1398
4604
4620
2020
公司簡介
中 國 工 商 銀 行 成 立 於 1984 年 1 月 1 日。
2005 年 10 月 28 日，本行整體改制為股份有限
公司。2006 年 10 月 27 日，本行成功在上交所
和香港聯交所同日掛牌上市。
經過持續努力和穩健發展，本行已經邁
入世界領先大銀行之列，擁有優質的客戶基
礎、多元的業務結構、強勁的創新能力和市
場競爭力。本行將服務作為立行之本，堅持
以服務創造價值，向全球超 860 萬公司客戶和
6.8 億個人客戶提供全面的金融產品和服務。
本行自覺將社會責任融入發展戰略和經營管
理活動，在支持抗疫防疫、發展普惠金融、
支持脫貧攻堅和鄉村振興、發展綠色金融、
支持公益事業等方面受到廣泛讚譽。
本行始終聚焦主業，堅持服務實體經濟
的本源，與實體經濟共榮共存、共擔風雨、
共同成長；始終堅持風險為本，牢牢守住底
線，不斷提高控制和化解風險的能力；始終
堅持對商業銀行經營規律的把握與遵循，致
力於打造「百年老店」；始終堅持穩中求進、
創新求進，持續深化重點發展戰略，積極發
展金融科技，加快數字化轉型；始終堅持專
業專注，開拓專業化經營模式，鍛造「大行工
匠」。
本 行 連 續 八 年 位 列 英 國《銀 行 家》全 球
銀 行 1000 強 和 美 國《福 布 斯》全 球 企 業 2000
強 榜 單 榜 首、位 列 美 國《財 富》500 強 榜 單 全
球 商 業 銀 行 首 位，連 續 五 年 位 列 英 國Brand
Finance全球銀行品牌價值500強榜單榜首。
戰略目標：
以習近平新時代中國特色社會主義思想為
指導，堅持穩中求進總基調，貫徹新發展
理念，推進治理體系和治理能力現代化建
設，把中國工商銀行建設成為具有全球競
爭力的世界一流現代金融企業。
戰略內涵：
堅 持 黨 建 引 領、從 嚴 治 理： 堅 持 和 加 強 黨 對 金 融 工 作 的 領 導，深 化 治 理 體 系
和治理能力建設，提高決策科學性和治理有效性。
堅 持 客 戶 至 上、服 務 實 體： 堅 守 實 體 經 濟 本 源，致 力 於 滿 足 人 民 群 眾 對 金 融
服務的新期待新要求，全力打造第一個人金融銀行。
堅持科技驅動、價值創造： 以金融科技賦能經營管理，為實體經濟、股東、客
戶、員工和社會創造卓越價值。
堅持國際視野、全球經營： 積極運用兩個市場、兩種資源，完善國際化發展佈
局和內涵，融入國家高水平對外開放新格局。
堅 持 轉 型 務 實、改 革 圖 強： 與 時 俱 進 推 進 重 點 領 域 和 關 鍵 環 節 改 革，向 轉 型
要空間，向改革要活力。
堅持風控強基、人才興業： 強化底線思維，防治結合，守住資產質量生命線。
加強人文關懷和企業文化建設，增強員工凝聚力。
願景：
打 造「價 值 卓 越 、堅 守 本
源 、客 戶 首 選 、創 新 領 跑 、
安 全 穩 健 、以 人 為 本」的 具
有全球競爭力的世界一流現
代金融企業
使命：
提供卓越金融服務
—— 服 務 客 戶 、回 報 股 東 、
成 就 員 工 、奉 獻 社 會
價值觀：
工 於 至 誠 ，行 以 致 遠
—— 誠 信 、人 本 、穩 健 、
創 新 、卓 越
目錄
釋義 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4
2020 年主要排名與獎項. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5
重要提示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6
公司基本情況簡介 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7
財務概要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8
董事長致辭 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11
行長致辭 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14
討論與分析 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17
— 經濟金融及監管環境 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17
— 財務報表分析 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
— 業務綜述 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32
— 公司金融業務. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32
— 個人金融業務. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35
— 資產管理業務. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37
— 金融市場業務. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .38
— 金融科技. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .40
— 互聯網金融. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43
— 渠道建設與服務提升. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .46
— 人力資源管理與員工機構情況 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .48
— 國際化、綜合化經營. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .50
— 風險管理 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .60
— 資本管理 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .77
— 展望 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .80
— 根據監管要求披露的其他信息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .81
— 資本市場關注的熱點問題 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .83
— 助力脫貧攻堅 工行在行動 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .85
股本變動及主要股東持股情況. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .90
董事、監事及高級管理人員情況 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .101
公司治理報告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .110
董事會報告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .130
監事會報告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .134
重要事項 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .136
組織機構圖 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .139
審計報告及財務報告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .140
境內外機構名錄 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .311
有 關 本 行 履 行 社 會 責 任 的 詳 情，請 參 見 本 行 於 上 交 所 網 站、香 港 交 易 所「披 露
易」網 站 及 本 行 網 站 發 佈 的《中 國 工 商 銀 行 股 份 有 限 公 司2020社 會 責 任 報 告（ESG報
告）》。
在本報告中，除文義另有所指外，下列詞語具有以下涵義：
本行╱本集團 中國工商銀行股份有限公司；或中國工商銀行股份有限公司及其子公司
標準銀行 標準銀行集團有限公司(Standard Bank Group Limited)
財政部 中華人民共和國財政部
公司法 《中華人民共和國公司法》
公司章程 《中國工商銀行股份有限公司章程》
工銀阿根廷 中國工商銀行（阿根廷）股份有限公司
工銀阿拉木圖 中國工商銀行（阿拉木圖）股份公司
工銀安盛 工銀安盛人壽保險有限公司
工銀奧地利 中國工商銀行奧地利有限公司
工銀澳門 中國工商銀行（澳門）股份有限公司
工銀巴西 中國工商銀行（巴西）有限公司
工銀秘魯 中國工商銀行（秘魯）有限公司
工銀標準 工銀標準銀行公眾有限公司
工銀國際 工銀國際控股有限公司
工銀加拿大 中國工商銀行（加拿大）有限公司
工銀金融 工銀金融服務有限責任公司
工銀科技 工銀科技有限公司
工銀理財 工銀理財有限責任公司
工銀倫敦 中國工商銀行（倫敦）有限公司
工銀美國 中國工商銀行（美國）
工銀馬來西亞 中國工商銀行馬來西亞有限公司
工銀莫斯科 中國工商銀行（莫斯科）股份公司
工銀墨西哥 中國工商銀行（墨西哥）有限公司
工銀歐洲 中國工商銀行（歐洲）有限公司
工銀瑞信 工銀瑞信基金管理有限公司
工銀泰國 中國工商銀行（泰國）股份有限公司
工銀投資 工銀金融資產投資有限公司
工銀土耳其 中國工商銀行（土耳其）股份有限公司
工銀新西蘭 中國工商銀行新西蘭有限公司
工銀亞洲 中國工商銀行（亞洲）有限公司
工銀印尼 中國工商銀行（印度尼西亞）有限公司
工銀租賃 工銀金融租賃有限公司
國際財務報告準則 國際會計準則理事會頒佈的《國際財務報告準則》；《國際財務報告準則》包括國際會計準則
國務院 中華人民共和國國務院
匯金公司 中央匯金投資有限責任公司
ICBC Investments Argentina 工銀投資（阿根廷）共同投資基金管理股份有限公司
Inversora Diagonal Inversora Diagonal股份有限公司
人民銀行 中國人民銀行
社保基金理事會 全國社會保障基金理事會
上交所 上海證券交易所
香港交易所 香港交易及結算所有限公司
香港聯交所 香港聯合交易所有限公司
香港《上市規則》 《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》
香港《證券及期貨條例》 中國香港特別行政區法例第571章《證券及期貨條例》
中國會計準則 財政部頒佈的企業會計準則
中國銀保監會 中國銀行保險監督管理委員會
中國證監會 中國證券監督管理委員會
《資本辦法》 2012年6月頒佈的《商業銀行資本管理辦法（試行）》
資管新規 人民銀行、中國銀保監會、中國證監會、國家外匯管理局於2018年聯合發佈的
《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》及相關規定
4
2020
第 1 名 第 1 名
連續八年位列 連續八年位列
「全球銀行1000強」 「世界500強」全球商業銀行
《銀行家》雜誌 《財富》雜誌
第 1 名 第 1 名 第 1 名
連續八年位列 連續五年位列 第五次位列
「全球企業2000強」 「全球銀行業品牌 「企業品牌價值榜」
價值500強」
《福布斯》雜誌
Brand Finance 中國品牌建設促進會
中國 最佳 銀行 中國 最佳 銀行 中國 最佳 線上零售銀行
中國 最佳 公司銀行 中國 最佳 債券承銷商 中國 最佳 貴金屬銀行
中國 最具 創新力銀行 中國 最佳 保險託管銀行 中國 最佳 境內債務融資銀行
《環球金融》雜誌 《財資》雜誌 《亞洲貨幣》雜誌
中國 最佳 大型零售銀行
助力打贏「三大攻堅戰」成效獎
中國 最佳 開放銀行和API應用 香港公司管治
踐行「一帶一路」倡議 成效獎
亞太區 最佳 國際現金管理銀行 卓越獎
最佳普惠金融 成效獎
《亞洲銀行家》雜誌 香港上市公司商會 中國銀行業協會
H 5
中國工商銀行股份有限公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內
容 的 真 實、準 確、完 整，不 存 在 虛 假 記 載、誤 導 性 陳 述 或 重 大 遺 漏，並 承 擔 個 別 和 連 帶 的 法 律
責任。
2021 年 3 月 26 日，本 行 董 事 會 審 議 通 過 了《2020 年 度 報 告》正 文 及 摘 要。本 行 全 體 董 事 出
席了會議。
本行按中國會計準則和國際財務報告準則編製的 2020 年度財務報告已經畢馬威華振會計師
事務所（特殊普通合夥）和畢馬威會計師事務所分別根據中國和國際審計準則審計，並出具標準
無保留意見的審計報告。
本行董事會建議派發 2020 年度普通股現金股息，每 10 股人民幣 2.660 元（含稅）。該分配方案
將提請 2020 年度股東年會批准。本行不實施資本公積金轉增股本。
中國工商銀行股份有限公司董事會
二〇二一年三月二十六日
本行法定代表人陳四清、主管財會工作負責人廖林及財會機構負責人劉亞干聲明並保證年
度報告中財務報告的真實、準確、完整。
本報告包含若干對本行財務狀況、經營業績及業務發展的前瞻性陳述。這些陳述乃基於
現行計劃、估計及預測而作出，與日後外部事件或本集團日後財務、業務或其他表現有關，
可能涉及的未來計劃並不構成本行對投資者的實質承諾，故投資者及相關人士均應當對此保
持足夠的風險認識，並且應當理解計劃、預測與承諾之間的差異。
本 行 面 臨 的 主 要 風 險 是 信 用 風 險、市 場 風 險、銀 行 賬 簿 利 率 風 險、流 動 性 風 險、操 作 風
險、聲譽風險和國別風險。本行積極採取措施，有效管理各類風險，具體情況請參見「討論與
分析 — 風險管理」部分。
（本報告分別以中、英文兩種文字編製，在對兩種文本的理解上發生歧義時，以中文文本為
準。）
6
法定中文名稱 股份登記處
中國工商銀行股份有限公司（簡稱「中國工商銀行」） A
中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
法定英文名稱 中國上海市浦東新區楊高南路188號
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED 電話：86-4008058058
（縮寫「ICBC」） H
香港中央證券登記有限公司
法定代表人 中國香港灣仔皇后大道東183號合和中心17M樓
陳四清 電話：852-28628555
傳真：852-28650990
註冊和辦公地址 本年度報告備置地點
中國北京市西城區復興門內大街55號 本行董事會辦公室
郵政編碼：100140
聯繫電話：86-10-66106114 股 票 上 市 地 點 、簡 稱 和 代 碼
業務諮詢及投訴電話：86-95588 A
網址：www.icbc.com.cn, www.icbc-ltd.com 上海證券交易所
股票簡稱：工商銀行
香港主要運營地點 股票代碼：601398
中國香港中環花園道3號中國工商銀行大廈33樓 H
香港聯合交易所有限公司
授權代表 股票簡稱：工商銀行
廖林、官學清 股份代號：1398
董 事 會 秘 書 、公 司 秘 書 上海證券交易所
官學清 證券簡稱：工行優1
聯繫地址：中國北京市西城區復興門內大街55號 證券代碼：360011
聯繫電話：86-10-66108608
證券簡稱：工行優2
傳真：86-10-66107571
證券代碼：360036
電子信箱：ir@icbc.com.cn
信息披露媒體 香港聯合交易所有限公司
《中國證券報》 上海證券報》 證券時報》 證券日報》 股票簡稱：ICBC EURPREF1
股份代號：4604
登 載A股 年 度 報 告 的 中 國 證 監 會 指 定 互 聯 網 網 址 股票簡稱：ICBC 20USDPREF
www.sse.com.cn 股份代號：4620
境 內 優 先 股「工 行 優2」聯 席 保 薦 機 構
登 載H股 年 度 報 告 的 香 港 交 易 所「披 露 易」網 址
國泰君安證券股份有限公司
www.hkexnews.hk
中國（上海）自由貿易試驗區商城路618號
簽字保薦代表人：金利成、張翼
法律顧問 持續督導期間：2019年10月16日至2020年12月31日
中信証券股份有限公司
北京市金杜律師事務所 中國廣東省深圳市福田區中心三路8號
中國北京市朝陽區東三環中路1號1幢 卓越時代廣場（二期）北座中信証券大廈
環球金融中心辦公樓東樓17–18層 簽字保薦代表人：孫毅、程越
持續督導期間：2019年10月16日至2020年12月31日
北京市海問律師事務所
中國北京市朝陽區東三環中路5號財富金融中心20層
審 計 師 名 稱 、辦 公 地 址
畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合夥）
中國北京市東城區東長安街1號東方廣場東2座辦公樓8層
安理國際律師事務所
簽字會計師：李礫、何琪
中國香港中環交易廣場第三座9樓
富而德律師事務所 畢馬威會計師事務所
中國香港鰂魚涌華蘭路18號港島東中心55樓 中國香港中環遮打道10號太子大廈8樓
H 7
淨利潤 手續費及佣金淨收入
單位：人民幣億元 單位：人民幣億元
3,134 3,177 1,306 1,312
2,987 1,244
2018 2019 2020 2018 2019 2020
資產總額 基本每股收益
單位：人民幣億元 單位：人民幣元
333,451
301,094 0.86 0.86
0.82
276,995
2018 2019 2020 2018 2019 2020
新增客戶貸款 新增個人存款
單位：人民幣億元 單位：人民幣億元 11,828
18,630
10,413
8,675
13,414
11,865
2018 2019 2020 2018 2019 2020
不良貸款率 資本充足率
% %
16.77 16.88
1.52 1.58 15.39
1.43
2018 2019 2020 2018 2019 2020
8
（本年度報告所載財務數據及指標按照國際財務報告準則編製，除特別說明外，為本行及本
行所屬子公司合併數據，以人民幣列示。）
財務數據
2020 2019 2018 2017 2016
全 年 經 營 成 果（人 民 幣 百 萬 元）
利 息 淨 收 入(1) 646,765 632,217 593,677 522,078 471,846
手續費及佣金淨收入 (1)
131,215 130,573 124,394 139,625 144,973
營業收入 800,075 776,002 725,121 675,654 641,681
營業費用 206,585 207,776 194,203 186,194 193,112
資產減值損失 202,668 178,957 161,594 127,769 87,894
營業利潤 390,822 389,269 369,324 361,691 360,675
稅前利潤 392,126 391,789 372,413 364,641 363,279
淨利潤 317,685 313,361 298,723 287,451 279,106
歸屬於母公司股東的淨利潤 315,906 312,224 297,676 286,049 278,249
經營活動產生的現金流量淨額 1,557,616 481,240 529,911 770,864 239,221
於 報 告 期 末（人 民 幣 百 萬 元）
資產總額 33,345,058 30,109,436 27,699,540 26,087,043 24,137,265
客戶貸款及墊款總額 18,624,308 16,761,319 15,419,905 14,233,448 13,056,846
貸款減值準備 (2)
531,161 478,730 413,177 340,482 289,512
投資 8,591,139 7,647,117 6,754,692 5,756,704 5,481,174
負債總額 30,435,543 27,417,433 25,354,657 23,945,987 22,156,102
客戶存款 25,134,726 22,977,655 21,408,934 19,562,936 18,113,931
同業及其他金融機構存放和
拆入款項 2,784,259 2,266,573 1,814,495 1,706,549 2,016,799
歸屬於母公司股東的權益 2,893,502 2,676,186 2,330,001 2,127,491 1,969,751
股本 356,407 356,407 356,407 356,407 356,407
核心一級資本淨額 (3)
2,653,002 2,457,274 2,232,033 2,030,108 1,874,976
一級資本淨額 (3)
2,872,792 2,657,523 2,312,143 2,110,060 1,954,770
總 資 本 淨 額(3) 3,396,186 3,121,479 2,644,885 2,406,920 2,127,462
風險加權資產 (3)
20,124,139 18,616,886 17,190,992 15,902,801 14,564,617
每 股 計（人 民 幣 元）
每 股 淨 資 產(4) 7.48 6.93 6.30 5.73 5.29
基本每股收益 0.86 0.86 0.82 0.79 0.77
稀釋每股收益 0.86 0.86 0.82 0.79 0.77
信用評級
標 準 普 爾(S&P)(5) A A A A A
穆 迪(Moody’s)(5) A1 A1 A1 A1 A1
註： (1) 根據財政部、國務院國有資產監督管理委員會、中國銀保監會和中國證監會發佈的《關於嚴格執行企業會計準則，切
實加強企業2020年年報工作的通知》要求，將信用卡分期付款手續費收入及相關支出進行了重分類，將其從手續費及
佣金收入和支出重分類至利息收入和其他營業淨收入，並相應調整了2019年、2018年比較期數據，相關財務指標也
進行了重述。
(2) 為以攤餘成本計量的客戶貸款及墊款和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的客戶貸款及墊款的減值準備之
和。
(3) 根據《資本辦法》計算。
(4) 為期末扣除其他權益工具後的歸屬於母公司股東的權益除以期末普通股股本總數。
(5) 評級結果為長期外幣存款評級。
H 9
財務指標
2020 2019 2018 2017 2016
盈 利 能 力 指 標（%）
平 均 總 資 產 回 報 率(1) 1.00 1.08 1.11 1.14 1.20
加權平均權益回報率 (2)
11.95 13.05 13.79 14.35 15.24
淨利息差 (3)
1.97 2.12 2.20 2.10 2.02
淨利息收益率 (4)
2.15 2.30 2.36 2.22 2.16
風險加權資產收益率 (5)
1.64 1.75 1.81 1.89 2.01
手續費及佣金淨收入比營業收入 16.40 16.83 17.15 20.67 22.59
成本收入比 (6)
24.76 25.79 25.71 26.45 27.40
資 產 質 量 指 標（%）
不 良 貸 款 率(7) 1.58 1.43 1.52 1.55 1.62
撥 備 覆 蓋 率(8) 180.68 199.32 175.76 154.07 136.69
貸款撥備率 (9)
2.85 2.86 2.68 2.39 2.22
資 本 充 足 率 指 標（%）
核 心 一 級 資 本 充 足 率(10) 13.18 13.20 12.98 12.77 12.87
一級資本充足率 (10)
14.28 14.27 13.45 13.27 13.42
資本充足率 (10)
16.88 16.77 15.39 15.14 14.61
總權益對總資產比率 8.73 8.94 8.47 8.21 8.21
風險加權資產佔總資產比率 60.35 61.83 62.06 60.96 60.34
註：(1) 淨利潤除以期初及期末總資產餘額的平均數。
(2) 根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號 — 淨資產收益率和每股收益的計算及披露》 2010年修
訂）的規定計算。
(3) 平均生息資產收益率減平均計息負債付息率。
(4) 利息淨收入除以平均生息資產。
(5) 淨利潤除以期初及期末風險加權資產的平均數。
(6) 營業費用（扣除稅金及附加）除以營業收入。
(7) 不良貸款餘額除以客戶貸款及墊款總額。
(8) 貸款減值準備餘額除以不良貸款餘額。
(9) 貸款減值準備餘額除以客戶貸款及墊款總額。
(10) 根據《資本辦法》計算。
分季度財務數據
2020 2019
（人民幣百萬元） 一季度 二季度 三季度 四季度 一季度 二季度 三季度 四季度
營業收入 206,187 196,159 197,901 199,828 201,818 192,385 190,481 191,318
歸屬於母公司股東的
淨利潤 84,494 64,296 79,885 87,231 82,005 85,926 83,781 60,512
經營活動產生的
現金流量淨額 1,907,890 (34,157) 146,709 (462,826) 1,008,242 (100,949) 300,928 (726,981)
10
董事長 陳四清
H 11
2020 年是極不平凡的一年，也是工商銀行改革發展進程中值得銘記的一年。面對世紀疫情
和百年變局交織的複雜形勢，工商銀行堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入
貫徹黨中央、國務院決策部署，按照「黨建引領、從嚴治理，客戶至上、服務實體，科技驅動、
價值創造，國際視野、全球經營，轉型務實、改革圖強，風控強基、人才興業」的工作思路，迎
難而上，砥礪前行，全面落實金融工作「三項任務」，全力參與「三大攻堅戰」，取得了穩中有進、
優於預期的經營業績。
工商銀行 2020 年集團總資產達到 33 萬億元，實現淨利潤 3,177 億元，比上年增長 1.4%；不良
貸款率 1.58% ，保持在穩健區間； 資本充足率達到 16.88% 。本行董事會建議派發 2020 年普通股
股息每 10 股 2.660 元，將提交股東大會審議。
我們牢記國有大行使命，全力服務疫情防控和實體經濟發展。面對突如其來的新冠肺炎疫
情，堅持人民至 上、生 命至 上，及 時成 立應 對疫 情領 導小 組和 工作 專班，因時 因勢 調整 防控策
略，構築起抗擊疫情的堅固防線。全行累計捐款捐物 2.5 億元，2,800 餘名幹部員工毅然奔赴抗疫
一線，以實際行動踐行偉大抗疫精神。堅決扛起金融保障責任，圍繞「六穩」 六保」精準發力，
開 展 支 持 防 疫 抗 疫、復 工 復 產、穩 鏈 固 鏈、外 貿 外 資、湖 北 武 漢 等 專 項 行 動，人 民 幣 各 項 貸 款
和債券投資增量均創 歷史 新高。大力 發展普惠 金融、產 業 金融、科 創金 融，持 續提 升金 融服務
的適應性、競爭 力和 普 惠性，普 惠貸 款發 放破 萬億 元，製 造業 中長 期貸 款佔 比、先 進製 造業貸
款佔比大幅提高。
我們擦亮金融為民底色，以高質量金融服務不斷滿足人民對美好生活的嚮往。堅持發展利
民、服務惠民，緊密圍繞客戶需求，創產品、提品質、建生態，全面提升個人金融服務水平，儲
蓄存款增量創歷史新高，零售銀行品牌價值蟬聯全球第一。持續優化業務服務流程，讓銀行多
服 務，客 戶 少 跑 路，提 升 客 戶 體 驗，增 強 群 眾 滿 意 感、獲 得 感。主 動 承 擔 公 益 責 任，免 費 推 出
「應急物資管理系統」 校園防疫登記系統」等公益平台，形成以 1.6 萬家網點為矩陣的公益服務體
系。在收官之年全力奮戰，助力定點幫扶的四縣市全部如期脫貧摘帽，兩家單位獲得「全國脫貧
攻堅先進集體」表彰。
我們對標高質量發展要求，縱深推進改革攻堅和創新轉型。堅守金融服務實體經濟的本分，
堅持機制改革、科技創新雙輪驅動，不斷增強內生動力、積厚發展勢能。加快數字化轉型，推進
數字工行建設，提高金融可得性、便利性、精準性，助力數字中國建設。堅持科技自立自強，智
慧銀行生態系統工程(ECOS)順利推進，金融科技賦能效用不斷增強。緊抓要素市場開放機遇，加
快完善功能齊全、協同順暢的綜合服務體系。將支持國家區域協調發展戰略與提升自身競爭力
有機結合，優先滿足重點區域、重大項目融資需求。統籌推進綠色金融發展和信貸資產佈局，
綠色貸款規模保持同業領先，積極為經濟綠色轉型貢獻金融力量。
我們認真統籌發展與安全，有力做好增量風險防控和存量風險處置。把握和運用系統觀念，
堅持未雨綢繆、見微知著、亡羊補牢、舉一反三，加強風險治理頂層設計，實現風險排查與管理
強化有機結合、風險防範與流程再造協調推進，牢牢守住不發生系統性金融風險底線。統籌管
12
好集團全口徑信用風險，資產質量保持總體穩定態勢，逾期貸款率、關注貸款率實現雙下降。
紮實做好市場風險和流動性風險管理，交易業務在市場劇烈波動中保持穩健。認真履行戰略投
資 者 責 任，支 持 錦 州 銀 行 逐 步 走 上 經 營 正 軌。資 金 支 持、科 技 賦 能、技 術 輸 出 等 多 措 並 舉，與
中小同業共築風險防線，共護金融穩定。
我們秉持人類命運共同體理念，不斷優化國際化發展佈局和內涵。以國際視野推進全球經
營，完 善 機 構 網 絡 佈 局，促 進 兩 個 市 場 更 好 聯 通、兩 種 資 源 更 好 融 合。打 通 境 內 境 外、本 幣 外
幣、線上線下，提 升境 內外 匯業 務服 務水 平，增 強全 球一 站式 服務 能力。新西 蘭奧 克蘭 分行開
業、巴 拿 馬 分 行 獲 批 成 立，境 外 機 構 網 絡 覆 蓋 49 個 國 家 和 地 區。全 面 服 務 進 博 會、服 貿 會、廣
交 會，取 得 務 實 成 果。舉 辦 金 融 合 作 論 壇、全 球 系 統 重 要 性 金 融 機 構 會 議，推 動「一 帶 一 路」銀
行間常態化合作機制(BRBR)覆蓋 61 個國家和地區，堅定維護多邊金融合作。
2020 年是本行三年規劃的收官之年。經過持續拼搏，三年規劃主要目標任務全面完成，本
行市值保持國內金融業第一，連續八年位居《福布斯》全球企業 2000 強和英國《銀行家》全球銀行
1000 強榜首，綜合實力躍上新台階。
2020 年，本行堅持將公司治理建設作為提升核心競爭力的基礎工程，不斷增強公司治理穩
健性和有效性。設立執行委員會，在行黨委領導下具體負責經營管理工作，「黨委全面領導、董
事會戰略決策、監事會依法監督、管理層負責經營」的治理格局進一步完善，公司治理效能進一
步提升。
2020 年，谷澍先生因工作變動，辭去本行副董事長、執行董事、行長職務。谷澍先生在任期
間，恪盡職守，勤勉履職，全面加強經營管理，為本行發展作出了突出貢獻。我謹代表董事會，
對谷澍先生表示衷心的感謝！我還要代表董事會，熱烈歡迎本行新任副董事長、執行董事、行
長 廖 林 先 生，新 任 董 事 馮 衛 東 先 生、曹 利 群 女 士，新 任 副 行 長 王 景 武 先 生、張 文 武 先 生、徐 守
本先生。期待各位新任董事和管理層成員銳意進取、務實擔當，為工商銀行高質量發展作出更
大貢獻。
2021 年是中國共產黨成立 100 週年，是國家「十四五」規劃開局之年，也是本行新三年規劃起
步之年。工商銀行將深入學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想，立足新發展階段，貫
徹 新 發 展 理 念，堅 持 穩 中 求 進、防 範 風 險、支 持 重 點、狠 抓 擔 當 落 實，緊 密 圍 繞 服 務 構 建 新 發
展 格 局、推 動 高 質 量 發 展 安 排 各 項 工 作，持 續 為 股 東、客 戶、員 工 和 社 會 創 造 卓 越 價 值，不 斷
開創世界一流現代金融企業建設新局面，以優異成績慶祝建黨 100 週年！
董事長：陳四清
二○二一年三月二十六日
H 13
行長 廖林
14
2020 年，面對新冠肺炎疫情的衝擊和國內外形勢中各種不穩定不確定因素，管理層堅決貫徹
黨中央、國務院決策部署，認真落實「黨建引領、從嚴治理，客戶至上、服務實體，科技驅動、
價值創造，國際視野、全球經營，轉型務實、改革圖強，風控強基、人才興業」的工作思路，圍
繞金融工作「三 項 任 務」，夯 實 穩 健 發 展 基 礎、打 造 轉 型 創 新 亮 點，着 力 保 持 經 營 的 穩 定 性、協
調性，取得了好於預期的成果。
堅持穩中求進，全力提升經營質態。在合理讓利實體經濟的同時，努力挖潛、控本、增效，
全 年 實 現 來 之 不 易 的 正 增 長。集 團 實 現 淨 利 潤 3,177 億 元，比 上 年 增 長 1.4%； 實 現 撥 備 前 利 潤
5,948 億 元，比 上 年 增 長 4.2% 。實 現 營 業 收 入 8,001 億 元，比 上 年 增 長 3.1% 。各 類 風 險 得 到 有 效
管控，不良貸款率 1.58% ，保持在穩健區間。逾期貸款率、關注貸款率均實現下降。逾期貸款與
不 良 貸 款 的 剪 刀 差 首 次 實 現 年 度 為 負。撥 備 覆 蓋 率 180.68% 。成 本 收 入 比 24.76% ，繼 續 保 持 在
較優水平。
履行大 行 擔 當，全 力 服 務 實 體 經 濟。全 面 落 實「六 穩」 六 保」任 務，認 真 貫 徹 逆 週 期 調控政
策，保持投融 資 總 量 穩 定、結 構 持 續 優 化。境 內 人 民 幣 貸 款 新 增 1.88 萬 億 元，同 比 多 增 5,491 億
元。債券投資較年初增加 1.19 萬億元，居市場首位。開展支持防疫抗疫、復工復產、穩鏈固鏈、
外貿外資、湖北武漢等專項行動，為統籌疫情防控和經濟社會發展各項工作提供全面的金融保
障。落實好延本延息政策，為 10 萬多客戶緩釋還本付息壓力，涉及貸款 1.5 萬億元。圍繞重點領
域和薄弱環節優化金融資源供給，提升金融服務的精準性直達性。投向於製造業貸款增加 2,229
億元，其中中長期貸款增長 46.7% 。積極發展數字供應鏈融資，讓優質金融服務惠及更多中小微
企業。民營企業貸款增長 12.4% ，普惠貸款增長 58% ，推動普惠金融實現增量、擴面、提質、降
本。積極推進綠色金融體系建設和服務創新，綠色貸款規模達 1.85 萬億元。
踐行系統觀念，全力加強風險管理。完善全面風險管理體系，堅持「主動防、智能控、全面
管」路徑，落實落細「管住人、管住錢、管好防線、管好底線」四管齊下的風險管理措施，實現對
各 機 構 板 塊、各 類 型 風 險 的 全 面 覆 蓋、精 準 管 控。堅 持 風 險 出 清 與 流 程 再 造 並 重，加 強「三 道
口 七彩池」管理，實施授信審批新規，穩步推進信用風險有序化解，持續優化信貸資產質量。
清 收 處 置 不 良 貸 款 2,176 億 元，比 上 年 增 加 289 億 元。推 進「融 安 e 」系 列 風 控 系 統 建 設，打 造 智
能風控品牌。加 強市 場 形勢分 析 研判，動 態調 整投 資交 易 策略，不 斷提 升市 場風 險的 識 別、計
量、預警、控制能力，有效應對市場波動。持續抓好操作風險、流動性風險、聲譽風險管控。培
育涵養合規文化，做好境內外合規管理。
H 15
深化戰略實施，全力推進轉型創新。堅持以客戶為中心，完善營銷體系，強化政務、產業、
消 費(GBC)三 端 聯 動，進 一 步 夯 實 客 戶 基 礎。境 內 人 民 幣 存 款（含 同 業）增 加 2.48 萬 億 元，創 歷 史
新高。重點戰略實施效果日益顯現，個人金融服務能力、外匯業務服務能力、區域發展服務能力
得到全面提升。個人客戶總量達 6.8 億戶，網絡金融月活躍客戶數在同業中率先破億。適應資管
新規，資產管理、私 人 銀 行 經 營 轉 型 有 序 推 進。優 化 國 際 化 發 展 策 略，提 高 全 方 位 服 務 水 平，
有效滿足客戶全球化綜合化需求。智慧銀行生態系統工程(ECOS)順利推進，IT基礎設施水平繼續
引 領 同 業。加 快 數 字 化 轉 型，持 續 推 動 核 心 產 品 創 新、業 務 模 式 創 新、服 務 生 態 創 新。積 極 賦
能工業互聯網、智慧政務、智慧醫療等領域，共為一萬多家合作方提供智慧金融解決方案。
2021 年，我國經濟長期向好的基本面沒有改變。隨着新三年規劃的實施，本行的經營發展
也進入了新時期。我們將牢牢把握經濟恢復性增長的特點，立足「大、全、穩、新、優、強」發展
方位，運用「三比三看三提高」工作方法，完善「揚長、補短、固本、強基」佈局，落實新三年規劃
各 項 任 務，持 續 增 強 金 融 服 務 的 適 應 性、競 爭 力、普 惠 性，努 力 以 自 身 的 高 質 量 發 展、高 質 量
風 控、高質量轉型，更 好支 持經 濟高 質量 發展。我們 有信 心，用 跨越 時空 的預 判能 力和 穿越 週
期的穩健優勢，邁好新時期經營發展的每一步，以更加出色的業績回報廣大股東和社會各界的
信任與支持。
行長：廖林
二○二一年三月二十六日
16
經濟金融及監管環境
2020 年，在新冠肺炎疫情、貿易保護主義、地緣政治衝突等影響下，國際貿易和投資大幅
萎縮，世界經濟經歷了二戰以來最嚴重的衰退。國際金融市場潛在風險加大，多國股市數次熔
斷，全球主要匯率大幅波動，大宗商品價格寬幅震蕩。
中國經濟持續穩定恢復，成為全球唯一實現經濟正增長的主要經濟體。2020 年，國內生產
總值(GDP)同比增長 2.3% ，居民消費價格指數(CPI)同比上漲 2.5% ，社會消費品零售總額同比下降
3.9% ，固定資產投資（不含農戶）同比增長 2.9% ，規模以上工業增加值同比增長 2.8% ，貨物貿易
進出口總值同比增長 1.9% 。
穩健的貨幣政策更加靈活適度、精準導向，人民銀行綜合運用降準、再貸款、再貼現、中期
借貸便利、公開市場操作等多種貨幣政策工具，保持流動性總量與市場需求相匹配。完善結構
性貨幣政策工具體系，分層次、有梯度出台三批次合計 1.8 萬億元再貸款、再貼現政策，創新兩
項 直 達 實 體 經 濟 的 貨 幣 政 策 工 具。深 化 貸 款 市 場 報 價 利 率(LPR)改 革，推 動 整 體 市 場 利 率 和 貸 款
利率下行。完善人民幣匯率市場化形成機制，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩定。
主 要 金 融 指 標 運 行 符 合 預 期，金 融 體 系 運 行 平 穩。2020 年 末，廣 義 貨 幣 供 應 量(M2)餘 額
218.68 萬 億 元，同 比 增 長 10.1% 。人 民 幣 貸 款 餘 額 172.75 萬 億 元，同 比 增 長 12.8% 。人 民 幣 存 款
餘額 212.57 萬億元，同比增長 10.2% 。社會融資規模存量 284.83 萬億元，同比增長 13.3% 。債券市
場發行各類債券 56.9 萬億元，同比增長 26% 。股票市場指數回升，上證綜指和深證成指比上年末
分別上漲 13.9%和 38.7% 。人民幣對美元匯率中間價為 6.5249 元，比上年末升值 6.9% 。
商 業 銀 行 資 產 規 模 平 穩 增 長，信 貸 資 產 質 量 基 本 穩 定，風 險 抵 補 能 力 較 為 充 足。2020 年
末，銀行業金融機構本外幣總資產 319.7 萬億元，同比增長 10.1% 。商業銀行不良貸款餘額 2.7 萬
億元，不良貸款率 1.84% ，撥備覆蓋率 184.5% 。核心一級資本充足率 10.72% ，一級資本充足率
12.04% ，資本充足率 14.7% 。
H 17
財務報表分析
利潤表項目分析
2020 年，本行努力克服新冠疫情和外部環境變化等因素影響，積極貫徹落實減費讓利政策，
加大金融服務實體經濟力度，積極以科技賦能業務轉型，強化風險防控，保持經營穩健發展。年
度實現淨利潤 3,176.85 億元，比上年增加 43.24 億元，增長 1.4% ，平均總資產回報率 1.00% ，加權
平均權益回報率 11.95% 。營業收入 8,000.75 億元，增長 3.1% ，其中，利息淨收入 6,467.65 億元，
增長 2.3% ，非利息收入 1,533.10 億元，增長 6.6% 。營業費用 2,065.85 億元，下降 0.6% ，成本收入
比 24.76% 。計提資產減值損失 2,026.68 億元，增長 13.2% 。所得稅費用 744.41 億元，下降 5.1% 。
利潤表主要項目變動
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
項目 2020年 2019年 增減額 增長率（%）
利息淨收入 646,765 632,217 14,548 2.3
非利息收入 153,310 143,785 9,525 6.6
營業收入 800,075 776,002 24,073 3.1
減：營業費用 206,585 207,776 (1,191) (0.6)
減：資產減值損失 202,668 178,957 23,711 13.2
營業利潤 390,822 389,269 1,553 0.4
分佔聯營及合營公司收益 1,304 2,520 (1,216) (48.3)
稅前利潤 392,126 391,789 337 0.1
減：所得稅費用 74,441 78,428 (3,987) (5.1)
淨利潤 317,685 313,361 4,324 1.4
歸屬於：母公司股東 315,906 312,224 3,682 1.2
非控制性權益 1,779 1,137 642 56.5
18
2020 年，利 息 淨 收 入 6,467.65 億 元，比 上 年 增 加 145.48 億 元，增 長 2.3% ，佔 營 業 收 入 的
80.8% 。利 息 收 入 10,925.21 億 元，增 加 290.76 億 元，增 長 2.7%； 利 息 支 出 4,457.56 億 元，增 加
145.28 億元，增長 3.4% 。淨利息差和淨利息收益率分別為 1.97%和 2.15% ，均比上年下降 15 個基
點，主要是本行推進LPR貸款定價基準轉換，同時持續讓利實體經濟，進一步降低企業融資成本。
生息資產平均收益率和計息負債平均付息率
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年 2019年
利息收入 平均收益率 利息收入 平均收益率
項目 平均餘額 ╱支出 ╱付息率（%） 平均餘額 ╱支出 ╱付息率（%）
資產
客戶貸款及墊款 17,979,409 766,407 4.26 16,282,090 732,691 4.50
投資 7,223,638 243,545 3.37 6,141,181 221,184 3.60
存放中央銀行款項 (2)
2,848,543 42,022 1.48 2,979,028 46,185 1.55
存放和拆放同業及
其他金融機構款項(3) 2,003,882 40,547 2.02 2,029,662 63,385 3.12
總生息資產 30,055,472 1,092,521 3.64 27,431,961 1,063,445 3.88
非生息資產 2,865,115 2,802,458
資產減值準備 (506,316) (461,121)
總資產 32,414,271 29,773,298
負債
存款 22,670,373 364,173 1.61 20,847,046 331,066 1.59
同業及其他金融機構存放和
拆入款項(3) 2,938,129 51,477 1.75 2,658,948 63,296 2.38
已發行債務證券 1,028,929 30,106 2.93 1,035,442 36,866 3.56
總計息負債 26,637,431 445,756 1.67 24,541,436 431,228 1.76
非計息負債 2,114,998 2,085,315
總負債 28,752,429 26,626,751
利息淨收入 646,765 632,217
淨利息差 1.97 2.12
淨利息收益率 2.15 2.30
註： (1) 生息資產和計息負債的平均餘額為每日餘額的平均數，非生息資產、非計息負債及資產減值準備的平均餘額為年
初和年末餘額的平均數。
(2) 存放中央銀行款項主要包括法定存款準備金和超額存款準備金。
(3) 存放和拆放同業及其他金融機構款項包含買入返售款項；同業及其他金融機構存放和拆入款項包含賣出回購款項。
H 19
利息收入和支出變動分析
人民幣百萬元
2020年與2019年對比
增╱（減）原因
淨增╱（減）
項目 規模 利率
資產
客戶貸款及墊款 72,793 (39,077) 33,716
投資 36,486 (14,125) 22,361
存放中央銀行款項 (2,078) (2,085) (4,163)
存放和拆放同業及其他金融機構款項 (512) (22,326) (22,838)
利息收入變化 106,689 (77,613) 29,076
負債
存款 28,938 4,169 33,107
同業及其他金融機構存放和拆入款項 4,932 (16,751) (11,819)
已發行債務證券 (237) (6,523) (6,760)
利息支出變化 33,633 (19,105) 14,528
利息淨收入變化 73,056 (58,508) 14,548
註： 規模的變化根據平均餘額的變化衡量，利率的變化根據平均利率的變化衡量。由規模和利率共同引起的變化分配在規
模變化中。
客戶貸款及墊款利息收入
客戶貸款及墊款利息收入 7,664.07 億元，比上年增加 337.16 億元，增長 4.6% ，主要是客戶貸
款及墊款規模增加所致。
按期限結構劃分的客戶貸款及墊款平均收益分析
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年 2019年
項目 平均餘額 利息收入 平均收益率（%） 平均餘額 利息收入 平均收益率（%）
短期貸款 3,934,831 143,043 3.64 3,656,602 154,556 4.23
中長期貸款 14,044,578 623,364 4.44 12,625,488 578,135 4.58
客戶貸款及墊款總額 17,979,409 766,407 4.26 16,282,090 732,691 4.50
按業務類型劃分的客戶貸款及墊款平均收益分析
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年 2019年
項目 平均餘額 利息收入 平均收益率（%） 平均餘額 利息收入 平均收益率（%）
公司類貸款 9,461,995 400,605 4.23 8,570,732 383,600 4.48
票據貼現 443,764 11,883 2.68 372,127 12,415 3.34
個人貸款 6,606,897 314,940 4.77 5,917,236 279,507 4.72
境外業務 1,466,753 38,979 2.66 1,421,995 57,169 4.02
客戶貸款及墊款總額 17,979,409 766,407 4.26 16,282,090 732,691 4.50
20
投資利息收入
投 資 利 息 收 入 2,435.45 億 元，比 上 年 增 加 223.61 億 元，增 長 10.1% ，主 要 是 投 資 規 模 增 加 所
致。
存放中央銀行款項利息收入
存放中央銀行款項利息收入 420.22 億元，比上年減少 41.63 億元，下降 9.0% ，主要是法定存
款準備金率下調所致。
存放和拆放同業及其他金融機構款項利息收入
存 放 和 拆 放 同 業 及 其 他 金 融 機 構 款 項 利 息 收 入 405.47 億 元，比 上 年 減 少 228.38 億 元，下 降
36.0% ，主要是報告期貨幣市場利率水平整體下降所致。
存款利息支出
存 款 利 息 支 出 3,641.73 億 元，比 上 年 增 加 331.07 億 元，增 長 10.0% ，主 要 是 客 戶 存 款 的 規 模
增加以及平均付息率上升所致。
按產品類型劃分的存款平均成本分析
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年 2019年
項目 平均餘額 利息支出 平均付息率（%） 平均餘額 利息支出 平均付息率（%）
公司存款
定期 4,757,009 111,977 2.35 4,506,960 106,580 2.36
活期 6,787,204 53,752 0.79 6,417,558 49,299 0.77
小計 11,544,213 165,729 1.44 10,924,518 155,879 1.43
個人存款
定期 5,723,692 167,153 2.92 5,175,228 139,533 2.70
活期 4,509,984 17,243 0.38 3,866,882 15,399 0.40
小計 10,233,676 184,396 1.80 9,042,110 154,932 1.71
境外業務 892,484 14,048 1.57 880,418 20,255 2.30
存款總額 22,670,373 364,173 1.61 20,847,046 331,066 1.59
同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出
同 業 及 其 他 金 融 機 構 存 放 和 拆 入 款 項 利 息 支 出 514.77 億 元，比 上 年 減 少 118.19 億 元，下 降
18.7% ，主要是報告期貨幣市場利率水平整體下降所致。
H 21
已發行債務證券利息支出
已發行債務證券利息支出 301.06 億元，比上年減少 67.60 億元，下降 18.3% ，主要是境外機構
發行的存款證、金融債券和票據的利率水平下降所致。有關本行發行的債務證券情況請參見「財
務報表附註 35.已發行債務證券」。
2020 年實現非利息收入 1,533.10 億元，比上年增加 95.25 億元，增長 6.6% ，佔營業收入的比重
為 19.2% 。其中，手續費及佣金淨收入 1,312.15 億元，增長 0.5% ，其他非利息收益 220.95 億元，
增長 67.2% 。
手續費及佣金淨收入
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
項目 2020年 2019年 增減額 增長率（%）
結 算 、清 算 及 現 金 管 理 39,101 37,321 1,780 4.8
個人理財及私人銀行 29,630 27,337 2,293 8.4
投資銀行 21,460 23,860 (2,400) (10.1)
銀行卡 18,623 21,764 (3,141) (14.4)
對公理財 15,554 14,024 1,530 10.9
擔保及承諾 10,101 10,836 (735) (6.8)
資產託管 7,545 7,004 541 7.7
代理收付及委託 1,617 1,590 27 1.7
其他業務 3,037 2,614 423 16.2
手續費及佣金收入 146,668 146,350 318 0.2
減：手續費及佣金支出 15,453 15,777 (324) (2.1)
手續費及佣金淨收入 131,215 130,573 642 0.5
本行立足服務實體經濟和滿足消費者金融需求，持續開展中間業務轉型創新。2020 年手續費
及佣金收入 1,466.68 億元，比上年增加 3.18 億元，其中：個人理財及私人銀行業務收入增加 22.93
億元，主要是代理個人基金業務、個人理財銷售及投資管理費收入增加； 結算、清算及現金管
理 業 務 收 入 增 加 17.80 億 元，主 要 是 第 三 方 支 付 業 務 收 入 增 加 ； 對 公 理 財 業 務 收 入 增 加 15.30 億
元，主要是對公理財產品銷售和債券承銷發行等收入增加； 資產託管業務收入增加 5.41 億元，
主要是公募基金託管規模增長帶動收入增加。在疫情衝擊背景下，本行仍堅持經營轉型和落實
減費讓利政策，銀行卡、投資銀行和擔保及承諾等業務收入有所減少。
22
其他非利息收益
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
項目 2020年 2019年 增減額 增長率（%）
交易淨收入 2,222 8,447 (6,225) (73.7)
金 融 投 資 淨 收 益 ╱（損 失） 11,829 (3,682) 15,511 不適用
其他營業淨收入 8,044 8,447 (403) (4.8)
合計 22,095 13,212 8,883 67.2
其他非利息收益 220.95 億元，比上年增加 88.83 億元，增長 67.2% 。其中，交易淨收入減少主
要是由於衍生金融工具損失增加；金融投資淨收益變動主要是由於保本理財產品到期兌付客戶
金額減少及權益工具投資收益增加。
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
項目 2020年 2019年 增減額 增長率（%）
職工費用 126,572 126,950 (378) (0.3)
物業和設備費用 27,960 27,713 247 0.9
稅金及附加 8,524 7,677 847 11.0
資產攤銷 2,607 2,315 292 12.6
其他 40,922 43,121 (2,199) (5.1)
合計 206,585 207,776 (1,191) (0.6)
本行持續加強費用精細化管理，營業費用 2,065.85 億元，比上年減少 11.91 億元，下降 0.6% 。
2020 年計 提 各 類 資 產 減 值 損 失 2,026.68 億 元，比 上 年 增 加 237.11 億 元，增 長 13.2% ，其 中計
提貸款減值損失 1,718.30 億元，增加 97.22 億元，增長 6.0% ，請參見「財務報表附註 23.客戶貸款及
墊款；14.資產減值損失」。
所得稅費用 744.41 億元，比上年減少 39.87 億元，下降 5.1% ，實際稅率 18.98% 。根據法定稅
率計算的所得稅費用與實際所得稅費用的調節表，請參見「財務報表附註 15.所得稅費用」。
H 23
分部信息
本行的主要經營分部有公司金融業務、個人金融業務和資金業務。本行利用MOVA（基於價
值會計的管理體系）作為評估本行經營分部績效的管理工具。
經營分部信息概要
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年 2019年
項目 金額 佔比（%） 金額 佔比（%）
營業收入 800,075 100.0 776,002 100.0
公司金融業務 393,661 49.2 375,590 48.4
個人金融業務 318,058 39.7 305,577 39.4
資金業務 83,931 10.5 90,243 11.6
其他 4,425 0.6 4,592 0.6
稅前利潤 392,126 100.0 391,789 100.0
公司金融業務 146,903 37.5 146,550 37.4
個人金融業務 174,469 44.5 171,194 43.7
資金業務 68,199 17.4 72,745 18.6
其他 2,555 0.6 1,300 0.3
註： 請參見「財務報表附註50.分部信息」。
分部相關業務的開展情況請參見「討論與分析 — 業務綜述」。
地理區域信息概要
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年 2019年
項目 金額 佔比（%） 金額 佔比（%）
營業收入 800,075 100.0 776,002 100.0
總行 107,705 13.5 100,925 13.0
長江三角洲 130,424 16.3 128,672 16.6
珠江三角洲 102,902 12.9 100,667 13.0
環渤海地區 145,927 18.1 143,891 18.5
中部地區 98,851 12.4 94,915 12.2
西部地區 121,336 15.2 115,747 14.9
東北地區 32,342 4.0 29,216 3.8
境外及其他 60,588 7.6 61,969 8.0
稅前利潤 392,126 100.0 391,789 100.0
總行 34,092 8.7 40,088 10.2
長江三角洲 75,295 19.2 82,336 21.0
珠江三角洲 67,383 17.2 61,250 15.6
環渤海地區 76,322 19.4 70,099 17.9
中部地區 42,655 10.9 42,270 10.8
西部地區 66,598 17.0 58,635 15.0
東北地區 2,593 0.7 2,743 0.7
境外及其他 27,188 6.9 34,368 8.8
註： 請參見「財務報表附註50.分部信息」。
24
資產負債表項目分析
2020 年，面對全球疫情衝擊及複雜的外部形勢，本行統籌管理資產、資金和資本，進一步
提升金融服務新發展格局的能力。深入推動資產負債結構優化，持續提升資產負債經營管理效
率。統籌投融資質量、節奏、規模、價格，發揮好金融全要素的帶動和激活效應，提升金融服務
實體經濟的適應 性、普 惠性。着 力夯 實存 款發 展基 礎，提 高存 款增 長穩 定性。深化 市場 化定價
機制改革，推動資產負債量價協調發展，全力支持降低實體經濟融資成本。
2020 年 末，總 資 產 333,450.58 億 元，比 上 年 末 增 加 32,356.22 億 元，增 長 10.7% 。其 中，客
戶 貸 款 及 墊 款 總 額（簡 稱「各 項 貸 款」）186,243.08 億 元，增 加 18,629.89 億 元，增 長 11.1%； 投 資
85,911.39 億元，增加 9,440.22 億元，增長 12.3%；現金及存放中央銀行款項 35,377.95 億元，增加
2,198.79 億元，增長 6.6% 。
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
項目 金額 佔比（%） 金額 佔比（%）
客戶貸款及墊款總額 18,624,308 — 16,761,319 —
加：應計利息 42,320 — 43,731 —
減：以攤餘成本計量的客戶貸款及
墊款的減值準備 530,300 — 478,498 —
客戶貸款及墊款淨額 (1)
18,136,328 54.4 16,326,552 54.2
投資 8,591,139 25.8 7,647,117 25.4
現金及存放中央銀行款項 3,537,795 10.6 3,317,916 11.0
存放和拆放同業及其他金融機構款項 1,081,897 3.2 1,042,368 3.5
買入返售款項 739,288 2.2 845,186 2.8
其他 1,258,611 3.8 930,297 3.1
資產合計 33,345,058 100.0 30,109,436 100.0
註： (1) 「財務報表附註23.客戶貸款及墊款」。
H 25
各項貸款
單位：人民幣億元
本行在保持總體信貸政策導向基本穩定的前提下，適
時調整信貸策略，滿足疫情防控、復工復產、應急貸款、
71,153
延期還本付息等特殊階段資金需求，積極支持實體經濟重 63,836
56,366
點領域建設，大力發展綠色金融、普惠金融。2020 年末，
各 項 貸 款 186,243.08 億 元，比 上 年 末 增 加 18,629.89 億 元，
4,063
4,219
3,644
增長 11.1% 。其中，境內分行人民幣貸款 168,052.18 億元，
111,027
增加 18,814.50 億元，增長 12.6% 。 99,558
94,189
2018 2019 2020
公司類貸款 票據貼現
個人貸款
按業務類型劃分的貸款結構
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
項目 金額 佔比（%） 金額 佔比（%）
公司類貸款 11,102,733 59.6 9,955,821 59.4
票據貼現 406,296 2.2 421,874 2.5
個人貸款 7,115,279 38.2 6,383,624 38.1
合計 18,624,308 100.0 16,761,319 100.0
按期限劃分的公司類貸款結構
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
項目 金額 佔比（%） 金額 佔比（%）
短期公司類貸款 2,643,212 23.8 2,458,321 24.7
中長期公司類貸款 8,459,521 76.2 7,497,500 75.3
合計 11,102,733 100.0 9,955,821 100.0
公司類貸款比上年末增加 11,469.12 億元，增長 11.5% 。本行積極支持基礎設施在建和補短板
重大項目建設，突出支持製造業高質量發展，滿足疫情防控相關服務業領域客戶持續經營的資
金需求。京津冀、長三角、粵港澳、中部及成渝重點區域公司類貸款持續增長。
26
按產品類型劃分的個人貸款結構
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
項目 金額 佔比（%） 金額 佔比（%）
個人住房貸款 5,728,315 80.5 5,166,279 80.9
個人消費貸款 183,716 2.6 193,516 3.0
個人經營性貸款 521,638 7.3 345,896 5.4
信用卡透支 681,610 9.6 677,933 10.7
合計 7,115,279 100.0 6,383,624 100.0
個人貸款比上年末增加 7,316.55 億元，增長 11.5% 。其中，個人住房貸款增加 5,620.36 億元，
增長 10.9%；個人經營性貸款增加 1,757.42 億元，增長 50.8% ，主要是網貸通、經營快貸等普惠領
域重點貸款產品快速增長所致。
有關本行貸款和貸款質量的進一步分析，請參見「討論與分析 — 風險管理」。
2020 年，本行積極支持實體經濟發展，加大地方政府債、抗疫特別國債等債券投資力度。
2020 年末，投資 85,911.39 億元，比上年末增加 9,440.22 億元，增長 12.3% 。其中債券 80,541.93 億
元，增加 11,913.43 億元，增長 17.4% 。
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
項目 金額 佔比（%） 金額 佔比（%）
債券 8,054,193 93.8 6,862,850 89.7
權益工具 175,698 2.0 135,882 1.8
基金及其他 (1)
262,800 3.1 558,366 7.3
應計利息 98,448 1.1 90,019 1.2
合計 8,591,139 100.0 7,647,117 100.0
註： (1) 含本行通過發行保本理財產品募集資金投資而形成的資產。
按發行主體劃分的債券結構
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
項目 金額 佔比（%） 金額 佔比（%）
政府債券 5,737,368 71.2 4,767,297 69.5
中央銀行債券 32,072 0.4 21,979 0.3
政策性銀行債券 725,625 9.0 652,522 9.5
其他債券 1,559,128 19.4 1,421,052 20.7
合計 8,054,193 100.0 6,862,850 100.0
H 27
從發行主體結構上看，政府債券比上年末增加 9,700.71 億元，增長 20.3% ，主要是地方政府
債和國債增加所致；中央銀行債券增加 100.93 億元，增長 45.9%；政策性銀行債券增加 731.03 億
元，增長 11.2%；其他債券增加 1,380.76 億元，增長 9.7% 。
按剩餘期限劃分的債券結構
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
剩餘期限 金額 佔比（%） 金額 佔比（%）
無期限 (1)
35 0.0 10 0.0
3個 月 以 內 495,137 6.1 335,735 4.9
3至12個 月 978,923 12.2 1,007,366 14.7
1至5年 3,493,342 43.4 3,267,720 47.6
5年 以 上 3,086,756 38.3 2,252,019 32.8
合計 8,054,193 100.0 6,862,850 100.0
註： (1) 為已逾期部分。
按幣種劃分的債券結構
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
項目 金額 佔比（%） 金額 佔比（%）
人民幣債券 7,388,349 91.8 6,221,395 90.7
美元債券 436,381 5.4 439,219 6.4
其他外幣債券 229,463 2.8 202,236 2.9
合計 8,054,193 100.0 6,862,850 100.0
從幣種結構上看，人民幣債券比上年末增加 11,669.54 億元，增長 18.8%；美元債券折合人民
幣減少 28.38 億元，下降 0.6%；其他外幣債券折合人民幣增加 272.27 億元，增長 13.5% 。報告期內
本行優化外幣債券投資組合結構，適度增加其他幣種債券的投資力度。
按計量方式劃分的投資結構
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
項目 金額 佔比（%） 金額 佔比（%）
以公允價值計量且其變動計入當期
損益的金融投資 784,483 9.1 962,078 12.6
以公允價值計量且其變動計入其他
綜合收益的金融投資 1,540,988 17.9 1,476,872 19.3
以攤餘成本計量的金融投資 6,265,668 73.0 5,208,167 68.1
合計 8,591,139 100.0 7,647,117 100.0
28
2020 年 末，本 集 團 持 有 金 融 債 券 115,339.74 億 元，包 括 政 策 性 銀 行 債 券 7,256.25 億 元 和 同 業
及非銀行金融機構債券 8,083.49 億元，分別佔 47.3%和 52.7% 。
本行持有的最大十隻金融債券
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
債券名稱 面值 年利率（%） 到期日 減值準備(1)
2015年 政 策 性 銀 行 債 券 21,810 4.21 2025年4月13日 –
2020年 政 策 性 銀 行 債 券 19,460 3.23 2030年3月23日 –
2019年 政 策 性 銀 行 債 券 19,310 3.48 2029年1月8日 –
2020年 政 策 性 銀 行 債 券 18,441 2.96 2030年4月17日 –
2019年 政 策 性 銀 行 債 券 17,646 3.45 2029年9月20日 –
2015年 政 策 性 銀 行 債 券 16,391 4.29 2025年4月7日 –
2019年 政 策 性 銀 行 債 券 13,450 3.86 2029年5月20日 –
2015年 政 策 性 銀 行 債 券 13,435 3.81 2025年2月5日 –
2015年 政 策 性 銀 行 債 券 12,740 4.25 2022年4月13日 –
2019年 政 策 性 銀 行 債 券 12,192 3.74 2029年7月12日 –
註： (1) 未包含按預期信用損失模型要求計提的第一階段減值準備。
2020 年末，總負債 304,355.43 億元，比上年末增加 30,181.10 億元，增長 11.0% 。其中，客戶
存款 251,347.26 億元，增加 21,570.71 億元，增長 9.4% 。
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
項目 金額 佔比（%） 金額 佔比（%）
客戶存款 25,134,726 82.6 22,977,655 83.8
同業及其他金融機構存放和拆入款項 2,784,259 9.1 2,266,573 8.3
賣出回購款項 293,434 1.0 263,273 1.0
已發行債務證券 798,127 2.6 742,875 2.7
其他 1,424,997 4.7 1,167,057 4.2
負債合計 30,435,543 100.0 27,417,433 100.0
1 金融債券指金融機構法人在債券市場發行的有價債券，包括政策性銀行發行的債券、同業及非銀行金融機構發行的債券，
但不包括重組債券及中央銀行債券。
H 29
客戶存款
單位：人民幣億元
客 戶 存 款 是 本 行 資 金 的 主 要 來 源。2020 年 末，客 戶
2,679
存 款 251,347.26 億 元，比 上 年 末 增 加 21,570.71 億 元，增 長 2,368
2,614
2,349
9.4% 。從 客 戶 結 構 上 看，公 司 存 款 增 加 9,165.98 億 元，增 2,225
2,689
長 7.6%； 個 人 存 款 增 加 11,827.92 億 元，增 長 11.3% 。從 104,777
116,605
94,364
期 限 結 構 上 看，定 期 存 款 增 加 5,082.71 億 元，增 長 4.4%；
活 期存款增加 15,911.19 億 元，增 長 14.4% 。從 幣 種 結 構 上 129,449
120,283
看，人 民 幣 存 款 235,719.92 億 元，增 加 20,628.37 億 元，增 114,811
長 9.6%；外幣存款折合人民幣 15,627.34 億元，增加 942.34
億元，增長 6.4% 。
2018 2019 2020
公司存款 個人存款
其他存款 應計利息
按業務類型劃分的客戶存款結構
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
項目 金額 佔比（%） 金額 佔比（%）
公司存款
定期 5,489,700 21.8 5,295,704 23.0
活期 7,455,160 29.7 6,732,558 29.3
小計 12,944,860 51.5 12,028,262 52.3
個人存款
定期 6,463,929 25.7 6,149,654 26.8
活期 5,196,607 20.7 4,328,090 18.8
小計 11,660,536 46.4 10,477,744 45.6
其他存款 (1)
261,389 1.0 234,852 1.0
應計利息 267,941 1.1 236,797 1.1
合計 25,134,726 100.0 22,977,655 100.0
註： (1) 包含匯出匯款和應解匯款。
30
按地域劃分的客戶存款結構
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
項目 金額 佔比（%） 金額 佔比（%）
總行 42,611 0.2 45,507 0.2
長江三角洲 5,057,963 20.0 4,474,455 19.5
珠江三角洲 3,335,179 13.3 2,988,476 13.0
環渤海地區 6,733,969 26.8 6,212,525 27.0
中部地區 3,608,490 14.4 3,324,189 14.5
西部地區 4,072,459 16.2 3,801,033 16.5
東北地區 1,308,155 5.2 1,184,289 5.2
境外及其他 975,900 3.9 947,181 4.1
合計 25,134,726 100.0 22,977,655 100.0
2020 年末，股東權益合計 29,095.15 億元，比上年末增加 2,175.12 億元，增長 8.1% 。歸屬於母
公司股東的權益 28,935.02 億元，增加 2,173.16 億元，增長 8.1% 。請參見「財務報表、合併股東權
益變動表」。
表外項目情況請參見「財務報表附註 45.承諾和或有負債；46.委託資金及貸款」。
現金流量表項目分析
經營活動產生的現金淨流入 15,576.16 億元，比上年增加 10,763.76 億元，主要是客戶存款增
加導致現金流入增加。其中，經營資產產生的現金流出減少 1,144.04 億元；經營負債產生的現金
流入增加 10,161.45 億元。
投 資 活 動 產 生 的 現 金 淨 流 出 11,350.97 億 元。其 中，現 金 流 入 21,058.71 億 元，比 上 年 增 加
2,649.37 億元，主要是收回金融投資所收到的現金增加；現金流出 32,409.68 億元，增加 7,373.48
億元，主要是金融投資所支付的現金增加。
籌資活動產生的現金淨流出 469.49 億元。其中，現金流入 9,474.75 億元，比上年減少 3,432.56
億元，主要是本行發行債務證券所收到的現金減少；現金流出 9,944.24 億元，減少 1,834.33 億元，
主要是償還債務證券所支付的現金減少。
H 31
業務綜述
公司金融業務
積極支持基礎設施在建及補短板重大項目，突出支持製造業高質量發展，支持醫療、教育、
養老等消費升級 服務 業，積極 發 展綠 色金 融、普惠 金融。支持 實體 經濟 發展，適時 調整 信貸策
略，滿 足 疫 情 防 控、復 工 復 產、應 急 貸 款、延 期 還 本 付 息 等 特 殊 時 期 資 金 需 求，妥 善 紓 解 企 業
因疫情影響出現的暫時性經營困難。
公司貸款量價協調，存款增勢強勁。加大信貸投放力度，公司貸款增量首次突破萬億大關，
公司貸款餘額同業第一。完成存量浮動利率貸款定價基準轉換工作。通過多維拓展、靈活
定 價、創 新 產 品 等 有 力 措 施，公 司 存 款 增 量 創 歷 史 最 好 水 平，公 司 存 款 餘 額、增 量 均 為 同
業第一。
加大重點領域和重點區域信貸支持。投向製造業公司貸款 1.65 萬億元，比上年末增加 2,189
億元；其中，中長期公司貸款 6,245 億元，增加 1,887 億元。投向製造業公司貸款、中長期公
司 貸 款 的 餘 額、增 量 均 創 歷 史 新 高，穩 居 同 業 首 位。發 放 給 民 營 企 業 的 公 司 貸 款 2.18 萬 億
元，比上年末增加 2,405 億元。新增公司貸款向重點區域傾斜，京津冀、長三角、粵港澳、
中部及成渝重點區域公司貸款增量佔比達 79% 。
2020 年末，公司客戶 864.3 萬戶，比上年末增加 54.5 萬戶。公司類貸款 111,027.33 億元，增加
11,469.12 億元，增長 11.5%；公司存款 129,448.60 億元，增加 9,165.98 億元，增長 7.6% 。
按貸款客戶行業劃分的境內分行公司類貸款 公司存款
單位：人民幣億元
交通運輸、倉儲和郵政業 25.2%
製造業 15.9% 54,897
租賃和商務服務業 14.8% 52,957
水利、環境和公共設施管理業 11.8% 50,760
電力、熱力、燃氣及水生產和 10.2%
供應業
房地產業 7.2% 74,552
批發和零售業 67,326
4.5%
64,051
建築業 2.7%
科教文衛 2.5%
採礦業 1.8%
住宿和餐飲業 0.9% 2018 2019 2020
其他 2.5% 活期 定期
本行切實加強普惠金融供給，加快產品創新、完善風險管控，統籌疫情防控與支持小微企
業復工復產，推進普惠金融業務高質量、可持續發展。
32
完 善 三 大 類 線 上 產 品。「經 營 快 貸」加 快 稅 務、徵 信、物 流、電 力 等 數 據 整 合 應 用，上 線 結
算、稅務、跨境、醫保等多個融資場景超過 400 個。網貸通「e 抵快貸」依託「押品在線評估、
業務自動審批、風險在線監測」新模式，提升業務辦理效率和客戶體驗。數字供應鏈重點產
品「工銀 e 信」實現產業鏈全鏈條授信，累計拓展產業鏈近 2,000 條。
做好小微企業貸款延期還本付息工作。對於受疫情影響不能按時還本付息的企業，綜合運
用續貸、展期、再融資、寬限期、調整還款計劃等方式提供延期還本付息安排，緩解企業資
金壓力。
加快信貸產品創新。豐富線上信用類貸款產品體系，推出「抗疫貸」 開工貸」 用工貸」等，
助力疫情防控和小微企業復工復產。作為首批合作銀行與國家融資擔保基金簽訂銀擔「總對
總」批量擔保業務合作協議，在全國率先落地第一單貸款業務。
2020 年末，普惠型小微企業貸款 7,452.27 億元，比年初增加 2,737.06 億元，增長 58.0% 。客戶
數 60.6 萬戶，增加 18.3 萬戶。新發放普惠貸款平均利率 4.13% ，比上年下降 39 個基點。普惠
型農戶經營性貸款和普惠型涉農小微企業貸款 1,521.87 億元，比年初增加 406.11 億元，增長
36.4%；客戶數 9.8 萬戶，增加 1.5 萬戶。小微金融業務中心 324 家，比上年末增加 36 家。
銀政服務助力政府改革。積極配合財政部和地方財政部門推動地方財政非稅收入收繳電子化
改革，代理業務覆蓋範圍及規模同業領先。同業首家推出社保綜合服務平台「工銀 e 社保」，
實現全國省區服務全覆蓋。養老保險省級統籌賬戶市場份額穩居同業第一。
同業合作多項領先。構建上海清算所集中清算代理業務統一管理體系，實現銀行間市場集
中清算代理業務資格的全覆蓋。聯合上海期貨交易所推出標準倉單線上質押融資業務，為
中小企業提供融資支持，本行為首批上線的唯一國有商業銀行。大力推廣票據經紀業務，
通過上海票據交易所「貼現通」平台為企業提供服務，簽約企業數量同業第一。
全力支持疫情防控。作為各級財政防疫資金撥付的主渠道銀行，高效完成各級財政抗疫資
金撥付。迅速投產「應急物資管理系統」 校園防疫登記管理系統」，快速上線「工銀 e 政務」
線上捐款、「工銀 e 社保」防疫專區，助力疫情防控和復工復產。
H 33
優化「三大平台」建設。全球現金管理平台提供財資管理雲服務，助力企業提升境內外財務資
金管理效率。小微金融服務平台創新推出便捷支付、結售匯等功能，為小微企業提供7×24
小 時 移 動 端 開 戶、結 算 和 投 融 資 綜 合 金 融 服 務。「工 銀 聚」平 台 創 新 推 出「供 應 鏈 雲」 政 採
雲」 醫採雲」 建築雲」等新產品，提升供應鏈客群綜合服務能力。
持續推動產品創新。將「工銀 e 繳費」打造為集便民繳費、捐款、社區生活等功能於一體的
智慧繳費平台。將「工銀 e 企付」嵌入供應鏈核心企業和政務類平台的對公線上支付場景，
創新推出O2O支付和小額便捷支付模式，為客戶提供資金安全、流程便利、風險可控的對公
線上結算服務。積極推動數字貨幣電子支付工具「對公錢包」場景建設，支持對公數字錢包
在「工銀 e 繳費」 工銀 e 企付」、二維碼掃碼收費等場景的應用。全面優化全球發薪服務，
支持客戶本地和跨境發放薪酬。
2020 年末，對公結算賬戶 1,010.6 萬戶，比上年末增長 7.0% 。全年對公結算業務量 2,518.24 萬
億元，增長 5.0% 。現金管理客戶 144.7 萬戶。全球現金管理客戶 8,787 戶，增長 10.2% 。
依託海關進出口數據集約化優勢創新推出「單一窗口」金融服務，成為首批直聯國家外匯管
理局跨境金融區塊鏈服務平台試點行。
支持跨境電商新業態發展，加強與境內外支付機構、跨境電商平台等不同客戶主體的跨境
支付業務合作，打造「跨境 e 電通」綜合服務平台。
2020 年，境內國際貿易融資累計發放 630.76 億美元。國際結算量 32,421.27 億美元，其中境外
機構辦理 13,187.26 億美元。
不斷提升投資銀行業務服務實體經濟的能力。以投貸聯動、商投互動新模式，加大對現代
服 務 業、戰 略 性 新 興 產 業、數 字 經 濟 和 民 營 經 濟 的 支 持 力 度。圍 繞 資 本 市 場、產 業 整 合、
國企改革、「一帶一路」等重點領域開展併購業務，保持境內外併購市場領先地位。推動融
資再安排顧問業務創新及大型困境企業債務重組，主動前移金融服務與風險防範工作，提
升投行手段化解風險的能力。創新類永續債務融資模式，幫助企業優化資本結構，為重大
基礎設施項目提供資金支持。推進資產證券化投資和主動管理型資產證券化業務，滿足企
業綜合金融服務需求。
34
完善「一顧兩證三融」1 產品體系，創新推出融慧智能金融解決方案，推進顧問服務智能化升
級。行業內率先推出電子詢證函平台，實現了銀行詢證函全流程線上辦理。「融安 e 信」聚
焦風險篩查，有效防控電信詐騙。「融智 e 信」對接優質產權交易信息，持續豐富智庫服務
內容。「融譽 e 信」新增上市公司財務對標體系，分析維度更加全面。
2020 年，本行主承銷境內債券項目 2,632 個，主承銷規模合計 19,042.04 億元，境內市場排名
第一。
持續做好「工銀 e 貼」 付款票據通」 普惠專享貼」等創新產品的優化升級，充分發揮票據產
品對實體經濟尤其是小微企業、產業鏈和供應鏈融資服務的支持作用。
2020 年，票據貼現業務量 14,749.35 億元，同比增長 8.0% ，市場排名第一。小微企業票據貼
現業務量 4,298.09 億元，小微企業貼現餘額 2,089.07 億元。
個人金融業務
2020 年，本行持續深化第一個人金融銀行戰略，夯實個人客戶基礎，強化金融科技賦能，進
一步提升市場競爭力。截至 2020 年末，個人金融資產總額 16.0 萬億元，其中個人存款 116,605.36 億
元，增加 11,827.92 億元，增長 11.3%；個人貸款 71,152.79 億元，增加 7,316.55 億元，增長 11.5% 。
個人客戶 6.80 億戶，增加 3,024 萬戶。
推出「第一個人金融銀行戰略」品牌體系。圍繞「貼心工行、極智工行、無界工行、放心工行」
理念，全面助力滿足人民對美好生活的嚮往。
加 強 存 款 服 務 創 新。推 出 福 滿 溢、幸 福 存、社 保 卡 專 屬 存 款 等 重 點 客 群 存 款 產 品，推 出 紅
色存單等主題存款產品，在同業中率先推出大額存單可轉讓功能，推動儲蓄存款穩定增長。
落實人民銀行利率市場化改革要求，穩妥推進個人貸款LPR轉換工作。圍繞養老、汽車、租
賃、教育、家裝等重點消費市場加強貸款業務創新，做好消費金融服務。
面對疫情帶來的衝擊，全面響應國家號召和監管要求，全力做好應急服務保障工作，確保
個人金融服務不間斷，質量不降低。進一步推動線上化、數字化、智慧化經營轉型，助力企
業和居民復工復產、復商復市。
2020 年，代理銷售基金 6,856 億元，代理銷售國債 335 億元，代理銷售個人保險 1,152 億元。
蟬 聯《亞 洲 銀 行 家》 中 國 最 佳 大 型 零 售 銀 行」、英 國《銀 行 家》 全 球 零 售 銀 行 品 牌 價 值 排 行
榜」榜首。
1 指顧問服務、函證 e 信、資信證明、融安 e 信、融智 e 信、融譽 e 信。
H 35
第一個人金融銀行戰略破題深化
2020 年，本行統籌疫情防控、戰略推進和業務發展，個人金融業務取得良好經營成效，
在 市 場 競 爭 力、效 益 貢 獻 度、經 營 質 態、智 慧 化 轉 型 等 方 面 取 得 新 突 破，為 第 一 個 人 金 融
銀行戰略的持續深化奠定堅實基礎。
市場競爭力穩步提升。報告期末個人存款時點餘額突破 11 萬億關口，時點增量創歷史
新高。個人存款快速增長帶動個人金融資產持續擴容，個人金融資產餘額達 16 萬億元，保
持和鞏固市場領先地位。個人非保本理財規模 2.15 萬億元，保持市場絕對領先。個人貸款增
長顯著，個人住房貸款增量保持同業第一。
效益貢獻度再創新高。零售板塊成為本行營業貢獻增長的主要支撑。個人金融中間業
務收入總量及增量均保持同業第一。
客戶基礎持續優化。個人客戶達 6.80 億戶，比上年末增加 3,024 萬戶。最近半年內月日
均金融資產曾達 600 萬元及以上的個人客戶 18.2 萬戶。個人手機銀行客戶突破 4.16 億戶，總
量、增量、月均動戶數均位列同業第一。
風險控制保持穩健。個人貸款資產質量經受住疫情衝擊保持在良好水平，個人不良貸
款率 0.56% ，個人住房不良貸款率 0.28% ，質量總體穩健，為本行信貸資產質量穩定發揮了
重要的作用。
智慧轉型加快推進。構建線上獲客新生態，以「工銀 e 錢包」為載體，逐步探索出一條
適應互聯網時代的開放式銀行服務新模式，服務客戶超過 3,300 萬戶。打造客戶智能維護體
系，推 出 客 戶 經 理「雲 工 作 室」，加 快 構 建 新 一 代 全 量 客 戶 維 護 體 系，推 進 智 慧 大 腦、極 智
體驗、智能外呼等系列工程建設，有效提升了客戶服務智慧化水平。一線營銷人員依託智
慧大腦向 954.62 萬客戶提供「千人千面」的精準服務。加快渠道智慧轉型，在部分重點城市推
廣建設 5G智慧銀行網點，搭建企業級智能服務平台。
2021 年是第一個人金融銀行戰略走向深化之年，本行將持續推進第一個人金融銀行戰
略開花結果。
堅持全市場遴選、全產品配置，積極服務理財產品淨值化轉型大局，通過多元綜合配置有
效承接客戶到期資金，全力做大新規理財產品，按需定制優質遴選產品，穩步提升專屬保
險產品，創新開展家族信託綜合顧問業務。
建立投資顧問專業評價體系，完善財富顧問、投資顧問協同工作機制。首推「私銀加油站」
「私銀 e 小時」 理財微課堂」等線上培訓品牌，全面提升專業能力。
36
構建「一點接入、全生態響應、全功能服務」的線上服務體系，加快業務創新與科技賦能，
推進融 e 行私銀尊享版功能優化，完善客戶線上服務場景，提升私人銀行客戶服務體驗。
獲評《亞洲銀行家》 中國年度私人財富服務獎」、《財資》 最佳私人銀行用戶體驗獎」、《財富
管理》 最佳中國私人銀行品牌」。
2020 年末，本行金融資產達到 800 萬元及以上的個人客戶 10.2 萬戶，比上年末增加 11,517 戶，
增長 12.8%；管理資產 1.8 萬億元，增加 2,387 億元，增長 15.4% 。截至 2020 年末，本行最近半
年內月日均金融資產曾達 600 萬元及以上的個人客戶 18.2 萬戶，比上年末增加 23,750 戶，增
長 15.0%；管理資產 2.2 萬億元，增加 2,828 億元，增長 14.9% 。
推出婚慶卡、畢業季卡等個性化卡面和「故宮建成 600 年紀念卡」等特色借記卡。故宮借記卡
榮獲國際製卡商協會(ICMA)2020 年度「依蘭獎 — 獨特創新獎」，實現本行借記卡產品在該國
際獎項零的突破。
推進業務數字化轉型，創新線上獲客產品。2020 年 10 月末推出純線上、無實體、秒批秒開、
即刻啓用的工銀無界白金數字信用卡，產品問世即受到社會廣泛關注。
依 託 工 銀 e 生 活，打 造 信 用 卡 消 費 金 融 生 態 圈 核 心 平 台，搭 建 由APP、小 程 序、公 眾 號、
H5組成的全平台生態，增加申請提額、密碼重置、e 分期等金融功能，打造「購物+積分+分
期」三 大 場 景、「e 飯 團+ e 爆 品+ e 咖 啡」三 大 子 品 牌，推 出「爆 品 季+出 行 季+數 碼 季」三 大
促銷活動季，上線「e 直播」頻道。工銀 e 生活平台註冊客戶數突破 9,000 萬。
2020 年末，銀行卡發卡量 11.27 億張，比上年末增加 5,531 萬張，其中借記卡 9.67 億張，信用
卡 1.60 億張。信用卡透支餘額 6,816.10 億元。2020 年，銀行卡實現消費額 21.46 萬億元，其中
借記卡消費額 18.88 萬億元，信用卡消費額 2.58 萬億元。
資產管理業務
本行堅決落實監管要求，把握發展機遇，穩妥合規推進資產管理業務與產品轉型，全面提
升 投 資 管 理 與 研 究 能 力。依 託 集 團 資 產 管 理、託 管、養 老 金 等 業 務 優 勢，聯 動 基 金、保 險、租
賃、投行、理 財 等 綜 合 化 子 公 司，構 建全 市 場 配 置 資 金、全 業 務 鏈 創 造 價 值 的 資 管 業 務 體系，
為客戶提供多元化、一體化的專業服務。
積極推進理財產品淨值轉型，持續優化產品結構，符合資管新規產品和投資規模雙破萬億
元。2020 年末，非保本理財產品餘額 27,084.27 億元。有關工銀理財的業務發展情況請參見「業務
綜述 — 國際化、綜合化經營」。
H 37
積極拓展熱點領域和新興市場，行業領先地位進一步穩固。公募基金託管業務持續快速發
展，在國內同業中託管規模率先突破 3 萬億元。保險資產託管業務繼續領跑同業，領先優勢
不斷擴大，託管規模突破 5.4 萬億元。全球託管業務實現重要突破，擔任境內首支存託憑證
(CDR)存託人並開辦首單存託業務。把握資管新規帶來的業務發展機遇，資管產品運營外包
業務 1 發展迅速，規模突破 1.5 萬億元。
穩步推進智慧託管銀行建設。投產智慧營運平台主體功能，完成智慧數據中台框架搭建，
實現託管數據靈活查詢。投產智慧客服平台，全新推出工銀託管手機銀行，向客戶提供全
渠道託管服務。
2020 年末，託管業務總規模 19.6 萬億元。
積極把握職業年金市場快速增長的機遇，成功中標所有已完成招標的中央國家機關和地方
職業年金基金受託人、託管人和投資管理人資格，三項資格職業年金基金總規模位列市場
首位。
持續提升養 老 金 業 務 數 字 化 運 營 水 平，全 面 加 強 服 務 渠 道 和 功 能 建 設，大 力 推 廣「工 銀 e
養老」服務平台，自動化自助化運營模式的客戶覆蓋率超過 80% 。疫情期間，通過線上處理
方式，確保養老金業務連續性和服務高效性。
2020 年末，受託管理養老金基金 3,260 億元，管理企業年金個人賬戶 1,136 萬戶，託管企業年
金基金和職業年金基金 9,557 億元。受託管理企業年金基金規模、管理企業年金個人賬戶數
量和託管企業年金規模繼續穩居銀行同業首位。
金融市場業務
人民幣貨幣市場方面：積極做好疫情期間市場流動性供給，合理加大資金運作力度，在風
險可控前提下保障對中小金融機構流動性支持，為維護貨幣市場平穩運行做出積極貢獻。
科學制定融資策略，合理擺佈融資期限、品種及交易對手結構，持續提升資金運作效益。
外匯貨幣市場方面：增強外匯流動性管理的主動性和前瞻性，確保全行外幣資金流動性安
全。統籌運用各類外匯貨幣市場投融資工具提高資金運作收益，非銀拆借業務規模和客戶
數量均實現增長。提升非美幣種做市報價能力，達成中國外匯交易中心首批瑞士法郎、韓
元拆借交易。積極參與境內外匯貨幣市場創新，達成市場首筆以境內人民幣債券為抵押品
的歐元、加元和日元回購交易。
2020 年，本行獲評中國外匯交易中心「銀行間本幣市場優秀貨幣市場交易商」 最佳外幣拆借
報價行」 最佳外幣拆借會員」和「最佳外幣回購會員」等多項榮譽。
1 資管產品運營外包業務指本行作為服務提供商，接受各類資產管理機構委託，為各類資管產品持續提供會計核算和估值、
註冊登記、銷售資金清算和信息披露等金融服務業務。
38
人民幣債券投資方面：積極開展各類債券投資，助力實體經濟增長。大力開展疫情地區和
募集資金主要用於疫情防控領域的債券投資，為疫情防控提供有力融資支持。企業債投資
服 務 實 體 經 濟 質 效 持 續 增 強，投 資 領 域 涉 及 能 源、製 造、交 通 運 輸 等 重 要 行 業。持 續 做 好
投資組合管理，多措並舉努力提升投資收益。
外幣債券投資方面： 支持優質中資企業境外融資需求，加大對信用質量好、評級高、利差
空間充足的高評級債券投資力度。優化組合結構，分散投資風險，提升組合整體收益水平
以及信用質量。
本行連續三年獲評香港《財資》雜誌「亞洲G3 債券最佳投資機構」。
穩步推進同業存款線上化進程，積極發揮疫情期間線上交易接觸少、效率高的優勢，線上
同業存款交易規模保持市場第一。
有關本行存款證及已發行債務證券情況請參見「財務報表附註 33.存款證；35.已發行債務證
券」。
代客結售匯和外匯買賣業務方面：積極助力疫情防控，組織全行結售匯條線第一時間建立
綠色通道，優先加急辦理疫情防控項下結售匯業務。根據各地復工復產計劃，便利對公客
戶資金交割，為百餘家企業延長資金交割期限。主動對接外貿領域客戶，持續豐富結售匯
和外匯買賣幣種，完善網上銀行、手機銀行和電子交易平台三大線上渠道交易功能，提升
外匯交易業務客戶服務能力。
賬戶交易方面： 面對國際商品市場劇烈波動，為保護客戶權益，防範市場風險，本行暫停
部 分 賬 戶 交 易 品 種 新 開 倉、新 開 戶。加 強 風 險 提 示 與 投 資 者 教 育，提 示 客 戶 理 性 交 易，有
效保護客戶利益，確保賬戶交易業務平穩運行。
對公商品衍生交易方面：深入調研客戶需求，推進重點客戶營銷，提供針對性套期保值交
易策略，全年對公商品交易業務客戶數量和交易金額穩步增長。持續優化交易系統，投產
價差交易電子下單功能、優化對公代客交易資金交割場景，完善對公商品交易業務流程。
櫃 枱 債 業 務 方 面 ： 面 向 櫃 枱 市 場 投 資 者 發 售 抗 疫 特 別 國 債、國 家 開 發 銀 行「戰 疫」 脫 貧 攻
堅」 應對氣候變化」與「長江大保護」專題金融債券以及 4 個省市櫃枱地方政府債，助力全民
戰疫、脫貧攻堅與經濟發展。本行獲評中央國債登記結算有限責任公司「櫃枱業務優秀承辦
機構」和「地方債櫃枱業務優秀承銷機構」。
境外機構投資者銀行間市場交易方面：積極服務來自全球近 60 個國家和地區境外機構投資
客戶，充分滿足客戶深入參與中國銀行間市場投資交易的需求。獲評全國銀行間同業拆借
中心「對外開放貢獻獎」、中央國債登記結算有限責任公司「全球通業務優秀結算代理機構」。
H 39
資產證券化項目有效支持我行不良貸款處置、存量資產盤活、資本佔用節約以及信貸結構
優化調整。2020 年，本行共發行 18 單資產證券化項目，發行規模合計 1,426.00 億元：包括 10
單 個 人 住 房 抵 押 貸 款 證 券 化(RMBS)項 目，發 行 規 模 1,371.58 億 元 ；8 單 不 良 貸 款 資 產 證 券 化
項目，發行規模 54.42 億元。
本行從產品創新和服務升級兩方面優化實物貴金屬金融服務供給，滿足客戶對貴金屬避險
保值資產的配置需求。建立弘揚傳統文化、紅色文化、奮鬥文化的實物貴金屬產品品牌化、
體系化開發機制，成功打造「大美中國」系列產品。與故宮博物館、國家博物館聯名打造貴
金屬文創產品「福包」和「祝福金卡」。以實物定制化產品為抓手與 26 家地方政府建立合作關
係，推 動 實 物 貴 金 屬 營 銷。推 動 線 上 線 下、行 內 行 外 多 渠 道 融 合 發 展，探 索 建 設 實 物 黃 金
物聯網平台。
2020 年，本行代理上海黃金交易所交易額、清算額和黃金租賃規模均保持場內第一。
金融科技
智慧銀行信息系統(ECOS)建設順利推進，加大 5G 、數據中心、雲計算等新型數字基礎設施建
設力度，築牢安全生產運營底線，加快管理體制機制變革，依託第五代核心銀行系統深度賦能
數字業態發展，賦能全行數字化轉型升級。
2020 年，本行在中國銀保監會全國性銀行信息科技監管評級中獲評銀行業第一，連續七年
領跑國內同業。7 項科技成果獲得人民銀行銀行科技發展獎，其中分佈式技術體系獲一等獎，獲
獎數量同業最多。連續五年獲《銀行家》 中國）最佳金融創新獎，獲《亞洲銀行家》 最佳物聯網」
「最佳流程自動化」 最佳API和開放銀行」多項金融科技創新獎項。
深化科技與業務融合創新，推動新型基礎設施建設並取得標誌性成果，圍繞5G+ABCDI1 打造
一系列企業級服務能力強、具有行業領跑優勢的新技術平台，形成涵蓋前瞻性趨勢跟蹤研判、
重點技術研究攻關、業務場景創新落地的全流程新技術轉化應用機制。
全面建成「核心業務系統＋開放式生態系統」的新型IT架構。同業首家建成完整覆蓋分佈式技
術主要領域的分佈式技術平台，日均服務調用量近 60 億次。完成新一代雲計算平台落地建
設，IaaS基 礎 設 施 雲、PaaS平 台 服 務 雲 規 模 保 持 同 業 領 先，基 於「雲 計 算+分 佈 式」開 放 平 台
架構體系構建起包括核心業務基礎支撑框架、賬戶體系、產品服務在內的開放平台核心銀
行系統，率先完成核心系統中最關鍵和數據量最大的借記卡賬戶下移主機，實現大型銀行
IT架構的歷史性突破。
1 指AI人工智能、BLOCK-CHAIN區塊鏈、Cloud Computing雲計算、Big-Data大數據、IOT物聯網。
40
構建起「深度感知、開放應用」的大數據與人工智能服務平台。大數據體系率先實現國家大
數據標準推進委員會制定的「六大融合」標準。全面建成自主可控、同業領先的企業級人工
智能技術體系，打造「看、聽、想、說、做」五大人工智能核心能力，建成一站式AI建模工作
站，利用人臉、聲紋、虹膜等多種生物特徵識別能力，實現機器學習、光學字符識別(OCR)、
機器人流程自動化(RPA)、知識圖譜等主流人工智能技術的廣泛應用。
打造「工行區塊鏈+」高價值品牌。融合 150 餘項技術突破，提交 120 餘項專利申請，首批獲得
工業和信息化部「可信區塊鏈」專項評測全項認證，在金融同業中率先獲得國家密碼管理局
頒發的安全評測證書，首家完成國家網信辦備案，並入選福布斯全球區塊鏈 50 強。先後在
慈 善 資 金、醫 療 服 務、工 程 建 設、銀 行 函 證 等 多 個 領 域 進 行 了 場 景 落 地，直 連 服 務 機 構 超
1,000 家。
鍛造 5G及物聯網全面連接技術能力。打造「端、邊、雲」一體化物聯網技術體系，搭建企業
級音視頻平台，支持雲網點、雲櫃枱等非接觸對客服務模式創新。同業率先完成 5G消息平
台自主建設，與中國移動完成 5G消息業務試點。
入選 2020 年度國家綠色數據中心名單。通過推動新數據中心規劃和建設，有效承接高併發
業務下的信息系統穩定運行、海量數字資產存儲與智能應用。
依託智慧銀行信息系統(ECOS)，全面打造賦能零售、對公、政務、鄉村、同業等領域協同發
展的數字新業態，實現全行經營動能轉換、質量升級和效率變革。
打造「雲上工行」零售業務。推出個人手機銀行 6.0，加快推進手機銀行與物理網點兩大金融
服務主渠道的「融合式打通」，在手機銀行和微信小程序創新推出互動式線上「雲網點」、客
戶經理「雲工作室」，提供「屏對屏」非接觸金融服務。依託雲計算、分佈式等技術搭建的科
技平台，提供 7×24 小時線上線下一體化金融服務。
賦能鏈式產業金融生態。緊跟行業龍頭企業轉型發展的步伐，將金融服務觸角向更廣泛的
群 體 延 伸。為 數 字 化 轉 型 龍 頭 企 業 集 中 輸 出 賬 戶、存 款、支 付、融 資 等 金 融 產 品，賦 能 關
聯企業各類線上應用場景。面向大型工業互聯網平台，統一輸出對公線上支付、一體化收
單、安 心 賬 戶 對 賬、供 應 鏈 融 資 等 服 務。依 託 大 數 據、人 工 智 能、物 聯 網 等 新 技 術，建 成
5 大類、109 項開放普惠服務，與「走出去」重點企業客戶合作對接，促進服務普惠與生態繁
榮，創新推出「雲閃貸」 電 e 貸」 跨境貸」等，深化產品創新與場景拓展，助力企業數字化
轉型。
加快政務要素市場建設。積極參加要素市場建設，深化與省級大數據中心的合作，借助多維
度平台政務數據創新融資產品。作為唯一銀行參與上海市公共數據開放首批試點，利用政
府採購數據創新上線「政採貸」。在北京上線智慧政務服務，通過自助終端提供社保權益查
詢等 154 類政務服務，以及合作推出基於社保、納稅等政務數據的「普惠大數據信用貸款」，
實現政府便民利民服務。
H 41
構 建 鄉 村 金 融 新 模 式。打 造 數 字 鄉 村 綜 合 服 務 平 台，面 向 村 集 體、村 辦 企 業、村 民 客 群，
一站式全面提供政務、財務、村務、黨務、金融等綜合服務，目前已覆蓋 31 個省市自治區，
154 個城市，與 500 家縣級農業農村部門簽約。打通鄉村農戶拓展「最先一公里」，升級便攜
式智能終端等設備，實現新開卡、註冊電子銀行、境內轉賬匯款等 120 餘項業務。升級推出
「千縣千面」個人手機銀行美好家園版，針對不同地區方言創新線上縣域專屬服務，全國範
圍內全面推廣。
提升行業數字化風控水平。同業首創聲紋風控新模式，利用聲紋識別快速無感地為客戶經
理提供身份識別和欺詐風險判斷依據，全面提升智慧風控水平和客戶服務體驗。升級服務
同業的智能反洗錢系統「工銀Brains」，覆蓋客戶身份識別(KYC)、客戶風險分類、大額和可疑
交易監測等反洗錢工作全流程，向多家同業及非銀機構提供服務。完善風險大數據智能服
務產品「融安 e 信」，構建 黑名單 服務、風險、情 報、關聯、動 態監控 等九大 產品體 系，有
效防範外部欺詐風險，累計服務同業機構 275 家，服務企業客戶超 5.6 萬家。
積極應對複雜多變外部形勢和技術革新帶來的新挑戰，堅守安全生產底線，全集團安全生
產運營繼續保持 較高 水平，技術 支撑、監 控分 析、應 急處 置、性 能規 劃與 管控 等生 產運 營能力
躍上新台階。
生產運營轉型有序推進。重點應用全部實現高可用改造，逐步形成與自主可控、分佈式等
新技術路線相適應的生產運營管理體系。業務運營監控體系持續完善，監控計算時效由分
鐘級提升至 10 秒級。完成年度同城切換運行和業務級異地災備演練，業務連續性保障水平
持續提升。
建設全集團一體化安全防禦體系。全集團信息系統保持安全平穩運行，相關系統在 2020 年
網絡安全等級保護測評中均獲得「優級」，為廣大客戶提供了安全穩定的金融服務。開展安
全團隊攻防能力建設，在國家和監管機構舉辦的安全競賽中持續保持行業領先。加大安全
能力輸出，為金融行業級安全態勢感知建設、金融行業網絡安全態勢研究提供安全助力。
深化「一部、三中心、一公司、一研究院」金融科技組織佈局，加大科技投入力度，激活釋放
全行科技創新活力。2020 年，本行金融科技投入 238.19 億元；金融科技人員 3.54 萬人，佔全行員
工的 8.1% 。
優化組織架構佈局。成立數據智能中心，充分發揮大數據領域技術優勢，對接數據產業發
展。成立信息安全運營中心，推動安全防護模式向實戰化轉變提升。推進專業化金融科技
隊伍建設，打造「懂業務、通技術」的複合型金融科技人才隊伍。
42
鍛造金融科技研究院「產學研」一體化產出能力。聯合頭部企業、科研院所圍繞關鍵核心技
術領域持續開展研究攻關，助力我國科技自主創新。國內同業首家發佈《區塊鏈金融應用發
展白皮書》 5G時代銀行創新白皮書》等多篇白皮書和專題研究報告。6 個項目入選人民銀行
金融科技創新監管試點創新應用項目，入選項目數量同業領先。
強化工銀科技市場化建設能力。多層次輸出專業科技能力，賦能集團大客戶業務創新，承接
多家金融機構以及數字化轉型企業的項目研發運維。深化合作共贏，完善徵遷安置資金管
理區塊鏈平台、智慧社保公共服務平台等，推動雄安合作經驗向江蘇、北京等省市推廣，在
教育、醫療、企業服務等領域推出 18 款金融生態雲產品，助力智慧政務和企業數字化轉型。
互聯網金融 網絡金融業務佔比
單位：%
深 化GBC三 端 聯 動，服 務 國 家、政 府 和 企 業 數 字 化 轉
型，提 升 客 戶 金 融 服 務 體 驗。2020 年，網 絡 金 融 交 易 額 98.7
640.38 萬億元，比上年增長 1.2%；網絡金融業務佔比比上
年末提高 0.6 個百分點至 98.7% 。
98.1
97.7
在智慧政務、智慧出行、醫療社保、智慧校園、司法
金融、消費扶貧等領域建成互聯網有效場景 5,287 個。
智 慧 政 務： 成 功 營 銷「北 京 通」 皖 事 通」 陝 政 通」3 家 2018 2019 2020
省級以及「i許昌」等 10 餘家地市級政務平台。與 13 家省 註：網絡金融業務佔比指網絡金融業務筆數除以全行業務筆數。
級農業農村廳合作開發上線農村三資管理平台。與 15
家地方政府合作在 300 個城市實現抵押登記系統互聯，為 12 個省、28 個城市提供十類公積金
綜 合 服 務。推 廣「工 銀 e 政 務」產 品，提 供「政 務+金 融」服 務，累 計 拓 展 機 構 用 戶 3.1 萬 戶。
全力服務「雲上」廣交會、進博會等國家大型會展。
智慧出行：打造ETC、無感支付、電子乘車碼三大核心產品，全年累計服務超 8,000 萬人次。
創新推出「e 乘車」小程序，支持各類掃碼乘車，覆蓋全國 200 個城市。
H 43
醫療社保：緊跟國家醫療改革方向，共簽發醫保電子憑證 669 萬張，醫保清算移動支付平台
已在 10 個省區上線。面向醫療器械行業，首創「互聯網+醫療器械+金融」創新服務方案「商醫
雲」。
智慧校園：「銀校通」業務為家長、學生和學校提供繳費、管理、疫情防控等綜合服務，累計
推廣學校 2.1 萬家，帶動新增個人客戶 84 萬人。
智 慧 司 法： 服 務 國 家 司 法 體 制 改 革，融 e 購 司 法 拍 賣 平 台 累 計 推 廣 258 家 法 院，累 計 成 交
金額近 20 億元。成功發放融 e 購渠道首筆「法拍貸」貸款。
工行雲平台： 提供「行業+金融」綜合化服務，覆蓋 6 大行業和 19 個細分領域，上線教育雲、
黨建雲、物業雲、人力雲等 20 餘款標準化雲服務，實現「即租即用」。
API開放平台：提供定制化、組件化API服務，已開放18大類、120餘項產品、1,900餘個應用
接口，開放能力與合作方數量穩步提升。
聚 富 通： 推 廣 聚 富 通 場 景 嵌 入 式 綜 合 金 融 服 務，服 務 政 務、交 通、醫 療、旅 遊、農 業 等 10
餘個行業，與 12306 等一批政府、產業和消費互聯網平台客戶開展對接合作。
法人手機銀行：圍繞企業客戶需求創新推出法人手機銀行 3.0，實現聲紋認證、數字人客服、
OCR識別等新技術應用。上線經營快貸、e 抵快貸、結售匯、徵信查詢、代發工資等功能和
產品，推出預約開戶、線上預約申領、結算賬戶信息變更等線上線下一體化服務。
工行雲平台 API開 放 平 台
推廣租戶 合作方超
3.3萬家 10,000家
聚富通 法人手機銀行
對接上線
年動戶 306萬戶
110家平台 活躍度同業第一
註：數據截至2020年12月31日。
44
融 e 行 ： 加 強 科 技 創 新 應 用，創 新 推 出 手 機 銀 行 6.0，打 造「客 戶 經 理 雲 工 作 室」和「雲 網
點」，推出聲紋登錄、AR識別外幣、AI智能推薦等功能。引領服務重心下沉，面向縣域市場
推出「美好家園版」，提供「惠民、惠農、惠商」專屬金融服務，已在 1,509 家縣域支行上線。
實施適老化改造，持續優化「幸福生活版」適老親老功能體驗，提升老年人移動金融服務便
利。推進線上線下一體化建設，疫情期間快速推出卡密碼在線修改、LPR利率轉換、他行信
用卡還款等「無接觸」功能； 支持 18 個場景的線上下單、線下郵寄服務，通過手機銀行掃碼
代替銀行卡可在網點辦理 92 項業務。
融 e 購： 完成 3.0 進階工程，推出刷臉註冊、APP聚合支付等購物交互體驗功能。堅持特色
化和品質化經營，加快佈局採購、差旅、跨境電商等重點領域，「5e+4」特色板塊 1 交易金額
2,976 億元。
融 e 聯：精細化打磨用戶體驗，完成 5.0 改版升級，全面優化主界面功能佈局及流程體驗。
上 線 客 戶 經 理 微 信 小 程 序，實 現 溝 通 到 交 易 閉 環。創 新 推 出 黃 金 紅 包，同 業 首 創「金 融+社
交」黃金積存新模式。
e 生活：實現全觸點流量運營轉型，建立H5、APP、小程序、公眾號、生活號等全渠道立體
運營生態。構建「購物、餐飲、住宿、出行、娛樂、教育、健康、城市服務、扶貧普惠」九大
場景，打造「購物、積分、分期、內購、扶貧、歡趣」六大專區。
移動便民支付： 深耕三方支付便民消費場景，參與北京、武漢政府消費券發放活動，累計
開展 22 期，觸達客戶 3,380 萬人次，成功發放消費券近 500 萬張，直接帶動消費額約 4.7 億元。
疫情期間持續開展「雲購買菜」 安心出行」 工享美食季」等 30 大主題百餘項活動。
工銀 e 錢包： 應用領域涵蓋政務辦理、民生服務、交通出行、會員管理、購房服務、消費
金融等場景，服務客戶超過 3,300 萬戶。疫情期間創新推出「零接觸」全線上薪酬服務模式，
採取全線上開戶，全線上發薪流程，截至 2020 年末，累計服務個人客戶近百萬人。獲評《亞
洲銀行家》 最佳API和開放銀行」和《亞洲貨幣》 最佳互聯網銀行服務」獎項。
1「5e+4」特色板塊指 e 採購、e 資產、e 跨境、e 差旅、e 公益、銀法通、車雲貸、集客平台、開放平台。
H 45
4.16億客戶 1.61億用戶
月活突破 1 億 已投產項目380餘個
融e行 融e購
客戶規模與活躍度
服務個人客戶超 3,000 萬人
同業領先
9,108萬用戶 1.77億用戶
e生活 融e聯 註：數據截至2020年12月31日。
渠道建設與服務提升
本行全面貫徹落實服務國家區域協調發展戰略，緊跟區域市場經濟發展趨勢，助力扶貧攻
堅，以「穩總量、優佈局、補短板、提效能」為主線，全面推進網點戰略性調整和結構性優化，有
效提升對核心區域、縣域市場和優質客群的服務覆蓋能力。
紮實做好網點優化調整。本行在京津冀、長三角等重點區域優化調整網點420 餘家；在縣域
市場新建網點 150 家，其中在四川金陽、西藏那曲等貧困縣新建網點 36 家。持續加大對環境
老舊網點、核心潛力網點的裝修改造力度，完成網點整體裝修 1,611 家，為客戶服務提供有
力硬件保障。
深化線上線下一體化協同。持續推進物理網點、手機銀行、遠程銀行與新型渠道間的協同
融合。積極應對新冠疫情，提供數字化、非接觸客戶服務。線下智能自助渠道可辦理 299 項
個人和對公業務，其中「無介質」服務 130 餘項，覆蓋客戶常用高頻業務。推動網點與線上渠
道協同，手機銀行及微信小程序上線「雲網點」服務，實現個人客戶經理全面入駐，客戶可
通過「雲網點」辦理 40 餘項業務。試點「客戶自助辦理+遠程座席輔導審核」新服務模式。遠程
銀行同業首家利用桌面雲技術推出「居家客服」，完成新一代智能服務「工小智」全面升級。
積極探索網點轉型創新。深入實施GBC聯動戰略，開展「網點+政務」 網點+普惠」 網點+貴金
屬」等特色業態場景建設，建成社保、公積金、工商、稅務等一站式服務的政務類特色網點
1,200 餘家，網點綜合服務能力持續增強。
2020 年 末，本 行 營 業 網 點 15,800 個，自 助 銀 行 25,167 個，智 能 設 備 79,672 台，自 動 櫃 員 機
73,059 台。自動櫃員機交易額 59,078 億元。
46
持續提升客戶服務質量。構建運營服務流程新生態，在 27 類個人和對公場景推廣線上渠道
與 線 下 網 點、後 台 中 心 一 體 化 運 營 模 式，推 動 客 戶 服 務 線 上 化、協 同 化、高 效 化 運 營。深
入開展「2020 服務先行」服務提升主題活動，圍繞提升網點服務效率、規範網點服務環境、
加強員工關愛和惠民服務、做好投訴治理等七項工作舉措，切實改善客戶金融服務體驗。
全力做好常態化疫情防控。全方位加強營業網點常態化疫情防控，堅持把保護客戶安全、
完善服務供給放在首位，從網點營業前準備、營業中保護、營業後防護、消毒管理、日常管
理、員工健康保障六個方面執行 30 項安全防護措施，維護疫情防控常態化下的網點營業秩
序。
推動網點公益服務品牌升級。持續推進「工行驛站」普惠便民服務品牌升級，加快構建「共享
便民、扶貧惠民、公益為民、宣教親民、融合利民」五位一體服務體系。向環衛工人、快遞
員等基層勞動者提供貼心、細緻的便民惠民服務。打造銀髮客群服務特色網點近百家，提
升老齡客群綜合服務能力。
全力保障特殊時期金融服務需求。制定新冠疫情防控期間消費者權益保護工作指引和消保
33 條措施，明確疫情期間全行消保工作要求。及時處理疫情期間客戶貸款及信用卡
還款、徵信等問題，確保客戶合理訴求得到妥善解決，做有溫度、負責任的銀行。全力做好
消 保 審 查、消 費 者 宣 教、收 費 規 範、業 務 宣 傳 等 工 作，確 保 特 殊 時 期 的 客 戶 權 益 得 到 周 到
保障。
完善消費者權益保護制度辦法。根據最新法律法規、監管要求，結合金融消費者行為的新
動向、新特點，修訂消費者權益保護和客戶投訴管理辦法，制定消費者金融知識宣傳教育
工作制度，不斷夯實消保制度基礎。
2020 年，本 行「客 戶 服 務 與 投 訴 管 理 系 統」記 錄 個 人 客 戶 投 訴 數 量 合 計 14.1 萬 件，每 百 網 點
個人客戶投訴量 892 件，每千億資產個人客戶投訴量 446 件，主要涉及信用卡、個人金融、
網絡金融等業務，主要分佈在浙江、四川、河北、山東和北京等地區。
H 47
人力資源管理與員工機構情況
優化機構和人員配置。堅持「服務戰略、科學配置、降耗增效、培育人才、激發活力」的人力
資源效能提升思路，有力保障重點戰略區域、重點業務條線、重點專業人才隊伍的人力資
源投入。優化調整總行本部組織機構和分支機構體系，紮實推進集約運營中心建設，穩步
實施境內外業務集中上收。深化支行佈局優化調整，精簡城區支行設置，強化縣域支行建
設，以人力資源集約帶動效能提升。
持續提升教育培訓工作質效。聚焦戰略傳導，系統打造「第一個人金融銀行」 境內外匯業務
首選銀行」等重點項目。聚焦人才培養，開展崗位知識技能和新產品、新業務、新流程推廣
培訓，深化全員閱讀活動，探索實施覆蓋全職業週期的進階式培訓，服務員工履職成長。
2020 年，本行結合疫情防控形勢主動求變，積極推廣直播課堂、網絡培訓、線上訓練營等
模式，共舉辦線上線下各類培訓 3.1 萬期，培訓 589 萬人次。
推進企業文化融入經營發展。開展第二屆「創新工行」評選，營造全員共創氛圍。開展紅色
金融文化主題活動，打造紅色金融文化「七一成果」，獻禮建黨 100 週年。組織「工銀全球薈」
「工銀文化薈」等主題活動，凝聚全集團力量，弘揚新時代精神。
本行實行與公司治理要求相統一、與持續發展目標相結合、與風險管理體系相適應、與人
才發展戰略相協調以及與員工價值貢獻相匹配的薪酬政策，以促進全行穩健經營和可持續
發展。
員工薪酬由基本薪酬、績效薪酬和福利性收入等構成。其中，基本薪酬水平取決於員工價
值貢獻及履職能力，績效薪酬水平取決於本行整體、員工所在機構或部門以及員工個人業
績衡量結果，同時高級管理人員及對風險有重要影響崗位的員工，其績效薪酬實行延期支
付及止付繳回機制，促進風險與激勵相平衡。
本行按照「效率優先、兼顧公平」的原則，不斷優化以價值創造為核心的薪酬資源配置機制，
傳導集團經營管理戰略目標，加強薪酬資源向基層員工傾斜，調動和激發各級各類機構的
經營活力。
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2020 年末，本行共有員工 44 萬人，其中境內分支機構 41.7 萬人，境內主要控股公司員工 0.7
萬人，境外機構員工 1.6 萬人。
員工專業構成 員工教育程度
個人銀行業務 42.6%
運營與綜合保障 16.1% 本科 58.4%
公司銀行業務 12.9% 專科 24.4%
經營管理 8.8% 碩士 8.9%
金融科技 8.1% 專科以下 8.1%
風險及合規管理 6.4% 博士 0.2%
新興業務 2.1%
非銀行業務 1.0%
其他 2.0%
2020 年末，本行機構總數 16,623 個，比上年末增加 18 個。其中，境內機構 16,197 個，境外機
構 426 個。境內機構包括總行、36 個一級分行及直屬分行、456 個省會城市行及二級分行、
15,541 個基層分支機構，31 個總行利潤中心、直屬機構及其分支機構，以及 132 個控股子公
司及其分支。
資產、分支機構和員工的地區分佈情況
資產 資產佔比 機構 機構佔比 員工 員工佔比
項目 （人民幣百萬元） （%） （個） （%） （人） （%）
總行 9,665,936 29.0 32 0.2 19,243 4.4
長江三角洲 7,183,515 21.5 2,533 15.2 62,360 14.2
珠江三角洲 4,935,763 14.8 1,995 12.0 48,649 11.1
環渤海地區 4,994,061 15.0 2,707 16.3 68,868 15.7
中部地區 3,334,445 10.0 3,479 20.9 85,077 19.3
西部地區 4,249,027 12.7 3,686 22.2 88,823 20.2
東北地區 1,246,742 3.7 1,633 9.8 43,588 9.9
境外及其他 4,024,527 12.1 558 3.4 23,179 5.2
抵銷及未分配資產 (6,288,958) (18.8)
合計 33,345,058 100.0 16,623 100.0 439,787 100.0
註： 境外及其他資產包含對聯營及合營公司的投資。
H 49
國 際 化 、綜 合 化 經 營
本行全面服務高水平對外開放，加快實施境內外匯業務首選銀行戰略，完善本外幣一體化
經營體系，着力提升跨境金融服務水平，精準高效服務新發展格局。充分發揮全球經營優勢，
開展穩外資、穩 外 貿 的「春 融 行 動」，支 持 企 業 復 工 復 產，助 力 維 護 全 球 產 業 鏈 供 應 鏈 穩 定。積
極履行社會責任，支持境外機構所在國防疫抗疫。
公司金融業務：加強對企業「走出去」和「一帶一路」建設的金融支持，統籌推進自貿區特色
金融創新，推動大型、優質海外合作項目落地，為跨境客戶提供「一站式」綜合金融服務。
參與的中資企業跨境併購項目數量連續六年位列路孚特榜單首位，港股IPO承銷保薦業務、
境外債券承銷發行業務、中資離岸債券承銷發行業務穩居市場前列。
個人金融業務：積極促進粵港澳大灣區民生便利化，推出「灣區服務通」 灣區賬戶通」 ICBC
Pay」等業務，工銀 e 生活設立「大灣區生活圈」專欄，推出大灣區虛擬信用卡。完善境外手機
移動支付、線上化營銷「工銀合夥人」和「工銀 e 支付」功能，開展非接觸式支付優惠活動。
在境外推出「卡貸合一」 融 e 借」等個人消費金融產品，實現境外信用卡產品和貸款產品線
上組合申請。
網絡金融服務：順應互聯網發展趨勢，為境外個人及對公客戶提供網上銀行、手機銀行等
線 上 渠 道，服 務 覆 蓋 41 個 國 家 和 地 區，支 持 14 種 語 言，提 供 賬 戶 查 詢、轉 賬 匯 款、投 資 理
財、資金支付等多種金融服務。
金融市場業務：建立綠色通道優先辦理疫情防控相關結售匯業務，助力外貿外資企業管理
匯率風險。與近 60 個國家和地區的境外機構投資者建立銀行間債券及外匯市場交易業務合
作關係。參與對外開放項目創新，完成首筆銀行間外匯市場「外幣對」程序化交易，同時作
為 做 市 機 構 和 結 算 代 理 機 構 完 成 境 外 機 構 投 資 者 客 戶 銀 行 間 債 券 市 場 直 接 投 資 渠 道(CIBM
Direct)的首批直接交易和延時時段的首筆交易，主承銷首單國際多邊機構抗疫熊貓債、首單
互聯網企業熊貓債等。
全球資產管理業務：持續完善外匯理財產品體系，大力發展外匯及跨境人民幣產品，擴大
管理及顧問資產規模，積極服務境內外客戶外匯及跨境理財需求。成功發行國債指數ETF並
在新加坡交易所正式掛牌上市。工銀理財的跨境及外幣理財產品市場佔比保持第一。
全球託管業務：把握資本市場開放機遇，實現託管資產規模快速增長，合格境外機構投資
客戶數保持中資同業第一。推動高水平對外開放，辦理國內首單存託憑證(CDR)存託業務，
成功託管首批「深港ETF互通」基金和規模最大的境外上市國債ETF基金。加強疫情期間全球託
管網絡風險管理，保障全球託管產品平穩運營。
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跨境人民幣業務：推動跨境人民幣產品體系建設及跨境人民幣多場景服務，豐富離岸市場
人民幣金融產品，積極支持大宗商品和對外承包工程項目人民幣結算、計價、融資。推進上
海臨港新片區、粵港澳大灣區、海南自貿港等重點發展區域的跨境人民幣業務創新發展。
加快境外人民幣重點市場培育，增強離岸人民幣整體服務能力。不斷優化跨境電商服務平
台功能，提升客戶服務質效。2020 年跨境人民幣業務量突破 7.2 萬億元。
持續完善全球網絡佈局，奧克蘭分行正式開業，巴拿馬分行獲頒銀行牌照。2020 年末，本行
在 49 個國家和地區建立了 426 家境外機構，通過參股標準銀行集團間接覆蓋非洲 20 個國家，
在「一帶一路」沿線 21 個國家擁有 124 家分支機構，與 143 個國家和地區的 1,436 家境外銀行建
立了代理行關係，服務網絡覆蓋六大洲和全球重要國際金融中心。
境外機構主要指標
資產（百萬美元） 稅前利潤（百萬美元） 機構（個）
項目 2020年末 2019年末 2020年 2019年 2020年末 2019年末
港澳地區 204,181 197,279 1,565 2,105 108 107
亞太地區（除港澳） 118,253 108,867 950 1,139 90 90
歐洲 89,030 80,926 302 21 75 79
美洲 51,106 51,836 42 449 152 151
非洲代表處 – – – – 1 1
抵銷調整 (44,378) (37,213)
小計 418,192 401,695 2,859 3,714 426 428
對標準銀行投資(1) 3,887 3,988 158 376
合計 422,079 405,683 3,017 4,090 426 428
註： (1) 列示資產為本行對標準銀行的投資餘額，稅前利潤為本行報告期對其確認的投資收益。
2020 年末，本行境外機構（含境外分行、境外子公司及對標準銀行投資）總資產 4,220.79 億美
元，比上年末增加 163.96 億美元，增長 4.0% ，佔集團總資產的 8.3% 。報告期稅前利潤 30.17
億 美 元，減 少 10.73 億 美 元，下 降 26.2% ，佔 集 團 稅 前 利 潤 的 5.0% 。各 項 貸 款 2,028.44 億 美
元，比上年末增加 20.11 億美元，增長 1.0%；客戶存款 1,482.21 億美元，增加 134.72 億美元，
增長 10.0% 。
H 51
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美洲
機構名稱（國家/地區）
紐約分行（美國）
工銀美國（美國）
工銀金融（美國）
工銀加拿大（加拿大）
歐洲 工銀墨西哥（墨西哥）
機構名稱（國家/地區） 工銀巴西（巴西）
法蘭克福分行（德國） 工銀秘魯（秘魯）
盧森堡分行（盧森堡） 工銀阿根廷（阿根廷）
工銀歐洲（盧森堡） 亞太地區（除港澳） ICBC Investments
巴黎分行（法國） 機構名稱（國家/地區） Argentina（阿根廷）
阿姆斯特丹分行（荷蘭） 東京分行（日本） Inversora Diagonal（阿根廷）
布魯塞爾分行（比利時） 巴拿馬分行（巴拿馬）
首爾分行（韓國）
米蘭分行（意大利）
釜山分行（韓國）
馬德里分行（西班牙）
華沙分行（波蘭） 蒙古代表處（蒙古）
希臘代表處（希臘）
） 新加坡分行（新加坡）
工銀倫敦（英國） 工銀印尼（印度尼西亞）
倫敦分行（英國） 工銀馬來西亞（馬來西亞）
工銀標準（英國） 馬尼拉分行（菲律賓）
工銀莫斯科（俄羅斯） 工銀泰國（泰國）
工銀土耳其（土耳其） 河內分行（越南）
布拉格分行（捷克） 胡志明市代表處（越南）
蘇黎世分行（瑞士） 萬象分行（老撾）
工銀奧地利（奧地利）
金邊分行（柬埔寨）
仰光分行（緬甸）
工銀阿拉木圖（哈薩克斯坦）
卡拉奇分行（巴基斯坦）
港澳地區
孟買分行（印度）
機構名稱（國家/地區） 迪拜國際金融中心分行（阿聯酋）
香港分行（中國香港） 阿布扎比分行（阿聯酋）
非洲 工銀亞洲（中國香港） 多哈分行（卡塔爾）
機構名稱（國家/地區） 工銀國際（中國香港） 利雅得分行（沙特阿拉伯）
參股標準銀行（南非） 工銀澳門（中國澳門） 科威特分行（科威特）
非洲代表處（南非） 澳門分行（中國澳門） 悉尼分行（澳大利亞）
工銀新西蘭（新西蘭）
奧克蘭分行（新西蘭）
背景地圖為自然資源部監制的GS(2016)1613號世界地圖。
工銀瑞信
緊緊圍繞資本市場改革發展主線，積極服務實體經濟和客戶多元化投資需求，經營質效持
續提升，管理資產總規模繼續保持穩中有增的良好態勢。投資業績表現優異，管理的股票
基金整體投資業績排名大型基金公司首位。業務結構不斷優化，管理的年金社保等養老金
業務規模合計達 5,274 億元，比上年末增長 44.2% ，繼續保持行業領先地位； 非貨幣基金規
模持續快速增長，其中股票類基金規模增長 103% 。
產品和服務創新穩步推進。持續加強權益類、混合類產品發展，在業內首批發行科創 50ETF
基金，全力支持科創板建設。持續優化客戶服務，全面升級工銀瑞信基金APP功能，並在「融
e 行」上線基金財富號，為客戶提供包括「查、投、看、用、學」在內的一站式基金投資服務。
積極加強投資者教育。投資者教育基地入選國家級證券期貨投資者教育基地名單，成為基
金行業內首個國家級互聯網投教基地，並獲評「2020 年港股通投資者教育先進單位」。
工銀租賃
深化集團戰略協同，積極融入集團「1+N」綜合化金融服務體系，持續提升客戶專業化服務能
力、服務集團戰略能力和核心競爭能力，不斷加大京津冀、長三角、粵港澳大灣區、中部及
成渝地區的業務拓展和業務模式創新力度。
航空租賃板塊重點優化資產佈局，積極提升存量資產管理效能。截至 2020 年末，擁有和管
理飛機逾 780 架，為全球 82 家知名航空公司服務，業務遍佈歐洲、亞太、北美、南美、非洲
等國家和地區。
航運租賃板塊聚焦優質客戶和行業頭部企業，強化全球航運市場形勢分析研判，新增投放
與項目儲備穩步增長。船舶資產覆蓋散貨船、集裝箱船、油輪、氣體船、豪華游輪等各類高
附 加 值 資 產，為 境 內 外 客 戶 提 供 融 資 租 賃 及 經 營 租 賃、聯 合 租 賃、指 數 掛 鈎、包 運 服 務 等
多種服務模式。
設備租賃板塊紮實提升客戶專業服務能力，不斷鞏固交通、能源、大型設備等領域競爭優
勢，加大對清潔能源、智能交通、高端裝備製造等領域支持力度，積極探索文化體育、醫療
健康、綠色能源等領域業務創新模式。
連續三年獲評《金融時報》 年度最佳金融租賃公司」，獲評《證券時報》 年度最佳金融租賃公
司」。
H 53
工銀安盛
強化「高價值成長」戰略方針指引作用，統籌抗擊疫情與業務發展，踐行保險保障責任。在
支持國家抗疫工作中主動作為，為湖北醫護人員設計、提供了專屬「護醫天使」人身保險產
品，全年共處理相關案件 2,258 例，涉及賠款 4,056 萬元。為疫情前線贈送的保險產品保額達
5,000 億元。
積極推動業務結構優化。堅持期交轉型，期交保費創歷史新高。抓住居民健康保障意識提
升 機 遇，大 力 發 展 健 康 保 障 類 業 務。密 切 關 注 資 本 市 場 變 化，優 化 投 資 結 構，做 好 投 資 資
產風險管理，實現投資收益顯著提升。
2020 年末，個人客戶 144 萬，比上年末增長 9.7% ，持續位列銀行系壽險公司保費收入首位。
獲「2020 年中國保險業抗疫先進事跡方舟獎」 2020 年度最佳助力抗疫保險公司」 年度品牌影
響力保險公司」，在 2020 年外資人身險公司綜合競爭力排行榜中位列第一。
工銀國際
統籌推進常態化疫情防控與經營發展，做好上市公司和投資者客戶服務，保障客戶 24 小時
交易服務，穩定市場情緒。
投資銀行、銷售交易、投資管理和資產管理四大業務板塊穩步發展，IPO業務承銷規模繼續
保持市場第一梯隊，海外債券承銷規模持續位居市場前列，晉升香港聯交所B類券商行列，
在中資同業中首家開辦跨境雙向人民幣資金池業務。市場研究獲評《機構投資者》大中華區
「海外最佳分析師團隊」。
工銀投資
作為國務院確定的首批試點銀行債轉股實施機構，積極穩妥推動市場化債轉股業務增量擴
面提質，聚焦供給側結構性改革戰略部署，多元化拓展募資渠道，服務製造業高質量發展、
央企混合所有制改革和民營經濟發展，持續提升服務實體經濟質效。
業內首創支持疫情防控專項基金，助力防疫抗疫企業復工復產。創新完成業內首單債轉股
投資央企本部新模式，全力支持國家能源戰略改革。
充分發揮股東作用，向債轉股持股公司派駐董事、監事，積極參與債轉股企業公司治理，
並通過行司聯動、投貸聯動，為債轉股企業提供綜合金融服務，有力地支持債轉股企業改
革發展。
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工銀理財
以資管新規等監管要求為指引，持續深耕產品服務，強化投研和風控核心能力建設，服務
2,568 萬個人客戶、8.9 萬私人銀行客戶及 72.2 萬法人客戶的資產配置和財富管理需求，實現
從初創起步到管理規模破萬億的跨越式發展。
持續優化業務結構和產品佈局，推動非現金、混合類、中長期限產品佔比穩步提升。發佈同
業首支期權掛鈎淨值型產品、同業首家廣譜信用債指數、同業首支開放式美元理財產品，
發行「工銀南方東英富時中國政府債券指數ETF」在新加坡交易所正式掛牌上市。
強 化 主 動 管 理 能 力，持 續 鞏 固 固 定 收 益、項 目 類 投 資 核 心 優 勢，積 極 培 育 多 資 產、權 益、
量化、跨境投資能力，推動產品淨值整體穩定增長，不斷提升服務實體經濟的適應性。
堅持集團統一風險偏好，構建全面風控合規體系架構，加強對主營業務和關鍵領域的風險
防控，加快風險管理平台建設。
獲「2020 年銀行理財金牛獎」等多項行業重量級獎項。「工銀理財」官方微信公眾號關注數突
破 10 萬人。
境外主要控股子公司
中國工商銀行（亞洲）有限公司
工 銀 亞 洲 是 本 行 獨 資 的 香 港 持 牌 銀 行，已 發 行 股 本 441.88 億 港 元。工 銀 亞 洲 提 供 全 面 的 商
業銀行服務，主要業務包括：商業信貸、貿易融資、投資服務、零售銀行、電子銀行、託管、信
用卡、IPO收票及派息業務等。2020 年末，總資產 1,201.13 億美元，淨資產 177.73 億美元，全年實
現淨利潤 7.13 億美元。
工銀國際控股有限公司
工銀國際是本行獨資的香港持牌金融服務綜合平台，實收資本 48.82 億港元，主要提供企業
融資、投資管理、銷售交易及資產管理等各類金融業務。2020 年末，總資產 79.48 億美元，淨資
產 16.30 億美元，全年實現淨利潤 2.25 億美元。
中國工商銀行（澳門）股份有限公司
工 銀 澳 門 是 澳 門 最 大 本 地 法 人 銀 行，股 本 5.89 億 澳 門 元，本 行 持 有 其 89.33%的 股 份。工 銀
澳門主要提供存款、貸款、貿易融資、國際結算等全面商業銀行服務。2020 年末，總資產 507.77
億美元，淨資產 35.40 億美元，全年實現淨利潤 2.98 億美元。
H 55
中國工商銀行（印度尼西亞）有限公司
工 銀 印 尼 是 本 行 在 印 度 尼 西 亞 註 冊 的 全 牌 照 商 業 銀 行，實 收 資 本 3.71 萬 億 印 尼 盾，本 行 持
有其 98.61%的股份。工 銀 印 尼 主 要 提 供 存 款、各 類 貸 款 及 貿 易 融 資、結 算、代 理、資 金 拆 借和
外匯等金融服務。2020 年末，總資產 39.67 億美元，淨資產 4.29 億美元，全年實現淨利潤 851 萬美
元。
中國工商銀行馬來西亞有限公司
工 銀 馬 來 西 亞 是 本 行 在 馬 來 西 亞 設 立 的 全 資 子 銀 行，實 收 資 本 8.33 億 林 吉 特，可 從 事 全 面
商業銀行業務。2020 年末，總資產 10.19 億美元，淨資產 3.02 億美元，全年實現淨利潤 1,011 萬美
元。
中國工商銀行（泰國）股份有限公司
工 銀 泰 國 是 本 行 在 泰 國 的 控 股 子 銀 行，股 本 201.32 億 泰 銖，本 行 持 有 其 97.86%的 股 份。工
銀泰國持有綜合銀行牌照，提供各類存款與貸款、貿易融資、匯款、結算、租賃、諮詢等服務。
2020 年末，總資產 90.05 億美元，淨資產 11.19 億美元，全年實現淨利潤 7,963 萬美元。
中國工商銀行（阿拉木圖）股份公司
工銀阿拉木圖是本行在哈薩克斯坦設立的全資子銀行，股本 89.33 億堅戈，主要提供存款、
貸款、國際結算及貿易融資、外幣兌換、擔保、賬戶管理、網上銀行和銀行卡等商業銀行服務。
2020 年末，總資產 5.14 億美元，淨資產 0.72 億美元，全年實現淨利潤 1,045 萬美元。
中國工商銀行新西蘭有限公司
工 銀 新 西 蘭 是 本 行 在 新 西 蘭 設 立 的 全 資 子 銀 行，實 收 資 本 2.34 億 新 西 蘭 元。工 銀 新 西 蘭 提
供賬戶管理、轉賬匯款、國際結算、貿易融資、公司信貸、個人住房貸款、信用卡等公司和個人
金融服務。2020 年末，總資產 14.77 億美元，淨資產 1.95 億美元，全年實現淨利潤 905 萬美元。
中國工商銀行（歐洲）有限公司
工 銀 歐 洲 是 本 行 在 盧 森 堡 設 立 的 全 資 子 銀 行，實 收 資 本 4.37 億 歐 元。工 銀 歐 洲 下 設 巴 黎 分
行、布魯塞爾分行、阿姆斯特丹分行、米蘭分行、馬德里分行、華沙分行和希臘代表處，提供信
貸、貿 易 融 資、結 算、資 金、投 資 銀 行、託 管、代 客 理 財 等 金 融 服 務。2020 年 末，總 資 產 68.30
億美元，淨資產 7.61 億美元，全年淨虧損 1,417 萬美元。
中國工商銀行（倫敦）有限公司
工 銀 倫 敦 是 本 行 在 英 國 設 立 的 全 資 子 銀 行，實 收 資 本 2 億 美 元，主 要 提 供 存 匯 兌、各 類 貸
款、貿易融資、國際結算、資金清算、外匯交易、零售銀行業務等銀行服務。2020 年末，總資產
20.09 億美元，淨資產 4.57 億美元，全年實現淨利潤 1,059 萬美元。
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工銀標準銀行公眾有限公司
工銀標準是本行在英國的控股子銀行，已發行股本 10.83 億美元，本行直接持有其 60%的股
份。工銀標準主要提供基本金屬、貴金屬、大宗商品、能源等全球商品交易業務和匯率、利率、
信用類等全球 金 融 市 場 業 務。2020 年 末，總 資 產 277.39 億 美 元，淨 資 產 13.03 億 美 元，全 年實現
淨利潤 1.17 億美元。
中國工商銀行（莫斯科）股份公司
工 銀 莫 斯 科 是 本 行 在 俄 羅 斯 設 立 的 全 資 子 銀 行，股 本 108.10 億 盧 布，主 要 提 供 公 司 和 項 目
信貸、貿易融資、存款、結算、證券經紀、託管、代客資金和證券交易、外匯兌換、全球現金管
理、投資銀行和企業財務顧問等全面公司金融服務及自然人服務。2020 年末，總資產 10.67 億美
元，淨資產 1.64 億美元，全年實現淨利潤 863 萬美元。
中國工商銀行（土耳其）股份有限公司
工 銀 土 耳 其 是 本 行 在 土 耳 其 的 控 股 子 銀 行，股 本 8.60 億 里 拉，本 行 持 有 其 92.84%的 股 份。
工銀土耳其持有 商業 銀行、投資 銀行 和資 產管 理牌 照，為 公司 客戶 提供 存款、項 目貸 款、銀團
貸款、貿易融資、中小企業貸款、投融資顧問、證券經紀、資產管理等綜合金融服務，為個人客
戶提供存款、消費貸款、住房貸款、信用卡、電子銀行等金融服務。2020 年末，總資產 33.91 億
美元，淨資產 1.96 億美元，全年實現淨利潤 1,321 萬美元。
中國工商銀行奧地利有限公司
工銀奧地利是本行在奧地利的全資子銀行，實收資本 2 億歐元。工銀奧地利提供公司存款、
貸款、貿易融資、國際結算、現金管理、跨境人民幣業務、外匯交易、跨境投融資財務顧問等金
融服務。2020 年末，總資產 7.74 億美元，淨資產 2.37 億美元，全年淨虧損 328 萬美元。
中國工商銀行（美國）
工銀美國是本行在美國的控股子銀行，實收資本 3.69 億美元，本行持有其 80%的股份。工銀
美國持有美國聯邦註冊的全功能商業銀行牌照，為美國聯邦存款保險成員，提供存款、貸款、
結 算 匯 款、貿 易 金 融、跨 境 結 算、現 金 管 理、電 子 銀 行、銀 行 卡 等 各 項 公 司 和 零 售 銀 行 服 務。
2020 年末，總資產 29.01 億美元，淨資產 3.90 億美元，全年淨虧損 5,133 萬美元。
工銀金融服務有限責任公司
工銀金融是本行在美國的全資證券子公司，實收資本 5,000 萬美元。工銀金融主營歐美證券清
算融資業務，為機構客戶提供證券清算、融資、託管等證券經紀服務。2020 年末，總資產 231.17
億美元，淨資產 0.97 億美元，全年實現淨利潤 519 萬美元。
H 57
中國工商銀行（加拿大）有限公司
工銀加拿大是本行在加拿大的控股子銀行，實收資本 2.08 億加元，本行持有其 80%的股份。
工銀加拿大持有全功能商業銀行牌照，提供存款、貸款、結算匯款、貿易金融、外匯買賣、資金
清算、人民幣跨境結算、人民幣現鈔、現金管理、電子銀行、銀行卡和投融資諮詢顧問等各項公
司和零售銀行服務。2020 年末，總資產 19.44 億美元，淨資產 2.78 億美元，全年實現淨利潤 145 萬
美元。
中國工商銀行（墨西哥）有限公司
工銀墨西哥是本行在墨西哥設立的全資子銀行，實收資本 15.97 億墨西哥比索。工銀墨西哥
持有全功能商業銀行牌照，提供公司存款、貸款、國際結算、貿易融資、外匯買賣等服務。2020
年末，總資產 2.01 億美元，淨資產 0.32 億美元，全年淨虧損 1,809 萬美元。
中國工商銀行（巴西）有限公司
工銀巴西是本行在巴西的全資子銀行，實收資本 2.02 億雷亞爾。工銀巴西提供存款、貸款、
貿易融資、國際結算、資金交易、代客理財、財務顧問等商業銀行和投資銀行業務。2020 年末，
總資產 2.70 億美元，淨資產 0.39 億美元，全年淨虧損 234 萬美元。
中國工商銀行（秘魯）有限公司
工 銀 秘 魯 是 本 行 在 秘 魯 設 立 的 全 資 子 銀 行，實 收 資 本 1.20 億 美 元。工 銀 秘 魯 持 有 全 功 能 商
業銀行牌照，提供公司存款、貸款、金融租賃、國際結算、貿易融資、外匯買賣、電子銀行等服
務。2020 年末，總資產 8.24 億美元，淨資產 1.06 億美元，全年實現淨利潤 884 萬美元。
中國工商銀行（阿根廷）股份有限公司
工銀阿根廷是本行在阿根廷的全資子銀行，股本 188 億比索。工銀阿根廷持有全功能銀行牌
照，提供營運資金貸款、銀團貸款、結構化融資、貿易金融、個人貸款、汽車貸款、即遠期外匯
買賣、金融市場、現金管理、投資銀行、債券承銷、資產託管、租賃、國際結算、電子銀行、信
用卡、資產管理 等 全 面 的 商 業 銀 行 服 務。2020 年 末，總 資 產 41.51 億 美 元，淨 資 產 6.63 億 美 元，
全年實現淨利潤 1.12 億美元。
境內主要控股子公司
工銀瑞信基金管理有限公司
工銀瑞信是本行的控股子公司，實收資本 2 億元人民幣，本行持有其 80%的股份。工銀瑞信
主要從事基金募集、基金銷售、資產管理業務以及中國證監會批准的其他業務，擁有公募基金、
QDII、企業年金、特定資產管理、社保基金境內（外）投資管理人、RQFII、保險資管、專項資產管
理、職業年金、基本養老保險投資管理人等多項業務資格，是業內具有「全資格」的基金公司之
一。2020 年末，工銀瑞信管理公募基金 164 只，管理年金、專戶、專項組合近 600 個，管理資產總
規模 1.41 萬億元，總資產 149.24 億元，淨資產 113.03 億元，全年實現淨利潤 19.73 億元。
58
工銀金融租賃有限公司
工 銀 租 賃 是 本 行 的 全 資 子 公 司，實 收 資 本 180 億 元 人 民 幣，主 要 經 營 航 空、航 運 及 能 源 電
力、軌道交通、裝備製造等重點領域大型設備的金融租賃業務，提供租金轉讓、投資基金、投資
資產證券化、資產交易、資產管理等多項金融與產業服務。2020 年末，工銀租賃總資產 2,814.17
億元，淨資產 381.48 億元，全年實現淨利潤 35.13 億元。
工銀安盛人壽保險有限公司
工銀安盛是本行的控股子公司，實收資本 125.05 億元人民幣，本行持有其 60%的股權。工銀
安盛經營各類人壽保險、健康保險和意外傷害保險等保險業務，及前述業務的再保險業務，國
家法律法規許可使用保險資金的業務和中國銀保監會批准的其他業務。2020 年末，工銀安盛總
資產 2,095.23 億元，淨資產 161.75 億元，全年實現淨利潤 14.51 億元。
工銀金融資產投資有限公司
工 銀 投 資 是 本 行 的 全 資 子 公 司，實 收 資 本 120 億 元 人 民 幣，是 國 務 院 確 定 的 首 批 試 點 銀 行
債轉股實施機構，具有非銀行金融機構的特許經營牌照。主要從事債轉股及其配套支持業務。
2020 年末，工銀投資總資產 1,456.25 億元，淨資產 151.35 億元，全年實現淨利潤 11.22 億元。
工銀理財有限責任公司
工銀理財是本行的全資子公司，實收資本 160 億元人民幣，主要從事理財產品發行、理財顧
問和諮詢以及中國銀保監會批准的其他業務，擁有普通類衍生產品交易業務資格和外匯業務資
格。2020 年末，工銀理財總資產 178.61 億元，淨資產 167.45 億元，全年實現淨利潤 4.08 億元。
主要參股公司
標準銀行集團有限公司
標 準 銀 行 是 非 洲 最 大 的 銀 行，業 務 範 圍 涵 蓋 商 業 銀 行、投 資 銀 行、人 壽 保 險 等 領 域，本 行
持有其 20.06%的普通股。雙方秉持互利共贏的合作精神，在股權合作、客戶拓展、項目融資、
產 品 創 新、風 險 管 理、金 融 科 技、人 員 交 流 等 方 面 不 斷 深 化 合 作。2020 年 末，標 準 銀 行 總 資 產
25,329.40 億蘭特，淨資產 2,152.72 億蘭特，全年實現淨利潤 145.13 億蘭特。
H 59
風險管理
全面風險管理體系
全面風險管理是指通過建立有效制衡的風險治理架構，培育穩健審慎的風險文化，制定統
一的風險管理策略和風險偏好，執行風險限額和風險管理政策，有效識別、評估、計量、監測、
控制或緩釋、報告各類風險，為實現集團經營和戰略目標提供保證。本行在全面風險管理中遵
循的原則包括全覆蓋、匹配性、獨立性、前瞻性、有效性原則等。
董事會及其專門委員會、監事會、高級管理層及其專業委員會、風險管理部門和內部審計
部門等構成本行風險管理的組織架構。本行風險管理組織架構如下：
董
事
董事會 監事會 會
監
事
會
董事會風險管理委員會 美國區域機構風險委員會 董事會審計委員會 層
面
資產負債管理委員會
行長
副行長 風險管理委員會 信用風險管理委員會
首席風險官
全面風險、市場風險、國別風險 風險管理部 市場風險管理委員會
信用風險 信貸與投資管理部
操作風險管理委員會 總
業務部門
流動性風險、銀行賬簿利率風險 資產負債管理部 內部審計局 行
層
面
操作風險、合規風險 內控合規部
公 個 機 銀 金
司 人 構 行 融 聲譽風險 辦公室
金 金 金 卡 市
融 融 融 業 場 全面深化改革領導
業 業 業 務 部 戰略風險
小組辦公室
務 務 務 部
部 部 部
信息科技風險 金融科技部
法律風險 法律事務部
分
控股機構董事會 行
、
分行管理層 控
控股機構管理層 股
機
構
分行、控股機構業務部門 分行、控股機構風險管理部門、內控合規部門 內部審計分局 層
面
第一道防線 第二道防線 第三道防線
第一匯報路線 除上述風險外的各類風險已納入全面風險管理體系。
第二匯報路線
2020 年，本 行 以「建 設 與 具 有 全 球 競 爭 力 的 世 界 一 流 現 代 金 融 企 業 相 匹 配 的 全 面 風 險 管 理
體系」為總體目標，以「管住人、管住錢、管好防線、管好底線」為重點，以「主動防、智能控、全
面管」為路徑，持續完善風險治理頂層設計，提升全面風險管理水平。修訂完善全面風險管理制
度 體 系，落 實 風 險 管 理 責 任，傳 導 風 險 管 理 文 化，實 現 風 險 管 理 措 施 對 機 構、業 務、人 員 的 全
覆蓋。優化風險偏好和風險限額管理體系，提升風險應急管理能力，夯實集團併表風險管理基
礎，推進風險控制體系智慧化建設，深化大數據、人工智能等新技術應用。
60
信用風險
信用風險是指因借款人或交易對手未按照約定履行義務從而使銀行業務發生損失的風險。
本行信用風險主要來源包括：貸款、資金業務（含存放同業、拆放同業、買入返售、企業債券和
金融債券投資等）、應收款項、表外信用業務（含擔保、承諾、金融衍生品交易等）。
本行嚴格遵循信用風險管理相關監管要求，在董事會和高級管理層的領導下，貫徹執行既
定的戰略目 標，實行 獨 立、集中、垂直 的信 用風 險管 理模 式。董 事會 對信 用風 險管 理有 效性承
擔最終責任。高級管理層負責執行董事會批准的信用風險管理戰略、總體政策及體系。高級管
理層下設的信用風險管理委員會是本行信用風險管理的審議決策機構，負責審議信用風險管理
的重大、重要事項，並按照信用風險管理委員會章程開展工作。各級信貸與投資管理部門負責
本級的信用風險牽頭管理工作，各業務部門按照職能分工執行本業務領域的信用風險管理政策
和標準。
本行信用風險管理主要特點：(1)統一風險偏好，對全行各類信用風險敞口，執行統一的信
用 風 險 偏 好；(2)全 流 程 管 理，信 用 風 險 管 理 覆 蓋 從 客 戶 調 查、評 級 授 信、貸 款 評 估、貸 款 審 查
審批、貸款發放 到 貸 後 監 控 整 個 過 程；(3)系 統 管 理，持 續 加 強 信 貸 信 息 系 統 建 設，完 善 信用風
險管控工具；(4)從嚴治貸，對經營機構和信貸從業人員實行嚴格的資質管理，開展信貸領域監
督檢查，推進合規穩健經營；(5)設置專門機構負責對各類信用風險業務實施統一風險監控；(6)
設置專門機構有效統籌管理，直接參與或指導分行及時清收處置不良資產。
按照貸款風險分類的監管要求，本行實行貸款質量五級分類管理，根據預計貸款本息收回
的可能性把貸款劃分為正常、關注、次級、可疑和損失五類。為實行信貸資產質量精細化管理，
提高風險管理水平，本行對公司類貸款實施十二級內部分類體系。本行對個人信貸資產質量實
施五級分類管理，綜 合 考慮借 款 人的 違約 月數、預 期損 失 率、信用 狀況、擔保 情況 等定 性和定
量因素，確定貸款質量分類結果。
公司類貸款信用風險管理
持續加強信貸制度體系建設。建立前中後台部門協同參與、支持重點業務發展與風險管理的
聯防聯控工作機制，構建「三道口」 七彩池」智能信貸風險管控 1 模式，突出加強信用風險管控。
全面實施授信審批新規，優化審查審批體系，完善信用風險緩釋措施。優化整合流動資金貸款
管理制度，強化風險控制流程管理，完成配套系統改造。制定製造業企業技術提升支持貸款管
理辦法，積極支持製造業企業技術升級改造和優質項目建設融資需求。
1「三道口」 七彩池」智能信貸風險管控是對本行信貸風險管控思路的體系化概括。「三道口」指入口端資產選擇、閘口端資產
管理和出口端資產處置；「七彩池」涵蓋風險由低到高的七個色池，通過智能風控驅動，強化信貸風險管控統籌協調，實現
風險分池分區分塊差異化精準管理。
H 61
強化信貸政策的戰略引領。積極支持高速公路、鐵路、機場、城市軌道交通、市政公用設施
等基礎設施在建項目及補短板重大項目建設。突出支持新一代信息技術、高端裝備等製造業新
興領域優質客戶和優質項目，持續加強傳統製造業差異化政策管理。積極支持消費升級服務業
融資需求。做好行 業 政 策 與 區 域 政 策 的 有機 銜 接，修 訂 完 善 長 三 角、粵 港 澳 大 灣 區、京 津 冀、
中部地區、成渝經濟圈等重點區域信貸政策。優先支持「一帶一路」沿線重點投融資項目和提升
核心技術、穩定全球產業鏈、促進國內國際雙循環相關業務需求。
加強房地產行業風險管理。密切關注各地區房地產市場風險變化情況，重點支持符合調控
政策導向的剛需普通商品住房項目，積極穩妥推進商業性租賃住房融資業務，合規支持保障性
住房建設融資。繼續對商業性房地產投融資實施限額管理，合理控制商業性房地產投融資總量。
加強普惠貸款風險管理。堅持普惠貸款全流程風險防控，順應「數字普惠」的發展方向，打
造以「數據驅動、智能預警、動態管理、持續運營」為特徵的普惠貸款風險管理體系。優化客戶篩
選和模型准入，嚴把客戶准入關。繼續推進現場檢查與非現場監測相結合的存續期管理模式，
落實現場檢查責任，不斷豐富非現場監測數據來源，優化監測模型，提升非現場監測準確性和
覆蓋面。持續開展防疫相關貸款用途監測，嚴格落實延期還本付息等紓困政策安排，加強對實
施延期還本付息貸款的跟蹤監測。
個人貸款信用風險管理
主動應對疫情風險，全力做好疫情突發階段的個人客戶信貸支持和服務保障，加強對受疫
情影響還款能力嚴重下降客戶的信用風險化解。制定個人貸款智能信貸風險管控實施方案，嚴
格客戶准入管理，強化風險差異化預警和不良資產精細化管理。優化個人貸款風險監測模型，
提升監測預警能力。穩妥做好案防管理工作，加大風險事件跟蹤整改力度，狠抓關鍵風險點追
踪治理。
信用卡業務信用風險管理
夯實信用卡業務授信管理制度體系，完善審查審批環節聯防聯控機制、真實性審查等制度
流程，建立場景化「1+N」授信管理機制，實現授信視圖、實時授信、數字卡實時發卡等功能。創
新限額管理模式，構建以客戶為單位的融資限額管控體系。建立健全多維風險監控體系，構建
存量客戶信用違約風險管控體系，強化風險差異化管控。
62
資金業務信用風險管理
投資業務方面，加強投前甄別分析，密切關注年內到期債券兌付風險，對重點風險行業存
量債券加大監測力度，加強存續期管理。貨幣市場業務方面，加強交易對手准入事前審查與風
險定期評估，強化授權、授信、交易對手准入、押品、交易價格、集中度等各項重要風險管理環
節系統管控，完 善事 後 存續期 管 理，做好 潛在 風險 分析 與 排查。衍 生產 品業 務方 面，積 極推進
ISDA、NAFMII等 相 關 法 律 協 議 的 談 判 和 簽 署，通 過 金 融 市 場 交 易 管 理 平 台 加 強 衍 生 產 品 業 務 交
易對手授信額度的管理和控制，持續做好代客交易保證金和授信額度的定期監測。
2020 年 末，本 行 不 考 慮 任 何 擔 保 物 及 其 他 信 用 增 級 措 施 的 最 大 信 用 風 險 敞 口 350,168.18 億
元，比上年末增加 28,706.73 億元，請參見「財務報表附註 51.(a)(i)不考慮任何擔保物及其他信用增
級措施的最大信用風險敞口」。有關本行信用風險資產組合緩釋後風險暴露情況，請參見本行發
佈的《中國工商銀行股份有限公司 2020 年資本充足率報告》 信用風險」的相關內容。
貸款五級分類分佈情況
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
項目 金額 佔比（%） 金額 佔比（%）
正常 17,918,430 96.21 16,066,266 95.86
關注 411,900 2.21 454,866 2.71
不良貸款 293,978 1.58 240,187 1.43
次級 114,438 0.61 97,864 0.58
可疑 149,926 0.81 113,965 0.68
損失 29,614 0.16 28,358 0.17
合計 18,624,308 100.00 16,761,319 100.00
按照五級分類，2020 年末正常貸款 179,184.30 億元，比上年末增加 18,521.64 億元，佔各項貸
款的 96.21%；關注貸款 4,119.00 億元，減少 429.66 億元，佔比 2.21% ，下降 0.50 個百分點；不良貸
款 2,939.78 億元，增加 537.91 億元，不良貸款率 1.58% ，上升 0.15 個百分點。
H 63
貸款和不良貸款結構
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
不良貸款率 不良貸款率
項目 貸款 佔比（%） 不良貸款 （%） 貸款 佔比（%） 不良貸款 （%）
公司類貸款 11,102,733 59.6 253,815 2.29 9,955,821 59.4 200,722 2.02
短期公司類貸款 2,643,212 14.2 130,893 4.95 2,458,321 14.7 108,671 4.42
中長期公司類貸款 8,459,521 45.4 122,922 1.45 7,497,500 44.7 92,051 1.23
票據貼現 406,296 2.2 622 0.15 421,874 2.5 623 0.15
個人貸款 7,115,279 38.2 39,541 0.56 6,383,624 38.1 38,842 0.61
個人住房貸款 5,728,315 30.8 16,207 0.28 5,166,279 30.8 11,679 0.23
個人消費貸款 183,716 0.9 3,668 2.00 193,516 1.2 4,459 2.30
個人經營性貸款 521,638 2.8 6,760 1.30 345,896 2.1 7,710 2.23
信用卡透支 681,610 3.7 12,906 1.89 677,933 4.0 14,994 2.21
合計 18,624,308 100.0 293,978 1.58 16,761,319 100.0 240,187 1.43
公司類不良貸款 2,538.15 億元，比上年末增加 530.93 億元，不良貸款率 2.29% ，上升 0.27 個百
分點。個人不良貸款 395.41 億元，增加 6.99 億元，不良貸款率 0.56% ，下降 0.05 個百分點。
按貸款客戶行業劃分的境內分行公司類貸款和不良貸款結構
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
不良貸款率 不良貸款率
項目 貸款 佔比（%） 不良貸款 （%） 貸款 佔比（%） 不良貸款 （%）
交通運輸、倉儲和
郵政業 2,467,959 25.2 20,683 0.84 2,131,892 24.9 17,466 0.82
製造業 1,555,382 15.9 65,361 4.20 1,445,154 16.9 73,976 5.12
租賃和商務服務業 1,441,688 14.8 31,242 2.17 1,187,749 13.9 11,664 0.98
水利、環境和
公共設施管理業 1,154,201 11.8 8,425 0.73 910,504 10.6 4,122 0.45
電力、熱力、燃氣及
水生產和供應業 995,232 10.2 3,977 0.40 934,414 10.9 1,900 0.20
房地產業 701,094 7.2 16,238 2.32 638,055 7.5 10,936 1.71
批發和零售業 437,283 4.5 60,272 13.78 406,532 4.7 42,492 10.45
建築業 260,667 2.7 8,636 3.31 252,104 2.9 5,344 2.12
科教文衛 245,378 2.5 5,462 2.23 208,560 2.4 3,214 1.54
採礦業 177,408 1.8 7,593 4.28 166,434 2.0 7,305 4.39
住宿和餐飲業 83,886 0.9 11,743 14.00 88,448 1.0 7,163 8.10
其他 247,866 2.5 5,495 2.22 190,096 2.3 6,511 3.43
合計 9,768,044 100.0 245,127 2.51 8,559,942 100.0 192,093 2.24
64
本行持續推進行業信貸結構優化調整，加大力度支持實體經濟發展，全力保障疫情防治重
點企業資金需求。交通運輸、倉儲和郵政業貸款比上年末增加 3,360.67 億元，增長 15.8% ，主要
是 加 大 對 公 路、鐵 路 等 領 域 重 點 項 目 的 信 貸 支 持 力 度 ； 租 賃 和 商 務 服 務 業 貸 款 增 加 2,539.39 億
元，增長 21.4% ，主要是向民生工程、基礎設施補短板項目等提供融資支持，以及服務國家級新
區、開發區、自貿區等戰略規劃區域發展建設融資需求； 水利、環境和公共設施管理業貸款增
加 2,436.97 億元，增長 26.8% ，主要是穩健支持城鎮基礎建設、生態環境保護和公共服務等領域
的重大項目和民生工程投融資需求；製造業貸款增加 1,102.28 億元，增長 7.6% ，主要是持續加大
高端裝備製造業領域信貸支持力度以及用於防疫抗疫和物資保障。
受新冠疫情衝擊影響，租賃和商務服務業、批發和零售業等行業部分客戶貸款出現劣變，
不良貸款餘額有所上升。
按地域劃分的貸款和不良貸款結構
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
不良貸款率 不良貸款率
項目 貸款 佔比（%） 不良貸款 （%） 貸款 佔比（%） 不良貸款 （%）
總行 772,372 4.1 21,603 2.80 774,578 4.6 20,725 2.68
長江三角洲 3,582,682 19.2 45,304 1.26 3,124,793 18.6 26,024 0.83
珠江三角洲 2,746,019 14.8 31,540 1.15 2,341,370 14.0 23,629 1.01
環渤海地區 3,030,552 16.3 71,763 2.37 2,739,585 16.3 49,037 1.79
中部地區 2,789,085 15.0 38,584 1.38 2,445,215 14.7 35,638 1.46
西部地區 3,369,916 18.1 47,788 1.42 2,991,010 17.8 40,164 1.34
東北地區 841,595 4.5 28,411 3.38 798,691 4.8 35,944 4.50
境外及其他 1,492,087 8.0 8,985 0.60 1,546,077 9.2 9,026 0.58
合計 18,624,308 100.0 293,978 1.58 16,761,319 100.0 240,187 1.43
H 65
貸款減值準備變動情況
人民幣百萬元
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的
以攤餘成本計量的客戶貸款及墊款的減值準備 客戶貸款及墊款的減值準備
項目 第一階段 第二階段 第三階段 合計 第一階段 第二階段 第三階段 合計
年初餘額 215,316 78,494 184,688 478,498 227 – 5 232
轉移：
至第一階段 24,002 (22,507) (1,495) – – – – –
至第二階段 (6,913) 9,311 (2,398) – – – – –
至第三階段 (4,838) (53,754) 58,592 – – – – –
本年計提╱（回撥） (2,984) 78,244 95,941 171,201 (16) – 645 629
本年核銷及轉出 – (7) (120,317) (120,324) – – – –
收回已核銷貸款 – – 4,977 4,977 – – – –
其他變動 (880) (630) (2,542) (4,052) (0) – – (0)
年末餘額 223,703 89,151 217,446 530,300 211 – 650 861
註： 請參見「財務報表附註23.客戶貸款及墊款」。
2020 年末，貸款減值準備餘額 5,311.61 億元，其中以攤餘成本計量的貸款減值準備 5,303.00 億
元，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的貸款減值準備 8.61 億元。撥備覆蓋率 180.68% ，
比上年末降低 18.64 個百分點；貸款撥備率 2.85% ，降低 0.01 個百分點。
按擔保類型劃分的貸款結構
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
項目 金額 佔比（%） 金額 佔比（%）
抵押貸款 8,703,068 46.8 7,884,774 47.1
質押貸款 1,401,565 7.5 1,427,911 8.5
保證貸款 2,260,445 12.1 2,078,921 12.4
信用貸款 6,259,230 33.6 5,369,713 32.0
合計 18,624,308 100.0 16,761,319 100.0
66
逾期貸款
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
佔各項貸款 佔各項貸款
逾期期限 金額 的比重（%） 金額 的比重（%）
3個 月 以 內 98,963 0.54 83,084 0.50
3個 月 至1年 74,820 0.40 89,625 0.53
1年 至3年 72,467 0.39 66,848 0.40
3年 以 上 21,257 0.11 28,659 0.17
合計 267,507 1.44 268,216 1.60
註： 當客戶貸款及墊款的本金或利息逾期時，被認定為逾期。對於可以分期付款償還的客戶貸款及墊款，如果部分分期付
款已逾期，該等貸款的全部金額均被分類為逾期。
逾期貸款 2,675.07 億元，比上年末減少 7.09 億元。其中逾期 3 個月以上貸款 1,685.44 億元，減
少 165.88 億元。
重組貸款
重組貸款和墊款 119.60 億元，比上年末增加 46.41 億元。其中逾期 3 個月以上的重組貸款和墊
款 20.55 億元，增加 7.20 億元。
借款人集中度
本行對最大單一客戶的貸款總額佔資本淨額的 3.5% ，對最大十家單一客戶的貸款總額佔資
本 淨 額 的 14.8% 。最 大 十 家 單 一 客 戶 貸 款 總 額 5,014.63 億 元，佔 各 項 貸 款 的 2.7% 。下 表 列 示 了
2020 年末十大單一借款人貸款情況。
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
佔各項貸款的
借款人 行業 金額 比重（%）
借 款 人A 交 通 運 輸 、倉 儲 和 郵 政 業 117,828 0.6
借 款 人B 交 通 運 輸 、倉 儲 和 郵 政 業 66,444 0.4
借 款 人C 金融業 57,007 0.3
借 款 人D 金融業 48,375 0.3
借 款 人E 交 通 運 輸 、倉 儲 和 郵 政 業 44,656 0.2
借 款 人F 交 通 運 輸 、倉 儲 和 郵 政 業 39,407 0.2
借 款 人G 金融業 37,893 0.2
借 款 人H 電 力 、熱 力 、燃 氣 及 水 生 產 和 供 應 業 32,668 0.2
借 款 人I 交 通 運 輸 、倉 儲 和 郵 政 業 28,646 0.2
借 款 人J 交 通 運 輸 、倉 儲 和 郵 政 業 28,539 0.1
合計 501,463 2.7
H 67
積極建立健全大額風險暴露管理組織架構和管理體系，完善大額風險暴露管理制度辦法，
明確大額風險暴露管理框架、計算規則、管理政策與工作流程等相關要求。積極推進大額風險
暴露管理相關係統建設，有效管理全行大額風險暴露。
積極貫徹落實資管新規要求，嚴格執行「代理投資與自營業務風險隔離」原則，持續加強資
產管理業務風險管理體系建設，推動管理體系轉型。規範工銀理財成立後非標準化代理投資業
務信用風險管理機制，修訂非標準化代理投資業務基礎管理制度，強化重點業務精細化和差異
化管理。持續優化資產管理業務相關IT系統功能，強化代理投資業務全流程系統化管理。開展理
財投資風險審查，嚴 控 理財資 金 用途。優 化完 善信 用評 級 機制，構 建全 市場 覆蓋、重動 態調整
的信用評級體系。高 度 關注市 場 波動，持 續加 強市 場研 判，定 期開 展壓 力測 試，提 高風 險管理
的前瞻性和有效性。構建動態審慎的流動性風險管理體系，合理匹配產品期限與資產期限，加
強關鍵時點流動性監測。
關於信用風險資本計量情況，請參見本行發佈的《中國工商銀行股份有限公司 2020 年資本充
足率報告》 信用風險」的相關內容。
市場風險
市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內和
表外業務發生損失的風險。本行面臨的市場風險主要包括利率風險和匯率風險（包括黃金）。
市場風險管理是指識別、計量、監測、控制和報告市場風險的全過程，旨在建立和完善市場
風險管理體系，明確職責分工和流程，確定和規範計量方法、限額管理指標和市場風險報告，
控制和防範市場風險，提高市場風險管理水平。市場風險管理的目標是根據全行風險偏好將市
場風險控制在可承受範圍之內，實現經風險調整的收益最大化。
本行嚴格遵循市場風險管理相關監管要求，實行獨立、集中、統籌的市場風險管理模式，
形成了金融市場業務前、中、後台相分離的管理組織架構。董事會承擔對市場風險管理實施監
控的最終責任；高級管理層負責執行董事會批准的市場風險管理戰略、總體政策及體系；高級
管理層下設的市場風險管理委員會是本行市場風險管理的審議決策機構，負責審議市場風險管
理的重大事項，並按照市場風險管理委員會工作規則開展工作；各級風險管理部門負責本級的
市場風險牽頭管理工作，各業務部門按照職能分工執行本業務領域的市場風險管理政策和標準。
68
2020 年，本行持續加強集團市場風險管理。深化集團層面市場風險管理體系建設，不斷豐富
和完善市場風險管理政策制度；創新金融市場業務產品風險管理體系，建立產品全生命週期風
險評估與審查機制；加強境外機構市場風險管理，制定境外機構重大市場風險應急管理方案；
完善集團市場風險偏好限額傳導機制，嚴控集團市場風險限額； 及時開展利率、匯率、商品風
險前瞻性分析，建立疫情期間風險快速報告機制；科技賦能，提升市場風險管理系統智能化水
平，強化壓力測試等功能優化與管理應用，持續推進全球市場風險管理系統境外機構延伸應用。
本行持續加強交易賬簿市場風險管理和產品控制工作，採用風險價值(VaR)、壓力測試、敏
感度分析、敞口 分析、損益 分析、價格 監測 等多 種方 法對 交易 賬簿 產品 進行 計量 管理。持續優
化基於交易組合的市場風險限額管理體系，細化限額指標體系，完善動態管理機制，依託全球
市場風險管理系統實現快速靈活的限額監控及動態調整，滿足新產品、新業務時效性要求。
有關交易賬簿風險價值(VaR)情況，請參見「財務報表附註 51.(c)(i)風險價值(VaR)」。
匯率風險是指外匯資產與外匯負債之間幣種結構不平衡產生的外匯敞口因匯率的不利變動
而蒙受損失的風險。匯率風險管理目標是確保匯率變動對本行財務狀況和股東權益的影響控制
在可承受的範圍之內。本行主要通過採取限額管理和風險對沖手段規避匯率風險。本行按季度
進行匯率風險敏感性分析和壓力測試，高級管理層和市場風險管理委員會按季度審閱匯率風險
報告。
2020 年，本行密切關注外部環境變化和市場形勢，積極運用限額管理和風險對沖等多項組
合管理措施，提升集團外匯資產負債匹配程度，加強境外機構資本金保值管理，匯率風險總體
可控。
外匯敞口
人 民 幣（美 元）百 萬 元
2020年12月31日 2019年12月31日
項目 人民幣 等值美元 人民幣 等值美元
表內外匯敞口淨額 402,774 61,593 372,187 53,453
表外外匯敞口淨額 (198,474) (30,351) (176,923) (25,410)
外匯敞口淨額合計 204,300 31,242 195,264 28,043
有關匯率敏感性分析，請參見「財務報表附註 51.(c)(ii)匯率風險」。
關於市場風險資本計量情況，請參見本行發佈的《中國工商銀行股份有限公司 2020 年資本充
足率報告》 市場風險」的相關內容。
H 69
銀行賬簿利率風險
銀行賬簿利率風險指利率水平、期限結構等不利變動導致銀行賬簿經濟價值和整體收益遭
受損失的風險。
2020 年，本行積極應對利率市場化改革深化挑戰與疫情衝擊影響，持續優化利率風險組合
調控機制，健全「全集團、全流程、全產品」利率風險限額管理體系，打造系統化、智能化的風險
預警防控機制，完善准入評估、問責處置與應急管理流程，提升複雜利率環境下的風險治理能
力。實施主動前瞻的利率風險管理策略，做好跨週期政策設計，組合運用資產負債數量工具、
價格工具和衍生工具，支持集團整體收益與長期價值穩健增長。
銀行賬簿利率風險管理體系與治理架構
本行建立了與系統重要性、風險狀況和業務複雜程度相符合的銀行賬簿利率風險管理體系，
並與本行總體發展戰略、全面風險管理體系保持一致。本行銀行賬簿利率管理體系主要包括以
下基本要素：有效的風險治理架構；完備的風險管理策略、政策和流程；全面的風險識別、計
量、監測、控制和緩釋；健全的內控內審機制；完備的風險管理系統；充分的信息披露與報告。
本行嚴格遵循銀行賬簿利率風險管理相關監管要求，在法人和併表層面實施銀行賬簿利率
風險管理，建立 了權 責 明確、層 次分 明、框 架完 備的 銀行 賬簿 利率 風險 治理 架構。董事 會承 擔
銀行賬簿利率風險管理的最終責任；高級管理層承擔銀行賬簿利率風險管理的實施責任；總行
資產負債管理部負責銀行賬簿利率風險的牽頭管理，其他各部門和各機構按職能分工執行銀行
賬簿利率風險管理政策和標準；內部審計局、總行內控合規部等部門承擔銀行賬簿利率風險管
理的審查和評估職責。
銀 行 賬 簿 利 率 風 險 管 理 目 標 、策 略 和 重 要 政 策
銀行賬簿利率風險管理的目標是：根據本行的風險管理水平和風險偏好，在可承受的利率
風險限度內，實現經風險調整後的淨利息收益最大化。
本行基於風險偏好、風險狀況、宏觀經濟和市場變化等因素制定銀行賬簿利率風險管理策
略，並明確管理目標和管理模式。基於利率走勢預判和整體收益、經濟價值變動的計量結果，
制定並實施相應管理政策，統籌運用利率風險管理調控工具開展風險緩釋與控制，確保本行實
際承擔的利率風險水平與風險承受能力、意願相一致。
本行基於管理策略和目標制定銀行賬簿利率風險管理政策，明確管理方式和管理工具。通
過制定或調整表內調節與表外對沖的利率風險管理方式，靈活運用資產負債數量工具、價格工
具以及衍生工具進行管理調控，以及綜合運用限額管理體系、經營計劃、績效考評和資本評估
等方式開展利率風險管控評估等，實現對各業務條線、分支機構、附屬機構以及利率風險影響
顯著的產品與組合層面利率風險水平的有效控制。
70
壓力測試
本行銀行賬簿利率風險壓力測試遵循全面性、審慎性和前瞻性原則，採用利率風險敞口計
量法和標準久期法，計量不同壓力情景下利率敞口變化對整體收益和經濟價值的影響。本行結
合境內外監管要求、全行資產負債業務結構、經營管理情況以及風險偏好，考慮當前利率水平
及歷史變化趨勢、資產負債總量和期限特徵、業務發展戰略及客戶行為等因素設置銀行賬簿利
率風險壓力測試情景，按季度定期實施壓力測試。
利率敏感性分析
假設市場整體利率發生平行變化，並且不考慮管理層為降低利率風險而可能採取的風險管
理活動，2020 年末本行按主要幣種劃分的利率敏感性分析如下表：
人民幣百萬元
上升100個基點 下降100個基點
對利息淨收入 對權益 對利息淨收入 對權益
幣種 的影響 的影響 的影響 的影響
人民幣 (27,286) (31,709) 27,286 34,753
美元 (169) (7,340) 169 7,345
港幣 (1,734) (68) 1,734 68
其他 (30) (1,766) 30 1,769
合計 (29,219) (40,883) 29,219 43,935
註： 請參見「財務報表附註51.(d)銀行賬簿利率風險」。
利率缺口分析
2020 年末，一年以內利率敏感性累計正缺口 11,072.46 億元，比上年末增加 12,524.02 億元，
主要是一年以內重定價或到期的客戶貸款及墊款增加以及客戶存款減少所致；一年以上利率敏
感性累計正缺口 13,242.13 億元，減少 8,059.96 億元，主要是一年以上重定價或到期的客戶存款增
加所致。
利率風險缺口
人民幣百萬元
3個月內 3個月至1年 1至5年 5年以上
2020 年 12 月 31 日 (6,378,856) 7,486,102 (1,560,515) 2,884,728
2019 年 12 月 31 日 (1,593,786) 1,448,630 220,030 1,910,179
註： 請參見「財務報表附註51.(d)銀行賬簿利率風險」。
H 71
流動性風險
流動性風險是指本行無法以合理成本及時獲得充足資金，用於償付到期債務、履行其他支
付義務和滿足正常業務開展的其他資金需求的風險。引起流動性風險的事件或因素包括：存款
客 戶 支 取 存 款、貸 款 客 戶 提 款、債 務 人 延 期 支 付、資 產 負 債 結 構 不 匹 配、資 產 變 現 困 難、經 營
損失、衍生品交易風險和附屬機構相關風險等。
2020 年，本行堅持穩健審慎的流動性管理策略，持續加強流動性風險管理，多措並舉確保
集團流動性運行平穩安全。加大資金監測力度，保持合理充裕的流動性儲備，做好支付高峰、
重要節假日、關鍵時點的流動性風險管理。持續優化集團流動性風險管理系統，強化資金運行
監測系統應用，提升 流 動性風 險 計量、管 控系 統的 自動 化 水平，優 化多 層級、多維 度的 流動性
監測和預警體系，進一步提升集團流動性風險防範能力。
流動性風險管理體系與治理結構
本行流動性風險管理體系與本行總體發展戰略和整體風險管理體系相一致，並與本行的業
務規模、業務性質和複雜程度等相適應，由以下基本要素組成：有效的流動性風險管理治理結
構； 完善的流動性風險管理策略、政策和程序； 有效的流動性風險識別、計量、監測和控制；
完備的管理信息系統。
本行流動性風險管理的治理結構包括：由董事會及其專門委員會、總行資產負債管理委員
會和總行風險管理委員會組成的決策體系，由監事會、內部審計局和總行內控合規部組成的監
督體系，由總行 資產 負 債管理 部、各 表內 外業 務牽 頭管 理 部門、信 息科 技部 門、運 行管 理部門
及分支機構相關部門組成的執行體系。上述體系按職能分工分別履行流動性風險管理的決策、
監督和執行職能。
流 動 性 風 險 管 理 目 標 、策 略 和 重 要 政 策
流動性風險管理的目標是：通過建立健全流動性風險管理體系，實現對集團和法人層面、
各附屬機構、各 分支 機 構、各業 務條 線的 流動 性風 險充 分 識別、準 確計 量、持 續監 測和 有效控
制，確保在正常經營條件及壓力狀態下，流動性需求能夠及時以合理成本得到滿足。
本行流動性風險管理策略、政策根據流動性風險偏好制定，涵蓋表內外各項業務以及境內
外所有可能對流動性風險產生重大影響的業務部門、分支機構和附屬機構，並包括正常和壓力
情景下的流動性風險管理。流動性風險管理策略明確流動性風險管理的總體目標和管理模式，
並列明有關流動性風險管理主要政策和程序。流動性風險管理政策具體結合本行外部宏觀經營
環境和業務發展情況制定，有效均衡安全性、流動性和收益性。
72
壓力測試
本行按照審慎原則，運用情景分析法和敏感度分析法實施流動性風險壓力測試。本行充分
考慮可能影響本行流動性狀況的各種宏微觀因素，結合本行業務特點、複雜程度，並針對流動
性風險集中的產品、業務和機構設定壓力情景。本行按季度定期實施壓力測試，必要時可在特
殊時點，結合外部經營環境變化和監管部門要求，進行臨時性、專門性的壓力測試。
本行綜合運用流動性指標分析、流動性缺口分析等多種方法和工具評估流動性風險狀況。
2020 年，人民幣流動性比例 43.2% ，外幣流動性比例 91.4% ，均滿足監管要求。貸存款比例
72.8% 。請參見「討論與分析 — 根據監管要求披露的其他信息」。
淨穩定資金比例旨在確保商業銀行具有充足的穩定資金來源，以滿足各類資產和表外風險
敞口對穩定資金的需求。淨穩定資金比例為可用的穩定資金與所需的穩定資金之比。2020 年四
季度末，淨穩定資金比例 128.33% ，比上季度末上升 1.32 個百分點，主要是本行持續加強集團流
動性統籌管理，穩定資金來源充足。根據《商業銀行淨穩定資金比例信息披露辦法》規定披露的
淨穩定資金比例定量信息請參見「未經審計補充財務信息」。
2020 年第四季度流動性覆蓋率日均值 123.28% ，比上季度下降 1.88 個百分點，主要是現金淨
流出量增幅超過合格優質流動性資產。合格優質流動性資產主要包括現金、壓力條件下可動用
的央行準備金以及符合監管規定的可納入流動性覆蓋率計算的一級和二級債券資產。根據《商業
銀行流動性覆蓋率信息披露辦法》規定披露的流動性覆蓋率定量信息請參見「未經審計補充財務
信息」。
2020 年末，1 至 3 個月的流動性負缺口比上年末有所減小，主要是相應期限到期的客戶存款
減少、債券投資增加所致；1 至 5 年的流動性正缺口有所減小，主要是相應期限到期的客戶存款
增加、客戶貸款及墊款減少所致；5 年以上的流動性正缺口有所擴大，主要是相應期限到期的客
戶貸款及墊款和債券投資增加所致。由於存款保持穩定增長，沉澱率較高，同時持有大量高流
動性債券資產，流動性儲備充足，本行整體流動性安全。
流動性缺口分析
人民幣百萬元
逾期╱ 3個月
即時償還 1個月內 1至3個月 至1年 1至5年 5年以上 無期限 總額
2020年12月31日 (14,309,956) 335,580 (209,780) (563,541) 981,145 13,324,640 3,351,427 2,909,515
2019年12月31日 (13,148,663) 372,311 (701,406) (715,546) 3,498,846 10,069,296 3,317,165 2,692,003
註： 請參見「財務報表附註51.(b)流動性風險」。
H 73
操作風險
操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工和信息科技系統以及外部事件所造成損
失的可能性，包括法律風險，但不包括策略風險和聲譽風險。本行可能面臨的操作風險損失類
別 包 括 七 大 類： 內 部 欺 詐，外 部 欺 詐，就 業 制 度 和 工 作 場 所 安 全，客 戶、產 品 和 業 務 活 動，實
物資產的損壞，IT系統，執行、交割和流程管理。其中，外部欺詐，執行、交割和流程管理是本
行操作風險損失的主要來源。
本行嚴格遵循操作風險管理相關監管要求。董事會、監事會、高級管理層及其操作風險管
理委員會分別承擔操作風險管理決策、監督、執行事項，各相關部門按照其管理職能分別承擔
操 作 風 險 管 理「三 道 防 線」職 責，形 成 緊 密 銜 接、相 互 制 衡 的 操 作 風 險 管 理 體 系。各 機 構、各 部
門履行第一道防線職能，承擔本機構、本專業的操作風險管理的直接責任； 內控合規部門、法
律 事 務、安 全 保 衛、金 融 科 技、財 務 會 計、運 行 管 理、人 力 資 源 等 分 類 管 理 部 門 以 及 信 貸 與 投
資管理、風險管理等跨風險管理部門共同履行第二道防線職能，承擔管理責任，分別負責操作
風險牽頭管理、某類操作風險分類管理以及跨信用和市場風險的操作風險管理；內部審計部門
履行第三道防線職能，承擔監督責任，負責操作風險管理有效性的監督。
2020 年，本行圍繞監管重點和操作風險變化趨勢，持續加強操作風險管理。優化風險限額分
解落實機制，有效傳導集團操作風險管理偏好，強化大額操作風險事件風險預警與前瞻管控；
開展「監管紅線」操作風險與控制自評估工作，圍繞監管處罰重點領域的關鍵風險點，進一步查
漏補缺，着力完善風險控制長效機制；優化操作風險應用管理系統，持續加強有效風險數據加
總和風險報告能力的系統建設。報告期內，本行操作風險管理體系運行平穩，操作風險整體可
控。
法律風險是指由於銀行經營管理行為不符合有關法律法規、行政規章、監管規定及其他相
關規則的要求，提供的產品、服務、信息或從事的交易以及簽署的合同協議等文件存在不利的
法律缺陷，與客戶、交 易 對 手 及 利 益 相 關 方 發 生 法 律 糾 紛（訴 訟 或 仲 裁），有 關 法 律 法 規、行政
規章、監管規定及其他相關法律規則發生重要變化，以及由於內部和外部發生其他有關法律事
件而可能導致法律制裁、監管處罰、財務損失或聲譽損失等不利後果的風險。
本行基於保障依法合規經營管理的目標，始終重視建立健全法律風險管理體系，構建事前、
事中和事後法律風險全程防控機制，支持和保障業務發展創新與市場競爭，防範和化解各種潛
在或現實的法律風險。董事會負責審定法律風險管理相關戰略和政策，承擔法律風險管理的最
終責任。高級管理層負責執行法律風險管理戰略和政策，審批有關重要事項。總行法律事務部是
負責集團法律風險管理的職能部門，有關業務部門對法律風險防控工作提供相關支持和協助，
各附屬機構和境內外分行分別承擔本機構法律風險管理職責。
74
2020 年，本行繼續加強法律風險管理，提升法律風險管理水平和防控能力，保障集團依法
合規經營和業務健康發展，整體運行平穩有序。貫徹落實民法典等新法新規，不斷完善業務制
度以及協議文本。順應金融監管新要求，深入推動重點領域和關鍵環節法律風險防控化解。不
斷健全總、分行 縱向 聯 動和橫 向 協調 機制，將 法律 風險 防 控有 機融 入業 務談 判、產品 設 計、合
同簽訂等各環節，進一步提高風險防控的前瞻性、主動性和針對性。優化法律工作跨境協調與
管理機制，強化境外機構法律風險管理，妥善應對國際化經營發展中的跨境法律問題。完善電
子簽約系統功能設計與管理機制，強化對業務合同簽約用印的全流程剛性管控，有效防控違規
用印造成的 操作 風險、法律風 險 和聲 譽風 險。加強 授權 管 理、關聯 方管 理、商 標管 理和 知識產
權保護工作，有效提高風險管控制度化、系統建設精細化水平。綜合運用多種法律手段提高清
收工作成效。切實加強被訴案件風險防控，避免和減少風險損失。積極做好協助執行網絡查控
工作，為有權機關提高執法辦案效率、構建社會誠信體系等發揮積極作用。
本行嚴格遵循中國及境外機構駐在國（地區）反洗錢法律法規，深入貫徹落實「風險為本」反
洗錢監管要求，認真履行反洗錢法定義務和社會責任，反洗錢工作質效進一步提升。
全面推進集團反洗錢治理能力建設，啓動實施「反洗錢治理能力提升工程」。組織開展「學、
訓、講、考」反洗錢培訓教育活動，普及反洗錢知識，提升反洗錢技能；紮實推進客戶身份識別
治理及高風險領域管控，全面重構「客戶、產品、機構」洗錢風險一體化評估體系； 強化涉敏風
險防控，加強可疑交易研判與報告；有序推動反洗錢系統智能化建設，構建智能、開放、共享、
融合的反洗錢生態體系。
關於操作風險資本計量情況，請參見本行發佈的《中國工商銀行股份有限公司 2020 年資本充
足率報告》 操作風險」的相關內容。
聲譽風險
聲 譽 風 險 是 指 由 銀 行 行 為、從 業 人 員 行 為 或 外 部 事 件 等，導 致 利 益 相 關 方、社 會 公 眾、媒
體等對銀行形成負面評價，從而損害品牌價值，不利正常經營，甚至影響到市場穩定和社會穩
定的風險。聲譽 風險 可 能產生 於 銀行 經營 管理 的任 何環 節，通 常與 信用 風險、市 場風 險、操作
風險和流動性風險等交叉存在，相互作用。良好的聲譽對商業銀行經營管理至關重要。本行高
度重視自身聲譽，將聲譽風險管理納入公司治理及全面風險管理體系，防範聲譽風險。
H 75
本行董事會審議確定與本行戰略目標一致且適用於全行的聲譽風險管理政策，建立全行聲
譽風險管理體系，監控全行聲譽風險管理的總體狀況和有效性，承擔聲譽風險管理的最終責任。
高級管理層負責領導全行的聲譽風險管理工作，執行董事會制定的聲譽風險管理戰略和政策，
審定聲譽風險管理的有關制度、辦法、操作規程，制定重大事項的聲譽風險應對預案和處置方
案，確保聲譽風 險管 理 體系正 常、有 效運 行。本 行建 立了 專門 的聲 譽風 險管 理團 隊，負 責聲譽
風險的日常管理。
2020 年，本行持續完善聲譽風險管理體系建設，不斷優化工作機制，持續提升聲譽風險管
理水平。完善制 度建 設，健 全聲 譽風 險事 件責 任評 議及 認 定機 制，壓實 管理 主體 責任，強化聲
譽風險源頭治理，主 動 有效化 解 聲譽 風險 隱患。針 對社 會 聚焦 問題，及 時回 應公 眾關 切。組織
推進具有影響力 的傳 播活 動，提 升本 行品 牌形 象。報告 期 內，本行 聲譽 風險 平穩，處於 可控範
圍。
國別風險
國別風險是指由於某一國家或地區經濟、政治、社會變化及事件，導致該國家或地區借款
人或債務人沒有能力或者拒絕償付銀行債務，或使銀行在該國家或地區的商業存在遭受損失，
或使銀行遭受其他損失的風險。國別風險可能由一國或地區經濟狀況惡化、政治和社會動蕩、
資產被國有化或被徵用、政府拒付對外債務、外匯管制或貨幣貶值等情況引發。
本行嚴格遵循國別風險管理相關監管要求，董事會承擔監控國別風險管理有效性的最終責
任，高級管理層負責執行董事會批准的國別風險管理政策，總行風險管理委員會負責國別風險
管理相關事項集體審議。本行通過一系列管理工具來管理和控制國別風險，包括國別風險評估
與評級、國別風 險限 額、國 別風 險敞 口統 計與 監測，以及 壓力 測試 等。國 別風 險評 級和 限額每
年至少複審一次。
2020 年，面對新冠疫情下複雜的國際政治經濟形勢，本行嚴格按照監管要求並結合業務發
展需要，持續加 強國 別 風險管 理。密 切監 測國 別風 險敞 口 變化，持 續跟 蹤、監 測和 報告 國別風
險；及時更新和調整國別風險評級與限額；不斷強化國別風險預警機制，積極開展國別風險壓
力測試，在穩健推進國際化發展的同時有效控制國別風險。
76
資本管理
本 行 實 施 集 團 化 的 資 本 管 理 機 制，以 資 本 為 對 象 和 工 具 進 行 計 劃、計 量、配 置、應 用 和 營
運等管理活動。本行資本管理的目標是，保持合理的資本充足率水平，持續滿足資本監管法規
和政策要求；不斷鞏固和提升資本基礎，支持業務增長和戰略規劃的實施；建立以經濟資本為
核心的價值管理體系，強化資本約束和激勵機制，提高資本配置效率；創新和拓展資本補充渠
道，提升資本質 量，優 化資 本結 構。本 行資 本管 理範 圍涵 蓋全 集團 各類 經營 單位，資本 管理內
容包括資本充足率管理、經濟資本管理、資本投資和融資管理等。
2020 年，本行持續深化資本管理改革，加強資本節約優化，推進低效資本佔用清理，強化
經濟資本管理對風險加權資產的約束作用，持續提升資本使用效率。統籌平衡內源性與外源性
資本補充，進一 步夯 實 資本實 力，不 斷增 強服 務實 體經 濟 能力。全 年各 項資 本指 標良 好，資本
充足率保持在穩健合理水平。
資本充足率及槓桿率情況
本行根據《資本辦法》計算各級資本充足率。按照監管機構批准的資本管理高級方法實施範
圍，符合監管要求的公司信用風險暴露採用初級內部評級法、零售信用風險暴露採用內部評級
法、市場風險採用內部模型法、操作風險採用標準法，內部評級法未覆蓋的信用風險採用權重
法，內部模型法未覆蓋的市場風險採用標準法。
集團及母公司資本充足率計算結果
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年12月31日 2019年12月31日
項目 集團 母公司 集團 母公司
核心一級資本淨額 2,653,002 2,404,030 2,457,274 2,222,316
一級資本淨額 2,872,792 2,605,594 2,657,523 2,403,000
總資本淨額 3,396,186 3,114,878 3,121,479 2,852,663
核 心 一 級 資 本 充 足 率（%） 13.18 13.14 13.20 13.29
一 級 資 本 充 足 率（%） 14.28 14.24 14.27 14.37
資 本 充 足 率（%） 16.88 17.02 16.77 17.06
2020 年末，根據《資本辦法》計算的核心一級資本充足率 13.18% ，一級資本充足率 14.28% ，
資本充足率 16.88% ，均滿足監管要求。
H 77
資本充足率情況表
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
項目 2020年12月31日 2019年12月31日
核心一級資本 2,669,055 2,472,774
實收資本 356,407 356,407
資本公積可計入部分 148,534 149,067
盈餘公積 322,692 292,149
一般風險準備 339,486 304,876
未分配利潤 1,508,562 1,367,180
少數股東資本可計入部分 3,552 4,178
其他 (10,178) (1,083)
核心一級資本扣除項目 16,053 15,500
商譽 8,107 9,038
其他無形資產（土地使用權除外） 4,582 2,933
對未按公允價值計量的項目進行現金流套期形成的儲備 (4,616) (4,451)
對有控制權但不併表的金融機構的核心一級資本投資 7,980 7,980
核心一級資本淨額 2,653,002 2,457,274
其他一級資本 219,790 200,249
其他一級資本工具及其溢價 219,143 199,456
少數股東資本可計入部分 647 793
一級資本淨額 2,872,792 2,657,523
二級資本 523,394 463,956
二級資本工具及其溢價可計入金額 351,568 272,680
超額貸款損失準備 170,712 189,569
少數股東資本可計入部分 1,114 1,707
總資本淨額 3,396,186 3,121,479
風險加權資產 (1)
20,124,139 18,616,886
核心一級資本充足率（%） 13.18 13.20
一級資本充足率（%） 14.28 14.27
資本充足率（%） 16.88 16.77
註： (1) 為應用資本底線及校準後的風險加權資產。
關於資本計量的更多信息，請參見本行發佈的《中國工商銀行股份有限公司 2020 年資本充足
率報告》。
槓桿率情況表
人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年 2020年 2020年 2020年 2019年
項目 12月31日 9月30日 6月30日 3月31日 12月31日
一級資本淨額 2,872,792 2,786,578 2,711,433 2,744,542 2,657,523
調整後的表內外資產餘額 35,300,338 35,490,453 35,239,614 34,044,105 31,982,214
槓桿率（%） 8.14 7.85 7.69 8.06 8.31
註： 槓桿率披露相關信息請參見「未經審計補充財務信息」。
78
資本融資管理
本行在通過利潤留存補充資本的基礎上，積極拓展外源性資本補充渠道，持續推進資本工
具創新，增強資本實力、優化資本結構並合理控制資本成本。
境外優先股發行情況
本行於 2020 年 9 月非公開發行 1.45 億股美元非累積永續境外優先股，募集資金總額為 29 億美
元，募集資金依據適用法律和監管機構的批准，在扣除佣金及發行費用後全部用於補充本行其
他一級資本。具體情況請參見「股本變動及主要股東持股情況 — 優先股相關情況」。
無固定期限資本債券發行進展情況
本行於 2020 年 9 月收到中國銀保監會批覆，同意本行在境外發行不超過等值人民幣 400 億元
的外幣無固定期限資本債券，並按照有關規定計入本行其他一級資本。
本行 2020 年第二次臨時股東大會審議通過了《關於發行無固定期限資本債券的議案》，本行
擬在境內市場發行總額不超過 1,000 億元人民幣的無固定期限資本債券，用於補充本行其他一級
資本。本次無固定期限資本債券的發行方案還需獲得相關監管機構的批准。
二級資本債券發行情況
本行於 2020 年 9 月、11 月先後在全國銀行間債券市場公開發行兩筆規模為 600 億元、400 億元
人 民 幣 的 二 級 資 本 債 券，發 行 總 規 模 為 1,000 億 元 人 民 幣。本 行 於 2021 年 1 月 在 全 國 銀 行 間 債 券
市場公開發行一筆規模為 300 億元人民幣的二級資本債券。募集資金依據適用法律和監管部門的
批准，全部用於補充本行二級資本。
關於本行資本工具發行情況請參見本行於上交所網站、香港交易所「披露易」網站及本行網
站發佈的公告。
經濟資本配置和管理
本行經濟資本管理包括計量、配置和應用三個主要方面，經濟資本指標包括經濟資本佔用
(EC)、經濟資本回報率(RAROC)、經濟增加值(EVA)等三類指標，應用領域包括信貸資源配置、限
額管理、績效考核、費用分配、產品定價、客戶管理等。
本行從計量、配置、考核等方面進一步完善集團經濟資本管理體系，強化集團經濟資本約
束激勵機制，推動集團資本集約型發展。進一步完善經濟資本計量政策，優化經濟資本計量標
準和計量系統。嚴格執行經濟資本限額管理，不斷提升經濟資本精細化管理水平，全面加強對
境內分行、利潤中心、境外及控股子機構的資本約束。持續優化信貸業務經濟資本計量和考核
政策，積極助力全行信貸結構調整。加強對各級機構的經濟資本管理培訓，大力推進經濟資本
在經營管理和業務前沿的應用。
H 79
展望
當今世界，百年未有之大變局加速演化。新冠肺炎疫情全球大流行影響廣泛深遠，國際形
勢依然複雜嚴峻。和 平 與發展 仍 是時 代主 題，新一 輪科 技 革命、產 業變 革深 入發 展，人 類命運
共同體理念深入 人心。國內疫 情 防控 取得 重大 戰略 成果，經濟 長期 向好，市 場空 間廣 闊，發 展
韌性強勁，社會大局穩定，中華民族偉大復興展現出更加光明的前景，開啓全面建設社會主義
現代化國家新征程。數字金融發展空間廣闊，線上線下融合趨勢加速，消費金融業務有望實現
大的發展，為銀行業加快形成與服務新發展格局、推動高質量發展相適配的經營發展新質態提
供有利條件。
2021 年 是 中 國 共 產 黨 成 立 100 週 年，是「十 四 五」開 局 之 年，也 是 中 國 工 商 銀 行 新 三 年 規 劃
起步之年。中國工商銀行將堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，立足新發展階
段，貫徹新發展理念，構建新發展格局，推動高質量發展，確保新三年規劃開好局、起好步。一
是堅持黨建引領、從 嚴 治理，扛 起服 務新 發展 格局、推動 高質 量發 展的 政治 責任。提 高政 治站
位，進一步把加強黨的領導與完善公司治理有機結合，切實把制度優勢轉化為集團治理效能。
二是堅持客戶至上、服 務實體，把握 服務 新發 展格 局、推 動高 質量 發展 的着 力點。積 極傳 導貨
幣政策，合理擺布投融資質量、節奏、規模、價格，促進服務實體經濟的資金總量穩定、服務質
量提升、融資結構優化、投放精準直達。三是堅持科技驅動、價值創造，增強服務新發展格局、
推動高質量發展的動能。加快推動全行數字化轉型，高標準做好科技創新規劃和e-ICBC戰略升級
方案實施，建設 科技 強 行和數 字 工行，在 新一 輪競 爭中 搶 佔制 高點。四 是堅 持國 際視 野、全 球
經營，拓展服務 新發 展 格局、推 動高 質量 發展 的領 域。聚 焦國 內國 際雙 循環 相互 促進，優化我
行國際化發展策略，提高全方位服務水平，不斷滿足客戶全球化綜合化需求。五是堅持轉型務
實、改革圖強，激發服務新發展格局、推動高質量發展的活力。堅持揚長補短與固本強基互促、
頂層設計與經營實際 結合，深化 重點 戰略 實施，推 動經 營 轉型，完 善金 融服 務創 新體 系，積極
探索推動高質量發展 的有 效路 徑。六是 堅 持風 控強 基、人 才興 業，強化 服務 新發 展格 局、推動
高質量發展的保 障。堅 持 系 統 觀 念，推 進 全 面 風 險 管 理，樹 牢 底 線 思 維，統 籌 好 發 展 和 安 全，
用高質量風控助力高質量發展。加強幹部人才隊伍建設，激發幹事創業活力，努力開創服務新
發展格局、推動高質量發展的新局面，以優異成績慶祝建黨 100 週年。
80
根據監管要求披露的其他信息
主要監管指標
項目 監管標準 2020 2019 2018
流動性比率（%） 人民幣 > = 25.0 43.2 43.0 43.8
外幣 > = 25.0 91.4 85.9 83.0
貸存款比例（%） 本外幣合計 72.8 71.6 71.0
最大單一客戶貸款比例（%） < = 10.0 3.5 3.1 3.8
最大十家客戶貸款比例（%） 14.8 12.6 12.9
貸款遷徙率（%） 正常 1.7 1.5 1.7
關注 36.4 26.1 25.3
次級 60.9 36.0 38.8
可疑 19.2 15.6 25.2
註： 本表所示監管指標按照當期適用的監管要求、定義及會計準則進行計算，比較期數據不作追溯調整。
按境內外會計準則編製的財務報表差異說明
本行按中國會計準則和按國際財務報告準則編製的財務報表中，截至 2020 年 12 月 31 日止報
告期歸屬於母公司股東的淨利潤和報告期末歸屬於母公司股東的權益並無差異。
公司債券相關情況
本行未發行根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2 號 — 年度報告的內容與
格式（2017 年修訂）》 公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第 38 號 — 公司債券年度報告
的內容與格式》的規定需予以披露的公司債券。
H 81
商業銀行全球系統重要性評估指標
本行根據中國銀保監會《商業銀行全球系統重要性評估指標披露指引》和巴塞爾銀行監管委
員會《全球系統重要性銀行評估填報說明》的規定，計算全球系統重要性評估指標。
人民幣百萬元
指標 2020年 2019年
調整後的表內外資產餘額 35,316,391 32,054,006
金融機構間資產 2,046,168 2,008,660
金融機構間負債 2,874,364 2,273,368
發行證券和其他融資工具 4,742,888 4,810,820
通過支付系統或代理行結算的支付額 480,825,563 427,718,826
託管資產 18,540,327 16,541,581
有價證券承銷額 1,980,245 1,615,956
場外衍生產品名義本金 8,581,322 7,170,609
交易類和可供出售證券 597,258 595,768
第三層次資產 203,050 201,411
跨境債權 1,965,383 2,041,464
跨境負債 2,211,697 2,128,717
82
資本市場關注的熱點問題
熱點問題一：支持普惠金融高質量發展
本行始終把發展普惠金融作為服務好實體經濟、實現自身轉型發展的重要舉措。報告期內，
本行依託集 團金 融科 技優 勢，切 實加 強普 惠金 融供 給、加 快產 品服 務創 新、加大 場景 構 建，推
動普惠金融業務快速高質量發展。
一、科 技 賦 能，打 造 新 的「數 字 普 惠」體 系。本 行 充 分 挖 掘 行 內 外 數 據 價 值，優 化 線 上 普 惠
貸款產品體 系，服務 長 尾普惠 客 群。通過 多維 度交 叉驗 證 等方 式，打造 數字 化、智 能化 的全流
程風控體系，逐步形成了一套穩定、可持續和富有戰略價值的普惠金融商業模式。2020 年，通
過線上發放的普惠貸款佔普惠貸款新增餘額的比例達到 98% 。
二、加強供給，提升服務小微金融質效。截至 2020 年末，本行普惠貸款餘額 7,452 億元，較
年 初 增 加 2,737 億 元、增 幅 58.0% ，超 額 完 成「全 年 增 速 高 於 40%」的 目 標。普 惠 型 小 微 企 業 有 貸
戶 60.6 萬戶，較年初增長 18.3 萬戶。本行根據企業用款特點，合理設置貸款期限，助力小微企業
提高資金使用效率、降低轉貸成本。2020 年新發放貸款平均利率 4.13% ，比上年下降 0.39 個百分
點。
三、豐富場景，延伸普惠金融服務鏈條。本行通過打造融合開戶、結算、融資等功能的小微
企業金融服務平台，提供便捷的金融服務；開展「工銀普惠行」 百行進萬企」 千名專家進小微」
「萬家小微成長計劃」等活動，提供量身定制的專屬服務；推出「環球撮合薈」跨境撮合平台，提供
接入全球產業鏈觸點；拓展小微金融服務範圍，提供專業問診、「融智 e 信」等增值智庫服務，
持續提升普惠客戶的活躍度，增強客戶黏性。
四、集 團 協 同，提 高 普 惠 業 務 的 綜 合 貢 獻 度。本 行 依 託 集 團 綜 合 金 融 服 務 能 力，深 挖 客 戶
金融需求，通過 向普 惠 客戶的 產 業鏈 上下 游及 企業 主、員 工提 供清 算結 算、代發 工資、私人銀
行等延伸業務，打造全行GBC資金內部循環體系，建立長期合作、共生共榮、伴生伴長的普惠生
態圈。
五、共克時艱，做好抗疫支持和風險管控。本行積極幫助小微企業應對疫情衝擊，按照「應
延盡延」原則，落實延期還本付息政策，與企業共渡難關。同時按照實質性風險判斷原則，加強
貸後風險監 測，改 進 風 險 管 控 措 施，讓 風 險 應 對 走 在 市 場 曲 線 的 前 面。截 至 2020 年 末，本行普
惠貸款不良率顯著低於全行貸款的平均水平，風險平穩可控。
H 83
熱點問題二：重點區域競爭力提升
本行主動融入國家區域發展大局，發揮綜合金融優勢，堅持「貸+債+股+代+租+顧」六位一體，
構建全口徑投融資服務體系，不斷提升綜合金融服務能力，全面拓寬金融活水流向實體經濟的
通路，積極為國家重點區域一體化、高質量發展貢獻力量。
一、服務區域發展和價值貢獻取得新成效。截至 2020 年末，本行在京津冀、長三角、粵港澳
大 灣 區、中 部 地 區、成 渝 地 區 的 貸 款 餘 額 117,252 億 元，比 上 年 末 增 加 14,958 億 元，五 大 區 域 的
貸款餘額境內分行佔比達到 68% ，增量佔比達 78%； 存款餘額（不含同業存款）境內分行佔比達
到 76% ，增量佔比達 79% ，營業貢獻度持續提高。
二、金 融 服 務 創 新 取 得 新 成 果。一 是 舉 辦「聚 焦 示 範 區、服 務 進 博 會、金 融 助 力 長 三 角」活
動，通 過 建 設 金 融 創 新、跨 境 業 務、金 融 市 場 交 易「三 大 中 心」，支 持 長 三 角 一 體 化 發 展。二 是
積極支持雄安新區和北京副中心建設，同湖北、四川等省份簽署戰略合作協議，全面促進現代
化產業體系建設 和企 業復 工復 產，圍 繞區 域特 色產 業、傳 統支 柱型 產業、製 造業 創新 升 級，提
供全口徑的投融資服務。三是出台深圳分行先行示範行改革舉措，積極推進跨境投融資、跨境
支付結算、跨境資產轉讓等業務創新，打通境內外市場，打造跨境金融一體化發展的粵港澳大
灣區。四是發佈川渝主題借記卡，為持卡人提供在川渝兩地無差異的支付結算服務權益，以便
捷的金融服務助力成渝地區雙城經濟圈建設。
三、建立區域聯動新機制。本行強化總分行協調聯動，建立行領導、高管重點區域分工聯繫
機制，適時組織召開聯席會議，統籌協調區域發展中跨層級、跨機構、跨專業的重難點問題。從
政策端、資源端、授權端、機制端聯合發力，為戰略執行落地提供有力保障。各區域加強協同聯
動，結合發展實際，加強組織推動、區域聯動和業務互動，深化戰略執行，推進戰略落地見效。
84
助力脫貧攻堅 工行在行動
本行始終將扶貧工作作為履行社會責任的重要內容，認真貫徹黨中央、國務院關於打贏脫
貧攻堅戰的 各項 要求。持續完 善 體制 機制、豐 富過 程管 理 手段、創 新工 作方 法，為 助力 打贏脫
貧攻堅戰貢獻工行力量。
一、精 準 扶 貧 工 作 整 體 規 劃
強化組織領導。本行高度重視扶貧工作，堅持把扶貧工作作為各級機構「一把手」工程，堅
持 全 行「一 盤 棋」統 籌 推 進，堅 持 精 準 聚 焦、精 準 發 力。注 重 發 揮 全 行 系 統 合 力，探 索 行 之 有 效
的扶貧工作新模式，為打贏脫貧攻堅戰貢獻工行智慧。
完善制度保障。2020 年，總行金融扶貧工作領導小組通過多種形式，共召開 6 次金融扶貧領
域 專 題 會 議。不 斷 加 強 扶 貧 工 作 的 組 織 領 導 和 統 籌 協 調 ； 制 定《工 商 銀 行 金 融 精 準 扶 貧 工 作 方
案（2020 年版）》 工商銀行金融精準扶貧工作效果評估辦法（2020 年版）》 2020 年定點扶貧工作計
劃》 關於進一步優化金融扶貧配套信貸政策支持的通知》和《關於加強金融精準扶貧貸款投放與
統計工作的通知》等五項精準扶貧指導性文件，為扶貧工作提供堅實制度保障。
二、精 準 扶 貧 工 作 概 要
本行紮實推進扶貧領域各項工作，實現精準扶貧貸款穩健增長、綜合金融服務水平持續提
高、扶貧模式創 新成 果 顯著、定 點扶 貧縣 市穩 定增 收脫 貧、脫 貧攻 堅社 會影 響力 逐漸 擴 大。持
續完善幫扶機制、按照「統籌四縣、突出金陽」的「1+3」工作思路，支持定點幫扶的四川通江、南
江、萬源、金陽四縣（市）高質量打贏脫貧攻堅戰。南江、通江、萬源 2018 年、2019 年先後脫貧摘
帽，深度貧困縣金陽已於 2020 年脫貧。
加大信貸投放力度。緊緊圍繞貧困地區、貧困人口，特別是「三區三州」深度貧困地區的金
融需求，傾斜信貸資源，持續加大精準扶貧貸款投放力度。推廣「精準扶貧+涉農供應鏈」服務模
式，以產業精準扶貧貸款帶動貧困人口穩步脫貧增收。充分利用金融科技手段，實現扶貧小額
信貸產品線上化辦理，提高貧困人口獲得融資服務效率。
提升綜合金融服務水平。多措並舉，在多個領域提升對貧困地區和貧困人口的金融服務水
平。積極推進貧困地區線下渠道佈局和優化調整，落實貧困地區增設機構網點的總體規劃；持
續開展個人結算業務的費用減免，設立貧困地區專屬理財產品和大額存單； 全面升級「 e 商助
夢計劃」，通過線上產品加大對貧困地區金融服務支持力度；紮實開展專題研究，對包含貧困地
區在內的整個縣域市場發展進行統籌規劃。
H 85
創新精準扶貧模式。堅持「造血式」扶貧，充分發揮金融科技優勢，持續優化線上服務渠道，
為貧困地區提供線上金融服務。在手機銀行、融 e 購、工銀 e 生活、「融智 e 信」和「環球撮合
薈」平台搭建扶貧專區，推廣貧困地區產品，為其提供銷售渠道，匯總發佈扶貧地區招商引資計
劃、項目儲備等信息，為貧困地區提供優質的信息發佈和客戶資源對接渠道。推動跨境聯動金
融扶貧工作，充分調動境外機構資源，通過集團聯動，加大金融扶貧力度； 加強與外資金融機
構扶貧合作，拓展多元化金融扶貧合作渠道。撮合對接國內外供需信息，創新搭建金融聯合扶
貧大平台。
聚焦深度貧困。將深度貧困縣金陽作為定點扶貧的重中之重，明確「三個優先」的幫扶原則，
優 先 安 排 新 增 脫 貧 攻 堅 資 金、項 目、舉 措。重 點 支 持 補 強「兩 不 愁 三 保 障」短 板 弱 項，幫 助 建 設
學校、醫院、安全飲水設施，培訓和表彰山村教師，資助貧困學生。通過新設金陽支行，進一步
提升對金陽的金融服務能力。
鞏固脫貧成果。幫助已脫貧的通江、南江、萬源穩定脫貧不返貧。試點開展「精準防貧保險」
項目，有效降低脫貧戶返貧和邊緣戶致貧風險。持續加大產業扶貧力度，試點設立「中小企業產
業發展基金」，重點支持黃羊、核桃、金銀花等特色產業，支持深貧縣農業產業規模化發展。
持續做好貧 困 地 區「扶 智」 扶 志」工 作。發 揮 大 行 優 勢，選 派 優 秀 幹 部 參 與 扶 貧 工 作，出台
相關薪酬福利保障措施，激勵扶貧幹部安心工作、擔當作為。繼續開展貧困大學生專項招聘項
目，面向納入貧困家庭、高等院校貧困生或者獲得貧困大學生國家勵志獎（助）學金的應屆大學
畢業生，最低學歷條件放寬至全日制專升本。支持金陽建設就業扶貧綜合培訓中心，從根本上
提 升貧困群眾就 業能 力。開展 定 向招 聘，錄取 定點 幫扶 縣 職高 學生 赴京 實習、工 作，為 扶貧點
第三產業發展培養人才。
開展消費扶貧。組織開展消費扶貧「春暖行動」 金秋行動」，集全行力量幫助貧困地區克服
疫情影響，多渠道解決農產品賣難問題，重點支持定點扶貧四縣（市）和受疫情影響較重的湖北
地區，促進貧困戶穩定增收。
常態化疫情防控與脫貧攻堅兩手抓。密切關注扶貧點防控需求，及時捐贈口罩、消毒液等當
地急需防疫物資；積極支持四縣（市）資金困難企業辦理貸款和續貸，解決復工復產資金問題；
在扶貧點開通企業用戶註冊、賬戶開立、現金結算管理全流程電子化綠色通道，提供無接觸金
融服務。
86
三、精 準 扶 貧 成 效
單位：人民幣萬元
一 、金 融 精 準 扶 貧 工 作
貸 款 餘 額(2) 20,065,731.90
其中：產業精準扶貧貸款 1,241,697.34
項目精準扶貧貸款 6,118,646.02
其中：農村交通設施 160,128.00
農網升級改造 246,550.10
農村水利設施 771,735.11
農村教育貸款 262,026.00
二 、定 點 扶 貧 工 作 投 入 金 額 14,000.00
1.產 業 扶 貧 2,720.00
2.教 育 扶 貧 4,250.00
3.健 康 扶 貧 4,620.00
4.就 業 扶 貧 800.00
三 、消 費 扶 貧 304,398.87
1.幫 助 貧 困 地 區 銷 售 農 產 品 250,240.99
2.購 買 貧 困 地 區 農 產 品 54,157.88
四 、除 定 點 扶 貧 外 集 團 扶 貧 捐 贈 情 況
1.捐 贈 金 額 3,596.60
2.項 目 情 況 包括基礎
設施扶貧、產業扶貧、
教育扶貧、健康扶貧等
註： (1) 表中「定點扶貧」是指本行在四川省通江縣、南江縣、金陽縣及萬源市所進行的扶貧工作。
(2) 根據中國銀保監會規定的統計口徑披露。
H 87
助力脫貧攻堅 工行在行動
2020 年是決戰決勝脫貧攻堅收官之年，本行貫徹落實黨中央各
項決策部署，切實抓好定點扶貧工作，全力以赴支持南江，通江，萬
源鞏固脫貧成果，助力掛牌督戰縣金陽如期脫貧摘帽。
建強幫扶機制
將做好定點扶貧工作作為本行重要任務，加強統籌指導，建強績優分行對口幫扶，總分支
行聯動，境內外機構協同的幫扶機制。
2020 年安排北京、上海、浙江、廣東四家
分行點對點幫扶四縣市。
海外機構組織線上國際產業招商推介會，
幫助境外 26 個國家和地區的 116 家企業與
定點幫扶地區產業項目進行對接。
開展「愛目行動」等幫扶項目，聯合金融同
業推廣「銀行＋保險＋期貨」的扶貧金融服
務。
2020年9月，工商銀行在金陽開展「愛目行
動」，為當地兒童開展視力篩查。
堅持精準施策
2020 年投入和引進幫扶資金超 2 億元。
對已摘帽的南江、通江、萬源，重點開展
產業、教育、衛生等幫扶項目，探索防返
貧機制，設立「精準防貧保險」。
在深度貧困縣金陽投入 1 億元無償捐贈資
金，重點關注「兩不愁三保障」短板弱項，
新設金陽支行，增設助農取款點，進一步
提升對金陽的金融服務能力。
2020年5月，工商銀行浙江分行引入優質企
業與通江縣簽約合作。
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強化消費扶貧
加大貧困地區優質農產品購買力度，組織開展消費扶貧「春暖行動」 金秋行動」，倡導「多買
就是多幫」。
2020 年購買和幫助銷售貧困地區農產品超 30 億元。
2020年4月，北京分行積極參與消費扶貧「春暖行 2020年4月，工商銀行扶貧幹部調研南江縣黃羊產業。
動」，購買萬源黑雞等優質農產品。
提升內生動力
將扶貧與「扶志」 扶智」相結合。
開展「工行築夢」等人才振興培訓項目，培
訓四縣市基層幹部、專業技術人員等超 10
萬人次。
持續實施「燭光計劃」 啟航工程」，培訓和
表彰優秀鄉村教師，資助貧困大學新生順
利入學，開展貧困家庭大學生專項招聘計
劃，延伸教育扶貧鏈條。
2020年5月，工商銀行志願者走進金陽縣熱水
河鄉中心校，為學生們帶來「空中英語」課堂。
H 89
普通股股份變動情況
股份變動情況表
單位：股
2019年12月31日 2020年12月31日
報告期內增減
股份數量 比例（%） 股份數量 比例（%）
一、 有限售條件股份 – – – – –
二、 無限售條件股份 356,406,257,089 100.00 – 356,406,257,089 100.00
1. 人民幣普通股 269,612,212,539 75.65 – 269,612,212,539 75.65
2. 境外上市的外資股 86,794,044,550 24.35 – 86,794,044,550 24.35
三、 股份總數 356,406,257,089 100.00 – 356,406,257,089 100.00
註： (1) 以上數據來源於中國證券登記結算有限責任公司出具的股本結構表。
(2) 「境外上市的外資股」即H股，根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第5號 — 公司股份變動
報告的內容與格式》 2007年修訂）中的相關內容界定。
(3) 由於佔比數字經四捨五入，百分比僅供參考。
證券發行與上市情況
報告期內，本行未進行配股，未發行可轉換公司債券。
有關本行優先股發行情況請參見「股本變動及主要股東持股情況 — 優先股相關情況」。
報告期本行二級資本債券發行情況及無固定期限資本債券的發行進展情況請參見「討論與分
析 — 資本管理」。
有關本行及本行子公司其他證券發行情況，請參見「財務報表附註 35.已發行債務證券；38.其
他權益工具」。
本行無內部職工股。
股東數量和持股情況
截至報告期末，本行普通股股東總數為 693,520 戶，無表決權恢復的優先股股東。其中H股股
東 116,924 戶，A股股東 576,596 戶。截至業績披露日前上一月末（2021 年 2 月 28 日），本行普通股股
東總數為 617,297 戶，無表決權恢復的優先股股東。
90
前10名普通股股東持股情況
單位：股
持股比例 質押或凍結 報告期內股份
股東名稱 股東性質 股份類別 （%） 持股總數 的股份數量 增減變動情況
匯金公司 國家 A股 34.71 123,717,852,951 無 –
財政部 國家 A股 31.14 110,984,806,678 無 –
香港中央結算（代理人）
有限公司(3) 境外法人 H股 24.18 86,167,601,631 未知 14,452,590
社保基金理事會(4) 國家 A股 3.46 12,331,645,186 無 –
中國平安人壽保險股份有限
公司 — 傳統 — 普通保險
產品 其他 A股 1.03 3,687,330,676 無 –
中國證券金融股份有限公司 國有法人 A股 0.68 2,416,131,564 無 –
香港中央結算有限公司 境外法人 A股 0.33 1,186,120,253 無 -156,557,563
中央匯金資產管理有限責任
公司 國有法人 A股 0.28 1,013,921,700 無 –
中國人壽保險股份有限公司
— 傳統 — 普通保險產品
— 005L — CT001滬 其他 A股 0.13 470,349,288 無 92,678,961
太平人壽保險有限公司
— 傳統 — 普通保險產品
— 022L — CT001滬 其他 A股 0.11 387,807,151 無 24,521,800
註： (1) 以上數據來源於本行2020年12月31日的股東名冊。
(2) 本行無有限售條件股份。
(3) 香港中央結算（代理人）有限公司持股總數是該公司以代理人身份，代表截至2020年12月31日，在該公司開戶登記
的所有機構和個人投資者持有的H股股份合計數，持股總數中包含社保基金理事會、平安資產管理有限責任公司、
Temasek Holdings (Private) Limited和中國人壽保險（集團）公司持有本行的H股。
(4) 根據《關於全面推開劃轉部分國有資本充實社保基金工作的通知》 財資[2019]49號），2019年12月，財政部一次性劃
轉給社保基金理事會國有資本劃轉賬戶A股12,331,645,186股。根據《國務院關於印發劃轉部分國有資本充實社保基金
實施方案的通知》 國發[2017]49號）有關規定，社保基金理事會對本次劃轉股份，自股份劃轉到賬之日起，履行3年以
上的禁售期義務。報告期末，根據社保基金理事會向本行提供的資料，社保基金理事會還持有本行H股7,946,049,758
股，A股和H股共計20,277,694,944股，佔本行全部普通股股份比重的5.69%。
(5) 香港中央結算（代理人）有限公司是香港中央結算有限公司的全資子公司。中央匯金資產管理有限責任公司是匯金
公司的全資子公司。除此之外，本行未知上述股東之間有關聯關係或一致行動關係。
H 91
主要股東情況
報告期內，本行的控股股東及實際控制人情況沒有變化。
控股股東
本行最大的單一股東為匯金公司。匯金公司全稱「中央匯金投資有限責任公司（Central Huijin
Investment Ltd.）」，成立於 2003 年 12 月 16 日，是依據公司法由國家出資設立的國有獨資公司，註冊
資本、實收資本均為 8,282.09 億元人民幣，註冊地北京市東城區朝陽門北大街 1 號新保利大廈，
統一社會信用代碼 911000007109329615，法定代表人彭純。匯金公司是中國投資有限責任公司
的全資子公司，根據國務院授權，對國有重點金融企業進行股權投資，以出資額為限代表國家
依法對國有重點金融企業行使出資人權利和履行出資人義務，實現國有金融資產保值增值。匯
金公司不開展其他任何商業性經營活動，不干預其控股的國有重點金融企業的日常經營活動。
截至 2020 年 12 月 31 日，匯金公司共持有本行約 34.71%的股份。其直接持股企業信息如下：
序號 機構名稱 匯金公司持股比例
1 國家開發銀行 34.68%
2 中 國 工 商 銀 行 股 份 有 限 公 司（A；H） 34.71%
3 中 國 農 業 銀 行 股 份 有 限 公 司（A；H） 40.03%
4 中 國 銀 行 股 份 有 限 公 司（A；H） 64.02%
5 中 國 建 設 銀 行 股 份 有 限 公 司（A；H） 57.11%
6 中國光大集團股份公司 63.16%
7 恒豐銀行股份有限公司 53.95%
8 中國出口信用保險公司 73.63%
9 中 國 再 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司（H） 71.56%
10 新 華 人 壽 保 險 股 份 有 限 公 司（A；H） 31.34%
11 中國建銀投資有限責任公司 100.00%
12 中國銀河金融控股有限責任公司 69.07%
13 申 萬 宏 源 集 團 股 份 有 限 公 司（A；H） 20.05%
14 中 國 國 際 金 融 股 份 有 限 公 司（A；H） 40.11%
15 中 信 建 投 證 券 股 份 有 限 公 司（A；H） 30.76%
16 中國銀河資產管理有限責任公司 13.3%
17 國泰君安投資管理股份有限公司 14.54%
註： (1) A代表A股上市公司；H代表H股上市公司。
(2) 除上述控參股企業外，匯金公司還全資持有子公司中央匯金資產管理有限責任公司。中央匯金資產管理有限責任
公司於2015年11月設立，註冊地北京，註冊資本50億元，從事資產管理業務。
92
本行第二大單一股東為財政部，截至 2020 年 12 月 31 日，其共持有本行約 31.14%的股份。財
政部是國務院的組成部門，是主管國家財政收支、制定財稅政策、進行財政監督等事宜的宏觀
調控部門。
其他主要股東情況
社保基金理事會。截至 2020 年 12 月 31 日，社保基金理事會共持有本行 5.69%的股份。社保基
金理事會成立於 2000 年 8 月，是財政部管理的事業單位，住所為北京市西城區豐匯園 11 號樓豐匯
時 代 大 廈 南 座，法 定 代 表 人 劉 偉。經 國 務 院 批 准，依 據 財 政 部、人 力 資 源 社 會 保 障 部 規 定，社
保基金理事會受託管理以下資金：全國社會保障基金、個人賬戶中央補助資金、部分企業職工
基本養老保險資金、基本養老保險基金、劃轉的部分國有資本。該主要股東不存在出質本行股
份情況。
實際控制人情況
無。
主要股東及其他人士的權益和淡倉
XV 2 3
截至 2020 年 12 月 31 日，本行接獲以下人士通知其在本行股份及相關股份中擁有的權益或淡
倉，該等普通股股份的權益或淡倉已根據香港《證券及期貨條例》第 336 條而備存的登記冊所載如
下：
A股股東
佔A股比重(2) 佔全部普通股
主要股東名稱 身份 A股數目（股） 權益性質 （%） 股份比重(2)（%）
實益擁有人 123,717,852,951 好倉 45.89 34.71
所控制的
匯金公司(1)
法團的權益 1,013,921,700 好倉 0.38 0.28
合計 124,731,774,651 46.26 35.00
財政部 實益擁有人 110,984,806,678 好倉 41.16 31.14
註： (1) 截至2020年12月31日，根據本行股東名冊顯示，匯金公司登記在冊的本行股票為123,717,852,951股，匯金公司子公
司中央匯金資產管理有限責任公司登記在冊的本行股票為1,013,921,700股。
(2) 由於佔比數字經四捨五入，百分比僅供參考。
H 93
H股股東
佔H股比重(4) 佔全部普通股
主要股東名稱 身份 H股數目（股） 權益性質 （%） 股份比重(4)（%）
平安資產管理
有 限 責 任 公 司(1) 投資經理 12,168,809,000 好倉 14.02 3.41
社 保 基 金 理 事 會(2) 實益擁有人 8,663,703,234 好倉 9.98 2.43
Temasek Holdings 所控制的
(Private) Limited 法團的權益 7,317,475,731 好倉 8.43 2.05
實益擁有人 205,750,000 好倉 0.24 0.06
中國人壽保險 所控制的
（集 團）公 司(3) 法團的權益 5,005,191,000 好倉 5.77 1.40
合計 5,210,941,000 6.00 1.46
註： (1) 平安資產管理有限責任公司確認，該等股份為平安資產管理有限責任公司作為投資經理代表若干客戶（包括但不限
於中國平安人壽保險股份有限公司）持有，係根據平安資產管理有限責任公司截至2020年12月31日止最後須予申報
之權益披露而作出（申報日期為2019年6月12日）。中國平安人壽保險股份有限公司和平安資產管理有限責任公司均
為中國平安保險（集團）股份有限公司的附屬公司。因平安資產管理有限責任公司作為投資經理可代表客戶對該等
股份全權行使投票權及獨立行使投資經營管理權，亦完全獨立於中國平安保險（集團）股份有限公司，故根據香港
《證券及期貨條例》，中國平安保險（集團）股份有限公司採取非合計方式，豁免作為控股公司對該等股份權益進行
披露。
(2) 根據社保基金理事會向本行提供的資料，報告期末，社保基金理事會持有本行H股7,946,049,758股。
(3) 根據中國人壽保險（集團）公司於2020年11月11日披露的權益信息，中國人壽保險股份有限公司為中國人壽保險（集
團）公司的受控制法團，共持有好倉權益H股4,874,071,000股，分別佔H股及全部普通股比重的5.62%及1.37%。
(4) 由於佔比數字經四捨五入，百分比僅供參考。
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優先股相關情況
「工 行 優2」發 行 情 況
經中國銀保監會銀保監覆[2019]444 號文和中國證監會證監許可[2019]1048 號文核准，本行於
2019 年 9 月 19 日 非 公 開 發 行 了 7 億 股 境 內 優 先 股。本 次 境 內 優 先 股 的 每 股 面 值 為 人 民 幣 100 元，
按票面值平價發行。票面股息率為基準利率加固定息差，首 5 年的票面股息率保持不變，其後基
準利率每 5 年重置一次，每個重置週期內的票面股息率保持不變，存續期內固定息差保持不變。
本次境內優先股首 5 年初始股息率通過市場詢價確定為 4.2% 。經上交所上證函[2019]1752 號文同
意，本次發行的境內優先股於 2019 年 10 月 16 日起在上交所綜合業務平台掛牌轉讓，證券簡稱「工
行優 2」，證券代碼 360036。本次境內優先股發行所募集資金的總額為人民幣 700 億元，在扣除發
行費用後全部用於補充本行其他一級資本。
本行境內優先股發行情況請參見本行於上交所網站、香港交易所「披露易」網站及本行網站
發佈的公告。
境外優先股發行情況
經中國銀保監會銀保監覆[2020]138 號文及中國證監會證監許可[2020]1391 號文核准，本行於
2020 年 9 月 23 日非公開發行了 1.45 億股美元非累積永續境外優先股，發行價格為每股 20 美元（具
體情況請參見下表）。本次發行的境外優先股於 2020 年 9 月 24 日在香港聯交所掛牌上市。本次境
外優先股發行所募集資金在扣除佣金及發行費用後全部用於補充其他一級資本，提高資本充足
率。
每股募集 每股募集
境外優先股種類 股份代號 股息率 發行總額 資金全額 資金淨額 發行股數
美元優先股 4620 3.58% 29億美元 20美元 人民幣135.77元 1.45億股
本 次 境 外 優 先 股 的 合 格 獲 配 售 人 不 少 於 6 名，其 僅 發 售 給 專 業 投 資 者 而 不 向 零 售 投 資 者 發
售，並僅在場外市場非公開轉讓。
本行境外優先股發行情況請參見本行於上交所網站、香港交易所「披露易」網站及本行網站
發佈的公告。
H 95
「工 行 優1」股 息 率 重 置 情 況
根據《中國工商銀行股份有限公司非公開發行優先股募集說明書》的相關條款，本行於 2015
年 11 月非公開發行的境內優先股（簡稱「工行優 1」，代碼「360011」）採用分階段調整的票面股息率
定價方式，票面股息率為基準利率加固定息差，首 5 年的票面股息率從發行日起保持不變，其後
基準利率每 5 年重置一次，每個重置週期內的票面股息率保持不變。2020 年 11 月，「工行優 1」從
發行日起滿 5 年，本行對「工行優 1」的票面股息率進行重置，自 2020 年 11 月 23 日起，「工行優 1」重
置後的票面股息率為 4.58% 。
本行境內優先股股息率重置情況請參見本行於上交所網站、香港交易所「披露易」網站及本
行網站發佈的公告。
截至報告期末，本行境外優先股股東（或代持人）數量為 1 戶，境內優先股「工行優 1」股東數
量 為 26 戶，境 內 優 先 股「工 行 優 2」股 東 數 量 為 32 戶。截 至 業 績 披 露 日 前 上 一 月 末（2021 年 2 月 28
日），本行境外優先股股東（或代持人）數量為 1 戶，境內優先股「工行優 1」股東數量為 25 戶，境內
優先股「工行優 2」股東數量為 33 戶。
前10名境外優先股股東（或代持人）持股情況
單位：股
持有 質押或
報告期內 期末 持股比例 有限售條件 凍結的
股東名稱 股東性質 股份類別 增減 持股數量 （%） 股份數量 股份數量
The Bank of New York Depository 美元境外優先股 145,000,000 145,000,000 78.4 – 未知
境外法人
(Nominees) Limited 歐元境外優先股 – 40,000,000 21.6 – 未知
註： (1) 以上數據來源於2020年12月31日的在冊境外優先股股東情況。
(2) 上述境外優先股的發行採用非公開方式，優先股股東名冊中所列為獲配售人代持人的信息。
(3) 本行未知上述優先股股東與前10名普通股股東之間存在關聯關係或一致行動關係。
(4) 「持股比例」指優先股股東持有境外優先股的股份數量佔境外優先股的股份總數的比例。
96
「工行優1」前10名境內優先股股東持股情況
單位：股
持有 質押或
報告期內 期末 持股比例 有限售條件 凍結的
股東名稱 股東性質 股份類別 增減 持股數量 （%） 股份數量 股份數量
中國移動通信集團有限公司 國有法人 境內優先股 – 200,000,000 44.4 – 無
中國煙草總公司 其他 境內優先股 – 50,000,000 11.1 – 無
中國人壽保險股份有限公司 國有法人 境內優先股 – 35,000,000 7.8 – 無
中國平安人壽保險股份有限公司 境內非國有法人 境內優先股 – 30,000,000 6.7 – 無
交銀施羅德資產管理有限公司 境內非國有法人 境內優先股 3,000,000 18,000,000 4.0 – 無
建信信託有限責任公司 國有法人 境內優先股 – 15,000,000 3.3 – 無
中國國際金融股份有限公司 國有法人 境內優先股 15,000,000 15,000,000 3.3 – 無
中銀國際證券股份有限公司 境內非國有法人 境內優先股 – 15,000,000 3.3 – 無
中國煙草總公司山東省公司 其他 境內優先股 – 10,000,000 2.2 – 無
中國煙草總公司黑龍江省公司 其他 境內優先股 – 10,000,000 2.2 – 無
中國平安財產保險股份有限公司 境內非國有法人 境內優先股 – 10,000,000 2.2 – 無
註： (1) 以上數據來源於本行2020年12月31日的「工行優1」境內優先股股東名冊。
(2) 中國煙草總公司山東省公司和中國煙草總公司黑龍江省公司是中國煙草總公司的全資子公司；「中國人壽保險股份
有限公司 — 傳統 — 普通保險產品 — 005L — CT001滬」由中國人壽保險股份有限公司管理；「中國平安人壽保險股
份有限公司 — 傳統 — 普通保險產品」由中國平安人壽保險股份有限公司管理；中國平安人壽保險股份有限公司、
中國平安財產保險股份有限公司具有關聯關係； 匯金公司是中國國際金融股份有限公司的控股股東。除此之外，
本行未知上述優先股股東之間、上述優先股股東與前10名普通股股東之間存在關聯關係或一致行動關係。
(3) 「持股比例」指優先股股東持有「工行優1」的股份數量佔「工行優1」的股份總數（即4.5億股）的比例。
H 97
「工行優2」前10名境內優先股股東持股情況
單位：股
持有 質押或
報告期內 期末 持股比例 有限售條件 凍結的
股東名稱 股東性質 股份類別 增減 持股數量 （%） 股份數量 股份數量
博時基金管理有限公司 國有法人 境內優先股 – 150,000,000 21.4 – 無
中國人壽保險股份有限公司 國有法人 境內優先股 – 120,000,000 17.1 – 無
中國移動通信集團有限公司 國有法人 境內優先股 – 100,000,000 14.3 – 無
中銀國際證券股份有限公司 境內非國有法人 境內優先股 – 70,000,000 10.0 – 無
建信信託有限責任公司 國有法人 境內優先股 – 70,000,000 10.0 – 無
中國煙草總公司 其他 境內優先股 – 50,000,000 7.1 – 無
上海煙草集團有限責任公司 其他 境內優先股 – 30,000,000 4.3 – 無
北京銀行股份有限公司 境內非國有法人 境內優先股 – 20,000,000 2.9 – 無
交銀施羅德資產管理有限公司 境內非國有法人 境內優先股 – 15,000,000 2.1 – 無
中國平安財產保險股份有限公司 境內非國有法人 境內優先股 – 15,000,000 2.1 – 無
註： (1) 以上數據來源於本行2020年12月31日的「工行優2」境內優先股股東名冊。
(2) 上海煙草集團有限責任公司、中國煙草總公司山東省公司和中國煙草總公司黑龍江省公司是中國煙草總公司的全
資子公司；「中國人壽保險股份有限公司 — 傳統 — 普通保險產品 — 005L — CT001滬」由中國人壽保險股份有限公
司管理；「中國平安人壽保險股份有限公司 — 傳統 — 普通保險產品」由中國平安人壽保險股份有限公司管理；中國
平安人壽保險股份有限公司、中國平安財產保險股份有限公司具有關聯關係。除此之外，本行未知上述優先股股東
之間、上述優先股股東與前10名普通股股東之間存在關聯關係或一致行動關係。
(3) 「持股比例」指優先股股東持有「工行優2」的股份數量佔「工行優2」的股份總數（即7.0億股）的比例。
98
根 據 股 東 大 會 決 議 及 授 權，本 行 2020 年 8 月 28 日 召 開 的 董 事 會 審 議 通 過 了《關 於「工 行 優 2」
股息分配的議案》，批准本行於 2020 年 9 月 24 日派發境內優先股「工行優 2」股息；本行 2020 年 10 月
30 日召開的董事會審議通過了《關於境外歐元優先股和「工行優 1」股息分配的議案》，批准本行於
2020 年 11 月 23 日派發境內優先股「工行優 1」股息，於 2020 年 12 月 10 日派發境外歐元優先股股息。
本行境內優先股「工行優 1」和「工行優 2」每年付息一次，以現金形式支付，計息本金為屆時
已發行且存續的優先股票面總金額。本行境內優先股採取非累積股息支付方式，且境內優先股
股東按照約定的票面股息率分配股息後，不再與普通股股東一起參加剩餘利潤分配。根據境內
優先股發行方案約定的有關股息支付的條款，本行分別向「工行優 1」和「工行優 2」派發境內優先
股股息 20.25 億元人民幣（含稅）和 29.4 億元人民幣（含稅）。
本行境外歐元優先股每年付息一次，以現金形式支付，計息本金為清算優先金額。本行境外
歐元優先股採取非累積股息支付方式，且境外歐元優先股股東按照約定的股息率分配股息後，
不再與普通股股東一起參加剩餘利潤分配。根據境外歐元優先股發行方案約定的有關股息支付
的條款，本行派發境外歐元優先股股息為 0.4 億歐元（含稅），上述境外歐元優先股股息按股息派
發宣告日匯率折合人民幣 3.14 億元，實際派發時以歐元幣種派發。按照有關法律規定，在派發境
外歐元優先股股息時，本行按 10%的稅率代扣代繳所得稅，按照境外歐元優先股條款和條件規
定，相關稅費由本行承擔，一併計入境外歐元優先股股息。
報告期內，本行未發生境外美元優先股股息的派發事項。
本行近三年優先股股息分配情況如下表：
單 位 ： 人 民 幣 百 萬 元 ，百 分 比 除 外
2020年 2019年 2018年
優先股種類 股息率 派息總額 股息率 派息總額 股息率 派息總額
境內優先股「工行優 1」 4.50% 2,025 4.50% 2,025 4.50% 2,025
境內優先股「工行優 2」 4.20% 2,940 不適用 不適用 不適用 不適用
境外優先股 6.00% 314 6.00% 2,500 6.00% 2,481
註：派息總額含稅。
上述股息分配方案已實施完畢，具體付息情況請參見本行於上交所網站、香港交易所「披露
易」網站及本行網站發佈的公告。
H 99
報告期內，本行未發生優先股贖回或轉換事項。
報告期內，本行未發生優先股表決權恢復事項。
根據財政部發佈的《企業會計準則第 22 號 — 金融工具確認和計量》和《企業會計準則第 37 號
— 金融工具列報》以及國際會計準則理事會發佈的《國際財務報告準則第 9 號 — 金融工具》和《國
際會計準則第 32 號 — 金融工具：列報》等會計準則相關要求以及本行優先股的主要發行條款，
本行已發行且存續的優先股不包括交付現金或其他金融資產的合同義務，且不包括交付可變數
量的自身權益工具進行結算的合同義務，作為其他權益工具核算。
100
董 事 、監 事 、高 級 管 理 人 員 基 本 情 況
姓名 職務 性別 出生年份 任期
陳四清 董 事 長 、執 行 董 事 男 1960年 2019.05–2022.05
廖林 副 董 事 長 、執 行 董 事 、行 長 男 1966年 2020.07–2023.07
盧永真 非執行董事 男 1967年 2019.08–2022.08
鄭福清 非執行董事 男 1963年 2015.02–2021.11
馮衛東 非執行董事 男 1964年 2020.01–2023.01
曹利群 非執行董事 女 1971年 2020.01–2023.01
梁定邦 獨立非執行董事 男 1946年 2015.04–2021.04
楊紹信 獨立非執行董事 男 1955年 2016.04–2022.06
沈思 獨立非執行董事 男 1953年 2017.03–2023.06
努 特 韋 林 克 獨立非執行董事 男 1943年 2018.12–2021.12
胡祖六 獨立非執行董事 男 1963年 2019.04–2022.04
張煒 股東代表監事 男 1962年 2016.06–2022.06
黃力 職工代表監事 男 1964年 2016.06–2022.06
吳翔江 職工代表監事 男 1962年 2020.09–2023.09
瞿強 外部監事 男 1966年 2015.12–2021.12
沈炳熙 外部監事 男 1952年 2016.06–2022.06
王景武 副行長 男 1966年 2020.04–
張文武 副行長 男 1973年 2020.07–
徐守本 副行長 男 1969年 2020.10–
王百榮 高級業務總監 男 1962年 2020.04–
官學清 董事會秘書 男 1963年 2016.07–
熊燕 高級業務總監 女 1964年 2020.04–
宋建華 高級業務總監 男 1965年 2020.04–
離 任 董 事 、監 事 、高 級 管 理 人 員
谷澍 副 董 事 長 、執 行 董 事 、行 長 男 1967年 2016.12–2020.12
楊國中 監事長 男 1963年 2020.01–2021.03
胡浩 執 行 董 事 、副 行 長 男 1962年 2019.06–2020.02
葉東海 非執行董事 男 1963年 2017.10–2020.03
梅迎春 非執行董事 女 1971年 2017.08–2021.02
董軾 非執行董事 男 1965年 2017.08–2020.02
希 拉 C 貝 爾 獨立非執行董事 女 1954年 2017.03–2020.03
惠平 職工代表監事 男 1960年 2015.09–2020.09
H 101
註： (1) 請參見本章「新聘、解聘情況」。
(2) 廖林先生作為本行執行董事的任期載於上表，其作為本行高級管理人員的任職起始時間請參見本章「董事、監事、
高 級 管 理 人 員 簡 歷」。谷 澍 先 生2008年7月 至2020年12月 曾 任 本 行 董 事 會 秘 書、副 行 長、行 長、執 行 董 事、副 董 事
長。胡浩先生2010年12月至2020年2月曾任本行董事會秘書、副行長、執行董事。
(3) 根據本行公司章程規定，在改選的董事就任前，原董事繼續履行董事職務。
(4) 根據中國證監會規定，上表中關於董事、監事的任期起始時間，涉及連任的從首次聘任為董事、監事時起算。
(5) 報告期內，本行未實施股權激勵。本行現任和報告期內離任的董事、監事、高級管理人員均未持有本行股份、股票
期權或被授予限制性股票，且報告期內未發生變動。
(6) 努特韋林克先生的英文全名為Arnout Henricus Elisabeth Maria Wellink。
董 事 、監 事 、高 級 管 理 人 員 簡 歷
自 2019 年 5 月起任本行董事長、執行董事。1990 年加入中國銀行，曾在中國銀行湖南省分行
工作多年並外派中南銀行香港分行任助理總經理。曾任中國銀行福建省分行行長助理、副行長，
總行風險管理部總經理，廣東省分行行長，中國銀行副行長、行長、副董事長、董事長。曾兼任
中 銀 航 空 租 賃 有 限 公 司 董 事 長，中 銀 香 港（控 股）有 限 公 司 非 執 行 董 事、副 董 事 長、董 事 長。畢
業於湖北財經學院，獲澳大利亞莫道克大學工商管理碩士學位，註冊會計師，高級經濟師。
自 2021 年 3 月起任本行副董事長、執行董事、行長，2020 年 7 月起任本行執行董事，2019 年
11 月起歷任本行副行長、副行長兼任首席風險官。1989 年加入中國建設銀行，曾任中國建設銀
行廣西分行副行長，寧夏分行行長，湖北分行行長，北京分行行長，中國建設銀行首席風險官、
副行長兼任首席風險官。畢業於廣西農業大學，獲西南交通大學管理學博士學位，高級經濟師。
自 2019 年 8 月起任本行非執行董事。2019 年進入匯金公司工作。曾任國家經濟貿易委員會經
濟研究諮詢中心辦公室副主任，國家經濟貿易委員會經濟研究中心專題研究部部長，國務院國
有資產監督管理委員會研究中心資本市場研究部部長、研究中心主任助理兼資本市場研究部部
長、研究中心副 主任。獲北 京大 學歷 史學 學士 和 碩士學 位、西 南財 經大 學經 濟學 博 士學 位，研
究員。
102
自 2015 年 2 月起任本行非執行董事。1989 年進入財政部工作。曾任財政部駐山西省專員辦辦
公室副主任、主任； 財政部駐山西省專員辦專員助理、副巡視員。畢業於中共中央黨校研究生
院法學理論專業，經濟師。
自 2020 年 1 月起任本行非執行董事。1986 年進入財政部。曾任財政部會計司中華函校教務部
副主任（副處長級），全國會計專業技術資格考試領導小組辦公室教材處負責人，財政部會計司
會計人員管理處處長、制度一處處長，財政部會計資格評價中心副主任（副司長級）、副主任（主
持工作）、主任（正司長級）、黨委書記和主任。現兼任中國會計學會第八屆理事會常務理事，北
京交通大學經濟管理學院兼職教授、碩士研究生校外實踐導師，中央財經大學會計學院研究生
客 座 導 師。獲 東 北 財 經 大 學 經 濟 學 學 士、北 京 交 通 大 學 博 士 學 位，高 級 會 計 師、研 究 員、非 執
業註冊會計師，享受國務院政府特殊津貼。
自 2020 年 1 月起任本行非執行董事。2020 年進入匯金公司工作。曾任國家外匯管理局綜合司
法規處副處長、綜合司法規處處長、管理檢查司非金融機構檢查處處長、管理檢查司綜合業務
處處長、管理檢查司副司長、綜合司（政策法規司）巡視員、綜合司（政策法規司）二級巡視員，
北京市中關村科技園區管理委員會副主任。獲中國政法大學法學學士、中國人民大學金融學碩
士、北京大學公共管理專業碩士學位，經濟師。
自 2015 年 4 月 起 任 本 行 獨 立 非 執 行 董 事。曾 任 中 國 證 監 會 首 席 顧 問，中 國 證 監 會 國 際 顧 問
委員會委員，全國人民代表大會常務委員會香港特別行政區基本法委員會委員，香港證監會主
席，國際證券管理機構組織技術委員會主席，環球數碼創意控股有限公司非執行董事，領匯房
地產投資信託基金管理人領匯管理有限公司、中國神華能源股份有限公司、中國銀行股份有限
公司、中國人壽保險股份有限公司和新華人壽保險股份有限公司獨立非執行董事。現任中國中
信股份有限公司獨立非執行董事，香港獨立監察警方處理投訴委員會主席。獲倫敦大學法律學
士學位、香港中文大學榮譽法學博士學位、香港公開大學榮譽法學博士學位和香港嶺南大學榮
譽社會科學博士學位，為香港證券學會榮譽院士、國際歐亞科學院院士和香港資深大律師，並
具英格蘭及威爾士大律師資格、美國加州執業律師資格。
H 103
自 2016 年 4 月 起 任 本 行 獨 立 非 執 行 董 事。曾 任 普 華 永 道 會 計 師 事 務 所 香 港 主 席 及 首 席 合 夥
人、普華永道會計師事務所中國內地及香港執行主席及首席合夥人、普華永道會計師事務所全
球領導委員會五人領導小組成員、普華永道會計師事務所亞太區主席、恒生管理學院董事兼審
核委員會主席、香港公開大學校董會副主席等職務。現任中國人民政治協商會議第十三屆全國
委員會委員、香港金融管理局外匯基金諮詢委員會委員、香港賽馬會董事會成員、騰訊控股有
限公司獨立非執行董事等職務。畢業於英國倫敦政治經濟學院，獲香港公開大學頒發榮譽社會
科學博士學位。楊先生為香港太平紳士，擁有英國特許會計師資格，是英格蘭及威爾士特許會
計師公會資深會員、香港會計師公會資深會員以及英國特許管理會計師公會資深會員。
自 2017 年 3 月起任本行獨立非執行董事。曾任中國人民銀行浙江省分行副處長、處長，中國
人民銀行總行調統司副司長，上海浦東發展銀行杭州分行副行長，上海浦東發展銀行董事會秘
書，上海浦東發展銀行執行董事兼董事會秘書。獲浙江大學經濟學碩士學位，EMBA，高級經濟
師。
自 2018 年 12 月起任本行獨立非執行董事。曾任荷蘭財政部國庫司長，荷蘭中央銀行執行委
員、行長，歐洲中央銀行管理委員會委員，十國集團中央銀行行長會議成員及國際貨幣基金理
事，國際清算銀 行董 事 會成員、董事 會主 席，巴 塞爾 銀行 監管 委員 會主 席，中 國銀 行股 份有限
公司獨立非執行董事，普華永道會計師事務所（荷蘭）監事會副主席，阿姆斯特丹自由大學名譽
教授。曾代表荷蘭政府擔任一家銀行、一家再保險公司及其他企業的監事會成員，荷蘭露天博
物館監事會主席，Mauritshuis皇家畫廊及海牙Westeinde醫院的成員和司庫。1980 年被授予荷蘭獅
騎士勛章並於 2011 年 被 授 予Orange-Nassau司 令 勛 章。獲 萊 頓 大 學 法 學 碩 士 學 位、鹿 特 丹 伊 拉斯
姆斯大學經濟學博士學位和蒂爾堡大學榮譽博士學位。
自 2019 年 4 月起任本行獨立非執行董事。曾任國際貨幣基金組織的高級經濟學家、達沃斯世
界經濟論壇首席經濟學家、高盛集團合夥人及大中華區主席、長城環亞控股有限公司（原南華早
報集團有限公司）獨立非執行董事、恒生銀行有限公司獨立非執行董事、華夏基金管理有限公司
非執行董事、大連萬達商業管理集團股份有限公司獨立董事、上海浦東發展銀行獨立董事等。
現任春華資本集團主席、百勝中國控股有限公司非執行董事長、香港交易及結算所有限公司獨
立非執行董事、螞蟻科技集團股份有限公司獨立非執行董事、瑞銀集團董事、大自然保護協會
亞太理事會聯執主席、美國中華醫學基金會董事，以及美國外交關係協會國際顧問委員會、貝
格魯恩研究所二十一世紀委員會、哈佛大學全球顧問委員會、哈佛大學肯尼迪政府學院Mossavar-
Rahmani商業與政府研究所、斯坦福大學國際經濟發展研究所和哥倫比亞大學Chazen國際商業研
究所成員等。兼任清華大學經濟研究中心聯執主任、教授，香港中文大學、北京大學兼職教授。
獲清華大學工程科學碩士學位、哈佛大學經濟學碩士和博士學位。
104
自 2016 年 6 月起任本行股東代表監事，兼任監事會辦公室主任。1994 年加入中國工商銀行，
曾任本行監事會職工代表監事、法律事務部總經理、消費者權益保護辦公室主任等職。畢業於
北京大學，獲法學博士學位，研究員。
自 2016 年 6 月 起 任 本 行 職 工 代 表 監 事。1994 年 加 入 中 國 工 商 銀 行，現 任 本 行 北 京 市 分 行 行
長。曾 任 本 行 貴 州 省 分 行 營 業 部 副 總 經 理、總 經 理，貴 州 省 分 行 副 行 長、行 長。獲 香 港 大 學 工
商管理碩士學位，高級經濟師。
自 2020 年 9 月起任本行職工代表監事。1988 年加入中國工商銀行，現任本行內控合規部總經
理。曾任本行浙 江省 分 行副行 長、電 子銀 行部 總經 理、網 絡金 融部 總經 理等 職。畢 業於 浙江大
學，獲管理學博士學位，高級經濟師。
自 2015 年 12 月起任本行外部監事。現任中國人民大學教授、博士生導師，中國財政與金融
政策研究中心（教育部人文社科重點研究基地）主任，中國人民大學資本市場研究院副院長，中
國金融學會理事，國家開發銀行外聘專家。曾任中國人民大學財政金融學院應用金融系主任。
目前兼任北京銀行外部監事。畢業於中國人民大學，獲經濟學博士學位。
自 2016 年 6 月起任本行外部監事。曾任中國人民銀行金融體制改革司金融市場處副處長、政
策研究室體改處兼貨幣政策研究處處長、研究局貨幣政策研究處處長、中國人民銀行駐東京代
表處首席代表、中國人民銀行金融市場司副司長、正司級巡視員，中國農業銀行非執行董事。
目前兼任清華大學、浙江大學、南開大學客座教授。畢業於中國人民大學，獲經濟學博士學位，
研究員。
自 2020 年 4 月 起 任 本 行 副 行 長。1985 年 8 月 加 入 中 國 人 民 銀 行，2002 年 1 月 起 歷 任 中 國 人 民
銀行石家莊中心支行監管專員（副局級），石家莊中心支行行長兼國家外匯管理局河北省分局局
長，呼和浩特中心支行行長兼國家外匯管理局內蒙古自治區分局局長，廣州分行行長兼國家外
匯管理局廣東省分局局長，中國人民銀行金融穩定局局長。畢業於河北銀行學校，獲西安交通
大學經濟學博士學位，研究員。
H 105
自 2020 年 7 月起任本行副行長。1995 年加入中國工商銀行，曾任總行財務會計部副總經理，
遼寧省分行副行長，工銀安盛人壽保險有限公司執行董事、首席財務官，總行監事會辦公室主
任，總行財務會計部總經理。畢業於對外經濟貿易大學，獲中國人民大學管理學博士學位，高
級會計師。
自 2020 年 10 月起任本行副行長。1995 年加入中國工商銀行，曾任廣東省分行副行長，深圳
分行行長。畢業於哈爾濱工業大學，獲中山大學經濟學博士學位，高級經濟師。
自 2020 年 4 月起任本行高級業務總監。1986 年參加工作，1991 年加入中國工商銀行，曾任浙
江省分行行長助理兼紹興市分行行長，浙江省分行副行長兼浙江省分行營業部總經理，重慶市
分 行 副 行 長（主 持 工 作）、行 長，首 席 風 險 官。畢 業 於 中 共 中 央 黨 校，獲 經 濟 學 碩 士 學 位，高 級
經濟師。
自 2016 年 7 月起任本行董事會秘書。1984 年加入中國工商銀行，曾任中國工商銀行四川遂寧
市分行行長，法蘭克福代表處代表、法蘭克福分行副總經理，四川省分行副行長，四川省分行
副行長兼四川省分行營業部總經理，湖北省分行行長，四川省分行行長。曾兼任本行戰略管理
與投資者關係部總經理。畢業於西南財經大學，獲經濟學博士學位，高級經濟師。
自 2020 年 4 月起任本行高級業務總監。1984 年加入中國工商銀行，曾任內部審計局昆明分局
副局長，雲南省分行副行長，內部審計局直屬分局局長，總行公司業務一部（公司金融業務部）
副總經理，機構金融業務部總經理。畢業於湖南大學，獲復旦大學與香港大學國際工商管理碩
士(IMBA)學位，高級經濟師。
自 2020 年 4 月起任本行高級業務總監。1987 年加入中國工商銀行，曾任江蘇省分行副行長、
總行個人金融業務部總經理。畢業於北京大學，獲南京大學管理科學與工程博士學位，高級經
濟師。
盧永真先生、鄭福清先生、馮衛東先生和曹利群女士由匯金公司推薦，出任本行非執行董
事。匯金公司擁有本行股份權益，該等權益詳情請參見「股本變動及主要股東持股情況 — 主要
股東及其他人士的權益和淡倉」。
106
本行現任及報告期內離任的董事、監事及高級管理人員近三年未發生受證券監管機構處罰
的情況。
新 聘 、解 聘 情 況
董事
2019 年 11 月 22 日，本行 2019 年第二次臨時股東大會選舉馮衛東先生和曹利群女士為本行非
執行董事，其任職資格分別於 2020 年 1 月獲中國銀保監會核准。2020 年 6 月 12 日，本行 2019 年度
股東年會選舉廖林先生為本行執行董事，其任職資格於 2020 年 7 月獲中國銀保監會核准；選舉沈
思先生連任本行獨立非執行董事，其新一屆任期自股東年會審議通過之日起計算。2021 年 1 月 29
日，本行董事會提名陳怡芳女士為本行非執行董事候選人。陳怡芳女士任本行非執行董事須提
交本行股東大會進行審議表決，表決通過後報中國銀保監會核准任職資格。陳怡芳女士擔任本
行非執行董事的任期自中國銀保監會核准之日起計算。2021 年 2 月 25 日，本行董事會選舉廖林先
生為本行副董事長，其任職資格於 2021 年 3 月獲中國銀保監會核准。
2020 年 2 月，胡浩先生因工作變動不再擔任本行執行董事、副行長。2020 年 2 月，董軾先生
因工作變動不再擔任本行非執行董事。2020 年 3 月，葉東海先生因工作變動不再擔任本行非執行
董事。2020 年 3 月，希拉C貝爾女士因任期屆滿不再擔任本行獨立非執行董事。2020 年 12 月，谷
澍先生因工作變動不再擔任本行副董事長、執行董事、行長。2021 年 2 月，梅迎春女士因任期屆
滿不再擔任本行非執行董事。
監事
2020 年 1 月 8 日，本行 2020 年第一次臨時股東大會選舉楊國中先生為本行股東代表監事，其任
期自股東大會審議通過之日起開始計算，其擔任本行監事長的任職同時生效。2020 年 9 月 15 日，
本行第一屆職工代表大會臨時會議選舉吳翔江先生為本行職工代表監事，其任期自職工代表會
議審議通過之日起計算。2020 年 9 月，惠平先生因年齡原因不再擔任本行職工代表監事。2021 年
3 月，楊國中先生因工作變動不再擔任本行股東代表監事、監事長。
高級管理人員
2020 年 2 月 18 日，本 行 董 事 會 聘 任 熊 燕 女 士、宋 建 華 先 生 為 本 行 高 級 業 務 總 監，其 任 職 資
格於 2020 年 4 月獲中國銀保監會核准。2020 年 3 月 27 日，本行董事會聘任王景武先生為本行副行
長，其任職資格於 2020 年 4 月獲中國銀保監會核准。2020 年 4 月 28 日，本行董事會聘任廖林先生
為本行首席風險官；聘任王百榮先生為本行高級業務總監，不再擔任本行首席風險官。2020 年
6 月 12 日，本行董事會聘任張文武先生為本行副行長，其任職資格於 2020 年 7 月獲中國銀保監會
核准。2020 年 8 月 28 日，本行董事會聘任徐守本先生為本行副行長，其任職資格於 2020 年 10 月獲
中國銀保監會核准。2021 年 2 月 25 日，本行董事會聘任廖林先生為本行行長，其任職資格於 2021
年 3 月獲中國銀保監會核准。廖林先生任行長後，不再兼任本行首席風險官。
H 107
年度薪酬情況
單位：人民幣萬元
從本行獲得的報酬情況
社會保險、
住房公積金、 是否在股東
企業年金及補充 單位或其他
已支付薪酬 醫療保險的單位 其他貨幣性 稅前合計 關聯方
姓名 （稅前） 繳存部分 袍金 收入 總薪酬 領取薪酬
(1) (2) (3) (4) (5) = (1)+(2)+(3)+(4)
陳四清 61.94 15.88 – – 77.82 否
廖林 55.74 15.43 – – 71.17 否
盧永真 – – – – – 是
鄭福清 – – – – – 是
馮衛東 – – – – – 是
曹利群 – – – – – 是
梁定邦 – – 52.00 – 52.00 是
楊紹信 – – 47.00 – 47.00 是
沈思 – – 47.00 – 47.00 是
努 特 韋 林 克 – – 47.00 – 47.00 否
胡祖六 – – 41.00 – 41.00 是
張煒 94.42 23.35 – – 117.77 否
黃力 – – 5.00 – 5.00 否
吳翔江 – – 1.25 – 1.25 否
瞿強 – – 25.00 – 25.00 否
沈炳熙 – – – – – 否
王景武 41.81 12.04 – – 53.85 否
張文武 32.52 11.68 – – 44.20 否
徐守本 23.23 9.97 – – 33.20 否
王百榮 98.18 22.33 – – 120.51 否
官學清 101.49 23.23 – – 124.72 否
熊燕 64.29 17.40 – – 81.69 否
宋建華 64.29 16.85 – – 81.14 否
離 任 董 事 、監 事 、高 級 管 理 人 員
谷澍 61.94 15.88 – – 77.82 否
楊國中 61.94 15.88 – – 77.82 否
胡浩 4.65 1.36 – – 6.01 否
葉東海 – – – – – 是
梅迎春 – – – – – 是
董軾 – – – – – 是
希 拉C貝 爾 – – 11.50 – 11.50 是
惠平 – – 3.75 – 3.75 否
108
註： (1) 自2015年1月起，本行董事長、行長、監事長及其他負責人薪酬按國家對中央企業負責人薪酬改革的有關政策執行。
(2) 報告期內，本行已支付董事、監事、高級管理人員的薪酬總額為1,248.22萬元。根據國家有關部門規定，本行董事
長、行長、監事長、執行董事、股東代表監事及其他高級管理人員的最終薪酬，國家有關部門正在確認過程中，其
餘部分待確認後再行披露。
(3) 報告期內，盧永真先生、鄭福清先生、馮衛東先生、曹利群女士、葉東海先生、梅迎春女士和董軾先生不在本行領
取薪酬。
(4) 黃力先生、吳翔江先生和惠平先生的袍金為其擔任本行職工代表監事期間獲得的津貼，不包括其在本行按照員工
薪酬制度領取的薪酬。
(5) 本行獨立非執行董事、部分非執行董事因在除本行及本行控股子公司以外的法人或其他組織擔任董事、高級管理
人員而使該法人或其他組織成為本行關聯方，報告期內，部分上述董事在該等關聯方獲取薪酬。除上述情形外，本
行董事、監事和高級管理人員報告期內均未在本行關聯方獲取報酬。
(6) 關於本行董事、監事及高級管理人員的變動情況，請參見本章「新聘、解聘情況」。
H 109
公司治理架構
第一匯報路線
股東大會
第二匯報路線
董事會 監事會
社會責任與 風險管理 關聯交易 美國區域機構
戰略委員會 消費者權益保護 委員會 提名委員會 薪酬委員會 審計委員會
控制委員會 風險委員會
委員會
高級管理層
公司金融業務 資產負債管理
推進委員會 委員會
內部審計局
零售金融業務推進 風險管理
委員會 委員會
機構金融業務 網絡金融推進
推進委員會 委員會
投資銀行業務推進 金融科技發展 內部審計分局
委員會 委員會
金融資產服務業務 普惠金融業務推進
管理委員會 委員會
營銷管理部門 利潤中心 風險管理部門 綜合管理部門 支持保障部門 直屬機構 境內機構 境外機構
註：上圖為截至2020年末本行公司治理架構圖。
本行不斷完善由股東大會、董事會、監事會、高級管理層組成的「權責分明、各司其職、相
互協調、有效制衡」的公司治理制衡機制，優化權力機構、決策機構、監督機構和執行機構之間
「決策科學、監督有效、運行穩健」的公司治理運作機制。
股東大會是本行的權力機構，由全體股東組成。股東大會負責決定本行的經營方針和重大
投資計劃，審議 批准 本 行的年 度 財務 預算、決 算方 案、利 潤分 配方 案和 彌補 虧損 方案，選舉和
更換董事以及由股東代表出任的監事和外部監事，審議批准董事會的工作報告和監事會的工作
報告，對本行合併、分立、解散、清算、變更公司形式、增加或者減少註冊資本、發行公司債券
或其他有價證券及上市的方案、回購本行股票、發行優先股作出決議，修訂公司章程等。
110
董事會是本行的決策機構，向股東大會負責並報告工作。董事會負責召集股東大會；執行股
東大會的決議；決定本行的經營計劃、投資方案和發展戰略；制訂本行的年度財務預算方案、決
算方案；制訂本行的利潤分配方案和彌補虧損方案；制訂本行增加或者減少註冊資本的方案、
資本補充方案、財務重組方案； 制定本行風險管理、內部控制等基本管理制度，並監督制度的
執行情況；聘任或解聘本行行長和董事會秘書，根據行長提名聘任或解聘副行長及法律規定應
當由董事會聘任或者解聘的其他高級管理人員（董事會秘書除外），並決定其報酬和獎懲事項；
決定或授權行長決定行內相關機構的設置；定期評估並完善本行的公司治理狀況；管理本行信
息披露事項；監督並確保行長及其他高級管理人員有效履行管理職責等。
監事會是本行的監督機構，向股東大會負責並報告工作。監事會負責對董事和高級管理人
員的履職行為和盡職情況進行監督；監督董事會、高級管理層履行職責的情況；根據需要對董
事和高級管理人員進行離任審計；檢查、監督本行的財務活動；審核董事會擬提交股東大會的
財務報告、營業報告和利潤分配方案等財務資料；對本行的經營決策、風險管理和內部控制等
進行檢查監督並指導本行內部審計部門工作；對本行外部審計機構的聘用、解聘、續聘及審計
工作情況進行監督；擬定監事的薪酬方案和履職評價辦法，對監事進行履職評價，並報股東大
會決定；向股東大會提出議案；提議召開臨時股東大會，在董事會不履行召集股東會議的職責
時，召集並主持臨時股東大會；提議召開董事會臨時會議等。
高級管理層是本行的執行機構，對董事會負責。高級管理層負責本行的經營管理，組織實
施經董事會批准後的經營計劃和投資方案，制定本行的具體規章，制定本行內設部門和分支機
構負責人（內審部門負責人除外）的薪酬分配方案和績效考核方案，向董事會或者監事會如實報
告本行經營 業績，擬 訂 本行的 年 度財 務預 算、決算 方案，利潤 分配 方案 和彌 補虧 損方 案，增加
或者減少註冊資本、發行債券或者其他債券上市方案，並向董事會提出建議等。
H 111
公司治理概述
報告期內，本行將公司治理建設作為增強核心競爭力的基礎工程，對標監管要求和行業最
佳實踐，持續建 設 現 代 公 司 治 理 架 構、機制 和 文 化，不 斷 強 化 全 面 風 險 管 理，健 全 各 司 其 職、
權責分明、相互 協調、有效 管控 的集 團治 理體 系，推 進治 理體 系和 治理 能力 現代 化，打 造全球
大型金融集團治理標桿。本行公司治理的實際情況與中國證監會發佈的有關上市公司治理的規
範性文件不存在重大差異。
報告期內，本行公司治理水平受到業界廣泛認可，榮獲香港上市公司商會「2020 年香港公司
管治卓越獎」、中國上市公司百強高峰論壇「中國百強企業獎」，蟬聯「中國上市公司百強排行榜」
榜首。
報告期內，本行持續完善董事會架構，新聘、續聘部分董事，調整了部分董事會專門委員會
委員，進一步發揮董事會各專門委員會的輔助決策職能，積極構建具有國際視野的獨立多元、
科學決策的董事會，倡導培育和諧包容的治理文化。加強集團公司治理，不斷健全集團管控與
協同機制，完善 子 公 司 治 理 架 構、制 度 體系 和 運 行 機 制，構 建 以 黨 建 和 公 司 治 理、股 權 管 理、
幹部管理、協同管理為「四樑」，以戰略、風險、客戶、資本、授權、科技、財務、文化為「八柱」
的集團子公司全面管理框架。
推動黨的領導與公司治理有機融合。加強黨委議事規則和公司治理決策機制有機銜接，將
制度優勢厚植於現代治理體系建設中，不斷提升治理效能和高質量發展能力。
發揮董事會在戰略決策和公司治理中的關鍵作用。董事會聚焦國家「十四五」規劃部署和供
給側結構性改革，服務「雙循環」新發展格局，圍繞公司價值可持續增長、為客戶和股東創造價
值等目標，堅持 以戰 略 指引方 向，堅 持穩 中求 進、傳 承與 創新 發展 理念，強化 全面 風險 管理和
內部控制，積極 推進 經 營轉型 和 結構 調整，持 續關 注戰 略、規 劃和 決策 的實 施情 況，確 保集團
穩健經營和健康發展。加強董 事 會履 職支持機 制建 設，持 續提 升全 方位、全 流程、個性 化董 事
履職支持服務水平，完善日常交流機制以及董事會會前溝通機制，確保董事會依法合規履職。
112
積極發揮監事會監督作用，不斷完善工作機制，加強對董事會、高級管理層的履職監督，
重點關注董事會和高級管理層貫徹落實國家經濟金融政策、監管要求、服務國家重大戰略、應
對新冠疫情、支持服務實體經濟和防範化解金融風險等情況，對本行發展戰略的制定和執行情
況進行監督。運用現場調研和非現場監測分析等多種方式，紮實做好對財務活動、風險管理和
內部控制等方面的監督工作，切實發揮監事會在公司治理中的重要作用，促進本行依法合規經
營發展。
加強全面風險管理和資本管理，強化內部控制和審計監督。持續完善全面風險管理制度體
系，聚焦表內表外「兩張表」、境內境外「兩條線」，按照「主動防、智能控、全面管」原則，持續完
善「全球、全員、全程、全面、全新、全額」的風險管理體系，深化「三道口」 七彩池」風險管理，
做到各類風險「看得清、控得住、管得好」；加強資本管理、流動性管理和利率管理，資本充足率
總體穩定；加強集團合規管理，持續優化內部控制環境，不斷提升審計服務能力和監督檢查水
平。
報告期內，本行制定了《董事會職業規範與價值準則》，進一步規範本行董事會及董事的履
職行為、弘揚董事會價值觀、倡導良好的公司治理文化，為董事會治理文化建設奠定制度基礎。
企業管治守則
報告期內，除下述情況外，本行全面遵守香港《上市規則》附錄十四《企業管治守則》所載的
原則、守則條文及建議最佳常規。
關於香港上市規則附錄十四《企業管治守則》第A.2.1 條文的遵守情況：2020 年 12 月 31 日，谷
澍先生辭去本行行長職務。本行董事會審議決定由董事長陳四清先生代為履行行長職責，其代
為履職期限自谷澍先生因工作變動不在本行履行管理職責之日起至本行董事會聘任的新行長正
式履職之日止。2021 年 3 月 16 日，廖林先生就任本行行長，自該日起，陳四清先生不再代行行長
職責。
股東權利
單獨或者合計持有本行 10%以上有表決權股份的股東書面請求時，應在 2 個月內召開臨時股
東大會。提議股東有權向董事會請求召開臨時股東大會，並應當以書面形式向董事會提出。董
事會應當根據法律、行政法規、規章和本行公司章程的規定，在收到請求後 10 日內提出同意或
不同意召開臨時股東大會的書面反饋意見。股東因董事會未應相關要求舉行會議而自行召集並
舉行會議的，其所發生的合理費用，應當由本行承擔，並從本行欠付失職董事的款項中扣除。
H 113
單獨或者合計持有本行 3%以上股份的股東，可以在股東大會召開 10 日前提出臨時提案並書
面提交董事會；董事會應當在收到提案後 2 日內發出股東大會補充通知，並將該臨時提案提交股
東大會審議。
股東有權對本行的業務經營活動進行監督管理，提出建議或者質詢。股東有權查閱本行公
司章程、股東名冊、股本狀況、股東大會會議記錄等信息。
出現以下情形時，本行優先股股東有權出席股東大會並享有表決權：(1)修改公司章程中與
優 先 股 相 關 的 內 容；(2)一 次 或 累 計 減 少 本 行 註 冊 資 本 超 過 百 分 之 十；(3)本 行 合 併、分 立、解 散
或變更本行公司形式；(4)發行優先股；(5)公司章程規定的其他變更或者廢除優先股股東權利等
情形。出現上述情況之一的，本行召開股東大會會議應通知優先股股東，並遵循公司章程通知
普通股股東的規定程序。
在以下情形發生時，優先股股東在股東大會批准當年不按約定分配利潤的方案次日起，有
權出席股東大會與普通股股東共同表決：本行累計三個會計年度或連續兩個會計年度未按約定
支付優先股股息。對於股息不可累積的優先股，優先股股東表決權恢復直至本行全額支付當年
股息。
本行普通股股東有權依照其所持有的股份份額領取股利和其他形式的利益分配；本行優先
股股東有權優先於普通股股東分配股息。股東享有法律、行政法規、規章及本行公司章程所賦
予的其他權利。
與股東之間的有效溝通
本行嚴格依照監管規定和公司治理基本制度，通過加強信息披露管理、推進投資者關係管
理、完善股東大會運作體系等措施，切實維護全體股東尤其是中小投資者權利，增進與股東之
間的溝通和交流。
報告期內，本行嚴格遵守信息披露有關監管規定，持續完善集團信息傳導機制，積極履行
信息披露義務。在做好強制性信息披露的基礎上，本行積極推進自願性信息披露，持續拓展信
息披露的廣度和 深 度，主 動 對 公 司 戰 略 制 定、業 務 發 展 規 劃、風 險 管 理、國 際 化 綜 合 化 經 營、
綠色金融等境內外投資者和資本市場重點關注事項進行披露，努力為投資者等利益相關者提供
及時、有效、豐富的信息，為其了解本行的戰略實施、公司治理和經營管理積極創造有利條件。
114
本行已建立了全面、完備的信息披露制度體系，對信息披露、內幕信息及知情人管理等各
項 工 作 的 範 圍、標 準、職 責 分 工、機 制 流 程 等 方 面 進 行 了 明 確 規 範。報 告 期 內，本 行 持 續 強 化
信息披露規章制度的落地執行，通過加強合規宣傳、定期開展自查等方式，不斷鞏固行內信息
披露責任主體的合規意識，切實提升集團信息披露管理的主動性和有效性。本行不斷提升信息
披露水平和公司透明度的實踐獲得廣泛好評。在上交所上市公司年度信息披露工作評價中，本
行連年獲評A（優秀）。
本行不斷完善全方位的投資者溝通渠道，統籌疫情防控和投資者關係管理工作，報告期內
舉辦了業績推介會、反向路演、境內外非交易性電話路演等一系列活動，並充分發揮上交所投
資者互動平台、本行集團網站投資者關係欄目、投資者熱線和投資者信箱等多種溝通平台的作
用，及時了解投資者的各項需求，並給予充分的信息反饋。
報告期內，本行股東大會會議的召集、召開、通知、公告、提案、表決等程序均嚴格遵守公
司法等法律法規的有關規定，確保了股東參加股東大會權利的順利實現。
聯絡方式
股東可根據有關法律法規及本行公司章程的規定通過多種方式提出建議和查詢，包括參加
股東大會、本行業績推介會和路演等活動，利用上交所投資者互動平台、本行集團網站投資者
關係欄目、熱線電話、信箱及股東大會熱線電話、傳真、信箱等平台。具體聯絡方式請參見「公
司治理報告 — 投資者關係」。
普 通 股 股 東 如 對 所 持 股 份 有 任 何 查 詢，例 如 股 份 轉 讓、轉 名、更 改 地 址、報 失 股 票 及 股 息
單等事項，請聯繫本行股份登記處，具體聯絡方式請參見「公司基本情況簡介」。
股東大會
報 告 期 內，本 行 於 2020 年 1 月 8 日 召 開 2020 年 第 一 次 臨 時 股 東 大 會，於 2020 年 6 月 12 日 召 開
2019 年度股東年會，於 2020 年 11 月 26 日召開 2020 年第二次臨時股東大會。上述股東大會均嚴格
按照有關法律法規及本行公司章程召集、召開，本行已按照監管要求及時披露相關決議公告和
法律意見書。會議詳情請參見本行在上交所網站、香港交易所「披露易」網站和本行網站發佈的
日期為 2020 年 1 月 8 日、6 月 12 日和 11 月 26 日的有關公告。
董事會對股東大會決議的執行情況
本行董事會認真、全面執行了報告期內股東大會審議通過的有關決議。
H 115
董事會及專門委員會
本 行 形 成 了 較 為 完 善 的 董 事 提 名、選 舉 程 序。董 事 會 成 員 多 元 化，具 有 知 識 結 構、專 業 素
質及經驗等方面的互補性，以及專業化、多樣化的視角和觀點，保障了董事會決策的科學性。
截至業績披露日，本行董事會共有董事 11 名，包括：執行董事 2 名，分別是陳四清先生和廖林先
生；非執行董事 4 名，分別是盧永真先生、鄭福清先生、馮衛東先生和曹利群女士；獨立非執行
董事 5 名，分別是梁定邦先生、楊紹信先生、沈思先生、努特韋林克先生和胡祖六先生。陳四清
先生任董事長，廖林先生任副董事長。執行董事長期從事銀行經營管理工作，具有豐富的銀行
專業知識和經營管理經驗，熟悉行內經營管理情況； 非執行董事均在財政、經濟、金融、治理
等領域工作多年，具有豐富的實踐經驗和較高的政策理論水平；獨立非執行董事均為境內外經
濟、金融監管、金融、審計、法律等領域的知名專家，熟悉境內外監管規則，通曉公司治理、財
務和銀行經營管理。本行獨立非執行董事人數在董事會成員總數中佔比超過 1/3，符合有關監管
要求。
董事會會議 審議 聽取
董事會會議
12 次 81 項議案 35 項匯報
報告期內，本行共召開董事會會議 12 次，審議了 81 項議案，聽取了 35 項匯報。
董事會圍繞服務實體經濟、抗擊疫情、防控金融風險、深化金融改革等經濟金融方針政策
和重點目標任務，科學決策，審議批准了年度經營計劃、固定資產投資預算、抗疫捐贈等議案。
董事會高度重視全面風險管理，不斷健全風險管理體制機制，堅決守住不發生系統性風險
的底線，修訂了《全面風險管理規定》和《戰略風險管理辦法》，審議通過了 2019 年度及 2020 年中期
風險管理報告、2020 年度流動性風險管理策略、2020 年度銀行賬簿利率風險管理策略等議案，
聽取了 2019 年度科技風險管理情況等匯報。
董事會強化資本管理，持續滿足支持實體經濟發展的資本需求和監管約束的資本管理要求，
審 議 通 過 了 2021–2023 年 資 本 規 劃、2019 年 度 風 險 及 資 本 充 足 評 估 報 告、2019 年 資 本 充 足 率 報
告、發行無固定期限資本債券、向工銀投資增資等議案。
董事會重視履行社會責任，致力於實現經濟、環境、社會的綜合價值最大化，審議通過了向
湖北武漢抗擊疫情進行捐贈、申請扶貧捐贈專項授權額度、2019 社會責任報告、普惠金融業務
2020 年度經營計劃、綠色金融實施情況報告等議案，聽取了本行有關疫情防控工作進展情況、
2019 年消費者權益保護工作情況等匯報。
116
董事會審議的主要議案請參見本行在上交所網站、香港交易所「披露易」網站和本行網站發
佈的公告。
本行董事在報告期內出席股東大會、董事會及董事會專門委員會會議的情況如下：
親自出席次數╱應出席會議次數
董事會下設專門委員會
社會責任
與消費者 關聯交易 美國區域
戰略 權益保護 審計 風險管理 提名 薪酬 控制 機構風險
董事 股東大會 董事會 委員會 委員會 委員會 委員會 委員會 委員會 委員會 委員會
執行董事
陳四清 3/3 8/12 4/8 — — — — — — —
廖林 1/1 5/5 — 1/1 — — — — 1/1 —
非執行董事
盧永真 3/3 12/12 8/8 — — 6/6 — 4/4 — 4/4
鄭福清 3/3 12/12 8/8 — — 6/6 — — — 4/4
馮衛東 2/2 10/10 — — 6/6 6/6 7/7 — — 4/4
曹利群 2/2 10/10 — 4/4 6/6 6/6 — — — 4/4
獨立非執行董事
梁定邦 3/3 12/12 8/8 — 7/7 6/6 8/8 4/4 — 4/4
楊紹信 3/3 11/12 — — 7/7 6/6 8/8 — 3/3 4/4
沈思 3/3 12/12 — — 7/7 6/6 — 4/4 3/3 4/4
努特韋林克 3/3 11/12 8/8 5/5 7/7 — — 4/4 3/3 —
胡祖六 3/3 11/12 7/8 — 6/7 — 7/8 — — —
離任董事
谷澍 3/3 10/11 7/8 3/5 — — 7/8 4/4 — —
胡浩 1/1 2/2 — 1/1 — — — — — —
葉東海 1/1 3/3 1/1 — 1/1 — 2/2 — — —
梅迎春 3/3 12/12 8/8 5/5 — — — 4/4 — —
董軾 1/1 2/2 1/1 — — — — — — —
希拉C貝爾 1/1 4/4 2/2 — — 1/1 1/3 0/1 — 1/1
註： (1) 會議「親自出席次數」包括現場出席和通過電話、視頻參加會議。
(2) 未能親自出席董事會及專門委員會會議的董事，均已委託其他董事出席並代為行使表決權。
(3) 董事變動情況請參見「董事、監事及高級管理人員情況 — 新聘、解聘情況」。
H 117
本行董事會下設戰略委員會、社會責任與消費者權益保護委員會、審計委員會、風險管理
委員會、提名委員會、薪酬委員會、關聯交易控制委員會和美國區域機構風險委員會共 8 個專門
委員會。除戰略委員會和社會責任與消費者權益保護委員會外，其餘各專門委員會均由獨立非
執行董事擔任主 席。審 計委員 會、提 名委 員會、薪酬 委員 會和 關聯 交易 控制 委員 會 中，獨立非
執行董事佔半數以上。
截至業績披露日，本行董事會各專門委員會構成如下：
董事會下設專門委員會
社會責任
與消費者 關聯交易 美國區域
戰略 權益保護 審計 風險管理 提名 薪酬 控制 機構風險
董事 委員會 委員會 委員會 委員會 委員會 委員會 委員會 委員會
陳四清 主席
廖林 委員 主席 委員
盧永真 委員 委員 委員 委員
鄭福清 委員 委員 委員
馮衛東 委員 委員 委員 委員
曹利群 委員 委員 委員 委員
梁定邦 委員 委員 主席 委員 委員 主席
楊紹信 委員 委員 委員 主席 委員
沈思 主席 委員 委員 委員 委員
努 特 韋 林 克 委員 委員 委員 主席 委員
胡祖六 委員 委員 主席
118
報告期內，本行董事會各專門委員會履職情況如下：
戰略委員會 戰略委員會主要職責 對本行戰略發展規劃、重大全局性戰略風險事項、業務及
機構發展規劃、重大投資融資方案、年度社會責任報告以及其他影響本行發展的
重大事項進行研究審議，並向董事會提出建議；對公司治理結構是否健全進行審
查和評估，以保證財務報告、風險管理和內部控制符合本行的公司治理標準。
戰略委員會履職情況 報告期內，戰略委員會共召開8次會議，審議通過了18項議
案，聽取了4項匯報。戰略委員會聚焦本行戰略規劃，審議通過了2021–2023年資本
規劃等議案，聽取了第一個人金融銀行戰略執行情況、境內外匯業務首選銀行戰
略執行情況、重點區域競爭力提升戰略執行情況等匯報，協助董事會引導和促進
本行加快改革創新，提升重點業務和區域競爭力，為支持實體經濟發展和經營轉
型提供有力保障；關注戰略性資本配置，審議通過了發行無固定期限資本債券、
發行股份一般性授權、2019 年度資本充足率管理報告等議案，為全面促進本行可
持續發展、增強資本實力、加強風險抵禦提供發展動能。
社會責任與 社會責任與消費者權益保護委員會主要職責 對本行在環境、社會、治理以及精
消費者權益 準扶貧、企業文化等方面履行社會責任的情況，本行消費者權益保護工作戰略、
保護委員會 政 策 和 目 標，本 行 綠 色 金 融 戰 略，本 行 普 惠 金 融 業 務 的 發 展 規 劃、基 本 制 度、普
惠金融業務年度經營計劃、考核評價辦法等事項進行研究審議，並向董事會提出
建議。
社會責任與消費者權益保護委員會履職情況 報告期內，社會責任與消費者權益
保護委員會共召開5次會議，審議通過了6項議案。社會責任與消費者權益保護委
員會高度重視疫情防控工作，積極履行社會責任，審議通過了疫情防控專項捐贈
授權額度的議案、申請扶貧捐贈專項授權額度等議案，在支持疫情防控和脫貧攻
堅中充分體現大行擔當；關注綠色金融和普惠金融業務發展，審議通過了綠色金
融實施情況、普惠金融業務 2020 年度經營計劃等議案，積極踐行國家綠色發展理
念和可持續發展戰略。
H 119
審計委員會 審計委員會主要職責 持續監督本行內部控制體系，對財務信息和內部審計等進
行監督、檢查和評價，評估本行員工舉報財務報告、內部監控或其他不正當行為
的機制，以及本行對舉報事項作出獨立公平調查並採取適當行動的機制。
審計委員會履職情況 報告期內，審計委員會共召開7次會議，審議通過了10項議
案，聽取了16項匯報。審計委員會持續監督本行內部控制體系，審議通過了年度
內部控制評價報告，聽取了關於年度內部控制審計結果的匯報，助力提升集團合
規經營水平；監督內外部審計工作的開展，審議通過了年度內部審計項目計劃、
聘請會計師事務所等議案，聽取了內部審計工作情況、外部審計工作總結、畢馬
威2019年度履職情況評價等匯報，促進內部審計和外部審計之間形成有效的溝通
機制。
審閱定期報告
審計委員會定期審閱本行的財務報告，對年度報告、半年度報告和季度報告均進行
審議並提交董事會批准；遵循相關監管要求，組織開展集團2019年度內部控制評
價工作，聘請外部審計師對本行的評價報告和評價程序進行了審計；加強與外部
審計師的溝通交流以及對其工作的監督，聽取外部審計師審計方案、審計結果、
管理建議等多項匯報；關注境外機構合規發展，聽取有關分行內部審計工作情況
報告。
在2020年度財務報告編製及審計過程中，審計委員會與外部審計師協商確定了審
計工作時間和進度安排等事項，並適時以聽取匯報、安排座談等方式了解外部審
計開展情況，督促相關工作，對未經審計及經初審的年度財務報告分別進行了審
閱。審計委員會於2021年3月25日召開會議，認為本年度財務報告真實、準確、完
整地反映了本行財務狀況，審議了畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合夥）和畢
馬威會計師事務所從事本年度審計工作的總結報告，全面客觀地評價了其完成本
年度審計工作情況及其執業質量。根據相關規定，審計委員會於2020年12月23日
召開會議，同意聘任德勤華永會計師事務所（特殊普通合夥）和德勤關黃陳方會計
師行分別擔任本行2021年度的國內審計師和國際審計師，同時聘任德勤華永會計
師事務所（特殊普通合夥）擔任本行2021年度內部控制審計師，並決定將以上事項
提交董事會審議。
120
審查內部控制體系
審計委員會負責持續監督並審查本行內部控制體系，至少每年審查一次本行內部
控制體系的有效性。審計委員會通過多種方式履行審查內部控制體系的職責，包
括審核本行的管理規章制度及其執行情況，檢查和評估本行重大經營活動的合規
性和有效性等。
按照企業內部控制規範體系的規定，本行董事會負責建立健全和有效實施內部控
制，評價其有效性，並如實披露內部控制評價報告。本行內部控制的目標是合理
保證經營管理合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整，提高經營效
率和效果，促進實現發展戰略。由於內部控制存在的固有局限性，故僅能為實現
上述目標提供合理保證。董事會及審計委員會已審議通過本行2020年度內部控制
評價報告，關於內部控制的詳情請參見「公司治理報告 — 內部控制」。
內部審計功能的有效性
本行已設立向董事會負責並報告的垂直獨立的內部審計管理體系。董事會定期審
議內部審計計劃，聽取涵蓋內部審計活動、審計保障措施、內部審計隊伍建設等
方面的內部審計工作報告，有效履行風險管理相關職責。審計委員會檢查、監督
和評價本行內部審計工作，監督本行內部審計制度及其實施，對內部審計部門的
工作程序和工作效果進行評價。督促本行確保內部審計部門有足夠資源運作，並
協調內部審計部門與外部審計師之間的溝通。內部審計部門向董事會負責並報告
工 作，接 受 監 事 會 的 指 導，接 受 審 計 委 員 會 的 檢 查、監 督 和 評 價。關 於 內 部 審 計
的詳情請參見「公司治理報告 — 內部審計」。
風險管理 風險管理委員會主要職責 持續監督本行的風險管理體系，審核和修訂本行的風
委員會 險戰略、風險政策、程序和內部控制流程，以及對相關高級管理人員和風險管理
部門在風險管理方面的工作進行監督和評價。
風險管理委員會履職情況 報告期內，風險管理委員會共召開6次會議，審議通過
了21項議案，聽取了5項匯報。風險管理委員會持續監督全面風險管理情況，審議
通過了2019年度及2020年中期風險管理報告、2019年度銀 行 賬 簿 利 率 風 險 管 理 報
告、2019年度風險偏好執行和評估報告、2019年 度集團合規風險管理報告、2019
年案防工作報告等議案，聽取了2019年度科技 風 險 管 理 情 況、集 團 反 洗 錢 工 作 情
況等匯報，進一步加強了防控金融風險、提升風險管理機制的前瞻性，協助董事
會提升風險管理與防控的能力。
審查風險管理體系
風險管理委員會負責持續監督並審查本行風險管理體系，至少每年審查一次風險
管理體系的有效性。在全面風險管理體系架構下，風險管理委員會通過多種方式
履行審查風險管理體系的職責，包括審核和修訂風險戰略、風險管理政策、風險
偏 好、全 面 風 險 管 理 架 構，監 督 和 評 價 風 險 管 理 部 門 的 設 置、組 織 方 式、工 作 程
序和效果，對風險政策、風險偏好和全面風險管理狀況進行定期評估，監督和評
價高級管理人員在信用、市場、操作、流動性、合規、聲譽、銀行賬簿利率風險等
方面的風險控制情況等。關於風險管理的詳情請參見「討論與分析 — 風險管理」。
H 121
提名委員會 提名委員會主要職責 就董事候選人、高級管理人員的人選向董事會提出建議，
提名董事會下設各專門委員會主席和委員人選，擬訂董事和高級管理人員的選任
標準和程序以及高級管理人員及關鍵後備人才的培養計劃，結合本行發展戰略，
每年評估一次董事會的架構、人數及組成，向董事會提出建議。
本行公司章程規定了董事提名的程序和方式，詳情請參閱公司章程第一百一十八
條等相關內容。報告期內，本行嚴格執行公司章程的相關規定聘任或續聘本行董
事。提名委員會在審查董事候選人資格時，主要審查其是否符合法律、行政法規、
規章及本行公司章程相關要求。根據本行《推薦與提名董事候選人規則》關於董事
會的多元化政策要求，提名委員會還關注董事候選人在知識結構、專業素質及經
驗、文化及教育背景、性別等方面的互補性，以確保董事會成員具備適當的才能、
經驗及多樣的視角和觀點。提名委員會每年評估董事會架構、人數及組成時，會就
董事會多元化改善情況做出相應的評估，並根據具體情況討論及設定可計量的目
標，以執行多元化政策。截至業績披露日，本行董事會共有獨立非執行董事5名，
在董事會成員總數中佔比超過1/3。本行重視董事來源和背景等方面的多元化，持
續提升董事會的專業性，為董事會的高效運作和科學決策奠定基礎。
提名委員會履職情況 報告期內，提名委員會共召開8次會議，審議通過了建議董
事會提名廖林先生、沈思先生為本行董事候選人，提名王景武先生、張文武先生、
徐守本先生為本行副行長，提名王百榮先生、熊燕女士、宋建華先生為本行高級
業務總監等議案，聽取了2019年度董事會架構相關情況的報告，審慎評估本行董
事會及專門委員會的組織架構，有序推進董事換屆工作，不斷優化調整董事會專
門委員會構成；充實本行經營管理力量，審議通過了設立中國工商銀行股份有限
公司高級業務總監的議案，促進業務持續穩健發展。
薪酬委員會 薪酬委員會主要職責 擬訂董事的履職評價辦法、薪酬方案，組織董事的履職評
價，提出對董事薪酬分配的建議，擬訂和審查本行高級管理人員的考核辦法、薪
酬方案，並對高級管理人員的業績和行為進行評估。
薪 酬 委 員 會 履 職 情 況 報 告 期 內，薪 酬 委 員 會 共 召 開4次 會 議，審 議 通 過 了2019
年度董事和高級管理人員薪酬清算方案、2020年度高級管理人員業績考核方案、
2020–2021年 度 董 事 監 事 及 高 級 管 理 人 員 責 任 險 續 保 方 案、2021年 集 團 用 工 計 劃
等5項議案，聽取了2019年度董事會對董事履職評價報告。薪酬委員會結合監管要
求，擬定董事薪酬，並優化高級管理人員業績考核指標，進一步健全激勵約束機
制。
122
關聯交易控制 關聯交易控制委員會主要職責 制訂關聯交易管理基本制度，對本行的關聯方進
委員會 行確認，在董事會授權範圍內，審批關聯交易及與關聯交易有關的其他事項，接
受關聯交易統計信息的備案，對應當由董事會或股東大會批准的關聯交易進行審
核，就關聯交易管理制度的執行情況以及關聯交易情況向董事會進行匯報。
關聯交易控制委員會履職情況 報告期內，關聯交易控制委員會共召開3次會議，
審議了關於確認本行關聯方等3項議案，聽取了2019年度關聯交易專項報告、2019
年本行關聯方確認情況兩項匯報。關聯交易控制委員會重點審查了關聯交易的公
允性、客觀性，督促本行強化關聯交易和內部交易管理，協助董事會確保關聯交
易管理工作的依法合規。
美國區域機構 美國區域機構風險委員會主要職責 按照美國聯邦儲備委員會《對銀行控股公司和
風險委員會 外國銀行機構的強化審慎標準》的相關要求，本行設立美國區域機構風險委員會監
督美國業務的風險管理框架及相關政策的實施。
美國區域機構風險委員會履職情況 報告期內，美國區域機構風險委員會共召開
4次會議，審議通過了4項議案，聽取了12項匯報。美國區域機構風險委員會重視
和強化境外機構合規管理，修訂了本行美國區域風險偏好，審議了本行美國區域
2019年度風險管理框架和風險偏好執行修訂情況、2020年上半年美國區域流動性
風險管理情況等議案，聽取了本行美國區域風險管理情況、流動性風險偏好執行
情況、流動性風險壓力測試情況等匯報，協助董事會督導管理層在國際化經營過
程中做好合規建設和風險防控。
本行董事承認其對本行財務報表的編製承擔責任。報告期內，本行嚴格遵循有關規定，按
時發佈 2019 年度報告、2020 年第一季度報告、2020 半年度報告和 2020 年第三季度報告。
本 行 嚴 格 遵 循 上 市 地 監 管 要 求 及 本 行 公 司 章 程 的 規 定，董 事 由 股 東 大 會 選 舉 產 生，任 期 3
年，任職資格自中國銀保監會核准之日起或按照中國銀保監會的要求履行相關程序後生效。董
事任期屆滿後可接受股東大會重新選舉，連選可以連任。
報告期內，本行董事積極開展調研，調研訪問機構包括本行內設部門和境內外分行；調研
主題包括大型銀行支持先進製造業發展、商業銀行開展供應鏈金融業務、國有金融企業固定資
產管理、商業銀行支持疫情防控和復工復產等。調研以調研報告、調研工作簡報的形式提出發
展思路，推動工作落地。
H 123
報告期內，本行統籌規劃，加大董事培訓投入力度，積極鼓勵和組織董事以多種形式參加
培訓，協助董事不斷提高履職能力。本行董事均根據工作需要參加了相關的培訓。
報告期內，本行董事參加的主要培訓內容如下：
監管機構培訓 北 京 證 監 局 ：《證 券 法》專 題 培 訓
《國 務 院 關 於 進 一 步 提 高 上 市 公 司 質 量 的 意 見》專 題 培 訓
公司治理專題培訓
資本市場改革專題培訓
資本運作專題培訓
上交所：獨立董事任職資格培訓
本行專題業務培訓 《證 券 法》專 題 培 訓
本行重要信息系統專題培訓
境外機構合規專題培訓
重要財務指標分析專題培訓
本行新任董事入職培訓 公司治理與董事會運作專題培訓
本行董事會秘書於報告期內參加了相關專業培訓，培訓時間超過 15 個學時，符合有關監管
要求。
本行獨立非執行董事的資格、人數和比例符合監管機構的規定。獨立非執行董事在本行及
本行子公司不擁有任何業務或財務利益，也不擔任本行的任何管理職務。本行已收到每名獨立
非執行董事就其獨立性所作的年度確認函，並對他們的獨立性表示認同。
報告期內，陳四清董事長與本行獨立非執行董事進行了專題座談，獨立非執行董事就本行
發展戰略、經營轉型、風險管控和公司治理等方面提出建議。本行獨立非執行董事認真參加董
事會及各專門委員會會議，對審議事項發表獨立意見。獨立非執行董事圍繞本行發展戰略與管
理層開展了專題研討，積極溝通交流看法，提出了相關意見和建議。本行高度重視相關意見和
建議，並結合實際情況組織落實。
報告期內，本行獨立非執行董事未對董事會和董事會各專門委員會議案提出異議。
關於報告期內本行獨立非執行董事的履職情況，請參見本行於 2021 年 3 月 26 日發佈的《2020
年度獨立董事述職報告》。
124
監事會
截至業績披露日，本行監事會共有 5 名監事，其中股東代表監事 1 名，即張煒先生； 職工代
表監事 2 名，即黃力先生、吳翔江先生；外部監事 2 名，即瞿強先生、沈炳熙先生。
報告期內，監事會共召開 9 次會議，審議 2019 年監事會工作報告、發展戰略評估意見報告等
18 項議案，聽取經營情況、內部控制和風險管理等 8 項匯報，審閱 2020 年各季度監督情況、監事
會相關調研報告整改落實情況等 49 項材料。
本行監事在報告期內出席股東大會、監事會會議情況如下：
親自出席次數╱應出席會議次數
監事 股東大會 監事會
張煒 3/3 9/9
黃力 3/3 9/9
吳翔江 1/1 4/4
瞿強 3/3 9/9
沈炳熙 3/3 9/9
離任監事
楊國中 3/3 8/9
惠平 2/2 5/5
註：監事變動情況請參見「董事、監事及高級管理人員情況 — 新聘、解聘情況」。
董事及監事的證券交易
本行已就董事及監事的證券交易採納一套不低於香港《上市規則》附錄十《上市發行人董事進
行證券交易的標準守則》所規定標準的行為守則。經查詢，本行各位董事、監事均確認在報告期
內均遵守了上述守則。
董事長及行長
根據香港《上市規則》附錄十四《企業管治守則》第A.2.1 條及本行公司章程規定，本行董事長
和行長由兩人分別擔任，且董事長不由控股股東的法定代表人或主要負責人兼任。
董事長陳四清先生為本行的法定代表人，負責組織董事會研究確定本行的經營發展戰略和
風險管理、內部控制等重大事項。
H 125
本行行長負責本行業務運作的日常管理事宜。本行行長由董事會聘任，對董事會負責，按
照本行公司章程的規定及董事會的授權履行職責。
2020 年 12 月 31 日，谷澍先生辭去本行行長職務。本行董事會審議決定由董事長陳四清先生
代為履行行長職責，其代為履職期限自谷澍先生因工作變動不在本行履行管理職責之日起至本
行董事會聘任的新行長正式履職之日止。2021 年 3 月 16 日，廖林先生就任本行行長，自該日起，
陳四清先生不再代行行長職責。
高級管理層職權行使情況
董事會與高級管理層權限劃分嚴格按照本行公司章程等治理文件執行。報告期內，本行開
展了董事會對行長授權方案執行情況的檢查，未發現行長超越權限審批的事項。
內幕信息管理
本行嚴格按照上市地監管要求及本行制度規定開展內幕信息及知情人管理工作，確保依法
合規收集、傳遞、整理、編製和披露相關信息。報告期內，本行持續加強內幕信息管理，及時組
織內幕知情人登記備 案，定期 開 展內 幕交易自 查。經自 查，報 告期 內，本 行未 發現 內幕 信息 知
情人利用內幕信息買賣本行股份的情況。
內部控制
本行董事會負責內部控制基本制度的制定，並監督制度的執行；董事會下設審計委員會、
關聯交易控制委員會，履行內部控制管理的相應職責，評價內部控制的效能。本行設有垂直管
理的內部審計局和內部審計分局，向董事會負責並報告工作。總行及各級分行分別設有內控合
規部門，負責內部控制的組織、推動和協調工作。
內 部 控 制 環 境 持 續 優 化。不 斷 完 善「決 策 科 學、監 督 有 效、運 行 穩 健」的 運 作 機 制，統 籌 推
動疫情防控和本行高質量創新發展，縱深推進第一個人金融銀行戰略、境內外匯業務首選銀行
戰略和重點區域競爭力提升戰略等重大戰略實施；踐行大行責任擔當，持續推進綠色信貸、普
惠金融和精準扶貧，向疫情防控和復工復產企業提供信貸支持；深入開展「制度治理年」主題活
動，培育並厚植合規文化。
風 險 治 理 能 力 全 面 提 升。豐 富 新 時 期 全 面 風 險 管 理 的 新 內 涵，明 確「全 球、全 員、全 程、
全面、全新、全額」風險管理要求和「主動防、智能控、全面管」風險治理路徑；建立分池分區分
塊智能信用風險防控體系，完善信用風險緩釋措施；緊盯全球市場、各機構業務敞口及交易風
險，統籌抓好市場風險管理；全面優化操作風險管理制度，持續開展重要類型操作風險治理和
防範； 密切關注疫情影響、外部政治、經濟等環境變化，持續開展國別風險跟蹤監測； 實行輿
情月度通報、每日快報、實時報送「三位一體」報告機制，強化聲譽風險主體責任。
126
業務控制措施不斷強化。推廣應用智能風控體系，實現對公客戶全圖譜、賬戶全生命週期
風險監控；加快推進內部賬務核算管理新體系建設，強化內部賬戶風險管控；完善制度治理機
制，提升制度治理能力；分層級分專業推進《內部控制手冊》實施，賦能內控水平提升；印發《反
洗錢規定（2020 年版）》，進一步完善反洗錢治理體系；健全信貸領域「真實性」審查機制，完善理
財業務底層資產穿透管理和交易管控體系，構建外匯業務競爭力評價指標體系和外匯存貸款定
價授權機制，持續優化信用卡反欺詐策略及系統功能，不斷完善關鍵環節事中事後監督。
信息溝通質量繼續提高。拓展信息披露廣度和深度，全面提升信息披露質量；推進智慧銀
行ECOS工程建設和新一代雲平台建設，保障信息系統安全穩定運營；堅持「風控強基」長效機制
建設與案件高發領域重點懲治並重，構建異常行為網格化智能化管控體系，強化案防基礎管理。
內部監督力度顯著增強。風險防控三道防線聯防聯控，助力大監督體系合力發揮；優化內
控評價機制，提升「以評促管」能力； 開展市場亂象整治「回頭看」工作，強化內部審計監督； 整
體推進內外部檢查發現問題整改，明確責任認定委員會和違規問責委員會統籌本行各類風險責
任認定及追究工作，夯實監督檢查閉環管理，提高問責精準度和威懾力。
按照財政部、中國證監會和上交所要求，本行在披露本年度報告的同時披露《中國工商銀行
股份有限公司 2020 年度內部控制評價報告》。報告認為，於 2020 年 12 月 31 日（基準日），本行已按
照企業內部控制規範體系和相關規定的要求在所有重大方面保持了有效的財務報告內部控制。
畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合夥）已根據相關規定對本行 2020 年 12 月 31 日的財務報告內
部控制的有效性進行了審計，並出具了標準內部控制審計報告。具體內容請參見本行於上交所
網站、香港交易所「披露易」網站及本行網站發佈的公告。
本行董事會根據財政部等五部委發佈的《企業內部控制基本規範》及其配套指引、上交所《上
市公司內部控制指引》以及中國銀保監會的相關監管要求，對報告期內集團內部控制有效性進行
了評價。評價過程中未發現本行內部控制體系存在重要缺陷和重大缺陷，一般缺陷可能產生的
風險均在可控範圍之內，並已經和正在認真落實整改，對本行內部控制目標的實現不構成實質
性影響。本行已按照企業內部控制規範體系和相關規定要求在所有重大方面保持了有效的內部
控制。
自內部控制評價報告基準日至內部控制評價報告發出日之間未發生影響內部控制有效性評
價結論的因素。
H 127
內部審計
本行設立向董事會負責並報告的垂直獨立的內部審計管理體系。下圖顯示了內部審計管理
及報告架構：
董事會 監事會
審計委員會
高級管理層
內部審計局
直屬分局 天津分局 瀋陽分局 上海分局 南京分局 武漢分局 廣州分局 成都分局 昆明分局 西安分局
第一匯報路線
第二匯報路線
報告期內，本行圍繞發展戰略和中心任務，落實行業監管要求，實施以風險為導向的審計
活動，全面完成 年度 審 計計劃。審計 覆蓋 集團 境內 外重 點 機構、主 要風 險、關 鍵環 節及 高管經
濟責任，涉及財務效益、信貸業務、新興業務、金融科技、運營管理、資本管理、內部控制等重
點領域。審計聚 焦境 外 與境內、宏觀 與微 觀、現 實風 險與 潛在 隱患 的交 叉傳 導，重 點關 注本行
在支持國家政策、對標監管要求、推進經營發展戰略等方面情況。本行充分重視並利用各類審
計發現和審計建議，持續提升風險管理、內部控制和公司治理水平。
報告期內，本行內部審計主動適應風險管理形勢需要，妥善應對新冠疫情影響，完善審計
管理機制，優化 審計 作 業模式。加快 信息 化審 計建 設，積 極探 索智 慧審 計應 用落 地。強 化專業
能力建設，加大人員培訓力度，不斷提升審計服務能力和專業化水平。
審計師聘用情況
畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合夥）1 為本行 2020 年度財務報表審計的國內會計師事務
所，畢馬威會計師事務所 1 為本行 2020 年度財務報表審計的國際會計師事務所。畢馬威華振會計
師事務所（特殊普通合夥）為本行 2020 年度內部控制審計的會計師事務所。
1 畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合夥）、德勤華永會計師事務所（特殊普通合夥）為香港《財務匯報局條例》下的認可公眾
利益實體核數師。畢馬威會計師事務所、德勤關黃陳方會計師行為香港《財務匯報局條例》下的註冊公眾利益實體核數師。
128
畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合夥）和畢馬威會計師事務所已連續八年（2013 至 2020 年
度）為本行提供審計服務。
報告期內，本集團就財務報告審計（包括子公司及境外分行財務報告審計）向畢馬威及其成
員機構支付的審計專業服務費用共計人民幣 2.11 億元。其中由本行統一支付的審計費用為 1.30 億
元（包括內部控制審計費用 1,100 萬元）。
報告期內，畢馬威及其成員機構向本集團提供的非審計服務包括為資產證券化及債券發行
項目等提供的專業服務，收取的非審計專業服務費用共計人民幣 0.13 億元。
本行董事會於 2020 年 12 月 23 日審議通過聘任德勤華永會計師事務所（特殊普通合夥）1 為本行
2021 年度國內會計師事務所，聘任德勤關黃陳方會計師行 1 為本行 2021 年度國際會計師事務所。
本次聘任事項尚需提交本行股東大會審議。
投資者關係
2020
本行堅持全面、主動、精準、協同、有效的工作原則，努力提升投資者關係的工作精度和服
務水平，持續為廣大股東創造穩定的投資回報。
2020 年，董事會加大對投資者關係工作的指導，董事會成員多次參加投資者溝通交流活動。
本行統籌疫情防控和投資者關係管理工作，通過「線上+線下」相結合的方式，依託定期報告業績
推 介 會、反 向 路 演、境 內 外 非 交 易 性 路 演，投 資 者 熱 線、投 資 者 關 係 郵 箱、投 資 者 關 係 網 站 和
「上證 e 互動」網絡平台等多種溝通渠道，與機構投資者和中小投資者持續、廣泛交流，增進投
資者對中國經濟發展和公司經營轉型的信心，推動市場價值向公司長期內在價值合理回歸；完
善投資者關係信息採集和市場信息反饋傳導機制，加強對股價估值、分析師報告和媒體輿論的
動態監測，跟蹤分析資本市場關注熱點，有效提高與投資者交流溝通的質量；積極了解和徵詢
資本市場對本行經營發展的建議和意見，協助管理層運用多種經營和溝通策略及時作出反應，
推動本行公司治理水平和內在價值的不斷提升。
2021 年，本行將進一步主動深化與投資者的溝通交流，增進投資者對本行的了解和認可，
持續保護投資者合法權益，同時也期望得到投資者更多的關注和支持。
投資者如需查詢本行經營業績相關問題可聯絡：
電話：86-10-66108608
傳真：86-10-66107571
電子信箱：ir@icbc.com.cn
通訊地址： 中國北京市西城區復興門內大街 55 號中國工商銀行股份有限公司
戰略管理與投資者關係部
郵政編碼：100140
H 129
主 要 業 務 本行及本行子公司的主要業務為提供銀行及相關金融服務。關於本行的業務審視
請參見「討論與分析」。
利潤及股息分配
報告期利潤及財務狀況載列於本年報審計報告及財務報告部分。
經 2020 年 6 月 12 日舉行的 2019 年度股東年會批准，本行已向截至 2020 年 6 月 29 日收市後登記
在冊的普通股股東派發了自 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日期間的現金股息，每 10 股派發股息
人民幣 2.628 元（含稅），共計分派股息約人民幣 936.64 億元。
本 行 董 事 會 建 議 派 發 2020 年 度 普 通 股 現 金 股 息，以 356,406,257,089 股 普 通 股 為 基 數，每 10
股派發人民幣 2.660 元（含稅），派息總額約為人民幣 948.04 億元。該分配方案將提請 2020 年度股
東年會批准。如獲批准，上述股息將支付予在 2021 年 7 月 5 日收市後名列本行股東名冊的A股股東
和H股股東。本行將於 2021 年 6 月 30 日至 2021 年 7 月 5 日（包括首尾兩日）期間暫停辦理H股股份過戶
登記手續。若本行H股股東欲獲得建議分派的現金股息，而尚未登記過戶文件，須於 2021 年 6 月
29 日 下 午 四 時 三 十 分 或 之 前 將 過 戶 文 件 連 同 有 關 股 票 交 回 本 行H股 證 券 登 記 處 香 港 中 央 證 券 登
記有限公司，地址為香港灣仔皇后大道東 183 號合和中心 17 樓 1712–1716 室。根據有關監管要求
和業務規則，A股股息預計將於 2021 年 7 月 6 日支付，H股股息預計將於 2021 年 7 月 27 日支付。
關於股息相關稅項及稅項減免事宜，可參見本行發佈的股息派發實施相關公告。
本行近三年無資本公積轉增股本方案，近三年普通股現金分紅情況如下表：
項目 2020年 2019年 2018年
每 10 股派息金額（含稅，人民幣元） 2.660 2.628 2.506
現金分紅（含稅，人民幣百萬元） 94,804 93,664 89,315
現金分紅比例 (1)（%） 30.9 30.4 30.5
註： (1) 普通股現金分紅（含稅）除以當期歸屬於母公司普通股股東的淨利潤。
優先股股息的分配情況請參見「股本變動及主要股東持股情況 — 優先股相關情況」。
130
現金分紅政策的制定及執行情況
本行公司章程明確規定，本行的利潤分配政策應保持連續性和穩定性，同時兼顧本行的長遠
利益、全體股東的整體利益及公司的可持續發展；強調優先採用現金分紅的利潤分配方式；規
定本行調整利潤分配政策應由董事會做出專題討論，詳細論證調整理由，形成書面論證報告，
獨立非執行董事發表意見，並提交股東大會特別決議通過。
本行現金分紅政策的制定及執行情況符合公司章程的規定及股東大會決議的要求，分紅標
準和比例清晰明確，決策程序和機制完備，並由獨立非執行董事發表意見。中小股東可充分表
達意見和訴求，其合法權益得到充分維護。
可 供 分 配 的 儲 備 本行於 2020 年 12 月 31 日的可供分配儲備詳情載於本年報「財務報表附
註 39.儲備」。
財務資料概要 截至 2020 年 12 月 31 日止五個年度的經營業績、資產和負債之概要載列於
本年報「財務概要」。
捐 款 報告期內，本集團對外捐款總額折合人民幣 35,815 萬元。
子 公 司 截至 2020 年 12 月 31 日，本行主要控股子公司的情況分別載列於本年報「討論與分
析 — 業務綜述」及「財務報表附註 25.對子公司的投資」。
股本及公眾持股量
截至 2020 年 12 月 31 日止年度內的股本變動情況載列於「財務報表附註 37.股本」。
截至業績披露日前最後實際可行的日期，基於公開予本行查閱的信息及據本行董事會所知
悉，本行已維持所訂明的最低公眾持股量 23.45% 。
股份的買賣及贖回 報告期內，本行及本行子公司均未購買、出售或贖回本行的任何上
市股份。
優 先 認 股 權 本行公司章程沒有關於優先認股權的強制性規定。根據公司章程的規定，
本 行 增 加 註 冊 資 本，經 股 東 大 會 作 出 決 議，報 有 關 部 門 核 准 後，可 以 採 取 公 開 或 非 公 開 發
行 股 份、向 現 有 股 東 派 送 新 股、以 資 本 公 積 金 轉 增 股 本 以 及 法 律、行 政 法 規 規 定 和 相 關 部
門核准的其他方式。
主 要 客 戶 2020 年，本行最大五家客戶所佔本行利息收入及其他營業收入總額不超過本
行年度利息收入及其他營業收入的 30% 。
H 131
募集資金的使用情況
本行募集資金按照募集說明書中披露的用途使用，即鞏固本行的資本基礎，以支持本行業
務的持續增長。
本行歷次發佈的招股說明書和募集說明書等公開披露文件中披露的延續至本報告期內的未
來規劃，經核查與分析，其實施進度均符合規劃內容。
股 票 掛 鈎 協 議 本行不存在香港《上市規則》所要求披露的股票掛鈎協議。
管 理 合 約 報告期內，本行未就整體或任何重要業務的管理和行政工作簽訂或存有任何
合約。
董 事 及 監 事 在 重 大 交 易 、安 排 或 合 約 中 的 權 益 報告期內，本行董事或監事在本
行、本行附屬公司、本行控股股東或本行控股股東的附屬公司就本行業務訂立的重大交易、
安排或合約中概無直接或間接擁有任何重大權益。本行董事或監事亦無與本行簽訂任何一
年內若由本行終止合約時須作出賠償（法定賠償除外）的服務合約。
董 事 在 與 本 行 構 成 競 爭 的 業 務 中 所 佔 的 權 益 在與本行直接或間接構成或可能構
成競爭的業務中，本行所有董事均未持有任何權益。
董 事 及 監 事 認 購 股 份 或 債 券 之 權 利 本行、本行附屬公司、本行控股股東或本行控
股股東的附屬公司未訂立任何使董事或監事可因購買本行或其他公司的股份或債券而獲利
的協議或安排。
董事及監事於股份 、相關股份及債權證的權益 截至 2020 年 12 月 31 日，本行概無任
何董事或監事在本行或其任何相聯法團（定義見香港《證券及期貨條例》第XV部）的股份、相關股
份或債權證中擁有須根據香港《證券及期貨條例》第XV部第 7 及第 8 分部知會本行及香港聯交所的
任何權益或淡倉（包括他們根據香港《證券及期貨條例》的該等規定被視為擁有的權益及淡倉），
又或須根據香港《證券及期貨條例》第 352 條載入有關規定所述登記冊內的權益或淡倉，又或根據
香港《上市規則》的附錄十《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》須知會本行及香港聯交所
的權益或淡倉。
132
關聯交易
2020 年，本行嚴格遵循中國銀保監會、中國證監會監管法規以及滬、港兩地上市規則對集
團關聯交易實施規範管理，未發生需提交董事會或股東大會審議的關聯交易，所發生的關聯交
易均符合《上海證券交易所股票上市規則》和香港《上市規則》所規定的關聯交易豁免適用條件，
豁免遵守上交所關聯交易披露和聯交所關連交易申報、公告等規定。
依據中國境內法律法規及會計準則界定的關聯交易情況請參見「財務報表附註 49.關聯方披
露」。
董 事 、監 事 及 高 級 管 理 人 員 責 任 險 根據本行公司章程規定，本行在條件具備時，
經 股 東 大 會 批 准，可 以 建 立 董 事、監 事 和 高 級 管 理 人 員 的 職 業 責 任 保 險 制 度。除 非 董 事、
監事和高級管理人員被證明在履行其職責時未能誠實或善意地行事，本行將在法律、行政
法 規 允 許 的 最 大 範 圍 內，或 在 法 律、行 政 法 規 未 禁 止 的 範 圍 內，用 其 自 身 的 資 產 向 每 位 董
事、監事和高級管理人員賠償其履職期間產生的任何責任。報告期內，本行已為董事、監事
及高級管理人員續保責任險。
董事 、監事及高級管理人員之間的關係 本行董事、監事和高級管理人員之間不存
在財務、業務、家屬或其他重大須披露的關係。
董 事 、監 事 及 高 級 管 理 人 員 薪 酬 政 策 本行已對董事、監事及高級管理人員薪酬政
策作出明確規範，並不斷完善董事、監事及高級管理人員業績評價體系與激勵約束機制。
業 績 評 價 從 經 濟 效 益、防 控 金 融 風 險、支 持 實 體 經 濟 和 社 會 責 任 角 度 出 發，採 用 基 於 全 行
整體經營管理情況的管理層指標和基於職責分工的個人指標共同構成的考核指標體系。董
事長、行長、監事長及其他負責人薪酬按照國家對中央企業負責人薪酬改革的有關政策執
行，薪 酬 由 基 本 年 薪、績 效 年 薪 以 及 與 任 期 考 核 掛 鈎 的 任 期 激 勵 收 入 構 成。其 他 高 級 管 理
人員和股東代表監事薪酬由基本年薪和績效年薪構成，部分績效年薪實行延期支付。本行
為同時是本行員工的董事、監事和高級管理人員加入了中國各級政府組織的各類法定供款
計劃。本行將在取得所有適用的批准後，實行長期激勵計劃。截至 2020 年 12 月 31 日，尚未向
任何董事、監事、高級管理人員和其他由董事會確定的核心業務骨幹授予股票增值權。
本行董事會成員
截至業績披露日，本行董事會成員如下：
執行董事：陳四清、廖林；
非執行董事：盧永真、鄭福清、馮衛東、曹利群；
獨立非執行董事：梁定邦、楊紹信、沈思、努特韋林克、胡祖六。
中國工商銀行股份有限公司
董事會
H 133
監事會工作情況
報 告 期 內，監 事 會 根 據 有 關 法 律 法 規、監 管 要 求 和 公 司 章 程 規 定，認 真 履 行 監 督 職 責，運
用現場調研和非現場監測分析等多種方式，紮實做好履職盡責、財務活動、風險管理和內部控
制等方面監督工作，切實發揮監事會在公司治理中的重要作用，促進本行依法合規經營發展。
監事會履職情況。2020 年，監事會共召開 9 次會議，審議本行年度報告、季度報告、財務決
算和利潤分配方案、監事會履職評價報告、發展戰略評估報告等 18 項議案，聽取本行經營情況、
外部審計報告、內控案防管理情況等 8 項專題匯報，審閱本行戰略規劃執行情況、集團反洗錢工
作情況、年度風險管理情況等 49 項專題報告。客觀公正地發表意見，恰當行使表決權。監事會成
員勤勉忠實地履行職責，參加 3 次股東大會，列席 10 次董事會及 41 次專門委員會會議，投入足夠
的時間和精力參與監督工作專題調研，注重加強專業學習和實踐總結，進一步提高履職能力。
外部監事在行內工作時間超過 15 個工作日，符合有關規定。
履職監督。監督本行董事會和高級管理層及其成員遵守法律法規及本行公司章程，以及執
行股東大會、董事會決議和監管意見等情況，重點關注董事會和高級管理層貫徹落實國家經濟
金融政策、監管 要求、服務 國家 重大 戰略、應對 新冠 疫情、支持 服務 實體 經濟 和防 範化 解金融
風險等情況。開 展履 職 評價工 作，訪 談董 事會 和高 級管 理 層成 員、總行 有關 部室 總經 理，聽取
意見和建議，結 合日 常 履職監 督 情況，形 成對 董事 會、高 級管 理層 及其 成員 履職 評價 意 見，促
進依法合規履職盡責。做好戰略評估工作，對本行發展戰略的科學性、合理性和有效性以及戰
略實施情況進行評估，促進加強戰略管理。
財務監督。監督本行財務活動和重要財務事項決策及執行情況，重點關注全行重大會計核
算事項、財務審批事項和有關會計核算等情況。認真審核定期報告、年度財務決算和利潤分配
方案，定期聽取審計結果和經營情況匯報，抽查重大會計核算事項，核實財務信息的真實性，
客觀、公正地發表獨立意見。監督外部審計工作的獨立性和有效性，提示審計重點，評價外部審
計師履職情況。開展疫情防控期間財務資源配置和使用、提升集團與綜合化子公司協同效應、
內部賬戶管理等專題調研，分析研究疫情防控期間總分行財務資源配置機制運行、集團和境內
子公司戰略協同、內 部 賬戶管 理 等情 況，提出 相關 工作 建 議，進一 步優 化財 務資 源配 置，加快
推進綜合化子公司與集團重點戰略融合統一，明確內部賬戶管理職責。
134
風險監督。監督本行風險管理體制機制健全性和有效性，重點關注全面風險管理、資本管
理、併表管理及 主要 監 管指 標達 標等 情況。加 強對 跨市 場、跨 行業、跨領 域金 融業 務風 險管理
情況的監督，注 重分 析 和揭示 潛 在性、苗 頭性、傾向 性重 大風 險隱 患。開 展疫 情背 景下 信用風
險管理、私人銀行理財業務風險處置、工銀投資債轉股業務發展與風險管理情況等專題調研，
分析研究疫情背景下我行信用風險應急管理機制、存量理財業務受託管理處置、債轉股業務風
險管控等情況，提出相關工作建議，提高預防和處置信用風險突發事件水平，完善風控體系建
設，充分發揮集團整體協同優勢。
內部控制監督。監督本行內部控制體系有效性、內部控制職責履行和依法合規經營情況，
重點關注重大風險事件、經營損失責任追究、內部控制體系運行和規章制度完善等情況。強化
合規管理和案防工作監督，監測重要內部控制指標達標情況。關注境外機構合規基礎建設、集
團監督體系運作、監管發現問題整改落實等情況，堅決守住不發生系統性風險底線，保障本行
經營合規穩健運行。開展疫情防控背景下資管業務管理和發展、境內機構反洗錢管理情況等專
題調研，分析研究資管業務投資管理、境內機構反洗錢管理體制機制和運作等情況，提出相關
工作建議，進一步加強資管業務風險管理，優化反洗錢管理系統。
監事會對有關事項發表的獨立意見
公司依法運作情況 報告期內，本行董事會和高級管理層堅持依法合規經營，決策程序符
合法律法規及公司章程的有關規定。董事會成員、高級管理層成員勤勉忠實地履行職責，未發
現其履職行為有違反法律法規或損害公司利益的情形。
年度報告編製情況 本行年度報告編製和審核程序符合有關法律法規和監管規定，報告內
容真實、準確、完整地反映本行實際情況。
募集資金使用情況 報告期內，本行募集資金使用與募集說明書承諾的用途一致。
公 司 收 購、出 售 資 產 情 況 報 告 期 內，未 發 現 本 行 收 購、出 售 資 產 中 有 內 幕 交 易、損 害 股
東權益或造成本行資產流失的情形。
關聯交易情況 報告期內，本行關聯交易符合商業原則，未發現損害本行利益的情形，關
聯交易審議、表決、披露、履行等情況符合法律法規及公司章程的有關規定。
股東大會決議執行情況 報告期內，監事會對董事會提交股東大會審議的報告和議案沒有
異議。董事會認真執行了股東大會的決議。
內部控制評價報告審議情況 監事會對本行 2020 年度內部控制評價報告進行了審議，對報
告沒有異議。
信息披露制度實施情況 報告期內，本行遵照監管要求履行信息披露義務，認真執行信息
披露管理制度，及時公平地披露信息，信息披露真實、準確、完整。
除以上事項外，監事會對報告期內其他有關事項沒有異議。
H 135
重大訴訟 、仲裁事項 報告期內，本行無重大訴訟、仲裁事項。本行在日常經營過程中
涉 及 若 干 法 律 訴 訟、仲 裁，大 部 分 是 由 本 行 為 收 回 不 良 貸 款 而 提 起 的，也 包 括 因 與 客 戶 糾
紛等原因產生的訴訟、仲裁。截至 2020 年 12 月 31 日，涉及本行及╱或其子公司作為被告的未
決訴訟、仲裁標的總額為人民幣 49.28 億元，預計不會對本行的業務、財務狀況或經營業績
造成任何重大不利影響。
重 大 資 產 收 購 、出 售 及 吸 收 合 併 事 項 報告期內，本行無重大資產收購、出售及吸
收合併事項。
誠信狀況 報告期內，本行及其控股股東不存在未履行重大訴訟案件法院生效判決情況，
無所負數額較大的債務到期未清償情形。
股權激勵計劃 、員工持股計劃在報告期內的實施情況 報告期內，本行未實施股
權激勵計劃、員工持股計劃。
履 行 扶 貧 社 會 責 任 情 況 請參見「討論與分析 — 助力脫貧攻堅 工行在行動」。
環境信息
本行堅決貫徹落實生態文明建設及應對氣候變化有關部署，積極發揮綠色金融促進生產生
活方式綠色低碳轉型的重要作用，將加強綠色金融建設作為長期堅持的重要戰略，以戰略引領、
政 策 支 撑、改 革 創 新、服 務 全 球 四 輪 驅 動，全 面 推 進 綠 色 金 融 體 系 建 設，實 現 經 濟 效 益、社 會
效益、生態效益同步提升。
本行綜合運用「貸+債+股+代+租+顧」投融資工具，持續加大綠色產業投融資支持；持續完善
綠色金融政策體系，定期更新綠色金融發展規劃，強化行業（綠色）信貸政策管理，加強綠色金
融專項政策支持，全方位推動投融資結構綠色調整；完善綠色金融工作機制，強化綠色金融落
地執行配套措施；加強環境（氣候）與社會風險管理，全面實施投融資綠色分類管理，積極推進
投 融 資 環 境（氣 候）與 社 會 風 險 系 統 管 控。截 至 報 告 期 末，本 行 投 向 節 能 環 保、清 潔 生 產、清 潔
能源、生態環境、基礎設施綠色升級、綠色服務等綠色產業的綠色貸款餘額 18,457.19 億元。
本行辦公信息化系統的廣泛應用，有力推動了綠色辦公的發展，重點推廣無紙化會議和無
紙化培訓。確定「生活節約化、環境優美化、能耗最低化」的能源管理方針，落實節能管理措施，
推動節能技術改造，加快智慧園區工程建設，單位能耗強度穩步下降。持續強化公務用車的調
配和使用，提高車輛使用效率，建立多元化的業務用車保障格局，引導員工安全健康綠色出行。
積極參與義務植樹活動，強化員工環保意識，推動生態文明建設。
136
關 鍵 審 計 事 項 董事會審計委員會對審計報告中的「關鍵審計事項」進行了審閱，並認為
不需要進行補充說明。
重大關聯交易事項
報告期內，本行無重大關聯交易事項。
依據中國境內法律法規及會計準則界定的關聯交易情況請參見「財務報表附註 49.關聯方披
露」。
重大合同及其履行情況
重大託管、承包、租賃事項 報告期內，本行未發生需披露的重大託管、承包、租賃其他公
司資產的事項，亦不存在需披露的其他公司重大託管、承包、租賃本行資產的事項。
重大擔保事項 擔保業務屬於本行日常業務。報告期內，本行除人民銀行和中國銀保監會
批准的經營範圍內的金融擔保業務外，沒有其他需披露的重大擔保事項。
根據中國證監會、國務院國有資產監督管理委員會《關於規範上市公司與關聯方資金往
來及上市公司對外擔保若干問題的通知》及上海證券交易所的相關規定，作為中國工商銀行
股份有限公司的獨立非執行董事，本着公正、公平、客觀的原則，對本行的對外擔保情況進
行了核查，現發表專項說明及意見如下：經核查，本行開展的對外擔保業務以開出保證憑
信為主，是經有關監管機構批准的本行日常經營範圍內的常規性銀行業務之一。截至 2020
年 12 月 31 日，本行開出保證憑信的餘額為人民幣 5,008.21 億元。
本行高度重視對該項業務的風險管理，對被擔保對象的資信標準、擔保業務的操作流
程和審批程序均有嚴格的規定，並據此開展相關業務。
中國工商銀行股份有限公司獨立非執行董事
梁定邦、楊紹信、沈思、努特韋林克、胡祖六
控股股東及其他關聯方佔用資金的情況 報告期內，本行不存在控股股東及其他關
聯方佔用資金情況。審計師已出具《中國工商銀行股份有限公司 2020 年度控股股東及其他關
聯方佔用資金情況專項說明》。
H 137
承諾事項
截至 2020 年 12 月 31 日，股東所作的持續性承諾均得到履行，相關承諾如下表所示：
承諾時間 承諾做出的 承諾履行
承諾方 承諾類型 及期限 法律文件 承諾事項 情況
匯金公司 不競爭承諾 2006年10月╱ 中國工商銀行 只要匯金公司繼續持有本行任 截至 2020
無具體期限 股份有限公司 何股份或根據中國或本行股份 年 12 月 31
首次公開發行 上市地的法律或上市規則被視 日，匯金
股票（A 股） 為是本行控股股東或是本行控 公司嚴格
招股說明書 股股東的關聯人士，匯金公司 履行上述
將不會從事或參與任何競爭性 承諾，無
2010年11月 ╱ 中國工商銀行 商業銀行業務，包括但不限於 違反承諾
無具體期限 股份有限公司 發放貸款、吸收存款及提供結 的行為。
A 股配股說明書 算、基金託管、銀行卡和貨幣
兌換服務等。然而，匯金公司
可以通過其於其他商業銀行的
投資，從事或參與若干競爭性
業務。對此，匯金公司已承諾
將會：(1) 公允地對待其在商業
銀行的投資，並不會利用其作
為本行股東的地位或利用這種
地位獲得的信息，做出不利於
本行或有利於其他商業銀行的
決定或判斷；及 (2) 為本行的最
大利益行使股東權利。
社保基金 A 股股份履 2019年12月起 全國社會保障基 根據《國務院關於印發劃轉部 截至 2020
理事會 行禁售期義 生效╱ 3年以上 金理事會簡式權 分國有資本充實社保基金實施 年 12 月 31
務承諾 益變動報告書 方案的通知》（國發 [2017]49 日，社保基
號）有關規定，社保基金理事 金理事會嚴
會對本次劃轉股份，自股份劃 格履行上述
轉到賬之日起，履行 3 年以上 承諾，無違
的禁售期義務。 反承諾的行
為。
2018 年 11 月 21 日，本行 2018 年度第一次臨時股東大會審議通過了《關於中國工商銀行股份有
限公司優先股發行攤薄即期回報的影響及填補措施的議案》，就發行優先股可能導致的普通股股
東即期回報被攤薄制定了填補措施。根據中國證監會相關規定，本行董事、高級管理人員關於
填補回報措施能夠得到切實履行作出承諾，有關承諾詳情請參見本行於上交所網站、香港交易
所「披露易」網站及本行網站發佈的公告。截至報告期末，本行填補回報措施得到切實履行，本
行和本行董事、高級管理人員不存在違反前述承諾的情形。
受處罰情況 報告期內，本行及本行董事、監事、高級管理人員、控股股東無被有權機關調
查、被司法機關或紀檢部門採取強制措施、被移送司法機關或追究刑事責任、被中國證監會立
案 調 查 或 行 政 處 罰、被 市 場 禁 入、被 認 定 為 不 適 當 人 選、被 環 保、安 監、稅 務 等 其 他 行 政 管 理
部門給予重大行政處罰，以及被證券交易所公開譴責的情形發生。
138
股東大會
董事會 監事會 監事會辦公室
董事會辦公室
社會責任與消費者
戰略委員會
權益保護委員會
風險管理
提名委員會 公司金融業務 零售金融業務 機構金融業務 投資銀行業務 金融資產服務
委員會
推進委員會 推進委員會 推進委員會 推進委員會 業務管理委員會
關聯交易
薪酬委員會
控制委員會 高級管理層
美國區域機構
審計委員會 資產負債管理 風險管理 網絡金融推進 金融科技發展 普惠金融業務
風險委員會
委員會 委員會 委員會 委員會 推進委員會
內部審計分局 內部審計局
總行內設機構、利潤中心及直屬機構 境內機構 境外機構
營銷管理 風險管理 綜合管理 支持保障
利潤中心 直屬機構
部門 部門 部門 部門
公司金融 信貸與投資 一級（直屬）分行（36家） 境外分行及其分支機構
金融市場部 辦公室 金融科技部 私人銀行部 （54家）
業務部 管理部
境內分支機構 二級分行（456家） 境外控股公司及其分支機構
個人金融 長春金融 （372家）
資產管理部 授信審批部 財務會計部 運行管理部4
業務部 研修學院
基層分支機構（15,541家）
機構金融 杭州金融
資產託管部 風險管理部 人力資源部 管理信息部
業務部 研修學院
普惠金融 票據營業部 內控合規部 資產負債 企業文化部 業務研發中心
事業部 管理部
工銀租賃
結算與現金 法律事務部 戰略管理與 境內控股公司
投資銀行部 （消費者權益 直屬機關黨委 軟件開發中心 及其分支
管理部 保護辦公室） 投資者關係部 工銀瑞信
銀行卡業務部 貴金屬業務部 渠道管理部2 現代金融 數據中心
（牡丹卡中心） 研究院 工銀安盛
專項融資部
網絡金融部1 國際業務部3 黨委巡視辦 工銀投資
（營業部）
工銀理財
養老金業務部 安全保衛部
H
離退休人員 村鎮銀行
服務與管理部
註：1.網絡金融部包含創新研發中心、用戶發展中心和運營支持中心
2.渠道管理部包含遠程銀行中心 工會工作
3.國際業務部包含國際結算單證中心 委員會
4.運行管理部包含集約運營中心(佛山)和集約運營中心(成都) 第一匯報路線 第二匯報路線
139
審 計 報 告 及
財 務 報 告
頁次 頁次
獨立審計師報告 142 27. 物業和設備 211
已審財務報表 28. 遞延所得稅資產和負債 213
合併財務報表 29. 其他資產 215
利潤表 152 30. 指定為以公允價值計量且其變動
綜合收益表 153 計入當期損益的金融負債 216
財務狀況表 154 31. 同業及其他金融機構存放和拆入
款項 217
股東權益變動表 156
32. 賣出回購款項 217
現金流量表 158
33. 存款證 217
財務報表附註
34. 客戶存款 218
1. 公司簡介 160
35. 已發行債務證券 218
2. 財務報表編製基礎 160
36. 其他負債 222
3. 重要會計政策 162
37. 股本 222
4. 重大會計判斷和會計估計 180
38. 其他權益工具 223
5. 已頒佈但尚未生效的國際財務報告
準則的影響 182 39. 儲備 228
6. 利息淨收入 184 40. 其他綜合收益 231
7. 手續費及佣金淨收入 185 41. 在未納入合併財務報表範圍的
結構化主體中的權益 232
8. 交易淨收入 185
42. 合併現金流量表附註 234
9. 金融投資淨收益╱（損失） 185
43. 金融資產的轉讓 234
10. 其他營業淨收入 186
44. 股票增值權計劃 235
11. 營業費用 186
45. 承諾和或有負債 235
12. 董事和監事薪酬 187
46. 委託資金及貸款 237
13. 薪酬最高的五位僱員 191
47. 質押資產 237
14. 資產減值損失 191
48. 受託業務 237
15. 所得稅費用 192
49. 關聯方披露 238
16. 歸屬於母公司股東的利潤 192
50. 分部信息 243
17. 股利 193
51. 金融工具風險管理 249
18. 每股收益 193
52. 金融工具的公允價值 273
19. 現金及存放中央銀行款項 194
53. 本行財務狀況表 280
20. 存放和拆放同業及其他金融機構
款項 194 54. 報告期後事項 281
21. 衍生金融工具 195 55. 比較數據 281
22. 買入返售款項 200 56. 財務報表的批准 281
23. 客戶貸款及墊款 201 未經審計補充財務信息 282
24. 金融投資 203
25. 對子公司的投資 207
26. 對聯營及合營公司的投資 209
H 141
致中國工商銀行股份有限公司全體股東：
（於中華人民共和國註冊成立的有限公司）
我們審計了後附的第152至第281頁中國工商銀行股份有限公司（「貴行」）及其子公司（統稱「貴集團」）
的合併財務報表，包括2020年12月31日的合併財務狀況表與截至2020年12月31日止年度的合併利潤表、
合併綜合收益表、合併股東權益變動表和合併現金流量表，以及重要會計政策和財務報表附註。
我們認為，後附的合併財務報表已經按照國際會計準則理事會頒佈的《國際財務報告準則》的規定，
真實而公允地反映了貴集團2020年12月31日的合併財務狀況以及貴集團2020年度的合併經營成果和合併
現金流量，並已遵照香港《公司條例》的披露要求編製。
我們按照《國際審計準則》的規定執行了審計工作。審計報告的「審計師對合併財務報表審計的責任」
部分進一步闡述了我們在這些準則下的責任。按照國際會計師職業道德準則理事會頒佈的《註冊會計師職
業道德守則》「道德守則」）以及中華人民共和國境內關於合併財務報表審計相關的其他職業道德方面的要
求，我們獨立於貴集團，並履行了道德守則以及中國境內職業道德方面的其他責任。我們相信，我們獲取
的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。
關鍵審計事項是我們根據職業判斷，認為對本期合併財務報表審計最為重要的事項。這些事項的應
對以對合併財務報表整體進行審計並形成審計意見為背景，我們不對這些事項單獨發表意見。
142
客戶貸款及墊款減值準備的確定
請參閱「財務報表附註3.(6)金融資產的減值」及「財務報表附註4.重大會計判斷和會計估計」所述的會計政
策、「財務報表附註23.客戶貸款及墊款」。
關鍵審計事項 在審計中如何應對該事項
貴 集 團 根 據《國 際 財 務 報 告 準 則 第 9 號 — 金 融 工 與評價客戶貸款及墊款減值準備的確定相關的審計
具》，採用預期信用損失模型計提減值準備。 程序中包括以下程序：
客戶貸款及墊款減值準備的確定涉及管理層主觀判 了解和評價與客戶貸款及墊款減值準備相關
斷。對於貴集團而言，客戶貸款及墊款減值準備的 的內部控制運行的有效性：
確定較大程度依賴於外部宏觀環境和貴集團內部信
用風險管理策略，以及運用判斷確定違約損失率或 — 了 解 和 評 價 信 用 審 批、記 錄、監 控、定
評估沒有設定擔保物的或者可能存在擔保物不足情 期 信 用 等 級 重 評、以 及 減 值 準 備 計 提 等
況的個別客戶貸款及墊款的可收回現金流。新型冠 相關的關鍵財務報告內部控制的設計 和
狀病毒疫情的經濟影響增加了與會計估計相關的估 運 行 有 效 性 ； 特 別 地，我 們 評 價 與 基 於
計不確定性的程度。 各級次客戶貸款及墊款的資產質量而 進
行貸款階段劃分相關的關鍵內部控制 的
設計和運行有效性；
— 了解和評價相關信息系統控制的設計 和
運 行 有 效 性，包 括 ： 系 統 的 一 般 控 制 環
境、關 鍵 內 部 歷 史 數 據 的 完 整 性、系 統
間 數 據 傳 輸、預 期 信 用 損 失 模 型 參 數 的
映 射，以 及 客 戶 貸 款 及 墊 款 減 值 準 備 的
系統計算等。
利 用 畢 馬 威 的 金 融 風 險 專 家 的 工 作，評 價 貴
集團評估減值準備時所用的預期信用損失模
型和參數的可靠性，審慎評價違約概率、違約
損失率、違約風險暴露、折現率、前瞻性調整
及 其 他 調 整 等，以 及 其 中 所 涉 及 的 關 鍵 管 理
層判斷的合理性。
H 143
客戶貸款及墊款減值準備的確定（續）
請參閱「財務報表附註3.(6)金融資產的減值」及「財務報表附註4.重大會計判斷和會計估計」所述的會計政
策、「財務報表附註23.客戶貸款及墊款」。
關鍵審計事項 在審計中如何應對該事項
貴集團基於金融工具的信用風險自初始確認後是否 評 價 涉 及 主 觀 判 斷 的 輸 入 參 數，包 括 從 外 部
已顯著增加及是否已發生信用減值，將金融工具劃 尋 求 支 持 證 據，比 對 歷 史 損 失 經 驗 及 擔 保 方
分入三個風險階段，按照相當於該金融工具未來12 式等內部記錄。作為上述程序的一部分，我們
個月內或整個存續期內預期信用損失的金額計量其 還詢問了管理層對關鍵假設和輸入參數所做
損失準備。 調 整 的 理 由，並 考 慮 管 理 層 所 運 用 的 判 斷 是
否 一 致，以 及 了 解 和 評 價 與 模 型 內 數 據 輸 入
除已發生信用減值的公司類貸款及墊款外，預期信 相關的關鍵內部控制的有效性。
用損失的測試採用風險參數模型法，關鍵參數包括
違約概率、違約損失率及違約風險敞口，參數評估 對比模型中使用的宏觀經濟預測與市場信息，
考慮的因素包括歷史逾期數據、歷史損失率、內部 評 價 其 是 否 與 市 場 以 及 經 濟 發 展 情 況 相 符，
信用評級及其他調整因素。 並關注對疫情經濟影響的考慮。
執 行 追 溯 覆 核，利 用 實 際 觀 察 數 據 檢 驗 模 型
結 果 及 其 期 間 變 動，評 價 是 否 存 在 管 理 層 偏
向的跡象。
144
客戶貸款及墊款減值準備的確定（續）
請參閱「財務報表附註3.(6)金融資產的減值」及「財務報表附註4.重大會計判斷和會計估計」所述的會計政
策、「財務報表附註23.客戶貸款及墊款」。
關鍵審計事項 在審計中如何應對該事項
已 發 生 信 用 減 值 的 公 司 類 貸 款 及 墊 款 採 用 現 金 流 選 取 樣 本，評 價 管 理 層 對 信 用 風 險 自 初 始 確
貼現法評估其預期信用損失。在運用判斷確定可回 認後是否顯著增加的判斷以及是否已發生信
收現金流時，管理層會考慮多種因素，這些因素包 用 減 值 的 判 斷 的 合 理 性。我 們 按 照 行 業 分 類
括客戶貸款及墊款的可行的清收措施、借款人的財 對 貸 款 進 行 分 析，選 取 樣 本 時 考 慮 選 取 受 目
務狀況、擔保物的估值、索賠受償順序、是否存在 前 行 業 週 期 及 調 控 政 策 影 響 較 大 的 行 業。關
其他債權人及其配合程度。當貴集團聘請外部評估 注 高 風 險 領 域 的 貸 款 並 選 取 不 良 貸 款、逾 期
師對特定資產和其他流動性不佳的擔保物進行評估 非 不 良 貸 款、存 在 負 面 預 警 信 號 或 負 面 媒 體
時，可執行性、時間和方式也會影響最終的可收回 消息的借款人作為信貸審閱的樣本。
金額並影響報告期末的預期信用損失準備金額。
對選取的已發生信用減值的公司類貸款及墊
由於客戶貸款及墊款減值準備的確定存在固有不確 款執行信貸審閱時，通過詢問、運用職業判斷
定性以及涉及到管理層判斷，同時其對貴集團的經 和 獨 立 查 詢 等 方 法，評 價 其 預 計 可 收 回 的 現
營狀況和資本狀況會產生重要影響，我們將客戶貸 金 流。我 們 還 評 價 擔 保 物 的 變 現 時 間 和 方 式
款及墊款減值準備的確定識別為關鍵審計事項。 並 考 慮 管 理 層 提 供 的 其 他 還 款 來 源。評 價 管
理 層 對 關 鍵 假 設 使 用 的 一 致 性，並 將 其 與 我
們的數據來源進行比較。
評價貴集團在對特定資產和流動性不佳的擔
保物進行估值時所聘用外部評估師的勝任能
力、專業素質和客觀性，包括將其估值與外部
可獲取的數據進行比較。
根據相關會計準則，評價與客戶貸款及墊款減
值準備相關的財務報表信息披露的合理性。
H 145
結構化主體的合併和對其享有權益的確認
請參閱「財務報表附註3.(1)子公司」及「財務報表附註4.重大會計判斷和會計估計」所述的會計政策、「財
務報表附註41.在未納入合併財務報表範圍的結構化主體中的權益」。
關鍵審計事項 在審計中如何應對該事項
結構化主體通常是為實現具體而明確的目的而設計 與評價結構化主體的合併和對其享有權益的確認相
並成立的，並在確定的範圍內開展業務活動，包括 關的審計程序中包括以下程序：
向客戶提供投資服務和產品，以及管理貴集團的資
產和負債。 通過詢問管理層和檢查與管理層對結構化主
體 是 否 合 併 作 出 的 判 斷 過 程 相 關 的 文 件，以
貴集團可能通過發起設立、持有投資或保留權益份 評價貴集團就此設立的流程是否完備。
額等方式在結構化主體中享有權益。這些結構化主
體主要包括理財產品、投資基金、資產管理計劃、 選 擇 各 種 主 要 產 品 類 型 中 重 要 的 結 構 化 主 體
信託計劃、結構化租賃安排或資產支持證券等。貴 並執行了下列審計程序：
集團也有可能因為提供擔保或通過資產證券化的結
構安排在已終止確認的資產中仍然享有部分權益。 — 檢 查 相 關 合 同、內 部 設 立 文 件 以 及 向 投
資 者 披 露 的 信 息，以 理 解 結 構 化 主 體 的
設立目的以及貴集團對結構化主體的參
與 程 度，並 評 價 管 理 層 關 於 貴 集 團 對 結
構化主體是否擁有權力的判斷；
146
結構化主體的合併和對其享有權益的確認（續）
請參閱「財務報表附註3.(1)子公司」及「財務報表附註4.重大會計判斷和會計估計」所述的會計政策、「財
務報表附註41.在未納入合併財務報表範圍的結構化主體中的權益」。
關鍵審計事項 在審計中如何應對該事項
當判斷貴集團是否在結構化主體中享有部分權益或 — 檢查結構化主體對風險與報酬的結 構 設
者是否應該將結構化主體納入貴集團合併範圍時， 計，包 括 在 結 構 化 主 體 中 擁 有 的 任 何 資
管理層應考慮貴集團擁有的權力、享有的可變回報 本 或 對 其 收 益 作 出 的 擔 保、提 供 流 動 性
及兩者的聯繫等。這些因素並非完全可量化，需要 支 持 的 安 排、佣 金 的 支 付 和 收 益 的 分 配
綜合考慮整體交易的實質內容。 等，以 評 價 管 理 層 就 貴 集 團 因 參 與 結 構
化主體的相關活動而擁有的對結構 化 主
由於涉及部分結構化主體的交易較為複雜，並且貴 體 的 風 險 敞 口、權 力 及 對 可 變 回 報 的 影
集團在對每個結構化主體的條款及交易實質進行定 響所作的判斷；
性評估時需要作出判斷，我們將結構化主體的合併
和對其享有權益的確認識別為關鍵審計事項。 — 檢 查 管 理 層 對 結 構 化 主 體 的 分 析，包 括
定 性 分 析，以 及 貴 集 團 對 享 有 結 構 化 主
體的經濟利益的比重和可變動性的計
算，以 評 價 管 理 層 關 於 貴 集 團 影 響 其 來
自結構化主體可變回報的能力判斷；
— 評價管理層就是否合併結構化主體 所 作
的判斷。
根 據 相 關 會 計 準 則，評 價 與 結 構 化 主 體 的 合
併和對其享有權益的確認相關的財務報表信
息披露的合理性。
H 147
金融工具公允價值的評估
請參閱「財務報表附註3.(5)金融工具」及「財務報表附註4.重大會計判斷和會計估計」所述的會計政策、「財
務報表附註52.金融工具的公允價值」。
關鍵審計事項 在審計中如何應對該事項
以公允價值計量的金融工具是貴集團持有╱承擔的 與評價金融工具的公允價值相關的審計程序中包括
重要資產╱負債。金融工具公允價值調整會影響損 以下程序：
益或其他綜合收益。
了解和評價貴集團與估值、獨立價格驗證、前
貴集團以公允價值計量的金融工具的估值以市場 後台對賬及金融工具估值模型審批相關的關
數據和估值模型為基礎，其中估值模型通常需要大 鍵內部控制的設計和運行有效性。
量的參數輸入。大部分參數來源於能夠可靠獲取的
數據，尤其是第一層次和第二層次公允價值計量的 選 取 樣 本，通 過 比 較 貴 集 團 採 用 的 公 允 價 值
金融工具，其估值模型採用的參數分別是市場報價 與 公 開 可 獲 取 的 市 場 數 據，評 價 第 一 層 次 公
和可觀察參數。當估值技術使用重大不可觀察參數 允價值計量的金融工具的估值。
時，即 第 三 層 次 公 允 價 值 計 量 的 金 融 工 具 的 情 形
下，不可觀察輸入值的確定會使用到管理層估計， 利 用 畢 馬 威 的 估 值 專 家 的 工 作，評 價 了 估 值
這當中會涉及管理層的重大判斷。 方 法 的 適 當 性，在 選 取 樣 本 的 基 礎 上 對 第 二
層次和第三層次公允價值計量的金融工具進
此外，貴集團已對特定的第二層次及第三層次公允 行 獨 立 估 值，並 將 我 們 的 估 值 結 果 與 貴 集 團
價值計量的金融工具開發了自有估值模型，這也會 的 估 值 結 果 進 行 比 較。我 們 的 程 序 包 括 使 用
涉及管理層的重大判斷。 平行模型，獨立獲取和驗證參數等。
全球經濟環境不確定性對利率、匯率、商品價格等 利用畢馬威的估值專家的工作，在選取樣本的
市場價格帶來影響，市場波動增加導致管理層對持 基礎上對複雜金融工具的估值模型進行驗證。
有的金融工具公允價值的評估區間擴大。
在評價對構成公允價值組成部分的公允價值
由於金融工具公允價值的評估涉及複雜的流程，以 調 整 的 運 用 是 否 適 當 時，詢 問 管 理 層 計 算 公
及在確定估值模型使用的參數時涉及管理層判斷的 允 價 值 調 整 的 方 法 是 否 發 生 變 化，並 評 價 參
程度，我們將對金融工具公允價值的評估識別為關 數運用的恰當性。
鍵審計事項。
根 據 相 關 會 計 準 則，評 價 與 金 融 工 具 公 允 價
值相關的財務報表信息披露的合理性包括公
允價值層次和主要參數的敏感性分析等。
148
與財務報告相關的信息技術（簡稱「IT」）系統和控制
關鍵審計事項 在審計中如何應對該事項
作為全球最大的金融機構之一，貴集團運行的IT系 我們利用畢馬威的IT專家的工作對與財務報告相關
統相當龐大且複雜。 的IT系統和控制進行評價，其中包括以下程序：
確保財務報告的準確性，需要自動化會計程序和IT 了解和評價與財務數據處理所依賴的所有主
環境控制有效地設計與運行，包括信息科技治理、 要IT系統的持續完善相關的關鍵內部控制的設
程序開發和變更的相關控制、對程序和數據的訪問 計和運行有效性。
以及信息系統運行等。
了解和評價重要賬戶相關的IT流程系統自動控
最為重要的、與重要會計科目相關的系統計算與數 制的設計和運行有效性，這些系統自動控制包
據邏輯，包括利息計算、業務管理系統與會計系統 括 系 統 運 算 邏 輯 的 準 確 性、數 據 傳 輸 的 一 致
之間的接口等。 性等方面，涉及對公貸款、金融資產服務、同
業業務、票據、零售業務等以及主要的財務報
隨着貴集團互聯網線上業務交易量的持續迅速增長 告流程。
以及新技術的不斷發展和應用，貴集團在網絡安全
和數據保護方面面臨的挑戰不斷升級。 了 解 和 評 價 網 絡 安 全 管 理、關 鍵 信 息 基 礎 設
施運行安全管理、數據和客戶信息管理、系統
由於貴集團的財務會計和報告體系主要依賴於複雜 運行監控與應急管理等領域相關控制的設計
的IT系統和系統控制流程，且這些IT系統和系統控制 和運行有效性。
流程是受到在中國及全球範圍內大量的對公和零售
銀行業務客戶群引發的巨大規模的交易驅動，我們
將與財務報告相關的IT系統和控制識別為關鍵審計
事項。
H 149
貴行董事對其他信息負責。其他信息包括年度報告中涵蓋的信息，但不包括合併財務報表和我們的
審計報告。
我們對合併財務報表發表的審計意見不涵蓋其他信息，我們也不對其他信息發表任何形式的鑒證結
論。
結合我們對合併財務報表的審計，我們的責任是閱讀其他信息，在此過程中，考慮其他信息是否與
合併財務報表或我們在審計過程中了解到的情況存在重大不一致或者似乎存在重大錯報。
基 於 我 們 已執行的工作，如果我們確定其他信息存在重大錯報，我們應當報告該事實。在這方面，
我們無任何事項需要報告。
貴行董事負責按照國際會計準則理事會頒佈的《國際財務報告準則》的規定及香港《公司條例》的披露
要求編製合併財務報表，使其實現公允反映，並設計、執行和維護必要的內部控制，以使合併財務報表不
存在由於舞弊或錯誤導致的重大錯報。
編製合併財務報表時，董事負責評估貴集團的持續經營能力，披露與持續經營相關的事項（如適用），
並運用持續經營假設，除非董事計劃對貴集團進行清算、終止運營，或別無其他現實的選擇。
審計委員會協助貴行董事履行監督貴集團的財務報告過程的責任。
我們的目標是對合併財務報表整體是否不存在由於舞弊或錯誤導致的重大錯報獲取合理保證，並出
具包含審計意見的審計報告。我們僅向整體股東報告。除此以外，我們的報告不可用作其他用途。我們概
不就本報告的內容，對任何其他人士負責或承擔法律責任。
合理保證是高水平的保證，但並不能保證按照《國際審計準則》執行的審計在某一重大錯報存在時總
能發現。錯報可能由於舞弊或錯誤導致，如果合理預期錯報單獨或匯總起來可能影響合併財務報表使用者
依據合併財務報表作出的經濟決策，則通常認為錯報是重大的。
在按照《國際審計準則》執行審計工作的過程中，我們運用職業判斷，並保持職業懷疑。同時，我們也
執行以下工作：
識別和評估由於舞弊或錯誤導致的合併財務報表重大錯報風險，設計和實施審計程序以應對這
些風險，並獲取充分、適當的審計證據，作為發表審計意見的基礎。由於舞弊可能涉及串通、
偽造、故意遺漏、虛假陳述或淩駕於內部控制之上，未能發現由於舞弊導致的重大錯報的風險
高於未能發現由於錯誤導致的重大錯報的風險。
150
了解與審計相關的內部控制，以設計恰當的審計程序，但目的並非對貴集團的內部控制的有效
性發表意見。
評價董事選用會計政策的恰當性和作出會計估計及相關披露的合理性。
對董事使用持續經營假設的恰當性得出結論。同時，根據獲取的審計證據，就可能導致對貴集
團持續經營能力產生重大疑慮的事項或情況是否存在重大不確定性得出結論。如果我們得出結
論認為存在重大不確定性，審計準則要求我們在審計報告中提請報表使用者注意合併財務報表
中的相關披露；如果披露不充分，我們應當發表非無保留意見。我們的結論基於截至審計報告
日可獲得的審計證據。然而，未來的事項或情況可能導致貴集團不能持續經營。
評價合併財務報表的總體列報、結構和內容（包括披露），並評價合併財務報表是否公允反映相
關交易和事項。
就貴集團中實體或業務活動的財務信息獲取充分、適當的審計證據，以對合併財務報表發表審
計意見。我們負責指導、監督和執行集團審計，並對審計意見承擔全部責任。
我們與審計委員會就計劃的審計範圍、時間安排和重大審計發現等事項進行溝通，包括溝通我們在
審計中識別出的值得關注的內部控制缺陷。
我們還就已遵守獨立性相關的職業道德要求向審計委員會提供聲明，並與治理層溝通可能被合理認為
影響我們獨立性的所有關係和其他事項，以及為消除對獨立性的威脅所採取的行動或防範措施（如適用）。
從與審計委員會溝通過的事項中，我們確定哪些事項對本期財務報表審計最為重要，因而構成關鍵
審計事項。我們在審計報告中描述這些事項，除非法律法規禁止公開披露這些事項，或在極少數情形下，
如果合理預期在審計報告中溝通某事項造成的負面後果超過在公眾利益方面產生的益處，我們確定不應
在審計報告中溝通該事項。
負責審計並出具本獨立審計師報告的項目合夥人是黃婉珊。
畢馬威會計師事務所
執業會計師
香港中環
遮打道10號
太子大廈8樓
2021年3月26日
H 151
2020 12 31
附註 2020 2019
利息收入 6 1,092,521 1,063,445
利息支出 6 (445,756) (431,228)
利息淨收入 6 646,765 632,217
手續費及佣金收入 7 146,668 146,350
手續費及佣金支出 7 (15,453) (15,777)
手續費及佣金淨收入 7 131,215 130,573
交易淨收入 8 2,222 8,447
金融投資淨收益╱（損失） 9 11,829 (3,682)
其他營業淨收入 10 8,044 8,447
營業收入 800,075 776,002
營業費用 11 (206,585) (207,776)
資產減值損失 14 (202,668) (178,957)
營業利潤 390,822 389,269
分佔聯營及合營公司收益 1,304 2,520
稅前利潤 392,126 391,789
所得稅費用 15 (74,441) (78,428)
淨利潤 317,685 313,361
歸屬於：
母公司股東 315,906 312,224
非控制性權益 1,779 1,137
淨利潤 317,685 313,361
每股收益
— 基本（人民幣元） 18 0.86 0.86
— 稀釋（人民幣元） 18 0.86 0.86
已宣告及派發或擬派發的股利詳情，列示於本財務報表附註17中。
刊載於第160頁至第281頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
152
2020 12 31
附註 2020 2019
本年淨利潤 317,685 313,361
其他綜合收益的稅後淨額： 40
以後不能重分類進損益的其他綜合收益：
指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的
權益工具投資公允價值變動 1,289 (38)
權益法下不能轉損益的其他綜合收益 (5) 11
其他 8 (5)
以後將重分類進損益的其他綜合收益：
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的
債務工具投資公允價值變動 (3,042) 8,026
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的
債務工具投資信用損失準備 1,051 (64)
現金流量套期儲備 (253) (634)
權益法下可轉損益的其他綜合收益 14 (530)
外幣財務報表折算差額 (16,212) 4,271
其他 1,311 (329)
本年其他綜合收益小計 (15,839) 10,708
本年綜合收益總額 301,846 324,069
綜合收益總額歸屬於：
母公司股東 300,536 322,853
非控制性權益 1,310 1,216
301,846 324,069
刊載於第160頁至第281頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
H 153
2020 12 31
附註 2020年12月31日 2019年12月31日
資產
現金及存放中央銀行款項 19 3,537,795 3,317,916
存放和拆放同業及其他金融機構款項 20 1,081,897 1,042,368
衍生金融資產 21 134,155 68,311
買入返售款項 22 739,288 845,186
客戶貸款及墊款 23 18,136,328 16,326,552
金融投資 24 8,591,139 7,647,117
— 以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融投資 784,483 962,078
— 以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融投資 1,540,988 1,476,872
— 以攤餘成本計量的金融投資 6,265,668 5,208,167
對聯營及合營公司的投資 26 41,206 32,490
物業和設備 27 286,279 286,561
遞延所得稅資產 28 67,713 62,536
其他資產 29 729,258 480,399
資產合計 33,345,058 30,109,436
刊載於第160頁至第281頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
154
2020 12 31
附註 2020年12月31日 2019年12月31日
負債
向中央銀行借款 54,974 1,017
指定為以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融負債 30 87,938 102,242
衍生金融負債 21 140,973 85,180
同業及其他金融機構存放和拆入款項 31 2,784,259 2,266,573
賣出回購款項 32 293,434 263,273
存款證 33 335,676 355,428
客戶存款 34 25,134,726 22,977,655
應交所得稅 89,785 96,192
遞延所得稅負債 28 2,881 1,873
已發行債務證券 35 798,127 742,875
其他負債 36 712,770 525,125
負債合計 30,435,543 27,417,433
股東權益
歸屬於母公司股東的權益
股本 37 356,407 356,407
其他權益工具 38 225,819 206,132
儲備 39 800,718 745,111
未分配利潤 1,510,558 1,368,536
2,893,502 2,676,186
非控制性權益 16,013 15,817
股東權益合計 2,909,515 2,692,003
負債及股東權益合計 33,345,058 30,109,436
陳四清 廖林 劉亞干
董事長 副董事長、行長 財會機構總經理
刊載於第160頁至第281頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
H 155
2020 12 31
歸屬於母公司股東的權益
儲備
外幣
已發行 其他 投資 財務報表 現金流量 未分配 非控制性 股東權益
股本 權益工具 資本公積 盈餘公積 一般準備 重估儲備 折算差額 套期儲備 其他儲備 小計 利潤 合計 權益 合計
2020年1月1日 356,407 206,132 149,139 292,291 305,019 23,280 (18,568) (4,453) (1,597) 745,111 1,368,536 2,676,186 15,817 2,692,003
本年淨利潤 – – – – – – – – – – 315,906 315,906 1,779 317,685
其他綜合收益（附註40） – – – – – (672) (15,753) (272) 1,327 (15,370) – (15,370) (469) (15,839)
綜合收益總額 – – – – – (672) (15,753) (272) 1,327 (15,370) 315,906 300,536 1,310 301,846
2019年度普通股股利（附註17） – – – – – – – – – – (93,664) (93,664) – (93,664)
對其他權益工具持有者的股利分配
（附註17） – – – – – – – – – – (8,839) (8,839) – (8,839)
提取盈餘公積(i) – – – 31,485 – – – – – 31,485 (31,485) – – –
提取一般準備(ii) – – – – 34,682 – – – – 34,682 (34,682) – – –
其他權益工具持有者投入資本 – 19,687 – – – – – – – – – 19,687 – 19,687
對控股子公司股權比例變動 – – (499) – – – – – – (499) – (499) (780) (1,279)
支付給非控制性股東的股利 – – – – – – – – – – – – (337) (337)
其他綜合收益結轉留存收益 – – – – – (221) – – – (221) 218 (3) 3 –
其他 – – – (865) – (10) 6,439 – (34) 5,530 (5,432) 98 – 98
2020年12月31日 356,407 225,819 148,640 322,911 339,701 22,377 (27,882) (4,725) (304) 800,718 1,510,558 2,893,502 16,013 2,909,515
(i) 含境外分行提取盈餘公積人民幣1.01億元及子公司提取盈餘公積人民幣9.35億元。
(ii) 含境外分行提取一般準備人民幣0.11億元及子公司提取一般準備人民幣14.35億元。
刊載於第160頁至第281頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
156
2020 12 31
歸屬於母公司股東的權益
儲備
外幣
已發行 其他 投資 財務報表 現金流量 未分配 非控制性 股東權益
股本 權益工具 資本公積 盈餘公積 一般準備 重估儲備 折算差額 套期儲備 其他儲備 小計 利潤 合計 權益 合計
2019年1月1日 356,407 86,051 152,043 261,720 279,064 15,495 (22,894) (3,804) (747) 680,877 1,206,666 2,330,001 14,882 2,344,883
本年淨利潤 – – – – – – – – – – 312,224 312,224 1,137 313,361
其他綜合收益（附註40） – – – – – 7,805 4,326 (649) (853) 10,629 – 10,629 79 10,708
綜合收益總額 – – – – – 7,805 4,326 (649) (853) 10,629 312,224 322,853 1,216 324,069
2018年度普通股股利
（附註17） – – – – – – – – – – (89,315) (89,315) – (89,315)
股利分配 — 優先股股利
（附註17） – – – – – – – – – – (4,525) (4,525) – (4,525)
提取盈餘公積(i) – – – 30,571 – – – – – 30,571 (30,571) – – –
提取一般準備(ii) – – – – 25,955 – – – – 25,955 (25,955) – – –
其他權益工具持有者投入資本 – 149,967 – – – – – – – – – 149,967 – 149,967
其他權益工具持有者減少資本 – (29,886) (2,901) – – – – – – (2,901) – (32,787) – (32,787)
對控股子公司股權比例變動 – – (3) – – – – – – (3) – (3) (8) (11)
非控制性股東投入資本 – – – – – – – – – – – – 57 57
支付給非控制性股東的股利 – – – – – – – – – – – – (338) (338)
其他綜合收益結轉留存收益 – – – – – (20) – – – (20) 12 (8) 8 –
其他 – – – – – – – – 3 3 – 3 – 3
2019年12月31日 356,407 206,132 149,139 292,291 305,019 23,280 (18,568) (4,453) (1,597) 745,111 1,368,536 2,676,186 15,817 2,692,003
(i) 含境外分行提取盈餘公積人民幣0.53億元及子公司提取盈餘公積人民幣7.85億元。
(ii) 含境外分行提取一般準備人民幣0.02億元及子公司提取一般準備人民幣11.94億元。
刊載於第160頁至第281頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
H 157
2020 12 31
附註 2020 2019
經營活動產生的現金流量
稅前利潤 392,126 391,789
調整：
分佔聯營及合營公司收益 (1,304) (2,520)
折舊 27,046 26,229
攤銷 11 2,607 2,315
金融投資攤銷 (1,675) (1,360)
資產減值損失 14 202,668 178,957
未實現匯兌（收益）╱損失 (12,642) 8,574
發行債務證券利息支出 25,549 28,116
已減值貸款利息收入 (1,710) (2,356)
金融投資淨（收益）╱損失 (9,814) 2,344
金融投資利息收入 (243,619) (213,281)
公允價值變動淨收益 (12,797) (11,312)
物業和設備及其他資產（不含抵債資產）
盤盈及處置淨收益 (1,238) (1,215)
股利收入 9 (2,355) (978)
362,842 405,302
經營資產的淨減少╱（增加）：
存放中央銀行款項 75,762 135,320
存放和拆放同業及其他金融機構款項 (16,064) (139,844)
以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融資產 284,342 (41,058)
買入返售款項 123,955 (190,149)
客戶貸款及墊款 (2,079,400) (1,416,849)
其他資產 (51,517) (124,746)
(1,662,922) (1,777,326)
經營負債的淨（減少）╱增加：
指定為以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融負債 (7,530) 12,103
向中央銀行借款 53,959 534
同業及其他金融機構存放和拆入款項 563,361 447,878
賣出回購款項 30,155 (251,349)
存款證 269 9,762
客戶存款 2,219,487 1,533,642
其他負債 82,547 173,533
2,942,248 1,926,103
所得稅前經營活動產生的現金流量淨額 1,642,168 554,079
支付的所得稅 (84,552) (72,839)
經營活動產生的現金流量淨額 1,557,616 481,240
刊載於第160頁至第281頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
158
2020 12 31
附註 2020 2019
投資活動產生的現金流量
購建物業和設備及其他資產所支付的現金 (38,005) (34,159)
處置物業和設備及其他資產（不含抵債資產）
所收到的現金 8,539 9,587
金融投資所支付的現金 (3,191,273) (2,466,939)
出售及贖回金融投資所收到的現金 1,845,743 1,613,475
投資聯營及合營公司所支付的現金 (11,690) (2,522)
處置聯營及合營公司所收到的現金 627 752
取得投資收益收到的現金 250,962 217,120
投資活動產生的現金流量淨額 (1,135,097) (662,686)
籌資活動產生的現金流量
發行其他權益工具收到的現金 19,716 150,000
非控制性股東資本投入 – 57
發行債務證券所收到的現金 927,759 1,140,674
支付債務證券利息 (25,137) (24,989)
償還債務證券所支付的現金 (858,858) (1,020,942)
贖回其他權益工具所支付的現金 – (32,787)
取得非控制性權益所支付的現金 (1,279) (11)
分配普通股股利所支付的現金 (93,664) (89,315)
支付給其他權益工具持有者的股利或利息 (8,839) (4,525)
支付給非控制性股東的股利 (337) (338)
支付其他與籌資活動有關的現金 (6,310) (4,950)
籌資活動產生的現金流量淨額 (46,949) 112,874
現金及現金等價物淨增加╱（減少） 375,570 (68,572)
現金及現金等價物的年初餘額 1,450,413 1,509,523
匯率變動對現金及現金等價物的影響 (34,861) 9,462
現金及現金等價物的年末餘額 42 1,791,122 1,450,413
經營活動產生的現金流量淨額包括：
收取的利息 902,804 861,270
支付的利息 (393,080) (393,469)
刊載於第160頁至第281頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
H 159
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1. 公司簡介
中國工商銀行股份有限公司（以下簡稱「本行」）前身為中國工商銀行，是經中華人民共和國國務院（以
下簡稱「國務院」）和中國人民銀行批准於1984年1月1日成立的國有獨資商業銀行。經國務院批准，中國工
商銀行於2005年10月28日整體改制為股份有限公司，股份有限公司完整承繼中國工商銀行的所有資產和
負債。2006年10月27日，本行成功在上海證券交易所（以下簡稱「上交所」）和香港聯合交易所有限公司（以
下簡稱「香港聯交所」）同日掛牌上市。
本行持有中國銀行保險監督管理委員會（以下簡稱「中國銀保監會」）頒發的金融許可證，機構編碼為：
B0001H111000001號，持有中華人民共和國國家工商行政管理總局核准頒發的企業法人營業執照，統一社
會 信 用 代 碼 為：91100000100003962T。法 定 代 表 人 為 陳 四 清； 註 冊 地 址 為 北 京 市 西 城 區 復 興 門 內 大 街55
號。
本行A股及H股股票在上交所及香港聯交所的股份代號分別為601398及1398。境外優先股在香港聯交
所上市的股份代號為4604及4620。境內優先股在上交所上市的證券代碼為360011及360036。
本行及所屬各子公司（以下統稱「本集團」）的主要經營範圍包括公司和個人金融業務、資金業務、投
資銀行業務，並提供資產管理、信託、金融租賃、保險及其他金融服務。本行總行及在中國內地的分支機
構和子公司統稱為「境內機構」；「境外機構」是指在中國大陸境外依法註冊設立的分支機構和子公司。
2. 財務報表編製基礎
(1)
本財務報表是按照國際會計準則理事會頒佈的《國際財務報告準則》及其釋義和香港《公司條例》的披
露要求而編製。
(2)
如後文會計政策中所述，除衍生金融工具、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金
融負債及以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產以公允價值計量外，本合併財務報表均
以歷史成本為計價原則。
在按《國際財務報告準則》編製財務報表時，管理層需要作出某些判斷、估計和假設。這些判斷、估計
和假設，會影響會計政策的執行並對財務報告中的資產、負債、收入和支出的列報金額產生影響，實際結
果可能與估計不同。管理層在執行《國際財務報告準則》時，對財務報表影響重大的判斷事項和主要未來不
確定事項請參見附註4。
160
2020 12 31
(3)
下述由國際會計準則理事會頒佈的經修訂的國際財務報告準則（包括國際會計準則及其修訂）於2020
年生效且與本集團的經營相關。
對《國際財務報告準則第3號 — 企業合併》的修訂 — 對業務的定義作出澄清
對《國際會計準則第1號 — 財務報表列報》和《國際會計準則第8號 — 會計政策、會計估計變更和差錯》
的修訂 — 重要性的定義
對《國際財務報告準則第9號 — 金融工具》、《國際會計準則第39號 — 金融工具：分類和計量》和《國
際財務報告準則第7號 — 金融工具：披露》的修訂 — 利率基準改革
對《國際財務報告準則第16號 — 租賃》的修訂 — 疫情相關租金減讓
採用上述經修訂的國際財務報告準則對本集團的主要影響如下：
對《國 際 財 務 報 告 準 則 第3號 — 企 業 合 併》的 修 訂 — 對 業 務 的 定 義 作 出 澄 清
國際會計準則理事會發佈了對《國際財務報告準則第3號》的修訂，旨在對業務的定義作出澄清。本次
修訂新增了執行集中度測試的選擇。如果財務報表編製者選擇不採用集中度測試，或者測試不通過，則評
估應重點關注是否存在實質性過程。本次修訂變更的結果是，新的業務定義範圍縮小，這可能導致確認為
企 業 合 併 的 交 易 減 少。相 關 修 訂 可 能 要 求 主 體 進 行 複 雜 的 評 估，以 確 定 一 項 交 易 是 企 業 合 併 還 是 資 產 購
買。
採用該修訂對本集團的財務狀況及經營成果無重大影響。
對《國際會計準則第1號 — 財務報表列報》和《國際會計準則第8號 — 會計政策 、會計估計
變 更 和 差 錯》的 修 訂 — 重 要 性 的 定 義
該修訂澄清了重要性的定義，並提供了如何應用該定義的指引，在該修訂頒佈之前這些指引分散在
其他多項國際財務報告準則中。此外，定義的相關說明得到了改進，並且該修訂確保了所有國際財務報告
準則中重要性的定義保持一致。
採用該修訂對本集團的財務狀況及經營成果無重大影響。
對《國 際 財 務 報 告 準 則 第9號 — 金 融 工 具》、《國 際 會 計 準 則 第39號 — 金 融 工 具 ： 分 類 和
計 量》和《國 際 財 務 報 告 準 則 第7號 — 金 融 工 具 ： 披 露》的 修 訂 — 利 率 基 準 改 革
國際會計準則理事會發佈了對《國際財務報告準則第9號》、《國際會計準則第39號》和《國際財務報告
準則第7號》的修訂，旨在解決與正在進行的銀行間同業拆借利率改革相關的不確定性。
上述修訂對符合套期會計條件的金融工具在銀行間同業拆借利率改革完成之前提供了針對性豁免。
該修訂是強制性的，並適用於所有直接受與銀行間同業拆借利率改革相關不確定性影響的套期關係。
採用該修訂對本集團的財務狀況及經營成果無重大影響。
對《國 際 財 務 報 告 準 則 第16號 — 租 賃》的 修 訂 — 疫 情 相 關 租 金 減 讓
國際會計準則理事會發佈了對《國際財務報告準則第16號》的修訂，該修訂提供了一項承租人可自願
採用的簡化方法，允許承租人在租金減讓是由於疫情直接引發且符合適用標準時，不將其視為租賃修改作
會計處理。該修訂自2020年6月1日或之後開始的年度報告期間生效，允許提前採用。
本集團未選擇採用該修訂的簡化方法，因此該修訂對本集團的財務狀況及經營成果無重大影響。
本集團並未採用任何其他已發佈但未生效的國際財務報告準則、解釋公告及修訂。
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3. 重要會計政策
(1)
子公司指由本集團控制的被投資方（包括結構化主體）。控制，是指本集團擁有對被投資方的權力，
通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，並且有能力運用對被投資方的權力影響其回報金額。如果
一項或多項控制因素發生變化，本集團將重新評估是否能控制被投資方。這包括擁有的保護性權利（例如
借款關係）變為實質性權利，從而使得本集團對被投資方擁有權力的情形。
結構化主體，是指在確定其控制方時沒有將表決權或類似權利作為決定因素而設計的主體。主導該
主體相關活動的依據通常是合同安排或其他安排形式。
對子公司的投資自本集團取得控制權之日起納入合併財務報表，直至本集團對其控制權終止。在編
製合併財務報表時，本集團內部所有交易及餘額，包括未實現內部交易損益均已抵銷。
在本行財務狀況表中，本行對子公司的投資，以成本扣除減值準備列示（參見附註3(21)）。
(2)
非控制性權益指子公司所有者權益中不直接或間接歸屬於母公司的權益。
非控制性權益在合併財務狀況表中股東權益項目下與歸屬於母公司股東的權益分開列示。在合併利
潤表和合併綜合收益表中歸屬於非控制性權益和歸屬於母公司股東的淨利潤和綜合收益分開列示。
在不喪失控制權的前提下，如果本集團享有子公司的權益發生變化，按照權益類交易進行核算。相
關權益的變動將體現為合併權益表中歸屬於母公司和非控制性權益金額的調整，但是無需調整商譽也不
確認損益。
(3)
聯營公司是指本集團能夠對其施加重大影響的企業。
合營公司是指本集團與其他合營方共同控制且僅對其淨資產享有權利的一項安排。
本集團對聯營或合營公司的投資採用權益法進行核算。在權益法下，對聯營或合營公司投資在合併
財務狀況表中以成本加本集團應佔收購後聯營公司或合營公司淨資產份額變動，並扣除減值準備列示。
合併利潤表反映本集團所佔聯營或合營公司的經營成果的份額。當聯營或合營公司出現直接計入權益的
變動項目，本集團根據所持有份額在合併股東權益變動表中確認及披露。本集團與聯營及合營公司之間內
部發生交易所產生的未實現損益，已按應享有的比例計算歸屬本集團的部分，在權益法核算時予以抵銷。
當對聯營公司的投資轉變為對合營公司的投資，無需重新計量，可繼續用權益法進行核算，反之亦
然。
在本行財務狀況表中，對聯營及合營公司的投資以成本扣除減值準備列示（參見附註3(21)）。
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(4)
合併財務報表以人民幣列示，人民幣為本行在中國大陸境內業務的功能及列報貨幣。本集團內各實
體各自決定其功能貨幣，各實體的財務報表以其功能貨幣列示。
所有外幣交易的初始確認均按交易日的市場匯率折算為功能貨幣列示。於報告期末，外幣貨幣性資
產及負債按報告期末的市場匯率折算為功能貨幣。因貨幣性項目清算或折算而產生的匯兌差異計入當期
損 益。但 如 果 外 幣 貨 幣 性 資 產 或 負 債 被 用 於 對 境 外 經 營 淨 投 資 進 行 套 期，匯 兌 差 異 直 接 計 入 其 他 綜 合 收
益，直至處置該投資時，該累計匯兌差異才被確認為當期損益。與這些項目有關的匯兌差異所產生的稅費
計入其他綜合收益。
以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目按初始交易日的外幣匯率折算；以公允價值計量的外幣非貨幣
性項目以公允價值確認日的外幣匯率折算。由於收購境外業務產生的商譽及對資產和負債賬面價值按公
允價值進行的調整，視同境外業務產生的外幣資產和負債，按報告期末匯率進行折算。由此產生的差額根
據非貨幣性項目的性質計入當期損益或其他綜合收益。
在每一報告期末，境外經營實體的資產和負債均按報告期末的市場匯率折算成本行列報貨幣。對於
除處於惡性通貨膨脹經濟中的境外經營實體，股東權益項目除「未分配利潤」項目外，其他項目採用初始交
易發生時的即期匯率折算。利潤表中的收入和費用項目則按當年加權平均的匯率折算。按照上述折算所產
生的匯兌差額計入其他綜合收益。處置境外經營實體時，應將其他綜合收益項目下列示的與該境外實體有
關的累計外幣財務報表折算差額轉入當期損益。
外幣現金流量以及境外子公司的現金流量，採用現金流量發生當期平均匯率折算。匯率變動對現金
的影響額作為調節項目，在現金流量表中單獨列報。
(5)
金融工具是指形成一個企業的金融資產，並形成其他單位的金融負債或權益工具的合同。
(i) 金融工具的初始確認
本集團的金融資產於初始確認時分為三類：以攤餘成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動
計入其他綜合收益的金融資產及以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。
本集團的金融負債於初始確認時分為兩類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債及其
他金融負債。
金融資產和金融負債在初始確認時都按公允價值計量。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益
的金融資產和金融負債，相關交易費用直接計入當期損益，其他類別的金融資產和金融負債相關直接交易
費用計入其初始確認金額。
公允價值的計量
公允價值是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所
需支付的價格。
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本集團估計公允價值時，考慮市場參與者在計量日對相關資產或負債進行定價時考慮的特徵（包括資
產狀況及所在位置、對資產出售或者使用的限制等），並採用在當前情況下適用並且有足夠可利用數據和
其他信息支持的估值技術。使用的估值技術主要包括市場法、收益法和成本法。
(ii) 金融資產的分類和後續計量
金融資產的分類
本集團通常根據管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流量特徵，在初始確認時將金融資
產分為不同類別： 以攤餘成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產
及以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。
除非本集團改變管理金融資產的業務模式，在此情形下，所有受影響的相關金融資產在業務模式發
生變更後的首個報告期間的第一天進行重分類，否則金融資產在初始確認後不得進行重分類。
本集團將同時符合下列條件且未被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，分類
為以攤餘成本計量的金融資產：
— 本集團管理該金融資產的業務模式是以收取合同現金流量為目標；
— 該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為
基礎的利息的支付。
本集團將同時符合下列條件且未被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，分類
為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產：
— 本集團管理該金融資產的業務模式既以收取合同現金流量為目標又以出售該金融資產為目標；
— 該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為
基礎的利息的支付。
對於非交易性權益工具投資，本集團可在初始確認時將其不可撤銷地指定為以公允價值計量且其變
動計入其他綜合收益的金融資產。該指定在單項投資的基礎上作出，且相關投資從發行者的角度符合權益
工具的定義。
除上述以攤餘成本計量和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產外，本集團將其餘
所有的金融資產分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。在初始確認時，如果能夠消除
或顯著減少會計錯配，本集團可以將本應以攤餘成本計量或以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益
的金融資產不可撤銷地指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。
管理金融資產的業務模式，是指本集團如何管理金融資產以產生現金流量。業務模式決定本集團所
管理金融資產現金流量的來源是收取合同現金流量、出售金融資產還是兩者兼有。本集團以客觀事實為依
據、以關鍵管理人員決定的對金融資產進行管理的特定業務目標為基礎，確定管理金融資產的業務模式。
本集團對金融資產的合同現金流量特徵進行評估，以確定相關金融資產在特定日期產生的合同現金
流量是否僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。其中，本金是指金融資產在初始確認時的
公允價值；利息包括對貨幣時間價值、與特定時期未償付本金金額相關的信用風險、以及其他基本借貸風
險、成本和利潤的對價。此外，本集團對可能導致金融資產合同現金流量的時間分佈或金額發生變更的合
同條款進行評估，以確定其是否滿足上述合同現金流量特徵的要求。
金融資產的後續計量
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
初始確認後，對於該類金融資產以公允價值進行後續計量，產生的利得或損失（包括利息和股利收入）
計入當期損益，除非該金融資產屬於套期關係的一部分。
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以攤餘成本計量的金融資產
初始確認後，對於該類金融資產採用實際利率法以攤餘成本計量。以攤餘成本計量且不屬於任何套
期關係的一部分的金融資產所產生的利得或損失，在終止確認、按照實際利率法攤銷或確認減值時，計入
當期損益。
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資
初始確認後，對於該類金融資產以公允價值進行後續計量。採用實際利率法計算的利息、減值損失
或利得及匯兌損益計入當期損益，其他利得或損失計入其他綜合收益。終止確認時，將之前計入其他綜合
收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入當期損益。
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資
初始確認後，對於該類金融資產以公允價值進行後續計量。股利收入計入損益，其他利得或損失計
入其他綜合收益。終止確認時，將之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入
留存收益。
(iii) 金 融 負 債 的 分 類 和 後 續 計 量
本集團將金融負債分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債及其他金融負債。
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債
該類金融負債包括交易性金融負債（含屬於金融負債的衍生工具）和指定為以公允價值計量且其變動
計入當期損益的金融負債。
初始確認後，對於該類金融負債以公允價值進行後續計量，除與套期會計有關外，產生的利得或損
失（包括利息費用）計入當期損益。
對於指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，其產生的利得或損失應當按照下列
規定進行處理：(i)由本集團自身信用風險變動引起的該金融負債公允價值的變動金額，應當計入其他綜合
收益；(ii)該金融負債的其他公允價值變動計入當期損益。按照(i)對該金融負債的自身信用風險變動的影響
進行處理會造成或擴大損益中的會計錯配的，本集團應當將該金融負債的全部利得或損失（包括自身信用
風險變動的影響金額）計入當期損益。該類金融負債終止確認時，之前計入其他綜合收益的累計利得或損
失應當從其他綜合收益中轉出，計入留存收益。
其他金融負債
初始確認後，對其他金融負債採用實際利率法以攤餘成本計量。
(6)
本集團以預期信用損失為基礎，對下列項目進行減值會計處理並確認損失準備：
— 以攤餘成本計量的金融資產；
— 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資；
— 貸款承諾及財務擔保合同。
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本集團持有的其他以公允價值計量的金融資產不適用預期信用損失模型，包括以公允價值計量且其
變動計入當期損益的債務工具投資或權益工具投資，指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益
的權益工具投資，以及衍生金融資產。
預期信用損失的計量
預期信用損失，是指以發生違約的風險為權重的金融工具信用損失的加權平均值。信用損失，是指
本集團按照原實際利率折現的、根據合同應收的所有合同現金流量與預期收取的所有現金流量之間的差
額，即全部現金流短缺的現值。
本集團計量金融工具預期信用損失的方法反映下列各項要素：(i)通過評價一系列可能的結果而確定的
無偏概率加權平均金額；(ii)貨幣時間價值；(iii)在報告期末無須付出不必要的額外成本或努力即可獲得的有
關過去事項、當前狀況以及未來經濟狀況預測的合理且有依據的信息。
在計量預期信用損失時，本集團需考慮的最長期限為企業面臨信用風險的最長合同期限（包括考慮續
約選擇權）。
整個存續期預期信用損失，是指因金融工具整個預計存續期內所有可能發生的違約事件而導致的預
期信用損失。
未來12個月內預期信用損失，是指因報告期末後12個月內（若金融工具的預計存續期少於12個月，則
為預計存續期）可能發生的金融工具違約事件而導致的預期信用損失，是整個存續期預期信用損失的一部
分。
本集團基於金融工具信用風險自初始確認後是否已顯著增加，將各筆業務劃分入三個風險階段，計
提預期信用損失。
金融工具三個風險階段的主要定義列示如下：
第一階段：自初始確認後信用風險未顯著增加的金融工具。需確認金融工具未來12個月內的預期信
用損失金額。
第二階段： 自初始確認起信用風險顯著增加，但尚無客觀減值證據的金融工具。需確認金融工具在
整個存續期內的預期信用損失金額。信用風險顯著增加的判斷標準，參見附註51(a)信用風險。
第三階段：在報告期末存在客觀減值證據的金融工具。需確認金融工具在整個存續期內的預期信用
損失金額。對已發生信用減值的判斷標準，參見附註51(a)信用風險。
預期信用損失準備的列報
為反映金融工具的信用風險自初始確認後的變化，本集團在每個報告期末重新計量預期信用損失，
由此形成的損失準備的增加或轉回金額，應當作為減值損失或利得計入當期損益。對於以攤餘成本計量的
金融資產，損失準備抵減該金融資產在資產負債表中列示的賬面價值； 對於以公允價值計量且其變動計
入 其 他 綜 合 收 益 的 債 務 工 具 投 資，本 集 團 在 其 他 綜 合 收 益 中 確 認 損 失 準 備，不 抵 減 該 金 融 資 產 的 賬 面 價
值。對於貸款承諾及財務擔保合同，本集團在其他負債（信貸承諾損失準備）中確認損失準備。
核銷
如果本集團不再合理預期金融資產合同現金流量能夠全部或部分收回，則直接減記該金融資產的賬
面餘額。這種減記構成相關金融資產的終止確認。這種情況通常發生在本集團確定債務人沒有資產或收入
來源可產生足夠的現金流量以償還將被減記的金額。但是，被減記的金融資產仍可能受到本集團催收到期
款項相關執行活動的影響。
已減記的金融資產以後又收回的，作為減值損失的轉回計入收回當期的損益。
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(7)
在某些情況（如重組貸款）下，本集團會修改或重新議定金融資產合同。本集團會評估修改後的合同
條 款 是 否 發 生 了 實 質 性 的 變 化。如 果 修 改 後 合 同 條 款 發 生 了 實 質 性 的 變 化，本 集 團 將 終 止 確 認 原 金 融 資
產，並按修改後的條款確認一項新金融資產。如果修改後的合同條款並未發生實質性的變化，但導致合同
現金流量發生變化的，本集團在評估相關金融工具的信用風險是否已經顯著增加時，應當將基於變更後的
合同條款在報告期末發生違約的風險與基於原合同條款在初始確認時發生違約的風險進行比較。
(8)
金融資產
滿足下列條件之一時，本集團終止確認該金融資產：
— 收取該金融資產現金流量的合同權利終止；
— 該金融資產已轉移，且本集團將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方；
— 該金融資產已轉移，雖然本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報
酬，但是未保留對該金融資產控制。
當本集團轉移了收取金融資產現金流量的權利，或保留了收取金融資產現金流量的權利，但承擔了
將收取的現金流量支付給最終收款方的義務同時滿足金融資產轉移的條件，並且既沒有轉移也沒有保留
金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，也沒有轉移對該金融資產的控制，則本集團會根據繼續涉入所
轉移金融資產的程度確認有關金融資產。
如果本集團採用為所轉移金融資產提供擔保的形式繼續涉入，則本集團的繼續涉入程度是下述二者
中的孰低者，即該金融資產的初始賬面金額或本集團可能被要求償付對價的最大金額。
資產證券化
作為經營活動的一部分，本集團將部分信貸資產證券化，一般是將這些資產出售給結構化主體，然
後再由其向投資者發行證券。金融資產終止確認的前提條件參見前述段落，對於未能符合終止確認條件的
信貸資產證券化，相關金融資產不終止確認，從第三方投資者籌集的資金以融資款處理；對於符合部分終
止確認條件的信貸資產證券化，本集團在資產負債表上按照本集團的繼續涉入程度確認該項金融資產，
其餘部分終止確認。所轉移金融資產整體的賬面價值，在終止確認部分和未終止確認部分之間，按照各自
的相對公允價值進行分攤，終止確認部分的賬面價值與其對價之間的差額計入當期損益。
附回購條件的資產轉讓
附回購條件的金融資產轉讓，根據交易的經濟實質確定是否終止確認。對於將予回購的資產與轉讓
的金融資產相同或實質上相同、回購價格固定或是原轉讓價格加上合理回報的，本集團不終止確認所轉讓
的金融資產。對於在金融資產轉讓後只保留了優先按照公允價值回購該金融資產權利的（在轉入方出售該
金融資產的情況下），本集團終止確認所轉讓的金融資產。
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金融負債
金融負債（或其一部分）的現時義務已經解除的，本集團終止確認該金融負債（或該部分金融負債）。
(9)
對於本集團發行的可轉換為權益股份且轉換時所發行的股份數量和對價的金額固定的可轉換工具，
本集團將其作為包含負債和權益成分的複合金融工具。
在初始確認時，本集團將相關負債和權益成分進行分拆，先確定負債成分的公允價值（包括其中可能
包含的非權益性嵌入衍生工具的公允價值），再從複合金融工具公允價值中扣除負債成分的公允價值，作
為權益工具成分的價值，計入權益。發行複合金融工具發生的交易費用，在負債成分和權益成分之間按照
各自佔總發行價款的比例進行分攤。
初始確認後，對於沒有指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的負債成分，採用實際利率法
按攤餘成本計量。權益成分在初始計量後不再重新計量。
當可轉換工具進行轉換時，本集團將負債成分和權益成分轉至權益相關科目。當可轉換工具被贖回
時，贖回支付的價款以及發生的交易費用被分配至權益和負債成分。分配價款和交易費用的方法與該工具
發行時採用的分配方法一致。價款和交易費用分配後，餘額與權益和負債成分原賬面價值的差異中，與權
益成分相關的計入權益，與負債成分相關的計入損益。
(10)
本集團根據所發行的優先股、永續債的合同條款及其所反映的經濟實質，結合金融資產、金融負債
和權益工具的定義，在初始確認時將這些金融工具或其組成部分分類為金融資產、金融負債或權益工具。
本集團對於其發行的同時包含權益成分和負債成分的優先股和永續債，按照與含權益成分的可轉換
工具相同的會計政策進行處理。本集團對於其發行的不包含權益成分的優先股和永續債，按照與不含權益
成分的其他可轉換工具相同的會計政策進行處理。
本集團對於其發行的應歸類為權益工具的優先股和永續債，按照實際收到的金額，計入權益。存續
期間分派股利或利息的，作為利潤分配處理。按合同條款約定贖回優先股和永續債的，按贖回價格沖減權
益。
(11)
衍生金融工具
衍生金融工具初始以衍生交易合同簽訂當日的公允價值進行確認，並以其公允價值進行後續計量。
公允價值為正數的衍生金融工具確認為一項資產，公允價值為負數的確認為一項負債。
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如果混合合同包含的主合同是一項新金融工具準則範圍內的資產，嵌入式衍生工具不再從金融資產
的主合同中分拆出來，而是將混合金融工具整體適用關於金融資產分類的相關規定。如果混合合同包含的
主合同不是新金融工具準則範圍內的資產當某些嵌入式衍生金融工具與其主合同的經濟特徵及風險不存
在緊密關係，與該嵌入衍生工具具有相同條款的單獨工具符合衍生金融工具的定義，並且該混合工具並非
以公允價值計量且其變動計入當期損益時，則該嵌入式衍生金融工具應從混合合同中予以分拆，作為獨立
的衍生金融工具處理。這些嵌入式衍生金融工具以公允價值計量，公允價值的變動計入當期損益。
來源於衍生金融工具公允價值變動的損益，如果不符合套期會計的要求，應直接計入當期損益。
普通的衍生金融工具主要基於市場普遍採用的估值模型計算公允價值。估值模型的數據盡可能採用
可觀察市場信息，包括即遠期外匯牌價和市場收益率曲線。複雜的結構性衍生金融工具的公允價值主要來
源於交易商報價。
套期會計
在初始指定套期關係時，本集團正式指定相關的套期工具和被套期項目，並有正式的文件記錄套期
關係、風險管理目標和風險管理策略。其內容記錄包括載明套期工具、相關被套期項目或交易、所規避風
險的性質，以及集團如何評價套期工具抵銷被套期項目歸屬於所規避的風險所產生的公允價值或現金流
量變動的有效性。本集團預期這些套期在抵銷公允價值或現金流量變動方面符合套期有效性要求，同時本
集團會持續地對這些套期關係的有效性進行評估，分析在套期剩餘期間內預期將影響套期關係的套期無
效部分產生的原因。套期關係由於套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定該套期關係的風險
管理目標沒有改變的，本集團將進行套期關係再平衡。
某些衍生金融工具交易在本集團風險管理的狀況下雖對風險提供有效的經濟套期，但因不符合套期
會計的條件而作為為交易而持有的衍生金融工具處理，其公允價值變動計入損益。符合套期會計嚴格標準
的套期按照本集團下述的政策核算。
公允價值套期
公允價值套期是指對本集團的已確認資產或負債、未確認的確定承諾，或該資產或負債、未確認的
確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風險的套期，其中公允價值的變動是由於某一特定風險所引起並
且會影響當期損益或其他綜合收益，其中，影響其他綜合收益的情形，僅限於企業對指定為以公允價值計
量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資的公允價值變動風險敞口進行的套期。對於公允
價值套期，根據歸屬於被套期項目所規避的風險所產生的利得或損失，調整被套期項目的賬面價值並計入
當期損益或其他綜合收益； 衍生金融工具則進行公允價值重估，相關的利得或損失計入當期損益或其他
綜合收益。
對於公允價值套期中被套期的項目，若該項目原以攤餘成本計量，則採用套期會計對其賬面價值所
作的調整，按實際利率法在調整日至到期日之間的剩餘期間內進行攤銷。
當未確認的確定承諾被指定為被套期項目，則該確定承諾因所規避的風險引起的公允價值累計後續
變動，應確認為一項資產或負債，相關的利得或損失計入當期損益。套期工具的公允價值變動也計入當期
損益。
當考慮再平衡後，套期關係不再滿足運用套期會計的標準，包括套期工具已到期、售出、終止或被行
使，本集團將終止使用公允價值套期會計。如果被套期項目終止確認，則將未攤銷的公允價值確認為當期
損益。
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現金流量套期
現金流量套期，是指對現金流量變動風險進行的套期。該類現金流量變動源於與已確認資產或負債、
很 可 能 發 生 的 預 期 交 易 或 其 組 成 部 分 有 關 的 某 類 特 定 風 險，且 將 影 響 本 集 團 的 損 益。對 於 指 定 並 合 格 的
現金流量套期，套期工具利得或損失中屬於有效套期的部分，直接計入其他綜合收益，屬於無效套期的部
分，計入當期損益。
當被套期現金流量影響當期損益時，原已直接計入其他綜合收益的套期工具利得或損失轉入當期損
益。當考慮再平衡後，套期關係不再滿足運用套期會計的標準，包括套期工具已到期、被出售、合同終止
或已被行使時，原已直接計入其他綜合收益的利得或損失暫不轉出，直至被套期的預期交易實際發生。如
果 預 期 交 易 預 計 不 會 發 生，則 原 已 直 接 計 入 其 他 綜 合 收 益 中 的 套 期 工 具 的 利 得 或 損 失 轉 出，計 入 當 期 損
益。
淨投資套期
境外經營淨投資套期是指對境外機構經營淨投資外匯風險進行的套期。
對境外經營淨投資的套期，按照類似於現金流量套期會計的方式處理。套期工具利得或損失中屬於
有效套期的部分，直接計入其他綜合收益；屬於無效套期的部分，計入當期損益。處置境外經營時，原已
計入其他綜合收益中的累計利得或損失作為處置損益的一部分計入當期損益。
(12)
所有按常規方式進行的金融資產的買賣均在交易日確認，即在本集團有義務購買或出售資產的日期
確認交易。按常規方式進行的買賣指買賣的金融資產的交付均在按照市場規則或慣例確定的日期進行。
(13)
金融資產和金融負債在財務狀況表內分別列示，沒有相互抵銷。但是，同時滿足下列條件的，以相互
抵銷後的淨額在財務狀況表內列示：
— 本集團具有抵銷已確認金額的法定權利，且該種法定權利是當前可執行的；
— 本集團計劃以淨額結算，或同時變現該金融資產和清償該金融負債。
(14)
根據協議約定於未來某確定日期回購的已售出資產不在財務狀況表內予以終止確認。出售該等資產
所 得 款 項，包 括 應 計 利 息，在 財 務 狀 況 表 中 列 示 為 賣 出 回 購 款 項，以 反 映 其 作 為 向 本 集 團 貸 款 的 經 濟 實
質。售價與回購價之差額在協議期間內按實際利率法確認，計入利息支出。
相反，購買時根據協議約定於未來某確定日返售的資產將不在財務狀況表內予以確認。為買入該等
資產所支付的成本，包括應計利息，在財務狀況表中列示為買入返售款項。購入與返售價格之差額在協議
期間內按實際利率法確認，計入利息收入。
170
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按照金融資產分類的原則（參見附註3(5)），本集團通常根據管理金融資產的業務模式和金融資產的合
同現金流特徵，在初始確認時將買入返售資產分為不同類別： 以攤餘成本計量的金融資產和以公允價值
計量且其變動計入當期損益的金融資產。
證券借入和借出交易一般均附有抵押，以證券或現金作為抵押品。只有當與證券所有權相關的風險
和收益同時轉移時，與交易對手之間的證券轉移才於財務狀況表中反映。所支付的現金或收取的現金抵押
品分別確認為資產或負債。
借入的證券不在財務狀況表內確認。如該類證券出售給第三方，償還債券的責任確認為為交易而持
有的金融負債，並按公允價值計量，所形成的利得或損失計入當期損益。
(15)
貴金屬包括黃金、白銀和其他貴重金屬。本集團非交易性貴金屬按照取得時的成本進行初始計量，
以成本與可變現淨值較低者進行後續計量。本集團為交易目的而獲得的貴金屬按照取得時的公允價值進
行初始確認，並以公允價值於報告期末進行後續計量，相關變動計入當期損益。
本集團收到客戶存入的積存貴金屬時確認資產，並同時確認相關負債。客戶存入的積存貴金屬按照
公允價值進行初始計量和後續計量。
(16)
物業和設備，除在建工程外，以成本扣減累計折舊和減值準備後的餘額列示。物業和設備的成本包
括購買價款、相關稅費以及一切為使該項資產達到預期可使用狀態及場所而產生的直接成本。物業和設備
投入使用後發生的支出，如修理及維護費，一般計入發生期間的損益。若一項資產的重大檢修支出滿足資
本化確認條件，則將其作為該資產的更換進行資本化，計入該資產賬面金額。
在建工程以建造階段時發生的直接成本列示，並且不計提折舊。在建工程在建造完畢達到可使用狀
態時會被轉入物業和設備的相應類別。
當情況的改變顯示物業和設備的賬面價值可能已不可回收時，需要考慮對其賬面價值計提減值準備。
物業和設備在預計可使用年限內將扣除殘值後的原值按直線法計提折舊，各類物業和設備（不含飛行
設備及船舶）的預計使用年限、預計淨殘值率及年折舊率列示如下：
預計使用年限 預計淨殘值率 年折舊率
房屋及建築物 5–50年 0%–3% 1.94%–20%
辦公設備及運輸工具（不含飛行設備及船舶） 2–7年 – 14.29%–50%
租入固定資產改良支出 按照經濟使用壽命和剩餘租期孰短者計算
經營性租出固定資產為飛機、飛機發動機及船舶，用於本集團的經營租賃業務。本集團根據每項飛
機及船舶的實際情況，確定不同的折舊年限和折舊方法，並通過外部評估機構根據歷史經驗數據逐項確定
預計淨殘值。預計使用年限為15至25年。
H 171
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已計提減值準備的物業和設備，以扣除已計提的物業和設備減值準備累計金額計算確定折舊。
如果組成某項物業和設備的主要部分有不同的使用年限，其成本以合理的基礎在不同組成部分中分
攤，每一組成部分分別計提折舊。
本集團至少在每年末對物業和設備的剩餘價值、使用年限和折舊方法進行覆核，在適當的情況下作
出調整。
當一項物業和設備被處置、或其繼續使用或處置預計不會對本集團產生未來經濟效益，則對該物業
和 設 備 進 行 終 止確認。對於資產終止確認所產生的損益（處置淨收入與賬面值之差額）計入終止確認當 期
的利潤表中。
(17)
土地使用權以成本入賬，即中華人民共和國政府（以下簡稱「政府」）以土地注資時土地的公允價值或
本行所支付之對價。土地使用權在租賃期限內按照直線法攤銷。當預先支付的土地租賃支出不能在土地和
建築物之間合理劃分時，則將全部租賃費用作為融資租賃在物業和設備中計入房屋及建築物的成本。
(18)
抵債資產按放棄債權的公允價值入賬，取得抵債資產應支付的相關費用計入抵債資產賬面價值；按
其賬面價值和可收回金額孰低進行後續計量，對可收回金額低於賬面價值的抵債資產，計提減值損失。
(19)
本集團對企業合併採用併購法核算。支付的對價以其在購買日的公允價值計量，為下列各項在購買
日的公允價值之和：本集團付出的資產、本集團所承擔的對被合併方前股東的負債，以及本集團為獲得對
被合併方的控制權而發行的權益工具。因合併發生的相關費用在發生時計入當期損益。
本集團發生合併業務時，會依據約定條款、購買日的經濟環境及其他有關條件來評估所承接的金融
資產和負債，以進行適當的分類或指定。這包括對被合併方主合同中的嵌入式衍生工具進行分拆。
如果企業合併為分階段實現，本集團在購買日前享有的被合併方的權益應按購買日的公允價值重新
計量，其差額計入當期損益。
本集團可能轉讓的任何或有對價均以購買日的公允價值確認。若其被分類為金融資產或負債，其公
允價值的後續變化確認在當期損益或其他綜合收益。如果或有對價被分類為權益項目，則在其於權益項目
內部轉換之前，不再對其公允價值重新計量。
因企業合併形成的商譽首先按成本確認，為支付的對價、確認的非控制性權益，以及本集團在購買
日前享有的被合併方權益的公允價值的總額超過所購買可辨認資產和所承擔負債淨額的差額。如果所支
付的對價及其他項目金額之和低於被合併子公司淨資產的公允價值，在重新評估後，將二者的差額作為廉
價購買產生的收益計入當期損益。
初始確認後，商譽按成本減累計減值損失計量。本集團每年對商譽的減值情況進行測試。如果商業
環境中的有關事件或變化表明商譽賬面價值可能出現減值，測試的次數會更加頻繁。本集團於每年12月31
日進行年度商譽減值測試。基於減值測試的需要，因企業合併形成的商譽自購買日起分攤至相關的資產組
或資產組組合。相關的資產組或資產組組合預計會從企業合併的協同效應中受益，不論本集團其他資產或
負債是否被列入該資產組或資產組組合。
172
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本集團通過評估和商譽有關的資產組或資產組組合的可收回金額來確定減值。當資產組或資產組組
合的可收回金額小於其賬面價值時，則確認商譽減值損失。被確認的商譽減值損失在以後的會計期間不進
行轉回。
當商譽成為資產組或資產組組合的一部分，並且該資產組或資產組組合的部分業務被出售，則在確
定出售損益時，該商譽也被包括在業務賬面成本中。在此情況下出售的商譽根據所出售的業務及所保留的
資產組或資產組組合部分的相關價值而確定。
(20)
如果與或有事項相關的義務是本集團承擔的現時義務，且該義務的履行很可能會導致經濟利益流出
本集團，以及有關金額能夠可靠地計量，則本集團會確認預計負債。
預計負債按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量。對於貨幣時間價值影響重大
的，預計負債以預計未來現金流量折現後的金額確定。在確定最佳估計數時，本集團綜合考慮了與或有事
項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。所需支出存在一個連續範圍，且該範圍內各種結果發生
的 可 能 性 相 同 的，最 佳 估 計 數 按 照 該 範 圍 內 的 中 間 值 確 定； 在 其 他 情 況 下，最 佳 估 計 數 分 別 下 列 情 況 處
理：
— 或有事項涉及單個項目的，按照最可能發生金額確定。
— 或有事項涉及多個項目的，按照各種可能結果及相關概率計算確定。
本集團在報告期末對預計負債的賬面價值進行覆核，並按照當前最佳估計數對該賬面價值進行調整。
(21)
本集團對除遞延所得稅資產、金融資產及商譽外的資產減值，按以下方法確定：
本集團於報告期末判斷資產是否存在可能發生減值的跡象，存在減值跡象的，或資產有進行減值測
試需要的，本集團將估計其可收回金額。可收回金額根據資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產的
使用價值兩者之間較高者確定。本集團以單項資產為基礎估計其可收回金額； 難以對單項資產的可收回
金額進行估計的，以該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。如某資產的賬面餘額大於可收
回金額，此資產被認為發生了減值，其賬面價值應減記至可收回金額。在評估資產的使用價值時，對預計
的未來現金流量以反映當前市場對貨幣時間價值以及資產特定風險的稅前折現率計算現值。
在每一報告期末進行重新評估，以判斷是否有跡象表明以前所確認的減值損失可能不再存在或已減
少。如有此跡象，將對可收回金額作出估計。只有在上一次確認減值損失後用以確定資產可收回金額的估
計發生變化的情況下，該先前已確認的減值損失才能轉回。在這種情況下，資產的賬面價值增加至其可收
回 金 額，該 可 收 回 金 額 不 可 超 過 假 設 資 產 在 以 前 年 度 從 未 確 認 過 減 值 損 失 的 情 形 下，其 減 去 累 計 折 舊 或
攤銷後的賬面價值。該減值損失的轉回計入當期損益。在此類轉回發生後，期後折舊或攤銷費用將作出調
整，以在資產的剩餘可使用期限內系統地分攤新的資產賬面價值減去殘值的淨額。
H 173
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(22)
現金和現金等價物是指本集團持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險
很小的貨幣性資產，包括現金、存放中央銀行的非限定性款項，原到期日不超過三個月的存放和拆放同業
及其他金融機構款項和買入返售款項。
(23)
職工薪酬是指本集團為獲得職工提供的服務而給予各種形式的報酬以及其他相關支出。在職工提供
服務的會計期間，將應付的職工薪酬確認為負債。對於報告期末之後一年以上到期的，如果折現的影響金
額重大，則以其現值列示。
短期薪酬
本集團在職工提供服務的會計期間，將實際發生的職工工資、獎金、按規定的基準和比例為職工繳
納的醫療保險費、工傷保險費和生育保險費等社會保險費和住房公積金，確認為負債，並計入當期損益或
相關資產成本。
本集團境外機構符合資格的職工參加當地的福利供款計劃。本集團按照當地政府機構的規定為職工
作出供款。
離職後福利 — 設定提存計劃
本集團所參與的設定提存計劃是按照中國有關法規要求，本集團職工參加的由政府機構設立管理的
社會保障體系中的基本養老保險。基本養老保險的繳費金額按國家規定的基準和比例計算。本集團在職工
提供服務的會計期間，將應繳存的金額確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。
除 了 社 會 基 本 養 老 保 險 外，本 集 團 境 內 機 構 職 工 參 加 由 本 集 團 設 立 的 退 休 福 利 提 存 計 劃（以 下 簡 稱
「年金計劃」）。本集團及職工按照上一年度基本工資的一定比例向年金計劃供款。本集團供款在發生時計
入當期損益。本集團按固定的金額向年金計劃供款，如企業年金基金不足以支付員工未來退休福利，本集
團也無義務再注入資金。
辭退福利
對於本集團在職工勞動合同到期之前解除與職工的勞動關係，或為鼓勵職工自願接受裁減而提出給
予補償的建議。在下列兩者孰早日，確認辭退福利產生的負債，同時計入當期損益：
— 本集團不能單方面撤回解除勞動關係計劃或裁減建議所提供的辭退福利時；
— 本集團有詳細、正式的涉及支付辭退福利的重組計劃；並且，該重組計劃已開始實施，或已向
受其影響的各方通告了該計劃的主要內容，從而使各方形成了對本集團將實施重組的合理預期
時。
內退福利
按照本行的內部退養管理辦法，部分職工可以退出工作崗位休養並按一定的標準從本行領取工資及
相 關 福 利。本 行 自 內 部 退 養 安 排 開 始 之 日 起 至 達 到 國 家 規 定 的 正 常 退 休 年 齡 止，向 內 退 員 工 支 付 內 退 福
利。估算假設變化及福利標準調整引起的差異於發生時計入當期損益。
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(24)
本集團以託管人或代理人等受託身份進行業務活動時，相應產生的資產以及將該資產償還客戶的責
任均未被包括在財務狀況表中。
資產託管業務是指本集團經有關監管部門批准作為託管人，依據有關法律法規與委託人簽訂資產託
管協議，履行託管人相關職責的業務。由於本集團僅根據託管協議履行託管職責並收取相應費用，並不承
擔託管資產投資所產生的風險和報酬，因此託管資產記錄為財務狀況表表外項目。
本集團代表委託人發放委託貸款，記錄在表外。本集團以受託人身份按照提供資金的委託人的指令
發放委託貸款給借款人。本集團與這些委託人簽訂合同，代表他們管理和回收貸款。委託貸款發放的標準
以及所有條件包括貸款目的、金額、利率和還款安排等，均由委託人決定。本集團對與這些委託貸款有關
的管理活動收取手續費，並在提供服務的期間內平均確認收入。委託貸款的損失風險由委託人承擔。
(25)
保險合同的分拆
本集團保險子公司作為保險人與投保人簽訂的合同，如本集團只承擔了保險風險，則屬於保險合同。
其中保險風險是指投保人轉讓給保險人的風險（並非金融風險），主要為某段時間後賠償支出加上行政開
支和獲取保單成本的總額，可能超過所收保費加投資收益總額的風險； 如本集團只承擔保險風險以外的
其他風險，則不屬於保險合同；如本集團既承擔保險風險又承擔其他風險的混合合同，則按下列情況進行
處理：
(i) 保險風險部分和其他風險部分能夠區分，並且能夠單獨計量的，將保險風險部分和其他風險部
分進行分拆。保險風險部分，確定為保險合同；其他風險部分，不確定為保險合同；
(ii) 保險風險部分和其他風險部分不能夠區分，或者雖能夠區分但不能夠單獨計量的，以整體合同
為基礎進行重大保險風險測試。如果保險風險重大，將整個合同確定為保險合同；如果保險風
險不重大，整個合同不確定為保險合同。
保費收入確認
保費收入在滿足下列所有條件時確認：
(i) 保險合同成立並承擔相應保險責任；
(ii) 與保險合同相關的經濟利益很可能流入；
(iii) 與保險合同相關的收入能夠可靠地計量。
保險合同準備金
本集團在確定保險合同準備金時，將具有同質保險風險的保險合同組合作為一個計量單元。保險合
同準備金以本集團履行保險合同相關義務所需支出的合理估計金額為基礎進行計量。本集團在每一報告
期末對保險合同準備金進行充足性測試。本集團按照保險精算方法重新計算確定的相關準備金金額超過
充足性測試日已提取的相關準備金餘額的，按照其差額補提相關準備金；反之，不調整相關準備金。
H 175
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(26)
收入是在相關的經濟利益很可能流入本集團，且有關收入的金額可以可靠地計量時，按以下基準確
認：
利息收入
對於所有以攤餘成本計量的金融工具及以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產中計
息的金融工具，利息收入以實際利率計量。實際利率是指按金融工具的預計存續期間將其預計未來現金流
入或流出折現至該金融資產賬面餘額或金融負債攤餘成本的利率。實際利率的計算需要考慮金融工具的
合 同 條 款（例 如 提前還款權）並且包括所有歸屬於實際利率組成部分的費用和所有交易成本，但不包括預
期信用損失。
本集團根據金融資產賬面餘額乘以實際利率計算確定利息收入並列報為「利息收入」，但下列情況除
外：
(i) 對於購入或源生的已發生信用減值的金融資產，自初始確認起，按照該金融資產的攤餘成本和
經信用調整的實際利率計算確定其利息收入；
(ii) 對於購入或源生的未發生信用減值、但在後續期間成為已發生信用減值的金融資產，按照該金
融資產的攤餘成本（即，賬面餘額扣除預期信用損失準備之後的淨額）和實際利率計算確定其利
息收入。若該金融工具在後續期間因其信用風險有所改善而不再存在信用減值，並且這一改善
在客觀上可與應用上述規定之後發生的某一事件相聯繫，應轉按實際利率乘以該金融資產賬面
餘額來計算確定利息收入。
手續費及佣金收入
本集團通過向客戶提供各類服務收取手續費及佣金。本集團確認的手續費及佣金收入反映其向客戶
提供服務而預期有權收取的對價金額，並於履行了合同中的履約義務時確認收入。
(i) 滿足下列條件之一時，本集團在時段內按照履約進度確認收入：
— 客戶在本集團履約的同時即取得並消耗通過本集團履約所帶來的經濟利益；
— 客戶能夠控制本集團履約過程中進行的服務；
— 本集團在履約過程中所進行的服務具有不可替代用途，且本集團在整個合同期間內有權就
累計至今已完成的履約部分收取款項。
(ii) 其他情況下，本集團在客戶取得相關服務控制權時點確認收入。
股利收入
股利收入於本集團獲得收取股利的權利確立時確認。
交易淨收入
交易淨收入包括為交易而持有的金融資產和金融負債在其公允價值變動中產生的收益和損失，亦包
括套期關係不符合套期會計條件的套期交易所產生的公允價值變動損益等。
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(27)
所得稅包括當期所得稅和遞延所得稅。除與直接計入股東權益的交易或者事項相關的所得稅計入股
東權益外，其他所得稅均計入當期損益。
當期所得稅
當期和以前期間形成的當期所得稅資產和負債，應按預計從稅務部門返還或應付稅務部門的金額計
量。用於計算當期稅項的稅率和稅法為每一報告期末已執行或實質上已執行的稅率和稅法。
遞延所得稅
本集團根據資產與負債於報告期末的賬面價值與計稅基礎之間的暫時性差異，採用債務法計提遞延
所得稅。
遞延所得稅負債應按各種應納稅暫時性差異確認，除非：
(i) 應納稅暫時性差異與具有以下特徵的交易中產生的資產或負債的初始確認相關：商譽的初始確
認，或者具有以下特徵的交易中產生的資產或負債的初始確認：該交易不是企業合併，並且交
易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額或可抵扣虧損；
(ii) 對於與子公司、合營公司及聯營公司投資相關的應納稅暫時性差異，該暫時性差異轉回的時間
能夠控制並且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回。
對於可抵扣暫時性差異、能夠結轉以後年度的可抵扣虧損和稅款抵減，本集團以很可能取得用來抵
扣 可 抵 扣 暫 時 性 差 異、可 抵 扣 虧 損 和 稅 款 抵 減 的 未 來 應 納 稅 所 得 額 為 限，確 認 由 此 產 生 的 遞 延 所 得 稅 資
產，除非：
(i) 可抵扣暫時性差異與具有以下特徵的交易中產生的資產或負債的初始確認相關：該交易不是企
業合併，並且交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額或可抵扣虧損；
(ii) 對於與子公司、合營公司及聯營公司投資相關的可抵扣暫時性差異，同時滿足下列條件的，確
認相應的遞延所得稅資產：暫時性差異在可預見的未來很可能轉回，且未來很可能獲得用來抵
扣該可抵扣暫時性差異的應納稅所得額。
本集團於每一報告期末，對於遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，依據已執行或實質上已執行的稅
率（以及稅法規定），按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量，並反映報告期末預期收回資
產或清償負債方式的所得稅影響。
於每一報告期末，本集團對遞延所得稅資產的賬面價值進行覆核。如果未來期間很可能無法獲得足
夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，減記遞延所得稅資產的賬面價值。在很可能獲得足夠
的應納稅所得額時，減記的金額予以轉回。
如果本集團擁有以當期所得稅負債抵銷當期所得稅資產的法定行使權，並且遞延所得稅資產與負債
歸屬於同一納稅主體和同一稅務機關，則本集團將抵銷遞延所得稅資產和遞延所得稅負債。
H 177
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(28)
租賃，是指在一定期間內，出租人將資產的使用權讓與承租人以獲取對價的合同。
在合同開始日，本集團評估合同是否為租賃或者包含租賃。如果合同中一方讓渡了在一定期間內控
制一項或多項已識別資產使用的權利以換取對價，則該合同為租賃或者包含租賃。
為確定合同是否讓渡了在一定期間內控制已識別資產使用的權利，本集團進行如下評估：
— 合同是否涉及已識別資產的使用。已識別資產可能由合同明確指定或在資產可供客戶使用時隱
性指定，並且該資產在物理上可區分，或者如果資產的某部分產能或其他部分在物理上不可區
分但實質上代表了該資產的全部產能，從而使客戶獲得因使用該資產所產生的幾乎全部經濟利
益。如果資產的供應方在整個使用期間擁有對該資產的實質性替換權，則該資產不屬於已識別
資產；
— 承租人是否有權獲得在使用期間內因使用已識別資產所產生的幾乎全部經濟利益；
— 承租人是否有權在該使用期間主導已識別資產的使用。
合同中同時包含多項單獨租賃的，承租人和出租人將合同予以分拆，並分別各項單獨租賃進行會計
處理。合同中同時包含租賃和非租賃部分的，承租人和出租人將租賃和非租賃部分進行分拆。但是，對本
集團作為承租人的，本集團選擇不分拆合同包含的租賃和非租賃部分，並將各租賃部分及與其相關的非租
賃部分合併為租賃。
(i) 本集團作為承租人
在租賃期開始日，本集團對租賃確認使用權資產和租賃負債。使用權資產按照成本進行初始計量，
包括租賃負債的初始計量金額、在租賃期開始日或之前支付的租賃付款額（扣除已享受的租賃激勵相關金
額），發生的初始直接費用以及為拆卸及移除租賃資產、復原租賃資產所在場地或將租賃資產恢復至租賃
條款約定狀態預計將發生的成本。
本集團使用直線法對使用權資產計提折舊。對能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產所有權的，
本集團在租賃資產剩餘使用壽命內計提折舊。否則，租賃資產在租賃期與租賃資產剩餘使用壽命兩者孰短
的期間內計提折舊。使用權資產按附註3(21)所述的會計政策計提減值準備。
租賃負債按照租賃期開始日尚未支付的租賃付款額的現值進行初始計量，本集團各機構採用其類似
經濟環境下獲得與使用權資產價值接近的資產，與類似期間以類似抵押條件借入資金而必須支付的利率
作為增量借款利率。
本集團按照固定的週期性利率計算租賃負債在租賃期內各期間的利息費用，並計入當期損益或相關
資產成本。未納入租賃負債計量的可變租賃付款額在實際發生時計入當期損益或相關資產成本。
租賃期開始日後，發生下列情形的，本集團按照變動後租賃付款額的現值重新計量租賃負債：
— 根據擔保餘值預計的應付金額發生變動；
— 用於確定租賃付款額的指數或比率發生變動；
— 本集團對購買選擇權、續租選擇權或終止租賃選擇權的評估結果發生變化，或續租選擇權或終
止租賃選擇權的實際行使情況與原評估結果不一致。
在對租賃負債進行重新計量時，本集團相應調整使用權資產的賬面價值。使用權資產的賬面價值已
調減至零，但租賃負債仍需進一步調減的，本集團將剩餘金額計入當期損益。
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本集團已選擇對短期租賃（租賃期不超過12個月的租賃）和低價值資產租賃不確認使用權資產和租賃
負債，並將相關的租賃付款額在租賃期內各個期間按照直線法計入當期損益或相關資產成本。
(ii) 本集團作為出租人
在租賃開始日，本集團將租賃分為融資租賃和經營租賃。融資租賃是指無論所有權最終是否轉移但
實質上轉移了與租賃資產所有權有關的幾乎全部風險和報酬的租賃。經營租賃是指除融資租賃以外的其
他租賃。
本集團作為轉租出租人時，基於原租賃產生的使用權資產，而不是原租賃的標的資產，對轉租賃進
行分類。如果原租賃為短期租賃且本集團選擇對原租賃應用上述短期租賃的簡化處理，本集團將該轉租賃
分類為經營租賃。
融資租賃下，在租賃期開始日，本集團對融資租賃確認應收融資租賃款，並終止確認融資租賃資產。
本集團對應收融資租賃款進行初始計量時，將租賃投資淨額作為應收融資租賃款的入賬價值。租賃投資淨
額為未擔保餘值和租賃期開始日尚未收到的租賃收款額按照租賃內含利率折現的現值之和。
本集團按照固定的週期性利率計算並確認租賃期內各個期間的利息收入。應收融資租賃款的終止確
認 和 減 值 按 附 註3(5)、3(6)所 述 的 會 計 政 策 進 行 會 計 處 理。未 納 入 租 賃 投 資 淨 額 計 量 的 可 變 租 賃 付 款 額 在
實際發生時計入當期損益。
經營租賃的租賃收款額在租賃期內按直線法確認為租金收入。本集團將其發生的與經營租賃有關的
初始直接費用予以資本化，在租賃期內按照與租金收入確認相同的基礎進行分攤，分期計入當期損益。未
計入租賃收款額的可變租賃付款額在實際發生時計入當期損益。
(29)
滿足如下條件的一方是本集團的關聯方：
(a) 該方是個人或與該個人關係密切的家庭成員，如果該個人：
(i) 對本集團實施控制或共同控制；
(ii) 對本集團實施重大影響；或者
(iii) 是本集團或本集團母公司的關鍵管理人員的成員；
或
(b) 該方是滿足如下條件的主體：
(i) 該主體與本集團是同一集團的成員；
(ii) 一方是另一方的聯營或合營公司（或是另一方的母公司、子公司或同系附屬子公司的聯營
或合營公司）；
(iii) 該主體和本集團是相同第三方的合營公司；
(iv) 一方是第三方的合營公司並且另一方是該第三方的聯營公司；
(v) 該主體是為本集團或與本集團關聯的主體的僱員福利而設的離職後福利計劃；
(vi) 該主體受(a)項所述的個人的控制或共同控制；
(vii) (a)(i)項 所 述 的 個 人 對 該 主 體 能 夠 實 施 重 大 影 響 或(a)(i)項 所 述 的 個 人 是 該 主 體（或 其 母 公 司）
的關鍵管理人員的成員；且
(viii) 該主體或其所在集團的成員為本集團或本集團的母公司提供關鍵管理人員服務。
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(30)
本集團發行或訂立的財務擔保合同包括信用證、保證憑信及承兌匯票。當被擔保的一方違反債務工
具、貸款或其他義務的原始條款或修訂條款時，這些財務擔保合同為合同持有人遭受的損失提供特定金額
的補償。
本集團在初始確認時以收到的相關費用作為公允價值計量所有財務擔保合同，並計入其他負債。該
金 額 在 合 同 存 續 期 間 內 平 均 確 認 為 手 續 費 及 佣 金 收 入。隨 後，負 債 金 額 以 按 照 依 據 金 融 工 具 的 減 值 原 則
（參見附註3(6)）所確定的損失準備金額以及其初始確認金額扣除財務擔保合同相關收益的累計攤銷額後的
餘額孰高進行後續計量。增加的財務擔保負債在利潤表中確認。
(31)
或有負債是指由過去的交易或事項引起的可能需要本集團履行的義務，其存在只能由本集團所不能
完 全 控 制 的 一 項 或 多 項 未 來 事 件 是 否 發 生 來 確 定。或 有 負 債 也 包 括 由 於 過 去 事 項 而 產 生 的 現 時 義 務，但
由於其並不是很可能導致經濟利益流出本集團或該義務的金額不能可靠地計量，因此對該等義務不作確
認，僅在本財務報表附註中加以披露。如情況發生變化使得該事項很可能導致經濟利益流出且有關金額能
可靠計量時，則將其確認為預計負債。
(32)
股利在本行股東大會批准及宣告發放後確認為負債，並且從權益中扣除。中期股利自批准和宣告發
放並且本行不能隨意更改時從權益中扣除。期末股利的分配方案在報告期末之後決議通過的，作為報告期
後事項予以披露。
4. 重大會計判斷和會計估計
在執行本集團會計政策的過程中，管理層會對未來不確定事項對財務報表的影響作出判斷及假設。
管理層在報告期末就主要未來不確定事項作出下列的判斷及主要假設，可能導致下個會計期間的資產負
債的賬面價值作出重大調整。
對於以攤餘成本計量和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資，以及貸款承諾
及財務擔保合同，其預期信用損失的計量中使用了複雜的模型和大量的假設。這些模型和假設涉及未來的
宏觀經濟情況和客戶的信用行為（例如，客戶違約的可能性及相應損失）。附註51(a)信用風險中具體說明了
預期信用損失計量中使用的參數、假設和估計技術。
本集團至少每年測試商譽是否發生減值，並且當商譽存在可能發生減值的跡象時，亦需進行減值測
試。在進行減值測試時，需要將商譽分配到相應的資產組或資產組組合，並預計資產組或者資產組組合未
來產生的現金流量，同時選擇恰當的折現率確定未來現金流量的現值。
180
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本集團需要對某些交易未來的稅務處理作出判斷以確認所得稅。本集團根據有關稅收法規，謹慎判
斷交易對應的所得稅影響並相應地計提所得稅。遞延所得稅資產只會在有可能有未來應納稅利潤並可用
作抵銷有關暫時性差異時才可確認。對此需要就某些交易的稅務處理作出重大判斷，並需要就是否有足夠
的未來應納稅利潤以抵銷遞延所得稅資產的可能性作出重大的估計。
對於缺乏活躍市場的金融工具，本集團運用估值方法確定其公允價值。估值方法包括參照在市場中
具有完全信息且有買賣意願的經濟主體之間進行公平交易時確定的交易價格，參考市場上另一類似金融
工具的公允價值，或運用現金流量折現分析及期權定價模型進行估算。估值方法在最大程度上利用可觀察
市場信息，然而，當可觀察市場信息無法獲得時，管理層將對估值方法中包括的重大不可觀察信息作出估
計。
管理層按照附註3 (1)中列示的控制要素判斷本集團是否控制有關證券化工具、投資基金、理財產品、
資產管理計劃、信託計劃及資產支持證券。
證券化工具
本集團發起設立某些證券化工具。這些證券化工具依據發起時既定合約的約定運作。本集團通過持
有部分證券化工具發行的債券及依照貸款服務合同約定對證券化工具的資產進行日常管理獲得可變回報。
通常在資產發生違約時才需其他方參與作出關鍵決策。因此，本集團通過考慮是否有能力運用對這些證券
化工具的權力影響本集團的可變回報金額，來判斷是否控制這些證券化工具。
投 資 基 金 、理 財 產 品 、資 產 管 理 計 劃 、信 託 計 劃 及 資 產 支 持 證 券
本集團管理或投資多個投資基金、理財產品、資產管理計劃、信託計劃和資產支持證券。判斷是否控
制該類結構化主體時，本集團確定其自身是以主要責任人還是代理人的身份行使決策權，評估其所享有的
對該類結構化主體的整體經濟利益（包括直接持有產生的收益以及預期管理費）以及對該類結構化主體的決
策權範圍。當在其他方擁有決策權的情況下，還需要確定其他方是否以其代理人的身份代為行使決策權。
有關本集團享有權益或者作為發起人但未納入合併財務報表範圍的投資基金、理財產品、資產管理
計劃、信託計劃及資產支持證券，參見附註41。
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5. 已頒佈但尚未生效的國際財務報告準則的影響
本集團在本財務報表中尚未採用下列已頒佈但尚未生效的新的及經修訂的國際財務報告準則與國際
會計準則。
國際財務報告準則第9號、 利率基準改革 — 第二階段 1
國際會計準則第39號、
國際財務報告準則第7號、
國際財務報告準則第4號及
國際財務報告準則第16號（修訂）
國際財務報告準則第3號（修訂） 概念框架的索引 2
國際會計準則第16號（修訂） 不動產、廠場和設備達到其預定用途前
所獲取的收入 2
國際會計準則第37號（修訂） 虧損合同 — 履行合同的成本 2
國際財務報告準則年度改進2018–2020年度期間 2
國際財務報告準則第17號及其修訂 保險合同 3
國際會計準則第1號（修訂） 負債的流動和非流動分類 4
國際財務報告準則第10號及 投資者與其聯營企業或合營企業之間出售或
國際會計準則第28號（修訂） 投入資產 5
1 對自2021年1月1日及之後開始的年度期間生效，允許提前採用。
2 對自2022年1月1日及之後開始的年度期間生效，允許提前採用。
3 生效日期由2021年延遲兩年至2023年，對自2023年1月1日及之後開始的年度期間生效，僅對已採用《國際財務報告準則
第9號》的主體允許提前採用。
4 為了應對新型冠狀病毒疫情的影響，生效日期由2022年延遲一年至2023年，對自2023年1月1日及之後開始的年度期間
生效，要求追溯實施，允許提前採用。
5 生效日期尚未確定，允許提前採用。
有關上述變化預計對本集團所產生影響的進一步信息披露如下：
9 39
7 4
16
國際會計準則理事會發佈了一系列對國際財務報告準則的修訂，以應對持續推進的銀行間同業拆借
利率(IBOR)和其他利率基準改革。這些修訂補充完善了理事會於2019年發佈的修訂，並關注主體因改革而
將原利率基準替換為替代基準利率時對財務報告的影響。
該最終階段的修訂涉及：
金融資產、金融負債和租賃負債的合同現金流量的確定基礎發生變化；
套期會計；及
披露。
採用該修訂預期對本集團的財務狀況及經營成果無重大影響。
3
該修訂更新了《國際財務報告準則第3號》中對《財務報告概念框架》的引用，並針對主體引用概念框架
以確定資產或負債的構成增加了一個例外規定。
該例外規定指出，如果一項負債和或有負債在單獨交易中產生（而非在企業合併中承擔）的情況下，
將屬於《國際會計準則第37號 — 準備、或有負債和或有資產》或《國際財務報告解釋公告第21號 — 徵稅》範
圍內的負債和或有負債，那麼，適用《國際財務報告準則第3號》的主體應分別適用《國際會計準則第37號》
或《國際財務報告解釋公告第21號》 而不是概念框架）中的標準，以確定在購買日是否存在現時義務。
本集團正在評估該修訂對本集團財務狀況及經營成果的影響。
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16
該修訂禁止主體將在使不動產、廠場和設備項目達到其預定用途的過程中所生產的某些產出用於銷
售而獲取的收入沖減相關資產的成本。相反，主體應將該等銷售收入與其生產成本一併計入損益。
本集團正在評估該修訂對本集團財務狀況及經營成果的影響。
37
該修訂闡明了企業在評估是否構成虧損合同時，「履行合同的成本」同時包括增量成本和其他直接成
本的分攤金額。
本集團正在評估該修訂對本集團財務狀況及經營成果的影響。
2018–2020
國際財務報告準則年度改進2018–2020年度期間對《國際財務報告準則第1號 — 首次採用國際財務報
告準則》、《國際財務報告準則第9號 — 金融工具》、《國際會計準則第41號 — 農業》及《國際財務報告準則
第16號 — 租賃》所附示例進行了細微修訂。
本集團正在評估該年度改進對本集團財務狀況及經營成果的影響。
17
該準則的頒佈旨在解決《國際財務報告準則第4號》引發的可比性問題，為簽發保險合同的公司在財務
報表中對保險合同進行確認、計量、列報和披露制定了單一的、以原則為基礎的準則。
國際會計準則理事會於2020年發佈了對《國際財務報告準則第17號》的修訂，該修訂就利益相關者的
反饋做出了回應並旨在：
通過簡化《國際財務報告準則第17號》的某些要求以降低成本；
使財務業績更易於解釋；以及
通過將《國際財務報告準則第17號》的生效日期推遲至2023年，並提供額外的豁免來減少首次應
用《國際財務報告準則第17號》時所需的努力，從而簡化過渡。
本集團正在評估該準則及其修訂對本集團財務狀況及經營成果的影響。
1
國際會計準則理事會發佈了對《國際會計準則第1號》的修訂，以澄清如何對債務和其他負債進行流動
或非流動的劃分。
該修訂主要旨在以下方面作出澄清：
負債的流動或非流動分類是基於報告期末時存在的權利；且
「結算」一詞為廣義，包括「向對手方轉讓現金、權益工具、其他資產或服務」。
本集團正在評估該修訂對本集團財務狀況及經營成果的影響。
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10 28
該修訂針對在與聯營企業或合營企業的交易中喪失對資產的控制權引入了新要求。相關要求中規定
當被轉移的資產符合《國際財務報告準則第3號 — 企業合併》中對「業務」的定義時，主體應全額確認利得。
本集團正在評估該修訂對本集團財務狀況及經營成果的影響。
6. 利息淨收入
2020 2019
利息收入：
客戶貸款及墊款 766,407 732,691
公司類貸款及墊款 436,520 437,209
個人貸款 318,272 283,273
票據貼現 11,615 12,209
金融投資 243,545 221,184
存放和拆放同業及其他金融機構款項 40,547 63,385
存放中央銀行款項 42,022 46,185
1,092,521 1,063,445
利息支出：
客戶存款 (364,173) (331,066)
同業及其他金融機構存放和拆入款項 (51,477) (63,296)
已發行債務證券 (30,106) (36,866)
(445,756) (431,228)
利息淨收入 646,765 632,217
以上利息收入和支出不包括以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具的利息收入和支出。
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7. 手續費及佣金淨收入
2020 2019
結算、清算及現金管理 39,101 37,321
個人理財及私人銀行(i) 29,630 27,337
投資銀行 21,460 23,860
銀行卡(ii) 18,623 21,764
對公理財(i) 15,554 14,024
擔保及承諾 10,101 10,836
資產託管(i) 7,545 7,004
代理收付及委託(i) 1,617 1,590
其他 3,037 2,614
手續費及佣金收入 146,668 146,350
手續費及佣金支出(ii) (15,453) (15,777)
手續費及佣金淨收入 131,215 130,573
(i) 本年度個人理財及私人銀行、對公理財、資產託管和代理收付及委託業務中包括託管和受託業務收入人民幣165.84
億元（2019年：人民幣148.55億元）。
(ii) 本行根據中華人民共和國財政部、國務院國有資產監督管理委員會、中國銀行保險監督管理委員會和中國證券監
督管理委員會發佈的《關於嚴格執行企業會計準則，切實加強企業2020年年報工作的通知》要求，將信用卡分期付
款手續費收入及相關支出進行了重分類，將其從手續費及佣金收入及相關支出重分類至利息收入和其他營業淨收
入，並相應調整了同期比較數字。
8. 交易淨收入
2020 2019
債券投資 5,964 4,013
權益投資 3,196 2,316
衍生金融工具及其他 (6,938) 2,118
2,222 8,447
以上金額主要包括為交易而持有的金融資產和負債的買賣損益、利息收支和公允價值變動損益。
9. 金 融 投 資 淨 收 益╱（ 損 失）
2020 2019
投資於指定為以公允價值計量且其
變動計入其他綜合收益的權益
工具的股利收入：
來自本年終止確認的權益工具 133 –
來自年末持有的權益工具 2,222 978
以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融工具淨收益╱（損失） 7,402 (6,144)
其中：
指定為以公允價值計量且其變動計入當期
損益的金融工具淨損失 (8,859) (19,538)
處置以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融工具淨收益 2,389 1,408
其他 (317) 76
11,829 (3,682)
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10. 其 他 營 業 淨 收 入
2020 2019
保費淨收入 47,573 53,857
保險業務支出 (53,366) (54,754)
處置物業和設備、抵債資產及其他資產淨收益 1,323 1,264
其他 12,514 8,080
8,044 8,447
11. 營 業 費 用
2020 2019
職工費用：
工資及獎金 82,416 80,753
職工福利 29,915 29,408
離職後福利 — 設定提存計劃(i) 14,241 16,789
126,572 126,950
物業和設備費用：
物業和設備資產折舊 13,689 13,290
土地及建築物租賃費用 8,348 8,190
維修費 4,086 4,151
水電費 1,837 2,082
27,960 27,713
資產攤銷 2,607 2,315
其他管理費用(ii) 25,686 29,308
稅金及附加 8,524 7,677
其他 15,236 13,813
206,585 207,776
(i) 設定提存計劃包括法定退休金和職工企業年金。
(ii) 本年度的其他管理費用中包括支付給主要審計師的酬金人民幣2.24億元（2019年：人民幣2.22億元）。
186
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12. 董 事 和 監 事 薪 酬
按香港聯交所上市規則和香港《公司條例》第622章第383節要求披露的董事和監事人員稅前薪酬列示
如下：
截至2020年12月31日止年度
稅前已支付 設定提存 稅前合計
姓名 職務 薪酬 計劃 袍金 總薪酬
（千元） （千元） （千元） （千元）
(1) (2) (3) (4)=(1)+(2)+(3)
陳四清 董事長、執行董事 619 159 – 778
廖林(i) 副董事長、執行董事、行長 557 155 – 712
盧永真 非執行董事 – – – –
鄭福清 非執行董事 – – – –
馮衛東 非執行董事 – – – –
曹利群 非執行董事 – – – –
梁定邦 獨立非執行董事 – – 520 520
楊紹信 獨立非執行董事 – – 470 470
沈思(ii) 獨立非執行董事 – – 470 470
努特韋林克 獨立非執行董事 – – 470 470
胡祖六 獨立非執行董事 – – 410 410
張煒 股東代表監事 944 233 – 1,177
黃力 職工代表監事 – – 50 50
吳翔江(iii) 職工代表監事 – – 13 13
瞿強 外部監事 – – 250 250
沈炳熙 外部監事 – – – –
谷澍(iv) 已離任副董事長、 619 159 – 778
執行董事、行長
胡浩 已離任執行董事、副行長 46 14 – 60
楊國中(v) 已離任監事長 619 159 – 778
梅迎春(vi) 已離任非執行董事 – – – –
葉東海 已離任非執行董事 – – – –
董軾 已離任非執行董事 – – – –
希拉C貝爾(vii) 已離任獨立非執行董事 – – 115 115
惠平(viii) 已離任職工代表監事 – – 38 38
董事監事合計 3,404 879 2,806 7,089
註： 自2015年1月起，本行董事長、行長、監事長及其他負責人薪酬按國家對中央企業負責人薪酬改革的有關政策執
行。
根據國家有關部門的規定，本行董事長、行長、監事長、執行董事及股東代表監事的最終薪酬總額尚待國家有關
部門最終確認，但預計未確認的薪酬不會對本集團2020年度的財務報表產生重大影響。最終薪酬經國家有關部門
確認之後將另行發佈公告披露。
黃力先生、吳翔江先生和惠平先生的袍金為其擔任本行職工代表監事期間獲得的津貼，不包括其在本行按照員工
薪酬制度領取的薪酬。
H 187
2020 12 31
截至本財務報告批准日，本行董事、監事變動如下：
(i) 2020年6月12日，本行2019年度股東年會選舉廖林先生為本行執行董事，廖林先生的任職資格自中國銀保監會核
准之日起開始計算。2021年2月25日，本行董事會選舉廖林先生為本行副董事長，聘任廖林先生為本行行長，不
再兼任本行首席風險官，廖林先生擔任本行副董事長、行長的任期自獲中國銀保監會核准之日起計算。
(ii) 2020年6月12日，本行2019年度股東年會選舉沈思先生連任本行獨立非執行董事，沈思先生的新一屆任期自股東
大會審議通過之日起開始計算。
(iii) 2020年9月15日，本行第一屆職工代表大會臨時會議選舉吳翔江先生為本行職工代表監事，吳翔江先生的任期自
2020年9月15日起開始計算。
(iv) 2020年12月，谷澍先生因工作變動不再擔任本行副董事長、執行董事、行長職務。
(v) 2021年3月，楊國中先生因工作變動不再擔任本行監事長職務。
(vi) 2021年2月，梅迎春女士因任期屆滿不再擔任本行非執行董事職務。
(vii) 2020年3月，希拉C貝爾女士因任期屆滿不再擔任本行獨立非執行董事職務。
(viii) 2020年9月，惠平先生因年齡原因辭去本行職工代表監事職務。
188
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截至2019年12月31日止年度
社會保險
福利、住房
公積金等單位 稅前合計 其中： 稅前薪酬
姓名 職務 袍金 基本年薪 績效年薪 繳存部分 總薪酬 延期支付 實付部分
（千元） （千元） （千元） （千元） （千元） （千元） （千元）
(5)=(1)+(2)
(1) (2) (3) (4) +(3)+(4) (6) (7)=(5)-(6)
陳四清(i) 董事長、執行董事 – 236 333 109 678 – 678
谷澍(ii) 副董事長、執行董事、行長 – 354 499 166 1,019 – 1,019
楊國中(iii) 監事長 – – – – – – –
鄭福清 非執行董事 – – – – – – –
梅迎春 非執行董事 – – – – – – –
盧永真(iv) 非執行董事 – – – – – – –
馮衛東(v) 非執行董事 – – – – – – –
曹利群(v) 非執行董事 – – – – – – –
梁定邦 獨立非執行董事 475 – – – 475 – 475
楊紹信(vi) 獨立非執行董事 446 – – – 446 – 446
希拉C貝爾 獨立非執行董事 430 – – – 430 – 430
沈思 獨立非執行董事 445 – – – 445 – 445
努特韋林克 獨立非執行董事 423 – – – 423 – 423
胡祖六(vii) 獨立非執行董事 308 – – – 308 – 308
張煒(viii) 股東代表監事 – 581 1,285 229 2,095 515 1,580
惠平 職工代表監事 50 – – – 50 – 50
黃力(ix) 職工代表監事 50 – – – 50 – 50
瞿強 外部監事 250 – – – 250 – 250
沈炳熙(viii) 外部監事 – – – – – – –
易會滿(x) 已離任董事長、執行董事 – 59 83 29 171 – 171
胡浩(xi)(xii) 已離任執行董事、副行長 – 319 449 162 930 – 930
譚炯(xi)(xiii) 已離任執行董事、副行長 – 239 337 122 698 – 698
程鳳朝(xiv) 已離任非執行董事 – – – – – – –
葉東海(xv) 已離任非執行董事 – – – – – – –
董軾(xvi) 已離任非執行董事 – – – – – – –
洪永淼(xvii) 已離任獨立非執行董事 125 – – – 125 – 125
3,002 1,788 2,986 817 8,593 515 8,078
註： 自2015年1月起，本行董事長、行長、監事長及其他負責人薪酬按國家對中央企業負責人薪酬改革的有關政策執
行。
上表中本行董事、監事稅前薪酬為2019年度該等人士全部年度薪酬數額，其中包括已於2019年度報告中披露的數
額。
按照國家有關規定，本行董事長、行長、監事長、執行董事及其他高級管理人員稅前薪酬中，有部分績效年薪根
據以後年度經營業績情況實行延期支付。
惠平先生和黃力先生的袍金為其擔任本行職工代表監事期間獲得的津貼，不包括其在本行按照員工薪酬制度領取
的薪酬。
截至2019年財務報告批准日，本行董事、監事變動如下：
(i) 2019年4月29日，本行董事會提名陳四清先生為本行執行董事候選人，並選舉其為本行董事長。2019年5月20日，
本行2019年第一次臨時股東大會選舉陳四清先生為本行執行董事，其擔任本行董事長、執行董事的任期自股東大
會審議通過之日起計算。
H 189
2020 12 31
(ii) 2019年11月22日，本行2019年第二次臨時股東大會選舉谷澍先生連任本行執行董事，其新一屆任期自股東大會審
議通過之日起計算。
(iii) 2020年1月8日，本行2020年第一次臨時股東大會選舉楊國中先生為本行股東代表監事，楊國中先生任期自股東大
會審議通過之日起開始計算，其擔任本行監事長的任職同時生效。
(iv) 2019年6月20日，本行2018年度股東年會選舉盧永真先生為本行非執行董事，任期自獲中國銀保監會核准之日起
計算。
(v) 2019年11月22日，本行2019年第二次臨時股東大會選舉馮衛東先生和曹利群女士擔任本行非執行董事，任期自獲
中國銀保監會核准之日起計算。
(vi) 2019年6月20日，本行2018年度股東年會選舉楊紹信先生連任本行獨立非執行董事，其新一屆任期自股東年會審
議通過之日起計算。
(vii) 2018年11月21日，本行2018年第一次臨時股東大會選舉胡祖六先生為本行獨立非執行董事，任期自獲中國銀保監
會核准之日起計算。
(viii) 2019年6月20日，本行2018年度股東年會選舉張煒先生和沈炳熙先生為本行股東代表監事和外部監事，張煒先生
新一屆任期自其股東代表監事任期屆滿之日起計算，沈炳熙先生新一屆任期自其外部監事任期屆滿之日起計算。
(ix) 2019年6月21日，本行第一屆職工代表大會臨時會議選舉黃力先生為本行職工代表監事，黃力先生新一屆任期自
職工代表會議審議通過之日起計算。
(x) 2019年1月，易會滿先生因工作調動不再擔任本行董事長、執行董事職務。
(xi) 2019年5月20日，本行2019年第一次臨時股東大會選舉胡浩先生和譚炯先生為本行執行董事，任期自獲中國銀保
監會核准之日起計算。
(xii) 2020年2月，胡浩先生因工作變動不再擔任本行執行董事、副行長職務。
(xiii) 2019年9月，譚炯先生因工作變動不再擔任本行執行董事、副行長職務。
(xiv) 2019年4月，程鳳朝先生因年齡原因辭去本行非執行董事職務。
(xv) 2020年3月，葉東海先生因工作變動不再擔任本行非執行董事職務。
(xvi) 2020年2月，董軾先生因工作變動不再擔任本行非執行董事職務。
(xvii) 2019年4月，洪永淼先生因任期屆滿不再擔任本行獨立非執行董事職務。
由匯金公司推薦出任的本行非執行董事，報告期內向本行提供服務所獲薪酬由匯金公司支付。
於本年度內，本行董事或監事無放棄或同意放棄薪酬的安排（2019年度：無）。
於本年度內，本集團並無向任何董事或監事支付任何薪酬作為加入本集團時的獎勵或離職時的補償
（2019年度：無）。
190
2020 12 31
13. 薪 酬 最 高 的 五 位 僱 員
本 集 團 薪 酬 最 高 的 五 位 僱 員 均 為 本 行 子 公 司 的 人 員，其 薪 酬 是 參 照 各 子 公 司 經 營 所 在 國 家╱ 地 區 的
現行市場水平而釐定的。薪酬最高的五位僱員中，無一人是於財務報表附註12或49(e)中已被披露薪酬的董
事、監事或關鍵管理人員。五位薪酬最高僱員的薪酬詳情列示如下：
2020 2019
人民幣千元 人民幣千元
工資及津貼 15,889 19,598
酌定花紅 39,256 67,192
設定提存計劃 252 71
終止合同補償金 – 11,273
其他 8,520 4,933
63,917 103,067
薪酬位於以下範圍的僱員人數列示如下：
僱員人數
2020 2019
人民幣10,500,001元至人民幣11,000,000元 2 –
人民幣12,000,001元至人民幣12,500,000元 – 1
人民幣13,500,001元至人民幣14,000,000元 1 1
人民幣14,000,001元至人民幣14,500,000元 1 –
人民幣14,500,001元至人民幣15,000,000元 1 1
人民幣23,500,001元至人民幣24,000,000元 – 1
人民幣38,500,001元至人民幣39,000,000元 – 1
5 5
於本年度內本集團並無向任何以上非董事或非監事個人支付任何薪酬作為加入本集團時的獎勵（2019
年度：無）。
14. 資 產 減 值 損 失
附註 2020 2019
客戶貸款及墊款 23 171,830 162,108
其他 30,838 16,849
202,668 178,957
H 191
2020 12 31
15. 所 得 稅 費 用
(a)
2020 2019
當期所得稅費用：
中國大陸 74,022 78,666
中國香港及澳門 1,776 2,244
其他境外地區 2,347 3,380
78,145 84,290
遞延所得稅費用 (3,704) (5,862)
74,441 78,428
(b)
本集團境內機構的所得稅稅率為25%。境外機構按照其經營地適用的法律、解釋、慣例及稅率計算應
繳稅額。本集團根據本年稅前利潤及中國法定稅率計算得出的所得稅費用與實際所得稅費用的調節如下：
2020 2019
稅前利潤 392,126 391,789
按中國法定稅率計算的所得稅費用 98,032 97,947
其他國家和地區採用不同稅率的影響 (1,521) (1,694)
不可抵扣支出的影響(i) 20,478 16,585
免稅收入的影響(ii) (42,803) (34,180)
分佔聯營及合營公司收益的影響 (326) (630)
其他的影響 581 400
所得稅費用 74,441 78,428
(i) 不可抵扣支出主要為不可抵扣的資產減值損失和核銷損失等。
(ii) 免稅收入主要為中國國債及中國地方政府債利息收入。
16. 歸 屬 於 母 公 司 股 東 的 利 潤
截 至2020年12月31日 止，歸 屬 於 母 公 司 股 東 之 合 併 利 潤 包 括 列 示 在 本 行 財 務 報 表 中 的 利 潤 人 民 幣
3,042.67億元（2019年：人民幣2,963.38億元） 參見附註39）。
192
2020 12 31
17. 股 利
2020 2019
已宣告及已派發的普通股股利：
2019年年末普通股股利：每股人民幣0.2628元（2018年：每股人民幣0.2506元） 93,664 89,315
已宣告及已派發的其他權益工具持有者的股利或利息：
分配優先股股利 5,279 4,525
分配永續債利息 3,560 –
8,839 4,525
2020 2019
待批准的擬派發普通股股利（於12月31日尚未確認）：
2020年年末普通股股利：每股人民幣0.2660元（2019年：每股人民幣0.2628元） 94,804 93,664
18. 每 股 收 益
本集團基本及稀釋每股收益的具體計算如下：
2020 2019
收益：
歸屬於母公司股東的本年淨利潤 315,906 312,224
減：歸屬於母公司其他權益工具持有者的本年淨利潤 (8,839) (4,525)
歸屬於母公司普通股股東的本年淨利潤 307,067 307,699
股份：
已發行普通股的加權平均數（百萬股） 356,407 356,407
基本及稀釋每股收益（人民幣元） 0.86 0.86
基本及稀釋每股收益按照歸屬於母公司普通股股東的本年淨利潤，除以已發行普通股的加權平均數
計算。
H 193
2020 12 31
19. 現 金 及 存 放 中 央 銀 行 款 項
2020年12月31日 2019年12月31日
現金 64,833 66,035
存放中央銀行款項
法定存款準備金(i) 2,601,657 2,676,279
超額存款準備金(ii) 619,968 322,892
財政性存款及其他 249,836 250,976
應計利息 1,501 1,734
3,537,795 3,317,916
(i) 本集團按規定向中國人民銀行及境外分支機構所在地的中央銀行繳存法定存款準備金及其他限制性存款，這些款
項 不 能 用 於 日 常 業 務。法 定 存 款 準 備 金 主 要 為 繳 存 中 國 人 民 銀 行 的 法 定 存 款 準 備 金 及 繳 存 境 外 中 央 銀 行 法 定 存
款準備金，於2020年12月31日，本行境內分支機構的人民幣存款和外幣存款按照中國人民銀行規定的準備金率繳
存。本集團境外分支機構的繳存要求按當地監管機構的規定執行。
(ii) 超額存款準備金包括存放於中國人民銀行用作資金清算用途的資金及其他各項非限制性資金。
20. 存 放 和 拆 放 同 業 及 其 他 金 融 機 構 款 項
2020年12月31日 2019年12月31日
存放同業及其他金融機構：
境內銀行同業 433,575 373,868
境內其他金融機構 2,728 11,449
境外銀行同業及其他金融機構 82,807 86,655
應計利息 4,294 3,914
523,404 475,886
減：減值準備 (491) (561)
522,913 475,325
拆放同業及其他金融機構：
境內銀行同業 88,934 94,159
境內其他金融機構 204,585 218,315
境外銀行同業及其他金融機構 262,922 249,018
應計利息 3,279 6,235
559,720 567,727
減：減值準備 (736) (684)
558,984 567,043
1,081,897 1,042,368
194
2020 12 31
本年度的減值準備變動情況如下：
存放同業 拆放同業
及其他 及其他
金融機構 金融機構 合計
2019年1月1日 401 614 1,015
本年計提 160 70 230
2019年12月31日和2020年1月1日 561 684 1,245
本年計提╱（轉回） (70) 52 (18)
2020年12月31日 491 736 1,227
21. 衍 生 金 融 工 具
衍生金融工具，是指其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信
用等級、信用指數或其他類似變量的變動而變動的金融工具。本集團運用的衍生金融工具包括遠期、掉期
及期權。
衍生金融工具的名義金額是指上述的特定金融工具的金額，其僅反映本集團衍生交易的數額，不能
反映本集團所面臨的風險。
公允價值，是指在計量日市場參與者之間發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項
負債需支付的價格。
本集團按照金融工具抵銷原則，將符合淨額結算標準的部分衍生金融資產和衍生金融負債進行抵銷，
在財務報表中以抵銷後金額列示。於2020年12月31日，適用金融工具抵銷原則的衍生金融資產餘額為人民
幣488.96億元（2019年12月31日：人民幣365.47億元），衍生金融負債餘額為人民幣516.90億元（2019年12月
31日：人民幣406.14億元）；抵銷之後，衍生金融資產餘額為人民幣370.45億元（2019年12月31日：人民幣
262.48億元），衍生金融負債餘額為人民幣398.39億元（2019年12月31日：人民幣303.15億元）。
於報告期末，本集團所持有的衍生金融工具列示如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
公允價值 公允價值
名義金額 資產 負債 名義金額 資產 負債
貨幣衍生工具 5,779,609 95,260 (91,559) 4,944,200 38,258 (36,582)
利率衍生工具 2,199,849 23,002 (25,248) 2,125,339 16,436 (17,888)
商品衍生工具及其他 804,987 15,893 (24,166) 818,186 13,617 (30,710)
8,784,445 134,155 (140,973) 7,887,725 68,311 (85,180)
H 195
2020 12 31
本集團的現金流量套期工具包括利率掉期、貨幣掉期和權益類衍生工具，主要用於對現金流波動進
行套期。
上述衍生金融工具中，本集團認定為現金流量套期的套期工具如下：
2020年12月31日
按剩餘到期日分析的名義金額 公允價值
3個月內 3個月至1年 1至5年 5年以上 合計 資產 負債
利率掉期 209 15,909 8,730 239 25,087 61 (546)
貨幣掉期 71,490 77,779 1,211 – 150,480 4,150 (1,243)
權益類衍生工具 29 3 33 3 68 – (15)
71,728 93,691 9,974 242 175,635 4,211 (1,804)
2019年12月31日
按剩餘到期日分析的名義金額 公允價值
3個月內 3個月至1年 1至5年 5年以上 合計 資產 負債
利率掉期 – 6,824 20,726 1,045 28,595 121 (284)
貨幣掉期 52,670 55,772 4,002 – 112,444 1,077 (750)
權益類衍生工具 64 2 51 7 124 3 (7)
52,734 62,598 24,779 1,052 141,163 1,201 (1,041)
196
2020 12 31
本集團在現金流量套期策略中被套期風險敞口及對權益的影響的具體信息列示如下：
2020年12月31日
套期工具 套期工具
本年度對 累計計入
其他綜合 其他
被套期項目賬面價值
收益影響 綜合收益
資產 負債 的金額 的金額 資產負債表項目
債券 58,998 (14,779) (62) (31) 以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融投資╱
以攤餘成本計量的金融投資╱
已發行債務證券
貸款 2,278 – (65) (82) 客戶貸款及墊款
其他 58,190 (308,298) (19) (4,524) 存放和拆放同業及其他
金融機構款項╱其他資產╱
同業及其他金融機構存放和
拆入款項╱存款證╱
客戶存款╱其他負債
119,466 (323,077) (146) (4,637)
2019年12月31日
套期工具 套期工具
本年度對 累計計入
其他綜合 其他
被套期項目賬面價值
收益影響 綜合收益
資產 負債 的金額 的金額 資產負債表項目
債券 23,357 (7,030) (4) 31 以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融投資╱
以攤餘成本計量的金融投資╱
已發行債務證券
貸款 2,914 – (54) (17) 客戶貸款及墊款
其他 6,050 (104,846) (639) (4,505) 存放和拆放同業及其他
金融機構款項╱其他資產╱
同業及其他金融機構存放和
拆入款項╱存款證╱
客戶存款╱其他負債
32,321 (111,876) (697) (4,491)
本年度並未發生因無效的現金流量套期導致的當期損益影響（2019年：無）。
H 197
2020 12 31
本集團利用公允價值套期來規避由於市場利率變動導致金融資產和金融負債公允價值變化所帶來的
影響。對金融資產和金融負債的利率風險以利率掉期作為套期工具。
以下通過套期工具的公允價值變化和被套期項目因被套期風險形成的淨損益反映套期活動在本年度
的有效性：
2020 2019
公允價值套期淨（損失）╱收益：
套期工具 (1,486) (204)
被套期風險對應的被套期項目 1,437 218
(49) 14
上述衍生金融工具中，本集團認定為公允價值套期的套期工具如下：
2020年12月31日
按剩餘到期日分析的名義金額 公允價值
3個月內 3個月至1年 1至5年 5年以上 合計 資產 負債
利率掉期 3,074 31,267 38,119 24,984 97,444 277 (3,119)
3,074 31,267 38,119 24,984 97,444 277 (3,119)
2019年12月31日
按剩餘到期日分析的名義金額 公允價值
3個月內 3個月至1年 1至5年 5年以上 合計 資產 負債
利率掉期 697 1,409 47,346 14,841 64,293 199 (1,383)
697 1,409 47,346 14,841 64,293 199 (1,383)
198
2020 12 31
本集團在公允價值套期策略中被套期風險敞口的具體信息列示如下：
2020年12月31日
被套期項目公允價值
被套期項目賬面價值 調整的累計金額
資產 負債 資產 負債 資產負債表項目
債券 58,827 (5,062) 6,908 (237) 以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融投資╱
以攤餘成本計量的金融投資╱
已發行債務證券
貸款 5,435 – 1,462 – 客戶貸款及墊款
其他 13,289 (10,028) 166 68 買入返售款項╱同業及
其他金融機構存放和拆入款項╱
賣出回購款項╱存款證
77,551 (15,090) 8,536 (169)
2019年12月31日
被套期項目公允價值
被套期項目賬面價值 調整的累計金額
資產 負債 資產 負債 資產負債表項目
債券 42,646 (120) 943 (11) 以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融投資╱
以攤餘成本計量的金融投資╱
已發行債務證券
貸款 5,325 – 32 – 客戶貸款及墊款
其他 13,962 (3,481) (10) – 買入返售款項╱同業及
其他金融機構存放和拆入款項
61,933 (3,601) 965 (11)
本集團的合併財務狀況表受到本行的功能性貨幣與其分支機構和子公司的功能性貨幣之間折算差額
的影響。本集團在有限的情況下對此類外匯敞口進行套期保值。本集團以與相關分支機構和子公司的功能
性貨幣同幣種的客戶存款對部分境外經營進行淨投資套期。
於2020年12月31日，套期工具產生的累計淨收益共計人民幣8.89億元，計入其他綜合收益（2019年12
月31日累計淨損失：人民幣7.47億元），於2020年12月31日，未發生因無效的淨投資套期導致的損益影響
（2019年12月31日：無）。
H 199
2020 12 31
本集團的衍生金融工具於報告期末的信用風險加權資產列示如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
交易對手違約風險加權資產 147,747 131,219
其中：無淨額結算的違約風險加權資產 76,703 65,292
淨額結算的違約風險加權資產 71,044 65,927
信用估值調整風險加權資產 48,366 34,676
中央交易對手信用風險加權資產 2,351 3,060
198,464 168,955
衍生金融工具的信用風險加權資產依據《商業銀行資本管理辦法（試行）》的規定計算，包括交易對手
違約風險加權資產，信用估值調整風險加權資產與中央交易對手信用風險加權資產。
22. 買 入 返 售 款 項
買入返售款項包括買入返售票據、證券和本集團為證券借入業務而支付的保證金。
2020年12月31日 2019年12月31日
以攤餘成本計量：
買入返售票據 186,189 309,249
買入返售證券 398,535 376,237
應計利息 69 137
減：減值準備 (117) (94)
584,676 685,529
以公允價值計量且其變動計入當期損益：
買入返售證券 126,192 120,357
證券借入業務保證金 28,420 39,300
154,612 159,657
739,288 845,186
(i) 基於回購主協議條款以及相關附屬協議，本集團按照金融工具抵銷原則（參見附註3(13)），將符合淨額結算標準的
部分買入返售交易與賣出回購交易進行抵銷，在財務報表中將淨資產列示為買入返售款項，淨負債列示為賣出回
購 款 項。於2020年12月31日，適 用 金 融 工 具 抵 銷 原 則 的 買 入 返 售 交 易 餘 額 為 人 民 幣2,037.91億 元（2019年12月31
日：人民幣3,172.12億元），賣出回購交易餘額為人民幣2,185.83億元（2019年12月31日：人民幣3,451.91億元）；抵
銷之後，買入返售款項餘額為人民幣1,163.90億元（2019年12月31日：人民幣1,198.60億元），賣出回購款項餘額為
人民幣1,311.82億元（2019年12月31日：人民幣1,478.39億元）。
(ii) 本集團根據部分買入返售協議的條款，持有在擔保物所有人無任何違約的情況下可以出售或再次用於擔保的擔保
物。截至2020年12月31日，本集團持有的上述作為擔保物的證券公允價值約為人民幣1,843.24億元（2019年12月31
日：人民幣1,565.29億元），並將上述證券中公允價值約為人民幣1,199.84億元的證券在賣出回購協議下再次作為
擔保物（2019年12月31日： 人民幣1,253.20億元）。本集團負有將證券返還至交易對手的義務。如果持有的擔保物
價值下跌，本集團在特定情況下可以要求增加擔保物。
200
2020 12 31
23. 客 戶 貸 款 及 墊 款
2020年12月31日 2019年12月31日
以攤餘成本計量：
公司類貸款及墊款 11,087,741 9,943,082
— 貸款 10,913,984 9,788,069
— 融資租賃 173,757 155,013
個人貸款 7,115,279 6,383,624
票據貼現 3,091 4,206
應計利息 42,311 43,720
18,248,422 16,374,632
減：以攤餘成本計量的客戶貸款及墊款的減值準備（附註23(a)） (530,300) (478,498)
17,718,122 15,896,134
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益：
公司類貸款及墊款
— 貸款 11,078 6,314
票據貼現 403,205 417,668
應計利息 9 11
414,292 423,993
以公允價值計量且其變動計入當期損益：
公司類貸款及墊款
— 貸款 3,914 6,425
3,914 6,425
18,136,328 16,326,552
於2020年12月31日，本集團以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的客戶貸款及墊款減值準備
餘額為人民幣8.61億元，詳見附註23 (b)（2019年12月31日：人民幣2.32億元）。
H 201
2020 12 31
客戶貸款及墊款的減值準備變動情況如下：
(a)
第一階段 第二階段 第三階段 合計
2020年1月1日 215,316 78,494 184,688 478,498
轉移：
— 至第一階段 24,002 (22,507) (1,495) –
— 至第二階段 (6,913) 9,311 (2,398) –
— 至第三階段 (4,838) (53,754) 58,592 –
本年（回撥）╱計提 (2,984) 78,244 95,941 171,201
本年核銷及轉出 – (7) (120,317) (120,324)
收回已核銷貸款 – – 4,977 4,977
其他變動 (880) (630) (2,542) (4,052)
2020年12月31日 223,703 89,151 217,446 530,300
第一階段 第二階段 第三階段 合計
2019年1月1日 158,084 81,406 173,241 412,731
轉移：
— 至第一階段 17,451 (14,987) (2,464) –
— 至第二階段 (6,868) 12,775 (5,907) –
— 至第三階段 (959) (28,755) 29,714 –
本年計提 47,364 28,014 86,944 162,322
本年核銷及轉出 – (91) (97,562) (97,653)
收回已核銷貸款 – – 3,302 3,302
其他變動 244 132 (2,580) (2,204)
2019年12月31日 215,316 78,494 184,688 478,498
(b)
第一階段 第二階段 第三階段 合計
2020年1月1日 227 – 5 232
轉移：
— 至第一階段 – – – –
— 至第二階段 – – – –
— 至第三階段 – – – –
本年（回撥）╱計提 (16) – 645 629
其他變動 (0) – – (0)
2020年12月31日 211 – 650 861
202
2020 12 31
第一階段 第二階段 第三階段 合計
2019年1月1日 198 0 248 446
轉移：
— 至第一階段 – – – –
— 至第二階段 (5) 5 – –
— 至第三階段 – (5) 5 –
本年計提╱（回撥） 34 (0) (248) (214)
其他變動 (0) – – (0)
2019年12月31日 227 – 5 232
24. 金 融 投 資
2020年12月31日 2019年12月31日
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資 (a) 784,483 962,078
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的
金融投資 (b) 1,540,988 1,476,872
以攤餘成本計量的金融投資 (c) 6,265,668 5,208,167
8,591,139 7,647,117
(a)
2020年12月31日 2019年12月31日
為交易而持有的金融投資
債券投資（按發行人分類）：
政府及中央銀行 73,219 52,016
政策性銀行 14,794 5,157
銀行同業及其他金融機構 56,114 28,578
企業 102,630 67,886
246,757 153,637
權益投資 10,497 10,121
257,254 163,758
指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資
債券投資（按發行人分類）：
政府及中央銀行 12,858 8,493
政策性銀行 1,755 29,267
銀行同業及其他金融機構 3,370 34,585
企業 19 4,152
18,002 76,497
基金及其他投資 154,776 463,035
172,778 539,532
H 203
2020 12 31
2020年12月31日 2019年12月31日
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資（準則要求）
債券投資（按發行人分類）：
政策性銀行 11,082 7,020
銀行同業及其他金融機構 188,144 115,943
企業 1,827 5,160
201,053 128,123
權益投資 83,231 70,498
基金及其他投資 70,167 60,167
354,451 258,788
784,483 962,078
按上市地列示如下：
債券投資：
香港上市 2,802 4,387
香港以外上市 30,847 12,373
非上市 432,163 341,497
465,812 358,257
權益投資：
香港上市 2,493 6,577
香港以外上市 20,122 8,481
非上市 71,113 65,561
93,728 80,619
基金及其他投資：
香港上市 3,349 –
香港以外上市 1,226 472
非上市 220,368 522,730
224,943 523,202
784,483 962,078
204
2020 12 31
(b)
2020年12月31日 2019年12月31日
債券投資（按發行人分類）：
政府及中央銀行 479,505 421,919
政策性銀行 169,478 198,839
銀行同業及其他金融機構 281,215 306,242
企業 509,422 474,271
應計利息 19,398 20,338
1,459,018 1,421,609
權益投資(i) 81,970 55,263
1,540,988 1,476,872
按上市地列示如下：
債券投資：
香港上市 172,667 163,525
香港以外上市 219,291 246,091
非上市 1,067,060 1,011,993
1,459,018 1,421,609
權益投資：
香港上市 2,385 –
香港以外上市 8,569 831
非上市 71,016 54,432
81,970 55,263
1,540,988 1,476,872
(i) 本集團將部分非交易性權益投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資。本集團於本年度
對該類權益投資確認的股利收入為人民幣23.55億元（2019年度：人民幣9.78億元），其中：本年度終止確認部分股
利收入為人民幣1.33億元（2019年度：無）。本年度處置該類權益投資的金額為人民幣22.47億元（2019年度：人民
幣1.12億元），從其他綜合收益轉入留存收益的累計利得為人民幣2.21億元（2019年度：累計利得人民幣0.20億元）。
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資的減值準備變動如下：
第一階段 第二階段 第三階段 合計
2020年1月1日 1,778 80 198 2,056
轉移：
— 至第一階段 78 (78) – –
— 至第二階段 (2) 2 – –
— 至第三階段 – – – –
本年計提 406 18 48 472
其他變動 (54) – (6) (60)
2020年12月31日 2,206 22 240 2,468
H 205
2020 12 31
第一階段 第二階段 第三階段 合計
2019年1月1日 1,622 92 196 1,910
轉移：
— 至第一階段 – – – –
— 至第二階段 (1) 1 – –
— 至第三階段 – – – –
本年計提╱（回撥） 151 (13) – 138
其他變動 6 – 2 8
2019年12月31日 1,778 80 198 2,056
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資減值準備在其他綜合收益中確認，並將減值
損失或利得計入當期損益，且不減少金融投資在財務狀況表中列示的賬面價值。於2020年12月31日，以公
允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資中，已發生信用減值的金融投資減值準備餘額為人民
幣2.40億元（2019年12月31日：人民幣1.98億元）。
(c)
2020年12月31日 2019年12月31日
債券投資（按發行人分類）：
政府及中央銀行 5,205,346 4,308,456
其中：特別國債(i) 85,000 85,000
政策性銀行 528,587 412,287
銀行同業及其他金融機構 370,300 340,708
其中：華融債券(ii) 90,309 90,309
企業 46,759 44,145
應計利息 78,888 69,483
6,229,880 5,175,079
其他投資(iii) 40,699 36,611
應計利息 162 198
40,861 36,809
6,270,741 5,211,888
減：減值準備 (5,073) (3,721)
6,265,668 5,208,167
按上市地列示如下：
債券投資：
香港上市 42,226 41,955
香港以外上市 79,031 77,062
非上市 6,106,393 5,053,788
6,227,650 5,172,805
其他投資：
非上市 38,018 35,362
38,018 35,362
6,265,668 5,208,167
上市證券市值 123,820 120,952
206
2020 12 31
以攤餘成本計量的金融投資的減值準備變動如下：
第一階段 第二階段 第三階段 合計
2020年1月1日 2,255 1,339 127 3,721
轉移：
— 至第一階段 3 (3) – –
— 至第二階段 (19) 19 – –
— 至第三階段 – – – –
本年計提╱（回撥） 16 1,572 (1) 1,587
其他變動 (21) (209) (5) (235)
2020年12月31日 2,234 2,718 121 5,073
第一階段 第二階段 第三階段 合計
2019年1月1日 1,504 854 125 2,483
轉移：
— 至第一階段 1 (1) – –
— 至第二階段 – – – –
— 至第三階段 – – – –
本年計提 695 486 – 1,181
其他變動 55 – 2 57
2019年12月31日 2,255 1,339 127 3,721
(i) 特別國債為一項財政部於1998年向本行發行的人民幣850億元不可轉讓債券。該債券於2028年到期，固定年利率
為2.25%。
(ii) 華融債券為一項中國華融資產管理公司（以下簡稱「華融」）於2000年至2001年期間分次向本行定向發行的累計金額
為人民幣3,129.96億元的長期債券，所籌集的資金用於購買本行的不良貸款。該債券為10年期不可轉讓債券，固定
年利率為2.25%。本行於2010年度接到財政部通知，持有的全部華融債券到期後延期10年，延期到期後再次接到
通知，繼續延期10年，至2031年12月12日，財政部將繼續對華融債券的本息償付提供支持。本行於2020年度接到
財政部通知，自2020年1月1日起調整本行持有的全部華融債券利率，參照五年期國債收益率前一年度平均水平，
逐年核定。於2020年12月31日，本行累計收到提前還款合計人民幣2,226.87億元。
(iii) 其他投資包括回收金額固定或可確定的債權投資計劃、資產管理計劃和信託計劃，到期日為2021年1月至2032年
11月，年利率為4.32%至6.73%。
25. 對 子 公 司 的 投 資
2020年12月31日 2019年12月31日
對上市子公司投資成本 2,712 2,712
對未上市子公司投資成本 144,671 142,608
147,383 145,320
H 207
2020 12 31
本集團於報告期末主要子公司的概要情況如下：
已發行股本╱
股權比例% 表決權比例% 實收資本面值
2020年 2019年 2020年 2020年 成立╱註冊
公司名稱 12月31日 12月31日 12月31日 12月31日 本行投資額 及營業地點 業務性質
中國工商銀行（亞洲）有限公司（「工銀亞洲」） 100 100 100 441.88億港元 547.38億港元 中國香港 商業銀行
工銀國際控股有限公司（「工銀國際」） 100 100 100 48.82億港元 48.82億港元 中國香港 投資銀行
中國工商銀行（阿拉木圖）股份公司 100 100 100 89.33億堅戈 89.33億堅戈 哈薩克斯坦阿拉木圖 商業銀行
中國工商銀行（倫敦）有限公司（「工銀倫敦」） 100 100 100 2億美元 2億美元 英國倫敦 商業銀行
工銀瑞信基金管理有限公司* 80 80 80 人民幣2億元 人民幣4.33億元 中國北京 基金管理
中國工商銀行（歐洲）有限公司 100 100 100 4.37億歐元 4.37億歐元 盧森堡 商業銀行
中國工商銀行（印度尼西亞）有限公司 98.61 98.61 98.61 37,061億印尼盾 3.61億美元 印度尼西亞雅加達 商業銀行
（「工銀印尼」）
中國工商銀行（莫斯科）股份公司 100 100 100 108.10億盧布 108.10億盧布 俄羅斯莫斯科 商業銀行
工銀金融租賃有限公司*（「工銀租賃」） 100 100 100 人民幣180億元 人民幣110億元 中國天津 租賃
中國工商銀行（澳門）股份有限公司 89.33 89.33 89.33 5.89億澳門元 120.64億澳門元 中國澳門 商業銀行
（「工銀澳門」）
浙江平湖工銀村鎮銀行* 60 60 60 人民幣2億元 人民幣1.2億元 中國浙江 商業銀行
重慶璧山工銀村鎮銀行* 100 100 100 人民幣1億元 人民幣1億元 中國重慶 商業銀行
中國工商銀行（加拿大）有限公司 80 80 80 20,800萬加元 21,866萬加元 加拿大多倫多 商業銀行
中國工商銀行馬來西亞有限公司 100 100 100 8.33億林吉特 8.33億林吉特 馬來西亞吉隆坡 商業銀行
中國工商銀行（泰國）股份有限公司 97.86 97.86 97.98 201.32億泰銖 237.11億泰銖 泰國曼谷 商業銀行
（「工銀泰國」）
工銀金融服務有限責任公司 100 100 100 5,000萬美元 5,025萬美元 美國特拉華州及 證券清算
美國紐約
工銀安盛人壽保險有限公司* 60 60 60 人民幣125.05億元 人民幣79.8億元 中國上海 保險
中國工商銀行（美國） 80 80 80 3.69億美元 3.06億美元 美國紐約 商業銀行
中國工商銀行（阿根廷）股份有限公司 100 80 100 188億比索 9.04億美元 阿根廷 商業銀行
（「工銀阿根廷」） 布宜諾斯艾利斯
中國工商銀行（秘魯）有限公司 100 100 100 1.20億美元 1.20億美元 秘魯共和國利馬 商業銀行
中國工商銀行（巴西）有限公司 100 100 100 2.02億雷亞爾 2.02億雷亞爾 巴西聖保羅 商業銀行及
投資銀行
中國工商銀行新西蘭有限公司 100 100 100 2.34億新西蘭元 2.34億新西蘭元 新西蘭奧克蘭 商業銀行
（「工銀新西蘭」）
中國工商銀行（墨西哥）有限公司 100 100 100 15.97億墨西哥比索 15.97億墨西哥比索 墨西哥墨西哥城 商業銀行
中國工商銀行（土耳其）股份有限公司 92.84 92.84 92.84 8.60億里拉 4.25億美元 土耳其 商業銀行
（「工銀土耳其」） 伊斯坦布爾
工銀標準銀行公眾有限公司（「工銀標準」） 60 60 60 10.83億美元 8.39億美元 英國倫敦 銀行
工銀金融資產投資有限公司*（「工銀投資」） 100 100 100 人民幣120億元 人民幣120億元 中國南京 金融資產投資
中國工商銀行奧地利有限公司 100 100 100 2億歐元 2億歐元 奧地利維也納 商業銀行
工銀理財有限責任公司* 100 100 100 人民幣160億元 人民幣160億元 中國北京 理財
* 以上成立於中國大陸境內的子公司全部為有限責任公司。
上表僅列示本行主要子公司。管理層認為詳列其他子公司的信息，將使篇幅過於冗長。
在報告期內，本行沒有擁有重要非控制性權益的子公司。
208
2020 12 31
26. 對 聯 營 及 合 營 公 司 的 投 資
對聯營公司及合營公司投資情況如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
投資聯營公司 39,776 30,603
投資合營公司 1,430 1,887
41,206 32,490
2020年12月31日 2019年12月31日
分佔淨資產 32,110 22,345
商譽 9,444 10,493
41,554 32,838
減：減值準備 (348) (348)
41,206 32,490
(a)
2020年12月31日 2019年12月31日
標準銀行集團有限公司（「標準銀行」）(i) 25,415 27,770
其他 15,791 4,720
41,206 32,490
(i) 本集團重大聯營及合營公司詳細情況如下：
股權比例% 表決權比例%
公司名稱 2020年 2019年 2020年 註冊地 業務性質 已發行股本
12月31日 12月31日 12月31日
本行直接持有
聯營公司 南非
標準銀行* 20.06 20.06 20.06 約翰內斯堡 商業銀行 1.62億蘭特
* 標準銀行是一家位於南非共和國的上市商業銀行並且是本集團的戰略合作夥伴，能夠為集團擴大非洲市場的客戶
群。
H 209
2020 12 31
(ii) 本集團唯一對財務報表有重要影響的聯營公司的詳情如下：
標準銀行的財務信息列示如下，並在本集團合併財務狀況表中進行了權益法調整，其採用的會計政
策與本集團一致。
2020 2019
聯營公司總額
資產 1,129,310 1,127,659
負債 1,033,331 1,023,850
淨資產 95,979 103,809
持續經營淨利潤 5,459 12,652
聯營公司權益法調整
歸屬於母公司的聯營公司淨資產 81,530 88,041
實際享有聯營公司權益份額 20.06% 20.06%
分佔聯營公司淨資產 16,355 17,661
商譽 9,408 10,457
合併財務狀況表中的投資標準銀行的賬面價值 25,763 28,118
(b)
本年增減變動
權益法下 宣告發放
確認的 其他 現金股利 減值準備
被投資單位 年初餘額 增加投資 減少投資 投資收益 綜合收益 或利潤 其他 年末餘額 年末餘額
合營公司 1,887 126 (627) 150 (0) (91) (15) 1,430 –
聯營公司
標準銀行 28,118 – – 1,034 8 (870) (2,527) 25,763 (348)
其他 2,833 11,564 (3) 120 1 (20) (134) 14,361 –
小計 30,951 11,564 (3) 1,154 9 (890) (2,661) 40,124 (348)
合計 32,838 11,690 (630) 1,304 9 (981) (2,676) 41,554 (348)
210
2020 12 31
27. 物 業 和 設 備
租入
房屋及 固定資產 辦公設備及 飛行設備
建築物 在建工程 改良支出 運輸工具 及船舶 合計
原值：
2019年1月1日 151,145 35,122 10,954 74,860 160,821 432,902
本年購入 2,430 14,997 1,453 6,155 14,837 39,872
在建工程轉入╱（轉出） 8,962 (9,918) – 116 840 –
本年處置 (1,178) (449) (479) (4,233) (11,557) (17,896)
2019年12月31日及
2020年1月1日 161,359 39,752 11,928 76,898 164,941 454,878
本年購入 1,221 12,277 1,108 10,012 11,128 35,746
在建工程轉入╱（轉出） 7,806 (16,517) – 138 8,573 –
本年處置 (2,077) (301) (211) (7,163) (15,469) (25,221)
2020年12月31日 168,309 35,211 12,825 79,885 169,173 465,403
累計折舊和減值準備：
2019年1月1日 60,701 41 9,156 59,360 22,903 152,161
本年計提折舊 5,798 – 874 6,618 6,368 19,658
本年計提減值準備 – – – – 3,384 3,384
本年處置 (795) (3) (47) (4,187) (1,854) (6,886)
2019年12月31日及
2020年1月1日 65,704 38 9,983 61,791 30,801 168,317
本年計提折舊 6,099 – 907 6,683 5,554 19,243
本年計提減值準備 – – – – 3,691 3,691
本年處置 (979) – (104) (6,960) (4,084) (12,127)
2020年12月31日 70,824 38 10,786 61,514 35,962 179,124
賬面價值：
2019年12月31日 95,655 39,714 1,945 15,107 134,140 286,561
2020年12月31日 97,485 35,173 2,039 18,371 133,211 286,279
H 211
2020 12 31
本集團的房屋及建築物的賬面價值按土地剩餘租賃期分析如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
長期租賃（超過50年）
在中國持有（香港除外） 17,671 21,280
在香港持有 350 231
在境外持有 353 530
18,374 22,041
中期租賃（10至50年）
在中國持有（香港除外） 75,795 70,906
在香港持有 158 458
在境外持有 1,380 1,023
77,333 72,387
短期租賃（10年以內）
在中國持有（香港除外） 1,691 1,193
在境外持有 87 34
1,778 1,227
97,485 95,655
於2020年12月31日，本集團有賬面價值為人民幣112.03億元（2019年12月31日：人民幣123.16億元）的
物業產權手續正在辦理中，管理層預期相關手續不會影響本集團承繼這些資產的權利或對本集團的經營
運作造成嚴重影響。
於2020年12月31日，本集團經營租出的飛行設備及船舶賬面價值為人民幣1,332.11億元（2019年12月
31日：人民幣1,341.40億元）。
於2020年12月31日，本集團以賬面價值人民幣778.58億元（2019年12月31日：人民幣760.07億元）的飛
行設備及船舶作為同業及其他金融機構存放和拆入款項的抵押物。
212
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28. 遞 延 所 得 稅 資 產 和 負 債
(a)
遞延所得稅資產：
2020年12月31日 2019年12月31日
可抵扣╱ 可抵扣╱
（應納稅） 遞延所得稅 （應納稅） 遞延所得稅
暫時性差異 資產╱（負債） 暫時性差異 資產╱（負債）
資產減值準備 281,442 70,094 252,387 62,888
以公允價值計量且其變動計入當期
損益的金融工具公允價值變動 (9,858) (2,470) (3,437) (851)
以公允價值計量且其變動計入其他綜合
收益的金融工具公允價值變動 (21,224) (5,417) (22,954) (5,781)
應付職工費用 26,512 6,628 25,162 6,290
其他 (5,106) (1,122) (209) (10)
271,766 67,713 250,949 62,536
遞延所得稅負債：
2020年12月31日 2019年12月31日
應納稅╱ 應納稅╱
（可抵扣） 遞延所得稅 （可抵扣） 遞延所得稅
暫時性差異 負債╱（資產） 暫時性差異 負債╱（資產）
資產減值準備 (3,273) (937) (1,270) (535)
以公允價值計量且其變動計入當期
損益的金融工具公允價值變動 7,236 1,809 2,544 636
以公允價值計量且其變動計入其他綜合
收益的金融工具公允價值變動 4,823 1,149 5,560 1,357
其他 3,465 860 1,652 415
12,251 2,881 8,486 1,873
(b)
遞延所得稅資產：
2020年 本年 本年計入 2020年
1月1日 計入損益 股東權益 12月31日
資產減值準備 62,888 7,206 – 70,094
以公允價值計量且其變動計入當期
損益的金融工具公允價值變動 (851) (1,619) – (2,470)
以公允價值計量且其變動計入其他綜合
收益的金融工具公允價值變動 (5,781) – 364 (5,417)
應付職工費用 6,290 338 – 6,628
其他 (10) (1,005) (107) (1,122)
62,536 4,920 257 67,713
H 213
2020 12 31
遞延所得稅負債：
2020年 本年 本年計入 2020年
1月1日 計入損益 股東權益 12月31日
資產減值準備 (535) (402) – (937)
以公允價值計量且其變動計入當期
損益的金融工具公允價值變動 636 1,173 – 1,809
以公允價值計量且其變動計入其他綜合
收益的金融工具公允價值變動 1,357 – (208) 1,149
其他 415 445 – 860
1,873 1,216 (208) 2,881
遞延所得稅資產：
2019年 本年 本年計入 2019年
1月1日 計入損益 股東權益 12月31日
資產減值準備 52,438 10,450 – 62,888
以公允價值計量且其變動計入當期
損益的金融工具公允價值變動 147 (998) – (851)
以公允價值計量且其變動計入其他綜合
收益的金融工具公允價值變動 (3,819) – (1,962) (5,781)
應付職工費用 6,508 (218) – 6,290
其他 3,101 (3,173) 62 (10)
58,375 6,061 (1,900) 62,536
遞延所得稅負債：
2019年 本年 本年計入 2019年
1月1日 計入損益 股東權益 12月31日
資產減值準備 (401) (134) – (535)
以公允價值計量且其變動計入當期
損益的金融工具公允價值變動 143 493 – 636
以公允價值計量且其變動計入其他綜合
收益的金融工具公允價值變動 900 – 457 1,357
其他 575 (160) – 415
1,217 199 457 1,873
本集團於本報告期末並無重大的未確認的遞延所得稅資產及負債。
214
2020 12 31
29. 其 他 資 產
2020年12月31日 2019年12月31日
貴金屬 278,429 239,209
待結算及清算款項 349,590 136,788
使用權資產(i) 34,068 33,658
土地使用權 16,225 16,842
抵債資產 7,357 10,917
商譽(ii) 8,945 9,517
預付款項 8,878 7,715
應收利息 1,985 2,233
其他 28,858 28,514
734,335 485,393
減：減值準備 (5,077) (4,994)
729,258 480,399
(i) 使用權資產
租賃
租賃房屋 租賃飛行 辦公設備
及建築物 設備及船舶 及運輸設備 合計
原值：
2019年1月1日 16,827 13,986 71 30,884
本年新增 6,478 3,289 1,567 11,334
本年減少 (842) (741) (10) (1,593)
2019年12月31日及2020年1月1日 22,463 16,534 1,628 40,625
本年新增 9,317 1,357 93 10,767
本年減少 (1,251) (1,341) (775) (3,367)
2020年12月31日 30,529 16,550 946 48,025
累計折舊：
2019年1月1日 – 480 – 480
本年計提 5,775 692 104 6,571
本年減少 (55) (29) – (84)
2019年12月31日及2020年1月1日 5,720 1,143 104 6,967
本年計提 7,089 623 91 7,803
本年減少 (714) (39) (60) (813)
2020年12月31日 12,095 1,727 135 13,957
減值準備：
2019年1月1日 – 108 – 108
本年計提 24 70 – 94
本年減少 – (5) – (5)
2019年12月31日及2020年1月1日 24 173 – 197
本年計提 18 101 – 119
2020年12月31日 42 274 – 316
賬面價值：
2019年12月31日 16,719 15,218 1,524 33,461
2020年12月31日 18,392 14,549 811 33,752
H 215
2020 12 31
(ii) 商譽
本集團商譽分析如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
年初賬面餘額 9,517 9,299
匯率調整 (572) 218
小計 8,945 9,517
減：減值準備 (359) –
商譽淨值 8,586 9,517
企業合併取得的商譽已經按照合理的方法分配至相應的資產組以進行減值測試，這些資產組不大於
本集團的報告分部。
各資產組的可收回金額按照資產組的預計未來現金流量的現值確定，其預計未來現金流量根據相應
子公司管理層批准的財務預測為基礎的現金流量預測來確定。所採用的平均增長率根據不大於各資產組
經營地區所在行業的長期平均增長率的相似的增長率推斷得出。現金流折現所採用的是反映相關資產組
特定風險的稅前折現率。
由於受到疫情影響，本集團個別境外業務的未來現金流現值所依據的關鍵假設發生改變。於2020年
12月31日，根據減值測試結果，本集團對資產組賬面價值超過其可收回金額的商譽部分計提了減值準備。
30. 指 定 為 以 公 允 價 值 計 量 且 其 變 動 計 入 當 期 損 益 的 金 融 負 債
2020年12月31日 2019年12月31日
已發行同業理財產品 (1) 4,889 19,580
與貴金屬相關的金融負債 (2) 60,704 60,454
已發行債務證券 (2) 11,574 13,064
其他 10,771 9,144
87,938 102,242
(1) 本集團已發行同業保本型理財產品及其投資的金融資產構成了以公允價值為基礎進行管理的金融工具組合的一部分，
將其分別指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和金融資產。於2020年12月31日，上述已發行理財
產品的公允價值較按合同到期日應支付持有人的金額相若（2019年12月31日：金額相若）。
(2) 根據風險管理策略，與貴金屬相關的金融負債及部分已發行債務證券與貴金屬或者衍生產品相匹配，以便降低市場風
險，如利率風險。如果這些金融負債以攤餘成本計量，而相關貴金屬或衍生產品以公允價值計量且其變動計入當期損
益，則會在會計上發生不匹配。因此，這些金融負債被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益。於2020年12月31
日，上述與貴金屬相關的金融負債及已發行債務證券的公允價值較按合同到期日應支付持有人的金額的差異並不重大。
本集團本年信用點差沒有重大變化，於2020年度及2019年度，因信用風險變動造成指定以公允價值
計量且其變動計入當期損益的金融負債的公允價值的變動金額，以及於相關期末的累計變動金額均不重
大。金融負債公允價值變動原因主要為其他市場因素的改變。
216
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31. 同 業 及 其 他 金 融 機 構 存 放 和 拆 入 款 項
2020年12月31日 2019年12月31日
同業及其他金融機構存放款項：
境內同業及其他金融機構存放 2,179,522 1,640,846
境外同業及其他金融機構存放 134,346 132,600
應計利息 1,775 2,874
2,315,643 1,776,320
同業及其他金融機構拆入款項：
境內同業及其他金融機構拆入 159,590 153,903
境外同業及其他金融機構拆入 304,413 329,375
應計利息 4,613 6,975
468,616 490,253
2,784,259 2,266,573
32. 賣 出 回 購 款 項
賣出回購款項包括賣出回購票據、證券和本集團為證券借出業務而收取的保證金。
2020年12月31日 2019年12月31日
賣出回購票據 7,874 24,252
賣出回購證券 274,446 229,857
證券借出業務保證金 10,924 8,980
應計利息 190 184
293,434 263,273
33. 存 款 證
已發行存款證由本行紐約分行、迪拜國際金融中心分行、利雅得分行、倫敦分行、澳門分行、新加坡
分行、東京分行、首爾分行、盧森堡分行、多哈分行、悉尼分行以及本行子公司工銀澳門、工銀新西蘭及
工銀亞洲發行，以攤餘成本計量。
H 217
2020 12 31
34. 客 戶 存 款
2020年12月31日 2019年12月31日
活期存款：
公司客戶 7,455,160 6,732,558
個人客戶 5,196,607 4,328,090
12,651,767 11,060,648
定期存款：
公司客戶 5,489,700 5,295,704
個人客戶 6,463,929 6,149,654
11,953,629 11,445,358
其他 261,389 234,852
應計利息 267,941 236,797
25,134,726 22,977,655
35. 已 發 行 債 務 證 券
2020年12月31日 2019年12月31日
已發行次級債券和二級資本債券 (1)
本行發行 419,032 336,063
子公司發行 4,285 8,082
應計利息 6,747 6,059
430,064 350,204
其他已發行債務證券 (2)
本行發行 232,356 251,849
子公司發行 134,038 138,876
應計利息 1,669 1,946
368,063 392,671
798,127 742,875
於2020年12月31日，已發行債務證券中一年內到期的金額為人民幣1,204.29億元（2019年12月31日：
人民幣1,172.33億元）。
218
2020 12 31
(1)
本行發行：
經 中 國 人 民 銀 行 和 中 國 銀 保 監 會 的 批 准，本 行 分 別 於2011年、2012年、2017年、2019年 和2020年 在
全國銀行間債券市場通過公開市場投標方式，發行可提前贖回的次級債券及二級資本債券，並經中國人民
銀行批准，已在全國銀行間債券市場全額交易流通。相關信息列示如下：
發行價格 發行金額 期末面值
名稱 發行日 人民幣 人民幣 人民幣 票面利率 起息日 到期日 流通日 附註
11工行01債券 2011-06-29 100元 380億 380億 5.56% 2011-06-30 2031-06-30 2011-08-30 (i)
11工行02債券 2011-12-29 100元 500億 500億 5.50% 2011-12-30 2026-12-30 2012-01-17 (ii)
12工行01債券 2012-06-11 100元 200億 200億 4.99% 2012-06-13 2027-06-13 2012-07-13 (iii)
17工商銀行二級01 2017-11-06 100元 440億 440億 4.45% 2017-11-08 2027-11-08 2017-11-10 (iv)
17工商銀行二級02 2017-11-20 100元 440億 440億 4.45% 2017-11-22 2027-11-22 2017-11-23 (v)
19工商銀行二級01 2019-03-21 100元 450億 450億 4.26% 2019-03-25 2029-03-25 2019-03-26 (vi)
19工商銀行二級02 2019-03-21 100元 100億 100億 4.51% 2019-03-25 2034-03-25 2019-03-26 (vii)
19工商銀行二級03 2019-04-24 100元 450億 450億 4.40% 2019-04-26 2029-04-26 2019-04-28 (viii)
19工商銀行二級04 2019-04-24 100元 100億 100億 4.69% 2019-04-26 2034-04-26 2019-04-28 (ix)
20工商銀行二級01 2020-09-22 100元 600億 600億 4.20% 2020-09-24 2030-09-24 2020-09-25 (x)
20工商銀行二級02 2020-11-12 100元 300億 300億 4.15% 2020-11-16 2030-11-16 2020-11-17 (xi)
20工商銀行二級03 2020-11-12 100元 100億 100億 4.45% 2020-11-16 2035-11-16 2020-11-17 (xii)
(i) 本行有權在有關監管機構批准的前提下，於2026年6月30日按面值全部贖回該債券。
(ii) 本行有權在有關監管機構批准的前提下，於2021年12月30日按面值全部贖回該債券。
(iii) 本行有權在有關監管機構批准的前提下，於2022年6月13日按面值全部贖回該債券。
(iv) 本行有權在有關監管機構批准的前提下，於2022年11月8日按面值全部贖回該債券。
(v) 本行有權在有關監管機構批准的前提下，於2022年11月22日按面值全部贖回該債券。
(vi) 本行有權在有關監管機構批准的前提下，於2024年3月25日按面值全部贖回該債券。
(vii) 本行有權在有關監管機構批准的前提下，於2029年3月25日按面值全部贖回該債券。
(viii) 本行有權在有關監管機構批准的前提下，於2024年4月26日按面值全部贖回該債券。
(ix) 本行有權在有關監管機構批准的前提下，於2029年4月26日按面值全部贖回該債券。
(x) 本行有權在有關監管機構批准的前提下，於2025年9月24日按面值全部贖回該債券。
(xi) 本行有權在有關監管機構批准的前提下，於2025年11月16日按面值全部贖回該債券。
(xii) 本行有權在有關監管機構批准的前提下，於2030年11月16日按面值全部贖回該債券。
H 219
2020 12 31
本行於2015年發行美元二級資本債券，獲得香港聯交所的上市和交易許可，在香港聯交所上市流通。
相關信息列示如下：
發行金額 期末面值
名稱 發行日 幣種 發行價格 原幣 人民幣 票面利率 起息日 到期日 流通日 附註
15美元
二級資本債券 2015-09-15 美元 99.189 20億 131億 4.875% 2015-09-21 2025-09-21 2015-09-22 (xiii)
(xiii) 2015年9月15日，本行發行了固定年利率為4.875%，面值為20億美元的二級資本債券，於2015年9月22日獲得香港
聯交所的上市和交易許可。該債券發行價為票面價的99.189%，並於2025年9月21日到期。該債券不可提前贖回。
本 行 於 本 報 告 期 間 無 拖 欠 本 金、利 息 及 其 他 與 次 級 債 券 和 二 級 資 本 債 券 有 關 的 違 約 情 況（2019年 ：
無）。
子公司發行：
2018年3月23日，工 銀 泰 國 發 行 了 固 定 年 利 率 為3.5%、面 值50億 泰 銖 的 二 級 資 本 債 券，並 於2028年
9月23日到期。
2019年9月12日，工銀澳門發行了固定年利率為2.875%、面值5億美元的二級資本債券，該二級資本
債發行價為票面價值的99.226%，並於2029年9月12日到期。
上述二級資本債券分別在泰國債券市場協會以及香港聯交所上市。工銀泰國與工銀澳門於本報告期
間無拖欠本金、利息及其他與二級資本債券有關的違約情況（2019年：無）。
(2)
截至2020年12月31日，其他已發行債務證券主要包括：
本行發行：
(i) 總行於2020年發行固定利率的人民幣債券，共計人民幣100億元，將於2023年到期。
(ii) 本行悉尼分行發行固定或浮動利率的澳大利亞元、人民幣、歐元、港元、美元票據及同業存單，
折合人民幣240.72億元，將於2021年至2026年到期；其中，2020年發行固定或浮動利率的澳大利
亞元、美元票據，折合人民幣42.18億元，將於2023年至2026年到期。2020年發行固定利率的歐
元、美元同業存單，折合人民幣103.36億元，於2021年1月至12月到期。
(iii) 本行新加坡分行發行固定或浮動利率的人民幣、美元及歐元票據，折合人民幣513.00億元，將於
2021年至2025年到期。其中，2020年發行固定或浮動利率的美元票據，折合人民幣130.24億元，
將於2023年至2025年到期。
(iv) 本行東京分行發行固定利率的日元票據，折合人民幣11.73億元，均為2020年發行並於2021年2月
至7月到期。
(v) 本行紐約分行發行固定利率的美元票據，折合人民幣364.80億元，將於2021年至2027年到期。其
中，2020年發行固定利率的美元票據，折合人民幣194.53億元，於2021年1月至7月到期。
(vi) 本行盧森堡分行發行固定或浮動利率的美元及歐元票據，折合人民幣149.36億元，將於2022年至
2024年到期。其中，2020年發行浮動利率的美元票據，折合人民幣6.52億元，將於2023年到期。
220
2020 12 31
(vii) 本行迪拜國際金融中心分行發行固定或浮動利率的美元票據，折合人民幣214.31億元，將於2021
年至2024年到期。
(viii) 本 行 香 港 分 行 發 行 固 定 或 浮 動 利 率 的 美 元 及 港 元 票 據，折 合 人 民 幣471.70億 元，將 於2021年 至
2025年到期。其中，2020年發行固定或浮動利率的美元票據，折合人民幣117.14億元，將於2023
年至2025年到期。
(ix) 本 行 倫 敦 分 行 發 行 浮 動 利 率 的 英 鎊、美 元 及 歐 元 票 據，折 合 人 民 幣240.81億 元，將 於2021年 至
2023年到期。其中，2020年發行浮動利率的美元票據，折合人民幣13.06億元，將於2023年到期。
(x) 本行澳門分行於2020年發行固定利率的澳門元票據，折合人民幣17.13億元，將於2022年到期。
子公司發行：
(i) 工銀亞洲發行固定或浮動利率的人民幣、美元及港元中長期債券及票據，折合人民幣125.85億
元，將於2021年至2023年到期。
(ii) 工銀租賃發行固定或浮動利率的人民幣及美元中長期債券及票據，折合人民幣685.96億元，將
於2021年至2027年到期。
其中，由本集團控制的Skysea International Capital Management Limited（「Skysea International」）
於 2011 年 發 行 的 固 定 利 率 為 4.875%，面 值 7.50 億 美 元 的 票 據，該 票 據 發 行 價 格 為 票 面 價 的
97.708%，截 至2020年12月31日，該 票 據 已 贖 回1.53億 美 元，期 末 賬 面 價 值 折 合 人 民 幣38.95億
元，該 票 據 由 本 行 香 港 分 行 擔 保 並 於2021年12月7日 到 期。在 滿 足 一 定 條 件 的 前 提 下，Skysea
International有權提前全部贖回該票據，該票據於香港聯交所上市。
由本集團控制的工銀國際租賃財務有限公司發行固定或浮動利率的美元中長期票據，折合人民
幣508.21億元，將於2021年至2027年到期。其中，2020年發行固定利率的美元中長期票據，折合
人民幣58.64億元，將於2025年到期。在滿足一定條件的前提下，工銀國際租賃財務有限公司有
權提前全部贖回上述票據，上述票據由工銀租賃提供擔保，分別於愛爾蘭證券交易所和香港聯
交所上市。
由本集團控制的Hai Jiao 1400 Limited發行固定利率的美元私募債券，折合人民幣6.53億元，將於
2025年到期，該債券由韓國進出口銀行擔保。
工銀租賃境內發行固定利率的人民幣中長期債券及票據，共計人民幣132.27億元，將於2021年
至2024年到期。其中，2020年發行固定利率的人民幣債券，共計人民幣47.91億元，將於2023年
到期。
(iii) 工銀泰國發行固定利率的泰銖債券，折合人民幣86.70億元，將於2021年至2026年到期。其中，
2020年發行固定利率的泰銖債券，折合人民幣50.02億元，將於2021年至2024年到期。
(iv) 工銀國際發行固定或浮動利率的美元中長期債券及票據，折合人民幣137.17億元，將於2021年
至2025年到期。其中，2020年發行固定利率的美元中長期債券及票據，折合人民幣45.64億元，
將於2025年到期。
(v) 工 銀 新 西 蘭 發 行 固 定 或 浮 動 利 率 的 新 西 蘭 元 中 長 期 債 券 及 票 據，折 合 人 民 幣24.70億 元，將 於
2021年至2024年到期。其中，2020年發行浮動利率的新西蘭元中長期債券及票據，折合人民幣
5.69億元，將於2022年到期。
(vi) 工銀投資發行固定利率的人民幣中長期債券及票據，共計人民幣280億元，將於2022年至2025年
到期。其中，2020年發行固定利率的人民幣中長期債券及票據，共計人民幣100億元，將於2025
年到期。
H 221
2020 12 31
36. 其 他 負 債
2020年12月31日 2019年12月31日
待結算及清算款項 394,880 225,055
租賃負債(i) 29,825 29,524
信貸承諾損失準備 26,710 28,534
應付工資、獎金、津貼和補貼(ii) 24,807 24,036
其他應交稅金 15,595 13,409
本票 1,193 1,044
應付內退費用 490 530
其他 219,270 202,993
712,770 525,125
(i) 租賃負債按到期日分析
2020年12月31日 2019年12月31日
一年以內 8,090 7,402
一至二年 6,515 6,005
二至三年 5,658 4,705
三至五年 6,008 6,213
五年以上 6,221 8,048
未折現租賃負債合計 32,492 32,373
合併財務狀況表中的租賃負債 29,825 29,524
(ii) 於2020年12月31日，本集團上述應付工資、獎金、津貼和補貼期末餘額中並無屬於拖欠性質的餘額
（2019年12月31日：無）。
37. 股 本
2020年12月31日 2019年12月31日
股數（百萬股） 金額 股數（百萬股） 金額
發行及已繳足股款：
H股（每股人民幣1元） 86,795 86,795 86,795 86,795
A股（每股人民幣1元） 269,612 269,612 269,612 269,612
356,407 356,407 356,407 356,407
除H股股利以港元支付外，所有A股和H股普通股股東就派發普通股股利均享有同等的權利。
222
2020 12 31
38. 其 他 權 益 工 具
(1)
(a) 年末發行在外的優先股情況表
折合
發行在外 數量 原幣 人民幣 轉換
金融工具 發行時間 會計分類 股息率 發行價格 （百萬股） （百萬元） （百萬元） 到期日 轉股條件 情況
境外優先股
歐元
優先股 2014-12-10 權益工具 6.00% 15歐元╱股 40 600 4,558 永久存續 強制轉股 無
美元
優先股 2020-09-23 權益工具 3.58% 20美元╱股 145 2,900 19,716 永久存續 強制轉股 無
境內優先股
2015年
人民幣
優先股 2015-11-18 權益工具 4.58% 100人民幣元╱股 450 45,000 45,000 永久存續 強制轉股 無
2019年
人民幣
優先股 2019-09-19 權益工具 4.20% 100人民幣元╱股 700 70,000 70,000 永久存續 強制轉股 無
募集資金合計 1,335 139,274
減：發行費用 118
賬面價值 139,156
(b) 主要條款
(i) 境外優先股
a. 股息
在本次境外優先股發行後的一定時期（歐元優先股為7年，美元優先股為5年）內採用相同股息率；
隨後每隔5年重置一次（該股息率由基準利率加上初始固定息差確定）；
初始固定息差為該次境外優先股發行時股息率與基準利率之間的差值，且在存續期內保持不變；
股息每一年度支付一次。
b. 股息發放條件
在確保資本充足率滿足監管法規要求的前提下，本集團在依法彌補以往年度虧損、提取法定公積金
和一般準備後，有可分配稅後利潤的情況下，可以向境外優先股股東分配股息，且優先於普通股股東分配
股息。任何情況下，經股東大會審議通過後，本集團有權取消本次境外優先股的全部或部分股息支付，且
不構成違約事件。
c. 股息制動機制
如本集團全部或部分取消本次境外優先股的股息支付，在決議完全派發當期優先股股息之前，本集
團將不會向普通股股東分配股息。
d. 清償順序及清算方法
本次發行的歐元、美元境外優先股的股東位於同一受償順序，與本集團已經發行的境內優先股股東
同順位受償，受償順序排在存款人、一般債權人及可轉換債券持有人、次級債持有人、二級資本債券持有
人及其他二級資本工具持有人之後，優先於本集團普通股股東。
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e. 強制轉股條件
歐元境外優先股：
當其他一級資本工具觸發事件發生時，即核心一級資本充足率降至5.125%（或以下）時，本集團有權
在無需獲得優先股股東同意的情況下將屆時已發行且存續的本次境外優先股按照總金額全部或部分轉為
H股普通股，並使本集團的核心一級資本充足率恢復到5.125%以上；當本次境外優先股轉換為H股普通股
後，任何條件下不再被恢復為優先股。
當二級資本工具觸發事件發生時，本集團有權在無需獲得優先股股東同意的情況下將屆時已發行且
存續的本次境外優先股按照總金額全部轉為H股普通股。當本次境外優先股轉換為H股普通股後，任何條件
下不再被恢復為優先股。其中，二級資本工具觸發事件是指以下兩種情形的較早發生者：(1)中國銀保監會
認定若不進行轉股或減記，本集團將無法生存；(2)相關部門認定若不進行公共部門注資或提供同等效力的
支持，本集團將無法生存。
美元境外優先股：
當任何無法生存觸發事件發生時，本集團有權在獲得銀保監會批准但無需獲得優先股股東或普通股
股東同意的情況下將屆時已發行且存續的本次境外優先股按照總金額全部或部分不可撤銷地、強制性地
轉換為相應數量的H股普通股。當本次境外優先股轉換為H股普通股後，任何條件下不再被恢復為優先股。
本次歐元境外優先股的初始強制轉股價格0.4793歐元，美元境外優先股的初始轉股價格為每股H股港
幣5.73元。當本行H股普通股發生送紅股等情況時，本行將依次對強制轉股價格進行累積調整。
f. 贖回條款
在取得中國銀保監會批准並滿足贖回條件的前提下，本集團有權在第一個贖回日以及後續任何股息
支付日贖回全部或部分境外優先股。本次境外優先股的贖回價格為清算優先金額加當期已宣告且尚未支
付的股息。
歐元優先股：第一個贖回日為發行結束之日起7年後
美元優先股：第一個贖回日為發行結束之日起5年後
g. 股息的設定機制
本次境外優先股採取非累積股息支付方式，即未向優先股股東足額派發的股息的差額部分，不累積
到下一計息年度。本次境外優先股的股東按照約定的股息率分配股息後，不再與普通股股東一起參加剩餘
利潤分配。
在確保資本充足率滿足監管法規要求的前提下，本集團在依法彌補虧損、提取法定公積金和一般準
備後，有可分配稅後利潤的情況下，可以向境外優先股股東分配股息；本次發行的境外優先股股東優先於
普通股股東分配股息。
本集團以現金形式支付本次境外優先股股息，計息本金為屆時已發行且存續的本次相應期次境外優
先股清算優先金額（即境外優先股發行價格與屆時已發行且存續的境外優先股股數的乘積）。本次境外優
先股採用每年付息一次的方式。
(ii) 境 內 優 先 股
a. 股息
在本次境內優先股發行後的一定時期（5年）內採用相同股息率；
隨後每隔5年重置一次（該股息率由基準利率加上初始固定息差確定）；
初始固定息差為該次境內優先股發行時股息率與基準利率之間的差值，且在存續期內保持不變；
股息每一年度支付一次。
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b. 股息發放條件
在確保資本充足率滿足監管法規要求的前提下，本集團在依法彌補虧損、提取法定公積金和一般準
備後，有可分配稅後利潤的情況下，可以向本次境內優先股股東分配股息。本次發行的境內優先股同順位
分配股息，與已發行的境外優先股具有同等的股息分配順序，均優先於普通股股東。任何情況下，經股東
大會審議通過後，本集團有權取消本次境內優先股的全部或部分股息支付，且不構成違約事件。
c. 股息制動機制
如本集團全部或部分取消本次境內優先股的股息支付，在決議完全派發當期優先股股息之前，本集
團將不會向普通股股東分配股息。
d. 清償順序及清算方法
本次境內優先股股東位於同一受償順序，與本集團已經發行的境外優先股股東同順位受償，受償順
序排在存款人、一般債權人及可轉換債券持有人、次級債持有人、二級資本債券及其他二級資本工具持有
人之後，優先於本集團普通股股東。
e. 強制轉股條件
當其他一級資本工具觸發事件發生時，即核心一級資本充足率降至5.125%（或以下）時，本集團有權
在無需獲得優先股股東同意的情況下將屆時已發行且存續的本次境內優先股按照票面總金額全部或部分
轉為A股普通股，並使本集團的核心一級資本充足率恢復到5.125%以上。當本次境內優先股轉換為A股普
通股後，任何條件下不再被恢復為優先股。
當二級資本工具觸發事件發生時，本集團有權在無需獲得優先股股東同意的情況下將屆時已發行且
存續的本次境內優先股按照票面總金額全部轉為A股普通股。當本次境內優先股轉換為A股普通股後，任何
條件下不再被恢復為優先股。其中，二級資本工具觸發事件是指以下兩種情形的較早發生者：(1)中國銀保
監會認定若不進行轉股或減記，本集團將無法生存；(2)相關部門認定若不進行公共部門注資或提供同等效
力的支持，本集團將無法生存。
其中，2015年境內優先股的初始強制轉股價格為人民幣3.44元，2019年境內優先股的初始強制轉股價
格為人民幣5.43元。當本行A股普通股發生送紅股等情況時，本行將依次對強制轉股價格進行累積調整。
f. 贖回條款
自發行日╱發行結束之日起 5年後，經中國銀保監會事先批准並符合相關要求，本集團有權全部或部
分贖回本次境內優先股。本次境內優先股贖回期為自贖回起始之日起至全部贖回或轉股之日止。本次境內
優先股的贖回價格為票面金額加當期已宣告且尚未支付的股息。
g. 股息的設定機制
本次境內優先股採取非累積股息支付方式，即未向優先股股東足額派發的股息的差額部分，不累積
到下一計息年度。本次境內優先股的股東按照約定的股息率分配股息後，不再與普通股股東一起參加剩餘
利潤分配。
在確保資本充足率滿足監管法規要求的前提下，本集團在依法彌補虧損、提取法定公積金和一般準
備後，有可分配稅後利潤的情況下，可以向本次境內優先股股東分配股息；本次發行的境內優先股股東優
先於普通股股東分配股息。
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本集團以現金形式支付本次境內優先股股息，計息本金為屆時已發行且存續的本次境內優先股票面
總金額（即本次境內優先股發行價格與屆時已發行且存續的境內優先股股數的乘積）。本次境內優先股採
用每年付息一次的方式。
(c) 發行在外的優先股變動情況表
2020年1月1日 本年增減變動 2020年12月31日
折合 折合 折合
發行在外的 數量 原幣 人民幣 數量 原幣 人民幣 數量 原幣 人民幣
金融工具 （百萬股） （百萬元） （百萬元） （百萬股） （百萬元） （百萬元） （百萬股） （百萬元） （百萬元）
境外
歐元
優先股 40 600 4,558 – – – 40 600 4,558
美元
優先股 – – – 145 2,900 19,716 145 2,900 19,716
境內
2015年
人民幣
優先股 450 45,000 45,000 – – – 450 45,000 45,000
2019年
人民幣
優先股 700 70,000 70,000 – – – 700 70,000 70,000
合計 1,190 不適用 119,558 145 不適用 19,716 1,335 不適用 139,274
註： 2020年12月31日境外歐元、美元優先股折合人民幣使用該優先股發行時的即期匯率折算。
(2)
(a) 年末發行在外的永續債情況表
折合
發行在外 初始 數量 原幣 人民幣 轉換
金融工具 發行時間 會計分類 利息率 發行價格 （百萬張） （百萬元） （百萬元） 到期日 轉股條件 情況
美元
永續債 2016-07-21 權益工具 4.25% 1,000美元╱張 1 1,000 6,691 永久存續 無 無
人民幣
永續債 2019-07-26 權益工具 4.45% 100人民幣元╱張 800 80,000 80,000 永久存續 無 無
募集資金合計 801 86,691
減：發行費用 28
賬面價值 86,663
註： 美元永續債為本行子公司工銀亞洲發行。
(b) 主要條款
(i) 美元永續債
於2016年7月21日，工銀亞洲發行符合巴塞爾資本協議三的非累積後償額外一級資本證券（以下簡稱
「永續債」），總額為10億美元（約等於人民幣66.76億元，已扣除相關發行成本）。在本次債券發行後的1–5
年內採用固定票息，為每年4.25% 。如本永續債沒有被贖回，第五年往後每5年可重置利息率，按照當時5
年期美國國庫券利率加上固定的初始發行利差（3.135%年利率）予以重設。
利息每半年支付一次，首個派息日期為2017年1月21日。工銀亞洲有權取消支付利息（受永續債的條
款及細則所載的規定限制），被取消的利息將不予累積。
226
2020 12 31
如香港金融管理局（以下簡稱「金管局」）通知工銀亞洲，金管局或相關政府部門認為，如工銀亞洲不
抵銷永續債的本金，工銀亞洲將無法繼續營運，則工銀亞洲將按金管局的指示抵銷額外永續債的本金。永
續債同時附帶一項權力(Hong Kong Bail-in Power) 。每名永續債的持有人將受限於香港監管部門行使以下任
何一項或多項權力：
(1) 削減或註銷永續債的全部或部分本金及╱或分派；
(2) 將永續債的全部或部分本金及╱或分派轉換為發行人或另一名人士的股份；及╱或
(3) 修改永續債的到期日、分派付款日及╱或分派金額。
工銀亞洲享有一項贖回權，可由2021年7月21日或任何其後的付息日期起贖回全部未贖回的永續債。
(ii) 人 民 幣 永 續 債
經相關監管機構批准，本行於2019年7月26日在全國銀行間債券市場發行了總規模為人民幣800億元
的無固定期限資本債券（以下簡稱「永續債」）。本次永續債的單位票面金額為人民幣100元，前5年票面利率
為4.45%，每5年可重置利率。該利率由基準利率加上初始固定利差確定，初始固定利差為該次永續債發
行時票面利率與基準利率之間的差值，且在存續期內保持不變。
本次永續債的存續期與本行持續經營存續期一致。本行自發行之日起5年後，有權於每年付息日（含
發行之日後第5年付息日）全部或部分贖回本次永續債。在本次永續債發行後，如發生不可預計的監管規則
變化導致本次永續債不再計入其他一級資本，本行有權全部而非部分地贖回本次永續債。
本次永續債的受償順序在存款人、一般債權人和處於高於本次永續債順位的次級債務之後，本行股
東持有的所有類別股份之前；本次永續債與本行其他償還順序相同的其他一級資本工具同順位受償。
當其他一級資本工具觸發事件發生時，即本行核心一級資本充足率降至5.125%（或以下），本行有權
在報銀保監會並獲同意、但無需獲得債券持有人同意的情況下，將屆時已發行且存續的本次永續債按照票
面總金額全部或部分減記，促使核心一級資本充足率恢復到5.125%以上。當二級資本工具觸發事件發生
時，本行有權在無需獲得債券持有人同意的情況下將屆時已發行且存續的本次永續債按照票面總金額全
部減記。
本次永續債採取非累積利息支付方式，本行有權取消全部或部分本次永續債派息，且不構成違約事
件。本行可以自由支配取消的本次永續債利息用於償付其他到期債務，但直至恢復派發全額利息前，本行
將不會向普通股股東分配利潤。
本行上述永續債的募集資金將依據適用法律和監管機構批准，用於補充本行其他一級資本。
H 227
2020 12 31
(c) 發行在外的永續債變動情況表
2020年1月1日 本年增減變動 2020年12月31日
折合 折合 折合
發行在外的 數量 原幣 人民幣 數量 原幣 人民幣 數量 原幣 人民幣
金融工具 （百萬張） （百萬元） （百萬元） （百萬張） （百萬元） （百萬元） （百萬張） （百萬元） （百萬元）
美元
永續債 1 1,000 6,691 – – – 1 1,000 6,691
人民幣
永續債 800 80,000 80,000 – – – 800 80,000 80,000
合計 801 不適用 86,691 – 不適用 – 801 不適用 86,691
註： 2020年12月31日境外美元永續債折合人民幣使用該永續債發行時的即期匯率折算。
(3)
項目 2020年1月1日 2020年12月31日
1. 歸屬於母公司股東的權益 2,676,186 2,893,502
(1)歸屬於母公司普通股持有者的權益 2,470,054 2,667,683
(2)歸屬於母公司其他權益工具持有者的權益 206,132 225,819
2. 歸屬於非控制性股東的權益 15,817 16,013
(1)歸屬於普通股非控制性股東的權益 15,817 16,013
(2)歸屬於非控制性股東其他權益工具持有者的權益 – –
39. 儲 備
(a)
資本公積主要包括發行新股形成的股本溢價。
(b)
(i) 法定盈餘公積
根 據《中 華 人 民 共 和 國 公 司 法》及 公 司 章 程，本 行 需 要 按 淨 利 潤 的10%提 取 法 定 盈 餘 公 積。當 本 行 法
定盈餘公積累計額為本行註冊資本的50%以上時，可以不再提取法定盈餘公積。
經股東大會批准，本行提取的法定盈餘公積可用於彌補本行的虧損或者轉增本行的資本。在運用法
定盈餘公積轉增資本時，所留存的法定盈餘公積不得少於轉增前註冊資本的25%。
根 據2021年3月26日 的 董 事 會 決 議，本 行 提 取 盈 餘 公 積 總 計 人 民 幣305.50億 元（2019年 度 ： 人 民 幣
297.86億 元）。其 中： 按 照2020年 度 企 業 會 計 準 則 下 淨 利 潤 的10%提 取 法 定 盈 餘 公 積 計 人 民 幣304.49億 元
（2019年度：人民幣297.33億元）；部分境外分行根據當地監管要求提取盈餘公積折合人民幣1.01億元（2019
年度：人民幣0.53億元）。
228
2020 12 31
(ii) 任意盈餘公積
在提取法定盈餘公積後，經股東大會批准，本行可自行決定按中國會計準則所確定的淨利潤提取任
意盈餘公積。經股東大會批准，本行提取的任意盈餘公積可用於彌補本行的虧損或轉增本行的資本。
(iii) 其 他 盈 餘 公 積
本行境外機構根據當地法規及監管要求提取其他盈餘公積或法定儲備。
(c)
根據財政部的有關規定，本行需要從淨利潤中提取一般準備作為利潤分配處理，自2012年7月1日起，
一般準備的餘額不應低於風險資產年末餘額的1.5%。
一般準備還包括本行下屬子公司根據其所屬行業或所屬地區適用法規提取的其他一般準備。
於2020年12月31日，本行的一般準備餘額為人民幣3,292.09億元（2019年12月31日：人民幣2,959.62億
元），已達到本行風險資產年末餘額的1.5%。
(d)
投資重估儲備為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資的公允價值變動及減值準備
所產生的儲備。
(e)
外幣財務報表折算差額為折算境外子公司與境外分行財務報表時所產生的差額。
(f)
現金流量套期儲備為套期工具利得或損失中屬於有效套期的部分。
(g)
其他儲備為子公司及分佔聯營及合營公司除上述儲備以外的其他儲備。
(h)
本行可分配利潤為中國會計準則和國際財務報告準則下的未分配利潤之孰低者。本行子公司的可供
分配利潤金額取決於按子公司所在地的法規及會計準則編製的財務報表所反映之利潤。這些利潤可能不
同於按國際財務報告準則所編製的財務報表上的金額。
H 229
2020 12 31
本行於本年度股東權益表的變動情況列示如下：
儲備
外幣
已發行 其他 投資 財務報表 現金流量 未分配 股東權益
股本 權益工具 資本公積 盈餘公積 一般準備 重估儲備 折算差額 套期儲備 其他儲備 小計 利潤 合計
2019年1月1日 356,407 79,375 156,204 257,567 271,201 19,926 (294) (3,913) (54) 700,637 1,111,446 2,247,865
本年淨利潤 – – – – – – – – – – 296,338 296,338
其他綜合收益 – – – – – 4,023 218 (326) (35) 3,880 – 3,880
綜合收益總額 – – – – – 4,023 218 (326) (35) 3,880 296,338 300,218
其他權益工具持有者投入資本 – 149,967 – – – – – – – – – 149,967
其他權益工具持有者減少資本 – (29,886) (2,901) – – – – – – (2,901) – (32,787)
2018年度普通股股利（附註17） – – – – – – – – – – (89,315) (89,315)
股利分配 — 優先股股利（附註17） – – – – – – – – – – (4,525) (4,525)
提取盈餘公積(i) – – – 29,786 – – – – – 29,786 (29,786) –
提取一般準備(ii) – – – – 24,761 – – – – 24,761 (24,761) –
2019年12月31日及2020年1月1日 356,407 199,456 153,303 287,353 295,962 23,949 (76) (4,239) (89) 756,163 1,259,397 2,571,423
本年淨利潤 – – – – – – – – – – 304,267 304,267
其他綜合收益 – – – – – (1,396) (2,021) 157 152 (3,108) – (3,108)
綜合收益總額 – – – – – (1,396) (2,021) 157 152 (3,108) 304,267 301,159
其他權益工具持有者投入資本 – 19,687 – – – – – – – – – 19,687
2019年度普通股股利（附註17） – – – – – – – – – – (93,664) (93,664)
對其他權益工具持有者的股利分配
（附註17） – – – – – – – – – – (8,839) (8,839)
提取盈餘公積(i) – – – 30,550 – – – – – 30,550 (30,550) –
提取一般準備(ii) – – – – 33,247 – – – – 33,247 (33,247) –
其他綜合收益結轉留存收益 – – – – – (211) – – – (211) 211 –
其他 – – (18) – – – – – – (18) – (18)
2020年12月31日 356,407 219,143 153,285 317,903 329,209 22,342 (2,097) (4,082) 63 816,623 1,397,575 2,789,748
(i) 含境外分行提取盈餘公積人民幣1.01億元（2019年：人民幣0.53億元）。
(ii) 含境外分行提取一般準備人民幣0.11億元（2019年：人民幣0.02億元）。
230
2020 12 31
40. 其 他 綜 合 收 益
2020 2019
以後不能重分類進損益的其他綜合收益：
指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的
權益工具投資公允價值變動 1,639 (53)
減：所得稅影響 (350) 15
1,289 (38)
權益法下不能轉損益的其他綜合收益 (5) 11
其他 8 (5)
以後將重分類進損益的其他綜合收益：
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的
債務工具投資公允價值變動 (5,036) 9,687
減：前期計入其他綜合收益當期轉入損益 1,072 773
所得稅影響 922 (2,434)
(3,042) 8,026
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的
債務工具投資信用損失準備 1,051 (64)
現金流量套期儲備
本年損失 (146) (696)
減：所得稅影響 (107) 62
(253) (634)
權益法下可轉損益的其他綜合收益 14 (530)
外幣財務報表折算差額 (16,212) 4,271
其他 1,311 (329)
(15,839) 10,708
H 231
2020 12 31
41. 在 未 納 入 合 併 財 務 報 表 範 圍 的 結 構 化 主 體 中 的 權 益
(a)
本集團通過直接持有投資而在第三方機構發起設立的結構化主體中享有權益。這些結構化主體未納
入本集團的合併財務報表範圍，主要包括投資基金、理財產品、資產管理計劃、信託計劃以及資產支持證
券。這些結構化主體的性質和目的主要是管理投資者的資產並賺取管理費，其融資方式是向投資者發行投
資產品。
本集團通過直接持有投資而在第三方機構發起設立的結構化主體中享有的權益的賬面價值及最大損
失敞口列示如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
賬面價值 最大損失敞口 賬面價值 最大損失敞口
投資基金 32,100 32,100 27,225 27,225
理財產品 311 311 – –
資產管理計劃 152,927 152,927 422,712 422,712
信託計劃 44,204 44,204 44,556 44,556
資產支持證券 105,050 105,050 117,487 117,487
334,592 334,592 611,980 611,980
投資基金、理財產品、資產管理計劃、信託計劃及資產支持證券的最大損失敞口為其在報告日的攤
餘成本或公允價值。
本集團通過直接持有投資而在第三方機構發起設立的結構化主體中享有的權益在本集團合併財務狀
況表中的相關資產負債項目列示如下：
2020年12月31日
以公允價值計量 以公允價值計量
且其變動計入當期 且其變動計入其他 以攤餘成本計量
損益的金融投資 綜合收益的金融投資 的金融投資
投資基金 32,100 – –
理財產品 311 – –
資產管理計劃 136,306 – 16,621
信託計劃 22,807 – 21,397
資產支持證券 68,038 7,975 29,037
259,562 7,975 67,055
232
2020 12 31
2019年12月31日
以公允價值計量 以公允價值計量
且其變動計入當期 且其變動計入其他 以攤餘成本計量
損益的金融投資 綜合收益的金融投資 的金融投資
投資基金 27,225 – –
資產管理計劃 405,680 – 17,032
信託計劃 26,226 – 18,330
資產支持證券 68,233 20,844 28,410
527,364 20,844 63,772
(b)
本集團發起設立的未納入合併財務報表範圍的結構化主體，主要包括本集團發行的非保本理財產品
和投資基金等。這些結構化主體的性質和目的主要是管理投資者的資產並收取管理費，其融資方式是向投
資者發行投資產品。本集團在這些未納入合併財務報表範圍的結構化主體中享有的權益主要包括直接持
有投資或通過管理這些結構化主體賺取管理費收入。於2020年12月31日，本集團因直接持有投資以及應收
手續費而在財務狀況表中反映的資產項目的賬面價值金額不重大。
截至2020年12月31日，本集團發起設立但未納入本集團合併財務報表範圍的非保本理財產品及投資
基金資產規模餘額分別為人民幣27,084.27億元（2019年12月31日：人民幣26,420.57億元）及人民幣14,623.93
億元（2019年12月31日：人民幣13,321.84億元）。
於2020年度，本集團通過拆出資金和買入返售的方式向自身發起設立的非保本理財產品提供融資交
易的平均敞口為人民幣725.87億元（2019年度：人民幣491.42億元）。這些交易是根據正常的商業交易條款
和條件進行的。
(c) 2020 12 31
本集團於2020年1月1日之後發行，並於2020年12月31日之前已到期的非保本理財產品發行總量共計
人 民 幣1,431.92億 元（2019年1月1日之後發行，並於2019年12月31日之前到期的非保本理財產品發行 量 共
計人民幣4,047.93億元）。
於2020年度，本集團在以上非保本理財產品賺取的手續費及佣金收入為人民幣5.49億元（2019年度：
人民幣16.10億元）。
本集團於2020年1月1日之後發行，並於2020年12月31日之前已到期的投資基金發行總量共計人民幣
11.67億元（2019年1月1日之後發行，並於2019年12月31日之前已到期的投資基金發行總量共計人民幣30.00
億元）。
於2020年 度，本 集 團 在 以 上 投 資 基 金 賺 取 的 收 入 金 額 為 人 民 幣0.58億 元（2019年 度 ： 人 民 幣72.37萬
元）。
H 233
2020 12 31
42. 合 併 現 金 流 量 表 附 註
附註 2020年12月31日 2019年12月31日
現金 19 64,833 66,035
存放中央銀行非限制性款項 19 619,968 322,892
原到期日不超過三個月的存放同業
及其他金融機構款項 241,109 224,374
原到期日不超過三個月的拆放同業
及其他金融機構款項 239,428 230,140
原到期日不超過三個月的買入返售款項 625,784 606,972
1,791,122 1,450,413
43. 金 融 資 產 的 轉 讓
在日常業務中，本集團進行的某些交易會將已確認的金融資產轉讓給第三方或特殊目的主體。這些
金融資產轉讓若符合終止確認條件的，相關金融資產全部或部分終止確認。當本集團保留了已轉讓資產的
絕大部分風險與回報時，相關金融資產轉讓不符合終止確認的條件，本集團繼續在財務狀況表中確認上述
資產。
全部未終止確認的已轉讓金融資產主要為賣出回購交易中作為擔保物交付給交易對手的證券及證券
借出交易中借出的證券，此種交易下交易對手在本集團無任何違約的情況下，可以將上述證券出售或再次
用於擔保，但同時需承擔在協議規定的到期日將上述證券歸還於本集團的義務。在某些情況下，若相關證
券價值上升或下降，本集團可以要求交易對手支付額外的現金作為抵押或需要向交易對手歸還部分現金
抵押物。對於上述交易，本集團認為本集團保留了相關證券的大部分風險和報酬，故未對相關證券進行終
止確認。同時，本集團將收到的現金抵押品確認為一項金融負債。
下表為已轉讓給第三方而不符合終止確認條件的金融資產及相關金融負債的賬面價值分析：
2020年12月31日 2019年12月31日
轉讓資產的 相關負債的 轉讓資產的 相關負債的
賬面價值 賬面價值 賬面價值 賬面價值
賣出回購交易 42,124 40,760 30,375 29,766
證券借出交易 255,660 – 286,527 –
297,784 40,760 316,902 29,766
234
2020 12 31
本集團將信貸資產出售給結構化主體，再由結構化主體向投資者發行資產支持證券。本集團在該等
信貸資產轉讓業務中可能會持有部分次級檔投資，從而對所轉讓信貸資產保留了部分風險和報酬。本集團
會按照風險和報酬的保留程度，分析判斷是否終止確認相關信貸資產。
對於既沒有轉移也沒有保留與所轉讓信貸資產所有權有關的幾乎所有風險和報酬，且保留了對該信
貸資產控制的，本集團在財務狀況表上會按照本集團的繼續涉入程度確認該項資產，其餘部分終止確認。
繼續涉入所轉讓金融資產的程度，是指本集團承擔的被轉移金融資產價值變動風險或報酬的程度。於2020
年12月31日，本集團仍在一定程度上繼續涉入的證券化交易中，被證券化的信貸資產於轉讓日的金額為人
民幣5,213.14億元（於2019年12月31日，被證券化的信貸資產於轉讓日的金額為人民幣3,841.56億元）；本集
團繼續確認的資產價值為人民幣638.08億元（2019年12月31日：人民幣520.16億元）。
對於不符合終止確認條件的信貸資產證券化，本集團未終止確認已轉移的信貸資產，並將收到的對
價確認為一項金融負債。於2020年12月31日，本集團無未予以終止確認的已轉移信貸資產的賬面價值和相
關金融負債的賬面價值（2019年12月31日：無）。
44. 股 票 增 值 權 計 劃
根 據2006年已批准的股票增值權計劃，本行擬向符合資格的董事、監事、高管人員和其他由董事 會
確定的核心業務骨幹授予股票增值權。股票增值權依據本行H股的價格進行授予和行使，且自授予之日起
10年內有效。截至本財務報告批准日，本行還未授予任何股票增值權。
45. 承 諾 和 或 有 負 債
(a)
於報告期末，本集團的資本性支出承諾列示如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
已簽約 42,797 31,915
H 235
2020 12 31
(b)
經營性租賃承諾 — 出租人
於報告期末，本集團通過經營性租賃合同向第三方租出飛行設備及船舶。其中就下列期間的不可撤
銷的經營租出固定資產最低租賃收款額情況如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
一年以內 17,218 21,018
一至五年 67,210 87,494
五年以上 73,626 94,249
158,054 202,761
(c)
本集團在任何時點均有未履行的授信承諾。這些承諾包括已批准發放的貸款和未使用的信用卡信用
額度。
本集團提供信用證及財務擔保服務，為客戶向第三方履約提供擔保。
銀行承兌匯票是指本集團對客戶簽發的匯票作出的兌付承諾。本集團預計大部分承兌匯票均會與客
戶償付款項同時結清。
信貸承諾的合約金額按不同類別列示如下。所披露的貸款承諾金額及未使用的信用卡信用額度為假
設將全數發放的合約金額；所列示的銀行承兌匯票、信用證及保證憑信的金額為如果交易對手未能履約，
本集團將在報告期末確認的最大潛在損失金額。
2020年12月31日 2019年12月31日
銀行承兌匯票 343,233 311,300
開出保證憑信
— 融資保函 54,361 69,634
— 非融資保函 446,460 414,245
開出即期信用證 51,517 40,932
開出遠期信用證及其他付款承諾 129,015 156,685
貸款承諾
— 原到期日在一年以內 91,410 187,651
— 原到期日在一年或以上 574,420 625,146
信用卡信用額度 1,021,038 1,157,478
2,711,454 2,963,071
2020年12月31日 2019年12月31日
信貸承諾的信用風險加權資產 1,106,377 1,306,831
236
2020 12 31
(d)
於2020年12月31日，本行及╱ 或其子公司作為被告的未決訴訟、仲裁案件標的金額共計人民幣49.28
億元（2019年12月31日：人民幣42.33億元）。
管理層認為，本集團已經根據現有事實及狀況對可能遭受的損失計提了足夠準備，該等訴訟、仲裁
案件的最終裁決結果預計不會對本集團的財務狀況及經營結果產生重大影響。
(e)
本行受財政部委託作為其代理人發行國債。國債持有人可以隨時要求提前兌付持有的國債，而本行
亦有義務履行兌付責任，兌付金額為國債本金及至兌付日的應付利息。於2020年12月31日，本行具有提前
兌付義務的國債的本金餘額為人民幣811.12億元（2019年12月31日：人民幣896.44億元）。管理層認為在該
等國債到期前，本行所需兌付的國債金額並不重大。
財政部對提前兌付的國債不會即時兌付，但會在到期時兌付本息。
(f)
於2020年12月31日，本集團無未到期的證券承銷承諾（2019年12月31日：人民幣10.00億元）。
46. 委 託 資 金 及 貸 款
2020年12月31日 2019年12月31日
委託資金 2,361,366 1,916,638
委託貸款 2,361,289 1,916,362
委託資金是指委託人存入的，由本集團向委託人指定的特定第三方發放貸款之用的資金，貸款相關
的信用風險由委託人承擔。
委託貸款為本集團與委託人簽訂委託協議，由本集團代委託人發放貸款予委託人指定的借款人。本
集團不承擔任何風險。
47. 質 押 資 產
本集團作為負債或者或有負債的擔保物的金融資產，包括票據及證券，主要為賣出回購款項及衍生
金融工具的擔保物。於2020年12月31日，上述作為擔保物的金融資產的賬面價值合計約為人民幣2,494.99
億元（2019年12月31日：約為人民幣2,279.38億元）。
48. 受 託 業 務
本集團向第三方提供託管、信託及資產管理服務。來自於受託業務的收入已包括在財務報表附註7所
述的「手續費及佣金淨收入」中。這些受託資產並沒有包括在本集團的合併財務狀況表內。
H 237
2020 12 31
49. 關 聯 方 披 露
除了在本財務報表其他附註已另作披露外，本集團與關聯方於本年度的交易列示如下：
(a)
(i) 財政部
財政部是國務院的組成部門，主要負責財政收支和稅收政策等。於2020年12月31日，財政部直接持
有本行約31.14%（2019年12月31日：約31.14%）的已發行股本。本集團與財政部進行日常業務交易，主要
交易的詳細情況如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
年末餘額：
中國國債和特別國債 1,495,673 1,215,664
2020 2019
本年交易：
國債利息收入 43,609 38,808
本集團與其他受財政部控制或共同控制的公司之間的交易詳見附註49(g)「與中國國有企業的交易」。
(ii) 匯金公司
於2020年12月31日，中央匯金投資有限責任公司（以下簡稱「匯金公司」）直接持有本行約34.71%（2019
年12月31日： 約34.71%）的已發行股本。匯金公司成立於2003年12月16日，是依據《中華人民共和國公司
法》由國家出資設立的國有獨資公司，註冊資本人民幣8,282.09億元，實收資本人民幣8,282.09億元。匯金
公司是中國投資有限責任公司的全資子公司，根據國家授權，對國有重點金融企業進行股權投資，以出資
額為限代表國家依法對國有重點金融企業行使出資人權利和履行出資人義務，實現國有金融資產保值增
值。匯金公司不開展其他任何商業性經營活動，不干預其控股的國有重點金融企業的日常經營活動。
本集團於2020年12月31日持有匯金公司債券票面金額合計人民幣713.89億元（2019年12月31日：人民
幣562.30億元），期限3至30年，票面利率2.15%至5.00%。匯金公司債券系政府支持機構債券、短期融資券
及中期票據，本集團購買匯金公司債券屬於正常的商業經營活動，符合相關監管規定和本集團公司治理文
件的要求。
本集團在與匯金公司進行的日常業務中，以市場價格為定價基礎，按正常業務程序進行。主要交易
的詳細情況如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
年末餘額：
債券投資 72,472 57,436
客戶貸款及墊款 4,005 22,022
客戶存款 15,957 1,998
238
2020 12 31
2020 2019
本年交易：
債券投資利息收入 2,360 1,949
客戶貸款及墊款利息收入 561 717
客戶存款利息支出 149 240
根據政府的指導，匯金公司在其他銀行及金融機構中也有股權投資。本集團與這些銀行及金融機構
在正常的商業條款下進行日常業務交易。管理層認為這些銀行和金融機構是本集團的競爭對手。本集團與
這些銀行和金融機構的主要交易詳細情況如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
年末餘額：
債券投資 633,728 530,740
存放和拆放同業及其他金融機構款項 251,578 101,724
客戶貸款及墊款 10,610 3,124
衍生金融資產 20,669 4,972
同業及其他金融機構存放和拆入款項 299,691 221,015
衍生金融負債 20,007 5,902
客戶存款 1,065 1,003
信貸承諾 12,690 7,172
2020 2019
本年交易：
債券投資利息收入 18,634 18,548
存放和拆放同業及其他金融機構款項利息收入 582 234
客戶貸款及墊款利息收入 110 44
同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出 1,068 1,562
客戶存款利息支出 54 10
(b)
2020年12月31日 2019年12月31日
年末餘額：
金融投資 30,425 31,174
存放和拆放同業及其他金融機構款項 372,441 402,276
客戶貸款及墊款 45,958 30,150
衍生金融資產 4,945 1,810
同業及其他金融機構存放和拆入款項 183,059 167,454
衍生金融負債 5,004 3,293
買入返售款項 2,587 7,872
信貸承諾 53,161 113,755
H 239
2020 12 31
2020 2019
本年交易：
金融投資利息收入 982 151
存放和拆放同業及其他金融機構款項利息收入 523 884
客戶貸款及墊款利息收入 681 520
同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出 993 1,807
手續費及佣金收入 6,233 3,089
與子公司之間的主要往來餘額及交易均已在合併財務報表中抵銷。
(c)
2020年12月31日 2019年12月31日
年末餘額：
債券投資 12,680 8,548
存放和拆放同業及其他金融機構款項 8,549 4,995
客戶貸款及墊款 983 2,680
衍生金融資產 3,244 1,279
同業及其他金融機構存放和拆入款項 6,051 12,397
客戶存款 3 0
衍生金融負債 3,283 2,102
信貸承諾 3,023 –
2020 2019
本年交易：
債券投資利息收入 479 128
存放和拆放同業及其他金融機構款項利息收入 80 368
客戶貸款及墊款利息收入 62 97
同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出 186 254
客戶存款利息支出 0 0
本集團與聯營公司及其子公司之間的主要交易為上述債券投資、存放和拆放同業及其他金融機構款
項、客戶貸款及墊款和同業及其他金融機構存放和拆入款項及由上述交易形成的利息收入和利息支出。
管理層認為，本集團與聯營公司及其子公司的交易是根據正常的商業交易條款和條件進行。
(d)
2020年12月31日 2019年12月31日
年末餘額：
貸款 65 –
客戶存款 7 33
240
2020 12 31
2020 2019
本年交易：
貸款利息收入 2 –
客戶存款利息支出 0 0
管理層認為，本集團與上述關聯方的交易是根據正常的商業交易條款及條件進行，以一般交易價格
為定價基礎，並按正常業務程序進行。
(e)
關鍵管理人員是指有權力並負責直接或間接地計劃、指揮和控制本集團活動的人員，包括董事會和
監事會成員及其他高級管理人員。
除於附註12所披露的人員以外，其他關鍵管理人員的薪酬總額列示如下：
2020 2019
人民幣千元 人民幣千元
薪酬及其他短期職工福利 5,177 4,690
職工退休福利 216 104
5,393 4,794
註： 上表中比較期間本行關鍵管理人員稅前薪酬為2019年度該等人士全部年度薪酬數額，其中包括已於2019年度報告
中披露的數額。
根據國家有關部門的規定，本行高級管理人員的最終薪酬總額尚待國家有關部門最終確認，但預計
未確認的薪酬不會對本集團2020年度的財務報表產生重大影響。最終薪酬經國家有關部門確認之後將另
行發佈公告披露。
本集團關聯方還包括本集團關鍵管理人員或與其關係密切的家庭成員及其控制或共同控制的其他公
司。
與關鍵管理人員或與其關係密切的家庭成員及其控制或共同控制的公司的交易如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
人民幣千元 人民幣千元
貸款 2,363 2,423
於本年度，本集團與關鍵管理人員的其他交易及餘額單筆均不重大。本集團於日常業務中與關鍵管
理人員進行的交易均為正常的銀行業務。
於2020年12月31日，本集團對上交所相關規定項下的關聯自然人發放貸款和信用卡透支餘額為人民
幣1,529萬元（2019年12月31日：人民幣324萬元）。
管理層認為，本集團與上述關聯方的交易是根據正常的商業交易條款及條件進行，以一般交易價格
為定價基礎，並按正常業務程序進行。
H 241
2020 12 31
(f)
本 集 團 與 本 行 設 立 的 企 業 年 金 基 金 除 正 常 的 供 款 外，本 年 末 年 金 基 金 持 有 本 行A股 股 票 市 值 人 民 幣
3,917萬元（2019年12月31日：人民幣10,136萬元），持有本行發行債券人民幣1,000萬元（2019年12月31日：
人民幣2,028萬元）。
(g)
在本集團所處的經濟環境中，相當部分的企業由政府通過不同的附屬機構或其他組織直接或間接擁
有及╱或控制（統稱「國有企業」）。於本年度內，本集團與這些國有企業進行了廣泛的金融業務交易，這些
交易包括但不限於貸款及存款； 銀行間拆入及拆出款項； 委託貸款； 中間業務服務； 買賣、承銷及兌付
其他國有企業發行的債券；以及買賣及租賃物業及其他資產。
本行管理層認為與國有企業進行的交易乃按一般商業條款進行，這些交易並未因為本集團和上述國
有企業均同受政府所控制或擁有而受到重大或不適當的影響。本集團所制定的產品及服務定價政策並不
因客戶是否為國有企業而不同。
(h)
與子公司之間的主要往來餘額及交易均已在合併財務報表中抵銷。在計算關聯方交易佔比時，關聯
方交易不包含與子公司之間的關聯方交易。
2020年12月31日 2019年12月31日
交易餘額 佔比 交易餘額 佔比
金融投資 2,214,553 25.78% 1,803,840 23.59%
存放和拆放同業及
其他金融機構款項 260,127 24.04% 106,719 10.24%
客戶貸款及墊款 15,663 0.09% 27,826 0.17%
衍生金融資產 23,913 17.82% 6,251 9.15%
同業及其他金融機構存放和
拆入款項 305,742 10.98% 233,412 10.30%
衍生金融負債 23,290 16.52% 8,004 9.40%
客戶存款 17,032 0.07% 3,034 0.01%
信貸承諾 12,690 0.43% 7,172 0.24%
2020年 2019年
交易金額 佔比 交易金額 佔比
利息收入 66,479 6.08% 60,893 5.73%
利息支出 1,457 0.33% 2,066 0.48%
242
2020 12 31
50. 分 部 信 息
(a)
本集團以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據，確定的經營分部主要包括公司金融業務、
個人金融業務和資金業務。
公司金融業務
公司金融業務分部涵蓋向公司類客戶、政府機構和金融機構提供的金融產品和服務。這些產品和服
務包括公司類貸款、貿易融資、存款、對公理財、託管及各類對公中間業務等。
個人金融業務
個人金融業務分部涵蓋向個人客戶提供的金融產品和服務。這些產品和服務包括個人貸款、存款、
銀行卡業務、個人理財業務及各類個人中間業務等。
資金業務
資金業務分部涵蓋本集團的貨幣市場業務、證券投資業務、自營及代客外匯買賣和衍生金融工具等。
其他
此部分包括本集團不能直接歸屬於或未能合理分配至某個分部的資產、負債、收入及支出。
本集團管理層監控各經營分部的經營成果，以決定向其分配資源和評價其業績。分部信息的編製與
本集團在編製財務報表時所採用的會計政策一致。
分部間交易主要為分部間的融資。這些交易的條款是參照資金平均成本確定的，並且已於每個分部
的業績中反映。分部間資金轉移所產生的利息收入和支出淨額為內部利息淨收入╱支出，從第三方取得的
利息收入和支出淨額為外部利息淨收入╱支出。
H 243
2020 12 31
分部收入、費用、利潤、資產及負債包括直接歸屬某一分部的項目以及可按合理的基準分配至該分
部的項目。本集團在確定分配基準時，主要基於各分部的資源佔用或貢獻。所得稅由本集團統一管理，不
在分部間分配。
2020
公司金融業務 個人金融業務 資金業務 其他 合計
外部利息淨收入 275,644 131,043 240,078 – 646,765
內部利息淨收入╱（支出） 32,948 131,818 (164,766) – –
手續費及佣金淨收入 76,173 53,761 1,281 – 131,215
其他淨收入(i) 8,896 1,436 7,338 4,425 22,095
營業收入 393,661 318,058 83,931 4,425 800,075
營業費用 (85,731) (103,482) (14,730) (2,642) (206,585)
資產減值損失 (161,027) (40,107) (1,002) (532) (202,668)
營業利潤 146,903 174,469 68,199 1,251 390,822
分佔聯營及合營公司收益 – – – 1,304 1,304
稅前利潤 146,903 174,469 68,199 2,555 392,126
所得稅費用 (74,441)
淨利潤 317,685
其他分部信息：
折舊 9,482 8,742 3,213 124 21,561
攤銷 878 520 296 193 1,887
資本性支出 22,759 20,475 7,696 600 51,530
2020年12月31日
分部資產 11,339,394 7,454,567 14,366,145 184,952 33,345,058
其中：對聯營及合營公司的投資 – – – 41,206 41,206
物業和設備 110,846 101,573 37,244 36,616 286,279
其他非流動資產(ii) 42,553 18,012 6,601 15,357 82,523
分部負債 13,766,666 12,167,001 4,391,690 110,186 30,435,543
其他分部信息：
信貸承諾 1,716,094 995,360 – – 2,711,454
(i) 包括交易淨收入、金融投資淨收益╱（損失）和其他營業淨收入。
(ii) 包括長期應收款、無形資產、商譽、長期待攤費用、使用權資產及其他非流動資產。
(iii) 根據本行業務轉型發展變化，對分部報告口徑進行了優化，並對同期比較數字進行追溯調整。
244
2020 12 31
2019
公司金融業務 個人金融業務 資金業務 其他 合計
外部利息淨收入 284,211 120,354 227,652 – 632,217
內部利息淨收入╱（支出） 8,114 129,067 (137,181) – –
手續費及佣金淨收入 76,440 52,715 1,418 – 130,573
其他淨收入╱（支出）(i) 6,825 3,441 (1,646) 4,592 13,212
營業收入 375,590 305,577 90,243 4,592 776,002
營業費用 (76,305) (109,170) (16,484) (5,817) (207,776)
資產減值損失 (152,735) (25,213) (1,014) 5 (178,957)
營業利潤╱（虧損） 146,550 171,194 72,745 (1,220) 389,269
分佔聯營及合營公司收益 – – – 2,520 2,520
稅前利潤 146,550 171,194 72,745 1,300 391,789
所得稅費用 (78,428)
淨利潤 313,361
其他分部信息：
折舊 8,315 7,265 2,946 543 19,069
攤銷 1,026 803 446 146 2,421
資本性支出 23,847 20,693 8,539 1,660 54,739
2019年12月31日
分部資產 10,247,794 6,655,928 13,029,624 176,090 30,109,436
其中：對聯營及合營公司的投資 – – – 32,490 32,490
物業和設備 107,967 93,773 37,943 46,878 286,561
其他非流動資產(ii) 44,350 13,974 7,577 17,329 83,230
分部負債 12,850,937 10,912,514 3,532,247 121,735 27,417,433
其他分部信息：
信貸承諾 1,832,133 1,130,938 – – 2,963,071
(i) 包括交易淨收入、金融投資淨（損失）╱收益和其他營業淨收入。
(ii) 包括長期應收款、無形資產、商譽、長期待攤費用、使用權資產及其他非流動資產。
H 245
2020 12 31
(b)
本 集 團 主 要 在 中 國 大 陸 境 內 經 營，並 在 中 國 大 陸 境 外 設 有 分 行 或 子 公 司（包 括 ： 中 國 香 港、中 國 澳
門、新 加 坡、法 蘭 克 福、盧 森 堡、首 爾、東 京、倫 敦、阿 拉 木 圖、雅 加 達、莫 斯 科、多 哈、迪 拜、阿 布 扎
比、悉 尼、多 倫 多、吉 隆 坡、河 內、曼 谷、紐 約、卡 拉 奇、孟 買、金 邊、萬 象、利 馬、布 宜 諾 斯 艾 利 斯、
聖保羅、奧克蘭、科威特城、墨西哥城、仰光、利雅得、伊斯坦布爾、布拉格、蘇黎世、馬尼拉、維也納
和巴拿馬城等）。
地理區域信息分類列示如下：
中國大陸境內（總行和境內分行）：
總行： 總行本部（包括總行直屬機構及其分支機構）；
長江三角洲： 上海，江蘇，浙江，寧波；
珠江三角洲： 廣東，深圳，福建，廈門；
環渤海地區： 北京，天津，河北，山東，青島；
中部地區： 山西，河南，湖北，湖南，安徽，江西，海南；
西部地區： 重慶，四川，貴州，雲南，廣西，陝西，甘肅，青海，寧夏，新疆，內蒙古，西藏；
及
東北地區： 遼寧，黑龍江，吉林，大連。
境外及其他： 境外分行及境內外子公司和對聯營及合營公司的投資。
246
2020 12 31
2020
中國大陸境內（總行和境內分行）
總行 長江三角洲 珠江三角洲 環渤海地區 中部地區 西部地區 東北地區 境外及其他 抵銷 合計
外部利息淨收入 270,017 69,071 74,150 20,128 71,669 95,814 13,968 31,948 – 646,765
內部利息淨（支出）╱收入 (219,971) 41,775 14,623 112,918 20,533 15,508 13,027 1,587 – –
手續費及佣金淨收入 42,859 23,086 15,433 16,336 8,646 12,950 2,445 10,729 (1,269) 131,215
其他淨收入╱（支出）(i) 14,900 (3,508) (1,304) (3,455) (1,997) (2,936) 2,902 16,324 1,169 22,095
營業收入 107,805 130,424 102,902 145,927 98,851 121,336 32,342 60,588 (100) 800,075
營業費用 (22,438) (30,917) (23,339) (32,781) (29,820) (35,113) (12,127) (20,161) 111 (206,585)
資產減值損失 (51,286) (24,212) (12,180) (36,824) (26,376) (19,625) (17,622) (14,543) – (202,668)
營業利潤 34,081 75,295 67,383 76,322 42,655 66,598 2,593 25,884 11 390,822
分佔聯營及合營公司收益 – – – – – – – 1,304 – 1,304
稅前利潤 34,081 75,295 67,383 76,322 42,655 66,598 2,593 27,188 11 392,126
所得稅費用 (74,441)
淨利潤 317,685
其他分部信息：
折舊 2,146 2,949 2,433 3,708 3,174 3,751 1,372 2,028 – 21,561
攤銷 737 219 100 141 208 180 53 249 – 1,887
資本性支出 4,692 5,269 3,925 6,346 4,072 5,413 1,356 20,457 – 51,530
(i) 包括交易淨收入、金融投資淨收益╱（損失）和其他營業淨收入。
2020年12月31日
中國大陸境內（總行和境內分行）
總行 長江三角洲 珠江三角洲 環渤海地區 中部地區 西部地區 東北地區 境外及其他 抵銷 合計
地理區域資產 9,665,936 7,183,515 4,935,763 4,994,061 3,334,445 4,249,027 1,246,742 4,024,527 (6,356,671) 33,277,345
其中：對聯營及合營公司的投資 – – – – – – – 41,206 – 41,206
物業和設備 13,929 32,725 12,791 21,477 18,374 23,164 9,088 154,731 – 286,279
其他非流動資產(i) 14,352 7,817 6,065 7,534 8,580 9,950 2,256 25,969 – 82,523
未分配資產 67,713
總資產 33,345,058
地理區域負債 7,250,493 7,840,257 4,886,621 7,507,515 3,203,936 3,811,490 1,360,916 838,331 (6,356,682) 30,342,877
未分配負債 92,666
總負債 30,435,543
其他分部信息：
信貸承諾 1,077,366 999,018 683,005 785,796 371,823 565,802 145,460 675,725 (2,592,541) 2,711,454
(i) 包括長期應收款、無形資產、商譽、長期待攤費用、使用權資產及其他非流動資產。
H 247
2020 12 31
2019
中國大陸境內（總行和境內分行）
總行 長江三角洲 珠江三角洲 環渤海地區 中部地區 西部地區 東北地區 境外及其他 抵銷 合計
外部利息淨收入 255,298 69,436 68,232 27,769 67,470 90,373 17,403 36,236 – 632,217
內部利息淨（支出）╱收入 (194,621) 37,138 14,710 102,725 18,049 13,846 9,356 (1,203) – –
手續費及佣金淨收入 30,922 26,073 18,339 17,235 11,334 14,201 2,960 11,168 (1,659) 130,573
其他淨收入╱（支出）(i) 9,422 (3,975) (614) (3,838) (1,938) (2,673) (503) 15,768 1,563 13,212
營業收入 101,021 128,672 100,667 143,891 94,915 115,747 29,216 61,969 (96) 776,002
營業費用 (20,548) (30,764) (23,596) (33,743) (30,099) (35,985) (12,323) (20,829) 111 (207,776)
資產減值損失 (40,400) (15,572) (15,821) (40,049) (22,546) (21,127) (14,150) (9,292) – (178,957)
營業利潤 40,073 82,336 61,250 70,099 42,270 58,635 2,743 31,848 15 389,269
分佔聯營及合營公司收益 – – – – – – – 2,520 – 2,520
稅前利潤 40,073 82,336 61,250 70,099 42,270 58,635 2,743 34,368 15 391,789
所得稅費用 (78,428)
淨利潤 313,361
其他分部信息：
折舊 1,851 2,719 2,108 3,110 3,002 3,404 1,312 1,563 – 19,069
攤銷 808 234 215 235 279 309 87 254 – 2,421
資本性支出 3,784 3,898 3,092 5,103 3,374 4,309 1,255 29,924 – 54,739
(i) 包括交易淨收入、金融投資淨（損失）╱收益和其他營業淨收入。
2019年12月31日
中國大陸境內（總行和境內分行）
總行 長江三角洲 珠江三角洲 環渤海地區 中部地區 西部地區 東北地區 境外及其他 抵銷 合計
地理區域資產 10,687,512 6,380,888 4,126,087 4,256,707 2,973,119 3,841,497 1,140,631 3,971,298 (7,330,839) 30,046,900
其中：對聯營及合營公司的投資 – – – – – – – 32,490 – 32,490
物業和設備 11,964 32,168 12,015 20,252 18,306 23,009 9,413 159,434 – 286,561
其他非流動資產(i) 13,250 8,114 5,975 7,352 8,488 12,370 2,093 25,588 – 83,230
未分配資產 62,536
總資產 30,109,436
地理區域負債 8,135,659 6,694,114 4,164,747 7,051,203 2,996,409 3,675,924 1,207,528 724,638 (7,330,853) 27,319,369
未分配負債 98,064
總負債 27,417,433
其他分部信息：
信貸承諾 1,266,960 767,677 464,593 655,424 252,299 464,788 122,273 725,581 (1,756,524) 2,963,071
(i) 包括長期應收款、無形資產、商譽、長期待攤費用、使用權資產及其他非流動資產。
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2020 12 31
51. 金 融 工 具 風 險 管 理
本集團主要風險的描述與分析如下：
董事會對風險管理承擔最終責任，並通過其風險管理委員會和審計委員會監督本集團的風險管理職
能。
行長負責監督風險管理，直接向董事會匯報風險管理事宜，並擔任風險管理委員會及資產負債管理
委員會主席。這兩個委員會負責制訂風險管理戰略及政策，並經行長就有關戰略及政策向董事會風險管理
委員會提出建議。首席風險官協助行長對各項風險進行監管和決策。
本集團明確了內部各部門對金融風險的監控：其中信貸管理部門負責監控信用風險，風險管理部門
及資產負債管理部門負責監控市場風險和流動性風險，內控合規部門負責監控操作風險。風險管理部門主
要負責協調及建立全面的風險管理框架、匯總報告信用風險、市場風險及操作風險情況，並直接向首席風
險官匯報。
在分行層面，風險管理實行雙線匯報制度，在此制度下，各分行的風險管理部門同時向總行各相應
的風險管理部門和相關分行的管理層匯報。
(a)
信用風險的定義及範圍
信用風險是指因借款人或交易對手無法履約而帶來損失的風險。操作失誤導致本集團作出未獲授權
或不恰當的擔保、資金承諾或投資，也會產生信用風險。本集團面臨的信用風險，主要源於本集團的信貸
資產、存拆放款項和證券投資。
除信貸資產、存拆放款項及證券投資會給本集團帶來信用風險外，本集團亦會在其他方面面對信用
風險。由衍生金融工具產生的信用風險，在任何時候都只局限於記錄在財務狀況表中的衍生金融資產。此
外，本集團對客戶提供擔保，因此可能要求本集團代替客戶付款，該款項將根據協議的條款向客戶收回。
因此本集團承擔與貸款相近的風險，適用同樣的風險控制程序及政策來降低風險。
信用風險的評價方法
金融工具風險階段劃分
本集團基於金融工具信用風險自初始確認後是否已顯著增加，將各筆業務劃分入三個風險階段，計
提預期信用損失。
金融工具三個階段的主要定義請參見附註3(6)金融資產的減值。
H 249
2020 12 31
信用風險顯著增加
本集團至少於每季度評估相關金融工具的信用風險自初始確認後是否發生顯著增加。本集團進行金
融工具的損失階段劃分時充分考慮反映其信用風險是否出現顯著變化的各種合理且有依據的信息，包括
前瞻性信息。主要考慮因素有監管及經營環境、內外部信用評級、償債能力、經營能力、貸款合同條款、
還款行為等。本集團以單項金融工具或者具有相似信用風險特徵的金融工具組合為基礎，通過比較金融工
具在報告期末發生違約的風險與在初始確認日發生違約的風險，以確定金融工具預計存續期內發生違約
風險的變化情況。本集團通過減值損失的違約概率是否大幅上升、逾期是否超過30天、市場價格是否連續
下跌等其他表明信用風險顯著增加情況以判斷金融工具的信用風險自初始確認後是否發生顯著增加。
新型冠狀病毒疫情發生後，本集團依政府規定對於部分受疫情影響的借款人提供臨時性延期還本付
息的信貸安排。對於上述實施延期還本付息的貸款，本集團根據借款人實際情況和業務實質風險判斷進行
貸款風險分類，但不會將該延期還本付息安排作為自動觸發信用風險顯著增加的判斷依據。
對違約的界定
法人客戶違約是指法人客戶在違約認定時點存在下述情況之一：
(i) 客戶對本集團至少一筆信用風險業務逾期90天（不含）以上。
(ii) 本集團認定，除非採取變現抵質押品等追索措施，客戶可能無法全額償還本集團債務。
(iii) 客戶在其他金融機構存在本條(i)、(ii)款所述事項。
零售業務違約是指個人客戶項下單筆信貸資產存在下述情況之一：
(i) 貸款本金或利息持續逾期90天（不含）以上。
(ii) 貸款核銷。
(iii) 本集團認為個人客戶項下單筆信貸資產可能無法全額償還本行債務。
對已發生減值的判定
一般來講，當發生以下情況時，本集團認定金融資產已發生信用減值：
金融資產逾期90天以上；
本集團出於經濟或法律等因素的考慮，對發生財務困難的債務人作出正常情況不會作出的讓步；
債務人很可能倒閉或進行其他財務重組；
因發生重大財務困難，該金融資產無法在活躍市場繼續交易；
其他表明金融資產發生減值的客觀證據。
250
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對 參 數 、假 設 及 估 計 技 術 的 說 明
根據金融工具的信用風險自初始確認後是否已顯著增加以及資產是否已發生信用減值，本集團對不
同的資產分別按照相當於該金融工具未來12個月內或整個存續期內預期信用損失的金額計量其損失準備。
除已發生信用減值的公司類貸款及墊款外，預期信用損失的計量採用風險參數模型法，關鍵參數包括違約
概率(PD)、違約損失率(LGD)及違約風險敞口(EAD)，並考慮貨幣的時間價值。相關定義如下：
違約概率是指考慮前瞻性信息後，客戶及其項下資產在未來一定時期內發生違約的可能性。本集團
的違約概率以巴塞爾新資本協議內評模型結果為基礎進行調整，加入前瞻性信息並剔除審慎性調整，以反
映當前宏觀經濟環境下的「時點型」債務人違約概率；
違約損失率是指考慮前瞻性信息後，預計違約導致的損失金額佔風險暴露的比例。根據交易對手的
類型、追索的方式和優先級，以及擔保品的不同，加入前瞻性調整後確認；
違約風險敞口是指預期違約時的表內和表外風險暴露總額，違約風險敞口根據歷史還款情況統計結
果進行確認。
本集團每季度監控並覆核預期信用損失計算相關的假設，包括各期限下的違規概率及違約損失率的
變動情況。
本年度，估計技術或關鍵假設未發生重大變化。
已發生信用減值的公司類貸款及墊款減值損失計量採用貼現現金流法，如果有客觀證據顯示貸款或
墊款出現減值損失，損失金額以資產賬面總額與按資產原實際利率折現的預計未來現金流量的現值之間的
差額計量。通過減值準備相應調低資產的賬面金額。減值損失金額於利潤表內確認。在估算減值準備時，
管理層會考慮以下因素：
借款人經營計劃的可持續性；
當發生財務困難時提高業績的能力；
項目的可回收金額和預期破產清算可收回金額；
其他可取得的財務來源和擔保物可實現金額；及
預期現金流入時間。
本集團可能無法確定導致減值的單一的或分散的事件，但是可以通過若干事件所產生的綜合影響確
定減值。除非有其他不可預測的情況存在，本集團在每個報告期末對貸款減值準備進行評估。
預期信用損失中包含的前瞻性信息
預期信用損失的計算涉及前瞻性信息。本集團通過進行歷史數據分析，識別出與預期信用損失相關
的國內生產總值(GDP)、居民消費價格指數(CPI)、採購經理人指數(PMI)等宏觀經濟指標。本集團通過進行回
歸分析確定這些經濟指標與違約概率和違約損失率之間的關係，以確定這些指標歷史上的變化對違約概率
和違約損失率的影響。本集團於每季度對這些經濟指標進行預測，並提供未來一年經濟情況的最佳估計。
本集團結合宏觀數據分析及專家判斷結果確定樂觀、中性、悲觀的情景及其權重，從而計算本集團
加權平均預期信用損失準備金。
H 251
2020 12 31
於2020年度，本集團考慮了不同的宏觀經濟情景，結合新型冠狀病毒疫情等因素對經濟發展趨勢的
影響，對宏觀經濟指標進行前瞻性預測。其中： 用於估計預期信用損失的國內生產總值(GDP)當季同比增
長率在2021年的中性情景下預測範圍值為7.5%–8.5%。
本集團對前瞻性計量所使用的宏觀經濟指標進行了敏感性分析。於2020年12月31日，當中性情景中
的重要經濟指標上浮或下浮10%時，預期信用損失的變動不超過5%。
核銷政策
當本集團執行了相關必要的程序後，金融資產仍然未能收回時，則將其進行核銷。
金融資產的合同修改
為了實現最大程度的收款，本集團有時會因商業談判或借款人財務困難對貸款的合同條款進行修改。
這類合同修改包括貸款展期、免付款期，以及提供還款寬限期。基於管理層判斷客戶很可能繼續還
款的指標，本集團制訂了貸款的具體重組政策和操作實務，且對該政策持續進行覆核。對貸款進行重組的
情況在中長期貸款的管理中最為常見。重組貸款應當經過至少連續6個月的觀察期，並達到對應階段分類
標準後才能回調。
經重組的客戶貸款及墊款賬面價值列示如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
經重組客戶貸款及墊款 11,960 7,319
其中：已減值客戶貸款及墊款 4,504 2,983
擔保物和其他信用增級
本集團需要取得的擔保物金額及類型基於對交易對手的信用風險評估決定。對於擔保物類型和評估
參數，本集團實施了相關指引。
對於買入返售交易，擔保物主要為票據或有價證券。本集團根據部分買入返售協議的條款，持有在
擔保物所有人無任何違約的情況下可以出售或再次用於擔保的擔保物。
對於公司貸款及票據貼現，擔保物主要為房地產或其他資產。於2020年12月31日，公司貸款及票據
貼 現 賬 面 總 額 為 人 民 幣115,090.29億 元（2019年12月31日： 人 民 幣103,776.95億 元），其 中 有 擔 保 物 覆 蓋 的
敞口為人民幣35,348.52億元（2019年12月31日：人民幣35,832.96億元）。
對於個人貸款，擔保物主要為居民住宅。於2020年12月31日，個人貸款賬面總額為人民幣71,152.79
億元（2019年12月31日：人民幣63,836.24億元），其中，有擔保物覆蓋的敞口為人民幣62,693.21億元（2019
年12月31日：人民幣55,657.71億元）。
252
2020 12 31
在辦理貸款抵質押擔保時，本集團優先選取價值相對穩定、變現能力較強的擔保物，一般不接受不
易變現、不易辦理登記手續或價格波動較大的擔保物。擔保物的價值需由本集團或本集團認可的估價機構
進行評估、確認，擔保物的價值可以覆蓋擔保物所擔保的貸款債權，擔保物的抵質押率綜合考慮擔保物種
類、使用情況、變現能力、價格波動、變現成本等因素合理確定。擔保物需按照法律要求辦理相關登記交
付手續。信貸人員定期對擔保物進行監督檢查，並對擔保物價值變化情況進行評估認定。
管理層會定期監察擔保物的市場價值，並在必要時根據相關協議要求追加擔保物。
本集團對抵債資產進行有序處置。一般而言，本集團不將抵債資產用於商業用途。
本集團於本報告期間取得以物抵債的擔保物賬面價值共計人民幣3.77億元（截至2019年12月31日：人
民幣5.99億元）。
(i) 不考慮任何擔保物及其他信用增級措施的最大信用風險敞口
於報告期末，本集團不考慮任何擔保物及其他信用增級措施的最大信用風險敞口詳情如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
存放中央銀行款項 3,472,962 3,251,881
存放和拆放同業及其他金融機構款項 1,081,897 1,042,368
衍生金融資產 134,155 68,311
買入返售款項 739,288 845,186
客戶貸款及墊款 18,136,328 16,326,552
金融投資
— 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資 638,485 837,972
— 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資 1,459,018 1,421,609
— 以攤餘成本計量的金融投資 6,265,668 5,208,167
其他 377,563 181,028
32,305,364 29,183,074
信貸承諾 2,711,454 2,963,071
最大信用風險敞口 35,016,818 32,146,145
(ii) 風險集中度
如交易對手集中於某一行業或地區或共同具備某些經濟特性，其信用風險通常會相應提高。同時，
不同行業和地區的經濟發展均有其獨特的特點，因此不同的行業和地區的信用風險亦不相同。
H 253
2020 12 31
(1) 客 戶 貸 款 及 墊 款
按地區分佈
本集團客戶貸款及墊款（未含應計利息）按地區分類列示如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
金額 比例 金額 比例
總行 772,372 4.15% 774,578 4.62%
長江三角洲 3,582,682 19.24% 3,124,793 18.64%
珠江三角洲 2,746,019 14.74% 2,341,370 13.97%
環渤海地區 3,030,552 16.27% 2,739,585 16.34%
中部地區 2,789,085 14.98% 2,445,215 14.60%
西部地區 3,369,916 18.09% 2,991,010 17.84%
東北地區 841,595 4.52% 798,691 4.77%
境外及其他 1,492,087 8.01% 1,546,077 9.22%
合計 18,624,308 100.00% 16,761,319 100.00%
按行業分佈
本集團客戶貸款及墊款（未含應計利息）按貸款客戶不同行業分類列示如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
交通運輸、倉儲和郵政業 2,659,916 2,304,923
製造業 1,718,400 1,655,775
租賃和商務服務業 1,517,265 1,252,193
水利、環境和公共設施管理業 1,177,193 926,499
電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 1,085,151 1,021,366
房地產業 958,314 908,254
批發和零售業 549,412 537,326
金融業 310,559 300,159
建築業 292,748 284,949
科教文衛 272,189 231,260
採礦業 219,701 211,241
其他 341,885 321,876
公司類貸款小計 11,102,733 9,955,821
個人住房及經營性貸款 6,249,953 5,512,175
其他 865,326 871,449
個人貸款小計 7,115,279 6,383,624
票據貼現 406,296 421,874
客戶貸款及墊款合計 18,624,308 16,761,319
254
2020 12 31
按擔保方式分佈
本集團客戶貸款及墊款（未含應計利息）按擔保方式分析如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
信用貸款 6,259,230 5,369,713
保證貸款 2,260,445 2,078,921
抵押貸款 8,703,068 7,884,774
質押貸款 1,401,565 1,427,911
合計 18,624,308 16,761,319
逾期貸款
本集團逾期貸款（未含應計利息）按擔保方式分析如下：
2020年12月31日
逾期1天 逾期90天 逾期1年 逾期3年
至90天 至1年 至3年 以上 合計
信用貸款 34,753 23,590 16,796 4,107 79,246
保證貸款 19,315 20,100 18,985 7,639 66,039
抵押貸款 40,909 27,878 31,687 8,161 108,635
質押貸款 3,986 3,252 4,999 1,350 13,587
合計 98,963 74,820 72,467 21,257 267,507
2019年12月31日
逾期1天 逾期90天 逾期1年 逾期3年
至90天 至1年 至3年 以上 合計
信用貸款 27,232 21,684 17,831 5,474 72,221
保證貸款 17,046 25,698 21,799 9,876 74,419
抵押貸款 35,613 36,689 25,003 11,186 108,491
質押貸款 3,193 5,554 2,215 2,123 13,085
合計 83,084 89,625 66,848 28,659 268,216
H 255
2020 12 31
(2) 債 券 投 資
按發行人分佈
本集團債券投資（未含應計利息）按發行人及投資類別列示如下：
2020年12月31日
以公允價值計量 以公允價值計量
且其變動計入 且其變動計入 以攤餘成本
當期損益的 其他綜合收益的 計量的
金融投資 金融投資 金融投資 合計
政府及中央銀行 86,077 479,505 5,203,858 5,769,440
政策性銀行 27,631 169,478 528,516 725,625
銀行同業及其他金融機構 247,628 281,215 369,815 898,658
企業 104,476 509,422 46,572 660,470
465,812 1,439,620 6,148,761 8,054,193
2019年12月31日
以公允價值計量 以公允價值計量
且其變動計入 且其變動計入 以攤餘成本
當期損益的 其他綜合收益的 計量的
金融投資 金融投資 金融投資 合計
政府及中央銀行 60,509 421,919 4,306,848 4,789,276
政策性銀行 41,444 198,839 412,239 652,522
銀行同業及其他金融機構 179,106 306,242 340,218 825,566
企業 77,198 474,271 44,017 595,486
358,257 1,401,271 5,103,322 6,862,850
按評級分佈分析
本集團採用信用評級方法監控持有的債券投資組合信用風險狀況。評級參照彭博綜合評級或債券發
行機構所在國家主要評級機構的評級。於報告期末，債券投資賬面價值（未含應計利息）按投資評級分佈如
下：
2020年12月31日
未評級 AAA AA A A以下 合計
債券投資（按發行人分類）：
政府及中央銀行 1,826,872 3,878,911 13,444 23,941 26,272 5,769,440
政策性銀行 710,867 – 1,703 11,822 1,233 725,625
銀行同業及其他金融機構 333,991 372,867 23,110 95,765 72,925 898,658
企業 141,253 369,783 5,317 81,893 62,224 660,470
3,012,983 4,621,561 43,574 213,421 162,654 8,054,193
256
2020 12 31
2019年12月31日
未評級 AAA AA A A以下 合計
債券投資（按發行人分類）：
政府及中央銀行 1,613,759 3,133,011 6,645 13,211 22,650 4,789,276
政策性銀行 633,828 213 2,617 15,551 313 652,522
銀行同業及其他金融機構 281,128 365,377 18,672 84,343 76,046 825,566
企業 104,386 342,866 25,892 63,480 58,862 595,486
2,633,101 3,841,467 53,826 176,585 157,871 6,862,850
(iii) 金 融 工 具 信 用 質 量 分 析
本集團金融工具風險階段劃分如下：
2020年12月31日
賬面餘額 預期信用減值準備
第一階段 第二階段 第三階段 合計 第一階段 第二階段 第三階段 合計
以攤餘成本計量的金融資產
現金及存放中央銀行款項 3,537,795 – – 3,537,795 – – – –
存放和拆放同業及其他金融機構款項 1,073,777 9,347 – 1,083,124 (1,214) (13) – (1,227)
買入返售款項 584,793 – – 584,793 (117) – – (117)
客戶貸款及墊款 17,580,020 375,083 293,319 18,248,422 (223,703) (89,151) (217,446) (530,300)
金融投資 6,262,762 7,819 160 6,270,741 (2,234) (2,718) (121) (5,073)
貴金屬租賃與拆借 177,581 951 161 178,693 (479) (120) (104) (703)
合計 29,216,728 393,200 293,640 29,903,568 (227,747) (92,002) (217,671) (537,420)
註： 以攤餘成本計量的其他金融資產採用簡化方法確認減值準備，不適用三階段劃分。
2020年12月31日
賬面價值 預期信用減值準備
第一階段 第二階段 第三階段 合計 第一階段 第二階段 第三階段 合計
以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融資產
客戶貸款及墊款 413,633 – 659 414,292 (211) – (650) (861)
金融投資 1,458,639 326 53 1,459,018 (2,206) (22) (240) (2,468)
合計 1,872,272 326 712 1,873,310 (2,417) (22) (890) (3,329)
信貸承諾 2,682,556 24,509 4,389 2,711,454 (22,021) (2,957) (1,732) (26,710)
H 257
2020 12 31
2019年12月31日
賬面餘額 預期信用減值準備
第一階段 第二階段 第三階段 合計 第一階段 第二階段 第三階段 合計
以攤餘成本計量的金融資產
現金及存放中央銀行款項 3,317,916 – – 3,317,916 – – – –
存放和拆放同業及其他金融機構款項 1,024,865 18,748 – 1,043,613 (1,219) (26) – (1,245)
買入返售款項 685,623 – – 685,623 (94) – – (94)
客戶貸款及墊款 15,682,629 452,439 239,564 16,374,632 (215,316) (78,494) (184,688) (478,498)
金融投資 5,206,604 5,118 166 5,211,888 (2,255) (1,339) (127) (3,721)
貴金屬租賃與拆借 153,710 1,485 546 155,741 (524) (333) (272) (1,129)
合計 26,071,347 477,790 240,276 26,789,413 (219,408) (80,192) (185,087) (484,687)
註： 以攤餘成本計量的其他金融資產採用簡化方法確認減值準備，不適用三階段劃分。
2019年12月31日
賬面價值 預期信用減值準備
第一階段 第二階段 第三階段 合計 第一階段 第二階段 第三階段 合計
以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融資產
客戶貸款及墊款 423,370 – 623 423,993 (227) – (5) (232)
金融投資 1,417,535 4,074 – 1,421,609 (1,778) (80) (198) (2,056)
合計 1,840,905 4,074 623 1,845,602 (2,005) (80) (203) (2,288)
信貸承諾 2,913,139 49,051 881 2,963,071 (25,266) (3,072) (196) (28,534)
(b)
流動性風險是指雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以
應對資產增長或支付到期債務的風險。資產和負債的金額或期限的不匹配，均可能產生上述風險。
本集團通過資產負債管理部管理流動性風險並旨在：
優化資產負債結構；
保持穩定的存款基礎；
預測現金流量和評估流動資產水平；及
保持高效的內部資金劃撥機制，確保分行的流動性。
258
2020 12 31
(i) 資產及負債按到期日分析
本集團的資產及負債按到期日分析如下。本集團對金融工具預期的剩餘期限與下表中的分析可能有
顯著的差異，例如：活期客戶存款在下表中被劃分為即時償還，但是活期客戶存款預期將保持一個穩定甚
或有所增長的餘額。
2020年12月31日
逾期╱ 3個月 無期限
即時償還 1個月內 1至3個月 至1年 1至5年 5年以上 (***) 合計
資產：
現金及存放中央銀行款項 910,499 2,101 3,238 20,301 – – 2,601,656 3,537,795
存放和拆放同業及
其他金融機構款項(*) 227,610 866,392 339,155 345,966 36,773 5,289 – 1,821,185
衍生金融資產 1,139 20,613 25,841 59,392 16,793 10,377 – 134,155
客戶貸款及墊款 36,494 943,639 743,562 2,603,777 3,038,875 10,659,555 110,426 18,136,328
金融投資
— 以公允價值計量且其
變動計入當期損益的
金融投資 10,868 21,033 27,728 244,359 79,888 240,195 160,412 784,483
— 以公允價值計量且其
變動計入其他綜合
收益的金融投資 – 77,937 102,340 269,234 683,550 325,957 81,970 1,540,988
— 以攤餘成本計量的
金融投資 – 108,859 199,800 642,382 2,751,810 2,560,607 2,210 6,265,668
對聯營及合營公司的投資 – – – – – – 41,206 41,206
物業和設備 – – – – – – 286,279 286,279
其他 324,947 179,867 138,401 28,909 18,471 39,108 67,268 796,971
資產合計 1,511,557 2,220,441 1,580,065 4,214,320 6,626,160 13,841,088 3,351,427 33,345,058
負債：
向中央銀行借款 51 – 555 52,373 1,995 – – 54,974
指定為以公允價值計量且其
變動計入當期損益的
金融負債 60,714 1,669 5,268 1,212 14,535 4,540 – 87,938
衍生金融負債 1,738 21,579 32,207 58,840 15,722 10,887 – 140,973
同業及其他金融機構存放和
拆入款項(**) 2,130,667 390,573 202,816 272,281 54,030 27,326 – 3,077,693
存款證 – 59,478 111,560 154,694 9,944 – – 335,676
客戶存款 13,499,762 1,233,220 1,336,721 3,849,682 5,194,433 20,908 – 25,134,726
已發行債務證券 – 10,717 19,554 90,158 258,867 418,831 – 798,127
其他 128,581 167,625 81,164 298,621 95,489 33,956 – 805,436
負債合計 15,821,513 1,884,861 1,789,845 4,777,861 5,645,015 516,448 – 30,435,543
流動性淨額 (14,309,956) 335,580 (209,780) (563,541) 981,145 13,324,640 3,351,427 2,909,515
(*) 含買入返售款項。
(**) 含賣出回購款項。
(***) 客戶貸款及墊款、金融投資無期限金額包括已減值或未減值但已逾期一個月以上部分。
H 259
2020 12 31
2019年12月31日
逾期╱ 3個月 無期限
即時償還 1個月內 1至3個月 至1年 1至5年 5年以上 (***) 合計
資產：
現金及存放中央銀行款項 615,890 1,018 3,850 20,743 – – 2,676,415 3,317,916
存放和拆放同業及
其他金融機構款項(*) 181,267 846,498 310,639 493,006 55,302 842 – 1,887,554
衍生金融資產 498 5,045 6,878 28,784 20,962 6,144 – 68,311
客戶貸款及墊款 31,249 985,299 712,711 2,791,186 3,559,038 8,190,112 56,957 16,326,552
金融投資
— 以公允價值計量且其
變動計入當期損益的
金融投資 10,661 10,955 43,762 421,926 161,035 180,555 133,184 962,078
— 以公允價值計量且其
變動計入其他綜合
收益的金融投資 – 43,068 87,534 242,037 759,038 289,932 55,263 1,476,872
— 以攤餘成本計量的
金融投資 – 66,799 139,014 708,768 2,466,714 1,824,696 2,176 5,208,167
對聯營及合營公司的投資 – – – – – – 32,490 32,490
物業和設備 – – – – – – 286,561 286,561
其他 268,114 78,408 41,887 21,220 27,945 31,242 74,119 542,935
資產合計 1,107,679 2,037,090 1,346,275 4,727,670 7,050,034 10,523,523 3,317,165 30,109,436
負債：
向中央銀行借款 – – 141 – 876 – – 1,017
指定為以公允價值計量且其
變動計入當期損益的
金融負債 60,486 760 2,054 21,629 14,812 2,501 – 102,242
衍生金融負債 769 5,440 6,547 42,466 22,830 7,128 – 85,180
同業及其他金融機構存放和
拆入款項(**) 1,623,797 354,801 215,289 250,474 46,856 38,629 – 2,529,846
存款證 – 78,222 158,141 110,912 8,153 – – 355,428
客戶存款 12,461,763 1,063,032 1,581,922 4,725,038 3,121,105 24,795 – 22,977,655
已發行債務證券 – 14,399 24,999 77,835 276,082 349,560 – 742,875
其他 109,527 148,125 58,588 214,862 60,474 31,614 – 623,190
負債合計 14,256,342 1,664,779 2,047,681 5,443,216 3,551,188 454,227 – 27,417,433
流動性淨額 (13,148,663) 372,311 (701,406) (715,546) 3,498,846 10,069,296 3,317,165 2,692,003
(*) 含買入返售款項。
(**) 含賣出回購款項。
(***) 客戶貸款及墊款、金融投資無期限金額包括已減值或未減值但已逾期一個月以上部分。
260
2020 12 31
(ii) 未經折現合同現金流量按到期日分析
本集團金融工具未經折現的合同現金流量按到期日分析如下。由於未經折現合同現金流包括本金和
利息，因此下表中某些科目的金額不能直接與合併財務狀況表中的金額對應。本集團對這些金融工具預期
的現金流量與下表中的分析可能有顯著的差異，例如：活期客戶存款在下表中被劃分為即時償還，但是活
期客戶存款預期將保持一個穩定甚或有所增長的餘額。
2020年12月31日
逾期╱ 3個月 無期限
即時償還 1個月內 1至3個月 至1年 1至5年 5年以上 (***) 合計
非衍生工具現金流量：
金融資產：
現金及存放中央銀行款項 910,499 2,101 6,750 20,301 – – 2,601,656 3,541,307
存放和拆放同業及
其他金融機構款項(*) 227,824 867,500 341,302 352,359 40,478 298,328 – 2,127,791
客戶貸款及墊款(**) 41,245 1,041,610 983,897 3,570,003 6,424,534 17,121,574 527,557 29,710,420
金融投資
— 以公允價值計量且其
變動計入當期損益的
金融投資 10,953 21,431 28,274 227,824 115,710 271,393 150,441 826,026
— 以公允價值計量且其
變動計入其他綜合
收益的金融投資 – 82,953 104,163 290,770 765,296 386,509 75,956 1,705,647
— 以攤餘成本計量的
金融投資 – 109,760 207,927 761,694 3,331,990 3,136,236 3,150 7,550,757
其他 595,580 27,405 19,349 8,449 9,248 88 791 660,910
1,786,101 2,152,760 1,691,662 5,231,400 10,687,256 21,214,128 3,359,551 46,122,858
(*) 含買入返售款項。
(**) 重組貸款的未經折現合同現金流量的到期日依據重組條款而定。
(***) 客戶貸款及墊款、金融投資無期限金額包括已減值或未減值但已逾期一個月以上部分。
2020年12月31日
逾期╱ 3個月
即時償還 1個月內 1至3個月 至1年 1至5年 5年以上 無期限 合計
非衍生工具現金流量：
金融負債：
向中央銀行借款 52 – 526 52,403 1,987 – – 54,968
指定為以公允價值計量且其
變動計入當期損益的
金融負債 61,159 1,671 5,278 1,212 14,658 4,540 – 88,518
同業及其他金融機構存放和
拆入款項(*) 2,167,704 391,443 203,992 276,707 58,071 32,352 – 3,130,269
存款證 – 59,707 113,008 154,446 10,474 – – 337,635
客戶存款 13,506,194 1,233,820 1,376,867 3,957,547 5,401,402 21,395 – 25,497,225
已發行債務證券 – 11,012 23,469 112,222 353,643 495,458 – 995,804
其他 498,427 9,467 5,647 14,894 62,143 28,620 – 619,198
16,233,536 1,707,120 1,728,787 4,569,431 5,902,378 582,365 – 30,723,617
衍生工具現金流量：
以淨額交割的衍生金融工具 – 2,743 (1,860) 6,822 (581) (47) – 7,077
以總額交割的衍生金融工具
其中：現金流入 97,545 980,305 655,210 1,119,090 189,256 26,883 – 3,068,289
現金流出 (95,502) (873,719) (494,113) (846,380) (179,399) (25,437) – (2,514,550)
2,043 106,586 161,097 272,710 9,857 1,446 – 553,739
(*) 含賣出回購款項。
H 261
2020 12 31
2019年12月31日
逾期╱ 3個月 無期限
即時償還 1個月內 1至3個月 至1年 1至5年 5年以上 (***) 合計
非衍生工具現金流量：
金融資產：
現金及存放中央銀行款項 615,890 1,018 7,463 20,743 – – 2,676,415 3,321,529
存放和拆放同業及
其他金融機構款項(*) 181,303 849,397 314,046 502,881 59,472 1,691 – 1,908,790
客戶貸款及墊款(**) 34,735 1,060,503 911,870 3,516,705 6,309,480 12,914,107 239,473 24,986,873
金融投資
— 以公允價值計量且其
變動計入當期損益的
金融投資 10,371 10,634 44,638 399,486 181,783 202,154 131,736 980,802
— 以公允價值計量且其
變動計入其他綜合
收益的金融投資 – 43,294 89,714 266,634 843,800 349,679 50,326 1,643,447
— 以攤餘成本計量的
金融投資 – 67,422 145,481 810,717 2,941,781 2,146,968 3,097 6,115,466
其他 369,736 21,787 12,345 5,769 5,887 60 684 416,268
1,212,035 2,054,055 1,525,557 5,522,935 10,342,203 15,614,659 3,101,731 39,373,175
(*) 含買入返售款項。
(**) 重組貸款的未經折現合同現金流量的到期日依據重組條款而定。
(***) 客戶貸款及墊款、金融投資無期限金額包括已減值或未減值但已逾期一個月以上部分。
2019年12月31日
逾期╱ 3個月
即時償還 1個月內 1至3個月 至1年 1至5年 5年以上 無期限 合計
非衍生工具現金流量：
金融負債：
向中央銀行借款 – – 141 – 876 – – 1,017
指定為以公允價值計量且其
變動計入當期損益的
金融負債 60,547 762 2,062 23,413 15,116 2,501 – 104,401
同業及其他金融機構存放和
拆入款項(*) 1,624,350 356,090 217,433 255,480 52,646 52,003 – 2,558,002
存款證 – 78,593 159,434 111,849 10,886 – – 360,762
客戶存款 12,463,090 1,066,170 1,686,585 5,012,827 3,704,857 25,960 – 23,959,489
已發行債務證券 – 15,025 29,741 98,866 362,680 567,317 – 1,073,629
其他 360,741 7,917 3,290 7,539 31,018 18,327 – 428,832
14,508,728 1,524,557 2,098,686 5,509,974 4,178,079 666,108 – 28,486,132
衍生工具現金流量：
以淨額交割的衍生金融工具 – 28 (208) 85 (923) 240 – (778)
以總額交割的衍生金融工具
其中：現金流入 49,846 619,031 400,059 2,696,186 1,616,510 34,653 – 5,416,285
現金流出 (52,452) (605,109) (401,263) (2,717,224) (1,612,491) (34,825) – (5,423,364)
(2,606) 13,922 (1,204) (21,038) 4,019 (172) – (7,079)
(*) 含賣出回購款項。
262
2020 12 31
(iii) 信 貸 承 諾 按 合 同 到 期 日 分 析
管理層預計在信貸承諾到期時有關承諾並不會被借款人全部使用。
2020年12月31日
即時償還 1個月內 1至3個月 3個月至1年 1至5年 5年以上 合計
信貸承諾 1,179,024 113,370 214,884 528,653 361,217 314,306 2,711,454
2019年12月31日
即時償還 1個月內 1至3個月 3個月至1年 1至5年 5年以上 合計
信貸承諾 1,309,180 114,410 197,065 469,933 747,810 124,673 2,963,071
(c)
市場風險是指因市場價格（利率、匯率、商品價格和股票價格等）的不利變動而使本集團表內和表外
業務發生損失的風險。市場風險存在於本集團的交易性和非交易性業務中。
本集團的利率風險主要包括來自商業銀行業務的結構性利率風險和其資金交易頭寸的風險。利率風
險是本集團許多業務的內在風險，生息資產和付息負債重定價日的不匹配是利率風險的主要來源。對銀行
賬簿利率風險分析詳見附註51(d)。
本集團的匯率風險來自於外匯敞口遭受市場匯率波動的風險，其中外匯敞口包括外匯資產與外匯負
債之間幣種結構不平衡產生的外匯敞口和由貨幣衍生交易所產生的表外外匯敞口。
本集團認為投資組合中股票價格的變動帶來的市場風險並不重大。
本集團利用敏感性分析、利率重定價敞口分析及外匯風險集中度分析作為監控市場風險管理的主要
工具。本行分開監控交易性組合和其他非交易性組合的市場風險。本行採用風險價值（「VaR」）作為計量、
監測交易性組合市場風險的主要工具。以下部分包括母公司交易性組合按風險類別計算的VaR，以及基於
集團匯率風險敞口和利率風險敞口（包括交易性組合及非交易性組合）的敏感性分析。
H 263
2020 12 31
(i) 風 險 價 值(VaR)
風險價值(VaR)是一種用以估算在某一特定時間範圍，相對於某一特定的置信區間來說，由於市場利
率、匯率或者價格變動而引起的最大可能的持倉虧損的度量指標。本行採用歷史模擬法，選取250天的歷
史市場數據按日計算並監測交易性組合的風險價值（置信區間為99%，持有期為1天）。
按照風險類別分類的交易賬戶風險價值分析概括如下：
2020
年末 平均 最高 最低
利率風險 64 49 161 29
匯率風險 230 157 268 62
商品風險 41 40 94 14
總體風險價值 264 171 284 73
2019
年末 平均 最高 最低
利率風險 35 47 71 24
匯率風險 88 84 112 54
商品風險 15 40 77 6
總體風險價值 91 108 140 64
每一個風險因素的風險價值是指僅因該風險因素的波動而可能產生的最大潛在損失。由於各風險因
素之間會產生風險分散效應，對於同一時點的各風險因素的風險價值累加並不等於總體風險價值。
風險價值是在正常市場環境下衡量市場風險的重要工具。然而，由於風險價值模型所基於的假設，
它作為衡量市場風險的工具存在一些限制，主要表現為：
(1) 風險價值不能反映流動性風險。在風險價值模型中，已假設在特定的1天持有期內，可無障礙地
進行倉盤套期或出售，而且有關金融產品的價格會大致在特定的範圍內波動，同時，這些產品
價格的相關性也會基本保持不變。這種假設可能無法反映市場流動性嚴重不足時的市場風險，
即1天的持有期可能不足以完成所有倉盤的套期或出售；
(2) 儘管倉盤頭寸在每個交易日內都會發生變化，風險價值僅反映每個交易日結束時的組合風險，
而且並不反映在99%的置信水平以外可能引起的虧損；及
(3) 由於風險價值模型主要依賴歷史數據的相關信息作為基準，不一定能夠準確預測風險因素未來
的變化情況，特別是難以反映重大的市場波動等例外情形。
264
2020 12 31
(ii) 匯率風險
本集團主要經營人民幣業務，部分交易涉及美元與港元，其他幣種交易較少。外幣交易主要涉及本
集團外幣資金業務、代客外匯買賣以及境外投資等。
人民幣兌美元匯率實行有管理的浮動匯率制度，港元匯率與美元掛鈎，因此人民幣兌港元匯率和人
民幣兌美元匯率同向變動。
本集團通過多種方法管理外匯風險敞口，包括採用限額管理和風險對沖手段規避匯率風險，並定期
進行匯率風險敏感性分析和壓力測試。
下表針對本集團存在的表內外外匯風險敞口的主要幣種，列示了貨幣性資產和貨幣性負債及預計未
來現金流對匯率變動的敏感性分析。其計算了當其他項目不變時，外幣對人民幣匯率的合理可能變動對稅
前利潤和權益的影響。負數表示可能減少稅前利潤或權益，正數表示可能增加稅前利潤或權益。下表中所
披露的影響金額是建立在本集團年末外匯敞口保持不變的假設下，並未考慮本集團有可能採取的致力於
消除外匯敞口對利潤帶來不利影響的措施。
對稅前利潤的影響 對權益的影響
幣種 匯率變動 2020年 2019年 2020年 2019年
美元 -1% (155) (146) (402) (379)
港元 -1% 306 260 (1,552) (1,492)
上表列示了美元及港元相對人民幣貶值1%對稅前利潤及權益所產生的影響，若上述幣種以相同幅度
升值，則將對稅前利潤和權益產生與上表相同金額方向相反的影響。
H 265
2020 12 31
有關資產和負債按幣種列示如下：
2020年12月31日
美元 港元 其他 合計
人民幣 （折合人民幣）（折合人民幣）（折合人民幣）（折合人民幣）
資產：
現金及存放中央銀行款項 3,258,416 143,125 21,381 114,873 3,537,795
存放和拆放同業及其他金融機構款項(*) 1,083,840 591,437 23,981 121,927 1,821,185
衍生金融資產 77,834 31,640 10,693 13,988 134,155
客戶貸款及墊款 16,643,324 822,891 337,456 332,657 18,136,328
金融投資
— 以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融投資 736,199 30,251 5,377 12,656 784,483
— 以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融投資 1,089,386 311,551 29,136 110,915 1,540,988
— 以攤餘成本計量的金融投資 6,078,227 107,089 10,743 69,609 6,265,668
對聯營及合營公司的投資 14,354 1,019 169 25,664 41,206
物業和設備 147,506 136,037 713 2,023 286,279
其他 381,037 157,713 6,613 251,608 796,971
資產合計 29,510,123 2,332,753 446,262 1,055,920 33,345,058
負債：
向中央銀行借款 50,796 523 – 3,655 54,974
指定為以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融負債 13,183 6,207 179 68,369 87,938
衍生金融負債 84,174 32,326 10,787 13,686 140,973
同業及其他金融機構存放和拆入款項(**) 2,182,407 686,933 32,959 175,394 3,077,693
存款證 39,224 178,537 23,957 93,958 335,676
客戶存款 23,571,992 883,119 377,699 301,916 25,134,726
已發行債務證券 478,569 272,067 4,744 42,747 798,127
其他 583,037 196,560 11,170 14,669 805,436
負債合計 27,003,382 2,256,272 461,495 714,394 30,435,543
長╱（短）盤淨額 2,506,741 76,481 (15,233) 341,526 2,909,515
信貸承諾 2,001,018 464,057 70,784 175,595 2,711,454
(*) 含買入返售款項。
(**) 含賣出回購款項。
266
2020 12 31
2019年12月31日
美元 港元 其他 合計
人民幣 （折合人民幣）（折合人民幣）（折合人民幣）（折合人民幣）
資產：
現金及存放中央銀行款項 3,035,646 141,588 10,890 129,792 3,317,916
存放和拆放同業及其他金融機構款項(*) 1,214,612 562,308 37,690 72,944 1,887,554
衍生金融資產 30,693 19,773 7,341 10,504 68,311
客戶貸款及墊款 14,809,532 869,350 351,007 296,663 16,326,552
金融投資
— 以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融投資 909,353 32,450 6,076 14,199 962,078
— 以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融投資 1,041,158 320,611 36,698 78,405 1,476,872
— 以攤餘成本計量的金融投資 5,030,922 102,767 13,345 61,133 5,208,167
對聯營及合營公司的投資 2,981 930 152 28,427 32,490
物業和設備 186,232 97,883 751 1,695 286,561
其他 235,342 103,146 5,550 198,897 542,935
資產合計 26,496,471 2,250,806 469,500 892,659 30,109,436
負債：
向中央銀行借款 – 141 – 876 1,017
指定為以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融負債 20,845 14,433 22 66,942 102,242
衍生金融負債 45,060 23,546 6,157 10,417 85,180
同業及其他金融機構存放和拆入款項(**) 1,713,312 658,857 27,766 129,911 2,529,846
存款證 28,202 231,440 16,247 79,539 355,428
客戶存款 21,509,155 837,901 369,830 260,769 22,977,655
已發行債務證券 370,064 320,025 11,719 41,067 742,875
其他 490,017 110,278 19,481 3,414 623,190
負債合計 24,176,655 2,196,621 451,222 592,935 27,417,433
長盤淨額 2,319,816 54,185 18,278 299,724 2,692,003
信貸承諾 2,249,604 499,355 78,134 135,978 2,963,071
(*) 含買入返售款項。
(**) 含賣出回購款項。
H 267
2020 12 31
(d)
銀行賬簿利率風險是指利率水平、期限結構等不利變動導致銀行賬簿經濟價值和整體收益遭受損失
的風險。在利率變動時，由於不同金融工具重定價期限不同，利率上升時負債利率重定價早於資產利率，
或利率下降時資產利率重定價早於負債利率，銀行在一定時間內面臨利差減少甚至負利差； 在定價基準
利率不同時，由於基準利率的變化不一致； 在銀行持有期權衍生工具或銀行賬簿表內外業務存在嵌入式
期權條款或隱含選擇權時； 以及由於預期違約水平或市場流動性變化，市場對金融工具信用質量的評估
發生變化，進而導致信用利差的變化時，均可能產生上述風險。
本集團通過資產負債管理部管理銀行賬簿利率風險，採用以下方法管理銀行賬簿利率風險：
利率預判：分析可能影響中國人民銀行基準利率和市場利率的宏觀經濟因素；
久期管理：優化生息資產和付息負債的重定價日（或合同到期日）的時間差；
定價管理：管理生息資產和付息負債的定價與基準利率或市場利率間的價差；
限額管理：優化生息資產和付息負債的頭寸並控制對損益和權益的影響；及
衍生交易：適時運用利率衍生工具進行套期保值管理。
本集團主要通過分析利息淨收入在不同利率環境下的變動（情景分析）對利率風險進行計量。本集團
致力於減輕可能會導致未來利息淨收入下降的預期利率波動所帶來的影響，同時權衡上述風險規避措施
的成本。
下表說明了本集團利息淨收入和權益在其他變量固定的情況下對於可能發生的合理利率變動的敏感
性。下表列示數據包含交易賬簿。
對利息淨收入的影響是指一定利率變動對期末持有的預計未來一年內進行利率重定的金融資產及負
債所產生的利息淨收入的影響，包括套期工具的影響。對權益的影響是指一定利率變動對年末持有的固定
利率以公允價值計量且變動計入其他綜合收益的金融資產進行重估所產生的公允價值淨變動對其他綜合
收益的影響，包括相關套期工具的影響。
268
2020 12 31
2020年12月31日
利率上升100個基點 利率下降100個基點
對利息淨收入 對權益 對利息淨收入 對權益
主要幣種 的影響 的影響 的影響 的影響
人民幣 (27,286) (31,709) 27,286 34,753
美元 (169) (7,340) 169 7,345
港元 (1,734) (68) 1,734 68
其他 (30) (1,766) 30 1,769
合計 (29,219) (40,883) 29,219 43,935
2019年12月31日
利率上升100個基點 利率下降100個基點
對利息淨收入 對權益 對利息淨收入 對權益
主要幣種 的影響 的影響 的影響 的影響
人民幣 (6,951) (29,652) 6,951 32,313
美元 (979) (6,416) 979 6,420
港元 (3,630) (43) 3,630 43
其他 1,553 (1,144) (1,553) 1,147
合計 (10,007) (37,255) 10,007 39,923
上述利率敏感性分析只是作為例證，以簡化情況為基礎。該分析顯示在各個預計收益曲線情形及本
集團現時利率風險狀況下，利息淨收入和權益之估計變動。但該影響並未考慮管理層為減低利率風險而可
能採取的風險管理活動。上述估計假設所有期限的利率均以相同幅度變動，因此並不反映若某些利率改變
而其他利率維持不變時，其對利息淨收入和權益的潛在影響。
H 269
2020 12 31
本集團的資產及負債按合同重新定價日或到期日（兩者較早者）分析如下：
2020年12月31日
3個月內 3個月至1年 1至5年 5年以上 不計息 合計
資產：
現金及存放中央銀行款項 3,190,119 – – – 347,676 3,537,795
存放和拆放同業及
其他金融機構款項(*) 1,405,431 345,048 35,806 5,289 29,611 1,821,185
衍生金融資產 – – – – 134,155 134,155
客戶貸款及墊款 6,912,607 10,463,879 406,172 336,693 16,977 18,136,328
金融投資
— 以公允價值計量且其
變動計入當期損益的
金融投資 117,682 130,810 71,188 147,550 317,253 784,483
— 以公允價值計量且其
變動計入其他綜合
收益的金融投資 272,625 258,282 614,011 314,100 81,970 1,540,988
— 以攤餘成本計量的
金融投資 384,141 638,819 2,688,862 2,553,846 – 6,265,668
對聯營及合營公司的投資 – – – – 41,206 41,206
物業和設備 – – – – 286,279 286,279
其他 3,121 70 – – 793,780 796,971
資產合計 12,285,726 11,836,908 3,816,039 3,357,478 2,048,907 33,345,058
負債：
向中央銀行借款 574 52,373 1,992 – 35 54,974
指定為以公允價值計量且其
變動計入當期損益的
金融負債 4,972 63 11,618 14 71,271 87,938
衍生金融負債 – – – – 140,973 140,973
同業及其他金融機構存放和
拆入款項(**) 2,715,947 268,836 52,264 27,239 13,407 3,077,693
存款證 174,300 154,366 7,010 – – 335,676
客戶存款 15,597,045 3,808,680 5,137,289 20,242 571,470 25,134,726
已發行債務證券 169,119 60,501 149,678 418,829 – 798,127
其他 2,625 5,987 16,703 6,426 773,695 805,436
負債合計 18,664,582 4,350,806 5,376,554 472,750 1,570,851 30,435,543
利率風險敞口 (6,378,856) 7,486,102 (1,560,515) 2,884,728 不適用 不適用
(*) 含買入返售款項。
(**) 含賣出回購款項。
上表列示數據包含交易賬簿數據。
270
2020 12 31
2019年12月31日
3個月內 3個月至1年 1至5年 5年以上 不計息 合計
資產：
現金及存放中央銀行款項 2,970,858 – – – 347,058 3,317,916
存放和拆放同業及
其他金融機構款項(*) 1,317,721 491,964 52,363 842 24,664 1,887,554
衍生金融資產 – – – – 68,311 68,311
客戶貸款及墊款 10,849,253 4,966,835 320,940 135,154 54,370 16,326,552
金融投資
— 以公允價值計量且其
變動計入當期損益的
金融投資 124,802 128,720 45,262 102,776 560,518 962,078
— 以公允價值計量且其
變動計入其他綜合
收益的金融投資 232,121 233,683 677,791 278,014 55,263 1,476,872
— 以攤餘成本計量的
金融投資 289,260 700,577 2,405,542 1,812,788 – 5,208,167
對聯營及合營公司的投資 – – – – 32,490 32,490
物業和設備 – – – – 286,561 286,561
其他 3,395 76 – – 539,464 542,935
資產合計 15,787,410 6,521,855 3,501,898 2,329,574 1,968,699 30,109,436
負債：
向中央銀行借款 141 – 876 – – 1,017
指定為以公允價值計量且其
變動計入當期損益的
金融負債 834 19,762 12,068 – 69,578 102,242
衍生金融負債 – – – – 85,180 85,180
同業及其他金融機構存放和
拆入款項(**) 2,212,773 236,160 38,775 38,624 3,514 2,529,846
存款證 245,817 102,708 6,903 – – 355,428
客戶存款 14,687,406 4,670,307 3,084,830 24,008 511,104 22,977,655
已發行債務證券 231,676 39,201 122,446 349,552 – 742,875
其他 2,549 5,087 15,970 7,211 592,373 623,190
負債合計 17,381,196 5,073,225 3,281,868 419,395 1,261,749 27,417,433
利率風險敞口 (1,593,786) 1,448,630 220,030 1,910,179 不適用 不適用
(*) 含買入返售款項。
(**) 含賣出回購款項。
上表列示數據包含交易賬簿數據。
H 271
2020 12 31
(e)
本集團資本管理的目標為：
保持合理的資本充足率水平，持續滿足資本監管法規和政策要求。保持穩固的資本基礎，支持
本集團業務增長和戰略規劃的實施，實現全面、協調和可持續發展；
實施資本計量高級方法，完善內部資本充足評估程序，公開披露資本管理相關信息，全面覆蓋
各類風險，確保集團安全運營；
充分運用各類風險量化成果，建立以經濟資本為核心的銀行價值管理體系，完善政策流程和管
理應用體系，強化資本約束和資本激勵機制，提升產品定價和決策支持能力，提高資本配置效
率；及
合理運用各類資本工具，不斷增強資本實力，優化資本結構，提高資本質量，降低資本成本，
為股東創造最佳回報。
本集團對資本結構進行管理，並根據經濟環境和集團經營活動的風險特性進行資本結構調整。為保
持或調整資本結構，本集團可能調整利潤分配政策，發行或回購股票、合格其他一級資本工具、合格二級
資本工具、可轉換公司債券等。
本集團管理層根據中國銀保監會規定的方法定期監控資本充足率。本集團於每半年及每季度向中國
銀保監會提交所需信息。
2013年1月1日起，本集團按照《商業銀行資本管理辦法（試行）》及其他相關規定的要求計算資本充足
率。2014年4月，原中國銀監會正式批覆本行實施資本管理高級方法。按照批准的實施範圍，符合監管要
求的公司信用風險暴露採用初級內部評級法、零售信用風險暴露採用內部評級法、市場風險採用內部模型
法、操作風險採用標準法。
我國商業銀行應在2018年底前達到《商業銀行資本管理辦法（試行）》規定的資本充足率要求，對於國
內系統重要性銀行，其核心一級資本充足率不得低於8.50%，一級資本充足率不得低於9.50%，資本充足
率不得低於11.50%。對於非系統重要性銀行，其核心一級資本充足率不得低於7.50%，一級資本充足率不
得低於8.50%，資本充足率不得低於10.50%。此外，在境外設立的機構也會直接受到當地銀行監管機構的
監管，不同國家對於資本充足率的要求有所不同。
本集團按照《商業銀行資本管理辦法（試行）》及相關規定計算下列的核心一級資本充足率、一級資本
充足率和資本充足率。該計算依據可能與香港及其他國家所採用的相關依據存在差異。
本集團的資本充足率及相關數據是按照中國會計準則編製的法定財務報表為基礎進行計算。本年度
內，本集團遵守了監管部門規定的資本要求。
272
2020 12 31
本集團按照原中國銀監會核准的資本管理高級方法計算的核心一級資本充足率、一級資本充足率及
資本充足率如下：
2020年12月31日 2019年12月31日
核心一級資本 2,669,055 2,472,774
實收資本 356,407 356,407
資本公積可計入部分 148,534 149,067
盈餘公積 322,692 292,149
一般風險準備 339,486 304,876
未分配利潤 1,508,562 1,367,180
少數股東資本可計入部分 3,552 4,178
其他 (10,178) (1,083)
核心一級資本扣除項目 16,053 15,500
商譽 8,107 9,038
其他無形資產（土地使用權除外） 4,582 2,933
對未按公允價值計量的項目進行現金流套期形成的儲備 (4,616) (4,451)
對有控制權但不併表的金融機構的核心一級資本投資 7,980 7,980
核心一級資本淨額 2,653,002 2,457,274
其他一級資本 219,790 200,249
其他一級資本工具及其溢價 219,143 199,456
少數股東資本可計入部分 647 793
一級資本淨額 2,872,792 2,657,523
二級資本 523,394 463,956
二級資本工具及其溢價可計入金額 351,568 272,680
超額貸款損失準備 170,712 189,569
少數股東資本可計入部分 1,114 1,707
二級資本扣除項目 – –
對未併表金融機構大額少數資本投資中的二級資本 – –
總資本淨額 3,396,186 3,121,479
風險加權資產(i) 20,124,139 18,616,886
核心一級資本充足率 13.18% 13.20%
一級資本充足率 14.28% 14.27%
資本充足率 16.88% 16.77%
(i) 為應用資本底線及校準後的風險加權資產。
52. 金 融 工 具 的 公 允 價 值
公允價值估計是根據金融工具的特性和相關市場資料於某一特定時間做出，一般是主觀的。本集團
根據以下層次確定及披露金融工具的公允價值：
第一層次輸入值：相同資產或負債在活躍市場未經調整的公開報價；
第二層次輸入值：使用估值技術，所有對估值結果有重大影響的參數均採用可直接或間接可觀察的
市場信息；及
第三層次輸入值：使用估值技術，部分對估值結果有重大影響的參數並非基於可觀察的市場信息。
H 273
2020 12 31
本集團構建了公允價值計量相關的制度辦法和內部機制，規範了金融工具公允價值計量框架、公允
價值會計計量方法以及操作規程。公允價值會計計量辦法明確了估值技術、參數選擇，以及相關的概念、
模型及參數求解辦法；操作規程落實了上述各類業務的計量操作流程、計量時點、市場參數選擇，以及相
應的角色分工。在公允價值計量過程中，前台業務部門負責計量對象的日常交易管理，財務會計部門牽頭
制定計量的會計政策與估值技術方法並負責系統實現，風險管理部門負責交易信息和模型系統的驗證。
下述為採用估值技術確定的以公允價值計量的金融工具公允價值情況說明，包括本集團對市場參與
者在金融工具估值時所作假設的估計。
採用估值技術進行估值的金融投資主要包括債券、資產支持證券和非上市權益工具投資。本集團在
針對這些投資估值時所運用的主要估值參數包括可觀察數據，或者同時包括可觀察和不可觀察數據。可觀
察的估值參數包括對當前利率的假設； 不可觀察的估值參數包括對預期違約率、提前還款率及市場流動
性的假設。
本集團劃分為第二層次的金融投資大部分為人民幣債券。這些債券的公允價值按照中央國債登記結
算有限責任公司的估值結果確定，估值方法屬於所有重大估值參數均採用可觀察市場信息的估值技術。
採用僅包括可觀察市場數據的估值技術進行估值的衍生工具主要包括利率掉期、貨幣遠期及掉期、
貨幣期權等。最常見的估值技術包括現金流折現模型、布萊爾 — 斯科爾斯模型。模型參數包括即遠期外
匯匯率、外匯匯率波動率以及利率曲線等。
對於結構性衍生產品，公允價值主要採用交易商報價。
採用估值技術進行估值的客戶貸款及墊款主要為票據業務，採用現金流折現模型估值，其中，銀行
承兌票據，根據承兌人信用風險的不同，以市場實際交易數據為樣本，分別構建利率曲線；商業票據，以
銀行間拆借利率為基準，根據信用風險和流動性進行點差調整，構建利率曲線。
無市場報價的其他以公允價值計量且其變動計入當期損益的負債，主要採用現金流折現模型估值，參
數包括對應剩餘期限的利率曲線（經過市場流動性和信用價差調整）；以及Heston模型，參數包括收益率、
遠期匯率、匯率波動率等，並使用相同標的物的標準歐式期權活躍市場價格校準模型參數。
274
2020 12 31
(a)
下表按公允價值層次對以公允價值計量的金融工具進行分析：
2020年12月31日
第一層 第二層 第三層 合計
持續以公允價值計量的金融資產：
衍生金融資產 4,691 127,773 1,691 134,155
以公允價值計量且其變動
計入當期損益的買入返售款項 – 154,612 – 154,612
以公允價值計量且其變動
計入當期損益的客戶貸款及墊款 – 3,586 328 3,914
以公允價值計量且其變動
計入其他綜合收益的客戶貸款及墊款 – 414,292 – 414,292
以公允價值計量且其變動
計入當期損益的金融投資
債券投資 7,580 392,186 66,046 465,812
權益投資 17,300 2,718 73,710 93,728
基金及其他投資 24,128 175,252 25,563 224,943
49,008 570,156 165,319 784,483
以公允價值計量且其變動
計入其他綜合收益的金融投資
債券投資 349,978 1,108,576 464 1,459,018
權益投資 8,504 14,250 59,216 81,970
358,482 1,122,826 59,680 1,540,988
412,181 2,393,245 227,018 3,032,444
持續以公允價值計量的金融負債：
客戶存款 – 693,173 – 693,173
指定為以公允價值計量且其變動
計入當期損益的金融負債 331 86,992 615 87,938
衍生金融負債 5,846 133,531 1,596 140,973
6,177 913,696 2,211 922,084
H 275
2020 12 31
2019年12月31日
第一層 第二層 第三層 合計
持續以公允價值計量的金融資產：
衍生金融資產 4,650 62,651 1,010 68,311
以公允價值計量且其變動
計入當期損益的買入返售款項 – 159,657 – 159,657
以公允價值計量且其變動
計入當期損益的客戶貸款及墊款 – 5,276 1,149 6,425
以公允價值計量且其變動
計入其他綜合收益的客戶貸款及墊款 7,637 416,356 – 423,993
以公允價值計量且其變動
計入當期損益的金融投資
債券投資 6,002 299,342 52,913 358,257
權益投資 14,410 2,037 64,172 80,619
基金及其他投資 26,224 441,534 55,444 523,202
46,636 742,913 172,529 962,078
以公允價值計量且其變動
計入其他綜合收益的金融投資
債券投資 341,281 1,080,281 47 1,421,609
權益投資 1,017 9,351 44,895 55,263
342,298 1,089,632 44,942 1,476,872
401,221 2,476,485 219,630 3,097,336
持續以公允價值計量的金融負債：
客戶存款 – 896,318 – 896,318
指定為以公允價值計量且其變動
計入當期損益的金融負債 48 101,602 592 102,242
衍生金融負債 3,990 80,138 1,052 85,180
4,038 1,078,058 1,644 1,083,740
276
2020 12 31
(b)
下表列示了以公允價值計量的第三層次金融資產和金融負債年初、年末餘額及本年度的變動情況：
本年其他 轉入
2020年 本年損益 綜合收益 售出 ╱（轉出） 2020年
1月1日 影響合計 影響合計 購入 及結算 第三層次 12月31日
金融資產：
衍生金融資產 1,010 782 – 33 (345) 211 1,691
以公允價值計量且其變動計入
當期損益的客戶貸款及墊款 1,149 (61) – – (760) – 328
以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融投資
債券投資 52,913 1,679 – 13,909 (2,436) (19) 66,046
權益投資 64,172 1,319 – 12,604 (2,203) (2,182) 73,710
基金及其他投資 55,444 (117) – 6,575 (24,268) (12,071) 25,563
以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融投資
債券投資 47 – – 464 (47) – 464
權益投資 44,895 – (528) 18,298 (2,025) (1,424) 59,216
219,630 3,602 (528) 51,883 (32,084) (15,485) 227,018
金融負債：
指定為以公允價值計量且其變動
計入當期損益的金融負債 (592) (23) – – – – (615)
衍生金融負債 (1,052) 108 – (2) 377 (1,027) (1,596)
(1,644) 85 – (2) 377 (1,027) (2,211)
本年其他
2019年 本年損益 綜合收益 售出 轉出 2019年
1月1日 影響合計 影響合計 購入 及結算 第三層次 12月31日
金融資產：
衍生金融資產 960 944 – 17 (519) (392) 1,010
以公允價值計量且其變動計入
當期損益的客戶貸款及墊款 444 19 – 686 – – 1,149
以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融投資
債券投資 34,727 3,255 – 16,803 (1,235) (637) 52,913
權益投資 20,107 20 – 44,899 (172) (682) 64,172
基金及其他投資 151,513 488 – 31,097 (127,580) (74) 55,444
以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融投資
債券投資 143 – (1) 47 (142) – 47
權益投資 19,489 – (1,714) 27,121 (1) – 44,895
其他投資 307 – 33 – (340) – –
227,690 4,726 (1,682) 120,670 (129,989) (1,785) 219,630
金融負債：
指定為以公允價值計量且其變動
計入當期損益的金融負債 (1,372) (160) – – 107 833 (592)
衍生金融負債 (2,174) (203) – (89) 244 1,170 (1,052)
(3,546) (363) – (89) 351 2,003 (1,644)
H 277
2020 12 31
第三層次金融工具淨損益影響如下：
2020
已實現 未實現 合計
淨收益影響 1,012 2,675 3,687
2019
已實現 未實現 合計
淨收益影響 782 3,581 4,363
(c)
(i) 第一層次及第二層次之間轉換
由於特定證券的投資市場環境變化，在活躍市場中可以查到該證券的公開報價。本集團於報告期末
將這些證券從以公允價值計量的第二層次轉入第一層次。
由於特定證券的投資市場環境變化，在活躍市場中無法再查到該證券的公開報價。但根據可觀察的
市場參數，有足夠的信息來衡量這些證券的公允價值。本集團於報告期末將這些證券從以公允價值計量的
第一層次轉入第二層次。
本年度，本集團以公允價值計量的第一層次和第二層次金融資產和負債之間的轉換金額不重大。
(ii) 第二層次及第三層次之間轉換
由於部分對估值結果有重大影響的參數由不可觀察轉化為可觀察，本集團於報告期末將這些金融工
具從以公允價值計量的第三層次金融資產和負債轉入第二層次。
本年度，部分衍生金融工具從以公允價值計量的第三層次金融資產和負債轉入第二層次，主要由於
公允價值計量模型中涉及的波動率等重要參數在本年度採用可觀察的市場數據。
(d)
採用包括不可觀察市場數據的估值技術進行估值的金融工具主要包括部分結構化衍生金融工具、部
分 債 券 投 資、資 產 支 持 證 券 和 部 分 非 上 市 權 益 工 具 投 資。所 採 用 的 估 值 方 法 為 現 金 流 折 現 法 和 市 場 比 較
法，涉及的不可觀察假設包括折現率、市場價格波動率、預期收益率及市場流動性的假設。
於2020年12月31日，採用其他合理的不可觀察假設替換模型中原有的不可觀察假設對公允價值計量
結果的影響不重大。
278
2020 12 31
(e)
除以下項目外，本集團各項未以公允價值計量的金融資產和金融負債的賬面價值與公允價值之間無
重大差異：
2020年12月31日
賬面價值 公允價值 第一層 第二層 第三層
金融資產
以攤餘成本計量的金融投資 6,265,668 6,299,526 88,094 6,072,770 138,662
6,265,668 6,299,526 88,094 6,072,770 138,662
金融負債
已發行次級債券和二級資本債券 430,064 432,954 – 432,954 –
430,064 432,954 – 432,954 –
2019年12月31日
賬面價值 公允價值 第一層 第二層 第三層
金融資產
以攤餘成本計量的金融投資 5,208,167 5,293,114 92,991 4,979,955 220,168
5,208,167 5,293,114 92,991 4,979,955 220,168
金融負債
已發行次級債券和二級資本債券 350,204 355,307 – 355,307 –
350,204 355,307 – 355,307 –
如果存在交易活躍的市場，如經授權的證券交易所，市價為金融工具公允價值之最佳體現。由於本
集團所持有及發行的部分金融資產及金融負債並無可取得的市價，對於該部分無市價可依的金融資產或
金融負債，以下述現金流量折現或其他估計方法來決定其公允價值：
(i) 在沒有其他可參照市場資料時，與本行重組相關的以攤餘成本計量的金融投資的公允價值根據
所定利率並考慮與此金融工具相關的特殊條款進行估算，其公允價值與賬面價值相若。與本行
重組無關的以攤餘成本計量的金融投資的公允價值根據可獲得的市價來決定其公允價值，如果
無法獲得可參考的市價，則按定價模型或現金流折現法進行估算。
(ii) 已發行次級債券和二級資本債券參考可獲得的市價來決定其公允價值。如果無法獲得可參考的
市價，則按定價模型或現金流折現法估算公允價值。
以上各種假設及方法為本集團資產及負債公允價值的計算提供了統一的基礎。然而，由於其他機構
可能會使用不同的方法及假設，因此，各金融機構所披露的公允價值未必完全具有可比性。
H 279
2020 12 31
53. 本 行 財 務 狀 況 表
2020年12月31日 2019年12月31日
資產
現金及存放中央銀行款項 3,459,273 3,251,450
存放和拆放同業及其他金融機構款項 1,242,972 1,189,496
衍生金融資產 90,669 35,991
買入返售款項 560,271 644,278
客戶貸款及墊款 17,307,271 15,469,899
金融投資 7,948,361 7,087,260
— 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資 574,295 804,076
— 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資 1,265,920 1,212,515
— 以攤餘成本計量的金融投資 6,108,146 5,070,669
對子公司的投資 147,383 145,320
對聯營公司投資 34,242 34,242
物業和設備 131,865 127,518
遞延所得稅資產 65,858 60,829
其他資產 642,714 365,179
資產合計 31,630,879 28,411,462
負債
向中央銀行借款 54,304 1,017
指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 70,938 85,555
衍生金融負債 94,891 50,726
同業及其他金融機構存放和拆入款項 2,707,115 2,162,131
賣出回購款項 90,113 74,384
存款證 277,683 297,696
客戶存款 24,338,306 22,178,290
應交所得稅 87,273 92,907
已發行債務證券 658,765 594,828
其他負債 461,743 302,505
負債合計 28,841,131 25,840,039
股東權益
股本 356,407 356,407
其他權益工具 219,143 199,456
儲備 816,623 756,163
未分配利潤 1,397,575 1,259,397
股東權益合計 2,789,748 2,571,423
負債及股東權益合計 31,630,879 28,411,462
陳四清 廖林 劉亞干
董事長 副董事長、行長 財會機構總經理
280
2020 12 31
54. 報 告 期 後 事 項
本 行 於2021年3月26日 召 開 董 事 會，批 准 在 提 取 法 定 盈 餘 公 積 和 一 般 準 備 後，每 股 派 發 股 利 人 民 幣
0.2660元（含稅），並報年度股東大會審議批准。以本行截至2020年12月31日止已發行普通股股份計算，派
息總額共計約人民幣948.04億元。本財務報表並未在負債中確認該應付股利。
本行於2021年1月在全國銀行間債券市場公開發行一筆規模為300億元人民幣的二級資本債券。募集
資金依據適用法律和監管部門的批准，全部用於補充本行二級資本。
55. 比 較 數 據
若干比較數據已經過重分類，以符合本年度之列報要求。
本行根據中華人民共和國財政部、國務院國有資產監督管理委員會、中國銀行保險監督管理委員會
和中國證券監督管理委員會發佈的《關於嚴格執行企業會計準則，切實加強企業2020年年報工作的通知》
要求，將信用卡分期付款手續費收入及相關支出進行了重分類，將其從手續費及佣金收入及相關支出重分
類至利息收入和其他營業淨收入，並相應調整了同期比較數字。
56. 財 務 報 表 的 批 准
本財務報表於2021年3月26日獲本行董事會批准。
H 281
2020 12 31
(a)
按中國會計準則與國際財務報告準則編製的財務報表中，歸屬於母公司股東的淨利潤於2020年度無
差異（2019年：無差異）；歸屬於母公司股東的權益截至2020年12月31日無差異（截至2019年12月31日：無
差異）。
(b)
2020年12月31日
美元 港元 其他 合計
即期資產 2,195,697 445,380 1,028,233 3,669,310
即期負債 (2,240,038) (461,495) (713,341) (3,414,874)
遠期買入 2,856,506 327,221 457,654 3,641,381
遠期賣出 (2,864,682) (208,738) (754,429) (3,827,849)
淨期權頭寸 (14,060) 3,651 (1,597) (12,006)
淨 ╱長頭寸 (66,577) 106,019 16,520 55,962
淨結構頭寸 120,822 882 26,634 148,338
2019年12月31日
美元 港元 其他 合計
即期資產 2,151,993 468,597 862,537 3,483,127
即期負債 (2,175,878) (451,222) (591,767) (3,218,867)
遠期買入 2,492,467 223,694 500,414 3,216,575
遠期賣出 (2,479,103) (122,258) (726,443) (3,327,804)
淨期權頭寸 (63,983) (118) (1,593) (65,694)
淨（短）╱長頭寸 (74,504) 118,693 43,148 87,337
淨結構頭寸 78,070 903 28,954 107,927
淨期權頭寸根據香港金融管理局要求的德爾塔約當方法計算。本集團的淨結構頭寸包括本行主要涉
及外匯交易的海外分支機構，經營銀行業務的子公司和其他子公司的結構頭寸。結構資產及負債包括：
物業和設備、扣除折舊費；
海外分支機構的資本和法定儲備；及
對海外子公司和聯營及合營公司的投資。
282
2020 12 31
(c)
(i) 逾期客戶貸款及墊款
2020年12月31日 2019年12月31日
本金或利息已逾期達下列期間的本集團客戶貸款及墊款總額：
3至6個月 32,328 36,916
6至12個月 42,492 52,709
12個月以上 93,724 95,507
168,544 185,132
佔客戶貸款及墊款總額百分比：
3至6個月 0.17% 0.23%
6至12個月 0.23% 0.31%
12個月以上 0.50% 0.56%
0.90% 1.10%
對已逾期客戶貸款及墊款的界定如下：
有指定還款日期的客戶貸款及墊款在其本金或利息逾期時會被分類為已逾期。
對於以分期付款償還的客戶貸款及墊款，如果部分分期付款已逾期，該等貸款的全部金額均被分類
為已逾期。
(ii) 按地區劃分的逾期客戶貸款及墊款
2020年12月31日 2019年12月31日
總行 36,358 37,579
環渤海地區 46,167 51,665
西部地區 40,207 40,266
中部地區 38,411 41,351
珠江三角洲 28,398 21,804
長江三角洲 41,772 26,608
東北地區 25,489 37,190
境外及其他 10,705 11,753
267,507 268,216
(iii) 已 重 組 的 客 戶 貸 款 及 墊 款
2020年12月31日 2019年12月31日
佔總客戶 佔總客戶
貸款及墊款 貸款及墊款
百分比 百分比
已重組的客戶貸款及墊款 11,960 0.06% 7,319 0.04%
減：逾期3個月以上的已重組客戶
貸款及墊款 (2,055) (0.01%) (1,335) (0.01%)
逾期少於3個月的已重組客戶貸款及
墊款 9,905 0.05% 5,984 0.03%
H 283
2020 12 31
(d)
本行是於中國境內成立的商業銀行，主要於中國境內從事銀行業務。於2020年12月31日本行很大部
分的業務風險來自於中國境內機構或個人的交易。有關於本行交易對手各種風險的分析已於財務報表各
附註中披露。
(e)
監管資本項目與資產負債表對應關係依據《關於印發商業銀行資本監管配套政策文件的通知》 銀監發
[2013]33號）附件2《關於商業銀行資本構成信息披露的監管要求》進行披露。
(i) 資本構成
項目 2020年12月31日 2019年12月31日 代碼
核心一級資本：
1 實收資本 356,407 356,407 X18
2 留存收益 2,170,740 1,964,205
2a 盈餘公積 322,692 292,149 X21
2b 一般風險準備 339,486 304,876 X22
2c 未分配利潤 1,508,562 1,367,180 X23
3 累計其他綜合收益和公開儲備 138,356 147,984
3a 資本公積 148,534 149,067 X19
3b 其他 (10,178) (1,083) X24
4 過渡期內可計入核心一級資本數額
（僅適用於非股份公司，
股份制公司的銀行填0即可） – –
5 少數股東資本可計入部分 3,552 4,178 X25
6 監管調整前的核心一級資本 2,669,055 2,472,774
核心一級資本：監管調整
7 審慎估值調整 – –
8 商譽（扣除遞延稅負債） 8,107 9,038 X16
9 其他無形資產（土地使用權除外）
（扣除遞延稅負債） 4,582 2,933 X14-X15
10 依賴未來盈利的由經營虧損引起的
淨遞延稅資產 – –
11 對未按公允價值計量的項目進行
現金流套期形成的儲備 (4,616) (4,451) X20
12 貸款損失準備缺口 – –
13 資產證券化銷售利得 – –
14 自身信用風險變化導致其負債公允價值
變化帶來的未實現損益 – –
15 確定受益類的養老金資產淨額
（扣除遞延稅項負債） – –
16 直接或間接持有本銀行的普通股 – –
17 銀行間或銀行與其他金融機構間通過協議
相互持有的核心一級資本 – –
284
2020 12 31
項目 2020年12月31日 2019年12月31日 代碼
18 對未併表金融機構小額少數資本投資中的
核心一級資本中應扣除金額 – –
19 對未併表金融機構大額少數資本投資中的
核心一級資本中應扣除金額 – –
20 抵押貸款服務權 不適用 不適用
21 其他依賴於銀行未來盈利的淨遞延稅資產中
應扣除金額 – –
22 對未併表金融機構大額少數資本投資中的
核心一級資本和其他依賴於銀行未來
盈利的淨遞延稅資產的未扣除部分超過
核心一級資本15%的應扣除金額 – –
23 其中：應在對金融機構大額少數資本
投資中扣除的金額 – –
24 其中：抵押貸款服務權應扣除的金額 不適用 不適用
25 其中：應在其他依賴於銀行未來盈利的
淨遞延稅資產中扣除的金額 – –
26a 對有控制權但不併表的金融機構的核心一級
資本投資 7,980 7,980 X11
26b 對有控制權但不併表的金融機構的核心一級
資本缺口 – –
26c 其他應在核心一級資本中扣除的項目合計 – –
27 應從其他一級資本和二級資本中扣除的未扣缺口 – –
28 核心一級資本監管調整總和 16,053 15,500
29 核心一級資本 2,653,002 2,457,274
其他一級資本：
30 其他一級資本工具及其溢價 219,143 199,456
31 其中：權益部分 139,156 199,456 X28+X32
32 其中：負債部分 79,987 –
33 過渡期後不可計入其他一級資本的工具 – –
34 少數股東資本可計入部分 647 793 X26
35 其中：過渡期後不可計入其他一級資本的
部分 – –
36 監管調整前的其他一級資本 219,790 200,249
其他一級資本：監管調整
37 直接或間接持有的本銀行其他一級資本 – –
H 285
2020 12 31
項目 2020年12月31日 2019年12月31日 代碼
38 銀行間或銀行與其他金融機構間通過協議
相互持有的其他一級資本 – –
39 對未併表金融機構小額少數資本投資中的
其他一級資本應扣除部分 – –
40 對未併表金融機構大額少數資本投資中的
其他一級資本 – –
41a 對有控制權但不併表的金融機構的其他一級
資本投資 – –
41b 對有控制權但不併表的金融機構的其他一級
資本缺口 – –
41c 其他應在其他一級資本中扣除的項目 – –
42 應從二級資本中扣除的未扣缺口 – –
43 其他一級資本監管調整總和 – –
44 其他一級資本 219,790 200,249
45 一級資本（核心一級資本+其他一級資本） 2,872,792 2,657,523
二級資本：
46 二級資本工具及其溢價 351,568 272,680 X17
47 過渡期後不可計入二級資本的部分 40,570 60,855
48 少數股東資本可計入部分 1,114 1,707 X27
49 其中：過渡期結束後不可計入的部分 – 439
50 超額貸款損失準備可計入部分 170,712 189,569 X02+X04
51 監管調整前的二級資本 523,394 463,956
二級資本：監管調整
52 直接或間接持有的本銀行的二級資本 – –
53 銀行間或銀行與其他金融機構間通過協議
相互持有的二級資本 – –
54 對未併表金融機構小額少數資本投資中的
二級資本應扣除部分 – –
55 對未併表金融機構大額少數資本投資中的
二級資本 – – X31
56a 對有控制權但不併表的金融機構的二級資本
投資 – –
56b 有控制權但不併表的金融機構的二級資本缺口 – –
286
2020 12 31
項目 2020年12月31日 2019年12月31日 代碼
56c 其他應在二級資本中扣除的項目 – –
57 二級資本監管調整總和 – –
58 二級資本 523,394 463,956
59 總資本（一級資本+二級資本） 3,396,186 3,121,479
60 總風險加權資產 20,124,139 18,616,886
資本充足率和儲備資本要求
61 核心一級資本充足率 13.18% 13.20%
62 一級資本充足率 14.28% 14.27%
63 資本充足率 16.88% 16.77%
64 機構特定的資本要求 4.0% 4.0%
65 其中：儲備資本要求 2.5% 2.5%
66 其中：逆週期資本要求 – –
67 其中：全球系統重要性銀行附加資本要求 1.5% 1.5%
68 滿足緩衝區的核心一級資本佔風險加權
資產的比例 8.18% 8.20%
國內最低監管資本要求
69 核心一級資本充足率 5.0% 5.0%
70 一級資本充足率 6.0% 6.0%
71 資本充足率 8.0% 8.0%
門檻扣除項中未扣除部分
72 對未併表金融機構的小額少數資本投資 138,247 84,515 X05+X07+X08
未扣除部分 +X09+X12
+X29+X30
73 對未併表金融機構的大額少數資本投資
未扣除部分 32,452 37,654 X06+X10+X13
74 抵押貸款服務權（扣除遞延稅負債） 不適用 不適用
75 其他依賴於銀行未來盈利的淨遞延稅資產
（扣除遞延稅負債） 65,719 60,846
可計入二級資本的超額貸款損失準備的限額
76 權重法下，實際計提的貸款損失準備金額 23,204 17,647 X01
77 權重法下，可計入二級資本超額貸款損失
準備的數額 7,802 7,923 X02
78 內部評級法下，實際計提的超額貸款損失
準備金額 507,096 460,851 X03
79 內部評級法下，可計入二級資本超額貸款
損失準備的數額 162,910 181,646 X04
符合退出安排的資本工具
80 因過渡期安排造成的當期可計入核心一級
資本的數額 – –
81 因過渡期安排造成的不可計入核心一級
資本的數額 – –
82 因過渡期安排造成的當期可計入其他一級
資本的數額 – –
83 因過渡期安排造成的不可計入其他一級
資本的數額 – –
84 因過渡期安排造成的當期可計入二級
資本的數額 40,570 60,855
85 因過渡期安排造成的當期不可計入二級
資本的數額 67,463 63,383
H 287
2020 12 31
(ii) 集團口徑的資產負債表
2020年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2019年12月31日
銀行公佈的 監管併表 銀行公佈的 監管併表
合併資產 口徑下的資產 合併資產 口徑下的資產
負債表* 負債表* 負債表* 負債表*
資產
現金及存放中央銀行款項 3,537,795 3,537,795 3,317,916 3,317,916
存放同業及其他金融機構款項 522,913 489,231 475,325 450,976
貴金屬 277,705 277,705 238,061 238,061
拆出資金 558,984 558,984 567,043 567,043
衍生金融資產 134,155 134,155 68,311 68,311
買入返售款項 739,288 738,958 845,186 841,954
客戶貸款及墊款 18,136,328 18,134,777 16,326,552 16,325,339
金融投資 8,591,139 8,429,328 7,647,117 7,528,268
— 以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融投資 784,483 732,478 962,078 921,042
— 以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融投資 1,540,988 1,498,008 1,476,872 1,451,357
— 以攤餘成本計量的金融投資 6,265,668 6,198,842 5,208,167 5,155,869
長期股權投資 41,206 49,186 32,490 40,470
固定資產 249,067 249,008 244,902 244,846
在建工程 35,173 35,166 39,714 39,712
遞延所得稅資產 67,713 67,713 62,536 62,536
其他資產 453,592 440,548 244,283 230,111
資產合計 33,345,058 33,142,554 30,109,436 29,955,543
(*) 按中國會計準則編製。
288
2020 12 31
2020年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2019年12月31日
銀行公佈的 監管併表 銀行公佈的 監管併表
合併資產 口徑下的資產 合併資產 口徑下的資產
負債表* 負債表* 負債表* 負債表*
負債
向中央銀行借款 54,974 54,974 1,017 1,017
同業及其他金融機構存放款項 2,315,643 2,315,643 1,776,320 1,776,320
拆入資金 468,616 468,616 490,253 490,253
以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融負債 87,938 87,938 102,242 102,242
衍生金融負債 140,973 140,973 85,180 85,180
賣出回購款項 293,434 282,458 263,273 254,926
存款證 335,676 335,676 355,428 355,428
客戶存款 25,134,726 25,134,726 22,977,655 22,977,655
應付職工薪酬 32,460 32,073 35,301 34,960
應交稅費 105,380 105,356 109,601 109,545
已發行債務證券 798,127 798,127 742,875 742,875
遞延所得稅負債 2,881 1,994 1,873 1,690
其他負債 664,715 483,519 476,415 339,246
負債合計 30,435,543 30,242,073 27,417,433 27,271,337
股東權益
股本 356,407 356,407 356,407 356,407
其他權益工具 225,819 225,819 206,132 206,132
資本公積 148,534 148,534 149,067 149,067
其他綜合收益 (10,428) (10,178) (1,266) (1,083)
盈餘公積 322,911 322,692 292,291 292,149
一般準備 339,701 339,486 305,019 304,876
未分配利潤 1,510,558 1,508,562 1,368,536 1,367,180
歸屬於母公司股東的權益 2,893,502 2,891,322 2,676,186 2,674,728
少數股東權益 16,013 9,159 15,817 9,478
股東權益合計 2,909,515 2,900,481 2,692,003 2,684,206
(*) 按中國會計準則編製。
H 289
2020 12 31
(iii) 有 關 科 目 展 開 說 明
2020年12月31日
監管併表口徑下的
項目 資產負債表 代碼
客戶貸款及墊款 18,134,777
客戶貸款及墊款總額 18,665,077
減：權重法下，實際計提的貸款損失準備金額 23,204 X01
其中：權重法下，可計入二級資本
超額貸款損失準備的數額 7,802 X02
減：內部評級法下，實際計提的貸款損失準備金額 507,096 X03
其中：內部評級法下，可計入二級資本
超額貸款損失準備的數額 162,910 X04
金融投資
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資 732,478
其中：對未併表金融機構的小額少數
資本投資中的核心一級資本 67 X05
其中：對未併表金融機構的大額少數
資本投資中的核心一級資本 1,658 X06
其中：對未併表金融機構的小額少數
資本投資中的其他一級資本 217 X07
其中：對未併表金融機構的小額少數
資本投資中的二級資本 126,749 X08
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資 1,498,008
其中：對未併表金融機構的小額少數
資本投資中的核心一級資本 10,998 X09
其中：對未併表金融機構的大額少數
資本投資中的核心一級資本 3,445 X10
其中：對未併表金融機構的小額少數
資本投資中的二級資本 – X29
以攤餘成本計量的金融投資 6,198,842
其中：對未併表金融機構的小額少數
資本投資中的二級資本 199 X30
其中：對未併表金融機構的大額少數
資本投資中的二級資本 – X31
長期股權投資 49,186
其中：對有控制權但不併表的金融
機構的核心一級資本投資 7,980 X11
其中：對未併表金融機構的小額少數
資本投資未扣除部分 17 X12
其中：對未併表金融機構的大額少數
資本投資未扣除部分 27,349 X13
290
2020 12 31
2020年12月31日
監管併表口徑下的
項目 資產負債表 代碼
其他資產 440,548
應收利息 1,985
無形資產 20,717 X14
其中：土地使用權 16,135 X15
其他應收款 359,902
商譽 8,107 X16
長期待攤費用 4,639
抵債資產 5,325
其他 39,873
已發行債務證券 798,127
其中：二級資本工具及其溢價可計入部分 351,568 X17
股本 356,407 X18
其他權益工具 225,819
其中：優先股 139,156 X28
其中：永續債 79,987 X32
資本公積 148,534 X19
其他綜合收益 (10,178) X24
金融資產公允價值變動儲備 22,726
現金流量套期儲備 (4,725)
其中：對未按公允價值計量的項目進行
現金流套期形成的儲備 (4,616) X20
分佔聯營及合營公司其他所有者權益變動 (1,381)
外幣報表折算差額 (27,518)
其他 720
盈餘公積 322,692 X21
一般準備 339,486 X22
未分配利潤 1,508,562 X23
少數股東權益 9,159
其中：可計入核心一級資本 3,553 X25
其中：可計入其他一級資本 647 X26
其中：可計入二級資本 1,114 X27
H 291
2020 12 31
(iv) 合 格 資 本 工 具 主 要 特 徵
監管資本工具的主要特徵 普通股（A股） 普通股（H股） 優先股（境外）
發行機構 本行 本行 本行
標識碼 601398 1398 4604
適用法律 中國╱ 中國香港╱香港 境外優先股的設立
《中華人民共和國 《證券及期貨條例》 和發行及境外優先
證券法》 股附帶的權利和
義務（含非契約性
權利和義務）均
適用中國法律並按
中國法律解釋
監管處理
其中：適用《商業銀行資本 核心一級資本 核心一級資本 其他一級資本
管理辦法（試行）》過渡期規則
其中：適用《商業銀行資本 核心一級資本 核心一級資本 其他一級資本
管理辦法（試行）》過渡期結束後規則
其中：適用法人╱集團層面 法人╱集團 法人╱集團 法人╱集團
工具類型 核心一級資本工具 核心一級資本工具 其他一級資本工具
可計入監管資本的數額 人民幣336,554 人民幣168,374 折人民幣4,542
（單位為百萬，最近一期報告日）
工具面值（單位為百萬） 人民幣269,612 人民幣86,795 歐元600
會計處理 股本、資本公積 股本、資本公積 其他權益
初始發行日 2006年10月19日 2006年10月19日 2014年12月10日
是否存在期限（存在期限或永續） 永續 永續 永續
其中：原到期日 無到期日 無到期日 無到期日
發行人贖回（須經監管審批） 否 否 是
其中：贖回日期 不適用 不適用 第一個贖回日為
（或有時間贖回日期）及額度 2021年12月10日，
全額或部分
其中：後續贖回日期（如果有） 不適用 不適用 第一個贖回日後的
每年12月10日
292
2020 12 31
監管資本工具的主要特徵 普通股（A股） 普通股（H股） 優先股（境外）
分紅或派息
其中：固定或浮動派息╱分紅 浮動 浮動 固定到浮動
其中：票面利率及相關指標 不適用 不適用 2021年12月10日前為6%
（股息率）
其中：是否存在股息制動機制 不適用 不適用 是
其中：是否可自主取消分紅或派息 完全自由裁量 完全自由裁量 部分自由裁量
其中：是否有贖回激勵機制 否 否 否
其中：累計或非累計 非累計 非累計 非累計
是否可轉股 否 否 是
其中：若可轉股，則說明轉換 不適用 不適用 其他一級資本工具觸發事件
觸發條件 或二級資本工具觸發事件
其中：若可轉股，則說明全部 不適用 不適用 其他一級資本工具觸發事件
轉股還是部分轉股 發生時可全部轉股或部分
轉股，二級資本工具觸發
事件發生時全部轉股
其中：若可轉股，則說明轉換 不適用 不適用 以審議通過其發行方案的
價格確定方式 董事會決議公告日
（2014年7月25日）前
二十個交易日本行H股
普通股股票交易均價
作為初始轉股價格
其中：若可轉股，則說明是否 不適用 不適用 強制的
為強制性轉換
其中：若可轉股，則說明轉換後 不適用 不適用 核心一級資本
工具類型
其中：若可轉股，則說明轉換後 不適用 不適用 本行
工具的發行人
H 293
2020 12 31
監管資本工具的主要特徵 普通股（A股） 普通股（H股） 優先股（境外）
是否減記 否 否 否
其中：若減記，則說明減記觸發點 不適用 不適用 不適用
其中：若減記，則說明部分減記 不適用 不適用 不適用
還是全部減記
其中：若減記，則說明永久減記 不適用 不適用 不適用
還是暫時減記
其中：若暫時減記，則說明 不適用 不適用 不適用
賬面價值恢復機制
清算時清償順序 受償順序排在存款人、 受償順序排在存款人、 受償順序排在存款、
（說明清償順序更高級的 一般債權人、次級債權人、 一般債權人、次級債權人、 一般債務、次級債、
工具類型） 優先股股東之後 優先股股東之後 二級資本債和無固定期
限資本債券之後
是否含有暫時的不合格特徵 否 否 否
其中：若有，則說明該特徵 不適用 不適用 不適用
294
2020 12 31
無固定期限
監管資本工具的主要特徵 優先股（境內） 資本債券（境內） 優先股（境內） 優先股（境外）
發行機構 本行 本行 本行 本行
標識碼 360011 1928018 360036 4620
適用法律 中國╱《中華人民 中國╱根據《中華人民 中國╱《中華人民 境外優先股的設立
共和國公司法》、 共和國商業銀行法》、 共和國公司法》、 和發行及境外優先
《中華人民共和國 《商業銀行資本管理 《中華人民共和國 股附帶的權利和
證券法》、《國務院 辦法（試行）》、 證券法》、《國務院 義務（含非契約性
關於開展優先股試點 《全國銀行間債券市場 關於開展優先股試點 權利和義務）均
的指導意見》、 金融債券發行管理 的指導意見》、 適用中國法律並按
《優先股試點管理 辦法》和其他相關 《優先股試點管理 中國法律解釋
辦法》、《關於商業 法律、法規、 辦法》、《關於商業
銀行發行優先股補充 規範性文件的規定 銀行發行優先股補充
一級資本的指導意見》 一級資本的指導意見》
監管處理
其中：適用《商業銀行資本 其他一級資本 其他一級資本 其他一級資本 其他一級資本
管理辦法（試行）》過渡期規則
其中：適用《商業銀行資本管理 其他一級資本 其他一級資本 其他一級資本 其他一級資本
辦法（試行）》過渡期結束後規則
其中：適用法人╱集團層面 法人╱集團 法人╱集團 法人╱集團 法人╱集團
工具類型 其他一級資本工具 其他一級資本工具 其他一級資本工具 其他一級資本工具
可計入監管資本的數額 人民幣44,947 人民幣79,987 人民幣69,981 折人民幣19,687
（單位為百萬，最近一期報告日）
工具面值（單位為百萬） 人民幣45,000 人民幣80,000 人民幣70,000 美元2,900
會計處理 其他權益 其他權益 其他權益 其他權益
初始發行日 2015年11月18日 2019年7月26日 2019年9月19日 2020年9月23日
是否存在期限（存在期限或永續） 永續 永續 永續 永續
H 295
2020 12 31
無固定期限
監管資本工具的主要特徵 優先股（境內） 資本債券（境內） 優先股（境內） 優先股（境外）
其中：原到期日 無到期日 無到期日 無到期日 無到期日
發行人贖回（須經監管審批） 是 是 是 是
其中：贖回日期 第一個贖回日為 第一個贖回日為 第一個贖回日為 第一個贖回日為
（或有時間贖回日期）及額度 2020年11月18日， 2024年7月30日， 2024年9月24日， 2025年9月23日，
全額或部分 全額或部分 全額或部分 全額或部分
其中：後續贖回日期（如果有） 自贖回起始之日 自贖回起始之日 自贖回起始之日 第一個贖回日後的
（2020年11月18日）起 （2024年7月30日）起 （2024年9月24日）起 每年9月23日
至全部贖回或 每個付息日全部或 至全部贖回或
轉股之日止 部分贖回本期債券。 轉股之日止
發行人有權於下列
情形全部而非部分地
贖回本期債券：
在本期債券發行後，
不可預計的監管規
則變化導致本期債券
不再計入其他一級資本
296
2020 12 31
無固定期限
監管資本工具的主要特徵 優先股（境內） 資本債券（境內） 優先股（境內） 優先股（境外）
分紅或派息
其中：固定或浮動派息╱分紅 固定到浮動 固定到浮動 固定到浮動 固定到浮動
其中：票面利率及相關指標 2020年11月23日 2024年7月30日前 2024年9月24日前 2025年9月23日前
前為4.5%（股息率）， 為4.45%（利率） 為4.2%（股息率） 為3.58%（股息率）
自2020年11月23日
至2025年11月22日
為4.58%（股息率）
其中：是否存在股息制動機制 是 是 是 是
其中：是否可自主取消分紅或派息 部分自由裁量 部分自由裁量 部分自由裁量 部分自由裁量
其中：是否有贖回激勵機制 否 否 否 否
其中：累計或非累計 非累計 非累計 非累計 非累計
是否可轉股 是 否 是 是
其中：若可轉股，則說明轉換 其他一級資本工具 不適用 其他一級資本工具 無法生存觸發事件
觸發條件 觸發事件或二級資本 觸發事件或二級資本
工具觸發事件 工具觸發事件
其中：若可轉股，則說明全部 其他一級資本工具 不適用 其他一級資本工具 無法生存觸發事件
轉股還是部分轉股 觸發事件發生時 觸發事件發生時 發生時全部或
可全部轉股或 可全部轉股或 部分轉股
部分轉股，二級資本 部分轉股，二級資本
工具觸發事件發生時 工具觸發事件發生時
全部轉股 全部轉股
其中：若可轉股，則說明轉換 以審議通過其發行 不適用 以審議通過其發行 以審議通過其發行
價格確定方式 方案的董事會決議 方案的董事會決議 方案的董事會決議
公告日（2014年 公告日（2018年 公告日（2018年
7月25日）前二十 8月30日）前二十 8月30日）前二十
個交易日本行A股普 個交易日本行A股普 個交易日本行H股普
通股股票交易均價 通股股票交易均價 通股股票交易均價
作為初始轉股價格 作為初始轉股價格 作為初始轉股價格
其中：若可轉股，則說明是否 強制的 不適用 強制的 強制的
為強制性轉換
其中：若可轉股，則說明轉換後 核心一級資本 不適用 核心一級資本 核心一級資本
工具類型
其中：若可轉股，則說明轉換後 本行 不適用 本行 本行
工具的發行人
H 297
2020 12 31
無固定期限
監管資本工具的主要特徵 優先股（境內） 資本債券（境內） 優先股（境內） 優先股（境外）
是否減記 否 是 否 否
其中：若減記，則說明減記觸發點 不適用 其他一級資本工具 不適用 不適用
觸發事件或二級
資本工具觸發事件
其中：若減記，則說明部分減記 不適用 其他一級資本工具 不適用 不適用
還是全部減記 觸發事件發生時
可全部減記或部分
減記，二級資本工具
觸發事件發生時
全部減記
其中：若減記，則說明永久減記 不適用 永久減記 不適用 不適用
還是暫時減記
其中：若暫時減記，則說明 不適用 不適用 不適用 不適用
賬面價值恢復機制
清算時清償順序 受償順序排在存款、 受償順序排在存款、 受償順序排在存款、 受償順序排在存款、
（說明清償順序更高級的 一般債務、次級債、 一般債務、次級債、 一般債務、次級債、 一般債務、次級債、
工具類型） 二級資本債和無固定 二級資本債之後 二級資本債和無固定 二級資本債和無固定
期限資本債券之後 期限資本債券之後 期限資本債券之後
是否含有暫時的不合格特徵 否 否 否 否
其中：若有，則說明該特徵 不適用 不適用 不適用 不適用
298
2020 12 31
監管資本工具的主要特徵 二級資本債 二級資本債 二級資本債
發行機構 本行 本行 本行
標識碼 144A規則ISIN：US455881AD47 1728021 1728022
S條例ISIN：USY39656AC06
適用法律 債券以及財務代理協議應受紐約 根據《中華人民共和國商業 根據《中華人民共和國商業
法律管轄並據其解釋，但與次級 銀行法》、《商業銀行資本管理 銀行法》、《商業銀行資本管理
地位有關的債券的規定應受 辦法（試行）》、《全國銀行間 辦法（試行）》、《全國銀行間
中國法律管轄並據其解釋 債券市場金融債券發行管理辦法》 債券市場金融債券發行管理辦法》
和其他相關法律、法規、 和其他相關法律、法規、
規範性文件的規定 規範性文件的規定
監管處理
其中：適用《商業銀行資本管理 二級資本 二級資本 二級資本
辦法（試行）》過渡期規則
其中：適用《商業銀行資本管理 二級資本 二級資本 二級資本
辦法（試行）》過渡期結束後規則
其中：適用法人╱集團層面 法人╱集團 法人╱集團 法人╱集團
工具類型 二級資本工具 二級資本工具 二級資本工具
可計入監管資本的數額 折人民幣12,998 人民幣44,000 人民幣44,000
（單位為百萬，最近一期報告日）
工具面值（單位為百萬） 美元2,000 人民幣44,000 人民幣44,000
會計處理 已發行債務證券 已發行債務證券 已發行債務證券
初始發行日 2015年9月21日 2017年11月6日 2017年11月20日
是否存在期限（存在期限或永續） 存在期限 存在期限 存在期限
其中：原到期日 2025年9月21日 2027年11月8日 2027年11月22日
H 299
2020 12 31
監管資本工具的主要特徵 二級資本債 二級資本債 二級資本債
發行人贖回（須經監管審批） 否 是 是
其中：贖回日期 不適用 2022年11月8日，全額 2022年11月22日，全額
（或有時間贖回日期）及額度
其中：後續贖回日期（如果有） 不適用 不適用 不適用
分紅或派息
其中：固定或浮動派息╱分紅 固定 固定 固定
其中：票面利率及相關指標 4.875% 4.45% 4.45%
其中：是否存在股息制動機制 否 否 否
其中：是否可自主取消分紅或派息 無自由裁量權 無自由裁量權 無自由裁量權
其中：是否有贖回激勵機制 否 否 否
其中：累計或非累計 非累計 非累計 非累計
是否可轉股 否 否 否
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用
則說明轉換觸發條件
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用
則說明全部轉股還是部分轉股
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用
則說明轉換價格確定方式
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用
則說明是否為強制性轉換
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用
則說明轉換後工具類型
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用
則說明轉換後工具的發行人
300
2020 12 31
監管資本工具的主要特徵 二級資本債 二級資本債 二級資本債
是否減記 是 是 是
其中：若減記， 以下兩者中的較早者： 以下兩者中的較早者： 以下兩者中的較早者：
則說明減記觸發點 (i)中國銀保監會認定 (i)中國銀保監會認定 (i)中國銀保監會認定
若不進行減記，發行人 若不進行減記，發行人 若不進行減記，發行人
將無法生存；或(ii)相關 將無法生存；或(ii)相關 將無法生存；或(ii)相關
部門認定若不進行 部門認定若不進行 部門認定若不進行
公共部門注資或提供 公共部門注資或提供 公共部門注資或提供
同等效力的支持， 同等效力的支持， 同等效力的支持，
發行人將無法生存 發行人將無法生存 發行人將無法生存
其中：若減記， 部分或全部減記 部分或全部減記 部分或全部減記
則說明部分減記還是
全部減記
其中：若減記， 永久減記 永久減記 永久減記
則說明永久減記還是
暫時減記
其中：若暫時減記， 不適用 不適用 不適用
則說明賬面價值
恢復機制
清算時清償順序 受償順序排在存款人、 受償順序排在存款人和 受償順序排在存款人和
（說明清償順序更高級的工具類型） 一般債權人之後， 一般債權人之後， 一般債權人之後，
與其他次級債務 股權資本、其他一級 股權資本、其他一級
具有同等的 資本工具和混合資本 資本工具和混合資本
清償順序 債券之前；與發行人 債券之前；與發行人
已發行的與本期債券 已發行的與本期債券
償還順序相同的其他 償還順序相同的其他
次級債務處於同一 次級債務處於同一
清償順序，與未來可能 清償順序，與未來可能
發行的與本期債券償還 發行的與本期債券償還
順序相同的其他二級 順序相同的其他二級
資本工具同順位受償 資本工具同順位受償
是否含有暫時的不合格特徵 否 否 否
其中：若有，則說明該特徵 不適用 不適用 不適用
H 301
2020 12 31
監管資本工具的主要特徵 二級資本債 二級資本債 二級資本債 二級資本債
發行機構 本行 本行 本行 本行
標識碼 1928006 1928007 1928011 1928012
適用法律 根據《中華人民共和國 根據《中華人民共和國 根據《中華人民共和國 根據《中華人民共和國
商業銀行法》、 商業銀行法》、 商業銀行法》、 商業銀行法》、
《商業銀行資本管理 《商業銀行資本管理 《商業銀行資本管理 《商業銀行資本管理
辦法（試行）》、《全國 辦法（試行）》、《全國 辦法（試行）》、《全國 辦法（試行）》、《全國
銀行間債券市場金融 銀行間債券市場金融 銀行間債券市場金融 銀行間債券市場金融
債券發行管理辦法》和 債券發行管理辦法》和 債券發行管理辦法》和 債券發行管理辦法》和
其他相關法律、法規、 其他相關法律、法規、 其他相關法律、法規、 其他相關法律、法規、
規範性文件的規定 規範性文件的規定 規範性文件的規定 規範性文件的規定
監管處理
其中：適用《商業銀行資本管理 二級資本 二級資本 二級資本 二級資本
辦法（試行）》過渡期規則
其中：適用《商業銀行資本管理 二級資本 二級資本 二級資本 二級資本
辦法（試行）》過渡期結束後規則
其中：適用法人╱集團層面 法人╱集團 法人╱集團 法人╱集團 法人╱集團
工具類型 二級資本工具 二級資本工具 二級資本工具 二級資本工具
可計入監管資本的數額 人民幣45,000 人民幣10,000 人民幣45,000 人民幣10,000
（單位為百萬，最近一期報告日）
工具面值（單位為百萬） 人民幣45,000 人民幣10,000 人民幣45,000 人民幣10,000
會計處理 已發行債務證券 已發行債務證券 已發行債務證券 已發行債務證券
初始發行日 2019年3月21日 2019年3月21日 2019年4月24日 2019年4月24日
是否存在期限（存在期限或永續） 存在期限 存在期限 存在期限 存在期限
其中：原到期日 2029年3月25日 2034年3月25日 2029年4月26日 2034年4月26日
發行人贖回（須經監管審批） 是 是 是 是
其中：贖回日期 2024年3月25日， 2029年3月25日， 2024年4月26日， 2029年4月26日，
（或有時間贖回日期）及額度 全額 全額 全額 全額
其中：後續贖回日期（如果有） 不適用 不適用 不適用 不適用
302
2020 12 31
監管資本工具的主要特徵 二級資本債 二級資本債 二級資本債 二級資本債
分紅或派息
其中：固定或浮動派息╱分紅 固定 固定 固定 固定
其中：票面利率及相關指標 4.26% 4.51% 4.40% 4.69%
其中：是否存在股息制動機制 否 否 否 否
其中：是否可自主取消分紅或派息 無自由裁量權 無自由裁量權 無自由裁量權 無自由裁量權
其中：是否有贖回激勵機制 否 否 否 否
其中：累計或非累計 非累計 非累計 非累計 非累計
是否可轉股 否 否 否 否
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用 不適用
則說明轉換觸發條件
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用 不適用
則說明全部轉股還是部分轉股
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用 不適用
則說明轉換價格確定方式
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用 不適用
則說明是否為強制性轉換
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用 不適用
則說明轉換後工具類型
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用 不適用
則說明轉換後工具的發行人
是否減記 是 是 是 是
其中：若減記， 以下兩者中的較早者： 以下兩者中的較早者： 以下兩者中的較早者： 以下兩者中的較早者：
則說明減記觸發點 (i)中國銀保監會認定若 (i)中國銀保監會認定若 (i)中國銀保監會認定若 (i)中國銀保監會認定若
不進行減記，發行人 不進行減記，發行人 不進行減記，發行人 不進行減記，發行人
將無法生存；或(ii)相關 將無法生存；或(ii)相關 將無法生存；或(ii)相關 將無法生存；或(ii)相關
部門認定若不進行 部門認定若不進行 部門認定若不進行 部門認定若不進行
公共部門注資或提供 公共部門注資或提供 公共部門注資或提供 公共部門注資或提供
同等效力的支持， 同等效力的支持， 同等效力的支持， 同等效力的支持，
發行人將無法生存 發行人將無法生存 發行人將無法生存 發行人將無法生存
H 303
2020 12 31
監管資本工具的主要特徵 二級資本債 二級資本債 二級資本債 二級資本債
其中：若減記， 部分或全部減記 部分或全部減記 部分或全部減記 部分或全部減記
則說明部分減記還是
全部減記
其中：若減記， 永久減記 永久減記 永久減記 永久減記
則說明永久減記還是
暫時減記
其中：若暫時減記， 不適用 不適用 不適用 不適用
則說明賬面價值
恢復機制
清算時清償順序 受償順序排在存款人和 受償順序排在存款人和 受償順序排在存款人和 受償順序排在存款人和
（說明清償順序更高級 一般債權人之後， 一般債權人之後， 一般債權人之後， 一般債權人之後，
的工具類型） 股權資本、其他一級 股權資本、其他一級 股權資本、其他一級 股權資本、其他一級
資本工具和混合資本 資本工具和混合資本 資本工具和混合資本 資本工具和混合資本
債券之前；與發行人 債券之前；與發行人 債券之前；與發行人 債券之前；與發行人
已發行的與本期債券 已發行的與本期債券 已發行的與本期債券 已發行的與本期債券
償還順序相同的其他 償還順序相同的其他 償還順序相同的其他 償還順序相同的其他
次級債務處於同一 次級債務處於同一 次級債務處於同一 次級債務處於同一
清償順序，與未來可能 清償順序，與未來可能 清償順序，與未來可能 清償順序，與未來可能
發行的與本期債券償還 發行的與本期債券償還 發行的與本期債券償還 發行的與本期債券償還
順序相同的其他二級 順序相同的其他二級 順序相同的其他二級 順序相同的其他二級
資本工具同順位受償 資本工具同順位受償 資本工具同順位受償 資本工具同順位受償
是否含有暫時的不合格特徵 否 否 否 否
其中：若有，則說明該特徵 不適用 不適用 不適用 不適用
304
2020 12 31
監管資本工具的主要特徵 二級資本債 二級資本債 二級資本債
發行機構 本行 本行 本行
標識碼 2028041 2028049 2028050
適用法律 根據《中華人民共和國商業 根據《中華人民共和國商業 根據《中華人民共和國商業
銀行法》、《商業銀行資本 銀行法》、《商業銀行資本 銀行法》、《商業銀行資本
管理辦法（試行）》、《全國銀行 管理辦法（試行）》、《全國銀行 管理辦法（試行）》、《全國銀行
間債券市場金融債券發行 間債券市場金融債券發行 間債券市場金融債券發行
管理辦法》和其他相關法律、 管理辦法》和其他相關法律、 管理辦法》和其他相關法律、
法規、規範性文件的規定 法規、規範性文件的規定 法規、規範性文件的規定
監管處理
其中：適用《商業銀行資本管理 二級資本 二級資本 二級資本
辦法（試行）》過渡期規則
其中：適用《商業銀行資本管理 二級資本 二級資本 二級資本
辦法（試行）》過渡期結束後規則
其中：適用法人╱集團層面 法人╱集團 法人╱集團 法人╱集團
工具類型 二級資本工具 二級資本工具 二級資本工具
可計入監管資本的數額 人民幣60,000 人民幣30,000 人民幣10,000
（單位為百萬，最近一期報告日）
工具面值（單位為百萬） 人民幣60,000 人民幣30,000 人民幣10,000
會計處理 已發行債務證券 已發行債務證券 已發行債務證券
初始發行日 2020年09月22日 2020年11月12日 2020年11月12日
是否存在期限（存在期限或永續） 存在期限 存在期限 存在期限
其中：原到期日 2030年09月24日 2030年11月16日 2035年11月16日
發行人贖回（須經監管審批） 是 是 是
其中：贖回日期 2025年09月24日， 2025年11月16日， 2030年11月16日，
（或有時間贖回日期）及額度 全額 全額 全額
其中：後續贖回日期（如果有） 不適用 不適用 不適用
H 305
2020 12 31
監管資本工具的主要特徵 二級資本債 二級資本債 二級資本債
分紅或派息
其中：固定或浮動派息╱分紅 固定 固定 固定
其中：票面利率及相關指標 4.20% 4.15% 4.45%
其中：是否存在股息制動機制 否 否 否
其中：是否可自主取消分紅或派息 無自由裁量權 無自由裁量權 無自由裁量權
其中：是否有贖回激勵機制 否 否 否
其中：累計或非累計 非累計 非累計 非累計
是否可轉股 否 否 否
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用
則說明轉換觸發條件
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用
則說明全部轉股還是部分轉股
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用
則說明轉換價格確定方式
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用
則說明是否為強制性轉換
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用
則說明轉換後工具類型
其中：若可轉股， 不適用 不適用 不適用
則說明轉換後工具的發行人
是否減記 是 是 是
其中：若減記， 以下兩者中的較早者： 以下兩者中的較早者： 以下兩者中的較早者：
則說明減記觸發點 (i)中國銀保監會認定 (i)中國銀保監會認定 (i)中國銀保監會認定
若不進行減記，發行人 若不進行減記，發行人 若不進行減記，發行人
將無法生存；或(ii)相關部門 將無法生存；或(ii)相關部門 將無法生存；或(ii)相關部門
認定若不進行公共部門注資 認定若不進行公共部門注資 認定若不進行公共部門注資
或提供同等效力的支持， 或提供同等效力的支持， 或提供同等效力的支持，
發行人將無法生存 發行人將無法生存 發行人將無法生存
其中：若減記， 部分或全部減記 部分或全部減記 部分或全部減記
則說明部分減記還是
全部減記
其中：若減記， 永久減記 永久減記 永久減記
則說明永久減記還是
暫時減記
其中：若暫時減記， 不適用 不適用 不適用
則說明賬面價值
恢復機制
清算時清償順序 受償順序排在存款人和 受償順序排在存款人和 受償順序排在存款人和
（說明清償順序更高級 一般債權人之後，股權資本、 一般債權人之後，股權資本、 一般債權人之後，股權資本、
的工具類型） 其他一級資本工具和混合 其他一級資本工具和混合 其他一級資本工具和混合
資本債券之前；與發行人 資本債券之前；與發行人 資本債券之前；與發行人
已發行的與本期債券償還順序 已發行的與本期債券償還順序 已發行的與本期債券償還順序
相同的其他次級債務處 相同的其他次級債務處 相同的其他次級債務處
於同一清償順序，與未來 於同一清償順序，與未來 於同一清償順序，與未來
可能發行的與本期債券 可能發行的與本期債券 可能發行的與本期債券
償還順序相同的其他二級資本 償還順序相同的其他二級資本 償還順序相同的其他二級資本
工具同順位受償 工具同順位受償 工具同順位受償
是否含有暫時的不合格特徵 否 否 否
其中：若有，則說明該特徵 不適用 不適用 不適用
306
2020 12 31
(f)
槓桿率披露依據《商業銀行槓桿率管理辦法（修訂）》 中國銀監會令2015年第1號）附件3《槓桿率披露模
板》進行披露。
與槓桿率監管項目對應的相關會計項目以及監管項目與會計項目的差異
序號 項目 2020年12月31日 2019年12月31日
1 併表總資產 33,345,058 30,109,436
2 併表調整項 (202,504) (153,893)
3 客戶資產調整項 – –
4 衍生產品調整項 85,324 12,352
5 證券融資交易調整項 29,188 18,975
6 表外項目調整項 2,059,325 2,010,844
7 其他調整項 (16,053) (15,500)
8 調整後的表內外資產餘額 35,300,338 31,982,214
槓 桿 率 水 平 、一 級 資 本 淨 額 、調 整 後 的 表 內 外 資 產 及 相 關 明 細 項 目 信 息
序號 項目 2020年12月31日 2020年12月31日
1 表內資產（除衍生產品和證券融資交易外） 32,598,277 29,507,681
2 減：一級資本扣減項 (16,053) (15,500)
3 調整後的表內資產餘額（衍生產品和證券融資交易除外） 32,582,224 29,492,181
4 各類衍生產品的重置成本（扣除合格保證金） 146,069 74,843
5 各類衍生產品的潛在風險暴露 67,843 70,072
6 已從資產負債表中扣除的抵質押品總和 – –
7 減：因提供合格保證金形成的應收資產 – –
8 減：為客戶提供清算服務時與中央交易對手交易
形成的衍生產品資產餘額 (12,330) (18,334)
9 賣出信用衍生產品的名義本金 42,669 32,286
10 減：可扣除的賣出信用衍生產品資產餘額 (12,858) (71,672)
11 衍生產品資產餘額 231,393 87,195
12 證券融資交易的會計資產餘額 398,208 373,019
13 減：可以扣除的證券融資交易資產餘額 – –
14 證券融資交易的交易對手信用風險暴露 29,188 18,975
15 代理證券融資交易形成的證券融資交易資產餘額 – –
16 證券融資交易資產餘額 427,396 391,994
17 表外項目餘額 5,727,987 5,025,875
18 減：因信用轉換減少的表外項目餘額 (3,668,662) (3,015,031)
19 調整後的表外項目餘額 2,059,325 2,010,844
20 一級資本淨額 2,872,792 2,657,523
21 調整後的表內外資產餘額 35,300,338 31,982,214
22 槓桿率 8.14% 8.31%
H 307
2020 12 31
(g)
2020年第四季度
序號 項目 折算前數值 折算後數值
合格優質流動性資產
1 合格優質流動性資產 5,530,542
現金流出
2 零售存款、小企業客戶存款，其中： 12,298,497 1,224,294
3 穩定存款 84,950 2,939
4 欠穩定存款 12,213,547 1,221,355
5 無抵（質）押批發融資，其中： 14,364,101 4,783,073
6 業務關係存款（不包括代理行業務） 8,440,160 2,052,615
7 非業務關係存款（所有交易對手） 5,847,398 2,653,915
8 無抵（質）押債務 76,543 76,543
9 抵（質）押融資 10,387
10 其他項目，其中： 3,244,208 1,480,999
11 與衍生產品及其他抵（質）押品要求相關的現金流出 1,340,772 1,340,772
12 與抵（質）押債務工具融資流失相關的現金流出 – –
13 信用便利和流動性便利 1,903,436 140,227
14 其他契約性融資義務 70,870 70,848
15 或有融資義務 5,123,850 134,060
16 預期現金流出總量 7,703,661
現金流入
17 抵（質）押借貸（包括逆回購和借入證券） 780,487 482,633
18 完全正常履約付款帶來的現金流入 1,871,752 1,396,166
19 其他現金流入 1,336,546 1,333,266
20 預期現金流入總量 3,988,785 3,212,065
調整後數值
21 合格優質流動性資產 5,530,542
22 現金淨流出量 4,491,596
23 流動性覆蓋率（%） 123.28%
上表中各項數據均為最近一個季度內92個自然日數值的簡單算數平均值。
308
2020 12 31
(h)
2020年12月31日
折算前數值 折算後
序號 項目 無期限 ＜6個月 6–12個月 ≥1年 數值
可用的穩定資金
1 資本： 3,061,304 – – 352,218 3,413,522
2 監管資本 3,061,304 – – 351,568 3,412,872
3 其他資本工具 – – – 650 650
4 來自零售和小企業客戶的存款： 6,551,425 6,215,325 24,565 9,478 11,526,879
5 穩定存款 61,904 27,800 14,661 6,712 105,859
6 欠穩定存款 6,489,521 6,187,525 9,904 2,766 11,421,020
7 批發融資： 8,560,328 6,050,612 314,704 301,281 7,312,974
8 業務關係存款 8,257,098 444,921 52,147 7,274 4,384,357
9 其他批發融資 303,230 5,605,691 262,557 294,007 2,928,617
10 相互依存的負債 – – – – –
11 其他負債： 12,506 1,149,204 24,246 510,449 428,726
12 淨穩定資金比例衍生產品負債 106,352
13 以上未包括的所有其它負債和權益 12,506 1,149,204 24,246 404,097 428,726
14 可用的穩定資金合計 22,682,101
所需的穩定資金
15 淨穩定資金比例合格優質流動性資產 854,980
16 存放在金融機構的業務關係存款 146,018 30,984 584 2,090 91,120
17 貸款和證券： 1,878 3,928,755 2,445,607 15,211,642 15,557,030
18 由一級資產擔保的向金融機構發放的貸款 – 309,390 3,560 6,757 54,073
19 由非一級資產擔保或無擔保的向金融機構發放的貸款 – 1,181,106 256,338 190,841 496,675
20 向零售和小企業客戶、非金融機構、主權、
中央銀行和公共部門實體等發放的貸款 – 2,098,300 2,059,580 8,500,075 9,235,813
21 其中：風險權重不高於35% – 426,953 347,809 283,013 563,887
22 住房抵押貸款 – 1,801 2,472 5,717,269 4,859,640
23 其中：風險權重不高於35% – 429 417 16,334 12,130
24 不符合合格優質流動性資產標準的非違約證券，
包括交易所交易的權益類證券 1,878 338,158 123,657 796,700 910,829
25 相互依存的資產 – – – – –
26 其他資產： 388,361 576,396 28,139 225,547 918,755
27 實物交易的大宗商品（包括黃金） 24,746 21,034
28 提供的衍生產品初始保證金及提供給中央交易對手的
違約基金 5,720 4,862
29 淨穩定資金比例衍生產品資產 106,354 2
30 衍生產品附加要求 115,939* 23,188
31 以上未包括的所有其它資產 363,615 576,396 28,139 113,473 869,669
32 表外項目 7,664,240 252,491
33 所需的穩定資金合計 17,674,376
34 淨穩定資金比例（%） 128.33%
(*) 本項填寫衍生產品負債金額，即扣減變動保證金之前的淨穩定資金比例衍生產品負債金額，不區分期限；不納入
第26項「其他資產」合計。
H 309
2020 12 31
2020年9月30日
折算前數值 折算後
序號 項目 無期限 ＜6個月 6–12個月 ≥1年 數值
可用的穩定資金
1 資本： 2,996,814 – – 312,787 3,309,601
2 監管資本 2,996,814 – – 312,109 3,308,923
3 其他資本工具 – – – 678 678
4 來自零售和小企業客戶的存款： 6,438,516 6,230,319 29,576 8,927 11,442,625
5 穩定存款 38,654 47,089 16,831 6,136 103,581
6 欠穩定存款 6,399,862 6,183,230 12,745 2,791 11,339,044
7 批發融資： 8,297,164 6,628,983 372,376 305,731 7,461,610
8 業務關係存款 7,995,433 417,083 60,373 3,936 4,240,380
9 其他批發融資 301,731 6,211,900 312,003 301,795 3,221,230
10 相互依存的負債 – – – – –
11 其他負債： 12,000 1,136,562 24,297 429,219 352,633
12 淨穩定資金比例衍生產品負債 100,735
13 以上未包括的所有其它負債和權益 12,000 1,136,562 24,297 328,484 352,633
14 可用的穩定資金合計 22,566,469
所需的穩定資金
15 淨穩定資金比例合格優質流動性資產 840,468
16 存放在金融機構的業務關係存款 212,866 34,170 860 2,165 126,344
17 貸款和證券： 3,447 4,427,383 2,778,255 14,872,939 15,488,858
18 由一級資產擔保的向金融機構發放的貸款 – 773,072 2,224 8,105 124,686
19 由非一級資產擔保或無擔保的向金融機構發放的貸款 – 1,288,275 369,898 205,889 585,308
20 向零售和小企業客戶、非金融機構、主權、
中央銀行和公共部門實體等發放的貸款 – 1,958,486 2,294,698 8,346,908 9,152,517
21 其中：風險權重不高於35% – 390,050 434,478 283,596 589,759
22 住房抵押貸款 – 2,184 2,484 5,604,922 4,764,211
23 其中：風險權重不高於35% – 441 434 16,777 12,390
24 不符合合格優質流動性資產標準的非違約證券，
包括交易所交易的權益類證券 3,447 405,366 108,951 707,115 862,136
25 相互依存的資產 – – – – –
26 其他資產： 391,736 444,995 36,476 357,106 1,054,516
27 實物交易的大宗商品（包括黃金） 41,820 35,547
28 提供的衍生產品初始保證金及提供給中央交易對手的
違約基金 52,614 44,722
29 淨穩定資金比例衍生產品資產 88,599 –
30 衍生產品附加要求 109,519* 21,904
31 以上未包括的所有其它資產 349,916 444,995 36,476 215,893 952,343
32 表外項目 7,461,441 256,850
33 所需的穩定資金合計 17,767,036
34 淨穩定資金比例（%） 127.01%
(*) 本項填寫衍生產品負債金額，即扣減變動保證金之前的淨穩定資金比例衍生產品負債金額，不區分期限；不納入
第26項「其他資產」合計。
310
境內機構
地址： 安徽省合肥市 地址： 廣西壯族自治區南寧市 地址： 湖南省長沙市
蕪湖路189號 教育路15-1號 芙蓉中路一段619號
郵編： 230001 郵編： 530022 郵編： 410011
電話： 0551-62869178/62868101 電話： 0771-5316617 電話： 0731-84428833/84420000
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傳真： 010-66410579
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地址： 重慶市南岸區 和平南路54號 中山南路408號
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古田路108號 經三路99號 郵編： 110001
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H 311
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