601600 中国铝业股份有限公司 2014 年第一季度报告
目 录
一、 重要提示 ................................................................................... 2
二、 公司主要财务数据和股东变化 ....................................................... 3
三、 重要事项 ................................................................................... 5
四、 附录 ......................................................................................... 7
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601600 中国铝业股份有限公司 2014 年第一季度报告
一、重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3
公司负责人姓名 熊维平
主管会计工作负责人姓名 谢尉志
会计机构负责人（会计主管人员）姓名 卢东亮
公司负责人熊维平、主管会计工作负责人谢尉志及会计机构负责人（会计主管人员）卢东亮
保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 公司第一季度报告中的财务报表未经审计。
2
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二、公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位:千元 币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
总资产 207,744,876 199,507,054 4.13
归属于上市公司股东的净资产 42,294,330 44,357,725 -4.65
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减
（1－3 月） （1－3 月） (%)
经营活动产生的现金流量净额 154,942 -1,091,020 不适用
比上年同期增减
年初至报告期末 上年初至上年报告期末
(%)
营业收入 35,241,718 34,213,296 3.01
归属于上市公司股东的净利润 -2,156,527 -975,040 不适用
归属于上市公司股东的扣除非
-2,233,123 -1,751,940 不适用
经常性损益的净利润
加权平均净资产收益率（%） -5.10 -2.28 不适用
基本每股收益（元/股） -0.16 -0.07 不适用
稀释每股收益（元/股） -0.16 -0.07 不适用
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：千元 币种:人民币
本期金额
项目
（1－3 月）
非流动资产处置损益 171
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国
62,226
家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 -38,376
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
对外委托贷款取得的损益 11,044
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 71,346
所得税影响额 -21,987
少数股东权益影响额（税后） -7,828
合计 76,596
3
601600 中国铝业股份有限公司 2014 年第一季度报告
2.2 截至报告期末的股东总数、前十名股东、前十名无限售条件股东的持股情况表
单位：股
股东总数 499,331
前十名股东持股情况
持股 持有有限
质押或冻结
股东名称 股东性质 比例 持股总数 售条件股
的股份数量
(%) 份数量
中国铝业公司 国家 38.56 5,214,407,195 0 无
香港中央结算（代理人）有限公司 境外法人 29.02 3,924,887,434 0 未知
中国信达资产管理股份有限公司 国有法人 4.44 600,000,000 0 无
中国建设银行股份有限公司 国有法人 4.11 556,066,216 0 无
国开金融有限责任公司 国有法人 3.07 415,168,145 0 无
包头铝业（集团）有限责任公司 国有法人 2.23 301,217,795 0 无
兰州铝厂 国有法人 0.59 79,472,482 0 无
上海浦东发展银行－长信金利趋势 境内非
0.34 45,916,489 0 无
股票型证券投资基金 国有法人
质押
贵州省物资开发投资公司 国有法人 0.34 45,800,000 0
29,000,000
广西投资集团有限公司 国家 0.19 26,030,864 0 无
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称（全称） 股份种类及数量
件流通股的数量
中国铝业公司[1] 5,214,407,195 人民币普通股 5,214,407,195
香港中央结算（代理人）有限公司 3,924,887,434 境外上市外资股 3,924,887,434
中国信达资产管理股份有限公司 600,000,000 人民币普通股 600,000,000
中国建设银行股份有限公司 556,066,216 人民币普通股 556,066,216
国开金融有限责任公司 415,168,145 人民币普通股 415,168,145
包头铝业（集团）有限责任公司 301,217,795 人民币普通股 301,217,795
兰州铝厂 79,472,482 人民币普通股 79,472,482
上海浦东发展银行－长信金利趋势股票
45,916,489 人民币普通股 45,916,489
型证券投资基金
贵州省物资开发投资公司 45,800,000 人民币普通股 45,800,000
广西投资集团有限公司 26,030,864 人民币普通股 26,030,864
[1]股份数未包含中国铝业公司通过其附属公司包头铝
业（集团）有限责任公司、兰州铝厂、贵阳铝镁设计研
上述股东关联关系或一致行动的说明 究院有限公司和山西铝厂间接持有的本公司 A 股。中国
铝业公司并连同其附属公司共持有本公司 5,606,357,299
股，表决权比例为 41.45%。
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三、重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、 营业税金及附加减少 33%，主要是本集团本期流转税减少导致税金附加减少所致。
2、 资产减值损失增加 21%，主要是本集团计提的存货跌价准备增加所致。
3、 公允价值变动损失增加 165%，主要是本集团持有的期货合约产生的公允价值变动浮亏增加
所致。
4、 投资收益减少 24%，主要是本集团联营、合营企业盈利同比减少所致。
5、 营业外收入减少 86%，主要是本集团去年同期确认了收购宁夏能源负商誉以及补贴收入减
少所致。
6、 营业外支出减少 39%，主要是本集团捐赠支出减少所致。
7、 所得税费用支出增加 157%，主要是本集团绝大部分亏损未确认递延所得税资产所致。
8、 货币资金增加 30%，主要是本集团拓宽融资渠道所致。
9、 应收账款增加 42%，主要是销量上升，应收款项有所增加所致。
10、应收利息增加 76%，主要是本集团对中铝公司资产转让及股权出售价款计提的利息。
11、 其他流动资产增加 30%，主要是本集团盘活暂时闲置资金，购买保本型理财产品增加所致。
12、交易性金融负债增加 3870%，主要是本集团期货合约期末持仓浮亏所致。
13、应付票据增加 55%，主要是本集团为应对货币市场紧缩，在采购中适当增加票据结算方式
所致。
14、预收账款增加 34%，主要是本集团销量有所上升，预收款项增加所致。
15、应付职工薪酬增加 33%，主要为本集团下属控股子公司宁夏能源正在办理社会保险归属地
变更，缓交社保费用所致。
16、长期应付款增加 88%，主要是本集团下属控股子公司山西华泽获得融资租赁款所致。
17、本集团一季度经营活动产生的现金流量净额为净流入 1.55 亿元，较去年同期净流出 10.91
亿元增加 12.46 亿元，主要是通过现金流运营转型，加强对流动资产和流动负债管理所致。生
产经营方面，本集团严控各项成本费用开支，一季度主导产品电解铝和氧化铝制造成本同比分
别下降 3%和 7%左右；销售费用、管理费用、财务费用合计较去年同期降低 10%左右。但由于
电解铝产能严重过剩，公司电解铝和氧化铝销售价格较去年同期分别下降 10%和 5%左右，增
加亏损金额约为 13 亿元。
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
5
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3.3 公司及持股 5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
中国铝业公司（简称“中铝公司”）承诺在本公司 A 股股票上市后一定期限内，中铝公司将安
排出售其铝加工业务，或者本公司收购中铝公司的铝加工业务，并将收购中铝公司拟薄水铝石
业务。
2013 年，本公司进行发展战略调整，将包括中铝河南铝业有限公司等八家铝加工企业，以及西
北铝加工分公司整体出让给中铝公司，有关铝加工业务的同业竞争问题得以解决。截至目前，
中铝公司的全资企业山西铝厂从事少量拟薄水铝石业务，本公司山东分公司也从事少量拟薄水
铝石业务。鉴于拟薄水铝石业务不是本公司的核心业务，且中铝公司山西铝厂拟薄水铝石业务
的规模很小，收购该项资产将增加现金支出，无助于改善本公司业绩。
本公司与中铝公司之间将力争在 5 年内（自 2014 年 1 月 1 日起）根据市场情况择机履行解决拟
薄水铝石业务同业竞争问题。
2013 年，本公司将贵州分公司的氧化铝生产线相关资产转让给中铝公司，本公司与中铝公司就
氧化铝业务形成新的同业竞争。中铝公司承诺在受让贵州氧化铝资产后的三年内（即 2016 年 6
月 30 日前）将以退出生产的方式解决同业竞争问题。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动
的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于电解铝产能严重供过于求、产品市场价格持续低迷，预计年初至下一报告期期末本公司将
亏损。有关详情将在本公司 2014 年中期业绩报告中披露。
中国铝业股份有限公司
法定代表人:熊维平
2014 年 4 月 29 日
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601600 中国铝业股份有限公司 2014 年第一季度报告
四、 附录
合并资产负债表
2014 年 3 月 31 日
编制单位:中国铝业股份有限公司 单位:千元 币种:人民币
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 16,112,560 12,425,853
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 24 23
应收票据 2,344,553 2,142,453
应收账款 5,699,899 4,014,152
预付款项 7,060,621 5,805,619
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 520,053 294,748
应收股利 125,135 125,135
其他应收款 12,364,886 11,674,138
买入返售金融资产
存货 23,030,339 23,535,948
一年内到期的非流动资产 28,000 28,000
其他流动资产 3,922,471 3,019,352
流动资产合计 71,208,541 63,065,421
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 7,111,219 6,984,771
投资性房地产
固定资产 83,231,967 85,145,430
在建工程 17,203,693 15,190,275
工程物资 277,181 270,267
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 11,166,948 11,251,410
开发支出
商誉 2,345,063 2,344,953
长期待摊费用 297,559 281,904
递延所得税资产 1,824,847 1,793,310
其他非流动资产 13,077,858 13,179,313
非流动资产合计 136,536,335 136,441,633
资产总计 207,744,876 199,507,054
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601600 中国铝业股份有限公司 2014 年第一季度报告
流动负债：
短期借款 44,579,147 47,146,473
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债 77,304 1,947
应付票据 5,619,030 3,631,144
应付账款 9,273,201 8,770,506
预收款项 2,102,179 1,565,691
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 486,593 365,944
应交税费 520,743 557,377
应付利息 813,958 726,064
应付股利 108,251 108,251
其他应付款 6,471,401 6,965,626
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 11,291,084 11,612,587
其他流动负债 19,285,804 15,285,971
流动负债合计 100,628,695 96,737,581
非流动负债：
长期借款 29,711,953 26,974,618
应付债券 22,317,200 19,320,210
长期应付款 1,445,181 767,157
专项应付款 140,080 119,080
预计负债 96,632 98,792
递延所得税负债 1,083,109 1,088,150
其他非流动负债 683,046 699,347
非流动负债合计 55,477,201 49,067,354
负债合计 156,105,896 145,804,935
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 13,524,488 13,524,488
资本公积 13,743,094 13,743,094
减：库存股
专项储备 186,210 146,200
盈余公积 5,867,557 5,867,557
一般风险准备
未分配利润 9,171,260 11,327,787
外币报表折算差额 -198,279 -251,401
归属于母公司所有者权益合计 42,294,330 44,357,725
少数股东权益 9,344,650 9,344,394
所有者权益合计 51,638,980 53,702,119
负债和所有者权益总计 207,744,876 199,507,054
法定代表人：熊维平 主管会计工作负责人：谢尉志 会计机构负责人：卢东亮
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母公司资产负债表
2014 年 3 月 31 日
编制单位:中国铝业股份有限公司 单位:千元 币种:人民币
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 10,086,647 5,207,329
交易性金融资产
应收票据 807,184 408,578
应收账款 2,679,479 1,622,687
预付款项 348,782 584,279
应收利息 428,602 295,027
应收股利 217,180 217,180
其他应收款 8,169,826 7,629,382
存货 12,149,092 12,265,310
一年内到期的非流动资产 28,000 28,000
其他流动资产 807,610 914,368
流动资产合计 35,722,402 29,172,140
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 27,919,156 27,903,030
投资性房地产
固定资产 46,413,383 47,349,667
在建工程 4,063,556 3,790,443
工程物资 42,326 36,975
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 2,464,282 2,507,098
开发支出
商誉 2,330,945 2,330,945
长期待摊费用 144,196 127,962
递延所得税资产 1,217,016 1,202,232
其他非流动资产 4,801,178 4,801,174
非流动资产合计 89,396,038 90,049,526
资产总计 125,118,440 119,221,666
9
601600 中国铝业股份有限公司 2014 年第一季度报告
流动负债：
短期借款 24,905,000 25,810,000
交易性金融负债
应付票据
应付账款 5,393,503 4,893,450
预收款项 527,588 385,315
应付职工薪酬 272,199 211,752
应交税费 136,818 172,421
应付利息 590,209 589,828
应付股利
其他应付款 3,101,842 4,321,838
一年内到期的非流动负债 6,229,940 6,294,940
其他流动负债 19,276,205 15,275,680
流动负债合计 60,433,304 57,955,224
非流动负债：
长期借款 7,099,408 4,984,408
应付债券 21,929,447 18,920,210
长期应付款
专项应付款 112,780 91,780
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 397,287 400,952
非流动负债合计 29,538,922 24,397,350
负债合计 89,972,226 82,352,574
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 13,524,488 13,524,488
资本公积 14,645,595 14,645,595
减：库存股
专项储备 56,786 54,112
盈余公积 5,867,557 5,867,557
一般风险准备
未分配利润 1,051,788 2,777,340
所有者权益（或股东权益）合计 35,146,214 36,869,092
负债和所有者权益（或股东权益）
125,118,440 119,221,666
总计
法定代表人：熊维平 主管会计工作负责人：谢尉志 会计机构负责人：卢东亮
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合并利润表
2014 年 1—3 月
单位:千元 币种:人民币
项目 本期金额 上期金额
一、营业总收入 35,241,718 34,213,296
其中：营业收入 35,241,718 34,213,296
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 37,690,839 36,319,071
其中：营业成本 35,012,918 33,404,017
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 55,615 83,233
销售费用 420,349 457,625
管理费用 621,172 645,200
财务费用 1,325,754 1,517,509
资产减值损失 255,031 211,487
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -75,576 -28,543
投资收益（损失以“－”号填列） 177,274 234,330
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 125,604 198,861
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -2,347,423 -1,899,988
加：营业外收入 133,917 958,079
减：营业外支出 3,599 5,929
其中：非流动资产处置损失 6 41
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -2,217,105 -947,838
减：所得税费用 16,433 -28,995
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -2,233,538 -918,843
归属于母公司所有者的净利润 -2,156,527 -975,040
少数股东损益 -77,011 56,197
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.16 -0.07
（二）稀释每股收益 -0.16 -0.07
七、其他综合收益 53,122 -44,237
八、综合收益总额 -2,180,416 -963,080
归属于母公司所有者的综合收益总额 -2,103,405 -1,019,277
归属于少数股东的综合收益总额 -77,011 56,197
法定代表人：熊维平 主管会计工作负责人：谢尉志 会计机构负责人：卢东亮
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601600 中国铝业股份有限公司 2014 年第一季度报告
母公司利润表
2014 年 1—3 月
单位:千元 币种:人民币
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 10,226,239 11,281,182
减：营业成本 10,558,709 11,178,820
营业税金及附加 31,798 52,139
销售费用 266,933 253,389
管理费用 338,418 319,102
财务费用 804,081 773,650
资产减值损失 54,109 99,909
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 0 11,222
投资收益（损失以“－”号填列） 25,026 844
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 14,904 -21,465
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -1,802,783 -1,383,761
加：营业外收入 63,557 154,440
减：营业外支出 1,110 3,888
其中：非流动资产处置损失 6 4
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -1,740,336 -1,233,209
减：所得税费用 -14,784 14,011
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -1,725,552 -1,247,220
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额 -1,725,552 -1,247,220
法定代表人：熊维平 主管会计工作负责人：谢尉志 会计机构负责人：卢东亮
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601600 中国铝业股份有限公司 2014 年第一季度报告
合并现金流量表
2014 年 1—3 月
单位:千元 币种:人民币
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 39,881,635 40,166,561
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 13,566 40,360
收到其他与经营活动有关的现金 206,970 384,116
经营活动现金流入小计 40,102,171 40,591,037
购买商品、接受劳务支付的现金 36,032,724 36,719,807
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 1,422,913 1,904,542
支付的各项税费 751,104 583,207
支付其他与经营活动有关的现金 1,740,488 2,474,501
经营活动现金流出小计 39,947,229 41,682,057
经营活动产生的现金流量净额 154,942 -1,091,020
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 0 16,806
取得投资收益收到的现金 44,633 269,242
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金
603 203,388
净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 10,000 0
收到其他与投资活动有关的现金 259,106 31,846
投资活动现金流入小计 314,342 521,282
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601600 中国铝业股份有限公司 2014 年第一季度报告
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现
2,008,523 2,420,930
金
投资支付的现金 1,169,686 234,412
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 29,136 403,187
支付其他与投资活动有关的现金 88,046 1,099,874
投资活动现金流出小计 3,295,391 4,158,403
投资活动产生的现金流量净额 -2,981,049 -3,637,121
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 48,031 0
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 48,031 0
取得借款收到的现金 15,891,256 20,884,209
发行债券收到的现金 14,000,000 5,971,500
收到其他与筹资活动有关的现金 21,000 365,400
筹资活动现金流入小计 29,960,287 27,221,109
偿还债务支付的现金 22,120,228 18,100,772
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,449,596 1,569,160
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 33,000 470,689
筹资活动现金流出小计 23,602,824 20,140,621
筹资活动产生的现金流量净额 6,357,463 7,080,488
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -64,280 -3,484
五、现金及现金等价物净增加额 3,467,076 2,348,863
加：期初现金及现金等价物余额 11,381,695 9,063,593
六、期末现金及现金等价物余额 14,848,771 11,412,456
法定代表人：熊维平 主管会计工作负责人：谢尉志 会计机构负责人：卢东亮
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601600 中国铝业股份有限公司 2014 年第一季度报告
母公司现金流量表
2014 年 1—3 月
单位:千元 币种:人民币
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 10,651,583 13,117,368
收到的税费返还 13,566 14,431
收到其他与经营活动有关的现金 84,713 174,676
经营活动现金流入小计 10,749,862 13,306,475
购买商品、接受劳务支付的现金 10,884,012 12,342,654
支付给职工以及为职工支付的现金 933,205 1,130,131
支付的各项税费 405,648 653,589
支付其他与经营活动有关的现金 791,994 666,418
经营活动现金流出小计 13,014,859 14,792,792
经营活动产生的现金流量净额 -2,264,997 -1,486,317
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 6,731 12,160
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金
0 56,705
净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 10,000 0
收到其他与投资活动有关的现金 1,023,000 0
投资活动现金流入小计 1,039,731 68,865
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 561,184 863,190
投资支付的现金 17,200 583,000
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 0 4,387,630
支付其他与投资活动有关的现金 650,000 21,087
投资活动现金流出小计 1,228,384 5,854,907
投资活动产生的现金流量净额 -188,653 -5,786,042
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 6,895,000 7,900,000
发行债券收到的现金 14,000,000 6,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金 21,000 365,400
筹资活动现金流入小计 20,916,000 14,265,400
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601600 中国铝业股份有限公司 2014 年第一季度报告
偿还债务支付的现金 12,754,575 7,103,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 800,752 550,941
支付其他与筹资活动有关的现金 12,000 0
筹资活动现金流出小计 13,567,327 7,653,941
筹资活动产生的现金流量净额 7,348,673 6,611,459
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -383 53
五、现金及现金等价物净增加额 4,894,640 -660,847
加：期初现金及现金等价物余额 4,890,967 4,396,234
六、期末现金及现金等价物余额 9,785,607 3,735,387
法定代表人：熊维平 主管会计工作负责人：谢尉志 会计机构负责人：卢东亮
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