中国工商银行股份有限公司
股票代码：601398
2018 半年度报告摘要
1. 重要提示
本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解中国工商银行股份有限
公司（以下简称“本行”）的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当
到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。
中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保
证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并承担个别和连带的法律责任。
2018 年 8 月 30 日，本行董事会审议通过了《2018 半年度报告》正文及摘要。
会议应出席董事 15 名，亲自出席 13 名，委托出席 2 名，梅迎春董事委托郑福清
董事、叶东海董事委托费周林董事出席会议并代为行使表决权。
经 2018 年 6 月 26 日举行的 2017 年度股东年会批准，本行已向截至 2018
年 7 月 12 日收市后登记在册的普通股股东派发了自 2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日期间的现金股息，每 10 股派发股息人民币 2.408 元（含税），共计分
派股息约人民币 858.23 亿元。本行不宣派 2018 年中期股息，不进行资本公积金
转增股本。
本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2018 中期财务报告已经毕
马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）和毕马威会计师事务所分别根据中国和
国际审阅准则审阅。
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 1
2. 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 股票代码 上市交易所
A股 工商银行 601398 上海证券交易所
H股 工商银行 1398 香港联合交易所有限公司
ICBC USDPREF1 4603
境外优先股 ICBC EURPREF1 4604 香港联合交易所有限公司
ICBC CNHPREF1-R 84602
境内优先股 工行优 1 360011 上海证券交易所
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书、公司秘书
姓名 官学清
联系地址 中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
电话 86-10-66108608
传真 86-10-66107571
电子信箱 ir@icbc.com.cn
3. 财务概要
（本摘要所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为本
行及本行所属子公司合并数据，以人民币列示。）
3.1 财务数据
比上年同期
2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
增长率(%)
经营成果（人民币百万元）
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 2
营业收入 387,451 362,151 7.0 357,670
营业利润 195,182 195,362 (0.1) 194,107
净利润 160,657 153,687 4.5 150,656
归属于母公司股东的净利润 160,442 152,995 4.9 150,217
扣除非经常性损益后归属于母
公司股东的净利润 158,923 152,153 4.4 149,495
经营活动产生的现金流量净额 186,532 346,542 (46.2) 297,632
每股计（人民币元）
（1）
基本每股收益 0.45 0.43 4.7 0.42
（1）
稀释每股收益 0.45 0.43 4.7 0.42
扣除非经常性损益后的基本每
（1）
股收益 0.45 0.43 4.7 0.42
2018 年 2017 年 比上年末 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 增长率(%) 12 月 31 日
资产负债（人民币百万元）
资产总额 27,303,080 26,087,043 4.7 24,137,265
客户贷款及垫款总额 14,934,137 14,233,448 4.9 13,056,846
公司类贷款 9,341,405 8,936,864 4.5 8,140,684
个人贷款 5,312,980 4,945,458 7.4 4,196,169
票据贴现 279,752 351,126 (20.3) 719,993
负债总额 25,110,879 23,945,987 4.9 22,156,102
客户存款 20,818,042 19,562,936 6.4 18,113,931
公司存款 11,423,249 10,705,465 6.7 9,574,551
个人存款 9,192,002 8,568,917 7.3 8,302,879
其他存款 202,791 288,554 (29.7) 236,501
归属于母公司股东的权益 2,178,599 2,127,491 2.4 1,969,751
股本 356,407 356,407 - 356,407
（2）
每股净资产 （人民币元） 5.87 5.73 2.4 5.29
注：（1）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的
计算及披露》(2010 年修订)的规定计算。
（2）为期末扣除其他权益工具后的归属于母公司股东的权益除以期末普通股股本总数。
3.2 财务指标
比上年同期
2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月
变动百分点
盈利能力指标（%）
（1）
平均总资产回报率 1.20* 1.24* (0.04) 1.32*
（2）
加权平均净资产收益率 15.33* 15.69* (0.36) 16.83*
扣除非经常性损益后加权平均净
（2）
资产收益率 15.18* 15.61* (0.43) 16.75*
（3）
净利息差 2.16* 2.03* 0.13 2.07*
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 3
（4）
净利息收益率 2.30* 2.16* 0.14 2.21*
（5）
风险加权资产收益率 1.96* 2.07* (0.11) 2.21*
手续费及佣金净收入比营业收入 20.46 21.17 (0.71) 22.85
（6）
成本收入比 19.97 21.01 (1.04) 21.51
2018 年 2017 年 比上年末 2016 年
6 月 30 日 12 月 31 日 变动百分点 12 月 31 日
资产质量指标（%）
（7）
不良贷款率 1.54 1.55 (0.01) 1.62
（8）
拨备覆盖率 173.21 154.07 19.14 136.69
（9）
贷款拨备率 2.67 2.39 0.28 2.22
资本充足率指标（%）
（10）
核心一级资本充足率 12.33 12.77 (0.44) 12.87
（10）
一级资本充足率 12.81 13.27 (0.46) 13.42
（10）
资本充足率 14.73 15.14 (0.41) 14.61
总权益对总资产比率 8.03 8.21 (0.18) 8.21
风险加权资产占总资产比率 61.82 60.96 0.86 60.34
注：*为年化比率。
（1）净利润除以期初和期末总资产余额的平均数。
（2）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益
的计算及披露》(2010 年修订)的规定计算。
（3）平均生息资产收益率减平均计息负债付息率。
（4）利息净收入除以平均生息资产。
（5）净利润除以期初及期末风险加权资产的平均数。
（6）业务及管理费除以营业收入。
（7）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。
（8）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。
（9）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。
（10）根据《商业银行资本管理办法（试行）》计算。
3.3 按境内外会计准则编制的财务报表差异说明
本行按中国会计准则和按国际财务报告准则编制的财务报表中，截至 2018
年 6 月 30 日止报告期归属于母公司股东的净利润和报告期末归属于母公司股东
的权益并无差异。
4. 业务回顾
今年以来，面对错综复杂的外部形势，本行围绕服务实体经济、防控金融风
险、深化改革创新“三大任务”，聚焦价值创造力、风险控制力、市场竞争力“三
力提升”，既保持了“稳”，又实现了“进”，稳中向好的特质更加清晰，为完成
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 4
全年经营目标奠定了良好基础。上半年本行实现净利润 1,607 亿元，同比增长
4.5%；实现拨备前利润 2,807 亿元，同比增长 8.9%，两者增幅均为近年来同期
最高。加权平均净资产收益率（ROE）为 15.33%，保持国际同业较优水平。
回顾上半年，本行经营管理主要呈现以下特点：
在服务经济高质量发展中进一步改善了经营质态。紧紧围绕宏观经济结构性
改革的主线，统筹信贷总量平衡和布局优化，力求总量保持稳，投向突出准，节
奏把控好。上半年新投放信贷总量 1.68 万亿元，其中收回移位再贷 1.05 万亿元；
非信贷融资与地方债投资新增 3,515 亿元，较好发挥了大型银行引导和稳定市场
预期的作用。“大小新优”的信贷布局进一步优化，金融资源与实体经济发展的
契合度进一步提高。加大对“四大板块”、“三个支撑带”等国家重大战略和重点
项目的支持力度，境内项目贷款新增 2,105 亿元，占公司贷款增量的 65%。普惠
金融发展加快，单户授信总额 1000 万元以下（含）的小微企业贷款较年初增加
458 亿元，增长 16.8%，较好完成银保监会“两增两控”和人民银行 MPA 考核
要求。把握经济转型升级方向，抓好新市场和优质客户拓展，打造“科创中心+
特色支行”的架构，完善一体化营销服务体系。幸福产业、先进制造业、物联互
联等新市场贷款增加 685 亿元，占境内公司贷款增量的 21%。总的看，在将自身
经营有效融入国家战略中，在与实体经济的融合互动中，本行经营质态得到了进
一步改善。
在防范化解风险中进一步夯实了经营发展基础。坚持把风险防控放在更加突
出位置，紧盯风险高发领域和关键环节，精准施策，防治结合，打造安全稳健银
行。实施资产质量“夯基固本”工程，抓住当前盈利增长平稳、拨备覆盖率保持
较高水平的“窗口期”，拿出更多财务资源加大不良资产处置力度，对潜在风险
实施“瘦身”管理，实现了资产质量的持续改善和更加洁净。上半年累计清收处
置不良贷款 1,077 亿元，同比多处置 166 亿元。不良贷款率较上年末下降 0.01
个百分点至 1.54%，连续 6 个季度下降。逾期贷款与不良贷款的剪刀差较上年末
减少 255 亿元，下降 39.1%，连续 8 个季度下降。拨备覆盖率 173.21%，上升 19.14
个百分点。加强交叉性风险防控，探索建立全口径监测和穿透式管理体系。主动
对标监管要求，深化重点风险领域整治工作，强化整改问责。建立新的合规经理
机制，形成前中后台贯通，专业条线、内控、内审三线联动的格局。上半年，实
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 5
现“案件总量同比下降、无重大恶性案件和风险事件发生”的管控目标。积极应
对国际金融监管从紧趋严态势，对标全球最佳实践，突出强化境外合规管理。
在深化转型创新中进一步激发了内生动力和内在活力。扎根实体经济和客户
需求，以转型创新带动传统业务与新兴业务良性互促、境内与境外有机联动、金
融与科技融合发展。上半年，在全社会人民币存款同比增速创新低的情况下，本
行客户存款较上年末增加 1.26 万亿元，取得近 8 年来最好水平。精打细算重点
产品、潜力产品、创新产品“三本账”，以服务创造价值，实现手续费及佣金收
入总量和增量同业双第一。一批战略板块的“带动效应”和“续航能力”增强。
智慧零售战略启动实施，大零售营业贡献占比持续提升。大资管和大投行在新规
发布、市场变局中平稳推进转型，进一步扩大市场领先优势。金融市场条线把握
市场轮动机遇，净利润增长 30%。境外机构实现净利润 15.5 亿美元，同比增长
12.8%。以机制创新和科技创新的双轮驱动引领全面创新，为经营发展赋能。信
贷体制机制改革、利率市场化定价、重点城市行竞争力提升、人员结构调整、差
异化考评等一系列改革取得积极进展。科技创新跑出“加速度”，e-ICBC 3.0 智
慧银行建设开局良好，尤其是平台场景引流能力大幅提升，实现线上获客 706
万户。面向未来的新一代信息系统——ECOS 工程建设进展顺利，一批制约运营
效率、客户体验和竞争力提升的痛点难点问题得到梳理优化。
5. 讨论与分析
5.1 利润表项目分析
2018 年上半年，面对复杂多变的经济金融环境，本行立足支持实体经济和
满足消费者金融需求，贯彻落实金融监管要求，加强改革创新，提升价值创造与
风险防控能力，保持盈利能力稳定。上半年实现净利润 1,606.57 亿元，同比增长
4.5%，年化平均总资产回报率 1.20%，年化加权平均净资产收益率 15.33%。营
业收入 3,874.51 亿元，增长 7.0%，其中，受益于生息资产规模增加和净利息收
益率提升，利息净收入增长 10.6%至 2,776.16 亿元；非利息收入 1,098.35 亿元，
下降 1.3%。营业支出 1,922.69 亿元，增长 15.3%，其中业务及管理费 773.76 亿
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 6
元，增长 1.7%，成本收入比下降至 19.97%；资产减值损失 834.58 亿元，增长
36.1%。所得税费用 365.59 亿元，下降 14.6%。
利息净收入
2018 年上半年，利息净收入 2,776.16 亿元，同比增加 266.94 亿元，增长 10.6%。
利息收入 4,568.07 亿元，增加 384.54 亿元，增长 9.2%；利息支出 1,791.91 亿元，
增加 117.60 亿元，增长 7.0%。净利息差和净利息收益率分别为 2.16%和 2.30%，
同比分别上升 13 个基点和 14 个基点。
生息资产平均收益率和计息负债平均付息率
人民币百万元，百分比除外
2018 年 1－6 月 2017 年 1－6 月
项目 平均收益 平均收益
利息收入 利息收入
平均余额 率/付息率 平均余额 率/付息率
/支出 /支出
(%) (%)
资产
客户贷款及垫款 14,354,420 308,525 4.33 13,585,552 278,043 4.13
投资 5,313,645 96,174 3.65 5,113,807 90,927 3.59
存放中央银行款项(2) 3,153,941 24,495 1.57 3,049,809 23,018 1.52
存放和拆放同业及其他
金融机构款项(3) 1,515,512 27,613 3.67 1,648,082 26,365 3.23
总生息资产 24,337,518 456,807 3.79 23,397,250 418,353 3.61
非生息资产 2,288,134 1,873,288
资产减值准备 (378,758) (309,523)
总资产 26,246,894 24,961,015
负债
存款 18,959,576 134,025 1.43 17,952,242 127,754 1.43
同业及其他金融机构存
放和拆入款项(3) 2,529,011 31,520 2.51 2,743,299 30,198 2.22
已发行债务证券 730,992 13,646 3.76 622,388 9,479 3.07
总计息负债 22,219,579 179,191 1.63 21,317,929 167,431 1.58
非计息负债 1,695,294 1,487,647
总负债 23,914,873 22,805,576
利息净收入 277,616 250,922
净利息差 2.16 2.03
净利息收益率 2.30 2.16
注：（1）生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数，非生息资产、非计息负债及资产减值准备
的平均余额为期初和期末余额的平均数。
（2）存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。
（3）存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项；同业及其他金融机构存放和拆入款项包
含卖出回购款项。
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 7
利息收入
客户贷款及垫款利息收入
客户贷款及垫款利息收入 3,085.25 亿元，同比增加 304.82 亿元，增长 11.0%，
主要是客户贷款及垫款规模增加以及平均收益率上升 20 个基点所致。
按期限结构划分的客户贷款及垫款平均收益分析
人民币百万元，百分比除外
2018 年 1－6 月 2017 年 1－6 月
项目 平均收益 平均收益
平均余额 利息收入 平均余额 利息收入
率（%） 率（%）
短期贷款 3,397,885 67,522 4.01 3,987,642 67,931 3.44
中长期贷款 10,956,535 241,003 4.44 9,597,910 210,112 4.41
客户贷款及垫款总额 14,354,420 308,525 4.33 13,585,552 278,043 4.13
按业务类型划分的客户贷款及垫款平均收益分析
人民币百万元，百分比除外
2018 年 1－6 月 2017 年 1－6 月
项目 平均收益 平均收益
平均余额 利息收入 平均余额 利息收入
率（%） 率（%）
公司类贷款 7,924,274 172,934 4.40 7,464,190 161,385 4.36
票据贴现 297,223 7,334 4.98 500,729 8,758 3.53
个人贷款 4,736,890 103,024 4.39 4,313,598 87,103 4.07
境外业务 1,396,033 25,233 3.64 1,307,035 20,797 3.21
客户贷款及垫款总额 14,354,420 308,525 4.33 13,585,552 278,043 4.13
投资利息收入
投资利息收入 961.74 亿元，同比增加 52.47 亿元，增长 5.8%，主要是投资
规模增加以及投资平均收益率上升 6 个基点所致。
存放中央银行款项利息收入
存放中央银行款项利息收入 244.95 亿元，同比增加 14.77 亿元，增长 6.4%。
存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入
存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入 276.13 亿元，同比增加 12.48
亿元，增长 4.7%，主要是报告期内市场利率水平同比整体提升，使得存放和拆
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 8
放同业及其他金融机构款项平均收益率上升 44 个基点所致。
利息支出
存款利息支出
存款利息支出 1,340.25 亿元，同比增加 62.71 亿元，增长 4.9%，是由于存款
规模增加所致。
按产品类型划分的存款平均成本分析
人民币百万元，百分比除外
2018 年 1－6 月 2017 年 1－6 月
项目 平均付息 平均付息
平均余额 利息支出 平均余额 利息支出
率（%） 率（%）
公司存款
定期 4,189,911 47,496 2.29 3,948,889 44,418 2.27
活期 5,775,956 19,761 0.69 5,180,872 17,032 0.66
小计 9,965,867 67,257 1.36 9,129,761 61,450 1.36
个人存款
定期 4,430,268 52,886 2.41 4,445,058 54,057 2.45
活期 3,740,038 6,954 0.37 3,653,019 7,039 0.39
小计 8,170,306 59,840 1.48 8,098,077 61,096 1.52
境外业务 823,403 6,928 1.70 724,404 5,208 1.45
存款总额 18,959,576 134,025 1.43 17,952,242 127,754 1.43
同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出
同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出 315.20 亿元，同比增加 13.22
亿元，增长 4.4%，主要是报告期内市场利率水平同比整体提升，使得同业及其
他金融机构存放和拆入款项平均付息率上升 29 个基点所致。
已发行债务证券利息支出
已发行债务证券利息支出 136.46 亿元，同比增加 41.67 亿元，增长 44.0%，
主要是境外机构发行的金融债券与票据平均付息率及规模同比均有所上升，以及
本行 2017 年下半年发行 880 亿元二级资本债影响所致。
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 9
非利息收入
2018 年上半年实现非利息收入 1,098.35 亿元，同比减少 13.94 亿元，下降
1.3%，占营业收入的比重为 28.3%。其中，手续费及佣金净收入 792.60 亿元，
增长 3.4%，其他非利息收益 305.75 亿元，下降 11.5%。
手续费及佣金净收入
人民币百万元，百分比除外
项目 2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 增减额 增长率(%)
银行卡 21,939 18,792 3,147 16.7
结算、清算及现金管理 16,478 14,076 2,402 17.1
个人理财及私人银行 16,402 17,421 (1,019) (5.8)
投资银行 13,489 14,729 (1,240) (8.4)
对公理财 7,537 10,103 (2,566) (25.4)
担保及承诺 5,569 4,290 1,279 29.8
资产托管 3,844 3,487 357 10.2
代理收付及委托 1,094 1,088 6 0.6
其他 1,351 1,416 (65) (4.6)
手续费及佣金收入 87,703 85,402 2,301 2.7
减：手续费及佣金支出 8,443 8,732 (289) (3.3)
手续费及佣金净收入 79,260 76,670 2,590 3.4
本行积极应对资管新规等监管要求，立足服务实体经济及满足消费者金融需
求，持续开展中间业务转型创新，继续向实体经济和消费者减费让利。上半年手
续费及佣金净收入 792.60 亿元，同比增加 25.90 亿元，增长 3.4%。其中：银行
卡业务收入增加 31.47 亿元，主要是信用卡分期付款手续费和消费回佣收入增长
较快；结算、清算及现金管理业务收入增加 24.02 亿元，主要是第三方支付业务
收入增加；担保及承诺业务收入增加 12.79 亿元，主要是承诺业务增长较快带动
收入增加。受去年保险产品监管规范和资产管理产品于今年开始缴纳增值税等因
素影响，个人理财和对公理财等业务收入有所下降。投资银行业务收入同比减少，
主要是债务及股权融资业务量下降导致。
其他非利息收益
人民币百万元，百分比除外
项目 2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 增减额 增长率(%)
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 10
投资收益 9,898 3,787 6,111 161.4
公允价值变动净（损失）/收益 (3,336) 971 (4,307) (443.6)
汇兑及汇率产品净损失 (3,189) (145) (3,044) 不适用
其他业务收入 27,202 29,946 (2,744) (9.2)
合计 30,575 34,559 (3,984) (11.5)
其他非利息收益 305.75 亿元，同比减少 39.84 亿元，下降 11.5%。其中，公
允价值变动净损失主要是保本理财产品未实现支出增加；汇兑及汇率产品净损失
主要是外汇衍生产品损失增加；其他业务收入下降主要是子公司工银安盛人寿保
险有限公司保费收入减少；投资收益增加主要是保本理财产品已实现收益增加。
营业支出
业务及管理费
人民币百万元，百分比除外
项目 2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 增减额 增长率(%)
职工费用 51,005 49,194 1,811 3.7
折旧 6,234 6,565 (331) (5.0)
资产摊销 1,551 1,492 59 4.0
业务费用 18,586 18,840 (254) (1.3)
合计 77,376 76,091 1,285 1.7
本行持续加强成本控制与管理，业务及管理费 773.76 亿元，同比增加 12.85
亿元，增长 1.7%。
资产减值损失
资产减值损失 834.58 亿元，同比增加 221.15 亿元，增长 36.1%，其中贷款
减值损失 775.52 亿元，增加 165.51 亿元，增长 27.1%。
所得税费用
所得税费用 365.59 亿元，同比减少 62.52 亿元，下降 14.6%，实际税率 18.54%。
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 11
5.2 分部信息
本行的主要经营分部有公司金融业务、个人金融业务和资金业务。本行利用
MOVA（基于价值会计的管理体系）作为评估本行经营分部绩效的管理工具。
经营分部信息概要
人民币百万元，百分比除外
2018 年 1－6 月 2017 年 1－6 月
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
营业收入 387,451 100.0 362,151 100.0
公司金融业务 185,252 47.9 171,276 47.2
个人金融业务 155,929 40.2 141,556 39.1
资金业务 44,356 11.4 47,305 13.1
其他 1,914 0.5 2,014 0.6
税前利润 197,216 100.0 196,498 100.0
公司金融业务 79,576 40.3 80,319 40.9
个人金融业务 78,856 40.0 76,837 39.1
资金业务 37,400 19.0 38,536 19.6
其他 1,384 0.7 806 0.4
地理区域信息概要
人民币百万元，百分比除外
2018 年 1－6 月 2017 年 1－6 月
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
营业收入 387,451 100.0 362,151 100.0
总行 49,677 12.8 35,698 9.9
长江三角洲 63,189 16.3 57,684 15.9
珠江三角洲 48,846 12.6 43,504 12.0
环渤海地区 65,399 16.9 64,280 17.7
中部地区 44,066 11.4 41,007 11.3
西部地区 53,533 13.8 50,112 13.8
东北地区 13,894 3.6 13,723 3.8
境外及其他 48,847 12.6 56,143 15.6
税前利润 197,216 100.0 196,498 100.0
总行 19,148 9.7 22,137 11.3
长江三角洲 41,418 21.0 38,288 19.5
珠江三角洲 28,517 14.5 25,281 12.9
环渤海地区 33,872 17.1 35,739 18.2
中部地区 23,309 11.8 19,887 10.1
西部地区 30,677 15.6 27,629 14.0
东北地区 3,167 1.6 6,077 3.1
境外及其他 17,108 8.7 21,460 10.9
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 12
5.3 资产负债表项目分析
2018 年上半年，本行根据宏观经济政策，积极应对复杂多变的市场形势，
推动资产负债业务健康平稳发展。积极支持实体经济发展，适度加快贷款投放节
奏和债券投资进度，进一步夯实存款客户基础，保证资金来源的稳定和持续增长。
资产运用
2018年6月末，总资产273,030.80亿元，比上年末增加12,160.37亿元，增长4.7%。
其中，客户贷款及垫款总额（简称“各项贷款”）149,341.37亿元，增加7,006.89
亿元，增长4.9%；投资62,576.81亿元，增加5,009.77亿元，增长8.7%；现金及存
放中央银行款项38,184.53亿元，增加2,045.81亿元，增长5.7%。
资产运用
人民币百万元，百分比除外
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
客户贷款及垫款净额 14,536,141 53.3 13,892,966 53.2
投资 6,257,681 22.9 5,756,704 22.1
现金及存放中央银行款项 3,818,453 14.0 3,613,872 13.9
存放和拆放同业及其他金融
机构款项 906,466 3.3 847,611 3.2
买入返售款项 687,913 2.5 986,631 3.8
其他 1,096,426 4.0 989,259 3.8
资产合计 27,303,080 100.0 26,087,043 100.0
贷款
2018年上半年，本行根据国家及监管政策导向，以服务实体经济为根本出发
点和落脚点，围绕国家重大战略和重点板块布局，为重大工程重点项目建设、结
构性去杠杆、普惠金融、精准扶贫等提供有力的融资支持，提升金融服务实体经
济质效；积极支持居民合理住房需求和消费升级，推动消费对实体经济形成更大
的拉动作用。2018年6月末，各项贷款149,341.37亿元，比上年末增加7,006.89亿
元，增长4.9%，其中境内分行人民币贷款130,359.56亿元，增加6,046.30亿元，增
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 13
长4.9%。
按业务类型划分的贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
公司类贷款 9,341,405 62.5 8,936,864 62.8
票据贴现 279,752 1.9 351,126 2.5
个人贷款 5,312,980 35.6 4,945,458 34.7
合计 14,934,137 100.0 14,233,448 100.0
按期限划分的公司类贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
短期公司类贷款 2,753,468 29.5 2,802,542 31.4
中长期公司类贷款 6,587,937 70.5 6,134,322 68.6
合计 9,341,405 100.0 8,936,864 100.0
公司类贷款比上年末增加4,045.41亿元，增长4.5%。本行围绕国家重大战略
和重点板块布局，支持公共设施、交通运输、先进制造、现代服务等领域重点项
目建设，促进区域协同发展和产业转型升级。
按产品类型划分的个人贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
个人住房贷款 4,280,514 80.5 3,938,689 79.6
个人消费贷款 226,324 4.3 255,783 5.2
个人经营性贷款 222,273 4.2 216,210 4.4
信用卡透支 583,869 11.0 534,776 10.8
合计 5,312,980 100.0 4,945,458 100.0
个人贷款比上年末增加3,675.22亿元，增长7.4%。其中个人住房贷款增加
3,418.25亿元，增长8.7%，主要是积极支持居民自住及改善型购房融资需求。
贷款五级分类分布情况
人民币百万元，百分比除外
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 14
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
正常 14,221,487 95.23 13,450,486 94.50
关注 482,674 3.23 561,974 3.95
不良贷款 229,976 1.54 220,988 1.55
次级 97,319 0.65 81,209 0.57
可疑 95,612 0.64 108,854 0.76
损失 37,045 0.25 30,925 0.22
合计 14,934,137 100.00 14,233,448 100.00
贷款质量持续向好。2018 年 6 月末，按照五级分类，正常贷款 142,214.87
亿元，比上年末增加 7,710.01 亿元，占各项贷款的 95.23%。关注贷款 4,826.74
亿元，减少 793.00 亿元，占比 3.23%，下降 0.72 个百分点。不良贷款 2,299.76
亿元，不良贷款率 1.54%，下降 0.01 个百分点。
按业务类型划分的贷款和不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
不良 不良
项目
占比 不良 贷款率 占比 不良 贷款率
贷款 (%) 贷款 (%) 贷款 (%) 贷款 (%)
公司类贷款 9,341,405 62.5 187,087 2.00 8,936,864 62.8 175,903 1.97
票据贴现 279,752 1.9 324 0.12 351,126 2.5 525 0.15
个人贷款 5,312,980 35.6 42,565 0.80 4,945,458 34.7 44,560 0.90
合计 14,934,137 100.0 229,976 1.54 14,233,448 100.0 220,988 1.55
公司类不良贷款余额 1,870.87 亿元，比上年末增加 111.84 亿元，不良贷款
率 2.00%。个人不良贷款余额 425.65 亿元，减少 19.95 亿元，不良贷款率 0.80%，
下降 0.10 个百分点。
按行业划分的境内分行公司类贷款和不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
不良 不良
项目
占比 不良 贷款率 占比 不良 贷款率
贷款 (%) 贷款 (%) 贷款 (%) 贷款 (%)
交通运输、仓储和邮
政业 1,788,971 22.8 11,675 0.65 1,715,562 22.8 9,568 0.56
制造业 1,455,430 18.4 77,776 5.34 1,409,206 18.6 67,604 4.80
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 15
租赁和商务服务业 995,323 12.6 8,032 0.81 910,672 12.1 6,250 0.69
电力、热力、燃气及
水生产和供应业 916,545 11.6 1,468 0.16 900,484 12.0 1,407 0.16
水利、环境和公共设
施管理业 721,752 9.1 1,317 0.18 655,533 8.7 975 0.15
批发和零售业 566,356 7.2 51,085 9.02 568,011 7.6 55,366 9.75
房地产业 548,471 6.9 10,464 1.91 501,769 6.7 13,631 2.72
建筑业 248,588 3.1 2,850 1.15 223,484 3.0 2,856 1.28
采矿业 207,366 2.6 3,277 1.58 208,675 2.8 2,998 1.44
科教文卫 149,756 1.9 898 0.60 126,906 1.7 850 0.67
住宿和餐饮业 106,801 1.4 4,047 3.79 111,047 1.5 3,256 2.93
其他 189,352 2.4 5,700 3.01 191,651 2.5 4,142 2.16
合计 7,894,711 100.0 178,589 2.26 7,523,000 100.0 168,903 2.25
2018 年上半年，本行加大力度服务实体经济发展，主动对接国家重大发展
战略，着力满足国家重点领域投资项目贷款需求，持续推进行业信贷结构优化调
整。其中，租赁和商务服务业贷款增加 846.51 亿元，增长 9.3%，主要是投资与
资产管理、开发区等商务服务业贷款增长较快；交通运输、仓储和邮政业贷款增
加 734.09 亿元，增长 4.3%，主要满足公路、城市轨道交通等基础设施建设融资
需求；水利、环境和公共设施管理业贷款增加 662.19 亿元，增长 10.1%，主要是
支持新型城镇化建设、环境保护和公共服务等领域的重大项目和民生工程。
制造业中部分轻工、装备制造和化工等中低端制造业领域受市场有效需求放
缓、行业内市场竞争激烈等因素影响，部分企业因资金链断裂出现贷款违约，不
良贷款有所增加。
按地域划分的贷款和不良贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
不良 不良
项目
占比 不良 贷款率 占比 不良 贷款率
贷款 (%) 贷款 (%) 贷款 (%) 贷款 (%)
总行 687,668 4.6 19,298 2.81 629,733 4.4 14,702 2.33
长江三角洲 2,734,646 18.4 25,988 0.95 2,599,171 18.2 27,955 1.08
珠江三角洲 1,990,149 13.3 30,002 1.51 1,896,063 13.3 32,878 1.73
环渤海地区 2,450,170 16.4 49,712 2.03 2,339,537 16.4 46,903 2.00
中部地区 2,113,062 14.1 31,864 1.51 2,003,202 14.1 32,911 1.64
西部地区 2,645,316 17.7 42,538 1.61 2,512,303 17.7 38,628 1.54
东北地区 748,697 5.0 21,563 2.88 734,343 5.2 19,596 2.67
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 16
境外及其他 1,564,429 10.5 9,011 0.58 1,519,096 10.7 7,415 0.49
合计 14,934,137 100.0 229,976 1.54 14,233,448 100.0 220,988 1.55
贷款减值准备变动情况
人民币百万元
以摊余成本计量的客户贷款及垫款的减值准备
整个存续期预 整个存续期预
未来 12 个月 期信用损失 期信用损失
合计
预期信用损失 —未发生信用 —已发生信用
减值 减值
期初余额 107,961 111,867 152,770 372,598
转移：
至未来 12 个月预期信用损失 7,951 (7,528) (423) -
至整个存续期预期信用损失
—未发生信用减值 (903) 1,213 (310) -
至整个存续期预期信用损失
—已发生信用减值 (941) (18,033) 18,974 -
本期计提 29,435 2,025 46,229 77,689
本期核销 (118) (978) (51,127) (52,223)
收回已核销贷款 - - 1,082 1,082
其他变动 47 54 (1,251) (1,150)
期末余额 143,432 88,620 165,944 397,996
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的客户贷款及垫款的减值准备
整个存续期预 整个存续期预
未来 12 个月 期信用损失 期信用损失
合计
预期信用损失 —未发生信用 —已发生信用
减值 减值
期初余额 23 0 448 471
转移：
至未来 12 个月预期信用损失 - - - -
至整个存续期预期信用损失
—未发生信用减值 - - - -
至整个存续期预期信用损失
—已发生信用减值 - - - -
本期计提/（回拨） 63 0 (200) (137)
其他变动 1 - - 1
期末余额 87 0 248 335
2018 年 6 月末，贷款减值准备余额 3,983.31 亿元，其中以摊余成本计量的
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 17
贷款减值准备 3,979.96 亿元，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款
减值准备 3.35 亿元。拨备覆盖率 173.21%，比上年末提高 19.14 个百分点；贷款
拨备率 2.67%，提高 0.28 个百分点。
按担保类型划分的贷款结构
人民币百万元，百分比除外
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
抵押贷款 6,789,599 45.5 6,480,800 45.5
质押贷款 1,256,012 8.4 1,265,834 8.9
保证贷款 2,134,092 14.3 2,059,779 14.5
信用贷款 4,754,434 31.8 4,427,035 31.1
合计 14,934,137 100.0 14,233,448 100.0
逾期贷款
人民币百万元，百分比除外
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
逾期期限 占各项贷款 占各项贷款
金额 的比重(%) 金额 的比重(%)
3 个月以内 87,970 0.59 107,218 0.75
3 个月至 1 年 81,399 0.55 68,209 0.48
1 年至 3 年 66,913 0.45 80,919 0.57
3 年以上 33,328 0.22 29,729 0.21
合计 269,610 1.81 286,075 2.01
注：当客户贷款及垫款的本金或利息逾期时，被认定为逾期。对于可以分期付款偿还的客户贷款及垫款，
如果部分分期付款已逾期，该笔贷款的全部金额均被分类为逾期。
逾期贷款 2,696.10 亿元，比上年末减少 164.65 亿元。其中逾期 3 个月以上
贷款 1,816.40 亿元，增加 27.83 亿元。
重组贷款
重组贷款和垫款 51.71 亿元，比上年末增加 0.13 亿元，其中逾期 3 个月以上
的重组贷款和垫款 7.78 亿元，减少 5.96 亿元。
借款人集中度
本行对最大单一客户的贷款总额占本行总资本净额的3.9%，对最大十家单
一客户的贷款总额占总资本净额的13.3%。最大十家单一客户贷款总额3,296.31
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 18
亿元，占各项贷款的2.2%。
投资
2018 年上半年，本行结合金融市场走势，适度加快投资进度，积极支持实
体经济发展。2018 年 6 月末，投资 62,576.81 亿元，比上年末增加 5,009.77 亿元，
增长 8.7%。
投资
人民币百万元，百分比除外
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
债券 5,632,488 90.0 5,373,733 93.4
权益工具 30,758 0.5 19,073 0.3
(1)
基金及其他 594,435 9.5 363,898 6.3
合计 6,257,681 100.0 5,756,704 100.0
注：（1）含本行通过发行保本理财产品募集资金投资而形成的资产。
债券 56,324.88 亿元，比上年末增加 2,587.55 亿元，增长 4.8%。基金及其他
5,944.35 亿元，增加 2,305.37 亿元，增长 63.4%。
按发行主体划分的债券结构
人民币百万元，百分比除外
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
政府债券 3,575,085 63.5 3,286,729 61.2
中央银行债券 18,657 0.3 18,902 0.4
政策性银行债券 875,312 15.5 996,669 18.5
其他债券 1,163,434 20.7 1,071,433 19.9
合计 5,632,488 100.0 5,373,733 100.0
从发行主体结构上看，政府债券比上年末增加2,883.56亿元，增长8.8%；中
央银行债券减少2.45亿元，下降1.3%；政策性银行债券减少1,213.57亿元，下降
12.2%；其他债券增加920.01亿元，增长8.6%。为支持实体经济发展，综合考虑
债券市场供给和债券投资价值，本行继续加大对地方政府债和国债的配置力度。
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 19
按币种划分的债券结构
人民币百万元，百分比除外
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
人民币债券 5,191,068 92.2 4,945,340 92.0
美元债券 306,013 5.4 295,590 5.5
其他外币债券 135,407 2.4 132,803 2.5
合计 5,632,488 100.0 5,373,733 100.0
从币种结构上看，人民币债券增加 2,457.28 亿元，增长 5.0%。美元债券折
合人民币增加 104.23 亿元，增长 3.5%；其他外币债券折合人民币增加 26.04 亿
元，增长 2.0%，报告期内本行平衡外币债券投资组合的风险收益情况，适时加
大对美元债券的投资力度。
按计量方式划分的投资结构
人民币百万元，百分比除外
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
以 公允 价值 计量 且其变
动 计入当 期损益的 金
融投资 800,685 12.8 440,938 7.7
以 公允 价值 计量 且其变
动计入其他综合收益
的金融投资 1,450,163 23.2
以 摊余 成本 计量 的金融
投资 4,006,833 64.0
可供出售金融资产 1,496,453 26.0
持有至到期投资 3,542,184 61.5
应收款项类投资 277,129 4.8
合计 6,257,681 100.0 5,756,704 100.0
2018 年 6 月末，本集团持有金融债券114,017.43 亿元，包括政策性银行债券
8,753.12 亿元和同业及非银行金融机构债券 5,264.31 亿元，分别占 62.4%和 37.6%。
1
金融债券指金融机构法人在债券市场发行的有价债券，包括政策性银行发行的债券、同业及非银行金融机
构发行的债券，但不包括重组债券及央行票据。
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 20
买入返售款项
买入返售款项 6,879.13 亿元，比上年末减少 2,987.18 亿元，下降 30.3%，主
要是本行根据内外部资金情况适时调整融出资金规模。
负债
2018 年 6 月末，总负债 251,108.79 亿元，比上年末增加 11,648.92 亿元，增
长 4.9%。
负债
人民币百万元，百分比除外
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
客户存款 20,818,042 82.9 19,562,936 81.7
同业及其他金融机构存放和拆
入款项 1,924,082 7.7 1,706,549 7.1
卖出回购款项 556,277 2.2 1,046,338 4.4
已发行债务证券 579,235 2.3 526,940 2.2
其他 1,233,243 4.9 1,103,224 4.6
负债合计 25,110,879 100.0 23,945,987 100.0
客户存款
客户存款是本行资金的主要来源。2018 年 6 月末，客户存款余额 208,180.42
亿元，比上年末增加 12,551.06 亿元，增长 6.4%。从客户结构上看，公司存款增
加 7,177.84 亿元，增长 6.7%；个人存款增加 6,230.85 亿元，增长 7.3%。从期限
结构上看，定期存款增加 8,400.96 亿元，增长 9.0%；活期存款增加 5,007.73 亿
元，增长 5.1%。
按业务类型划分的客户存款结构
人民币百万元，百分比除外
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 21
公司存款
定期 4,986,953 24.0 4,635,661 23.7
活期 6,436,296 30.9 6,069,804 31.0
小计 11,423,249 54.9 10,705,465 54.7
个人存款
定期 5,237,329 25.2 4,748,525 24.3
活期 3,954,673 19.0 3,820,392 19.5
小计 9,192,002 44.2 8,568,917 43.8
（1）
其他存款 202,791 0.9 288,554 1.5
合计 20,818,042 100.0 19,562,936 100.0
注：（1）包含汇出汇款和应解汇款。
从币种结构上看，人民币存款 195,464.56 亿元，比上年末增加 11,688.35 亿
元，增长 6.4%。外币存款折合人民币 12,715.86 亿元，增加 862.71 亿元，增长
7.3%。
卖出回购款项
卖出回购款项 5,562.77 亿元，比上年末减少 4,900.61 亿元，下降 46.8%，主
要是本行根据内外部资金情况适时调整融入资金规模。
股东权益
2018 年 6 月末，股东权益合计 21,922.01 亿元，比上年末增加 511.45 亿元，
增长 2.4%。归属于母公司股东的权益 21,785.99 亿元，增加 511.08 亿元，增长
2.4%。
5.4 资本充足率及杠杆率情况
本行根据《商业银行资本管理办法（试行）》计算各级资本充足率。按照原
中国银监会批准的资本管理高级方法实施范围，符合监管要求的公司信用风险暴
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 22
露采用初级内部评级法、零售信用风险暴露采用内部评级法、市场风险采用内部
模型法、操作风险采用标准法，内部评级法未覆盖的信用风险采用权重法，内部
模型法未覆盖的市场风险采用标准法。
2018 年 6 月末，核心一级资本充足率 12.33%，一级资本充足率 12.81%，资
本充足率 14.73%，均满足监管要求。
资本充足率情况表
人民币百万元，百分比除外
项目 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
核心一级资本 2,095,885 2,044,390
实收资本 356,407 356,407
资本公积可计入部分 151,958 151,952
盈余公积 233,080 232,660
一般风险准备 266,360 264,850
未分配利润 1,114,821 1,096,868
少数股东资本可计入部分 2,996 2,716
其他 (29,737) (61,063)
核心一级资本扣除项目 14,514 14,282
商誉 8,508 8,478
其他无形资产（土地使用权除外） 1,776 1,532
对未按公允价值计量的项目进行现金流套期形成的储备 (3,750) (3,708)
对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本投资 7,980 7,980
核心一级资本净额 2,081,371 2,030,108
其他一级资本 80,013 79,952
其他一级资本工具及其溢价 79,375 79,375
少数股东资本可计入部分 638 577
一级资本净额 2,161,384 2,110,060
二级资本 323,977 297,360
二级资本工具及其溢价可计入金额 202,253 222,321
超额贷款损失准备 118,764 71,736
少数股东资本可计入部分 2,960 3,303
二级资本扣除项目 - 500
对未并表金融机构大额少数资本投资中的二级资本 - 500
总资本净额 2,485,361 2,406,920
（ ）
风险加权资产 1 16,878,254 15,902,801
核心一级资本充足率 12.33% 12.77%
一级资本充足率 12.81% 13.27%
资本充足率 14.73% 15.14%
注：（1）为应用资本底线及校准后的风险加权资产。
杠杆率情况表
人民币百万元，百分比除外
2018 年 2018 年 2017 年 2017 年
项目
6 月 30 日 3 月 31 日 12 月 31 日 9 月 30 日
一级资本净额 2,161,384 2,154,625 2,110,060 2,074,109
调整后的表内外资产余额 29,421,922 28,551,949 28,084,967 27,689,701
杠杆率 7.35% 7.55% 7.51% 7.49%
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 23
本行在通过利润留存补充资本的基础上，积极拓展外源性资本补充渠道，持
续推进新型资本工具发行工作。本行董事会于 2018 年 8 月召开会议审议并通过
了关于 2020 年末前发行总额不超过等值人民币 1,100 亿元的合格二级资本工具
的议案，该议案尚须提交股东大会审议。关于本行二级资本工具的发行情况，请
参见本行在香港联合交易所有限公司网站和上海证券交易所网站发布的公告。
5.5 根据监管要求披露的其他信息
主要监管指标
2018 年 2017 年 2016 年
项目 监管标准
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日
人民币 >=25.0 43.9 41.7 35.7
流动性比例（%）
外币 >=25.0 75.5 86.2 82.3
贷存款比例（%） 本外币合计 69.7 71.1 70.9
最大单一客户贷款比例（%） <=10.0 3.9 4.9 4.5
最大十家客户贷款比例（%） 13.3 14.2 13.3
正常 0.9 2.7 3.4
关注 14.8 23.2 23.5
贷款迁徙率（%）
次级 26.5 71.1 36.8
可疑 16.6 10.6 7.4
注：本表所示监管指标按照当期适用的监管要求、定义及会计准则进行计算，比较期数据不作追溯调整。
公司债券相关情况
本行未发行根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 3 号——
半年度报告的内容与格式（2017 年修订）》《公开发行证券的公司信息披露内
容与格式准则第 39 号——公司债券半年度报告的内容与格式》的规定需予以披
露的公司债券。
5.6 展望
今年以来，中国经济运行延续稳中向好态势，迈向高质量发展起步良好。同
时，外部环境不确定性增多，国内经济结构调整正处于攻关期，多重因素交织叠
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 24
加，需要密切跟踪、综合研判、妥善应对。
本行面临的机遇主要包括：第一，中国经济发展潜力大、韧性强、后劲足、
回旋空间广阔，经济增长已从过度依赖投资、出口拉动转向主要依靠消费、服务
业和内需支撑，为银行经营创造了有利的大环境。第二，一系列宏观调控政策开
始显效发力，“放管服”等重要领域和关键环节的改革持续深化，要素资源市场
化配置水平进一步提升，有效激发释放经济发展的内生动力和内在活力，为银行
转型发展奠定良好基础。第三，创新驱动发展战略深入实施，新动能加快孕育成
长，“双创”蔚然成风，新业态新模式层出不穷，既为构建智慧银行体系提供支
撑，也为金融科技发展打开市场空间。第四，“十三五”现代金融体系规划出台，
货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架进一步健全，治理金融乱象取得阶段性
成果，为银行服务实体经济和防控金融风险提供指引、创造条件。
本行面对的挑战主要包括：一是国际环境的不稳定性不确定性增加，全球金
融市场波动加剧，尤其是中美经贸摩擦升级可能带来多领域负面影响，使银行经
营面临的风险和扰动因素增多。二是国内强监管、严监管，叠加全球金融监管的
日益趋严，对银行境内外合规管理和稳健经营提出更高要求。三是跨界竞争加剧，
客户金融需求场景化、金融行为移动化和金融服务离行化趋势明显，迫切需要银
行加快创新转型步伐。
2018 年是中国改革开放 40 周年，也是工商银行开启由大行向强行跨越新征
程的起步之年。本行将围绕打造“价值卓越、坚守本源、客户首选、创新领跑、
安全稳健、以人为本”的具有全球竞争力的世界一流现代金融企业这一发展愿
景，奋力走好新时期的长征路。
全面提升服务实体经济质效。顺应经济发展和产业变革趋势，主动对接
国家重大战略，健全“贷”+“债”+“股”+“代”+“租”+“顾”六
位一体的综合服务体系，优化存量资源配置，扩大优质增量供给。突出
强化“工商银行不做小微就没有未来”的理念，强化产品服务创新和线
上线下协同，把普惠金融做深、做专、做实。
全面深化改革创新。统筹推进业务运营、人力资源、考核评价、重点城
市行等领域的改革，激发经营活力和价值创造力。加快推进智慧银行建
设，构建新的 IT 架构，以新理念、新技术，打造“数据化、智能化、
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 25
智慧化”的经营管理和金融服务新体系。
全面推进风险管理体系建设。聚焦表内表外“两张表”和境内境外“两
条线”，加强源头管控和靶向施治，确保各类风险托底可控。积极推进
交叉性风险防控工作，健全穿透式风险监测机制。持续抓好重点领域风
险治理，培育稳健审慎的合规文化和合规管理长效机制。
6. 股本变动及主要股东持股情况
6.1 股东数量和持股情况
截至报告期末，本行普通股股东总数为 604,243 户，无表决权恢复的优先股
股东。其中 H 股股东 123,938 户，A 股股东 480,305 户。
前10名普通股股东持股情况
单位：股
股东 股份 持股比 质押或冻结的 报告期内股份
股东名称 持股总数
性质 类别 例（%） 股份数量 增减变动情况
中央汇金投资有限责任公
国家 A股 34.71 123,717,852,951 无 -
司
财政部 国家 A股 34.60 123,316,451,864 无 -
香港中央结算代理人有限 H股 24.17 86,134,094,908 未知 34,244,480
境外
公司/香港中央结算有限
法人 A股 0.20 704,986,268 无 235,135,800
公司(4)
中国平安人寿保险股份有
限公司－传统－普通保 其他 A股 1.03 3,687,330,676 无 -44,000,000
险产品
中国证券金融股份有限公 国有
A股 0.67 2,375,725,040 无 -1,600,354,846
司 法人
梧桐树投资平台有限责任 国有
A股 0.40 1,420,781,042 无 -
公司 法人
中央汇金资产管理有限责 国有
A股 0.28 1,013,921,700 无 -
任公司 法人
中国人寿保险股份有限公
司－传统－普通保险产 其他 A股 0.12 431,141,549 无 68,433,722
品－005L－CT001 沪
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 26
中国人寿保险股份有限公
司－分红－个人分红－ 其他 A股 0.10 344,613,344 无 212,810,999
005L－FH002 沪
安邦财产保险股份有限公
其他 A股 0.06 207,691,297 无 -
司－传统产品
注: （1）以上数据来源于本行 2018 年 6 月 30 日的股东名册。
（2）本行无有限售条件股份。
（3）中央汇金资产管理有限责任公司是中央汇金投资有限责任公司的全资子公司；“中国人寿保险股
份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001 沪”与“中国人寿保险股份有限公司－分红－
个人分红－005L－FH002 沪”同属中国人寿保险股份有限公司管理。除此之外，本行未知上述股
东之间有关联关系或一致行动关系。
（4）香港中央结算代理人有限公司持有 86,134,094,908 股 H 股，香港中央结算有限公司持有
704,986,268 股 A 股。
6.2 控股股东及实际控制人变更情况
报告期内，本行的控股股东及实际控制人情况没有变化。
6.3 主要股东及其他人士的权益和淡仓
主要股东及根据香港《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部须予披露的
权益或淡仓的人士
截至2018年6月30日，本行接获以下人士通知其在本行股份及相关股份中拥
有的权益或淡仓，该等普通股股份的权益或淡仓已根据香港《证券及期货条例》
第336条而备存的登记册所载如下：
A股股东
权益 占 A 股比重 占全部普通股股
主要股东名称 身份 A 股数目（股）
性质 （%） 份比重（%）
（1）
财政部 实益拥有人 118,006,174,032 好仓 43.77 33.11
中央汇金投资
有限责任公 实益拥有人 124,731,774,651 好仓 46.26 35.00
（2）
司
注：（1）截至 2018 年 6 月 30 日，根据本行股东名册显示，财政部登记在册的本行股票为 123,316,451,864
股。
（2）截至 2018 年 6 月 30 日，根据本行股东名册显示，中央汇金投资有限责任公司登记在册的本行股
票为 123,717,852,951 股，中央汇金投资有限责任公司子公司中央汇金资产管理有限责任公司登记
在册的本行股票为 1,013,921,700 股。
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 27
H 股股东
占全部普通
权益 占 H 股比重
主要股东名称 身份 H 股数目（股） 股股份比重
性质 （%）
（%）
全国社会保障基金
实益拥有人 8,663,703,234 好仓 9.98 2.43
理事会
Temasek Holdings
受控制企业权益 7,317,475,731 好仓 8.43 2.05
(Private) Limited
平安资产管理有限
投资经理 6,115,905,000 好仓 7.05 1.72
责任公司(1)
5,164,443,669 好仓 5.95 1.45
BlackRock, Inc. 受控制企业权益
1,059,000 淡仓 0.00 0.00
注：（1）平安资产管理有限责任公司确认，该等股份为平安资产管理有限责任公司作为投资经理代表若干
客户（包括但不限于中国平安人寿保险股份有限公司）持有，系根据平安资产管理有限责任公司
截至 2018 年 6 月 30 日止最后须予申报之权益披露而作出（申报日期为 2017 年 11 月 28 日）。中
国平安人寿保险股份有限公司和平安资产管理有限责任公司均为中国平安保险（集团）股份有限
公司的附属公司。因平安资产管理有限责任公司作为投资经理可代表客户对该等股份全权行使投
票权及独立行使投资经营管理权，亦完全独立于中国平安保险（集团）股份有限公司，故根据香
港《证券及期货条例》，中国平安保险（集团）股份有限公司采取非合计方式，豁免作为控股公司
对该等股份权益进行披露。
6.4 优先股相关情况
近三年优先股发行上市情况
经原中国银监会银监复[2015]189号文和中国证监会证监许可[2015]1023号
文核准，本行于2015年11月18日非公开发行了4.5亿股境内优先股。本次境内优
先股的每股面值为人民币100元，按票面值平价发行。票面股息率为基准利率加
固定息差，首5年的票面股息率从发行日起保持不变，其后基准利率每5年重置一
次，每个重置周期内的票面股息率保持不变。本次境内优先股首5年初始股息率
通过市场询价确定为4.5%。经上海证券交易所上证函[2015]2391号文同意，本次
发行的境内优先股于2015年12月11日起在上海证券交易所综合业务平台挂牌转
让，证券简称“工行优1”，证券代码360011。本次境内优先股发行所募集资金的
总额为人民币450亿元，在扣除发行费用后，本次境内优先股发行所募集资金的
净额约为人民币449.5亿元，全部用于补充本行其他一级资本。
本行境内优先股发行情况请参见本行于上海证券交易所网站、香港联合交易
所有限公司网站及本行网站发布的公告。
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 28
优先股股份变动情况
截至报告期末，本行优先股股东（或代持人）总数为28户，其中境外优先股
股东（或代持人）数量为2户，境内优先股股东数量为26户。
前10名境外优先股股东（或代持人）持股情况
单位：股
持股 持有有限 质押或冻
股东 报告期 期末持股
股东名称 股份类别 比例 售条件股 结的股份
性质 内增减 数量
（%） 份数量 数量
境外 美元境外
Cede & Co. - 147,000,000 47.9 - 未知
法人 优先股
The Bank of New 人民币境
York - 120,000,000 39.1 - 未知
境外 外优先股
Depository
法人 欧元境外
(Nominees) - 40,000,000 13.0 - 未知
Limited 优先股
注：（1）以上数据来源于本行 2018 年 6 月 30 日的境外优先股股东名册。
（2）上述境外优先股的发行采用非公开方式，优先股股东名册中所列为获配售人代持人的信息。
（3）本行未知上述优先股股东之间、上述优先股股东与前 10 名普通股股东之间存在关联关系或一致行
动关系。
（4）“持股比例”指优先股股东持有境外优先股的股份数量占境外优先股的股份总数的比例。
前10名境内优先股股东持股情况
单位：股
持股 持有有限 质押或冻
股东 股份 报告期 期末持股
股东名称 比例 售条件股 结的股份
性质 类别 内增减 数量
（%） 份数量 数量
中国移动通信集团 境内
其他 - 200,000,000 44.4 - 无
公司 优先股
境内
中国烟草总公司 其他 - 50,000,000 11.1 - 无
优先股
中国人寿保险股份 国有 境内
- 35,000,000 7.8 - 无
有限公司 法人 优先股
境内
中国平安人寿保险 境内
非国有 - 30,000,000 6.7 - 无
股份有限公司 优先股
法人
建信信托有限责任 国有 境内
- 15,000,000 3.3 - 无
公司 法人 优先股
境内
交银施罗德资产管 境内
非国有 - 15,000,000 3.3 - 无
理有限公司 优先股
法人
华润深国投信托有 国有 境内
- 15,000,000 3.3 - 无
限公司 法人 优先股
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 29
境内
中银国际证券有限 境内
非国有 - 15,000,000 3.3 - 无
责任公司 优先股
法人
中国烟草总公司山 境内
其他 - 10,000,000 2.2 - 无
东省公司 优先股
中国烟草总公司黑 境内
其他 - 10,000,000 2.2 - 无
龙江省公司 优先股
境内
中国平安财产保险 境内
非国有 - 10,000,000 2.2 - 无
股份有限公司 优先股
法人
注：（1）以上数据来源于本行 2018 年 6 月 30 日的境内优先股股东名册。
（2）中国烟草总公司山东省公司和中国烟草总公司黑龙江省公司是中国烟草总公司的全资子公司；“中
国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001 沪”与“中国人寿保险股份有限
公司－分红－个人分红－005L－FH002 沪”同属中国人寿保险股份有限公司管理；“中国平安人
寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品”由中国平安人寿保险股份有限公司管理；中国平安
人寿保险股份有限公司、中国平安财产保险股份有限公司具有关联关系。除此之外，本行未知上
述优先股股东之间、上述优先股股东与前 10 名普通股股东之间存在关联关系或一致行动关系。
（3）“持股比例”指优先股股东持有境内优先股的股份数量占境内优先股的股份总数的比例。
优先股股息分配情况
报告期内，本行未发生优先股股息的派发事项。
优先股赎回或转换情况
报告期内，本行未发生优先股赎回或转换事项。
优先股表决权恢复情况
报告期内，本行未发生优先股表决权恢复事项。
优先股采取的会计政策及理由
根据财政部发布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业
会计准则第37号——金融工具列报》和《金融负债与权益工具的区分及相关会计
处理规定》（财会[2014]13号）以及国际会计准则理事会发布的《国际财务报告
准则第9号——金融工具》和《国际会计准则第32号——金融工具：列报》等会
计准则相关要求以及本行优先股的主要发行条款，本行已发行且存续的优先股不
包括交付现金或其他金融资产的合同义务，且不包括交付可变数量的自身权益工
具进行结算的合同义务，作为其他权益工具核算。
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 30
7. 重要事项
7.1 利润及股息分配
本行现金分红政策的制定及执行情况符合本行公司章程的规定及股东大会
决议的要求，分红标准和比例清晰明确，决策程序和机制完备，并经独立非执行
董事审议同意。中小股东可充分表达意见和诉求，其合法权益得到充分维护。
经 2018 年 6 月 26 日举行的 2017 年度股东年会批准，本行已向截至 2018
年 7 月 12 日收市后登记在册的普通股股东派发了自 2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日期间的现金股息，每 10 股派发股息人民币 2.408 元（含税），共计分
派股息约人民币 858.23 亿元。本行不宣派 2018 年中期股息，不进行资本公积金
转增股本。
报告期内，本行未发生优先股股息的派发事项。
7.2 参与投资国家融资担保基金有限责任公司
本行于 2018 年 7 月签署《国家融资担保基金有限责任公司发起人协议》，
出资 30 亿元人民币参与投资国家融资担保基金有限责任公司，认缴出资占比
4.5386%，自 2018 年起分 4 年实缴到位。本次投资尚需履行监管部门相关程序。
7.3 优先股发行相关情况
本行董事会于 2018 年 8 月 30 日审议通过《关于中国工商银行股份有限公司
境内发行优先股股票方案的议案》和《关于中国工商银行股份有限公司境外发行
优先股股票方案的议案》，拟在境内外市场发行总额共计不超过等额人民币 1,000
亿元优先股，其中在境内市场一次或分次发行不超过人民币 1,000 亿元优先股、
在境外市场发行不超过等额人民币 440 亿元优先股，具体发行数额由股东大会授
权董事会（可转授权）在上述额度范围内确定。本次境内外优先股发行所募资金
在扣除发行费用后，将全部用于补充本行其他一级资本。本次优先股发行方案尚
待本行股东大会审议批准，股东大会审议通过后，还需获得相关监管机构的批准。
中国工商银行股份有限公司 2018 半年度报告摘要 31
关于本行境内外优先股拟发行的情况，请参见本行在香港联合交易所有限公
司网站和上海证券交易所网站发布的公告。
8. 涉及财务报告的相关事项
与上年度财务报告相比，本行已根据国际、国内会计准则的变化对相应会计
政策和会计估计进行了变更，报告期内无因重大会计差错而进行的追溯调整。
9. 发布半年报及其摘要
本半年度报告摘要同时刊载于上海证券交易所网址（www.sse.com.cn）及本
行网址（www.icbc-ltd.com）。根据中国会计准则编制的2018半年度报告亦同时
刊载于上海证券交易所网址（www.sse.com.cn）及本行网址（www.icbc-ltd.com）。
根据国际财务准则编制的2018中期报告将于适当时间于香港联合交易所有限公
司的“披露易”网址（www.hkexnews.hk）及本行网址（www.icbc-ltd.com）刊载
并寄发予H股股东。
中国工商银行股份有限公司董事长
易会满
2018 年 8 月 30 日
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