中国工商银行股份有限公司
2020 年资本充足率报告
目录
1. 引言 ........................................................................................................................ 2
2. 资本充足率计算范围 ............................................................................................ 4
3. 资本及资本充足率 ................................................................................................ 6
3.1 资本管理高级方法实施........................................................................................... 6
3.2 资本充足率............................................................................................................... 6
3.3 资本构成................................................................................................................... 6
3.4 风险加权资产........................................................................................................... 9
3.5 内部资本充足评估................................................................................................... 9
3.6 资本规划和资本充足率管理计划 ........................................................................... 9
4. 全面风险管理 ...................................................................................................... 11
5. 信用风险 .............................................................................................................. 12
5.1 信用风险管理......................................................................................................... 12
5.2 信用风险暴露......................................................................................................... 14
5.3 内部评级法............................................................................................................. 15
5.4 权重法..................................................................................................................... 18
5.5 信用风险缓释......................................................................................................... 19
5.6 贷款质量及贷款减值准备..................................................................................... 20
5.7 交易对手信用风险................................................................................................. 21
5.8 资产证券化............................................................................................................. 22
6. 市场风险 .............................................................................................................. 30
6.1 市场风险管理......................................................................................................... 30
6.2 市场风险计量......................................................................................................... 31
7. 银行账簿利率风险 .............................................................................................. 33
7.1 银行账簿利率风险管理......................................................................................... 33
7.2 银行账簿利率敏感性分析..................................................................................... 34
8. 操作风险 .............................................................................................................. 36
8.1 操作风险管理......................................................................................................... 36
8.2 法律风险................................................................................................................. 38
8.3 反洗钱..................................................................................................................... 39
8.4 操作风险计量......................................................................................................... 39
9. 流动性风险 .......................................................................................................... 40
9.1 流动性风险管理..................................................................................................... 40
9.2 流动性风险分析..................................................................................................... 41
10. 其他风险相关信息 .............................................................................................. 43
10.1 银行账簿股权风险................................................................................................. 43
10.2 声誉风险................................................................................................................. 43
10.3 国别风险................................................................................................................. 44
11. 薪酬 ...................................................................................................................... 45
12. 附件 ...................................................................................................................... 48
13. 释义 ...................................................................................................................... 71
本报告分别以中、英文两种文字编制，在对两种文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 1
1. 引言
1.1 公司简介
中国工商银行成立于 1984 年 1 月 1 日。2005 年 10 月 28 日，本行整体改制
为股份有限公司。2006 年 10 月 27 日，本行成功在上交所和香港联交所同日挂
牌上市。
经过持续努力和稳健发展，本行已经迈入世界领先大银行之列，拥有优质的
客户基础、多元的业务结构、强劲的创新能力和市场竞争力。本行将服务作为立
行之本，坚持以服务创造价值，向全球超 860 万公司客户和 6.8 亿个人客户提供
全面的金融产品和服务。本行自觉将社会责任融入发展战略和经营管理活动，在
支持抗疫防疫、发展普惠金融、支持脱贫攻坚和乡村振兴、发展绿色金融、支持
公益事业等方面受到广泛赞誉。
本行始终聚焦主业，坚持服务实体经济的本源，与实体经济共荣共存、共担
风雨、共同成长；始终坚持风险为本，牢牢守住底线，不断提高控制和化解风险
的能力；始终坚持对商业银行经营规律的把握与遵循，致力于打造“百年老店”；
始终坚持稳中求进、创新求进，持续深化重点发展战略，积极发展金融科技，加
快数字化转型；始终坚持专业专注，开拓专业化经营模式，锻造“大行工匠”。
本行连续八年位列英国《银行家》全球银行 1000 强和美国《福布斯》全球
企业 2000 强榜单榜首、位列美国《财富》500 强榜单全球商业银行首位，连续五
年位列英国 Brand Finance 全球银行品牌价值 500 强榜单榜首。
1.2 披露依据
本报告根据《资本办法》及相关规定编制并披露。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 2
1.3 披露声明
本报告包含若干对本行财务状况、经营业绩及业务发展的前瞻性陈述。这些
陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，与日后外部事件或本集团日后财务、
业务或其他表现有关，可能涉及的未来计划并不构成本行对投资者的实质承诺，
故投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测
与承诺之间的差异。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 3
2. 资本充足率计算范围
2.1 被投资机构并表处理方法
本行根据《资本办法》计算各级资本充足率。并表资本充足率计算范围包括
本行以及符合《资本办法》规定的本行直接或间接投资的金融机构。
各类被投资机构在并表资本充足率计算中采用的处理方法
序号 被投资机构类别 并表处理方法
拥有多数表决权或控制权的
1 纳入并表范围
金融机构（保险公司除外）
拥有多数表决权或控制权的 不纳入并表范围，从各级资本中对应扣除资本投资；
2
保险公司 若存在资本缺口，扣除相应的资本缺口
不纳入并表范围，将核心一级资本投资合计超过本行
对金融机构的大额少数资本 核心一级资本净额 10%的部分扣除，其他一级资本投
3
投资 资和二级资本投资应从相应层级资本中全额扣除，未
达到门槛扣除限额的部分计算风险加权资产
不纳入并表范围，将投资合计超出本行核心一级资本
对金融机构的小额少数资本
4 净额 10%的部分从各级监管资本中对应扣除，未达到
投资
门槛扣除限额的部分计算风险加权资产
5 对工商企业的少数股权投资 不纳入并表范围，计算风险加权资产
2020 年末，本行并表资本充足率计算范围和财务并表范围存在差异的被投
资机构为工银安盛。根据《资本办法》的相关规定，工银安盛在并表资本充足率
计算时进行扣除处理。
2.2 纳入并表范围和采用扣除处理的主要被投资机构
纳入并表范围的前十大被投资机构
人民币百万元，百分比除外
持股比例
序号 被投资机构名称 投资余额 注册地 业务性质
（%）
1 工银亚洲 47,621 100.00 中国香港 商业银行
2 工银理财 16,000 100.00 中国北京 理财
3 工银投资 12,000 100.00 中国南京 金融资产投资
4 工银租赁 11,000 100.00 中国天津 租赁
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 4
5 工银澳门 10,316 89.33 中国澳门 商业银行
阿根廷
6 工银阿根廷 5,782 100.00 布宜诺斯艾利 商业银行
斯
7 工银标准 5,348 60.00 英国伦敦 商业银行
8 工银泰国 4,898 97.86 泰国曼谷 商业银行
9 工银国际 4,066 100.00 中国香港 投资银行
10 工银欧洲 3,294 100.00 卢森堡 商业银行
采用扣除处理的被投资机构
人民币百万元，百分比除外
持股比例
序号 被投资机构名称 投资余额 注册地 业务性质
（%）
1 工银安盛 7,980 60.00 中国上海 保险
2.3 资本缺口及资本转移限制
2020 年末，本行持有多数股权或拥有控制权的被投资金融机构按当地监管
要求衡量不存在监管资本缺口。报告期内，集团内资金转移无重大限制。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 5
3. 资本及资本充足率
3.1 资本管理高级方法实施
按照监管机构批准的资本管理高级方法实施范围，符合监管要求的公司信用
风险暴露采用初级内部评级法、零售信用风险暴露采用内部评级法、市场风险采
用内部模型法、操作风险采用标准法，内部评级法未覆盖的信用风险采用权重法，
内部模型法未覆盖的市场风险采用标准法。
3.2 资本充足率
集团及母公司资本充足率计算结果
人民币百万元，百分比除外
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
集团 母公司 集团 母公司
核心一级资本净额 2,653,002 2,404,030 2,457,274 2,222,316
一级资本净额 2,872,792 2,605,594 2,657,523 2,403,000
总资本净额 3,396,186 3,114,878 3,121,479 2,852,663
核心一级资本充足率（%） 13.18 13.14 13.20 13.29
一级资本充足率（%） 14.28 14.24 14.27 14.37
资本充足率（%） 16.88 17.02 16.77 17.06
3.3 资本构成
2020 年末，根据《资本办法》计算的核心一级资本充足率 13.18%，一级资
本充足率 14.28%，资本充足率 16.88%，均满足监管要求。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 6
根据《资本办法》计算的集团资本充足率情况
人民币百万元，百分比除外
2020 年 2019 年
项目
12 月 31 日 12 月 31 日
核心一级资本 2,669,055 2,472,774
实收资本 356,407 356,407
资本公积可计入部分 148,534 149,067
盈余公积 322,692 292,149
一般风险准备 339,486 304,876
未分配利润 1,508,562 1,367,180
少数股东资本可计入部分 3,552 4,178
其他 (10,178) (1,083)
核心一级资本扣除项目 16,053 15,500
商誉 8,107 9,038
其他无形资产（土地使用权除外） 4,582 2,933
对未按公允价值计量的项目进行现金流套期形成的储备 (4,616) (4,451)
对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本投资 7,980 7,980
核心一级资本净额 2,653,002 2,457,274
其他一级资本 219,790 200,249
其他一级资本工具及其溢价 219,143 199,456
少数股东资本可计入部分 647 793
一级资本净额 2,872,792 2,657,523
二级资本 523,394 463,956
二级资本工具及其溢价可计入金额 351,568 272,680
超额贷款损失准备 170,712 189,569
少数股东资本可计入部分 1,114 1,707
总资本净额 3,396,186 3,121,479
（1）
风险加权资产 20,124,139 18,616,886
核心一级资本充足率（%） 13.18 13.20
一级资本充足率（%） 14.28 14.27
资本充足率（%） 16.88 16.77
注：（1）为应用资本底线及校准后的风险加权资产。
根据《关于印发商业银行资本监管配套政策文件的通知》附件 2《关于商业
银行资本构成信息披露的监管要求》的规定披露的信息请参见本报告附件，包括
资本构成、集团口径的资产负债表（财务并表和监管并表）、资产负债表项目展
开说明表、资本构成项目与展开的资产负债表项目之间的对应关系以及资本工具
主要特征。
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资本计算中的限额情况
人民币百万元
2020 年 2019 年
项目
12 月 31 日 12 月 31 日
一、可计入二级资本的超额贷款损失准备的限额
内部评级法覆盖部分
实际计提的贷款损失准备 507,096 460,851
预期损失 241,738 227,853
超额贷款损失准备 265,358 232,998
不考虑并行期调整可计入二级资本的超额贷款损失准
备的限额 73,678 66,488
考虑并行期调整因素后高于150%拨备覆盖率的超额贷
款损失准备可计入二级资本的部分 89,232 115,158
考虑并行期调整可计入二级资本的超额贷款损失准备
的限额 162,910 181,646
并行期内超额贷款损失准备可计入二级资本的部分 162,910 181,646
内部评级法未覆盖部分
实际计提的贷款损失准备 23,204 17,647
贷款损失准备最低要求 15,402 9,724
超额贷款损失准备 7,802 7,923
可计入二级资本的超额贷款损失准备的限额 78,098 75,006
超额贷款损失准备可计入二级资本的部分 7,802 7,923
二、适用门槛扣除法的各项目扣除限额
对未并表金融机构的小额少数资本投资 138,247 84,515
相关限额 265,300 245,727
应扣除部分 - -
对未并表金融机构的大额少数资本投资中核心一级资
本投资 32,452 37,654
相关限额 265,300 245,727
应扣除部分 - -
其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产 65,719 60,846
相关限额 265,300 245,727
应扣除部分 - -
对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资
本和其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产未扣
除部分 98,171 98,500
相关限额 397,950 368,590
应扣除部分 - -
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 8
关于本行报告期内股本的变动情况，请参见 2020 年度报告“股本变动及主
要股东持股情况”的相关内容。关于本行报告期内重大资本投资行为，请参见
2020 年度报告“重要事项”的相关内容。
3.4 风险加权资产
人民币百万元
项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
信用风险加权资产 18,535,324 17,089,815
内部评级法覆盖部分 12,279,663 11,081,413
内部评级法未覆盖部分 6,255,661 6,008,402
市场风险加权资产 174,784 178,718
内部模型法覆盖部分 94,238 102,412
内部模型法未覆盖部分 80,546 76,306
操作风险加权资产 1,414,031 1,348,353
合计 20,124,139 18,616,886
3.5 内部资本充足评估
本行内部资本充足评估由风险识别、风险评估、资本充足预测和全面风险压
力测试等部分组成。风险识别是对本行面临的主要风险的判断。风险评估体系实
现了对本行所有主要风险的评估，对各类主要风险的风险状况和管理情况进行全
面分析，得出本行目标资本充足率。资本充足预测是在考虑本行业务规划和财务
规划基础上，预测各类风险加权资产和资本的变动，进而预测未来几年的资本充
足水平。全面风险压力测试是在分析未来宏观经济走势的前提下，设置能体现本
行业务经营、资产负债组合和风险特征的压力情景，得出压力情景下本行资本充
足率等指标的变化情况。
3.6 资本规划和资本充足率管理计划
为适应新的经济金融形势和监管要求，本行董事会、股东大会审议通过了《中
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 9
国工商银行2018—2020年资本规划》。规划综合考虑国内外资本监管要求、可持
续发展需要及股东回报要求，明确了资本管理目标和具体措施。规划期内，本行
将努力实现各级资本充足率持续满足中国监管法规和全球系统重要性银行资本
附加等监管要求，并保持一定的安全边际和缓冲区间，以支持本行战略发展。在
资本充足率达到合理水平的基础上，本行将注重平衡资本充足与资本回报的关系，
保持资本充足率水平的稳定。本行将继续加强资本补充和资本使用的统筹管理，
进一步完善资本管理制度，持续深化经济资本管理改革，提高资本使用效率。报
告期内本行各级资本充足率指标均已达标，并持续满足监管要求。2020年，本行
董事会、股东大会审议通过了《中国工商银行2021—2023年资本规划》，将于2021
年起执行。
本行在通过利润留存补充资本的基础上，积极拓展外源性资本补充渠道，持
续推进资本工具创新，增强资本实力、优化资本结构并合理控制资本成本。
本行于 2020 年 9 月非公开发行 1.45 亿股美元非累积永续境外优先股，募集
资金总额为 29 亿美元，募集资金依据适用法律和监管机构的批准，在扣除佣金
及发行费用后全部用于补充本行其他一级资本。
本行于 2020 年 9 月收到中国银保监会批复，同意本行在境外发行不超过等
值人民币 400 亿元的外币无固定期限资本债券，并按照有关规定计入本行其他一
级资本。
本行 2020 年第二次临时股东大会审议通过了《关于发行无固定期限资本债
券的议案》，本行拟在境内市场发行总额不超过 1,000 亿元人民币的无固定期限
资本债券，用于补充本行其他一级资本。本次无固定期限资本债券的发行方案还
需获得相关监管机构的批准。
本行于 2020 年 9 月、11 月先后在全国银行间债券市场公开发行两笔规模为
600 亿元、400 亿元人民币的二级资本债券，发行总规模为 1,000 亿元人民币。
本行于 2021 年 1 月在全国银行间债券市场公开发行一笔规模为 300 亿元人民币
的二级资本债券。募集资金依据适用法律和监管部门的批准，全部用于补充本行
二级资本。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 10
4. 全面风险管理
全面风险管理是指通过建立有效制衡的风险治理架构，培育稳健审慎的风险
文化，制定统一的风险管理策略和风险偏好，执行风险限额和风险管理政策，有
效识别、评估、计量、监测、控制或缓释、报告各类风险，为实现集团经营和战
略目标提供保证。本行在全面风险管理中遵循的原则包括全覆盖、匹配性、独立
性、前瞻性、有效性原则等。
董事会及其专门委员会、监事会、高级管理层及其专业委员会、风险管理部
门和内部审计部门等构成本行风险管理的组织架构。本行风险管理组织架构如下：
2020 年，本行以“建设与具有全球竞争力的世界一流现代金融企业相匹配
的全面风险管理体系”为总体目标，以“管住人、管住钱、管好防线、管好底线”
为重点，以“主动防、智能控、全面管”为路径，持续完善风险治理顶层设计，
提升全面风险管理水平。修订完善全面风险管理制度体系，落实风险管理责任，
传导风险管理文化，实现风险管理措施对机构、业务、人员的全覆盖。优化风险
偏好和风险限额管理体系，提升风险应急管理能力，夯实集团并表风险管理基础，
推进风险控制体系智慧化建设，深化大数据、人工智能等新技术应用。
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5. 信用风险
信用风险是指因借款人或交易对手未按照约定履行义务从而使银行业务发
生损失的风险。本行信用风险主要来源包括：贷款、资金业务（含存放同业、拆
放同业、买入返售、企业债券和金融债券投资等）、应收款项、表外信用业务（含
担保、承诺、金融衍生品交易等）。
5.1 信用风险管理
本行严格遵循信用风险管理相关监管要求，在董事会和高级管理层的领导下，
贯彻执行既定的战略目标，实行独立、集中、垂直的信用风险管理模式。董事会
对信用风险管理有效性承担最终责任。高级管理层负责执行董事会批准的信用风
险管理战略、总体政策及体系。高级管理层下设的信用风险管理委员会是本行信
用风险管理的审议决策机构，负责审议信用风险管理的重大、重要事项，并按照
信用风险管理委员会章程开展工作。各级信贷与投资管理部门负责本级的信用风
险牵头管理工作，各业务部门按照职能分工执行本业务领域的信用风险管理政策
和标准。
本行信用风险管理主要特点： 1）统一风险偏好，对全行各类信用风险敞口，
执行统一的信用风险偏好；（2）全流程管理，信用风险管理覆盖从客户调查、评
级授信、贷款评估、贷款审查审批、贷款发放到贷后监控整个过程；（3）系统管
理，持续加强信贷信息系统建设，完善信用风险管控工具；（4）从严治贷，对经
营机构和信贷从业人员实行严格的资质管理，开展信贷领域监督检查，推进合规
稳健经营；（5）设置专门机构负责对各类信用风险业务实施统一风险监控；（6）
设置专门机构有效统筹管理，直接参与或指导分行及时清收处置不良资产。
按照贷款风险分类的监管要求，本行实行贷款质量五级分类管理，根据预计
贷款本息收回的可能性把贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类。为实
行信贷资产质量精细化管理，提高风险管理水平，本行对公司类贷款实施十二级
内部分类体系。本行对个人信贷资产质量实施五级分类管理，综合考虑借款人的
违约月数、预期损失率、信用状况、担保情况等定性和定量因素，确定贷款质量
分类结果。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 12
公司类贷款信用风险管理
持续加强信贷制度体系建设。建立前中后台部门协同参与、支持重点业务发
展与风险管理的联防联控工作机制，构建“三道口”“七彩池”智能信贷风险管
控1模式，突出加强信用风险管控。全面实施授信审批新规，优化审查审批体系，
完善信用风险缓释措施。优化整合流动资金贷款管理制度，强化风险控制流程管
理，完成配套系统改造。制定制造业企业技术提升支持贷款管理办法，积极支持
制造业企业技术升级改造和优质项目建设融资需求。
强化信贷政策的战略引领。积极支持高速公路、铁路、机场、城市轨道交通、
市政公用设施等基础设施在建项目及补短板重大项目建设。突出支持新一代信息
技术、高端装备等制造业新兴领域优质客户和优质项目，持续加强传统制造业差
异化政策管理。积极支持消费升级服务业融资需求。做好行业政策与区域政策的
有机衔接，修订完善长三角、粤港澳大湾区、京津冀、中部地区、成渝经济圈等
重点区域信贷政策。优先支持“一带一路”沿线重点投融资项目和提升核心技术、
稳定全球产业链、促进国内国际双循环相关业务需求。
加强房地产行业风险管理。密切关注各地区房地产市场风险变化情况，重点
支持符合调控政策导向的刚需普通商品住房项目，积极稳妥推进商业性租赁住房
融资业务，合规支持保障性住房建设融资。继续对商业性房地产投融资实施限额
管理，合理控制商业性房地产投融资总量。
加强普惠贷款风险管理。坚持普惠贷款全流程风险防控，顺应“数字普惠”
的发展方向，打造以“数据驱动、智能预警、动态管理、持续运营”为特征的普
惠贷款风险管理体系。优化客户筛选和模型准入，严把客户准入关。继续推进现
场检查与非现场监测相结合的存续期管理模式，落实现场检查责任，不断丰富非
现场监测数据来源，优化监测模型，提升非现场监测准确性和覆盖面。持续开展
防疫相关贷款用途监测，严格落实延期还本付息等纾困政策安排，加强对实施延
期还本付息贷款的跟踪监测。
个人贷款信用风险管理
主动应对疫情风险，全力做好疫情突发阶段的个人客户信贷支持和服务保障，
1
“三道口”“七彩池”智能信贷风险管控是对本行信贷风险管控思路的体系化概括。“三道口”指入口
端资产选择、闸口端资产管理和出口端资产处置；“七彩池”涵盖风险由低到高的七个色池，通过智能风
控驱动，强化信贷风险管控统筹协调，实现风险分池分区分块差异化精准管理。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 13
加强对受疫情影响还款能力严重下降客户的信用风险化解。制定个人贷款智能信
贷风险管控实施方案，严格客户准入管理，强化风险差异化预警和不良资产精细
化管理。优化个人贷款风险监测模型，提升监测预警能力。稳妥做好案防管理工
作，加大风险事件跟踪整改力度，狠抓关键风险点追踪治理。
信用卡业务信用风险管理
夯实信用卡业务授信管理制度体系，完善审查审批环节联防联控机制、真实
性审查等制度流程，建立场景化“1+N”授信管理机制，实现授信视图、实时授
信、数字卡实时发卡等功能。创新限额管理模式，构建以客户为单位的融资限额
管控体系。建立健全多维风险监控体系，构建存量客户信用违约风险管控体系，
强化风险差异化管控。
资金业务信用风险管理
投资业务方面，加强投前甄别分析，密切关注年内到期债券兑付风险，对重
点风险行业存量债券加大监测力度，加强存续期管理。货币市场业务方面，加强
交易对手准入事前审查与风险定期评估，强化授权、授信、交易对手准入、押品、
交易价格、集中度等各项重要风险管理环节系统管控，完善事后存续期管理，做
好潜在风险分析与排查。衍生产品业务方面，积极推进 ISDA、NAFMII 等相关
法律协议的谈判和签署，通过金融市场交易管理平台加强衍生产品业务交易对手
授信额度的管理和控制，持续做好代客交易保证金和授信额度的定期监测。
5.2 信用风险暴露
人民币百万元
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目 内部评级法 内部评级法 内部评级法 内部评级法
覆盖部分 未覆盖部分 覆盖部分 未覆盖部分
公司 10,942,603 1,400,916 9,905,090 1,437,024
主权 — 7,019,844 — 5,998,583
金融机构 — 3,472,859 — 3,727,940
零售 6,984,921 507,002 6,252,608 484,400
股权 — 176,993 — 161,426
资产证券化 — 97,887 — 97,663
其他 — 5,359,568 — 5,034,184
风险暴露合计 17,927,524 18,035,069 16,157,698 16,941,220
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 14
5.3 内部评级法
内部评级体系治理架构
董事会承担全行内部评级体系管理的最终责任，监督并确保高级管理层制定
并实施必要的内部评级政策和流程，审批内部评级体系重大政策制度和实施规划。
高级管理层承担全行内部评级体系管理的执行责任。总行风险管理部牵头负责内
部评级体系设计开发、实施、监控和推广；总行授信审批部负责全行法人客户评
级工作的组织管理；总行信贷与投资管理部、个人金融业务部、银行卡业务部、
资产负债管理部、财务会计部等相关部门负责内部评级结果的应用。内部审计局
负责内部评级体系的内部审计工作。各分行风险管理部门牵头负责内部评级体系
运行监控、推广应用和分析报告工作；分行相关客户管理部门具体负责内部评级
调查、实施和评级结果应用工作。
非零售业务
本行采用初级内部评级法计量符合监管要求的非零售信用风险，通过统计计
量技术结合专家经验建立评级模型。模型包含定量评分与定性评分两部分，主要
通过客户财务指标、竞争能力、管理水平、经营情况等方面对客户偿债能力和偿
债意愿进行评价。根据评分结果确定客户评级，并通过统一设置的主标尺映射出
违约概率。
本行严格按照监管要求对内部评级模型中的相关风险参数进行计量。非零售
初级内部评级法下，违约概率的确定以本行法人客户超过10年的历史违约情况为
基础，并考虑不同资产组合的长期违约趋势。内部评级参数的维护符合本行内部
评级参数管理规定并定期监控验证。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 15
非零售信用风险初级内部评级法计量结果
人民币百万元，百分比除外
2020 年 12 月 31 日
违约概率级别 加权平均 加权平均 平均
违约风险 风险加权
违约概率 违约损失率 风险权重
暴露 资产
（%） （%） （%）
等级 1 1,232,593 0.09 44.77 356,363 28.91
等级 2 1,544,923 0.21 42.09 707,669 45.81
等级 3 2,155,413 0.65 43.06 1,574,946 73.07
等级 4 2,716,833 1.63 42.84 2,601,332 95.75
等级 5 1,771,130 2.57 42.70 1,847,214 104.30
等级 6 611,791 3.72 42.34 683,964 111.80
等级 7 331,289 5.28 41.86 415,447 125.40
等级 8 103,425 7.20 41.24 143,729 138.97
等级 9 108,298 9.60 40.76 166,971 154.18
等级 10 49,953 18.00 41.79 100,137 200.46
等级 11 94,723 56.00 42.72 171,688 181.25
等级 12 222,232 100.00 43.80 36,481 16.42
合计 10,942,603 — — 8,805,941 80.47
2019 年 12 月 31 日
违约概率级别 加权平均 加权平均 平均
违约风险 风险加权
违约概率 违约损失率 风险权重
暴露 资产
（%） （%） （%）
等级 1 1,149,672 0.09 44.85 329,997 28.70
等级 2 1,330,325 0.21 41.77 592,970 44.57
等级 3 1,926,387 0.65 43.31 1,430,541 74.26
等级 4 2,531,365 1.63 42.94 2,467,274 97.47
等级 5 1,525,028 2.57 42.44 1,569,509 102.92
等级 6 607,498 3.72 42.19 680,813 112.07
等级 7 265,605 5.28 41.68 333,085 125.41
等级 8 119,075 7.20 41.38 172,230 144.64
等级 9 101,558 9.60 42.01 164,425 161.90
等级 10 49,294 18.00 41.82 96,161 195.08
等级 11 104,928 56.00 42.51 193,303 184.22
等级 12 194,355 100.00 44.00 21,472 11.05
合计 9,905,090 — — 8,051,780 81.29
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 16
零售业务
本行采用内部评级法计量符合监管要求的零售信用风险，运用建模方法并借
鉴专家管理经验，利用长期积累的历史数据，建立了覆盖各类零售产品完整生命
周期的信用评分模型体系和覆盖各类零售信贷资产风险敞口的资产池划分与风
险参数计量模型体系，实现对零售信用风险的模型量化管理。
本行运用现代数理统计技术，通过对客户信息、资产信息、债项信息、交易
信息等数据进行挖掘、分析、提炼，全面分析客户的还款能力和还款意愿，开发
完成申请评分、行为评分和催收评分等信用评分模型体系，实现对零售业务完整
生命周期的全覆盖。
按照内部评级法的相关要求，本行形成了一套适应零售业务实际情况的资产
池划分流程和技术，开发完成用于各类风险参数计量的资产池划分体系，在此基
础上实现对零售信贷资产违约概率、违约损失率和违约风险暴露等风险参数的计
量。
零售信用风险内部评级法计量结果
人民币百万元，百分比除外
2020 年 12 月 31 日
加权平均 加权平均 平均
风险暴露类型 违约风险 风险加权
违约概率 违约损失率 风险权重
暴露 资产
（%） （%） （%）
个人住房抵押贷款 5,637,631 1.22 27.87 1,136,677 20.16
合格的循环零售 709,742 2.85 42.65 124,405 17.53
其他零售 637,548 4.32 47.53 361,786 56.75
合计 6,984,921 — — 1,622,868 23.23
2019 年 12 月 31 日
加权平均 加权平均 平均
风险暴露类型 违约风险 风险加权
违约概率 违约损失率 风险权重
暴露 资产
（%） （%） （%）
个人住房抵押贷款 5,090,032 1.20 27.17 1,025,226 20.14
合格的循环零售 689,431 3.95 42.76 139,772 20.27
其他零售 473,145 5.99 47.59 275,218 58.17
合计 6,252,608 — — 1,440,216 23.03
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 17
内部评级结果应用
本行内部评级结果广泛应用于信用风险战略和信贷政策制定、客户准入、
授信审批、贷款定价、贷后管理、资本计量、风险限额管理、拨备管理和绩效
考核等信用风险管理的全流程，在满足监管要求的同时，已经成为本行信用风
险管理和信贷经营决策的重要依据。
5.4 权重法
本行采用权重法计量内部评级法未覆盖部分的信用风险暴露。
按权重划分的内部评级法未覆盖部分风险暴露
人民币百万元
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
风险权重
风险暴露 未缓释风险暴露 风险暴露 未缓释风险暴露
0% 6,072,406 6,071,002 5,546,742 5,544,641
2% 237,156 55,756 365,057 19,111
20% 4,744,264 4,698,028 4,053,912 3,961,892
25% 2,022,522 1,917,209 2,160,000 1,765,233
50% 165,739 164,245 137,065 132,505
75% 767,592 765,825 662,334 661,318
100% 3,652,796 3,038,413 3,725,953 3,337,843
150% 39,124 25,735 11,147 11,147
250% 119,989 119,867 113,752 113,618
400% 139,686 139,686 110,617 110,617
1250% 73,795 73,795 54,641 54,641
合计 18,035,069 17,069,561 16,941,220 15,712,566
注：本行在信用风险权重法计量过程中采用的权重严格遵循《资本办法》的相关规定。
本行持有其他商业银行发行的各级资本工具、对工商企业的股权投资、非自用不
动产的风险暴露
人民币百万元
项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
持有其他商业银行发行的普通股 29,258 30,011
持有其他商业银行发行的长期次级债券 94,140 48,116
持有其他商业银行发行的优先股 217 2,265
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 18
对工商企业的股权投资 134,417 111,544
合计 258,032 191,936
5.5 信用风险缓释
本行通常运用抵质押品和保证等方式转移或降低信用风险。这些信用风险缓
释工具有效覆盖了借款人的信用风险暴露。本行在办理信贷业务时对风险缓释工
具进行审查，确保其可以降低信用风险。
本行定期监测抵质押品的市场价值以及保证人的偿债能力，当出现特殊情况
时，本行对抵质押品或保证人进行不定期监测。抵押品主要包括房地产、土地及
建设用地使用权、土地承包经营权等，质押品主要包括权利凭证及有价证券等。
抵质押品价值评估流程分为基本流程和直接认定流程。基本流程包括调查、评估
审查、审定三个环节；直接认定流程包括调查、审定两个环节。抵质押品价值初
评时根据各类抵质押品的特点，综合考虑市场价格、变现难易程度、是否存在影
响资产处置价格的瑕疵及其他因素，运用适当的评估方法，认定抵质押品价值，
以合理确定抵质押品的可担保额度。抵质押品价值重评周期根据监管要求、市场
变化及其他风险因素变化情况确定，在重评周期到期之前需完成抵质押品价值重
新评估。抵质押品检查中发现可能导致抵质押品价值贬损、客户出现明显不利变
化的情形时，需对抵质押品价值进行不定期重新评估。
本行定期或根据内外部环境变化对风险缓释的集中度风险进行分析，并采取
相应的风险应对措施。本行通过信贷结构调整，不断优化抵质押品结构。
内部评级法覆盖部分各类合格风险缓释工具覆盖情况
人民币百万元
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
风险暴露 其他 其他
类型 合格的 合格的 合格的 合格的
金融质押 抵质押品 保证 合计 金融质押 抵质押品 保证 合计
非零售业务
公司 295,294 982,488 827,620 2,105,402 250,828 955,872 723,482 1,930,182
小计 295,294 982,488 827,620 2,105,402 250,828 955,872 723,482 1,930,182
零售业务
个人住房 - 5,637,631 - 5,637,631 - 5,090,032 - 5,090,032
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 19
抵押贷款
其他零售 7,670 515,244 4,413 527,327 7,003 374,507 5,206 386,716
小计 7,670 6,152,875 4,413 6,164,958 7,003 5,464,539 5,206 5,476,748
合计 302,964 7,135,363 832,033 8,270,360 257,831 6,420,411 728,688 7,406,930
内部评级法未覆盖部分各类合格风险缓释工具覆盖情况
人民币百万元
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
风险暴露类型 净额 抵质押 净额 抵质押
结算 及保证 其他 合计 结算 及保证 其他 合计
表内信用风险 - 384,272 - 384,272 - 399,969 - 399,969
表外信用风险 - 54,796 - 54,796 - 44,584 - 44,584
交易对手信用
风险 11,523 - 514,917 526,440 5,881 - 778,220 784,101
合计 11,523 439,068 514,917 965,508 5,881 444,553 778,220 1,228,654
5.6 贷款质量及贷款减值准备
贷款五级分类分布情况
人民币百万元，百分比除外
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
正常 17,918,430 96.21 16,066,266 95.86
关注 411,900 2.21 454,866 2.71
不良贷款 293,978 1.58 240,187 1.43
次级 114,438 0.61 97,864 0.58
可疑 149,926 0.81 113,965 0.68
损失 29,614 0.16 28,358 0.17
合计 18,624,308 100.00 16,761,319 100.00
逾期贷款
人民币百万元，百分比除外
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
逾期期限 占各项贷款 占各项贷款
金额 的比重(%) 金额 的比重(%)
3 个月以内 98,963 0.54 83,084 0.50
3 个月至 1 年 74,820 0.40 89,625 0.53
1 年至 3 年 72,467 0.39 66,848 0.40
3 年以上 21,257 0.11 28,659 0.17
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 20
合计 267,507 1.44 268,216 1.60
注：当客户贷款及垫款的本金或利息逾期时，被认定为逾期。对于可以分期付款偿还的客户贷款及垫款，
如果部分分期付款已逾期，该等贷款的全部金额均被分类为逾期。
贷款减值准备变动情况
人民币百万元
以摊余成本计量的客户贷款及垫款的 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
项目 减值准备 的客户贷款及垫款的减值准备
第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计
年初余额 215,316 78,494 184,688 478,498 227 - 5 232
转移：
至第一阶段 24,002 (22,507) (1,495) - - - - -
至第二阶段 (6,913) 9,311 (2,398) - - - - -
至第三阶段 (4,838) (53,754) 58,592 - - - - -
本年计提/（回拨） (2,984) 78,244 95,941 171,201 (16) - 645 629
本年核销及转出 - (7) (120,317) (120,324) - - - -
收回已核销贷款 - - 4,977 4,977 - - - -
其他变动 (880) (630) (2,542) (4,052) (0) - - (0)
年末余额 223,703 89,151 217,446 530,300 211 - 650 861
关于贷款减值准备计提方法，请参见 2020 年度报告财务报表附注中主要会
计政策和会计估计的相关内容。
5.7 交易对手信用风险
交易对手信用风险是指交易对手未能履行契约中的义务而造成经济损失的
风险。本行面临的交易对手信用风险主要来源于场外衍生工具交易和证券融资交
易。
交易对手在与本行发生衍生交易前，需满足本行客户准入标准的相关规定。
本行对交易对手的信用状况、风险管理水平、资本实力等进行全面评价，核定衍
生交易专项授信额度并定期审核。在进行具体交易时，本行需事先查询交易对手
的授信额度是否充足。
对场外衍生金融交易，本行与部分交易对手依据双方监管要求签订ISDA主
协议下的信用支持附件（CSA）。交易对手信用评级下调时，被下调方是否需要
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 21
向交易对手提供额外的抵押品，需根据协议条款内容而定。如协议条款中无相关
表述，则对手信用评级下调不对双方抵押品互换产生影响；如协议条款中包含相
关表述，则根据规定情况对抵押品数量进行调整。对尚未签署CSA协议的交易机
构，将根据境内外合规监管要求变化适时调整协议签署策略。
衍生工具交易对手信用风险暴露
人民币百万元
项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
净额结算覆盖部分的违约风险暴露 122,362 82,123
净额结算未覆盖部分的违约风险暴露 103,253 100,488
缓释前衍生工具交易对手信用风险暴露合计 225,615 182,611
交易对手信用风险缓释 - -
衍生工具交易对手信用风险暴露合计 225,615 182,611
信用衍生工具名义本金
人民币百万元
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目 买入 卖出 买入 卖出
信用衍生工具 信用衍生工具 信用衍生工具 信用衍生工具
用于银行自身的信用组合的
信用衍生工具的名义金额 1,569 5,251 2,284 1,755
信用违约互换 1,569 1,949 1,936 1,755
总收益互换 - 3,302 348 -
银行作为中介的信用衍生工
具的名义金额 6,847 6,847 9,748 9,748
信用违约互换 1,870 1,870 4,526 4,526
总收益互换 4,977 4,977 5,222 5,222
5.8 资产证券化
信贷资产证券化是发起机构将信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产
支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该资产所产生的现金流支付资产支
持证券收益的结构性融资活动。本行发起的资产证券化均为传统型资产证券化。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 22
资产证券化业务情况
本行参与资产证券化业务的方式主要包括作为资产证券化业务的发起机构
和贷款服务机构、主承销商以及投资机构。
作为发起机构和贷款服务机构
本行持续推进资产证券化业务发展，有效支持不良贷款处置，盘活存量资产，
进一步优化信贷结构。截至 2020 年末，本行发起的资产证券化项目仍有部分基
础资产存续，项目运行平稳。本行作为发起机构，根据监管机构风险自留相关要
求持有一定规模本行发行的资产支持证券，并对风险自留部分承担相应的信用风
险和市场风险，2020 年末本集团继续确认的资产价值为 638.08 亿元。
本集团发起且报告期末尚未结清的信贷资产证券化业务
人民币百万元
基础资产情况
资产证券化 发起 发起 外部信用
基础资产 发起时的 2020 年末 2020 年末 2020 年末
产品 年份 机构 评级机构
类型 暴露余额 暴露余额 不良余额 逾期余额
工元 2016 年第三期 2016 本行 中诚信、 不良个人 4,080 - - -
不良资产支持证 中债资信 贷款
券
工元 2016 年第四期 2016 本行 中诚信、 个人住房 10,255 2,886 - -
个人住房抵押贷 中债资信 抵押贷款
款资产支持证券
工元 2017 年第二期 2017 本行 中诚信、 不良个人 3,600 28 28 28
不良资产支持证 中债资信 贷款
券
工元 2017 年第三期 2017 本行 中诚信、 个人住房 13,922 5,283 - -
个人住房抵押贷 中债资信 抵押贷款
款资产支持证券
工元 2017 年第四期 2017 本行 中诚信、 个人住房 12,726 4,859 - -
个人住房抵押贷 中债资信 抵押贷款
款资产支持证券
工元 2017 年第五期 2017 本行 联合资 个人住房 13,052 4,970 - -
个人住房抵押贷 信、中债 抵押贷款
款资产支持证券 资信
工元 2017 年第七期 2017 本行 中诚信、 个人经营 2,350 376 376 376
不良资产支持证 中债资信 性不良贷
券 款债权
工元 2018 年第一期 2018 本行 联合资 个人住房 10,950 5,108 - -
个人住房抵押贷 信、中债 抵押贷款
款资产支持证券 资信
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 23
基础资产情况
资产证券化 发起 发起 外部信用
基础资产 发起时的 2020 年末 2020 年末 2020 年末
产品 年份 机构 评级机构
类型 暴露余额 暴露余额 不良余额 逾期余额
工元 2018 年第二期 2018 本行 中诚信、 个人住房 10,877 4,927 - -
个人住房抵押贷 中债资信 抵押贷款
款资产支持证券
工元 2018 年第三期 2018 本行 联合资 个人住房 10,943 4,896 - -
个人住房抵押贷 信、中债 抵押贷款
款资产支持证券 资信
工元 2018 年第四期 2018 本行 中诚信、 个人住房 11,864 7,202 - -
个人住房抵押贷 中债资信 抵押贷款
款资产支持证券
工元至诚 2018 年第 2018 本行 中诚信、 个人住房 1,240 362 362 362
二期不良资产支 中债资信 抵押不良
持证券 贷款债权
工元至诚 2018 年第 2018 本行 中诚信、 个人消费 441 145 145 145
三期不良资产支 中债资信 不良贷款
持证券 债权
工元至诚 2018 年第 2018 本行 中诚信、 个人经营 525 267 267 267
四期不良资产支 中债资信 性不良贷
持证券 款债权
工元 2018 年第五期 2018 本行 联合资 个人住房 11,800 6,957 - -
个人住房抵押贷 信、中债 抵押贷款
款资产支持证券 资信
工元 2018 年第六期 2018 本行 中诚信、 个人住房 11,409 6,836 - -
个人住房抵押贷 中债资信 抵押贷款
款资产支持证券
工元 2018 年第七期 2018 本行 联合资 个人住房 11,302 6,867 - -
个人住房抵押贷 信、中债 抵押贷款
款资产支持证券 资信
工元 2018 年第八期 2018 本行 中诚信、 个人住房 13,422 8,452 - -
个人住房抵押贷 中债资信 抵押贷款
款资产支持证券
工元 2018 年第九期 2018 本行 联合资 个人住房 13,363 8,349 - -
个人住房抵押贷 信、中债 抵押贷款
款资产支持证券 资信
工元致远 2018 年第 2018 本行 联合资 公司类贷 5,455 382 - -
一期信贷资产支 信、中债 款
持证券 资信
工元 2018 年第十期 2018 本行 中诚信、 个人住房 13,379 8,328 - -
个人住房抵押贷 中债资信 抵押贷款
款资产支持证券
工元 2018 年第十一 2018 本行 联合资 个人住房 13,341 8,291 - -
期个人住房抵押 信、中债 抵押贷款
贷款资产支持证 资信
券
工元安居 2018 年第 2018 本行 中诚信、 个人住房 14,364 8,897 - -
一期个人住房抵 中债资信 抵押贷款
押贷款资产支持
证券
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 24
基础资产情况
资产证券化 发起 发起 外部信用
基础资产 发起时的 2020 年末 2020 年末 2020 年末
产品 年份 机构 评级机构
类型 暴露余额 暴露余额 不良余额 逾期余额
工元安居 2018 年第 2018 本行 联合资 个人住房 14,323 8,990 - -
二期个人住房抵 信、中债 抵押贷款
押贷款资产支持 资信
证券
工元安居 2018 年第 2018 本行 中诚信、 个人住房 14,284 8,927 - -
三期个人住房抵 中债资信 抵押贷款
押贷款资产支持
证券
工元至诚 2018 年第 2018 本行 中诚信、 个人住房 2,250 640 640 640
六期不良资产支 中债资信 类不良贷
持证券 款
工元至诚 2018 年第 2018 本行 中诚信、 个人消费 555 139 139 139
七期不良资产支 中债资信 类不良贷
持证券 款
工元至诚 2018 年第 2018 本行 中诚信、 个人消费 880 264 264 264
八期不良资产支 中债资信 类不良贷
持证券 款
工元安居 2018 年第 2018 本行 联合资 个人住房 14,275 8,960 - -
四期个人住房抵 信、中债 抵押贷款
押贷款资产支持 资信
证券
工元安居 2018 年第 2018 本行 中诚信、 个人住房 14,328 8,989 - -
五期个人住房抵 中债资信 抵押贷款
押贷款资产支持
证券
工元安居 2019 年第 2019 本行 联合资 个人住房 14,232 8,802 - -
一期个人住房抵 信、中债 抵押贷款
押贷款资产支持 资信
证券
工元安居 2019 年第 2019 本行 中诚信、 个人住房 14,193 8,738 - -
二期个人住房抵 中债资信 抵押贷款
押贷款资产支持
证券
工元至诚 2019 年第 2019 本行 中诚信、 不良信用 860 - - -
一期不良资产支 中债资信 卡债权
持证券
工元宜居 2019 年第 2019 本行 联合资 个人住房 14,977 11,072 - -
一期个人住房抵 信、中债 抵押贷款
押贷款资产支持 资信
证券
工元至诚 2019 年第 2019 本行 东方金 个人住房 2,470 1,250 1,250 1,250
二期不良资产支 诚、中债 类不良贷
持证券 资信 款
工元宜居 2019 年第 2019 本行 中诚信、 个人住房 14,995 11,571 - -
二期个人住房抵 中债资信 抵押贷款
押贷款资产支持
证券
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 25
基础资产情况
资产证券化 发起 发起 外部信用
基础资产 发起时的 2020 年末 2020 年末 2020 年末
产品 年份 机构 评级机构
类型 暴露余额 暴露余额 不良余额 逾期余额
工元至诚 2019 年第 2019 本行 东方金 个人经营 261 116 116 116
三期不良资产支 诚、中债 类不良贷
持证券 资信 款
工元至诚 2019 年第 2019 本行 东方金 个人消费 489 221 221 221
四期不良资产支 诚、中债 类不良贷
持证券 资信 款
工元宜居 2019 年第 2019 本行 联合资 个人住房 15,129 11,654 - -
三期个人住房抵 信、中债 抵押贷款
押贷款资产支持 资信
证券
工元致远 2019 年第 2019 本行 中诚信、 公司类贷 3,537 962 - -
一期信贷资产支 中债资信 款
持证券
工元至诚 2019 年第 2019 本行 联合资 不良信用 437 - - -
五期不良资产支 信、中债 卡债权
持证券 资信
工元宜居 2019 年第 2019 本行 中诚信、 个人住房 13,913 10,376 - -
四期个人住房抵 中债资信 抵押贷款
押贷款资产支持
证券信托
工元宜居 2019 年第 2019 本行 联合资 个人住房 13,938 10,549 - -
五期个人住房抵 信、中债 抵押贷款
押贷款资产支持 资信
证券
工元宜居 2019 年第 2019 本行 中诚信、 个人住房 13,932 10,484 - -
六期个人住房抵 中债资信 抵押贷款
押贷款资产支持
证券
工元宜居 2019 年第 2019 本行 中诚信、 个人住房 7,942 5,891 - -
七期个人住房抵 中债资信 抵押贷款
押贷款资产支持
证券
工元宜居 2019 年第 2019 本行 联合资 个人住房 7,989 5,998 - -
八期个人住房抵 信、中债 抵押贷款
押贷款资产支持 资信
证券
工元至诚 2019 年第 2019 本行 中诚信、 个人住房 937 651 651 651
六期不良资产支 中债资信 类不良贷
持证券 款
工元至诚 2019 年第 2019 本行 上海新世 不良信用 450 - - -
七期不良资产支 纪、中债 卡债权
持证券 资信
工元宜居 2020 年第 2020 本行 联合资 个人住房 15,633 11,446 - -
一期个人住房抵 信、中债 抵押贷款
押贷款资产支持 资信
证券
工元至诚 2020 年第 2020 本行 联合资 不良信用 349 28 28 28
一期不良资产证 信、中债 卡债权
券化 资信
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 26
基础资产情况
资产证券化 发起 发起 外部信用
基础资产 发起时的 2020 年末 2020 年末 2020 年末
产品 年份 机构 评级机构
类型 暴露余额 暴露余额 不良余额 逾期余额
工元至诚 2020 年第 2020 本行 中诚信、 个人消费 120 22 22 22
二期不良资产支 中债资信 类不良贷
持证券 款
工元宜居 2020 年第 2020 本行 中诚信、 个人住房 15,590 11,106 - -
二期个人住房抵 中债资信 抵押贷款
押贷款资产支持
证券
工元宜居 2020 年第 2020 本行 联合资 个人住房 15,616 11,119 - -
三期个人住房抵 信、中债 抵押贷款
押贷款资产支持 资信
证券
工元至诚 2020 年第 2020 本行 东方金 不良信用 366 11 11 11
三期不良资产证 诚、中债 卡债权
券化 资信
工元至诚 2020 年第 2020 本行 中诚信、 个人住房 1,950 1,950 1,950 1,950
四期不良资产支 中债资信 类不良贷
持证券 款
工元乐居 2020 年第 2020 本行 中诚信、 个人住房 14,488 13,129 - -
一期个人住房抵 中债资信 抵押贷款
押贷款资产支持
证券
工元乐居 2020 年第 2020 本行 联合资 个人住房 14,284 12,923 - -
二期个人住房抵 信、中债 抵押贷款
押贷款资产支持 资信
证券
工元乐居 2020 年第 2020 本行 东方金 个人住房 14,291 12,936 - -
三期个人住房抵 诚、中债 抵押贷款
押贷款资产支持 资信
证券
工元乐居 2020 年第 2020 本行 上海新世 个人住房 14,288 12,901 - -
四期个人住房抵 纪、中债 抵押贷款
押贷款资产支持 资信
证券
工元至诚 2020 年第 2020 本行 联合资 不良信用 930 930 930 930
五期不良资产支 信、中债 卡债权
持证券 资信
工元乐居 2020 年第 2020 本行 中诚信、 个人住房 12,498 12,498 - -
五期个人住房抵 中债资信 抵押贷款
押贷款资产支持
证券
工元乐居 2020 年第 2020 本行 联合资 个人住房 12,496 12,496 - -
六期个人住房抵 信、中债 抵押贷款
押贷款资产支持 资信
证券
工元乐居 2020 年第 2020 本行 东方金 个人住房 7,973 7,973 - -
七期个人住房抵 诚、中债 抵押贷款
押贷款资产支持 资信
证券
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 27
基础资产情况
资产证券化 发起 发起 外部信用
基础资产 发起时的 2020 年末 2020 年末 2020 年末
产品 年份 机构 评级机构
类型 暴露余额 暴露余额 不良余额 逾期余额
工元至诚 2020 年第 2020 本行 东方金 个人住房 1,375 1,375 1,375 1,375
六期不良资产支 诚、中债 类不良贷
持证券 资信 款
工元至诚 2020 年第 2020 本行 中诚信、 不良汽车 127 127 127 127
七期不良资产证 中债资信 分期信用
券化 卡债权
工元至诚 2020 年第 2020 本行 东方金 个人消费 225 225 225 225
八期不良资产支 诚、中债 类不良贷
持证券 资信 款
合计 558,835 363,107 9,127 9,127
注：截至 2020 年末，本行未曾发起基础资产具有循环特征且带有提前摊还条款的信贷资产证券化产品。
作为主承销商
本行严格遵循法律法规，严格遵守执业规范和职业道德，按相关规定和协议
约定履行义务，勤勉尽责，完成资产支持证券销售和分销等工作。
作为投资机构
本行投资本行发行并保留的资产支持证券及其他机构发行的主要为 AAA 级
优先档资产支持证券。本行承担了所投资资产证券化产品的信用风险和市场风险。
关于资产证券化会计政策请参见 2020 年度报告财务报表附注中主要会计政
策和会计估计的相关内容。
资产证券化风险暴露及资本要求
本行根据《资本办法》的相关规定计量资产证券化风险暴露及资本要求。2020
年末，资产证券化风险加权资产为 2,296.32 亿元，资本要求为 183.71 亿元。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 28
资产证券化风险暴露
人民币百万元
风险暴露类型 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
作为发起机构
资产支持证券 65,056 53,076
作为投资者
资产支持证券 32,513 44,587
合计 97,569 97,663
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 29
6. 市场风险
市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动
而使银行表内和表外业务发生损失的风险。本行面临的市场风险主要包括利率风
险和汇率风险（包括黄金）。
6.1 市场风险管理
市场风险管理是指识别、计量、监测、控制和报告市场风险的全过程，旨在
建立和完善市场风险管理体系，明确职责分工和流程，确定和规范计量方法、限
额管理指标和市场风险报告，控制和防范市场风险，提高市场风险管理水平。市
场风险管理的目标是根据全行风险偏好将市场风险控制在可承受范围之内，实现
经风险调整的收益最大化。
本行严格遵循市场风险管理相关监管要求，实行独立、集中、统筹的市场风
险管理模式，形成了金融市场业务前、中、后台相分离的管理组织架构。董事会
承担对市场风险管理实施监控的最终责任；高级管理层负责执行董事会批准的市
场风险管理战略、总体政策及体系；高级管理层下设的市场风险管理委员会是本
行市场风险管理的审议决策机构，负责审议市场风险管理的重大事项，并按照市
场风险管理委员会工作规则开展工作；各级风险管理部门负责本级的市场风险牵
头管理工作，各业务部门按照职能分工执行本业务领域的市场风险管理政策和标
准。
2020 年，本行持续加强集团市场风险管理。深化集团层面市场风险管理体
系建设，不断丰富和完善市场风险管理政策制度；创新金融市场业务产品风险管
理体系，建立产品全生命周期风险评估与审查机制；加强境外机构市场风险管理，
制定境外机构重大市场风险应急管理方案；完善集团市场风险偏好限额传导机制，
严控集团市场风险限额；及时开展利率、汇率、商品风险前瞻性分析，建立疫情
期间风险快速报告机制；科技赋能，提升市场风险管理系统智能化水平，强化压
力测试等功能优化与管理应用，持续推进全球市场风险管理系统境外机构延伸应
用。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 30
6.2 市场风险计量
市场风险资本要求
人民币百万元
风险类型 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
内部模型法覆盖部分 7,539 8,193
内部模型法未覆盖部分 6,444 6,104
利率风险 3,405 3,306
商品风险 3,015 2,713
股票风险 - 8
期权风险 24 77
合计 13,983 14,297
注：根据监管机构批准的资本管理高级方法实施范围，本行市场风险内部模型法覆盖范围包括集团汇率风
险、母公司及工银加拿大利率一般风险、母公司商品风险，内部模型法未覆盖部分采用标准法计量。
本行采用历史模拟法（选取 99%的置信区间、10 天的持有期，250 天历史数
据）计量风险价值并应用于内部模型法资本计量。
风险价值（VaR）情况
人民币百万元
2020 年 2019 年
项目
期末 平均 最高 最低 期末 平均 最高 最低
一般风险价值 696 1,487 2,107 597 1,824 2,249 3,522 987
利率风险 451 247 711 92 133 174 263 93
汇率风险 846 1,483 1,996 767 1,845 2,297 3,564 1,044
商品风险 142 169 536 40 96 69 133 15
压力风险价值 696 1,544 2,107 696 1,824 3,356 4,600 987
利率风险 451 278 711 153 154 209 326 116
汇率风险 846 1,529 2,082 767 1,845 3,299 4,466 1,044
商品风险 142 170 536 38 95 68 122 32
本行每日开展返回检验，验证风险价值模型的准确性。截至报告期末的过去
250 个交易日内，集团返回检验突破次数处于中国银保监会规定的绿区范围。本
行市场风险计量模型能够及时捕捉金融市场波动情况，客观反映本行面临的市场
风险。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 31
2020 年，本行持续完善市场风险压力测试方案，依托全球市场风险管理系
统（GMRM），根据监管要求及集团内部管理需要，定期和不定期开展不同压力
情景下，不同风险层级和交易组合的市场风险压力测试。不断拓展市场风险压力
测试管理应用，提升集团市场风险压力测试水平。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 32
7. 银行账簿利率风险
银行账簿利率风险指利率水平、期限结构等不利变动导致银行账簿经济价值
和整体收益遭受损失的风险。
7.1 银行账簿利率风险管理
2020 年，本行积极应对利率市场化改革深化挑战与疫情冲击影响，持续优
化利率风险组合调控机制，健全“全集团、全流程、全产品”利率风险限额管理
体系，打造系统化、智能化的风险预警防控机制，完善准入评估、问责处置与应
急管理流程，提升复杂利率环境下的风险治理能力。实施主动前瞻的利率风险管
理策略，做好跨周期政策设计，组合运用资产负债数量工具、价格工具和衍生工
具，支持集团整体收益与长期价值稳健增长。
银行账簿利率风险管理体系与治理架构
本行建立了与系统重要性、风险状况和业务复杂程度相符合的银行账簿利率
风险管理体系，并与本行总体发展战略、全面风险管理体系保持一致。本行银行
账簿利率管理体系主要包括以下基本要素：有效的风险治理架构；完备的风险管
理策略、政策和流程；全面的风险识别、计量、监测、控制和缓释；健全的内控
内审机制；完备的风险管理系统；充分的信息披露与报告。
本行严格遵循银行账簿利率风险管理相关监管要求，在法人和并表层面实施
银行账簿利率风险管理，建立了权责明确、层次分明、框架完备的银行账簿利率
风险治理架构。董事会承担银行账簿利率风险管理的最终责任；高级管理层承担
银行账簿利率风险管理的实施责任；总行资产负债管理部负责银行账簿利率风险
的牵头管理，其他各部门和各机构按职能分工执行银行账簿利率风险管理政策和
标准；内部审计局、总行内控合规部等部门承担银行账簿利率风险管理的审查和
评估职责。
银行账簿利率风险管理目标、策略和重要政策
银行账簿利率风险管理的目标是：根据本行的风险管理水平和风险偏好，在
可承受的利率风险限度内，实现经风险调整后的净利息收益最大化。
本行基于风险偏好、风险状况、宏观经济和市场变化等因素制定银行账簿利
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 33
率风险管理策略，并明确管理目标和管理模式。基于利率走势预判和整体收益、
经济价值变动的计量结果，制定并实施相应管理政策，统筹运用利率风险管理调
控工具开展风险缓释与控制，确保本行实际承担的利率风险水平与风险承受能力、
意愿相一致。
本行基于管理策略和目标制定银行账簿利率风险管理政策，明确管理方式和
管理工具。通过制定或调整表内调节与表外对冲的利率风险管理方式，灵活运用
资产负债数量工具、价格工具以及衍生工具进行管理调控，以及综合运用限额管
理体系、经营计划、绩效考评和资本评估等方式开展利率风险管控评估等，实现
对各业务条线、分支机构、附属机构以及利率风险影响显著的产品与组合层面利
率风险水平的有效控制。
压力测试
本行银行账簿利率风险压力测试遵循全面性、审慎性和前瞻性原则，采用利
率风险敞口计量法和标准久期法，计量不同压力情景下利率敞口变化对整体收益
和经济价值的影响。本行结合境内外监管要求、全行资产负债业务结构、经营管
理情况以及风险偏好，考虑当前利率水平及历史变化趋势、资产负债总量和期限
特征、业务发展战略及客户行为等因素设置银行账簿利率风险压力测试情景，按
季度定期实施压力测试。
7.2 银行账簿利率敏感性分析
按照中国银保监会的相关规定，本行对银行账簿利率风险按月计量，按季报
告。在计量利率变动对净利息收入及股权价值的影响过程中，考虑存贷款特征及
历史数据，将无到期日存款划分至合理的时间区间，同时充分考虑个人住房按揭
贷款面临的提前偿付可能，评估贷款提前偿付行为对利率风险计量的影响。
假设市场整体利率发生平行变化，并且不考虑管理层为降低利率风险而可能
采取的风险管理活动，2020 年末本行按主要币种划分的利率敏感性分析如下表：
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 34
人民币百万元
上升 100 个基点 下降 100 个基点
币种 对利息净收入 对权益 对利息净收入 对权益
的影响 的影响 的影响 的影响
人民币 (27,286) (31,709) 27,286 34,753
美元 (169) (7,340) 169 7,345
港币 (1,734) (68) 1,734 68
其他 (30) (1,766) 30 1,769
合计 (29,219) (40,883) 29,219 43,935
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 35
8. 操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统以及外部
事件所造成损失的可能性，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。本行
可能面临的操作风险损失类别包括七大类：内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工
作场所安全，客户、产品和业务活动，实物资产的损坏，IT 系统，执行、交割和
流程管理。其中，外部欺诈，执行、交割和流程管理是本行操作风险损失的主要
来源。
8.1 操作风险管理
本行严格遵循操作风险管理相关监管要求。董事会、监事会、高级管理层及
其操作风险管理委员会分别承担操作风险管理决策、监督、执行事项，各相关部
门按照其管理职能分别承担操作风险管理“三道防线”职责，形成紧密衔接、相
互制衡的操作风险管理体系。各机构、各部门履行第一道防线职能，承担本机构、
本专业的操作风险管理的直接责任；内控合规部门、法律事务、安全保卫、金融
科技、财务会计、运行管理、人力资源等分类管理部门以及信贷与投资管理、风
险管理等跨风险管理部门共同履行第二道防线职能，承担管理责任，分别负责操
作风险牵头管理、某类操作风险分类管理以及跨信用和市场风险的操作风险管理；
内部审计部门履行第三道防线职能，承担监督责任，负责操作风险管理有效性的
监督。
本行操作风险的管理目标是：通过建立健全操作风险治理架构，提高操作风
险管控水平，增强股东和公众信心；通过识别高风险领域，化解各类操作风险隐
患，增强客户满意度和员工归属感，提升整体服务水平；通过加强过程控制，综
合考虑和权衡控制成本与收益，改善操作风险管理资源配置，提高本行运营效率；
通过采取有效的风险控制和缓释措施，降低本行操作风险损失，提高控制能力和
水平；通过审查和监督，满足各项外部监管要求，将法律风险降至最低。
本行对于操作风险采取差异化的管理策略。对于高频高危的操作风险采取规
避策略，对于低频高危的操作风险采取转移策略，对于高频低危的操作风险采取
降低策略，对于低频低危的操作风险采取承担策略。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 36
本行操作风险管理流程包括操作风险识别、评估、监测、控制/缓释、计量、
报告、责任认定等环节。
风险识别：本行操作风险识别工作包括新产品（业务）操作风险识别、
操作风险事件识别和操作风险损失事件识别等。
风险评估：本行制订和实施与操作风险和控制自我评估、情景分析相关
的管理办法，定期对各业务条线、各分支机构的固有风险、控制有效性和剩余风
险大小进行全面、及时、客观和前瞻性的估计。
风险监测：本行制订和实施与操作风险监测工作相关的管理办法，建立
全局性、专业性和区域性的操作风险监测指标体系，定期对本专业、本机构关键
风险敞口大小的变化进行监测、排查、分析和提示。
风险控制/缓释：本行制订和实施操作风险基本控制标准及措施，建立和
实施与操作风险缓释相关的管理办法，构建全行操作风险的控制体系，及时防范
和化解操作风险隐患。本行操作风险缓释手段包括但不限于业务外包、购买保险、
业务连续性计划与应急方案、资本配置等方法。
风险计量：本行制订和实施与操作风险资本计量相关的管理办法，各有
关部门按照职责分工，研究和完善经济资本、监管资本的计算方法、模型，对资
本进行分配、调整，对操作风险资本管理情况进行监控。
风险报告：本行制定和实施与操作风险报告相关的管理办法，真实、全
面反映各业务条线和所辖机构的操作风险状况，揭示潜在关键风险，提出有效的
改进措施和建议。
责任认定：本行制定和实施与操作风险责任评议认定相关的管理办法，
通过评议操作风险损失事件以及重大操作风险事件形成的主客观原因，依据客观
事实界定相关人员履职情况，对直接责任、管理责任、领导责任以及监督责任进
行认定和处理。
2020 年，本行围绕监管重点和操作风险变化趋势，持续加强操作风险管理。
优化风险限额分解落实机制，有效传导集团操作风险管理偏好，强化大额操作风
险事件风险预警与前瞻管控；开展“监管红线”操作风险与控制自评估工作，围
绕监管处罚重点领域的关键风险点，进一步查漏补缺，着力完善风险控制长效机
制；优化操作风险应用管理系统，持续加强有效风险数据加总和风险报告能力的
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 37
系统建设。报告期内，本行操作风险管理体系运行平稳，操作风险整体可控。
8.2 法律风险
法律风险是指由于银行经营管理行为不符合有关法律法规、行政规章、监管
规定及其他相关规则的要求，提供的产品、服务、信息或从事的交易以及签署的
合同协议等文件存在不利的法律缺陷，与客户、交易对手及利益相关方发生法律
纠纷（诉讼或仲裁），有关法律法规、行政规章、监管规定及其他相关法律规则
发生重要变化，以及由于内部和外部发生其他有关法律事件而可能导致法律制裁、
监管处罚、财务损失或声誉损失等不利后果的风险。
本行基于保障依法合规经营管理的目标，始终重视建立健全法律风险管理体
系，构建事前、事中和事后法律风险全程防控机制，支持和保障业务发展创新与
市场竞争，防范和化解各种潜在或现实的法律风险。董事会负责审定法律风险管
理相关战略和政策，承担法律风险管理的最终责任。高级管理层负责执行法律风
险管理战略和政策，审批有关重要事项。总行法律事务部是负责集团法律风险管
理的职能部门，有关业务部门对法律风险防控工作提供相关支持和协助，各附属
机构和境内外分行分别承担本机构法律风险管理职责。
2020年，本行继续加强法律风险管理，提升法律风险管理水平和防控能力，
保障集团依法合规经营和业务健康发展，整体运行平稳有序。贯彻落实民法典等
新法新规，不断完善业务制度以及协议文本。顺应金融监管新要求，深入推动重
点领域和关键环节法律风险防控化解。不断健全总、分行纵向联动和横向协调机
制，将法律风险防控有机融入业务谈判、产品设计、合同签订等各环节，进一步
提高风险防控的前瞻性、主动性和针对性。优化法律工作跨境协调与管理机制，
强化境外机构法律风险管理，妥善应对国际化经营发展中的跨境法律问题。完善
电子签约系统功能设计与管理机制，强化对业务合同签约用印的全流程刚性管控，
有效防控违规用印造成的操作风险、法律风险和声誉风险。加强授权管理、关联
方管理、商标管理和知识产权保护工作，有效提高风险管控制度化、系统建设精
细化水平。综合运用多种法律手段提高清收工作成效。切实加强被诉案件风险防
控，避免和减少风险损失。积极做好协助执行网络查控工作，为有权机关提高执
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 38
法办案效率、构建社会诚信体系等发挥积极作用。
8.3 反洗钱
本行严格遵循中国及境外机构驻在国（地区）反洗钱法律法规，深入贯彻落
实“风险为本”反洗钱监管要求，认真履行反洗钱法定义务和社会责任，反洗钱
工作质效进一步提升。
全面推进集团反洗钱治理能力建设，启动实施“反洗钱治理能力提升工程”。
组织开展“学、训、讲、考”反洗钱培训教育活动，普及反洗钱知识，提升反洗
钱技能；扎实推进客户身份识别治理及高风险领域管控，全面重构“客户、产品、
机构”洗钱风险一体化评估体系；强化涉敏风险防控，加强可疑交易研判与报告；
有序推动反洗钱系统智能化建设，构建智能、开放、共享、融合的反洗钱生态体
系。
8.4 操作风险计量
本行采用标准法计量操作风险资本要求。 2020 年末操作风险资本要求
1,131.22 亿元。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 39
9. 流动性风险
流动性风险是指本行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、
履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。引起流动性风险
的事件或因素包括：存款客户支取存款、贷款客户提款、债务人延期支付、资产
负债结构不匹配、资产变现困难、经营损失、衍生品交易风险和附属机构相关风
险等。
9.1 流动性风险管理
2020 年，本行坚持稳健审慎的流动性管理策略，持续加强流动性风险管理，
多措并举确保集团流动性运行平稳安全。加大资金监测力度，保持合理充裕的流
动性储备，做好支付高峰、重要节假日、关键时点的流动性风险管理。持续优化
集团流动性风险管理系统，强化资金运行监测系统应用，提升流动性风险计量、
管控系统的自动化水平，优化多层级、多维度的流动性监测和预警体系，进一步
提升集团流动性风险防范能力。
流动性风险管理体系与治理结构
本行流动性风险管理体系与本行总体发展战略和整体风险管理体系相一致，
并与本行的业务规模、业务性质和复杂程度等相适应，由以下基本要素组成：有
效的流动性风险管理治理结构；完善的流动性风险管理策略、政策和程序；有效
的流动性风险识别、计量、监测和控制；完备的管理信息系统。
本行流动性风险管理的治理结构包括：由董事会及其专门委员会、总行资产
负债管理委员会和总行风险管理委员会组成的决策体系，由监事会、内部审计局
和总行内控合规部组成的监督体系，由总行资产负债管理部、各表内外业务牵头
管理部门、信息科技部门、运行管理部门及分支机构相关部门组成的执行体系。
上述体系按职能分工分别履行流动性风险管理的决策、监督和执行职能。
流动性风险管理目标、策略和重要政策
流动性风险管理的目标是：通过建立健全流动性风险管理体系，实现对集团
和法人层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险充分识别、准
确计量、持续监测和有效控制，确保在正常经营条件及压力状态下，流动性需求
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 40
能够及时以合理成本得到满足。
本行流动性风险管理策略、政策根据流动性风险偏好制定，涵盖表内外各项
业务以及境内外所有可能对流动性风险产生重大影响的业务部门、分支机构和附
属机构，并包括正常和压力情景下的流动性风险管理。流动性风险管理策略明确
流动性风险管理的总体目标和管理模式，并列明有关流动性风险管理主要政策和
程序。流动性风险管理政策具体结合本行外部宏观经营环境和业务发展情况制定，
有效均衡安全性、流动性和收益性。
压力测试
本行按照审慎原则，运用情景分析法和敏感度分析法实施流动性风险压力测
试。本行充分考虑可能影响本行流动性状况的各种宏微观因素，结合本行业务特
点、复杂程度，并针对流动性风险集中的产品、业务和机构设定压力情景。本行
按季度定期实施压力测试，必要时可在特殊时点，结合外部经营环境变化和监管
部门要求，进行临时性、专门性的压力测试。
9.2 流动性风险分析
本行综合运用流动性指标分析、流动性缺口分析等多种方法和工具评估流动
性风险状况。
2020 年，人民币流动性比例 43.2%，外币流动性比例 91.4%，均满足监管要
求。贷存款比例 72.8%。
净稳定资金比例旨在确保商业银行具有充足的稳定资金来源，以满足各类资
产和表外风险敞口对稳定资金的需求。净稳定资金比例为可用的稳定资金与所需
的稳定资金之比。2020 年四季度末，净稳定资金比例 128.33%，比上季度末上升
1.32 个百分点，主要是本行持续加强集团流动性统筹管理，稳定资金来源充足。
2020 年第四季度流动性覆盖率日均值 123.28%，比上季度下降 1.88 个百分
点，主要是现金净流出量增幅超过合格优质流动性资产。合格优质流动性资产主
要包括现金、压力条件下可动用的央行准备金以及符合监管规定的可纳入流动性
覆盖率计算的一级和二级债券资产。
2020 年末，1 至 3 个月的流动性负缺口比上年末有所减小，主要是相应期限
到期的客户存款减少、债券投资增加所致；1 至 5 年的流动性正缺口有所减小，
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 41
主要是相应期限到期的客户存款增加、客户贷款及垫款减少所致；5 年以上的流
动性正缺口有所扩大，主要是相应期限到期的客户贷款及垫款和债券投资增加所
致。由于存款保持稳定增长，沉淀率较高，同时持有大量高流动性债券资产，流
动性储备充足，本行整体流动性安全。
流动性缺口分析
人民币百万元
逾期/ 3 个月至 1
1 个月内 1 至 3 个月 1至5年 5 年以上 无期限 总额
即时偿还 年
2020 年 12 月 31 日 (14,309,956) 335,580 (209,780) (563,541) 981,145 13,324,640 3,351,427 2,909,515
2019 年 12 月 31 日 (13,148,663) 372,311 (701,406) (715,546) 3,498,846 10,069,296 3,317,165 2,692,003
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 42
10. 其他风险相关信息
10.1 银行账簿股权风险
本行银行账簿股权投资主要包括长期股权投资，及以公允价值计量且其变动
计入当期损益的股权投资、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的股权投
资中归属于银行账簿的部分。本行对大额和非大额股权风险的计量严格遵循《资
本办法》的相关规定。
银行账簿股权风险
人民币百万元
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
公开交易 非公开交易 未实现 公开交易 非公开交易 未实现
股权类型
股权投资 股权投资风 潜在的风险 股权投资 股权投资风 潜在的风险
（1） （1） （2） （1） （1） （2）
风险暴露 险暴露 损益 风险暴露 险暴露 损益
金融机构 28,675 15,423 9,025 33,859 16,023 6,618
公司 12,686 126,595 (2,709) 3,537 108,007 (1,486)
合计 41,361 142,018 6,316 37,396 124,030 5,132
注：（1）公开交易股权投资是指被投资机构为上市公司的股权投资，非公开交易股权投资是指被投资机构
为非上市公司的股权投资。
（2）未实现潜在的风险损益是指资产负债表已确认而损益表未确认的未实现利得或损失。
关于股权投资会计政策请参见 2020 年度报告财务报表附注中主要会计政策
和会计估计的相关内容。
10.2 声誉风险
声誉风险是指由银行行为、从业人员行为或外部事件等，导致利益相关方、
社会公众、媒体等对银行形成负面评价，从而损害品牌价值，不利正常经营，甚
至影响到市场稳定和社会稳定的风险。声誉风险可能产生于银行经营管理的任何
环节，通常与信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险等交叉存在，相互作
用。良好的声誉对商业银行经营管理至关重要。本行高度重视自身声誉，将声誉
风险管理纳入公司治理及全面风险管理体系，防范声誉风险。
本行董事会审议确定与本行战略目标一致且适用于全行的声誉风险管理政
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 43
策，建立全行声誉风险管理体系，监控全行声誉风险管理的总体状况和有效性，
承担声誉风险管理的最终责任。高级管理层负责领导全行的声誉风险管理工作，
执行董事会制定的声誉风险管理战略和政策，审定声誉风险管理的有关制度、办
法、操作规程，制定重大事项的声誉风险应对预案和处置方案，确保声誉风险管
理体系正常、有效运行。本行建立了专门的声誉风险管理团队，负责声誉风险的
日常管理。
2020 年，本行持续完善声誉风险管理体系建设，不断优化工作机制，持续提
升声誉风险管理水平。完善制度建设，健全声誉风险事件责任评议及认定机制，
压实管理主体责任，强化声誉风险源头治理，主动有效化解声誉风险隐患。针对
社会聚焦问题，及时回应公众关切。组织推进具有影响力的传播活动，提升本行
品牌形象。报告期内，本行声誉风险平稳，处于可控范围。
10.3 国别风险
国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国
家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付银行债务，或使银行在该国家或
地区的商业存在遭受损失，或使银行遭受其他损失的风险。国别风险可能由一国
或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化或被征用、政府拒付对外
债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。
本行严格遵循国别风险管理相关监管要求，董事会承担监控国别风险管理有
效性的最终责任，高级管理层负责执行董事会批准的国别风险管理政策，总行风
险管理委员会负责国别风险管理相关事项集体审议。本行通过一系列管理工具来
管理和控制国别风险，包括国别风险评估与评级、国别风险限额、国别风险敞口
统计与监测，以及压力测试等。国别风险评级和限额每年至少复审一次。
2020 年，面对新冠疫情下复杂的国际政治经济形势，本行严格按照监管要
求并结合业务发展需要，持续加强国别风险管理。密切监测国别风险敞口变化，
持续跟踪、监测和报告国别风险；及时更新和调整国别风险评级与限额；不断强
化国别风险预警机制，积极开展国别风险压力测试，在稳健推进国际化发展的同
时有效控制国别风险。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 44
11. 薪酬
11.1 薪酬治理架构
本行致力于按照公司治理要求，建立健全薪酬治理架构，明确相关主体职责
边界，完善薪酬政策决策机制，搭建由各利益相关者充分参与的薪酬治理体系。
本行董事会对薪酬管理承担最终责任。本行董事会积极监督薪酬体系的设计
和运行，定期审查薪酬体系的合规性，确保薪酬体系按照预定目标运行。本行依
据公司章程设立董事会薪酬委员会，协助董事会开展薪酬管理相关工作。高级管
理层负责组织实施董事会薪酬管理相关决议，在授权范围内组织制定考核激励、
薪酬分配等办法；人力资源部负责具体薪酬管理事项的落实；风险管理、内部审
计、内控合规、财务会计等部门参与并监督薪酬机制的执行和完善性建议的反馈
工作。
11.2 董事会薪酬委员会
薪酬委员会的主要职责是拟订董事的履职评价办法、薪酬方案，组织董事的
履职评价，提出对董事薪酬分配的建议，拟订和审查本行高级管理人员的考核办
法、薪酬方案，并对高级管理人员的业绩和行为进行评估。截至业绩披露日，薪
酬委员会由 4 名董事组成，包括：独立非执行董事努特韦林克先生、梁定邦先
生和沈思先生，非执行董事卢永真先生。独立非执行董事努特韦林克先生担任
委员会主席。报告期内，薪酬委员会共召开 4 次会议。
11.3 薪酬管理政策
本行实行与公司治理要求相统一、与持续发展目标相结合、与风险管理体系
相适应、与人才发展战略相协调以及与员工价值贡献相匹配的薪酬政策，以促进
全行稳健经营和可持续发展。本行薪酬管理政策适用于本行各类型机构和员工。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 45
薪酬与绩效挂钩机制
本行员工薪酬主要由基本薪酬和绩效薪酬构成，薪酬分配以“以岗定薪、以
能定资、以绩定奖”为基本原则。基本薪酬水平取决于员工价值贡献及履职能力，
绩效薪酬水平取决于本行整体、员工所在机构或部门以及员工个人业绩衡量结果。
目前根据国家及监管部门有关规定，本行暂未实施股权及其他形式股权性质的中
长期激励，员工绩效薪酬均以现金形式支付。
本行以价值创造、风险控制和持续发展为中心，建立由效益管理类、风险与
内控类、经营转型与业务发展类三大类指标构成的完整的业绩评价体系，引导全
行不但要注重各项即期指标的表现，也要注重客户、市场、结构调整等事关长期
发展的指标表现，合理把握效益、风险和质量的平衡，提升经营管理的稳健性和
科学性。
薪酬与风险平衡机制
本行薪酬政策与风险管理体系保持一致，并与机构规模、业务性质和复杂程
度相匹配。根据风险管理的需要，不同机构、不同岗位实行不同的薪酬结构，对
未在当期完全反映的风险因素，通过风险绩效调整、延期支付等风险缓释方法予
以调节，并通过行为评价和相应激励倡导良性健康的风险管理文化。
本行根据经营管理需要逐步建立延期支付制度，对承担重大风险和风险管控
职责人员的部分绩效薪酬实行延期支付。实行延期支付的人员，如在职期间出现
其负有责任的风险损失超常暴露，本行可部分或全部追回相应期限内已发放的绩
效薪酬，并止付尚未发放部分。
风险和合规部门员工的薪酬独立性
本行风险和合规部门员工的薪酬依据其价值贡献、履职能力和工作表现等因
素确定，与其监管业务无直接关联。本行设垂直管理的内部审计体系，直接向董
事会负责并报告工作，内部审计体系员工薪酬与其他业务领域保持独立。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 46
本行高级管理人员基本信息和年度薪酬情况、董事会薪酬委员会成员薪酬情
况请参见 2020 年度报告。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 47
12. 附件
以下信息根据《关于印发商业银行资本监管配套政策文件的通知》附件 2《关
于商业银行资本构成信息披露的监管要求》的规定披露。
资本构成
人民币百万元，百分比除外
2020 年 2019 年
序号 项目 代码(1)
12 月 31 日 12 月 31 日
核心一级资本：
1 实收资本 356,407 356,407 X18
2 留存收益 2,170,740 1,964,205
2a 盈余公积 322,692 292,149 X21
2b 一般风险准备 339,486 304,876 X22
2c 未分配利润 1,508,562 1,367,180 X23
3 累计其他综合收益和公开储备 138,356 147,984
3a 资本公积 148,534 149,067 X19
3b 其他 (10,178) (1,083) X24
过渡期内可计入核心一级资本数额（仅适用于
4 非股份公司，股份制公司的银行填 0 即可） - -
5 少数股东资本可计入部分 3,552 4,178 X25
6 监管调整前的核心一级资本 2,669,055 2,472,774
核心一级资本：监管调整
7 审慎估值调整 - -
8 商誉（扣除递延税负债） 8,107 9,038 X16
其他无形资产（土地使用权除外）（扣除递延
9 税负债） 4,582 2,933 X14-X15
依赖未来盈利的由经营亏损引起的净递延税资
10 产 - -
对未按公允价值计量的项目进行现金流套期形
11 成的储备 (4,616) (4,451) X20
12 贷款损失准备缺口 - -
13 资产证券化销售利得 - -
自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带
14 来的未实现损益 - -
确定受益类的养老金资产净额（扣除递延税项
15 负债） - -
注：（1）资本构成项目与监管并表口径下的资产负债表项目及扩展项目的对应关系，请参见“有关科目
展开说明表”。
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 48
2020 年 2019 年
序号 项目 代码
12 月 31 日 12 月 31 日
16 直接或间接持有本银行的普通股 - -
银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互
17 持有的核心一级资本 - -
对未并表金融机构小额少数资本投资中的核心
18 一级资本中应扣除金额 - -
对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心
19 一级资本中应扣除金额 - -
20 抵押贷款服务权 不适用 不适用
其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产中应
21 扣除金额 - -
对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心
一级资本和其他依赖于银行未来盈利的净递
延税资产的未扣除部分超过核心一级资本
22 15%的应扣除金额 - -
其中：应在对金融机构大额少数资本投资
23 中扣除的金额 - -
24 其中：抵押贷款服务权应扣除的金额 不适用 不适用
其中：应在其他依赖于银行未来盈利的净
25 递延税资产中扣除的金额 - -
对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资
26a 本投资 7,980 7,980 X11
对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资
26b 本缺口 - -
26c 其他应在核心一级资本中扣除的项目合计 - -
应从其他一级资本和二级资本中扣除的未扣缺
27 口 - -
28 核心一级资本监管调整总和 16,053 15,500
29 核心一级资本 2,653,002 2,457,274
其他一级资本：
30 其他一级资本工具及其溢价 219,143 199,456
31 其中：权益部分 139,156 199,456 X28+X32
32 其中：负债部分 79,987 -
33 过渡期后不可计入其他一级资本的工具 - -
34 少数股东资本可计入部分 647 793 X26
其中：过渡期后不可计入其他一级资本的
35 部分 - -
36 监管调整前的其他一级资本 219,790 200,249
其他一级资本：监管调整
37 直接或间接持有的本银行其他一级资本 - -
银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互
38 持有的其他一级资本 - -
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 49
2020 年 2019 年
序号 项目 代码
12 月 31 日 12 月 31 日
对未并表金融机构小额少数资本投资中的其他
39 一级资本应扣除部分 - -
对未并表金融机构大额少数资本投资中的其他
40 一级资本 - -
对有控制权但不并表的金融机构的其他一级资
41a 本投资 - -
对有控制权但不并表的金融机构的其他一级资
41b 本缺口 - -
41c 其他应在其他一级资本中扣除的项目 - -
42 应从二级资本中扣除的未扣缺口 - -
43 其他一级资本监管调整总和 - -
44 其他一级资本 219,790 200,249
45 一级资本（核心一级资本+其他一级资本） 2,872,792 2,657,523
二级资本：
46 二级资本工具及其溢价 351,568 272,680 X17
47 过渡期后不可计入二级资本的部分 40,570 60,855
48 少数股东资本可计入部分 1,114 1,707 X27
49 其中：过渡期结束后不可计入的部分 - 439
50 超额贷款损失准备可计入部分 170,712 189,569 X02+X04
51 监管调整前的二级资本 523,394 463,956
二级资本：监管调整
52 直接或间接持有的本银行的二级资本 - -
银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互
53 持有的二级资本 - -
对未并表金融机构小额少数资本投资中的二级
54 资本应扣除部分 - -
对未并表金融机构大额少数资本投资中的二级
55 资本 - - X31
对有控制权但不并表的金融机构的二级资本投
56a 资 - -
56b 有控制权但不并表的金融机构的二级资本缺口 - -
56c 其他应在二级资本中扣除的项目 - -
57 二级资本监管调整总和 - -
58 二级资本 523,394 463,956
59 总资本（一级资本+二级资本） 3,396,186 3,121,479
60 总风险加权资产 20,124,139 18,616,886
资本充足率和储备资本要求
61 核心一级资本充足率 13.18% 13.20%
62 一级资本充足率 14.28% 14.27%
63 资本充足率 16.88% 16.77%
64 机构特定的资本要求 4.0% 4.0%
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 50
2020 年 2019 年
序号 项目 代码
12 月 31 日 12 月 31 日
65 其中：储备资本要求 2.5% 2.5%
66 其中：逆周期资本要求 - -
67 其中：全球系统重要性银行附加资本要求 1.5% 1.5%
满足缓冲区的核心一级资本占风险加权资产的
68 比例 8.18% 8.20%
国内最低监管资本要求
69 核心一级资本充足率 5% 5%
70 一级资本充足率 6% 6%
71 资本充足率 8% 8%
门槛扣除项中未扣除部分
X05+X07
+X08+
X09+X12
对未并表金融机构的小额少数资本投资未扣除 +X29+
72 部分 138,247 84,515 X30
对未并表金融机构的大额少数资本投资未扣除 X06+X10
73 部分 32,452 37,654 +X13
74 抵押贷款服务权（扣除递延税负债） 不适用 不适用
其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产（扣
75 除递延税负债） 65,719 60,846
可计入二级资本的超额贷款损失准备的限额
76 权重法下，实际计提的贷款损失准备金额 23,204 17,647 X01
权重法下，可计入二级资本超额贷款损失准备
77 的数额 7,802 7,923 X02
内部评级法下，实际计提的超额贷款损失准备
78 金额 507,096 460,851 X03
内部评级法下，可计入二级资本超额贷款损失
79 准备的数额 162,910 181,646 X04
符合退出安排的资本工具
因过渡期安排造成的当期可计入核心一级资本
80 的数额 - -
因过渡期安排造成的不可计入核心一级资本的
81 数额 - -
因过渡期安排造成的当期可计入其他一级资本
82 的数额 - -
因过渡期安排造成的不可计入其他一级资本的
83 数额 - -
因过渡期安排造成的当期可计入二级资本的数
84 额 40,570 60,855
因过渡期安排造成的当期不可计入二级资本的
85 数额 67,463 63,383
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 51
集团口径的资产负债表
人民币百万元
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目 银行公布的 监管并表口径下 银行公布的 监管并表口径下
合并资产负债表 的资产负债表 合并资产负债表 的资产负债表
资产
现金及存放中央银行款项 3,537,795 3,537,795 3,317,916 3,317,916
存放同业及其他金融机构款项 522,913 489,231 475,325 450,976
贵金属 277,705 277,705 238,061 238,061
拆出资金 558,984 558,984 567,043 567,043
衍生金融资产 134,155 134,155 68,311 68,311
买入返售款项 739,288 738,958 845,186 841,954
客户贷款及垫款 18,136,328 18,134,777 16,326,552 16,325,339
金融投资： 8,591,139 8,429,328 7,647,117 7,528,268
—以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融投资 784,483 732,478 962,078 921,042
—以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融投资 1,540,988 1,498,008 1,476,872 1,451,357
—以摊余成本计量的金融投资 6,265,668 6,198,842 5,208,167 5,155,869
长期股权投资 41,206 49,186 32,490 40,470
固定资产 249,067 249,008 244,902 244,846
在建工程 35,173 35,166 39,714 39,712
递延所得税资产 67,713 67,713 62,536 62,536
其他资产 453,592 440,548 244,283 230,111
资产合计 33,345,058 33,142,554 30,109,436 29,955,543
负债
向中央银行借款 54,974 54,974 1,017 1,017
同业及其他金融机构存放款项 2,315,643 2,315,643 1,776,320 1,776,320
拆入资金 468,616 468,616 490,253 490,253
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债 87,938 87,938 102,242 102,242
衍生金融负债 140,973 140,973 85,180 85,180
卖出回购款项 293,434 282,458 263,273 254,926
存款证 335,676 335,676 355,428 355,428
客户存款 25,134,726 25,134,726 22,977,655 22,977,655
应付职工薪酬 32,460 32,073 35,301 34,960
应交税费 105,380 105,356 109,601 109,545
已发行债务证券 798,127 798,127 742,875 742,875
递延所得税负债 2,881 1,994 1,873 1,690
其他负债 664,715 483,519 476,415 339,246
负债合计 30,435,543 30,242,073 27,417,433 27,271,337
股东权益
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 52
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目 银行公布的 监管并表口径下 银行公布的 监管并表口径下
合并资产负债表 的资产负债表 合并资产负债表 的资产负债表
股本 356,407 356,407 356,407 356,407
其他权益工具 225,819 225,819 206,132 206,132
资本公积 148,534 148,534 149,067 149,067
其他综合收益 (10,428) (10,178) (1,266) (1,083)
盈余公积 322,911 322,692 292,291 292,149
一般准备 339,701 339,486 305,019 304,876
未分配利润 1,510,558 1,508,562 1,368,536 1,367,180
归属于母公司股东的权益 2,893,502 2,891,322 2,676,186 2,674,728
少数股东权益 16,013 9,159 15,817 9,478
股东权益合计 2,909,515 2,900,481 2,692,003 2,684,206
注：按中国会计准则编制。
有关科目展开说明表
人民币百万元
2020 年
12 月 31 日
项目 代码
监管并表口径下
的资产负债表
客户贷款及垫款 18,134,777
客户贷款及垫款总额 18,665,077
减：权重法下，实际计提的贷款损失准备金额 23,204 X01
其中：权重法下，可计入二级资本超额贷款损失准备的数额 7,802 X02
减：内部评级法下，实际计提的贷款损失准备金额 507,096 X03
其中：内部评级法下，可计入二级资本超额贷款损失准备的数
额 162,910 X04
金融投资：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资 732,478
其中：对未并表金融机构小额少数资本投资中的核心一级资本 67 X05
其中：对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资本 1,658 X06
其中：对未并表金融机构小额少数资本投资中的其他一级资本 217 X07
其中：对未并表金融机构小额少数资本投资中的二级资本 126,749 X08
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融投资 1,498,008
其中：对未并表金融机构小额少数资本投资中的核心一级资本 10,998 X09
其中：对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资本 3,445 X10
其中：对未并表金融机构小额少数资本投资中的二级资本 - X29
以摊余成本计量的金融投资 6,198,842
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 53
2020 年
12 月 31 日
项目 代码
监管并表口径下
的资产负债表
其中：对未并表金融机构小额少数资本投资中的二级资本 199 X30
其中：对未并表金融机构大额少数资本投资中的二级资本 - X31
长期股权投资 49,186
其中：对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本投资 7,980 X11
其中：对未并表金融机构的小额少数资本投资未扣除部分 17 X12
其中：对未并表金融机构的大额少数资本投资未扣除部分 27,349 X13
其他资产 440,548
应收利息 1,985
无形资产 20,717 X14
其中：土地使用权 16,135 X15
其他应收款 359,902
商誉 8,107 X16
长期待摊费用 4,639
抵债资产 5,325
其他 39,873
已发行债务证券 798,127
其中：二级资本工具及其溢价可计入部分 351,568 X17
股本 356,407 X18
其他权益工具 225,819
其中：优先股 139,156 X28
其中：永续债 79,987 X32
资本公积 148,534 X19
其他综合收益 (10,178) X24
金融资产公允价值变动储备 22,726
现金流量套期储备 (4,725)
其中：对未按公允价值计量的项目进行现金流套期形成的储备 (4,616) X20
分占联营及合营公司其他所有者权益变动 (1,381)
外币报表折算差额 (27,518)
其他 720
盈余公积 322,692 X21
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 54
2020 年
12 月 31 日
项目 代码
监管并表口径下
的资产负债表
一般准备 339,486 X22
未分配利润 1,508,562 X23
少数股东权益 9,159
其中：可计入核心一级资本 3,553 X25
其中：可计入其他一级资本 647 X26
其中：可计入二级资本 1,114 X27
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 55
2020年末合格资本工具主要特征
无固定期限资
序 监管资本工具的 普通股 普通股 优先股 优先股 优先股 优先股
本债券（境
号 主要特征 （A 股） （H 股） （境内） （境内） （境外） （境外）
内）
1 发行机构 本行 本行 本行 本行 本行 本行 本行
2 标识码 601398 1398 360011 360036 4604 4620 1928018
3 适用法律 中国/《中华人 中国香港/香港 中国/《中华人 中国/《中华人 境外优先股的 境外优先股的 中国/根据《中
民共和国证券 《证券及期货条 民共和国公司 民共和国公司 设立和发行及 设立和发行及 华人民共和国
法》 例》 法》《中华人民 法》《中华人民 境外优先股附 境外优先股附 商业银行法》、
共和国证券法》 共和国证券法》 带 的 权 利 和 义 带的权利和义 《商业银行资本
《国务院关于开 《国务院关于开 务（含非契约性 务（含非契约性 管理办法（试
展优先股试点 展优先股试点 权利和义务）均 权利和义务）均 行）》《全国银行
的指导意见》 的指导意见》 适用中国法律 适用中国法律 间债券市场金
《优先股试点管 《优先股试点管 并按中国法律 并按中国法律 融债券发行管
理办法》《关于 理办法》《关于 解释 解释 理办法》和其他
商业银行发行 商业银行发行 相关法律、法
优先股补充一 优先股补充一 规、规范性文件
级资本的指导 级资本的指导 的规定
意见》 意见》
监管处理
4 其中：适用《商业银行资本 核心一级资本 核心一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本
管理办法（试行）》过渡
期规则
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 56
无固定期限资
序 监管资本工具的 普通股 普通股 优先股 优先股 优先股 优先股
本债券（境
号 主要特征 （A 股） （H 股） （境内） （境内） （境外） （境外）
内）
5 其中：适用《商业银行资本 核心一级资本 核心一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本
管理办法（试行）》过渡
期结束后规则
6 其中：适用法人/集团层面 法人/集团 法人/集团 法人/集团 法人/集团 法人/集团 法人/集团 法人/集团
7 工具类型 核心一级资本 核心一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本
工具 工具 工具 工具 工具 工具 工具
8 可计入监管资本的数额（单位 人民币 336,554 人民币 168,374 人民币 44,947 人民币 69,981 折人民币 4,542 折 人 民 币 人民币 79,987
为百万，最近一期报告日） 19,687
9 工具面值（单位为百万） 人民币 269,612 人民币 86,795 人民币 45,000 人民币 70,000 欧元 600 美元 2,900 人民币 80,000
10 会计处理 股本、资本公积 股本、资本公积 其他权益 其他权益 其他权益 其他权益 其他权益
11 初始发行日 2006 年 10 月 19 2006 年 10 月 19 2015 年 11 月 18 2019 年 9 月 19 2014 年 12 月 10 2020 年 9 月 23 2019 年 7 月 26
日 日 日 日 日 日 日
12 是否存在期限（存在期限或永 永续 永续 永续 永续 永续 永续 永续
续）
13 其中：原到期日 无到期日 无到期日 无到期日 无到期日 无到期日 无到期日 无到期日
14 发行人赎回（须经监管审批） 否 否 是 是 是 是 是
15 其中：赎回日期（或有时间 不适用 不适用 第一个赎回日 第一个赎回日 第一个赎回日 第一个赎回日 第一个赎回日
赎回日期）及额度 为 2020 年 11 月 为 2024 年 9 月 为 2021 年 12 月 为 2025 年 9 月 为 2024 年 7 月
18 日，全额或部 24 日，全额或部 10 日，全额或部 23 日，全额或部 30 日，全额或部
分 分 分 分 分
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 57
无固定期限资
序 监管资本工具的 普通股 普通股 优先股 优先股 优先股 优先股
本债券（境
号 主要特征 （A 股） （H 股） （境内） （境内） （境外） （境外）
内）
16 其中：后续赎回日期（如果 不适用 不适用 自赎回起始之 自赎回起始之 第一个赎回日 第一个赎回日 自赎回起始之
有） 日（2020 年 11 日（2024 年 9 月 后的每年 12 月 后的每年 9 月 日（2024 年 7 月
月 18 日）起至 24 日）起至全部 10 日 23 日 30 日）起每个付
全部赎回或转 赎回或转股之 息日全部或部
股之日止 日止 分赎回本期债
券。发行人有权
于下列情形全
部而非部分地
赎回本期债券：
在本期债券发
行后，不可预计
的监管规则变
化导致本期债
券不再计入其
他一级资本
分红或派息
17 其中：固定或浮动派息/分 浮动 浮动 固定到浮动 固定到浮动 固定到浮动 固定到浮动 固定到浮动
红
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 58
无固定期限资
序 监管资本工具的 普通股 普通股 优先股 优先股 优先股 优先股
本债券（境
号 主要特征 （A 股） （H 股） （境内） （境内） （境外） （境外）
内）
18 其中：票面利率及相关指 不适用 不适用 2020 年 11 月 23 2024 年 9 月 24 2021 年 12 月 10 2025 年 9 月 23 2024 年 7 月 30
标 日 前 为 4.5% 日 前 为 4.2% 日前为 6%（股 日 前 为 3.58% 日 前 为 4.45%
（股息率），自 （股息率） 息率） （股息率） （利率）
2020 年 11 月 23
日至 2025 年 11
月 22 日 为
4.58%（股息率）
19 其中：是否存在股息制动 不适用 不适用 是 是 是 是 是
机制
20 其中：是否可自主取消分 完全自由裁量 完全自由裁量 部分自由裁量 部分自由裁量 部分自由裁量 部分自由裁量 部分自由裁量
红或派息
21 其中：是否有赎回激励机 否 否 否 否 否 否 否
制
22 其中：累计或非累计 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计
23 是否可转股 否 否 是 是 是 是 否
24 其中：若可转股，则说明转 不适用 不适用 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本 无法生存触发 不适用
换触发条件 工具触发事件 工具触发事件 工具触发事件 事件
或二级资本工 或二级资本工 或二级资本工
具触发事件 具触发事件 具触发事件
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 59
无固定期限资
序 监管资本工具的 普通股 普通股 优先股 优先股 优先股 优先股
本债券（境
号 主要特征 （A 股） （H 股） （境内） （境内） （境外） （境外）
内）
25 其中：若可转股，则说明全 不适用 不适用 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本 无法生存触发 不适用
部转股还是部分转股 工具触发事件 工具触发事件 工具触发事件 事件发生时全
发生时可全部 发生时可全部 发生时可全部 部或部分转股
转股或部分转 转股或部分转 转股或部分转
股，二级资本工 股，二级资本工 股，二级资本工
具触发事件发 具触发事件发 具触发事件发
生时全部转股 生时全部转股 生时全部转股
26 其中：若可转股，则说明转 不适用 不适用 以审议通过其 以审议通过其 以审议通过其 以审议通过其 不适用
换价格确定方式 发行方案的董 发行方案的董 发行方案的董 发行方案的董
事会决议公告 事会决议公告 事会决议公告 事会决议公告
日（2014 年 7 月 日（2018 年 8 月 日（2014 年 7 月 日（2018 年 8 月
25 日）前二十个 30 日）前二十个 25 日）前二十个 30 日）前二十个
交易日本行 A 交易日本行 A 交易日本行 H 交易日本行 H
股普通股股票 股普通股股票 股普通股股票 股普通股股票
交易均价作为 交易均价作为 交易均价作为 交易均价作为
初始转股价格 初始转股价格 初始转股价格 初始转股价格
27 其中：若可转股，则说明是 不适用 不适用 强制的 强制的 强制的 强制的 不适用
否为强制性转换
28 其中：若可转股，则说明转 不适用 不适用 核心一级资本 核心一级资本 核心一级资本 核心一级资本 不适用
换后工具类型
29 其中：若可转股，则说明转 不适用 不适用 本行 本行 本行 本行 不适用
换后工具的发行人
30 是否减记 否 否 否 否 否 否 是
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 60
无固定期限资
序 监管资本工具的 普通股 普通股 优先股 优先股 优先股 优先股
本债券（境
号 主要特征 （A 股） （H 股） （境内） （境内） （境外） （境外）
内）
31 其中：若减记，则说明减记 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 其他一级资本
触发点 工具触发事件
或二级资本工
具触发事件
32 其中：若减记，则说明部分 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 其他一级资本
减记还是全部减记 工具触发事件
发生时可全部
减记或部分减
记，二级资本工
具触发事件发
生时全部减记
33 其中：若减记，则说明永久 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 永久减记
减记还是暂时减记
34 其中：若暂时减记，则 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
说明账面价值恢复
机制
35 清算时清偿顺序（说明清偿顺 受偿顺序排在 受偿顺序排在 受偿顺序排在 受偿顺序排在 受偿顺序排在 受偿顺序排在 受偿顺序排在
序更高级的工具类型） 存款人、一般债 存款人、一般债 存款、一般债 存款、一般债 存款、一般债 存款、一般债 存款、一般债
权人、次级债权 权人、次级债权 务、次级债、二 务、次级债、二 务、次级债、二 务、次级债、二 务、次级债和二
人、优先股股东 人、优先股股东 级资本债和无 级资本债和无 级资本债和无 级资本债和无 级资本债之后
之后 之后 固定期限资本 固定期限资本 固定期限资本 固定期限资本
债券之后 债券之后 债券之后 债券之后
36 是否含有暂时的不合格特征 否 否 否 否 否 否 否
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 61
无固定期限资
序 监管资本工具的 普通股 普通股 优先股 优先股 优先股 优先股
本债券（境
号 主要特征 （A 股） （H 股） （境内） （境内） （境外） （境外）
内）
其中：若有，则说明该特征 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 62
2020年末合格资本工具主要特征（续）
监管资本工具的
序号 二级资本债 二级资本债 二级资本债 二级资本债 二级资本债
主要特征
1 发行机构 本行 本行 本行 本行 本行
2 标识码 144A 规则 ISIN： 1728021 1728022 1928006 1928007
US455881AD47
S 条例 ISIN：
USY39656AC06
3 适用法律 债券以及财务代理 根据《中华人民共和 根据《中华人民共和 根据《中华人民共和 根据《中华人民共和
协议应受纽约法律 国商业银行法》《商 国商业银行法》《商 国商业银行法》《商 国商业银行法》《商
管辖并据其解释，但 业银行资本管理办 业银行资本管理办 业银行资本管理办 业银行资本管理办
与次级地位有关的 法（试行）》《全国银 法（试行）》《全国银 法（试行）》《全国银 法（试行）》《全国银
债券的规定应受中 行间债券市场金融 行间债券市场金融 行间债券市场金融 行间债券市场金融
国法律管辖并据其 债券发行管理办法》 债券发行管理办法》 债券发行管理办法》 债券发行管理办法》
解释 和其他相关法律、法 和其他相关法律、法 和其他相关法律、法 和其他相关法律、法
规、规范性文件的规 规、规范性文件的规 规、规范性文件的规 规、规范性文件的规
定 定 定 定
监管处理
4 其中：适用《商业银行资本管理办 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本
法（试行）》过渡期规则
5 其中：适用《商业银行资本管理办 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本
法（试行）》过渡期结束后规则
6 其中：适用法人/集团层面 法人/集团 法人/集团 法人/集团 法人/集团 法人/集团
7 工具类型 二级资本工具 二级资本工具 二级资本工具 二级资本工具 二级资本工具
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 63
监管资本工具的
序号 二级资本债 二级资本债 二级资本债 二级资本债 二级资本债
主要特征
8 可计入监管资本的数额（单位为百万， 折人民币 12,998 人民币 44,000 人民币 44,000 人民币 45,000 人民币 10,000
最近一期报告日）
9 工具面值（单位为百万） 美元 2,000 人民币 44,000 人民币 44,000 人民币 45,000 人民币 10,000
10 会计处理 已发行债务证券 已发行债务证券 已发行债务证券 已发行债务证券 已发行债务证券
11 初始发行日 2015 年 9 月 21 日 2017 年 11 月 6 日 2017 年 11 月 20 日 2019 年 3 月 21 日 2019 年 3 月 21 日
12 是否存在期限（存在期限或永续） 存在期限 存在期限 存在期限 存在期限 存在期限
13 其中：原到期日 2025 年 9 月 21 日 2027 年 11 月 8 日 2027 年 11 月 22 日 2029 年 3 月 25 日 2034 年 3 月 25 日
14 发行人赎回（须经监管审批） 否 是 是 是 是
15 其中：赎回日期（或有时间赎回日 不适用 2022 年 11 月 8 日， 2022 年 11 月 22 日， 2024 年 3 月 25 日， 2029 年 3 月 25 日，
期）及额度 全额 全额 全额 全额
16 其中：后续赎回日期（如果有） 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
分红或派息
17 其中：固定或浮动派息/分红 固定 固定 固定 固定 固定
18 其中：票面利率及相关指标 4.875% 4.45% 4.45% 4.26% 4.51%
19 其中：是否存在股息制动机制 否 否 否 否 否
20 其中：是否可自主取消分红或派 无自由裁量权 无自由裁量权 无自由裁量权 无自由裁量权 无自由裁量权
息
21 其中：是否有赎回激励机制 否 否 否 否 否
22 其中：累计或非累计 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计
23 是否可转股 否 否 否 否 否
24 其中：若可转股，则说明转换触发 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
条件
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 64
监管资本工具的
序号 二级资本债 二级资本债 二级资本债 二级资本债 二级资本债
主要特征
25 其中：若可转股，则说明全部转股 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
还是部分转股
26 其中：若可转股，则说明转换价格 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
确定方式
27 其中：若可转股，则说明是否为强 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
制性转换
28 其中：若可转股，则说明转换后工 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
具类型
29 其中：若可转股，则说明转换后工 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
具的发行人
30 是否减记 是 是 是 是 是
31 其中：若减记，则说明减记触发点 以下两者中的较早 以下两者中的较早 以下两者中的较早 以下两者中的较早 以下两者中的较早
者：(i)中国银保监会 者：(i)中国银保监会 者：(i)中国银保监会 者：(i)中国银保监会 者：(i)中国银保监会
认定若不进行减记， 认定若不进行减记， 认定若不进行减记， 认定若不进行减记， 认定若不进行减记，
发行人将无法生存； 发行人将无法生存； 发行人将无法生存； 发行人将无法生存； 发行人将无法生存；
或 (ii) 相 关 部 门 认 定 或 (ii) 相 关 部 门 认 定 或 (ii) 相 关 部 门 认 定 或 (ii) 相 关 部 门 认 定 或 (ii) 相 关 部 门 认 定
若不进行公共部门 若不进行公共部门 若不进行公共部门 若不进行公共部门 若不进行公共部门
注资或提供同等效 注资或提供同等效 注资或提供同等效 注资或提供同等效 注资或提供同等效
力的支持，发行人将 力的支持，发行人将 力的支持，发行人将 力的支持，发行人将 力的支持，发行人将
无法生存 无法生存 无法生存 无法生存 无法生存
32 其中：若减记，则说明部分减记还 部分或全部减记 部分或全部减记 部分或全部减记 部分或全部减记 部分或全部减记
是全部减记
33 其中：若减记，则说明永久减记还 永久减记 永久减记 永久减记 永久减记 永久减记
是暂时减记
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 65
监管资本工具的
序号 二级资本债 二级资本债 二级资本债 二级资本债 二级资本债
主要特征
34 其中：若暂时减记，则说明账 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
面价值恢复机制
35 清算时清偿顺序（说明清偿顺序更高 受偿顺序排在存款 受偿顺序排在存款 受偿顺序排在存款 受偿顺序排在存款 受偿顺序排在存款
级的工具类型） 人、一般债权人之 人和一般债权人之 人和一般债权人之 人和一般债权人之 人和一般债权人之
后，与其他次级债务 后，股权资本、其他 后，股权资本、其他 后，股权资本、其他 后，股权资本、其他
具有同等的清偿顺 一级资本工具和混 一级资本工具和混 一级资本工具和混 一级资本工具和混
序 合资本债券之前；与 合资本债券之前；与 合资本债券之前；与 合资本债券之前；与
发行人已发行的与 发行人已发行的与 发行人已发行的与 发行人已发行的与
本期债券偿还顺序 本期债券偿还顺序 本期债券偿还顺序 本期债券偿还顺序
相同的其他次级债 相同的其他次级债 相同的其他次级债 相同的其他次级债
务处于同一清偿顺 务处于同一清偿顺 务处于同一清偿顺 务处于同一清偿顺
序，与未来可能发行 序，与未来可能发行 序，与未来可能发行 序，与未来可能发行
的与本期债券偿还 的与本期债券偿还 的与本期债券偿还 的与本期债券偿还
顺序相同的其他二 顺序相同的其他二 顺序相同的其他二 顺序相同的其他二
级资本工具同顺位 级资本工具同顺位 级资本工具同顺位 级资本工具同顺位
受偿 受偿 受偿 受偿
36 是否含有暂时的不合格特征 否 否 否 否 否
其中：若有，则说明该特征 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
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2020年末合格资本工具主要特征（续）
监管资本工具的
序号 二级资本债 二级资本债 二级资本债 二级资本债 二级资本债
主要特征
1 发行机构 本行 本行 本行 本行 本行
2 标识码 1928011 1928012 2028041 2028049 2028050
3 适用法律 根据《中华人民共和 根据《中华人民共和 根据《中华人民共和 根据《中华人民共和 根据《中华人民共和
国商业银行法》《商 国商业银行法》《商 国商业银行法》《商 国商业银行法》《商 国商业银行法》《商
业银行资本管理办 业银行资本管理办 业银行资本管理办 业银行资本管理办 业银行资本管理办
法（试行）》《全国银 法（试行）》《全国银 法（试行）》《全国银 法（试行）》《全国银 法（试行）》《全国银
行间债券市场金融 行间债券市场金融 行间债券市场金融 行间债券市场金融 行间债券市场金融
债券发行管理办法》 债券发行管理办法》 债券发行管理办法》 债券发行管理办法》 债券发行管理办法》
和其他相关法律、法 和其他相关法律、法 和其他相关法律、法 和其他相关法律、法 和其他相关法律、法
规、规范性文件的规 规、规范性文件的规 规、规范性文件的规 规、规范性文件的规 规、规范性文件的规
定 定 定 定 定
监管处理
4 其中：适用《商业银行资本管理办 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本
法（试行）》过渡期规则
5 其中：适用《商业银行资本管理办 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本 二级资本
法（试行）》过渡期结束后规则
6 其中：适用法人/集团层面 法人/集团 法人/集团 法人/集团 法人/集团 法人/集团
7 工具类型 二级资本工具 二级资本工具 二级资本工具 二级资本工具 二级资本工具
8 可计入监管资本的数额（单位为百万， 人民币 45,000 人民币 10,000 人民币 60,000 人民币 30,000 人民币 10,000
最近一期报告日）
9 工具面值（单位为百万） 人民币 45,000 人民币 10,000 人民币 60,000 人民币 30,000 人民币 10,000
10 会计处理 已发行债务证券 已发行债务证券 已发行债务证券 已发行债务证券 已发行债务证券
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监管资本工具的
序号 二级资本债 二级资本债 二级资本债 二级资本债 二级资本债
主要特征
11 初始发行日 2019 年 4 月 24 日 2019 年 4 月 24 日 2020 年 09 月 22 日 2020 年 11 月 12 日 2020 年 11 月 12 日
12 是否存在期限（存在期限或永续） 存在期限 存在期限 存在期限 存在期限 存在期限
13 其中：原到期日 2029 年 4 月 26 日 2034 年 4 月 26 日 2030 年 09 月 24 日 2030 年 11 月 16 日 2035 年 11 月 16 日
14 发行人赎回（须经监管审批） 是 是 是 是 是
15 其中：赎回日期（或有时间赎回日 2024 年 4 月 26 日， 2029 年 4 月 26 日， 2025 年 09 月 24 日， 2025 年 11 月 16 日， 2030 年 11 月 16 日，
期）及额度 全额 全额 全额 全额 全额
16 其中：后续赎回日期（如果有） 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
分红或派息
17 其中：固定或浮动派息/分红 固定 固定 固定 固定 固定
18 其中：票面利率及相关指标 4.40% 4.69% 4.20% 4.15% 4.45%
19 其中：是否存在股息制动机制 否 否 否 否 否
20 其中：是否可自主取消分红或派 无自由裁量权 无自由裁量权 无自由裁量权 无自由裁量权 无自由裁量权
息
21 其中：是否有赎回激励机制 否 否 否 否 否
22 其中：累计或非累计 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计
23 是否可转股 否 否 否 否 否
24 其中：若可转股，则说明转换触发 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
条件
25 其中：若可转股，则说明全部转股 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
还是部分转股
26 其中：若可转股，则说明转换价格 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
确定方式
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 68
监管资本工具的
序号 二级资本债 二级资本债 二级资本债 二级资本债 二级资本债
主要特征
27 其中：若可转股，则说明是否为强 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
制性转换
28 其中：若可转股，则说明转换后工 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
具类型
29 其中：若可转股，则说明转换后工 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
具的发行人
30 是否减记 是 是 是 是 是
31 其中：若减记，则说明减记触发点 以下两者中的较早 以下两者中的较早 以下两者中的较早 以下两者中的较早 以下两者中的较早
者：(i)中国银保监会 者：(i)中国银保监会 者：(i)中国银保监会 者：(i)中国银保监会 者：(i)中国银保监会
认定若不进行减记， 认定若不进行减记， 认定若不进行减记， 认定若不进行减记， 认定若不进行减记，
发行人将无法生存； 发行人将无法生存； 发行人将无法生存； 发行人将无法生存； 发行人将无法生存；
或 (ii) 相 关 部 门 认 定 或 (ii) 相 关 部 门 认 定 或 (ii) 相 关 部 门 认 定 或 (ii) 相 关 部 门 认 定 或 (ii) 相 关 部 门 认 定
若不进行公共部门 若不进行公共部门 若不进行公共部门 若不进行公共部门 若不进行公共部门
注资或提供同等效 注资或提供同等效 注资或提供同等效 注资或提供同等效 注资或提供同等效
力的支持，发行人将 力的支持，发行人将 力的支持，发行人将 力的支持，发行人将 力的支持，发行人将
无法生存 无法生存 无法生存 无法生存 无法生存
32 其中：若减记，则说明部分减记还 部分或全部减记 部分或全部减记 部分或全部减记 部分或全部减记 部分或全部减记
是全部减记
33 其中：若减记，则说明永久减记还 永久减记 永久减记 永久减记 永久减记 永久减记
是暂时减记
34 其中：若暂时减记，则说明账 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
面价值恢复机制
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 69
监管资本工具的
序号 二级资本债 二级资本债 二级资本债 二级资本债 二级资本债
主要特征
35 清算时清偿顺序（说明清偿顺序更高 受偿顺序排在存款 受偿顺序排在存款 受偿顺序排在存款 受偿顺序排在存款 受偿顺序排在存款
级的工具类型） 人和一般债权人之 人和一般债权人之 人和一般债权人之 人和一般债权人之 人和一般债权人之
后，股权资本、其他 后，股权资本、其他 后，股权资本、其他 后，股权资本、其他 后，股权资本、其他
一级资本工具和混 一级资本工具和混 一级资本工具和混 一级资本工具和混 一级资本工具和混
合资本债券之前；与 合资本债券之前；与 合资本债券之前；与 合资本债券之前；与 合资本债券之前；与
发行人已发行的与 发行人已发行的与 发行人已发行的与 发行人已发行的与 发行人已发行的与
本期债券偿还顺序 本期债券偿还顺序 本期债券偿还顺序 本期债券偿还顺序 本期债券偿还顺序
相同的其他次级债 相同的其他次级债 相同的其他次级债 相同的其他次级债 相同的其他次级债
务处于同一清偿顺 务处于同一清偿顺 务处于同一清偿顺 务处于同一清偿顺 务处于同一清偿顺
序，与未来可能发行 序，与未来可能发行 序，与未来可能发行 序，与未来可能发行 序，与未来可能发行
的与本期债券偿还 的与本期债券偿还 的与本期债券偿还 的与本期债券偿还 的与本期债券偿还
顺序相同的其他二 顺序相同的其他二 顺序相同的其他二 顺序相同的其他二 顺序相同的其他二
级资本工具同顺位 级资本工具同顺位 级资本工具同顺位 级资本工具同顺位 级资本工具同顺位
受偿 受偿 受偿 受偿 受偿
36 是否含有暂时的不合格特征 否 否 否 否 否
其中：若有，则说明该特征 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
中国工商银行股份有限公司 2020 年资本充足率报告 70
13. 释义
在本报告中，除文义另有所指外，下列词语具有以下涵义：
本行/本集团 中国工商银行股份有限公司；或中国工商银行股份有限公司
及其控股机构
东方金诚 东方金诚国际信用评估有限公司
公司章程 《中国工商银行股份有限公司章程》
工银阿根廷 中国工商银行（阿根廷）股份有限公司
工银安盛 工银安盛人寿保险有限公司
工银澳门 中国工商银行（澳门）股份有限公司
工银标准 工银标准银行公众有限公司
工银国际 工银国际控股有限公司
工银加拿大 中国工商银行（加拿大）有限公司
工银理财 工银理财有限责任公司
工银欧洲 中国工商银行（欧洲）有限公司
工银泰国 中国工商银行（泰国）股份有限公司
工银投资 工银金融资产投资有限公司
工银亚洲 中国工商银行（亚洲）有限公司
工银租赁 工银金融租赁有限公司
联合资信 联合资信评估有限公司
全球系统重要性银行 金融稳定理事会（Financial Stability Board）公布的在金融市
场中承担了关键功能、具有全球性特征的银行
人民银行 中国人民银行
上海新世纪 上海新世纪资信评估投资服务有限公司
上交所 上海证券交易所
香港联交所 香港联合交易所有限公司
香港《证券及期货条例》 中国香港特别行政区法例第 571 章《证券及期货条例》
中诚信 中诚信国际信用评级有限责任公司
中债资信 中债资信评估有限责任公司
中国银保监会 中国银行保险监督管理委员会
《资本办法》 2012 年 6 月颁布的《商业银行资本管理办法（试行）》
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