中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 1
中国工商银行股份有限公司
（A 股股票代码：601398）
2010 年半年度报告中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 2
目录
1. 重要提示................................................................................................................3
2. 公司基本情况简介................................................................................................4
3. 财务概要................................................................................................................7
4. 董事长致辞..........................................................................................................10
5. 行长致辞..............................................................................................................13
6. 讨论与分析..........................................................................................................16
6.1 经济金融及监管环境.............................................................................................16
6.2 财务报表分析.........................................................................................................21
6.3 业务综述.................................................................................................................42
6.4 风险管理.................................................................................................................55
6.5 资本管理.................................................................................................................68
6.6 展望.........................................................................................................................70
7. 股本变动及主要股东持股情况..........................................................................71
8. 董事、监事及高级管理人员和员工机构情况..................................................74
9. 重要事项..............................................................................................................76
10. 审阅报告及财务报表..........................................................................................84
11. 董事、高级管理人员关于2010 年半年度报告的确认意见............................85
12. 备查文件目录......................................................................................................87
13. 释义......................................................................................................................88中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 3
1. 重要提示
中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保
证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2010 年8 月26 日，本行董事会审议通过了《2010 年半年度报告》正文及摘
要。本行全体董事出席了会议。
本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的2010 年中期财务报告已经
安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审阅准则审阅。
中国工商银行股份有限公司董事会
二○一○年八月二十六日
本行法定代表人姜建清、主管财会工作负责人杨凯生及财会机构负责人沈如
军声明并保证半年度报告中财务报告的真实、完整。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 4
2. 公司基本情况简介
1. 法定中文名称：中国工商银行股份有限公司（简称“中国工商银行”）
2. 法定英文名称：INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA
LIMITED (缩写“ICBC”)
3. 法定代表人：姜建清
4. 注册和办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街55 号
邮政编码：100140
国际互联网网址：www.icbc.com.cn, www.icbc-ltd.com
5. 香港主要运营地点：香港中环花园道3 号中国工商银行大厦
6. 授权代表：杨凯生、谷澍
7. 董事会秘书、公司秘书：谷澍
联系地址：中国北京市西城区复兴门内大街55 号
联系电话：86-10-66108608
传 真：86-10-66106139
电子信箱：ir@icbc.com.cn
8. 合资格会计师：杨文轩
9. 信息披露报纸：
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
10. 登载A 股半年度报告的中国证券监督管理委员会指定互联网网址：
www.sse.com.cn
登载H 股中期报告的香港联合交易所有限公司的“披露易”网页：
www.hkexnews.hk
11. 法律顾问
中国内地：
北京市金杜律师事务所
中国北京市朝阳区东三环中路7 号北京财富中心写字楼A 座40 层中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 5
中国香港：
年利达律师事务所
香港中环遮打道历山大厦10 楼
12. 股份登记处
A 股：
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
中国上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦36 楼
H 股：
香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183 号合和中心18 楼1806-1807 室
13. 本半年度报告备置地点：本行董事会办公室
14. 股票上市地点、股票简称和股票代码
A 股：
上海证券交易所
股票简称：工商银行
股票代码：601398
H 股：
香港联合交易所有限公司
股票简称：工商银行
股份代号：1398
15. 公司其他有关资料
变更注册登记日期：2008 年11 月4 日
注册登记机关：中华人民共和国国家工商行政管理总局
企业法人营业执照注册号：100000000003965
金融许可证机构编码：B0001H111000001
税务登记号：京税证字 110102100003962
组织机构代码：10000396-2
16. 审计师名称、办公地址中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 6
国内审计师：
安永华明会计师事务所
北京市东城区东长安街1 号东方广场安永大楼（即东三办公楼）16 层
国际审计师：
安永会计师事务所
香港中环金融街8 号国际金融中心二期18 楼中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 7
3. 财务概要
（本半年度报告所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明
外，为本行及本行所属子公司合并数据，以人民币列示。）
3.1 财务数据
2010 年1-6 月 2009 年1-6 月 2009 年1-12 月
经营成果（人民币百万元）
利息净收入 143,312 116,038 245,821
手续费及佣金净收入 36,889 27,744 55,147
营业收入 181,708 148,352 309,454
业务及管理费 51,214 44,040 101,703
资产减值损失 9,693 10,212 23,219
营业利润 110,284 85,066 165,994
税前利润 110,616 85,677 167,248
净利润 84,965 66,613 129,350
归属于母公司股东的净利润 84,603 66,313 128,599
扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的净利润（1） 84,344 65,856 127,683
经营活动产生的现金流量净额 483,477 (67,265) 403,862
每股计（人民币元）
基本每股收益（1） 0.25 0.20 0.39
稀释每股收益（1） 0.25 0.20 0.39
扣除非经常性损益后的基本每股收
益（1） 0.25 0.20 0.38
每股经营活动产生的现金流量净额 1.45 (0.20) 1.21
2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日
资产负债（人民币百万元）
资产总额 12,960,381 11,785,053 9,757,654
客户贷款及垫款总额 6,354,384 5,728,626 4,571,994
贷款减值准备 151,990 145,452 135,983
证券投资净额 3,729,253 3,599,173 3,048,330
负债总额 12,250,781 11,106,119 9,150,516
客户存款 10,832,789 9,771,277 8,223,446
同业及其他金融机构存放款项 995,529 931,010 592,607
拆入资金 105,426 70,624 53,647
归属于母公司股东的权益 704,279 673,893 603,183中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 8
每股净资产（2）（人民币元） 2.11 2.02 1.81
资本净额 759,791 731,956 620,033
核心资本净额 630,662 586,431 510,549
附属资本 140,838 172,994 121,998
加权风险资产（3） 6,698,521 5,921,330 4,748,893
信用评级
标准普尔（S&P）（4） A-/正面A-/正面 A-/正面
穆迪 (Moody’s) （4） A1/正面A1/正面 A1/稳定
注：（1）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9 号－净资产收益率和每股收益的计
算及披露》(2010 年修订)的规定计算。
（2）期末归属于母公司股东的权益除以期末股本总数。
（3）为加权风险资产及市场风险资本调整，参见“讨论与分析－资本管理”。
（4）评级结果格式为：长期外币存款评级/前景展望。
3.2 财务指标
2010 年1-6 月 2009 年1-6 月 2009 年1-12 月
盈利能力指标（%）
平均总资产回报率（1） 1.37* 1.26* 1.20
加权平均净资产收益率（2） 23.90* 20.81* 20.14
扣除非经常性损益后加权平均净资
产收益率（2） 23.83* 20.67* 20.00
净利息差（3） 2.28* 2.13* 2.16
净利息收益率（4） 2.37* 2.25* 2.26
加权风险资产收益率（5） 2.69* 2.60* 2.42
手续费及佣金净收入比营业收入 20.30 18.70 17.82
成本收入比（6） 28.18 29.69 32.87
2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日
资产质量指标（%）
不良贷款率（7） 1.26 1.54 2.29
拨备覆盖率（8） 189.81 164.41 130.15
贷款总额准备金率（9） 2.39 2.54 2.97
资本充足率指标（%）
核心资本充足率（10） 9.41 9.90 10.75
资本充足率（10） 11.34 12.36 13.06
总权益对总资产比率 5.48 5.76 6.22
加权风险资产占总资产比率 51.68 50.24 48.67
注：*为年化比率。
（1）净利润除以期初和期末总资产余额的平均数。
（2）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9 号－净资产收益率和每股收益的计
算及披露》(2010 年修订)的规定计算。
（3）平均生息资产收益率减平均计息负债付息率。
（4）利息净收入除以平均生息资产。
（5）净利润除以期初及期末加权风险资产及市场风险资本调整的平均数。
（6）业务及管理费除以营业收入。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 9
（7）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。
（8）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。
（9）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。
（10）参见“讨论与分析－资本管理”。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 10
4. 董事长致辞
上半年，面对复杂的经营环境，本行坚持稳健经营，加快转型发展，继续保
持了良好的成长性，保持了全球市值、盈利和客户存款第一的上市银行地位。上
半年实现净利润849.65亿元，同比增长27.6%；年化后的平均总资产回报率和加
权平均净资产收益率分别达到1.37%和23.90%，比上年分别提高0.17个和3.76个
百分点；不良贷款余额和占比持续下降，6月末不良贷款率降至1.26%的历史低位，
同时拨备覆盖率大幅提升至189.81%，比上年末提高25.40个百分点；资本充足率
和核心资本充足率分别为11.34%和9.41%，保持在国内同业较好水平。
本行坚持支持与服务于实体经济发展，在以信贷杠杆推动经济发展方式转变
的过程中，增强自身的可持续发展能力。上半年，我们根据中国经济逐步转入常
态运行的实际需要，以国家宏观调控政策为导向，在保持信贷总量合理均衡增长
的基础上，将工作着力点更多地放到调整优化信贷结构、培育新的增长点上来。
在继续支持国家重点在建续建项目建设的同时，倍加重视发展小企业信贷、个人
类贷款和贸易融资业务，积极抢抓国家重点规划区域、战略性新兴产业、中资企
业“走出去”中的机遇，促进了大中小客户梯度有序、传统与新兴市场接续发展
的格局加快形成。本行更加关注经济运行逐渐进入常态化，以及经济发展方式加
快转变过程中各类风险的防控，前瞻性抓好地方政府融资平台、房地产、产业结
构调整等领域信贷风险的防范工作，保证了信贷资产质量的稳定和风险的可控。
认真落实各项新的监管法规，进一步强化了信贷基础管理工作。
本行坚持转型发展的战略方针，大力发展低资本消耗的中间业务和新兴业
务，积极推进经营结构调整和发展方式的转变。我们立足于满足客户日益多元化、
个性化的金融需求，进一步发挥好渠道、科技和创新等方面的优势，加强境内外
机构、多元化经营子公司间的协调联动，大力推进业务结构的多元化发展，在加
快提高综合化服务水平的同时，促进了收入结构进一步趋向多元、稳定和均衡。
上半年本行仅以10.9%的信贷增长支撑起了27.6%的净利润增长，资本节约型的发
展方式逐渐形成。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 11
本行坚持服务创造价值的理念，着力以服务品质的提升促进竞争发展能力的
增强。上半年我们结合“迎世博”、“迎亚运”活动，深入推进十大服务提升工
程的实施，服务工作有了新的改进。本行还主动适应客户金融需求全球化趋势，
进一步加快全球服务网络建设，上半年进入了越南、马来西亚、泰国和加拿大市
场，孟买分行和巴黎等欧洲五国分行申设进入境外监管审批阶段。更加注重发挥
科技对服务的强大支撑作用，推进面向未来的第四代应用系统（NOVA+）建设，
开发了具有本行独特优势的八大服务平台，带动了业务创新的加快和服务能力的
提升，进一步把科技领先的优势转化为服务竞争力。
本行坚持通过不断完善公司治理和深化内部改革，保障决策的科学性和时效
性，增强创新发展的活力和动力。上半年我们修订了股东大会对董事会的授权方
案和董事会专门委员会工作规则，制定了推荐与提名董事候选人规则、内幕信息
及知情人管理制度，进一步明晰完善了决策程序。根据工作需要补选王丽丽副行
长为执行董事，增聘张红力为副行长，并调整了董事会专门委员会成员构成。本
行一些具有全局性、根本性和开创性意义的改革实现重大突破，在国内同业中率
先实现了人民币资金的全额集中管理，对一些专业化产品线进行了利润中心改
革，重点县支行变革和业务运营、报表集中等改革也取得重要阶段性成果。
本行坚持秉承“源于社会、回馈社会、服务社会”的宗旨，忠实履行社会责
任，努力促进企业成长、经济发展、社会进步的和谐统一。上半年，玉树地震、
西南旱灾和洪涝灾害发生后，本行全力做好金融服务保障工作，除员工个人捐赠
外，还先后向社会各界捐赠2,600多万元，主要用于赈灾及灾后重建。我们还发
布了工商银行新时期的企业文化体系，确立了“提供卓越金融服务”的使命，“服
务客户、回报股东、成就员工、奉献社会”进一步成为工行企业文化的鲜明特色。
上半年，本行又获得了“中国最佳银行”等多个国际国内重要奖项和荣誉，
在《银行家》全球1000家大银行一级资本排名上升至第7位，在《财富》“全球
500强企业”排名较上年上升5位。
当前，世界经济复苏还存在较大的不确定性，我国经济回归到平稳较快增长
通道后也有许多不稳定因素，银行业经营发展面临许多新的风险因素和挑战。下
半年，我们将冷静观察，科学判断，增强对形势变化的判断力和把握力；因势利
导，趋利避害，处理好支持实体经济发展与防范金融风险的关系，加快转变发展中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 12
方式，加快提升竞争能力，进一步巩固和发展好的势头，力争取得更加令人满意
的经营业绩，并为未来可持续发展打下更好的基础。
历史常常以风云变幻留下深刻印记，也常常以辉煌壮美写下绚丽篇章。今年
10月，本行将迎来股份公司成立五周年,这是又一次崭新的开局，又一片新天地
等待我们去开创。五年前，我们充满激情；五年后，我们更加自信！
董事长：姜建清
二○一○年八月二十六日中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 13
5. 行长致辞
面对上半年复杂多变的经营环境和日趋激烈的竞争形势，本行按照既定的发
展战略和目标，审慎稳健经营，进一步克服国际金融危机的影响，统筹抓好经营
管理各项工作，继续保持了平稳健康的发展态势。
——盈利保持较快增长。上半年，本行通过加快业务创新和优化经营结构，
实现净利润同比增长27.6%，增速同比加快了24.9个百分点，而且盈利的基础更
为扎实，收益结构得到进一步改善。到6月末，本行拨备覆盖率达到189.81%，比
上年末提高25.40个百分点。受益于贷款收益率回升、债券投资收益率企稳和存
款付息率持续下降，上半年本行净利息收益率较上年全年回升11个基点，利息净
收入增长23.5%；受益于新业务的发展和大量新产品的投放，手续费及佣金净收
入增长33.0 %，其中对公理财、资产托管、银行卡和结算清算及现金管理等业务
的收入增幅超过30%。6月末，本行手续费及佣金净收入占营业收入的比重为
20.30%，同比提高了1.60个百分点。
——信贷投放平稳适度。根据国家经济、金融政策和实体经济运行的需要，
以及本行的经营发展目标，合理把控信贷投放总量和节奏，上半年境内分行人民
币各项贷款新增5,240.68亿元，增长9.9%，保持了对社会和经济发展的应有支持
力度，同时加快了信贷结构调整。本行继续对国家重点基础设施领域、重点振兴
行业、战略性新兴产业给予了积极支持，对“两高一剩”行业贷款进行了严格限
制；小企业贷款增幅较大，增量超过上年全年水平，增速高于全行贷款平均增速
15.0个百分点；贸易融资业务发展较快，增幅达24.9%；个人贷款健康快速发展，
增幅高于全行平均水平9.9个百分点。
——各项业务增势良好。本行主动适应社会资金流向变化，加强存款基础工
作，客户存款增加10,615.12亿元，增量同业占比第一，进一步巩固了各项业务
发展的基础。通过完善发展机制，创新产品和服务，中间业务和新业务发展加速，
呈现诸多新亮点。银行类理财产品累计发行2.04万亿元，同比增长87.8%。信用
卡发卡量、消费额继续保持领先，透支额位于同业榜首。投行业务在年收入迈上中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 14
百亿元发展平台后继续保持了较快增长，上半年实现收入86.66亿元。电子银行
进一步发挥了交易处理重要渠道作用，交易额同比增长85.5%，全行54.6%的业务
通过电子银行渠道办理，比上年提高4.5个百分点。新增对公结算账户同业占比
第一，继续保持领先地位。托管资产净值突破2万亿元大关，新增受托管理年金
基金成倍增长，私人银行业务、贵金属业务也进入快速发展通道。
——改革创新进展加快。上半年，本行顺利完成了人民币资金管理体制改革，
在国内同业中率先实现了系统内的人民币资金全额集中管理和内部逐笔计价，进
一步提升了资金的集约化经营水平。在金融市场部、资产托管部、贵金属业务部
和票据营业部实行了利润中心改革，强化对产品线的经营考核和激励约束，增强
了市场竞争力和价值创造力。业务运营体系改革取得重要成果，以数据分析为基
础、以风险控制为导向的全新监督模式和集中式、跨机构的远程授权体系基本形
成，业务集中处理试点范围逐步扩大，全行风险识别能力、业务处理效率和集约
化、标准化水平进一步提高。重点县支行改革全面启动实施。产品和科技创新持
续推进，第四代应用系统（NOVA+）工程加快实施，上半年新增创新产品441
个，全行产品数量达到2,807个。国际化发展实现新突破，全球机构网络不断完
善。
——风险管理得到加强。上半年，本行通过强化公司治理和改进内控管理来
积极应对各类不确定因素与风险的挑战。进一步完善了集团层面的全面风险管理
框架，增加了集中度风险、声誉风险、战略风险管理等内容，强化了内部评级成
果的应用，基本完成了市场风险内部模型法和操作风险高级计量法项目主体建
设，顺利通过了新资本协议实施的预评估工作。认真落实中国银监会“三个办法、
一个指引”要求，改进了信贷基础管理。重点加强了地方政府融资平台贷款、房
地产贷款及“两高一剩”行业贷款风险的防范化解工作，加快不良贷款清收处置
和潜在风险贷款退出转化步伐，上半年不良贷款余额和比率进一步下降，不良贷
款率降至1.26%的历史低位。
当前，国际金融危机影响的严重性和经济复苏的曲折性超出了人们的预期。
上半年本行在极其复杂的环境下取得了良好的经营业绩，但我们也清醒地认识
到，经营发展依然面临许多新的风险和不确定因素。我们将一以贯之地坚持工商中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 15
银行既定的发展战略，进一步深化改革、提升服务、强化管理，不断获取经营新
活力、发展新动力，确保高质量地完成董事会确定的全行各项经营发展目标。
行长：杨凯生
二○一○年八月二十六日中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 16
6. 讨论与分析
6.1 经济金融及监管环境
6.1.1 国际经济金融及监管环境
2010年上半年，全球经济缓慢复苏，欧洲部分国家的主权债务危机和金融行
业风险增加了全球经济前景的不确定性。主要发达经济体失业率仍居高不下，各
经济体和地区间复苏进程也不均衡。美国、日本经济继续好转，欧元区复苏势头
有所减弱。新兴市场经济体复苏普遍较快，但也有所分化，亚洲和拉美增长较快，
欧洲新兴市场经济体复苏相对较慢。全球金融市场震荡下行，主要货币汇率波动
加大。
2009年以来美元LIBOR走势 2009年以来港元HIBOR走势
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
2 0 0 9 - 0 1 - 0 2
2 0 0 9 - 0 1 - 1 9
2 0 0 9 - 0 2 - 0 3
2 0 0 9 - 0 2 - 1 8
2 0 0 9 - 0 3 - 0 5
2 0 0 9 - 0 3 - 2 0
2 0 0 9 - 0 4 - 0 6
2 0 0 9 - 0 4 - 2 3
2 0 0 9 - 0 5 - 0 8
2 0 0 9 - 0 5 - 2 6
2 0 0 9 - 0 6 - 1 0
2 0 0 9 - 0 6 - 2 5
2 0 0 9 - 0 7 - 1 0
2 0 0 9 - 0 7 - 2 7
2 0 0 9 - 0 8 - 1 1
2 0 0 9 - 0 8 - 2 6
2 0 0 9 - 0 9 - 1 1
2 0 0 9 - 0 9 - 2 8
2 0 0 9 - 1 0 - 1 3
2 0 0 9 - 1 0 - 2 8
2 0 0 9 - 1 1 - 1 2
2 0 0 9 - 1 1 - 2 7
2 0 0 9 - 1 2 - 1 4
2 0 0 9 - 1 2 - 3 0
2 0 1 0 - 0 1 - 1 5
2 0 1 0 - 0 2 - 0 1
2 0 1 0 - 0 2 - 1 6
2 0 1 0 - 0 3 - 0 3
2 0 1 0 - 0 3 - 1 8
2 0 1 0 - 0 4 - 0 6
2 0 1 0 - 0 4 - 2 1
2 0 1 0 - 0 5 - 0 7
2 0 1 0 - 0 5 - 2 4
2 0 1 0 - 0 6 - 0 9
2 0 1 0 - 0 6 - 2 4
隔夜1月期6月期1年期
%
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
20 0 9 -0 1 - 0 2
20 0 9 -0 1 - 1 6
20 0 9 -0 2 - 0 4
20 0 9 -0 2 - 1 8
20 0 9 -0 3 - 0 4
20 0 9 -0 3 - 1 8
20 0 9 -0 4 - 0 1
20 0 9 -0 4 - 1 7
20 0 9 -0 5 - 0 4
20 0 9 -0 5 - 1 8
20 0 9 -0 6 - 0 2
20 0 9 -0 6 - 1 6
20 0 9 -0 6 - 3 0
20 0 9 -0 7 - 1 5
20 0 9 -0 7 - 2 9
20 0 9 -0 8 - 1 2
20 0 9 -0 8 - 2 6
20 0 9 -0 9 - 0 9
20 0 9 -0 9 - 2 3
20 0 9 -1 0 - 0 8
20 0 9 -1 0 - 2 2
20 0 9 -1 1 - 0 6
20 0 9 -1 1 - 2 0
20 0 9 -1 2 - 0 4
20 0 9 -1 2 - 1 8
20 1 0 -0 1 - 0 5
20 1 0 -0 1 - 1 9
20 1 0 -0 2 - 0 2
20 1 0 -0 2 - 1 8
20 1 0 -0 3 - 0 4
20 1 0 -0 3 - 1 8
20 1 0 -0 4 - 0 1
20 1 0 -0 4 - 2 0
20 1 0 -0 5 - 0 4
20 1 0 -0 5 - 1 8
20 1 0 -0 6 - 0 2
20 1 0 -0 6 - 1 7
隔夜1月期6月期1年期
%
数据来源：彭博资讯。 数据来源：彭博资讯。
受主要经济体差异性复苏和欧洲主权债务危机的影响，国际金融市场动荡加
剧，主要货币间汇率宽幅波动。2010年6月末，美元指数（USDX）收于86.02点，
比2009年末上升10.48%；欧元兑美元汇率收于1.2238美元/欧元，美元升值
14.54%；美元兑日元汇率收于88.43日元/美元，美元贬值5.19%。主要金融市场
利率震荡上行，一年期美元LIBOR 由2009年末的0.99438%上升到6月末的
1.17313%；一年期港币HIBOR 由2009年末的0.66929%上升到6月末的1.04929%。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 17
全球主要股市大幅下跌，2010年6月末，MSCI全球股市指数收于1041.32点，比
上年末下跌10.88%；全球股市市值41.49万亿美元，减少9.71%。
2010年上半年，各主要经济体复苏力度的不同导致货币政策出现差异：在经
济快速复苏和通胀压力日趋增大的背景下，部分亚洲和拉美经济体开始收紧货币
政策，印度、马来西亚、韩国、泰国和巴西等国纷纷加息；而在经济复苏可持续
性有待增强且通胀压力尚属可控的背景下，美欧日等发达经济体依旧维持宽松货
币政策基调不变，美联储将基准利率维持在0-0.25%，欧洲央行和英格兰银行将
基准利率分别维持在1%和0.5%，日本央行则将基准利率维持在0.1%；俄罗斯央
行和冰岛央行则下调基准利率，以扶持国内需求。各国货币政策的不一致性反映
出全球经济复苏步调的复杂性。
6.1.2 中国经济金融及监管环境
2010年上半年，中国政府继续实施应对国际金融危机的一揽子计划，加快推
进经济发展方式转变和结构调整，国民经济总体态势良好，继续朝着宏观调控的
预期方向发展。
上半年实现国内生产总值（GDP）17.28万亿元，同比增长11.1%，比上年同
期加快3.7个百分点。工业增速总体较快，企业效益大幅提高；固定资产投资增
速高位回稳，全社会固定资产投资11.42万亿元，同比增长25.0%；城乡居民收入
继续增加，消费增长较快；社会消费品零售总额7.27万亿元，同比增长18.2%；
居民消费价格（CPI）同比温和上涨2.6%，工业品出厂价格（PPI）同比上涨6.0%；
对外贸易恢复较快，进出口总额1.35万亿美元，同比增长43.1%，实现顺差553亿
美元。全国财政收入4.34万亿元，同比大幅增长27.6%。
人民银行继续实施适度宽松的货币政策，着力提高政策的针对性和灵活性，
积极引导货币信贷合理均衡投放。上半年，连续3次上调法定存款准备金率各0.5
个百分点，并重启三年期央票发行以调节市场流动性。在各项措施综合作用下，
货币信贷增长从2009年的高位逐步向常态回归，银行体系流动性总体充裕，金融
体系运行平稳。
6月末，广义货币（M2）余额67.39万亿元，同比增长18.5%，增幅比上年末
低9.2个百分点；狭义货币（M1）余额24.06万亿元，增长24.6%，增幅比上年末中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 18
低7.8个百分点。全部金融机构本外币贷款余额47.4万亿元，同比增长19.2%，贷
款增速逐步回稳，投放节奏更趋均衡；其中，人民币贷款余额44.61万亿元，上
半年增加4.63万亿元，同比少增2.74万亿元；外币贷款余额4,117亿美元，上半年
增加323亿美元，同比少增194亿美元。
从贷款投向上来看，主要金融机构1上半年投向基础设施行业（包括交通运输、
仓储和邮政业，电力、燃气及水的生产和供应业，水利、环境和公共设施管理业）
的本外币中长期贷款为1.03万亿元，占全部产业新增中长期贷款的43.4%；6月末
余额同比增长24.7%，比上年末下降18.3个百分点，增速回落较快；上述三个行
业中长期贷款余额分别增长30.9%、7.4%和32.9%，比上年末分别下降9.2个、7.5
个和52.3个百分点。房地产贷款增速明显回落，主要金融机构房地产贷款增加
4,488亿元，占全部产业新增中长期贷款的18.8%。
2009年以来国内金融机构人民币各项贷款增长 2009年以来国内货币市场利率走势
-
5,000
10,000
15,000
20,000
2 0 0 9 . 0 1
2 0 0 9 . 0 2
2 0 0 9 . 0 3
2 0 0 9 . 0 4
2 0 0 9 . 0 5
2 0 0 9 . 0 6
2 0 0 9 . 0 7
2 0 0 9 . 0 8
2 0 0 9 . 0 9
2 0 0 9 . 1 0
2 0 0 9 . 1 1
2 0 0 9 . 1 2
2 0 1 0 . 0 1
2 0 1 0 . 0 2
2 0 1 0 . 0 3
2 0 1 0 . 0 4
2 0 1 0 . 0 5
2 0 1 0 . 0 6
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
40.0%
人民币贷款单月增量（左轴） 人民币贷款同比增速（右轴） 广义货币（M2）同比增速（右轴）
人民币亿元
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
2 0 0 9 . 0 1
2 0 0 9 . 0 2
2 0 0 9 . 0 3
2 0 0 9 . 0 4
2 0 0 9 . 0 5
2 0 0 9 . 0 6
2 0 0 9 . 0 7
2 0 0 9 . 0 8
2 0 0 9 . 0 9
2 0 0 9 . 1 0
2 0 0 9 . 1 1
2 0 0 9 . 1 2
2 0 1 0 . 0 1
2 0 1 0 . 0 2
2 0 1 0 . 0 3
2 0 1 0 . 0 4
2 0 1 0 . 0 5
2 0 1 0 . 0 6
银行间市场同业拆借月加权平均利率质押式债券回购月加权平均利率
%
数据来源：人民银行。 数据来源：人民银行。
商业银行不良贷款保持“双降”，拨备覆盖率进一步提高。据中国银监会统
计，2010年6月末，境内商业银行不良贷款余额4,549.1亿元，比上年末减少425.2
亿元；不良贷款率1.30%，下降0.28个百分点；拨备覆盖率达186.0%，提高31.0
个百分点。
6月末，全部金融机构本外币存款余额68.85万亿元，同比增长18.6%；人民币
存款余额67.41万亿元，同比增长19.0%，比上年末低9.2个百分点；外币存款余额
2,127亿美元，同比增长2.2%。上半年人民币存款增加7.63万亿元，同比少增2.35
万亿元。
1包括国有商业银行、政策性银行、股份制商业银行和城市商业银行。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 19
上半年，人民银行进一步推进人民币汇率形成机制改革，人民币汇率弹性增
强，人民币兑美元汇率在双向波动中小幅升值。6月末，人民币兑美元汇率中间
价为1美元兑6.7909元人民币，上半年累计升值0.55%，2005年汇改以来累计升值
21.88%。国家外汇储备余额2.45万亿美元，同比增长15.1%。
金融市场运行平稳，市场流动性总体充裕。货币市场交易活跃，市场利率波
动中明显上升。上半年银行间市场人民币交易累计成交74.0万亿元，日均成交
6,065亿元，日均成交同比增长13.4%；6月份同业拆借与质押式债券回购月加权
平均利率分别为2.31%和2.38%，比上年12月份分别提高1.06个和1.12个百分点；
6月末隔夜和一周SHIBOR分别为2.27%和2.62%，比上年末分别提高1.12个和1.05
个百分点。债券发行规模稳步增加，上半年债券一级市场累计发行债券（不含央
票）2.3万亿元，同比增长9.9%；债券二级市场现券交易平稳，债券市场指数有
所上涨。
股票市场震荡下行，股票融资大幅扩展。上半年沪深股市累计成交22.6万亿
元，同比增加4,563亿元，微增2.0%；日均成交1,919亿元，同比增长2.1%。6月
末，市场流通市值12.7万亿元，比上年末缩水16.2%；上证综指和深证综指分别
收于2398.37和945.29点，比上年末分别下跌26.8%和21.3%。上半年各类企业在
境内外股票市场通过首次发行、增发、配股、行权及可转债方式累计筹资4,029
亿元，同比增加3,110亿元，大幅增长338.4%。证券投资基金达到619只，比上年
末增长11.1%。保险业实现保费收入7,998.6亿元，同比增长33.6%，增速提高27.0
个百分点。黄金交易增加较快，上海黄金交易所各贵金属品种总成交金额为
8,915.1亿元，同比增长111.3%，黄金价格整体呈上涨趋势。
6.1.3 2010 年下半年展望
展望2010年下半年，全球经济复苏仍将继续，但由于欧洲主权债务危机尚未
得到有效遏制，部分经济体财政赤字严重，主要经济体失业率居高不下，贸易保
护主义抬头，大宗商品价格上涨，新兴市场经济体通胀及资本流动压力加大，全
球经济复苏过程中的风险不容忽视。据国际货币基金组织2010年7月预测，2010
年全球经济增长率将回升至4.6%，较2009年提高5.2个百分点。
中国经济在快速回升的基础上有望逐步趋向稳定和可持续增长。一系列推动中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 20
经济增长的新举措，有利于加快经济结构调整，形成更可持续的经济增长点。但
当前国内外环境依然复杂严峻，经济运行中不确定、不稳定因素较多，宏观调控
面临两难局面。世界经济复苏的基础比较脆弱，国际金融环境仍不稳定。国内民
间投资和内生增长动力还要强化，持续扩大居民消费、改善收入分配、促进经济
结构调整优化的任务艰巨，节能减排形势严峻，财政金融领域风险不容忽视，价
格形势比较复杂，通胀预期管理仍需加强。
中国政府将继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，把握政策实施
的力度、节奏、重点，保持政策的连续性和稳定性，增强针对性和灵活性，处理
好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理好通胀预期的关系，综合运用多
种货币政策工具，加强流动性管理，保持货币信贷适度增长，提高金融支持经济
发展的可持续性。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 21
6.2 财务报表分析
6.2.1 利润表项目分析
2010 年上半年，本行面对复杂多变的经营环境和日趋激烈的竞争形势，持
续推进经营结构调整和发展方式转变，加快产品创新，优化客户服务，严格成本
控制，加强风险管理，促进盈利可持续增长。实现净利润849.65 亿元，同比增
加183.52 亿元，增长27.6%，年化加权平均净资产收益率23.90%，同比提高3.09
个百分点。营业收入1,817.08 亿元，增长22.5%。受生息资产规模增长和净利息
收益率回升带动，利息净收入1,433.12 亿元，增长23.5%；非利息收入383.96
亿元，增长18.8%，其中手续费及佣金净收入增长33.0%。营业支出714.24 亿元，
增长12.9%，其中业务及管理费512.14 亿元，增长16.3%，成本收入比下降1.51
个百分点至28.18%，保持在较低水平；资产质量稳步提升，计提资产减值损失
96.93 亿元，同比下降5.1%。
利润表主要项目变动
人民币百万元，百分比除外
项目 2010 年1－6 月2009 年1－6 月增减额 增长率(%)
利息净收入 143,312 116,038 27,274 23.5
非利息收入 38,396 32,314 6,082 18.8
营业收入 181,708 148,352 33,356 22.5
减：营业支出 71,424 63,286 8,138 12.9
其中：营业税金及附加 10,350 8,850 1,500 16.9
业务及管理费 51,214 44,040 7,174 16.3
资产减值损失 9,693 10,212 (519) (5.1)
其他业务成本 167 184 (17) (9.2)
营业利润 110,284 85,066 25,218 29.6
加：营业外收支净额 332 611 (279) (45.7)
税前利润 110,616 85,677 24,939 29.1
减：所得税费用 25,651 19,064 6,587 34.6
净利润 84,965 66,613 18,352 27.6
归属于：母公司股东 84,603 66,313 18,290 27.6
少数股东 362 300 62 20.7中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 22
利息净收入
2010 年上半年，国家继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。本
行把握市场机会，合理安排信贷投放，优化信贷资源配置，适时调整投资策略，
优化投资组合结构，同时采取各种措施，积极扩展低成本负债业务，实现利息净
收入较快增长。2010 年上半年，利息净收入1,433.12 亿元，同比增加272.74 亿
元，增长23.5%，占营业收入的78.9%。利息收入2,198.65 亿元，同比增加205.88
亿元，增长10.3%；利息支出765.53 亿元，同比减少66.86 亿元，下降8.0%。
下表列示了生息资产和计息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率
和平均付息率。平均收益率和平均付息率已年化。
人民币百万元，百分比除外
2010 年1－6 月 2009 年1－6 月
项目
平均余额 利息收入
/支出
平均收益
率/付息率
(%)
平均余额
利息收入
/支出
平均收益
率/付息率
(%)
资产
客户贷款及垫款 6,120,030 149,722 4.89 5,029,763 137,488 5.47
证券投资 3,581,321 51,114 2.85 2,985,050 46,599 3.12
非重组类证券投资 2,740,756 42,255 3.08 2,009,491 35,901 3.57
重组类证券投资(2) 840,565 8,859 2.11 975,559 10,698 2.19
存放中央银行款项 1,745,274 13,494 1.55 1,507,535 11,221 1.49
存放和拆放同业及其他
金融机构款项(3) 637,708 5,535 1.74 810,664 3,969 0.98
总生息资产 12,084,333 219,865 3.64 10,333,012 199,277 3.86
非生息资产 498,887 513,028
资产减值准备 (153,695) (141,253)
总资产 12,429,525 10,704,787
负债
存款 10,095,715 67,982 1.35 8,701,598 76,391 1.76
同业及其他金融机构存
放和拆入款项(3) 1,110,332 7,282 1.31 907,904 6,276 1.38
应付次级债券 75,000 1,289 3.44 35,000 572 3.27
总计息负债 11,281,047 76,553 1.36 9,644,502 83,239 1.73
非计息负债 384,513 273,424
总负债 11,665,560 9,917,926
利息净收入 143,312 116,038
净利息差 2.28 2.13
净利息收益率 2.37 2.25中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 23
注：(1)生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数，非生息资产、非计息负债及资产减值准备的
平均余额为期初和期末余额的平均数。
(2)重组类证券投资包括华融债券、特别国债、应收财政部款项和央行专项票据，请参见“财务报表附
注四、10.应收款项类投资”。
(3)存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项；同业及其他金融机构存放和拆入款项包含
卖出回购款项。
下表列示了利息收入和利息支出由于规模和利率改变而产生的变化。
人民币百万元
2010 年1－6 月与2009 年1－6 月对比
项目 增／（减）原因
规模 利率
净增／（减）
资产
客户贷款及垫款 26,820 (14,586) 12,234
证券投资 9,828 (5,313) 4,515
非重组类证券投资 11,277 (4,923) 6,354
重组类证券投资 (1,449) (390) (1,839)
存放中央银行款项 1,821 452 2,273
存放和拆放同业及其他金融机
构款项 (1,515) 3,081 1,566
利息收入变化 36,954 (16,366) 20,588
负债
存款 9,429 (17,838) (8,409)
同业及其他金融机构存放和拆
入款项 1,324 (318) 1,006
应付次级债券 687 30 717
利息支出变化 11,440 (18,126) (6,686)
利息净收入变化 25,514 1,760 27,274
注：规模的变化根据平均余额的变化衡量，利率的变化根据平均利率的变化衡量。由规模和利率共同引起
的变化分配在规模变化中。
.. 净利息差和净利息收益率
2010年上半年，在人民币存贷款基准利率未作调整的情况下，本行积极采取
措施，持续调整资产和负债结构，净利息差和净利息收益率小幅回升。报告期内
生息资产平均收益率同比下降22个基点，小于计息负债平均付息率37个基点的降
幅，净利息差和净利息收益率分别为2.28%和2.37%，同比分别上升15个基点和
12个基点。
下表列示了2010年上半年、2009年上半年和2009年全年的生息资产收益率、
计息负债付息率以及净利息差、净利息收益率。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 24
百分比
利息收入
.. 客户贷款及垫款利息收入
客户贷款及垫款利息收入1,497.22 亿元，同比增加122.34 亿元，增长8.9%。
2010 年上半年，平均余额同比增加10,902.67 亿元，增长21.7%，规模增长因素
使得利息收入增加268.20 亿元；同时，由于收益率下降58 个基点使得利息收入
减少145.86 亿元，规模增长因素的影响超过收益率下降因素，使得客户贷款及
垫款利息收入同比小幅增长。从季度环比看，第二季度客户贷款及垫款平均收益
率已有所上升。
从期限结构上看，短期贷款平均余额16,894.50 亿元，利息收入371.19 亿元，
平均收益率4.39%；中长期贷款平均余额44,305.80 亿元，利息收入1,126.03 亿
元，平均收益率5.08%。
按业务类型划分的客户贷款及垫款平均收益分析
人民币百万元，百分比除外
2010 年1－6 月 2009 年1－6 月
项目
平均余额 利息收入
平均收益
率（%）
平均余额利息收入
平均收益
率（%）
公司类贷款 4,250,234 110,729 5.21 3,491,692 105,854 6.06
票据贴现 247,836 3,945 3.18 499,948 6,054 2.42
个人贷款 1,349,622 32,049 4.75 879,054 22,646 5.15
境外及其他 272,338 2,999 2.20 159,069 2,934 3.69
客户贷款及垫款总额 6,120,030 149,722 4.89 5,029,763 137,488 5.47
从业务类型上看，公司类贷款利息收入1,107.29 亿元，同比增长4.6%，占
客户贷款及垫款利息收入的74.0%。利息收入的增长主要是由于公司贷款规模增
加所致。平均收益率下降85 个基点，主要是由于收益率相对较高的存量贷款重
定价在2009 年逐步完成，2010 年上半年贷款执行利率平均水平同比降幅较大。
项目 2010 年1－6 月2009 年1－6 月2009 年1－12 月
生息资产收益率 3.64 3.86 3.74
计息负债付息率 1.36 1.73 1.58
净利息差 2.28 2.13 2.16
净利息收益率 2.37 2.25 2.26中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 25
票据贴现利息收入39.45 亿元，同比下降34.8%，主要是由于报告期内本行
压缩票据贴现规模以支持其他信贷业务，平均余额下降幅度较大。平均收益率上
升76 个基点，主要是由于以SHIBOR 为基准的贴现市场利率同比升幅较大。
个人贷款利息收入320.49 亿元，同比增长41.5%，主要是由于个人贷款规模
增加所致。平均收益率下降40 个基点，主要是由于个人住房贷款执行利率水平
在2009 年2 月中旬批量下调之前相对较高所致。
境外及其他贷款利息收入29.99 亿元，同比增长2.2%，主要是由于境外贷款
规模增加所致。平均收益率下降149 个基点，主要是由于2010 年上半年LIBOR
和HIBOR 平均水平低于去年同期水平所致。
.. 证券投资利息收入
证券投资利息收入511.14 亿元，同比增加45.15 亿元，增长9.7%。其中，
非重组类证券投资利息收入422.55 亿元，增长17.7%，主要是由于报告期内本行
适度加大对央行票据、政策性银行债券以及优质企业债券的投资力度，平均余额
增长较快。非重组类证券投资平均收益率下降49 个基点，主要是由于报告期内
部分存量高息债券逐步到期，而再投资人民币债券平均收益率相对较低所致。
重组类证券投资的利息收入同比减少18.39 亿元，下降17.2%，主要是由于
收益率较高的应收财政部款项于第一季度偿还完毕，导致重组类证券投资平均余
额和平均收益率均有所下降。
.. 存放中央银行款项的利息收入
本行存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。存放中
央银行款项利息收入134.94 亿元，同比增加22.73 亿元，增长20.3%。利息收入
的增加是由于：（1）2010 年上半年客户存款增加以及人民银行上调法定存款准
备金率，法定存款准备金增加较快；（2）本行流动性管理水平不断提高，存放央
行款项中利率较低的超额准备金比重下降。
.. 存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入
存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入55.35 亿元，同比增加15.66中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 26
亿元，增长39.5%。主要是由于2010 年上半年国内货币市场平均利率同比升幅
较大，本行积极把握有利市场时机，加大资金融出力度，提高定价水平，使得存
放和拆放同业及其他金融机构款项平均收益率上升76 个基点。
利息支出
.. 存款利息支出
存款利息支出679.82 亿元，同比减少84.09 亿元，下降11.0%，占全部利息
支出的88.8%。存款利息支出的减少主要是由于平均付息率由2009 年上半年的
1.76%下降至1.35%所致。平均付息率的下降主要是由于：（1）本行积极调整存
款期限结构，完善内外部利率定价机制，扩大低息存款来源，活期存款日均余额
占比同比上升4.2 个百分点；（2）部分利率较高的定期存款到期。
按产品类型划分的存款平均成本分析
人民币百万元，百分比除外
2010 年1－6 月 2009 年1－6 月
项目
平均余额 利息支出
平均付息
率（%）
平均余额利息支出
平均付息
率（%）
公司存款
定期 1,763,274 18,629 2.11 1,560,086 21,377 2.74
活期（1） 3,291,916 10,287 0.62 2,676,108 8,232 0.62
小计 5,055,190 28,916 1.14 4,236,194 29,609 1.40
个人存款
定期 2,884,005 34,810 2.41 2,877,417 43,380 3.02
活期 1,919,444 3,455 0.36 1,447,515 2,638 0.36
小计 4,803,449 38,265 1.59 4,324,932 46,018 2.13
境外 237,076 801 0.68 140,472 764 1.09
存款总额 10,095,715 67,982 1.35 8,701,598 76,391 1.76
注：(1)包含汇出汇款和应解汇款。
.. 同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出
同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出72.82 亿元，同比增加10.06
亿元，增长16.0%。本行把握新股验资等市场机会，大力发展第三方存管业务，
完善内外部利率定价机制，积极吸收低成本负债，同业及其他金融机构存放款项中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 27
平均余额实现较快增长的同时，进一步降低平均付息率。
.. 应付次级债券利息支出
应付次级债券利息支出12.89 亿元，同比增加7.17 亿元，增长125.3%。本
行于2009 年7 月发行次级债券400 亿元，其中240 亿元执行4.00%的固定利率。
有关本行发行的次级债券情况请参见“财务报表附注四、24.应付次级债券”。
非利息收入
2010 年上半年，非利息收入383.96 亿元，同比增加60.82 亿元，增长18.8%，
占营业收入的比重为21.1%。
非利息收入主要构成
人民币百万元，百分比除外
项目 2010 年1－6 月2009 年1－6 月增减额 增长率(%)
手续费及佣金收入 39,055 29,291 9,764 33.3
减：手续费及佣金支出 2,166 1,547 619 40.0
手续费及佣金净收入 36,889 27,744 9,145 33.0
其他非利息收益 1,507 4,570 (3,063) (67.0)
合计 38,396 32,314 6,082 18.8
本行积极应对市场环境和客户需求变化，完善中间业务发展模式和定价机
制，通过产品创新和服务提升拓展市场，巩固同业竞争优势，拓宽收入来源。上
半年实现手续费及佣金净收入368.89 亿元，同比增加91.45 亿元，增长33.0%，
占营业收入的20.30%，同比提高1.60 个百分点。结算清算及现金管理、银行卡、
对公理财、资产托管等业务收入均实现较快增长。报告期实现委托理财业务收入
42.84 亿元，各项代理收入42.16 亿元。
手续费及佣金净收入
人民币百万元，百分比除外
项目 2010 年1－6 月2009 年1－6 月增减额 增长率(%)
结算、清算及现金管理 9,546 7,102 2,444 34.4
投资银行 8,666 7,143 1,523 21.3
个人理财及私人银行 7,166 5,546 1,620 29.2
银行卡 6,186 4,355 1,831 42.0中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 28
对公理财 3,436 1,836 1,600 87.1
担保及承诺 1,518 1,460 58 4.0
资产托管 1,499 1,034 465 45.0
代理收付及委托 524 431 93 21.6
其他 514 384 130 33.9
手续费及佣金收入 39,055 29,291 9,764 33.3
减：手续费及佣金支出 2,166 1,547 619 40.0
手续费及佣金净收入 36,889 27,744 9,145 33.0
结算、清算及现金管理业务收入95.46 亿元，同比增加24.44 亿元，增长
34.4%，主要是人民币结算、现金及账户管理以及贸易融资相关手续费收入保持
较快增长。
投资银行业务收入86.66 亿元，同比增加15.23 亿元，增长21.3%，主要是
企业信息服务、银团贷款管理等业务收入持续增长的同时，并购重组、股权融资、
资产转让与交易等创新业务收入快速增长。
个人理财及私人银行业务收入71.66 亿元，同比增加16.20 亿元，增长29.2%，
主要是代理寿险、个人银行类理财及私人银行业务收入保持较快增长。
银行卡业务收入61.86 亿元，同比增加18.31 亿元，增长42.0%，主要是银
行卡发卡量和消费额的增长带动消费回佣、分期付款业务、银行卡结算手续费收
入较快增长。
对公理财业务收入34.36 亿元，同比增加16.00 亿元，增长87.1%，主要是
对公理财产品销售量大幅增长，带动对公理财产品销售手续费、推介费和投资管
理收入快速增长。
资产托管业务收入14.99 亿元，同比增加4.65 亿元，增长45.0%，主要是由
于收支账户资金托管业务发展带动托管资产规模增加。
其他非利息收益
人民币百万元，百分比除外
项目 2010 年1－6 月2009 年1－6 月增减额 增长率(%)
投资收益 1,481 4,523 (3,042) (67.3)
公允价值变动净收益/(损失) (48) 380 (428) (112.6)
汇兑及汇率产品收益/(损失） 119 (366) 485 不适用
其他业务收入/(支出) (45) 33 (78) (236.4)
合计 1,507 4,570 (3,063) (67.0)中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 29
其他非利息收益15.07 亿元，同比减少30.63 亿元，主要是投资收益减少30.42
亿元所致。
营业支出
业务及管理费
人民币百万元，百分比除外
项目 2010 年1－6 月2009 年1－6 月增减额 增长率(%)
职工费用 30,784 26,437 4,347 16.4
折旧 5,036 4,464 572 12.8
资产摊销 1,012 990 22 2.2
业务费用 14,382 12,149 2,233 18.4
合计 51,214 44,040 7,174 16.3
业务及管理费512.14 亿元，同比增加71.74 亿元，增长16.3%。其中，职工
费用307.84 亿元，增加43.47 亿元，增长16.4%；业务费用143.82 亿元，增长
18.4%，主要是本行持续加大对服务渠道建设的投入，导致租赁等相关费用增加。
成本收入比28.18%，同比下降1.51 个百分点，保持在较低水平。
.. 资产减值损失
计提各类资产减值损失96.93 亿元，同比减少5.19 亿元，下降5.1%。其中，
计提贷款减值损失97.43 亿元，同比增加4.95 亿元。本行加强贷款风险防控，贷
款质量继续稳步提升，单项评估减值损失为净回拨10.39 亿元，同比少提21.38
亿元；同时，本行坚持稳健审慎的拨备政策，增强风险抵补能力，组合评估减值
损失增加26.33 亿元。其他减值损失合计回转0.50 亿元，主要是部分减值债券到
期偿还，债券减值损失回转所致。请参见“财务报表附注四、38.资产减值损失”。
所得税费用
所得税费用256.51亿元，同比增加65.87亿元，增长34.6%，实际税率23.2%。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 30
根据法定税率计算的所得税费用与实际所得税费用的调节表，请参见“财务报表
附注四、39.所得税费用”。
6.2.2 分部信息
本行的主要经营分部有公司金融业务、个人金融业务和资金业务。本行利用
业绩价值管理系统（PVMS）作为评估本行经营分部绩效的管理工具。
概要经营分部信息
人民币百万元，百分比除外
2010 年1－6 月 2009 年1－6 月
项目
金额占比（%） 金额 占比（%）
公司金融业务 93,766 51.6 84,461 56.9
个人金融业务 56,743 31.2 42,441 28.6
资金业务 29,483 16.2 20,560 13.9
其他 1,716 1.0 890 0.6
营业收入合计 181,708 100.0 148,352 100.0
有关这些分部相关业务的开展情况请参见“讨论与分析——业务综述”。
概要地理区域信息
人民币百万元，百分比除外
2010 年1－6 月 2009 年1－6 月
项目
金额占比（%） 金额 占比（%）
总行 2,730 1.5 11,604 7.9
长江三角洲 41,259 22.7 32,285 21.8
珠江三角洲 26,895 14.8 21,234 14.3
环渤海地区 39,482 21.7 30,668 20.7
中部地区 25,172 13.9 18,745 12.6
西部地区 28,390 15.6 22,902 15.4
东北地区 11,801 6.5 6,297 4.2
境外及其他 5,979 3.3 4,617 3.1
营业收入合计 181,708 100.0 148,352 100.0
注：关于本行地理区域划分，请参见“财务报表附注六、分部信息”。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 31
6.2.3 资产负债表项目分析
2010 年上半年，本行积极应对国内外经济金融形势变化，结合国家各项宏
观经济政策，优化资产负债业务结构，继续推进经营转型。坚持稳健的信贷发展
战略，合理把握信贷投放，优化贷款结构，改善贷款质量。紧密把握国内国际金
融市场走势，适时调整投资策略，优化投资组合结构。积极采取措施优化负债结
构，在客户存款稳定增长的同时，积极吸收低成本负债，保证资金来源的稳定和
持续增长。
资产运用
2010年6月末，总资产129,603.81亿元，比上年末增加11,753.28亿元，增长
10.0%。其中，客户贷款及垫款总额（简称“各项贷款”）增加6,257.58亿元，增
长10.9%；证券投资净额增加1,300.80亿元，增长3.6%；现金及存放中央银行款
项增加4,186.97亿元，增长24.7%。从结构上看，各项贷款净额占总资产的47.9%，
比上年末上升0.5个百分点；证券投资净额占比28.8%，下降1.7个百分点；现金及
存放中央银行款项占比16.3%，上升1.9个百分点。
资产运用
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
客户贷款及垫款总额 6,354,384 — 5,728,626 —
减：贷款减值准备 151,990 — 145,452 —
客户贷款及垫款净额 6,202,394 47.9 5,583,174 47.4
证券投资净额 3,729,253 28.8 3,599,173 30.5
现金及存放中央银行款项 2,111,745 16.3 1,693,048 14.4
存放和拆放同业及其他金融
机构款项净额 349,263 2.7 235,301 2.0
买入返售款项 279,136 2.1 408,826 3.5
其他 288,590 2.2 265,531 2.2
资产合计 12,960,381 100.0 11,785,053 100.0中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 32
贷 款
2010年上半年，本行根据国家经济、金融政策和实体经济运行的需要，以及
本行的经营发展目标，合理把握信贷投放，主动调整信贷结构，优化信贷资源配
置，促进区域信贷协调发展。重点支持符合国家产业政策导向的重点行业和重点
企业的信贷需求，积极支持战略性新兴产业、节能减排等绿色产业发展，支持小
企业信贷和贸易融资需求，大力拓展优质个人信贷市场，支持居民合理消费需求，
信贷投放平稳适度。2010年6月末，各项贷款63,543.84亿元，比上年末增加6,257.58
亿元，增长10.9%，其中境内分行人民币贷款58,378.86亿元，增加5,240.68亿元，
增长9.9%。
按业务类型划分的贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
境内分行贷款 6,036,262 95.0 5,494,428 95.9
公司类贷款 4,384,464 69.0 3,957,786 69.1
票据贴现 193,900 3.1 329,792 5.7
个人贷款 1,457,898 22.9 1,206,850 21.1
境外及其他 318,122 5.0 234,198 4.1
合计 6,354,384 100.0 5,728,626 100.0
按期限划分的公司类贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
短期公司类贷款 1,275,662 29.1 1,190,417 30.1
中长期公司类贷款 3,108,802 70.9 2,767,369 69.9
合计 4,384,464 100.0 3,957,786 100.0
按品种划分的公司类贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
流动资金贷款 1,391,738 31.7 1,265,782 32.0
其中：贸易融资 388,775 8.9 311,354 7.9
项目贷款 2,460,807 56.1 2,254,893 57.0
房地产贷款 531,919 12.2 437,111 11.0中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 33
合计 4,384,464 100.0 3,957,786 100.0
公司类贷款增加4,266.78亿元，增长10.8%。从期限结构上看，短期公司类贷
款增加852.45亿元，增长7.2%，中长期公司类贷款增加3,414.33亿元，增长12.3%。
从品种结构上看，流动资金贷款增加1,259.56亿元，增长10.0%，其中贸易融资增
加774.21亿元，增长24.9%，主要是加大了对生产流通领域企业短期融资业务的
投放力度。项目贷款增加2,059.14亿元，增长9.1%，主要投向在建、续建项目，
以保证重点建设项目的顺利实施。房地产贷款增加948.08亿元，增长21.7%，主
要是土地储备贷款及商用房开发贷款增长较快。
票据贴现减少1,358.92亿元，主要是本行根据全行信贷投放和信贷市场需求
情况，主动调整票据贴现业务规模，以实现信贷均衡投放和收益目标。
按产品类型划分的个人贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
个人住房贷款 1,037,764 71.2 874,244 72.4
个人消费贷款 209,653 14.4 157,635 13.1
个人经营性贷款 158,618 10.9 138,095 11.4
信用卡透支 51,863 3.5 36,876 3.1
合计 1,457,898 100.0 1,206,850 100.0
个人贷款增加2,510.48亿元，增长20.8%，占各项贷款的22.9%，比上年末提
高1.8个百分点，主要是本行紧密结合国家扩大内需政策，加快市场拓展和产品
创新，积极满足个人信贷合理需求，努力促进个人贷款结构调整。其中，个人住
房贷款增加1,635.20亿元，增长18.7%；个人消费贷款增加520.18亿元，增长33.0%；
个人经营性贷款增加205.23亿元，增长14.9%；信用卡透支增加149.87亿元，增长
40.6%，主要是信用卡发卡量和消费额快速增长以及信用卡分期付款业务拓展较
快所致。
贷款币种结构
人民币各项贷款增加5,448.31 亿元，增长10.2%，占各项贷款增量的87.1%。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 34
外币贷款受贸易融资增长带动，增加809.27 亿元，增长20.9%，增量占比12.9%。
按剩余期限划分的贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
剩余期限
金额占比(%) 金额 占比(%)
已减值或已逾期 90,667 1.4 95,442 1.7
1 年以下 2,170,439 34.2 2,089,594 36.5
1 至5 年 1,843,874 29.0 1,633,587 28.5
5 年以上 2,249,404 35.4 1,910,003 33.3
合计 6,354,384 100.0 5,728,626 100.0
注：已逾期指本金逾期或利息逾期贷款，对于分期偿还的贷款，只有到期但未偿还的分期款项被视为逾期。
已减值的定义请参见“财务报表附注八、1.信用风险”。
剩余期限在一年以上的贷款40,932.78 亿元，占各项贷款的64.4%；剩余期
限在一年以下的贷款21,704.39 亿元，占比34.2%，主要为公司类流动资金贷款；
已减值或已逾期贷款906.67 亿元，占比1.4%，下降0.3 个百分点。
有关本行贷款和贷款质量的进一步分析，请参见“讨论与分析——风险管
理”。
投 资
2010 年上半年，本行紧密结合国内国际金融市场走势，合理安排投资进度，
优化投资结构。2010 年6 月末，证券投资净额37,292.53 亿元，比上年末增加
1,300.80 亿元，增长3.6%。
投 资
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
非重组类证券 3,321,961 89.1 2,699,254 75.0
重组类证券 402,321 10.8 895,306 24.9
权益工具 4,971 0.1 4,613 0.1
合计 3,729,253 100.0 3,599,173 100.0
非重组类证券投资33,219.61 亿元，比上年末增加6,227.07 亿元，增长23.1%。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 35
从发行主体结构上看，中央银行债券增加4,576.95 亿元，增长47.3%；政策性银
行债券增加1,141.63 亿元，增长15.0%。从剩余期限结构上看，3 个月以内和3
至12 个月期限档次的非重组债券增加3,232.03 亿元，增长29.5%，占比上升2.1
个百分点，主要是由于本行在债券收益率水平相对较低的市场环境中，主动调整
投资策略，适当缩短投资组合久期以防范利率风险。从币种结构上看，人民币债
券增加6,340.40 亿元，增长24.4%，主要是由于本行紧密把握人民币债券市场走
势，适时加大债券投资力度；美元债券折合人民币减少58.19 亿元，下降7.6%，
其他外币债券折合人民币减少55.14 亿元，下降18.6%，主要是由于本行减持部
分外币债券所致。
重组类证券投资4,023.21 亿元，比上年末减少4,929.85 亿元，下降55.1%，
占证券投资净额的比重为10.8%，比上年末大幅下降14.1 个百分点，主要是由于：
（1）应收财政部款项已于报告期内偿还兑付完毕；（2）票面金额为人民币
4,304.65 亿元的不可转让央行专项票据已于2010 年6 月正常到期收回。
截至2010 年6 月30 日，部分华融债券已到期，账面价值为人民币2,453.54
亿元。本行已接到财政部通知，本行持有的全部华融债券到期后延期10 年，利
率维持现有年息2.25%不变，财政部将继续对华融债券的本息偿付提供支持。请
参见本行于2010 年8 月13 日在上交所和香港联交所指定网站发布的相关公告。
有关重组类证券投资的具体情况，请参见“财务报表附注四、10.应收款项
类投资”。
按发行主体划分的非重组类证券投资结构
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
政府债券 602,740 18.1 570,952 21.2
中央银行债券 1,424,841 42.9 967,146 35.8
政策性银行债券 873,173 26.3 759,010 28.1
其他债券 421,207 12.7 402,146 14.9
合计 3,321,961 100.0 2,699,254 100.0
按剩余期限划分的非重组类证券投资结构
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
剩余期限
金额占比(%) 金额 占比(%)
无期限（1） 9,116 0.3 10,489 0.4中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 36
3 个月内 421,034 12.7 315,543 11.7
3 至12 个月 998,432 30.0 780,720 28.9
1 至5 年 1,231,777 37.1 1,011,601 37.5
5 年以上 661,602 19.9 580,901 21.5
合计 3,321,961 100.0 2,699,254 100.0
注：（1）包含已减值或已逾期一个月以上部分。
按币种划分的非重组类证券投资结构
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
人民币 3,227,382 97.2 2,593,342 96.1
美元 70,527 2.1 76,346 2.8
其他外币 24,052 0.7 29,566 1.1
合计 3,321,961 100.0 2,699,254 100.0
按持有目的划分的投资结构
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产 15,704 0.4 20,147 0.6
可供出售金融资产 1,027,881 27.6 949,909 26.4
持有至到期投资 2,075,392 55.7 1,496,738 41.6
应收款项类投资 610,276 16.3 1,132,379 31.4
合计 3,729,253 100.0 3,599,173 100.0
2010 年6 月末，本集团持有金融债券19,852.11 亿元，包括政策性银行债券
8,731.73 亿元和同业及非银行金融机构债券1,120.38 亿元，分别占金融债券的
88.6%和11.4%。
本集团持有的最大十只金融债券
人民币百万元，百分比除外
债券名称 面值 年利率 到期日 减值
2006 年政策性银行债券 20,000 3.15% 2011 年11 月27 日 -
2006 年政策性银行债券 20,000 3.26% 2013 年12 月7 日 -
2010 年政策性银行债券 17,240 3.60% 2015 年2 月3 日 -
2008 年政策性银行债券 15,630 4.83% 2015 年3 月4 日 -
2007 年政策性银行债券 10,950 5.07% 2017 年11 月29 日 -
1 金融债券指金融机构法人在债券市场发行的有价债券，包括政策性银行发行的债券、同业及非银行金融
机构发行的债券，但不包括重组类债券及央行票据。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 37
2010 年政策性银行债券 10,350 基准利率加0.59% 2020 年2 月25 日 -
2009 年政策性银行债券 10,320 2.04% 2010 年10 月28 日 -
2009 年政策性银行债券 10,220 2.04% 2010 年12 月3 日 -
2009 年政策性银行债券 10,098 3.75% 2014 年11 月11 日 -
2009 年政策性银行债券 9,990 2.95% 2012 年11 月18 日 -
注：基准利率为债券发行首日和其他各计息年度的起息日适用的中国人民银行公布的一年期整存整取定期
储蓄存款利率。
负 债
2010 年6 月末，总负债122,507.81 亿元，比上年末增加11,446.62 亿元，增
长10.3%。
负 债
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
客户存款 10,832,789 88.4 9,771,277 88.0
同业及其他金融机构存放和拆
入款项 1,100,955 9.0 1,001,634 9.0
卖出回购款项 9,100 0.1 36,060 0.3
应付次级债券 75,000 0.6 75,000 0.7
其他 232,937 1.9 222,148 2.0
负债合计 12,250,781 100.0 11,106,119 100.0
客户存款
客户存款是本行资金的主要来源。2010 年上半年，国家继续实施积极的财
政政策和适度宽松的货币政策，市场资金充裕，居民收入继续增长。本行充分发
挥综合竞争优势，积极引导客户调整金融资产结构，促进存款业务稳定增长。2010
年6 月末，客户存款余额108,327.89 亿元，比上年末增加10,615.12 亿元，增长
10.9%。其中，公司存款增加5,743.93 亿元，增长12.0%，占比提高0.6 个百分
点；个人存款增加4,325.58 亿元，增长9.3%，占比下降0.7 个百分点。从期限结
构上看，活期存款增加5,322.65 亿元，增长10.7%；定期存款增加4,746.86 亿元，中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 38
增长10.6%。
按业务类型划分的客户存款结构
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
公司存款
定期 1,914,605 17.7 1,625,829 16.6
活期 3,448,278 31.9 3,162,661 32.4
小计 5,362,883 49.6 4,788,490 49.0
个人存款
定期 3,038,107 28.0 2,852,197 29.2
活期 2,054,883 19.0 1,808,235 18.5
小计 5,092,990 47.0 4,660,432 47.7
境外 221,591 2.0 185,640 1.9
其他（1） 155,325 1.4 136,715 1.4
合计 10,832,789 100.0 9,771,277 100.0
注：(1)主要包括汇出汇款和应解汇款。
按地域划分的客户存款结构
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
总行 150,509 1.4 148,757 1.5
长江三角洲 2,271,943 21.0 2,038,077 20.9
珠江三角洲 1,405,651 13.0 1,234,464 12.6
环渤海地区 2,833,878 26.2 2,567,898 26.3
中部地区 1,543,132 14.2 1,376,586 14.1
西部地区 1,678,320 15.5 1,533,885 15.7
东北地区 727,765 6.7 685,970 7.0
境外 221,591 2.0 185,640 1.9
合计 10,832,789 100.0 9,771,277 100.0
按剩余期限划分的客户存款结构
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
剩余期限
金额占比(%) 金额 占比(%)
活期（1） 5,809,325 53.6 5,227,043 53.5
3 个月以内 1,626,280 15.0 1,519,544 15.6中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 39
3 至12 个月 2,869,767 26.5 2,359,489 24.1
1 至5 年 524,966 4.9 655,590 6.7
5 年以上 2,451 0.0 9,611 0.1
合计 10,832,789 100.0 9,771,277 100.0
注：（1）含即时偿还的定期存款。
从币种结构上看，人民币存款余额104,708.01 亿元，占客户存款余额的
96.7%，比上年末增加10,129.94 亿元，增长10.7%。外币存款折合人民币3,619.88
亿元，比上年末增加485.18 亿元，增长15.5%。
同业及其他金融机构存放和拆入款项
同业及其他金融机构存放和拆入款项余额11,009.55 亿元，比上年末增加
993.21 亿元，增长9.9%。本行把握市场资金充裕、新股验资等市场机会，大力
发展第三方存管业务，促进同业及其他金融机构存放款项较快增长。
股东权益
2010 年6 月末，股东权益合计7,096.00 亿元，比上年末增加306.66 亿元，
增长4.5%。其中归属于母公司股东的权益7,042.79 亿元，增加303.86 亿元，增
长4.5%。请参见“中期财务报表、合并股东权益变动表”。
股东权益
人民币百万元
项目 2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日
股本 334,019 334,019
资本公积 106,484 102,156
盈余公积 37,527 37,484
一般准备 84,279 84,222
未分配利润 145,651 117,931
外币报表折算差额 (3,681) (1,919)
归属于母公司股东的权益 704,279 673,893
少数股东权益 5,321 5,041
股东权益合计 709,600 678,934中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 40
资产负债表外项目请参见“财务报表附注七、或有事项、承诺及主要表外事
项”。
6.2.4 根据监管要求披露的其他财务信息
按境内外会计准则编制的财务报表差异说明
本行按中国会计准则和按国际财务报告准则编制的财务报表中，截至2010
年6 月30 日止报告期归属于母公司股东的净利润和报告期末归属于母公司股东
的权益并无差异。
主要监管指标
监管标准
2010 年6
月30 日
2009 年12
月31 日
2008 年12
月31 日
人民币 >=25.0 33.1 30.7 33.3
流动性比率（2）（%）
外币 >=25.0 56.9 61.1 83.5
贷存款比例（3）（%） 本外币合计 <=75.0 59.5 59.5 56.4
最大单一客户贷款比例（4）（%） <=10.0 3.0 2.8 2.9
最大十家客户贷款比例（5）（%） 22.8 20.9 20.4
正常 2.0 3.5 4.6
关注 2.6 9.9 9.3
次级 14.2 31.3 39.4
贷款迁徙率（%）
可疑 4.5 18.1 10.2
注：（1）本表所示监管指标按照当期适用的监管要求及会计准则进行计算，比较期数据不作追溯调整。
（2）流动性资产余额除以流动性负债余额。
（3）贷款余额除以存款余额。存款余额不含财政性存款和汇出汇款。
（4）最大一家客户贷款总额除以资本净额。
（5）最大十家客户贷款总额除以资本净额。
主要业务收入构成
人民币百万元，百分比除外
项目 2010 年1－6 月 2009 年1－6 月中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 41
金额 占比(%) 金额 占比(%)
利息收入 219,865 84.4 199,277 85.5
客户贷款及垫款 149,722 57.5 137,488 59.0
债券投资 51,114 19.6 46,599 20.0
存放中央银行款项 13,494 5.2 11,221 4.8
存放和拆放同业及其他金融机构
款项 5,535 2.1 3,969 1.7
手续费及佣金收入 39,055 15.0 29,291 12.5
其他 1,507 0.6 4,570 2.0
合计 260,427 100.0 233,138 100.0中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 42
6.3 业务综述
6.3.1 公司金融业务
2010 年上半年，本行把握宏观经济环境变化机遇，积极调整经营结构，推
进公司金融业务转型。改进信贷业务发展方式，加强信贷产品创新，保持信贷市
场领先优势。大力发展投资银行、现金管理、资产托管、对公理财等新兴业务，
优化公司金融业务结构。推进分层营销体系改革，提升大型优质客户营销层次，
完善差异化客户服务措施。加强公司客户经理队伍建设，开展综合化营销，提高
客户服务水平。荣获英国《金融时报》“中国最佳公司银行”称号。2010 年6 月
末，本行公司客户392 万户，比上年末增加31 万户；有融资余额公司客户9.4
万户，增加1 万余户。根据人民银行数据，2010 年6 月末，本行公司类贷款和
公司存款余额保持同业第一，市场份额分别为12.3%和13.5%。
对公存贷款业务
结合国家宏观调控政策和金融监管要求，合理把握信贷投放总量、节奏和投
向，进一步优化信贷结构，保持信贷业务健康平稳发展。大力支持国家重点基础
设施领域、重点振兴行业和战略性新兴产业信贷需求。坚持绿色信贷导向，严格
控制“两高一剩”行业贷款投放。跟进国家区域发展战略实施，相继出台9 个区
域信贷政策，促进区域协调发展。加大对小企业信贷和贸易融资业务支持力度，
小企业贷款增速高于全行贷款增速15 个百分点。2010 年6 月末，境内公司类贷
款余额43,844.64 亿元，比上年末增加4,266.78 亿元，增长10.8%。
推动产业链营销，拓展存款客户资源。加强存款业务与理财业务联动发展，
确保客户资金在内部循环流转。2010 年6 月末，境内公司存款余额53,628.83 亿
元，比上年末增加5,743.93 亿元，增长12.0%。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 43
中小企业业务
本行大力发展中小企业金融业务，加强小企业专业化经营，加快中小企业金
融产品、服务渠道和业务流程创新，提高金融服务水平。围绕产业集群、专业市
场和供应链开展小企业贸易融资业务，完善小企业贷款担保方式，切实解决小企
业融资和担保困难。优化小企业信贷政策，规范小企业信贷业务操作流程，提高
业务处理效率。创新推出小企业网络循环贷款、小企业经营型物业贷款等信贷产
品，丰富产品体系。发挥小企业专营机构职能，提高专职化小企业客户经理队伍
素质，提升服务能力。2010 年6 月末，有融资余额小企业客户54,008 户，比上
年末增加9,765 户。
机构金融业务
深化银保业务合作，加强与保险公司在代理保险销售、资产托管、现金管理、
银行卡、代发工资等多个业务领域合作。第三方存管客户数持续增长，客户增量
继续位居同业首位。拓展银行同业合作范围和业务领域，推广银银平台业务，营
销境内外币支付系统业务，国内代理行数量增至106 家。把握股指期货推出契机，
扩大各类投资者开立期货保证金存款账户规模，巩固银期业务市场优势。推广网
上支付税费担保功能，投产社保综合业务系统，积极配合政府机构做好玉树赈灾
金融服务工作，多层次提升服务水平。
结算与现金管理业务
推广“工商验资E 线通”项目，抓住账户发展源头，扩大结算账户规模。
推广结算积分营销方式，提升结算业务交易量。优化财智账户卡、票据池等产品
功能，开通财智账户卡在企业网上银行应用，丰富产品与服务内容。2010 年6
月末，对公结算账户478 万户，比上年末增加38 万户。上半年实现对公人民币
结算量784 万亿元，同比大幅增长178.0%，继续保持同业第一。
依托全球现金管理系统功能，延伸境内现金管理服务优势，拓展合作银行网
络和全球现金管理客户。积极开展链式营销，推广本外币资金池、跨境资金池等中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 44
新产品，巩固市场领先优势。连续第四年分别被《财资》、《金融亚洲》杂志授予
“中国最佳现金管理银行”称号，并荣获《亚洲银行家》杂志首届“中国现金管
理成就奖”。2010 年6 月末，本行现金管理客户44.3 万户，比上年末增长54.3%。
投资银行业务
推进重组并购、股权融资和债券承销等产品线建设，优化投资银行业务结构。
挖掘大客户海外并购和直接投资业务需求，提升对境内企业“走出去”综合金融
服务水平。加强与股权投资机构合作，开展股本融资业务，创新推出股权投资基
金主理银行业务。积极拓展债券承销业务，承销境内首只租赁公司金融债券，主
承销各类非金融企业债务融资工具1,296 亿元，稳居市场第一。充实投资银行分
析团队，提高投资银行研究行业覆盖面，完善研究产品体系。蝉联《证券时报》
“中国最佳银行投行”称号。上半年实现投资银行业务收入86.66 亿元，同比增
长21.3%。
国际结算与贸易融资业务
加强国际结算、融资与理财产品组合营销，制定多款个性化贸易融资解决方
案，满足不同客户需求。依托核心企业大力拓展供应链融资，加强境内外机构联
动，开展贸易融资业务。推出海运费融资，推广针对境外工程企业的应收账款结
构性融资业务，丰富贸易融资产品线。跨境人民币结算业务发展迅猛，累计办理
跨境人民币结算业务600 余笔。持续推广境外机构境内外汇账户（NRA）业务，
已与70 余个国家和地区客户建立业务关系。上半年，境内分行贸易融资累计发
放4,158 亿元，同比增长44.9%，其中国内贸易融资2,750 亿元，增长83.3%。
境内分行累计办理国际结算3,516 亿美元，增长51.6%，同业占比进一步提高。
资产管理业务
.. 资产托管业务
巩固与大型基金公司合作，托管证券投资基金增加20 只达165 只，继续保
持行业领先地位。深化与保险公司合作，保险资产托管规模持续增长。全球托管中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 45
业务稳健发展，托管QFII 客户数稳居中资银行首位，托管QDII 资产规模继续领
先同业。大力开展收支账户资金托管业务，推动银行理财产品、证券公司客户资
产管理和股权投资基金等新兴托管业务发展，不断优化托管业务结构。蝉联《全
球托管人》、《财资》、《环球金融》等境内外财经媒体“中国最佳托管银行”称号，
行业影响力进一步提升。2010 年6 月末，托管资产总净值突破2 万亿元达20,713
亿元，比上年末增长14.7%。
.. 养老金业务
发挥业务资格齐备、综合实力强的优势，大力发展企业年金基金管理业务，
积极拓展基本养老保险、职业年金等其他养老金管理业务。不断丰富养老金产品，
打造“如意养老”品牌。继续优化升级业务系统功能，增强客户服务能力。组织
客户体验活动，提升客户满意度。2010 年6 月末，本行共为21,375 家企业提供
养老金管理服务，比上年末增加3,055 家；受托管理各类养老金407 亿元，管理
养老金个人账户790 万户，托管养老金基金1,361 亿元。
.. 贵金属业务
构建实物类、交易类、理财类和融资类四大贵金属业务产品系列，提升产品
供给和服务能力。加快产品创新，推广品牌金积存业务，推出“如意银”系列实
物产品，投产白银现货延期交收业务，试营个人账户白银业务，丰富贵金属交易
品种。首次推出挂钩贵金属理财产品和黄金租赁业务。积极开展自营交易，业务
收益稳步增长。上半年，贵金属业务交易量1,559 吨，同比大幅增长176.4%，其
中账户贵金属交易量380 吨，保持同业领先。代理上海黄金交易所清算额581
亿元，继续领跑同业。
.. 对公理财业务
结合市场需求和监管规定变化，适时调整产品投资方向，提高理财产品创新
和投资管理能力，巩固同业领先地位。相继发行“共赢”系列三周滚动型理财产
品、酒类收益权信托理财产品等多款新产品。加强市场推广力度，提升“工银理
财”品牌影响力。荣获《21 世纪经济报道》“最佳资产管理团队”称号。上半年
累计销售对公理财产品12,225 亿元，同比增长77.5%。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 46
6.3.2 个人金融业务
上半年，本行加快个人金融业务创新与结构调整步伐，深入推进第一零售银
行战略实施。完善个人客户分层服务体系，增强对各类客户差异化服务能力。优
化个人金融业务系统功能，加快产品创新，提升服务水平。积极拓展新兴目标客
户群体，扩大客户基础。继续加快营业网点升级改造，优化网络布局，推进物理
网点和电子银行全方位营销服务网络建设。个人存贷款、个人理财和银行卡等业
务协调发展，荣获《亚洲银行家》杂志“中国最佳零售银行”称号。2010 年6
月末，本行个人客户2.3 亿个，其中个人贷款客户648 万个。根据人民银行数据，
2010 年6 月末，本行储蓄存款和个人贷款余额均列同业首位，市场份额分别为
17.4%和14.4%。
储蓄存款
依托丰富的对公客户资源，利用联动营销机制，批量拓展个人客户，拓宽储
蓄存款来源，改进储蓄存款业务发展机制。发挥理财业务优势，吸引优质客户资
金。大力吸收客户结算交易资金和投资性资金，提高活期储蓄存款占比。2010
年6 月末，本行境内储蓄存款余额50,929.90 亿元，比上年末增加4,325.58 亿元，
增长9.3%。其中，活期储蓄存款增加2,466.48 亿元，增长13.6%；定期储蓄存
款增加1,859.10 亿元，增长6.5%。
个人贷款
结合国家宏观调控政策要求，实施差别化信贷政策，支持个人住房贷款合理
需求。配合国家促进个人消费的政策实施，大力发展个人消费贷款业务。推广面
向个体工商户和小型私营业主的个人小额贷款业务，推动个人经营贷款发展。推
出个人循环贷款“卡贷通”和个人网络循环贷款，推广个人理财产品质押贷款、
个人黄金产品质押贷款等新品种，充实“工银幸福贷款”品牌内容。优化个人贷
款电子化审批流程，提高业务处理效率，提升服务水平。2010 年6 月末，本行
境内个人贷款14,578.98 亿元，比上年末增加2,510.48 亿元，增长20.8%。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 47
个人理财业务
把握市场机会加大各类理财产品供应，推进银行类理财产品和代理基金、保
险等业务组合营销。发挥业务优势，开发多款中高端客户专属理财产品，完善客
户分层服务。上半年累计推出“稳得利”、“理财金账户专属”、“工银财富专属”
等本外币个人银行理财产品343 款，满足各类客户不同需求。加强与保险公司合
作，完善银保通系统功能，开展网银银保通，推出多款保险嵌入式套餐产品，代
理个人保险销售514 亿元。大力推广基金定投业务，代理开放式基金销售1,822
亿元，稳居同业首位。上半年，境内销售各类个人理财产品10,950 亿元，同比
增长51.6%，其中银行类理财产品累计销售8,139 亿元，同比增长105.9%。
持续推进中高端客户服务创新，提升服务质量。打造公私联动、协同营销的
客户挖掘机制，扩大中高端客户基础。财富管理中心和贵宾理财中心建设不断推
进，专属服务渠道布局逐步完善。推出“工银财富”私人助理服务，丰富服务内
容。金融理财师(AFP) 持证人数12,193 人，国际金融理财师(CFP) 持证人数2,474
人，保持同业领先。理财金账户客户、财富客户数量保持较快增长。
私人银行业务
以北京、上海等10 家私人银行分部为依托，加强业务推广，扩大客户基础。
推出多款QDII 债券投资基金以及红酒、白酒基金等投资理财产品，丰富私人银
行产品线。把握各类市场机会，为客户提供多种资产组合配置方案，提升资产管
理能力。品牌影响力不断提升，荣获《欧洲货币》杂志“中国最佳固定收入财富
管理私人银行”和《21 世纪经济报道》“年度中资优秀私人银行品牌”称号。2010
年6 月末，私人银行客户突破1.6 万户，管理资产超过3,200 亿元。
银行卡业务
本行加强银行卡业务市场拓展，推进产品创新和服务优化升级，巩固同业领
先地位。2010 年6 月末，本行银行卡发卡量3.2 亿张，比上年末增加3,371 万中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 48
张。上半年，银行卡消费额9,475 亿元，同比增长53.5%；银行卡业务收入61.86
亿元，增长42.0%。
.. 信用卡业务
拓宽办卡渠道，国内首家推出网上办卡业务，为客户提供全天候、一站式便
捷服务。加强与超市百货、酒店餐饮、家电卖场、交通旅游等商户合作，开展消
费促销活动。加大中油卡、交通卡、亚运卡等项目发卡推广力度，扩大发卡规模。
推进“信用卡+信贷产品”经营模式，推出专用信用消费新产品，拓展分期付款
业务。加快境外机构信用卡发行，推进信用卡业务全球化。相继荣获美国《读者
文摘》杂志信用卡发卡银行类信誉品牌金奖和美国运通“最佳合作发卡奖”。2010
年6 月末，信用卡发卡量5,885 万张，比上年末增加684 万张；境内信用卡透支
余额518.63 亿元，增加149.87 亿元，增长40.6%。上半年实现消费额2,701 亿
元，同比增长35.4%。信用卡发卡量、消费额、透支余额三项指标均位居同业首
位。
.. 借记卡业务
挖掘各行业各领域优质客户资源，拓展客户规模。积极发展联名卡项目，推
出多款证券业、基金业和保险业公司联名卡。独家发行亚运联名卡——工银亚运
灵通卡，发卡量突破700 万张。相继开展中油灵通卡、携程灵通卡和宝贝成长卡
等多种专项营销推广活动，推动刷卡消费额快速增长。2010 年6 月末，借记卡
发卡量2.64 亿张，比上年末增加2,687 万张；上半年消费额6,774 亿元，同比
增长62.2%。
项目 2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日 增长率（%）
银行卡发卡量（万张） 32,281 28,910 11.7
借记卡 26,396 23,709 11.3
信用卡 5,885 5,201 13.2
2010 年1-6 月2009 年1-6 月 增长率（%）
消费额（亿元） 9,475 6,172 53.5
卡均消费额（1）（元） 3,105 2,442 27.1
注：(1)卡均消费额=报告期消费额/报告期月平均卡量。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 49
6.3.3 资金业务
货币市场交易
上半年，货币市场交易活跃，市场利率在波动中上升。本行根据资金头寸状
况，及时融入资金保证流动性，积极加强市场分析预测，力争选择市场利率低点
融入资金降低成本。适时开展资金双向交易，提高资金运作效率，提高融资业务
收入。上半年，境内分行人民币资金累计融入融出量68,323 亿元，其中融出48,935
亿元。
外币方面，合理摆布资金期限结构，提高交易精细化水平，密切关注市场动
向，规避交易对手信用风险，保证资金安全。上半年，外币货币市场交易量2,729
亿美元。
投资组合管理
.. 交易账户
上半年，人民币债券市场指数先升后降。本行坚持降低仓位、压缩久期的交
易策略，降低市场风险。期间抓住债券价格上涨时机，开展短线交易，实现较好
收益。继续加大做市报价力度，增加信用债券和长期债券报价品种，缩小报价价
差，加快报价更新频率，提高做市商市场地位。上半年人民币交易账户债券交易
量3,372 亿元，同比大幅下降。
外币方面，美国国债市场收益率先扬后抑，本行密切跟踪市场走势，抓住市
场波动机会积极开展交易，累计完成交易量220 亿美元。
.. 银行账户
上半年，人民币短期债券收益率上行，中长期债券收益率下行，收益率曲线
呈现平坦化。本行控制新增投资久期防范利率风险。适度保持对中长期债券投资
力度，稳定组合收益率。加强对市场利率走势预判，把握波动中的投资机会，在
市场收益率高点加大债券配置。继续加大对风险可控、收益率较高的优质信用债
券投资力度，丰富投资品种结构。2010 年6 月末，人民币银行账户债券投资余
额36,180.47 亿元。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 50
外币方面，欧洲主权债务危机爆发，国际金融市场动荡再度加剧。本行密切
关注市场走势，及时减持部分低收益国债产品，继续推进投资币种多元化，积极
调整投资组合结构。
代客资金交易
积极应对国际金融市场动荡，加快产品创新和业务拓展，提升代客资金交易
业务管理水平。试点推出个人网银小额结汇业务，首次在上海推出个人新台币现
钞双向兑换业务，加强贸易融资、国际结算与结售汇业务组合营销。推进美元利
率掉期、外汇远期等基础衍生产品业务流程标准化，提升产品应用便利性。新增
发行3 个月以上外币结构性存款产品，结合市场环境和客户个性化需求，推出多
种财务风险管理解决方案。上半年完成代客结售汇及外汇买卖量1,889 亿美元，
同比增长13.5%；完成代客结构性衍生产品交易量559 亿美元，同比增长75.8%。
6.3.4 分销渠道
境内分行网络
保持物理网点总量稳定，推进网点结构调整和布局优化，提升网点服务功能。
适度增加金融资源丰富区域的网点配置，提高选址和布局科学性，提升分支机构
竞争力。继续推动多渠道协同发展，加强自助银行建设与管理，为不同类型客户
提供差异化、优质高效的金融服务。继续实施网点升级改造，截至2010 年6 月
末，累计建成3,900 余家财富管理中心和贵宾理财中心，营业网点服务环境和软
硬件设施显著改善，服务能力明显提升，营销效果进一步增强。
2010 年6 月末，本行在境内拥有16,210 家机构，包括总行、31 个一级分行、
5 个直属分行、27 个一级分行营业部、390 个二级分行、3,060 个一级支行、12,658
个基层营业网点、34 个总行直属机构及其分支机构以及4 个主要控股公司。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 51
电子银行
推进电子银行向集交易、营销和服务于一体的综合性业务平台转型，巩固同
业领先优势。围绕客户需求，加快产品创新与应用，提高产品可用性，丰富电子
银行产品体系。不断优化电子银行功能，提升客户服务能力和水平。推广境外机
构网上银行系统，延伸电子银行服务。上半年，电子银行交易额同比增长85.5%，
电子银行业务笔数占全行业务笔数比上年提高4.5 个百分点至54.6%，交易主渠
道作用进一步发挥。
.. 网上银行
推出跨境外汇汇款、新一代全球现金管理等新产品，扩充企业网上银行国际
结算功能，满足对公客户多样化需求。推出向电子邮件和手机号汇款、小额结售
汇、跨行账户管理、网上申请信用卡等产品和功能，优化个人网上银行贵金属栏
目，提升客户体验，为个人客户提供更加全面、丰富和人性化的服务。
2010 年6 月末，企业网上银行客户比上年末增长16.9%，个人网上银行客户
增长14.4%。上半年，企业网上银行交易额同比增长112.3%，个人网上银行交易
额增长81.5%。荣获《亚洲银行家》杂志“中国最佳网上银行”和《环球金融》
杂志“中国最佳个人网上银行”奖项。
.. 电话银行
完成一体化电话银行总控系统建设，实现总控中心对各呼叫中心集中管理，
提升电话银行系统应急处理和灾备管理能力。加快推进石家庄、合肥电子银行中
心建设，实现过渡中心投产试运营，完成辽宁、江苏等9 家分行电话人工服务系
统切换。完成一体化电话银行系统托管工程，实现全行系统资源共享整合，提升
电话银行集约化经营水平。
.. 手机银行
推广手机银行（WAP）3G 版，满足客户多种金融服务需求。新增手机银行
（WAP）快速登录功能，提高交易界面美观程度和客户体验，提升手机银行
（WAP）易用性和友好性。手机银行客户数量及交易额快速增长，境内同业领
先地位进一步巩固。
.. 自助银行
加快自动柜员机离行布放，优化自助设备服务网络布局，推进电子银行服务中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 52
区建设。积极发展新型支付渠道，加快电话转账终端投放。加强自助终端业务宣
传推介，优化自助终端业务操作流程，提高自助设备使用效率。2010 年6 月末，
拥有自助银行9,867 家，比上年末增长13.1%；自动柜员机38,836 台，增长13.9%。
上半年自动柜员机交易额14,842 亿元，同比增长50.8%。
6.3.5 服务与品牌
深入开展“2010 服务价值年”活动，全面实施网点服务效率、电子渠道服
务质量、客户投诉问题治理等十大服务改进工程，重点解决一批影响服务质量的
突出问题，进一步提高全行服务水平,提升客户满意度。加强营业网点服务规范
建设，提升客户服务体验,本行16 家营业网点被中国银行业协会评为“2009 年
度中国银行业文明规范服务百佳示范单位”，入选网点数量同业第一。加快业务
运营体系和报表集中改革，提高业务处理效率，将释放的人力资源充实一线客户
服务队伍，增强客户服务力量。高标准抓好上海世博会金融服务工作，高效率做
好广州亚运会金融服务各项准备工作。以客户需求为导向，依托科技优势持续推
进金融产品创新，上半年新增产品441 个，各类金融产品累计达到2,807 个，建
成涵盖商业银行、投资银行以及证券保险等领域的较为完备的产品体系。
全行品牌整合项目完成，确定了层级分明、重点突出、结构简洁、与业务和
客户双向联系紧密的新的品牌架构，深化了品牌建设与业务发展、总品牌与子品
牌的联系。品牌影响力与品牌价值不断提升，在国际市场研究机构明略行
(Millward Brown Optimor)公布的2010 年“全球最具价值品牌百强榜”中，本行
蝉联全球最具价值金融品牌。
6.3.6 国际化、综合化经营
本行积极把握国际金融市场机遇，坚持新兴市场与成熟市场、自主申设与战
略并购并举，加快全球经营网络建设。打造境外机构特色发展模式，基本建成境
内外一体化科技平台，国际化人才队伍继续壮大，全球综合服务能力明显提升。
上半年，工银马来西亚、河内分行相继开业，阿布扎比分行开始试营业；完
成收购加拿大东亚银行和泰国ACL银行工作；孟买分行和巴黎等欧洲五国分行申中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 53
设进入境外监管审批阶段；工银澳门、首尔分行及工银印尼的服务半径和功能进
一步扩展。截至2010年6月末，本行已在全球22个国家和地区设立了24家境外一
级营业机构，境外机构总数181家，比上年末增加19家，与128个国家和地区的
1,424家境外银行建立了代理行关系，增加21家，初步建成覆盖全球的经营网络。
网络拓展和业务延伸同步推进，依托境外机构综合业务处理系统（FOVA）和境
外机构多牌照优势，跟进中国企业“走出去”步伐，开展境外产品创新，加快境
内优势产品在境外机构的延伸。
上半年，本行与南非标准银行成功合作的博茨瓦纳Morupule B电站项目，被
《项目融资》、《国际项目融资》等杂志评为“非洲年度最佳电力项目融资”。截
至2010年6月末，双方累计开展合作项目100个，涉及公司业务、资产托管、结算
与现金管理、投资银行、风险管理、信息科技等多个领域，本行签订对非洲融资
协议总额约52亿美元。
2010 年上半年，本行境外分行及子公司总资产616.37 亿美元，比上年末增
加125.02 亿美元。实现税前利润3.24 亿美元，同比增加1.03 亿美元，增长
46.61%。
6.3.7 信息科技
围绕全行改革发展总体目标，深入贯彻“科技引领”战略，保持全行信息系
统安全平稳运行，积极开展第四代应用系统（NOVA+）建设，个人客户营销服务
平台、对公客户营销服务平台和新一代全球现金管理平台等八大服务平台建设取
得重要进展，信息科技竞争力进一步提升。
应用产品不断创新与丰富。进一步把科技领先优势转化为服务竞争力，完成
334 个项目的研发，在业务产品研发、业务流程再造、重大应用平台建设等方面
的应用研发工作取得重大突破。境外机构综合业务处理系统（FOVA）在纽约分行
等4 家境外机构投产，基本建成全球一体化的科技平台。投产工银印尼、法兰克
福分行信用卡发行项目，法兰克福分行成为国内首家在欧洲地区发行信用卡的中
资银行。在17 家境外机构投产海外网上银行系统。积极推动业务运营改革相关
应用的开发与推广，持续开展风险管理系统建设，优化数据仓库应用体系，进一中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 54
步提升管理信息化水平。上半年，本行获得国家知识产权局15 项专利授权，拥
有的专利数量达到106 项。
信息系统安全稳定运行。认真开展上海世博会等重要时期信息系统的安全保
障工作。继续实施开放平台系统应用批量自动化改造，持续提升全行生产运行管
理自动化水平。完善应用系统灾备等级标准，完成柜员统一认证等9 个应用系统
的高灾备等级达标工作。完善信息安全管理相关制度建设，推广客户端安全管理
项目，加强全行信息安全管理。
6.3.8 人力资源管理
积极探索构建集团化、市场化、多元化的员工管理体系。启动员工工作满意
度调查，进一步完善用工管理制度体系。全面启动统一招聘平台项目建设。首次
从海外集中引进高端人才。继续实行以经济增加值（EVA）指标为核心、开放式
的绩效挂钩模式，运用工资投入产出指标，优化薪酬资源的区域机构配置。正式
发布企业文化体系，通过企业文化建设增强凝聚力，调动员工积极性。
整合境内外、行内外各种资源和渠道，深入开展全员培训工作，不断提高教
育培训的针对性和实效性。重点开展中高级管理人员培训、专业资格认证培训、
一线员工培训、中年员工转岗适岗培训等。加快培训资源的统筹开发和利用，推
进基地库、师资库、教材库、案例库、试题库和档案库建设。持续拓宽培训渠道，
优化网络大学学习平台，完善模拟银行功能建设。
实施资金管理体制改革，对总行资产负债管理部内设机构、业务流程等进行
调整，组建资金管理中心，建立本外币管理一体化、高度集中的资金管理机构。
稳步推进金融市场部、资产托管部、贵金属业务部和票据营业部利润中心改革试
点工作。积极推进一级分行营业部体制改革探索。全面深入推进县支行变革，对
县支行实行分层分类的差异化管理，通过业务流程、资源配置、激励考核等综合
配套改革，进一步激发县支行内生发展动力。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 55
6.4 风险管理
6.4.1 全面风险管理体系
2010 年上半年，本行积极完善全面风险管理体系，加快提升全面风险管理
能力。加强全面风险管理制度建设，进一步完善风险限额管理、分行风险管理评
价等方面的制度和管理办法。继续推进内部资本充足评估程序（ICAAP）项目，
开发完成全面风险评估模版，初步形成全面风险评估体系。
报告期内，本行积极推进巴塞尔新资本协议实施，加快信用风险内部评级法
（IRB）、市场风险内部模型法（IMA）和操作风险高级计量法（AMA）等风险
量化技术的建设开发，深化各项成果在风险管理全流程中的应用。完成信用风险
内部评级法的全面验证，进一步优化评级模型。全面推进市场风险内部模型法建
设，完成基于内部模型法的市场风险管理制度框架构建工作，完成金融市场业务
与风险管理自主研发系统基础框架的设计工作。加快推进操作风险高级计量法建
设，完成操作风险高级计量法应用管理系统的主体开发工作。
6.4.2 信用风险
信用风险管理
2010 年上半年，本行积极应对宏观经济金融形势和监管要求的变化，及时
调整和完善各项信贷政策，继续推动信贷制度建设，完善信贷政策体系，加强行
业风险管理和信贷结构调整，严格信贷操作流程，强化贷后管理，继续深化信贷
风险监测与分析，加大对存在潜在性风险因素贷款的退出力度，继续推进不良贷
款清收处置工作，全面强化信用风险管理。
.. 继续推动信贷制度建设，进一步完善信贷政策体系。根据国家重点区域
战略规划，制定实施区域信贷政策，积极支持区域发展信贷需求。按照监管要求，
强化“实贷实付”、“受托支付”管理，完善贷款审批与放款核准流程。修订法人中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 56
客户信贷资产质量分类管理办法，进一步规范信贷资产质量分类工作。不断提升
资产管理系统（CM2002、PCM2003）各项功能，优化小企业信贷业务系统处理
流程，实现国内贸易融资差异化控制管理，进一步完善信贷业务电子审批功能，
稳步推进境外资产管理系统建设。
.. 完善行业信贷政策，加强行业风险管理。结合国家宏观调控政策和产业
政策导向，适当调整部分行业准入标准，加强行业分类管理和行业限额管理，进
一步扩大行业信贷政策覆盖面。继续坚持“绿色信贷”导向，制定绿色信贷项目
准入标准，加大对节能减排重点工程、企业节能减排技术改造的信贷支持力度，
严格控制“两高一剩”行业信贷投放。
.. 加强地方政府融资平台贷款风险管理。严格地方政府融资平台贷款的区
域准入，落实准入城市名单制和贷款限额管理。严格控制贷款总量和投向，主要
投向国家重点建设领域和优质项目。采取多种风险缓释措施，努力确保信贷资产
安全。
.. 加强房地产行业风险管理。根据国家有关政策及房地产市场变化，及时
调整完善房地产行业信贷政策，继续实施行业限额管理。加强房地产开发企业名
单制管理，明确客户准入标准，优化调整客户结构。调整房地产贷款品种结构，
重点投向优质普通商品住房项目，进一步完善土地储备贷款相关政策。严格执行
贷款封闭管理制度，规范项目资金使用，严格执行房地产贷款销售比例还款制度。
.. 加强贸易融资业务风险管理。修订国际贸易融资业务信贷政策，规范重
点客户的选择标准、审定流程，明确授权授信要求及相关规定。制定国内贸易融
资贷后管理意见，强化贷后管理相关要求。加强贸易融资业务监测分析和风险监
控。
.. 加强个人贷款风险管理。根据国家有关政策，对个人住房贷款实行差别
化信贷政策，加强个人房产抵押类贷款的重点监测和管理，加强对个人贷款抵押
物的管理。完善个人信贷产品制度办法，严格借款人准入标准，加强贷前调查与
审查，加强对个人逾期贷款的催收管理，提高贷后管理精细化水平。
.. 强化信贷资产质量管理。通过加大潜在性风险贷款退出和不良贷款清收
处置力度，保持不良贷款余额和不良贷款率的持续双降。实施新修订的呆账核销
管理办法、账销案存管理办法，进一步修订不良贷款管理办法，建立不良贷款处中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 57
置工作检查、督办制度，推进不良贷款及账销案存资产的精细化管理。
信用风险分析
不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口
人民币百万元
项目 2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日
存放中央银行款项 2,062,705 1,654,206
存放同业及其他金融机构款项 177,731 157,395
拆出资金 171,532 77,906
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产15,554 20,018
衍生金融资产 8,735 5,758
买入返售款项 279,136 408,826
客户贷款及垫款 6,202,394 5,583,174
可供出售金融资产 1,023,060 945,425
持有至到期投资 2,075,392 1,496,738
应收款项类投资 610,276 1,132,379
其他 92,282 73,932
小计 12,718,797 11,555,757
信贷承诺 1,522,194 1,239,687
最大信用风险敞口 14,240,991 12,795,444
贷款五级分类分布情况
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
正常 6,041,165 95.07 5,411,226 94.46
关注 233,146 3.67 228,933 4.00
不良贷款 80,073 1.26 88,467 1.54
次级 25,971 0.41 31,842 0.55
可疑 42,003 0.66 43,413 0.76
损失 12,099 0.19 13,212 0.23
合计 6,354,384 100.00 5,728,626 100.00
贷款质量持续改善。2010 年6 月末，按照五级分类，正常贷款60,411.65 亿
元，比上年末增加6,299.39 亿元，占各项贷款的95.07%。关注贷款2,331.46 亿
元，增加42.13 亿元，占比3.67%。不良贷款余额800.73 亿元，减少83.94 亿元，中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 58
不良贷款率1.26%，下降0.28 个百分点。不良贷款余额与不良贷款率继续保持双
下降，主要是由于本行加大不良贷款清收处置，同时继续加强对存在潜在性风险
因素贷款的监控和退出力度。
按业务类型划分的贷款和不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
贷款
占比
（%）
不良
贷款
不良
贷款率(%) 贷款
占比
（%）
不良
贷款
不良
贷款率(%)
公司类贷款 4,384,464 69.0 67,988 1.55 3,957,786 69.1 76,792 1.94
票据贴现 193,900 3.1 - - 329,792 5.7 - -
个人贷款 1,457,898 22.9 9,973 0.68 1,206,850 21.1 10,029 0.83
境外及其他 318,122 5.0 2,112 0.66 234,198 4.1 1,646 0.70
合计 6,354,384 100.0 80,073 1.26 5,728,626 100.0 88,467 1.54
公司类不良贷款余额679.88 亿元，比上年末减少88.04 亿元，不良贷款率
1.55%，下降0.39 个百分点。个人不良贷款余额99.73 亿元，减少0.56 亿元，不
良贷款率0.68%，下降0.15 个百分点，个人贷款质量持续保持在较好水平。
按地域划分的贷款和不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
贷款
占比
（%）
不良
贷款
不良
贷款率(%) 贷款
占比
（%）
不良
贷款
不良
贷款率(%)
总行 120,021 1.9 914 0.76 104,203 1.8 678 0.65
长江三角洲 1,505,849 23.7 12,365 0.82 1,388,853 24.2 13,734 0.99
珠江三角洲 915,306 14.4 9,718 1.06 844,690 14.8 9,976 1.18
环渤海地区 1,185,215 18.6 14,908 1.26 1,076,820 18.8 16,848 1.56
中部地区 861,685 13.6 13,096 1.52 777,925 13.6 15,482 1.99
西部地区 1,066,415 16.8 16,834 1.58 952,011 16.6 18,557 1.95
东北地区 381,771 6.0 10,126 2.65 349,926 6.1 11,546 3.30
境外及其他 318,122 5.0 2,112 0.66 234,198 4.1 1,646 0.70
合计 6,354,384 100.0 80,073 1.26 5,728,626 100.0 88,467 1.54
本行不断优化信贷区域结构，促进各区域信贷资源配置的均衡发展。继续保
持长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地区信贷业务增长，三个地区新增贷款中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 59
2,960.07 亿元，增量合计占新增各项贷款的47.3%。积极支持中部地区、西部地
区和东北地区的区域发展要求，支持地震灾区灾后重建的信贷需求，三个地区新
增贷款2,300.09 亿元，增长11.1%，增速高于全行平均水平。境外及其他贷款增
加839.24 亿元，增长35.8%，主要是由于国际化、综合化经营的持续推进，以及
ACL 银行纳入并表范围所致。
按行业划分的公司类贷款和不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
贷款
占比
（%）
不良
贷款
不良贷
款率(%) 贷款
占比
（%）
不良
贷款
不良贷
款率(%)
交通运输、仓储和邮政业 896,999 20.5 10,428 1.16 800,244 20.2 11,178 1.40
制造业 848,494 19.4 29,994 3.53 793,233 20.0 34,571 4.36
化学 136,539 3.1 4,883 3.58 133,243 3.4 6,132 4.60
机械 120,871 2.8 3,268 2.70 106,198 2.7 4,680 4.41
金属加工 105,016 2.4 1,717 1.63 95,682 2.4 1,887 1.97
纺织及服装 89,498 2.0 5,215 5.83 84,590 2.1 5,794 6.85
钢铁 87,796 2.0 578 0.66 83,816 2.1 489 0.58
交通运输设备 47,037 1.1 1,576 3.35 44,522 1.1 994 2.23
通信设备、计算机及其他
电子设备 43,331 1.0 2,747 6.34 41,067 1.0 2,716 6.61
石油加工、炼焦及核燃料39,414 0.9 293 0.74 38,226 1.0 346 0.91
非金属矿物 37,588 0.9 2,431 6.47 35,471 0.9 2,943 8.30
其他 141,404 3.2 7,286 5.15 130,418 3.3 8,590 6.59
水利、环境和公共设施管理业554,699 12.6 250 0.05 510,721 12.9 333 0.07
电力、燃气及水的生产和供应业 548,581 12.5 5,333 0.97 531,562 13.4 6,541 1.23
房地产业 503,436 11.5 5,624 1.12 421,804 10.7 6,348 1.50
租赁和商务服务业 334,065 7.6 1,208 0.36 290,410 7.3 1,316 0.45
批发、零售及住宿 323,511 7.4 11,265 3.48 261,261 6.6 12,135 4.64
采矿业 116,067 2.6 322 0.28 105,575 2.7 357 0.34
建筑业 73,122 1.7 1,161 1.59 62,403 1.6 1,330 2.13
科教文卫 70,556 1.6 949 1.35 66,809 1.7 1,132 1.69
其他 114,934 2.6 1,454 1.27 113,764 2.9 1,551 1.36
合计 4,384,464 100.0 67,988 1.55 3,957,786 100.0 76,792 1.94
2010 年上半年，本行贷款投放较多的行业分别是交通运输、仓储和邮政业，
房地产业，批发、零售及住宿，上述行业贷款增量合计占新增公司类贷款的
56.4%。其中，交通运输、仓储和邮政业贷款增加967.55 亿元，增长12.1%，主中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 60
要是公路子行业贷款的增加；房地产业贷款增加816.32 亿元，增长19.4%，主要
是土地储备贷款和商用房开发贷款增长较快；批发、零售及住宿贷款增加622.50
亿元，增长23.8%，主要是贸易融资业务增长带动。
不良贷款余额减少较多的行业分别是制造业，电力、燃气及水的生产和供应
业，批发、零售及住宿，交通运输、仓储和邮政业，房地产业。交通运输设备业
不良贷款余额增加5.82 亿元，主要是个别企业生产经营受国际金融危机影响，
贷款出现不良所致。
贷款减值准备变动情况
人民币百万元
单项评估组合评估 合计
期初余额 45,500 99,952 145,452
本期计提 (1,039) 10,782 9,743
其中：本期新增 4,551 40,202 44,753
本期划转 24 (24) -
本期回拨 (5,614) (29,396) (35,010)
已减值贷款利息收入 (506) - (506)
本期核销 (3,333) (213) (3,546)
收回以前年度核销 417 67 484
本期收购子公司转入（1） 228 135 363
期末余额 41,267 110,723 151,990
注：（1）本期收购子公司转入是收购子公司时相应转入的减值准备。
2010 年6 月末，贷款减值准备余额1,519.90 亿元，比上年末增加65.38 亿元；
拨备覆盖率189.81%，提高25.40 个百分点，抵御风险能力进一步增强；贷款总
额准备金率2.39%。
按担保类型划分的贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
项目
金额占比(%) 金额 占比(%)
抵押贷款 2,567,093 40.4 2,191,909 38.3
其中：个人住房贷款（1） 1,037,764 16.3 874,244 15.3
质押贷款 704,019 11.1 786,739 13.7
其中：票据贴现（1） 193,900 3.1 329,792 5.8
保证贷款 1,011,604 15.9 933,853 16.3中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 61
信用贷款 2,071,668 32.6 1,816,125 31.7
合计 6,354,384 100.0 5,728,626 100.0
注：（1）为境内分行数据。
抵押贷款25,670.93 亿元，比上年末增加3,751.84 亿元，增长17.1%。信用
贷款20,716.68 亿元，比上年末增加2,555.43 亿元，增长14.1%。
逾期贷款
人民币百万元，百分比除外
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
逾期期限
金额
占各项贷款
的比重(%) 金额
占各项贷款
的比重(%)
1 天至90 天 43,259 0.7 37,102 0.6
91 天至1 年 9,580 0.1 15,265 0.3
1 年至3 年 24,876 0.4 22,760 0.4
3 年以上 37,764 0.6 39,063 0.7
合计 115,479 1.8 114,190 2.0
注：当客户贷款及垫款的本金或利息逾期时，被认定为逾期。对于可以分期付款偿还的客户贷款及垫款，
如果部分分期付款已逾期，该等贷款的全部金额均被分类为逾期。
重组贷款
重组贷款和垫款131.22 亿元，比上年末减少24.89 亿元，下降15.9%。其中
逾期3 个月以上的重组贷款和垫款94.31 亿元，减少16.75 亿元。
借款人集中度
本行对最大单一客户的贷款总额占本行资本净额的3.0%，对最大十家单一
客户的贷款总额占资本净额的22.8%。最大十家单一客户贷款总额1,730.00亿元，
占各项贷款的2.7%。下表列示了2010年6月末本行十大单一借款人贷款情况。
人民币百万元，百分比除外
借款人 行业 金额占各项贷款的比重（%）
借款人A 交通运输、仓储和邮政业 22,861 0.4
借款人B 交通运输、仓储和邮政业 22,334 0.4
借款人C 交通运输、仓储和邮政业 22,153 0.3
借款人D 交通运输、仓储和邮政业 19,617 0.3
借款人E 交通运输、仓储和邮政业 18,424 0.3
借款人F 交通运输、仓储和邮政业 14,790 0.2中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 62
借款人G 水利、环境和公共设施管理业 14,037 0.2
借款人H 电力、燃气及水的生产和供应业 13,217 0.2
借款人I 采矿业 13,000 0.2
借款人J 交通运输、仓储和邮政业 12,567 0.2
合计 173,000 2.7
6.4.3 市场风险
上半年，本行制定市场风险并表管理办法，明确和细化并表管理报表报送频
率、路径和要求，进一步完善总行与境内外分支机构市场风险信息沟通机制与垂
直报告渠道，集团市场风险监控和报告水平有效提升。加快推进金融市场业务与
风险管理自主研发项目建设，搭建基于内部模型法的市场风险管理制度框架体
系。
银行账户市场风险管理
本行根据中国银监会《商业银行银行账户利率风险管理指引》，结合本行利
率风险管理实际，制定银行账户利率风险管理办法，进一步完善银行账户市场风
险管理制度体系；投产人民币和外币全额资金集中管理系统，成功搭建本外币一
体化、集约化的全额资金集中管理体制，为利率、汇率风险的统一集中管理奠定
基础；启动银行账户利率风险并表管理，扩大银行账户利率风险监测面，实现集
团层面全口径并表监测。
交易账户市场风险管理
本行继续加强和完善交易账户风险计量和产品控制工作，采用风险价值
（VaR）、敏感度分析、敞口分析等多种方法对交易账户产品进行计量管理，加强
限额执行情况监测，逐步开展压力测试工作，建立基于交易组合的市场风险限额
管理体系。
本行采用历史模拟法（选取99%的置信区间、1 天的持有期，250 天历史数
据）对总行本部交易账户的本外币债券、人民币结售汇和外汇买卖等产品计量风中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 63
险价值。
交易账户风险价值（VaR）情况
人民币百万元
2010 年1 至6 月 2009 年1 至6 月
项目
期末 平均 最高 最低 期末 平均 最高 最低
利率风险 8 14 30 7 68 74 137 49
汇率风险 47 60 112 47 42 73 126 30
总体风险价值 47 63 109 47 71 110 212 56
注：请参见“财务报表附注八、3.1 风险价值（VaR）”。
市场风险分析
.. 利率风险分析
上半年，本行密切关注市场变化，有效把握货币政策调整导向，完善利率管
理监测体系，适时调整利率管理策略，优化存款结构，进一步协调存款增长与付
息成本控制的关系。
2010 年6 月末，本行一年以内利率敏感性累计负缺口8,811.67 亿元，比上
年末增加7,838.45 亿元，主要是由于客户存款增加及部分重组类证券投资到期所
致；华融债券到期后延期及到期央行专项票据重新投资，带动一年以上利率敏感
性正缺口扩大。本行利率风险缺口按合同重定价日或到期日（两者较早者）结构
如下表：
利率风险缺口
人民币百万元
3 个月内 3个月至1 年 1至5 年 5年以上
2010 年6 月30 日 (3,872,216) 2,991,049 554,248 913,818
2009 年12 月31 日 (3,396,134) 3,298,812 209,625 514,569
注：请参见“财务报表附注八、3.3 利率风险”。
假设市场整体利率发生平行变化，并且不考虑管理层为减低利率风险而可能
采取的风险管理活动，本行利率敏感性分析如下：
利率敏感性分析
人民币百万元
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
利率基点变动
利息净收入变动 权益变动 利息净收入变动 权益变动中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 64
上升100 个基点 (22,639) (18,367) (17,273) (16,505)
下降100 个基点 22,639 19,477 17,273 17,385
注：请参见“财务报表附注八、3.3 利率风险”。
.. 汇率风险分析
上半年，人民银行进一步推进人民币汇率形成机制改革,人民币兑美元汇率
在双向波动中小幅升值。本行密切关注外部市场变化和内部资金形势，及时调整
管理策略，采取限额管理和风险对冲手段规避汇率风险；同时，灵活调整内部资
金利率，在保持外汇存贷款业务协调发展的同时，汇率风险可控。
外汇敞口
人民币（美元）百万元
2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日
外汇敞口
人民币 等值美元 人民币 等值美元
资产负债表内外汇敞口净额 199,978 29,448 214,195 31,369
资产负债表外外汇敞口净额 (137,470) (20,243) (163,399) (23,930)
外汇敞口净额合计 62,508 9,205 50,796 7,439
有关汇率敏感性分析，请参见“财务报表附注八、3.2 汇率风险”。
6.4.4 流动性风险
本行结合宏观经济形势变化，拟定年度流动性风险管理策略及流动性风险应
急计划，完善流动性管理技术，继续加强和改善流动性风险管理；加快流动性风
险管理信息系统建设，升级现金流量测算系统；投产人民币和外币全额资金集中
管理系统，成功搭建本外币一体化、集约化的全额资金集中管理体制；按照中国
银监会《商业银行流动性风险管理指引》及相关要求，进一步完善和规范流动性
并表管理机制，修订完善本行流动性风险管理办法, 制定本行流动性风险重大事
项报告制度，将本行流动性风险管理扩大至集团口径。
流动性风险分析
上半年，人民银行继续执行适度宽松的货币政策，连续3 次上调法定存款准
备金率各0.5 个百分点，并重启三年期央票发行以回收市场流动性。本行有效把中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 65
握货币政策和市场形势变化，灵活调整投融资策略，合理布局流动性储备以应对
各类因素引起的头寸波动。在控制风险的前提下积极主动拓展资金运用渠道，加
强资金调度和期限错配管理，有效平衡人民币资金的安全性、流动性和效益性之
间的关系。
外币方面，全球经济不确定性增强，境内外汇资金流动性相对收紧。本行密
切关注外部市场变化和内部资金形势，及时调整外汇流动性管理策略，有效平衡
外汇资金流动性和业务发展的关系，多次调整系统内外汇资金利率和产品定价标
准，提高产品定价能力，促进存贷款业务协调发展。
本行通过流动性缺口分析来评估流动性风险状况。2010 年6 月末，本行流
动性缺口变化较大的主要是逾期/及时偿还、3 个月至1 年、1 至5 年和5 年以上
的期限档次。活期存款大幅增加带动本行逾期/及时偿还的负缺口有所扩大；部
分重组类证券投资到期，使得本行3 个月至1 年的流动性缺口较上年末由正转负；
中长期贷款的增加、华融债券到期后延期、到期央行专项票据重新投资和相应期
限客户存款的减少，带动本行1 至5 年和5 年以上的流动性正缺口继续扩大。考
虑到本行活期存款增长迅速，沉淀率较高，同时本行投资大量高流动性的央行票
据和国债等资产，流动性储备充足，累计流动性正缺口较上年末进一步增加，因
此本行整体流动性安全。2010 年6 月末，本行流动性缺口分析如下表：
流动性缺口分析
人民币百万元
逾期/即时偿还1 个月内 1至3 个月 3个月至1 年1 至5 年 5年以上 无期限 总额
2010 年6 月30 日 (6,240,081) (98,247) (99,388) (497,510) 2,509,921 3,231,675 1,903,230 709,600
2009 年12 月31 日 (5,844,656) (64,006) (66,927) 573,857 1,965,097 2,457,040 1,658,529 678,934
注：请参见“财务报表附注八、2.流动性风险”。
2010 年6 月末，反映本行流动性状况的有关指标均满足监管要求，具体如
下表：
监管标准
2010 年
6 月30 日
2009 年
12 月31 日
2008 年
12 月31 日
人民币 >=25.0 33.1 30.7 33.3
流动性比率（2）（%）
外币 >=25.0 56.9 61.1 83.5
贷存款比例（3）（%） 本外币合计 <=75.0 59.5 59.5 56.4中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 66
注：（1）本表所示监管指标按照当期适用的监管要求及会计准则进行计算，比较期数据不作追溯调整。
（2）流动性资产余额除以流动性负债余额。
（3）贷款余额除以存款余额。存款余额不含财政性存款和汇出汇款。
6.4.5 内部控制与操作风险管理
内部控制
报告期内，本行采取有效措施，全力推进内部控制体系建设。组织实施《2009
—2011年内部控制体系建设规划》，结合最新监管要求和本行管理实际情况，开
展内部控制规定修订和合规管理规定的制定工作。全面修订基层行内控评价体
系，进一步优化评价指标体系结构，促进全行全面提高内部控制水平；进一步推
广应用业务操作指南，编制合规管理手册；不断加强对新产品、新制度和新流程
的合规性审核，建立利率违规行为合规问责机制，加强内部交易管理工作；在全
行范围内组织开展各类专项检查和经济责任审计，组织开展不良贷款管理责任及
大额不良贷款损失责任认定工作，保障全行依法合规经营。报告期内，内部控制
体系进一步完善，内部控制的完整性、合理性和有效性逐步增强。
操作风险管理
本行进一步完善操作风险防控机制，持续推进内部管理的精细化。大力推进
多项业务的流程优化，提升操作风险的流程制约与事中控制能力；深化业务运营
体制改革，增强业务运营风险管理的主动性和动态化；扎实做好信息系统管理，
持续提高生产系统的自动化运行和监控水平；以第四代应用系统（NOVA+）建
设为契机，持续开发和优化相关业务系统功能，不断完善对业务操作流程和操作
权限的系统硬控制；加快推进操作风险高级计量法（AMA）项目建设工作，大
力开发AMA应用管理系统。报告期内，本行操作风险管理持续改进，风险防控
能力得到进一步提升。
反洗钱
本行严格遵循反洗钱法律和监管法规，认真履行商业银行反洗钱义务，进一中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 67
步提升反洗钱合规管理水平。加强反洗钱组织机构建设，各一、二级分行均成立
反洗钱中心，增配反洗钱专职工作人员；加快推进反洗钱信息系统建设，启动全
行反洗钱相关应用系统体系建设，着手实施境内外一体化反洗钱监控报送管理平
台和新一代黑名单检测系统建设工作；持续优化反洗钱监控系统和客户风险分类
系统功能，不断提高反洗钱数据报送和客户风险分类结果质量；全面规范和强化
境外机构反洗钱工作，完善境外机构反洗钱工作机制，加强国际业务及境外机构
反洗钱工作制度及系统建设，启动部分境外机构反洗钱检查，及时通报国际反洗
钱监管重大事项，防范国际反洗钱监管处罚风险；认真做好对重点可疑交易的监
测、识别、分析和报告工作，对全行进行洗钱风险提示；加强反洗钱工作的宣传
培训及对外学习交流。报告期内，未发现本行境内外分支机构和员工参与或涉嫌
洗钱和恐怖融资活动。
6.4.6 声誉风险
本行积极开展声誉风险管理工作，不断完善声誉风险管理体制和工作机制，
通过提升金融服务水平、加强投资者关系管理和积极履行社会责任等一系列行
动，努力增进客户、投资者和新闻媒体对本行的理解和认同，并通过开展建设性
的对话沟通，认真听取客户和社会公众的意见，不断改进工作，提升服务和管理
水平，较好地维护了本行声誉。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 68
6.5 资本管理
2010 年上半年，本行制定年度资本管理计划，通过经济资本限额管理，实
现资本在各个风险领域、地区、产品之间的优化配置，约束风险规模扩张，以实
现资本回报和资本充足目标。同时，优化经济资本计量标准，升级资本管理系统，
进一步深化经济资本的管理应用。
报告期内，本行董事会和2009 年度股东年会分别于2010 年3 月25 日和5
月18 日审议通过了《2010 年至2012 年资本规划》，明确本行资本管理的基本目
标和主要原则，制定三年规划期资本充足率管理目标，并提出资本充足率管理措
施和资本补充机制。
6.5.1 资本充足率情况
本行根据中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》及相关规定计算资本
充足率和核心资本充足率。2010 年6 月末，本行资本充足率11.34%，核心资本
充足率9.41%，分别比上年末下降1.02 个和0.49 个百分点，主要原因是：（1）
根据《中国银监会办公厅关于明确贷款损失一般准备计算标准的通知》，自2010
年第二季度起，本行在计算资本充足率时，贷款损失一般准备以贷款余额的1%
为上限计入附属资本，导致附属资本减少；（2）本行业务发展较快，加权风险资
产增加。
资本充足率情况表
人民币百万元，百分比除外
项目 2010 年6 月30 日2009 年12 月31 日
核心资本 667,384 622,121
股本 334,019 334,019
储备（2） 328,044 283,061
少数股东权益 5,321 5,041
附属资本 140,838 172,994
贷款损失一般准备 63,544 97,994
长期次级债务 75,000 75,000
其他附属资本 2,294 —中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 69
扣除前总资本基础 808,222 795,115
扣除 48,431 63,159
未合并的权益投资 20,398 19,559
商誉 25,012 24,621
其他 3,021 18,979
资本净额 759,791 731,956
核心资本净额 630,662 586,431
加权风险资产及市场风险资本调整 6,698,521 5,921,330
核心资本充足率 9.41% 9.90%
资本充足率 11.34% 12.36%
注：（1）请参见“财务报表附注八、4.资本管理”。
（2）主要包括资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备以及未分配利润可计入部分。
6.5.2 资本融资管理
为保障本行业务持续稳定健康发展，进一步提升本行综合竞争实力、风险抵
御能力和可持续盈利能力，本行拟采取发行A 股可转换公司债券以及向原股东
配售A 股和H 股股份并上市的方式进一步补充本行的资本金。上述发行完成后，
将有效补充本行资本金，提升本行资本充足水平。有关融资的具体情况请参见“重
要事项——募集资金事项”。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 70
6.6 展望
2010 年下半年，我国经济结构调整继续深化，国家将加大对重大基础设施
行业、战略资源行业、信息产业、高新技术产业和低碳环保产业的战略支持力度，
同时大力推动实施重大产业振兴规划，着重挖掘中、西部地区及其他重点战略区
域的产业发展潜力，推进各项产业优化升级。国内主要产业和新兴行业都将迎来
新一轮发展机遇，同时落后产能的淘汰速度也将进一步加快。
根据当前国际国内形势以及近期金融监管部门一系列政策导向，预计下半年
继续维持适度宽松的货币政策，但调控政策将保持很强的针对性和灵活性，“有
保有控”将成为下半年宏观调控的主要特征。
总体来看，国家一系列行业和区域发展战略的实施将为本行发展带来大量机
遇；但国际、国内经济形势发展存在的一些不确定性，以及金融监管的逐步严格
也将对包括本行在内的国内商业银行的业务拓展构成一定挑战。这些挑战表现
为：市场竞争加剧，有可能影响银行利差反弹空间；货币政策松紧和市场的流动
性状况可能因经济形势变化而发生微调，使得信贷投放和信贷监管政策具有一定
的不确定性；对地方政府融资平台、房地产市场的管控将使银行在拓展相关业务
方面面临挑战等。
下半年，本行将根据2009—2011 年发展战略规划和全年工作部署，继续注
重通过转变发展方式和调整信贷结构来推进经营转型，通过加快创新和优化服务
来开拓市场，通过加强风险管理和改进内控流程来应对各类风险考验。本行将采
取以下策略和措施：一是合理把握信贷投放规模和节奏，加大信贷结构调整力度，
密切关注国家宏观调控形势及重大产业和区域政策，及时、有效调整全行信贷政
策，继续支持重点行业、新兴产业和绿色环保产业发展，加大对小企业的信贷支
持，扩大对国家确定的一系列战略发展区域的资源投入。二是加快业务创新，大
力发展中间业务和新兴业务，提高非信贷业务在盈利结构中的比重，积极转变发
展方式。三是继续深入开展“服务价值年”活动，大力改进服务品质，切实提升
客户的满意度。四是严格按照监管要求，加强风险管理，做好相关业务的风险防
控。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 71
7. 股本变动及主要股东持股情况
7.1 股份变动情况
股份变动情况表
单位：股
2009 年12 月31 日 报告期内增减（+，-） 2010 年6 月30 日
股份数量 比例（%） 限售期满股份数量 比例（%）
一、有限售条件股份 13,180,811,324 3.9 -13,180,811,324 0 0.0
1.外资持股 13,180,811,324 3.9 -13,180,811,324 0 0.0
二、无限售条件股份 320,838,038,702 96.1 13,180,811,324 334,018,850,026 100.0
1.人民币普通股 250,962,348,064 75.1 0 250,962,348,064 75.1
2.境外上市的外资股 69,875,690,638 21.0 13,180,811,324 83,056,501,962 24.9
三、股份总数 334,018,850,026 100.0 0 334,018,850,026 100.0
注：“境外上市的外资股”即H 股，根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第5
号——公司股份变动报告的内容与格式》（2007 年修订）中的相关内容界定。
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称
期初限售
股份数量
本期解除
限售股份数量
本期增加
限售股份
数量
期末限售
股份数量
限售原因 解除限售日期
高盛集团 13,180,811,324 13,180,811,324 0 0 自愿锁定 2010 年4 月28 日
7.2 股东数量和持股情况
截至报告期末，本行股东总数为1,359,853 户。其中H 股股东161,880 户，
A 股股东1,197,973 户。
本行前10名股东持股情况（H股股东持股情况是根据H股股份过户登记处设置的
本行股东名册中所列的股份数目统计）
单位：股
股东总数 1,359,853（2010 年6 月30 日的A+H 在册股东数）中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 72
前10 名股东持股情况（以下数据来源于2010 年6 月30 日的在册股东情况）
股东名称 股东性质 股份类别
持股比
例（%）
持股总数
持有有限售条
件股份数量
质押或冻结
的股份数量
汇金公司 国家 A股 35.4 118,316,816,139 0 无
财政部 国家 A股 35.3 118,006,174,032 0 无
香港中央结算代理人有
限公司
境外法人 H股 20.5 68,509,650,594 0 未知
高盛集团 境外法人 H股 3.9 13,180,811,324 0 无
美国运通 境外法人 H股 0.2 638,061,117 0 无
中国华融资产管理公司 其他内资 A股 0.1 480,769,000 0 无
中国人寿保险股份有限
公司－传统－普通保险
产品－005L－CT001 沪
其他内资 A股 0.1 410,751,739 0 无
中国人寿保险股份有限
公司－分红－个人分红
－005L－FH002 沪
其他内资 A股 0.1 334,202,554 0 无
华宝兴业行业精选股票
型证券投资基金
其他内资 A股 0.1 249,418,455 0 无
易方达50 指数证券投资
基金
其他内资 A股 0.1 227,418,659 0 无
本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。
7.3 控股股东及实际控制人变更情况
报告期内，本行的控股股东及实际控制人没有变化。
7.4 主要股东及其他人士的权益和淡仓
主要股东及根据香港《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部须予披露的
权益或淡仓的人士
截至2010年6月30日，本行接获以下人士通知其在本行股份及相关股份中拥
有的权益或淡仓，该等权益或淡仓已根据香港《证券及期货条例》第336条而备
存的登记册所载如下：
A股股东
主要股东名称 身份 A股数目（股） 权益性质约占全部已发行约占全部已发行中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 73
A 股百分比（%） 股份百分比（%）
财政部 实益拥有人 118,006,174,032 好仓 47.02 35.33
汇金公司（1） 实益拥有人 118,006,174,032 好仓 47.02 35.33
注：（1）2010 年6 月30 日股东名册，汇金公司登记在册的本行股票为118,316,816,139 股。
H股股东
主要股东名称 身份 H股数目（股） 权益性质
约占全部已
发行H股百
分比（%）
约占全部已
发行股份百
分比（%）
社保基金理事会 实益拥有人 15,774,285,559 好仓 18.99 4.72
高盛集团（1） 实益拥有人 13,443,462,033 好仓
受控制企业权益167,235,240 好仓
合计 13,610,697,273 16.39 4.07
Nomura Holdings,
Inc.
受控制企业权益4,909,233,950 好仓 5.91 1.47
受控制企业权益3,862,033,001 淡仓 4.65 1.16
JPMorgan Chase &
Co.
实益拥有人 419,635,947 好仓
投资经理 1,323,428,200 好仓
保管人－法团/
核准借出代理人
2,421,908,503 好仓
合计 4,164,972,650 5.01 1.25
实益拥有人 359,910,249 淡仓 0.43 0.11
Capital Research
and Management
Company
投资经理 4,190,136,000 好仓 5.05 1.25
注：（1）2010 年6 月30 日股东名册，高盛集团登记在册的本行股票为13,180,811,324 股。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 74
8. 董事、监事及高级管理人员和员工机构情况
8.1 董事、监事、高级管理人员基本情况
报告期末，本行董事会、监事会及高级管理人员构成情况如下：
本行董事会共有董事16 名，其中，执行董事4 名，即姜建清先生、杨凯生
先生、张福荣先生和王丽丽女士；非执行董事6 名，即环挥武先生、高剑虹先生、
李纯湘女士、李军先生、郦锡文先生和魏伏生先生；独立非执行董事6 名，即梁
锦松先生、钱颖一先生、许善达先生、黄钢城先生、MC麦卡锡先生和钟嘉年先
生。
本行监事会共有监事6 名，其中，股东代表监事2 名，即赵林先生、王炽曦
女士；外部监事2 名，即董娟女士、孟焰先生；职工代表监事2 名，即张炜先生、
常瑞明先生。
本行共有高级管理人员12 名，即姜建清先生、杨凯生先生、张福荣先生、
王丽丽女士、李晓鹏先生、罗熹先生、刘立宪先生、易会满先生、张红力先生、
王希全先生、魏国雄先生和谷澍先生。
报告期内，本行未实施股权激励。本行现任董事、监事和高级管理人员均未
持有本行股份、股票期权或被授予限制性股票，且报告期内未发生变动。
8.2 新聘、解聘情况
2010年4月8日，本行召开2010年第一次临时股东大会，聘任王丽丽女士为本
行执行董事；2010年4月21日，王丽丽女士的任职资格获得中国银监会核准。
2010年6月24日，本行召开董事会，提名许善达先生为本行独立非执行董事
候选人，在其2010年9月任期届满后继续担任本行独立非执行董事。其独立非执
行董事的连任需经上交所对其任职资格和独立性审核无异议后提交本行将于
2010年9月15日举行的2010年第二次临时股东大会审议。股东大会批准许善达先
生连任本行独立非执行董事后，许善达先生将继续担任其在董事会各专门委员会中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 75
的原任职务。
2010年7月20日，张福荣先生因工作变动，辞去本行董事、董事会关联交易
控制委员会委员、副行长职务。
2010年4月19日，经本行董事会审议通过，聘任张红力先生为本行副行长，
其任职资格于2010年5月14日获中国银监会核准。
2010年4月22日，王希全先生任本行高级管理层成员兼人力资源部总经理。
8.3 董事、监事个人信息变动情况
根据香港《上市规则》第13.51B(1)条的披露规定，本行董事及监事的个人信
息变动情况如下：
本行职工代表监事常瑞明先生于2010年7月21日起不再担任本行工会工作委
员会常务副主任职务。
8.4 员工机构情况
2010年6月末，本行员工1388,032人，比上年末减少1,795人。本行机构总数
16,391家，比上年末减少3家，其中境内机构16,210家，境外机构181家。
1 另有劳务派遣用工36,115 人。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 76
9. 重要事项
9.1 公司治理
9.1.1 报告期公司治理状况及改善措施
报告期内，本行严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券
法》、《中华人民共和国商业银行法》等相关法律及监管部门颁布的相关法规要求，
结合本行实际情况，持续提升公司治理水平：
完善公司治理制度。进一步完善授权管理体系，提高决策效率和经营管理
水平，按照依法合规的原则，并结合实践经验，修订了《股东大会对董事会授权
方案》、《董事会战略委员会工作规则》，制定了《推荐与提名董事候选人规则（试
行）》、《内幕信息及知情人管理制度》。
调整董事会及其专门委员会人员构成及设置。为增强决策能力，补选了执
行董事，并积极开展独立非执行董事的选任工作。此外，结合董事的专业特长，
本行在报告期内对董事会专门委员会成员结构进行了相应调整。
扎实开展全面风险管理。积极推进巴塞尔新资本协议实施预评估、资本管
理、流动性风险管理等方面工作。制定了《2010 年至2012 年资本规划》、《流动
性风险重大事项报告制度》、《2010 年度流动性风险管理策略及流动性风险应急
计划》，修订了《风险管理评价办法》、《风险限额管理制度》、《流动性风险管理
办法》等。
加强内部审计和内部控制工作。为保证内部审计充分有效发挥作用，制定
了《内部审计章程》。按照风险导向和重要性原则制定了2010 年内部审计计划，
力求最大限度发挥审计资源的效能。深入推进实施《2009—2011 年内部控制体
系建设规划》，完善事前、事中、事后的全过程内部控制管理，进一步加强案件
防范管理力度，内部控制体系进一步完善，内部控制的完整性、合理性和有效性
逐步增强。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 77
9.1.2 符合香港《上市规则》附录十四《企业管治常规守
则》之条文
报告期内，本行全面遵守香港《上市规则》附录十四《企业管治常规守则》
所载的原则和守则条文。
9.2 利润及股息分配
经2010 年5 月18 日举行的2009 年度股东年会批准，本行已向截至2010
年5 月26 日收市后登记在册的股东派发了自2009 年1 月1 日至2009 年12 月
31 日期间的现金股息，每10 股派发股息人民币1.70 元（含税），共计分派股
息约人民币567.83 亿元。本行不宣派2010 年中期股息、不进行公积金转增股本。
9.3 募集资金的使用情况
本行募集资金按照招股说明书中披露的用途使用，即巩固本行的资本基础，
以支持本行业务的持续增长。
9.4 非募集资金投资的重大项目情况
报告期内，本行无非募集资金投资的重大项目。
9.5 重大诉讼、仲裁事项
本行在日常经营过程中涉及若干法律诉讼。这些诉讼大部分是由本行为收回
不良贷款而提起的，也包括因与客户纠纷等原因产生的诉讼。截至2010 年6 月
30 日，涉及本行及其子公司作为被告的未决诉讼标的总额为人民币20.59 亿元。
本行预计不会对本行的业务、财务状况或经营业绩造成任何重大不利影响。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 78
9.6 重大资产收购、出售及吸收合并事项
收购加拿大东亚银行股权及出售工商东亚股权
本行和东亚银行于2009 年6 月4 日就本行收购加拿大东亚银行70%股权及
向东亚银行出售本行所持工商东亚全部股权（占比75%）两项交易（“收购和出
售”）分别达成协议。该项收购和出售已于2010 年1 月28 日完成。请参见“财
务报表附注五、10.长期股权投资”。
收购泰国ACL 银行股权
2009 年11 月27 日，本行2009 年第二次临时股东大会批准本行实施对ACL
银行的自愿要约收购，并进行可能的退市要约。本行在取得所有必要的批准后，
已对ACL 银行发起自愿要约收购，并于2010 年4 月21 日完成自愿要约收购项下
的交易，最终购得1,546,286,553 股ACL 银行普通股及282,048 股ACL 银行优先
股（总数相当于ACL 银行约97.24%的全部已发行股份）。本行已随后启动与ACL
银行退市相关的报批与执行程序。截至本报告披露日，有关退市的报批与执行程
序仍在进行中。请参见“财务报表附注五、10.长期股权投资”。
私有化工银亚洲
2010 年7 月28 日，本行董事会审议通过《关于私有化中国工商银行（亚洲）
有限公司的议案》。本行拟以协议安排方式私有化工银亚洲。根据协议安排，工
银亚洲每股计划股份的注销代价为港币29.45 元。截至披露日，工银亚洲已发行
股份数为1,352,061,533 股，其中本行持有984,364,740 股，占其总股份的
72.81%；除本行以外的股东持有367,696,793 股，占总股份的27.19%。本行私
有化工银亚洲应付的现金代价总额约为港币10,828.67 百万元。本行私有化工银
亚洲事项尚需获得工银亚洲股东大会、（香港）法院会议、中国大陆及香港相关
监管机构、香港高等法院的批准。
有关本行私有化工银亚洲的详情，请参见本行于2010 年8 月10 日在上交所
和香港联交所网站发布的相关公告。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 79
9.7 募集资金事项
本行董事会和2009 年度股东年会分别于2010 年3 月25 日和5 月18 日审议
通过了《关于中国工商银行股份有限公司公开发行A 股可转换公司债券并上市方
案的议案》，批准本行发行总额不超过250 亿元人民币的A 股可转换公司债券并
上市。本次发行A 股可转换公司债券募集资金扣除发行费用后，将用于补充本行
的资本金。本行申请发行A 股可转换公司债券的事宜于2010 年8 月18 日经中国
证监会发行审核委员会审核通过，并于2010 年8 月25 日经中国证监会证监许可
[2010]1155 号文核准。
本行董事会于2010 年7 月28 日审议通过了《关于中国工商银行股份有限公
司A 股和H 股配股方案的议案》，本次A 股和H 股配股募集资金总额拟不超过人
民币450 亿元，最终募集资金规模由股东大会授权董事会按照实际发行时的配股
价格和配股数量确定。本次配股募集资金在扣除相关发行费用后，将全部用于补
充本行的资本金。
有关本行发行A 股可转换公司债券以及进行A 股和H 股配股的审批和实施进
展情况，详见本行在上交所和香港联交所网站发布的相关公告。
9.8 关联交易事项
报告期内，本行无重大关联交易事项。有关会计准则下的关联交易情况请参
见“财务报表附注十、关联方关系及交易”中的内容。
9.9 重大合同及其履行情况
重大托管、承包、租赁事项
报告期内，本行未发生重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、
承包、租赁本行资产的事项。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 80
重大担保事项
担保业务属于本行日常业务。报告期内，本行除人民银行和中国银监会批准
的经营范围内的金融担保业务外，没有其他需要披露的重大担保事项。
重大委托他人进行现金管理事项
报告期内，本行未发生重大委托他人进行现金管理事项。
9.10 大股东占用资金情况
本行不存在大股东占用资金情况。
9.11 公司或持股5%以上的股东承诺事项
持股5%以上的股东在报告期内无新承诺事项。截至2010 年6 月30 日，股
东所做承诺均得到履行。
9.12 持股5%以上股东报告期追加股份限售承诺的情况
无。
9.13 本行及本行董事、监事、高级管理人员受处罚情况
报告期内，本行及本行董事、监事、高级管理人员没有发生受有权机关调查、
司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、
中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选及证券交易所公开谴责
等情形，也没有受到其他行政管理部门对本行经营有重大影响的处罚。
9.14 股份的买卖及赎回
报告期内，本行及本行子公司均未购买、出售或赎回本行的任何上市股份。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 81
9.15 董事及监事的证券交易
本行已就董事及监事的证券交易采纳一套不低于香港《上市规则》附录十《上
市发行人董事进行证券交易的标准守则》所规定标准的行为守则。报告期内，经
向本行所有董事、监事查询，本行董事及监事均表示遵守了上述守则。
9.16 董事及监事于股份、相关股份及债权证的权益
截至2010 年6 月30 日，本行概无任何董事或监事在本行或其任何相联法团
（定义见香港《证券及期货条例》第XV 部）的股份、相关股份或债权证中拥有
须根据香港《证券及期货条例》第XV 部第7 及第8 分部知会本行及香港联交所
的任何权益或淡仓（包括他们根据香港《证券及期货条例》的该等规定被视为拥
有的权益及淡仓），又或须根据香港《证券及期货条例》第352 条载入有关规定
所述登记册内的权益或淡仓，又或根据香港《上市规则》的附录十《上市发行人
董事进行证券交易的标准守则》须知会本行及香港联交所的权益或淡仓。
9.17 审阅半年度报告情况
本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的2010 年中期财务报告已经
安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审阅准则审阅。
本行半年度报告已经本行董事会审计委员会审议通过。
9.18 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏
损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原
因说明
不适用。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 82
9.19 其他重大事项
证券投资情况
序
号
证券（基
金）代码 简称
期末持有
数量（万
股/万份）
初始投资金
额 （人民币
元）
期末账面值
（人民币元）
期初账面值
（人民币元）
会计核算
科目
1
966( 中国
香港) 中国太平
5,023.21
178,411,093
1,113,056,295
1,107,932,708
可供出售
金融资
产
2 485105 工银强债A
14,186.32
150,000,000
158,163,237
153,808,038
可供出售
金融资
产
3 601998 中信银行
2,586.20
149,999,600
139,654,800
212,844,260
可供出售
金融资
产
4
1688(中国
香港) 阿里巴巴
1,002.80
131,782,620
135,596,417
158,931,968
可供出售
金融资
产
5 —
环球盈悦债
券基金
400.00
35,219,600
37,368,968
35,867,641
交易性金
融资产
6 000430 *ST张股
612.00
2,000,000
33,598,800
43,268,400
可供出售
金融资
产
7 485107 工银添利A
3,000.86
30,000,000
33,267,534
33,969,735
可供出售
金融资
产
8 —
中国香港前
瞻基金
294.64
25,943,039
26,783,438
19,995,928
交易性金
融资产
9 —
亚洲精选增
长基金
292.40
25,745,160
26,719,442
19,492,288
交易性金
融资产
10 481001 工银价值
7,260.65
20,000,000
23,190,513
34,691,381
可供出售
金融资
产
合计 － 749,101,112 1,727,399,444 1,820,802,347 －
注：（1）本表所列的股票及基金投资为本行在报告期末可供出售金融资产、交易性金融资产中核算的其他
上市公司发行的股票以及开放式基金或封闭式基金等证券投资情况（按期末账面价值大小排序前十位）。
（2）中国太平、阿里巴巴的股票及环球盈悦债券基金、中国香港前瞻基金、亚洲精选增长基金为本行
控股子公司工银亚洲持有，工银强债A、工银添利A、工银价值基金为本行控股子公司工银瑞信持有。
持有非上市金融企业股权的情况
持有对象名称
最初投资成本
（人民币元）
持股数量
（万股）
占该公司股权
比例(%)
期末账面值
（人民币元）
中国银联股份有限公司 146,250,000 11,250.00 3.84 146,250,000
厦门国际银行 102,301,500 不适用18.75 102,301,500
广东发展银行 52,465,475 2,498.18 0.21 52,465,475
银联通宝有限公司 8,208,370 0.0024 0.03 7,886,681
曼谷BTMU 有限公司 4,272,984 20.00 10.00 4,272,984中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 83
岳阳市商业银行 3,500,000 353.64 1.59 3,617,582
联丰亨保险有限公司 1,518,440 2.40 6.00 1,469,432
桂林市商业银行 420,000 113.61 0.19 1,289,934
南昌银行 300,000 39.00 0.03 522,646
太平财产保险有限公司 243,550,678 不适用12.45 -
小计 562,787,447 － － 320,076,234
注：银联通宝有限公司的股份为本行控股子公司工银亚洲及工银澳门持有，曼谷BTMU 有限公司的股份为本
行控股子公司ACL 银行持有，联丰亨保险有限公司的股份为本行控股子公司工银澳门持有，太平财产保险
有限公司的股份为本行控股子公司工银亚洲持有。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 84
10. 审阅报告及财务报表
（见附件）中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 85
11. 董事、高级管理人员关于2010 年半年度报告的
确认意见
根据《中华人民共和国证券法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式
准则第3 号：半年度报告的内容与格式》（2007 年修订）相关规定和要求，作为
中国工商银行股份有限公司的董事、高级管理人员，我们在全面了解和审核本行
2010 年半年度报告及其摘要后，出具意见如下：
一、本行严格执行中国会计准则，本行2010 年半年度报告及其摘要公允地
反映了本行2010 年上半年的财务状况和经营成果。
二、本行根据中国会计准则和国际财务报告准则编制的2010 年中期财务报
告已经安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审阅准
则审阅。
三、我们认为，本行2010 年半年度报告及其摘要所载资料不存在任何虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对内容的真实性、准确性和完整性承担个别
及连带责任。
二○一○年八月二十六日中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 86
董事及高级管理人员1：
1 2010 年7 月20 日，张福荣先生因工作变动，辞去本行董事、董事会关联交易控制委员会委员、副行长
职务。
姓名 职务 姓名 职务
姜建清
董事长、
执行董事
杨凯生
副董事长、
执行董事、行长
王丽丽
执行董事、
副行长
环挥武 非执行董事
高剑虹 非执行董事 李纯湘 非执行董事
李 军 非执行董事 郦锡文 非执行董事
魏伏生 非执行董事 梁锦松 独立非执行董事
钱颖一 独立非执行董事 许善达 独立非执行董事
黄钢城 独立非执行董事 M·C·麦卡锡 独立非执行董事
钟嘉年 独立非执行董事 李晓鹏 副行长
罗 熹 副行长 刘立宪 纪委书记
易会满 副行长 张红力 副行长
王希全
高级管理层成员兼
人力资源部总经理
魏国雄 首席风险官
谷 澍 董事会秘书中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 87
12. 备查文件目录
一、载有法定代表人签名的半年度报告文本。
二、载有本行法定代表人、主管财会工作负责人、财会机构负责人签名并盖
章的财务报表。
三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审阅报告原件。
四、报告期内本行在中国证监会指定报纸公开披露过的所有文件正本及公告
原件。中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 88
13. 释义
在本报告中，除文义另有所指外，下列词语具有以下涵义：
ACL 银行 指 泰国ACL 银行（ACL BANK Public Company Limited）
SHIBOR 指 上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate）
HIBOR 指 香港银行同业拆息（Hong Kong Interbank Offered Rate）
LIBOR 指 伦敦同业拆借利率（London Interbank Offered Rate）
本行/本集团 指 中国工商银行股份有限公司；或中国工商银行股份有限公司
及其控股机构
财政部 指 中华人民共和国财政部
东亚银行 指 东亚银行有限公司
高盛集团 指 高盛集团有限公司（The Goldman Sachs Group, Inc.）
工商东亚 指 工商东亚金融控股有限公司
工银澳门 指 中国工商银行（澳门）股份有限公司
工银马来西亚 指 中国工商银行（马来西亚）有限公司
工银瑞信 指 工银瑞信基金管理有限公司
工银亚洲 指 中国工商银行（亚洲）有限公司
工银印尼 指 中国工商银行（印度尼西亚）有限公司
国际财务报告准则指 国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》；《国际财
务报告准则》包括国际会计准则
汇金公司 指 中央汇金投资有限责任公司
美国运通 指 美国运通公司（American Express Company）
人民银行 指 中国人民银行
上交所 指 上海证券交易所
社保基金理事会 指 全国社会保障基金理事会
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
香港《上市规则》指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
香港《证券及期货
条例》
指 中国香港特别行政区法例《证券及期货条例》
中国会计准则 指 财政部2006 年颁布的企业会计准则及应用指南和其他相关中国工商银行股份有限公司2010 年半年度报告(A 股) 89
规定
中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会附件
中国工商银行股份有限公司
中期财务报表
(按中国会计准则编制)
2010年6月30日目 录
页次
审阅报告 1
财务报表（未经审计） 2
合并资产负债表 2
合并利润表 4
合并股东权益变动表 5
合并现金流量表 8
公司资产负债表 11
公司利润表 13
公司股东权益变动表 14
公司现金流量表 17
财务报表附注（未经审计） 20
一、公司简介 20
二、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明 20
三、合并报表 20
四、集团合并财务报表主要项目附注 21
五、银行财务报表主要项目附注 57
六、分部信息 68
七、或有事项、承诺及主要表外事项 76
八、金融工具风险管理 79
九、金融工具的公允价值 105
十、关联方关系及交易 106
十一、资产负债表日后事项 111
十二、其他重要事项 112
十三、比较数据 113
十四、财务报表的批准 113
财务报表补充资料（未经审计）
1. 非经常性损益明细表 114
2. 按中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表差异说明 114
3. 加权平均净资产收益率及基本和稀释每股收益 1151
审 阅 报 告
安永华明(2010)专字第60438506_A10号
中国工商银行股份有限公司董事会：
我们审阅了后附的中国工商银行股份有限公司（“贵公司”）及其子公司（统称“ 贵集
团”）中期财务报表，包括2010年6月30日的合并及公司的资产负债表，2010年1至6月会计
期间的合并及公司的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。上述中期财务
报表的编制是 贵公司管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对这些中期财务
报表出具审阅报告。
我们按照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行了审阅业
务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。
审阅主要限于询问 贵集团有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低于审计。
我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述中期财务报表没有在所有重
大方面按照《企业会计准则第32号——中期财务报告》的要求编制。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师：葛明
中国 北京 中国注册会计师：王静
2010年8月26日中国工商银行股份有限公司
合并资产负债表（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
2
2010年 2009年
附注四 6月30日 12月31日
(未经审计) (经审计)
资产：
现金及存放中央银行款项 1 2,111,745 1,693,048
存放同业及其他金融机构款项 2 177,731 157,395
贵金属 6,226 2,699
拆出资金 3 171,532 77,906
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产 4 15,704 20,147
衍生金融资产 5 8,735 5,758
买入返售款项 6 279,136 408,826
客户贷款及垫款 7 6,202,394 5,583,174
可供出售金融资产 8 1,027,881 949,909
持有至到期投资 9 2,075,392 1,496,738
应收款项类投资 10 610,276 1,132,379
长期股权投资 11 36,220 36,278
固定资产 12 83,115 84,626
在建工程 13 8,929 8,693
递延所得税资产 14 17,276 18,696
其他资产 15 128,089 108,781
资产合计 12,960,381 11,785,053中国工商银行股份有限公司
合并资产负债表（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
3
2010年 2009年
附注四 6月30日 12月31日
(未经审计) (经审计)
负债：
同业及其他金融机构存放款项 17 995,529 931,010
拆入资金 18 105,426 70,624
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债 19 8,628 15,831
衍生金融负债 5 10,248 7,773
卖出回购款项 20 9,100 36,060
存款证及应付票据 4,505 1,472
客户存款 21 10,832,789 9,771,277
应付职工薪酬 22 20,575 20,772
应交税费 23 23,175 28,626
应付次级债券 24 75,000 75,000
递延所得税负债 14 180 178
其他负债 25 165,626 147,496
负债合计 12,250,781 11,106,119
股东权益：
股本 26 334,019 334,019
资本公积 27 106,484 102,156
盈余公积 28 37,527 37,484
一般准备 29 84,279 84,222
未分配利润 30 145,651 117,931
外币报表折算差额 ( 3,681 ) ( 1,919 )
归属于母公司股东的权益 704,279 673,893
少数股东权益 5,321 5,041
股东权益合计 709,600 678,934
负债及股东权益总计 12,960,381 11,785,053
第2页至第115页的财务报表由以下人士签署
法定代表人
主管财会
工作负责人
财会机构
负责人 盖章中国工商银行股份有限公司
合并利润表（未经审计）
2010年1至6月会计期间
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
4
附注四 2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
利息净收入
利息收入 31 219,865 199,277
利息支出 31 ( 76,553 ) ( 83,239 )
143,312 116,038
手续费及佣金净收入
手续费及佣金收入 32 39,055 29,291
手续费及佣金支出 32 ( 2,166 ) ( 1,547 )
36,889 27,744
投资收益 33 1,481 4,523
其中：对联营及合营公司的投资收益 1,250 966
公允价值变动净收益/(损失) 34 ( 48 ) 380
汇兑及汇率产品净收益/(损失) 35 119 ( 366 )
其他业务收入/(支出) ( 45 ) 33
营业收入 181,708 148,352
营业税金及附加 36 ( 10,350 ) ( 8,850 )
业务及管理费 37 ( 51,214 ) ( 44,040 )
资产减值损失 38 ( 9,693 ) ( 10,212 )
其他业务成本 ( 167 ) ( 184 )
营业支出 ( 71,424 ) ( 63,286 )
营业利润 110,284 85,066
加：营业外收入 637 769
减：营业外支出 ( 305 ) ( 158 )
税前利润 110,616 85,677
减：所得税费用 39 ( 25,651 ) ( 19,064 )
净利润 84,965 66,613
净利润归属于：
母公司股东 84,603 66,313
少数股东 362 300
每股收益 40
基本每股收益（人民币元） 0.25 0.20
稀释每股收益（人民币元） 0.25 0.20
其他综合收益 41 2,570 2,320
综合收益总额 87,535 68,933
综合收益总额归属于：
母公司股东 87,188 68,349
少数股东 347 584中国工商银行股份有限公司
合并股东权益变动表（未经审计）
2010年1至6月会计期间
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
5
归属于母公司股东的权益
少数股东
权益
股东权益
合计
附注四 股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润
外币报表
折算差额 小计
2010年1月1日 334,019 102,156 37,484 84,222 117,931 (1,919 ) 673,893 5,041 678,934
(一) 净利润 - - - - 84,603 - 84,603 362 84,965
(二) 其他综合收益 41
可供出售金融资产公允价值变动 - 4,503 - - - - 4,503 ( 12 ) 4,491
现金流量套期净损失 - ( 62) - - - - ( 62 ) ( 8 ) ( 70 )
权益法下分占联营及合营公司其他综合收益
的变动
- ( 94) - - - - ( 94 ) - ( 94 )
外币报表折算差额 - - - - - (1,762 ) ( 1,762 ) 5 ( 1,757 )
其他综合收益小计 - 4,347 - - - (1,762 ) 2,585 ( 15 ) 2,570
综合收益总额 - 4,347 - - 84,603 (1,762 ) 87,188 347 87,535
(三) 股东投入和减少资本
对控股子公司股权比例变动 - ( 19 ) - - - - ( 19 ) 21 2
少数股东投入资本 - - - - - - - 108 108
(四) 利润分配
提取盈余公积 (1) 28 - - 43 - ( 43 ) - - - -
提取一般准备 (2) 29 - - - 57 ( 57 ) - - - -
股利分配 – 2009年期末股利 30 - - - - (56,783 ) - ( 56,783 ) - ( 56,783 )
支付给少数股东的股利 - - - - - - - ( 196 ) ( 196 )
2010年6月30日（未经审计） 334,019 106,484 37,527 84,279 145,651 (3,681 ) 704,279 5,321 709,600
(1) 为子公司提取的盈余公积。
(2) 为子公司提取的一般准备。中国工商银行股份有限公司
合并股东权益变动表（续）（未经审计）
2010年1至6月会计期间
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
6
归属于母公司股东的权益
少数股东
权益
股东权益
合计
附注四 股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润
外币报表
折算差额 小计
2009年1月1日 334,019 112,461 24,650 69,355 72,146 (9,448 ) 603,183 3,955 607,138
(一) 净利润 - - - - 66,313 - 66,313 300 66,613
(二) 其他综合收益 41
可供出售金融资产公允价值变动 - ( 2,441 ) - - - - ( 2,441 ) 280 ( 2,161 )
现金流量套期净损失 - ( 1 ) - - - - ( 1 ) - ( 1 )
权益法下分占联营及合营公司其他综合收益
的变动
- ( 1,061 ) - - - - ( 1,061 ) - ( 1,061 )
外币报表折算差额 - - - - - 5,539 5,539 4 5,543
其他综合收益小计 - ( 3,503 ) - - - 5,539 2,036 284 2,320
综合收益总额 - ( 3,503 ) - - 66,313 5,539 68,349 584 68,933
(三) 股东投入和减少资本
对控股子公司股权比例变动 - ( 3 ) - - - - ( 3 ) 22 19
(四) 利润分配
提取一般准备(1) - - - 15 ( 15 ) - - - -
股利分配 – 2008年期末股利 - - - - (55,113 ) - ( 55,113 ) - ( 55,113 )
支付给少数股东的股利 - - - - - - - ( 57 ) ( 57 )
2009年6月30日（未经审计） 334,019 108,955 24,650 69,370 83,331 (3,909 ) 616,416 4,504 620,920
(1) 为子公司提取的一般准备。中国工商银行股份有限公司
合并股东权益变动表（续）（未经审计）
2010年1至6月会计期间
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
7
归属于母公司股东的权益
少数股东
权益
股东权益
合计
附注四 股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润
外币报表
折算差额 小计
2009年1月1日 334,019 112,461 24,650 69,355 72,146 (9,448 ) 603,183 3,955 607,138
(一) 净利润 - - - - 128,599 - 128,599 751 129,350
(二) 其他综合收益
可供出售金融资产公允价值变动 - ( 9,242) - - - - ( 9,242 ) 440 ( 8,802 )
现金流量套期净损失 - ( 7) - - - - ( 7 ) ( 2 ) ( 9 )
权益法下分占联营及合营公司其他综合收益
的变动 - ( 1,155) - - - - ( 1,155 ) - ( 1,155 )
外币报表折算差额 - - - - - 7,529 7,529 2 7,531
其他综合收益小计 - ( 10,404) - - - 7,529 ( 2,875 ) 440 ( 2,435 )
综合收益总额 - ( 10,404) - - 128,599 7,529 125,724 1,191 126,915
(三) 股东投入和减少资本
对控股子公司股权比例变动 - 99 - - - - 99 ( 99 ) -
少数股东投入资本 - - - - - - - 80 80
(四) 利润分配
提取盈余公积 (1) 28 - - 12,834 - ( 12,834 ) - - - -
提取一般准备 (2) 29 - - - 14,867 ( 14,867 ) - - - -
股利分配 – 2008年期末股利 30 - - - - ( 55,113 ) - ( 55,113 ) - ( 55,113 )
支付给少数股东的股利 - - - - - - - ( 86 ) ( 86 )
2009年12月31日（经审计） 334,019 102,156 37,484 84,222 117,931 (1,919 ) 673,893 5,041 678,934
(1) 含境外分行提取盈余公积人民币2,900万元及子公司提取盈余公积人民币3,000万元。
(2) 含子公司提取一般准备人民币5,400万元。中国工商银行股份有限公司
合并现金流量表（未经审计）
2010年1至6月会计期间
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
8
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
一、经营活动产生的现金流量：
客户存款净增加额 1,053,044 1,309,795
存放同业及其他金融机构款项净额 10,416 -
拆出资金净额 - 2,474
同业及其他金融机构存放款项净额 63,242 378,749
拆入资金净额 35,617 -
买入返售款项净额 196,622 -
卖出回购款项净额 - 2,229
为交易而持有的投资款项净额 4,367 1,927
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
债券投资款项净额 221 190
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债款项净额 - 3,459
收取的利息、手续费及佣金的现金 251,748 226,046
处置抵债资产收到的现金 455 1,109
收取的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
债券投资收益 144 281
收到的其他与经营活动有关的现金 16,133 20,190
经营活动现金流入小计 1,632,009 1,946,449
客户贷款及垫款净增加额 ( 620,246 ) ( 873,566 )
存放中央银行款项净额 ( 314,443 ) ( 185,366 )
存放同业及其他金融机构款项净额 - ( 1,317 )
拆入资金净额 - ( 13,707 )
拆出资金净额 ( 662 ) -
买入返售款项净额 - ( 757,665 )
卖出回购款项净额 ( 26,960 ) -
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债款项净额 ( 8,621 ) -
支付的利息、手续费及佣金的现金 ( 70,046 ) ( 81,558 )
支付给职工以及为职工支付的现金 ( 30,990 ) ( 27,358 )
支付的各项税费 ( 42,138 ) ( 53,153 )
支付的其他与经营活动有关的现金 ( 34,426 ) ( 20,024 )
经营活动现金流出小计 (1,148,532 ) (2,013,714 )
经营活动产生的现金流量净额 483,477 ( 67,265 )中国工商银行股份有限公司
合并现金流量表（续）（未经审计）
2010年1至6月会计期间
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
9
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,122,604 438,524
分得股利所收到的现金 607 58
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 502 356
投资活动现金流入小计 1,123,713 438,938
投资支付的现金 (1,244,773 ) (510,348 )
投资合营及联营公司所支付的现金 ( 823 ) ( 5 )
处置子公司所支付的现金净额 ( 528 ) -
取得子公司所支付的现金净额 ( 2,929 ) -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 ( 3,197 ) ( 2,189 )
增加在建工程所支付的现金 ( 1,271 ) ( 1,031 )
投资活动现金流出小计 (1,253,521 ) (513,573 )
投资活动产生的现金流量净额 ( 129,808 ) ( 74,635 )
三、筹资活动产生的现金流量：
支付次级债券利息 ( 119 ) ( 182 )
分配普通股股利所支付的现金 ( 56,783 ) ( 55,113 )
向少数股东分配股利所支付的现金 ( 135 ) ( 38 )
筹资活动现金流出小计 ( 57,037 ) ( 55,333 )
筹资活动产生的现金流量净额 ( 57,037 ) ( 55,333 )
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 ( 1,334 ) ( 425 )
五、现金及现金等价物净变动额 295,298 (197,658 )
加：期初现金及现金等价物余额 409,394 607,291
六、期末现金及现金等价物余额（附注四、43） 704,692 409,633中国工商银行股份有限公司
合并现金流量表（续）（未经审计）
2010年1至6月会计期间
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
10
补充资料 2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 84,965 66,613
资产减值损失 9,693 10,212
固定资产折旧 5,036 4,464
资产摊销 1,012 990
债券投资溢折价摊销 ( 4,080 ) ( 1,745 )
固定资产、无形资产和其他长期资产盘盈及处置净收益 ( 82 ) ( 143 )
投资收益 ( 1,334 ) ( 4,222 )
公允价值变动净损失/(收益) 48 ( 380 )
汇兑损失 823 4,339
已减值贷款利息收入 ( 506 ) ( 727 )
递延税款 ( 115 ) 437
应付次级债券利息支出 1,289 572
经营性应收项目的增加 ( 743,602 ) (1,819,583 )
经营性应付项目的增加 1,130,330 1,671,908
因经营活动而产生的现金流量净额 483,477 ( 67,265 )
2.现金及现金等价物净变动情况：
现金期末余额 49,040 44,453
减：现金期初余额 38,842 40,025
加：现金等价物的期末余额 655,652 365,180
减：现金等价物的期初余额 370,552 567,266
现金及现金等价物净变动额 295,298 ( 197,658 )中国工商银行股份有限公司
公司资产负债表（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
11
2010年 2009年
附注五 6月30日 12月31日
(未经审计) (经审计)
资产：
现金及存放中央银行款项 1 2,101,129 1,686,074
存放同业及其他金融机构款项 2 175,094 153,662
贵金属 6,225 2,699
拆出资金 3 191,986 84,900
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产 4 11,846 14,389
衍生金融资产 5 7,186 4,781
买入返售款项 6 276,038 408,601
客户贷款及垫款 7 5,944,729 5,392,525
可供出售金融资产 8 990,502 918,112
持有至到期投资 9 2,081,543 1,501,067
应收款项类投资 附注四、10 610,276 1,132,379
长期股权投资 10 67,974 62,259
固定资产 79,532 82,767
在建工程 8,929 8,693
递延所得税资产 17,228 18,635
其他资产 112,096 96,182
资产合计 12,682,313 11,567,725中国工商银行股份有限公司
公司资产负债表（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
12
2010年 2009年
附注五 6月30日 12月31日
(未经审计) (经审计)
负债：
同业及其他金融机构存放款项 11 997,773 931,165
拆入资金 12 63,349 50,597
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债 13 7,592 14,581
衍生金融负债 5 8,272 6,689
卖出回购款项 14 6,670 34,280
存款证及应付票据 2,302 1,156
客户存款 15 10,616,336 9,590,769
应付职工薪酬 20,405 20,534
应交税费 16 21,339 27,030
应付次级债券 附注四、24 75,000 75,000
其他负债 162,078 144,253
负债合计 11,981,116 10,896,054
股东权益：
股本 附注四、26 334,019 334,019
资本公积 104,348 99,961
盈余公积 附注四、28 37,398 37,398
一般准备 附注四、29 83,988 83,988
未分配利润 142,913 116,102
外币报表折算差额 ( 1,469 ) 203
股东权益合计 701,197 671,671
负债及股东权益总计 12,682,313 11,567,725中国工商银行股份有限公司
公司利润表（未经审计）
2010年1至6月会计期间
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
13
附注五 2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
利息净收入
利息收入 215,784 196,656
利息支出 ( 75,157 ) ( 82,419 )
140,627 114,237
手续费及佣金净收入
手续费及佣金收入 37,790 28,444
手续费及佣金支出 ( 2,051 ) ( 1,448 )
35,739 26,996
投资收益 17 2,071 4,616
其中：对联营公司的投资收益 1,243 956
公允价值变动净收益/(损失) 18 ( 104 ) 118
汇兑及汇率产品净损失 ( 30 ) ( 422 )
其他业务收入/(支出) ( 73 ) 39
营业收入 178,230 145,584
营业税金及附加 ( 10,271 ) ( 8,812 )
业务及管理费 ( 49,969 ) ( 43,031 )
资产减值损失 ( 9,339 ) ( 9,832 )
其他业务成本 ( 151 ) ( 99 )
营业支出 ( 69,730 ) ( 61,774 )
营业利润 108,500 83,810
加：营业外收入 598 749
减：营业外支出 ( 301 ) ( 156 )
税前利润 108,797 84,403
减：所得税费用 ( 25,203 ) ( 18,817 )
净利润 83,594 65,586
其他综合收益 2,715 1,335
综合收益总额 86,309 66,921中国工商银行股份有限公司
公司股东权益变动表（未经审计）
2010年1至6月会计期间
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
14
附注四 股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润
外币报表
折算差额
股东权益合计
2010年1月1日 334,019 99,961 37,398 83,988 116,102 203 671,671
(一) 净利润 - - - - 83,594 - 83,594
(二) 其他综合收益
可供出售金融资产公允价值变动 - 4,481 - - - - 4,481
权益法下分占联营公司其他综合收益的变动 - ( 94 ) - - - - ( 94 )
外币报表折算差额 - - - - - (1,672 ) ( 1,672 )
其他综合收益小计 - 4,387 - - - (1,672 ) 2,715
综合收益总额 - 4,387 - - 83,594 (1,672 ) 86,309
(三) 利润分配
股利分配 – 2009年期末股利 30 - - - - ( 56,783 ) - ( 56,783 )
2010年6月30日（未经审计） 334,019 104,348 37,398 83,988 142,913 (1,469 ) 701,197中国工商银行股份有限公司
公司股东权益变动表（续）（未经审计）
2010年1至6月会计期间
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
15
股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润
外币报表
折算差额
股东权益合计
2009年1月1日 334,019 111,579 24,594 69,175 71,086 (7,340 ) 603,113
(一) 净利润 - - - - 65,586 - 65,586
(二) 其他综合收益
可供出售金融资产公允价值变动 - ( 3,163 ) - - - - ( 3,163 )
权益法下分占联营公司其他综合收益的变动 - ( 1,061 ) - - - - ( 1,061 )
外币报表折算差额 - - - - - 5,559 5,559
其他综合收益小计 - ( 4,224 ) - - - 5,559 1,335
综合收益总额 - ( 4,224 ) - - 65,586 5,559 66,921
(三) 利润分配
股利分配 – 2008年期末股利 - - - - (55,113 ) - ( 55,113 )
2009年6月30日（未经审计） 334,019 107,355 24,594 69,175 81,559 (1,781 ) 614,921中国工商银行股份有限公司
公司股东权益变动表（续）（未经审计）
2010年1至6月会计期间
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
16
附注四 股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润
外币报表
折算差额
股东权益合计
2009年1月1日 334,019 111,579 24,594 69,175 71,086 (7,340 ) 603,113
(一) 净利润 - - - - 127,746 - 127,746
(二) 其他综合收益
可供出售金融资产公允价值变动 - ( 10,463 ) - - - - ( 10,463 )
权益法下分占联营公司其他综合收益的变动 - ( 1,155 ) - - - - ( 1,155 )
外币报表折算差额 - - - - - 7,543 7,543
其他综合收益小计 - ( 11,618 ) - - - 7,543 ( 4,075 )
综合收益总额 - ( 11,618 ) - - 127,746 7,543 123,671
(三) 利润分配
提取盈余公积 (1) 28 - - 12,804 - ( 12,804 ) - -
提取一般准备 29 - - - 1 4 , 813 ( 14,813 ) - -
股利分配 – 2008年期末股利 30 - - - - ( 55,113 ) - ( 55,113 )
2009年12月31日（经审计） 334,019 99,961 37,398 83,988 116,102 203 671,671
(1) 含境外分行提取盈余公积人民币2,900万元。中国工商银行股份有限公司
公司现金流量表（未经审计）
2010年1至6月会计期间
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
17
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
一、经营活动产生的现金流量：
客户存款净增加额 1,026,508 1,317,346
存放同业及其他金融机构款项净额 9,329 -
同业及其他金融机构存放款项净额 66,958 369,225
拆入资金净额 13,117 -
买入返售款项净额 197,753 -
卖出回购款项净额 - 774
为交易而持有的投资款项净额 2,638 836
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债款项净额 - 5,092
收取的以公允价值计量且其变动计入当期
损益的债券投资收益 118 221
收取的利息、手续费及佣金的现金 246,589 222,354
处置抵债资产收到的现金 438 1,109
收到的其他与经营活动有关的现金 13,045 20,054
经营活动现金流入小计 1,576,493 1,937,011
客户贷款及垫款净增加额 ( 563,440 ) ( 873,623 )
存放中央银行款项净额 ( 312,992 ) ( 185,311 )
存放同业及其他金融机构款项净额 - ( 3,698 )
拆入资金净额 - ( 7,034 )
拆出资金净额 ( 3,642 ) ( 170 )
买入返售款项净额 - ( 758,664 )
卖出回购款项净额 ( 27,610 ) -
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债款项净额 ( 8,412 ) -
支付的利息、手续费及佣金的现金 ( 68,616 ) ( 80,422 )
支付给职工以及为职工支付的现金 ( 30,282 ) ( 26,855 )
支付的各项税费 ( 41,859 ) ( 53,009 )
支付的其他与经营活动有关的现金 ( 31,336 ) ( 15,749 )
经营活动现金流出小计 (1,088,189 ) (2,004,535 )
经营活动产生的现金流量净额 488,304 ( 67,524 )中国工商银行股份有限公司
公司现金流量表（续）（未经审计）
2010年1至6月会计期间
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
18
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,111,663 433,684
分得股利所收到的现金 640 62
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 305 313
投资活动现金流入小计 1,112,608 434,059
投资支付的现金 (1,232,216 ) (496,814 )
增资及收购子公司所支付的现金 ( 6,412 ) -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 ( 1,321 ) ( 1,614 )
增加在建工程所支付的现金 ( 1,271 ) ( 1,031 )
投资活动现金流出小计 (1,241,220 ) (499,459 )
投资活动产生的现金流量净额 ( 128,612 ) ( 65,400 )
三、筹资活动产生的现金流量：
支付次级债券利息 ( 119 ) ( 182 )
分配普通股股利所支付的现金 ( 56,783 ) ( 55,113 )
筹资活动现金流出小计 ( 56,902 ) ( 55,295 )
筹资活动产生的现金流量净额 ( 56,902 ) ( 55,295 )
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 ( 1,331 ) 92
五、现金及现金等价物净变动额 301,459 (188,127 )
加：期初现金及现金等价物余额 391,659 592,785
六、期末现金及现金等价物余额 693,118 404,658中国工商银行股份有限公司
公司现金流量表（续）（未经审计）
2010年1至6月会计期间
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
19
补充资料 2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 83,594 65,586
资产减值损失 9,339 9,832
固定资产折旧 4,944 4,431
资产摊销 988 904
债券投资溢折价摊销 ( 4,048 ) ( 1,463 )
固定资产、无形资产和其他长期资产盘盈及处置净收益 ( 80 ) ( 134 )
投资收益 ( 1,950 ) ( 4,375 )
公允价值变动净损失/(收益) 104 ( 118 )
汇兑损失 479 3,821
已减值贷款利息收入 ( 497 ) ( 723 )
递延税款 ( 139 ) 466
应付次级债券利息支出 1,289 572
经营性应收项目的增加 ( 688,154 ) (1,824,233 )
经营性应付项目的增加 1,082,435 1,677,910
因经营活动而产生的现金流量净额 488,304 ( 67,524 )
2.现金及现金等价物净变动情况：
现金期末余额 47,845 43,911
减：现金期初余额 37,993 39,439
加：现金等价物的期末余额 645,273 360,747
减：现金等价物的期初余额 353,666 553,346
现金及现金等价物净变动额 301,459 ( 188,127 )中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（未经审计）
2009年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
20
一、 公司简介
中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行”）前身为中国工商银行，是经中华人民共和
国国务院（以下简称“国务院”）和中国人民银行批准于1984年1月1日成立的国有独
资商业银行。经国务院批准，中国工商银行于2005 年10 月28 日整体改制为股份有限
公司，股份有限公司完整承继中国工商银行的所有资产和负债。
本行持有中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）颁发的金融许可证，机构
编码为：B0001H111000001号，持有中华人民共和国国家工商行政管理总局核准颁发的
企业法人营业执照，注册号为：100000000003965 号。法定代表人为姜建清；注册地址
为北京市西城区复兴门内大街55号。
本行A 股及H 股股票在上海证券交易所及香港联合证券交易所上市，股份代号分别为
601398及1398。
本行及所属各子公司（以下统称“本集团”）的主要经营范围包括公司和个人金融业务、
资金业务、投资银行业务，并提供资产管理、信托、金融租赁及其他金融服务。本行总
行及在中国内地的分支机构和子公司统称为“境内机构”；“境外机构”是指在中国大
陆境外依法注册设立的分支机构和子公司。
二、 财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明
本中期财务报表按照中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）2006年2月颁布的《企
业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相
关规定（统称“企业会计准则”）编制。
本中期财务报表以持续经营为基础列报。
本中期财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第32号-中期财务报告》的要求列示，
并不包括在年度财务报表中列示的所有信息和披露内容。本中期财务报表应与本集团
2009年度财务报表一并阅读。
对于非同一控制下的企业合并，购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等
中介费用以及其他相关管理费用，本行原根据《企业会计准则第20号》进行处理，将其
计入企业合并成本中。现根据财政部发布的《企业会计准则解释第4号》，本行自2010年
1月1日起将非同一控制下的企业合并中产生的上述费用于发生时计入当期损益。根据该
解释，本行对此会计政策变更采用未来适用法。
除上述会计政策变更外，本中期财务报表所采用的会计政策与编制2009年度财务报表的
会计政策相一致。
本中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本行及本集团于2010年6
月30日的财务状况以及2010年1至6月会计期间的经营成果和现金流量。
三、 合并报表
本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本行及所有子公司截至2010年6
月30日止会计期间的财务报表。子公司指被本集团控制的被投资单位。子公司的详细情
况见附注五、10。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
21
四、集团合并财务报表主要项目附注
1. 现金及存放中央银行款项
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
现金 49,040 38,842
存放中国人民银行超额存款准备金 (1) 177,453 85,720
存放境外中央银行非限制性款项 7,434 5,167
小计 233,927 129,729
缴存中国人民银行法定存款准备金 (2) 1,691,618 1,441,940
缴存中国人民银行财政性存款 183,657 119,753
缴存境外中央银行存款准备金 (2) 2,460 1,543
其他存放中国人民银行限制性款项 (2) 83 83
小计 1,877,818 1,563,319
合计 2,111,745 1,693,048
(1) 超额存款准备金包括存放于中国人民银行用作资金清算用途的资金及其他各项非限
制性资金。
(2) 本集团按规定向中国人民银行及本集团海外分支机构所在地的中央银行缴存法定存
款准备金及其他限制性存款，这些款项不能用于日常业务。法定存款准备金主要为
缴存中国人民银行的法定存款准备金，于2010年6月30 日，中国人民银行规定的
人民币存款和外币存款的准备金率分别为17%（2009 年12 月31 日：15.5%）和
5%（2009年12月31日：5%）。本集团海外分支机构的缴存要求按当地监管机构
的规定执行。
2. 存放同业及其他金融机构款项
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
境内银行同业 151,005 135,736
境内其他金融机构 2,195 1,177
境外银行同业 24,565 20,516
小计 177,765 157,429
减：减值准备（附注四、16） ( 34 ) ( 34 )
合计 177,731 157,395中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
22
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
3. 拆出资金
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
境内银行同业 8,987 17,508
境内其他金融机构 122,636 10,174
境外银行同业 39,938 50,252
小计 171,561 77,934
减：减值准备（附注四、16） ( 29) ( 28)
合计 171,532 77,906
4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
为交易而持有的债券投资（按发行人分类）：
政府及中央银行 2,370 2,798
政策性银行 2,174 3,273
公共实体 609 579
银行同业及其他金融机构 1,946 3,904
企业 7,486 8,293
小计 14,585 18,847
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
债券投资（按发行人分类）：
公共实体 110 177
银行同业及其他金融机构 310 310
企业 549 684
小计 969 1,171
为交易而持有的权益工具投资 150 129
合计 15,704 20,147
本集团认为上述金融资产变现不存在重大限制。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
23
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
5. 衍生金融工具
衍生金融工具，是指其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、
费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的金融工具。本集团运用
的衍生金融工具包括远期合约、掉期及期权。
衍生金融工具的名义金额是指上述的特定金融工具的金额，其仅反映本集团衍生交易的
数额，不能反映本集团所面临的风险。
公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的
金额。
本集团于各资产负债表日所持有的衍生金融工具如下：
2010-6-30 (未经审计)
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上
合计 资产 负债
外汇合约：
远期合约及掉期合约 276,195 424,921 32,624 1,828 735,568 5,090 ( 5,133 )
买入期权合约 3,552 1,574 224 - 5,350 77 -
卖出期权合约 3,409 1,597 224 - 5,230 - ( 97 )
小计 283,156 428,092 33,072 1,828 746,148 5,167 ( 5,230 )
利率合约：
掉期合约 23,691 53,641 131,429 35,808 244,569 3,159 ( 4,621 )
远期合约 3,395 3,438 13,039 - 19,872 229 ( 229 )
买入期权合约 174 - 441 - 615 2 -
卖出期权合约 174 - 441 - 615 - ( 2 )
小计 27,434 57,079 145,350 35,808 265,671 3,390 ( 4,852 )
其他衍生工具 171 - 7 - 178 178 ( 166 )
合计 310,761 485,171 178,429 37,636 1,011,997 8,735 (10,248 )中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
24
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
5. 衍生金融工具（续）
2009-12-31 (经审计)
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上
合计 资产 负债
外汇合约：
远期合约及掉期合约 214,305 247,253 18,413 7,063 487,034 2,827 (3,933 )
买入期权合约 2,952 1,249 136 - 4,337 30 -
卖出期权合约 3,029 1,641 137 - 4,807 - ( 36 )
小计 220,286 250,143 18,686 7,063 496,178 2,857 (3,969 )
利率合约：
掉期合约 35,185 36,999 110,244 41,586 224,014 2,526 (3,439 )
远期合约 3,619 3,415 16,349 - 23,383 221 ( 222 )
买入期权合约 - 264 444 - 708 4 -
卖出期权合约 - 264 444 - 708 - ( 4 )
小计 38,804 40,942 127,481 41,586 248,813 2,751 (3,665 )
其他衍生工具 273 1 34 - 308 150 ( 139 )
合计 259,363 291,086 146,201 48,649 745,299 5,758 (7,773 )
现金流量套期
本集团的现金流量套期工具包括外汇掉期合约和利率掉期合约，主要用于对外币浮息负
债的现金流波动进行套期。作为现金流量套期工具的衍生合约的利得或损失中有效套期
部分作为现金流量套期储备直接计入其他综合收益，并将在预期现金流影响损益的相同
期间，转出并计入当期损益。无效套期部分直接计入当期损益。
上述衍生金融工具中，本集团认定为现金流量套期的套期工具如下：
2010-6-30 (未经审计)
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上 合计资产 负债
外汇掉期合约 - - 353 - 353 1 -
利率掉期合约 - - 3,773 163 3,936 - (78 )
合计 - - 4,126 163 4,289 1 (78 )
2009-12-31 (经审计)
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上 合计资产负债
利率掉期合约 - 2 654 194 850 3 ( 5)
本期并未发生因无效的现金流量套期导致的当期损益影响（2009 年1 至6 月会计期间：
无）。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
25
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
5. 衍生金融工具（续）
公允价值套期
本集团利用公允价值套期来规避由于市场利率和汇率变动导致金融资产公允价值变化所
带来的影响。对金融资产的利率风险和汇率风险分别以利率掉期合约和外汇掉期合约作
为套期工具。
下面通过套期工具的公允价值变化和被套期项目因被套期风险形成的净损益反映套期活
动在本会计期间的有效性：
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
公允价值套期净收益/（损失）：
套期工具 (350 ) (214 )
被套期风险对应的被套期项目 352 190
合计 2 ( 24 )
上述衍生金融工具中，本集团认定为公允价值套期的套期工具如下：
2010-6-30 (未经审计)
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上
合计 资产 负债
外汇掉期合约 - - 816 76 892 24 ( 32)
利率掉期合约 708 1,810 12,566 1,821 16,905 5 (944)
合计 708 1,810 13,382 1,897 17,797 29 (976)
2009-12-31 (经审计)
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上合计资产负债
外汇掉期合约 - - 54 - 54 - ( 20)
利率掉期合约 635 1,942 13,350 1,900 17,827 56 (676)
合计 635 1,942 13,404 1,900 17,881 56 (696)中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
26
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
6. 买入返售款项
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
按交易方分类：
银行同业 180,197 356,172
其他金融机构 98,939 52,654
合计 279,136 408,826
按抵押品分类：
证券 227,150 348,325
票据 48,385 53,266
贷款 3,601 7,235
合计 279,136 408,826
7. 客户贷款及垫款
7.1 客户贷款及垫款按公司和个人分布情况分析如下：
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
公司类贷款及垫款：
贷款 4,677,115 4,169,259
票据贴现 194,086 329,798
小计 4,871,201 4,499,057
个人贷款：
信用卡 52,039 37,045
个人住房贷款 1,052,716 887,770
其他 378,428 304,754
小计 1,483,183 1,229,569
客户贷款及垫款总额 6,354,384 5,728,626
减：减值准备（附注四、7.4及16）
单项评估 ( 41,267) ( 45,500 )
组合评估 ( 110,723) ( 99,952 )
小计 ( 151,990) ( 145,452 )
客户贷款及垫款净额 6,202,394 5,583,174中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
27
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
7. 客户贷款及垫款（续）
7.2 客户贷款及垫款按担保方式分析如下：
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
信用贷款 2,071,668 1,816,125
保证贷款 1,011,604 933,853
抵押贷款 2,567,093 2,191,909
质押贷款 704,019 786,739
合计 6,354,384 5,728,626
7.3 逾期贷款按担保方式分析如下：
2010-6-30 (未经审计)
逾期1天
至90天
逾期90天
至1年
逾期1年
至3年
逾期3年
以上
合计
信用贷款 4,445 1,372 1,372 1,377 8,566
保证贷款 3,445 2,032 7,457 14,173 27,107
抵押贷款 33,028 5,429 13,911 19,703 72,071
质押贷款 2,341 747 2,136 2,511 7,735
合计 43,259 9,580 24,876 37,764 115,479
2009-12-31 (经审计)
逾期1天
至90天
逾期90天
至1年
逾期1年
至3年
逾期3年
以上
合计
信用贷款 2,750 1,398 1,108 1,239 6,495
保证贷款 2,653 4,326 6,315 14,893 28,187
抵押贷款 30,924 8,118 13,420 20,622 73,084
质押贷款 775 1,423 1,917 2,309 6,424
合计 37,102 15,265 22,760 39,063 114,190中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
28
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
7. 客户贷款及垫款（续）
7.4 贷款减值准备
单项评估 组合评估 合计
2009年1月1日 54,059 81,924 135,983
减值损失（附注四、16） 3,179 18,503 21,682
其中：本年新增 20,056 61,557 81,613
本年划转 242 ( 242 ) -
本年回拨 (17,119 ) ( 42,812 ) ( 59,931 )
已减值贷款利息收入（附注四、16） ( 1,021 ) - ( 1,021 )
本年核销 (11,259 ) ( 607 ) ( 11,866 )
收回以前年度核销 774 142 916
本年转出 ( 232 ) ( 10 ) ( 242 )
2009年12月31日及2010年1月1日(经审计) 45,500 99,952 145,452
减值损失（附注四、16及38） ( 1,039 ) 10,782 9,743
其中：本期新增 4,551 40,202 44,753
本期划转 24 ( 24 ) -
本期回拨 ( 5,614 ) ( 29,396 ) ( 35,010 )
已减值贷款利息收入（附注四、16及31） ( 506 ) - ( 506 )
本期核销 ( 3,333 ) ( 213 ) ( 3,546 )
收回以前年度核销 417 67 484
本期收购子公司转入（附注四、16） 228 135 363
2010年6月30日(未经审计) 41,267 110,723 151,990
7.5 信贷资产证券化
本集团将部分信贷资产出售给特殊目的信托，再由特殊目的信托向投资者发行资产支持证
券。本集团在该等业务中可能会持有部分次级档的信贷资产支持证券，从而对所转让信贷
资产保留了继续涉入。本集团在资产负债表上会按照本集团的继续涉入程度确认该项资
产，其余部分进行终止确认。继续涉入所转让金融资产的程度，是指该金融资产价值变动
使本集团面临的风险水平。
截至2010年6月30日，在本集团仍保留了一定程度的继续涉入的证券化交易中，已证券
化的信贷资产于转让日的账面价值为人民币120.32 亿元（2009 年12 月31 日：人民币
120.32 亿元），本集团继续确认的资产价值为人民币5.19亿元（2009年12 月31 日：人
民币5.19亿元），并已划分为可供出售金融资产。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
29
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
8. 可供出售金融资产
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
债券投资，以公允价值计量（按发行人分类）(1)
政府及中央银行 513,686 504,729
政策性银行 176,692 139,496
公共实体 60,164 51,073
银行同业及其他金融机构 71,154 73,684
企业 201,364 176,443
小计 1,023,060 945,425
权益投资：
以成本计量 (2) 2,989 2,851
减：减值准备（附注四、16） ( 1,041) ( 962 )
1,948 1,889
以公允价值计量 (1) 2,873 2,595
小计 4,821 4,484
合计 1,027,881 949,909
(1) 以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，其账面价值已扣除相应的减值损
失。截至2010年6 月30 日，以公允价值计量的可供出售金融资产中单项评估已减
值的债券投资账面价值为人民币54.09亿元（2009年12月31日：人民币62.80亿
元），相应回转当期减值损失金额为人民币1.15 亿元（2009 年1 至6 月会计期间
计提当期减值损失：人民币6.93亿元）。
(2) 部分非上市的可供出售股权投资无市场报价，其公允价值难以合理计量。该等可供
出售股权投资以成本扣除减值准备列示。这些投资不存在活跃市场，本集团有意在
机会合适时将其处置。本集团于本期间已处置账面价值为人民币3.89 亿元的该等权
益投资（2009 年1 至6 月会计期间：人民币3亿元），本期间无因处置该等权益投
资而产生的损益 （2009年1至6月会计期间：无）。
9. 持有至到期投资
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
债券投资（按发行人分类）：
政府及中央银行 1,355,880 844,308
政策性银行 647,307 569,241
公共实体 24,057 24,936
银行同业及其他金融机构 34,764 45,176
企业 15,060 14,923
小计 2,077,068 1,498,584
减：减值准备（附注四、16） ( 1,676) ( 1,846)
合计 2,075,392 1,496,738中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
30
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
10. 应收款项类投资
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
华融债券 (1) 312,996 312,996
特别国债 (2) 85,000 85,000
应收财政部款项 (3) - 62,520
中央银行专项票据 (4) 4,325 434,790
其他票据和债券 (5) 207,955 237,073
合计 610,276 1,132,379
(1) 华融债券为一项中国华融资产管理公司（以下简称“华融”）于2000 年至2001 年
期间分次向本行定向发行的累计金额为人民币3,129.96 亿元的长期债券，所筹集的
资金用于购买本行的不良贷款。该债券为10 年期不可转让债券，固定年利率为
2.25%。截至2010 年6 月30 日，部分华融债券已到期，账面价值为人民币
2,453.54 亿元。于本财务报表批准日之前，本行接到财政部通知，本行持有的全部
华融债券到期后延期10 年，利率保持不变，财政部将继续对华融债券的本息偿付提
供支持。
(2) 特别国债为一项财政部于1998 年向本行发行的人民币850 亿元不可转让债券。该
债券于2028年到期，固定年利率为2.25%。
(3) 应收财政部款项为2005 年本行处置给华融的部分不良资产形成的对价款项。截至
2010年6月30日，该款项已全部收回。
(4) 中央银行专项票据包括：
· 票面金额为人民币4,304.65 亿元的不可转让中央银行专项票据，该票据于2005
年6 月由中国人民银行发行，固定年利率为1.89%，已于2010年6月正常到期
收回。
· 票面金额为人民币43.25 亿元的不可转让中央银行专项票据，该票据于2006 年
6 月由中国人民银行发行，于2011 年6 月到期，固定年利率为1.89%。中国人
民银行有权于到期日前提前赎回该票据。
(5) 其他票据和债券包括中央银行票据、国债和金融债券，均为有固定或可确定回收金
额且不可转让的债券。其到期日为2010年7月至2020年6月，年利率为1.76%至
6.30%。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
31
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
11. 长期股权投资
2010年1至6月 2009年度
(未经审计) (经审计)
期初/年初账面价值 36,278 28,421
本期/本年增加 2,153 4,685
收购公司转入 56 -
本期/本年减少 ( 709) ( 845)
其中：本期/本年收回现金红利 ( 613) ( 385)
外币折算差额 ( 1,558) 4,017
期末/年末账面价值 36,220 36,278
本集团主要的联营及合营公司详细情况如下：
公司名称 股权比例 表决权
2010-6-30 2009-12-31 比例注册地业务性质注册资本
% % %
联营公司：
本行直接持有：
标准银行集团有限公司
（“标准银行”） (1)
20.05 20.09 20.05 南非约翰
内斯堡
商业银行1.56亿兰特
本行间接持有：
IEC Investments Limited (2) 29.12 28.96 40.00 中国香港投资10万港元
Finansia Syrus Securities Public
Company Limited (3)
23.83 - 24.51 泰国曼谷证券5.16亿泰铢
合营公司：
本行间接持有：
江西鄱阳湖产业投资管理有
限公司 (4)
50.00 50.00 注1 中国江西 投资管理 2,000万
人民币
COLI ICBCI China Investment
Management (Cayman Islands)
Limited (5)
45.00 - 注1 开曼群岛 投资管理100万美元
Harmony China Real Estate
Fund L.P. (6)
42.00 - 注2 开曼群岛基金2.87亿美元
注1： 根据公司章程，本集团与其他股东对上述公司实施共同控制。
注2： 该基金为有限合伙企业，根据合伙协议，本集团与其他合伙人对该基金实施共同控制。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
32
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
11. 长期股权投资（续）
联营及合营公司主要财务信息：
公司名称 期末资产总额期末负债总额本期营业收入总额本期净利润
标准银行 1,162,997 1,071,016 39,134 6,115
IEC Investments Limited 480 283 24 16
Finansia Syrus Securities
Public Company Limited
496 251 57 6
江西鄱阳湖产业投资管理有限公司 8 4 - ( 2)
COLI ICBCI China Investment
Management (Cayman
lslands) Limited
7 - - -
Harmony China Real Estate
Fund L.P.
1,935 - - -
(1) 根据标准银行设定的以股代息计划，本行于2010 年4 月26 日选择获配标准银行1,392,445
股普通股。截至2010年6月30日，本行对标准银行的持股比例下降至20.05%。
(2) 本行通过非全资子公司中国工商银行（亚洲）有限公司（简称“工银亚洲”）持有此联营公
司的40%股权。所列示的股权比例为本集团的实际所有权益百分比。
(3) 本行通过非全资子公司ACL Bank Public Company Limited（简称“泰国ACL银行”）持有
此联营公司的24.51%股权。所列示的股权比例为本集团的实际所有权益百分比。
(4) 江西鄱阳湖产业投资管理有限公司为工银国际控股有限公司全资子公司工银国际投资管理
（江西）有限公司持有的合营公司。所列示的股权比例为本集团的实际所有权益百分比。
(5) COLI ICBCI China Investment Management (Cayman Islands) Limited为本行全资子公司
工银国际控股有限公司持有的合营公司。所列示的股权比例为本集团的实际所有权益百分
比。
(6) Harmony China Real Estate Fund L.P. 为本行全资子公司工银国际控股有限公司持有的有限
合伙企业。所列示的股权比例为本集团的实际所有权益百分比。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
33
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
12. 固定资产
房屋 办公设备
及建筑物 及计算机 运输设备 合计
原值：
2009年1月1日 79,067 27,326 1,620 108,013
本年购入 2,967 6,088 1,645 10,700
在建工程转入（附注四、13） 3,218 516 3 3,737
其他资产转入 58 - - 58
本年减少 ( 582 ) ( 1,346 ) ( 248 ) ( 2,176 )
2009年12月31日及2010年1月1日(经审计) 84,728 32,584 3,020 120,332
本期购入 509 680 1,618 2,807
在建工程转入（附注四、13） 743 209 - 952
收购子公司转入 23 97 27 147
本期减少 ( 211 ) ( 370 ) ( 44 ) ( 625 )
2010年6月30日(未经审计) 85,792 33,200 4,621 123,613
累计折旧：
2009年1月1日 11,470 15,142 1,101 27,713
本年计提 4,170 4,712 161 9,043
本年减少 ( 131 ) ( 1,117 ) ( 243 ) ( 1,491 )
2009年12月31日及2010年1月1日(经审计) 15,509 18,737 1,019 35,265
本期计提（附注四、37） 2,289 2,612 135 5,036
收购子公司转入 16 65 15 96
本期减少 ( 51 ) ( 248 ) ( 40 ) ( 339 )
2010年6月30日(未经审计) 17,763 21,166 1,129 40,058
固定资产减值准备（附注四、16）：
2009年1月1日 534 6 1 541
本年处置 ( 98 ) ( 2 ) - ( 100 )
2009年12月31日及2010年1月1日(经审计) 436 4 1 441
本期处置 ( 1 ) - - ( 1 )
2010年6月30日(未经审计) 435 4 1 440
固定资产账面价值：
2010年6月30日(未经审计) 67,594 12,030 3,491 83,115
2009年12月31日(经审计) 68,783 13,843 2,000 84,626
截至2010 年6 月30 日，本集团有账面价值为人民币59.87 亿元（2009 年12 月31 日：人民币
63.50 亿元）的物业产权手续正在办理中，管理层预期相关手续不会影响本集团承继这些资产的权
利或对本集团的经营运作造成严重影响。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
34
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
13. 在建工程
2010年1至6月 2009年度
(未经审计) (经审计)
期初/年初余额 8,801 5,331
本期/本年增加 1,286 7,345
转入固定资产（附注四、12） ( 952) (3,737)
其他减少 ( 126) ( 138)
期末/年末余额 9,009 8,801
减：减值准备（附注四、16） ( 80) ( 108)
期末/年末净值 8,929 8,693
14. 递延所得税资产和负债
14.1 按性质分析
2010-6-30 (未经审计) 2009-12-31 (经审计)
可抵扣/
(应纳税)
暂时性差异
递延所得税
资产/(负债)
可抵扣
暂时性差异
递延所得税
资产
递延所得税资产：
资产减值准备 50,108 12,506 49,253 12,290
可供出售金融资产公允价值变动 ( 3,156 ) ( 774 ) 3,020 776
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融工具公允价值变动 531 132
1,472
368
应付职工费用 20,389 5,097 20,510 5,127
其他 1,257 315 573 135
合计 69,129 17,276 74,828 18,696
2010-6-30 (未经审计) 2009-12-31 (经审计)
应纳税/
(可抵扣)
暂时性差异
递延所得税
负债/(资产)
应纳税/
(可抵扣)
暂时性差异
递延所得税
负债/(资产)
递延所得税负债：
资产减值准备 ( 331 ) ( 55 ) ( 266 ) ( 43 )
可供出售金融资产公允价值变动 1,075 178 1,121 185
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融工具公允价值变动 381 63 220 36
其他 ( 34 ) ( 6 ) 3 -
合计 1,091 180 1,078 178中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
35
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
14. 递延所得税资产和负债（续）
14.2 递延所得税的变动情况
递延所得税资产 ：
2010年1至6月 (未经审计)
期初余额
本期
计入损益
本期计入
其他综合收益 期末余额
资产减值准备 12,290 216 - 12,506
可供出售金融资产公允价值变动 776 - (1,550 ) ( 774 )
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融工具公允价值变动
368 (236 ) - 132
应付职工费用 5,127 ( 30 ) - 5,097
其他 135 180 - 315
合计 18,696 130 (1,550 ) 17,276
2009年度 (经审计)
年初余额
本年
计入损益
本年计入
其他综合收益 年末余额
资产减值准备 11,903 387 - 12,290
可供出售金融资产公允价值变动 ( 2,896) - 3,672 776
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融工具公允价值变动
( 991) 1,359 - 368
应付职工费用 2,589 2,538 - 5,127
其他 170 ( 35 ) - 135
合计 10,775 4,249 3,672 18,696中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
36
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
14. 递延所得税资产和负债（续）
14.2 递延所得税的变动情况（续）
递延所得税负债：
2010年1至6月 (未经审计)
期初余额
本期
计入损益
本期计入
其他综合收益 期末余额
资产减值准备 ( 43 ) (12 ) - ( 55 )
可供出售金融资产公允价值变动 185 - ( 7 ) 178
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融工具公允价值变动 36 27 - 63
其他 - - ( 6 ) ( 6 )
合计 178 15 (13 ) 180
2009年度 (经审计)
年初余额
本年
计入损益
本年计入
其他综合收益 年末余额
资产减值准备 - ( 43 ) - ( 43 )
可供出售金融资产公允价值变动 - - 185 185
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融工具公允价值变动 - 36 - 36
其他 16 ( 16 ) - -
合计 16 ( 23 ) 185 178
本集团于资产负债表日并无重大的未确认的递延所得税资产及负债 。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
37
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
15. 其他资产
附注四 2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
应收利息 15.1 57,652 55,124
无形资产 15.2 23,372 23,747
其他应收款 15.3 34,326 18,266
商誉 15.4 6,546 5,350
长期待摊费用 15.5 2,888 3,119
抵债资产 15.6 2,618 1,954
其他 687 1,221
合计 128,089 108,781
15.1 应收利息
(1) 于2010年6月30日及2009年12月31日，本集团的应收利息账龄均为一年以内。
(2) 按性质列示
2010-6-30 (未经审计)
金额 比例 坏账准备 净值
债券投资 43,312 75% - 43,312
贷款 11,493 20% - 11,493
买入返售款项 948 2% - 948
其他 1,899 3% - 1,899
合计 57,652 100% - 57,652
2009-12-31 (经审计)
金额 比例 坏账准备 净值
债券投资 43,639 79% - 43,639
贷款 9,144 17% - 9,144
买入返售款项 1,035 2% - 1,035
其他 1,306 2% - 1,306
合计 55,124 100% - 55,124中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
38
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
15. 其他资产（续）
15.2 无形资产
土地使用权 软件 其他 合计
原值：
2009年1月1日 25,138 2,595 45 27,778
本年增加 537 401 4 942
本年减少 ( 301 ) ( 275) - ( 576)
2009年12月31日及2010年1月1日(经审计) 25,374 2,721 49 28,144
收购子公司转入 - 79 - 79
本期增加 40 170 1 211
本期减少 ( 79 ) ( 17) ( 5) ( 101)
2010年6月30日(未经审计) 25,335 2,953 45 28,333
累计摊销：
2009年1月1日 1,931 1,460 9 3,400
本年摊销 688 474 4 1,166
本年减少 ( 71 ) ( 262 ) - ( 333)
2009年12月31日及2010年1月1日(经审计) 2,548 1,672 13 4,233
收购子公司转入 - 45 - 45
本期摊销 347 208 1 556
本期减少 ( 22 ) ( 12 ) ( 3 ) ( 37)
2010年6月30日(未经审计) 2,873 1,913 11 4,797
减值准备：
2009年1月1日 170 - 10 180
本年减少 ( 16) - - ( 16)
2009年12月31日及2010年1月1日(经审计) 154 - 10 164
本期减少 - - - -
2010年6月30日(未经审计) 154 - 10 164
账面净值：
2010年6月30日(未经审计) 22,308 1,040 24 23,372
2009年12月31日(经审计) 22,672 1,049 26 23,747
于2010年6月30日本集团无使用寿命不确定的无形资产（2009年12月31日：无）。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
39
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
15. 其他资产（续）
15.3 其他应收款
(1) 按账龄列示
2010-6-30 (未经审计)
金额 比例 坏账准备 净值
1年以内 28,956 83% (368) 28,588
1-2年 551 2% ( 80) 471
2-3年 482 1% ( 5) 477
3年以上 4,981 14% (191) 4,790
合计 34,970 100% (644) 34,326
2009-12-31 (经审计)
金额 比例 坏账准备 净值
1年以内 12,087 64% (441) 11,646
1-2年 1,629 8% (131) 1,498
2-3年 299 2% ( 31) 268
3年以上 4,943 26% ( 89) 4,854
合计 18,958 100% (692) 18,266
(2) 按性质列示
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
待结算及清算款项 19,741 6,404
其他财务应收款 15,229 12,554
小计 34,970 18,958
减：坏账准备 ( 644 ) ( 692)
合计 34,326 18,266中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
40
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
15. 其他资产（续）
15.4 商誉
2010年1至6月 2009年度
(未经审计) (经审计)
期初/年初账面余额 5,350 5,349
收购子公司 1,241 -
处置子公司转出 ( 7 ) -
汇率调整 ( 38 ) 1
小计 6,546 5,350
减：减值准备 - -
商誉净值 6,546 5,350
15.5 长期待摊费用
租入固定
资产改良支出 租赁费 其他 合计
2009年1月1日 1,852 398 258 2,508
本年增加 1,145 112 206 1,463
本年摊销 ( 596 ) ( 78 ) (117) ( 791 )
本年转销 ( 36 ) ( 7 ) ( 18) ( 61 )
2009年12月31日及
2010年1月1日(经审计) 2,365 425 329 3,119
本期增加 220 75 19 314
本期摊销 ( 360 ) ( 46) ( 50) ( 456 )
本期转销 ( 50 ) - ( 39) ( 89 )
2010年6月30日(未经审计) 2,175 454 259 2,888
15.6 抵债资产
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
房屋及建筑物 2,108 1,573
土地 554 455
设备 313 273
其他 273 55
小计 3,248 2,356
减：抵债资产减值准备（附注四、16） ( 630) ( 402)
抵债资产净值 2,618 1,954中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
41
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
16. 资产减值准备
2010年1至6月
(未经审计) 附注四 期初余额 本期计提
已减值
贷款利
息收入
收购
子公司 本期回转 本期转销 期末余额
存放同业及其他金融机构
款项减值准备 2 34 - - - - - 34
拆出资金减值准备 3 28 1 - - - - 29
客户贷款及垫款减值准备 7.1及7.4 145,452 44,753 (506) 363 (35,010) (3,062) 151,990
以成本计量的可供出售金
融资产减值准备 8 962 - - 80 - ( 1) 1,041
持有至到期投资减值准备 9 1,846 1 - 48 ( 87) ( 132) 1,676
固定资产减值准备 12 441 - - - - ( 1) 440
在建工程减值准备 13 108 - - - - ( 28) 80
抵债资产减值准备 15.6 402 179 - 73 - ( 24) 630
其他资产减值准备 1,124 4 - 8 ( 33) ( 30) 1,073
合计 150,397 44,938 (506) 572 (35,130) (3,278) 156,993
2009年度
(经审计) 附注四 年初余额 本年计提
已减值
贷款利
息收入
收购
子公司 本年回转 本年转销 年末余额
存放同业及其他金融机构
款项减值准备 2 34 - - - - - 34
拆出资金减值准备 3 35 - - - ( 3) ( 4) 28
客户贷款及垫款减值准备 7.1及7.4 135,983 81,613 (1,021) - (59,931) (11,192) 145,452
以成本计量的可供出售金
融资产减值准备 8 837 125 - - - - 962
持有至到期投资减值准备 9 1,713 136 - - - ( 3) 1,846
固定资产减值准备 12 541 - - - - ( 100) 441
在建工程减值准备 13 142 - - - - ( 34) 108
抵债资产减值准备 15.6 1,062 421 - - - ( 1,081) 402
其他资产减值准备 972 268 - - - ( 116) 1,124
合计 141,319 82,563 (1,021) - (59,934) (12,530) 150,397中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
42
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
17. 同业及其他金融机构存放款项
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
按交易方分类：
境内同业及其他金融机构 985,966 920,315
境外同业及其他金融机构 9,563 10,695
合计 995,529 931,010
18. 拆入资金
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
按交易方分类：
境内同业及其他金融机构 44,128 35,544
境外同业及其他金融机构 61,298 35,080
合计 105,426 70,624
19. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
交易性金融负债 1,426 -
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债：
结构性存款 (1) 6,166 14,581
已发行存款证 (2) 948 1,250
已发行票据 88 -
合计 8,628 15,831
(1) 于2010 年6 月30 日，结构性存款的公允价值较本集团按照合同于到期日应支付持
有人的金额低人民币430万元（2009年12月31日：低人民币163万元）。
(2) 已发行存款证全部是由本行的子公司工银亚洲以固定利率或浮动利率向金融机构和个
人发行，并指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。于2010 年6
月30 日，上述已发行存款证的公允价值较本集团按照合同于到期日应支付持有人的
金额高人民币759万元（2009年12月31日：高人民币1,230万元）。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
43
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
19. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（续）
本行及工银亚洲本期信用点差没有重大变化，因信用风险变动造成指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值于2010年1至6月及2009年度的变动
金额以及于相关期末的累计变动金额均不重大。金融负债公允价值变动原因主要为其他
市场因素的改变。
根据风险管理策略，部分结构性存款、已发行票据及已发行存款证与衍生产品相匹配，
以便降低市场风险，如利率风险。如果这些金融负债以摊余成本计量，而相关的衍生产
品以公允价值计量且其变动计入当期损益，则会在会计上发生不匹配。因此，这些金融
负债被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益。
20. 卖出回购款项
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
按交易方分类：
银行同业 8,900 36,060
其他金融机构 200 -
合计 9,100 36,060
按抵押品分类：
证券 6,670 34,280
贷款 2,430 1,780
合计 9,100 36,060
21. 客户存款
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
活期存款：
公司客户 3,480,767 3,195,842
个人客户 2,073,719 1,827,851
定期存款：
公司客户 2,049,770 1,736,118
个人客户 3,073,136 2,874,646
其他 155,397 136,820
合计 10,832,789 9,771,277中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
44
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
22. 应付职工薪酬
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
应付工资、奖金、津贴和补贴 10,672 9,976
应付内退费用 8,421 10,229
应付工会经费和职工教育经费 432 507
应付其他福利 1,050 60
合计 20,575 20,772
23. 应交税费
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
所得税 16,850 22,231
营业税 5,166 5,025
城建税 337 325
教育费附加 199 188
其他 623 857
合计 23,175 28,626中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
45
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
24. 应付次级债券
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
已发行次级债券 75,000 75,000
经中国人民银行和银监会的批准，本行分别于2005年和2009年在全国银行间债券市场通
过公开市场投标方式，发行可提前赎回的次级债券合计人民币750亿元，并经中国人民银
行批准，于同年在全国银行间债券市场全额交易流通。本行于本期无拖欠本金、利息及
其他与次级债券有关的违约情况（2009年1至6月会计期间：无）。相关信息列示如下：
(i) 本行有权于2010年8月29日按面值赎回全部或部分该债券。如本行并未行使该选择权，则票
面年利率将上调3个百分点。
(ii) 本行有权于2015年9月6日按面值赎回全部或部分该债券。如本行并未行使该选择权，则票
面年利率将上调3个百分点。
(iii) 基准利率为计息日前中国外汇交易中心公布的最近10个交易日7天回购加权利率的算术加权
平均值。本行有权于2010年9月14日按面值赎回全部或部分该债券。如本行并未行使该选择
权，则票面年利率将上调1个百分点。
(iv) 本行有权于2014年7月20日按面值赎回全部或部分该债券。如本行并未行使该选择权，则票
面年利率将上调3个百分点。
(v) 本行有权于2019年7月20日按面值赎回全部或部分该债券。如本行并未行使该选择权，则票
面年利率将上调3个百分点。
(vi) 基准利率为发行首日和其他各计息年度的起息日适用的中国人民银行公布的一年期整存整取
定期储蓄存款利率。债券前5个计息年度利差（即初始利差）为0.58%。本行有权于2014年
7月20日按面值赎回全部或部分该债券。如本行并未行使该选择权，则利差将提高3个百分
点。
名称 发行日 发行价格 票面利率 起息日 到期日 流通日 发行金额 注
05工行01债券2005-8-19 人民币
100元
3.11% 2005-8-29 2015-8-29 2005-9-30 人民币
130亿元
(i)
05工行02债券2005-8-19 人民币
100元
3.77% 2005-9-6 2020-9-6 2005-10-11 人民币
130亿元
(ii)
05工行03债券2005-8-19 人民币
100元
基准利率
加1.05%
2005-9-14 2015-9-14 2005-10-11 人民币
90亿元
(iii)
09工行01债券2009-7-16 人民币
100元
3.28% 2009-7-20 2019-7-20 2009-8-20 人民币
105亿元
(iv)
09工行02债券2009-7-16 人民币
100元
4.00% 2009-7-20 2024-7-20 2009-8-20 人民币
240亿元
(v)
09工行03债券2009-7-16 人民币
100元
基准利率
加0.58%
2009-7-20 2019-7-20 2009-8-20 人民币
55亿元
(vi)中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
46
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
25. 其他负债
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
应付利息 94,825 86,221
其他应付款 (1) 60,960 51,044
其他 9,841 10,231
合计 165,626 147,496
(1) 其他应付款
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
待划转结算汇款 36,235 22,080
代理业务 12,313 10,108
待划转清算款项 3,079 6,668
本票 1,024 4,242
保证金 1,993 2,175
其他 6,316 5,771
合计 60,960 51,044
26. 股本
2010-6-30 (未经审计) 2009-12-31 (经审计)
股数 金额 股数 金额
(百万股) (百万股)
注册资本（股本）：
H股（每股人民币1元） 83,057 83,057 83,057 83,057
A股（每股人民币1元） 250,962 250,962 250,962 250,962
合计 334,019 334,019 334,019 334,019
除H股股利以港元支付外，所有A股和H股股东就派发股利均享有同等的权利。
27. 资本公积
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计 ) (经审计 )
股本溢价 107,771 107,790
可供出售金融资产公允价值变动储备 3,606 ( 897 )
现金流量套期储备 (1) ( 4,144 ) ( 4,082 )
分占联营公司其他所有者权益变动 ( 749 ) ( 655 )
合计 106,484 102,156
(1) 现金流量套期储备主要是为海外投资交易中的现金流波动进行套期所形成的损失。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
47
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
28. 盈余公积
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
总行及境内分行 37,249 37,249
境外分行 149 149
小计 37,398 37,398
子公司 129 86
合计 37,527 37,484
29. 一般准备
本行 子公司 合计
2009年1月1日 69,175 180 69,355
计提 (附注四、30) 14,813 54 14,867
2009年12月31日及2010年1月1日(经审计) 83,988 234 84,222
计提 (附注四、30) - 57 57
2010年6月30日(未经审计) 83,988 291 84,279
根据财政部的有关规定，本行需要从净利润中提取一般准备作为利润分配处理，一般准
备的余额不应低于风险资产年末余额的1%。
一般准备还包括本行下属子公司根据其所属行业或所属地区适用法规提取的其他一般准
备。
30. 利润分配
2010年1至6月 2009年度
(未经审计) (经审计)
上期期初/年初未分配利润 117,931 72,146
归属于母公司股东的净利润 84,603 128,599
减：提取盈余公积 ( 43 ) ( 12,834 )
提取一般准备 (附注四、29) ( 57 ) ( 14,867 )
分配普通股现金股利 ( 56,783 ) ( 55,113 )
期末/年末未分配利润 145,651 117,931中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
48
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
31. 利息净收入
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
利息收入：
客户贷款及垫款 (1)：
公司类贷款及垫款 113,660 108,730
个人贷款 32,114 22,704
票据贴现 3,948 6,054
债券投资 (2) 51,114 46,599
存放中央银行款项 13,494 11,221
存放和拆放同业及其他金融机构款项 5,535 3,969
合计 219,865 199,277
利息支出：
客户存款 ( 67,982 ) ( 76,391 )
同业及其他金融机构存放和拆入款项 ( 7,282 ) ( 6,276 )
应付次级债券 ( 1,289 ) ( 572 )
合计 ( 76,553 ) ( 83,239 )
利息净收入 143,312 116,038
以上利息收入和支出不包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的利息收
入和支出。
(1) 本会计期间的客户贷款及垫款利息收入中包括已减值贷款利息收入人民币5.06亿元
（2009年1至6月会计期间：人民币7.27亿元）。
(2) 本会计期间的债券投资利息收入中包括已减值债券利息收入人民币1.78亿元（2009年
1至6月会计期间：人民币7.01亿元）。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
49
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
32. 手续费及佣金净收入
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
手续费及佣金收入：
结算、清算及现金管理 9,546 7,102
投资银行 8,666 7,143
个人理财及私人银行(1) 7,166 5,546
银行卡 6,186 4,355
对公理财(1) 3,436 1,836
担保及承诺 1,518 1,460
资产托管(1) 1,499 1,034
代理收付及委托(1) 524 431
其他 514 384
合计 39,055 29,291
手续费及佣金支出 ( 2,166 ) ( 1,547 )
手续费及佣金净收入 36,889 27,744
(1) 本会计期间个人理财及私人银行、对公理财、资产托管和代理收付及委托业务中包
括托管和受托业务收入人民币38.57 亿元（2009 年1 至6 月会计期间：人民币
32.28亿元）。
33. 投资收益
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
债券交易已实现损益：
为交易而持有的债券 130 270
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的债券 17 31
可供出售债券 61 213
小计 208 514
对联营及合营公司的投资收益 1,250 966
权益投资收益 23 3,043
合计 1,481 4,523
于资产负债表日，本集团的境外投资收益的汇回无重大限制。
34. 公允价值变动净收益/(损失)
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
为交易而持有的金融工具 113 67
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融工具 26 36
衍生金融工具及其他 (187 ) 277
合计 ( 48 ) 380中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
50
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
35. 汇兑及汇率产品净损失
汇兑及汇率产品净损失包括与自营外汇业务相关的汇差收入、外汇衍生金融工具产生的
已实现损益和未实现的公允价值变动损益以及外币货币性资产和负债折算产生的汇兑损
益。
36. 营业税金及附加
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
营业税 9,347 7,982
城建税 623 554
教育费附加 351 307
其他 29 7
合计 10,350 8,850
37. 业务及管理费
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
职工费用：
工资及奖金 20,834 17,879
职工福利 5,749 5,050
定额福利供款计划 4,023 3,508
内退福利 178 -
小计 30,784 26,437
折旧（附注四、12） 5,036 4,464
资产摊销 1,012 990
业务费用 14,382 12,149
合计 51,214 44,040
38. 资产减值损失
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
存放同业及其他金融机构款项
减值损失/(回转) - ( 1 )
拆出资金减值损失 1 -
贷款减值损失（附注四、7.4） 9,743 9,248
可供出售金融资产减值损失/(回转) ( 115 ) 693
持有至到期投资减值损失/(回转) ( 86 ) 205
抵债资产减值损失 179 54
其他资产减值损失/(回转) ( 29 ) 13
合计 9,693 10,212中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
51
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
39. 所得税费用
39.1 所得税费用
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
当期所得税费用:
中国大陆 24,922 18,276
中国香港及澳门 245 210
其他境外地区 125 141
小计 25,292 18,627
以前年度所得税调整 474 -
递延所得税费用 ( 115 ) 437
合计 25,651 19,064
39.2 所得税费用与会计利润的关系
本集团境内机构的所得税税率为25%。境外机构按照其经营地适用的法律、解释、惯例
及税率计算应缴税额。本集团根据本期间税前利润及中国法定税率计算得出的所得税费
用与实际所得税费用的调节如下：
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
税前利润 110,616 85,677
按中国法定税率计算的所得税费用 27,654 21,419
其他国家和地区采用不同税率的影响 ( 50 ) ( 58 )
不可抵扣支出 (1) 320 336
免税收入 (2) ( 2,593 ) ( 2,445 )
分占联营及合营公司损益 ( 313 ) ( 241 )
以前年度所得税调整 474 -
其他 159 53
本集团实际所得税费用 25,651 19,064
(1) 不可抵扣支出主要为不可抵扣的资产减值损失和核销损失。
(2) 免税收入主要为中国国债利息收入。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
52
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
40. 每股收益
基本每股收益与稀释每股收益的具体计算如下：
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
收益：
归属于母公司普通股股东的当期净利润 84,603 66,313
股份：
已发行普通股的加权平均数（百万股） 334,019 334,019
基本及稀释每股收益（人民币元） 0.25 0.20
基本每股收益按照归属于本行普通股股东的当期净利润，除以发行普通股的加权平均数
计算。于2010年1至6月会计期间和2009年1至6月会计期间，本行无稀释性潜在普通股。
41. 其他综合收益
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
可供出售金融资产：
公允价值变动净收益/(损失) 6,026 (2,031 )
减：所得税影响 (1,543 ) 990
出售/减值转入当期损益 8 (1,120 )
小计 4,491 (2,161 )
现金流量套期：
本期损失 ( 78 ) ( 1 )
减：所得税影响 6 -
当期转入损益净额 2 -
小计 ( 70 ) ( 1 )
分占联营及合营公司其他综合收益/(损失) ( 94 ) (1,061 )
减：所得税影响 - -
当期转入损益净额 - -
小计 ( 94 ) (1,061 )
外币报表折算差额 (1,757 ) 5,543
减：当期转入损益净额 - -
小计 (1,757 ) 5,543
合计 2,570 2,320中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
53
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
42. 企业合并和处置
非同一控制下企业合并
（1）泰国ACL银行
泰国ACL银行是一家成立于泰国的商业银行，在泰国证券交易所上市。于2010年4月21
日，本行通过要约收购取得了泰国ACL银行97.24%的股权，收购对价为177.86亿泰铢
（折合人民币37.75亿元）。
本行认为，泰国ACL银行于收购日的可辨认资产及负债的公允价值与其账面价值不存在
重大差异，收购日各项可辨认资产及负债列示如下：
2010-4-21
现金及存放中央银行款项 129
存放及拆放同业及其他金融机构款项 29
衍生金融资产 193
买入返售金融资产 993
客户贷款和垫款 9,445
可供出售金融资产 1,876
持有至到期投资 296
长期股权投资 56
其他资产 582
同业及其他金融机构存放款项 ( 477)
衍生金融负债 ( 197)
客户存款 ( 9,859)
其他负债 ( 223)
少数股东权益 ( 78)
净资产 2,765
购买产生的商誉 1,010
合并成本 3,775
泰国ACL银行自购买日起至本期期末的经营成果和现金流量列示如下：
2010年4月21日至2010年6月30日期间
营业收入 99
净利润 22
现金流量净额 461
为收购泰国ACL银行所支付的现金净额分析如下：
2010-4-21
泰国ACL银行持有的现金及现金等价物 1,091
收购泰国ACL银行时支付的现金 (3,775 )
收购泰国ACL银行所支付的现金净额 (2,684 )中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
54
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
42. 企业合并和处置（续）
（2）加拿大东亚银行
加拿大东亚银行是一家位于加拿大的商业银行。于2010年1月28日，本行取得了加拿大
东亚银行70%的股权，本交易最终完成时，收购对价为0.83亿加元（折合人民币5.32亿
元）。
本行认为，加拿大东亚银行于收购日的可辨认资产及负债的公允价值与其账面价值不存
在重大差异，收购日各项可辨认资产及负债列示如下：
2010-1-28
现金 9
存放同业及其他金融机构款项 445
持有至到期投资 299
客户贷款和垫款 2,986
其他资产 30
客户存款 (1,149)
同业及其他金融机构存放款项 (2,149)
其他负债 ( 41)
少数股东权益 ( 129)
净资产 301
购买产生的商誉 231
合并成本 532
加拿大东亚银行自购买日起至本期期末的经营成果和现金流量列示如下：
2010年1月28日至2010年6月30日期间
营业收入 44
净利润 13
现金流量净额 63
为收购加拿大东亚银行所支付的现金净额分析如下：
2010-1-28
加拿大东亚银行持有的现金及现金等价物 287
收购加拿大东亚银行时支付的现金 (532 )
收购加拿大东亚银行所支付的现金净额 (245 )
上述收购产生的商誉主要是基于泰国ACL银行和加拿大东亚银行在当地市场的经营渠道
及其未来的经营收益等因素综合确定的，各项因素均无法单独确认为一项无形资产。确
认的商誉不能作为所得税的可抵扣项目。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
55
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
42. 企业合并和处置（续）
（3）工商东亚金融控股有限公司
于2010年1月28日，本行将持有的工商东亚75%的股权进行处置，处置对价为3.72亿港元
（折合人民币3.27亿元）。
工商东亚自本期期初起至处置日的经营成果和现金流量列示如下：
2010年1月1日至2010年1月28日期间
营业收入 17
净利润 4
现金流量净额 (777 )
处置工商东亚的现金净额分析如下：
2010-1-28
工商东亚持有的现金及现金等价物 (855 )
处置工商东亚时收到的现金 327
处置工商东亚所支付的现金净额 (528 )中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
56
四、集团合并财务报表主要项目附注（续）
43. 现金及现金等价物
2010年6月30日 2009年6月30日
(未经审计) (未经审计)
现金 49,040 44,453
现金等价物：
存放中央银行非限制性款项 184,887 139,930
原到期日不超过三个月的存放同业及其
他金融机构款项 121,083 82,591
原到期日不超过三个月的拆出资金 149,950 79,564
原到期日不超过三个月的买入返售款项 199,732 63,095
小计 655,652 365,180
合计 704,692 409,633
44. 股票增值权计划
根据2006 年已批准的股票增值权计划，本行拟向符合资格的董事、监事、高管人员和其
他由董事会确定的核心业务骨干授予股票增值权。股票增值权依据本行H 股的价格进行
授予和行使，且自授予之日起10 年内有效。截至本财务报表批准日，本行还未授予任何
股票增值权。
45. 质押资产
本集团作为负债或者或有负债的担保物的金融资产，包括证券、票据及贷款，主要为卖
出回购款项及衍生金融工具的担保物。于2010 年6 月30 日，上述作为担保物的金融资
产的账面价值合计约为人民币91.37 亿元（2009 年12 月31 日：约为人民币361.11 亿
元）。
46. 担保物
于2010 年6 月30 日及2009 年12 月31日，本集团未持有在担保物所有人没有违约时
就可以出售或再作为担保物的资产。
47. 受托业务
本集团向第三方提供托管、信托及资产管理服务。来自于受托业务的收入已包括在财务
报表附注四、32 所述的“手续费及佣金净收入”中。这些受托资产并没有包括在本集团的
合并资产负债表内。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
57
五、 银行财务报表主要项目附注
1. 现金及存放中央银行款项
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
现金 47,845 37,993
存放中国人民银行超额存款准备金 177,331 85,162
存放境外中央银行非限制性款项 1,128 1,085
小计 226, 304 124,240
缴存中国人民银行法定存款准备金 1,690,630 1,441,449
缴存中国人民银行财政性存款 183,657 119,753
缴存境外中央银行存款准备金 455 549
其他存放中国人民银行限制性款项 83 83
小计 1,874,825 1,561,834
合计 2,101,129 1,686,074
2. 存放同业及其他金融机构款项
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
境内银行同业 147,904 134,073
境内其他金融机构 2,150 858
境外银行同业 25,073 18,764
小计 175,127 153,695
减：减值准备 ( 33) ( 33 )
合计 175,094 153,662
3. 拆出资金
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
境内银行同业 8,721 19,254
境内其他金融机构 121,790 10,174
境外银行同业 61,503 55,500
小计 192,014 84,928
减：减值准备 ( 28 ) ( 28 )
合计 191,986 84,900中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
58
五、 银行财务报表主要项目附注（续）
4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
为交易而持有的债券投资（按发行人分类）：
政府及中央银行 1,162 2,109
政策性银行 2,173 3,273
公共实体 505 505
银行同业及其他金融机构 450 580
企业 7,411 7,774
小计 11,701 14,241
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的债券投资（按发行人分类）：
银行同业及其他金融机构 145 148
合计 11,846 14,389
5. 衍生金融工具
本行于各资产负债表日所持有的衍生金融工具如下：
2010-6-30 (未经审计)
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上
合计 资产 负债
外汇合约：
远期合约及掉期合约 241,519 328,318 26,128 1,684 597,649 4,046 (4,193 )
卖出期权合约 341 - - - 341 - -
小计 241,860 328,318 26,128 1,684 597,990 4,046 (4,193 )
利率合约：
掉期合约 23,276 50,440 113,021 32,344 219,081 2,911 (3,850 )
远期合约 3,395 3,355 13,039 - 19,789 229 ( 229 )
小计 26,671 53,795 126,060 32,344 238,870 3,140 (4,079 )
合计 268,531 382,113 152,188 34,028 836,860 7,186 (8,272 )中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
59
五、 银行财务报表主要项目附注（续）
5． 衍生金融工具（续）
2009-12-31 (经审计)
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上
合计 资产 负债
外汇合约：
远期合约及掉期合约 202,247 210,523 16,985 8,070 437,825 2,280 (3,507 )
卖出期权合约 - 341 - - 341 - ( 6 )
小计 202,247 210,864 16,985 8,070 438,166 2,280 (3,513 )
利率合约：
掉期合约 34,813 34,122 97,423 36,879 203,237 2,280 (2,955 )
远期合约 3,619 3,414 16,273 - 23,306 221 ( 221 )
小计 38,432 37,536 113,696 36,879 226,543 2,501 (3,176 )
合计 240,679 248,400 130,681 44,949 664,709 4,781 (6,689 )
上述衍生金融工具中，被认定为公允价值套期的套期工具如下：
2010-6-30 (未经审计)
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上 合计资产 负债
外汇掉期合约 - - 54 - 54 - ( 8)
利率掉期合约 708 1,688 7,146 407 9,949 5 (587)
合计 708 1,688 7,200 407 10,003 5 (595)
2009-12-31 (经审计)
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个
月内
3个月
至1年
1至
5年
5年
以上
合计 资产 负债
外汇掉期合约 - - 54 - 54 - ( 20)
利率掉期合约 635 1,942 7,514 446 10,537 12 (511)
合计 635 1,942 7,568 446 10,591 12 (531)中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
60
五、 银行财务报表主要项目附注（续）
6. 买入返售款项
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
按交易方分类：
银行同业 178,856 356,172
其他金融机构 97,182 52,429
合计 276,038 408,601
按抵押品分类：
证券 225,809 348,325
票据 47,984 53,266
贷款 2,245 7,010
合计 276,038 408,601
7. 客户贷款及垫款
7.1 客户贷款及垫款按公司和个人分布情况分析如下：
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
公司类贷款及垫款：
贷款 4,443,083 4,000,066
票据贴现 193,900 329,792
小计 4,636,983 4,329,858
个人贷款：
信用卡 51,863 36,876
个人住房贷款 1,037,764 874,244
其他 368,271 295,730
小计 1,457,898 1,206,850
客户贷款及垫款总额 6,094,881 5,536,708
减：减值准备（附注五、7.4）
单项评估 ( 40,590) ( 44,945)
组合评估 ( 109,562) ( 99,238)
小计 ( 150,152) ( 144,183)
客户贷款及垫款净额 5,944,729 5,392,525中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
61
五、 银行财务报表主要项目附注（续）
7. 客户贷款及垫款（续）
7.2 客户贷款及垫款按担保方式分析如下：
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
信用贷款 1,992,884 1,758,605
保证贷款 960,887 901,653
抵押贷款 2,444,044 2,097,273
质押贷款 697,066 779,177
合计 6,094,881 5,536,708
7.3 逾期贷款按担保方式分析如下：
2010-6-30 (未经审计)
逾期1天
至90天
逾期90天
至1年
逾期1年
至3年
逾期3年
以上
合计
信用贷款 4,277 933 1,338 1,376 7,924
保证贷款 3,312 1,736 7,129 14,132 26,309
抵押贷款 32,034 5,290 13,582 19,669 70,575
质押贷款 2,341 747 2,136 2,501 7,725
合计 41,964 8,706 24,185 37,678 112,533
2009-12-31 (经审计)
逾期1天
至90天
逾期90天
至1年
逾期1年
至3年
逾期3年
以上
合计
信用贷款 2,563 1,219 1,075 1,238 6,095
保证贷款 2,624 4,225 6,287 14,893 28,029
抵押贷款 30,028 7,882 13,211 20,586 71,707
质押贷款 775 1,423 1,916 2,298 6,412
合计 35,990 14,749 22,489 39,015 112,243中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
62
五、 银行财务报表主要项目附注（续）
7. 客户贷款及垫款（续）
7.4 贷款减值准备
单项评估 组合评估 合计
2009年1月1日 53,758 81,567 135,325
减值损失 2,803 18,148 20,951
其中：本年新增 19,614 61,029 80,643
本年划转 241 ( 241 ) -
本年回拨 (17,052 ) ( 42,640 ) ( 59,692 )
已减值贷款利息收入 ( 1,002 ) - ( 1,002 )
本年核销 (11,102 ) ( 605 ) ( 11,707 )
收回以前年度核销 718 138 856
本年转出 ( 230 ) ( 10 ) ( 240 )
2009年12月31日及2010年1月1日(经审计) 44,945 99,238 144,183
减值损失 ( 1,080 ) 10,468 9,388
其中：本期新增 4,467 39,729 44,196
本期划转 24 ( 24 ) -
本期回拨 ( 5,571 ) ( 29,237 ) ( 34,808 )
已减值贷款利息收入 ( 497 ) - ( 497 )
本期核销 ( 3,193 ) ( 211 ) ( 3,404 )
收回以前年度核销 415 67 482
2010年6月30日(未经审计) 40,590 109,562 150,152中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
63
五、 银行财务报表主要项目附注（续）
8. 可供出售金融资产
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
债券投资，以公允价值计量（按发行人分类）：
政府及中央银行 511,509 501,891
政策性银行 176,497 139,054
公共实体 59,730 50,479
银行同业及其他金融机构 45,967 53,221
企业 194,473 170,996
小计 988,176 915,641
权益投资：
以成本计量 2,271 2,330
减：减值准备 ( 813) ( 813 )
1,458 1,517
以公允价值计量 868 954
小计 2,326 2,471
合计 990,502 918,112
9. 持有至到期投资
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
债券投资（按发行人分类）：
政府及中央银行 1,354,184 842,228
政策性银行 647,193 569,102
公共实体 23,969 24,883
银行同业及其他金融机构 42,915 51,813
企业 14,795 14,771
小计 2,083,056 1,502,797
减：减值准备 ( 1,513) ( 1,730)
合计 2,081,543 1,501,067
10. 长期股权投资
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
投资子公司 32,801 26,110
投资联营公司 35,173 36,149
合计 67,974 62,259中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
64
五、 银行财务报表主要项目附注（续）
10. 长期股权投资（续）
已合并在本集团合并财务报表内的主要控股子公司的详细情况如下：
公司名称
股权比例 表决权比例
已发行股本
/实收资本面值 本行投资额
注册地及
成立日期 业务性质
2010-6-30 2009-12-31 2010-6-30 2010-6-30
通过设立或投资等方式取得的子公司：
中国工商银行 (阿拉
木图)股份公司
100% 100% 100% 美元2,668万元 美元2,668万元 哈萨克斯坦
阿拉木图
1993年3月3日
商业银行
中国工商银行 (伦敦)
有限 公司
100% 100% 100% 美元2亿元 美元2亿元 英国伦敦
2002年10月3日
商业银行
工银瑞信基金管理
有限公司
55% 55% 55% 人民币2亿元 人民币1.1亿元 中国北京
2005年6月21日
基金管理
中国工商银行卢森堡
有限公司 (1)
100% 100% 100% 欧元11,505万元 欧元11,505万元 卢森堡
2006年9月22日
商业银行
中国工商银行
(中东)有限公司
100% 100% 100% 美元5,000万元 美元5,000万元 阿联酋迪拜
2008年4月28日
商业银行
及投资银行
中国工商银行
(莫斯科)股份公司
100% 100% 100% 卢布10亿元 卢布10亿元 俄罗斯莫斯科
2007年10月12日
商业银行
中国工商银行（马来
西亚）有限公司(2)
100% - 100% 林吉特3.31亿元 林吉特3.31亿元 马来西亚吉隆坡
2010年1月28日
商业银行
工银金融租赁有限
公司
100% 100% 100% 人民币50亿元 人民币50亿元 中国天津
2007年11月26日
租赁
浙江平湖工银村镇
银行
60% 60% 60% 人民币2亿元 人民币1. 2亿元 中国浙江
2009年12月23日
商业银行
重庆璧山工银村镇
银行
100% 100% 100% 人民币1亿元 人民币1亿元 中国重庆
2009年12月10日
商业银行
非同一控制下企业合并取得的子公司：
工银国际控股
有限公司(3)
100% 100% 100% 港元9.39亿元 港元9.82亿元 中国香港
1973年3月30日
投资银行
工银亚洲 (4) 72.81% 72.40% 72.81% 港元27.04亿元 港元116.13亿元 中国香港
1964年11月12日
商业银行
中国工商银行(印度尼
西亚)有限公司
97.83% 97.83% 97.83% 印尼盾4,600亿元 美元6,340万元 印度尼西亚雅加达
2007年9月28日
商业银行
中国工商银行(澳门)
股份有限公司
89.33% 89.33% 89.33% 澳门元2.82亿元 澳门元71.28亿元 中国澳门
1972年9月20日
商业银行
加拿大东亚银行 (5) 70% - 70% 加元5,800万元 加元8,295万元 加拿大多伦多
1991年5月16日
商业银行
工商东亚金融控股有限
公司(5)
- 75% - 美元2,000万元 美元2,110万元 英属维尔京群岛
1998年1月22日
投资银行
泰国ACL银行(6) 97.24% - 97.24% 泰铢159.05亿元 泰铢177.86亿元 泰国曼谷
1969年8月26日
商业银行中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
65
五、 银行财务报表主要项目附注（续）
10. 长期股权投资（续）
(1) 本行于2010 年6 月28 日对中国工商银行卢森堡有限公司增资1 亿欧元，增资后该
公司注册资本为欧元11,505万元。
(2) 中国工商银行（马来西亚）有限公司于2010 年1月28 日成立，注册资本为3.31 亿
林吉特，本行持股比例为100%。
(3) 本行于2010 年3 月19 日对工银国际控股有限公司增资8,500 万美元，增资后该公
司注册资本为港元9.39亿元。
(4) 2010 年本行根据工银亚洲设定的以股代息计划，选择获配工银亚洲29,848,276 股普
通股代替本行应收工银亚洲分派的现金股利，交易完成后，本行对工银亚洲的持股比
例上升至72.81%。
(5) 2010年1月28日本行以港元3.72 亿元（折合人民币3.27亿元）的交易对价向东亚
银行出售1,500 万股工商东亚普通股，占工商东亚已发行股本的75%。本行以8,295
万加拿大元（折合人民币5.32 亿元）的实际交易对价向东亚银行购买加拿大东亚银
行已发行普通股的70%。交易完成一年后，本行有权再向东亚银行收购加拿大东亚
银行10%的股权，东亚银行也有权向本行出售其持有的所有剩余股权。出售工商东
亚股权及收购加拿大东亚银行股权的交易互为前提条件。加拿大东亚银行已于2010
年7月2日更名为中国工商银行（加拿大）有限公司。
(6) 2009年11月27日，本行实施对泰国ACL银行所有已发行普通股股份以及优先股股
份（如适用）的自愿要约收购，并进行可能的退市要约收购。自愿要约收购于2010
年4 月21 日完成，本行实际购得1,546,286,553股泰国ACL银行普通股及282,048
股泰国ACL 银行优先股，约占全部已发行股份的97.24%。泰国ACL银行已于2010
年7月8日更名为中国工商银行（泰国）股份有限公司。
除上述子公司外，对于本行具有控制力的特殊目的主体，本行亦将其纳入合并范围。
11. 同业及其他金融机构存放款项
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
按交易方分类：
境内同业及其他金融机构 986,725 920,911
境外同业及其他金融机构 11,048 10,254
合计 997,773 931,165
12. 拆入资金
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
按交易方分类：
境内同业及其他金融机构 6,220 14,488
境外同业及其他金融机构 57,129 36,109
合计 63,349 50,597中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
66
五、 银行财务报表主要项目附注（续）
13. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
交易性金融负债 1,426 -
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债：
结构性存款 6,166 14,581
合计 7,592 14,581
14. 卖出回购款项
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
按交易方分类：
银行同业 6,470 34,280
其他金融机构 200 -
合计 6,670 34,280
按抵押品分类：
证券 6,670 34,280
15. 客户存款
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
活期存款：
公司客户 3,449,814 3,164,652
个人客户 2,055,148 1,808,352
定期存款：
公司客户 1,917,549 1,628,355
个人客户 3,038,469 2,852,632
其他 155,356 136,778
合计 10,616,336 9,590,769中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
67
五、 银行财务报表主要项目附注（续）
16. 应交税费
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
所得税 15,060 20,686
营业税 5,128 4,996
城建税 335 324
教育费附加 198 188
其他 618 836
合计 21,339 27,030
17. 投资收益
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
债券交易已实现损益：
为交易而持有的债券 116 236
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的债券 5 5
可供出售债券 57 339
小计 178 580
对联营公司的投资收益 1,243 956
权益投资收益 650 3,080
合计 2,071 4,616
18. 公允价值变动净收益/(损失)
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
为交易而持有的金融工具 95 ( 4 )
指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融工具 1 ( 4 )
衍生金融工具及其他 ( 200 ) 126
合计 ( 104 ) 118中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
68
六、分部信息
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据，确定的经营分部主要包括公
司金融业务、个人金融业务和资金业务。
公司金融业务
公司金融业务分部涵盖向公司类客户、政府机构和金融机构提供的金融产品和服务。这
些产品和服务包括公司类贷款、贸易融资、存款、对公理财、托管及各类对公中间业
务。
个人金融业务
个人金融业务分部涵盖向个人客户提供的金融产品和服务。这些产品和服务包括个人贷
款、存款、银行卡业务、个人理财业务及各类个人中间业务。
资金业务
资金业务分部涵盖本集团的货币市场业务、证券投资业务、自营及代客外汇买卖和衍生
金融工具等。
其他
此部分包括不能直接归属于或未能合理分配至某个分部的资产、负债、收入及支出。
本集团管理层监控各经营分部的经营成果，以决定向其分配资源和评价其业绩。分部信
息的编制与本集团在编制财务报表时所采用的会计政策一致。
分部间交易主要为分部间的融资。这些交易的条款是参照资金平均成本确定的，并且已
于每个分部的业绩中反映。分部间资金转移所产生的利息收入和支出净额为内部利息净
收入/支出，从第三方取得的利息收入和支出为外部利息净收入/支出。
分部收入、费用、利润、资产及负债包括直接归属某一分部的项目以及可按合理的基准
分配至该分部的项目。本集团在确定分配基准时，主要基于各分部的资源占用或贡献。
所得税由本集团统一管理，不在分部间分配。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
69
六、分部信息（续）
2010年1至6月
公司
金融业务
个人
金融业务
资金
业务 其他 合计
(未经审计)
利息净收入 70,928 42,679 29,705 - 143,312
其中：外部收入/(支出) 87,758 ( 6,590) 62,144 - 143,312
内部收入/(支出) ( 16,830) 49,269 ( 32,439) - -
手续费及佣金收入 (1) 23,299 15,604 152 - 39,055
手续费及佣金支出 ( 625) ( 1,539) ( 2) - ( 2,166)
手续费及佣金净收入 22,674 14,065 150 - 36,889
其他营业净收入 (2) 331 1 ( 538) 2,183 1,977
业务及管理费和营业外支出 ( 21,289) ( 23,682) ( 4,465) ( 2,083) ( 51,519)
其中：折旧及摊销 ( 2,523) ( 2,513) ( 769) ( 243) ( 6,048)
营业税金及附加 ( 7,653) ( 2,618) ( 45) ( 34) ( 10,350)
分部利润 64,991 30,445 24,807 66 120,309
资产减值损失 ( 5,368) ( 4,554) 200 29 ( 9,693)
计提资产减值准备后利润 59,623 25,891 25,007 95 110,616
所得税费用 ( 25,651)
净利润 84,965
资本性支出 2,001 1,619 906 84 4,610
2010-06-30
(未经审计)
分部资产 4,854,668 1,522,991 6,493,495 89,227 12,960,381
其中：对联营及合营公司的投资 - - - 36,220 36,220
固定资产及在建工程 35,033 34,730 10,325 11,956 92,044
其他非流动资产 (3) 13,560 9,073 4,136 8,951 35,720
分部负债 5,795,683 5,235,303 1,210,333 9,462 12,250,781
信贷承诺 1,285,368 236,826 - - 1,522,194
(1) 手续费及佣金收入均来自外部客户。
(2) 包括投资收益、公允价值变动净损益、汇兑及汇率产品净损益、其他业务收入、其他业务成本和营业
外收入。
(3) 包括长期应收款、无形资产、商誉、长期待摊费用及其他非流动资产。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
70
六、分部信息（续）
2009年1至6月
公司
金融业务
个人
金融业务
资金
业务 其他 合计
(未经审计)
利息净收入 67,169 32,038 16,831 - 116,038
其中：外部收入/(支出) 84,337 ( 23,803) 55,504 - 116,038
内部收入/(支出) ( 17,168) 55,841 ( 38,673) - -
手续费及佣金收入 (1) 17,789 11,460 42 - 29,291
手续费及佣金支出 ( 486) ( 1,057) ( 4) - ( 1,547)
手续费及佣金净收入 17,303 10,403 38 - 27,744
其他营业净收入/(支出) (2) 281 1 3,507 1,366 5,155
业务及管理费和营业外支出 ( 20,066) ( 17,384) ( 5,823) ( 925) ( 44,198)
其中：折旧及摊销 ( 2,454) ( 1,912) ( 1,023) ( 65) ( 5,454)
营业税金及附加 ( 6,140) ( 1,604) ( 1,089) ( 17) ( 8,850)
分部利润/(亏损) 58,547 23,454 13,464 424 95,889
资产减值损失 ( 6,656) ( 2,647) ( 896) ( 13) ( 10,212)
计提资产减值准备后利润/(亏损) 51,891 20,807 12,568 411 85,677
所得税费用 ( 19,064)
净利润 66,613
资本性支出 1,358 1,047 565 34 3,004
2009-12-31
(经审计)
分部资产 4,472,851 1,262,155 5,966,772 83,275 11,785,053
其中：对联营及合营公司的投资 - - - 36,278 36,278
固定资产及在建工程 36,484 29,839 16,690 10,306 93,319
其他非流动资产 (3) 14,955 8,565 5,150 5,811 34,481
分部负债 5,165,238 4,787,973 1,143,877 9,031 11,106,119
信贷承诺 1,041,601 198,086 - - 1,239,687
(1) 手续费及佣金收入均来自外部客户。
(2) 包括投资收益、公允价值变动净损益、汇兑及汇率产品净损益、其他业务收入、其他业务成本和营业
外收入。
(3) 包括长期应收款、无形资产、商誉、长期待摊费用及其他非流动资产。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
71
六、分部信息（续）
地理区域信息
本集团主要在中国大陆境内经营，并在中国大陆境外的国家和地区设有分行或子公司
（例如：中国香港、中国澳门、新加坡、法兰克福、卢森堡、首尔、釜山、东京、伦
敦、阿拉木图、印度尼西亚、莫斯科、多哈、迪拜、阿布扎比、悉尼、多伦多、吉隆
坡、河内、泰国、英属维尔京群岛和纽约）。
地理区域信息分类列示如下：
中国大陆境内（总行和境内分行）：
总行： 总行本部（包括总行直属机构及其分支机构）；
长江三角洲： 上海，江苏，浙江，宁波，苏州；
珠江三角洲： 广东，深圳，福建，厦门；
环渤海地区： 北京，天津，河北，山东，青岛；
中部地区： 山西，河南，湖北，湖南，安徽，江西，海南；
西部地区： 重庆，四川，贵州，云南，广西，陕西，甘肃，青海，宁夏，新疆，
内蒙古，西藏；及
东北地区： 辽宁，黑龙江，吉林，大连。
境外及其他： 境外分行及境内外子公司和对联营及合营公司的投资。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
72
六、分部信息（续）
2010年1至6月 中国大陆境内(总行和境内分行) 境外及其他 抵销 合计
(未经审计) 总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区
利息净收入 4,841 31,440 20,166 31,801 19,930 23,109 8,781 3,244 - 143,312
其中：外部收入 60,388 22,711 13,145 10,872 11,873 16,621 4,378 3,324 - 143,312
内部收入/(支出) (55,547) 8,729 7,021 20,929 8,057 6,488 4,403 ( 80) - -
手续费及佣金收入 (1) 1,533 9,859 6,607 7,335 5,328 5,169 1,831 1,463 (70) 39,055
手续费及佣金支出 ( 137) ( 585) ( 320) ( 425) ( 201) ( 293) ( 73) ( 132) - ( 2,166)
手续费及佣金净收入 1,396 9,274 6,287 6,910 5,127 4,876 1,758 1,331 (70) 36,889
其他营业净收入/(支出) (2) ( 3,422) 647 488 763 243 466 1,345 1,447 - 1,977
业务及管理费和营业外支出 ( 4,868) ( 8,955) ( 5,953) ( 9,403) ( 8,393) ( 8,767) (3,751) (1,499) 70 ( 51,519)
其中：折旧及摊销 ( 800) ( 1,040) ( 672) ( 866) ( 969) ( 1,084) ( 494) ( 123) - ( 6,048)
营业税金及附加 ( 179) ( 2,662) ( 1,607) ( 2,009) ( 1,505) ( 1,731) ( 577) ( 80) - ( 10,350)
分部利润 ( 2,232) 29,744 19,381 28,062 15,402 17,953 7,556 4,443 - 120,309
资产减值损失 37 ( 2,073) ( 681) ( 2,534) ( 1,823) ( 1,908) ( 358) ( 353) - ( 9,693)
计提资产减值准备后利润 ( 2,195) 27,671 18,700 25,528 13,579 16,045 7,198 4,090 - 110,616
所得税费用 ( 25,651)
净利润 84,965
资本性支出 729 378 295 381 432 311 87 1,997 - 4,610
(1) 手续费及佣金收入主要来自外部客户。
(2) 包括投资收益、公允价值变动净损益、汇兑及汇率产品净损益、其他业务收入、其他业务成本和营业外收入。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
73
六、分部信息（续）
2010-6-30 中国大陆境内(总行和境内分行) 境外及其他 抵销 合计
(未经审计) 总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区
地理区域资产
6,299,412
2,556,170
1,735,197
3,125,598 1,666,275
1,790,998 767,374
506,170
(5,504,089)
12,943,105
其中：对联营及合营公司的投资 - - - - - - - 36,220 - 36,220
固定资产及在建工程 7,944 17,492 10,043 14,677 14,109 15,550 8,564 3,665 - 92,044
其他非流动资产 (1) 7,468 6,675 2,587 4,654 5,878 4,930 2,101 1,427 - 35,720
未分配资产 17,276
总资产 12,960,381
地理区域负债 5,695,046 2,548,645 1,729,307 3,115,960 1,664,140 1,789,088 763,179 432,475 (5,504,089) 12,233,751
未分配负债 17,030
总负债 12,250,781
信贷承诺 254,969 320,983 251,541 325,138 84,655 92,688 40,930 151,290 - 1,522,194
（1）包括长期应收款、无形资产、商誉、长期待摊费用及其他非流动资产。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
74
六、分部信息（续）
2009年1至6月 中国大陆境内 境外及其他 抵销 合计
(未经审计) 总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 西部地/区 东北地区
利息净收入 5,289 26,555 16,587 25,246 15,466 19,539 4,950 2,406 - 116,038
其中：外部收入 56,920 18,073 10,823 4,570 8,305 13,116 1,709 2,522 - 116,038
内部收入/(支出) (51,631) 8,482 5,764 20,676 7,161 6,423 3,241 ( 116) - -
手续费及佣金收入(1) 1,256 7,177 4,743 5,959 4,043 3,786 1,331 996 - 29,291
手续费及佣金支出 ( 105) ( 383) ( 234) ( 335) ( 130) ( 197) ( 56) ( 107) - ( 1,547)
手续费及佣金净收入 1,151 6,794 4,509 5,624 3,913 3,589 1,275 889 - 27,744
其他营业净收入/(支出) (2) 5,188 ( 974) 239 ( 139) ( 547) ( 65) 187 1,266 - 5,155
业务及管理费和营业外支出 ( 3,369) ( 7,420) ( 4,875) ( 8,438) ( 7,443) ( 8,153) (3,289) (1,211) - ( 44,198)
其中：折旧及摊销 ( 779) ( 904) ( 605) ( 832) ( 873) ( 949) ( 446) ( 66) ( 5,454)
营业税金及附加 ( 187) ( 2,372) ( 1,355) ( 1,735) ( 1,186) ( 1,485) ( 491) ( 39) - ( 8,850)
分部利润 8,072 22,583 15,105 20,558 10,203 13,425 2,632 3,311 - 95,889
资产减值损失 ( 1,066) 245 ( 1,230) ( 3,530) ( 2,005) ( 1,629) ( 359) ( 638) - ( 10,212)
计提资产减值准备后利润 7,006 22,828 13,875 17,028 8,198 11,796 2,273 2,673 - 85,677
所得税费用 ( 19,064)
净利润 66,613
资本性支出 831 661 264 324 308 363 65 188 - 3,004
(1) 手续费及佣金收入均来自外部客户。
(2) 包括投资收益、公允价值变动净损益、汇兑及汇率产品净损益、其他业务收入、其他业务成本和营业外收入。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
75
六、分部信息（续）
2009-12-31 中国大陆境内(总行和境内分行) 境外及其他 抵销 合计
(经审计) 总行长江三角洲珠江三角洲 环渤海地区中部地区西部地区东北地区
地理区域资产 5,823,910 2,427,925 1,461,854 2,965,139 1,491,357 1,636,235 719,400 385,725 (5,145,188) 11,766,357
其中：对联营公司的投资 - - - - - - - 36,278 - 36,278
固定资产及在建工程 7,971 17,967 10,458 15,224 14,614 16,223 8,945 1,917 - 93,319
其他非流动资产 (1) 6,313 6,697 2,603 4,802 5,909 4,976 2,041 1,140 - 34,481
未分配资产 18,696
总资产 11,785,053
地理区域负债 5,409,113 2,376,668 1,433,407 2,927,875 1,470,073 1,607,198 712,231 292,333 (5,145,188) 11,083,710
未分配负债 22,409
总负债 11,106,119
信贷承诺 215,103 244,798 167,451 288,195 73,463 84,286 31,815 134,576 - 1,239,687
（1）包括长期应收款、无形资产、商誉、长期待摊费用及其他非流动资产。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
76
七、或有事项、承诺及主要表外事项
1. 财务承诺
资本性支出承诺
于资产负债表日，本集团的资本性支出承诺列示如下：
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
已批准但未签约 2,832 4,177
已签约但未拨付 3,158 6,125
合计 5,990 10,302
经营性租赁承诺
于资产负债表日，本集团就下列期间的不可撤销的经营性租赁合同的未来最低应支付的
租金为：
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
一年以内 2,536 2,570
一至二年 2,102 2,108
二至三年 1,696 1,693
三至五年 2,080 2,221
五年以上 1,815 1,616
合计 10,229 10,208中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
77
七、或有事项、承诺及主要表外事项（续）
2. 信贷承诺
本集团在任何时点均有未履行的授信承诺。这些承诺包括已批准发放的贷款和信用卡信
用额度。
本集团提供信用证及财务担保服务，为客户向第三方履约提供担保。
银行承兑汇票是指本集团对客户签发的汇票作出的兑付承诺。本集团预计大部分承兑汇
票均会与客户偿付款项同时结清。
信贷承诺的合约金额按不同类别列示如下。所披露的贷款承诺金额及信用卡信用额度为
假设将全数发放的合约金额；所列示的银行承兑汇票、信用证及保证凭信的金额为如果
交易对手未能履约，本集团将在资产负债表日确认的最大潜在损失金额。
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
银行承兑汇票 249,487 209,967
开出保证凭信
—融资保函 75,330 78,643
—非融资保函 145,355 131,600
开出远期信用证 141,335 113,416
开出即期信用证 53,909 50,019
贷款承诺
—原到期日在一年以内 289,535 216,253
—原到期日在一年或以上 330,417 241,703
信用卡信用额度 236,826 198,086
合计 1,522,194 1,239,687
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
信贷承诺的信用风险加权金额 582,978 507,149
信用风险加权金额参照银监会的规定计算，权重根据交易对手的信用状况及到期期限等
因素确定。信贷承诺的风险权重由0%到100%不等。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
78
七、或有事项、承诺及主要表外事项（续）
3. 委托资金及贷款
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
委托资金 318,607 280,805
委托贷款 317,975 280,080
委托贷款为本集团与委托人签订委托协议，由本集团代委托人发放贷款与委托人指定的
借款人。本集团不承担任何风险。
委托资金是指委托人存入的，由本集团向委托人指定的特定第三方发放贷款之用的资
金，贷款相关的信用风险由委托人承担。
4. 或有事项
4.1 未决诉讼和纠纷
于2010年6月30日，本行及/或其子公司作为被告的未决诉讼案件标的金额共计人民币
20.59 亿元（2009 年12 月31 日：人民币21.31 亿元）。管理层认为，本集团已经根据
现有事实及状况对可能遭受的损失计提了足够准备，该等诉讼案件的最终裁决结果预计
不会对本集团及本行的财务状况及经营结果产生重大影响。
4.2 国债兑付承诺及其他证券承销承诺
本行受财政部委托作为其代理人发行国债。国债持有人可以随时要求提前兑付持有的国
债，而本行亦有义务履行兑付责任，兑付金额为国债本金及至兑付日的应付利息。于
2010 年6 月30 日，本行具有提前兑付义务的国债的本金余额为人民币1,593.98 亿元
（2009 年12 月31 日：人民币1,495.06 亿元）。管理层认为在该等国债到期前，本行
所需兑付的国债金额并不重大。
财政部对提前兑付的国债不会即时兑付，但会在到期时兑付本息。
于2010 年6 月30 日，本行无未履行的证券承销承诺（2009 年12 月31 日本行未履行
的证券承销承诺余额为：人民币18亿元）。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
79
八、金融工具风险管理
本集团主要风险的描述与分析如下：
董事会对风险管理承担最终责任，并通过其风险管理委员会和审计委员会监督本集团的
风险管理职能。
行长负责监督风险管理，直接向董事会汇报风险管理事宜，并担任风险管理委员会及资
产负债管理委员会主席。该两个委员会负责制订风险管理战略及政策，并经行长就有关
战略及政策向董事会风险管理委员会提出建议。首席风险官协助行长对各项风险进行监
管和决策。
本集团明确了内部各部门对金融风险的监控：其中信贷管理部门负责监控信用风险，风
险管理部门及资产负债管理部门负责监控市场风险和流动性风险，内控合规部门负责监
控操作风险。风险管理部门主要负责协调及建立全面的风险管理框架、汇总报告信用风
险、市场风险及操作风险情况，并直接向首席风险官汇报。
在分行层面，风险管理实行双线汇报制度，在此制度下，各分行的风险管理部门同时向
总行各相应的风险管理部门和相关分行的管理层汇报。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
80
八、金融工具风险管理（续）
1. 信用风险
信用风险是指因借款人或交易对手无法履约而带来损失的风险。操作失误导致本集团作
出未获授权或不恰当的担保、资金承诺或投资，也会产生信用风险。本集团面临的信用
风险，主要源于本集团的贷款、担保和其他付款承诺。
本集团的信用风险管理职能具有如下主要特征：
l 集中化的信贷政策制度和管理程序；
l 在整个信贷业务程序中，风险管理规则和程序主要注重于风险控制，包括客户调
查、信用评级、核定授信额度、贷款评估、贷款审查及批准、贷款发放和贷后监
控；
l 对信用审批主管实行严格的资格管理体系；及
l 依靠信息管理系统，对风险进行实时监控。
为了提高信用风险的管理，本集团对不同级别的信贷管理人员提供持续培训。
除信贷资产及存拆放款项会给本集团带来信用风险外，本集团亦会在其他方面面对信用
风险。由衍生金融工具产生的信用风险，在任何时候都只局限于记录在资产负债表中的
衍生金融资产。此外，本集团对客户提供担保，因此可能要求本集团代替客户付款。该
款项将根据协议的条款向客户收回。因此本集团承担与贷款相近的风险，适用同样的风
险控制程序及政策来降低风险。
在场外衍生金融交易中，本集团一般会与交易对手签订ISDA主协议、中国银行间市场金
融衍生品交易主协议或全国银行间外汇市场人民币外汇衍生产品主协议。该等协议为各
种场外衍生产品的交易提供了主框架协议。在上述协议下，倘若出现违约事件，则在相
关主协议下所签订的所有未到期交易在被终止后均须采用净额结算。
风险集中度
如交易对手集中于某一行业或地区，或共同具备某些经济特性，其信用风险通常会相应
提高。
贷款减值评估
对于贷款减值的主要考虑为贷款的本金或利息是否逾期、借款人是否出现流动性问题、
信用评级下降或者借款人违反原始合同条款。本集团通过单项评估和组合评估的方式来
评定贷款的减值。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
81
八、金融工具风险管理（续）
1. 信用风险（续）
贷款减值评估（续）
(1) 单项评估
管理层对所有公司类贷款及票据贴现均进行客观减值证据测试并根据五级分类制度逐
笔进行分类。公司类贷款及票据贴现如被分类为次级类、可疑类或损失类，均会单项
评估减值。
如果有客观证据显示以单项方式评估的贷款或垫款出现减值损失，损失金额以资产账
面金额与按资产原来实际利率折现的预计未来现金流量的现值之间的差额计量。通过
减值准备相应调低资产的账面金额。减值损失金额于损益表内确认。在估算单项评估
的减值准备时，管理层会考虑以下因素：
l 借款人经营计划的可持续性；
l 当发生财务困难时提高业绩的能力；
l 项目的可回收金额和预期破产清算可收回金额；
l 其他可取得的财务来源和担保物可实现金额；及
l 预期现金流入时间。
本集团可能无法确定导致减值的单一的或分散的事件，但是可以通过若干事件所产生
的综合影响确定减值。除非有其他不可预测的情况存在，本集团在每个资产负债表日
对贷款减值准备进行评估。
(2) 组合评估
按组合方式评估减值损失的贷款，包括以下各项：
l 具有相同信贷风险特征的贷款包括所有个人贷款；及
l 所有由于并无任何损失事项，又或因未能可靠地计算潜在损失事项对未来现金流
量的影响而未能以单项方式确认减值损失的贷款。
按组合方式进行评估时，资产会按其类似信贷风险特征（能显示债务人根据合同条款
偿还所有款项的能力）划分组合。
组合评估减值损失的客观证据包括自贷款初始确认后，引致该类别贷款的预期未来现
金流量出现下降的可观测数值，包括：
l 该类别贷款借款人的付款情况出现不利变动；及
l 与违约贷款互有关联的国家或当地经济状况。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
82
八、金融工具风险管理（续）
1. 信用风险（续）
贷款减值评估（续）
(2) 组合评估（续）
单项金额并不重大的同类贷款
对同类贷款，本集团以组合方式评估减值损失。此方法根据违约可能性及亏损金额的
历史趋势进行统计分析，同时对影响组合中固有损失的目前经济状况进行评估。
并无客观减值证据的单项评估贷款
当贷款由于并无任何损失事项，又或因未能可靠地计算潜在损失事项对未来现金流量
的影响而未以单项评估确认减值时，有关贷款便会包括在具有类似信贷风险特征的贷
款组合内，以组合为单位进行减值损失评估。以此方法评估减值损失的贷款涵盖于资
产负债表日已经出现减值但在未来一段时间内都不能按单项评估方式确认减值的贷
款。组合评估的减值损失考虑以下因素：
l 同类贷款的历史损失经验；及
l 当前的经济和信用环境及从管理层的经验来评估实际的损失与根据历史经验所预
测的损失的差异。
在获知组合内个别资产出现客观减值证据时，这些资产会从资产组合中剔除并按单项
方式评估。按组合方式评估减值损失的资产不包括单项方式评估减值损失并已经或将
会继续确认减值损失的资产。
担保物
本集团需要取得的担保物金额及类型基于对交易对手的信用风险评估决定。对于担保物
类型和评估参数，本集团实施了相关指引。
担保物主要有以下几种类型：
l 对于买入返售交易，担保物主要为票据、贷款或有价证券；
l 对于商业贷款，担保物主要为房地产和借款人的其他资产；及
l 对于个人贷款，担保物主要为居民住宅。
管理层会定期监察担保物的市场价值，并在必要时根据相关协议要求追加担保物。
本集团对抵债资产进行有序处置。一般而言，本集团不将抵债资产用于商业用途。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
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八、金融工具风险管理（续）
1. 信用风险（续）
1.1 不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口
于资产负债表日，本集团不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口详
情如下：
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
存放中央银行款项 2,062,705 1,654,206
存放同业及其他金融机构款项 177,731 157,395
拆出资金 171,532 77,906
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 15,554 20,018
衍生金融资产 8,735 5,758
买入返售款项 279,136 408,826
客户贷款及垫款 6,202,394 5,583,174
可供出售金融资产 1,023,060 945,425
持有至到期投资 2,075,392 1,496,738
应收款项类投资 610,276 1,132,379
其他 92,282 73,932
小计 12,718,797 11,555,757
信贷承诺 1,522,194 1,239,687
最大信用风险敞口 14,240,991 12,795,444
1.2 风险集中度
如交易对手集中于某一行业或地区或共同具备某些经济特性，其信用风险通常会相应提
高。同时，不同行业和地区的经济发展均有其独特的特点，因此不同的行业和地区的信
用风险亦不相同。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
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八、金融工具风险管理（续）
1. 信用风险（续）
1.2 风险集中度（续）
按地区分布
本集团不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口按地区分布如下：
2010-6-30 总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区 境外及其他 合计
(未经审计)
存放中央银行款项 1,804,097 58,685 25,987 107,204 16,583 28,434 10,711 11,004 2,062,705
存放同业及其他金融机构款项 62,732 17,376 16,684 16,573 11,337 10,752 34,261 8,016 177,731
拆出资金 38,330 5,921 4,330 99,170 6,090 - 179 17,512 171,532
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
11,701 - - - - - - 3,853 15,554
衍生金融资产 2,427 729 863 1,056 135 455 1,330 1,740 8,735
买入返售款项 230,735 9,765 3,215 13,392 2,148 318 16,465 3,098 279,136
客户贷款及垫款 117,751 1,472,651 893,492 1,155,685 839,813 1,038,816 368,383 315,803 6,202,394
可供出售金融资产 705,460 46,884 20,717 177,941 7,401 9,017 3,453 52,187 1,023,060
持有至到期投资 1,944,706 57,625 31,630 31,962 - - 1,000 8,469 2,075,392
应收款项类投资 604,276 - - - - - 6,000 - 610,276
其他 43,056 10,699 5,982 7,595 6,343 6,615 2,424 9,568 92,282
合计 5,565,271 1,680,335 1,002,900 1,610,578 889,850 1,094,407 444,206 431,250 12,718,797
信贷承诺 254,969 320,983 251,541 325,138 84,655 92,688 40,930 151,290 1,522,194
最大信用风险敞口 5,820,240 2,001,318 1,254,441 1,935,716 974,505 1,187,095 485,136 582,540 14,240,991
上述各地区的组成部分请见附注六、分部信息。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
85
八、金融工具风险管理（续）
1. 信用风险（续）
1.2 风险集中度（续）
按地区分布（续）
2009-12-31 总行长江三角洲珠江三角洲环渤海地区中部地区西部地区东北地区境外及其他合计
(经审计)
存放中央银行款项 1,477,686 39,024 21,621 65,215 12,933 23,277 7,032 7,418 1,654,206
存放同业及其他金融机构款项 41,790 8,325 29,561 10,525 18,636 3,456 36,367 8,735 157,395
拆出资金 41,422 5,870 680 9,655 - - 299 19,980 77,906
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
14,241 - - - - - - 5,777 20,018
衍生金融资产 1,765 429 806 858 157 275 431 1,037 5,758
买入返售款项 378,797 14,219 1,444 6,415 5,180 200 2,346 225 408,826
客户贷款及垫款 102,511 1,357,287 824,041 1,048,042 756,895 925,672 336,280 232,446 5,583,174
可供出售金融资产 656,507 73,548 21,051 123,467 8,778 10,022 4,282 47,770 945,425
持有至到期投资 1,400,518 21,696 26,527 38,761 30 33 1,024 8,149 1,496,738
应收款项类投资 1,126,379 - - - - - 6,000 - 1,132,379
其他 39,669 5,928 3,423 6,021 4,543 5,430 1,358 7,560 73,932
合计 5,281,285 1,526,326 929,154 1,308,959 807,152 968,365 395,419 339,097 11,555,757
信贷承诺 215,103 244,798 167,451 288,195 73,463 84,286 31,815 134,576 1,239,687
最大信用风险敞口 5,496,388 1,771,124 1,096,605 1,597,154 880,615 1,052,651 427,234 473,673 12,795,444
上述各地区的组成部分请见附注六、分部信息。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
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八、金融工具风险管理（续）
1. 信用风险（续）
1.2 风险集中度（续）
按行业分布
本集团的信用风险敞口主要包括客户贷款及垫款和证券投资。本集团债券投资的组成在
附注八、1.4中详细列示。本集团客户贷款及垫款按贷款客户不同行业分类列示如下：
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
交通运输、仓储和邮政业 940,658 826,557
制造业 886,630 826,066
房地产业 565,695 474,710
电力、燃气及水的生产和供应业 565,547 548,541
水利、环境和公共设施管理业 554,944 510,942
批发、零售及住宿 354,170 283,974
租赁和商务服务业 351,391 305,233
采矿业 119,775 108,139
建筑业 78,292 65,280
科教文卫 75,597 67,520
其他 184,416 152,297
公司类贷款小计 4,677,115 4,169,259
个人住房及经营性贷款 1,212,840 1,027,032
其他 270,343 202,537
个人贷款小计 1,483,183 1,229,569
票据贴现 194,086 329,798
客户贷款及垫款合计 6,354,384 5,728,626中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
87
八、金融工具风险管理（续）
1. 信用风险（续）
1.3 客户贷款及垫款
客户贷款及垫款总信用风险敞口列示如下：
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
既未逾期也未减值 6,234,214 5,604,897
已逾期但未减值 40,097 35,262
已减值 80,073 88,467
小计 6,354,384 5,728,626
减：减值准备 ( 151,990 ) ( 145,452 )
合计 6,202,394 5,583,174
既未逾期也未减值
本集团将既未逾期也未减值的客户贷款及垫款根据五级分类评定为正常及关注类贷款。
本集团管理层认为上述贷款仅面临正常的商业风险，没有可识别的客观证据表明其在资
产负债表日已发生减值。
下表按担保方式列示于资产负债表日既未逾期也未减值的贷款：
2010-6-30 (未经审计) 2009-12-31 (经审计)
正常 关注 合计 正常 关注 合计
信用贷款 2,014,772 47,949 2,062,721 1,762,827 45,901 1,808,728
保证贷款 927,850 54,576 982,426 850,179 53,633 903,812
抵押贷款 2,415,441 77,999 2,493,440 2,032,806 83,363 2,116,169
质押贷款 669,130 26,497 695,627 747,741 28,447 776,188
6,027,193 207,021 6,234,214 5,393,553 211,344 5,604,897中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
88
八、金融工具风险管理（续）
1. 信用风险（续）
1.3 客户贷款及垫款（续）
已逾期但未减值
于资产负债表日，本集团已逾期但未减值的客户贷款及垫款逾期账龄分析如下：
公司类贷款 个人贷款 合计
2010-6-30 2009-12-31 2010-6-30 2009-12-31 2010-6-30 2009-12-31
逾期时间： (未经审计) (经审计) (未经审计) (经审计) (未经审计) (经审计)
1个月以内 4,567 2,813 26,546 23,720 31,113 26,533
1-2个月 230 15 4,990 4,826 5,220 4,841
2-3个月 98 1 3,656 3,194 3,754 3,195
3个月以上 10 22 - 671 10 693
合计 4,905 2,851 35,192 32,411 40,097 35,262
担保物公允价值 5,117 4,772 80,012 74,637 85,129 79,409
已减值
如果有客观减值证据表明客户贷款及垫款在初始确认后有一项或多项情况发生且这些情
况对贷款预计未来现金流量有影响且该影响能可靠估计，则该客户贷款及垫款被认为是
已减值贷款。包括公司类贷款及个人贷款中被评定为“次级”、“可疑”及“损失”类
的贷款。
本集团持有的与单项认定为已减值贷款相应的担保物于2010 年6 月30 日的公允价值为
人民币182.25亿元（2009年12月31日：人民币220.21亿元）。担保物主要为土地、
房地产、设备及其他。
经重组的客户贷款及垫款
本集团为了最大可能地回收贷款及管理客户关系，设立了贷款重组政策，即与客户重新
商订合同条款。
经重组的客户贷款及垫款账面价值列示如下：
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
经重组客户贷款及垫款 13,122 15,611
其中：已减值客户贷款及垫款 11,019 13,199
以物抵债的担保物
本集团于本会计期间取得以物抵债的担保物账面价值共计人民8.92 亿元（2009年1至6
月会计期间：人民币8.20亿元），主要为土地及房地产和设备。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
89
八、金融工具风险管理（续）
1. 信用风险（续）
1.4 债券投资
债券投资的信用风险主要源于发行人可能违约未付款或破产的风险。不同发行主体的债
券投资存在不同的信用风险级别。
债券投资信用风险总敞口按发行人及投资类别的分析如下：
2010-6-30(未经审计)
应收款项
类投资
持有至到期
投资
可供出售
金融资产
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产 合计
既未逾期也未减值
政府及中央银行 244,970 1,355,880 513,686 2,370 2,116,906
政策性银行 47,000 647,307 176,692 2,174 873,173
公共实体 - 22,361 55,459 719 78,539
银行同业及其他金融机构 (1) 318,306 31,111 70,452 2,256 422,125
企业 - 15,026 201,362 8,035 224,423
小计 610,276 2,071,685 1,017,651 15,554 3,715,166
已减值 (2)
公共实体 - 1,696 4,705 - 6,401
银行同业及其他金融机构 - 3,653 702 - 4,355
企业 - 34 2 - 36
- 5,383 5,409 - 10,792
减：持有至到期投资减值准备 - ( 1,676) - - ( 1,676)
小计 - 3,707 5,409 - 9,116
合计 610,276 2,075,392 1,023,060 15,554 3,724,282中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
90
八、金融工具风险管理（续）
1. 信用风险（续）
1.4 债券投资（续）
2009-12-31(经审计)
应收款项
类投资
持有至到期
投资
可供出售
金融资产
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产 合计
既未逾期也未减值
政府及中央银行 768,573 844,308 504,729 2,798 2,120,408
政策性银行 47,000 569,241 139,496 3,273 759,010
公共实体 - 22,785 45,466 756 69,007
银行同业及其他金融机构 316,806 41,307 73,013 4,214 435,340
企业 - 14,888 176,441 8,977 200,306
小计 1,132,379 1,492,529 939,145 20,018 3,584,071
已减值 (2)
公共实体 - 2,151 5,607 - 7,758
银行同业及其他金融机构 - 3,869 671 - 4,540
企业 - 35 2 - 37
- 6,055 6,280 - 12,335
减：持有至到期投资减值准备 - ( 1,846) - - ( 1,846)
小计 - 4,209 6,280 - 10,489
合计 1,132,379 1,496,738 945,425 20,018 3,594,560
（1）包括账面价值为人民币3,129.96亿元的华融债券，详见附注四、10。
（2）减值债券的确定是基于单独测试的结果。在确定一支债券是否减值时，本集团考虑存在发生
减值的客观证据及其导致预计未来现金流减少的情况。本集团大部分的减值债券是美国住房
贷款抵押债券。对于已减值债券投资本集团未取得任何担保物。
2. 流动性风险
流动性风险是在负债到期时缺乏资金还款的风险。资产和负债的金额或期限的不匹配，
均可能产生上述风险。
本集团通过资产负债管理部管理流动性风险并旨在：
?优化资产负债结构；
?保持稳定的存款基础；
?预测现金流量和评估流动资产水平；及
?保持高效的内部资金划拨机制，确保分行的流动性。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
91
八、 金融工具风险管理（续）
2. 流动性风险（续）
于2010年6月30日，本集团的资产及负债按到期日分析如下：
本集团对金融工具预期的剩余期限跟下表中的分析可能有显著的差异，例如：活期客户存款在下表中被划分为即时偿还，但是活期客户存款预期将保持一
个稳定甚或有所增长的余额。
2010-6-30 (未经审计) 逾期/即时偿还 1个月内 1至3个月 3个月至1年 1至5年 5年以上(2) 无期限 (4) 合计
资产：
现金及存放中央银行款项 417,584 - - - - - 1,694,161 2,111,745
存放同业及其他金融机构款项及拆出资金(1) 34,721 396,119 81,961 72,792 42,806 - - 628,399
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 286 246 6,056 6,377 2,589 150 15,704
衍生金融资产 139 970 930 3,129 1,913 1,654 - 8,735
客户贷款及垫款 8,788 285,950 452,529 1,396,048 1,813,365 2,212,185 33,529 6,202,394
可供出售金融资产 - 44,755 127,281 343,746 351,966 149,903 10,230 1,027,881
持有至到期投资 - 28,968 103,348 636,117 806,616 496,636 3,707 2,075,392
应收款项类投资 - 18,000 98,150 17,029 66,791 410,306 - 610,276
长期股权投资 - - - - - - 36,220 36,220
固定资产及在建工程 - - - - - - 92,044 92,044
其他 42,213 13,902 13,297 32,679 10,340 5,971 33,189 151,591
资产合计 503,445 788,950 877,742 2,507,596 3,100,174 3,279,244 1,903,230 12,960,381
负债：
同业及其他金融机构存放款项及拆入资金(3) 856,557 127,689 38,387 59,635 27,262 525 - 1,110,055
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 37 6,289 1,454 23 817 8 - 8,628
衍生金融负债 25 491 1,169 3,553 2,925 2,085 - 10,248
客户存款 5,809,325 738,814 887,466 2,869,767 524,966 2,451 - 10,832,789
应付次级债券 - - 22,000 - 16,000 37,000 - 75,000
存款证及应付票据 - 428 - 1,427 2,650 - - 4,505
其他 77,582 13,486 26,654 70,701 15,633 5,500 - 209,556
负债合计 6,743,526 887,197 977,130 3,005,106 590,253 47,569 - 12,250,781
流动性净额 (6,240,081) ( 98,247) ( 99,388) ( 497,510) 2,509,921 3,231,675 1,903,230 709,600
(1) 含买入返售款项。
(2) 含应收款项类投资华融债券 (见附注四、10)。
(3) 含卖出回购款项。
(4) 客户贷款及垫款、债券投资无期限金额包括已减值或未减值但已逾期一个月以上部分。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
92
八、金融工具风险管理（续）
2. 流动性风险（续）
于2009年12月31日，本集团的资产及负债按到期日分析如下：
2009-12-31 (经审计) 逾期/即时偿还 1个月内 1至3个月 3个月至1年 1至5年 5年以上 无期限 (3) 合计
资产：
现金及存放中央银行款项 249,482 - - - - - 1,443,566 1,693,048
存放同业及其他金融机构款项及拆出资金 (1) 29,654 374,775 79,759 133,225 26,714 - - 644,127
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 1,091 2,240 4,019 8,171 4,497 129 20,147
衍生金融资产 - 606 577 1,658 1,495 1,422 - 5,758
客户贷款及垫款 5,552 243,689 514,854 1,296,576 1,606,635 1,878,490 37,378 5,583,174
可供出售金融资产 - 27,685 82,314 351,450 346,081 131,615 10,764 949,909
持有至到期投资 - 36,415 144,798 281,028 596,309 433,979 4,209 1,496,738
应收款项类投资 - - 21,000 949,806 65,763 95,810 - 1,132,379
长期股权投资 - - - - - - 36,278 36,278
固定资产及在建工程 - - - - - - 93,319 93,319
其他 20,723 12,930 16,735 32,148 11,276 3,478 32,886 130,176
资产合计 305,411 697,191 862,277 3,049,910 2,662,444 2,549,291 1,658,529 11,785,053
负债：
同业及其他金融机构存放款项及拆入资金 (2) 857,533 81,110 36,071 45,509 17,471 - - 1,037,694
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - 12,352 2,062 588 829 - - 15,831
衍生金融负债 5 484 1,045 2,397 2,211 1,631 - 7,773
客户存款 5,227,043 654,704 864,840 2,359,489 655,590 9,611 - 9,771,277
应付次级债券 - - - - - 75,000 - 75,000
存款证 - 435 861 - 176 - - 1,472
其他 65,486 12,112 24,325 68,070 21,070 6,009 - 197,072
负债合计 6,150,067 761,197 929,204 2,476,053 697,347 92,251 - 11,106,119
流动性净额 (5,844,656) ( 64,006) ( 66,927) 573,857 1,965,097 2,457,040 1,658,529 678,934
(1) 含买入返售款项。
(2) 含卖出回购款项。
(3) 客户贷款及垫款、债券投资无期限金额包括已减值或未减值但已逾期一个月以上部分。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
93
八、金融工具风险管理（续）
2. 流动性风险（续）
于2010 年6 月30 日，本集团金融工具未经折现的合同现金流量按到期日分析如下。由于未折现合同现金流包括本金和利息，因此下表中的某些科目的金额不能直接与资产负债表中的金额对
应。本集团对这些金融工具预期的现金流量跟下表中的分析可能有显著的差异，例如：活期客户存款在下表中被划分为即时偿还，但是活期客户存款预期将保持一个稳定甚或有所增长的余额。
2010-6-30 (未经审计)
非衍生工具类现金流量： 逾期/即时偿还 1个月内 1至3个月 3个月至1年 1至5年 5年以上(5) 无期限 (4) 合计
金融资产：
现金及存放中央银行款项 417,584 - 781 - - - 1,694,161 2,112,526
存放同业及其他金融机构款项及拆出资金(1) 34,786 397,715 82,983 74,749 46,969 - - 637,202
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 306 297 6,340 7,285 2,799 150 17,177
客户贷款及垫款(2) 9,197 339,993 518,027 1,727,327 2,655,775 3,227,793 85,636 8,563,748
可供出售金融资产 8 46,247 130,781 360,863 395,496 171,828 22,371 1,127,594
持有至到期投资 - 31,227 110,934 687,188 939,547 597,702 9,269 2,375,867
应收款项类投资 - 19,169 101,347 28,364 109,338 477,214 - 735,432
其他 38,170 - 396 993 2,079 - - 41,638
金融资产合计 499,745 834,657 945,546 2,885,824 4,156,489 4,477,336 1,811,587 15,611,184
金融负债：
同业及其他金融机构存放款项及拆入资金(3) 856,567 128,714 38,579 61,259 28,409 641 - 1,114,169
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 37 6,293 1,454 39 823 8 - 8,654
客户存款 5,810,387 752,466 909,128 2,945,393 555,632 2,660 - 10,975,666
应付次级债券 - - 24,473 - 23,801 42,290 - 90,564
存款证及应付票据 - 432 8 1,475 2,679 - - 4,594
其他 62,609 8 82 124 789 5,431 - 69,043
金融负债合计 6,729,600 887,913 973,724 3,008,290 612,133 51,030 - 12,262,690
衍生工具现金流量：
以净额交割的衍生金融工具 ( 1) 301 ( 160) ( 303) ( 1,500) ( 545) - ( 2,208)
以总额交割的衍生金融工具：
其中-现金流入 - 169,796 105,797 424,992 32,537 1,676 - 734,798
现金流出 - (169,900) (105,517) ( 424,450) ( 32,680) ( 2,464) - ( 735,011)
- ( 104) 280 542 ( 143) ( 788) - ( 213)
(1) 含买入返售款项。
(2) 重组贷款的未经折现合同现金流量的到期日依据重组条款而定。
(3) 含卖出回购款项。
(4) 客户贷款及垫款、债券投资无期限金额包括已减值或未减值但已逾期一个月以上部分。
(5) 含应收款项类投资华融债券 (见附注四、10)。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
94
八、金融工具风险管理（续）
2. 流动性风险（续）
于2009年12月31日，本集团金融工具未经折现的合同现金流量按到期日分析如下：
2009-12-31 (经审计)
非衍生工具类现金流量： 逾期/即时偿还 1个月内 1至3个月 3个月至1年 1至5年 5年以上 无期限 (4) 合计
金融资产：
现金及存放中央银行款项 249,482 - - - - - 1,443,566 1,693,048
存放同业及其他金融机构款项及拆出资金(1) 29,718 375,333 80,372 135,060 28,723 - - 649,206
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 1,113 2,310 4,409 9,266 5,207 129 22,434
客户贷款及垫款(2) 5,903 272,259 575,236 1,526,218 2,311,709 2,921,363 77,642 7,690,330
可供出售金融资产 - 28,327 85,625 367,612 387,835 157,219 24,069 1,050,687
持有至到期投资 - 39,901 155,778 317,200 706,374 516,453 9,580 1,745,286
应收款项类投资 - - 21,645 975,983 79,601 123,911 - 1,201,140
其他 18,100 333 908 2,922 906 - - 23,169
金融资产合计 303,203 717,266 921,874 3,329,404 3,524,414 3,724,153 1,554,986 14,075,300
金融负债：
同业及其他金融机构存放款项及拆入资金(3) 857,537 81,531 36,325 46,577 18,774 - - 1,040,744
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - 12,363 2,070 641 869 - - 15,943
客户存款 5,228,121 667,036 884,379 2,425,818 699,802 10,550 - 9,915,706
应付次级债券 - - 119 2,473 7,801 80,290 - 90,683
存款证 - 437 870 - 178 - - 1,485
其他 52,018 9 76 214 1,446 5,625 - 59,388
金融负债合计 6,137,676 761,376 923,839 2,475,723 728,870 96,465 - 11,123,949
衍生工具现金流量：
以净额交割的衍生金融工具 ( 2) 6 ( 27) ( 237) ( 1,249) ( 424) - ( 1,933)
以总额交割的衍生金融工具
其中-现金流入 202 101,117 113,071 246,631 19,520 6,053 - 486,594
现金流出 ( 207) (100,837) (112,930) ( 246,621) ( 19,508) ( 6,079) - ( 486,182)
( 5) 280 141 10 12 ( 26) - 412
(1) 含买入返售款项。
(2) 重组贷款的未经折现合同现金流量的到期日依据重组条款而定。
(3) 含卖出回购款项。
(4) 客户贷款及垫款、债券投资无期限金额包括已减值或未减值但已逾期一个月以上部分。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
95
八、金融工具风险管理（续）
2. 流动性风险（续）
本集团信贷承诺按合同到期日分析如下，管理层预计在信贷承诺到期时有关承诺并不会被借款人全部使用：
即时偿还1个月内1至3个月3个月至1年1至5年5年以上合计
2010年6月30日(未经审计)
信贷承诺 446,578 111,148 174,760 355,309 213,393 221,006 1,522,194
2009年12月31日(经审计)
信贷承诺 313,709 77,958 183,322 330,810 204,853 129,035 1,239,687中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
96
八、金融工具风险管理（续）
3. 市场风险
市场风险是指因市场价格（利率、汇率、商品价格和股票价格等）的不利变动而使本集
团表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于本集团的交易性和非交易性业务
中。
本集团的利率风险主要包括来自商业银行业务的结构性利率风险和其资金交易头寸的风
险。利率风险是本集团许多业务的内在风险，生息资产和付息负债重定价日的不匹配是
利率风险的主要来源。
本集团的汇率风险来自于外汇敞口遭受市场汇率波动的风险，其中外汇敞口包括外汇资
产与外汇负债之间币种结构不平衡产生的外汇敞口和由外汇衍生交易所产生的表外外汇
敞口。
本集团认为投资组合中商品价格或股票价格的变动带来的市场风险并不重大。
本集团利用敏感性分析、利率重定价敞口分析及外汇风险集中度分析作为监控市场风险
管理的主要工具。本行分开监控交易性组合和其他非交易性组合的市场风险。自2008 年
二季度开始，本行采用风险价值分析（“VaR”）作为计量、监测总行本部交易性组合
市场风险的主要工具。以下部分包括总行本部交易性组合按风险类别计算的VaR 值，以
及基于集团汇率风险敞口和利率风险敞口（包括交易性组合及非交易性组合）的敏感性
分析。
3.1 风险价值（VaR）
风险价值（VaR）是一种用以估算在某一给定时间范围，相对于某一给定的置信区间来
说，由于市场利率、汇率或者价格变动而引起的最大可能的持仓亏损的方法。本行采用
历史模拟法，选取250 天的历史市场数据按日计算并监测交易性组合的风险价值（置信
区间为99％，持有期为1天）。
按风险类别分类的本行总行本部交易账户（含外汇交易及交易类投资等产品）风险价值
分析概括如下：
2010年1至6月 (未经审计) 2009年1至6月 (未经审计)
期末 平均 最高 最低 期末 平均 最高 最低
利率风险 8 14 30 7 68 74 137 49
汇率风险 47 60 112 47 42 73 126 30
总体风险价值 47 63 109 47 71 110 212 56
每一个风险因素的风险价值是指仅因该风险因素的波动而可能产生的最大潜在损失。由
于各风险因素之间会产生风险分散效应，对于同一时点的各风险因素的风险价值累加并
不等于总体风险价值。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
97
八、金融工具风险管理（续）
3. 市场风险（续）
3.1 风险价值（VaR）（续）
风险价值是在正常市场环境下衡量市场风险的重要工具。然而，由于风险价值模型所基
于的假设，它作为衡量市场风险的工具存在一些限制，主要表现为：
(1) 风险价值不能反映流动性风险。在风险价值模型中，已假设在给定的1 天持有期
内，可无障碍地进行仓盘套期或出售，而且有关金融产品的价格会大致在给定的范
围内波动，同时，这些产品价格的相关性也会基本保持不变。这种假设可能无法反
映市场流动性严重不足时的市场风险，即1 天的持有期可能不足以完成所有仓盘的
套期或出售；
(2) 尽管仓盘头寸在每个交易日内都会发生变化，风险价值仅反映每个交易日结束时的
组合风险，而且并不反映在99%的置信水平以外可能引起的亏损；及
(3) 由于风险价值模型主要依赖历史数据的相关信息作为基准，不一定能够准确预测风
险因素未来的变化情况，特别是难以反映重大的市场波动等例外情形。
3.2 汇率风险
本集团主要经营人民币业务，部分交易涉及美元与港元，其他币种交易较少。外币交易
主要涉及本集团外币资金业务、代客外汇买卖以及境外投资等。
人民币兑美元汇率实行有管理的浮动汇率制度，港元汇率与美元挂钩，因此人民币兑港
元汇率和人民币兑美元汇率同向变动。
本集团通过多种方法管理外汇风险敞口，包括采用限额管理和风险对冲手段规避汇率风
险，并定期进行汇率风险敏感性分析和压力测试。
下表针对本集团存在外汇风险敞口的主要币种，列示了货币性资产和货币性负债及预计
未来现金流对汇率变动的敏感性分析。其计算了当其他项目不变时，外币对人民币汇率
的合理可能变动对税前利润和权益的影响。负数表示可能减少税前利润或权益，正数表
示可能增加税前利润或权益。下表中所披露的影响金额是建立在本集团期末外汇敞口保
持不变的假设下，并未考虑本集团有可能采取的致力于消除外汇敞口对利润带来不利影
响的措施。
对税前利润的影响 对权益的影响
币种 汇率变动 2010-6-30 2009-12-31 2010-6-30 2009-12-31
(未经审计 ) (经审计 ) (未经审计 ) (经审计 )
美元 - 1% 69 59 ( 26 ) ( 25 )
港元 - 1% 16 30 (205 ) (193 )
上表列示了美元及港元相对人民币贬值1%对税前利润及权益所产生的影响，若上述币种
以相同幅度升值，则将对税前利润和权益产生与上表相同金额方向相反的影响。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
98
八、金融工具风险管理（续）
3. 市场风险（续）
3.2 汇率风险（续）
于2010年6月30日，本集团的资产及负债按币种列示如下：
2010-6-30 (未经审计)
人民币美元港元其他合计
(折合人民币) (折合人民币) (折合人民币)
资产：
现金及存放中央银行款项 2,089,449 8,008 8,615 5,673 2,111,745
存放同业及其他金融机构款项及拆出
资金 (1)
553,230 54,121 3,872 17,176 628,399
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
11,656 1,433 2,250 365 15,704
衍生金融资产 3,181 4,720 241 593 8,735
客户贷款及垫款 5,735,437 307,305 119,981 39,671 6,202,394
可供出售金融资产 949,095 61,040 3,845 13,901 1,027,881
持有至到期投资 2,060,867 9,362 1,383 3,780 2,075,392
应收款项类投资 610,276 - - - 610,276
长期股权投资 17 995 159 35,049 36,220
固定资产及在建工程 91,098 190 333 423 92,044
其他 130,174 4,783 6,900 9,734 151,591
资产合计 12,234,480 451,957 147,579 126,365 12,960,381
负债：
同业及其他金融机构存放款项及拆入
资金 (2)
979,238 88,270 12,475 30,072 1,110,055
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债
5,806 1,632 877 313 8,628
衍生金融负债 4,380 2,920 320 2,628 10,248
客户存款 10,470,801 183,383 125,001 53,604 10,832,789
应付次级债券 75,000 - - - 75,000
存款证及应付票据 - 1,847 2,658 - 4,505
其他 189,633 9,861 3,574 6,488 209,556
负债合计 11,724,858 287,913 144,905 93,105 12,250,781
长盘净额 509,622 164,044 2,674 33,260 709,600
信贷承诺 1,126,853 278,126 81,691 35,524 1,522,194
(1) 含买入返售款项。
(2) 含卖出回购款项。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
99
八、金融工具风险管理（续）
3. 市场风险（续）
3.2 汇率风险（续）
于2009年12月31日，本集团的资产及负债按币种列示如下：
2009-12-31 (经审计)
人民币美元港元其他合计
(折合人民币) (折合人民币) (折合人民币)
资产：
现金及存放中央银行款项 1,675,025 9,049 5,815 3,159 1,693,048
存放同业及其他金融机构款项及拆出
资金 (1)
562,171 61,731 3,103 17,122 644,127
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
12,414 4,004 3,349 380 20,147
衍生金融资产 1,834 2,127 64 1,733 5,758
客户贷款及垫款 5,198,888 243,061 113,605 27,620 5,583,174
可供出售金融资产 864,553 63,213 2,658 19,485 949,909
持有至到期投资 1,481,249 10,236 1,889 3,364 1,496,738
应收款项类投资 1,132,379 - - - 1,132,379
长期股权投资 3 - 154 36,121 36,278
固定资产及在建工程 92,647 197 179 296 93,319
其他 121,292 2,018 6,012 854 130,176
资产合计 11,142,455 395,636 136,828 110,134 11,785,053
负债：
同业及其他金融机构存放款项及拆入
资金 (2)
945,832 67,314 11,860 12,688 1,037,694
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债
14,232 195 1,109 295 15,831
衍生金融负债 3,253 3,236 117 1,167 7,773
客户存款 9,457,807 163,755 106,041 43,674 9,771,277
应付次级债券 75,000 - - - 75,000
存款证及应付票据 - - 316 1,156 1,472
其他 181,592 5,545 3,415 6,520 197,072
负债合计 10,677,716 240,045 122,858 65,500 11,106,119
长盘净额 464,739 155,591 13,970 44,634 678,934
信贷承诺 904,491 218,666 80,089 36,441 1,239,687
(1) 含买入返售款项。
(2) 含卖出回购款项。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
100
八、金融工具风险管理（续）
3. 市场风险（续）
3.3 利率风险
本集团的利率风险源于生息资产和付息负债重定价日的不匹配。本集团的生息资产和付
息负债主要以人民币计价。人民银行公布的人民币基准利率对人民币贷款利率的下限和
人民币存款利率的上限作了规定。
本集团采用以下方法管理利率风险：
?定期监控可能影响人民银行基准利率的宏观经济因素；
?优化生息资产和付息负债的合同到期日与重定价日的时间差；及
?管理生息资产和付息负债的定价与人民银行基准利率间的差异。
本集团主要通过监测预计利息净收入在不同利率环境下的变动（情景分析）对利率风险
进行管理。本集团致力于减轻可能会导致未来利息净收入下降的预期利率波动所带来的
影响，同时权衡上述风险规避措施的成本。
下表说明了本集团利息净收入及权益在其他变量固定的情况下对于可能发生的合理利率
变动的敏感性。
利息净收入的敏感性是指一定利率变动对期末持有的预计未来一年内进行利率重定的金
融资产及负债所产生的利息净收入的影响，包括套期工具的影响。权益敏感性是指一定
利率变动时对期末持有的固定利率可供出售金融资产进行重估所产生的公允价值净变动
对其他综合收益的影响，包括相关套期工具的影响。
利息净收入敏感性 权益敏感性
利率基点变化 2010-6-30 2009-12-31 2010-6-30 2009-12-31
(未经审计 ) (经审计 ) (未经审计 ) (经审计 )
上升100个基点 (22,639 ) (17,273 ) (18,367 ) (16,505 )
下降100个基点 22,639 17,273 19,477 17,385
上述利率敏感性分析只是作为例证，以简化情况为基础。该分析显示在各个预计收益曲
线情形及本集团现时利率风险状况下，利息净收入及权益之估计变动。但该影响并未考
虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。上述估计假设所有年期的利率均
以相同幅度变动，因此并不反映若某些利率改变而其他利率维持不变时，其对利息净收
入及权益的潜在影响。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
101
八、金融工具风险管理（续）
3. 市场风险（续）
3.3 利率风险（续）
于2010年6月30日，本集团的资产及负债按合同重新定价日或到期日（两者较早者）
分析如下：
2010-6-30 (未经审计)
3个月内 3个月至1年 1至5年 5年以上(3) 不计息 合计
资产：
现金及存放中央银行款项 1,871,895 - - - 239,850 2,111,745
存放同业及其他金融机构款项
及拆出资金 (1)
511,373 112,792 2,806 - 1,428 628,399
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
1,748 6,833 4,864 2,109 150 15,704
衍生金融资产 - - - - 8,735 8,735
客户贷款及垫款 1,514,688 4,687,706 - - - 6,202,394
可供出售金融资产 201,609 352,873 332,924 135,654 4,821 1,027,881
持有至到期投资 214,630 764,004 684,168 412,590 - 2,075,392
应收款项类投资 116,150 24,029 66,791 403,306 - 610,276
长期股权投资 - - - - 36,220 36,220
固定资产及在建工程 - - - - 92,044 92,044
其他 3,725 - - - 147,866 151,591
资产合计 4,435,818 5,948,237 1,091,553 953,659 531,114 12,960,381
负债：
同业及其他金融机构存放款项及
拆入资金 (2)
1,021,904 86,798 98 390 865 1,110,055
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
7,692 23 825 - 88 8,628
衍生金融负债 10,248 10,248
客户存款 7,248,037 2,869,767 524,966 2,451 187,568 10,832,789
应付次级债券 27,500 - 10,500 37,000 - 75,000
存款证及应付票据 2,901 600 916 - 88 4,505
其他 - - - - 209,556 209,556
负债合计 8,308,034 2,957,188 537,305 39,841 408,413 12,250,781
利率风险敞口 (3,872,216) 2,991,049 554,248 913,818 不适用 不适用
(1) 含买入返售款项。
(2) 含卖出回购款项。
(3) 含应收款项类投资华融债券（见附注四、10）中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
102
八、金融工具风险管理（续）
3. 市场风险（续）
3.3 利率风险（续）
2009-12-31 (经审计)
3个月内 3个月至1年 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产：
现金及存放中央银行款项 1,527,200 - - - 165,848 1,693,048
存放同业及其他金融机构款项
及拆出资金 (1)
484,948 157,487 690 - 1,002 644,127
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
4,512 4,740 6,677 4,089 129 20,147
衍生金融资产 - - - - 5,758 5,758
客户贷款及垫款 1,761,803 3,821,371 - - - 5,583,174
可供出售金融资产 138,645 359,911 328,243 118,626 4,484 949,909
持有至到期投资 237,618 434,299 475,166 349,655 - 1,496,738
应收款项类投资 21,000 956,806 65,763 88,810 - 1,132,379
长期股权投资 - - - - 36,278 36,278
固定资产及在建工程 - - - - 93,319 93,319
其他 4,708 - - - 125,468 130,176
资产合计 4,180,434 5,734,614 876,539 561,180 432,286 11,785,053
负债：
同业及其他金融机构存放款项及
拆入资金 (2)
979,377 57,480 - - 837 1,037,694
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
14,674 333 824 - - 15,831
衍生金融负债 - - - - 7,773 7,773
客户存款 6,572,045 2,359,489 655,590 9,611 174,542 9,771,277
应付次级债券 9,000 18,500 10,500 37,000 - 75,000
存款证及应付票据 1,472 - - - - 1,472
其他 - - - - 197,072 197,072
负债合计 7,576,568 2,435,802 666,914 46,611 380,224 11,106,119
利率风险敞口 (3,396,134) 3,298,812 209,625 514,569 不适用 不适用
(1) 含买入返售款项。
(2) 含卖出回购款项。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
103
八、金融工具风险管理（续）
4. 资本管理
本集团资本管理的目标为：
?保护本集团持续经营的能力，以持续为投资者及其他利益相关者提供回报及利益；
?支持本集团的稳定及成长；
?以有效率及注重风险的方法分配资本，为投资者提供最大的经风险调整后的收益；及
?维持充足的资本基础，以支持业务的发展。
本集团对资本结构进行管理，并根据经济环境和集团经营活动的风险特性进行资本结构
调整。为保持或调整资本结构，本集团可能调整利润分配政策，发行或回购股票、长期
次级债务、可转换债券及混合资本债券。
本集团管理层根据银监会规定的方法对资本充足率以及监管资本的运用作定期的监控。
本集团及本行于每半年及每季度向银监会提交所需信息。
银监会要求商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于百分之
四。此外，在境外设立的子银行或分行也会直接受到当地银行监管机构的监管，不同国
家对于资本充足率的要求有所不同。
表内加权风险资产采用不同的风险权重进行计算，风险权重根据每一项资产、交易对手
的信用、市场及其他相关的风险确定，并考虑合格抵押和担保的影响。表外敞口也采用
了相同的方法计算，同时针对其或有损失的特性进行了调整。市场风险资本调整根据标
准法计量。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
104
八、金融工具风险管理（续）
4. 资本管理（续）
本集团按照银监会的《商业银行资本充足率管理办法》及其他相关规定计算的核心资本
充足率及资本充足率如下：
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
核心资本充足率 9.41% 9.90%
资本充足率 11.34% 12.36%
资本基础组成部分
核心资本：
股本 334,019 334,019
储备 (1) 328,044 283,061
少数股东权益 5,321 5,041
总核心资本 667,384 622,121
附属资本：
贷款损失一般准备(2) 63,544 97,994
长期次级债务 75,000 75,000
其他附属资本 2,294 -
总附属资本 140,838 172,994
扣除前总资本基础 808,222 795,115
扣除：
商誉 ( 25,012) ( 24,621)
未合并的权益投资 (3) ( 20,398) ( 19,559)
其他 (4) ( 3,021) ( 18,979)
资本净额 759,791 731,956
核心资本净额 630,662 586,431
加权风险资产及市场风险资本调整 6,698,521 5,921,330
(1) 依据《商业银行资本充足率管理办法》的规定，储备包括资本公积可计入部分、未分
配利润可计入部分、盈余公积及一般风险准备。
(2) 依据《中国银监会办公厅关于明确贷款损失一般准备计算标准的通知》规定，自
2010 年第二季度起，本行在计算资本充足率时，贷款损失一般准备以贷款余额的1%
为上限计入附属资本。
(3) 依据《商业银行资本充足率管理办法》的规定，未合并的权益投资在计算资本净额和
核心资本净额时分别按照100%和50%的比例扣除。
(4) 包括依据银监会相关规定扣除的资产证券化风险暴露。2009年12月31日还包括依据
《关于完善商业银行资本补充机制的通知》扣除的于2009年7月1日之后持有的其他
商业银行发行的次级债。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
105
九、金融工具的公允价值
下表列示了对未以公允价值反映或披露的应收款项类投资、持有至到期投资和应付次级
债券的账面价值及公允价值：
本集团
账面价值 公允价值
2010年6月30日(未经审计)：
应收款项类投资 610,276 610,897
持有至到期投资 2,075,392 2,100,483
应付次级债券 75,000 73,822
2009年12月31日(经审计)：
应收款项类投资 1,132,379 1,133,843
持有至到期投资 1,496,738 1,511,251
应付次级债券 75,000 71,875
如果存在交易活跃的市场，如经授权的证券交易所，市价为金融工具公允价值之最佳体
现。由于本集团所持有及发行的部分金融资产及负债并无可取得的市价，对于该部分无
市价可依的金融资产或负债，以下述现金流量折现或其他估计方法来决定其公允价值：
(1) 应收款项类投资是不可转让的。在没有其他可参照市场资料时，与本行重组相关的
应收款项类投资的公允价值根据所定利率并考虑与此金融工具相关的特殊条款进行
估算，其公允价值与账面价值相若。与本行重组无关的应收款项类投资的公允价值
根据定价模型或现金流折现法进行估算。
(2) 持有至到期投资及应付次级债券参考可获得的市价来决定其公允价值。如果无法获
得可参考的市价，则按定价模型或现金流折现法估算公允价值。
以上各种假设及方法为本集团资产及负债公允价值的计算提供了统一的基础。然而，由
于其他机构可能会使用不同的方法及假设，因此，各金融机构所披露的公允价值未必完
全具有可比性。
由于下列金融工具期限较短或定期按市价重新定价等原因，其账面价值与其公允价值相
若：
资产 负债
存放中央银行款项 同业及其他金融机构存放款项及拆入资金
存放同业及其他金融机构款项及拆出资金 卖出回购款项
买入返售款项 客户存款
客户贷款及垫款 其他金融负债
其他金融资产中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
106
十、关联方关系及交易
1. 财政部
于2010 年6 月30 日，财政部直接持有本行约35.33%（2009 年12 月31 日：约
35.33%）的已发行股本。本集团与财政部进行日常业务交易，主要包括购买和赎回财政
部发行的国债。主要交易的详细情况如下：
期末/年末余额： 2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
中国国债和特别国债 664,533 618,717
应收财政部款项 - 62,520
本期交易： 2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
购买的国债 102,260 83,485
赎回的国债 57,310 31,704
国债利息收入 10,009 8,079
收回应收财政部款项 62,520 -
应收财政部款项的利息收入 153 2,153
本期利率区间： % %
应收财政部款项 3 3
债券投资 1.06-6.8 2.29-6.34
财政部是国务院的组成部门，主要负责财政收支和税收政策等。在财政部控制或监管下
的企业或法人主体主要是金融机构、政府部门或机构。本集团没有将其他同受财政部控
制、共同控制和重大影响的公司作为本集团的关联方。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
107
十、关联方关系及交易（续）
2. 汇金公司
于2010 年6 月30 日，中央汇金投资有限责任公司（“汇金公司”）直接持有本行约
35.42%（2009 年12月31日：约35.42%）的已发行股本。汇金公司是国务院批准成立
的国有独资投资公司。公司职能是代表国务院持有特定的股权投资。汇金公司代表国家
依法行使作为特定的银行和金融企业出资人的权利和义务。
另外，本集团在日常业务中按商业条款及市场价格与汇金公司进行正常的银行业务交
易，主要交易的详细情况如下：
期末/年末余额： 2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
存款 4,514 1,524
应付利息 1 15
本期交易： 2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
存款利息支出 19 359
本期利率区间： % %
存款 0.02-1.98 0.01-4.1
由于汇金公司的特殊性质和职能，本行没有将其他同受汇金公司控制、共同控制和重大
影响的公司作为本集团的关联方。
3. 存在控制关系的关联方
与本行存在控制关系的关联方为本行的控股子公司（主要的控股子公司详细情况见附注
五、10）。与控股子公司之间的重大往来余额及交易均已在合并财务报表中抵销，主要
交易的详细情况如下：
期末/年末余额： 2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
债券投资 12,049 9,932
存放同业及其他金融机构款项和拆出资金 34,142 26,064
衍生金融资产 67 179
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金 10,809 7,710
衍生金融负债 295 111中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
108
十、关联方关系及交易（续）
3. 存在控制关系的关联方（续）
本期交易： 2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
债券投资利息收入 47 70
存放同业及其他金融机构款项和拆出资金
利息收入 106 59
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金
利息支出 61 116
衍生产品利息收入 37 55
衍生产品利息支出 33 46
中间业务收入 70 7
本期利率区间： % %
债券投资 0.5 -1.85 0.9-5.4
存放同业及其他金融机构款项和拆出资金 0-4.2 0.01-1.9
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金 0-5.6 0.01-5.7中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
109
十、关联方关系及交易（续）
4. 其他不存在控制关系的关联方
其他不存在控制关系的关联方为本集团的联营及合营公司（详细情况见附注四、11）。
本集团与联营公司的主要交易情况如下：
期末/年末余额： 2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
存放联营公司款项 - 1,065
贷款 3,542 2,922
联营公司存放及拆入款项 1,359 7
本期交易： 2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
存放联营公司款项利息收入 7 13
贷款利息收入 58 15
联营公司存放及拆入款项利息支出 3 -
本期利率区间：
% %
存放联营公司款项 14.5 14.5
贷款 2.87-6.77 2.25-2.30
联营公司存放及拆入款项 0-1.35 0.82-1.62
本集团与联营公司之间的重要交易主要为上述存放款项、贷款和同业存放及拆入款项及
由上述交易形成的利息收入和利息支出。本行管理层认为，本集团与联营公司的交易是
根据正常的商业交易条款和条件进行。
本集团与合营公司的主要交易情况如下：
期末/年末余额： 2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
合营公司存款 5 -
本行管理层认为，本集团与上述关联方的交易是根据正常的商业交易条款及条件进行，
以一般交易价格为定价基础，并按正常业务程序进行。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
110
5. 关键管理人员
关键管理人员是指有权力并负责直接或间接地计划、指挥和控制本集团活动的人员，包
括董事会和监事会成员及其他高级管理人员。
关键管理人员的薪酬总额列示如下：
2010年1至6月 2009年1至6月
人民币千元 人民币千元
(未经审计) (未经审计)
薪酬及其他短期职工福利 5,398 5,695
职工退休福利 416 355
合计 5,814 6,050
本集团关联方还包括本集团关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或
施加重大影响的其他公司。
与关键管理人员控制、共同控制或施加重大影响的公司的交易如下：
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
贷款 108 274
存款 407 -
本行管理层认为，本集团与上述关联方的交易是根据正常的商业交易条款及条件进行，
以一般交易价格为定价基础，并按正常业务程序进行。
6. 企业年金基金
本集团与本行设立的企业年金基金除正常的供款外，本期间未发生关联交易（2009 年1
至6月会计期间：无）。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
111
十一、资产负债表日后事项
1. 拟以配股方式发行A股及H股
本行于2010年7月28日召开董事会会议，审议并通过了A股和H股配股方案的议案。
本次配股按每10 股配售不超过0.6 股的比例向全体股东配售，A 股和H 股配股比例相
同。A 股和H 股配股价格经过汇率调整后相同。本次配股募集资金总额拟不超过人民币
450亿元，扣除发行费用后将全部用于补充本行资本金。
2. 拟发行可转换公司债券
本行于2010 年5 月18 日召开的股东年会决议通过了公开发行A 股可转换公司债券并上
市的方案，本次拟发行可转换公司债券总额不超过人民币250 亿元，每张债券面值为人
民币一百元，按面值发行，票面利率不超过3%，发行期限为自发行日起6 年。本次发行
已经银监会以《中国银监会关于中国工商银行公开发行A 股可转换公司债券的批复》
（银监复[2010]253号）及《中国银监会关于中国工商银行公开发行A股可转换公司债券
相关事宜的批复》（银监复[2010]362号）批准，并已于2010年8月25日获得中国证券
监督管理委员会《关于核准中国工商银行股份有限公司公开发行可转换公司债券的批
复》（证监许可[2010]1155号）核准。
3. 次级债券的赎回
根据《2005 年中国工商银行债券第一期发行公告》的有关约定，本行在2010年8月29
日（2010 年8 月29 日为休息日，赎回日顺延至2010 年8 月30 日）有权选择按2005
年中国工商银行债券第一期（十年固）（债券简称为05 工行01，代码为050501）面值
提前赎回全部或部分该债券；本行在2010 年9 月14 日有权选择按2005 年中国工商银
行债券第一期（十年浮）（债券简称为05 工行03，代码为050503）面值提前赎回全部
或部分该债券。本行决定于2010年8月30日按照面值赎回全部05 工行01债券，共计
人民币130亿元；于2010年9月14日按照面值赎回全部05工行03债券，共计人民币
90亿元。
4. 私有化工银亚洲
本行于2010 年7 月28 日召开董事会会议，审议通过了关于私有化工银亚洲的议案。
2010 年8 月10 日，本行与工银亚洲联合公告了《根据公司条例第166 条以协议安排之
方式建议私有化中国工商银行（亚洲）有限公司》的议案。该协议安排尚待满足或获豁
免（如适用）有关议案条件后方可成立。该等议案条件包括于法院会议上获得少数股东
批准，以及获得香港高等法院批准等。根据协议安排，工银亚洲的计划股东可从本行获
得每股现金港元29.45 元。本行根据该议案应支付的现金总额约为港元108.29 亿元（按
2010 年6 月30 日汇率折合人民币约为94.46 亿元）。工银亚洲也将申请在协议安排生
效后当日撤销其股份于香港联交所的上市。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
112
十二、其他重要事项
1. 以公允价值计量的资产和负债
项目
2009-12-31
本期公允价
值变动收益
本期计入其他
综合收益的累计
公允价值变动收益
本期计提/
（回转）的
减值准备 2010-6-30
金融资产：
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 20,147 132 - - 15,704
衍生金融资产 5,758 2,977 - - 8,735
可供出售金融资产 948,020 - 4,558 (115) 1,025,933
合计 973,925 3,109 4,558 (115) 1,050,372
金融负债：
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 15,831 7 - - 8,628
衍生金融负债 7,773 2,475 - - 10,248
合计 23,604 2,482 - - 18,876
注：本表不存在必然的勾稽关系。中国工商银行股份有限公司
财务报表附注（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
113
十二、其他重要事项（续）
2. 外币金融资产和外币金融负债
项目
2009-12-31
本期公允价
值变动收益
本期计入其他
综合收益的累计
公允价值变动收益
本期计提/
（回转）的
减值准备 2010-6-30
金融资产：
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
7,733 98 132 - 4,048
衍生金融资产 3,924 1,630 - - 5,554
客户贷款及垫款 384,286 - - 308 466,957
可供出售金融资产 85,356 - 1,886 (115) 78,786
持有至到期投资 15,489 - - ( 86) 14,525
其他金融资产 (1) 96,696 - - - 92,995
合计 593,484 1,728 2,018 107 662,865
金融负债：
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
1,599 5 - - 2,822
衍生金融负债 4,520 1,348 - - 5,868
其他金融负债 (2) 406,804 - - - 497,310
合计 412,923 1,353 - - 506,000
（1）主要包括存放中央银行款项、存放同业及其他金融机构款项、拆出资金以及应收款项类投资
等金融资产；
（2）主要包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、客户存款、存款证及应付票据等金融负
债。
注：本表不存在必然的勾稽关系。
十三、比较数据
若干比较数据已经过重分类，以符合本期间之列报要求。
十四、财务报表的批准
本财务报表经本行董事会于2010年8月26日决议批准。中国工商银行股份有限公司
财务报表补充资料（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
114
1、 非经常性损益明细表
非经常性损益项目依照中国证监会 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号 – 非
经常性损益》（2008）的规定确定。
2010年1至6月 2009年1至6月
(未经审计) (未经审计)
非流动资产处置收益 77 273
盘盈清理净收益 120 141
其他 135 197
所得税影响数 ( 72 ) (154 )
合计 260 457
其中：归属于母公司股东的非经常性损益 259 457
归属于少数股东的非经常性损益 1 -
本集团因正常经营产生的持有交易性金融资产、交易性金融负债公允价值变动收益，以
及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益，未作为
非经常性损益披露。
2、 按中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表差异说明
按中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表中，归属于母公司股东的净利润于
2010 年1 至6 月期间无差异（2009 年1 至6 月计期间，国际财务报告准则下归属于母
公司股东的净利润比中国会计准则下高人民币1.11 亿元，为调整已处置资产及已确认减
值损失资产的评估增值所致）；归属于母公司股东的权益截至2010 年6 月30 日无差异
（截至2009年12月31日：无差异）。中国工商银行股份有限公司
财务报表补充资料（续）（未经审计）
2010年6月30日
（除特别注明外，金额单位均为人民币百万元）
115
3、 加权平均净资产收益率及基本和稀释每股收益
2010年1至6月
报告期利润
加权平均
净资产收益率
每股收益
(人民币元)
(未经审计) % 基本稀释
归属于母公司股东的净利润 84,603 11.95 0.25 0.25
扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润 84,344 11.91 0.25 0.25
2009年1至6月
报告期利润
加权平均
净资产收益率
每股收益
(人民币元)
(未经审计) % 基本 稀释
归属于母公司股东的净利润 66,313 10.40 0.20 0.20
扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润 65,856
10.33 0.20 0.20
归属于母公司股东的净资产：
2010-6-30 2009-12-31
(未经审计) (经审计)
归属于母公司股东的期末/年末净资产 704,279 673,893
归属于母公司股东的加权平均净资产 708,014 638,538
