中国工商银行股份有限公司2008年半年度报告 （A 股股票代码：601398） 目录 1. 重要提示................................................................................................................2 2. 公司基本情况简介................................................................................................3 3. 财务概要................................................................................................................6 4. 董事长致辞............................................................................................................9 5. 行长致辞..............................................................................................................12 6. 股本变动及主要股东持股情况..........................................................................14 7. 董事、监事及高级管理人员和员工机构情况..................................................18 8. 讨论与分析..........................................................................................................20 8.1 经济金融及监管环境.............................................................................................20 8.2 财务报表分析.........................................................................................................24 8.3 业务综述.................................................................................................................47 8.4 风险管理.................................................................................................................58 8.5 资本管理.................................................................................................................70 8.6 展望.........................................................................................................................72 8.7 抗震救灾.................................................................................................................73 9. 重要事项..............................................................................................................75 10. 审阅报告及财务报表..........................................................................................81 11. 备查文件目录......................................................................................................82 12. 董事、高级管理人员关于2008 年半年度报告的确认意见............................83 13. 释义......................................................................................................................85 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 1 1. 重要提示 中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员 保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本行第一届董事会第三十九次会议于2008 年8 月21 日审议通过了本行 《2008 年半年度报告》正文及摘要。本行全体董事出席了会议。 本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的2008 年中期财务报告已经 安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审阅准则审阅。 中国工商银行股份有限公司董事会 二○○八年八月二十一日 本行法定代表人姜建清、主管财会工作负责人杨凯生及财会机构负责人沈 如军声明并保证半年度报告中财务报告的真实、完整。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 2 2. 公司基本情况简介 1.法定中文名称：中国工商银行股份有限公司（简称“中国工商银行”） 2. 法定英文名称： INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED (缩写“ICBC”) 3.法定代表人：姜建清 4.注册和办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街55 号 邮政编码：100032 国际互联网网址：www.icbc.com.cn, www.icbc-ltd.com 5.香港主要运营地点：香港中环花园道3 号中国工商银行大厦 6.授权代表：杨凯生、谷澍 7.董事会秘书：谷澍 联系地址：中国北京市西城区复兴门内大街55 号 联系电话：86-10-66108608 传 真：86-10-66106139 电子信箱：ir@icbc.com.cn 8.合资格会计师：杨文轩 9.信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 10. 登载A股半年度报告的中国证券监督管理委员会指定互联网网址： www.sse.com.cn 登载H 股中期报告的香港联合交易所有限公司的披露易网站： www.hkexnews.hk 11.法律顾问 中国内地： 金杜律师事务所 中国北京市朝阳区东三环中路7 号北京财富中心写字楼A 座40 层 中国香港： 年利达律师事务所 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 3 香港中环遮打道历山大厦10 楼 12.股份登记处 A 股： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 中国上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦36 楼 H 股： 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183 号合和中心18 楼1806-1807 室 13.本半年度报告备置地点：本行董事会办公室 14.股票上市地点、股票简称和股票代码 A 股： 上海证券交易所 股票简称：工商银行 股票代码：601398 H 股： 香港联合交易所有限公司 股票简称：工商银行 股份代号：1398 15.公司其他有关资料 变更注册登记日期：2007 年4 月3 日 注册登记机关：中华人民共和国国家工商行政管理总局 企业法人营业执照注册号：1000001000396 金融许可证机构编码：B0001H111000001 税务登记号：京税证字 110102100003962 组织机构代码：10000396-2 16.审计师名称、办公地址 国内审计师： 安永华明会计师事务所 北京市东城区东长安街1 号东方广场安永大楼（即东三办公楼）16 层 国际审计师： 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 4 安永会计师事务所 香港中环金融街8 号国际金融中心二期18 楼 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 5 3. 财务概要 （本半年度报告所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明 外，为本行及本行所属子公司合并数据，以人民币标价。） 3.1 财务数据 2008 年1-6 月2007 年1-6 月 2007 年1-12 月 经营成果（人民币百万元） 利息净收入 131,785 102,209 224,465 手续费及佣金净收入（1） 24,480 16,537 38,359 营业收入（1） 155,007 117,062 255,556 业务及管理费（1） 43,779 36,686 89,030 资产减值损失 18,315 15,401 37,406 营业利润 83,552 57,577 113,185 税前利润 84,411 58,411 115,114 税后利润 64,879 41,198 81,990 归属于母公司股东的净利润 64,531 40,844 81,256 扣除非经常性损益后归属于母公司股 东的净利润（2） 63,906 40,086 80,082 经营活动产生的现金流量净额 196,132 300,979 296,129 每股计（人民币元） 基本每股收益（2） 0.19 0.12 0.24 稀释每股收益（2） 0.19 0.12 0.24 扣除非经常性损益后的基本每股收益（2） 0.19 0.12 0.24 每股经营活动产生的现金流量净额 0.59 0.90 0.89 2008 年6 月30 日2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 资产负债（人民币百万元） 资产总额 9,399,960 8,684,288 7,509,489 客户贷款及垫款总额 4,355,365 4,073,229 3,631,171 贷款减值准备 122,047 115,687 97,193 证券投资净额 3,193,839 3,107,414 2,860,865 负债总额 8,845,618 8,140,036 7,037,685 客户存款 7,538,748 6,898,413 6,326,390 同业及其他金融机构存放款项 802,408 727,609 367,494 拆入资金 64,884 77,565 32,824 归属于母公司股东的权益 550,007 538,947 467,267 归属于母公司股东的每股净资产 （人民币元） 1.65 1.61 1.40 资本净额 570,138 576,741 530,805 核心资本净额 472,708 484,085 462,019 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 6 附属资本 107,767 94,648 69,650 加权风险资产（3） 4,575,361 4,405,345 3,779,170 注：（1）有关详情请参见“财务报表附注十三、比较数据”。 （2）根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号－净资产收益率和每股收益的计算 及披露》(2007 年修订)的规定计算。 （3）为加权风险资产及市场风险资本调整，参见“讨论与分析－资本管理”。 3.2 财务指标 2008 年1-6 月2007 年1-6 月 2007 年1-12 月 盈利能力指标（%） 平均总资产回报率（1） 1.44＊ 1.04＊ 1.01 全面摊薄净资产收益率（2） 23.47＊ 16.38＊ 15.08 加权平均净资产收益率（2） 22.78＊ 16.82＊ 16.15 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益 率（2） 23.24＊ 16.08＊ 14.86 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益 率（2） 22.56＊ 16.50＊ 15.92 净利息差（3） 2.88＊ 2.54＊ 2.67 净利息收益率（4） 3.01＊ 2.65＊ 2.80 加权风险资产收益率（5） 2.89＊ 2.11＊ 2.00 手续费及佣金净收入比营业收入 15.79 14.13 15.01 成本收入比（6） 28.24 31.34 34.84 2008 年6 月30 日2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 资产质量指标（%） 不良贷款率（7） 2.41 2.74 3.79 拨备覆盖率（8） 116.08 103.50 70.56 贷款总额准备金率（9） 2.80 2.84 2.68 资本充足率指标（%） 核心资本充足率（10） 10.33 10.99 12.23 资本充足率（10） 12.46 13.09 14.05 总权益对总资产比率 5.90 6.27 6.28 加权风险资产占总资产比率 48.67 50.73 50.33 注： ＊为年化比率。 （1）税后利润除以期初和期末总资产余额的平均数。 （2）根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号－净资产收益率和每股收益的计算 及披露》(2007 年修订)的规定计算。 （3）平均生息资产收益率减平均计息负债付息率。 （4）利息净收入除以平均生息资产。 （5）税后利润除以期初及期末加权风险资产及市场风险资本调整的平均数。 （6）业务及管理费除以营业收入。 （7）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。 （8）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。 （9）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。 （10）参见“讨论与分析－资本管理”。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 7 3.3 其他财务指标 监管标准 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 人民币 >=25.0 29.0 26.8 48.9 流动性比率（%）（2） 外币 >=25.0 83.9 97.9 84.8 贷存款比例（%）（3） 本外币合计 <=75.0 58.6 56.3 51.4 拆入人民币 资金比例（4） 0.3 0.7 0.0 拆借资金比例（%） 拆出人民币 资金比例（5） 0.4 0.3 0.2 最大单一客户贷款比例（%）（6） <=10.0 3.2 3.1 3.1 最大十家客户贷款比例（%）（7） 21.1 21.1 21.7 注：（1）本表中的监管指标按照报告当期适用的监管要求及会计准则进行计算，比较期数据不作追溯调整。 （2）流动性资产余额除以流动性负债余额。2008 年6 月30 日和2007 年12 月31 日的流动性比率计 算根据中国银监会《关于非现场监管信息系统2007 年正式运行的通知》对流动性资产与流动性负债的范围 进行了缩减。 （3）贷款余额除以存款余额。存款余额不含财政性存款和汇出汇款，2007 年12 月31 日和2006 年12 月31 日贷款余额不含票据贴现。 （4）同业及其他金融机构拆入人民币资金余额除以人民币存款余额，为境内分行数据。 （5）拆出同业及其他金融机构人民币资金净额除以人民币存款余额，为境内分行数据。 （6）最大单一客户贷款总额除以资本净额。 （7）最大十家客户贷款总额除以资本净额。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 8 4. 董事长致辞 2008年上半年，国际金融市场动荡加剧，世界经济增长放缓，全球银行业经 历着近几十年来最为严峻的考验。我国经济平稳较快发展，继续为银行业提供了 一个良好的发展环境，同时经济运行中的深层次矛盾和近来出现的新情况、新问 题，以及发生在汶川的强烈地震，也给银行经营带来直接或间接的影响。银行业 的经营表现备受市场关注。 现在，中国工商银行上半年的经营成果已通过国际会计师事务所审阅，我欣 喜地向广大股东和关心工商银行事业的社会各界报告，国内外经济不利因素和特 大自然灾害没有改变本行平稳健康发展的基本面，全行各项业务经营正朝着我们 预期的目标发展。上半年，本行（集团）实现税后利润648.79亿元，同比升幅达 57.5%；每股收益0.19元，年化加权平均净资产收益率22.78%，年化平均总资产 回报率1.44%，同比分别提高5.96和0.40个百分点；成本收入比控制在28.24%的 较低水平。 本行能够在经济周期性变化和结构性调整中继续保持盈利高成长，是近年来 经营转型价值和业务创新成果的体现。也就是说，这几年本行转型与创新战略的 实施显著增强了可持续发展能力。今年上半年虽然受资本市场调整的影响，基金 代理销售等与股票市场相关的中间业务收入减少，但是由于持续不断的业务创 新，本行中间业务继续保持了高增长势头，特别是结算等传统优势业务增长潜力 进一步显现，信用卡、电子银行、投资银行、银行类理财等新兴业务呈现加速成 长态势，对全行利润的贡献度大幅提高。上半年，全行非利息收入同比增长56.3%， 占营业收入的比重达15.0%，同比提高2.3个百分点。与此同时，本行的综合化经 营、国际化发展也取得新的进展，面向高净值客户推出了私人银行服务，香港工 银国际融资有限公司获准设立，收购澳门诚兴银行、南非标准银行股权的后续工 作全面完成，多哈、悉尼分行和工银中东获得当地监管机构批准，纽约分行也于 8月5日获准设立。跨市场、全球化经营格局的加快形成，必将进一步提升本行的 可持续发展能力。 本行始终把完善公司治理作为提升市场竞争力、实现可持续发展的基础工程 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 9 来抓。上半年根据境内外监管要求，进一步修订了董事会审计委员会工作规则， 制定了独立董事年报工作制度。还突出加强了战略管理，从竞争力、创新、服务、 渠道、品牌、人才、企业文化和社会责任等八个方面着手建立年度工作报告制度， 形成了系统推进战略执行的有效机制。进一步健全了全面风险管理制度体系，内 部评级法成果广泛应用，风险计量水平逐步与国际接轨，风险管理的前瞻性、科 学性显著增强。 上半年本行监事会和高管层有些调整。6月10日本行召开的第一届监事会第 十六次会议，同意王为强先生因年龄原因辞任中国工商银行监事、监事长职务， 选举赵林先生为新一任监事长。王为强先生担任本行监事长期间，认真履行职责， 在完善公司治理和加强经营管理中发挥了重要作用。张衢先生因年龄原因退休， 不再担任本行副行长职务。5月7日本行召开的第一届董事会第三十五次会议，聘 任易会满先生为本行副行长，同时同意潘功胜先生辞去本行董事会秘书职务，聘 任谷澍先生为本行新一任董事会秘书。张衢先生长期从事工商银行经营管理工 作，在其分管的信息科技、电子银行、信用卡、风险管理等领域做出了重要贡献。 潘功胜先生在本行股改上市、公司治理和战略并购等方面做了卓有成效的工作。 我代表董事会和全行员工向三位同事表示敬意和感谢！赵林先生长期从事金融工 作，具有丰富的经营管理经验，他的加盟为本行改善公司治理和推动科学发展带 来了新的经验。易会满和谷澍先生长期在工商银行工作，年富力强，业务精通， 相信他们也一定会在本行改革发展中发挥更大的作用。 本行一贯坚持履行经济责任和履行社会责任的有机统一，在努力为股东创造 价值的同时，积极在经济社会发展中树立负责任的大银行形象。面对突如其来的 四川汶川特大地震，全行上下万众一心、共克时艰，积极投入到救人、保财产、 恢复营业、提供金融支持和赈灾募捐等各项工作中，最大程度减少了员工伤亡， 最大限度降低了灾害损失，最快速度恢复了网点营业，为抗震救灾和灾后恢复重 建工作提供了优质高效的全方位金融服务。上半年本行已发放抗震救灾和灾后恢 复生产相关的贷款97.6亿元，为灾区捐款达1.2亿元，其中员工个人捐款8,869万 元。 上半年我们继续推进了“绿色信贷”建设，按照环保要求进一步完善了相关 政策，并根据贷款企业的环保情况实行分级分类管理。上半年我们还发布了首份 企业社会责任报告，全面展示了本行在履行社会责任方面所做的努力。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 10 良好的业绩表现和日益增强的经营实力，使本行的市场形象和美誉度不断提 升，再次被《环球金融》、《银行家》、《亚洲银行家》和《财资》等国际知名 财经杂志评为“中国最佳银行”、“中国最佳交易奖”、“中国最佳零售银行” 和“中国最佳现金管理银行”，还进入“全球金融品牌500强”、“2008全球最 具价值品牌百强”、“上市公司价值百强”以及“最具社会责任的十佳上市公司” 之列，且排名靠前。尽管中国A股市场出现深幅调整，H股市场在整个国际资本 市场振荡整理中也受到较大影响，但截至6月30日的本行市值仍达2,384亿美元， 继续保持全球市值最大银行的地位。 上半年本行良好的发展态势为顺利实现全年经营计划奠定了基础，也使本行 股改后实施的首个三年发展战略规划有望提前或超额完成。当前，我们正在全面 总结改制三年来的基本经验，以建设全球最盈利、最优秀、最受尊重银行为新的 目标，以前瞻性的眼光和全球化的视野高起点规划未来三年的发展规划。工商银 行有信心和能力应对经济环境变化的挑战，工商银行未来的发展值得期待。 董事长：姜建清 二○○八年八月二十一日 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 11 5. 行长致辞 2008年上半年，国内外经济金融环境发生了深刻变化，中国工商银行在应对 挑战中前行，在经营转型中发展，总体经营发展态势呈现出“五个持续”的明显 特征。 经营效益持续高增长。上半年，本行效益延续了五年来的高增长态势，集团 实现税后利润648.79亿元，同比增加236.81亿元，增长57.5%。各项业务收益全面 增长，其中实现利息净收入1,317.85亿元，同比增长28.9%；非利息收入232.22亿 元，同比增长56.3%，手续费及佣金净收入增长率高于利息净收入增长率19.1个 百分点。经营结构的改善是支撑本行盈利持续高增长的重要因素。 市场竞争力持续提升。存款业务在激烈市场竞争中平稳增长，客户存款和同 业存款合计增加7,151.34亿元，增长9.4%。中间业务收入总量继续保持同业第一。 结算、代理等传统业务优势进一步巩固。适应资本市场变化，加快银行类理财业 务发展，发行总量达8,313亿元，是去年同期的5.4倍。银行卡发卡量、消费额分 别达到2.17亿张和3,802亿元，其中信用卡发卡量突破3,300万张，消费额突破1,100 亿元，市场领先优势进一步扩大。电子银行实现交易额68万亿元，同比增长58.5%， 遥遥领先于国内同业；离柜业务量占本行整体业务量的比重提高到39.5%，上升 2.3个百分点。托管资产规模1.2万亿，继续保持领先地位。投资银行业务收入成 为中间业务收入重要支撑。成功发行80亿元信贷资产证券化产品，创国内单笔规 模最大纪录。短期融资券承销、中期票据承销均排名市场第一。金融租赁业务、 全牌照年金业务确立境内市场的先发优势。 信贷业务持续健康发展。本行秉持稳健的信贷经营方针，根据国家宏观调控 政策和本行转型发展的内在要求，合理把握信贷增量，重在调整信贷结构，通过 做大流量和多渠道开发优质信贷市场增加信贷收益。上半年本外币贷款增加 2,821.36亿元，增长6.9%。本行认真研究分析宏观经济走势，增强信贷风险防范 的敏感性和预见性，努力使信贷业务在经济周期波动中风险可控、质量稳定。本 行适时调整了相关行业信贷政策，对部分行业信贷实行限额控制；按照防控显性 风险与隐性风险并重的管理方针，加快不良贷款清收处置，加大潜在风险贷款监 控和退出力度。不良贷款余额下降66.38亿元，不良贷款率下降0.33个百分点，降 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 12 至2.41%。 风险管理基础工作持续加强。本行积极完善全面风险管理体系，加快提升全 面风险管理能力。全面风险管理制度和报告机制进一步健全。制定风险管理评价 办法和风险限额管理制度，内部评级法非零售项目成果陆续投产，零售项目建设 完成，市场风险管理核心系统建设加速推进，操作风险高级计量法工程开始实施， 三大风险的计量水平继续领先于同业。本行坚持审慎的拨备提取原则，严格按会 计准则足额提取拨备，保持较高的风险抵补能力。6月末，不良贷款拨备覆盖率 达到116.08%，比年初提高12.58个百分点。本行持有的美国次贷相关债券数量较 少，计提的拨备对债券减值风险足额覆盖。 客户服务持续改进。本行更加突出了服务在全行发展战略中的重要地位，强 化以客户为中心、服务创造价值的理念，不断改进客户体验。在去年对个人金融 业务流程进行改造的基础上，今年又启动了公司业务流程优化工程，开始了业务 跨区域集中处理、远程授权、监督中心转型改革试点，不断提高客户服务效率和 集约化管理水平。适应客户日益增长的多元化服务需求，本行依托先进的信息技 术平台加快产品创新，累计推出近200个新产品。继续加大网点建设投入，实施 网点升级改造和服务模式变革，到6月末，已建设近2,000家贵宾理财中心、财富 管理中心，3月份还向高净值客户推出了私人银行服务，很多普通营业网点的服 务功能也大为改善。加强客户经理队伍建设，本行拥有的金融理财师（AFP）和 国际金融理财师（CFP）数量居同业首位，一支外出营销服务型客户经理队伍也 正在迅速壮大。 2008年注定是不平凡的一年。面对下半年种种挑战，本行将因势利导，继续 推进经营转型和业务创新，不断提高市场竞争和抵御风险能力，努力保持各项业 务平稳健康的发展势头，以良好的经营业绩回馈广大投资者。 行长：杨凯生 二○○八年八月二十一日 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 13 6. 股本变动及主要股东持股情况 6.1 股份变动情况 股份变动情况表 单位：股 2007 年12 月31 日 报告期内增减（+，-） 2008 年6 月30 日 股份数量 比例（%） 限售期满股份数量 比例（%） 一、有限售条件股份 277,183,845,026 83.0 -2,884,610,000 274,299,235,026 82.1 1.国家持股 236,012,348,064 70.7 0 236,012,348,064 70.7 2.其他内资持股 16,986,759,559 5.1 -2,884,610,000 14,102,149,559 4.2 3.外资持股 24,184,737,403 7.2 0 24,184,737,403 7.2 二、无限售条件股份 56,835,005,000 17.0 2,884,610,000 59,719,615,000 17.9 1.人民币普通股 12,065,390,000 3.6 2,884,610,000 14,950,000,000 4.5 2.境外上市的外资股 44,769,615,000 13.4 0 44,769,615,000 13.4 三、股份总数 334,018,850,026 100.0 0 334,018,850,026 100.0 注：（1）报告期内股份变动的具体情况请参见“限售股份变动情况表”。 （2）本表中“国家持股”指财政部和汇金公司持有的股份。“其他内资持股”指社保基金理 事会和A 股战略投资者持有的股份。“外资持股”指境外战略投资者高盛集团、安联集团和美国 运通持有的股份。“境外上市的外资股”即H 股，根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披 露内容与格式准则第5 号——公司股份变动报告的内容与格式》（2007 年修订）中的相关内容界 定。 （3）有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份。 限售股份变动情况表 单位：股 股东名称 期初限售 股份数量 本期解除 限售股份数量 本期增加 限售股份数量 期末限售 股份数量 限售原因 解除限售日期 A 股战略投资者 2,884,610,000 2,884,610,000 0 0 发行限售 2008 年4 月27 日 合计 2,884,610,000 2,884,610,000 0 0 — — 有限售条件股份可上市交易时间 单位：股 时间 限售期满新增 可上市交易股份数量 有限售条件 股份数量余额 无限售条件 股份数量余额 说明 2009 年4 月28 日 12,092,368,700 262,206,866,326 59,719,615,000 高盛集团、安联集 团、美国运通 2009 年6 月29 日 7,051,074,779 255,155,791,547 71,811,983,700 社保基金理事会 2009 年10 月20 日 19,143,443,483 236,012,348,064 78,863,058,479 高盛集团、安联集 团、美国运通、社 保基金理事会 2009 年10 月27 日 236,012,348,064 0 98,006,501,962 财政部和汇金公 司A 股 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 14 财政部和汇金公司持有的A 股在获得有关部门批准转换为H 股后将不受上 述锁定期的限制。 有限售条件股东持股数量 单位：股 序号 有限售条件股东名称 股份 类别 持有的有限售 条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市 交易股份数量 1 财政部 A 股118,006,174,032 2009 年10 月27 日 118,006,174,032 2 汇金公司 A 股118,006,174,032 2009 年10 月27 日 118,006,174,032 3 高盛集团 H 股16,476,014,155 2009 年4 月28 日 8,238,007,077 2009 年10 月20 日 8,238,007,078 4 社保基金理事会 H 股14,102,149,559 2009 年6 月29 日 7,051,074,779 2009 年10 月20 日 7,051,074,780 5 H 股6,432,601,015 2009 年4 月28 日 3,216,300,507 DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A.（1） 2009 年10 月20 日 3,216,300,508 6 美国运通 H 股1,276,122,233 2009 年4 月28 日 638,061,116 2009 年10 月20 日 638,061,117 注：（1）DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A.为安联集团全资子公司，安联集团通过其持 有本行股份。 6.2 股东总数及主要股东持股情况 ?? 股东总数 截至报告期末，本行股东总数为1,670,411 户。其中H 股股东176,453 户， A 股股东1,493,958 户。 ?? 本行前10 名股东持股情况（H 股股东持股情况是根据H 股股份过户登记处设 置的本行股东名册中所列的股份数目统计） 股东数量和持股情况 单位：股 股东总数 1,670,411(2008年6 月30 日的A+H在册股东数) 前10 名股东持股情况（以下数据来源于2008 年6 月30 日的在册股东情况） 股东名称 股东性质 股份类别 持股比 例（%） 持股总数 持有有限售条 件股份数量 质押或冻 结的股份 数量 财政部 国家股 A 股 35.3 118,006,174,032 118,006,174,032 无 汇金公司 国家股 A 股 35.3 118,006,174,032 118,006,174,032 无 香港中央结算代理人有限 公司 外资 H 股 13.2 44,225,344,208 0 未知 高盛集团 外资 H 股 4.9 16,476,014,155 16,476,014,155 未知 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 15 社保基金理事会 其他内资 H 股 4.2 14,102,149,559 14,102,149,559 未知 DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A.（1） 外资 H 股 1.9 6,432,601,015 6,432,601,015 未知 美国运通 外资 H 股 0.4 1,276,122,233 1,276,122,233 未知 中国人寿保险(集团)公司 －传统－普通保险产品 其他内资 A 股 0.2 695,027,367 0 无 中国人寿保险股份有限公 司－传统－普通保险产品 －005L－CT001 沪 其他内资 A 股 0.2 648,476,278 0 无 中国华融资产管理公司 其他内资 A 股 0.1 480,769,000 0 无 注：（1）DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A.为安联集团全资子公司，安联集团通过其持 有本行股份。 中国人寿保险股份有限公司是中国人寿保险（集团）公司的控股子公司。除 此之外，本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。 前10 名无限售条件股东持股情况（以下数据来源于2008 年6 月30 日的在册股 东情况） 单位：股 股东名称 持有无限售条 件股份数量 股份类别 香港中央结算代理人有限公司 44,225,344,208 H 股 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 695,027,367 A 股 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－ 005L－CT001 沪 648,476,278 A 股 中国华融资产管理公司 480,769,000 A 股 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品296,497,961 A 股 中国华能集团公司 249,500,000 A 股 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005LFH002 沪 216,980,607 A 股 易方达50 指数证券投资基金 215,074,397 A 股 博时主题行业股票证券投资基金 202,999,801 A 股 华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 184,026,777 A 股 中国人寿保险股份有限公司是中国人寿保险（集团）公司的控股子公司。除 此之外，本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。 6.3 主要股东及实际控制人变更情况 报告期内，本行的主要股东及实际控制人没有变化。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 16 6.4 主要股东及其他人士的权益和淡仓 主要股东及根据香港《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部须予披露的 权益或淡仓的人士 截至2008年6月30日，本行接获以下人士通知其在本行股份及相关股份中拥 有的权益或淡仓，该等权益或淡仓已根据香港《证券及期货条例》第336条而备 存的登记册所载如下： A股股东 主要股东名称 身份 A 股数目（股） 权益性质 约占全部已发行 A 股百分比（%） 约占全部已发行 股份百分比（%） 财政部 实益拥有人 118,006,174,032 好仓 47.02 35.33 汇金公司 实益拥有人 118,006,174,032 好仓 47.02 35.33 H股股东 主要股东名称 身份 H 股数目（股） 权益性质 约占全部已 发行H 股百 分比（%） 约占全部已 发行股份百 分比（%） 社保基金理事会（1） 实益拥有人 16,597,455,559 好仓 19.98 4.97 高盛集团（2） 实益拥有人 16,476,014,155 好仓 受控制企业权益369,101,477 好仓 合计 16,845,115,632 20.28 5.04 安联集团（3） 受控制企业权益7,336,585,122 好仓 8.83 2.20 受控制企业权益696,401,107 淡仓 0.84 0.21 注：（1）2008 年6 月30 日股东名册，社保基金理事会登记在册的本行股票为14,102,149,559 股。 （2）2008 年6 月30 日股东名册，高盛集团登记在册的本行股票为16,476,014,155 股。 （3）2008 年6 月30 日股东名册，DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A.（为安联集团全资子公司， 安联集团通过其持有本行股份）登记在册的本行股票为6,432,601,015 股。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 17 7. 董事、监事及高级管理人员和员工机构情况 7.1 董事、监事、高级管理人员基本情况 本行董事会共有董事15名，其中执行董事4名，即姜建清先生、杨凯生先生、 张福荣先生和牛锡明先生；非执行董事7名，即傅仲君先生、康学军先生、宋志 刚先生、王文彦先生、赵海英女士、仲建安先生和克利斯多佛·科尔先生；独立 非执行董事4名，即梁锦松先生、约翰·桑顿先生、钱颖一先生和许善达先生。 本行监事会共有监事5 名，其中股东代表监事2 名，即赵林先生、王炽曦女 士；外部监事2 名，即王道成先生、苗耕书先生；职工代表监事1 名，即张炜先 生。 本行共有高级管理人员9名，即杨凯生先生、张福荣先生、牛锡明先生、王 丽丽女士、李晓鹏先生、刘立宪先生、易会满先生、魏国雄先生和谷澍先生。 报告期内，本行未实施股权激励。本行现任董事、监事和高级管理人员均未 持有本行股份、股票期权或被授予限制性股票，且报告期内未发生变动。 7.2 新聘、解聘情况 报告期内本行现任董事无变动。 报告期内，本行第一届监事会新选举监事一名，离任监事一名。 2008 年6 月5 日，经本行2007 年度股东大会审议通过，选举赵林先生为本 行监事，任职自本次股东年会批准之日起生效。2008 年6 月10 日，经本行第一 届监事会第十六次会议审议通过，选举赵林先生为本行监事长。 根据有关规定和年龄原因，王为强先生在本行第一届监事会第十六次会议上 提出辞呈，辞去本行监事、监事长职务，该辞任自2008 年6 月10 日起生效。 2008年5月7日，经本行第一届董事会第三十五次会议审议通过，聘任易会满 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 18 先生为本行副行长，其任职资格于2008年7月6日获得中国银监会核准；聘任谷澍 先生为本行董事会秘书，同时兼任本行公司秘书及授权代表。谷澍先生受聘为本 行董事会秘书，其任职资格于2008年7月8日获得中国银监会核准，担任公司秘书 和授权代表的任职于2008年5月14日获得香港联交所批准。 张衢先生因年龄原因于2008年4月29日退休，不再担任本行副行长职务。潘 功胜先生由于个人原因，辞去本行董事会秘书、公司秘书及授权代表职务，该辞 任自2008年5月7日起生效。 7.3 员工机构情况 2008 年6 月末，本行员工1380,285 人，比上年末减少1,428 人。本行机构总 数16,529 家，其中境内机构16,403 家，比上年末减少73 家，境外机构126 家， 比上年末增加14 家。 本行不断深化全行综合性人力资源管理体制改革，健全员工晋升发展机制， 启动境外机构人力资源管理提升项目。认真贯彻执行《劳动合同法》，全面完善 劳动用工管理制度。坚持人才兴行战略，稳步推进专业岗位资格认证培训制度和 员工岗前培训制度建设；继续开展与高盛集团的战略培训合作，举办高级管理人 员“领导力”培训和风险管理专题讲座；重点开展中高级管理人员现代商业银行 经营管理培训；积极推进高级专业人才培训、新产品新业务培训和网络远程培训。 1另有劳务派遣用工34,357 人。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 19 8. 讨论与分析 8.1 经济金融及监管环境 2008年上半年，全球经济整体增速放缓，通货膨胀压力上升。美国经济仍未 摆脱衰退阴影，欧元区经济下行风险增加，日本经济增长面临很大挑战，新兴市 场经济继续较快增长，但潜在问题增多，各国宏观经济政策面临挑战增大。 上半年，全球主要股指大幅波动，标准普尔500指数、纳斯达克指数和日经 225指数跌幅均在10%以上。国际汇市和债市波动较大，美元相对欧元、日元急跌 后企稳，美国国债收益率先跌后涨。在供求偏紧、投机炒作及美元弱势等因素影 响下，国际商品市场整体价格大幅上涨。 2007年以来主要国家和地区利率水平变化 1 2 3 4 5 6 7 07.01月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 08.01月 2月 3月 4月 5月 6月 美国联邦基金利率欧元区再融资利率人民币1年期存款利率港元贴现窗口基本利率 % 数据来源：Bloomberg（彭博资讯）。 2008年上半年，中国经济保持平稳较快发展。尽管连续遭遇重特大自然灾害 和面临复杂的国际经济环境，中国经济仍朝着宏观调控预期的方向运行。国内生 产总值13.1万亿元，同比增长10.4%，增速比上年同期回落1.8个百分点。固定资 产投资稳定较快增长，全社会固定资产投资6.8万亿元，同比增长26.3%，比上年 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 20 同期加快0.4个百分点。消费持续较快增长，社会消费品零售总额5.1万亿元，同 比增长21.4%，比上年同期加快6.0个百分点。出口增速有所回落，进口增长加快。 进出口总额12,342亿美元，同比增长25.7%，比上年同期加快2.4个百分点，其中， 出口6,666亿美元，增长21.9%，回落5.7个百分点；进口5,676亿美元，增长30.6%， 加快12.4个百分点。实现贸易顺差990亿美元，同比减少132亿美元。居民消费价 格涨幅回落，工业品出厂价格涨幅扩大。上半年，居民消费价格指数（CPI）同 比上涨7.9%，比上年同期上升4.7个百分点。5、6月份CPI涨幅分别较上月回落0.8、 0.6个百分点。工业品出厂价格指数(PPI)同比上涨7.6%,比上年同期高4.8个百分 点，比今年一季度上升0.7个百分点。经济运行中的主要问题是，国际金融形势 比较严峻，世界经济发展中的不确定因素仍然较多，价格过快上涨的压力仍比较 大。 上半年，人民银行执行从紧的货币政策，采取综合措施，加强银行体系流动 性管理，在灵活开展公开市场操作的同时，先后5次上调金融机构人民币存款准 备金率至17.5%，共上调3个百分点。 2007年以来国内存款类金融机构人民币存款准备金率的调整 17.5% 17% 16.5% 16% 15% 15.5% 14.5% 13.5% 12.5% 13% 12% 11% 11.5% 10.5% 10% 9.5% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 07.1.15 07.2.25 07.4.16 07.5.15 07.6.5 07.8.15 07.9.25 07.10.25 07.11.26 07.12.25 08.1.25 08.3.25 08.4.25 08.5.20 08.6.15 08.6.25 数据来源：人民银行。 2008年6月末，人民币对美元汇率中间价为6.8591，比上年末升值6.50%；自 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 21 2005年7月汇改以来，人民币对美元汇率累计升值20.66%。 2007年以来人民币兑美元汇率中间价 6.8591 7.1853 7.5108 7.6506 7.7776 6.8 7.0 7.2 7.4 7.6 7.8 8.0 07.1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 08.1月 2月 3月 4月 5月 6月 数据来源：国家外汇管理局。 金融市场总体运行平稳，货币信贷增速逐步回落，从紧货币政策取得初步成 效。2008年6月末，广义货币供应量（M2）余额44.3万亿元，同比增长17.4%， 增幅比上年末高0.6个百分点；狭义货币供应量（M1）余额15.5万亿元，同比增 长14.2%，增幅比上年末低6.9个百分点。金融机构本外币各项存款余额45.0万亿 元，同比增长17.8%，其中人民币各项存款余额43.9万亿元，同比增长18.9%；金 融机构本外币各项贷款余额30.5万亿元，同比增长15.2%，其中人民币各项贷款 余额28.6万亿元，同比增长14.1%，增幅比上年末低2.0个百分点。国家外汇储备 余额1.8万亿美元，同比增长35.7%。货币市场交易活跃，利率水平稳中有升，市 场资金供给主体多元化。银行间同业拆借市场累计成交7.4万亿元，同比增长 154.2%；债券质押式回购成交25.3万亿元，同比增长41.4%。债券市场总体保持 平稳，银行间债券指数先升后降。银行间债券市场累计发行债券9,976亿元，同 比增长5.8%。 受国内外多种因素影响，股票市场总体呈现震荡下跌走势。上半年中国企业 在境内外股票市场通过发行、增发、配股以及可转债累计筹资2,391亿元，同比 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 22 下降5.4%。沪、深股市累计成交16.94万亿元，日均成交1,412亿元，同比下降 30.4%。2008年6月末，上证、深证综合指数分别为2736点和793点，比上年末下 降48.1%和46.1%。证券投资基金386只，比上年末增加40只。基金总资产净值 20,791亿元，比上年末减少11,971亿元，下降36.5%。保险需求明显增加，保险业 实现原保费收入5,618亿元，同比增长51.1%。其中，银行等保险兼业代理机构实 现保费收入2,381亿元，同比增长118.3%，占总保费收入的42.4%，同比上升13.1 个百分点。 上半年，湖南、贵州、江西、安徽等省份遭受不同程度的雪灾，5月12日四 川汶川发生8.0级地震，造成四川、甘肃、陕西、重庆等9省（市）大量人员伤亡 和财产损失。尽管严重的自然灾害使经济运行增加了一些新的不确定因素，但没 有改变经济发展的基本面，GDP增速仍保持在10%以上。当前国际环境更趋严峻 复杂，价格上涨压力较大，经济金融运行的风险增加。但在工业化、城市化、国 际化以及产业和消费结构升级等因素的共同推动下，我国经济发展依然有较强的 内在动力和活力。下半年经济可能延续上半年增长格局，总体上将保持平稳较快 发展态势。预计从紧的货币政策将继续实施，保持经济平稳较快发展、控制物价 过快上涨是宏观调控的首要任务。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 23 8.2 财务报表分析 8.2.1 损益表项目分析 2008 年上半年，本行积极应对外部经营环境变化，推进经营转型，在收入 结构持续优化的同时，加强成本控制，实现税后利润持续快速增长。实现税后利 润648.79 亿元，同比增加236.81 亿元，增长57.5%。主要原因是营业收入增加 379.45 亿元，增长32.4%，高于营业支出20.1%的增长率（其中资产减值损失增 长18.9%）。其中，利息净收入增长28.9%，非利息收入增长56.3%。执行新的 所得税率亦对本行税后利润大幅上升有所贡献。 主要损益项目变动表 人民币百万元，百分比除外 项目 2008 年1-6 月2007 年1-6 月增减额 增长率(%) 利息净收入 131,785 102,209 29,576 28.9 非利息收入 23,222 14,853 8,369 56.3 营业收入 155,007 117,062 37,945 32.4 减：营业支出 71,455 59,485 11,970 20.1 其中：业务及管理费 43,779 36,686 7,093 19.3 营业税金及附加 9,094 6,638 2,456 37.0 资产减值损失 18,315 15,401 2,914 18.9 其他业务成本 267 760 (493) -64.9 营业利润 83,552 57,577 25,975 45.1 加：营业外收支净额 859 834 25 3.0 税前利润 84,411 58,411 26,000 44.5 减：所得税费用 19,532 17,213 2,319 13.5 税后利润 64,879 41,198 23,681 57.5 归属于：母公司股东 64,531 40,844 23,687 58.0 少数股东 348 354 (6) -1.7 利润表附表 报告期利润净资产收益率（%） 每股收益（元） 项目 （百万元） 全面摊薄加权平均基本 稀释 归属于公司普通股股东的净利润 64,531 11.73 11.39 0.19 0.19 扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 63,906 11.62 11.28 0.19 0.19 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 24 注：根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》 （2007 年修订）的规定编制。 利息净收入 利息净收入是本行营业收入的主要组成部分。2008 年上半年，利息净收入 1,317.85 亿元，同比增长28.9%，占营业收入的85.0%。利息收入2,150.11 亿元， 其中客户贷款及垫款利息收入占比69.0%，证券投资利息收入占比24.0%，其他 利息收入占比7.0%。 下表列示了生息资产和计息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率 和平均付息率。平均收益率和平均付息率已年化。 人民币百万元，百分比除外 2008 年1－6 月 2007 年1－6 月 项目 平均余额 利息收入 /支出 平均收益 率/付息率 (%) 平均余额 利息收入 /支出 平均收益 率/付息率 (%) 资产 客户贷款及垫款 4,258,715 148,417 6.97 3,785,205 109,925 5.81 证券投资 3,119,784 51,524 3.30 2,947,633 42,821 2.91 非重组类证券投资 2,093,017 40,056 3.83 1,896,767 30,969 3.27 重组类证券投资(2) 1,026,767 11,468 2.23 1,050,866 11,852 2.26 存放央行款项 1,142,757 10,390 1.82 731,125 6,397 1.75 存放和拆放同业及其他 金融机构款项(3) 242,058 4,680 3.87 243,340 4,655 3.83 总生息资产 8,763,314 215,011 4.91 7,707,303 163,798 4.25 资产减值准备 (122,434) (104,892) 非生息资产 452,587 349,099 总资产 9,093,467 7,951,510 负债 存款 7,044,478 73,231 2.08 6,437,735 54,255 1.69 同业及其他金融机构存 入和拆入款项(3) 1,103,026 9,378 1.70 722,411 6,761 1.87 应付次级债券 35,000 617 3.53 35,000 573 3.27 总计息负债 8,182,504 83,226 2.03 7,195,146 61,589 1.71 非计息负债 211,354 232,843 总负债 8,393,858 7,427,989 利息净收入 131,785 102,209 净利息差 2.88 2.54 净利息收益率 3.01 2.65 注：(1)生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数，非生息资产、非计息负债及资产减值准备的 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 25 平均余额为期初和期末余额的平均数。 (2)重组类证券投资包括华融债券、特别国债、应收财政部款项和央行专项票据，有关详情请参见“财 务报表附注四、10.应收款项类投资”。 (3)存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项；同业及其他金融机构存入和拆入款项包含 卖出回购款项。 下表列示了利息收入和利息支出由于规模和利率改变而产生的变化。 人民币百万元 2008 年1－6 月与2007 年1－6 月对比 项目 增／（减）原因 规模利率 净增／（减） 资产 客户贷款及垫款 16,538 21,954 38,492 证券投资 3,550 5,153 8,703 非重组类证券投资 3,776 5,311 9,087 重组类证券投资 (226) (158) (384) 存放央行款项 3,737 256 3,993 存放和拆放同业及其他金融机 构款项 (24) 49 25 利息收入变化 23,801 27,412 51,213 负债 存款 6,422 12,554 18,976 同业及其他金融机构存入和拆 入款项 3,231 (614) 2,617 应付次级债券 - 44 44 利息支出变化 9,653 11,984 21,637 利息净收入变化 14,148 15,428 29,576 注：规模的变化根据平均余额的变化衡量，利率的变化根据平均利率的变化衡量。由规模和利率共同引起 的变化分配在规模变化中。 净利息差和净利息收益率 2008年上半年，本行积极应对国内外经济金融形势变化，把握市场机会，主 动调整和优化各项资产业务结构，提高利率管理水平和贷款议价能力，进一步提 高资产收益率；同时采取各种措施，积极扩展低成本负债业务，促进存款回流和 结构调整，有效降低从紧货币政策的累积效应等因素对负债成本带来的不利影 响，使得负债成本上升的幅度远低于资产收益率上升的幅度，资产负债业务盈利 能力进一步增强。净利息差和净利息收益率分别为2.88%和3.01%，同比分别上 升34个基点和36个基点，比2007年全年均扩大21个基点。 由于贷款重定价、利率管理水平和议价能力上升、贷款质量提高以及贷款结 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 26 构优化，客户贷款平均收益率由2007年上半年的5.81%上升至6.97%。人民币债 券市场收益率曲线的上升以及本行投资组合进一步优化，使得证券投资平均收益 率由2007年上半年的2.91%上升至3.30%。上述因素使得生息资产平均收益率上 升66个基点至4.91%。加息政策的累积效应以及资本市场波动引起存款回流和定 期化趋势，使得存款平均付息率由2007年上半年的1.69%上升39个基点至2.08%， 但由于同业及其他金融机构存入和拆入款项平均付息率由2007年上半年的1.87% 下降17个基点至1.70%，部分抵消了存款成本的上升，使得计息负债平均付息率 上升32个基点至2.03%。生息资产平均收益率的增幅远高于计息负债平均付息率 的增幅，使得本行净利息差和净利息收益率均进一步上升。 下表列示了生息资产收益率、计息负债付息率以及净利息差、净利息收益率 及其变动情况。 百分比 项目 2008 年1－6 月2007 年1－6 月2007 年1－12 月 生息资产收益率 4.91 4.25 4.45 计息负债付息率 2.03 1.71 1.78 净利息差 2.88 2.54 2.67 净利息收益率 3.01 2.65 2.80 利息收入 利息收入2,150.11 亿元，同比增加512.13 亿元，增长31.3%，其中客户贷款 及垫款和证券投资的利息收入增加额合计占利息收入增加额的92.2%。利息收入 的增长主要是由于客户贷款及垫款与证券投资的平均收益率提高和平均余额增 长。 客户贷款及垫款利息收入 客户贷款及垫款利息收入是本行利息收入的最大组成部分。2008 年上半年 客户贷款及垫款利息收入1,484.17 亿元，同比增加384.92 亿元，增长35.0%。利 息收入的增长是由于平均收益率由2007 年上半年的5.81%上升至6.97%以及平 均余额的增加。平均收益率的上升主要是由于：（1）加息政策的累积效应。人民 银行2007 年6 次上调人民币贷款基准利率，2008 年初执行的一年期人民币贷款 基准利率为7.47%，比2007 年初上升了1.35 个百分点；（2）贷款重定价。部分 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 27 存量贷款自2008 年1 月1 日起或以后执行2007 年人民银行上调的利率；（3）贷 款质量持续改善；（4）本行贷款利率管理水平和议价能力提高，贷款利率浮动水 平略有上升。客户贷款及垫款平均余额同比增加4,735.10 亿元，增长12.5%。 按业务类型划分的客户贷款及垫款平均收益分析 人民币百万元，百分比除外 2008 年1－6 月 2007 年1－6 月 项目 平均余额 利息收入 平均收益 率（%） 平均余额利息收入 平均收益 率（%） 公司类贷款 3,094,302 108,880 7.04 2,646,437 80,942 6.12 票据贴现 214,155 8,012 7.48 401,406 6,559 3.27 个人贷款 779,637 27,730 7.11 614,932 19,088 6.21 境外及其他 170,621 3,795 4.45 122,430 3,336 5.45 客户贷款及垫款总额 4,258,715 148,417 6.97 3,785,205 109,925 5.81 公司类贷款利息收入1,088.80 亿元，同比增长34.5%，占客户贷款及垫款利 息收入的73.4%。利息收入的增长是由于平均余额的增加以及平均收益率由2007 年上半年的6.12%升至7.04%。平均收益率的增加主要是由于：（1）加息政策的 累积效应；（2）贷款重定价；（3）贷款质量持续改善；（4）贷款利率管理水平和 议价能力增强。 票据贴现利息收入80.12 亿元，同比增长22.2%。利息收入的增长是由于平 均收益率由2007 年上半年的3.27%上升至7.48%，部分被票据贴现平均余额的 下降所抵消。票据贴现平均余额2,141.55 亿元，减少1,872.51 亿元。平均收益率 的增加主要是由于：（1）受从紧货币政策的累积效应等因素影响，贴现市场利率 保持高位运行；（2）本行加大票据买卖双向操作力度，加速贴现资产周转，促进 了贴现资产收益率稳步提升。票据贴现平均余额的下降主要是由于本行压缩票据 贴现规模以支持其他信贷业务。 个人贷款利息收入277.30 亿元，同比增长45.3%。利息收入的增长是由于平 均余额的增加以及平均收益率由2007 年上半年的6.21%上升至7.11%。平均收 益率的增加主要是由于：（1）加息政策的累积效应；（2）贷款重定价。 境外及其他贷款利息收入37.95 亿元，同比增长13.8%。利息收入的增长是 由于贷款平均余额由2007 年上半年的1,224.30 亿元增至1,706.21 亿元，部分被 平均收益率的下降所抵消。平均收益率下降主要是由于2008 年上半年LIBOR 和 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 28 HIBOR 水平下降所致。 证券投资利息收入 证券投资利息收入是本行利息收入的第二大组成部分。2008 年上半年，证 券投资利息收入515.24 亿元，同比增加87.03 亿元，增长20.3%。其中，非重组 类证券投资利息收入增加90.87 亿元，是由于平均收益率由2007 年上半年的 3.27%上升至3.83%以及平均余额的增加。非重组类证券投资平均收益率增加主 要是由于：（1）人民币债券市场收益率曲线与去年同期相比处于较高水平，带动 新增投资收益率大幅增长；（2）人民银行于2007 年6 次提高存贷款基准利率， 本行持有的基于1 年期存款的浮动利率债券的收益率随之上升；（3）2008 年上 半年部分存量低息债券逐步到期，而再投资人民币债券收益率较高；（4）本行结 合宏观经济形势和金融市场走势，适时调整投资策略，优化投资组合品种和币种 结构。重组类证券投资的利息收入减少3.84 亿元，下降3.2%，是由于2007 年下 半年财政部偿还应收财政部款项本金212.70 亿元，导致平均余额下降。 存放央行款项的利息收入 本行存放央行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。2008 年上 半年存放央行款项利息收入103.90 亿元，同比增加39.93 亿元，增长62.4%。利 息收入的增长是由于：（1）2008 年上半年本行客户存款的增加和人民银行2007 年以来先后15 次上调法定存款准备金率，使得存放央行款项平均余额同比增加 了4,116.32 亿元，增长56.3%；（2）平均收益率由2007 年上半年的1.75%上升 至1.82%，主要是由于存放央行款项中法定存款准备金比重提高，这部分款项的 利率高于其他存放央行款项。 存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入 存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入46.80 亿元，同比增加0.25 亿元，增长0.5%。利息收入略有增长是由于平均收益率由2007 年上半年的3.83% 略升至3.87%，部分被平均余额的小幅下降所抵消。虽然拆放同业外币款项收益 率因LIBOR 和HIBOR 水平走低而下降，但本行加大人民币买入返售资产业务 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 29 的运作力度，存放和拆放同业及其他金融机构款项的平均收益率略升了4 个基 点。 利息支出 利息支出832.26 亿元，同比增长35.1%。利息支出的增长是由于：（1）2008 年上半年，加息政策的累积效应显现，存款出现定期化趋势，市场流动性紧缩， 人民币银行间货币市场平均利率逐步走高，使得本行计息负债平均付息率由上年 的1.71%升至2.03%；（2）计息负债的平均余额同比增加9,873.58 亿元，增长 13.7%。 存款利息支出 存款是本行主要的资金来源。2008 年上半年，存款利息支出732.31 亿元， 同比增加189.76 亿元，增长35.0%，占全部利息支出的88.0%。存款利息支出的 增加是由于平均付息率由2007 年上半年的1.69%升至2.08%以及平均余额的增 加。存款平均余额增加和平均付息率的上升主要是由于：（1）加息政策的累积效 应显现，人民银行2007 年6 次上调定期存款基准利率，其中一年期存款基准利 率累计上调1.62 个百分点至4.14%；（2）资本市场波动导致储蓄存款回流和定期 存款增加。 按产品类型划分的存款平均成本分析 人民币百万元，百分比除外 2008 年1－6 月 2007 年1－6 月 项目 平均余额 利息支出 平均付息 率（%） 平均余额利息支出 平均付息 率（%） 公司存款 定期 1,157,765 18,804 3.25 943,910 11,659 2.47 活期（1） 2,353,749 12,021 1.02 2,042,428 8,885 0.87 小计 3,511,514 30,825 1.76 2,986,338 20,544 1.38 个人存款 定期 2,205,504 36,400 3.30 2,179,893 27,209 2.50 活期 1,178,440 4,250 0.72 1,159,748 4,175 0.72 小计 3,383,944 40,650 2.40 3,339,641 31,384 1.88 境外存款 149,020 1,756 2.36 111,756 2,327 4.16 存款总额 7,044,478 73,231 2.08 6,437,735 54,255 1.69 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 30 注：(1)包含汇出汇款和应解汇款。 同业及其他金融机构存入和拆入款项的利息支出 同业及其他金融机构存入和拆入款项利息支出93.78 亿元，同比增加26.17 亿元，增长38.7%。利息支出的增加是由于平均余额同比增加3,806.15 亿元，部 分被平均付息率由1.87%下降17 个基点至1.70%所抵消。平均余额的增加主要 是同业及其他金融机构存入款项的增加。同业及其他金融机构存入款项的增速尽 管因2008 年上半年资本市场深幅调整而有所放缓，但由于资本市场发展以及本 行大力拓展第三方存管业务和新股验资的影响，平均余额比去年同期仍有大幅增 加。平均付息率下降主要是由于：（1）本行积极吸收低成本负债，同业及其他金 融机构存入款项付息率较2007 年上半年有所下降；（2）2008 年上半年LIBOR 下降，带动卖出回购负债付息率下降。 应付次级债券利息支出 应付次级债券利息支出6.17 亿元，同比增加0.44 亿元，平均付息率由2007 年上半年的3.27%上升至3.53%，主要是由于本行于2005 年发行的部分次级债 券的票面利率以银行间货币市场7 日加权平均回购利率为基准浮动，该基准利率 的平均水平较2007 年上半年有所上升。有关本行发行的次级债券详情请参见 “财务报表附注四、22.应付次级债券及存款证”。 非利息收入 非利息收入是本行营业收入的重要组成部分，2008 年上半年，非利息收入 232.22 亿元，同比增加83.69 亿元，增长56.3%，占营业收入的15.0%，提高2.3 个百分点。 非利息收入主要构成 人民币百万元，百分比除外 项目 2008 年1-6 月2007 年1-6 月增减额 增长率(%) 手续费及佣金收入 25,470 17,210 8,260 48.0 减：手续费及佣金支出 990 673 317 47.1 手续费及佣金净收入 24,480 16,537 7,943 48.0 其他非利息损失 (1,258) (1,684) 426 不适用 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 31 总计 23,222 14,853 8,369 56.3 手续费及佣金净收入244.80 亿元，同比增长48.0%，占营业收入的15.79%， 同比提高1.66 个百分点。手续费及佣金收入的持续快速增长主要是由于本行实 施收益结构多元化战略，加快产品与服务创新，大力拓展中间业务市场。上半年， 受资本市场调整影响，基金销售下滑导致代理个人基金业务收入下降，但对公理 财、投资银行、资产托管、结算清算与现金管理以及担保与承诺业务保持快速增 长。 手续费及佣金净收入主要构成 人民币百万元，百分比除外 项目 2008 年1-6 月2007 年1-6 月增减额 增长率(%) 结算、清算及现金管理 6,821 4,367 2,454 56.2 个人理财及私人银行 6,095 5,939 156 2.6 投资银行 4,822 2,345 2,477 105.6 银行卡 3,197 2,477 720 29.1 对公理财 1,458 486 972 200.0 资产托管 1,257 439 818 186.3 担保及承诺 1,116 344 772 224.4 代理收付及委托 406 319 87 27.3 其他 298 494 (196) -39.7 手续费及佣金收入 25,470 17,210 8,260 48.0 减：手续费及佣金支出 990 673 317 47.1 手续费及佣金净收入 24,480 16,537 7,943 48.0 注：2008 年本行调整了部分手续费及佣金业务收入的分类，调整后的分类方式与本行手续费及佣金业务各 产品线更为契合，从而能够更加清晰地展现本行手续费及佣金业务的经营业绩。 结算、清算及现金管理业务收入68.21 亿元，同比增加24.54 亿元，增长 56.2%，主要是人民币结算业务、国际结算业务及账户管理业务收入增长所致。 投资银行业务收入48.22 亿元，同比增加24.77 亿元，增长105.6%，主要是 投融资顾问、常年财务顾问以及债券承销等业务收入增长所致。 对公理财业务收入14.58 亿元，同比增加9.72 亿元，增长200.0%，主要是 对公理财产品销售快速发展带动受托理财收入增长。 资产托管业务收入12.57 亿元，同比增加8.18 亿元，增长186.3%，主要是 托管资产规模同比大幅增长所致。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 32 担保及承诺业务收入11.16 亿元，同比增加7.72 亿元，增长224.4%，主要 是本行非融资类担保业务产品创新加快以及贷款承诺业务量增长所致。 个人理财及私人银行业务收入60.95 亿元，增幅趋缓。上半年资本市场调整 导致代理个人基金业务收入下降。但本行适应市场需求变化，大力发展银行类理 财产品和银保业务，带动个人理财产品和代理保险业务收入大幅增长。 其他非利息损失 人民币百万元，百分比除外 项目 2008 年1-6 月2007 年1-6 月增减额 增长率(%) 投资收益 1,427 850 577 67.9 公允价值变动净收益/（损失） (213) 108 (321) -297.2 汇兑及汇率产品净损失 (2,832) (2,819) (13) 不适用 其他业务收入 360 177 183 103.4 总计 (1,258) (1,684) 426 不适用 其他非利息损失12.58 亿元，主要是由于2008 年上半年人民币加速升值， 汇兑及汇率产品净损失28.32 亿元所致，本行通过有效控制外汇敞口，汇兑损失 增幅趋缓。投资收益14.27 亿元，同比增加5.77 亿元，增长67.9%，主要是确认 对标准银行的联营企业投资收益9.61 亿元。 营业支出 业务及管理费明细 人民币百万元，百分比除外 项目 2008 年1-6 月2007 年1-6 月增减额 增长率(%) 职工费用 28,508 21,819 6,689 30.7 折旧费 3,871 4,135 (264) -6.4 业务费用（1） 11,400 10,732 668 6.2 总计 43,779 36,686 7,093 19.3 注：（1）含资产摊销费。 业务及管理费437.79 亿元，增加70.93 亿元，增长19.3%，成本收入比持续 降至28.24%，下降3.10 个百分点。 其中，职工费用285.08 亿元，增长30.7%，与收入、利润等主要经营指标的 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 33 增长基本协调。 业务费用114.00 亿元，增长6.2%，本行坚持在营业收入实现较快增长的同 时严格成本管理与控制，实现经营效能持续提高。 资产减值损失 各类资产减值损失183.15 亿元，同比增加29.14 亿元，增长18.9%。其中贷 款减值损失136.48 亿元，同比少提11.21 亿元，主要是本行贷款质量持续提高并 保持在较好水平。其他资产减值损失46.67 亿元，主要是对部分外币债券投资计 提减值准备所致。详情请参见“财务报表附注四、7.客户贷款及垫款，36 资产减 值损失”。 所得税费用 所得税费用195.32亿元，同比增加 23.19亿元，增长13.5%，所得税费用变化 主要由税前利润和实际税率变化所致，税前利润同比增加260.00亿元，增长 44.5%。实际税率为23.1%，同比下降6.4个百分点。实际税率降低主要是本行根 据新的所得税法规定从2008年开始执行25%的所得税率，实际税率低于法定税率 主要是由于持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收益，根据法定税率计算 的所得税费用与实际所得税费用的调节表，请参见“财务报表附注四、37.所得 税费用”。 8.2.2 分部报告 本行的主要业务分部有公司金融业务、个人金融业务和资金业务，本行利用 业绩价值管理系统（PVMS）作为评估本行业务分部绩效的管理工具。下表列示 了本行各业务分部的营业收入总额。 概要业务分部信息 人民币百万元，百分比除外 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 34 2008 年1-6 月 2007 年1-6 月 项目 金额占比（%） 金额 占比（%） 公司金融业务 71,168 45.9 58,899 50.3 个人金融业务 51,688 33.3 39,198 33.5 资金业务 30,468 19.7 18,884 16.1 其他 1,683 1.1 81 0.1 营业收入总计 155,007 100.0 117,062 100.0 其他业务增加16.02亿元，主要是确认对标准银行的联营企业投资收益9.61 亿元。关于上述分部所包含的产品和业务的讨论，请参见“讨论与分析——业务 综述”。 下表列示了本行各地区分部的营业收入总额。 概要地区分部信息 人民币百万元，百分比除外 2008 年1-6 月 2007 年1-6 月 项目 金额占比（%） 金额 占比（%） 总行 16,557 10.7 15,877 13.6 长江三角洲 36,147 23.3 25,989 22.2 珠江三角洲 23,726 15.3 15,974 13.6 环渤海地区 27,319 17.6 20,607 17.6 中部地区 18,946 12.2 13,681 11.7 东北地区 7,301 4.7 6,308 5.4 西部地区 20,903 13.5 15,821 13.5 境外及其他 4,108 2.7 2,805 2.4 营业收入总计 155,007 100.0 117,062 100.0 注：（1）关于本行地区划分，请参见“财务报表附注六、分部报告”。 本行以构建城市行为中心，重点发展大中城市业务，合理调整各经济区域、 区位的资源配置。上半年长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地区营业收入合计 871.92亿元，占全部营业收入的56.3%，同比增长39.4%。中部、西部地区营业收 入分别为189.46亿元、209.03亿元，同比增长38.5%和32.1%，也实现较快增长。 8.2.3 资产负债表项目分析 2008 年上半年，本行积极应对国内外经济金融形势变化，调整内部资金转 移价格，主动调整资产负债业务结构，继续推进经营转型。坚持稳健的信贷发展 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 35 战略，完善各项信贷政策，积极调整贷款投向，优化贷款结构，保持贷款适度增 长，改善贷款质量。紧密结合金融市场走势，适时调整投资策略和组合，优化投 资结构。同时，本行抓住资本市场深幅调整机会，采取多项措施优化负债结构， 鼓励扩展低成本负债业务，促进客户存款回流，引导客户合理调整金融资产配置， 扩大同业存款等低成本资金来源，加强货币市场运作，促进各类负债业务相互带 动与协调发展，保证资金来源的稳定和持续增长。 资产运用 2008年6月末，本行总资产93,999.60亿元，比上年末增加7,156.72亿元，增长 8.2%。其中：客户贷款及垫款总额（简称“各项贷款”）增加2,821.36亿元，增 长6.9%；证券投资净额增加864.25亿元，增长2.8%；现金及存放央行款项增加 3,421.76亿元，增长30.0%。从结构上看，各项贷款净额占总资产的45.0%，比上 年末下降0.6个百分点；证券投资净额占比34.0%，下降1.8个百分点；现金及存放 央行款项占比15.8%，上升2.7个百分点；其他资产占比2.8%，上升0.5个百分点， 主要是由于本行收购标准银行20%股份并于2008年3月完成交割。 资产运用 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额占比(%) 金额 占比(%) 客户贷款及垫款总额 4,355,365 — 4,073,229 — 减：贷款减值准备 122,047 — 115,687 — 客户贷款及垫款净额 4,233,318 45.0 3,957,542 45.6 证券投资净额 3,193,839 34.0 3,107,414 35.8 其中：应收款项类投资 1,212,167 12.9 1,211,767 14.0 现金及存放央行款项 1,484,522 15.8 1,142,346 13.1 存放和拆放同业及其他金融 机构款项净额 164,638 1.8 199,758 2.3 买入返售款项 59,182 0.6 75,880 0.9 其他 264,461 2.8 201,348 2.3 资产合计 9,399,960 100.0 8,684,288 100.0 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 36 贷 款 2008年上半年，本行积极应对宏观经济金融形势的变化，继续坚持稳健的信 贷政策，优化信贷资源配置，主动调整贷款投向，保持各项贷款增长适度，投向 更趋合理。2008年6月末，各项贷款43,553.65亿元，比上年末增加2,821.36亿元， 增长6.9%。其中，境内分行人民币贷款增加2,549.60亿元，增长6.8%，低于全部 境内金融机构人民币贷款平均增速2.6个百分点。 按业务类型划分的贷款分布结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额占比(%) 金额 占比(%) 境内贷款 4,154,940 95.4 3,919,209 96.2 公司类贷款 3,155,604 72.4 2,914,993 71.6 票据贴现 198,208 4.6 252,103 6.2 个人贷款 801,128 18.4 752,113 18.4 境外及其他 200,425 4.6 154,020 3.8 合计 4,355,365 100.0 4,073,229 100.0 按期限划分的公司类贷款结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额占比(%) 金额 占比(%) 短期公司类贷款 1,167,883 37.0 1,126,851 38.7 中长期公司类贷款 1,987,721 63.0 1,788,142 61.3 合计 3,155,604 100.0 2,914,993 100.0 按品种划分的公司类贷款结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额占比(%) 金额 占比(%) 流动资金贷款 1,244,748 39.4 1,201,582 41.2 项目贷款 1,577,745 50.0 1,414,000 48.5 房地产开发贷款 333,111 10.6 299,411 10.3 合计 3,155,604 100.0 2,914,993 100.0 公司类贷款增加2,406.11亿元，增长8.3%。从期限结构上看，短期公司类贷 款增加410.32亿元，增长3.6%，中长期公司类贷款增加1,995.79亿元，增长11.2%。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 37 从品种结构上看，项目贷款增加1,637.45亿元，增长11.6%，主要是基础产业和基 础设施行业中的优质中长期项目贷款的增加；房地产开发贷款增加337.00亿元， 增长11.3%，同比少增191.88亿元，主要是本行实力强、资质高的优质客户住房 开发贷款的增加。流动资金贷款增加431.66亿元，增长3.6%，主要是贸易融资和 小企业贷款的增加。 票据贴现减少538.95亿元，下降21.4%，主要是本行结合宏观经济形势和金 融市场走势，主动优化调整包括票据贴现在内的贷款品种结构，加速票据资产周 转，以实现信贷均衡投放和收益目标。 按产品类型划分的个人贷款结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额占比(%) 金额 占比(%) 个人住房贷款 575,772 71.9 536,331 71.3 个人消费贷款 96,452 12.0 91,066 12.1 个人经营性贷款 117,229 14.6 116,475 15.5 信用卡透支 11,675 1.5 8,241 1.1 合计 801,128 100.0 752,113 100.0 个人贷款增加490.15亿元，增长6.5%，主要是本行积极优化调整个人信贷产 品结构，将信贷资源主要投向个人住房贷款，适当控制个人经营性贷款和个人消 费贷款的新增规模。个人住房贷款增加394.41亿元，增长7.4%。信用卡透支增加 34.34亿元，增长41.7%，主要是信用卡发卡量及交易额增加所致。 按地域划分的贷款结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额占比(%) 金额 占比(%) 总行 147,044 3.4 172,490 4.2 长江三角洲 1,100,229 25.3 1,040,412 25.6 珠江三角洲 646,386 14.8 611,726 15.0 环渤海地区 792,091 18.2 730,965 18.0 中部地区 564,040 13.0 526,306 12.9 东北地区 237,130 5.4 224,675 5.5 西部地区 668,020 15.3 612,635 15.0 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 38 境外及其他 200,425 4.6 154,020 3.8 合计 4,355,365 100.0 4,073,229 100.0 本行不断优化信贷资产区域结构，各区域贷款协调增长。境内分行贷款 41,549.40亿元，比上年末增加2,357.31亿元，增长6.0%。总行贷款减少254.46亿 元，下降14.8%，主要是票据贴现减少所致。继续支持长江三角洲、珠江三角洲 和环渤海地区信贷业务发展，三个地区新增贷款1,556.03亿元，增量合计占新增 境内分行贷款的66.0%。西部地区、中部地区和东北地区贷款分别增长9.0%、7.2% 和5.5%，主要是本行按照国家西部大开发、振兴东北老工业基地和中部崛起的战 略导向，适度增加对西部地区、东北地区和中部地区的信贷资源配置，以及上半 年向中西部地区发放与抗雪、抗震救灾相关的贷款所致。境外及其他贷款增加 464.05亿元，增长30.1%，主要是境外机构贸易融资业务增长带动以及2008年一 季度末诚兴银行纳入合并报表范围后带来的贷款增加。 按行业划分的境内公司类贷款结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额占比(%) 金额 占比(%) 制造业 770,770 24.4 738,121 25.3 化学 128,035 4.1 121,243 4.1 机械 104,566 3.3 95,709 3.3 钢铁 88,738 2.8 84,357 2.9 金属加工 82,350 2.6 77,808 2.7 纺织及服装 80,366 2.5 79,112 2.7 汽车 48,068 1.5 42,496 1.4 电子 40,111 1.3 43,181 1.5 石油加工 39,745 1.3 35,761 1.2 水泥 31,791 1.0 30,963 1.1 其他 127,000 4.0 127,491 4.4 交通及物流 655,872 20.8 602,103 20.7 发电和供电 459,843 14.6 404,873 13.9 房地产开发 338,684 10.7 303,984 10.4 水利、环境和公共设施管理业 250,009 7.9 230,156 7.9 零售、批发和餐饮 207,465 6.6 186,988 6.4 租赁和商务服务业 180,789 5.7 159,877 5.5 科教文卫 72,340 2.3 69,742 2.4 建筑 60,687 1.9 52,639 1.8 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 39 其他 159,145 5.1 166,510 5.7 合计 3,155,604 100.0 2,914,993 100.0 2008年上半年，本行结合国家宏观调控和产业政策导向，进一步加强行业信 贷政策的指导，积极支持能源、交通等重点基础产业和基础设施行业信贷增长， 稳健发展房地产行业贷款，有选择地支持现代制造业、物流业、新型服务业和文 化产业的信贷投放，深入实施“绿色信贷”政策，行业信贷投向持续优化。 从增量结构上看，贷款增加最多的四个行业是发电和供电、交通及物流、房 地产开发和制造业，占新增境内公司类贷款的73.2%。发电和供电贷款增加549.70 亿元，增长13.6%，主要是符合本行电力行业信贷政策投向要求的目标客户贷款 增加。交通及物流贷款增加537.69亿元，增长8.9%，主要是符合本行信贷政策导 向的公路和运输等子行业贷款的增加。房地产开发贷款增加347.00亿元，增长 11.4%，主要投向本行实力强、资质高的优质客户。制造业贷款增加326.49亿元， 增长4.4%，主要是机械、化工和汽车等行业贷款的增加。 从余额结构上看，贷款分布最多的四个行业是制造业、交通及物流、发电和 供电以及房地产开发，占全部境内公司类贷款的70.5%。 贷款按币种分布 2008 年6 月末，人民币各项贷款40,082.20 亿元，占各项贷款的92.0%，比 上年末增加2,630.51 亿元，增长7.0%。外币贷款折合人民币3,471.45 亿元，占 比8.0%，增加190.85 亿元，增长5.8%。其中，美元贷款折合人民币2,209.33 亿 元，港元贷款折合人民币1,002.86 亿元，其他外币贷款折合人民币259.26 亿元。 外币贷款增长主要是贸易融资业务增长带动以及诚兴银行并表因素影响。 按剩余期限划分的贷款结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 剩余期限 金额占比(%) 金额 占比(%) 已逾期 109,816 2.5 98,646 2.4 1 年以下 1,826,865 41.9 1,772,141 43.5 1-5 年 1,152,051 26.5 1,073,224 26.4 5 年以上 1,266,633 29.1 1,129,218 27.7 合计 4,355,365 100.0 4,073,229 100.0 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 40 注：已逾期指本金逾期或利息逾期贷款，对于分期偿还的贷款，只有到期但未偿还的分期款项被视为逾期。 2008 年6 月末，剩余期限在一年以上的贷款24,186.84 亿元，占各项贷款的 55.6%；剩余期限在一年以下的贷款18,268.65 亿元，占比41.9%，主要由公司类 流动资金贷款和票据贴现组成；已逾期贷款1,098.16 亿元，占比2.5%。 有关本行贷款和贷款质量的进一步分析，请参见“风险管理——信用风险”。 投 资 2008 年6 月末，证券投资净额31,938.39 亿元，比上年末增加864.25 亿元， 增长2.8%。 投 资 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额占比(%) 金额 占比(%) 非重组类证券 2,162,208 67.7 2,074,094 66.7 重组类证券（1） 1,026,767 32.1 1,026,767 33.1 权益工具 4,864 0.2 6,553 0.2 合计 3,193,839 100.0 3,107,414 100.0 注：（1）重组类证券投资包括华融债券、特别国债、应收财政部款项和央行专项票据，有关详情请参见“财 务报表附注四、10.应收款项类投资”。 2008 年6 月末，非重组类证券投资21,622.08 亿元，比上年末增加881.14 亿元，增长4.2%。非重组类证券投资的增长趋缓主要是由于本行紧密结合金融 市场走势，适时调整投资策略和组合，优化投资结构。重组类证券投资10,267.67 亿元，有关详情请参见“财务报表附注四、10.应收款项类投资”。 按持有目的划分的投资结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额占比(%) 金额 占比(%) 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的投资 43,739 1.4 34,321 1.1 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 41 可供出售类投资 589,512 18.4 531,241 17.1 持有至到期类投资 1,348,421 42.2 1,330,085 42.8 应收款项类投资 1,212,167 38.0 1,211,767 39.0 合计 3,193,839 100.0 3,107,414 100.0 可供出售类投资比上年末增加582.71 亿元，增长11.0%，占证券投资增量的 67.4%；以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资增加94.18 亿元，增长 27.4%；持有至到期类投资余额保持平稳。 按发行主体划分的非重组类证券投资结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额占比(%) 金额 占比(%) 政府债券 492,838 22.8 431,917 20.8 政策性银行债券 622,839 28.8 554,311 26.7 中央银行债券 815,704 37.7 783,929 37.8 其他债券 230,827 10.7 303,937 14.7 合计 2,162,208 100.0 2,074,094 100.0 按剩余期限划分的非重组类证券投资结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 剩余期限 金额占比(%) 金额 占比(%) 3 个月内 178,188 8.2 208,093 10.0 3-12 个月 362,433 16.8 384,153 18.5 1-5 年 1,147,596 53.1 967,973 46.7 5 年以上 473,991 21.9 513,875 24.8 合计 2,162,208 100.0 2,074,094 100.0 按币种划分的非重组类证券投资结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额占比(%) 金额 占比(%) 人民币 1,975,404 91.3 1,863,203 89.9 美元 166,058 7.7 193,584 9.3 其他外币 20,746 1.0 17,307 0.8 合计 2,162,208 100.0 2,074,094 100.0 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 42 2008年6月末，本集团持有与美国房地产按揭机构房地美（Freddie Mac）和 房利美（Fannie Mae）有关的债券面值合计27.16亿美元，相当于本集团全部资 产的0.20%。其中房地美和房利美发行债券4.65亿美元，相当于本集团全部资产 的0.03%，信用评级均为AAA1；房地美和房利美担保抵押债券（MBSs）22.51 亿美元，相当于本集团全部资产的0.17%。该类债券目前还本付息正常。 持有Alt-A住房贷款支持债券面值合计6.51亿美元；持有美国次级住房贷款 支持债券（Sub-prime Residential Mortgage-backed Securities）面值合计12.14亿美 元；持有结构化投资工具（SIVs）面值合计0.55亿美元。上述债券投资面值合计 19.20亿美元，相当于本集团全部资产的0.14%。本集团已对上述资产按市值评估 结果并前瞻性考虑市场情况的变化累计提取拨备达7.02亿美元，拨备覆盖率（拨 备金额/浮亏金额）达到101.6%，拨备率（拨备金额/面值）为36.6%。本集团认 为，对上述资产计提的减值准备已反映了报告期末可观测的市场状况对上述资 产的影响。本集团将继续密切关注未来市场的发展。上述投资详细情况见下表： 亿美元，百分比除外 按信用评级划分 项目 机构 面值 合计 占总资产 的比例 （%） AAA AA A 及 以下 未评级 Alt-A 住房贷款支持债券 6.51 0.05 6.51 - - - 次级住房贷款支持债券 12.14 0.09 0.82 2.76 8.56 - 结构化投资 母公司 0.15 0.00 - - 0.15 - 工具 工银亚洲 0.40 0.00 - - 0.33 0.07 合计 19.20 0.14 7.33 2.76 9.04 0.07 负 债 2008 年6 月末，总负债88,456.18 亿元，比上年末增加7,055.82 亿元，增长 8.7%。其中，客户存款和同业及其他金融机构存入款项83,411.56 亿元，增加 7,151.34 亿元，增长9.4%。 1 指标准普尔评级或与之相对应的其他评级公司评级。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 43 负 债 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额占比(%) 金额 占比(%) 客户存款 7,538,748 85.2 6,898,413 84.7 同业及其他金融机构存入和拆 入款项 867,292 9.8 805,174 9.9 卖出回购款项 186,636 2.1 193,508 2.4 应付次级债券 35,000 0.4 35,000 0.4 其他负债 217,942 2.5 207,941 2.6 负债合计 8,845,618 100.0 8,140,036 100.0 客户存款 2008 年6 月末，客户存款余额75,387.48 亿元，比上年末增加6,403.35 亿元， 增长9.3%，占总负债的比重为 85.2 %，为本行资金的主要来源。上半年受资本 市场低迷、加息政策累积效应等因素影响，定期存款比上年末增加5,266.44 亿元， 增量占比82.2%，余额占比上升3.2 个百分点。 公司存款比上年末增加2,871.98 亿元，增长8.4 %。其中，公司活期存款增 加373.29 亿元，增长1.6%；公司定期存款增加2,498.69 亿元，增长24.0%，公 司客户流动性偏好持续下降，公司活期存款增幅趋缓，公司定期存款增长较快。 个人存款比上年末增加3,479.95 亿元，增长10.7%。其中，个人活期存款增 加712.20 亿元，增长6.1%；个人定期存款增加2,767.75 亿元，增长13.4%。本 行联动发展个人理财、第三方存管等业务与存款业务，促进了客户资金向储蓄存 款回流。 按业务类型划分的客户存款结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额占比(%) 金额 占比(%) 公司存款 定期 1,289,722 17.1 1,039,853 15.1 活期 2,400,159 31.8 2,362,830 34.2 小计 3,689,881 48.9 3,402,683 49.3 个人存款 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 44 定期 2,346,281 31.2 2,069,506 30.0 活期 1,245,788 16.5 1,174,568 17.0 小计 3,592,069 47.7 3,244,074 47.0 境外 150,846 2.0 136,707 2.0 其他（1） 105,952 1.4 114,949 1.7 合计 7,538,748 100.0 6,898,413 100.0 注：(1)其他主要包括汇出汇款和应解汇款。 按地域划分的客户存款结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额占比(%) 金额 占比(%) 总行 190,327 2.5 141,033 2.0 长江三角洲 1,570,994 20.8 1,422,829 20.6 珠江三角洲 978,035 13.0 902,871 13.1 环渤海地区 1,924,206 25.6 1,798,664 26.1 中部地区 1,040,583 13.8 947,394 13.7 东北地区 541,680 7.2 516,389 7.5 西部地区 1,142,077 15.1 1,032,526 15.0 境外 150,846 2.0 136,707 2.0 合计 7,538,748 100.0 6,898,413 100.0 按剩余期限划分的客户存款结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 剩余期限 金额占比(%) 金额 占比(%) 活期（1） 3,824,167 50.7 3,817,479 55.3 3 个月以内 1,256,790 16.7 1,098,218 15.9 3—12 个月 2,024,693 26.8 1,506,322 21.8 1—5 年 429,591 5.7 472,861 6.9 5 年以上 3,507 0.1 3,533 0.1 合计 7,538,748 100.0 6,898,413 100.0 注：（1）含即时偿还的定期存款。 2008 年6 月末，人民币存款余额72,437.04 亿元，占客户存款余额的96.1%， 比上年末增加6,168.94 亿元，增长9.3%。外币存款折合人民币2,950.44 亿元， 比上年末增加234.41 亿元，其中，美元存款折合人民币1,621.46 亿元，增加216.76 亿元，港元存款折合人民币985.58 亿元，其他币种存款折合人民币343.40 亿元。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 45 同业及其他金融机构存入和拆入款项 2008 年6 月末，同业及其他金融机构存入和拆入款项余额8,672.92 亿元， 比上年末增加621.18 亿元，增长7.7%，占总负债比重为9.8%，为本行资金的重 要来源。受资本市场调整影响，同业及其他金融机构存入款项增速放缓。 股东权益 2008 年6 月末，股东权益合计5,543.42 亿元，比上年末增加100.90 亿元， 增长1.9%。其中，归属于母公司股东的权益为5,500.07 亿元，比上年末增加110.60 亿元，增长2.1%。请参见“中期财务报表、合并股东权益变动表”。 股东权益 人民币百万元 项目 2008 年6 月30 日2007 年12 月31 日 股本 334,019 334,019 资本公积 99,976 106,207 盈余公积 13,610 13,536 一般准备 40,852 40,834 未分配利润 65,454 45,440 外币报表折算差额 (3,904) (1,089) 归属于母公司股东的权益 550,007 538,947 少数股东权益 4,335 5,305 股东权益合计 554,342 544,252 8.2.4 其他财务信息 按境内外会计准则编制的财务报表差异说明 本行按中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表差异调节表及其 说明，请参见“财务报表附录一、按中国会计准则与国际财务报告准则编制的财 务报表差异调节表”。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 46 8.3 业务综述 8.3.1 公司金融业务 上半年，本行积极应对内外经营环境变化，抓住机遇拓展优质市场份额，推 进公司业务经营转型，提升公司业务市场竞争能力。提升产品服务层次，推介结 构性融资和组合化金融服务方案，提高对高端客户需求变化响应速度，巩固和拓 展高端客户市场。加强成本效益管理，加大组合营销，提高公司业务综合收益。 加大金融产品创新力度，积极拓展非信贷业务市场，推动投资银行、对公理财、 企业年金等业务快速发展。2008 年6 月末，本行公司客户299 万个（其中贷款 客户6 万个），比上年末增加27 万个，公司客户基础持续扩大。 对公存贷款业务 对公贷款业务坚持适度增长、优化结构、稳健发展原则，合理把握贷款投放 节奏。根据国家产业政策导向，积极支持能源、交通等重点基础产业和基础设施 行业信贷增长。深入实施“绿色信贷”政策，按照环保情况对贷款企业分级分类 管理。实施区域平衡发展，继续将信贷资源向长江三角洲、珠江三角洲、环渤海 地区等区域倾斜，并做好东北、中部、西部三个战略潜力区市场的培育开发。加 快对行业内低端客户的退出，客户结构持续优化。2008 年6 月末，境内公司类 贷款余额31,556.04 亿元，比上年末增加2,406.11 亿元，增长8.3%。 大力推动企业现金管理、对公理财和资产托管等业务开展，通过多元化金融 服务吸引客户存款。积极参与代理财政、社保资金项目招标，拓宽资金筹集渠道， 吸收政府机构存款。2008 年6 月末，境内公司存款余额36,898.81 亿元，比上年 末增加2,871.98 亿元，增长8.4%。 中小企业业务 本行加强产品创新，塑造特色品牌，推进中小企业金融业务健康发展。启动 2008 年度中小企业公司金融业务组合营销活动，以中小企业融资业务为依托， 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 47 促进电子银行、企业年金、国际结算、银行卡、代理财产保险等产品的组合营销， 满足中小企业客户多样化金融需求。大力推广保理、福费廷等贸易融资业务，开 发购销链融资产品，降低中小企业融资成本。多渠道开展“财智融通”品牌宣传， 提升本行中小企业金融服务品牌形象。试点建立小企业金融服务专业支行，为小 企业提供优质高效的金融服务。荣获中国银监会“2007 年度全国小企业金融服 务先进单位”称号。2008 年6 月末，境内有融资余额的小企业客户47,055 户， 比上年末增加2,092 户。 机构业务 持续提升机构业务核心竞争力，扩大行业领先优势。联合多家保险公司开展 营销活动，增加网上保险销售品种，代理销售保险业务量同比增长227.8%。大 力拓展第三方存管业务，第三方存管业务合作券商100 家，存管客户1,550 万户， 存管客户交易结算资金3,220 亿元。与106 家期货公司确立集中式银期转账合作 关系,正式投产期货公司75 家。积极筹备金融期货特别结算业务，与金融机构开 展金融期货仿真交易合作。国内代理行新增7 家至80 家，代理行网络及业务合 作范围进一步扩展。推进预算单位公务卡营销，完成与多家中央单位、基层中央 预算单位和地方预算单位签约发卡工作。投产“网上银税服务平台”系统，为纳 税人构建一站式服务平台。 结算与现金管理业务 不断完善结算与现金管理产品体系，拓展客户资源。创新推出财智账户卡， 提高客户办理支付结算业务灵活性。增加账户定期支付、定向收支控制功能，满 足客户账户管理个性化要求。持续推动结算账户发展，2008 年6 月末，本行对 公结算账户353 万户，比上年末增加32 万户。实现对公人民币结算业务量291 万亿元，同比增长38.6%。 改进资金池、信息报告等现金管理产品功能，推出十一个行业标准化现金管 理解决方案，协助客户搭建资金管理架构。为跨国公司客户提供现金管理服务， 推进现金管理业务全球化进程。以“财智账户”品牌为核心，打造现金管理专业 化品牌形象。连续第二年分别荣获《财资》、《金融亚洲》杂志“中国最佳现金管 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 48 理银行”称号。2008 年6 月末，本行现金管理客户78,621 户，比上年末增加20,058 户，增长34.3%。 投资银行业务 投资银行业务快速发展，产品创新、品牌提升等成效显著。抓住企业结构化 融资需求强烈的市场机会，大力开展投融资顾问业务。把握国内行业并购重组热 点，积极为国内钢铁行业龙头企业重组并购提供投资银行服务。加强与海外机构 合作，营销运作跨境重组并购顾问业务。支持区域经济发展和金融创新，稳步推 进政府产业投资基金顾问等业务。开展企业理财师资格认证工作，组建行业分析 师队伍，提高常年财务顾问业务服务能力。债券承销发行业务高速发展，上半年 主承销短期融资券386 亿元、中期票据195 亿元，承销业务量均列市场第一。上 半年，投资银行业务收入48.22 亿元，同比增长105.6%。 国际结算与贸易融资业务 充分利用代理行资源，开展进口代付业务，拓宽国际贸易融资资金来源。引 导客户办理短期贸易融资业务，加快贸易融资资金周转。结合国内贸易链各环节 融资需求，完善国内保理、发票融资等国内贸易融资产品，推出商品融资等新产 品。上半年境内分行贸易融资累计发放1,823.83 亿元，同比增加935.82 亿元， 增长105.4%，其中国际贸易融资累计发放199.53 亿美元，增长108.6%。发挥品 牌优势，开展贸易融资与理财产品组合营销，满足客户融资、结算和理财等多重 需要，带动国际结算业务增长。加快国际结算单证业务集中处理进程，提高业务 处理效率。上半年，累计办理国际结算3,745 亿美元，同比增长53.9%。 资产管理业务 资产托管业务 采取差异化营销策略，推动证券投资基金托管、保险资产托管、企业年金基 金托管、收支账户资金托管及其他托管业务发展。托管证券投资基金新增13 只， 总数达95 只，证券投资基金托管规模继续位居同业第一。巩固同大型优质保险 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 49 客户业务合作，保险资产托管业务保持市场领先。成功签约多家大型企业年金基 金托管业务，市场领先优势进一步扩大。收支账户资金托管业务发展迅速，累计 托管资金超过100 亿元。开办国内首笔基金公司特定资产管理托管业务，信托资 产、人民币理财等其他托管业务发展势头良好。相继被《财资》、《全球托管人》、 《环球金融》和《证券时报》等国内外财经媒体评为“中国最佳托管银行”。 2008 年6 月末，本行托管资产净值12,100 亿元。 企业年金业务 发挥业务资格齐备、服务网络健全的优势，提升年金基金管理综合服务能力， 保持市场领先地位。全面启动法人受托管理业务，并取得实质性突破。加强与同 业机构合作，开发企业年金新产品，丰富产品序列。2008 年6 月末，本行共为 14,258 家企业提供年金服务，受托管理年金基金28 亿元；管理年金个人账户434 万户，比上年末增加86 万户；托管年金基金453 亿元，增加265 亿元。 贵金属业务 加大贵金属业务市场推广力度，各项业务规模迅猛发展。品牌金条“如意金” 六个品种共销售10 吨，同比增长14.4 倍。个人账户金交易量249 吨，增长4 倍。代理上海黄金交易所实物黄金买卖50 亿元，增长2.3 倍。不断提高清算速 度和电子化水平，上半年代理上海黄金交易所清算量758 亿元，继续保持同业领 先。荣获上海黄金交易所“2007 年度优秀会员一等奖”。 对公理财业务 把握资本市场形势，加大产品创新力度，提高理财产品技术含量，对公理财 业务步入快速发展轨道。推出无固定期限超短期理财产品、滚动型理财产品和票 据投资型理财产品等新产品，满足客户不同流动性及收益性理财需求。利用本行 网点和电子银行优势，推动对公理财产品多渠道销售。上半年，累计销售本外币 对公理财产品2,818 亿元，同比增长2.5 倍，其中人民币理财产品2,655 亿元， 外币理财产品24 亿美元。 8.3.2 个人金融业务 本行持续推进个人金融业务改革，加快业务结构调整，提高客户服务能力和 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 50 市场竞争能力。加大个人理财产品创新力度，推动储蓄与个人理财业务协调发展。 加快贵宾理财中心和财富管理中心建设，完善客户分层服务体系。优化客户结构， 提升中高端客户数量和占比。成立私人银行部，提升专业服务能力。个人金融各 项业务保持稳步发展，荣获《亚洲银行家》杂志“中国最佳零售银行”称号。2008 年6 月末，本行个人客户1.85 亿个，其中个人贷款客户472 万个。 储蓄存款 上半年，由于资本市场深幅调整，投资风险加大，客户投资意愿明显转变。 本行适应市场和客户需求变化，合理引导客户金融资产配置，实现存款与理财业 务相互带动发展。利用理财产品优势来稳定和拓展客户，扩大个人资金流规模。 大力发展第三方存管业务，引导客户股票账户结余资金回流储蓄账户。2008 年6 月末，本行境内储蓄存款余额35,920.69 亿元，比上年末增加3,479.95 亿元，增 长10.7%，储蓄存款余额保持同业首位。 个人贷款 受近两年连续加息和房价走势不明朗影响，个人住房贷款需求下降，个人住 房贷款市场竞争激烈。本行积极调整贷款投向，着重发展个人住房贷款中购买首 套自住住房贷款的客户。继续推进个人住房信贷业务标准化项目，优化流程，开 展多层次营销，实现“幸福贷款”品牌市场价值提升。2008 年6 月末，本行境 内个人贷款余额8,011.28 亿元，比上年末增加490.15 亿元，增长6.5%，个人贷 款余额市场占比第一。其中，个人住房贷款余额5,757.72 亿元，增长7.4%。 个人理财业务 深化个人理财产品销售合规经营，加快产品和服务创新，构建目标客户分层、 收益水平分级、风险度互补的理财产品销售与服务体系，在个人理财市场中居领 先地位。上半年，境内销售各类理财产品8,773 亿元，同比增加4,391 亿元，增 长100.2%。 结合理财需求热点，加强个人银行类理财产品创新力度，相继推出“灵通快 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 51 线”超短期理财、票据投资理财和股权受益权理财等创新型产品，丰富理财产品 体系。推出“工银财富”、“理财金账户”和“私人银行”专属理财产品，满足 中高端客户理财需求。上半年，累计销售本行发行的个人银行类理财产品5,495 亿元，同比增长6.5 倍，同业占比继续保持第一。 面对市场波动，做好代理个人理财产品销售。加快新产品引进和银保通系统 推广，促进代理个人保险业务发展，代理销售保险产品685 亿元，同比增长 227.8%。销售国债365 亿元，继续保持同业领先优势。受资本市场深幅调整影响， 代理销售开放式基金2,228 亿元，同比减少872 亿元，但基金代销额、基金存量 和客户数量等指标继续位居同业第一。上半年，代理销售各类个人理财产品 3,278 亿元。 理财金账户 继续围绕渠道建设、服务升级、理财产品开发等方面，提高理财金账户客户 服务质量。继续新建和升级改造贵宾理财中心，持续提升95588 电话银行和网上 银行理财金账户专属服务和专属通道建设。成功推出“财富积分”客户积分回馈 计划，为客户持续提供理财沙龙、专家知识讲座和特惠商户等多项增值服务。发 行理财金账户专供理财产品7 款，满足理财金账户客户需求。个人客户经理队伍 素质不断提升，拥有金融理财师（AFP）5,426 人，国际金融理财师（CFP）861 人，稳居同业首位。理财金账户客户数量保持稳定增长，2008 年6 月末，理财 金账户客户381 万户，比上年末增加79 万户，增长26.2%。 银行卡业务 上半年，本行加大银行卡业务投入，不断完善银行卡受理环境和支付体系建 设。2008 年6 月末，银行卡发卡量2.17 亿张，比上年末增加714 万张。实现银 行卡业务收入31.97 亿元，同比增长29.1%。 信用卡业务 信用卡业务加快发展，产品创新、服务品质、品牌形象和业务规模进一步提 升。全方位拓展联名卡合作行业领域。设立75 家信用卡VIP 客户服务中心，提 升客户服务品质。扩大特约和特惠商户网络，开展多种优惠促销活动，收单业务 领域和规模不断扩大。完善产品功能，丰富增值服务内容，为特定卡种持卡人提 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 52 供交通意外保险、汽车救援特惠等多项增值服务。2008 年6 月末，本行信用卡 发卡量3,303 万张，比上年末增加965 万张，增长41.3%；实现消费额1,108 亿 元，同比增加433 亿元，增长64.1%，在同业中继续保持发卡量及消费额双领先。 境内信用卡透支余额116.75 亿元，增加34.34 亿元，增长41.7%。 借记卡业务 凭借牡丹灵通卡一卡多能优势，加强营销渠道整合，识别发展优质客户，提 供多种增值服务。实施牡丹灵通卡产品升级，增加对账簿等多项新功能，强化客 户账户管理。加大牡丹灵通卡·e 时代卡宣传力度，发掘中端和潜力客户。开展多 种形式的刷卡促销活动，牡丹灵通卡消费额快速增长。2008 年6 月末，借记卡 发卡量1.84 亿张，实现消费额2,694 亿元，同比增加888 亿元，增长49.2%。 8.3.3 资金业务 货币市场交易 上半年，人民银行继续实施从紧货币政策，先后5 次上调法定存款准备金率， 同时受资本市场深幅调整影响，同业存款增速趋缓，货币市场流动性呈现偏紧态 势。本行加强流动性分析和管理，合理安排融入融出资金规模、期限和交易对手， 确保资金流动性、安全性与收益性的协调一致。上半年，境内分行累计人民币融 入融出量44,476 亿元，同比增长67.0%。外币货币市场交易以美元为主，上半 年外币货币市场交易量6,021 亿美元，同比增长90.6%。 投资组合管理 交易账户业务 上半年，人民币银行间债券价格指数在去年持续下跌之后出现强劲反弹、又 大幅回落的振荡行情。本行根据市场变化及时调整交易策略，适时调整组合久期 和浮动利率债券配置，有效控制市场风险。大力开展债券做市业务，在报价券种 中增加企业短期融资券品种及中期票据。人民币债券交易账户完成交易量1.35 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 53 万亿元。外币方面，加大交易力度，外币债券交易账户完成交易量235 亿美元。 银行账户业务 上半年人民币债券市场收益率曲线呈现先抑后扬的变动趋势，本行把握收益 率曲线及国债与金融债、企业债利差的变动趋势，适时调整投资品种，增加国债、 政策性金融债以及风险较低的企业债的投资比重。有效控制利率风险和信用风险 暴露，提高投资收益。2008 年6 月末，人民币银行账户债券投资余额29,646.85 亿元。外币债券方面，本行积极调整债券投资组合，优化品种结构。 代客资金交易 不断推进产品创新，开发人民币利率掉期交易、远期结售汇新产品，丰富代 客资金产品系列，为客户提供更多选择。提高本外币代客资金交易产品定价和服 务能力，推动代客资金交易业务迅速发展。上半年，代客外汇资金交易量4,206 亿美元，同比增长186.9%。其中，人民币外汇（即期）业务量3,321 亿美元， 外汇买卖（含账户黄金）业务量215 亿美元，衍生产品交易量670 亿美元。 资产证券化业务 本行积极开展资产证券化业务，提高资产管理水平、优化信贷资产结构。上 半年本行成功发行工元2008 年第一期信贷资产证券化产品80 亿元，创国内单笔 规模最大记录。截至2008 年6 月末，本行作为发起人共完成两期信贷资产证券 化项目，资产支持证券余额112 亿元。两期证券化项目均以本行优质企业贷款作 为基础资产组建资产池，基础资产未出现逾期、违约情况，均为正常类贷款。 8.3.4 分销渠道 境内分行网络 在保持机构网络同业竞争力的基础上，继续调整机构区域布局，长江三角洲、 珠江三角洲、环渤海地区等经济较发达地区机构占比进一步提高，机构网点资源 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 54 区域配置更为合理。顺利开展西藏分行筹建工作。稳步推进渠道规划建设和网点 布局选址，深化机构扁平化改革，提升城市分行竞争力。继续实施网点升级改造， 加大网点建设投资力度，满足个人中高端客户个性化、差别化服务需求。截至 2008 年6 月末，本行已升级财富管理中心、贵宾理财中心超过1,900 家。 2008 年6 月末，本行在中国境内拥有16,403 家机构，包括总行、30 个一级 分行、5 个直属分行、27 个一级分行营业部、384 个二级分行、3,056 个一级支 行、12,879 个基层营业网点、19 个总行直属机构及其分支机构以及2 个主要控 股公司。 电子银行 加快产品创新和应用推广步伐，电子银行业务竞争力同业领先。实施产品标 准化和精细化改造，推出企业网银网上保付、实物黄金递延、银税通及电话银行 预约转账等11 项新产品，优化37 项产品和功能，充实电子银行产品体系。2008 年6 月末，电子银行客户10,377 万户，比上年末增长28.2%，客户规模稳居市 场第一。电子银行交易额68.07 万亿元，同比增长58.5%。电子银行业务笔数占 全行业务笔数39.5%，比上年末提高2.3 个百分点。 网上银行 率先推出网上交易信用支付服务，为商家和客户提供更加安全快捷的电子商 务交易平台。投产网上银行重构项目，增强网银系统灵活性、可扩展性。依据客 户体验对理财、证券交易、代发工资、银企对账等热点产品和功能的交易流程和 页面进行优化。上半年，企业网上银行新增客户29 万户，达127 万户；个人网 上银行新增客户942 万户，达4,850 万户。企业网上银行实现交易额59.39 万亿 元，个人网上银行实现交易额3.82 万亿元，同比分别增长67.0%和148.1%。荣 获《环球金融》杂志“中国最佳个人网上银行”、“中国最佳企业网上银行”称号。 电话银行 一体化电话银行应用整合成功投产，实现电话银行客户信息集中，进一步提 高电话银行集约化经营水平。新增预约转账、牡丹国际卡自助开通第三方存管等 功能。开通电话银行贵宾服务专线，为本行高端客户提供专家座席、专属咨询等 优质服务。在“首届金融业呼叫中心行业评选”活动中，荣获“金融业最佳客户 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 55 服务中心”称号。 手机银行 上半年，新增手机银行（短信）客户513 万户，客户总数达1,062 万户。全 新推出通过WAP 方式接入的手机银行业务，进一步提升手机银行功能，拓展移动 金融服务市场。手机银行（WAP）具有11 大项、60 余子项功能，可实现账户管 理、转账汇款、代理缴费、投资理财和消费支付等各类业务的办理，为客户提供 更加丰富、方便、直观的手机银行服务。 自助银行 加大自助设备投入，拓展覆盖区域，实施亮化美化，推动自助服务渠道建设。 推出功能简单、操作便捷的自助终端设备，满足客户快速办理查询、转账汇款和 代理缴费等业务需求，进一步分流网点柜面业务。2008 年6 月末，本行拥有自 助银行6,300 家，比上年末增长28.8%；自动柜员机26,014 台，增长11.1%。自 动柜员机交易额7,225 亿元，同比增长65.7%。 项目 2008 年6 月30 日2007 年12 月31 日增长率（%） 电子银行客户数（万户） 10,377 8,096 28.2 其中：企业客户 237 198 19.7 个人客户 10,140 7,898 28.4 网上银行客户数（万户） 4,977 4,006 24.2 其中：企业客户 127 98 29.6 个人客户 4,850 3,908 24.1 8.3.5 国际化、综合化经营 2008 年，本行继续积极推进国际化、综合化的经营战略。在综合运用申设 与并购等多种方式稳步构建全球化机构网络体系的同时，积极推进境外机构的业 务转型和创新发展，加快完成在港机构的业务整合。积极探索在证券、保险、信 托等相关金融领域的综合化经营。 2008 年上半年，本行完成了收购标准银行20%股权和诚兴银行79.9333%股 权，以及购买工银亚洲100,913,330 股普通股和11,212,592 份认股权证的交割（已 全部行权）。多哈分行、工银中东、悉尼分行的申设已经分别获得所在国监管当 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 56 局批准。工商国际成功获颁投资银行业务牌照。越南分行申设获得中国银监会批 准，境外监管报批工作正在稳步推进。纽约分行申设已于2008 年8 月5 日（美 国东部时间）获得美国联邦储备委员会批准。 截至2008 年6 月末，本行已经将境外营业机构延伸至全球15 个国家和地区， 分支机构总数126 家，与122 个国家和地区的1,360 家银行建立了代理行关系， 境外网络已具规模。 2008 年上半年，本行境外机构及境内控股公司合计实现营业收入41.08 亿 元，税前利润27.30 亿元，同比增长38.3%，总资产3,227.21 亿元，比上年末增 加707.63 亿元，增长28.1%。 标准银行是非洲最大的商业银行。本行完成收购后，成为该银行集团最大单 一股东，向其派出两名非执行董事，其中，本行杨凯生行长担任副董事长，并作 为董事事务委员会、集团风险与资本管理委员会、集团信贷委员会的委员和集团 审计委员会的观察员参与公司治理。两行已签署了相关业务合作协议，并已启动 公司银行、资源银行、投资银行、全球金融市场和全球资源基金等领域的战略合 作。 诚兴银行是澳门第三大商业银行，也是澳门最大的本土银行，提供包括公司 银行和个人银行在内的广泛银行服务。对诚兴银行的控股为本行获得了优质的网 络布局和客户群，赢得在澳门银行业的领先地位。本行完成收购后，诚兴银行董 事会进行了重组，本行派出了董事长和总经理等重要高级管理人员。 8.3.6 信息科技 本行不断推进“科技引领”战略实施，应用产品不断创新，信息系统安全稳 定运行，客户服务和经营管理水平进一步提升。入选“中国企业信息化500 强”， 并位列首位。荣获英国《银行家》杂志“最佳业务连续性管理奖”。 上半年，本行共完成152 个新项目和163 个优化项目的研发、测试和投产， 快速推进个人金融、公司金融、电子银行、海外业务和风险管理等领域的应用研 发工作。私人银行管理、境内外币统一支付系统等投入使用；市场风险管理核心 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 57 系统顺利投产，信贷业务系统进一步优化；悉尼分行、多哈分行、工银中东等海 外机构核心业务处理系统相继上线；企业级数据仓库（一期）项目投产运行；客 户信息系统等进一步完善。积极开展信息系统安全保障准备工作，在雪灾、地震 等突发自然灾害时期确保了信息系统正常运行。提前完成重要应用系统和基础设 施扩容，加强应急管理并强化信息系统安全防护措施，以确保奥运期间为客户提 供优质高效服务。 8.4 风险管理 8.4.1 全面风险管理体系 2008 年上半年，本行积极完善全面风险管理体系，加快提升全面风险管理 能力。执行新修订的全面风险管理框架，明确风险管理的发展目标和前瞻性要求。 实施风险管理评价办法，对分行风险管理工作进行全面评价。制订风险限额管理 制度，提升全行风险控制能力。初步形成了系统的全面风险管理的制度体系。 继续稳步推进非零售内部评级法工程各项成果的应用，投产债项评级系统、 客户风险调整后资本收益率（RAROC）系统以及组合评级系统，为实现内部评 级风险量化结果在风险管理全流程中的应用奠定了基础。完成零售内部评级法工 程建设，全面启动系统开发和成果推广应用工作。 8.4.2 信用风险 信用风险管理 2008 年上半年，本行积极应对宏观经济金融形势的变化，推动信贷制度建 设和信贷流程改造，提高信贷管理信息化水平，加强行业风险管理和客户结构调 整，加强贷后管理和不良贷款清收处置力度，全面强化信用风险管理。 继续推动信贷制度建设，修订贷款担保管理办法，制定固定资产支持融资业 务管理办法，进一步完善信贷资产质量分类标准，推进贷款大户风险监控制度建 设，稳步夯实信贷管理基础。启动全行公司客户信贷业务流程改造，稳步推进流 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 58 程改造方案落实。持续优化完善信贷管理系统（CM2002），实现法人客户供应链 管理、财务风险预警控制管理和个人信贷作业监督工作流程化、电子化管理。信 贷管理系统延伸至部分欧洲境外机构。 结合国家宏观调控和产业政策导向，修订完善行业信贷政策，进一步扩大行 业政策的覆盖面。深入实施“绿色信贷”政策，按照环保情况对贷款企业进行分 级分类管理。实施行业限额管理，加强行业集中度风险控制。适当提高部分行业 的客户准入标准，加大对存在一些潜在性风险因素的贷款的退出力度，加快信贷 结构调整步伐。建立行业信贷分析例会制度，加强对行业信贷风险的前瞻性分析。 ?? 加强房地产行业风险管理。积极应对房地产市场的变化，完善房地产行 业信贷政策，适当提高贷款准入标准，对房地产开发贷款实施行业限额管理。继 续实行房地产客户名单制管理，优化贷款投向。同时强化资金专户管理、集团客 户管理和贷款审查，防范房地产行业风险。 ?? 加强进出口行业风险管理。出口需求放缓、人民币升值以及国内生产成 本上升等因素对与进出口相关的纺织等行业造成了负面影响。本行积极应对纺织 等行业环境的变化，适当提高市场准入标准，实行行业限额管理，加强客户抵质 押物足值有效性和贷款流动性管理，有效防范纺织等行业贷款的信用风险。 ?? 加强贸易融资业务管理，优化改进贸易融资业务流程。明确贸易融资业 务授信、审查要点，明确贷后管理各相关部门和岗位职责，加强信息沟通和整合。 定期对贸易融资业务进行监测分析和风险监控，及时进行风险提示。 ?? 加强小企业贷款风险管理，推动小企业信贷业务流程改造。严格小企业 行业管理和行业准入标准，加快调整小企业客户结构，根据客户生命周期适时主 动退出，逐步建立小企业信贷业务流量管理模式。 ?? 加强个人贷款风险管理。积极调整个人信贷产品结构，将信贷资源主要 投向购买首套自住住房的个人住房贷款客户，适当控制个人经营性贷款和个人消 费贷款的新增规模。严格个人住房贷款管理，密切关注各地区房价走势和波动， 进一步加强对借款人还款能力和贷款用途的审核，适当提高借款人条件。对个人 经营性贷款继续实行开办行名单制管理，暂停审批新的开办行，同时加强监测检 查，严格落实贷款用途和贷款担保。 ?? 加强信用卡风险管理。修订信用卡发卡政策，将申请客户进行细分，进 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 59 一步明确各类客户的初始授信及额度升级调整区间，强化授信管理。完善信用卡 透支资产质量监控指标体系，综合评价各级发卡机构资产质量管理水平。加快系 统升级改造，实施风险量化管理。 继续做好不良贷款清收处置工作。综合运用现金清收、呆账核销、还款免息、 以物抵债和重组转化等多种方式，进一步加大不良贷款清收处置力度，不断加强 精细化管理，降低处置成本，提高回收率。继续发挥现金清收的主导作用，提高 不良贷款清收处置对经营效益的贡献度。加快大额不良贷款清收处置力度。有序 推进呆账核销工作，积极落实财政部关于金融企业呆账核销的最新规定，进一步 规范呆账核销的管理制度和工作流程，督促和指导分行尽快核销处置符合新政策 的不良贷款。投产不良贷款管理信息系统，在国内大型银行中率先实现对法人不 良贷款处置全过程下的信息化管理。 信用风险分析 2008 年6 月末，本行最大信用风险敞口（不考虑任何担保物及其他信用增 级措施）详情如下： 最大信用风险敞口 人民币百万元 项目 2008 年6 月30 日2007 年12 月31 日 存放中央银行款项 1,441,618 1,103,223 存放同业及其他金融机构款项 37,151 29,406 拆出资金 127,487 170,352 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产43,709 34,286 衍生金融资产 25,354 22,769 买入返售款项 59,182 75,880 客户贷款及垫款 4,233,318 3,957,542 可供出售金融资产 584,678 524,723 持有至到期投资 1,348,421 1,330,085 应收款项类投资 1,212,167 1,211,767 其他 83,547 59,136 小计 9,196,632 8,519,169 信贷承诺信用风险敞口 907,964 789,687 最大信用风险敞口 10,104,596 9,308,856 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 60 按担保类型划分的贷款结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额占比(%) 金额 占比(%) 抵押贷款 1,638,132 37.6 1,519,748 37.3 其中：个人住房贷款（1） 575,772 13.2 536,331 13.2 质押贷款 553,025 12.7 575,598 14.1 其中：票据贴现（1） 198,208 4.6 252,103 6.2 保证贷款 855,594 19.6 836,476 20.6 信用贷款 1,308,614 30.1 1,141,407 28.0 合计 4,355,365 100.0 4,073,229 100.0 注：（1）为境内分行数据。 2008 年6 月末，信用贷款13,086.14 亿元，比上年末增加1,672.07 亿元，增 长14.6%，反映了本行发放给信用等级较高客户的贷款增加以及客户结构的持续 优化。抵押贷款16,381.32 亿元，增加1,183.84 亿元，增长7.8%，依然是最大的 组成部分。 逾期贷款 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 逾期期限 金额 占各项贷款 的比重(%) 金额 占各项贷款 的比重(%) 1 天至90 天 71,220 1.6 48,779 1.2 91 天至1 年 11,957 0.3 14,781 0.4 1 年至3 年 35,211 0.8 48,868 1.2 3 年以上 44,315 1.0 37,903 0.9 合计 162,703 3.7 150,331 3.7 注：当客户贷款及垫款的本金或利息逾期时，被认定为逾期。对于可以分期付款偿还的客户贷款及垫款， 如果部分分期付款已逾期，该等贷款的全部金额均被分类为逾期。 重组贷款 2008 年6 月末，重组贷款和垫款315.78 亿元，比上年末减少68.03 亿元,下 降17.7%。其中逾期3 个月以上的重组贷款和垫款235.64 亿元，减少52.01 亿元。 借款人集中度 下表列示2008年6月末本行十大单一借款人情况。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 61 人民币百万元，百分比除外 借款人 行业 金额占各项贷款的比重（%） 借款人A 交通及物流 18,413 0.4 借款人B 采矿业 16,364 0.4 借款人C 交通及物流 13,683 0.3 借款人D 水利、环境和公共设施管理业 11,162 0.3 借款人E 交通及物流 10,740 0.3 借款人F 水利、环境和公共设施管理业 10,553 0.3 借款人G 发电和供电 10,300 0.2 借款人H 水利、环境和公共设施管理业 10,164 0.2 借款人I 发电和供电 9,661 0.2 借款人J 交通及物流 9,179 0.2 合计 120,219 2.8 2008 年6 月末，本行对最大单一客户的贷款总额占本行资本净额的3.2%； 对最大十家客户的贷款总额占资本净额的21.1%，均符合监管要求。最大十家客 户贷款总额1,202.19 亿元，占各项贷款的2.8%。 贷款五级分类分布情况 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额占比(%) 金额 占比(%) 正常 4,056,453 93.14 3,728,576 91.54 关注 193,776 4.45 232,879 5.72 不良贷款 105,136 2.41 111,774 2.74 次级 37,511 0.86 38,149 0.94 可疑 55,883 1.28 62,042 1.52 损失 11,742 0.27 11,583 0.28 合计 4,355,365 100.00 4,073,229 100.00 2008 年6 月末，本行贷款质量进一步改善。按照五级分类，正常贷款 40,564.53 亿元，比上年末增加3,278.77 亿元，占各项贷款的93.14%，上升1.60 个百分点，主要是本行高质量贷款继续增加。关注贷款1,937.76 亿元，减少391.03 亿元，占比4.45%，下降1.27 个百分点。其中，境内公司类关注贷款减少223.06 亿元，主要是本行加大从存在一些潜在性风险因素的贷款中退出的力度；境内个 人关注贷款减少173.28 亿元，主要是本行加强违约贷款催收力度。不良贷款余 额1,051.36 亿元，减少66.38 亿元，不良贷款率2.41%，下降0.33 个百分点，保 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 62 持不良贷款余额与不良贷款率持续双下降，主要原因是本行综合运用现金清收、 呆账核销和以物抵债等多种方式，进一步加大不良贷款清收处置力度，同时加强 对存在一些潜在性风险因素的贷款的监控和退出力度。 按业务类型划分的不良贷款结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额 不良 贷款率(%) 金额 不良 贷款率(%) 公司类贷款 95,093 3.01 102,198 3.51 票据贴现 — — — — 个人贷款 9,086 1.13 8,610 1.14 境外及其他 957 0.48 966 0.63 合计 105,136 2.41 111,774 2.74 2008 年6 月末，境内公司类不良贷款余额950.93 亿元，比上年末减少71.05 亿元，不良贷款率3.01%，下降0.50 个百分点。个人不良贷款余额90.86 亿元， 增加4.76 亿元，主要是个人经营性贷款不良额有所上升；不良贷款率1.13%，比 上年末下降0.01 个百分点。 按行业划分的境内公司类不良贷款结构 人民币百万元，百分比除外 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 项目 金额 不良 贷款率(%) 金额 不良 贷款率(%) 制造业 49,035 6.36 55,766 7.56 化学 9,269 7.24 9,940 8.20 机械 7,285 6.97 8,411 8.79 钢铁 1,295 1.46 1,601 1.90 金属加工 2,647 3.21 3,377 4.34 纺织及服装 6,323 7.87 6,864 8.68 汽车 1,596 3.32 1,837 4.32 电子 3,125 7.79 3,659 8.47 石油加工 887 2.23 1,031 2.88 水泥 4,096 12.88 4,467 14.43 其他 12,512 9.85 14,579 11.44 交通及物流 8,687 1.32 6,320 1.05 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 63 发电和供电 4,829 1.05 5,344 1.32 房地产开发 8,235 2.43 8,559 2.82 水利、环境和公共设施管理业 1,039 0.42 1,118 0.49 零售、批发和餐饮 14,531 7.00 15,949 8.53 租赁和商务服务业 1,465 0.81 1,349 0.84 科教文卫 2,111 2.92 1,876 2.69 建筑 1,607 2.65 1,351 2.57 其他 3,554 2.23 4,566 2.74 合计 95,093 3.01 102,198 3.51 2008 年6 月末，制造业不良贷款比上年末减少67.31 亿元，不良贷款率下降 1.20 个百分点；零售、批发和餐饮不良贷款减少14.18 亿元，不良贷款率下降1.53 个百分点；发电和供电不良贷款减少5.15 亿元，不良贷款率下降0.27 个百分点； 房地产开发不良贷款减少3.24 亿元，不良贷款率下降0.39 个百分点。交通及物 流、建筑和科教文卫不良贷款额和不良贷款率上升，主要是由于个别借款人贷款 出现不良所致，行业整体贷款风险未发生明显变化。 贷款减值准备变动情况 人民币百万元 单项评估组合评估 合计 期初余额 58,944 56,743 115,687 本期计提 1,636 12,012 13,648 已减值贷款利息冲转 (694) － (694) 本期转出（1） (729) － (729) 本期核销 (5,676) (189) (5,865) 期末余额 53,481 68,566 122,047 注：（1）本期转出主要是贷款转为抵债资产而转出的相应减值准备。 2008 年6 月末，贷款减值准备余额1,220.47 亿元，比上年末增加63.60 亿元。 拨备覆盖率116.08%，上升12.58 个百分点，风险抵补能力进一步增强。贷款总 额准备金率2.80%。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 64 8.4.3 市场风险管理 交易账户市场风险管理 2008 年上半年，本行构建了统一的市场风险管理核心系统，实现交易账户 资金业务数据集中和风险的统一计量与管理。交易账户市场风险计量方法主要包 括风险价值（VaR）、敏感性分析和敞口分析等。 本行交易账户设定市场风险限额，主要指标包括敞口限额、止损限额和敏感 性限额等，本行将市场风险限额指标逐级分解到不同交易台和交易员层面，并实 施每日监控与分析，根据风险报告路径逐级上报限额管理执行情况。 自2008 年第二季度开始，本行对总行本部交易账户计量风险价值。风险价 值计算采用历史模拟法（选取99%的置信区间、1 天的持有期，250 天历史数据）。 总行本部交易账户风险价值分析如下表： 交易账户风险价值（VaR）情况 人民币百万元 2008 年4 至6 月 项目 期末 平均 最高 最低 利率风险 59 62 90 34 汇率风险 26 42 83 21 总体风险价值 65 78 103 44 注：有关详情请参见“财务报表附注八、3.1 风险价值（VaR）”。 银行账户市场风险管理 利率风险管理 2008 年上半年，本行制定了利率风险管理办法，明确了利率风险管理的具 体要求和流程，进一步完善利率风险管理制度体系。升级利率管理系统，丰富和 增强利率风险的管理和分析功能，进一步提高利率风险管理水平。加强贷款利率 浮动管理，制定了同业存款、公司客户人民币贷款的利率定价标准，促进了全行 经营效益的提高。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 65 汇率风险管理 2008 年上半年，本行进一步完善汇率风险管理制度，健全汇率风险管理手 段，积极应对宏观经济形势和金融环境的变化，优化资产负债币种结构，合理把 握外汇贷款业务收益和承担汇率风险之间的平衡，连续调整系统内外汇资金往来 利率，利用利率杠杆控制外汇贷款增长，鼓励吸收外汇存款，有效控制外汇敞口 及汇兑损失。 利率风险分析 2008 年上半年，人民银行继续实施从紧的货币政策，先后5 次上调存款准 备金率，市场资金面趋紧，人民币货币市场利率逐步走高。 本行2008 年6 月末的一年以内利率敏感性累计负缺口14,373.32 亿元，比上 年末增加2,475.92 亿元，主要是由于3 个月以内的负缺口增加所致。受资本市场 波动引起的存款定期化趋势影响，本行一年以内的定期存款增加较多。对此，本 行通过贷款重定价期限的调节，使大部分信贷资产重定价期限控制在一年以内。 2008 年6 月30 日，本行合并资产负债表按合同重定价日或到期日（两者较早者） 结构如下表： 利率风险缺口 人民币百万元 3 个月内3 个月-1 年1-5 年5 年以上 2008 年6 月30 日 (2,986,709) 1,549,377 1,464,056 436,140 2007 年12 月31 日(2,725,495) 1,535,755 1,273,400 465,411 注：有关详情请参见“财务报表附注八、3.3 利率风险”。 下表说明了本行利息收入及权益在其他参数固定的情况下对于可能发生的 合理利率变动的敏感性： 利率敏感性分析 人民币百万元 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 利率基点变动 利息净收入变动 权益变动 利息净收入变动 权益变动 上升100 个基点 (20,441) (8,636) (18,160) (9,213) 下降100 个基点 20,441 8,828 18,160 9,452 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 66 注：有关详情请参见“财务报表附注八、3.3 利率风险”。 该利率敏感性分析基于本集团报表日的利率风险状况，在假定市场整体利率 发生平行变化的情况下，分析利率变动对银行短期（一年内）利息净收入产生的 影响。上述利率变化假定所有期限的利率均以相同幅度变动，因此并不反映若某 些利率改变而其他利率维持不变时，其对利息净收入的潜在影响；且此项影响并 未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 汇率风险分析 2008 年上半年，人民币对美元汇率升值进一步加快，上半年累计升值幅度 达到6.5%，接近2007 年全年升幅。自2005 年7 月汇改以来，人民币对美元汇 率累计升值达到20.66%。 2008 年6 月末，本行外汇净敞口如下表： 外汇敞口 人民币（美元）百万元 2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 人民币等值美元人民币 等值美元 资产负债表内外汇敞口净额 258,703 37,717 342,009 46,821 资产负债表外外汇敞口净额 (184,097) (26,840) (204,323) (27,972) 外汇敞口净额合计（1） 74,606 10,877 137,686 18,849 减：境外外币投资的外汇敞口净额（2） 55,640 8,112 16,541 2,264 外汇净敞口（扣除境外外币投资的外汇敞口 净额） 18,966 2,765 121,145 16,585 注：（1）本集团外汇敞口净额反映了本集团资产负债表内和资产负债表外外汇敞口的净额。 （2）如果境外经营实体的记账本位币不是人民币，则本集团对境外经营实体的净投资为本集团合并的 或分占的以外币作为记账本位币的境外分行、子公司和联营公司所持有的外币净资产，以及对上述子公司 及联营公司投资形成的外币商誉。为编制合并会计报表，该等境外经营的成果和财务状况折算为人民币所 产生的差异在权益项下的“外币报表折算差额”确认。该折算差异对本集团的净利润没有影响。 2008 年上半年,本行积极采取应对措施，通过连续调整系统内外汇资金往来 利率，鼓励吸收外汇存款、控制外汇贷款增长，同时加强资产负债组合层面的管 理与优化，控制外汇敞口与汇兑损失，外汇敞口大幅下降。 关于外币对人民币汇率的合理可能变动对税前利润及权益的影响，详见下 表： 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 67 汇率敏感性分析 人民币百万元 币对税前利润的影响 对权益的影响 种 外币对人民币 汇率上涨/下降2008 年6 月30 日2007 年12 月31 日2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日 +1% +169 +999 +84 +126 美元 -1% -169 -999 -84 -126 +1% +24 -151 +144 -24 港币 -1% -24 +151 -144 +24 以上汇率变动的敏感性分析是建立在本集团报告期末外汇敞口保持不变的 前提上。此项分析并未考虑管理层为降低汇率风险而可能采取的风险管理活动。 8.4.4 流动性风险管理 流动性管理 2008 年上半年，本行积极采取各项措施，加强流动性管理。密切跟踪新股 发行，合理安排同业融资规模和期限结构，积极应用压力测试，科学预测资金缺 口。投产内部资金收付管理系统，实现系统内资金管理和流动性管理电子化处理， 进一步提高管理效率。 流动性风险分析 2008 年上半年，由于从紧货币政策的累积效应、资本市场深幅调整以及新 股验资规模下降等因素，流动性过剩的局面得到有效缓解。 面对上述因素产生的潜在流动性风险，本行主要采取如下应对措施：一是及 时根据外部市场利率和存贷款业务发展情况，适时调整全行内部资金转移价格和 分行存、贷款利率审批权限，以引导全行主动调整资产负债规模和期限结构，防 范潜在的期限错配风险；二是提高流动性的日常管理水平，加强存、贷款资金的 流量监测和融入、融出资金的流量管理；三是加强外汇存贷款计划的管理和调控, 努力吸收外汇存款并控制外汇贷款增长，保持国际贸易融资合理发展；四是合理 摆布资金拆放期限结构，适当叙做债券回购，以应对外汇流动性各项临时需求， 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 68 增强外汇流动性管理的灵活性。 本行通过流动性缺口分析来评估流动性风险状况。2008 年6 月末，本行一 年以内期限档次以下的流动性缺口为负缺口，其余期限档次为正缺口。1 至3 个 月内和3 个月至1 年期限负缺口扩大，主要是由于存款出现定期化趋势，一年以 内的定期存款增加较多。 2008 年6 月末，本行合并资产负债表的到期日结构如下： 流动性缺口分析 人民币百万元 报告期末 逾期/即时偿还 1个月内 1-3 个月内3 个月至1 年1-5 年5 年以上 无期限总额 2008 年上半年 流动性净额 (4,487,968) (388,463) (168,091) (467,357) 2,784,278 1,760,615 1,521,328 554,342 2007 年流动性 净额 (4,426,085) (362,557) (52,450) 64,277 2,487,308 1,664,672 1,169,087 544,252 注：有关详情请参见“财务报表附注八、2.流动性风险”。 流动性监管指标 2008 年6 月末，反映本行流动性状况的有关指标均满足监管要求，具体请 见“财务概要——其他财务指标”。 8.4.5 内部控制与操作风险管理 内部控制 报告期内，本行坚持推进内部控制体系建设，落实内控体系建设三年规划。 持续优化业务操作流程，继续推广应用业务操作指南，健全业务操作规范体系。 全面修订完善基层行内控评价体系，更新内控评价信息系统，全面、准确地揭示 各级行内控管理现状。在全行范围内组织开展关联交易、财务管理等专项检查， 保障全行依法合规经营。加强对新产品、新制度和新流程的合规性审核工作，提 高全行操作风险管理水平。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 69 操作风险管理 2008 年上半年，本行继续加强操作风险管理制度建设和突发事件应急管理。 修订完善操作风险损失事件统计制度，进一步明确统计标准、职责分工和报告路 径。制定操作风险监测工作管理办法，调整并完善监测指标体系。成立操作风险 高级计量法项目实施小组，积极筹备高级计量法项目。加快业务集中处理步伐， 推进区域中心集约化改革试点工作。启动应用系统的本地高可用性和异地灾备建 设工作，针对不同应用系统确定分层次的灾备策略，同时细化信息系统和业务应 急管理流程。 反洗钱 报告期内，本行落实反洗钱监管要求，积极推动反洗钱工作。加强反洗钱制 度建设，完善反洗钱工作机制。制定反洗钱工作指导意见和专业反洗钱管理办法， 建立重点可疑交易专报季报和信息沟通制度。制定反洗钱调查问卷及其评分标 准，加强对境外代理行和境外业务合作机构反洗钱和反恐怖融资的评估和管理。 优化升级反洗钱监控系统，完善反洗钱监控系统的报送功能。在全行范围内组织 开展反洗钱培训月活动，推动建立反洗钱培训的长效机制。认真做好反洗钱协查 事项，不断提高协查事项的质量和时效性。报告期内，未发现本行境内外分支机 构和员工参加或涉嫌洗钱和恐怖融资活动。 8.5 资本管理 2008 年上半年，本行制定资本管理制度及配套的经济资本管理办法和资本 充足率管理办法，资本管理制度体系初步建立。升级经济资本计量标准，投产资 本管理系统（CAP V1.0），实现经济资本自动计算和报表展现功能，大幅提升经 济资本计量精细化程度、自动化水平及准确性和时效性，为提高全行资本管理水 平、推进全行经济资本应用发挥了重要作用。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 70 8.5.1 资本充足率情况 本行按照中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》及相关规定计算资本 充足率及核心资本充足率。2008 年6 月末，本行资本充足率为12.46%，核心资 本充足率10.33%，均满足监管要求，并分别比上年末下降0.63 和0.66 个百分点， 主要是由于本行对标准银行的股权投资于报告期内正式交割。 资本充足率情况表 人民币百万元，百分比除外 项目 2008 年6 月30 日2007 年12 月31 日 核心资本： 股本 334,019 334,019 储备 168,018 148,631 少数股东权益 4,335 5,305 总核心资本 506,372 487,955 附属资本： 贷款损失一般准备 60,423 47,979 长期次级债务 35,000 35,000 其他附属资本 12,344 11,669 总附属资本 107,767 94,648 扣除前总资本基础 614,139 582,603 扣除： 未合并的权益投资 17,547 3,868 商誉 23,328 1,878 其他 3,126 116 资本净额 570,138 576,741 核心资本净额 472,708 484,085 加权风险资产及市场风险资本调整 4,575,361 4,405,345 核心资本充足率 10.33% 10.99% 资本充足率 12.46% 13.09% 注：（1）监管指标按照报告当期的监管要求及会计准则进行计算，比较期数据不作追溯调整。 （2）有关详情请参见“财务报表附注十一、资本充足率”。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 71 8.6 展望 2008 年下半年，中国经济预计将继续保持平稳较快发展，发展的质量和效 益将进一步提高，但经济运行仍然存在一些不确定因素。美国次贷危机的影响有 可能进一步加深，全球通胀压力加大和世界经济增长放缓将对中国经济增长形成 压力。国内宏观调控将使得商业银行信贷规模增长放缓，人民币升值、国际市场 需求下降以及生产成本上升等因素将影响部分企业的盈利水平，对商业银行的贷 款质量可能会带来压力。同时，资本市场调整将导致商业银行与资本市场密切相 关的中间业务发展趋缓。 2008 年下半年，本行将积极应对外部环境带来的挑战，围绕股东价值最大 化和可持续增长的整体目标，进一步加快战略转型，着力提升业务创新能力、市 场创新能力、品牌影响能力、客户服务能力、风险掌控能力和保障支持能力，巩 固和扩大核心业务的市场领先优势，加快建设国际一流现代金融企业。本行将采 取以下策略和措施：一是结合国家宏观调控和产业政策导向，积极调整信贷资产 结构，不断优化信贷投放的行业、区域和客户结构，积极竞争优质信贷市场，保 持信贷业务平稳适度增长。二是大力推动金融创新，不断优化资产负债业务结构， 积极扩大低成本资金来源，大力发展非信贷业务，不断提高手续费及佣金收入占 比。三是进一步完善全面风险管理体系，对风险进行动态监测、预警和压力测试， 控制各类风险限额。四是加快实施国际化和综合化经营，通过多种模式扩张海外 服务网络，提高海外机构的市场发展能力，探索综合化发展的新途径，推进资产 配置和收入来源的多元化。五是大力改善金融服务，加速服务渠道升级整合，积 极改造业务流程，进一步完善机构设置和整合营销资源，构建以客户为中心的服 务营销体系。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 72 8.7 抗震救灾 大灾、大爱、大行担当 ——中国工商银行抗震救灾情况综述 2008 年5 月12 日汶川发生8.0 级特大地震，本行四川、甘肃、陕西、重庆 等分行不同程度受灾，四川分行灾情较为严重。面对突如其来的特大地震灾害， 在中央政府的坚强领导下，总行迅速反应、沉着应对，灾区分行临危不惧、奋力 抗灾，非灾区机构纷纷伸出援手、奉献爱心，全行上下万众一心、共克时艰，最 大程度减少了人员伤亡，最大限度减低了灾害损失，最快速度恢复了网点营业， 及时为抗震救灾工作提供了全方位的金融服务，在关键时刻履行了一家大型银行 的经济责任和社会责任。 快速反应，抢险救灾 灾情就是命令，灾区就是战场。震后第一时间，本行及时启动应急预案，成 立抗震救灾工作领导小组，多次召开专题会议协调解决抗震救灾中遇到的困难和 问题，迅速对救援被困人员、安置受灾员工、加强应急值守、组织恢复营业、开 展募捐活动等工作做出安排部署，董事会、高管层成员先后多次带领工作组赶赴 地震灾区靠前指挥，使抗震救灾工作有序、有力、有效展开。 大灾面前，本行始终坚持以人为本，把客户和员工生命安全放在首位。强震 袭来时，灾区机构迅速组织疏散客户和员工，千方百计搜救、寻找被困和失踪员 工、救治受伤员工。由于撤离和救援及时，加之近年加强了网点建设，无一名客 户和员工在本行办公及营业场所遇难。 地震灾难降临时，灾区分行各级管理人员和广大员工恪尽职守，不顾个人安 危，都是紧急为客户服务完毕再撤离，都是扶老携幼、帮助客户先撤离，都是在 保护好款箱、凭证和账簿等重要物品后才撤离。针对震后安全防范的特殊形势， 灾区分行实行非常时期的特殊防范措施，实现了现金无损失、信息无丢失，营业 网点没有发生盗、抢等案件。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 73 恢复营业，搞好服务 面对余震不断、房屋垮塌、机具受损、水电短缺、通讯不畅等重重困难，灾 区分支机构全力抢运机具设备、抢修线路设施，并通过增加自助机具、开设临时 专柜、实行合署办公、组织“流动银行”和搭建“帐篷银行”、“板房银行”等各 种应急手段，千方百计创造条件恢复营业，成为灾区最早开门营业的银行机构。 灾后第二天，受灾最重的四川分行648 个营业网点中就有583 个恢复对外营业， 占比达到90%；到5 月24 日所有灾区网点全部恢复对外营业。很多员工强忍亲 人罹难、家园毁损的巨大悲痛，以非凡的意志坚守岗位，展现了爱行敬业、患难 与共的优秀职业精神。 为满足灾区特殊的金融服务需求，本行对紧急情况下的账户管理、支付结算 和信用卡业务等实行了特殊服务；免费在营业网点和网上银行、电话银行等渠道 开辟向灾区捐款的快速通道；还开通了财政资金划拨、保险资金赔付等“绿色通 道”，保证相关资金快速到位；对地震灾区电力、通讯、公路、铁路等重点客户 的抢险救灾和灾后重建融资需求，本着积极支持、急事快办的原则，启动信贷业 务应急处理流程，统筹安排信贷规模及时提供信贷支持，截至6 月30 日已发放 抗震救灾和灾后恢复生产贷款97.6 亿元。 全行上下在危急时刻的快速响应和积极作为，使灾害对经营的不利影响降到 了最低程度，也向全社会彰显了工商银行的服务实力和卓越信誉。 真情汇聚，爱心捐赠 地震发生后，从总行到基层，从境内到境外，从在岗员工到离退休员工，都 踊跃伸出援手，奉献爱心，一场全行有史以来最大规模的募捐活动全面展开。截 至6 月30 日，全行为地震灾区捐款1.2 亿元，其中境内外员工个人捐款8,869 万元；境内外机构以单位名义捐款3,322 万元。全行还向灾区捐助了价值约50 万元的抗震救灾物资。很多员工还主动前往各地医疗机构义务献血，有些员工还 加入志愿者队伍，利用公休假参加北川、唐家山堰塞湖等地的救灾抢险。在国家 和民族危难关头，本行及员工强烈的社会责任意识赢得了全社会的尊敬。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 74 9. 重要事项 9.1 公司治理 9.1.1 报告期公司治理状况及改善措施 报告期内，本行严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证 券法》、《中华人民共和国商业银行法》等相关法律，按照监管部门颁布的相关法 规要求，结合本行实际情况，不断完善公司治理： 1.完善公司治理相关制度。报告期内，本行修订了《中国工商银行董事会 审计委员会工作规则》，制定了《中国工商银行股份有限公司独立董事年报工作 制度》。 2.推进风险管理体系建设。制定了《中国工商银行股份有限公司全面风险 管理框架》和《中国工商银行新资本协议实施规划》，进一步完善了整体、全程、 量化的全面风险管理体系。 3.加强内部审计工作。董事会审议通过了2008 年内部审计项目计划，对 2008 年内部审计对象、计划和目标做出整体规划，使内部审计有效覆盖全行业 务、机构和风险控制各个方面。 4.深化内部控制体系建设。加强了操作风险管理及合规管理，开展内部控 制自我评估工作，完成并对外披露了本行2007 年度首份内部控制自我评估报告。 9.1.2 符合《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 附录十四《企业管治常规守则》之条文 报告期内，本行全面遵守香港《上市规则》附录十四《企业管治常规守则》 所载的原则和守则条文。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 75 9.2 利润及股息分配 经2008 年6 月5 日举行的2007 年度股东年会批准，本行已向截至2008 年 6 月17 日的在册股东派发了自2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日期间的现 金股息，每10 股人民币1.33 元（含税），总金额约为人民币444.25 亿元。本行 不宣派2008 年中期股息、不进行公积金转增股本。 9.3 募集资金的使用情况 本行募集资金按照招股说明书中披露的用途使用，即巩固本行的资本基础， 以支持本行业务的持续增长。 9.4 非募集资金的使用情况 报告期内，本行无非募集资金投资的重大项目。 9.5 重大诉讼、仲裁事项 本行在日常经营过程中涉及若干法律诉讼。这些诉讼大部分是由本行提起 的，也包括因客户纠纷等原因产生的诉讼。截至2008 年6 月30 日，涉及本行及 其子公司作为被告的未决诉讼标的总额为人民币27.99 亿元。本行预计上述法律 诉讼事项不会对本行的业务、财务状况或经营业绩造成任何重大不利影响。 9.6 重大资产收购、出售及吸收合并事项 本行关于收购标准银行20%股份、收购诚兴银行股份、购买工银亚洲股权和 认股权证的情况已在2007 年年度报告中予以披露。上述三项交易完成的临时公 告已分别于2008 年3 月4 日、1 月29 日、1 月25 日在《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》上刊登。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 76 9.7 关联交易事项 依照上交所《上市规则》界定的关联交易情况 与高盛集团、社保基金理事会之间的关联交易 根据上交所《上市规则》的规定，高盛集团和社保基金理事会均为本行的关 联方。报告期内，本行与高盛集团及社保基金理事会之间关联交易的具体情况请 参见“财务报表附注十、关联方关系及交易”中的相关内容。本行与其相关交易 均属本行日常业务并按照一般商务条款进行，符合诚实信用及公允原则，不会对 本行的独立性产生影响。 依照会计准则界定的关联交易情况 与财政部、汇金公司及其他关联方的关联交易情况请参见“财务报表附注十、 关联方关系及交易”中的内容。 9.8 重大合同及其履行情况 重大托管、承包、租赁事项 报告期内，本行未发生重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、 承包、租赁本行资产的事项。 重大担保事项 担保业务属于本行日常业务。报告期内，本行除中国人民银行和中国银监会 批准的经营范围内的金融担保业务外，没有其他需要披露的重大担保事项。 重大委托他人进行现金管理事项 报告期内，本行未发生重大委托他人进行现金管理事项。 9.9 大股东占用资金情况 本行不存在大股东占用资金情况。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 77 9.10 公司或持股5%以上的股东承诺事项 股东在报告期内无新承诺事项，持续到报告期内的承诺事项与2006 年年度 报告披露内容相同。截至2008 年6 月30 日，股东所做承诺均得到履行。 9.11 持股5%以上股东报告期追加股份限售承诺的情况 无。 9.12 本行及本行董事、监事、高级管理人员受处罚情况 报告期内，本行及本行董事、监事、高级管理人员没有发生受有权机关调查、 司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、 中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选被其他行政管理部门处 罚及证券交易所公开谴责等情形。 9.13 股份的买卖及赎回 报告期内，本行及子公司均未购买、出售或赎回本行的任何上市股份。 9.14 董事及监事的证券交易 报告期内，经向本行所有董事、监事查询，本行董事及监事均遵守了香港《上 市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》所载关于董事、监 事进行证券交易的规定。 9.15 董事及监事于股份、相关股份及债权证的权益 截至2008 年6 月30 日，本行概无任何董事或监事在本行或其任何相联法团 （定义见香港《证券及期货条例》第XV 部）的股份、相关股份或债权证中拥有 须根据香港《证券及期货条例》第XV 部第7 及第8 分部知会本行及香港联交所 的任何权益或淡仓（包括他们根据香港《证券及期货条例》的该等规定被视为拥 有的权益及淡仓），又或须根据香港《证券及期货条例》第352 条载入有关规定 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 78 所述登记册内的权益或淡仓，又或根据香港《上市规则》的附录十《上市公司董 事进行证券交易的标准守则》须知会本行及香港联交所的权益或淡仓。 9.16 审阅中期报告情况 本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的2008 年中期财务报告已经 安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审阅准则审阅。 同时，经审阅的中期财务报告已经本行董事会审计委员会审阅。 9.17 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损 或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 不适用。 9.18 其他重大事项 证券投资情况 序 号 证券（基金） 代码 简称 期末持有 数量（万股 /万份） 初始投资金额 （人民币元） 期末账面值 （人民币元） 期初账面值 （人民币元） 会计核算科 目 1 966（中国 香港） 中保国际 9,746.49 346,167,829 1,592,533,942 1,971,329,542 可供出售金 融资产 2 485105 工银强债A 14,186.32 150,000,000 155,325,974 157,510,667 可供出售金 融资产 3 601998 中信银行 2,586.20 149,999,600 132,672,060 262,499,300 可供出售金 融资产 4 600744 华银电力 2,982.64 30,000,000 128,253,606 240,997,316 可供出售金 融资产 5 601600 中国铝业 918.19 10,000,000 119,731,976 361,675,041 可供出售金 融资产 6 600216 浙江医药 479.00 3,513,203 99,200,900 92,926,000 可供出售金 融资产 7 1688（中国 香港） 阿里巴巴 1,002.80 131,782,620 95,419,336 264,332,169 可供出售金 融资产 8 481001 工银价值 7,260.65 20,000,000 55,376,971 79,598,496 可供出售金 融资产 9 000430 SST张股 612.00 2,000,000 38,311,200 67,993,200 可供出售金 融资产 10 3988（中国中国银行 1,000.00 29,029,844 30,427,825 35,208,307 交易性金融 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 79 香港） 资产 合计 － 872,493,096 2,447,253,790 3,534,070,038 － 注：（1）本表所列的股票及基金投资为本行在2008 年半年度报告期末合并资产负债表的可供出售金融资产、 交易性金融资产中核算的其他上市公司发行的股票以及开放式基金或封闭式基金等证券投资情况（按期末 账面价值大小排序前十位）。 （2）中保国际、阿里巴巴以及中国银行的股票为本行控股子公司工银亚洲持有，工银强债A、工银价值 基金为本行控股子公司工银瑞信持有。 持有非上市金融企业股权的情况 持有对象名称 最初投资成本 （人民币元） 持股数量 （万股） 占该公司股权 比例(%) 期末账面值 （人民币元） 太平保险有限公司 172,585,678 不适用7.93 62,315,054 厦门国际银行 102,301,500 不适用18.75 102,301,500 中国银联股份有限公司 90,000,000 9,000.00 5.45 90,000,000 广东发展银行 52,465,475 2,379.22 0.21 52,465,475 中国平安保险（香港）有限公司 14,134,025 27.50 25.00 32,728,519 银联通宝有限公司 10,158,374 0.0024 0.03 9,707,306 岳阳市商业银行 3,500,000 353.64 1.59 3,617,582 联丰亨保险有限公司 1,518,440 2.40 6.00 1,480,619 桂林市商业银行 420,000 113.61 0.28 1,289,934 南昌市商业银行 300,000 39.00 0.03 522,646 小计 447,383,492 － － 356,428,635 注：（1）太平保险有限公司、中国平安保险（香港）有限公司的的股份为本行控股子公司工银亚洲持有， 银联通宝有限公司的股份为本行控股子公司工银亚洲及诚兴银行持有，联丰亨保险有限公司的股份为本行 控股子公司诚兴银行持有。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 80 10. 审阅报告及财务报表 （见附件） 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 81 11. 备查文件目录 （一）载有本行法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并 盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审阅报告原件。 （三）报告期内本行在中国证监会指定报纸公开披露过的所有文件正本 及公告原件。 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 82 12. 董事、高级管理人员关于2008 年半年度报告的 确认意见 根据《证券法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3 号：半 年度报告的内容与格式》（2007 年修订）相关规定和要求，作为中国工商银行股 份有限公司的董事、高级管理人员，我们在全面了解和审核本行2008 年半年度 报告及其摘要后，出具意见如下： 本行严格按照企业会计准则规范运作，本行2008 年半年度报告及其摘要公 允地反映了本行2008 年上半年的财务状况和经营成果。 本行根据中国会计准则和国际财务报告准则编制的2008 年半年度财务报告 已经安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审阅准则 审阅。 我们认为，本行2008 年半年度报告及其摘要所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 二〇〇八年八月二十一日 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 83 董事及高级管理人员签名： 姓名 职务 签名 姓名 职务 签名 姜建清 董事长 副董事长 杨凯生 执行董事 执行董事、行长 张福荣 执行董事 执行董事 牛锡明 副行长 副行长 傅仲君 非执行董事 康学军非执行董事 宋志刚 非执行董事 王文彦非执行董事 赵海英 非执行董事 仲建安非执行董事 克利斯多 佛·科尔 非执行董事 梁锦松独立非执行董事 约翰·桑顿 独立非执行 董事 钱颖一独立非执行董事 许善达 独立非执行 董事 王丽丽副行长 李晓鹏 副行长 刘立宪纪委书记 易会满 副行长 北京市分行 行长 魏国雄首席风险官 谷 澍 董事会秘书 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 84 13. 释义 在本报告中，除文义另有所指外，下列词语具有以下涵义： HIBOR 指 香港银行同业拆息（Hong Kong Interbank Offered Rate） LIBOR 指 伦敦同业拆借利率（London Interbank Offered Rate） 安联集团 指 安联保险集团（Allianz Group） 本行/本集团 指 中国工商银行股份有限公司；或中国工商银行股份 有限公司及控股机构 标准银行 指 标准银行集团有限公司（Standard Bank Group Limited） 财政部 指 中华人民共和国财政部 诚兴银行 指 诚兴银行股份有限公司 高盛集团 指 高盛集团有限公司（The Goldman Sachs Group, Inc.） 工银瑞信 指 工银瑞信基金管理有限公司 工银亚洲 指 中国工商银行（亚洲）有限公司 工银中东 指 中国工商银行中东有限公司 国际财务报告准则 指 国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》； 《国际财务报告准则》包括国际会计准则 汇金公司 指 中央汇金投资有限责任公司 劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法 美国运通 指 美国运通公司（American Express Company） 人民银行 指 中国人民银行 上交所 指 上海证券交易所 上交所《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》 社保基金理事会 指 全国社会保障基金理事会 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 香港《上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 香港《证券及期货 条例》 指 中国香港特别行政区法例《证券及期货条例》 中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国工商银行2008 年半年度报告（A 股） 85 附件 中国工商银行股份有限公司 中期财务报表 (按中国会计准则编制) 2008年6月30日 中国工商银行股份有限公司 目 录 页次 一、 审阅报告 1 二、 财务报表（未经审计） 1. 合并资产负债表 2 – 3 2. 合并利润表 4 3. 合并股东权益变动表 5 – 6 4. 合并现金流量表 7 – 9 5. 公司资产负债表 10 – 11 6. 公司利润表 12 7. 公司股东权益变动表 13 – 14 8. 公司现金流量表 15 – 17 9. 财务报表附注 18 – 96 附录：未经审计财务报表补充资料 1. 按中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表差异调节表 A-1 2. 全面摊薄和加权平均净资产收益率及基本和稀释每股收益 A-2 1 审 阅 报 告 安永华明(2008)审字第60438506_A09号 中国工商银行股份有限公司董事会: 我们审阅了后附的中国工商银行股份有限公司（“贵公司”）及其子公司（统称“贵集团”） 财务报表，包括2008年6月30日的合并及公司资产负债表，2008年1至6月会计期间的合 并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。这些财务报表的编制是贵 公司管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对这些财务报表出具审阅报告。 我们按照《中国注册会计师审阅准则第2101 号—财务报表审阅》的规定执行了审阅业 务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。 审阅主要限于询问贵集团有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低于审计。我 们没有实施审计，因而不发表审计意见。 根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则 的规定编制，未能在所有重大方面公允反映贵公司和贵集团2008 年6 月30 日的财务状况以 及2008年1至6月会计期间的经营成果和现金流量。 安永华明会计师事务所 中国注册会计师：张小东 中国 北京 中国注册会计师：王静 2008年8月21日 中国工商银行股份有限公司 合并资产负债表（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 2 2008年 2007年 附注四 6月30日 12月31日 (未经审计) (经审计) 资产： 现金及存放中央银行款项 1 1,484,522 1,142,346 存放同业及其他金融机构款项 2 37,151 29,406 贵金属 2,924 1,134 拆出资金 3 127,487 170,352 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 4 43,739 34,321 衍生金融资产 5 25,354 22,769 买入返售款项 6 59,182 75,880 客户贷款及垫款 7 4,233,318 3,957,542 可供出售金融资产 8 589,512 531,241 持有至到期投资 9 1,348,421 1,330,085 应收款项类投资 10 1,212,167 1,211,767 长期股权投资 11 32,995 172 固定资产 12 74,200 76,628 在建工程 13 3,092 2,518 递延所得税资产 14 7,150 5,865 其他资产 15 118,746 92,262 资产合计 9,399,960 8,684,288 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 合并资产负债表（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 3 2008年 2007年 附注四 6月30日 12月31日 (未经审计) (经审计) 负债： 同业及其他金融机构存放款项 17 802,408 727,609 拆入资金 18 64,884 77,565 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 19 9,122 15,590 衍生金融负债 5 8,841 7,127 卖出回购款项 20 186,636 193,508 客户存款 21 7,538,748 6,898,413 应付职工薪酬 24,222 19,206 应交税费 26,034 40,867 应付次级债券及存款证 22 35,528 35,562 递延所得税负债 14 158 337 其他负债 23 149,037 124,252 负债合计 8,845,618 8,140,036 股东权益： 股本 24 334,019 334,019 资本公积 25 99,976 106,207 盈余公积 26 13,610 13,536 一般准备 27 40,852 40,834 未分配利润 28 65,454 45,440 外币报表折算差额 ( 3,904 ) ( 1,089 ) 归属于母公司股东的权益 550,007 538,947 少数股东权益 4,335 5,305 股东权益合计 554,342 544,252 负债及股东权益总计 9,399,960 8,684,288 第2页至第96页的财务报表由以下人士签署 法定代表人 主管财会 工作负责人 财会机构 负责人 盖章 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 合并利润表（未经审计） 2008年1至6月会计期间 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 4 附注四 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 利息净收入 利息收入 29 215,011 163,798 利息支出 29 ( 83,226 ) ( 61,589 ) 131,785 102,209 手续费及佣金净收入 手续费及佣金收入 30 25,470 17,210 手续费及佣金支出 30 ( 990 ) ( 673 ) 24,480 16,537 投资收益 31 1,427 850 其中：对联营公司的投资收益 963 7 公允价值变动净收益/(损失) 32 ( 213 ) 108 汇兑及汇率产品净损失 33 ( 2,832 ) ( 2,819 ) 其他业务收入 360 177 营业收入 155,007 117,062 营业税金及附加 34 ( 9,094 ) ( 6,638 ) 业务及管理费 35 ( 43,779 ) ( 36,686 ) 资产减值损失 36 ( 18,315 ) ( 15,401 ) 其他业务成本 ( 267 ) ( 760 ) 营业支出 ( 71,455 ) ( 59,485 ) 营业利润 83,552 57,577 加：营业外收入 1,179 1,316 减：营业外支出 ( 320 ) ( 482 ) 税前利润 84,411 58,411 减：所得税费用 37 ( 19,532 ) ( 17,213 ) 净利润 64,879 41,198 归属于： 母公司股东 64,531 40,844 少数股东 348 354 64,879 41,198 每股收益 38 基本每股收益（人民币元） 0.19 0.12 稀释每股收益（人民币元） 0.19 0.12 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 合并股东权益变动表（未经审计） 2008年1至6月会计期间 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 5 归属于母公司股东的权益 附注 股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润 外币报表 折算差额 小计 少数股东 权益 股东权益 合计 2008年1月1日 334,019 106,207 13,536 40,834 45,440 (1,089 ) 538,947 5,305 544,252 (一) 净利润 - - - - 64,531 - 64,531 348 64,879 (二) 直接计入股东权益的利得和损失 1. 可供出售类金融资产公允价值变动净额，税后 公允价值变动计入股东权益 - ( 4,103 ) - - - - ( 4,103 ) ( 273 ) ( 4,376 ) 出售/减值后转入当期损益 - 1,618 - - - - 1,618 ( 2 ) 1,616 2. 现金流量套期净损失 四、5 - ( 4,080 ) - - - - ( 4,080 ) - ( 4,080 ) 3. 权益法下分占联营公司其他所有者权益的变动 - 334 - - - 86 420 - 420 4. 外币报表折算差额 - - - - - (2,901 ) ( 2,901 ) ( 247 ) ( 3,148 ) 上述(一)和(二)小计 - ( 6,231 ) - - 64,531 (2,815 ) 55,485 ( 174 ) 55,311 (三) 所有者投入和减少资本 1. 收购子公司 - - - - - - - 368 368 2. 对控股子公司股权比例变化 - - - - - - - ( 878 ) ( 878 ) (四) 利润分配 1. 提取盈余公积 (1) - - 74 - ( 74 ) - - - - 2. 提取一般准备 (2) - - - 18 ( 18 ) - - - - 3. 股利分配 - 2007年年末股利 四、28 - - - - (44,425 ) - ( 44,425 ) - ( 44,425 ) 4. 支付给少数股东的股利 - - - - - - - ( 286 ) ( 286 ) 2008年6月30日（未经审计） 334,019 99,976 13,610 40,852 65,454 (3,904 ) 550,007 4,335 554,342 (1) 为境外分行提取的盈余公积人民币200万元及境外子公司提取的盈余公积人民币7,200万元。 (2) 为子公司提取的一般准备。 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 合并股东权益变动表（续）（未经审计） 2008年1至6月会计期间 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 6 归属于母公司股东的权益 附注 股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润 外币报表 折算差额 小计 少数股东 权益 股东权益 合计 2007年1月1日 334,019 109,701 5,464 12,719 5,715 ( 351 ) 467,267 4,537 471,804 (一) 净利润 - - - - 40,844 - 40,844 354 41,198 (二) 直接计入股东权益的利得和损失 1. 可供出售类金融资产公允价值变动净额，税后 公允价值变动计入股东权益 - ( 3,932 ) - - - - ( 3,932 ) 63 ( 3,869 ) 出售/减值后转入当期损益 - ( 22 ) - - - - ( 22 ) - ( 22 ) 2. 外币报表折算差额 - - - - - ( 195 ) ( 195 ) ( 108 ) ( 303 ) 上述(一)和(二)小计 - ( 3,954 ) - - 40,844 ( 195 ) 36,695 309 37,004 (三) 利润分配 1. 提取盈余公积 (1) - - 3 - ( 3 ) - - - - 2. 提取一般准备 (1) - - - 11 ( 11 ) - - - - 3. 股利分配 – 2006年年末股利 - - - - ( 5,344 ) - ( 5,344 ) - ( 5,344 ) 4. 支付给少数股东的股利 - - - - - - - ( 147 ) ( 147 ) 2007年6月30日（未经审计） 334,019 105,747 5,467 12,730 41,201 ( 546 ) 498,618 4,699 503,317 (1) 为子公司提取的盈余公积及一般准备。 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 合并股东权益变动表（续）（未经审计） 2008年1至6月会计期间 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 7 归属于母公司股东的权益 附注 股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润 外币报表 折算差额 小计 少数股东 权益 股东权益 合计 2007年7月1日 334,019 105,747 5,467 12,730 41,201 ( 546 ) 498,618 4,699 503,317 (一) 净利润 - - - - 40,412 - 40,412 380 40,792 (二) 直接计入股东权益的利得和损失 1. 可供出售类金融资产公允价值变动净额，税后 公允价值变动计入股东权益 - ( 1,789 ) - - - - ( 1,789 ) 326 ( 1,463 ) 出售/减值后转入当期损益 - 2,249 - - - - 2,249 65 2,314 2. 外币报表折算差额 - - - - - ( 543 ) ( 543 ) ( 261 ) ( 804 ) 上述(一)和(二)小计 - 460 - - 40,412 ( 543 ) 40,329 510 40,839 (三) 所有者投入和减少资本 1. 收购子公司 - - - - - - - 9 9 2. 对控股子公司股权比例变化 - - - - - - - 338 338 (四) 利润分配 1. 提取盈余公积 (1) - - 8,069 - ( 8,069 ) - - - - 2. 提取一般准备 (2) - - - 28,104 (28,104 ) - - - - 3. 支付给少数股东的股利 - - - - - - - ( 251 ) ( 251 ) 2007年12月31日（经审计） 334,019 106,207 13,536 40,834 45,440 ( 1,089 ) 538,947 5,305 544,252 (1) 含境外分行提取盈余公积人民币700万元。 (2) 含子公司提取一般准备人民币2,200万元。 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 合并现金流量表（未经审计） 2008年1至6月会计期间 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 8 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 一、经营活动产生的现金流量： 客户存款净增加额 636,605 372,295 存放同业及其他金融机构款项净额 3,227 6,270 拆出资金净额 - 31,388 同业及其他金融机构存放款项净额 76,428 385,829 拆入资金净额 - 6,184 卖出回购款项净额 - 36,961 买入返售款项净额 19,438 - 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 债券投资款项净额 54 62 收取的利息、手续费及佣金的现金 230,831 164,364 处置抵债资产收到的现金 1,469 2,811 收取的以交易为目的的债券投资收益 1,252 572 收到的其他与经营活动有关的现金 27,664 1,445 经营活动现金流入小计 996,968 1,008,181 客户贷款及垫款净增加额 ( 306,736 ) ( 299,986 ) 存放中央银行款项净额 ( 307,419 ) ( 184,947 ) 拆入资金净额 ( 9,418 ) - 拆出资金净额 ( 1,479 ) - 买入返售款项净额 - ( 50,581 ) 卖出回购款项净额 ( 2,006 ) - 为交易目的而持有的债券投资款项净额 ( 2,317 ) ( 15,715 ) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债款项净额 ( 6,077 ) ( 1,289 ) 支付利息、手续费及佣金的现金 ( 68,009 ) ( 54,418 ) 支付给职工以及为职工支付的现金 ( 23,492 ) ( 18,252 ) 支付的各项税费 ( 44,485 ) ( 24,317 ) 支付其他与经营活动有关的现金 ( 29,398 ) ( 57,697 ) 经营活动现金流出小计 ( 800,836 ) ( 707,202 ) 经营活动产生的现金流量净额 196,132 300,979 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 合并现金流量表（续）（未经审计） 2008年1至6月会计期间 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 9 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 722,437 620,268 收购子公司收到的现金净额 2,261 - 分得股利所收到的现金 85 25 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 381 807 投资活动现金流入小计 725,164 621,100 投资支付的现金 ( 821,506 ) ( 855,628 ) 收购联营公司所支付的现金 ( 37,420 ) - 收购少数股东权益所支付的现金 ( 1,783 ) - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 ( 1,610 ) ( 1,301 ) 增加在建工程所支付的现金 ( 1,107 ) ( 565 ) 投资活动现金流出小计 ( 863,426 ) ( 857,494 ) 投资活动产生的现金流量净额 ( 138,262 ) ( 236,394 ) 三、筹资活动产生的现金流量： 少数股东资本投入 66 - 筹资活动现金流入小计 66 - 支付次级债券利息 ( 183 ) ( 575 ) 分配普通股股利所支付的现金 ( 44,425 ) ( 15,490 ) 向少数股东分配股利所支付的现金 ( 208 ) ( 131 ) 筹资活动现金流出小计 ( 44,816 ) ( 16,196 ) 筹资活动产生的现金流量净额 ( 44,750 ) ( 16,196 ) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 ( 8,270 ) ( 2,710 ) 五、现金及现金等价物净变动额 4,850 45,679 加：期初现金及现金等价物余额 301,687 275,360 六、期末现金及现金等价物余额（附注四、40） 306,537 321,039 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 合并现金流量表（续）（未经审计） 2008年1至6月会计期间 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 10 补充资料 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 1.将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 64,879 41,198 资产减值损失 18,315 15,401 固定资产折旧 3,871 4,135 资产摊销 812 717 债券投资溢折价摊销 2,375 2,473 固定资产、无形资产和其他资产盘盈及处置净收益 ( 168 ) ( 818 ) 投资收益 ( 94 ) ( 278 ) 公允价值变动净损失/（收益） 213 ( 108 ) 汇兑损失 9,453 2,975 已减值贷款利息冲转 ( 694 ) ( 859 ) 递延税款 ( 482 ) ( 120 ) 应付次级债券利息支出 617 573 经营性应收项目的增加 ( 619,049 ) ( 542,738 ) 经营性应付项目的增加 716,084 778,428 因经营活动而产生的现金流量净额 196,132 300,979 2.现金及现金等价物净变动情况： 现金期末余额 42,904 37,455 减：现金期初余额 39,123 31,446 加：现金等价物的期末余额 263,633 283,584 减：现金等价物的期初余额 262,564 243,914 现金及现金等价物净变动额 4,850 45,679 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 公司资产负债表（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 11 2008年 2007年 附注五 6月30日 12月31日 (未经审计) (经审计) 资产： 现金及存放中央银行款项 1,482,814 1,141,461 存放同业及其他金融机构款项 33,969 29,971 贵金属 2,924 1,134 拆出资金 129,572 146,963 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 1 38,787 32,627 衍生金融资产 24,012 22,358 买入返售款项 59,182 75,880 客户贷款及垫款 2 4,079,625 3,838,922 可供出售金融资产 3 571,498 515,315 持有至到期投资 4 1,349,211 1,334,508 应收款项类投资 1,212,167 1,211,767 长期股权投资 5 52,800 12,829 固定资产 73,759 76,437 在建工程 3,085 2,518 递延所得税资产 7,141 5,842 其他资产 110,565 84,413 资产合计 9,231,111 8,532,945 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 公司资产负债表（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 12 2008年 2007年 附注五 6月30日 12月31日 (未经审计) (经审计) 负债： 同业及其他金融机构存放款项 802,415 728,241 拆入资金 57,921 70,772 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 3,544 10,278 衍生金融负债 7,613 6,592 卖出回购款项 184,065 195,565 客户存款 6 7,395,728 6,769,606 应付职工薪酬 24,091 19,057 应交税费 25,601 40,671 应付次级债券 35,000 35,000 其他负债 146,376 120,569 负债合计 8,682,354 7,996,351 股东权益： 股本 334,019 334,019 资本公积 98,129 103,897 盈余公积 13,535 13,533 一般准备 40,801 40,801 未分配利润 64,201 44,425 外币报表折算差额 ( 1,928 ) ( 81 ) 股东权益合计 548,757 536,594 负债及股东权益总计 9,231,111 8,532,945 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 公司利润表（未经审计） 2008年1至6月会计期间 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 13 附注五 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 利息净收入 利息收入 211,448 160,306 利息支出 ( 81,351 ) ( 59,204 ) 130,097 101,102 手续费及佣金净收入 手续费及佣金收入 24,501 16,422 手续费及佣金支出 ( 896 ) ( 589 ) 23,605 15,833 投资收益 7 1,917 1,096 其中：对联营公司的投资收益 961 5 公允价值变动净收益/（损失） 8 ( 9 ) 168 汇兑及汇率产品净损失 ( 2,904 ) ( 2,903 ) 其他业务收入 204 87 营业收入 152,910 115,383 营业税金及附加 ( 9,059 ) ( 6,625 ) 业务及管理费 ( 42,802 ) ( 36,004 ) 资产减值损失 ( 18,231 ) ( 15,334 ) 其他业务成本 ( 161 ) ( 701 ) 营业支出 ( 70,253 ) ( 58,664 ) 营业利润 82,657 56,719 加：营业外收入 1,131 1,252 减：营业外支出 ( 315 ) ( 481 ) 税前利润 83,473 57,490 减：所得税费用 ( 19,270 ) ( 17,004 ) 净利润 64,203 40,486 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 公司股东权益变动表（未经审计） 2008年1至6月会计期间 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 14 股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润 外币报表 折算差额 股东权益合计 2008年1月1日 334,019 103,897 13,533 40,801 44,425 ( 81 ) 536,594 (一) 净利润 - - - - 64,203 - 64,203 (二) 直接计入股东权益的利得和损失 1. 可供出售类金融资产公允价值变动净额，税后 公允价值变动计入股东权益 - ( 3,644 ) - - - - ( 3,644 ) 出售/减值后转入当期损益 - 1,622 - - - - 1,622 2. 现金流量套期净损失 - ( 4,080 ) - - - - ( 4,080 ) 3. 权益法下分占联营公司其他所有者权益的变动 - 334 - - - 86 420 4. 外币报表折算差额 - - - - - (1,933 ) ( 1,933 ) 上述(一)和(二)小计 - ( 5,768 ) - - 64,203 (1,847 ) 56,588 (三) 利润分配 1. 提取盈余公积 (1) - - 2 - ( 2 ) - - 2. 股利分配 - 2007年年末股利 - - - - (44,425 ) - ( 44,425 ) 2008年6月30日（未经审计） 334,019 98,129 13,535 40,801 64,201 (1,928 ) 548,757 (1) 为境外分行提取的盈余公积。 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 公司股东权益变动表（续）（未经审计） 2008年1至6月会计期间 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 15 附注 股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润 外币报表 折算差额 股东权益合计 2007年1月1日 334,019 108,050 5,461 12,719 5,276 ( 112 ) 465,413 (一) 净利润 - - - - 40,486 - 40,486 (二) 直接计入股东权益的利得和损失 1. 可供出售类金融资产公允价值变动净额，税后 公允价值变动计入股东权益 - ( 4,020) - - - - ( 4,020) 出售/减值后转入当期损益 - ( 22) - - - - ( 22) 2. 外币报表折算差额 - - - - - ( 7 ) ( 7 ) 上述(一)和(二)小计 - ( 4,042) - - 40,486 ( 7 ) 36,437 (三) 利润分配 1. 股利分配 - 2006年年末股利 - - - - ( 5,344) - ( 5,344 ) 2007年6月30日（未经审计） 334,019 104,008 5,461 12,719 40,418 ( 119 ) 496,506 (一) 净利润 - - - - 40,161 - 40,161 (二) 直接计入股东权益的利得和损失 1. 可供出售类金融资产公允价值变动净额，税后 公允价值变动计入股东权益 - ( 2,263 ) - - - - ( 2,263 ) 出售/减值后转入当期损益 - 2,152 - - - - 2,152 2. 外币报表折算差额 - - - - - 38 38 上述(一)和(二)小计 - ( 111 ) - - 40,161 38 40,088 (三) 利润分配 1. 提取盈余公积 (1) - - 8,072 - ( 8,072 ) - - 2. 提取一般准备 - - - 28,082 (28,082 ) - - 2007年12月31日（经审计） 334,019 103,897 13,533 40,801 44,425 ( 81 ) 536,594 (1) 含境外分行提取的盈余公积人民币700万元。 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 公司现金流量表（未经审计） 2008年1至6月会计期间 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 16 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 一、经营活动产生的现金流量： 客户存款净增加额 639,347 345,602 存放同业及其他金融机构款项净额 2,975 - 拆出资金净额 - 29,563 同业及其他金融机构存入款项净额 76,194 333,234 拆入资金净额 - 1,047 卖出回购款项净额 - 38,855 买入返售款项净额 19,438 - 指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的债券投资款项净额 - 9 收取的利息、手续费及佣金的现金 226,406 165,121 处置抵债资产收到的现金 1,469 2,811 收取的以交易为目的的债券投资收益 1,124 571 收到的其他与经营活动有关的现金 22,736 1,351 经营活动现金流入小计 989,689 918,164 客户贷款及垫款净增加额 ( 272,698 ) (270,588 ) 存放中央银行款项净额 ( 307,001 ) (184,932 ) 存放同业及其他金融机构款项净额 - ( 1,019 ) 拆入资金净额 ( 9,453 ) - 拆出资金净额 ( 5,099 ) - 买入返售款项净额 - ( 50,581 ) 卖出回购款项净额 ( 5,716 ) - 为交易目的而持有的债券投资款项净额 ( 5,988 ) ( 15,662 ) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的债券投资款项净额 ( 99 ) - 指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债款项净额 ( 6,565 ) ( 1,362 ) 支付利息、手续费及佣金的现金 ( 65,865 ) ( 51,714 ) 支付给职工以及为职工支付的现金 ( 23,029 ) ( 17,813 ) 支付的各项税费 ( 44,363 ) ( 24,302 ) 支付其他与经营活动有关的现金 ( 22,412 ) ( 53,263 ) 经营活动现金流出小计 ( 768,288 ) (671,236 ) 经营活动产生的现金流量净额 221,401 246,928 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 公司现金流量表（续）（未经审计） 2008年1至6月会计期间 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 17 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 671,193 615,178 分得股利所收到的现金 210 24 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 311 740 投资活动现金流入小计 671,714 615,942 投资支付的现金 ( 769,823 ) ( 854,615 ) 增资、新设及收购子公司所支付的现金 ( 4,903 ) - 收购联营公司所支付的现金 ( 37,420 ) - 收购少数股东权益所支付的现金 ( 1,783 ) - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 ( 1,423 ) ( 1,295 ) 增加在建工程所支付的现金 ( 1,093 ) ( 565 ) 投资活动现金流出小计 ( 816,445 ) ( 856,475 ) 投资活动产生的现金流量净额 ( 144,731 ) ( 240,533 ) 三、筹资活动产生的现金流量： 筹资活动现金流入小计 - - 支付次级债券利息 ( 183 ) ( 575 ) 分配普通股股利支付的现金 ( 44,425 ) ( 15,490 ) 筹资活动现金流出小计 ( 44,608 ) ( 16,065 ) 筹资活动产生的现金流量净额 ( 44,608 ) ( 16,065 ) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 ( 7,117 ) ( 1,400 ) 五、现金及现金等价物净变动额 24,945 ( 11,070 ) 加：期初现金及现金等价物余额 273,947 244,786 六、期末现金及现金等价物余额 298,892 233,716 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 公司现金流量表（续）（未经审计） 2008年1至6月会计期间 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 18 补充资料 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 1.将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 64,203 40,486 资产减值损失 18,231 15,334 固定资产折旧 3,843 4,120 资产摊销 779 682 债券投资溢折价摊销 2,371 7,654 固定资产、无形资产和其他资产盘盈及处置净收益 ( 167 ) ( 755 ) 投资收益 ( 712 ) ( 525 ) 公允价值变动净损失/（收益） 9 ( 168 ) 汇兑损失 9,714 3,151 已减值贷款利息冲转 ( 693 ) ( 852 ) 递延税款 ( 475 ) ( 150 ) 应付次级债券利息支出 617 573 经营性应收项目的增加 (586,147 ) (521,040 ) 经营性应付项目的增加 709,828 698,418 因经营活动而产生的现金流量净额 221,401 246,928 2.现金及现金等价物净变动情况： 现金期末余额 42,461 37,234 减：现金期初余额 38,899 31,213 加：现金等价物的期末余额 256,431 196,482 减：现金等价物的期初余额 235,048 213,573 现金及现金等价物净变动额 24,945 ( 11,070 ) 载于第19页至第96页的附注为本财务报表的组成部分 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 19 一、 公司简介 中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行”）前身为中国工商银行，是经国务院和中国 人民银行批准于1984年1月1日成立的国有独资商业银行。经国务院批准，中国工商银 行于2005 年10 月28 日整体改制为股份有限公司，股份有限公司完整承继中国工商银 行的所有资产和负债。 本行持有中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）颁发的金融许可证，机构编码 为：B0001H111000001号，持有中华人民共和国国家工商行政管理总局核准颁发的企业 法人营业执照，注册号为：1000001000396 号。法定代表人为姜建清；注册地址为北京 市西城区复兴门内大街55号。 本行于2006 年10 月27 日，分别在上海证券交易所及香港联合证券交易所上市A 股及 H股股票，股份代号分别为601398及1398。 截至2008年6月30日，本行已在中国大陆境内设立了30家一级分行、5家直属分行、1家 全资子公司及1家直接控股子公司，并在中国大陆境外（包括香港、澳门）设立了10家分 行、6家全资子公司及4家直接控股子公司。 本行及本行所属各子公司（以下简称“本集团”）的经营范围包括银监会批准经营的包括人 民币及外币的存款、贷款、支付结算等在内的商业银行业务及境外机构所在地有关监管 机构所批准经营的业务。“境外机构”是指在中国大陆境外依法注册设立的分支机构和子公 司。 二、 财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明 本中期财务报表按照中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）2006年颁布的企业会 计准则（包括基本准则、具体准则、应用指南和其他相关规定，下同）编制。 本中期财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第32号–中期财务报告》的要求列示， 并不包括在年度财务报表中的所有信息和披露内容。本中期财务报表应与本集团2007年 度财务报表一并阅读。 本中期财务报表所采用的会计政策和会计估计与编制2007年度财务报表所采用的会计政 策和会计估计相一致。 本中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本行及本集团于2008年6 月30日的财务状况以及2008年1至6月会计期间的经营成果和现金流量。 三、 合并报表 本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本行及所有子公司截至2008年6 月30日止会计期间的财务报表。子公司指被本集团控制的被投资单位。子公司的详细情 况见附注五、5。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 20 四、集团合并财务报表主要项目附注 1. 现金及存放中央银行款项 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 现金（附注四、40） 42,904 39,123 存放中国人民银行超额存款准备金 (1) 113,780 82,622 存放境外中央银行非限制性款项 514 706 小计 157,198 122,451 缴存中国人民银行法定存款准备金-人民币 (2) 1,214,527 940,160 缴存中国人民银行法定存款准备金-外币 (2) 7,179 6,787 缴存中国人民银行财政性存款 105,059 72,576 缴存境外中央银行存款准备金 476 289 其他存放中国人民银行限制性款项 83 83 小计 1,327,324 1,019,895 合计 1,484,522 1,142,346 (1) 超额存款准备金包括存放于中国人民银行用作资金清算用途的资金及其他各项资 金。 (2) 本集团境内机构按中国人民银行规定的存款范围，向中国人民银行缴存一般性存款 的法定存款准备金，此款项不能用于日常业务。 于各资产负债表日，本集团境内机构存款准备金具体缴存比例为： 2008-6-30 2007-12-31 人民币存款 17.5% 14.5% 外币存款 5.0% 5.0% 2. 存放同业及其他金融机构款项 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 存放境内银行同业 15,966 11,380 存放境内其他金融机构 2,568 469 存放境外银行同业 18,652 17,591 小计 37,186 29,440 减：减值准备（附注四、16） ( 35 ) ( 34 ) 合计 37,151 29,406 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 21 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 3. 拆出资金 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 拆放境内银行同业 20,322 15,879 拆放境内其他金融机构 6,501 5,884 拆放境外银行同业 100,728 148,745 小计 127,551 170,508 减：减值准备（附注四、16） ( 64 ) ( 156 ) 合计 127,487 170,352 4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 为交易而持有的债券投资（按发行人分类）： 政府及中央银行 6,820 4,744 政策性银行 11,742 6,350 公共实体 633 2,047 银行同业和其他金融机构 3,403 285 企业 18,478 18,075 小计 41,076 31,501 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的债 券投资（按发行人分类）： 政府及中央银行 217 196 公共实体 174 190 银行同业和其他金融机构 1,039 1,090 企业 1,203 1,309 小计 2,633 2,785 为交易而持有的权益工具投资 30 35 合计 43,739 34,321 管理层认为上述为交易而持有的债券投资和权益工具投资变现不存在重大限制。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 22 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 5. 衍生金融工具 衍生金融工具，是指一种金融产品，其价值取决于特定的金融工具价格、指数或其他变 量的变动。通常情况下，特定的金融工具包括股票、商品价格、债券价格、指数值、汇 率及利率等。本集团运用的衍生金融工具包括远期合约、期货、掉期及期权。 衍生金融工具的名义金额是指上述的特定的金融工具的金额，其仅反映本集团衍生交易 的数额，不能反映本集团所面临的风险。 公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的 金额。 本集团于各资产负债表日所持有的衍生金融工具如下： 2008-6-30 (未经审计) 按剩余到期日分析的名义金额 公允价值 3个 月内 3个月 到1年 1年 至5年 5年 以上 合计 资产 负债 外汇衍生工具 远期合约及掉期合约 205,155 334,442 20,216 9,679 569,492 13,983 (5,278 ) 期权合约 26,839 31,920 2,072 - 60,831 8,412 ( 85 ) 小计 231,994 366,362 22,288 9,679 630,323 22,395 (5,363 ) 利率衍生工具 掉期合约 5,659 14,942 104,963 53,277 178,841 2,842 (3,320 ) 远期合约 4,115 3,978 23,870 3,292 35,255 114 ( 111 ) 期权合约 - 203 2,851 2,443 5,497 1 ( 1 ) 小计 9,774 19,123 131,684 59,012 219,593 2,957 (3,432 ) 其他衍生工具 175 - 1,029 - 1,204 2 ( 46 ) 合计 241,943 385,485 155,001 68,691 851,120 25,354 (8,841 ) 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 23 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 5. 衍生金融工具（续） 2007-12-31 (经审计) 按剩余到期日分析的名义金额 公允价值 3个 月内 3个月 到1年 1年 至5年 5年 以上合计资产 负债 外汇衍生工具 远期合约及掉期合约 208,328 258,667 28,724 11,828 507,547 9,631 (4,804 ) 期权合约 29,798 83,948 3,892 - 117,638 11,644 ( 218 ) 小计 238,126 342,615 32,616 11,828 625,185 21,275 (5,022 ) 利率衍生工具 掉期合约 4,887 12,944 92,734 48,742 159,307 1,353 (1,964 ) 远期合约 4,529 4,483 27,465 5,698 42,175 129 ( 129 ) 期权合约 423 596 2,889 3,080 6,988 12 ( 12 ) 小计 9,839 18,023 123,088 57,520 208,470 1,494 (2,105 ) 合计 247,965 360,638 155,704 69,348 833,655 22,769 (7,127 ) 公允价值套期 本行利用公允价值套期来规避由于市场利率变动导致金融资产和金融负债公允价值变化 所带来的影响。对利率风险进行套期的被套期金融工具主要包括可供出售类债券投资。 本行利用利率掉期来对利率风险进行套期。 下面通过套期工具的公允价值变化和被套期项目因被套期风险形成的净损益反映套期活 动在本期间的有效性。 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (经审计) 公允价值套期净收益/（损失）： 套期工具 175 76 被套期风险对应的被套期项目 (173 ) (65 ) 2 11 上述衍生金融工具中，本集团认定为公允价值套期的套期工具如下： 2008-6-30 (未经审计) 按剩余到期日分析的名义金额 公允价值 3个 月内 3个月 到1年 1年 至5年 5年 以上合计资产负债 利率掉期合约 146 1,543 10,310 1,758 13,757 232 (269) 外汇掉期合约 - - 69 - 69 - ( 9) 146 1,543 10,379 1,758 13,826 232 (278) 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 24 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 5. 衍生金融工具（续） 2007-12-31 (经审计) 按剩余到期日分析的名义金额 公允价值 3个 月内 3个月 到1年 1年 至5年 5年 以上 合计 资产 负债 利率掉期合约 167 1,486 2,686 881 5,220 11 (160) 外汇掉期合约 - - 74 - 74 - ( 4) 167 1,486 2,760 881 5,294 11 (164) 现金流量套期 本集团的现金流量套期包括运用远期外汇合约对预期于本年上半年发生并且实际已完成 的海外投资交易相关的现金流支付的波动进行对冲。该部分被指定为现金流量套期工具 的衍生合约的利得或损失中有效套期部分作为现金流量套期储备直接确认为所有者权 益，并将在所取得的投资影响损益的相同期间（例如该投资被处置时，或预期原直接在 所有者权益中确认的净损失在未来全部或部分不能被弥补时），转出并计入当期损益。 本期并未发生因无效的现金流量套期导致的当期损益影响（2007 年1 至6 月会计期间： 无）。 6. 买入返售款项 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 按抵押品分类： 买入返售证券 9,978 6,185 买入返售票据 40,728 58,153 买入返售贷款 8,476 11,542 合计 59,182 75,880 按交易方分类： 银行同业 44,466 65,763 其他金融机构 14,716 10,117 合计 59,182 75,880 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 25 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 7. 客户贷款及垫款 7.1 客户贷款及垫款按企业和个人分布情况分析如下： 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 企业贷款及垫款： 贷款 3,342,322 3,057,517 贴现 199,025 252,105 小计 3,541,347 3,309,622 个人贷款及垫款： 信用卡 11,804 8,335 住房按揭 588,187 547,578 其他 214,027 207,694 小计 814,018 763,607 客户贷款及垫款总额 4,355,365 4,073,229 减：减值准备 (附注四、7.4和16) 单项评估 ( 53,481 ) ( 58,944 ) 组合评估 ( 68,566 ) ( 56,743 ) 小计 ( 122,047 ) ( 115,687 ) 客户贷款及垫款净额 4,233,318 3,957,542 7.2 客户贷款及垫款按担保方式分析如下： 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 信用贷款 1,308,614 1,141,407 保证贷款 855,594 836,476 抵押贷款 1,638,132 1,519,748 质押贷款 553,025 575,598 合计 4,355,365 4,073,229 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 26 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 7. 客户贷款及垫款（续） 7.3 逾期贷款按担保方式分析如下： 2008-6-30 (未经审计) 逾期1天至 90天 逾期90天 至1年 逾期1年至 3年 逾期3年 以上 逾期贷款 合计 信用贷款 3,488 756 1,439 1,236 6,919 保证贷款 10,210 3,760 14,277 16,549 44,796 抵押贷款 54,991 7,072 17,596 24,323 103,982 质押贷款 2,531 369 1,899 2,207 7,006 合计 71,220 11,957 35,211 44,315 162,703 2007-12-31 (经审计) 逾期1天至 90天 逾期90天 至1年 逾期1年至 3年 逾期3年 以上 逾期贷款 合计 信用贷款 3,009 955 1,665 1,386 7,015 保证贷款 6,809 4,676 19,423 14,442 45,350 抵押贷款 37,686 8,415 24,638 20,709 91,448 质押贷款 1,275 735 3,142 1,366 6,518 合计 48,779 14,781 48,868 37,903 150,331 7.4 贷款减值准备 单项评估 组合评估 合计 2007年1月1日 56,991 40,202 97,193 本年计提 15,928 17,133 33,061 已减值贷款利息冲转 ( 1,430 ) - ( 1,430 ) 本年核销 ( 7,579 ) ( 592 ) ( 8,171 ) 本年转出 ( 4,966 ) - ( 4,966 ) 2007年12月31日及2008年1月1日 (经审计) 58,944 56,743 115,687 本期计提(附注四、36) 1,636 12,012 13,648 已减值贷款利息冲转(附注四、29) ( 694 ) - ( 694 ) 本期核销 ( 5,676 ) ( 189 ) ( 5,865 ) 本期转出 ( 729 ) - ( 729 ) 2008年6月30日 (未经审计) 53,481 68,566 122,047 本年/期转出主要是贷款转为抵债资产而转出的相应减值准备。 7.5 客户贷款及垫款按行业和地区分部情况请见附注八、1.2。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 27 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 7. 客户贷款及垫款（续） 7.6 信贷资产证券化 本集团在日常业务中将金融资产出售给特殊目的信托，再由特殊目的信托向投资者发行资 产支持证券。本集团首先按照会计准则的要求合并对其具有控制权的特殊目的信托，然后 再考虑所转移金融资产能否在会计报表中终止确认。当本集团出售或通过其他方式转让了 该金融资产部分但并非几乎所有的风险与报酬，且对该金融资产仍保留有控制权时，本集 团对这些资产在会计报表中进行部分终止确认。本集团在资产负债表上会按照本集团的继 续涉入程度确认该项资产，其余部分进行终止确认。继续涉入所转让金融资产的程度，是 指该金融资产价值变动使本集团面临的风险水平。 本集团在这些业务中可能会持有部分次级档的信贷资产支持证券，从而对所转让信贷资产 保留了继续涉入。截至2008 年6 月30 日，在本集团仍保留了一定程度的继续涉入的证券 化交易中，已通过证券化转让的资产于转让日的账面金额为人民币120.32 亿元（2007 年 12 月31 日：人民币40.21 亿元），本集团继续确认的资产价值为人民币4.4 亿元（2007 年12月31日：人民币1.16亿元），并已划分为可供出售类投资。 8. 可供出售金融资产 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 债券投资（按发行人分类）： 政府及中央银行 393,850 278,442 政策性银行 85,264 81,577 公共实体 18,356 54,852 银行同业和其他金融机构 57,603 86,792 企业 29,605 23,060 小计 584,678 524,723 股权投资： 以成本计量（注） 2,992 3,554 减：减值准备（附注四、16） ( 456 ) ( 448 ) 2,536 3,106 以公允价值计量 2,298 3,412 小计 4,834 6,518 合计 589,512 531,241 注：部分非上市的可供出售类股权投资无市场报价，其公允价值难以合理计量。该等可 供出售类股权投资以成本扣除减值准备列示。这些投资不存在活跃的市场，本行有 意在机会合适时将其处置。本集团于本期已终止确认账面价值为人民币5.81 亿元的 该等股权投资（2007 年1 至6 月会计期间：人民币4.86 亿元），本期因终止确认 该等股权投资而产生的损益为零（2007 年1 至6 月会计期间：人民币700 万元的 收益）。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 28 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 9. 持有至到期投资 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 债券投资（按发行人分类）： 政府及中央银行 769,655 794,464 政策性银行 478,833 419,384 公共实体 22,330 29,612 银行同业和其他金融机构 57,550 69,563 企业 20,659 17,211 1,349,027 1,330,234 减：减值准备（附注四、16） ( 606 ) ( 149 ) 合计 1,348,421 1,330,085 10. 应收款项类投资 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 华融债券 (1) 312,996 312,996 特别国债 (2) 85,000 85,000 应收财政部款项 (3) 193,981 193,981 中央银行专项票据 (4) 434,790 434,790 中央银行票据和金融机构债券 (5) 185,400 185,000 合计 1,212,167 1,211,767 (1) 华融债券为一项中国华融资产管理公司（以下简称“华融公司”）于2000 年至2001 年期间分次向本集团定向发行的累计金额为人民币3,129.96 亿元的长期债券，所筹 集的资金用于购买本集团的不良贷款。该债券为10 年期不可转让债券，固定年利率 为2.25%。根据《财政部关于中国工商银行所持有金融资产管理公司债券本息有关 问题的通知》（财金函[2005]80 号），对本集团持有华融公司债券的本金兑付，必 要时财政部将给予支持；另从2005 年7 月1 日开始，如果华融公司不能足额支付 债券利息，财政部将给予资金支持。 (2) 特别国债为一项财政部于1998 年向本集团发行的人民币850 亿元不可转让债券。 该债券于2028年到期，固定年利率为2.25%。 (3) 应收财政部款项为2005年本集团处置给华融公司的部分不良资产形成的对价款项。 该款项将于2010年前偿付，固定年利率为3%。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 29 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 10. 应收款项类投资（续） (4) 中央银行专项票据包括： · 一项票面金额为人民币4,304.65 亿元的不可转让中央银行专项票据，该票据于 2005 年6 月由中国人民银行发行，于2010 年6 月到期，固定年利率为 1.89%。中国人民银行有权于到期日前提前赎回该票据； · 一项票面金额为人民币43.25 亿元的不可转让中央银行专项票据，该票据于 2006 年6 月由中国人民银行发行，于2011 年6 月到期，固定年利率为 1.89%。中国人民银行有权于到期日前提前赎回该票据。 (5) 中央银行票据和金融机构债券。这些债券为有固定或可确定回收金额且不可转让的 债券。 11. 长期股权投资 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 投资联营公司： 标准银行集团有限公司 32,832 - 中国平安保险 (香港) 有限公司 33 40 IEC Investments Limited 130 132 合计 32,995 172 本集团主要联营公司详细情况如下： 股权比例 公司名称 2008-6-30 2007-12-31 表决权 比例 注册地 业务性质 2008年 6月30日 已发行股本 /实收资本 面值 期末 总资产 期末 总负债 本期 营业收入 本期 净利润 本行直接持有： 标准银行集团有限 公司 (1) 20.0% - 20% 南非约翰 内斯堡 商业 银行 1.53亿 兰特 1,173,831 1,089,712 22,221 5,378 本行间接持有： 中国平安保险(香 港)有限公司(2) 17.9% 15.8% 25% 中国香港 保险 公司 1.1亿 港元 221 90 14 12 IEC Investments Limited (3) 28.7% 25.2% 40% 中国香港 投资 公司 10万 港元 396 136 21 14 (1) 本行于2008年3月3日完成收购标准银行集团有限公司20%发行在外普通股股权，支 付总对价为363.30亿兰特（相当于约人民币333.4亿元）。 (2) 通过一间非全资拥有子公司 — 中国工商银行（亚洲）有限公司（以下简称“工银亚 洲”）持有此联营公司的25%股权。本行持有工银亚洲的股权详情见附注五、5。 (3) 通过工银亚洲持有此联营公司的40%股权。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 30 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 12. 固定资产 房屋 办公设备 及建筑物 及计算机 运输设备 合计 原价： 2007年1月1日 73,674 17,626 1,884 93,184 购入 1,426 4,314 128 5,868 兼并子公司 3 2 2 7 在建工程转入 (附注四、13) 1,269 310 21 1,600 其他资产转入 10 - - 10 处置 ( 1,737) ( 316) ( 275) ( 2,328) 2007年12月31日及2008年1月1日 (经审计) 74,645 21,936 1,760 98,341 购入 156 675 35 866 兼并子公司 (附注四、39) 183 34 1 218 在建工程转入 (附注四、13) 261 199 4 464 其他资产转入 8 - - 8 处置 ( 163) ( 166) ( 145) ( 474) 2008年6月30日 (未经审计) 75,090 22,678 1,655 99,423 累计折旧： 2007年1月1日 4,983 7,709 1,085 13,777 本年计提 3,341 4,320 384 8,045 处置 ( 261) ( 281) ( 224) ( 766) 2007年12月31日及2008年1月1日 (经审计) 8,063 11,748 1,245 21,056 本期计提 (附注四、35) 1,741 2,015 115 3,871 处置 ( 36) ( 148) ( 143) ( 327) 2008年6月30日 (未经审计) 9,768 13,615 1,217 24,600 固定资产减值准备 (附注四、16)： 2007年1月1日 421 8 4 433 本年计提 470 10 5 485 本年处置 ( 245) ( 9) ( 7) ( 261) 2007年12月31日及2008年1月1日 (经审计) 646 9 2 657 本期计提 (附注四、36) - - - - 本期处置 ( 33) - ( 1) ( 34) 2008年6月30日 (未经审计) 613 9 1 623 固定资产净值： 2008年6月30日 (未经审计) 64,709 9,054 437 74,200 2007年12月31日 (经审计) 65,936 10,179 513 76,628 截至2008 年6 月30 日，本集团已提足折旧但仍继续使用的房屋账面原值为人民币2.39 亿元（2007 年12 月31 日：人民币1.58 亿元），账面净值为人民币539 万元（2007 年 12月31日：人民币281万元）。 根据国家的相关法律规定，本行在股份公司成立后需将原国有商业银行资产之权属更改 至股份公司名下。截至2008 年6 月30 日，本行尚有部分净值为人民币41.65 亿元 （2007 年12月31 日：人民币46.80 亿元）的资产未完成权属更名手续，管理层预期相 关手续不会影响本行承继这些资产的权利或对本行的经营运作造成严重影响。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 31 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 13. 在建工程 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 期初/年初余额 2,667 2,908 本期/年增加 1,107 2,390 转入固定资产 (附注四、12) ( 464 ) (1,600 ) 其他减少 ( 69 ) (1,031 ) 期末/年末余额 3,241 2,667 减：减值准备 (附注四、16) ( 149 ) ( 149 ) 期末/年末净值 3,092 2,518 14. 递延所得税资产和负债 14.1 已确认递延所得税资产 若本集团拥有以当期所得税负债抵销当期所得税资产的法定行使权，并且递延所得税资 产与递延所得税负债归属于同一纳税主体和税务部门，则本集团将抵销递延所得税资产 和递延所得税负债。 2008年1至6月 (未经审计) 期初余额 本期 计入损益 本期直接 计入股东权益 期末余额 资产减值准备 4,671 1,022 - 5,693 可供出售金融资产的公允价值变动 727 - 824 1,551 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融工具的公允价值变动 (3,179 ) (580 ) - (3,759) 其他 (注) 3,646 19 - 3,665 合计 5,865 461 824 7,150 2007年度 (经审计) 年初余额 本年 计入损益 本年直接 计入股东权益 年末余额 资产减值准备 - 4,671 - 4,671 可供出售金融资产的公允价值变动 - - 727 727 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融工具的公允价值变动 - (3,179 ) - (3,179) 其他 (注) - 3,646 - 3,646 合计 - 5,138 727 5,865 注：包含由于内退计划造成的暂时性差异人民币32.4亿元（2007年12月31日：人民 币31.25亿元）。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 32 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 14. 递延所得税资产和负债（续） 14.2 已确认递延所得税负债 2008年6月30日 (未经审计) 期初余额 本期 计入损益 本期直接 计入股东权益 期末余额 资产减值准备 ( 13 ) (21 ) - ( 34 ) 可供出售金融资产的公允价值变动 315 - (158 ) 157 其他 35 - - 35 合计 337 (21 ) (158 ) 158 2007年度 (经审计) 年初余额 本年 计入损益 本年直接 计入股东权益 年末余额 资产减值准备 (1,481 ) 1,468 - ( 13 ) 可供出售金融资产的公允价值变动 942 - (627 ) 315 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融工具的公允价值变动 1,776 (1,776 ) - - 其他 147 ( 112 ) - 35 合计 1,384 ( 420 ) (627 ) 337 15. 其他资产 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 应收利息 54,601 43,265 其他应收款 27,776 13,935 无形资产 24,295 24,338 商誉 5,290 1,878 抵债资产 3,312 3,400 长期待摊费用 1,557 1,640 其他 1,915 3,806 合计 118,746 92,262 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 33 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 16. 资产减值准备 2008年1至6月 (未经审计) 附注四 期初余额 本期计提 已减值贷款 利息冲转 本期回转 本期转销 期末余额 存放同业及其他金融机构款 项减值准备 2 34 1 - - - 35 拆出资金减值准备 3 156 - - ( 92) - 64 客户贷款及垫款减值准备 7 115,687 13,648 (694) - (6,594) 122,047 可供出售金融资产减值准备 8 448 8 - - - 456 持有至到期投资减值准备 9 149 512 - ( 55) 606 固定资产减值准备 12 657 - - - ( 34) 623 在建工程减值准备 13 149 - - - - 149 抵债资产减值准备 1,040 212 - - ( 86) 1,166 其他资产减值准备 691 - - ( 2) 22 711 合计 119,011 14,381 (694) ( 94) (6,747) 125,857 2007年度 (经审计) 附注四 年初余额 本年计提 已减值贷款 利息冲转 本年回转 本年转销 年末余额 存放同业及其他金融机构款 项减值准备 2 31 3 - - - 34 拆出资金减值准备 3 145 19 - - ( 8) 156 客户贷款及垫款减值准备 7 97,193 33,061 (1,430) - (13,137) 115,687 可供出售金融资产减值准备 8 467 54 - - ( 73) 448 持有至到期投资减值准备 9 39 110 - - - 149 固定资产减值准备 12 433 485 - - ( 261) 657 在建工程减值准备 13 345 51 - - ( 247) 149 抵债资产减值准备 1,714 253 - - ( 927) 1,040 其他资产减值准备 747 289 - - ( 345) 691 合计 101,114 34,325 (1,430) - (14,998) 119,011 17. 同业及其他金融机构存放款项 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 境内银行同业及其他金融机构存放 798,591 725,967 境外银行同业及其他金融机构存放 3,817 1,642 合计 802,408 727,609 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 34 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 18. 拆入资金 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 境内银行同业及其他金融机构拆入 22,085 57,390 境外银行同业及其他金融机构拆入 42,799 20,175 合计 64,884 77,565 19. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 结构性存款 (1) 3,809 10,558 已发行票据 (2) 2,617 2,863 已发行存款证 (3) 2,696 2,169 合计 9,122 15,590 (1) 于2008 年6 月30 日，结构性存款的公允价值较本集团按照合同于到期日应支付持 有人的金额低人民币2.03 亿元（2007 年12 月31 日：低人民币1.87 亿元）。因信 用风险变动造成上述金融负债公允价值于本期间/年度之变动金额以及于2008 年6月 30日及2007年12月31日之累计变动金额均不重大。 (2) 于2004 年9 月，本行的间接子公司ICBCA (C.I.) Limited 发行美元票据，年票息率 4.125%，并于2009年9月16日到期。于2008年6月30日，该票据的公允价值较 本集团按照合同于到期日应支付持有人的金额高人民币1,900 万元（2007 年12 月 31 日：高人民币74 万元）。因信用风险变动造成上述金融负债公允价值于本期间/ 年度之变动金额以及于2008 年6 月30 日及2007 年12 月31 日之累计变动金额均 不重大。 (3) 已发行存款证全部是由本行的子公司工银亚洲以固定利率或浮动利率向金融机构和个 人发行，并指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。于2008 年6 月30 日，上述已发行存款证的公允价值较本集团按照合同于到期日应支付持有人的 金额高人民币600 万元（2007 年12 月31 日：高人民币1100 万元）。因信用风险 变动造成上述金融负债公允价值于本期间/年度之变动金额以及于2008 年6 月30 日 及2007年12月31日之累计变动金额均不重大。 不由市场波动所引起的市场风险造成的金融负债公允价值变动可归属于因信用风险改变造 成的公允价值变动。本集团全年信用价差稳定，因此金融负债公允价值变动原因为其他市 场因素的改变。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 35 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 20. 卖出回购款项 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 按性质分类： 国债 119,817 94,058 金融债 62,860 79,737 其他债券 1,387 16,379 票据及贷款 2,572 3,334 合计 186,636 193,508 按抵押品分类： 卖出回购证券 184,064 190,174 卖出回购贷款 2,572 3,334 合计 186,636 193,508 按交易方分类： 银行同业 118,408 105,199 其他金融机构 68,228 88,309 合计 186,636 193,508 21. 客户存款 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 活期存款： 公司客户 2,415,828 2,378,392 个人客户 1,255,978 1,182,787 定期存款： 公司客户 1,387,854 1,128,417 个人客户 2,373,099 2,093,787 其他 105,989 115,030 合计 7,538,748 6,898,413 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 36 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 22. 应付次级债券及存款证 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 已发行次级债券 (1) 35,000 35,000 已发行存款证 (2) 528 562 合计 35,528 35,562 (1) 已发行次级债券 经中国人民银行和银监会的批准，本行于2005年在全国银行间债券市场通过公开市 场投标方式，发行可提前赎回的次级债券合计人民币350亿元，并经中国人民银行批 准，于同年在全国银行间债券市场全额交易流通。本集团于本期无拖欠本金、利息 及其他与次级债券有关的违约情况（2007年1至6月会计期间：无）。相关信息列示 如下： 名称 发行日 发行价格 票面利率 起息日 到期日 流通日 发行金额 注 05工行01债券2005-8-19 人民币 100元3.11% 2005-8-29 2015-8-29 2005-9-30 人民币 130亿元 (i) 05工行02债券2005-8-19 人民币 100元3.77% 2005-9-6 2020-9-6 2005-10-11 人民币 130亿元 (ii) 05工行03债券2005-8-19 人民币 100元 基准利率 加1.05% 2005-9-14 2015-9-14 2005-10-11 人民币 90亿元 (iii) (i) 本行有权于2010年8月29日按面值赎回全部或部分该债券。如本行并未行使该选择权，则票面年 利率将上调3%。 (ii) 本行有权于2015年9月6日按面值赎回全部或部分该债券。如本行并未行使该选择权，则票面年 利率将上调3%。 (iii) 基准利率为中国银行间货币市场7日加权平均回购利率。本行有权于2010年9月14日按面值赎回 全部或部分该债券。如本行并未行使该选择权，则票面年利率将上调1%。 (2) 已发行存款证 已发行存款证由本行的子公司工银亚洲发行，以摊余成本计量。 23. 其他负债 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 应付利息 78,768 62,744 其他应付款 59,936 51,007 其他 10,333 10,501 合计 149,037 124,252 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 37 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 24. 股本 2008-6-30 2007-12-31 股数 金额 股数 金额 (百万股) (百万股) (未经审计) (未经审计) (经审计) (经审计) 注册资本（股本）： H股（每股人民币1元） 83,057 83,057 83,057 83,057 A股（每股人民币1元） 250,962 250,962 250,962 250,962 合计 334,019 334,019 334,019 334,019 本行于2008年1至6月会计期间股本未发生变动。 25. 资本公积 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 股本溢价 107,691 107,691 可供出售金融资产公允价值变动储备 ( 3,962) ( 1,484) 现金流量套期工具公允价值变动储备 ( 3,979) - 其他储备 226 - 合计 99,976 106,207 26. 盈余公积 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 本行 13,422 13,422 本行下属境外分行 113 111 本行下属境外子公司 75 3 13,610 13,536 法定盈余公积 根据公司法，本行需要按净利润的10%提取法定盈余公积。当本行法定盈余公积累计额 为本行注册资本的50%以上时，可以不再提取法定盈余公积。 经股东大会批准，本行提取的法定盈余公积可用于弥补本行的亏损或者转增本行的资 本。在运用法定盈余公积转增资本时，所留存的法定盈余公积不得少于转增前注册资本 的25%。 任意盈余公积 在提取了法定盈余公积后，经股东大会批准，本行可自行决定提取任意盈余公积。经股 东大会批准，本行提取的任意盈余公积可用于弥补本行的亏损或转增本行的资本。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 38 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 26. 盈余公积（续） 其他盈余公积 包括本行下属境外分行及子公司根据当地法规及监管要求提取的其他盈余公积或法定储 备。 27. 一般准备 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 本行 40,801 40,801 本行子公司 51 33 40,852 40,834 根据财政部的有关规定，本行需要从净利润提取一般准备作为利润分配处理。一般准备 余额不应低于风险资产年末余额的1%，并需要自2005 年7 月1 日起在不超过五年内提 足。 一般准备还包括本行下属子公司根据其适用法规提取的其他一般准备。 28. 利润分配 根据本行2008年6月5日举行的股东大会决议通过的利润分配方案，本行派发2007年年末 现金股利人民币444.25亿元。 29. 利息净收入 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 利息收入： 存放中央银行款项 10,390 6,397 金融企业往来收入 4,680 4,655 客户贷款及垫款： 公司贷款及垫款 112,633 83,836 个人贷款及垫款 27,769 19,530 票据贴现 8,015 6,559 债券投资 51,524 42,821 合计 215,011 163,798 利息支出： 金融企业往来支出 ( 9,378 ) ( 6,761 ) 客户存款 ( 73,231 ) ( 54,255 ) 应付次级债券 ( 617 ) ( 573 ) 合计 ( 83,226 ) ( 61,589 ) 利息净收入 131,785 102,209 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 39 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 29. 利息净收入（续） 利息收入包括已减值贷款利息冲转： 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 已减值贷款利息冲转(附注四、7.4) 694 859 30. 手续费及佣金净收入 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 手续费及佣金收入： 结算、清算业务及现金管理 6,821 4,367 个人理财及私人银行 6,095 5,939 投资银行 4,822 2,345 银行卡 3,197 2,477 对公理财 1,458 486 资产托管 1,257 439 担保及承诺 1,116 344 代理收付及委托 406 319 其他 298 494 合计 25,470 17,210 手续费及佣金支出 ( 990 ) ( 673 ) 手续费及佣金净收入 24,480 16,537 31. 投资收益 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 债券已实现损益： 为交易而持有的债券 1,262 573 指定以公允价值计量且其变动 计入当期损益的债券 72 51 可供出售债券 (1,030 ) 156 小计 304 780 分占联营公司收益 963 7 其他 160 63 合计 1,427 850 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 40 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 32. 公允价值变动净收益/(损失) 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 为交易而持有的金融工具 ( 36 ) ( 102 ) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融工具 ( 96 ) ( 207 ) 衍生金融工具 ( 81 ) 417 合计 (213 ) 108 33. 汇兑及汇率产品净损失 汇兑及汇率产品净损失包括与自营外汇业务相关的汇差收入、外汇衍生金融工具产生的 已实现损益和未实现的公允价值变动损益以及外币货币性资产和负债折算产生的汇兑损 益。 34. 营业税金及附加 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 营业税 8,227 6,042 城建税 551 381 教育费附加 305 204 其他 11 11 合计 9,094 6,638 35. 业务及管理费 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 职工费用： 工资及奖金 18,960 14,021 定额福利供款计划 2,652 2,293 其他职工费用 6,896 5,505 小计 28,508 21,819 折旧费 3,871 4,135 资产摊销费 812 717 业务费用 10,588 10,015 合计 43,779 36,686 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 41 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 36. 资产减值损失 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 存放同业及其他金融机构款项 1 - 拆出资金减值回转 ( 92 ) - 贷款减值损失 (附注四、7.4) 13,648 14,769 可供出售金融资产减值损失 4,036 - 持有至到期投资减值损失 512 10 固定资产减值损失 (附注四、12) - 431 抵债资产减值损失 212 68 其他资产减值损失/(回转) ( 2 ) 123 合计 18,315 15,401 37. 所得税费用 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 当期所得税: 中国大陆 20,766 19,012 中国香港及澳门 209 169 其他境外地区 41 42 小计 21,016 19,223 以前年度所得税调整 ( 1,002 ) ( 1,890 ) 递延所得税 ( 482 ) ( 120 ) 合计 19,532 17,213 根据2008年1月1日起施行的新企业所得税法，本集团的所得税税率由33%调整为25%。 本集团根据本期税前利润及法定税率25%（2007年1至6月会计期间：33%）计算得出的 所得税费用与实际所得税费用的调节如下： 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 税前利润 84,411 58,411 按中国法定税率计算的所得税费用 21,103 19,276 不可抵扣支出 : 资产减值损失和核销 1,199 1,782 其他 794 431 小计 1,993 2,213 免税收益： 债券免税收益 ( 2,191 ) ( 2,203 ) 其他 ( 371 ) ( 183 ) 小计 ( 2,562 ) ( 2,386 ) 以前年度所得税调整 ( 1,002 ) ( 1,890 ) 实际所得税费用 19,532 17,213 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 42 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 38. 每股收益 基本每股收益与稀释每股收益的具体计算如下： 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 收益： 归属于本行普通股股东的当期净利润 64,531 40,844 股份： 本行发行普通股的加权平均数（百万股） 334,019 334,019 基本及稀释每股收益（人民币元） 0.19 0.12 基本每股收益按照归属于本行普通股股东的当期净利润，除以发行普通股的加权平均数 计算。于2008年1至6月会计期间和2007年1至6月会计期间，本行无稀释性潜在普通股， 因此稀释每股收益与基本每股收益一致。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 43 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 39. 企业合并 非同一控制下企业合并 诚兴银行股份有限公司是一家成立于澳门的商业银行，于2008年1月28日，本行取得了 其79.9%的股权，收购对价为澳门币48.74亿元（约人民币43.52亿元）。 对诚兴银行股份有限公司可辨认资产及负债按其于收购日财务报表账面数暂估入账。 附注 2008-1-28 现金及存放中央银行款项 683 存放同业及其他金融机构款项 6,315 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 7,213 客户贷款及垫款 8,516 可供出售金融资产及持有至到期投资 4,352 固定资产 四、12 218 其他资产 265 同业及其他金融机构存放款项 ( 72) 客户存款 (24,778) 递延所得税负债 ( 17) 其他负债 ( 861) 少数股东权益 ( 368) 购买的净资产 1,466 购买产生的商誉 2,886 合并成本 4,352 诚兴银行股份有限公司自购买日起至本期末的经营成果和现金流量列示如下： 2008年1月28日至 2008年6月30日期间 营业收入 232 净利润 150 现金流量净额 (4,057 ) 于购买日取得上述子公司的现金净额分析如下： 2008-1-28 子公司持有的现金 6,613 取得子公司已支付的现金 (4,352 ) 取得子公司所收到的现金净额 2,261 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 44 四、集团合并财务报表主要项目附注（续） 40. 现金及现金等价物 2008-6-30 2007-6-30 (未经审计) (未经审计) 现金（附注四、1） 42,904 37,455 现金等价物： 存放中央银行非限制性款项 114,294 103,613 原到期日不超过三个月的存放同业及其他金融机构款项 36,514 19,665 原到期日不超过三个月的拆出资金 100,632 155,704 原到期日不超过三个月的买入返售款项 12,193 4,602 小计 263,633 283,584 现金及现金等价物余额 306,537 321,039 41. 股票增值权计划 根据2006 年已批准的股票增值权计划，符合资格的董事、监事、高管人员和其他由董事 会确定的核心业务骨干人员可获得本行授予的股票增值权。股票增值权依据本行H 股的 价格进行授予和行使，且自授予之日起10 年内有效。截至本报告日，本行还未授予任何 股票增值权。 42. 质押资产 本集团作为负债或或有负债的担保物的金融资产，包括证券、票据及贷款，主要为卖出 回购款项的担保物。于2008 年6 月30 日，上述作为担保物的金融资产的账面价值合计 约为人民币1,866.36亿元（2007年12月31日：约为人民币1,935.08亿元）。 43. 担保物 本集团收到的在担保物所有人没有违约时就可以出售或再作为担保物的资产包括证券、 票据及贷款，主要为买入返售款项的担保物。于2008 年6 月30 日，本集团未持有的上 述担保物（2007年12月31日上述担保物的公允价值为人民币47.90亿元）。 44. 受托业务 本集团向第三方提供托管、信托及资产管理服务。来自于受托业务的收入已包括在财务 报表附注四、30 所述的“手续费及佣金净收入”中。这些受托资产并没有包括在财务报表 内。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 45 五、 银行财务报表主要项目补充附注 1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 为交易而持有的债券投资（按发行人分类）： 政府及中央银行 6,721 4,744 政策性银行 11,742 6,350 公共实体 633 2,033 银行同业和其他金融机构 290 283 企业 18,167 18,075 小计 37,553 31,485 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的债 券投资（按发行人分类）： 银行同业和其他金融机构 737 640 企业 497 502 小计 1,234 1,142 合计 38,787 32,627 2. 客户贷款及垫款 2.1 客户贷款及垫款按企业和个人分布情况分析如下： 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 企业贷款及垫款： 贷款 3,201,475 2,949,787 贴现 198,208 252,103 小计 3,399,683 3,201,890 个人贷款及垫款： 信用卡 11,675 8,241 住房按揭 576,164 536,509 其他 213,733 207,613 小计 801,572 752,363 客户贷款及垫款总额 4,201,255 3,954,253 减：减值准备 (附注五、2.4) 单项评估 ( 53,303 ) ( 58,797) 组合评估 ( 68,327 ) ( 56,534) 小计 ( 121,630 ) ( 115,331) 客户贷款及垫款净额 4,079,625 3,838,922 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 46 五、 银行财务报表主要项目补充附注（续） 2. 客户贷款及垫款（续） 2.2 客户贷款及垫款按担保方式分析如下： 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 信用贷款 1,233,328 1,078,820 保证贷款 842,790 826,549 抵押贷款 1,578,898 1,475,506 质押贷款 546,239 573,378 合计 4,201,255 3,954,253 2.3 逾期贷款按担保方式分析如下： 2008-6-30 (未经审计) 逾期1天 至90天 逾期90天 至1年 逾期1年 至3年 逾期3年 以上 逾期贷款 合计 信用贷款 3,374 677 1,436 1,236 6,723 保证贷款 10,115 3,711 14,274 16,549 44,649 抵押贷款 53,954 7,012 17,556 24,275 102,797 质押贷款 2,531 367 1,890 2,186 6,974 合计 69,974 11,767 35,156 44,246 161,143 2007-12-31 (经审计) 逾期1天 至90天 逾期90天 至1年 逾期1年 至3年 逾期3年 以上 逾期贷款 合计 信用贷款 2,504 946 1,664 1,385 6,499 保证贷款 6,595 4,657 19,415 14,442 45,109 抵押贷款 36,502 8,360 24,633 20,706 90,201 质押贷款 1,273 735 3,136 1,366 6,510 合计 46,874 14,698 48,848 37,899 148,319 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 47 五、 银行财务报表主要项目补充附注（续） 2. 客户贷款及垫款（续） 2.4 贷款减值准备 单项评估 组合评估 合计 2007年1月1日 56,785 39,959 96,744 本年计提 15,914 17,167 33,081 已减值贷款利息冲转 ( 1,411 ) - ( 1,411 ) 本年核销 ( 7,535 ) ( 592 ) ( 8,127 ) 本年转出 ( 4,956 ) - ( 4,956 ) 2007年12月31日及2008年1月1日 (经审计) 58,797 56,534 115,331 本期计提 1,603 11,982 13,585 已减值贷款利息冲转 ( 693 ) - ( 693 ) 本期核销 ( 5,652 ) ( 189 ) ( 5,841 ) 本期转出 ( 752 ) - ( 752 ) 2008年6月30日 (未经审计) 53,303 68,327 121,630 3. 可供出售金融资产 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 债券投资（按发行人分类）： 政府及中央银行 393,394 277,902 政策性银行 85,106 81,556 公共实体 17,957 54,092 银行同业和其他金融机构 48,708 81,432 企业 23,304 16,131 小计 568,469 511,113 股权投资 以成本计量 2,874 3,456 减: 减值准备 ( 431) ( 431) 2,443 3,025 以公允价值计量 586 1,177 小计 3,029 4,202 合计 571,498 515,315 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 48 五、 银行财务报表主要项目补充附注（续） 4. 持有至到期投资 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 债券投资（按发行人分类）： 政府及中央银行 765,742 792,382 政策性银行 478,833 419,383 公共实体 22,087 29,505 银行同业和其他金融机构 62,865 76,854 企业 20,288 16,530 1,349,815 1,334,654 减：减值准备 ( 604 ) ( 146 ) 合计 1,349,211 1,334,508 5. 长期股权投资 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 投资子公司 19,941 12,829 投资联营公司 32,859 - 合计 52,800 12,829 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 49 五、 银行财务报表主要项目补充附注（续） 5. 长期股权投资（续） 已合并在本集团合并财务报表内的主要控股子公司的详细情况如下： 股权比例 表决权 比例 2008年6月30日 已发行股本 /实收资本面值 本行投资额 注册地及 成立日期 业务性质 公司名称 2008-6-30 2007-12-31 工银亚洲 (1) 71.7% 63.0% 71.7% 25.39970亿港 元 103.85亿港元 中国香港 1964年11月12日 商业银行 工商国际金融有限公司 100% 100% 100% 2.8亿港元 3.23亿港元 中国香港 1973年3月30日 商业银行 中国工商银行 (阿拉木图)股份 公司 100% 100% 100% 1,000万美元 1,000万美元 哈萨克斯坦 阿拉木图 1993年3月3日 商业银行 工商东亚金融控股有限公司 75% 75% 75% 2,000万美元 2,110万美元 英属维尔京群岛 1998年1月22日 投资银行 中国工商银行 (伦敦) 有限 公 司 100% 100% 100% 2亿美元 2亿美元 英国伦敦 2002年10月3日 商业银行 工银瑞信基金管理有限公司 55% 55% 55% 人民币2亿元 人民币1.1亿 元 中国北京 2005年6月21日 基金管理公司 中国工商银行卢森堡有限公 司 100% 100% 100% 1,850万美元 1,850万美元 卢森堡 2006年9月22日 商业银行 中国工商银行 (印尼) 有限 公 司 90% 90% 90% 1000亿印尼盾 2000万美元 印度尼西亚 2007年9月28日 商业银行 中国工商银行 (莫斯科) 股份 公司 100% 100% 100% 10亿卢布 10亿卢布 俄罗斯莫斯科 2007年10月12日 商业银行 工银金融租赁有限公司 100% 100% 100% 人民币20亿元 人民币20亿元 中国天津 2007年11月26日 融资租赁公司 诚兴银行股份有限公司 (2) 79.9% - 79.9% 1.5亿澳门元 48.73亿澳门元 中国澳门 1972年9月20日 商业银行 中国工商银行 (中东) 有限公 司 (3) 100% - 100% 5,000万美元 5,000万美元 阿联酋迪拜 2008 年4 月28 日 商业银行及 投资银 行 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 50 五、 银行财务报表主要项目补充附注（续） 5. 长期股权投资（续） (1) 于2008 年1 月24 日，本行完成购买富通银行所持工银亚洲100,913,330 股普通股 和11,212,592份认股权证，涉及交易金额19.24亿港元。 于2008 年5 月6 日，本行行使了上述认股权证，按每股20 港元的价格认购了工银 亚洲新发行股份合计11,212,592股，总价款2.24亿港元。 于2008 年6 月20 日，本行根据工银亚洲设定的以股代息计划，选择获配工银亚洲 26,654,068 股普通股代替本行应收工银亚洲分派的现金股利，合计金额为5.57 亿港 元。 上述交易完成后，本行于2008年6月30日对工银亚洲的持股比例上升至71.72%。 (2) 本行于2008 年1 月28 日完成收购诚兴银行股份有限公司79.9%股份的交易，收购 详情参见附注四、39。 (3) 本行于2008 年4 月28 日成立中国工商银行中东有限公司，注册资本5,000 万美 元，由本行100%持股。 6. 客户存款 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 活期存款： 公司客户 2,401,356 2,364,089 个人客户 1,246,170 1,174,888 定期存款： 公司客户 1,293,500 1,044,464 个人客户 2,348,728 2,071,135 其他 105,974 115,030 合计 7,395,728 6,769,606 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 51 五、 银行财务报表主要项目补充附注（续） 7. 投资收益 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (经审计) 债券交易已实现损益： 为交易而持有的债券 1,174 571 指定以公允价值计量且其变动 计入当期损益的债券 31 6 可供出售债券 ( 961 ) 153 小计 244 730 对联营公司的投资收益 961 5 其他 712 361 合计 1,917 1,096 8. 公允价值变动净收益/（损失） 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (经审计) 为交易而持有的金融工具 ( 1 ) ( 98 ) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融工具 11 (197 ) 衍生金融工具 ( 19 ) 463 合计 ( 9 ) 168 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 52 六、分部报告 分部报告是以本集团的地区分部及业务分部列报。本集团按照业务和地理区域划分管理 业务，其中业务划分主要包括公司金融业务、个人金融业务和资金业务。相应地，业务 分部信息和地理分部信息都是本集团的主要分部报告形式。 分部资产及负债和分部收入及利润，按照本集团的会计政策计量。 分部间交易主要为分部间的融资。这些交易的条款是参照资金平均成本确定的，并且已 于每个分部的业绩中反映。内部费用和转让价格调整所产生的利息收入和支出净额指内 部利息净收入/支出，从第三方取得的利息收入和支出指外部利息净收入/支出。 分部收入、利润、资产及负债包含直接归属某一分部的项目，以及可按合理的基准分配 至该分部的项目。 本集团的主要数据亦按以下地区分部列示： 总行： 总行本部。 长江三角洲： 上海，江苏，浙江，宁波。 珠江三角洲： 广东，深圳，福建，厦门。 环渤海地区： 北京，天津，河北，山东，青岛。 中部地区： 山西，湖北，河南，湖南，江西，海南，安徽。 西部地区： 重庆，四川，贵州，云南，陕西，甘肃，青海，宁夏，新疆，内蒙古，广 西。 东北地区： 辽宁，黑龙江，吉林，大连。 境外及其他： 境外分行及境内外子公司。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 53 六、分部报告（续） 2008年1至6月 总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区 境外及其他 抵销 合计 (未经审计) 利息净收入 20,942 29,647 18,406 22,647 15,030 17,367 5,718 2,028 - 131,785 其中：外部收入 59,546 23,445 13,191 8,015 9,939 12,834 2,391 2,424 - 131,785 内部收入/(支出) (38,604) 6,202 5,215 14,632 5,091 4,533 3,327 ( 396) - - 手续费及佣金收入 2,590 5,612 3,449 4,758 3,287 3,229 1,474 1,071 - 25,470 手续费及佣金支出 ( 80) ( 165) ( 189) ( 238) ( 80) ( 111) ( 30) ( 97) - ( 990) 手续费及佣金净收入 2,510 5,447 3,260 4,520 3,207 3,118 1,444 974 - 24,480 其他收入/(支出) (1) ( 6,802) 1,191 2,184 169 804 674 381 1,053 - ( 346) 业务及管理费和营业外支出 ( 4,965) ( 7,384) ( 5,041) ( 7,243) ( 7,097) ( 7,620) ( 3,594) ( 1,155) - ( 44,099) 其中：折旧及摊销 ( 624) ( 773) ( 537) ( 732) ( 761) ( 779) ( 410) ( 67) ( 4,683) 营业税金及附加 ( 174) ( 2,512) ( 1,439) ( 1,733) ( 1,253) ( 1,432) ( 516) ( 35) - ( 9,094) 资产减值损失 ( 4,626) ( 3,178) ( 2,636) ( 4,006) ( 1,770) ( 1,862) ( 102) ( 135) - ( 18,315) 分部利润 6,885 23,211 14,734 14,354 8,921 10,245 3,331 2,730 - 84,411 所得税费用 ( 19,532) 净利润 64,879 资本性支出 1,017 396 275 289 200 333 60 101 - 2,671 (1) 包括投资收益、公允价值变动净损失、汇兑及汇率产品净损失、其他业务收入、其他业务成本和营业外收入 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 54 六、分部报告（续） 2008-6-30 总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区 境外及其他 抵销 合计 (未经审计) 分部资产 5,034,424 1,808,758 1,327,737 2,212,677 1,122,230 1,208,688 571,686 322,721 (4,216,111) 9,392,810 未分配资产 - - - - - - - - - 7,150 总资产 9,399,960 分部负债 4,627,572 1,780,799 1,312,132 2,195,625 1,111,260 1,195,629 568,621 250,164 (4,216,111) 8,825,691 未分配负债 - - - - - - - - - 19,927 总负债 8,845,618 信贷承诺 158,722 218,149 72,669 214,188 70,287 52,201 19,135 102,613 - 907,964 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 55 六、分部报告（续） 2007年1至6月 总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区 境外及其他 抵销 合计 (未经审计) 利息净收入 17,554 22,601 13,009 17,431 11,488 13,377 5,085 1,664 - 102,209 其中：外部收入 51,823 17,629 8,852 3,747 6,842 8,980 2,028 2,308 - 102,209 内部收入/(支出) (34,269) 4,972 4,157 13,684 4,646 4,397 3,057 ( 644) - - 手续费及佣金收入 798 3,541 3,071 3,163 2,153 2,453 1,183 848 - 17,210 手续费及佣金支出 ( 78) ( 119) ( 134) ( 117) ( 45) ( 69) ( 22) ( 89) - ( 673) 手续费及佣金净收入 720 3,422 2,937 3,046 2,108 2,384 1,161 759 - 16,537 其他收入/(支出) (1) ( 2,380) ( 50) 148 ( 6) 220 311 236 393 - ( 1,128) 业务及管理费和营业外支出 ( 4,675) ( 5,854) ( 4,275) ( 5,718) ( 6,017) ( 6,398) (3,429) ( 802) - ( 37,168) 其中：折旧及摊销 ( 614) ( 786) ( 570) ( 783) ( 782) ( 813) ( 450) ( 54) - ( 4,852) 营业税金及附加 ( 247) ( 1,838) ( 1,015) ( 1,202) ( 920) ( 1,032) ( 371) ( 13) - ( 6,638) 资产减值损失 ( 410) ( 3,563) ( 2,949) ( 3,150) ( 2,195) ( 2,617) ( 490) ( 27) - ( 15,401) 分部利润 10,562 14,718 7,855 10,401 4,684 6,025 2,192 1,974 - 58,411 所得税费用 ( 17,213) 净利润 41,198 资本性支出 629 250 203 241 187 209 89 58 - 1,866 (1) 包括投资收益、公允价值变动净损失、汇兑及汇率产品净损失、其他业务收入、其他业务成本和营业外收入 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 56 六、分部报告（续） 2007-12-31 总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区 境外及其他 抵销 合计 (经审计) 分部资产 4,576,390 1,754,819 1,115,718 2,083,118 1,022,925 1,089,118 539,612 251,958 (3,755,235) 8,678,423 未分配资产 5,865 总资产 8,684,288 分部负债 4,296,692 1,687,573 1,081,279 2,034,682 987,909 1,049,693 522,089 201,349 (3,755,235) 8,106,031 未分配负债 34,005 总负债 8,140,036 信贷承诺 132,988 188,336 69,492 161,591 49,155 56,028 13,029 119,068 - 789,687 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 57 六、分部报告（续） 本集团的主要业务分部如下： 公司金融业务 公司金融业务分部涵盖向公司类客户、政府机关和金融机构提供金融产品和服务。这些 产品和服务包括公司类贷款、贸易融资、存款服务、对公理财服务及各类公司中间业 务。 个人金融业务 个人金融业务分部涵盖向个人客户提供金融产品和服务。这些产品和服务包括个人贷 款、存款服务、银行卡服务、个人理财服务及各类个人中间业务。 资金业务 资金业务分部涵盖本集团的货币市场交易或回购交易、债务工具投资或自营或代客经营 金融衍生业务。 其他业务 这方面的业务指权益投资以及不能直接归属某个分部，或未能合理地分配的总行资产、 负债、收入及支出。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 58 六、分部报告（续） 2008年1至6月 公司 金融业务 个人 金融业务 资金 业务 其他 合计 (未经审计) 利息净收入 56,224 41,582 33,979 - 131,785 其中：外部收入/(支出) 89,690 ( 14,504) 56,599 - 131,785 内部收入/(支出) ( 33,466) 56,086 ( 22,620) - - 手续费及佣金收入 14,546 10,814 110 - 25,470 手续费及佣金支出 ( 375) ( 609) ( 6) - ( 990) 手续费及佣金净收入 14,171 10,205 104 - 24,480 其他收入/(支出) (1) 1,231 ( 97) ( 3,884) 2,404 ( 346) 业务及管理费和营业外支出 ( 19,509) ( 16,136) ( 4,932) ( 3,522) ( 44,099) 其中：折旧及摊销 ( 1,952) ( 1,428) ( 881) ( 422) ( 4,683) 营业税金及附加 ( 5,352) ( 1,533) ( 2,205) ( 4) ( 9,094) 资产减值损失 ( 12,081) ( 1,778) ( 4,454) ( 2) ( 18,315) 分部利润/(亏损) 34,684 32,243 18,608 ( 1,124) 84,411 所得税费用 ( 19,532) 净利润 64,879 资本性支出 1,108 799 501 263 2,671 2008-6-30 (未经审计) 总资产 3,534,316 847,035 4,944,586 74,023 9,399,960 总负债 4,002,880 3,706,400 1,113,887 22,451 8,845,618 信贷承诺 773,844 134,120 - - 907,964 (1) 包括投资收益、公允价值变动净损失、汇兑及汇率产品净损失、其他业务收入，其他业务 成本和营业外收入 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 59 六、分部报告（续） 2007年1至6月 公司 金融业务 个人 金融业务 资金 业务 其他 合计 (未经审计) 利息净收入 52,411 29,844 19,954 - 102,209 其中：外部收入/(支出) 70,428 ( 14,757) 46,538 - 102,209 内部收入/(支出) ( 18,017) 44,601 ( 26,584) - - 手续费及佣金收入 7,430 9,700 80 - 17,210 手续费及佣金支出 ( 321) ( 346) ( 6) - ( 673) 手续费及佣金净收入 7,109 9,354 74 - 16,537 其他收入/(支出) (1) ( 52) - ( 1,901) 825 ( 1,128) 业务及管理费和营业外支出 ( 15,963) ( 16,001) ( 3,898) ( 1,306) ( 37,168) 其中：折旧及摊销 ( 1,925) ( 2,307) ( 502) ( 118) ( 4,852) 营业税金及附加 ( 4,522) ( 1,363) ( 749) ( 4) ( 6,638) 资产减值损失 ( 14,540) ( 722) ( 54) ( 85) ( 15,401) 分部利润/(亏损) 24,443 21,112 13,426 ( 570) 58,411 所得税费用 ( 17,213) 净利润 41,198 资本性支出 747 881 194 44 1,866 2007-12-31 (经审计) 总资产 3,304,162 800,948 4,555,548 23,630 8,684,288 总负债 3,719,858 3,346,540 1,062,135 11,503 8,140,036 信贷承诺 683,551 106,136 - - 789,687 (1) 包括投资收益、公允价值变动净损失、汇兑及汇率产品净损失、其他业务收入，其他业务 成本和营业外收入 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 60 七、或有事项及承诺 1. 财务承诺 资本性支出承诺 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 已批准但未签约 1,265 2,212 已签约但未拨付 1,174 45,943 合计 2,439 48,155 上述主要为本集团购建房屋、设备和软件系统等的资本性支出承诺。 于2008 年6 月30 日，已签约但未拨付的资本性支出承诺中包括本行对子公司增资签订 的合约涉及金额折合人民币2.68 亿元。2007 年12 月31 日已签约但未拨付的资本性支 出承诺中包括本行为收购子公司及联营公司股份签订的合约涉及金额折合人民币450.35 亿元，该等金额已于本期间内支付。 经营性租赁承诺 于各资产负债表日，本集团就下列期间的不可撤销之租赁协议需缴付的最低租金为： 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 一年以内 1,924 1,635 一至二年 1,505 1,329 二至三年 1,122 1,035 三至五年 1,591 1,377 五年以上 1,581 1,503 合计 7,723 6,879 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 61 七、或有事项及承诺（续） 2. 信贷承诺 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 承兑 191,019 155,073 开出保证凭信 — 融资保函 90,062 53,457 — 非融资保函 111,837 138,291 开出远期信用证 67,812 63,900 开出即期信用证 68,363 47,354 不可撤销贷款承诺 — 原到期日在一年以内 21,411 13,281 — 原到期日在一年或以上 74,404 61,101 无条件可撤销贷款承诺 148,936 151,094 信用卡信贷额度 134,120 106,136 合计 907,964 789,687 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 信贷承诺的信贷风险加权金额 368,111 384,545 信贷风险加权金额按照中国银监会发布的规定计算，并取决于交易对手的状况及到期期 限。信贷承诺采用的风险权重由0%到100%不等。 3. 委托业务 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 委托存款 187,497 153,745 减：委托贷款 186,499 153,422 委托存款净额 998 323 委托贷款为本集团与委托存款方签订委托协议，由本集团代委托方发放贷款与委托方指定 的借款人。本集团不承担任何风险。 委托存款大于委托贷款部分系尚未发放与指定借款方的委托存款资金，该差额在客户存款 中反映。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 62 七、或有事项及承诺（续） 4. 或有事项 4.1 未决诉讼和纠纷 于2008 年6 月30 日，本行及或其子公司作为被告的未决诉讼案件标的金额共计人民币 27.99 亿元（2007 年12 月31 日：人民币29.99 亿元）。管理层认为，本集团已经对有 关未决诉讼案件可能遭受的损失进行了预计并计提了足够准备。 4.2 凭证式国债兑付承诺及其他证券承销承诺 本行受财政部委托作为其代理人发行凭证式国债。凭证式国债持有人可以随时要求提前兑 付持有的凭证式国债，而本行亦有义务履行兑付责任，兑付金额为凭证式国债本金及至兑 付日的应付利息。于2008 年6 月30 日，本行具有提前兑付义务的凭证式国债的本金余 额为人民币1,366.78 亿元 (2007 年12 月31 日：人民币1,567.18 亿元)。管理层认为在 该等凭证式国债到期前，本行可能需要兑付的凭证式国债金额并不重大。 财政部对提前兑付的凭证式国债不会即时兑付，但会在到期时兑付本息。 于2008 年6 月30 日，本行无尚未履行的银行及其他金融机构其他证券承销承诺(2007 年12月31日：人民币75亿元)。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 63 八、本集团的主要风险 本集团主要风险的描述与分析如下： 本行董事会对本行的风险管理承担最终责任，并通过其风险管理委员会和审计委员会监督 本行的风险管理职能。 本行行长监督本行的风险管理，直接向本行董事会汇报风险管理事宜，并担任总行层面的 风险管理委员会及资产负债管理委员会主席。该两个委员会制订本行的风险管理战略及政 策，并经行长就有关战略及政策向董事会风险管理委员会提出建议。本行首席风险官协助 行长对全行各项风险进行监督和管理。 本行明确了内部各部门对金融风险的监控：其中信贷管理部、信用审批部及授信业务部负 责监控信用风险，风险管理部及资产负债部负责监控市场风险和流动性风险，内控合规部 负责监控操作风险。本行总行风险管理部主要负责在本行协调建立全面的风险管理框架、 汇总报告本行的信用风险、市场风险及操作风险情况，并直接向本行首席风险官汇报。 本行在分行层面的风险管理实行双线汇报制度，在此制度下，各分行的风险管理部门同时 向总行各相应的风险管理部门和相关分行的管理层汇报。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 64 八、本集团的主要风险（续） 1. 信用风险 信用风险管理 信用风险是指因借款人或交易对手无法履约而带来损失的风险。操作失误导致本集团作出 未获授权或不恰当的垫款、资金承诺或投资，也会产生信用风险。本集团面临的信用风 险，主要源于本集团的贷款、担保和其他信贷承诺。 本集团的信用风险管理职能具有如下主要特征： l 集中化的信贷政策制度和管理程序； l 在整个信贷业务程序中，风险管理规则和程序主要注重于风险控制，包括客户调 查、信用评级、核定授信额度、贷款评估、贷款审查及批准、贷款发放和贷后监 控； l 对信用审批主管实行严格的资格管理体系；及 l 依靠信息管理系统，对风险进行实时监控。 为了提高信用风险的管理，本集团对不同级别的信贷管理人员提供持续培训。 除信贷资产及存拆放款项会给本集团带来信用风险外，本集团亦会在其他方面面对信用风 险。比如，衍生金融工具亦会产生信用风险，在任何时候都只局限于以正数公允价值记录 在资产负债表中的衍生金融资产。此外，本集团对客户提供担保，因此可能要求本集团代 替客户付款。该款项将根据协议的条款向客户收回。因此本集团承担与贷款相近的风险， 适用同样的风险控制程序及政策来降低风险。 风险集中度 如交易对手集中于某一行业或地区，或共同具备某些经济特性，其信用风险通常会相应提 高。本集团通过在行业及地理分布的多元化投资进行信用风险分散。 贷款减值评估 对于贷款减值的主要考虑为贷款的本金或利息是否逾期、借款人是否出现流动性问题，信 用评级下降，或者借款人违反原始合同条款。本集团通过单项评估和组合评估的方式来评 定贷款的减值。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 65 八、本集团的主要风险（续） 1. 信用风险（续） 贷款减值评估（续） (1) 单项评估 管理层对所有公司贷款及票据贴现均进行客观减值证据测试并根据五级分类制度逐笔 进行分类。公司贷款及票据贴现如被分类为次级类、可疑类或损失类，均会单项评估 减值。 如果有客观证据显示以单项方式评估的贷款或垫款出现减值损失，损失金额以资产账 面金额与按资产原来实际利率折现的预计未来现金流量的现值之间的差额计量。减值 损失金额于损益表内确认。在估算单项评估的减值准备时，管理层会考虑以下因素： l 借款人经营计划的可持续性； l 当发生财务困难时提高业绩的能力； l 项目的可回收金额和预期破产清算可收回金额； l 其他可取得的财务来源和担保物可实现金额；及 l 预期现金流入时间。 本集团可能无法确定导致减值的单一的或分散的事件，但是可以通过若干事件所产生 的综合影响确定减值。除非有其他不可预测的情况存在，本集团在每个资产负债表日 对贷款减值准备进行评估。 (2) 组合评估 按组合方式评估减值损失的贷款，包括以下各项： l 包括所有个人贷款的具有相同信贷风险特征的贷款；及 l 所有由于并无任何损失事项，又或因未能可靠地计算潜在损失事项对未来现金流量 的影响而未能以单项方式确认减值损失的贷款。 按组合方式进行评估时，资产会按其类似信贷风险特征（能显示债务人根据合同条款 偿还所有款项的能力）划分组合。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 66 八、本集团的主要风险（续） 1. 信用风险（续） 贷款减值评估（续） (2) 组合评估（续） 以组合方式评估减值损失的客观证据包括自贷款初始确认后，引致该类别贷款的预期 未来现金流量出现下降的可观测数值，包括： l 该类别贷款借款人的付款情况出现不利变动；及 l 与违约贷款互有关联的国家或当地经济状况。 单项金额并不重大的同类贷款 对同类贷款，本集团以组合方式评估减值损失。此方法根据违约可能性及亏损金额的 历史趋势进行统计分析，同时对影响组合中固有损失的目前经济状况进行评估。 并无客观减值证据的单项评估贷款 当贷款由于并无任何损失事项，又或因未能可靠地计算潜在损失事项对未来现金流量 的影响而未以单项评估确认减值时，有关贷款便会包括在具有类似信贷风险特征的贷 款组合内，以组合为单位进行减值损失评估。评估的减值损失涵盖于资产负债表日已 经出现减值的贷款，但是这些贷款在未来一段时间内都不能按单项评估方式确认减 值。组合评估的减值损失考虑以下因素： l 同类贷款的历史损失经验；及 l 当前的经济和信用环境及从管理层的经验来评估实际的损失与根据历史经验所预测 的损失的差异。 在获知组合内个别资产出现客观减值证据时，这些资产会从资产组合中剔除并按单项 方式评估。按组合方式评估减值损失的资产不包括单项方式评估减值损失并已经或将 会继续确认减值损失的资产。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 67 八、本集团的主要风险（续） 1. 信用风险（续） 担保物 本集团需要取得的担保物金额及类型基于对交易对手的信用风险评估决定。对于担保物类 型和评估参数，本集团实施了相关指引。 担保物主要有以下几种类型： l 对于买入返售交易，担保物主要为票据、贷款或有价证券； l 对于商业贷款，担保物主要为房地产和借款人的其他资产；及 l 对于个人贷款，担保物主要为居民住宅。 管理层会定期监察担保物的市场价值，并在必要时根据相关协议要求追加担保物。 本集团对抵债资产进行有序处置。一般而言，本集团不将抵债资产用于商业用途。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 68 八、本集团的主要风险（续） 1. 信用风险（续） 1.1 不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口 于资产负债表日，不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口详情如下： 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 存放中央银行款项 1,441,618 1,103,223 存放同业及其他金融机构款项 37,151 29,406 拆出资金 127,487 170,352 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 43,709 34,286 衍生金融资产 25,354 22,769 买入返售款项 59,182 75,880 客户贷款及垫款 4,233,318 3,957,542 可供出售金融资产 584,678 524,723 持有至到期投资 1,348,421 1,330,085 应收款项类投资 1,212,167 1,211,767 其他 83,547 59,136 小计 9,196,632 8,519,169 信贷承诺信用风险敞口 907,964 789,687 最大信用风险敞口 10,104,596 9,308,856 1.2 风险集中度 如交易对手集中于某一行业或地区，或共同具备某些经济特性，其信用风险通常会相应提 高。同时，不同行业和地区的经济发展均有其独特的特点，因此不同的行业和地区的信用 风险亦不相同。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 69 八、本集团的主要风险（续） 1. 信用风险（续） 1.2 风险集中度（续） 按地区分布 按地区分布的以账面价值列示本集团的最大信用风险敞口如下： 2008-6-30 总行 长江 三角洲 珠江 三角洲 环渤海 区域 中部地区 西部地区 东北地区 海外及其他 合计 (未经审计) 存放中央银行款项 1,286,495 37,575 17,805 59,735 10,452 21,255 6,768 1,533 1,441,618 存放同业及其他金融机构款项 14,591 3,781 1,021 1,487 6,219 5,791 115 4,146 37,151 拆出资金 75,422 5,491 1,630 15,259 117 - 177 29,391 127,487 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 37,552 - - - - - - 6,157 43,709 衍生金融资产 18,875 1,436 1,158 380 959 442 333 1,771 25,354 买入返售款项 41,903 3,436 6,995 4,178 1,821 350 499 - 59,182 客户贷款及垫款 145,283 1,076,884 628,575 768,054 546,507 646,394 222,077 199,544 4,233,318 可供出售金融资产 441,772 40,271 15,528 27,376 7,774 9,845 10,990 31,122 584,678 持有至到期投资 1,145,115 38,243 31,506 118,366 537 656 6,358 7,640 1,348,421 应收款项类投资 1,206,167 - - - - - 6,000 - 1,212,167 其他 44,875 8,394 4,590 7,734 5,412 6,159 2,746 3,637 83,547 合计 4,458,050 1,215,511 708,808 1,002,569 579,798 690,892 256,063 284,941 9,196,632 信贷承诺信用风险敞口 158,722 218,149 72,669 214,188 70,287 52,201 19,135 102,613 907,964 最大信用风险敞口 4,616,772 1,433,660 781,477 1,216,757 650,085 743,093 275,198 387,554 10,104,596 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 70 八、本集团的主要风险（续） 1. 信用风险（续） 1.2 风险集中度（续） 按地区分布（续） 2007-12-31 总行 长江 三角洲 珠江 三角洲 环渤海 区域 中部地区 西部地区 东北地区 海外及其他 合计 (经审计) 存放中央银行款项 990,607 23,534 17,386 39,254 8,819 17,133 5,358 1,132 1,103,223 存放同业及其他金融机构款项 13,285 1,725 1,685 3,402 4,158 1,352 187 3,612 29,406 拆出资金 106,034 6,657 5,139 4,905 111 20 426 47,060 170,352 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 31,485 - - - - - - 2,801 34,286 衍生金融资产 20,340 548 504 114 182 177 304 600 22,769 买入返售款项 47,346 4,615 6,995 10,272 6,121 101 430 - 75,880 客户贷款及垫款 170,777 1,019,596 594,918 708,864 509,742 592,264 208,173 153,208 3,957,542 可供出售金融资产 422,538 22,723 13,394 21,383 7,198 9,405 4,125 23,957 524,723 持有至到期投资 1,137,367 40,128 22,744 103,953 1,105 1,415 13,668 9,705 1,330,085 应收款项类投资 1,205,767 - - - - - 6,000 - 1,211,767 其他 32,548 4,418 3,037 4,660 3,860 4,413 1,281 4,919 59,136 合计 4,178,094 1,123,944 665,802 896,807 541,296 626,280 239,952 246,994 8,519,169 信贷承诺信用风险敞口 132,988 188,336 69,492 161,591 49,155 56,028 13,029 119,068 789,687 最大信用风险敞口 4,311,082 1,312,280 735,294 1,058,398 590,451 682,308 252,981 366,062 9,308,856 上述各地区的组成部分请见分部报告 (附注六)。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 71 八、本集团的主要风险（续） 1. 信用风险（续） 1.2 风险集中度（续） 按行业分布 本集团客户贷款及垫款按贷款客户不同行业分布列示如下： 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 制造业 791,347 758,655 交通运输及物流 671,531 612,849 发电及供电 469,381 408,220 房地产开发 380,339 329,664 水利、环境和公共设施管理业 250,019 231,309 零售、批发及餐饮 226,354 201,018 租赁和商务服务业 199,200 171,511 科教文卫 98,520 70,132 建筑 61,054 64,334 其他 194,577 209,825 公司贷款小计 3,342,322 3,057,517 个人住房及经营性贷款 705,676 664,171 其他 108,342 99,436 个人贷款小计 814,018 763,607 贴现 199,025 252,105 客户贷款及垫款合计 4,355,365 4,073,229 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 72 八、本集团的主要风险（续） 1. 信用风险（续） 1.3 客户贷款及垫款 客户贷款及垫款总信用风险敞口列示如下： 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 既未逾期也未减值 4,185,392 3,917,290 已逾期但未减值 64,837 44,165 已减值 105,136 111,774 4,355,365 4,073,229 减：减值准备 ( 122,047 ) ( 115,687 ) 4,233,318 3,957,542 既未逾期也未减值客户贷款及垫款 本集团将既未逾期也未减值的客户贷款及垫款根据五级分类评定为正常及关注类的贷 款。管理层认为，于资产负债表日，上述贷款仅面临正常的商业风险，没有可识别的客 观证据表明其会发生减值。 下表按担保方式列示于资产负债表日既未逾期也未减值的贷款： 2008-6-30 (未经审计) 2007-12-31 (经审计) 正常 关注 合计 正常 关注 合计 信用贷款 1,285,489 17,466 1,302,955 1,118,366 18,224 1,136,590 保证贷款 754,416 42,340 796,756 724,808 55,695 780,503 抵押贷款 1,471,635 69,959 1,541,594 1,334,705 97,713 1,432,418 质押贷款 518,871 25,216 544,087 540,474 27,305 567,779 4,030,411 154,981 4,185,392 3,718,353 198,937 3,917,290 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 73 八、本集团的主要风险（续） 1. 信用风险（续） 1.3 客户贷款及垫款（续） 已逾期但未减值客户贷款及垫款 于资产负债表日本集团已逾期但未减值贷款逾期账龄分析如下： 公司贷款 个人贷款 合计 2008-6-30 2007-12-31 2008-6-30 2007-12-31 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) (未经审计) (经审计) (未经审计) (经审计) 逾期： 1个月以内 13,179 5,734 38,645 26,309 51,824 32,043 1-2个月 542 2,364 6,834 4,073 7,376 6,437 2-3个月 44 680 5,062 4,595 5,106 5,275 3个月以上 297 410 234 - 531 410 合计 14,062 9,188 50,775 34,977 64,837 44,165 担保物公允 价值 19,061 18,531 114,867 69,696 133,928 88,227 已减值客户贷款及垫款 如果有客观减值证据表明客户贷款及垫款在初始确认后有一项或多项情况发生，且该情况 对贷款预计未来现金流量有影响且该影响能可靠估计，则该客户贷款及垫款被认为是已减 值贷款。这些贷款包括公司贷款及个人贷款，被评定为“次级”、“可疑”或“损失”。 本集团持有的与单项认定为减值贷款相关的担保物于2008 年6 月30 日公允价值为人民币 257.82 亿元（2007 年12 月31 日：人民币278.46 亿元）。担保物主要包括土地、房地 产、设备及其他。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 74 八、本集团的主要风险（续） 1. 信用风险（续） 1.3 客户贷款及垫款（续） 经重组的客户贷款及垫款 本集团为了最大可能的回收贷款及管理客户关系，设立了贷款重组政策，即与客户重新 商订合同条款的政策。 经重组的客户贷款及垫款账面价值列示如下： 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 客户贷款及垫款 31,578 38,381 其中：已减值客户贷款及垫款 28,251 34,196 以物抵债的担保物 本集团于本会计期间取得以物抵债的担保物账面价值共计人民币19.89 亿元（2007 年1 至6月会计期间：人民币54.73亿元），主要为土地及房地产和设备。 1.4 债券投资 本集团债券投资信用风险总敞口列示如下： 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 既未逾期也未减值 3,178,902 3,094,686 单项评估已减值 (1)： 持有至到期类 2,369 824 可供出售类 (2) 8,310 5,500 3,189,581 3,101,010 减：减值准备 ( 606 ) ( 149 ) 3,188,975 3,100,861 （1）已减值债券投资的发行主体主要为公共事业实体、企业、同业及其他金融机构。该 类债券投资均为经单项评估认定其减值。对于已减值投资本集团未取得任何担保 物。 （2）已减值可供出售类债券以公允价值列示，确认的减值损失部分已从账面金额中直接 扣除。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 75 八、本集团的主要风险（续） 1. 信用风险（续） 1.4 债券投资（续） 既未逾期也未减值债券投资 不同发行方式的债券投资存在不同的信用风险级别。债券投资的主要信用风险为发行人 违约未付款或者破产清算。 本集团所持有既未逾期也未减值的债券投资按发行人及投资类别的分析如下： 2008-6-30 (未经审计) 应收款项类 投资 持有至到期 投资 可供出售 金融资产 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 合计 政府及中央银行 851,771 769,655 393,850 7,037 2,022,313 政策性银行 47,000 478,833 85,264 11,742 622,839 公共实体 - 22,118 17,415 807 40,340 银行同业及其他金融机构 313,396 55,425 50,841 4,442 424,104 企业 - 20,627 28,998 19,681 69,306 合计 1,212,167 1,346,658 576,368 43,709 3,178,902 2007-12-31 (经审计) 应收款项类 投资 持有至到期 投资 可供出售 金融资产 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 合计 政府及中央银行 851,771 794,464 278,442 4,940 1,929,617 政策性银行 47,000 419,384 81,577 6,350 554,311 公共实体 - 29,386 53,665 2,237 85,288 银行同业及其他金融机构 312,996 68,998 83,025 1,375 466,394 企业 - 17,178 22,514 19,384 59,076 合计 1,211,767 1,329,410 519,223 34,286 3,094,686 2. 流动性风险 流动性风险是在负债到期时缺乏资金还款的风险。资产和负债的金额或期限的不匹配， 均可能产生上述风险。 本集团通过资产负债管理部管理其流动性风险并旨在： ? 优化资产负债结构； ? 保持稳定的存款基础和多样化的资金来源； ? 预测现金流量和评估流动资产水平；及 ? 保持高效的内部资金划拨机制，确保分行的流动性。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 76 八、 本集团的主要风险（续） 2. 流动性风险（续） 于2008年6月30日，本集团合并资产负债表的剩余到期日分析如下： 2008-6-30 (未经审计) 逾期/即时偿还 1个月内 1至3个月内 3个月至1年 1 至5 年 5年以上 无期限 总额 资产： 现金及存放中央银行款项 157,198 - - - - - 1,327,324 1,484,522 存放同业及其他金融机构款项及拆出资金 (1) 24,633 157,379 27,769 10,125 3,914 - - 223,820 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 531 1,165 19,461 19,312 3,240 30 43,739 衍生金融资产 - 12,508 728 8,609 2,317 1,192 - 25,354 客户贷款及垫款 8,932 212,561 384,016 1,200,846 1,133,485 1,246,224 47,254 4,233,318 可供出售金融资产 - 53,717 78,627 177,358 183,405 91,571 4,834 589,512 持有至到期投资 - 15,354 28,794 165,614 786,879 351,780 - 1,348,421 应收款项类投资 - - - - 1,099,767 112,400 - 1,212,167 长期股权投资 - - - - - - 32,995 32,995 固定资产及在建工程 - - - - - - 77,292 77,292 其他 40,038 7,110 4,706 34,271 9,622 1,474 31,599 128,820 资产合计 230,801 459,160 525,805 1,616,284 3,238,701 1,807,881 1,521,328 9,399,960 负债： 同业及其他金融机构存放款项及拆入资金 (2) 782,613 231,860 26,022 12,270 1,163 - - 1,053,928 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 1 1,792 579 2,942 3,586 222 - 9,122 衍生金融负债 - 583 1,562 2,307 2,961 1,428 - 8,841 客户存款 3,824,167 606,884 649,906 2,024,693 429,591 3,507 - 7,538,748 应付次级债券及存款证 - - - 440 88 35,000 - 35,528 其他 111,988 6,504 15,827 40,989 17,034 7,109 - 199,451 负债合计 4,718,769 847,623 693,896 2,083,641 454,423 47,266 - 8,845,618 流动性净额 ( 4,487,968) (388,463) (168,091) ( 467,357) 2,784,278 1,760,615 1,521,328 554,342 (1)含买入返售款项。 (2)含卖出回购款项。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 77 八、本集团的主要风险（续） 2. 流动性风险（续） 于2007年12月31日，本集团合并资产负债表的剩余到期日分析如下： 2007-12-31 (经审计) 逾期/即时偿还 1个月内 1至3个月内 3个月至1年 1至5年 5年以上 无期限 总额 资产： 现金及存放中央银行款项 122,451 - - - - - 1,019,895 1,142,346 存放同业及其他金融机构款项及拆出资金 (1) 19,031 164,672 42,928 42,843 6,164 - - 275,638 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 1,567 6,311 18,733 5,397 2,278 35 34,321 衍生金融资产 - 12,657 2,733 5,116 740 1,523 - 22,769 客户贷款及垫款 5,951 199,793 364,512 1,182,578 1,057,925 1,113,118 33,665 3,957,542 可供出售金融资产 - 3,158 23,339 211,282 151,168 135,776 6,518 531,241 持有至到期投资 - 94,418 79,300 154,138 653,408 348,821 - 1,330,085 应收款项类投资 - - - - 1,099,767 112,000 - 1,211,767 长期股权投资 - - - - - - 172 172 固定资产及在建工程 - - - - - - 79,146 79,146 其他 20,978 9,405 9,030 21,418 8,039 735 29,656 99,261 资产合计 168,411 485,670 528,153 1,636,108 2,982,608 1,714,251 1,169,087 8,684,288 负债： 同业及其他金融机构存放款项及拆入资金 (2) 683,288 289,317 17,953 7,839 285 - - 998,682 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 2 852 1,632 5,764 5,902 1,438 - 15,590 衍生金融负债 - 516 733 2,046 2,225 1,607 - 7,127 客户存款 3,817,479 552,064 546,154 1,506,322 472,861 3,533 - 6,898,413 应付次级债券及存款证 - 374 - 94 94 35,000 - 35,562 其他 93,727 5,104 14,131 49,766 13,933 8,001 - 184,662 负债合计 4,594,496 848,227 580,603 1,571,831 495,300 49,579 - 8,140,036 流动性净额 (4,426,085) (362,557) (52,450) 64,277 2,487,308 1,664,672 1,169,087 544,252 (1)含买入返售款项。 (2)含卖出回购款项。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 78 八、本集团的主要风险（续） 2. 流动性风险（续） 于2008年6月30 日，本集团金融工具未经折现的合同现金流量按到期日分析如下。未折现合同现金流包括本金和利息，下表中的某些科目的金额不能直接与资产负债表中的金额对应。本集团对这些金融 工具预期的现金流量跟下表中的分析可能有显著的差异，例如：活期客户存款在下表中被划分为即时偿还，但是活期客户存款的余额预期将保持一个稳定增长的趋势。 2008-6-30 (未经审计) 非衍生工具类现金流量： 逾期/即时偿还 1个月内 1至3个月内 3个月至1年 1至5年 5年以上 无期限 总额 金融资产： 现金及存放中央银行款项 157,198 - - - - - 1,327,324 1,484,522 存放同业及其他金融机构款项及拆出资金 (1) 24,671 160,240 28,311 10,652 4,110 - - 227,984 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 567 1,320 20,362 21,680 4,739 30 48,698 客户贷款及垫款(2) 18,884 230,553 450,256 1,399,680 1,649,759 2,025,979 97,310 5,872,421 可供出售金融资产 - 54,704 82,894 186,236 211,936 102,182 5,290 643,242 持有至到期投资 - 17,637 34,248 206,082 910,892 419,404 - 1,588,263 应收款项类投资 - 648 4,651 18,044 1,179,783 144,647 - 1,347,773 长期股权投资 - - - - - - 32,995 32,995 其他 28,985 - - - - - - 28,985 金融资产合计 229,738 464,349 601,680 1,841,056 3,978,160 2,696,951 1,462,949 11,274,883 金融负债： 同业及其他金融机构存放款项及拆入资金 (3) 782,613 232,135 26,287 12,733 1,221 - - 1,054,989 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 1 1,809 638 3,047 3,680 225 - 9,400 客户存款 3,824,167 626,199 670,590 2,102,829 461,390 4,190 - 7,689,365 应付次级债券及存款证 - - 1,094 650 6,560 39,239 - 47,543 其他 73,516 320 7,372 20,448 11,829 7,040 - 120,525 金融负债合计 4,680,297 860,463 705,981 2,139,707 484,680 50,694 - 8,921,822 衍生工具现金流量： 以净值交割的衍生金融工具 - 21 ( 41) ( 71) ( 1,468) ( 1,244) - ( 2,803) 以总额交割的衍生金融工具 其中-现金流入 - 92,643 99,403 196,936 18,223 3 - 407,208 现金流出 - ( 91,390) ( 96,776) (192,160) ( 18,281) ( 3) - ( 398,610) - 1,253 2,627 4,776 ( 58) - - 8,598 (1)含买入返售款项。 (2)重组贷款的未折现合同现金流按照重新签订的重组合同的条款确定。 (3)含卖出回购款项。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 79 八、本集团的主要风险（续） 2. 流动性风险（续） 于2007年12月31日，本集团金融资产及金融负债未经折现的合同现金流量到期日分析如下： 2007-12-31 (经审计) 非衍生工具类现金流量： 逾期/即时偿还 1个月内 1至3个月内 3个月至1年 1至5年 5年以上 无期限 总额 金融资产： 现金及存放中央银行款项 122,451 - - - - - 1,019,895 1,142,346 存放同业及其他金融机构款项及拆出资金 (1) 19,221 165,469 43,454 44,240 6,393 - - 278,777 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 1,588 6,439 19,169 6,396 4,431 35 38,058 客户贷款及垫款(2) 7,357 228,481 406,873 1,345,145 1,492,964 1,805,204 92,609 5,378,633 可供出售金融资产 - 3,398 25,355 226,268 193,145 152,154 6,966 607,286 持有至到期投资 - 97,680 89,020 186,742 786,661 426,865 - 1,586,968 应收款项类投资 - - 2,405 25,407 1,190,938 218,909 - 1,437,659 长期股权投资 - - - - - - 172 172 其他 19,413 - - - - - - 19,413 金融资产合计 168,442 496,616 573,546 1,846,971 3,676,497 2,607,563 1,119,677 10,489,312 金融负债： 同业及其他金融机构存放款项及拆入资金 (3) 683,288 289,789 18,129 7,994 301 - - 999,501 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 2 863 1,761 6,015 6,416 1,715 - 16,772 客户存款 3,817,479 561,891 555,876 1,533,135 489,695 3,847 - 6,961,923 应付次级债券及存款证 - 380 184 1,175 5,133 41,230 - 48,102 其他 60,140 244 7,687 36,373 9,258 7,879 - 121,581 金融负债合计 4,560,909 853,167 583,637 1,584,692 510,803 54,671 - 8,147,879 衍生工具现金流量： 以净值交割的衍生金融工具 - - ( 8) - ( 38) ( 243) - ( 289) 以总额交割的衍生金融工具 其中-现金流入 4 117,026 121,842 207,256 25,917 20,927 44 493,016 现金流出 ( 4) (114,602) (118,311) ( 198,871) ( 25,694) ( 21,609) ( 13) ( 479,104) - 2,424 3,531 8,385 223 ( 682) 31 13,912 (1)含买入返售款项。 (2)重组贷款的未折现合同现金流按照重新签订的重组合同的条款确定。 (3)含卖出回购款项。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 80 八、本集团的主要风险（续） 2. 流动性风险（续） 本集团信贷承诺按合同到期日分析如下，本集团预计在信贷承诺到期时并不会被借款人全部使用： 逾期/即时偿还 1个月内 1至3个月内 3个月至1年 1至5年 5年以上 无期限 总额 2008 年6 月30日 (未经审计) 信贷承诺 627,772 45,232 113,202 107,007 9,794 4,957 - 907,964 2007 年12月31日 (经审计) 信贷承诺 578,726 32,094 68,907 109,950 10 - - 789,687 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 81 八、本集团的主要风险（续） 3. 市场风险 市场风险是指因市场价格（利率、汇率、商品价格和股票价格等）的不利变动而使本集 团表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于本集团的交易和非交易业务中。 本集团的利率风险主要包括来自商业银行业务的结构性利率风险和其资金交易头寸的风 险。利率风险是本集团许多业务的内在风险，资产负债重定价期限的错配是利率风险主 要来源。 本集团的外汇敞口主要包括外汇资产与外汇负债之间币种结构不平衡产生的外汇敞口和 由外汇衍生交易所产生的表外外汇敞口。 本集团认为来自投资组合中商品价格或股票价格的市场风险并不重大。 本集团利用敏感性分析、利率重定价缺口分析及外汇风险集中度分析作为监控市场风险 管理的主要工具。本银行分开监控交易性组合和其他非交易性组合的市场风险。自2008 年二季度开始，本行采用风险价值分析（“VaR”）作为计量、监测总行本部交易性组 合市场风险的主要工具。以下部分包括基于集团汇率风险敞口和利率风险敞口（包括交 易性组合及非交易性组合）的敏感性分析，以及总行本部交易性组合按风险类别计算的 VaR值。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 82 八、本集团的主要风险（续） 3. 市场风险（续） 3.1 风险价值（VaR） 风险价值（VaR）是一种用以估算在某一给定时间范围，相对于某一给定的置信水平来 说，由于市场利率、汇率或者价格变动而引起的最大可能的持仓亏损的方法。本行采用 历史模拟法，选取250 天的历史市场数据计算交易性组合的风险价值（置信区间为99 ％，持有期为1天）。 按风险类别分类的本行总行本部交易账户（含外汇交易及交易类投资等产品）风险价值 分析概括如下： 2008年4至6月 (未经审计) 期末 平均 最高 最低 利率风险 59 62 90 34 汇率风险 26 42 83 21 总体风险价值 65 78 103 44 每一个风险因素的风险价值是指仅因该风险因素的波动而可能产生的最大潜在损失。由 于各风险因素之间会产生风险分散效应，对于同一时点的各风险因素的风险价值累加并 不等于总体风险价值。 风险价值是在正常市场环境下衡量市场风险的重要工具。然而，由于风险价值模型所基 于的假设，它作为衡量市场风险的工具存在一些限制，其中包括以下各项： (1) 风险价值不能反应流动性风险。在风险价值模型中，已假设在给定的1 天持有期 内，可无障碍地进行仓盘套期或出售，而且有关金融产品的价格会大致在给定的范 围内波动，同时，这些产品价格的相关性也会基本保持不变。这种假设可能无法反 映市场流动性严重不足时的市场风险，即一天的持有期可能不足以完成所有仓盘的 套期或出售； (2) 尽管仓盘头寸在每个交易日内都会发生变化，风险价值仅反映每个交易日结束时的 组合风险，而且并不反映在99%的置信水平以外可能引起的亏损； (3) 由于风险价值模型主要依赖历史数据的相关信息作为基准，不一定能够准确预测风 险因素未来的变化情况，特别是难以反映重大的市场波动等例外情形。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 83 八、本集团的主要风险（续） 3. 市场风险（续） 3.2 汇率风险 本集团主要经营人民币业务，部分交易涉及美元与港币，其他币种交易则较少。外币交 易主要产生于本集团的外币资金敞口和境外经营。 人民币兑美元汇率实行有管理的浮动汇率制度。近两年人民币兑美元汇率逐渐上升。港 币汇率与美元挂钩，因此人民币兑港币汇率和人民币兑美元汇率同向变动。 本集团通过多种方法管理外汇风险敞口，包括可供进行的套期交易等。 下表针对本集团存在外汇风险敞口的主要币种，列示了货币性资产和货币性负债及预计 未来现金流对汇率变动的敏感性分析。其计算了当其他项目不变时，外币对人民币汇率 的合理可能变动对税前利润和权益的影响。负数表示可能减少税前利润或权益，正数表 示可能增加税前利润或权益。 下表中所披露的影响金额是建立在本集团期末/年末外汇敞口保持不变的假设下，因而并 未考虑本集团有可能采取的致力于消除外汇敞口风险的措施。 对税前利润的影响 对权益的影响 币种 汇率变动 % 2008-6-30 2007-12-31 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) (未经审计) (经审计) 美元 - 1% (169 ) (999 ) ( 84 ) ( 126 ) 港币 - 1% ( 24 ) 151 (144 ) 24 上表列示了美元和港币相对人民币贬值1%对税前利润及权益所产生的影响，若上述币种 以相同幅度升值，则将对税前利润和权益产生与上表相同金额方向相反的影响。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 84 八、本集团的主要风险（续） 3. 市场风险（续） 3.2 汇率风险（续） 有关资产和负债按币种列示如下： 2008-6-30 (未经审计) 人民币 美元 港元 其他 合计 (折合人民币) (折合人民币) (折合人民币) 资产： 现金及存放中央银行款项 1,471,676 8,501 2,265 2,080 1,484,522 存放同业及其他金融机构款项及拆 出资金 (1) 98,463 105,281 6,177 13,899 223,820 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 37,486 2,592 1,946 1,715 43,739 衍生金融资产 22,731 1,739 56 828 25,354 客户贷款及垫款 3,888,313 219,566 99,552 25,887 4,233,318 可供出售金融资产 434,640 141,623 2,458 10,791 589,512 持有至到期投资 1,320,804 21,960 4,464 1,193 1,348,421 应收款项类投资 1,212,167 - - - 1,212,167 长期股权投资 - - 163 32,832 32,995 固定资产及在建工程 76,585 283 142 282 77,292 其他 112,344 9,063 6,133 1,280 128,820 资产合计 8,675,209 510,608 123,356 90,787 9,399,960 负债： 同业及其他金融机构存放款项及拆入 资金 (2) 916,142 116,020 10,737 11,029 1,053,928 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债 453 5,681 2,571 417 9,122 衍生金融负债 3,039 4,846 180 776 8,841 客户存款 7,243,704 162,146 98,558 34,340 7,538,748 应付次级债券及存款证 35,000 - 528 - 35,528 其他 181,232 9,282 2,471 6,466 199,451 负债合计 8,379,570 297,975 115,045 53,028 8,845,618 长盘净额 295,639 212,633 8,311 37,759 554,342 信贷承诺 616,624 184,790 61,863 44,687 907,964 (1)含买入返售款项。 (2)含卖出回购款项。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 85 八、本集团的主要风险（续） 3. 市场风险（续） 3.2 汇率风险（续） 有关资产和负债按币种列示如下： 2007-12-31 (经审计) 人民币 美元 港元 其他 合计 (折合人民币) (折合人民币) (折合人民币) 资产： 现金及存放中央银行款项 1,130,381 7,372 2,557 2,036 1,142,346 存放同业及其他金融机构款项及拆 出资金 (1) 102,442 159,612 4,789 8,795 275,638 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 31,415 1,449 473 984 34,321 衍生金融资产 19,390 1,713 167 1,499 22,769 客户贷款及垫款 3,631,681 208,576 92,172 25,113 3,957,542 可供出售金融资产 373,879 146,765 4,302 6,295 531,241 持有至到期投资 1,276,984 45,443 2,152 5,506 1,330,085 应收款项类投资 1,211,767 - - - 1,211,767 长期股权投资 - - 172 - 172 固定资产及在建工程 78,737 227 95 87 79,146 其他 88,203 4,355 3,371 3,332 99,261 资产合计 7,944,879 575,512 110,250 53,647 8,684,288 负债： 同业及其他金融机构存放款项及拆入 资金 (2) 915,257 64,818 8,364 10,243 998,682 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债 17 12,079 3,207 287 15,590 衍生金融负债 1,556 3,857 228 1,486 7,127 客户存款 6,626,810 140,470 105,361 25,772 6,898,413 应付次级债券及存款证 35,000 - 562 - 35,562 其他 163,996 10,958 3,695 6,013 184,662 负债合计 7,742,636 232,182 121,417 43,801 8,140,036 长盘净额 202,243 343,330 ( 11,167) 9,846 544,252 信贷承诺 491,832 171,763 94,051 32,041 789,687 (1) 含买入返售款项。 (2) 含卖出回购款项。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 86 八、本集团的主要风险（续） 3. 市场风险（续） 3.3 利率风险 本集团的利率风险源于生息资产和付息负债的到期日与合同重定价日的不匹配。本集团 的生息资产和付息负债主要以人民币计价。人民银行公布的人民币基准利率对人民币贷 款利率的下限和人民币存款利率的上限作了规定。 本集团采用以下方法管理利率风险： ? 定期监控可能影响人民银行基准利率的宏观经济因素； ? 优化生息资产和付息负债的到期日与合同重定价日的时间差；及 ? 管理生息资产和付息负债的定价与人民银行基准利率间的差异。 本集团主要通过监测预计净利息收入在不同利率环境下的变动（情景分析）对利率风险 进行管理。本集团致力于减轻可能会导致未来净利息收入下降的预期利率波动所带来的 影响，同时权衡上述风险规避措施的成本。 下表说明了本集团利息收入及权益在其他变量固定的情况下对于可能发生的合理利率变 动的敏感性。 利息收入的敏感性是基于一定利率变动对期末/年末持有的预计未来1 年内进行利率重定 的金融资产及负债，包括套期工具的影响所产生的利息净收入的影响。权益敏感性的计 算是基于在一定利率变动时对期末/年末持有的固定利率可供出售金融资产进行重估，包 括相关套期工具的影响。 净利息收入敏感性 权益敏感性 利率基点变化 2008-6-30 2007-12-31 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) (未经审计) (经审计) 上升100个基点 ( 20,441 ) ( 18,160 ) ( 8,636 ) ( 9,213 ) 下降100个基点 20,441 18,160 8,828 9,452 上述利率敏感性分析只是作为例证，以简化情况为基础。该分析显示在各个预计收益曲 线情形及本集团现时利率风险状况下，净利息收益之估计变动。但该影响并未考虑管理 层为减低利率风险而可能采取之风险管理活动。上述估计假设所有年期的利率均以相同 幅度变动，因此并不反映若某些利率改变而其他利率维持不变时，其对净利息收益的潜 在影响。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 87 八、本集团的主要风险（续） 3. 市场风险（续） 3.3 利率风险（续） 于2008年6月30日，本集团合并资产负债表按合同重定价日或到期日（两者较早者） 分析如下： 2008-6-30 (未经审计) 3个 月内 3个月 至1年 1至 5年 5年 以上 不计息 总额 资产： 现金及存放中央银行款项 1,329,380 - - - 155,142 1,484,522 存放同业及其他金融机构款 项及拆出资金 (1) 209,518 10,125 3,914 - 263 223,820 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 8,470 21,385 12,665 1,189 30 43,739 衍生金融资产 - - - - 25,354 25,354 客户贷款及垫款 1,186,992 3,046,326 - - - 4,233,318 可供出售金融资产 173,999 181,816 157,638 71,224 4,835 589,512 持有至到期投资 114,003 329,369 637,215 267,834 1,348,421 应收款项类投资 - - 1,099,767 112,400 1,212,167 长期股权投资 - - - - 32,995 32,995 固定资产及在建工程 - - - - 77,292 77,292 其他 - - - - 128,820 128,820 资产合计 3,022,362 3,589,021 1,911,199 452,647 424,731 9,399,960 负债： 同业及其他金融机构存放款项 及拆入资金 (2) 1,040,396 12,270 1,163 - 99 1,053,928 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 3,052 2,681 3,389 - - 9,122 衍生金融负债 - - - - 8,841 8,841 客户存款 4,956,095 2,024,693 429,591 3,507 124,862 7,538,748 应付次级债券及存款证 9,528 - 13,000 13,000 - 35,528 其他 - - - - 199,451 199,451 负债合计 6,009,071 2,039,644 447,143 16,507 333,253 8,845,618 利率风险缺口 (2,986,709) 1,549,377 1,464,056 436,140 不适用 不适用 (1)含买入返售款项。 (2)含卖出回购款项。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 88 八、本集团的主要风险（续） 3. 市场风险（续） 3.3 利率风险（续） 于2007 年12 月31 日，本集团合并资产负债表按合同重定价日或到期日（两者较早 者）分析如下： 2007-12-31 (经审计) 3个 月内 3个月 至1年 1至 5年 5年 以上 不计息 总额 资产： 现金及存放中央银行款项 1,023,860 - - - 118,486 1,142,346 存放同业及其他金融机构款 项及拆出资金 (1) 225,681 42,843 6,164 - 950 275,638 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 9,640 19,923 3,432 1,291 35 34,321 衍生金融资产 - - - - 22,769 22,769 客户贷款及垫款 1,510,826 2,446,716 - - - 3,957,542 可供出售金融资产 67,205 215,423 132,491 109,604 6,518 531,241 持有至到期投资 219,851 331,934 518,662 259,638 - 1,330,085 应收款项类投资 - - 1,099,767 112,000 - 1,211,767 长期股权投资 - - - - 172 172 固定资产及在建工程 - - - - 79,146 79,146 其他 - - - - 99,261 99,261 资产合计 3,057,063 3,056,839 1,760,516 482,533 327,337 8,684,288 负债： 同业及其他金融机构存放款 项及拆入资金 (2) 989,856 7,839 285 - 702 998,682 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 7,108 6,923 970 589 - 15,590 衍生金融负债 - - - - 7,127 7,127 客户存款 4,776,032 1,506,322 472,861 3,533 139,665 6,898,413 应付次级债券及存款证 9,562 - 13,000 13,000 - 35,562 其他 - - - - 184,662 184,662 负债合计 5,782,558 1,521,084 487,116 17,122 332,156 8,140,036 利率风险缺口 (2,725,495) 1,535,755 1,273,400 465,411 不适用 不适用 (1)含买入返售款项。 (2)含卖出回购款项。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 89 九、金融工具的公允价值 对未以公允价值反映或披露的应收款项类投资、持有至到期投资和应付次级债券，下表 列明了其账面价值及公允价值： 本集团 账面价值 公允价值 2008年6月30日 (未经审计)： 应收款项类投资 1,212,167 1,207,093 持有至到期投资 1,348,421 1,322,952 应付次级债券 35,000 32,491 2007年12月31日 (经审计)： 应收款项类投资 1,211,767 1,206,033 持有至到期投资 1,330,085 1,309,831 应付次级债券 35,000 32,505 如果存在交易活跃的市场，如经授权的证券交易所，市价为金融工具公允价值之最佳体 现。由于本集团所持有及发行的部分金融资产及负债并无可取得的市价，因此，对于该 部分无市价可依的金融资产或负债，以下述之现金流量折现或其他估计方法来决定其公 允价值： (1) 应收款项类投资是不可转让的。在没有其他可参照市场资料时，与本行重组相关的 应收款项类投资的公允价值根据所定利率并考虑与此金融工具相关的特殊条款进行 估算，其公允价值与账面价值相若。与本行重组无关的应收款项类投资的公允价值 根据定价模型或现金流折现法进行估算。 (2) 持有至到期投资及应付次级债券参考可获得的市价计算其公允价值。如果无法获得 其市价，则按定价模型或现金流折现法估算公允价值。 以上各种假设及方法为本集团资产及负债公允价值的计算提供了统一的基础。然而，由 于其他机构可能会使用不同的方法及假设，因此，各金融机构所披露公允价值未必完全 具有可比性。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 90 九、金融工具的公允价值（续） 由于下列金融工具期限较短或定期按市价重新定价等原因，它们的账面价值与其公允价 值相若： 资产 负债 现金及存放中央银行款项 同业及其他金融机构存放款项及拆入资金 存放同业及其他金融机构款项及拆出资金 卖出回购款项 买入返售款项 客户存款 客户贷款及垫款 其他金融负债 其他金融资产 十、关联方关系及交易 1. 财政部 于2008 年6 月30 日，财政部直接拥有本行约35.33%（2007 年12 月31 日：约 35.33%）的已发行股本。本集团与财政部进行日常业务交易，主要包括认购和赎回财政 部发行的国债。主要交易的详细情况如下： 期末/年末余额 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 国债及特别国债 514,646 510,088 应收财政部款项 193,981 193,981 本期交易 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 本期认购 42,590 58,370 本期赎回 10,558 19,629 本期国债利息收入 8,763 6,669 本期应收财政部款项赎回 - 11,126 本期应收财政部款项利息收入 2,910 3,308 本期利率区间 % % 应收财政部款项 3 3 债券投资 1.93-7.3 1.6-10.2 财政部是国务院的组成部门，主要负责财政收入、支出，税收政策等。在财政部控制或 监管下的企业或法人主体主要是金融机构、政府部门或机构。本集团没有将其他同受财 政部控制、共同控制和重大影响的公司作为本集团的关联方。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 91 十、关联方关系及交易（续） 2. 汇金公司 经济性质 ：国有独资投资公司 注册地 ：北京 持有本行股份 ：于2008 年6 月30 日：约35.33%（2007 年12 月31 日：约 35.33%） 汇金公司由国家出资，代表国家依法行使和承担对本集团和其他重点金融企业出资人的 权利和义务。公司职能是国务院授权的股权投资，不从事其他任何商业性经营活动。 于2005 年4月，本行向汇金公司购买一项期权，根据双方签订的外汇期权交易协议，本 行可按约定汇率美元兑人民币1 : 8.2765 与汇金公司将最高限额120 亿美元兑换为人民 币。该期权于2008年内分12 个月等额行使，本行于2008年开始分12个月等额支付汇 金公司期权费用合计人民币29.79 亿元。购买该期权是为了规避汇金公司注入本集团资 本美元150亿元的汇率风险。 本行以 Garman Kohlhagen 期权模型计算该期权的价值，估值所用的参数包括人民币及 美元的相关市场利率、由中国人民银行公布的人民币兑美元汇率，以及历史平均外汇波 幅。 2008 年1 至6 月会计期间，本行按照上述协议，行使了名义金额为60 亿美元的部分期 权。2008 年1至6 月会计期间该期权公允价值变动对损益表的净影响为人民币40.33 亿 元（2007 年1 至6 月会计期间：人民币9.46 亿元），并已包含在汇兑及汇率产品净损 失內。于2008 年6 月30 日未行权的期权公允价值为人民币83.28 亿元（2007 年12 月 31 日：人民币114.34 亿元），并已包含在衍生金融资产內。于2008 年6 月30 日该应 付期权费以折现值人民币14.80亿元（2007年12月31日：人民币29.38亿元） 列示， 并包含在其他负债內。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 92 十、关联方关系及交易（续） 2. 汇金公司（续） 另外，本集团在日常业务中按商业条款及市场价格与汇金公司进行正常的银行业务交 易，主要交易的详细情况如下： 期末/年末余额 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 存款 56,121 20,776 应付利息 366 - 本期交易 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 利息支出 557 375 本期利率区间 % % 存款 0.7-4.3 0.7-5.2 由于汇金公司的特殊性质和职能，本行没有将其他同受汇金公司控制、共同控制和重大 影响的公司作为本集团的关联方。 3. 对本行有重大影响的其他股东 (1) 高盛集团 本集团与高盛集团的主要交易的详细情况如下： 期末/年末余额 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 债券投资 3,784 2,276 本期交易 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 利息收入 76 182 利息支出 - 41 本期利率区间 % % 债券投资 2.3-7.6 3.6-6.0 存款 - 5.1-5.3 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 93 十、关联方关系及交易（续） 3. 对本行有重大影响的其他股东（续） 本集团与高盛集团的交易主要为上述债券投资和存款及其形成的利息收入和支出。本 行管理层认为，本集团与高盛集团的交易是根据正常的商业交易条件进行，以一般交 易价格为定价基础，并按正常业务程序进行。 (2) 社保基金理事会 本集团与社保基金理事会的主要交易的详细情况如下： 期末/年末余额 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 存款 - 9,500 本期交易 2008年1至6月 2007年1至6月 (未经审计) (未经审计) 利息支出 60 269 本期利率区间 % % 存款 0.7-5.5 0.7-4.7 本集团与社保基金理事会的交易主要为上述存款及其形成的利息支出。本行管理层认 为，本集团与社保基金理事会的交易是根据正常的商业交易条件进行，以一般交易价 格为定价基础，并按正常业务程序进行。 4. 存在控制关系的关联方 与本集团存在控制关系的关联方为控股子公司（主要的控股子公司详细情况见附注五、 5）。与控股子公司之间的重大往来余额及交易均已在合并财务报表中抵销。 5. 其他不存在控制关系的关联方 其他不存在控制关系的关联方为本集团主要联营公司（详细情况见附注四、11）。 与其他不存在控制关系的关联方的往来款项余额如下： 期末/年末余额 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 存放联营公司款项 124 - 贷款 - 157 联营公司存入及拆入款项 23 47 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 94 十、关联方关系及交易（续） 5. 其他不存在控制关系的关联方（续） 本集团与其他不存在控制关系的关联方的交易主要为上述贷款、存放款项、存入及拆入 款项及其形成的收入或支出。本行管理层认为，本集团与联营公司的交易是根据正常的 商业交易条款和条件进行，并按一般交易价格为定价基础。由于该等利息收入与支出金 额并不重大，因此不单独披露。 6. 关键管理人员 关键管理人员是指有权力并负责计划、指挥和控制本集团活动的人员，包括董事会和监 事会成员，及其他高级管理人员。 关键管理人员的薪酬总额列示如下： 2008年1至6月2007年1至6月 人民币千元 人民币千元 (未经审计) (未经审计) 薪酬及其他短期员工福利 7,185 7,231 退休福利 302 328 7,487 7,559 本集团关联方还包括本集团关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或 施加重大影响的其他公司。 本行管理层认为，本集团与上述关联方的交易是根据正常的商业交易条款及条件进行， 以一般交易价格为定价基础，并按正常业务程序进行，且交易及余额均不重大。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 95 十一、资本充足率 本集团按照银监会的《商业银行资本充足率管理办法》及其他相关规定计算下列的核心 资本充足率及资本充足率。 2008-6-30 2007-12-31 (未经审计) (经审计) 核心资本充足率 10.33% 10.99% 资本充足率 12.46% 13.09% 资本基础组成部分 核心资本： 股本 334,019 334,019 储备 168,018 148,631 少数股东权益 4,335 5,305 总核心资本 506,372 487,955 附属资本： 贷款损失一般准备 60,423 47,979 应付次级债券 35,000 35,000 其他附属资本 12,344 11,669 总附属资本 107,767 94,648 扣除前总资本基础 614,139 582,603 扣除(1)： 未合并的权益投资 ( 17,547) ( 3,868) 商誉 ( 23,328) ( 1,878) 其他(2) ( 3,126) ( 116) 资本净额 570,138 576,741 核心资本净额(1) 472,708 484,085 加权风险资产及市场风险资本调整 4,575,361 4,405,345 (1) 根据有关规定，在计算核心资本净额时，未合并的权益投资及其他项按50%扣除， 商誉按100%扣除。 (2) 按银监会的规定列示的资产支持证券投资。 中国工商银行股份有限公司 财务报表附注（续）（未经审计） 2008年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) 96 十二、资产负债表日后事项 截至本财务报表批准日，本集团并无须披露的资产负债表日后事项。 十三、比较数据 若干比较数据已经过重分类，以符合本期间之列报要求。 十四、财务报表之批准 本财务报表经本行董事会于2008年8月21日决议批准。 中国工商银行股份有限公司 附录：未经审计财务报表补充资料 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) A-1 1、 按中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表差异调节表 (1) 净利润差异调节表 2008年1至6月 2007年1至6月 本财务报表归属于母公司股东的净利润 64,531 40,844 调整事项： 调整已处置资产的评估增值 - 192 按国际财务报告准则列报的归属于母公司股 东的净利润 64,531 41,036 (2) 净资产差异调节表 2008-6-30 2007-12-31 本财务报表归属于母公司股东的权益 550,007 538,947 调整事项： 资产评估增值转回 ( 576 ) ( 576 ) 按国际财务报告准则列报的归属于母公司股 东的权益 549,431 538,371 (3) 调整事项说明 本集团在股改的过程中按相关规定对资产进行评估，并将评估增值计入资本公积。在 国际财务报告准则下，部分资产只能以成本列示，需要冲回相关的评估增值。上述资 产在处置时，在国际财务报告准则下，根据已冲回的评估增值后的账面价值计算并确 认资产处置损益。对于上述资产中分类为可供出售类的股权投资，在国际财务报告准 则下，当满足特定条件可以按公允价值计量时，根据已冲回的评估增值后的账面价值 与公允价值的差额调整投资重估储备。 中国工商银行股份有限公司 附录：未经审计财务报表补充资料 (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元) A-2 2、 全面摊薄和加权平均净资产收益率及基本和稀释每股收益 2008年1至6月 报告期利润 净资产收益率 (%) 每股收益 (人民币元) 全面摊薄加权平均 基本 稀释 归属于母公司普通股股东的净利润 64,531 11.73 11.39 0.19 0.19 扣除非经常性损益后归属于母公司 普通股股东的净利润 63,906 11.62 11.28 0.19 0.19 2007年1至6月 报告期利润 净资产收益率 (%) 每股收益 (人民币元) 全面摊薄加权平均 基本 稀释 归属于母公司普通股股东的净利润 40,844 8.19 8.41 0.12 0.12 扣除非经常性损益后归属于母公司 普通股股东的净利润 40,086 8.04 8.25 0.12 0.12 其中，扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润 2008年1至6月 2007年1至6月 归属于母公司普通股股东的净利润 64,531 40,844 加/(减)：非经常性损益项目 营业外收入 ( 1,179 ) ( 1,316 ) 营业外支出 320 482 处置长期股权投资收益 - ( 6 ) 所得税影响数 234 82 扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东 的净利润 63,906 40,086 以上净资产收益率和每股收益按中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号 – 净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2007年修订）所载之计算公式计算。非经 常性损益项目依照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号 – 非经常性 损益》（2007年修订）的规定确定。
