2014 年年度股东大会会议文件
九牧王股份有限公司
2014 年年度股东大会
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2014 年年度股东大会会议文件
九牧王股份有限公司
2014 年年度股东大会会议文件目录
文件一、2014 年年度股东大会议程 2
文件二、2014 年度董事会工作报告 3
文件三、2014 年度监事会工作报告38
文件四、2014 年度财务决算报告42
文件五、关于 2014 年度利润分配的预案51
文件六、关于 2015 年续聘会计师事务所的议案52
文件七、关于授权董事长、总经理办理银行授信申请的议案 53
文件八、关于使用部分超募资金永久性补充流动资金的议案 54
说明 1：本次年度股东大会审议的《九牧王股份有限公司 2014 年年度报告》全文及摘
要已于 2015 年 4 月 24 日刊载于上海证券交易所网站。
说明 2：独立董事将于本次年度股东大会上作 2014 年度述职报告，《九牧王股份有限
公司 2014 年度独立董事述职报告》全文已于 2015 年 4 月 24 日刊载于上海证券交易
所网站。
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2014 年年度股东大会会议文件
文件一：
九牧王股份有限公司
2014 年年度股东大会议程
现场会议时间：2015 年 5 月 14 日（星期四）下午 14：00
现场会议地点：厦门市思明区宜兰路 1 号九牧王国际商务中心五楼会议室
召 集 人：公司董事会
会 议 议 程：
一、主持人宣布会议开始，介绍出席情况
二、宣读会议须知
三、独立董事作 2014 年度述职报告
四、审议议案
1、审议《2014 年年度报告》全文及摘要；
2、审议《2014 年度董事会工作报告》；
3、审议《2014 年度监事会工作报告》；
4、审议《2014 年度财务决算报告》；
5、审议《关于 2014 年度利润分配的预案》；
6、审议《关于 2015 年续聘会计师事务所的议案》；
7、审议《关于授权董事长、总经理办理银行授信申请的议案》；
8、审议《关于使用部分超募资金永久性补充流动资金的议案》。
五、确定股东大会计票、监票人
六、股东投票表决
七、股东发言及提问
八、宣布表决结果及宣读股东大会决议
九、律师宣读法律意见书
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2014 年年度股东大会会议文件
文件二：
九牧王股份有限公司
2014 年度董事会工作报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
1、宏观经济与行业概述
2014 年，我国国内生产总值突破 60 万亿元，同比增长 7.4%，较去年同期回落 0.3 个百分点，
国民经济仍面临较大的下行压力。（以上统计数据来源于国家统计局。）
根据中华全国商业信息中心的统计，全年国内服装行业终端消费也未有明显好转，限额以上
单位服装鞋帽、针纺织品商品零售收入同比增长 10.9%，较去年同期下降 0.7 个百分点；百货零
售业也继续处于低速增长状态， 2014 年全国百家重点大型零售企业服装类商品零售额同比增长
仅为 1.0%，较 2013 年下降 4 个百分点。
2、公司经营情况回顾
2014 年，公司制定了“一个点”、“两个面”、“三条线”的年度发展战略，即：突破销售增长
点（一个点），以商品企划项目落地实现 4P 营销整合、以组织能力优化为长期发展基础（两个面），
持续推动做强男裤、做精上装、终端战略调整（三条线）。报告期内，公司围绕零售转型的目标，
分别从“销售增长”、“MD（商品企划）项目落地实施”、“组织效率提升”、“做强男裤”、“做精
上装”、“终端战略调整”六大方面进行重点工作的部署。报告期内，公司实现营业收入 206,781.91
万元，利润总额 44,760.02 万元，归属于母公司所有者的净利润 35,052.07 万元，分别比上年同期
下降 17.34%、34.48%、34.76%。主要经营情况回顾如下：
（1）销售收入下降，未达到预期
2014 年公司将“突破销售增长点”作为重要的经营目标。得益于近年来重视单店业绩的提升
以及零售精细化管理的导入，直营渠道收入有所提升。同时，公司积极调整店铺结构，关闭低效
及亏损店铺，直营渠道整体盈利能力有所改善。但由于终端消费仍然持续低迷，加盟商在开店及
进货上保持谨慎，导致加盟收入下滑，影响了公司整体经营目标的达成。
（2）实现了 MD（商品企划）体系导入商品生命周期
公司 2013 年启动 MD 项目，并从 2014 年春夏产品季开始将项目成果全面导入商品生命周期。
公司在 2014 年将周间验证体系推广到总部和分公司，并建立了匹配 MD 的组织。MD 的持续优化
为公司持续提升门店运营能力、商品管理能力和快速反应能力打下了良好的基础。
（3）进行了营销组织扁平化调整
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公司 2014 年重点从营销组织着手进行了组织的扁平化调整。在总部，对市场品牌中心、销售
管理中心和商品管理中心进行了调整，对市场与销售职能进行了分离，并将商品管理职能独立出
来；在分公司，减少了区域层级，按照销售规模对分公司进行分级管理。通过组织扁平化调整，
提高了公司对市场的快速反应，提高了公司运作效率，降低了运营成本。
（4）推进 O2O 项目
公司不仅把线上平台作为提升销售的渠道，更是作为提升消费者体验、促进业务模式转型的
重要战略举措。2014 年，公司打通了部分分公司及部分加盟商的库存，推广线上订单分仓发货业
务，实现了就近配送，降低了物流成本，提升了配送速度。报告期内，公司云订单平台、云库存
平台及自建的 E 商城平台同步上线，同时也试运行了线上线下同价款策略，为将来线上线下渠道
的融合奠定了基础。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:万元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 206,781.91 250,153.93 -17.34
营业成本 90,470.24 108,037.87 -16.26
销售费用 56,785.30 58,161.94 -2.37
管理费用 20,588.41 18,334.98 12.29
财务费用 -7,506.19 -7,998.02 不适用
经营活动产生的现金流量净额 47,358.64 55,884.73 -15.26
投资活动产生的现金流量净额 -87,727.22 -114,009.22 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -44,862.70 -40,838.39 不适用
研发支出 2,188.49 2,839.60 -22.93
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司实现营业收入 206,781.91 万元，较上年同期下降 17.34%，由于公司产品销售
数量、终端门店数量较上年同期下降，从而导致了公司营业收入的下降。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内，公司产品期末库存数量 495.38 万件，较期初库存上升了 2.08%；公司产品总入库
数量 864.31 万件，总销量 855.62 万件，总销量较上年同期下降 13.81%，导致营业收入下降。
(3) 订单分析
公司目前采取的是集中订货模式，主要通过订货会进行。公司一般每年召开春夏、秋冬两次
大型订货会，不论直营和加盟，都要参加公司的订货会，报告期公司主要销售的是 2014 春夏及秋
冬的产品，其在订货会的订单基本得到有效执行。
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(4) 主要销售客户的情况
报告期内公司向前五名客户累计销售 28,065.96 万元，占公司营业收入的 13.57%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：万元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成 上年同期 较上年同 情况
分行业 本期金额 成本比例 占总成本
项目 金额 期变动比 说明
(%) 比例(%)
例(%)
服装服饰 营业成本 89,424.63 98.84 107,677.03 99.67 -16.95
其他业务 营业成本 1,045.61 1.16 360.84 0.33 189.77
合计 营业成本 90,470.24 100.00 108,037.87 100.00 -16.26
分产品情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成 上年同期 较上年同 情况
分产品 本期金额 成本比例 占总成本
项目 金额 期变动比 说明
(%) 比例(%)
例(%)
男裤 营业成本 41,763.19 46.16 48,774.34 45.15 -14.37
茄克 营业成本 15,950.04 17.63 22,860.79 21.16 -30.23
衬衫 营业成本 12,401.28 13.71 14,133.26 13.08 -12.25
西装 营业成本 6,623.52 7.32 8,396.15 7.77 -21.11
T恤 营业成本 5,253.15 5.81 6,009.78 5.56 -12.59
其他服装服
营业成本 7,433.47 8.22 7,502.71 6.94 -0.92
饰产品
其他业务 营业成本 1,045.61 1.16 360.84 0.33 189.77
合计 营业成本 90,470.24 100.00 108,037.87 100.00 -16.26
2013-2014 年公司自产产品成本构成如下：
产品名称 期间 直接材料占比(%) 直接人工占比(%) 制造费用占比(%)
2014 63.54 20.65 15.81
男裤
2013 63.80 18.95 17.25
2014 54.89 26.17 18.94
茄克
2013 51.43 25.30 23.27
2014 65.37 19.64 14.99
衬衫
2013 66.34 17.53 16.13
2014 41.24 31.22 27.54
西装
2013 56.94 21.97 21.09
2014 71.95 15.23 12.82
T恤
2013 71.36 14.92 13.72
(2) 主要供应商情况
报告期内公司向前五大供应商采购 15,271.85 万元，占公司采购总额比例为 16.98%。
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4 费用
报告期内公司期间费用及所得税费用变动情况如下：
单位: 万元 币种: 人民币
科目 本期数 上年同期数 变动额 变动比例（%）
销售费用 56,785.30 58,161.94 -1,376.63 -2.37
管理费用 20,588.41 18,334.98 2,253.43 12.29
财务费用 -7,506.19 -7,998.02 491.83 不适用
资产减值损失 8,136.24 6,404.23 1,732.01 27.04
所得税费用 9,707.95 14,588.80 -4,880.85 -33.46
合计 87,711.71 89,491.93 -1,780.22 -1.99
所得税费用较上年同期下降 33.46%，主要系报告期营业收入下降引起税前利润减少所致。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：万元
本期费用化研发支出 2,188.49
本期资本化研发支出 -
研发支出合计 2,188.49
研发支出总额占净资产比例（%） 0.49
研发支出总额占营业收入比例（%） 1.06
(2) 情况说明
公司研发支出主要系与服装产品设计开发相关的各项支出，包括人员费用、面辅料开发等相
关支出，报告期内公司研发支出 2,188.49 万元，较上年同期降低 22.93%。
6 现金流
报告期内公司现金流情况构成如下：
单位: 万元 币种: 人民币
科目 本期数 上年同期数 变动额 变动比例（%）
经营活动产生的
47,358.64 55,884.73 -8,526.09 -15.26
现金流量净额
投资活动产生的
-87,727.22 -114,009.22 26,282.00 不适用
现金流量净额
筹资活动产生的
-44,862.70 -40,838.39 -4,024.31 不适用
现金流量净额
7 其他
(1) 发展战略和经营计划进展说明
公司在 2013 年年度报告中披露了 2014 年的经营目标，具体如下：
收入计划（亿元） 费用计划（亿元） 新年度经营目标
2014 年度计划终端净减少 50-100 家，预计实
营业收入 22 亿元 成本和期间费用 16 亿元
现销售收入 22 亿元，比 2013 年度下降 12%。
受加盟收入下滑的影响，2014 年公司实现营业收入 206,781.91 万元，计划达成率 93.99%；
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全年公司成本和期间费用 17.10 亿元，比计划增加 6.88%；2014 年店铺净减少 179 家，高于目标，
主要系公司加大对低效和亏损店铺的整改与关闭力度。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:万元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入比 营业成本比
毛利 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减
率（%） （%）
（%） （%）
服装
205,554.67 89,424.63 56.50 -17.38 -16.95 减少 0.22 个百分点
服饰
主营业务分产品情况
营业收入比 营业成本比
毛利 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减
率（%） （%）
（%） （%）
男裤 102,181.47 41,763.19 59.13 -12.12 -14.37 增加 1.08 个百分点
茄克 33,099.49 15,950.04 51.81 -34.33 -30.23 减少 2.83 个百分点
衬衫 29,417.53 12,401.28 57.84 -16.28 -12.25 减少 1.94 个百分点
西装 14,312.44 6,623.52 53.72 -22.25 -21.11 减少 0.67 个百分点
T恤 12,293.65 5,253.15 57.27 -16.18 -12.59 减少 1.75 个百分点
其他 14,250.10 7,433.47 47.84 2.37 -0.92 增加 1.74 个百分点
合计 205,554.67 89,424.63 56.50 -17.38 -16.95 减少 0.22 个百分点
2014 年公司自产服装和外购成品服装（包括外协加工）的销售情况如下：
销售情况
产品名称 毛利率
数量（万件） 占比 金额（万元） 占比
自产服装 454.32 53.10% 103,213.55 50.21% 59.30%
外购成品服装 364.15 42.56% 91,832.20 44.68% 53.40%
委托加工服装 37.15 4.34% 10,508.92 5.11% 56.05%
合计 855.62 100.00% 205,554.67 100.00% 56.50%
主营业务分行业和分产品情况的说明
公司主营业务全部为销售服装服饰产品的收入，公司 2014 年主营业务收入较上年同期下降了
17.38%。主要系因国内服装行业整体不景气，终端消费仍持续低迷，公司放缓了开店进度，并及
时关闭了部分效益不好的终端。
从收入的产品构成来看，男裤占主营业务收入的比重为 49.71%，是公司的核心产品。
2、 主营业务分地区情况
单位：万元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华东 86,295.28 -14.63
中南 46,230.54 -10.56
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2014 年年度股东大会会议文件
华北 26,310.70 -26.35
西北 17,298.61 -28.59
西南 18,139.05 -25.98
东北 11,280.48 -2.49
合计 205,554.67 -17.38
主营业务分地区情况的说明
从收入的地区构成来看，2014 年度各区域的收入均出现了不同程度的下滑。
2013-2014 年公司线上和线下服装业务的销售情况如下：
2014 年度 2013 年度
项目
金额（万元） 占比 毛利率 金额（万元） 占比 毛利率
线上销售 14,792.16 7.20% 60.13% 12,470.06 5.01% 54.02%
线下销售 190,762.51 92.80% 56.21% 236,334.83 94.99% 56.86%
合计 205,554.67 100.00% 56.50% 248,804.89 100.00% 56.72%
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：万元
本期期末金
本期期末数 上期期末数
额较上期期
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 情况说明
末变动比例
比例（%） 比例（%）
（%）
详见“2、其
货币资金 76,121.07 14.83 160,622.94 30.81 -52.61
他情况说明”
详见“2、其
预付款项 2,090.33 0.41 4,117.28 0.79 -49.23
他情况说明”
一年内到期的 详见“2、其
70.61 0.01 160.25 0.03 -55.94
非流动资产 他情况说明”
详见“2、其
其他流动资产 201,698.06 39.31 128,374.70 24.62 57.12
他情况说明”
可供出售金融 详见“2、其
18,476.00 3.60 - - -
资产 他情况说明”
详见“2、其
在建工程 487.02 0.09 232.33 0.04 109.63
他情况说明”
详见“2、其
长期待摊费用 493.58 0.10 706.51 0.14 -30.14
他情况说明”
其他非流动资 详见“2、其
1,687.73 0.33 5,317.06 1.02 -68.26
产 他情况说明”
详见“2、其
预收款项 11,317.64 2.21 7,499.13 1.44 50.92
他情况说明”
详见“2、其
应交税费 2,887.80 0.56 6,577.96 1.26 -56.10
他情况说明”
详见“2、其
递延收益 602.00 0.12 - - -
他情况说明”
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2 其他情况说明
货币资金余额较年初下降 52.61%，主要系为提高闲置货币资金的使用效率，公司报告期内购
置了较多的理财产品（理财产品列示在其他流动资产），部分理财产品期末尚未到期所致；
预付款项余额较年初下降 49.23%，主要系报告期内采购周期提前，原材料、成衣入库相应冲
减预付供应商货款所致；
一年内到期的非流动资产余额较年初下降 55.94%，主要系报告期内一年内到期的租赁费、装
修费减少所致；
其他流动资产余额较年初增长 57.12%，主要系报告期内购买的理财产品增加所致；
可供出售金融资产较年初增加 18,476.00 万元，系报告期内公司认购财通证券股份有限公司
的股票 6,200 万股（认购价格 2.98 元/股）所致；
在建工程余额较年初增长 109.63%，主要系报告期内尚未完工的工程项目增加所致；
长期待摊费用余额较年初下降 30.14%，主要系报告期限制性股票费用的摊销所致；
其他非流动资产余额较年初下降 68.26%，主要系报告期内预付购房款交房结转固定资产所
致；
预收款项余额较年初增长 50.92%，主要系报告期内公司向加盟商收取的销售订金增加所致；
应交税费余额较年初下降 56.10%，主要系报告期内应交增值税额、应交企业所得税额下降所
致；
递延收益较年初增加 602.00 万元，系本公司在销售产品时授予 VIP 客户消费积分，其尚未
兑换部分按企业会计准则的相关规定所进行的计提处理。
(四) 核心竞争力分析
1、中国男装行业男裤市场的领跑者
九牧王品牌男裤市场综合占有率从 2000 年至 2014 年连续十五年位列国内男裤市场第一位，
为中国男裤市场的领跑者。公司也是中华人民共和国西裤、水洗整理服装国家标准的参与制定起
草单位。（以上市场占有率来自中华全国商业信息中心对全国重点大型零售企业、商业集团的统计
数据）
2、“专业好品质”的产品
九牧王品牌自推出以来，一直专注于为男士提供商务休闲男装，专业地为消费者提供高品质
的产品和消费体验，不断改善产品及服务品质，“男裤专家”、“专业好品质”成为九牧王的核心价
值及品牌象征。
本公司秉承专业积淀，紧随服装流行趋势，在不断收集、研究消费者人体曲线数据的基础上，
注重细节，针对不同的消费群体，设计出不同的款式和版型，使消费者穿着舒适。在生产工艺上，
本公司将西裤生产工艺细化为约 108 道工序，将茄克细化为约 90 道工序，以进行专业标准化生产，
并在生产的关键环节设置专职检验员对产品进行检验，进行有效的品质管理。在用料上，本公司
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原材料均选用行业内优质的面辅料，从源头上保证公司的产品品质，公司的裤类产品可有效避免
裤兜张开，内衬外露，拉链部分突出，重要部位线条脱落等尴尬现象。本公司选用杜克普、兄弟
等国内外先进的生产设备，并结合工艺要求进行技术改良，形成了具有自身特点的生产工艺。在
服务方面，公司设立了客户免费投诉热线，并在各地设有售后服务机构，对出现的质量问题及时
跟踪处理，一方面保证消费者的利益，另一方面了解消费者的需求和公司产品质量状况，持续提
高质量管理水平。
3、强大的品牌影响力
公司自成立伊始便紧紧围绕九牧王品牌的定位、核心价值与特性，通过产品设计、销售终端
形象、广告宣传、男裤文化节及西服文化节等各种营销活动，不断提高九牧王品牌的知名度、美
誉度及忠诚度。2013-2014 年期间，公司推出了“优雅绅士评选”、“绅仕节”等活动，提升了“精
工产品服务成功人士”的品牌形象。同时，公司依靠“专业好品质”的产品赢得了消费者的良好
口碑，进一步提高了九牧王品牌的美誉度，累积了一大批忠实的消费者。目前，九牧王品牌已成
为中国最具影响力、最受欢迎的行业领先男装品牌之一。强大的品牌影响力成为公司销售持续增
长的主要驱动力。
九牧王品牌也得到了国内权威机构和媒体的认可，近三年来，获得的主要荣誉如下表所示：
荣誉称号 颁发机构 获奖时间
2011 亚洲品牌年度总评榜-中国 环球时报社、（香港）亚洲品牌协会、国家发
2012.1
品牌 100 强 改委《宏观经济管理》、中华工商时报社
2011 年度十大男装品牌 中国服装网、中国服装网络盛典组委会 2012.1
中国创造精工时尚奖 网易 2012.3
中国时尚产业高峰论坛组委会、商界传媒集
中国时尚品牌 100 强 2012.3
团、《商界时尚》杂志
中国市场畅销服装品牌调查推荐活动组委会
2011-2012 中国市场畅销男装品
（活动主办方：中华全国商业信息中心、中国 2012.7
牌
百货商业协会、中国纺织报社、服装时报社）
重点跟踪培育的服装家纺自主
工业和信息化部、中国纺织工业联合会 2012.11
品牌企业
2012 年度冠军之星 中国商业联合会、中华全国商业信息中心 2013.3
最佳商务男装品牌 中国服装协会 2015.3
4、成熟的营销网络为线上线下一体化奠定良好的基础
公司的服饰销售市场主要集中于国内一、二线城市，公司销售终端已覆盖了全国 31 个省、自
治区及直辖市主要城市的重点商圈。截至 2014 年 12 月 31 日，公司直营与加盟终端数量为 2,945
家，其中直营终端 871 家，加盟终端 2,074 家。成熟的实体营销网络，对公司线上线下一体化提
供了有力支持。
2013-2014 年，公司按门店类型分类的终端数量及面积情况如下：
2014 年 2013 年
门店类型
数量（家） 面积（平方米） 数量（家） 面积（平方米）
JOEONE 品牌
直营店 838 48,600 741 42,105
10
2014 年年度股东大会会议文件
加盟店 2,074 209,957 2,346 239,442
FUN 品牌
直营店 33 2,799 37 3,227
加盟店 - - -
合计 2,945 261,356 3,124 284,774
2013-2014 年，公司按门店地区分类的终端数量情况如下：
2014 年 2013 年
地区 JOEONE 终端 FUN 终端 合计 JOEONE 终端 FUN 终端 合计
数 数 占比% 数 数 占比%
华北 482 - 16.37 499 5 16.13
华东 1042 33 36.50 1128 25 36.91
华中 377 - 12.80 395 7 12.87
华南 259 - 8.79 281 - 8.99
西南 270 - 9.17 290 - 9.28
西北 276 - 9.37 286 - 9.15
东北 206 - 6.99 208 - 6.66
合计 2912 33 100.00 3087 37 100.00
5、业务纵向一体化模式带来高价值供应链
本公司实施以市场为导向的供应链管理，采用业务纵向一体化模式，对设计、研发、生产、
销售等主要环节实施有效的控制，以对市场需求做出快速反应。
公司通过分布在全国的销售终端了解当地的市场趋势及不同消费群体的喜好，并借助公司的
设计研发能力，开发出反映最新时尚趋势的产品，而公司的制造能力保证了产品的质量，并对市
场需求和市场趋势做出快速反应。
6、经验丰富的管理团队
公司拥有一支经验丰富、兢兢业业、积极进取、忧患意识强、能力出众及对事业专注执着的
管理团队，其对中国商务休闲男装行业拥有深入透彻的认识和理解。公司核心管理人员在服装行
业拥有丰富的从业经验，能够不断加强企业管理方面的学习，勤于找出与国际同行业知名公司及
国内优秀男装公司的差距，通过聘请外部咨询机构及内部的研究改正自身的缺陷。此外，公司长
期以来一直致力于管理团队的培养和引进，不断提高管理水平，致力打造一支职业化、专业化、
国际化的管理团队。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
11
2014 年年度股东大会会议文件
(1) 持有非上市金融企业股权情况
最初投资金额 占该公司股 期末账面价值 报告期损 报告期所有者权 股份
所持对象名称 持有数量（股） 会计核算科目
（元） 权比例（%） （元） 益（元） 益变动（元） 来源
可供出售金融
财通证券股份有限公司 184,760,000.00 62,000,000.00 2.00% 184,760,000.00 - - 认购
资产
合计 184,760,000.00 62,000,000.00 / 184,760,000.00 - - / /
持有非上市金融企业股权情况的说明
2014 年 11 月 14 日，本公司的全资子公司西藏工布江达县九盛投资有限责任公司（以下简称“九盛投资”）与财通证券股份有限公司（以下简称“财通
证券”）签署了《增资认购协议》，九盛投资以 2.98 元/股的价格认购财通证券 6,200 万股，合计出资约 18,476 万元，占财通证券完成增资扩股后总股本约
2%。详见公司于 2014 年 11 月 18 日、2014 年 12 月 30 日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）的《关于全资子公司对外投资的公告》（公告编号：临 2014-051）及《关于全资子公司对外投资的进展公告》（公告编号：临 2014-056）。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
单位:万元 币种:人民币
资金来
是否 计提 是
报酬 是否 源并说
委托理财产 委托理财金 委托理财 委托理财 实际收回本 实际获得 经过 减值 否 关联
合作方名称 确定 预计收益 关联 明是否
品类型 额 起始日期 终止日期 金金额 收益 法定 准备 涉 关系
方式 交易 为募集
程序 金额 诉
资金
工商银行清 非保本浮动 2013年1 2014年1 浮动
3,000.00 178.03 3,000.00 178.03 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月28日 月23日 收益
工商银行清 非保本浮动 2013年1 2014年1 浮动
460.00 27.30 460.00 27.30 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月28日 月25日 收益
中国国际金 非保本浮动 2013年4 2014年7 浮动
2,000.00 206.25 2,000.00 196.89 是 否 否 否
融有限公司 收益型 月3日 月28日 收益
中行湖里支 非保本浮动 950.00 2013年6 2014年3 浮动 31.26 950.00 31.26 是 否 否 否
12
2014 年年度股东大会会议文件
资金来
是否 计提 是
报酬 是否 源并说
委托理财产 委托理财金 委托理财 委托理财 实际收回本 实际获得 经过 减值 否 关联
合作方名称 确定 预计收益 关联 明是否
品类型 额 起始日期 终止日期 金金额 收益 法定 准备 涉 关系
方式 交易 为募集
程序 金额 诉
资金
行 收益型 月7日 月7日 收益
工商银行清 非保本浮动 2013年7 2014年7 浮动
3,800.00 229.87 3,800.00 229.87 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月16日 月18日 收益
工商银行清 保本浮动收 2013年7 2014年7 浮动
13,000.00 780.00 13,000.00 698.31 是 否 否 是
蒙支行 益型产品 月12日 月11日 收益
民生银行厦 非保本浮动 2013年9 2014年9 浮动
3,000.00 204.00 3,000.00 202.87 是 否 否 否
门分行 收益型 月4日 月4日 收益
农行商丘梁 保本浮动收 2013年9 2014年1 浮动
2,000.00 30.41 2,000.00 30.41 是 否 否 否
园区支行 益 月17日 月6日 收益
农行商丘梁 非保本浮动 2013年9 2014年3 浮动
2,000.00 48.55 2,000.00 48.55 是 否 否 否
园区支行 收益 月30日 月28日 收益
农行商丘梁 非保本浮动 2013年9 2014年8 浮动
2,000.00 84.38 2,000.00 84.38 是 否 否 否
园区支行 收益 月30日 月4日 收益
工商银行清 非保本浮动 2013年10 2014年1 浮动
1,000.00 13.25 1,000.00 13.25 是 否 否 否
蒙支行 收益 月22日 月24日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2013年10 2014年1 浮动
3,000.00 37.40 3,000.00 37.92 是 否 否 否
行思明支行 益型产品 月18日 月17日 收益
农行泉州开 保本保证收 2013年10 2014年1 浮动
3,000.00 33.63 3,000.00 33.63 是 否 否 是
发区支行 益型产品 月11日 月7日 收益
工商银行清 非保本浮动 2013年11 2014年1 浮动
1,500.00 12.20 1,500.00 12.20 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月13日 月9日 收益
厦门工行东 非保本浮动 2013年11 2014年2 浮动
1,500.00 19.23 1,500.00 20.94 是 否 否 否
区支行 收益型 月20日 月26日 收益
建行湖里支 保本浮动收 2013年11 2014年2 浮动
1,500.00 22.56 1,500.00 22.56 是 否 否 否
行 益型 月26日 月24日 收益
平安信托有 非保本浮动 1,000.00 2013年11 2014年3 浮动 16.52 1,000.00 19.09 是 否 否 否
13
2014 年年度股东大会会议文件
资金来
是否 计提 是
报酬 是否 源并说
委托理财产 委托理财金 委托理财 委托理财 实际收回本 实际获得 经过 减值 否 关联
合作方名称 确定 预计收益 关联 明是否
品类型 额 起始日期 终止日期 金金额 收益 法定 准备 涉 关系
方式 交易 为募集
程序 金额 诉
资金
限责任公司 收益型产品 月26日 月10日 收益
平安信托有 非保本浮动 2013年11 2014年3 浮动
1,000.00 16.15 1,000.00 18.72 是 否 否 否
限责任公司 收益型产品 月28日 月10日 收益
民生银行清 非保本浮动 2013年11 2014年3 浮动
1,500.00 26.32 1,500.00 26.43 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月27日 月12日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2013年11 2014年2 浮动
1,500.00 21.13 1,500.00 21.42 是 否 否 否
行福州分行 益型产品 月29日 月28日 收益
建行泉州分 保本浮动收 2013年11 2014年3 浮动
6,000.00 111.98 6,000.00 111.98 是 否 否 是
行 益型产品 月13日 月24日 收益
2014年1 浮动
华福证券 国债逆回购 13,604.70 544.19 10,997.50 139.05 是 否 否 否
月1日 收益
民生银行厦 非保本浮动 2013年12 2014年12 浮动
3,000.00 217.13 3,000.00 220.15 是 否 否 否
门分行 收益型 月11日 月3日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2013年12 2014年3 浮动
2,000.00 28.03 2,000.00 28.42 是 否 否 否
行文园支行 益型 月19日 月22日 收益
华润深国投
非保本浮动 2013年12 2014年6 浮动
信托有限公 2,000.00 65.82 2,000.00 65.82 是 否 否 否
收益型 月25日 月25日 收益
司
工商银行清 保本浮动收 2013年12 2014年6 浮动
5,000.00 152.26 5,000.00 151.48 是 否 否 是
蒙支行 益型产品 月10日 月23日 收益
工商银行清 保本浮动收 2013年12 2014年12 浮动
5,000.00 278.77 5,000.00 278.01 是 否 否 是
蒙支行 益型产品 月10日 月15日 收益
农行泉州开 保本浮动收 2013年12 2014年1 浮动
7,500.00 39.04 7,500.00 39.04 是 否 否 是
发区支行 益型产品 月10日 月17日 收益
工商银行清 保本浮动收 2013年12 2014年6 浮动
5,000.00 152.55 5,000.00 152.55 是 否 否 是
蒙支行 益型产品 月17日 月27日 收益
14
2014 年年度股东大会会议文件
资金来
是否 计提 是
报酬 是否 源并说
委托理财产 委托理财金 委托理财 委托理财 实际收回本 实际获得 经过 减值 否 关联
合作方名称 确定 预计收益 关联 明是否
品类型 额 起始日期 终止日期 金金额 收益 法定 准备 涉 关系
方式 交易 为募集
程序 金额 诉
资金
兴业银行新 保本浮动收 2013年12 2014年3 浮动
8,000.00 108.49 8,000.00 108.49 是 否 否 是
门支行 益型产品 月27日 月27日 收益
兴业银行新 保本浮动收 2013年12 2014年3 浮动
6,000.00 81.37 6,000.00 81.37 是 否 否 是
门支行 益型产品 月27日 月27日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2013年12 2014年3 浮动
10,000.00 140.55 10,000.00 142.50 是 否 否 是
行福州分行 益型产品 月12日 月12日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2013年12 2014年3 浮动
7,000.00 98.38 7,000.00 99.75 是 否 否 是
行福州分行 益型产品 月12日 月12日 收益
中融国际信 非保本浮动 2013年12 2014年6 浮动
10,000.00 373.97 10,000.00 373.97 是 否 否 否
托有限公司 收益型 月30日 月30日 收益
建行泉州分 保本浮动收 2014年1 2014年3 浮动
6,000.00 64.44 6,000.00 64.44 是 否 否 是
行 益型产品 月14日 月25日 收益
农行泉州开 保本浮动收 2014年1 2014年2 浮动
7,500.00 32.72 7,500.00 32.36 是 否 否 是
发区支行 益型产品 月24日 月28日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年1 2014年4 浮动
3,000.00 34.02 3,000.00 34.49 是 否 否 否
行思明支行 益型产品 月22日 月4日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年1 2014年4 浮动
2,000.00 29.37 2,000.00 29.77 是 否 否 否
行思明支行 益型产品 月30日 月30日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年1 2014年4 浮动
5,000.00 80.14 5,000.00 81.25 是 否 否 是
行福州分行 益型产品 月13日 月13日 收益
平安信托有 非保本浮动 2014年1 2014年4 浮动
3,000.00 50.86 3,000.00 50.30 是 否 否 否
限责任公司 收益型产品 月8日 月9日 收益
工商银行清 非保本浮动 2014年1 2014年8 浮动
3,000.00 90.21 3,000.00 90.21 是 否 否 否
蒙支行 收益型产品 月29日 月12日 收益
民生银行清 非保本浮动 2014年2 2014年3 浮动
1,500.00 2.93 1,500.00 2.93 是 否 否 否
蒙支行 收益型产品 月27日 月13日 收益
15
2014 年年度股东大会会议文件
资金来
是否 计提 是
报酬 是否 源并说
委托理财产 委托理财金 委托理财 委托理财 实际收回本 实际获得 经过 减值 否 关联
合作方名称 确定 预计收益 关联 明是否
品类型 额 起始日期 终止日期 金金额 收益 法定 准备 涉 关系
方式 交易 为募集
程序 金额 诉
资金
厦门国际银 保本浮动收 2014年3 2014年3 浮动
1,500.00 4.92 1,500.00 4.99 是 否 否 否
行福州分行 益型产品 月3日 月24日 收益
厦门工行东 非保本浮动 2014年3 2014年8 浮动
2,000.00 50.63 2,000.00 50.63 是 否 否 否
区支行 收益型产品 月12日 月27日 收益
工商银行清 非保本浮动 2014年3 2014年6 浮动
1,500.00 18.67 1,500.00 18.91 是 否 否 否
蒙支行 收益型产品 月19日 月4日 收益
民生银行清 非保本浮动 2014年3 2014年8 浮动
3,000.00 82.27 3,000.00 83.42 是 否 否 否
蒙支行 收益型产品 月20日 月21日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年3 2014年6 浮动
2,000.00 25.46 2,000.00 25.81 是 否 否 否
行文园支行 益型产品 月25日 月20日 收益
厦门工行东 非保本浮动 2014年3 浮动
950.00 41.54 - 是 否 否 否
区支行 收益型产品 月26日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年3 2014年6 浮动
1,500.00 19.60 1,500.00 19.88 是 否 否 否
行福州分行 益型产品 月26日 月24日 收益
农行泉州开 保本浮动收 2014年3 2014年4 浮动
7,500.00 45.21 7,500.00 45.21 是 否 否 是
发区支行 益型产品 月5日 月14日 收益
农行泉州开 保本浮动收 2014年3 2014年4 浮动
2,000.00 11.62 2,000.00 11.62 是 否 否 是
发区支行 益型产品 月12日 月21日 收益
兴业银行新 保本浮动收 2014年3 2014年12 浮动
3,500.00 147.89 3,500.00 147.89 是 否 否 是
门支行 益型产品 月13日 月29日 收益
农行泉州开 保本浮动收 2014年3 2014年4 浮动
3,000.00 17.42 3,000.00 17.42 是 否 否 是
发区支行 益型产品 月14日 月23日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年3 2014年4 浮动
6,000.00 37.94 6,000.00 38.47 是 否 否 是
行福州分行 益型产品 月17日 月26日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年3 2014年6 浮动
12,000.00 157.71 12,000.00 159.90 是 否 否 是
行福州分行 益型产品 月17日 月15日 收益
16
2014 年年度股东大会会议文件
资金来
是否 计提 是
报酬 是否 源并说
委托理财产 委托理财金 委托理财 委托理财 实际收回本 实际获得 经过 减值 否 关联
合作方名称 确定 预计收益 关联 明是否
品类型 额 起始日期 终止日期 金金额 收益 法定 准备 涉 关系
方式 交易 为募集
程序 金额 诉
资金
兴业银行新 保本浮动收 2014年3 2014年6 浮动
8,000.00 105.71 8,000.00 105.71 是 否 否 是
门支行 益型产品 月28日 月27日 收益
兴业银行新 保本浮动收 2014年3 2014年6 浮动
6,000.00 79.28 6,000.00 79.28 是 否 否 是
门支行 益型产品 月28日 月27日 收益
厦门工行东 非保本浮动 2014年4 2014年7 浮动
4,000.00 48.79 4,000.00 48.79 是 否 否 否
区支行 收益型 月9日 月2日 收益
农行商丘梁 保本固定收 2014年4 2014年9 固定
2,800.00 55.58 2,800.00 55.58 是 否 否 否
园区支行 益型 月4日 月12日 收益
兴业银行文 保本浮动收 2014年4 浮动
5,200.00 150.57 3,000.00 76.17 是 否 否 否
滨支行 益型 月4日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年4 2014年7 浮动
3,000.00 40.89 3,000.00 41.46 是 否 否 否
行思明支行 益型 月9日 月11日 收益
工商银行清 非保本浮动 2014年4 浮动
3,000.00 115.87 - 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月9日 收益
民生银行清 非保本浮动 2014年4 2014年7 浮动
3,000.00 43.62 3,000.00 44.23 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月18日 月14日 收益
中国工商银
行股份有限 非保本浮动 2014年4 2014年7 浮动
1,900.00 22.30 1,900.00 22.57 是 否 否 否
公司商丘南 收益型 月22日 月15日 收益
京路支行
建行泉州分 非保本浮动 2014年4 2014年6 浮动
5,000.00 38.80 5,000.00 38.80 是 否 否 否
行 收益型 月18日 月12日 收益
中国工商银
行股份有限 非保本浮动 2014年4 2014年11 浮动
1,000.00 29.15 1,000.00 29.29 是 否 否 否
公司商丘南 收益型 月22日 月5日 收益
京路支行
17
2014 年年度股东大会会议文件
资金来
是否 计提 是
报酬 是否 源并说
委托理财产 委托理财金 委托理财 委托理财 实际收回本 实际获得 经过 减值 否 关联
合作方名称 确定 预计收益 关联 明是否
品类型 额 起始日期 终止日期 金金额 收益 法定 准备 涉 关系
方式 交易 为募集
程序 金额 诉
资金
厦门工行东 非保本浮动 2014年4 2014年12 浮动
2,000.00 71.73 2,000.00 - 是 否 否 否
区支行 收益型 月23日 月17日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年4 2014年6 浮动
5,000.00 45.78 5,000.00 46.42 是 否 否 是
行福州分行 益型 月15日 月14日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年4 2014年7 浮动
6,000.00 78.41 6,000.00 80.38 是 否 否 是
行福州分行 益型 月29日 月28日 收益
兴业银行新 保本浮动收 2014年4 2014年7 浮动
5,000.00 65.34 5,000.00 65.34 是 否 否 是
门支行 益型 月18日 月17日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年5 2014年9 浮动
3,000.00 55.81 3,000.00 56.59 是 否 否 否
行思明支行 益型 月6日 月11日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年5 2014年8 浮动
2,500.00 29.79 2,500.00 30.21 是 否 否 否
行文园支行 益型 月6日 月1日 收益
农行泉州开 保本浮动收 2014年5 2014年6 浮动
10,000.00 47.01 10,000.00 47.01 是 否 否 是
发区支行 益型 月9日 月17日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年6 2014年9 浮动
5,000.00 61.08 5,000.00 62.04 是 否 否 是
行福州分行 益型 月17日 月16日 收益
招商银行江 保本浮动收 2014年6 2014年12 浮动
4,800.00 216.59 4,800.00 216.59 是 否 否 是
头支行 益型 月18日 月18日 收益
农行泉州开 保本浮动收 2014年6 2014年8 浮动
10,000.00 53.42 10,000.00 53.42 是 否 否 是
发区支行 益型 月23日 月1日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年6 2014年9 浮动
7,000.00 94.24 7,000.00 95.55 是 否 否 是
行福州分行 益型 月23日 月22日 收益
工商银行清 保本浮动收 2014年6 2014年7 浮动
7,500.00 31.87 7,500.00 31.87 是 否 否 是
蒙支行 益型 月26日 月29日 收益
建行泉州分 保本浮动收 2014年6 2014年8 浮动
3,000.00 14.36 3,000.00 14.36 是 否 否 是
行 益型 月30日 月11日 收益
18
2014 年年度股东大会会议文件
资金来
是否 计提 是
报酬 是否 源并说
委托理财产 委托理财金 委托理财 委托理财 实际收回本 实际获得 经过 减值 否 关联
合作方名称 确定 预计收益 关联 明是否
品类型 额 起始日期 终止日期 金金额 收益 法定 准备 涉 关系
方式 交易 为募集
程序 金额 诉
资金
农行泉州开 保本浮动收 2014年6 2014年8 浮动
5,000.00 27.40 5,000.00 26.85 是 否 否 是
发区支行 益型 月27日 月6日 收益
工商银行清 保本浮动收 2014年6 2014年8 浮动
5,000.00 20.34 5,000.00 21.58 是 否 否 是
蒙支行 益型 月30日 月4日 收益
工商银行清 非保本浮动 2014年6 2014年7 浮动
500.00 2.54 500.00 2.54 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月3日 月7日 收益
国信证券股 非保本浮动 2014年6 2014年6 浮动
3,000.00 0.00 3,000.00 -20.42 是 否 否 否
份有限公司 收益型 月12日 月19日 收益
光大保德信
非保本浮动 2014年6 2014年7 浮动
基金管理有 200.00 0.00 200.00 0.31 是 否 否 否
收益型 月24日 月9日 收益
限公司
中国工商银
行股份有限 非保本浮动 2014年6 2014年12 浮动
2,000.00 53.75 2,000.00 55.52 是 否 否 否
公司商丘南 收益型 月25日 月22日 收益
京路支行
农行泉州开 保本浮动收 2014年7 2014年9 浮动
500.00 4.24 500.00 4.24 是 否 否 是
发区支行 益型 月3日 月9日 收益
兴业银行新 保本浮动收 2014年7 2015年7 浮动
12,000.00 660.00 - 是 否 否 是
门支行 益型 月2日 月2日 收益
兴业银行新 保本浮动收 2014年7 2015年3 浮动
6,500.00 250.03 - 是 否 否 是
门支行 益型 月2日 月27日 收益
兴业银行新 保本浮动收 2014年7 2015年7 浮动
5,000.00 274.25 - 是 否 否 是
门支行 益型 月18日 月17日 收益
招商银行江 保本浮动收 2014年7 2015年1 浮动
5,000.00 202.94 - 是 否 否 是
头支行 益型 月24日 月22日 收益
工商银行清 保本浮动收 9,000.00 2014年7 2015年7 浮动 450.00 - 是 否 否 是
19
2014 年年度股东大会会议文件
资金来
是否 计提 是
报酬 是否 源并说
委托理财产 委托理财金 委托理财 委托理财 实际收回本 实际获得 经过 减值 否 关联
合作方名称 确定 预计收益 关联 明是否
品类型 额 起始日期 终止日期 金金额 收益 法定 准备 涉 关系
方式 交易 为募集
程序 金额 诉
资金
蒙支行 益型 月31日 月31日 收益
国信证券股 保本浮动收 2014年7 2014年10 浮动
2,000.00 21.45 2,000.00 21.45 是 否 否 是
份有限公司 益型 月31日 月29日 收益
工商银行清 保本浮动收 2014年7 2015年7 浮动
5,500.00 275.00 - 是 否 否 是
蒙支行 益型 月31日 月31日 收益
厦门工行东 非保本浮动 2014年7 2015年1 浮动
4,000.00 107.51 - 是 否 否 否
区支行 收益型 月7日 月3日 收益
兴业证券泉 非保本浮动 2014年7 2014年10 浮动
3,000.00 44.38 3,000.00 44.38 是 否 否 否
州营业部 收益型 月9日 月7日 收益
兴业证券厦 非保本浮动 2014年7 2014年7 浮动
2,999.90 0.00 2,999.90 -72.62 是 否 否 否
门营业部 收益型 月9日 月18日 收益
工商银行清 非保本浮动 2014年7 2015年3 浮动
500.00 18.08 - 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月10日 月7日 收益
厦门工行东 非保本浮动 2014年7 2015年3 浮动
3,000.00 108.49 - 是 否 否 否
区支行 收益型 月8日 月5日 收益
民生银行清 非保本浮动 2014年7 2014年9 浮动
3,000.00 25.64 3,000.00 26.93 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月14日 月15日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年7 2014年9 浮动
3,000.00 28.62 3,000.00 29.38 是 否 否 否
行思明支行 益型 月15日 月30日 收益
中国工商银
行股份有限 非保本浮动 2014年7 2015年1 浮动
2,000.00 49.81 - 是 否 否 否
公司商丘南 收益型 月23日 月19日 收益
京路支行
厦门工行东 非保本浮动 2014年7 2014年9 浮动
1,000.00 8.57 1,000.00 8.71 是 否 否 否
区支行 收益型 月17日 月14日 收益
民生银行清 非保本浮动 3,000.00 2014年7 2014年10 浮动 47.39 3,000.00 47.90 是 否 否 否
20
2014 年年度股东大会会议文件
资金来
是否 计提 是
报酬 是否 源并说
委托理财产 委托理财金 委托理财 委托理财 实际收回本 实际获得 经过 减值 否 关联
合作方名称 确定 预计收益 关联 明是否
品类型 额 起始日期 终止日期 金金额 收益 法定 准备 涉 关系
方式 交易 为募集
程序 金额 诉
资金
蒙支行 收益型 月18日 月21日 收益
工商银行清 非保本浮动 2014年7 2015年1 浮动
4,000.00 99.62 - 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月24日 月20日 收益
兴业证券厦 非保本浮动 2014年7 2015年4 浮动
499.00 31.01 -1.00 是 否 否 否
门营业部 收益型 月24日 月2日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年8 2014年10 浮动
6,000.00 73.30 6,000.00 74.32 是 否 否 是
行福州分行 益型 月1日 月31日 收益
农行泉州开 保本浮动收 2014年8 2014年9 浮动
10,000.00 46.63 10,000.00 46.63 是 否 否 是
发区支行 益型 月6日 月12日 收益
工商银行清 保本浮动收 2014年8 2015年8 浮动
5,000.00 247.50 - 是 否 否 是
蒙支行 益型 月12日 月12日 收益
农行泉州开 保本浮动收 2014年8 2014年9 浮动
5,000.00 22.05 5,000.00 22.05 是 否 否 是
发区支行 益型 月8日 月12日 收益
兴业银行新 保本浮动收 2014年8 2014年12 浮动
3,000.00 38.03 3,000.00 38.03 是 否 否 是
门支行 益型 月27日 月1日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年8 2014年11 浮动
1,500.00 12.93 1,500.00 12.93 是 否 否 否
行文园支行 益型 月5日 月4日 收益
民生银行清 非保本浮动 2014年8 2014年8 浮动
3,000.00 5.29 3,000.00 5.29 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月12日 月26日 收益
中国工商银
行股份有限 非保本浮动 2014年8 2015年2 浮动
2,000.00 49.81 - 是 否 否 否
公司商丘南 收益型 月12日 月8日 收益
京路支行
工商银行清 非保本浮动 2014年8 2015年2 浮动
3,000.00 74.71 - 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月14日 月10日 收益
工商银行清 非保本浮动 500.00 2014年8 浮动 9.25 - 是 否 否 否
21
2014 年年度股东大会会议文件
资金来
是否 计提 是
报酬 是否 源并说
委托理财产 委托理财金 委托理财 委托理财 实际收回本 实际获得 经过 减值 否 关联
合作方名称 确定 预计收益 关联 明是否
品类型 额 起始日期 终止日期 金金额 收益 法定 准备 涉 关系
方式 交易 为募集
程序 金额 诉
资金
蒙支行 收益型 月18日 收益
非保本浮动 2014年8 2014年10 浮动
华福证券 500.00 3.95 500.00 3.10 是 否 否 否
收益型 月21日 月14日 收益
民生银行清 非保本浮动 2014年8 2015年1 浮动
3,000.00 68.40 - 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月26日 月19日 收益
民生银行清 非保本浮动 2014年8 2015年2 浮动
3,000.00 91.17 - 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月29日 月25日 收益
非保本浮动 2014年9 2015年3 浮动
东兴证券 2,000.00 72.00 71.73 是 否 否 否
收益型 月2日 月1日 收益
民生银行厦 非保本浮动 2014年9 2015年9 浮动
3,000.00 195.00 - 是 否 否 否
门分行 收益型 月10日 月10日 收益
民生银行清 非保本浮动 2014年9 2015年3 浮动
5,000.00 145.48 - 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月19日 月18日 收益
农行商丘梁 非保本浮动 2014年9 2015年1 浮动
2,800.00 52.66 - 是 否 否 否
园区支行 收益型 月19日 月29日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年9 2015年2 浮动
3,000.00 71.01 3,000.00 - 是 否 否 否
行思明支行 益型 月18日 月28日 收益
兴业银行新 非保本浮动 2014年9 2014年12 浮动
4,000.00 56.22 4,000.00 57.21 是 否 否 否
门支行 收益型 月19日 月18日 收益
北京天地方
非保本浮动 2014年9 2015年3 浮动
中资产管理 2,500.00 77.67 - 是 否 否 否
收益型 月25日 月24日 收益
有限公司
工商银行清 保本浮动收 2014年9 2014年10 浮动
5,000.00 22.19 5,000.00 22.19 是 否 否 是
蒙支行 益型 月18日 月24日 收益
建行泉州分 保本浮动收 2014年9 2014年10 浮动
13,000.00 43.31 13,000.00 43.31 是 否 否 是
行 益型 月22日 月24日 收益
22
2014 年年度股东大会会议文件
资金来
是否 计提 是
报酬 是否 源并说
委托理财产 委托理财金 委托理财 委托理财 实际收回本 实际获得 经过 减值 否 关联
合作方名称 确定 预计收益 关联 明是否
品类型 额 起始日期 终止日期 金金额 收益 法定 准备 涉 关系
方式 交易 为募集
程序 金额 诉
资金
农行泉州开 保本浮动收 2014年9 2014年10 浮动
6,800.00 34.28 6,800.00 34.28 是 否 否 是
发区支行 益型 月19日 月29日 收益
农行泉州开 保本浮动收 2014年9 2014年10 浮动
15,500.00 76.18 15,500.00 76.18 是 否 否 是
发区支行 益型 月15日 月24日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年9 2014年12 浮动
7,000.00 88.81 7,000.00 90.05 是 否 否 是
行福州分行 益型 月25日 月25日 收益
国信证券股 非保本浮动 2014年10 2014年10 浮动
950.00 0.00 950.00 -19.51 是 否 否 否
份有限公司 收益型 月21日 月28日 收益
非保本浮动 2014年10 2015年4 浮动
东兴证券 5,000.00 172.60 - 是 否 否 否
收益型 月21日 月19日 收益
兴业证券泉 非保本浮动 2014年10 2015年4 浮动
5,000.00 152.08 - 是 否 否 否
州营业部 收益型 月23日 月23日 收益
民生银行清 非保本浮动 2014年10 2015年4 浮动
5,000.00 143.01 - 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月23日 月21日 收益
兴业证券厦 非保本浮动 2014年10 2015年4 浮动
3,000.00 90.62 - 是 否 否 否
门营业部 收益型 月27日 月20日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年11 2014年12 浮动
6,000.00 34.91 6,000.00 35.40 是 否 否 是
行福州分行 益型 月7日 月18日 收益
国信证券股 保本浮动收 2014年11 2015年2 浮动
4,000.00 49.81 - 是 否 否 是
份有限公司 益型 月14日 月12日 收益
工商银行清 保本浮动收 2014年11 2014年12 浮动
2,000.00 9.19 2,000.00 9.19 是 否 否 是
蒙支行 益型 月12日 月21日 收益
工商银行清 非保本浮动 2014年11 浮动
700.00 6.67 - 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月3日 收益
建行泉州分 保本浮动收 2014年11 2014年12 浮动
13,000.00 47.37 13,000.00 47.37 是 否 否 否
行 益型 月4日 月9日 收益
23
2014 年年度股东大会会议文件
资金来
是否 计提 是
报酬 是否 源并说
委托理财产 委托理财金 委托理财 委托理财 实际收回本 实际获得 经过 减值 否 关联
合作方名称 确定 预计收益 关联 明是否
品类型 额 起始日期 终止日期 金金额 收益 法定 准备 涉 关系
方式 交易 为募集
程序 金额 诉
资金
农行泉州开 非保本浮动 2014年11 2014年12 浮动
8,000.00 34.65 8,000.00 34.65 是 否 否 否
发区支行 收益型 月5日 月9日 收益
兴业银行新 非保本浮动 2014年11 2015年4 浮动
5,500.00 143.14 - 是 否 否 否
门支行 收益型 月13日 月23日 收益
兴业银行新 非保本浮动 2014年11 2014年11 浮动
5,500.00 2.53 5,500.00 2.53 是 否 否 否
门支行 收益型 月6日 月10日 收益
兴业全球基 非保本浮动 2014年11 2015年10 浮动
1,046.04 66.20 - 是 否 否 否
金 收益型 月12日 月8日 收益
民生银行清 非保本浮动 2014年11 2015年11 浮动
5,000.00 330.00 - 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月13日 月13日 收益
中国国际金 非保本浮动 2014年11 2015年3 浮动
1,000.00 21.62 - 是 否 否 否
融有限公司 收益型 月14日 月12日 收益
中国国际金
融有限公
非保本浮动 2014年11 浮动
司、兴业证 7,010.00 37.64 7,010.00 34.41 是 否 否 否
收益型 月12日 收益
券厦门营业
部
兴业证券厦 非保本浮动 2014年11 2015年2 浮动
3,500.00 47.18 - 是 否 否 否
门营业部 收益型 月17日 月7日 收益
兴业全球基 非保本浮动 2014年11 2015年8 浮动
1,479.06 91.42 -2.22 是 否 否 否
金 收益型 月17日 月26日 收益
兴证证券资
非保本浮动 2014年11 2015年11 浮动
产管理有限 998.00 119.76 -2.00 是 否 否 否
收益型 月27日 月27日 收益
公司
兴业证券厦 非保本浮动 2014年12 2015年3 浮动
2,000.00 30.25 - 是 否 否 否
门营业部 收益型 月1日 月3日 收益
24
2014 年年度股东大会会议文件
资金来
是否 计提 是
报酬 是否 源并说
委托理财产 委托理财金 委托理财 委托理财 实际收回本 实际获得 经过 减值 否 关联
合作方名称 确定 预计收益 关联 明是否
品类型 额 起始日期 终止日期 金金额 收益 法定 准备 涉 关系
方式 交易 为募集
程序 金额 诉
资金
中国国际金 非保本浮动 2014年12 2015年3 浮动
995.02 29.99 -4.98 是 否 否 否
融有限公司 收益型 月5日 月25日 收益
非保本浮动 2014年12 2015年6 浮动
中信证券 10,000.00 540.00 -10.00 是 否 否 否
收益型 月12日 月10日 收益
民生银行清 非保本浮动 2014年12 2015年6 浮动
3,000.00 94.68 - 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月11日 月9日 收益
建行泉州分 非保本浮动 2014年12 2015年5 浮动
7,000.00 148.59 - 是 否 否 否
行 收益型 月16日 月14日 收益
农行泉州开 非保本浮动 2014年12 2015年1 浮动
4,000.00 16.58 - 是 否 否 否
发区支行 收益型 月11日 月14日 收益
兴业证券厦 非保本浮动 2014年12 浮动
2,000.00 4.07 2,000.00 5.66 是 否 否 否
门营业部 收益型 月12日 收益
民生银行清 非保本浮动 2014年12 浮动
10,000.00 20.30 7,000.00 5.98 是 否 否 否
蒙支行 收益型 月12日 收益
兴业证券厦 非保本浮动 2014年12 2015年2 浮动
2,000.00 20.14 - 是 否 否 否
门营业部 收益型 月23日 月10日 收益
光大保德信
非保本浮动 2014年12 2014年12 浮动
基金管理有 1,000.00 0.00 1,000.00 2.14 是 否 否 否
收益型 月23日 月30日 收益
限公司
光大保德信
非保本浮动 2014年12 2014年12 浮动
基金管理有 1,000.00 0.00 1,000.00 17.20 是 否 否 否
收益型 月23日 月30日 收益
限公司
中国国际金 保本浮动收 2014年12 2015年6 浮动
5,000.00 223.15 - 是 否 否 否
融有限公司 益型 月26日 月25日 收益
兴业证券泉 非保本浮动 2014年12 2015年6 浮动
2,000.00 64.11 - 是 否 否 否
州营业部 收益型 月24日 月22日 收益
25
2014 年年度股东大会会议文件
资金来
是否 计提 是
报酬 是否 源并说
委托理财产 委托理财金 委托理财 委托理财 实际收回本 实际获得 经过 减值 否 关联
合作方名称 确定 预计收益 关联 明是否
品类型 额 起始日期 终止日期 金金额 收益 法定 准备 涉 关系
方式 交易 为募集
程序 金额 诉
资金
兴业银行文 非保本浮动 2014年12 2015年4 浮动
4,000.00 73.03 - 是 否 否 否
滨支行 收益型 月24日 月1日 收益
海通证券泉 非保本浮动 2014年12 2015年3 浮动
3,000.00 52.52 - 是 否 否 否
州营业部 收益型 月26日 月26日 收益
厦门国际银 保本浮动收 2014年12 2015年1 浮动
7,000.00 24.16 - 是 否 否 否
行福州分行 益型 月31日 月30日 收益
光大保德信
非保本浮动 2014年12 2015年1 浮动
基金管理有 1,694.02 0.78 - 是 否 否 否
收益型 月31日 月4日 收益
限公司
中国国际金 保本浮动收 2014年12 2015年6 浮动
5,000.00 144.60 - 是 否 否 是
融有限公司 益型 月26日 月26日 收益
合计 / 690,635.75 / / / 14,648.77 492,167.40 7,247.04 / / / / /
逾期未收回的本金和收益累计金额（万元） 无
2014年3月13日，公司第二届董事会第六会议审议通过了《关于使用自有闲置资
金进行投资理财的议案》，批准公司及其控股子公司使用不超过人民币8亿元的自有闲
置资金进行低风险短期理财产品的投资。在上述额度内，资金可以滚动使用。投资期
限为自获董事会审议通过之日起1年内有效。单个理财产品的投资期限不超过2年。具
体内容请详见公司2014年3月14日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、
《证券时报》和上海证券交易所网站的《关于使用自有闲置资金进行投资理财的公
委托理财的情况说明 告》。
2014年3月13日，公司第二届董事会第六次会议审议通过了《关于使用部分闲置
募集资金进行现金管理的议案》，批准公司使用不超过人民币15亿元，单项投资理财
金额的额度不超过最近一期经审计净资产的百分之五的闲置募集资金进行低风险理
财产品的投资。在上述额度内资金可以滚动使用。投资期限为自获董事会审议通过之
日起1年内有效。具体内容详见公司2014年3月14日刊载于《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券日报》、《证券时报》和上海证券交易所网站的《关于使用部分闲置募集资
26
2014 年年度股东大会会议文件
资金来
是否 计提 是
报酬 是否 源并说
委托理财产 委托理财金 委托理财 委托理财 实际收回本 实际获得 经过 减值 否 关联
合作方名称 确定 预计收益 关联 明是否
品类型 额 起始日期 终止日期 金金额 收益 法定 准备 涉 关系
方式 交易 为募集
程序 金额 诉
资金
金进行现金管理的公告》。
2014年10月17日，公司第二届董事会第十次会议审议通过了《关于增加自有闲置
资金投资理财额度的公告》，批准公司在之前不超过8亿元的投资理财额度的基础上，
再增加不超过人民币9亿元的理财额度进行低风险短期理财产品投资。在上述额度内，
资金可以滚动使用。投资期限为自获董事会审议通过之日起1年内有效。单个理财产
品的投资期限不超过2年。具体内容请详见公司2014年10月18日刊载于《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和上海证券交易所网站的《关于增加自有
闲置资金投资理财额度的公告》。
截至2014年12月31日，公司委托理财产品余额为198,466.14万元。
(2) 委托贷款情况
单位：万元 币种：人民币
是否 资金来源并
委托贷款 贷款 是否 是否 是否 关联 预期 投资
借款方名称 贷款期限 借款用途 抵押物或担保人 关联 说明是否为
金额 利率 逾期 展期 涉诉 关系 收益 盈亏
交易 募集资金
担保人：上海浪肯
上海昭华制衣 采购服装面
2,700.00 4 个月 0 实业有限公司、贺 否 否 否 否 自有资金
有限公司 辅料及成衣
博文
委托贷款情况说明
2014 年 4 月 16 日，公司与贺博文、潘茹萍签署了《框架协议》，拟出资收购其创建的“浪肯”男装品牌。协议主要约定：1）贺博文、潘茹萍出资成
立新公司上海唐雅服饰有限公司，新公司按照《框架协议》规定的要求完成对业务、资产、人员的整合，并开始有效运营；2）公司在满足《框架协议》
约定的先决条件后，与贺博文、潘茹萍另行签署正式股权转让协议，收购其持有的上海唐雅服饰有限公司 100%股权；3）公司提供 2,700 万元整的委托
贷款，用于整合的资金周转需要，该委托贷款需在签署正式股权转让协议前偿还，贺博文、潘茹萍及其旗下企业对委托贷款提供足额抵押担保，详见公
司 2014 年 4 月 18 日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和上海证券交易所网站的《关于批准<框架协议>的公告》。
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2014 年年度股东大会会议文件
2014 年 5 月 20 日，公司委托兴业银行上海静安支行贷款给上海昭华制衣有限公司（贺博文、潘茹萍旗下企业）2,700 万元整，贷款期限为 4 个月，
贷款年利率为 0%。上海昭华制衣有限公司已于 2014 年年 6 月 16 日全额归还该笔贷款。
除此外，报告期内，公司无其他委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位：万元 币种：人民币
募集资金 本年度已使用募
募集年份 募集方式 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向
总额 集资金总额
2011 首次发行 255,304.99 84,517.04 237,729.59 42,659.04 存放于募集资金专户
合计 / 255,304.99 84,517.04 237,729.59 42,659.04 /
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2011]551 号”文《关于核准九牧王股份有限公司首次公开发
行股票的批复》核准，公司采用网下向股票配售对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合
的方式向社会公开发行 12,000.00 万股人民币普通股（A 股），每股面值 1.00 元，实际发行价格每股 22.00
元，募集资金总额为人民币 264,000.00 万元。截至 2011 年 5 月 24 日止，公司收到社会公众股东缴入的
出资款人民币 264,000.00 万元，扣除发行费用人民币 8,695.01 万元后，实际募集资金净额为 255,304.99
万元。上述资金到位情况已经天健正信会计师事务所有限公司以“天健正信验（2011）综字第 020077 号”
募集资金总体使用情况说明 《验资报告》验证。
截至 2014 年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金 237,732.95 万元(其中：募集资金项目投入 52,080.82
万元，使用募集资金永久补充流动性资金 128,648.77 万元，使用募集资金购买理财产品余额 57,000.00
万元，累计扣除手续费 3.36 万元），累计收到募集资金存款利息收入 19,746.78 万元，累计收到理财收
益 5,122.17 万元，，累计收到延期交房违约金 218.05 万元，募集资金尚未使用的金额为 42,659.04 万元，
募集资金专户余额 42,722.98 万元。专户余额与尚未使用的募集资金余额差异 63.94 万元，系本公司用
自有资金支付发行相关费用 63.94 万元，尚未自募集资金专用账户转出。
28
2014 年年度股东大会会议文件
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
是否 募集资金 募集资金累 是否符 是否符 未达到计 变更原因及
募集资金拟 项目 产生收
承诺项目名称 变更 本年度投 计实际投入 合计划 预计收益 合预计 划进度和 募集资金变
投入金额 进度 益情况
项目 入金额 金额 进度 收益 收益说明 更程序说明
30.31
营销网络建设项目 否 131,992.60 145.74 40,005.03 否 不适用 114.47 否 注1 注1
%
供应链系统优化升 19.26
否 12,996.30 50.74 2,503.35 否 / / 注2
级项目 %
60.01
信息系统升级项目 否 14,597.60 1,097.99 8,760.50 是 不适用 不适用 注3
%
设计研发中心建设 15.77
否 5,147.56 73.80 811.94 否 不适用 不适用 注4
项目 %
合计 / 164,734.06 1,368.27 52,080.82 / / 114.47 / / /
公司拟用募集资金投入 4 个项目，即营销网络建设、供应链系统优化升级、信息系统升级及设计研
发中心建设。截至 2014 年 12 月 31 日，募集资金项目尚未达到计划进度原因如下：
注 1、营销网络建设项目：公司根据宏观经济形势及当前服装行业的实际情况，拟终止公司营销网
络建设项目，2014 年 9 月 15 日召开的第二次临时股东大会审议通过了《关于终止营销网络建设项目并
将剩余募集资金永久性补充流动资金的议案》。截至 2014 年 12 月 31 日，公司营销网络建设项目累计购
置了 23 家（已交房 23 处），已投入使用 20 家，其中 1 家为直营店，10 家为战略加盟店，9 家为对外出
租店；租赁 3 家，均为战略加盟店。
募集资金承诺项目使用情况说明 注 2、供应链系统优化升级项目：公司供应链系统优化升级项目进展较慢，主要系该项目中的物流
仓储建设项目选址地块的相关建设手续尚未办理完成。
注 3、信息系统升级项目：基本按计划进度进行。
注 4、设计研发中心建设项目：公司设计研发中心建设项目进展较慢，主要系该项目选址在厦门九
牧王国际商务中心，该大楼截至 2013 年 10 月才竣工完毕投入使用；且近年来，设计技术、研发设备更
新换代较快，公司将对项目进行综合评估，推进项目的实施进度。
公司募投资金投资项目于 2010 年立项，鉴于近年来外部环境发生急剧变化，公司董事会将根据市
场形势的变化，对上述项目重新进行评估并适时对项目投资计划进行调整。
29
2014 年年度股东大会会议文件
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
报告期内公司主要子公司及其经营情况如下：
单位：万元 币种：人民币
子公司全称 子公司类型 经营范围 注册资本 总资产 净资产 净利润
欧瑞宝（厦门）投资管理 服装业的投资及管理，服装、鞋帽销售，
全资子公司 1,500.00 979.81 979.81 25.04
有限公司 经营各类商品和技术的进出口
玛斯（厦门）投资管理有 服装业的投资及管理，服装、鞋帽销售，
全资子公司 5,000.00 3,569.18 -1,272.91 340.81
限责任公司 经营各类商品和技术的进出口
九牧王零售投资管理有
全资子公司 投资控股、品牌推广、研发及销售 9000 万港币 6,612.32 6,569.78 -42.78
限公司
泉州九牧王洋服时装有
全资子公司 生产各种服装及服饰产品 4,200.00 22,060.79 21,502.55 697.46
限公司
山南九牧王商贸有限责
全资子公司 服装、服饰的批发及零售 1,000.00 38,637.89 32,652.77 11,417.31
任公司
九牧王（河南）有限公司 全资子公司 服装生产、销售 10,000.00 10,681.99 10,363.42 326.34
西藏工布江达县九盛投 投资及投资咨询服务、服装服饰的批发及
全资子公司 80,000.00 77,511.34 77,438.70 -61.30
资有限责任公司 零售
对房地产投资；房地产开发经营与管理及
厦门九牧王投资发展有 其相关技术的交流和推广；企业管理咨
全资子公司 30,000.00 41,746.37 31,602.45 1,074.71
限公司 询、投资顾问；销售：服装、服饰、鞋帽、
皮革制品、纺织品、箱包、香水
合计 201,799.69 179,836.57 13,777.61
30
2014 年年度股东大会会议文件
2014 年净利润占比 10%以上的子公司情况如下：
单位：万元 币种：人民币
主要产品或
子公司名称 所属行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
服务
山南九牧王商贸有限责任公司 服装行业 服装销售 10,000.00 38,637.89 32,652.77 51,325.88 12,168.40 11,417.31
山南九牧王商贸有限责任公司（以下简称“山南九牧王”）2014 年净利润较上年下降 43.58%，主要系山南九牧王承担公司的部分采购业务，报告期
内由于公司的销售下降，导致山南九牧王的采购同比下降，从而导致其经营业绩下降。
与公司主业关联度较小的子公司
子公司全称 注册资本 成立目的 未来经营计划
九牧王零售投资管理有限公司 9,000 港币 作为公司境外投资主体，优化公司投资结构 进行境外资本运作，优化投资结构
西藏工布江达县九盛投资有限责任公司 800,000.00 对公司资产进行管理及进行资本 进行资本运作，提高公司资产使用效率
31
2014 年年度股东大会会议文件
5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
服装行业仍处于转型调整期，消费者需求、商业模式的变化及新的技术对服装行业产生
了深刻影响，将改变服装行业的竞争格局。
受消费者需求放缓、渠道库存高企及同质化严重等因素影响，营业收入增长乏力和费用
刚性上涨导致盈利能力下降仍然是传统服装企业面临的主要压力。
70 后、80 后及 90 后消费者由于成长环境、教育背景等的差异，对服饰的需求差异化更
加明显，单一风格、单一品牌难以同时满足不同消费者的需求，品牌企业只有通过提供多品
牌及差异化的服饰产品才能够不断满足不同消费者的诉求，未来男装消费市场将进一步细
分，投资并购将成为服装企业实现多品牌运作的重要方式。
同时，各种新的商业模式、新的技术也正在逐步改变行业未来，塑造新的竞争格局。在
传统渠道中，大卖场和百货店的销售比例近年来呈现下降的趋势，专卖店和购物中心的销售
比例呈现上升趋势；在非传统渠道中，互联网销售近年来发展迅猛。未来，线上与线下的融
合将成为行业共同关注的课题，传统服装品牌与互联网服装品牌之间的竞争、合作与并购将
全面展开。
(二) 公司发展战略
未来几年，九牧王品牌将继续以“领跑中国男裤，成为商务男装的领导品牌”为品牌愿
景，塑造“精致简约”的品牌风格，打造纵向一体化的业务模式。同时，公司还将积极探索
服装相关产业的投资，不断推动股东价值最大化。
1、提高商品研发能力:九牧王品牌将持续提升自主研发能力，建立与知名设计师的合作
关系，逐步沉淀品牌设计元素，形成“精致简约”的品牌风格。
2、强化零售运营能力：公司将通过强化零售管理及运营团队，设定零售运营标准，强
化样板店铺的商品规划和管理、周间验证等措施强化店铺项目，并通过强化店长培育计划和
客户扶持计划提高零售运营的复制能力，形成门店运营的核心竞争力。
3、提升商品管理水平：公司将继续深化 MD 项目落地，强化商品研发与商品管理之间
的联动，使品牌主张及商品能够更好地满足顾客的需求。
2014 年年度股东大会会议文件
4、提高快速反应能力：公司将整合供应资源，实现面辅料的战略储备，提高柔性生产
能力，实现快速反应，并加大季中补单的比例。
5、探索服装相关产业的投资：未来公司将积极探索服装相关产业的投资，将公司打造
成一家以服装为主业的综合性集团公司。
(三) 经营计划
2015 年公司的经营计划如下：
收入计划（亿元） 费用计划（亿元） 新年度经营目标
营业收入 21.5 亿元 成本和期间费用 17.5 亿元 2015 年终端预计与上年基本持平。
本报告中所涉及的经营计划不构成公司对未来业绩的实质承诺，敬请投资者注意投资风
险。
为实现 2015 年经营目标，公司将以“消费者满意、终端店铺盈利”为核心的零售转型为
指导思想，实施公司年度经营计划。
1、启动标准店铺项目，提升门店运营能力：公司将在推动 MD 项目实施落地过程中选
定若干家标准店铺，打造体现九牧王商品风格、高业绩的标杆店，设定并推行店铺运营标准，
进行零售运营人才的储备与培养，作为未来公司店铺模板，以点带面提升门店运营能力。
2、提升加盟商盈利能力：公司将加强对加盟客户的销售分析，协助客户完成营业计划
和采买规划，并通过促销活动及电子商务平台继续帮助客户消化往季库存。
3、O2O 线上线下一体化：公司将制定线上会员体系，建立线上线下、加盟直营统一的
会员数据库，建立会员互动平台，利用移动互联网增加线下销售终端的服务内容，并推进线
上线下会员权益的统一；实现大型促销活动的线上线下同步推广；实现线上线下商品进销存
信息共享与实时同步；2015 年公司将在线上、线下以统一价格同步推出高品质、高性价比
的“极致单品”；进一步整合线下仓储资源，提升 O2O 试点仓库管理能力及线上订单物流配
送效率。
4、提升快速反应能力：公司将通过优化商品采买模式、加强商品分析、识别基础面料
和款式、建立常规款战略供应商备货机制、建立快速反应专用流水线、持续优化业务流程等
措施来提升快速反应能力，提高畅销品补单的比例。
5、提升商品设计研发能力：公司将引入面料技术人才和国际设计人才，寻找合作资源
共同开发独特性的面料，建立与知名设计师的合作关系，强化商品自主研发能力。
6、完善品牌视觉传播标准，优化品牌沟通策略：公司将推进完成新一代店铺形象系统
的开发，优化 VIP 管理体系。
7、设定渠道标准和开发策略：公司将梳理设定渠道属性标准，建立分析系统，明确渠
道开发策略，调整低效店、亏损店，提升新开店质量。
33
2014 年年度股东大会会议文件
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司财务稳健，经营机制在一定程度上能保证公司产生良好的现金流入，经营现金流量
较为充足，能满足经营性的资金需求。
在资本性支出方面，除募投项目支出外，暂无其他重大资本性支出。公司预计 2015 年
经营现金流量仍较为充足，能够维持当前业务所需的资金需求。
(五) 可能面对的风险
1、市场风险
（1）中国宏观经济波动的风险
服装行业具有一定的周期性，易受宏观经济波动的影响，尤其是中高端及高时尚度的品
牌。目前，中国 GDP 增速进入下行通道，转入中速增长，而未来预计仍会延续这一趋势，
这将可能影响消费者服装消费金额以及消费习惯，进而影响公司未来经营表现。对此，公司
将根据宏观环境的变化及时调整运营策略。
（2）消费需求变化，行业竞争加剧
消费者的需求更加个性化，对产品的要求更高，市场进一步细分。而因长期推行“订货
制”，国内服装企业对市场的反应相对滞后，未能完全做到以终端消费者的需求为导向；此
外，服装行业创新能力和机制不足，导致产品同质化程度较高，国内服装企业之间竞争加剧，
并同时面临来自国际品牌和新兴品牌的竞争。为提升公司的核心竞争力，公司一方面将加强
面辅料的开发，加强与战略供应商的合作，开发具有科技感和功能性的商品，并提高商品性
价比；另一方面将加强定制业务和 VIP 客户精准营销，提升消费者体验，与消费者实现双
向沟通，实现以市场为导向的快速反应。
（3）下游销售渠道变化的风险
近年来，购物中心和电商渠道在国内发展迅猛，集成店等各类渠道也正逐步兴起，给百
货商场、街铺等传统渠道造成了较大的冲击，未来公司如果没能及时有效的利用购物中心及
电商等新兴渠道，将有可能给公司经营业绩带来不利影响。公司将抓住零售发展的趋势，充
分利用九牧王成熟且庞大的实体销售网络的优势，积极探索并发展线上线下一体化的业务模
式。
2、经营风险
（1）销售过于倚重九牧王单一品牌的风险
34
2014 年年度股东大会会议文件
目前九牧王品牌的营业收入占到公司年度经营收入 90%以上，公司营业收入及其增长
过于依赖九牧王品牌，为此，公司在巩固九牧王品牌的同时，将积极进行多品牌拓展。
（2）公司积极拓展多品牌业务，但多品牌运营能力相对较弱
公司在未来将积极拓展多品牌业务，其中可能包括运营自有品牌以及通过兼并、收购、
代理的方式运营国内外其他男装品牌，如何运作这些新的业务，将对公司的多品牌运营能力
提出较大挑战。公司现阶段多品牌运营能力相对较弱，未来将通过建立适合的运营机制、引
入及培育管理人才等加强多品牌运营能力。
（3）公司可能无法快速建立精细化运营体系
公司在未来将更加重视品牌的精细化运营，并将优化店铺结构，加强门店零售运营管理，
提升店效等作为未来公司运营的重点。然而，从相对粗放式增长向精细化运营过渡需要时间
与经验的积累，可能无法在短期内迅速提升运营效率。为此，公司将加大对精细化运营的投
入，加强战略规划的落地，加强组织结构调整，为公司未来的业务拓展及运营效率提升打下
良好基础。
（4）加盟商盈利能力无法持续改善的风险
公司加盟业务占总体业务比重较大，若加盟商盈利能力无法明显改善，加盟商盈利持续
萎缩，将影响公司经营目标的达成。对此，公司一方面将对加盟商进行分级管理，通过对加
盟门店导购进行培训、加强对加盟商的销售分析等方式协助客户提升零售运营管理能力；另
一方面将通过提升快速反应能力，提高季中补单比例，快速满足消费者需求，从而提升加盟
商的销售业绩。
（5）存货余额较大的风险
截至 2014 年底，公司的库存仍处于较高水平，库存消化压力和跌价风险仍较大。如果
在未来因市场环境持续恶化导致库存积压和减值，将对公司经营业绩带来不利影响。一方面，
公司将通过电子商务平台和平价店等渠道，适当消化部分库存；另一方面，公司将通过加强
订货管理、加强终端零售运营能力，提高产品适销率，提升库存周转速度。
三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
35
2014 年年度股东大会会议文件
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
四、利润分配或资本公积金转增预案
(四) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
为进一步增强公司现金分红的透明度，便于投资者形成稳定的回报预期，根据中国证券
监督管理委员会福建监管局《关于进一步落实现金分红有关事项的通知》，结合公司实际，
公司 2012 年第二次临时股东大会对《公司章程》中关于利润分配政策的具体内容进行了修
订，并审议通过了《未来三年股东回报规划（2012-2014》（以下简称"《股东回报规划》"）。
《股东回报规划》和修改后的《公司章程》规定：公司采取积极的现金或者股票方式分
配股利，在公司当年经审计的可供分配利润为正数且符合《公司法》规定的分红条件的情况
下，公司每年度采取的利润分配方式中必须含有现金分配方式。如无重大投资计划或重大现
金支出发生，公司每年度现金分红金额应不低于当年实现的可供分配利润总额的 10%；最
近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。
公司独立董事对《股东回报规划》发表了独立意见，认为：公司未来三年股东回报规划
的内容符合有关法律、法规、中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红
有关事项的通知》及《公司章程》的规定，有利于更好保护投资者特别是中小投资者的利益。
报告期内，公司未对现金分红政策进行调整。
2014 年 5 月 8 日，公司 2013 年度股东大会审议通过了 2013 年度利润分配方案，本次
分配以利润分配实施股权登记日（2014 年 5 月 22 日）登记在册的总股本 578,462,300 股为
基数，每 10 股派发现金股利 7 元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配。具体内容请
见公司 2014 年 5 月 17 日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》
和上海证券交易所网站的《2013 年度利润分配实施公告》。上述利润分配方案已实施完毕。
(五) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本
方案或预案
单位：元 币种：人民币
每 10 股 分红年度合并 占合并报表中归
每 10 股 每 10
分红 派息数 现金分红的数 报表中归属于 属于上市公司股
送红股 股转增
年度 (元)（含 额（含税） 上市公司股东 东的净利润的比
数（股） 数（股）
税） 的净利润 率(%)
2014
10.00 574,637,150.00 350,520,727.13 163.94
年
2013
7.00 404,923,610.00 537,302,198.95 75.36
年
36
2014 年年度股东大会会议文件
每 10 股 分红年度合并 占合并报表中归
每 10 股 每 10
分红 派息数 现金分红的数 报表中归属于 属于上市公司股
送红股 股转增
年度 (元)（含 额（含税） 上市公司股东 东的净利润的比
数（股） 数（股）
税） 的净利润 率(%)
2012
7.00 405,065,850.00 668,423,350.31 60.60
年
五、积极履行社会责任的工作情况
(一). 社会责任工作情况
详见公司《2014 年度社会责任报告》。
请各位股东及股东代表审议。
九牧王股份有限公司董事会
二○一五年四月二十二日
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2014 年年度股东大会会议文件
文件三： 九牧王股份有限公司
2014 年度监事会工作报告
各位股东及股东代表：
2014 年度，九牧王股份有限公司（以下简称“公司”）监事会按照《公司法》、
《公司章程》及《监事会议事规则》等各项规定，认真履行法律、法规所赋予的
职责，本着对公司全体股东负责的精神积极认真地开展工作，维护公司全体股东
的合法权益。现将 2014 年度公司监事会工作报告如下：
一、监事会工作情况
（一）报告期内监事会会议情况
报告期内，公司监事会召集、召开了五次监事会会议，具体情况如下：
第二届监事会第五次会议于 2014 年 3 月 13 日召开，会议审议通过了《关于
使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》和《关于使用部分超募资金永久性
补充流动资金的议案》；
第二届监事会第六次会议于 2014 年 4 月 17 日召开，会议审议通过了公司
《2013 年年度报告》全文及摘要、《2014 年第一季度报告》全文及正文、《2013
年度监事会工作报告》、《2013 年度内部控制评价报告》、《2013 年度募集资金存
放与实际使用情况的专项报告》和《关于对子公司长期股权投资计提减值准备的
议案》；
第二届监事会第七次会议于 2014 年 5 月 8 日召开，会议审议通过了《关于
股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿）相关调整事项的议案》；
第二届监事会第八次会议于 2014 年 8 月 18 日召开，会议审议通过了公司
《2014 年半年度报告》全文及摘要、《关于募集资金存放与实际使用情况的专
项报告》、《关于终止营销网络建设项目并将剩余募集资金永久性补充流动资金
的议案》和《关于拟转让部分以募集资金购置的商铺的议案》；
第二届监事会第九次会议于 2014 年 10 月 23 日召开，会议审议通过了公司
《2014 年第三季度报告》全文及正文。
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2014 年年度股东大会会议文件
（二）列席董事会及股东大会情况
报告期内，全体监事会成员按时列席了公司历次董事会会议及股东大会，并
对董事会、股东大会召开程序及所作决议进行了监督。
二、监事会对公司 2014 年度有关事项的意见
（一）对公司依法运作情况的意见
报告期内，监事会严格按照《公司法》等相关法律法规及《公司章程》赋予
的职权，通过列席董事会会议、参加股东大会、调查或查阅相关文件等形式，对
公司依法运作情况进行。监事会认为：2014 年度，公司依据实际情况和监管部
门的要求不断完善并认真执行内部控制制度，建立了较为完善的法人治理结构；
董事会运作规范、决策合理、程序合法，按照股东大会的决议要求，认真执行了
各项决议；公司董事、高级管理人员在履行职责和行使职权时恪尽职守，未发现
违反法律、法规、《公司章程》等规定或损害公司和股东利益的行为。
（二）对公司财务情况的意见
监事会对公司、子/分公司的财务制度执行和财务运作情况进行检查监督，并
认真审议了报告期内公司董事会编制的定期报告。监事会认为：公司财务制度健
全、财务运作合理规范、财务状况良好，财务报表真实、准确、完整、及时的反
映了公司的实际情况，无重大遗漏和虚假记载。致同会计师事务所（特殊普通合
伙）对公司 2014 年度财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报
告，客观公正、真实反映了公司 2014 年度的财务状况和经营成果。
（三）对公司募集资金使用情况的意见
监事会对报告期内募集资金的使用情况进行了监督与核查。监事会认为：公
司严格按照《上市公司监管指引第 2 号——公司募集资金管理和使用的监管要
求》、《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司募集资金管
理办法》等有关法律法规和公司《募集资金管理制度》的规定，规范、合理地存
储、使用和管理募集资金。报告期内，公司使用部分闲置募集资金进行现金管理、
使用部分超募资金永久性补充流动资金、终止营销网络建设项目并将剩余募集资
金永久性补充流动资金、转让部分以募集资金购置的商铺等事项的决策程序合
法，不存在违规使用募集资金和损害股东利益的情况。
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2014 年年度股东大会会议文件
（四）对公司关联交易情况的意见
2014 年 1 月 16 日，公司第二届董事会第五次会议审议通过了《关于预计 2014
年度日常关联交易的议案》。监事会认为：公司 2014 年度发生的关联交易合法、
公平、公正，关联交易价格合理，公司董事会审议关联交易的表决程序符合有关
法规和《公司章程》规定，关联董事回避表决，独立董事充分发挥在关联交易决
策、监督方面的职责和作用，对公司关联交易发表独立意见。同时，公司严格按
照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的要求认真履行相应的信息披露
义务，充分披露相关关联交易信息，保证关联交易的公允性和交易行为的透明度。
公司的关联交易没有发生损害公司利益和中小股东利益的情况。
（五）对公司股权激励对象的核查意见
第二届监事会第七次会议审议并通过了《关于股票期权与限制性股票激励计
划（草案修订稿）相关调整事项的议案》。监事会认为：鉴于公司 2013 年度业绩
无法满足激励计划股票期权/限制性股票第二个行权/解锁期的业绩考核指标，且
公司预计 2014 年度业绩无法满足激励计划股票期权/限制性股票第三个行权/解
锁期的业绩考核指标，监事会同意公司按激励对象购买价回购并注销激励对象已
获授但尚未解锁的第二个解锁期及第三个解锁期的全部限制性股票，并将激励对
象已获授但尚未获准行权的第二个行权期及第三个行权期的全部股票期权作废。
（六）对公司建立和实施内幕信息知情人管理制度情况的意见
报告期内，监事会对公司建立和实施内幕信息知情人管理制度的情况进行了
核查。监事会认为：公司已根据相关法律法规的要求，建立了内幕信息知情人管
理制度体系，报告期内公司严格执行内幕信息保密制度，严格规范信息传递流程，
公司董事、监事、高级管理人员和其他相关知情人严格遵守了内幕信息知情人登
记管理制度，未发现有内幕信息知情人利用内幕信息买卖本公司股票的情况。
（七）对公司内部控制自我评价报告的意见
根据《企业内部控制基本规范》、《上海证券交易所上市公司内部控制指引》
等法律法规的要求，公司监事会在对公司内部管理制度和内部控制体系建立及运
行情况进行核查的基础上，审阅了公司《2014 年度内部控制评价报告》。
监事会认为：公司现已建立了较为完善的内部控制体系，现有的内部控制制
度符合国家法律、法规的要求，符合当前公司生产经营实际情况需要，在公司经
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2014 年年度股东大会会议文件
营管理中得到了有效执行，对公司生产经营管理的各个环节起到了较好的控制和
防范作用，保证了公司各项业务活动的有序有效开展，保护了公司资产的安全、
完整，维护了公司及股东的利益。公司《2014 年度内部控制评价报告》真实、
完整地反映了公司内部控制制度建立、健全和执行的现状，对内部控制的总体评
价是客观的、准确的。
三、监事会 2015 年度工作计划
监事会将继续严格按照有关法律法规和《公司章程》的要求，诚实勤勉地履
行职责，促进公司规范运作和持续、健康发展，切实维护公司股东和广大中小投
资者的利益。2015 年，监事会在开展监事会日常议事活动、强化日常监督检查
的同时，将不断加强业务知识的学习，加强与监管部门的联系，持续提升监事的
业务水平以及履职能力，并督促公司严格按照相关法律、法规的要求不断完善公
司治理结构，建立公司规范治理的长效机制。
以上是公司监事会 2014 年度工作报告，请各位股东及股东代表审议。
九牧王股份有限公司董事会
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2014 年年度股东大会会议文件
文件四： 九牧王股份有限公司
2014 年度财务决算报告
各位股东及股东代表：
九牧王股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于 2004 年 3 月 11
日在泉州市工商行政管理局登记注册，公司股票已于 2011 年 5 月 30 日在上海证
券交易所挂牌交易。截至 2014 年 12 月 31 日，公司总股本 574,637,150 股（每股
面值 1 元），均为无限售条件流通股。
2014 年，公司围绕零售转型的目标，分别从“销售增长”、“MD（商品企划）
项目落地实施”、“组织效率提升”、“做强男裤”、“做精上装”、“终端战略调整”
六大方面进行重点工作的部署。报告期内，公司实现营业收入 206,781.91 万元，
利润总额 44,760.02 万元，归属于母公司所有者的净利润 35,052.07 万元，分别比
上年同期下降 17.34%、34.48%、34.76%。现就 2014 年度财务决算进行简要分析：
一、 公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
（一） 财务报表的编制基础
本公司财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他
有关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本公司还按照中国证监会《公
开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》（2014 年
修订）披露有关财务信息。
本公司财务报表以持续经营为基础列报。
本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本公司财务报表
均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值
准备。
（二） 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公
司 2014 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2014 年度的合并及公司经营成
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2014 年年度股东大会会议文件
果和合并及公司现金流量等有关信息。
（三） 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
（四） 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
（五） 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1、 同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，
除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日被合并方在最终控制方合并财务
报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的
差额调整资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，调整留存
收益。
通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并
在个别财务报表中，以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方净资产
在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为该项投资的初始投资成本；
初始投资成本与原持有投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和的差额，调
整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。
在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会
计政策不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价
值计量；原持有投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和，与合并中取得的
净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调
整留存收益。合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方与
被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他
综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当
期损益。
2、 非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制
权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买
日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。
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2014 年年度股东大会会议文件
对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，
确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。
通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购
买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。购买日之前持有的股权
投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，应当在处置该项投资时采用与被
投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因被投资方除净损
益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，
应当在处置该项投资时转入处置期间的当期损益。购买日之前持有的股权投资按
照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理
的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当在改按成本法核算时转入当期
损益。
在合并财务报表中，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的
被购买方的股权在购买日的公允价值之和；对于购买日之前已经持有的被购买方
的股权，按照购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差
额计入当期收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其
他所有者权益变动应当转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定收益计
划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
3、 企业合并中有关交易费用的处理
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证
券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
（六） 合并财务报表的编制方法
1、 合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被
投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力
运用对被投资单位的权力影响其回报金额。子公司，是指被本公司控制的主体（含
企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等）。
2、 合并财务报表的编制方法
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2014 年年度股东大会会议文件
合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由
本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要
求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以
及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控
制方控制之日起的经营成果和现金流量纳入合并利润表和合并现金流量表中。
因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购
买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现
金流量表。
子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并
资产负债表中股东权益项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的
份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分
担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，
其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控
制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权
益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支
付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整
留存收益。
3、 丧失子公司控制权的处理
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按
照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权
公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的
净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。
与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益、其他所有者权益变动，应当
在丧失控制权时转入当期损益，由于被投资方重新计量设定收益计划净负债或净
资产变动而产生的其他综合收益除外。
4、 分步处置股权至丧失控制权的特殊处理
分步处置股权至丧失控制权的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下
一种或多种情况，本公司将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
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2014 年年度股东大会会议文件
②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
分步处置股权至丧失控制权的各项交易，在个别财务报表中，相应结转每一
次处置股权相对应的长期股权投资的账面价值，所得价款与处置长期股权投资账
面价值之间的差额计入当期投资收益。
在合并财务报表中，分步处置股权至丧失控制权时，剩余股权的计量以及有
关处置股权损益的核算比照上述“丧失子公司控制权的处理”。在丧失控制权之
前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额：
①属于“一揽子交易”的，确认为其他综合收益。在丧失控制权时一并转入
丧失控制权当期的损益。
②不属于“一揽子交易”的，作为权益性交易计入资本公积（股本溢价）。
在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。
二、 2014 年度财务决算状况
2014 年公司合并总资产 513,152.51 万元，全年完成营业收入 206,781.91 万
元，利润总额 44,760.02 万元，归属于母公司所有者的净利润 35,052.07 万元。
（一）资产、负债状况
资产负债简表
单位:万元 币种:人民币
合并 母公司
项目
期末 期初 增减比例 期末 期初 增减比例
货币资金 76,121.07 160,622.94 -52.61% 63,389.37 150,080.92 -57.76%
应收票据 20,428.83 24,631.86 -17.06% 19,901.78 24,391.86 -18.41%
应收账款 17,609.67 18,226.72 -3.39% 21,655.76 31,703.60 -31.69%
预付款项 2,090.33 4,117.28 -49.23% 1,250.14 3,091.64 -59.56%
存货 59,338.27 62,503.52 -5.06% 62,542.14 68,702.00 -8.97%
其他流动
201,698.06 128,374.70 57.12% 104,859.48 107,935.38 -2.85%
资产
可供出售
18,476.00 0.00 不适用 0.00 0.00 不适用
金融资产
投资性房
13,857.18 12,207.60 13.51% 12,598.19 11,325.63 11.24%
地产
固定资产 80,303.93 83,717.42 -4.08% 40,911.09 40,869.96 0.10%
在建工程 487.02 232.33 109.63% 309.43 159.13 94.45%
应付票据 16,157.00 18,217.00 -11.31% 16,157.00 18,217.00 -11.31%
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2014 年年度股东大会会议文件
应付账款 26,923.94 26,180.65 2.84% 31,551.05 43,453.81 -27.39%
预收款项 11,317.64 7,499.13 50.92% 8,434.29 5,752.85 46.61%
归属于母
公司所有
443,439.50 451,943.09 -1.88% 413,560.11 438,424.09 -5.67%
者权益合
计
（二）损益状况
损益简表
单位:万元 币种:人民币
合并 母公司
项目
2014 年 2013 年 增减比例 2014 年 2013 年 增减比例
营业收入 206,781.91 250,153.93 -17.34% 193,264.27 238,044.41 -18.81%
营业成本 90,470.24 108,037.87 -16.26% 103,532.90 123,709.88 -16.31%
销售费用 56,785.30 58,161.94 -2.37% 51,104.23 52,228.09 -2.15%
管理费用 20,588.41 18,334.98 12.29% 15,256.96 16,221.86 -5.95%
财务费用 -7,506.19 -7,998.02 不适用 -7,428.16 -7,921.56 不适用
资产减值
8,136.24 6,404.23 27.04% 10,559.57 10,313.88 2.38%
损失
投资收益 7,242.40 2,446.11 196.08% 5,918.73 2,446.11 141.96%
利润总额 44,760.02 68,319.02 -34.48% 24,931.24 43,324.86 -42.46%
净利润 35,052.07 53,730.22 -34.76% 18,693.03 32,461.11 -42.41%
（三）现金流量状况
现金流量简表
单位:万元 币种:人民币
合并 母公司
项目
2014 年 2013 年 增减金额 2014 年 2013 年 增减金额
经营活动产生
的现金流量净 47,358.64 55,884.73 -8,526.09 26,369.94 40,986.16 -14,616.22
额
投资活动产生
的现金流量净 -87,727.22 -114,009.22 26,282.00 -68,926.80 -103,796.85 34,870.05
额
筹资活动产生
的现金流量净 -44,862.70 -40,838.39 -4,024.31 -44,862.70 -40,838.39 -4,024.31
额
现金及现金等 -85,229.87 -98,975.75 13,745.88 -87,419.56 -103,649.08 16,229.52
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2014 年年度股东大会会议文件
合并 母公司
项目
2014 年 2013 年 增减金额 2014 年 2013 年 增减金额
价物净增加额
（四）主要财务指标分析
主要财务指标 2014 年 2013 年 本年比上年增减（%）
基本每股收益（元／股） 0.61 0.93 -34.41
稀释每股收益（元／股） 0.61 0.93 -34.41
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.58 0.90 -35.56
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 7.88 12.05 减少4.17 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
7.56 11.75 减少4.19 个百分点
产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额
0.82 0.97 -14.69%
（元／股）
本年末比上年末增减
2014 年末 2013 年末
（%）
归属于上市公司股东的每股净资产
7.72 7.81 -1.19%
（元／股）
资产负债率（%） 13.59 13.31 增加 0.28 个百分点
报告期公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润、每股收益等指标呈现
下降的趋势，主要系服装行业整体不景气，国内终端消费持续低迷，公司内生式
的改善未能充分见效、订单下滑、终端门店数量减少等所致。
三、 合并资产负债表会计科目变动分析（变动比率超过 30%）
单位：万元 币种：人民币
本期期末
上期期末数 本期期末金额
数占总资
项目名称 本期期末数 上期期末数 占总资产的 较上期期末变
产的比例
比例（%） 动比例（%）
（%）
货币资金 76,121.07 14.83 160,622.94 30.81 -52.61
预付款项 2,090.33 0.41 4,117.28 0.79 -49.23
一年内到期的非
70.61 0.01 160.25 0.03 -55.94
流动资产
其他流动资产 201,698.06 39.31 128,374.70 24.62 57.12
可供出售金融资
18,476.00 3.60 - - -
产
在建工程 487.02 0.09 232.33 0.04 109.63
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2014 年年度股东大会会议文件
本期期末
上期期末数 本期期末金额
数占总资
项目名称 本期期末数 上期期末数 占总资产的 较上期期末变
产的比例
比例（%） 动比例（%）
（%）
长期待摊费用 493.58 0.10 706.51 0.14 -30.14
其他非流动资产 1,687.73 0.33 5,317.06 1.02 -68.26
预收款项 11,317.64 2.21 7,499.13 1.44 50.92
应交税费 2,887.80 0.56 6,577.96 1.26 -56.10
递延收益 602.00 0.12 - - -
货币资金余额较年初下降 52.61%，主要系为提高闲置货币资金的使用效率，
公司报告期内购置了较多的理财产品（理财产品列示在其他流动资产），部分理
财产品期末尚未到期所致；
预付款项余额较年初下降 49.23%，主要系报告期内采购周期提前，原材料、
成衣入库相应冲减预付供应商货款所致；
一年内到期的非流动资产余额较年初下降 55.94%，主要系报告期内一年内
到期的租赁费、装修费减少所致；
其他流动资产余额较年初增长 57.12%，主要系报告期内购买的理财产品增
加所致；
可供出售金融资产较年初增加 18,476.00 万元，系报告期内公司认购财通证
券股份有限公司的股票 6,200 万股（认购价格 2.98 元/股）所致；
在建工程余额较年初增长 109.63%，主要系报告期内尚未完工的工程项目增
加所致；
长期待摊费用余额较年初下降 30.14%，主要系报告期限制性股票费用的摊
销所致；
其他非流动资产余额较年初下降 68.26%，主要系报告期内预付购房款交房
结转固定资产所致；
预收款项余额较年初增长 50.92%，主要系报告期内公司向加盟商收取的销
售订金增加所致；
应交税费余额较年初下降 56.10%，主要系报告期内应交增值税额、应交企
业所得税额下降所致；
递延收益较年初增加 602.00 万元，系本公司在销售产品时授予 VIP 客户消
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2014 年年度股东大会会议文件
费积分，其尚未兑换部分按企业会计准则的相关规定所进行的计提处理。
以上是公司 2014 年度财务决算报告，请各位股东及股东代表审议。
九牧王股份有限公司董事会
二○一五年四月二十二日
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2014 年年度股东大会会议文件
文件五： 九牧王股份有限公司
关于 2014 年度利润分配的预案
各位股东及股东代表：
经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，九牧王股份有限公司 2014 年
度母公司会计报表净利润 186,930,266.61 元，按照《公司章程》的规定，按当年
净利润的 10%提取法定盈余公积金 18,693,026.66 元，加年初未分配利润结余
1,008,507,805.07 元，扣除 2014 年度实施 2013 年度利润分配方案减少 数
404,923,610.00 元，本年度累计可供分配利润为 771,821,435.02 元。
本次利润分配预案：公司拟以 2014 年 12 月 31 日总股本 574,637,150 股为基
数，每 10 股派发现金股利 10 元（含税），本次实际分配的利润共计 574,637,150.00
元，剩余未分配利润 197,184,285.02 元，结转以后年度分配。
请各位股东及股东代表审议。
九牧王股份有限公司董事会
二○一五年四月二十二日
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2014 年年度股东大会会议文件
文件六： 九牧王股份有限公司
关于 2015 年续聘会计师事务所的议案
各位股东及股东代表：
在 2014 年度审计过程中，致同会计师事务所（特殊普通合伙）针对公司年
度审计工作制定了详细的审计工作计划，并提前进行了预审，按时完成了年报及
内部控制审计工作。公司审计委员会认为致同会计师事务所（特殊普通合伙）在
2014 年度审计服务过程中，遵循执业准则，勤勉工作，出具的审计报告能充分
反映公司 2014 年的财务状况及经营成果，出具的审计结果符合公司的实际情况。
同时也对公司经营管理过程中存在的问题提出了中肯的建议，为公司规范运营提
供了专业的支持。
鉴于致同会计师事务所（特殊普通合伙）在审计过程中能够恪尽职守，遵循
独立、客观、公正的职业准则，且对公司业务流程等比较了解，为了保障 2015
年审计工作的连续性，建议：
1、继续聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2015 年年度审计机
构，聘期为一年，收费标准授权经营管理层与致同会计师事务所（特殊普通合伙）
协商；
2、继续聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2015 年度内部控制
的审计机构，聘期为一年，收费标准授权经营管理层与致同会计师事务所（特殊
普通合伙）协商。
请各位股东及股东代表审议。
九牧王股份有限公司董事会
二○一五年四月二十二日
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2014 年年度股东大会会议文件
文件七： 九牧王股份有限公司
关于授权董事长、总经理办理银行授信申请的议案
各位股东及股东代表：
公司在多年的经营中，树立了良好的企业信用，与银行建立了长期紧密的合
作关系。根据公司生产运营需要，公司拟与各金融机构签署总额不超过30亿元的
银行授信协议，并授权董事长或总经理办理该授权额度项下的各类金融机构业务
具体叙作事项，包括申请及签署相关合同及文件。本项授权自股东大会审议通过
之日起1年内有效；董事长、总经理应就授信额度的使用情况及时向董事会汇报。
请各位股东及股东代表审议。
九牧王股份有限公司董事会
二〇一五年四月二十二日
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2014 年年度股东大会会议文件
文件八： 九牧王股份有限公司
关于使用部分超募资金永久性补充流动资金的议案
各位股东及股东代表：
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2011]551”号《关于核准九牧王股
份有限公司首次公开发行股票的批复》的核准，九牧王股份有限公司(以下简称
“公司”)向社会公开发行人民币普通股(A 股)12,000 万股(以下简称“本次发行”)，
发行价格为人民币 22 元/股，本次发行募集资金总额为人民币 264,000.00 万元，
扣除发行费用人民币 8,695.01 万元后，实际募集资金净额(以下简称“募集资金
净额”)为人民币 255,304.99 万元。以上募集资金全部到位，并由天健正信会计
师事务所有限公司出具的天健正信验(2011)综字第 020077 号《验资报告》审验。
公司本次发行募集资金全部存放于募集资金专户管理。
根据公司《首次公开发行股票招股说明书》中披露的募集资金用途，本次发
行募集资金将投资于营销网络建设、供应链系统优化升级、信息系统升级、设计
研发中心建设项目，项目计划使用募集资金 164,734.06 万元。扣除上述募集资金
投资项目资金需求后，公司本次超募资金为 90,570.93 万元。
随着经营规模不断扩大，公司日常经营流动资金的需求逐渐扩大。根据中国
证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使
用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等相关规定，公
司结合发展规划及实际经营需要，为了提高募集资金使用效率，缓解公司流动资
金需求压力，进一步提升公司盈利能力，在保证募集资金投资项目正常进行的前
提下，拟使用超募资金 2.7 亿元永久性补充流动资金，主要用于原材料的采购、
存货周转、开拓市场等日常经营活动。
公司使用 2.7 亿元超募资金永久性补充流动资金是基于募集资金投资项目的
建设进度和计划做出的，不影响公司募集资金投资项目的正常进行，也不存在变
相改变募集资金投向、损害公司股东利益的情形。
公司承诺：补充流动资金后十二个月内不进行证券及衍生品投资、委托贷款
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2014 年年度股东大会会议文件
（包括为他人提供财务资助）及上海证券交易所认定的其他高风险投资，并履行
信息披露的义务。
请各位股东及股东代表审议。
九牧王股份有限公司董事会
二○一五年四月二十二日
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