偿付能力季度报告摘要节录
中国太平洋人寿保险股份有限公司
China Pacific Life Insurance Co., Ltd.
二零二三年第一季度
公司简介和报告联系人
公司名称（中文） 中国太平洋人寿保险股份有限公司
公司名称（英文） China Pacific Life Insurance Co., Ltd.
法定代表人 潘艳红
注册地址 上海市黄浦区中山南路 1 号
注册资本 86.282 亿元人民币
保险许可证号 000015
开业时间 二零零一年十一月
经营范围 承保人民币和外币的各种人身保险业务，包括人寿保
险、健康保险、意外伤害保险等业务，办理上述业务
的再保险业务，办理各种法定人身保险业务，与国内
外保险及有关机构建立代理关系和业务往来关系，代
理外国保险机构办理对损失的鉴定和理赔业务及其
委托的其他有关事宜，《保险法》及有关法律、法规
规定的资金运用业务，经批准参加国际保险活动，经
中国保监会批准的其他业务。【依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动】
经营区域 北京市、上海市、天津市、重庆市、黑龙江省、吉林
省、辽宁省、河北省、山西省、山东省、安徽省、江
苏省、浙江省、福建省、江西省、广东省、海南省、
广西壮族自治区、湖南省、湖北省、河南省、云南省、
贵州省、四川省、陕西省、甘肃省、新疆维吾尔自治
区、宁夏回族自治区、内蒙古自治区、青海省（另在
大连、青岛、宁波、厦门、深圳五个设有银保监局的
计划单列市设有分支机构）
报告联系人姓名 韩淑婉
办公室电话 021-33965311
移动电话 13681726026
电子信箱 hanshuwan@cpic.com.cn
目 录
一、董事会和管理层声明 .................................. 1
二、基本情况 ............................................ 1
三、主要指标 ............................................ 8
四、风险管理能力 ....................................... 10
五、风险综合评级（分类监管） ........................... 11
六、管理层分析与讨论 ................................... 13
一、董事会和管理层声明
本报告已经公司董事长批准，公司董事长和管理层保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，内容真实、准确、完整、合规，并对我们的保证承担
个别和连带的法律责任。
特此声明。
二、基本情况
（一）股权结构和股东，以及报告期内的变动情况
1. 股权结构（单位：万股或万元）
期初 本期股份或股权的增减 期末
公积金转
股权类别 股份或出资 占比 股东 股权 股份或出 占比
增及分配 小计
额 （%） 增资 转让 资额 （%）
股票股利
国家股 - - - - - - - -
内资法人股 862,820 100 - - - - 862,820 100
社会法人股 - - - - - - - -
外资股 - - - - - - - -
其他 - - - - - - - -
合计 862,820 100 - - - - 862,820 100
2. 前十大股东（按照股东报告期末所持股份比例降序填列，单位：万股或万元）
报告期内持 报告期末 质押或
报告期末持股
股东名称 股东性质 股数量或出 持股比例 冻结的
数量或出资额
资额变化 （%） 股份
中国太平洋保险（集团）股
上市公司 - 848,086.31 98.292 -
份有限公司
申能（集团）有限公司 国有 - 4,711.59 0.546 -
上海国有资产经营有限公司 国有 - 4,689.24 0.544 -
上海海烟投资管理有限公司 国有 - 3,218.11 0.373 -
1
报告期内持 报告期末 质押或
报告期末持股
股东名称 股东性质 股数量或出 持股比例 冻结的
数量或出资额
资额变化 （%） 股份
云南合和（集团）股份有限
国有 - 2,114.75 0.245 -
公司
公司 5 名股东中，除太保集团外，其他 4 名股东同时为太保集团
股东关联方关系的说明
的股东。除此之外，本公司未知晓任何其他股东之间的关联关系。
本公司无实际控制人，中国太平洋保险（集团）股份有限公司持有本公司 98.292%的股权，
为本公司控股股东。
3．董事、监事及高级管理人员的持股情况
报告期末是否有董事、监事和高级管理人员持有公司股份？ (是□ 否■)
4．股权转让情况
报告期内是否有股权转让情况？ (是□ 否■)
（二）董事、监事和总公司高级管理人员
1．董事、监事及总公司高级管理人员基本情况
（1）董事基本情况
截止 2023 年 3 月底，本公司第七届董事会共有 7 位董事（以姓氏笔画为序）：
马欣：男，1973 年 4 月出生，拥有硕士学位、经济师职称。2018 年 3 月起任公司董事，任
职批准文号为保监许可〔2018〕320 号。马先生现任太保集团副总裁、长江养老董事、太平洋健
康险董事长。马先生曾任中国太平洋保险公司西安分公司城南支公司经理助理、人险综合管理
部、团险部经理助理、人险城东支公司副主任、营销管理部副经理，太保寿险西安分公司个人
业务部经理、总经理助理，太保寿险陕西分公司副总经理、总经理，太保产险董事，太保集团
战略企划部总经理、战略转型办公室主任、转型总监、董事会秘书等。
苏少军：男，1968 年 2 月出生，拥有博士学位、高级工程师职称。2021 年 12 月起任公司
董事，任职批准文号为银保监复〔2021〕1033 号。苏先生现任太保集团董事会秘书、太保产险
董事。苏先生曾任太保产险承保部总经理助理、副总经理，太保产险北京分公司副总经理、总
经理，太保产险发展企划部总经理、董事会办公室主任、监事会办公室主任、电销中心总经理，
太保集团战略研究中心主任、转型副总监等。
吴俊豪：男，1965 年 6 月出生，拥有研究生学历、硕士学位、高级经济师职称。2012 年 7
月起任公司董事，任职批准文号为保监寿险〔2012〕816 号。吴先生现任申能（集团）有限公司
金融管理部总经理、太保集团非执行董事、太保产险董事。目前，吴先生还担任于上交所和联
交所上市的东方证券股份有限公司监事、上海诚毅新能源创业投资有限公司董事、上海诚毅投
资管理有限公司监事长、于上交所和联交所上市的中国光大银行股份有限公司监事、上海申能
2
诚毅股权投资有限公司监事长。吴先生曾任常州大学管理系教研室主任，上海新资源投资咨询
公司常务副总经理，上海百利通投资公司副总经理，上海申能资产管理有限公司副主管，申能
（集团）有限公司资产管理部副主管、主管、高级主管，金融管理部副经理、经理，上海久联
集团有限公司董事，成都新申创业投资公司董事，吴先生亦曾担任于上交所和联交所上市的上
海医药集团股份有限公司监事和东方证券股份有限公司董事。
张卫东：男，1970 年 10 月出生，拥有大学学历。2018 年 3 月起任公司董事，任职批准文
号为保监许可〔2018〕330 号。张先生现任太保集团合规负责人、总法律顾问，太保产险董事，
太保资产董事，太平洋健康险董事，长江养老董事。张先生曾任太保集团法律合规部总经理、
董事会办公室主任、风险管理部总经理、风险合规总监、首席风险官等，太保产险董事会秘书，
太保寿险董事会秘书，太保资产董事会秘书等。
张远瀚：男，1967 年 11 月出生，拥有硕士学位，是中国精算师协会理事，具有北美精算师
协会会员资格、美国精算师学会会员资格。2018 年 3 月起任公司董事，任职批准文号为保监许
可〔2018〕327 号。张先生现任太保集团总精算师、财务负责人，太保产险董事，太平洋健康险
董事。张先生曾任花旗集团旅行者保险-花旗保险总部精算师，联泰大都会人寿保险（上海）总
精算师、副总经理、副总裁，生命人寿保险总精算师，光大永明人寿保险副总经理、财务总监、
总精算师，太平洋健康险首席风险官、总精算师，太保资产董事等。
蔡强：男，1967 年 7 月出生，拥有大学本科学历、学士学位，并拥有美国注册寿险师（CLU）、
注册财务师（ChFC）、注册理财师（CFP）资格。2021 年 5 月起任公司执行董事，任职批准文号
为银保监复〔2021〕390 号。蔡先生现任本公司总经理（首席执行官）、中国太保寿险香港董事，
LL Global 董事。蔡先生曾任法国安盛保险集团（美国公司）个险营销员、地区经理、地区总监，
法国安盛保险集团（香港公司）个险总经理、首席执行官，友邦中国首席执行官，友邦集团区
域首席执行官，微医集团副董事长兼总裁等。
潘艳红：女，1969 年 8 月出生，拥有研究生学历、硕士学位，并拥有高级会计师职称、中
国注册会计师资格。2021 年 5 月起任公司董事长，任职批准文号为银保监复〔2021〕421 号。
潘女士现任本公司执行董事、太保资产董事、太平洋健康险董事、长江养老董事、中国太保寿
险香港董事长。潘女士曾任本公司财务副总监、财务总监、副总经理、副董事长、总经理，太
保集团财务负责人、副总裁、常务副总裁等。
（2）监事基本情况
截止 2023 年 3 月底，本公司第七届监事会共有 3 位监事（以姓氏笔画为序）：
冯金涛：男，1976 年 11 月出生，拥有研究生学历，硕士学位。2021 年 6 月起任公司
监事，任职批准文号为银保监复〔2021〕438 号。冯先生现任个险企划部总经理、职业营
销管理部总经理（兼）。冯先生曾任太保寿险山东分公司个险业务部总监、太保寿险山东分
公司党委委员、副总经理，本公司个人业务市场部总经理、个险营销管理部总经理，太保
3
寿险河南分公司党委书记、总经理兼豫东分公司党委书记、总经理等职务。
孙培坚：男，1963 年 9 月出生，拥有研究生学历、硕士学位、经济师职称。2019 年 8
月起任公司监事会主席，任职批准文号为沪银保监复〔2019〕673 号。孙先生现任太保集
团首席风险官，太保产险监事会主席。孙先生曾任中国太平洋保险公司再保险部总经理助
理、副总经理、总经理，太保集团总经理助理、副总经理、合规负责人、合规总监、副总
裁，太保产险董事，太保寿险董事，太保资产董事，太平洋健康险总经理、董事长等。
张磊：男，1976 年 7 月出生，拥有研究生学历、经济学硕士学位，高级审计师职称。
2021 年 6 月起任公司监事，任职批准文号为银保监复〔2021〕397 号。张先生现任法律合
规部总经理，监事会办公室主任。张先生曾任审计署上海特派办计算机审计处副处长，社
会保障审计处副处长（主持工作）、处长，企业审计处处长，太保集团审计中心审计技术部
寿险首席审计师，太保集团数字化审计技术部寿险首席审计师，太保集团投资审计部总经
理，长江养老审计责任人等。
（3）总公司高级管理人员基本情况
截止 2023 年 3 月底，公司高级管理人员共 15 名，情况如下：
蔡强，现任本公司总经理（首席执行官），蔡先生的简历详见董事基本情况。
王光剑，男，1965 年 6 月出生，大学学历，硕士学位。现任本公司常务副总经理（沪
银保监复〔2019〕637 号），合规负责人（银保监复〔2023〕85 号）、首席风险官。王先生曾
任中国太平洋保险公司乌鲁木齐分公司计划财务部副经理、经理，太保寿险乌鲁木齐分公
司副总经理、太原分公司副总经理、山西分公司总经理、山东分公司总经理，太保寿险公
司经营委员会主席助理、副总经理兼合规负责人、首席风险官、监事长，太平洋医疗健康
管理有限公司执行董事、团政业务经营中心总经理等。王先生拥有会计师职称。 2019 年 8
月起任常务副总经理，2022 年 7 月起任首席风险官，2023 年 3 月起任合规负责人。
魏琳，男，1972 年 7 月出生，本科学历，硕士学位。现任本公司副总经理（银保监许
可〔2018〕449 号），太平洋保险养老产业投资管理有限责任公司执行董事、总经理，太平
洋欧葆庭（上海）养老企业服务有限公司董事长、法定代表人，太保（大理）颐老院有限
公司董事，太平洋医疗健康管理有限公司执行董事。魏先生曾任成都保监办主任科员，四
川保监局综合管理处副主任、办公室副主任、人事教育处副处长（主持工作），中国保险（控
股）有限公司董事会办公室高级经理，太平集团投资管理部总经理，太平养老产业投资公
司总经理等。魏先生拥有高级经济师职称。2018 年 6 月起任现职。
戴文浩，男，1974 年 1 月出生，本科学历，硕士学位。现任本公司副总经理（银保监
许可〔2018〕440 号）。戴先生曾任太保寿险宁波分公司信息技术部经理、人力资源部经理，
太保寿险信息技术部总经理助理、副总经理、总控管理中心总经理、契约部总经理、营运
企划部总经理，太保寿险江西分公司总经理、河南分公司总经理兼豫东分公司总经理等。
4
2018 年 6 月起任现职。
崔顺心，男，1963 年 7 月出生，本科学历，硕士学位。现任本公司副总经理（保监许
可〔2014〕770 号）。崔先生曾任河北省文安县国营麻制品厂财务科长、副厂长，河北省文
安县经济委员会财务科副科长、副主任，太保廊坊分公司经理、总经理助理，太保唐山分
公司副总经理，太保寿险唐山中心支公司副总经理（主持工作）、总经理，太保寿险河北分
公司总经理助理、副总经理、总经理，太保寿险河南分公司总经理，太保寿险总公司总经
理助理等。崔先生拥有会计师职称。2018 年 4 月起任现职。
叶蓬，男，1972 年 3 月出生，本科学历，硕士学位。现任本公司副总经理（沪银保监
复〔2019〕638 号）、财务负责人（沪银保监复〔2019〕689 号），长江养老董事，中国太保
寿险香港董事，北京博瑞和铭保险代理有限公司执行董事。叶先生曾任长江养老保险股份
有限公司总经理助理、财务负责人、董事会秘书、副总经理等。叶先生拥有高级会计师职
称，并拥有中国注册会计师和税务师资格，英国国际会计师公会资深会员（FAIA），澳大
利亚注册财务会计师协会会员（IFA/IPA）。2019 年 8 月起任现职。
李劲松，男，1969 年 6 月出生，本科学历，硕士学位。现任本公司副总经理（沪银保
监复〔2020〕781 号）兼团政业务经营中心总经理、银保业务经营中心总经理。李先生曾
任太保寿险四川分公司总经理，太保寿险总公司银行保险部总经理，太保寿险总公司总经
理助理，太保集团公司市场副总监、战略客户部总经理等。2020 年 12 月起任现职。
陈秀娟，女，1971 年 6 月出生，研究生学历，硕士学位。现任本公司总精算师（保监
许可〔2014〕770 号）兼健康保险事业部总经理。陈女士曾任太保寿险精算部精算处副处
长，太保寿险总公司精算部高级专务、总经理助理（主持工作）、副总经理（主持工作）、
总经理等。陈女士拥有高级经济师职称、中国精算师专业资格，是中国精算师协会常务理
事。2014 年 9 月起任现职。
张树明，男，1963 年 12 月出生，本科学历。现任本公司副总经理（银保监许可〔2018〕
502 号）。张先生曾任太保寿险保定中支公司总经理、秦皇岛中支公司总经理，太保寿险河
北分公司总经理助理、副总经理，太保寿险甘肃分公司总经理，太保寿险黑龙江分公司总
经理、太保寿险公司总经理助理等。在此之前，张先生曾任平安保险秦皇岛中支公司总经
理。2019 年 6 月起任现职。
代传江，男，1973 年 9 月出生，本科学历，学士学位。现任本公司总经理助理（沪银
保监复〔2019〕662 号）、中国太保寿险香港董事。代先生曾任太保寿险毕节中支公司经理
助理、副经理，太保寿险贵州分公司贵阳直属业务部副经理（主持工作）、经理，太保寿险
贵州分公司营业总部副经理、个险业务管理部经理、总经理助理、副总经理，太保寿险上
海分公司资深副总经理、总经理等。2019 年 8 月起任现职。
邰富春，男，1967 年 12 月出生，本科学历，硕士学位。现任本公司总经理助理（银
5
保监复〔2021〕745 号）。邰先生曾任太保寿险山西分公司总经理助理、副总经理、总经理，
太保寿险总公司客户资源管理部总经理，太保寿险山东分公司总经理，太保集团副总审计
师、寿险审计责任人等。在此之前，邰先生曾任山西省人大常委会办公厅干部。2021 年 10
月起任现职。
姜亦峰，男，1978 年 1 月出生，博士研究生学历，博士学位。现任本公司董事会秘书
（银保监复〔2021〕976 号），总经理助理（银保监复〔2021〕746 号）。姜先生曾任太保寿
险总公司人力资源部副总经理、宁夏分公司总经理、陕西分公司总经理，太保集团全面深
化转型领导小组办公室主任，太保寿险浙江分公司总经理、太保寿险上海分公司临时负责
人等。2021 年 10 月起任现职。
黄鲲，男，1977 年 11 月出生，本科学历。现任本公司总经理助理（银保监复〔2021〕
748 号）兼首席信息官，上海达保贵生信息科技股份有限公司董事。黄先生曾任神州数码
融信软件有限公司技术总监、总架构师，神州数码工程院副院长，神州企橙（北京）科技
有限公司执行董事、总经理，平安集团金融壹帐通金融科技有限公司银行云信用业务中心
总经理等。2021 年 10 月起任现职。
朱雪松，男，1969 年 11 月出生，本科学历、学士学位。现任本公司总经理助理（银
保监复〔2021〕1033 号）兼首席运营官。朱先生曾任上海市纺三医院外科主治医师，太平
人寿团险运营部负责人，太平养老上海分公司副总经理，友邦中国团险事业部总经理、运
营部首席运营官，富卫中国首席运营科技官，富卫科技公司总经理，微医集团执行 COO 等。
2021 年 12 月起任现职。
于赟，男，1965 年 6 月出生，本科学历，学士学位。现任本公司审计责任人（银保监
复〔2021〕975 号），太保集团副总审计师。于先生曾任太保新疆克拉玛依中心支公司总经
理、新疆分公司个人业务部经理，新疆分公司总经理助理、副总经理、副总经理（主持工
作）、总经理，北京分公司总经理。在此之前，于先生曾任新疆克拉玛依市财政局办公室主
任。2021 年 12 月起任现职。
2．董事、监事和总公司高级管理人员更换情况
在报告期间董事、监事及总公司高管人员是否发生更换？ （是□ 否■）
（1）董、监人员变动情况 （是□ 否■）
（2）高管人员变动情况 （是□ 否■）
（三）子公司、合营企业和联营企业的基本情况
报告期末是否有子公司、合营企业或联营企业？ （是■ 否□）
6
持股数量（万股/份） 持股比例（%）
公司名称
变动比
期初 期末 变动额 期初 期末
例
长江养老保险股份有限公司 186,486 186,486 - 62.16 62.16 -
City Island Developments Limited 0.1 0.1 - 100.00 100.00 -
天津隆融置业有限公司 35,369 35,369 - 100.00 100.00 -
太平洋保险养老产业投资管理有限责任公司 500,000 500,000 - 100.00 100.00 -
太平洋医疗健康管理有限公司 100,000 100,000 - 100.00 100.00 -
太保养老产业发展（成都）有限公司 98,700 98,700 - 100.00 100.00 -
太保养老（杭州）有限公司 100,000 100,000 - 100.00 100.00 -
太保养老（厦门）有限公司 90,000 90,000 - 100.00 100.00 -
太保养老（南京）有限公司 22,000 22,000 - 100.00 100.00 -
太保康养（上海）实业发展有限公司 25,000 25,000 - 100.00 100.00 -
太保养老（郑州）有限公司 25,850 25,850 - 100.00 100.00 -
太保养老（北京）有限公司 59,700 61,200 1,500 100.00 100.00 -
太保养老（武汉）有限公司 71,308 71,308 - 100.00 100.00 -
太保健康管理（三亚）有限公司 21,888 23,888 2,000 100.00 100.00 -
北京博瑞和铭保险代理有限公司 5,200 5,200 - 100.00 100.00 -
中国太平洋人寿保险（香港）有限公司 100,000 100,000 - 100.00 100.00 -
上海达保贵生信息科技股份有限公司 1,020 1,020 - 34.00 34.00 -
上海瑞永景房地产开发有限公司 983,500 983,500 - 70.00 70.00 -
上海杉泰健康科技有限公司 4,000 4,000 - 40.00 40.00 -
中保融信私募基金有限公司 150,000 150,000 - 10.14 10.14 -
联仁健康医疗大数据科技股份有限公司 50,000 50,000 - 20.00 20.00 -
注：联仁健康医疗大数据科技股份有限公司期末持股比例为认缴比例，截止 2023 年 3 月 31 日，变更部分
7
注册资本尚未全部实缴完成，本公司实缴持股比例为 24.37%。
（四）报告期内违规及受处罚情况
1．报告期内保险公司及其董事、监事、总公司高级管理人员是否受到金融监管部门和其
他政府部门的行政处罚？
（是□ 否■）
2．报告期内保险公司董事、监事、总公司部门级别及以上管理人员和省级分公司高级管
理人员是否发生移交司法机关的违法行为？
（是□ 否■）
3．被银保监会采取的监管措施？
（是 ■ 否□）
报告期内未发生中国银保监会对公司采取的监管措施。但是，部分银保监局对我司采取了
监管措施，广东东莞中心支公司收到行政处罚 1 份。另外，广东分公司、内蒙古赤峰中心支公
司、江西抚州中心支公司、江西宜春中心支公司、黑龙江分公司、黑龙江绥化中心支公司、广
东惠州中心支公司、湖南永州中心支公司分别收到监管意见书 1 份，河北分公司、河南洛阳分
公司、广西河池中心支公司、广西南宁中心支公司分别收到监管函 1 份。
三、主要指标
（一）偿付能力充足率指标
下季度末预测
指标名称 本季度末数 上季度末数
数
认可资产（万元） 186,594,349 181,564,020 189,864,813
认可负债（万元） 154,448,877 147,141,837 157,911,036
实际资本（万元） 32,145,472 34,422,183 31,953,778
其中：核心一级资本（万元） 18,723,905 19,495,743 18,538,441
核心二级资本（万元） - 1,289,041 -
附属一级资本（万元） 13,416,072 13,630,079 13,409,053
附属二级资本（万元） 5,495 7,320 6,283
最低资本（万元） 16,146,309 15,780,195 16,328,407
其中：可资本化风险最低资本（万元） 16,380,580 15,877,686 16,565,321
8
下季度末预测
指标名称 本季度末数 上季度末数
数
控制风险最低资本（万元） (234,271) (97,491) (236,914)
附加资本（万元） - - -
核心偿付能力溢额（万元） 2,577,596 5,004,589 2,210,034
核心偿付能力充足率（%） 116 132 114
综合偿付能力溢额（万元） 15,999,163 18,641,988 15,625,370
综合偿付能力充足率（%） 199 218 196
（二）流动性风险监管指标
指标名称 本季度（末）数 上季度（末）数
流动性覆盖率（%）
基本情景下公司整体流动性覆盖率（LCR1）
未来三个月 121 119
未来十二个月 106 107
压力情景下公司整体流动性覆盖率（LCR2）
未来三个月 628 559
未来十二个月 234 235
压力情景下不考虑资产变现情况的流动性覆盖率（LCR3）
未来三个月 150 162
未来十二个月 109 110
经营活动净现金流回溯不利偏差率（%） -6 50
本年累计净现金流（万元） -259,876 1,620,491
（三）流动性风险监测指标
指标名称 本季度（末）数 上季度（末）数
一、经营活动净现金流（万元） 4,871,134 13,453,384
二、综合退保率（%） 0.7 1.8
三（1）、分红账户业务净现金流（万元） 1,423,061 4,217,164
三（2）、万能账户业务净现金流（万元） 732,038 1,743,409
9
指标名称 本季度（末）数 上季度（末）数
四、规模保费同比增速（%） -3.7 6.9
五、现金及流动性管理工具占比（%） 2.0 2.2
六、季均融资杠杆比例（%） 3.7 5.7
七、AA 级（含）以下境内固定收益类资产占比（%） 2.7 3.3
八、持股比例大于 5%的上市股票投资占比（%） 0.3 0.4
九、应收款项占比（%） 1.0 0.5
十、持有关联方资产占比（%） 3.7 3.9
（四）风险综合评级结果
根据监管对我司风险综合评级（分类监管）的评价结果反馈，我司 2022 年 3 季度以及 2022
年 4 季度的风险综合评级结果分别为 AA、AAA。
（五）主要经营指标
指标名称 本季度(末)数 本年累计数
保险业务收入（万元） 9,691,075 9,691,075
净利润（万元） 233,143 233,143
总资产（万元） 187,328,097 187,328,097
净资产（万元） 11,110,279 11,110,279
保险合同负债（万元） 149,644,820 149,644,820
基本每股收益（元） 0.27 0.27
净资产收益率（%） 2.17 2.17
总资产收益率（%） 0.13 0.13
投资收益率（%） 0.68 0.68
综合投资收益率（%） 1.47 1.47
四、风险管理能力
（一）公司基本情况
我司成立于 2001 年 11 月，是中国太平洋保险（集团）股份有限公司旗下专业寿险子公司。
10
根据《保险公司偿付能力监管规则第 12 号：偿付能力风险管理要求与评估》第五条、第六条关
于公司分类标准的规定，我司属于 I 类保险公司。截至 2023 年 1 季度末，我司签单保费 1,085
亿元，总资产 18,733 亿元，目前省级分支机构 35 家。
（二）监管对本公司最近一次偿付能力风险管理评估的结果
2022 年，监管对我司开展 SARMRA 现场评估，现场评估绝对得分为 84.50 分。其中，风险
管理基础与环境 17.06 分，风险管理目标与工具 8.89 分，保险风险管理 8.43 分，市场风险管理
8.36 分，信用风险管理 8.37 分，操作风险管理 8.39 分，战略风险管理 8.4 分，声誉风险管理 8.28
分，流动性风险管理 8.32 分。
（三）报告期内风险管理改进措施以及各项措施的实施进展情况
公司始终重视风险管理工作，根据监管在近年来检查中对同业公司提出的问题，结合内部
审计检查发现问题，我司组织相关部门认真分析，对标自身偿付能力风险管理体系建设差距，
完善偿付能力风险管理工作。2023 年 1 季度主要的工作成果包括：
一是结合偿二代二期要求和公司内部风险管理要求，组织 2023 年风险容忍度和关键风险指
标修订工作，并将修订进展报告 ALM 小组会及 ALM 执委会；
二是对公司在用风险容忍度、关键风险指标进行定期监控，形成风险监控报告并向经委会、
ALM 小组会报告，对重点风险进行专项分析，制定整改计划，推动责任部门整改；
三是组织开展风险调研，撰写 2022 年度全面风险管理报告，向公司管理层报告。
2023 年 2 季度，我司拟从以下角度开展偿付能力风险管理工作：
一是结合监管现场评估和内部 SARMRA 审计反馈情况，结合偿二代二期新标准，推动整改
工作，对公司风险管理体系进行优化；
二是发布 2023 年风险容忍度和关键风险指标，并组织定期监控、报告和问题整改；
三是对公司经营领域重点风险进行分析，建立总分公司的联动研讨机制，对潜在风险进行
预警或前置管控。
（四）风险管理能力自评估情况
报告期内未发生自评估事项。
五、风险综合评级（分类监管）
（一）现行分类监管体系下的风险综合评级信息
根据监管对我司风险综合评级（分类监管）的评价结果反馈，我司 2022 年 3 季度以及 2022
11
年 4 季度的风险综合评级结果分别为 AA、AAA。公司 2022 年 4 季度风险综合评级（分类监管）
较上季度有所提升。
我司继续强化分类监管测评体系建设，持续对风险监控指标进行检视，力求提高指标监控
的及时性和准确性；通过定期监测和分析指标变化，及时做好风险预警工作；同时，加强专题
风险研究和防治工作，对风险成因、变化趋势等方面进行深入研究，寻找规律，提出风险应对
解决方案建议，监督风险隐患整改。目前，我司已制定并发布多项风险综合评级管理制度，并
根据监管要求开展修订和完善，落实季度数据报送及分公司内部评级工作，建立公司风险综合
评级长效工作机制。同时，公司已通过风险综合评级管理系统，规范数据报送、分析、整改追
踪和报告体系。
公司将继续强化从源头和业务一线加强经营风险防控，以分类监管评价为抓手，引导各级
机构坚持合规经营，强化基础管理。
（二）难以资本化风险自评估情况
根据偿二代体系下风险综合评级的工作要求，我司持续强化分类监管内部测评体系建设，
持续对风险监控指标进行检视，力求提高指标监控的及时性和有效性；通过定期监测和分析指
标变化，及时做好风险预警工作。
1. 自评估方法、流程和结果
结合季度分类监管工作，我司每季度组织相关部门对操作风险、战略风险、声誉风险和流
动性风险开展自评估，客观评价公司相应风险的状况。各相关部门根据职责分工，对各类指标
进行监测，发现异常情况的，深入分析原因，及时对相关风险进行追查和缺陷整改，未能及时
整改的，制定整改计划，限期整改。各相关部门根据季度末的实际情况报送职责范围内的风险
综合评级数据。牵头部门将各部门的数据汇总后，向公司领导汇报，并报送银保监会。自评估
显示，难以资本化风险管控良好，未发现重大风险隐患。
2. 难以资本化风险自评估具体情况
操作风险方面，公司印发《操作风险管理办法》 (太保寿发〔2022〕170 号)、《操作风险损
失数据收集管理办法》（太保寿发〔2022〕234 号）和《操作风险与内控评价管理办法（2022 版）》
（太保寿发〔2022〕274 号）等一系列制度，进一步细化操作风险职责，建立更加科学化和常态
化的操作风险防控机制。结合风险综合评级指标数据分析和操作风险指标监测情况，保险业务、
资金运用、公司治理、信息系统、案件管理和其它板块方面风险防控良好，风险可控。
声誉风险方面，公司重视风险排查，通过定期风险排查、常态化风险排查、专项风险排查
加强舆情源头防控。总公司成立声誉风险防控工作小组，总、分公司各部门设立声誉风险管理
专兼岗，深化舆情管理联动机制。公司把培训演练作为日常舆情管理重要环节，一方面，发挥
12
内、外部专家优势开展舆情处置、媒体采访应对等专项培训演练；另一方面，通过开展品牌条
线例会专题培训、制作并下发舆情处置实操指南等方式，为分支机构提供常态化的培训演练支
持。2023 年 1 季度共监测处置负面舆情 51 篇（原发报道），较去年同期有所上升。其中，三级
舆情 1 篇，占比 2%，四级舆情 50 篇，占比 98%，未发生一、二级重大声誉事件，声誉风险总
体风险可控。从舆情发生渠道来看，自媒体、社会化媒体仍是舆情高发渠道。从舆情内容来看，
销售误导相关舆情、理赔纠纷相关舆情占比较高。
战略风险方面，我司战略执行情况良好。从影响公司经营和战略目标达成的主要风险变化
来看，一季度宏观经济整体好转，但经济恢复的基础尚不牢固，消费需求释放滞后，寿险行业
增长仍然面临压力。公司坚定发展信心，保持战略定力，持续深入推动长航转型，系统化推进
职业营销、价值银保、“产品+服务”体系等项目集落地实施，转型成效逐步显现：一是深化个
人业务“芯”模式构建，业务品质与队伍质态显著改善；二是有效实施多元渠道策略，价值银
保、职团开拓等模式的探索不断加快；三是围绕客户的健康、财富、养老需求，升级金三角产
服体系，提升“产品+服务”供给能力。下阶段，公司将进一步夯实“长航”转型成果，推动“芯”
模式从“模式转型”到“模式成型”。
流动性风险方面，公司建立了涵盖资产端和负债端、一线部门和后援部门的投资账户现金
流管理体系，具体包括投资账户现金流的预测、复核、分析和划拨等工作。公司在年末、月末
以及当业务发展计划发生重大调整时开展分账户现金流预测工作，并对实际业务现金流与预测
的偏差情况进行复核分析。公司按照账户规模、产品属性设置不同的可容忍偏差，超出可容忍
偏差的账户需要针对差异较大的现金流进行详细说明。同时，公司定期开展流动性应急演练，
确保发生流动性风险事件时公司上下能够及时有效应对；并且建立流动性常态预警机制，变流
动性事后管理为事前预警，有效防范流动性风险产生。公司未来十二个月基本情景下公司整体
流动性覆盖率（LCR1）106%，压力情景下流动性覆盖率充足。流动性指标监测显示，公司流动
性管理良好，流动性风险整体可控。
六、管理层分析与讨论
（一）本季度偿付能力变动分析
本季度末公司的核心偿付能力溢额 2,577,596 万元，核心偿付能力充足率 116%，相比
上季度下降 16pt；综合偿付能力溢额 15,999,163 万元，综合偿付能力充足率 199%，相比上
季度下降 19pt，主要原因在于以下两个方面：
1. 本季度末实际资本为 32,145,472 万元，上季度末为 34,422,183 万元，减幅 6.6%，主
要变动如下：
A. 受资本市场波动和偿付能力报告下对应的保险合同负债变动等影响，本季度核心资
13
本减少 2,060,879 万元；
B. 附属资本减少 215,832 万元。
2. 本季度末最低资本为 16,146,309 万元，上季度末为 15,780,195 万元，最低资本增幅
为 2.3%，主要变动如下：
A.本季度保险风险最低资本减少 27,162 万元，其中寿险保险风险增加 6,486 万元，非
寿险保险风险减少 33,648 万元；
B.由于负债规模增加以及权益资产规模的增加，本季度市场风险最低资本增加 415,829
万元；
C.本季度信用风险最低资本增加 222,627 万元；
D.风险分散和损失吸收效应增加 108,399 万元，减少了最低资本要求；
E.由于监管近期公布了 2022 年 SARMRA 现场评估结果，控制风险对最低资本的扣减
较上季度末增加 136,780 万元。
（二）流动性风险监管指标变动分析
公司未来 3 个月流动性覆盖率为 121%，未来 12 个月流动性覆盖率为 106%，满足“不
低于 100%”的监管要求。压力情景未来 12 个月流动性覆盖率为 234%，不考虑资产变现情
况的压力情景未来 12 个月流动性覆盖率为 109%，指标结果持续良好。
（三）风险综合评级变动分析
根据中国银保监会通报，公司 2022 年 4 季度风险综合评级结果为 AAA，较上季度有所提升。
近年来，公司持续贯彻落实偿二代二期风险综合评级新规，建立健全长效工作机制，强化指标
预警整改并取得较好成效；同时，公司坚定推进长航行动，通过深化转型战略实施有效应对内
外部各类风险挑战。未来，公司将继续践行长期主义，坚持合规经营，提升风控能力，加快推
进公司高质量发展。
14
