中国工商银行股份有限公司
（A 股股票代码：601398）
2011 年度报告摘要
1. 重要提示
中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保
证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读
年度报告全文。
2012 年 3 月 29 日，本行董事会审议通过了《2011 年度报告》正文及摘要。
会议应出席董事 16 名，亲自出席 15 名，委托出席 1 名。其中，李晓鹏董事委托
王丽丽董事出席会议并代为行使表决权。
本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2011 年度财务报告已经安
永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审计准则审计，并
出具标准无保留意见的审计报告。
中国工商银行股份有限公司董事会
二○一二年三月二十九日
本行法定代表人姜建清、主管财会工作负责人杨凯生及财会机构负责人沈如
军声明并保证年度报告中财务报告的真实、完整。
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 1
2. 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 工商银行（A 股） 工商银行（H 股）
股票代码 601398 1398
上市交易所 上海证券交易所 香港联合交易所有限公司
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书、公司秘书
姓名 胡浩
联系地址 中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
电话 86-10-66108608
传真 86-10-66107571
电子信箱 ir@icbc.com.cn
3. 财务概要
（本摘要所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为
本行及本行所属子公司合并数据，以人民币列示。）
3.1 财务数据
本年比上
2011 2010 年增长率 2009
(%)
全年经营成果（人民币百万元）
营业收入 475,214 380,821 24.8 309,454
营业利润 271,000 214,487 26.3 165,994
净利润 208,445 166,025 25.6 129,350
归属于母公司股东的净利润 208,265 165,156 26.1 128,599
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 2
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 207,208 164,369 26.1 127,683
经营活动产生的现金流量净额 348,123 278,176 25.1 403,862
于报告期末（人民币百万元）
资产总额 15,476,868 13,458,622 15.0 11,785,053
客户贷款及垫款总额 7,788,897 6,790,506 14.7 5,728,626
负债总额 14,519,045 12,636,965 14.9 11,106,119
客户存款 12,261,219 11,145,557 10.0 9,771,277
归属于母公司股东的权益 956,742 820,430 16.6 673,893
股本 349,084 349,019 0.0 334,019
每股计（人民币元）
每股净资产（1） 2.74 2.35 16.6 2.02
（2）
基本每股收益 0.60 0.48 25.0 0.38
（2）
稀释每股收益 0.59 0.48 22.9 0.38
（2）
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.59 0.48 22.9 0.38
每股经营活动产生的现金流量净额 1.00 0.80 25.0 1.21
注：（1）期末归属于母公司股东的权益除以期末股本总数。
（2）根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号－净资产收益率
和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的规定计算。
3.2 财务指标
本年比上年
2011 2010 2009
变动百分点
盈利能力指标（%）
平均总资产回报率（1） 1.44 1.32 0.12 1.20
（2）
加权平均净资产收益率 23.44 22.79 0.65 20.14
（2）
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 23.32 22.68 0.64 20.00
（3）
净利息差 2.49 2.35 0.14 2.16
（4）
净利息收益率 2.61 2.44 0.17 2.26
（5）
加权风险资产收益率 2.68 2.55 0.13 2.42
手续费及佣金净收入比营业收入 21.37 19.13 2.24 17.82
（6）
成本收入比 29.38 30.61 (1.23) 32.87
资产质量指标（%）
不良贷款率（7） 0.94 1.08 (0.14) 1.54
（8）
拨备覆盖率 266.92 228.20 38.72 164.41
（9）
贷款拨备率 2.50 2.46 0.04 2.54
资本充足率指标（%）
核心资本充足率（10） 10.07 9.97 0.10 9.90
（10）
资本充足率 13.17 12.27 0.90 12.36
总权益对总资产比率 6.19 6.11 0.08 5.76
加权风险资产占总资产比率 54.58 52.85 1.73 50.24
注：（1）净利润除以期初和期末资产总额的平均数。
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 3
（2）根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号－净资产收益率
和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的规定计算。
（3）平均生息资产收益率减平均计息负债付息率。
（4）利息净收入除以平均生息资产。
（5）净利润除以期初和期末加权风险资产及市场风险资本调整的平均数。
（6）业务及管理费除以营业收入。
（7）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。
（8）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。
（9）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。
（10）参见“讨论与分析－资本充足率情况”。
3.3 非经常性损益表
非经常性损益项目依照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司
信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益》（2008）的规定确定。
人民币百万元
项目 2011 年 2010 年 2009 年
非流动资产处置收益 383 280 436
盘盈清理净收益 853 553 640
其他 75 106 178
所得税影响数 (244) (150) (330)
合计 1,067 789 924
其中：归属于母公司普通股股东的非经常性损益 1,057 787 916
归属于少数股东的非经常性损益 10 2 8
本集团因正常经营产生的持有交易性金融资产、交易性金融负债公允价
值变动收益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产
取得的投资收益，未作为非经常性损益披露。
3.4 中国会计准则报表与国际财务报告准则报表差异及
说明
本行按中国会计准则和按国际财务报告准则编制的财务报表中，截至
2011 年 12 月 31 日止报告期归属于母公司股东的净利润和报告期末归属于母公
司股东的权益并无差异。
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4. 业务回顾
2011 年国际国内经济金融形势严峻复杂。面对各种矛盾和挑战，本行秉持
审慎稳健的经营理念，转方式、调结构、重创新、强管理、抓服务，经营发展
继续保持了健康平稳的良好态势，呈现出五个突出特点。
一是盈利增长更加注重依靠转型、创新和管理驱动。2011 年本行盈利保持
合理增长，实现净利润 2,084.45 亿元，较上年增长 25.6%；加权平均净资产收
益率较上年提高 0.65 个百分点至 23.44%；基本每股收益 0.60 元，较上年增加
0.12 元。这既源于本行生息资产规模的较快增长，也得益于发展方式的加快转
变、经营结构的持续调整、业务的不断创新以及积极有效的风险管理，更是中
国经济平稳较快发展的折射。全行通过进一步优化资产负债结构、提升资金营
运水平等措施，使净利息收益率较上年提高 17 个基点至 2.61%，利息净收入
增长 19.4%。贵金属、资产托管、养老金、私人银行等重点发展的新业务收入
增幅均超过 60%，带动手续费及佣金净收入稳步增长，在营业收入中的占比提
高 2.24 个百分点至 21.37%。本行深入推进综合化经营和国际化发展，跨境、
跨市场的盈利能力明显增强，综合化子公司和境外机构对集团的盈利贡献不断
提升。需要特别指出的是，由于资产质量的持续改善和经营管理工作的不断改
进，本行的成本收入比已从 2006 年的 35.68%逐步下降到 2011 年的 29.38%，
成为盈利增长的重要因素。
二是信贷业务更加注重有效服务实体经济和增强可持续发展能力。全年境
内分行人民币各项贷款新增 8,116.64 亿元，增幅 13.1%，体现了本行一贯坚持
的稳健信贷政策，也较好地支持了实体经济发展的合理资金需要。本行积极适
应经济结构调整大趋势，适应强化资本约束的监管要求，加快推进信贷结构调
整，将信贷资源更多地投向了符合产业政策导向、资本占用较低、风险与收益
匹配的领域。特别是积极支持了先进制造业、现代服务业、文化产业、战略性
新兴产业，以及节能环保等绿色产业发展；加大了对中小企业的支持力度，中
小企业有贷户增长 37.4%，新增贷款占公司贷款增量的 71.3%；贸易融资增幅
49.2%，增量占公司贷款增量的 46.7%；个人贷款增量占各项贷款增量的 35.9%。
与此同时，严控了高耗能、高污染和产能过剩行业贷款，对环保不达标企业和
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项目实行“一票否决制”；稳步实施了对贷款余额较大、贷款期限偏长、资本
占用较高行业和客户贷款的调整，地方政府融资平台、房地产贷款余额较年初
下降。全行信贷业务的可持续发展能力进一步提升。
三是竞争发展更加注重业务创新推动。本行积极贴近客户需求，充分发挥
自身科技、渠道、品牌等优势，着力推进业务创新，进一步巩固了存贷款及结
算等传统业务的领先地位，且继续在绝大多数新兴业务领域保持了市场领先优
势。2011 年人民币各项存款新增 1.04 万亿元，连续 4 年新增超万亿元。以低
资本占用为主要特征的各类新业务发展较快。个人客户金融资产总量从年初的
7 万亿元提升至 7.7 万亿元，其中中高端客户金融资产占比达到 84.7%。理财
产品余额和收入双居同业首位。信用卡发卡量率先突破 7,000 万张，消费额、
融资额和业务收入等核心指标全面领跑同业。债务融资工具承销发行额连续 5
年蝉联市场第一。贵金属业务交易额是上年的 4.1 倍，同业市场占比遥遥领先。
境内国际结算量突破 1 万亿美元，跻身全球领先国际结算银行之列。资产托管、
养老金、结算与现金管理、私人银行等业务规模与收益均保持了较快增长。
四是业务运营更加注重加强基础管理和风险防范。本行推进了全面风险管
理体系建设，加强了并表风险、国别风险和表外风险管理；统筹推进了巴塞尔
新资本协议实施的各项准备工作，内部评级和操作风险高级计量法项目成果应
用加快，并研发投产了全球市场风险管理系统，市场风险计量与管控达到了国
际上较为先进的水平。在银行间债券市场成功发行 880 亿元次级债券，资本充
足率和核心资本充足率分别达到 13.17%和 10.07%，资本实力增强；同时，加
强经济资本、经济增加值（EVA）、经济资本回报率（RAROC）等资本管理工
具在各业务领域的深入应用，控制风险资产增长，强化资本对业务扩充的刚性
约束。针对外部经营环境的变化，本行不断完善各项风险防范措施，切实加强
信贷基础管理，细化完善行业信贷政策体系，重点防控地方政府融资平台、房
地产等领域的信贷风险，不良贷款余额及不良贷款率连续 12 年保持“双降”；
进一步整合监督资源，完善以数据分析为基础、以监督模型为风险识别工具的
新监督体系，充分利用先进的技术手段加强对风险事件的监控，内部风险暴露
水平持续降低，主要内控指标在同业保持先进水平。
五是服务工作更加注重客户体验的改善。本行着眼于打造服务卓越银行的
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 6
目标，在全行积极培育以客户为中心，为客户创造价值的服务文化，坚持标本
兼治、多管齐下，大力实施满意度和美誉度提升工程。深入实施了以客户体验
为导向的业务流程综合改造和优化，全面推广工厂化、专业化、集约化的业务
集中处理模式，网点服务效率和业务运营效率明显提升。圆满建成了面向全球
化、综合化、集团化发展的第四代科技应用系统（NOVA+），创新推出短信服
务平台、移动银行等一大批基础平台和拳头产品，进一步形成了科技发展和创
新应用优势。统筹推进了各种渠道的协同发展，持续对物理网点进行改造升级
和布局优化，加快自助银行建设和自助设备布放，以及电子银行业务面向新技
术、新市场和新渠道的创新应用，渠道服务能力明显提升，新的服务模式层出
不穷，通过电子渠道办理业务的比例达到 70.1%。本行切实加强消费者权益保
护，进一步改进营销和服务管理，让技术进步和金融创新的成果惠及广大客户，
积极构筑健康和谐的金融消费关系。
当前，国际金融危机的深层次影响仍在持续。面对严峻复杂的经营环境，
本行将进一步增强工作针对性、前瞻性和有效性，砥砺前行，稳中求进，扎实
工作，努力实现竞争发展的新突破、结构调整的新进展和改革创新的新成效，
为工商银行的长期可持续发展奠定更为坚实的基础。
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5. 讨论与分析
5.1 利润表项目分析
2011 年，中国经济继续保持平稳较快增长，本行根据宏观经济环境变化和
金融监管要求，立足于服务实体经济和满足客户金融需求，加快发展方式转变和
经营转型，依托科技领先优势，深化产品创新，提升客户服务水平，巩固和增强
客户基础，稳步扩大各项业务规模，严格成本管理与控制，改善风险管理和资产
质量，完善公司治理，强化资本约束，在复杂多变的经营环境和日益激烈的同业
竞争中继续保持健康平稳的发展势头。全年实现净利润 2,084.45 亿元，比上年增
加 424.20 亿元，增长 25.6%，平均总资产回报率 1.44%，提高 0.12 个百分点，
加权平均净资产收益率 23.44%，提高 0.65 个百分点。营业收入 4,752.14 亿元，
增长 24.8%。利息净收入 3,627.64 亿元，增长 19.4%；非利息收入 1,124.50 亿元，
增长 45.9%，其中手续费及佣金净收入增长 39.4%。营业支出 2,042.14 亿元，增
长 22.8%，成本收入比下降 1.23 个百分点至 29.38%，保持在较低水平。所得税
费用 638.66 亿元，增加 144.65 亿元，增长 29.3%。
利息净收入
本行继续加强资产负债管理，合理把握信贷投放总量和节奏，积极调整信贷
结构；紧紧把握市场走势，适时调整投资策略，优化投资组合结构；提升资金营
运水平，在满足流动性需要的同时提升资金收益。在资产负债规模增长的同时，
资产质量持续提升，带动利息净收入稳步增长。2011 年，利息净收入 3,627.64
亿元，比上年增加 590.15 亿元，增长 19.4%，占营业收入的 76.3%。利息收入
5,895.80 亿元，增加 1,268.18 亿元，增长 27.4%；利息支出 2,268.16 亿元，增加
678.03 亿元，增长 42.6%。
下表列示了生息资产和计息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率
和平均付息率。
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人民币百万元，百分比除外
2011 年 2010 年
项目 平均收益 平均收益
利息收入 利息收入
平均余额 率/付息率 平均余额 率/付息率
/支出 /支出
(%) (%)
资产
客户贷款及垫款 7,329,882 416,388 5.68 6,337,266 316,126 4.99
投资 3,673,043 121,077 3.30 3,652,316 106,611 2.92
非重组类债券 3,272,997 112,086 3.42 3,032,674 93,197 3.07
(2)
重组类债券 400,046 8,991 2.25 619,642 13,414 2.16
存放中央银行款项 2,402,963 38,332 1.60 1,839,062 28,718 1.56
存放和拆放同业及其他
金融机构款项(3) 475,867 13,783 2.90 603,227 11,307 1.87
总生息资产 13,881,755 589,580 4.25 12,431,871 462,762 3.72
非生息资产 675,753 509,132
资产减值准备 (185,263) (161,292)
总资产 14,372,245 12,779,711
负债
存款 11,364,657 188,650 1.66 10,385,487 140,518 1.35
同业及其他金融机构存
放和拆入款项(3) 1,389,833 32,809 2.36 1,129,238 15,503 1.37
已发行债务证券 150,578 5,357 3.56 86,375 2,992 3.46
总计息负债 12,905,068 226,816 1.76 11,601,100 159,013 1.37
非计息负债 574,991 406,471
总负债 13,480,059 12,007,571
利息净收入 362,764 303,749
净利息差 2.49 2.35
净利息收益率 2.61 2.44
注：(1)生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数，非生息资产、非计息负债及资产减值准备的
平均余额为年初和年末余额的平均数。
(2)报告期内重组类债券包括华融债券、特别国债和央行专项票据。
(3)存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项；同业及其他金融机构存放和拆入款项包含
卖出回购款项。
净利息差和净利息收益率
净利息差和净利息收益率分别为2.49%和2.61%，比上年上升14个基点和17
个基点。
下表列示了生息资产收益率、计息负债付息率、净利息差、净利息收益率及
其变动情况。
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 9
百分比
项目 2011 年 2010 年 增减（基点）
生息资产收益率 4.25 3.72 53
计息负债付息率 1.76 1.37 39
净利息差 2.49 2.35 14
净利息收益率 2.61 2.44 17
利息收入
客户贷款及垫款利息收入
客户贷款及垫款利息收入 4,163.88 亿元，比上年增加 1,002.62 亿元，增长
31.7%，其中因规模因素增加 565.35 亿元，增量占比 56.4%，因平均收益率提升
因素增加 437.27 亿元，增量占比 43.6%。平均收益率上升 69 个基点，主要原因
是 2010 年下半年及 2011 年前三季度人民银行共 5 次上调人民币存贷款基准利
率，其中一年期人民币贷款利率累计上调 125 个基点，2011 年新发放贷款及重
定价后的存量贷款执行利率水平高于上年；以及本行持续推进信贷结构调整，利
率管理水平有所提高。
从期限结构上看，短期贷款平均余额 20,799.61 亿元，利息收入 1,151.49 亿
元，平均收益率 5.54%；中长期贷款平均余额 52,499.21 亿元，利息收入 3,012.39
亿元，平均收益率 5.74%。
按业务类型划分的客户贷款及垫款平均收益分析
人民币百万元，百分比除外
2011 年 2010 年
项目 平均收益 平均收益
平均余额 利息收入 平均余额 利息收入
率（%） 率（%）
公司类贷款 4,964,056 294,291 5.93 4,377,715 230,183 5.26
票据贴现 110,906 10,302 9.29 200,812 7,451 3.71
个人贷款 1,823,392 96,736 5.31 1,452,709 69,229 4.77
境外及其他 431,528 15,059 3.49 306,030 9,263 3.03
客户贷款及垫款总额 7,329,882 416,388 5.68 6,337,266 316,126 4.99
从业务类型上看，公司类贷款利息收入 2,942.91 亿元，增加 641.08 亿元，
增长 27.9%，占客户贷款及垫款利息收入的 70.7%，其中因规模因素增加 347.77
亿元，增量占比 54.2%，因平均收益率上升因素增加 293.31 亿元，增量占比 45.8%。
公司类贷款平均收益率上升 67 个基点，主要原因是人民银行加息以及本行利率
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管理水平的提高。
票据贴现利息收入 103.02 亿元，增加 28.51 亿元，增长 38.3%，主要是由于
平均收益率上升 558 个基点所致。2011 年以 SHIBOR 为基准的贴现市场利率大
幅上升，本行结合市场供求情况，加大票据买入卖出业务的运作力度，实现票据
贴现平均收益率的大幅提升。平均余额下降 44.8%，主要是本行合理把握信贷投
放总量，主动调整票据贴现规模以支持其他信贷业务。
个人贷款利息收入 967.36 亿元，增加 275.07 亿元，增长 39.7%，其中因规
模因素增加 196.62 亿元，增量占比 71.5%，因平均收益率上升因素增加 78.45 亿
元，增量占比 28.5%。本行结合居民合理信贷需求，实现个人信贷规模较快增长，
个人贷款平均余额增长 25.5%。本行持续优化个人信贷结构，平均收益率相对较
高的个人消费贷款和个人经营性贷款占比上升，同时受人民银行加息影响，个人
贷款平均收益率上升 54 个基点。
境外及其他贷款利息收入 150.59 亿元，增加 57.96 亿元，增长 62.6%，主要
是由于本行国际化、综合化进程持续推进，境外分行及境内外子公司的贷款规模
快速增长所致。
投资利息收入
投资利息收入 1,210.77 亿元，增加 144.66 亿元，增长 13.6%。其中，非重组
类债券投资利息收入 1,120.86 亿元，增长 20.3%，主要是由于平均收益率上升 35
个基点所致。本行依据市场走势，在收益率曲线整体上移时机加大投资力度，把
握市场波段，提高组合收益率。
重组类债券投资利息收入 89.91 亿元，减少 44.23 亿元，下降 33.0%，主要
是由于票面金额为人民币 4,304.65 亿元的不可转让央行专项票据已于 2010 年正
常到期收回，使得平均余额下降 35.4%。
存放中央银行款项的利息收入
本行存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。存放中
央银行款项利息收入 383.32 亿元，增加 96.14 亿元，增长 33.5%。报告期内人民
银行累计上调法定存款准备金率 2.5 个百分点和本行客户存款规模稳步增长，使
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 11
得法定存款准备金规模增长较快。
存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入
存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入 137.83 亿元，增加 24.76
亿元，增长 21.9%，主要原因是 2011 年国内货币市场利率平均水平升幅较大，
本行积极把握有利市场时机，加大资金运作力度，使得存放和拆放同业及其他金
融机构款项平均收益率上升 103 个基点。
利息支出
存款利息支出
存款利息支出 1,886.50 亿元，增加 481.32 亿元，增长 34.3%，占全部利息支
出的 83.2%，其中因平均付息率上升因素增加 321.95 亿元，增量占比 66.9%，因
规模因素增加 159.37 亿元，增量占比 33.1%。2010 年下半年及 2011 年前三季度
人民银行共 5 次上调人民币存贷款基准利率，其中一年期人民币存款基准利率累
计上调 125 个基点，活期存款利率累计上调 14 个基点，使得平均付息率上升 31
个基点。
按产品类型划分的存款平均成本分析
人民币百万元，百分比除外
2011 年 2010 年
项目 平均付息 平均付息
平均余额 利息支出 平均余额 利息支出
率（%） 率（%）
公司存款
定期 2,071,114 56,395 2.72 1,869,683 40,330 2.16
（1）
活期 3,636,027 29,318 0.81 3,403,001 21,595 0.63
小计 5,707,141 85,713 1.50 5,272,684 61,925 1.17
个人存款
定期 3,188,296 88,753 2.78 2,952,284 69,430 2.35
活期 2,194,871 10,663 0.49 1,943,350 7,210 0.37
小计 5,383,167 99,416 1.85 4,895,634 76,640 1.57
境外及其他 274,349 3,521 1.28 217,169 1,953 0.90
存款总额 11,364,657 188,650 1.66 10,385,487 140,518 1.35
注：(1)包含汇出汇款和应解汇款。
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 12
同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出
同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出 328.09 亿元，增加 173.06
亿元，增长 111.6%，其中因平均付息率上升因素增加 111.79 亿元，增量占比
64.6%，因规模因素增加 61.27 亿元，增量占比 35.4%。平均付息率上升 99 个基
点，主要原因是 2011 年国内货币市场利率平均水平升幅较大；以及股票市场指
数震荡下行，成交量萎缩和筹资额大幅减少使得平均付息率相对较低的同业及其
他金融机构存放款项所占比重有所下降。
已发行债务证券利息支出
已发行债务证券利息支出 53.57 亿元，增加 23.65 亿元，增长 79.0%，主要
是由于本行于 2010 年 8 月和 2011 年 6 月分别发行 A 股可转换公司债券 250 亿
元和次级债券 380 亿元所致。
非利息收入
2011 年，本行实现非利息收入 1,124.50 亿元，比上年增加 353.78 亿元，增
长 45.9%，占营业收入的比重为 23.7%，提高 3.5 个百分点，收益结构进一步优
化。
面对市场环境变化和激烈的同业竞争，结合客户需求变化，本行继续推进收
益结构调整，着力发展客户金融资产服务业务，依托科技优势深化产品创新，加
大渠道建设投入，持续改进服务技术手段、提升服务水平，稳步拓展客户基础，
为客户提供价有所值的服务，保持中间业务健康快速发展。实现手续费及佣金净
收入 1,015.50 亿元，比上年增加 287.10 亿元，增长 39.4%。报告期实现委托理财
业务收入 106.69 亿元，各项代理收入 70.35 亿元。
手续费及佣金净收入
人民币百万元，百分比除外
项目 2011 年 2010 年 增减额 增长率(%)
结算、清算及现金管理 25,410 19,160 6,250 32.6
投资银行 22,592 15,506 7,086 45.7
个人理财及私人银行 21,264 14,858 6,406 43.1
银行卡 17,268 13,687 3,581 26.2
对公理财 9,269 6,886 2,383 34.6
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 13
资产托管 5,892 3,385 2,507 74.1
担保及承诺 5,101 3,029 2,072 68.4
代理收付及委托 1,376 979 397 40.6
其他 905 518 387 74.7
手续费及佣金收入 109,077 78,008 31,069 39.8
减：手续费及佣金支出 7,527 5,168 2,359 45.6
手续费及佣金净收入 101,550 72,840 28,710 39.4
结算、清算及现金管理业务收入 254.10 亿元，比上年增加 62.50 亿元，增长
32.6%，主要是信用证、贸易融资等业务增长较快，人民币结算和代客结售汇业
务保持平稳增长。
投资银行业务收入 225.92 亿元，增加 70.86 亿元，增长 45.7%，主要是投融
资顾问、企业信息服务和常年财务顾问等业务收入持续增长的同时，并购重组和
股权融资等品牌类投资银行业务实现较快增长。
个人理财及私人银行业务收入 212.64 亿元，增加 64.06 亿元，增长 43.1%，
主要是个人贷款服务、个人贵金属、个人银行类理财以及私人银行业务实现较快
增长。
银行卡业务收入 172.68 亿元，增加 35.81 亿元，增长 26.2%，主要是银行卡
发行量和消费额增长带动消费回佣和结算手续费收入增加。
对公理财业务收入 92.69 亿元，增加 23.83 亿元，增长 34.6%，主要是对公
客户理财类业务增长带动。
资产托管业务收入 58.92 亿元，增加 25.07 亿元，增长 74.1%，主要是委托
类资产规模增加带动托管收入快速增长。
其他非利息收益
人民币百万元，百分比除外
项目 2011 年 2010 年 增减额 增长率(%)
投资收益 8,337 3,275 5,062 154.6
公允价值变动净收益/(损失) (211) 108 (319) (295.4)
汇兑及汇率产品净收益 1,400 735 665 90.5
其他业务收入 1,374 114 1,260 1105.3
合计 10,900 4,232 6,668 157.6
其他非利息收益 109.00 亿元，比上年增加 66.68 亿元，增长 157.6%。其中，
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 14
投资收益增加 50.62 亿元，主要是指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的债券投资和其他债务工具投资收益增加；其他业务收入增加 12.60 亿元，主要
是租赁收入增加 11.13 亿元；汇兑及汇率产品净收益增加 6.65 亿元。
营业支出
业务及管理费
业务及管理费 1,395.98 亿元，比上年增加 230.20 亿元，增长 19.7%。其中：
根据中华人民共和国财政部（简称“财政部”）有关规定，将原在其他费用项目
核算的五项福利调整至工资及奖金项目核算和管理，如剔除五项福利调整因素，
工资及奖金为 521.86 亿元，增长 15.2%，调整后工资及奖金为 579.43 亿元，增
长 16.7%；职工费用包含本年增提的内退员工费用 59 亿元（2010 年为 12.31 亿
元），剔除该因素影响的职工费用增长 17.5%，如包含内退员工费用，职工费用
为 878.81 亿元，增长 23.8%；业务费用 382.64 亿元，增长 14.5%。本行实行严
格的成本管理与控制，成本收入比 29.38%，保持在较低水平。
资产减值损失
计提各类资产减值损失 311.21 亿元，比上年增加 31.33 亿元，增长 11.2%。
其中，计提贷款减值损失 318.32 亿元，增加 39.44 亿元，增长 14.1%，本行加强
风险防控，保证贷款质量稳定和持续改善，同时坚持稳健的拨备提取政策，抵御
风险能力持续增强，单项评估减值损失净回拨 21.74 亿元，组合评估减值损失净
计提 340.06 亿元，增加 79.25 亿元。其他资产减值损失净回转 7.11 亿元，主要
是本行加大了对减值外币债券的处置力度以及部分减值外币债券正常还款，导致
债券减值损失回转 8.86 亿元。
所得税费用
所得税费用638.66亿元，比上年增加144.65亿元，增长29.3%。实际税率
23.5%，实际税率低于法定税率主要是由于持有的中国国债利息收入按税法规定
为免税收益。
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 15
5.2 分部信息
本行的主要经营分部有公司金融业务、个人金融业务和资金业务。本行利用
业绩价值管理系统（PVMS）作为评估本行经营分部绩效的管理工具。
概要经营分部信息
人民币百万元，百分比除外
2011 年 2010 年
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
公司金融业务 249,016 52.4 204,274 53.7
个人金融业务 143,775 30.3 111,602 29.3
资金业务 76,900 16.2 61,388 16.1
其他 5,523 1.1 3,557 0.9
营业收入合计 475,214 100.0 380,821 100.0
概要地理区域信息
人民币百万元，百分比除外
2011 年 2010 年
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
总行 34,085 7.2 15,571 4.1
长江三角洲 98,633 20.8 84,681 22.2
珠江三角洲 64,796 13.6 54,695 14.4
环渤海地区 99,911 21.0 79,926 21.0
中部地区 61,772 13.0 51,336 13.5
西部地区 72,299 15.2 58,337 15.3
东北地区 27,153 5.7 22,909 6.0
境外及其他 16,565 3.5 13,366 3.5
营业收入合计 475,214 100.0 380,821 100.0
5.3 资产负债表项目分析
资产运用
2011年末，总资产154,768.68亿元，比上年末增加20,182.46亿元，增长15.0%。
其中，客户贷款及垫款总额（简称“各项贷款”）增加9,983.91亿元，增长14.7%；
投资净额增加1,836.34亿元，增长4.9%；现金及存放中央银行款项增加4,791.57
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 16
亿元，增长21.0%。从结构上看，各项贷款净额占总资产的49.1%，比上年末下
降0.1个百分点；投资净额占比25.3%，下降2.4个百分点；现金及存放中央银行款
项占比17.8%，上升0.8个百分点。
资产运用
人民币百万元，百分比除外
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
客户贷款及垫款总额 7,788,897 — 6,790,506 —
减：贷款减值准备 194,878 — 167,134 —
客户贷款及垫款净额 7,594,019 49.1 6,623,372 49.2
投资净额 3,915,902 25.3 3,732,268 27.7
现金及存放中央银行款项 2,762,156 17.8 2,282,999 17.0
存放和拆放同业及其他金融
机构款项净额 478,002 3.1 248,860 1.8
买入返售款项 349,437 2.3 262,227 2.0
其他 377,352 2.4 308,896 2.3
资产合计 15,476,868 100.0 13,458,622 100.0
贷款
2011 年，本行根据宏观经济环境变化和金融监管要求，结合实体经济发展
需要，合理把握信贷总量和投放节奏，深入调整信贷结构，优化信贷资源配置，
促进区域信贷协调发展。积极支持战略性新兴产业、先进制造业、现代服务业和
文化产业发展，加大对中小企业、贸易融资和居民合理消费需求的信贷支持力度。
信贷投放平稳适度，信贷结构调整效果初步显现。2011 年末，各项贷款 77,888.97
亿元，比上年末增加 9,983.91 亿元，增长 14.7%。其中，境内分行人民币贷款增
加 8,116.64 亿元，增长 13.1%，增速比上年回落 3.8 个百分点。
按业务类型划分的贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
境内分行贷款 7,313,436 93.9 6,450,670 95.0
公司类贷款 5,215,605 66.9 4,700,343 69.2
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 17
票据贴现 106,560 1.4 117,135 1.7
个人贷款 1,991,271 25.6 1,633,192 24.1
境外及其他 475,461 6.1 339,836 5.0
合计 7,788,897 100.0 6,790,506 100.0
公司类贷款增加5,152.62亿元，增长11.0%，贷款结构进一步优化。从期限结
构上看，短期公司类贷款增加4,144.52亿元，增长30.7%，占全部公司类贷款增量
的80.4%；中长期公司类贷款增加1,008.10亿元，增长3.0%，增量占比19.6%。从
品种结构上看，流动资金贷款增加4,854.74亿元，增长32.0%，其中贸易融资增加
2,406.77亿元，增长49.2%，主要是继续支持生产流通领域企业的信贷需求；项目
贷款增加370.94亿元，增长1.4%，主要是继续支持国家重点在建续建项目建设；
房地产贷款减少73.06亿元，下降1.4%，主要是本行根据房地产市场形势变化，
主动压降房地产贷款规模。
票据贴现减少105.75亿元，下降9.0%，主要是本行根据资产负债组合管理需
要，结合全行信贷投放情况，主动调整票据贴现业务规模以实现信贷均衡投放。
个人贷款增加3,580.79亿元，增长21.9%，占各项贷款的25.6%，比上年末提
高1.5个百分点，主要是本行结合国家宏观经济政策，完善个人信贷政策，及时
调整个人信贷资源配置，支持个人消费贷款和经营性贷款发展，促进个人贷款结
构持续优化。其中，个人住房贷款增加864.69亿元，增长7.9%，占个人贷款的
59.1%，比上年末下降7.6个百分点；个人消费贷款增加1,058.03亿元，增长39.5%，
主要是本行加快个人信贷产品创新力度，积极支持个人合理消费需求；个人经营
性贷款增加795.68亿元，增长43.3%，主要是本行加大市场营销和服务力度，推
动相关业务快速发展；信用卡透支增加862.39亿元，增长94.2%，主要是大力发
展信用卡分期付款业务以及信用卡发卡量和消费额持续快速增长所致。
贷款五级分类分布情况
人民币百万元，百分比除外
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
正常 7,484,060 96.09 6,489,450 95.57
关注 231,826 2.97 227,815 3.35
不良贷款 73,011 0.94 73,241 1.08
次级 24,092 0.31 18,932 0.28
可疑 38,712 0.50 41,765 0.62
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 18
损失 10,207 0.13 12,544 0.18
合计 7,788,897 100.00 6,790,506 100.00
贷款质量持续改善。2011 年末，按照五级分类，正常贷款 74,840.60 亿元，
比上年末增加 9,946.10 亿元，占各项贷款的 96.09%，提高 0.52 个百分点。关注
贷款 2,318.26 亿元，增加 40.11 亿元，占比 2.97%，下降 0.38 个百分点。不良贷
款余额 730.11 亿元，减少 2.30 亿元，不良贷款率 0.94%，下降 0.14 个百分点。
不良贷款余额与不良贷款率继续保持双下降，主要是由于本行不断加强对存在潜
在性风险因素贷款的监控和退出力度，同时综合运用现金清收、呆账核销、以物
抵债和重组转化等多种方式，加大不良贷款清收处置。
按业务类型划分的贷款和不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占比 不良 不良 占比 不良 不良
贷款 （%） 贷款 贷款率(%) 贷款 （%） 贷款 贷款率(%)
公司类贷款 5,215,605 66.9 59,816 1.15 4,700,343 69.2 61,610 1.31
票据贴现 106,560 1.4 - - 117,135 1.7 - -
个人贷款 1,991,271 25.6 10,686 0.54 1,633,192 24.1 9,656 0.59
境外及其他 475,461 6.1 2,509 0.53 339,836 5.0 1,975 0.58
合计 7,788,897 100.0 73,011 0.94 6,790,506 100.0 73,241 1.08
公司类不良贷款余额 598.16 亿元，比上年末减少 17.94 亿元，不良贷款率
1.15%，下降 0.16 个百分点。个人不良贷款余额 106.86 亿元，增加 10.30 亿元，
不良贷款率 0.54%，下降 0.05 个百分点。
按行业划分的公司类贷款和不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占比 不良 不良贷 占比 不良 不良贷
贷款 （%） 贷款 款率(%) 贷款 （%） 贷款 款率(%)
制造业 1,121,413 21.5 23,432 2.09 940,641 20.0 26,844 2.85
机械 180,605 3.5 2,328 1.29 134,355 2.8 3,004 2.24
化学 174,423 3.3 3,506 2.01 141,007 3.0 4,816 3.42
金属加工 143,597 2.8 1,698 1.18 114,635 2.4 1,319 1.15
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 19
纺织及服装 114,382 2.2 3,365 2.94 96,769 2.1 4,488 4.64
钢铁 106,396 2.0 1,946 1.83 92,866 2.0 973 1.05
交通运输设备 63,189 1.2 1,469 2.32 49,557 1.0 1,513 3.05
通信设备、计算机及其他
电子设备 56,920 1.1 1,721 3.02 51,334 1.1 2,017 3.93
非金属矿物 52,047 1.0 1,726 3.32 40,317 0.9 2,000 4.96
石油加工、炼焦及核燃料 41,687 0.8 301 0.72 69,577 1.5 299 0.43
其他 188,167 3.6 5,372 2.85 150,224 3.2 6,415 4.27
交通运输、仓储和邮政业 1,052,529 20.2 12,173 1.16 990,916 21.1 9,075 0.92
批发、零售及住宿 596,119 11.4 9,119 1.53 388,023 8.3 10,117 2.61
电力、燃气及水的生产和供应业 587,723 11.3 5,099 0.87 571,072 12.1 5,275 0.92
房地产业 512,178 9.8 4,775 0.93 512,018 10.9 5,355 1.05
水利、环境和公共设施管理业 499,196 9.6 1,102 0.22 549,326 11.7 208 0.04
租赁和商务服务业 349,508 6.7 747 0.21 357,624 7.6 1,105 0.31
采矿业 179,474 3.4 524 0.29 129,488 2.8 297 0.23
建筑业 115,047 2.2 1,054 0.92 84,048 1.8 1,168 1.39
科教文卫 67,673 1.3 693 1.02 68,102 1.4 845 1.24
其他 134,745 2.6 1,098 0.81 109,085 2.3 1,321 1.21
合计 5,215,605 100.0 59,816 1.15 4,700,343 100.0 61,610 1.31
2011 年，本行贷款投放较多的行业主要是批发、零售及住宿和制造业，上
述两类行业贷款增量合计占新增公司类贷款的 75.5%。其中，批发、零售及住宿
贷款增加 2,080.96 亿元，增长 53.6%，主要是本行积极支持现代服务业发展及小
企业贷款业务增长带动；制造业贷款增加 1,807.72 亿元，增长 19.2%，主要是本
行加大对先进制造业的信贷支持力度。水利、环境和公共设施管理业贷款减少
501.30 亿元，主要是适应宏观经济环境变化和本行信贷结构调整的要求，主动控
制城建领域贷款投放的结果。
不良贷款减少较多的行业主要是制造业，批发、零售及住宿，房地产业，分
别减少 34.12 亿元、9.98 亿元和 5.80 亿元。交通运输、仓储和邮政业不良贷款余
额增加 30.98 亿元，主要是部分公路企业还款出现困难所致；钢铁业不良贷款余
额增加 9.73 亿元，主要是个别企业受多重因素影响，生产经营出现困难所致；
水利、环境和公共设施管理业不良贷款余额增加 8.94 亿元，主要是个别企业因
在他行违约被本行纳入不良贷款管理。
贷款减值准备变动情况
人民币百万元
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 20
单项评估 组合评估 合计
年初余额 41,300 125,834 167,134
本年计提 (2,174) 34,006 31,832
其中：本年新增 9,310 85,970 95,280
本年划转 375 (375) -
本年回拨 (11,859) (51,589) (63,448)
已减值贷款利息收入 (602) - (602)
本年核销 (4,057) (489) (4,546)
收回以前年度核销 942 118 1,060
年末余额 35,409 159,469 194,878
2011 年末，贷款减值准备余额 1,948.78 亿元，比上年末增加 277.44 亿元；
拨备覆盖率 266.92%，提高 38.72 个百分点，抵御风险能力进一步增强；贷款拨
备率 2.50%。
按担保类型划分的贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
抵押贷款 3,234,332 41.5 2,780,346 40.9
（1）
其中：个人住房贷款 1,176,564 15.1 1,090,095 16.1
质押贷款 792,016 10.2 665,641 9.8
（1）
其中：票据贴现 106,560 1.4 117,135 1.7
保证贷款 1,201,184 15.4 1,070,211 15.8
信用贷款 2,561,365 32.9 2,274,308 33.5
合计 7,788,897 100.0 6,790,506 100.0
注：（1）为境内分行数据。
抵押贷款 32,343.32 亿元，比上年末增加 4,539.86 亿元，增长 16.3%。信用
贷款 25,613.65 亿元，增加 2,870.57 亿元，增长 12.6%。
逾期贷款
人民币百万元，百分比除外
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
逾期期限 占各项贷款 占各项贷款
金额 的比重(%) 金额 的比重(%)
1 天至 90 天 49,790 0.64 37,950 0.56
91 天至 1 年 11,014 0.14 8,512 0.13
1 年至 3 年 15,020 0.19 22,487 0.33
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 21
3 年以上 31,981 0.41 33,349 0.49
合计 107,805 1.38 102,298 1.51
注：当客户贷款及垫款的本金或利息逾期时，被认定为逾期。对于可以分期付款偿还的客户贷款及垫款，
如果部分分期付款已逾期，该等贷款的全部金额均被分类为逾期。
重组贷款
重组贷款和垫款 83.12 亿元，比上年末减少 24.04 亿元，下降 22.4%。其中
逾期 3 个月以上的重组贷款和垫款 57.24 亿元，减少 18.78 亿元。
展期贷款
展期贷款余额 172.17 亿元，比上年末增加 19.36 亿元，其中不良贷款余额
40.07 亿元，比上年末减少 0.86 亿元。
借款人集中度
本行对最大单一客户的贷款总额占本行资本净额的3.6%，对最大十家单一客
户的贷款总额占资本净额的19.3%。最大十家单一客户贷款总额2,146.81亿元，占
各项贷款的2.8%。
投资
2011 年，国际国内宏观经济和金融环境复杂多变，本行紧密结合金融市场
走势，把握市场有利时机，灵活安排投资进度和重点，积极优化投资结构。2011
年末，投资净额 39,159.02 亿元，比上年末增加 1,836.34 亿元，增长 4.9%。
投资
人民币百万元，百分比除外
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
债务工具 3,911,633 99.9 3,727,086 99.9
非重组类债券 3,402,795 86.9 3,322,915 89.0
重组类债券 397,996 10.2 402,321 10.8
其他债务工具 110,842 2.8 1,850 0.1
权益工具 4,269 0.1 5,182 0.1
合计 3,915,902 100.0 3,732,268 100.0
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 22
非重组类债券 34,027.95 亿元，比上年末增加 798.80 亿元，增长 2.4%。从发
行主体结构上看，政府债券增加 1,297.95 亿元，增长 17.8%，中央银行债券减少
5,020.41 亿元，下降 42.4%，政策性银行债券增加 3,406.79 亿元，增长 34.8%，
其他债券增加 1,114.47 亿元，增长 25.8%，主要是报告期内央票到期，同时本行
适度加大对政策性银行债券、政府债券以及优质信用债券的投资力度；从剩余期
限结构上看，1 年以内期限档次的非重组类债券减少 4,825.77 亿元，下降 44.8%，
占比下降 15.0 个百分点，1 至 5 年期限档次的非重组类债券增加 4,154.44 亿元，
增长 28.6%，占比上升 11.2 个百分点，5 年以上期限档次的非重组类债券增加
1,470.13 亿元，增长 18.6%，占比上升 3.8 个百分点，主要是由于本行把握债券
收益率曲线变化带来的投资机会，适时调整投资策略，在保证流动性需要的前提
下适度加大中长期债券投资力度；从币种结构上看，人民币债券增加 1,010.66
亿元，增长 3.1%，主要是由于本行把握人民币债券市场走势，保持人民币债券
投资适度增长；美元债券折合人民币减少 160.39 亿元，下降 23.5%，其他外币债
券折合人民币减少 51.47 亿元，下降 19.3%，主要是由于本行适时减持部分外币
债券所致。
重组类债券投资 3,979.96 亿元，比上年末减少 43.25 亿元，是由于票面金额
为人民币 43.25 亿元的不可转让央行专项票据已于 2011 年 6 月正常到期收回。
按发行主体划分的非重组类债券投资结构
人民币百万元，百分比除外
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
政府债券 858,194 25.2 728,399 21.9
中央银行债券 682,676 20.1 1,184,717 35.7
政策性银行债券 1,318,582 38.7 977,903 29.4
其他债券 543,343 16.0 431,896 13.0
合计 3,402,795 100.0 3,322,915 100.0
按持有目的划分的投资结构
人民币百万元，百分比除外
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 23
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金
融资产 152,208 3.9 12,986 0.4
可供出售金融资产 840,105 21.5 904,795 24.2
持有至到期投资 2,424,785 61.9 2,312,781 62.0
应收款项类投资 498,804 12.7 501,706 13.4
合计 3,915,902 100.0 3,732,268 100.0
存放和拆放同业及其他金融机构款项净额
存放和拆放同业及其他金融机构款项净额 4,780.02 亿元，比上年末增加
2,291.42 亿元，增长 92.1%。主要是本行为提高资金使用效率，加大资金运作力
度，使得存放和拆放同业及其他金融机构款项大幅增长。
负债
2011 年末，总负债 145,190.45 亿元，比上年末增加 18,820.80 亿元，增长
14.9%。
负债
人民币百万元，百分比除外
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
客户存款 12,261,219 84.5 11,145,557 88.2
同业及其他金融机构存放和拆
入款项 1,341,290 9.2 1,048,002 8.3
卖出回购款项 206,254 1.4 84,888 0.7
已发行债务证券 204,161 1.4 102,264 0.8
其他 506,121 3.5 256,254 2.0
负债合计 14,519,045 100.0 12,636,965 100.0
客户存款
客户存款是本行资金的主要来源。2011 年，国家实施积极的财政政策和稳
健的货币政策，居民收入稳步提高，存款市场竞争激烈。本行通过拓展新市场新
客户扩大存款来源，通过强化整体联动增强存款市场竞争力，促进存款业务继续
稳定增长。2011 年末，客户存款余额 122,612.19 亿元，比上年末增加 11,156.62
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 24
亿元，增长 10.0%。从客户结构上看，公司存款增加 4,574.40 亿元，增长 8.4%；
个人存款增加 6,002.02 亿元，增长 11.4%。从期限结构上看，定期存款增加 5,487.24
亿元，增长 11.2%；活期存款增加 5,089.18 亿元，增长 8.8%。
按业务类型划分的客户存款结构
人民币百万元，百分比除外
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
境内分行存款 11,949,927 97.5 10,907,842 97.9
公司存款 5,928,749 48.4 5,471,309 49.1
定期 2,169,089 17.7 1,925,605 17.3
活期 3,759,660 30.7 3,545,704 31.8
个人存款 5,843,859 47.7 5,243,657 47.0
定期 3,296,185 26.9 2,990,945 26.8
活期 2,547,674 20.8 2,252,712 20.2
（1）
其他存款 177,319 1.4 192,876 1.8
境外及其他 311,292 2.5 237,715 2.1
合计 12,261,219 100.0 11,145,557 100.0
注：(1)主要包括汇出汇款和应解汇款。
同业及其他金融机构存放和拆入款项
同业及其他金融机构存放和拆入款项余额 13,412.90 亿元，比上年末增加
2,932.88 亿元，增长 28.0%。主要是 2011 年国内货币市场流动性趋紧，本行积极
采取措施从货币市场融入资金，吸收短期同业存款，有效支持各项资产业务开展。
已发行债务证券
已发行债务证券余额 2,041.61 亿元，比上年末增加 1,018.97 亿元，增长
99.6%，主要是由于本行及中国工商银行（亚洲）有限公司 2011 年累计新发行人
民币次级债券 895 亿元所致。
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 25
5.4 根据监管要求披露的其他财务信息
主要监管指标
项目 监管标准 2011 2010 2009
人民币 >=25.0 27.6 31.8 30.7
流动性比率（%）
外币 >=25.0 90.6 53.4 61.1
贷存款比例（%） 本外币合计 <=75.0 63.5 62.0 59.5
最大单一客户贷款比例（%） <=10.0 3.6 3.5 2.8
最大十家客户贷款比例（%） 19.3 22.8 20.9
正常 2.0 2.6 3.5
关注 7.3 4.8 9.9
贷款迁徙率（%）
次级 32.8 43.4 31.3
可疑 4.9 10.9 18.1
注：本表所示监管指标按照当期适用的监管要求、定义及会计准则进行计算，比较期数据不作追溯调整。
5.5 资本充足率情况
本行根据中国银行业监督管理委员会（简称“中国银监会”）《商业银行资本
充足率管理办法》及相关规定计算资本充足率和核心资本充足率，并根据发展战
略和风险偏好制定资本充足率管理目标。
2011 年末，本行资本充足率和核心资本充足率分别为 13.17%和 10.07%，均
满足监管要求。资本充足率比上年末上升 0.90 个百分点，核心资本充足率比上
年末上升 0.10 个百分点，主要是由于：（1）本行盈利能力增强，通过利润留存
等内源性方式补充核心资本，平衡资本供给与需求的能力进一步提高；（2）报告
期内本行及本行子公司累计发行 895 亿元人民币次级债券，扣除发行费用后全部
用于补充附属资本。
资本充足率情况表
人民币百万元，百分比除外
项目 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
核心资本 882,300 750,970
股本 349,084 349,019
（1）
储备 532,135 400,724
少数股东权益 1,081 1,227
附属资本 271,830 174,505
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 26
贷款损失一般准备 77,889 67,905
长期次级债务 167,655 78,286
可转换公司债券 24,615 24,870
其他附属资本 1,671 3,444
扣除前总资本基础 1,154,130 925,475
扣除 41,667 53,102
商誉 22,223 27,369
未合并的权益投资 18,957 22,649
其他 487 3,084
资本净额 1,112,463 872,373
核心资本净额 850,355 709,193
加权风险资产及市场风险资本调整 8,447,263 7,112,357
核心资本充足率 10.07% 9.97%
资本充足率 13.17% 12.27%
注：（1）主要包括资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备以及未分配利润可计入部分。
5.6 展望
2012 年，中国经济将有望继续保持平稳较快的发展势头，经济结构转型和
金融体制改革将取得重要进展，中国银行业仍处于重要的战略机遇期，但发展中
面临的不确定性因素依然较多。2012 年是本行股改后第三个三年发展战略规划
的开局之年，在此攻坚克难、继往开来的关键一年，本行将依据国家经济金融改
革发展导向，把握机遇，应对挑战，继续深入推进战略转型。
2012 年本行面临的机遇包括：一是国内经济总量增长空间仍然较大。特别
是财税、金融、收入分配、对外经济等领域改革的推进将进一步释放经济增长的
内生动力，银行仍有较大业务发展机遇。二是经济结构调整和经济发展方式转变
带来优化业务布局的新机会。一方面，国家对先进制造业、战略性新兴产业、现
代服务业的大力扶持与培育，为本行优化信贷结构和创新服务模式提供了重要机
遇；另一方面，国家区域发展战略的深化，经济圈、经济带的构建以及城乡之间
的协调发展，有助于本行实现不同区域之间的业务产品协同和营销管理互动。三
是国内企业“走出去”和“产能输出”步伐的加快以及人民币在跨境贸易和投资
中影响力的扩大为本行的跨国经营提供了诸多机遇。四是经济转型期，民生消费
市场、新农村市场、小微企业与个人金融市场等新兴市场蓬勃发展，为本行开拓
业务提供了新的“蓝海”。
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 27
2012 年，本行经营发展也面对一系列挑战，主要体现在：第一，欧债危机
继续恶化和欧洲经济持续低迷，对全球经济复苏将形成较大拖累。全球经济放缓
和国际市场震荡可能冲击到进出口贸易、国际资本流动、中资企业海外业务拓展。
本行将对国际化战略的推进做出更加科学合理的规划，进一步提升国别风险、外
汇风险、流动性风险管理水平。第二，金融监管标准趋严，加大了商业银行资本
和流动性管理的压力。监管层目前正在制定新的商业银行资本管理办法，尽管短
期来看对本行经营的影响不大，但长期来看，本行仍需进一步提升资本和流动性
管理的水平。第三，受全球金融市场波动、国内宏观调控持续深入等因素影响，
国内外金融资产价格走势存在不确定性，要求本行不断提升市场走势研判水平，
加强投资管理，以保持业绩稳定增长。
2012 年，本行将认真研究执行国家“十二五”发展规划和产业政策，全面
落实本行发展战略部署，进一步统一思想，坚持推进发展方式转变和经营转型，
着力解决影响本行长远发展的基础性、根源性问题，灵活应对经济和市场环境的
变化，保持业绩稳定增长，实现经营再上台阶。具体而言，2012 年本行将主要
围绕以下几方面展开工作：第一，持续强化资本管理和风险管理能力。按照规模
与资本相协调、效益和风险相平衡的经营导向，加快业务发展模式的调整，提升
资本管理的效率，推进集团风险管理架构建设，完善全面风险管理体系。第二，
深入推进业务结构调整。进一步加大非信贷业务发展力度，探索拓展金融资产服
务新领域，逐步健全各产品线之间的联动协同机制，增强资产的盈利水平。加快
退出高耗能、高污染和产能过剩行业贷款，努力开拓绿色信贷市场和先进制造业、
战略性新兴产业信贷市场，并以文化产业融资服务为抓手，进一步全面加大对现
代服务业的信贷支持力度，高效合理的配置信贷资源。第三，努力提升服务水平，
改善服务品质。大力发展电子服务平台，不断丰富和优化服务渠道，加大对新兴
产业区带等潜力区域的资源投入力度，不断丰富和优化服务渠道。以客户为中心，
推进产品创新，精简和优化业务流程，进一步提升客户体验。第四，积极稳健推
进综合经营战略和国际化发展战略。加快拓展综合化经营的广度和深度，增强一
体化服务能力和跨市场盈利能力。加快全球网络布局和产品线建设，打造境内外
一体化应用平台，为全球客户提供“One ICBC”的卓越体验。
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 28
2012 年本行计划总资产增加 17,000 亿元左右，总负债增加 15,000 亿元左右；
年末不良贷款率控制在 1.20%以内。
6. 股东持股情况
6.1 股东数量和持股情况
截至报告期末，本行股东总数为 997,402 户。其中 H 股股东 153,712 户，A
股股东 843,690 户。
本行前10名股东持股情况
单位：股
2011 年末股东总数 997,402（2011 年 12 月 31 日的 A+H 在册股东数）
本年度报告公布日前一个月末股东总数 980,475（2012 年 2 月 29 日的 A+H 在册股东数）
前 10 名股东持股情况（以下数据来源于 2011 年 12 月 31 日的在册股东情况）
持股比 持有有限售条 质押或冻结的
股东名称 股东性质 股份类别 持股总数
例（%） 件股份数量 股份数量
中央汇金投资有限责任公司 国家 A股 35.4 123,694,126,154 0 无
中华人民共和国财政部 国家 A股 35.3 123,316,451,864 0 无
香港中央结算代理人有限公司 境外法人 H股 24.6 86,005,560,941 0 未知
中国平安人寿保险股份有限公
其他内资 A股 0.6 1,999,857,212 0 无
司－传统－普通保险产品
工银瑞信基金公司－特定客户
其他内资 A股 0.3 1,053,190,083 0 无
资产管理
安邦财产保险股份有限公司－
其他内资 A股 0.1 516,921,488 0 无
传统保险产品
中国人寿保险股份有限公司－
传统－普通保险产品－005L－ 其他内资 A股 0.1 454,538,874 0 无
CT001 沪
生命人寿保险股份有限公司－
其他内资 A股 0.1 386,771,556 0 无
传统－普通保险产品
中国平安人寿保险股份有限公
其他内资 A股 0.1 386,629,846 0 无
司－传统－高利率保单产品
中国人寿保险股份有限公司－
分红－个人分红－005L－ 其他内资 A股 0.1 348,592,580 0 无
FH002 沪
注：（1）H 股股东持股情况是根据 H 股证券登记处设置的本行股东名册中所列的股份数目统计。
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 29
（2）“中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品”与“中国平安人寿保险股份有限公
司－传统－高利率保单产品”同属中国平安人寿保险股份有限公司管理，“中国人寿保险股份有限公司－传
统－普通保险产品－005L－CT001 沪”与“中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002
沪”同属中国人寿保险股份有限公司管理。除此之外，本行未知上述股东之间有关联关系或一致行动关系。
6.2 主要股东及其他人士的权益和淡仓
主要股东及根据香港《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部须予披露的
权益或淡仓的人士
截至2011年12月31日，本行接获以下人士通知其在本行股份及相关股份中拥
有的权益或淡仓，该等权益或淡仓已根据香港《证券及期货条例》第336条而备
存的登记册所载如下：
A股股东
约占全部已发行 约占全部已发行
主要股东名称 身份 A 股数目（股） 权益性质
A 股百分比（%） 股份百分比（%）
中华人民共和
国财政部（1） 实益拥有人 118,006,174,032 好仓 44.99 33.80
中央汇金投资
有限责任公司（2） 实益拥有人 118,006,174,032 好仓 44.99 33.80
注：（1）2011 年 12 月 31 日股东名册，中华人民共和国财政部登记在册的本行股票为 123,316,451,864 股。
（2）2011 年 12 月 31 日股东名册，中央汇金投资有限责任公司登记在册的本行股票为 123,694,126,154
股。
H股股东
约占全部已 约占全部已
主要股东名称 身份 H 股数目（股） 权益性质 发行 H 股百 发行股份百
分比（%） 分比（%）
全国社会保障基金
理事会 实益拥有人 13,847,980,524 好仓 15.95 3.97
高盛集团有限公司 实益拥有人 7,944,462,536 好仓 9.15 2.27
受控制企业权益 833,372,557 好仓 0.96 0.24
合计 8,777,835,093 10.11 2.51
Nomura Holdings, 受控制企业权益 4,909,233,950 好仓 5.66 1.41
Inc. 受控制企业权益 3,862,033,001 淡仓 4.45 1.11
JPMorgan Chase & 实益拥有人 588,115,969 好仓 0.68 0.17
Co. 投资经理 722,751,670 好仓 0.83 0.21
保管人-法团/核 3,049,022,178 好仓 3.51 0.87
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 30
准借出代理人
合计 4,359,889,817 5.02 1.25
实益拥有人 332,705,309 淡仓 0.38 0.10
7. 重要事项
7.1 重大资产收购、出售及吸收合并事项
收购美国东亚银行股权
2011 年 1 月 21 日，本行与东亚银行及 East Asia Holding Company, Inc.（为
东亚银行在美国的全资子公司，东亚银行通过其持有美国东亚银行 100%股权）
就收购美国东亚银行 80%股权事宜签署交易协议。本次交易已于 2011 年 3 月获
得中国银监会批准，最终完成尚需获得境外监管机构批准。
工银泰国退市
2011 年 3 月 8 日，本行完成了对中国工商银行（泰国）股份有限公司（简
称“工银泰国”）的退市自愿要约收购。本行在退市自愿要约收购项下购得工银
泰国 7,276,848 股普通股及 73,533 股优先股（合计相当于工银泰国约 0.46%的全
部已发行股份）。退市自愿要约收购完成后，本行持有工银泰国约 97.70%的全部
已发行股份。工银泰国的股份在泰国证券交易所上市及交易至 2011 年 3 月 18 日。
收购阿根廷标准银行股权
2011 年 8 月 5 日，本行与 Standard Bank London Holdings Plc（标准银行伦
敦控股有限公司，以下简称“标银伦敦”）、Holding W-S De Inversiones S.A.（其
与标银伦敦合称为“卖方”）及卖方担保人标准银行、Sielecki 家族成员、Werthein
家族成员就本行购买 Standard Bank Argentina S.A.、Standard Investments S.A.
Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión 及 Inversora Diagonal Sociedad
Anónima 各 80%股份事宜签订协议备忘录。本次交易已于 2011 年 9 月获得中国
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银监会批准，最终完成尚需获得境外监管机构批准。
工银加拿大买入期权行权
2010 年 1 月 28 日，本行向东亚银行收购了加拿大东亚银行 70%发行在外的
普通股，后将加拿大东亚银行更名为“中国工商银行（加拿大）有限公司”（简
称“工银加拿大”）。根据股东协议，本行于 2011 年 3 月 31 日向东亚银行发出通
知行使从东亚银行收购工银加拿大额外 10%股权的权利。本次收购已于 2011 年
8 月 26 日完成，截至报告期末，本行对工银加拿大的持股比例由 70%增至 80%。
入股金盛人寿保险有限公司
2010 年 10 月 28 日，本行董事会批准本行入股金盛人寿保险有限公司。当
日，本行与安盛中国（法国 AXA 安盛集团的子公司）和中国五矿集团公司就金
盛人寿保险有限公司股权买卖交易签署了有关协议。截至报告期末，本次交易正
在履行监管机构的审批程序。
8. 其他信息
8.1 企业管治常规守则
报告期内，本行全面遵守香港《上市规则》附录十四《企业管治常规守则》
所载的原则和守则条文，并基本遵循《企业管治常规守则》推荐的建议最佳常规。
8.2 董事及监事的证券交易
本行已就董事及监事的证券交易采纳一套不低于香港《上市规则》附录十《上
市发行人董事进行证券交易的标准守则》所规定标准的行为守则。经查询，本行
各位董事、监事确认在截至 2011 年 12 月 31 日止年度内均遵守了上述守则。
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 32
8.3 利润及股息分配
本集团报告期利润及财务状况载列于本行年报审计报告及财务报表部分。
经 2011 年 5 月 31 日举行的 2010 年度股东年会批准，本行已向截至 2011 年
6 月 14 日收市后登记在册的股东派发了自 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
日期间的现金股息，每 10 股派发股息人民币 1.84 元（含税），共计分派股息约
人民币 642.20 亿元。
本行董事会建议就截至 2011 年 12 月 31 日止的财政年度派发每 10 股现金股
息人民币 2.03 元（含税）。由于本行发行的 A 股可转换公司债券转股起止日期为
2011 年 3 月 1 日至 2016 年 8 月 31 日，目前尚难以预计 A 股股权登记日时的本
行总股本，因此，暂时无法确定本次股息派发总额。以截至 2011 年 12 月 31 日
本行已发行的股份测算，派息总额约为人民币 708.64 亿元，比 2010 年增长
10.35%。本行拟以分红派息股权登记日收市时的总股本为基准，实施本次分红派
息。该宣派将在即将召开的 2011 年股东年会上提请批准。
本行前三年现金分红情况如下表：
人民币百万元，百分比除外
项目 2010 年 2009 年 2008 年
现金分红（含税） 64,220 56,783 55,113
（1）
现金分红比例 （%） 39 44 50
注：（1）现金分红（含税）除以当期归属于母公司股东的净利润。
本行现金分红政策的制定及执行情况符合本行公司章程的规定及股东大会
决议的要求，分红标准和比例清晰明确，决策程序和机制完备，并经独立非执行
董事审议同意。中小股东可通过参加股东会议并行使表决权、对业务经营活动提
出建议或质询等方式充分表达意见和诉求，其合法权益得到充分维护。
8.4 股份的买卖或赎回
报告期内，本行及本行子公司均未购买、出售或赎回本行的任何上市股份。
中国工商银行股份有限公司 2011 年度报告摘要(A 股) 33
9. 财务报告
9.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核
算方法发生变化的具体说明
□适用√不适用
9.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□适用√不适用
9.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体
说明
□适用√不适用
9.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”
的说明
□适用√不适用
10. 发布年报及其摘要
本年报摘要同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及本行网站
（www.icbc.com.cn，www.icbc-ltd.com）。根据中国会计准则编制的2011年度报
告 亦 同 时 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （ www.sse.com.cn ） 及 本 行 网 站
（www.icbc.com.cn，www.icbc-ltd.com）。根据国际财务准则编制的2011年度报
告将于适当时间于香港联合交易所有限公司的“披露易”网站
（www.hkexnews.hk）及本行网站（www.icbc.com.cn，www.icbc-ltd.com）刊载
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并邮发予H股股东。
中国工商银行股份有限公司董事长
姜建清
2012 年 3 月 29 日
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