净资产收益率和每股收益的计算
及披露》(2007 年修订)的规定计算。
（3）平均生息资产收益率减平均计息负债付息率。
（4）利息净收入除以平均生息资产。
（5）税后利润除以期初及期末加权风险资产及市场风险资本调整的平均数。
（6）业务及管理费除以营业收入。
（7）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。
（8）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。
（9）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。
（10）参见“讨论与分析－资本管理”。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 9
3.3 其他财务指标
监管标准
2009 年6
月30 日
2008 年12
月31 日
2007 年12
月31 日
人民币 >=25.0 28.0 33.3 26.8
流动性比率（%）（1）
外币 >=25.0 81.2 83.5 97.9
贷存款比例（%）（2） 本外币合计 <=75.0 57.6 56.4 56.3
最大单一客户贷款比例（%）（3） <=10.0 3.0 2.9 3.1
最大十家客户贷款比例（%）（4） 20.5 20.4 21.1
正常 1.3 4.6 3.5
关注 6.7 9.3 10.4
次级 8.8 39.4 41.3
贷款迁徙率（%）（5）
可疑 5.6 10.2 10.2
注：（1）流动性资产余额除以流动性负债余额。
（2）贷款余额除以存款余额。存款余额不含财政性存款和汇出汇款，2007 年末贷款余额不含票据贴
现。
（3）最大一家客户贷款总额除以资本净额。
（4）最大十家客户贷款总额除以资本净额。
（5）根据中国银监会《关于印发非现场监管指标定义及计算公式的通知》的规定计算。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 10
4. 董事长致辞
上半年，本行在国际金融危机蔓延、我国经济增长放缓等复杂而严峻的经营
环境中，保持了经营稳健、风险可控、盈利增长的良好发展态势。实现净利润
666.13亿元，同比增长2.7%，保持了全球最盈利银行的地位；年化后的ROA、ROE
分别达到1.26%和20.81%，比上年分别提高了0.05和1.42个百分点。到6月末，本
行不良贷款余额较上年末下降58.17亿元，不良率下降0.48个百分点至1.81%，拨
备覆盖率提升8.05个百分点到138.20%；资本充足率和核心资本充足率分别为
12.09%和9.97%，在许多国际大银行获得巨额政府注资情况下，本行仍位列全球
1000家大银行一级资本排名的第8位；总市值超过2,570亿美元，比上年末增长
47.8%，继续稳居全球上市银行首位。
本行把支持经济增长与实现自身经营发展的内在要求结合起来，在有效发挥
大银行在扩内需、保增长中应有作用的同时，增强自身的可持续发展能力。上半
年，本行认真贯彻国家宏观调控政策和央行适度宽松的货币政策，适度扩大信贷
投放总量，满足了实体经济合理的资金需要。同时，更加注重把好信贷投向，抓
住有利时机加大结构调整力度，保证信贷业务发展的可持续性。新增贷款重点投
向了国家扩大投资的重点项目和行业龙头企业，同时也有力支持了中小企业和居
民扩大消费的金融需求，积极探索和培育了新能源、新技术、节能环保和现代服
务业等新兴信贷市场。本行坚守风险底线，坚持信贷政策和条件，并借助先进的
风险量化技术实施更为科学的风险管理，使全行信贷资产总体上风险可控、质量
稳定。
本行把加快创新与拓展市场结合起来，在满足客户多元化和个性化金融服务
需求中不断增强市场竞争力。上半年，适应未来综合化、国际化发展需要的第四
代科技应用系统建设快速推进，一批重点项目包括客户信息整合、信用卡系统整
合、网上银行应用重构等已经取得阶段性成果，海外全功能银行系统在多家境外
机构实现投产。依托强大的科技支持，本行加快了产品和业务创新步伐，上半年
推出了一大批契合客户需要的新产品，促进了各项业务特别是新兴业务的快速增
长。上半年本行新增客户存款13,096.71亿元，成为全球客户存款最多的银行；中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 11
投资银行、信用卡、理财、企业年金和电子银行等主要新兴业务继续领跑同业。
国际化发展和综合化经营稳步推进，澳门分行和诚兴银行整合、加拿大东亚银行
股权收购以及在港投资银行机构整合取得实质成果；境内外独资或控股机构，以
及南非标准银行对集团的协同效应正日益增强，本行的综合服务能力和国际竞争
能力有了新的提高。
本行把破解当前经营发展难题与深化体制机制改革结合起来，在增强应对现
实困难能力的同时，也为未来更高层次的发展奠定了新的基础。今年以来，本行
在多个领域、各个层面的深层次改革相继启动，并已初见成效。如以监督体系、
远程授权和业务集中处理改革为主要内容的业务运营改革，全行各类报表集中管
理改革，以及电子银行中心、信用卡电话中心、单证中心等后台业务中心的建设
在加快推进，集约化、高效率、低成本、有效监督的业务处理和管理后台正在形
成，改革所释放的人力资源正源源不断地充实到客户服务和市场营销队伍。金融
市场业务管理体制改革全面完成，彻底分离自营业务和代客业务，为提高资金运
作效率和效益、推动资产管理业务的大发展创造了体制条件。县支行变革计划快
速推进，重点县域机构的管理新模式正在形成，分支机构的市场竞争力进一步得
到激发。这些重要领域和关键环节的革命性变革，正在为全行的经营发展提供新
的动力和活力。
本行把增强复杂情况下的战略决策能力与完善公司治理结合起来，保障了决
策的科学性和时效性。上半年根据监管要求和战略管理的内在需要，对公司章程、
股东大会议事规则及董事会议事规则进行了修订，进一步明晰和完善了决策程
序。对董事会专门委员会设置及构成进行了调整优化，将关联交易控制委员会从
风险管理委员会中分离出来，将提名与薪酬委员会分设为提名委员会和薪酬委员
会，并充实了力量，董事会各专门委员会的职责更加清晰，运作更加高效。同时，
本行还加强了与境外战略投资者的沟通协调，平稳实现了战略投资者股份解禁，
维护了资本市场的稳定，增强了投资者的信心。
上半年本行在严峻复杂经营环境中的良好表现，受到社会各界的肯定和好
评，《环球金融》、《金融亚洲》等多家国际知名媒体纷纷将“中国最佳银行”
等多个奖项颁给本行；在明略行（Millward Brown Optimor）“全球最具价值品
牌百强”中，本行列金融企业榜首，成为全球品牌价值第一的金融机构。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 12
当前国际国内经济金融形势虽程度不同地呈现出好转迹象，但不稳定、不确
定和不平衡的特征十分明显，各种困难和挑战仍然较多。下半年，本行将进一步
积极适应经济金融形势的发展变化，更加注重风险控制，更加注重改革创新，更
加注重结构调整，努力拓展盈利成长的新空间，保持利润的可持续增长。我们应
对国际金融危机的一系列策略措施正在产生效果，工商银行完全有能力化“危
机”为“转机”，保持稳定、健康、持续的发展。
工商银行好景在前，值得期待。
董事长：姜建清
二○○九年八月二十日中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 13
5. 行长致辞
上半年，面对复杂多变的外部经营环境，本行坚持发展与管理并重，克服困
难，把握机遇，顺势而为，保持了健康平稳发展的良好势头。
——在国际金融危机重创全球银行业的艰难时势下保持了净利润的增长。上
半年，本行通过加快经营转型，开拓新市场，多元化增加收入来源，有效对冲了
国际金融危机蔓延、我国经济增长放缓以及利率市场化快速推进等诸多不利因素
对利润增长的影响，实现净利润666.13亿元，同比增长2.7%。特别是新兴业务的
较快发展，对利润的增长起到了重要的支撑作用。上半年，投资银行、企业年金、
银行类理财、银行卡、电子银行以及债务融资工具承销等业务发展迅速，与资本
市场相关的代理基金、资产托管等业务也伴随着资本市场的逐渐复苏而呈现恢复
性增长。同时，本行资产质量持续改善使得资产减值损失大幅下降，科学的成本
管理使得成本收入比保持在29.69%的较低水平，也是利润增长的重要方面。
——在积极支持扩内需、保增长中较好地把握了增贷款与防风险的平衡。上
半年，本行根据宏观经济形势的变化，适时适度把握信贷投放的总量和节奏，各
项贷款增加8,644.75亿元，增长18.9%，超过历年全年的贷款增量，既较好地贯
彻了适度宽松的货币政策要求，满足了市场的合理资金需要，又有效地防控了整
体风险。在保持信贷合理投放总量的同时，更加注重调整优化信贷结构，新增贷
款主要投向国家重点扶持和鼓励发展的领域。其中，以国家投资为主体的优质项
目增加贷款4,073亿元，支持了国家扩大投资拉动经济增长政策措施的实施；本
行重点创新的信贷产品——境内贸易融资增加966.66亿元，增幅达79.1%，对传
统流动资金贷款的替代效应进一步增强，也更好地适应了企业短期融资的需要；
中小企业融资增加4,773亿元，增长26%，高于全部公司客户融资业务增幅7个百
分点，既支持了中小企业的发展，又分散了贷款过度集中风险；个人贷款增加
1,385.64亿元，增长16.7%，有效支持了扩大消费的合理资金需求。与此同时，
本行进一步完善行业信贷政策体系，加强信贷准入把关，强化信贷作业监督检查
和贷后管理，保证了新增贷款风险的可控。此外，还加快了潜在风险贷款的化解中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 14
和不良贷款的清收处置，全行不良贷款余额下降58.17亿元，不良贷款率下降0.48
个百分点，降至1.81%。
——在深化改革和加快创新中提升了竞争发展水平。上半年运行管理改革稳
步实施，新的运行风险监督系统已投产应用，远程授权系统在试点行顺利投产，
业务集中处理有序推进；报表集中改革快速推进、金融市场业务实现自营与代理
全面分离、县城支行改革不断深化，进一步激发了经营活力和人力资源潜能。服
务管理进一步强化，客户分层服务体系加快形成，服务精细化工程深入实施，促
进了整体服务水平的提升。产品和业务创新加快，投产各类新产品320个，进一
步提高了客户服务能力。第四代应用系统首个版本的主体功能成功投产，支持了
新的运营机制和业务模式的确立。改革创新的持续推动，促进了全行竞争发展能
力的增强和市场地位的提升。上半年本行客户存款增加13,096.71亿元，同比多
增6,693.36亿元，增量占比同业第一。承销债务融资工具1,424亿元，市场占比
排名第一。银行卡发卡量新增2,856万张，消费额达到6,172亿元，同比增长62.3%，
其中信用卡新增665万张，消费额1,995亿元，同比增长80.1%，市场领先优势扩
大。电子银行交易额达70万亿元，电子银行业务笔数占全部业务笔数46.2%，比
上年提高了3.1个百分点，继续稳居市场第一位置。
——在应对复杂严峻经营环境和推进各项业务快速发展中切实加强了内部
管理。本行牢固树立依法合规和稳健经营的指导思想，进一步强化了风险管理和
内部控制的各项措施。加快了信用风险内部评级法、市场风险内部模型法和操作
风险高级计量法等风险量化技术的开发建设，扩大了各项成果在风险管理全流程
中的应用，并相应完善了风险管理体制，从而通过先进技术手段的应用和体制机
制创新，从根本上提高对各类风险的识别、计量、监测、预警和控制能力。加强
了对所持外币债券及其他资产的风险管理，适时减持了部分风险外币债券，提高
了外币债券减值准备的覆盖率, 市场风险得到进一步控制。对部分重点业务领
域、关键环节和部位进行风险排查，实施了严格的问责，及时堵塞了漏洞、消除
了隐患。内控管理工作的全面改进和加强，有效提升了全行内控外防能力，保障
了全行安全稳健运行。
上半年本行经受了严峻考验，经营管理各项工作都在挑战与考验中得到改进
和提升。当前国际经济金融形势出现了稳定缓和的趋势，但各种不确定因素仍然中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 15
较多。复苏渐近，风险犹存。本行将进一步审时度势、趋利避害，更加注重谋长
久之策、行固本之举，尤其将着力通过加强科学管理，更加有效地防控风险，保
证全行安全运行和健康发展；着力通过深化改革、加快创新、推进转型，提升经
营发展水平，促进盈利增长，既奋力“渡难关”、更积极“上水平”，努力在当
前这种特别复杂而严峻的经营环境下创造令股东和各方满意的经营业绩，奠定有
利于工商银行长远发展的经营基础。
行长：杨凯生
二○○九年八月二十日中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 16
6. 讨论与分析
6.1 经济金融及监管环境
6.1.1 国际经济金融及监管环境
2009年上半年，随着国际社会和各国大规模危机应对政策效果逐步显现，以
全球股市反弹、大宗商品价格回暖、消费者信心指数回升、工业生产下滑速度放
慢为标志，全球经济衰退初步出现放缓迹象，但复苏仍然疲弱。国际货币基金组
织2009年7月预测，2009年全球经济增长率将降至-1.4%，比2008年的3.1%下降4.5
个百分点。
主要货币间汇率宽幅震荡，美元整体走势先扬后抑。6月末，美元指数(USDX)
收于80.133点，比上年末小幅贬值1.44％；欧元兑美元收于1.403美元/欧元，美
元较年初贬值0.4%，美元兑日元收于96.3日元/美元，美元较年初升值5.9%。主
要金融市场利率继续下行，一年期美元LIBOR由年初的2.02375%下降至1.60625%；
一年期港币HIBOR由年初的1.85000%下降至1.08857%。主要经济体国债收益率整
体上扬；市场信心有所提振，全球股市整体回升，MSCI全球股市指数收于964.05
点，比上年末上升4.8%；全球股市市值36.98万亿美元，比上年末上涨15.1%。
2008年9月以来，为应对金融危机和经济衰退，主要经济体的央行大幅降低
基准利率，部分已降至零附近。美联储继续维持0—0.25%的联邦基金利率目标区
间，日本银行继续将无担保隔夜拆借利率维持在0.1%的水平，欧洲中央银行将主
要再融资利率下调至1.00%；英格兰银行连续降息累计150个基点使得基准利率降
至0.5%。
6.1.2 中国经济金融及监管环境
为应对国际金融危机、促进经济平稳较快发展，中国政府实施“保增长、扩
内需、调结构”的战略部署，继续执行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，
大规模增加政府投资，大范围实施调整振兴产业规划，加大金融支持力度，加强中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 17
货币政策、信贷政策与产业政策的协调配合。
上半年，全面实施促进经济平稳较快发展的一揽子计划初见成效，经济运行
出现积极变化并企稳回升。实现国内生产总值（GDP）13.99万亿元，同比增长7.1%，
较一季度加快1.0个百分点。工业生产加快回升，工业利润降幅趋缓；固定资产
投资快速增长，投资结构有所改善，全社会固定资产投资9.13万亿元，同比增长
33.5%，增速同比加快7.2个百分点，其中基础设施投资增长57.4%；国内市场销
售平稳较快增长，社会消费品零售总额5.87万亿元，同比增长15.0%；居民消费
价格（CPI）同比下降1.1%，工业品出厂价格（PPI）同比下降5.9%；对外贸易持
续大幅下降，进出口总值9,461.2亿美元，同比下降23.5%，实现贸易顺差969.3
亿美元，同比下降0.5%；国家外汇储备余额2.13万亿美元，同比增长17.8%；城
乡居民收入继续增长。
人民银行继续执行适度宽松的货币政策，适时适度开展公开市场操作，央行
票据发行规模和频率同比大幅下降，银行体系流动性总体充裕。货币供应量快速
增长，6月末，广义货币供应量（M2）余额56.89万亿元，同比增长28.5%，比上
年末高10.6个百分点；狭义货币供应量（M1）余额19.32万亿元，同比增长24.8%，
比上年末高15.7个百分点。金融机构贷款迅速增长，上半年人民币各项贷款增加
7.37万亿元，同比多增4.92万亿元；金融机构存款增长较快，上半年人民币各项
存款增加9.99万亿元，同比多增5.02万亿元。
人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。6月末，人民币兑美元汇率中
间价为1美元兑6.8319人民币，上半年累计升值0.04%，汇改以来累计升值21.14%。
金融市场总体运行平稳。货币市场交易活跃，市场利率稳中有升，银行间同
业拆借市场累计成交7.9万亿元，日均成交同比增长7.8%，债券回购累计成交35.6
万亿元，日均成交同比增长39.6%；债券市场交易量持续增加，债券发行规模增
长较快，累计发行债券2.08万亿元，同比增长92.2%，SHIBOR在债券发行定价中
继续发挥作用；票据融资增长逐季趋缓，贴现利率低位平稳运行。
股票市场回暖，市场成交量明显放大，股指在波动中大幅上涨。上半年，沪
深股市累计成交22.19万亿元，日均成交1,880.14亿元，同比增长33.2%。6月末，
上证、深证综合指数分别收于2959点和962点，分别上涨62.5%和74.0%；市场流
通市值9.12万亿元，比上年末增长101.6%。证券投资基金市场开始复苏，基金总中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 18
数达到492支，比上年末增加53支。保险业实现原保险保费收入5,986.11亿元，
同比增长6.6%，增长减缓。
总体来看，中国经济正处在企稳回升的关键时期，保持经济平稳较快发展仍
然是下半年的首要目标。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 19
6.2 财务报表分析
6.2.1 利润表项目分析
2009 年上半年，本行积极应对宏观经济金融形势变化，充分把握市场变化
中的机遇，继续加快改革创新，稳步推进经营转型和收益结构调整，加强风险管
理，严格成本控制，努力降低各种不利因素的影响，实现税后利润666.13 亿元，
同比增加17.34 亿元，增长2.7%。营业收入1,483.52 亿元，下降4.3%，其中利
息净收入1,160.38 亿元，减少157.47 亿元，下降11.9%，主要是净利息差收窄所
致，但从季度环比看，下降速度已明显放缓；非利息收入323.14 亿元，增加90.92
亿元，增长39.2%。营业支出632.86 亿元，下降11.4%，主要是本行资产质量持
续提升，计提的资产减值损失同比下降。
主要利润表项目变动
人民币百万元，百分比除外
项目 2009 年1－6 月2008 年1－6 月增减额 增长率(%)
利息净收入 116,038 131,785 (15,747) -11.9
非利息收入 32,314 23,222 9,092 39.2
营业收入 148,352 155,007 (6,655) -4.3
减：营业支出 63,286 71,455 (8,169) -11.4
其中：营业税金及附加 8,850 9,094 (244) -2.7
业务及管理费 44,040 43,779 261 0.6
资产减值损失 10,212 18,315 (8,103) -44.2
其他业务成本 184 267 (83) -31.1
营业利润 85,066 83,552 1,514 1.8
加：营业外收支净额 611 859 (248) -28.9
税前利润 85,677 84,411 1,266 1.5
减：所得税费用 19,064 19,532 (468) -2.4
税后利润 66,613 64,879 1,734 2.7
归属于：母公司股东 66,313 64,531 1,782 2.8
少数股东 300 348 (48) -13.8
利润表附表
报告期利润净资产收益率（%） 每股收益（元）
项目
（百万元） 全面摊薄加权平均基本 稀释中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 20
归属于公司普通股股东的净利润 66,313 10.76 10.40 0.20 0.20
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润 65,856 10.68 10.33 0.20 0.20
注：根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》
（2007 年修订）的规定编制。
利息净收入
2009 年上半年，在国家积极的财政政策和适度宽松的货币政策引导下，本
行把握市场机会，适度加快贷款投放节奏，优化信贷资源配置，适时调整投资策
略和结构，加大资金运作力度，提高资金运用效率；同时采取各种措施，积极扩
展低成本负债业务，努力降低基准利率下调和市场利率走低对利息净收入的不利
影响。2009 年上半年，利息净收入1,160.38 亿元，同比下降11.9%，占营业收入
的78.2%。利息收入1,992.77 亿元，同比减少157.34 亿元，下降7.3%；利息支
出832.39 亿元，同比增加0.13 亿元。
下表列示了生息资产和计息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率
和平均付息率。平均收益率和平均付息率已年化。
人民币百万元，百分比除外
2009 年1－6 月 2008 年1－6 月
项目
平均余额 利息收入
/支出
平均收益
率/付息率
(%)
平均余额
利息收入
/支出
平均收益
率/付息率
(%)
资产
客户贷款及垫款 5,029,763 137,488 5.47 4,258,715 148,417 6.97
证券投资 2,985,050 46,599 3.12 3,119,784 51,524 3.30
非重组类证券投资 2,009,491 35,901 3.57 2,093,017 40,056 3.83
重组类证券投资(2) 975,559 10,698 2.19 1,026,767 11,468 2.23
存放中央银行款项 1,507,535 11,221 1.49 1,142,757 10,390 1.82
存放和拆放同业及其他
金融机构款项(3) 810,664 3,969 0.98 242,058 4,680 3.87
总生息资产 10,333,012 199,277 3.86 8,763,314 215,011 4.91
非生息资产 513,028 452,587
资产减值准备 (141,253) (122,434)
总资产 10,704,787 9,093,467
负债
存款 8,701,598 76,391 1.76 7,044,478 73,231 2.08
同业及其他金融机构存
放和拆入款项(3) 907,904 6,276 1.38 1,103,026 9,378 1.70中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 21
应付次级债券 35,000 572 3.27 35,000 617 3.53
总计息负债 9,644,502 83,239 1.73 8,182,504 83,226 2.03
非计息负债 273,424 211,354
总负债 9,917,926 8,393,858
利息净收入 116,038 131,785
净利息差 2.13 2.88
净利息收益率 2.25 3.01
注：(1)生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数，非生息资产、非计息负债及资产减值准备的
平均余额为期初和期末余额的平均数。
(2)重组类证券投资包括华融债券、特别国债、应收财政部款项和央行专项票据，有关详情请参见“财
务报表附注四、10.应收款项类投资”。
(3)存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项；同业及其他金融机构存放和拆入款项包含
卖出回购款项。
下表列示了利息收入和利息支出由于规模和利率改变而产生的变化。
人民币百万元
2009 年1－6 月与2008 年1－6 月对比
项目 增／（减）原因
规模 利率
净增／（减）
资产
客户贷款及垫款 21,011 (31,940) (10,929)
证券投资 (1,999) (2,926) (4,925)
非重组类证券投资 (1,434) (2,721) (4,155)
重组类证券投资 (565) (205) (770)
存放中央银行款项 2,717 (1,886) 831
存放和拆放同业及其他金融机
构款项 2,787 (3,498) (711)
利息收入变化 24,516 (40,250) (15,734)
负债
存款 14,431 (11,271) 3,160
同业及其他金融机构存放和拆
入款项 (1,337) (1,765) (3,102)
应付次级债券 - (45) (45)
利息支出变化 13,094 (13,081) 13
利息净收入变化 11,422 (27,169) (15,747)
注：规模的变化根据平均余额的变化衡量，利率的变化根据平均利率的变化衡量。由规模和利率共同引起
的变化分配在规模变化中。
净利息差和净利息收益率
净利息差和净利息收益率分别为2.13%和2.25%，同比分别下降75个基点和
76个基点，主要是由于报告期内生息资产平均收益率同比下降105个基点，大于中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 22
计息负债平均付息率30个基点的降幅。分季度看，第二季度净利息差和净利息收
益率的降幅已有所趋缓。
下表列示了2009年上半年、2008年上半年和2008年全年的生息资产收益率、
计息负债付息率以及净利息差、净利息收益率。
百分比
利息收入
客户贷款及垫款利息收入
客户贷款及垫款利息收入1,374.88 亿元，同比减少109.29 亿元，下降7.4%，
主要是由于平均收益率由2008 年上半年的6.97%下降150 个基点至5.47%所致。
报告期内本行适度加快贷款投放节奏，平均余额增加7,710.48 亿元，增长18.1%，
规模增长因素使得利息收入增加210.11 亿元，但收益率下降因素使得利息收入
减少319.40 亿元，超过规模增长因素对利息收入的影响，客户贷款及垫款利息
收入仍出现小幅下降。
按业务类型划分的客户贷款及垫款平均收益分析
人民币百万元，百分比除外
2009 年1－6 月 2008 年1－6 月
项目
平均余额 利息收入
平均收益
率（%）
平均余额利息收入
平均收益
率（%）
公司类贷款 3,491,692 105,854 6.06 3,094,302 108,880 7.04
短期贷款 1,156,454 33,511 5.80 1,186,866 41,172 6.94
中长期贷款 2,335,238 72,343 6.20 1,907,436 67,708 7.10
票据贴现 499,948 6,054 2.42 214,155 8,012 7.48
个人贷款 879,054 22,646 5.15 779,637 27,730 7.11
境外及其他 159,069 2,934 3.69 170,621 3,795 4.45
客户贷款及垫款总额 5,029,763 137,488 5.47 4,258,715 148,417 6.97
项目 2009 年1－6 月2008 年1－6 月2008 年1－12 月
生息资产收益率 3.86 4.91 4.94
计息负债付息率 1.73 2.03 2.14
净利息差 2.13 2.88 2.80
净利息收益率 2.25 3.01 2.95中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 23
其中，公司类贷款利息收入1,058.54 亿元，同比下降2.8%，占客户贷款及
垫款利息收入的77.0%。利息收入的下降是由于平均收益率由2008 年上半年的
7.04%下降至6.06%，部分被平均余额的增加所抵销。平均收益率的下降主要是
由于人民银行2008 年下半年5 次下调人民币贷款基准利率，2009 年初执行的一
年期人民币贷款基准利率为5.31%，比上年初下降了216 个基点，降息政策的累
积效应使得本行新发放贷款和重定价存量贷款的执行利率同比降幅较大。
票据贴现利息收入60.54 亿元，同比下降24.4%。利息收入的下降是由于平
均收益率由2008 年上半年的7.48%下降至2.42%，部分被平均余额的增加所抵
销。平均收益率的下降主要是由于在适度宽松的货币政策环境下，报告期内以
SHIBOR 为基准的贴现市场利率同比降幅较大。
个人贷款利息收入226.46 亿元，同比下降18.3%。利息收入的下降是由于平
均收益率由2008 年上半年的7.11%下降至5.15%，部分被平均余额的增加所抵
销。平均收益率的下降主要是由于：（1）降息政策的累积效应；（2）为贯彻国家
刺激居民消费的宏观经济政策，本行运用计算机系统对符合规定条件的个人住房
贷款的利率统一进行批量下调。
境外及其他贷款利息收入29.34 亿元，同比下降22.7%。利息收入的下降是
由于平均收益率由2008 年上半年的4.45%下降至3.69%以及平均余额减少115.52
亿元。平均收益率下降主要是由于2009 年上半年LIBOR 和HIBOR 平均水平同
比大幅下降所致。
证券投资利息收入
证券投资利息收入465.99 亿元，同比减少49.25 亿元，下降9.6%。其中，
非重组类证券投资利息收入减少41.55 亿元，是由于平均收益率由2008 年上半
年的3.83%下降至3.57%以及平均余额减少835.26 亿元。非重组类证券投资平均
收益率下降主要是由于：（1）报告期内人民币债券市场收益率曲线与去年同期相
比整体下移，导致新增投资收益率有所下降；（2）人民银行于2008 年下半年4
次下调存款基准利率，本行持有的与存款基准利率相挂钩的人民币浮动利率债券
的收益率随之下降；（3）报告期内LIBOR 平均水平同比大幅下降导致外币债券
投资收益率下降。尽管存在上述不利因素，但本行注重新增债券的投资价值和投中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 24
资时机选择，合理安排投资组合期限和品种结构，同时存量债券中高收益率、长
久期的债券占比较高，非重组类证券投资平均收益率仅小幅下降26 个基点。
重组类证券投资的利息收入同比减少7.70 亿元，下降6.7%，是由于2008
年下半年财政部偿还应收财政部款项本金512.08 亿元，该类款项收益率高于其
他重组类证券投资收益率，导致重组类证券投资平均余额和平均收益率均有所下
降。
存放中央银行款项的利息收入
本行存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。存放中
央银行款项利息收入112.21 亿元，同比增加8.31 亿元，增长8.0%。利息收入的
增加是由于平均余额增加3,647.78 亿元，部分被平均收益率下降33 个基点所抵
销。平均余额的增长主要是由于本行客户存款的增加。平均收益率的下降主要是
由于2008 年下半年人民银行下调存款准备金利率所致。
存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入
存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入39.69 亿元，同比减少7.11
亿元，下降15.2%。利息收入的减少是由于平均收益率由2008 年上半年的3.87%
下降至0.98%，部分被平均余额的增加所抵销。平均收益率的下降是由于2009
年上半年银行间货币市场平均利率同比降幅较大所致。平均余额增加5,686.06
亿元，增长234.9%，主要是由于本行加大买入返售资产业务的运作力度，提高
资金使用效益。
利息支出
存款利息支出
存款利息支出763.91 亿元，同比增加31.60 亿元，增长4.3%，占全部利息
支出的91.8%。存款利息支出的增加是由于平均余额增加16,571.20 亿元，部分
被平均付息率下降所抵销。平均付息率的下降主要是由于降息政策的累积效应，
人民银行2008 年下半年4 次下调人民币存款基准利率，其中一年期人民币存款中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 25
基准利率累计下调189 个基点至2.25%，活期存款利率下调36 个基点至0.36%。
但由于本行活期存款占比保持在较高水平以及部分存量定期存款尚未重定价，存
款平均付息率仅小幅下降32 个基点。
按产品类型划分的存款平均成本分析
人民币百万元，百分比除外
2009 年1－6 月 2008 年1－6 月
项目
平均余额 利息支出
平均付息
率（%）
平均余额利息支出
平均付息
率（%）
公司存款
定期 1,560,086 21,377 2.74 1,157,765 18,804 3.25
活期（1） 2,676,108 8,232 0.62 2,353,749 12,021 1.02
小计 4,236,194 29,609 1.40 3,511,514 30,825 1.76
个人存款
定期 2,877,417 43,380 3.02 2,205,504 36,400 3.30
活期 1,447,515 2,638 0.36 1,178,440 4,250 0.72
小计 4,324,932 46,018 2.13 3,383,944 40,650 2.40
境外 140,472 764 1.09 149,020 1,756 2.36
存款总额 8,701,598 76,391 1.76 7,044,478 73,231 2.08
注：(1)包含汇出汇款和应解汇款。
同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出
同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出62.76 亿元，同比减少31.02
亿元，下降33.1%。利息支出的减少是由于平均付息率由1.70%下降至1.38%以
及平均余额减少1,951.22 亿元。平均付息率的下降主要是由于本行把握市场资金
充裕的机会，积极吸收低成本负债，同业及其他金融机构存放和拆入款项中存放
款项所占比重上升。受资本市场暂停新股发行的影响，同业及其他金融机构存放
款项平均余额同比有所下降。
应付次级债券利息支出
应付次级债券利息支出5.72 亿元，同比减少0.45 亿元，平均付息率由2008
年上半年的3.53%下降至3.27%，主要是由于本行于2005 年发行的次级债券中
浮动利率品种的付息率水平同比有所下降。有关本行发行的次级债券详情请参见
“财务报表附注四、23.应付次级债券及存款证”。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 26
非利息收入
2009 年上半年，本行坚持实施收益多元化战略，积极开展服务与产品创新，
稳固并扩大市场基础，持续提升收益水平，实现非利息收入323.14 亿元，同比
增加90.92 亿元，增长39.2%，占营业收入的比重提高6.8 个百分点至21.8%，
收益结构进一步优化。其中，手续费及佣金净收入增长13.3%，增速比一季度提
高3.6 个百分点；其他非利息收益45.70 亿元，由净损失扭转为净收益。
非利息收入主要构成
人民币百万元，百分比除外
项目 2009 年1－6 月2008 年1－6 月增减额 增长率(%)
手续费及佣金收入 29,291 25,470 3,821 15.0
减：手续费及佣金支出 1,547 990 557 56.3
手续费及佣金净收入 27,744 24,480 3,264 13.3
其他非利息收益/（损失） 4,570 (1,258) 5,828 不适用
总计 32,314 23,222 9,092 39.2
手续费及佣金净收入277.44 亿元，同比增加32.64 亿元，增长13.3%，占营
业收入的18.70%，同比提高2.91 个百分点。其中，投资银行、银行卡、对公理
财和担保及承诺等业务收入保持稳定增长；代理个人基金和资产托管业务收入同
比下降，但得益于资本市场逐步回暖和本行营销力度的加大，上述收入二季度环
比已企稳回升。报告期实现委托理财业务收入29.97 亿元，各项代理收入36.36
亿元。
手续费及佣金净收入主要构成
人民币百万元，百分比除外
项目 2009 年1－6 月2008 年1－6 月增减额 增长率(%)
投资银行 7,143 4,822 2,321 48.1
结算、清算及现金管理 7,102 6,821 281 4.1
个人理财及私人银行 5,546 6,095 (549) -9.0
银行卡 4,355 3,197 1,158 36.2
对公理财 1,836 1,458 378 25.9
担保及承诺 1,460 1,116 344 30.8
资产托管 1,034 1,257 (223) -17.7
代理收付及委托 431 406 25 6.2中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 27
其他 384 298 86 28.9
手续费及佣金收入 29,291 25,470 3,821 15.0
减：手续费及佣金支出 1,547 990 557 56.3
手续费及佣金净收入 27,744 24,480 3,264 13.3
投资银行业务收入71.43 亿元，同比增加23.21 亿元，增长48.1%，主要是
投融资顾问、企业信息服务和非金融企业债务融资工具承销发行等业务收入持续
增加所致。
银行卡业务收入43.55 亿元，同比增加11.58 亿元，增长36.2%，主要是银
行卡发卡量和交易规模增长带动银行卡结算与消费回佣业务手续费、年费和分期
付款手续费等收入增加。
对公理财业务收入18.36 亿元，同比增加3.78 亿元，增长25.9%，主要是对
公理财产品销量持续增长，对公理财产品的销售手续费和管理费等收入增加较
快。
担保及承诺业务收入14.60 亿元，同比增加3.44 亿元，增长30.8%，主要是
贷款承诺及非融资性保函业务量增长所致。
结算、清算及现金管理业务收入71.02 亿元，同比增加2.81 亿元，增长4.1%，
增速放缓主要是由于代客结售汇业务收入同比减少，但对公账户管理和人民币结
算业务收入仍保持了稳定增长。
个人理财及私人银行业务收入55.46 亿元，同比减少5.49 亿元，下降9.0%，
主要是由于代理个人基金业务收入减少10.18 亿元，但个人银行类理财、代理寿
险等业务收入保持较快增长。
其他非利息收益/（损失）
人民币百万元，百分比除外
项目 2009 年1－6 月2008 年1－6 月增减额 增长率(%)
投资收益 4,523 1,427 3,096 217.0
公允价值变动净收益/(损失) 380 (213) 593 不适用
汇兑及汇率产品净损失 (366) (2,832) 2,466 不适用
其他业务收入 33 360 (327) -90.8
总计 4,570 (1,258) 5,828 不适用
其他非利息收益45.70 亿元，同比增加58.28 亿元，其中投资收益增加30.96中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 28
亿元；汇兑及汇率产品净损失减少24.66 亿元，主要是本行外汇敞口净额继续下
降以及2009 年上半年人民币汇率走势平稳所致。
营业支出
业务及管理费明细
人民币百万元，百分比除外
项目 2009 年1－6 月2008 年1－6 月增减额 增长率(%)
职工费用 26,437 28,508 (2,071) -7.3
折旧费 4,464 3,871 593 15.3
资产摊销费 990 812 178 21.9
业务费用 12,149 10,588 1,561 14.7
总计 44,040 43,779 261 0.6
业务及管理费440.40 亿元，同比增加2.61 亿元，增长0.6%，其中职工费用
264.37 亿元，同比减少20.71 亿元，下降7.3%，业务费用121.49 亿元，增长14.7%。
成本收入比29.69%，保持在较低水平。
资产减值损失
计提各类资产减值损失102.12 亿元，同比减少81.03 亿元，下降44.2%。其
中，计提贷款减值损失92.48 亿元，减少44.00 亿元，主要得益于本行贷款质量
的持续提升。计提其他减值损失合计9.64 亿元，减少37.03 亿元，主要是2008
年末本行对外币债券减值准备计提充足，相关债券公允价值在2009 年上半年波
动较小，计提的债券减值准备同比大幅减少。请参见“财务报表附注四、37.资
产减值损失”。
所得税费用
所得税费用190.64亿元，同比减少4.68亿元，下降2.4%，实际税率22.3%，
同比下降0.8个百分点。根据法定税率计算的所得税费用与实际所得税费用的调
节表，请参见“财务报表附注四、38.所得税费用”。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 29
6.2.2 分部信息
本行的主要经营分部有公司金融业务、个人金融业务和资金业务。本行利用
业绩价值管理系统（PVMS）作为评估本行经营分部绩效的管理工具。下表列示
了本行各经营分部的营业收入情况。
概要经营分部信息
人民币百万元，百分比除外
2009 年1－6 月 2008 年1－6 月
项目
金额占比（%） 金额 占比（%）
公司金融业务 84,461 56.9 71,168 45.9
个人金融业务 42,441 28.6 51,688 33.3
资金业务 20,560 13.9 30,468 19.7
其他 890 0.6 1,683 1.1
营业收入总计 148,352 100.0 155,007 100.0
有关这些分部相关业务的开展情况请参见“讨论与分析——业务综述”。
下表列示了本行各地理区域的营业收入情况。
概要地理区域信息
人民币百万元，百分比除外
2009 年1－6 月 2008 年1－6 月
项目
金额占比（%） 金额 占比（%）
总行 11,604 7.9 16,557 10.7
长江三角洲 32,285 21.8 36,147 23.3
珠江三角洲 21,234 14.3 23,726 15.3
环渤海地区 30,668 20.7 27,319 17.6
中部地区 18,745 12.6 18,946 12.2
西部地区 22,902 15.4 20,903 13.5
东北地区 6,297 4.2 7,301 4.7
境外及其他 4,617 3.1 4,108 2.7
营业收入总计 148,352 100.0 155,007 100.0
注：关于本行地理区域划分，请参见“财务报表附注六、分部信息”。
6.2.3 资产负债表项目分析
2009 年上半年，本行积极应对国内外经济金融形势变化，结合国家各项宏中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 30
观经济政策，优化资产负债业务结构，继续推进经营转型。坚持稳健的信贷发展
战略，适度加快贷款投放节奏，优化贷款结构，改善贷款质量。紧密结合国内国
际金融市场走势，适时调整投资策略，优化投资组合结构。加强资金运用力度，
提高运作效率和收益。在客户存款稳定增长的同时，本行把握市场资金充裕和资
本市场回暖的机会，积极吸收低成本负债，采取多项措施优化负债结构，引导各
类负债业务协调发展，保证资金来源的稳定和持续增长。
资产运用
2009年6月末，总资产114,350.86亿元，比上年末增加16,774.32亿元，增长
17.2%。其中：客户贷款及垫款总额（简称“各项贷款”）增加8,644.75亿元，增
长18.9%；证券投资净额增加681.31亿元，增长2.2%；买入返售款项增加7,797.91
亿元，增长477.0%。从结构上看，各项贷款净额占总资产的46.4%，比上年末上
升0.9个百分点；证券投资净额占比27.3%，下降3.9个百分点；买入返售款项占比
8.2%，上升6.5个百分点。
资产运用
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
客户贷款及垫款总额 5,436,469 — 4,571,994 —
减：贷款减值准备 136,353 — 135,983 —
客户贷款及垫款净额 5,300,116 46.4 4,436,011 45.5
证券投资净额 3,116,461 27.3 3,048,330 31.2
其中：应收款项类投资 1,163,169 10.2 1,162,769 11.9
现金及存放中央银行款项 1,648,941 14.4 1,693,024 17.4
买入返售款项 943,284 8.2 163,493 1.7
存放和拆放同业及其他金融
机构款项净额 176,872 1.5 168,363 1.7
其他 249,412 2.2 248,433 2.5
资产合计 11,435,086 100.0 9,757,654 100.0中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 31
贷 款
2009年上半年，为应对国际金融危机和主要经济体经济衰退的冲击，国家继
续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，推出了关于“保增长、扩内需、
调结构”的一揽子政策措施。本行根据国家宏观调控政策的变化，在继续坚持稳
健信贷政策的基础上，适度加快信贷投放节奏，主动调整贷款投向，加大对国家
重点建设项目、符合国家产业政策导向的重点行业和重点企业的信贷支持力度，
积极发展优质个人信贷市场，进一步优化信贷资源配置。2009年6月末，各项贷
款54,364.69亿元，比上年末增加8,644.75亿元，增长18.9%。
按业务类型划分的贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
境内分行贷款 5,248,539 96.5 4,387,759 96.0
公司类贷款 3,811,537 70.1 3,232,102 70.7
票据贴现 469,096 8.6 326,315 7.1
个人贷款 967,906 17.8 829,342 18.2
境外及其他 187,930 3.5 184,235 4.0
合计 5,436,469 100.0 4,571,994 100.0
按期限划分的公司类贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
短期公司类贷款 1,199,609 31.5 1,133,303 35.1
中长期公司类贷款 2,611,928 68.5 2,098,799 64.9
合计 3,811,537 100.0 3,232,102 100.0
按品种划分的公司类贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
流动资金贷款 1,274,388 33.4 1,208,683 37.4
其中：贸易融资 218,818 5.7 122,152 3.8
项目贷款 2,131,298 56.0 1,681,445 52.0
房地产开发贷款 405,851 10.6 341,974 10.6
合计 3,811,537 100.0 3,232,102 100.0中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 32
公司类贷款增加5,794.35亿元，增长17.9%。从期限结构上看，短期公司类贷
款增加663.06亿元，增长5.9%，中长期公司类贷款增加5,131.29亿元，增长24.4%。
从品种结构上看，项目贷款增加4,498.53亿元，增长26.8%，主要是国家促进经济
平稳较快发展的一揽子计划出台后，信贷需求显著增加；本行加快信贷政策调整
和产品创新，加大对符合国家扩大内需政策导向的基础设施领域中重点客户优质
中长期项目贷款的投放力度。房地产开发贷款增加638.77亿元，增长18.7%，主
要是本行继续优化房地产开发贷款品种结构，对实力强、资质高、信誉好的优质
客户适度投放住房开发贷款。流动资金贷款增加657.05亿元，增长5.4%，其中贸
易融资增加966.66亿元，增长79.1%，主要是本行大力发展贸易融资业务，继续
深化一般流动资金贷款分流改造，流动资金贷款结构进一步优化。
票据贴现增加1,427.81亿元，增长43.8%，增速比一季度末回落17.9个百分点，
主要是在适度宽松的货币政策环境下，本行根据全行信贷投放和信贷市场需求情
况，适时调整票据贴现业务规模，以实现信贷均衡投放和收益目标。
按产品类型划分的个人贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
个人住房贷款 698,842 72.2 597,374 72.0
个人消费贷款 123,945 12.8 101,145 12.2
个人经营性贷款 120,781 12.5 113,726 13.7
信用卡透支 24,338 2.5 17,097 2.1
合计 967,906 100.0 829,342 100.0
个人贷款增加1,385.64亿元，增长16.7%，主要是本行紧密把握国家扩大内需
政策的有利契机，调整和完善个人信贷政策，加大产品创新和营销力度，有效支
持了居民住房、消费和经营领域的信贷需求。个人住房贷款增加1,014.68亿元，
增长17.0%；个人消费贷款增加228.00亿元，增长22.5%；个人经营性贷款增加
70.55亿元，增长6.2%。信用卡透支增加72.41亿元，增长42.4%，主要是信用卡
发卡量和交易额持续增加以及本行大力推广信用卡分期付款业务所致。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 33
贷款币种结构
人民币各项贷款增加8,225.09 亿元，增长19.2%，占各项贷款增量的95.1%。
外币贷款受贸易融资增长带动，增加419.66 亿元，增长15.1%，增量占比4.9%。
按剩余期限划分的贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
剩余期限
金额占比(%) 金额 占比(%)
已减值或已逾期 110,936 2.0 115,742 2.5
1 年以下 2,162,350 39.8 1,916,991 42.0
1 至5 年 1,501,188 27.6 1,202,882 26.3
5 年以上 1,661,995 30.6 1,336,379 29.2
合计 5,436,469 100.0 4,571,994 100.0
注：已逾期指本金逾期或利息逾期贷款，对于分期偿还的贷款，只有到期但未偿还的分期款项被视为逾期。
已减值的定义请参见“财务报表附注八、1.信用风险”。
剩余期限在一年以上的贷款31,631.83 亿元，占各项贷款的58.2%；剩余期
限在一年以下的贷款21,623.50 亿元，占比39.8%，主要由公司类流动资金贷款
和票据贴现组成；已减值或已逾期贷款1,109.36 亿元，占比2.0%，下降0.5 个百
分点。
有关本行贷款和贷款质量的进一步分析，请参见“讨论与分析——风险管
理”。
投 资
2009 年上半年，本行紧密结合国内国际金融市场走势，适时调整投资策略，
优化投资结构。2009 年6 月末，证券投资净额31,164.61 亿元，比上年末增加681.31
亿元，增长2.2%。
投 资
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
非重组类证券 2,136,526 68.6 2,063,981 67.7
重组类证券（1） 975,559 31.3 975,559 32.0
权益工具 4,376 0.1 8,790 0.3
合计 3,116,461 100.0 3,048,330 100.0中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 34
注：（1）重组类证券投资包括华融债券、特别国债、应收财政部款项和央行专项票据，请参见“财务报表
附注四、10.应收款项类投资”。
非重组类证券投资21,365.26 亿元，比上年末增加725.45 亿元，增长3.5%。
从发行主体结构上看，政府债券增加886.57 亿元，增长21.0%；政策性银行债券
增加553.19 亿元，增长9.2%；中央银行债券减少1,237.31 亿元，下降15.5%。
从剩余期限结构上看，3 至12 个月期限档次的非重组债券增加987.00 亿元，增
长32.9%，主要是由于本行在债券收益率水平相对较低的市场环境中，主动调整
债券投资策略，适当缩短投资组合久期。从币种结构上看，人民币债券增加671.46
亿元，增长3.5%，主要是由于本行紧密把握人民币债券市场走势，适时加大债
券投资力度；美元债券折合人民币减少13.45 亿元，下降1.5%，其他外币债券折
合人民币增加67.44 亿元，增长17.1%，主要是由于本行把握国际金融市场回暖
的时机，适时减持部分美元债券，适度增加非美元债券的比重。
按发行主体划分的非重组类证券投资结构
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
政府债券 511,242 24.0 422,585 20.5
政策性银行债券 656,446 30.7 601,127 29.1
中央银行债券 673,293 31.5 797,024 38.6
其他债券 295,545 13.8 243,245 11.8
合计 2,136,526 100.0 2,063,981 100.0
按剩余期限划分的非重组类证券投资结构
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
剩余期限
金额占比(%) 金额 占比(%)
无期限（1） 12,782 0.6 31,474 1.5
3 个月内 149,802 7.0 153,839 7.5
3 至12 个月 398,519 18.7 299,819 14.5
1 至5 年 1,089,772 51.0 1,180,561 57.2
5 年以上 485,651 22.7 398,288 19.3
合计 2,136,526 100.0 2,063,981 100.0
注：（1）包含已减值或已逾期一个月以上部分。
按币种划分的非重组类证券投资结构
人民币百万元，百分比除外中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 35
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
人民币 2,003,613 93.8 1,936,467 93.8
美元 86,841 4.1 88,186 4.3
其他外币 46,072 2.1 39,328 1.9
合计 2,136,526 100.0 2,063,981 100.0
按持有目的划分的投资结构
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的投资 31,653 1.0 33,641 1.1
可供出售类投资 648,498 20.8 537,600 17.6
持有至到期类投资 1,273,141 40.9 1,314,320 43.1
应收款项类投资 1,163,169 37.3 1,162,769 38.2
合计 3,116,461 100.0 3,048,330 100.0
2009 年6 月末，本集团持有金融债券17,657.16 亿元，包括政策性银行债券
6,564.46 亿元和同业及非银行金融机构债券1,092.70 亿元，分别占金融债券的
85.7%和14.3%。
本集团持有的最大十只金融债券
人民币百万元，百分比除外
债券名称 面值 年利率 到期日 减值
2006 年政策性银行债券 20,000 3.15% 2011 年11 月27 日 -
2006 年政策性银行债券 20,000 3.26% 2013 年12 月7 日 -
2008 年政策性银行债券 15,440 4.83% 2015 年3 月4 日 -
2007 年政策性银行债券 10,450 5.07% 2017 年11 月29 日 -
2006 年政策性银行债券 9,090 3.11% 2013 年10 月23 日 -
2007 年政策性银行债券 8,990 4.94% 2014 年12 月20 日 -
2007 年政策性银行债券 8,650 1 年期定期存款利率+0.75% 2012 年12 月11 日 -
2009 年政策性银行债券 8,600 1 年期定期存款利率+0.55% 2019 年5 月19 日 -
2008 年政策性银行债券 7,860 1 年期定期存款利率+0.65% 2015 年3 月20 日 -
2007 年政策性银行债券 7,200 4.35% 2014 年8 月30 日 -
2009 年6 月末，本集团持有美国次级住房贷款支持债券（Sub-prime
1 金融债券指金融机构法人在债券市场发行的有价债券，包括政策性银行发行的债券、同业及非银行金融
机构发行的债券，但不包括重组债券及央行票据。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 36
Residential Mortgage-backed Securities）、Alt-A 住房贷款支持债券、结构化投资
工具（SIVs）、公司债务抵押债券（Corporate CDOs）以及美国雷曼兄弟公司的
相关债券面值合计19.95 亿美元，相当于本集团全部资产的0.12%。本集团已对
上述资产按市值评估结果累计提取拨备16.21 亿美元，拨备覆盖率（拨备金额/
浮亏金额）达到102.79%，拨备率（拨备金额/面值）为81.25%。
本集团持有与美国房地产按揭机构房地美（Freddie Mac）和房利美（Fannie
Mae）有关的债券面值合计13.34 亿美元，相当于本集团全部资产的0.08%。本
集团已对该类债券累计提取拨备1.36 亿美元，拨备覆盖率113.33%，拨备率
10.19%。该类债券目前还本付息情况正常。
本集团认为，对上述资产计提的减值准备已反映了报告期末可观测的市场状
况对上述资产的影响。本集团将继续密切关注未来市场的发展。
买入返售款项
买入返售款项9,432.84 亿元，比上年末增加7,797.91 亿元，增长477.0%，
主要是由于本行为提高资金运用效率和收益，加大资金运作力度，扩大买入返售
证券规模所致。
负 债
2009 年6 月末，总负债108,141.66 亿元，比上年末增加16,636.50 亿元，增
长18.2%。其中，客户存款增长15.9%，同业及其他金融机构存放和拆入款项增
长56.5%。
负 债
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
客户存款 9,533,117 88.2 8,223,446 89.9
同业及其他金融机构存放和拆1,011,258 9.3 646,254 7.0中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 37
入款项
卖出回购款项 6,877 0.1 4,648 0.1
应付次级债券 35,000 0.3 35,000 0.4
其他 227,914 2.1 241,168 2.6
负债合计 10,814,166 100.0 9,150,516 100.0
客户存款
2009 年上半年，人民银行继续实施适度宽松的货币政策，市场资金充裕，
居民收入继续增长，本行积极发挥客户和渠道优势，实现存款业务稳步增长。2009
年6 月末，客户存款余额95,331.17 亿元，比上年末增加13,096.71 亿元，增长
15.9%。其中，公司存款增加7,822.37 亿元，增长19.9%，占比提高1.6 个百分
点；个人存款增加5,461.30 亿元，增长13.6%，占比下降1.0 个百分点。从期限
结构上看，活期存款增加7,270.39 亿元，增长18.2%，占比提高1.0 个百分点；
定期存款增加6,013.28 亿元，增长15.2%，占比下降0.4 个百分点。
按业务类型划分的客户存款结构
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
公司存款
定期 1,745,091 18.3 1,380,907 16.8
活期 2,976,113 31.2 2,558,060 31.1
小计 4,721,204 49.5 3,938,967 47.9
个人存款
定期 2,815,409 29.5 2,578,265 31.4
活期 1,740,969 18.3 1,431,983 17.4
小计 4,556,378 47.8 4,010,248 48.8
境外 155,049 1.6 158,222 1.9
其他（1） 100,486 1.1 116,009 1.4
合计 9,533,117 100.0 8,223,446 100.0
注：(1)主要包括汇出汇款和应解汇款。
按地域划分的客户存款结构
人民币百万元，百分比除外中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 38
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
总行 181,841 1.9 204,034 2.5
长江三角洲 2,010,077 21.1 1,695,156 20.6
珠江三角洲 1,192,959 12.5 1,036,594 12.6
环渤海地区 2,533,430 26.6 2,138,473 26.0
中部地区 1,336,515 14.0 1,145,525 13.9
西部地区 1,457,972 15.3 1,264,649 15.4
东北地区 665,274 7.0 580,793 7.1
境外 155,049 1.6 158,222 1.9
合计 9,533,117 100.0 8,223,446 100.0
按剩余期限划分的客户存款结构
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
剩余期限
金额占比(%) 金额 占比(%)
活期（1） 4,861,330 51.0 4,177,866 50.8
3 个月以内 1,453,268 15.2 1,350,735 16.4
3 至12 个月 2,596,970 27.3 2,098,624 25.5
1 至5 年 613,731 6.4 590,151 7.2
5 年以上 7,818 0.1 6,070 0.1
合计 9,533,117 100.0 8,223,446 100.0
注：（1）含即时偿还的定期存款。
从币种结构上看，人民币存款余额92,288.15 亿元，占客户存款余额的96.8%，
比上年末增加13,154.37 亿元，增长16.6%。外币存款折合人民币3,043.02 亿元，
比上年末减少57.66 亿元。
同业及其他金融机构存放和拆入款项
同业及其他金融机构存放和拆入款项余额10,112.58 亿元，比上年末增加
3,650.04 亿元，增长56.5%，主要是上半年市场资金充裕，同时本行把握资本市
场回暖和新股发行重启机遇，促进同业及其他金融机构存放款项较快增长。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 39
股东权益
2009 年6 月末，股东权益合计6,209.20 亿元，比上年末增加137.82 亿元，
增长2.3%。其中，归属于母公司股东的权益6,164.16 亿元，增加132.33 亿元，
增长2.2%。详情请参见“中期财务报表、合并股东权益变动表”。
股东权益
人民币百万元
项目 2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日
股本 334,019 334,019
资本公积 108,955 112,461
盈余公积 24,650 24,650
一般准备 69,370 69,355
未分配利润 83,331 72,146
外币报表折算差额 (3,909) (9,448)
归属于母公司股东的权益 616,416 603,183
少数股东权益 4,504 3,955
股东权益合计 620,920 607,138
资产负债表外项目
本行资产负债表外项目主要包括衍生金融工具、或有事项及承诺等。衍生金
融工具包括远期合约、掉期及期权，详情请参见“财务报表附注四、5.衍生金融
工具”。或有事项及承诺包括信贷承诺、财务承诺、委托业务和或有事项，详情
请参见“财务报表附注七、或有事项、承诺及主要表外事项”。
6.2.4 其他财务信息
会计政策变更说明
对购买子公司少数股权，本行原根据《企业会计准则实施问题专家工作组意
见》（第1 期）进行处理，因购买少数股权增加的长期股权投资成本，与新取得
的按股权比例计算确定应享有子公司在交易日可辨认净资产公允价值的差额，在中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 40
合并财务报表中确认为商誉。现根据财政部发布的《企业会计准则解释第2 号》，
对于该差额，在合并财务报表中调整资本公积，不足冲减的调整留存收益。根据
该解释，本行对此会计政策变更采用未来适用法。
对采用成本法核算的长期股权投资，本行原以被投资单位接受投资后产生的
累积净利润的分配额为限确认为投资收益，所获得的现金股利或利润超过上述数
额的部分作为初始投资成本的收回。根据财政部发布的《企业会计准则解释第3
号》，自2009 年1 月1 日起变更会计政策，不再划分是否属于投资前和投资后
被投资单位实现的净利润。变更后，本行对采用成本法核算的长期股权投资，除
取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利
润外，按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。该变更对
本行财务报表无影响。
根据财政部发布的《企业会计准则解释第3 号》，在利润表增列“其他综合
收益”项目和“综合收益总额”项目。该变更仅对本集团的报表列报产生影响。
根据财政部发布的《企业会计准则解释第3 号》，以内部组织结构、管理要
求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。该变
更对本集团的财务状况及经营业绩无重大影响。本集团认为经营分部与修改前的
准则对业务分部的界定一致。
按境内外会计准则编制的财务报表差异说明
本行按中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表差异调节表及其
说明，请参见“中期财务报表附录：1、按中国会计准则与国际财务报告准则编
制的财务报表差异调节表”。
根据监管要求披露的其他相关信息
主要业务收入构成
人民币百万元，百分比除外
2009 年1-6 月 同比变动
项目
金额 占比(%) 增减额 增长率(%)
利息收入 199,277 85.5 (15,734) -7.3
客户贷款及垫款 137,488 59.0 (10,929) -7.4中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 41
存放和拆放同业及其他金融机构
款项 3,969 1.7 (711) -15.2
存放中央银行款项 11,221 4.8 831 8.0
债券投资 46,599 20.0 (4,925) -9.6
手续费及佣金收入 29,291 12.5 3,821 15.0
其他 4,570 2.0 5,828 不适用
合计 233,138 100.0 (6,085) -2.5中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 42
6.3 业务综述
6.3.1 公司金融业务
2009 年上半年，本行把握经济发展机遇，持续优化经营结构，推进公司金
融业务转型。积极调整信贷结构，加强信贷风险管理，保持信贷稳健发展。大力
发展新兴投资银行业务，加快短期融资券、中期票据、对公理财、并购融资和顾
问等业务推广，巩固业务优势。加大交叉销售，开展组合营销，提高客户综合回
报率。完善客户分层营销体系，提升客户服务水平，扩大优质客户基础。2009
年6 月末，本行公司客户344 万户，比上年末增加34 万户；有融资余额的公司
客户8.2 万户，增加7,143 户。根据人民银行数据，2009 年6 月末，本行公司类
贷款和公司存款余额保持同业第一，市场份额分别为12.4%和14.4%。
对公存贷款业务
适应国家宏观调控政策变化，加大信贷投放，调整信贷投向，开拓优质信贷
市场。重点投向城建、交通等符合国家产业政策导向的基础设施行业。坚持绿色
信贷，积极支持新能源、新技术、节能环保等领域信贷项目，严格控制高耗能、
高排放和产能过剩行业贷款投放。支持国家重点投资的重大项目和行业龙头骨
干企业的融资需求。大力发展贸易融资业务，推进中小企业信贷业务健康快速发
展。扩大银团贷款比重，不断优化信贷结构。加快信贷产品创新，相继推出并购
贷款、项目搭桥贷款、项目前期贷款等新产品。2009 年6 月末，境内公司类贷
款余额38,115.37 亿元，比上年末增加5,794.35 亿元，增长17.9%。
充分发挥信贷资源和结算业务优势，利用公务卡、网上银行等渠道，拓展对
公存款业务。推广现金管理、对公理财、资产托管和企业年金等业务，吸纳客户
回流资金，推动对公存款快速增长。2009 年6 月末，境内公司存款余额47,212.04
亿元，比上年末增加7,822.37 亿元，增长19.9%。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 43
中小企业业务
本行把发展中小企业金融业务作为一项重要战略，加强组织推动，加快产品
和服务创新。在全行范围设立小企业业务专营机构，完善业务审批流程，推动小
企业信贷业务发展。丰富和完善小企业金融产品体系，创新小企业融资担保方式，
推出适合小企业客户的“商用物业贷”、“商品存货贷”、“应收账款贷”、“金
融票证贷”等融资产品，推出“中小企业上市一路通”综合性金融服务方案。设
计非信贷产品组合，开展综合营销，向小企业提供涵盖结算、电子银行、投资银
行、现金管理、对公理财等业务的全面金融服务。2009 年6 月末，有融资余额
小企业客户41,279 户，比上年末增加3,722 户。
机构业务
继续与保险公司开展全面业务合作，签署全面业务合作协议的保险公司46
家，代理销售保险业务量392 亿元。第三方存管业务保持良好增长势头，合作券
商102 家，存管客户1,678 万户。积极拓展代理行范围和合作领域，与多家银行
签署银银平台业务合作协议和境内外币支付系统协议，国内代理行数量增加11
家至96 家。大力推广集中式银期转账业务，客户数量快速增加。完善银政业务
系统，在“银关通”系统中增加网上支付税费担保功能，投产代理非税收入收缴
业务系统。
结算与现金管理业务
积极推广结算套餐、财智账户卡等业务，扩大结算账户规模。加强结算业务
与现金管理、对公理财、电子商务等业务联合营销，提高结算账户综合贡献度。
2009 年6 月末，对公结算账户419 万户，比上年末增加43 万户。上半年实现对
公人民币结算量282 万亿元。
推出全球现金管理服务，加快向跨境、跨银行现金管理服务延伸。依托强大
的业务系统，逐步实现从资金管理向综合财资管理、从单个客户向供应链金融转
变。连续第三年分别荣获《财资》、《金融亚洲》杂志“中国最佳现金管理银行”中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 44
称号。2009 年6 月末，本行现金管理客户205,032 户，比上年末增加86,281 户，
增长72.7%。
投资银行业务
支持重点行业龙头企业重组并购活动，为企业提供“融资+顾问”综合并购
服务方案。提供股权私募、股权理财产品等服务，支持企业资本筹资。大力开拓
债券承销市场，上半年主承销各类非金融企业债务融资工具1,394 亿元，保持市
场领先地位。丰富投资银行研究中心产品种类，为客户提供多种分析报告，充实
常年财务顾问服务内容。荣获《证券时报》“中国最佳银行投行”称号。上半年，
实现投资银行业务收入71.43 亿元，同比增长48.1%。
国际结算与贸易融资业务
积极推广国际结算和贸易融资集中处理模式，提升对大型企业集团单证及贸
易融资业务服务能力。提供全额低风险担保项下美元定期存款和远期外汇结汇产
品组合的出口贸易融资，推广付汇理财通产品组合，降低企业汇率风险。大力发
展国内贸易融资，加快贸易融资产品创新，推出应收租赁款保理、国内订单融资
等新产品。推动单证业务集约化处理，推广人民币跨境结算业务。上半年，境内
分行贸易融资累计发放2,870 亿元，同比增长57.3%，其中，国内贸易融资1,500
亿元，增长229.7%。累计办理国际结算3,072 亿美元。
资产管理业务
资产托管业务
加强对证券投资基金公司营销，托管证券投资基金增加20 只达127 只。基
金公司特定客户资产托管业务进展较快，托管项目数及资产规模领先同业。新增
3 家QFII 托管客户，全球托管业务稳步开展。积极开拓收支账户资金托管、产
业投资基金托管、证券公司定向资产管理业务托管等新兴业务。托管业务品牌影
响力进一步提升，相继被《全球托管人》、《财资》、《环球金融》、《中国证券投资
基金年鉴》等境内外财经媒体评为“中国最佳托管银行”。2009 年6 月末，托管中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 45
资产总净值13,773 亿元，比上年末增长20.4%。
企业年金业务
凭借完备的业务资格和健全的服务网络，继续领跑企业年金市场。持续优化
网上银行、电话银行等年金服务渠道，积极推广“如意养老1 号”等多品种标准
化年金产品，全面提升企业年金基金综合管理服务水平。2009 年6 月末，本行
共为16,642 家企业提供企业年金服务，比上年末增加1,108 家；受托管理年金基
金57 亿元，增加17 亿元；管理年金个人账户599 万户，增加94 万户；托管年
金基金742 亿元，增加202 亿元。
贵金属业务
持续推进产品创新，推出“如意金”积存业务，在同业中率先引入实物黄金
账户概念，方便客户零星累积、单笔购买和到期赎回。优化品牌金销售系统，增
加客户选购服务。贵金属业务品牌“金行家”影响力持续提升。上半年，贵金属
代理、自营业务交易量564 吨，同比增长53.3%。其中，个人账户金交易量466
吨，增长87.1%，同业占比第一。代理上海黄金交易所清算量798 亿元，继续保
持第一大清算行地位。
对公理财业务
以固定收益类理财产品为发展重点，推出多款无固定期限和7 天、14 天、
28 天滚动型对公理财产品，满足客户短期闲置资金理财需求。推出综合理财服
务方案，通过理财产品与其他金融产品相结合，实现单一的产品销售向综合理财
服务转变。发挥物理网点和网上银行优势，多渠道销售理财产品，推动理财产品
销售快速增长。上半年，累计销售对公理财产品6,888 亿元，同比增长1.4 倍。
6.3.2 个人金融业务
2009 年上半年，本行继续完善以客户为中心的个人金融业务经营管理体系，
加快经营管理体制转型。实施客户精细化管理，完善客户分层服务体系，提高个
人金融业务服务水平。强化个人金融业务与公司金融业务协同营销，增强交叉销
售，提高营销效率。加强品牌建设，开展业务创新，推动储蓄存款、个人理财、
个人贷款、银行卡等业务协调发展。荣获《亚洲银行家》杂志“中国最佳大型零
售银行”称号。2009 年6 月末，本行个人客户2.05 亿个，其中个人贷款客户522中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 46
万个。根据人民银行数据，2009 年6 月末，本行储蓄存款和个人贷款余额均列
同业首位，市场份额分别为18.0%和19.3%。
储蓄存款
强化协同营销，开拓优质企业薪酬代发业务，扩宽储蓄存款资金源头。适应
市场和客户需求变化，把握客户投资偏好和资金流转规律，引导客户建立多元化
资产配置，实现存款与理财业务协调互动发展。储蓄存款保持较快增长，2009
年6 月末，本行境内储蓄存款余额45,563.78 亿元，比上年末增加5,461.30 亿元，
增长13.6%。其中，活期储蓄存款增加3,089.86 亿元，增长21.6%；定期储蓄存
款增加2,371.44 亿元，增长9.2%。
个人贷款
贯彻国家刺激居民消费的宏观经济政策，加大对个人信贷需求支持力度。对
符合条件的个人住房贷款实行最低7 折贷款利率，并合理简化流程，对存量贷款
通过系统统一调整。推出个人房屋抵押贷款，充实产品体系。推广电子化审批流
程，提高审批效率。2009 年6 月末，本行境内个人贷款9,679.06 亿元，比上年
末增加1,385.64 亿元，增长16.7%。其中，个人住房贷款增加1,014.68 亿元，增
长17.0%。
个人理财业务
加强理财产品创新，协调发展基金、保险、债券、银行类理财产品等业务。
2009 年上半年，境内销售各类个人理财产品7,222 亿元。
围绕客户需求，加大风险较低、收益固定的理财产品研发力度。积极推广“灵
通快线”无固定期限和滚动型超短期系列理财产品。推出区域理财产品，拓展区
域理财市场。完善客户分层服务，开发多款中高端客户专属理财产品。上半年，
个人银行类理财产品累计销售3,953 亿元1，同比增长98.7%,保持同业领先地位。
1 自2009 年起，本行“灵通快线”无固定期限理财产品销售量由累计申购量调整为报告期日均余额比上年
末余额增量，比较期数据做同口径调整。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 47
把握资本市场回暖时机，完善基金定投业务服务，推动代理基金营销，代理
销售开放式基金2,396 亿元，同业领先优势进一步扩大。加强与保险公司合作，
“银保通”上线保险公司及品种快速增加。开展国债与其他个人理财产品组合营
销，代理销售国债486 亿元。上半年代理销售各类个人理财产品3,269 亿元。
理财金账户
继续加强理财金账户客户产品和服务创新，推出多款理财金账户专属理财产
品。加快专属渠道建设，提升客户服务质量，理财金账户客户在个人客户中覆盖
率稳步提高。2009 年6 月末，本行理财金账户客户574 万户，比上年末增加119
万户。
财富管理业务
推出财富管理业务，为金融资产100 万元以上的财富客户提供个性化、专家
级理财服务。推进财富客户专属渠道建设，累计建成财富管理中心120 家。推出
39 款“工银财富”专属理财产品，满足财富客户理财需求。财富客户数量保持
较快增长，财富客户金融资产突破一万亿元。
私人银行业务
根据客户体验，完善私人银行服务标准、服务流程与服务制度。以客户资产
保有和增值为重点，结合客户需求与市场变化，完善私人银行专享产品体系，提
升资产组合管理水平。私人银行业务快速发展，2009 年6 月末，私人银行签约
客户突破4,000 户。
银行卡业务
上半年，本行银行卡业务继续保持快速发展势头。2009 年6 月末，本行银
行卡发卡量2.7 亿张，比上年末增加2,856 万张。实现银行卡业务收入43.55
亿元，同比增长36.2%。
信用卡业务
完成国际信用卡、贷记卡和准贷记卡“三卡整合”工程，实现各产品功能整
合。推出国航知音牡丹信用卡、牡丹芒果信用卡、广深铁路牡丹金融IC 卡等新中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 48
产品。推进呼叫中心和VIP 客服中心建设，提升服务质量。拓展特约特惠商户圈，
扩大收单市场。推广信用卡分期付款业务，合理扩大透支规模。荣获美国《读者
文摘》信用卡发卡银行类信誉品牌金奖和万事达卡国际组织“最佳白金卡”称号。
2009 年6 月末，信用卡发卡量4,570 万张，比上年末增加665 万张；上半年实
现消费额1,995 亿元，同比增长80.1%，发卡量及消费额同业领先优势进一步扩
大。境内信用卡透支余额243.38 亿元，比上年末增加72.41 亿元，增长42.4%。
借记卡业务
首家推出磁条加芯片双介质借记卡。积极拓展联名卡业务市场，推出牡丹携
程灵通卡和牡丹利添利灵通卡。细分客户市场，开展不同类别主题营销推广活动，
推动刷卡消费。2009 年6 月末，借记卡发卡量2.21 亿张，比上年末增加2,191
万张；上半年实现消费额4,177 亿元，同比增长55.0%。
6.3.3 资金业务
货币市场交易
上半年，人民银行继续实行适度宽松的货币政策，货币市场资金充裕。本行
积极通过货币市场和公开市场融出资金，扩大融资市场份额，提高资金运作收益。
上半年，境内分行累计人民币融入融出量74,640 亿元，同比增长67.8%，其中
融出资金74,560 亿元。外币方面，密切关注交易对手信用风险，维持较短拆放
期限，确保资金安全。上半年，外币货币市场交易量3,522 亿美元。
投资组合管理
交易账户
上半年，人民币债券价格指数震荡下跌。本行实施控制仓位、降低久期的交
易策略，以期限较短的信用产品和浮动利率产品为主要投资品种。积极跟随市场
变化，展开波段操作，增加交易收益。上半年，人民币债券交易账户完成交易量
1.68 万亿元，同比增长24.4%。加强对人民币利率衍生产品市场研究，提高报价
时效性，完成人民币利率互换交易量336 亿元。
外币方面，面对美国国债市场收益率上扬的市场环境，抓住市场机会以中期中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 49
美国国债为主开展短线交易，累计完成交易量153 亿美元。
银行账户
上半年，人民币债券市场收益率曲线维持低位运行，并呈现震荡上行趋势。
本行采取控制风险、缩短投资期限的策略。适应直接融资市场迅速发展趋势，适
度提高对风险可控、收益率较高的企业债券等信用产品投资力度。把握市场收益
率波动的投资机会，提高投资收益。2009 年6 月末，人民币银行账户债券投资
余额29,557.07 亿元。
外币方面，把握二季度国际金融市场回暖机会，适时减持涉险外币债券。继
续开展币种多元化投资，加大非美元外币债券投资力度，提高非美元债券占比。
代客资金交易
严格防范业务发展风险，积极开展业务创新，做好个人外汇期权交易等产品
开发。不断优化业务系统功能，推广衍生产品定价模型应用，提高自主定价能力，
打造全球交易平台。受进出口贸易发展放缓，以及人民币汇率走势相对平稳影响，
结售汇和外汇买卖业务量有所下降。上半年，完成代客结售汇及外汇买卖量
1,665 亿美元，代客结构性衍生产品交易量318 亿美元。
6.3.4 分销渠道
境内分行网络
在保持机构总量稳定、保证机构网络竞争优势前提下，以结构调整、布局优
化、功能提升为重点，推进渠道网络建设。稳步提高长江三角洲、珠江三角洲、
环渤海地区等金融资源较丰富地区的机构占比，加大对省会城市、重点大中城市
及经济发达县域网点资源倾斜力度。继续实施网点升级改造工程，加强网点选址
科学化管理，加大网点建设投资力度。2009 年6 月末，累计建成3,100 余家财
富管理中心和贵宾理财中心，全行营业网点服务环境和软硬件设施显著改善，服
务能力明显提升，分层营销效果进一步增强。
2009 年6 月末，本行在中国境内拥有16,230 家机构，包括总行、31 个一级
分行、5 个直属分行、27 个一级分行营业部、387 个二级分行、3,053 个一级支中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 50
行、12,699 个基层营业网点、25 个总行直属机构及其分支机构以及2 个主要控
股公司。
电子银行
围绕客户需求，开展产品创新与功能优化，进一步增强竞争力。推出网上大
企业跨行资金管理系统、电子银行B2C 分期付款业务、手机银行（WAP）3G 体
验版等一系列新产品。推进电子银行精细化工程，简化操作流程，方便客户使用。
开展多项新产品推广活动，提升电子银行品牌知名度，客户规模和业务量持续增
长。上半年电子银行交易额70.09 万亿元，同比增加2.02 万亿元。电子银行业务
笔数占全行业务笔数46.2%，比上年提高3.1 个百分点。
网上银行
推出面向大型集团企业客户的网上大企业跨行资金管理系统，实现大型企业
集团ERP 与多银行直联，提升企业资金管理水平。推出面向中小企业客户的企
业网上银行在线财务软件，将企业财务管理与银行金融服务有机结合，帮助中小
企业客户降低财务成本。梳理个人网银重点功能栏目，优化操作界面和交易流程，
提升产品可用性。2009 年6 月末，企业网上银行客户174 万户，比上年末增加
30 万户；个人网上银行客户6,621 万户，增加949 万户。
电话银行
优化电话银行公共语音菜单，方便客户操作。新增电话银行存折注册客户购
买基金和黄金等功能。完成深圳分行电话银行托管，实现总行一体化电话银行版
本全覆盖，电话银行集约化经营水平和客户服务质量进一步提升。
手机银行
升级手机银行（WAP）功能，推出手机银行（WAP）3G 体验版，为客户提
供更加便捷、高效的查询、转账等银行服务。手机银行客户数量及交易金额迅猛
增长。2009 年6 月末，手机银行（WAP）客户450 万户，比上年末增加395 万
户，上半年实现交易金额12 亿元。
自助银行
继续加大自动柜员机和自助终端设备投放，优化自助设备服务网络布局。完
善自助终端功能，统一操作页面风格。推出新版自助服务指南，引导客户使用自中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 51
助设备。2009 年6 月末，拥有自助银行7,982 家，比上年末增长12.7%；自动柜
员机30,324 台，增长5.8%。自动柜员机交易额9,841 亿元，同比增长36.2%。
6.3.5 国际化、综合化经营
2009年上半年，本行积极应对国际金融危机带来的机遇和挑战，继续稳步实
施综合化、国际化战略，不断优化资源配置，在加速整合海外机构的同时努力拓
展国际化经营布局。
2009 年6 月4 日，本行与东亚银行有限公司（简称“东亚银行”）就加拿大
东亚银行及工商东亚的股权买卖签署交易协议。收购加拿大东亚银行70%的股权
将使本行获得加拿大银行业牌照和客户资源，为进一步拓展北美地区业务和网络
奠定良好基础。同时，出售工商东亚将有利于本行在香港的机构布局和业务整合，
集中资源发展在港投资银行业务。
上半年，本行设立阿布扎比分行和迪拜分行的申请获得中国银监会批准。工
银国际又获颁期货及期权合约买卖牌照，作为本行境外投行平台的功能进一步完
善。澳门分行与诚兴银行整合工作基本完成，经两地监管机构批准，7 月11 日
诚兴银行更名为中国工商银行（澳门）股份有限公司。截至2009 年6 月末，本
行在主要国际金融中心及我国经贸往来地区设立了143 家分支机构，与125 个国
家和地区的1,378 家银行建立了代理行关系。
6.3.6 信息科技
围绕全行改革发展总体目标，深入贯彻“科技引领”战略，进一步提升信息
科技竞争力。本行连续位列“中国企业信息化500 强”首位，同时荣获企业信息
化建设最高奖项“2008 年度信息化企业大奖”以及“最佳IT 总体架构奖”。
应用产品不断创新与丰富。上半年，本行获得国家知识产权局13 项专利授
权，拥有的专利数量达到85 项。加快产品的研发与优化，共投产新项目207 个,
积极推动客户服务、经营管理、海外业务等领域的业务发展。推出个人支票等创
新型金融产品，优化全球现金管理系统，在国内同业首家推出了支持3G 技术的
手机银行。优化数据仓库应用体系，提高管理信息化水平。积极推进第四代应用
系统（NOVA+）建设，成功实施信用卡系统整合、产品与核算分离、个人客户内中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 52
部评级等重点项目。加快境外业务系统建设，完成境外机构综合业务处理系统
（FOVA）在澳门分行、工银印尼等8 家境外机构的推广。
信息系统安全稳定运行，生产运行管理水平进一步提升。深入实施开放平台
系统应用批量自动化改造，完善监控系统建设。完成灾备等级标准制定，并按灾
备等级实施应用系统灾备保护。升级优化核心网络基础架构，提高网络的稳定性
和可靠性。
6.3.7 人力资源管理
人力资源管理提升项目实施后，本行统一实行以岗位绩效工资制为主体的员
工薪酬制度，基本形成了以岗位价值为核心，以员工履职能力和工作绩效为依据
的公司化薪酬分配体制。重点推进客户经理考核激励机制建设，完善重点产品销
售激励计划，加大对前台营销和业务拓展人员的激励力度。完善员工福利保障体
系。
持续开展分层次、分类别、多渠道、大规模的员工培训，上半年全行共举办
各类培训班1.4 万期，共培训69.9 万人次。实施“中年员工职业技能振兴计划”，
推进中年员工适岗转岗培训；继续组织国际权威资质认证考试培训，加大高级专
业人才培训力度；全面开展各级经营管理人员现代金融企业管理能力培训。
深入推进业务流程再造与机构整合。成立小企业金融业务部，完善小企业金
融业务专业化经营管理模式；实施报表集中管理改革，提升全行信息应用管理效
率；启动业务运营体系改革；开展县支行变革工作，探索建立适应县域金融分布
特点的县域机构管理模式；开展村镇银行筹建工作。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 53
6.4 风险管理
6.4.1 全面风险管理体系
2009 年上半年，本行积极完善全面风险管理体系，加快提升全面风险管理
能力。进一步加强全面风险管理制度建设，在信用风险管理、市场风险管理、流
动性风险管理以及操作风险管理等领域制定和施行了一系列制度和办法。实施
2009 年度风险限额管理方案，逐步完善集团风险管理报告机制。
按照本行新资本协议实施规划的有关要求，加快信用风险内部评级法
（IRB）、市场风险内部模型法（IMA）和操作风险高级计量法（AMA）等风险
量化技术的建设开发，深化各项成果在风险管理全流程中的应用。进一步完善内
部评级制度建设，优化评级模型、方法和系统，投产个人客户内部评级系统，开
展衍生产品交易对手信用风险计量项目。进一步优化市场风险管理核心系统，推
进金融市场业务与风险管理自主研发项目，开展产品控制项目，加强市场风险报
表与报告体系建设。稳步开展操作风险高级计量法项目监察治理、数据收集、模
型开发和系统建设等各方面工作。
6.4.2 信用风险
信用风险管理
2009 年上半年，本行积极应对宏观经济金融形势的变化，适时调整和完善
各项信贷政策，推动信贷制度建设和信贷产品创新，加强行业风险管理和信贷结
构调整，严格信贷操作流程，加强评级授信和贷前调查，强化贷后管理，继续深
化信贷风险监测与分析，加大对存在一些潜在性风险因素贷款的退出力度，做好
不良贷款清收处置工作，全面强化信用风险管理。
.. 继续推动信贷制度建设，进一步夯实信贷管理基础。完善贷款担保制度
体系。更新公司客户信贷管理手册，规范信贷操作。细化公司类信贷资产质量分
类标准，优化升级十二级分类系统功能。不断提升资产管理系统（CM2002、中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 54
PCM2003）各项功能，实现公司客户评级授信业务流程整合、个人信贷作业监
督职能前移，完善信贷业务无纸化审批功能。强化境内外机构信贷业务授权管理，
建立境外机构信用风险报告制度，加强境外机构大额银团业务集中经营管理。
.. 完善行业信贷政策，强化行业风险管理。结合国家宏观调控和产业政策
导向，适当提高部分行业准入标准，加强行业分类管理和行业限额管理。新增金
属、船舶制造、建筑等行业信贷政策，进一步扩大行业政策覆盖面。继续深入推
进“绿色信贷”建设，制定项目环保分类标准，调整法人客户环保标识分类标准，
加大对新能源、新技术和节能环保等领域的信贷支持力度。加强风险防范，及时
进行风险提示，重点关注产能过剩、过度融资等风险。
.. 加强城市基础设施建设领域风险管理。调整信贷政策，适度提高准入标
准，强化限额管理。实施准入区域名单制管理，结合区域偿债能力因素，将信贷
资源主要投向财政实力强、信用状况好的地区。
.. 加强房地产行业风险管理。积极应对房地产市场的变化，进一步完善房
地产行业信贷政策，继续实施行业限额管理。规范房地产开发企业名单制管理，
明确客户准入标准，优化调整客户结构。调整房地产开发贷款品种结构，完善土
地储备贷款相关政策。严格执行贷款封闭管理制度，规范项目资金使用，严格按
销售比例收回贷款。
.. 加强贸易融资业务风险管理。梳理和完善贸易融资政策，进一步规范客
户准入条件、审定流程、授信管理等内容。制定贸易融资贷后管理手册，强化贷
后管理相关要求。加强贸易融资业务监测分析和风险监控。
.. 加强个人贷款风险管理。定期监测不良贷款变化情况，对不良贷款上升
较快的分支机构进行现场检查或要求核查，对部分分支机构进行风险告诫谈话。
加强对房价波动较大地区市场形势的研究，严格执行个人住房贷款操作规程和第
二套房贷有关政策。
.. 继续加大不良贷款、特别是大额不良贷款清收处置力度。实施新修订的
法人客户不良贷款管理办法、呆账核销管理办法以及账销案存资产管理办法，加
强不良贷款及账销案存资产的精细化管理。综合运用现金清收、以物抵债和重组
转化等多种方式，降低处置成本，提高回收率，同时不断加强与外部机构的联系
与合作，拓宽处置渠道，提高处置效率。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 55
信用风险分析
2009 年6 月末，本行最大信用风险敞口（不考虑任何担保物及其他信用增
级措施）详情如下：
最大信用风险敞口
人民币百万元
项目 2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日
存放中央银行款项 1,604,488 1,652,999
存放同业及其他金融机构款项 88,574 41,571
拆出资金 88,298 126,792
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产31,629 33,622
衍生金融资产 6,867 15,721
买入返售款项 943,284 163,493
客户贷款及垫款 5,300,116 4,436,011
可供出售金融资产 644,146 528,829
持有至到期投资 1,273,141 1,314,320
应收款项类投资 1,163,169 1,162,769
其他 77,466 70,780
小计 11,221,178 9,546,907
信贷承诺 1,099,682 936,473
最大信用风险敞口 12,320,860 10,483,380
贷款五级分类分布情况
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
正常 5,145,073 94.64 4,229,609 92.51
关注 192,731 3.55 237,903 5.20
不良贷款 98,665 1.81 104,482 2.29
次级 40,823 0.75 37,694 0.83
可疑 48,577 0.89 55,641 1.22
损失 9,265 0.17 11,147 0.24
合计 5,436,469 100.00 4,571,994 100.00
贷款质量持续改善。2009 年6 月末，按照五级分类，正常贷款51,450.73 亿
元，比上年末增加9,154.64 亿元，占各项贷款的94.64%，提高2.13 个百分点。
关注贷款1,927.31 亿元，减少451.72 亿元，占比3.55%，下降1.65 个百分点。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 56
不良贷款余额986.65 亿元，减少58.17 亿元，不良贷款率1.81%，下降0.48 个百
分点，继续保持不良贷款余额与不良贷款率双下降，主要是本行进一步加大不良
贷款清收处置力度，同时加强对存在一些潜在性风险因素贷款的监控和退出力
度。
按业务类型划分的贷款和不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
贷款
占比
（%）
不良
贷款
不良
贷款率(%) 贷款
占比
（%）
不良
贷款
不良
贷款率(%)
公司类贷款 3,811,537 70.1 86,627 2.27 3,232,102 70.7 93,747 2.90
票据贴现 469,096 8.6 — — 326,315 7.1 — —
个人贷款 967,906 17.8 10,780 1.11 829,342 18.2 9,593 1.16
境外及其他 187,930 3.5 1,258 0.67 184,235 4.0 1,142 0.62
合计 5,436,469 100.0 98,665 1.81 4,571,994 100.0 104,482 2.29
公司类不良贷款余额866.27 亿元，比上年末减少71.20 亿元，不良贷款率
2.27%，下降0.63 个百分点。个人不良贷款余额107.80 亿元，增加11.87 亿元，
主要是受经济增长放缓影响，个人住房贷款和个人经营性贷款不良额有所上升；
不良贷款率1.11%，下降0.05 个百分点，个人贷款质量总体保持稳定。
按地域划分的贷款和不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
贷款
占比
（%）
不良
贷款
不良
贷款率(%) 贷款
占比
（%）
不良
贷款
不良
贷款率(%)
总行 118,740 2.2 829 0.70 124,156 2.7 662 0.53
长江三角洲 1,327,899 24.4 15,709 1.18 1,137,693 24.9 15,019 1.32
珠江三角洲 802,590 14.8 12,382 1.54 667,171 14.6 14,025 2.10
环渤海地区 1,031,604 19.0 19,550 1.90 838,494 18.3 18,777 2.24
中部地区 737,524 13.6 14,330 1.94 606,368 13.3 15,887 2.62
西部地区 904,235 16.6 21,415 2.37 732,625 16.0 23,902 3.26
东北地区 325,947 6.0 13,192 4.05 281,252 6.2 15,068 5.36
境外及其他 187,930 3.4 1,258 0.67 184,235 4.0 1,142 0.62
合计 5,436,469 100.0 98,665 1.81 4,571,994 100.0 104,482 2.29中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 57
继续保持长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地区信贷业务增长，三个地区新
增贷款5,187.35 亿元，增量合计占新增各项贷款的60.0%。适度增加对西部地区
和中部地区的信贷资源配置，支持地震灾区灾后重建信贷需求，西部地区和中部
地区贷款分别增长23.4%和21.6%，分别较全行平均增速高4.5 和2.7 个百分点。
境外及其他贷款增加36.95 亿元。
西部地区、东北地区、珠江三角洲和中部地区均实现不良贷款余额和不良贷
款率双下降。长江三角洲和环渤海地区不良贷款余额分别增加6.90 亿元和7.73
亿元，主要是个别借款人贷款出现不良所致，不良贷款率分别下降0.14 和0.34
个百分点。
按行业划分的公司类贷款和不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
贷款
占比
（%）
不良
贷款
不良
贷款率(%) 贷款
占比
（%）
不良
贷款
不良
贷款率(%)
制造业 801,295 21.0 40,896 5.10 758,764 23.5 44,974 5.93
化学 133,003 3.5 6,960 5.23 124,981 3.9 8,126 6.50
机械 105,235 2.7 5,386 5.12 102,747 3.2 6,285 6.12
钢铁 90,234 2.4 883 0.98 87,686 2.7 975 1.11
金属加工 87,177 2.3 2,229 2.56 79,876 2.5 2,720 3.41
纺织及服装 83,010 2.2 6,524 7.86 78,072 2.4 7,343 9.41
电子 47,439 1.2 4,038 8.51 40,831 1.3 3,201 7.84
汽车 45,754 1.2 1,165 2.55 46,888 1.4 1,301 2.77
石油加工 42,243 1.1 423 1.00 41,709 1.3 721 1.73
水泥 36,881 1.0 3,422 9.28 33,591 1.0 3,497 10.41
其他 130,319 3.4 9,866 7.57 122,383 3.8 10,805 8.83
交通及物流 781,668 20.5 8,981 1.15 690,809 21.4 9,480 1.37
发电和供电 528,318 13.9 7,326 1.39 501,411 15.5 7,672 1.53
水利、环境和公共设
施管理业 493,483 12.9 542 0.11 275,469 8.5 1,781 0.65
房地产业 395,560 10.4 7,707 1.95 343,895 10.6 7,600 2.21
租赁和商务服务业 268,020 7.0 1,708 0.64 188,120 5.8 1,887 1.00
零售、批发和餐饮 219,670 5.8 13,578 6.18 188,831 5.8 13,720 7.27
科教文卫 72,175 1.9 1,623 2.25 70,148 2.2 1,963 2.80
建筑业 65,078 1.7 1,488 2.29 61,006 1.9 1,574 2.58
其他 186,270 4.9 2,778 1.49 153,649 4.8 3,096 2.01
合计 3,811,537 100.0 86,627 2.27 3,232,102 100.0 93,747 2.90中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 58
2009 年上半年，本行贷款投放最多的四个行业分别是水利、环境和公共设
施管理业，交通及物流，租赁和商务服务业以及房地产业，上述行业贷款增量合
计占新增公司类贷款的76.0%。水利、环境和公共设施管理业贷款增加2,180.14
亿元，增长79.1%，主要是符合国家政策导向的城市基础设施等领域贷款的增加。
交通及物流贷款增加908.59 亿元，增长13.2%，主要是符合本行信贷政策导向的
公路和运输等子行业贷款的增加。租赁和商务服务业贷款增加799.00 亿元，增
长42.5%，主要是上半年国家固定资产投资速度加快，带动开发区等相关领域贷
款较快增长。房地产业贷款增加516.65 亿元，增长15.0%，主要投向本行实力强、
资质高、信誉好的优质客户。
不良贷款余额减少最多的四个行业分别是制造业，水利、环境和公共设施管
理业，交通及物流以及发电和供电。电子行业和房地产业不良贷款余额分别增加
8.37 亿元和1.07 亿元，主要是个别企业贷款出现不良所致。
贷款减值准备变动情况
人民币百万元
单项评估组合评估 合计
期初余额 54,059 81,924 135,983
本期计提 1,099 8,149 9,248
其中：本期新增 7,757 39,504 47,261
本期划转 205 (205) -
本期回拨 (6,863) (31,150) (38,013)
已减值贷款利息冲转 (727) - (727)
本期核销 (7,941) (335) (8,276)
收回以前年度核销 260 59 319
本期转出（1） (184) (10) (194)
期末余额 46,566 89,787 136,353
注：（1）本期转出主要是贷款转为抵债资产时相应转出的减值准备。
2009 年6 月末，贷款减值准备余额1,363.53 亿元，比上年末增加3.70 亿元；
拨备覆盖率138.20%，提高8.05 个百分点，抵御风险能力进一步增强；贷款总额
准备金率2.51%。
按担保类型划分的贷款结构
人民币百万元，百分比除外中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 59
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
抵押贷款 1,913,931 35.2 1,688,435 36.9
其中：个人住房贷款（1） 698,842 12.9 597,374 13.1
质押贷款 876,019 16.1 676,129 14.8
其中：票据贴现（1） 469,096 8.6 326,315 7.1
保证贷款 927,517 17.1 866,129 18.9
信用贷款 1,719,002 31.6 1,341,301 29.4
合计 5,436,469 100.0 4,571,994 100.0
注：（1）为境内分行数据。
信用贷款17,190.02 亿元，比上年末增加3,777.01 亿元，增长28.2%，反映
了本行发放给信用等级较高客户的贷款增加。抵押贷款19,139.31 亿元，增加
2,254.96 亿元，增长13.4%。
逾期贷款
人民币百万元，百分比除外
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
逾期期限
金额
占各项贷款
的比重(%) 金额
占各项贷款
的比重(%)
1 天至90 天 49,250 0.9 60,844 1.3
91 天至1 年 23,694 0.4 17,718 0.4
1 年至3 年 21,182 0.4 25,836 0.6
3 年以上 41,509 0.8 44,326 1.0
合计 135,635 2.5 148,724 3.3
注：当客户贷款及垫款的本金或利息逾期时，被认定为逾期。对于可以分期付款偿还的客户贷款及垫款，
如果部分分期付款已逾期，该等贷款的全部金额均被分类为逾期。
重组贷款
重组贷款和垫款196.12 亿元，比上年末减少56.34 亿元，下降22.3%。其中
逾期3 个月以上的重组贷款和垫款142.53 亿元，减少47.31 亿元。
借款人集中度
本行对最大单一客户的贷款总额占本行资本净额的3.0%，对最大十家客户
的贷款总额占资本净额的20.5%，均符合监管要求。最大十家客户贷款总额
1,364.05亿元，占各项贷款的2.5%。下表列示了2009年6月末本行十大单一借款中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 60
人情况。
人民币百万元，百分比除外
借款人 行业 金额占各项贷款的比重（%）
借款人A 交通及物流 19,713 0.4
借款人B 采矿业 15,000 0.3
借款人C 交通及物流 14,016 0.3
借款人D 交通及物流 13,343 0.3
借款人E 发电和供电 13,128 0.2
借款人F 交通及物流 13,050 0.2
借款人G 水利、环境和公共设施管理业 12,795 0.2
借款人H 交通及物流 12,640 0.2
借款人I 交通及物流 11,770 0.2
借款人J 水利、环境和公共设施管理业 10,950 0.2
合计 136,405 2.5
6.4.3 市场风险管理
2009 年上半年，本行制定和建立了一系列市场风险管理政策和制度，完善
集团市场风险并表管理等政策和程序，进一步加强对集团层面市场风险全面、持
续的管理；加强市场风险管理系统建设，市场风险监测与报告水平稳步提升。
银行账户市场风险管理
2009 年上半年，本行继续加强和改善银行账户利率风险管理制度与体系建
设：（1）认真研究分析利率走势和客户需求，加强贷款利率管理，提高客户综合
贡献；（2）服务于全行经营发展战略转型，进一步增强风险控制能力，建立银行
账户利率风险限额管理体系；（3）开发利率管理系统二期，提升利率风险计量水
平。
交易账户市场风险管理
2009 年上半年，本行继续加强交易账户市场风险限额指标管理，包括敞口
限额、止损限额、敏感度限额等，进一步增强本行资金交易业务市场风险控制能
力；市场风险计量与监控、IT 系统建设取得新进展，通过市场风险管理系统逐中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 61
步开展压力测试及回溯测试工作，交易账户市场风险管理能力得到进一步提升。
本行采用风险价值(VaR)、敏感性分析、敞口分析等多种方法对交易账户产
品进行计量分析。自2008 年二季度开始，本行采用历史模拟法（选取99%的置
信区间、1 天的持有期，250 天历史数据）对总行本部交易账户（包括本外币债
券、人民币结售汇和外汇买卖等产品）计量风险价值。
交易账户风险价值（VaR）情况
人民币百万元
2009 年1 至6 月 2008 年4 至6 月
项目
期末 平均 最高 最低 期末 平均 最高 最低
利率风险 68 74 137 49 59 62 90 34
汇率风险 42 73 126 30 26 42 83 21
总体风险价值 71 110 212 56 65 78 103 44
注：请参见“财务报表附注八、3.1 风险价值（VaR）”。
市场风险分析
利率风险分析
2009 年以来，市场利率降至较低水平，利率敏感性资产负债重定价效应陆
续显现。本行高度关注宏观货币政策和国内外金融市场变化，积极采取有效措施，
及时研究分析利率变化趋势，加强利率定价管理，适时调整和完善定价策略，合
理控制贷款利率下浮和付息成本，提高利率风险管理的前瞻性，保持存贷款业务
的平稳发展。
2009 年6 月末，本行一年以内利率敏感性累计负缺口2,749.02 亿元，比上
年末大幅减少8,268.32 亿元，降幅75.0%。本行利率风险缺口按合同重定价日或
到期日（两者较早者）结构如下表：
利率风险缺口
人民币百万元
3 个月内 3个月至1 年 1至5 年 5年以上
2009 年6 月30 日 (2,762,868) 2,487,966 368,219 467,523
2008 年12 月31 日 (2,378,991) 1,277,257 1,294,212 397,746
注：请参见“财务报表附注八、3.3 利率风险”。
假设市场整体利率发生平行变化，并且不考虑管理层为减低利率风险而可能
采取的风险管理活动，本行利率敏感性分析如下：中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 62
利率敏感性分析
人民币百万元
对利息净收入的影响 对权益的影响
利率基点变动
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
上升100 个基点 (14,771) (16,116) (13,771) (9,143)
下降100 个基点 14,771 16,116 14,398 9,536
注：请参见“财务报表附注八、3.3 利率风险”。
汇率风险分析
2009 年上半年，人民币汇率基本保持稳定。本行结合外部环境变化，积极
运用价格杠杆等多项组合措施，调整和优化外汇资产负债总量和结构，外汇敞口
净额较上年末继续下降。
外汇敞口
人民币（美元）百万元
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
外汇敞口
人民币 等值美元 人民币 等值美元
资产负债表内外汇敞口净额 187,866 27,498 208,183 30,460
资产负债表外外汇敞口净额 (147,371) (21,571) (153,796) (22,503)
外汇敞口净额合计 40,495 5,927 54,387 7,957
有关汇率敏感性分析，详情请参见“财务报表附注八、3.2 汇率风险”。
6.4.4 流动性风险管理
2009 年上半年，本行结合外部监管要求和内部管理需要，积极探索建立流
动性并表管理机制，并进一步完善流动性管理信息系统建设；制定颁布相关管理
办法，与控股、参股机构间形成严格的流动性防火墙体系；进一步完善流动性风
险压力测试程序和方案，科学预测资金缺口。
2009 年6 月末，反映本行流动性状况的有关指标均满足监管要求，请参见
“财务概要——其他财务指标”。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 63
流动性风险分析
2009 年上半年，人民银行继续执行适度宽松的货币政策，适度减缓了公开
市场操作力度，货币信贷快速增长。本行适时调整内部资金转移价格，继续加强
存款定价管理，引导资产负债优化发展，并在控制风险基础上积极拓展资金运用
渠道，人民币流动性总体充裕，融出资金规模大幅增加，外币流动性相对平稳。
本行通过流动性缺口分析来评估流动性风险状况。2009 年6 月末，本行流
动性缺口变化较大的主要是逾期/即时偿还和5 年以上的期限档次。活期存款和
同业及其他金融机构存放款项增加，存放央行超额准备金减少，导致本行逾期/
即时偿还的负缺口增加12,225.39 亿元，扩大28.3%；中长期贷款的大幅增加带动
5 年以上的流动性正缺口继续扩大。2009 年6 月末，本行流动性缺口分析如下：
流动性缺口分析
人民币百万元
逾期/即时偿还 1个月内 1至3 个月内3 个月至1 年1 至5 年 5年以上 无期限 总额
2009 年6 月30 日
流动性净额 (5,546,120) 228,013 (26,878) 117,582 2,016,213 2,164,256 1,667,854 620,920
2008 年12 月31 日
流动性净额 (4,323,581) (198,843) (232,110) (586,546) 2,679,107 1,757,965 1,511,146 607,138
注：请参见“财务报表附注八、2.流动性风险”。
6.4.5 内部控制与操作风险管理
内部控制
本行采取有效措施，进一步完善对各项经营管理活动全方位覆盖、全过程控
制的内部控制体系。制定《2009—2011年内部控制体系建设三年规划》，明确未
来三年内控体系建设的基本方向和工作目标；全面修订一级（直属）分行内控评
价体系，强化内控评价质量控制；不断加强对新产品、新制度和新流程的合规性
审核，丰富完善业务操作指南和纸质、电子平台双线发布机制；建立健全境外机
构合规管理报告路线；在全行范围内组织开展中间业务收入、小企业及个人经营
贷款等专项检查，组织开展不良贷款管理责任认定工作，保障全行依法合规经营。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 64
内部控制的完整性、合理性和有效性逐步增强。
操作风险管理
本行深入研究完善操作风险管控体系，强化操作风险管理制约平衡机制。全
面启动业务运营体系改革，加强和改善业务运营操作风险的事中授权控制和集中
管理；积极推进第四代应用系统（NOVA+）建设，持续优化业务应用系统架构，
不断提升操作风险系统硬控制能力；积极优化应用灾备体系，完善高可用灾备保
障体系，着力推进信息科技系统远程监控和操作平台建设推广工作；稳步推进操
作风险高级计量法（AMA）项目建设，着手开发内部损失数据收集系统，试点
操作风险与控制自我评估（RCSA）；出台客户投诉管理办法，建立规范化客户
投诉处理流程与机制；加强自助设备的升级改造与日常运行管理。报告期内，本
行持续改进操作风险管理，风险防控能力得到进一步提升。
反洗钱
本行认真落实境内外反洗钱和反恐怖融资监管要求。加强反洗钱制度建设，
制定反洗钱客户风险分类管理办法，进一步完善各专业条线的反洗钱操作规程；
制定并经董事会审议通过《纽约分行银行保密法及反洗钱合规手册》，组织评估
国际化战略对本集团反洗钱工作的影响，努力构建与国际化战略相适应的集团反
洗钱管控体系；扎实推进客户信息维护；加强重点地区和重点业务领域的反洗钱
工作；持续优化反洗钱监控系统，加强大额和可疑交易报告；认真履行反洗钱行
政调查义务，做好重点可疑交易的报告分析和风险提示。报告期内，未发现本行
境内外机构和员工卷入或涉嫌洗钱、恐怖融资事件。
6.5 资本管理
2009 年上半年，本行制定年度资本管理计划，通过经济资本限额管理，实
现资本在各个风险领域、地区、产品之间的优化配置，约束风险规模扩张，以实
现资本回报和资本充足目标。同时，改进资本管理系统（CAP V1.0），优化操作
风险经济资本计量标准，在实现经济资本自动计算和报表展现功能的基础上进一中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 65
步丰富指标体系，提升了经济资本计量精细化程度和时效性；加大经济资本配置
限额的管理力度，提高经济资本管理指标在绩效考核中的权重，进一步推动了经
济资本在全行的应用。
6.5.1 资本充足率情况
本行根据中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》及相关规定计算资本
充足率和核心资本充足率。2009 年6 月末，本行资本充足率12.09%，核心资本
充足率9.97%，均满足监管要求。
资本充足率情况表
人民币百万元，百分比除外
项目 2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日
核心资本：
股本 334,019 334,019
储备（2） 243,347 205,668
少数股东权益 4,504 3,955
总核心资本 581,870 543,642
附属资本：
贷款损失一般准备 88,739 82,834
长期次级债务 35,000 35,000
其他附属资本 2,952 4,164
总附属资本 126,691 121,998
扣除前总资本基础 708,561 665,640
扣除：
未合并的权益投资 17,783 19,499
商誉 23,581 20,579
其他 2,869 5,529
资本净额 664,328 620,033
核心资本净额 547,963 510,549
加权风险资产及市场风险资本调整 5,494,937 4,748,893
核心资本充足率 9.97% 10.75%
资本充足率 12.09% 13.06%
注：（1）请参见“财务报表附注八、4.资本管理”。
（2）主要包括资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备以及未分配利润可计入部分。
6.5.2 资本融资管理
2008 年10 月27 日，本行2008 年第一次临时股东大会审议通过了《关于发中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 66
行次级债券的议案》，批准本行在2011 年底前分期发行不超过人民币1,000 亿元
的次级债券用于补充附属资本。
经中国银监会和人民银行批准，本行已于2009 年7 月16 日至20 日在全国
银行间债券市场成功发行次级债券人民币400 亿元，进一步提高了本行业务发展
的资本保障水平。关于本次次级债券的发行情况，请参见本行于2009 年7 月22
日和7 月23 日分别在香港联交所和上交所指定网站发布的公告。
6.6 展望
2009 年下半年，面对复杂多变的经济金融形势，本行将坚定围绕可持续发
展的目标，认真贯彻落实2009—2011 年发展战略规划，加强风险管理，巩固和
扩大核心业务的市场领先优势，加快建设国际一流现代金融企业。本行将采取以
下策略和措施：一是把握国家推出产业振兴规划的机遇，积极调整和优化信贷结
构，识别挖掘一批符合国家产业和环保政策、抗风险能力强和可持续发展水平高
的优质企业。二是把握人民币跨境结算的机遇，大力拓展国际化经营。三是严格
控制各项经营风险，高度警惕资产价格泡沫，加强信贷审查，严防信贷资金流入
股市，高度关注房地产贷款风险。四是加强流动性管理和预判，在实现资产负债
期限合理匹配的同时提高资金营运收益。五是把握市场机遇，创新发展理财业务
和贵金属业务，促进与资本市场相关中间业务的快速发展。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 67
7. 股本变动及主要股东持股情况
7.1 股份变动情况
股份变动情况表
单位：股
2008 年12 月31 日 报告期内增减（+，-） 2009 年6 月30 日
股份数量 比例（%） 限售期满股份数量 比例（%）
一、有限售条件股份 274,299,235,026 82.1 -14,200,639,233 260,098,595,793 77.9
1.国家持股 236,012,348,064 70.7 0 236,012,348,064 70.7
2.其他内资持股 14,102,149,559 4.2 -7,051,074,779 7,051,074,780 2.1
3.外资持股 24,184,737,403 7.2 -7,149,564,454 17,035,172,949 5.1
二、无限售条件股份 59,719,615,000 17.9 14,200,639,233 73,920,254,233 22.1
1.人民币普通股 14,950,000,000 4.5 0 14,950,000,000 4.5
2.境外上市的外资股 44,769,615,000 13.4 14,200,639,233 58,970,254,233 17.6
三、股份总数 334,018,850,026 100.0 0 334,018,850,026 100.0
注：（1）报告期内股份变动的具体情况请参见“限售股份变动情况表”。
（2）本表中“国家持股”指财政部和汇金公司持有的股份。“其他内资持股”指社保基金理事会持有的
股份。“外资持股”指境外战略投资者高盛集团、安联集团和美国运通持有的股份。“境外上市的外资股”
即H 股，根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第5 号——公司股份变动报告的
内容与格式》（2007 年修订）中的相关内容界定。
（3）有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份。
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称
期初限售
股份数量
本期解除
限售股份数量
本期增加
限售股份
数量
期末限售
股份数量
限售原因 解除限售日期
高盛集团（1） 16,476,014,155 3,295,202,831 0 13,180,811,324 发行限售 2009 年4 月28 日
安联集团 6,432,601,015 3,216,300,507 0 3,216,300,508 发行限售 2009 年4 月28 日
美国运通 1,276,122,233 638,061,116 0 638,061,117 发行限售 2009 年4 月28 日
社保基金理事会 14,102,149,559 7,051,074,779 0 7,051,074,780 发行限售 2009 年6 月29 日
合计 38,286,886,962 14,200,639,233 0 24,086,247,729 — —
注：（1）报告期内高盛集团限售股份可上市交易时间变化情况，请参见本行于2009 年3 月25 日和3 月
26 日分别在香港联交所及上交所指定网站发布的《关于高盛集团承诺新的股份锁定的公告》。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 68
有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
时间
限售期满新增
可上市交易股份数量
有限售条件
股份数量余额
无限售条件
股份数量余额
说明
2009 年10 月20 日 10,905,436,405 249,193,159,388 73,920,254,233 安联集团、美国运
通、社保基金理事
会H 股
2009 年10 月27 日 236,012,348,064 13,180,811,324 84,825,690,638 财政部和汇金公
司A 股
2010 年4 月28 日 13,180,811,324 0 320,838,038,702 高盛集团H 股
财政部和汇金公司持有的A 股在获得有关部门批准转换为H 股后将不受上
述锁定期的限制。
有限售条件股东持股数量
单位：股
序号 有限售条件股东名称
股份
类别
持有的有限售
条件股份数量
可上市交易时间
新增可上市
交易股份数量
1 财政部 A股118,006,174,032 2009 年10 月27 日 118,006,174,032
2 汇金公司 A股118,006,174,032 2009 年10 月27 日 118,006,174,032
3 高盛集团 H股13,180,811,324 2010 年4 月28 日 13,180,811,324
4 社保基金理事会 H股7,051,074,780 2009 年10 月20 日 7,051,074,780
5
ALLIANZ
INVESTMENTS III
LUXEMBOURG SARL（1）
H 股3,216,300,508 2009 年10 月20 日 3,216,300,508
6 美国运通 H股638,061,117 2009 年10 月20 日 638,061,117
注：（1）截至2009 年6 月30 日，ALLIANZ INVESTMENTS III LUXEMBOURG SARL 为安联集团全资
子公司，安联集团通过其持有本行股份。
7.2 股东总数及主要股东持股情况
.. 股东总数
截至报告期末，本行股东总数为1,391,096 户。其中H 股股东172,593 户，
A 股股东1,218,503 户。
.. 本行前10 名股东持股情况（H 股股东持股情况是根据H 股股份过户登记处
设置的本行股东名册中所列的股份数目统计）
股东数量和持股情况
单位：股中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 69
股东总数 1,391,096（2009 年6 月30 日的A+H 在册股东数）
前10 名股东持股情况（以下数据来源于2009 年6 月30 日的在册股东情况）
股东名称 股东性质 股份类别
持股比
例（%）
持股总数
持有有限售条
件股份数量
质押或冻结
的股份数量
汇金公司（1） 国家 A 股 35.4 118,286,742,560 118,006,174,032 无
财政部 国家 A 股 35.3 118,006,174,032 118,006,174,032 无
香港中央结算代理人有
限公司
境外法人 H 股 15.3 51,256,682,738 0 未知
社保基金理事会 其他内资 H 股 4.2 14,102,149,559 7,051,074,780 无
高盛集团 境外法人 H 股 3.9 13,180,811,324 13,180,811,324 无
ALLIANZ
INVESTMENTS III
LUXEMBOURG SARL（2）
境外法人 H 股 1.0 3,216,300,508 3,216,300,508 无
美国运通 境外法人 H 股 0.2 638,061,117 638,061,117 无
中国华融资产管理公司 其他内资 A 股 0.1 480,769,000 0 无
中国人寿保险股份有限
公司－传统－普通保险
产品－005L－CT001 沪
其他内资 A 股 0.1 382,038,806 0 无
中国人寿保险股份有限
公司－分红－个人分红
－005L－FH002 沪
其他内资 A 股 0.1 365,280,095 0 无
注：（1）汇金公司自2008 年9 月23 日通过上交所交易系统买入方式增持本行股份，截至2009 年6 月30
日，汇金公司累计增持本行A 股280,568,528 股，约占本行已发行总股本的0.084%。
（2）截至2009 年6 月30 日，ALLIANZ INVESTMENTS III LUXEMBOURG SARL 为安联集团全资
子公司，安联集团通过其持有本行股份。
前10 名无限售条件股东持股情况（以下数据来源于2009 年6 月30 日的在册股
东情况）
单位：股
股东名称
持有无限售条
件股份数量
股份类别
香港中央结算代理人有限公司 51,256,682,738 H 股
中国华融资产管理公司 480,769,000 A 股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－
005L－CT001 沪
382,038,806 A 股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005LFH002
沪
365,280,095 A 股
易方达50 指数证券投资基金 316,343,765 A 股
中央汇金投资有限责任公司 280,568,528 A 股
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 263,310,963 A 股
博时主题行业股票证券投资基金 210,428,525 A 股
中信证券股份有限公司 200,600,000 A 股
中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品190,409,400 A 股中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 70
中国人寿保险股份有限公司是中国人寿保险（集团）公司的控股子公司。除
此之外，本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。
7.3 主要股东及实际控制人变更情况
报告期内，本行的主要股东及实际控制人没有变化。
7.4 主要股东及其他人士的权益和淡仓
主要股东及根据香港《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部须予披露的
权益或淡仓的人士
截至2009年6月30日，本行根据香港《证券及期货条例》第336条而备存的登
记册获悉以下人士在本行股份及相关股份中拥有的权益或淡仓：
A股股东
主要股东名称 身份 A股数目（股） 权益性质
约占全部已发行
A 股百分比（%）
约占全部已发行
股份百分比（%）
财政部 实益拥有人 118,006,174,032 好仓 47.02 35.33
汇金公司（1） 实益拥有人 118,006,174,032 好仓 47.02 35.33
注：（1）2009 年6 月30 日股东名册，汇金公司登记在册的本行股票为118,286,742,560 股。
H股股东
主要股东名称 身份 H股数目（股） 权益性质
约占全部已
发行H 股百
分比（%）
约占全部已
发行股份百
分比（%）
社保基金理事会（1） 实益拥有人 16,597,455,559 好仓 19.98 4.97
高盛集团（2） 实益拥有人 13,443,462,033 好仓
受控制企业权益167,235,240 好仓
合计 13,610,697,273 16.39 4.07
摩根大通 实益拥有人 490,410,097 好仓
投资经理 1,444,730,400 好仓
保管人－法团/
核准借出代理人
2,243,236,134 好仓
合计 4,178,376,631 5.03 1.25
实益拥有人 317,478,820 淡仓 0.38 0.10
注：（1）2009 年6 月30 日股东名册，社保基金理事会登记在册的本行股票为14,102,149,559 股。
（2）2009 年6 月30 日股东名册，高盛集团登记在册的本行股票为13,180,811,324 股。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 71
8. 董事、监事及高级管理人员和员工机构情况
8.1 董事、监事、高级管理人员基本情况
报告期末，本行董事会、监事会及高级管理人员构成情况如下：
本行董事会共有董事14 名，其中执行董事4 名，即姜建清先生、杨凯生先
生、张福荣先生和牛锡明先生；非执行董事6 名，即环挥武先生、高剑虹先生、
李纯湘女士、李军先生、郦锡文先生和魏伏生先生；独立非执行董事4 名，即梁
锦松先生、钱颖一先生、许善达先生和黄钢城先生。
本行监事会共有监事5 名，其中股东代表监事2 名，即赵林先生、王炽曦女
士；外部监事2 名，即董娟女士、孟焰先生；职工代表监事1 名，即张炜先生。
本行共有高级管理人员10 名，即姜建清先生、杨凯生先生、张福荣先生、
牛锡明先生、王丽丽女士、李晓鹏先生、刘立宪先生、易会满先生、魏国雄先生
和谷澍先生。
报告期内，本行未实施股权激励。本行现任董事、监事和高级管理人员均未
持有本行股份、股票期权或被授予限制性股票，且报告期内未发生变动。
8.2 新聘、解聘情况
报告期内，本行董事会新任董事4名，离任董事4名。
黄钢城先生的任职资格于2009年1月9日获得中国银监会核准。环挥武先生、
李纯湘女士、魏伏生先生的任职资格于2009年2月17日获得中国银监会核准。
傅仲君先生、康学军先生、宋志刚先生因任期届满，自2009年2月17日起不
再担任本行董事职务；克利斯多佛·科尔先生因任期届满，自2009年6月1日起不
再担任本行董事职务。
报告期内，本行监事会新任监事2名，离任监事2名。
2009年5月25日，经本行2008年度股东年会审议通过，选举董娟女士、孟焰
先生为本行监事，任职自本次股东年会批准之日起生效。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 72
根据有关规定，王道成先生、苗耕书先生因任期届满，自2009年5月25日起
不再履行本行监事职务，并分别不再担任本行监事会监督委员会主任委员及委员
职务。
报告期内，本行高级管理人员无变动。
8.3 董事、监事个人信息变动情况
本行独立非执行董事黄钢城先生已于2009年4月14日辞任新加坡政府卫生部
国立健保集团独立非执行董事一职。报告期末，除在本行2008年年度报告中披露
的其他公司任职外，黄钢城先生还兼任海晖基金管理亚太区主席。
本行外部监事孟焰先生于2009年5月19日因任期届满而不再担任北京北辰实
业股份有限公司独立非执行董事一职，并于2009年8月12日起担任烟台万华聚氨
酯股份有限公司独立非执行董事。
8.4 员工机构情况
2009年6月末，本行员工1384,202人，比上年末减少1,407人。本行机构总数
16,373家，比上年末减少13家，其中境内机构16,230家，境外机构143家。
1 另有劳务派遣用工35,672 人。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 73
9. 重要事项
9.1 公司治理
9.1.1 报告期公司治理状况及改善措施
报告期内，本行严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券
法》、《中华人民共和国商业银行法》等相关法律，按照监管部门颁布的相关法规
要求，结合本行实际情况，持续提升公司治理水平：
.. 修订公司治理制度。报告期内，本行按照依法合规的原则，结合实践经
验，修订了《中国工商银行股份有限公司章程》（尚待中国银监会核准）、
《中国工商银行股份有限公司股东大会议事规则》、《中国工商银行股份
有限公司董事会议事规则》、《中国工商银行股份有限公司监事会议事规
则》及《中国工商银行股份有限公司董事、监事及高级管理人员持有及
变动本行股份管理办法》等一系列制度。
.. 调整董事会专门委员会设置及构成，增选外部监事。根据公司治理的原
则要求和实际需要，报告期内，本行调整了董事会专门委员会设置及构
成，单独设立董事会关联交易控制委员会；拆分原董事会提名与薪酬委
员会，分别设立董事会提名委员会和董事会薪酬委员会；调减董事会战
略委员会人数。按照公司章程等有关规定，选举产生了新的董事会各专
门委员会主席和委员。同时，根据汇金公司的提名，本行股东大会选举
董娟女士和孟焰先生为本行外部监事。
.. 扎实开展全面风险管理。为推进全面风险管理，本行进一步完善业务考
评机制，编制年度风险限额管理方案，并逐步完善集团风险管理报告机
制。稳步推进内部评级法工程成果应用及操作风险高级计量法工程
（AMA）建设。
.. 加强内部审计和内部控制工作。董事会制定了本行2009—2011 年内部中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 74
审计发展规划及2009 年内部审计项目计划，对内部审计工作做出整体
安排。完成并对外披露本行2008 年度内部控制自我评估报告。
9.1.2 符合香港《上市规则》附录十四《企业管治常规守
则》之条文
报告期内，本行全面遵守香港《上市规则》附录十四《企业管治常规守则》
所载的原则和守则条文。
9.2 利润及股息分配
经2009 年5 月25 日举行的2008 年度股东年会批准，本行已向截至2009
年6 月3 日收市后登记在册的股东派发了自2008 年1 月1 日至2008 年12 月31
日期间的现金股息，每10 股派发股息人民币1.65 元（含税），共计分派股息人
民币551.13 亿元。本行不宣派2009 年中期股息、不进行公积金转增股本。
9.3 募集资金的使用情况
本行募集资金按照招股说明书中披露的用途使用，即巩固本行的资本基础，
以支持本行业务的持续增长。
9.4 非募集资金的使用情况
报告期内，本行无非募集资金投资的重大项目。
9.5 重大诉讼、仲裁事项
本行在日常经营过程中涉及若干法律诉讼。这些诉讼大部分是由本行为收回
不良贷款而提起的，也包括因与客户纠纷等原因产生的诉讼。截至2009 年6 月
30 日，涉及本行及其子公司作为被告的未决诉讼标的总额为人民币26.04 亿元。
本行预计不会对本行的业务、财务状况或经营业绩造成任何重大不利影响。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 75
9.6 重大资产收购、出售及吸收合并事项
本行和东亚银行于2009 年6 月4 日就收购加拿大东亚银行股权及出售工商
东亚股权两项交易分别达成协议。根据相关协议，本行将以港币372,154,045 元
的交易对价向东亚银行出售15,000,000 股工商东亚普通股，占工商东亚已发行股
本的75%。同时，本行将以80,249,120 加拿大元（约合港币5.67 亿元）的交易
对价向东亚银行购买加拿大东亚银行已发行普通股的70%，交易完成一年后，本
行有权再向东亚银行收购加拿大东亚银行10%的股权，东亚银行也有权向本行出
售其持有的所有剩余股权。
出售工商东亚股权及收购加拿大东亚银行股权的交易互为前提条件。上述两
项交易的最终完成还须获得相关监管机构的批准，股份买卖协议详情请参见本行
于2009 年6 月4 日和6 月5 日分别在香港联交所和上交所指定网站发布的公告。
9.7 关联交易事项
依照上交所《上市规则》界定的关联交易情况
报告期内，高盛集团为本行关联方。本行与高盛集团之间的关联交易情况请
参见“财务报表附注十、关联方关系及交易”中的相关内容。本行与其相关交易
均属本行日常业务并按照一般商务条款进行，符合诚实信用及公允原则，不会对
本行的独立性产生影响。
依照会计准则界定的关联交易情况
与财政部、汇金公司及其他关联方的关联交易情况请参见“财务报表附注十、
关联方关系及交易”中的内容。
9.8 重大合同及其履行情况
重大托管、承包、租赁事项
报告期内，本行未发生重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、
承包、租赁本行资产的事项。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 76
重大担保事项
担保业务属于本行日常业务。报告期内，本行除人民银行和中国银监会批准
的经营范围内的金融担保业务外，没有其他需要披露的重大担保事项。
重大委托他人进行现金管理事项
报告期内，本行未发生重大委托他人进行现金管理事项。
9.9 大股东占用资金情况
本行不存在大股东占用资金情况。
9.10 公司或持股5%以上的股东承诺事项
持股5%以上的股东在报告期内无新承诺事项，持续到报告期内的承诺事项
与2006 年年度报告披露内容相同。截至2009 年6 月30 日，股东所做承诺均得
到履行。
9.11 持股5%以上股东报告期追加股份限售承诺的情况
无。
9.12 本行及本行董事、监事、高级管理人员受处罚情况
报告期内，本行及本行董事、监事、高级管理人员没有发生受有权机关调查、
司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、
中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选及证券交易所公开谴责
等情形，也没有受到其他行政管理部门对本行经营有重大影响的处罚。
9.13 股份的买卖及赎回
报告期内，本行及子公司均未购买、出售或赎回本行的任何上市股份。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 77
9.14 董事及监事的证券交易
本行已就董事及监事的证券交易采纳一套不低于香港《上市规则》附录十、
《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》所规定标准的行为守则。报告期内，
经向本行所有董事、监事查询，本行董事及监事均遵守了上述守则。
9.15 董事及监事于股份、相关股份及债权证的权益
截至2009 年6 月30 日，本行概无任何董事或监事在本行或其任何相联法团
（定义见香港《证券及期货条例》第XV 部）的股份、相关股份或债权证中拥有
须根据香港《证券及期货条例》第XV 部第7 及第8 分部知会本行及香港联交所
的任何权益或淡仓（包括他们根据香港《证券及期货条例》的该等规定被视为拥
有的权益及淡仓），又或须根据香港《证券及期货条例》第352 条载入有关规定
所述登记册内的权益或淡仓，又或根据香港《上市规则》的附录十《上市发行人
董事进行证券交易的标准守则》须知会本行及香港联交所的权益或淡仓。
9.16 审阅半年度报告情况
本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的2009 年中期财务报告已经
安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审阅准则审阅。
本行半年度报告已经本行董事会审计委员会审议通过。
9.17 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏
损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原
因说明
不适用。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 78
9.18 其他重大事项
证券投资情况
序
号
证券（基
金）代码 简称
期末持有
数量（万股
/万份）
初始投资金
额 （人民币
元）
期末账面值
（人民币元）
期初账面值
（人民币元）
会计核
算科目
1
966（中国
香港） 中保国际 8,590.69
305,117,068
1,238,926,310
893,955,262
可供出
售金融
资产
2 485105 工银强债A 14,186.32
150,000,000
162,021,915
161,156,550
可供出
售金融
资产
3 601998 中信银行 2,586.20
149,999,600
154,396,140
99,827,320
可供出
售金融
资产
4
1688 （ 中
国香港） 阿里巴巴 1,002.80
131,782,620
121,460,553
48,727,230
可供出
售金融
资产
5 481001 工银价值 7,260.65
20,000,000
57,860,113
46,903,793
可供出
售金融
资产
6 000430 ST张家界 612.00
2,000,000
36,475,200
24,847,200
可供出
售金融
资产
7 485107 工银添利A 3,000.86
30,000,000
33,897,715
32,838,411
可供出
售金融
资产
8 483003 工银平衡 3,576.81
20,000,000
28,378,438
21,096,045
可供出
售金融
资产
9
001740
（韩国）
SK
Networks 23.94
10,063,627
18,777,222
10,929,127
可供出
售金融
资产
10
3988 （ 中
国香港） 中国银行 500.00
14,514,922
16,220,044
9,347,849
交易性
金融资
产
合计
－
833,477,837 1,868,413,650 1,349,628,787 －
注：（1）本表所列的股票及基金投资为本行在报告期末可供出售金融资产、交易性金融资产中核算的其他
上市公司发行的股票以及开放式基金或封闭式基金等证券投资情况（按期末账面价值大小排序前十位）。
（2）中保国际、阿里巴巴以及中国银行的股票为本行控股子公司工银亚洲持有，工银强债A、工银价值、
工银添利A 及工银平衡基金为本行控股子公司工银瑞信持有，SK Networks 的股票为本行首尔分行持有。
持有非上市金融企业股权的情况
持有对象名称
最初投资成本
（人民币元）
持股数量
（万股）
占该公司股权
比例(%)
期末账面值
（人民币元）
中国银联股份有限公司 146,250,000 11,250.00 3.90 146,250,000
厦门国际银行 102,301,500 不适用18.75 102,301,500中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 79
太平保险有限公司 172,585,678 不适用7.93 62,464,370
广东发展银行 52,465,475 2,379.22 0.21 52,465,475
中国平安保险（香港）有限公司 14,134,025 27.50 25.00 26,311,917
银联通宝有限公司 10,158,374 0.0024 0.03 9,729,142
岳阳市商业银行 3,500,000 353.64 1.59 3,617,582
联丰亨保险有限公司 1,518,440 2.40 6.00 1,483,874
桂林市商业银行 420,000 113.61 0.28 1,289,934
南昌市商业银行 300,000 39.00 0.03 522,646
小计 503,633,492 － － 406,436,440
注：太平保险有限公司、中国平安保险（香港）有限公司的股份为本行控股子公司工银亚洲持有，银联通
宝有限公司的股份为本行控股子公司工银亚洲及诚兴银行持有，联丰亨保险有限公司的股份为本行控股子
公司诚兴银行持有。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 80
10. 审阅报告及财务报表
（见附件）中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 81
11. 董事、高级管理人员关于2009 年半年度报告的
确认意见
根据《中华人民共和国证券法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式
准则第3 号：半年度报告的内容与格式》（2007 年修订）相关规定和要求，作为
中国工商银行股份有限公司的董事、高级管理人员，我们在全面了解和审核本行
2009 年半年度报告及其摘要后，出具意见如下：
一、本行严格执行中国会计准则，本行2009 年半年度报告及其摘要公允地
反映了本行2009 年上半年的财务状况和经营成果。
二、本行根据中国会计准则和国际财务报告准则编制的2009 年中期财务报
告已经安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审阅准
则审阅。
三、我们认为，本行2009 年半年度报告及其摘要所载资料不存在任何虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对内容的真实性、准确性和完整性承担个别
及连带责任。
二○○九年八月二十日中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 82
董事及高级管理人员签名：
姓名 职务 签名 姓名职务 签名
姜建清
董事长、
执行董事
杨凯生
副董事长、
执行董事、行长
张福荣
执行董事、
副行长
牛锡明
执行董事、
副行长
环挥武 非执行董事
高剑虹非执行董事
李纯湘 非执行董事
李 军非执行董事
郦锡文 非执行董事
魏伏生非执行董事
梁锦松 独立非执行董事
钱颖一独立非执行董事
许善达 独立非执行董事
黄钢城独立非执行董事
王丽丽 副行长
李晓鹏副行长
刘立宪 纪委书记
易会满副行长
魏国雄 首席风险官
谷 澍董事会秘书中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 83
12. 备查文件
一、载有本行法定代表人、主管财会工作负责人、财会机构负责人签名并盖
章的财务报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审阅报告原件。
三、报告期内本行在中国证监会指定报纸公开披露过的所有文件正本及公告
原件。中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 84
13. 释义
在本报告中，除文义另有所指外，下列词语具有以下涵义：
SHIBOR 指 上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate）
HIBOR 指 香港银行同业拆息（Hong Kong Interbank Offered Rate）
LIBOR 指 伦敦同业拆借利率（London Interbank Offered Rate）
安联集团 指 安联保险集团（Allianz Group）
本行/本集团 指 中国工商银行股份有限公司；或中国工商银行股份有限公司
及其控股机构
标准银行 指 标准银行集团有限公司（Standard Bank Group Limited）
财政部 指 中华人民共和国财政部
诚兴银行 指 诚兴银行股份有限公司
高盛集团 指 高盛集团有限公司（The Goldman Sachs Group, Inc.）
工商东亚 指 工商东亚金融控股有限公司
工银国际 指 工银国际控股有限公司
工银瑞信 指 工银瑞信基金管理有限公司
工银亚洲 指 中国工商银行（亚洲）有限公司
工银印尼 指 中国工商银行（印度尼西亚）有限公司
国际财务报告准则指 国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》；《国际财
务报告准则》包括国际会计准则
汇金公司 指 中央汇金投资有限责任公司
美国运通 指 美国运通公司（American Express Company）
摩根大通 指 JPMorgan Chase & Co.
人民银行 指 中国人民银行
上交所 指 上海证券交易所
上交所《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》
社保基金理事会 指 全国社会保障基金理事会
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
香港《上市规则》指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
香港《证券及期货指 中国香港特别行政区法例《证券及期货条例》中国工商银行股份有限公司2009 年半年度报告(A 股) 85
条例》
中国会计准则 指 财政部2006 年颁布的企业会计准则及应用指南和其他相关
规定
中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会附件
中国工商银行股份有限公司
中期财务报表
(按中国会计准则编制)
2009年6月30日中国工商银行股份有限公司
目 录
页次
一、 审阅报告 1
二、 财务报表（未经审计）
1. 合并资产负债表 2 – 3
2. 合并利润表 4
3. 合并股东权益变动表 5 – 7
4. 合并现金流量表 8 – 10
5. 公司资产负债表 11 – 12
6. 公司利润表 13
7. 公司股东权益变动表 14 – 16
8. 公司现金流量表 17 – 19
9. 财务报表附注 20 – 105
附录：未经审计财务报表补充资料
1. 按中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表差异调节表 A-1
2. 全面摊薄和加权平均净资产收益率及基本和稀释每股收益 A-21
审 阅 报 告
安永华明(2009)审字第60438506_A10号
中国工商银行股份有限公司董事会：
我们审阅了后附的中国工商银行股份有限公司（“贵公司”）及其子公司（统称“ 贵集
团”）中期财务报表，包括2009年6月30日的合并及公司的资产负债表，2009年1至6月会计
期间的合并及公司的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。上述中期财务
报表的编制是 贵公司管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对这些中期财务
报表出具审阅报告。
我们按照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行了审阅业
务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。
审阅主要限于询问 贵集团有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低于审计。
我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述中期财务报表没有在所有重
大方面按照《企业会计准则第32号——中期财务报告》的要求编制。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师：葛明
中国 北京 中国注册会计师：王静
2009年8月20日中国工商银行股份有限公司
合并资产负债表（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
2
2009年 2008年
附注四 6月30日 12月31日
(未经审计) (经审计)
资产：
现金及存放中央银行款项 1 1,648,941 1,693,024
存放同业及其他金融机构款项 2 88,574 41,571
贵金属 2,723 2,819
拆出资金 3 88,298 126,792
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产 4 31,653 33,641
衍生金融资产 5 6,867 15,721
买入返售款项 6 943,284 163,493
客户贷款及垫款 7 5,300,116 4,436,011
可供出售金融资产 8 648,498 537,600
持有至到期投资 9 1,273,141 1,314,320
应收款项类投资 10 1,163,169 1,162,769
长期股权投资 11 33,880 28,421
固定资产 12 76,891 79,759
在建工程 13 5,576 5,189
递延所得税资产 14 11,390 10,775
其他资产 15 112,085 105,749
资产合计 11,435,086 9,757,654
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
合并资产负债表（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
3
2009年 2008年
附注四 6月30日 12月31日
(未经审计) (经审计)
负债：
同业及其他金融机构存放款项 17 971,328 592,607
拆入资金 18 39,930 53,647
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债 19 15,288 11,834
衍生金融负债 5 7,697 13,612
卖出回购款项 20 6,877 4,648
客户存款 21 9,533,117 8,223,446
应付职工薪酬 19,021 19,942
应交税费 22 19,834 44,979
应付次级债券及存款证 23 35,285 35,726
递延所得税负债 14 78 16
其他负债 24 165,711 150,059
负债合计 10,814,166 9,150,516
股东权益：
股本 25 334,019 334,019
资本公积 26 108,955 112,461
盈余公积 27 24,650 24,650
一般准备 28 69,370 69,355
未分配利润 29 83,331 72,146
外币报表折算差额 ( 3,909 ) ( 9,448 )
归属于母公司股东的权益 616,416 603,183
少数股东权益 4,504 3,955
股东权益合计 620,920 607,138
负债及股东权益总计 11,435,086 9,757,654
第2页至第105页的财务报表由以下人士签署
法定代表人
主管财会
工作负责人
财会机构
负责人 盖章
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
合并利润表（未经审计）
2009年1至6月会计期间
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
4
附注四 2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
利息净收入
利息收入 30 199,277 215,011
利息支出 30 ( 83,239 ) ( 83,226 )
116,038 131,785
手续费及佣金净收入
手续费及佣金收入 31 29,291 25,470
手续费及佣金支出 31 ( 1,547 ) ( 990 )
27,744 24,480
投资收益 32 4,523 1,427
其中：对联营及合营公司的投资收益 966 963
公允价值变动净收益/(损失) 33 380 ( 213 )
汇兑及汇率产品净损失 34 ( 366 ) ( 2,832 )
其他业务收入 33 360
营业收入 148,352 155,007
营业税金及附加 35 ( 8,850 ) ( 9,094 )
业务及管理费 36 ( 44,040 ) ( 43,779 )
资产减值损失 37 ( 10,212 ) ( 18,315 )
其他业务成本 ( 184 ) ( 267 )
营业支出 ( 63,286 ) ( 71,455 )
营业利润 85,066 83,552
加：营业外收入 769 1,179
减：营业外支出 ( 158 ) ( 320 )
税前利润 85,677 84,411
减：所得税费用 38 ( 19,064 ) ( 19,532 )
净利润 66,613 64,879
净利润归属于：
母公司股东 66,313 64,531
少数股东 300 348
每股收益 39
基本每股收益（人民币元） 0.20 0.19
稀释每股收益（人民币元） 0.20 0.19
其他综合收益 40 2,320 ( 9,568 )
综合收益总额 68,933 55,311
综合收益总额归属于：
母公司股东 68,349 55,485
少数股东 584 ( 174 )
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
合并股东权益变动表（未经审计）
2009年1至6月会计期间
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
5
归属于母公司股东的权益
附注四 股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润
外币报表
折算差额 小计
少数股东
权益
股东权益
合计
2009年1月1日 334,019 112,461 24,650 69,355 72,146 (9,448 ) 603,183 3,955 607,138
(一) 净利润 - - - - 66,313 - 66,313 300 66,613
(二) 其他综合收益
可供出售金融资产公允价值变动净额，税后
公允价值变动计入其他综合收益 - ( 1,325 ) - - - - ( 1,325 ) 284 ( 1,041 )
出售/减值后转入当期损益 - ( 1,116 ) - - - - ( 1,116 ) ( 4 ) ( 1,120 )
现金流量套期净损失 - ( 1 ) - - - - ( 1 ) - ( 1 )
权益法下分占联营及合营公司其他综合收益的
变动 - ( 1,061 ) - - - - ( 1,061 ) - ( 1,061 )
外币报表折算差额 - - - - - 5,539 5,539 4 5,543
其他综合收益小计 - ( 3,503 ) - - - 5,539 2,036 284 2,320
综合收益总额 - ( 3,503 ) - - 66,313 5,539 68,349 584 68,933
(三) 所有者投入和减少资本
子公司所有权份额变动 - ( 3 ) - - - - ( 3 ) 22 19
(四) 利润分配
提取一般准备 (1) 28 - - - 15 ( 15 ) - - - -
股利分配 – 2008年年末股利 29 - - - - (55,113 ) - ( 55,113 ) - ( 55,113 )
支付给少数股东的股利 - - - - - - - ( 57 ) ( 57 )
2009年6月30日（未经审计） 334,019 108,955 24,650 69,370 83,331 (3,909 ) 616,416 4,504 620,920
(1) 为子公司提取的一般准备。
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
合并股东权益变动表（续）（未经审计）
2009年1至6月会计期间
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
6
归属于母公司股东的权益
股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润
外币报表
折算差额 小计
少数股东
权益
股东权益
合计
2008年1月1日 334,019 106,207 13,536 40,834 45,440 (1,089 ) 538,947 5,305 544,252
(一) 净利润 - - - - 64,531 - 64,531 348 64,879
(二) 其他综合收益
可供出售金融资产公允价值变动净额，税后
公允价值变动计入其他综合收益 - ( 4,103 ) - - - - ( 4,103 ) ( 273 ) ( 4,376 )
出售/减值后转入当期损益 - 1,618 - - - - 1,618 ( 2 ) 1,616
现金流量套期净损失 - ( 4,080 ) - - - - ( 4,080 ) - ( 4,080 )
权益法下分占联营公司其他综合收益的变动 - 420 - - - - 420 - 420
外币报表折算差额 - - - - - (2,901 ) ( 2,901 ) ( 247 ) ( 3,148 )
其他综合收益小计 - ( 6,145 ) - - - (2,901 ) ( 9,046 ) ( 522 ) ( 9,568 )
综合收益总额 - ( 6,145 ) - - 64,531 (2,901 ) 55,485 ( 174 ) 55,311
(三) 所有者投入和减少资本
收购子公司 - - - - - - - 368 368
子公司所有权份额变动 - - - - - - - ( 878 ) ( 878 )
(四) 利润分配
提取盈余公积 (1) - - 74 - ( 74 ) - - - -
提取一般准备 (2) - - - 18 ( 18 ) - - - -
股利分配 - 2007年年末股利 - - - - (44,425 ) - ( 44,425 ) - ( 44,425 )
支付给少数股东的股利 - - - - - - - ( 286 ) ( 286 )
2008年6月30日（未经审计） 334,019 100,062 13,610 40,852 65,454 (3,990 ) 550,007 4,335 554,342
(1) 为境外分行提取的盈余公积人民币200万元及境外子公司提取的盈余公积人民币7,200万元。
(2) 为子公司提取的一般准备。
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
合并股东权益变动表（续）（未经审计）
2009年1至6月会计期间
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
7
归属于母公司股东的权益
附注四 股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润
外币报表
折算差额 小计
少数股东
权益
股东权益
合计
2008年1月1日 334,019 106,207 13,536 40,834 45,440 (1,089 ) 538,947 5,305 544,252
(一) 净利润 - - - - 110,766 - 110,766 385 111,151
(二) 其他综合收益
可供出售金融资产公允价值变动净额，税后
公允价值变动计入其他综合收益 - 6,601 - - - - 6,601 ( 832 ) 5,769
出售/减值后转入当期损益 - 3,228 - - - - 3,228 201 3,429
现金流量套期净损失 - ( 4,075 ) - - - - ( 4,075 ) 2 ( 4,073 )
权益法下分占联营公司其他综合收益的变动 - 500 - - - - 500 - 500
外币报表折算差额 - - - - - (8,359 ) ( 8,359 ) ( 245 ) ( 8,604 )
其他综合收益小计 - 6,254 - - - (8,359 ) ( 2,105 ) ( 874 ) ( 2,979 )
综合收益总额 - 6,254 - - 110,766 (8,359 ) 108,661 ( 489 ) 108,172
(三) 所有者投入和减少资本
收购子公司 - - - - - - - 368 368
子公司所有权份额变动 - - - - - - - ( 854 ) ( 854 )
(四) 利润分配
提取盈余公积 (1) - - 11,114 - ( 11,114 ) - - - -
提取一般准备 (2) 28 - - - 28,521 ( 28,521 ) - - - -
股利分配 - 2007年年末股利 - - - - ( 44,425 ) - ( 44,425 ) - ( 44,425 )
支付给少数股东的股利 - - - - - - - ( 375 ) ( 375 )
2008年12月31日（经审计） 334,019 112,461 24,650 69,355 72,146 (9,448 ) 603,183 3,955 607,138
(1) 为境外分行提取的盈余公积人民币900万元及境外子公司提取的盈余公积人民币5,300万元。
(2) 含子公司提取一般准备人民币1.47亿元。
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
合并现金流量表（未经审计）
2009年1至6月会计期间
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
8
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
一、经营活动产生的现金流量：
客户存款净增加额 1,309,795 636,605
存放同业及其他金融机构款项净额 - 3,227
拆出资金净额 2,474 -
同业及其他金融机构存放款项净额 378,749 76,428
买入返售款项净额 - 19,438
卖出回购款项净额 2,229 -
为交易而持有的投资款项净额 1,927 -
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
债券投资款项净额 190 54
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债款项净额 3,459 -
收取的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
债券投资收益 281 1,252
收取的利息、手续费及佣金的现金 226,046 230,831
处置抵债资产收到的现金 1,109 1,469
收到的其他与经营活动有关的现金 20,190 27,664
经营活动现金流入小计 1,946,449 996,968
客户贷款及垫款净增加额 ( 873,566 ) ( 306,736 )
存放中央银行款项净额 ( 185,366 ) ( 307,419 )
存放同业及其他金融机构款项净额 ( 1,317 ) -
拆入资金净额 ( 13,707 ) ( 9,418 )
拆出资金净额 - ( 1,479 )
买入返售款项净额 ( 757,665 ) -
卖出回购款项净额 - ( 2,006 )
为交易而持有的投资款项净额 - ( 2,317 )
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债款项净额 - ( 6,077 )
支付的利息、手续费及佣金的现金 ( 81,558 ) ( 68,009 )
支付给职工以及为职工支付的现金 ( 27,358 ) ( 23,492 )
支付的各项税费 ( 53,153 ) ( 44,485 )
支付的其他与经营活动有关的现金 ( 20,024 ) ( 29,398 )
经营活动现金流出小计 (2,013,714 ) ( 800,836 )
经营活动产生的现金流量净额 ( 67,265 ) 196,132
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
合并现金流量表（续）（未经审计）
2009年1至6月会计期间
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
9
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 438,524 722,437
取得子公司所收到的现金净额 - 2,261
分得股息、红利所收到的现金 58 85
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 356 381
投资活动现金流入小计 438,938 725,164
投资支付的现金 (510,348 ) (821,506 )
收购联营公司所支付的现金 - ( 37,420 )
投资合营公司所支付的现金 ( 5 ) -
收购少数股东权益所支付的现金 - ( 1,783 )
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 ( 2,189 ) ( 1,610 )
增加在建工程所支付的现金 ( 1,031 ) ( 1,107 )
投资活动现金流出小计 (513,573 ) (863,426 )
投资活动产生的现金流量净额 ( 74,635 ) (138,262 )
三、筹资活动产生的现金流量：
少数股东行使认股权所收到的现金 - 66
筹资活动现金流入小计 - 66
支付次级债券利息 ( 182 ) ( 183 )
分配普通股股利所支付的现金 ( 55,113 ) ( 44,425 )
向少数股东分配股利所支付的现金 ( 38 ) ( 208 )
筹资活动现金流出小计 ( 55,333 ) ( 44,816 )
筹资活动产生的现金流量净额 ( 55,333 ) ( 44,750 )
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 ( 425 ) ( 8,270 )
五、现金及现金等价物净变动额 (197,658 ) 4,850
加：期初现金及现金等价物余额 607,291 301,687
六、期末现金及现金等价物余额（附注四、41） 409,633 306,537
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
合并现金流量表（续）（未经审计）
2009年1至6月会计期间
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
10
补充资料 2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 66,613 64,879
资产减值损失 10,212 18,315
固定资产折旧 4,464 3,871
资产摊销 990 812
债券投资溢折价摊销 ( 1,745 ) 2,375
固定资产、无形资产和其他长期资产盘盈及处置净收益 ( 143 ) ( 168 )
投资收益 ( 4,222 ) ( 94 )
公允价值变动净损失/(收益) ( 380 ) 213
汇兑损失 4,339 9,453
已减值贷款利息冲转 ( 727 ) ( 694 )
递延税款 437 ( 482 )
应付次级债券利息支出 572 617
经营性应收项目的增加 (1,819,583 ) (619,049 )
经营性应付项目的增加 1,671,908 716,084
因经营活动而产生的现金流量净额 ( 67,265 ) 196,132
2.现金及现金等价物净变动情况：
现金期末余额 44,453 42,904
减：现金期初余额 40,025 39,123
加：现金等价物的期末余额 365,180 263,633
减：现金等价物的期初余额 567,266 262,564
现金及现金等价物净变动额 ( 197,658 ) 4,850
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
公司资产负债表（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
11
2009年 2008年
附注五 6月30日 12月31日
(未经审计) (经审计)
资产：
现金及存放中央银行款项 1 1,646,882 1,691,466
存放同业及其他金融机构款项 2 105,416 33,260
贵金属 2,723 2,819
拆出资金 3 72,651 121,097
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产 4 24,692 25,506
衍生金融资产 5 6,275 13,991
买入返售款项 942,784 162,192
客户贷款及垫款 6 5,154,526 4,289,955
可供出售金融资产 7 621,263 520,596
持有至到期投资 8 1,277,905 1,319,106
应收款项类投资 附注四、10 1,163,169 1,162,769
长期股权投资 9 54,342 48,742
固定资产 76,354 79,296
在建工程 5,576 5,189
递延所得税资产 11,354 10,636
其他资产 99,284 95,175
资产合计 11,265,196 9,581,795
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
公司资产负债表（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
12
2009年 2008年
附注五 6月30日 12月31日
(未经审计) (经审计)
负债：
同业及其他金融机构存放款项 10 961,300 592,099
拆入资金 11 33,615 40,661
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债 12 11,655 6,553
衍生金融负债 5 7,032 11,003
卖出回购款项 13 5,020 4,246
客户存款 14 9,395,010 8,077,732
应付职工薪酬 18,921 19,800
应交税费 15 19,665 44,987
应付次级债券 35,000 35,000
其他负债 163,057 146,601
负债合计 10,650,275 8,978,682
股东权益：
股本 附注四、25 334,019 334,019
资本公积 107,355 111,579
盈余公积 附注四、27 24,594 24,594
一般准备 附注四、28 69,175 69,175
未分配利润 附注四、29 81,559 71,086
外币报表折算差额 ( 1,781 ) ( 7,340 )
股东权益合计 614,921 603,113
负债及股东权益总计 11,265,196 9,581,795
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
公司利润表（未经审计）
2009年1至6月会计期间
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
13
附注五 2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
利息净收入
利息收入 196,656 211,448
利息支出 ( 82,419 ) ( 81,351 )
114,237 130,097
手续费及佣金净收入
手续费及佣金收入 28,444 24,501
手续费及佣金支出 ( 1,448 ) ( 896 )
26,996 23,605
投资收益 16 4,616 1,917
其中：对联营公司的投资收益 956 961
公允价值变动净收益/(损失) 17 118 ( 9 )
汇兑及汇率产品净损失 ( 422 ) ( 2,904 )
其他业务收入 39 204
营业收入 145,584 152,910
营业税金及附加 ( 8,812 ) ( 9,059 )
业务及管理费 ( 43,031 ) ( 42,802 )
资产减值损失 ( 9,832 ) ( 18,231 )
其他业务成本 ( 99 ) ( 161 )
营业支出 ( 61,774 ) ( 70,253 )
营业利润 83,810 82,657
加：营业外收入 749 1,131
减：营业外支出 ( 156 ) ( 315 )
税前利润 84,403 83,473
减：所得税费用 ( 18,817 ) ( 19,270 )
净利润 65,586 64,203
其他综合收益 1,335 ( 7,615 )
综合收益总额 66,921 56,588
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
公司股东权益变动表（未经审计）
2009年1至6月会计期间
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
14
附注四 股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润
外币报表
折算差额
股东权益合计
2009年1月1日 334,019 111,579 24,594 69,175 71,086 (7,340 ) 603,113
(一) 净利润 - - - - 65,586 - 65,586
(二) 其他综合收益
可供出售金融资产公允价值变动净额，税后
公允价值变动计入其他综合收益 - ( 2,071 ) - - - - ( 2,071 )
出售/减值后转入当期损益 - ( 1,092 ) - - - - ( 1,092 )
权益法下分占联营公司其他综合收益的变动 - ( 1,061 ) - - - - ( 1,061 )
外币报表折算差额 - - - - - 5,559 5,559
其他综合收益小计 - ( 4,224 ) - - - 5,559 1,335
综合收益总额 - ( 4,224 ) - - 65,586 5,559 66,921
(三) 利润分配
股利分配 – 2008年年末股利 29 - - - - (55,113 ) - ( 55,113 )
2009年6月30日（未经审计） 334,019 107,355 24,594 69,175 81,559 (1,781 ) 614,921
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
公司股东权益变动表（未经审计）
2009年1至6月会计期间
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
15
股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润
外币报表
折算差额
股东权益合计
2008年1月1日 334,019 103,897 13,533 40,801 44,425 ( 81 ) 536,594
(一) 净利润 - - - - 64,203 - 64,203
(二) 其他综合收益
可供出售金融资产公允价值变动净额，税后
公允价值变动计入其他综合收益 - ( 3,644 ) - - - - ( 3,644 )
出售/减值后转入当期损益 - 1,622 - - - - 1,622
现金流量套期净损失 - ( 4,080 ) - - - - ( 4,080 )
权益法下分占联营公司其他综合收益的变动 - 420 - - - - 420
外币报表折算差额 - - - - - (1,933 ) ( 1,933 )
其他综合收益小计 - ( 5,682 ) - - - (1,933 ) ( 7,615 )
综合收益总额 - ( 5,682 ) - - 64,203 (1,933 ) 56,588
(三) 利润分配
提取盈余公积 (1) - - 2 - ( 2 ) - -
股利分配 - 2007年年末股利 - - - - (44,425 ) - ( 44,425 )
2008年6月30日（未经审计） 334,019 98,215 13,535 40,801 64,201 (2,014 ) 548,757
(1) 为境外分行提取的盈余公积。
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
公司股东权益变动表（续）（未经审计）
2009年1至6月会计期间
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
16
股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润
外币报表
折算差额
股东权益合计
2008年1月1日 334,019 103,897 13,533 40,801 44,425 ( 81 ) 536,594
(一) 净利润 - - - - 110,521 - 110,521
(二) 其他综合收益
可供出售金融资产公允价值变动净额，税后
公允价值变动计入其他综合收益 - 8,650 - - - - 8,650
出售/减值后转入当期损益 - 2,612 - - - - 2,612
现金流量套期净损失 - ( 4,080 ) - - - - ( 4,080 )
权益法下分占联营公司其他综合收益的变动 - 500 - - - - 500
外币报表折算差额 - - - - - (7,259 ) ( 7,259 )
其他综合收益小计 - 7,682 - - - (7,259 ) 423
综合收益总额 - 7,682 - - 110,521 (7,259 ) 110,944
(三) 利润分配
提取盈余公积 (1) - - 11,061 - ( 11,061 ) - -
提取一般准备 - - - 28,374 ( 28,374 ) - -
股利分配 - 2007年年末股利 - - - - ( 44,425 ) - ( 44,425 )
2008年12月31日（经审计） 334,019 111,579 24,594 69,175 71,086 (7,340 ) 603,113
(1) 含境外分行提取盈余公积人民币900万元。
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
公司现金流量表（未经审计）
2009年1至6月会计期间
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
17
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
一、经营活动产生的现金流量：
客户存款净增加额 1,317,346 639,347
存放同业及其他金融机构款项净额 - 2,975
同业及其他金融机构存放款项净额 369,225 76,194
买入返售款项净额 - 19,438
卖出回购款项净额 774 -
为交易而持有的投资款项净额 836 -
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债款项净额 5,092 -
收取的以公允价值计量且其变动计入当期
损益的债券投资收益 221 1,124
收取的利息、手续费及佣金的现金 222,354 226,406
处置抵债资产收到的现金 1,109 1,469
收到的其他与经营活动有关的现金 20,054 22,736
经营活动现金流入小计 1,937,011 989,689
客户贷款及垫款净增加额 ( 873,623 ) (272,698 )
存放中央银行款项净额 ( 185,311 ) (307,001 )
存放同业及其他金融机构款项净额 ( 3,698 ) -
拆入资金净额 ( 7,034 ) ( 9,453 )
拆出资金净额 ( 170 ) ( 5,099 )
买入返售款项净额 ( 758,664 ) -
卖出回购款项净额 - ( 5,716 )
为交易而持有的投资款项净额 - ( 5,988 )
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债款项净额 - ( 6,565 )
指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的债券投资款项净额 - ( 99 )
支付的利息、手续费及佣金的现金 ( 80,422 ) ( 65,865 )
支付给职工以及为职工支付的现金 ( 26,855 ) ( 23,029 )
支付的各项税费 ( 53,009 ) ( 44,363 )
支付的其他与经营活动有关的现金 ( 15,749 ) ( 22,412 )
经营活动现金流出小计 (2,004,535 ) (768,288 )
经营活动产生的现金流量净额 ( 67,524 ) 221,401
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
公司现金流量表（续）（未经审计）
2009年1至6月会计期间
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
18
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 433,684 671,193
分得股息、红利所收到的现金 62 210
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 313 311
投资活动现金流入小计 434,059 671,714
投资支付的现金 (496,814 ) (769,823 )
收购联营公司所支付的现金 - ( 37,420 )
收购少数股东权益所支付的现金 - ( 1,783 )
增资、新设及收购子公司所支付的现金 - ( 4,903 )
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 ( 1,614 ) ( 1,423 )
增加在建工程所支付的现金 ( 1,031 ) ( 1,093 )
投资活动现金流出小计 (499,459 ) (816,445 )
投资活动产生的现金流量净额 ( 65,400 ) (144,731 )
三、筹资活动产生的现金流量：
支付次级债券利息 ( 182 ) ( 183 )
分配普通股股利所支付的现金 ( 55,113 ) ( 44,425 )
筹资活动现金流出小计 ( 55,295 ) ( 44,608 )
筹资活动产生的现金流量净额 ( 55,295 ) ( 44,608 )
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 92 ( 7,117 )
五、现金及现金等价物净变动额 (188,127 ) 24,945
加：期初现金及现金等价物余额 592,785 273,947
六、期末现金及现金等价物余额 404,658 298,892
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
公司现金流量表（续）（未经审计）
2009年1至6月会计期间
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
19
补充资料 2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 65,586 64,203
资产减值损失 9,832 18,231
固定资产折旧 4,431 3,843
资产摊销 904 779
债券投资溢折价摊销 ( 1,463 ) 2,371
固定资产、无形资产和其他长期资产盘盈及处置净收益 ( 134 ) ( 167 )
投资收益 ( 4,375 ) ( 712 )
公允价值变动净损失/(收益) ( 118 ) 9
汇兑损失 3,821 9,714
已减值贷款利息冲转 ( 723 ) ( 693 )
递延税款 466 ( 475 )
应付次级债券利息支出 572 617
经营性应收项目的增加 (1,824,233 ) (586,147 )
经营性应付项目的增加 1,677,910 709,828
因经营活动而产生的现金流量净额 ( 67,524 ) 221,401
2.现金及现金等价物净变动情况：
现金期末余额 43,911 42,461
减：现金期初余额 39,439 38,899
加：现金等价物的期末余额 360,747 256,431
减：现金等价物的期初余额 553,346 235,048
现金及现金等价物净变动额 ( 188,127 ) 24,945
载于第20页至第105页的附注为本财务报表的组成部分中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
20
一、 公司简介
中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行”）前身为中国工商银行，是经中华人民
共和国国务院（以下简称“国务院”）和中国人民银行批准于1984年1月1日成立的国
有独资商业银行。经国务院批准，中国工商银行于2005 年10 月28 日整体改制为股份
有限公司，股份有限公司完整承继中国工商银行的所有资产和负债。
本行持有中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）颁发的金融许可证，机构
编码为：B0001H111000001 号，持有中华人民共和国国家工商行政管理总局核准颁发的
企业法人营业执照，注册号为：100000000003965 号。法定代表人为姜建清；注册地址
为北京市西城区复兴门内大街55号。
本行于2006 年10 月27 日，分别在上海证券交易所及香港联合证券交易所上市A 股及
H股股票，股份代号分别为601398及1398。
本行及所属各子公司（以下统称“本集团”）的主要经营范围包括银监会批准经营的包
括人民币及外币的存款、贷款、支付结算等在内的商业银行业务及境外机构所在地有关
监管机构所批准经营的业务。“境外机构”是指在中国大陆境外依法注册设立的分支机
构和子公司。
二、 财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明
本中期财务报表按照中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）2006年2月颁布的
《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其
他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。
本中期财务报表以持续经营为基础列报。
本中期财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第32号-中期财务报告》的要求列示，
并不包括在年度财务报表中列示的所有信息和披露内容。本中期财务报表应与本集团
2008年度财务报表一并阅读。
对购买子公司少数股权，本行原根据《企业会计准则实施问题专家工作组意见》（第1
期）进行处理，因购买少数股权增加的长期股权投资成本，与新取得的按股权比例计算
确定应享有子公司在交易日可辨认净资产公允价值的差额，在合并财务报表中确认为商
誉。现根据财政部发布的《企业会计准则解释第2号》，对于该差额，在合并财务报表中
调整资本公积，不足冲减的调整留存收益。根据该解释，本行对此会计政策变更采用未
来适用法。
对采用成本法核算的长期股权投资，本行原以被投资单位接受投资后产生的累积净利润
的分配额为限确认为投资收益，所获得的现金股利或利润超过上述数额的部分作为初始
投资成本的收回。根据财政部发布的《企业会计准则解释第3号》，自2009年1月1日起
变更会计政策，不再划分是否属于投资前和投资后被投资单位实现的净利润。变更后，
本行对采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的
已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利
润确认投资收益。该变更对本行财务报表无影响。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
21
二、 财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明（续）
根据财政部发布的《企业会计准则解释第3号》，在利润表增列“其他综合收益”项目和
“综合收益总额”项目。该变更仅对本集团的报表列报产生影响。
根据财政部发布的《企业会计准则解释第3号》，以内部组织结构、管理要求、内部报告
制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。该变更对本集团的财务状
况及经营业绩无重大影响。本集团认为经营分部与修改前的准则对业务分部的界定一
致。
除上述会计政策变更外，本中期财务报表所采用的会计政策与编制2008年度财务报表的
会计政策相一致。
本中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本行及本集团于2009年6
月30日的财务状况以及2009年1至6月会计期间的经营成果和现金流量。
三、 合并报表
本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本行及所有子公司截至2009年6
月30日止会计期间的财务报表。子公司指被本集团控制的被投资单位。子公司的详细情
况见附注五、9。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
22
四、集团合并财务报表主要项目附注
1. 现金及存放中央银行款项
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
现金 44,453 40,025
存放中国人民银行超额存款准备金 (1) 138,065 372,544
存放境外中央银行非限制性款项 1,865 1,263
小计 184,383 413,832
缴存中国人民银行法定存款准备金-人民币 (2) 1,358,311 1,183,388
缴存中国人民银行法定存款准备金-外币 (2) 7,489 7,508
缴存中国人民银行财政性存款 97,307 87,637
缴存境外中央银行存款准备金 (2) 1,368 576
其他存放中国人民银行限制性款项 83 83
小计 1,464,558 1,279,192
合计 1,648,941 1,693,024
(1) 超额存款准备金包括存放于中国人民银行用作资金清算用途的资金及其他各项非限
制性资金。
(2) 本集团按规定向中国人民银行及海外分支机构所在地的中央银行缴存法定存款准备
金及其他限制性存款，这些款项不能用于日常业务。
于各资产负债表日，本集团境内机构存款准备金具体缴存比例为：
2009-6-30 2008-12-31
人民币存款 15.5% 15.5%
外币存款 5.0% 5.0%
海外分支机构的缴存要求按当地监管机构的规定执行。
2. 存放同业及其他金融机构款项
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
存放境内银行同业 58,079 11,092
存放境内其他金融机构 1,665 1,004
存放境外银行同业 28,863 29,509
小计 88,607 41,605
减：减值准备（附注四、16） ( 33 ) ( 34 )
合计 88,574 41,571中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
23
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
3. 拆出资金
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
拆放境内银行同业 22,433 10,899
拆放境内其他金融机构 5,421 6,499
拆放境外银行同业 60,477 109,429
小计 88,331 126,827
减：减值准备（附注四、16） ( 33) ( 35)
合计 88,298 126,792
4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
为交易而持有的债券投资（按发行人分类）：
政府及中央银行 2,425 5,447
政策性银行 4,652 3,933
公共实体 2,076 1,832
银行同业和其他金融机构 5,565 6,132
企业 15,611 14,819
小计 30,329 32,163
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
债券投资（按发行人分类）：
政府及中央银行 - 182
公共实体 177 176
银行同业和其他金融机构 406 548
企业 717 553
小计 1,300 1,459
为交易而持有的权益工具投资 24 19
合计 31,653 33,641
本集团认为上述金融资产变现不存在重大限制。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
24
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
5. 衍生金融工具
衍生金融工具，是指其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、
费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的金融工具。本集团运用
的衍生金融工具包括远期合约、掉期及期权。
衍生金融工具的名义金额是指上述的特定的金融工具的金额，其仅反映本集团衍生交易
的数额，不能反映本集团所面临的风险。
公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的
金额。
本集团于各资产负债表日所持有的衍生金融工具如下：
2009-6-30 (未经审计)
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上
合计 资产 负债
外汇合约
远期合约及掉期合约 223,569 205,320 28,945 6,204 464,038 2,774 (2,937 )
期权合约 4,342 3,298 446 - 8,086 96 ( 94 )
小计 227,911 208,618 29,391 6,204 472,124 2,870 (3,031 )
利率合约
掉期合约 33,197 20,894 112,844 48,461 215,396 3,619 (4,287 )
远期合约 3,758 3,621 19,772 - 27,151 372 ( 373 )
期权合约 - 176 353 - 529 5 ( 5 )
小计 36,955 24,691 132,969 48,461 243,076 3,996 (4,665 )
其他衍生工具 150 - - - 150 1 ( 1 )
合计 265,016 233,309 162,360 54,665 715,350 6,867 (7,697 )中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
25
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
5. 衍生金融工具（续）
2008-12-31(经审计)
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上
合计 资产 负债
外汇合约
远期合约及掉期合约 242,378 191,333 16,327 11,769 461,807 8,749 ( 5,721 )
期权合约 5,853 8,843 20 - 14,716 305 ( 305 )
小计 248,231 200,176 16,347 11,769 476,523 9,054 ( 6,026 )
利率合约
掉期合约 5,094 22,711 103,525 51,392 182,722 6,543 ( 7,462 )
远期合约 3,964 3,759 21,802 1,504 31,029 118 ( 118 )
期权合约 - - 529 - 529 5 ( 5 )
小计 9,058 26,470 125,856 52,896 214,280 6,666( 7,585 )
其他衍生工具 27 96 - - 123 1 ( 1 )
合计 257,316 226,742 142,203 64,665 690,926 15,721 (13,612 )
公允价值套期
本集团利用公允价值套期来规避由于市场利率和汇率变动导致金融资产和金融负债公允
价值变化所带来的影响。对可供出售债券投资的利率风险和汇率风险分别以利率掉期合
约和外汇掉期合约作为套期工具。
下面通过套期工具的公允价值变化和被套期项目因被套期风险形成的净损益反映套期活
动在本期间的有效性：
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
公允价值套期净收益/(损失)：
套期工具 (214 ) 175
被套期风险对应的被套期项目 190 (173 )
合计 ( 24 ) 2中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
26
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
5. 衍生金融工具（续）
上述衍生金融工具中，本集团认定为公允价值套期的套期工具如下：
2009-6-30 (未经审计)
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上
合计资产负债
外汇掉期合约 - - 124 - 124 - ( 24)
利率掉期合约 799 1,381 10,862 1,282 14,324 37 ( 705)
合计 799 1,381 10,986 1,282 14,448 37 ( 729)
2008-12-31(经审计)
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上
合计资产负债
外汇掉期合约 - - 124 - 124 - ( 23)
利率掉期合约 312 1,721 9,681 1,191 12,905 3 ( 796)
合计 312 1,721 9,805 1,191 13,029 3 ( 819)
现金流量套期
本集团的现金流量套期工具包括外汇掉期合约，主要用于对外币浮息资产的现金流波动
进行套期。作为现金流量套期工具的衍生合约的利得或损失中有效套期部分作为现金流
量套期储备直接计入其他综合收益，并将在预期现金流影响损益的相同期间，转出并计
入当期损益。无效套期部分直接计入当期损益。
上述衍生金融工具中，本集团认定为现金流量套期的套期工具如下：
2009-6-30(未经审计)
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上
合计 资产 负债
外汇掉期合约 - 444 - - 444 - (35)
2008-12-31(经审计)
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上
合计 资产 负债
外汇掉期合约 - 444 - - 444 - (33)
本期并未发生因无效的现金流量套期导致的当期损益影响（2008 年1 至6 月会计期间：
无）。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
27
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
6. 买入返售款项
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
按交易方分类：
银行同业 904,426 130,061
其他金融机构 38,858 33,432
合计 943,284 163,493
按抵押品分类：
买入返售证券 873,893 111,466
买入返售票据 63,095 42,685
买入返售贷款 6,296 9,342
合计 943,284 163,493
7. 客户贷款及垫款
7.1 客户贷款及垫款按企业和个人分布情况分析如下：
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
公司贷款及垫款：
贷款 3,979,941 3,396,633
贴现 469,099 326,316
小计 4,449,040 3,722,949
个人贷款及垫款：
信用卡 24,472 17,242
住房按揭 710,497 611,345
其他 252,460 220,458
小计 987,429 849,045
客户贷款及垫款总额 5,436,469 4,571,994
减：减值准备（附注四、7.4及16）
单项评估 ( 46,566) ( 54,059 )
组合评估 ( 89,787) ( 81,924 )
小计 ( 136,353 ) ( 135,983 )
客户贷款及垫款净额 5,300,116 4,436,011中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
28
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
7. 客户贷款及垫款（续）
7.2 客户贷款及垫款按担保方式分析如下：
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
信用贷款 1,719,002 1,341,301
保证贷款 927,517 866,129
抵押贷款 1,913,931 1,688,435
质押贷款 876,019 676,129
合计 5,436,469 4,571,994
7.3 逾期贷款按担保方式分析如下：
2009-6-30 (未经审计)
逾期1天
至90天
逾期90天
至1年
逾期1年
至3年
逾期3年
以上
合计
信用贷款 3,972 1,631 802 1,444 7,849
保证贷款 5,883 6,945 6,711 16,097 35,636
抵押贷款 37,961 13,118 12,674 21,359 85,112
质押贷款 1,434 2,000 995 2,609 7,038
合计 49,250 23,694 21,182 41,509 135,635
2008-12-31 (经审计)
逾期1天
至90天
逾期90天
至1年
逾期1年
至3年
逾期3年
以上
合计
信用贷款 3,016 1,217 939 1,410 6,582
保证贷款 7,548 3,469 9,071 17,165 37,253
抵押贷款 47,644 11,889 14,298 23,410 97,241
质押贷款 2,636 1,143 1,528 2,341 7,648
合计 60,844 17,718 25,836 44,326 148,724中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
29
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
7. 客户贷款及垫款（续）
7.4 贷款减值准备
单项评估 组合评估 合计
2008年1月1日 58,944 56,743 115,687
减值损失 10,955 25,557 36,512
其中：本年新增 25,045 54,683 79,728
本年划转 443 ( 443 ) -
本年回拨 (14,533 ) (28,683 ) ( 43,216 )
已减值贷款利息冲转 ( 1,538 ) - ( 1,538 )
本年核销 (11,917 ) ( 456 ) ( 12,373 )
收回以前年度核销 83 146 229
本年转出 ( 2,468 ) ( 66 ) ( 2,534 )
2008年12月31日及2009年1月1日(经审计) 54,059 81,924 135,983
减值损失（附注四、16） 1,099 8,149 9,248
其中：本期新增 7,757 39,504 47,261
本期划转 205 ( 205 ) -
本期回拨 ( 6,863 ) (31,150 ) ( 38,013 )
已减值贷款利息冲转（附注四、30） ( 727 ) - ( 727 )
本期核销 ( 7,941 ) ( 335 ) ( 8,276 )
收回以前年度核销 260 59 319
本期转出 ( 184 ) ( 10 ) ( 194 )
2009年6月30日(未经审计) 46,566 89,787 136,353
本期/本年转出主要是贷款转为抵债资产时相应转出的减值准备。
7.5 信贷资产证券化
本集团将部分信贷资产出售给特殊目的信托，再由特殊目的信托向投资者发行资产支持证
券。本集团在该等业务中可能会持有部分次级档的信贷资产支持证券，从而对所转让信贷
资产保留了继续涉入。本集团在资产负债表上会按照本集团的继续涉入程度确认该项资
产，其余部分进行终止确认。继续涉入所转让金融资产的程度，是指该金融资产价值变动
使本集团面临的风险水平。
截至2009年6月30日，在本集团仍保留了一定程度的继续涉入的证券化交易中，已证券
化的信贷资产于转让日的账面价值为人民币120.32 亿元（2008 年12 月31 日：人民币
120.32 亿元），本集团继续确认的资产价值为人民币5.19亿元（2008年12 月31日：人
民币5.19亿元），并已划分为可供出售金融资产。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
30
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
8. 可供出售金融资产
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
债券投资，以公允价值计量（按发行人分类）(1)
政府及中央银行 341,504 319,156
政策性银行 118,353 81,514
公共实体 35,802 24,974
银行同业和其他金融机构 56,860 57,538
企业 91,627 45,647
小计 644,146 528,829
权益工具：
以成本计量 (2) 2,424 2,747
减：减值准备（附注四、16） ( 813) ( 837)
1,611 1,910
以公允价值计量 (1) 2,741 6,861
小计 4,352 8,771
合计 648,498 537,600
(1) 以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，其账面价值已扣除相应的减值损
失。截至2009年6 月30 日，以公允价值计量的可供出售金融资产中单项评估已减
值的债券投资账面价值为人民币77.09 亿元（2008 年12 月31 日：人民币245.65
亿元），相应减值损失计入当期损益的金额为人民币6.93 亿元（2008 年1 至6 月
会计期间：人民币40.28亿元）。
(2) 部分非上市的可供出售股权投资无市场报价，其公允价值难以合理计量。该等可供
出售股权投资以成本扣除减值准备列示。这些投资不存在活跃的市场，本集团有意
在机会合适时将其处置。本集团于本期已处置账面价值为人民币3 亿元的该等权益
投资（2008 年1 至6 月会计期间：人民币5.81 亿元），本期间无因处置该等权益
投资而产生的损益 （2008年1至6月会计期间：无）。
9. 持有至到期投资
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
债券投资（按发行人分类）：
政府及中央银行 702,606 756,824
政策性银行 486,441 468,680
公共实体 25,661 27,081
银行同业和其他金融机构 45,473 48,557
企业 14,877 14,891
小计 1,275,058 1,316,033
减：减值准备（附注四、16） ( 1,917) ( 1,713 )
合计 1,273,141 1,314,320中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
31
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
10. 应收款项类投资
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
华融债券 (1) 312,996 312,996
特别国债 (2) 85,000 85,000
应收财政部款项 (3) 142,773 142,773
中央银行专项票据 (4) 434,790 434,790
中央银行票据和金融债券 (5) 187,610 187,210
合计 1,163,169 1,162,769
(1) 华融债券为一项中国华融资产管理公司（以下简称“华融”）于2000 年至2001 年期
间分次向本集团定向发行的累计金额为人民币3,129.96 亿元的长期债券，所筹集的
资金用于购买本集团的不良贷款。该债券为10 年期不可转让债券，固定年利率为
2.25%。根据《财政部关于中国工商银行所持有金融资产管理公司债券本息有关问
题的通知》（财金函[2005]80 号），对本集团持有华融债券的本金兑付，必要时财
政部将给予支持；另从2005 年7 月1 日开始，如果华融不能足额支付债券利息，
财政部将给予资金支持。
(2) 特别国债为一项财政部于1998 年向本集团发行的人民币850 亿元不可转让债券。
该债券于2028年到期，固定年利率为2.25%。
(3) 应收财政部款项为2005年本集团处置给华融的部分不良资产形成的对价款项。该款
项将于2010年6月偿付，固定年利率为3%。
(4) 中央银行专项票据包括：
· 一项票面金额为人民币4,304.65 亿元的不可转让中央银行专项票据，该票据于
2005 年6 月由中国人民银行发行，于2010 年6 月到期，固定年利率为
1.89%。中国人民银行有权于到期日前提前赎回该票据；
· 一项票面金额为人民币43.25 亿元的不可转让中央银行专项票据，该票据于
2006 年6 月由中国人民银行发行，于2011 年6 月到期，固定年利率为
1.89%。中国人民银行有权于到期日前提前赎回该票据。
(5) 中央银行票据和金融债券为有固定或可确定回收金额且不可转让的债券。其到期日
在2010年3月至2028年8月，年利率为3.07%至6.30%。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
32
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
11. 长期股权投资
2009年1至6月 2008年度
(未经审计) (经审计)
期初/年初账面价值 28,421 172
本期/本年增加 2,499 35,318
本期/本年减少 ( 13) ( 3,154 )
其中：本期/本年收回现金红利 - ( 520 )
外币折算差额 2,973 ( 3,915 )
期末/年末账面价值 33,880 28,421
本集团联营及合营公司详细情况如下：
股权比例
公司名称 2009-6-30 2008-12-31
表决权
比例 注册地 业务性质 注册资本
联营公司：
本行直接持有：
标准银行集团有限公司(“标
准银行”) (1) 20.12% 20.07% 20.12%
南非
约翰内斯堡 商业银行 1.56亿兰特
本行间接持有：
中国平安保险 (香港) 有限
公司 (2) 18.06% 18.01% 25% 中国香港 保险公司 1.1亿港元
IEC Investments Limited (3) 28.89% 28.82% 40% 中国香港 投资公司 10万港元
合营公司：
本行间接持有：
江西鄱阳湖产业投资管理有
限公司(4) 50% - 50% 中国江西
投资管理
公司 2000万人民币
联营及合营公司的主要财务信息：
公司名称 期末资产总额 期末负债总额 本期营业收入总额 本期净利润
标准银行 1,158,573 1,075,219 27,775 4,401
中国平安保险 (香港) 有限公司 197 92 43 5
IEC Investments Limited 449 150 24 20
江西鄱阳湖产业投资管理有限公司 8 - - ( 2)中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
33
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
11．长期股权投资（续）
(1) 2009年4月3日本行根据标准银行集团有限公司设定的以股代息计划，选择获配标
准银行集团有限公司7,984,815股普通股。截至2009年6月30日，本行对标准银
行集团有限公司的持股比例上升至20.12%。
(2) 通过非全资子公司中国工商银行（亚洲）有限公司（以下简称“工银亚洲”）持有此
联营公司的25%股权。本行持有工银亚洲的股权详情见附注五、9。
(3) 通过非全资子公司工银亚洲持有此联营公司的40%股权。
(4) 江西鄱阳湖产业投资管理有限公司为工银国际控股有限公司全资子公司工银国际投
资管理（江西）有限公司持有的合营公司。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
34
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
12. 固定资产
房屋 办公设备
及建筑物 及计算机 运输设备 合计
原值
2008年1月1日 74,645 21,936 1,760 98,341
购入 2,990 5,457 227 8,674
收购子公司 183 34 1 218
在建工程转入（附注四、13） 1,684 603 9 2,296
其他资产转入 75 - - 75
减少 ( 510 ) ( 704 ) ( 377 ) ( 1,591 )
2008年12月31日及2009年1月1日(经审计) 79,067 27,326 1,620 108,013
购入 362 666 9 1,037
在建工程转入（附注四、13） 509 136 - 645
其他资产转入 6 - - 6
减少 ( 190 ) ( 501 ) ( 98 ) ( 789 )
2009年6月30日(未经审计) 79,754 27,627 1,531 108,912
累计折旧
2008年1月1日 8,063 11,748 1,245 21,056
本年计提 3,531 4,075 209 7,815
减少 ( 124 ) ( 681 ) ( 353 ) ( 1,158 )
2008年12月31日及2009年1月1日(经审计) 11,470 15,142 1,101 27,713
本期计提（附注四、36） 2,056 2,325 83 4,464
减少 ( 27 ) ( 494 ) ( 97 ) ( 618 )
2009年6月30日(未经审计) 13,499 16,973 1,087 31,559
固定资产减值准备（附注四、16）
2008年1月1日 646 9 2 657
本年计提 16 - - 16
本年处置 ( 128 ) ( 3 ) ( 1 ) ( 132 )
2008年12月31日及2009年1月1日(经审计) 534 6 1 541
本期处置 ( 78 ) ( 1 ) - ( 79 )
2009年6月30日(未经审计) 456 5 1 462
固定资产净值
2009年6月30日(未经审计) 65,799 10,649 443 76,891
2008年12月31日(经审计) 67,063 12,178 518 79,759
截至2009 年6 月30 日，本集团已提足折旧但仍继续使用的固定资产账面原值为人民币
86.55 亿元（2008 年12 月31 日：人民币75.34亿元），账面净残值为人民币620万元
（2008年12月31日：人民币602万元）。
截至2009年6月30日，本集团有净值为人民币53.38亿元（2008年12月31日：人民
币56.01亿元）的资产产权手续正在办理中，管理层预期相关手续不会影响本集团承继这
些资产的权利或对本集团的经营运作造成严重影响。中国工商银行股份有限公司
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2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
35
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
13. 在建工程
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
期初/年初余额 5,331 2,667
本期/本年增加 1,071 5,101
转入固定资产（附注四、12） ( 645) (2,296)
其他减少 ( 62) ( 141)
期/年末余额 5,695 5,331
减：减值准备（附注四、16） ( 119) ( 142)
期/年末净值 5,576 5,189
14. 递延所得税资产和负债
14.1 已确认递延所得税资产
若本集团拥有以当期所得税负债抵销当期所得税资产的法定行使权，并且递延所得税资
产与递延所得税负债归属于同一纳税主体和税务部门，则本集团将抵销递延所得税资产
和递延所得税负债。
2009年1至6月 (未经审计)
期初余额
本期
计入损益
本期计入
其他综合收益 期末余额
资产减值准备 11,903 (3,698 ) - 8,205
可供出售金融资产的公允价值变动 ( 2,896) - 1,082 ( 1,814 )
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融工具的公允价值变动
( 991) 1,053 - 62
内退福利 2,589 ( 520 ) - 2,069
应付职工薪酬 - 2,657 - 2,657
其他 170 41 - 211
合计 10,775 ( 467 ) 1,082 11,390中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
36
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
14. 递延所得税资产和负债（续）
14.1 已确认递延所得税资产（续）
2008年度 (经审计)
年初余额
本年
计入损益
本年计入
其他综合收益 年末余额
资产减值准备 4,671 7,232 - 11,903
可供出售金融资产的公允价值变动 727 - (3,623 ) ( 2,896 )
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融工具的公允价值变动
(3,179 ) 2,188 - ( 991 )
内退福利 3,125 ( 536 ) - 2,589
其他 521 ( 351 ) - 170
合计 5,865 8,533 (3,623 ) 10,775
14.2 已确认递延所得税负债
2009年1至6月 (未经审计)
期初余额
本期
计入损益
本期计入
其他综合收益 期末余额
资产减值准备 - (17 ) - (17 )
可供出售金融资产的公允价值变动 - - 92 92
其他 16 (13 ) - 3
合计 16 (30 ) 92 78
2008年度 (经审计)
年初余额
本年
计入损益
本年计入
其他综合收益 年末余额
资产减值准备 ( 13 ) 13 - -
可供出售金融资产的公允价值变动 315 - (315 ) -
其他 35 (19 ) - 16
合计 337 ( 6 ) (315 ) 16中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
37
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
15. 其他资产
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
应收利息 52,518 52,584
其他应收款 24,452 17,689
无形资产 24,090 24,198
长期待摊费用 2,460 2,508
抵债资产 2,017 2,206
商誉 5,355 5,349
待清理接收资产 36 37
其他 1,157 1,178
合计 112,085 105,749
16. 资产减值准备
2009年1至6月
未经审计 附注四 期初余额 本期计提
已减值
贷款利
息冲转 本期回转 本期转销 期末余额
存放同业及其他金融机构
款项减值准备 2 34 - -
( 1) - 33
拆出资金减值准备 3 35 - - - ( 2) 33
客户贷款及垫款减值准备 7.1及7.4 135,983 47,261 (727) (38,013) (8,151) 136,353
以成本计量的可供出售金
融资产减值准备 8 837 - - - ( 24) 813
持有至到期投资减值准备 9 1,713 2 0 5 - - ( 1) 1,917
固定资产减值准备 12 541 - - - ( 79) 462
在建工程减值准备 13 142 - - - ( 23) 119
抵债资产减值准备 1,062 54 - - ( 600) 516
其他资产减值准备 972 13 - - ( 45) 940
合计 141,319 47,533 (727) (38,014) (8,925) 141,186中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
38
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
16. 资产减值准备（续）
2008年度
经审计 附注四 年初余额 本年计提
已减值
贷款利
息冲转 本年回转 本年转销 年末余额
存放同业及其他金融机构
款项减值准备 2 34 - - - - 34
拆出资金减值准备 3 156 2 - ( 123) - 35
客户贷款及垫款减值准备 7.1及7.4 115,687 79,728 (1,538) (43,216) (14,678) 135,983
以成本计量的可供出售金
融资产减值准备 8 448 389 - - - 837
持有至到期投资减值准备 9 149 1,616 - - ( 52) 1,713
固定资产减值准备 12 657 16 - - ( 132) 541
在建工程减值准备 13 149 - - - ( 7) 142
抵债资产减值准备 1,040 543 - - ( 521) 1,062
其他资产减值准备 691 411 - - ( 130) 972
合计 119,011 82,705 (1,538) (43,339) (15,520) 141,319
17. 同业及其他金融机构存放款项
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
境内银行同业及其他金融机构存放 952,779 591,930
境外银行同业及其他金融机构存放 18,549 677
合计 971,328 592,607
18. 拆入资金
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
境内银行同业及其他金融机构拆入 16,081 40,209
境外银行同业及其他金融机构拆入 23,849 13,438
合计 39,930 53,647中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
39
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
19. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
交易性金融负债 - 4,268
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债：
结构性存款 (1) 11,655 2,551
已发行票据 (2) 2,609 2,629
已发行存款证 (3) 1,024 2,386
合计 15,288 11,834
(1) 于2009 年6 月30 日，结构性存款的公允价值较本集团按照合同于到期日应支付持
有人的金额高人民币404 万元（2008年12月31日：低人民币579万元）。
(2) 于2004 年9 月，本行的间接子公司ICBCA (C.I.) Limited 发行美元票据，年票息率
4.125%，并于2009年9月16日到期。于2009年6月30日，该票据的公允价值较
本集团按照合同于到期日应支付持有人的金额高人民币0.19 亿元（2008 年12 月31
日：高人民币0.41亿元）。
(3) 已发行存款证全部是由工银亚洲以固定利率或浮动利率向金融机构和个人发行。于
2009年6月30日，已发行存款证的公允价值较本集团按照合同于到期日应支付持有
人的金额高人民币0.18亿元（2008年12月31日：高人民币0.33亿元）。
本行及工银亚洲本期信用价差没有重大变化，因此金融负债公允价值变动原因为其他市
场因素的改变。因信用风险变动造成指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债的公允价值于2009年1至6月会计期间及2008年度之变动金额以及于相关期末/年
末之累计变动金额均不重大。
根据风险管理策略，部分结构性存款、已发行票据及已发行存款证与衍生产品相匹配，
以便降低如利率风险等的市场风险。如果这些金融负债以摊余成本计量，而相关的衍生
产品以公允价值计量且其变动计入当期损益，则会在会计上发生不匹配。因此，这些金
融负债亦被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
40
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
20. 卖出回购款项
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
按交易方分类：
银行同业 6,877 4,648
按抵押品分类：
卖出回购证券 1,130 200
卖出回购票据 3,685 3,841
卖出回购贷款 2,062 607
合计 6,877 4,648
21. 客户存款
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
活期存款：
公司客户 3,002,232 2,575,763
个人客户 1,758,569 1,444,430
定期存款：
公司客户 1,833,978 1,482,438
个人客户 2,837,810 2,604,785
其他 100,528 116,030
合计 9,533,117 8,223,446
22. 应交税费
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
所得税 14,217 37,862
营业税 4,492 5,475
城建税 294 340
教育费附加 185 197
其他 646 1,105
合计 19,834 44,979中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
41
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
23. 应付次级债券及存款证
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
已发行次级债券 (1) 35,000 35,000
已发行存款证 (2) 285 726
合计 35,285 35,726
(1) 已发行次级债券
经中国人民银行和银监会的批准，本行于2005年在全国银行间债券市场通过公开市
场投标方式，发行可提前赎回的次级债券合计人民币350亿元，并经中国人民银行批
准，于同年在全国银行间债券市场全额交易流通。本行于本期间无拖欠本金、利息
及其他与次级债券有关的违约情况（2008年1至6月会计期间：无）。相关信息列示
如下：
名称 发行日 发行价格 票面利率 起息日 到期日 流通日 发行金额 注
05工行01债券2005-8-19 人民币
100元3.11% 2005-8-29 2015-8-29 2005-9-30 人民币
130亿元 (i)
05工行02债券2005-8-19 人民币
100元3.77% 2005-9-6 2020-9-6 2005-10-11 人民币
130亿元 (ii)
05工行03债券2005-8-19 人民币
100元
基准利率
加1.05% 2005-9-14 2015-9-14 2005-10-11 人民币
90亿元 (iii)
(i) 本行有权于2010年8月29日按面值赎回全部或部分该债券。如本行并未行使该选择权，则票面年
利率将上调3个百分点。
(ii) 本行有权于2015年9月6日按面值赎回全部或部分该债券。如本行并未行使该选择权，则票面年
利率将上调3个百分点。
(iii) 基准利率为计息日前中国外汇交易中心公布的最近10个交易日7天回购加权利率的算术加权平均
值。本行有权于2010年9月14日按面值赎回全部或部分该债券。如本行并未行使该选择权，则票
面年利率将上调1个百分点。
(2) 已发行存款证
已发行存款证由本行的子公司工银亚洲发行，以摊余成本计量。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
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四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
24. 其他负债
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
应付利息 93,298 90,252
其他应付款 62,757 50,258
其他 9,656 9,549
合计 165,711 150,059
25. 股本
2009-6-30 2008-12-31
股数 金额 股数 金额
(百万股) (百万股)
(未经审计)(未经审计) (经审计) (经审计)
注册资本（股本）：
H股（每股人民币1元） 83,057 83,057 83,057 83,057
A股（每股人民币1元） 250,962 250,962 250,962 250,962
合计 334,019 334,019 334,019 334,019
26. 资本公积
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
股本溢价 107,688 107,691
可供出售金融资产公允价值变动储备 5,904 8,345
现金流量套期储备 (1) ( 4,076 ) ( 4,075 )
分占联营公司其他所有者权益变动 ( 561 ) 500
合计 108,955 112,461
(1) 现金流量套期储备主要是为海外投资交易中的现金流波动进行套期所形成的损失。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
43
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
27. 盈余公积
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
本行 24,474 24,474
境外分行 120 120
子公司 56 56
合计 24,650 24,650
法定盈余公积
根据公司法，本行需要按净利润的10%提取法定盈余公积。当本行法定盈余公积累计额
为本行注册资本的50%以上时，可以不再提取法定盈余公积。
经股东大会批准，本行提取的法定盈余公积可用于弥补本行的亏损或者转增本行的资
本。在运用法定盈余公积转增资本时，所留存的法定盈余公积不得少于转增前注册资本
的25%。
任意盈余公积
在提取法定盈余公积后，经股东大会批准，本行可自行决定按企业会计准则所确定的净
利润提取任意盈余公积。经股东大会批准，本行提取的任意盈余公积可用于弥补本行的
亏损或转增本行的资本。
其他盈余公积
包括本行下属境外机构根据当地法规及监管要求提取的其他盈余公积或法定储备。
28. 一般准备
本行 子公司 合计
2008年1月1日 40,801 33 40,834
本年计提 28,374 147 28,521
2008年12月31日及2009年1月1日（经审计） 69,175 180 69,355
本期计提 - 15 15
2009年6月30日（未经审计） 69,175 195 69,370
根据财政部的有关规定，本行需要从净利润提取一般准备作为利润分配处理，一般准备
的余额不应低于风险资产年末余额的1%。
一般准备还包括本行下属子公司根据其所属行业或所属地区适用法规提取的其他一般准
备。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
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四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
29. 利润分配
根据本行2009年5月25日举行的股东大会决议通过的利润分配方案，本行派发2008年年
末现金股利人民币551.13亿元。
30. 利息净收入
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
利息收入：
存放中央银行款项 11,221 10,390
存放和拆放同业及其他金融机构款项 3,969 4,680
客户贷款及垫款：
公司贷款及垫款 108,730 112,633
个人贷款及垫款 22,704 27,769
贴现 6,054 8,015
债券投资 46,599 51,524
合计 199,277 215,011
利息支出：
同业及其他金融机构存入和拆入款项 ( 6,276 ) ( 9,378 )
客户存款 ( 76,391 ) ( 73,231 )
应付次级债券 ( 572 ) ( 617 )
合计 ( 83,239 ) ( 83,226 )
利息净收入 116,038 131,785
以上利息收入和支出不包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的利息收
入和支出。
本会计期间的客户贷款及垫款的利息收入中包含已减值贷款利息冲转人民币7.27亿元
（截至2008年6月30日止6个月：人民币6.94亿元）。本会计期间的债券投资利息收入中
包括已减值债券的利息收入人民币7.01亿元（截至2008年6月30日止6个月：人民币2.83
亿元）。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
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四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
31. 手续费及佣金净收入
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
手续费及佣金收入：
投资银行 7,143 4,822
结算、清算业务及现金管理 7,102 6,821
个人理财及私人银行 5,546 6,095
银行卡 4,355 3,197
对公理财 1,836 1,458
担保及承诺 1,460 1,116
资产托管 1,034 1,257
代理收付及委托 431 406
其他 384 298
合计 29,291 25,470
手续费及佣金支出 ( 1,547 ) ( 990 )
手续费及佣金净收入 27,744 24,480
32. 投资收益
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
债券交易已实现损益：
为交易而持有的债券 270 1,262
指定以公允价值计量且其变动
计入当期损益的债券 31 72
可供出售债券 213 (1,030 )
小计 514 304
权益投资收益 3,043 160
对联营及合营公司的投资收益 966 963
合计 4,523 1,427
于资产负债表日，本集团的境外投资收益的汇回无重大限制。
33. 公允价值变动净收益/(损失)
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
为交易而持有的金融工具 67 ( 36 )
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融工具 36 ( 96 )
衍生金融工具 277 ( 81 )
合计 380 (213 )中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
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四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
34. 汇兑及汇率产品净损失
汇兑及汇率产品净损失包括与自营外汇业务相关的汇差收入、外汇衍生金融工具产生的
已实现损益和未实现的公允价值变动损益以及外币货币性资产和负债折算产生的汇兑损
益。
35. 营业税金及附加
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
营业税 7,982 8,227
城建税 554 551
教育费附加 307 305
其他 7 11
合计 8,850 9,094
36. 业务及管理费
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
职工薪酬：
工资及奖金 17,879 18,960
职工福利 5,050 4,592
定额福利供款计划 3,508 2,956
内退福利 - 2,000
小计 26,437 28,508
折旧费（附注四、12） 4,464 3,871
资产摊销费 990 812
业务费用 12,149 10,588
合计 44,040 43,779
37. 资产减值损失
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
存放同业及其他金融机构款项
减值损失/(回转) ( 1 ) 1
拆出资金减值回转 - ( 92 )
贷款减值损失（附注四、7.4） 9,248 13,648
可供出售金融资产减值损失 693 4,036
持有至到期投资减值损失 205 512
抵债资产减值损失 54 212
其他资产减值损失/(回转) 13 ( 2 )
合计 10,212 18,315中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
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四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
38. 所得税费用
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
当期所得税费用:
中国大陆 18,276 20,766
中国香港及澳门 210 209
其他境外地区 141 41
小计 18,627 21,016
以前年度所得税调整 - ( 1,002 )
递延所得税费用 437 ( 482 )
合计 19,064 19,532
本集团境内机构的所得税税率为25%。境外机构按照其经营地适用的法律、解释、惯例
及税率计算应缴税额。本集团根据本期税前利润及中国法定税率计算得出的所得税费用
与实际所得税费用的调节如下：
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
税前利润 85,677 84,411
按中国法定税率计算的所得税费用 21,419 21,103
其他国家和地区采用不同税率的影响 ( 58 ) ( 49 )
不可抵扣支出 (1) 336 1,993
免税收入 (2) ( 2,445 ) ( 2,407 )
分占联营及合营公司损益 ( 241 ) ( 241 )
以前年度所得税调整 - ( 1,002 )
其他 53 135
本集团实际所得税费用 19,064 19,532
(1) 不可抵扣支出主要为不可抵扣的资产减值损失和核销损失。
(2) 免税收入主要为中国国债利息收入。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
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四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
39. 每股收益
基本每股收益与稀释每股收益的具体计算如下：
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
收益：
归属于母公司股东的当期净利润 66,313 64,531
股份：
已发行普通股的加权平均数（百万股） 334,019 334,019
基本及稀释每股收益（人民币元） 0.20 0.19
基本每股收益按照归属于本行普通股股东的当期净利润，除以发行普通股的加权平均数
计算。于2009年1至6月会计期间和2008年1至6月会计期间，本行无稀释性潜在普通股。
40. 其他综合收益
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
其他综合收益（税后）
可供出售金融资产公允价值变动
公允价值变动计入其他综合收益 (1,041 ) (4,376 )
出售/减值后转入当期损益 (1,120 ) 1,616
现金流量套期
本期损失 ( 1 ) (4,080 )
享有联营及合营公司其他综合收益的份额 (1,061 ) 420
外币报表折算差额 5,543 (3,148 )
合计 2,320 (9,568 )中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
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四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
40. 其他综合收益（续）
其他综合收益各组成部分相关的所得税影响：
41. 现金及现金等价物
2009-6-30 2008-6-30
(未经审计) (未经审计)
现金 44,453 42,904
现金等价物：
存放中央银行非限制性款项 139,930 114,294
原到期日不超过三个月的存放同业及其他金融
机构款项 82,591 36,514
原到期日不超过三个月的拆出资金 79,564 100,632
原到期日不超过三个月的买入返售款项 63,095 12,193
小计 365,180 263,633
合计 409,633 306,537
2009年1至6月
(未经审计)
税前金额 所得税 税后金额
可供出售金融资产公允价值变动 (3,151) 990 (2,161 )
现金流量套期 ( 1) - ( 1 )
享有联营及合营公司其他综合收益的份额 (1,061) - (1,061 )
外币报表折算差额 5,543 - 5,543
合计 1,330 990 2,320
2008年1至6月
(未经审计)
税前金额 所得税 税后金额
可供出售金融资产公允价值变动 ( 3,742) 982 (2,760 )
现金流量套期 ( 4,080) - (4,080 )
享有联营公司其他综合收益的份额 420 - 420
外币报表折算差额 ( 3,148) - (3,148 )
合计 (10,550) 982 (9,568 )中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
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四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
42. 股票增值权计划
根据2006 年已批准的股票增值权计划，本行拟向符合资格的董事、监事、高管人员和其
他由董事会确定的核心业务骨干授予股票增值权。股票增值权依据本行H 股的价格进行
授予和行使，且自授予之日起10 年内有效。截至本报告日，本行还未授予任何股票增值
权。
43. 质押资产
本集团作为负债或或有负债的担保物的金融资产，包括证券、票据及贷款，主要为卖出
回购款项及衍生金融工具的担保物。于2009 年6 月30 日，上述作为担保物的金融资产
的账面价值合计约为人民币69.48 亿元（2008 年12 月31 日：约为人民币46.48 亿
元）。
44. 担保物
本集团收到的在担保物所有人没有违约时就可以出售或再作为担保物的资产包括证券、
票据及贷款，主要为买入返售款项的担保物。于2009 年6 月30 日，本集团未持有上述
担保物（2008年12月31日：无）。
45. 受托业务
本集团向第三方提供托管、信托及资产管理服务。来自于受托业务的收入已包括在财务
报表附注四、31 所述的“手续费及佣金净收入”中。这些受托资产并没有包括在财务报表
内。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
51
五、 银行财务报表主要项目补充附注
1. 现金及存放中央银行款项
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
现金 43,911 39,439
存放中国人民银行超额存款准备金 137,990 372,383
存放境外中央银行非限制性款项 1,192 1,167
小计 183,093 412,989
缴存中国人民银行法定存款准备金-人民币 1,358,018 1,183,097
缴存中国人民银行法定存款准备金-外币 7,488 7,505
缴存中国人民银行财政性存款 97,307 87,637
缴存境外中央银行存款准备金 893 155
其他存放中国人民银行限制性款项 83 83
小计 1,463,789 1,278,477
合计 1,646,882 1,691,466
2. 存放同业及其他金融机构款项
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
存放境内银行同业 56,654 10,089
存放境内其他金融机构 1,665 1,004
存放境外银行同业 47,130 22,201
小计 105,449 33,294
减：减值准备 ( 33 ) ( 34 )
合计 105,416 33,260
3. 拆出资金
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
拆放境内银行同业 22,896 12,528
拆放境内其他金融机构 5,421 6,440
拆放境外银行同业 44,367 102,162
小计 72,684 121,130
减：减值准备 ( 33 ) ( 33 )
合计 72,651 121,097中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
52
五、 银行财务报表主要项目补充附注（续）
4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
为交易而持有的债券投资（按发行人分类）：
政府及中央银行 1,869 4,627
政策性银行 4,650 3,928
公共实体 2,076 1,831
银行同业和其他金融机构 337 254
企业 15,611 14,722
小计 24,543 25,362
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
债券投资（按发行人分类）：
银行同业和其他金融机构 149 144
合计 24,692 25,506
5. 衍生金融工具
本行于各资产负债表日所持有的衍生金融工具如下：
2009-6-30（未经审计）
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上
合计 资产 负债
外汇合约
远期合约及掉期合约 207,787 189,865 28,608 7,173 433,433 2,637 (2,896 )
期权合约 962 962 - - 1,924 67 ( 67 )
小计 208,749 190,827 28,608 7,173 435,357 2,704 (2,963 )
利率合约
掉期合约 30,343 19,951 101,136 44,258 195,688 3,199 (3,697 )
远期合约 3,758 3,621 19,676 - 27,055 372 ( 372 )
小计 34,101 23,572 120,812 44,258 222,743 3,571 (4,069 )
其他衍生工具 96 - - - 96 - -
合计 242,946 214,399 149,420 51,431 658,196 6,275 (7,032 )中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
53
五、 银行财务报表主要项目补充附注（续）
5 衍生金融工具（续）
2008-12-31（经审计）
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上
合计 资产 负债
外汇合约
远期合约及掉期约 226,490 157,180 13,403 11,769 408,842 7,490 ( 3,877 )
期权合约 962 2,885 - - 3,847 172 ( 172 )
小计 227,452 160,065 13,403 11,769 412,689 7,662 ( 4,049 )
利率合约
掉期合约 4,689 17,857 94,166 48,113 164,825 6,211 ( 6,836 )
远期合约 3,964 3,759 21,802 1,504 31,029 118 ( 118 )
期权合约 - - - - - - -
小计 8,653 21,616 115,968 49,617 195,854 6,329 ( 6,954 )
其他衍生工具 - 96 - - 96 - -
合计 236,105 181,777 129,371 61,386 608,639 13,991 (11,003 )
上述衍生金融工具中，被认定为公允价值套期的套期工具如下：
2009-6-30（未经审计）
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上合计 资产 负债
外汇掉期合约 - - 54 - 54 - ( 20)
利率掉期合约 729 1,125 7,784 647 10,285 20 (550)
合计 729 1,125 7,838 647 10,339 20 (570)
2008-12-31（经审计）
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上合计资产 负债
外汇掉期合约 - - 54 - 54 - ( 20)
利率掉期合约 311 1,041 7,693 707 9,752 3 (546)
合计 311 1,041 7,747 707 9,806 3 (566)中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
54
五、 银行财务报表主要项目补充附注（续）
6. 客户贷款及垫款
6.1 客户贷款及垫款按企业和个人分布情况分析如下：
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
企业贷款及垫款：
贷款 3,852,432 3,269,141
贴现 469,096 326,315
小计 4,321,528 3,595,456
个人贷款及垫款：
信用卡 24,338 17,097
住房按揭 699,264 597,790
其他 244,809 214,937
小计 968,411 829,824
客户贷款及垫款总额 5,289,939 4,425,280
减：减值准备（附注五、6.4）
单项评估 ( 46,092) ( 53,758)
组合评估 ( 89,321) ( 81,567)
小计 ( 135,413) ( 135,325)
客户贷款及垫款净额 5,154,526 4,289,955
6.2 客户贷款及垫款按担保方式分析如下：
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
信用贷款 1,668,885 1,286,196
保证贷款 910,002 848,967
抵押贷款 1,838,917 1,618,062
质押贷款 872,135 672,055
合计 5,289,939 4,425,280
6.3 逾期贷款按担保方式分析如下：
2009-6-30（未经审计）
逾期1天
至90天
逾期90天
至1年
逾期1年
至3年
逾期3年
以上
合计
信用贷款 3,175 1,549 799 1,442 6,965
保证贷款 5,571 6,809 6,710 16,097 35,187
抵押贷款 36,216 12,618 12,656 21,343 82,833
质押贷款 1,432 1,992 993 2,598 7,015
合计 46,394 22,968 21,158 41,480 132,000中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
55
五、 银行财务报表主要项目补充附注（续）
6. 客户贷款及垫款（续）
6.3 逾期贷款按担保方式分析如下（续）
2008-12-31（经审计）
逾期1天
至90天
逾期90天
至1年
逾期1年
至3年
逾期3年
以上
合计
信用贷款 2,939 1,190 936 1,406 6,471
保证贷款 7,441 3,449 9,069 17,165 37,124
抵押贷款 46,391 11,683 14,281 23,392 95,747
质押贷款 2,636 1,143 1,527 2,327 7,633
合计 59,407 17,465 25,813 44,290 146,975
6.4 贷款减值准备
单项评估 组合评估 合计
2008年1月1日 58,797 56,534 115,331
减值损失 10,710 25,424 36,134
其中：本年新增 24,782 54,417 79,199
本年划转 443 ( 443 ) -
本年回拨 (14,515 ) (28,550 ) ( 43,065 )
已减值贷款利息冲转 ( 1,524 ) - ( 1,524 )
本年核销 (11,858 ) ( 446 ) ( 12,304 )
收回以前年度核销 76 143 219
本年转出 ( 2,443 ) ( 88 ) ( 2,531 )
2008年12月31日及2009年1月1日(经审计) 53,758 81,567 135,325
减值损失 860 8,030 8,890
其中：本期新增 7,454 39,292 46,746
本期划转 206 ( 206 ) -
本期回拨 ( 6,800 ) (31,056 ) ( 37,856 )
已减值贷款利息冲转 ( 723 ) - ( 723 )
本期核销 ( 7,875 ) ( 325 ) ( 8,200 )
收回以前年度核销 256 59 315
本期转出 ( 184 ) ( 10 ) ( 194 )
2009年6月30日(未经审计) 46,092 89,321 135,413中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
56
五、 银行财务报表主要项目补充附注（续）
7. 可供出售金融资产
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
债券投资，以公允价值计量（按发行人分类）：
政府及中央银行 338,012 317,893
政策性银行 118,007 81,256
公共实体 34,741 24,587
银行同业和其他金融机构 40,869 48,174
企业 87,223 41,328
小计 618,852 513,238
股权投资
以成本计量 2,330 2,630
减: 减值准备 ( 813) ( 813 )
1,517 1,817
以公允价值计量 894 5,541
小计 2,411 7,358
合计 621,263 520,596
8. 持有至到期投资
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
债券投资（按发行人分类）：
政府及中央银行 701,392 755,105
政策性银行 486,302 468,659
公共实体 25,597 26,917
银行同业和其他金融机构 51,691 55,293
企业 14,723 14,727
小计 1,279,705 1,320,701
减：减值准备 ( 1,800) ( 1,595)
合计 1,277,905 1,319,106中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
57
五、 银行财务报表主要项目补充附注（续）
9. 长期股权投资
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
投资子公司 20,612 20,457
投资联营公司 33,730 28,285
合计 54,342 48,742
已合并在本集团合并财务报表内的主要控股子公司的详细情况如下：
股权比例 表决权比例
已发行股本
/实收资本面值 本行投资额
注册地及
成立日期 业务性质
公司名称 2009-6-30 2008-12-31 2009-6-30 2009-6-30
工银亚洲 (1) 72.22% 72.04% 72.22% 25.98亿港元
普通股
103.86亿港元 中国香港
1964年11月12日
商业银行
工银国际控股有限
公司
100% 100% 100% 2.8亿港元
普通股
3.23亿港元 中国香港
1973年3月30日
投资银行
中国工商银行 (阿拉
木图)股份公司
100% 100% 100% 1,000万美元
普通股
1,000万美元 哈萨克斯坦
阿拉木图
1993年3月3日
商业银行
工商东亚金融控股
有限公司 (“工商
东亚”)
75% 75% 75% 2,000万美元
普通股
2,110万美元 英属维尔京群岛
1998年1月22日
投资银行
中国工商银行 (伦敦)
有限 公司
100% 100% 100% 2亿美元
普通股
2亿美元 英国伦敦
2002年10月3日
商业银行
工银瑞信基金管理
有限公司
55% 55% 55% 人民币2亿元 人民币1.1亿元 中国北京
2005年6月21日
基金管理公司
中国工商银行卢森堡
有限公司
100% 100% 100% 1,850万美元
普通股
1,850万美元 卢森堡
2006年9月22日
商业银行
中国工商银行 (印尼)
有限 公司
97.83% 97.83% 97.83% 4,600亿印尼盾 6,340万美元 印度尼西亚
2007年9月28日
商业银行
中国工商银行
(莫斯科) 股份公司
100% 100% 100% 10亿卢布
普通股
10亿卢布 俄罗斯莫斯科
2007年10月12日
商业银行
工银金融租赁
有限公司
100% 100% 100% 人民币20亿元 人民币20亿元 中国天津
2007年11月26日
融资租赁公司
诚兴银行股份
有限公司 (2)
79.93% 79.93% 79.93% 1.5亿澳门元 48.74亿澳门元 中国澳门
1972年9月20号
商业银行
中国工商银行 (中东)
有限公司
100% 100% 100% 5,000万美元 5,000万美元 阿联酋迪拜
2008年4月28日
商业银行及投
资银行中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
58
五、 银行财务报表主要项目补充附注（续）
9. 长期股权投资（续）
(1) 2009 年本行根据工银亚洲设定的以股代息计划，选择获配工银亚洲12,367,373 股
普通股代替本行应收工银亚洲分派的现金股利，该交易完成后，本行对工银亚洲的
持股比例上升至72.22%。
(2) 经澳门特别行政区第30/2009 号行政命令批准，许可诚兴银行股份有限公司更名为
中国工商银行（澳门）股份有限公司，生效日为2009年7月11日。
除上述子公司外，对于本行具有控制力的特殊目的主体，本行亦将其纳入合并范围。
10. 同业及其他金融机构存放款项
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
境内银行同业及其他金融机构存放 952,669 590,841
境外银行同业及其他金融机构存放 8,631 1,258
合计 961,300 592,099
11. 拆入资金
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
境内银行同业及其他金融机构拆入 6,537 21,153
境外银行同业及其他金融机构拆入 27,078 19,508
合计 33,615 40,661
12. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
交易性金融负债 - 4,268
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债-结构性存款 11,655 2,285
合计 11,655 6,553中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
59
五、 银行财务报表主要项目补充附注（续）
13. 卖出回购款项
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
按交易方分类：
银行同业 5,020 4,246
按抵押品分类：
卖出回购证券 1,130 200
卖出回购票据 3,685 3,841
卖出回购贷款 205 205
合计 5,020 4,246
14. 客户存款
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
活期存款：
公司客户 2,978,977 2,558,776
个人客户 1,741,636 1,432,430
定期存款：
公司客户 1,756,585 1,390,127
个人客户 2,817,290 2,580,372
其他 100,522 116,027
合计 9,395,010 8,077,732
15. 应交税费
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
所得税 14,077 37,894
营业税 4,472 5,459
城建税 293 340
教育费附加 185 197
其他 638 1,097
合计 19,665 44,987中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
60
五、 银行财务报表主要项目补充附注（续）
16. 投资收益
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
债券交易已实现损益：
为交易而持有的债券 236 1,174
指定以公允价值计量且其变
动计入当期损益的债券 5 31
可供出售债券 339 ( 961 )
小计 580 244
权益投资收益 3,080 712
对联营公司的投资收益 956 961
合计 4,616 1,917
17. 公允价值变动净收益/(损失)
2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
为交易而持有的金融工具 ( 4 ) ( 1 )
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融工具 ( 4 ) 11
衍生金融工具 126 ( 19 )
合计 118 ( 9 )中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
61
六、分部信息
以本集团的内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据，本集团确定的经营分部和
报告分部主要包括公司金融业务、个人金融业务和资金业务。
公司金融业务
公司金融业务分部涵盖向公司类客户、政府机构和金融机构提供金融产品和服务。这些
产品和服务包括公司类贷款、贸易融资、存款业务、对公理财业务及各类公司中间业
务。
个人金融业务
个人金融业务分部涵盖向个人客户提供金融产品和服务。这些产品和服务包括个人贷
款、存款业务、银行卡业务、个人理财服务及各类个人中间业务。
资金业务
资金业务分部涵盖本集团的货币市场业务或回购业务、债务工具投资和衍生金融工具投
资领域的自营和代理。
其他
此部分是指总部功能以及不能直接归属某个分部，或未能合理分配的总部资产、负债、
收入及支出。
本集团管理层监控各经营分部的经营成果，以决定向其分配资源和评价其业绩。分部信
息的编制与本集团在编制财务报表时所采用的会计政策一致。
分部间交易主要为分部间的融资。这些交易的条款是参照资金平均成本确定的，并且已
于每个分部的业绩中反映。内部费用和转让价格调整所产生的利息收入和支出净额为内
部利息净收入/支出，从第三方取得的利息收入和支出为外部利息净收入/支出。
分部收入、利润、资产及负债包含直接归属某一分部的项目，以及可按合理的基准分配
至该分部的项目。本集团在确定分配基准时，主要基于各分部的资产占用。所得税由本
集团统一管理，不在分部间分配。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
62
六、分部信息（续）
2009年1至6月
公司
金融业务
个人
金融业务
资金
业务 其他 合计
(未经审计)
利息净收入 67,169 32,038 16,831 - 116,038
其中：外部收入/(支出) 84,337 ( 23,803) 55,504 - 116,038
内部收入/(支出) ( 17,168) 55,841 ( 38,673) - -
手续费及佣金收入(1) 17,789 11,460 42 - 29,291
手续费及佣金支出 ( 486) ( 1,057) ( 4) - ( 1,547)
手续费及佣金净收入 17,303 10,403 38 - 27,744
其他营业净收入 (2) 281 1 3,507 1,366 5,155
业务及管理费和营业外支出 ( 20,066) ( 17,384) ( 5,823) ( 925) ( 44,198)
其中：折旧及摊销 ( 2,454) ( 1,912) ( 1,023) ( 65) ( 5,454)
营业税金及附加 ( 6,140) ( 1,604) ( 1,089) ( 17) ( 8,850)
分部利润 58,547 23,454 13,464 424 95,889
资产减值损失 ( 6,656) ( 2,647) ( 896) ( 13) ( 10,212)
计提资产减值准备后利润 51,891 20,807 12,568 411 85,677
所得税费用 ( 19,064)
净利润 66,613
资本性支出 1,358 1,047 565 34 3,004
2009-6-30
(未经审计)
分部资产 4,432,591 1,023,022 5,908,579 70,894 11,435,086
其中：对联营及合营公司的投资 - - - 33,880 33,880
固定资产及在建工程 34,297 27,274 14,342 6,554 82,467
其他非流动资产(3) 14,881 8,479 5,227 5,880 34,467
分部负债 5,047,685 4,680,073 1,077,443 8,965 10,814,166
信贷承诺 926,281 173,401 - - 1,099,682
(1) 手续费及佣金收入均来自外部客户
(2) 包括投资收益、公允价值变动净损失、汇兑及汇率产品净损失、其他业务收入，其他业务成本和营业
外收入
(3) 包括长期应收款、无形资产、商誉、长期待摊费用等其他非流动资产中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
63
六、分部信息（续）
2008年1至6月
公司
金融业务
个人
金融业务
资金
业务 其他 合计
(未经审计)
利息净收入 56,224 41,582 33,979 - 131,785
其中：外部收入/(支出) 89,690 ( 14,504) 56,599 - 131,785
内部收入/(支出) ( 33,466) 56,086 ( 22,620) - -
手续费及佣金收入(1) 14,546 10,814 110 - 25,470
手续费及佣金支出 ( 375) ( 609) ( 6) - ( 990)
手续费及佣金净收入 14,171 10,205 104 - 24,480
其他营业净收入/(支出) (2) 1,231 ( 97) ( 3,884) 2,404 ( 346)
业务及管理费和营业外支出 ( 19,509) ( 16,136) ( 4,932) ( 3,522) ( 44,099)
其中：折旧及摊销 ( 1,952) ( 1,428) ( 881) ( 422) ( 4,683)
营业税金及附加 ( 5,352) ( 1,533) ( 2,205) ( 4) ( 9,094)
分部利润/(亏损) 46,765 34,021 23,062 ( 1,122) 102,726
资产减值损失 ( 12,081) ( 1,778) ( 4,454) ( 2) ( 18,315)
计提资产减值准备后利润/(亏损) 34,684 32,243 18,608 ( 1,124) 84,411
所得税费用 ( 19,532)
净利润 64,879
资本性支出 1,108 799 501 263 2,671
2008-12-31
(经审计)
分部资产 3,706,953 878,988 5,105,589 66,124 9,757,654
其中：对联营公司的投资 - - - 28,421 28,421
固定资产及在建工程 35,669 24,054 15,378 9,847 84,948
其他非流动资产(3) 15,537 7,354 5,554 6,353 34,798
分部负债 4,280,441 4,147,162 715,448 7,465 9,150,516
信贷承诺 775,643 160,830 - - 936,473
(1) 手续费及佣金收入均来自外部客户
(2) 包括投资收益、公允价值变动净损失、汇兑及汇率产品净损失、其他业务收入，其他业务成本和营业
外收入
(3) 包括长期应收款、无形资产、商誉、长期待摊费用等其他非流动资产中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
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六、分部信息（续）
地理区域信息
本集团主要在中国大陆境内经营，并在中国大陆境外的国家和地区（包括中国香港、中
国澳门、新加坡、法兰克福、卢森堡、首尔、釜山、东京、伦敦、阿拉木图、印度尼西
亚、莫斯科、多哈、迪拜、悉尼和纽约）设有分行或子公司。
地理区域信息分类列示如下：
中国大陆境内
总行： 总行本部（包括总行直属机构及其分支机构）；
长江三角洲： 上海，江苏，浙江，宁波，苏州；
珠江三角洲： 广东，深圳，福建，厦门；
环渤海地区： 北京，天津，河北，山东，青岛；
中部地区： 山西，河南，湖北，湖南，安徽，江西，海南；
西部地区： 重庆，四川，贵州，云南，陕西，甘肃，青海，宁夏，新疆，内蒙古，广
西，西藏；
东北地区： 辽宁，黑龙江，吉林，大连；及
境外及其他： 中国大陆境外的分行及境内外子公司。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
65
六、分部信息（续）
2009年1至6月 中国大陆境内 境外及其他 抵销 合计
总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 西部地/区 东北地区
(未经审计)
利息净收入 5,289 26,555 16,587 25,246 15,466 19,539 4,950 2,406 - 116,038
其中：外部收入 56,920 18,073 10,823 4,570 8,305 13,116 1,709 2,522 - 116,038
内部收入/(支出) (51,631) 8,482 5,764 20,676 7,161 6,423 3,241 ( 116) - -
手续费及佣金收入(1) 1,256 7,177 4,743 5,959 4,043 3,786 1,331 996 - 29,291
手续费及佣金支出 ( 105) ( 383) ( 234) ( 335) ( 130) ( 197) ( 56) ( 107) - ( 1,547)
手续费及佣金净收入 1,151 6,794 4,509 5,624 3,913 3,589 1,275 889 - 27,744
其他营业净收入/(支出) (2) 5,188 ( 974) 239 ( 139) ( 547) ( 65) 187 1,266 - 5,155
业务及管理费和营业外支出 ( 3,369) ( 7,420) ( 4,875) ( 8,438) ( 7,443) ( 8,153) (3,289) (1,211) - ( 44,198)
其中：折旧及摊销 ( 779) ( 904) ( 605) ( 832) ( 873) ( 949) ( 446) ( 66) ( 5,454)
营业税金及附加 ( 187) ( 2,372) ( 1,355) ( 1,735) ( 1,186) ( 1,485) ( 491) ( 39) - ( 8,850)
分部利润 8,072 22,583 15,105 20,558 10,203 13,425 2,632 3,311 - 95,889
资产减值损失 ( 1,066) 245 ( 1,230) ( 3,530) ( 2,005) ( 1,629) ( 359) ( 638) - ( 10,212)
计提资产减值准备后利润 7,006 22,828 13,875 17,028 8,198 11,796 2,273 2,673 - 85,677
所得税费用 ( 19,064)
净利润 66,613
资本性支出 831 661 264 324 308 363 65 188 - 3,004
(1) 手续费及佣金收入均来自外部客户
(2) 包括投资收益、公允价值变动净损失、汇兑及汇率产品净损失、其他业务收入、其他业务成本和营业外收入中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
66
六、分部信息（续）
2009-6-30 中国大陆境内 境外及其他
抵销 合计
总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区
(未经审计)
地理区域资产 6,087,128 2,316,442 1,554,650 2,840,398 1,452,980 1,567,731 705,184 346,286 (5,447,103) 11,423,696
其中：对联营及合营公司的投资 - - - - - - - 33,880 - 33,880
固定资产及在建工程 7,506 16,231 9,500 13,968 12,040 14,368 8,230 624 - 82,467
其他非流动资产(1) 6,424 6,555 2,592 4,371 5,748 5,095 2,544 1,138 - 34,467
未分配资产 11,390
总资产 11,435,086
地理区域负债 5,646,987 2,290,962 1,539,442 2,821,116 1,444,433 1,555,379 703,150 245,505 (5,447,103) 10,799,871
未分配负债 14,295
总负债 10,814,166
信贷承诺 191,774 266,474 110,027 236,006 75,761 73,284 32,057 114,299 - 1,099,682
（1）包括长期应收款、无形资产、商誉、长期待摊费用等其他非流动资产中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
67
六、分部信息（续）
2008年1至6月 中国大陆境内 境外及其他 抵销 合计
总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区
(未经审计)
利息净收入 20,942 29,647 18,406 22,647 15,030 17,367 5,718 2,028 - 131,785
其中：外部收入 59,546 23,445 13,191 8,015 9,939 12,834 2,391 2,424 - 131,785
内部收入/(支出) (38,604) 6,202 5,215 14,632 5,091 4,533 3,327 ( 396) - -
手续费及佣金收入(1) 2,590 5,612 3,449 4,758 3,287 3,229 1,474 1,071 - 25,470
手续费及佣金支出 ( 80) ( 165) ( 189) ( 238) ( 80) ( 111) ( 30) ( 97) - ( 990)
手续费及佣金净收入 2,510 5,447 3,260 4,520 3,207 3,118 1,444 974 - 24,480
其他营业净收入/(支出) (2) ( 6,802) 1,191 2,184 169 804 674 381 1,053 - ( 346)
业务及管理费和营业外支出 ( 4,965) ( 7,384) ( 5,041) ( 7,243) ( 7,097) ( 7,620) (3,594) (1,155) - ( 44,099)
其中：折旧及摊销 ( 624) ( 773) ( 537) ( 732) ( 761) ( 779) ( 410) ( 67) - ( 4,683)
营业税金及附加 ( 174) ( 2,512) ( 1,439) ( 1,733) ( 1,253) ( 1,432) ( 516) ( 35) - ( 9,094)
分部利润 11,511 26,389 17,370 18,360 10,691 12,107 3,433 2,865 - 102,726
资产减值损失 ( 4,626) ( 3,178) ( 2,636) ( 4,006) ( 1,770) ( 1,862) ( 102) ( 135) - ( 18,315)
计提资产减值准备后利润 6,885 23,211 14,734 14,354 8,921 10,245 3,331 2,730 - 84,411
所得税费用 ( 19,532)
净利润 64,879
资本性支出 1,017 396 275 289 200 333 60 101 - 2,671
(1) 手续费及佣金收入均来自外部客户
(2) 包括投资收益、公允价值变动净损失、汇兑及汇率产品净损失、其他业务收入、其他业务成本和营业外收入中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
68
六、分部信息（续）
2008-12-31 中国大陆境内 境外及其他 抵销 合计
总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区
(经审计)
地理区域资产 5,229,889 2,003,485 1,174,627 2,402,081 1,245,770 1,342,483 609,063 302,138 (4,562,657) 9,746,879
其中：对联营公司的投资 - - - - - - - 28,421 - 28,421
固定资产及在建工程 7,580 16,514 9,840 14,502 12,530 14,848 8,585 549 - 84,948
其他非流动资产(1) 6,293 6,473 2,744 4,716 5,729 5,343 2,363 1,137 - 34,798
未分配资产 10,775
总资产 9,757,654
地理区域负债 4,825,553 1,952,978 1,145,838 2,365,629 1,226,264 1,318,006 604,331 236,696 (4,562,657) 9,112,638
未分配负债 37,878
总负债 9,150,516
信贷承诺 185,105 215,313 93,180 199,581 54,933 47,067 18,232 123,062 - 936,473
（1）包括长期应收款、无形资产、商誉、长期待摊费用等其他非流动资产中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
69
七、或有事项、承诺及主要表外事项
1. 财务承诺
资本性支出承诺
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
已批准但未签约 1,421 1,687
已签约但未拨付 4,105 1,658
合计 5,526 3,345
于2009 年6 月30 日，已签约但未拨付的资本性支出承诺中包括本行为收购子公司股份
签订的合约涉及金额折合人民币24亿元。
经营性租赁承诺
于各资产负债表日，本集团就下列期间的不可撤销的经营性租赁合同的未来最低应支付
的租金为：
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
一年以内 2,354 2,146
一至二年 1,903 1,764
二至三年 1,532 1,398
三至五年 2,073 2,016
五年以上 1,856 1,658
合计 9,718 8,982中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
70
七、或有事项、承诺及主要表外事项（续）
2. 信贷承诺
本集团在任何时点均有未履行的授信承诺。这些承诺包括已批准发放的贷款和信用卡透
支额度。
本集团提供信用证及财务担保服务，为客户向第三方履约提供担保。
承兑汇票是指本集团对客户签发的汇票作出的付款承诺。本集团预计大部分承兑汇票可
在付款的同时向客户清收。
信贷承诺的合约金额按不同类别列示如下。所披露的贷款承诺金额及信用卡额度为假设
合约金额将全数发放；所列示的承兑、信用证及保证凭信的金额为如果交易对手未能履
约，本集团将在资产负债表日确认的最大潜在损失金额。
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
承兑汇票 337,283 206,632
开出保证凭信
— 融资保函 88,701 87,176
— 非融资保函 127,924 129,895
开出远期信用证 83,667 73,374
开出即期信用证 59,584 39,879
贷款承诺
— 原到期日在一年以内 111,196 144,585
— 原到期日在一年或以上 117,926 94,102
信用卡信贷额度 173,401 160,830
合计 1,099,682 936,473
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
信贷承诺的信贷风险加权金额 448,394 385,049
信贷风险加权金额参照银监会的规定计算，并取决于交易对手的状况及到期期限。信贷
承诺采用的风险权重由0%到100%不等。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
71
七、或有事项、承诺及主要表外事项（续）
3. 委托业务
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
委托存款 225,505 237,432
减：委托贷款 224,813 236,755
委托存款净额 692 677
委托存款是指存款者存入的，由本集团向存款者指定的特定第三方发放贷款之用的存
款，贷款相关的信用风险由存款者承担。
委托存款大于委托贷款部分系尚未发放与指定借款方的委托存款资金，该差额在客户存
款中反映。
4. 或有事项
4.1 未决诉讼和纠纷
于2009 年6 月30 日，本行及或其子公司作为被告的未决诉讼案件标的金额共计人民币
26.04 亿元（2008 年12 月31 日：人民币32.92 亿元）。管理层认为，本集团已经对有
关未决诉讼案件可能遭受的损失进行了预计并计提了足够准备，该等诉讼案件的最终裁
决结果预计不会对本集团的财务状况及经营成果造成重大影响。
4.2 凭证式国债兑付承诺及其他证券承销承诺
本行受财政部委托作为其代理人发行凭证式国债。凭证式国债持有人可以随时要求提前
兑付持有的凭证式国债，而本行亦有义务履行兑付责任，兑付金额为凭证式国债本金及
至兑付日的应付利息。于2009 年6 月30 日，本行具有提前兑付义务的凭证式国债的本
金余额为人民币1,338.68 亿元（2008年12 月31 日：人民币1,513.45 亿元）。管理层
认为在该等凭证式国债到期前，本行所需兑付的凭证式国债金额并不重大。
财政部对提前兑付的凭证式国债不会即时兑付，但会在到期时兑付本息。
于2009 年6 月30 日，本集团无未履行的证券承销承诺（2008 年12 月31 日：人民币
10亿元）。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
72
八、本集团的主要风险
本集团主要风险的描述与分析如下：
本行董事会对本行的风险管理承担最终责任，并通过其风险管理委员会和审计委员会监
督本行的风险管理职能。
本行行长监督本行的风险管理，直接向本行董事会汇报风险管理事宜，并担任总行层面
的风险管理委员会及资产负债管理委员会主席。该两个委员会制订本行的风险管理战略
及政策，并经行长就有关战略及政策向董事会风险管理委员会提出建议。本行首席风险
官协助行长对全行各项风险进行监管和决策。
本行明确了内部各部门对金融风险的监控：其中信贷管理部负责监控信用风险，风险管
理部及资产负债管理部负责监控市场风险和流动性风险，内控合规部负责监控操作风
险。本行总行风险管理部主要负责在本行协调建立全面的风险管理框架、汇总报告本行
的信用风险、市场风险及操作风险情况，并直接向本行首席风险官汇报。
本行在分行层面的风险管理实行双线汇报制度，在此制度下，各分行的风险管理部门同
时向总行各相应的风险管理部门和相关分行的管理层汇报。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
73
八、本集团的主要风险（续）
1. 信用风险
信用风险管理
信用风险是指因借款人或交易对手无法履约而带来损失的风险。操作失误导致本集团作
出未获授权或不恰当的担保、资金承诺或投资，也会产生信用风险。本集团面临的信用
风险，主要源于本集团的贷款、担保和其他付款承诺。
本集团的信用风险管理职能具有如下主要特征：
l 集中化的信贷政策制度和管理程序；
l 在整个信贷业务程序中，风险管理规则和程序主要注重于风险控制，包括客户调
查、信用评级、核定授信额度、贷款评估、贷款审查及批准、贷款发放和贷后监
控；
l 对信用审批主管实行严格的资格管理体系；及
l 依靠信息管理系统，对风险进行实时监控。
为了提高信用风险的管理，本集团对不同级别的信贷管理人员提供持续培训。
除信贷资产及存放款项会给本集团带来信用风险外，本集团亦会在其他方面面对信用风
险。由衍生金融工具产生的信用风险，在任何时候都只局限于记录在资产负债表中的衍
生金融资产。此外，本集团对客户提供担保，因此可能要求本集团代替客户付款。该款
项将根据协议的条款向客户收回。因此本集团承担与贷款相近的风险，适用同样的风险
控制程序及政策来降低风险。
在场外衍生金融交易中，本集团一般会与交易对手签订ISDA主协议、中国银行间市场金
融衍生品交易主协议或全国银行间外汇市场人民币外汇衍生产品主协议。该等协议为各
种场外衍生产品的交易提供了主框架协议。在上述协议下，倘若出现违约事件，则在相
关主协议下所签订的所有未到期交易在被终止后均须采用净额结算。
风险集中度
如交易对手集中于某一行业或地区，或共同具备某些经济特性，其信用风险通常会相应
提高。
贷款减值评估
对于贷款减值的主要考虑为贷款的本金或利息是否逾期、借款人是否出现流动性问题，
信用评级下降，或者借款人违反原始合同条款。本集团通过单项评估和组合评估的方式
来评定贷款的减值。中国工商银行股份有限公司
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2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
74
八、本集团的主要风险（续）
1. 信用风险（续）
贷款减值评估（续）
(1) 单项评估
管理层对所有公司贷款及票据贴现均进行客观减值证据测试并根据五级分类制度逐笔
进行分类。公司贷款及票据贴现如被分类为次级类、可疑类或损失类，均会单项评估
减值。
如果有客观证据显示以单项方式评估的贷款或垫款出现减值损失，损失金额以资产账
面金额与按资产原来实际利率折现的预计未来现金流量的现值之间的差额计量。通过
减值准备相应调低资产的账面金额。减值损失金额于损益表内确认。在估算单项评估
的减值准备时，管理层会考虑以下因素：
l 借款人经营计划的可持续性；
l 当发生财务困难时提高业绩的能力；
l 项目的可回收金额和预期破产清算可收回金额；
l 其他可取得的财务来源和担保物可实现金额；及
l 预期现金流入时间。
本集团可能无法确定导致减值的单一的或分散的事件，但是可以通过若干事件所产生
的综合影响确定减值。除非有其他不可预测的情况存在，本集团在每个资产负债表日
对贷款减值准备进行评估。
(2) 组合评估
按组合方式评估减值损失的贷款，包括以下各项：
l 包括所有个人贷款的具有相同信贷风险特征的贷款；及
l 所有由于并无任何损失事项，又或因未能可靠地计算潜在损失事项对未来现金流
量的影响而未能以单项方式确认减值损失的贷款。
按组合方式进行评估时，资产会按其类似信贷风险特征（能显示债务人根据合同条款
偿还所有款项的能力）划分组合。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
75
八、本集团的主要风险（续）
1. 信用风险（续）
贷款减值评估（续）
(2) 组合评估（续）
组合评估减值损失的客观证据包括自贷款初始确认后，引致该类别贷款的预期未来现
金流量出现下降的可观测数值，包括：
l 该类别贷款借款人的付款情况出现不利变动；及
l 与违约贷款互有关联的国家或当地经济状况。
单项金额并不重大的同类贷款
对同类贷款，本集团以组合方式评估减值损失。此方法根据违约可能性及亏损金额的
历史趋势进行统计分析，同时对影响组合中固有损失的目前经济状况进行评估。
并无客观减值证据的单项评估贷款
当贷款由于并无任何损失事项，又或因未能可靠地计算潜在损失事项对未来现金流量
的影响而未以单项评估确认减值时，有关贷款便会包括在具有类似信贷风险特征的贷
款组合内，以组合为单位进行减值损失评估。评估的减值损失涵盖于资产负债表日已
经出现减值的贷款，但是这些贷款在未来一段时间内都不能按单项评估方式确认减
值。组合评估的减值损失考虑以下因素：
l 同类贷款的历史损失经验；及
l 当前的经济和信用环境及从管理层的经验来评估实际的损失与根据历史经验所预
测的损失的差异。
在获知组合内个别资产出现客观减值证据时，这些资产会从资产组合中剔除并按单项
方式评估。按组合方式评估减值损失的资产不包括单项方式评估减值损失并已经或将
会继续确认减值损失的资产。中国工商银行股份有限公司
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2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
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八、本集团的主要风险（续）
1. 信用风险（续）
担保物
本集团需要取得的担保物金额及类型基于对交易对手的信用风险评估决定。对于担保物
类型和评估参数，本集团实施了相关指引。
担保物主要有以下几种类型：
l 对于买入返售交易，担保物主要为票据、贷款或有价证券；
l 对于商业贷款，担保物主要为房地产和借款人的其他资产；及
l 对于个人贷款，担保物主要为居民住宅。
管理层会定期监察担保物的市场价值，并在必要时根据相关协议要求追加担保物。
本集团对抵债资产进行有序处置。处置收益用于抵销未收回贷款。一般而言，本集团不
将抵债资产用于商业用途。中国工商银行股份有限公司
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2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
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八、本集团的主要风险（续）
1. 信用风险（续）
1.1 不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口
于资产负债表日，不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口详情如
下：
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
存放中央银行款项 1,604,488 1,652,999
存放同业及其他金融机构款项 88,574 41,571
拆出资金 88,298 126,792
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 31,629 33,622
衍生金融资产 6,867 15,721
买入返售款项 943,284 163,493
客户贷款及垫款 5,300,116 4,436,011
可供出售金融资产 644,146 528,829
持有至到期投资 1,273,141 1,314,320
应收款项类投资 1,163,169 1,162,769
其他 77,466 70,780
小计 11,221,178 9,546,907
信贷承诺 1,099,682 936,473
最大信用风险敞口 12,320,860 10,483,380
1.2 风险集中度
如交易对手集中于某一行业或地区，或共同具备某些经济特性，其信用风险通常会相应
提高。同时，不同行业和地区的经济发展均有其独特的特点，因此不同的行业和地区的
信用风险亦不相同。中国工商银行股份有限公司
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2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
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八、本集团的主要风险（续）
1. 信用风险（续）
1.2 风险集中度（续）
按地区分布
按地区分布的以账面价值列示本集团的最大信用风险敞口如下：
2009-6-30 总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海区域 中部地区 西部地区 东北地区 境外及其他 合计
(未经审计)
存放中央银行款项 1,448,370 38,238 19,852 54,467 10,881 21,699 7,380 3,601 1,604,488
存放同业及其他金融机构款项 18,551 11,898 23,115 555 10,840 7,232 2,958 13,425 88,574
拆出资金 41,588 4,005 130 4,065 161 - - 38,349 88,298
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
24,488 - - - - - - 7,141 31,629
衍生金融资产 1,662 725 1,000 1,155 335 452 571 967 6,867
买入返售款项 917,457 19,172 3,345 1,759 835 200 - 516 943,284
客户贷款及垫款 116,691 1,300,282 783,462 1,004,755 717,832 878,537 312,152 186,405 5,300,116
可供出售金融资产 490,362 38,612 10,460 42,345 6,982 8,665 3,753 42,967 644,146
持有至到期投资 1,195,186 19,569 11,418 38,774 161 140 1,083 6,810 1,273,141
应收款项类投资 1,157,169 - - - - - 6,000 - 1,163,169
其他 39,466 7,600 4,259 5,822 4,821 5,871 1,915 7,712 77,466
合计 5,450,990 1,440,101 857,041 1,153,697 752,848 922,796 335,812 307,893 11,221,178
信贷承诺 191,774 266,474 110,027 236,006 75,761 73,284 32,057 114,299 1,099,682
最大信用风险敞口 5,642,764 1,706,575 967,068 1,389,703 828,609 996,080 367,869 422,192 12,320,860
上述各地区的组成部分请见分部信息（附注六）。中国工商银行股份有限公司
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2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
79
八、本集团的主要风险（续）
1. 信用风险（续）
1.2 风险集中度（续）
按地区分布（续）
2008-12-31 总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海区域 中部地区 西部地区 东北地区 境外及其他 合计
(经审计)
存放中央银行款项 1,517,097 32,926 20,262 43,874 10,957 19,250 6,339 2,294 1,652,999
存放同业及其他金融机构款项 18,761 6,701 1,222 1,215 2,647 469 130 10,426 41,571
拆出资金 93,668 6,710 633 4,863 11 - - 20,907 126,792
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
23,358 - - 2,004 - - - 8,260 33,622
衍生金融资产 6,640 2,078 1,296 1,529 974 875 460 1,869 15,721
买入返售款项 136,157 8,599 5,910 10,200 1,326 - - 1,301 163,493
客户贷款及垫款 122,181 1,109,346 647,505 812,171 586,756 708,141 266,799 183,112 4,436,011
可供出售金融资产 389,763 32,990 15,336 30,581 7,898 9,981 11,273 31,007 528,829
持有至到期投资 1,143,359 38,665 22,815 99,658 373 441 4,280 4,729 1,314,320
应收款项类投资 1,156,769 - - - - - 6,000 - 1,162,769
其他 40,303 5,312 2,946 6,324 3,904 4,960 1,143 5,888 70,780
合计 4,648,056 1,243,327 717,925 1,012,419 614,846 744,117 296,424 269,793 9,546,907
信贷承诺 185,105 215,313 93,180 199,581 54,933 47,067 18,232 123,062 936,473
最大信用风险敞口 4,833,161 1,458,640 811,105 1,212,000 669,779 791,184 314,656 392,855 10,483,380
上述各地区的组成部分请见分部信息（附注六）。中国工商银行股份有限公司
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2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
80
八、本集团的主要风险（续）
1. 信用风险（续）
1.2 风险集中度（续）
按行业分布
本集团客户贷款及垫款按贷款客户不同行业分布列示如下：
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
制造业 815,320 777,249
交通运输及物流 801,784 707,482
发电及供电 547,055 516,771
水利、环境和公共设施管理业 493,757 275,649
房地产开发 454,643 386,141
租赁和商务服务业 271,368 203,977
零售、批发及餐饮 236,061 204,272
科教文卫 73,611 71,036
建筑 66,130 61,843
其他 220,212 192,213
公司贷款小计 3,979,941 3,396,633
个人住房及经营性贷款 835,773 729,611
其他 151,656 119,434
个人贷款小计 987,429 849,045
贴现 469,099 326,316
客户贷款及垫款合计 5,436,469 4,571,994中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
81
八、本集团的主要风险（续）
1. 信用风险（续）
1.3 客户贷款及垫款
客户贷款及垫款总信用风险敞口列示如下：
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
既未逾期也未减值 5,293,692 4,413,241
已逾期但未减值 44,112 54,271
已减值 98,665 104,482
小计 5,436,469 4,571,994
减：减值准备 ( 136,353 ) ( 135,983 )
合计 5,300,116 4,436,011
既未逾期也未减值客户贷款及垫款
本集团将既未逾期也未减值的客户贷款及垫款根据五级分类评定为正常及关注类的贷款。
管理层认为，于2009年6月30日，上述贷款仅面临正常的商业风险，没有可识别的客观
证据表明其会发生减值。
下表按担保方式列示于资产负债表日既未逾期也未减值的贷款：
2009-6-30 (未经审计) 2008-12-31 (经审计)
正常 关注 合计 正常 关注 合计
信用贷款 1,675,947 34,471 1,710,418 1,294,007 38,479 1,332,486
保证贷款 842,971 46,031 889,002 765,169 60,053 825,222
抵押贷款 1,764,893 61,076 1,825,969 1,514,766 74,788 1,589,554
质押贷款 842,786 25,517 868,303 638,410 27,569 665,979
合计 5,126,597 167,095 5,293,692 4,212,352 200,889 4,413,241中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
82
八、本集团的主要风险（续）
1. 信用风险（续）
1.3 客户贷款及垫款（续）
已逾期但未减值客户贷款及垫款
于资产负债表日本集团已逾期但未减值的客户贷款及垫款逾期账龄分析如下：
公司贷款 个人贷款 合计
2009-6-30 2008-12-31 2009-6-30 2008-12-31 2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计) (未经审计) (经审计) (未经审计) (经审计)
逾期：
1个月以内 6,196 7,740 26,590 34,229 32,786 41,969
1-2个月 508 95 5,623 6,421 6,131 6,516
2-3个月 46 313 4,127 5,144 4,173 5,457
3个月以上 464 18 558 311 1,022 329
合计 7,214 8,166 36,898 46,105 44,112 54,271
担保物公允价值 9,610 11,101 85,935 99,619 95,545 110,720
已减值客户贷款及垫款
如果有客观减值证据表明客户贷款及垫款在初始确认后有一项或多项情况发生，且该情况
对贷款预计未来现金流量有影响且该影响能可靠估计，则该客户贷款及垫款被认为是已减
值贷款。这些贷款包括公司贷款及个人贷款，被评定为“次级”、“可疑”及“损失”。
本集团持有的与单项认定为减值贷款相关的担保物于2009 年6 月30 日公允价值为人民
币253.55 亿元（2008 年12 月31 日：人民币258.33 亿元）。担保物主要包括土地、房
地产、设备及其他。中国工商银行股份有限公司
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2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
83
八、本集团的主要风险（续）
1. 信用风险（续）
1.3 客户贷款及垫款（续）
经重组的客户贷款及垫款
本集团为了最大可能的回收贷款及管理客户关系，设立了贷款重组政策，即与客户重新商
订合同条款。
经重组的客户贷款及垫款账面价值列示如下：
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
客户贷款及垫款 19,612 25,246
其中：已减值客户贷款及垫款 17,625 22,020
以物抵债的担保物
本集团于本期取得以物抵债的担保物账面价值共计人民币8.20 亿元（2008年1 至6 月会
计期间：人民币19.89亿元），主要为土地及房地产和设备。
1.4 债券投资
本集团债券投资信用风险总敞口列示如下：
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
既未逾期也未减值 3,099,303 3,008,066
单项评估已减值 (1)：
以公允价值计量的可供出售债券 7,709 24,565
以摊余成本计量的持有至到期债券 6,990 8,622
减：持有至到期债券减值准备 ( 1,917 ) ( 1,713 )
12,782 31,474
合计 3,112,085 3,039,540
(1) 所有减值债券的确定都基于单独测试的结果。在确定一只债券是否减值时，本集团考
虑存在发生减值的客观证据，及其导致预计未来现金流减少的情况。本集团大部分的
减值债券是美国住房贷款抵押债券，其公允价值在本期由于抵押贷款表现的恶化而下
跌。对于已减值债券投资本集团未取得任何担保物。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
84
八、本集团的主要风险（续）
1. 信用风险（续）
1.4 债券投资（续）
既未逾期也未减值债券投资
债券投资的主要信用风险源于发行人可能违约未付款或者破产的风险。不同发行方式的债
券投资存在不同的信用风险级别。
本集团所持有既未逾期也未减值的债券投资按发行人及投资类别的分析如下：
2009-6-30
(未经审计)
应收款项类
投资
持有至到期
投资
可供出售
金融资产
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产 合计
政府及中央银行 800,563 702,606 341,504 2,425 1,847,098
政策性银行 47,000 486,441 118,353 4,652 656,446
公共实体 - 22,859 29,246 2,253 54,358
银行同业及其他金融机构 315,606 41,322 55,707 5,971 418,606
企业 - 14,840 91,627 16,328 122,795
合计 1,163,169 1,268,068 636,437 31,629 3,099,303
2008-12-31
(经审计) 应收款项类
投资
持有至到期
投资
可供出售
金融资产
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产 合计
政府及中央银行 800,563 756,824 319,156 5,629 1,882,172
政策性银行 47,000 468,680 81,514 3,933 601,127
公共实体 - 23,117 15,485 2,008 40,610
银行同业及其他金融机构 315,206 43,936 42,592 6,680 408,414
企业 - 14,854 45,517 15,372 75,743
合计 1,162,769 1,307,411 504,264 33,622 3,008,066
2. 流动性风险
流动性风险是在负债到期时缺乏资金还款的风险。资产和负债的金额或期限的不匹配，均
可能产生上述风险。
本集团通过资产负债管理部管理其流动性风险并旨在：
?优化资产负债结构；
?保持稳定的存款基础；
?预测现金流量和评估流动资产水平；及
?保持高效的内部资金划拨机制，确保分行的流动性。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
85
八、 本集团的主要风险（续）
2. 流动性风险（续）
于2009年6月30日，本集团合并资产负债表的到期日分析如下：
2009-6-30 (未经审计)
逾期/即时偿还 1个月内 1至3个月内 3个月至1年 1至5年 5年以上 无期限(3) 合计
资产：
现金及存放中央银行款项 184,383 - - - - - 1,464,558 1,648,941
存放同业及其他金融机构款项及拆出资金 (1) 37,348 565,618 238,202 277,497 1,491 - - 1,120,156
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 806 2,431 3,745 19,349 5,298 24 31,653
衍生金融资产 147 427 639 1,079 2,534 2,041 - 6,867
客户贷款及垫款 9,640 299,866 504,593 1,329,951 1,481,791 1,640,520 33,755 5,300,116
可供出售金融资产 - 25,313 89,807 77,209 334,659 109,449 12,061 648,498
持有至到期投资 - 16,365 15,080 271,565 603,764 361,294 5,073 1,273,141
应收款项类投资 - - - 864,592 203,967 94,610 - 1,163,169
长期股权投资 - - - - - - 33,880 33,880
固定资产及在建工程 - - - - - - 82,467 82,467
其他 32,062 11,193 13,283 24,366 6,424 2,834 36,036 126,198
合计 263,580 919,588 864,035 2,850,004 2,653,979 2,216,046 1,667,854 11,435,086
负债：
同业及其他金融机构存放款项及拆入资金 (2) 872,018 37,988 38,840 67,273 2,016 - - 1,018,135
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 200 10,890 3,220 667 308 3 - 15,288
衍生金融负债 10 412 593 1,547 2,942 2,193 - 7,697
客户存款 4,861,330 629,877 823,391 2,596,970 613,731 7,818 - 9,533,117
应付次级债券及存款证 - 88 197 - - 35,000 - 35,285
其他 76,142 12,320 24,672 65,965 18,769 6,776 - 204,644
合计 5,809,700 691,575 890,913 2,732,422 637,766 51,790 - 10,814,166
流动性净额 (5,546,120) 228,013 ( 26,878) 117,582 2,016,213 2,164,256 1,667,854 620,920
(1)含买入返售款项。
(2)含卖出回购款项。
(3)客户贷款及垫款、债券投资无期限金额包含已减值或已逾期一个月以上的部分。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
86
八、本集团的主要风险（续）
2. 流动性风险（续）
于2008年12月31日，本集团合并资产负债表的到期日分析如下：
2008-12-31(经审计)
逾期/即时偿还 1个月内 1至3个月内 3个月至1年 1至5年 5年以上 无期限(3) 合计
资产：
现金及存放中央银行款项 413,832 - - - - - 1,279,192 1,693,024
存放同业及其他金融机构款项及拆出资金 (1) 38,895 203,436 71,588 16,492 1,445 - - 331,856
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 2,196 8,271 13,952 6,519 2,684 19 33,641
衍生金融资产 4 1,197 4,852 2,505 3,489 3,674 - 15,721
客户贷款及垫款 9,624 195,162 388,501 1,300,790 1,182,466 1,313,697 45,771 4,436,011
可供出售金融资产 - 35,439 47,052 133,293 226,172 62,308 33,336 537,600
持有至到期投资 - 21,229 39,652 152,574 769,870 324,086 6,909 1,314,320
应收款项类投资 - - - - 1,068,559 94,210 - 1,162,769
长期股权投资 - - - - - - 28,421 28,421
固定资产及在建工程 - - - - - - 84,948 84,948
其他 28,327 8,477 2,889 5,063 33,208 8,829 32,550 119,343
合计 490,682 467,136 562,805 1,624,669 3,291,728 1,809,488 1,511,146 9,757,654
负债：
同业及其他金融机构存放款项及拆入资金 (2) 529,713 44,244 32,299 41,593 3,053 - - 650,902
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - 4,805 860 5,351 682 136 - 11,834
衍生金融负债 - 1,885 1,152 2,572 4,055 3,948 - 13,612
客户存款 4,177,866 608,284 742,451 2,098,624 590,151 6,070 - 8,223,446
应付次级债券及存款证 - - 309 417 - 35,000 - 35,726
其他 106,684 6,761 17,844 62,658 14,680 6,369 - 214,996
合计 4,814,263 665,979 794,915 2,211,215 612,621 51,523 - 9,150,516
流动性净额 (4,323,581) (198,843) (232,110) ( 586,546) 2,679,107 1,757,965 1,511,146 607,138
(1)含买入返售款项。
(2)含卖出回购款项。
(3)客户贷款及垫款、债券投资无期限金额包含已减值或已逾期一个月以上的部分。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
87
八、本集团的主要风险（续）
2. 流动性风险（续）
于2009 年6 月30 日，本集团金融工具未经折现的合同现金流量按到期日分析如下。未折现合同现金流包括本金和利息，下表中的某些科目的金额不能直接与资产负债表中的金额对应。本集
团对这些金融工具预期的现金流量跟下表中的分析可能有显著的差异，例如：活期客户存款在下表中被划分为即时偿还，但是活期客户存款的余额预期将保持一个稳定增长的趋势。
2009-6-30 (未经审计)
非衍生工具类现金流量： 逾期/即时偿还 1个月内 1至3个月内 3个月至1年 1至5年 5年以上 无期限 合计
金融资产：
现金及存放中央银行款项 184,383 - - - - - 1,464,558 1,648,941
存放同业及其他金融机构款项及拆出资金 (1) 37,413 566,367 239,229 278,049 1,520 - - 1,122,578
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 819 2,514 4,537 21,347 6,778 24 36,019
客户贷款及垫款 (2) 16,269 352,291 563,329 1,604,800 2,136,796 2,576,241 86,471 7,336,197
可供出售金融资产 - 26,135 92,146 89,277 366,126 127,393 27,905 728,982
持有至到期投资 - 18,594 20,845 309,715 704,160 426,235 12,455 1,492,004
应收款项类投资 - 680 4,727 884,647 221,976 124,699 - 1,236,729
长期股权投资 - - - - - - 33,880 33,880
其他 28,808 - - - - - - 28,808
合计 266,873 964,886 922,790 3,171,025 3,451,925 3,261,346 1,625,293 13,664,138
金融负债：
同业及其他金融机构存放款项及拆入资金 (3) 872,022 38,072 39,066 68,581 2,177 - - 1,019,918
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 200 10,895 3,275 679 326 3 - 15,378
客户存款 4,861,330 641,507 839,582 2,618,322 594,010 7,282 - 9,562,033
应付次级债券及存款证 - 91 1,186 90 2,455 35,982 - 39,804
其他 77,203 224 6,059 16,104 6,136 6,610 - 112,336
合计 5,810,755 690,789 889,168 2,703,776 605,104 49,877 - 10,749,469
衍生工具现金流量：
以净额交割的衍生金融工具 - 21 5 ( 19) ( 526) ( 152) - ( 671)
以总额交割的衍生金融工具
其中-现金流入 1,212 165,544 54,547 203,064 28,817 6,204 - 459,388
现金流出 ( 1,338) (166,364) ( 54,575) ( 203,679) ( 28,855) ( 5,113) - ( 459,924)
( 126 ) ( 820) ( 28) ( 615) ( 38) 1,091 - ( 536)
(1)含买入返售款项。
(2)重组贷款的未经折现合同现金流量的到期日依据重组条款而定。
(3)含卖出回购款项。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
88
八、本集团的主要风险（续）
2. 流动性风险（续）
于2008年12月31日，本集团金融资产及金融负债未经折现的合同现金流量到期日分析如下：
2008-12-31(经审计)
非衍生工具类现金流量： 逾期/即时偿还 1个月内 1至3个月内 3个月至1年 1至5年 5年以上 无期限 合计
金融资产：
现金及存放中央银行款项 413,832 - - - - - 1,279,192 1,693,024
存放同业及其他金融机构款项及拆出资金 (1) 38,895 203,756 71,968 17,101 1,499 - - 333,219
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 2,249 8,557 14,723 7,491 3,889 19 36,928
客户贷款及垫款 (2) 13,407 235,546 446,130 1,488,713 1,690,615 2,075,869 87,111 6,037,391
可供出售金融资产 - 35,892 48,806 144,297 256,977 72,764 78,592 637,328
持有至到期投资 - 24,409 49,940 186,623 883,988 392,477 15,050 1,552,487
应收款项类投资 - - 645 23,003 1,130,136 124,237 - 1,278,021
长期股权投资 - - - - - - 28,421 28,421
其他 21,686 - - - - - - 21,686
合计 487,820 501,852 626,046 1,874,460 3,970,706 2,669,236 1,488,385 11,618,505
金融负债：
同业及其他金融机构存放款项及拆入资金 (3) 529,713 44,560 32,619 42,606 3,194 - - 652,692
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - 4,862 926 5,464 724 139 - 12,115
客户存款 4,177,866 622,010 763,446 2,172,552 641,780 6,863 - 8,384,517
应付次级债券及存款证 - - 493 1,503 5,063 39,975 - 47,034
其他 62,203 274 7,699 40,269 7,982 6,301 - 124,728
合计 4,769,782 671,706 805,183 2,262,394 658,743 53,278 - 9,221,086
衍生工具现金流量：
以净额交割的衍生金融工具 - ( 2) 55 17 ( 618) ( 274) - ( 822)
以总额交割的衍生金融工具
其中-现金流入 56 101,649 136,745 187,782 15,719 11,769 - 453,720
现金流出 ( 52) (102,610) (132,966) ( 188,053) ( 15,787) ( 11,769) - ( 451,237)
4 ( 961) 3,779 ( 271) ( 68) - - 2,483
(1)含买入返售款项。
(2)重组贷款的未经折现合同现金流量的到期日依据重组条款而定。
(3)含卖出回购款项。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
89
八、本集团的主要风险（续）
2. 流动性风险（续）
本集团信贷承诺按合同到期日分析如下，管理层预计在信贷承诺到期时有关承诺并不会被借款人全部使用：
即时偿还 1个月内 1至3个月内 3个月至1年 1至5年 5年以上 无期限 合计
2009年6月30日
(未经审计)
信贷承诺 407,230 85,068 189,456 270,618 95,229 52,081 - 1,099,682
2008年12月31日
(经审计)
信贷承诺 580,601 49,585 110,948 146,304 19,124 29,911 - 936,473中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
90
八、本集团的主要风险（续）
3. 市场风险
市场风险是指因市场价格（利率、汇率、商品价格和股票价格等）的不利变动而使本集
团表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于本集团的交易和非交易业务中。
本集团的利率风险主要包括来自商业银行业务的结构性利率风险和其资金交易头寸的风
险。利率风险是本集团许多业务的内在风险，生息资产和付息负债重定价日的不匹配是
利率风险主要来源。
本集团的外汇敞口主要包括外汇资产与外汇负债之间币种结构不平衡产生的外汇敞口和
由外汇衍生交易所产生的表外外汇敞口。
本集团认为来自投资组合中商品价格或股票价格的市场风险并不重大。
本集团利用敏感性分析、利率重定价缺口分析及外汇风险集中度分析作为监控市场风险
管理的主要工具。本银行分开监控交易性组合和其他非交易性组合的市场风险。自2008
年二季度开始，本行采用风险价值分析（“VaR”）作为计量、监测总行本部交易性组
合市场风险的主要工具。以下部分包括总行本部交易性组合按风险类别计算的VaR 值，
以及基于集团汇率风险敞口和利率风险敞口（包括交易性组合及非交易性组合）的敏感
性分析。
3.1 风险价值（VaR）
风险价值（VaR）是一种用以估算在某一给定时间范围，相对于某一给定的置信水平来
说，由于市场利率、汇率或者价格变动而引起的最大可能的持仓亏损的方法。本行采用
历史模拟法，选取250 天的历史市场数据按日计算并监测交易性组合的风险价值（置信
区间为99％，持有期为1天）。
按风险类别分类的本行总行本部交易账户（含外汇交易及交易类投资等产品）风险价值
分析概括如下：
2009年1至6月(未经审计) 2008年4至6月(未经审计)
期末 平均 最高 最低 期末 平均 最高 最低
利率风险 68 74 137 49 59 62 90 34
汇率风险 42 73 126 30 26 42 83 21
总体风险价值 71 110 212 56 65 78 103 44
每一个风险因素的风险价值是指仅因该风险因素的波动而可能产生的最大潜在损失。由
于各风险因素之间会产生风险分散效应，对于同一时点的各风险因素的风险价值累加并
不等于总体风险价值。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
91
八、本集团的主要风险（续）
3. 市场风险（续）
3.1 风险价值（VaR）（续）
风险价值是在正常市场环境下衡量市场风险的重要工具。然而，由于风险价值模型所基
于的假设，它作为衡量市场风险的工具存在一些限制，其中包括以下各项：
(1) 风险价值不能反映流动性风险。在风险价值模型中，已假设在给定的1 天持有期
内，可无障碍地进行仓盘套期或出售，而且有关金融产品的价格会大致在给定的范
围内波动，同时，这些产品价格的相关性也会基本保持不变。这种假设可能无法反
映市场流动性严重不足时的市场风险，即1 天的持有期可能不足以完成所有仓盘的
套期或出售；
(2) 尽管仓盘头寸在每个交易日内都会发生变化，风险价值仅反映每个交易日结束时的
组合风险，而且并不反映在99%的置信水平以外可能引起的亏损；及
(3) 由于风险价值模型主要依赖历史数据的相关信息作为基准，不一定能够准确预测风
险因素未来的变化情况，特别是难以反映重大的市场波动等例外情形。
3.2 汇率风险
本集团主要经营人民币业务，部分交易涉及美元与港币，其他币种交易则较少。外币交
易主要涉及本集团外币资金业务、代客外汇买卖以及境外投资等。
人民币兑美元汇率实行有管理的浮动汇率制度。由于人民币兑美元汇率逐渐上升，港币
汇率与美元挂钩，因此人民币兑港币汇率和人民币兑美元汇率同向变动。
本集团通过多种方法管理外汇风险敞口，包括可供进行的套期交易等。
下表针对本集团存在外汇风险敞口的主要币种，列示了货币性资产和货币性负债及预计
未来现金流对汇率变动的敏感性分析。其计算了当其他项目不变时，外币对人民币汇率
的合理可能变动对税前利润和权益的影响。负数表示可能减少税前利润或权益，正数表
示可能增加税前利润或权益。下表中所披露的影响金额是建立在本集团期末/年末外汇敞
口保持不变的假设下，因而并未考虑本集团有可能采取的致力于消除外汇敞口对利润带
来不利影响的措施。
对税前利润的影响
增/(减)
对权益的影响
增/(减)
币种 汇率变动 2009-6-30 2008-12-31 2009-6-30 2008-12-31
(未经审计 ) (经审计 ) (未经审计 ) (经审计 )
美元 - 1% 23 ( 85 ) ( 23 ) ( 20 )
港币 - 1% 17 115 (168 ) (199 )
上表列示了美元及港币相对人民币贬值1%对税前利润及权益所产生的影响，若上述币种
以相同幅度升值，则将对税前利润和权益产生与上表相同金额方向相反的影响。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
92
八、本集团的主要风险（续）
3. 市场风险（续）
3.2 汇率风险（续）
有关资产和负债按币种列示如下：
2009-6-30 (未经审计)
人民币 美元 港元 其他 合计
(折合人民币) (折合人民币) (折合人民币)
资产：
现金及存放中央银行款项 1,634,031 8,150 2,383 4,377 1,648,941
存放同业及其他金融机构款项及
拆出资金 (1)
1,023,089 65,291 10,578 21,198 1,120,156
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
23,465 3,970 3,857 361 31,653
衍生金融资产 2,689 1,961 69 2,148 6,867
客户贷款及垫款 4,982,394 185,569 107,343 24,810 5,300,116
可供出售金融资产 536,025 72,975 2,499 36,999 648,498
持有至到期投资 1,258,428 10,662 1,901 2,150 1,273,141
应收款项类投资 1,163,169 - - - 1,163,169
长期股权投资 5 - 172 33,703 33,880
固定资产及在建工程 81,769 198 208 292 82,467
其他 116,009 1,888 6,528 1,773 126,198
合计 10,821,073 350,664 135,538 127,811 11,435,086
负债：
同业及其他金融机构存放款项及拆
入资金 (2)
921,748 66,684 14,187 15,516 1,018,135
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
11,103 3,205 833 147 15,288
衍生金融负债 3,012 4,167 113 405 7,697
客户存款 9,228,815 173,551 92,055 38,696 9,533,117
应付次级债券及存款证 35,000 - 285 - 35,285
其他 188,341 7,968 2,024 6,311 204,644
合计 10,388,019 255,575 109,497 61,075 10,814,166
长盘净额 433,054 95,089 26,041 66,736 620,920
信贷承诺 787,617 183,309 90,483 38,273 1,099,682
(1) 含买入返售款项。
(2) 含卖出回购款项。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
93
八、本集团的主要风险（续）
3. 市场风险（续）
3.2 汇率风险（续）
有关资产和负债按币种列示如下：
2008-12-31(经审计)
人民币 美元 港元 其他 合计
(折合人民币) (折合人民币) (折合人民币)
资产：
现金及存放中央银行款项 1,658,951 28,603 2,482 2,988 1,693,024
存放同业及其他金融机构款项及拆出
资金 (1)
186,957
114,093
8,369
22,437
331,856
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
25,321
3,955
3,835
530
33,641
衍生金融资产 9,870 4,010 83 1,758 15,721
客户贷款及垫款 4,160,103 154,282 98,545 23,081 4,436,011
可供出售金融资产 429,437 70,562 6,353 31,248 537,600
持有至到期投资 1,296,702 14,435 1,955 1,228 1,314,320
应收款项类投资 1,162,769 - - - 1,162,769
长期股权投资 - - 163 28,258 28,421
固定资产及在建工程 84,237 289 138 284 84,948
其他 102,019 9,488 6,735 1,101 119,343
合计 9,116,366 399,717 128,658 112,913 9,757,654
负债：
同业及其他金融机构存放款项及拆入
资金 (2)
562,264
69,828
6,470
12,340
650,902
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债
17
10,008
1,220
589
11,834
衍生金融负债 6,527 5,845 166 1,074 13,612
客户存款 7,913,378 176,924 99,135 34,009 8,223,446
应付次级债券及存款证 35,000 - 726 - 35,726
其他 200,225 6,781 2,192 5,798 214,996
合计 8,717,411 269,386 109,909 53,810 9,150,516
长盘净额 398,955 130,331 18,749 59,103 607,138
信贷承诺 651,059 186,979 58,800 39,635 936,473
(1) 含买入返售款项。
(2) 含卖出回购款项。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
94
八、本集团的主要风险（续）
3. 市场风险（续）
3.3. 利率风险
本集团的利率风险源于生息资产和付息负债重定价日的不匹配。本集团的生息资产和付
息负债主要以人民币计价。人民银行公布的人民币基准利率对人民币贷款利率的下限和
人民币存款利率的上限作了规定。
本集团采用以下方法管理利率风险：
?定期监控可能影响人民银行基准利率的宏观经济因素；
?优化生息资产和付息负债的合同到期日与重定价日的时间差；及
?管理生息资产和付息负债的定价与人民银行基准利率间的差异。
本集团主要通过监测预计利息净收入在不同利率环境下的变动（情景分析）对利率风险
进行管理。本集团致力于减轻可能会导致未来利息净收入下降的预期利率波动所带来的
影响，同时权衡上述风险规避措施的成本。
下表说明了本集团利息净收入及权益在其他变量固定的情况下对于可能发生的合理利率
变动的敏感性。
利息净收入的敏感性是基于一定利率变动对期末持有的预计未来一年内进行利率重定的
金融资产及负债，包括套期工具的影响所产生的利息净收入的影响。权益敏感性的计算
是基于在一定利率变动时对期末持有的固定利率可供出售金融资产进行重估，包括相关
套期工具的影响。
利息净收入敏感性 权益敏感性
利率基点变化 2009-6-30 2008-12-31 2009-6-30 2008-12-31
(未经审计 ) (经审计 ) (未经审计 ) (经审计 )
上升100个基点 (14,771 ) (16,116 ) (13,771 ) (9,143 )
下降100个基点 14,771 16,116 14,398 9,536
上述利率敏感性分析只是作为例证，以简化情况为基础。该分析显示在各个预计收益曲
线情形及本集团现时利率风险状况下，利息净收入和权益之估计变动。但该影响并未考
虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。上述估计假设所有年期的利率均
以相同幅度变动，因此并不反映若某些利率改变而其他利率维持不变时，其对利息净收
入和权益的潜在影响。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
95
八、本集团的主要风险（续）
3. 市场风险（续）
3.3. 利率风险（续）
于2009年6月30日，本集团合并资产负债表按合同重定价日或到期日（两者较早者）
分析如下：
2009-6-30 (未经审计)
3个月内 3个月至1年 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产：
现金及存放中央银行款项 1,499,609 - - - 149,332 1,648,941
存放同业及其他金融机构
款项及拆出资金 (1)
841,064 277,365 1,491 - 236 1,120,156
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
4,510 4,232 18,019 4,868 24 31,653
衍生金融资产 - - - - 6,867 6,867
客户贷款及垫款 1,804,674 3,495,442 - - - 5,300,116
可供出售金融资产 150,268 89,476 311,774 92,628 4,352 648,498
持有至到期投资 95,263 413,763 460,877 303,238 - 1,273,141
应收款项类投资 - 871,592 203,967 87,610 - 1,163,169
长期股权投资 - - - - 33,880 33,880
固定资产及在建工程 - - - - 82,467 82,467
其他 4,039 - - - 122,159 126,198
合计 4,399,427 5,151,870 996,128 488,344 399,317 11,435,086
负债：
同业及其他金融机构存放款
项及拆入资金 (2)
950,536 66,179 1,173 - 247 1,018,135
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
14,525 755 5 3 - 15,288
衍生金融负债 - - - - 7,697 7,697
客户存款 6,187,949 2,596,970 613,731 7,818 126,649 9,533,117
应付次级债券及存款证 9,285 - 13,000 13,000 - 35,285
其他 - - - - 204,644 204,644
合计 7,162,295 2,663,904 627,909 20,821 339,237 10,814,166
利率风险缺口 (2,762,868) 2,487,966 368,219 467,523 不适用 不适用
(1)含买入返售款项。
(2)含卖出回购款项。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
96
八、本集团的主要风险（续）
3. 市场风险（续）
3.3. 利率风险（续）
于2008 年12 月31 日，本集团合并资产负债表按合同重定价日或到期日（两者较早
者）分析如下：
2008-12-31 (经审计)
3个月内 3个月至1年 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产：
现金及存放中央银行款项 1,557,854 - - - 135,170 1,693,024
存放同业及其他金融机构款项
及拆出资金 (1)
313,776
15,873
1,445
-
762
331,856
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
12,514
15,592
4,119
1,397
19
33,641
衍生金融资产 - - - - 15,721 15,721
客户贷款及垫款 1,505,061 2,930,950 - - - 4,436,011
可供出售金融资产 118,119 144,341 195,642 70,727 8,771 537,600
持有至到期投资 118,017 317,765 628,056 250,482 - 1,314,320
应收款项类投资 - - 1,068,559 94,210 - 1,162,769
长期股权投资 - - - - 28,421 28,421
固定资产及在建工程 - - - - 84,948 84,948
其他 - - - - 119,343 119,343
合计 3,625,341 3,424,521 1,897,821 416,816 393,155 9,757,654
负债：
同业及其他金融机构存放款项及
拆入资金 (2)
606,258
43,593
453
-
598
650,902
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
6,805
5,024
5
-
-
11,834
衍生金融负债 - - - - 13,612 13,612
客户存款 5,381,543 2,098,647 590,151 6,070 147,035 8,223,446
应付次级债券及存款证 9,726 - 13,000 13,000 - 35,726
其他 - - - - 214,996 214,996
合计 6,004,332 2,147,264 603,609 19,070 376,241 9,150,516
利率风险缺口 (2,378,991) 1,277,257 1,294,212 397,746 不适用 不适用
(1)含买入返售款项。
(2)含卖出回购款项。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
97
八、本集团的主要风险（续）
4. 资本管理
本集团资本管理的目标及概念比资产负债表的权益科目更为广阔，包括：
?保护本集团持续经营的能力，以继续为投资者及其他利益相关者提供回报及利益；
?支持本集团的稳定及成长；
?以有效率及注重风险的方法分配资本，为投资者提供最大的已调整风险收益；及
?维持充足的资本基础，以支持业务的发展。
本集团对资本结构进行管理，并根据经济环境和集团经营活动的风险特性进行资本结构
调整。为保持或调整资本结构，本集团可能调整利润分配政策、发行或回购股票、长期
次级债务、可转换债券及混合资本债券。与去年相比，资本管理目标、政策及流程没有
变化。
本集团管理层根据银监会规定的方法对资本充足率以及监管资本的运用作定期的监控。
本集团及本银行分别于每半年及每季度给银监会提交所需信息。
银监会要求商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于百分之
四。由于在境外设立的子银行或分行会受到当地银行监管机构的监管，所以不同国家对
于资本充足率的要求也有所不同。
表内加权风险资产的计算是根据每一项资产、交易对手及任何合格担保物的性质，以反
映其预计的信用、市场及其他相关的风险。该计算方法亦适用于表外敞口，同时需考虑
能反映其或有损失特性的调整。市场风险资本调整根据标准法计量。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
98
八、本集团的主要风险（续）
4. 资本管理（续）
本集团按照银监会的《商业银行资本充足率管理办法》及其他相关规定计算下列的核心
资本充足率及资本充足率。
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
核心资本充足率 9.97% 10.75%
资本充足率 12.09% 13.06%
资本基础组成部分
核心资本：
股本 334,019 334,019
储备 243,347 205,668
少数股东权益 4,504 3,955
总核心资本 581,870 543,642
附属资本：
贷款损失一般准备 88,739 82,834
应付次级债券 35,000 35,000
其他附属资本 2,952 4,164
总附属资本 126,691 121,998
扣除前总资本基础 708,561 665,640
扣除 (1)：
未合并的权益投资 ( 17,783) ( 19,499)
商誉 ( 23,581) ( 20,579)
其他 (2) ( 2,869) ( 5,529)
资本净额 664,328 620,033
核心资本净额 (1) 547,963 510,549
加权风险资产及市场风险资本调整 5,494,937 4,748,893
(1) 按照有关规定，在计算核心资本净额时，未合并的权益投资及其他项按50%扣除，商
誉按100%扣除。
(2) 按银监会的规定列示的资产支持证券投资。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
99
九、金融工具的公允价值
对未以公允价值反映或披露的应收款项类投资、持有至到期投资和应付次级债券，下表
列明了其账面价值及公允价值：
本集团
账面价值 公允价值
2009年6月30日 (未经审计)：
应收款项类投资 1,163,169 1,167,108
持有至到期投资 1,273,141 1,308,275
应付次级债券 35,000 35,034
2008年12月31日(经审计)：
应收款项类投资 1,162,769 1,169,135
持有至到期投资 1,314,320 1,361,027
应付次级债券 35,000 35,166
如果存在交易活跃的市场，如经授权的证券交易所，市价为金融工具公允价值之最佳体
现。由于本集团所持有及发行的部分金融资产及负债并无可取得的市价，因此，对于该
部分无市价可依的金融资产或负债，以下述之现金流量折现或其他估计方法来决定其公
允价值：
(1) 应收款项类投资是不可转让的。在没有其他可参照市场资料时，与本行重组相关的
应收款项类投资的公允价值根据所定利率并考虑与此金融工具相关的特殊条款进行
估算，其公允价值与账面价值相若。与本行重组无关的应收款项类投资的公允价值
根据定价模型或现金流折现法进行估算。
(2) 持有至到期投资及应付次级债券参考可获得的市价计算其公允价值。如果无法获得
可参考的市价，则按定价模型或现金流折现法估算公允价值。
以上各种假设及方法为本集团资产及负债公允价值的计算提供了统一的基础。然而，由
于其他机构可能会使用不同的方法及假设，因此，各金融机构所披露的公允价值未必完
全具有可比性。
由于下列金融工具期限较短或定期按市价重新定价等原因，它们的账面价值与其公允价
值相若：
资产 负债
存放中央银行款项 同业及其他金融机构存放款项及拆入资金
存放同业及其他金融机构款项及拆出资金 卖出回购款项
买入返售款项 客户存款
客户贷款及垫款 其他金融负债
其他金融资产中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
100
十、关联方关系及交易
1. 财政部
于2009 年6 月30 日，财政部直接持有本行约35.33%（2008 年12 月31 日：约
35.33%）的已发行股本。本集团与财政部进行日常业务交易，主要包括购买和赎回财政
部发行的国债。主要交易的详细情况如下：
期末/年末余额 2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
持有的中国国债及特别国债 532,996 482,614
应收财政部款项 142,773 142,773
本期交易 2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
购买的国债 83,485 42,590
赎回的国债 31,704 10,558
国债利息收入 8,079 8,763
应收财政部款项利息收入 2,153 2,910
本期利率区间 % %
应收财政部款项 3 3
债券投资 2.29-6.34 1.93-7.3
财政部是国务院的组成部门，主要负责财政收入、支出，税收政策等。在财政部控制或
监管下的企业或法人主体主要是金融机构、政府部门或机构。本集团没有将其他同受财
政部控制、共同控制和重大影响的公司作为本集团的关联方。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
101
十、关联方关系及交易（续）
2. 汇金公司
于2009 年6 月30 日，中央汇金投资有限责任公司（“汇金公司”）直接持有本行约
35.41%（2008年12月31日：约35.41%）的已发行股本。
汇金公司是国务院批准成立的国有独资投资公司。公司职能是代表国务院持有特定的股
权投资。汇金公司代表国家依法行使对特定的银行和金融企业出资人的权利和义务。
另外，本集团在日常业务中按商业条款及市场价格与汇金公司进行正常的银行业务交
易，主要交易的详细情况如下：
期末/年末余额 2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
存款 27,765 35,089
应付利息 18 103
本期交易 2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
存款利息支出 359 557
本期利率区间 % %
存款 0.01-4.1 0.7-4.3
由于汇金公司的特殊性质和职能，本行没有将其他同受汇金公司控制、共同控制和重大
影响的公司作为本集团的关联方。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
102
十、关联方关系及交易（续）
3. 对本行有重大影响的其他股东
（1）高盛集团
本集团与高盛集团的主要交易的详细情况如下：
期末/年末余额 2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
债券投资 1,978 2,035
本期交易 2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
债券利息收入 34 76
本期利率区间 % %
债券投资 1.1-6.0 2.3-7.6
本集团与高盛集团的交易主要为上述债券投资及其形成的利息收入。本行管理层认
为，本集团与高盛集团的交易是根据正常的商业交易条件进行，以一般交易价格为
定价基础，并按正常业务程序进行。
（2）社保基金理事会
截至2009年6月30日，社保基金理事会在过去12个月内持有本集团股份持续低于
5%，根据《上市公司信息披露管理办法》等相关规定，本集团已不再将社保基金
理事会作为本集团的关联方。
4. 存在控制关系的关联方
与本行存在控制关系的关联方为本行的控股子公司（主要的控股子公司详细情况见附注
五、9）。与控股子公司之间的重大往来余额及交易均已在合并财务报表中抵销，主要交
易的详细情况如下：
期末/年末余额 2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
债券投资 9,310 8,372
存放和拆放同业及其他金融机构款项 43,658 12,577
衍生金融资产 213 120
同业及其他金融机构存放和拆入款项 10,009 3,205
衍生金融负债 301 157中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
103
十、关联方关系及交易（续）
4. 存在控制关系的关联方（续）
本期交易 2009年1至6月 2008年1至6月
(未经审计) (未经审计)
债券投资利息收入 70 150
衍生产品利息收入 55 124
存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入 59 289
同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出 116 660
衍生产品利息支出 46 97
本期利率区间 % %
债权投资 0.9-5.4 2.8-5.4
存放和拆放同业及其他金融机构款项 0.01-1.9 0.01-5.3
同业及其他金融机构存放和拆入款项 0.01-5.7 0.3-5.3
本行与子公司的关联交易主要包括债券投资、存放和拆放同业及其他金融机构款项、同
业及其他金融机构存放和拆入款项、衍生交易等以及由上述交易形成的利息收入和支
出。本行管理层认为，本行与子公司的交易是根据正常的商业交易条款及条件进行，以
一般交易价格为定价基础，并按正常业务程序进行。
5. 其他不存在控制关系的关联方
其他不存在控制关系的关联方为本集团的联营及合营公司（详细情况见附注四、11）。
与联营公司的往来款项余额如下：
期末/年末余额 2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
存放联营公司款项 613 453
贷款 465 -
联营公司存入及拆入款项 3 24
本集团与合营公司本期未发生关联交易。
本集团与其他不存在控制关系的关联方的交易主要为上述存放款项、贷款和存入及拆入
款项及由上述交易形成的利息收入和支出。本行管理层认为，本集团与联营公司的交易
是根据正常的商业交易条款和条件进行，并以一般交易价格为定价基础。由于该等利息
收入与支出金额并不重大，因此不单独披露。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
104
十、关联方关系及交易（续）
6. 关键管理人员
关键管理人员是指有权力并负责直接或间接地计划、指挥和控制本集团活动的人员，包
括董事会和监事会成员及其他高级管理人员。
关键管理人员的薪酬总额列示如下：
2009年1至6月 2008年1至6月
人民币千元 人民币千元
(未经审计) (未经审计)
薪酬及其他短期员工福利 5,695 7,185
职工退休福利 355 302
合计 6,050 7,487
本集团关联方还包括本集团关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或
施加重大影响的其他公司。
与关键管理人员控制、共同控制或施加重大影响的公司的交易如下：
2009-6-30 2008-12-31
(未经审计) (经审计)
贷款 182 -
本行管理层认为，本集团与上述关联方的交易是根据正常的商业交易条款及条件进行，
以一般交易价格为定价基础，并按正常业务程序进行。除上述已披露交易外，其他交易
的金额及交易量均不重大，因此未对有关交易作进一步的披露。
7. 企业年金基金
本集团与本行设立的企业年金基金除正常的供款外，本期未发生关联交易（2008 年1 至
6月会计期间：无）。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2009年6月30日
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
105
十一、资产负债表日后事项
1. 加拿大东亚银行的股份收购和工商东亚的股份转让
经2009 年5 月20 日召开的董事会会议批准，本行于2009 年6 月4 日与东亚银行有限
公司（“东亚银行”）达成协议，拟以8,000 万加拿大元（约折合人民币4.71 亿元）
收购东亚银行之子公司加拿大东亚银行70%的股份，交易完成一年后，本行有权再向东
亚银行收购加拿大东亚银行10%的股权，东亚银行也有权向本行出售其持有的所有剩余
股权。同日，本行与东亚银行达成了另一项协议，拟以3.72 亿元港币（约折合人民币
3.28 亿元）将工商东亚75%的股份转让与东亚银行。上述两项交易事项的完成互为前提
条件，并均在进行中，截至本报表批准日尚未完成。
2. 澳门分行与诚兴银行股份有限公司合并
澳门特别行政区行政长官于2009年7月2日发布第30/2009号行政命令，许可本集团之子
公司诚兴银行股份有限公司与本行之澳门分行合并，许可澳门分行业务上的一切权力及
义务转移至诚兴银行股份有限公司。同时，许可诚兴银行股份有限公司更名为中国工商
银行(澳门)股份有限公司，该行政命令自2009年7月11日生效。
3. 发行次级债
经银监会和中国人民银行批准，本行于2009 年7 月16 至20 日在全国银行间债券市场
成功发行次级债券人民币400 亿元。本次次级债券募集的资金将依据适用法律和监管部
门的规定，补充本行的附属资本。相关信息列示如下：
名称 发行价格 票面利率 期限 发行金额 发行人赎回权
品种一 人民币100元 3.28% 10年 人民币105亿元 第5年末
品种二 人民币100元 4.00% 15年 人民币240亿元 第10年末
品种三 人民币100元 基准利率加0.58% 10年 人民币55亿元 第5年末
债券基准利率为发行首日和其他各计息年度的起息日适用的中国人民银行公布的一年期
整存整取定期储蓄存款利率。
在上述债券所附的赎回权时点，本行可以选择赎回；如果本行不行使赎回权，则三个品
种最后5 个计息年度的票面年利率均在初始发行利率或初始基本利差的基础上提高300
个基点。
十二、比较数据
若干比较数据已经过重分类，以符合本期间之列报要求。
十三、中期财务报表的批准
本中期财务报表经本行董事会于2009年8月20日决议批准。中国工商银行股份有限公司
附录：未经审计财务报表补充资料
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
A-1
1、 按中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表差异调节表
(1) 净利润差异调节表
2009年1至6月 2008年1至6月
本财务报表归属于母公司股东的净利润 66,313 64,531
调整事项：
调整已处置资产的评估增值 111 -
按国际财务报告准则列报的归属于母公司股
东的净利润 66,424 64,531
(2) 净资产差异调节表
2009-6-30 2008-12-31
本财务报表归属于母公司股东的权益 616,416 603,183
调整事项：
资产评估增值转回 ( 479 ) ( 508 )
按国际财务报告准则列报的归属于母公司股
东的权益 615,937 602,675
(3) 调整事项说明
本集团在股改过程中，按相关规定对部分资产进行评估，并将评估增值计入按中国会
计准则编制的财务报表的资本公积项下。在国际财务报告准则下，该部分资产只能以
成本列示，需要冲回相关的评估增值。上述资产在处置或计提减值准备时，将已冲回
的评估增值在国际财务报告准则下相应调整资产处置损益或减值损失。对于上述资产
中分类为可供出售类的股权投资，在国际财务报告准则下，当满足特定条件可以公允
价值计量时，将已冲回的评估增值相应调整投资重估储备。中国工商银行股份有限公司
附录：未经审计财务报表补充资料（续）
(除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)
A-2
2、 全面摊薄和加权平均净资产收益率及基本和稀释每股收益
2009年1至6月
报告期利润
净资产收益率
(%)
每股收益
(人民币元)
全面摊薄加权平均 基本 稀释
归属于母公司普通股股东的净利润 66,313 10.76 10.40 0.20 0.20
扣除非经常性损益后归属于母公司
普通股股东的净利润 65,856
10.68 10.33 0.20 0.20
2008年1至6月
报告期利润
净资产收益率
(%)
每股收益
(人民币元)
全面摊薄加权平均 基本 稀释
归属于母公司普通股股东的净利润 64,531 11.73 11.39 0.19 0.19
扣除非经常性损益后归属于母公司
普通股股东的净利润 63,906
11.62 11.28 0.19 0.19
其中，扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润：
2009年1至6月 2008年1至6月
归属于母公司普通股股东的净利润 66,313 64,531
加/(减)：非经常性损益项目
非流动资产处置收益 ( 273 ) ( 406 )
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 ( 338 ) ( 453 )
所得税影响数 154 234
扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东
的净利润 65,856 63,906
非经常性损益项目依照中国证监会 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号 – 非
经常性损益》（2008）的规定确定。
归属于公司普通股股东的净资产：
2009-6-30 2008-12-31
归属于公司普通股股东的期末/年末净资产 616,416 603,183
归属于公司普通股股东的加权平均净资产 637,356 571,130
