偿付能力季度报告摘要节录
中国太平洋人寿保险股份有限公司
China Pacific Life Insurance Co., Ltd.
二零二二年第三季度
公司简介和报告联系人
公司名称（中文） 中国太平洋人寿保险股份有限公司
公司名称（英文） China Pacific Life Insurance Co., Ltd.
法定代表人 潘艳红
注册地址 上海市黄浦区中山南路 1 号
注册资本 86.282 亿元人民币
保险许可证号 000015
开业时间 二零零一年十一月
经营范围 承保人民币和外币的各种人身保险业务，包括人寿保
险、健康保险、意外伤害保险等保险业务；办理上述业
务的再保险业务；办理各种法定人身保险业务；与国内
外保险公司及有关机构建立代理关系和业务往来关系，
代理外国保险机构办理对损失的鉴定和理赔业务及其委
托的其他有关事宜；《保险法》及有关法律、法规规定的
资金运用业务；经批准参加国际保险活动，经中国保监
会批准的其他业务。
经营区域 北京市、上海市、天津市、重庆市、黑龙江省、吉林
省、辽宁省、河北省、山西省、山东省、安徽省、江苏
省、浙江省、福建省、江西省、广东省、海南省、广西
壮族自治区、湖南省、湖北省、河南省、云南省、贵州
省、四川省、陕西省、甘肃省、新疆维吾尔自治区、宁
夏回族自治区、内蒙古自治区、青海省（另在大连、青
岛、宁波、厦门、深圳五个设有银保监局的计划单列市
设有分支机构）
报告联系人姓名 韩淑婉
办公室电话 021-33965311
移动电话 13681726026
电子信箱 hanshuwan@cpic.com.cn
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目 录
一、董事会和管理层声明 ........................................... 4
二、基本情况 ..................................................... 4
三、主要指标 .................................................... 13
四、风险管理能力 ................................................ 16
五、风险综合评级（分类监管） .................................... 18
六、管理层分析与讨论 ............................................ 20
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一、董事会和管理层声明
本报告已经公司董事长批准，公司董事长和管理层保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，内容真实、准确、完整、合规，并对我们的
保证承担个别和连带的法律责任。
特此声明。
二、基本情况
（一）股权结构和股东，以及报告期内的变动情况
1．股权结构（单位：万股或万元）
期初 本期股份或股权的增减 期末
公积金转
股权类别 股份或 占比 股东 股权 股份或出 占比
增及分配 小计
出资额 （%） 增资 转让 资额 （%）
股票股利
国家股 - - - - - - - -
内资法人股 842,000 100 20,820 - - 20,820 862,820 100
社会法人股 - - - - - - - -
外资股 - - - - - - - -
其他 - - - - - - - -
合计 842,000 100 20,820 - - 20,820 862,820 100
2．前十大股东（按照股东报告期末所持股份比例降序填列，单位：万股或万元）
报告期内持 报告期末 质押或
股东 报告期末持股
股东名称 股数量或出 持股比例 冻结的
性质 数量或出资额
资额变化 （%） 股份
中国太平洋保险（集团）股份有限 上市
20,464.47 848,086.31 98.292 -
公司 公司
申能（集团）有限公司 国有 113.69 4,711.59 0.546 -
上海国有资产经营有限公司 国有 113.15 4,689.24 0.544 -
4
报告期内持 报告期末 质押或
股东 报告期末持股
股东名称 股数量或出 持股比例 冻结的
性质 数量或出资额
资额变化 （%） 股份
上海海烟投资管理有限公司 国有 77.66 3,218.11 0.373 -
云南合和（集团）股份有限公司 国有 51.03 2,114.75 0.245 -
公司 5 名股东中，除太保集团外，其他 4 名股东同时为太
股东关联方关系的说明 保集团的股东。除此之外，本公司未知晓任何其他股东之
间的关联关系。
本公司无实际控制人，中国太平洋保险（集团）股份有限公司持有本公司 98.292%的
股权，为本公司控股股东。
3．董事、监事及高级管理人员的持股情况
报告期末是否有董事、监事和高级管理人员持有公司股份？ （是□ 否■）
4．股权转让情况
报告期内是否有股权转让情况？ （是□ 否■）
（二）董事、监事和总公司高级管理人员
1．董事、监事及总公司高级管理人员基本情况
（1）董事基本情况
截止 2022 年 9 月底，本公司第七届董事会共有 7 位董事（以姓氏笔画为序）：
马欣：男，1973 年 4 月出生，拥有硕士学位、经济师职称。2018 年 3 月起任公司董
事，任职批准文号为保监许可〔2018〕320 号。马先生现任太保集团副总裁、长江养老董
事、太平洋健康险董事长。马先生曾任中国太平洋保险公司西安分公司城南支公司经理助
理、人险综合管理部、团险部经理助理、人险城东支公司副主任、营销管理部副经理，太
保寿险西安分公司个人业务部经理、总经理助理，太保寿险陕西分公司副总经理、总经理，
太保产险董事，太保集团战略企划部总经理、战略转型办公室主任、转型总监、董事会秘
书等。
苏少军：男，1968 年 2 月出生，拥有博士学位、高级工程师职称。2021 年 12 月起任
公司董事，任职批准文号为银保监复〔2021〕1033 号。苏先生现任太保集团董事会秘书、
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转型副总监，太保产险董事。苏先生曾任太保产险承保部总经理助理、副总经理，太保产
险北京分公司副总经理、总经理，太保产险发展企划部总经理、董事会办公室主任、监事
会办公室主任、电销中心总经理，太保集团战略研究中心主任等。
吴俊豪：男，1965 年 6 月出生，拥有研究生学历、硕士学位、高级经济师职称。2012
年 7 月起任公司董事，任职批准文号为保监寿险〔2012〕816 号。吴先生现任申能（集团）
有限公司金融管理部总经理、太保集团非执行董事、太保产险董事。目前，吴先生还担任
于上交所和联交所上市的东方证券股份有限公司监事、上海诚毅新能源创业投资公司董事、
上海诚毅投资管理有限公司监事长、于上交所和联交所上市的中国光大银行股份有限公司
监事、上海申能诚毅股权投资有限公司监事长。吴先生曾任常州大学管理系教研室主任，
上海新资源投资咨询公司常务副总经理，上海百利通投资公司副总经理，上海申能资产管
理有限公司副主管，申能（集团）有限公司资产管理部副主管、主管、高级主管，金融管
理部副经理、经理，上海久联集团有限公司董事，成都新申创业投资公司董事，吴先生亦
曾担任于上交所和联交所上市的上海医药集团股份有限公司监事。
张卫东：男，1970 年 10 月出生，拥有大学学历。2018 年 3 月起任公司董事，任职批
准文号为保监许可〔2018〕330 号。张先生现任太保集团合规负责人、总法律顾问，太保
产险董事，太保资产董事，长江养老董事。张先生曾任太保集团法律合规部总经理、董事
会办公室主任、风险管理部总经理、风险合规总监、首席风险官等，太保产险董事会秘书，
太保寿险董事会秘书，太保资产董事会秘书等。
张远瀚：男，1967 年 11 月出生，拥有硕士学位，是中国精算师协会理事，具有北美
精算师协会会员资格、美国精算师学会会员资格。2018 年 3 月起任公司董事，任职批准
文号为保监许可〔2018〕327 号。张先生现任太保集团总精算师、财务负责人，太保产险
董事，太平洋健康险董事。张先生曾任花旗集团旅行者保险-花旗保险总部精算师，联泰
大都会人寿保险（上海）总精算师、副总经理、副总裁，生命人寿保险总精算师，光大永
明人寿保险副总经理、财务总监、总精算师，太平洋健康险首席风险官、总精算师，太保
资产董事等。
蔡强：男，1967 年 7 月出生，拥有大学本科学历、学士学位，并拥有美国注册寿险师
（CLU）、注册财务师（ChFC）、注册理财师（CFP）资格。2021 年 5 月起任公司执行董事，
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任职批准文号为银保监复〔2021〕390 号。蔡先生现任本公司总经理（首席执行官）、中国
太保寿险香港董事。蔡先生曾任法国安盛保险集团（美国公司）个险营销员、地区经理、
地区总监，法国安盛保险集团（香港公司）个险总经理、首席执行官，友邦中国首席执行
官，友邦集团区域首席执行官，微医集团副董事长兼总裁等。
潘艳红：女，1969 年 8 月出生，拥有研究生学历、硕士学位，并拥有高级会计师职
称、中国注册会计师资格。2021 年 6 月起任公司董事长，任职批准文号为银保监复〔2021〕
421 号。潘女士现任太保资产董事、太平洋健康险董事、长江养老董事、中国太保寿险香
港董事长。潘女士曾任本公司财务副总监、财务总监、副总经理、副董事长、总经理，太
保集团财务负责人、副总裁、常务副总裁等。
（2）监事基本情况
截止 2022 年 9 月底，本公司第七届监事会共有 3 位监事（以姓氏笔画为序）：
冯金涛：男，1976 年 11 月出生，拥有研究生学历，硕士学位。2021 年 6 月起任公司
监事，任职批准文号为银保监复〔2021〕438 号。冯先生现任个人业务企划部总经理。冯
先生曾任太保寿险山东分公司个险业务部总监、太保寿险山东分公司党委委员、副总经理，
本公司个人业务市场部总经理、个险营销管理部总经理，太保寿险河南分公司党委书记、
总经理兼豫东分公司党委书记、总经理等职务。
孙培坚：男，1963 年 9 月出生，拥有研究生学历、硕士学位、经济师职称。2019 年
8 月起任公司监事长，任职批准文号为沪银保监复〔2019〕673 号。孙先生现任太保集团
首席风险官，太保产险监事长。孙先生曾任中国太平洋保险公司再保险部总经理助理、副
总经理、总经理，太保集团总经理助理、副总经理、合规负责人、合规总监、副总裁，太
保产险董事，太保寿险董事，太保资产董事，太平洋健康险总经理、董事长等。
张磊：男，1976 年 7 月出生，拥有研究生学历、经济学硕士学位，高级审计师职称。
2021 年 6 月起任公司监事，任职批准文号为银保监复〔2021〕397 号。张先生现任法律合
规部总经理，监事会办公室主任。张先生曾任审计署上海特派办计算机审计处副处长，社
会保障审计处副处长（主持工作）、处长，企业审计处处长，太保集团审计中心审计技术
部寿险首席审计师，太保集团数字化审计技术部寿险首席审计师，太保集团投资审计部总
经理，长江养老审计责任人等。
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（3）总公司高级管理人员基本情况
截止 2022 年 9 月底，公司高级管理人员共 15 名，情况如下：
蔡强，现任本公司总经理（首席执行官），蔡先生的简历详见董事基本情况。
王光剑，男，1965 年 6 月出生，大学学历，硕士学位。现任本公司常务副总经理（沪
银保监复〔2019〕637 号），临时合规负责人、首席风险官。王先生曾任中国太平洋保险公
司乌鲁木齐分公司计划财务部副经理、经理，太保寿险乌鲁木齐分公司副总经理、太原分
公司副总经理、山西分公司总经理、山东分公司总经理，太保寿险公司经营委员会主席助
理、副总经理兼合规负责人、首席风险官、监事长，太平洋医疗健康管理有限公司执行董
事、团政业务经营中心总经理等。王先生拥有会计师职称。2019 年 8 月起任常务副总经
理，2022 年 7 月起任临时合规负责人、首席风险官。
魏琳，男，1972 年 7 月出生，本科学历，硕士学位。现任本公司副总经理（银保监许
可〔2018〕449 号），太平洋保险养老产业投资管理有限责任公司执行董事、总经理，太平
洋欧葆庭（上海）养老企业服务有限公司董事长、法定代表人，太保（大理）颐老院有限
公司董事，太平洋医疗健康管理有限公司执行董事。魏先生曾任成都保监办主任科员，四
川保监局综合管理处副主任、办公室副主任、人事教育处副处长（主持工作），中国保险
（控股）有限公司董事会办公室高级经理，太平集团投资管理部总经理，太平养老产业投
资公司总经理等。魏先生拥有高级经济师职称。2018 年 6 月起任现职。
戴文浩，男，1974 年 1 月出生，本科学历，硕士学位。现任本公司副总经理（银保监
许可〔2018〕440 号）。戴先生曾任太保寿险宁波分公司信息技术部经理、人力资源部经
理，太保寿险信息技术部总经理助理、副总经理、总控管理中心总经理、契约部总经理、
营运企划部总经理，太保寿险江西分公司总经理、河南分公司总经理兼豫东分公司总经理
等。2018 年 6 月起任现职。
崔顺心，男，1963 年 7 月出生，本科学历，硕士学位。现任本公司副总经理（保监许
可〔2014〕770 号）。崔先生曾任河北省文安县国营麻制品厂财务科长、副厂长，河北省文
安县经济委员会财务科副科长、副主任，太保廊坊分公司经理、总经理助理，太保唐山分
公司副总经理，太保寿险唐山中心支公司副总经理（主持工作）、总经理，太保寿险河北
分公司总经理助理、副总经理、总经理，太保寿险河南分公司总经理，太保寿险总公司总
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经理助理等。崔先生拥有会计师职称。2018 年 4 月起任现职。
叶蓬，男，1972 年 3 月出生，本科学历，硕士学位。现任本公司副总经理（沪银保监
复〔2019〕638 号）、财务负责人（沪银保监复〔2019〕689 号），长江养老董事，中国太
保寿险香港董事，北京博瑞和铭保险代理有限公司执行董事。叶先生曾任上海动力设备有
限公司财务部会计，美国友邦保险上海分公司稽核部审计员、会计部会计科长，恒康人寿
保险公司上海代表处职员，恒康天安人寿保险有限公司财务部经理、总会计师、党委委员，
长江养老保险股份有限公司财务部总经理、财务副总监、总经理助理、财务负责人、董事
会秘书、副总经理等。叶先生拥有高级会计师职称，并拥有中国注册会计师和税务师资格，
英国国际会计师公会资深会员（FAIA），澳大利亚注册财务会计师协会会员（IFA/IPA）。
2019 年 8 月起任现职。
李劲松，男，1969 年 6 月出生，本科学历，硕士学位。现任本公司副总经理（沪银保
监复〔2020〕781 号）兼团政业务经营中心总经理、银保业务经营中心总经理。李先生曾
任太保寿险四川分公司总经理，太保寿险总公司银行保险部总经理，太保寿险总公司总经
理助理，太保集团公司市场副总监、战略客户部总经理等。2020 年 12 月起任现职。
陈秀娟，女，1971 年 6 月出生，研究生学历，硕士学位。现任本公司总精算师（保监
许可〔2014〕770 号）兼健康保险事业部总经理。陈女士曾任太保寿险精算部精算处副处
长，太保寿险总公司精算部高级专务、总经理助理（主持工作）、副总经理（主持工作）、
总经理等。陈女士拥有高级经济师职称、中国精算师专业资格，是中国精算师协会常务理
事。2014 年 9 月起任现职。
张树明，男，1963 年 12 月出生，本科学历。现任本公司副总经理（银保监许可〔2018〕
502 号）。张先生曾任太保寿险保定中支公司总经理、秦皇岛中支公司总经理，太保寿险河
北分公司总经理助理、副总经理，太保寿险甘肃分公司总经理，太保寿险黑龙江分公司总
经理、太保寿险公司总经理助理等。在此之前，张先生曾任平安保险秦皇岛中支公司总经
理。2019 年 6 月起任现职。
代传江，男，1973 年 9 月出生，本科学历，学士学位。现任本公司总经理助理（沪银
保监复〔2019〕662 号）、中国太保寿险香港董事。代先生曾任太保寿险毕节中支公司经理
助理、副经理，太保寿险贵州分公司贵阳直属业务部副经理（主持工作）、经理，太保寿
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险贵州分公司营业总部副经理、个险业务管理部经理、总经理助理、副总经理，太保寿险
上海分公司资深副总经理、总经理等。2019 年 8 月起任现职。
邰富春，男，1967 年 12 月出生，本科学历，硕士学位。现任本公司总经理助理（银
保监复〔2021〕745 号）。邰先生曾任太保寿险山西分公司总经理助理、副总经理、总经理，
太保寿险总公司客户资源管理部总经理，太保寿险山东分公司总经理，太保集团副总审计
师、寿险审计责任人等。在此之前，邰先生曾任山西省人大常委会办公厅干部。2021 年 10
月起任现职。
姜亦峰，男，1978 年 1 月出生，博士研究生学历，博士学位。现任本公司董事会秘书
（银保监复〔2021〕976 号），总经理助理（银保监复〔2021〕746 号）兼太保寿险上海分
公司临时负责人。姜先生曾任太保寿险总公司人力资源部副总经理、宁夏分公司总经理、
陕西分公司总经理，太保集团全面深化转型领导小组办公室主任，太保寿险浙江分公司总
经理等。2021 年 10 月起任现职。
黄鲲，男，1977 年 11 月出生，本科学历。现任本公司总经理助理（银保监复〔2021〕
748 号）兼首席信息官，上海达保贵生信息科技股份有限公司董事。黄先生曾任神州数码
融信软件有限公司技术总监、总架构师，神州数码工程院副院长，神州企橙（北京）科技
有限公司执行董事、总经理，平安集团金融壹帐通金融科技有限公司银行云信用业务中心
总经理等。2021 年 10 月起任现职。
朱雪松，男，1969 年 11 月出生，本科学历、学士学位。现任本公司总经理助理（银
保监复〔2021〕1033 号）兼首席运营官。朱先生曾任上海市纺三医院外科主治医师，太平
人寿团险运营部负责人，太平养老上海分公司副总经理，友邦中国团险事业部总经理、运
营部首席运营官，富卫中国首席运营科技官，富卫科技公司总经理，微医集团执行 COO 等。
2021 年 12 月起任现职。
于赟，男，1965 年 6 月出生，本科学历，学士学位。现任本公司审计责任人（银保监
复〔2021〕975 号），太保集团副总审计师。于先生曾任太保新疆克拉玛依中心支公司总经
理、新疆分公司个人业务部经理，新疆分公司总经理助理、副总经理、副总经理（主持工
作）、总经理，北京分公司总经理。在此之前，于先生曾任新疆克拉玛依市财政局办公室
主任。2021 年 12 月起任现职。
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2．董事、监事和总公司高级管理人员更换情况
在报告期间董事、监事及总公司高管人员是否发生更换？ （是■ 否□）
（1）董、监人员变动情况 （是□ 否■）
（2）高管人员变动情况 （是■ 否□）
离任高管人员情况：
周晓楠，原公司副总经理、合规负责人、首席风险官。
李敬，原公司总经理助理、中国太保寿险香港公司董事、联仁健康医疗大数据科技股
份有限公司董事。
（三）子公司、合营企业和联营企业的基本情况
报告期末是否有子公司、合营企业或联营企业？ （是■ 否□）
持股数量（万股/份） 持股比例（%）
公司名称
变动比
期初 期末 变动额 期初 期末
例
长江养老保险股份有限公司 186,486 186,486 - 62.16 62.16 -
City Island Developments Limited 0.1 0.1 - 100.00 100.00 -
天津隆融置业有限公司 35,369 35,369 - 100.00 100.00 -
太平洋保险养老产业投资管理有限责
500,000 500,000 - 100.00 100.00 -
任公司
太平洋医疗健康管理有限公司 50,000 50,000 - 100.00 100.00 -
太保养老产业发展（成都）有限公司 97,200 97,200 - 100.00 100.00 -
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持股数量（万股/份） 持股比例（%）
公司名称
变动比
期初 期末 变动额 期初 期末
例
太保养老（杭州）有限公司 90,000 94,000 4,000 100.00 100.00 -
太保养老（厦门）有限公司 66,000 70,500 4,500 100.00 100.00 -
太保养老（南京）有限公司 14,900 16,900 2,000 100.00 100.00 -
太保康养（上海）实业发展有限公司 23,000 25,000 2,000 100.00 100.00 -
太保养老（郑州）有限公司 18,350 18,350 - 100.00 100.00 -
太保养老（北京）有限公司 59,700 59,700 - 100.00 100.00 -
太保养老（武汉）有限公司 57,308 59,308 2,000 100.00 100.00 -
太保健康管理（三亚）有限公司 - 21,888 21,888 - 100.00 100.00
北京博瑞和铭保险代理有限公司 5,200 5,200 - 100.00 100.00 -
中国太平洋人寿保险（香港）有限公司 100,000 100,000 - 100.00 100.00 -
上海达保贵生信息科技股份有限公司 1,020 1,020 - 34.00 34.00 -
上海瑞永景房地产开发有限公司 983,500 983,500 - 70.00 70.00 -
上海杉泰健康科技有限公司 4,000 4,000 - 40.00 40.00 -
中保融信私募基金有限公司 150,000 150,000 - 10.14 10.14 -
联仁健康医疗大数据科技股份有限公
50,000 50,000 - 25.00 20.00 (5)
司
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（四）报告期内违规及受处罚情况
1．报告期内保险公司及其董事、监事、总公司高级管理人员是否受到金融监管部门
和其他政府部门的行政处罚？
（是□ 否■）
2．报告期内保险公司董事、监事、总公司部门级别及以上管理人员和省级分公司高
级管理人员是否发生移交司法机关的违法行为？
（是□ 否■）
3．被银保监会采取的监管措施？
（是 ■ 否□）
报告期内未发生中国银保监会对公司采取的监管措施。但是，部分银保监局对我司采
取了监管措施，广东鳌头支公司、安徽亳州中心支公司、河南洛阳中心支公司分别收到行
政处罚 1 份。另外，河南洛阳中心支公司、广东清远中心支公司、江西宜春中心支公司、
江西赣州中心支公司分别收到监管意见书 1 份；广西桂林中心支公司收到监管函 3 份，河
南洛阳中心支公司收到监管函 1 份。
三、主要指标
（一）偿付能力充足率指标
下季度末
指标名称 本季度末数 上季度末数
预测数
认可资产 （万元） 177,481,888 175,365,017 179,710,128
认可负债 （万元） 143,386,208 140,292,966 145,636,333
实际资本 （万元） 34,095,680 35,072,050 34,073,795
其中：核心一级资本 （万元） 19,512,473 20,242,468 19,344,932
核心二级资本 （万元） 767,566 1,072,087 1,045,121
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下季度末
指标名称 本季度末数 上季度末数
预测数
附属一级资本 （万元） 13,805,906 13,746,759 13,675,110
附属二级资本 （万元） 9,735 10,736 8,631
最低资本 （万元） 14,169,686 14,137,241 14,288,614
其中：可资本化风险最低资本（万元） 14,257,226 14,224,581 14,376,890
控制风险最低资本 （万元） -87,541 -87,340 -88,276
附加资本 （万元） 0 0 0
核心偿付能力溢额 （万元） 6,110,353 7,177,314 6,101,439
核心偿付能力充足率 （%） 143 151 143
综合偿付能力溢额 （万元） 19,925,994 20,934,809 19,785,181
综合偿付能力充足率 （%） 241 248 238
（二）流动性风险监管指标
指标名称 本季度末数 上季度末数
流动性覆盖率（%）
基本情景下公司整体流动性覆盖率（LCR1）
未来三个月（%） 127 119
未来十二个月（%） 106 104
压力情景下公司整体流动性覆盖率（LCR2）
未来三个月（%） 706 669
未来十二个月（%） 238 331
压力情景下 不考虑资产变现情况的流动性覆盖率（LCR3）
未来三个月（%） 145 174
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指标名称 本季度末数 上季度末数
未来十二个月（%） 116 203
经营活动净现金流回溯不利偏差率（%） 35 35
本年累计净现金流（万元） 563,476 335,365
（三）流动性风险监测指标
指标名称 本季度末数 上季度末数
一、经营活动净现金流（万元） 10,436,138 8,412,391
二、综合退保率（%） 1.45 1.04
三（1）、分红账户业务净现金流（万元） 3,609,761 3,236,494
三（2）、万能账户业务净现金流（万元） 1,673,940 1,496,576
四、规模保费同比增速（%） 5.7 6.5
五、现金及流动性管理工具占比（%） 1.7 1.5
六、季均融资杠杆比例（%） 5.9 4.5
七、AA 级（含）以下境内固定收益类资产占比（%） 3.2 3.4
八、持股比例大于 5%的上市股票投资占比（%） 0.4 0.5
九、应收款项占比（%） 0.8 1.7
十、持有关联方资产占比（%） 2.6 2.8
（四）风险综合评级结果
根据监管对我司风险综合评级（分类监管）的评价结果反馈，我司 2022 年 1 季度以
及 2022 年 2 季度的风险综合评级结果分别为 A、AA。
（五）主要经营指标
指标名称 本季度(末)数 本年累计数
保险业务收入（万元） 4,068,550 18,973,906
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指标名称 本季度(末)数 本年累计数
净利润（万元） 477,074 1,363,112
总资产（万元） 178,006,745 178,006,745
净资产（万元） 9,901,601 9,901,601
保险合同负债（万元） 139,531,343 139,531,343
基本每股收益（元） 0.56 1.61
净资产收益率（%） 4.78 13.62
总资产收益率（%） 0.27 0.80
投资收益率（%） 1.02 3.06
综合投资收益率（%） -0.16 1.28
四、风险管理能力
（一）公司基本情况
我司成立于 2001 年 11 月，是中国太平洋保险（集团）股份有限公司旗下专业寿险
子公司。根据《保险公司偿付能力监管规则第 12 号：偿付能力风险管理要求与评估》第
五条、第六条关于公司分类标准的规定，我司属于 I 类保险公司。截至 2022 年 3 季度
末，我司签单保费 2,096 亿元，总资产 17,801 亿元，目前省级分支机构 35 家。
（二）监管对本公司最近一次偿付能力风险管理评估的结果
2017 年，监管对我司的 SARMRA 现场评估绝对得分为 83.03 分。其中，风险管理
基础与环境 16.12 分，风险管理目标与工具 8.82 分，保险风险管理 8.36 分，市场风险管
理 8.00 分，信用风险管理 8.00 分，操作风险管理 8.38 分，战略风险管理 8.96 分，声誉
风险管理 8.33 分，流动性风险管理 8.06 分。2018 年至 2021 年，监管机构未对公司开展
偿付能力风险管理能力评分。2022 年，监管机构已经对公司开展偿付能力风险管理能力
现场评估，但具体结果尚未反馈。
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（三）报告期内风险管理改进措施以及各项措施的实施进展情况
公司始终重视风险管理工作，根据监管在近年来检查中对同业公司提出的问题，结
合内部审计检查发现问题，我司组织相关部门认真分析，对标自身偿付能力风险管理体
系建设差距，完善偿付能力风险管理工作。2022 年 3 季度主要的工作成果包括：
一是根据监管偿二代二期正式发文内容，全面推进公司风险管理制度体系优化工作，
完成整体风险管理制度、大类风险管理制度和部分细项风险管理制度的修订和发文；
二是对公司 2022 年的风险容忍度、关键风险指标进行定期监控，形成风险监控报告
向经委会、ALM 小组会报告，对重点风险进行专项分析，制定整改计划，推动责任部门
整改；
三是启动公司全面风险管理体系的制度健全性和遵循有效性的年度审计工作。
2022 年 4 季度，我司拟从以下角度开展偿付能力风险管理工作：
一是结合监管现场评估和内部 SARMRA 审计反馈情况，结合偿二代二期新标准，
推动整改工作，对公司风险管理体系进行优化；
二是编制风险管理条线三年发展规划，从治理架构、团队培育、制度建设、体系完
善等角度制定工作规划，推动体系升级；
三是对公司经营领域重点风险进行分析，建立总分公司的联动研讨机制，对潜在风
险进行预警或前置管控。
（四）风险管理能力自评估情况
自评估时间：2022 年 2-3 季度。
自评估方法与流程：为确保自评估工作的顺利开展，公司建立了自评估工作小组，
以此为组织保障，明确了偿付能力风险管理自评估工作的工作流程和职责分工，全面推
进自评估工作，确保稳步、高效的完成自评估工作。
2022 年 5 月，公司组织相关部门认真梳理公司风险管理制度和遵循情况，对公司偿
付能力风险管理能力进行自评。同时公司 SARMRA 工作牵头部门风险管理部多次召开
专题会议，和大类风险牵头部门开展沟通。双方对依据材料的充足性、评分的科学性、
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公司内部存在的内控风险点进行了多轮讨论。
公司已建立偿付能力风险管理体系建设的长效机制，将认真对待此次自评估工作中
发现的问题，督促各职能部门开展整改工作。同时，SARMRA 监管评价结果及相关工作
开展情况，将纳入相关职能部门的考核评价，力争通过本次自评估工作把公司的风险管
理能力提升到更高的水平，并通过长效机制不断完善公司的风险管理体系。
自评估结果：我司根据监管要求，从制度健全性和遵循有效性两个维度对公司偿付
能力风险管理能力进行了评估，评估结果为：制度健全性评估得分为 45.73 分（满分 50
分），得分率为 91.5%；遵循有效性评估得分为 45.48 分（满分 50 分），得分率为 91%。
不适用项目调整前总分 91.21 分；不适用项目调整后总分 91.24 分（满分 100 分）。
其中，各板块的得分如下表：
项目 得分
基础与环境 93.70
目标与工具 91.80
保险风险管理能力 91.50
市场风险管理能力 89.30
信用风险管理能力 89.50
操作风险管理能力 88.99
战略风险管理能力 91.50
声誉风险管理能力 91.40
流动性风险管理能力 91.05
合计 91.24
自评估发现的主要缺陷问题包括：
一是风险政策的传导在个别维度还有待进一步加强，风险偏好传导机制需进一步嵌
入业务经营；二是公司风险管理服务经营、创造价值能力有待提升。
下一步，公司将针对自评估发现问题，组织开展整改工作，并及时跟踪整改进展。
五、风险综合评级（分类监管）
（一）现行分类监管体系下的风险综合评级信息
根据监管对我司风险综合评级（分类监管）的评价结果反馈，我司 2022 年 1 季度以
及 2022 年 2 季度的风险综合评级结果分别为 A、AA。公司 2022 年 2 季度风险综合评级
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（分类监管）较上季度有所提升。
我司继续强化分类监管测评体系建设，持续对风险监控指标进行检视，力求提高指
标监控的及时性和准确性；通过定期监测和分析指标变化，及时做好风险预警工作；同
时，加强专题风险研究和防治工作，对风险成因、变化趋势等方面进行深入研究，寻找
规律，提出风险应对解决方案建议，监督风险隐患整改。目前，我司已制定并发布多项
风险综合评级管理制度，并根据监管要求开展修订和完善，落实季度数据报送及分公司
内部评级工作，建立公司风险综合评级长效工作机制。同时，公司已通过风险综合评级
管理系统，规范数据报送、分析、整改追踪和报告体系。
公司将继续强化从源头和业务一线加强经营风险防控，以分类监管评价为抓手，引
导各级机构坚持合规经营，强化基础管理。
（二）难以量化风险自评估情况
根据偿二代体系下风险综合评级的工作要求，我司持续强化分类监管内部测评体系
建设，持续对风险监控指标进行检视，力求提高指标监控的及时性和有效性；通过定期
监测和分析指标变化，及时做好风险预警工作。
1. 自评估方法、流程和结果
结合季度分类监管工作，我司每季度组织相关部门对操作风险、战略风险、声誉风
险和流动性风险开展自评估，客观评价公司相应风险的状况。各相关部门根据职责分工，
对各类指标进行监测，发现异常情况的，深入分析原因，及时对相关风险进行追查和缺
陷整改，未能及时整改的，制定整改计划，限期整改。各相关部门根据季度末的实际情
况报送职责范围内的风险综合评级数据。牵头部门将各部门的数据汇总后，向公司领导
汇报，并报送银保监会。自评估显示，难以资本化风险管控良好，未发现重大风险隐患。
2. 难以资本化风险自评估具体情况
操作风险方面，公司印发《操作风险管理办法》 (太保寿发〔2022〕170 号)、《操作
风险损失数据收集管理办法》（太保寿发〔2022〕234 号）和《操作风险与内控评价管理
办法（2022 版）》（太保寿发〔2022〕274 号）等一系列制度，进一步细化操作风险职责，
建立更加科学化和常态化的操作风险防控机制。结合风险综合评级指标数据分析和操作
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风险指标监测情况，保险业务、资金运用、公司治理、信息系统、案件管理和其它板块
方面风险防控良好，风险可控。
声誉风险方面，公司重视风险排查，通过定期风险排查、常态化风险排查、专项风
险排查加强舆情源头防控。总公司成立声誉风险防控工作小组，总、分公司各部门设立
声誉风险管理专兼岗，深化舆情管理联动机制。公司把培训演练作为日常舆情管理重要
环节，一方面，发挥内、外部专家优势开展舆情处置、媒体采访应对等专项培训演练；
另一方面，通过开展品牌条线例会专题培训、制作并下发舆情处置实操指南等方式，为
分支机构提供常态化的培训演练支持。2022 年 3 季度共监测到负面媒体报道 85 篇（原
发报道），较去年同期有所下降。其中，三级舆情 25 篇，占比 29.4%，四级舆情 60 篇，
占比 70.6%，未发生一、二级重大声誉事件，声誉风险总体风险可控。从舆情发生渠道
来看，自媒体、社会化媒体仍是舆情高发渠道。从舆情内容来看，销售误导相关舆情、
理赔纠纷类舆情、监管处罚通报相关舆情占比较高。
战略风险方面，我司战略执行情况良好。从影响公司经营和战略目标达成的主要风
险变化来看，国内疫情形势复杂多变，国民经济受国际环境和国内疫情的超预期冲击，
下行压力进一步加大，但随着稳经济一揽子政策举措逐步显效，长期向好的宏观基本面
不变。公司持续深入推进长航深化转型施工图落地，系统化推进八大项目集，三化五最”
的职业营销转型已取得初步成效。公司将坚持以“长航行动”为引领，坚定不移地将长
航深化转型推进到底，在长航新征程上行稳致远。
流动性风险方面，公司本年累计净现金流为 563,476 万元，各情景下流动性覆盖率
充足。流动性指标监测显示，公司流动性管理良好，流动性风险整体可控。
六、管理层分析与讨论
（一）本季度偿付能力变动分析
本季度末公司的核心偿付能力溢额 6,110,353 万元，核心偿付能力充足率 143%，
相比上季度下降 8pt；综合偿付能力溢额 19,925,994 万元，综合偿付能力充足率 241%，
相比上季度下降 7pt，主要原因在于以下两个方面：
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1. 本季度末实际资本为 34,095,680 万元，上季度末为 35,072,050 万元，降幅
2.8%，主要变动如下：
A. 受资本市场波动和偿付能力报告下对应的保险合同负债变动等影响，本季度
核心资本减少 1,034,516 万元；
B. 附属资本增加 58,146 万元。
2. 本季度末最低资本为 14,169,686 万元，上季度末为 14,137,241 万元，最低资
本增加幅度为 0.2%，主要变动如下：
A. 本季度保险风险最低资本要求增加 1,187 万元；
B. 主要受权益市场下跌的影响，本季度市场风险最低资本要求减少 37,603 万
元；
C. 本季度信用风险增加 45,869 万元；
D. 风险分散和损失吸收效应减少 23,191 万元，增加了最低资本要求；
E. 控制风险对最低资本的扣减较上季度末增加 200 万元。
（二）流动性风险监管指标变动分析
公司未来 3 个月流动性覆盖率为 127%，未来 12 个月流动性覆盖率为 106%，满
足“不低于 100%”的监管要求。压力情景未来 12 个月流动性覆盖率为 238%，不考
虑资产变现情况的压力情景未来 12 个月流动性覆盖率为 116%，指标结果持续良好。
本年累计的净现金流稳步增长，本季度末累计 563,476 万元。
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