2010中期報告重要提示 2

    公司基本情況簡介 3

    財務概要 5

    董事長致辭 8

    行長致辭 10

    討論與分析 12

    — 經濟金融及監管環境 12

    — 財務報表分析 16

    — 業務綜述 36

    — 風險管理 48

    — 資本管理 61

    — 展望 63

    股本變動及主要股東持股情況 64

    董事、監事及高級管理人員和員工機構情況 67

    重要事項 69

    未經審計中期簡要合併財務報表 76

    釋義 168

    目錄2

    重要提示

    中國工商銀行股份有限公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載

    資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性

    承擔個別及連帶責任。

    2010年8月26日，本行董事會審議通過了《2010年中期報告》正文及業績公告。本行全體董事

    出席了會議。

    本行按中國會計準則和國際財務報告準則編製的2010年中期財務報告已經安永華明會計師

    事務所和安永會計師事務所分別根據中國和國際審閱準則審閱。

    中國工商銀行股份有限公司董事會

    二○一○年八月二十六日

    本行法定代表人姜建清、主管財會工作負責人楊凱生及財會機構負責人沈如軍聲明並保證

    中期報告中財務報告的真實、完整。二零一零年中期報告 （H股） 3

    公司基本情況簡介

    法定中文名稱

    中國工商銀行股份有限公司

    　（簡稱「中國工商銀行」）

    法定英文名稱

    INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF

    　CHINA LIMITED（ 縮寫「ICBC」）

    法定代表人

    姜建清

    註冊和辦公地址

    中國北京市西城區復興門內大街55號

    郵政編碼：100140

    國際互聯網網址：www.icbc.com.cn

    　　　　　　　　www.icbc-ltd.com

    香港主要運營地點

    香港中環花園道3號中國工商銀行大廈

    授權代表

    楊凱生、谷澍

    董事會秘書、公司秘書

    谷澍

    聯繫地址：中國北京市西城區

    　　　　　復興門內大街55號

    聯繫電話：86-10-66108608

    傳　　真：86-10-66106139

    電子信箱：ir@icbc.com.cn

    合資格會計師

    楊文軒

    信息披露報紙

    《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、

    　《證券日報》

    登載A股半年度報告的中國證券監督

    　管理委員會指定互聯網網址

    www.sse.com.cn

    登載H股中期報告的香港聯合交易所

    　有限公司的「披露易」網頁

    www.hkexnews.hk

    法律顧問

    中國內地

    北京市金杜律師事務所

    中國北京市朝陽區東三環中路7號

    　北京財富中心寫字樓A座40層

    中國香港

    年利達律師事務所

    香港中環遮打道歷山大廈10樓4

    公司基本情況簡介

    股份登記處

    A股

    中國證券登記結算有限責任公司上海分公司

    中國上海市浦東新區陸家嘴東路166號

    　中國保險大廈36樓

    H股

    香港中央證券登記有限公司

    香港灣仔皇后大道東183號

    　合和中心18樓1806–1807室

    本中期報告備置地點

    本行董事會辦公室

    股票上市地點、股票簡稱和股票代碼

    A股

    上海證券交易所

    股票簡稱：工商銀行

    股票代碼：601398

    H股

    香港聯合交易所有限公司

    股票簡稱：工商銀行

    股份代號：1398

    公司其他有關資料

    變更註冊登記日期：2008年11月4日

    註冊登記機關：中華人民共和國

    　　　　　　　國家工商行政管理總局

    企業法人營業執照註冊號：100000000003965

    金融許可證機構編碼：B0001H111000001

    稅務登記號：京稅證字 110102100003962

    組織機構代碼：10000396-2

    審計師名稱、辦公地址

    國內審計師

    安永華明會計師事務所

    北京市東城區東長安街1號東方廣場

    　安永大樓（即東三辦公樓）16層

    國際審計師

    安永會計師事務所

    香港中環金融街8號國際金融中心二期18樓

    本報告分別以中、英文兩種文字編製，在對兩種文本的理解上發生歧義時，以中文文本為準。二零一零年中期報告 （H股） 5

    財務概要

    （本中期報告所載財務數據及指標按照國際財務報告準則編製，除特別說明外，為本行及本

    行所屬子公司合併數據，以人民幣列示。）

    財務數據

    2010年1–6月2009年1–6月2009年1–12月

    經營成果（人民幣百萬元）

    利息淨收入143,312 116,038 245,821

    手續費及佣金淨收入36,889 27,744 55,147

    營業收入180,928 148,082 309,411

    營業費用61,869 53,048 120,819

    資產減值損失9,693 10,212 23,285

    營業利潤109,366 84,822 165,307

    稅前利潤110,616 85,788 167,294

    淨利潤84,965 66,724 129,396

    歸屬於母公司股東的淨利潤84,603 66,424 128,645

    經營活動產生的現金流量淨額483,477 (67,265) 403,862

    每股計（人民幣元）

    基本每股收益0.25 0.20 0.39

    稀釋每股收益0.25 0.20 0.39

    每股經營活動產生的現金流量淨額1.45 (0.20) 1.216

    財務概要

    財務數據（續）

    2010年6月30日2009年12月31日2008年12月31日

    資產負債（人民幣百萬元）

    資產總額12,960,381 11,785,053 9,757,146

    客戶貸款及墊款總額6,354,384 5,728,626 4,571,994

    貸款減值準備151,990 145,452 135,983

    證券投資淨額3,729,253 3,599,173 3,048,310

    負債總額12,250,781 11,106,119 9,150,516

    客戶存款10,832,789 9,771,277 8,223,446

    同業及其他金融機構存放和拆入款項1,100,955 1,001,634 646,254

    歸屬於母公司股東的權益704,279 673,893 602,675

    每股淨資產(1（) 人民幣元） 2.11 2.02 1.80

    資本淨額759,791 731,956 620,033

    核心資本淨額630,662 586,431 510,549

    附屬資本140,838 172,994 121,998

    加權風險資產(2) 6,698,521 5,921,330 4,748,893

    信用評級

    標準普爾（S&P）(3) A– ╱正面A–╱正面A–╱正面

    穆迪（Moody’s） (3) A1╱正面A1╱正面A1╱穩定

    註： (1) 期末歸屬於母公司股東的權益除以期末股本總數。

    (2) 為加權風險資產及市場風險資本調整，參見「討論與分析 — 資本管理」。

    (3) 評級結果格式為：長期外幣存款評級╱前景展望。二零一零年中期報告 （H股） 7

    財務概要

    財務指標

    2010年1–6月2009年1–6月2009年1–12月

    盈利能力指標（%）

    平均總資產回報率(1) 1.37* 1.26* 1.20

    加權平均權益回報率(2) 23.90* 20.86* 20.15

    淨利息差(3) 2.28* 2.13* 2.16

    淨利息收益率(4) 2.37* 2.25* 2.26

    加權風險資產收益率(5) 2.69* 2.61* 2.43

    手續費及佣金淨收入比營業收入20.39 18.74 17.82

    成本收入比(6) 28.47 29.85 33.18

    2010年6月30日2009年12月31日2008年12月31日

    資產質量指標（%）

    不良貸款率(7) 1.26 1.54 2.29

    撥備覆蓋率(8) 189.81 164.41 130.15

    貸款總額準備金率(9) 2.39 2.54 2.97

    資本充足率指標（%）

    核心資本充足率(10) 9.41 9.90 10.75

    資本充足率(10) 11.34 12.36 13.06

    總權益對總資產比率5.48 5.76 6.22

    加權風險資產佔總資產比率51.68 50.24 48.67

    註： *為年化比率。

    (1) 淨利潤除以期初及期末總資產餘額的平均數。

    (2) 根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號 — 淨資產收益率和每股收益的計算及披露》（2010

    年修訂）的規定計算。

    (3) 平均生息資產收益率減平均計息負債付息率。

    (4) 利息淨收入除以平均生息資產。

    (5) 淨利潤除以期初及期末加權風險資產及市場風險資本調整的平均數。

    (6) 營業費用（扣除營業稅金及附加）除以營業收入。

    (7) 不良貸款餘額除以客戶貸款及墊款總額。

    (8) 貸款減值準備餘額除以不良貸款餘額。

    (9) 貸款減值準備餘額除以客戶貸款及墊款總額。

    (10) 參見「討論與分析 — 資本管理」。8

    董事長致辭

    上半年，面對複雜的經營環境，本行堅持穩健經營，加快轉型發展，繼續保持了良好的成

    長性，保持了全球市值、盈利和客戶存款第一的上市銀行地位。上半年實現淨利潤849.65億元，

    同比增長27.3%；年化後的平均總資產回報率和加權平均權益回報率分別達到1.37%和23.90%，

    比上年分別提高0.17個和3.75個百分點；不良貸款餘額和佔比持續下降，6月末不良貸款率降至

    1.26%的歷史低位，同時撥備覆蓋率大幅提升至189.81%，比上年末提高25.40個百分點；資本充

    足率和核心資本充足率分別為11.34%和9.41%，保持在國內同業較好水平。

    本行堅持支持與服務於實體經濟發展，在以信貸槓桿推動經濟發展方式轉變的過程中，增

    強自身的可持續發展能力。上半年，我們根據中國經濟逐步轉入常態運行的實際需要，以國家

    宏觀調控政策為導向，在保持信貸總量合理均衡增長的基礎上，將工作着力點更多地放到調整

    優化信貸結構、培育新的增長點上來。在繼續支持國家重點在建續建項目建設的同時，倍加重

    視發展小企業信貸、個人類貸款和貿易融資業務，積極搶抓國家重點規劃區域、戰略性新興產

    業、中資企業「走出去」中的機遇，促進了大中小客戶梯度有序、傳統與新興市場接續發展的格

    局加快形成。本行更加關注經濟運行逐漸進入常態化，以及經濟發展方式加快轉變過程中各類

    風險的防控，前瞻性抓好地方政府融資平台、房地產、產業結構調整等領域信貸風險的防範工

    作，保證了信貸資產質量的穩定和風險的可控。認真落實各項新的監管法規，進一步強化了信

    貸基礎管理工作。

    本行堅持轉型發展的戰略方針，大力發展低資本消耗的中間業務和新興業務，積極推進經

    營結構調整和發展方式的轉變。我們立足於滿足客戶日益多元化、個性化的金融需求，進一步

    發揮好渠道、科技和創新等方面的優勢，加強境內外機構、多元化經營子公司間的協調聯動，

    大力推進業務結構的多元化發展，在加快提高綜合化服務水平的同時，促進了收入結構進一步

    趨向多元、穩定和均衡。上半年本行僅以10.9%的信貸增長支撑起了27.3%的淨利潤增長，資本

    節約型的發展方式逐漸形成。

    本行堅持服務創造價值的理念，着力以服務品質的提升促進競爭發展能力的增強。上半年

    我們結合「迎世博」、「迎亞運」活動，深入推進十大服務提升工程的實施，服務工作有了新的改

    進。本行還主動適應客戶金融需求全球化趨勢，進一步加快全球服務網絡建設，上半年進入了越

    南、馬來西亞、泰國和加拿大市場，孟買分行和巴黎等歐洲五國分行申設進入境外監管審批階

    段。更加注重發揮科技對服務的強大支撑作用，推進面向未來的第四代應用系統(NOVA+)建設，

    開發了具有本行獨特優勢的八大服務平台，帶動了業務創新的加快和服務能力的提升，進一步

    把科技領先的優勢轉化為服務競爭力。二零一零年中期報告 （H股） 9

    董事長致辭

    本行堅持通過不斷完善公司治理和深化內部改革，保障決策的科學性和時效性，增強創新

    發展的活力和動力。上半年我們修訂了股東大會對董事會的授權方案和董事會專門委員會工作

    規則，制定了推薦與提名董事候選人規則、內幕信息及知情人管理制度，進一步明晰完善了決

    策程序。根據工作需要補選王麗麗副行長為執行董事，增聘張紅力為副行長，並調整了董事會

    專門委員會成員構成。本行一些具有全局性、根本性和開創性意義的改革實現重大突破，在國

    內同業中率先實現了人民幣資金的全額集中管理，對一些專業化產品線進行了利潤中心改革，

    重點縣支行變革和業務運營、報表集中等改革也取得重要階段性成果。

    本行堅持秉承「源於社會、回饋社會、服務社會」的宗旨，忠實履行社會責任，努力促進企

    業成長、經濟發展、社會進步的和諧統一。上半年，玉樹地震、西南旱災和洪澇災害發生後，

    本行全力做好金融服務保障工作，除員工個人捐贈外，還先後向社會各界捐贈2,600多萬元，主

    要用於賑災及災後重建。我們還發佈了工商銀行新時期的企業文化體系，確立了「提供卓越金融

    服務」的使命，「服務客戶、回報股東、成就員工、奉獻社會」進一步成為工行企業文化的鮮明特

    色。

    上半年，本行又獲得了「中國最佳銀行」等多個國際國內重要獎項和榮譽，在《銀行家》全球

    1000家大銀行一級資本排名上升至第7位，在《財富》「全球500強企業」排名較上年上升5位。

    當前，世界經濟復蘇還存在較大的不確定性，我國經濟回歸到平穩較快增長通道後也有許

    多不穩定因素，銀行業經營發展面臨許多新的風險因素和挑戰。下半年，我們將冷靜觀察，科學

    判斷，增強對形勢變化的判斷力和把握力；因勢利導，趨利避害，處理好支持實體經濟發展與

    防範金融風險的關係，加快轉變發展方式，加快提升競爭能力，進一步鞏固和發展好的勢頭，

    力爭取得更加令人滿意的經營業績，並為未來可持續發展打下更好的基礎。

    歷史常常以風雲變幻留下深刻印記，也常常以輝煌壯美寫下絢麗篇章。今年10月，本行將

    迎來股份公司成立五周年，這是又一次嶄新的開局，又一片新天地等待我們去開創。五年前，

    我們充滿激情；五年後，我們更加自信！

    董事長：姜建清

    二○一○年八月二十六日10

    行長致辭

    面對上半年複雜多變的經營環境和日趨激烈的競爭形勢，本行按照既定的發展戰略和目標，

    審慎穩健經營，進一步克服國際金融危機的影響，統籌抓好經營管理各項工作，繼續保持了平

    穩健康的發展態勢。

    盈利保持較快增長。上半年，本行通過加快業務創新和優化經營結構，實現淨利潤同比增

    長27.3%，增速同比加快了24.5個百分點，而且盈利的基礎更為紮實，收益結構得到進一步改

    善。到6月末，本行撥備覆蓋率達到189.81%，比上年末提高25.40個百分點。受益於貸款收益率

    回升、債券投資收益率企穩和存款付息率持續下降，上半年本行淨利息收益率較上年全年回升

    11個基點，利息淨收入增長23.5%；受益於新業務的發展和大量新產品的投放，手續費及佣金淨

    收入增長33.0%，其中對公理財、資產託管、銀行卡和結算清算及現金管理等業務的收入增幅超

    過30%。6月末，本行手續費及佣金淨收入佔營業收入的比重為20.39%，同比提高了1.65個百分

    點。

    信貸投放平穩適度。根據國家經濟、金融政策和實體經濟運行的需要，以及本行的經營發

    展目標，合理把控信貸投放總量和節奏，上半年境內分行人民幣各項貸款新增5,240.68億元，增

    長9.9%，保持了對社會和經濟發展的應有支持力度，同時加快了信貸結構調整。本行繼續對國

    家重點基礎設施領域、重點振興行業、戰略性新興產業給予了積極支持，對「兩高一剩」行業貸

    款進行了嚴格限制；小企業貸款增幅較大，增量超過上年全年水平，增速高於全行貸款平均增

    速15.0個百分點；貿易融資業務發展較快，增幅達24.9%；個人貸款健康快速發展，增幅高於全

    行平均水平9.9個百分點。

    各項業務增勢良好。本行主動適應社會資金流向變化，加強存款基礎工作，客戶存款增加

    10,615.12億元，增量同業佔比第一，進一步鞏固了各項業務發展的基礎。通過完善發展機制，

    創新產品和服務，中間業務和新業務發展加速，呈現諸多新亮點。銀行類理財產品累計發行2.04

    萬億元，同比增長87.8%。信用卡發卡量、消費額繼續保持領先，透支額位於同業榜首。投行業

    務在年收入邁上百億元發展平台後繼續保持了較快增長，上半年實現收入86.66億元。電子銀行

    進一步發揮了交易處理重要渠道作用，交易額同比增長85.5%，全行54.6%的業務通過電子銀行

    渠道辦理，比上年提高4.5個百分點。新增對公結算賬戶同業佔比第一，繼續保持領先地位。託

    管資產淨值突破2萬億元大關，新增受託管理年金基金成倍增長，私人銀行業務、貴金屬業務也

    進入快速發展通道。二零一零年中期報告 （H股） 11

    行長致辭

    改革創新進展加快。上半年，本行順利完成了人民幣資金管理體制改革，在國內同業中率

    先實現了系統內的人民幣資金全額集中管理和內部逐筆計價，進一步提升了資金的集約化經營

    水平。在金融市場部、資產託管部、貴金屬業務部和票據營業部實行了利潤中心改革，強化對

    產品線的經營考核和激勵約束，增強了市場競爭力和價值創造力。業務運營體系改革取得重要

    成果，以數據分析為基礎、以風險控制為導向的全新監督模式和集中式、跨機構的遠程授權體

    系基本形成，業務集中處理試點範圍逐步擴大，全行風險識別能力、業務處理效率和集約化、

    標準化水平進一步提高。重點縣支行改革全面啓動實施。產品和科技創新持續推進，第四代應

    用系統(NOVA+)工程加快實施，上半年新增創新產品441個，全行產品數量達到2,807個。國際化

    發展實現新突破，全球機構網絡不斷完善。

    風險管理得到加強。上半年，本行通過強化公司治理和改進內控管理來積極應對各類不確

    定因素與風險的挑戰。進一步完善了集團層面的全面風險管理框架，增加了集中度風險、聲譽

    風險、戰略風險管理等內容，強化了內部評級成果的應用，基本完成了市場風險內部模型法和

    操作風險高級計量法項目主體建設，順利通過了新資本協議實施的預評估工作。認真落實中國

    銀監會「三個辦法、一個指引」要求，改進了信貸基礎管理。重點加強了地方政府融資平台貸款、

    房地產貸款及「兩高一剩」行業貸款風險的防範化解工作，加快不良貸款清收處置和潛在風險貸

    款退出轉化步伐，上半年不良貸款餘額和比率進一步下降，不良貸款率降至1.26%的歷史低位。

    當前，國際金融危機影響的嚴重性和經濟復蘇的曲折性超出了人們的預期。上半年本行在

    極其複雜的環境下取得了良好的經營業績，但我們也清醒地認識到，經營發展依然面臨許多新

    的風險和不確定因素。我們將一以貫之地堅持工商銀行既定的發展戰略，進一步深化改革、提

    升服務、強化管理，不斷獲取經營新活力、發展新動力，確保高質量地完成董事會確定的全行

    各項經營發展目標。

    行長：楊凱生

    二○一○年八月二十六日12

    討論與分析

    經濟金融及監管環境

    國際經濟金融及監管環境

    2010年上半年，全球經濟緩慢復蘇，歐洲部分國家的主權債務危機和金融行業風險增加了

    全球經濟前景的不確定性。主要發達經濟體失業率仍居高不下，各經濟體和地區間復蘇進程也

    不均衡。美國、日本經濟繼續好轉，歐元區復蘇勢頭有所減弱。新興市場經濟體復蘇普遍較快，

    但也有所分化，亞洲和拉美增長較快，歐洲新興市場經濟體復蘇相對較慢。全球金融市場震盪

    下行，主要貨幣匯率波動加大。

    0.5

    1.0

    1.5

    2.0

    2.5

    隔夜1月期

    6月期1年期

    2009年以來美元LIBOR走勢

    0.0

    %

    數據來源：彭博資訊。

    2009-01-02

    2009-01-19

    2009-02-03

    2009-02-18

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    2009-05-08

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    2010-02-16

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    2010-03-18

    2010-04-06

    2010-04-21

    2010-05-07

    2010-05-24

    2010-06-09

    2010-06-24

    0.5

    1.0

    1.5

    2.0

    隔夜1月期

    6月期1年期

    2009年以來港元HIBOR走勢

    0.0

    %

    數據來源：彭博資訊。

    2009-01-02

    2009-01-16

    2009-02-04

    2009-02-18

    2009-03-04

    2009-03-18

    2009-04-01

    2009-04-17

    2009-05-04

    2009-05-18

    2009-06-02

    2009-06-16

    2009-06-30

    2009-07-15

    2009-07-29

    2009-08-12

    2009-08-26

    2009-09-09

    2009-09-23

    2009-10-08

    2009-10-22

    2009-11-06

    2009-11-20

    2009-12-04

    2009-12-18

    2010-01-05

    2010-01-19

    2010-02-02

    2010-02-18

    2010-03-04

    2010-03-18

    2010-04-01

    2010-04-20

    2010-05-04

    2010-05-18

    2010-06-02

    2010-06-17

    受主要經濟體差異性復蘇和歐洲主權債務危機的影響，國際金融市場動盪加劇，主要貨幣

    間匯率寬幅波動。2010年6月末，美元指數(USDX)收於86.02點，比2009年末上升10.48%；歐元兌

    美元匯率收於1.2238美元╱歐元，美元升值14.54%；美元兌日元匯率收於88.43日元╱美元，美元

    貶值5.19%。主要金融市場利率震盪上行，一年期美元LIBOR由2009年末的0.99438%上升到6月末

    的1.17313%；一年期港幣HIBOR由2009年末的0.66929%上升到6月末的1.04929%。全球主要股市

    大幅下跌，2010年6月末，MSCI全球股市指數收於1041.32點，比上年末下跌10.88%；全球股市

    市值41.49萬億美元，減少9.71%。二零一零年中期報告 （H股） 13

    討論與分析

    2010年上半年，各主要經濟體復蘇力度的不同導致貨幣政策出現差異：在經濟快速復蘇和

    通脹壓力日趨增大的背景下，部分亞洲和拉美經濟體開始收緊貨幣政策，印度、馬來西亞、韓

    國、泰國和巴西等國紛紛加息；而在經濟復蘇可持續性有待增強且通脹壓力尚屬可控的背景下，

    美歐日等發達經濟體依舊維持寬鬆貨幣政策基調不變，美聯儲將基準利率維持在0 – 0.25%，歐

    洲央行和英格蘭銀行將基準利率分別維持在1%和0.5%，日本央行則將基準利率維持在0.1%；

    俄羅斯央行和冰島央行則下調基準利率，以扶持國內需求。各國貨幣政策的不一致性反映出全

    球經濟復蘇步調的複雜性。

    中國經濟金融及監管環境

    2010年上半年，中國政府繼續實施應對國際金融危機的一攬子計劃，加快推進經濟發展方

    式轉變和結構調整，國民經濟總體態勢良好，繼續朝着宏觀調控的預期方向發展。

    上半年實現國內生產總值(GDP)17.28萬億元，同比增長11.1%，比上年同期加快3.7個百分

    點。工業增速總體較快，企業效益大幅提高；固定資產投資增速高位回穩，全社會固定資產投

    資11.42萬億元，同比增長25.0%；城鄉居民收入繼續增加，消費增長較快；社會消費品零售總

    額7.27萬億元，同比增長18.2%；居民消費價格(CPI)同比溫和上漲2.6%，工業品出廠價格(PPI)同

    比上漲6.0%；對外貿易恢復較快，進出口總額1.35萬億美元，同比增長43.1%，實現順差553億

    美元。全國財政收入4.34萬億元，同比大幅增長27.6%。

    人民銀行繼續實施適度寬鬆的貨幣政策，着力提高政策的針對性和靈活性，積極引導貨幣

    信貸合理均衡投放。上半年，連續3次上調法定存款準備金率各0.5個百分點，並重啟三年期央票

    發行以調節市場流動性。在各項措施綜合作用下，貨幣信貸增長從2009年的高位逐步向常態回

    歸，銀行體系流動性總體充裕，金融體系運行平穩。

    6月末，廣義貨幣(M2)餘額67.39萬億元，同比增長18.5%，增幅比上年末低9.2個百分點；狹

    義貨幣(M1)餘額24.06萬億元，增長24.6%，增幅比上年末低7.8個百分點。全部金融機構本外幣

    貸款餘額47.4萬億元，同比增長19.2%，貸款增速逐步回穩，投放節奏更趨均衡；其中，人民幣

    貸款餘額44.61萬億元，上半年增加4.63萬億元，同比少增2.74萬億元；外幣貸款餘額4,117億美

    元，上半年增加323億美元，同比少增194億美元。

    從貸款投向上來看，主要金融機構1上半年投向基礎設施行業（包括交通運輸、倉儲和郵政

    業，電力、燃氣及水的生產和供應業，水利、環境和公共設施管理業）的本外幣中長期貸款為1.03

    萬億元，佔全部產業新增中長期貸款的43.4%；6月末餘額同比增長24.7%，比上年末下降18.3個

    百分點，增速回落較快；上述三個行業中長期貸款餘額分別增長30.9%、7.4%和32.9%，比上年

    末分別下降9.2個、7.5個和52.3個百分點。房地產貸款增速明顯回落，主要金融機構房地產貸款

    增加4,488億元，佔全部產業新增中長期貸款的18.8%。

    １ 包括國有商業銀行、政策性銀行、股份制商業銀行和城市商業銀行。14

    討論與分析

    0

    2,500

    5,000

    7,500

    10,000

    12,500

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    0

    5

    10

    15

    20

    25

    30

    35

    40

    人民幣貸款同比增速(右軸)

    廣義貨幣(M2)同比增速(右軸)

    數據來源：人民銀行。

    2009年以來國內金融機構人民幣各項貸款增長

    2009年1月

    2月

    3月

    4月

    5月

    6月

    7月

    8月

    9月

    11月

    10月

    12月

    2010年1月

    2月

    3月

    4月

    5月

    6月

    人民幣貸款單月增量(左軸)

    單位：人民幣億元

    %

    0.0

    0.5

    1.0

    1.5

    2.0

    2.5

    3.0

    2009年以來國內貨幣市場利率走勢

    2009年1月

    2月

    3月

    4月

    5月

    6月

    7月

    8月

    9月

    11月

    10月

    12月

    2010年1月

    2月

    3月

    4月

    5月

    6月

    %

    質押式債券回購

    月加權平均利率

    銀行間市場同業拆借

    月加權平均利率

    數據來源：人民銀行。

    商業銀行不良貸款保持「雙降」，撥備覆蓋率進一步提高。據中國銀監會統計，2010年6月

    末，境內商業銀行不良貸款餘額4,549.1億元，比上年末減少425.2億元；不良貸款率1.30%，下

    降0.28個百分點；撥備覆蓋率達186.0%，提高31.0個百分點。

    6月末，全部金融機構本外幣存款餘額68.85萬億元，同比增長18.6%； 人民幣存款餘額

    67.41萬億元，同比增長19.0%，比上年末低9.2個百分點；外幣存款餘額2,127億美元，同比增長

    2.2%。上半年人民幣存款增加7.63萬億元，同比少增2.35萬億元。

    上半年，人民銀行進一步推進人民幣匯率形成機制改革，人民幣匯率彈性增強，人民幣兌

    美元匯率在雙向波動中小幅升值。6月末，人民幣兌美元匯率中間價為1美元兌6.7909元人民幣，

    上半年累計升值0.55%，2005年匯改以來累計升值21.88%。國家外匯儲備餘額2.45萬億美元，同

    比增長15.1%。

    金融市場運行平穩，市場流動性總體充裕。貨幣市場交易活躍，市場利率波動中明顯上

    升。上半年銀行間市場人民幣交易累計成交74.0萬億元，日均成交6,065億元，日均成交同比增

    長13.4%；6月份同業拆借與質押式債券回購月加權平均利率分別為2.31%和2.38%，比上年12月

    份分別提高1.06個和1.12個百分點；6月末隔夜和一周SHIBOR分別為2.27%和2.62%，比上年末分

    別提高1.12個和1.05個百分點。債券發行規模穩步增加，上半年債券一級市場累計發行債券（不

    含央票）2.3萬億元，同比增長9.9%；債券二級市場現券交易平穩，債券市場指數有所上漲。二零一零年中期報告 （H股） 15

    討論與分析

    股票市場震盪下行，股票融資大幅擴展。上半年滬深股市累計成交22.6萬億元，同比增加

    4,563億元，微增2.0%； 日均成交1,919億元，同比增長2.1%。6月末，市場流通市值12.7萬億

    元，比上年末縮水16.2%；上證綜指和深證綜指分別收於2398.37和945.29點，比上年末分別下跌

    26.8%和21.3%。上半年各類企業在境內外股票市場通過首次發行、增發、供股、行權及可轉債

    方式累計籌資4,029億元，同比增加3,110億元，大幅增長338.4%。證券投資基金達到619只，比上

    年末增長11.1%。保險業實現保費收入7,998.6億元，同比增長33.6%，增速提高27.0個百分點。黃

    金交易增加較快，上海黃金交易所各貴金屬品種總成交金額為8,915.1億元，同比增長111.3%，

    黃金價格整體呈上漲趨勢。

    2010年下半年展望

    展望2010年下半年，全球經濟復蘇仍將繼續，但由於歐洲主權債務危機尚未得到有效遏制，

    部分經濟體財政赤字嚴重，主要經濟體失業率居高不下，貿易保護主義抬頭，大宗商品價格上

    漲，新興市場經濟體通脹及資本流動壓力加大，全球經濟復蘇過程中的風險不容忽視。據國際

    貨幣基金組織2010年7月預測，2010年全球經濟增長率將回升至4.6%，較2009年提高5.2個百分

    點。

    中國經濟在快速回升的基礎上有望逐步趨向穩定和可持續增長。一系列推動經濟增長的新

    舉措，有利於加快經濟結構調整，形成更可持續的經濟增長點。但當前國內外環境依然複雜嚴

    峻，經濟運行中不確定、不穩定因素較多，宏觀調控面臨兩難局面。世界經濟復蘇的基礎比較

    脆弱，國際金融環境仍不穩定。國內民間投資和內生增長動力還要強化，持續擴大居民消費、

    改善收入分配、促進經濟結構調整優化的任務艱巨，節能減排形勢嚴峻，財政金融領域風險不

    容忽視，價格形勢比較複雜，通脹預期管理仍需加強。

    中國政府將繼續實施積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策，把握政策實施的力度、節奏、

    重點，保持政策的連續性和穩定性，增強針對性和靈活性，處理好保持經濟平穩較快發展、調

    整經濟結構和管理好通脹預期的關係，綜合運用多種貨幣政策工具，加強流動性管理，保持貨

    幣信貸適度增長，提高金融支持經濟發展的可持續性。16

    討論與分析

    財務報表分析

    利潤表項目分析

    2010年上半年，本行面對複雜多變的經營環境和日趨激烈的競爭形勢，持續推進經營結構

    調整和發展方式轉變，加快產品創新，優化客戶服務，嚴格成本控制，加強風險管理，促進盈利

    可持續增長。實現淨利潤849.65億元，同比增加182.41億元，增長27.3%，年化加權平均權益回

    報率23.90%，同比提高3.04個百分點。營業收入1,809.28億元，增長22.2%。受生息資產規模增

    長和淨利息收益率回升帶動，利息淨收入1,433.12億元，增長23.5%；非利息收入376.16億元，

    增長17.4%，其中手續費及佣金淨收入增長33.0%。營業費用618.69億元，增長16.6%，成本收入

    比下降1.38個百分點至28.47%，保持在較低水平。資產質量穩步提升，計提資產減值損失96.93

    億元，同比下降5.1%。

    利潤表主要項目變動

    人民幣百萬元，百分比除外

    項目2010年1–6月2009年1–6月增減額增長率（%）

    利息淨收入143,312 116,038 27,274 23.5

    非利息收入37,616 32,044 5,572 17.4

    營業收入180,928 148,082 32,846 22.2

    減：營業費用61,869 53,048 8,821 16.6

    減：資產減值損失9,693 10,212 (519) (5.1)

    營業利潤109,366 84,822 24,544 28.9

    應佔聯營及合營公司損益1,250 966 284 29.4

    稅前利潤110,616 85,788 24,828 28.9

    減：所得稅費用25,651 19,064 6,587 34.6

    淨利潤84,965 66,724 18,241 27.3

    歸屬於：母公司股東84,603 66,424 18,179 27.4

    　　　　非控制性權益362 300 62 20.7

    利息淨收入

    2010年上半年，國家繼續實施積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策。本行把握市場機

    會，合理安排信貸投放，優化信貸資源配置，適時調整投資策略，優化投資組合結構，同時採

    取各種措施，積極擴展低成本負債業務，實現利息淨收入較快增長。2010年上半年，利息淨收

    入1,433.12億元，同比增加272.74億元，增長23.5%，佔營業收入的79.2%。利息收入2,198.65億

    元，同比增加205.88億元，增長10.3%；利息支出765.53億元，同比減少66.86億元，下降8.0%。二零一零年中期報告 （H股） 17

    討論與分析

    下表列示了生息資產和計息負債的平均餘額、利息收入和支出、平均收益率和平均付息率。

    平均收益率和平均付息率已年化。

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年1–6月2009年1–6月

    項目平均餘額

    利息收入

    ╱支出

    平均收益率

    ╱付息率（%） 平均餘額

    利息收入

    ╱支出

    平均收益率

    ╱付息率（%）

    資產

    客戶貸款及墊款6,120,030 149,722 4.89 5,029,763 137,488 5.47

    證券投資3,581,321 51,114 2.85 2,985,050 46,599 3.12

    　非重組類證券投資2,740,756 42,255 3.08 2,009,491 35,901 3.57

    　重組類證券投資(2) 840,565 8,859 2.11 975,559 10,698 2.19

    存放中央銀行款項1,745,274 13,494 1.55 1,507,535 11,221 1.49

    存放和拆放同業及

    　其他金融機構款項(3) 637,708 5,535 1.74 810,664 3,969 0.98

    總生息資產12,084,333 219,865 3.64 10,333,012 199,277 3.86

    非生息資產498,887 512,468

    資產減值準備(153,695) (141,187)

    總資產12,429,525 10,704,293

    負債

    存款10,095,715 67,982 1.35 8,701,598 76,391 1.76

    同業及其他金融機構

    　存放和拆入款項(3) 1,110,332 7,282 1.31 907,904 6,276 1.38

    應付次級債券75,000 1,289 3.44 35,000 572 3.27

    總計息負債11,281,047 76,553 1.36 9,644,502 83,239 1.73

    非計息負債384,513 273,424

    總負債11,665,560 9,917,926

    利息淨收入143,312 116,038

    淨利息差2.28 2.13

    淨利息收益率2.37 2.25

    註： (1) 生息資產和計息負債的平均餘額為每日餘額的平均數，非生息資產、非計息負債及資產減值準備的平均餘額為期

    初和期末餘額的平均數。

    (2) 重組類證券投資包括華融債券、特別國債、應收財政部款項和央行專項票據，請參見「財務報表附註21.(a)應收款

    項類投資」。

    (3) 存放和拆放同業及其他金融機構款項包含買入返售款項；同業及其他金融機構存放和拆入款項包含賣出回購款

    項。18

    討論與分析

    下表列示了利息收入和利息支出由於規模和利率改變而產生的變化。

    人民幣百萬元

    2010年1–6月與2009年1–6月對比

    增╱（減）原因

    淨增╱（減）

    項目規模利率

    資產

    客戶貸款及墊款26,820 (14,586) 12,234

    證券投資9,828 (5,313) 4,515

    　非重組類證券投資11,277 (4,923) 6,354

    　重組類證券投資(1,449) (390) (1,839)

    存放中央銀行款項1,821 452 2,273

    存放和拆放同業及其他金融機構款項(1,515) 3,081 1,566

    利息收入變化36,954 (16,366) 20,588

    負債

    存款9,429 (17,838) (8,409)

    同業及其他金融機構存放和拆入款項1,324 (318) 1,006

    應付次級債券687 30 717

    利息支出變化11,440 (18,126) (6,686)

    利息淨收入變化25,514 1,760 27,274

    註： 規模的變化根據平均餘額的變化衡量，利率的變化根據平均利率的變化衡量。由規模和利率共同引起的變化分配在規

    模變化中。

     淨利息差和淨利息收益率

    2010年上半年，在人民幣存貸款基準利率未作調整的情況下，本行積極採取措施，持續調

    整資產和負債結構，淨利息差和淨利息收益率小幅回升。報告期內生息資產平均收益率同比下

    降22個基點，小於計息負債平均付息率37個基點的降幅，淨利息差和淨利息收益率分別為2.28%

    和2.37%，同比分別上升15個基點和12個基點。

    下表列示了2010年上半年、2009年上半年和2009年全年的生息資產收益率、計息負債付息

    率以及淨利息差、淨利息收益率。

    百分比

    項目2010年1–6月2009年1–6月2009年1–12月

    生息資產收益率3.64 3.86 3.74

    計息負債付息率1.36 1.73 1.58

    淨利息差2.28 2.13 2.16

    淨利息收益率2.37 2.25 2.26二零一零年中期報告 （H股） 19

    討論與分析

    利息收入

     客戶貸款及墊款利息收入

    客戶貸款及墊款利息收入1,497.22億元，同比增加122.34億元，增長8.9%。2010年上半年，

    平均餘額同比增加10,902.67億元，增長21.7%，規模增長因素使得利息收入增加268.20億元；同

    時，由於收益率下降58個基點使得利息收入減少145.86億元，規模增長因素的影響超過收益率

    下降因素，使得客戶貸款及墊款利息收入同比小幅增長。從季度環比看，第二季度客戶貸款及

    墊款平均收益率已有所上升。

    從期限結構上看，短期貸款平均餘額16,894.50億元，利息收入371.19億元，平均收益率

    4.39%；中長期貸款平均餘額44,305.80億元，利息收入1,126.03億元，平均收益率5.08%。

    按業務類型劃分的客戶貸款及墊款平均收益分析

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年1–6月2009年1–6月

    項目平均餘額利息收入

    平均收益率

    （%） 平均餘額利息收入

    平均收益率

    （%）

    公司類貸款4,250,234 110,729 5.21 3,491,692 105,854 6.06

    票據貼現247,836 3,945 3.18 499,948 6,054 2.42

    個人貸款1,349,622 32,049 4.75 879,054 22,646 5.15

    境外及其他272,338 2,999 2.20 159,069 2,934 3.69

    客戶貸款及墊款總額6,120,030 149,722 4.89 5,029,763 137,488 5.47

    從業務類型上看，公司類貸款利息收入1,107.29億元，同比增長4.6%，佔客戶貸款及墊款利

    息收入的74.0%。利息收入的增長主要是由於公司貸款規模增加所致。平均收益率下降85個基

    點，主要是由於收益率相對較高的存量貸款重定價在2009年逐步完成，2010年上半年貸款執行

    利率平均水平同比降幅較大。

    票據貼現利息收入39.45億元，同比下降34.8%，主要是由於報告期內本行壓縮票據貼現規模

    以支持其他信貸業務，平均餘額下降幅度較大。平均收益率上升76個基點，主要是由於以SHIBOR

    為基準的貼現市場利率同比升幅較大。

    個人貸款利息收入320.49億元，同比增長41.5%，主要是由於個人貸款規模增加所致。平均

    收益率下降40個基點，主要是由於個人住房貸款執行利率水平在2009年2月中旬批量下調之前相

    對較高所致。

    境外及其他貸款利息收入29.99億元，同比增長2.2%，主要是由於境外貸款規模增加所致。

    平均收益率下降149個基點，主要是由於2010年上半年LIBOR和HIBOR平均水平低於去年同期水平

    所致。20

    討論與分析

     證券投資利息收入

    證券投資利息收入511.14億元，同比增加45.15億元，增長9.7%。其中，非重組類證券投資

    利息收入422.55億元，增長17.7%，主要是由於報告期內本行適度加大對央行票據、政策性銀行

    債券以及優質企業債券的投資力度，平均餘額增長較快。非重組類證券投資平均收益率下降49

    個基點，主要是由於報告期內部分存量高息債券逐步到期，而再投資人民幣債券平均收益率相

    對較低所致。

    重組類證券投資的利息收入同比減少18.39億元，下降17.2%，主要是由於收益率較高的應

    收財政部款項於第一季度償還完畢，導致重組類證券投資平均餘額和平均收益率均有所下降。

     存放中央銀行款項的利息收入

    本行存放中央銀行款項主要包括法定存款準備金和超額存款準備金。存放中央銀行款項利

    息收入134.94億元，同比增加22.73億元，增長20.3%。利息收入的增加是由於：(1)2010年上半年

    客戶存款增加以及人民銀行上調法定存款準備金率，法定存款準備金增加較快；(2)本行流動性

    管理水平不斷提高，存放央行款項中利率較低的超額準備金比重下降。

     存放和拆放同業及其他金融機構款項的利息收入

    存放和拆放同業及其他金融機構款項利息收入55.35億元，同比增加15.66億元，增長39.5%。

    主要是由於2010年上半年國內貨幣市場平均利率同比升幅較大，本行積極把握有利市場時機，

    加大資金融出力度，提高定價水平，使得存放和拆放同業及其他金融機構款項平均收益率上升

    76個基點。

    利息支出

     存款利息支出

    存款利息支出679.82億元，同比減少84.09億元，下降11.0%，佔全部利息支出的88.8%。存

    款利息支出的減少主要是由於平均付息率由2009年上半年的1.76%下降至1.35%所致。平均付息

    率的下降主要是由於：(1)本行積極調整存款期限結構，完善內外部利率定價機制，擴大低息存

    款來源，活期存款日均餘額佔比同比上升4.2個百分點；(2)部分利率較高的定期存款到期。二零一零年中期報告 （H股） 21

    討論與分析

    按產品類型劃分的存款平均成本分析

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年1–6月2009年1–6月

    項目平均餘額利息支出

    平均付息率

    （%） 平均餘額利息支出

    平均付息率

    （%）

    公司存款

    定期1,763,274 18,629 2.11 1,560,086 21,377 2.74

    活期(1) 3,291,916 10,287 0.62 2,676,108 8,232 0.62

    小計5,055,190 28,916 1.14 4,236,194 29,609 1.40

    個人存款

    定期2,884,005 34,810 2.41 2,877,417 43,380 3.02

    活期1,919,444 3,455 0.36 1,447,515 2,638 0.36

    小計4,803,449 38,265 1.59 4,324,932 46,018 2.13

    境外237,076 801 0.68 140,472 764 1.09

    存款總額10,095,715 67,982 1.35 8,701,598 76,391 1.76

    註： (1) 包含匯出匯款和應解匯款。

     同業及其他金融機構存放和拆入款項的利息支出

    同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出72.82億元，同比增加10.06億元，增長16.0%。

    本行把握新股驗資等市場機會，大力發展第三方存管業務，完善內外部利率定價機制，積極吸

    收低成本負債，同業及其他金融機構存放款項平均餘額實現較快增長的同時，進一步降低平均

    付息率。

     應付次級債券利息支出

    應付次級債券利息支出12.89億元，同比增加7.17億元，增長125.3%。本行於2009年7月發行

    次級債券400億元，其中240億元執行4.00%的固定利率。有關本行發行的次級債券情況請參見

    「財務報表附註30.應付次級債券」。

    非利息收入

    2010年上半年，非利息收入376.16億元，同比增加55.72億元，增長17.4%，佔營業收入的比

    重為20.8%。22

    討論與分析

    非利息收入主要構成

    人民幣百萬元，百分比除外

    項目2010年1–6月2009年1–6月增減額增長率（%）

    手續費及佣金收入39,055 29,291 9,764 33.3

    減：手續費及佣金支出2,166 1,547 619 40.0

    手續費及佣金淨收入36,889 27,744 9,145 33.0

    其他非利息收益727 4,300 (3,573) (83.1)

    合計37,616 32,044 5,572 17.4

    本行積極應對市場環境和客戶需求變化，完善中間業務發展模式和定價機制，通過產品創

    新和服務提升拓展市場，鞏固同業競爭優勢，拓寬收入來源。上半年實現手續費及佣金淨收入

    368.89億元，同比增加91.45億元，增長33.0%，佔營業收入的20.39%，同比提高1.65個百分點。

    結算清算及現金管理、銀行卡、對公理財、資產託管等業務收入均實現較快增長。報告期實現

    委託理財業務收入42.84億元，各項代理收入42.16億元。

    手續費及佣金淨收入

    人民幣百萬元，百分比除外

    項目2010年1–6月2009年1–6月增減額增長率（%）

    結算、清算及現金管理9,546 7,102 2,444 34.4

    投資銀行8,666 7,143 1,523 21.3

    個人理財及私人銀行7,166 5,546 1,620 29.2

    銀行卡6,186 4,355 1,831 42.0

    對公理財3,436 1,836 1,600 87.1

    擔保及承諾1,518 1,460 58 4.0

    資產託管1,499 1,034 465 45.0

    代理收付及委託524 431 93 21.6

    其他514 384 130 33.9

    手續費及佣金收入39,055 29,291 9,764 33.3

    減：手續費及佣金支出2,166 1,547 619 40.0

    手續費及佣金淨收入36,889 27,744 9,145 33.0

    結算、清算及現金管理業務收入95.46億元，同比增加24.44億元，增長34.4%，主要是人民

    幣結算、現金及賬戶管理以及貿易融資相關手續費收入保持較快增長。二零一零年中期報告 （H股） 23

    討論與分析

    投資銀行業務收入86.66億元，同比增加15.23億元，增長21.3%，主要是企業信息服務、銀

    團貸款管理等業務收入持續增長的同時，併購重組、股權融資、資產轉讓與交易等創新業務收

    入快速增長。

    個人理財及私人銀行業務收入71.66億元，同比增加16.20億元，增長29.2%，主要是代理壽

    險、個人銀行類理財及私人銀行業務收入保持較快增長。

    銀行卡業務收入61.86億元，同比增加18.31億元，增長42.0%，主要是銀行卡發卡量和消費

    額的增長帶動消費回佣、分期付款業務、銀行卡結算手續費收入較快增長。

    對公理財業務收入34.36億元，同比增加16.00億元，增長87.1%，主要是對公理財產品銷售

    量大幅增長，帶動對公理財產品銷售手續費、推介費和投資管理收入快速增長。

    資產託管業務收入14.99億元，同比增加4.65億元，增長45.0%，主要是由於收支賬戶資金託

    管業務發展帶動託管資產規模增加。

    其他非利息收益

    人民幣百萬元，百分比除外

    項目2010年1–6月2009年1–6月增減額增長率（%）

    交易淨收入╱（支出） (322) 488 (810) (166.0)

    指定為以公允價值計量且其變動計入

    　當期損益的金融資產和負債淨損失(124) (117) (7) 不適用

    金融投資淨收益89 3,349 (3,260) (97.3)

    其他營業淨收入1,084 580 504 86.9

    合計727 4,300 (3,573) (83.1)

    其他非利息收益7.27億元，同比減少35.73億元，主要是金融投資淨收益減少32.60億元所致。24

    討論與分析

    營業費用

    營業費用

    人民幣百萬元，百分比除外

    項目2010年1–6月2009年1–6月增減額增長率（%）

    職工費用30,784 26,437 4,347 16.4

    房屋及設備費用8,896 7,592 1,304 17.2

    營業稅金及附加10,350 8,850 1,500 16.9

    資產攤銷652 686 (34) (5.0)

    其他11,187 9,483 1,704 18.0

    合計61,869 53,048 8,821 16.6

    營業費用618.69億元，同比增加88.21億元，增長16.6%。其中，職工費用307.84億元，增加

    43.47億元，增長16.4%；房屋及設備費用88.96億元，增長17.2%，主要是本行持續加大對服務

    渠道建設的投入，導致折舊、租賃等相關費用增加。成本收入比28.47%，同比下降1.38個百分

    點，保持在較低水平。

    資產減值損失

    計提各類資產減值損失96.93億元，同比減少5.19億元，下降5.1%。其中，計提貸款減值損

    失97.43億元，同比增加4.95億元。本行加強貸款風險防控，貸款質量繼續穩步提升，單項評估減

    值損失為淨回撥10.39億元，同比少提21.38億元；同時，本行堅持穩健審慎的撥備政策，增強風

    險抵補能力，組合評估減值損失增加26.33億元。其他減值損失合計回轉0.50億元，主要是部分

    減值債券到期償還，債券減值損失回轉所致。請參見「財務報表附註20.客戶貸款及墊款；10.除

    客戶貸款及墊款外的資產減值損失」。

    所得稅費用

    所得稅費用256.51億元，同比增加65.87億元，增長34.6%，實際稅率23.2%。根據法定稅率

    計算的所得稅費用與實際所得稅費用的調節表，請參見「財務報表附註11.所得稅費用」。二零一零年中期報告 （H股） 25

    討論與分析

    分部信息

    本行的主要經營分部有公司金融業務、個人金融業務和資金業務。本行利用業績價值管理

    系統(PVMS)作為評估本行經營分部績效的管理工具。

    概要經營分部信息

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年1–6月2009年1–6月

    項目金額佔比（%） 金額佔比（%）

    公司金融業務93,933 51.9 84,753 57.2

    個人金融業務56,745 31.4 42,442 28.7

    資金業務29,317 16.2 20,487 13.8

    其他933 0.5 400 0.3

    營業收入合計180,928 100.0 148,082 100.0

    有關這些分部相關業務的開展情況請參見「討論與分析 — 業務綜述」。

    概要地理區域信息

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年1–6月2009年1–6月

    項目金額佔比（%） 金額佔比（%）

    總行2,745 1.5 11,628 7.9

    長江三角洲41,361 22.9 32,375 21.9

    珠江三角洲26,941 14.9 21,335 14.4

    環渤海地區39,474 21.8 30,731 20.7

    中部地區25,300 14.0 18,943 12.8

    西部地區28,451 15.7 23,063 15.6

    東北地區11,884 6.6 6,412 4.3

    境外及其他4,772 2.6 3,595 2.4

    營業收入合計180,928 100.0 148,082 100.0

    註： 關於本行地理區域劃分，請參見「財務報表附註42.分部信息」。26

    討論與分析

    資產負債表項目分析

    2010年上半年，本行積極應對國內外經濟金融形勢變化，結合國家各項宏觀經濟政策，優

    化資產負債業務結構，繼續推進經營轉型。堅持穩健的信貸發展戰略，合理把握信貸投放，優

    化貸款結構，改善貸款質量。緊密把握國內國際金融市場走勢，適時調整投資策略，優化投資

    組合結構。積極採取措施優化負債結構，在客戶存款穩定增長的同時，積極吸收低成本負債，

    保證資金來源的穩定和持續增長。

    資產運用

    2010年6月末，總資產129,603.81億元，比上年末增加11,753.28億元，增長10.0%。其中，客

    戶貸款及墊款總額（簡稱「各項貸款」）增加6,257.58億元，增長10.9%；證券投資淨額增加1,300.80

    億元，增長3.6%；現金及存放中央銀行款項增加4,186.97億元，增長24.7%。從結構上看，各項

    貸款淨額佔總資產的47.9%，比上年末上升0.5個百分點；證券投資淨額佔比28.8%，下降1.7個

    百分點；現金及存放中央銀行款項佔比16.3%，上升1.9個百分點。

    資產運用

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目金額佔比（%） 金額佔比（%）

    客戶貸款及墊款總額6,354,384 — 5,728,626 —

    減：貸款減值準備151,990 — 145,452 —

    客戶貸款及墊款淨額6,202,394 47.9 5,583,174 47.4

    證券投資淨額3,729,253 28.8 3,599,173 30.5

    現金及存放中央銀行款項2,111,745 16.3 1,693,048 14.4

    存放和拆放同業及其他金融機構款項淨額349,263 2.7 235,301 2.0

    買入返售款項279,136 2.1 408,826 3.5

    其他288,590 2.2 265,531 2.2

    資產合計12,960,381 100.0 11,785,053 100.0二零一零年中期報告 （H股） 27

    討論與分析

    貸款

    2010年上半年，本行根據國家經濟、金融政策和實體經濟運行的需要，以及本行的經營發展

    目標，合理把握信貸投放，主動調整信貸結構，優化信貸資源配置，促進區域信貸協調發展。重

    點支持符合國家產業政策導向的重點行業和重點企業的信貸需求，積極支持戰略性新興產業、

    節能減排等綠色產業發展，支持小企業信貸和貿易融資需求，大力拓展優質個人信貸市場，支

    持居民合理消費需求，信貸投放平穩適度。2010年6月末，各項貸款63,543.84億元，比上年末增

    加6,257.58億元，增長10.9%，其中境內分行人民幣貸款58,378.86億元，增加5,240.68億元，增長

    9.9%。

    按業務類型劃分的貸款結構

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目金額佔比（%） 金額佔比（%）

    境內分行貸款6,036,262 95.0 5,494,428 95.9

    　公司類貸款4,384,464 69.0 3,957,786 69.1

    　票據貼現193,900 3.1 329,792 5.7

    　個人貸款1,457,898 22.9 1,206,850 21.1

    境外及其他318,122 5.0 234,198 4.1

    合計6,354,384 100.0 5,728,626 100.0

    按期限劃分的公司類貸款結構

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目金額佔比（%） 金額佔比（%）

    短期公司類貸款1,275,662 29.1 1,190,417 30.1

    中長期公司類貸款3,108,802 70.9 2,767,369 69.9

    合計4,384,464 100.0 3,957,786 100.0

    按品種劃分的公司類貸款結構

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目金額佔比（%） 金額佔比（%）

    流動資金貸款1,391,738 31.7 1,265,782 32.0

    其中：貿易融資388,775 8.9 311,354 7.9

    項目貸款2,460,807 56.1 2,254,893 57.0

    房地產貸款531,919 12.2 437,111 11.0

    合計4,384,464 100.0 3,957,786 100.028

    討論與分析

    公司類貸款增加4,266.78億元，增長10.8%。從期限結構上看，短期公司類貸款增加852.45

    億元，增長7.2%，中長期公司類貸款增加3,414.33億元，增長12.3%。從品種結構上看，流動資

    金貸款增加1,259.56億元，增長10.0%，其中貿易融資增加774.21億元，增長24.9%，主要是加大

    了對生產流通領域企業短期融資業務的投放力度。項目貸款增加2,059.14億元，增長9.1%，主

    要投向在建、續建項目，以保證重點建設項目的順利實施。房地產貸款增加948.08億元，增長

    21.7%，主要是土地儲備貸款及商用房開發貸款增長較快。

    票據貼現減少1,358.92億元，主要是本行根據全行信貸投放和信貸市場需求情況，主動調整

    票據貼現業務規模，以實現信貸均衡投放和收益目標。

    按產品類型劃分的個人貸款結構

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目金額佔比（%） 金額佔比（%）

    個人住房貸款1,037,764 71.2 874,244 72.4

    個人消費貸款209,653 14.4 157,635 13.1

    個人經營性貸款158,618 10.9 138,095 11.4

    信用卡透支51,863 3.5 36,876 3.1

    合計1,457,898 100.0 1,206,850 100.0

    個人貸款增加2,510.48億元，增長20.8%，佔各項貸款的22.9%，比上年末提高1.8個百分點，

    主要是本行緊密結合國家擴大內需政策，加快市場拓展和產品創新，積極滿足個人信貸合理需

    求，努力促進個人貸款結構調整。其中，個人住房貸款增加1,635.20億元，增長18.7%；個人消

    費貸款增加520.18億元，增長33.0%；個人經營性貸款增加205.23億元，增長14.9%；信用卡透支

    增加149.87億元，增長40.6%，主要是信用卡發卡量和消費額快速增長以及信用卡分期付款業務

    拓展較快所致。

    貸款幣種結構

    人民幣各項貸款增加5,448.31億元，增長10.2%，佔各項貸款增量的87.1%。外幣貸款受貿

    易融資增長帶動，增加809.27億元，增長20.9%，增量佔比12.9%。二零一零年中期報告 （H股） 29

    討論與分析

    按剩餘期限劃分的貸款結構

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    剩餘期限金額佔比（%） 金額佔比（%）

    已減值或已逾期90,667 1.4 95,442 1.7

    1年以下2,170,439 34.2 2,089,594 36.5

    1至5年1,843,874 29.0 1,633,587 28.5

    5年以上2,249,404 35.4 1,910,003 33.3

    合計6,354,384 100.0 5,728,626 100.0

    註： 已逾期指本金逾期或利息逾期貸款，對於分期償還的貸款，只有到期但未償還的分期款項被視為逾期。已減值的定義

    請參見「財務報表附註43.(a)信用風險」。

    剩餘期限在一年以上的貸款40,932.78億元，佔各項貸款的64.4%；剩餘期限在一年以下的貸

    款21,704.39億元，佔比34.2%，主要為公司類流動資金貸款；已減值或已逾期貸款906.67億元，

    佔比1.4%，下降0.3個百分點。

    有關本行貸款和貸款質量的進一步分析，請參見「討論與分析 — 風險管理」。

    投資

    2010年上半年，本行緊密結合國內國際金融市場走勢，合理安排投資進度，優化投資結構。

    2010年6月末，證券投資淨額37,292.53億元，比上年末增加1,300.80億元，增長3.6%。

    投資

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目金額佔比（%） 金額佔比（%）

    非重組類證券3,321,961 89.1 2,699,254 75.0

    重組類證券402,321 10.8 895,306 24.9

    權益工具4,971 0.1 4,613 0.1

    合計3,729,253 100.0 3,599,173 100.030

    討論與分析

    非重組類證券投資33,219.61億元，比上年末增加6,227.07億元，增長23.1%。從發行主體結

    構上看，中央銀行債券增加4,576.95億元，增長47.3%；政策性銀行債券增加1,141.63億元，增長

    15.0%。從剩餘期限結構上看，3個月以內和3至12個月期限檔次的非重組類債券增加3,232.03億

    元，增長29.5%，佔比上升2.1個百分點，主要是由於本行在債券收益率水平相對較低的市場環

    境中，主動調整投資策略，適當縮短投資組合久期以防範利率風險。從幣種結構上看，人民幣

    債券增加6,340.40億元，增長24.4%，主要是由於本行緊密把握人民幣債券市場走勢，適時加大

    債券投資力度；美元債券折合人民幣減少58.19億元，下降7.6%，其他外幣債券折合人民幣減少

    55.14億元，下降18.6%，主要是由於本行減持部分外幣債券所致。

    重組類證券投資4,023.21億元，比上年末減少4,929.85億元，下降55.1%，佔證券投資淨額的

    比重為10.8%，比上年末大幅下降14.1個百分點，主要是由於：(1)應收財政部款項已於報告期內

    償還兌付完畢；(2)票面金額為人民幣4,304.65億元的不可轉讓央行專項票據已於2010年6月正常

    到期收回。

    截至2010年6月30日，部分華融債券已到期，賬面價值為人民幣2,453.54億元。本行已接到

    財政部通知，本行持有的全部華融債券到期後延期10年，利率維持現有年息2.25%不變，財政部

    將繼續對華融債券的本息償付提供支持。請參見本行於2010年8月13日在上交所和香港聯交所指

    定網站發佈的相關公告。

    有關重組類債券投資的具體情況，請參見「財務報表附註21.(a)應收款項類投資」。

    按發行主體劃分的非重組類證券投資結構

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目金額佔比（%） 金額佔比（%）

    政府債券602,740 18.1 570,952 21.2

    中央銀行債券1,424,841 42.9 967,146 35.8

    政策性銀行債券873,173 26.3 759,010 28.1

    其他債券421,207 12.7 402,146 14.9

    合計3,321,961 100.0 2,699,254 100.0二零一零年中期報告 （H股） 31

    討論與分析

    按剩餘期限劃分的非重組類證券投資結構

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    剩餘期限金額佔比（%） 金額佔比（%）

    無期限(1) 9,116 0.3 10,489 0.4

    3個月內421,034 12.7 315,543 11.7

    3至12個月998,432 30.0 780,720 28.9

    1至5年1,231,777 37.1 1,011,601 37.5

    5年以上661,602 19.9 580,901 21.5

    合計3,321,961 100.0 2,699,254 100.0

    註： (1) 包含已減值或已逾期一個月以上部分。

    按幣種劃分的非重組類證券投資結構

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目金額佔比（%） 金額佔比（%）

    人民幣3,227,382 97.2 2,593,342 96.1

    美元70,527 2.1 76,346 2.8

    其他外幣24,052 0.7 29,566 1.1

    合計3,321,961 100.0 2,699,254 100.0

    按持有目的劃分的投資結構

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目金額佔比（%） 金額佔比（%）

    以公允價值計量且其變動計入

    　當期損益的金融資產15,704 0.4 20,147 0.6

    可供出售金融資產1,027,881 27.6 949,909 26.4

    持有至到期投資2,075,392 55.7 1,496,738 41.6

    應收款項類投資610,276 16.3 1,132,379 31.4

    合計3,729,253 100.0 3,599,173 100.0

    2010年6月末，本集團持有金融債券19,852.11億元，包括政策性銀行債券8,731.73億元和同

    業及非銀行金融機構債券1,120.38億元，分別佔金融債券的88.6%和11.4%。

    1 金融債券指金融機構法人在債券市場發行的有價債券，包括政策性銀行發行的債券、同業及非銀行金融機構發行的債券，

    但不包括重組類債券及央行票據。32

    討論與分析

    本集團持有的最大十隻金融債券

    人民幣百萬元，百分比除外

    債券名稱面值年利率到期日減值

    2006年政策性銀行債券20,000 3.15% 2011年11月27日–

    2006年政策性銀行債券20,000 3.26% 2013年12月7日–

    2010年政策性銀行債券17,240 3.60% 2015年2月3日–

    2008年政策性銀行債券15,630 4.83% 2015年3月4日–

    2007年政策性銀行債券10,950 5.07% 2017年11月29日–

    2010年政策性銀行債券10,350 基準利率加0.59% 2020年2月25日–

    2009年政策性銀行債券10,320 2.04% 2010年10月28日–

    2009年政策性銀行債券10,220 2.04% 2010年12月3日–

    2009年政策性銀行債券10,098 3.75% 2014年11月11日–

    2009年政策性銀行債券9,990 2.95% 2012年11月18日–

    註： 基準利率為債券發行首日和其他各計息年度的起息日適用的人民銀行公佈的一年期整存整取定期儲蓄存款利率。

    負債

    2010年6月末，總負債122,507.81億元，比上年末增加11,446.62億元，增長10.3%。

    負債

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目金額佔比（%） 金額佔比（%）

    客戶存款10,832,789 88.4 9,771,277 88.0

    同業及其他金融機構存放和拆入款項1,100,955 9.0 1,001,634 9.0

    賣出回購款項9,100 0.1 36,060 0.3

    應付次級債券75,000 0.6 75,000 0.7

    其他232,937 1.9 222,148 2.0

    負債合計12,250,781 100.0 11,106,119 100.0

    客戶存款

    客戶存款是本行資金的主要來源。2010年上半年，國家繼續實施積極的財政政策和適度寬

    鬆的貨幣政策，市場資金充裕，居民收入繼續增長。本行充分發揮綜合競爭優勢，積極引導客

    戶調整金融資產結構，促進存款業務穩定增長。2010年6月末，客戶存款餘額108,327.89億元，

    比上年末增加10,615.12億元，增長10.9%。其中，公司存款增加5,743.93億元，增長12.0%，佔比

    提高0.6個百分點；個人存款增加4,325.58億元，增長9.3%，佔比下降0.7個百分點。從期限結構

    上看，活期存款增加5,322.65億元，增長10.7%；定期存款增加4,746.86億元，增長10.6%。二零一零年中期報告 （H股） 33

    討論與分析

    按業務類型劃分的客戶存款結構

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目金額佔比（%） 金額佔比（%）

    公司存款

    定期1,914,605 17.7 1,625,829 16.6

    活期3,448,278 31.9 3,162,661 32.4

    小計5,362,883 49.6 4,788,490 49.0

    個人存款

    定期3,038,107 28.0 2,852,197 29.2

    活期2,054,883 19.0 1,808,235 18.5

    小計5,092,990 47.0 4,660,432 47.7

    境外221,591 2.0 185,640 1.9

    其他(1) 155,325 1.4 136,715 1.4

    合計10,832,789 100.0 9,771,277 100.0

    註： (1) 主要包括匯出匯款和應解匯款。

    按地域劃分的客戶存款結構

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目金額佔比（%） 金額佔比（%）

    總行150,509 1.4 148,757 1.5

    長江三角洲2,271,943 21.0 2,038,077 20.9

    珠江三角洲1,405,651 13.0 1,234,464 12.6

    環渤海地區2,833,878 26.2 2,567,898 26.3

    中部地區1,543,132 14.2 1,376,586 14.1

    西部地區1,678,320 15.5 1,533,885 15.7

    東北地區727,765 6.7 685,970 7.0

    境外221,591 2.0 185,640 1.9

    合計10,832,789 100.0 9,771,277 100.034

    討論與分析

    按剩餘期限劃分的客戶存款結構

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    剩餘期限金額佔比（%） 金額佔比（%）

    活期(1) 5,809,325 53.6 5,227,043 53.5

    3個月以內1,626,280 15.0 1,519,544 15.6

    3至12個月2,869,767 26.5 2,359,489 24.1

    1至5年524,966 4.9 655,590 6.7

    5年以上2,451 0.0 9,611 0.1

    合計10,832,789 100.0 9,771,277 100.0

    註： (1) 含即時償還的定期存款。

    從幣種結構上看，人民幣存款餘額104,708.01億元，佔客戶存款餘額的96.7%，比上年末增

    加10,129.94億元，增長10.7%。外幣存款折合人民幣3,619.88億元，比上年末增加485.18億元，

    增長15.5%。

    同業及其他金融機構存放和拆入款項

    同業及其他金融機構存放和拆入款項餘額11,009.55億元，比上年末增加993.21億元，增長

    9.9%。本行把握市場資金充裕、新股驗資等市場機會，大力發展第三方存管業務，促進同業及

    其他金融機構存放款項較快增長。

    股東權益

    2010年6月末，股東權益合計7,096.00億元，比上年末增加306.66億元，增長4.5%。其中歸

    屬於母公司股東的權益7,042.79億元，增加303.86億元，增長4.5%。請參見「未經審計中期簡要

    合併財務報表、合併股東權益變動表」。二零一零年中期報告 （H股） 35

    討論與分析

    股東權益

    人民幣百萬元

    項目2010年6月30日2009年12月31日

    股本334,019 334,019

    儲備223,780 221,114

    未分配利潤146,480 118,760

    歸屬於母公司股東的權益704,279 673,893

    非控制性權益5,321 5,041

    股東權益合計709,600 678,934

    資產負債表外項目請參見「財務報表附註37.承諾和或有負債」。

    根據監管要求披露的其他財務信息

    按境內外會計準則編製的財務報表差異說明

    本行按中國會計準則和按國際財務報告準則編製的財務報表中，截至2010年6月30日止報告

    期歸屬於母公司股東的淨利潤和報告期末歸屬於母公司股東的權益並無差異。

    主要監管指標

    監管標準

    2010年

    6月30日

    2009年

    12月31日

    2008年

    12月31日

    流動性比率(2（) %） 人民幣>=25.0 33.1 30.7 33.3

    外幣>=25.0 56.9 61.1 83.5

    貸存款比例(3（) %） 本外幣合計<=75.0 59.5 59.5 56.4

    最大單一客戶貸款比例(4（) %） <=10.0 3.0 2.8 2.9

    最大十家客戶貸款比例(5（) %） 22.8 20.9 20.4

    貸款遷徙率（%） 正常2.0 3.5 4.6

    關注2.6 9.9 9.3

    次級14.2 31.3 39.4

    可疑4.5 18.1 10.2

    註： (1) 本表所示監管指標按照當期適用的監管要求及會計準則進行計算，比較期數據不作追溯調整。

    (2) 流動性資產餘額除以流動性負債餘額。

    (3) 貸款餘額除以存款餘額。存款餘額不含財政性存款和匯出匯款。

    (4) 最大一家客戶貸款總額除以資本淨額。

    (5) 最大十家客戶貸款總額除以資本淨額。36

    討論與分析

    業務綜述

    公司金融業務

    2010年上半年，本行把握宏觀經濟環境變化機遇，積極調整經營結構，推進公司金融業務

    轉型。改進信貸業務發展方式，加強信貸產品創新，保持信貸市場領先優勢。大力發展投資銀

    行、現金管理、資產託管、對公理財等新興業務，優化公司金融業務結構。推進分層營銷體系

    改革，提升大型優質客戶營銷層次，完善差異化客戶服務措施。加強公司客戶經理隊伍建設，

    開展綜合化營銷，提高客戶服務水平。榮獲英國《金融時報》「中國最佳公司銀行」稱號。2010年6

    月末，本行公司客戶392萬戶，比上年末增加31萬戶；有融資餘額公司客戶9.4萬戶，增加1萬餘

    戶。根據人民銀行數據，2010年6月末，本行公司類貸款和公司存款餘額保持同業第一，市場份

    額分別為12.3%和13.5%。

    對公存貸款業務

    結合國家宏觀調控政策和金融監管要求，合理把握信貸投放總量、節奏和投向，進一步優

    化信貸結構，保持信貸業務健康平穩發展。大力支持國家重點基礎設施領域、重點振興行業和

    戰略性新興產業信貸需求。堅持綠色信貸導向，嚴格控制「兩高一剩」行業貸款投放。跟進國家

    區域發展戰略實施，相繼出台9個區域信貸政策，促進區域協調發展。加大對小企業信貸和貿易

    融資業務支持力度，小企業貸款增速高於全行貸款增速15個百分點。2010年6月末，境內公司類

    貸款餘額43,844.64億元，比上年末增加4,266.78億元，增長10.8%。

    推動產業鏈營銷，拓展存款客戶資源。加強存款業務與理財業務聯動發展，確保客戶資金在

    內部循環流轉。2010年6月末，境內公司存款餘額53,628.83億元，比上年末增加5,743.93億元，

    增長12.0%。

    公司類貸款餘額結構圖

    註：為境內分行數據

    交通運輸、倉儲和郵政業

    製造業

    水利、環境和公共設施管理業

    電力、燃氣及水的生產和供應業

    房地產業

    租賃和商務服務業

    批發、零售及住宿

    採礦業

    建築業

    科教文衛

    其他

    20.5%

    19.4%

    12.6%

    12.5%

    11.5%

    7.6%

    7.4%

    2.6%

    1.7%

    1.6%

    2.6%

    公司存款增長圖

    活期定期

    單位：億元人民幣

    註：為境內分行數據

    

    	

    

    

    

    

    

    	

    

    

    

    

    

    

    

    

    

     	 

    二零一零年中期報告 （H股） 37

    討論與分析

    中小企業業務

    本行大力發展中小企業金融業務，加強小企業專業化經營，加快中小企業金融產品、服務渠

    道和業務流程創新，提高金融服務水平。圍繞產業集群、專業市場和供應鏈開展小企業貿易融

    資業務，完善小企業貸款擔保方式，切實解決小企業融資和擔保困難。優化小企業信貸政策，

    規範小企業信貸業務操作流程，提高業務處理效率。創新推出小企業網絡循環貸款、小企業經

    營型物業貸款等信貸產品，豐富產品體系。發揮小企業專營機構職能，提高專職化小企業客戶

    經理隊伍素質，提升服務能力。2010年6月末，有融資餘額小企業客戶54,008戶，比上年末增加

    9,765戶。

    機構金融業務

    深化銀保業務合作，加強與保險公司在代理保險銷售、資產託管、現金管理、銀行卡、代發

    工資等多個業務領域合作。第三方存管客戶數持續增長，客戶增量繼續位居同業首位。拓展銀

    行同業合作範圍和業務領域，推廣銀銀平台業務，營銷境內外幣支付系統業務，國內代理行數

    量增至106家。把握股指期貨推出契機，擴大各類投資者開立期貨保證金存款賬戶規模，鞏固銀

    期業務市場優勢。推廣網上支付稅費擔保功能，投產社保綜合業務系統，積極配合政府機構做

    好玉樹賑災金融服務工作，多層次提升服務水平。

    結算與現金管理業務

    推廣「工商驗資E線通」項目，抓住賬戶發展源頭，擴大結算賬戶規模。推廣結算積分營銷方

    式，提升結算業務交易量。優化財智賬戶卡、票據池等產品功能，開通財智賬戶卡在企業網上銀

    行應用，豐富產品與服務內容。2010年6月末，對公結算賬戶478萬戶，比上年末增加38萬戶。

    上半年實現對公人民幣結算量784萬億元，同比大幅增長178.0%，繼續保持同業第一。

    依託全球現金管理系統功能，延伸境內現金管理服務優勢，拓展合作銀行網絡和全球現金

    管理客戶。積極開展鏈式營銷，推廣本外幣資金池、跨境資金池等新產品，鞏固市場領先優勢。

    連續第四年分別被《財資》、《金融亞洲》雜誌授予「中國最佳現金管理銀行」稱號，並榮獲《亞洲銀

    行家》雜誌首屆「中國現金管理成就獎」。2010年6月末，本行現金管理客戶44.3萬戶，比上年末增

    長54.3%。38

    討論與分析

    投資銀行業務

    推進重組併購、股權融資和債券承銷等產品線建設，優化投資銀行業務結構。挖掘大客戶海

    外併購和直接投資業務需求，提升對境內企業「走出去」綜合金融服務水平。加強與股權投資機

    構合作，開展股本融資業務，創新推出股權投資基金主理銀行業務。積極拓展債券承銷業務，

    承銷境內首隻租賃公司金融債券，主承銷各類非金融企業債務融資工具1,296億元，穩居市場第

    一。充實投資銀行分析團隊，提高投資銀行研究行業覆蓋面，完善研究產品體系。蟬聯《證券時

    報》「中國最佳銀行投行」稱號。上半年實現投資銀行業務收入86.66億元，同比增長21.3%。

    國際結算與貿易融資業務

    加強國際結算、融資與理財產品組合營銷，制定多款個性化貿易融資解決方案，滿足不同

    客戶需求。依託核心企業大力拓展供應鏈融資，加強境內外機構聯動，開展貿易融資業務。推

    出海運費融資，推廣針對境外工程企業的應收賬款結構性融資業務，豐富貿易融資產品線。跨

    境人民幣結算業務發展迅猛，累計辦理跨境人民幣結算業務600餘筆。持續推廣境外機構境內外

    匯賬戶(NRA)業務，已與70餘個國家和地區客戶建立業務關係。上半年，境內分行貿易融資累計

    發放4,158億元，同比增長44.9%，其中國內貿易融資2,750億元，增長83.3%。境內分行累計辦理

    國際結算3,516億美元，增長51.6%，同業佔比進一步提高。

    資產管理業務

     資產託管業務

    鞏固與大型基金公司合作，託管證券投資基金增加20隻達165隻，繼續保持行業領先地位。

    深化與保險公司合作，保險資產託管規模持續增長。全球託管業務穩健發展，託管QFII客戶數穩

    居中資銀行首位，託管QDII資產規模繼續領先同業。大力開展收支賬戶資金託管業務，推動銀行

    理財產品、證券公司客戶資產管理和股權投資基金等新興託管業務發展，不斷優化託管業務結

    構。蟬聯《全球託管人》、《財資》、《環球金融》等境內外財經媒體「中國最佳託管銀行」稱號，行

    業影響力進一步提升。2010年6月末，託管資產總淨值突破2萬億元達20,713億元，比上年末增長

    14.7%。二零一零年中期報告 （H股） 39

    討論與分析

     養老金業務

    發揮業務資格齊備、綜合實力強的優勢，大力發展企業年金基金管理業務，積極拓展基本

    養老保險、職業年金等其他養老金管理業務。不斷豐富養老金產品，打造「如意養老」品牌。繼

    續優化升級業務系統功能，增強客戶服務能力。組織客戶體驗活動，提升客戶滿意度。2010年6

    月末，本行共為21,375家企業提供養老金管理服務，比上年末增加3,055家；受託管理各類養老

    金407億元，管理養老金個人賬戶790萬戶，託管養老金基金1,361億元。

     貴金屬業務

    構建實物類、交易類、理財類和融資類四大貴金屬業務產品系列，提升產品供給和服務能

    力。加快產品創新，推廣品牌金積存業務，推出「如意銀」系列實物產品，投產白銀現貨延期交收

    業務，試營個人賬戶白銀業務，豐富貴金屬交易品種。首次推出掛鈎貴金屬理財產品和黃金租

    賃業務。積極開展自營交易，業務收益穩步增長。上半年，貴金屬業務交易量1,559噸，同比大

    幅增長176.4%，其中賬戶貴金屬交易量380噸，保持同業領先。代理上海黃金交易所清算額581

    億元，繼續領跑同業。

     對公理財業務

    結合市場需求和監管規定變化，適時調整產品投資方向，提高理財產品創新和投資管理能

    力，鞏固同業領先地位。相繼發行「共贏」系列三周滾動型理財產品、酒類收益權信託理財產品

    等多款新產品。加強市場推廣力度，提升「工銀理財」品牌影響力。榮獲《21世紀經濟報道》「最佳

    資產管理團隊」稱號。上半年累計銷售對公理財產品12,225億元，同比增長77.5%。

    個人金融業務

    上半年，本行加快個人金融業務創新與結構調整步伐，深入推進第一零售銀行戰略實施。

    完善個人客戶分層服務體系，增強對各類客戶差異化服務能力。優化個人金融業務系統功能，

    加快產品創新，提升服務水平。積極拓展新興目標客戶群體，擴大客戶基礎。繼續加快營業網點

    升級改造，優化網絡佈局，推進物理網點和電子銀行全方位營銷服務網絡建設。個人存貸款、

    個人理財和銀行卡等業務協調發展，榮獲《亞洲銀行家》雜誌「中國最佳零售銀行」稱號。2010年6

    月末，本行個人客戶2.3億個，其中個人貸款客戶648萬個。根據人民銀行數據，2010年6月末，

    本行儲蓄存款和個人貸款餘額均列同業首位，市場份額分別為17.4%和14.4%。40

    討論與分析

    儲蓄存款

    依託豐富的對公客戶資源，利用聯動營銷機制，批量拓展個人客戶，拓寬儲蓄存款來源，改

    進儲蓄存款業務發展機制。發揮理財業務優勢，吸引優質客戶資金。大力吸收客戶結算交易資金

    和投資性資金，提高活期儲蓄存款佔比。2010年6月末，本行境內儲蓄存款餘額50,929.90億元，

    比上年末增加4,325.58億元，增長9.3%。其中，活期儲蓄存款增加2,466.48億元，增長13.6%；定

    期儲蓄存款增加1,859.10億元，增長6.5%。

    個人貸款

    結合國家宏觀調控政策要求，實施差別化信貸政策，

    支持個人住房貸款合理需求。配合國家促進個人消費的

    政策實施，大力發展個人消費貸款業務。推廣面向個體工

    商戶和小型私營業主的個人小額貸款業務，推動個人經

    營貸款發展。推出個人循環貸款「卡貸通」和個人網絡循環

    貸款，推廣個人理財產品質押貸款、個人黃金產品質押貸

    款等新品種，充實「工銀幸福貸款」品牌內容。優化個人貸

    款電子化審批流程，提高業務處理效率，提升服務水平。

    2010年6月末，本行境內個人貸款14,578.98億元，比上年

    末增加2,510.48億元，增長20.8%。

    個人理財業務

    把握市場機會加大各類理財產品供應，推進銀行類理財產品和代理基金、保險等業務組合

    營銷。發揮業務優勢，開發多款中高端客戶專屬理財產品，完善客戶分層服務。上半年累計推

    出「穩得利」、「理財金賬戶專屬」、「工銀財富專屬」等本外幣個人銀行理財產品343款，滿足各類

    客戶不同需求。加強與保險公司合作，完善「銀保通」系統功能，開展網銀「銀保通」，推出多款保

    險嵌入式套餐產品，代理個人保險銷售514億元。大力推廣基金定投業務，代理開放式基金銷售

    1,822億元，穩居同業首位。上半年，境內銷售各類個人理財產品10,950億元，同比增長51.6%，

    其中銀行類理財產品累計銷售8,139億元，同比增長105.9%。

    個人貸款增長圖

    單位：億元人民幣

    註：為境內分行數據

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

     	 

    

    	

    

    	

    	二零一零年中期報告 （H股） 41

    討論與分析

    持續推進中高端客戶服務創新，提升服務質量。打造公私聯動、協同營銷的客戶挖掘機制，

    擴大中高端客戶基礎。財富管理中心和貴賓理財中心建設不斷推進，專屬服務渠道佈局逐步完

    善。推出「工銀財富」私人助理服務，豐富服務內容。金融理財師(AFP)持證人數12,193人，國際金

    融理財師(CFP)持證人數2,474人，保持同業領先。理財金賬戶客戶、財富客戶數量保持較快增長。

    私人銀行業務

    以北京、上海等10家私人銀行分部為依託，加強業務推廣，擴大客戶基礎。推出多款QDII債

    券投資基金以及紅酒、白酒基金等投資理財產品，豐富私人銀行產品線。把握各類市場機會，為

    客戶提供多種資產組合配置方案，提升資產管理能力。品牌影響力不斷提升，榮獲《歐洲貨幣》

    雜誌「中國最佳固定收入財富管理私人銀行」和《21世紀經濟報道》「年度中資優秀私人銀行品牌」

    稱號。2010年6月末，私人銀行客戶突破1.6萬戶，管理資產超過3,200億元。

    銀行卡業務

    本行加強銀行卡業務市場拓展，推進產品創新和服務優化升級，鞏固同業領先地位。2010

    年6月末，本行銀行卡發卡量3.2億張，比上年末增加3,371萬張。上半年，銀行卡消費額9,475億

    元，同比增長53.5%；銀行卡業務收入61.86億元，增長42.0%。

     信用卡業務

    拓寬辦卡渠道，國內首家推出網上辦卡業務，為客戶提供全天候、一站式便捷服務。加強

    與超市百貨、酒店餐飲、家電賣場、交通旅遊等商戶合作，開展消費促銷活動。加大中油卡、交

    通卡、亞運卡等項目發卡推廣力度，擴大發卡規模。推進「信用卡+信貸產品」經營模式，推出專

    用信用消費新產品，拓展分期付款業務。加快境外機構信用卡發行，推進信用卡業務全球化。

    相繼榮獲美國《讀者文摘》雜誌信用卡發卡銀行類信譽品牌金獎和美國運通「最佳合作發卡獎」。

    2010年6月末，信用卡發卡量5,885萬張，比上年末增加684萬張；境內信用卡透支餘額518.63億

    元，增加149.87億元，增長40.6%。上半年實現消費額2,701億元，同比增長35.4%。信用卡發卡

    量、消費額、透支餘額三項指標均位居同業首位。42

    討論與分析

     借記卡業務

    挖掘各行業各領域優質客戶資源，拓展客戶規模。積極發展聯名卡項目，推出多款證券業、

    基金業和保險業公司聯名卡。獨家發行亞運聯名卡—工銀亞運靈通卡，發卡量突破700萬張。相

    繼開展中油靈通卡、携程靈通卡和寶貝成長卡等多種專項營銷推廣活動，推動刷卡消費額快速

    增長。2010年6月末，借記卡發卡量2.64億張，比上年末增加2,687萬張；上半年消費額6,774億

    元，同比增長62.2%。

    項目2010年6月30日2009年12月31日增長率（%）

    銀行卡發卡量（萬張） 32,281 28,910 11.7

    　借記卡26,396 23,709 11.3

    　信用卡5,885 5,201 13.2

    2010年1–6月2009年1–6月增長率（%）

    消費額（億元） 9,475 6,172 53.5

    卡均消費額(1（) 元） 3,105 2,442 27.1

    註： (1) 卡均消費額=報告期消費額╱報告期月平均卡量。

    資金業務

    貨幣市場交易

    上半年，貨幣市場交易活躍，市場利率在波動中上升。本行根據資金頭寸狀況，及時融入

    資金保證流動性，積極加強市場分析預測，力爭選擇市場利率低點融入資金降低成本。適時開

    展資金雙向交易，提高資金運作效率，提高融資業務收入。上半年，境內分行人民幣資金累計

    融入融出量68,323億元，其中融出48,935億元。

    外幣方面，合理擺佈資金期限結構，提高交易精細化水平，密切關注市場動向，規避交易

    對手信用風險，保證資金安全。上半年，外幣貨幣市場交易量2,729億美元。二零一零年中期報告 （H股） 43

    討論與分析

    投資組合管理

     交易賬戶

    上半年，人民幣債券市場指數先升後降。本行堅持降低倉位、壓縮久期的交易策略，降低

    市場風險。期間抓住債券價格上漲時機，開展短線交易，實現較好收益。繼續加大做市報價力

    度，增加信用債券和長期債券報價品種，縮小報價價差，加快報價更新頻率，提高做市商市場

    地位。上半年人民幣交易賬戶債券交易量3,372億元，同比大幅下降。

    外幣方面，美國國債市場收益率先揚後抑，本行密切跟踪市場走勢，抓住市場波動機會積

    極開展交易，累計完成交易量220億美元。

     銀行賬戶

    上半年，人民幣短期債券收益率上行，中長期債券收益率下行，收益率曲線呈現平坦化。

    本行控制新增投資久期防範利率風險。適度保持對中長期債券投資力度，穩定組合收益率。加

    強對市場利率走勢預判，把握波動中的投資機會，在市場收益率高點加大債券配置。繼續加大

    對風險可控、收益率較高的優質信用債券投資力度，豐富投資品種結構。2010年6月末，人民幣

    銀行賬戶債券投資餘額36,180.47億元。

    外幣方面，歐洲主權債務危機爆發，國際金融市場動盪再度加劇。本行密切關注市場走勢，

    及時減持部分低收益國債產品，繼續推進投資幣種多元化，積極調整投資組合結構。

    代客資金交易

    積極應對國際金融市場動盪，加快產品創新和業務拓展，提升代客資金交易業務管理水平。

    試點推出個人網銀小額結匯業務，首次在上海推出個人新台幣現鈔雙向兌換業務，加強貿易融

    資、國際結算與結售匯業務組合營銷。推進美元利率掉期、外匯遠期等基礎衍生產品業務流程

    標準化，提升產品應用便利性。新增發行3個月以上外幣結構性存款產品，結合市場環境和客戶

    個性化需求，推出多種財務風險管理解決方案。上半年完成代客結售匯及外匯買賣量1,889億美

    元，同比增長13.5%；完成代客結構性衍生產品交易量559億美元，同比增長75.8%。44

    討論與分析

    分銷渠道

    境內分行網絡

    保持物理網點總量穩定，推進網點結構調整和佈局優化，提升網點服務功能。適度增加金

    融資源豐富區域的網點配置，提高選址和佈局科學性，提升分支機構競爭力。繼續推動多渠道

    協同發展，加強自助銀行建設與管理，為不同類型客戶提供差異化、優質高效的金融服務。繼

    續實施網點升級改造，截至2010年6月末，累計建成3,900餘家財富管理中心和貴賓理財中心，營

    業網點服務環境和軟硬件設施顯著改善，服務能力明顯提升，營銷效果進一步增強。

    2010年6月末，本行在境內擁有16,210家機構，包括總行、31個一級分行、5個直屬分行、27

    個一級分行營業部、390個二級分行、3,060個一級支行、12,658個基層營業網點、34個總行直屬

    機構及其分支機構以及4個主要控股公司。

    電子銀行 電子銀行業務佔比圖

    註：電子銀行業務佔比指電子銀行業務筆數除以全行業務筆數

    %

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

      	 

    

    推進電子銀行向集交易、營銷和服務於一體的綜合性

    業務平台轉型，鞏固同業領先優勢。圍繞客戶需求，加快

    產品創新與應用，提高產品可用性，豐富電子銀行產品體

    系。不斷優化電子銀行功能，提升客戶服務能力和水平。

    推廣境外機構網上銀行系統，延伸電子銀行服務。上半

    年，電子銀行交易額同比增長85.5%，電子銀行業務筆數

    佔全行業務筆數比上年提高4.5個百分點至54.6%，交易主

    渠道作用進一步發揮。

     網上銀行

    推出跨境外匯匯款、新一代全球現金管理等新產品，

    擴充企業網上銀行國際結算功能，滿足對公客戶多樣化需求。推出向電子郵件和手機號匯款、

    小額結售匯、跨行賬戶管理、網上申請信用卡等產品和功能，優化個人網上銀行貴金屬欄目，

    提升客戶體驗，為個人客戶提供更加全面、豐富和人性化的服務。二零一零年中期報告 （H股） 45

    討論與分析

    2010年6月末，企業網上銀行客戶比上年末增長16.9%，個人網上銀行客戶增長14.4%。上

    半年，企業網上銀行交易額同比增長112.3%，個人網上銀行交易額增長81.5%。榮獲《亞洲銀行

    家》雜誌「中國最佳網上銀行」和《環球金融》雜誌「中國最佳個人網上銀行」獎項。

     電話銀行

    完成一體化電話銀行總控系統建設，實現總控中心對各呼叫中心集中管理，提升電話銀行

    系統應急處理和災備管理能力。加快推進石家莊、合肥電子銀行中心建設，實現過渡中心投產試

    運營，完成遼寧、江蘇等9家分行電話人工服務系統切換。完成一體化電話銀行系統託管工程，

    實現全行系統資源共享整合，提升電話銀行集約化經營水平。

     手機銀行

    推廣手機銀行(WAP)3G版，滿足客戶多種金融服務需求。新增手機銀行(WAP)快速登錄功能，

    提高交易界面美觀程度和客戶體驗，提升手機銀行(WAP)易用性和友好性。手機銀行客戶數量及

    交易額快速增長，境內同業領先地位進一步鞏固。

     自助銀行

    加快自動櫃員機離行佈放，優化自助設備服務網絡佈局，推進電子銀行服務區建設。積極發

    展新型支付渠道，加快電話轉賬終端投放。加強自助終端業務宣傳推介，優化自助終端業務操

    作流程，提高自助設備使用效率。2010年6月末，擁有自助銀行9,867家，比上年末增長13.1%；

    自動櫃員機38,836台，增長13.9%。上半年自動櫃員機交易額14,842億元，同比增長50.8%。

    服務與品牌

    深入開展「2010服務價值年」活動，全面實施網點服務效率、電子渠道服務質量、客戶投訴

    問題治理等十大服務改進工程，重點解決一批影響服務質量的突出問題，進一步提高全行服務

    水平，提升客戶滿意度。加強營業網點服務規範建設，提升客戶服務體驗，本行16家營業網點

    被中國銀行業協會評為「2009年度中國銀行業文明規範服務百佳示範單位」，入選網點數量同業

    第一。加快業務運營體系和報表集中改革，提高業務處理效率，將釋放的人力資源充實一線客

    戶服務隊伍，增強客戶服務力量。高標準抓好上海世博會金融服務工作，高效率做好廣州亞運

    會金融服務各項準備工作。以客戶需求為導向，依託科技優勢持續推進金融產品創新，上半年

    新增產品441個，各類金融產品累計達到2,807個，建成涵蓋商業銀行、投資銀行以及證券保險等

    領域的較為完備的產品體系。46

    討論與分析

    全行品牌整合項目完成，確定了層級分明、重點突出、結構簡潔、與業務和客戶雙向聯繫

    緊密的新的品牌架構，深化了品牌建設與業務發展、總品牌與子品牌的聯繫。品牌影響力與品

    牌價值不斷提升，在國際市場研究機構明略行(Millward Brown Optimor)公佈的2010年「全球最具

    價值品牌百強榜」中，本行蟬聯全球最具價值金融品牌。

    國際化、綜合化經營

    本行積極把握國際金融市場機遇，堅持新興市場與成熟市場、自主申設與戰略併購並舉，

    加快全球經營網絡建設。打造境外機構特色發展模式，基本建成境內外一體化科技平台，國際

    化人才隊伍繼續壯大，全球綜合服務能力明顯提升。

    上半年，工銀馬來西亞、河內分行相繼開業，阿布扎比分行開始試營業；完成收購加拿大

    東亞銀行和泰國ACL銀行工作；孟買分行和巴黎等歐洲五國分行申設進入境外監管審批階段；

    工銀澳門、首爾分行及工銀印尼的服務半徑和功能進一步擴展。截至2010年6月末，本行已在全

    球22個國家和地區設立了24家境外一級營業機構，境外機構總數181家，比上年末增加19家，與

    128個國家和地區的1,424家境外銀行建立了代理行關係，增加21家，初步建成覆蓋全球的經營

    網絡。網絡拓展和業務延伸同步推進，依託境外機構綜合業務處理系統(FOVA)和境外機構多牌照

    優勢，跟進中國企業「走出去」步伐，開展境外產品創新，加快境內優勢產品在境外機構的延伸。

    上半年，本行與南非標準銀行成功合作的博茨瓦納Morupule B電站項目，被《項目融資》、《國

    際項目融資》等雜誌評為「非洲年度最佳電力項目融資」。截至2010年6月末，雙方累計開展合作

    項目100個，涉及公司業務、資產託管、結算與現金管理、投資銀行、風險管理、信息科技等多

    個領域，本行簽訂對非洲融資協議總額約52億美元。

    2010年上半年，本行境外分行及子公司總資產616.37億美元，比上年末增加125.02億美元。

    實現稅前利潤3.24億美元，同比增加1.03億美元，增長46.61%。

    信息科技

    圍繞全行改革發展總體目標，深入貫徹「科技引領」戰略，保持全行信息系統安全平穩運行，

    積極開展第四代應用系統(NOVA+）建設，個人客戶營銷服務平台、對公客戶營銷服務平台和新一

    代全球現金管理平台等八大服務平台建設取得重要進展，信息科技競爭力進一步提升。二零一零年中期報告 （H股） 47

    討論與分析

    應用產品不斷創新與豐富。進一步把科技領先優勢轉化為服務競爭力，完成334個項目的研

    發，在業務產品研發、業務流程再造、重大應用平台建設等方面的應用研發工作取得重大突破。

    境外機構綜合業務處理系統(FOVA)在紐約分行等4家境外機構投產，基本建成全球一體化的科技

    平台。投產工銀印尼、法蘭克福分行信用卡發行項目，法蘭克福分行成為國內首家在歐洲地區

    發行信用卡的中資銀行。在17家境外機構投產海外網上銀行系統。積極推動業務運營改革相關

    應用的開發與推廣，持續開展風險管理系統建設，優化數據倉庫應用體系，進一步提升管理信

    息化水平。上半年，本行獲得國家知識產權局15項專利授權，擁有的專利數量達到106項。

    信息系統安全穩定運行。認真開展上海世博會等重要時期信息系統的安全保障工作。繼續

    實施開放平台系統應用批量自動化改造，持續提升全行生產運行管理自動化水平。完善應用系

    統災備等級標準，完成櫃員統一認證等9個應用系統的高災備等級達標工作。完善信息安全管理

    相關制度建設，推廣客戶端安全管理項目，加強全行信息安全管理。

    人力資源管理

    積極探索構建集團化、市場化、多元化的員工管理體系。啟動員工工作滿意度調查，進一

    步完善用工管理制度體系。全面啟動統一招聘平台項目建設。首次從海外集中引進高端人才。

    繼續實行以經濟增加值(EVA)指標為核心、開放式的績效掛鈎模式，運用工資投入產出指標，優

    化薪酬資源的區域機構配置。正式發佈企業文化體系，通過企業文化建設增強凝聚力，調動員

    工積極性。

    整合境內外、行內外各種資源和渠道，深入開展全員培訓工作，不斷提高教育培訓的針對

    性和實效性。重點開展中高級管理人員培訓、專業資格認證培訓、一線員工培訓、中年員工轉

    崗適崗培訓等。加快培訓資源的統籌開發和利用，推進基地庫、師資庫、教材庫、案例庫、試題

    庫和檔案庫建設。持續拓寬培訓渠道，優化網絡大學學習平台，完善模擬銀行功能建設。

    實施資金管理體制改革，對總行資產負債管理部內設機構、業務流程等進行調整，組建資

    金管理中心，建立本外幣管理一體化、高度集中的資金管理機構。穩步推進金融市場部、資產

    託管部、貴金屬業務部和票據營業部利潤中心改革試點工作。積極推進一級分行營業部體制改

    革探索。全面深入推進縣支行變革，對縣支行實行分層分類的差異化管理，通過業務流程、資

    源配置、激勵考核等綜合配套改革，進一步激發縣支行內生發展動力。48

    討論與分析

    風險管理

    全面風險管理體系

    2010年上半年，本行積極完善全面風險管理體系，加快提升全面風險管理能力。加強全面

    風險管理制度建設，進一步完善風險限額管理、分行風險管理評價等方面的制度和管理辦法。

    繼續推進內部資本充足評估程序(ICAAP)項目，開發完成全面風險評估模版，初步形成全面風險

    評估體系。

    報告期內，本行積極推進巴塞爾新資本協議實施，加快信用風險內部評級法(IRB)、市場風險

    內部模型法(IMA)和操作風險高級計量法(AMA)等風險量化技術的建設開發，深化各項成果在風險

    管理全流程中的應用。完成信用風險內部評級法的全面驗證，進一步優化評級模型。全面推進

    市場風險內部模型法建設，完成基於內部模型法的市場風險管理制度框架構建工作，完成金融

    市場業務與風險管理自主研發系統基礎框架的設計工作。加快推進操作風險高級計量法建設，

    完成操作風險高級計量法應用管理系統的主體開發工作。

    信用風險

    信用風險管理

    2010年上半年，本行積極應對宏觀經濟金融形勢和監管要求的變化，及時調整和完善各項

    信貸政策，繼續推動信貸制度建設，完善信貸政策體系，加強行業風險管理和信貸結構調整，

    嚴格信貸操作流程，強化貸後管理，繼續深化信貸風險監測與分析，加大對存在潛在性風險因

    素貸款的退出力度，繼續推進不良貸款清收處置工作，全面強化信用風險管理。

    �E 繼續推動信貸制度建設，進一步完善信貸政策體系。根據國家重點區域戰略規劃，制定

    實施區域信貸政策，積極支持區域發展信貸需求。按照監管要求，強化「實貸實付」、

    「受託支付」管理，完善貸款審批與放款核准流程。修訂法人客戶信貸資產質量分類管理

    辦法，進一步規範信貸資產質量分類工作。不斷提升資產管理系統(CM2002、PCM2003)

    各項功能，優化小企業信貸業務系統處理流程，實現國內貿易融資差異化控制管理，

    進一步完善信貸業務電子審批功能，穩步推進境外資產管理系統建設。二零一零年中期報告 （H股） 49

    討論與分析

    �E 完善行業信貸政策，加強行業風險管理。結合國家宏觀調控政策和產業政策導向，適

    當調整部分行業准入標準，加強行業分類管理和行業限額管理，進一步擴大行業信貸

    政策覆蓋面。繼續堅持「綠色信貸」導向，制定綠色信貸項目准入標準，加大對節能減

    排重點工程、企業節能減排技術改造的信貸支持力度，嚴格控制「兩高一剩」行業信貸

    投放。

    �E 加強地方政府融資平台貸款風險管理。嚴格地方政府融資平台貸款的區域准入，落實

    准入城市名單制和貸款限額管理。嚴格控制貸款總量和投向，主要投向國家重點建設

    領域和優質項目。採取多種風險緩釋措施，努力確保信貸資產安全。

    �E 加強房地產行業風險管理。根據國家有關政策及房地產市場變化，及時調整完善房地

    產行業信貸政策，繼續實施行業限額管理。加強房地產開發企業名單制管理，明確客

    戶准入標準，優化調整客戶結構。調整房地產貸款品種結構，重點投向優質普通商品

    住房項目，進一步完善土地儲備貸款相關政策。嚴格執行貸款封閉管理制度，規範項

    目資金使用，嚴格執行房地產貸款銷售比例還款制度。

    �E 加強貿易融資業務風險管理。修訂國際貿易融資業務信貸政策，規範重點客戶的選擇

    標準、審定流程，明確授權授信要求及相關規定。制定國內貿易融資貸後管理意見，

    強化貸後管理相關要求。加強貿易融資業務監測分析和風險監控。

    �E 加強個人貸款風險管理。根據國家有關政策，對個人住房貸款實行差別化信貸政策，

    加強個人房產抵押類貸款的重點監測和管理，加強對個人貸款抵押物的管理。完善個

    人信貸產品制度辦法，嚴格借款人准入標準，加強貸前調查與審查，加強對個人逾期

    貸款的催收管理，提高貸後管理精細化水平。

    �E 強化信貸資產質量管理。通過加大潛在性風險貸款退出和不良貸款清收處置力度，保

    持不良貸款餘額和不良貸款率的持續雙降。實施新修訂的呆賬核銷管理辦法、賬銷案

    存管理辦法，進一步修訂不良貸款管理辦法，建立不良貸款處置工作檢查、督辦制度，

    推進不良貸款及賬銷案存資產的精細化管理。50

    討論與分析

    信用風險分析

    不考慮任何擔保物及其他信用增級措施的最大信用風險敞口

    人民幣百萬元

    項目2010年6月30日2009年12月31日

    存放中央銀行款項2,062,705 1,654,206

    存放和拆放同業及其他金融機構款項349,263 235,301

    為交易而持有的金融資產14,585 18,847

    指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產969 1,171

    衍生金融資產8,735 5,758

    買入返售款項279,136 408,826

    客戶貸款及墊款6,202,394 5,583,174

    金融投資3,708,728 3,574,542

    　— 應收款項類投資610,276 1,132,379

    　— 持有至到期投資2,075,392 1,496,738

    　— 可供出售金融資產1,023,060 945,425

    其他92,282 73,932

    小計12,718,797 11,555,757

    信貸承諾1,522,194 1,239,687

    最大信用風險敞口14,240,991 12,795,444

    貸款五級分類分佈情況

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目金額佔比（%） 金額佔比（%）

    正常6,041,165 95.07 5,411,226 94.46

    關注233,146 3.67 228,933 4.00

    不良貸款80,073 1.26 88,467 1.54

    　次級25,971 0.41 31,842 0.55

    　可疑42,003 0.66 43,413 0.76

    　損失12,099 0.19 13,212 0.23

    合計6,354,384 100.00 5,728,626 100.00

    貸款質量持續改善。2010年6月末，按照五級分類，正常貸款60,411.65億元，比上年末增加

    6,299.39億元，佔各項貸款的95.07%。關注貸款2,331.46億元，增加42.13億元，佔比3.67%。不

    良貸款餘額800.73億元，減少83.94億元，不良貸款率1.26%，下降0.28個百分點。不良貸款餘額

    與不良貸款率繼續保持雙下降，主要是由於本行加大不良貸款清收處置，同時繼續加強對存在

    潛在性風險因素貸款的監控和退出力度。二零一零年中期報告 （H股） 51

    討論與分析

    按業務類型劃分的貸款和不良貸款結構

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目貸款

    佔比

    （%）

    不良

    貸款

    不良

    貸款率

    （%） 貸款

    佔比

    （%）

    不良

    貸款

    不良

    貸款率

    （%）

    公司類貸款4,384,464 69.0 67,988 1.55 3,957,786 69.1 76,792 1.94

    票據貼現193,900 3.1 – – 329,792 5.7 – –

    個人貸款1,457,898 22.9 9,973 0.68 1,206,850 21.1 10,029 0.83

    境外及其他318,122 5.0 2,112 0.66 234,198 4.1 1,646 0.70

    合計6,354,384 100.0 80,073 1.26 5,728,626 100.0 88,467 1.54

    公司類不良貸款餘額679.88億元，比上年末減少88.04億元，不良貸款率1.55%，下降0.39個

    百分點。個人不良貸款餘額99.73億元，減少0.56億元，不良貸款率0.68%，下降0.15個百分點，

    個人貸款質量持續保持在較好水平。

    按地域劃分的貸款和不良貸款結構

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目貸款

    佔比

    （%）

    不良

    貸款

    不良

    貸款率

    （%） 貸款

    佔比

    （%）

    不良

    貸款

    不良

    貸款率

    （%）

    總行120,021 1.9 914 0.76 104,203 1.8 678 0.65

    長江三角洲1,505,849 23.7 12,365 0.82 1,388,853 24.2 13,734 0.99

    珠江三角洲915,306 14.4 9,718 1.06 844,690 14.8 9,976 1.18

    環渤海地區1,185,215 18.6 14,908 1.26 1,076,820 18.8 16,848 1.56

    中部地區861,685 13.6 13,096 1.52 777,925 13.6 15,482 1.99

    西部地區1,066,415 16.8 16,834 1.58 952,011 16.6 18,557 1.95

    東北地區381,771 6.0 10,126 2.65 349,926 6.1 11,546 3.30

    境外及其他318,122 5.0 2,112 0.66 234,198 4.1 1,646 0.70

    合計6,354,384 100.0 80,073 1.26 5,728,626 100.0 88,467 1.54

    本行不斷優化信貸區域結構，促進各區域信貸資源配置的均衡發展。繼續保持長江三角洲、

    珠江三角洲和環渤海地區信貸業務增長，三個地區新增貸款2,960.07億元，增量合計佔新增各項

    貸款的47.3%。積極支持中部地區、西部地區和東北地區的區域發展要求，支持地震災區災後重

    建的信貸需求，三個地區新增貸款2,300.09億元，增長11.1%，增速高於全行平均水平。境外及

    其他貸款增加839.24億元，增長35.8%，主要是由於國際化、綜合化經營的持續推進，以及ACL

    銀行納入併表範圍所致。52

    討論與分析

    按行業劃分的公司類貸款和不良貸款結構

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目貸款

    佔比

    （%）

    不良

    貸款

    不良

    貸款率

    （%） 貸款

    佔比

    （%）

    不良

    貸款

    不良

    貸款率

    （%）

    交通運輸、倉儲

    　和郵政業896,999 20.5 10,428 1.16 800,244 20.2 11,178 1.40

    製造業848,494 19.4 29,994 3.53 793,233 20.0 34,571 4.36

    　化學136,539 3.1 4,883 3.58 133,243 3.4 6,132 4.60

    　機械120,871 2.8 3,268 2.70 106,198 2.7 4,680 4.41

    　金屬加工105,016 2.4 1,717 1.63 95,682 2.4 1,887 1.97

    　紡織及服裝89,498 2.0 5,215 5.83 84,590 2.1 5,794 6.85

    　鋼鐵87,796 2.0 578 0.66 83,816 2.1 489 0.58

    　交通運輸設備47,037 1.1 1,576 3.35 44,522 1.1 994 2.23

    　通信設備、計算機

    　　及其他電子設備43,331 1.0 2,747 6.34 41,067 1.0 2,716 6.61

    　石油加工、煉焦

    　　及核燃料39,414 0.9 293 0.74 38,226 1.0 346 0.91

    　非金屬礦物37,588 0.9 2,431 6.47 35,471 0.9 2,943 8.30

    　其他141,404 3.2 7,286 5.15 130,418 3.3 8,590 6.59

    水利、環境和

    　公共設施管理業554,699 12.6 250 0.05 510,721 12.9 333 0.07

    電力、燃氣及水的

    　生產和供應業548,581 12.5 5,333 0.97 531,562 13.4 6,541 1.23

    房地產業503,436 11.5 5,624 1.12 421,804 10.7 6,348 1.50

    租賃和商務服務業334,065 7.6 1,208 0.36 290,410 7.3 1,316 0.45

    批發、零售及住宿323,511 7.4 11,265 3.48 261,261 6.6 12,135 4.64

    採礦業116,067 2.6 322 0.28 105,575 2.7 357 0.34

    建築業73,122 1.7 1,161 1.59 62,403 1.6 1,330 2.13

    科教文衛70,556 1.6 949 1.35 66,809 1.7 1,132 1.69

    其他114,934 2.6 1,454 1.27 113,764 2.9 1,551 1.36

    合計4,384,464 100.0 67,988 1.55 3,957,786 100.0 76,792 1.94二零一零年中期報告 （H股） 53

    討論與分析

    2010年上半年，本行貸款投放較多的行業分別是交通運輸、倉儲和郵政業，房地產業，批

    發、零售及住宿，上述行業貸款增量合計佔新增公司類貸款的56.4%。其中，交通運輸、倉儲和

    郵政業貸款增加967.55億元，增長12.1%，主要是公路子行業貸款的增加；房地產業貸款增加

    816.32億元，增長19.4%，主要是土地儲備貸款和商用房開發貸款增長較快；批發、零售及住宿

    貸款增加622.50億元，增長23.8%，主要是貿易融資業務增長帶動。

    不良貸款餘額減少較多的行業分別是製造業，電力、燃氣及水的生產和供應業，批發、零

    售及住宿，交通運輸、倉儲和郵政業，房地產業。交通運輸設備業不良貸款餘額增加5.82億元，

    主要是個別企業生產經營受國際金融危機影響，貸款出現不良所致。

    貸款減值準備變動情況

    人民幣百萬元

    單項評估組合評估合計

    期初餘額45,500 99,952 145,452

    本期計提(1,039) 10,782 9,743

    其中：本期新增4,551 40,202 44,753

    　　　本期劃轉24 (24) –

    　　　本期回撥(5,614) (29,396) (35,010)

    已減值貸款利息收入(506) – (506)

    本期核銷(3,333) (213) (3,546)

    收回以前年度核銷417 67 484

    本期收購子公司轉入(1) 228 135 363

    期末餘額41,267 110,723 151,990

    註： (1) 本期收購子公司轉入是收購子公司時相應轉入的減值準備。

    2010年6月末，貸款減值準備餘額1,519.90億元，比上年末增加65.38億元； 撥備覆蓋率

    189.81%，提高25.40個百分點，抵禦風險能力進一步增強；貸款總額準備金率2.39%。54

    討論與分析

    按擔保類型劃分的貸款結構

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    項目金額佔比（%） 金額佔比（%）

    抵押貸款2,567,093 40.4 2,191,909 38.3

    其中：個人住房貸款(1) 1,037,764 16.3 874,244 15.3

    質押貸款704,019 11.1 786,739 13.7

    其中：票據貼現(1) 193,900 3.1 329,792 5.8

    保證貸款1,011,604 15.9 933,853 16.3

    信用貸款2,071,668 32.6 1,816,125 31.7

    合計6,354,384 100.0 5,728,626 100.0

    註： (1) 為境內分行數據。

    抵押貸款25,670.93億元，比上年末增加3,751.84億元，增長17.1%。信用貸款20,716.68億

    元，比上年末增加2,555.43億元，增長14.1%。

    逾期貸款

    人民幣百萬元，百分比除外

    2010年6月30日2009年12月31日

    逾期期限金額

    佔各項貸款

    的比重（%） 金額

    佔各項貸款

    的比重（%）

    3至6個月4,452 0.1 4,175 0.1

    6至12個月5,128 0.1 11,090 0.2

    12個月以上62,640 1.0 61,823 1.1

    合計72,220 1.2 77,088 1.4

    註： 當客戶貸款及墊款的本金或利息逾期時，被認定為逾期。對於可以分期付款償還的客戶貸款及墊款，如果部分分期付

    款已逾期，該等貸款的全部金額均被分類為逾期。

    重組貸款

    重組貸款和墊款131.22億元，比上年末減少24.89億元，下降15.9%。其中逾期3個月以上的

    重組貸款和墊款94.31億元，減少16.75億元。二零一零年中期報告 （H股） 55

    討論與分析

    借款人集中度

    本行對最大單一客戶的貸款總額佔本行資本淨額的3.0%，對最大十家單一客戶的貸款總額

    佔資本淨額的22.8%。最大十家單一客戶貸款總額1,730.00億元，佔各項貸款的2.7%。下表列示

    了2010年6月末本行十大單一借款人貸款情況。

    人民幣百萬元，百分比除外

    借款人行業金額

    佔各項貸款

    的比重（%）

    借款人A 交通運輸、倉儲和郵政業22,861 0.4

    借款人B 交通運輸、倉儲和郵政業22,334 0.4

    借款人C 交通運輸、倉儲和郵政業22,153 0.3

    借款人D 交通運輸、倉儲和郵政業19,617 0.3

    借款人E 交通運輸、倉儲和郵政業18,424 0.3

    借款人F 交通運輸、倉儲和郵政業14,790 0.2

    借款人G 水利、環境和公共設施管理業14,037 0.2

    借款人H 電力、燃氣及水的生產和供應業13,217 0.2

    借款人I 採礦業13,000 0.2

    借款人J 交通運輸、倉儲和郵政業12,567 0.2

    合計173,000 2.7

    市場風險

    上半年，本行制定市場風險併表管理辦法，明確和細化併表管理報表報送頻率、路徑和要

    求，進一步完善總行與境內外分支機構市場風險信息溝通機制與垂直報告渠道，集團市場風險

    監控和報告水平有效提升。加快推進金融市場業務與風險管理自主研發項目建設，搭建基於內

    部模型法的市場風險管理制度框架體系。

    銀行賬戶市場風險管理

    本行根據中國銀監會《商業銀行銀行賬戶利率風險管理指引》，結合本行利率風險管理實際，

    制定銀行賬戶利率風險管理辦法，進一步完善銀行賬戶市場風險管理制度體系；投產人民幣和

    外幣全額資金集中管理系統，成功搭建本外幣一體化、集約化的全額資金集中管理體制，為利

    率、匯率風險的統一集中管理奠定基礎；啟動銀行賬戶利率風險併表管理，擴大銀行賬戶利率

    風險監測面，實現集團層面全口徑併表監測。56

    討論與分析

    交易賬戶市場風險管理

    本行繼續加強和完善交易賬戶風險計量和產品控制工作，採用風險價值(VaR)、敏感度分析、

    敞口分析等多種方法對交易賬戶產品進行計量管理，加強限額執行情況監測，逐步開展壓力測

    試工作，建立基於交易組合的市場風險限額管理體系。

    本行採用歷史模擬法（選取99%的置信區間、1天的持有期，250天歷史數據）對總行本部交

    易賬戶的本外幣債券、人民幣結售匯和外匯買賣等產品計量風險價值。

    交易賬戶風險價值(VaR)情況

    人民幣百萬元

    2010年1至6月2009年1至6月

    項目期末平均最高最低期末平均最高最低

    利率風險8 14 30 7 68 74 137 49

    匯率風險47 60 112 47 42 73 126 30

    總體風險價值47 63 109 47 71 110 212 56

    註： 請參見「財務報表附註43.(c)(i)風險價值(VaR)」。

    市場風險分析

     利率風險分析

    上半年，本行密切關注市場變化，有效把握貨幣政策調整導向，完善利率管理監測體系，

    適時調整利率管理策略，優化存款結構，進一步協調存款增長與付息成本控制的關係。

    2010年6月末，本行一年以內利率敏感性累計負缺口8,811.67億元，比上年末增加7,838.45億

    元，主要是由於客戶存款增加及部分重組類證券投資到期所致；華融債券到期後延期及到期央

    行專項票據重新投資，帶動一年以上利率敏感性正缺口擴大。本行利率風險缺口按合同重定價

    日或到期日（兩者較早者）結構如下表：

    利率風險缺口

    人民幣百萬元

    3個月內3個月至1年1至5年5年以上

    2010年6月30日(3,872,216) 2,991,049 554,248 913,818

    2009年12月31日(3,396,134) 3,298,812 209,625 514,569

    註： 請參見「財務報表附註43.(c)(iii)利率風險」。二零一零年中期報告 （H股） 57

    討論與分析

    假設市場整體利率發生平行變化，並且不考慮管理層為減低利率風險而可能採取的風險管

    理活動，本行利率敏感性分析如下：

    利率敏感性分析

    人民幣百萬元

    2010年6月30日2009年12月31日

    利率基點變動

    利息淨收入

    變動權益變動

    利息淨收入

    變動權益變動

    上升100個基點(22,639) (18,367) (17,273) (16,505)

    下降100個基點22,639 19,477 17,273 17,385

    註： 請參見「財務報表附註43.(c)(iii)利率風險」。

     匯率風險分析

    上半年，人民銀行進一步推進人民幣匯率形成機制改革，人民幣兌美元匯率在雙向波動中

    小幅升值。本行密切關注外部市場變化和內部資金形勢，及時調整管理策略，採取限額管理和

    風險對沖手段規避匯率風險；同時，靈活調整內部資金利率，在保持外匯存貸款業務協調發展

    的同時，匯率風險可控。

    外匯敞口

    人民幣（美元）百萬元

    2010年6月30日2009年12月31日

    外匯敞口人民幣等值美元人民幣等值美元

    資產負債表內外匯敞口淨額199,978 29,448 214,195 31,369

    資產負債表外外匯敞口淨額(137,470) (20,243) (163,399) (23,930)

    外匯敞口淨額合計62,508 9,205 50,796 7,439

    有關匯率敏感性分析，請參見「財務報表附註43.(c)(ii)匯率風險」。

    流動性風險

    本行結合宏觀經濟形勢變化，擬定年度流動性風險管理策略及流動性風險應急計劃，完善

    流動性管理技術，繼續加強和改善流動性風險管理；加快流動性風險管理信息系統建設，升級

    現金流量測算系統；投產人民幣和外幣全額資金集中管理系統，成功搭建本外幣一體化、集約

    化的全額資金集中管理體制；按照中國銀監會《商業銀行流動性風險管理指引》及相關要求，進

    一步完善和規範流動性併表管理機制，修訂完善本行流動性風險管理辦法，制定本行流動性風

    險重大事項報告制度，將本行流動性風險管理擴大至集團口徑。58

    討論與分析

    流動性風險分析

    上半年，人民銀行繼續執行適度寬鬆的貨幣政策，連續3次上調法定存款準備金率各0.5個

    百分點，並重啟三年期央票發行以回收市場流動性。本行有效把握貨幣政策和市場形勢變化，

    靈活調整投融資策略，合理佈局流動性儲備以應對各類因素引起的頭寸波動。在控制風險的前

    提下積極主動拓展資金運用渠道，加強資金調度和期限錯配管理，有效平衡人民幣資金的安全

    性、流動性和效益性之間的關係。

    外幣方面，全球經濟不確定性增強，境內外匯資金流動性相對收緊。本行密切關注外部市

    場變化和內部資金形勢，及時調整外匯流動性管理策略，有效平衡外匯資金流動性和業務發展

    的關係，多次調整系統內外匯資金利率和產品定價標準，提高產品定價能力，促進存貸款業務

    協調發展。

    本行通過流動性缺口分析來評估流動性風險狀況。2010年6月末，本行流動性缺口變化較大

    的主要是逾期╱及時償還、3個月至1年、1至5年和5年以上的期限檔次。活期存款大幅增加帶動

    本行逾期╱及時償還的負缺口有所擴大；部分重組類證券投資到期，使得本行3個月至1年的流動

    性缺口較上年末由正轉負；中長期貸款的增加、華融債券到期後延期、到期央行專項票據重新

    投資和相應期限客戶存款的減少，帶動本行1至5年和5年以上的流動性正缺口繼續擴大。考慮到

    本行活期存款增長迅速，沉澱率較高，同時本行投資大量高流動性的央行票據和國債等資產，

    流動性儲備充足，累計流動性正缺口較上年末進一步增加，因此本行整體流動性安全。2010年

    6月末，本行流動性缺口分析如下表：

    流動性缺口分析

    人民幣百萬元

    逾期╱

    即時償還1個月內1至3個月

    3個月

    至1年1至5年5年以上無期限總額

    2010年6月30日(6,240,081) (98,247) (99,388) (497,510) 2,509,921 3,231,675 1,903,230 709,600

    2009年12月31日(5,844,656) (64,006) (66,927) 573,857 1,965,097 2,457,040 1,658,529 678,934

    註： 請參見「財務報表附註43.(b)流動性風險」。二零一零年中期報告 （H股） 59

    討論與分析

    2010年6月末，反映本行流動性狀況的有關指標均滿足監管要求，具體如下表：

    監管標準

    2010年

    6月30日

    2009年

    12月31日

    2008年

    12月31日

    流動性比率(2（) %） 人民幣>=25.0 33.1 30.7 33.3

    外幣>=25.0 56.9 61.1 83.5

    貸存款比例(3（) %） 本外幣合計<=75.0 59.5 59.5 56.4

    註： (1) 本表所示監管指標按照當期適用的監管要求及會計準則進行計算，比較期數據不作追溯調整。

    (2) 流動性資產餘額除以流動性負債餘額。

    (3) 貸款餘額除以存款餘額。存款餘額不含財政性存款和匯出匯款。

    內部控制與操作風險管理

    內部控制

    報告期內，本行採取有效措施，全力推進內部控制體系建設。組織實施《2009–2011年內部

    控制體系建設規劃》，結合最新監管要求和本行管理實際情況，開展內部控制規定修訂和合規

    管理規定的制定工作。全面修訂基層行內控評價體系，進一步優化評價指標體系結構，促進全

    行全面提高內部控制水平；進一步推廣應用業務操作指南，編製合規管理手冊；不斷加強對新

    產品、新制度和新流程的合規性審核，建立利率違規行為合規問責機制，加強內部交易管理工

    作；在全行範圍內組織開展各類專項檢查和經濟責任審計，組織開展不良貸款管理責任及大額

    不良貸款損失責任認定工作，保障全行依法合規經營。報告期內，內部控制體系進一步完善，

    內部控制的完整性、合理性和有效性逐步增強。

    操作風險管理

    本行進一步完善操作風險防控機制，持續推進內部管理的精細化。大力推進多項業務的流

    程優化，提升操作風險的流程制約與事中控制能力；深化業務運營體制改革，增強業務運營風

    險管理的主動性和動態化；紮實做好信息系統管理，持續提高生產系統的自動化運行和監控水

    平；以第四代應用系統(NOVA+)建設為契機，持續開發和優化相關業務系統功能，不斷完善對業

    務操作流程和操作權限的系統硬控制；加快推進操作風險高級計量法(AMA)項目建設工作，大力

    開發AMA應用管理系統。報告期內，本行操作風險管理持續改進，風險防控能力得到進一步提

    升。60

    討論與分析

    反洗錢

    本行嚴格遵循反洗錢法律和監管法規，認真履行商業銀行反洗錢義務，進一步提升反洗錢

    合規管理水平。加強反洗錢組織機構建設，各一、二級分行均成立反洗錢中心，增配反洗錢專職

    工作人員；加快推進反洗錢信息系統建設，啟動全行反洗錢相關應用系統體系建設，着手實施

    境內外一體化反洗錢監控報送管理平台和新一代黑名單檢測系統建設工作；持續優化反洗錢監

    控系統和客戶風險分類系統功能，不斷提高反洗錢數據報送和客戶風險分類結果質量；全面規

    範和強化境外機構反洗錢工作，完善境外機構反洗錢工作機制，加強國際業務及境外機構反洗

    錢工作制度及系統建設，啟動部分境外機構反洗錢檢查，及時通報國際反洗錢監管重大事項，

    防範國際反洗錢監管處罰風險；認真做好對重點可疑交易的監測、識別、分析和報告工作，對

    全行進行洗錢風險提示；加強反洗錢工作的宣傳培訓及對外學習交流。報告期內，未發現本行

    境內外分支機構和員工參與或涉嫌洗錢和恐怖融資活動。

    聲譽風險

    本行積極開展聲譽風險管理工作，不斷完善聲譽風險管理體制和工作機制，通過提升金融

    服務水平、加強投資者關係管理和積極履行社會責任等一系列行動，努力增進客戶、投資者和

    新聞媒體對本行的理解和認同，並通過開展建設性的對話溝通，認真聽取客戶和社會公眾的意

    見，不斷改進工作，提升服務和管理水平，較好地維護了本行聲譽。二零一零年中期報告 （H股） 61

    討論與分析

    資本管理

    2010年上半年，本行制定年度資本管理計劃，通過經濟資本限額管理，實現資本在各個風

    險領域、地區、產品之間的優化配置，約束風險規模擴張，以實現資本回報和資本充足目標。

    同時，優化經濟資本計量標準，升級資本管理系統，進一步深化經濟資本的管理應用。

    報告期內，本行董事會和2009年度股東年會分別於2010年3月25日和5月18日審議通過了

    《2010年至2012年資本規劃》，明確本行資本管理的基本目標和主要原則，制定三年規劃期資本

    充足率管理目標，並提出資本充足率管理措施和資本補充機制。

    資本充足率情況

    本行根據中國銀監會《商業銀行資本充足率管理辦法》及相關規定計算資本充足率和核心資

    本充足率。2010年6月末，本行資本充足率11.34%，核心資本充足率9.41%，分別比上年末下降

    1.02個和0.49個百分點，主要原因是：(1)根據《中國銀監會辦公廳關於明確貸款損失一般準備計

    算標準的通知》，自2010年第二季度起，本行在計算資本充足率時，貸款損失一般準備以貸款餘

    額的1%為上限計入附屬資本，導致附屬資本減少；(2)本行業務發展較快，加權風險資產增加。

    資本充足率情況表

    人民幣百萬元，百分比除外

    項目2010年6月30日2009年12月31日

    核心資本667,384 622,121

    　股本334,019 334,019

    　儲備(2) 328,044 283,061

    　少數股東權益5,321 5,041

    附屬資本140,838 172,994

    　貸款損失一般準備63,544 97,994

    　長期次級債務75,000 75,000

    　其他附屬資本2,294 –

    扣除前總資本基礎808,222 795,115

    扣除48,431 63,159

    　未合併的權益投資20,398 19,559

    　商譽25,012 24,621

    　其他3,021 18,979

    資本淨額759,791 731,956

    核心資本淨額630,662 586,431

    加權風險資產及市場風險資本調整6,698,521 5,921,330

    核心資本充足率9.41% 9.90%

    資本充足率11.34% 12.36%

    註： (1) 請參見「財務報表附註43.(d)資本管理」。

    (2) 主要包括資本公積可計入部分、盈餘公積、一般風險準備以及未分配利潤可計入部分。62

    討論與分析

    資本融資管理

    為保障本行業務持續穩定健康發展，進一步提升本行綜合競爭實力、風險抵禦能力和可持

    續盈利能力，本行擬採取發行A股可轉換公司債券以及以供股方式向原股東發行A股和H股股份並

    上市的方式進一步補充本行的資本金。上述發行完成後，將有效補充本行資本金，提升本行資

    本充足水平。有關融資的具體情況請參見「重要事項 — 募集資金事項」。二零一零年中期報告 （H股） 63

    討論與分析

    展望

    2010年下半年，我國經濟結構調整繼續深化，國家將加大對重大基礎設施行業、戰略資源

    行業、信息產業、高新技術產業和低碳環保產業的戰略支持力度，同時大力推動實施重大產業

    振興規劃，着重挖掘中、西部地區及其他重點戰略區域的產業發展潛力，推進各項產業優化升

    級。國內主要產業和新興行業都將迎來新一輪發展機遇，同時落後產能的淘汰速度也將進一步

    加快。

    根據當前國際國內形勢以及近期金融監管部門一系列政策導向，預計下半年繼續維持適度

    寬鬆的貨幣政策，但調控政策將保持很強的針對性和靈活性，「有保有控」將成為下半年宏觀調

    控的主要特徵。

    總體來看，國家一系列行業和區域發展戰略的實施將為本行發展帶來大量機遇；但國際、

    國內經濟形勢發展存在的一些不確定性，以及金融監管的逐步嚴格也將對包括本行在內的國內

    商業銀行的業務拓展構成一定挑戰。這些挑戰表現為：市場競爭加劇，有可能影響銀行利差反

    彈空間；貨幣政策鬆緊和市場的流動性狀況可能因經濟形勢變化而發生微調，使得信貸投放和

    信貸監管政策具有一定的不確定性；對地方政府融資平台、房地產市場的管控將使銀行在拓展

    相關業務方面面臨挑戰等。

    下半年，本行將根據2009–2011年發展戰略規劃和全年工作部署，繼續注重通過轉變發展方

    式和調整信貸結構來推進經營轉型，通過加快創新和優化服務來開拓市場，通過加強風險管理

    和改進內控流程來應對各類風險考驗。本行將採取以下策略和措施：一是合理把握信貸投放規

    模和節奏，加大信貸結構調整力度，密切關注國家宏觀調控形勢及重大產業和區域政策，及時、

    有效調整全行信貸政策，繼續支持重點行業、新興產業和綠色環保產業發展，加大對小企業的

    信貸支持，擴大對國家確定的一系列戰略發展區域的資源投入。二是加快業務創新，大力發展

    中間業務和新興業務，提高非信貸業務在盈利結構中的比重，積極轉變發展方式。三是繼續深

    入開展「2010服務價值年」活動，大力改進服務品質，切實提升客戶的滿意度。四是嚴格按照監

    管要求，加強風險管理，做好相關業務的風險防控。64

    股本變動及主要股東持股情況

    股份變動情況

    股份變動情況表

    單位：股

    2009年12月31日

    報告期內

    增減（+,-） 2010年6月30日

    股份數量比例（%） 限售期滿股份數量比例（%）

    一、有限售條件股份13,180,811,324 3.9 -13,180,811,324 0 0.0

    1. 外資持股13,180,811,324 3.9 -13,180,811,324 0 0.0

    二、無限售條件股份320,838,038,702 96.1 13,180,811,324 334,018,850,026 100.0

    1. 人民幣普通股250,962,348,064 75.1 0 250,962,348,064 75.1

    2. 境外上市的外資股69,875,690,638 21.0 13,180,811,324 83,056,501,962 24.9

    三、股份總數334,018,850,026 100.0 0 334,018,850,026 100.0

    註： 「境外上市的外資股」即H股，根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第5號—公司股份變動報告

    的內容與格式》（2007年修訂）中的相關內容界定。

    限售股份變動情況表

    單位：股

    股東名稱

    期初限售

    股份數量

    本期解除限

    售股份數量

    本期增加限

    售股份數量

    期末限售

    股份數量限售原因解除限售日期

    高盛集團13,180,811,324 13,180,811,324 0 0 自願鎖定2010年4月28日二零一零年中期報告 （H股） 65

    股本變動及主要股東持股情況

    股東數量和持股情況

    截至報告期末，本行股東總數為1,359,853戶。其中H股股東161,880戶，A股股東1,197,973戶。

    本行前10名股東持股情況（H股股東持股情況是根據H股股份過戶登記處設置的本行股東名冊

    中所列的股份數目統計）

    單位：股

    股東總數 1,359,853（2010年6月30日的A+H在冊股東數）

    前10名股東持股情況（以下數據來源於2010年6月30日的在冊股東情況）

    股東名稱股東性質股份類別

    持股比例

    （%） 持股總數

    持有有限售

    條件股份數量

    質押或凍結

    的股份數量

    匯金公司國家A股35.4 118,316,816,139 0 無

    財政部國家A股35.3 118,006,174,032 0 無

    香港中央結算代理人

    　有限公司境外法人H股20.5 68,509,650,594 0 未知

    高盛集團境外法人H股3.9 13,180,811,324 0 無

    美國運通境外法人H股0.2 638,061,117 0 無

    中國華融資產管理公司其他內資A股0.1 480,769,000 0 無

    中國人壽保險股份有限公司

    　— 傳統 — 普通保險產品

    　— 005L — CT001滬其他內資A股0.1 410,751,739 0 無

    中國人壽保險股份有限公司

    　— 分紅 — 個人分紅

    　—005L — FH002滬其他內資A股0.1 334,202,554 0 無

    華寶興業行業精選股票型

    　證券投資基金其他內資A股0.1 249,418,455 0 無

    易方達50指數證券投資基金其他內資A股0.1 227,418,659 0 無

    本行未知上述股東之間存在關聯關係或一致行動關係。66

    股本變動及主要股東持股情況

    控股股東及實際控制人變更情況

    報告期內，本行的控股股東及實際控制人沒有變化。

    主要股東及其他人士的權益和淡倉

    主要股東及根據香港《證券及期貨條例》第XV部第2及第3分部須予披露的權益或

    淡倉的人士

    截至2010年6月30日，本行接獲以下人士通知其在本行股份及相關股份中擁有的權益或淡

    倉，該等權益或淡倉已根據香港《證券及期貨條例》第336條而備存的登記冊所載如下：

    A股股東

    主要股東名稱身份A股數目（股） 權益性質

    約佔全部已發行

    A股百分比（%）

    約佔全部已發行

    股份百分比（%）

    財政部實益擁有人118,006,174,032 好倉47.02 35.33

    匯金公司(1) 實益擁有人118,006,174,032 好倉47.02 35.33

    註： (1) 2010年6月30日股東名冊，匯金公司登記在冊的本行股票為118,316,816,139股。

    H股股東

    主要股東名稱身份H股數目（股） 權益性質

    約佔全部已發行

    H股百分比（%）

    約佔全部已發行

    股份百分比（%）

    社保基金理事會實益擁有人15,774,285,559 好倉18.99 4.72

    高盛集團(1) 實益擁有人13,443,462,033 好倉

    受控制企業權益167,235,240 好倉

    合計13,610,697,273 16.39 4.07

    Nomura Holdings, Inc. 受控制企業權益4,909,233,950 好倉5.91 1.47

    受控制企業權益3,862,033,001 淡倉4.65 1.16

    JPMorgan Chase & Co. 實益擁有人419,635,947 好倉

    投資經理1,323,428,200 好倉

    保管人 — 法團╱

    核准借出代理人2,421,908,503 好倉

    合計4,164,972,650 5.01 1.25

    實益擁有人359,910,249 淡倉0.43 0.11

    Capital Research and

    Management

    Company 投資經理4,190,136,000 好倉5.05 1.25

    註： (1) 2010年6月30日股東名冊，高盛集團登記在冊的本行股票為13,180,811,324股。二零一零年中期報告 （H股） 67

    董事、監事及高級管理人員和員工機構情況

    董事、監事、高級管理人員基本情況

    報告期末，本行董事會、監事會及高級管理人員構成情況如下：

    本行董事會共有董事16名，其中，執行董事4名，即姜建清先生、楊凱生先生、張福榮先生

    和王麗麗女士；非執行董事6名，即環揮武先生、高劍虹先生、李純湘女士、李軍先生、酈錫文

    先生和魏伏生先生；獨立非執行董事6名，即梁錦松先生、錢穎一先生、許善達先生、黃鋼城先

    生、MC麥卡錫先生和鍾嘉年先生。

    本行監事會共有監事6名，其中，股東代表監事2名，即趙林先生、王熾曦女士；外部監事2

    名，即董娟女士、孟焰先生；職工代表監事2名，即張煒先生、常瑞明先生。

    本行共有高級管理人員12名，即姜建清先生、楊凱生先生、張福榮先生、王麗麗女士、李曉

    鵬先生、羅熹先生、劉立憲先生、易會滿先生、張紅力先生、王希全先生、魏國雄先生和谷澍先

    生。

    報告期內，本行未實施股權激勵。本行現任董事、監事和高級管理人員均未持有本行股份、

    股票期權或被授予限制性股票，且報告期內未發生變動。

    新聘、解聘情況

    2010年4月8日，本行召開2010年第一次臨時股東大會，聘任王麗麗女士為本行執行董事；

    2010年4月21日，王麗麗女士的任職資格獲得中國銀監會核准。

    2010年6月24日，本行召開董事會，提名許善達先生為本行獨立非執行董事候選人，在其

    2010年9月任期屆滿後繼續擔任本行獨立非執行董事。其獨立非執行董事的連任需經上交所對其

    任職資格和獨立性審核無異議後提交本行將於2010年9月15日舉行的2010年第二次臨時股東大會

    審議。股東大會批准許善達先生連任本行獨立非執行董事後，許善達先生將繼續擔任其在董事

    會各專門委員會的原任職務。

    2010年7月20日，張福榮先生因工作變動，辭去本行董事、董事會關聯交易控制委員會委

    員、副行長職務。

    2010年4月19日，經本行董事會審議通過，聘任張紅力先生為本行副行長，其任職資格於

    2010年5月14日獲中國銀監會核准。

    2010年4月22日，王希全先生任本行高級管理層成員兼人力資源部總經理。68

    董事、監事及高級管理人員和員工機構情況

    1 另有勞務派遣用工36,115人。

    董事、監事個人信息變動情況

    根據香港《上市規則》第13.51B(1)條的披露規定，本行董事及監事的個人信息變動情況如下：

    本行職工代表監事常瑞明先生於2010年7月21日起不再擔任本行工會工作委員會常務副主任

    職務。

    員工機構情況

    2010年6月末，本行員工1388,032人，比上年末減少1,795人。本行機構總數16,391家，比上

    年末減少3家，其中境內機構16,210家，境外機構181家。二零一零年中期報告 （H股） 69

    重要事項

    公司治理

    報告期公司治理狀況及改善措施

    報告期內，本行嚴格遵守《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民

    共和國商業銀行法》等相關法律及監管部門頒佈的相關法規要求，結合本行實際情況，持續提升

    公司治理水平：

    �E 完善公司治理制度。進一步完善授權管理體系，提高決策效率和經營管理水平，按照

    依法合規的原則，並結合實踐經驗，修訂了《股東大會對董事會授權方案》、《董事會戰

    略委員會工作規則》，制定了《推薦與提名董事候選人規則（試行）》、《內幕信息及知情

    人管理制度》。

    �E 調整董事會及其專門委員會人員構成及設置。為增強決策能力，補選了執行董事，並

    積極開展獨立非執行董事的選任工作。此外，結合董事的專業特長，本行在報告期內

    對董事會專門委員會成員結構進行了相應調整。

    �E 紮實開展全面風險管理。積極推進巴塞爾新資本協議實施預評估、資本管理、流動性

    風險管理等方面工作。制定了《2010年至2012年資本規劃》、《流動性風險重大事項報告

    制度》、《2010年度流動性風險管理策略及流動性風險應急計劃》，修訂了《風險管理評

    價辦法》、《風險限額管理制度》、《流動性風險管理辦法》等。

    �E 加強內部審計和內部控制工作。為保證內部審計充分有效發揮作用，制定了《內部審計

    章程》。按照風險導向和重要性原則制定了2010年內部審計計劃，力求最大限度發揮

    審計資源的效能。深入推進實施《2009–2011年內部控制體系建設規劃》，完善事前、事

    中、事後的全過程內部控制管理，進一步加強案件防範管理力度，內部控制體系進一

    步完善，內部控制的完整性、合理性和有效性逐步增強。

    符合香港《上市規則》附錄十四《企業管治常規守則》之條文

    報告期內，本行全面遵守香港《上市規則》附錄十四《企業管治常規守則》所載的原則和守則

    條文。70

    重要事項

    利潤及股息分配

    經2010年5月18日舉行的2009年度股東年會批准，本行已向截至2010年5月26日收市後登記

    在冊的股東派發了自2009年1月1日至2009年12月31日期間的現金股息，每10股派發股息人民幣

    1.70元（含稅），共計分派股息約人民幣567.83億元。本行不宣派2010年中期股息、不進行公積金

    轉增股本。

    募集資金的使用情況

    本行募集資金按照招股說明書中披露的用途使用，即鞏固本行的資本基礎，以支持本行業

    務的持續增長。

    非募集資金投資的重大項目情況

    報告期內，本行無非募集資金投資的重大項目。

    重大訴訟、仲裁事項

    本行在日常經營過程中涉及若干法律訴訟。這些訴訟大部分是由本行為收回不良貸款而提

    起的，也包括因與客戶糾紛等原因產生的訴訟。截至2010年6月30日，涉及本行及其子公司作為

    被告的未決訴訟標的總額為人民幣20.59億元。本行預計不會對本行的業務、財務狀況或經營業

    績造成任何重大不利影響。

    重大資產收購、出售及吸收合併事項

    收購加拿大東亞銀行股權及出售工商東亞股權

    本行和東亞銀行於2009年6月4日就本行收購加拿大東亞銀行70%股權及向東亞銀行出售本

    行所持工商東亞全部股權（佔比75%）兩項交易（「收購和出售」）分別達成協議。該項收購和出售

    已於2010年1月28日完成。請參見「財務報表附註2.編製基礎及會計政策 — 合併基礎」。

    收購泰國ACL銀行股權

    2009年11月27日，本行2009年第二次臨時股東大會批准本行實施對ACL銀行的自願要約收

    購，並進行可能的退市要約。本行在取得所有必要的批准後，已對ACL銀行發起自願要約收購，

    並於2010年4月21日完成自願要約收購項下的交易，最終購得1,546,286,553股ACL銀行普通股及

    282,048股ACL銀行優先股（總數相當於ACL銀行約97.24%的全部已發行股份）。本行已隨後啟動與

    ACL銀行退市相關的報批與執行程序。截至本報告披露日，有關退市的報批與執行程序仍在進行

    中。請參見「財務報表附註2.編製基礎及會計政策 — 合併基礎」。二零一零年中期報告 （H股） 71

    重要事項

    私有化工銀亞洲

    2010年7月28日，本行董事會審議通過《關於私有化中國工商銀行（亞洲）有限公司的議案》。

    本行擬以協議安排方式私有化工銀亞洲。根據協議安排，工銀亞洲每股計劃股份的註銷代價

    為港幣29.45元。截至本報告披露日，工銀亞洲已發行股份數為1,352,061,533股，其中本行持

    有984,364,740股，佔其總股份的72.81%； 除本行以外的股東持有367,696,793股，佔總股份的

    27.19%。本行私有化工銀亞洲應付的現金代價總額約為港幣10,828.67百萬元。本行私有化工銀

    亞洲事項尚需獲得工銀亞洲股東大會、（香港）法院會議、中國大陸及香港相關監管機構、香港

    高等法院的批准。

    有關本行私有化工銀亞洲的詳情，請參見本行於2010年8月10日在上交所和香港聯交所網站

    發佈的相關公告。

    募集資金事項

    本行董事會和2009年度股東年會分別於2010年3月25日和5月18日審議通過了《關於中國工商

    銀行股份有限公司公開發行A股可轉換公司債券並上市方案的議案》，批准本行發行總額不超過

    250億元人民幣的A股可轉換公司債券並上市。本次發行A股可轉換公司債券募集資金扣除發行費

    用後，將用於補充本行的資本金。本行申請發行A股可轉換公司債券的事宜於2010年8月18日經

    中國證監會發行審核委員會審核通過，並於2010年8月25日經中國證監會證監許可[2010]1155號

    文核准。

    本行董事會於2010年7月28日審議通過了《關於中國工商銀行股份有限公司A股和H股供股方

    案的議案》，本次A股和H股供股募集資金總額擬不超過人民幣450億元，最終募集資金規模由股

    東大會授權董事會按照實際發行時的供股的認購價格和供股數量確定。本次供股募集資金在扣

    除相關發行費用後，將全部用於補充本行的資本金。

    有關本行發行A股可轉換公司債券以及進行A股和H股供股的審批和實施進展情況，詳見本行

    在上交所和香港聯交所網站發佈的相關公告。

    關聯交易事項

    報告期內，本行無重大關聯交易事項。有關會計準則下的關聯交易情況請參見「財務報表附

    註41.關聯方披露」中的內容。72

    重要事項

    重大合同及其履行情況

    重大託管、承包、租賃事項

    報告期內，本行未發生重大託管、承包、租賃其他公司資產或其他公司託管、承包、租賃本

    行資產的事項。

    重大擔保事項

    擔保業務屬於本行日常業務。報告期內，本行除人民銀行和中國銀監會批准的經營範圍內

    的金融擔保業務外，沒有其他需要披露的重大擔保事項。

    重大委託他人進行現金管理事項

    報告期內，本行未發生重大委託他人進行現金管理事項。

    大股東佔用資金情況

    本行不存在大股東佔用資金情況。

    公司或持股5%以上的股東承諾事項

    持股5%以上的股東在報告期內無新承諾事項。截至2010年6月30日，股東所做承諾均得到

    履行。

    持股5%以上股東報告期追加股份限售承諾的情況

    無。

    本行及本行董事、監事、高級管理人員受處罰情況

    報告期內，本行及本行董事、監事、高級管理人員沒有發生受有權機關調查、司法紀檢部

    門採取強制措施、被移送司法機關或追究刑事責任、中國證監會稽查、中國證監會行政處罰、

    證券市場禁入、認定為不適當人選及證券交易所公開譴責等情形，也沒有受到其他行政管理部

    門對本行經營有重大影響的處罰。二零一零年中期報告 （H股） 73

    重要事項

    股份的買賣及贖回

    報告期內，本行及本行子公司均未購買、出售或贖回本行的任何上市股份。

    董事及監事的證券交易

    本行已就董事及監事的證券交易採納一套不低於香港《上市規則》附錄十《上市發行人董事進

    行證券交易的標準守則》所規定標準的行為守則。報告期內，經向本行所有董事、監事查詢，本

    行董事及監事均表示遵守了上述守則。

    董事及監事於股份、相關股份及債權證的權益

    截至2010年6月30日，本行概無任何董事或監事在本行或其任何相聯法團（定義見香港《證券

    及期貨條例》第XV部）的股份、相關股份或債權證中擁有須根據香港《證券及期貨條例》第XV部第7

    及第8分部知會本行及香港聯交所的任何權益或淡倉（包括他們根據香港《證券及期貨條例》的該

    等規定被視為擁有的權益及淡倉），又或須根據香港《證券及期貨條例》第352條載入有關規定所

    述登記冊內的權益或淡倉，又或根據香港《上市規則》的附錄十《上市發行人董事進行證券交易的

    標準守則》須知會本行及香港聯交所的權益或淡倉。

    審閱中期報告情況

    本行按中國會計準則和國際財務報告準則編製的2010年中期財務報告已經安永華明會計師

    事務所和安永會計師事務所分別根據中國和國際審閱準則審閱。

    本行中期報告已經本行董事會審計委員會審議通過。74

    重要事項

    預測年初至下一報告期期末的累計淨利潤可能為虧損或者與上年同期相比發

    生大幅度變動的警示及原因說明

    不適用。

    其他重大事項

    證券投資情況

    序號證券（基金）代碼簡稱

    期末持有數量

    （萬股╱萬份）

    初始

    投資金額

    （人民幣元）

    期末

    賬面值

    （人民幣元）

    期初

    賬面值

    （人民幣元）

    會計

    核算科目

    1 966（中國香港） 中國太平5,023.21 178,411,093 1,113,056,295 1,107,932,708 可供出售金融資產

    2 485105 工銀強債A 14,186.32 150,000,000 158,163,237 153,808,038 可供出售金融資產

    3 601998 中信銀行2,586.20 149,999,600 139,654,800 212,844,260 可供出售金融資產

    4 1688（中國香港） 阿里巴巴1,002.80 131,782,620 135,596,417 158,931,968 可供出售金融資產

    5 — 環球盈悅

    　債券基金400.00 35,219,600 37,368,968 35,867,641 交易性金融資產

    6 000430 *ST張股612.00 2,000,000 33,598,800 43,268,400 可供出售金融資產

    7 485107 工銀添利A 3,000.86 30,000,000 33,267,534 33,969,735 可供出售金融資產

    8 — 中國香港

    　前瞻基金294.64 25,943,039 26,783,438 19,995,928 交易性金融資產

    9 — 亞洲精選

    　增長基金292.40 25,745,160 26,719,442 19,492,288 交易性金融資產

    10 481001 工銀價值7,260.65 20,000,000 23,190,513 34,691,381 可供出售金融資產

    合計— 749,101,112 1,727,399,444 1,820,802,347 —

    註： (1) 本表所列的股票及基金投資為本行在報告期末可供出售金融資產、交易性金融資產中核算的其他上市公司發行的

    股票以及開放式基金或封閉式基金等證券投資情況（按期末賬面價值大小排序前十位）。

    (2) 中國太平、阿里巴巴的股票及環球盈悅債券基金、中國香港前瞻基金、亞洲精選增長基金為本行控股子公司工銀

    亞洲持有，工銀強債A、工銀添利A、工銀價值基金為本行控股子公司工銀瑞信持有。二零一零年中期報告 （H股） 75

    重要事項

    持有非上市金融企業股權的情況

    持有對象名稱

    最初投資成本

    （人民幣元）

    持股數量

    （萬股）

    佔該公司

    股權比例（%）

    期末賬面值

    （人民幣元）

    中國銀聯股份有限公司146,250,000 11,250.00 3.84 146,250,000

    廈門國際銀行102,301,500 不適用18.75 102,301,500

    廣東發展銀行52,465,475 2,498.18 0.21 52,465,475

    銀聯通寶有限公司8,208,370 0.0024 0.03 7,886,681

    曼谷BTMU有限公司4,272,984 20.00 10.00 4,272,984

    岳陽市商業銀行3,500,000 353.64 1.59 3,617,582

    聯豐亨保險有限公司1,518,440 2.40 6.00 1,469,432

    桂林市商業銀行420,000 113.61 0.19 1,289,934

    南昌銀行300,000 39.00 0.03 522,646

    太平財產保險有限公司243,550,678 不適用12.45 —

    小計562,787,447 — — 320,076,234

    註： 銀聯通寶有限公司的股份為本行控股子公司工銀亞洲及工銀澳門持有，曼谷BTMU有限公司的股份為本行控股子公司ACL

    銀行持有，聯豐亨保險有限公司的股份為本行控股子公司工銀澳門持有，太平財產保險有限公司的股份為本行控股子

    公司工銀亞洲持有。未經審計中期簡要合併財務報表

    - 中期財務信息審閱報告

    - 未經審計中期簡要合併財務報表

    - 未經審計補充財務信息目錄

    二零一零年中期報告 （H股） 77

    頁次

    中期財務信息審閱報告 78

    未經審計中期簡要合併財務報表

    利潤表 79

    綜合收益表 80

    財務狀況表 81

    股東權益變動表 82

    現金流量表 84

    未經審計中期簡要合併財務報表附註

    1. 公司簡介 86

    2. 編製基礎及會計政策 86

    3. 利息淨收入 90

    4. 手續費及佣金淨收入 91

    5. 交易淨收入╱（支出） 91

    6. 指定為以公允價值計量且其變動計入

    當期損益的金融資產和負債淨損失 92

    7. 金融投資淨收益 92

    8. 其他營業淨收入 92

    9. 營業費用 93

    10. 除客戶貸款及墊款外的資產減值損失 93

    11. 所得稅費用 94

    12. 股利 95

    13. 母公司普通股股東應佔每股收益 95

    14. 現金及存放中央銀行款項 95

    15. 存放和拆放同業及其他金融機構款項 96

    16. 為交易而持有的金融資產 97

    17. 指定為以公允價值計量且其變動計入

    當期損益的金融資產 97

    18. 衍生金融工具 97

    19. 買入返售款項 101

    20. 客戶貸款及墊款 101

    頁次

    21. 金融投資 104

    22. 對聯營及合營公司的投資 107

    23. 物業和設備 109

    24. 遞延所得稅 110

    25. 其他資產 112

    26. 指定為以公允價值計量且其變動計入

    當期損益的金融負債 113

    27. 同業及其他金融機構存放和拆入款項 113

    28. 賣出回購款項 114

    29. 客戶存款 114

    30. 應付次級債券 115

    31. 其他負債 115

    32. 股本 116

    33. 儲備 116

    34. 其他綜合收益組成 118

    35. 企業合併和處置 118

    36. 合併現金流量表附註 121

    37. 承諾和或有負債 122

    38. 委託資金及貸款 124

    39. 質押資產 124

    40. 受託業務 125

    41. 關聯方披露 125

    42. 分部信息 130

    43. 金融工具風險管理 135

    44. 金融工具的公允價值 159

    45. 報告期後事項 159

    46. 比較數據 160

    47. 未經審計中期簡要合併財務報表的

    批准 160

    未經審計補充財務信息 161中期財務信息審閱報告

    78

    安永會計師事務所

    香港中環金融街8號

    國際金融中心2期18樓

    致中國工商銀行股份有限公司董事會：

    （於中華人民共和國註冊成立的有限公司）

    引言

    我們審閱了後附第79頁至第160頁的中國工商銀行股份有限公司（「貴行」）及其子公司的中期財務信

    息，包括2010年6月30日的合併財務狀況表、截至2010年6月30日止6個月期間的合併利潤表、合併綜合收

    益表、合併股東權益變動表和合併現金流量表，以及財務報表附註。《香港聯合交易所有限公司證券上市

    規則》要求按照其相關規定和國際會計準則理事會公佈的《國際會計準則第34號 — 中期財務報告》的要求編

    製中期財務信息。

    按照國際會計準則第34號的要求編製和列報上述中期財務信息是貴行董事的責任。我們的責任是在

    實施審閱工作的基礎上對上述中期財務信息發表審閱意見。根據雙方已經達成的協議條款的約定，本審閱

    報告僅向貴行董事會整體提交，除此之外別無其他目的。我們不會就本報告的內容對任何其他人士負責或

    承擔任何責任。

    審閱工作範圍

    我們的審閱工作是按照《國際審閱準則第2410號 — 獨立審計師對企業中期財務信息執行審閱》的要求

    進行的。中期財務信息的審閱工作主要包括向財務會計負責人進行查詢，執行分析性覆核及其他審閱程

    序。由於審閱的範圍遠小於按照國際審計準則進行審計的範圍，所以不能保證我們會注意到在審計中可能

    會被發現的所有重大事項。因此，我們不發表審計意見。

    結論

    根據我們的審閱，我們沒有注意到任何事項使我們相信上述中期財務信息在所有重大方面沒有按照

    《國際會計準則第34號》編製。

    安永會計師事務所

    執業會計師

    香港

    2010年8月26日未經審計中期合併利潤表

    二零一零年中期報告 （H股） 79

    截至2010年6月30日止6個月期間

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    截至6月30日止6個月

    2010年2009年

    附註（未經審計） （未經審計）

    利息收入3 219,865 199,277

    利息支出3 (76,553) (83,239)

    利息淨收入3 143,312 116,038

    手續費及佣金收入4 39,055 29,291

    手續費及佣金支出4 (2,166) (1,547)

    手續費及佣金淨收入4 36,889 27,744

    交易淨收入╱（支出） 5 (322) 488

    指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的

    　金融資產和負債淨損失6 (124) (117)

    金融投資淨收益7 89 3,349

    其他營業淨收入8 1,084 580

    營業收入180,928 148,082

    營業費用9 (61,869) (53,048)

    減值損失：

    　客戶貸款及墊款20 (9,743) (9,248)

    　其他10 50 (964)

    營業利潤109,366 84,822

    應佔聯營及合營公司損益1,250 966

    稅前利潤110,616 85,788

    所得稅費用11 (25,651) (19,064)

    淨利潤84,965 66,724

    歸屬於：

    　母公司股東84,603 66,424

    　非控制性權益362 300

    84,965 66,724

    母公司普通股股東應佔每股收益

    　— 基本和稀釋（人民幣元） 13 0.25 0.20

    已宣告及派發或擬派發的普通股股利詳情，列示於本財務報表附註12中。截至2010年6月30日止6個月期間

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    未經審計中期合併綜合收益表

    80

    截至6月30日止6個月

    2010年2009年

    附註（未經審計） （未經審計）

    本期淨利潤84,965 66,724

    其他綜合收益（稅後淨額）：

    　可供出售金融資產淨收益╱（損失） 34 4,491 (2,243)

    　現金流量套期淨損失34 (70) (1)

    　分佔聯營及合營公司其他綜合收益34 (94) (1,061)

    　外幣報表折算差額34 (1,757) 5,543

    本期其他綜合收益小計2,570 2,238

    本期綜合收益總額87,535 68,962

    綜合收益總額歸屬於：

    　母公司股東87,188 68,378

    　非控制性權益347 584

    87,535 68,962未經審計中期合併財務狀況表

    二零一零年中期報告 （H股） 81

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    2010年

    6月30日

    2009年

    12月31日

    附註（未經審計） （經審計）

    資產

    現金及存放中央銀行款項14 2,111,745 1,693,048

    存放和拆放同業及其他金融機構款項15 349,263 235,301

    為交易而持有的金融資產16 14,735 18,976

    指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的

    　金融資產17 969 1,171

    衍生金融資產18 8,735 5,758

    買入返售款項19 279,136 408,826

    客戶貸款及墊款20 6,202,394 5,583,174

    金融投資21 3,713,549 3,579,026

    對聯營及合營公司的投資22 36,220 36,278

    物業和設備23 94,219 95,684

    遞延所得稅資產24 17,276 18,696

    其他資產25 132,140 109,115

    資產合計12,960,381 11,785,053

    負債

    為交易而持有的金融負債1,426 —

    指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的

    　金融負債26 7,202 15,831

    衍生金融負債18 10,248 7,773

    同業及其他金融機構存放和拆入款項27 1,100,955 1,001,634

    賣出回購款項28 9,100 36,060

    存款證及應付票據4,505 1,472

    客戶存款29 10,832,789 9,771,277

    應交所得稅16,850 22,231

    遞延所得稅負債24 180 178

    應付次級債券30 75,000 75,000

    其他負債31 192,526 174,663

    負債合計12,250,781 11,106,119

    股東權益

    歸屬於母公司股東的權益

    　股本32 334,019 334,019

    　儲備33 223,780 221,114

    　未分配利潤146,480 118,760

    704,279 673,893

    非控制性權益5,321 5,041

    股東權益合計709,600 678,934

    負債及股東權益合計12,960,381 11,785,053

    姜建清楊凱生沈如軍

    董事長副董事長兼行長財會機構總經理截至2010年6月30日止6個月期間

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    未經審計中期合併股東權益變動表

    82

    歸屬於母公司股東的權益

    儲備

    已發行

    股本資本公積盈餘公積一般準備

    投資

    重估儲備

    外幣報表

    折算差額

    現金流量

    套期儲備其他儲備小計

    未分配

    利潤合計

    非控制性

    權益

    股東

    權益合計

    2010年1月1日334,019 106,961 37,484 84,222 (897) (1,919) (4,082) (655) 221,114 118,760 673,893 5,041 678,934

    本期淨利潤— — — — — — — — — 84,603 84,603 362 84,965

    其他綜合收益— — — — 4,503 (1,762) (62) (94) 2,585 — 2,585 (15) 2,570

    綜合收益總額— — — — 4,503 (1,762) (62) (94) 2,585 84,603 87,188 347 87,535

    2009年度股利

    　（附註12） — — — — — — — — — (56,783) (56,783) — (56,783)

    提取盈餘公積(i) — — 43 — — — — — 43 (43) — — —

    提取一般準備(ii) — — — 57 — — — — 57 (57) — — —

    對控股子公司股權

    　比例變化— (19) — — — — — — (19) — (19) 21 2

    非控制性股東

    　投入資本— — — — — — — — — — — 108 108

    支付給非控制性

    　股東的股利— — — — — — — — — — — (196) (196)

    2010年6月30日

    　（未經審計） 334,019 106,942 37,527 84,279 3,606 (3,681) (4,144) (749) 223,780 146,480 704,279 5,321 709,600

    (i) 為子公司提取的盈餘公積。

    (ii) 為子公司提取的一般準備。未經審計中期合併股東權益變動表

    截至2010年6月30日止6個月期間

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 83

    歸屬於母公司股東的權益

    儲備

    已發行

    股本資本公積盈餘公積一般準備

    投資

    重估儲備

    外幣報表

    折算差額

    現金流量

    套期儲備其他儲備小計

    未分配

    利潤合計

    非控制性

    權益

    股東

    權益合計

    2009年1月1日334,019 106,312 24,650 69,355 8,433 (9,448) (4,075) 500 195,727 72,929 602,675 3,955 606,630

    本期淨利潤— — — — — — — — — 66,424 66,424 300 66,724

    其他綜合收益— — — — (2,523) 5,539 (1) (1,061) 1,954 — 1,954 284 2,238

    綜合收益總額— — — — (2,523) 5,539 (1) (1,061) 1,954 66,424 68,378 584 68,962

    2008年度股利

    　（附註12） — — — — — — — — — (55,113) (55,113) — (55,113)

    提取一般準備— — — 15 — — — — 15 (15) — — —

    對控股子公司股權

    　比例變化— (3) — — — — — — (3) — (3) 22 19

    支付給非控制性

    　股東的股利— — — — — — — — — — — (57) (57)

    2009年6月30日

    　（未經審計） 334,019 106,309 24,650 69,370 5,910 (3,909) (4,076) (561) 197,693 84,225 615,937 4,504 620,441

    歸屬於母公司股東的權益

    儲備

    已發行

    股本資本公積盈餘公積一般準備

    投資

    重估儲備

    外幣報表

    折算差額

    現金流量

    套期儲備其他儲備小計

    未分配

    利潤合計

    非控制性

    權益

    股東

    權益合計

    2009年1月1日334,019 106,312 24,650 69,355 8,433 (9,448) (4,075) 500 195,727 72,929 602,675 3,955 606,630

    本年淨利潤— — — — — — — — — 128,645 128,645 751 129,396

    其他綜合收益— — — — (9,330) 7,529 (7) (1,155) (2,963) — (2,963) 440 (2,523)

    綜合收益總額— — — — (9,330) 7,529 (7) (1,155) (2,963) 128,645 125,682 1,191 126,873

    2008年度股利

    　（附註12） — — — — — — — — — (55,113) (55,113) — (55,113)

    提取盈餘公積(i) — — 12,834 — — — — — 12,834 (12,834) — — —

    提取一般準備(ii) — — — 14,867 — — — — 14,867 (14,867) — — —

    對控股子公司股權

    　比例變化— 99 — — — — — — 99 — 99 (99) —

    非控制性股東

    　投入資本— — — — — — — — — — — 80 80

    支付給非控制性

    　股東的股利— — — — — — — — — — — (86) (86)

    其他— 550 — — — — — — 550 — 550 — 550

    2009年12月31日

    　（經審計） 334,019 106,961 37,484 84,222 (897) (1,919) (4,082) (655) 221,114 118,760 673,893 5,041 678,934

    (i) 含境外分行提取盈餘公積人民幣2,900萬元及子公司提取盈餘公積人民幣3,000萬元。

    (ii) 含子公司提取一般準備人民幣5,400萬元。截至2010年6月30日止6個月期間

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    未經審計中期合併現金流量表

    84

    截至6月30日止6個月

    2010年2009年

    附註（未經審計） （未經審計）

    經營活動產生的現金流量

    稅前利潤110,616 85,788

    調整：

    　應佔聯營及合營公司損益(1,250) (966)

    　折舊9 5,396 4,768

    　攤銷9 652 686

    　金融投資溢折價攤銷(4,080) (1,745)

    　客戶貸款及墊款減值損失20 9,743 9,248

    　其他資產減值損失10 (50) 964

    　未實現匯兌損失823 4,339

    　應付次級債券利息支出3 1,289 572

    　已減值貸款利息收入3 (506) (727)

    　處置可供出售金融資產淨收益7 (56) (3,300)

    　權益投資交易淨（收益）╱損失5 5 (17)

    　處置物業和設備及其他資產（不含抵債資產）淨收益(82) (143)

    　股利收入7 (33) (49)

    122,467 99,418

    經營資產的淨減少╱（增加）：

    　存放中央銀行款項(314,443) (185,366)

    　存放和拆放同業及其他金融機構款項9,754 1,157

    　為交易而持有的金融資產4,367 1,927

    　指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的

    　　金融資產221 190

    　買入返售款項196,622 (757,665)

    　客户貸款及墊款(620,246) (873,566)

    　其他資產(19,877) (6,260)

    (743,602) (1,819,583)

    經營負債的淨增加╱（減少）：

    　指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的

    　　金融負債(8,621) 3,459

    　同業及其他金融機構存放和拆入款項98,859 365,042

    　賣出回購款(26,960) 2,229

    　存款證及應付票據(3,033) 441

    　客户存款1,053,044 1,309,795

    　其他負債22,486 14,206

    1,135,775 1,695,172

    所得稅前經營活動產生的現金流量淨額514,640 (24,993)

    支付的所得稅(31,163) (42,272)

    經營活動產生的現金流量淨額483,477 (67,265)未經審計中期合併現金流量表

    截至2010年6月30日止6個月期間

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 85

    截至6月30日止6個月

    2010年2009年

    附註（未經審計） （未經審計）

    投資活動產生的現金流量

    購建物業和設備及其他資產所支付的現金(4,468) (3,220)

    處置物業和設備及其他資產（不含抵債資產）所收到的

    　現金502 356

    購買金融投資所支付的現金(1,244,773) (510,348)

    出售及贖回投資所收到的現金1,122,604 438,524

    投資聯營及合營公司所支付的現金(823) (5)

    收購子公司所支付的現金淨額(2,929) —

    處置子公司所支付的現金淨額(528) —

    分配股利所收到的現金607 58

    投資活動產生的現金流量淨額(129,808) (74,635)

    籌資活動產生的現金流量

    支付次級債券利息(119) (182)

    分配普通股股利所支付的現金(56,783) (55,113)

    向非控制性股東分配股利所支付的現金(135) (38)

    籌資活動產生的現金流量淨額(57,037) (55,333)

    現金及現金等價物淨增加╱（減少） 296,632 (197,233)

    現金及現金等價物的期初餘額409,394 607,291

    匯率變動對現金及現金等價物的影響(1,334) (425)

    現金及現金等價物的期末餘額36 704,692 409,633

    經營活動產生的現金流量淨額包括：

    收取的利息212,693 196,755

    支付的利息(67,880) (80,011)2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    未經審計中期簡要合併財務報表附註

    86

    1. 公司簡介

    中國工商銀行股份有限公司（以下簡稱「本行」）前身為中國工商銀行，是經中華人民共和國國務院（以

    下簡稱「國務院」）和中國人民銀行批准於1984年1月1日成立的國有獨資商業銀行。經國務院批准，中國工

    商銀行於2005年10月28日整體改制為股份有限公司，股份有限公司完整承繼中國工商銀行的所有資產和

    負債。

    本行持有中國銀行業監督管理委員會（以下簡稱「銀監會」）頒發的金融許可證，機構編碼為：

    B0001H111000001號，持有中華人民共和國國家工商行政管理總局核准頒發的企業法人營業執照，註冊號

    為：100000000003965號。法定代表人為姜建清；註冊地址為北京市西城區復興門內大街55號。

    本行A股及H股股票在上海證券交易所及香港聯合證券交易所上市，股份代号分別為601398及1398。

    本行及所屬各子公司（以下統稱「本集團」）的主要經營範圍包括公司和個人金融業務、資金業務、投

    資銀行業務，並提供資產管理、信託、金融租賃及其他金融服務。本行總行及在中國內地分支機構和子公

    司統稱為「境內機構」；「境外機構」是指在中國大陸境外依法註冊設立的分支機構和子公司。

    2. 編製基礎及會計政策

    編製基礎

    截至2010年6月30日止6個月的中期簡要合併財務報表是根據《國際會計準則第34號 — 中期財務報告》

    編製的。

    本中期簡要合併財務報表不包含在年度財務報表中要求披露的所有財務信息和數據，因此本中期簡

    要報表應與本集團截至2009年12月31日止的年度財務報表一併閱讀。

    會計判斷和會計估計

    管理層在編製中期簡要合併財務報表時需要作出判斷、估計及假設，而此等判斷、估計及假設會對

    會計政策的應用及資產及負債、收入及支出的呈報金額造成影響。實際結果可能有別於此等估計。

    管理層對應用於本集團的會計政策及不明朗因素的主要來源作出的主要判斷，與截至2009年12月31

    日止的年度合併財務報表內應用的主要判斷相同。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 87

    2. 編製基礎及會計政策（續）

    合併基礎

    本合併財務報表包括本行及本行子公司的財務報表。在編製本合併財務報表時，子公司的財務報表

    採用與本行一致的會計政策和會計期間。

    子公司

    當期購入的子公司，自控制權轉移至本集團起納入合併範圍直至其控制權終止。前述「控制權」是指

    本行有權決定另一實體的財務和經營政策，並且從其經營活動中獲得利益。當期失去控制權的子公司，在

    本行失去控制權前期間的經營成果仍包括在合併利潤表範圍內。所有集團內部交易的餘額、交易、收入與

    支出、利潤與損失均已予以抵銷。

    在不喪失控制權的前提下，如果本行享有子公司的權益發生變化，按照權益類交易進行核算。

    非控制性權益指不由本集團佔有的子公司利潤或損失及淨資產的份額，在合併利潤表中單獨列示，

    在合併財務狀況表中在權益項下與歸屬於母公司股東的權益分開列示。購買非控制性權益作為權益類交

    易核算。

    特殊目的主體

    如果本行對某個特殊目的主體具有控制力，則本行將該特殊目的主體納入合併範圍。在判斷是否對

    特殊目的主體具有控制力時，通常會考慮以下因素：

    (a) 該特殊目的主體的經營活動在實質上是否由本行根據特定經濟業務的需要實施，以便本行從該

    特殊目的主體的經營活動中獲取利益；

    (b) 本行是否在實質上具有獲取特殊目的主體在經營活動中產生的大部分利益的決策權；

    (c) 本行是否在實質上具有獲取特殊目的主體在經營活動中產生的大部分利益的權利，因而承受著

    特殊目的主體經營活動可能存在的風險；或

    (d) 本行是否在實質上保留了與特殊目的主體或其資產相關的大部分剩餘風險或所有權風險，以便

    從其經營活動中獲取利益。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    88

    2. 編製基礎及會計政策（續）

    合併基礎（續）

    於報告期末，本行主要的子公司列示如下：

    本行直接佔有的股東

    權益百分比

    機構名稱

    2010年

    6月30日

    ％

    2009年

    12月31日

    %

    已發行股本╱

    實收資本面值

    成立╱註冊及

    營業地點主要業務

    中國工商銀行（亞洲）有限公司

    　（「工銀亞洲」）(i)

    72.81 72.40 港元27.04億元中國香港商業銀行

    工銀國際控股有限公司

    　（「工銀國際」）(ii)

    100 100 港元9.39億元中國香港投資銀行

    中國工商銀行（阿拉木圖）

    　股份公司

    100 100 美元2,668萬元哈薩克斯坦共和國

    　阿拉木圖

    商業銀行

    中國工商銀行（倫敦）有限公司100 100 美元2億元英國倫敦商業銀行

    工銀瑞信基金管理有限公司* 55 55 人民幣2億元中國北京基金管理

    中國工商銀行盧森堡有限公司(iii) 100 100 歐元11,505萬元盧森堡商業銀行

    中國工商銀行（印度尼西亞）

    　有限公司

    97.83 97.83 印尼盾4,600億元印度尼西亞雅加達商業銀行

    中國工商銀行（莫斯科）股份公司100 100 盧布10億元俄羅斯莫斯科商業銀行

    工銀金融租賃有限公司* 100 100 人民幣50億元中國天津租賃

    中國工商銀行（澳門）股份

    　有限公司

    89.33 89.33 澳門元2.82億元中國澳門商業銀行

    中國工商銀行（中東）有限公司100 100 美元5,000萬元阿聯酋迪拜商業銀行及

    　投資銀行

    浙江平湖工銀村鎮銀行* 60 60 人民幣2億元中國浙江商業銀行

    重慶璧山工銀村鎮銀行* 100 100 人民幣1億元中國重慶商業銀行

    加拿大東亞銀行(iv) 70 — 加元5,800萬元加拿大多倫多商業銀行

    工商東亞金融控股有限公司

    　（「工商東亞」）(iv)

    — 75 美元2,000萬元英屬維爾京群島及

    　中國香港

    投資銀行

    中國工商銀行（馬來西亞）

    　有限公司(v)

    100 — 林吉特3.31億元馬來西亞吉隆坡商業銀行

    泰國ACL銀行(vi) 97.24 — 泰銖159.05億元泰國曼谷商業銀行

    * 以上成立於中國大陸境內的子公司全部為有限責任公司。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 89

    2. 編製基礎及會計政策（續）

    合併基礎（續）

    (i) 2010年本行根據工銀亞洲設定的以股代息計劃，選擇獲配工銀亞洲29,848,276股普通股代替本行應收工銀亞洲分派的現

    金股利，交易完成後，本行對工銀亞洲的持股比例上升至72.81%。

    (ii) 本行於2010年3月19日對工銀國際控股有限公司增資8,500萬美元，增資後該公司註冊資本為港元9.39億元。

    (iii) 本行於2010年6月28日對中國工商銀行盧森堡有限公司增資1億歐元，增資後該公司註冊資本為歐元11,505萬元。

    (iv) 2010年1月28日本行以港元3.72億元（折合人民幣3.27億元）的交易對價向東亞銀行出售1,500萬股工商東亞普通股，佔工

    商東亞已發行股本的75%。本行以8,295萬加拿大元（折合人民幣5.32億元）的實際交易對價向東亞銀行購買加拿大東亞

    銀行已發行普通股的70%。交易完成一年後，本行有權再向東亞銀行收購加拿大東亞銀行10%的股權，東亞銀行也有權

    向本行出售其持有的所有剩餘股權。出售工商東亞股權及收購加拿大東亞銀行股權的交易互為前提條件。加拿大東亞

    銀行已於2010年7月2日更名為中國工商銀行（加拿大）有限公司。

    (v) 中國工商銀行（馬來西亞）有限公司於2010年1月28日成立，註冊資本為3.31億林吉特，本行持股比例為100%。

    (vi) 2009年11月27日，本行實施對泰國ACL銀行所有已發行普通股股份以及優先股股份（如適用）的自願要約收購，並進行可

    能的退市要約收購。自願要約收購於2010年4月21日完成，本行實際購得1,546,286,553股泰國ACL銀行普通股及282,048

    股泰國ACL銀行優先股，約佔全部已發行股份的97.24%。泰國ACL銀行已於2010年7月8日更名為中國工商銀行（泰國）股

    份有限公司。

    上表僅列示本行主要子公司。管理層認為，詳列其他子公司的數據，將使篇幅過於冗長。除上述子公

    司外，對於本行具有控制力的特殊目的主體，本行亦將其納入合併範圍。

    重要會計政策

    本集團除於2010年1月1日採用了新的和經修訂的國際財務報告準則（包括國際會計準則）和國際財務

    報告解釋委員會解釋文件外，編製本中期簡要合併財務報表所採用的會計政策與編製本集團截至2009年

    12月31日止年度財務報表一致。這些新的和經修訂的國際財務報告準則和國際財務報告解釋委員會解釋

    文件的主要影響如下：

    《國際財務報告準則第2號 — 股份支付 — 集團以現金結算股份支付交易》的修訂明確了集團以現金結

    算股份支付交易的會計核算方法。該準則的修訂對本集團財務狀況與經營成果未產生影響。

    《國際會計準則第39號 — 金融工具：確認和計量 — 符合條件的被套期項目》的修訂涉及對被套期項目

    中單邊風險進行指定，以及將通貨膨脹指定為被套期風險或在特定情況下對部分被套期風險進行指定。

    該準則的修定對本集團財務狀況與經營成果未產生影響。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    90

    2. 編製基礎及會計政策（續）

    重要會計政策（續）

    《國際財務報告解釋公告第17號 — 向所有者分配非現金資產》對企業以分配盈餘或支付股利形式向所

    有者分配非現金資產提供了會計指引。該解釋公告對本集團財務狀況與經營成果未產生影響。

    除以上文件外，國際會計準則理事會於2008年5月發佈了第一批「對國際財務報告準則的改進」*，旨

    在針對多項國際財務報告準則消除和明確不一致的措辭。除《國際財務報告準則第5號》的修訂於2009年7

    月1日開始的年度期間生效外，其他修訂已於2009年12月31日被本集團採用。《國際財務報告準則第5號》

    的修訂已在本期間生效，但未對本集團造成重大財務影響。

    * 國際財務報告準則的改進（2008年）包括對《國際財務報告準則第5號》、《國際財務報告準則第7號》、《國際會計準

    則第1號》、《國際會計準則第8號》、《國際會計準則第10號》、《國際會計準則第16號》、《國際會計準則第18號》、

    《國際會計準則第19號》、《國際會計準則第20號》、《國際會計準則第23號》、《國際會計準則第27號》、《國際會計

    準則第28號》、《國際會計準則第29號》、《國際會計準則第31號》、《國際會計準則第34號》、《國際會計準則第36

    號》、《國際會計準則第38號》、《國際會計準則第39號》、《國際會計準則第40號》及《國際會計準則第41號》的修訂。

    國際會計準則理事會於2009年4月發佈了第二批「對國際財務報告準則的改進」**，旨在針對各項國際

    財務報告準則消除和明確不一致的措辭。對於《國際財務報告準則第2號》、《國際會計準則第38號》、《國際

    財務報告解釋委員會解釋文件第9號》和《國際財務報告解釋委員會解釋文件第16號》的修訂自2009年7月1

    日開始的年度期間生效，而本集團已於2009年12月31日提前採用了該等修訂。對於《國際財務報告準則第

    5號》、《國際財務報告準則第8號》、《國際會計準則第1號》、《國際會計準則第7號》、《國際會計準則第17

    號》、《國際會計準則第18號》、《國際會計準則第36號》和《國際會計準則第39號》的修訂自2010年1月1日開

    始的年度期間生效。某些上述修訂導致會計政策的變更，但所有這些修訂均未對本集團造成重大財務影

    響。

    ** 國際財務報告準則的改進（2009年）包括對《國際財務報告準則第2號》、《國際財務報告準則第5號》、《國際財務報告

    準則第8號》、《國際會計準則第1號》、《國際會計準則第7號》、《國際會計準則第17號》、《國際會計準則第18號》、

    《國際會計準則第36號》、《國際會計準則第38號》、《國際會計準則第39號》、《國際財務報告解釋委員會解釋文件

    第9號》及《國際財務報告解釋委員會解釋文件第16號》的修訂。

    本集團並未採用任何其他已發佈但未生效的準則、解釋文件或修訂。

    3. 利息淨收入

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    利息收入：

    　客戶貸款及墊款(i)

    　　公司類貸款及墊款113,660 108,730

    　　個人貸款32,114 22,704

    　　票據貼現3,948 6,054

    　債券投資(ii) 51,114 46,599

    　存放中央銀行款項13,494 11,221

    　存放和拆放同業及其他金融機構款項5,535 3,969

    219,865 199,277

    利息支出：

    　客戶存款(67,982) (76,391)

    　同業及其他金融機構存放和拆入款項(7,282) (6,276)

    　應付次級債券(1,289) (572)

    (76,553) (83,239)

    利息淨收入143,312 116,038

    以上利息收入和支出不包括以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具的利息收入和支出。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 91

    3. 利息淨收入（續）

    (i) 本期間的客戶貸款及墊款利息收入中包括已減值貸款利息收入人民幣5.06億元（截至2009年6月

    30日止6個月期間：人民幣7.27億元）。

    (ii) 本期間的債券投資利息收入中包括已減值債券利息收入人民幣1.78億元（截至2009年6月30日止

    6個月期間：人民幣7.01億元）。

    4. 手續費及佣金淨收入

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    結算、清算及現金管理9,546 7,102

    投資銀行8,666 7,143

    個人理財及私人銀行(i) 7,166 5,546

    銀行卡6,186 4,355

    對公理財(i) 3,436 1,836

    擔保及承諾1,518 1,460

    資產託管(i) 1,499 1,034

    代理收付及委託(i) 524 431

    其他514 384

    手續費及佣金收入39,055 29,291

    手續費及佣金支出(2,166) (1,547)

    手續費及佣金淨收入36,889 27,744

    (i) 本期間個人理財及私人銀行、對公理財、資產託管和代理收付及委託業務中包括託管和受託業務收入人民幣38.57

    億元（截至2009年6月30日止6個月期間：人民幣32.28億元）。

    5. 交易淨收入╱（支出）

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    債券投資540 337

    權益投資(5) 17

    衍生金融工具(857) 134

    (322) 488

    以上金額主要包括為交易而持有的金融資產和負債的買賣損益、利息收支以及公允價值變動損益。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    92

    6. 指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和負債淨損失

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    金融資產36 62

    金融負債(160) (179)

    (124) (117)

    以上金額為初始確認時就指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和負債的買賣損

    益、利息收支和公允價值變動損益。

    7. 金融投資淨收益

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    投資於非上市公司的股利收入32 49

    投資於上市公司的股利收入1 —

    股利收入33 49

    處置可供出售金融資產的淨收益56 3,300

    89 3,349

    8. 其他營業淨收入

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    匯兌及匯率產品淨收益╱（損失） 119 (366)

    處置物業和設備、抵債資產及其他資產淨收益238 422

    銀行雜項收入79 34

    其他648 490

    1,084 580未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 93

    9. 營業費用

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    職工費用：

    　工資及獎金20,834 17,879

    　職工福利5,749 5,050

    　定額福利供款計劃4,023 3,508

    　內退福利178 —

    30,784 26,437

    房屋及設備費用：

    　折舊5,396 4,768

    　土地及建築物經營性租賃最低租金1,833 1,363

    　維修費743 676

    　水電費924 785

    8,896 7,592

    資產攤銷652 686

    其他管理費用8,261 7,040

    營業稅金及附加10,350 8,850

    其他2,926 2,443

    61,869 53,048

    10. 除客戶貸款及墊款外的資產減值損失

    截至6月30日止6個月

    附註

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    計提╱（轉回）減值損失：

    　存放和拆放同業及其他金融機構款項15 1 (1)

    　金融投資：

    　　持有至到期投資21(d) (86) 205

    　　可供出售金融資產21(c)(i), (d) (115) 693

    　其他資產150 67

    (50) 964未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    94

    11. 所得稅費用

    (a) 所得稅費用

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    當期所得稅費用：

    　中國

    　　— 中國大陸24,922 18,276

    　　— 中國香港及澳门245 210

    　其他境外地區125 141

    25,292 18,627

    以前年度所得稅調整474 —

    25,766 18,627

    遞延所得稅費用(115) 437

    25,651 19,064

    (b) 所得稅費用和會計利潤的關係

    本集團境內機構的所得稅稅率為25%。境外機構按照其經營地適用的法律、解釋、慣例及稅率計算

    應繳稅額。本集團根據本期間稅前利潤及中國法定稅率計算得出的所得稅費用與實際所得稅費用的調節

    如下：

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    稅前利潤110,616 85,788

    按中國法定稅率計算的所得稅費用27,654 21,447

    其他國家和地區採用不同稅率的影響(50) (58)

    不可抵扣支出(i) 320 336

    免稅收入(ii) (2,593) (2,445)

    分佔聯營及合營公司損益(313) (241)

    以前年度所得稅調整474 —

    其他159 25

    本集團實際所得稅費用25,651 19,064

    (i) 不可抵扣支出主要為不可抵扣的資產減值損失和核銷損失。

    (ii) 免稅收入主要為中國國債利息收入。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 95

    12. 股利

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    已宣告及已派發的普通股股利

    　2009年年末股利：每股人民幣0.17元（2008年：每股人民幣0.165元） 56,783 55,113

    13. 母公司普通股股東應佔每股收益

    基本每股收益與稀釋每股收益的具體計算如下：

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    收益：

    　歸屬於母公司普通股股東的當期淨利潤84,603 66,424

    股份：

    　已發行普通股的加權平均數（百萬股） 334,019 334,019

    基本及稀釋每股收益（人民幣元） 0.25 0.20

    基本每股收益按照歸屬於本行普通股股東的當期淨利潤，除以發行普通股的加權平均數計算。於截

    至2010年及2009年6月30日止6個月期間，本行無稀釋性潛在普通股。

    14. 現金及存放中央銀行款項

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    現金及非限制性存放中央銀行款項

    　現金49,040 38,842

    　存放中國人民銀行超額存款準備金(i) 177,453 85,720

    　存放境外中央銀行非限制性款項7,434 5,167

    233,927 129,729

    限制性存放中央銀行款項

    　繳存中國人民銀行法定存款準備金(ii) 1,691,618 1,441,940

    　繳存中國人民銀行財政性存款183,657 119,753

    　繳存境外中央銀行存款準備金(ii) 2,460 1,543

    　其他存放中國人民銀行限制性款項(ii) 83 83

    1,877,818 1,563,319

    2,111,745 1,693,048

    (i) 超額存款準備金包括存放於中國人民銀行用作資金清算用途的資金及其他各項非限制性資金。

    (ii) 本集團按規定向中國人民銀行及本集團海外分支機構所在地的中央銀行繳存法定存款準備金及其他限制性存款，

    這些款項不能用於日常業務。法定存款準備金主要為繳存中國人民銀行的法定存款準備金，於2010年6月30日，

    中國人民銀行規定的人民幣存款和外幣存款的準備金率分別為17%（2009年12月31日：15.5%）和5%（2009年12月

    31日：5%）。本集團海外分支機構的繳存要求按當地監管機構的規定執行。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    96

    15. 存放和拆放同業及其他金融機構款項

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    存放同業及其他金融機構：

    　境內銀行同業151,005 135,736

    　境內其他金融機構2,195 1,177

    　境外銀行同業24,565 20,516

    177,765 157,429

    減值準備(34) (34)

    177,731 157,395

    拆放同業及其他金融機構：

    　境內銀行同業8,987 17,508

    　境內其他金融機構122,636 10,174

    　境外銀行同業39,938 50,252

    171,561 77,934

    減值準備(29) (28)

    171,532 77,906

    349,263 235,301

    減值準備變動情況如下：

    存放同業

    及其他

    金融機構

    拆放同業

    及其他

    金融機構合計

    2009年1月1日34 35 69

    本年轉回— (3) (3)

    核銷— (4) (4)

    2009年12月31日和2010年1月1日（經審計） 34 28 62

    本期計提— 1 1

    2010年6月30日（未經審計） 34 29 63未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 97

    16. 為交易而持有的金融資產

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    債券投資14,585 18,847

    權益投資150 129

    14,735 18,976

    債券分類：

    　香港上市81 81

    　香港以外上市1,053 1,152

    　非上市13,451 17,614

    14,585 18,847

    17. 指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    債券投資969 1,171

    債券分類：

    　香港上市264 333

    　香港以外上市541 675

    　非上市164 163

    969 1,171

    18. 衍生金融工具

    衍生金融工具，是指其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信

    用等級、信用指數或其他類似變量的變動而變動的金融工具。本集團運用的衍生金融工具包括遠期合約、

    掉期及期權。

    衍生金融工具的名義金額是指上述的特定金融工具的金額，其僅反映本集團衍生交易的數額，不能

    反映本集團所面臨的風險。

    公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自願進行資產交換或者債務清償的金額。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    98

    18. 衍生金融工具（續）

    於報告期末，本集團所持有的衍生金融工具列示如下：

    2010年6月30日（未經審計）

    按剩餘到期日分析的名義金額公允價值

    3個月內

    3個月

    至1年1至5年5年以上合計資產負債

    外匯合約：

    　遠期合約及掉期合約276,195 424,921 32,624 1,828 735,568 5,090 (5,133)

    　買入期權合約3,552 1,574 224 — 5,350 77 —

    　賣出期權合約3,409 1,597 224 — 5,230 — (97)

    283,156 428,092 33,072 1,828 746,148 5,167 (5,230)

    利率合約：

    　掉期合約23,691 53,641 131,429 35,808 244,569 3,159 (4,621)

    　遠期合約3,395 3,438 13,039 — 19,872 229 (229)

    　買入期權合約174 — 441 — 615 2 —

    　賣出期權合約174 — 441 — 615 — (2)

    27,434 57,079 145,350 35,808 265,671 3,390 (4,852)

    其他衍生工具171 — 7 — 178 178 (166)

    310,761 485,171 178,429 37,636 1,011,997 8,735 (10,248)

    2009年12月31日（經審計）

    按剩餘到期日分析的名義金額公允價值

    3個月內

    3個月

    至1年1至5年5年以上合計資產負債

    外匯合約：

    　遠期合約及掉期合約214,305 247,253 18,413 7,063 487,034 2,827 (3,933)

    　買入期權合約2,952 1,249 136 — 4,337 30 —

    　賣出期權合約3,029 1,641 137 — 4,807 — (36)

    220,286 250,143 18,686 7,063 496,178 2,857 (3,969)

    利率合約：

    　掉期合約35,185 36,999 110,244 41,586 224,014 2,526 (3,439)

    　遠期合約3,619 3,415 16,349 — 23,383 221 (222)

    　買入期權合約— 264 444 — 708 4 —

    　賣出期權合約— 264 444 — 708 — (4)

    38,804 40,942 127,481 41,586 248,813 2,751 (3,665)

    其他衍生工具273 1 34 — 308 150 (139)

    259,363 291,086 146,201 48,649 745,299 5,758 (7,773)

    現金流量套期

    本集團的現金流量套期工具包括外匯掉期合約和利率掉期合約，主要用於對外幣浮息負債的現金流

    波動進行套期。作為現金流量套期工具的衍生合約的利得或損失中有效套期部分作為現金流量套期儲備

    直接計入其他綜合收益，並將在預期現金流影響損益的相同期間，轉出並計入當期損益。無效套期部分直

    接計入當期損益。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 99

    18. 衍生金融工具（續）

    上述衍生金融工具中，本集團認定為現金流量套期的套期工具如下：

    2010年6月30日（未經審計）

    按剩餘到期日分析的名義金額公允價值

    3個月內

    3個月

    至1年1至5年5年以上合計資產負債

    外匯掉期合約— — 353 — 353 1 —

    利率掉期合約— — 3,773 163 3,936 — (78)

    — — 4,126 163 4,289 1 (78)

    2009年12月31日（經審計）

    按剩餘到期日分析的名義金額公允價值

    3個月內

    3個月

    至1年1至5年5年以上合計資產負債

    利率掉期合約— 2 654 194 850 3 (5)

    本期並未發生因無效的現金流量套期導致的當期損益影響（截至2009年6月30日止6個月期間：無）。

    公允價值套期

    本集團利用公允價值套期來規避由於市場利率和匯率變動導致金融資產公允價值變化所帶來的影響。

    對金融資產的利率風險和匯率風險分別以利率掉期合約和外匯掉期合約作為套期工具。

    下面通過套期工具的公允價值變化和被套期項目因被套期風險形成的淨損益反映套期活動在本期間

    的有效性：

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    公允價值套期淨收益╱（損失）：

    　— 套期工具(350) (214)

    　— 被套期風險對應的被套期項目352 190

    2 (24)未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    100

    18. 衍生金融工具（續）

    公允價值套期（續）

    上述衍生金融工具中，本集團認定為公允價值套期的套期工具如下：

    2010年6月30日（未經審計）

    按剩餘到期日分析的名義金額公允價值

    3個月內

    3個月

    至1年1至5年5年以上合計資產負債

    外匯掉期合約— — 816 76 892 24 (32)

    利率掉期合約708 1,810 12,566 1,821 16,905 5 (944)

    708 1,810 13,382 1,897 17,797 29 (976)

    2009年12月31日（經審計）

    按剩餘到期日分析的名義金額公允價值

    3個月內

    3個月

    至1年1至5年5年以上合計資產負債

    外匯掉期合約— — 54 — 54 — (20)

    利率掉期合約635 1,942 13,350 1,900 17,827 56 (676)

    635 1,942 13,404 1,900 17,881 56 (696)

    本集團的衍生金融工具於報告期末的信用風險加權金額列示如下：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    外匯衍生金融工具8,257 4,722

    利率衍生金融工具2,993 2,544

    其他衍生金融工具189 169

    11,439 7,435

    信用風險加權金額體現了與衍生交易相關的交易對手的信用風險，參照銀監會發佈的規定計算，並

    取決於交易對手的信用程度及各項合同的到期期限等因素。信用風險加權金額不同於賬面價值或最大信

    用風險敞口。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 101

    19. 買入返售款項

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    按交易方分類：

    　銀行同業180,197 356,172

    　其他金融機構98,939 52,654

    279,136 408,826

    按抵押品分類：

    　證券227,150 348,325

    　票據48,385 53,266

    　貸款3,601 7,235

    279,136 408,826

    於2010年6月30日及2009年12月31日，本集團並無根據特定買入返售協議的條款，可以在擔保物所有

    人無任何違約的情況下再次質押或出售在該協議下取得的擔保物的情況。

    20. 客戶貸款及墊款

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    公司類貸款及墊款4,677,115 4,169,259

    個人貸款1,483,183 1,229,569

    票據貼現194,086 329,798

    6,354,384 5,728,626

    減值準備(151,990) (145,452)

    6,202,394 5,583,174未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    102

    20. 客戶貸款及墊款（續）

    減值準備變動如下：

    單項評估組合評估合計

    2009年1月1日54,059 81,924 135,983

    減值損失3,179 18,503 21,682

    其中：本年新增20,056 61,557 81,613

    　　　本年劃轉242 (242) —

    　　　本年回撥(17,119) (42,812) (59,931)

    已減值貸款利息收入(1,021) — (1,021)

    本年核銷(11,259) (607) (11,866)

    收回以前年度核銷774 142 916

    本年轉出(232) (10) (242)

    2009年12月31日及2010年1月1日（經審計） 45,500 99,952 145,452

    減值損失(1,039) 10,782 9,743

    其中：本期新增4,551 40,202 44,753

    　　　本期劃轉24 (24) —

    　　　本期回撥(5,614) (29,396) (35,010)

    已減值貸款利息收入（附註3） (506) — (506)

    本期核銷(3,333) (213) (3,546)

    收回以前年度核銷417 67 484

    本期收購子公司轉入228 135 363

    2010年6月30日（未經審計） 41,267 110,723 151,990未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 103

    20. 客戶貸款及墊款（續）

    按照公司類貸款及貼現及個人貸款分類的減值準備變動如下：

    公司類

    貸款及貼現個人貸款合計

    2009年1月1日117,533 18,450 135,983

    減值損失14,998 6,684 21,682

    其中：本年新增69,472 12,141 81,613

    　　　本年回撥(54,474) (5,457) (59,931)

    已減值貸款利息收入(1,021) — (1,021)

    本年核銷(11,259) (607) (11,866)

    收回以前年度核銷774 142 916

    本年轉出(232) (10) (242)

    2009年12月31日及2010年1月1日（經審計） 120,793 24,659 145,452

    減值損失5,189 4,554 9,743

    其中：本期新增35,819 8,934 44,753

    　　　本期回撥(30,630) (4,380) (35,010)

    已減值貸款利息收入（附註3） (506) — (506)

    本期核銷(3,333) (213) (3,546)

    收回以前年度核銷417 67 484

    本期收購子公司轉入353 10 363

    2010年6月30日（未經審計） 122,913 29,077 151,990

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    客戶貸款及墊款總額：

    　單項評估70,013 78,377

    　組合評估6,284,371 5,650,249

    6,354,384 5,728,626

    減值準備：

    　單項評估41,267 45,500

    　組合評估110,723 99,952

    151,990 145,452

    客戶貸款及墊款淨值：

    　單項評估28,746 32,877

    　組合評估6,173,648 5,550,297

    6,202,394 5,583,174

    已減值的客戶貸款及墊款總額80,073 88,467

    已減值的客戶貸款及墊款的百分比1.26% 1.54%未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    104

    20. 客戶貸款及墊款（續）

    信貸資產證券化

    本集團將部分信貸資產出售給特殊目的信託，再由特殊目的信託向投資者發行資產支持證券。本集

    團在該等業務中可能會持有部分次級檔的信貸資產支持證券，從而對所轉讓信貸資產保留了繼續涉入。

    本集團在財務狀況表上會按照本集團的繼續涉入程度確認該項資產，其餘部分進行終止確認。繼續涉入所

    轉讓金融資產的程度，是指該金融資產價值變動使本集團面臨的風險水平。

    截至2010年6月30日，在本集團仍保留了一定程度的繼續涉入的證券化交易中，已證券化的信貸資產

    於轉讓日的賬面價值為人民幣120.32億元（2009年12月31日：人民幣120.32億元），本集團繼續確認的資產

    價值為人民幣5.19億元（2009年12月31日：人民幣5.19億元），並已劃分為可供出售金融資產。

    21. 金融投資

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    應收款項類投資(a) 610,276 1,132,379

    持有至到期投資(b) 2,075,392 1,496,738

    可供出售金融資產(c) 1,027,881 949,909

    3,713,549 3,579,026

    (a) 應收款項類投資

    應收款項類投資均為非上市投資，按攤餘成本列示，包括以下各項：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    華融債券(i) 312,996 312,996

    特別國債(ii) 85,000 85,000

    應收財政部款項(iii) — 62,520

    中央銀行專項票據(iv) 4,325 434,790

    其他票據和債券(v) 207,955 237,073

    610,276 1,132,379

    (i) 華融債券為一項中國華融資產管理公司（以下簡稱「華融」）於2000年至2001年期間分次向本行定向發行的累計金額

    為人民幣3,129.96億元的長期債券，所籌集的資金用於購買本行的不良貸款。該債券為10年期不可轉讓債券，固

    定年利率為2.25%。截至2010年6月30日，部分華融債券已到期，賬面價值為人民幣2,453.54億元。於本財務報表

    批准日之前，本行接到中華人民共和國財政部（以下簡稱「財政部」）通知，本行持有的全部華融債券到期後延期10

    年，利率保持不變，財政部將繼續對華融債券的本息償付提供支持。

    (ii) 特別國債為一項財政部於1998年向本行發行的人民幣850億元不可轉讓債券。該債券於2028年到期，固定年利率

    為2.25%。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 105

    21. 金融投資（續）

    (a) 應收款項類投資（續）

    (iii) 應收財政部款項為2005年本行處置給華融的部分不良資產形成的對價款項。截至2010年6月30日，該款項已全部

    收回。

    (iv) 中央銀行專項票據包括：

    ?票面金額為人民幣4,304.65億元的不可轉讓中央銀行專項票據，該票據於2005年6月由中國人民銀行發行，

    固定年利率為1.89%，已於2010年6月正常到期收回；

    ?票面金額為人民幣43.25億元的不可轉讓中央銀行專項票據，該票據於2006年6月由中國人民銀行發行，於

    2011年6月到期，固定年利率為1.89%。中國人民銀行有權於到期日前提前贖回該票據。

    (v) 其他票據和債券包括中央銀行票據、國債和金融債券，均為有固定或可確定回收金額且不可轉讓的債券。其到期

    日為2010年7月至2020年6月，年利率為1.76%至6.30%。

    (b) 持有至到期投資

    持有至到期投資以攤餘成本列示：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    債券投資2,077,068 1,498,584

    減值準備(1,676) (1,846)

    2,075,392 1,496,738

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    債券投資分類：

    　香港上市551 450

    　香港以外上市396,621 333,552

    　非上市1,678,220 1,162,736

    2,075,392 1,496,738

    上市債券市值403,167 334,554未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    106

    21. 金融投資（續）

    (c) 可供出售金融資產

    可供出售金融資產包括以下各項：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    以公允價值計量的債券投資(i) 1,023,060 945,425

    權益投資：

    　以公允價值計量(i) 2,873 2,595

    　以成本計量(ii)：

    　　債轉股1,627 2,015

    　　其他1,362 836

    　　減：權益投資減值準備(1,041) (962)

    1,948 1,889

    權益投資小計4,821 4,484

    1,027,881 949,909

    債券投資分類：

    　香港上市3,252 4,380

    　香港以外上市104,788 121,340

    　非上市915,020 819,705

    1,023,060 945,425

    權益投資分類：

    　香港上市1,249 1,323

    　香港以外上市200 271

    　非上市3,372 2,890

    4,821 4,484

    上市證券市值：

    　債券投資108,040 125,720

    　權益投資1,449 1,594

    109,489 127,314

    (i) 以公允價值計量的可供出售金融資產發生減值時，其賬面價值已扣除相應的減值損失。截至2010年6月30日，以

    公允價值計量的可供出售金融資產中單項評估已減值的債券投資賬面價值為人民幣54.09億元（2009年12月31日：

    人民幣62.80億元），相應回轉當期減值損失金額為人民幣1.15億元（截至2009年6月30日止6個月期間計提當期減值

    損失：人民幣6.93億元）。

    (ii) 部分非上市的可供出售股權投資無市場報價，其公允價值難以合理計量。該等可供出售股權投資以成本扣除減值

    準備列示。這些投資不存在活躍市場，本集團有意在機會合適時將其處置。本集團於本期間已處置賬面價值為人

    民幣3.89億元的該等權益投資（截至2009年6月30日止6個月期間：人民幣3億元），本期間無因處置該等權益投資

    而產生的損益（截至2009年6月30日止6個月期間：無）。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 107

    21. 金融投資（續）

    (d) 持有至到期投資和可供出售類權益投資的減值準備變動如下：

    持有至

    到期投資

    可供出售類

    權益投資合計

    2009年1月1日1,713 771 2,484

    本年計提136 191 327

    本年處置(3) — (3)

    2009年12月31日和2010年1月1日（經審計） 1,846 962 2,808

    本期轉回(86) — (86)

    收購子公司轉入48 80 128

    本期處置(132) (1) (133)

    2010年6月30日（未經審計） 1,676 1,041 2,717

    22. 對聯營及合營公司的投資

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    應佔淨資產17,754 17,007

    商譽18,466 19,271

    36,220 36,278

    本集團聯營及合營公司的主要財務信息列示如下：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    資產1,165,923 1,237,895

    負債(1,071,554) (1,145,930)

    淨資產94,369 91,965

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    收入39,215 27,842

    利潤6,135 4,424

    上述財務信息摘自該等聯營及合營公司的財務報表。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    108

    22. 對聯營及合營公司的投資（續）

    於報告期末，本集團主要的聯營及合營公司的詳情如下：

    本集團佔有股權比例成立╱註冊地主要業務

    公司名稱

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    %

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    %

    聯營公司：

    　本行直接持有的上市投資：

    　　標準銀行集團有限公司

    　　　（「標準銀行」）(i) 20.05 20.09

    南非

    　約翰內斯堡商業銀行

    　本行間接持有的上市投資：

    　　Finansia Syrus Securities Public

    　　　Company Limited (ii) 23.83 — 泰國曼谷證券

    　本行間接持有的非上市投資：

    　　IEC Investments Limited (iii) 29.12 28.96 中國香港投資

    合營公司：

    　本行間接持有的非上市投資：

    　　江西鄱陽湖產業投資管理

    　　　有限公司(iv) 50.00 50.00 中國江西投資管理

    　　COLI ICBCI China Investment

    　　　Management (Cayman Islands)

    　　　Limited (v) 45.00 — 開曼群島投資管理

    　　Harmony China Real Estate

    　　　Fund L.P. (vi) 42.00 — 開曼群島基金

    (i) 根據標準銀行設定的以股代息計劃，本行於2010年4月26日選擇獲配標準銀行1,392,445股普通股。截至2010年6月

    30日，本行對標準銀行的持股比例下降至20.05%。

    (ii) 本行通過非全資子公司泰國ACL銀行持有此聯營公司的24.51%股權。所列示的股權比例為本集團的實際所有權益

    百分比。

    (iii) 本行通過非全資子公司工銀亞洲持有此聯營公司的40%股權。所列示的股權比例為本集團的實際所有權益百分比。

    (iv) 江西鄱陽湖產業投資管理有限公司為工銀國際全資子公司工銀國際投資管理（江西）有限公司持有的合營公司。所

    列示的股權比例為本集團的實際所有權益百分比。

    (v) COLI ICBCI China Investment Management (Cayman Islands) Limited 為本行全資子公司工銀國際持有的合營公司。所列

    示的股權比例為本集團的實際所有權益百分比。

    (vi) Harmony China Real Estate Fund L.P 為本行全資子公司工銀國際持有的有限合夥企業。所列示的股權比例為本集團

    的實際所有權益百分比。

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    上市投資市值28,503 29,486未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 109

    23. 物業和設備

    房屋及

    建築物在建工程

    租入

    固定資產

    改良支出

    辦公設備

    及計算機運輸設備合計

    原值：

    　2009年1月1日79,067 5,331 2,888 27,326 1,620 116,232

    　本年購入2,967 7,345 1,141 6,088 1,645 19,186

    　轉入╱（轉出） 3,276 (3,755) 11 516 3 51

    　本年處置(582) (120) (112) (1,346) (248) (2,408)

    　2009年12月31日和

    　　2010年1月1日（經審計） 84,728 8,801 3,928 32,584 3,020 133,061

    　本期購入509 1,286 218 680 1,618 4,311

    　收購子公司23 — — 97 27 147

    　轉入╱（轉出） 743 (986) 2 209 — (32)

    　本期處置(211) (92) (56) (370) (44) (773)

    　2010年6月30日（未經審計） 85,792 9,009 4,092 33,200 4,621 136,714

    累計折舊和減值準備：

    　2009年1月1日12,004 142 1,036 15,148 1,102 29,432

    　本年折舊計提4,170 — 596 4,712 161 9,639

    　本年處置(229) (34) (69) (1,119) (243) (1,694)

    　2009年12月31日和

    　　2010年1月1日（經審計） 15,945 108 1,563 18,741 1,020 37,377

    　本期折舊計提（附註9） 2,289 — 360 2,612 135 5,396

    　收購子公司16 — — 65 15 96

    　本期處置(52) (28) (6) (248) (40) (374)

    　2010年6月30日（未經審計） 18,198 80 1,917 21,170 1,130 42,495

    賬面價值：

    　2009年12月31日（經審計） 68,783 8,693 2,365 13,843 2,000 95,684

    　2010年6月30日（未經審計） 67,594 8,929 2,175 12,030 3,491 94,219

    截至2010年6月30日，本集團有賬面價值為人民幣59.87億元（2009年12月31日：人民幣63.50億元）的

    物業產權手續正在辦理中，管理層預期相關手續不會影響本集團承繼這些資產的權利或對本集團的經營

    運作造成嚴重影響。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    110

    24. 遞延所得稅

    (a) 按性質分析

    2010年6月30日

    （未經審計）

    2009年12月31日

    （經審計）

    可抵扣╱

    （應納稅）

    暫時性差異

    遞延

    所得稅

    資產╱（負債）

    可抵扣

    暫時性差異

    遞延

    所得稅資產

    遞延所得稅資產：

    資產減值準備50,108 12,506 49,253 12,290

    可供出售金融資產公允價值變動(3,156) (774) 3,020 776

    以公允價值計量且其變動計入

    　當期損益的金融工具公允價值變動531 132 1,472 368

    應付職工費用20,389 5,097 20,510 5,127

    其他1,257 315 573 135

    69,129 17,276 74,828 18,696

    2010年6月30日

    （未經審計）

    2009年12月31日

    （經審計）

    應納稅╱

    （可抵扣）

    暫時性差異

    遞延

    所得稅

    負債╱（資產）

    應納稅╱

    （可抵扣）

    暫時性差異

    遞延

    所得稅

    負債╱（資產）

    遞延所得稅負債：

    資產減值準備(331) (55) (266) (43)

    可供出售金融資產公允價值變動1,075 178 1,121 185

    以公允價值計量且其變動計入

    　當期損益的金融工具公允價值變動381 63 220 36

    其他(34) (6) 3 —

    1,091 180 1,078 178未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 111

    24. 遞延所得稅（續）

    (b) 遞延所得稅的變動情況

    遞延所得稅資產

    2010年

    1月1日

    貸記╱

    （借記）

    入利潤表

    借記

    入其他

    綜合收益

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    資產減值準備12,290 216 — 12,506

    可供出售金融資產公允價值變動776 — (1,550) (774)

    以公允價值計量且其變動計入當期

    　損益的金融工具公允價值變動368 (236) — 132

    應付職工費用5,127 (30) — 5,097

    其他135 180 — 315

    18,696 130 (1,550) 17,276

    2009年

    1月1日

    貸記╱

    （借記）

    入利潤表

    貸記

    入其他

    綜合收益

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    資產減值準備11,903 387 — 12,290

    可供出售金融資產公允價值變動(2,925) — 3,701 776

    以公允價值計量且其變動計入當期

    　損益的金融工具公允價值變動(991) 1,359 — 368

    應付職工費用2,589 2,538 — 5,127

    其他170 (35) — 135

    10,746 4,249 3,701 18,696未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    112

    24. 遞延所得稅（續）

    (b) 遞延所得稅的變動情況（續）

    遞延所得稅負債

    2010年

    1月1日

    借記╱

    （貸記）

    入利潤表

    貸記

    入其他

    綜合收益

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    資產減值準備(43) (12) — (55)

    可供出售金融資產公允價值變動185 — (7) 178

    以公允價值計量且其變動計入當期

    　損益的金融工具公允價值變動36 27 — 63

    其他— — (6) (6)

    178 15 (13) 180

    2009年

    1月1日

    借記╱

    （貸記）

    入利潤表

    借記

    入其他

    綜合收益

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    資產減值準備— (43) — (43)

    可供出售金融資產公允價值變動— — 185 185

    以公允價值計量且其變動計入當期

    　損益的金融工具公允價值變動— 36 — 36

    其他16 (16) — —

    16 (23) 185 178

    本集團於報告期末並無重大的未確認的遞延所得稅資產及負債。

    25. 其他資產

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    應收利息57,652 55,124

    土地使用權22,308 22,672

    待結算及清算款項19,304 6,030

    商譽6,546 5,350

    貴金屬6,226 2,699

    抵債資產2,618 1,954

    其他17,486 15,286

    132,140 109,115未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 113

    26. 指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

    附註

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    結構性存款(i) 6,166 14,581

    已發行存款證(ii) 948 1,250

    已發行票據88 —

    7,202 15,831

    附註：

    (i) 於2010年6月30日，結構性存款的公允價值較本集團按照合同於到期日應支付持有人的金額低人民幣430萬元（2009

    年12月31日：低人民幣163萬元）。

    (ii) 已發行存款證全部是由本行的子公司工銀亞洲以固定利率或浮動利率向金融機構和個人發行，並指定為以公允價

    值計量且其變動計入當期損益的金融負債。於2010年6月30日，上述已發行存款證的公允價值較本集團按照合同

    於到期日應支付持有人的金額高人民幣759萬元（2009年12月31日：高人民幣1,230萬元）。

    本行及工銀亞洲本期信用點差沒有重大變化，因信用風險變動造成指定為以公允價值計量且其變動

    計入當期損益的金融負債的公允價值於2010年1至6月及2009年度的變動金額以及於相關期末的累計變動

    金額均不重大。金融負債公允價值變動原因主要為其他市場因素的改變。

    根據風險管理策略，部分結構性存款、已發行票據及已發行存款證與衍生產品相匹配，以便降低市

    場風險，如利率風險。如果這些金融負債以攤餘成本計量，而相關的衍生產品以公允價值計量且其變動計

    入當期損益，則會在會計上發生不匹配。因此，這些金融負債被指定為以公允價值計量且其變動計入當期

    損益。

    27. 同業及其他金融機構存放和拆入款項

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    同業及其他金融機構存放款項：

    　境內同業及其他金融機構存放985,966 920,315

    　境外同業及其他金融機構存放9,563 10,695

    995,529 931,010

    同業及其他金融機構拆入款項：

    　境內同業及其他金融機構拆入44,128 35,544

    　境外同業及其他金融機構拆入61,298 35,080

    105,426 70,624

    1,100,955 1,001,634未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    114

    28. 賣出回購款項

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    按交易方分類：

    　銀行同業8,900 36,060

    　其他金融機構200 —

    9,100 36,060

    按抵押品分類：

    　證券6,670 34,280

    　貸款2,430 1,780

    9,100 36,060

    29. 客戶存款

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    活期存款：

    　公司客戶3,480,767 3,195,842

    　個人客戶2,073,719 1,827,851

    定期存款：

    　公司客戶2,049,770 1,736,118

    　個人客戶3,073,136 2,874,646

    其他155,397 136,820

    10,832,789 9,771,277未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 115

    30. 應付次級債券

    經中國人民銀行和銀監會的批准，本行分別於2005年和2009年在全國銀行間債券市場通過公開市場

    投標方式，發行可提前贖回的次級債券合計人民幣750億元，並經中國人民銀行批准，於同年在全國銀行

    間債券市場全額交易流通。本行於本期無拖欠本金、利息及其他與次級債券有關的違約情況（截至2009年

    6月30日止6個月期間：無）。相關信息列示如下：

    名稱發行日發行價格票面利率起息日到期日流通日發行金額附註

    05工行01債券2005-8-19 人民幣100元3.11% 2005-8-29 2015-8-29 2005-9-30 人民幣130億元(i)

    05工行02債券2005-8-19 人民幣100元3.77% 2005-9-6 2020-9-6 2005-10-11 人民幣130億元(ii)

    05工行03債券2005-8-19 人民幣100元基準利率加1.05% 2005-9-14 2015-9-14 2005-10-11 人民幣90億元(iii)

    09工行01債券2009-7-16 人民幣100元3.28% 2009-7-20 2019-7-20 2009-8-20 人民幣105億元(iv)

    09工行02債券2009-7-16 人民幣100元4.00% 2009-7-20 2024-7-20 2009-8-20 人民幣240億元(v)

    09工行03債券2009-7-16 人民幣100元基準利率加0.58% 2009-7-20 2019-7-20 2009-8-20 人民幣55億元(vi)

    附註：

    (i) 本行有權於2010年8月29日按面值贖回全部或部分該債券。如本行並未行使該選擇權，則票面年利率將上調300個

    基點。

    (ii) 本行有權於2015年9月6日按面值贖回全部或部分該債券。如本行並未行使該選擇權，則票面年利率將上調300個

    基點。

    (iii) 基準利率為計息日前中國外匯交易中心公佈的最近10個交易日7天回購加權利率的算術加權平均值。本行有權於

    2010年9月14日按面值贖回全部或部分該債券。如本行並未行使該選擇權，則票面年利率將上調100個基點。

    (iv) 本行有權於2014年7月20日按面值贖回全部或部分該債券。如本行並未行使該選擇權，則票面年利率將上調300個

    基點。

    (v) 本行有權於2019年7月20日按面值贖回全部或部分該債券。如本行並未行使該選擇權，則票面年利率將上調300個

    基點。

    (vi) 基準利率為發行日和其他各計息年度的起息日適用的中國人民銀行公佈的一年期整存整取定期儲蓄存款利率。債

    券前5個計息年度利差（即初始利差）為0.58%。本行有權於2014年7月20日按面值贖回全部或部分該債券。如本行

    並未行使該選擇權，則利差將提高300個基點。

    31. 其他負債

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    應付利息94,825 86,221

    待結算及清算款項51,627 38,856

    應付內退費用8,421 10,229

    應付工資、獎金、津貼和補貼10,672 9,976

    其他應交稅金6,325 6,395

    本票1,024 4,242

    其他19,632 18,744

    192,526 174,663未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    116

    32. 股本

    2010年

    6月30日

    2009年

    12月31日

    數量

    （百萬股）

    （未經審計）

    名義金額

    （未經審計）

    數量

    （百萬股）

    （經審計）

    名義金額

    （經審計）

    註冊、發行及已繳足股款：

    　H股（每股人民幣1元） 83,057 83,057 83,057 83,057

    　A股（每股人民幣1元） 250,962 250,962 250,962 250,962

    334,019 334,019 334,019 334,019

    除H股股利以港元支付外，所有A股和H股股東就派發股利均享有同等的權利。

    股票增值權計劃

    根據2006年已批准的股票增值權計劃，本行擬向符合資格的董事、監事、高管人員和其他由董事會

    確定的核心業務骨幹授予股票增值權。股票增值權依據本行H股的價格進行授予和行使，且自授予之日起

    10年內有效。截至本財務報表批准日，本行還未授予任何股票增值權。

    33. 儲備

    (a) 資本公積

    資本公積主要包括發行新股形成的股本溢價。

    (b) 盈餘公積

    (i) 法定盈餘公積

    本行按中國會計準則所確定的淨利潤的10%提取法定盈餘公積。當本行法定盈餘公積累計額為本行

    註冊資本的50%以上時，可以不再提取法定盈餘公積。

    經股東大會批准，本行提取的法定盈餘公積可用於彌補本行的虧損或者轉增本行的資本。在運用法

    定盈餘公積轉增資本時，所留存的法定盈餘公積不得少於轉增前註冊資本的25%。

    (ii) 任意盈餘公積

    在提取法定盈餘公積後，經股東大會批准，本行可自行決定按中國會計準則所確定的淨利潤提取任

    意盈餘公積。經股東大會批准，本行提取的任意盈餘公積可用於彌補本行的虧損或轉增本行的資本。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 117

    33. 儲備（續）

    (b) 盈餘公積（續）

    (iii) 其他盈餘公積

    本行境外機構根據當地法規及監管要求提取其他盈餘公積或法定儲備。

    (c) 一般準備

    根據財政部的有關規定，本行需要從淨利潤中提取一般準備作為利潤分配處理，一般準備的餘額不

    應低於風險資產年末餘額的1%。

    一般準備還包括本行下屬子公司根據其所屬行業或所屬地區適用法規提取的其他一般準備。

    (d) 投資重估儲備

    投資重估儲備為可供出售金融資產的公允價值變動所產生的儲備。

    (e) 外幣報表折算差額

    外幣報表折算差額為折算境外子公司與境外分行財務報表時所產生的差額。

    (f) 現金流量套期儲備

    現金流量套期儲備為被認定為有效套期部分的現金流量套期中套期工具產生的損益部分。

    (g) 其他儲備

    其他儲備為子公司及分佔聯營及合營公司除上述儲備以外的其他儲備。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    118

    34. 其他綜合收益組成

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    可供出售金融資產：

    公允價值變動淨收益╱（損失） 6,026 (2,113)

    減：所得稅影響(1,543) 990

    　　出售╱減值轉入當期損益8 (1,120)

    4,491 (2,243)

    現金流量套期：

    本期損失(78) (1)

    減：所得稅影響6 —

    　　當期轉入損益淨額2 —

    (70) (1)

    分佔聯營及合營公司其他綜合收益(94) (1,061)

    減：所得稅影響— —

    　　當期轉入損益淨額— —

    (94) (1,061)

    外幣報表折算差額(1,757) 5,543

    減：當期轉入損益淨額— —

    (1,757) 5,543

    2,570 2,238

    35. 企業合併和處置

    (a) 企業合併

    泰國ACL銀行

    泰國ACL銀行是一家成立於泰國的商業銀行，在泰國證券交易所上市。於2010年4月21日，本行通過

    要約收購取得了泰國ACL銀行97.24%的股權，收購對價為177.86億泰銖（折合人民幣37.75億元）。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 119

    35. 企業合併和處置（續）

    (a) 企業合併（續）

    泰國ACL銀行（續）

    本行認為，泰國ACL銀行於收購日的可辨認資產及負債的公允價值與其賬面價值不存在重大差異，收

    購日各項可辨認資產及負債列示如下：

    2010年

    4月21日

    現金及存放中央銀行款項129

    存放及拆放同業及其他金融機構款項29

    衍生金融資產193

    買入返售金融資產993

    客戶貸款及墊款9,445

    可供出售金融資產1,876

    持有至到期投資296

    長期股權投資56

    其他資產582

    同業及其他金融機構存放款項(477)

    衍生金融負債(197)

    客戶存款(9,859)

    其他負債(223)

    非控制性權益(78)

    淨資產2,765

    購買產生的商譽1,010

    合併成本3,775

    泰國ACL銀行自購買日起至本期期末的经營成果和現金流量列示如下：

    2010年4月21日至

    2010年6月30日期间

    營業收入99

    淨利潤22

    現金流量淨額461

    為收購泰國ACL銀行所支付的現金淨額分析如下：

    2010年

    4月21日

    泰國ACL銀行持有的現金及現金等價物1,091

    收購泰國ACL銀行時支付的現金(3,775)

    收購泰國ACL銀行所支付的現金淨額(2,684)未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    120

    35. 企業合併和處置（續）

    (a) 企業合併（續）

    加拿大東亞銀行

    加拿大東亞銀行是一家位於加拿大的商業銀行。於2010年1月28日，本行取得了加拿大東亞銀行70%

    的股權，本交易最終完成時，收購對價為0.83億加元（折合人民幣5.32億元）。

    本行認為，加拿大東亞銀行於收購日的可辨認資產及負債的公允價值與其賬面價值不存在重大差異，

    收購日各項可辨認資產及負債列示如下：

    2010年

    1月28日

    現金9

    存放同業及其他金融機構款項445

    金融投資299

    客戶貸款及墊款2,986

    其他資產30

    客户存款(1,149)

    同業及其他金融機構存放款項(2,149)

    其他負債(41)

    非控制性權益(129)

    淨資產301

    購買產生的商譽231

    合併成本532

    加拿大東亞銀行自購買日起至本期期末的经營成果和現金流量列示如下：

    2010年1月28日至

    2010年6月30日期间

    營業收入44

    淨利潤13

    現金流量淨額63

    為收購加拿大東亞銀行所支付的現金淨額分析如下：

    2010年

    1月28日

    加拿大東亞銀行持有的現金及現金等價物287

    收購加拿大東亞銀行時支付的現金(532)

    收購加拿大東亞銀行所支付的現金淨額(245)

    上述收購產生的商譽主要是基於泰國ACL銀行和加拿大東亞銀行在當地市場的經營渠道及其未來的經

    營收益等因素綜合確定的，各項因素均無法單獨確認為一項無形資產。確認的商譽不能作為所得稅的可抵

    扣項目。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 121

    35. 企業合併和處置（續）

    (b) 處置子公司

    工商東亞金融控股有限公司

    於2010年1月28日，本行將持有的工商東亞75%的股權進行處置，處置對價為3.72億港元（折合人民幣

    3.27億元）。

    工商東亞自本期期初起至處置日的经營成果和現金流量列示如下：

    2010年

    1月1日至

    2010年

    1月28日期间

    營業收入17

    淨利潤4

    現金流量淨額(777)

    處置工商東亞的現金淨額分析如下：

    2010年

    1月28日

    工商東亞持有的現金及現金等價物(855)

    處置工商東亞時收到的現金327

    處置工商東亞所支付的現金淨額(528)

    36. 合併現金流量表附註

    現金及現金等價物

    附註

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    6月30日

    （未經審計）

    現金14 49,040 44,453

    存放中央銀行非限制性款項14 184,887 139,930

    原到期日不超過三個月的存放同業及其他金融機構款項121,083 82,591

    原到期日不超過三個月的拆放同業及其他金融機構款項149,950 79,564

    原到期日不超過三個月的買入返售款項199,732 63,095

    704,692 409,633未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    122

    37. 承諾和或有負債

    (a) 資本性支出承諾

    於報告期末，本集團的資本性支出承諾列示如下：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    已批准但未簽約2,832 4,177

    已簽約但未撥付3,158 6,125

    5,990 10,302

    (b) 經營性租賃承諾

    於報告期末，本集團不可撤銷的經營性租賃合同的未來最低租金支付情況如下：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    1年以內2,536 2,570

    1至5年5,878 6,022

    5年以上1,815 1,616

    10,229 10,208

    (c) 信貸承諾

    本集團在任何時點均有未履行的授信承諾。這些承諾包括已批准發放的貸款和信用卡信用額度。

    本集團提供信用證及財務擔保服務，為客戶向第三方履約提供擔保。

    銀行承兌匯票是指本集團對客戶簽發的匯票作出的兌付承諾。本集團預計大部分承兌匯票均會與客

    戶償付款項同時結清。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 123

    37. 承諾和或有負債（續）

    (c) 信貸承諾（續）

    信貸承諾的合約金額按不同類別列示如下。所披露的貸款承諾金額及信用卡信用額度為假設將全數

    發放的合約金額；所列示的銀行承兌匯票、信用證及保證憑信的金額為如果交易對手未能履約，本集團將

    在報告期末確認的最大潛在損失金額。

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    銀行承兌匯票249,487 209,967

    開出保證憑信220,685 210,243

    　— 融資保函75,330 78,643

    　— 非融資保函145,355 131,600

    開出遠期信用證141,335 113,416

    開出即期信用證53,909 50,019

    貸款承諾619,952 457,956

    　— 原到期日在一年以內289,535 216,253

    　— 原到期日在一年或以上330,417 241,703

    信用卡信用額度236,826 198,086

    1,522,194 1,239,687

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    信貸承諾的信用風險加權金額582,978 507,149

    信用風險加權金額參照銀監會的規定計算，權重根據交易對手的信用狀況及到期期限等因素確定。

    信貸承諾的風險權重由0%到100%不等。

    (d) 法律訴訟

    涉及本行及╱或其子公司作為被告的未決訴訟案件，在報告期末的申索金額列示如下：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    申索金額2,059 2,131

    管理層認為，本集團已經根據現有事實及狀況對可能遭受的損失計提了足夠準備，該等訴訟案件的

    最終裁決結果預計不會對本集團的財務狀況及經營結果產生重大影響。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    124

    37. 承諾和或有負債（續）

    (e) 國債兌付承諾

    本行受財政部委託作為其代理人發行國債。國債持有人可以隨時要求提前兌付持有的國債，而本行

    亦有義務履行兌付責任，兌付金額為國債本金及至兌付日的應付利息。於2010年6月30日，本行具有提前

    兌付義務的國債的本金餘額為人民幣1,593.98億元（2009年12月31日：人民幣1,495.06億元）。管理層認為

    在該等國債到期前，本行所需兌付的國債金額並不重大。

    財政部對提前兌付的國債不會即時兌付，但會在到期時兌付本息。

    (f) 承銷承諾

    於報告期末，未到期的證券承銷承諾列示如下：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    承銷承諾— 1,800

    38. 委託資金及貸款

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    委託資金318,607 280,805

    委託貸款317,975 280,080

    委託貸款為本集團與委託人簽訂委託協議，由本集團代委託人發放貸款與委託人指定的借款人。本

    集團不承擔任何風險。

    委託資金是指委託人存入的，由本集團向委託人指定的特定第三方發放貸款之用的資金，貸款相關

    的信用風險由委託人承擔。

    39. 質押資產

    本集團作為負債或者或有負債的擔保物的金融資產，包括證券、票據及貸款，主要為賣出回購款項及

    衍生金融工具的擔保物。於2010年6月30日，上述作為擔保物的金融資產的賬面價值合計約為人民幣91.37

    億元（2009年12月31日：約為人民幣361.11億元）。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 125

    40. 受託業務

    本集團向第三方提供託管、信託及資產管理服務。來自於受託業務的收入已包括在財務報表附註4所

    述的「手續費及佣金淨收入」中。這些受託資產並沒有包括在本集團合併財務狀況表內。

    41. 關聯方披露

    除了在本財務報表其他附註已另作披露外，本集團與關聯方於本期間的交易列示如下：

    (a) 對本行有重大影響的股東

    (i) 財政部

    於2010年6月30日，財政部直接持有本行約35.33%（2009年12月31日：約35.33%）的已發行股本。本

    集團與財政部進行日常業務交易，主要包括購買和贖回財政部發行的國債。主要交易的詳細情況如下：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    期末╱年末餘額：

    　中國國債和特別國債664,533 618,717

    　應收財政部款項（附註21(a)(iii)） — 62,520

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    本期交易：

    　購買的國債102,260 83,485

    　贖回的國債57,310 31,704

    　國債利息收入10,009 8,079

    　收回應收財政部款項（附註21(a)(iii)） 62,520 —

    　應收財政部款項的利息收入153 2,153

    % %

    本期利率區間：

    　應收財政部款項3 3

    　債券投資1.06至6.8 2.29至6.34

    財政部是國務院的組成部門，主要負責財政收支和稅收政策等。在財政部控制或監管下的企業或法

    人主體主要是金融機構、政府部門或機構。本集團沒有將其他同受財政部控制、共同控制和重大影響的公

    司作為本集團的關聯方。詳細情況見41(g)。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    126

    41. 關聯方披露（續）

    (a) 對本行有重大影響的股東（續）

    (ii) 匯金公司

    於2010年6月30日，中央匯金投資有限責任公司（「匯金公司」）直接持有本行約35.42%（2009年12月31

    日：約35.42%）的已發行股本。匯金公司是國務院批准成立的國有獨資投資公司。公司職能是代表國務院

    持有特定的股權投資。匯金公司代表國家依法行使作為特定的銀行和金融企業出資人的權利和義務。

    另外，本集團在日常業務中按商業條款及市場價格與匯金公司進行正常的銀行業務交易，主要交易

    的詳細情況如下：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    期末╱年末餘額：

    　存款4,514 1,524

    　應付利息1 15

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    本期交易：

    　存款利息支出19 359

    % %

    本期利率區間：

    　存款0.02至1.98 0.01至4.1

    根據政府的指導，匯金公司在其他銀行及金融機構中也有股權投資。本集團與這些銀行及金融機構

    在正常的商業條款下進行日常業務交易。本行管理層認為這些銀行和金融機構是本集團的競爭對手。本集

    團與這些銀行和金融機構在本期間進行的重大交易及於2010年6月30日的相關餘額如下：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    期末╱年末餘額：

    　債券投資615,747 555,687

    　存放和拆放同業及其他金融機構款項25,965 33,723

    　衍生金融資產625 367

    　同業及其他金融機構存放和拆入款項43,861 61,270

    　衍生金融負債528 371未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 127

    41. 關聯方披露（續）

    (a) 對本行有重大影響的股東（續）

    (ii) 匯金公司（續）

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    本期交易：

    　債券投資利息收入9,920 7,658

    　存放和拆放同業及其他金融機構款項利息收入154 40

    　同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出362 468

    % %

    本期利率區間：

    　債券投資0.7 至 5.5 1.3至5.2

    　存放和拆放同業及其他金融機構款項0.0001 至 4.0 0.0001至5.4

    　同業及其他金融機構存放和拆入款項0.0001 至 3.9 0.0001至5.7

    上述披露的利率按不同產品及不同交易而有所不同，主要取決於到期日、交易對手的信用風險及幣

    種。在既定的市場情況下，重大交易或長期交易的利差可能會隨市場情況而有所不同。

    (b) 子公司

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    期末╱年末餘額：

    　債券投資12,049 9,932

    　存放和拆放同業及其他金融機構款項34,142 26,064

    　衍生金融資產67 179

    　同業及其他金融機構存放和拆入款項10,809 7,710

    　衍生金融負債295 111

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    本期交易：

    　債券投資利息收入47 70

    　存放和拆放同業及其他金融機構款項利息收入106 59

    　同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出61 116

    　交易淨收入4 9

    　中間業務收入70 7未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    128

    41. 關聯方披露（續）

    (b) 子公司（續）

    % %

    本期利率區間：

    　債券投資0.5 至 1.85 0.9至5.4

    　存放和拆放同業及其他金融機構款項0至4.2 0.01至1.9

    　同業及其他金融機構存放和拆入款項0至5.6 0.01至5.7

    與控股子公司之間的重大往來餘額及交易均已在合併財務報表中抵銷。

    (c) 聯營公司

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    期末╱年末餘額：

    　存放聯營公司款項— 1,065

    　貸款3,542 2,922

    　聯營公司存放及拆入款項1,359 7

    截至6月30日止6個月

    2010年

    （未經審計）

    2009年

    （未經審計）

    本期交易：

    　存放聯營公司款項利息收入7 13

    　貸款利息收入58 15

    　聯營公司存放及拆入款項利息支出3 —

    % %

    本期利率區間：

    　存放聯營公司款項14.5 14.5

    　貸款2.87 至6.77 2.25 至2.30

    　聯營公司存放及拆入款項0至1.35 0.82至1.62

    本集團與聯營公司之間的重要交易主要為上述存放款項、貸款和同業存放及拆入款項及由上述交易

    形成的利息收入和利息支出。本行管理層認為，本集團與聯營公司的交易是根據正常的商業交易條款和條

    件進行。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 129

    41. 關聯方披露（續）

    (d) 合營公司

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    期末╱年末餘額：

    　合營公司存款5 —

    本行管理層認為，本集團與上述關聯方的交易是根據正常的商業交易條款及條件進行，以一般交易

    價格為定價基礎，並按正常業務程序進行。

    (e) 關鍵管理人員

    關鍵管理人員是指有權力並負責直接或間接地計劃、指揮和控制本集團活動的人員，包括董事會和

    監事會成員及其他高級管理人員。

    關鍵管理人員的薪酬總額列示如下：

    截至6月30日止6個月

    2010年

    人民幣千元

    （未經審計）

    2009年

    人民幣千元

    （未經審計）

    薪酬及其他短期職工福利5,398 5,695

    職工退休福利416 355

    5,814 6,050

    本集團關聯方還包括本集團關鍵管理人員或與其關係密切的家庭成員控制、共同控制或施加重大影

    響的其他公司。

    與關鍵管理人員控制、共同控制或施加重大影響的公司的交易如下：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    貸款108 274

    存款407 —

    本行管理層認為，本集團與上述關聯方的交易是根據正常的商業交易條款及條件進行，以一般交易

    價格為定價基礎，並按正常業務程序進行。

    (f) 企業年金基金

    本集團與本行設立的企業年金基金除正常的供款外，本期間未發生關聯交易（截至2009年6月30日止

    6個月期間：無）。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    130

    41. 關聯方披露（續）

    (g) 與中國其他國有企業的交易

    在本集團所處的經濟環境中，相當部分的企業由政府通過不同的附屬機構或其他組織直接或間接擁

    有及╱或控制（統稱「國有企業」）。於本期間內，本集團與其他國有企業進行的交易包括但不限於貸款及存

    款；銀行間拆入及拆出款項；委託貸款；中間業務服務；買賣、承銷及兌付其他國有企業發行的債券；

    以及買賣及租賃物業及其他資產。

    本行管理層認為與其他國有企業進行的交易乃按一般商業條款進行，這些交易並未因為本集團和上

    述國有企業均同受政府所控制或擁有而受到重大或不適當的影響。本集團所制定的產品及服務定價政策

    並不因客戶是否為國有企業而不同。鑒於這一關係的實質，本行管理層認為該等交易並非關聯交易，因此

    無須披露。

    42. 分部信息

    (a) 經營分部

    本集團以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據，確定的經營分部主要包括公司金融業務、

    個人金融業務和資金業務。

    公司金融業務

    公司金融業務分部涵蓋向公司類客戶、政府機構和金融機構提供的金融產品和服務。這些產品和服

    務包括公司類貸款、貿易融資、存款、對公理財、託管及各類對公中間業務。

    個人金融業務

    個人金融業務分部涵蓋向個人客戶提供的金融產品和服務。這些產品和服務包括個人貸款、存款、

    銀行卡業務、個人理財業務及各類個人中間業務。

    資金業務

    資金業務分部涵蓋本集團的貨幣市場業務、證券投資業務、自營及代客外匯買賣和衍生金融工具等。

    其他

    此部分包括不能直接歸屬於或未能合理分配至某個分部的資產、負債、收入及支出。

    本集團管理層監控各經營分部的經營成果，以決定向其分配資源和評價其業績。分部信息的編製與

    本集團在編製財務報表時所採用的會計政策一致。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 131

    42. 分部信息（續）

    (a) 經營分部（續）

    分部間交易主要為分部間的融資。這些交易的條款是參照資金平均成本確定的，並且已於每個分部

    的業績中反映。分部間資金轉移所產生的利息收入和支出淨額為內部利息淨收入╱支出，從第三方取得的

    利息收入和支出為外部利息淨收入╱支出。

    分部收入、費用、利潤、資產及負債包括直接歸屬某一分部的項目以及可按合理的基準分配至該分

    部的項目。本集團在確定分配基準時，主要基於各分部的資源佔用或貢獻。所得稅由本集團統一管理，不

    在分部間分配。

    公司

    金融業務

    個人

    金融業務資金業務其他合計

    截至2010年6月30日

    　止6個月（未經審計）

    外部利息淨收入╱

    　（支出） 87,758 (6,590) 62,144 — 143,312

    內部利息淨收入╱

    　（支出） (16,830) 49,269 (32,439) — —

    手續費及佣金淨收入(i) 22,674 14,065 150 — 36,889

    其他淨收入╱（支出） 331 1 (538) 933 727

    營業收入93,933 56,745 29,317 933 180,928

    營業費用(28,942) (26,300) (4,510) (2,117) (61,869)

    減值損失：

    　客戶貸款及墊款(5,189) (4,554) — — (9,743)

    　其他(179) — 200 29 50

    營業利潤╱（虧損） 59,623 25,891 25,007 (1,155) 109,366

    應佔聯營公司及

    　合營公司損益— — — 1,250 1,250

    稅前利潤59,623 25,891 25,007 95 110,616

    所得稅費用(25,651)

    淨利潤84,965

    其他分部信息：

    　折舊2,253 2,284 667 192 5,396

    　攤銷270 229 102 51 652

    　資本性支出2,001 1,619 906 84 4,610

    2010年6月30日

    　（未經審計）

    分部資產4,854,668 1,522,991 6,493,495 89,227 12,960,381

    　其中：對聯營及合營

    　　　　　公司的投資— — — 36,220 36,220

    　　　　物業和設備35,822 35,812 10,575 12,010 94,219

    　　　　其他非流動

    　　　　　資產 (ii) 12,771 7,991 3,886 8,897 33,545

    分部負債5,795,683 5,235,303 1,210,333 9,462 12,250,781

    其他分部信息：

    　信貸承諾1,285,368 236,826 — — 1,522,194

    (i) 手續費及佣金收入均來自外部客戶。

    (ii) 包括長期應收款、無形資產、商譽、長期待攤費用及其他非流動資產。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    132

    42. 分部信息（續）

    (a) 經營分部（續）

    公司

    金融業務

    個人

    金融業務資金業務其他合計

    截至2009年6月30日

    　止6個月（未經審計）

    外部利息淨收入╱

    　（支出） 84,337 (23,803) 55,504 — 116,038

    內部利息淨收入╱

    　（支出） (17,168) 55,841 (38,673) — —

    手續費及佣金淨收入(i) 17,303 10,403 38 — 27,744

    其他淨收入281 1 3,618 400 4,300

    營業收入84,753 42,442 20,487 400 148,082

    營業費用(26,206) (18,988) (6,912) (942) (53,048)

    減值損失：

    　客戶貸款及墊款(6,601) (2,647) — — (9,248)

    　其他(55) — (896) (13) (964)

    營業利潤╱（虧損） 51,891 20,807 12,679 (555) 84,822

    應佔聯營及

    　合營公司損益— — — 966 966

    稅前利潤51,891 20,807 12,679 411 85,788

    所得稅費用(19,064)

    淨利潤66,724

    其他分部信息：

    　折舊2,127 1,691 889 61 4,768

    　攤銷327 221 134 4 686

    　資本性支出1,358 1,047 565 34 3,004

    2009年12月31日

    　（經審計）

    分部資產4,472,851 1,262,155 5,966,772 83,275 11,785,053

    其中：對聯營及合營

    　　　　公司的投資— — — 36,278 36,278

    　　　物業和設備37,546 30,736 17,079 10,323 95,684

    　　　其他非流動

    　　　　資產(ii) 13,893 7,668 4,761 5,794 32,116

    分部負債5,165,238 4,787,973 1,143,877 9,031 11,106,119

    其他分部信息：

    　信貸承諾1,041,601 198,086 — — 1,239,687

    (i) 手續費及佣金收入均來自外部客戶。

    (ii) 包括長期應收款、無形資產、商譽、長期待攤費用及其他非流動資產。

    (b) 地理區域信息

    本集團主要在中國大陸境內經營，並在中國大陸境外的國家和地區設有分行或子公司（例如：中國香

    港、中國澳門、新加坡、法蘭克福、盧森堡、首爾、釜山、東京、倫敦、阿拉木圖、印度尼西亞、莫斯科、

    多哈、迪拜、阿布扎比、悉尼、多倫多、吉隆坡、河內、泰國、英屬維爾京群島和紐約）。

    地理區域信息分類列示如下：

    中國大陸境內（總行和境內分行）：

    　總行：總行本部（包括總行直屬機構及其分支機構）；

    　長江三角洲：上海，江蘇，浙江，寧波，蘇州；

    　珠江三角洲：廣東，深圳，福建，廈門；

    　環渤海地區：北京，天津，河北，山東，青島；未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 133

    42. 分部信息（續）

    (b) 地理區域信息（續）

    　中部地區：山西，河南，湖北，湖南，安徽，江西，海南；

    　西部地區：重慶，四川，貴州，雲南，廣西，陝西，甘肅，青海，寧夏，新疆，內蒙古，西藏；及

    　東北地區：遼寧，黑龍江，吉林，大連。

    境外及其他：境外分行及境內外子公司和對聯營及合營公司的投資。

    中國大陸境內（總行和境內分行）

    總行

    長江

    三角洲

    珠江

    三角洲

    環渤海

    地區中部地區西部地區東北地區

    境外及

    其他抵銷合計

    截至2010年6月30日

    　止6個月（未經審計）

    外部利息淨收入60,388 22,711 13,145 10,872 11,873 16,621 4,378 3,324 — 143,312

    內部利息淨收入╱（支出） (55,547) 8,729 7,021 20,929 8,057 6,488 4,403 (80) — —

    手續費及佣金淨收入 (i) 1,396 9,274 6,287 6,910 5,127 4,876 1,758 1,331 (70) 36,889

    其他淨收入╱（支出） (3,422) 647 488 763 243 466 1,345 197 — 727

    營業收入2,815 41,361 26,941 39,474 25,300 28,451 11,884 4,772 (70) 180,928

    營業費用(5,047) (11,617) (7,560) (11,412) (9,898) (10,498) (4,328) (1,579) 70 (61,869)

    減值損失：

    　客戶貸款及墊款(164) (2,075) (672) (2,459) (1,778) (1,907) (334) (354) — (9,743)

    　其他201 2 (9) (75) (45) (1) (24) 1 — 50

    營業利潤╱（虧損） (2,195) 27,671 18,700 25,528 13,579 16,045 7,198 2,840 — 109,366

    應佔聯營及合營公司

    　損益— — — — — — — 1,250 — 1,250

    稅前利潤╱（虧損） (2,195) 27,671 18,700 25,528 13,579 16,045 7,198 4,090 — 110,616

    所得稅費用(25,651)

    淨利潤84,965

    其他分部信息：

    　折舊601 917 625 810 873 992 467 111 — 5,396

    　攤銷199 123 47 56 96 92 27 12 — 652

    　資本性支出729 378 295 381 432 311 87 1,997 — 4,610

    (i) 手續費及佣金收入主要來自外部客户。

    中國大陸境內（總行和境內分行）

    總行

    長江

    三角洲

    珠江

    三角洲

    環渤海

    地區中部地區西部地區東北地區

    境外及

    其他抵銷合計

    2010年6月30日

    　（未經審計）

    地理區域資產6,299,412 2,556,170 1,735,197 3,125,598 1,666,275 1,790,998 767,374 506,170 (5,504,089) 12,943,105

    　其中：對聯營及

    　　　　　合營公司

    　　　　　的投資— — — — — — — 36,220 — 36,220

    　　　　物業和設備7,950 17,909 10,370 15,130 14,454 15,902 8,685 3,819 — 94,219

    　　　　其他非流動

    　　　　　資產(i) 7,463 6,258 2,260 4,201 5,533 4,578 1,979 1,273 — 33,545

    未分配資產17,276

    總資產12,960,381

    地理區域負債5,695,046 2,548,645 1,729,307 3,115,960 1,664,140 1,789,088 763,179 432,475 (5,504,089) 12,233,751

    未分配負債17,030

    總負債12,250,781

    其他分部信息：

    　信貸承諾254,969 320,983 251,541 325,138 84,655 92,688 40,930 151,290 — 1,522,194

    (i) 包括長期應收款、無形資產、商譽、長期待攤費用及其他非流動資產。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    134

    42. 分部信息（續）

    (b) 地理區域信息（續）

    中國大陸境內（總行和境內分行）

    總行

    長江

    三角洲

    珠江

    三角洲

    環渤海

    地區中部地區西部地區東北地區

    境外及

    其他抵銷合計

    截至2009年6月30日

    　止6個月（未經審計）

    外部利息淨收入56,920 18,073 10,823 4,570 8,305 13,116 1,709 2,522 — 116,038

    內部利息淨收入╱（支出） (51,631) 8,482 5,764 20,676 7,161 6,423 3,241 (116) — —

    手續費及佣金淨收入(i) 1,151 6,794 4,509 5,624 3,913 3,589 1,275 889 — 27,744

    其他淨收入╱（支出） 5,188 (974) 239 (139) (436) (65) 187 300 — 4,300

    營業收入11,628 32,375 21,335 30,731 18,943 23,063 6,412 3,595 — 148,082

    營業費用(3,556) (9,792) (6,230) (10,173) (8,629) (9,638) (3,780) (1,250) — (53,048)

    減值損失：

    　客戶貸款及墊款(204) 248 (1,228) (3,515) (2,018) (1,595) (336) (600) — (9,248)

    　其他(862) (3) (2) (15) 13 (34) (23) (38) — (964)

    營業利潤7,006 22,828 13,875 17,028 8,309 11,796 2,273 1,707 — 84,822

    應佔聯營及合營公司損益— — — — — — — 966 — 966

    稅前利潤7,006 22,828 13,875 17,028 8,309 11,796 2,273 2,673 — 85,788

    所得稅費用(19,064)

    淨利潤66,724

    其他分部信息：

    　折舊544 794 563 771 779 849 417 51 — 4,768

    　攤銷235 110 42 61 94 100 29 15 — 686

    　資本性支出831 661 264 324 308 363 65 188 — 3,004

    (i) 手續費及佣金收入均來自外部客户。

    中國大陸境內（總行和境內分行）

    總行

    長江

    三角洲

    珠江

    三角洲

    環渤海

    地區中部地區西部地區東北地區

    境外及

    其他抵銷合計

    2009年12月31日

    　（經審計）

    地理區域資產5,823,910 2,427,925 1,461,854 2,965,139 1,491,357 1,636,235 719,400 385,725 (5,145,188) 11,766,357

    　其中：對聯營及

    　　　　　合營公司

    　　　　　的投資— — — — — — — 36,278 — 36,278

    　　　　物業和設備7,981 18,492 10,792 15,661 14,977 16,623 9,081 2,077 — 95,684

    　　　　其他非流動

    　　　　　資產(i) 6,303 6,172 2,269 4,365 5,546 4,576 1,905 980 — 32,116

    未分配資產18,696

    總資產11,785,053

    地理區域負債5,409,113 2,376,668 1,433,407 2,927,875 1,470,073 1,607,198 712,231 292,333 (5,145,188) 11,083,710

    未分配負債22,409

    總負債11,106,119

    其他分部信息：

    　信貸承諾215,103 244,798 167,451 288,195 73,463 84,286 31,815 134,576 — 1,239,687

    (i) 包括長期應收款、無形資產、商譽、長期待攤費用及其他非流動資產。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 135

    43. 金融工具風險管理

    本集團主要風險的描述與分析如下：

    董事會對風險管理承擔最終責任，並通過其風險管理委員會和審計委員會監督本集團的風險管理職

    能。

    行長負責監督風險管理，直接向董事會彙報風險管理事宜，並擔任風險管理委員會及資產負債管理

    委員會主席。該兩個委員會負責制訂風險管理戰略及政策，並經行長就有關戰略及政策向董事會風險管理

    委員會提出建議。首席風險官協助行長對各項風險進行監管和決策。

    本集團明確了內部各部門對金融風險的監控：其中信貸管理部門負責監控信用風險，風險管理部門

    及資產負債管理部門負責監控市場風險和流動性風險，內控合規部門負責監控操作風險。風險管理部門主

    要負責協調及建立全面的風險管理框架、匯總報告信用風險、市場風險及操作風險情況，並直接向首席風

    險官彙報。

    在分行層面，風險管理實行雙綫彙報制度，在此制度下，各分行的風險管理部門同時向總行各相應

    的風險管理部門和相關分行的管理層彙報。

    (a) 信用風險

    信用風險是指因借款人或交易對手無法履約而帶來損失的風險。操作失誤導致本集團作出未獲授權

    或不恰當的擔保、資金承諾或投資，也會產生信用風險。本集團面臨的信用風險，主要源於本集團的貸

    款、擔保和其他付款承諾。

    本集團的信用風險管理職能具有如下主要特徵：

    �E 集中化的信貸政策制度和管理程序；

    �E 在整個信貸業務程序中，風險管理規則和程序主要注重於風險控制，包括客戶調查、信用評級、

    核定授信額度、貸款評估、貸款審查及批准、貸款發放和貸後監控；

    �E 對信用審批主管實行嚴格的資格管理體系；及

    �E 依靠信息管理系統，對風險進行實時監控。

    為了提高信用風險的管理，本集團對不同級別的信貸管理人員提供持續培訓。

    除信貸資產及存拆放款項會給本集團帶來信用風險外，本集團亦會在其他方面面對信用風險。由衍

    生金融工具產生的信用風險，在任何時候都只局限於記錄在財務狀況表中的衍生金融資產。此外，本集團

    對客戶提供擔保，因此可能要求本集團代替客戶付款。該款項將根據協議的條款向客戶收回。因此本集團

    承擔與貸款相近的風險，適用同樣的風險控制程序及政策來降低風險。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    136

    43. 金融工具風險管理（續）

    (a) 信用風險（續）

    在場外衍生金融交易中，本集團一般會與交易對手簽訂ISDA主協議、中國銀行間市場金融衍生品交易

    主協議或全國銀行間外匯市場人民幣外匯衍生產品主協議。該等協議為各種場外衍生產品的交易提供了

    主框架協議。在上述協議下，倘若出現違約事件，則在相關主協議下所簽訂的所有未到期交易在被終止後

    均須採用淨額結算。

    風險集中度

    如交易對手集中於某一行業或地區，或共同具備某些經濟特性，其信用風險通常會相應提高。

    貸款減值評估

    對於貸款減值的主要考慮為貸款的本金或利息是否逾期、借款人是否出現流動性問題、信用評級下

    降或者借款人違反原始合同條款。本集團通過單項評估和組合評估的方式來評定貸款的減值。

    單項評估

    管理層對所有公司類貸款及票據貼現均進行客觀減值證據測試並根據五級分類制度逐筆進行分類。

    公司類貸款及票據貼現如被分類為次級類、可疑類或損失類，均會單項評估減值。

    如果有客觀證據顯示以單項方式評估的貸款或墊款出現減值損失，損失金額以資產賬面金額與按資

    產原實際利率折現的預計未來現金流量的現值之間的差額計量。通過減值準備相應調低資產的賬面金額。

    減值損失金額於損益表內確認。在估算單項評估的減值準備時，管理層會考慮以下因素：

    �E 借款人經營計劃的可持續性；

    �E 當發生財務困難時提高業績的能力；

    �E 項目的可回收金額和預期破產清算可收回金額；

    �E 其他可取得的財務來源和擔保物可實現金額；及

    �E 預期現金流入時間。

    本集團可能無法確定導致減值的單一的或分散的事件，但是可以通過若干事件所產生的綜合影響確

    定減值。除非有其他不可預測的情況存在，本集團在每個報告期末對貸款減值準備進行評估。

    組合評估

    按組合方式評估減值損失的貸款，包括以下各項：

    �E 具有相同信貸風險特徵的貸款，包括所有個人貸款；及

    �E 所有由於並無任何損失事項，又或因未能可靠地計算潛在損失事項對未來現金流量的影響而未

    能以單項方式確認減值損失的貸款。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 137

    43. 金融工具風險管理（續）

    (a) 信用風險（續）

    貸款減值評估（續）

    組合評估（續）

    按組合方式進行評估時，資產會按其類似信貸風險特徵（能顯示債務人根據合同條款償還所有款項的

    能力）劃分組合。

    組合評估減值損失的客觀證據包含自貸款初始確認後，引致該類別貸款的預期未來現金流量出現下

    降的可觀測數值，包括：

    �E 該類別貸款借款人的付款情況出現不利變動；及

    �E 與違約貸款互有關聯的國家或當地經濟狀況。

    單項金額並不重大的同類貸款

    對同類貸款，本集團以組合方式評估減值損失。此方法根據違約可能性及虧損金額的歷史趨勢進行

    統計分析，同時對影響組合中固有損失的當前經濟狀況進行評估。

    並無客觀減值證據的單項評估貸款

    當貸款由於並無任何損失事件，又或因未能可靠地計算潛在損失事項對未來現金流量的影響而未以

    單項評估確認減值時，有關貸款便會包括在具有類似信貸風險特徵的貸款組合內，以組合為單位進行減值

    損失評估。以此方法評估減值損失的貸款涵蓋於報告期末已經出現減值但在未來一段時間內都不能按單

    項評估方式確認減值的貸款。組合評估的減值損失考慮以下因素：

    �E 同類貸款的歷史損失經驗；及

    �E 當前的經濟和信用環境及從管理層的經驗來評估實際的損失與根據歷史經驗所預測的損失的差

    異。

    在獲知組合內個別資產出現客觀減值證據時，這些資產會從資產組合中剔除並按單項方式評估。按

    組合方式評估減值損失的資產不包括單項方式評估減值損失並已經或將會繼續確認減值損失的資產。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    138

    43. 金融工具風險管理（續）

    (a) 信用風險（續）

    擔保物

    本集團需要取得的擔保物金額及類型基於對交易對手的信用風險評估決定。對於擔保物類型和評估

    參數，本集團實施了相關指引。

    擔保物主要有以下幾種類型：

    �E 對於買入返售交易，擔保物主要為票據、貸款或有價證券；

    �E 對於商業貸款，擔保物主要為房地產和借款人的其他資產；及

    �E 對於個人貸款，擔保物主要為居民住宅。

    管理層會定期監察擔保物的市場價值，並在必要時根據相關協議要求追加擔保物。

    本集團對抵債資產進行有序處置。一般而言，本集團不將抵債資產用於商業用途。

    (i) 不考慮任何擔保物及其他信用增級措施的最大信用風險敞口

    於報告期末，本集團不考慮任何擔保物及其他信用增級措施的最大信用風險敞口詳情如下：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    存放中央銀行款項2,062,705 1,654,206

    存放和拆放同業及其他金融機構款項349,263 235,301

    為交易而持有的金融資產14,585 18,847

    指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產969 1,171

    衍生金融資產8,735 5,758

    買入返售款項279,136 408,826

    客戶貸款及墊款6,202,394 5,583,174

    金融投資3,708,728 3,574,542

    　— 應收款項類投資610,276 1,132,379

    　— 持有至到期投資2,075,392 1,496,738

    　— 可供出售金融資產1,023,060 945,425

    其他92,282 73,932

    12,718,797 11,555,757

    信貸承諾1,522,194 1,239,687

    最大信用風險敞口14,240,991 12,795,444未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 139

    43. 金融工具風險管理（續）

    (a) 信用風險（續）

    (ii) 風險集中度

    如交易對手集中於某一行業或地區，或共同具備某些經濟特性，其信用風險通常會相應提高。同時，

    不同行業和地區的經濟發展均有其獨特的特點，因此不同的行業和地區的信用風險亦不相同。

    按地區分佈

    本集團不考慮任何擔保物及其他信用增級措施的最大信用風險敞口按地區分佈如下：

    2010年6月30日（未經審計）

    總行

    長江

    三角洲

    珠江

    三角洲

    環渤海

    地區中部地區西部地區東北地區

    境外及

    其他合計

    存放中央銀行款項1,804,097 58,685 25,987 107,204 16,583 28,434 10,711 11,004 2,062,705

    存放和拆放同業及

    　其他金融機構款項101,062 23,297 21,014 115,743 17,427 10,752 34,440 25,528 349,263

    為交易而持有的金融資產11,701 — — — — — — 2,884 14,585

    指定為以公允價值計量且

    　其變動計入當期損益的

    　金融資產— — — — — — — 969 969

    衍生金融資產2,427 729 863 1,056 135 455 1,330 1,740 8,735

    買入返售款項230,735 9,765 3,215 13,392 2,148 318 16,465 3,098 279,136

    客戶貸款及墊款117,751 1,472,651 893,492 1,155,685 839,813 1,038,816 368,383 315,803 6,202,394

    金融投資3,254,442 104,509 52,347 209,903 7,401 9,017 10,453 60,656 3,708,728

    　— 應收款項類投資604,276 — — — — — 6,000 — 610,276

    　— 持有至到期投資1,944,706 57,625 31,630 31,962 — — 1,000 8,469 2,075,392

    　— 可供出售金融資產705,460 46,884 20,717 177,941 7,401 9,017 3,453 52,187 1,023,060

    其他43,056 10,699 5,982 7,595 6,343 6,615 2,424 9,568 92,282

    5,565,271 1,680,335 1,002,900 1,610,578 889,850 1,094,407 444,206 431,250 12,718,797

    信貸承諾254,969 320,983 251,541 325,138 84,655 92,688 40,930 151,290 1,522,194

    最大信用風險敞口5,820,240 2,001,318 1,254,441 1,935,716 974,505 1,187,095 485,136 582,540 14,240,991

    上述各地區的組成部分請見附註42(b)地理區域信息。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    140

    43. 金融工具風險管理（續）

    (a) 信用風險（續）

    (ii) 風險集中度（續）

    按地區分佈（續）

    2009年12月31日（經審計）

    總行

    長江

    三角洲

    珠江

    三角洲

    環渤海

    地區中部地區西部地區東北地區

    境外及

    其他合計

    存放中央銀行款項1,477,686 39,024 21,621 65,215 12,933 23,277 7,032 7,418 1,654,206

    存放和拆放同業及

    　其他金融機構款項83,212 14,195 30,241 20,180 18,636 3,456 36,666 28,715 235,301

    為交易而持有的金融資產14,241 — — — — — — 4,606 18,847

    指定為以公允價值計量且

    　其變動計入當期損益的

    　金融資產— — — — — — — 1,171 1,171

    衍生金融資產1,765 429 806 858 157 275 431 1,037 5,758

    買入返售款項378,797 14,219 1,444 6,415 5,180 200 2,346 225 408,826

    客戶貸款及墊款102,511 1,357,287 824,041 1,048,042 756,895 925,672 336,280 232,446 5,583,174

    金融投資3,183,404 95,244 47,578 162,228 8,808 10,055 11,306 55,919 3,574,542

    　— 應收款項類投資1,126,379 — — — — — 6,000 — 1,132,379

    　— 持有至到期投資1,400,518 21,696 26,527 38,761 30 33 1,024 8,149 1,496,738

    　— 可供出售金融資產656,507 73,548 21,051 123,467 8,778 10,022 4,282 47,770 945,425

    其他39,669 5,928 3,423 6,021 4,543 5,430 1,358 7,560 73,932

    5,281,285 1,526,326 929,154 1,308,959 807,152 968,365 395,419 339,097 11,555,757

    信貸承諾215,103 244,798 167,451 288,195 73,463 84,286 31,815 134,576 1,239,687

    最大信用風險敞口5,496,388 1,771,124 1,096,605 1,597,154 880,615 1,052,651 427,234 473,673 12,795,444

    上述各地區的組成部分請見附註42(b)地理區域信息。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 141

    43. 金融工具風險管理（續）

    (a) 信用風險（續）

    (ii) 風險集中度（續）

    按行業分佈

    本集團的信用風險敞口主要包括客戶貸款及墊款和證券投資。本集團債券投資的組成在附註43(a)(iv)

    中詳細列示。本集團客戶貸款及墊款按貸款客戶不同行業分類列示如下：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    交通運輸、倉儲和郵政業940,658 826,557

    製造業886,630 826,066

    房地產業565,695 474,710

    電力、燃氣及水的生產和供應業565,547 548,541

    水利、環境和公共設施管理業554,944 510,942

    批發、零售及住宿354,170 283,974

    租賃和商務服務業351,391 305,233

    採礦業119,775 108,139

    建築業78,292 65,280

    科教文衛75,597 67,520

    其他184,416 152,297

    公司類貸款小計4,677,115 4,169,259

    個人住房及經營性貸款1,212,840 1,027,032

    其他270,343 202,537

    個人貸款小計1,483,183 1,229,569

    票據貼現194,086 329,798

    客戶貸款及墊款合計6,354,384 5,728,626

    (iii) 客戶貸款及墊款

    客戶貸款及墊款總信用風險敞口列示如下：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    既未逾期也未減值6,234,214 5,604,897

    已逾期但未減值40,097 35,262

    已減值80,073 88,467

    6,354,384 5,728,626

    減：減值準備(151,990) (145,452)

    6,202,394 5,583,174未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    142

    43. 金融工具風險管理（續）

    (a) 信用風險（續）

    (iii) 客戶貸款及墊款（續）

    既未逾期也未減值

    本集團將既未逾期也未減值的客戶貸款及墊款根據五級分類評定為正常及關注類貸款。本集團管理

    層認為上述貸款僅面臨正常的商業風險，沒有可識別的客觀證據表明其在報告期末已發生減值。

    下表按擔保方式列示於報告期末既未逾期也未減值的貸款：

    2010年6月30日（未經審計） 2009年12月31日（經審計）

    正常關注合計正常關注合計

    信用貸款2,014,772 47,949 2,062,721 1,762,827 45,901 1,808,728

    保證貸款927,850 54,576 982,426 850,179 53,633 903,812

    抵押貸款2,415,441 77,999 2,493,440 2,032,806 83,363 2,116,169

    質押貸款669,130 26,497 695,627 747,741 28,447 776,188

    6,027,193 207,021 6,234,214 5,393,553 211,344 5,604,897

    已逾期但未減值

    本集團已逾期但未減值的客戶貸款及墊款的逾期賬齡分析如下：

    2010年6月30日（未經審計）

    公司類貸款個人貸款合計

    逾期時間：

    　1個月以內4,567 26,546 31,113

    　1–2個月230 4,990 5,220

    　2–3個月98 3,656 3,754

    　3個月以上10 — 10

    4,905 35,192 40,097

    擔保物的公允價值5,117 80,012 85,129

    2009年12月31日（經審計）

    公司類貸款個人貸款合計

    逾期時間：

    　1個月以內2,813 23,720 26,533

    　1–2個月15 4,826 4,841

    　2–3個月1 3,194 3,195

    　3個月以上22 671 693

    2,851 32,411 35,262

    擔保物的公允價值4,772 74,637 79,409未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 143

    43. 金融工具風險管理（續）

    (a) 信用風險（續）

    (iii) 客戶貸款及墊款（續）

    已減值

    如果有客觀減值證據表明客戶貸款及墊款在初始確認後有一項或多項情況發生且這些情況對貸款預

    計未來現金流量有影響且該影響能可靠估計，則該客戶貸款及墊款被認為是已減值貸款。包括公司類貸款

    及個人貸款中被評定為「次級」、「可疑」及「損失」類的貸款。

    本集團持有的與單項認定為已減值貸款相應的擔保物於2010年6月30日的公允價值為人民幣182.25億

    元（2009年12月31日：人民幣220.21億元）。擔保物主要為土地、房地產、設備及其他。

    經重組的客戶貸款及墊款

    本集團為了最大可能地回收貸款及管理客戶關係，設立了貸款重組政策，即與客戶重新商訂合同條

    款。

    經重組的客戶貸款及墊款賬面價值列示如下：

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    經重組客戶貸款及墊款13,122 15,611

    其中：已減值的客戶貸款及墊款11,019 13,199

    以物抵債的擔保物

    本集團於本期間取得以物抵債的擔保物賬面價值共計人民幣8.92億元（截至2009年6月30日止6個月期

    間：人民幣8.20億元），主要為土地及房地產和設備。

    (iv) 債券投資

    債券投資的信用風險主要源於發行人可能違約未付款或破產的風險。不同發行主體的債券投資存在

    不同的信用風險級別。

    債券投資信用風險總敞口按發行人及投資类別的分析如下：未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    144

    43. 金融工具風險管理（續）

    (a) 信用風險（續）

    (iv) 債券投資（續）

    2010年6月30日（未經審計）

    應收款項

    類投資

    持有至

    到期投資

    可供出售

    金融資產

    為交易而

    持有的

    金融資產

    指定以

    公允價值

    計量且其

    變動計入

    當期損益的

    金融資產合計

    既未逾期也未減值

    　政府及中央銀行244,970 1,355,880 513,686 2,370 — 2,116,906

    　政策性銀行47,000 647,307 176,692 2,174 — 873,173

    　公共實體— 22,361 55,459 609 110 78,539

    　銀行同業及其他金融機構(i) 318,306 31,111 70,452 1,946 310 422,125

    　企業— 15,026 201,362 7,486 549 224,423

    610,276 2,071,685 1,017,651 14,585 969 3,715,166

    已減值(ii)

    　公共實體— 1,696 4,705 — — 6,401

    　銀行同業及其他金融機構— 3,653 702 — — 4,355

    　企業— 34 2 — — 36

    — 5,383 5,409 — — 10,792

    減：持有至到期投資減值準備— (1,676) — — — (1,676)

    — 3,707 5,409 — — 9,116

    610,276 2,075,392 1,023,060 14,585 969 3,724,282

    2009年12月31日（經審計）

    應收款項

    類投資

    持有至

    到期投資

    可供出售

    金融資產

    為交易而

    持有的

    金融資產

    指定以

    公允價值

    計量且其

    變動計入

    當期損益的

    金融資產合計

    既未逾期也未減值

    　政府及中央銀行768,573 844,308 504,729 2,798 — 2,120,408

    　政策性銀行47,000 569,241 139,496 3,273 — 759,010

    　公共實體— 22,785 45,466 579 177 69,007

    　銀行同業及其他金融機構(i) 316,806 41,307 73,013 3,904 310 435,340

    　企業— 14,888 176,441 8,293 684 200,306

    1,132,379 1,492,529 939,145 18,847 1,171 3,584,071

    已減值(ii)

    　公共實體— 2,151 5,607 — — 7,758

    　銀行同業及其他金融機構— 3,869 671 — — 4,540

    　企業— 35 2 — — 37

    — 6,055 6,280 — — 12,335

    減：持有至到期投資減值準備— (1,846) — — — (1,846)

    — 4,209 6,280 — — 10,489

    1,132,379 1,496,738 945,425 18,847 1,171 3,594,560

    (i) 包括賬面價值為人民幣3,129.96億元的華融債券，詳見附註21(a)(i)。

    (ii) 減值債券的确定是基於單獨測試的結果。在确定一支債券是否減值時，本集團考慮存在發生減值的客觀證據及其

    導致預計未來現金流減少的情況。本集團大部分的減值債券是美國住房貸款抵押債券。對於已減值債券投資，本

    集團未取得任何擔保物。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 145

    43. 金融工具風險管理（續）

    (b) 流動性風險

    流動性風險是在負債到期時缺乏資金還款的風險。資產和負債的金額或期限的不匹配，均可能產生

    上述風險。

    本集團通過資產負債管理部管理流動性風險並旨在：

    �E 優化資產負債結構；

    �E 保持穩定的存款基礎；

    �E 預測現金流量和評估流動資產水平；及

    �E 保持高效的內部資金劃撥機制，確保分行的流動性。

    本集團對金融工具預期的剩餘期限跟下表中的分析可能有顯著的差異，例如：活期客戶存款在下表

    中被劃分為即時償還，但是活期客戶存款預期將保持一個穩定甚或有所增長的餘額。

    (i) 於報告期末，本集團資產及負債的到期日分析如下：

    2010年6月30日（未經審計）

    逾期╱

    即時償還1個月內

    1至

    3個月

    3個月

    至1年1至5年

    5年

    以上(ii) 無期限(iv) 合計

    資產：

    現金及存放中央銀行款項417,584 — — — — — 1,694,161 2,111,745

    存放和拆放同業及

    　其他金融機構款項(i) 34,721 396,119 81,961 72,792 42,806 — — 628,399

    為交易而持有的金融資產— 286 246 5,865 5,599 2,589 150 14,735

    指定為以公允價值計量且其

    　變動計入當期損益的

    　金融資產— — — 191 778 — — 969

    衍生金融資產139 970 930 3,129 1,913 1,654 — 8,735

    客戶貸款及墊款8,788 285,950 452,529 1,396,048 1,813,365 2,212,185 33,529 6,202,394

    投資— 91,723 328,779 996,892 1,225,373 1,056,845 50,157 3,749,769

    　— 應收款項類投資— 18,000 98,150 17,029 66,791 410,306 — 610,276

    　— 持有至到期投資— 28,968 103,348 636,117 806,616 496,636 3,707 2,075,392

    　— 可供出售金融資產— 44,755 127,281 343,746 351,966 149,903 10,230 1,027,881

    　— 對聯營及合營公司的投資— — — — — — 36,220 36,220

    物業和設備— — — — — — 94,219 94,219

    其他42,213 13,902 13,297 32,679 10,340 5,971 31,014 149,416

    資產合計503,445 788,950 877,742 2,507,596 3,100,174 3,279,244 1,903,230 12,960,381

    負債：

    為交易而持有的金融負債— 1,426 — — — — — 1,426

    指定為以公允價值計量且其

    　變動計入當期損益的

    　金融負債37 4,863 1,454 23 817 8 — 7,202

    衍生金融負債25 491 1,169 3,553 2,925 2,085 — 10,248

    同業及其他金融機構存放和

    　拆入款項 (iii) 856,557 127,689 38,387 59,635 27,262 525 — 1,110,055

    客戶存款5,809,325 738,814 887,466 2,869,767 524,966 2,451 — 10,832,789

    應付次級債券— — 22,000 — 16,000 37,000 — 75,000

    存款證及應付票據— 428 — 1,427 2,650 — — 4,505

    其他77,582 13,486 26,654 70,701 15,633 5,500 — 209,556

    負債合計6,743,526 887,197 977,130 3,005,106 590,253 47,569 — 12,250,781

    流動性淨額(6,240,081) (98,247) (99,388) (497,510) 2,509,921 3,231,675 1,903,230 709,600

    (i) 含買入返售款項。

    (ii) 含應收款項類投資 — 華融債券，見附註21(a)(i)。

    (iii) 含賣出回購款項。

    (iv) 客戶貸款及墊款、債券投資無期限金額包括已減值或未減值但已逾期一個月以上部分。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    146

    43. 金融工具風險管理（續）

    (b) 流動性風險（續）

    (i) 於報告期末，本集團資產及負債的到期日分析如下（續）：

    2009年12月31日（經審計）

    逾期╱

    即時償還1個月內

    1至

    3個月

    3個月

    至1年1至5年

    5年

    以上無期限(iii) 合計

    資產：

    現金及存放中央銀行款項249,482 — — — — — 1,443,566 1,693,048

    存放和拆放同業及

    　其他金融機構款項(i) 29,654 374,775 79,759 133,225 26,714 — — 644,127

    為交易而持有的金融資產— 1,091 2,171 3,880 7,397 4,308 129 18,976

    指定為以公允價值計量且其

    　變動計入當期損益的

    　金融資產— — 69 139 774 189 — 1,171

    衍生金融資產— 606 577 1,658 1,495 1,422 — 5,758

    客戶貸款及墊款5,552 243,689 514,854 1,296,576 1,606,635 1,878,490 37,378 5,583,174

    投資— 64,100 248,112 1,582,284 1,008,153 661,404 51,251 3,615,304

    　— 應收款項類投資— — 21,000 949,806 65,763 95,810 — 1,132,379

    　— 持有至到期投資— 36,415 144,798 281,028 596,309 433,979 4,209 1,496,738

    　— 可供出售金融資產— 27,685 82,314 351,450 346,081 131,615 10,764 949,909

    　— 對聯營及合營公司的投資— — — — — — 36,278 36,278

    物業和設備— — — — — — 95,684 95,684

    其他20,723 12,930 16,735 32,148 11,276 3,478 30,521 127,811

    資產合計305,411 697,191 862,277 3,049,910 2,662,444 2,549,291 1,658,529 11,785,053

    負債：

    指定為以公允價值計量

    　且其變動計入當期損益的

    　金融負債— 12,352 2,062 588 829 — — 15,831

    衍生金融負債5 484 1,045 2,397 2,211 1,631 — 7,773

    同業及其他金融機構存放和

    　拆入款項 (ii) 857,533 81,110 36,071 45,509 17,471 — — 1,037,694

    客戶存款5,227,043 654,704 864,840 2,359,489 655,590 9,611 — 9,771,277

    應付次級債券— — — — — 75,000 — 75,000

    存款證及應付票據— 435 861 — 176 — — 1,472

    其他65,486 12,112 24,325 68,070 21,070 6,009 — 197,072

    負債合計6,150,067 761,197 929,204 2,476,053 697,347 92,251 — 11,106,119

    流動性淨額(5,844,656) (64,006) (66,927) 573,857 1,965,097 2,457,040 1,658,529 678,934

    (i) 含買入返售款項。

    (ii) 含賣出回購款項。

    (iii) 客戶貸款及墊款、債券投資無期限金額包括已減值或未減值但已逾期一個月以上部分。

    (ii) 未經折現合同現金流量的到期日分析：

    本集團金融工具未經折現的合同現金流量按到期日分析如下。由於未經折現合同現金流包括本金和

    利息，因此下表中的某些科目的金額不能直接與財務狀況表中的金額對應。本集團對這些金融工具預期的

    現金流量跟下表中的分析可能有顯著的差異，例如：活期客戶存款在下表中被劃分為即時償還，但是活期

    客戶存款預期將保持一個穩定甚或有所增長的餘額。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 147

    43. 金融工具風險管理（續）

    (b) 流動性風險（續）

    (ii) 未經折現合同現金流量的到期日分析（續）：

    2010年6月30日（未經審計）

    逾期╱

    即時償還1個月內

    1至

    3個月

    3個月

    至1年1至5年

    5年

    以上(iii) 無期限(iv) 合計

    非衍生工具現金流量：

    金融資產：

    現金及存放中央銀行款項417,584 — 781 — — — 1,694,161 2,112,526

    存放和拆放同業及

    　其他金融機構款項(i) 34,786 397,715 82,983 74,749 46,969 — — 637,202

    為交易而持有的金融資產— 299 295 6,112 6,377 2,799 150 16,032

    指定為以公允價值計量且其

    　變動計入當期損益的

    　金融資產— 7 2 228 908 — — 1,145

    客戶貸款及墊款(ii) 9,197 339,993 518,027 1,727,327 2,655,775 3,227,793 85,636 8,563,748

    投資8 96,643 343,062 1,076,415 1,444,381 1,246,744 31,640 4,238,893

    其他38,170 — 396 993 2,079 — — 41,638

    499,745 834,657 945,546 2,885,824 4,156,489 4,477,336 1,811,587 15,611,184

    (i) 含買入返售款項。

    (ii) 重組貸款的未經折現合同現金流量的到期日依據重組條款而定。

    (iii) 含應收款項類投資 — 華融債券，見附註21(a)(i)。

    (iv) 客戶貸款及墊款、債券投資無期限金額包括已減值或未減值但已逾期一個月以上部分。

    2010年6月30日（未經審計）

    逾期╱

    即時償還1個月內

    1至

    3個月

    3個月

    至1年1至5年

    5年

    以上無期限合計

    非衍生工具現金流量：

    金融負債：

    為交易而持有的金融負債— 1,426 — — — — — 1,426

    指定為以公允價值計量且其

    　變動計入當期損益的

    　金融負債37 4,867 1,454 39 823 8 — 7,228

    同業及其他金融機構存放和

    　拆入款項 (i) 856,567 128,714 38,579 61,259 28,409 641 — 1,114,169

    客戶存款5,810,387 752,466 909,128 2,945,393 555,632 2,660 — 10,975,666

    應付次級債券— — 24,473 — 23,801 42,290 — 90,564

    存款證— 432 8 1,475 2,679 — — 4,594

    其他62,609 8 82 124 789 5,431 — 69,043

    6,729,600 887,913 973,724 3,008,290 612,133 51,030 — 12,262,690

    衍生工具現金流量：

    以淨值交割的衍生金融工具(1) 301 (160) (303) (1,500) (545) — (2,208)

    以總額交割的衍生金融工具：

    總現金流入— 169,796 105,797 424,992 32,537 1,676 — 734,798

    總現金流出— (169,900) (105,517) (424,450) (32,680) (2,464) — (735,011)

    — (104) 280 542 (143) (788) — (213)

    (i) 含賣出回購款項。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    148

    43. 金融工具風險管理（續）

    (b) 流動性風險（續）

    (ii) 未經折現合同現金流量的到期日分析（續）：

    2009年12月31日（經審計）

    逾期╱

    即時償還1個月內

    1至

    3個月

    3個月

    至1年1至5年

    5年

    以上無期限(iii) 合計

    非衍生工具現金流量：

    金融資產：

    現金及存放中央銀行款項249,482 — — — — — 1,443,566 1,693,048

    存放和拆放同業及

    　其他金融機構款項(i) 29,718 375,333 80,372 135,060 28,723 — — 649,206

    為交易而持有的金融資產— 1,110 2,231 4,212 8,527 4,842 129 21,051

    指定為以公允價值計量且其

    　變動計入當期損益的

    　金融資產— 3 79 197 739 365 — 1,383

    客戶貸款及墊款(ii) 5,903 272,259 575,236 1,526,218 2,311,709 2,921,363 77,642 7,690,330

    投資— 68,228 263,048 1,660,795 1,173,810 797,583 33,649 3,997,113

    其他18,100 333 908 2,922 906 — — 23,169

    303,203 717,266 921,874 3,329,404 3,524,414 3,724,153 1,554,986 14,075,300

    (i) 含買入返售款項。

    (ii) 重組貸款的未經折現合同現金流量的到期日依據重組條款而定。

    (iii) 客戶貸款及墊款、債券投資無期限金額包括已減值或未減值但已逾期一個月以上部分。

    2009年12月31日（經審計）

    逾期╱

    即時償還1個月內

    1至

    3個月

    3個月

    至1年1至5年

    5年

    以上無期限合計

    非衍生工具現金流量：

    金融負債：

    指定為以公允價值計量且其

    　變動計入當期損益的

    　金融負債— 12,363 2,070 641 869 — — 15,943

    同業及其他金融機構存放和

    　拆入款項 (i) 857,537 81,531 36,325 46,577 18,774 — — 1,040,744

    客戶存款5,228,121 667,036 884,379 2,425,818 699,802 10,550 — 9,915,706

    應付次級債券— — 119 2,473 7,801 80,290 — 90,683

    存款證及應付票據— 437 870 — 178 — — 1,485

    其他52,018 9 76 214 1,446 5,625 — 59,388

    6,137,676 761,376 923,839 2,475,723 728,870 96,465 — 11,123,949

    衍生工具現金流量：

    以淨值交割的衍生金融工具(2) 6 (27) (237) (1,249) (424) — (1,933)

    以總額交割的衍生金融工具：

    總現金流入202 101,117 113,071 246,631 19,520 6,053 — 486,594

    總現金流出(207) (100,837) (112,930) (246,621) (19,508) (6,079) — (486,182)

    (5) 280 141 10 12 (26) — 412

    (i) 含賣出回購款項。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 149

    43. 金融工具風險管理（續）

    (b) 流動性風險（續）

    (iii) 信貸承諾按合同到期日分析：

    管理層預計在信貸承諾到期時有關承諾並不會被借款人全部使用。

    即時償還1個月內1至3個月

    3個月

    至1年1至5年5年以上合計

    2010年6月30日

    　（未經審計）

    信貸承諾446,578 111,148 174,760 355,309 213,393 221,006 1,522,194

    2009年12月31日

    　（經審計）

    信貸承諾313,709 77,958 183,322 330,810 204,853 129,035 1,239,687

    (c) 市場風險

    市場風險是指因市場價格（利率、匯率、商品價格和股票價格等）的不利變動而使本集團表內和表外

    業務發生損失的風險。市場風險存在於本集團的交易性和非交易性業務中。

    本集團的利率風險主要包括來自商業銀行業务的結構性利率風險和其資金交易頭寸的風險。利率風

    險是本集團許多業务的內在風險，生息資產和付息負債重定價日的不匹配是利率風險的主要來源。

    本集團的匯率風險來自於外匯敞口遭受市場匯率波動的風險，其中外匯敞口包括外匯資產與外匯負

    債之间幣種結構不平衡產生的外匯敞口和由外匯衍生交易所產生的表外外匯敞口。

    本集團認為投資組合中商品價格或股票價格的變動帶來的市場風險並不重大。

    本集團利用敏感性分析、利率重定價敞口分析及外匯風險集中度分析作為監控市場風險管理的主要

    工具。本行分開監控交易性組合和其他非交易性組合的市場風險。自2008年二季度開始，本行採用風險價

    值分析（「VaR」）作為計量、監測總行本部交易性組合市場風險的主要工具。以下部分包括總行本部交易性

    組合按風險類別計算的VaR值，以及基於集團匯率風險敞口和利率風險敞口（包括交易性組合及非交易性組

    合）的敏感性分析。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    150

    43. 金融工具風險管理（續）

    (c) 市場風險（續）

    (i) 風險價值（VaR）

    風險價值（VaR）是一種用以估算在某一給定時間範圍，相對於某一給定的置信區間來說，由於市場利

    率、匯率或者價格變動而引起的最大可能的持倉虧損的方法。本行採用歷史模擬法，選取250天的歷史市

    場數據按日計算並監測交易性組合的風險價值（置信區間為99%，持有期為1天）。

    按風險類別分類的本行總行本部交易賬戶（含外匯交易及交易類投資等產品）風險價值分析概括如下：

    截至2010年6月30日止6個月（未經審計）

    2010年

    6月30日平均最高最低

    利率風險8 14 30 7

    匯率風險47 60 112 47

    總體風險價值47 63 109 47

    截至2009年6月30日止6個月（未經審計）

    2009年

    6月30日平均最高最低

    利率風險68 74 137 49

    匯率風險42 73 126 30

    總體風險價值71 110 212 56

    每一個風險因素的風險價值是指僅因該風險因素的波動而可能產生的最大潛在損失。由於各風險因

    素之間會產生風險分散效應，對於同一時點的各風險因素的風險價值累加並不等於總體風險價值。

    風險價值是在正常市場環境下衡量市場風險的重要工具。然而，由於風險價值模型所基於的假設，

    它作為衡量市場風險的工具存在一些限制，主要表現為：

    (1) 風險價值不能反映流動性風險。在風險價值模型中，已假設在給定的1天持有期內，可無障礙地

    進行倉盤套期或出售，而且有關金融產品的價格會大致在給定的範圍內波動，同時，這些產品

    價格的相關性也會基本保持不變。這種假設可能無法反映市場流動性嚴重不足時的市場風險，

    即1天的持有期可能不足以完成所有倉盤的套期或出售；

    (2) 儘管倉盤頭寸在每個交易日內都會發生變化，風險價值僅反映每個交易日結束時的組合風險，

    而且並不反映在99%的置信水平以外可能引起的虧損；及

    (3) 由於風險價值模型主要依賴歷史數據的相關信息作為基準，不一定能夠準確預測風險因素未來

    的變化情況，特別是難以反映重大的市場波動等例外情形。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 151

    43. 金融工具風險管理（續）

    (c) 市場風險（續）

    (ii) 匯率風險

    本集團主要經營人民幣業務，部分交易涉及美元與港元，其他幣種交易較少。外幣交易主要涉及本

    集團外幣資金業務、代客外匯買賣以及境外投資等。

    人民幣兌美元匯率實行有管理的浮動匯率制度，港元匯率與美元掛鈎，因此人民幣兌港元匯率和人

    民幣兌美元匯率同向變動。

    本集團通過多種方法管理外匯風險敞口，包括採用限額管理和風險對沖手段規避匯率風險，並定期

    進行匯率風險敏感性分析和壓力測試。

    下表針對本集團存在外匯風險敞口的主要幣種，列示了貨幣性資產和貨幣性負債及預計未來現金流

    對匯率變動的敏感性分析。其計算了當其他項目不變時，外幣對人民幣匯率的合理可能變動對稅前利潤和

    權益的影響。負數表示可能減少稅前利潤或權益，正數表示可能增加稅前利潤或權益。下表中所披露的影

    響金額是建立在本集團年末外匯敞口保持不變的假設下，並未考慮本集團有可能採取的致力於消除外匯

    敞口對利潤帶來不利影響的措施。

    對稅前利潤的影响對權益的影響

    匯率變動

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    美元-1% 69 59 (26) (25)

    港元-1% 16 30 (205) (193)

    上表列示了美元及港元相對人民幣貶值1%對稅前利潤及權益所產生的影響，若上述幣種以相同幅度

    升值，則將對稅前利潤和權益產生與上表相同金額方向相反的影響。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    152

    43. 金融工具風險管理（續）

    (c) 市場風險（續）

    (ii) 匯率風險（續）

    有關資產和負債按幣種列示如下：

    2010年6月30日（未經審計）

    人民幣

    美元

    （折合人民幣）

    港元

    （折合人民幣）

    其他

    （折合人民幣） 合計

    資產：

    現金及存放中央銀行

    　款項2,089,449 8,008 8,615 5,673 2,111,745

    存放和拆放同業及

    　其他金融機構款項(i) 553,230 54,121 3,872 17,176 628,399

    為交易而持有的

    　金融資產11,656 749 1,965 365 14,735

    指定為以公允價值

    　計量且其變動計入

    　當期損益的金融資產— 684 285 — 969

    衍生金融資產3,181 4,720 241 593 8,735

    客戶貸款及墊款5,735,437 307,305 119,981 39,671 6,202,394

    投資3,620,255 71,397 5,387 52,730 3,749,769

    物業及設備93,273 190 333 423 94,219

    其他127,999 4,783 6,900 9,734 149,416

    資產合計12,234,480 451,957 147,579 126,365 12,960,381

    負債：

    為交易而持有的

    　金融負債— 1,426 — — 1,426

    指定為以公允價值

    　計量且其變動計入

    　當期損益的金融負債5,806 206 877 313 7,202

    衍生金融負債4,380 2,920 320 2,628 10,248

    同業及其他金融機構

    　存放和拆入款項(ii) 979,238 88,270 12,475 30,072 1,110,055

    客戶存款10,470,801 183,383 125,001 53,604 10,832,789

    應付次級債券75,000 — — — 75,000

    存款證及應付票據— 1,847 2,658 — 4,505

    其他189,633 9,861 3,574 6,488 209,556

    負債合計11,724,858 287,913 144,905 93,105 12,250,781

    長盤淨額509,622 164,044 2,674 33,260 709,600

    信貸承諾1,126,853 278,126 81,691 35,524 1,522,194

    (i) 含買入返售款項。

    (ii) 含賣出回購款項。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 153

    43. 金融工具風險管理（續）

    (c) 市場風險（續）

    (ii) 匯率風險（續）

    有關資產和負債按幣種列示如下：（續）

    2009年12月31日（經審計）

    人民幣

    美元

    （折合人民幣）

    港元

    （折合人民幣）

    其他

    （折合人民幣） 合計

    資產：

    現金及存放

    　中央銀行款項1,675,025 9,049 5,815 3,159 1,693,048

    存放和拆放同業及其他

    　金融機構款項(i) 562,171 61,731 3,103 17,122 644,127

    為交易而持有的

    　金融資產12,414 3,119 3,063 380 18,976

    指定為以公允價值計量

    　且其變動計入當期

    　損益的金融資產— 885 286 — 1,171

    衍生金融資產1,834 2,127 64 1,733 5,758

    客戶貸款及墊款5,198,888 243,061 113,605 27,620 5,583,174

    投資3,478,184 73,449 4,701 58,970 3,615,304

    物業及設備95,012 197 179 296 95,684

    其他118,927 2,018 6,012 854 127,811

    資產合計11,142,455 395,636 136,828 110,134 11,785,053

    負債：

    指定為以公允價值計量

    　且其變動計入當期

    　損益的金融負債14,232 195 1,109 295 15,831

    衍生金融負債3,253 3,236 117 1,167 7,773

    同業及其他金融機構

    　存放和拆入款項(ii) 945,832 67,314 11,860 12,688 1,037,694

    客戶存款9,457,807 163,755 106,041 43,674 9,771,277

    應付次級債券75,000 — — — 75,000

    存款證及應付票據— — 316 1,156 1,472

    其他181,592 5,545 3,415 6,520 197,072

    負債合計10,677,716 240,045 122,858 65,500 11,106,119

    長盤淨額464,739 155,591 13,970 44,634 678,934

    信貸承諾904,491 218,666 80,089 36,441 1,239,687

    (i) 含買入返售款項。

    (ii) 含賣出回購款項。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    154

    43. 金融工具風險管理（續）

    (c) 市場風險（續）

    (iii) 利率風險

    本集團的利率風險源於生息資產和付息負債重新定價日的不匹配。本集團的生息資產和付息負債主

    要以人民幣計價。人民銀行公佈的人民幣基準利率對人民幣貸款利率的下限和人民幣存款利率的上限作

    了規定。

    本集團採用以下方法管理利率風險：

    ?定期監控可能影響人民銀行基準利率的宏觀經濟因素；

    ?優化生息資產和付息負債的合同到期日與重定價日的時間差；及

    ?管理生息資產和付息負債的定價與人民銀行基準利率間的差異。

    本集團主要通過監測預計利息淨收入在不同利率環境下的變動（情景分析）對利率風險進行管理。本

    集團致力於減輕可能會導致未來利息淨收入下降的預期利率波動所帶來的影響，同時權衡上述風險規避

    措施的成本。

    下表說明了本集團利息淨收入及權益在其他變量固定的情況下對於可能發生的合理利率變動的敏感

    性。

    利息淨收入的敏感性是指一定利率變動對期末持有的預計未來一年內進行利率重定的金融資產及負

    債所產生的利息淨收入的影響，包括套期工具的影響。權益敏感性是指一定利率變動時對期末持有的固定

    利率可供出售金融資產進行重估所產生的公允價值淨變動對其他綜合收益的影響，包括相關套期工具的

    影響。

    利息淨收入敏感性權益敏感性

    利率基点變化

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    上升100個基点(22,639) (17,273) (18,367) (16,505)

    下降100個基点22,639 17,273 19,477 17,385

    上述利率敏感性分析只是作為例證，以簡化情況為基礎。該分析顯示在各個預計收益曲綫情形及本

    集團現時利率風險狀況下，利息淨收入及權益之估計變動。但該影響並未考慮管理層為減低利率風險而可

    能採取之風險管理活動。上述估計假設所有年期的利率均以相同幅度變動，因此並不反映若某些利率改變

    而其他利率維持不變時，其對利息淨收入及權益的潛在影響。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 155

    43. 金融工具風險管理（續）

    (c) 市場風險（續）

    (iii) 利率風險（續）

    本集團的資產及負債按合同重新定價日或到期日（兩者較早者）分析如下：

    2010年6月30日（未經審計）

    3個月內3個月至1年1至5年5年以上(ii) 不計息合計

    資產：

    現金及存放中央銀行款項1,871,895 — — — 239,850 2,111,745

    存放和拆放同業及

    　其他金融機構款項 (i) 511,373 112,792 2,806 — 1,428 628,399

    為交易而持有的金融資產1,748 6,642 4,086 2,109 150 14,735

    指定為以公允價值計量且

    　其變動計入當期損益的

    　金融資產— 191 778 — — 969

    衍生金融資產— — — — 8,735 8,735

    客户貸款及墊款1,514,688 4,687,706 — — — 6,202,394

    投資532,389 1,140,906 1,083,883 951,550 41,041 3,749,769

    物業及設備— — — — 94,219 94,219

    其他3,725 — — — 145,691 149,416

    資產合計4,435,818 5,948,237 1,091,553 953,659 531,114 12,960,381

    負債：

    為交易而持有的金融負債1,426 — — — — 1,426

    指定為以公允價值計量且

    　其變動計入當期損益的

    　金融負債6,266 23 825 — 88 7,202

    衍生金融負債— — — — 10,248 10,248

    同業及其他金融機構存放和

    　拆入款項 (iii) 1,021,904 86,798 98 390 865 1,110,055

    客户存款7,248,037 2,869,767 524,966 2,451 187,568 10,832,789

    應付次級債券27,500 — 10,500 37,000 — 75,000

    存款證及應付票據2,901 600 916 — 88 4,505

    其他— — — — 209,556 209,556

    負債合計8,308,034 2,957,188 537,305 39,841 408,413 12,250,781

    利率風險敞口(3,872,216) 2,991,049 554,248 913,818 不適用不適用

    (i) 含買入返售款項。

    (ii) 含應收款項類投資 — 華融債券，見附註21(a)(i)。

    (iii) 含賣出回購款項。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    156

    43. 金融工具風險管理（續）

    (c) 市場風險（續）

    (iii) 利率風險（續）

    本集團的資產及負債按合同重新定價日或到期日（兩者較早者）分析如下：（續）

    2009年12月31日（經審計）

    3個月內3個月至1年1至5年5年以上不計息合計

    資產：

    現金及存放中央銀行款項1,527,200 — — — 165,848 1,693,048

    存放和拆放同業及

    　其他金融機構款項(i) 484,948 157,487 690 — 1,002 644,127

    為交易而持有的金融資產4,443 4,601 5,903 3,900 129 18,976

    指定為以公允價值計量且

    　其變動計入當期損益的

    　金融資產69 139 774 189 — 1,171

    衍生金融資產— — — — 5,758 5,758

    客户貸款及墊款1,761,803 3,821,371 — — — 5,583,174

    投資397,263 1,751,016 869,172 557,091 40,762 3,615,304

    物業及設備— — — — 95,684 95,684

    其他4,708 — — — 123,103 127,811

    資產合計4,180,434 5,734,614 876,539 561,180 432,286 11,785,053

    負債：

    指定為以公允價值計量且

    　其變動計入當期損益的

    　金融負債14,674 333 824 — — 15,831

    衍生金融負債— — — — 7,773 7,773

    同業及其他金融機構存放和

    　拆入款項(ii) 979,377 57,480 — — 837 1,037,694

    客户存款6,572,045 2,359,489 655,590 9,611 174,542 9,771,277

    應付次級債券9,000 18,500 10,500 37,000 — 75,000

    存款證及應付票據1,472 — — — — 1,472

    其他— — — — 197,072 197,072

    負債合計7,576,568 2,435,802 666,914 46,611 380,224 11,106,119

    利率風險敞口(3,396,134) 3,298,812 209,625 514,569 不適用不適用

    (i) 含買入返售款項。

    (ii) 含賣出回購款項。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 157

    43. 金融工具風險管理（續）

    (d) 資本管理

    本集團資本管理的目標為：

    �E 保護本集團持續經營的能力，以持續為投資者及其他利益相關者提供回報及利益；

    �E 支持本集團的穩定及成長；

    �E 以有效率及注重風險的方法分配資本，為投資者提供最大的經風險調整後的收益；及

    �E 維持充足的資本基礎，以支持業務的發展。

    本集團對資本結構進行管理，並根據經濟環境和集團經營活動的風險特性進行資本結構調整。為保

    持或調整資本結構，本集團可能調整利潤分配政策，發行或回購股票、長期次級債務、可轉換債券及混合

    資本債券。

    本集團管理層根據銀監會規定的方法對資本充足率以及監管資本的運用作定期的監控。本集團及本

    行於每半年及每季度向銀監會提交所需信息。

    銀監會要求商業銀行資本充足率不得低於百分之八，核心資本充足率不得低於百分之四。此外，在

    境外設立的子銀行或分行也會直接受到當地銀行監管機構的監管，不同國家對於資本充足率的要求有所

    不同。

    表內加權風險資產採用不同的風險權重進行計算，風險權重根據每一項資產、交易對手的信用、市

    場及其他相關的風險確定，並考慮合格抵押和擔保的影響。表外敞口也採用了相同的方法計算，同時針對

    其或有損失的特性進行了調整。市場風險資本調整根據標準法計量。

    本集團按照銀監會的《商業銀行資本充足率管理辦法》及相關規定計算下列的核心資本充足率和資本

    充足率。該計算依據可能與香港及其他國家所適用的相關依據存在重大差異。

    本集團的資本充足率及相關數據是按中國會計準則編製的法定財務報表為基礎進行計算。本期間內，

    本集團遵守了監管部門規定的資本要求。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    158

    43. 金融工具風險管理（續）

    (d) 資本管理（續）

    2010年

    6月30日

    （未經審計）

    2009年

    12月31日

    （經審計）

    核心資本充足率9.41% 9.90%

    資本充足率11.34% 12.36%

    資本基礎組成部分

    核心資本：

    　股本334,019 334,019

    　儲備(i) 328,044 283,061

    　少數股東權益5,321 5,041

    　總核心資本667,384 622,121

    附属資本：

    　貸款損失一般準備(ii) 63,544 97,994

    　長期次級債務75,000 75,000

    　其他附屬資本2,294 —

    　總附属資本140,838 172,994

    扣除前總資本基礎808,222 795,115

    扣除：

    　商譽(25,012) (24,621)

    　未合併的權益投資(iii) (20,398) (19,559)

    　其他(iv) (3,021) (18,979)

    資本淨額759,791 731,956

    核心資本淨額630,662 586,431

    加權風險資產及市場風險資本調整6,698,521 5,921,330

    (i) 依據《商業銀行資本充足率管理辦法》的規定，儲備包括資本公積可計入部分、未分配利潤可計入部分、盈餘公積

    及一般風險準備。

    (ii) 依據《中國銀監會辦公廳關於明確貸款損失一般準備計算標準的通知》規定，自2010年第二季度起，本行在計算資

    本充足率時，貸款損失一般準備以貸款餘額的1%為上限計入附屬資本。

    (iii) 依據《商業銀行資本充足率管理辦法》的規定，未合併的權益投資在計算資本淨額和核心資本淨額時分別按照100%

    和50%的比例扣除。

    (iv) 包括依據銀監會相關規定扣除的資產證券化風險暴露。2009年12月31日還包括依據《關於完善商業銀行資本補充

    機制的通知》扣除的於2009年7月1日之後持有的其他商業銀行發行的次級債。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 159

    44. 金融工具的公允價值

    下表列示了未以公允價值反映或披露的應收款項類投資、持有至到期投資和應付次級債券的賬面價

    值及公允價值：

    賬面價值公允價值

    2010年6月30日（未經審計）：

    　應收款項類投資610,276 610,897

    　持有至到期投資2,075,392 2,100,483

    　應付次級債券75,000 73,822

    2009年12月31日（經審計）：

    　應收款項類投資1,132,379 1,133,843

    　持有至到期投資1,496,738 1,511,251

    　應付次級債券75,000 71,875

    如果存在交易活躍的市場，如經授權的證券交易所，市價為金融工具公允價值之最佳體現。由於本

    集團所持有及發行的部分金融資產及負債並無可取得的市價，對於該部分無市價可依的金融資產或負債，

    以下述現金流量折現或其他估計方法來決定其公允價值：

    (i) 應收款項類投資是不可轉讓的。在沒有其他可參照市場資料時，與本行重組相關的應收款項類

    投資的公允價值根據所定利率並考慮與此金融工具相關的特殊條款進行估算，其公允價值與賬

    面價值相若。與本行重組無關的應收款項類投資的公允價值根據定價模型或現金流折現法進行

    估算。

    (ii) 持有至到期投資及應付次級債券參考可獲得的市價來決定其公允價值。如果無法獲得可參考的

    市價，則按定價模型或現金流折現法估算公允價值。

    以上各種假設及方法為本集團資產及負債公允價值的計算提供了統一的基礎。然而，由於其他機構

    可能會使用不同的方法及假設，因此，各金融機構所披露的公允價值未必完全具有可比性。

    由於下列金融工具期限較短或定期按市價重新定價等原因，其賬面價值與其公允價值相若：

    資產負債

    存放中央銀行款項同業及其他金融機構存放和拆入款項

    存放及拆放同業及其他金融機構款項賣出回購款項

    買入返售款項客戶存款

    客戶貸款及墊款其他金融負債

    其他金融資產

    45. 報告期後事項

    擬以供股方式發行A股及H股

    本行於2010年7月28日召開的董事會會議，審議並通過了A股和H股供股方案的議案。本次供股按每10

    股配售不超過0.6股的比例向全體股東配售，A股和H股供股比例相同。A股和H股配股價格經過匯率調整後

    相同。本次供股募集資金總額擬不超過人民幣450億元，扣除發行費用後將全部用於補充本行資本金。未經審計中期簡要合併財務報表附註

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    160

    45. 報告期後事項（續）

    擬發行可轉換公司債券

    本行於2010年5月18日召開的股東年會決議通過了公開發行A股可轉換公司債券並上市的方案，本次

    擬發行可轉換公司債券總額不超過人民幣250億元，每張債券面值為人民幣一百元，按面值發行，票面利

    率不超過3%，發行期限為自發行日起6年。本次發行已經銀監會以《中國銀監會關於中國工商銀行公開發

    行A股可轉換公司債券的批覆》（銀監覆[2010]253號）及《中國銀監會關於中國工商銀行公開發行A股可轉換

    公司債券相關事宜的批覆》（銀監覆[2010]362號）批准，並已於2010年8月25日獲得中國證券監督管理委員會

    《關於核准中國工商銀行股份有限公司公開發行可轉換公司債券的批覆》（證監許可[2010]1155號）核准。

    次級債券的贖回

    根據《2005年中國工商銀行債券第一期發行公告》的有關約定，本行在2010年8月29日（2010年8月29日

    為休息日，贖回日順延至2010年8月30日）有權選擇按2005年中國工商銀行債券第一期（十年固）（債券簡稱

    為05工行01，代碼為050501）面值提前贖回全部或部分該債券；本行在2010年9月14日有權選擇按2005年

    中國工商銀行債券第一期（十年浮）（債券簡稱為05工行03，代碼為050503）面值提前贖回全部或部分該債

    券。本行決定於2010年8月30日按照面值贖回全部05工行01債券，共計人民幣130億元；於2010年9月14日

    按照面值贖回全部05工行03債券，共計人民幣90億元。

    私有化工銀亞洲

    本行於2010年7月28日召開董事會會議，審議通過了關於私有化工銀亞洲的議案。2010年8月10日，

    本行與工銀亞洲聯合公告了《根據公司條例第166條以協議安排之方式建議私有化中國工商銀行（亞洲）有

    限公司》的議案。該協議安排尚待滿足或獲豁免（如適用）有關議案條件後方可成立。該等議案條件包括於

    法院會議上獲得少數股東批准，以及獲得香港高等法院批准等。根據協議安排，工銀亞洲的計劃股東可從

    本行獲得每股現金港元29.45元。本行根據該議案應支付的現金總額約為港元108.29億元（按2010年6月30

    日匯率折合人民幣約為94.46億元）。工銀亞洲也將申請在協議安排生效後當日撤銷其股份於香港聯交所的

    上市。

    46. 比較數據

    若干比較數據已經過重分類，以符合本期間之列報要求。

    47. 未經審計中期簡要合併財務報表的批准

    本財務報表經本行董事會於2010年8月26日決議批准及授權發佈。未經審計補充財務信息

    二零一零年中期報告 （H股） 161

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    (a) 按中國會計準則與國際財務報告準則編製的財務報表差異說明

    按中國會計準則與國際財務報告準則編製的財務報表中，歸屬於母公司股東的淨利潤於2010年1至6

    月期間無差異（2009年1至6月期間，國際財務報告準則下歸屬於母公司股東的淨利潤比中國會計準則下高

    人民幣1.11億元，為調整已處置資產及已確認減值損失資產的評估增值所致）；歸屬於母公司股東的權益

    截至2010年6月30日無差異（截至2009年12月31日：無差異）。

    (b) 流動性比例

    2010年

    6月30日

    截至2010年

    6月30日止

    6個月平均

    2009年

    12月31日2009年平均

    人民幣流動性資產比人民幣流動性負債33.14% 31.92% 30.70% 29.33%

    外幣流動性資產比外幣流動性負債56.92% 59.03% 61.14% 71.16%

    以上流動性比例為根據銀監會公佈的相關規定及按中國會計準則編製的財務信息計算。

    香港《銀行業（披露）規則》（《規則》）於2007年1月1日生效。該規則要求披露以每月流動性比例的算術

    平均值計算的平均流動性比例。本集團每半年計算一次流動性比例，並按照相連的6月30日和12月31日流

    動性比例的算術平均值披露平均流動性比例。未經審計補充財務信息

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    162

    (c) 非人民幣的外匯風險

    美元

    折合人民幣

    港元

    折合人民幣

    其他

    折合人民幣合計

    2010年6月30日

    　即期資產450,772 147,087 91,042 688,901

    　即期負債(287,913) (144,905) (93,105) (525,923)

    　遠期買入278,553 28,686 60,145 367,384

    　遠期賣出(443,087) (12,154) (49,611) (504,852)

    　淨期權頭寸(141) 47 92 (2)

    　淨長╱（短）頭寸(1,816) 18,761 8,563 25,508

    　淨結構頭寸1,185 492 35,323 37,000

    2009年12月31日

    　即期資產395,439 136,495 73,867 605,801

    　即期負債(240,045) (122,858) (65,500) (428,403)

    　遠期買入156,039 12,186 31,852 200,077

    　遠期賣出(315,368) (8,135) (39,980) (363,483)

    　淨期權頭寸(242) (3) 252 7

    　淨長╱（短）頭寸(4,177) 17,685 491 13,999

    　淨結構頭寸197 333 36,267 36,797

    淨期權頭寸根據香港金融管理局要求的德爾塔約當方法計算。本集團的淨結構頭寸包括本行主要涉

    及外匯交易的海外分支機構，經營銀行業務的子公司和其他子公司的結構頭寸。結構資產及負債包括：

    ?物業及設備、扣除折舊費

    ?海外分支機構的資本和法定儲備及

    ?對海外子公司和關聯公司的投資未經審計補充財務信息

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 163

    (d) 跨境申索

    本集團主要在中國境內進行業務經營，所有對中國境外的第三方的債權均被視作跨境申索。

    跨境申索包括貸款和墊款、存放中央銀行款項、存放和拆放同業及其他金融機構款項、為交易而持

    有的債券投資、指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資和可供出售金

    融資產。

    當一個國家或地區計入全部風險轉移後，構成跨境申索總金額10%或以上時，即予以呈報。只有在申

    索擔保人所處國家與被索方不同，或申索是向一家銀行的境外分支機構提出，而該銀行的總行位於另一個

    國家的情況下，風險才會轉移。

    同業及其他

    金融機構公共實體其他合計

    2010年6月30日：

    　亞太區不包括中國大陸36,585 14,585 160,629 211,799

    　　其中：香港地區12,682 10,417 110,790 133,889

    　歐洲23,000 1,630 15,221 39,851

    　北美、南美18,964 7,893 10,618 37,475

    78,549 24,108 186,468 289,125

    2009年12月31日：

    　亞太區不包括中國大陸43,932 10,242 128,820 182,994

    　其中：香港地區21,743 6,234 96,005 123,982

    　歐洲46,055 1,429 21,650 69,134

    　北美、南美32,918 9,536 16,163 58,617

    122,905 21,207 166,633 310,745未經審計補充財務信息

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    164

    (e) 客戶貸款及墊款

    (i) 按行業分析如下：

    2010年6月30日

    客戶貸款

    及墊款

    總額

    有擔保物

    覆蓋的

    客戶貸款

    及墊款

    逾期客戶

    貸款

    及墊款*

    單項評估

    減值的

    客戶貸款

    及墊款

    減值準備

    單項評估組合評估合計

    交通運輸、倉儲和郵政業940,658 251,652 10,776 10,494 4,585 17,673 22,258

    製造業886,630 366,289 30,882 30,664 20,218 16,470 36,688

    房地產業565,695 425,671 6,926 6,416 3,587 12,640 16,227

    電力、燃氣及水的生產和供應業565,547 84,036 5,045 5,345 2,390 6,144 8,534

    水利、環境和公共設施管理業554,944 109,311 259 250 184 10,650 10,834

    批發、零售及住宿354,170 218,166 11,126 11,650 6,913 6,626 13,539

    租賃和商務服務業351,391 107,786 1,168 1,237 786 5,099 5,885

    採礦業119,775 10,311 358 322 240 1,219 1,459

    建築業78,292 31,914 1,328 1,220 783 802 1,585

    科教文衛75,597 12,117 824 952 627 822 1,449

    其他184,416 68,508 1,551 1,463 954 1,514 2,468

    公司類貸款小計4,677,115 1,685,761 70,243 70,013 41,267 79,659 120,926

    個人住房和經營性貸款1,212,840 1,140,096 33,552 — — 23,137 23,137

    其他270,343 199,868 11,684 — — 5,940 5,940

    個人貸款小計1,483,183 1,339,964 45,236 — — 29,077 29,077

    票據貼現194,086 194,086 — — — 1,987 1,987

    客戶貸款及墊款合計6,354,384 3,219,811 115,479 70,013 41,267 110,723 151,990

    被覆蓋的逾期客戶貸款及墊款的擔保物當前市場價值* 118,752

    有擔保物覆蓋的逾期客戶貸款及墊款* 56,557

    無擔保物覆蓋的逾期客戶貸款及墊款* 58,922

    * 已逾期客戶貸款及墊款的定義請參見第(e)(ii)項。未經審計補充財務信息

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 165

    (e) 客戶貸款及墊款（續）

    (i) 按行業分析如下（續）：

    2009年12月31日

    客戶貸款

    及墊款

    總額

    有擔保物

    覆蓋的

    客戶貸款

    及墊款

    逾期客戶

    貸款

    及墊款*

    單項評估

    減值的

    客戶貸款

    及墊款

    減值準備

    單項評估組合評估合計

    交通運輸、倉儲和郵政業826,557 258,743 8,450 11,207 4,954 16,634 21,588

    製造業826,066 311,484 33,287 34,894 22,753 15,161 37,914

    電力、燃氣及水的生產和供應業548,541 121,609 5,423 6,541 2,939 4,582 7,521

    水利、環境和公共設施管理業510,942 114,693 220 333 205 10,550 10,755

    房地產業474,710 331,231 6,922 7,097 3,412 11,119 14,531

    租賃和商務服務業305,233 93,616 1,242 1,343 808 5,065 5,873

    批發、零售及住宿283,974 165,377 11,893 12,439 7,213 6,621 13,834

    採礦業108,139 8,336 322 357 272 812 1,084

    科教文衛67,520 11,149 870 1,132 712 605 1,317

    建築業65,280 25,089 1,295 1,330 937 549 1,486

    其他152,297 48,487 1,900 1,704 1,295 1,224 2,519

    公司類貸款小計4,169,259 1,489,814 71,824 78,377 45,500 72,922 118,422

    個人住房和經營性貸款1,027,032 960,381 32,307 — — 20,073 20,073

    其他202,537 149,785 10,059 — — 4,586 4,586

    個人貸款小計1,229,569 1,110,166 42,366 — — 24,659 24,659

    票據貼現329,798 329,798 — — — 2,371 2,371

    客戶貸款及墊款合計5,728,626 2,929,778 114,190 78,377 45,500 99,952 145,452

    被覆蓋的逾期客戶貸款及墊款的擔保物當前市場價值* 103,481

    有擔保物覆蓋的逾期客戶貸款及墊款* 53,384

    無擔保物覆蓋的逾期客戶貸款及墊款* 60,806

    * 已逾期客戶貸款及墊款的定義請參見第(e)(ii)項。

    (ii) 逾期客戶貸款及墊款

    2010年

    6月30日

    2009年

    12月31日

    本金或利息已逾期達下列期間的本集團客戶貸款及墊款總額：

    　3至6個月4,452 4,175

    　6至12個月5,128 11,090

    　12個月以上62,640 61,823

    72,220 77,088

    佔客戶貸款及墊款總額百分比：

    　3至6個月0.1% 0.1%

    　6至12個月0.1% 0.2%

    　12個月以上1.0% 1.1%

    1.2% 1.4%未經審計補充財務信息

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    166

    (e) 客戶貸款及墊款（續）

    (ii) 逾期客戶貸款及墊款（續）

    對已逾期客戶貸款及墊款的界定如下：

    有指定還款日期的客戶貸款及墊款在其本金或利息逾期時會被分類為已逾期。

    對於以分期付款償還的客戶貸款及墊款，如果部分分期付款已逾期，該等貸款的全部金額均被分類

    為已逾期。

    (iii) 按地區劃分的逾期和減值客戶貸款及墊款

    2010年6月30日

    逾期的客戶貸款及墊款已減值的客戶貸款及墊款

    總額

    單項評估

    為已減值

    單項評估

    的減值準備

    單項評估

    為已減值

    單項評估

    的減值準備

    組合評估

    減值準備

    總行3,823 173 58 173 58 2,212

    長江三角洲17,418 10,775 5,725 11,326 6,686 26,511

    珠江三角洲15,605 8,000 5,127 8,578 5,519 16,295

    環渤海地區20,653 12,348 7,096 12,758 7,725 21,805

    中部地區19,439 10,103 4,838 11,504 6,080 15,792

    西部地區23,739 13,855 6,774 14,923 8,142 19,458

    東北地區11,716 8,246 5,943 8,726 6,175 7,213

    境外及其他3,086 1,804 786 2,025 882 1,437

    115,479 65,304 36,347 70,013 41,267 110,723

    2009年12月31日

    逾期的客戶貸款及墊款已減值的客戶貸款及墊款

    總額

    單項評估

    為已減值

    單項評估

    的減值準備

    單項評估

    為已減值

    單項評估

    的減值準備

    組合評估

    減值準備

    總行3,411 93 32 108 57 1,635

    長江三角洲17,129 11,197 5,994 12,739 7,209 24,357

    珠江三角洲15,791 8,368 5,289 8,770 5,543 15,106

    環渤海地區21,419 13,891 8,268 14,493 8,982 19,796

    中部地區18,622 10,706 5,458 13,923 6,879 14,151

    西部地區22,603 14,511 7,221 16,666 8,885 17,454

    東北地區13,120 9,377 6,893 10,093 7,180 6,466

    境外及其他2,095 802 387 1,585 765 987

    114,190 68,945 39,542 78,377 45,500 99,952未經審計補充財務信息

    2010年6月30日

    （除另有列明外，以人民幣百萬元為單位）

    二零一零年中期報告 （H股） 167

    (e) 客戶貸款及墊款（續）

    (iv) 已重組的客戶貸款及墊款

    2010年6月30日2009年12月31日

    佔總客戶

    貸款及墊款

    百分比

    佔總客戶

    貸款及墊款

    百分比

    已重組的客戶貸款及墊款13,122 0.2% 15,611 0.3%

    減：逾期3個月以上的已重組客戶貸款

    　　　及墊款(9,431) (0.1%) (11,106) (0.2%)

    逾期少於3個月的已重組客戶貸款及

    　墊款3,691 0.1% 4,505 0.1%

    (f) 逾期拆放同業及其他金融機構款項

    2010年

    6月30日

    2009年

    12月31日

    本金或利息已逾期達下列期間的本集團拆放同業及

    　其他金融機構款項總額：

    　12個月以上29 28

    佔拆放同業及其他金融機構款項總額的百分比

    　12個月以上0.01% 0.04%

    (g) 中國境內非銀行的風險敞口

    2010年

    6月30日

    2009年

    12月31日

    表內敞口6,101,007 6,652,463

    表外敞口1,381,027 1,098,085

    7,482,034 7,750,548

    單項評估減值準備40,988 44,810

    除上述披露外，本集團認為對其他境外非銀行交易對手於中國境內使用的授信風險敞口並不重大。168

    釋義

    在本報告中，除文義另有所指外，下列詞語具有以下涵義：

    ACL銀行指泰國ACL銀行(ACL BANK Public Company Limited)

    HIBOR 指香港銀行同業拆息(Hong Kong Interbank Offered Rate)

    LIBOR 指倫敦同業拆借利率(London Interbank Offered Rate)

    SHIBOR 指上海銀行間同業拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate)

    本行╱本集團指中 國工商銀行股份有限公司；或中國工商銀行股份有限公司及

    其控股機構

    財政部指中華人民共和國財政部

    東亞銀行指東亞銀行有限公司

    高盛集團指高盛集團有限公司(The Goldman Sachs Group, Inc.）

    工商東亞指工商東亞金融控股有限公司

    工銀澳門指中國工商銀行（澳門）股份有限公司

    工銀馬來西亞指中國工商銀行（馬來西亞）有限公司

    工銀瑞信指工銀瑞信基金管理有限公司

    工銀亞洲指中國工商銀行（亞洲）有限公司

    工銀印尼指中國工商銀行（印度尼西亞）有限公司

    國際財務報告準則指國 際會計準則理事會頒佈的《國際財務報告準則》；《國際財務

    報告準則》包括國際會計準則

    匯金公司指中央匯金投資有限責任公司

    美國運通指美國運通公司(American Express Company)

    人民銀行指中國人民銀行

    上交所指上海證券交易所

    社保基金理事會指全國社會保障基金理事會

    香港聯交所指香港聯合交易所有限公司

    香港《上市規則》指《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》

    香港《證券及期貨條例》指中國香港特別行政區法例第571章《證券及期貨條例》

    中國會計準則指財政部2006年頒佈的企業會計準則及應用指南和其他相關規定

    中國銀監會指中國銀行業監督管理委員會

    中國證監會指中國證券監督管理委員會中國北京市西城區復興門內大街55號郵編：100140

    55 Fuxingmennei Avenue, Xicheng District, Beijing, China

    www.icbc.com.cn, www.icbc-ltd.com

    Post Code: 100140