东吴证券股份有限公司 2013 年年度报告摘要
东吴证券股份有限公司
2013 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时
刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 东吴证券 股票代码 601555
股票上市交易所 上海交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓 名 魏纯 李明娟
电 话 0512-62601555 0512-62601555
传 真 0512-62938812 0512-62938812
电子信箱 weich@gsjq.com.cn dwzqdb@gsjq.com.cn
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上年
2013 年(末) 2012 年(末) 2011 年(末)
(末)增减（%）
总资产 18,844,057,289.97 15,770,202,620.15 19.49 15,859,933,014.01
归属于上市公司股东的
7,829,075,087.99 7,576,997,052.22 3.33 7,389,743,705.05
净资产
经营活动产生的现金流
-3,127,645,057.46 -1,666,171,837.10 不适用 -7,790,716,499.67
量净额
营业收入 1,598,708,590.09 1,398,348,948.06 14.33 1,297,892,394.75
归属于上市公司股东的
382,636,197.28 281,748,097.84 35.81 231,514,459.76
净利润
1
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归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 378,141,743.16 282,875,772.84 33.68 222,239,213.76
利润
加权平均净资产收益率 增加 1.21 个百分
4.97 3.76 5.53
（%） 点
基本每股收益（元／股） 0.19 0.14 35.71 0.15
稀释每股收益（元／股） 0.19 0.14 35.71 0.15
2.2 前 10 名股东持股情况表
年度报告披露日前第
报告期股东总数 62923 5 个交易日末股东总 66786
数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持股数量 持有有限售条件的 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质
（%） (股) 股份数量（股） 数量（股）
苏州国际发展集团
国有法人 30.22 604407433 604407433 质押 302000000
有限公司
苏州市营财投资集
国有法人 3.23 64578554 64578554 质押 32289277
团公司
苏州工业园区国有
资产控股发展有限 国有法人 3.09 61832770 0 0
公司
昆山市创业控股有
国有法人 2.99 59794958 0 0
限公司
苏州工业园区经济
国有法人 2.86 57175395 0 0
发展有限公司
苏州信托有限公司 国有法人 2.66 53120000 53120000 0
全国社会保障基金
国有法人 2.39 47700931 0 0
理事会转持三户
苏州元禾控股有限
国有法人 1.99 39840816 0 0
公司
苏州市相城区江南 境内非国有
1.80 36000000 0 0
化纤集团有限公司 法人
苏州市吴江东方国
有资本投资经营有 国有法人 1.79 35876975 0 0
限公司
2
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苏州国际发展集团有限公司和苏州市营财投资集团公司、苏州信托有限
公司之间为存在控制关系的关联方。苏州国际发展集团有限公司持有苏州市
营财投资集团公司 100％的股权，同时持有苏州信托有限公司 70.01％的股
权，因此，苏州国际发展集团有限公司、苏州信托有限公司和苏州市营财投
上述股东关联关系或一致行 资集团公司为一致行动人。
苏州工业园区国有资产控股发展有限公司持有苏州元禾控股有限公司
动的说明 30％的股份，苏州工业园区经济发展有限公司持有苏州元禾控股有限公司
70％股份。
未发现上述其他股东之间存在关联关系，也未发现上述其他股东是否属
于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年，我国经济形势面临较大挑战，经济下行压力一度加大，证券市场总体呈现震
荡波动态势，上证综指年末收盘比上年末下跌 6.75%，深证成指收盘比上年末下跌 10.91%；
但市场交易活跃，沪深两市股票日均成交额达 1969.45 亿元，比上年增长 52.09%。同时，
由于宏观经济转型的不确定性、证监会监管政策的变化、行业创新业务进程的加快，以及市
场竞争日趋激烈，给公司的经营管理和业务决策带来一定压力。
3
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面对国内外复杂多变的经济形势，金融市场的紧缩压力，监管转型带来的严峻挑战，公
司主动把握市场机会，紧紧围绕“创新盈利模式、改进服务模式、完善管理模式”这三大目
标，以控制风险为前提，以扩大规模为基础，以争创效益为核心，以精细管理为重点，努力
做强做大各项业务，取得了较好的经营业绩。
报告期内，公司各项业务稳健有序开展，竞争发展能力不断提升，取得代销金融产品、
受托管理保险资金、代理证券质押登记等多项新业务资格；获批营业部 43 家，进一步优化
了网点布局。公司加快改革发展步伐，根据地战略成效显著。引导各分公司以经纪业务为
基础，强化优势，以改革创新为抓手，顺应大势，以综合金融为突破，寻找新势，大力推进
综合金融、信用交易、资产证券化等业务，积极布局新三板、私募债、城投债等项目，区域
优势得到进一步强化；公司不断更新经营理念，金融服务功能明显增强。加强信息系统建
设，成功建立“同城双中心”模式，加快业务创新发展，积极探索衍生品及数量化投资新策
略，加强对前沿产品的探索研究；公司强化业务风险控制，各项预警防范落到实处。以“转
变风险管理理念”为中心，按照“创新发展和风控合规动态均衡”的要求，完善制度流程，
强化系统监测和检查监督，加强业务风险控制，在机制的健全性、制度落实的严格性、事后
问责的坚决性上都有所提升，在证券公司分类评价中获得 A 类 A 级；公司强化人才队伍建
设，加强企业文化建设。紧紧围绕业务需求点，构筑人才引进评估体系，搭建人才成长发展
平台，完善人才使用评价机制，优化人才保留机制，有效保障了公司持续健康发展，以纪念
公司成立 20 周年为主题组织策划了一系列活动，并成功发布国内第一家以地市级为名称的
指数“苏州率先指数”，指数样本均来自苏州地区上市公司。
报告期内，公司总资产 188.44 亿元，归属母公司股东权益 78.29 亿元，实现营业收入
15.99 亿元，实现利润总额 5.16 亿元，归属母公司净利润 3.83 亿元。
3.2 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
项目名称 2013 年度 2012 年度 增减百分比（%）
营业收入 1,598,708,590.09 1,398,348,948.06 14.33
营业支出 1,088,967,679.43 1,052,149,902.90 3.50
经营活动产生的现金流量净额 -3,127,645,057.46 -1,666,171,837.10 -
投资活动产生的现金流量净额 -242,860,928.48 -1,648,657,466.28 -
筹资活动产生的现金流量净额 2,872,820,000.00 -162,550,000.00 -
2、营业收入
4
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单位：（人民币）元
项目名称 2013 年度 2012 年度 增减百分比（%）
营业收入 1,598,708,590.09 1,398,348,948.06 14.33
报告期内，公司实现营业收入 15.99 亿元，同比增加 2 亿元，增幅 14.33%,主要是因为
报告期内随着市场交易量的回升，公司进一步完善客户营销管理，稳定市场份额，证券经纪
业务实现营业收入 8.06 亿元，同比增加 44.51%；公司信用交易业务快速发展，实现营业收
入 1.02 亿元，同比增长 838.71％，融资融券业务期末余额增长 455.04％；公司自营投资业
务实现营业收入 3.58 亿元，通过重点投资和组合投资相结合的方式，合理配置资产，获取
了相对稳健的投资收益。
3、营业支出
单位：（人民币）元
项目名称 2013 年度 2012 年度 增减百分比（%）
营业支出 1,088,967,679.43 1,052,149,902.90 3.50
2013 年度，公司营业支出 10.89 亿，同比增加 0.37 亿，增幅 3.5%，
其中：
（1）业务及管理费
单位：（人民币）元
项目名称 2013 年度 2012 年度 增减百分比（%）
业务及管理费 1,006,798,567.58 985,361,827.44 2.18
报告期内，公司围绕业务转型与创新发展，全面落实精准预算管理，严格管控相关费用
支出，业务及管理费用同比增长 2.18％，低于营业收入的增幅。
（2）营业税金及附加 0.82 亿，同比增加 0.25 亿。
4、现金流
报告期内，公司现金及等价物净增加额为-4.98 亿元。具体分析如下：
（1）经营活动产生的现金净流出为 31.28 亿元，主要流入项目为：收取利息、手续费
及佣金的现金 14.56 亿元，拆入资金 0.56 亿元，收到其他与经营活动有关的现金净额 2.06
亿元；主要流出项目为：处置交易性金融资产净减少额 5.98 亿元，融出资金净增加额 19.95
亿元，代理买卖证券支付现金净额 3.59 亿元，支付利息、手续费及佣金的现金 2.39 亿元，
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回购业务资金净减少额 5.82 亿元，支付给职工以及为职工支付的现金 5.18 亿元，支付的各
项税费 1.71 亿元，支付的其他与经营活动有关的现金 3.83 亿元。
（2）投资活动产生的现金净流出为 2.43 亿元，主要流入项目为：取得投资收益收到的
现金 0.05 亿元；主要流出项目为：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2.21
亿元，取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 0.27 亿元。
（3）筹资活动产生的现金净流入 28.73 亿元，其中公司发行债券收到现金净额 29.7
亿元，子公司吸收少数股东投资收到的现金 0.06 亿元；根据公司 2012 年度利润分配方案，
在本期实际支付现金红利 1 亿元，另外子公司支付给少数股东股利 0.03 亿元。
将净利润调节为经营活动现金流量净额的详细内容见年度报告全文财务报表附注 5.51
现金流量表补充披露。
5、公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
（1）公开发行公司债券事项
2013 年 5 月 13 日，公司第二届董事会第二次（临时）会议审议通过了《关于公司公开
发行公司债券的议案》，公司拟公开发行公司债券，总规模不超过人民币 30 亿元，且不超过
发行前公司最近一期末净资产额的 40%，债券品种为五年期单一期限品种。2013 年 5 月 29
日，公司召开 2013 年第一次临时股东大会审议通过了该事项。2013 年 10 月 10 日，公司收
到了中国证监会《关于核准东吴证券股份有限公司公开发行公司债券的批复》(证监许可
［2013］1286 号)，核准公司向社会公开发行面值不超过 30 亿元的公司债券。2013 年 11
月 20 日，公司完成本期债券发行工作，发行总额为人民币 30 亿元，发行价格为每张人民
币 100 元，为 5 年期单一期限品种，票面利率 6.18％，并于 2013 年 12 月 16 日起在上交
所挂牌交易，债券简称“13 东吴债”，代码“122288”。
13 东吴债的起息日为 2013 年 11 月 18 日，付息日期为 2014 年至 2018 年每年的 11 月
18 日，本期债券的兑付日期为 2018 年 11 月 18 日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至
下一个工作日，顺延期间不另计息。截止到报告期末，13 东吴债不存在到期未兑付兑息的
情况，公司经营情况良好，不存在无法按期偿付风险。公司不存在影响债券按期偿付的重大
诉讼事项。截止到报告期末，13 东吴债无变动情况。
（2）非公开发行股票事项
2013 年 5 月 13 日，公司第二届董事会第二次（临时）会议审议通过了《关于公司非公
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开发行 A 股股票方案的议案》，公司拟向包括国发集团在内的不超过 10 名特定投资者，非公
开发行不超过 7 亿股股票（其中国发集团拟认购金额不少于 7 亿元人民币且不超过 8 亿元人
民币），募集资金不超过 52.08 亿元，发行价格不低于 7.44 元/股。2013 年 8 月 9 日，公司
接到江苏省国有资产监督管理委员会《江苏省国资委关于同意东吴证券股份有限公司非公开
发行股票有关事项的批复》（苏国资复〔2013〕76 号），同意公司非公开发行股票事项。2013
年 9 月 9 日，公司召开 2013 年第二次临时股东大会审议通过了该事项。2013 年 6 月 28 日，
公司实施了 2012 年度利润分配方案，本次非公开发行的价格下限相应调整为 7.39 元/股。
2014 年 2 月 13 日，公司收到中国证监会《关于核准东吴证券股份有限公司非公开发行
股票的批复》（证监许可[2014]200 号），公司正按照上述批复要求和有关规定，办理本次非
公开发行股票相关事宜。
6、发展战略和经营计划进展说明
2013 年，公司紧抓市场交易量回暖机遇，坚持并推广“根据地战略”，增强金融服务
功能。公司积极优化传统通道业务，加强业务营销和客户服务，加大员工培训和交流，促进
综合金融业务落地分公司；大力发展资本中介业务，积极开展融资融券、报价回购、约定购
回和股票质押业务；优化配置资本型业务，坚持绝对收益，积极运用金融工具，增强大类资
产配置能力；加强运营资金管理，加强资金筹措管理，强化资金流量分析，重点控制各项突
发资金事件。报告期内，公司资产规模有序扩张，各项业务协调健康发展，取得良好的经营
效益。
3.3 行业、产品或地区经营情况分析
1、报告期内公司主营业务分业务情况表（合并报表）
单位：（人民币）元
营业收入 营业支出
营业利润 营业利润率比上年增
业务类别 营业收入 营业支出 比上年增 比上年增
率（%） 减（%）
减（%） 减（%）
证券经纪业务 806,108,339.68 475,996,315.53 40.95 44.51 7.45 增加 20.36 个百分点
信用交易业务 101,675,762.19 37,532,435.23 63.09 838.71 506.33 增加 20.24 个百分点
投资银行业务 85,354,373.99 141,463,941.81 -65.74 -55.41 -36.40 减少 49.53 个百分点
自营投资业务 357,580,025.43 72,253,961.57 79.79 -21.18 -6.31 减少 3.21 个百分点
受托资产管理 47,394,161.16 54,813,014.41 -15.65 290.00 176.64 增加 47.39 个百分点
（1） 证券经纪业务
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面对股市震荡下跌的总体形势和佣金下滑的竞争态势，公司经纪业务积极转型，做强做
实分公司，大力推进综合金融业务，寻找新的利润增长点。强化营销标准化动作与流程，加
强营销团队考核，推广非现场开户工作，积极开展代销金融产品业务，加大培训力度，推动
经纪业务人员转型和专业技能提升，努力形成多主体多元素共同协作、相互补充、协同发展
的综合金融运行态势。报告期内，公司申报获批营业部 43 家，已完成 16 家，其中 C 型营业
部 14 家。报告期内，公司累计实现 A 股和基金交易量 8,370.95 亿元，市占率 0.869％，
经纪业务共实现收入 8.06 亿元，其中，代销金融产品业务收入 542.48 万元，公司经纪业务
市场份额保持相对稳定。
经纪业务总交易量及市场份额如下：
金额单位：（人民币）亿元
2013 年 2012 年
交易金额 市场份额 交易金额 市场份额
A股 8291.28 0.89% 5565.41 0.89%
B股 18.26 0.63% 11.14 0.64%
基金 79.67 0.27% 53.08 0.33%
其他 5059.82 0.37% 3475.05 0.43%
合计 13449.03 0.58% 9104.68 0.63%
代理销售金融产品情况：
金额单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 1,412,868,350.76 1,836,647.23 1,210,019,595.05 1,292,957.16
资产管理计划 17,589,437,955.56 3,588,169.47 534,896,529.03 1,906,893.35
合 计 19,002,306,306.32 5,424,816.70 1,744,916,124.08 3,199,850.51
（2）投资银行业务
报告期内，公司投资银行业务面对 IPO 暂停的严峻局面，积极应对监管转型带来的深刻
变化，继续发挥大投行平台全业务链、全周期、多业务品种的业务优势，加大在企业债、中
小企业私募债、新三板等方面的拓展力度，及时调整 IPO 项目进度，严格把控项目风险，
梳理优化工作流程，设立投行类分公司，发展多元化业务模式，有序推进现有项目执行，加
大重点区域项目营销，持续扩充项目储备。
报告期内，公司投资银行业务实现营业收入 0.85 亿元，共完成了 3 单企业债券的发行
工作，项目总金额 31.50 亿元，中小企业私募债 12 单，项目总金额 12.84 亿元 ；完成 1
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家企业的重大资产重组项目；另有 3 单再融资项目、1 单公司债项目过会待发行，1 单重大
资产重组项目获证监会核准。新三板业务方面，报告期内成功推荐挂牌企业 2 家，2014 年 1
月，股转系统全国扩容，首批挂牌企业中，公司推荐挂牌的企业有 15 家。
承销家数 承销金额（万元） 保荐承销收入（万元）
发行类型
2013 2012 2013 2012 2013 2012
IPO 0 2 0 48140 0 4886
再融资 0 1 0 22911.06 0 1575
债券 15 14 443400 499000 5380 8587
小计 15 17 443400 570051.06 5380 15048
（3）自营投资业务
报告期内，公司自营投资业务继续严格投资流程管理，建立高效的投资决策体系、规范
的投资运作体系和完善的投资风控体系。在控制系统性风险的前提下，优化各类资产的资金
配置，通过重点投资和组合投资相结合的方式，加强研究跟踪，发现投资机会，采用多种投
资手段和工具，资产配置获取了相对稳健的投资收益，报告期内，公司自营投资业务实现营
业收入 3.58 亿元。
（4）资产管理业务
2013 年，在监管层“放松管制、加强监管”总体方针下，证券公司资产管理业务依然
保持较快的增长，行业创新的活力不减，资产管理产品数量、规模、收入等指标均呈现持续
增长态势。公司资产管理业务紧跟行业创新发展趋势，经营上以上规模、稳业绩为目标，在
继续发展传统资管业务、扩大业务规模的基础上，提升主动管理核心竞争力，打造公司全产
业链的整合平台，实现公司各业务条线的协同效应，努力将资管业务打造成平台整合者、撮
合交易者和财富管理者。
报告期末，公司资管业务共有集合产品 9 个，期末规模 10.47 亿元，其中报告期内新增
5 个，规模 7.6 亿元；定向产品 53 个，期末规模 579 亿元，其中报告期新增 37 个，规模 710
亿元。报告期内公司资产管理业务实现营业收入 0.47 亿元，管理资产规模 2013 年末余额为
590 亿元，日均受托管理资产规模较 2012 年末增长 206.76%。
（5）信用交易业务
报告期内，公司大力推进融资融券和约定购回业务，稳步推进股票质押融资业务和债券
质押式报价回购业务。公司修订和梳理了业务相关制度，进一步优化业务运行管理，强化系
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统建设，加强业务风险控制和合规管理，报告期末，公司 53 家营业部可以开展融资融券业
务等信用交易业务，公司信用业务实现收入 1.02 亿元，两融业务余额增长 455.04％，成为
公司稳定的收入来源之一。
（6）新业务开展情况
报告期内，公司积极研究和开展各类创新业务，取得了较好的成果。
新三板业务开展势头良好，充分利用根据地优势，扩大市场份额，业务前端落地分公
司，综合金融业务己初见成效。报告期内成功推荐挂牌企业 2 家，2014 年 1 月推荐 15 个项
目在全国股转系统集中挂牌交易，推荐挂牌企业累计数量居全国前列。目前公司项目储备充
足，同时积极筹备做市商业务，打造投融资全业务链的盈利模式。
资产管理业务以“上规模”和“稳业绩”为目标，定向资产管理产品规模稳定增长。大
力拓展资产证券化业务，储备项目 10 余单。公司成功向中国保监会申请开展受托管理保险
资金的业务资格，为未来介入保险相关业务领域的合作打下基础。
此外，在多层次资本市场市场建设方面，公司参股了区域产权交易市场，为更好地服务
实体经济，深化根据地战略打下坚实基础。
2、报告期内公司营业收入、营业利润的分部报告情况
（1）报告期内公司营业收入地区分部情况表（合并口径）
单位：（人民币）万元
2013 年 2012 年
营业收入增减
地区 营业部数
营业部数量 营业收入 营业收入 百分比（%）
量
江苏省内 57 74,774.74 40 47,022.29 59.02
江苏省外 27 16,792.78 27 6,771.61 147.99
总部及子公司 68,303.34 86,041.00 -20.62
合计 84 159,870.86 67 139,834.89 14.33
（2）报告期内营业利润地区分部情况（合并口径）
单位：（人民币）万元
2013 年 2012 年
地区 营业利润增减百分比（%）
营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润
江苏省内 57 40,638.42 40 24,387.36 66.64
江苏省外 27 -606.57 27 -4,974.29 -
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总部及子公司 10,942.24 15,206.84 -28.04
合计 84 50,974.09 67 34,619.90 47.24
注：截止 2013 年 12 月 31 日证券公司所属营业部 69 家，期货公司所属营业部 15 家，合计营业部 84 家。
3.4 核心竞争力分析
报告期内，公司依托区域经济发达的优势，紧抓苏州区域金融中心建设的历史机遇，借
助大股东“六位一体”金融平台的强大支撑，深耕地方市场，参与区域多层次资本市场建设，
通过多种负债经营手段扩张公司资产规模，提升服务区域实体经济能力。
1、巩固区域市场优势。申请获批新设 43 家营业部，进一步提高区域市场覆盖面，完
善营销服务网络，通过考核和机制设计，促进营业部由单一的通道经营模式转型为多样化收
入的经营模式。各分公司充分发挥就地服务、快速响应的优势，积极扩展业务种类和延伸业
务链，拓宽综合金融服务领域，参与区域多层次资本市场建设，服务区域实体经济发展，在
分公司建立覆盖客户所有的业务需求的“一站式”服务团队，搭建起经纪、投行、资管一体
化的综合金融平台。
2、提升管理效率。按照“前台多元化，后台集中化，管理规范化，服务标准化”的业
务管理思路，先后启动了一系列管理优化措施。报告期内，公司重点对各业务条线进行全面
的梳理和再造，改善业务流程，完善业务制度，制定审核标准，加快机制建立，优化决策汇
报体系，进一步增强业务协同效应，加快业务落地速度，提升业务开展效率。
3、坚持稳健发展。公司在四级风控体系下，按照“创新发展和风控合规动态均衡”的
要求，进一步健全和完善相关的风险合规制度，完善风险控制流程，提升风险识别能力，防
范合规风险，强化系统监测和检查监督，加大问责力度，实现风险控制体系的全面覆盖和动
态监管。
4、增强企业凝聚力。公司进一步推动企业文化建设，全面启动了“情系员工 心聚东
吴”主题活动，各级干部深入一线调研座谈，认真听取员工心声，细致了解工作状况，努力
为员工办实事、做好事、解难事，员工关系更加密切，企业氛围更加和谐。
3.5 公司对未来发展的展望
（一）行业竞争格局和发展趋势
2014 年，国家将继续推动经济结构转型和升级，受产能过剩，利率市场化加速等因素
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东吴证券股份有限公司 2013 年年度报告摘要
影响，国内经济将从持续高速增长转向中速增长。新一届政府加大城镇化建设、稳定基建投
资、促进私人投资和消费等一系列措施将持续释放改革红利，不仅将稳定中国的经济社会发
展，也有助于解决中国面临的资源环境约束、城乡区域不平衡等挑战和问题。
资本市场改革也将加速推进，近期一系列关乎市场前景的政策措施密集出台，新股发行
制度改革、新三板扩容等重磅政策落地，为 2014 年资本市场带来更多机遇和挑战。展望 2014
年，多维度立体改革将有序展开，改革阵痛与改革红利交织在一起，中国资本市场进入新的
发展阶段。
证券行业创新转型步伐将进一步加快，满足、挖掘乃至创造客户多样化需求将成为推动
行业发展的动力。“网点放开，佣金松动”将加快业务模式向“高端、特色、专业”演变，
互联网金融深化将加快行业格局转变，大型券商的综合优势将得到更大发挥，部分中小券商
有望凭借互联网金融取得跨越式发展，这些都将对公司的发展思路、组织流程、风险管理、
技术系统等都提出新的挑战。
（二）公司发展战略
公司董事会结合未来三到六年公司的内部和外部环境，明确公司的战略定位，即坚持根
据地战略，积极拓展全国市场，力争把公司建设成为具有国际视野的、有东吴特色的、一流
的现代投资银行。具体构思如下：
努力对接混合所有制改革。为深入贯彻落实党的十八大、十八届三中全会以及《中共中
央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，苏州市将重点推进国资国企与市场经济融合，
推动国有企业完善现代企业制度，提高企业效率，增强企业活力。东吴证券作为上市公司，
本着先行先试的原则，也将积极推动和完善混合所有制经济，通过引入战略投资者、股权激
励等多种方式，坚定执行国家发展战略，推进混合所有制改革。
积极探索互联网金融。互联网和新经济为公司传统投行业务插上了腾飞的翅膀，公司将
全力以赴推进互联网发展战略。通过开展战略合作、组建专业技术团队、实施并购重组等多
种方式，用全新的理念、全新的技术、全新的制度，打造多层次、立体交叉的互联网运营模
式。
加快建设综合性专业投资银行。为推进苏州区域经济创新转型，苏州市政府将建设苏
州自贸区和区域金融中心作为当前的重点工作。东吴证券作为苏州本土金融行业唯一的上市
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东吴证券股份有限公司 2013 年年度报告摘要
券商，有义务承担更大责任。苏州地方金融资源十分丰富，利用资本市场开展收购兼并，打
造综合性专业投行，是东吴证券根据地战略的主动延伸，在为大量优质中小企业提供服务的
同时，有效带动苏州区域多层次资本市场的蓬勃发展。
逐步推动国际化战略。苏州中新合作工业园区以及昆山海峡两岸商贸示范区是东吴证券
开展国际化战略的重要抓手。东吴证券作为注册在苏州的唯一一家证券法人机构，将充分利
用地域优势，开拓独具特色的国际化战略。
（三）经营计划
2014年公司经营管理工作的主要思路是：“坚持东吴行动纲领，立足根据地战略，大力
发展资本中介业务，努力在三大模式建设上取得更大成果，在解决实际问题上取得更大成效，
在各项业务经营上取得更大成绩。”
1、大力拓展通道中介业务
以客户为中心，围绕客户需求进行产品研发与引进，建立多品种、多系列产品管理库，
满足不同层次的客户需求。经纪业务积极应对市场竞争变化，创新发展多层次网点体系和营
销服务网络，巩固现有证券交易的市场份额，积极探索互联网金融商业模式，打造区域销售、
客户服务、业务办理的综合业务平台。投行业务继续拓展投行产业链，推进业务多元化，向
注重资本形成、股债并重的“多元”模式转变，努力运用多种手段，通过多种渠道，解决政
府、企业的投融资需求。要积极抢抓 IPO 新股开闸和新三板市场全国扩容的机遇，对已过
会项目，保证顺利发行；对在会项目做好沟通协调工作，确保顺利过会；同时加大项目的承
揽力度，确保后续储备充足；积极应对新股发行制度改革带来的影响，加强项目质量管理，
严格项目现场检查，将项目风险控制前移。
2、重点发展资本中介业务
资本中介业务既依赖于传统中介业务基础客户资源，又依赖资本业务的专业投研能力，
需要公司的资金资源、客户资源与牌照资源相互协调与配合。公司将大力推进股票质押融资
业务，扎实开展融资融券业务，引入外部资金进行对接，积极研究设计收益权转让产品，降
低公司融资成本，拓宽融资渠道。
3、稳健经营资本投资业务
一是加强资金管理，严格控制信用风险、流动性风险和利率风险，适时调整杠杆比例，
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东吴证券股份有限公司 2013 年年度报告摘要
确保在风险可控的前提下获取较好的投资回报。二是利用多种金融工具和产品，积极开拓新
型投资业务，在降低整体资产风险的前提下获取稳定业绩，确保绝对收益，实现公司资产的
保值增值。三是优化资产结构，合理配置资源，高效运用资金，提高资金的运营效率，支持
各项业务有序发展，促进资金流向收益率高的业务，推动公司资源配置效率持续优化。
4、支持主要参股、控股子公司健康发展
加大对东吴基金的持股比例，支持东吴基金以业绩促规模，以服务促营销，以创新促转
型，以规范促发展，全面推进公司经营管理上新台阶。支持东吴期货围绕做大做强传统业务
与积极开拓创新业务两个着力点，力争业务规模实现新突破。支持东吴创投拓展业务思路，
稳步推进项目投资，创新业务模式，严格风险控制，加强投后管理。支持东吴创新资本要努
力将自身打造成非标投资的平台、对冲交易的平台、项目投资和实业投资的平台。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计及核算方法未发生变化；
4.2 报告期内未发生重大会计差错更正事项；
4.3 报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述的；
4.4 报表合并范围变更的说明
截至 2013 年末，公司纳入报表合并范围的公司共 4 家，其中，苏州业联投资管理有限
公司系由本公司全资子公司东吴创业投资有限公司报告期内投资新设的控股子公司。依据
《企业会计准则》，公司将其纳入 2013 年度报表合并范围。
董事长、总裁：范力
东吴证券股份有限公司
2014 年 3 月 25 日
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