2021 年半年度报告
公司代码：601456 公司简称：国联证券
国联证券股份有限公司
2021 年半年度报告
1 / 166
2021 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人姚志勇、主管会计工作负责人葛小波及会计机构负责人（会计主管人员）陈志
颖声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
本公司2021年上半年度无利润分配或公积金转增股本方案。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、重大风险提示
公司主营业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，经济金融政策变化和资本市场
的波动都将对公司经营业绩产生重大影响。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬
请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。
十一、 其他
□适用 √不适用
2 / 166
2021 年半年度报告
目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标................................................................................................. 5
第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 10
第四节 公司治理........................................................................................................................... 31
第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 34
第六节 重要事项........................................................................................................................... 36
第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 48
第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 52
第九节 债券相关情况................................................................................................................... 53
第十节 财务报告........................................................................................................................... 57
第十一节 证券公司信息披露......................................................................................................... 166
1、载有公司负责人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并盖
章的财务报表。
备查文件目录 2、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正
本及公告的原稿。
3、其他有关资料。
3 / 166
2021 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、国联证券 指 国联证券股份有限公司
本集团 指 国联证券股份有限公司及其子公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
国联集团 指 无锡市国联发展（集团）有限公司
国联信托 指 国联信托股份有限公司
国联电力 指 无锡市国联地方电力有限公司
民生投资 指 无锡民生投资有限公司
一棉纺织 指 无锡一棉纺织集团有限公司
华光环能 指 无锡华光环保能源集团股份有限公司
金鸿通信 指 无锡金鸿通信集团有限公司
江苏新纺 指 江苏新纺实业股份有限公司
威孚高科 指 无锡威孚高科技集团股份有限公司
新发集团 指 无锡市新发集团有限公司
新业建设 指 无锡市新业建设发展有限公司
宜兴金发 指 宜兴市金发资产经营管理有限公司
华英证券 指 华英证券有限责任公司
国联通宝 指 国联通宝资本投资有限责任公司
国联创新 指 无锡国联创新投资有限公司
国联证券（香港） 指 国联证券（香港）有限公司
中海基金 指 中海基金管理有限公司
基金投顾 指 基金投资顾问业务
FICC 业务 指 固定收益、外汇和大宗商品业务
中小银行、量化私募等中小金融机构及高
小B大C 指
净值客户
本公司以“私募为主、公募为辅”的底仓
大方向 50 指 配置池为小 B 大 C 客户打造或单一或 TOF
或高端定制化的配置服务
QDLP 指 合格境内有限合伙人
FOF 指 基金中的基金
本公 司普通股股 本中每股面 值为人民 币
A股 指 1.00 元的内资股，于上海证券交易所上市
（股份代码：601456）
本公 司普通股股 本中每股面 值为人民 币
H股 指 1.00 元的境外上市外资股，于香港联合交
易所有限公司上市（股份代码：01456）
A 股股东 指 A 股持有人
H 股股东 指 H 股持有人
报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
报告期末 指 2021 年 6 月 30 日
特别说明：本报告中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均系四舍五入原因造成。
4 / 166
2021 年半年度报告
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 国联证券股份有限公司
公司的中文简称 国联证券
公司的外文名称 Guolian Securities Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 Guolian Sec
公司的法定代表人 姚志勇
公司总经理 葛小波
授权代表 姚志勇、葛小波
注册资本和净资本
单位：元 币种：人民币
本报告期末 上年度末
注册资本 2,378,119,000.00 2,378,119,000.00
净资本 9,348,882,037.62 9,978,325,325.97
注：截至本报告披露日，公司总股数为2,378,119,000股，其中A股1,935,479,000股，H股
442,640,000股。
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
公司经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问
；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券业务；为期货公司提供中间介绍业务
；代销金融产品业务。
此外，公司还具有以下主要的单项业务资格：
1、经营外资股业务资格
2、约定购回式证券交易资格
3、网上交易委托业务资格
4、客户资金第三方存管单客户多银行服务资格
5、受托投资管理业务资格
6、私募基金综合托管业务资格
7、上交所会员资格
8、深交所会员资格
9、股票质押式回购业务资格
10、大宗交易系统合格投资者资格
11、上交所港股通业务交易权限
12、上交所股票期权经纪及自营业务交易权限
13、上证基金通业务资格
5 / 166
2021 年半年度报告
14、交易所借贷业务资格
15、深港通下港股通业务交易权限
16、深交所股票期权业务交易权限
17、创新类证券公司资格
18、互联网证券业务试点资格
19、IPO网下合格投资者资格
20、询价对象
21、场外期权业务二级交易商
22、全国银行间同业拆借市场成员
23、中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人
24、新三板做市业务资格
25、代办系统主办券商业务资格
26、转融通业务试点资格
27、转融券业务试点资格
28、投资管理人受托管理保险资金资格
29、基金投资顾问业务试点资格
30、转融券科创板约定申报资格
31、人民币利率互换业务资格
32、深交所上市公司股权激励行权融资业务试点资格
33、深交所质押式报价回购交易权限
34、标准化票据存托机构资格
35、转融券创业板约定申报资格
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王捷 张辉
联系地址 江苏省无锡市金融一街8号12层 江苏省无锡市金融一街8号12层
电话 0510-82833209 0510-82833209
传真 0510-82833124 0510-82833124
电子信箱 glsc-ir@glsc.com.cn glsc-ir@glsc.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 无锡市金融一街8号
1999年-2002年：无锡市中山路53号
2002年-2003年：无锡市中山路153号
公司注册地址的历史变更情况 2003年-2006年：无锡市县前东街8号
2006年-2013年：无锡市县前东街168号
2013年-至今：无锡市金融一街8号
6 / 166
2021 年半年度报告
公司办公地址 江苏省无锡市金融一街8号
公司办公地址的邮政编码 214000
香港营业地址 香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼
公司网址 www.glsc.com.cn
电子信箱 glsc-ir@glsc.com.cn
全国统一客服热线 95570
股东联络热线 0510-82833209
2021年3月8日，公司香港主要营业地点所在大厦名称
报告期内变更情况查询索引
变更，具体详见公司2021年3月8日H股公告
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
中国证监会指定网站：http://www.sse.com.cn（上交
所网站）
登载半年度报告的网站地址
香港联交所指定网站：http://www.hkexnews.hk（香
港交易所披露易网站）
公司半年度报告备置地点 江苏省无锡市金融一街8号12层
报告期内变更情况查询索引 不适用
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 国联证券 601456 不适用
H股 香港联交所 国联证券 01456 不适用
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
（1-6月）
(%)
营业收入 1,130,098,239.50 822,341,043.04 37.42
归属于母公司股东的净利润 378,997,194.61 321,243,168.59 17.98
归属于母公司股东的扣除非经常性
372,158,758.80 317,132,513.29 17.35
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -1,709,522,912.45 -1,209,229,608.01 不适用
其他综合收益 -53,852,121.62 188,961.16 -28,599.04
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
资产总额 59,599,039,632.44 46,219,949,000.19 28.95
负债总额 48,965,098,818.36 35,625,778,979.10 37.44
归属于母公司股东的权益 10,633,940,814.08 10,594,170,021.09 0.38
所有者权益总额 10,633,940,814.08 10,594,170,021.09 0.38
7 / 166
2021 年半年度报告
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.16 0.17 -5.88
稀释每股收益（元／股） 0.16 0.17 -5.88
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.16 0.17 -5.88
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.52 3.90 减少 0.38 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
3.46 3.85 减少 0.39 个百分点
资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 9,348,882,037.62 9,978,325,325.97
净资产 10,417,876,394.78 10,451,950,807.03
风险覆盖率（%） 193.77 280.52
资本杠杆率（%） 17.23 23.48
流动性覆盖率（%） 153.05 322.37
净稳定资金率（%） 145.99 165.38
净资本/净资产（%） 89.74 95.47
净资本/负债（%） 25.23 39.42
净资产/负债（%） 28.11 41.29
自营权益类证券及证券衍生品/净
45.25 18.55
资本（%）
自营非权益类证券及证券衍生品/
261.98 159.88
净资本（%）
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 2,844,067.74
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 8,600,293.31
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,326,446.64
少数股东权益影响额 -
所得税影响额 -2,279,478.60
合计 6,838,435.81
8 / 166
2021 年半年度报告
十、 其他
□适用 √不适用
9 / 166
2021 年半年度报告
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所属行业情况
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司属于资本市场服务业
（J67）。报告期内，公司所属行业未发生变化。
根据中国证券业协会对证券公司 2021 年上半年度经营数据进行的统计显示，截至 2021 年 6
月底，139 家证券公司总资产人民币 9.72 万亿元，较 2020 年底增加 9.21%；净资产人民币 2.39
万亿元，较 2020 年底增加 3.46%，净资本人民币 1.86 万亿元，较 2020 年底增加 2.20%。2021 年
上半年，139 家证券公司共实现营业收入人民币 2,324.14 亿元，实现净利润人民币 902.79 亿元，
分别同比增长 8.91%和 8.58%。上半年，139 家证券公司中 125 家实现盈利。
（二）公司主营业务情况
本集团的主要业务为经纪及财富管理业务、投资银行业务、资产管理及投资业务、信用交易
业务及证券投资业务五大板块。报告期内，公司主营业务未发生改变。
本集团所处行业情况及经营情况具体请参阅本节第三项“经营情况的讨论与分析”。
二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、独特的区位优势
无锡、苏南和长三角区域是国内经济总量最大、最具活力、发展质量最高、上市公司和高净
值人群最多的区域之一。长三角区域 GDP 总量在全国占比近四分之一，江苏省 GDP 总量超 10
万亿元，无锡市 GDP 总量超万亿元，证券公司客户、市场极为广阔。无锡作为近代民族工业的
主要发祥地，制造业基础雄厚，作为国家创新试点城市、苏南国家自主创新示范区城市之一，在
集成电路、医药健康、物联网等战略新兴产业上建立了产业集群，在构建国内国际“双循环”的
新发展格局下，这些产业都有良好的发展机遇，公司作为区域券商，在服务区域企业上具备天然
优势。无锡作为长三角区域一体化的重要战略支点，具备一点居中、两带联动、十字交叉的独特
区位优势，未来在对接区域一体化、省域一体化和苏锡常一体化上大有可为，公司也将发挥更大
的作用。
2、A+H 股两地上市提高公司市场竞争力和抗风险能力
公司 H 股于 2015 年 7 月 6 日在香港联交所主板上市，A 股于 2020 年 7 月 31 日在上交所主
板上市，是国内证券行业第 13 家 A+H 两地上市公司。公司通过 A+H 两地上市，有效提升了资
本实力，为业务规模的扩张和抵御市场风险夯实了基础，品牌影响力、市场竞争力大幅提升，打
开了两地资本市场的长期融资渠道，有利于未来进一步引进战略投资者和降低公司综合融资成本。
3、行业经验丰富的管理团队
10 / 166
2021 年半年度报告
公司的高级管理团队在证券和金融服务行业具备丰富的管理经验、卓越的管理能力和前瞻性
的战略思考能力，能够深刻理解行业和市场的发展趋势，做出准确的商业判断，及时捕捉商机，
并审慎科学地调整业务策略。特别是管理团队在境外和跨境业务领域的经历将有助于公司加快国
际化发展步伐，开辟新的业务增长领域。在团队的带领下，公司将对照市场最佳实践，打造业内
领先的发展理念和管理流程，加速成为一家具有现代化管理机制的投资银行。
4、稳健、高效的经营管理和审慎的风险管控
公司多年来坚持稳健发展的经营理念，稳步推动经营模式转型升级，优化公司收入结构和利
润来源，实现了连续多年盈利，是目前我国证券公司中成立以来（1999 年至今）连续盈利的少
数券商之一。报告期内，公司不断健全和完善合规管理和风险管理体系，确保公司规范经营和稳
健发展。
公司严守合规底线，认真落实监管部门各项要求。持续修订完善公司合规管理制度，落实各
项控制措施，加强合规考核，确保合规管理责任落实到位；借鉴行业最佳实践经验，积极建设高
标准、高质量的内部信评体系和风险管理系统，及时防范化解业务风险；同时，强化对合规风控
人员的履职保障。公司坚持“风险可测、可控、可承受”的原则，审慎开展创新业务，严格限定
高风险类型业务的风险敞口，并加强风险监测。
三、经营情况的讨论与分析
截至 2021 年 6 月 30 日，本集团总资产人民币 595.99 亿元，较 2020 年 12 月 31 日增长
28.95%；归属于本公司股东的权益为人民币 106.34 亿元，较 2020 年 12 月 31 日增长 0.38%；报
告期内，本集团营业收入人民币 11.30 亿元，同比增长 37.42%；归属于本公司股东的净利润人民
币 3.79 亿元，同比增长 17.98%。
经纪及财富管理业务实现收入人民币 3.56 亿元，同比增长 15.82%；投资银行业务实现收入
人民币 2.00 亿元，同比增长 33.76%；资产管理及投资业务实现收入人民币 1.04 亿元，同比增长
142.28%；信用交易业务实现收入人民币 1.39 亿元，同比增长 23.63%；证券投资业务实现收入
人民币 2.69 亿元，同比增长 42.58%。
截至 2021 年 6 月 30 日，公司主要经营财务数据详见本节第四项“报告期内主要经营情况”
分析。
（一）经纪及财富管理业务
市场环境
2021 年上半年，国内证券市场整体活跃度较去年同期提升，沪深市场股票基金成交额人民
币 115.73 万亿元，同比增长 22.21%（数据来源：沪深交易所）。上证综指涨幅 3.40%，中小板
综指涨幅 5.19%，创业板综指涨幅 14.13%。
经营举措及业绩
11 / 166
2021 年半年度报告
报告期内，本公司坚持以客户需求为中心，不断创新经营模式，优化产品评价体系及资产配
置服务体系，加快向财富管理业务转型。主要举措包括：多维度推动资产增量，做大客户规模，
夯实客户基础；充分发挥基金投顾的先发优势，持续壮大投顾队伍，大力开拓渠道，丰富投顾策
略，提升投资顾问客户服务能力；持续完善多元化产品体系，不断优化资产配置与组合构建等研
究服务，满足客户多层次的财富管理需求；打造高净值客户服务体系，持续引入更多高端优质产
品，满足高净值客户的配置需求。
2021 年上半年公司代理买卖证券业务净收入为人民币 2.00 亿元，同比下降 6.10%，排名行
业第 52 位；报告期内，公司股票、基金代理买卖证券交易额为人民币 10,560.91 亿元，较上年同
期增长 14.36%，市场占有率为 0.46%。截至报告期末，公司客户总数 134.12 万户，较上年同期
增长 9.61%。
项目 2021 年上半年 2020 年上半年 同比增减
股票基金交易额（人民币亿元） 10,560.91 9,234.42 14.36%
证券经纪客户数量（万户） 134.12 122.36 9.61%
报告期内，公司金融产品销售额为人民币 211.03 亿元，同比增加 5.30%。其中：自主研发资
产管理产品销售额为人民币 109.42 亿元，同比减少 21.78%；第三方基金产品销售额为人民币
64.65 亿元，同比增加 28.55%；第三方信托产品销售额为人民币 20.88 亿元，同比增加 151.57%；
其他金融产品销售额为人民币 16.08 亿元，同比增加 737.50%。
报告期内，公司持续推进基金投顾业务，通过投资者教育、员工培训、系统建设优化及创新
合作模式方面努力拓展业务规模，更好的服务广大客户。截至报告期末，基金投顾从业人员 640
人，基金投顾业务签约总人数 97,338 人，授权账户资产规模人民币 71.08 亿元。
2021 年下半年展望
2021 年下半年，公司将进一步完善围绕“小 B 大 C”客户的覆盖和服务体系，为泛财富管
理转型提供有力支撑。加强基金投顾外部渠道开拓，持续做好互联网渠道的线上运营。以“大方
向 50”和高端定制为抓手，扩大权益类产品销售规模。大力开拓私募机构客户，持续完善私募
产业链并在部分服务上建立差异化优势。
（二）投资银行业务
公司通过全资子公司华英证券从事投资银行业务。具体主要包括股权融资业务、债券融资业
务、财务顾问业务和新三板业务。
1、股权融资业务
市场环境
2021 年上半年，沪深一级市场股权融资总金额人民币 7,874.69 亿元，同比提高 21.40%，募
集家数 568 家，同比增加 198 家。其中，IPO 市场持续活跃，上半年募集金额达人民币 2,109.50
亿元，同比上涨 51.46%，项目数达 245 家，较去年同期增加 126 家；增发融资规模较去年同期
12 / 166
2021 年半年度报告
基本持平，上半年募集金额为人民币 3,679.67 亿元，同比上涨 3.10%，融资家数达 232 家，较去
年同期增加 110 家。
经营举措及业绩
2021 年上半年，华英证券完成再融资项目 2 单。同时，华英证券股权融资业务全面推进，
其中 IPO 业务过会项目 1 单、申报在审项目 4 单；再融资业务已获得批文待发行项目 4 单、申报
已过会项目 1 单。此外，上半年华英证券荣获 Wind“IPO 承销快速进步奖”。
2021 年下半年展望
下半年，华英证券将加快推进 IPO 项目落地和已过会再融资项目发行，确保重点项目收入如
期实现；重点抓好无锡本地 IPO 项目，打响区域股权业务品牌；做好优质项目储备，为业务可持
续发展夯实基础。
2、债券融资业务
市场环境
2021 年上半年，国内债券市场发行项目 26,106 单，较去年同期增加 2,087 单，发行规模人
民币 29.57 万亿元，同比增长 14.13%。其中，企业债发行 230 单，较去年同期增加 71 单，发行
规模人民币 2,188.70 亿元，同比增长 15.15%；公司债发行 1,934 单，较去年同期增加 179 单，发
行规模人民币 16,665.90 亿元，同比增长 2.26%。
经营举措及业绩
2021 年上半年，华英证券债券融资业务持续稳健发展，累计完成债券主承销（含联合主承
销）项目 35 单，分销项目 34 单，合计承销规模人民币 210.63 亿元，项目数量和承销规模同比
分别增长 176%和 28%。项目储备方面，截至报告期末，华英证券现有已取得批文待发行债券项
目 48 单，合计待发行规模人民币 957.30 亿元，申报在审债券项目 17 单。
上半年债券承销业务详细情况如下表所示：
2021 年上半年 2020 年上半年
项目 承销金额 承销金额
发行数量 发行数量
（人民币亿元） （人民币亿元）
企业债 - - 7.00 2
公司债 141.11 30 96.76 16
金融债 55.00 6 60.00 5
地方政府债 12.02 32 0.70 2
其他 2.50 1 - -
合计 210.63 69 164.46 25
注：上述债券项目包括主承销、联合主承销和分销。
2021 年下半年展望
2021 年下半年，华英证券将继续保持债券业务良好发展势头，着力推动债券业务创新，扩
大债券销售网络，提升债券销售能力，实现品种齐全、均衡发展，不断为客户提供全方位及综合
化的债券融资服务。
13 / 166
2021 年半年度报告
3、财务顾问业务
市场环境
2021 年上半年，由于注册制下 IPO 审核速度较快，优质并购标的供给不足，因此上半年并
购完成家数和交易金额明显下降。从重组审核来看，2021 年上半年并购重组市场通过证监会上
市公司并购重组审核委员会审核 17 家、被否 2 家、撤回申请 3 家，审核通过率 89.47%，项目成
功率 77.27%。
经营举措及业绩
2021 年上半年，华英证券完成财务顾问（不含新三板）项目 19 单，其中 1 单为上市公司并
购重组业务，实现财务顾问收入人民币 2,862.58 万元，较去年同期增幅 110.28%。
2021 年下半年展望
2021 年下半年，华英证券将积极布局，通过再融资业务规模的扩大促进并购重组业务发展，
主动把握业务机会，不断提升并购综合服务能力。
4、新三板业务
市场环境
2021 年上半年末，新三板市场挂牌企业共 7,472 家，总市值人民币 20,130.57 亿元，新三板
市场总成交金额人民币 436.45 亿元，完成股票发行募集资金总额人民币 91.91 亿元。截至报告期
末，新三板成指收于 996.65 点，较 2020 年末下降 1.40%，新三板做市指数收于 1,139.63 点，较
2020 年末上升 6.19%。
经营举措及业绩
2021 年上半年，新三板业务继续坚持以客户拓展覆盖为基础，以价值发现和价值实现为核
心，备战精选层业务、推进挂牌业务、完成日常督导工作。同时，高度重视质量控制工作，有效
控制业务风险。
2021 年上半年，华英证券完成新三板定向发行业务 4 单，其他财务顾问业务 2 单，持续督
导企业数量 99 家，已申报精选层项目 1 单。
2021 年下半年展望
2021 年下半年，华英证券将持续完善新三板业务管理体系和市场开发体系，以价值发现和
价值实现为核心，带动其他相关业务的发展，为客户提供高质量的新三板综合服务，力争创造良
好效益。
（三）资产管理及投资业务
1、资产管理
市场环境
2021 年是“资管新规”即将完成过渡期的“新资管元年”。随着降杠杆、去通道、打破刚
性兑付的业务整改进入尾声，券商资管规模压降速率逐渐平缓，主动管理规模稳步提升，策略重
14 / 166
2021 年半年度报告
点逐渐从固收向固收+以及多资产投资组合转移的态势，反映出在产品净值化的趋势下，投资者
风险偏好逐渐上升。上半年以来，券商资管转型进一步提速。多家券商积极筹设资管子公司，申
请公募基金管理业务资格，加快大集合产品公募化改造步伐，从而加速布局公募赛道。
经营举措及业绩
上半年，公司资产管理业务立足于加强主动管理能力，优化投研专业化体系，结合自身的牌
照优势，有效提供专业化资产配置和底层资产评价服务，形成核心策略输出；持续加强机构客户
开发，有效推进渠道代销和机构定制，经营业绩及市场影响力显著提高，进一步扩大市场占有率。
截至报告期末，公司资产管理业务受托资金人民币 769.56 亿元，同比增长 166%；资产证券
化业务规模人民币 156.76 亿元，同比增长 1,376%。
其中集合资产管理计划 53 个，资产规模人民币 95.76 亿元；单一资产管理计划 102 个，资
产规模人民币 517.04 亿元；专项资产管理计划 17 个，资产规模人民币 156.76 亿元。
业务收入 1
资产管理规模（人民币亿元）
类别 （人民币万元）
2021 年上半年 2020 年上半年 2021 年上半年 2020 年上半年
集合资产管理计划 95.76 69.98 1,894.63 2,274.98
单一资产管理计划 517.04 208.86 2,366.78 1,430.19
专项资产管理计划 156.76 10.62 1,187.61 62.76
合计 769.56 289.46 5,449.02 3,767.93
注 1：按中国证券业协会口径统计。
2021 年下半年展望
2021 年下半年，公司资产管理业务将持续打造资产配置能力、产品覆盖及评价能力、产品
风险控制能力三大核心能力，深耕资产配置与泛 FOF 平台构建，围绕公司大方向 50 体系，在成
熟完备的基金研究框架下，搭建集公募、私募一体的多策略产品池，提供长期稳健的产品配置服
务，推动灵活资产配置+“大方向”产品配置双轮驱动。
持续加大传统资管业务以及公募基金投顾业务的开拓，推进参公大集合产品的改造与销售，
积极筹备公募基金业务资格申请，集聚整合内外部渠道和客户资源优势，通过优化产品结构、提
升投资业绩、强化销售服务体系等方法推动受托资金管理规模的稳步增长，持续为客户创造价值
和收益。同时，进一步加强合规内控、金融科技平台及系统建设，保障业务稳健运行。
2、私募股权投资
公司通过全资子公司国联通宝从事私募股权投资业务。
市场环境
在全球疫情常态化下，私募股权投资基金募资市场持续回暖，新设基金数量规模有所增长。
近年来政府出台了一系列政策推动创业投资和私募股权的发展，鼓励长线资金进入股权投资领域、
增设 QDLP 试点等制度的完善有利于私募股权行业持续健康发展，政策红利助推私募股权投资市
场加快调整转型。
经营举措及业绩
15 / 166
2021 年半年度报告
上半年，国联通宝实现营业收入人民币 3,237.26 万元，实现净利润人民币 2,491.00 万元。报
告期内，国联通宝在持续推进现有基金旗下项目退出工作的同时，全力开拓增量股权投资业务。
截至 2021 年 6 月 30 日，国联通宝累计注册完成八支基金产品，累计管理规模人民币 10.27 亿元，
其中，2021 年上半年新增一只基金产品，规模为人民币 2,750 万元。完成退出项目 1 个，正在推
进退出项目 2 个。
2021 年下半年展望
2021 年下半年，国联通宝将积极推动业务发展与团队建设，一是充分发挥金融资源聚合职
能，做大做强基金管理规模，尽快推进新基金的设立和备案，进一步加强与政府引导基金及市场
化专业机构的合作，加大并购基金和产业基金的拓展力度，并继续探索和推进财务顾问等业务的
开展；二是继续加强项目型基金的组建，利用母公司多元化的资源支持，深度挖掘业务发展空间，
以项目为导向组建专项基金，推动与潜在投资方的合作；三是将继续积极推进现有项目退出及基
金清算注销工作，做好已设基金的管理服务工作；四是进一步完善各项制度，确保覆盖募、投、
管、退全过程，强化系统支撑，加强内部团队建设。
（四）信用交易业务
1、融资融券
市场环境
2021 年上半年沪深两市融资融券余额总体呈现频繁波动的情况。截至报告期末，融资融券
总余额达到人民币 17,842.03 亿元，其中融资余额为人民币 16,281.56 亿元，融券余额为人民币
1,560.47 亿元，与 2020 年 12 月末融资融券余额的人民币 16,190.08 亿元相比，环比上涨 10.20%。
经营举措及业绩
报告期内，公司融资融券业务以公募合作为突破口，建设融券产业链体系，大力拓展融券券
源；并建立线上沟通机制，与线下地推方式相结合，促进两融余额的稳步增长。同时，优化融资
融券的风险管理，强化事前风险预警，避免风险事项的发生。
截至报告期末，客户信用账户开户总数为 23,546 户，同比增长 5.87%；客户融资融券总授信
额度为人民币 619.39 亿元，同比增长 19.66%；融资融券期末余额为人民币 101.32 亿元，同比增
长 69.60%；融资融券日均余额为人民币 90.59 亿元，同比增长 70.57%；融资融券业务实现息费
收入人民币 2.84 亿元，同比增长 55.19%。
2021 年下半年展望
下半年，公司将围绕财富管理转型发展理念，继续以客户服务为中心，以提升两融业务规模
为目标，多渠道、多维度做好相关工作。首先，加大业务联动，以多元化的产品和服务推动业务
机会落地，重点拓展高净值专业客户和机构客户；其次，继续以客户需求为导向，积极整合多方
面资源，开拓业务客群，改善券源渠道单一现状，促进融券余额的快速提升；再次，精准管控业
务风险，提升业务事前风险预警能力，巩固增强业务的事中与事后风险管理。
16 / 166
2021 年半年度报告
2、股票质押式回购
市场环境
当前沪深交易所股票质押式回购业务运行平稳，存量风险延续缓释态势，上市公司股票质押
业务减量提质趋势十分明显，市场整体业务规模稳中有降。2019 年以来，随着提高上市公司质
量专项行动计划的逐步开展，民企纾困、多方协作督导等措施逐步落地，股票质押式回购业务呈
现结构优化趋势，新增业务集中于业绩改善的绩优公司，大股东质押集中度逐步下降。然而，股
票质押业务风险形成受多种因素影响，防范化解股票质押风险具有一定长期性和复杂性，自有资
金股票质押业务仍需进一步加强信用风险管理。
经营举措及业绩
报告期内，公司根据市场情况进一步明确了股票质押式回购业务发展策略，在严控业务风险
的前提下开展股票质押式回购业务，股票质押式回购业务实现平稳发展。截至 2021 年 6 月底，
公司股票质押式回购业务本金余额人民币 37.26 亿元，较 2020 年底规模人民币 30.83 亿元增长
20.86%。其中，投资类（表内）股票质押式回购业务余额人民币 16.50 亿元，较 2020 年底规模
人民币 14.49 亿元增长 13.87%，平均履约保障比例为 332.62%；管理类（表外）股票质押式回购
业务余额人民币 20.76 亿元，较 2020 年底规模人民币 16.34 亿元增长 27.05%，平均履约保障比
例为 289.68%。此外，截至报告期末，公司行权融资业务融资金额为人民币 0.46 亿元。
2021 年下半年展望
2021 年下半年，公司将持续做好股票质押式回购业务风险管控，严选优质项目审慎开展增
量业务；加强行权融资业务市场分析及项目研究，在原有自有资金股票质押业务的传统模式基础
上，全面围绕上市公司大股东、高管等客户实际需求，定制综合投融资方案，拓展多维服务业务。
（五）证券投资业务
市场环境
2021 年上半年，全球遭遇第二轮疫情冲击，但主要经济体疫情表现平稳，经济复苏进程持
续推进，大宗商品涨价浪潮不断，推升国内通胀压力，并伴随着信用的收缩，同时美联储货币转
向信号逐渐明晰。上半年，股票市场呈现震荡和分化的特征，价值蓝筹在年初快速冲高后出现调
整，随后周期板块在大宗商品涨价背景下引领市场走势，而二季度以来以创业板、科创板为代表
的成长股涨幅明显。
上半年经济基本面继续修复，PPI 数据超预期使得市场对通胀的担心一直存在，但临近年中
中央对通胀的降温控制举措有所成效。政策方面，央行定调“不急转弯”的稳健货币政策，财政
政策延续积极趋势，财政支出实际高于预期，债券供给压力弱于预期，银行超储高于预期，多种
因素迭加使得资金面在年前短期内紧张后持续宽松。经济预期前高后低，市场对后市债市有着较
为乐观的预期，债市上半年呈现持续震荡的小牛行情。
经营举措及业绩
17 / 166
2021 年半年度报告
权益类证券投资业务方面，公司始终坚持价值投资理念，以绝对收益为导向，以基本面研究
为抓手，聚焦低估值、成长性好的行业和公司，在兼顾风险和收益的同时稳健开展业务。2021
年上半年，权益类证券投资业务通过提前布局、及时调整持仓品种，有效降低了市场调整对组合
的不利冲击，同时抓住部分行业和公司的上涨机会，实现了较好的投资收益，收益率大幅跑赢沪
深 300 指数。
固定收益业务方面，公司持续探索与证券公司业务特点相匹配的“卖方”固收业务模式，立
足服务客户，在严格控制风险的前提下开展投资交易，投资规模逐步扩张，实现了稳健的收益；
充分利用客户资源优势，积极拓展做市、分销业务。公司大力开展业务创新，2021 年上半年新
增票据交易、投资顾问业务，发布特色指数“中债－国联证券长三角精选短期债券平衡指数”，
同时积极申请做市商业务资格。
股权衍生品业务方面，公司面向机构客户提供包括覆盖境内标的的场外期权报价交易、收益
互换等在内的场外衍生品服务，配以量化策略及量化产品投资，解决客户的风险管理、资产配置、
策略投资等需求，为企业客户提供股权解决方案，为机构客户、零售客户提供浮动收益型收益凭
证、结构性产品等产品，满足客户的财富管理、大类资产配置需求。2021 年上半年，公司保持
内外部有效沟通，持续发展场内、场外衍生品业务，完善产品供给和风险管理能力，加大新产品、
新结构开发力度，不断贴近市场需求。
2021 年下半年展望
权益类证券投资业务方面，公司将继续强化投研体系建设，加强市场研判，加大基本面研究
力度，稳健开展股票投资业务。下半年国内 A 股市场估值结构仍存在调整空间，优质价值蓝筹
仍然面临下行压力，成长性行业正处于戴维斯双击过程中，整体市场的风险收益比不高。2021
年下半年，公司权益投资业务将进一步精选成长个股，着眼于中长期机会的布局，同时灵活运用
仓位调节、期货对冲等方式来实现风险与收益的平衡，稳健开展股票投资业务。
固定收益业务方面，公司将继续加强 FICC 量化投研能力，搭建自上而下的研究投资交易体
系，细化投资交易策略的开发，在投研能力增强的基础上，拓宽 FICC 的业务范围，持续强化持
仓的动态量化监控，及时调整投资组合策略，寻找市场套利机会，增加固收+板块投资规模，实
现类固定收益的大类资产轮动配置。同时公司将继续围绕“以客户需求为核心”这一业务宗旨，
提升产品创设及服务客户的综合能力，针对客户需求定制特色产品，打造具有国联特色的固定收
益类产品资本中介业务。
股权衍生品业务方面，公司将围绕成为企业客户市场的股权解决方案提供商、机构客户市场
的场外衍生品交易（做市）商及零售客户市场的场内衍生品做市商和量化产品提供商的愿景，继
续做强场内、场外衍生品业务及量化业务，提高综合化股权管理解决能力。继续推进与客户部门
的交叉销售，与其他业务部门的业务协同，加强专业投资者的覆盖程度，以满足客户需求为中心，
提升金融综合服务能力。
18 / 166
2021 年半年度报告
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未
来会有重大影响的事项
□适用 √不适用
四、报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,130,098,239.50 822,341,043.04 37.42
营业成本 622,525,866.68 383,759,454.84 62.22
经营活动产生的现金流量净额 -1,709,522,912.45 -1,209,229,608.01 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -3,386,237,110.79 -532,814,291.85 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 2,943,584,989.93 2,472,213,655.91 19.07
利润表中变动幅度超过 30%的主要项目情况
单位：元 币种：人民币
变动比例
项目 本期数 上年同期数 主要原因
（%）
手续费及佣金净收 投资银行业务手续费
511,270,570.52 381,892,391.78 33.88
入 增加
利息支出增加，特别
利息净收入 99,118,686.02 156,043,580.25 -36.48 是卖出回购利息支出
增加
金融工具持有期间投
投资收益 399,161,472.61 243,357,577.10 64.02
资收益增加
公允价值变动收益 111,188,254.58 27,852,203.87 299.21 金融工具浮盈增加
汇兑收益 52,708.28 5,637,059.21 -99.06 汇率变动
本期非流动资产处置
资产处置收益 2,835,943.94 163,168.42 1,638.05
增加
市场拓展，IT、人力
业务及管理费 594,958,937.13 382,151,081.91 55.69
投入增加
信用减值损失/(转 其他债权投资减值损
19,830,289.04 -5,107,893.28 不适用
回) 失增加
营业外支出 2,437,839.56 5,069,828.23 -51.91 捐赠支出减少
其他综合收益的税 其他权益工具投资公
-53,852,121.62 188,961.16 -28,599.04
后净额 允价值变动
营业收入变动原因说明：2021 年上半年，本集团实现营业收入为人民币 11.30 亿元，同比增
加人民币 3.08 亿元，增幅 37.42%，其中：手续费及佣金净收入为人民币 5.11 亿元，同比增加人
民币 1.29 亿元，增幅 33.88%，主要系债券融资业务承销规模增长，投资银行业务手续费净收入
增加；投资收益及公允价值变动收益为人民币 5.10 亿元，同比增加人民币 2.39 亿元，增幅
88.18%，主要系债券持有期间投资收益及衍生金融工具浮盈增加。
营业成本变动原因说明：2021 年上半年，本集团营业成本为人民币 6.23 亿元，同比增长
19 / 166
2021 年半年度报告
62.22%，主要是业务及管理费有所增长。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：2021 年上半年，本集团经营活动产生的现金
流量净额为-17.10 亿元。其中：现金流入 98.24 亿元，主要系回购业务资金净增加 54.11 亿元、
代理买卖证券增加的现金净额 16.87 亿元；现金流出 115.34 亿元，主要系为交易目的而持有的金
融资产净增加 80.58 亿元、融出资金净增加 13.11 亿元。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2021 年上半年，本集团投资活动产生的现金
流量净额为-33.86 亿元。其中：现金流入 14.31 亿元，主要为收回投资收到的现金 13.44 亿元；
现金流出 48.17 亿元，主要为投资支付的现金 47.85 亿元。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2021 年上半年，本集团筹资活动产生的现金
流量净额为 29.44 亿元。其中：现金流入 83.49 亿元，为发行债券及短期融资款收到的现金；现
金流出 54.05 亿元，主要为偿还债务支付的现金 48.34 亿元。
主营业务分行业、分地区情况
单位：元 币种：人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率同比
分行业 营业收入 营业成本 同比增减 同比增减
（%） 增减（%）
（%） （%）
经纪及财富 减少 20.68
355,640,322.19 215,250,587.44 39.48 15.82 75.94
管理业务 个百分点
信用交易业 减少 6.78
139,106,339.47 6,381,115.19 95.41 23.63 不适用
务 个百分点
投资银行业 减少 12.55
200,422,194.34 162,173,947.84 19.08 33.76 58.30
务 个百分点
证券投资业 减少 13.43
269,327,728.03 52,836,255.69 80.38 42.58 351.67
务 个百分点
资产管理与 减少 2.48
103,978,070.92 33,419,230.37 67.86 142.28 162.58
投资业务 个百分点
增加 116.32
其他 70,653,904.61 152,464,730.15 -115.79 71.27 11.28
个百分点
分部间相互
-9,030,320.06 - 不适用 不适用 不适用 不适用
抵减
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率同比
分地区 营业收入 营业成本 同比增减 同比增减
（%） 增减（%）
（%） （%）
减少 7.15
江苏地区 1,065,527,441.60 555,188,648.56 47.90 39.72 61.96
个百分点
减少 14.28
上海地区 23,720,312.72 12,369,801.64 47.85 -10.32 23.49
个百分点
减少 48.20
北京地区 10,219,548.44 13,058,398.05 -27.78 12.39 80.45
百分点
增加 1.60
广东地区 10,231,806.40 11,540,856.73 -12.79 58.62 56.41
百分点
20 / 166
2021 年半年度报告
减少 37.17
山东地区 3,254,580.86 3,846,529.13 -18.19 -12.18 28.12
百分点
减少 44.31
其他地区 11,256,172.41 18,281,260.70 -62.41 0.60 38.35
百分点
减少 135.78
香港地区 5,888,377.07 8,240,371.87 -39.94 108.14 6,897.84
百分点
2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期
本期 上年 期末
期末 期末 金额
数占 数占 较上
项目名称 本期期末数 总资 上年期末数 总资 年期 情况说明
产的 产的 末变
比例 比例 动比
（%） （%） 例
（%）
货币资金 11,447,942,987.15 19.21 10,730,382,109.56 23.22 6.69
结算备付金 2,258,075,314.62 3.79 2,511,605,857.37 5.43 -10.09
融出资金 9,778,755,194.60 16.41 8,413,065,763.46 18.20 16.23
交易性金融资 新增票据业务，同时债
25,002,503,630.23 41.95 16,955,091,369.99 36.68 47.46
产 券持有规模增加
衍生金融工具规模及公
衍生金融资产 410,309,596.21 0.69 77,644,449.09 0.17 428.45
允价值变动
买入返售金融
2,973,953,934.84 4.99 4,127,518,683.31 8.93 -27.95
资产
应收款项 456,393,334.63 0.77 65,402,959.74 0.14 597.82 应收清算款增加
存出保证金 301,872,391.83 0.51 236,637,112.58 0.51 27.57
其他债权投资 3,416,377,008.59 5.73 1,678,036,810.00 3.63 103.59 其他债权投资规模增加
其他权益工具
1,858,525,772.65 3.12 - - 不适用 新增其他权益工具投资
投资
长期股权投资 103,850,182.96 0.17 104,902,945.62 0.23 -1.00
固定资产 90,882,257.50 0.15 88,752,286.14 0.19 2.40
使用权资产 185,034,047.06 0.31 177,560,425.95 0.38 4.21
无形资产 44,835,047.77 0.08 59,145,356.02 0.13 -24.20
递延所得税资
27,182,253.42 0.05 36,960,676.29 0.08 -26.46
产
其他资产 1,242,546,678.38 2.08 957,242,195.07 2.07 29.80
应付短期融资 短期融资券、收益凭证
2,932,304,000.04 4.92 4,781,417,643.87 10.34 -38.67
款 规模减少
拆入资金 728,132,155.55 1.22 300,070,000.00 0.65 142.65 金融机构拆入资金增加
交易性金融负
1,148,551,538.57 1.93 899,281,775.15 1.95 27.72
债
衍生金融负债 371,435,790.49 0.62 116,583,312.93 0.25 218.60 衍生金融工具规模及公
21 / 166
2021 年半年度报告
允价值变动
卖出回购金融 质押式卖出回购规模增
15,169,264,258.93 25.45 8,707,694,506.95 18.84 74.21
资产款 加
代理买卖证券
11,014,433,645.90 18.48 9,327,198,348.40 20.18 18.09
款
应付职工薪酬 178,172,173.78 0.30 338,241,761.69 0.73 -47.32 效益工资支付
应交税费 81,327,376.49 0.14 50,883,860.71 0.11 59.83 应交所得税增加
应付款项 345,715,563.24 0.58 378,890,335.52 0.82 -8.76
合同负债 9,390,974.64 0.02 9,312,408.65 0.02 0.84
应付债券 13,992,847,424.61 23.48 8,998,341,095.85 19.47 55.50 小公募公司债规模增加
租赁负债 187,466,866.30 0.31 175,643,283.39 0.38 6.73
递延所得税负 本期末应纳税暂时性差
5,070,141.12 0.01 - - 不适用
债 异增加
预计负债 1,868,504.15 0.00 1,868,504.15 0.00 -
应付衍生合约保证金增
其他负债 2,799,118,404.55 4.70 1,540,352,141.84 3.33 81.72
加
其他说明
截至 2021 年 6 月 30 日，本集团总资产人民币 595.99 亿元，较上年末增加人民币 133.79 亿
元，增幅为 28.95%，主要是交易性金融资产增加所致。其中：本集团货币资金及结算备付金为
人民币 137.06 亿元，占总资产的比例是 23.00%，融出资金为人民币 97.79 亿元，占总资产的比
例是 16.41%，交易性金融资产为人民币 250.03 亿元，占总资产的比例是 41.95%。
截至 2021 年 6 月 30 日，本集团总负债为人民币 489.65 亿元，较上年末增加人民币 133.39
亿元，增幅为 37.44%，主要是本报告期内卖出回购金融资产、代理买卖证券款、应付债券增加
所致。
2. 境外资产情况
√适用 □不适用
(1) 资产规模
其中：境外资产 39,781.67（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.67%。
(2) 境外资产相关说明
□适用 √不适用
3. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
所有权或使用权受到限制的资产，具体参见“第十节 财务报告”之“七、75.所有权或使用
权受到限制的资产”的相关内容。
4. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
22 / 166
2021 年半年度报告
报告期末，本集团长期股权投资 10,385.02 万元，较上年末 10,490.29 万元减少 105.27 万元，
降幅 1.00%。本集团对外股权投资总体情况详见“第十节 财务报告”之“七、17、长期股权投
资”。
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
对当期利润的影
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
响金额
交易性金融资
16,955,091,369.99 25,002,503,630.23 8,047,412,260.24 291,918,931.04
产
其他权益工具
- 1,858,525,772.65 1,858,525,772.65 81,115,214.97
投资
其他债权投资 1,678,036,810.00 3,416,377,008.59 1,738,340,198.59 25,997,874.78
交易性金融负
899,281,775.15 1,148,551,538.57 249,269,763.42 -4,429,948.40
债
衍生金融工具 -38,938,863.84 38,873,805.72 77,812,669.56 141,345,966.60
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
公司现有控股子公司 4 家，主要参股公司 1 家，简要情况如下：
1、华英证券:注册资本人民币 80,000 万元，为本公司的全资子公司。截至 2021 年 6 月 30
日，华英证券总资产人民币 121,016.80 万元，净资产人民币 106,723.03 万元；2021 年上半年实
现营业收入人民币 20,230.09 万元，利润总额人民币 4,010.19 万元，净利润人民币 2,912.01 万元。
华英证券的主营业务：股票（包括人民币普通股、外资股）和债券（包括政府债券、公司债
券）的承销与保荐；中国证监会批准的其他业务。
2、国联通宝:注册资本人民币 20,000 万元，为本公司的全资子公司。截至 2021 年 6 月 30
日，国联通宝总资产人民币 25,720.49 万元，净资产人民币 25,345.27 万元；2021 年上半年实现
营业收入人民币 3,237.26 万元，利润总额人民币 2,922.97 万元，净利润人民币 2,491.00 万元。
国联通宝的主营业务：投资管理。
3、国联创新:注册资本人民币 50,000 万元，为本公司的全资子公司，本公司认缴 50,000 万
元，实缴 0 元。截至 2021 年 6 月 30 日，国联创新总资产人民币 42.76 万元，净资产人民币-
23 / 166
2021 年半年度报告
71.40 万元；2021 年上半年实现营业收入人民币 0.09 万元，利润总额人民币-40.27 万元，净利润
人民币-40.27 万元。
国联创新的主营业务：使用自有资金进行对外投资、创业投资、实业投资、股权投资。
4、国联证券（香港）:注册资本港币 30,000 万元，为本公司的全资子公司。截至 2021 年 6
月 30 日，国联证券（香港）总资产人民币 39,781.67 万元，净资产人民币 23,482.86 万元；2021
年上半年实现营业收入人民币 588.84 万元，利润总额人民币-235.20 万元，净利润人民币-235.70
万元。
国联证券（香港）主要从事：控股、投资，通过下设的子公司从事境外证券业务。国联证券
（香港）的子公司已取得香港证监会第一号牌照（证券交易）、第四号牌照（就证券提供意见）
及第九号牌照（提供资产管理）。
5、中海基金:注册资本人民币 14,666.67 万元，本公司持有 33.409%股权。截至 2021 年 6 月
30 日，中海基金总资产人民币 38,977.56 万元，归属于母公司的净资产人民币 31,084.49 万元；
2021 年上半年实现营业收入人民币 8,047.81 元，利润总额人民币 1,205.72 万元，净利润人民币
853.40 万元。
中海基金的主营业务：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。
(七) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
截止 2021 年 6 月 30 日，本集团综合考虑合并报表范围内的公司合计享有这些结构化主体的
可变回报，或承担的风险敞口等因素，认定 5 个结构化主体纳入合并报表范围。本期新增纳入合
并报表范围的结构化主体 1 个，因赎回持有份额或结构化主体清算的原因减少 3 个结构化主体。
五、其他披露事项
(一) 可能面对的风险
√适用 □不适用
公司面临的主要风险包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险。2021 年下半年，
中国经济可望恢复，但受全球疫情影响，宏观经济及证券市场的不确定因素仍然较多，对公司经
营继续带来一定压力。公司可能面对的主要风险包括：股票、债券市场的波动给公司投资组合带
来市场风险；融资类业务中融资人还款能力不足或作为担保品（质押物）的股票价格异常下跌给
公司带来信用风险，债券市场整体违约案例增多，发行人再融资压力增大，给公司债券投资组合
带来信用风险。此外，公司还面临合规风险、声誉风险等。
风险管理
1、总体描述
公司的风险管理是以公司发展战略为指引，运用量化指标为主的多种风险管理工具，建立覆
盖各类业务、各类风险、全流程的全面风险管理体系，确保公司风险可控、可测、可承受，以实
24 / 166
2021 年半年度报告
现公司长期价值的最大化。同时促进公司内部形成良好风险管理文化，强化公司风险管理意识，
为公司整体战略目标的实现“保驾护航”。
2、风险治理组织架构
公司全面风险管理架构包括四个层级：董事会及风险控制委员会、高级管理层及风险管理委
员会、风险管理部及其他风险管理职能部门、部门内设的风险管理组织。公司风险管理组织架构
如下图所示：
（1）董事会及风险控制委员会
董事会对公司的风险管理负最终责任。董事会主要履行以下职责：推进风险文化建设；审批
公司全面风险管理基本制度，聘任首席风险官；对公司风险管理的重大事项如风险偏好、风险容
忍度、重大风险限额、信息披露等进行审批；审议评价风险管理报告及实施情况等。董事会可以
授权其下设的风险控制委员会履行其全面风险管理的部分职能。
（2）高级管理层（包括首席风险官）及风险管理委员会
公司高级管理层承担在经营管理中组织落实全面风险管理各项工作的责任，主要履行以下职
责：（1）制定风险管理制度，并适时调整；（2）建立健全公司全面风险管理的经营管理架构，
明确各部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制；（3）建
立完备的信息技术系统和数据质量控制机制；（4）建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体
系；（5）根据董事会审批的风险偏好、风险容忍度及重大风险限额等，制定具体的风险管理执
行方案，确保其有效落实；对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理；（6）
定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告。
25 / 166
2021 年半年度报告
公司在高级管理层设立风险管理委员会，在董事会和管理层授权范围内，负责公司整体的风
险监控和管理工作，制定并调整公司的风险管理决策，审批新业务和风险额度，以及对涉及风险
管理的重要事项进行决策审批。
公司设立首席风险官，首席风险官作为公司高级管理人员由董事会任免。首席风险官的主要
职责有：（1）组织实施公司的全面风险管理工作；（2）审查批准公司风险管理规划和风险计量
方法、模型以及指标；（3）组织制定公司内部的风险管理制度和政策，评估重大的市场、信用、
流动性等风险；（4）组织对业务经营管理活动中存在的风险隐患进行调查和质询；对发现的重
大风险隐患及时向公司总裁报告，并对其他相关部门负责人提出整改意见；对于重大风险隐患或
风险隐患整改未达标的，有权向董事会及其风险控制委员会或监事会主席进行报告。
（3）风险管理部及其他风险管理职能部门
公司其他风险管理职能部门包括：合规法务部、财务会计部、资金运营部、信息技术总部、
运营管理总部、党委办公室等。
风险管理部及其他风险管理职能部门的主要职责有：贯彻法律法规及规范准则，拟定风险管
理制度和程序，提交公司风险管理委员会和总裁办公会审查批准；负责研究开发风险管理的各种
方法和工具，对估值与风险计量模型的有效性进行检验和评价，建立风险管理指标体系及预警机
制，确保各种风险管理控制措施适当、有效，使各项业务操作符合法律规范和公司风险管理政策；
评估公司开展新产品、新业务的风险情况，设计风险管理流程和控制措施，对业务制度和流程进
行审查；负责相关风险的日常监控工作，监测相关业务部门和分支机构对公司风险管理制度、风
险限额、授权管理体系的遵守情况，记录监控情况；对风险行为进行及时记录、报告与处置。开
展压力测试与敏感性分析，并实施事后检验和有效性评估；向公司高级管理层（含首席风险官）
提供独立的风险管理报告及完成其他有关风险管理的工作。
（4）公司各业务部门、分支机构和子公司下设的风险管理组织
各业务部门、分支机构和子公司对风险管理承担直接责任。各业务部门、分支机构和子公司
负责人应当全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、应对、报告
相关风险；各部门指定专人协助开展风险管理工作。
3、公司经营中面临的主要风险详细介绍
（1）市场风险
市场风险是指因市场价格（包括利率、汇率、股票、基金、商品以及衍生产品价格等）的不
利变动而导致公司业务发生损失的风险。公司市场风险主要来自于证券投资业务、固定收益业务、
股权衍生品业务和资产管理业务等。为控制市场风险，公司主要采取以下方法：（1）敏感度分
析，公司通过不同的敏感度参数设定限额控制及调整金融产品的市场风险，确保整个组合风险在
预期范围内；（2）集中性控制，公司在各层级执行资本限额（包括业务及产品），并通过限制
市场风险敞口方式控制风险承受能力，公司每年调整资本限额，以反映市场行情、业务状况及公
司风险承受水平的变化；（3）在险价值方法，公司使用每日在险价值评估风险敞口及公司债务、
26 / 166
2021 年半年度报告
股权投资相对的或绝对风险，并及时监控公司相关风险限额；（4）压力测试及情景分析，公司
采用压力测试及情景分析来监控风险敞口；（5）随着公司国际化的拓展，汇率风险逐步显现。
公司将保持对外汇市场的持续关注，不断加强制度建设和内部管理，谨慎开展境外融资。如计划
开展境外业务时将考虑通过外汇远期、期权对冲等一系列措施对冲、缓释汇率风险，以支持公司
境外业务的开拓。
（2）信用风险
信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。公司的信用风险主要来
自以下几个方面：股票质押式回购交易、融资融券等融资类业务；互换、场外期权、远期、信用
衍生品等场外衍生品业务；债券投资交易(包括债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、
债券借贷业务等债券相关交易业务),债券包括但不限于国债、地方债、金融债、政府支持机构债、
企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、资产支持证券、同业存单；非标准化债权资产投资
等。
公司通过内部信用评级体系对交易对手或发行人的信用级别进行评估，采用压力测试、敏感
性分析等手段进行计量，并基于这些结果通过授信制度来管理信用风险。同时，公司通过风险管
理系统对信用风险进行实时监控，跟踪业务品种及交易对手的信用风险状况、出具分析及预警报
告并及时调整授信额度。
（3）流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金以偿付到期债务、履行其他支付义务
和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司自营、资产管理、信用交易业务的快速发展都对流
动性提出了更高的要求。
为有效应对和管理流动性风险，公司采取如下措施：（1）高效管理资金来源、融资安排及
资金配置；（2）根据公司的业务发展、财务状况及融资能力，同时考虑经营过程中所涉及流动
性风险及其他相关风险，确定各项业务的流动性风险偏好、正常流动性水平及流动性风险限额；
（3）在资金运用达到流动性限额时进行压力测试，采取适当措施确保各业务线的流动性风险敞
口在授权阈值以内；（4）建立充足的流动性储备，确保在紧急情况下提供额外资金来源。
（4）操作风险
操作风险指由于内部程序或系统不健全或失败、人为错误或外部事件所导致的损失。
公司建立健全内控机制，定期和不定期开展操作风险识别和控制的有效性评估工作。风险管
理部门设置专人负责操作风险，通过新业务评估、业务流程梳理与制度审核，规范优化业务流程，
防范风险发生；收集整理内外部风险事件，建立操作风险事件库。
此外，公司通过内部培训、考核等多种方式不断强化各岗位人员的行为适当性与操作规范性，
通过风险文化宣导，增强员工风险意识；建立应急风险处置预案并定期演练，确保设备、数据、
系统的安全，防范因信息系统故障而导致的突发性、大范围的操作风险。
（5）合规风险
27 / 166
2021 年半年度报告
合规风险是指公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使公司被依法
追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。
公司已经建立了有效、完善的合规风险管理体系及合规管理组织体系。为了推进公司的合规
管理，公司成立了合规法务部，并通过与各个监管部门沟通而探索合规管理的各种有效模式。公
司合规法务部同时通过合规监测、合规检查、合规审查、合规督导和合规培训等方式对公司运营
中遇到的合规风险实施有效和全面的控制。
（6）声誉风险
声誉风险是指由经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险。
公司通过舆情监控系统对公司声誉风险实施动态监测管理，重点关注业务开展过程中可能引
发声誉风险的因素，内部组织机构变化、政策制度变化、财务指标变动、系统调整等可能引发的
声誉风险因素，新闻媒体报道、网络舆情动向、客户投诉、内外部审计和监管部门合规检查等揭
示出的声誉风险因素，以及涉及司法性事件或群体性事件等可能引发的声誉风险因素。
(二) 其他披露事项
√适用 □不适用
1、分支机构情况
截至报告期末，本公司共有 13 家分公司，85 家证券营业部。公司分支机构在其职责范围内
开展经营管理活动。分公司情况具体如下：
序
名称 地址 成立时间 负责人 联系电话
号
江苏省宜兴市宜城街道 0510-
1 宜兴分公司 2013 年 2 月 8 日 陈毅敏
人民南路 168 号 87911776
北京市东城区安定门外
2 北京分公司 大街 208 号中粮置地广 2014 年 3 月 13 日 陆家为 010-68798616
场 A 座 4 层 407 单元
中国（上海）自由贸易
3 上海分公司 试验区世纪大道 1198 号 2014 年 3 月 11 日 周峻 021-38991500
3704 单元
江苏省江阴市大桥北路 0510-
4 江阴分公司 2014 年 5 月 9 日 单涛
18-20 号 80626007
江苏省无锡市中山路 0510-
5 无锡分公司 2015 年 5 月 27 日 浦慧华
153 号 80501580
江苏省南京市建邺区庐
山路 248 号南京金融城
6 南京分公司 2015 年 6 月 18 日 刘激扬 025-52857988
4 号楼 2301、2302、
2303
江苏省苏州工业园区旺 0512-
7 苏州分公司 2015 年 11 月 3 日 胡续耀
墩路 269 号星座商务广 65031456
28 / 166
2021 年半年度报告
场 1 幢 1802 室
广东省深圳市南山区粤
海街道蔚蓝海岸社区创 0755-
8 深圳分公司 2016 年 3 月 1 日 杨漾
业路 177 号海信南方大 82520168
厦 17 层 05、06 户
湖南省长沙市岳麓区含
0731-
9 湖南分公司 光路 125 号当代滨江苑 2016 年 9 月 1 日 任钒
82533301
第 11 栋、12 栋 801-810
四川省成都市高新区交
10 西南分公司 子大道 365 号 1 栋 18 层 2016 年 9 月 20 日 赵守刚 028-80592358
1810、1811 号
江苏省常州市新北区荣
0519-
11 常州分公司 盛锦绣华府 29 幢 5 号、 2017 年 3 月 29 日 梁粤雷
86600196
6 号、7 号
湖北省武汉市武昌区中
北路 9 号办公楼商业裙
12 湖北分公司 2017 年 12 月 29 日 李昕 027-87319678
房长城汇 T1 栋 35 层 R3
单元
江苏省南通市崇川区工 0513-
13 苏中分公司 2020 年 11 月 12 日 沈东晓
农路 486 号三楼 81166077
2、证券营业网点变更情况
（1）报告期内，公司完成 3 家分支机构注册地址的变更，具体情况如下：
分公司/营业部名
序号 变更前地址 变更后地址
称
江苏省常州市北大街玉隆花园 江苏省常州市新北区荣盛锦绣华府
1 常州分公司
8 号 503-506 室 29 幢 5 号、6 号、7 号
北京市东城区安定门外大街
北京市东城区安定门外大街 208 号
2 北京分公司 208 号中粮置地广场 A 座 4
中粮置地广场 A 座 4 层 407 单元
层 402 单元
中国（上海）自由贸易试验区
中国（上海）自由贸易试验区世纪
3 上海分公司 世纪大道 1198 号 3704、
大道 1198 号 3704 单元
3705、3706 单元
（2）报告期内，公司完成 3 家营业部名称及注册地址的变更，具体情况如下：
序号 营业部原名称 营业部现名称 变更后地址
南京市建邺区河西大街 198 号同
1 南京湛江路证券营业部 南京河西大街证券营业部
进大厦 1 单元 102
上海市徐汇区田林东路 75 号
2 上海田林路证券营业部 上海田林东路证券营业部
（汇阳广场）1 层 128 单元
北京朝阳门南大街证券营 北京市东城区金宝街 58 号 6 层
3 北京金宝街证券营业部
业部 10-12 号
（3）报告期内，公司完成 5 家分支机构注销，具体情况如下：
29 / 166
2021 年半年度报告
序号 分公司/营业部名称 地址
江苏省盐城市城南新区新都街道金融城 1 幢 2407、2408
1 苏北分公司
室
2 南宁民族大道证券营业部 南宁市青秀区民族大道 143 号德瑞大厦综合楼 4 楼
桂林市秀峰区滨江路 16 号可高漓江 21 号商务办公楼 1#3
3 桂林滨江路证券营业部
楼 1-10
4 南昌北京东路证券营业部 南昌市青山湖区北京东路 98 号第 1-3 层
5 宿松孚玉西路证券营业部 安庆市宿松县孚玉镇孚玉西路 366 号
30 / 166
2021 年半年度报告
第四节 公司治理
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定 决议刊登的
会议届次 召开日期 会议决议
网站的查询索引 披露日期
审议通过《关于修订<
2021 年第一次临时股 www.sse.com.cn 公司章程>及其附件的
2021/2/5 2021/2/5
东大会 www.hkexnews.hk 议案》（详见公司
2021-004 号公告）
审议通过《关于公司符
合非公开发行 A 股股票
条件的议案》、《关于
2021 年第二次临时股 www.sse.com.cn
2021/3/1 2021/3/1 公司非公开发行 A 股股
东大会 www.hkexnews.hk
票方案的议案》等 8 项
议案（详见公司 2021-
012 号公告）
审议通过《关于公司非
公开发行 A 股股票方案
的议案》、《关于公司
2021 年第一次 A 股
2021/3/1 www.sse.com.cn 2021/3/1 非公开发行 A 股股票预
类别股东大会
案的议案》等 5 项议案
（ 详 见 公 司 2021-012
号公告）
审议通过《关于公司非
公开发行 A 股股票方案
2021 年第一次 H 股 的议案》、《关于公司
2021/3/1 www.hkexnews.hk 2021/3/1
类别股东大会 非公开发行 A 股股票预
案的议案》等 5 项议案
（详见公司 H 股公告）
审议通过《2020 年度董
事会工作报告》、
《2020 年度监事会工作
www.sse.com.cn
2020 年度股东大会 2021/5/7 2021/5/7 报告》、《2020 年年度
www.hkexnews.hk
报 告 》 等 11 项 议 案
（ 详 见 公 司 2021-027
号公告）
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用
股东大会情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司共召开 5 次股东大会（含 2 次类别股东大会），股东大会的召集和召开符合
《公司法》、《上市公司股东大会规则》和《公司章程》等法律法规的规定；出席会议人员和会
议召集人的资格合法、有效；会议的表决程序和表决结果合法有效；股东大会的决议合法有效。
31 / 166
2021 年半年度报告
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
徐法良 监事、监事会主席 选举
江志强 监事、监事会主席 离任
江志强 首席风险官 聘任
陈兴君 首席风险官 离任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
1、2021 年 5 月 7 日，公司 2020 年度股东大会审议通过《关于更换公司监事的议案》，选举
徐法良先生为公司监事，江志强先生不再担任公司监事、监事会主席。同日，公司第四届监事会
第十一次会议审议通过《关于选举徐法良先生为公司监事会主席的议案》，同意徐法良先生担任
公司监事会主席，任期自监事会审议通过之日起至第四届监事会任期届满之日止（ 详见公司
2021-029 号公告）。
2、2021 年 5 月 27 日，公司第四届董事会第十八次会议，审议通过《关于首席风险官变更
的议案》，同意聘任江志强先生担任公司首席风险官，任期自本次董事会审议通过之日起至公司
第四届董事会届满之日止。因工作调整原因，陈兴君先生不再担任公司首席风险官，并将继续在
公司担任其他职务（详见公司 2021-032 号公告）。
三、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） -
每 10 股派息数(元)（含税） -
每 10 股转增数（股） -
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32 / 166
2021 年半年度报告
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
33 / 166
2021 年半年度报告
第五节 环境与社会责任
一、环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
1. 因环境问题受到行政处罚的情况
□适用 √不适用
2. 参照重点排污单位披露其他环境信息
□适用 √不适用
3. 未披露其他环境信息的原因
√适用 □不适用
经核查，本公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
本公司严格遵守《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国水污染防治法》、《中
华人民共和国大气污染防治法》、《中华人民共和国固体废物污染防治法》等环保方面的法律法
规，报告期内未出现因违反环保相关法规而受到处罚的情况。公司对环境的影响主要是日常办公
的能源资源消耗和排放，对环境影响较小，具体办公排放数据和相关管理信息将在 2021 年度社
会责任报告中予以完整披露。
(三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
□适用 √不适用
(五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
□适用 √不适用
二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用 □不适用
报告期内，公司积极履行上市企业社会责任，把助力巩固脱贫攻坚成果作为工作出发点和落
脚点，推动精准扶贫与乡村振兴有序衔接，发挥金融专业优势，深拓金融服务功能，以“造血”
和“扶智”为抓手，以更实的措施推进各项工作落到实处。
34 / 166
2021 年半年度报告
2021 年 1 月，公司积极参加无锡市委宣传部等九部门联合倡议开展的“全面小康，慈善助
力”慈善“一日捐”活动，总计捐款 101,300 元，大力弘扬中华民族乐善好施、扶危济困的传统
美德，更好帮扶困难群众。
2021 年 4 月，公司将第二期“公益日历”项目募集到的 10 万元慈善资金，用于开展“助力
特殊儿童教育，用爱点亮未来”公益活动，在 4 月 2 日（第 14 个世界自闭症日），向无锡市梁
溪区特殊教育学校的孩子们捐赠了 3 台智能机器人，关爱特殊儿童成长，助力特殊教育发展。
2021 年 4 月，公司全资子公司华英证券牵头主承销的重庆浦里开发投资集团有限公司 2021
年非公开发行扶贫专项公司债券（第一期）成功簿记发行，发行规模 5 亿元，创 2021 年以来重
庆市相同规模区县 AA 平台发行的非公开公司债券利率最低，为地方经济发展提供金融支持。
2021 年 5 月，公司积极参加上交所投资者教育助力宿松“乡村振兴”专项行动，此次专项
行动包含了开设财经兴趣班、组织专项师资培训、开展财经主题活动、共建财经图书角等内容。
公司积极参与财经兴趣班课程制作、财经图书角共建等。本次专项行动旨在帮助当地的孩子们树
立正确的价值观、理性的消费观，培养孩子们用经济思维解决身边问题的能力。
35 / 166
2021 年半年度报告
第六节 重要事项
一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及时履行 如未能及时
承诺 承诺 承诺时间及 是否有履 是否及时
承诺背景 承诺方 应说明未完成履 履行应说明
类型 内容 期限 行期限 严格履行
行的具体原因 下一步计划
避免同业竞争承诺， 国联集团作
解决同业竞 详见公司《招股说明 为公司控股
国联集团 否 是 不适用 不适用
争 书》第七节“同业竞 股东期间有
争与关联交易”。 效
自公司 A 股股票上市
之日起三十六个月
内，不转让或者委托
他人管理其直接及间
国联集团、 接持有的公司公开发
国联信托、 行股票前已发行的股
与首次公开发行相关的 国联电力、 份，也不由公司回购 自公司 A
承诺 民生投资、 该等股份。公司上市 股上市之日
股份限售 是 是 不适用 不适用
一棉纺织、 后 6 个月内如股票连 起三十六个
华光环能、 续 20 个交易日的收盘 月
威孚高科、 价均低于发行价，或
新业建设 者上市后 6 个月期末
收盘价低于发行价，
持有的公司股票的锁
定期限自动延长 6 个
月。
金鸿通信、 自公司 A 股股票上市 自公司 A
股份限售 是 是 不适用 不适用
新纺实业、 之日起十二个月内， 股上市之日
36 / 166
2021 年半年度报告
新发集团、 不转让或者委托他人 起十二个月
宜兴金发 管理其直接及间接持
有的公司公开发行股
票前已发行的股份，
也不由公司回购该等
股份。
在股票锁定期满后两
年内减持公司股票
的，减持价格不低于
A 股首发的发行价 股票锁定期
股份限售 国联集团 是 是 不适用 不适用
格。在股票锁定期满 满后 2 年内
后两年内减持，累计
减持数量不超过公司
股份总数的 5%。
在股票锁定期满后两
年内减持公司股票
国联信托、
的，减持价格不低于
国联电力、
A 股首发的发行价 股票锁定期
股份限售 民生投资、 是 是 不适用 不适用
格。在股票锁定期满 满后 2 年内
一棉纺织、
后两年内减持，累计
华光环能
减持数量不超过公司
股份总数的 1%
公司 A 股股票上市后
国联集团、 三年内，非因不可抗
公司及公司 力因素所致，如公司
董事（不包 A 股股票连续 20 个交
自公司 A
括独立董事 易日的收盘价均低于
其他 股上市之日 是 是 不适用 不适用
及不在公司 公司最近一期经审计
起三年
领取薪酬的 的每股净资产，在符
董事）、高 合相关法律、法规和
级管理人员 规范性文件的前提
下，采取包括公司回
37 / 166
2021 年半年度报告
购股票、控股股东增
持、公司董事及高级
管理人员增持等在内
的一项或者多项股价
稳定措施。
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
38 / 166
2021 年半年度报告
四、半年报审计情况
□适用 √不适用
五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
□适用 √不适用
六、破产重整相关事项
□适用 √不适用
七、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
报告期内，本集团未发生《上交所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过人民币 1,000
万元并占公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上的重大诉讼、仲裁。
报告期内，本集团涉案金额超过 1,000 万元的其他诉讼或仲裁案件及进展情况如下：
1、公司与内蒙古奈伦农业科技股份有限公司中小企业私募债纠纷案
2012 年 11 月，公司认购了内蒙古奈伦农业科技股份有限公司 2012 年中小企业私募债券，
内蒙古奈伦集团股份有限公司为本次债券的还本付息提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担
保。债券到期后发生违约，公司向华南国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁。2015 年 8 月，华南
国际经济贸易仲裁委员会作出裁决，裁决内蒙古奈伦农业科技股份有限公司向公司支付债券本金
840 万元，另行支付违约赔偿金、延期补偿金和支付债券利息（利息计至内蒙古奈伦农业科技股
份有限公司履行完毕全部支付义务之日）等，此裁决为终局裁决。公司已向法院申请强制执行，
截至本报告披露日，法院已裁定终结本次执行程序。
2、公司与广州汇垠华合投资企业（有限合伙）、张桂珍股票质押式回购交易纠纷案
2019 年 9 月，张桂珍以质押式证券回购纠纷为由，向无锡市中级人民法院提起诉讼，要求
公司向第三人广州汇垠华合投资企业（有限合伙）退赔多收取的款项和损失等合计 55,517,046.9
元。2020 年 4 月，无锡市中级人民法院裁定驳回张桂珍的起诉，张桂珍于 2020 年 5 月提起上诉。
2021 年 4 月，江苏省高级人民法院二审开庭审理，截至报告期末，该案尚在审理中。
3、公司与彭朋股票质押式回购交易纠纷案
2017 年 4 月 27 日，公司以自有资金出资参与自然人彭朋持有的东方时代网络传媒股份有限
公司（股票简称：东方网络，股票代码：002175）限售流通股股票质押式回购业务，彭敏、黄勇
为前述彭朋的债务提供连带责任保证。后因彭朋构成违约，2019 年 1 月 4 日，公司向无锡市中
级人民法院提起诉讼。2019 年 7 月 13 日，无锡市中级人民法院判决韦越萍（彭朋配偶）以其与
彭朋的夫妻共同财产归还公司借款本金 8,100 万元及相应利息，彭敏（连带责任保证人）对上述
39 / 166
2021 年半年度报告
债务承担连带清偿责任、黄勇（连带责任保证人）以其与彭敏的夫妻共同财产对彭敏的债务承担
连带清偿责任。2020 年 1 月 9 日，公司收到无锡市中级人民法院划付的执行款项 652,953.76 元。
2020 年 3 月 27 日，无锡市中级人民法院裁定将彭敏、韦越萍名下股票以物抵债给公司后，于
2020 年 4 月 15 日作出终结本次执行的裁定。
2019 年 2 月 26 日，公司以与彭朋间的公证债权文书为依据向桂林市中级人民法院申请对彭
朋名下财产强制执行，执行标的为未偿还本金人民币 8,100 万元，以及相应的利息、违约金、债
权实现费用等。2019 年 8 月 23 日，桂林市中级人民法院出具执行裁定书，裁定拍卖彭朋质押给
公司的 3,432 万股东方网络股票，该股票于 2019 年 9 月 26 日进行了司法拍卖，最终拍卖成交价
为 6,520.80 万 元 。 拍 卖所 得 及 扣 划 彭 朋 银 行 存款 所 得 扣 减 相 关 费 用 后， 执 行 到 位 金 额 为
62,272,588.92 元。就剩余执行标的，2020 年 5 月 15 日，公司向桂林市中级人民法院请求扣划被
执行人名下剩余财产，并对被执行人采取限制高消费等人身限制措施。截至报告期末，本案尚未
执行完毕。
此外，本集团作为资产管理计划管理人涉案金额超过 1,000 万元的其他诉讼或仲裁案件及进
展情况如下：
1、公司作为管理人代表“国联汇盈 80 号定向资产管理计划”与西藏风网科技有限公司股
票质押式回购交易纠纷案
2016 年 5 月 30 日，公司接受民生加银资产管理有限公司（即委托人，以下简称“民生加
银”）的委托，作为管理人管理国联汇盈 80 号定向资产管理计划（以下简称“汇盈 80 号”）。
2016 年 12 月 26 日，公司代表汇盈 80 号与西藏风网科技有限公司（以下简称“西藏风网”）开
展股票质押式回购业务，西藏风网将其持有的 1,774 万股华闻集团（股票代码：000793）限售流
通股质押给代表汇盈 80 号的国联证券，融入资金 8,750 万元。
因西藏风网构成违约，公司按照约定协助委托人进行违约处置，并代表汇盈 80 号向无锡市
中级人民法院提起诉讼，请求西藏风网偿还融资本金 8,750 万元及相应利息、违约金、债权实现
费用，公司就上述债权及本案诉讼费用有权以西藏风网质押的 1,774 万股华闻集团限售流通股折
价或以拍卖、变卖该股票所得的价款优先受偿等。2020 年 3 月 5 日，无锡市中级人民法院作出
判决，判决西藏风网偿还公司融资本金 8,750 万元及相应利息、违约金，公司就上述债权及本案
诉讼费用有权以西藏风网质押的 1,774 万股华闻集团限售流通股折价或以拍卖、变卖该股票所得
的价款优先受偿。2021 年 1 月 28 日，经中国民生银行股份有限公司申请，无锡市中级人民法院
裁定变更中国民生银行股份有限公司为本案执行申请人，公司退出该案诉讼程序。
2、公司作为管理人代表“国联汇盈 40 号定向资产管理计划”与石河子德梅柯投资合伙企
业（有限合伙）公证债权纠纷案
2016 年 12 月 23 日，公司接受中原信托有限公司（即委托人，以下简称“中原信托”)的委
托，作为管理人管理国联汇盈 40 号定向资产管理计划（以下简称“汇盈 40 号”）。2017 年 7 月
40 / 166
2021 年半年度报告
12 日，公司代表汇盈 40 号与石河子德梅柯投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“德梅柯”）
开展股票质押式回购业务，德梅柯合计将其持有的 7,200 万股华昌达（股票代码：300278）股票
质押给代表汇盈 40 号的国联证券，融入资金 47,940 万元。
2018 年 5 月 28 日，因德梅柯构成违约，公司按照合同约定协助中原信托向无锡市梁溪公证
处申请执行证书。2018 年 7 月 23 日，公司作为汇盈 40 号的管理人，代表中原信托向无锡市中级
人民法院申请强制执行，要求德梅柯执行前述执行证书并支付欠付本金合计 47,940 万元，以及
相应的利息、违约金、债权实现费用等。因在执行过程中，公司与德梅柯达成长期履行的和解协
议，并根据委托人指令于 2018 年 12 月 27 日向无锡市中级人民法院申请暂缓执行，2018 年 12 月
29 日，无锡市中级人民法院作出执行裁定，终结前述执行证书的执行。因德梅柯未按和解协议
履行，2020 年 9 月，公司向无锡市中级人民法院申请恢复执行。2021 年 1 月，被执行人及华昌
达向无锡市中级人民法院提出强制执行异议，要求停止拍卖标的证券。2021 年 3 月，无锡市中
级人民法院裁定驳回执行异议申请。同月，被执行人及华昌达向江苏省高级人民法院提出复议，
截至报告期末，江苏省高级人民法院尚未作出最终裁定。
3、公司作为管理人代表“国联汇融 51 号定向资产管理计划”与青海合一实业发展有限公
司公证债权文书强制执行案
2016 年 11 月，公司接受中国民生银行股份有限公司（即委托人，以下简称“民生银行”)
的委托，作为管理人管理国联汇融 51 号定向资产管理计划（以下简称“汇融 51 号”）。公司代
表汇融 51 号与青海合一实业发展有限公司（以下简称“青海合一”，曾用名为“青海合一矿业
有限公司”）开展股权收益权转让及回购业务，青海合一将其持有的 1 亿股渤海证券股份有限公
司股份（以下简称“标的股份”）的收益权转让给公司，转让价格为 2.11 元/股，转让期限为 36
个月，并于到期日回购。同时，青海合一以前述标的股份为前述债务提供股份质押担保。
2020 年 1 月 19 日，因青海合一未按约还款构成违约，公司协助民生银行向北京市方正公证
处申请取得了执行证书。2020 年 1 月 23 日，公司作为汇融 51 号的管理人，代表民生银行向北京
市第三中级人民法院申请强制执行，要求青海合一执行前述执行证书确定的债务，包括支付未偿
还本金 209,126,007.59 元，以及相应的违约金、债权实现费用等。2020 年 2 月 27 日，北京市第
三中级人民法院出具执行裁定书，裁定冻结、划拨青海合一的银行存款、应支付的违约金、迟延
履行期间的债务利息、应负担的申请执行费及执行中实际支出费用。截至报告期末，本案尚在执
行过程中。
4、公司作为管理人代表其管理的集合资产管理计划与宜华企业（集团）有限公司公司债券
纠纷案
2016 年 10 月，公司通过其管理的 2 项集合资产管理计划认购了宜华企业（集团）有限公司
（以下简称“宜华企业”）公开发行的“宜华企业（集团）有限公司 2016 年面向合格投资者公
开发行公司债券（第一期）”（以下简称“16 宜华 01”）。2019 年 10 月 16 日，刘绍喜、刘绍
香各自签署《担保函》，承诺对宜华企业发行的“16 宜华 01”的兑付提供全额无限连带责任保
41 / 166
2021 年半年度报告
证。2019 年 10 月 17 日，公司与宜华企业签署《宜华企业（集团）有限公司 2016 年面向合格投
资者公开发行公司债券（第一期）展期兑付协议》，确认公司通过其管理的 2 项集合资产管理计
划持有的“16 宜华 01”展期兑付。
因宜华企业未能全面履行约定的付款义务构成违约，2020 年 8 月 28 日，公司代表管理的 2
项集合资产管理计划向上海国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁，请求宜华企业分别向公司管理的
2 项集合资产管理计划支付“16 宜华 01”本金 16,378,047.52 元、5,732,316.64 元及相应利息，并
支付律师费，刘绍喜、刘绍香对宜华企业上述支付义务承担连带清偿责任等。2020 年 9 月 9 日，
上海国际经济贸易仲裁委员会受理该案，并于 2021 年 1 月作出终局裁决，依法支持了公司的诉
请。
八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处
罚及整改情况
√适用 □不适用
1、2021 年 2 月 26 日，中国证监会江苏监管局就子公司华英证券存在撤回及被否申报 IPO
项目比例较高，投行执业质量不高，质控内核把关不严的问题，对华英证券出具了《监管关注函》
（苏证监函〔2021〕152 号）。
针对上述函件，华英证券高度重视，已采取以下整改措施：（1）从 2020 年 3 月以来，对照
《证券公司投资银行业务内部控制指引》的要求和投行项目执行中存在的问题，先后制定、修订
了近二十项投行业务制度，从制度层面防范投行项目执行中发现的问题再次出现；（2）对包括
IPO 项目在内的重大重点项目增加了现场核查人员和现场核查次数；（3）建立了 IPO 项目预内
核机制，对全部已立项 IPO 项目在正式内核之前增加预内核程序，加强 IPO 项目风险把控；（4）
公司加强了内部控制人员配备、定期执行投行内控有效性评估以及高度重视内部控制文化建设。
2、2021 年 5 月 21 日，上海证券交易所就子公司华英证券作为青岛融海国有资本投资运营
有限公司非公开发行公司债券项目的联席主承销商，存在履职不到位的问题，出具了《关于对华
英证券有限责任公司的监管工作函》（上证债审（监管工作）〔2021〕2 号）。
针对上述函件，华英证券已按要求向上海证券交易所提交了整改报告，同时采取了如下整改
措施：（1）内部通报青岛融海项目问题，提高公司全员认识；（2）开展投行人员业务专题培训，
提高执业能力和质量；（3）对现有在审项目进行全面排查，严格执行债券业务内部控制制度；
（4）发布投资性房地产内核审查专项备忘录，强化第三道防线审核工作。
除此之外，公司及董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在涉嫌违法违规、
受到处罚及整改情况。
42 / 166
2021 年半年度报告
九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
公司及控股股东、实际控制人在披露报告期内不存在未履行法院生效判决、不存在所负数额
较大的债务到期未清偿等情况。
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
公司第四届董事会第十六次会议、2020 年度股东大会审议通过《关于预计公司 2021 年度日
常关联交易的议案》，日常关联交易的预计情况详见公司于 2021 年 3 月 19 日披露的《关于预计
公司 2021 年度日常关联交易的公告》（详见公司 2021-019 号公告）。2021 年 1-6 月，公司日常
关联交易执行情况如下：
（1）与国联集团及其相关企业发生的关联交易
单位：万元 币种：人民币
交易类别 交易内容 预计交易上限 实际交易金额
证券经纪服务收入 507.72
资产管理服务收入 96.04
因业务的发生及规模
承销收入 179.25
证券和金融产品服务 的不确定性，以实际
财务顾问收入 84.91
发生数计算
投资咨询收入 0.57
期货交易手续费支出 10.41
认购公司收益凭证 因业务的发生及规模 日最高金额 400 万元
证券和金融产品交易 认购公司质押报价式 的不确定性，以实际
日最高金额 3,225 万元
回购产品 发生数计算
租赁收入 不超过 300 万元 0
物业租赁及相关服务 租赁、物业相关服务 注
不超过 3,370 万元 996.39
支出
注：租赁物业支出包括租金支出（含租赁负债利息支出）和相关使用权资产的折旧费。
（2）与其他关联法人发生的关联交易
单位：万元 币种：人民币
交易类别 交易内容 关联法人 预计交易上限 实际交易金额
中海基金管理有限
因业务的发生及 112.15
公司
证券和金融产品 证券经纪服务 规模的不确定
无锡市国发资本运
服务 收入 性，以实际发生 3.17
营有限公司
数计算
其他 0.07
43 / 166
2021 年半年度报告
无锡农村商业银行
19.48
资产管理服务 股份有限公司
收入 无锡威孚高科技集
8.89
团股份有限公司
因业务的发生及
认购公司质押
证券和金融产品 无锡市国发资本运 规模的不确定 日最高金额
报价式回购产
交易 营有限公司 性，以实际发生 11,051.2 万元
品
数计算
（3）与关联自然人发生的关联交易
公司为关联自然人提供证券经纪服务取得收入 5.41 万元，提供资产管理服务取得收入 0.67
万元。关联自然人认购公司质押报价式回购产品日最高金额为 20 万元。
本章节所载关联交易的披露系依据上海证券交易所上市规则确定，与财务报表附注中的关联
交易数额（依据企业会计准则编制）可能存在差异。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
公司全资子公司国联通宝拟联合关联方无锡市
乡村振兴基金（有限合伙）及其他出资方共同
公司于 2021 年 3 月 19 日披露的《关于出资设
发起设立“江苏老字号产业投资基金（有限合
立江苏老字号产业投资基金暨关联交易的公
伙）”。基金总规模人民币 10 亿元，国联通宝
告》（详见公司 2021-020 号公告）
认缴金额为人民币 8,500 万元，并作为普通合
伙人担任基金管理人。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
44 / 166
2021 年半年度报告
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
□适用 √不适用
(六) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(七) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
45 / 166
2021 年半年度报告
2 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况
□适用 √不适用
46 / 166
2021 年半年度报告
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 其他重大事项的说明
√适用 □不适用
（一）公司非公开发行 A 股股票事项
公司于 2021 年 2 月 5 日召开的第四届董事会第十五次会议、于 3 月 1 日召开的 2021 年第二
次临时股东大会及类别股东大会审议通过了《关于公司非公开发行 A 股股票方案的议案》等与
非公开发行相关的议案。5 月 13 日，公司收到中国证监会的行政许可受理单，6 月 4 日，完成申
请文件反馈意见回复，7 月 5 日，获得中国证监会发行审核委员会审核通过，7 月 27 日，收到中
国证监会出具的《关于核准国联证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可﹝2021﹞
2486 号）核准公司非公开发行不超过 475,623,800 股新股（具体内容详见公司相关公告）。目前，
公司正在积极准备非公开发行 A 股股票事宜。
47 / 166
2021 年半年度报告
第七节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响
（如有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数：
截止报告期末普通股股东总数(户) 106,531
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） -
截止报告期末普通股股东总数中，A 股股东 106,425 户，H 股登记股东 106 户。
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
前十名股东持股情况
质押、标
持有有限 记或冻结
股东名称 报告期 期末持股 比例 股东
售条件股 情况
（全称） 内增减 数量 （%） 性质
份数量 股份 数
状态 量
无锡市国联发展
（集团）有限公 - 543,901,329 22.87 543,901,329 无 - 国有法人
司
香港中央结算
（代理人）有限 2,500 442,489,290 18.61 0 未知 - 境外法人
公司
国联信托股份有
- 390,137,552 16.41 390,137,552 无 - 国有法人
限公司
无锡市国联地方
- 266,899,445 11.22 266,899,445 无 - 国有法人
电力有限公司
无锡民生投资有
- 73,500,000 3.09 73,500,000 无 - 国有法人
限公司
48 / 166
2021 年半年度报告
无锡一棉纺织集
- 72,784,141 3.06 72,784,141 无 - 国有法人
团有限公司
无锡华光环保能
源集团股份有限 - 29,113,656 1.22 29,113,656 无 - 国有法人
公司
无锡金鸿通信集 境内非国有法
- 24,000,000 1.01 24,000,000 无 -
团有限公司 人
江苏新纺实业股 境内非国有法
- 22,500,000 0.95 22,500,000 无 -
份有限公司 人
无锡威孚高科技
境内非国有法
集团股份有限公 - 18,000,000 0.76 18,000,000 无 -
人
司
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
境外上
香港中央结算（代理人）有
442,489,290 市外资 442,489,290
限公司
股
人民币
香港中央结算有限公司 15,046,230 15,046,230
普通股
中国建设银行股份有限公司
－国泰中证全指证券公司交 人民币
11,472,114 11,472,114
易型开放式指数证券投资基 普通股
金
中国建设银行股份有限公司
－华宝中证全指证券公司交 人民币
8,231,200 8,231,200
易型开放式指数证券投资基 普通股
金
中国农业银行股份有限公司
人民币
－中证 500 交易型开放式指 3,548,609 3,548,609
普通股
数证券投资基金
上海浦东发展银行股份有限
人民币
公司－广发研究精选股票型 3,007,300 3,007,300
普通股
证券投资基金
中国银行股份有限公司－南
人民币
方中证全指证券公司交易型 2,961,100 2,961,100
普通股
开放式指数证券投资基金
人民币
赵立国 2,250,200 2,250,200
普通股
人民币
海南台盈投资有限公司 2,000,000 2,000,000
普通股
人民币
范中 1,990,000 1,990,000
普通股
前十名股东中回购专户情况
不适用
说明
上述股东委托表决权、受托
不适用
表决权、放弃表决权的说明
49 / 166
2021 年半年度报告
截止报告期末，公司控股股东无锡市国联发展（集团）有限公司
直接持有本公司 22.87%股份，并通过其控制的国联信托股份有
上述股东关联关系或一致行 限公司、无锡市国联地方电力有限公司、无锡民生投资有限公
动的说明 司、无锡一棉纺织集团有限公司、无锡华光环保能源集团股份有
限公司间接持有本公司 35.00%股份，合计持有本公司 57.87%股
份。除上述外，公司未知其他关联关系或者一致行动安排。
表决权恢复的优先股股东及
不适用
持股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市
交易情况
持有的有限售条
序号 有限售条件股东名称 新增可上 限售条件
件股份数量 可上市交易
市交易股
时间
份数量
自公司股
无锡市国联发展（集团）有限 票上市之
1 543,901,329 2023-7-31 -
公司 日起锁定
36 个月
自公司股
票上市之
2 国联信托股份有限公司 390,137,552 2023-7-31 -
日起锁定
36 个月
自公司股
票上市之
3 无锡市国联地方电力有限公司 266,899,445 2023-7-31 -
日起锁定
36 个月
自公司股
票上市之
4 无锡民生投资有限公司 73,500,000 2023-7-31 -
日起锁定
36 个月
自公司股
票上市之
5 无锡一棉纺织集团有限公司 72,784,141 2023-7-31 -
日起锁定
36 个月
自公司股
无锡华光环保能源集团股份有 票上市之
6 29,113,656 2023-7-31 -
限公司 日起锁定
36 个月
自公司股
票上市之
7 无锡金鸿通信集团有限公司 24,000,000 2021-8-2 -
日起锁定
12 个月
自公司股
票上市之
8 江苏新纺实业股份有限公司 22,500,000 2021-8-2 -
日起锁定
12 个月
50 / 166
2021 年半年度报告
自公司股
无锡威孚高科技集团股份有限 票上市之
9 18,000,000 2023-7-31 -
公司 日起锁定
36 个月
自公司股
票上市之
10 无锡市新发集团有限公司 11,645,463 2021-8-2 -
日起锁定
12 个月
截止报告期末，公司控股股东无锡市国联发展（集团）
有限公司直接持有本公司 22.87%股份，并通过其控制
上述股东关联关系或一致行动的说 的国联信托股份有限公司、无锡市国联地方电力有限公
明 司、无锡民生投资有限公司、无锡一棉纺织集团有限公
司、无锡华光环保能源集团股份有限公司间接持有本公
司 35.00%股份，合计持有本公司 57.87%股份。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 董事、监事和高级管理人员情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
(三) 其他说明
□适用 √不适用
四、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
51 / 166
2021 年半年度报告
第八节 优先股相关情况
□适用 √不适用
52 / 166
2021 年半年度报告
第九节 债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
√适用 □不适用
(一)企业债券
□适用 √不适用
(二)公司债券
√适用 □不适用
1. 公司债券基本情况
单位：亿元 币种：人民币
是否
投资者 存在
债 交
利率 适当性 终止
简 发行 起息 到期 券 还本付息方 易 交易机
债券名称 代码 （% 安排 上市
称 日 日 日 余 式 场 制
） （如 交易
额 所
有） 的风
险
每年付息一
国联证券股
次，到期一
份有限公司 19 报价、
2022 次还本，最 上 专业机
2019 年 非 国 2019- 2019- 询价和
151326 -03- 8 4.74 后一期利息 交 构投资 否
公开发行次 联 03-27 03-27
27 协议交
随本金的兑 所 者
级债券（第 C1 易方式
付一起支
一期）
付。
每年付息一
国联证券股
次，到期一
份有限公司 20 报价、
2023 次还本，最 上 专业机
2020 年 非 国 2020- 2020- 询价和
162958 -01- 8 4.13 后一期利息 交 构投资 否
公开发行公 联 01-16 01-16 协议交
16 随本金的兑 所 者
司债券（第 01 易方式
付一起支
一期）
付。
每年付息一
国联证券股
次，到期一
份有限公司 20 报价、
2023 次还本，最 上 专业机
2020 年 非 国 2020- 2020- 询价和
166200 -03- 7 4.25 后一期利息 交 构投资 否
公开发行次 联 03-05 03-05
05 协议交
随本金的兑 所 者
级债券（第 C1 易方式
付一起支
一期）
付。
每年付息一
国联证券股
次，到期一
份有限公司 20 报价、
2023 次还本，最 上 专业机
2020 年 非 国 2020- 2020- 询价和
166216 -03- 15 3.60 后一期利息 交 构投资 否
公开发行公 联 03-11 03-11 协议交
11 随本金的兑 所 者
司债券（第 02 易方式
付一起支
二期）
付。
53 / 166
2021 年半年度报告
国联证券股 每年付息一
份有限公司 次，到期一 竞价、
20
2020 年 公 2022 次还本，最 上 专业机 报价、
国 2020- 2020-
开发行公司 163404 -04- 15 2.88 后一期利息 交 构投资 询价和 否
联 04-15 04-15
债券（第一 15 随本金的兑 所 者 协议交
03
期）（疫情 付一起支 易方式
防控债） 付。
每年付息一
国联证券股
次，到期一
份有限公司 20 报价、
2022 次还本，最 上 专业机
2020 年 非 国 2020- 2020- 询价和
167851 -10- 10 4.07 后一期利息 交 构投资 否
公开发行公 联 10-15 10-15
15 协议交
随本金的兑 所 者
司债券（第 04 易方式
付一起支
三期）
付。
每年付息一
国联证券股
次，到期一
份有限公司 20 报价、
2022 次还本，最 上 专业机
2020 年 非 国 2020- 2020- 询价和
177229 -11- 10 4.70 后一期利息 交 构投资 否
公开发行次 联 11-26 11-26 协议交
26 随本金的兑 所 者
级债券（第 C2 易方式
付一起支
二期）
付。
国联证券股
份有限公司
竞价、
2020 年 面 20
2021 上 专业机 报价、
向专业投资 国 2020- 2020- 到期一次还
163855 -12- 10 3.35 交 构投资 询价和 否
者公开发行 联 12-24 12-24 本付息
24 所 者 协议交
短期公司债 S1
易方式
券（第一
期）
国联证券股 每年付息一
份有限公司 次，到期一 竞价、
21
2021 年 面 2024 次还本，最 上 报价、
国 2021- 2021- 专业投
向专业投资 175817 -03- 10 3.70 后一期利息 交 询价和 否
联 03-15 03-15
15 资者
者公开发行 随本金的兑 所 协议交
01
公司债券 付一起支 易方式
（第一期） 付。
国联证券股
份有限公司
竞价、
2021 年 面 21
2022 上 报价、
向专业投资 国 2021- 2021- 到期一次还 专业投
163870 -02- 10 3.10 交 询价和 否
者公开发行 联 04-13 04-13
16 本付息 资者
所 协议交
短期公司债 S1
易方式
券（第一
期）
国联证券股 每年付息一
竞价、
份有限公司 21 次，到期一
2024 上 报价、
2021 年 面 国 2021- 2021- 次还本，最 专业投
188088 -05- 15 3.59 交 询价和 否
向专业投资 联 05-12 05-12 后一期利息 资者
12 所 协议交
者公开发行 02 随本金的兑
易方式
公司债券 付一起支
54 / 166
2021 年半年度报告
（第二期） 付。
国联证券股 每年付息一
份有限公司 次，到期一 竞价、
21
2021 年 面 2023 次还本，最 上 报价、
国 2021- 2021- 专业投
向专业投资 188174 -06- 15 3.27 后一期利息 交 询价和 否
联 06-07 06-07
07 资者
者公开发行 随本金的兑 所 协议交
03
公司债券 付一起支 易方式
（第三期） 付。
国联证券股 每年付息一
份有限公司 次，到期一 竞价、
21
2021 年 面 2024 次还本，最 上 报价、
国 2021- 2021- 专业投
向专业投资 188314 -06- 10 3.65 后一期利息 交 询价和 否
联 06-28 06-28 资者
者公开发行 28 随本金的兑 所 协议交
04
公司债券 付一起支 易方式
（第四期） 付。
国联证券股
份有限公司
竞价、
2021 年 面 21
2022 上 报价、
向专业投资 国 2021- 2021- 到期一次还 专业投
163897 -06- 10 2.75 交 询价和 否
者公开发行 联 07-26 07-26 本付息 资者
30 所 协议交
短期公司债 S2
易方式
券（第二
期）
公司对债券终止上市交易风险的应对措施
□适用 √不适用
逾期未偿还债券
□适用 √不适用
关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
2. 发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况
□适用 √不适用
3. 信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
4. 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响
□适用 √不适用
5. 公司债券其他情况的说明
□适用 √不适用
55 / 166
2021 年半年度报告
(三)银行间债券市场非金融企业债务融资工具
□适用 √不适用
(四)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□适用 √不适用
(五)主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上
主要指标 本报告期末 上年度末 年度末增减 变动原因
（%）
流动比率 1.97 2.16 -8.80 -
速动比率 1.97 2.16 -8.80 -
增加 6.83 个百
资产负债率（%） 78.11 71.28 -
分点
本报告期 本报告期比上年
上年同期 变动原因
（1-6 月） 同期增减(%)
扣除非经常性损益后净利润 372,158,758.80 317,132,513.29 17.35 -
主要是质押
式卖出回购
EBITDA 全部债务比（%） 2.87 4.31 -33.41 规模增加及
融资规模增
加所致
利息保障倍数 2.27 2.81 -19.22 -
现金利息保障倍数 -11.97 -16.87 不适用 -
EBITDA 利息保障倍数 2.48 3.13 -20.77 -
贷款偿还率（%） 100 100 0.00 -
利息偿付率（%） 100 100 0.00 -
二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
56 / 166
2021 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2021 年 6 月 30 日
编制单位：国联证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注七 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 1 11,447,942,987.15 10,730,382,109.56
其中：客户资金存款 9,089,886,184.12 7,449,016,142.02
结算备付金 2 2,258,075,314.62 2,511,605,857.37
其中：客户备付金 1,695,662,960.82 1,813,037,716.62
融出资金 5 9,778,755,194.60 8,413,065,763.46
衍生金融资产 6 410,309,596.21 77,644,449.09
存出保证金 7 301,872,391.83 236,637,112.58
应收款项 8 456,393,334.63 65,402,959.74
买入返售金融资产 11 2,973,953,934.84 4,127,518,683.31
金融投资：
交易性金融资产 13 25,002,503,630.23 16,955,091,369.99
其他债权投资 15 3,416,377,008.59 1,678,036,810.00
其他权益工具投资 16 1,858,525,772.65 -
长期股权投资 17 103,850,182.96 104,902,945.62
固定资产 19 90,882,257.50 88,752,286.14
使用权资产 21 185,034,047.06 177,560,425.95
无形资产 22 44,835,047.77 59,145,356.02
商誉 23 - -
递延所得税资产 24 27,182,253.42 36,960,676.29
其他资产 25 1,242,546,678.38 957,242,195.07
资产总计 59,599,039,632.44 46,219,949,000.19
负债：
应付短期融资款 30 2,932,304,000.04 4,781,417,643.87
拆入资金 31 728,132,155.55 300,070,000.00
交易性金融负债 32 1,148,551,538.57 899,281,775.15
衍生金融负债 6 371,435,790.49 116,583,312.93
卖出回购金融资产款 33 15,169,264,258.93 8,707,694,506.95
代理买卖证券款 34 11,014,433,645.90 9,327,198,348.40
应付职工薪酬 36 178,172,173.78 338,241,761.69
应交税费 37 81,327,376.49 50,883,860.71
应付款项 38 345,715,563.24 378,890,335.52
合同负债 39 9,390,974.64 9,312,408.65
预计负债 41 1,868,504.15 1,868,504.15
应付债券 43 13,992,847,424.61 8,998,341,095.85
57 / 166
2021 年半年度报告
其中：优先股 - -
永续债 - -
租赁负债 44 187,466,866.30 175,643,283.39
递延所得税负债 24 5,070,141.12 -
其他负债 46 2,799,118,404.55 1,540,352,141.84
负债合计 48,965,098,818.36 35,625,778,979.10
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 47 2,378,119,000.00 2,378,119,000.00
资本公积 49 3,644,894,031.04 3,644,894,031.04
其他综合收益 51 -71,831,946.20 -17,979,824.58
盈余公积 52 605,753,268.17 605,753,268.17
一般风险准备 53 1,556,675,013.65 1,556,311,495.25
未分配利润 54 2,520,331,447.42 2,427,072,051.21
归属于母公司所有者权益（或股东权
10,633,940,814.08 10,594,170,021.09
益）合计
所有者权益（或股东权益）合计 10,633,940,814.08 10,594,170,021.09
负债和所有者权益（或股东权益）
59,599,039,632.44 46,219,949,000.19
总计
公司负责人：姚志勇 主管会计工作负责人：葛小波 会计机构负责人：陈志颖
58 / 166
2021 年半年度报告
母公司资产负债表
2021 年 6 月 30 日
编制单位：国联证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注十九 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 10,562,538,144.08 9,997,302,349.07
其中：客户资金存款 9,089,886,184.12 7,449,016,142.02
结算备付金 2,238,121,062.60 2,507,989,680.43
其中：客户备付金 1,693,129,650.10 1,813,037,716.62
融出资金 9,778,755,194.60 8,413,065,763.46
衍生金融资产 410,309,596.21 77,644,449.09
存出保证金 298,624,810.90 234,264,006.77
应收款项 445,032,278.86 55,706,598.73
买入返售金融资产 2,820,967,371.00 3,845,573,328.84
金融投资：
交易性金融资产 21,687,589,692.64 13,568,068,069.23
其他债权投资 3,416,377,008.59 1,678,036,810.00
其他权益工具投资 1,858,525,772.65 -
长期股权投资 1 3,428,909,271.23 3,465,667,416.50
固定资产 89,591,496.49 87,592,903.51
使用权资产 144,816,558.51 137,521,526.61
无形资产 44,835,047.77 59,125,356.02
递延所得税资产 31,419,851.04 24,240,887.40
其他资产 1,228,121,955.92 941,240,566.56
资产总计 58,484,535,113.09 45,093,039,712.22
负债：
应付短期融资款 2,932,304,000.04 4,781,417,643.87
拆入资金 650,100,055.55 300,070,000.00
交易性金融负债 686,524,058.67 311,988,765.66
衍生金融负债 371,435,790.49 116,583,312.93
卖出回购金融资产款 15,002,927,301.80 8,504,664,570.21
代理买卖证券款 11,011,105,245.90 9,327,198,348.40
应付职工薪酬 2 90,128,107.76 224,599,318.43
应交税费 69,366,887.05 41,572,834.90
应付款项 345,164,817.73 378,494,109.28
合同负债 1,909,748.28 4,337,723.11
预计负债 1,868,504.15 5,203,302.51
应付债券 13,962,767,974.25 8,972,375,841.34
其中：优先股 - -
永续债 - -
租赁负债 147,777,774.34 137,902,293.42
其他负债 2,793,278,452.30 1,534,680,841.13
负债合计 48,066,658,718.31 34,641,088,905.19
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,378,119,000.00 2,378,119,000.00
资本公积 3,639,707,179.14 3,639,707,179.14
59 / 166
2021 年半年度报告
其他综合收益 -47,612,147.94 3,371,175.42
盈余公积 605,753,268.17 605,753,268.17
一般风险准备 1,489,040,240.97 1,488,676,722.57
未分配利润 2,352,868,854.44 2,336,323,461.73
所有者权益（或股东权益）合计 10,417,876,394.78 10,451,950,807.03
负债和所有者权益（或股东权益）总计 58,484,535,113.09 45,093,039,712.22
公司负责人：姚志勇 主管会计工作负责人：葛小波 会计机构负责人：陈志颖
60 / 166
2021 年半年度报告
合并利润表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注七 2021 年半年度 2020 年半年度
一、营业总收入 1,130,098,239.50 822,341,043.04
利息净收入 55 99,118,686.02 156,043,580.25
其中：利息收入 516,763,923.85 415,929,210.20
利息支出 417,645,237.83 259,885,629.95
手续费及佣金净收入 56 511,270,570.52 381,892,391.78
其中：经纪业务手续费净收入 248,466,340.11 236,191,967.63
投资银行业务手续费净收入 169,310,742.89 108,517,282.95
资产管理业务手续费净收入 48,789,401.29 35,387,100.76
投资收益（损失以“-”号填列） 57 399,161,472.61 243,357,577.10
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 3,184,347.41 4,719,946.36
其他收益 59 5,210,014.31 6,115,214.85
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 60 111,188,254.58 27,852,203.87
汇兑收益（损失以“-”号填列） 52,708.28 5,637,059.21
其他业务收入 61 1,260,589.24 1,279,847.56
资产处置收益（损失以“－”号填列） 62 2,835,943.94 163,168.42
二、营业总支出 622,525,866.68 383,759,454.84
税金及附加 63 7,736,640.51 6,716,266.21
业务及管理费 64 594,958,937.13 382,151,081.91
信用减值损失 65 19,830,289.04 -5,107,893.28
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 507,572,372.82 438,581,588.20
加：营业外收入 68 3,509,795.72 4,272,318.70
减：营业外支出 69 2,437,839.56 5,069,828.23
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 508,644,328.98 437,784,078.67
减：所得税费用 70 129,647,134.37 116,540,910.08
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 378,997,194.61 321,243,168.59
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填
378,997,194.61 321,243,168.59
列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损
378,997,194.61 321,243,168.59
以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 71 -53,852,121.62 188,961.16
归属母公司所有者的其他综合收益的税后
-53,852,121.62 188,961.16
净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -63,824,248.50 -
1.其他权益工具投资公允价值变动 -63,824,248.50 -
（二）将重分类进损益的其他综合收益 9,972,126.88 188,961.16
1.其他债权投资公允价值变动 -2,844,174.15 -
2.其他债权投资信用损失准备 15,685,099.29 -
3.外币财务报表折算差额 -2,868,798.26 188,961.16
七、综合收益总额 325,145,072.99 321,432,129.75
归属于母公司所有者的综合收益总额 325,145,072.99 321,432,129.75
八、每股收益：
61 / 166
2021 年半年度报告
（一）基本每股收益(元/股) 0.16 0.17
（二）稀释每股收益(元/股) 0.16 0.17
公司负责人：姚志勇 主管会计工作负责人：葛小波 会计机构负责人：陈志颖
62 / 166
2021 年半年度报告
母公司利润表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注十九 2021 年半年度 2020 年半年度
一、营业总收入 847,488,547.56 691,665,764.67
利息净收入 3 77,509,775.09 134,308,292.67
其中：利息收入 500,219,934.19 398,665,323.28
利息支出 422,710,159.10 264,357,030.61
手续费及佣金净收入 4 349,247,544.99 277,385,040.54
其中：经纪业务手续费净收入 248,614,542.90 236,191,967.63
投资银行业务手续费净收入 1,438,679.24 1,717,179.20
资产管理业务手续费净收入 54,490,236.62 37,679,288.94
投资收益（损失以“－”号填列） 5 355,284,669.67 249,161,010.40
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 3,184,347.41 4,568,577.70
其他收益 4,723,785.71 3,474,395.76
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 6 56,766,114.89 20,268,938.73
汇兑收益（损失以“－”号填列） -138,881.01 5,625,070.59
其他业务收入 1,260,356.27 1,279,847.56
资产处置收益（损失以“－”号填列） 2,835,181.95 163,168.42
二、营业总支出 447,091,588.81 278,169,813.77
税金及附加 6,462,336.41 5,760,483.34
业务及管理费 7 420,810,296.52 277,874,329.84
信用减值损失 19,818,955.88 -5,464,999.41
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 400,396,958.75 413,495,950.90
加：营业外收入 3,506,916.72 4,164,244.40
减：营业外支出 2,437,839.56 5,069,828.23
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 401,466,035.91 412,590,367.07
减：所得税费用 99,182,844.80 103,915,964.64
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 302,283,191.11 308,674,402.43
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号
302,283,191.11 308,674,402.43
填列）
六、其他综合收益的税后净额 -50,983,323.36 -
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -63,824,248.50 -
1.其他权益工具投资公允价值变动 -63,824,248.50 -
（二）将重分类进损益的其他综合收益 12,840,925.14 -
1.其他债权投资公允价值变动 -2,844,174.15 -
2.其他债权投资信用损失准备 15,685,099.29 -
七、综合收益总额 251,299,867.75 308,674,402.43
公司负责人：姚志勇 主管会计工作负责人：葛小波 会计机构负责人：陈志颖
63 / 166
2021 年半年度报告
合并现金流量表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注七 2021年半年度 2020年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金 1,126,387,482.88 988,787,074.73
拆入资金净增加额 428,347,087.06 -
回购业务资金净增加额 5,410,704,911.00 4,465,576,372.99
代理买卖证券收到的现金净额 1,687,235,297.50 2,066,248,291.21
收到其他与经营活动有关的现金 72（1） 1,171,653,922.53 284,345,270.54
经营活动现金流入小计 9,824,328,700.97 7,804,957,009.47
为交易目的而持有的金融资产净增加额 8,058,424,254.73 6,409,238,234.73
拆入资金净减少额 - 200,000,000.00
融出资金净增加额 1,311,328,010.76 1,310,521,779.42
支付利息、手续费及佣金的现金 314,791,353.82 190,775,978.87
支付给职工及为职工支付的现金 562,122,303.54 368,129,111.36
支付的各项税费 129,264,897.62 108,945,250.51
支付其他与经营活动有关的现金 72（2） 1,157,920,792.95 426,576,262.59
经营活动现金流出小计 11,533,851,613.42 9,014,186,617.48
经营活动产生的现金流量净额 -1,709,522,912.45 -1,209,229,608.01
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,344,131,626.78 701,459,717.32
取得投资收益收到的现金 79,215,176.00 4,635,541.66
处置子公司及其他营业单位收到的现金
4,250,473.11 -
净额
处置固定资产、无形资产和其他长期资 3,230,277.35 2,210,054.46
产收回的现金净额
投资活动现金流入小计 1,430,827,553.24 708,305,313.44
投资支付的现金 4,784,740,945.39 1,218,064,677.33
购建固定资产、无形资产和其他长期资 32,323,718.64 23,054,927.96
产支付的现金
投资活动现金流出小计 4,817,064,664.03 1,241,119,605.29
投资活动产生的现金流量净额 -3,386,237,110.79 -532,814,291.85
三、筹资活动产生的现金流量：
发行债券及短期融资款收到的现金 8,348,961,400.00 8,242,778,000.00
筹资活动现金流入小计 8,348,961,400.00 8,242,778,000.00
偿还债务支付的现金 4,834,200,000.00 5,564,108,000.00
偿还租赁负债支付的现金 39,096,020.48 40,669,255.94
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 532,080,389.59 165,787,088.15
筹资活动现金流出小计 5,405,376,410.07 5,770,564,344.09
筹资活动产生的现金流量净额 2,943,584,989.93 2,472,213,655.91
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -302,890.87 5,637,059.21
五、现金及现金等价物净增加额 -2,152,477,924.18 735,806,815.26
加：期初现金及现金等价物余额 15,660,902,860.72 12,250,832,442.97
六、期末现金及现金等价物余额 73（4） 13,508,424,936.54 12,986,639,258.23
公司负责人：姚志勇 主管会计工作负责人：葛小波 会计机构负责人：陈志颖
64 / 166
2021 年半年度报告
母公司现金流量表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021年半年度 2020年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金 922,247,276.14 779,393,425.48
拆入资金净增加额 350,314,987.06 -
回购业务资金净增加额 5,422,129,714.16 4,125,610,932.51
代理买卖证券收到的现金净额 1,683,906,897.50 2,066,583,012.04
收到其他与经营活动有关的现金 1,228,153,725.27 281,998,444.88
经营活动现金流入小计 9,606,752,600.13 7,253,585,814.91
为交易目的而持有的金融资产净增加额 8,473,926,799.04 5,520,037,001.70
拆入资金净减少额 - 200,000,000.00
融出资金净增加额 1,311,328,010.76 1,310,521,779.42
支付利息、手续费及佣金的现金 301,193,703.30 188,351,960.59
支付给职工及为职工支付的现金 391,531,426.92 263,580,203.42
支付的各项税费 112,481,864.77 78,982,455.58
支付其他与经营活动有关的现金 407,353,437.65 385,149,522.55
经营活动现金流出小计 10,997,815,242.44 7,946,622,923.26
经营活动产生的现金流量净额 -1,391,062,642.31 -693,037,108.35
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,190,022,060.75 758,798,178.20
取得投资收益收到的现金 80,844,061.62 11,646,959.22
处置固定资产、无形资产和其他长期资 3,155,113.41 2,210,054.46
产收回的现金净额
投资活动现金流入小计 1,274,021,235.78 772,655,191.88
投资支付的现金 4,606,740,945.39 1,491,895,677.33
购建固定资产、无形资产和其他长期资 31,164,090.16 22,044,257.07
产支付的现金
投资活动现金流出小计 4,637,905,035.55 1,513,939,934.40
投资活动产生的现金流量净额 -3,363,883,799.77 -741,284,742.52
三、筹资活动产生的现金流量：
发行债券及短期融资款收到的现金 8,336,225,550.94 8,242,778,000.00
筹资活动现金流入小计 8,336,225,550.94 8,242,778,000.00
偿还债务支付的现金 4,834,200,000.00 5,564,108,000.00
偿还租赁负债支付的现金 25,852,661.08 28,956,053.56
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 532,080,389.59 165,787,088.15
筹资活动现金流出小计 5,392,133,050.67 5,758,851,141.71
筹资活动产生的现金流量净额 2,944,092,500.27 2,483,926,858.29
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -138,881.01 5,625,070.59
五、现金及现金等价物净增加额 -1,810,992,822.82 1,055,230,078.01
加：期初现金及现金等价物余额 14,767,092,029.50 10,813,606,657.92
六、期末现金及现金等价物余额 12,956,099,206.68 11,868,836,735.93
公司负责人：姚志勇 主管会计工作负责人：葛小波 会计机构负责人：陈志颖
65 / 166
2021 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2021 年半年度
项目 归属于母公司所有者权益
所有者权益合计
实收资本(或股本) 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、上年期末余额 2,378,119,000.00 3,644,894,031.04 -17,979,824.58 605,753,268.17 1,556,311,495.25 2,427,072,051.21 10,594,170,021.09
加：会计政策变更 - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
二、本年期初余额 2,378,119,000.00 3,644,894,031.04 -17,979,824.58 605,753,268.17 1,556,311,495.25 2,427,072,051.21 10,594,170,021.09
三、本期增减变动金额（减少以“－”号
- - -53,852,121.62 - 363,518.40 93,259,396.21 39,770,792.99
填列）
（一）综合收益总额 - - -53,852,121.62 - - 378,997,194.61 325,145,072.99
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - 363,518.40 -285,737,798.40 -285,374,280.00
1．提取盈余公积 - - - - - - -
2．提取一般风险准备 - - - - 363,518.40 -363,518.40 -
3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - -285,374,280.00 -285,374,280.00
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - -
四、本期期末余额 2,378,119,000.00 3,644,894,031.04 -71,831,946.20 605,753,268.17 1,556,675,013.65 2,520,331,447.42 10,633,940,814.08
2020 年半年度
项目 归属于母公司所有者权益
所有者权益合计
实收资本(或股本) 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、上年期末余额 1,902,400,000.00 2,163,660,566.51 - 548,961,098.90 1,429,177,349.22 2,023,126,948.29 8,067,325,962.92
加：会计政策变更 - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
二、本年期初余额 1,902,400,000.00 2,163,660,566.51 - 548,961,098.90 1,429,177,349.22 2,023,126,948.29 8,067,325,962.92
三、本期增减变动金额（减少以“－”号
- - 188,961.16 - 816,008.97 320,427,159.62 321,432,129.75
填列）
66 / 166
2021 年半年度报告
（一）综合收益总额 - - 188,961.16 - - 321,243,168.59 321,432,129.75
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - 816,008.97 -816,008.97 -
1．提取盈余公积 - - - - - - -
2．提取一般风险准备 - - - - 816,008.97 -816,008.97 -
3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - - -
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - -
四、本期期末余额 1,902,400,000.00 2,163,660,566.51 188,961.16 548,961,098.90 1,429,993,358.19 2,343,554,107.91 8,388,758,092.67
公司负责人：姚志勇 主管会计工作负责人：葛小波 会计机构负责人：陈志颖
67 / 166
2021 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2021 年半年度
项目
实收资本(或股本) 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年期末余额 2,378,119,000.00 3,639,707,179.14 3,371,175.42 605,753,268.17 1,488,676,722.57 2,336,323,461.73 10,451,950,807.03
加：会计政策变更 - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
二、本年期初余额 2,378,119,000.00 3,639,707,179.14 3,371,175.42 605,753,268.17 1,488,676,722.57 2,336,323,461.73 10,451,950,807.03
三、本期增减变动金额（减少
- - -50,983,323.36 - 363,518.40 16,545,392.71 -34,074,412.25
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - -50,983,323.36 - - 302,283,191.11 251,299,867.75
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - 363,518.40 -285,737,798.40 -285,374,280.00
1．提取盈余公积 - - - - - - -
2．提取一般风险准备 - - - - 363,518.40 -363,518.40 -
3．对所有者（或股东）的分
- - - - - -285,374,280.00 -285,374,280.00
配
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - -
四、本期期末余额 2,378,119,000.00 3,639,707,179.14 -47,612,147.94 605,753,268.17 1,489,040,240.97 2,352,868,854.44 10,417,876,394.78
2020 年半年度
项目
实收资本(或股本) 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年期末余额 1,902,400,000.00 2,177,341,639.14 - 548,961,098.90 1,373,525,514.60 1,940,345,146.32 7,942,573,398.96
加：会计政策变更 - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
二、本年期初余额 1,902,400,000.00 2,177,341,639.14 - 548,961,098.90 1,373,525,514.60 1,940,345,146.32 7,942,573,398.96
三、本期增减变动金额（减少以“－”
- - - - 816,008.97 307,858,393.46 308,674,402.43
号填列）
（一）综合收益总额 - - - - - 308,674,402.43 308,674,402.43
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - 816,008.97 -816,008.97 -
1．提取盈余公积 - - - - - - -
2．提取一般风险准备 - - - - 816,008.97 -816,008.97 -
68 / 166
2021 年半年度报告
3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - - -
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - -
四、本期期末余额 1,902,400,000.00 2,177,341,639.14 - 548,961,098.90 1,374,341,523.57 2,248,203,539.78 8,251,247,801.39
公司负责人：姚志勇 主管会计工作负责人：葛小波 会计机构负责人：陈志颖
69 / 166
2021 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
国联证券股份有限公司(以下简称“本公司”)原为无锡市证券公司，于 1992 年 11 月经中国人
民银行批准成立的一家全民所有制企业，初始注册资本为人民币 32,000,000 元。1999 年 1 月 8 日，
本公司改制为有限责任公司并更名为无锡证券有限责任公司。2008 年 5 月 16 日，经中国证券监
督管理委员会(“中国证监会”)批准，本公司改制为股份有限公司并更名为国联证券股份有限公司，
注册资本为人民币 1,500,000,000 元。
本公司于 2015 年 7 月 6 日在香港联合交易所有限公司(“联交所”)完成了境外上市外资股票
(以下简称“H 股”)的首次公开募股(以下简称“H 股 IPO”)。在此次公开募股中，本公司共发行了
402,400,000 股，每股股票的面值为人民币 1 元。公开募股完成后，本公司注册资本(股本)增加至
人民币 1,902,400,000 元。
本公司于 2020 年 7 月 31 日在上海证券交易所有限公司(“上交所”)完成境内股票(以下简称“A
股”)的首次公开发行(以下简称“A 股 IPO”)并上市交易。在此次公开募股中，本公司共发行了
475,719,000 股，每股股票的面值为人民币 1 元。公开募股完成后，本公司注册资本(股本)增加至
人民币 2,378,119,000 元。
截至 2021 年 6 月 30 日，本公司的注册资本为人民币 2,378,119,000 元。本公司持有统一社会
信用代码为 91320200135914870B 经营证券期货业务许可证及营业执照。本公司的注册地址为无
锡市金融一街 8 号。
截至 2021 年 6 月 30 日，本公司控股股东为无锡市国资委下属控股子公司无锡市国联发展
(集团)有限公司，无锡市国资委为本公司的实际控制人。
截至 2021 年 6 月 30 日，本公司共成立 98 个分支机构，包括 13 家分公司和 85 家营业部，
分公司和营业部主要分布江苏省内。
截至 2021 年 6 月 30 日，本公司及其子公司(“本集团”)从事以下主营业务：证券经纪；证券
投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券资产管理；证券投资基
金代销；融资融券业务；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品业务；投资管理；使用自
有资金进行对外投资、创业投资、实业投资、股权投资；股票(包括人民币普通股、外资股)和债
券(包括政府债券、公司债券)的承销与保荐；证监会批准的其他业务(依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动)。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
公司合并财务报表范围包括直接控制的子公司和结构化主体。
子公司包括通过设立或投资等方式取得的华英证券有限责任公司(以下简称“华英证券”)、国
联通宝资本投资有限责任公司、国联证券(香港)有限公司、无锡国联创新投资有限公司以及该等
子公司控制的公司和合伙企业。
本期间合并财务报表范围及其变动情况、在相关被投资单位权益的信息详见“本节九、合并
范围的变更”和“本节十、在其他主体中权益”的披露。
70 / 166
2021 年半年度报告
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本集团执行财政部颁布并生效的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)。本中
期财务报表根据《企业会计准则第 32 号——中期财务报告》编制。
本中期财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本集团对自本报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生
重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1. 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合《企业会计准则第 32 号——中期财务报告》的要求，真实、完整地反映了
本公司 2021 年 6 月 30 日的合并及母公司财务状况，以及 2021 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间的
合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。
2. 会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报告的会计期间
为 2021 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止 6 个月。
3. 营业周期
□适用 √不适用
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
1.同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净
资产账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的资本溢价，资本溢价不足
冲减的则调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
2.非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
71 / 166
2021 年半年度报告
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益
性工具的公允价值。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，合并成本为购买日支付
的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。购买方为企业合并发
生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以
公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一
项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成
本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，
计入当期损益。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金
额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重
新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控
制权时。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地
包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营
成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益
项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利
润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者权益中所享有的份额，
其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为
权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中
相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制
权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比
例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期
的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为
当期投资收益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用
72 / 166
2021 年半年度报告
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限
短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
1.外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初
始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外
币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进
行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)分类为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益
外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位
币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认
为其他综合收益。
2.外币财务报表折算
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，
因汇率变动而产生的汇兑差额，列入其他综合收益的“外币报表折算差额”项目；处置境外经营
时，计入处置当期损益。
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表
中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目按发生时的即期汇率
折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按交易发生日的即期汇率折算；年初未
分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列
示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入
股东权益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，
汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及
现金等价物的影响”单独列示。
10. 金融工具
金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用 □不适用
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在
初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确
认金额。当本集团按照《企业会计准则第 14 号——收入》(“收入准则”)确认的未包含重大融资成
分应收账款或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的，初始确认的应收账款则按照收入准则定
义的交易价格进行初始计量。
1.金融资产的分类与计量
73 / 166
2021 年半年度报告
初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。
1.1 分类为以摊余成本计量的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将
该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。
该金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的利得
或损失，计入当期损益。
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各
会计期间的方法。
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资
产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负
债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，
但不考虑预期信用损失。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本
金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计
摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。
本集团对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本集团根据金融资产账面余额乘
以实际利率计算确定利息收入：
对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融资产
的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本
集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在
后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本集团转按实际利率乘以该金融资产账面
余额来计算确定利息收入。
1.2 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金
融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
与该金融资产相关的减值损失或利得、采用实际利率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期
损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他综合收益。该金融资产终止确认时，之前
计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
1.3 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础不可撤销地将非同一控制下的企业合并中确认
的或有对价以外的非交易性权益工具指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产。本集团在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以
74 / 166
2021 年半年度报告
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，不指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产。
进行指定后，该金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认
时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持
有该权益工具投资期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入
本集团，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。
1.4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产或分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益。
在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可将金融资产不可撤销地指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除属于套期关系的一部分的金融资产外，以公允价值对该等金融资产进行后续计量，并将公
允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
2.金融工具减值
本集团对分类为以摊余成本计量的金融工具、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融工具、应收账款、其他应收款以及贷款承诺以预期信用损失为基础确认损失准备。
本集团对由收入准则规范的交易形成的未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的
融资成分的合同资产与应收账款，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债
表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确
认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准
备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来
12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对
于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认
其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示
的账面价值。
本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损
失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形
的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具
的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
2.1 信用风险显著增加
本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违
约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著
增加。对于贷款承诺，本集团在应用金融工具减值规定时，将本集团成为做出不可撤销承诺的一
方之日作为初始确认日。
本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
75 / 166
2021 年半年度报告
(1) 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况以及逾期天数；
(2) 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
(3) 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的
不利变化；
(4) 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
(5) 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
(6) 作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这
些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率。
于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具
的信用风险自初始确认后并未显著增加。
2.2 已发生信用减值的金融资产
当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产
成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
(1) 发行方或债务人发生重大财务困难；
(2) 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
(3) 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都
不会做出的让步；
(4) 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
(5) 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
(6) 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
2.3 预期信用损失的确定
本集团对融出资金、买入返售金融资产以及其他债权投资等项目，在单项资产的基础上确定
其信用损失，本集团对应收账款、其他应收款在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融工具的信
用损失。本集团以共同风险特征为依据，将金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险
特征包括：金融工具类型、信用风险评级、担保物类型、初始确认日期、剩余合同期限、债务人
所处行业、担保品相对于金融资产的价值等。
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
对于金融资产，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间
差额的现值。
对于未提用的贷款承诺，信用损失应为在贷款承诺持有人提用相应贷款的情况下，本集
团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。本集团对贷款承诺预期信用损
失的估计，与其对该贷款承诺提用情况的预期保持一致。
对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用
损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力
即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
2.4 减记金融资产
当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产
的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
76 / 166
2021 年半年度报告
3.金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该
金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是未保留对该金融资产的控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融
资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认
相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：
被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产
的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的摊余成本并加
上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的摊余成本，相关负债不指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产
的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的公允价值并加
上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的公允价值，该权利和义务的
公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，针对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收
到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。针对被本集团
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，之前计入其他综合收益
的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分
和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和
原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终
止确认日的账面价值之差额计入当期损益或留存收益。
金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，因资产
转移而收到的对价在收到时确认为负债。
4.金融负债的分类及计量
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融
负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。
4.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债
的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
在初始确认时，符合下列条件之一的金融负债可不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导
致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)根据正式书面文件载明的企业风险管
理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评
77 / 166
2021 年半年度报告
价，并在本集团内部以此为基础向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合
工具。
交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金
融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身信用风险
变动引起的公允价值变动应当计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自
身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动形成的利得或损
失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自
身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部
利得或损失(包括企业自身信用风险变动的影响金额)计入当期损益。
非同一控制下企业合并本集团作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，本集团按照以公
允价值计量且其变动计入当期损益对该金融负债进行会计处理。
4.2 其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债及贷款承
诺外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或
摊销产生的利得或损失计入当期损益。
本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止
确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得
或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议定或修改的合同
现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本
或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。
5.金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(借
入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融
负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
6.权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行
(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价
值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
7.衍生工具与嵌入衍生工具
衍生金融工具，包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套
期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按
照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
78 / 166
2021 年半年度报告
对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本集团不从该混合
合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计准则规定。
若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本集团将嵌入衍生工具
从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。
嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不紧密相关。
与该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义。
该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本集团按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进
行会计处理。本集团无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计
量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使
用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，
本集团将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。
8.金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，
同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
11. 贵金属
□适用 √不适用
12. 应收款项
应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
1.应收款项
本集团对应收款项以预期信用损失为基础确认损失准备，采用简化方法，按照相当于整个存
续期内预期信用损失的金额计量损失准备。有关预期信用损失的会计政策，详见“本节五、10.
金融工具”。
2.其他应收款
本集团其他应收款项按照新金融工具准则的要求采用三阶段模型计量预期信用损失，依据相
关项目自初始确认后信用风险是否发生显著增加，信用损失准备按 12 个月内预期信用损失或者
整个存续期的预期信用损失进行计提。有关预期信用损失的会计政策，详见“本节五、10.金融
工具”。
13. 应收款项融资
□适用 √不适用
14. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
□适用 √不适用
79 / 166
2021 年半年度报告
(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
15. 持有待售资产
√适用 □不适用
当本集团主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换)而非持续使用一项非流动资
产或处置组收回其账面价值时，将其划分为持有待售类别。
分类为持有待售类别的非流动资产或处置组需同时满足以下条件：(1)根据类似交易中出售
此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即本集团已经就
一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
本集团以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量持有待售的非流动资产或处置
组。账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，减记账面价值至公允价值减去出售费用后
的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后
续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，恢复以前减记的
金额，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，但
划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负
债的利息和其他费用继续予以确认。
对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产，分类为持有待售的部
分自分类为持有待售之日起不再采用权益法核算。
本集团出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外)或
处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、及无形资
产而产生的处置利得或损失，在“资产处置收益”项目列报。
16. 债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
17. 其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见“本节五、10.金融工具”。
18. 长期股权投资
√适用 □不适用
1.控制、共同控制、重大影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并
且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有
的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是
指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制
这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方
持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
80 / 166
2021 年半年度报告
2.初始投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终
控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始
投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并
方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，
按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投
资的初始投资成本。合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以
及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对
于因能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照
《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投
资成本之和。
3.后续计量及损益确认方法
3.1 成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控
制的被投资单位。
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资
的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
3.2 权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被
投资单位。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除
净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并
计入股权权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策
及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行
调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业之间发生的交易，投出或出
售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，
在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产
减值损失的，不予以抵销。
81 / 166
2021 年半年度报告
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的
义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润
的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
3.3 处置长期股权投资
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
19. 投资性房地产
不适用
20. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资
产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确
认。固定资产按成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠
地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 直线法 30 0-5% 3.17%~3.33%
机器设备及其他设备 直线法 2~5 0-5% 19.00%~50.00%
交通运输设备 直线法 6 0-5% 15.83%~16.67%
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
21. 在建工程
□适用 √不适用
22. 借款费用
□适用 √不适用
23. 使用权资产
√适用 □不适用
除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。租赁期开
始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本集团使用的起始日期。
使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
租赁负债的初始计量金额；
82 / 166
2021 年半年度报告
在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金
额；
本集团发生的初始直接费用；
本集团为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状
态预计将发生的成本。
在租赁期开始日后，发生重新计量租赁负债时，相应调整使用权资产账面价值。
本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用
寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产
剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本集团按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的相关规定来确定使用权资产是否已发生
减值并进行会计处理。
24. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产是指本集团拥有或控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。本集团的无形资产
包括交易席位费、软件等，其中交易席位费的摊销期限为 10 年，软件摊销年限为 2-5 年。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预
计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
每个会计年度末，本集团对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发
生变更则作为会计估计变更处理。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
25. 长期资产减值
√适用 □不适用
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程及使用寿命确定的无
形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用
寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行
减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允
价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。如果资产的可收回
金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。商誉至少在每年年度终了
进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购
买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资
产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应
的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资
产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产
的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
83 / 166
2021 年半年度报告
26. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用为已经发生但应由本年和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长
期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
27. 附回购条件的资产转让
√适用 □不适用
1.买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期按确定价格返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。
买入该等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间
的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
2.卖出回购金融资产款
根据协议承诺将于未来某确定日期按确定价格回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予
以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与
回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
28. 合同负债
合同负债的确认方法
√适用 □不适用
集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。
29. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相
关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以
及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规
定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关
资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集
团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
84 / 166
2021 年半年度报告
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
30. 预计负债
√适用 □不适用
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，
以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。在资产负债表日，考虑与或有事项有关
的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计
负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计
数。如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到
时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
31. 租赁负债
√适用 □不适用
除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额的
现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现
率，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。
租赁付款额是指本集团向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：
固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
取决于指数或比率的可变租赁付款额；
本集团合理确定将行使的购买选择权的行权价格；
租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项；
根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。
租赁期开始日后，本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用。
在租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产：
因租赁期变化或购买选择权的评估结果发生变化的，本集团按变动后租赁付款额和修订后的
折现率计算的现值重新计量租赁负债；
根据担保余值预计的应付金额或者用于确定租赁付款额的指数或者比例发生变动，本集团按
照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。租赁付款额的变动源自浮动利
率变动的，使用修订后的折现率。
32. 股份支付
□适用 √不适用
33. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
34. 回购本公司股份
□适用 √不适用
35. 收入
(1)、收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
85 / 166
2021 年半年度报告
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该
项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品或服
务的承诺。交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包
含代第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。
满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段
时间内确认收入：(1)客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；(2)客户能够控
制本集团履约过程中在建的商品；(3)本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本
集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得相
关商品或服务控制权的时点确认收入。
对于在某一时点履行的履约义务，集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。
集团按照分摊至各个单项履约义务的交易价格计量收入。合同中包含两项或多项履约义务的，
本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价
格分摊至各单项履约义务。
集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
合同资产，是指本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时
间流逝之外的其他因素。本集团拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作
为应收款项单独列示。
合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。
本集团的收入主要来源于如下业务类型：
(1) 手续费及佣金收入
代买卖证券业务收入在代买卖证券交易日确认为收入。
投资银行业务收入在本集团履行履约义务时确认收入。
资产管理业务收入在符合相关收入确认条件时按合同约定的条件和比例计算并确认。
(2) 其他收入
其他收入在本集团履行履约义务时确认收入。
(2)、同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用
36. 合同成本
□适用 √不适用
37. 利润分配
√适用 □不适用
本公司当年实现的税后利润，在弥补以前年度亏损后，按 10%提取法定公积金、按 10%提
取一般风险准备金、并按财政部及证监会等监管机构规定的比例按年度净利润之 10%提取交易
风险准备金后，余额按股东大会批准方案进行分配。本公司法定盈余公积金根据公司年度净利润
的 10%提取，累计额达到公司注册资本的 50%时，可以不再提取。本公司按年度净利润 10%计
提风险准备金，自 2018 年 11 月起，本公司根据《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范
86 / 166
2021 年半年度报告
金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》及《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理
暂行办法》，每月按照大集合资产管理计划管理费收入的 10%计提风险准备金。
38. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助分为与资产相关
的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以
其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外
的政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够
可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政
府补助确认为递延收益的，应当在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按
照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，
并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相
关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费
用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
已确认的政府补助需要退回的，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；
存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，
直接计入当期损益。
39. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认
但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，
采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以
很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，
与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额
(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延
所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款
抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非
本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对
于与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能
87 / 166
2021 年半年度报告
转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得
税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关
资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其
他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得
税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
本集团就相关租赁交易确认使用权资产及相关租赁负债的，就租赁整体交易采用《企业会计
准则第 18 号—所得税》的规定确认递延所得税。本集团以使用权资产及租赁负债的净额为基础
评估暂时性差异，并确认递延所得税资产及递延所得税负债。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应
纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得
足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
40. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(3)、新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
对于首次执行日后签订或变更的合同，在合同开始/变更日，本集团评估该合同是否为租赁
或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，本集团不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。
1.本集团作为承租人
1.1 租赁的分拆
合同中同时包含一项或多项租赁和非租赁部分的，本集团将各项单独租赁和非租赁部分进行
分拆，按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。
为便于实务操作，如果本集团能够合理预期将具有类似特征的租赁作为一个组合进行会计处
理与对该组合中的各单项租赁分别进行会计处理相比不会对财务报表产生显著的影响，本集团将
具有类似特征的租赁作为一个组合进行会计处理。
1.2 使用权资产
详见“本节五、23.使用权资产”。
1.3 可退回的租赁押金
88 / 166
2021 年半年度报告
本集团支付的可退回的租赁押金按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》进
行会计处理，初始确认时按照公允价值计量。初始确认时公允价值与名义金额的差额视为额外的
租赁付款额并计入使用权资产的成本。
1.4 租赁负债
详见“本节五、31.租赁负债”。
1.5 短期租赁和低价值资产租赁
本集团对房屋及建筑物及机器设备的短期租赁以及低价值资产租赁，选择不确认使用权资产
和租赁负债。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月且不包含购买选择权的租
赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本集团将短期租赁和低
价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益。
1.6 租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：
该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新分摊变更后
合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量
租赁负债。
新冠肺炎疫情相关的租金减让
由新冠肺炎疫情直接引发的租金减让，本集团作为承租人在同时满足下列条件时，选择采用
财政部颁布的《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》所规定的简化方法，不将前述租金减
让作为租赁变更：
减让后的租赁对价较减让前减少或基本不变，其中，租赁对价未折现或按减让前折现率
折现均可；
减让仅针对 2022 年 6 月 30 日前的应付租赁付款额，2022 年 6 月 30 日后应付租赁付款
额增加不影响满足该条件，2022 年 6 月 30 日后应付租赁付款额减少不满足该条件；
综合考虑定性和定量因素后认定租赁的其他条款和条件无重大变化。
本集团继续按照与减让前一致的折现率计算租赁负债的利息费用并计入当期损益，继续按照
与减让前一致的方法对使用权资产进行计提折旧等后续计量。发生租金减免的，本集团将减免的
租金作为可变租赁付款额，在达成减让协议等解除原租金支付义务时，按未折现或减让前折现率
折现金额冲减相关资产成本或费用，同时相应调整租赁负债；延期支付租金的，本集团在实际支
付时冲减前期确认的租赁负债。
2.本集团作为出租人
2.1 租赁的分拆
合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团根据《企业会计准则第 14 号——收入》关于
交易价格分摊的规定分摊合同对价，分摊的基础为租赁部分和非租赁部分各自的单独价格。
2.2 可退回的租赁押金
89 / 166
2021 年半年度报告
本集团收到的可退回的租赁押金按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》进
行会计处理，初始确认时按照公允价值计量。初始确认时公允价值与名义金额的差额视为承租人
支付的额外的租赁收款额。
2.3 租赁的分类
实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以
外的其他租赁为经营租赁。
2.4 本集团作为出租人记录经营租赁业务
在租赁期内各个期间，本集团采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本集
团发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认
相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。
本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入当
期损益。
2.5 转租赁
本集团作为转租出租人，将原租赁及转租赁合同作为两个合同单独核算。本集团基于原租赁
产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。
2.6 租赁变更
经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前
租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
41. 融资融券业务
√适用 □不适用
融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户
交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
本集团对融出的资金，确认应收债权，在资产负债表中列示为融出资金，并确认相应利息收
入；用于融出的证券，在初始确认时分类为交易性金融资产或可供出售金融资产，已融出的证券，
不终止确认该证券，仍按原金融资产类别进行会计处理，并确认相应收入。
为融资业务向证券金融公司借入的资金，在资产负债表中作为拆入资金列示，按摊余成本乘
以实际利率确认利息支出。本集团对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承
担，不确认该证券，确认相应手续费支出。
42. 资产证券化业务
□适用 √不适用
43. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
90 / 166
2021 年半年度报告
本集团在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量
的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去
的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响
变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变
更当期和未来期间予以确认。
编制财务报表要求管理层作出判断和估计，这些判断和估计会影响收入、费用、资产和负债
的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的结果可能造
成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
1.合并范围的确定
评估本集团是否作为投资者控制被投资单位时须考虑所有事实及情况。控制的定义包含以下
三项要素：(a)拥有对被投资者的权力；(b)通过参与被投资者的相关活动而享有可变回报；及(c)
有能力运用对被投资者的权力影响其回报的金额。倘若有事实及情况显示上述一项或多项要素发
生了变化，则本集团需要重新评估其是否对被投资单位构成控制。
结构化主体，是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定因素而设计的主体。
对于本集团管理并投资的结构化主体(如资产管理计划等)，本集团会评估所持有结构化主体连同
享有的管理人报酬所产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明本集团对结构化主体
拥有控制权。在评估时，本集团需要估计结构化主体收益率、管理费、业绩报酬以及持有份额等
可变因素，进而评估本公司享有的可变回报及其可变性，以分析判断本集团是否达到控制标准。
若本集团对管理的结构化主体拥有控制权，则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。
2.金融工具的公允价值
本集团对没有活跃交易市场的金融工具，通过各种估值方法确定其公允价值。本集团使用的
估值方法包括相同或相似资产的最近交易价格和现金流贴现模型分析等，估值方法中会运用如利
率收益率曲线等可观测输入值以确定公允价值。当可观察的市场数据无法获得时，将对估值方法
中的重大不可观察信息做出估计并在估值中最大程度上利用可观察市场数据。本集团需对诸如自
身和交易对手的信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计。这些相关因素假设的变化会对
金融工具的公允价值产生影响。
3.预期信用损失的计量
本集团对融出资金、股票质押式回购等分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为
基础确认损失准备，根据资产账面价值与考虑了预期信用损失后的未来现金流量现值之差额，计
量减值准备金额。融出资金及股票质押式回购的信用风险评估涉及较高程度的估计和不确定性。
当实际未来现金流小于预期现金流，可能导致产生重大减值损失。
计量预期信用损失，需要作出以下重大判断及估计：
信用风险的显著增加：预期信用损失模型中减值准备的确认为第一阶段资产按照相当于该金
融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其信用损失准备，第二阶段或第三阶段资产按照
相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其的信用损失准备。当初始确认后风险
显著增加时，资产进入第二阶段。在评估资产的信用风险是否显著增加时，本集团会考虑定性和
定量的合理且有依据的前瞻性信息。
根据信用风险特征划分资产组合：当以组合为基础计量预期信用损失时，金融工具根据共同
风险特征分类。本集团持续评估信用风险是否相似的适当性，以确保如果信用风险特征发生变化，
91 / 166
2021 年半年度报告
可以对资产进行合理的重新划分。这或会导致设立新的组合或将资产重分类至某个现存资产组合，
以更好地反映该资产组合相似的风险特征。当信用风险显著增加时，资产从第一阶段转入第二阶
段。但是在资产组合中，即使资产组合的信用风险计量基础未发生变化，仍旧以 12 个月的预期
信用损失或整个存续期内预期信用损失为基础，由于资产组合的信用风险发生变化也会导致预期
信用损失的变动。
使用的模型及假设：本集团使用多种模型及假设来估计预期信用损失。本集团通过判断来确
定每一类型金融资产最合适的模型，以及模型中使用的假设，包括信用风险的关键驱动因素相关
的假设。
前瞻性信息：本集团使用合理且有依据的前瞻性信息计量预期信用损失，这些信息基于对不
同经济驱动因素未来走势的假设，以及这些经济驱动因素如何相互影响的假设。
违约概率：违约概率是计量预期信用损失的关键指标。违约概率指于给定时间范围内，采用
历史数据、假设及预期未来状况计算出的违约可能性的估计。
违约损失率：违约损失率是对违约造成的损失程度的估计。它是到期合同现金流量与本集团
预期收到的考虑了抵押物及整体信用增级后的现金流量之间的差异。
4.递延所得税资产
递延所得税资产的实现主要取决于未来的实际盈利及暂时性差异在未来使用年度的实际税率，
并有赖于主管税务机关的认定。如未来实际产生的盈利少于预期，或实际税率低于预期，亦或主
管税务机关的认定与预期不符，确认的递延所得税资产将被转回，并确认在转回发生期间的合并
利润表中。
5.所得税
本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。如
果这些税务事项的最终认定结果同最初入账的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当
期所得税和递延所得税产生影响。
44. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3)、2021 年起首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
□适用 √不适用
(4)、2021 年起首次执行新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
45. 其他
□适用 √不适用
92 / 166
2021 年半年度报告
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
以税收法规计算确定的销售额按适用税率计
增值税 算销项税额，扣除当期允许抵扣的进项税额 3%、6%
后差额部分为增值税应纳税额
城市维护建设税 实际缴纳的流转税额 5%、7%
教育费附加 实际缴纳的流转税额 5%
企业所得税 应纳税所得额 8.25%、25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
本公司及设立于中国大陆的子公司 25.00
本公司的香港子公司 8.25
本公司及所属境内子公司的企业所得税率为 25%(2020 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间：25%)，
所属香港子公司的综合利得税的执行税率为 8.25%(2020 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间：8.25%)。
2. 税收优惠
□适用 √不适用
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目 折人民币 折人民币
外币金额 折算率 外币金额 折算率
金额 金额
现金： / / 12,724.39 / / 15,172.20
人民币 / / - / / -
港元 15,291.90 0.8321 12,724.39 18,027.80 0.8416 15,172.20
美元 - 6.4601 - - 6.5249 -
银行存款： / / 11,447,930,262.76 / / 10,730,366,937.36
其中：自有资金 / / 2,358,044,078.64 / / 3,281,350,795.34
人民币 / / 2,332,672,796.08 / / 3,253,963,123.93
港元 14,385,030.78 0.8321 11,969,784.11 16,459,251.56 0.8416 13,852,106.11
美元 2,074,503.25 6.4601 13,401,498.45 2,074,447.93 6.5249 13,535,565.30
客户资金 / / 9,089,886,184.12 / / 7,449,016,142.02
人民币 / / 9,026,873,841.60 / / 7,387,864,958.53
港元 15,530,395.19 0.8321 12,922,841.83 13,836,504.15 0.8416 11,644,801.89
美元 7,753,672.65 6.4601 50,089,500.69 7,587,301.20 6.5249 49,506,381.60
其他货币资金： / / - / / -
人民币 / / - / / -
港元 - 0.8321 - - 0.8416 -
美元 - 6.4601 - - 6.5249 -
93 / 166
2021 年半年度报告
合计 / / 11,447,942,987.15 / / 10,730,382,109.56
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目 折算 折人民币 折算 折人民币
外币金额 外币金额
率 金额 率 金额
自有信用资金 / / - / / -
人民币 / / - / / -
港元 - 0.8321 - - 0.8416 -
美元 - 6.4601 - - 6.5249 -
客户信用资金 / / 1,313,116,154.16 / / 927,921,617.90
人民币 / / 1,313,116,154.16 / / 927,921,617.90
港元 - 0.8321 - - 0.8416 -
美元 - 6.4601 - - 6.5249 -
合计 / / 1,313,116,154.16 / / 927,921,617.90
因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：
□适用 √不适用
2、 结算备付金
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
公司自有备付金： / / 449,422,358.60 / / 527,621,877.14
人民币 / / 432,622,125.59 / / 525,779,697.49
港元 20,190,161.05 0.8321 16,800,233.01 4,731.99 0.8416 3,982.44
美元 - 6.4601 - 281,720.37 6.5249 1,838,197.21
公司信用备付金： / / 112,989,995.20 / / 170,946,263.61
人民币 / / 112,989,995.20 / / 170,946,263.61
港元 - 0.8321 - - 0.8416 -
美元 - 6.4601 - - 6.5249 -
客户普通备付金： / / 1,695,662,960.82 / / 1,813,037,716.62
人民币 / / 1,667,555,079.40 / / 1,793,414,395.52
港元 10,122,873.15 0.8321 8,423,242.75 5,900,150.39 0.8416 4,965,566.57
美元 3,047,110.52 6.4601 19,684,638.67 2,246,433.59 6.5249 14,657,754.53
客户信用备付金： / / - / / -
人民币 / / - / / -
港元 - 0.8321 - - 0.8416 -
美元 - 6.4601 - - 6.5249 -
合计 / / 2,258,075,314.62 / / 2,511,605,857.37
3、 贵金属
□适用 √不适用
94 / 166
2021 年半年度报告
4、 拆出资金
□适用 √不适用
5、 融出资金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
境内 9,794,827,844.63 8,420,779,104.37
其中：个人 8,853,514,083.00 7,841,131,389.18
机构 941,313,761.63 579,647,715.19
减：减值准备 16,072,650.03 7,713,340.91
账面价值小计 9,778,755,194.60 8,413,065,763.46
账面价值合计 9,778,755,194.60 8,413,065,763.46
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 1,573,788,864.88 1,084,309,989.28
股票 29,149,013,591.29 23,997,308,764.61
合计 30,722,802,456.17 25,081,618,753.89
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
阶段 1 阶段 2 阶段 3
项目 12 个月的预期 整个存续期预期 整个存续期预期 合计
信用损失 信用损失 信用损失
2020 年 12 月 31 日 5,412,024.49 2,301,316.42 - 7,713,340.91
计入损益的金额 4,150,091.66 4,209,217.46 - 8,359,309.12
转入/转出 - - - -
2021 年 6 月 30 日 9,562,116.15 6,510,533.88 - 16,072,650.03
对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
阶段 1 阶段 2 阶段 3
项目 12 个月的预期 整个存续期预期 整个存续期预期 合计
信用损失 信用损失 信用损失
资产原值：
2021 年 6 月 30 日 9,396,553,068.53 398,274,776.10 - 9,794,827,844.63
2020 年 12 月 31 日 7,888,887,874.55 531,891,229.82 - 8,420,779,104.37
融出资金的说明：
□适用 √不适用
95 / 166
2021 年半年度报告
6、 衍生金融工具
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末 期初
非套期工具 非套期工具
类别
公允价值 公允价值
名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债
利率衍生工具
（按类别列示）
其中：利率互换
2,390,000,000.00 - 297,864.01 180,000,000.00 119,498.38 523,312.63
合约
国债期货
166,908,734.59 - - 1,359,597,893.99 - -
合约
利率期货
353,429,408.63 - - - - -
合约
货币衍生工具
（按类别列示）
其中：外汇期货
51,935,640.91 - - - - -
合约
权益衍生工具
（按类别列示）
其中：股指期货
1,073,939,640.00 - - 719,297,560.00 - -
合约
场内期权 3,050,454,000.00 109,552.66 - 1,134,845,420.00 - 243,387.68
场外期权 4,484,049,334.95 70,960,191.12 83,856,057.19 6,601,628,309.07 24,418,827.35 44,769,706.86
权益类收
8,006,076,709.15 339,239,852.43 287,281,869.29 4,714,259,106.66 53,106,123.36 71,046,905.76
益互换
其他衍生工具
（按类别列示）
其中：商品期货
5,566,280.00 - - - - -
合约
合计 19,582,359,748.23 410,309,596.21 371,435,790.49 14,709,628,289.72 77,644,449.09 116,583,312.93
已抵销的衍生金融工具：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 抵销前总额 抵销金额 抵销后净额
股指期货合约 16,590,700.00 16,590,700.00 -
商品期货合约 -346,720.00 -346,720.00 -
国债期货合约 698,058.79 698,058.79 -
利率期货合约 151,573.80 151,573.80 -
外汇期货合约 166,429.30 166,429.30 -
合计 17,260,041.89 17,260,041.89 -
7、 存出保证金
√适用 □不适用
单位：元
期末账面余额 期初账面余额
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
交易保证金 / / 208,334,779.33 / / 146,814,024.10
其中：人民币 / / 203,107,939.94 / / 142,752,550.20
港元 4,185,329.15 0.8321 3,482,612.39 500,000.00 0.8416 420,800.00
96 / 166
2021 年半年度报告
美元 270,000.00 6.4601 1,744,227.00 557,966.24 6.5249 3,640,673.90
信用保证金 / / 93,537,612.50 / / 89,823,088.48
其中：人民币 / / 93,537,612.50 / / 89,823,088.48
港元 - 0.8321 - - 0.8416 -
美元 - 6.4601 - - 6.5249 -
履约保证金 / / - / / -
其中：人民币 / / - / / -
港元 - 0.8321 - - 0.8416 -
美元 - 6.4601 - - 6.5249 -
合计 / 301,872,391.83 / 236,637,112.58
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
8、 应收款项
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收清算款 423,719,915.73 41,466,134.24
应收资产管理费 20,660,339.79 13,228,729.33
应收手续费及佣金 12,130,673.35 10,812,422.37
合计 456,510,928.87 65,507,285.94
减：坏账准备(按简化模型计提) 117,594.24 104,326.20
应收款项账面价值 456,393,334.63 65,402,959.74
(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 450,734,642.40 98.73 59,869,671.27 91.39
1-2 年 547,449.22 0.12 5,637,614.67 8.61
2-3 年 5,228,837.25 1.15 - -
合计 456,510,928.87 100.00 65,507,285.94 100.00
(3) 按计提坏账列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄
占账面余额合 坏账准备计提 占账面余额合 坏账准备计提
金额 金额 金额 金额
计比例（%） 比例（%） 计比例（%） 比例（%）
组合计提坏账准备：
组合计提
456,510,928.87 100.00 117,594.24 0.03 65,507,285.94 100.00 104,326.20 0.16
坏账准备
合计 456,510,928.87 100.00 117,594.24 0.03 65,507,285.94 100.00 104,326.20 0.16
97 / 166
2021 年半年度报告
按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
9、 应收款项融资
□适用 √不适用
10、合同资产
(1).合同资产情况
□适用 √不适用
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3).本期合同资产计提减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
11、买入返售金融资产
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票质押式回购 1,909,252,317.05 1,880,509,922.68
债券质押式回购 1,230,840,696.68 2,422,597,760.36
减：减值准备 166,139,078.89 175,588,999.73
账面价值合计 2,973,953,934.84 4,127,518,683.31
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 1,909,252,317.05 1,880,509,922.68
债券 1,230,840,696.68 2,422,597,760.36
减：减值准备 166,139,078.89 175,588,999.73
买入返售金融资产账面价值 2,973,953,934.84 4,127,518,683.31
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
担保物 7,294,740,063.26 6,658,347,166.23
其中：可出售或可再次向外 - -
98 / 166
2021 年半年度报告
抵押的担保物
其中：已出售或已再次向外 - -
抵押的担保物
(4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 232,564,198.37 375,254,540.54
一个月至三个月内 285,146,449.06 188,276,094.50
三个月至一年内 1,085,978,058.52 1,291,928,870.97
一年以上 305,563,611.10 25,050,416.67
合计 1,909,252,317.05 1,880,509,922.68
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
阶段 1 阶段 2 阶段 3
项目 12 个月的预期信 整个存续期预期 整个存续期预期 合计
用损失 信用损失 信用损失
2020 年 12 月 31 日 4,858,950.09 17,833,930.74 152,896,118.90 175,588,999.73
计入损益的金额 -3,074,090.06 -6,257,017.79 -118,812.99 -9,449,920.84
转入/转出 - - - -
2021 年 06 月 30 日 1,784,860.03 11,576,912.95 152,777,305.91 166,139,078.89
对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
阶段 1 阶段 2 阶段 3
项目 12 个月的预期信 整个存续期预期 整个存续期预期 合计
用损失 信用损失 信用损失
资产原值：
2021 年 06 月 30 日 2,576,377,471.73 410,938,236.09 152,777,305.91 3,140,093,013.73
2020 年 12 月 31 日 3,594,279,832.68 555,931,731.46 152,896,118.90 4,303,107,683.04
买入返售金融资产的说明：
□适用 √不适用
12、 持有待售资产
□适用 √不适用
13、 交易性金融资产
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
公允价值 初始成本
分类为以公允价值 指定为以公 分类为以公允价 指定为以公
类别
计量且其变动计入 允价值计量 公允价值合计 值计量且其变动 允价值计量 初始成本合计
当期损益的金融资 且其变动计 计入当期损益的 且其变动计
99 / 166
2021 年半年度报告
产 入当期损益 金融资产 入当期损益
的金融资产 的金融资产
债券 14,776,372,783.73 - 14,776,372,783.73 14,600,369,365.81 - 14,600,369,365.81
公募基金 1,349,854,771.83 - 1,349,854,771.83 1,315,230,454.31 - 1,315,230,454.31
股票 731,244,855.62 - 731,244,855.62 737,973,442.36 - 737,973,442.36
银行理财产品 130,128,219.18 - 130,128,219.18 130,000,000.00 - 130,000,000.00
券商资管产品 353,570,388.23 - 353,570,388.23 331,111,578.90 - 331,111,578.90
信托计划 163,483,378.75 - 163,483,378.75 161,500,000.00 - 161,500,000.00
私募基金 3,472,268,163.88 - 3,472,268,163.88 3,426,473,653.62 - 3,426,473,653.62
非上市股权投资 281,445,449.42 - 281,445,449.42 221,662,721.69 - 221,662,721.69
票据 3,387,931,523.59 - 3,387,931,523.59 3,387,404,262.27 - 3,387,404,262.27
资产支持证券 356,204,096.00 - 356,204,096.00 399,115,732.35 - 399,115,732.35
合计 25,002,503,630.23 - 25,002,503,630.23 24,710,841,211.31 - 24,710,841,211.31
期初余额
公允价值 初始成本
指定为以公 指定为以公
分类为以公允价值 分类为以公允价
允价值计量 允价值计量
类别 计量且其变动计入 值计量且其变动
且其变动计 公允价值合计 且其变动计 初始成本合计
当期损益的金融资 计入当期损益的
入当期损益 入当期损益
产 金融资产
的金融资产 的金融资产
债券 10,963,616,084.06 - 10,963,616,084.06 10,851,980,708.81 - 10,851,980,708.81
公募基金 1,600,094,496.34 - 1,600,094,496.34 1,567,716,289.55 - 1,567,716,289.55
股票 896,987,000.76 - 896,987,000.76 892,396,878.92 - 892,396,878.92
银行理财产品 295,243,082.19 - 295,243,082.19 295,000,000.00 - 295,000,000.00
券商资管产品 426,843,033.97 - 426,843,033.97 402,295,594.92 - 402,295,594.92
信托计划 162,464,156.22 - 162,464,156.22 161,500,000.00 - 161,500,000.00
私募基金 2,080,353,710.02 - 2,080,353,710.02 2,042,849,223.99 - 2,042,849,223.99
非上市股权投资 140,674,564.16 - 140,674,564.16 105,507,000.00 - 105,507,000.00
票据 - - - - - -
资产支持证券 388,815,242.27 - 388,815,242.27 384,271,570.38 - 384,271,570.38
合计 16,955,091,369.99 - 16,955,091,369.99 16,703,517,266.57 - 16,703,517,266.57
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
1.交易性金融资产中已融出证券情况
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
项目名称
人民币元 人民币元
股票 10,751,059.63 17,629,772.71
基金 49,706,886.99 43,851,780.30
合计 60,457,946.62 61,481,553.01
截 至 2021 年 6 月 30 日 ， 交 易 性 金 融 资 产 中 含 拟 融 出 证 券 的 账 面 价 值 为 人 民 币
37,754,444.82 元(2020 年 12 月 31 日：人民币 15,162,963.16 元)，无融券违约情况。
2.有承诺条件的交易性金融资产
(1) 存在限售期限的交易性金融资产
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
明细品种 限售期截止日
人民币元 人民币元
股票 限售期内，明细见下 9,262,446.94 7,998,780.00
合计 9,262,446.94 7,998,780.00
100 / 166
2021 年半年度报告
其中：存在限售期限的交易性金融资产-股票明细
证券名称 证券代码 限售期截止日
成大生物 831550.OC 自成大生物在上海证券交易所科创板上市交易之日起 12 个月后
圣泉集团 605589.SH 自圣泉集团在上海证券交易所主板上市交易之日起 12 个月后
(2) 有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
限售条件或变现方面 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
项目
的其他重大限制 人民币元 人民币元
债券 卖出回购交易 10,278,998,263.86 8,897,930,232.74
票据 卖出回购交易 3,387,931,523.59 -
债券 债券借贷业务质押 1,463,719,494.00 2,119,485,671.00
股票 转融通担保物 171,504,440.93 107,862,000.00
股票 证券已融出 10,751,059.63 17,629,772.71
基金 证券已融出 49,706,886.99 43,851,780.30
合计 15,362,611,669.00 11,186,759,456.75
于 2021 年 6 月 30 日及 2020 年 12 月 31 日，因参与投资本集团受托管理的产品及合同安排
而流动性受限的交易性金融资产账面价值分别为人民币 110,588,836.13 元及人民币 56,938,292.17
元。
14、 债权投资
□适用 √不适用
15、 其他债权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 累计减值准 公允价值变 累计减值准
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 初始成本 利息 账面价值
备 动 备
国债 359,620,158.36 3,089,730.00 3,900,281.64 366,610,170.00 300,063,934.32 1,165,200.00 3,153,865.68 304,383,000.00 -
金融债 649,183,999.03 10,089,950.00 4,736,930.97 664,010,880.00 95,747.83 345,473,684.01 6,817,940.00 1,768,965.99 354,060,590.00 40,705.26
企业债 232,550,252.20 8,429,060.00 -189,822.20 240,789,490.00 1,308,517.02 232,755,828.90 4,663,920.00 -592,868.90 236,826,880.00 1,402,194.93
公司债 454,455,989.29 9,954,829.00 -15,758,212.20 448,652,606.09 19,386,277.89 464,838,711.84 8,290,280.00 -2,661,641.84 470,467,350.00 2,154,128.01
中期票据 1,045,914,632.57 11,010,214.00 362,425.93 1,057,287,272.50 4,708,900.39 257,898,315.65 6,329,550.00 -2,501,125.65 261,726,740.00 1,161,944.44
定向工具 80,000,000.00 1,757,400.00 793,180.00 82,550,580.00 539,877.87 50,000,000.00 370,400.00 201,850.00 50,572,250.00 366,882.64
地方债 550,534,981.06 4,209,000.00 1,732,028.94 556,476,010.00 - - - - - -
合计 3,372,260,012.51 48,540,183.00 -4,423,186.92 3,416,377,008.59 26,039,321.00 1,651,030,474.72 27,637,290.00 -630,954.72 1,678,036,810.00 5,125,855.28
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
阶段 1 阶段 2 阶段 3
项目 未来 12 个月预期 整个存续期预 整个存续期预期 合计
信用损失 期信用损失 信用损失
2020 年 12 月 31 日 5,125,855.28 - - 5,125,855.28
计入损益的金额 3,129,242.28 - 17,784,223.44 20,913,465.72
转入/转出 - - - -
2021 年 6 月 30 日 8,255,097.56 - 17,784,223.44 26,039,321.00
对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明：
√适用 □不适用
101 / 166
2021 年半年度报告
阶段 2 阶段 3
阶段 1
整个存续期(未 整个存续期(已
项目 未来 12 个月预期信 合计
发生信用减值) 发生信用减值)
用损失
预期信用损失 预期信用损失
资产账面价值： 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2021 年 06 月 30 日 3,417,313,457.06 - 25,102,872.53 3,442,416,329.59
2020 年 12 月 31 日 1,678,036,810.00 - - 1,678,036,810.00
其他说明：
存在有承诺条件的其他债权投资
限售条件或变现方面 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
项目
的其他重大限制 人民币元 人民币元
债券 卖出回购交易 2,880,615,143.50 873,358,239.00
债券 债券借贷业务质押 163,005,506.00 8,683,475.00
合计 3,043,620,649.50 882,041,714.00
16、 其他权益工具投资
(1).按项目披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期 上期
本期 指定为以公允价值计量且其
本期确
项目 本期确认的 初始 末公 变动计入其他综合收益的原
初始成本 本期末公允价值 认的股
股利收入 成本 允价 因
利收入
值
于 2021 年 6 月 30 日，本集团
将部分以非交易性目的持有的
股票指定为以公允价值计量且
股票 1,943,624,770.65 1,858,525,772.65 81,115,214.97 - - - 其变动计入其他综合收益的非
交易性权益工具投资。本集团
拟长期持有这些股票并获取相
关股利收入。
合计 1,943,624,770.65 1,858,525,772.65 81,115,214.97 - - - /
(2).本期终止确认的其他权益工具
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
102 / 166
2021 年半年度报告
17、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期增减变动
其 宣告
减值
追 其他 他 发放
期初 计提 期末 准备
被投资单位 加 权益法下确认的投资 综合 权 现金 其
余额 减少投资 减值 余额 期末
投 损益 收益 益 股利 他
准备 余额
资 调整 变 或利
动 润
一、合营企业
小计 - - - - - - - - - - -
二、联营企业
中海基金管理有限
100,665,835.55 - - 3,184,347.41 - - - - - 103,850,182.96 -
公司
国联领翔中小企业
成长投资中心（有 4,237,110.07 - 4,237,110.07 - - - - - - -
限合伙）
小计 104,902,945.62 - 4,237,110.07 3,184,347.41 - - - - - 103,850,182.96 -
合计 104,902,945.62 - 4,237,110.07 3,184,347.41 - - - - - 103,850,182.96 -
其他说明
国联领翔中小企业成长投资中心(有限合伙)已于 2021 年 1 月 25 日完成清算并出具了清算报告，截至 2021 年 6 月 30 日尚未完成工商和税务注销。
103 / 166
2021 年半年度报告
18、 投资性房地产
不适用
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计
一、账面原值：
1.期初余额 155,302,562.69 196,578,766.41 4,592,308.54 356,473,637.64
2.本期增加金额 - 16,288,985.10 - 16,288,985.10
（1）购置 - 16,288,985.10 - 16,288,985.10
3.本期减少金额 360,103.15 2,847,982.33 - 3,208,085.48
（1）处置或报废 360,103.15 2,792,249.35 - 3,152,352.50
（2）汇率差额 - 55,732.98 - 55,732.98
4.期末余额 154,942,459.54 210,019,769.18 4,592,308.54 369,554,537.26
二、累计折旧
1.期初余额 106,191,216.01 157,744,341.58 3,785,793.91 267,721,351.50
2.本期增加金额 2,755,177.38 10,906,078.22 116,897.46 13,778,153.06
（1）计提 2,755,177.38 10,906,078.22 116,897.46 13,778,153.06
3.本期减少金额 273,406.24 2,553,818.56 - 2,827,224.80
（1）处置或报废 273,406.24 2,553,665.87 - 2,827,072.11
（2）汇率差额 - 152.69 - 152.69
4.期末余额 108,672,987.15 166,096,601.24 3,902,691.37 278,672,279.76
三、减值准备
1.期初余额 - - - -
2.本期增加金额 - - - -
3.本期减少金额 - - - -
4.期末余额 - - - -
四、账面价值
1.期末账面价值 46,269,472.39 43,923,167.94 689,617.17 90,882,257.50
2.期初账面价值 49,111,346.68 38,834,424.83 806,514.63 88,752,286.14
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
104 / 166
2021 年半年度报告
□适用 √不适用
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
□适用 √不适用
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
□适用 √不适用
(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
21、 使用权资产
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 房屋及建筑物 交通运输设备 合计
一、账面原值
1.期初余额 416,355,793.84 1,660,349.20 418,016,143.04
2.本期增加金额 55,355,152.95 619,874.70 55,975,027.65
3.本期减少金额 84,851,835.63 - 84,851,835.63
4.期末余额 386,859,111.16 2,280,223.90 389,139,335.06
二、累计折旧
1.期初余额 239,257,525.16 1,198,191.93 240,455,717.09
2.本期增加金额 39,028,770.11 309,448.26 39,338,218.37
(1)计提 39,028,770.11 309,448.26 39,338,218.37
3.本期减少金额 75,688,647.46 - 75,688,647.46
(1)处置 75,688,647.46 - 75,688,647.46
4.期末余额 202,597,647.81 1,507,640.19 204,105,288.00
三、减值准备
1.期初余额 - - -
2.本期增加金额 - - -
3.本期减少金额 - - -
4.期末余额 - - -
四、账面价值
1.期末账面价值 184,261,463.35 772,583.71 185,034,047.06
2.期初账面价值 177,098,268.68 462,157.27 177,560,425.95
22、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 交易席位费 软件 合计
105 / 166
2021 年半年度报告
一、账面原值
1.期初余额 600,000.00 181,148,111.00 181,748,111.00
2.本期增加金额 - 10,798,634.97 10,798,634.97
(1)购置 - 10,798,634.97 10,798,634.97
3.本期减少金额 - - -
4.期末余额 600,000.00 191,946,745.97 192,546,745.97
二、累计摊销
1.期初余额 580,000.00 122,022,754.98 122,602,754.98
2.本期增加金额 20,000.00 25,088,943.22 25,108,943.22
（1）计提 20,000.00 25,088,943.22 25,108,943.22
3.本期减少金额 - - -
4.期末余额 600,000.00 147,111,698.20 147,711,698.20
三、减值准备
1.期初余额 - - -
2.本期增加金额 - - -
3.本期减少金额 - - -
4.期末余额 - - -
四、账面价值
1.期末账面价值 - 44,835,047.77 44,835,047.77
2.期初账面价值 20,000.00 59,125,356.02 59,145,356.02
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0%
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
23、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成
期初余额 企业合并形成 期末余额
商誉的事项 处置
的
收购营业部 10,315,675.79 - - 10,315,675.79
合计 10,315,675.79 - - 10,315,675.79
(2). 商誉减值准备
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
被投资单位名称或形成 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
106 / 166
2021 年半年度报告
商誉的事项 计提 处置
收购营业部 10,315,675.79 - - 10,315,675.79
合计 10,315,675.79 - - 10,315,675.79
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
(5). 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
24、 递延所得税资产/递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
融出资金减值准备 16,072,650.03 4,018,162.51 7,713,340.91 1,928,335.23
衍生金融工具 - - 43,223,209.07 10,781,745.04
买入返售金融资产减值准
166,139,078.89 41,534,769.72 175,588,999.73 43,897,249.94
备
其他债权投资减值准备 26,039,321.00 6,509,830.25 5,125,855.28 1,281,463.82
其他权益工具投资公允价
85,098,998.00 21,274,749.50 - -
值变动
租赁资产及负债 9,042,133.00 2,260,533.25 10,180,699.78 2,545,174.94
其他应收款坏账准备 4,539,815.25 1,134,953.82 4,545,648.25 1,135,073.96
交易性金融负债 1,812,658.67 453,164.67 2,038,765.66 509,691.42
应付职工薪酬 107,253,172.36 26,813,293.09 94,365,217.83 23,591,304.46
纳入合并范围的资管产
品中本公司应享有的未 - - 40,139,366.25 10,034,841.58
分配利润
其他 72,974,629.50 18,243,657.40 29,432,001.57 7,358,000.40
合计 488,972,456.70 122,243,114.21 412,353,104.33 103,062,880.79
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性差 递延所得税 应纳税暂时性差 递延所得税
异 负债 异 负债
107 / 166
2021 年半年度报告
交易性金融资产 291,662,418.92 72,128,059.06 251,574,103.42 64,978,479.36
其他债权投资公允价值
21,616,134.08 5,404,033.52 4,494,900.56 1,123,725.14
变动
衍生金融工具 55,990,222.39 13,958,454.95 - -
纳入合并范围的资管产 - -
品中本公司应享有的未 34,561,817.51 8,640,454.38
分配利润
合计 403,830,592.90 100,131,001.91 256,069,003.98 66,102,204.50
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
递延所得税资 抵销后递延所 递延所得税资 抵销后递延所
项目 产和负债期末 得税资产或负 产和负债期初 得税资产或负
互抵金额 债期末余额 互抵金额 债期初余额
递延所得税资产 95,060,860.79 27,182,253.42 66,102,204.50 36,960,676.29
递延所得税负债 95,060,860.79 5,070,141.12 66,102,204.50 -
注：截至 2021 年 6 月 30 日，未确认递延所得税资产的可抵扣亏损合计人民币 20,289,034.10 元，
其中人民币 402,739.86 元将于 2026 年到期，人民币 19,886,294.24 元无到期日。(截至 2020 年
12 月 31 日：无)。
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 - -
可抵扣亏损 20,289,034.10 -
合计 20,289,034.10 -
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2026 402,739.86 -
无限期 19,886,294.24 - 香港子公司所产生的亏损，无限期可补亏
合计 20,289,034.10 /
其他说明：
□适用 √不适用
25、 其他资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
应收股利 81,115,214.97 -
其他应收款 39,267,938.07 7,578,196.33
长期待摊费用 29,628,461.97 31,709,810.87
衍生合约保证金 1,064,899,455.36 894,038,593.73
108 / 166
2021 年半年度报告
预付款项 18,868,830.85 14,132,099.75
留抵增值税额 3,447,526.95 2,462,413.46
预交所得税 - 1,406,273.56
其他 5,319,250.21 5,914,807.37
合计 1,242,546,678.38 957,242,195.07
其他应收款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
其他应收款项余额 43,807,753.32 12,123,844.58
坏账准备 -4,539,815.25 -4,545,648.25
合计 39,267,938.07 7,578,196.33
其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
√适用 □不适用
阶段 1 阶段 2 阶段 3
未来 12 个月 整个存续期预 整个存续期预 合计
项目
预期信用损失 期信用损失 期信用损失
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2020 年 12 月 31 日 239,975.29 1,446,818.60 2,858,854.36 4,545,648.25
计入损益的金额 760,600.21 -75,028.62 -691,404.59 -5,833.00
转入/转出 - - - -
2021 年 6 月 30 日 1,000,575.50 1,371,789.98 2,167,449.77 4,539,815.25
对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明：
√适用 □不适用
阶段 1 阶段 2 阶段 3
项目 12 个月的预期信 整个存续期预期 整个存续期预期 合计
用损失 信用损失 信用损失
其他应收款
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
资产原值：
2021 年 06 月 30 日 34,019,248.07 7,621,055.48 2,167,449.77 43,807,753.32
2020 年 12 月 31 日 2,030,897.18 7,234,093.04 2,858,854.36 12,123,844.58
26、 融券业务情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券 559,920,303.62 315,547,607.00
－交易性金融资产 60,457,946.62 61,481,553.01
－转融通融入证券 499,462,357.00 254,066,053.99
转融通融入证券总额 477,087,709.00 246 945,536.00
融券业务违约情况：
□适用 √不适用
109 / 166
2021 年半年度报告
27、 资产减值准备变动表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期减少
项目 期初余额 本期增加 期末余额
转回 转/核销
融出资金减值准备 7,713,340.91 8,359,309.12 - - 16,072,650.03
应收款项坏账准备 104,326.20 13,268.04 - - 117,594.24
买入返售金融资产减
175,588,999.73 - 9,449,920.84 - 166,139,078.89
值准备
其他债权投资减值准
5,125,855.28 20,913,465.72 - - 26,039,321.00
备
其他应收款坏账准备 4,545,648.25 - 5,833.00 - 4,539,815.25
合计 193,078,170.37 29,286,042.88 9,455,753.84 - 212,908,459.41
资产减值准备的说明：
2021 年 6 月 30 日
第 1 阶段 第 2 阶段 第 3 阶段
整个存续期（已 合计
12 个月 整个存续期 经发生信用损
预期信用损失 预期信用损失 失）
预期信用损失
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
融出资金
账面原值 9,396,553,068.53 398,274,776.10 - 9,794,827,844.63
信用减值准备 9,562,116.15 6,510,533.88 - 16,072,650.03
账面价值 9,386,990,952.38 391,764,242.22 - 9,778,755,194.60
买入返售金融资产
账面原值 2,576,377,471.73 410,938,236.09 152,777,305.91 3,140,093,013.73
信用减值准备 1,784,860.03 11,576,912.95 152,777,305.91 166,139,078.89
账面价值 2,574,592,611.70 399,361,323.14 - 2,973,953,934.84
其中：股票质押式回购
账面原值 1,345,536,775.05 410,938,236.09 152,777,305.91 1,909,252,317.05
信用减值准备 1,784,860.03 11,576,912.95 152,777,305.91 166,139,078.89
担保物价值 3,985,061,100.46 1,901,414,220.00 - 5,886,475,320.46
其他债权投资
账面原值 3,417,313,457.06 - 25,102,872.53 3,442,416,329.59
信用减值准备 8,255,097.56 - 17,784,223.44 26,039,321.00
账面价值 3,409,058,359.50 - 7,318,649.09 3,416,377,008.59
其他应收款
账面原值 34,019,248.07 7,621,055.48 2,167,449.77 43,807,753.32
信用减值准备 1,000,575.50 1,371,789.98 2,167,449.77 4,539,815.25
账面价值 33,018,672.57 6,249,265.50 - 39,267,938.07
110 / 166
2021 年半年度报告
2020 年 12 月 31 日
第 1 阶段 第 2 阶段 第 3 阶段
整个存续期（已 合计
12 个月 整个存续期 经发生信用损
预期信用损失 预期信用损失 失）
预期信用损失
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
融出资金
账面原值 7,888,887,874.55 531,891,229.82 - 8,420,779,104.37
信用减值准备 5,412,024.49 2,301,316.42 - 7,713,340.91
账面价值 7,883,475,850.06 529,589,913.40 - 8,413,065,763.46
买入返售金融资产
账面原值 3,594,279,832.68 555,931,731.46 152,896,118.90 4,303,107,683.04
信用减值准备 4,858,950.09 17,833,930.74 152,896,118.90 175,588,999.73
账面价值 3,589,420,882.59 538,097,800.72 - 4,127,518,683.31
其中：股票质押式回购
账面原值 1,171,682,072.32 555,931,731.46 152,896,118.90 1,880,509,922.68
信用减值准备 4,858,950.09 17,833,930.74 152,896,118.90 175,588,999.73
担保物价值 3,671,344,971.53 2,482,612,263.20 - 6,153,957,234.73
其他债权投资
账面原值 1,683,162,665.28 - - 1,683,162,665.28
信用减值准备 5,125,855.28 - - 5,125,855.28
账面价值 1,678,036,810.00 - - 1,678,036,810.00
其他应收款
账面原值 2,030,897.18 7,234,093.04 2,858,854.36 12,123,844.58
信用减值准备 239,975.29 1,446,818.60 2,858,854.36 4,545,648.25
账面价值 1,790,921.89 5,787,274.44 - 7,578,196.33
28、 金融工具及其他项目预期信用损失准备表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
整个存续期预
整个存续期预期
金融工具类别 未来 12 个月 期信用损失
信用损失(已发 合计
预期信用损失 (未发生信用
生信用减值)
减值)
融出资金减值准备 9,562,116.15 6,510,533.88 - 16,072,650.03
应收款项坏账准备（简 - 117,594.24 - 117,594.24
化模型）
买入返售金融资产减值
1,784,860.03 11,576,912.95 152,777,305.91 166,139,078.89
准备
其他债权投资减值准备 8,255,097.56 - 17,784,223.44 26,039,321.00
其他应收款坏账准备 1,000,575.50 1,371,789.98 2,167,449.77 4,539,815.25
111 / 166
2021 年半年度报告
合计 20,602,649.24 19,576,831.05 172,728,979.12 212,908,459.41
期初余额
整个存续期预
整个存续期预期
金融工具类别 未来 12 个月 期信用损失
信用损失(已发 合计
预期信用损失 (未发生信用
生信用减值)
减值)
融出资金减值准备 5,412,024.49 2,301,316.42 - 7,713,340.91
应收款项坏账准备（简 - 104,326.20 - 104,326.20
化模型）
买入返售金融资产减值
4,858,950.09 17,833,930.74 152,896,118.90 175,588,999.73
准备
其他债权投资减值准备 5,125,855.28 - - 5,125,855.28
其他应收款坏账准备 239,975.29 1,446,818.60 2,858,854.36 4,545,648.25
合计 15,636,805.15 21,686,391.96 155,754,973.26 193,078,170.37
29、 短期借款
(1). 短期借款分类
□适用 √不适用
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
112 / 166
2021 年半年度报告
30、 应付短期融资款
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
票面利
债券期
债券名称 面值 起息日期 发行金额 率 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
限
（%）
诚鑫 66 号 100 2020 年 8 月 4 日 171 天 300,000,000 3.60 304,438,356.16 621,369.88 305,059,726.04 -
诚鑫 67 号 100 2020 年 8 月 28 日 186 天 300,000,000 3.75 303,883,561.64 1,849,315.08 305,732,876.72 -
诚鑫 68 号 100 2020 年 9 月 28 日 183 天 300,000,000 3.90 303,045,205.48 2,820,821.93 305,866,027.41 -
诚鑫 69 号 100 2020 年 10 月 30 日 272 天 30,000,000 3.80 30,196,767.13 565,315.17 - 30,762,082.30
诚鑫 70 号 100 2020 年 10 月 30 日 90 天 30,000,000 3.00 30,155,342.47 66,575.34 30,221,917.81 -
诚鑫 71 号 100 2020 年 11 月 19 日 181 天 100,000,000 3.90 100,459,452.06 1,474,520.55 101,933,972.61 -
诚鑫 72 号 100 2020 年 11 月 24 日 181 天 300,000,000 4.00 301,249,315.07 4,734,246.58 305,983,561.65 -
诚鑫 73 号 100 2020 年 11 月 26 日 181 天 40,000,000 3.80 40,149,917.81 603,835.62 40,753,753.43 -
诚鑫 74 号 100 2020 年 12 月 10 日 365 天 100,000,000 4.00 100,241,095.89 1,983,561.66 - 102,224,657.55
诚鑫 75 号 100 2020 年 12 月 15 日 182 天 30,000,000 3.80 30,053,095.89 515,342.48 30,568,438.37 -
诚鑫 76 号 100 2020 年 12 月 29 日 182 天 80,000,000 3.80 80,024,986.30 1,490,849.33 81,515,835.63 -
诚鑫 77 号 100 2020 年 12 月 29 日 359 天 150,000,000 4.00 150,049,315.08 2,975,342.46 - 153,024,657.54
诚鑫 78 号 100 2021 年 1 月 5 日 181 天 30,000,000 3.90 - 30,567,369.86 - 30,567,369.86
诚鑫 79 号 100 2021 年 2 月 2 日 181 天 20,000,000 3.60 - 20,293,917.80 - 20,293,917.80
诚鑫 80 号 100 2021 年 2 月 10 日 90 天 30,000,000 2.80 - 30,207,123.21 30,207,123.21 -
诚鑫 81 号 100 2021 年 3 月 5 日 185 天 10,000,000 2.90 - 10,093,753.44 - 10,093,753.44
诚鑫 82 号 100 2021 年 4 月 28 日 183 天 100,000,000 3.70 - 100,648,767.13 - 100,648,767.13
诚鑫 83 号 100 2021 年 4 月 23 日 91 天 30,000,000 2.65 - 30,150,287.68 - 30,150,287.68
诚鑫 84 号 100 2021 年 5 月 12 日 92 天 30,000,000 2.80 - 30,115,068.37 - 30,115,068.37
诚鑫 85 号 100 2021 年 5 月 13 日 96 天 30,000,000 2.65 - 30,106,726.03 - 30,106,726.03
诚鑫 86 号 100 2021 年 5 月 19 日 30 天 15,000,000 4.00 - 15,049,315.07 15,049,315.07 -
诚鑫 88 号 100 2021 年 5 月 21 日 186 天 30,000,000 3.00 - 30,101,095.89 - 30,101,095.89
诚鑫 89 号 100 2021 年 6 月 1 日 93 天 40,000,000 2.65 - 40,098,630.14 - 40,098,630.14
诚鑫 93 号 100 2021 年 6 月 29 日 146 天 200,000,000 3.70 - 200,040,547.95 - 200,040,547.95
113 / 166
2021 年半年度报告
诚鑫 94 号 100 2021 年 6 月 29 日 146 天 100,000,000 3.70 - 100,020,273.97 - 100,020,273.97
20 国联 100
2020 年 10 月 26 日 88 天 1,000,000,000 3.20 1,005,873,972.61 1,841,095.88 1,007,715,068.49 -
CP006
20 国联 100
2020 年 12 月 22 日 66 天 1,000,000,000 3.15 1,000,863,013.70 4,832,876.71 1,005,695,890.41 -
CP007
21 国联 100
2021 年 2 月 3 日 86 天 1,000,000,000 3.18 - 1,007,492,602.74 1,007,492,602.74 -
CP001
20 国联 S1 100 2020 年 12 月 24 日 365 天 1,000,000,000 3.35 1,000,734,246.58 16,612,328.77 - 1,017,346,575.35
21 国联 S1 100 2021 年 4 月 13 日 309 天 1,000,000,000 3.10 - 1,006,709,589.04 - 1,006,709,589.04
合计 / / / 7,425,000,000 / 4,781,417,643.87 2,724,682,465.76 4,573,796,109.59 2,932,304,000.04
114 / 166
2021 年半年度报告
31、 拆入资金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
银行拆入资金 200,032,555.55 -
转融通融入资金 450,067,500.00 300,070,000.00
其他 78,032,100.00 -
合计 728,132,155.55 300,070,000.00
转融通融入资金：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末 期初
剩余期限
余额 利率区间 余额 利率区间
1 个月以内 - - - -
1 至 3 个月 300,046,666.67 2.80% 300,070,000.00 2.80%
3 至 12 个月 150,020,833.33 2.50% - -
1 年以上 - - - -
合计 450,067,500.00 / 300,070,000.00 /
32、 交易性金融负债
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末公允价值 期初公允价值
指定为以公允价值 指定为以公允价
计量且其变动计入 值计量且其变动
类别 合计 合计
当期损益的金融负 计入当期损益的
债 金融负债
合并结构化主
体其他份额持
462,027,479.90 462,027,479.90 587,293,009.49 587,293,009.49
有人利益（注
1）
浮动收益型收
益凭证（注 686,524,058.67 686,524,058.67 311,988,765.66 311,988,765.66
2）
合计 1,148,551,538.57 1,148,551,538.57 899,281,775.15 899,281,775.15
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：
√适用 □不适用
注 1：系因本集团能实施控制而纳入合并财务报表范围的结构化主体的其他份额持有人利益。
本集团将该类金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，系这些结构化
主体相对应的金融资产主要以公允价值计量且其变动计入当期损益，该指定可以明显减少由于这
些结构化主体的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况。
115 / 166
2021 年半年度报告
注 2：系本集团发行的国联盛鑫系列本金保障浮动收益型收益凭证，该系列收益凭证挂钩标
的为中证 500、沪深 300、上证 50、上海期货交易所黄金期货合约等，本集团将前述嵌入衍生工
具与收益凭证主合同整体指定为以公允价值计量的金融负债。
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允
价值变动金额计入其他综合收益
□适用 √不适用
(3) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允
价值变动金额计入当期损益
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
33、 卖出回购金融资产款
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
买断式卖出回购 1,039,657,702.53 -
质押式卖出回购 12,870,755,856.40 7,223,750,899.02
质押式报价回购 1,258,850,700.00 1,483,943,607.93
合计 15,169,264,258.93 8,707,694,506.95
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 10,443,774,226.66 7,223,750,899.02
基金 1,258,850,700.00 1,483,943,607.93
其他 3,466,639,332.27 -
合计 15,169,264,258.93 8,707,694,506.95
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 13,159,613,407.36 9,771,288,471.74
其他 3,387,931,523.59 -
合计 16,547,544,930.95 9,771,288,471.74
(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期限 期末账面余额 利率区间 期初账面余额 利率区间
一个月内 1,258,850,700.00 1.8%-7.1% 1,445,708,646.64 2.00-6.50%
116 / 166
2021 年半年度报告
一个月至三个月内 - 38,234,961.29
三个月至一年内 - -
一年以上 - -
合计 1,258,850,700.00 1,483,943,607.93
卖出回购金融资产款的说明：
□适用 √不适用
34、 代理买卖证券款
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
普通经纪业务
其中：个人 9,002,219,215.32 8,021,770,137.86
机构 438,329,126.24 224,247,976.95
小计 9,440,548,341.56 8,246,018,114.81
信用业务
其中：个人 1,211,962,139.24 1,015,390,788.37
机构 361,923,165.10 65,789,445.22
小计 1,573,885,304.34 1,081,180,233.59
合计 11,014,433,645.90 9,327,198,348.40
35、 代理承销证券款
□适用 √不适用
36、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 337,506,410.37 358,442,283.51 519,264,425.46 176,684,268.42
二、离职后福利-设定提存计划 735,351.32 43,610,432.12 42,857,878.08 1,487,905.36
合计 338,241,761.69 402,052,715.63 562,122,303.54 178,172,173.78
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 337,055,193.84 318,144,023.64 480,058,343.59 175,140,873.89
二、职工福利费 - 9,323,673.86 9,223,619.66 100,054.20
三、社会保险费 213,760.49 6,615,601.57 6,707,256.79 122,105.27
其中：医疗保险费 213,201.16 5,975,568.55 6,066,664.44 122,105.27
其他社会保险费 559.33 640,033.02 640,592.35 -
四、住房公积金 229,842.21 22,023,485.34 22,224,175.34 29,152.21
五、工会经费和职工教育经费 7,613.83 2,335,499.10 1,051,030.08 1,292,082.85
合计 337,506,410.37 358,442,283.51 519,264,425.46 176,684,268.42
117 / 166
2021 年半年度报告
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 696,636.70 32,749,099.10 32,554,681.03 891,054.77
2、失业保险费 38,336.49 346,976.81 137,361.43 247,951.87
3、企业年金缴费 378.13 10,514,356.21 10,165,835.62 348,898.72
合计 735,351.32 43,610,432.12 42,857,878.08 1,487,905.36
其他说明：
√适用 □不适用
本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险和失业保险计划，分别按员工所在机构属地政
策向该等计划缴存费用。此外，本集团参加企业年金计划，根据该等计划，本集团按员工上年工
资的8%向该等计划缴存费用。除上述缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支
出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
37、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 12,470,100.82 7,475,427.72
企业所得税 52,772,242.26 28,497,006.16
个人所得税 14,211,529.26 12,681,665.65
城市维护建设税 868,458.42 510,141.00
教育费附加及地方教育费附加 621,118.07 364,410.07
其他 383,927.66 1,355,210.11
合计 81,327,376.49 50,883,860.71
38、 应付款项
(1).应付款项列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付待清算款项 343,182,259.18 376,512,057.37
代付客户现金股利 1,883,172.55 1,883,147.55
应付手续费及佣金 550,745.51 395,744.60
其他 99,386.00 99,386.00
合计 345,715,563.24 378,890,335.52
(2).应付票据
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
118 / 166
2021 年半年度报告
39、 合同负债
(1).合同负债情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收财务顾问费 6,629,182.19 6,069,484.12
预收管理费 2,761,792.45 3,242,924.53
合计 9,390,974.64 9,312,408.65
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 持有待售负债
□适用 √不适用
41、 预计负债
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
形成原因及经
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 济利益流出不
确定性的说明
详见“本节十
未决诉讼 1,868,504.15 - - 1,868,504.15 五、2、或有
事项”
合计 1,868,504.15 - - 1,868,504.15 /
42、 长期借款
(1). 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
119 / 166
2021 年半年度报告
43、 应付债券
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
票面利率
债券类型 面值 起息日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（%）
20 国联 01 100 2020 年 1 月 16 日 1096 天 800,000,000 4.13 831,682,191.81 16,384,219.18 33,040,000.00 815,026,410.99
20 国联 02 100 2020 年 3 月 11 日 1096 天 1,500,000,000 3.60 1,543,791,780.81 26,778,082.19 54,000,000.00 1,516,569,863.00
20 国联 04 100 2020 年 10 月 15 日 730 天 1,000,000,000 4.07 1,008,697,534.25 20,182,739.73 - 1,028,880,273.98
20 国联 03 100 2020 年 4 月 15 日 730 天 1,500,000,000 2.88 1,530,890,958.96 21,422,465.75 43,200,000.00 1,509,113,424.71
21 国联 01 100 2021 年 3 月 15 日 1096 天 1,000,000,000 3.70 - 1,010,947,945.20 - 1,010,947,945.20
21 国联 02 100 2021 年 5 月 12 日 1096 天 1,500,000,000 3.59 - 1,507,376,712.33 - 1,507,376,712.33
21 国联 03 100 2021 年 6 月 7 日 730 天 1,500,000,000 3.27 - 1,503,225,205.48 - 1,503,225,205.48
21 国联 04 100 2021 年 6 月 28 日 1096 天 1,000,000,000 3.65 - 1,000,300,000.00 - 1,000,300,000.00
16 国联 C1 100 2016 年 7 月 29 日 1825 天 1,500,000,000 3.89 1,524,938,630.00 28,935,205.46 - 1,553,873,835.46
19 国联 C1 100 2019 年 3 月 27 日 1095 天 800,000,000 4.74 829,089,315.08 18,804,164.39 37,920,000.00 809,973,479.47
20 国联 C1 100 2020 年 3 月 5 日 1096 天 700,000,000 4.25 724,615,068.50 14,752,739.74 29,750,000.00 709,617,808.24
20 国联 C2 100 2020 年 11 月 26 日 730 天 1,000,000,000 4.70 1,004,635,616.44 23,306,849.31 - 1,027,942,465.75
合计 / / / 13,800,000,000 / 8,998,341,095.85 5,192,416,328.76 197,910,000.00 13,992,847,424.61
120 / 166
2021 年半年度报告
44、 租赁负债
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
租赁负债—应付租赁款本金 200,311,681.45 191,816,864.61
租赁负债—未确认融资费用 -12,844,815.15 -16,173,581.22
合计 187,466,866.30 175,643,283.39
45、 递延收益
□适用 √不适用
46、 其他负债
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 87,383,923.22 44,291,175.29
预提费用 15,164,400.24 2,551,275.76
衍生合约保证金 2,651,565,052.54 1,492,498,674.71
递延收益 40,909,080.74 -
预收款项 4,095,947.81 1,011,016.08
合计 2,799,118,404.55 1,540,352,141.84
其他应付款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
收益互换分红 59,800,589.44 14,819,827.09
代扣款项 553,083.61 209,068.75
应付外聘经纪人风险金 5,868,412.16 6,072,712.86
证券投资者保护基金 5,325,531.11 5,324,398.24
应付第三方存管费 9,238,351.53 9,471,485.91
应付资管产品投资者红利 1,996,847.37 3,532,142.32
其他 4,601,108.00 4,861,540.12
合计 87,383,923.22 44,291,175.29
其他负债的说明：
证券投资者保护基金系本公司及子公司华英证券有限责任公司根据中国证监会证监发
[2007]50 号文《关于印发〈证券公司缴纳证券投资者保护基金实施办法(试行)〉的通知》、中国
证监会机构部部函[2007]268 号文《关于发布实施〈证券公司分类监管工作指引(试行)〉的通知》
按营业收入的一定比例计提。
47、 股本
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期初余额 本次变动增减（+、一） 期末余额
121 / 166
2021 年半年度报告
发行 公积金
送股 其他 小计
新股 转股
股份总
2,378,119,000.00 - - - - - 2,378,119,000.00
数
48、 其他权益工具
(1) 其他金融工具划分至其他权益工具的基本情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定
机制等）
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
49、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 3,659,711,467.35 - - 3,659,711,467.35
其他资本公积 -14,817,436.31 - - -14,817,436.31
合计 3,644,894,031.04 - - 3,644,894,031.04
50、 库存股
□适用 √不适用
122 / 166
2021 年半年度报告
51、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期发生金额
减：前期计 减：前期计入
项目 期初余额 本期所得税前 入其他综合 其他综合收益 税后归属于母 税后归属于 期末余额
减：所得税费用 合计
发生额 收益当期转 当期转入留存 公司 少数股东
入损益 收益
一、不能重分类进损
- -85,098,998.00 -21,274,749.50 - - -63,824,248.50 -63,824,248.50 - -63,824,248.50
益的其他综合收益
其中：其他权益工具
- -85,098,998.00 -21,274,749.50 - - -63,824,248.50 -63,824,248.50 - -63,824,248.50
投资公允价值变动
二、将重分类进损益
-17,979,824.58 14,252,435.26 4,280,308.38 - - 9,972,126.88 9,972,126.88 - -8,007,697.70
的其他综合收益
其中：其他债权投资
-473,216.04 -3,792,232.20 -948,058.05 - - -2,844,174.15 -2,844,174.15 - -3,317,390.19
公允价值变动
其他债权投资信用损
3,844,391.46 20,913,465.72 5,228,366.43 - - 15,685,099.29 15,685,099.29 - 19,529,490.75
失准备
外币财务报表折算差
-21,351,000.00 -2,868,798.26 - - - -2,868,798.26 -2,868,798.26 - -24,219,798.26
额
其他综合收益合计 -17,979,824.58 -70,846,562.74 -16,994,441.12 - - -53,852,121.62 -53,852,121.62 - -71,831,946.20
上期发生金额
减：前期计入
减：前期计入其
项目 期初余额 本期所得税前 减：所得税费 其他综合收益 税后归属于母 税后归属于 期末余额
他综合收益当期 合计
发生额 用 当期转入留存 公司 少数股东
转入损益
收益
一、不能重分类进损 - - - - - - - - -
益的其他综合收益
二、将重分类进损益 - 188,961.16 - - - 188,961.16 188,961.16 - 188,961.16
的其他综合收益
其中:外币财务报表折 - 188,961.16 - - - 188,961.16 188,961.16 - 188,961.16
算差额
其他综合收益合计 - 188,961.16 - - - 188,961.16 188,961.16 - 188,961.16
123 / 166
2021 年半年度报告
52、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 605,753,268.17 - - 605,753,268.17
合计 605,753,268.17 - - 605,753,268.17
53、 一般风险准备
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
计提比例
项目 期初余额 本期计提 本期减少 期末余额
（%）
一般风险准备 799,005,661.76 363,518.40 - - 799,369,180.16
交易风险准备 757,305,833.49 - - - 757,305,833.49
合计 1,556,311,495.25 363,518.40 - 1,556,675,013.65
一般风险准备的说明
根据《金融企业财务规则》要求，本公司及子公司华英证券有限责任公司按年度净利润之
10%提取一般风险准备金。自 2018 年 11 月起，本公司根据《关于规范金融机构资产管理业务的
指导意见》(银发[2018]106 号)、《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管
理业务的指导意见>操作指引》及《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》，本
公司每月按照大集合资产管理计划管理费收入的 10%计提一般风险准备金。
根据《证券法》要求，本公司及子公司华英证券有限责任公司按年度净利润之 10%提取交
易风险准备金。于 2021 年 6 月 30 日，一般风险准备和交易风险准备包含子公司华英证券有限责
任公司的相关金额分别为人民币 33,817,386.34 元及 33,817,386.34 元。
54、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期 上年度
调整前上期末未分配利润 2,427,072,051.21 2,023,126,948.29
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） - -
调整后期初未分配利润 2,427,072,051.21 2,023,126,948.29
加：本期归属于母公司所有者的净利润 378,997,194.61 587,871,418.22
减：提取法定盈余公积 - 56,792,169.27
提取一般风险准备 363,518.40 127,134,146.03
应付普通股股利 285,374,280.00 -
期末未分配利润 2,520,331,447.42 2,427,072,051.21
55、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 516,763,923.85 415,929,210.20
其中：货币资金及结算备付金利息收入 120,165,001.72 132,706,149.11
融出资金利息收入 275,809,676.13 181,017,652.68
124 / 166
2021 年半年度报告
买入返售金融资产利息收入 71,079,758.03 102,205,408.41
其中：股权质押回购利息收入 58,482,676.16 92,485,077.03
其他回购利息收入 12,597,081.87 9,720,331.38
其他债权投资利息收入 49,709,487.97 -
利息支出 417,645,237.83 259,885,629.95
其中：短期借款利息支出 - -
应付短期融资款利息支出 59,682,465.76 29,513,628.00
拆入资金及其他利息支出 8,117,454.09 4,107,975.15
其中：转融通利息支出 6,200,339.97 3,001,179.60
卖出回购金融资产款利息支出 136,879,517.39 60,246,317.29
其中：报价回购利息支出 17,886,331.17 -
代理买卖证券款利息支出 16,441,707.92 17,907,132.76
应付债券利息支出 192,416,328.76 144,252,630.14
其中：次级债券利息支出 82,241,389.79 57,357,178.07
租赁负债利息支出 4,107,763.91 3,857,946.61
利息净收入 99,118,686.02 156,043,580.25
56、 手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 248,466,340.11 236,191,967.63
证券经纪业务收入 364,677,077.66 332,803,756.25
其中：代理买卖证券业务 316,652,520.01 309,822,781.59
交易单元席位租赁 18,174,299.50 13,788,720.33
代销金融产品业务 29,850,258.15 9,192,254.33
证券经纪业务支出 116,210,737.55 96,611,788.62
其中：代理买卖证券业务 116,210,737.55 96,611,788.62
2.投资银行业务净收入 169,310,742.89 108,517,282.95
投资银行业务收入 177,097,198.74 108,611,622.57
其中：证券承销业务 132,017,617.23 83,423,867.91
证券保荐业务 8,330,188.67 2,886,792.45
财务顾问业务 36,749,392.84 22,300,962.21
投资银行业务支出 7,786,455.85 94,339.62
其中：证券承销业务 7,786,455.85 94,339.62
3.资产管理业务净收入 48,789,401.29 35,387,100.76
资产管理业务收入 49,491,805.01 35,881,834.05
资产管理业务支出 702,403.72 494,733.29
4.投资咨询业务净收入 37,879,953.28 2,760,795.14
投资咨询业务收入 37,879,953.28 2,760,795.14
5.其他手续费及佣金净收入 6,824,132.95 -964,754.70
其他手续费及佣金收入 12,586,598.72 1,547,753.55
其他手续费及佣金支出 5,762,465.77 2,512,508.25
合计 511,270,570.52 381,892,391.78
其中：手续费及佣金收入 641,732,633.41 481,605,761.56
手续费及佣金支出 130,462,062.89 99,713,369.78
125 / 166
2021 年半年度报告
(2) 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 1,390,000.00 1,000,000.00
并购重组财务顾问业务净收入--其他 - -
其他财务顾问业务净收入 35,359,392.84 21,300,962.21
(3) 代理销售金融产品业务
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期 上期
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金及基金专户 6,464,706,905.26 16,470,762.32 5,029,428,262.28 7,009,525.46
信托 2,087,754,583.00 11,255,963.04 830,400,000.00 2,182,728.87
其他 1,608,146,100.00 2,123,532.79 - -
合计 10,160,607,588.26 29,850,258.15 5,859,828,262.28 9,192,254.33
(4) 资产管理业务
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 53 102 17
期末客户数量 11,452 102 68
其中：个人客户 11,213 32 0
机构客户 239 70 68
期初受托资金 7,156,545,474.51 30,118,379,279.01 1,572,994,000.00
其中：自有资金投入 56,125,940.70 621,832,831.49 -
个人客户 6,147,030,274.89 2,374,913,994.76 -
机构客户 953,389,258.92 27,121,632,452.76 1,572,994,000.00
期末受托资金 9,448,475,545.98 51,882,080,038.10 15,644,577,586.91
其中：自有资金投入 31,612,666.40 102,628,093.05 -
个人客户 5,390,557,953.90 3,089,152,095.89 -
机构客户 4,026,304,925.68 48,690,299,849.16 15,644,577,586.91
期末主要受托资产初始成本 9,942,450,275.96 59,422,205,902.30 15,637,139,183.03
其中：股票 1,722,161,716.54 10,426,372,383.17 -
基金 275,647,177.89 1,114,040,792.25 -
债券 7,017,987,107.51 26,867,778,015.21 -
信托 - 650,000,000.00 -
其他 926,654,274.02 20,364,014,711.67 15,637,139,183.03
当期资产管理业务净收入 13,245,504.67 23,667,807.10 11,876,089.52
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
126 / 166
2021 年半年度报告
57、 投资收益
(1) 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 3,184,347.41 4,719,946.36
处置长期股权投资产生的投资收益 13,363.04 -
金融工具投资收益 395,963,762.16 238,637,630.74
其中：持有期间取得的收益 321,279,011.49 89,039,455.03
－交易性金融工具 240,163,796.52 89,039,455.03
－其他权益工具投资 81,115,214.97 -
处置金融工具取得的收益 74,684,750.67 149,598,175.71
－交易性金融工具 35,350,363.00 161,106,747.35
－其他债权投资 -2,798,147.47 -
－衍生金融工具 42,132,535.14 -11,508,571.64
合计 399,161,472.61 243,357,577.10
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价
持有期间收益 257,389,333.28 137,591,163.79
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益 35,350,363.00 161,106,747.35
金融资产
指定为以公允价
值计量且其变动
持有期间收益 -17,225,536.76 -48,551,708.76
计入当期损益的
金融负债
58、 净敞口套期收益
□适用 √不适用
59、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
其他收益 5,210,014.31 6,115,214.85
合计 5,210,014.31 6,115,214.85
60、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -820,765.24 16,491,779.11
其中：指定为以公允价值计量且其
- -
变动计入当期损益的金融资产
127 / 166
2021 年半年度报告
交易性金融负债 12,795,588.36 16,547,779.89
其中：指定为以公允价值计量且其
12,795,588.36 16,547,779.89
变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 99,213,431.46 -5,187,355.13
合计 111,188,254.58 27,852,203.87
61、 其他业务收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
租赁收入 703,821.00 420,884.75
其他 556,768.24 858,962.81
合计 1,260,589.24 1,279,847.56
62、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
资产处置损益 2,835,943.94 163,168.42
合计 2,835,943.94 163,168.42
63、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
城市维护建设税 4,041,904.40 3,376,683.37 5%、7%
教育费附加 2,889,866.82 2,409,908.09 5%
其他 804,869.29 929,674.75 /
合计 7,736,640.51 6,716,266.21 /
64、 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 402,052,715.63 233,785,793.27
租赁费 1,089,384.72 1,556,834.03
折旧费 53,116,371.43 48,229,521.79
无形资产摊销 25,108,943.22 19,966,998.22
长期待摊费用摊销 7,317,447.47 9,365,289.47
差旅费 15,511,823.83 5,694,745.27
业务招待费 12,715,316.05 4,122,294.14
投资者保护基金 5,074,053.15 4,168,254.00
电子设备运转费 12,554,664.53 5,381,755.78
办公费用 17,338,555.87 10,380,025.13
邮电通讯费 19,213,940.24 17,969,469.59
其他 23,865,720.99 21,530,101.22
合计 594,958,937.13 382,151,081.91
128 / 166
2021 年半年度报告
65、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
融资融券业务减值损失 8,359,309.12 318,522.72
坏账损失 7,435.04 1,221,914.20
买入返售金融资产减值损失 -9,449,920.84 -6,648,330.20
其他债权投资减值损失 20,913,465.72 -
合计 19,830,289.04 -5,107,893.28
66、 其他资产减值损失
□适用 √不适用
67、 其他业务成本
□适用 √不适用
68、 营业外收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置利得合计 13,472.73 102,272.47 13,472.73
其中：固定资产处置利得 13,472.73 102,272.47 13,472.73
政府补助 3,390,279.00 4,051,752.92 3,390,279.00
其他 106,043.99 118,293.31 106,043.99
合计 3,509,795.72 4,272,318.70 3,509,795.72
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
金融企业各类扶持和补贴 3,002,879.00 2,000,000.00 与收益相关
其他 387,400.00 2,051,752.92 与收益相关
其他说明：
□适用 √不适用
69、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置损失合计 5,348.93 64,380.71 5,348.93
其中：固定资产处置损失 5,348.93 64,380.71 5,348.93
对外捐赠 6,153.63 5,000,000.00 6,153.63
罚款支出 395,753.18 5,447.52 395,753.18
129 / 166
2021 年半年度报告
其他 2,030,583.82 - 2,030,583.82
合计 2,437,839.56 5,069,828.23 2,437,839.56
70、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 100,169,920.49 110,039,226.64
递延所得税费用 31,843,005.11 4,100,805.13
以前年度调整 -2,365,791.23 2,400,878.31
合计 129,647,134.37 116,540,910.08
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 508,644,328.98
按法定/适用税率计算的所得税费用 127,161,082.25
子公司适用不同税率的影响 393,959.13
调整以前期间所得税的影响 -2,365,791.23
非应税收入的影响 -3,938,854.89
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 6,655,434.87
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵
1,741,304.24
扣亏损的影响
所得税费用 129,647,134.37
其他说明：
□适用 √不适用
71、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见“本节七、51、其他综合收益”。
72、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 8,600,293.31 10,166,967.77
其他业务收入 1,260,589.24 1,279,847.56
收回衍生业务保证金 1,161,686,970.99 271,556,370.43
其他 106,068.99 1,342,084.78
合计 1,171,653,922.53 284,345,270.54
130 / 166
2021 年半年度报告
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的其他业务及管理费 94,750,334.90 58,200,980.47
营业外支出支付的现金 2,437,839.56 5,069,828.23
支付的清算及申购资金净额 308,218,694.17 132,112,973.87
支付的申赎款净额 - 25,086,810.00
支付衍生业务保证金 188,403,449.16 198,143,648.44
支付的存出保证金净额 65,235,279.25 -
支付的定期存款 410,357,958.33 -
其他 88,517,237.58 7,962,021.58
合计 1,157,920,792.95 426,576,262.59
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
73、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 378,997,194.61 321,243,168.59
加：资产减值准备 - -
信用减值损失 19,830,289.04 -5,107,893.28
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 13,778,153.06 12,629,974.94
使用权资产摊销 39,338,218.37 35,599,546.85
无形资产摊销 25,108,943.22 19,966,998.22
长期待摊费用摊销 7,317,447.47 9,365,289.47
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
-2,849,416.67 -163,168.42
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） - -
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -111,188,254.58 -27,852,203.87
利息支出（收益以“－”号填列） 206,497,070.46 177,624,204.75
汇兑损失(收益以“-”号填列) -52,708.28 -5,637,059.21
投资损失（收益以“－”号填列） -134,721,506.45 -127,681,304.23
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 2,094,516.09 4,100,805.13
131 / 166
2021 年半年度报告
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 29,748,489.03 -
交易性金融工具的减少(增加以“-”号填列) -8,363,773,301.63 -6,532,144,492.69
存货的减少（增加以“－”号填列） - -
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -3,492,559,235.49 -865,851,626.64
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 9,672,911,189.30 5,774,678,152.38
其他
经营活动产生的现金流量净额 -1,709,522,912.45 -1,209,229,608.01
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 13,293,884,287.89 12,505,503,629.14
减：现金的期初余额 13,240,211,911.38 11,403,278,630.63
加：现金等价物的期末余额 214,540,648.65 481,135,629.09
减：现金等价物的期初余额 2,420,690,949.34 847,553,812.34
现金及现金等价物净增加额 -2,152,477,924.18 735,806,815.26
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 13,293,884,287.89 13,240,211,911.38
其中：库存现金 12,724.39 15,172.20
可随时用于支付的银行存款 11,035,796,248.88 10,728,590,881.81
可随时用于支付的结算备付金 2,258,075,314.62 2,511,605,857.37
二、现金等价物 214,540,648.65 2,420,690,949.34
其中：三个月内到期的债券投资 - -
三、期末现金及现金等价物余额 13,508,424,936.54 15,660,902,860.72
其中：母公司或集团内子公司使用受限 - -
制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
74、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
132 / 166
2021 年半年度报告
75、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
存出保证金 301,872,391.83 证券、期货等交易担保物
交易性金融资产 171,504,440.93 转融通担保物
交易性金融资产 13,666,929,787.45 卖出回购担保物
交易性金融资产 1,463,719,494.00 债券借贷业务质押
交易性金融资产 60,457,946.62 融券业务融出
其他债权投资 2,880,615,143.50 卖出回购担保物
其他债权投资 163,005,506.00 债券借贷业务质押
合计 18,708,104,710.33 /
76、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
境外经营实体主要报表项目的折算汇率如下：
单位：元
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
美元 6.4601 6.5249
港币 0.8321 0.8416
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本
位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
2020 年 2 月 27 日，本公司设立全资子公司国联证券(香港)有限公司，其业务收支的主要以
港币计量和结算，因此选择港币作为记账本位币。
77、 套期
□适用 √不适用
78、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
徐州以工代训补贴 2,000.00 营业外收入 2,000.00
深圳分内转落户奖励 3,000,000.00 营业外收入 3,000,000.00
就业中心支付一次性吸纳就业补贴 1,000.00 营业外收入 1,000.00
2021 第一批稳岗以工代训补贴 9,900.00 营业外收入 9,900.00
海门代训补贴 500.00 营业外收入 500.00
邯郸路上划发展专项资金 363,000.00 营业外收入 363,000.00
宜兴分上划代训补贴 11,000.00 营业外收入 11,000.00
通宝稳岗补贴 2,879.00 营业外收入 2,879.00
稳岗补贴 149,714.00 其他收益 149,714.00
三代手续费 4,138,299.00 其他收益 4,138,299.00
其他 922,001.31 其他收益 922,001.31
133 / 166
2021 年半年度报告
2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
79、 其他
□适用 √不适用
八、资产证券化业务的会计处理
□适用 √不适用
九、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
2021 年 1 月 20 日，国联证券(香港)有限公司的全资子公司国联证券国际有限公司于英属维
尔京群岛设立全资子公司国联全球资本有限公司，注册资本美金 1 元，经营范围为公司离岸公司
管理平台。截至 2021 年 6 月 30 日，公司尚未完成出资。
2021 年 1 月 20 日，国联全球资本有限公司于开曼群岛设立全资子公司国联证券全球投资
SPC，注册资本美金 5 万元，经营范围为开放式离岸私募基金产品主体。截至 2021 年 6 月 30 日，
公司尚未完成出资。
本集团综合考虑自身直接或间接享有权利而拥有的权力，评估所持有结构化主体连同享有的
管理人报酬所产生的可变回报的风险敞口是否足够重大以致表明其对结构化主体拥有控制，而需
将结构化主体纳入财务报表合并范围。
截止 2021 年 6 月 30 日，本集团纳入合并报表范围的结构化主体合计 5 支。本期新增纳入合
并报表范围的结构化主体 1 支，因赎回持有份额或结构化主体清算的原因减少 3 个结构化主体。
6、 其他
□适用 √不适用
134 / 166
2021 年半年度报告
十、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
持股比例(%) 取得
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接 方式
国联通宝资本投资有
无锡 无锡 股权投资 100 - 设立
限责任公司
华英证券有限责任公
无锡 无锡 证券承销与保荐 100 - 设立
司
无锡国联创新投资有
无锡 无锡 股权投资 100 - 设立
限公司
国联证券(香港)有限 证券投资、咨询、资
香港 香港 100 - 设立
公司 产管理等
国联证券国际金融有 证券经纪、证券投资
香港 香港 - 100 设立
限公司 咨询
国联证券国际资本市
香港 香港 投资银行、企业融资 - 100 设立
场有限公司
国联证券国际资产管
香港 香港 资产管理 - 100 设立
理有限公司
国联证券国际有限公
香港 香港 自营投资 - 100 设立
司
英属维
国联全球资本有限公 公司离岸投资管理平
香港 尔京群 - 100 设立
司 台
岛
国联证券全球投资 开曼群 开放式离岸私募基金
香港 - 100 设立
SPC 岛 产品主体
(2). 重要的非全资子公司
□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
本期末，本集团合并了某些结构化主体，包括本集团管理并投资的资产管理计划和基金。本
集团主要从是否对结构化主体拥有权力，通过参与结构化主体的相关活动而享有可变回报，并且
有能力运用对结构化主体的权力影响其回报金额三个要素判断是否够控制结构化主体。
2021 年 6 月 30 日，纳入合并财务报表范围的结构化主体的净资产为人民币 29.85 亿元
（2020 年 12 月 31 日：人民币 31.20 亿元）。
135 / 166
2021 年半年度报告
截至 2021 年 6 月 30 日及 2020 年 12 月 31 日，本集团于纳入合并范围的资产管理计划中所
持有的份额的公允价值分别为人民币 25.52 亿元及人民币 25.32 亿元，包括本集团在这些结构化
产品的次级部分中所享有的权益。通过持有该等次级部分权益，本集团向优先级部分的投资者提
供信用增级。截至 2021 年 6 月 30 日及 2020 年 12 月 31 日，本集团于该等结构化产品的次级部
分持有的权益公允价值分别为人民币 0.00 亿元及人民币 0.18 亿元。其他权益持有人享有的权益
变动于合并利润表内呈列为公允价值变动损益，并于合并资产负债表内计入指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
持股比例(%) 对合营企业或
合营企业或联 联营企业投资
主要经营地 注册地 业务性质
营企业名称 直接 间接 的会计处理方
法
中海基金管理
上海 上海 基金管理公司 33.409 - 权益法
有限公司
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
中海基金管理有限公司 中海基金管理有限公司
流动资产 294,660,749.64 263,024,513.42
非流动资产 95,114,890.86 98,673,527.10
资产合计 389,775,640.50 361,698,040.52
流动负债 41,006,817.53 33,922,577.72
非流动负债 20,631,327.14 8,171,981.04
负债合计 61,638,144.67 42,094,558.76
少数股东权益 17,292,564.95 18,289,956.81
归属于母公司股东权益 310,844,930.88 301,313,524.95
按持股比例计算的净资产份额 103,850,182.96 100,665,835.55
调整事项 - -
对联营企业权益投资的账面价值 103,850,182.96 100,665,835.55
存在公开报价的联营企业权益投资的公 - -
允价值
136 / 166
2021 年半年度报告
营业收入 80,478,071.99 73,921,797.17
净利润 8,534,014.07 12,765,295.43
终止经营的净利润 - -
其他综合收益 - -
综合收益总额 8,534,014.07 12,765,295.43
本年度收到的来自联营企业的股利 - -
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
联营企业：
投资账面价值合计 - 4,237,110.07
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 - 151,368.66
--其他综合收益 - -
--综合收益总额 - 151,368.66
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
(1)本集团管理的未纳入合并财务报表范围的结构化主体
本集团管理的未纳入合并范围的结构化主体主要包括本集团发起设立的投资基金和资产管理
计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投
资者发行投资产品。本集团未对此等产品的本金和收益提供任何承诺。本集团在这些未纳入合并
财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取
管理费收入。本集团所承担的与产品收益相关的可变回报并不重大，因此，本集团未合并此类产
品。
本集团发起设立并管理的未纳入合并范围的结构化主体的情况如下：
2020 年 6 月 30 日余额/最大损失风险敞口(人民币元) 产品规模
交易性金融资产 合计(亿元)
137 / 166
2021 年半年度报告
券商资管计划 17,075,706.10 739.71
有限合伙企业 93,513,130.03 16.19
合计 110,588,836.13 755.90
2020 年末余额/最大损失风险敞口(人民币元) 产品规模
交易性金融资产 合计(亿元)
券商资管计划 37,260,479.68 349.14
有限合伙企业 19,677,812.49 8.37
合计 56,938,292.17 357.51
2021 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间，本集团从由本集团发起设立但未纳入合并财务报表范
围的投资基金及资产管理计划中获取的管理费收入为人民币 48,789,401.29 元(2020 年 1 月 1 日至
6 月 30 日止期间：人民币 35,387,100.76 元)。
(2)本集团持有投资的其他未纳入合并范围的结构化主体
本集团投资于部分其他方发起或管理而未纳入合并的结构化主体，并确认其产生的投资损益。
本集团由于持有以上未纳入合并的结构化主体的权益份额而产生的最大风险敞口涉及金额见下表。
单位：元币种：人民币
2021 年 6 月 30 日余额
交易性金融资产 长期股权投资 合计
基金及专户投资 1,349,854,771.83 - 1,349,854,771.83
私募基金 3,472,268,163.88 - 3,472,268,163.88
理财产品 130,128,219.18 - 130,128,219.18
信托计划 163,483,378.75 - 163,483,378.75
券商资管计划 336,494,682.13 - 336,494,682.13
有限合伙企业 - - -
资产支持证券 356,204,096.00 - 356,204,096.00
合计 5,808,433,311.77 - 5,808,433,311.77
2020 年末余额
交易性金融资产 长期股权投资 合计
公募基金 1,600,094,496.34 - 1,600,094,496.34
私募基金 2,080,353,710.02 - 2,080,353,710.02
银行理财产品 295,243,082.19 - 295,243,082.19
券商资管计划 389,582,554.29 - 389,582,554.29
信托计划 162,464,156.22 - 162,464,156.22
有限合伙企业 - 4,237,110.07 4,237,110.07
资产支持证券 388,815,242.27 - 388,815,242.27
合计 4,916,553,241.330 4,237,110.07 4,920,790,351.40
6、 其他
□适用 √不适用
十一、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
详见“本节十七、风险管理”。
138 / 166
2021 年半年度报告
十二、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产 820,493,786.59 22,019,586,384.91 2,162,423,458.73 25,002,503,630.23
1.以公允价值计量且变动
820,493,786.59 22,019,586,384.91 2,162,423,458.73 25,002,503,630.23
计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资 - 17,912,002,662.66 608,505,740.66 18,520,508,403.32
（2）权益工具投资 820,493,786.59 4,107,583,722.25 1,553,917,718.07 6,481,995,226.91
（二）其他债权投资 - 3,416,377,008.59 - 3,416,377,008.59
（三）其他权益工具投资 1,858,525,772.65 - - 1,858,525,772.65
（四）衍生金融资产 109,552.66 339,239,852.43 70,960,191.12 410,309,596.21
持续以公允价值计量的资
2,679,129,111.90 25,775,203,245.93 2,233,383,649.85 30,687,716,007.68
产总额
（五）交易性金融负债 - - 1,148,551,538.57 1,148,551,538.57
1.指定为以公允价值计量
且变动计入当期损益的金 - - 1,148,551,538.57 1,148,551,538.57
融负债
（六）衍生金融负债 - 287,579,733.30 83,856,057.19 371,435,790.49
持续以公允价值计量的负
- 287,579,733.30 1,232,407,595.76 1,519,987,329.06
债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
本集团及本公司持续第一层次公允价值计量项目的市价为活跃市场未经调整的报价。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
金融资产/金融负债 (未经审计) (经审计) 估值技术及主要输入参数
人民币元 人民币元
交易性金融资产
现金流量折现法，基于合约金
额和票面利率估算未来现金
－债券 14,167,867,043.07 10,794,541,482.67
流，并按反映债券信用风险的
利率折现。
现金流量折现法，基于预期可
收回金额估算未来现金流，并
－资产支持证券 356,204,096.00 388,815,242.27
按反映证券信用风险的折现率
折现。
－全国中小企业股份转让 9,647,540.81 22,637,429.95 最近市场成交价。
139 / 166
2021 年半年度报告
系统买卖的股票
－其他公募基金 1,241,692,788.05 1,504,993,178.04 基金管理人披露的净值。
按投资组合中各证券的公允价
－私募基金 2,496,439,882.06 2,080,353,710.02
值计算。
按投资组合中各证券的公允价
－集合资产管理计划 66,191,913.40 424,148,304.98
值计算。
现金流量折现法，基于预期可
收回金额估算未来现金流，并
－理财产品 130,128,219.18 295,243,082.19
按反映产品信用风险的折现率
折现。.
按投资组合中各证券的公允价
－信托计划 163,483,378.75 162,464,156.22
值计算。
现金流量折现法，基于合约金
－票据 3,387,931,523.59 - 额和市场利率估算未来现金
流。
现金流量折现法，基于合约金
额和票面利率估算未来现金
其他债权投资 3,416,377,008.59 1,678,036,810.00
流，并按反映债券信用风险的
利率折现。
衍生金融资产
根据标的证券于交易所的报价
－利率及收益互换 339,239,852.43 53,225,621.74 与协议中约定的固定收益的差
额计算确定。
衍生金融负债
根据标的证券于交易所的报价
－利率及收益互换 287,579,733.30 71,570,218.39 与协议中约定的固定收益的差
额计算确定。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
2021 年 6 月 2020 年 12 月
30 日 31 日 不可观察输入数参
金融资产/金融负 重要不可观察
估值技术及主要输入参数 数与公允价值的关
债 (未经审计) (经审计) 输入参数
系
人民币元 人民币元
交易性金融资产
现金流量折现法，基于预 折现率越低，公允
期可收回金额估算未来现 折现率、期权 价值越高；波动率
－债券 608,505,740.66 169,074,601.39
金流，并按反映债券信用 标的波动率 越高，公允价值越
风险的利率折现。 高。
公允价值参照市场报价厘
折扣率越低，公允
－限售股 9,265,512.00 7,998,780.00 定，并就缺乏市场流通性 流动性折扣率
价值越高。
作调整。
按投资组合中各证券的公
允价值计算，对于其中包
含的附禁售期的上市公司 折扣率越低，公允
－私募基金 975,828,281.82 - 流动性折扣率
股票，公允价值参考市场 价值越高。
报价并考虑流动性折扣予
以调整。
按投资组合中各证券的公
允价值计算，对于其中包
－集合资产管理计 折扣率越低，公允
287,378,474.83 2,694,728.99 含的附禁售期的上市公司 流动性折扣率
划 价值越高。
股票，公允价值参考市场
报价并考虑流动性折扣予
140 / 166
2021 年半年度报告
以调整。
资产基础法或可比公司
法，并考虑流动性折扣予
以调整。主要输入参数：
折扣率越低，公允
－非上市股权投资 281,445,449.42 140,674,564.16 目标公司资产及负债价值 流动性折扣率
价值越高。
或主要财务指标、可比上
市公司的市盈率或市净率
等指标、流动性折扣率。
衍生金融资产
根据期权行权价格、标的
权益工具的价格及波动
期权标的证券 波动率越高，公允
－场外期权 70,960,191.12 24,418,827.35 率、期权行权时间及无风
波动率 价值越高。
险利率等，采用期权定价
模型评估公允价值。
交易性金融负债
按照组合中各证券的公允
基于底层资产
－合并结构化主体 价值并基于管理层认为适 调整值越高，公允
462,027,479.90 587,293,009.49 公允价值其他
其他份额 当的其他输入值予以调 价值越低。
调整
整。
收益凭证的公允价值等于
嵌入期权的公允价值与债
务工具主合同预期未来现
金流折现之和。
根据期权行权价格、标的
权益工具的价格及波动
期权标的证券 波动率越高，公允
－收益凭证 686,524,058.67 311,988,765.66 率、期权行权时间及无风
波动率 价值越高。
险利率等，采用期权定价
模型评估期权部分的公允
价值，与债务工具主合同
预期未来需付出的现金流
以反映本公司自身信用风
险的折现率折现后相加。
衍生金融负债
根据期权行权价格、标的
权益工具的价格及波动
期权标的证券 波动率越高，公允
－场外期权 83,856,057.19 44,769,706.86 率、期权行权时间及无风
波动率 价值越高。
险利率等，采用期权定价
模型评估公允价值。
141 / 166
2021 年半年度报告
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
√适用 □不适用
交易性金融资 交易性金融资产
交易性金融 衍生金融资
交易性金融资产 产 -私募基金 交易性金融资产
资产 产 合计
项目 -债券 -集合资产管理 -未上市股权
-限售股 -场外期权
计划
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2021 年 1 月 1 日(经
169,074,601.39 2,694,728.99 - 140,674,564.16 7,998,780.00 24,418,827.35 344,861,501.89
审计)
计入当期损益 -47,528,545.13 18,409,438.59 27,421,189.20 24,615,163.57 -218,969.71 46,541,363.77 69,239,640.29
增加 486,959,684.40 269,388,027.25 948,407,092.62 116,155,721.69 1,485,701.71 - 1,822,396,227.67
减少 - -3,113,720.00 - - - - -3,113,720.00
2021 年 6 月 30 日(未
608,505,740.66 287,378,474.83 975,828,281.82 281,445,449.42 9,265,512.00 70,960,191.12 2,233,383,649.85
经审计)
交易性金融资产 衍生金融资产
合计
-未上市股权 -场外期权
人民币元 人民币元 人民币元
2020 年 1 月 1 日(经审计) 99,742,363.61 - 99,742,363.61
计入当期损益 783,012.21 1,784,860.84 2,567,873.05
增加 - 263,967.12 263,967.12
减少 -1,507,200.00 - -1,507,200.00
2020 年 6 月 30 日(未经审计) 99,018,175.82 2,048,827.96 101,067,003.78
142 / 166
2021 年半年度报告
交易性金融负
债 交易性金融负
-合并结构化主 债 衍生金融负债 合计
体其他份额持 -收益凭证
有人利益
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2021 年 1 月 1 日(经审
587,293,009.49 311,988,765.66 44,769,706.86 944,051,482.01
计)
计入当期损益 -12,569,481.37 -226,106.99 39,086,350.33 26,290,761.97
增加 69,255,695.33 683,961,400.00 - 753,217,095.33
减少 -181,951,743.55 -309,200,000.00 - -491,151,743.55
2021 年 6 月 30 日(未经
462,027,479.90 686,524,058.67 83,856,057.19 1,232,407,595.76
审计)
交易性金融负
债 交易性金融负
-合并结构化主 债 衍生金融负债 合计
体其他份额持 -收益凭证
有人利益
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2020 年 1 月 1 日(经审
1,080,461,977.42 - - 1,080,461,977.42
计)
计入当期损益 31,416,092.44 587,836.43 4,222,314.95 36,226,243.82
增加 - 78,670,000.00 - 78,670,000.00
减少 -300,384,815.72 - - -300,384,815.72
2020 年 6 月 30 日(未经
811,493,254.14 79,257,836.43 4,222,314.95 894,973,405.52
审计)
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的
政策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
于 2021 年 6 月 30 日，本集团应付债券的公允价值为人民币 13,794,439,200.00 元(2020 年 12
月 31 日：人民币 8,752,751,800.00 元)，账面价值为人民币 13,992,847,424.61 元(2020 年 12 月 31
日：人民币 8,998,341,095.85 元)。本集团根据债券收益率采用现金流量折现法进行公允价值评估，
其他不以公允价值计量的金融资产及金融负债的公允价值与其该等资产及负债的公允价值账面价
值相若。
9、 其他
□适用 √不适用
143 / 166
2021 年半年度报告
十三、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
母公司对本企 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例 的表决权比例
(%) (%)
从事资本、资产经
无锡市国联
营；利用自有资金
发展(集团) 无锡 800,000.00 22.87 22.87
对外投资；贸易咨
有限公司
询；企业管理服务
本公司控股股东无锡市国联发展(集团)有限公司(以下简称“国联集团”)还通过其控制的子公
司间接持有本公司股份，相关子公司及持股比例列示如下。(注 1)
本企业的母公司情况的说明：
股东名称 注册地点 与本公司关系 直接持股比例
国联信托股份有限公司 无锡 受本公司控股股东控制 16.41%
无锡市国联地方电力有限公司 无锡 受本公司控股股东控制 11.22%
无锡民生投资有限公司 无锡 受本公司控股股东控制 3.09%
无锡一棉纺织集团有限公司 无锡 受本公司控股股东控制 3.06%
无锡华光环保能源集团股份有限公司 无锡 受本公司控股股东控制 1.22%
合计 35.00%
注 1：国联信托股份有限公司和无锡华光环保能源集团股份有限公司为国联集团的控股子公司；
无锡市国联地方电力有限公司、无锡民生投资有限公司及无锡一棉纺织集团有限公司均为国联集
团的全资子公司。于 2021 年 6 月 30 日，国联集团直接及间接持有本公司股份比例合计 57.87%。
本企业最终控制方是无锡市国联发展(集团)有限公司
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本企业子公司的情况企业详见本节“十、在其他主体中的权益”。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
本企业重要的合营或联营企业详见本节“十、在其他主体中的权益”。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
中海基金管理有限公司 联营企业
无锡国联领翔中小企业成长投资中心(有限合伙) 联营企业
其他说明：
144 / 166
2021 年半年度报告
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
国联期货股份有限公司 受本公司控股股东控制
无锡国联新城投资有限公司 受本公司控股股东控制
无锡国联物业管理有限公司 受本公司控股股东控制
无锡国联实业投资集团有限公司 受本公司控股股东控制
江苏资产管理有限责任公司 受本公司控股股东控制
国联人寿保险股份有限公司 受本公司控股股东重大影响
无锡农村商业银行股份有限公司 本公司董事担任该公司董事
华夏基金管理有限公司(注) 本公司董事曾担任该公司董事
其他说明：
葛小波先生于 2019 年 6 月 13 日被选为本公司董事，葛小波先生曾任华夏基金管理有限公司
董事，并于 2020 年 6 月 28 日于华夏基金管理有限公司公告离职，故华夏基金管理有限公司于
2019 年 6 月 28 日至 2020 年 6 月 27 日期间为本公司关联法人。
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
无锡国联新城投资有限公司 租赁负债利息支出 690,983.99 922,938.68
国联人寿保险股份有限公司 租赁负债利息支出 150,665.39 286,826.52
国联人寿保险股份有限公司 员工购买保险费用 170,870.21 137,572.19
无锡国联物业管理有限公司 服务管理费用 2,761,785.46 2,026,906.23
其他 服务管理费用 69,849.06 145,011.61
国联期货股份有限公司 期货交易手续费支出 104,126.16 67,301.46
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国联期货股份有限公司 证券经纪服务收入 332,255.58 311,528.28
国联信托股份有限公司 证券经纪服务收入 4,212,377.41 16,606.02
中海基金管理有限公司 证券经纪服务收入 1,121,526.72 2,232,015.76
其他 证券经纪服务收入 873,253.82 3,511,431.10
无锡市国联发展(集团)有限公司 资产管理服务收入 - 9,944.48
江苏资产管理有限责任公司 资产管理服务收入 923,391.83 445,868.92
国联人寿保险股份有限公司 资产管理服务收入 499,977.01 155,858.57
其他 资产管理服务收入 320,709.77 128,782.70
江苏资产管理有限责任公司 承销收入 943,396.23 7,924,528.30
无锡市国联发展(集团)有限公司 承销收入 849,056.60 3,962,264.15
无锡华光环保能源集团股份有限公司 财务顾问费收入 - 278,301.88
国联信托股份有限公司 财务顾问费收入 566,037.74 2,128,456.96
145 / 166
2021 年半年度报告
其他 财务顾问费收入 283,018.87 -
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明：
√适用 □不适用
其他包含关联人士及非主要关联法人交易。
本集团与关联方发生的关联交易系参考市场原则进行定价。
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明：
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明：
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
国联期货股份有限公司 租赁收入 - 201,207.94
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
江苏资产管理有限责任公司 租赁支出 353,970.06 631,378.88
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
146 / 166
2021 年半年度报告
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 501.32 504.32
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
截止 2021 年 6 月 30 日，关联方持有本集团报价回购产品 2,709,000.00 元。
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
国联期货股份
备付金 35,438,348.99 - 66,797,296.77 -
有限公司
国联期货股份
存出保证金 33,285,742.24 - 4,878,057.60 -
有限公司
应收押金及保 无锡国联新城
478,644.00 4,786.44 478,644.00 88,764.90
证金 投资有限公司
应收押金及保 无锡国联物业
180,000.00 18,000.00 180,000.00 18,000.00
证金 管理有限公司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
客户存款 无锡市国联发展(集团)有限公司 0.05 4,869.25
客户存款 无锡国联实业投资集团有限公司 3,577.78 10,691.44
客户存款 国联信托股份有限公司 49,631.35 66,249.13
客户存款 中海基金管理有限公司 671.75 670.57
客户存款 其他关联方 12,035,741.04 17,252,398.20
应付押金及保证金 国联期货股份有限公司 30,417.00 80,417.00
应付押金及保证金 国联人寿保险股份有限公司 50,000.00 50,000.00
合同负债 江苏资产管理有限责任公司 - 1,009,433.96
租赁负债 无锡国联新城投资有限公司 27,165,289.04 31,374,960.16
租赁负债 国联人寿保险股份有限公司 2,030,599.25 9,813,311.88
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
147 / 166
2021 年半年度报告
8、 其他
□适用 √不适用
十四、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十五、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
2019 年 9 月 20 日，某客户以质押式证券回购纠纷为由，向无锡市中级人民法院提起诉讼，
要求公司向第三人退赔多收取的款项和损失等合计人民币 55,517,046.90 元。2020 年 4 月 15 日，
无锡市中级人民法院出具民事裁定书，裁定驳回该客户的起诉。该客户已于 2020 年 5 月 29 日提
起上诉，目前本案正在审理中。本公司已就上述事项确认了预计负债计人民币 1,868,504.15 元
(2020 年 12 月 31 日：人民币 1,868,504.15 元)。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十六、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
148 / 166
2021 年半年度报告
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
1、债券发行
2021 年 7 月 26 日，本公司完成国联证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行短期
公司债券（第二期）的发行，发行规模为人民币 10 亿元，票面利率为 2.75%，期限为 339 天。
2、非公开发行 A 股股票事宜
公司于 2021 年 2 月 5 日召开的第四届董事会第十五次会议、于 3 月 1 日召开的 2021 年第二
次临时股东大会及类别股东大会审议通过了《关于公司非公开发行 A 股股票方案的议案》等与
非公开发行相关的议案。5 月 13 日，公司收到中国证监会的行政许可受理单，6 月 4 日，完成申
请文件反馈意见回复，7 月 5 日，获得中国证监会发行审核委员会审核通过，7 月 27 日，收到中
国证监会出具的《关于核准国联证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可﹝2021﹞
2486 号）核准公司非公开发行不超过 475,623,800 股新股。截至本报告日，公司正在积极准备非
公开发行 A 股股票事宜。
3、子公司增资事宜
公司于 2021 年 8 月 24 日召开的第四届董事会第二十次会议通过《关于国联通宝资本投资有
限责任公司增加注册资本的议案》，公司将以现金形式对国联通宝资本投资有限责任公司进行增
资，增加注册资本 4 亿元。
4、子公司减资事宜
公司于 2021 年 8 月 24 日召开的第四届董事会第二十次会议通过《关于华英证券有限责任公
司减少注册资本的议案》，为了提高资金整体使用效率，公司之全资子公司华英证券有限责任公
司拟将注册资本由人民币 8 亿元减少至人民币 2 亿元。
5、为境外子公司担保事宜
公司于 2021 年 8 月 24 日召开的第四届董事会第二十次会议通过《关于为国联证券（香港）
有限公司提供担保的议案》，公司将为国联香港及其全资子公司提供总额不超过 1 亿美元的担保，
自董事会审议通过之日起 24 个月内有效。
除上述事项外，本期无其他重大资产负债表日后事项。
十七、 风险管理
1、 风险管理政策及组织架构
(1). 风险管理政策
√适用 □不适用
本集团的风险管理目标是建立完善的风险管理体系和长效管理机制，确保将风险控制在与总
体战略目标相适应并可承受的范围内，实现公司持续发展和创新发展；降低实现经营目标的不确
定性，避免遭受重大损失。
基于风险管理目标，本集团的风险管理策略是确定和分析本集团面临的各种风险，建立适当
的风险承受底线进行风险管理并及时可靠地对各种风险进行计量、监测、报告和应对，将风险控
制在限定的范围之内。
本集团在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险。
本集团制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，设定适当的风险指标和风险限额，并通
过信息技术系统持续监控管理上述各类风险。
149 / 166
2021 年半年度报告
(2). 风险治理组织架构
√适用 □不适用
本公司制定了《国联证券全面风险管理基本制度》，明确公司风险管理的目标、原则、组织
架构、授权体系、相关职责及基本程序等；并对不同风险类型制定了《国联证券市场风险管理办
法》、《国联证券信用风险管理办法》、《国联证券操作风险管理办法》、《国联证券流动性风
险管理办法》等，规范各类风险的识别、应对、报告的方法和流程，以保证公司实现风险“可测、
可控、可承受”管理目标。
本公司建立了包括董事会及风险控制委员会、高级管理层及风险管理委员会、风险管理部以
及其他风险管理职能部门、部门内设风险管理组织等在内的全方位、多层次的风险管理体系。本
公司董事会对公司的风险管理负最终责任，授权下设的风险控制委员会全面负责公司的风险管理
工作；本公司高级管理层承担在经营管理中组织落实全面风险管理各项工作的责任，授权首席风
险官负责领导和组织开展全面风险管理工作；风险管理部及风险管理职能部门负责本公司风险管
理制度的建设，识别和评估公司经营活动面临的风险，开展日常风险监测、检查和评估，提出并
落实公司风险管理的建议。本公司业务部门内设风险管理组织负责风险管理要求的具体执行。
2、 信用风险
√适用 □不适用
信用风险是指因融资人、交易对手方或债务发行人无法履行其约定的财务义务或信用资质发
生不利变化而可能对公司经营造成损失的风险。
公司面临的信用风险主要来自固定收益投资业务，融资融券业务、股票质押回购交易和约定
式购回交易等融资类业务，以及场外衍生品交易等涉及的交易对手违约风险等方面。上述业务若
发生融资人、交易对手方或债务发行人无法履约的情形，则可能使公司面临损失。
针对固定收益投资业务信用风险，公司建立了交易标的债券产品库，对现券交易、买断式回
购、远期、借贷交易的标的债券进行必要的尽职调查和内部评级，并建立了分层审批机制。对于
交易标的债券产品库，公司建立了定期和不定期的跟踪机制，持续跟踪信用状况变化情况。同时，
公司建立了行业集中度、主体集中度等信用风险指标体系。
针对融资类业务信用风险，公司建立了严格的分层审查评估机制，形成了多级审批机制。通
过分析融资方的股东背景、经营情况、财务状况等判断融资方的信用风险水平，通过定性和定量
相结合的形式对质押标的开展评估，分析质押标的的质量，并根据标的流动性指标、市场表现等
指标进行量化测算。同时，公司建立了多方位的融资类业务指标体系，包括集中度指标、维保比
例、预警平仓线、质押率上限以及单客户授信额度等，结合及时盯市管理来管理信用风险敞口。
针对交易对手信用风险，公司制定了交易对手评级标准，并建立了交易对手白名单，按照风
险等级对交易对手进行授信和限额管理。公司对交易对手白名单进行定期更新，频率不少于每年
一次，并结合重大舆情情况对交易对手进行评级调整。同时，公司通过盯市、追保、强平等手段
来管理信用风险敞口。
本集团的信用风险亦来自证券业务。若客户未能存入充足的交易资金，本集团可能需要使用
自有资金完成交易结算。本集团要求客户在结算前存入交易所需的全部现金，以减轻相关信用风
险。
2.1 预期信用损失
本集团以预期信用损失为基础确认金融资产减值损失，本年本集团预期信用减值损失的变动
情况请参见本节七中各对应科目的披露。本集团采用自初始确认之后信用质量发生“三阶段”变化
的减值模型：
150 / 166
2021 年半年度报告
自初始确认后信用风险未发生显著增加的金融工具进入“第 1 阶段”，且本集团对其信用风
险进行持续监控。
如果识别出自初始确认后信用风险发生显著增加，则本集团将其转移至“第 2 阶段”，但并
未将其视为已发生信用减值的工具。
如果金融工具发生信用减值，则将其转移至“第 3 阶段”。
第 1 阶段金融工具的损失准备为未来 12 个月的预期信用损失，该金额对应为整个存续期预
期信用损失由未来 12 个月内可能发生的违约事件导致的部分。第 2 阶段或第 3 阶段金融工具的
预期信用损失计量整个存续期预期信用损失。
购入或源生已发生信用减值的金融资产是指在初始确认时即存在信用减值的金融资产。这
些资产的损失准备为整个存续期的预期信用损失。
本集团在判断是否信用风险发生显著增加时考虑的因素参见“本节五、10、2.1”。特别的，
对于融出资金业务、股票质押式回购业务及约定购回业务，本集团一般认为当维保比例达到预警
线则表明信用风险显著增加，需要转移至“第二阶段”，当维保比例达到平仓线、出现逾期或预计
通过强制平仓仍然无法收回本金时则转移至“第三阶段”。
本集团采用违约概率(PD)、违约风险敞口(EAD)及违约损失率(LGD)计量信用风险。
违约概率是指借款人在未来 12 个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。
违约风险敞口是指，在未来 12 个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本集团应被偿
付的金额。
违约损失率是指本集团对违约敞口发生损失程度作出的预期。预期信用损失的计量是基于
违约概率(PD)、违约风险敞口(EAD)及违约损失率(LGD)的概率加权结果。
本期，估计技术或关键假设未发生重大变化。
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计量均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历史数
据分析，识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的关键经济指标。关键经济指标包括
宏观经济指标及能反映市场波动性的指标等。对预计值和发生可能性的估计具有高度的固有不确
定性，因此实际结果可能同预测值存在差异。本集团认为这些预测体现了本集团对可能结果的最
佳估计。
在按照组合方式计提预期信用损失准备时，本集团已将具有类似风险特征的敞口进行归类。
在进行分组时，本集团获取了充分的信息，确保其统计上的可靠性。
2.2 最大信用风险敞口
在考虑担保物或其他增信措施之前，最大信用风险敞口是金融资产账面值(扣除减值准备)。
本集团的最大信用风险敞口如下表所示：
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
项目
人民币元 人民币元
货币资金 11,447,942,987.15 10,730,382,109.56
结算备付金 2,258,075,314.62 2,511,605,857.37
融出资金 9,778,755,194.60 8,413,065,763.46
衍生金融资产 410,309,596.21 77,644,449.09
存出保证金 301,872,391.83 236,637,112.58
应收款项 456,393,334.63 65,402,959.74
买入返售金融资产 2,973,953,934.84 4,127,518,683.31
交易性金融资产 18,520,508,403.32 11,352,431,326.33
151 / 166
2021 年半年度报告
其他债权投资 3,416,377,008.59 1,678,036,810.00
其他金融资产 1,104,167,393.43 901,616,790.06
合计 50,668,355,559.22 40,094,341,861.50
3、 流动风险
√适用 □不适用
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金以偿付到期债务、履行其他支付义务
和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司自营投资、资产管理、信用交易业务的快速发展都
对流动性提出了更高的要求。公司的流动性风险可能来自于资产负债结构不匹配、资产变现困难、
交易对手延期支付或违约，以及市场风险、信用风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的转化
等。
公司遵循全面性、审慎性和预见性原则，按照集中管理、分层防控的管理模式；日常管理措
施包括设置风险限额、及时掌握业务用款和日间支付、加强资金头寸管理和流动性风险状况监控；
建立优质流动性资产储备管理，持续强化流动性风险的识别、计量、监测和控制机制，提升公司
流动性风险管理水平；同时多角度拓宽负债融资渠道和额度，提升公司应急融资能力。对流动性
覆盖率、净稳定资金率动态监测并定期开展流动性风险的监测分析、压力测试和情景分析。
为有效应对和管理流动性风险，公司采取如下措施：（1）高效管理资金来源、融资安排及
资金配置；（2）根据公司的业务发展、财务状况及融资能力，同时考虑经营过程中所涉及流动
性风险及其他相关风险，确定正常流动性水平及流动性风险指标情况；（3）在资金运用触及流
动性指标预警时进行压力测试，采取适当措施确保各业务线的流动性风险在安全水平；（4）建
立充足的流动性储备，确保在紧急情况下提供额外资金来源。
随着未来公司业务的快速发展，将对流动性提出更高要求。公司将不断完善流动性管理的制
度建设、风险防范机制，在监管允许范围之内，拓宽融资渠道，合理安排负债结构，努力保持较
强的偿债能力，积极提高各项业务的盈利水平和可持续发展能力。
4、 市场风险
√适用 □不适用
市场风险是指因市场价格（包括利率、汇率、股票、基金、商品以及衍生产品价格等）的不
利变动而导致公司业务发生损失的风险。
公司市场风险主要来自于证券投资业务、固定收益业务、股权衍生品业务和资产管理业务等。
目前本公司投资组合持有的头寸主要集中在中国境内的股票及其衍生品和固定收益类及其衍生品，
所以影响本公司投资组合的市场风险因子主要是权益类风险因子、利率风险因子和信用价差风险
因子。自营权益类也涉及部分港股通股票，汇率风险因子也值得关注。
公司主要采取以下方法进行市场风险的度量：敏感性分析、集中度控制、风险价值（VaR）
方法、压力测试和情景分析。
敏感度分析，是指公司及其子公司的各业务部门的投资组合相对于某一风险因子的敏感度，
衡量的是该组合的价值随该风险因子变化而反应的程度。包括针对股票的β系数法、针对固定收
益产品的久期和凸性法、DV01（基点价值）、针对期权等衍生金融工具的希腊字母法。
集中度控制是指公司在各层级执行风险限额（包括业务及产品），并通过限制市场风险敞口
方式控制风险承受能力，公司每年调整风险限额，以反映市场行情、业务状况及公司风险承受水
平的变化。
152 / 166
2021 年半年度报告
风险价值（VaR）表示在正常的市场条件和给定的概率水平下（即所谓的“置信水平”）下，
某一投资组合在给定的持有期间内可能发生的最大损失。CVaR、边际 VaR、增量 VaR 作为补充。
公司使用每日在险价值评估风险敞口及公司债务、股权投资相对的或绝对风险，并及时监控公司
相关风险限额。
压力测试用来估算突发的小概率事件等极端不利情况可能对公司造成的潜在损失，如在利率、
汇率、股票、商品价格等市场风险要素发生剧烈变动的情况下，公司可能遭受的损失。情景分析
是指在给定的多种因素作用下标的资产的价值变化。
4.1 权益及其他价格风险
敏感性分析
假设以公允价值计量的权益及权益类衍生工具投资的市价上升或下降 10%，其他变量不变
且不考虑触发可供出售金融资产减值的情况下，基于资产负债表日的上述资产对本集团净利润和
其他综合收益的影响如下：
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
净利润 其他综合收益 净利润 其他综合收益
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
市价上升 10% 356,652,044.51 139,389,432.95 391,131,227.84 -
市价下降 10% -356,652,044.51 -139,389,432.95 -391,131,227.84 -
4.2 利率风险
下表显示了所有货币的利率同时平行上升或下降 25 个基点的情况下，基于资产负债表日的
金融资产与金融负债的结构，对净利润及其他综合收益的影响：
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
净利润 其他综合收益 净利润 其他综合收益
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
市场利率平行上升 25 个基点 -49,530,087.97 -23,262,458.89 24,519,724.09 -2,252,519.98
市场利率平行下降 25 个基点 49,817,354.17 23,613,054.87 -24,291,563.77 2,267,130.52
十八、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
153 / 166
2021 年半年度报告
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
154 / 166
2021 年半年度报告
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。本集团的主要分部为经纪及财富管理业
务、信用交易业务、投资银行业务、证券投资业务、资产管理与投资业务及其他业务。分部会计政策与合并财务报表会计政策一致。分部收入与支出按
各分部的实际收入和费用确定。
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
证券经纪和财富管 资产管理与投资
项目 信用交易业务 投资银行业务 证券投资业务 其他 减：分部间抵销 合计
理业务 业务
本期
一、营业收入
手续费及佣金净收入 286,346,293.39 6,824,132.95 178,599,964.59 - 48,789,401.29 - 9,289,221.70 511,270,570.52
利息净收入 64,088,478.37 132,282,206.52 6,365,639.68 -136,429,236.74 6,899,967.98 25,652,728.57 -258,901.64 99,118,686.02
投资收益 - - 6,682,117.20 355,726,180.94 17,896,913.69 18,856,260.78 - 399,161,472.61
公允价值变动损益 - - 8,287,482.28 49,839,194.54 30,391,554.99 22,670,022.77 - 111,188,254.58
其他 5,205,550.43 - 486,990.59 191,589.29 232.97 3,474,892.49 - 9,359,255.77
营业收入合计 355,640,322.19 139,106,339.47 200,422,194.34 269,327,728.03 103,978,070.92 70,653,904.61 9,030,320.06 1,130,098,239.50
二、营业支出 215,250,587.44 6,381,115.19 162,173,947.84 52,836,255.69 33,419,230.37 152,464,730.15 - 622,525,866.68
三、营业利润/亏损 140,389,734.75 132,725,224.28 38,248,246.50 216,491,472.34 70,558,840.55 -81,810,825.54 9,030,320.06 507,572,372.82
四、营业外收入 32,261.30 - - - 2,879.00 3,474,655.42 - 3,509,795.72
五、营业外支出 853,739.77 - - - 168.00 1,583,931.79 - 2,437,839.56
六、税前利润 139,568,256.28 132,725,224.28 38,248,246.50 216,491,472.34 70,561,551.55 -79,920,101.91 9,030,320.06 508,644,328.98
七、资产总额 10,061,693,596.32 13,083,773,587.91 1,687,474,029.28 26,631,723,323.79 1,056,735,455.90 8,439,070,639.24 1,361,431,000.00 59,599,039,632.44
八、负债总额 9,405,394,994.60 12,847,334,951.43 144,669,096.07 24,789,461,756.65 538,542,358.60 1,230,665,340.95 -9,030,320.06 48,965,098,818.36
九、补充信息：
1.长期股权投资 - - - - - 103,850,182.96 - 103,850,182.96
2.折旧和摊销费用 36,745,121.60 545,700.99 12,538,745.37 2,219,962.93 2,287,935.94 31,205,295.29 - 85,542,762.12
3.资本性支出 45,494,195.13 9,689.39 13,040,053.85 933,087.64 920,624.18 27,827,121.56 - 88,224,771.75
4.信用减值损失/(转回) - -295,350.16 29,321.98 20,905,476.90 -814,648.18 5,488.50 - 19,830,289.04
上期
一、营业收入
手续费及佣金净收入 233,680,023.71 1,547,753.55 133,919,023.20 - 35,387,100.76 - 22,641,509.44 381,892,391.78
利息净收入 70,527,988.60 110,969,425.06 5,263,769.16 -72,389,231.28 10,173,768.62 28,996,783.58 -2,501,076.51 156,043,580.25
155 / 166
2021 年半年度报告
投资收益 - - 6,619,345.01 234,205,652.33 -2,035,997.94 4,568,577.70 - 243,357,577.10
公允价值变动损益 - - 1,401,862.56 27,062,351.05 -612,009.74 - - 27,852,203.87
其他 2,854,673.17 - 2,636,412.49 11,988.62 4,406.60 7,687,809.16 - 13,195,290.04
营业收入合计 307,062,685.48 112,517,178.61 149,840,412.42 188,890,760.72 42,917,268.30 41,253,170.44 20,140,432.93 822,341,043.04
二、营业支出 122,343,620.87 -2,459,558.39 102,444,160.68 11,698,028.19 12,727,239.54 137,005,963.95 - 383,759,454.84
三、营业利润/亏损 184,719,064.61 114,976,737.00 47,396,251.74 177,192,732.53 30,190,028.76 -95,752,793.51 20,140,432.93 438,581,588.20
四、营业外收入 29,951.50 - 108,074.30 - - 4,134,292.90 - 4,272,318.70
五、营业外支出 69,657.05 151.50 - - 19.68 5,000,000.00 - 5,069,828.23
六、税前利润 184,679,359.06 114,976,585.50 47,504,326.04 177,192,732.53 30,190,009.08 -96,618,500.61 20,140,432.93 437,784,078.67
七、资产总额 9,557,533,977.15 9,022,153,298.92 1,104,425,758.39 14,343,389,258.90 1,510,743,251.63 2,755,316,556.24 1,361,486,000.00 36,932,076,101.23
八、负债总额 9,313,430,238.65 8,472,074,025.83 92,467,627.49 9,244,864,090.15 1,192,616,462.73 207,725,130.78 -20,140,432.93 28,543,318,008.56
九、补充信息：
1.长期股权投资 - - - - 4,150,739.63 104,769,790.87 - 108,920,530.50
2.折旧和摊销费用 30,643,199.64 203,022.54 12,419,580.45 601,473.22 1,792,769.17 31,901,764.46 - 77,561,809.48
3.资本性支出 23,737,790.37 60,118.48 4,698,517.24 675,000.20 113,745.10 13,204,675.98 - 42,489,847.37
4.信用减值损失/(转回) - -6,329,807.48 5,654.40 - 346,402.78 869,857.02 - -5,107,893.28
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明
□适用 √不适用
156 / 166
2021 年半年度报告
7、 租赁
□适用 √不适用
8、 期末发行在外的、可转换为股份的金融工具
□适用 √不适用
9、 以公允价值计量的资产和负债
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期公允价值 计入权益的累计 本期计提的减
项目 期初金额 期末金额
变动损益 公允价值变动 值
1、交易性金融资产（不
16,955,091,369.99 -820,765.24 - - 25,002,503,630.23
含衍生金融资产）
2、衍生金融工具 -38,938,863.84 99,213,431.46 - - 38,873,805.72
3、其他债权投资 1,678,036,810.00 - -3,317,390.19 20,913,465.72 3,416,377,008.59
4、其他权益工具投资 - - -63,824,248.50 - 1,858,525,772.65
5、交易性金融负债 899,281,775.15 12,795,588.36 - - 1,148,551,538.57
10、金融工具项目计量基础分类表
(1). 金融资产计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量
且其变动计入当
分类为以公允价值
期损益
以摊余成本计量的金 计量且其变动计入
金融资产项目 分类为以公允价
融资产 其他综合收益的金
值计量且其变动
融资产
计入当期损益的
金融资产
货币资金 11,447,942,987.15 - -
结算备付金 2,258,075,314.62 - -
融出资金 9,778,755,194.60 - -
交易性金融资产 - - 25,002,503,630.23
其他债权投资 - 3,416,377,008.59 -
其他权益工具投资 - 1,858,525,772.65 -
衍生金融资产 - - 410,309,596.21
买入返售金融资产 2,973,953,934.84 - -
应收款项 456,393,334.63 - -
存出保证金 301,872,391.83 - -
其他金融资产 1,104,167,393.43 - -
合计 28,321,160,551.10 5,274,902,781.24 25,412,813,226.44
期初账面价值
以公允价值计量
分类为以公允价值
且其变动计入当
以摊余成本计量的 计量且其变动计入
金融资产项目 期损益
金融资产 其他综合收益的金
分类为以公允价
融资产
值计量且其变动
157 / 166
2021 年半年度报告
计入当期损益的
金融资产
货币资金 10,730,382,109.56 - -
结算备付金 2,511,605,857.37 - -
融出资金 8,413,065,763.46 - -
交易性金融资产 - - 16,955,091,369.99
其他债权投资 - 1,678,036,810.00 -
其他权益工具投资
衍生金融资产 - - 77,644,449.09
买入返售金融资产 4,127,518,683.31 - -
应收款项 65,402,959.74 - -
存出保证金 236,637,112.58 - -
其他金融资产 901,616,790.06 - -
合计 26,986,229,276.08 1,678,036,810.00 17,032,735,819.08
(2). 金融负债计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允价值 按照《金融工具确认和
以摊余成本计量的
金融负债项目 计量且其变动计入 计量》准则指定为以公
金融负债
当期损益的金融负 允价值计量且其变动计
债 入当期损益的金融负债
应付短期融资款 2,932,304,000.04 - -
拆入资金 728,132,155.55 - -
交易性金融负债 - - 1,148,551,538.57
衍生金融负债 - 371,435,790.49 -
卖出回购金融资产款 15,169,264,258.93 - -
代理买卖证券款 11,014,433,645.90 - -
应付款项 345,715,563.24 - -
应付债券 13,992,847,424.61 - -
租赁负债 187,466,866.30 - -
其他金融负债 2,754,113,375.99 - -
合计 47,124,277,290.56 371,435,790.49 1,148,551,538.57
期初账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允价值 按照《金融工具确认和
以摊余成本计量的
金融负债项目 计量且其变动计入 计量》准则指定为以公
金融负债
当期损益的金融负 允价值计量且其变动计
债 入当期损益的金融负债
应付短期融资款 4,781,417,643.87 - -
拆入资金 300,070,000.00 - -
交易性金融负债 - - 899,281,775.15
衍生金融负债 - 116,583,312.93 -
卖出回购金融资产款 8,707,694,506.95 - -
代理买卖证券款 9,327,198,348.40 - -
应付款项 378,890,335.52 - -
158 / 166
2021 年半年度报告
应付债券 8,998,341,095.85 - -
租赁负债 175,643,283.39 - -
其他金融负债 1,539,341,125.76 - -
合计 34,208,596,339.74 116,583,312.93 899,281,775.15
11、外币金融资产和金融负债
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
计入权益的 本期计
本期公允价值
项目 期初金额 累计公允价 提的减 期末金额
变动损益
值变动 值
金融资产
1、交易性金融资产 226,800,479.60 -17,149,248.72 - - 332,598,830.49
2、衍生金融资产 - -377,061.89 - - -
3、贷款和应收款 - - - - -
4、其他债权投资 - - - - -
5、其他权益工具投资 - - - - -
金融资产小计 226,800,479.60 -17,526,310.61 - - 332,598,830.49
金融负债 - - - - -
12、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
13、其他
□适用 √不适用
159 / 166
2021 年半年度报告
十九、 母公司财务报表主要项目注释
1、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期增减变动
其他 减值准
被投资单 期初 权益法下确 宣告发放 期末
综合 其他权 计提减值 备期末
位 余额 追加投资 减少投资 认的投资损 现金股利 其他 余额
收益 益变动 准备 余额
益 或利润
调整
国联通宝
资本投资
200,000,000.00 - - - - - - - - 200,000,000.00 -
有限责任
公司
华英证券
有限责任 887,600,000.00 - - - - - - - - 887,600,000.00 -
公司
国联证券
(香港)有 273,831,000.00 - - - - - - - - 273,831,000.00 -
限公司
中海基金
管理有限 100,665,835.55 - - 3,184,347.41 - - - - - 103,850,182.96 -
公司
纳入合并
范围的结 2,004,518,522.24 - 40,890,433.97 - - - - - - 1,963,628,088.27 -
构化主体
减：减值
947,941.29 - 947,941.29 - - - - - - - -
准备
合计 3,465,667,416.50 - 39,942,492.68 3,184,347.41 - - - - - 3,428,909,271.23 -
160 / 166
2021 年半年度报告
2、 应付职工薪酬
(1). 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 224,290,105.17 230,393,990.31 365,610,425.71 89,073,669.77
二、离职后福利-设定提存计划 309,213.26 37,105,834.99 36,360,610.26 1,054,437.99
合计 224,599,318.43 267,499,825.30 401,971,035.97 90,128,107.76
(2). 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 223,970,611.92 202,808,485.91 339,113,583.09 87,665,514.74
二、职工福利费 - 7,021,672.55 6,921,618.35 100,054.20
三、社会保险费 127,443.33 2,278,200.31 2,376,568.75 29,074.89
其中：医疗保险费 126,884.00 2,082,055.87 2,179,864.98 29,074.89
其他社会保险费 559.33 196,144.44 196,703.77 -
四、住房公积金 185,301.09 16,241,367.05 16,439,725.05 -13,056.91
五、工会经费和职工教育经费 6,748.83 2,044,264.49 758,930.47 1,292,082.85
合计 224,290,105.17 230,393,990.31 365,610,425.71 89,073,669.77
(3). 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 293,393.37 26,524,777.33 26,342,323.08 475,847.62
2、失业保险费 15,441.76 141,448.61 -72,801.28 229,691.65
3、企业年金缴费 378.13 10,439,609.05 10,091,088.46 348,898.72
合计 309,213.26 37,105,834.99 36,360,610.26 1,054,437.99
其他说明：
□适用 √不适用
3、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 500,219,934.19 398,665,323.28
其中：货币资金及结算备付金利息收入 109,612,845.10 120,891,265.02
融出资金利息收入 275,809,676.13 181,017,652.68
买入返售金融资产利息收入 65,087,924.99 96,756,405.58
其中：股权质押回购利息收入 52,490,843.12 92,485,077.03
其他回购利息收入 12,597,081.87 4,271,328.55
其他债权投资利息收入 49,709,487.97 -
利息支出 422,710,159.10 264,357,030.61
其中：短期借款利息支出 - -
应付短期融资款利息支出 59,682,465.76 29,513,628.00
拆入资金利息支出 8,117,454.09 4,107,975.15
161 / 166
2021 年半年度报告
其中：转融通利息支出 6,200,339.97 3,001,179.60
卖出回购金融资产利息支出 134,227,975.03 58,834,706.79
其中：报价回购利息支出 17,886,331.17 -
代理买卖证券款利息支出 16,441,707.92 17,907,132.76
应付债券利息支出 201,037,981.97 150,584,682.77
其中：次级债券利息支出 85,798,958.90 59,690,154.17
租赁负债利息支出 3,202,574.33 3,408,905.14
利息净收入 77,509,775.09 134,308,292.67
4、 手续费及佣金净收入
(1). 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 248,614,542.90 236,191,967.63
证券经纪业务收入 364,825,280.45 332,803,756.25
其中：代理买卖证券业务 316,800,722.80 309,822,781.59
交易单元席位租赁 18,174,299.50 13,788,720.33
代销金融产品业务 29,850,258.15 9,192,254.33
证券经纪业务支出 116,210,737.55 96,611,788.62
其中：代理买卖证券业务 116,210,737.55 96,611,788.62
2.投资银行业务净收入 1,438,679.24 1,717,179.20
投资银行业务收入 1,438,679.24 1,717,179.20
其中：财务顾问业务 1,438,679.24 1,717,179.20
3.资产管理业务净收入 54,490,236.62 37,679,288.94
资产管理业务收入 54,490,236.62 37,679,288.94
4.投资咨询业务净收入 37,879,953.28 2,760,795.14
投资咨询业务收入 37,879,953.28 2,760,795.14
5.其他手续费及佣金净收入 6,824,132.95 -964,190.37
其他手续费及佣金收入 12,586,598.72 1,547,753.55
其他手续费及佣金支出 5,762,465.77 2,511,943.92
合计 349,247,544.99 277,385,040.54
其中：手续费及佣金收入 471,220,748.31 376,508,773.08
手续费及佣金支出 121,973,203.32 99,123,732.54
(2). 财务顾问业务净收入
□适用 √不适用
(3). 代理销售金融产品业务
□适用 √不适用
(4). 资产管理业务
□适用 √不适用
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
162 / 166
2021 年半年度报告
5、 投资收益
(1). 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 4,957,681.90 66,958.33
权益法核算的长期股权投资收益 3,184,347.41 4,568,577.70
处置长期股权投资产生的投资收益 -2,930,025.19 7,677,980.36
金融工具投资收益 350,072,665.55 236,847,494.01
其中：持有期间取得的收益 255,000,889.78 115,828,950.11
－交易性金融工具 173,885,674.81 115,828,950.11
－其他权益工具投资 81,115,214.97 -
处置金融工具取得的收益 95,071,775.77 121,018,543.90
－交易性金融工具 58,612,062.63 132,527,115.54
－其他债权投资 -2,798,147.47 -
－衍生金融工具 39,257,860.61 -11,508,571.64
合计 355,284,669.67 249,161,010.40
(2). 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价
持有期间收益 188,938,627.16 115,828,950.11
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益 58,612,062.63 132,527,115.54
金融资产
指定为以公允价
持有期间收益 -15,052,952.35 -
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益 - -
金融负债
6、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -42,296,361.66 26,044,130.29
其中：指定为以公允价值计量且其
- -
变动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 226,106.99 -587,836.43
其中：指定为以公允价值计量且其
226,106.99 -587,836.43
变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 98,836,369.56 -5,187,355.13
合计 56,766,114.89 20,268,938.73
7、 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
163 / 166
2021 年半年度报告
职工费用 267,499,825.30 155,150,924.50
租赁费 936,647.92 1,429,274.14
折旧费 40,977,227.56 37,296,170.77
无形资产摊销 25,088,943.22 19,936,998.22
长期待摊费用摊销 5,958,731.88 7,906,546.85
差旅费 5,206,988.65 2,181,214.38
业务招待费 7,864,863.02 2,817,064.10
投资者保护基金 4,115,183.23 3,429,591.06
电子设备运转费 12,357,329.51 5,247,387.13
办公费用 16,034,601.33 9,539,092.35
邮电通讯费 17,786,129.65 16,654,633.56
其他 16,983,825.25 16,285,432.78
合计 420,810,296.52 277,874,329.84
8、 其他
□适用 √不适用
二十、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 2,844,067.74
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 8,600,293.31
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,326,446.64
所得税影响额 -2,279,478.60
少数股东权益影响额 -
合计 6,838,435.81
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
√适用 □不适用
本集团结合自身正常经营业务的性质和特点，将持有的交易性金融资产、交易性金融负债、
衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有交易性金融资产、交易性金融负债及其他债权投资
期间取得的投资收益/利息收入，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具和
其他债权投资取得的投资收益认定为经常性损益项目。
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
3.52 0.16 0.16
利润
扣除非经常性损益后归属于
3.46 0.16 0.16
公司普通股股东的净利润
164 / 166
2021 年半年度报告
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
董事长：姚志勇
董事会批准报送日期：2021 年 8 月 24 日
修订信息
□适用 √不适用
165 / 166
2021 年半年度报告
第十一节 证券公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
√适用 □不适用
序号 批复日期 批复标题及文号
关于同意国联证券股份有限公司向专业投资者公开发行短期公司债券
1 2021-6-9
注册的批复（证监许可﹝2021﹞1979 号）
二、 监管部门对公司的分类结果
√适用 □不适用
2021 年中国证监会公布的证券公司分类评价结果中，公司获评 B 类 BB 级。
166 / 166