中国太平洋保险（集团）股份有限公司

    CHINA PACIFIC INSURANCE (GROUP) CO., LTD.

    2009 年半年度报告

    (股票代码：601601)中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    1

    目 录

    第一节 重要提示及释义................................................................................................2

    第二节 公司基本情况简介............................................................................................4

    第三节 股本变动及股东情况........................................................................................7

    第四节 董事、监事和高级管理人员情况.......................................................................9

    第五节 董事会报告.....................................................................................................10

    第六节 重要事项........................................................................................................22

    第七节 财务报告........................................................................................................28

    第八节 备查文件目录.................................................................................................28

    第九节 附 件............................................................................................................28

    提示申明：

    除事实陈述外，本报告中包括了某些展望性描述和分析，此类描述和分析与公司未来

    的实际结果可能出现重大差异，本公司并未就公司的未来表现作出任何保证。

    特提请注意中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    2

    第一节 重要提示及释义

    1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在

    任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个

    别及连带责任。

    2、本公司第五届董事会第十次会议于2009 年8 月27 日审议通过了本公司《2009

    年半年度报告》正文及摘要。应出席会议的董事14 人，亲自出席会议的董事13 人，许

    虎烈董事书面委托高国富董事长代为出席会议并行使表决权。

    3、本公司2009 年半年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计，并出具了标准

    无保留意见的审计报告。

    4、本公司不存在主要股东及关联方占用资金情况。

    5、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

    中国太平洋保险（集团）股份有限公司 董事会

    本公司董事长高国富先生、财务总监吴达川先生、总精算师迟小磊女士及副总会计师

    王莺女士保证半年度报告中财务报告的真实、完整。中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    3

    释 义

    本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义：

    1

    本公司、公司、太保集团、

    母公司、中国太保

    指 中国太平洋保险（集团）股份有限公司

    2 太保寿险 指 中国太平洋人寿保险股份有限公司，是太保集团的控股子公司

    3 太保产险 指 中国太平洋财产保险股份有限公司，是太保集团的控股子公司

    4 太保资产 指 太平洋资产管理有限责任公司，是太保集团的控股子公司

    5 太保香港 指 中国太平洋保险（香港）有限公司，是太保集团的全资子公司

    6 长江养老 指 长江养老保险股份有限公司

    7 太平洋安泰 指 太平洋安泰人寿保险有限公司

    8 保监会 指 中国保险监督管理委员会

    9 证监会 指 中国证券监督管理委员会中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    4

    第二节 公司基本情况简介

    一、公司基本信息

    1、公司法定中文名称：中国太平洋保险（集团）股份有限公司

    公司中文名称缩写：中国太保

    公司法定英文名称：China Pacific Insurance (Group) Co., Ltd.

    公司英文名称缩写：CPIC

    2、公司法定代表人： 高国富

    3、公司董事会秘书： 陈 巍

    公司证券事务代表：杨继宏

    电话：021-58776688

    传真：021-68870791

    E-mail：ir@cpic.com.cn

    联系地址： 上海市浦东新区银城中路190 号交银金融大厦南楼

    4、公司注册地址：上海市浦东新区银城中路190 号交银金融大厦南楼

    公司办公地址：上海市浦东新区银城中路190 号交银金融大厦南楼

    邮政编码：200120

    公司国际互联网网址：http://www.cpic.com.cn

    公司电子信箱：ir@cpic.com.cn

    5、公司信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

    登载公司半年度报告的证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn

    公司半年度报告备置地点：本公司董事会办公室

    6、公司A 股上市交易所：上海证券交易所

    公司A 股简称：中国太保

    公司A 股代码：601601

    7、其他有关资料

    公司首次注册登记日期：1991 年5 月13 日

    公司首次注册登记地点：国家工商行政管理总局

    公司法人营业执照注册号：1000001001110

    公司税务登记号码：国税沪字310043132211707，地税沪字310043132211707

    公司组织机构代码：13221170-7

    公司聘请的会计师事务所名称：安永华明会计师事务所

    公司聘请的会计师事务所办公地址：北京市东长安街1 号东方广场安永大楼16 层中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    5

    二、主要财务数据和指标

    1、 主要会计数据和财务指标

    单位：人民币百万元

    2009 年

    6 月30 日

    2008 年

    12 月31 日

    本报告期末比上

    年度期末增减

    （％）

    总资产 365,554 319,390 14.5

    所有者权益（或股东权益）（注） 51,756 48,741 6.2

    每股净资产(元)（注） 6.72 6.33 6.2

    2009 年1-6 月2008 年1-6 月

    本报告期比上年

    同期增减

    （％）

    营业利润 3,053 5,254 (41.9)

    利润总额 3,032 5,358 (43.4)

    净利润（注） 2,364 5,512 (57.1)

    扣除非经常性损益后的净利润（注） 2,390 5,435 (56.0)

    基本每股收益(元)（注） 0.31 0.72 (56.9)

    稀释每股收益(元)（注） 不适用不适用 不适用

    扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)（注） 0.31 0.71 (56.3)

    全面摊薄净资产收益率(%)（注） 4.57 10.97 减少6.4 个百分点

    加权平均净资产收益率(%)（注） 4.70 9.75 减少5.1 个百分点

    扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率(%)（注） 4.62 10.82 减少6.2 个百分点

    扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)（注） 4.76 9.61 减少4.9 个百分点

    经营活动产生的现金流量净额 19,280 17,029 13.2

    每股经营活动产生的现金流量净额 2.50 2.21 13.1

    注：以归属于母公司股东的数据填列

    2、非经常性损益项目和金额

    单位：人民币百万元

    非经常性损益项目 2009 年1-6 月

    非流动资产处置收益 9

    除上述各项之外的其他营业外收支净额 (30)

    所得税影响金额总数 (5)

    合 计 (26)

    3、其他主要经营指标

    单位: 人民币百万元

    2009 年6 月30 日/

    2009 年1-6 月

    2008 年12 月31 日/

    2008 年1-6 月

    集团合并

    投资资产(1) 331,090 287,896

    净投资收益率(%）(2) 4.1 6.0

    总投资收益率(%)(3) 5.0 7.0中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    6

    寿险业务(7)

    已赚保费 33,578 37,847

    已赚保费增长率(%) (11.3) 61.0

    赔付支出 7,671 9,422

    退保率(%)(4) 1.8 2.0

    产险业务(7)

    已赚保费 11,382 9,652

    已赚保费增长率(%) 17.9 23.7

    赔付支出 8,781 7,575

    未到期责任准备金 18,607 14,504

    未决赔款准备金 10,059 10,094

    综合成本率(%)(5) 101.5 108.5

    综合赔付率(%)(6) 63.0 69.4

    注：(1)投资资产包括活期存款等

    (2)净投资收益率=(固定息证券利息收入+权益投资分红收入)/((期初投资资产-期初卖出回购金融资产款+期末投资

    资产-期末卖出回购金融资产款)/2)，且已年化。

    (3)总投资收益率=(投资收益+公允价值变动损益+活期存款等利息收入－计提投资资产减值准备-卖出回购金融资

    产利息支出)/((期初投资资产-期初卖出回购金融资产款+期末投资资产-期末卖出回购金融资产款)/2)，不考虑汇兑损益

    影响，且已年化。

    (4)退保率＝当期退保金/((期初寿险、长期健康险责任准备金余额+期末寿险、长期健康险责任准备金余额)/2)

    (5)综合成本率=(赔付支出-摊回赔付支出+提取保险责任准备金-摊回保险责任准备金+分保费用+保险业务营业税

    金及附加+手续费及佣金支出+保险业务相关的业务及管理费-摊回分保费用+记录在资产减值损失中的计提/(转回)应收

    款项的坏帐准备)/已赚保费

    (6)综合赔付率=(赔付支出-摊回赔付支出+提取保险责任准备金-摊回保险责任准备金)/已赚保费

    (7)上述寿险业务均指太保寿险业务，产险业务均指太保产险业务。中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    7

    第三节 股本变动及股东情况

    一、股份变动情况表

    单位：股

    本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后

    数量 比例

    (%)

    发行

    新股

    送

    股

    公积金

    转股

    其他小计 数量 比例

    (%)

    一、有限售条件股份

    1、国家持股 442,500,000 5.75 - - - - - 442,500,000 5.75

    2、国有法人持股 3,284,882,000 42.66 - - - - - 3,284,882,000 42.66

    3、其他内资持股 58,335,000 0.75 - - - - - 58,335,000 0.75

    其中：

    境内法人持股 58,335,000 0.75 - - - - - 58,335,000 0.75

    境内自然人持股 - - - - - - - -

    4、外资持股 1,333,300,000 17.32 - - - - - 1,333,300,000 17.32

    其中：

    境外法人持股 1,333,300,000 17.32 - - - - - 1,333,300,000 17.32

    境外自然人持股 - - - - - - - - -

    合计 5,119,017,000 66.48 - - - - - 5,119,017,000 66.48

    二、无限售条件流通股份

    1、人民币普通股 2,580,983,000 33.52 - - - - - 2,580,983,000 33.52

    2、境内上市的外资股 - - - - - - - - -

    3、境外上市的外资股 - - - - - - - - -

    4、其他 - - - - - - - - -

    合计 2,580,983,000 33.52 - - - - - 2,580,983,000 33.52

    三、股份总数 7,700,000,000 100.00 - - - - - 7,700,000,000 100.00

    二、股东情况

    1、股东数量和持股情况

    单位：股

    报告期末股东总数（家） 233,620

    前十名股东持股情况

    股东名称 股东性质 持股比例

    (%) 持股总数 报告期

    内增减

    持有有限售条

    件股份数量

    质押或冻结的股份

    数量

    华宝投资有限公司 国有法人股 17.40 1,340,000,000 - 1,340,000,000 行政冻结

    28,558,032

    申能(集团)有限公司 国有法人股 16.60 1,278,235,705 - 1,278,235,705 行政冻结

    27,241,714

    PARALLEL

    INVESTORS

    HOLDINGS LIMITED

    外资法人股 13.66 1,051,785,087 - 1,051,785,087 -

    上海国有资产经营有限

    公司

    国家股 5.75 442,500,000 - 442,500,000 行政冻结

    9,430,544

    上海烟草(集团)公司 国有法人股 5.71 440,000,000 - 440,000,000 行政冻结

    9,377,264中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    8

    CARLYLE HOLDINGS

    MAURITIUS LIMITED 外资法人股 3.66 281,514,913 - 281,514,913 -

    上海久事公司 国有法人股 3.35 258,127,000 - - 行政冻结

    5,498,487

    云南红塔集团有限公司 国有法人股 2.34 180,000,000 - - 行政冻结

    3,836,154

    宝钢集团有限公司 国有法人股 0.93 71,804,295 - 71,804,295 行政冻结

    1,530,291

    郑州宇通集团有限公司 社会法人股 0.65 50,000,000 - 50,000,000 质押50,000,000

    前十名无限售条件股东持股情况

    股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类

    上海久事公司 258,127,000 A 股

    云南红塔集团有限公司 180,000,000 A 股

    交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金 45,000,000 A 股

    辽河石油勘探局 30,000,000 A 股

    中国石化财务有限责任公司 30,000,000 A 股

    中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券投资 25,999,618 A 股

    中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002 23,982,045 A 股

    中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 23,882,240 A 股

    中国工商银行－上证50 交易型开放式指数证券投资基金 22,634,563 A 股

    中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 20,004,311 A 股

    上述股东关联关系或一致行动的说明

    Parallel Investors Holdings Limited 和Carlyle Holdings Mauritius Limited 之间

    因同属凯雷投资集团而存在关联关系。

    前十名无限售条件股东中，本公司未知上述股东之间有关联关系或一致行动关

    系。

    注：根据中华人民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和全国社会保障基金理

    事会于2009 年6 月19 日联合公布的《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》和63 号

    公告，截至2009 年6 月30 日，本公司A 股上市前国有股东持有的部分股票已被行政冻结。

    2、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

    单位:股

    有限售条件股份可上市交易情况

    序号 有限售条件股东名称 持有的有限售

    条件股份数量

    可上市交易时间

    新增可上

    市交易股

    份数量

    限售条件

    1 华宝投资有限公司 1,340,000,000

    自上市之日起

    三年 - 股东自愿承诺锁定三年

    2 申能(集团)有限公司 1,278,235,705 自上市之日起

    三年 - 股东自愿承诺锁定三年

    3 PARALLEL INVESTORS

    HOLDINGS LIMITED 1,051,785,087 自上市之日起

    三年 - 股东自愿承诺锁定三年

    4 上海国有资产经营有限公司 442,500,000 自上市之日起

    三年 - 股东自愿承诺锁定三年

    5 上海烟草(集团)公司 440,000,000 自上市之日起

    三年 - 股东自愿承诺锁定三年

    6 CARLYLE HOLDINGS

    MAURITIUS LIMITED 281,514,913 自上市之日起

    三年 - 股东自愿承诺锁定三年

    7 宝钢集团有限公司 71,804,295 自上市之日起

    三年 - 股东自愿承诺锁定三年

    8 郑州宇通集团有限公司 50,000,000

    发行前一年增

    资扩股限售三

    年

    -

    自2007 年6 月4 日起

    三年中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    9

    9 上海潞安投资有限公司 48,335,000

    发行前一年增

    资扩股限售三

    年

    -

    自2007 年6 月4 日起

    三年

    10 上海烟草包装印刷有限公司 48,100,000

    自上市之日起

    三年 - 股东自愿承诺锁定三年

    3、控股股东及实际控制人变更情况

    本公司股权结构较为分散，无控股股东及实际控制人。

    第四节 董事、监事和高级管理人员情况

    一、董事、监事和高级管理人员持股变动

    单位：股

    姓名 职务 年初持股数

    本期增持

    股份数量

    本期减持

    股份数量

    期末持股数 变动原因

    高国富 董事长 - 10,200 - 10,200 二级市场购买

    霍联宏 董事、总经理 - 9,000 - 9,000 二级市场购买

    宋俊祥 监事 - 6,200 - 6,200 二级市场购买

    徐敬惠 常务副总经理 - 8,000 - 8,000 二级市场购买

    施解荣 副总经理 - 8,200 - 8,200 二级市场购买

    汤大生 副总经理 - 6,100 - 6,100 二级市场购买

    顾 越 副总经理 - 7,000 - 7,000 二级市场购买

    孙培坚 副总经理 - 7,425 - 7,425 二级市场购买

    陈 巍 董事会秘书 - 2,400 - 2,400 二级市场购买

    二、新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况

    1、董事变动情况

    姓名 担任的职务 变动情况

    沈伟明 第五届董事会董事 退休辞任，沈伟明先生的辞任自2009 年4 月10 日起生效。

    陈绍昌 第五届董事会董事 退休辞任，陈绍昌先生的辞任自2009 年4 月10 日起生效。

    许虎烈 第五届董事会董事 新增当选，2009 年5 月26 日召开的2008 年度股东大会表决通过。

    2、监事变动情况

    报告期内，本公司监事无变动。

    3、高级管理人员变动情况

    姓名 担任的职务 变动情况

    杨文斌 投资总监

    因本公司不再设立投资总监职位，2009 年4 月9 日召开的第五届董事会第八次

    会议同意免去杨文斌先生投资总监的职务。中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    10

    第五节 董事会报告

    一、报告期内主要经营情况回顾

    2009 年上半年，本公司紧紧围绕推动和实现可持续价值增长的战略目标，把握行业

    发展机遇，积极应对市场变化，有效防范经营风险，保持业务平稳健康发展，公司经营业

    绩稳步提升。人寿保险业务持续优化业务结构，大力发展保障型和长期储蓄型寿险产品，

    加快盈利能力强的营销渠道业务发展，有力推动公司价值的持续提升。财产保险业务积极

    转变增长方式，有效控制经营成本，提升承保盈利能力，保持业务规模与行业发展相协调。

    资产管理业务进一步完善资产负债管理体制，以保险业务的负债特性为导向，优化投资资

    产配置，实现稳定的投资收益。

    （以下对人寿保险业务的分析均指太保寿险，对财产保险业务的分析均指太保产险）

    （一）主要经营情况概述

    1、结构调整成效显著，公司价值持续提升

    2009 年上半年，本公司坚持可持续价值增长的目标，持续优化业务结构，转变发展

    方式，取得了积极的成效。人寿保险业务大力发展保障型和长期储蓄型寿险产品，重点加

    快营销渠道传统和分红期缴业务的发展，积极拓展银行保险渠道期缴业务，实现期缴业务

    的强劲增长。上半年新保期缴业务收入67.90 亿元，较上年同期增长107.1%。其中，营

    销渠道传统和分红期缴业务收入38.04 亿元，较上年同期增长41.0%；银保渠道传统和

    分红期缴业务收入29.47 亿元，较上年同期增长1,475.9%。

    财产保险业务积极转变增长方式，在实现业务发展速度与行业发展相协调的同时，保

    持综合成本率行业领先。上半年保险业务收入较上年同期增长18.3%，高于行业平均增

    速。同时，通过提升业务质量和严格管理成本，综合赔付率和综合费用率均有所下降，上

    半年综合成本率为101.5%，较上年同期下降了7.0 个百分点，综合成本率在行业中继续

    保持领先。

    截至6 月30 日止6 个月(人民币百万元) 2009 年2008 年

    人寿保险

    新保期缴 6,790 3,279

    其中：营销渠道传统和分红期缴 3,804 2,698

    银保渠道传统和分红期缴 2,947 187

    财产保险

    保险业务收入 18,656 15,765

    综合成本率(%) 101.5 108.5

    综合赔付率(%) 63.0 69.4

    综合费用率(%) 38.5 39.1中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    11

    2、业务平稳健康发展，财务状况稳健安全

    2009 年上半年，本公司重点发展有利于提升公司价值和效益的业务。人寿保险业务

    实现保费收入351.54 亿元，较上年同期减少了9.5%，主要是公司大力发展保障型和长

    期储蓄型业务，同时收缩投资型业务；续期业务继续保持稳定增长，实现业务收入121.52

    亿元，较上年同期增长20.9%。财产保险业务保持平稳较快发展，实现业务收入186.56

    亿元，较上年同期增长18.3%；市场份额为11.8%，较上年末提高了0.4 个百分点。

    上半年本公司归属于母公司股东的净利润为23.64 亿元。2009 年6 月30 日归属于

    母公司股东的净资产为517.56 亿元，较上年末增长了6.2%。

    截至6 月30 日止6 个月(人民币百万元) 2009 年2008 年

    保险业务收入 53,836 54,645

    人寿保险 35,154 38,855

    新保业务 23,002 28,802

    续期业务 12,152 10,053

    财产保险 18,656 15,765

    归属于母公司股东净利润 2,364 5,512

    人寿保险 1,841 4,617

    财产保险 291 257

    市场份额 2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    人寿保险(%) 8.0 9.0

    财产保险(%) 11.8 11.4

    3、完善资产负债管理，优化投资资产配置

    本公司根据保险业务的负债特性，进一步完善了资产负债管理体制，实现了长期稳定

    的、可持续的投资回报。2009 年上半年，本公司在努力提升固定息收入，实现较上年同

    期增长24.9%的同时，结合对股票市场走势的判断，提高权益资产配置比例，权益投资

    金额较上年末增长114.0%，占比较上年末提高4.1 个百分点。本公司积极拓展基础设施

    投资，投资金额较上年末增长133.1%，占比较上年末提高2.3 个百分点。本公司发起设

    立了太平洋－上海世博会（二期）和太平洋－上海崇明越江通道工程等债权投资计划。新

    增债权投资计划对提高投资资产的久期和改善资产负债匹配度起到了积极作用。

    4、有效提升销售能力，完善后援集中运营

    2009 年上半年，本公司进一步完善销售组织体系和激励机制，加强基础管理和专业

    培训，有效推动销售能力的持续提升。人寿保险业务积极发展营销渠道代理人队伍，实施

    有效的新人培训计划，推行以客户需求为导向的产品组合销售模式，取得良好成效。上半

    年营销员总人数达到24.6 万人，较上年末增长11.8%；营销员人均期缴保费为2,762 元，中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    12

    较2008 年提高24.9%。财产保险业务加大对重点项目和优质客户的拓展力度，完善渠道

    管理机制和评价体系，大力推动电话销售等新型渠道业务发展，加快产品研发和投放，市

    场覆盖区域进一步扩大。

    为切实防范经营风险，支持业务的可持续发展，本公司不断提升集约化管理水平，大

    力推进和完善后援集中运营，加快建设覆盖全国、平台统一的集中营运体系，进一步加强

    营运作业的精细化管理，实现了两核集中、出单集中和档案集中，以及车险业务接报案和

    查勘调度的集中管理，构建了行业领先的电子化出单体系，有效延伸了保险服务平台。

    （二）主要业务分析

    1、人寿保险业务分析

    2009 年上半年，本公司进一步优化业务结构，新保期缴业务实现强劲增长，营销渠

    道业务占比稳步提高，为公司可持续的价值增长奠定了坚实的基础。

    截至6 月30 日止6 个月(人民币百万元) 2009 年 2008 年

    保险业务收入 35,154 38,855

    传统型保险 7,610 7,700

    分红型保险 25,149 15,914

    万能型保险 689 13,774

    短期意外与健康保险 1,706 1,467

    保险业务收入

    新保业务 23,002 28,802

    期缴 6,790 3,279

    趸缴 16,212 25,523

    续期业务 12,152 10,053

    保险业务收入

    营销渠道 16,088 13,881

    银保渠道 15,003 21,224

    直销渠道 4,063 3,750

    （1） 新保业务

    2009 年上半年，本公司实现新保业务收入230.02 亿元，较上年同期减少20.1%。

    其中，新保期缴业务收入67.90 亿元，较上年同期增长107.1%，主要是营销渠道和银保

    渠道的传统和分红期缴业务实现快速增长；期缴占新保业务比例为29.5%，较上年同期

    提高18.1 个百分点；新保趸缴业务收入162.12 亿元，较上年同期减少36.5%，主要是

    主动调整银保渠道业务结构，重点销售保障型和长期储蓄型产品。

    （2） 渠道结构

    本公司重点加快盈利能力较强的营销渠道业务发展，营销代理人队伍实现快速健康增

    长，上半年营销渠道业务收入为160.88 亿元，较上年同期增长15.9%，营销渠道业务占中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    13

    比达到45.8%，较上年同期提升10.1 个百分点。银保渠道主动进行产品结构调整，大力

    发展传统和分红期缴业务，收缩投资型业务，业务收入较上年同期减少29.3%，业务占

    比下降11.9 个百分点。直销渠道业务收入同比增长8.3%，占比提高1.9 个百分点，主要

    是盈利较好的意外险业务增长23.4%。

    （3） 险种结构

    本公司大力发展保障型和长期储蓄型产品，加快传统和分红型保险业务以及短期意外

    险业务的发展。上半年，传统型保险业务收入76.1 亿元，与上年同期基本持平；分红型

    保险业务收入251.49 亿元，较上年同期增长58.0%；传统和分红型保险业务合计占比

    93.2%，较上年同期提高32.4 个百分点；万能型保险业务收入6.89 亿元，较上年同期减

    少95.0%；短期意外与健康保险业务收入17.06 亿元，较上年同期增长16.3%。

    （4） 缴费期限

    本公司大力拓展盈利能力较强的期缴业务，并致力于销售缴费期限更长的产品。2009

    年上半年，实现缴费十年及以上的传统和分红型新保业务收入31.01 亿元，较上年同期增

    长65.3%。

    （5） 个人寿险客户保单继续率

    2009 年上半年，本公司个人寿险客户25 个月保单继续率较上年同期提高1.8 个百分

    点，13 个月保单继续率较上年同期有所下降，主要是经济下滑削弱了部分客户缴费能力。

    目前通过加强续期保费管理和客户回访服务等措施，保单继续率实现稳步回升。

    截至6 月30 日止6 个月(人民币百万元) 2009 年 2008 年

    个人寿险客户13 个月保单继续率(%)(1) 85.2 86.8

    个人寿险客户25 个月保单继续率(%)(2) 83.1 81.3

    注：(1) 13 个月保单继续率：发单后13 个月继续有效的寿险保单保费与当期生效的寿险保单保费的比例

    (2) 25 个月保单继续率：发单后25 个月继续有效的寿险保单保费与当期生效的寿险保单保费的比例

    2、财产保险业务

    2009 年上半年，本公司积极转变增长方式，进一步加强车险业务精细化管理，严格

    管理成本，大力发展有利于提升公司盈利的业务，保持业务增长速度与行业发展相协调，

    实现保险业务收入186.56 亿元，较上年同期增长18.3%；综合成本率为101.5%，较上

    年同期下降7.0 个百分点，继续保持行业领先。

    截至6 月30 日止6 个月(人民币百万元) 2009 年 2008 年

    保险业务收入 18,656 15,765

    机动车辆险 13,441 10,688

    非机动车辆险 5,215 5,077中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    14

    （1） 机动车辆险

    2009 年上半年，实现机动车辆险业务收入134.41 亿元，较上年同期增长25.8%。

    机动车辆险业务进一步提升精细化管理水平，加强承保和理赔管理，努力控制经营成本，

    取得了良好的成效。

    （2） 非机动车辆险

    2009 年上半年，非机动车辆险实现保险业务收入52.15 亿元，较上年同期增长2.7%。

    其中，责任险、短期意外与健康险业务实现快速增长，分别较上年同期增长23.8%和

    17.4%。由于受全球经济下滑影响，货运险业务收入同比有所下降，但降幅逐步收窄。

    截至6 月30 日止6 个月(人民币百万元) 2009年 2008 年

    保险业务收入 5,215 5,077

    企业财产及工程险 2,791 2,797

    短期意外与健康险 825 703

    货运险 475 579

    责任险 494 399

    其他 630 599

    注：“企业财产及工程险”包括企业财产保险、特殊风险保险以及工程保险

    3、资产管理业务

    2009 年上半年，本公司坚持资产负债匹配的原则，采取积极审慎的投资策略，优化

    投资资产配置，实现资产管理业务的稳健发展。

    （1）资产结构

    截至2009 年6 月30 日，本公司投资资产规模为3,310.90 亿元，较年初增长了15.0%

    其中，权益类投资占比为8.8%，较年初提高了4.1 个百分点；基础设施投资新增投资金

    额87.02 亿元，累计投资总额为152.41 亿元，占比由上年末的2.3%提高至4.6%；固定

    收益类投资占比81.0%，较年初下降了5.9 个百分点。

    (人民币百万元) 2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    投资资产（合计） 331,090 287,896

    按投资对象分

    固定收益类 268,022 250,190

    －债券投资 174,137 164,898

    －定期存款 91,061 82,756

    －其他固定收益投资(1) 2,824 2,536

    权益投资类 29,093 13,594

    －基金 11,343 7,981

    －股票 17,454 5,324

    －其他权益投资(2) 296 289

    基础设施投资 15,241 6,539

    现金及现金等价物 18,734 17,573中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    15

    (人民币百万元) 2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    按投资目的分

    交易性金融资产 416 1,166

    可供出售金融资产 113,494 96,064

    持有至到期投资 81,919 70,980

    长期股权投资 296 289

    贷款及其他(3) 134,965 119,397

    注：(1) 其他固定收益投资包括存出资本保证金、保户质押贷款等

    (2) 其他权益投资包括长期股权投资等

    (3) 贷款及其他包括定期存款、贷款、应收次级债务、货币资金、保户质押贷款、存出资本保证金及其他投资等

    （2）投资收益

    2009 年上半年，本公司实现固定息投资资产利息收入58.33 亿元，较上年同期增长

    24.9%，主要得益于公司凭借专业的投资判断，在上年主动配置了高利率的固定息资产，

    并加大基础设施债权计划的投资力度。由于权益市场环境变化，基金分红收入同比减少

    92.4%。同时，因市场环境变化和权益投资操作策略调整，已实现权益投资买卖收益较上

    年同期减少45.6%。上半年，公司总投资收益89.64 亿元，较上年同期减少38.9%。

    截至6 月30 日止6 个月(人民币百万元) 2009 年 2008 年

    固定息投资资产利息收入 5,833 4,670

    权益投资资产分红收入 529 6,963

    净投资收益 6,362 11,633

    证券买卖收益 2,521 4,634

    公允价值变动收益/(损失) 127 (575)

    计提投资资产减值损失 (128) (1,264)

    其他收益注 82 245

    总投资收益 8,964 14,673

    净投资收益率(%) 4.1 6.0

    总投资收益率(%) 5.0 7.0

    注：其他收益包括货币资金及买入返售金融资产的利息收入和对联营及合营企业的投资收益等

    （三）主要会计报表项目、财务指标出现的异常情况及原因的说明

    单位：人民币百万元

    资产负债表项目 2009 年

    6 月30 日

    2008 年

    12 月31 日

    变动幅度

    (％)

    主要变动原因

    交易性金融资产 416 1,166 (64.3) 净售出该类投资

    买入返售金融资产 - 60 (100.0) 时点因素

    应收保费 3,117 2,270 37.3 业务增长及时点因素

    应收利息 6,857 4,979 37.7 固定收益类资产投资增加

    应收分保寿险责任准备金 590 236 150.0 分红险应收分保准备金增加

    保户质押贷款 986 698 41.3 客户融资需求增加

    归入贷款及应收款的投资 22,346 16,532 35.2 固定收益类资产投资增加

    递延所得税资产 973 2,549 (61.8)

    应纳税收入增加使得可抵扣未来应纳税所得额

    的暂时性差异转回

    卖出回购金融资产款 22,435 7,020 219.6 时点因素中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    16

    预收保费 1,264 2,788 (54.7) 时点因素

    应付手续费及佣金 1,186 829 43.1 业务增长及时点因素

    应付分保账款 3,040 2,213 37.4 业务增长

    应交税费 415 (619) (167.0) 应税收入增加

    保户储金及投资款 426 766 (44.4) 储金业务到期

    其他负债 2,632 1,672 57.4 主要为应付股东红利的时点因素

    利润表项目 2009 年

    (1-6 月)

    2008 年

    (1-6 月)

    变动幅度

    (％)

    主要变动原因

    提取未到期责任准备金 (3,259) (2,386) 36.6 产险及短期险业务增长

    投资收益 8,882 16,325 (45.6) 08 年同期基金分红及出售权益投资收益高于09 年

    公允价值变动收益/(损失) 127 (575) (122.1) 权益投资市场回升

    汇兑损失 (3) (115) (97.4) 09 年汇率较08 年稳定

    摊回保险责任准备金 445 1,083 (58.9) 巨灾赔付的再保影响及业务变化

    利息支出 (138) (380) (63.7) 保户储金利息及货币市场利率下降

    计提资产减值准备 (151) (1,440) (89.5) 权益投资市场回升

    营业外收支净额 (21) 104 (120.2) 营业外收入减少

    （四）分部业绩分析

    1、人寿保险

    本公司主要通过股权占比98.29%的太保寿险从事人寿保险业务，具体分析如下：

    截至6 月30 日止6 个月(人民币百万元) 2009年 2008 年

    已赚保费 33,578 37,847

    投资收益⑴ 7,987 13,689

    汇兑损失 - (40)

    其他业务收入 122 108

    营业收入 41,687 51,604

    退保金 (4,106) (3,924)

    赔付支出 (7,671) (9,422)

    减：摊回赔付支出 264 189

    提取保险责任准备金净额 (20,939) (26,292)

    手续费及佣金支出 (3,133) (2,562)

    业务及管理费 (2,893) (2,574)

    其他支出⑵ (890) (2,599)

    营业支出 (39,368) (47,184)

    营业利润 2,319 4,420

    营业外收支净额 1 (14)

    所得税 (479) 211

    净利润 1,841 4,617

    注： (1) 投资收益包括报表中投资收益和公允价值变动收益

    (2) 其他支出包括保单红利支出、摊回分保费用、利息支出、其他业务成本、计提（转回）资产减值准备、营业税

    金及附加等中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    17

    （1）2009 年上半年实现已赚保费335.78 亿元，较上年同期减少11.3%，主要是本

    公司大力发展保障型和长期储蓄型产品，收缩投资型业务。

    （2）2009 年上半年实现投资收益79.87 亿元，较上年同期下降41.7%，主要是上

    年同期基金分红收入及股票买卖价差收益较高。

    （3）2009 年上半年，赔付支出76.71 亿元，较上年同期减少18.6%，主要是满期

    给付减少。

    截至6 月30 日止6 个月(人民币百万元) 2009 年 2008 年

    赔付支出 7,671 9,422

    传统型保险 1,122 1,556

    分红型保险 6,026 7,319

    万能型保险 91 119

    短期意外与健康保险 432 428

    赔付支出 7,671 9,422

    赔款支出 432 428

    满期及生存给付 6,337 8,266

    年金给付 510 394

    死伤医疗给付 392 334

    （4）2009 年上半年，手续费及佣金支出31.33 亿元，较上年同期增长22.3%，主

    要是人寿保险调整业务结构和分红期缴业务快速增长推动。

    截至6 月30 日止6 个月(人民币百万元) 2009 年 2008 年

    手续费及佣金支出 3,133 2,562

    传统型保险 451 926

    分红型保险 2,325 877

    万能型保险 69 562

    短期意外与健康保险 288 197

    （5）2009 年上半年，业务及管理费28.93 亿元，较上年同期增长12.4%，主要是

    有助于提升销售能力的基础管理投入增加。

    （6）2009 年上半年其他支出为8.90 亿元，较上年同期下降65.8%，主要是计提金

    融资产减值准备减少。

    （7）基于上述主要因素影响，2009 年上半年本公司人寿保险业务实现净利润18.41

    亿元，较上年同期减少60.1%。

    2、财产保险

    本公司主要通过股权占比98.30%的太保产险从事财产保险业务，具体分析如下：中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    18

    截至6 月30 日止6 个月(人民币百万元) 2009 年 2008 年

    已赚保费 11,382 9,652

    投资收益⑴ 596 1,243

    汇兑损失 (2) (67)

    其他业务收入 29 31

    营业收入 12,005 10,859

    赔付支出 (8,781) (7,575)

    减：摊回赔付支出 1,887 1,818

    提取保险责任准备金净额 (272) (951)

    手续费支出 (1,621) (1,246)

    业务及管理费 (3,153) (2,821)

    其他支出⑵ 327 136

    营业支出 (11,613) (10,639)

    营业利润 392 220

    营业外收支净额 (26) (6)

    减：所得税费用 (75) 43

    净利润 291 257

    注：(1) 投资收益包括报表中投资收益和公允价值变动收益

    (2) 其他支出包括分保费用、摊回分保费用、利息支出、其他业务成本、计提（转回）资产减值准备、营业税金及

    附加等

    （1）2009 年上半年，财产保险业务保持较快增长，实现已赚保费113.82 亿元，较

    上年同期增长17.9%。

    （2）2009 年上半年投资收益5.96 亿元，较上年同期下降52.1%，主要是上年同期

    基金分红收入及股票买卖价差收益较高。

    （3）2009 年上半年，财产保险赔付支出87.81 亿元，较上年同期增长15.9%，主

    要是业务规模增长相应增加了赔付支出。

    本公司财产保险业务按险种分类的赔付支出构成如下：

    截至6 月30 日止6 个月(人民币百万元) 2009 年 2008 年

    赔付支出 8,781 7,575

    机动车辆险 6,916 5,450

    非机动车辆险 1,865 2,125

    （4） 2009年上半年，提取保险责任准备金净额为2.72亿元，较上年同期减少71.4%，

    主要是上年同期受地震雪灾损失影响。

    （5）2009 年上半年财产保险业务手续费支出16.21 亿元，较上年同期增长30.1%。

    手续费占保险业务收入的比例从2008 年上半年的7.9%上升到8.7%，主要是中介渠道业

    务占比上升所致。各险种手续费支出如下：中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    19

    截至6 月30 日止6 个月(人民币百万元) 2009 年度 2008 年度

    手续费支出 1,621 1,246

    机动车辆险 1,158 864

    非机动车辆险 463 382

    （6）2009 年上半年本公司财产保险业务的业务及管理费31.53 亿元，较上年同期增

    长11.8%，低于保险业务增长速度。业务及管理费占保险业务收入的比例从2008 年上半

    年的17.9%下降到2009 年上半年的16.9%，主要原因是公司实施严格的费用控制。

    （7）基于上述原因，2009 年上半年财产保险业务实现净利润2.91 亿元，较上年同

    期增长13.2%。

    3、太保资产

    本公司通过股权占比99.66%（直接和间接）的太保资产对保险资金进行管理和运用。

    截至2009 年6 月30 日，太保资产总资产6.56 亿元，净资产5.56 亿元，2009 年上半年

    度实现净利润0.17 亿元。

    4、太保香港

    本公司主要通过全资拥有的太保香港开展境外业务。截至2009 年6 月30 日，太保

    香港总资产4.65 亿元，净资产2.77 亿元，2009 年上半年保险业务收入1.01 亿元，实现

    净利润0.11 亿元。

    （五）专项分析

    1、偿付能力分析

    根据保险监管的规定，中国境内的保险公司的偿付能力充足率必须达到规定的水平。

    （人民币百万元） 2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日变动原因

    人寿保险

    实际资本 25,285 24,035

    上半年盈利、向股东分红以及投资资产

    公允价值变动

    最低资本 11,305 10,291 保险业务发展

    偿付能力充足率（%） 224 234

    财产保险

    实际资本 6,299 5,959 上半年盈利、向股东分红以及投资资产

    公允价值变动

    最低资本 3,550 3,177 保险业务发展

    偿付能力充足率（%） 177 188中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    20

    2、准备金分析

    本公司根据保监会有关精算规定，需要计算的保险责任准备金包括未到期责任准备

    金、未决赔款准备金、寿险责任准备金和长期健康险责任准备金；其中人寿保险业务需要

    计提该四种准备金，财产保险业务需要计提前两种准备金。

    截至2009 年6 月30 日，本公司人寿保险业务保险责任准备金余额2,436.27 亿元，

    较上年末增长9.8%，主要是保费收入增加及投资资产市值上升。财产保险业务保险责任

    准备金余额286.66 亿元，较上年末增长16.5%，主要是业务规模的扩大所致。

    本年减少额

    (人民币百万元) 2008 年

    12 月31 日

    本期增加额

    赔付款项 提前解除 其他

    2009 年

    6 月30 日

    人寿保险 221,979 34,939 (7,671) (4,106) (1,514) 243,627

    未到期责任准备金 1,426 1,706 - - (1,514) 1,618

    未决赔款准备金 470 400 (432) - - 438

    寿险责任准备金 211,547 31,776 (7,132) (4,054) - 232,137

    长期健康险责任准备金 8,536 1,057 (107) (52) - 9,434

    财产保险 24,598 27,401 (8,781) - (14,552) 28,666

    未到期责任准备金 14,504 18,656 - - (14,552) 18,608

    未决赔款准备金 10,094 8,745 (8,781) - - 10,058

    本公司于资产负债表日对寿险责任准备金和长期健康险责任准备金进行总体上的负

    债充足性测试。测试结果显示计提的各项法定准备金是充足的，无需增提责任准备金。

    本公司于资产负债表日对财产保险未决赔款准备金进行以总体业务为基础的充足性

    测试，测试结果显示计提的未决赔款准备金是充足的。

    3、再保险业务

    2009 年上半年，本公司分出保费如下表：

    截至6 月30 日止6 个月（人民币百万元） 2009 年2008 年

    人寿保险 1,369 920

    传统型保险 491 474

    分红型保险 426 3

    万能型保险 8 5

    短期意外与健康险 444 438

    财产保险 4,230 3,821

    机动车辆保险 2,107 1,637

    非机动车辆保险 2,123 2,184

    此外，本公司财产保险分入保费0.32 亿元，主要是非机动车辆保险分入业务。

    截至2009 年上半年，本公司应收分保准备金如下表：中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    21

    (人民币百万元) 2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    人寿保险

    应收分保未到期责任准备金 429 444

    应收分保未决赔款准备金 129 139

    应收分保寿险责任准备金 590 236

    应收分保长期健康险责任准备金 4,034 3,622

    财产保险

    应收分保未到期责任准备金 4,185 3,126

    应收分保未决赔款准备金 2,619 2,927

    本公司根据保险法规的规定及本公司业务发展需要，决定本公司的风险保额及再保险

    的分保比例。根据相关法规，本公司应当优先向至少两家在中国境内的专业再保险公司优

    先提出不得少于本公司分出保费50%的要约。为降低再保险的集中风险，本公司还与多

    家行业领先的国际再保险公司签订了再保险协议。本公司选择再保险公司的标准包括财务

    实力、服务水平、保险条款、理赔效率及价格。在一般情况下，记录良好的国内再保险公

    司或被评为A-或更高评级的国际再保险公司才能成为本公司的再保险合作伙伴。除中国

    再保险（集团）公司及其附属子公司中国人寿再保险股份有限公司和中国财产再保险股份

    有限公司外，本公司选择的国际再保险合作伙伴包括瑞士再保险公司、慕尼黑再保险公司、

    劳合社、安联保险集团、安盛保险集团、科隆再保险公司及汉诺威再保险公司等。

    2009 年，本公司持续关注国际金融危机和巨灾等因素引起的再保险市场价格波动和

    国际再保人资信变化等风险。

    （六）报告期内本公司面临的主要挑战

    2009 年上半年，受国际金融危机和全球经济衰退影响，宏观经济运行的不确定性增

    加，国内保险业务的增长有所放缓，尤其是寿险业务增长压力较大，上半年保险业寿险保

    费收入较去年同期增长3.6%。本公司在推动保险业务持续增长上感受到压力，尤其是在

    坚持价值导向、主动调整寿险业务结构的同时，面临较大的业务规模增长的压力。为此，

    本公司将继续坚持可持续价值增长的目标，积极应对各种挑战，大力发展保障型和长期储

    蓄型业务，持续优化业务结构，努力实现承保利润，加强资产负债管理，以实现整体业务

    的平稳健康发展。

    二、募集资金使用情况

    本公司募集资金已经全部用于充实资本金，以支持业务持续增长。中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    22

    第六节 重要事项

    一、公司治理情况

    本公司致力于公司治理结构和机制的不断完善，根据《公司法》、《证券法》、《保

    险法》等相关法律法规的要求，构建了较为完善的治理体系，使得作为集团整体上市的公

    司治理功能主要体现在集团层面。通过不断提升公司治理水平，本公司建立了由股东大会、

    董事会、监事会和管理层组成的完善的公司治理体系，形成了权力机构、决策机构、监督

    机构和执行机构之间相互配合、相互协调、相互制衡的运行机制。

    报告期内，本公司共召开2 次股东大会、2 次董事会、2 次监事会，相关会议决议均

    按监管要求在上海证券交易所网站和指定的信息披露媒体上予以公布。股东大会、董事会、

    监事会及管理层按照《公司章程》赋予的职责，依法独立运作，履行各自的权利、义务，

    没有违法、违规的情况发生。

    报告期内，本公司根据法律法规的要求，修改了《公司章程》以及《股东大会议事规

    则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等相关配套制度，并且陆续颁布了有关

    加强信息披露管理的规定。

    本公司积极开展投资者关系工作，组织了年报路演、证券分析师见面会等活动，认真

    接待各类投资者和证券分析师的来电来访，在保证公平披露的前提下为投资者解答问题、

    提供服务。本公司期望通过与各类投资者的交流沟通，主动听取资本市场投资者的声音，

    并积极落实到公司战略管理和经营活动中去。

    2009 年6 月，本公司在“2008 年度中国上市公司价值评选暨首届中国最受投资者欢

    迎上市公司网站”和“第11 届上市公司百强金牛奖”的评选中，荣获“2008 年中国上

    市公司百强”、“中国上市公司百强金牛奖”、“首届中国上市公司最佳信息披露网站”

    奖项，董事会秘书陈巍被评为“2008 年度中国上市公司百佳董秘”。

    二、报告期实施的利润分配方案执行情况

    根据2008 年度股东大会通过的《2008 年度利润分配预案的议案》，本公司按每股

    人民币0.3 元进行现金股利分配。本公司于2009 年6 月8 日发布了《2008 年度分红派

    息公告》，并按照公告内容实施了利润分配方案。中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    23

    三、半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

    本公司2009 年半年度不进行利润分配，亦不实施公积金转增股本。

    四、重大诉讼仲裁事项

    报告期内本公司无重大诉讼仲裁事项。

    五、 重大投资情况

    1、世博二期债权投资计划

    2009 年1 月19 日，保监会批准了本公司发起设立的“太平洋－上海世博会债权投资

    计划（二期）”。该投资计划投资总额40 亿元，其中本公司投资36 亿元，投资资金用于

    世博会园区建设，期限10 年。

    2、崇明越江隧道债权投资计划

    2009 年4 月30 日，保监会备案通过了本公司发起设立的“太平洋－上海崇明越江通

    道工程债权投资计划”。该计划投资总额为20 亿元，其中本公司投资12 亿元，主要用于

    上海崇明越江通道工程的建设及运营，投资期限10 年。

    3、其他债权投资计划

    本公司还参与了人保天津滨海新区交通项目债权投资计划，投资金额为22 亿元；以

    及平安华能债权投资计划，投资金额为1.5 亿元。

    六、 报告期内公司重大关联交易事项

    报告期内本公司无重大关联交易事项。

    七、 收购、出售资产及资产重组

    报告期内本公司无需要披露的收购、出售资产及资产重组事项。

    八、 需披露的对外交易

    本公司于2009 年5 月4 日发布《控股子公司对外投资暨关联交易公告》，本公司控

    股子公司太保寿险拟以170,250,000 元受让上海国际集团有限公司持有的长江养老中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    24

    113,500,000 股股份，同时以327,914,833.50 元认购长江养老定向增发的218,609,889

    股股份，本次对外投资完成后，本公司将间接持有长江养老51.753%的股份。本次对外

    投资尚需取得监管部门的批准。

    九、托管情况

    报告期内本公司无需要披露的托管事项。

    十、承包情况

    报告期内本公司无需要披露的承包事项。

    十一、租赁情况

    报告期内本公司无需要披露的租赁事项。

    十二、担保情况

    报告期内本公司无需要披露的担保事项。

    十三、委托理财情况

    报告期内本公司无需要披露的委托理财事项。

    十四、本公司承诺事项在报告期内的履行情况

    报告期内本公司无需要披露的承诺事项。

    十五、持股5%以上股东报告期内追加股份限售承诺的情况

    报告期内本公司持股5%以上的股东无新增追加股份限售承诺的情况。

    十六、上市公司及其董事、监事、高级管理人员处罚及整改情况中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    25

    报告期内本公司及其董事、监事、高级管理人员均未受证监会的稽查、行政处罚、

    通报批评及证券交易所的公开谴责。

    十七、其他重大事项的分析说明

    1、 证券投资情况（列示于交易性金融资产）

    序

    号

    证券

    品种

    证券

    代码 证券简称

    初始投资

    金额

    (百万元)

    持有数量

    (股)

    期末账面值

    (百万元)

    占期末证券

    总投资比例

    (%)

    报告期损益

    (百万元)

    1 转换债 110078 澄星转债 30 256,000 31 58.49 1

    2 转换债 110971 恒源转债 7 63,000 13 24.53 6

    3 转换债 125960 锡业转债 8 67,000 9 16.98 1

    其他证券投资报告期损益 - - - - (1)

    报告期已出售证券投资损益 - - - - 13

    合计 45 386,000 53 100.00 20

    注： (1) 本表所述证券投资仅指股票、权证、可转换债券。其中，股票投资仅包括在交易性金融资产中核算的部分

    (2) 其他证券投资指：除期末仍然持有的证券投资外本报告期曾持有过的其他证券投资

    (3) 报告期损益包括报告期分红和公允价值变动损益

    2、 持有其他上市公司股权情况（列示于可供出售金融资产）

    单位：人民币百万元

    序

    号

    证券

    代码

    证券简称

    初始投

    资金额

    期末占该

    公司股权

    比例(%)

    期末账

    面值

    报告期

    损益

    报告期所有

    者权益变动

    会计核算科目 股份来源

    601939 1,161 1,507 20 346 可供出售金融资产市场买入

    1

    00939

    建设银行

    100

    0.12

    120 2 20 可供出售金融资产市场买入

    601398 1,096 1,336 34 240 可供出售金融资产市场买入

    2

    01398

    工商银行

    90

    0.08

    97 - 7 可供出售金融资产市场买入

    600036 513 621 3 136 可供出售金融资产市场买入

    3

    03968

    招商银行

    10

    0.19

    11 - 1 可供出售金融资产市场买入

    4 600837 海通证券545 0.41 559 4 646 可供出售金融资产市场买入

    5 600550 天威保变442 1.03 431 - (3) 可供出售金融资产市场买入

    6 600048 保利地产358 0.45 400 1 42 可供出售金融资产市场买入

    7 600549 厦门钨业319 2.83 357 1 38 可供出售金融资产市场买入

    8 600383 金地集团264 0.91 318 1 54 可供出售金融资产市场买入

    9 000069 华侨城Ａ 250 0.58 318 2 73 可供出售金融资产市场买入

    10 600663 陆家嘴 268 0.61 288 1 20 可供出售金融资产市场买入

    合计 - 5,416 - 6,363 69 1,620 - -

    注： (1) 本表反映本公司列示于可供出售金融资产的直接持有其他上市公司股权情况

    (2) 报告期损益指该项投资在报告期内的分红

    (3) 占该公司股权比例按照可供出售金融资产中持有以不同币种投资的该公司股份合计数计算中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    26

    3、 持有非上市金融企业股权情况

    单位：人民币百万元

    持有对象名称 最初投资

    成本

    持有数量

    （股）

    占该公司股

    权比例（%）

    期末账

    面价值

    报告期

    损益

    报告期所有

    者权益变动

    会计核算

    科目

    股份来源

    太平洋安泰 400 400,000,000 50.0 218 3 7 长期股权投资 发起设立

    长江养老 76 75,500,000 13.3 76 - - 长期股权投资 发起设立

    合计 476 - - 294 3 7 - -

    注： (1) 金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等

    (2) 期末账面价值应当扣除已计提的减值准备

    (3) 报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响

    十八、信息披露索引

    事 项 刊载的报刊名称 刊载日期 刊载的互联网网站及

    检索路径

    保费收入公告 《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-01-16 上海证券交易所

    http://www.sse.com.cn

    2009 年第一次临时股东大会决议公告 《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-01-16 同上

    2009 年第一次临时股东大会的法律意见书 - 2009-01-16 同上

    2008 年度业绩预减公告 《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-01-23 同上

    保费收入公告 《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-02-16 同上

    保费收入公告 《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-03-13 同上

    第五届董事会第八次会议决议公告 《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-04-11 同上

    第五届监事会第五次会议决议公告

    《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-04-11 同上

    董事辞任公告

    《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-04-11 同上

    关于召开公司2008 年度股东大会的通知

    《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-04-11 同上

    2008 年度股东大会会议资料 - 2009-04-11 同上

    2008 年年度报告 - 2009-04-11 同上

    2008 年年度报告摘要 《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-04-11 同上

    2008 年度非经营性资金占用及其他关联资

    金往来情况以及对外担保情况的专项说明 - 2009-04-11 同上

    保费收入公告 《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-04-15 同上

    第五届董事会第九次会议决议公告 《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-04-27 同上

    第五届监事会第六次会议决议公告 《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-04-27 同上

    2009 年第一季度报告

    《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-04-27 同上中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    27

    控股子公司对外投资暨关联交易公告 《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-05-04 同上

    保费收入公告 《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-05-15 同上

    2008 年度股东大会决议公告 《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-05-27 同上

    2008 年度股东大会的法律意见书 - 2009-05-27 同上

    2008 年度分红派息公告

    《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-06-08 同上

    关于保荐代表人变更的公告

    《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-06-16 同上

    保费收入公告 《中国证券报》《上海证券报》

    《证券时报》 2009-06-16 同上中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    28

    第七节 财务报告

    本公司半年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的

    审计报告。具体参见第九节附件中的已审财务报告。

    第八节 备查文件目录

    一、载有本公司盖章、董事长签名的半年度报告正本

    二、载有法定代表人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并盖章的财务报告

    文本

    三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告正本

    四、报告期内本公司在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》公开披露过

    的所有文件正本及公告原件

    第九节 附 件

    一、本公司2009年半年度财务报告及审计报告

    二、董事、监事、高级管理人员对本公司2009年半年度报告的确认意见

    董事长：高国富

    中国太平洋保险（集团）股份有限公司 董事会

    二〇〇九年八月二十七日中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    已审财务报表

    2009年6月30日中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    目 录

    页次

    一、 审计报告 1-2

    二、 已审财务报表

    合并资产负债表 3 - 4

    合并利润表 5 - 6

    合并股东权益变动表 7 - 8

    合并现金流量表 9 - 10

    公司资产负债表 11

    公司利润表 12

    公司股东权益变动表 13 - 14

    公司现金流量表 15

    财务报表附注 16 – 113

    附录 财务报表补充资料

    净资产收益率和每股收益 A1-A21

    审计报告

    安永华明(2009)审字第60603963_B05号

    中国太平洋保险(集团)股份有限公司全体股东：

    我们审计了后附的中国太平洋保险(集团)股份有限公司(以下简称“贵公司”)及其

    子公司(以下统称“贵集团”)财务报表，包括2009年6月30日的合并及公司的资产负债

    表，截至2009年6月30日止6个月期间的合并及公司的利润表、股东权益变动表和现

    金流量表以及财务报表附注。

    一、管理层对财务报表的责任

    按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包

    括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由

    于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会

    计估计。

    二、注册会计师的责任

    我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中

    国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们

    遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合

    理保证。

    审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选

    择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重

    大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控

    制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作

    还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务

    报表的总体列报。

    我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基

    础。2

    三、审计意见

    我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面

    公允地反映了中国太平洋保险(集团)股份有限公司及其子公司2009年6月30日的财务

    状况以及截至2009年6月30日止6个月期间的经营成果和现金流量。

    安永华明会计师事务所 中国注册会计师 郭杭翔

    中国注册会计师 郭俊艳

    中国 北京 2009年8月27日中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    合并资产负债表

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    3

    资产 附注六

    2009 年

    6 月30 日

    2008 年

    12 月31 日

    货币资金 1 18,734 17,513

    交易性金融资产 2 416 1,166

    买入返售金融资产 3 - 60

    应收保费 4 3,117 2,270

    应收分保账款 5 1,900 2,033

    应收利息 6 6,857 4,979

    应收分保未到期责任准备金 4,569 3,533

    应收分保未决赔款准备金 2,759 3,076

    应收分保寿险责任准备金 590 236

    应收分保长期健康险责任准备金 4,034 3,622

    保户质押贷款 986 698

    定期存款 7 91,061 82,756

    可供出售金融资产 8 113,494 96,064

    持有至到期投资 9 81,919 70,980

    归入贷款及应收款的投资 10 22,346 16,532

    长期股权投资 11 296 289

    存出资本保证金 12 1,838 1,838

    固定资产 13 4,214 4,310

    在建工程 14 2,464 2,051

    无形资产 15 552 578

    递延所得税资产 16 973 2,549

    其他资产 17 2,435 2,257

    资产总计 365,554 319,390

    载于第16 页至第113 页的附注为本财务报表的组成部分中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    合并资产负债表(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    4

    负债和股东权益 附注六

    2009 年

    6 月30 日

    2008 年

    12 月31 日

    卖出回购金融资产款 19 22,435 7,020

    预收保费 1,264 2,788

    应付手续费及佣金 1,186 829

    应付分保账款 20 3,040 2,213

    应付职工薪酬 21 966 993

    应交税费 22 415 (619)

    应付利息 6 -

    应付赔付款 1,702 1,497

    应付保单红利 23 4,598 4,147

    保户储金及投资款 426 766

    未到期责任准备金 24 20,241 15,946

    未决赔款准备金 25 10,572 10,638

    寿险责任准备金 26 232,137 211,547

    长期健康险责任准备金 27 9,434 8,536

    应付次级债 28 2,226 2,188

    递延所得税负债 16 1 1

    其他负债 29 2,632 1,672

    负债合计 313,281 270,162

    股本 30 7,700 7,700

    资本公积 31 39,158 36,195

    盈余公积 32 985 985

    未分配利润 33 3,939 3,885

    外币报表折算差额 (26) (24)

    归属于母公司股东权益合计 51,756 48,741

    少数股东权益 34 517 487

    股东权益合计 52,273 49,228

    负债和股东权益总计 365,554 319,390

    第3 页至第113 页的财务报表由以下人士签署：

    高国富 吴达川 王莺

    法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

    载于第16 页至第113 页的附注为本财务报表的组成部分中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    合并利润表

    截至2009 年6 月30 日止6 个月期间

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    5

    附注六

    截至2009 年

    6 月30 日止

    6 个月期间

    截至2008 年

    6 月30 日止

    6 个月期间

    (未经审计)

    一、 营业收入 54,225 63,456

    已赚保费 45,039 47,569

    保险业务收入 35 53,836 54,645

    其中：分保费收入 34 34

    减：分出保费 (5,538) (4,690)

    提取未到期责任准备金 36 (3,259) (2,386)

    投资收益 37 8,882 16,325

    其中: 对联营企业和合营企业

    的投资收益

    3 34

    公允价值变动收益/(损失) 38 127 (575)

    汇兑损失 (3) (115)

    其他业务收入 39 180 252

    二、 营业支出 (51,172) (58,202)

    退保金 40 (4,106) (3,924)

    赔付支出 41 (16,462) (17,007)

    减：摊回赔付支出 2,113 1,969

    提取保险责任准备金 42 (21,656) (28,332)

    减：摊回保险责任准备金 43 445 1,083

    保单红利支出 (985) (1,274)

    分保费用 (8) (7)

    营业税金及附加 44 (1,171) (1,262)

    手续费及佣金支出 45 (4,757) (3,813)

    业务及管理费 46 (6,161) (5,449)

    减：摊回分保费用 1,914 1,641

    利息支出 47 (138) (380)

    其他业务成本 (49) (7)

    计提资产减值准备 48 (151) (1,440)

    三、 营业利润 3,053 5,254

    加：营业外收入 49 35 134

    减：营业外支出 50 (56) (30)

    载于第16 页至第113 页的附注为本财务报表的组成部分中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    合并利润表(续)

    截至2009 年6 月30 日止6 个月期间

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    6

    附注六

    截至2009 年

    6 月30 日止

    6 个月期间

    截至2008 年

    6 月30 日止

    6 个月期间

    (未经审计)

    四、 利润总额 3,032 5,358

    减：所得税 51 (632) 259

    五、 净利润 2,400 5,617

    归属于母公司股东的净利润 2,364 5,512

    少数股东损益 36 105

    六、 基本每股收益(人民币元) 52 0.31 0.72

    七、 其他综合损益 53 3,013 (16,056)

    八、 综合收益/(损失)总额 5,413 (10,439)

    归属于母公司股东的综合收益

    /(损失)总额

    5,325 (10,252)

    归属于少数股东的综合收益/(损

    失)总额

    88 (187)

    载于第16 页至第113 页的附注为本财务报表的组成部分中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    合并股东权益变动表

    截至2009 年6 月30 日止6 个月期间

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    7

    截至2009 年6 月30 日止6 个月期间

    归属于母公司股东权益

    股本资本公积盈余公积未分配利润

    外币报表

    折算差额小计少数股东权益股东权益合计

    一、 本期期初余额 7,700 36,195 985 3,885 (24) 48,741 487 49,228

    二、 本期增减变动金额 - 2,963 - 54 (2) 3,015 30 3,045

    (一) 净利润 - - - 2,364 - 2,364 36 2,400

    (二) 直接计入股东权益的利得和损失 - 2,963 - - (2) 2,961 52 3,013

    1.可供出售金融资产公允价值

    变动净额 - 3,822 - - - 3,822 67 3,889

    (1)计入股东权益 - 6,244 - - - 6,244 107 6,351

    (2)转入当期损益 - (2,422) - - - (2,422) (40) (2,462)

    2.计入当期损益的可供出售金

    融资产减值损失 - 126 - - - 126 2 128

    3.与计入股东权益项目相关的

    所得税影响 - (985) - - - (985) (17) (1,002)

    4.其他 - - - - (2) (2) - (2)

    上述(一)和(二)小计 - 2,963 - 2,364 (2) 5,325 88 5,413

    (三) 利润分配 - - - (2,310) - (2,310) (58) (2,368)

    1.对股东的分配 - - - (2,310) - (2,310) (58) (2,368)

    三、 本期期末余额 7,700 39,158 985 3,939 (26) 51,756 517 52,273

    载于第16 页至第113 页的附注为本财务报表的组成部分中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    合并股东权益变动表(续)

    截至2009 年6 月30 日止6 个月期间

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    8

    截至2008 年6 月30 日止6 个月期间(未经审计)

    归属于母公司股东权益

    股本资本公积盈余公积未分配利润

    外币报表

    折算差额小计少数股东权益股东权益合计

    一、 本期期初余额 7,700 49,284 894 4,947 (18) 62,807 514 63,321

    二、 本期增减变动金额 - (15,766) - 3,202 (6) (12,570) (103) (12,673)

    (一) 净利润 - - - 5,512 - 5,512 105 5,617

    (二) 直接计入股东权益的利得和损失 - (15,758) - - (6) (15,764) (292) (16,056)

    1.可供出售金融资产公允价值

    变动净额 - (22,219) - - - (22,219) (412) (22,631)

    (1)计入股东权益 - (17,964) - - - (17,964) (314) (18,278)

    (2)转入当期损益 - (4,255) - - - (4,255) (98) (4,353)

    2.计入当期损益的可供出售金

    融资产减值损失 - 1,241 - - - 1,241 23 1,264

    3.与计入股东权益项目相关的

    所得税影响 - 5,220 - - - 5,220 97 5,317

    4.其他 - - - - (6) (6) - (6)

    上述(一)和(二)小计 - (15,758) - 5,512 (6) (10,252) (187) (10,439)

    (三) 子公司增资的影响 - (8) - - - (8) 144 136

    (四) 利润分配 - - - (2,310) - (2,310) (60) (2,370)

    1.对股东的分配 - - - (2,310) - (2,310) (60) (2,370)

    三、 本期期末余额 7,700 33,518 894 8,149 (24) 50,237 411 50,648

    载于第16 页至第113 页的附注为本财务报表的组成部分中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    合并现金流量表

    截至2009 年6 月30 日止6 个月期间

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    9

    附注六

    截至2009 年

    6 月30 日止

    6 个月期间

    截至2008 年

    6 月30 日止

    6 个月期间

    (未经审计)

    一、经营活动产生的现金流量

    收到原保险合同保费取得的现金 51,251 51,365

    收到的税收返还 833 -

    收到其他与经营活动有关的现金 201 262

    经营活动现金流入小计 52,285 51,627

    支付原保险合同赔付款项的现金 (16,247) (16,694)

    支付再保业务现金净额 (489) (37)

    保户储金及投资款净减少额 (293) (2,753)

    支付手续费及佣金的现金 (4,406) (3,588)

    支付保单红利的现金 (575) (639)

    支付给职工以及为职工支付的现金 (2,557) (2,137)

    支付的各项税费 (1,146) (1,376)

    支付其他与经营活动有关的现金 54 (7,292) (7,374)

    经营活动现金流出小计 (33,005) (34,598)

    经营活动产生的现金流量净额 56 19,280 17,029

    二、投资活动产生的现金流量

    收回投资收到的现金 64,844 68,236

    取得投资收益收到的现金 4,199 9,892

    处置固定资产、无形资产和其他长期资

    产收到的现金净额 15

    108

    投资活动现金流入小计 69,058 78,236

    投资支付的现金 (100,065) (92,057)

    保户质押贷款净增加额 (288) (107)

    购建固定资产、无形资产和其他长期资

    产支付的现金 (719)

    (2,062)

    投资活动现金流出小计 (101,072) (94,226)

    投资活动使用的现金流量净额 (32,014) (15,990)

    载于第16 页至第113 页的附注为本财务报表的组成部分中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    合并现金流量表(续)

    截至2009 年6 月30 日止6 个月期间

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    10

    附注六

    截至2009 年

    6 月30 日止

    6 个月期间

    截至2008 年

    6 月30 日止

    6 个月期间

    (未经审计)

    三、 筹资活动产生的现金流量

    吸收投资收到的现金 - 136

    收到其他与筹资活动有关的现金 15,931 -

    筹资活动现金流入小计 15,931 136

    分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (2,035) (2,253)

    支付其他与筹资活动有关的现金 - (10,022)

    筹资活动现金流出小计 (2,035) (12,275)

    筹资活动产生/(使用)的现金流量净额 13,896 (12,139)

    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (1) (64)

    五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 1,161 (11,164)

    加：期初现金及现金等价物余额 55, 56 17,573 29,122

    六、期末现金及现金等价物余额 55, 56 18,734 17,958

    载于第16 页至第113 页的附注为本财务报表的组成部分中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    资产负债表

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    11

    资产 附注八

    2009 年

    6 月30 日

    2008 年

    12 月31 日

    货币资金 3,654 2,538

    交易性金融资产 1 32 33

    应收利息 200 155

    定期存款 2 6,527 6,566

    可供出售金融资产 3 5,401 4,290

    持有至到期投资 4 695 682

    归入贷款及应收款的投资 5 1,199 1,876

    长期股权投资 6 30,799 30,792

    投资性房地产 7 191 211

    固定资产 325 335

    在建工程 1,869 1,539

    无形资产 219 226

    递延所得税资产 705 753

    其他资产 8 992 990

    资产总计 52,808 50,986

    负债和股东权益

    应付职工薪酬 101 101

    应交税费 30 (135)

    其他负债 9 1,004 549

    负债合计 1,135 515

    股本 7,700 7,700

    资本公积 10 38,015 38,048

    盈余公积 682 682

    未分配利润 5,276 4,041

    股东权益合计 51,673 50,471

    负债和股东权益总计 52,808 50,986

    载于第16 页至第113 页的附注为本财务报表的组成部分中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    利润表

    截至2009 年6 月30 日止6 个月期间

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    12

    附注八

    截至2009 年

    6 月30 日止

    6 个月期间

    截至2008 年

    6 月30 日止

    6 个月期间

    (未经审计)

    一、营业收入 3,786 3,764

    投资收益 11 3,739 3,632

    其中：对联营企业和合营企业

    的投资收益 3 34

    公允价值变动损失 (1) -

    汇兑损失 - (7)

    其他业务收入 48 139

    二、营业支出 (179) (411)

    营业税金及附加 (2) (23)

    业务及管理费 (177) (167)

    利息支出 - (35)

    计提资产减值准备 - (186)

    三、营业利润 3,607 3,353

    加：营业外收入 1 123

    减：营业外支出 - (6)

    四、利润总额 3,608 3,470

    减：所得税 (63) 8

    五、净利润 3,545 3,478

    六、其他综合损益 12 (33) (2,351)

    七、综合收益总额 3,512 1,127

    载于第16 页至第113 页的附注为本财务报表的组成部分中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    股东权益变动表

    截至2009 年6 月30 日止6 个月期间

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    13

    截至2009 年6 月30 日止6 个月期间

    股本资本公积盈余公积

    未分配

    利润

    股东权益

    合计

    一、 本期期初余额 7,700 38,048 682 4,041 50,471

    二、 本期增减变动金额 - (33) - 1,235 1,202

    (一) 净利润 - - - 3,545 3,545

    (二) 直接计入股东权益的利得和损

    失 - (33) - - (33)

    1.可供出售金融资产公允价值

    变动净额 - (46) - - (46)

    (1)计入股东权益 - 55 - - 55

    (2)转入当期损益 - (101) - - (101)

    2.与计入股东权益项目相关的

    所得税影响 - 13 - - 13

    上述(一)和(二)小计 - (33) - 3,545 3,512

    (三) 利润分配 - - - (2,310) (2,310)

    1.对股东的分配 - - - (2,310) (2,310)

    三、 本期期末余额 7,700 38,015 682 5,276 51,673

    载于第16 页至第113 页的附注为本财务报表的组成部分中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    股东权益变动表(续)

    截至2009 年6 月30 日止6 个月期间

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    14

    截至2008 年6 月30 日止6 个月期间(未经审计)

    股本资本公积盈余公积

    未分配

    利润

    股东权益

    合计

    一、 本期期初余额 7,700 38,147 591 5,533 51,971

    二、 本期增减变动金额 - (2,351) - 1,168 (1,183)

    (一) 净利润 - - - 3,478 3,478

    (二) 直接计入股东权益的利得和损

    失 - (2,351) - - (2,351)

    1.可供出售金融资产公允价值

    变动净额 - (3,288) - - (3,288)

    (1)计入股东权益 - (3,474) - - (3,474)

    (2)转入当期损益 - 186 - - 186

    2.计入当期损益的可供出售金

    融资产减值损失 - 186 - - 186

    3.与计入股东权益项目相关的

    所得税影响 - 751 - - 751

    上述(一)和(二)小计 - (2,351) - 3,478 1,127

    (三) 利润分配 - - - (2,310) (2,310)

    1. 对股东的分配 - - - (2,310) (2,310)

    三、 本期期末余额 7,700 35,796 591 6,701 50,788

    载于第16 页至第113 页的附注为本财务报表的组成部分中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    现金流量表

    截至2009 年6 月30 日止6 个月期间

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    15

    附注八

    截至2009 年

    6 月30 日止

    6 个月期间

    截至2008 年

    6 月30 日止

    6 个月期间

    (未经审计)

    一、经营活动产生的现金流量

    收到其他与经营活动有关的现金 185 190

    收到的税收返还 159 -

    经营活动现金流入小计 344 190

    支付给职工以及为职工支付的现金 (84) (100)

    支付的各项税费 (6) (211)

    支付其他与经营活动有关的现金 (106) (7,864)

    经营活动现金流出小计 (196) (8,175)

    经营活动产生/(使用)的现金流量净额 13 148 (7,985)

    二、投资活动产生的现金流量

    收回投资收到的现金 2,508 17,971

    取得投资收益收到的现金 3,534 4,554

    处置固定资产收回的现金净额 2 -

    投资活动现金流入小计 6,044 22,525

    投资支付的现金 (2,762) (19,716)

    投资子公司、联营企业及合营企业支付

    的现金净额 - (8,663)

    购建固定资产、无形资产和其他长期资

    产支付的现金 (382) (1,433)

    投资活动现金流出小计 (3,144) (29,812)

    投资活动产生/(使用)的现金流量净额 2,900 (7,287)

    三、筹资活动产生的现金流量

    分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (1,932) (1,891)

    筹资活动现金流出小计 (1,932) (1,891)

    筹资活动使用的现金流量净额 (1,932) (1,891)

    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - (10)

    五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 1,116 (17,173)

    加：期初现金及现金等价物余额 13 2,538 21,571

    六、期末现金及现金等价物余额 13 3,654 4,398

    载于第16 页至第113 页的附注为本财务报表的组成部分中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    16

    一、 本集团的基本情况

    中国太平洋保险(集团)股份有限公司(以下简称“本公司”)是经中华人民共和国

    国务院批准， 根据中国保险监督管理委员会( 以下简称“ 中国保监

    会”)[2001]239 号文批准，于2001 年10 月由原中国太平洋保险公司改制而

    成。改制后本公司于2001 年10 月24 日取得了由中华人民共和国国家工商行

    政管理总局新核发的注册号为1000001001110 的企业法人营业执照，原注册

    资本为人民币20.0639 亿元，注册地为上海。本公司分别于2002 年及2007

    年2 月至2007 年4 月，通过向老股东增资和吸收新股东的方式发行新股，将

    注册资本增加至人民币67 亿元。

    本公司于2007 年12 月在上海证券交易所首次公开发行10 亿股普通股A 股

    股票，注册资本增加至人民币77 亿元。本公司发行的A 股股票已于2007 年

    12 月25 日在上海证券交易所上市。

    本公司经批准的经营范围为：控股投资保险企业；监督管理控股投资保险企

    业的各类国内、国际再保险业务；监督管理控股投资保险企业的资金运用业

    务；经批准参加国际保险活动。本公司及下属子公司(以下统称“本集团”)主

    要的经营业务为：按有关法律法规的规定经营财产保险和人身保险业务，并

    从事资金运用业务。

    二、 财务报表的编制基础

    本财务报表按照财政部于2006 年2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和

    38 项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企

    业会计准则”)编制。本集团已执行2009 年生效的企业会计准则解释第3 号，

    该解释的执行除了使本集团及本公司的利润表的列报方式产生变化以外，现

    时对本财务报表没有产生重大影响。

    本财务报表以本集团持续经营为基础列报。

    遵循企业会计准则的声明

    本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团

    于2009 年6 月30 日的财务状况以及截至2009 年6 月30 日止6 个月期间的

    经营成果和现金流量。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    17

    三、 重要会计政策和会计估计

    本公司及本集团2009 年6 月30 日的财务报表所载财务信息根据下列依照企

    业会计准则所制订的主要会计政策和会计估计编制。

    1. 会计年度

    本集团会计年度采用公历年度，即每年自1 月1 日起至12 月31 日止。本财

    务报表实际编制期间为2009 年1 月1 日起至6 月30 日止。

    2. 记账本位币

    本公司及本公司在中国大陆设立的子公司、合营企业及联营企业以人民币为

    记账本位币；本公司在中国大陆以外国家或地区设立的子公司根据其经营所

    处的主要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

    本集团编制本财务报表所采用的货币为人民币。除有特别说明外，均以人民

    币百万元为单位表示。

    3. 记账基础和计价原则

    会计核算以权责发生制为基础，除某些金融工具及若干保险责任准备金外，

    均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的

    减值准备。

    本公司下属中国太平洋财产保险股份有限公司(以下简称“太保产险”)和中国

    太平洋人寿保险股份有限公司(以下简称“太保寿险”)设立时，将本公司作为

    投资投入以及其向本公司收购的资产和负债，按其经国有资产管理部门确认

    的评估值作为入账价值。本集团在合并财务报表中将以评估值计价的资产还

    原为历史成本。

    4. 企业合并

    企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易

    或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    18

    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    4. 企业合并(续)

    同一控制下企业合并

    参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并

    非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日

    取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被

    合并方。合并日指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

    合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并方的账面价值计

    量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份

    面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的，调整留存收

    益。

    合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

    非同一控制下的企业合并

    参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一

    控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合

    并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日为

    购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

    对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日购买方为取得对被购买方

    的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价

    值，以及为企业合并而发生的各项直接相关费用。通过多次交换交易分步实

    现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。在合并合同中对可能影

    响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并

    且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。

    非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在

    收购日以公允价值计量。

    合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确

    认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额

    的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以

    及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方

    可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    19

    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    5. 合并财务报表

    合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截至

    2009 年6 月30 日止6 个月期间的财务报表。子公司，是指被本公司控制的

    企业或主体。

    编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本

    集团内部各公司之间的所有交易及往来于合并时全额抵销。

    纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本集团所拥有的部分作为少数

    股东权益在合并财务报表中单独列示。

    对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现

    金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制

    权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及

    或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

    对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金

    流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期

    财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开

    始实施控制时一直存在。

    本集团自子公司的少数股东处购买股权，按以下方法进行核算：

    (1) 母公司购买子公司少数股权所形成的长期股权投资，按照长期股权投资

    的会计政策处理；

    (2) 在编制合并财务报表时，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照

    新增持股比例计算应享有子公司自购买日(或合并日)开始持续计算的净

    资产份额之间的差额，应当调整所有者权益(资本公积)，资本公积不足

    冲减的，调整留存收益。

    纳入合并范围的子公司详列于附注五。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    6. 现金等价物

    现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的

    现金、价值变动风险很小的投资。

    7. 外币折算

    本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。

    外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账

    本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期

    汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关

    的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计

    入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即

    期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项

    目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损

    益或资本公积。

    对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对

    资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东

    权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利

    润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率折算。按照上述折算

    产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中股东权益项目下单独列示。

    处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额转入处置当

    期损益，部分处置的按处置比例计算。

    外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率

    折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

    8. 买入返售金融资产及卖出回购金融资产款

    买入返售金融资产是指按规定进行证券回购业务而融出的资金，按买入证券

    实际支付的成本入账，并在证券持有期内按实际利率计提买入返售证券收

    入，计入当年损益。

    卖出回购金融资产款是指按规定进行证券回购业务而融入的资金，按卖出证

    券实际收到的金额入账，并在证券卖出期内按实际利率计提卖出回购证券支

    出，计入当年损益。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

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    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    9. 保户质押贷款

    保户质押贷款是指在保险合同有效期内，本集团根据投保人的申请以保险合

    同为质押，以不超过申请借款时保险合同现金价值的一定百分比发放的贷

    款。除条款另有约定外，最高可贷金额为保险合同现金价值的70%，贷款到

    期前不能增加贷款金额，贷款到期时投保人归还贷款利息后，可办理续贷。

    贷款的期限自投保人领款之日开始计算，最长为6个月，到期一次性偿还贷

    款本息。

    保单在贷款期间，如因解约、减保、理赔、满期或年金给付发生退费或给付

    时，先将有关款项优先偿还贷款利息和本金，若有余额，再行给付。

    10. 长期股权投资

    长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资，以及对被

    投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公

    允价值不能可靠计量的权益性投资。长期股权投资在取得时以初始投资成本

    进行初始计量。

    本集团对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报

    价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。本公司能够

    对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本

    法核算。

    采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价，被投资单位宣告分派的

    现金股利或利润，确认为当期投资收益。本集团按照上述规定确认自被投资

    单位应分得的现金股利或利润后，同时考虑长期股权投资是否发生减值。在

    判断该类长期股权投资是否存在减值迹象时，关注长期股权投资的账面价值

    是否大于享有被投资单位净资产(包括相关商誉)账面价值的份额等情况。

    本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法

    核算。共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与

    该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意

    时存在。重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，

    但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    10. 长期股权投资(续)

    采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位

    可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股

    权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值

    份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

    采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实

    现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认

    应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资

    产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营

    企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业

    的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认)，对被投资单位

    的净利润进行调整后确认。对于首次执行企业会计准则之前已经持有的对联

    营企业及合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差

    额，还应扣除按原剩余期限直线摊销的股权投资借方差额，确认投资损益。

    按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长

    期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权

    投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至

    零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以

    外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益，待

    处置该项投资时按相应比例转入当期损益。

    处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采

    用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的部分按相应的

    比例转入当期损益。

    11. 投资性房地产

    投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，

    包括已出租的建筑物。

    投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如

    果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投

    资性房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    11. 投资性房地产(续)

    本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。投资性房地产折旧采用

    年限平均法计提，其使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：

    类别 使用寿命预计净残值率年折旧率

    房屋及建筑物 30年3% 3.23%

    本集团至少于每年年度终了，对投资性房地产的使用寿命、预计净残值和折

    旧方法进行复核，必要时进行调整。

    当且仅当有确凿证据表明投资性房地产之用途已改变时确认投资性房地产的

    转入和转出。

    12. 固定资产

    固定资产，是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个

    会计年度的有形资产。

    固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地

    计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入

    固定资产成本；否则，在发生时计入当期损益。

    固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款，相关

    税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资

    产的其他支出。

    固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残

    值率及年折旧率如下：

    类别 使用寿命预计净残值率年折旧率

    房屋及建筑物 30-70年3% 1.39%至3.23%

    运输设备 3-8年3% 12.13%至32.33%

    其他设备 3-10年- 10%至33.33%

    本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方

    法进行复核，必要时进行调整。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    13. 在建工程

    在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支

    出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用

    等。

    在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

    14. 无形资产

    本集团的无形资产按照成本进行初始计量。

    无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其

    为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。

    各项无形资产的使用寿命如下：

    类别 使用寿命

    土地使用权 30-50年

    营业用房及房屋使用权 20-50年

    软件使用权 3-5年

    本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。外购土地及建筑物支付

    的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固

    定资产处理。

    使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于

    每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复

    核，必要时进行调整。

    15. 长期待摊费用

    长期待摊费用包括租入固定资产改良、场地和固定资产租赁费及已经支出但

    摊销期在一年以上(不含一年)的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，

    并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    16. 抵债资产

    抵债资产是指本集团依法行使债权或担保物权而受偿于债务人、担保人或第

    三人的实物资产或财产权利。

    抵债资产以取得时的公允价值入账，重组债权账面价值与所取得抵债资产的

    公允价值之间的差额，先冲减重组债权所计提的减值准备，减值准备不足冲

    减的部分，计入当期损益。抵债资产不计提折旧或进行摊销，本集团于资产

    负债表日对其公允价值进行评估并进行减值测试，必要时进行调整。

    17. 金融工具

    金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权

    益工具的合同。

    金融工具的确认和终止确认

    本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

    满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融

    资产的一部分)：

    (1) 收取金融资产现金流量的权利届满；

    (2) 保留了收取金融资产现金流量的权利，但在“过手”协议下承担了及时将

    收取的现金流量全额支付给第三方的义务；或

    (3) 转移了收取金融资产现金流量的权利，并且(a)实质上转让了金融资产所

    有权上几乎所有的风险和报酬，或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留

    金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控

    制。

    如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如

    果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所

    取代，或者现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为

    终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    17. 金融工具(续)

    金融资产分类和计量

    本集团的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计

    入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融

    资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变

    动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的

    金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和

    初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易

    性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为

    了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有

    客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工

    具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生

    工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资

    挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融资产，采

    用公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。

    持有至到期投资

    持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明

    确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际

    利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的

    利得或损失，均计入当期损益。

    贷款和应收款项

    贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非

    衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后

    续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损

    益。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    17. 金融工具(续)

    金融资产分类和计量(续)

    可供出售金融资产

    可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，

    以及除上述金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价

    值进行后续计量。其折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入

    或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，

    可供出售金融资产的公允价值变动作为资本公积的单独部分予以确认，直到

    该金融资产终止确认或发生减值时，在此之前在资本公积中确认的累计利得

    或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当

    期损益。

    对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按

    成本计量。

    金融负债分类和计量

    本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期

    损益的金融负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损

    益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易

    费用计入其初始确认金额。

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和

    初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易

    性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为

    了在近期内回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有

    客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工

    具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生

    工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资

    挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融负债，按

    照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。

    其他金融负债

    对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    17. 金融工具(续)

    衍生金融工具

    本集团的衍生金融工具主要系认购权证及从本集团投资的结构性存款等产品

    中分拆出的嵌入衍生工具。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公

    允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量，因公允价值变动而产生的

    任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。公允价值为正

    数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。但

    对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须

    通过交付该权益工具结算的衍生金融工具，按成本计量。

    金融工具的公允价值

    存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价

    值。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值，估

    值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价

    格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期

    权定价模型等。

    金融资产减值

    本集团于资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

    以外的金融资产的账面价值进行检查，当有客观证据表明该金融资产发生减

    值时，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初

    始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能

    够对该影响进行可靠计量的事项。

    以摊余成本计量的金融资产

    如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记

    至预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)的现值，减记金额计

    入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率折现确

    定，并考虑相关担保物的价值。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    17. 金融工具(续)

    金融资产减值(续)

    以摊余成本计量的金融资产(续)

    对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生

    减值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括

    在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生

    减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似

    信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金

    融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

    本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该

    金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的

    减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定

    不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

    可供出售金融资产

    如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入资本公积的因公允价

    值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为

    可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允

    价值和原已计入损益的减值损失后的余额。

    对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上

    升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失

    予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过

    损益转回。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益

    工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资

    产发生的减值损失，不得转回。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    17. 金融工具(续)

    金融资产减值(续)

    以成本计量的金融资产

    如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按

    照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差

    额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不再转

    回。

    按照《企业会计准则第2 号——长期股权投资》规定的成本法核算的、在活

    跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值也按照

    上述原则处理。

    金融资产转移

    本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止

    确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终

    止确认该金融资产。

    本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，

    分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确

    认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移

    金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

    金融资产和金融负债的抵销

    当且仅当本集团拥有合法权利就已确认金额作抵销，并有意以净额为基础结

    算交易或同时实现资产并结清负债，该金融资产和金融负债将在资产负债表

    内互相抵销并以净额列示。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    18. 资产减值

    本集团对除递延所得税资产、金融资产及按成本法核算的在活跃市场中没有

    报价且其公允价值不能可靠计量的长期股权投资已经在相关会计政策中说明

    外，其余的资产减值，按以下方法确定：

    本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹

    象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的

    商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末

    进行减值测试。

    可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金

    流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金

    额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基

    础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入

    是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

    当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值的，本集团将其账面价值减记

    至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

    就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日

    起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其

    分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并

    的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分

    部。

    对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的

    资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资

    产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包

    含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金

    额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或

    资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的

    其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

    上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

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    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    19. 保户储金

    保户储金业务，是本集团收到保户缴存的储金、以部分储金增值金作为保

    费，并在合同期满时向保户返回储金本金并支付合同确定的增值金(非保费部

    分)的业务。

    20. 保险合同分类

    保险合同是指保险人与投保人约定保险权利义务关系，并承担源于被保险人

    保险风险的协议。保险合同分为原保险合同和再保险合同。发生保险合同约

    定的保险责任范围内的事故可能导致本集团承担赔付保险金责任的，或者当

    被保险人死亡、伤残、疾病或者达到约定的年龄、期限时本集团承担给付保

    险金责任的，则本集团承担了保险风险。

    本集团与投保人签订的合同，如本集团承担了保险风险，则属于保险合同。

    如果本集团与投保人签订的合同使本集团既承担保险风险又承担其他风险

    的，应按下列情况进行处理：

    (1) 保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，可以将

    保险风险部分和其他风险部分进行分拆。保险风险部分，确定为原保险

    合同；其他风险部分，不确定为原保险合同。

    (2) 保险风险部分和其他风险部分不能够区分，或者虽能够区分但不能够单

    独计量的，应当将整个合同确定为原保险合同。

    只承担保险风险以外的其他风险的合同，整个合同视为投资合同。

    21. 未到期责任准备金

    未到期责任准备金是指本集团作为保险人为尚未终止的非寿险业务保险责任

    提取的准备金。对于财产险业务，本集团主要采用三百六十五分之一法及对

    一些特殊财产险险种根据其业务性质和风险分布提取未到期责任准备金。对

    于人身险非寿险业务，本集团主要采用二十四分之一法提取未到期责任准备

    金。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    21. 未到期责任准备金(续)

    本集团在资产负债表日对未到期责任准备金按险种类别进行测试。当未到期

    责任准备金不足时，对已提取的未到期责任准备金和下列两者中较大者之间

    的差额部分，计提保费不足准备金：

    (1) 预期未来发生的赔款与费用扣除相关投资收入之后的余额；

    (2) 在责任准备金评估日假设所有保单退保时的退保金额。

    22. 未决赔款准备金

    未决赔款准备金是指本集团作为保险人为非寿险业务保险事故已发生未结案

    的赔案提取的准备金，包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未

    决赔款准备金和理赔费用准备金。

    已发生已报案未决赔款准备金是指本集团为非寿险业务保险事故已发生并已

    向本集团提出索赔但尚未结案的赔案提取的准备金。本集团按最高不超过该

    保单对该保险事故所承诺的保险金额，采用逐案估计法、案均赔款法等合理

    的方法谨慎提取已发生已报案未决赔款准备金。

    已发生未报案未决赔款准备金是指本集团为非寿险保险事故已发生、尚未向

    本集团提出索赔的赔案提取的准备金。本集团采用链梯法、案均赔款法、准

    备金进展法及Bornhuetter-Ferguson 法中至少两种方法进行谨慎评估，并在综

    合考虑了上述方法评估结果的基础上提取已发生未报案未决赔款准备金。

    理赔费用准备金是指本集团为保险事故已发生尚未结案的赔案可能发生的律

    师费、诉讼费、损失检验费、相关理赔人员薪酬等费用提取的准备金。本集

    团对财产险业务按逐案预估法、比率分摊法提取理赔费用准备金，对人身险

    的非寿险业务按比率分摊法提取理赔费用准备金。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    23. 寿险责任准备金

    寿险责任准备金是指本集团作为保险人为承担尚未终止的人寿保险责任而提

    取的准备金。

    寿险责任准备金按保险精算结果提取。本集团根据中国保监会规定，计提不

    低于法定责任准备金的寿险责任准备金。法定责任准备金根据中国保监会下

    发的《关于下发有关精算规定的通知》(保监发[1999]90 号)所载的《人寿保

    险精算规定》、《关于印发人身保险新型产品精算规定的通知》(保监发

    [2003]67 号)所载的《个人分红保险精算规定》、《关于印发投资连结保险万

    能保险精算规定的通知》(保监发[2007]335 号)所载的《万能保险精算规

    定》、《关于印发精算报告编报规则的通知》(保监发[2007]119 号)及《关于

    修订精算规定中生命表使用有关事项的通知》(保监发[2005]118 号)等有关文

    件及中国保监会的有关批复而进行评估。

    本集团的寿险责任准备金的主要计算基础如下：

    (1) 采用“未来法”逐单计算，或经中国保监会同意后，采用“过去法”逐单计

    算；

    (2) 人寿险产品评估利息率不高于下面两项规定的最低值：

    ?中国保监会公布的评估利息率7.5%；

    ?该险种确定保险费所使用的预定利息率；

    (3) 本集团采用《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)》作为评估死亡率

    计算法定责任准备金，并对每个产品，分别按非养老金表和养老金表进

    行评估，按照审慎原则，选择较为保守的评估死亡率假设；

    (4) 寿险责任准备金的计算方法(不包括万能保险的寿险责任准备金)：

    ?非终身年金保险中，传统非分红产品采用一年期完全修正方法，分

    红产品则按3.5％Zillmer修正法计算；

    ?终身年金保险中，传统非分红产品采用修正均衡纯保费方法，分红

    产品则按3.5％Zillmer修正法计算；

    ?如果按修正方法计算的续年评估均衡纯保费高于毛保费，则还需计

    提保费不足准备金；

    ?寿险责任准备金不低于责任准备金评估日的保单现金价值；中国太平洋保险(集团)股份有限公司

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    23. 寿险责任准备金(续)

    (5) 万能保险的责任准备金包括账户准备金及非账户准备金，其计算方法如

    下：

    ?账户责任准备金采用逐单计算，其金额等于责任准备金评估日的保

    单账户价值；

    ?非账户责任准备金遵循普遍认可的精算原则，参照现金流折现方法

    计算，其折现使用的利率以预计回报率为基础，但不高于5%；

    ?本集团按规定对万能保险的保证利益提取非账户准备金；

    ?本集团为万能账户设立平滑准备金，用于平滑不同结算期的结算利

    率；平滑准备金不得为负，并且只能来自于实际投资收益与结算利

    息之差的积累；本集团会尽量保持结算利率的平滑性。

    (6) 对分红保险和万能保险账户中以公允价值计量且其变动计入当期损益的

    金融资产的公允价值变动，采用合理的方法将应归属于保单持有人的部

    分确认为寿险责任准备金，将归属于本集团的部分计入当期损益。对分

    红保险和万能保险账户中可供出售金融资产的公允价值变动，采用合理

    的方法将应归属于保单持有人的部分确认为寿险责任准备金，将归属于

    本集团的部分确认为资本公积。

    24. 长期健康险责任准备金

    长期健康险责任准备金是指本集团作为保险人为承担尚未终止的长期健康保

    险责任而按规定提取的准备金。

    长期健康险责任准备金按保险精算结果提取。本集团根据中国保监会规定，

    计提不低于法定责任准备金的长期健康险责任准备金。法定责任准备金根据

    中国保监会下发的《健康保险精算规定》(保监发[1999]90 号文)等有关文件

    及中国保监会的有关批复而进行评估。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    25. 负债充足性测试

    本集团于资产负债表日对寿险责任准备金和长期健康险责任准备金进行总体

    上的负债充足性测试。本集团按照保险精算重新计算确定的相关准备金金额

    超过充足性测试日已提取的相关准备金余额的，按照其差额补提相关准备

    金，计入当期损益；反之，不调整相关准备金。

    在对寿险责任准备金和长期健康险责任准备金进行负债充足性测试时，本集

    团基于最优估计的精算假设，采用毛保费责任准备金评估法对保单的未来现

    金流作出预期。考虑的未来现金流主要包括保费收入、保险利益支出、退保

    金支出、佣金及手续费支出、营业费用、保单红利及其他非保证利益支出

    等。对未来现金流贴现时使用的贴现率，反映当前与准备金相对应的资产及

    预期未来现金流的投资收益率情况。

    26. 投资合同负债

    投资合同负债按照金融工具进行会计处理。

    27. 再保险

    分出业务

    本集团于日常业务过程中进行分入和分出再保险业务。已分出的再保险安排

    并不能使本集团免除对保单持有人的责任。在确认原保险合同保费收入的当

    期，本集团按照相关再保险合同的约定，计算确定分出保费及应向再保险接

    受人摊回的分保费用，计入当期损益。在提取原保险合同未到期责任准备

    金、未决赔款准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金的当期，本

    集团按照相关再保险合同的约定，计算确定应向再保险接受人摊回的相应准

    备金，确认为相应的应收分保准备金资产。在确定支付赔付款项金额或实际

    发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金余额的当期，本集团冲减相应的

    应收分保准备金余额；同时，本集团按照相关再保险合同的约定，计算确定

    应向再保险接受人摊回的赔付成本，计入当期损益。在原保险合同提前解除

    的当期，本集团按照相关再保险合同的约定，计算确定分出保费、摊回分保

    费用的调整金额，计入当期损益；同时，转销相关应收分保准备金余额。对

    纯益手续费而言，本集团根据相关再保险合同的约定，在能够计算确定应向

    再保险接受人收取的纯益手续费时，将该项纯益手续费作为摊回分保费用，

    计入当期损益。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

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    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    27. 再保险(续)

    分出业务(续)

    作为再保险分出人，本集团将再保险合同形成的资产与有关原保险合同形成

    的负债在资产负债表中分别列示，不相互抵销；将再保险合同形成的收入或

    费用与有关原保险合同形成的费用或收入在利润表中也分别列示，不相互抵

    销。

    分入业务

    本集团在确认分保费收入的当期，根据相关再保险合同的约定，计算确定分

    保费用，计入当期损益。对纯益手续费而言，本集团根据相关再保险合同的

    约定，在能够计算确定应向再保险分出人支付的纯益手续费时，将该项纯益

    手续费作为分保费用，计入当期损益。

    本集团在收到分保业务账单时，按照账单标明的金额对相关分保费收入、分

    保费用进行调整，调整金额计入当期损益。

    28. 保险保障基金

    从2009 年1 月开始，本集团按《保险保障基金管理办法》(保监会令[2008] 2

    号)的有关规定，按以下比例提取保险保障基金：

    (1) 非投资型财产保险按照保费收入的0.8%缴纳，投资型财产保险，有保

    证收益的，按照业务收入的0.08%缴纳，无保证收益的，按照业务收入

    的0.05%缴纳；

    (2) 有保证收益的人寿保险按照业务收入的0.15%缴纳，无保证收益的人寿

    保险按照业务收入的0.05%缴纳；

    (3) 短期健康保险按照保费收入的0.8%缴纳，长期健康保险按照保费收入

    的0.15%缴纳；

    (4) 非投资型意外伤害保险按照保费收入的0.8%缴纳，投资型意外伤害保

    险，有保证收益的，按照业务收入的0.08%缴纳，无保证收益的，按照

    业务收入的0.05%缴纳。

    对于太保产险和太保寿险，当保险保障基金余额分别达到其总资产的6%和

    1%时，可以暂停缴纳。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    38

    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    29. 预计负债

    当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：

    (1) 该义务是本集团承担的现时义务；

    (2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；

    (3) 该义务的金额能够可靠地计量。

    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综

    合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产

    负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能

    反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

    30. 股利分配

    经股东大会批准的亏损弥补及股利分配于批准当期确认入账。

    31. 收入

    收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列

    条件时予以确认。

    保险业务收入

    保费收入及分保费收入于保险合同成立并承担相应保险责任，与保险合同相

    关的经济利益很可能流入，且与保险合同相关的收入能够可靠计量时予以确

    认。

    对于寿险和长期健康险原保险合同，分期收取保费的，根据当期应收取的保

    费确认保费收入；一次性收取保费的，根据一次性应收取的保费确认保费收

    入。对于财产险、短期健康险和意外伤害险等原保险合同，根据原保险合同

    约定的保费总额确认保费收入。

    分保费收入根据相关分保合同的约定计算确认。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

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    39

    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    31. 收入(续)

    投资合同收入

    根据该投资合同账户余额收取的保单费用收入、手续费、管理费用和退保收

    益，在到期日确认为收入。

    利息收入

    按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率确认。

    租赁收入

    经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认。

    资产管理费收入

    本集团根据委托资产托管协议约定的管理人报酬的计算方法，按权责发生制

    计算确认管理费收入。

    32. 保单红利支出

    保单红利支出是本集团按分红保险产品的红利分配方法及有关精算结果而估

    算、计提的应支付给保户的红利支出。

    33. 租赁

    实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此

    之外的均为经营租赁。

    经营租赁的租金收入和租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期

    损益。

    34. 所得税

    所得税包括当期所得税和递延所得税。除与直接计入股东权益的交易或者事

    项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

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    40

    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    34. 所得税(续)

    当期所得税是按照当期应纳税所得额计算的当期应交所得税金额。应纳税所

    得额系根据有关税法规定对当期税前会计利润作相应调整后得出。

    本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计

    算的预期应交纳或返还的所得税金额计量。

    本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性

    差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项

    目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债

    务法计提递延所得税。

    各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：

    (1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有

    以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合

    并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣

    亏损；

    (2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该

    暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可

    能不会转回。

    对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集

    团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来

    应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：

    (1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且

    交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损；

    (2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同

    时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见

    的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应

    纳税所得额。

    本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法

    规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产

    负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

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    41

    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    34. 所得税(续)

    于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来

    期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，

    减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减

    记的金额予以转回。

    35. 职工薪酬

    职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其

    他相关支出。在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。

    对于资产负债表日后1 年以上到期的，如果折现的影响金额重大，则以其现

    值列示。

    根据中国有关法律法规，本集团中国境内员工必须参加由政府机构设立和管

    理的社会保障体系，包括养老保险、医疗保险、住房公积金和其他社会保障

    制度。本集团中国境内部分员工还参加了上海企业年金过渡计划。对于本集

    团香港员工，本集团按照相应法规确定的供款比率参与了强制性公积金计

    划。本集团对上述社会保障的义务为根据工资总额的规定比例向社会保险经

    办机构缴纳保险统筹费用。除此之外，本集团不负有重大的进一步支付员工

    退休福利的法定义务或推定义务。上述费用于发生时计入当期损益。

    对于本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工

    自愿接受裁减而提出给与补偿的建议，如果本集团已经制定正式的解除劳动

    关系计划或提出自愿裁减建议并即将实施，同时本集团不能单方面撤回解除

    劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动关系给与补偿产生的预

    计负债，并计入当期损益。

    本集团向未达到国家规定的退休年龄，经本集团批准自愿退出工作岗位休养

    的员工支付自其内部退养次月起至其达到国家规定的退休年龄期间的各项福

    利费用，包括退养金、继续向当地社会保险经办机构缴纳保险统筹费用等。

    内部退养福利在员工内退时按预计未来支付福利折现计入损益，并确认为负

    债。本集团于资产负债表日对折现额进行复核，相关变动计入当期损益。

    本集团对高级管理人员及部分关键员工发放递延奖金，该奖金的授予按照本

    集团对员工个人及公司的年度绩效考核指标确定，并递延支付。递延奖金在

    员工后续服务期内计提，并确认为负债。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

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    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    42

    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    36. 或有负债

    或有负债指由过去的事项引起而可能需要本集团承担的义务。由于该等义务

    发生的机会由某些不能由本集团完全控制的事件而决定，或是由于该等义务

    的经济利益的流出并不能可靠地计量，因此本集团不确认该等义务。当上述

    不能由本集团完全控制的事件发生或该等义务的经济利益的流出能够可靠地

    计量时，则将其确认为预计负债。

    37. 重大会计判断和估计

    编制财务报表要求管理层作出判断和估计，这些判断和估计会影响收入、费

    用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些

    估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金

    额进行重大调整。

    判断

    在应用本集团会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金

    额具有重大影响的判断：

    (1) 金融资产的分类

    本集团将金融资产分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

    融资产，持有至到期投资，贷款和应收款项及可供出售金融资产。进行

    金融资产分类需要管理层作出判断。进行判断时，本集团考虑持有金融

    资产的目的、遵循企业会计准则的要求以及其对财务报表列报的影响。

    (2) 保险合同的分类

    管理层需要就是否分类为保险合同作出重大判断，不同的分类会影响会

    计核算方法及本集团的财务状况和经营成果。

    (3) 可供出售权益金融工具的减值准备

    本集团认为当公允价值出现严重或非暂时性下跌时，应当计提可供出售

    权益金融工具的减值准备。对严重和非暂时性的认定需要管理层作出判

    断。进行判断时，本集团考虑以下因素的影响：股价的正常波动幅度，

    公允价值低于成本的持续时间长短，公允价值下跌的严重程度，以及被

    投资单位的财务状况等。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    43

    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    37. 重大会计判断和估计(续)

    会计估计的不确定性

    以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来

    源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。

    (1) 对保险合同准备金的估值

    寿险责任准备金及长期健康险责任准备金

    寿险责任准备金及长期健康险责任准备金评估以中国保监会规定为依

    据，使用的主要假设包括评估利息率和死亡率等。

    寿险责任准备金及长期健康险责任准备金在总体上采用毛保费责任准备

    金评估法进行负债充足性测试，该测试反映管理层对未来现金流的现时

    最佳估计。负债充足性测试使用的主要假设包括死亡率、发病率、投资

    回报率、费用率以及保单退保率等。本集团的死亡率及发病率表是以体

    现以往经验的行业标准及全国死亡率及发病率表为基础，经适当调整来

    反映本集团的特有风险、产品特征、目标市场及自身过往的理赔情况。

    本集团的投资回报率假设是基于公司当前和预期未来的投资组合、当前

    市场回报和预期未来经济及金融发展状况。未来费用假设是根据当期费

    用支出情况，并考虑预期通胀因素。保单退保率假设是基于产品特征及

    以往的保单退保经验结果。

    未决赔款准备金

    就财产保险及短期人身保险合同而言，须对于资产负债表日已报告的赔

    案预期最终成本及于资产负债表日已发生但尚未报告的赔案最终成本作

    出估计。未决赔款的最终成本乃通过使用链梯法、案均赔款法、准备金

    进展法及Bornhuetter-Ferguson 法中至少两种方法进行评估。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    44

    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    37. 重大会计判断和估计(续)

    会计估计的不确定性(续)

    (1) 对保险合同准备金的估值(续)

    未决赔款准备金(续)

    与这些方法相关的主要假设为本集团的历史赔款进展经验，该经验可用

    于预测未来赔款发展，从而得出最终赔款成本。因此，这些方法根据分

    析过往年度的赔款进展及预期损失率来推断已付或已报告的赔款金额的

    发展(附注十三(1))。历史赔款进展主要按事故年度作出分析，但亦可按

    地域以及重大业务类别及赔款类型作出进一步分析。重大赔案通常单独

    进行考虑，按照理赔人员估计的金额计提或进行单独预测，以反映其未

    来发展。在多数情况下，使用的赔案进展比率或赔付比率假设隐含在历

    史赔款进展数据当中，并基于此预测未来赔款进展。为评估过往趋势不

    适用于未来的程度(例如一次性事件，公众对赔款的态度、经济条件等市

    场因素的变动，司法裁决及政府立法等外部因素的变动，以及产品组

    合、保单条件及赔付处理程序等内部因素的变动)，会使用额外定性判

    断。在考虑了所有涉及的不确定因素后，挑选出最有可能的结果来估计

    最终赔款成本。

    (2) 运用估值技术估算金融资产的公允价值

    在缺乏活跃市场情况下，公允价值乃使用估值技术估算，该等方法包括

    参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参

    照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权

    定价模型等。参照其他金融工具时，该等工具应具有相似的信用评级。

    对于现金流量折现分析，估计未来现金流量及折现率乃管理层基于现行

    市场信息及适用于具有相似收益、信用质量及到期特征的金融工具的比

    率所作出的最佳估计。估计未来现金流量受到经济状况、于特定行业的

    集中程度、工具或货币种类、市场流动性及对手方财务状况等因素的影

    响。折现率受无风险利率及信用风险所影响。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    45

    三、 重要会计政策和会计估计(续)

    37. 重大会计判断和估计(续)

    会计估计的不确定性(续)

    (3) 递延所得税资产

    在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所

    有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量

    的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策

    略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

    四、 税项

    本集团中国境内业务应缴纳的主要税项及其税率列示如下：

    企业所得税 – 按现行税法与有关规定所确定的应纳税所得额的

    25%计缴。

    营业税(1)(2) – 按营业收入(依法可免征营业税的收入除外)的5%计

    缴。

    城市维护建设税 – 按实际缴纳的营业税的1%－7%计缴。

    教育费附加 – 按实际缴纳的营业税的3%计缴。

    (1) 根据财政部、国家税务总局财税字(94)002 号文《关于若干项目免征营业

    税的通知》和财税[2001]118 号文《关于人寿保险业务免征营业税若干问

    题的通知》的规定，经财政部及国家税务总局批准，太保寿险一年期以

    上返还性人身保险业务以及太保产险一年期健康保险业务可免征营业

    税。对于新开办的一年期以上返还性人身保险业务以及一年期健康保险

    业务在财政部及国家税务总局批准免征营业税以前，先按规定缴纳营业

    税，待财政部及国家税务总局批准后，可从其以后应缴的营业税款中抵

    扣，抵扣不完的由税务机构办理退税。

    (2) 根据《中华人民共和国营业税暂行条例》(国务院令[1993]第136 号)，

    《中华人民共和国营业税暂行条例实施细则》(财法字[1993]第40 号)，

    太保产险取得的农业保险及出口货运保险收入免征营业税。

    本集团中国境外业务应缴纳的主要税项及其税率根据当地税法有关规定缴

    纳。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    46

    五、 合并财务报表的合并范围

    于2009 年6 月30 日，本公司拥有下列已合并子公司：

    被投资单位名称 经营范围注册地

    组织

    机构代码

    注册资本

    (千元)

    本公司所占

    权益比例(%)

    本公司表决

    权比例(%)

    直接 间接

    太保产险 财产保险上海 73337320-X 4,088,000 98.30 - 98.30

    太保寿险 人身保险上海 73337090-6 5,100,000 98.29 - 98.29

    太平洋资产管理有限责

    任公司(以下简称“资

    产管理公司”) 资产管理上海 78954956-9 500,000 80.00 19.66 100.00

    中国太平洋保险(香港)

    有限公司(以下简称

    “太保香港”) 财产保险香港 不适用

    港币

    250,000 100.00 - 100.00

    上海太保房地产公司

    (以下简称“太保房

    产”) 房地产上海 13370078-0 115,000 100.00 - 100.00

    奉化市溪口花园酒店

    (以下简称“溪口花园

    酒店”) 酒店 浙江 72639899-4 8,000 - 98.29 100.00

    嘉兴泰宝保险代理有限

    责任公司(以下简称

    “泰宝公司”) 保险代理浙江 66289081-5 500 - 78.63 80.00

    六、 合并财务报表主要项目附注

    1. 货币资金

    2009 年6 月30 日

    币种 原币汇率 折合人民币

    现金 人民币 10 1.0000 10

    银行存款 人民币 17,192 1.0000 17,192

    美元 86 6.8319 588

    港币 418 0.8815 368

    小计 18,148

    其他货币资金 人民币 511 1.0000 511

    美元 1 6.8319 7

    港币 65 0.8815 58

    576

    合计 18,734中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    47

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    1. 货币资金(续)

    2008 年12 月31 日

    币种 原币汇率 折合人民币

    现金 人民币 5 1.0000 5

    银行存款 人民币 15,280 1.0000 15,280

    美元 126 6.8346 863

    港币 952 0.8819 840

    小计 16,983

    其他货币资金 人民币 525 1.0000 525

    合计 17,513

    于2009 年6 月30 日，本集团存放于境外的货币资金折合为人民币3.76 亿元

    (2008 年12 月31 日：人民币8.87 亿元)。

    银行存款包括银行活期存款和短期定期存款。银行活期存款按照银行活期存

    款利率取得利息收入。短期定期存款的存款期分为7 天至3 个月不等，依本

    集团的现金需求而定，并按照相应的银行定期存款利率取得利息收入。

    2. 交易性金融资产

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    债券投资

    国债 32 33

    企业债 70 54

    权益工具投资

    基金 314 1,062

    股票 - 17

    合计 416 1,166

    交易性金融资产的投资变现不存在重大限制。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    48

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    3. 买入返售金融资产

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    债券

    交易所 - 60

    本集团未将担保物进行出售或再担保。

    4. 应收保费

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    应收保费 3,339 2,451

    减：坏账准备 (222) (181)

    净额 3,117 2,270

    应收保费账龄及相应的坏账准备分析如下：

    账龄 2009 年6 月30 日

    账面余额比例坏账准备 净额

    3 个月以内(含3 个月) 2,005 60% (56) 1,949

    3 个月至1 年(含1 年) 931 28% (51) 880

    1 年以上 403 12% (115) 288

    合计 3,339 100% (222) 3,117

    账龄 2008 年12 月31 日

    账面余额比例坏账准备 净额

    3 个月以内(含3 个月) 1,426 58% (37) 1,389

    3 个月至1 年(含1 年) 810 33% (80) 730

    1 年以上 215 9% (64) 151

    合计 2,451 100% (181) 2,270中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    49

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    4. 应收保费(续)

    应收保费按险种大类列示如下：

    险种 2009 年6 月30 日

    账面余额比例坏账准备 净额

    产险：

    企业财产及工程保险 1,654 50% (104) 1,550

    机动车辆保险 210 6% (71) 139

    其他保险 622 19% (47) 575

    小计 2,486 75% (222) 2,264

    寿险：

    长期险 853 25% - 853

    合计 3,339 100% (222) 3,117

    险种 2008 年12 月31 日

    账面余额比例坏账准备 净额

    产险：

    企业财产及工程保险 1,014 41% (81) 933

    机动车辆保险 412 17% (71) 341

    其他保险 262 11% (29) 233

    小计 1,688 69% (181) 1,507

    寿险：

    长期险 763 31% - 763

    合计 2,451 100% (181) 2,270

    本集团应收保费中位列前五名的应收款情况如下：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    前五名应收保费金额合计 346 284

    占应收保费总额比例 10% 12%

    本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份股东的款项。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    50

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    5. 应收分保账款

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    应收分保账款 1,905 2,048

    减：坏账准备 (5) (15)

    净额 1,900 2,033

    应收分保账款账龄及相应的坏账准备分析如下：

    账龄 2009 年6 月30 日

    账面余额比例坏账准备 净额

    3 个月以内(含3 个月) 1,636 86% - 1,636

    3 个月至1 年(含1 年) 218 11% - 218

    1 年以上 51 3% (5) 46

    合计 1,905 100% (5) 1,900

    账龄 2008 年12 月31 日

    账面余额比例坏账准备 净额

    3 个月以内(含3 个月) 1,862 91% - 1,862

    3 个月至1 年(含1 年) 116 6% - 116

    1 年以上 70 3% (15) 55

    合计 2,048 100% (15) 2,033

    本集团应收分保账款的最大五家分保公司/经纪公司明细如下：

    分保公司/经纪公司 2009 年6 月30 日

    账面余额比例

    中国财产再保险股份有限公司 656 34%

    慕尼黑再保险公司 242 13%

    Guy Carpenter & Company Limited (HK) 141 7%

    中国人寿再保险股份有限公司 111 6%

    汉诺威(香港)再保险股份公司 108 6%中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    51

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    5. 应收分保账款(续)

    分保公司/经纪公司 2008 年12 月31 日

    账面余额比例

    中国财产再保险股份有限公司 524 26%

    中海石油保险有限公司 191 9%

    汉诺威(香港)再保险股份公司 149 7%

    中国人寿再保险股份有限公司 94 5%

    Aon Re China Ltd. 55 3%

    本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份股东的款项。

    6. 应收利息

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    应收银行存款利息 2,755 2,214

    应收贷款利息 29 24

    应收债券利息 4,074 2,742

    小计 6,858 4,980

    减：坏账准备 (1) (1)

    净额 6,857 4,979

    本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份股东的款项。

    7. 定期存款

    到期期限 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    1 年以内(含1 年) 7,627 212

    1 年至3 年(含3 年) 30,120 20,929

    3 年至5 年(含5 年) 53,010 61,260

    5 年以上 304 355

    合计 91,061 82,756中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    52

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    8. 可供出售金融资产

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    债券投资

    国债 10,231 11,829

    央行票据 220 3,867

    金融债 36,830 39,328

    企业债 34,931 27,270

    权益工具投资

    基金 11,029 6,919

    股票 17,454 5,307

    基础设施项目投资 2,799 1,544

    合计 113,494 96,064

    9. 持有至到期投资

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    债券投资

    国债 6,910 5,556

    金融债 26,418 18,393

    企业债 48,595 47,035

    小计 81,923 70,984

    减：持有至到期投资减值准备 (4) (4)

    净额 81,919 70,980

    本集团于资产负债表日对持有意图和能力进行评价，未发现变化。

    10. 归入贷款及应收款的投资

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    债券投资

    金融债 9,904 11,537

    债权投资计划 12,442 4,995

    合计 22,346 16,532中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    53

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    11. 长期股权投资

    2009 年6 月30 日

    初始投资

    成本

    期初余额本期增加

    投资

    本期减少

    投资

    本期权益

    法调整

    期末余额

    权益法：

    合营企业

    太平洋安泰人寿保险有限

    公司(以下简称“太平洋

    安泰”) 400 211 - - 7 218

    成本法：

    其他长期股权投资

    长江养老保险股份有限公

    司(以下简称“长江养

    老”) 76 76 - - - 76

    其他 6 2 - - - 2

    合计 482 289 - - 7 296

    2008 年12 月31 日

    初始投资

    成本

    年初余额本年增加

    投资

    本年减少

    投资

    本年权益

    法调整

    年末余额

    权益法：

    合营企业

    太平洋安泰 400 172 50 - (11) 211

    成本法：

    其他长期股权投资

    长江养老 76 76 - - - 76

    其他 12 8 - (6) - 2

    合计 488 256 50 (6) (11) 289中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    54

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    11. 长期股权投资(续)

    (1) 投资基本信息

    于2009 年6 月30 日，本集团的合营企业明细资料如下：

    被投资单位名称 注册地注册资本经营范围

    本公司所占

    权益比例(%)

    本公司

    表决权

    比例(%)

    直接 间接

    太平洋安泰 上海800 人身保险50.00 - 50.00

    合营企业的主要财务信息：

    2009 年6 月30 日

    资产总额负债总额营业收入 净利润

    太平洋安泰 3,555 3,119 588 5

    2008 年12 月31 日

    资产总额负债总额营业收入 净利润

    太平洋安泰 3,276 2,854 1,208 1

    经本公司2007 年8 月17 日第五届董事会第二次会议审议通过，本公司

    拟转让所持有的太平洋安泰50%的股权。截至本财务报表签署日，本公

    司尚未就转让太平洋安泰的股权事宜与任何第三方签署协议。

    截至2009 年6 月30 日止，资产管理公司持有长江养老75,500,000 股股

    份。于2009 年4 月，根据太保寿险第三届董事会2009 年第二次临时会

    议决议，太保寿险拟以人民币170,250,000 元受让上海国际集团有限公

    司(以下简称“上海国际”)持有的长江养老113,500,000 股股份，同时以

    人民币327,914,833.50 元认购长江养老定向增发的218,609,889 股股份。

    于2009 年7 月，人民币327,914,833.50 元的增资款已经支付。本次投资

    尚需获得中国保监会的批准。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    55

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    12. 存出资本保证金

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    期/年初余额 1,838 998

    本期/年变动 - 840

    期/年末余额 1,838 1,838

    依据《中华人民共和国保险法》的有关规定，太保产险和太保寿险应分别按

    其注册资本的20%缴存资本保证金。

    2009 年6 月30 日及2008 年12 月31 日

    金额存放形式 存放期限

    太保产险

    招商银行 250 定期存款 1年

    交通银行 568 定期存款 1年

    小计 818

    太保寿险

    交通银行 480 定期存款 5年

    交通银行 200 定期存款 3年

    中国民生银行 100 定期存款 1年

    中国民生银行 240 定期存款 5年

    小计 1,020

    合计 1,838中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    56

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    13． 固定资产

    房屋及建筑物运输设备其他设备 合计

    原值：

    2008 年1 月1 日 3,958 503 1,755 6,216

    购置 18 86 348 452

    在建工程转入 379 - - 379

    出售及报废 (15) (55) (64) (134)

    2008 年12 月31 日 4,340 534 2,039 6,913

    购置 11 18 116 145

    在建工程转入 40 - - 40

    出售及报废 (3) (5) (33) (41)

    2009 年6 月30 日 4,388 547 2,122 7,057

    累计折旧：

    2008 年1 月1 日 (798) (301) (1,130) (2,229)

    计提 (129) (54) (302) (485)

    转销 3 55 64 122

    2008 年12 月31 日 (924) (300) (1,368) (2,592)

    计提 (71) (32) (172) (275)

    转销 - 3 32 35

    2009 年6 月30 日 (995) (329) (1,508) (2,832)

    减值准备：

    2008 年1 月1 日、2008 年

    12 月31 日及2009 年6 月

    30 日 (11) - - (11)

    账面价值：

    2009 年6 月30 日 3,382 218 614 4,214

    2008 年12 月31 日 3,405 234 671 4,310

    截至2009 年6 月30 日止，本集团尚有净值为人民币1.62 亿元(2008 年12 月

    31 日：人民币1.55 亿元)的房屋及建筑物的相关土地权属证明或房产权属证

    明尚未取得。使用上述有关的房屋及建筑物进行有关业务活动并没有受到任

    何影响，亦不会对本集团的经营业绩及财务状况产生重大的不利影响。

    截至2009 年6 月30 日止，本集团尚有净值为人民币0.24 亿元(2008 年12 月

    31 日：人民币0.26 亿元)的房屋建筑物坐落于划拨土地上。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    57

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    13． 固定资产(续)

    此外，截至2009 年6 月30 日止，本集团尚有原值为人民币10.5 亿元(2008

    年12 月31 日：人民币9.83 亿元)的运输设备及其他设备已提足折旧但仍在

    继续使用。

    14. 在建工程

    本集团在建工程主要为办公楼宇建设项目，其变动明细如下：

    2009年6 月30 日

    项目 预算 期初余额本期增加本期转入

    固定资产

    期末余额 工程投入占

    预算比例

    北京办公楼 2,415 1,539 330 - 1,869 77%

    山东办公楼 161 140 - - 140 87%

    河北办公楼 96 81 4 - 85 89%

    广东办公楼 72 67 3 - 70 97%

    湖南办公楼 79 47 7 - 54 68%

    大连办公楼 46 39 5 - 44 96%

    新疆办公楼 67 30 8 - 38 57%

    郑州办公楼 39 8 28 - 36 92%

    云南办公楼 70 - 20 - 20 29%

    黑龙江办公楼 17 - 17 - 17 100%

    吉林办公楼 44 35 4 (31) 8 89%

    其他 103 65 27 (9) 83 89%

    合计 2,051 453 (40) 2,464

    2008年12 月31 日

    项目 预算 年初余额本年增加本年转入

    固定资产

    年末余额 工程投入占

    预算比例

    北京办公楼 2,415 - 1,539 - 1,539 64%

    山东办公楼 161 139 1 - 140 87%

    河北办公楼 96 20 61 - 81 84%

    广东办公楼 72 - 67 - 67 93%

    湖南办公楼 59 39 8 - 47 80%

    大连办公楼 46 - 39 - 39 85%

    吉林办公楼 53 - 43 (8) 35 81%

    新疆办公楼 40 - 30 - 30 75%

    郑州办公楼 45 32 12 (36) 8 98%

    上海办公楼 120 84 33 (117) - 98%

    杭州办公楼 141 109 32 (141) - 100%

    其他 193 31 111 (77) 65 74%

    合计 454 1,976 (379) 2,051中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    58

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    14. 在建工程(续)

    本集团在建工程资金来源均属自有资金，在建工程余额中无资本化利息支

    出。

    本集团在建工程期末未发生可收回金额低于账面价值的情况，无需计提在建

    工程减值准备。

    15. 无形资产

    土地使用权

    营业用房及

    房屋使用权软件使用权 合计

    原价：

    2008 年1 月1 日 241 86 390 717

    增加 - - 234 234

    处置 - (86) (14) (100)

    2008 年12 月31 日 241 - 610 851

    增加 - - 66 66

    处置 - - (44) (44)

    2009 年6 月30 日 241 - 632 873

    累计摊销：

    2008 年1 月1 日 (24) (20) (141) (185)

    计提 (4) - (117) (121)

    处置 - 20 13 33

    2008 年12 月31 日 (28) - (245) (273)

    计提 (3) - (69) (72)

    处置 - - 24 24

    2009 年6 月30 日 (31) - (290) (321)

    账面价值：

    2009 年6 月30 日 210 - 342 552

    2008 年12 月31 日 213 - 365 578

    本集团无形资产期末未发生可收回金额低于账面价值的情况，无需计提无形

    资产减值准备。

    截至2009 年6 月30 日止，本公司将原值为人民币2.13 亿元，净值为人民币

    1.86 亿元的土地使用权无偿提供给复旦大学太平洋金融学院(以下简称“金融

    学院”)使用。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    59

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    16. 递延所得税资产及负债

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    递延所得税资产 973 2,549

    递延所得税负债 (1) (1)

    净额 972 2,548

    递延所得税资产及负债变动情况的明细如下：

    精算

    准备金

    公允

    价值

    佣金和

    手续费

    资产减值

    准备

    可抵扣

    亏损 其他 合计

    2008 年1 月1 日 144 (4,181) 183 167 - 21 (3,666)

    计入损益 4 186 (183) 552 1,180 31 1,770

    计入权益 - 4,444 - - - - 4,444

    2008 年12 月31 日 148 449 - 719 1,180 52 2,548

    计入损益 (148) (32) 269 (622) (161) 120 (574)

    计入权益 - (1,002) - - - - (1,002)

    2009 年6 月30 日 - (585) 269 97 1,019 172 972

    于2009 年6 月30 日，本集团没有重大的未确认递延所得税资产的可抵扣暂

    时性差异和可抵扣亏损。

    17. 其他资产

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    其他应收款 (1) 1,029 914

    抵债资产 (2) 873 873

    长期待摊费用 (3) 287 293

    贷款 (4) - -

    其他 246 177

    合计 2,435 2,257中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    60

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    17. 其他资产(续)

    (1) 其他应收款

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    应收共保款项 265 339

    应收银邮代理款项 225 46

    应收待结算投资款 222 337

    应收外单位往来款 175 215

    押金 25 27

    其他 313 154

    小计 1,225 1,118

    减：坏账准备 (196) (204)

    净额 1,029 914

    其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：

    账龄 2009 年6 月30 日

    账面余额比例坏账准备 净额

    3 个月以内(含3 个月) 917 75% - 917

    3 个月至1 年(含1 年) 84 7% (6) 78

    1 年至3 年(含3 年) 49 4% (19) 30

    3 年以上 175 14% (171) 4

    合计 1,225 100% (196) 1,029

    账龄 2008 年12 月31 日

    账面余额比例坏账准备 净额

    3 个月以内(含3 个月) 804 72% - 804

    3 个月至1 年(含1 年) 98 9% (6) 92

    1 年至3 年(含3 年) 63 6% (49) 14

    3 年以上 153 13% (149) 4

    合计 1,118 100% (204) 914中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    61

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    17. 其他资产(续)

    (1) 其他应收款(续)

    本集团其他应收款中位列前五名的应收款情况如下：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    前五名其他应收款金额合计 589 399

    占其他应收款总额比例 48% 36%

    本帐户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份股东的款项。

    (2) 抵债资产

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    房屋 822 822

    其他 78 78

    小计 900 900

    减：减值准备 (27） (27)

    净值 873 873

    本公司于2007 年6 月与金融学院签订了资产抵债协议，双方约定金融学

    院将其地上建筑物、相关设施及其他资产转让给本公司以抵偿其对本公

    司合计人民币9.23 亿元的债务。本公司根据上海东洲资产评估有限公司

    出具的评估报告确定该等抵债资产的入账价值为人民币8.40 亿元。根据

    资产抵债协议，该等抵债资产无偿提供金融学院使用，直至2010 年8 月

    31 日金融学院目前在校学生全部毕业。截至2009 年6 月30 日，本公司

    对上述抵债资产中在建工程累计投入工程资金人民币0.31 亿元，该等抵

    债资产账面价值为人民币8.71 亿元。于2009 年6 月30 日，该等抵债资

    产无需计提资产减值准备。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    62

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    17. 其他资产(续)

    (3) 长期待摊费用

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    租入固定资产改良 235 235

    租赁费 48 55

    其他 4 3

    合计 287 293

    (4) 贷款

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    信用贷款 15 15

    保证贷款 15 15

    抵押贷款 25 25

    小计 55 55

    减：贷款损失准备 (55) (55)

    净额 - -

    本集团所有贷款均已逾期，故全额计提了贷款损失准备。

    18. 资产减值准备

    2009 年6 月30 日

    期初数计提转回转销 期末数

    坏账准备 401 46 (23) - 424

    可供出售金融资产减值

    准备 2,536 128 - (2,652) 12

    持有至到期投资减值准

    备 4 - - - 4

    长期股权投资减值准备 4 - - - 4

    贷款损失准备 55 - - - 55

    固定资产减值准备 11 - - - 11

    抵债资产减值准备 27 - - - 27

    其他长期资产减值准备 48 - - - 48

    合计 3,086 174 (23) (2,652) 585中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    63

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    18. 资产减值准备(续)

    2008 年12 月31 日

    年初数计提转回转销 年末数

    坏账准备 366 67 (6) (26) 401

    可供出售金融资产减值

    准备 365 5,141 - (2,970) 2,536

    持有至到期投资减值准

    备 - 4 - - 4

    长期股权投资减值准备 4 2 - (2) 4

    贷款损失准备 85 - - (30) 55

    固定资产减值准备 11 - - - 11

    抵债资产减值准备 14 13 - - 27

    其他长期资产减值准备 48 - - - 48

    合计 893 5,227 (6) (3,028) 3,086

    本集团于截至2009 年6 月30 日止6 个月期间处置可供出售金融资产而转销

    其减值准备人民币26.52 亿元(2008 年度：29.70 亿元)，可供出售金融资产减

    值准备的期末余额已反映在可供出售金融资产的账面价值中。

    19. 卖出回购金融资产款

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    债券

    银行间 22,435 4,000

    交易所 - 3,020

    合计 22,435 7,020

    于2009 年6 月30 日，本集团面值约为人民币224.35 亿元(2008 年12 月31

    日：约人民币40 亿元）的债券用于银行间卖出回购业务，其中面值约为人

    民币220 亿元(2008 年12 月31 日：约人民币40 亿元)的债券作为银行间卖出

    回购金融资产余额的抵押品。

    于2009 年6 月30 日，本集团无标准券(2008 年12 月31 日：约人民币30.20

    亿元)作为交易所卖出回购金融资产余额的抵押品。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    64

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    20. 应付分保账款

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    1 年以内 2,886 2,012

    1 年以上 154 201

    合计 3,040 2,213

    本集团应付分保账款的最大五家分保公司/经纪公司明细如下：

    分保公司/经纪公司 2009 年6 月30 日

    账面余额 比例

    中国财产再保险股份有限公司 729 24%

    慕尼黑再保险公司 340 11%

    中国人寿再保险股份有限公司 309 10%

    汉诺威(香港)再保险股份公司 148 5%

    Guy Carpenter & Company Limited (HK) 128 4%

    分保公司/经纪公司 2008 年12 月31 日

    账面余额 比例

    中国财产再保险股份有限公司 473 21%

    中国人寿再保险股份有限公司 276 12%

    汉诺威(香港)再保险股份公司 197 9%

    Aon Re Brokers Asia Pte. Ltd. 117 5%

    慕尼黑再保险公司 66 3%

    本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份股东的款项。

    21. 应付职工薪酬

    2009 年

    1 月1 日增加减少

    2009 年

    6 月30 日

    工资、奖金、津贴和补贴 623 1,946 (2,008) 561

    职工福利费 - 108 (108) -

    社会保险费 14 261 (253) 22

    住房公积金 8 93 (92) 9

    工会经费和职工教育经费 80 52 (42) 90

    管理人员长效激励基金 209 24 (4) 229

    内部退养福利 59 5 (9) 55

    合计 993 2,489 (2,516) 966中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    65

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    21. 应付职工薪酬(续)

    2008 年

    1 月1 日增加减少

    2008 年

    12 月31 日

    工资、奖金、津贴和补贴 762 3,147 (3,286) 623

    职工福利费 - 87 (87) -

    社会保险费 7 506 (499) 14

    住房公积金 7 169 (168) 8

    工会经费和职工教育经费 81 89 (90) 80

    管理人员长效激励基金 155 79 (25) 209

    内部退养福利 53 23 (17) 59

    合计 1,065 4,100 (4,172) 993

    22. 应交税费

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    营业税 119 (261)

    企业所得税 57 (500)

    代扣代缴个人所得税 52 48

    其他 187 94

    合计 415 (619)

    23. 应付保单红利

    应付保单红利系分红保险业务在保单周年日实际支付保户红利时发生的应付

    而尚未支付给保户的红利，以及本集团对2009 年6 月30 日及2008 年12 月

    31 日有效分红保单计提的预计在下一保单周年日支付给分红保险保户的红

    利。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    66

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    24. 未到期责任准备金

    原保险合同再保险合同 合计

    2008 年1 月1 日 14,063 12 14,075

    增加 30,821 58 30,879

    减少 (28,959) (49) (29,008)

    2008 年12 月31 日 15,925 21 15,946

    增加 20,356 32 20,388

    减少 (16,063) (30) (16,093)

    2009 年6 月30 日 20,218 23 20,241

    本集团未到期责任准备金到期期限如下：

    2009 年6 月30 日

    到期期限 原保险合同再保险合同 合计

    1 年以内(含1 年) 17,155 19 17,174

    1 年以上 3,063 4 3,067

    合计 20,218 23 20,241

    2008 年12 月31 日

    到期期限 原保险合同再保险合同 合计

    1 年以内(含1 年) 13,094 21 13,115

    1 年以上 2,831 - 2,831

    合计 15,925 21 15,946

    25. 未决赔款准备金

    原保险合同再保险合同 合计

    2008 年1 月1 日 9,114 6 9,120

    增加 18,404 18 18,422

    减少－赔付款项 (16,889) (15) (16,904)

    2008 年12 月31 日 10,629 9 10,638

    增加 9,147 10 9,157

    减少－赔付款项 (9,217) (6) (9,223)

    2009 年6 月30 日 10,559 13 10,572中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    67

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    25. 未决赔款准备金(续)

    本集团未决赔款准备金到期期限如下：

    2009 年6 月30 日

    到期期限 原保险合同再保险合同 合计

    1 年以内(含1 年) 8,150 10 8,160

    1 年以上 2,409 3 2,412

    合计 10,559 13 10,572

    2008 年12 月31 日

    到期期限 原保险合同再保险合同 合计

    1 年以内(含1 年) 8,184 9 8,193

    1 年以上 2,445 - 2,445

    合计 10,629 9 10,638

    原保险合同未决赔款准备金明细如下：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    已发生已报案 8,654 8,728

    已发生未报案 1,672 1,676

    理赔费用 233 225

    合计 10,559 10,629

    26. 寿险责任准备金

    原保险合同再保险合同 合计

    2008 年1 月1 日 179,637 - 179,637

    增加 54,728 - 54,728

    减少

    －赔付款项 (15,662) - (15,662)

    －提前解除 (7,156) - (7,156)

    2008 年12 月31 日 211,547 - 211,547

    增加 31,776 - 31,776

    减少

    －赔付款项 (7,132) - (7,132)

    －提前解除 (4,054) - (4,054)

    2009 年6 月30 日 232,137 - 232,137中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    68

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    27. 长期健康险责任准备金

    原保险合同再保险合同 合计

    2008 年1 月1 日 6,989 - 6,989

    增加 1,823 - 1,823

    减少

    －赔付款项 (175) - (175)

    －提前解除 (101) - (101)

    2008 年12 月31 日 8,536 - 8,536

    增加 1,057 - 1,057

    减少

    －赔付款项 (107) - (107)

    －提前解除 (52) - (52)

    2009 年6 月30 日 9,434 - 9,434

    28. 应付次级债

    经中国保监会《关于中国太平洋人寿保险股份有限公司募集次级定期债务的

    批复》(保监财会[2006]527 号)核准，太保寿险于2006 年6 月29 日完成向中

    国农业银行定向发行面值总额为人民币20 亿元的十年期固定利率次级债

    务。

    在符合中国保监会届时相关规定并取得中国保监会必要批准的前提下，太保

    寿险有权选择在本期债务第五年的付息日前按本期债务的本金额提前赎回全

    部或部分该债务，但应至少提前一个月告知对方。

    太保寿险次级定期债务采取固定利率方式，年利率为单利3.75%，如太保寿

    险不行使赎回条款，则本次债务后五年的单利年利率为当前利率加2 个百分

    点(即5.75%)，在债务剩余存续期内固定不变。太保寿险预计将于2011 年6

    月29 日对上述全部次级债行使赎回条款。

    上述次级债的索偿权位于太保寿险的保单责任和其他负债之后，先于太保寿

    险的股权资本。在符合中国保监会发布的偿付能力报告编报规则的有关规定

    的情况下，发行的次级债可计入附属资本。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    69

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    29. 其他负债

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    其他应付款 (1) 1,636 1,199

    应付股利 411 25

    预提费用 309 183

    保险保障基金 127 120

    预计负债 98 98

    其他 51 47

    合计 2,632 1,672

    (1) 其他应付款

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    应付待结算投资款 349 -

    应付共保款项 270 291

    押金 212 199

    客户待领款 194 147

    应付报销款 124 134

    应付土地款 44 44

    应付购楼款 6 48

    软件开发尾款 4 6

    其他 433 330

    合计 1,636 1,199

    本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份股东的款项。

    30. 股本

    本公司股份种类及其结构如下：

    2008 年12 月31 日及

    2009 年6 月30 日

    股数 比例

    一、有限售条件股份

    国家持股 443 6%

    国有法人股 3,285 42%

    境内非国有法人持股 58 1%

    境外法人持股 1,333 18%

    小计 5,119 67%

    二、无限售条件股份

    人民币普通股 2,581 33%

    三、股份总数 7,700 100%中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    70

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    31. 资本公积

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    股本溢价 37,467 37,467

    子公司增资 1,373 1,373

    购买少数股东权益时子公司之可供出售

    金融资产公允价值累计变动的再分配 (1,413) (1,413)

    计入其他综合收益之可供出售金融资产

    公允价值变动净额 1,711 (1,252)

    其他 20 20

    合计 39,158 36,195

    32. 盈余公积

    法定盈余公积

    2008 年1 月1 日 894

    提取 91

    2008 年12 月31 日及2009 年6 月30 日 985

    33. 利润分配及未分配利润

    依照本公司章程及有关法规规定，本公司按下列顺序进行年度利润分配：

    (1) 弥补以前年度亏损；

    (2) 按净利润的10%提取法定盈余公积；

    (3) 按股东大会决议提取任意盈余公积；

    (4) 支付股东股利。

    当法定盈余公积达到本公司注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余

    公积可用于弥补亏损，经股东大会决议，法定盈余公积亦可转为本公司资

    本，按股东原有股份比例派送新股。但法定盈余公积转增资本后，留存本公

    司的法定盈余公积不得低于注册资本的25%。

    根据本公司2009 年5 月26 日股东大会决议，本公司按2008 年度净利润的

    10%提取盈余公积后，分配2008 年度股息人民币23.1 亿元(每股人民币0.3

    元)。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    71

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    34. 少数股东权益

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    太保产险 127 122

    太保寿险 390 365

    合计 517 487

    35. 保险业务收入

    (1) 本集团保险业务收入按险种划分明细如下：

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    产险：

    机动车辆保险 13,446 10,690

    企业财产及工程保险 2,801 2,809

    其他保险 2,435 2,291

    小计 18,682 15,790

    寿险：

    个险

    －寿险 7,463 7,520

    －分红保险 22,678 13,595

    －万能保险 597 13,635

    －短期意外与健康保险 1,063 868

    团险

    －寿险 147 180

    －分红保险 2,471 2,319

    －万能保险 92 139

    －短期意外与健康保险 643 599

    小计 35,154 38,855

    合计 53,836 54,645

    (2) 本集团前五名客户的保险业务收入如下：

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    前五名客户保险业务收入合计 967 608

    占保险业务收入比例 2% 1%中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    72

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    36. 提取未到期责任准备金

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    提取未到期责任准备金

    －原保险合同 4,293 3,460

    －再保险合同 2 18

    小计 4,295 3,478

    摊回未到期责任准备金

    －原保险合同 (1,036) (1,092)

    净额 3,259 2,386

    37. 投资收益

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    出售股票投资净收益 1,623 3,899

    出售债券投资净收益 654 58

    出售基金投资净收益 244 672

    出售权证净收益 - 5

    买入返售金融资产利息收入 - 24

    债券利息收入 3,989 3,063

    其他固定息投资利息收入 1,844 1,607

    基金股息收入 356 6,825

    股票股息收入 173 138

    对联营企业及合营企业投资净收益 3 34

    其他 (4) -

    合计 8,882 16,325

    于资产负债表日，本集团投资收益的汇回均无重大限制。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    73

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    38. 公允价值变动收益/(损失)

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    交易性债券投资 7 1

    交易性基金投资 121 (501)

    交易性股票投资 (1) (75)

    合计 127 (575)

    39. 其他业务收入

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    货币资金利息收入 83 187

    其他 97 65

    合计 180 252

    40. 退保金

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    寿险个险 2,830 2,508

    寿险团险 1,276 1,416

    合计 4,106 3,924中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    74

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    41. 赔付支出

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    赔款支出

    －原保险合同 9,217 8,006

    －再保险合同 6 7

    小计 9,223 8,013

    满期给付－原保险合同 6,337 8,266

    年金给付－原保险合同 510 394

    死伤医疗给付－原保险合同 392 334

    合计 16,462 17,007

    本集团赔付支出按险种划分明细如下：

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    产险：

    机动车辆保险 6,918 5,410

    企业财产及工程保险 981 1,396

    其他保险 892 779

    小计 8,791 7,585

    寿险：

    个险

    －寿险 766 1,138

    －分红保险 5,605 7,011

    －万能保险 31 21

    －短期意外与健康保险 246 239

    团险

    －寿险 356 417

    －分红保险 421 309

    －万能保险 60 98

    －短期意外与健康保险 186 189

    小计 7,671 9,422

    合计 16,462 17,007中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    75

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    42. 提取保险责任准备金

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    提取未决赔款准备金

    －原保险合同 (74) 1,764

    －再保险合同 4 1

    小计 (70) 1,765

    提取寿险责任准备金

    －原保险合同 20,828 25,807

    提取长期健康险责任准备金

    －原保险合同 898 760

    合计 21,656 28,332

    提取的原保险合同未决赔款准备金按构成内容明细如下：

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    已发生已报案 (78) 1,487

    已发生未报案 (4) 247

    理赔费用 8 30

    合计 (74) 1,764

    43. 摊回保险责任准备金

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    摊回未决赔款准备金

    －原保险合同 (320) 769

    摊回寿险责任准备金

    －原保险合同 353 6

    摊回长期健康险责任准备金

    －原保险合同 412 308

    合计 445 1,083中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    76

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    44. 营业税金及附加

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    营业税 1,062 1,145

    城市维护建设税 70 77

    教育费附加 37 40

    其他 2 -

    合计 1,171 1,262

    营业税金及附加计缴标准参见附注四、税项。

    45. 手续费及佣金支出

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    手续费

    产险

    机动车辆保险 1,154 865

    企业财产及工程保险 244 218

    其他保险 226 168

    小计 1,624 1,251

    寿险 839 844

    合计 2,463 2,095

    佣金

    趸缴业务佣金支出 71 82

    期缴业务首年佣金支出 1,914 1,416

    期缴业务续期佣金支出 309 220

    合计 2,294 1,718

    手续费及佣金支出总计 4,757 3,813中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    77

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    46. 业务及管理费

    本集团业务及管理费明细按照费用项目分类如下：

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    工资及福利费 2,489 1,799

    办公费 1,130 1,188

    车辆使用费 376 307

    广告宣传费(包括业务宣传费) 365 365

    固定资产折旧 275 233

    提取保险保障基金 213 176

    差旅费 212 257

    营业用房租金 191 97

    无形资产摊销 72 58

    税金 70 55

    保险业务监管费 51 65

    长期待摊费用摊销 40 27

    审计及相关服务费 9 9

    其他 668 813

    合计 6,161 5,449

    47. 利息支出

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    卖出回购金融资产 55 193

    未领取保单红利 42 35

    次级债务 38 38

    保户储金 2 114

    其他 1 -

    合计 138 380中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    78

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    48. 计提资产减值准备

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    计提坏账准备 23 176

    计提可供出售金融资产减值准备 128 1,264

    合计 151 1,440

    49. 营业外收入

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    处置固定资产净收入 10 1

    处置无形资产净收入 - 123

    其他 25 10

    合计 35 134

    50. 营业外支出

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    税收滞纳金及罚款 39 3

    公益救捐及商业赞助 1 22

    处置固定资产净损失 1 1

    其他 15 4

    合计 56 30中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    79

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    51. 所得税费用

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    当期所得税费用 58 58

    递延所得税 574 (317)

    合计 632 (259)

    所得税费用与利润总额的关系列示如下：

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    利润总额 3,032 5,358

    按法定税率25%计算的税项 758 1,339

    (冲回)/补缴的所得税 (83) 8

    无须纳税的收入 (174) (1,838)

    不可抵扣的费用 132 34

    归属于合营企业和联营企业的损益 (1) (9)

    子公司适用不同税率的影响 - (1)

    未确认递延所得税资产的亏损 - 208

    按本集团实际税率计算的税项费用 632 (259)

    (冲回)/补缴的所得税主要是本集团于本期间根据以前年度所得税汇算清缴结

    果冲回或补缴的所得税净额。

    本集团所得税按在中国境内取得的估计应纳税所得额及适用税率计提。源于

    其他地区应纳税所得的税项根据本集团经营所在国家或地区的现行法律、解

    释公告和惯例，按照适用税率计算。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    80

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    52. 每股收益

    基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普

    通股的加权平均数计算。新发行普通股股数，根据发行合同的具体条款，从

    应收对价之日(一般为股票发行日)起计算确定。

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    归属于本公司普通股股东的当期净利润 2,364 5,512

    本公司发行在外普通股的加权平均数 7,700 7,700

    基本每股收益(人民币元) 0.31 0.72

    本公司不存在稀释性潜在普通股，因此未计算稀释每股收益。

    53. 其他综合损益

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    可供出售金融资产

    当期未实现利得/(损失)净额 6,351 (18,278)

    当期转入损益的净额 (2,462) (4,353)

    当期计入可供出售金融资产减值损失

    的金额 128 1,264

    外币报表折算差额 (2) (6)

    与计入其他综合收益项目相关的所得税

    影响 (1,002) 5,317

    合计 3,013 (16,056)中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    81

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    54. 支付其他与经营活动有关的现金

    支付的其他与经营活动有关的现金中，大额的现金流量列示如下：

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    退保金 4,106 3,924

    办公费 1,130 1,188

    车辆使用费 376 307

    广告宣传费(包括业务宣传费) 365 365

    差旅费 212 257

    营业用房租金 191 97

    55. 现金和现金等价物

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    现金：

    库存现金 10 5

    可随时用于支付的银行存款 18,148 16,983

    可随时用于支付的其他货币资金 576 525

    现金等价物：

    原期限不超过三个月的买入返售金

    融资产 - 60

    合计 18,734 17,573中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    82

    六、 合并财务报表主要项目附注(续)

    56. 现金流量表补充资料

    (1) 将净利润调节为经营活动产生的现金流量:

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    净利润 2,400 5,617

    加：计提资产减值准备 151 1,440

    提取的保险责任准备金净额 21,211 27,249

    提取的未到期责任准备金 3,259 2,386

    固定资产折旧 275 233

    无形资产摊销 72 58

    长期待摊费用摊销 40 27

    处置固定资产、无形资产和其他

    长期资产的收益 (9) (123)

    投资收益 (8,882) (16,325)

    公允价值变动(收益)/损失 (127) 575

    利息支出 93 380

    汇兑损失 3 115

    递延所得税 574 (317)

    经营性应收项目的增加 (984) (2,865)

    经营性应付项目的增加/(减少) 1,204 (1,421)

    经营活动产生的现金流量净额 19,280 17,029

    (2) 现金及现金等价物净变动情况：

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    现金的期末余额 18,734 17,499

    减：现金的期初余额 (17,513) (23,622)

    现金等价物的期末余额 - 459

    减：现金等价物的期初余额 (60) (5,500)

    现金及现金等价物净增加/(减少)额 1,161 (11,164)中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    83

    七、 分部报告

    分部信息按照本集团的主要经营分部列报。

    本集团的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和劳务分开组织和管

    理。本集团的每个经营分部提供面临不同于其他经营分部的风险并取得不同

    于其他经营分部的报酬的产品和服务。

    以下是对经营分部详细信息的概括：

    ?人身保险分部主要包括本集团承保的各种人民币人身保险业务。

    ?财产保险分部主要包括本集团承保的各种人民币和外币财产保险业务。

    ?其他分部主要包括本集团提供的管理服务业务及资金运用业务。

    分部间的转移交易以实际交易价格为计量基础。

    本集团收入超过99%来自于中国境内的客户，资产超过99%位于中国境内。

    截至2009年6月30日止6个月期间，本集团前五名客户的保险业务收入合计占

    保险业务收入的比例为2%(截至2008年6月30日止6个月期间：1%)(附注六、

    35)。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    84

    七、 分部报告(续)

    截至2009 年6 月30 日止6 个月期间

    人寿保险财产保险 其他抵销合计

    国内香港抵销 小计

    已赚保费 33,578 11,382 79 - 11,461 - - 45,039

    其中：外部已赚保费 33,578 11,453 8 - 11,461 - - 45,039

    内部已赚保费 - (71) 71 - - - - -

    投资收益 7,880 575 8 - 583 419 - 8,882

    公允价值变动收益/(损失) 107 21 - - 21 (1) - 127

    汇兑损失 - (2) - - (2) (1) - (3)

    其他业务收入 122 29 - - 29 138 (109) 180

    营业收入 41,687 12,005 87 - 12,092 555 (109) 54,225

    退保金 (4,106) - - - - - - (4,106)

    赔付支出 (7,671) (8,781) (54) 44 (8,791) - - (16,462)

    减：摊回赔付支出 264 1,887 6 (44) 1,849 - - 2,113

    提取保险责任准备金 (21,694) 35 1 2 38 - - (21,656)

    减：摊回保险责任准备金 755 (307) (1) (2) (310) - - 445

    其他支出 (6,916) (4,447) (29) - (4,476) (261) 147 (11,506)

    营业支出 (39,368) (11,613) (77) - (11,690) (261) 147 (51,172)

    营业利润 2,319 392 10 - 402 294 38 3,053

    分部资产 299,522 43,119 465 (152) 43,432 23,053 (453) 365,554

    分部负债 276,738 35,700 189 (152) 35,737 1,240 (434) 313,281

    补充信息：

    资本性支出 272 85 - - 85 345 - 702

    折旧和摊销费用 182 147 3 - 150 55 - 387

    计提资产减值准备 98 53 - - 53 - - 151中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    85

    七、 分部报告(续)

    截至2008 年6 月30 日止6 个月期间

    人寿保险财产保险 其他抵销合计

    国内香港抵销 小计

    已赚保费 37,847 9,652 70 - 9,722 - - 47,569

    其中：外部已赚保费 37,847 9,709 13 - 9,722 - - 47,569

    内部已赚保费 - (57) 57 - - - - -

    投资收益 14,267 1,239 (3) - 1,236 822 - 16,325

    公允价值变动收益/(损失) (578) 4 - - 4 (1) - (575)

    汇兑损失 (40) (67) - - (67) (8) - (115)

    其他业务收入 108 31 - - 31 239 (126) 252

    营业收入 51,604 10,859 67 - 10,926 1,052 (126) 63,456

    退保金 (3,924) - - - - - - (3,924)

    赔付支出 (9,422) (7,575) (52) 42 (7,585) - - (17,007)

    减：摊回赔付支出 189 1,818 4 (42) 1,780 - - 1,969

    提取保险责任准备金 (26,599) (1,723) (15) 5 (1,733) - - (28,332)

    减：摊回保险责任准备金 307 772 9 (5) 776 - - 1,083

    其他支出 (7,735) (3,931) (24) - (3,955) (426) 125 (11,991)

    营业支出 (47,184) (10,639) (78) - (10,717) (426) 125 (58,202)

    营业利润 4,420 220 (11) - 209 626 (1) 5,254

    分部资产 233,816 42,431 301 (101) 42,631 55,614 (26,076) 305,985

    分部负债 219,016 35,539 176 (101) 35,614 4,058 (3,351) 255,337

    补充信息：

    资本性支出 249 203 - - 203 1,436 - 1,888

    折旧和摊销费用 148 136 1 - 137 33 - 318

    计提资产减值准备 1,059 195 - - 195 186 - 1,440中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    86

    八、 公司财务报表主要项目附注

    1. 交易性金融资产

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    债券投资

    国债 32 33

    交易性金融资产投资变现不存在重大限制。

    2. 定期存款

    到期期限 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    1 年以内(含1 年) 27 25

    3 年至5 年(含5 年) 6,500 6,500

    5 年以上 - 41

    合计 6,527 6,566

    3. 可供出售金融资产

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    债券投资

    金融债 2,143 1,675

    企业债 2,780 1,964

    权益工具投资

    基金 122 596

    股票 356 55

    合计 5,401 4,290

    4. 持有至到期投资

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    债券投资

    企业债 695 682

    本公司于资产负债表日对持有意图和能力进行评价，未发现变化。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    87

    八、 公司财务报表主要项目附注(续)

    5. 归入贷款及应收款的投资

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    债券投资

    金融债 1,199 1,876

    6. 长期股权投资

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    子公司 30,581 30,581

    合营企业 218 211

    合计 30,799 30,792

    7. 投资性房地产

    房屋及建筑物

    原值：

    2008 年1 月1 日及2008 年12 月31 日 270

    转出至固定资产 (20)

    2009 年6 月30 日 250

    累计折旧：

    2008 年1 月1 日 (51)

    计提 (8)

    2008 年12 月31 日 (59)

    计提 (4)

    转出至固定资产 4

    2009 年6 月30 日 (59)

    账面价值：

    2009 年6 月30 日 191

    2008 年12 月31 日 211

    本公司将部分办公楼层出租给太保产险、太保寿险和资产管理公司，并按各

    公司实际使用面积收取租金。在本公司财务报表中该部分已出租办公楼层作

    为本公司投资性房地产核算，在编制合并财务报表时其作为本集团自用房地

    产转回固定资产核算。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    88

    八、 公司财务报表主要项目附注(续)

    8. 其他资产

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    抵债资产(附注六、17(2)) 871 871

    应收股利 10 8

    其他 111 111

    合计 992 990

    9. 其他负债

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    应付子公司往来款 401 313

    应付股利 382 -

    其他应付款 127 142

    预计负债 94 94

    合计 1,004 549

    10. 资本公积

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    股本溢价 37,467 37,467

    资产评估增值 301 301

    可供出售金融资产公允价值变动净额 222 255

    其他 25 25

    合计 38,015 38,048中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    89

    八、 公司财务报表主要项目附注(续)

    11. 投资收益

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    出售基金投资净收益/(损失) 54 (231)

    出售股票投资净收益 43 4

    出售债券投资净收益 5 42

    买入返售金融资产利息收入 - 2

    债券利息收入 162 256

    其他固定息投资利息收入 139 144

    基金股息收入 3 545

    股票股息收入 1 20

    子公司股利收入 3,329 2,816

    对联营企业及合营企业 投资 净收益3 34

    合计 3,739 3,632

    12. 其他综合损益

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    可供出售金融资产

    当期未实现利得/(损失)净额 55 (3,474)

    当期转入损益的净额 (101) 186

    当期计入可供出售金融资产减值损失

    的金额 - 186

    与计入其他综合收益项目相关的所得税

    影响 13 751

    合计 (33) (2,351)中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    90

    八、 公司财务报表主要项目附注(续)

    13. 现金流量表补充资料

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    (1) 将净利润调节为经营活动产生的现金流量:

    净利润 3,545 3,478

    加：计提资产减值准备 - 186

    固定资产及投资性房地产折旧 37 24

    无形资产摊销 10 4

    长期待摊费用摊销 1 1

    处置固定资产、无形资产和其他长

    期资产的收益 (1) (123)

    公允价值变动损失 1 -

    利息支出 - 35

    汇兑损失 - 7

    投资收益 (3,739) (3,632)

    递延所得税 61 (46)

    经营性应收项目的(增加)/减少 (8) 21

    经营性应付项目的增加/(减少) 241 (7,940)

    经营活动产生的现金流量净额 148 (7,985)

    (2) 现金及现金等价物净变动情况：

    现金的期末余额 3,654 4,398

    减：现金的期初余额 (2,538) (16,071)

    减：现金等价物的期初余额 - (5,500)

    现金及现金等价物净增加/(减少)额 1,116 (17,173)

    九、 关联方关系及其交易

    1. 关联方的认定标准

    一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上

    同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。

    截至2009年6月30日止6个月期间，本公司的主要关联方包括：

    (1) 本公司的子公司；

    (2) 对本公司施加重大影响的投资方；中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    91

    九、 关联方关系及其交易(续)

    1. 关联方的认定标准(续)

    (3) 本公司的合营企业；

    (4) 本公司的联营企业；

    (5) 本公司的关键管理人员以及与其关系密切的家庭成员；及

    (6) 本集团设立的企业年金基金。

    仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。

    2. 关联方关系

    (1) 存在控制关系的关联方

    存在控制关系的关联方主要是本公司下属子公司，其基本资料及与本公司的

    关系详见附注五、合并财务报表的合并范围。

    (2) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化

    被投资单位名称 太保产险 太保寿险

    资产管理

    公司

    太保香港

    (港币百万元) 太保房产

    溪口花园

    酒店 泰宝公司

    2009 年1 月1 日及

    2009 年6 月30 日 4,088 5,100 500 250 115

    8 1

    (3) 存在控制关系的关联方的所持股份或权益及其变化

    被投资单位名称 太保产险 太保寿险

    资产管理

    公司太保香港太保房产

    溪口花园

    酒店

    泰宝公司

    2009 年1 月1 日及

    2009 年6 月30 日 98.30% 98.29% 99.66% 100% 100%

    98.29%

    78.63%

    (4) 其他关联方

    关联方名称 与本公司的关系

    上海烟草(集团)公司 占本公司5%以上表决权股份的股东

    申能(集团)有限公司 占本公司5%以上表决权股份的股东中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    92

    九、 关联方关系及其交易(续)

    3. 本集团与关联方的主要交易

    (1) 向关联方销售保险

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    上海烟草(集团)公司 39 42

    申能(集团)有限公司 - 1

    39 43

    向关联方销售保险均按正常的市场交易条款进行。截至2009年6月30日止6个

    月期间关联方保险业务收入占本集团全部保险业务收入的0.07%(截至2008年6

    月30日止6个月期间：0.08%)。

    (2) 关键管理人员薪酬

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    工资及其他福利 13 14

    (3) 本公司于本期间与下属子公司之间的关联交易如下：

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月期间

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月期间

    收取办公大楼租金收入

    太保寿险 12 14

    太保产险 12 14

    资产管理公司 - 1

    合计 24 29

    分摊共享中心费用至

    太保寿险 17 10

    太保产险 19 8

    资产管理公司 2 1

    合计 38 19

    支付资产管理费

    资产管理公司 4 6中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    93

    九、 关联方关系及其交易(续)

    4. 关联方往来款项余额

    本公司与下属子公司之间的应收应付款项余额如下：

    2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日

    其他应付款

    太保寿险 90 65

    太保产险 309 242

    资产管理公司 2 6

    合计 401 313

    其他应付款主要系太保产险、太保寿险共用本公司证券交易席位而于期末时

    点形成的清算资金往来余额。

    十、 或有事项

    鉴于保险业务的业务性质，本集团在开展正常业务时，会涉及各种估计、或

    有事项及法律诉讼，包括在诉讼中作为原告与被告及在仲裁中作为申请人与

    被申请人。上述纠纷产生的不利影响主要包括对保单提出的索赔。本集团已

    对可能发生的损失计提准备，包括当管理层参考律师意见并能对上述诉讼结

    果做出合理估计后，对保单等索赔计提的准备。对于无法合理预计结果或管

    理层认为败诉可能性极小的未决诉讼或可能的违约，不计提相关准备。

    除上述性质的诉讼以外，于2009年6月30日，本集团尚有作为被起诉方的若

    干未决诉讼。本集团根据预计损失的金额，对上述未决诉讼计提了预计负

    债。

    十一、租赁安排

    本集团已签订的不可撤销经营租赁合约，在资产负债表日后以下会计期间需

    支付的最低租赁付款额如下：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    1 年以内(含1 年) 268 256

    1 年至2 年(含2 年) 191 200

    2 年至3 年(含3 年) 126 127

    3 年以上 508 499

    1,093 1,082中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    94

    十二、承诺事项

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    资本承诺

    已签约但未拨备((1)、(2)、(3)、(4)、(5)) 5,586 6,863

    已被董事会批准但未签约 461 461

    6,047 7,324

    (1) 于2008年6月，中国保监会批准平安资产管理有限责任公司、太平洋资

    产管理有限责任公司、泰康资产管理有限责任公司和太平资产管理有限

    公司共同发起设立《京沪高铁股权投资计划》，募集资金人民币160亿

    元，用于投资京沪高速铁路股份有限公司13.913%的股权。太保寿险在

    该投资计划中认购的份额为人民币40亿元，占总份额的25%。截至2009

    年6月30日止，太保寿险已累计支付认购款人民币27.99亿元，尚未支付

    的认购款人民币12.01亿元作为资本承诺列示。

    (2) 于2008年3月，根据本公司2008年第一次临时股东大会会议决议，为防

    范信息技术系统(IT)运行风险，本公司拟在成都高新区建设IT数据容灾

    中心及客户后援中心，该项目预计总投资约人民币10亿元。由于受四川

    地震影响造成项目启动延迟，截至2009年6月30日止，该项目投资款人

    民币10亿元作为资本承诺列示。

    (3) 于2009年3月，保监会通过了中国人保资产管理股份有限公司发起设立

    的5年期及10年期人保天津滨海新区交通项目债权投资计划，主要用于

    天津滨海新区交通建设，其中本集团的认购金额为人民币22亿元。截至

    2009年6月30日止，本集团已累计支付认购款人民币4亿元，尚未支付的

    认购款人民币18亿元作为资本承诺列示。

    (4) 于2009年4月，根据太保寿险第三届董事会2009年第二次临时会议决

    议，太保寿险拟受让上海国际持有的长江养老股份，同时认购长江养老

    定向增发的股份(详见附注六、11)。截至2009年6月30日止，该项目投资

    款人民币4.98亿元作为资本承诺列示，其中3.28亿的增资款已于2009年7

    月支付。

    (5) 于2009年4月，保监会通过了本集团发起设立的“太平洋－上海崇明越

    江通道工程债权投资计划”。该计划投资总额为人民币20亿元，其中本

    集团认购金额为人民币12亿元，主要用于上海崇明越江通道工程的建设

    及运营，投资期限10年。截至2009年6月30日止，本集团已累计支付认

    购款人民币9亿元，尚未支付的认购款人民币3亿元作为资本承诺列示。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    95

    十三、风险管理

    1. 保险风险

    (1) 保险风险类型

    保险合同风险是指承保事件发生的可能性以及由此引起的赔付金额和赔

    付时间的不确定性。本集团面临的主要风险是实际赔付金额和保户利益

    给付超过已计提的保险责任准备金的账面价值，受索赔频率、索赔的严

    重程度、实际赔付金额及长期索赔进展的影响。因此，本集团的目标是

    确保提取充足的责任准备金以偿付该等负债。

    保险风险在下列情况下均可能出现：

    发生性风险－保险事故发生的数量与预期不同的可能性；

    严重性风险－保险事故产生的成本与预期不同的可能性；

    发展性风险－投保人的责任金额在合同期结束时出现变动的可能性。

    通过把保险风险分散至大批保险合同组合可降低上述风险的波动性。慎

    重选择和实施承保策略和方针，以及合理运用再保险安排也可改善风险

    的波动性。

    本集团保险业务包括长期人身险保险合同(主要包括寿险和长期健康

    险)、短期人身险保险合同(主要包括短期健康险和意外伤害险)和财产保

    险合同。就以死亡为承保风险的合同而言，传染病、生活方式的巨大改

    变和自然灾害均可能成为增加整体索赔频率的重要因素，从而导致比预

    期更早或更多的索赔。就以生存为承保风险的合同而言，不断改善的医

    疗水平和社会条件是延长寿命的最重要因素。就财产保险合同而言，索

    赔经常会受到自然灾害、巨灾、恐怖袭击等诸多因素影响。

    含固定和保证赔付以及固定未来保费的合同，并不能大幅降低保险风

    险。同时，保险风险也会受到保单持有人终止合同、减少支付保费、拒

    绝支付保费或行使保证年金选择权等影响。因此，保单持有人的行为和

    决定会影响保险风险。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    96

    十三、风险管理(续)

    1. 保险风险(续)

    (1) 保险风险类型(续)

    为了更有效地管理保险风险，本集团通过将部分保险业务分出给再保险

    公司等方式来降低对本集团潜在损失的影响。本集团主要采用两类再保

    险安排，包括成数分保和溢额分保，并按产品类别和地区设立不同的自

    留比例。再保险合同基本涵盖了所有含风险责任的保险合同。尽管本集

    团使用再保险安排，但其并未解除本集团对保户负有的直接保险责任。

    本集团以分散方式分出保险业务给多家再保险公司，避免造成对单一再

    保险公司的依赖，且本集团的营运不会在很大程度上依赖任何单一再保

    险合同。

    (2) 保险风险集中度

    目前，保险风险在本集团所承保的各地区之间没有重大差异，但若存在

    不适当的金额集中，有可能对基于组合进行赔付的严重程度产生影响。

    本集团保险风险的集中度于附注六(35)的“保险业务收入”分析中反映。

    (3) 假设与敏感性分析

    长期人身险保险合同

    假设

    本集团寿险责任准备金和长期健康险责任准备金是根据中国保监会的有

    关精算规定计算，具体参见附注三(23)及附注三(24)。中国保监会对计算

    法定责任准备金的各项假设(包括评估死亡率、评估发病率和评估利息率

    假设)进行了较严格的定量规定，具体如下：

    ?评估利息率不得高于中国保监会每年公布的评估利息率(目前为7.5%)

    与该险种厘定保险费所使用的预定利息率的最低值；

    ?评估死亡率采用《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)》；

    ?评估发病率采用该险种厘定保险费所使用的预定发病率。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    97

    十三、风险管理(续)

    1. 保险风险(续)

    (3) 假设与敏感性分析(续)

    长期人身险保险合同(续)

    敏感性分析

    本集团通常严格按照监管规定，不能任意改变计算法定责任准备金时所

    使用的各项假设。本集团提取的寿险责任准备金及长期健康险责任准备

    金需满足负债充足性测试要求。

    本集团对用于负债充足性测试的最优估计假设进行了敏感性分析。在死

    亡率、发病率、退保率、投资回报率、费用等假设单独发生不利偏差

    10%的情况下，本集团在2009年6月30日的负债充足性测试结果表明法定

    责任准备金的计提是充足的，不需要调整法定责任准备金。

    财产险合同及短期人身险保险合同

    假设

    在计算未决赔款准备金时主要基于本集团的历史赔款进展经验，包括各

    事故年度的平均赔付成本、赔付手续费、赔付通胀因素及赔案数目的假

    设。对过往趋势不适用于未来的情况(例如一次性事件、公众对赔款的态

    度、经济条件等市场因素的变动，以及产品组合、保单条件及赔付处理

    程序等内部因素的变动)，会使用额外定性判断。此外，需进一步运用判

    断来评估外部因素(如司法裁决及政府立法)对估计的影响。

    其他主要假设包括结付延迟等。

    敏感性分析

    上述主要假设的变动会对财产险及短期人身险保险的未决赔款准备金造

    成影响。若干变量的敏感性无法量化，如法律变更、估损程序的不确定

    等。

    平均赔付成本或赔案数目的单项变动，均会导致未决赔款准备金的同比

    例变动。当其他假设维持不变时，平均赔付成本增加5%将会导致2009年

    6月30日财产险及短期人身险的净未决赔款准备金分别增加约人民币3.75

    亿元及人民币0.15亿元。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    98

    十三、风险管理(续)

    1. 保险风险(续)

    (3) 假设与敏感性分析(续)

    本集团财产保险业务不考虑分出业务的索赔进展信息如下：

    项目 财产保险(事故年度)

    2005年2006 年2007 年2008 年2009 年6月合计

    累计赔付款项估计额

    当年/期末 8,748 10,431 13,270 18,631 8,979

    1 年后 8,345 10,017 12,725 18,565

    2 年后 8,231 9,499 12,632

    3 年后 8,082 9,467

    4 年后 8,088

    累计赔付款项估计额 8,088 9,467 12,632 18,565 8,979 57,731

    累计已支付的赔付款项 (7,991) (9,206) (11,792) (15,221) (3,793) (48,003)

    以前年度调整额及间接

    理赔费用 406

    尚未支付的赔付款项 10,134

    本集团财产保险业务考虑分出业务后的索赔进展信息如下：

    项目 财产保险(事故年度)

    2005年2006 年2007 年2008 年2009 年6月合计

    累计赔付款项估计额

    当年/期末 6,600 7,518 10,459 14,036 7,176

    1 年后 6,390 7,233 10,108 14,031

    2 年后 6,349 7,104 10,048

    3 年后 6,285 7,094

    4 年后 6,283

    累计赔付款项估计额 6,283 7,094 10,048 14,031 7,176 44,632

    累计已支付的赔付款项 (6,223) (6,942) (9,461) (11,677) (3,117) (37,420)

    以前年度调整额及间接

    理赔费用 292

    尚未支付的赔付款项 7,504中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    99

    十三、风险管理(续)

    1. 保险风险(续)

    (3) 假设与敏感性分析(续)

    本集团短期人身险业务不考虑分出业务的索赔进展信息如下：

    项目 短期人身险(事故年度)

    2005年2006 年2007 年2008 年2009 年6月合计

    累计赔付款项估计额

    当年/期末 722 772 909 1,005 433

    1 年后 865 881 920 1,013

    2 年后 873 870 901

    3 年后 837 847

    4 年后 837

    累计赔付款项估计额 837 847 901 1,013 433 4,031

    累计已支付的赔付款项 (836) (837) (850) (871) (199) (3,593)

    尚未支付的赔付款项 438

    本集团短期人身险业务考虑分出业务后的索赔进展信息如下：

    项目 短期人身险(事故年度)

    2005年2006 年2007 年2008 年2009 年6月合计

    累计赔付款项估计额

    当年/期末 451 386 545 711 315

    1 年后 541 441 558 711

    2 年后 546 440 542

    3 年后 523 423

    4 年后 523

    累计赔付款项估计额 523 423 542 711 315 2,514

    累计已支付的赔付款项 (523) (418) (510) (610) (144) (2,205)

    尚未支付的赔付款项 309中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    100

    十三、风险管理(续)

    2. 金融工具风险

    市场风险

    市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生

    波动的风险。市场风险主要包括外汇风险、利率风险和其他价格风险等。

    本集团实行下列政策及程序，以减轻所面临的市场风险：

    ?本集团的市场风险管理政策中描述了如何评估及确定本集团所面临的市

    场风险组成因素。政策的遵守会受到监控，任何违反事宜均会逐级上报

    直至集团董事会风险管理委员会。本集团管理层会定期复核该风险管理

    政策以使政策能反映风险环境的变化。

    ?制定资产配置及投资组合设置指引，以确保资产足以支付相应的保户负

    债，且资产能提供符合保户预期的收入及收益。

    ?严格控制套期交易。

    (1) 外汇风险

    外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而

    发生波动的风险。

    本集团主要在中国内地经营业务，除因部分保单以外币计价，且持有少

    量外币存款及普通股而承担一定的外汇风险外并无重大集中的外汇风

    险。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    101

    十三、风险管理(续)

    2. 金融工具风险(续)

    市场风险(续)

    (1) 外汇风险(续)

    本集团于资产负债表日按主要货币列示的金融资产和负债列示如下：

    2009 年6 月30 日

    人民币美元

    (折人民币)

    港币

    (折人民币)

    合计

    金融资产:

    货币资金 17,713 595 426 18,734

    交易性金融资产 416 - - 416

    应收保费 2,715 395 7 3,117

    应收分保账款 1,357 536 7 1,900

    应收利息 6,851 1 5 6,857

    保户质押贷款 986 - - 986

    定期存款 90,832 202 27 91,061

    可供出售金融资产 112,257 178 1,059 113,494

    持有至到期投资 81,774 145 - 81,919

    归入贷款及应收款的投资22,346 - - 22,346

    存出资本保证金 1,838 - - 1,838

    其他 892 273 - 1,165

    小计 339,977 2,325 1,531 343,833

    金融负债:

    卖出回购金融资产款 22,435 - - 22,435

    应付手续费及佣金 1,186 - - 1,186

    应付分保账款 2,271 769 - 3,040

    应付职工薪酬 966 - - 966

    应付利息 6 - - 6

    应付赔付款 1,700 2 - 1,702

    保户储金及投资款 426 - - 426

    应付保单红利 4,598 - - 4,598

    应付次级债 2,226 - - 2,226

    其他 1,743 301 3 2,047

    小计 37,557 1,072 3 38,632

    净额 302,420 1,253 1,528 305,201中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    102

    十三、风险管理(续)

    2. 金融工具风险(续)

    市场风险(续)

    (1) 外汇风险(续)

    2008 年12 月31 日

    人民币美元

    (折人民币)

    港币

    (折人民币)

    合计

    金融资产:

    货币资金 15,810 863 840 17,513

    交易性金融资产 1,166 - - 1,166

    买入返售金融资产 60 - - 60

    应收保费 1,970 296 4 2,270

    应收分保账款 1,416 617 - 2,033

    应收利息 4,975 2 2 4,979

    保户质押贷款 698 - - 698

    定期存款 82,556 138 62 82,756

    可供出售金融资产 95,660 2 402 96,064

    持有至到期投资 70,912 13 55 70,980

    归入贷款及应收款的投资16,532 - - 16,532

    存出资本保证金 1,838 - - 1,838

    其他 632 356 1 989

    小计 294,225 2,287 1,366 297,878

    金融负债:

    卖出回购金融资产款 7,020 - - 7,020

    应付手续费及佣金 829 - - 829

    应付分保账款 1,578 635 - 2,213

    应付职工薪酬 993 - - 993

    应付赔付款 1,464 33 - 1,497

    保户储金及投资款 766 - - 766

    应付保单红利 4,147 - - 4,147

    应付次级债 2,188 - - 2,188

    其他 892 328 4 1,224

    小计 19,877 996 4 20,877

    净额 274,348 1,291 1,362 277,001

    本集团折算汇率按主要币种列示如下：

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    美元港币美元 港币

    折算汇率 6.8319 0.8815 6.8346 0.8819中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    103

    十三、风险管理(续)

    2. 金融工具风险(续)

    市场风险(续)

    (1) 外汇风险(续)

    敏感性分析

    本集团采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，汇率发生合理、

    可能的变动时，将对本集团利润总额和股东权益产生的影响。

    下表敏感性分析测算了外币汇率变动，本集团各报告期末主要外币货币

    性金融资产和负债对本集团利润总额和股东权益的税前影响。

    2009 年6 月30 日

    美元和港币对人民币汇率对利润总额的影响对股东权益的影响

    + 5% 88 88

    - 5% (88) (88)

    2008 年12 月31 日

    美元和港币对人民币汇率对利润总额的影响对股东权益的影响

    + 5% 112 112

    - 5% (112) (112)

    上述外币货币性金融资产和负债对股东权益的影响为利润总额对股东权

    益的影响。

    (2) 利率风险

    利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而

    发生波动的风险。

    浮动利率工具使本集团面临现金流量利率风险，而固定利率工具则使本

    集团面临公允价值利率风险。

    本集团的利率风险政策要求维持适当的固定和浮动利率工具组合以管理

    利率风险。该政策还要求管理生息金融资产和付息金融负债的到期情

    况，一年内即须重估浮动利率工具的利息，固定利率工具的利息则在有

    关金融工具初始确认时计价，且在到期前固定不变。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    104

    十三、风险管理(续)

    2. 金融工具风险(续)

    市场风险(续)

    (2) 利率风险(续)

    本集团并无重大集中的利率风险。

    下表按合同约定/估计重估日或到期日列示了本集团承担利率风险的金融

    工具，未包括在下表中的其他金融工具为不带息且不涉及利率风险：

    2009 年6 月30 日

    1 年以内1 至3 年3 至5 年5 年以上 浮动利率 合计

    金融资产:

    原存期不超过三个月的银

    行存款 12,387 - - - 6,337 18,724

    交易性债券投资 54 9 24 15 - 102

    保户质押贷款 986 - - - - 986

    定期存款 6,177 20,160 15,500 30 49,194 91,061

    可供出售债券投资 15,954 4,697 13,196 48,365 - 82,212

    持有至到期投资 8,079 3,363 8,602 61,875 - 81,919

    归入贷款及应收款的投资 5,999 - 400 5,414 10,533 22,346

    存出资本保证金 918 260 660 - - 1,838

    金融负债:

    卖出回购金融资产款 22,435 - - - - 22,435

    保户储金及投资款 426 - - - - 426

    应付次级债 - 2,226 - - - 2,226中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    105

    十三、风险管理(续)

    2. 金融工具风险(续)

    市场风险(续)

    (2) 利率风险(续)

    2008 年12 月31 日

    1 年以内1 至3 年3 至5 年5 年以上 浮动利率 合计

    金融资产:

    原存期不超过三个月的银

    行存款 11,011 - - - 6,497 17,508

    交易性债券投资 39 1 32 15 - 87

    买入返售金融资产 60 - - - - 60

    保户质押贷款 698 - - - - 698

    定期存款 487 15,394 17,600 81 49,194 82,756

    可供出售债券投资 16,402 7,481 9,369 49,042 - 82,294

    持有至到期投资 5,234 2,810 9,087 53,849 - 70,980

    归入贷款及应收款的投资 4,291 999 - 4,764 6,478 16,532

    存出资本保证金 1,118 - 720 - - 1,838

    金融负债:

    卖出回购金融资产款 7,020 - - - - 7,020

    保户储金及投资款 766 - - - - 766

    应付次级债 - 2,188 - - - 2,188

    浮动利率债券或债务于中国人民银行调整利率之日起分段计息。

    敏感性分析

    本集团采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、

    可能的变动时，将对本集团利润总额和股东权益产生的影响。由于本集

    团逾99%承担利率风险的金融工具均为人民币金融工具，下表敏感性分

    析仅测算如人民币利率变化对利润总额和股东权益的税前影响。

    固定利率金融工具的敏感性分析

    本集团各报告期末固定利率金融资产和负债中承担利率风险的主要为交

    易性金融资产和可供出售金融资产。下表敏感性分析仅测算交易性和可

    供出售人民币固定利率债券因利率变动将引起的公允价值的变动对本集

    团利润总额和股东权益的税前影响。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    106

    十三、风险管理(续)

    2. 金融工具风险(续)

    市场风险(续)

    (2) 利率风险(续)

    敏感性分析(续)

    固定利率金融工具的敏感性分析(续)

    2009 年6 月30 日

    人民币利率 对利润总额的影响 对股东权益的影响

    + 50 基点 (1) (866)

    - 50 基点 1 908

    2008 年12 月31 日

    人民币利率 对利润总额的影响 对股东权益的影响

    + 50 基点 (1) (771)

    - 50 基点 2 844

    上述固定利率金融工具对股东权益的影响为税前利润和公允价值变动对

    股东权益的共同影响。

    浮动利率金融工具的敏感性分析

    下表敏感性分析测算本集团各报告期末，浮动利率金融资产和负债，在

    利率出现变动的情况下对本集团利润总额和股东权益的税前影响。

    2009 年6 月30 日

    人民币利率 对利润总额的影响 对股东权益的影响

    + 50 基点 325 325

    - 50 基点 (325) (325)

    2008 年12 月31 日

    人民币利率 对利润总额的影响 对股东权益的影响

    + 50 基点 303 303

    - 50 基点 (303) (303)

    上述浮动利率金融资产和负债对股东权益的影响为税前利润对股东权益

    的影响。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    107

    十三、风险管理(续)

    2. 金融工具风险(续)

    市场风险(续)

    (3) 价格风险

    价格风险是指因市场价格变动(利率风险或外币风险引起的变动除外)而

    引起的金融工具公允价值变动的风险，不论该变动是由个别金融工具或

    其发行人的特定因素引起的，还是某些影响整个交易市场中的所有类似

    金融工具的因素引起的。本集团的价格风险政策要求设立并管理投资目

    标，采取相关策略，控制价格风险引起经营业绩的波动幅度。

    本集团持有的面临市场价格风险的权益投资主要包括股票和证券投资基

    金。本集团采用5日市场价格风险价值计算方法评估上市股票及证券投

    资基金的风险，风险价值的估计是在假设正常市场条件并采用95%的置

    信区间作出的。

    于2009年6月30日，本集团持有上市股票及证券投资基金采用风险价值

    模型估计的5天风险值为人民币22.84亿元(2008年12月31日：11.94亿

    元)。

    信用风险

    信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的

    风险。

    目前本集团面临的信用风险主要与存放在商业银行的定期存款、债券投资、

    应收保费、与再保险公司的再保险安排、买入返售金融资产及保单质押贷款

    等有关。因本集团的投资品种受到中国保监会的限制，投资组合中的大部分

    品种是国债、政府机构债券、由上年度国内信用评级为AAA级的金融机构或

    国家专项基金担保的企业债券、在国有商业银行及普遍认为较稳健的金融机

    构的定期存款，因此本集团面临的信用风险相对较低。

    由于买入返售金融资产和保户质押贷款均有质押且其到期期限均不超过一

    年，与其相关的信用风险将不会对2009年6月30日和2008年12月31日的本集

    团财务报表产生重大影响。

    本集团通过实施信用控制政策，对潜在投资进行信用分析及对交易对手设定

    信用额度等措施以减低信用风险。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    108

    十三、风险管理(续)

    2. 金融工具风险(续)

    信用风险(续)

    下表列示了资产负债表项目面临的最大信用风险敞口。该最大信用风险敞口

    为考虑担保或其他信用增级方法影响前的金额。

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    货币资金 18,724 17,508

    交易性金融资产 102 87

    买入返售金融资产 - 60

    应收保费 3,117 2,270

    应收分保账款 1,900 2,033

    应收利息 6,857 4,979

    保户质押贷款 986 698

    定期存款 91,061 82,756

    可供出售金融资产 82,212 82,294

    持有至到期投资 81,919 70,980

    归入贷款及应收款的投资 22,346 16,532

    存出资本保证金 1,838 1,838

    其他资产 1,165 989

    信用风险敞口合计 312,227 283,024

    以上资产科目余额不含股票投资和基金投资余额。

    流动性风险

    流动风险，是指企业在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。

    本集团面临的主要流动性风险是源于保险合同的有关退保、减保或以其他方

    式提前终止保单，保险的赔付或给付，以及集团的各项日常支出。本集团在

    监管框架及市场环境允许的情况下，主要通过匹配投资资产的期限与对应保

    险责任的到期日来管理流动性风险，以期望本集团能及时偿还债务并为投资

    活动提供资金。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    109

    十三、风险管理(续)

    2. 金融工具风险(续)

    流动性风险(续)

    本集团实行下列政策及程序，以降低所承受的流动性风险：

    ?本集团的流动性风险政策描述了如何评估及确定本集团所承担流动性风

    险的组成因素。政策的遵守会受到监控，任何违反事宜均会逐级上报直

    至集团董事会风险管理委员会。本集团管理层会定期复核该风险管理政

    策以使政策能反映风险环境的变化。

    ?制定资产配置、投资组合设置以及资产到期日组合指引，以确保集团保

    持足够资金偿还合同债务。

    ?设立应急资金计划，制定应急资金的最低金额比例并明确在何种情况下

    该应急资金计划会被启动。

    下表概括了金融资产和金融负债按未折现的合同现金流量剩余到期日所作的

    到期期限分析：

    2009 年6 月30 日

    即期/

    已逾期

    1 年以内1 至5 年5 年以上 无期限 合计

    金融资产:

    货币资金 6,347 12,387 - - - 18,734

    交易性金融资产 - 3 79 16 314 412

    应收保费 910 2,059 357 13 - 3,339

    应收分保账款 - 1,802 103 - - 1,905

    保户质押贷款 - 1,010 - - - 1,010

    定期存款 - 9,384 96,057 392 - 105,833

    可供出售金融资产 - 13,731 30,760 63,961 31,282 139,734

    持有至到期投资 - 8,397 26,829 85,637 - 120,863

    归入贷款及应收款的投资 - 6,316 4,531 19,200 - 30,047

    存出资本保证金 - 948 1,129 - - 2,077

    其他 504 908 4 - - 1,416

    小计 7,761 56,945 159,849 169,219 31,596 425,370中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    110

    十三、风险管理(续)

    2. 金融工具风险(续)

    流动性风险(续)

    2009 年6 月30 日

    即期1 年以内1 至5 年5 年以上 无期限 合计

    金融负债:

    卖出回购金融资产款 - 22,458 - - - 22,458

    应付手续费及佣金 147 979 58 2 - 1,186

    应付分保账款 - 2,730 304 6 - 3,040

    应付职工薪酬 377 414 169 6 - 966

    应付赔付款 1,702 - - - - 1,702

    保户储金及投资款 - 426 - - - 426

    应付保单红利 4,598 - - - - 4,598

    应付次级债 - - 2,375 - - 2,375

    其他 565 1,482 - - - 2,047

    小计 7,389 28,489 2,906 14 - 38,798

    净额 372 28,456 156,943 169,205 31,596 386,572

    2008 年12 月31 日

    即期/

    已逾期

    1 年以内1 至5 年5 年以上 无期限 合计

    金融资产:

    货币资金 6,502 11,011 - - - 17,513

    交易性金融资产 - 3 75 16 1,079 1,173

    买入返售金融资产 - 60 - - - 60

    应收保费 511 1,530 395 15 - 2,451

    应收分保账款 - 1,913 135 - - 2,048

    保户质押贷款 - 722 - - - 722

    定期存款 - 2,460 95,018 430 - 97,908

    可供出售金融资产 - 11,908 29,352 64,351 13,770 119,381

    持有至到期投资 - 5,637 25,284 73,165 - 104,086

    归入贷款及应收款的投资 - 5,251 5,730 10,013 - 20,994

    存出资本保证金 - 1,170 909 - - 2,079

    其他 564 679 5 - - 1,248

    小计 7,577 42,344 156,903 147,990 14,849 369,663中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    111

    十三、风险管理(续)

    2. 金融工具风险(续)

    流动性风险(续)

    2008 年12 月31 日

    即期1 年以内1 至5 年5 年以上 无期限 合计

    金融负债:

    卖出回购金融资产款 - 7,021 - - - 7,021

    应付手续费及佣金 78 689 60 2 - 829

    应付分保账款 - 1,905 302 6 - 2,213

    应付职工薪酬 413 425 148 7 - 993

    应付赔付款 1,497 - - - - 1,497

    保户储金及投资款 - 766 - - - 766

    应付保单红利 4,147 - - - - 4,147

    应付次级债 - - 2,375 - - 2,375

    其他 162 1,062 - - - 1,224

    小计 6,297 11,868 2,885 15 - 21,065

    净额 1,280 30,476 154,018 147,975 14,849 348,598

    3. 操作风险

    操作风险是指由于操作流程不完善、人为过错和信息系统故障等原因而引起

    的风险。无法控制操作风险可能导致公司声誉受损，牵涉法律或监管问题或

    导致财务损失。

    本集团在经营业务时会面临多种操作风险，这些风险是由于未取得或未充分

    取得适当授权或支持文件，未能保证操作与信息安全程序正常执行，或由于

    员工的舞弊或差错而产生。

    本集团尚不能消除所有操作风险，但着手通过实施严格的控制程序，监测并

    回应潜在风险以管理相关风险。控制包括设置有效的职责分工、权限控制、

    授权和对账程序，推行职工培训和考核程序，以及运用合规检查和内部审计

    等监督手段。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    112

    十三、风险管理(续)

    4. 资产与负债错配风险

    资产负债错配风险是指因资产与负债的期限、现金流和投资收益等不匹配所

    引发的风险。在现行的法规与市场环境下没有期限足够长的资产可供本集团

    投资，以与寿险的中长期保险责任期限匹配。本集团在监管框架及市场环境

    允许的情况下，将加大长期固定收益证券的配置比例，适当选择并持有久期

    较长的资产，以使资产负债在期限和收益上达到较好的匹配。

    为了进一步强化资产负债匹配管理，本集团于2009年4月成立集团公司资产

    负债管理委员会，履行在资产负债管理方面的决策职能，下设资产负债管理

    工作小组，负责对资产负债及匹配情况进行分析。

    十四、金融资产和金融负债的公允价值

    公允价值估计是在某一具体时点根据相关市场讯息及与金融工具有关的资讯

    而作出的。在存在活跃市场的情况下，如经授权的证券交易所，市价乃金融

    工具公允价值的最佳体现。在缺乏活跃市场的情况下，公允价值乃使用估值

    技术估算(详见附注三(37))。

    本集团的金融资产主要包括：货币资金、交易性金融资产、买入返售金融资

    产、保户质押贷款、定期存款、可供出售金融资产、持有至到期投资、归入

    贷款及应收款的投资及存出资本保证金等。

    本集团的金融负债主要包括：卖出回购金融资产款、保户储金及投资款、以

    及应付次级债等。

    下表列示了在本集团资产负债表中未按公允价值列示的持有至到期投资、归

    入贷款及应收款的投资和应付次级债的账面价值及其公允价值估计。

    2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日

    账面价值公允价值账面价值 公允价值

    持有至到期投资 81,919 83,344 70,980 75,371

    归入贷款及应收款的投资 22,346 22,351 16,532 17,189

    应付次级债 2,226 2,258 2,188 2,217

    其他金融资产和金融负债的账面金额接近于其公允价值。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    财务报表附注(续)

    2009 年6 月30 日

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    113

    十五、其他重大事项

    中国保监会在2009年1月5日发出《关于保险业实施企业会计准则解释第2号

    有关事项的通知》(保监发[2009]1号)，要求包括境内、境外上市保险公司在

    内的所有保险公司，在编制2009年年度财务报表时，对目前导致境内外会计

    报表差异的各项会计政策同时进行变更，其中可能对本集团2009年年度财务

    报表产生影响的会计政策变更主要包括以下各项：

    (1) 保费收入的确认和计量，引入重大保险风险测试和分拆处理；

    (2) 采用新的基于最佳估计原则下的准备金评估标准。

    上述要求的具体执行标准有待另行发布。本集团目前尚在等待该等标准的发

    布，以评估实施《企业会计准则解释第2号》对本集团财务报表的影响。

    十六、资产负债表日后事项

    于2009年7月，本公司第五届董事会2009年第一次临时会议审议通过了《关

    于中国太平洋保险(集团)股份有限公司发行H股股票并上市的议案》(“《议

    案》”)。根据《议案》确定的方案，本公司拟向境外投资者发行不超过10亿

    股境外上市外资股，并在香港联交所主板挂牌上市。本公司将于2009年8月

    31日召开2009年第二次临时股东大会对《议案》进行投票表决。本次发行将

    在股东大会决议有效期内选择适当的时机进行，具体发行时间需视国际资本

    市场状况和境内外监管机构审批进展及其他相关情况决定。

    十七、比较数据

    若干比较数据已经过重述，以符合本期间之列报要求。

    十八、财务报表的批准

    本财务报表业经本公司董事会于2009年8月27日决议批准。中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    附录: 财务报表补充资料

    截至2009 年6 月30 日止6 个月期间

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    A1

    净资产收益率和每股收益

    截至2009 年6 月30 日止6 个月期间

    净资产收益率 每股收益(人民币元)

    全面摊薄加权平均基本 稀释

    归属于母公司普通股股东的净利润 4.57% 4.70% 0.31 不适用

    扣除非经常性损益后归属于母公司普通

    股股东的净利润 4.62% 4.76% 0.31 不适用

    截至2008 年6 月30 日止6 个月期间

    净资产收益率 每股收益(人民币元)

    全面摊薄加权平均基本 稀释

    归属于母公司普通股股东的净利润 10.97% 9.75% 0.72 不适用

    扣除非经常性损益后归属于母公司普通

    股股东的净利润 10.82% 9.61% 0.71 不适用

    本公司无稀释性潜在普通股。

    扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的净利润如下：

    截至2009 年6 月

    30 日止6 个月

    截至2008 年6 月

    30 日止6 个月

    归属于母公司普通股股东的净利润 2,364 5,512

    加(减)：非经常性损益项目

    固定资产、无形资产和其他长期资产处置收

    益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 (9) (124)

    除上述各项之外的其他营业外收支净额 30 20

    非经常性损益的所得税影响数 5 27

    扣除非经常性损益后的净利润 2,390 5,435

    减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数 - -

    扣除非经常性损益后归属于本母公司普通股股

    东的净利润 2,390 5,435中国太平洋保险(集团)股份有限公司

    附录: 财务报表补充资料

    截至2009 年6 月30 日止6 个月期间

    (除特别注明外，金额单位均为人民币百万元)

    A2

    净资产收益率和每股收益(续)

    本集团对非经常性损益项目的确认依照证监会会计字[2008]43 号《公开发行证券的

    公司信息披露解释性公告第1 号—非经常性损益》的规定执行。

    归属于母公司普通股股东的净资产

    2009 年6 月30 日 2008 年6 月30 日

    归属于母公司普通股股东的期末净资产 51,756 50,237

    归属于母公司普通股股东的加权平均净资产 50,249 56,522中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    中国太平洋保险（集团）股份有限公司

    董事、监事、高级管理人员对2009年半年度报告的确认意见

    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本公司2009年半年度报告所披露的

    信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容

    的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    本公司全体董事签字：

    高国富 霍联宏 杨祥海

    周慈铭 许虎烈 于业明

    黄孔威 杨向东 冯军元

    许善达 张祖同 李若山

    袁天凡 肖 微中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    本公司全体监事签字：

    马国强 张建伟

    林丽春 宋俊祥

    袁颂文中国太平洋保险（集团）股份有限公司 2009 年半年度报告

    本公司全体高级管理人员签字：

    霍联宏 徐敬惠 施解荣

    汤大生 顾 越 孙培坚

    陈 巍 吴达川 黄雪英

    迟小磊