核查意见



    华泰联合证券有限责任公司关于汕头东风印刷股份有限公司

转让控股子公司深圳市博盛新材料有限公司股权暨关联交易事项的

                               核查意见



    华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”）作为汕头东风印
刷股份有限公司（以下简称“东风股份”“公司”或“发行人”）2020 年度非公
开发行 A 股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证
券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——
持续督导》等有关规定，对东风股份转让控股子公司深圳市博盛新材料有限公司
股权暨关联交易进行了核查，核查情况如下：

    一、关联交易概述

    东风股份全资子公司广东鑫瑞新材料科技有限公司（以下简称“鑫瑞科技”）
拟与煦阳（汕头）创新投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“煦阳创投”）签
署《股权转让协议书》，拟由鑫瑞科技将其持有的深圳市博盛新材料有限公司（以
下简称“博盛新材料”）1.73%的股权（对应认缴注册资本人民币 224.0752 万元）
以人民币 1,124.50 万元的价格转让给煦阳创投。

    本次股权转让前，公司直接持有博盛新材料 47.21%股权，全资子公司鑫瑞
科技持有博盛新材料 1.73%股权，合计持有博盛新材料 48.94%股权；本次股权转
让完成后，鑫瑞科技不再持有博盛新材料股权，公司对博盛新材料的合计持股比
例变更为 47.21%。

    二、关联方介绍

    （一）关联方关系介绍

    根据《上海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司关联交
易实施指引》的相关规定，本次交易对方煦阳创投的合伙人包括公司董事兼集团

                                    1
                                                                          核查意见



     总裁王培玉、公司董事兼集团财务总监李治军、公司集团副总裁兼董事会秘书秋
     天，故本次股权转让构成关联交易。

         （二）关联方基本情况

         1、关联方基本信息；

         名称：煦阳（汕头）创新投资合伙企业（有限合伙）；

         统一社会信用代码：91440500MAC0PNGMXH；

         企业类型：有限合伙企业；

         成立日期：2022 年 10 月 25 日；

         注册地：广东省汕头市；

         住所：汕头市金平区大学路 118 号之二办公室 323 号之四；

         执行事务合伙人：王培玉；

         出资额：1,125.00 万元人民币；

         经营范围：以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，凭营业执
     照依法自主开展经营活动）；

         合伙人出资情况如下：

                                             认缴出资金额    占认缴出资
序号       合伙人         合伙人类型                                      出资方式
                                           （人民币万元）    总额的比例
 1         王培玉         普通合伙人                300.00     26.6667%      货币
 2         李治军         有限合伙人                150.00     13.3333%      货币
 3          秋天          有限合伙人                150.00     13.3333%      货币
 4          李路          有限合伙人                150.00     13.3333%      货币
 5         张羽标         有限合伙人                375.00     33.3333%      货币
        合计                   /                  1,125.00    100.0000%        /

         2、煦阳创投成立于 2022 年 10 月，尚无最近一年又一期的财务报表，其资
     信情况良好，不存在被列为失信被执行人及其他失信情况。煦阳创投的合伙人均

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                                                                 核查意见



为公司核心管理层以及博盛新材料主要经营管理负责人，根据其薪资收入情况，
其具备相应的履约能力。

    3、除上述关联关系外，煦阳创投与公司之间不存在产权、业务、资产、债
权债务、人员等方面的其他关系。

    三、关联交易标的基本情况

   1、基本信息

   本次交易标的为鑫瑞科技持有的博盛新材料 1.73%的股权，博盛新材料基本
信息如下：

    公司名称：深圳市博盛新材料有限公司；

    统一社会信用代码：91440300359697035W；

    公司类型：有限责任公司；

    成立时间：2015 年 12 月 30 日；

    注册地：广东省深圳市；

    注册地址：深圳市龙华区龙华街道三联社区和平东路 98 号金銮国际商务大
厦 17 层；

    法定代表人：王培玉；

    注册资本：12,952.3192 万元人民币；

    经营范围：一般经营项目是：电池材料、隔膜材料、特种高分子膜、导热材
料、隔热材料的研发、销售及技术服务，塑胶材料的销售，电子产品、五金产品、
机电一体化产品、自动化设备的研发、销售；经营进出口业务（法律、行政法规、
国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；

    股东及持股比例：




                                      3
                                                                                     核查意见


                                                                                   持股比例
序号                     股东姓名/名称                      出资金额（万元）
                                                                                     （%）
 1              汕头东风印刷股份有限公司                            6,115.2397        47.2135
 2                              顾军                                3,315.4305        25.5972
 3          深圳市博睿创新投资企业（有限合伙）                       930.0000            7.1802
 4                              陈燕                                 564.7212            4.3600
              宁波梅山保税港区双德创业投资
 5                                                                   534.2831            4.1250
                  合伙企业（有限合伙）
 6          深圳市博昱创新投资企业（有限合伙）                       388.5695            3.0000
 7                              曾斌                                 352.0000            2.7177
 8                              熊杰                                 352.0000            2.7177
 9             广东鑫瑞新材料科技有限公司                            224.0752            1.7300
 10                             樊华                                 176.0000            1.3588
                         合计                                      12,952.3192      100.00000

       博盛新材料资信情况良好，不存在被列为失信被执行人及其他失信情况。

       2、主要财务数据

       博盛新材料最近一年又一期的主要财务数据如下：

                                                                                 单位：万元

               项目                      2021 年 12 月 31 日          2022 年 6 月 30 日
              资产总额                                 24,346,47                   36,959.83
              负债总额                                  9,659.88                   15,663.58
              净资产                                   14,686.05                   21,296.03
               项目                             2021 年度               2022 年 1-6 月
              营业收入                                  4,220.71                    6,128.28
              净利润                                   -2,404.38                     538.85

       注：博盛新材料上述财务数据未经审计。

       3、最近 12 个月内资产评估、增资、减资及改制情况

       （1）2022 年 1 月，公司全资子公司鑫瑞科技与博盛新材料及其他方共同签
署《关于深圳市博盛新材料有限公司之投资协议书》，由鑫瑞科技以人民币 5,000
万元的价格认缴博盛新材料新增注册资本人民币 1,079.3599 万元。

                                            4
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    （2）2022 年 8 月，康佳集团股份有限公司在深圳联合产权交易所挂牌出售
博盛新材料 16.5%股权。评估机构沃克森（北京）国际资产评估有限公司以 2022
年 3 月 31 日为评估基准日对拟转让的博盛新材料 16.5%股权进行了评估，评估
基准日为 2022 年 3 月 31 日，拟转让股权对应评估值为人民币 6,485.57745 万，
实际转让金额为 1 亿元。

    截至本核查意见出具日，本次交易标的产权清晰，不存在抵押、质押及其他
任何限制转让的情况，本次交易标的未涉及诉讼、仲裁事项或查封、冻结等司法
措施，亦不存在妨碍权属转移的其他情况。

    四、关联交易标的的评估、定价情况

    （一）定价情况及依据

    本次交易以标的公司最近一次股权转让对应的估值为基础：2022 年 10 月，
公司与博盛新材料股东钱超签订《股权转让协议书》，约定钱超以 12,475.7555 万
元的价格将持有博盛新材料 19.19347%的股权转让给公司，该次股权转让对应博
盛新材料 100%股权的估值为人民币 65,000.00 万元。以上述股权转让对应的博
盛新材料估值为基础，经交易双方协商，确定博盛新材料 1.73%股权（对应认缴
注册资本人民币 224.0752 万元）的转让价格为人民币 1,124.50 万元。

    （二）定价合理性分析

    本次交易对应的标的公司估值与其最后一次股权转让对应的公司估值相同；
此外，2022年8月，康佳集团股份有限公司出售博盛新材料16.5%股权，交易对价
为1.00亿元，对应的标的公司估值为6.06亿元，本次股权转让标的估值不低于2022
年8月康佳集团股份有限公司出售标的股权的交易估值。本次交易定价系双方协
商一致的结果，符合公开、公平、公正的原则，交易方式符合市场规则，没有损
害公司及公司非关联股东、特别是中小股东的利益。

    五、《股权转让协议书》主要内容和履约安排

    （一）《股权转让协议书》主要条款

    1、协议双方
                                    5
                                                                 核查意见



    （1）转让方（甲方）：广东鑫瑞新材料科技有限公司

    （2）受让方（乙方）：煦阳（汕头）创新投资合伙企业（有限合伙）

    2、股权转让的价格、期限及方式

    （1）甲方占博盛新材料 1.73%的股权，根据博盛新材料章程的规定，甲方
认缴博盛新材料注册资本人民币 224.0752 万元，现甲方将其占博盛新材料 1.73%
的股权以人民币 1,124.50 万元转让给乙方。

    （2）乙方应于本次股权转让完成工商变更登记后、2022 年 12 月 31 日前，
按第 1 条款规定的货币和金额以现金方式一次性付清给甲方。

    3、甲方保证对其转让给乙方的股权拥有完全有效的处分权，保证该股权没
有设置质押，并免遭受第三人追索，否则应由甲方承担由此引起的一切经济和法
律责任。双方一致同意，本次股权转让后，乙方按博盛新材料之《公司章程》及
相关法律法规的规定享有博盛新材料之股东权利及履行股东义务，甲方不再享有
博盛新材料股东权利并不再履行股东义务。

    4、有关公司盈亏（含债权、债务）的分担

    本协议生效后，乙方按股权比例分享利润和分担风险及亏损。

    5、税费

    因本次股权转让应缴纳的各项税费，由双方按照国家相关税收法律法规的规
定各自承担。

    6、违约责任

    如乙方不能按期支付股权价款，每逾期一天，应支付逾期部分总价款日万分
之零点五的逾期违约金。如因一方不配合办理工商变更登记手续导致本协议生效
之日起 20 日内未完成工商变更登记手续，每逾期一天，该方应支付总价款日万
分之零点五的违约金。

    7、纠纷的解决

                                    6
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    凡因履行本协议所发生的争议，双方应友好协商解决，如协商不成，向原告
方住所地人民法院起诉。

    8、生效条件

    本协议经双方签字盖章之日起生效。

    （二）《股权转让协议书》履约安排

    根据《股权转让协议书》的约定，煦阳创投应在本次股权转让完成工商变更
登记后、2022 年 12 月 31 日前，将受让鑫瑞科技持有的博盛新材料 1.73%股权的
对价款人民币 1,124.50 万元以现金方式一次性付清给鑫瑞科技。

    煦阳创投的合伙人均为公司核心管理层以及博盛新材料主要经营管理负责
人，根据其薪资收入情况，公司董事会认为其具备相应的履约能力，公司收回股
权转让对价款不存在风险。

    六、本次股权转让的目的和对公司的影响

    本次交易系为实现公司与核心管理层以及博盛新材料主要经营管理负责人
的深度绑定，有利于实现博盛新材料的进一步发展，不会影响公司正常的经营活
动，亦不会对公司经营业绩产生重大影响。

    本次交易定价遵循公开、公平、公正及合理的原则，符合市场价格，没有损
害公司及公司股东的利益，不会对公司的独立性产生影响。

    本次股权转让对公司经营业绩不会产生重大影响，不涉及博盛新材料管理层
变动、人员安置等相关安排，预计亦不会产生同业竞争的情况。

    七、历史关联交易情况

    除本次股权转让涉及关联交易外，过去 12 个月内公司未与同一关联人发生
其他关联交易及与不同关联人发生股权转让类别相关的关联交易。

    八、公司履行的审批程序




                                    7
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    公司第四届董事会第十九次会议于 2022 年 10 月 30 日审议通过了《关于转
让控股子公司深圳市博盛新材料有限公司股权暨关联交易的议案》，关联董事王
培玉、李治军对该议案回避表决。

    公司独立董事对此事项进行了事前认可，发表了同意的独立意见。

    公司第四届审计委员会第十次会议于 2022 年 10 月 30 日审议通过了《关于
转让控股子公司深圳市博盛新材料有限公司股权暨关联交易的议案》，关联委员
李治军回避表决。

    本次交易事项尚需提交公司 2022 年第二次临时股东大会进行审议，与该关
联交易有利害关系的关联人将放弃行使在股东大会上对该议案的投票权。

    九、保荐机构的核查意见

    经核查，公司转让控股子公司股权暨关联交易事项已经公司董事会审议批准，
公司独立董事及审计委员会发表了同意意见，履行了必要的审批程序，符合《上
海证券交易所股票上市规则》等相关规定的要求；本次股权转让对应的标的公司
估值与其2022年10月最后一次股权转让对应的公司估值相同，且不低于2022年8
月康佳集团股份有限公司出售标的公司股权对应的估值，系双方协商一致的结果，
符合公开、公平、公正的原则，交易方式符合市场规则，没有损害公司及公司非
关联股东、特别是中小股东的利益。

    本保荐机构对公司上述交易无异议。

    （以下无正文）




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   （本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于汕头东风印刷股份有限
公司转让控股子公司深圳市博盛新材料有限公司股权暨关联交易事项的核查意
见》之签章页）




   保荐代表人：

                     孟超                李威




                                            华泰联合证券有限责任公司


                                                    2022 年 10 月 30 日




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