中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 (股票代码:601628) 二〇一一年八月二十三日 1 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 目录 释义…………………………………………………………………………………………3 重要提示……………………………………………………………………………………4 公司简介……………………………………………………………………………………5 财务摘要……………………………………………………………………………………9 董事长致辞…………………………………………………………………………………11 管理层讨论与分析…………………………………………………………………………15 股本变动及股东情况………………………………………………………………………28 董事、监事、高级管理人员及员工情况…………………………………………………30 重要事项……………………………………………………………………………………31 财务报告……………………………………………………………………………………42 内含价值……………………………………………………………………………………43 备查文件……………………………………………………………………………………50 附件…………………………………………………………………………………………51 2 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 释义 公司、本公司1 中国人寿保险股份有限公司及其子公司 集团公司 中国人寿保险(集团)公司 资产管理子公司 中国人寿资产管理有限公司,是本公司的控股子公司 养老保险子公司 中国人寿养老保险股份有限公司,是本公司的控股子公司 财产险公司 中国人寿财产保险股份有限公司 保监会 中国保险监督管理委员会 证监会 中国证券监督管理委员会 联交所 香港联合交易所有限公司 上交所 上海证券交易所 《公司法》 《中华人民共和国公司法》 《保险法》 《中华人民共和国保险法》 《证券法》 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 《中国人寿保险股份有限公司章程》 中国 为本报告之目的,指中华人民共和国,但不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区及台湾地区 元 人民币元 1 财务报告中所述的“本公司”除外 3 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 重要提示 1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、本公司全体董事出席董事会会议。 3、本公司半年度财务报告未经审计。 4、本公司存在养老保险子公司非经营性占用资金情况。 5、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 6、公司董事长袁力先生、负责财务工作的副总裁刘家德先生、总精算师邵慧中女士及财务机构 负责人杨征先生声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。 4 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 公司简介 本公司是根据《公司法》、《保险法》,于 2003 年 6 月 30 日在中国北京注册成立,并于 2003 年 12 月 17 日、18 日及 2007 年 1 月 9 日分别在纽约、香港和上海三地上市的人寿保险公司。本公司 注册资本为人民币 28,264,705,000 元。 本公司是中国最大的人寿保险公司,拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构 组成的中国最广泛的分销网络。本公司是中国最大的机构投资者之一,并通过控股的中国人寿资产管 理有限公司成为中国最大的保险资产管理者。本公司亦控股中国人寿养老保险股份有限公司。 本公司提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外险和健康险等产品与服务。本公司是中国领先的 个人和团体人寿保险与年金产品、意外险和健康险供应商,亦提供个人、团体意外险和短期健康险保 单和服务。截至 2011 年 6 月 30 日,本公司拥有约 1.35 亿份有效的个人和团体人寿保险单、年金合 同及长期健康险保单。 公司法定中文名称: 中国人寿保险股份有限公司(简称“中国人寿”) 公司法定英文名称: China Life Insurance Company Limited(简称“China Life”) 法定代表人:袁力 董事会秘书:刘英齐 联系地址:北京市西城区金融大街 16 号 联系电话:8610-63631191 传 真:8610-66575112 电子信箱:ir@e-chinalife.com 5 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 证券事务代表:蓝宇曦 联系地址:北京市西城区金融大街 16 号 联系电话:8610-63631068 传 真:8610-66575112 电子信箱:lanyuxi@e-chinalife.com 公司注册地址:北京市西城区金融大街 16 号 邮政编码:100033 公司办公地址:北京市西城区金融大街 16 号 邮政编码:100033 联系电话:8610-63633333 传 真:8610-66575722 国际互联网网址:www.e-chinalife.com 电子信箱:ir@e-chinalife.com 香港办事处: 联系地址:香港湾仔轩尼诗道 313 号中国人寿大厦 25 楼 联系电话:852-29192628 传 真:852-29192638 公司选定的 A 股信息披露报纸名称:《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址:www.sse.com.cn H 股指定信息披露网站: 本公司网站 www.e-chinalife.com 香港联交所“披露易”网站 www.hkexnews.hk 公司半年度报告备置地点:北京市西城区金融大街 16 号中国人寿广场 12 层 6 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 公司股票简况: A股 H股 美国存托凭证 上海证券交易所 香港联合交易所有限公司 纽约证券交易所 股票简称:中国人寿 股票简称:中国人寿 股票代码:LFC 股票代码:601628 股票代码:2628 H 股股份过户登记处: 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183 号 合和中心 17 楼 1712-1716 室 美国存托凭证托管银行: Deutsche Bank 60 Wall Street, New York, NY 10005 公司境内法律顾问:北京市金杜律师事务所 公司境外法律顾问:瑞生国际律师事务所 美国德普律师事务所 公司首次注册日期:2003 年 6 月 30 日 公司首次注册地点:北京市朝阳区朝外大街 16 号 公司变更注册日期:2010 年 10 月 21 日 公司变更注册地点:北京市西城区金融大街 16 号 企业法人营业执照注册号:100000000037965 税务登记号码:11010271092841X 组织机构代码:71092841-X 7 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 公司聘请的会计师事务所情况: 境内会计师事务所:普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 境外会计师事务所:罗兵咸永道会计师事务所 香港中环太子大厦 22 楼 8 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 财务摘要 单位:百万元 本报告期末比 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 上年度期末增减 资产总计 1,546,891 1,410,579 9.7% 其中:投资资产 1,454,381 1,336,161 8.8% 归属于公司股东的股东权益 197,051 208,710 -5.6% 归属于公司股东的每股净资产(元/股) 6.97 7.38 -5.6% 注: 投资资产=货币资金+交易性金融资产+买入返售金融资产+保户质押贷款+债权计划投资+定期存款+可供出售 金融资产+持有至到期投资+存出资本保证金 单位:百万元 本报告期比 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 上年同期增减 营业收入 231,894 216,660 7.0% 其中:已赚保费 194,849 183,589 6.1% 营业利润 14,916 21,601 -30.9% 利润总额 14,927 21,603 -30.9% 归属于公司股东的净利润 12,964 18,034 -28.1% 归属于公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,956 18,033 -28.2% 每股收益(基本与稀释)(元) 0.46 0.64 -28.1% 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) 0.46 0.64 -28.2% 加权平均净资产收益率(%) 6.22 8.53 减少 2.31 个百分点 经营活动产生的现金流量净额 90,103 104,365 -13.7% 每股经营活动产生的现金流量净额(元) 3.19 3.69 -13.7% 注: 涉及净利润的数据及指标,采用归属公司股东的净利润;涉及股东权益的数据及指标,采用归属公司股东的 股东权益。 9 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 非经常性损益项目和金额 单位:百万元 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 8 除上述各项之外的其他营业外收支净额 3 所得税影响数 (3) 合计 8 说明:本公司作为保险公司,投资业务(保险资金运用)为主要经营业务之一,非经常性损益不 包括持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益。 10 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 董事长致辞 2011 年上半年,世界经济复苏面临新的挑战,国内宏观经济形势和政策调整也使保险业面临的不 确定因素增加,寿险业务增长面临压力。面对复杂的经济形势和日趋严峻的市场环境,本公司坚持“转 变方式、加快发展、深化改革、夯实基础、合规经营”的发展思路,迎难而上、积极应对,保费收入 保持平稳增长,市场地位保持稳定。 本报告期内,本公司营业收入达人民币 2,318.94 亿元,同比增长 7.0%;截至本报告期末,本公 司总资产达人民币 15,468.91 亿元,较 2010 年底增长 9.7%;内含价值达人民币 2,964.93 亿元。2011 年上半年本公司市场份额2约为 34.8%。同时,受诸多内外部因素的共同影响,本报告期内,归属于公 司股东的净利润为人民币 129.64 亿元,同比下降 28.1%;每股收益(基本与稀释)为人民币 0.46 元, 同比下降 28.1%。受资本市场波动、上年度股息分配以及公司业务发展影响,偿付能力充足率由 2010 年年底的 211.99%下降到 164.21%。 2011 年上半年回顾 本公司认真研判寿险市场走势,把握市场节奏,业务保持稳定增长。本报告期内,本公司已赚保 费达人民币 1,948.49 亿元,同比增长 6.1%;首年保费较 2010 年同期下降 1.0%,首年期交保费较 2010 年同期增长 10.8%,十年期及以上期交保费较 2010 年同期增长 26.2%,续期保费较 2010 年同期增长 17.1%;首年期交保费占首年保费比重由 2010 年同期的 27.82%提升至 31.11%,十年期及以上首年期 交保费占首年期交保费比重由 2010 年同期的 27.09%提升至 30.85%,意外险保费占短期险保费比重由 2010 年同期的 53.28%提升至 57.53%,续期保费收入占总保费的比重由 2010 年同期的 39.23%提升至 43.17%;截至 2011 年 6 月 30 日前 6 个月的新业务价值达人民币 121.86 亿元,同比增长 5.5%;截至 2011 年 6 月 30 日,有效保单数量较 2010 年底增长 4.7%;保单持续率(14 个月及 26 个月)3分别达 92.54%和 87.00%;退保率4为 1.47%,较 2010 年同期提高了 0.17 个百分点。 本公司积极应对资本市场变化,优化投资布局,适度超前配置协议存款和长期债券,灵活主动开 展权益类操作,取得了良好的投资收益。截至本报告期末,本公司投资资产达人民币 14,543.81 亿元, 2 根据保监会公布的 2011 年上半年寿险公司保费统计数据计算 3 长期个人寿险保单持续率是寿险公司一项重要的经营指标,它衡量了一个保单群体经过特定时间后仍维持有效的比例。指在考察月前 14/26 个月生效的保单在考察月仍有效的件数占 14/26 个月前生效保单件数的比例 4 退保率=当期退保金/(期初寿险、长期健康险责任准备金余额+当期寿险、长期健康险保费收入) 11 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 较 2010 年底增长 8.8%,债权型投资的比例由 2010 年底的 45.51%降低至 43.23%,股权型投资的比例 由 2010 年底的 14.66%降低至 13.38%,定期存款比例由 2010 年底的 33.05%提升至 34.32%。本报告期 内,本公司总投资收益率为 4.50%5。此外,本公司积极推进新渠道投资能力建设及投资实践,在保险 行业内率先完成股权投资能力备案。 本公司个险渠道不断提升基础建设和专业化管理水平,继续夯实销售队伍基础,着力改善队伍结 构,主动压缩低绩效人力,提升整体素质和销售能力;银保渠道积极应对宏观调控及行业监管政策变 化,加强产品创新,深化渠道合作,强化服务支持,保持了总保费的平稳增长;团险渠道短期意外险 业务快速增长,保费占比逐步提高,小额信贷保险业务取得了突破性发展。截至本报告期末,本公司 保险营销员总数 66.2 万人;团险销售人员 1.49 万人;银行保险渠道销售代理网点 9.6 万个,销售人 员共计 4.4 万人。 本公司业务管理在省级集中基础上进一步优化,业务处理效率稳步提升;强化 IT 服务水平,充 分发挥对各销售渠道的后援支持与服务保障功能;积极探索推进电话销售与网上直销业务。 中国人寿是 2011 西安世界园艺博览会全球保险合作伙伴;本公司成功开展“牵手国寿绿动中 国”中国人寿企业周和客户节活动,努力提升客户服务品质。 本公司积极开展《内控标准手册》的对标执行和内控评估,完善分级分类风险预警机制;针对可 能存在的各类风险隐患,及时开展专项审计、监察等各项检查工作,认真加强整改;全面开展分支机 构销售风险监测和营销员信用评估工作。 公司治理 2011 年 6 月 3 日,杨超先生因年龄原因向董事会提出辞任本公司董事长、执行董事职务的声明; 同日,经公司 2010 年度股东大会审议批准,委任本人为公司执行董事;经公司第三届董事会第十三 次会议审议,选举本人担任公司董事长。杨超先生在任职期间,勤勉尽责,锐意开拓,努力推进国际 一流寿险公司建设,获得了资本市场和社会各界的好评。公司董事会对他的辛勤工作及卓越贡献表示 衷心感谢。 5 总投资收益率={[(投资收益-对联营企业的投资收益+公允价值变动损益-投资资产资产减值损失-投资业务营业税金及附加)/((期 初投资资产+期末投资资产)/2)]/181}×365 12 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 企业社会责任 本公司在履行保单责任的同时,积极承担企业社会责任。本报告期内给付赔付金额达人民币 459 亿元;大力拓展农村小额保险业务,承保范围扩大到 24 个省市,承保人数 1,168 万人;新农合业务 经办范围覆盖到 14 个省、25 个市、72 个县,城镇居民基本医疗保险业务经办范围扩大到 11 个省、 18 个市、40 个县,实际参保人数 2,352 万人。 本公司积极参与公益慈善事业,通过中国人寿慈善基金会继续助养汶川地震孤儿,又为 459 名玉 树地震和舟曲泥石流致孤儿童每人每月资助 600 元爱心助养金,并已分别向青海省民政厅和甘肃省舟 曲县民政局划拨助养金共计 557.7 万元;持续推进“中国人寿助养孤儿爱心行动”,通过公司志愿者 一对一帮扶,支持“《我拍我家》——汶川地震孤儿纪录片”相关工作,举办第三期中国人寿爱心夏 令营等,对汶川、玉树、舟曲因灾致孤儿童进行长期、持续的生活和心灵关怀;向云南省昭通市慈善 会捐款 100 万元,联合发起中国人寿昭通救助基金,用于资助因见义勇为受伤、罹患重大疾病且家庭 经济特别困难的人员;向“中国妇女发展基金会——关爱中国女性健康专项基金”捐款 100 万元,用 于支持为贫困地区女性提供“两癌筛查”和重大疾病保障。本公司 2010 年度股东大会审议通过相关 议案,决定继续给予中国人寿慈善基金会持续性捐赠。 展望 下半年,本公司将适应宏观经济形势和市场环境的变化,以转变发展方式为重点,努力实现业务 规模的平稳增长,发挥各渠道合力,切实提升业务价值;强化资产负债匹配管理,把握大势,抓住机 遇,努力提高投资收益;坚持改革创新,不断提高公司专业化管理水平;坚持依法合规经营,完善内 控管理体系,严密防范经营风险;完善政策机制,着力增强基层公司活力,夯实发展根基,努力完成 全年各项工作任务,实现“十二五”良好开局。 本人欣获股东大会及董事会之委任,履新董事长一职,倍感责任重大。藉此机会,本人谨对全体 股东、广大客户及社会各界对本公司一如既往的理解、信任和支持表达诚挚的谢意。我们将坚持走中 国人寿特色的科学发展之路,深入推进国际一流寿险公司的建设,戮力同心、锐意进取,为广大客户 提供更加优质的服务,为公司股东提供长期稳定的回报,继续展现值得托付、勇于担当的企业公民形 象。 13 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 承董事会命 袁力 董事长 中国北京 2011 年 8 月 23 日 14 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 管理层讨论与分析 一、利润表主要项目分析 (一)营业收入 单位:百万元 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 变动比率 已赚保费 194,849 183,589 6.1% 个人业务 186,846 175,504 6.5% 团体业务 298 281 6.0% 短期险业务 7,705 7,804 -1.3% 投资收益 35,866 32,371 10.8% 公允价值变动损益 201 (382) 不适用 汇兑损失 (283) (79) 258.2% 其他业务收入 1,261 1,161 8.6% 合计 231,894 216,660 7.0% 已赚保费 1、个人业务 本报告期内,个人业务已赚保费同比增长 6.5%,主要原因是首年期交保费和续期保费的增长。 2、团体业务 本报告期内,团体业务已赚保费同比增长 6.0%,主要原因是团体定期寿险产品保费的增长。 3、短期险业务 本报告期内,短期险业务已赚保费同比下降 1.3%,主要原因是公司短期险业务提取未到期责任准 备金增加。 15 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 保险业务收入业务分项数据: 单位:百万元 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 变动比率 个人业务 186,858 175,520 6.5% 首年业务 102,472 103,486 -1.0% 趸交 70,498 74,624 -5.5% 首年期交 31,974 28,862 10.8% 续期业务 84,386 72,034 17.1% 团体业务 299 283 5.7% 首年业务 298 279 6.8% 趸交 297 278 6.8% 首年期交 1 1 - 续期业务 1 4 -75.0% 短期险业务 8,333 7,811 6.7% 短期意外险业务 4,794 4,162 15.2% 短期健康险业务 3,539 3,649 -3.0% 合计 195,490 183,614 6.5% 保险业务收入渠道分项数据: 单位:百万元 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 变动比率 个险渠道 92,012 83,644 10.0% 长险首年业务 22,787 18,727 21.7% 趸交 180 261 -31.0% 首年期交 22,607 18,466 22.4% 续期业务 69,164 64,878 6.6% 短期险业务 61 39 56.4% 16 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 团险渠道 9,057 8,759 3.4% 长险首年业务 784 983 -20.2% 趸交 783 982 -20.3% 首年期交 1 1 - 续期业务 1 4 -75.0% 短期险业务 8,272 7,772 6.4% 银保渠道 94,421 91,211 3.5% 长险首年业务 79,199 84,055 -5.8% 趸交 69,832 73,659 -5.2% 首年期交 9,367 10,396 -9.9% 续期业务 15,222 7,156 112.7% 短期险业务 - - - 合计 195,490 183,614 6.5% 本报告期内,本公司保险业务收入前五家及其他分公司情况: 单位:百万元 分公司 2011 年 1-6 月保险业务收入 广东 19,236 江苏 19,083 河北 12,932 河南 12,251 山东 11,811 中国境内其他分公司 120,177 合计 195,490 17 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 投资收益 单位:百万元 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 变动比率 交易性金融资产收益 406 58 600.0% 可供出售金融资产收益 16,249 17,914 -9.3% 持有至到期投资收益 5,303 5,184 2.3% 银行存款类利息 11,573 7,375 56.9% 保户质押贷款利息 674 378 78.3% 债权计划投资利息 446 318 40.3% 其他类收益 1,215 1,144 6.2% 合计 35,866 32,371 10.8% 1、交易性金融资产收益 本报告期内,交易性金融资产收益同比增长 600.0%,主要原因是交易性基金及债券规模增长带来 的收益增加。 2、可供出售金融资产收益 本报告期内,可供出售金融资产收益同比下降 9.3%,主要原因是受资本市场波动影响,价差收入 减少。 3、持有至到期投资收益 本报告期内,持有至到期投资收益同比增长 2.3%,主要原因是受利率上行影响,浮息债券利息增 加。 4、银行存款类利息 本报告期内,定期存款和货币资金利息同比增长 56.9%,主要原因是存款规模增长及浮息存款利率 上调。 5、保户质押贷款利息 本报告期内,保户质押贷款利息同比增长 78.3%,主要原因是保户质押贷款业务规模增加。 18 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 6、债权计划投资利息 本报告期内,债权计划投资利息同比增长 40.3%,主要原因是基础设施债权计划投资规模增加。 公允价值变动损益 本报告期内,公允价值变动损益变动的主要原因是交易类股票浮盈增加。 汇兑损失 本报告期内,汇兑损失同比增长 258.2%,主要原因是人民币升值导致公司持有外币资产转化为记 账本币所产生的账面损失。 其他业务收入 本报告期内,其他业务收入同比增长 8.6%,主要原因是代理财产险公司业务手续费收入增加。 (二)营业支出 单位:百万元 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 变动比率 退保金 17,630 12,810 37.6% 赔付支出 45,899 27,945 64.2% 个人业务 41,676 23,617 76.5% 团体业务 109 62 75.8% 短期险业务 4,114 4,266 -3.6% 摊回赔付支出 (50) (54) -7.4% 提取保险责任准备金 116,930 122,619 -4.6% 摊回保险责任准备金 (3) (5) -40.0% 保单红利支出 5,764 6,195 -7.0% 营业税金及附加 657 723 -9.1% 19 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 手续费及佣金支出 15,343 13,962 9.9% 业务及管理费 9,411 8,762 7.4% 摊回分保费用 (24) (18) 33.3% 其他业务成本 1,821 1,800 1.2% 资产减值损失 3,600 320 1025.0% 合计 216,978 195,059 11.2% 退保金 本报告期内,退保金同比增长 37.6%,主要原因是受市场环境变化及公司业务规模增长影响。 赔付支出 1、个人业务 本报告期内,个人业务赔付支出同比增长 76.5%,主要原因是满期给付的增加。 2、团体业务 本报告期内,团体业务赔付支出同比增长 75.8%,主要原因是团体定期寿险产品规模较快增长导致 相应赔付支出增加。 3、短期险业务 本报告期内,短期险业务赔付支出同比下降 3.6%,主要原因是公司优化短期险业务结构,强化业 务质量管控。 提取保险责任准备金 本报告期内,提取保险责任准备金同比下降 4.6%,主要原因是满期给付释放准备金所致。 保单红利支出 本报告期内,保单红利支出同比下降 7.0%,主要原因是分红账户投资收益率下降。 营业税金及附加 本报告期内,营业税金及附加同比下降 9.1%,主要原因是应税投资业务收入下降。 20 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 手续费及佣金支出 本报告期内,手续费及佣金支出同比增长 9.9%,主要原因是业务发展。 业务及管理费 本报告期内,业务及管理费同比增长 7.4%,主要原因是业务发展。 其他业务成本 本报告期内,其他业务成本同比增长 1.2%,主要原因是累积生息红利利息支出增加。 资产减值损失 本报告期内,资产减值损失同比增长 1025.0%,主要原因是受资本市场波动影响,符合减值条件的 投资资产增加所致。 (三)利润总额 单位:百万元 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 变动比率 个人业务 12,340 19,144 -35.5% 团体业务 268 210 27.6% 短期险业务 870 773 12.5% 其他业务 1,449 1,476 -1.8% 合计 14,927 21,603 -30.9% 1、个人业务 本报告期内,个人业务利润总额同比下降 35.5%,主要原因是个人业务分部受资本市场波动导致的 投资收益率下降和资产减值损失增加的影响,以及受中国债券信息网公布的“保险合同准备金计量基 准收益率曲线”下行导致的传统险准备金计提增加的影响。 2、团体业务 本报告期内,团体业务利润总额同比增长 27.6%,主要原因是团险业务结构优化。 21 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 3、短期险业务 本报告期内,短期险业务利润总额同比增长 12.5%,主要原因是短期险业务结构优化、赔付支出减 少。 (四)所得税 本报告期内,本公司所得税为人民币 18.53 亿元,同比下降 46.9%,主要原因是应纳税所得额减少。 本公司 2011 年上半年的实际税率为 12.4%。 (五)净利润 本报告期内,本公司归属于公司股东的净利润为人民币 129.64 亿元,同比下降 28.1%,主要原因 是受资本市场波动导致的投资收益率下降和资产减值损失增加的影响,以及受中国债券信息网公布的 “保险合同准备金计量基准收益率曲线”下行导致的传统险准备金计提增加的影响。 二、资产负债表主要项目分析 (一)主要资产 单位:百万元 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 变动比率 投资资产 1,454,381 1,336,161 8.8% 定期存款 499,125 441,585 13.0% 持有至到期投资 242,301 246,227 -1.6% 可供出售金融资产 567,957 548,121 3.6% 交易性金融资产 13,037 9,693 34.5% 买入返售金融资产 538 - 不适用 货币资金 79,515 47,839 66.2% 22 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 保户质押贷款 28,969 23,977 20.8% 债权计划投资 16,786 12,566 33.6% 存出资本保证金 6,153 6,153 - 长期股权投资 21,938 20,892 5.0% 其他类资产 70,572 53,526 31.8% 合计 1,546,891 1,410,579 9.7% 定期存款 截至本报告期末,定期存款较 2010 年底增长 13.0%,主要原因是公司加大了协议存款的配置力度。 持有至到期投资 截至本报告期末,持有至到期投资较 2010 年底下降 1.6%,主要原因是部分持有至到期债券到期影 响。 可供出售金融资产 截至本报告期末,可供出售金融资产较 2010 年底增长 3.6%,主要原因是可供出售金融资产投资规 模增加。 交易性金融资产 截至本报告期末,交易性金融资产较 2010 年底增长 34.5%,主要原因是配置到交易性金融资产中 的债券投资资产增加。 货币资金 截至本报告期末,货币资金较 2010 年底增长 66.2%,主要原因是投资资产配置及流动性管理的需 要。 保户质押贷款 截至本报告期末,保户质押贷款较 2010 年底增长 20.8%,主要原因是保户质押贷款需求的增加。 长期股权投资 截至本报告期末,长期股权投资较 2010 年底增长 5.0%,主要原因是联营企业权益增长。 23 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 截至本报告期末,本公司投资资产按投资对象分类如下表: 单位:百万元 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 投资资产 金额 占比 金额 占比 货币资金 79,515 5.46% 47,839 3.58% 定期存款 499,125 34.32% 441,585 33.05% 债券 628,676 43.23% 608,142 45.51% 基金 91,904 6.32% 96,344 7.21% 股票 102,712 7.06% 99,546 7.45% 其他方式 52,449 3.61% 42,705 3.20% 合计 1,454,381 100% 1,336,161 100% (二)主要负债 单位:百万元 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 变动比率 保险合同准备金 1,135,613 1,018,135 11.5% 未到期责任准备金 6,480 5,935 9.2% 未决赔款准备金 3,140 3,304 -5.0% 寿险责任准备金 1,116,039 1,000,483 11.6% 长期健康险责任准备金 9,954 8,413 18.3% 保户储金及投资款 70,408 70,087 0.5% 应付保单红利 49,735 52,828 -5.9% 卖出回购金融资产款 48,425 23,065 110.0% 递延所得税负债 7,764 11,776 -34.1% 其他类负债 36,102 24,213 49.1% 合计 1,348,047 1,200,104 12.3% 24 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 保险合同准备金 截至本报告期末,保险合同准备金较 2010 年底增长 11.5%,主要原因是保险业务增长和保险责任 的累积。在资产负债表日,本公司各类保险合同准备金通过了充足性测试。 保户储金及投资款 截至本报告期末,保户储金及投资款较 2010 年底增长 0.5%,主要原因是公司业务增长所致。 应付保单红利 截至本报告期末,应付保单红利较 2010 年底下降 5.9%,主要原因是分红账户投资收益率下降以及 公司向客户支付保单红利。 卖出回购金融资产款 截至本报告期末,卖出回购金融资产款较 2010 年底增长 110.0%,主要原因是投资资产配置及流动 性管理的需要。 递延所得税负债 截至本报告期末,递延所得税负债较 2010 年底下降 34.1%,主要原因是可供出售金融资产浮亏增 加导致其原计入递延所得税负债转出所致。 (三)股东权益 截至本报告期末,本公司归属于公司股东的股东权益为人民币 1,970.51 亿元,较 2010 年底下降 5.6%,主要原因是受资本市场波动影响可供出售金融资产公允价值下降及上年度股息分配。 三、现金流量分析 (一)流动资金的来源 本公司的主要现金收入来自保费收入、非保险合同业务收入、投资资产出售及到期收到现金和投 资收益。这些现金流动性的风险主要是合同持有人和保户的退保,以及债务人违约、利率和其他市场 25 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 波动风险。本公司密切监视并控制这些风险。 本公司的现金及银行存款为我们提供了流动性资源,以满足现金支出需求。截至本报告期末,现 金及现金等价物为人民币 795.31 亿元。此外,本公司几乎所有的定期银行存款均可动用,但需缴纳 罚息。截至本报告期末,本公司的定期存款为人民币 4,991.25 亿元。 本公司的投资组合也为我们提供了流动性资源,以满足无法预期的现金支出需求。截至本报告期 末,债权型投资的公允价值为人民币 6,208.67 亿元,股权型投资的公允价值为人民币 1,946.19 亿元。 由于本公司在其投资的某些市场上投资量很大,也存在流动性风险。某些情况下,本公司的投资证券 数量之大,可能足以影响其市值。该等因素将不利于以公平的价格出售投资,或可能无法出售。 (二)流动资金的使用 本公司的主要现金支出涉及与各类人寿保险、年金、意外险和健康险产品之相关负债、保单和年 金合同之分红和利息分配、营业支出、所得税以及向股东宣派的股息。源于保险业务的现金支出主要 涉及保险产品的给付以及退保付款、提款和贷款。 本公司认为其流动资金能够充分满足当前的现金需求。 (三)合并现金流量 单位:百万元 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 变动比率 经营活动产生的现金流量净额 90,103 104,365 -13.7% 投资活动产生的现金流量净额 (82,493) (78,376) 5.3% 筹资活动产生的现金流量净额 24,269 (17,405) 不适用 汇率变动对现金及现金等价物的影响额 (202) (63) 220.6% 现金及现金等价物净增加额 31,677 8,521 271.8% 本公司建立了现金流测试制度,定期开展现金流测试,考虑多种情景下公司未来现金收入和现金 支出情况,并根据现金流匹配情况对公司的资产配置进行调整,以确保公司的现金流充足。本报告期 内,经营活动产生的现金流量净流入同比下降 13.7%,主要原因是公司满期给付增加。投资活动产生 的现金流量净流出同比增长 5.3%,主要原因是投资管理的需要。筹资活动产生的现金流量净额变动的 主要原因是流动性管理的需要。 26 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 四、再保业务情况 本公司目前采取的分保形式主要有成数分保和溢额分保,并于2011年上半年新增巨灾再保险安 排,风险保障体系更加全面。现有的分保合同几乎涵盖了全部有风险责任的产品。本公司目前溢额分 保的自留额按个人险和团体险分别确定。本公司分出业务的接受公司(包括合同和临分)主要是中国 人寿再保险股份有限公司。各经营分部的再保情况载于本半年度报告中财务报告附注“分部信息”部 分。 五、偿付能力状况 保险公司的偿付能力充足率是对其资本充足度的衡量,其计算方法是以公司的实际资本(根据相 关监管要求为认可资产减去认可负债的差额)除以应具备的最低资本。下表显示了截至本报告期末本 公司的偿付能力充足率: 单位:百万元 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 实际资本 104,553 123,769 最低资本 63,672 58,385 偿付能力充足率 164.21% 211.99% 本公司偿付能力充足率下降的主要原因是受资本市场波动、上年度股息分配以及公司业务发展影 响。 27 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 股本变动及股东情况 (一)股份变动情况表 本报告期内,公司股份总数及股本结构未发生变化。 (二)股东和实际控制人情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 A 股股东 279,343 户 报告期末股东总数 H 股股东 36,549 户 前十名股东持股情况 股东 持股 报告期内 持有有限售条件 质押或冻结的 股东名称 持股总数 性质 比例 增减 股份数量 股份数量 中国人寿保险(集团)公司 国有法 68.37% 19,323,530,000 - - - 人股东 注1 HKSCC NOMINEES LIMITED 外资股东 25.68% 7,259,375,855 +6,390,579 - - 注2 国家开发投资公司 其他 0.18% 49,800,000 - - - 注2 中国投资担保有限公司 其他 0.10% 29,300,000 +100,000 - - 中国太平洋人寿保险股份有限 其他 0.08% 21,353,572 +1,020,690 - - 公司-传统-普通保险产品 招商证券股份有限公司客户信 其他 0.08% 21,262,746 +20,058,884 - - 用交易担保证券账户 注2 中国核工业集团公司 其他 0.07% 20,000,000 - - - 国际金融-渣打- 其他 0.07% 19,619,125 +483,180 - - GOVERNMENT OF SINGAPORE INVESTMENT CORPORATION PTE LTD 注2 中国国际电视总公司 其他 0.07% 18,452,300 - - - 国泰君安-建行-香港上海汇 其他 0.06% 16,491,217 -3,578,300 - - 丰银行有限公司 28 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 注 1:HKSCC Nominees Limited为香港中央结算(代理人)有限公司,其所持股份 为代香港各股票行客户及其他香港中央结算系统参与者持有。因联交所有关规则并 不要求上述人士申报所持股份是否有质押及冻结情况,因此HKSCC Nominees Limited无法统计或提供质押或冻结的股份数量。 股东情况的说明 注 2:国家开发投资公司、中国投资担保有限公司、中国核工业集团公司、中国国 际电视总公司在本公司 2006 年 12 月 A 股首次公开发行中通过战略配售成为本公司 前十大股东,其持有的战略配售股份限售期为 2007 年 1 月 9 日—2008 年 1 月 9 日。 注 3:本公司未知前十名股东间是否存在关联关系,也未知其是否属于《上市公司 收购管理办法》中规定的一致行动人。 2、本报告期内公司控股股东及实际控制人未发生变更。 29 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 董事、监事、高级管理人员及员工情况 (一)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况及员工总数 1、新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况 2011 年 6 月 3 日,杨超先生因年龄原因辞任本公司董事长、执行董事职务。 本公司于 2011 年 6 月 3 日召开 2010 年度股东大会,经审议批准,委任袁力先生为本公司执行董 事。本公司于 2011 年 6 月 3 日召开第三届董事会第十三次会议,经审议并一致通过,选举袁力先生 担任本公司董事长。袁力先生的任期自 2011 年 6 月 3 日起生效,至第三届董事会届满时为止。 2、员工总数 截至 2011 年 6 月 30 日,本公司员工总数为 101,168 人。 (二)董事、监事和高级管理人员持股变动 本报告期内,本公司董事、监事、高级管理人员无持股变动情况。 (三)董事和监事于本公司股份中之权益 于 2011 年 6 月 30 日,本公司各位董事、监事及最高行政人员在本公司或其相关法团(定义见《证 券及期货条例》(香港法例第 571 章)第 XV 部分)的股份、相关股份或债权证中概无拥有任何根据《证 券及期货条例》第 352 条规定须在存置之权益登记册中记录,或根据香港上市规则附录 10 之《上市 公司董事进行证券交易的标准守则》(“《标准守则》”)的规定需要通知本公司和联交所之权益或淡仓。 (四)本公司董事及监事进行证券交易的守则 董事会已就公司董事及监事买卖公司证券事宜做出规定,并且该规定不比《标准守则》宽松。经 向所有本公司董事及监事做出专门查询后,获得其确认,其于 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日期 间已遵守《标准守则》的守则条文及本公司自身所订的规定。 30 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 重要事项 (一)公司治理的情况 2011 年上半年,公司严格遵循上市地监管规定和上市规则,采取有效措施,提高董事会运作效率, 加强与投资者的沟通交流,规范和完善信息披露的制度和流程,提升公司运作的透明度,保证投资者 特别是中小投资者平等获得公司信息的权利。 2011 年上半年,公司股东大会、董事会、监事会严格按照相关议事规则运作,第三届董事会召开 了 3 次定期会议,第三届监事会召开了 2 次定期会议;2011 年 6 月 3 日,公司在香港召开了 2010 年 度股东大会。上述相关会议决议公告均刊登于《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。 本报告期内,本公司遵守了香港上市规则附录 14 所载之《企业管治常规守则》的守则条文。本 公司董事会审计委员会已审阅本公司截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月的未经审计合并财务报表。 (二)报告期实施的利润分配方案执行情况 本公司不就本报告期进行利润分配。 根据 2011 年 6 月 3 日召开的 2010 年度股东大会批准的本公司 2010 年度利润分配方案,在按照 中国企业会计准则下本公司 2010 年度净利润的 10%提取任意盈余公积金人民币 33.68 亿元之后,本公 司按已发行股份 28,264,705,000 股计算,向全体股东派发现金股利每股人民币 0.40 元(含税),共 计约人民币 113.06 亿元(含税)。 2011 年 6 月 14 日,本公司发布《中国人寿保险股份有限公司 2010 年度利润分配实施公告》,宣 布实施上述 2010 年度利润分配方案。 (三)报告期内现金分红政策的执行情况 1、根据公司章程第 212 条规定,本公司的现金分红政策为: (1)公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报,利润分配政策应保持连续性和稳定性。 (2)公司可以采取现金或者股票方式分配股息,可以进行中期现金分红。公司股息不附带任何 31 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 利息,除非公司没有在公司股息应付日将股息派发予股东。 (3)除相关法律法规另有规定外,公司公开发行证券需满足公司最近三年以现金方式累计分配 的利润不少于中国企业会计准则下最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。 (4)公司支付的股息不得超过可分配利润。 (5)对于当年盈利但未提出现金利润分配预案的,应当在年度报告中进行相应信息披露。 2、分红政策执行情况参见“(二)报告期实施的利润分配方案执行情况”。 (四)重大诉讼及仲裁事项 本报告期内本公司无重大诉讼、仲裁事项。 (五)公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况 1、证券投资情况 单位:百万元 占期末证 序 初始投资 期末 证券品种 证券代码 证券简称 持有数量 券总投资 报告期损益 号 金额 账面值 比例 1 可转债 113001 中行转债 1,956.70 19,530,290 2,061.74 36.86% (76.70) 2 股票 600016 民生银行 747.71 280,195,874 1,605.52 28.71% 226.96 3 可转债 110015 石化转债 835.26 8,352,860 900.56 16.10% 68.24 4 可转债 113002 工行转债 642.29 6,408,790 758.70 13.57% 3.79 5 股票 600030 中信证券 22.99 8,689,446 113.66 2.03% 8.60 6 可转债 110003 新钢转债 39.64 356,220 41.09 0.73% 0.47 7 可转债 110013 国投转债 29.48 294,780 35.16 0.63% 6.51 8 股票 600098 广州控股 37.28 4,400,000 29.88 0.53% (6.03) 9 股票 000635 英力特 10.89 567,689 10.91 0.19% 0.01 10 股票 600499 科达机电 8.11 374,813 6.00 0.11% (2.07) 期末持有的其他证券投资 33.81 / 29.82 0.53% (15.60) 报告期已出售证券投资损益 39.65 合计 4,364.16 / 5,593.04 / 214.18 32 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 注: 1、本表所述证券投资是指在交易性金融资产中核算的股票、权证、可转换债券等投资,按期末账面值排序。 2、其他证券投资是指除前十只证券以外的其他证券投资。 3、报告期损益包括已实现投资损益和公允价值变动损益。 4、持有数量单位分别为股(股票)、张(可转换公司债)。 2、持有其他上市公司股权情况 单位:百万元 序 证券 初始投资 占该公司 期末 报告期 报告期所有 会计核 股份 证券简称 号 代码 金额 股权比例 账面值 损益 者权益变动 算科目 来源 可供出售 600016 民生银行 5,448.00 6,382.30 111.38 790.83 购买 金融资产 1 4.94% 民生银行 可供出售 HK1988 1,221.68 1,228.32 18.53 62.63 购买 (H 股) 金融资产 可供出售 2 600030 中信证券 1,779.06 4.92% 6,399.79 244.64 239.75 购买 金融资产 可供出售 601939 建设银行 1,753.57 1,654.58 112.21 131.17 购买 金融资产 3 0.35% 建设银行 可供出售 HK939 2,020.51 2,923.66 103.93 (309.07) 购买 (H 股) 金融资产 可供出售 4 601398 工商银行 3,100.97 0.23% 3,566.19 155.69 167.93 购买 金融资产 可供出售 5 601288 农业银行 3,209.78 0.37% 3,353.72 82.13 143.95 购买 金融资产 可供出售 6 600036 招商银行 3,200.98 1.05% 2,963.04 74.57 37.94 购买 金融资产 可供出售 7 601668 中国建筑 2,772.48 2.23% 2,697.78 31.89 697.49 购买 金融资产 可供出售 8 000063 中兴通讯 2,383.49 2.74% 2,662.43 1.33 24.76 购买 金融资产 可供出售 9 601318 中国平安 2,997.94 0.69% 2,617.91 (6.67) (351.56) 购买 金融资产 可供出售 10 600519 贵州茅台 1,945.10 1.14% 2,505.85 301.61 51.55 购买 金融资产 合计 31,833.56 / 38,955.57 1,231.24 1,687.37 / / 注: 1、本表填列本公司在长期股权投资、可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权情况,按期末账面值排序。 2、报告期损益指该项投资对本报告期合并净利润的影响。 33 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 3、持有非上市金融企业股权情况 单位:百万元 期末持有 报告期所 所持对象 初始投资 占该公司 期末 报告期 会计核算 股份 数量 有者权益 名称 金额 股权比例 账面值 损益 科目 来源 (百万股) 变动 广发银行股份 8,670 3,080 20% 12,540 941 (24) 长期股权投资 购入 有限公司 中国人寿财产 保险股份有限 1,600 1,600 40% 1,147 132 (157) 长期股权投资 发起设立 公司 杭州银行股份 可供出售金融 650 50 3% 650 10 - 购入 有限公司 资产 中国银联股份 可供出售金融 300 50 2% 300 - - 购入 有限公司 资产 渤海产业投资 可供出售金融 基金管理有限 5 5 3% 5 1 - 发起设立 资产 公司 合计 11,225 / / 14,642 1,084 (181) / / 注:不含本公司控股子公司 (六)报告期内募集资金使用情况 本报告期内,本公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 (七)本报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事宜 本报告期内,本公司并无发生任何收购及出售资产、吸收合并的重大事项。 (八)购买、出售或赎回本公司证券 本报告期内,本公司及其附属公司均无购买、出售或赎回本公司的任何证券。 34 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 (九)本报告期内公司重大关联交易事项 1、与日常经营相关的关联交易 (1)保险业务代理协议 本公司与集团公司自 2003 年 9 月 30 日以来持续签订有保险业务代理协议。本公司与集团公司于 2008 年 12 月 30 日签订续展确认书,将保险业务代理协议续展三年,有效期自 2009 年 1 月 1 日起, 至 2011 年 12 月 31 日止。根据该协议,本公司同意向集团公司就非转移保单提供多项保单管理服务。 本公司根据该协议作为服务提供商,但不享有或承担非转移保单项下的保险人的权利和义务。保险业 务代理服务费计费方式参见财务报告“重大关联方关系及关联交易”附注。在截至 2011 年 12 月 31 日的三个年度,该交易金额年度上限均为 14.02 亿元。 本公司 2011 年上半年向集团公司收取保单代理服务费共计人民币 5.39 亿元。 (2)保险资金委托投资管理协议 (a) 本公司与资产管理子公司保险资金委托投资管理协议6 本公司与资产管理子公司自 2003 年 11 月 30 日以来持续签订有保险资金委托投资管理协议,持 续签订的协议已于 2010 年 12 月 31 日届满。本公司于 2010 年 12 月 30 日与资产管理子公司签订保险 资金委托投资管理协议,有效期自 2011 年 1 月 1 日起,至 2011 年 12 月 31 日止,除非协议任何一方 在有效期届满前至少 90 日向另一方发出书面通知提出终止,该协议将在届满后自动续期一年。根据 该协议,资产管理子公司同意以自主方式对本公司委托给资产管理子公司的资产进行投资和管理,但 是必须遵守本公司提供的投资指引。作为资产管理子公司根据该协议对本公司委托给其的多项资产进 行投资和管理的代价,本公司同意向资产管理子公司支付服务费。投资资产管理服务费计费方式参见 财务报告“重大关联方关系及关联交易”附注。本公司 2011 年度及 2012 年度的管理服务费上限均为 人民币 9 亿元。 本公司 2011 年上半年向资产管理子公司支付投资资产管理服务费共计人民币 3.27 亿元。 (b) 集团公司与资产管理子公司保险资金委托投资管理协议 集团公司与资产管理子公司于 2003 年 11 月 30 日以来持续签订有保险资金委托投资管理协议。 集团公司与资产管理子公司于 2008 年 12 月 30 日订立续展集团公司保险资金委托投资管理协议。该 6 该等交易构成本公司在香港联交所上市规则下的关联交易;根据上海证券交易所上市规则,鉴于资产管理子公司为本公司的控股子公 司,该等交易不构成公司的关联交易。 35 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 续展协议有效期三年,从 2009 年 1 月 1 日起,至 2011 年 12 月 31 日止。根据该续展协议,资产管理 子公司同意以自主方式对集团公司委托给资产管理子公司的资产进行管理并且代表集团公司进行证 券投资管理,但是必须遵守集团公司提供的投资指引和指示。投资资产管理服务费计费方式参见财务 报告“重大关联方关系及关联交易”附注。在截至 2011 年 12 月 31 日的三个年度,该交易金额年度 上限分别为 2.8 亿元、2.9 亿元和 3.0 亿元人民币。 资产管理子公司 2011 年上半年向集团公司收取投资资产管理服务费共计人民币 0.64 亿元。 (3)房屋租赁协议 本公司与集团公司于 2005 年 12 月 23 日就集团公司自置物业和租赁物业签订续展房产租赁协议。 双方于 2007 年 1 月 4 日订立新续展房产租赁协议,有效期自 2007 年 1 月 1 日起,至 2009 年 12 月 31 日止。本公司与集团公司于 2008 年 1 月 8 日签署《房产租赁协议的变更协议》,仅对租赁范围进行 调整。根据本公司与集团公司、国寿投资控股有限公司(以下简称“国寿投资公司”)于 2008 年 11 月 28 日签订的《关于转让〈房产租赁协议〉权利义务的合同》,自 2008 年 6 月 30 日起,国寿投资 公司代替集团公司成为《房产租赁协议》的一方当事人。2010 年 2 月 22 日,公司与国寿投资公司签 订房产租赁协议,协议有效期为 2010 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日。年租金的计费方式参见财务 报告“重大关联方关系及关联交易”附注。 本公司 2011 年上半年向国寿投资公司支付租金共计人民币 0.33 亿元。 (4)服务商标使用许可协议 2003 年 9 月 30 日,本公司与集团公司就集团公司许可本公司使用其服务商标,签订了《服务商 标使用许可协议》。该协议约定集团公司许可本公司及其分支机构在许可商标登记注册区域内无偿使 用许可商标;除集团公司及集团公司附属公司外,集团公司不许可任何第三方使用许可商标或向第三 方转让许可商标;集团公司保证按时自行向有关机关交纳有关维系许可商标有效性的费用;负责保持 许可商标的注册状况,不放弃续展注册,不申请注销;并可依据本公司的要求,增加许可商标注册类 别;或在本公司要求的国家和地区注册登记许可商标;有关注册费用及维持商标有效性的费用均由集 团公司承担。非经集团公司书面同意,本公司不得许可任何第三方使用许可商标,但本公司向本公司 附属公司许可使用许可商标的除外。协议有效期追溯至本公司营业执照签发之日;协议有效期直至集 团公司和本公司同意终止协议,或者商标的注册有效期届满而不受法律保护。 36 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 (5)广发银行协议存款 2007 年 4 月 17 日和 2007 年 12 月 25 日,本公司在广发银行股份有限公司(以下简称“广发银行”) 办理两笔共计 60 亿元协议存款,存期均为 61 个月;2008 年 9 月 23 日,本公司在广发银行办理一笔 10 亿元协议存款,存期为 61 个月;2010 年 7 月 6 日和 2010 年 12 月 23 日,本公司在广发银行办理 两笔共计 45 亿元协议存款,存期均为 61 个月;2011 年 2 月 28 日,本公司在广发银行办理 25 亿元协 议存款,存期 64 个月。该等协议存款利率采用市场化定价方式,公平、公正、公允。该等关联交易 有助于公司与广发银行建立全面长期的战略合作关系,促进双方业务关系的深入发展,有助于促进公 司投资业务的发展。 上述与日常经营相关的关联交易均属本公司在日常运营过程中按照一般商务条款进行,不会对本 公司的独立性产生影响。 2、其他重大关联交易 (1)向财产险公司增资 2011 年 6 月 24 日,本公司与集团公司、财产险公司签署《中国人寿财产保险股份有限公司增资 扩股合同》。据此,本公司与集团公司同意按每股人民币 1.00 元分别认购财产险公司增发的 16 亿股 及 24 亿股股份,分别占财产险公司新增注册资本的 40%和 60%,涉及的增资总额分别为人民币 16 亿 元和人民币 24 亿元。2011 年 7 月 19 日,保监会已批复同意关于财产险公司变更注册资本的请示。本 次增资完成后,本公司对财产险公司的累计投资成本将增加至人民币 32 亿元,本公司和集团公司对 财产险公司的持股比例继续分别保持 40%和 60%不变。 (2)与财产险公司共同购置资产 2011 年 5 月 5 日,本公司宁波市分公司与财产险公司宁波市分公司(作为买方)与宁波靖合房地 产开发有限公司(“宁波靖合”)(作为卖方)签署《浙江省商品房买卖合同》。据此,本公司宁波市分 公司与财产险公司宁波市分公司同意一同以人民币 920,461,815 元的总价向宁波靖合购置三宝世纪大 楼,本公司宁波市分公司以人民币 774,161,535 元购置其中的 31,598.43 平方米(占总销售面积的 84.11%),财产险公司宁波市分公司以人民币 146,300,280 元购置其中的 5,971.44 平方米(占总销售 面积的 15.89%)。按照合同约定,三宝世纪大楼将于 2012 年 9 月 30 日前交付使用。 37 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 (3)企业年金基金受托暨账户管理合同 2009 年 7 月 27 日,本公司、集团公司、资产管理子公司与养老保险子公司签署了《中国人寿保 险(集团)公司企业年金基金受托管理暨账户管理合同》,合同有效期自初始受托资金汇入受托财产 托管专户之日起三年。养老保险子公司作为受托人和账户管理人,为本公司、集团公司、资产管理子 公司企业年金基金提供受托和账户管理服务,并根据合同约定收取受托管理费和账户管理费。 3、与关联方的非经营性债权、债务往来及担保等事项说明 本报告期内,本公司与关联方无非经营性债权、债务往来及担保事项。 (十)重大合同及其履行情况 1、本报告期内公司没有发生为公司带来利润达到公司报告期内利润总额 10%以上(含 10%)的托 管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。 2、本报告期内公司无对外担保事项,公司未对控股子公司提供担保。 3、除委托资产管理子公司及其子公司进行的资金委托投资管理外,本报告期内,本公司无委托 其他公司进行现金资产管理的情况。 4、除本报告另有披露外,报告期内,公司无其他重大合同。 (十一)公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 本公司 A 股上市前(截至 2006 年 11 月 30 日),中国人寿保险(集团)公司重组设立公司时投入 至公司的土地使用权中,权属变更手续尚未完成的土地共 4 宗、总面积为 10,421.12 平方米;投入至 公司的房产中,权属变更手续尚未完成的房产共 6 处、建筑面积为 8,639.76 平方米。中国人寿保险 (集团)公司承诺:自公司 A 股上市之日起一年内,中国人寿保险(集团)公司协助公司完成上述 4 宗土地和 6 处房产的权属变更手续,如届时未能完成,则中国人寿保险(集团)公司承担由于产权不 完善可能给公司带来的损失。中国人寿保险(集团)公司严格按照以上承诺履行。截至本报告期末, 除深圳分公司的 2 宗房产及相应土地外,其余土地、房产权属变更手续均已办理完毕。公司深圳分公 38 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 司持续正常使用上述未办理权属变更登记的房产及相应土地,未有任何其他方对公司使用上述房产及 相应土地提出任何质疑或阻碍。 (十二)聘任会计师事务所情况 本公司于 2011 年 6 月 3 日召开的 2010 年度股东大会决议确认聘请普华永道中天会计师事务所有 限公司及罗兵咸永道会计师事务所分别为本公司 2011 年度中国审计师和国际核数师。本半年度报告 未经审计。 (十三)公司、董事、监事、高级管理人员、公司控股股东、实际控制人所受处罚及整改情况 本报告期内,公司及其董事、监事、高级管理人员、公司控股股东、实际控制人均未受中国证监 会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 (十四)股权激励方案及执行情况 2011 年上半年本公司未进行股票增值权的授予和行权。本公司将根据国家相关政策要求安排股票 增值权有关事宜。 (十五)信息披露索引 刊载的报刊名称 刊载的互联网网站 事项 刊载日期 及版面 及检索路径 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 截至 2010 年 12 月 31 日保费收入公告 2011 年 1 月 19 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 关于国家审计署审计控股股东及其子 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 2011 年 1 月 25 日 公司情况的公告 证券时报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 截至 2011 年 1 月 31 日保费收入公告 2011 年 2 月 18 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 关联交易公告(关于广发银行协议存 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 2011 年 3 月 3 日 款) 证券时报 http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn 中国人寿 H 股公告(董事会会议通告) — 2011 年 3 月 11 日 http://www.hkexnews.hk 39 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 截至 2011 年 2 月 28 日保费收入公告 2011 年 3 月 16 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 2010 年年报(A 股) — 2011 年 3 月 23 日 http://www.sse.com.cn 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 2010 年年报摘要(A 股) 2011 年 3 月 23 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 2010 年度控股股东及其他关联方占用 http://www.sse.com.cn — 2011 年 3 月 23 日 资金情况的专项报告 http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn 内部控制审核报告 — 2011 年 3 月 23 日 http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn 2010 年社会责任报告 — 2011 年 3 月 23 日 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 2009 年年度报告补充公告 2011 年 3 月 23 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 第三届董事会第十一次会议决议公告 2011 年 3 月 23 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 第三届监事会第十一次会议决议公告 2011 年 3 月 23 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 关于召开 2010 年度股东大会的公告 2011 年 4 月 11 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 截至 2011 年 3 月 31 日保费收入公告 2011 年 4 月 13 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn 中国人寿 H 股公告(董事会会议通告) — 2011 年 4 月 13 日 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 第三届董事会第十二次会议决议公告 2011 年 4 月 26 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 第三届监事会第十二次会议决议公告 2011 年 4 月 26 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 2011 年第一季度季报(A 股) 2011 年 4 月 26 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 关联交易公告(关于购置宁波地产) 2011 年 5 月 7 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 截至 2011 年 4 月 30 日保费收入公告 2011 年 5 月 13 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 2010 年度股东大会增加临时提案的补 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 2011 年 5 月 19 日 充公告 证券时报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 2010 年度股东大会决议公告 2011 年 6 月 4 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 2010 年度股东大会法律意见书 — 2011 年 6 月 4 日 http://www.sse.com.cn 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 第三届董事会第十三次会议决议公告 2011 年 6 月 4 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 40 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 中国证券报、上海证券报、 2010 年度利润分配实施公告 2011 年 6 月 14 日 http://www.sse.com.cn 证券时报 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 截至 2011 年 5 月 31 日保费收入公告 2011 年 6 月 17 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 关联交易公告(关于向财产险公司增 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 2011 年 6 月 25 日 资) 证券时报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、上海证券报、 http://www.sse.com.cn 法定代表人变更公告 2011 年 6 月 28 日 证券时报 http://www.hkexnews.hk 41 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 财务报告 具体请参见“附件”部分所载截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表及审阅报告。 42 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 内含价值 背景 本公司按照相关会计准则为公众投资者编制了财务报表。内含价值方法可以提供对人寿保险公司价值和盈利性的另 一种衡量。内含价值是基于一组关于未来经验的假设,以精算方法估算的一家保险公司的经济价值。其中,一年新 业务价值代表了在评估日前一年里售出的新业务所产生的经济价值。内含价值不包含评估日后未来新业务所贡献的 价值。 本公司相信公司的内含价值和一年新业务价值报告能够从两个方面为投资者提供有用的信息。第一,公司的有效业 务价值代表了按照所采用假设,预期未来产生的可分配利润总额的贴现价值。第二,一年新业务价值提供了对于由 新业务活动为投资者所创造的价值的一个指标,从而也提供了公司业务潜力的一个指标。但是,有关内含价值和一 年新业务价值的信息不应被视为按照任何会计准则所编制的财务衡量的替代品。投资者也不应该单纯根据内含价值 和一年新业务价值的信息作出投资决定。 特别要指出的是,计算内含价值的精算标准仍在演变中,迄今并没有全球统一采用的标准来定义一家保险公司的内 含价值的形式、计算方法或报告格式。因此,在定义、方法、假设、会计基准以及披露方面的差异可能导致在比较 不同公司的结果时存在不一致性。 此外,内含价值的计算涉及大量复杂的技术,对内含价值的估算会随着关键假设的变化而发生重大变化。因此,建 议读者在理解内含价值的结果时应该特别小心谨慎。 在下面显示的价值没有考虑本公司和集团公司之间的《中国人寿保险(集团)公司与中国人寿保险股份有限公司关 于保险业务代理协议》、《中国人寿保险(集团)公司与中国人寿保险股份有限公司避免同业竞争及优先交易权协 议》、《中国人寿保险(集团)公司与中国人寿保险股份有限公司服务商标使用许可协议》,以及和国寿投资有限 公司之间的《国寿投资控股有限公司与中国人寿保险股份有限公司房产租赁协议》所带来的未来的财务影响,也未 考虑本公司和中国人寿资产管理有限公司、中国人寿养老保险股份有限公司、中国人寿财产保险股份有限公司之间 的交易所带来的未来的财务影响。 内含价值和一年新业务价值的定义 人寿保险公司的内含价值的定义是,经调整的净资产价值与考虑了用于支持公司所欲维持的偿付能力额度成本后的 有效业务价值两者之和。 “经调整的净资产价值”等于下面两项之和: 净资产,定义为资产减去中国偿付能力准备金和其它负债;和 43 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 对于资产的市场价值和账面价值之间税后差异所作的相关调整以及对于某些负债的相关税后调整。 由于受市场环境的影响,资产市值可能会随时间发生较大的变化,因此经调整的净资产价值在不同评估日也可能发 生较大的变化。 “有效业务价值”和“一年新业务价值”在这里是定义为分别把在评估日现有的有效业务和截至评估日前一年的新 业务预期产生的未来可分配税后利润贴现的计算价值。可分配利润是指那些反映了中国偿付能力准备金和以法定最 低标准计算的偿付能力额度之后产生的利润。 有效业务价值和一年新业务价值是采用传统确定性的现金流贴现的方法计算的。这种方法通过使用风险调整后的贴 现率来对投资保证和保单持有人选择权的成本、资产负债不匹配的风险、信用风险和资本的经济成本作隐含的反映。 编制和审阅 内含价值和一年新业务价值由本公司编制,编制依据了中国保险监督管理委员会颁布的《人身保险内含价值报告编 制指引》的相关规定。Towers Watson(韬睿惠悦)为本公司的内含价值和一年新业务价值作了审阅,其审阅声明请 见“韬睿惠悦关于内含价值的审阅报告”。 假设 2011 年中期内含价值评估的假设与 2010 年末评估使用的假设保持一致。 44 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 结果总结 截至 2011 年 6 月 30 日的内含价值和一年新业务价值与截至 2010 年 12 月 31 日的对应结果: 表一 内含价值和一年新业务价值的构成 人民币百万元 项目 2011 年 2010 年 6 月 30 日 12 月 31 日 A 经调整的净资产价值 125,829 144,655 B 扣除偿付能力额度成本之前的有效业务价值 202,352 183,008 C 偿付能力额度成本 (31,688) (29,564) D 扣除偿付能力额度成本之后的有效业务价值 (B + C) 170,664 153,444 E 内含价值 (A + D) 296,493 298,099 F 扣除偿付能力额度成本之前的一年新业务价值 24,437 23,726 G 偿付能力额度成本 (3,931) (3,887) H 扣除偿付能力额度成本之后的一年新业务价值 (F + G) 20,506 19,839 注:应税所得额为基于偿付能力准备金下的利润。 截至 2011 年 6 月 30 日的上半年新业务价值与上年同期的对应结果: 表二 上半年新业务价值的构成 人民币百万元 项目 截至 2011 年 截至 2010 年 6 月 30 日 6 月 30 日 A 扣除偿付能力额度成本之前的上半年新业务价值 14,336 13,635 B 偿付能力额度成本 (2,150) (2,087) C 扣除偿付能力额度成本之后的上半年新业务价值 (A + B) 12,186 11,548 注一:应税所得额为基于偿付能力准备金下的利润。 注二:半年新业务价值是指把截至评估日前半年的新业务预期产生的未来可分配税后利润贴现的计算价值 45 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 变动分析 下面的分析列示了内含价值从报告期开始日到结束日的变动情况。 表三 2011 年上半年内含价值变动的分析 项目 人民币百万元 A 期初内含价值 298,099 B 内含价值的预期回报 13,687 C 本期内的新业务价值 12,186 D 营运经验的差异 4,751 E 投资回报的差异 (14,025) F 评估方法、模型的变化 352 G 市场价值调整 (6,279) H 汇率变动 (282) I 股东红利分配 (11,306) J 其它 (690) K 截至 2011 年 6 月 30 日的内含价值 (A 到 J 的总和) 296,493 注一:由于四舍五入,数字加起来可能跟总数有细小差异。 注二:对 B – J 项的解释: B 反映了年初有效业务价值和 2011 年上半年新业务价值在 2011 年上半年的预期回报,以及净资产的预期投资回报之和。 C 2011 年上半年新业务价值。 D 2011 年上半年实际运营经验(如死亡率、疾病发生率、退保率、费用率)和对应假设的差异。 E 2011 年上半年实际投资回报与投资假设的差异。 F 反映了评估方法和模型的变化。 G 反映了 2011 年上半年从期初到期末市场价值调整的变化及其他相关调整。 H 汇率变动。 I 2011 年派发的股东现金红利。 J 其他因素。 46 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 敏感性测试 敏感性测试是在一系列不同的假设基础上完成的。在每一项敏感性测试中,只有相关的假设会发生变化,其它假设 保持不变。这些敏感性测试的结果总结如下: 表四 敏感性测试结果 人民币百万元 扣除偿付能力额度成本 扣除偿付能力额度成本之 之后的有效业务价值 后的一年新业务价值 基础情形 170,664 20,506 1.风险贴现率为 11.5% 161,987 19,437 2.风险贴现率为 10.5% 179,993 21,652 3.投资回报率提高 10% 202,182 23,560 4.投资回报率降低 10% 139,589 17,586 5.费用率提高 10% 168,137 18,665 6.费用率降低 10% 173,186 22,347 7.非年金产品的死亡率提高 10%;年金产 168,937 20,440 品的死亡率降低 10% 8.非年金产品的死亡率降低 10%;年金产 172,415 20,572 品的死亡率提高 10% 9.退保率提高 10% 169,422 20,432 10.退保率降低 10% 171,950 20,574 11.发病率提高 10% 168,784 20,432 12.发病率降低 10% 172,561 20,581 13.短期险的赔付率提高 10% 170,335 19,906 14.短期险的赔付率降低 10% 170,992 21,106 15.偿付能力额度为法定最低标准的 150% 155,557 18,507 16.应税所得额为按照《保险合同相关会 169,278 20,817 计处理规定》计算的会计利润 经调整的净资产价值 基础情形 125,829 17.应税所得额为按照《保险合同相关会 118,032 计处理规定》计算的会计利润 注:在情形 1-15 中,应税所得额为基于偿付能力准备金下的利润。 47 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 韬睿惠悦关于内含价值的审阅报告 致中国人寿保险股份有限公司列位董事 中国人寿保险股份有限公司(下称“中国人寿”)评估了截至2011年6月30日公司的内含价值结果(下称“内含价值 结果”)。对这套内含价值结果的披露以及对所使用的计算方法和假设在本年报的内含价值章节有所描述。 中国人寿委托Towers Watson Pennsylvania Inc.(下称“韬睿惠悦”)审阅其内含价值结果。这份报告仅为中国人 寿基于双方签订的服务协议出具,同时阐述了我们的工作范围和审阅意见。在相关法律允许的最大范畴内,我们对 除中国人寿以外的任何方不承担或负有任何与我们的审阅工作、该工作所形成的意见、或该报告中的任何声明有关 的责任、尽职义务、赔偿责任。 工作范围 我们的工作范围包括了: 按中国保险监督管理委员会2005年9月颁布的《人身保险内含价值报告编制指引》审阅截至2011年6月30日内含 价值、一年新业务价值和半年新业务价值所采用的评估方法; 审阅截至2011年6月30日内含价值、一年新业务价值和半年新业务价值所采用的各种经济和营运的精算假设; 审阅中国人寿的内含价值结果。 我们的审阅意见依赖于中国人寿提供的各种经审计和未经审计的数据和资料的准确性。 审阅意见 基于上述的工作范围, 我们认为: 中国人寿所采用的内含价值评估方法符合中国保险监督管理委员会颁布的《人身保险内含价值报告编制指引》 的相关规定。中国人寿所采用的评估方法为当前中国的人寿保险公司评估内含价值通常采用的一种评估方法。 中国人寿采用了一致的经济假设、考虑了当前的经济情况、以及公司当前和未来的投资组合状况及投资策略; 中国人寿对各种营运假设的设定考虑了公司过去的经验、现在的情况以及对未来的展望; 中国人寿对税的处理方法维持不变,但针对相关情形作了敏感性测试; 48 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 内含价值的结果,在所有重大方面, 均与内含价值章节中所述的方法和假设保持一致。 代表韬睿惠悦 刘垂辉 2011 年 8 月 16 日 49 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 备查文件 1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、总精算师、会计机构负责人签名并盖章的会计报表; 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审阅报告原件; 3、报告期内在中国证监会指定报纸《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公开披露过 的所有公司文件的正本及公告的原稿; 4、在其他证券市场公布的半年度报告。 董事长:袁力 中国人寿保险股份有限公司 2011 年 8 月 23 日 50 中国人寿保险股份有限公司 2011 年半年度报告 附件 中国人寿保险股份有限公司截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表及审阅报告。 51 审阅报告 道中天阅字(2011)第 027 号 普华永道 人寿保险股份 中国人 司全体股东: 份有限公司 审阅了后附的中国人寿 我们审 份有限公司(以下简称 寿保险股份 称“贵公司”)的合并 务报表,包括2011年66月30日的 司财务 的合并及公司 债表,截至 2011年6月 月期间的合 止6个月 利润表、合 合并及公司利 变动表、合 合并及公司股东权益变 合并及公司现 和财务报表附注。按照 量表和 计准则的规定 照企业会计 些财务报表是贵公司管 任,我们的责 的责任 实施审阅工作 责任是在实 作的基础上 具审阅报告。 务报表出具 我们按 注册会计师 按照《中国注 师审阅准则第2101号- 表审阅》的规定执行了 划和实施审 工作。该准则要求我们计划 审阅工作以对 表是否不存在重大错报 保证。审阅主要限于询 有限保 有关人员和对 询问公司有 据实施分析程序,提供 度低于审计。 证程度 有实施审计, 。我们没有 ,因而不发 见。 根据我 有注意到任 我们的审阅,我们没有 任何事项使我 财务报表没有按照企业 的规定编制,未能在所 准则的 方面公允反映 所有重大方 011年6月330日的合并 务状况以及 截至2011年 司财务 日止6个月期 年6月30日 营成果和现 并及公司经营 量。 永道中天 普华永 师事务所有限 会计师 限公司 注 许康玮 中国 上海市 2011 年 8 月 23 日 注 马千鲁 务所有限公司 普华永道中天会计师事务 中国上海市卢湾区湖滨路 202 号,企业天 2 号楼,普华永道中心 11 楼 邮政编码 2000021 天地 电话: +86 (21) 2323 88888, 传真: +86 (21) 2323 8800, w m 中国人寿保险股份有限公司 财务报表及审阅报告 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间 中国人寿保险股份有限公司 财务报表及审阅报告 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间 内容 页码 财务报表及审阅报告 审阅报告 1 合并及公司资产负债表 2-5 合并及公司利润表 6-7 合并及公司现金流量表 8-11 合并及公司股东权益变动表 12-13 财务报表附注 14-117 补充资料 中国人寿保险股份有限公司 2011 年 6 月 30 日合并资产负债表 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 资产 附注 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 (未经审计) 资产: 货币资金 10 79,515 47,839 交易性金融资产 11 13,037 9,693 买入返售金融资产 538 - 应收利息 12 23,266 18,193 应收保费 13 13,466 7,274 应收分保账款 14 24 22 应收分保未到期责任准备金 85 57 应收分保未决赔款准备金 29 32 应收分保寿险责任准备金 14 13 应收分保长期健康险责任准备金 711 706 保户质押贷款 15 28,969 23,977 债权计划投资 16 16,786 12,566 其他应收款 17 8,425 3,154 定期存款 18 499,125 441,585 可供出售金融资产 19 567,957 548,121 持有至到期投资 20 242,301 246,227 长期股权投资 21 21,938 20,892 存出资本保证金 22 6,153 6,153 在建工程 23 2,425 2,080 固定资产 24 16,557 16,498 无形资产 25 3,729 3,726 其他资产 26 1,769 1,687 独立账户资产 60(c) 72 84 资产总计 1,546,891 1,410,579 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人: 主管会计工作的负责人: 总精算师: 会计机构负责人: 2 中国人寿保险股份有限公司 2011 年 6 月 30 日合并资产负债表(续) (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 负债及股东权益 附注 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 (未经审计) 负债: 卖出回购金融资产款 27 48,425 23,065 预收保费 1,710 1,880 应付手续费及佣金 2,219 1,944 应付分保账款 14 37 36 应付职工薪酬 28 3,327 4,972 应交税费 29 552 412 应付股利 41 10,416 - 应付赔付款 30 11,843 8,275 应付保单红利 31 49,735 52,828 其他应付款 32 2,158 3,265 保户储金及投资款 33 70,408 70,087 未到期责任准备金 34 6,480 5,935 未决赔款准备金 34 3,140 3,304 寿险责任准备金 34 1,116,039 1,000,483 长期健康险责任准备金 34 9,954 8,413 递延所得税负债 35 7,764 11,776 其他负债 36 3,768 3,345 独立账户负债 60(c) 72 84 负债合计 1,348,047 1,200,104 股东权益: 股本 38 28,265 28,265 资本公积 39 45,143 58,460 盈余公积 40 32,418 29,050 一般风险准备 40 13,004 13,004 未分配利润 41 78,223 79,933 外币报表折算差额 (2) (2) 归属于公司股东的股东权益合计 197,051 208,710 少数股东权益 42 1,793 1,765 股东权益合计 198,844 210,475 负债及股东权益总计 1,546,891 1,410,579 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人: 主管会计工作的负责人: 总精算师: 会计机构负责人: 3 中国人寿保险股份有限公司 2011 年 6 月 30 日公司资产负债表 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 资产 附注 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 (未经审计) 资产: 货币资金 63(a) 79,251 47,530 交易性金融资产 63(b) 12,880 9,607 买入返售金融资产 538 - 应收利息 23,183 18,098 应收保费 13 13,466 7,274 应收分保账款 24 22 应收分保未到期责任准备金 85 57 应收分保未决赔款准备金 29 32 应收分保寿险责任准备金 14 13 应收分保长期健康险责任准备金 711 706 保户质押贷款 28,969 23,977 债权计划投资 16,596 12,376 其他应收款 63(c) 8,352 3,142 定期存款 497,825 440,217 可供出售金融资产 63(d) 564,960 544,744 持有至到期投资 63(e) 242,281 246,220 长期股权投资 63(f) 25,803 24,757 存出资本保证金 5,653 5,653 在建工程 2,425 2,080 固定资产 16,018 15,944 无形资产 3,695 3,690 其他资产 1,760 1,684 独立账户资产 60(c) 72 84 资产总计 1,544,590 1,407,907 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人: 主管会计工作的负责人: 总精算师: 会计机构负责人: 4 中国人寿保险股份有限公司 2011 年 6 月 30 日公司资产负债表(续) (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 负债及股东权益 附注 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 (未经审计) 负债: 卖出回购金融资产款 48,215 22,660 预收保费 1,710 1,880 应付手续费及佣金 2,219 1,944 应付分保账款 14 37 36 应付职工薪酬 3,098 4,720 应交税费 531 375 应付股利 10,416 - 应付赔付款 30 11,843 8,275 应付保单红利 31 49,735 52,828 其他应付款 2,228 3,248 保户储金及投资款 33 70,408 70,087 未到期责任准备金 34 6,480 5,935 未决赔款准备金 34 3,140 3,304 寿险责任准备金 34 1,116,039 1,000,483 长期健康险责任准备金 34 9,954 8,413 递延所得税负债 7,824 11,828 其他负债 3,768 3,345 独立账户负债 60(c) 72 84 负债合计 1,347,717 1,199,445 股东权益: 股本 28,265 28,265 资本公积 45,190 58,453 盈余公积 32,370 29,002 一般风险准备 13,004 13,004 未分配利润 78,044 79,738 股东权益合计 196,873 208,462 负债及股东权益总计 1,544,590 1,407,907 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人: 主管会计工作的负责人: 总精算师: 会计机构负责人: 5 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间合并利润表 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 截至 2011 年 6 月 截至 2010 年 6 月 项目 附注 30 日止 6 个月期间 30 日止 6 个月期间 (未经审计) (未经审计) 一、营业收入 231,894 216,660 已赚保费 194,849 183,589 保险业务收入 8 195,490 183,614 其中:分保费收入 - - 减:分出保费 (124) (90) 提取未到期责任准备金 (517) 65 投资收益 43 35,866 32,371 其中:对联营企业的投资收益 1,169 1,070 公允价值变动损益 44 201 (382) 汇兑损失 (283) (79) 其他业务收入 45 1,261 1,161 二、营业支出 (216,978) (195,059) 退保金 46 (17,630) (12,810) 赔付支出 47 (45,899) (27,945) 减:摊回赔付支出 50 54 提取保险责任准备金 48 (116,930) (122,619) 减:摊回保险责任准备金 49 3 5 保单红利支出 50 (5,764) (6,195) 营业税金及附加 51 (657) (723) 手续费及佣金支出 (15,343) (13,962) 业务及管理费 52 (9,411) (8,762) 减:摊回分保费用 24 18 其他业务成本 53 (1,821) (1,800) 资产减值损失 54 (3,600) (320) 三、营业利润 14,916 21,601 加:营业外收入 55 41 29 减:营业外支出 56 (30) (27) 四、利润总额 14,927 21,603 减:所得税费用 57 (1,853) (3,488) 五、净利润 13,074 18,115 六、利润归属 归属于母公司股东的净利润 12,964 18,034 少数股东收益 110 81 七、每股收益 58 基本每股收益 人民币 0.46 元 人民币 0.64 元 稀释每股收益 人民币 0.46 元 人民币 0.64 元 八、其他综合损失 59 (13,341) (17,596) 九、综合收益总额 (267) 519 归属于母公司股东的综合收益总额 (353) 452 归属于少数股东的综合收益总额 86 67 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人: 主管会计工作的负责人: 总精算师: 会计机构负责人: 6 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间公司利润表 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 截至 2011 年 6 月 截至 2010 年 6 月 项目 附注 30 日止 6 个月期间 30 日止 6 个月期间 (未经审计) (未经审计) 一、营业收入 231,698 216,562 已赚保费 194,849 183,589 保险业务收入 8 195,490 183,614 其中:分保费收入 - - 减:分出保费 (124) (90) 提取未到期责任准备金 (517) 65 投资收益 63(h) 35,814 32,408 其中:对联营企业的投资收益 1,169 1,070 公允价值变动损益 205 (381) 汇兑损失 (282) (78) 其他业务收入 1,112 1,024 二、营业支出 (216,966) (195,053) 退保金 46 (17,630) (12,810) 赔付支出 47 (45,899) (27,945) 减:摊回赔付支出 50 54 提取保险责任准备金 48 (116,930) (122,619) 减:摊回保险责任准备金 49 3 5 保单红利支出 50 (5,764) (6,195) 营业税金及附加 (628) (697) 手续费及佣金支出 (15,343) (13,962) 业务及管理费 (9,086) (8,482) 减:摊回分保费用 24 18 其他业务成本 (2,163) (2,100) 资产减值损失 (3,600) (320) 三、营业利润 14,732 21,509 加:营业外收入 40 29 减:营业外支出 (30) (26) 四、利润总额 14,742 21,512 减:所得税费用 (1,762) (3,394) 五、净利润 12,980 18,118 六、其他综合损失 63(i) (13,263) (17,526) 七、综合收益总额 (283) 592 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人: 主管会计工作的负责人: 总精算师: 会计机构负责人: 7 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间合并现金流量表 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 项目 附注 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 (未经审计) (未经审计) 一、经营活动产生的现金流量 收到原保险合同保费取得的现金 188,253 176,725 保户储金及投资款净增加额 419 1,574 收到其他与经营活动有关的现金 61(a) 1,170 957 经营活动现金流入小计 189,842 179,256 支付原保险合同赔付等款项的现金 (59,961) (38,552) 支付再保险业务现金净额 (51) (6) 支付手续费及佣金的现金 (15,068) (13,427) 支付保单红利的现金 (6,336) (3,841) 支付给职工以及为职工支付的现金 (5,581) (4,681) 支付的各项税费 (4,133) (7,449) 支付交易性金融资产现金净额 (2,868) (2,339) 支付其他与经营活动有关的现金 61(b) (5,741) (4,596) 经营活动现金流出小计 (99,739) (74,891) 经营活动产生的现金流量净额 62 90,103 104,365 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人: 主管会计工作的负责人: 总精算师: 会计机构负责人: 8 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间合并现金流量表(续) (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 项目 附注 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 (未经审计) (未经审计) 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 93,417 161,103 取得投资收益收到的现金 24,143 18,614 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额 55 82 收到买入返售金融资产现金净额 46 - 投资活动现金流入小计 117,661 179,799 投资支付的现金 (192,039) (251,860) 保户质押贷款净增加额 (4,992) (4,788) 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产所支付的现金 (2,585) (1,411) 支付买入返售金融资产现金净额 (538) (116) 投资活动现金流出小计 (200,154) (258,175) 投资活动产生的现金流量净额 (82,493) (78,376) 三、筹资活动产生的现金流量 收到卖出回购金融资产款现金净额 25,217 - 筹资活动现金流入小计 25,217 - 支付卖出回购金融资产款现金净额 - (2,321) 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (948) (15,084) 筹资活动现金流出小计 (948) (17,405) 筹资活动产生的现金流量净额 24,269 (17,405) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 (202) (63) 五、现金及现金等价物净增加额 62 31,677 8,521 加:期初现金及现金等价物余额 62 47,854 36,197 六、期末现金及现金等价物余额 62 79,531 44,718 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人: 主管会计工作的负责人: 总精算师: 会计机构负责人: 9 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间公司现金流量表 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 项目 附注 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 (未经审计) (未经审计) 一、经营活动产生的现金流量 收到原保险合同保费取得的现金 188,253 176,725 保户储金及投资款净增加额 419 1,574 收到其他与经营活动有关的现金 1,079 786 经营活动现金流入小计 189,751 179,085 支付原保险合同赔付等款项的现金 (59,961) (38,552) 支付再保险业务现金净额 (51) (6) 支付手续费及佣金的现金 (15,068) (13,427) 支付保单红利的现金 (6,336) (3,841) 支付给职工以及为职工支付的现金 (5,554) (4,471) 支付的各项税费 (3,949) (7,360) 支付交易性金融资产现金净额 (2,803) (2,270) 支付其他与经营活动有关的现金 (5,862) (4,736) 经营活动现金流出小计 (99,584) (74,663) 经营活动产生的现金流量净额 63(j) 90,167 104,422 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人: 主管会计工作的负责人: 总精算师: 会计机构负责人: 10 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间公司现金流量表(续) (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 项目 附注 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 (未经审计) (未经审计) 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 91,692 158,262 取得投资收益收到的现金 24,039 18,520 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额 55 38 收到买入返售金融资产现金净额 46 - 投资活动现金流入小计 115,832 176,820 投资支付的现金 (190,596) (249,305) 保户质押贷款净增加额 (4,992) (4,788) 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产所支付的现金 (2,473) (1,351) 支付买入返售金融资产现金净额 (538) (116) 投资活动现金流出小计 (198,599) (255,560) 投资活动产生的现金流量净额 (82,767) (78,740) 三、筹资活动产生的现金流量 收到卖出回购金融资产款现金净额 25,412 - 筹资活动现金流入小计 25,412 - 支付卖出回购金融资产款现金净额 - (1,578) 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (890) (15,084) 筹资活动现金流出小计 (890) (16,662) 筹资活动产生的现金流量净额 24,522 (16,662) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 (200) (62) 五、现金及现金等价物净增加额 63(j) 31,722 8,958 加:期初现金及现金等价物余额 63(j) 47,545 35,582 六、期末现金及现金等价物余额 63(j) 79,267 44,540 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人: 主管会计工作的负责人: 总精算师: 会计机构负责人: 11 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间合并股东权益变动表 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 归属于母公司股东权益 少数股东 股东权益 项目(未经审计) 一般 未分配 外币报表 股本 资本公积 盈余公积 权益 合计 风险准备 利润 折算差额 2010 年 1 月 1 日 期初余额 28,265 74,662 18,490 9,636 80,020 (1) 1,704 212,776 本期增减变动金额 净利润 - - - - 18,034 - 81 18,115 其他综合损失 - (17,582) - - - - (14) (17,596) 利润分配 - - 7,192 - (26,977) - (111) (19,896) 提取盈余公积 - - 7,192 - (7,192) - - - 对股东的分配 - - - - (19,785) - (111) (19,896) 2010 年 6 月 30 日 期末余额 28,265 57,080 25,682 9,636 71,077 (1) 1,660 193,399 2011 年 1 月 1 日 期初余额 28,265 58,460 29,050 13,004 79,933 (2) 1,765 210,475 本期增减变动金额 净利润 - - - - 12,964 - 110 13,074 其他综合损失 - (13,317) - - - - (24) (13,341) 利润分配 - - 3,368 - (14,674) - (58) (11,364) 提取盈余公积 - - 3,368 - (3,368) - - - 对股东的分配 - - - - (11,306) - (58) (11,364) 2011 年 6 月 30 日 期末余额 28,265 45,143 32,418 13,004 78,223 (2) 1,793 198,844 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人: 主管会计工作的负责人: 总精算师: 会计机构负责人: 12 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间公司股东权益变动表 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 一般 未分配 股东权益 项目(未经审计) 股本 资本公积 盈余公积 风险准备 利润 合计 2010 年 1 月 1 日 期初余额 28,265 74,598 18,442 9,636 79,772 210,713 本期增减变动金额 净利润 - - - - 18,118 18,118 其他综合损失 - (17,526) - - - (17,526) 利润分配 - - 7,192 - (26,977) (19,785) 提取盈余公积 - - 7,192 - (7,192) - 对股东的分配 - - - - (19,785) (19,785) 2010 年 6 月 30 日 期末余额 28,265 57,072 25,634 9,636 70,913 191,520 2011 年 1 月 1 日 期初余额 28,265 58,453 29,002 13,004 79,738 208,462 本期增减变动金额 净利润 - - - - 12,980 12,980 其他综合损失 - (13,263) - - - (13,263) 利润分配 - - 3,368 - (14,674) (11,306) 提取盈余公积 - - 3,368 - (3,368) - 对股东的分配 - - - - (11,306) (11,306) 2011 年 6 月 30 日 期末余额 28,265 45,190 32,370 13,004 78,044 196,873 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人: 主管会计工作的负责人: 总精算师: 会计机构负责人: 13 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 1. 一般情况及业务活动 根据《中华人民共和国公司法》,并经国务院国办发[2002]2576 号文及中国保险监 督管理委员会(以下简称“中国保监会”)保监复[2003]88 号文《关于中国人寿保 险公司重组上市的批复》的批准,中国人寿保险股份有限公司(以下简称“本公 司”)于 2003 年 6 月 30 日由境内发起人中国人寿保险公司(现更名为中国人寿保 险(集团)公司,以下简称“集团公司”)在中华人民共和国(以下简称“中国”) 以独家发起方式成立,总部设在北京。本公司成立时,注册资本为人民币 200 亿元。 2003 年 12 月本公司在海外首次公开发行股票,分别在中国香港和美国上市交易, 股本增至人民币 267.65 亿元,其中集团公司持有境内股 19,323,530,000 股,占总 股本的 72.2%。2006 年 12 月本公司在上海证券交易所首次公开发行 A 股股票 1,500,000,000 股, 股 本 增 至 人 民 币 282.65 亿 元 , 其 中 集 团 公 司 持 有境 内 股 19,323,530,000 股,占总股本的 68.4%,已由普华永道中天会计师事务所于 2006 年 12 月 29 日进行了验资并出具普华永道中天验字(2006)第 196 号验资报告。于 2007 年 1 月 9 日,本公司公开发行的 A 股股票在上海证券交易所挂牌交易。 于 2003 年 6 月 30 日,集团公司向本公司转让:(1)所有依据 1999 年 6 月 10 日及 以后经中国保监会批准或备案的保险条款订立的并在 1999 年 6 月 10 日及以后签定 的一年期以上的长期保险保单,并且是(Ⅰ)在重组协议附件数据库中记录为 2003 年 6 月 30 日签定的一年期以上的长期保险保单或(Ⅱ)具有团体补充医疗保险(基金类 型)保单条款;(2)1999 年 6 月 10 日或以后签发的独立的短期保险保单(从签发日 起期限为一年或更短);及(3)以上(1)和(2)款所述的附加保险保单连同重组协议附件 内所订明的适用再保险保单(以下简称“转移保单”)。所有其他保单由集团公司 保留(以下简称“非转移保单”)。本公司承担所有转移保单项下的责任和义务。 于 2003 年 6 月 30 日后,集团公司继续承担非转移保单项下的责任和义务。同时于 2003 年 6 月 30 日集团公司资产在本公司和集团公司之间重组。重组已按照中国保 监会于 2003 年 8 月 21 日批准的重组方案及集团公司与本公司于 2003 年 9 月 30 日 签署,效力可追溯至 2003 年 6 月 30 日的重组协议具体实施。本公司主要从事寿险、 意外险、健康险及经保险监管部门批准的其他人身保险业务。 于 2003 年 11 月 23 日,本公司与集团公司设立中国人寿资产管理有限公司(以下 简称“资产管理子公司”),成立时注册资本为人民币 800 百万元。于 2006 年资 产管理子公司以未分配利润转增注册资本至人民币 1,000 百万元。于 2009 年 2 月, 资产管理子公司经由本公司和集团公司再次增资,注册资本达到人民币 3,000 百万 元。本公司拥有资产管理子公司 60%权益,其余 40%由集团公司拥有。资产管理子 公司的业务范围包括管理运用自有资金及保险资金,受托资金管理业务,与资金管 理业务相关的咨询业务及国家法律法规允许的其它资产管理业务。 14 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 1. 一般情况及业务活动(续) 于 2005 年 11 月 30 日,资产管理子公司出资港币 30 百万元在中国香港设立中国人 寿资产管理(香港)有限公司(以下简称“资产管理香港子公司”)。于 2007 年 5 月,资产管理香港子公司增资至港币 60 百万元,名称更改为中国人寿富兰克林资产 管理有限公司。资产管理子公司、中国人寿保险(海外)股份有限公司和富兰克林 邓普顿战略投资公司分别持有 50%、24%和 26%的股权。资产管理香港子公司经中 国保监会批准的经营范围主要包括受托管理运用保险外汇资金,外汇资金管理业务 相关的咨询业务,法律法规和监管部门允许的其他资产管理业务等。 于 2007 年 1 月 15 日,本公司与集团公司和资产管理子公司设立中国人寿养老保险 股份有限公司(以下简称“养老保险子公司”),成立时注册资本为人民币 600 百 万元。于 2008 年 6 月,本公司和中诚信托投资有限责任公司共同对养老保险子公 司增资,养老保险子公司增资至人民币 2,500 百万元。增资后本公司、集团公司、 资产管理子公司和中诚信托投资有限责任公司的出资分别占注册资本的 87.4%、 6.0%、4.8%和 1.8%。养老保险子公司经营范围主要包括团体和个人养老保险及年 金业务,短期健康保险业务,意外伤害保险业务,上述业务的再保险业务,国家法 律法规允许的保险资金运用业务及中国保监会批准的其他业务等。 本公司、资产管理子公司与资产管理香港子公司以及养老保险子公司,在本财务报 表中统称为“本集团”。 本公司董事会于 2011 年 8 月 23 日通过决议批准本财务报表。 2. 财务报表的编制基础 本财务报表按照中国财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则—基本准则》 和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及 其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公 开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》(2010 年修 订)的披露规定编制。 3. 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司 2011 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以及截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间的合并及公司经 营成果和现金流量等有关信息。 15 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计 (a) 会计年度 会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表实际编制期间为 2011 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 (b) 记账本位币 除资产管理香港子公司外,本集团以人民币为记账本位币。除特别注明外,本财务 报表的金额单位为人民币百万元。 (c) 外币折算 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。于资产负债表日, 外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。汇兑差额直接计入当 期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,于资产负债表日采用交易发生日的 即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额,在现金流量表中单独列示。 外币财务报表的折算 境外经营的资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算, 股东权益中除未分配利润项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营 的利润表中的收入与费用项目,采用与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。上述 折算产生的外币报表折算差额,在股东权益中以单独项目列示。境外经营的现金流 量项目,采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额,在现金 流量表中单独列示。 (d) 现金及现金等价物 现金及现金等价物是指库存现金,可随时用于支付的存款,以及持有的期限短、流 动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。 16 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (e) 金融资产 i) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 持有至到期投资、贷款和应收款项和可供出售金融资产。金融资产的分类取决于本 集团对金融资产的持有意图和持有能力。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括为交易而持有的金融资产和 在购入时即被指定为通过损益反映公允价值变动的金融资产。为交易而持有的金融 资产主要是为了在短期内出售,或存在于具短期获利目的投资组合中,该资产在资 产负债表中以交易性金融资产列示。 另一种金融资产在购入时由本集团指定为通过损益反映其公允价值变动,该指定可 以消除或明显减少由于该金融资产和金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或 损失在确认或计量方面不一致的情况。这种金融资产因本集团投资连结保险业务而 产生,在独立账户资产中列示,用于偿付本集团对投资连结保险投保人的负债。 持有至到期投资 持有至到期投资是指除贷款和应收账款外的其他到期日固定、回收金额固定或可确 定的,且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 贷款和应收款项 贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融 资产,包括各项应收款项、保户质押贷款、债权计划投资、定期存款、存出资本保 证金及买入返售金融资产等。 可供出售金融资产 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划 分为其他类的金融资产。 17 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (e) 金融资产(续) ii) 确认和计量 金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用直 接计入当期损益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价 值进行后续计量,但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具 投资,按照成本计量。贷款和应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法,以摊 余成本计量。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变 动损益计入当期损益;在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及在处置时产生 的处置损益,计入当期投资收益。 18 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (e) 金融资产(续) ii) 确认和计量(续) 除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外,可供出售金融资产公允价值 变动计入股东权益,待该金融资产终止确认时,原直接计入权益的公允价值变动累 计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息, 以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利,作为投资 收益计入当期损益。 金融资产减值 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本集团于资产负债表日对 金融资产的账面价值进行检查,如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的,计 提减值准备。本集团评估股权型投资金融资产是否存在减值基于但并不仅限于下列 几项因素:(1)公允价值下降的幅度或持续的时间;(2)发行机构的财务状况和近期发 展前景。 当可供出售金融资产发生减值,原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计 损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资,在期 后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的,原确认的减值损 失予以转回,计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资,已确认 的减值损失不得通过损益转回,期后公允价值的上升直接计入股东权益。在活跃市 场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生减值时,按其账面价 值超过按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额, 确认减值损失,减值损失一经确认,以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 以摊余成本计量的金融资产发生减值时,按预计未来现金流量(不包括尚未发生的 未来信用损失)现值低于账面价值的差额,计提减值准备。如果有客观证据表明该 金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损 失予以转回,计入当期损益。 19 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (e) 金融资产(续) iii) 金融资产的终止确认 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同 权利终止;(2)该金融资产已转移,且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方;(3)该金融资产已转移,虽然本集团既没有转移也没有保留金融 资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的公允价 值变动累计额之和的差额,计入当期损益。 iv) 金融工具的公允价值确定 存在活跃市场的金融工具,以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场 的金融工具,采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交 易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当 前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数, 减少使用与本集团特定相关的参数。 (f) 买入返售金融资产 买入返售金融资产为按照返售协议约定先买入再按固定价格返售的票据、证券、贷 款等金融资产所融出的资金。买入返售金融资产以摊余成本计价,即以其成本加上 于资产负债表日计提的利息入账。购买这些金融资产的成本在合并报表中列为资产。 本集团并不亲自保管买入返售金融资产。贷款未偿清之前,负责登记该类金融资产 的证券登记结算机构不允许出售或转让这些金融资产。当对方违约,没有归还贷款 时,本集团有权留置证券登记结算机构所登记的相关金融资产。 (g) 应收款项及坏账准备 应收款项包括应收利息、应收保费、应收分保账款及其他应收款。在当存在客观证 据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时,根据其预计未来现金 流量现值低于其账面价值的差额,计提坏账准备,计入当期损益。 (h) 长期股权投资 长期股权投资包括本公司对子公司的长期股权投资、本集团对合营企业和联营企业 的长期股权投资。 20 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (h) 长期股权投资(续) 子公司 子公司是指本公司能够对其实施控制,即有权决定其财务和经营政策,并能据以从 其经营活动中获取利益的被投资单位。在确定能否对被投资单位实施控制时,被投 资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素亦同时予以考 虑。对子公司的投资,在公司个别财务报表中按照成本法确定的金额列示,在编制 合并财务报表时按权益法调整后进行合并。 合营企业和联营企业 合营企业是指本集团与其他方对其实施共同控制的被投资单位;联营企业是指本集 团对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。 以支付现金取得的长期股权投资,按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。通 过非货币性资产交换取得的长期股权投资,以换出资产的公允价值作为长期股权投 资的初始投资成本。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 价值份额的,以初始投资成本作为长期股权投资成本;初始投资成本小于投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长 期股权投资成本。 采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量,被投资单位宣告分派的现 金股利或利润,确认为投资收益计入当期损益。采用权益法核算时,本集团按应享 有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的 净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长 期权益减记至零为限,但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定 的预计负债确认条件的,继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净 损益以外股东权益的其他变动,在持股比例不变的情况下,本集团按照持股比例计 算应享有或承担的部分直接计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣 告分派时按照本集团应分得的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与 被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分,予 以抵销,在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失,其 中属于资产减值损失的部分,相应的未实现损失不予抵销。 21 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (i) 存出资本保证金 根据《保险法》规定,本公司及养老保险子公司按照注册资本总额的20%提取保证 金,并存入符合中国保监会规定的银行,除本公司或养老保险子公司清算时用于清 偿债务外,不作其他用途。 (j) 固定资产及在建工程 固定资产包括房屋及建筑物、办公及通讯设备、运输工具等。除本公司成立之日由 集团公司投入的固定资产按评估后的原值及累计折旧入账外,购置或新建的固定资 产按取得时的实际成本进行初始计量。 与固定资产有关的后续支出,在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可 靠的计量时,计入固定资产成本;对于被替换的部分,终止确认其账面价值;所有 其他后续支出于发生时计入当期损益。 固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内 计提。对计提了减值准备的固定资产,则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值 及依据尚可使用年限确定折旧额。 固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下: 预计使用年限 预计净残值率 年折旧率 房屋及建筑物 15 至 35 年 3% 2.77%-6.47% 办公及通讯设备 5 至 10 年 3% 9.70%-19.40% 运输工具 4至8年 3% 12.12%-24.25% 于每年年度终了,对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并 作适当调整。固定资产符合持有待售条件时,以账面价值与公允价值减去处置费用 孰低的金额列示。公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额,确认为资产减值 损失。 当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止确认该固 定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费 后的金额计入当期损益。 在建工程是指兴建或安装中的资本性资产,除本公司成立之日由集团公司投入的在 建工程按评估值入账外,在建工程按实际发生的成本计量。在建工程在达到预定可 使用状态时,转入固定资产并自次月起开始计提折旧。 22 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (k) 无形资产 无形资产包括土地使用权等,除本公司成立之日由集团公司投入的土地使用权按评 估值入账外,以实际成本进行初始计量。土地使用权按使用年限平均摊销。外购土 地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的,全部作为固定资产。 对无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。 (l) 商誉 非同一控制下的企业合并,其合并成本超过合并中取得的被购买方可辨认净资产于 购买日的公允价值份额的差额确认为商誉。 (m) 长期待摊费用 长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由当期和以后各期负 担的、分摊期限在一年以上的各项费用,按预计受益期间分期平均摊销,并以实际 支出减去累计摊销后的净额列示。 如长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的,尚未摊销的该项目的摊余价值 予以全部转入当期损益。 (n) 除金融资产外其他长期资产减值 固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产及对子公司、合营企业、联营企业 的长期股权投资等长期资产,于资产负债表日存在减值迹象的,进行减值测试。减 值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准备并计 入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来 现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认, 如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组确定资产组 的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。资产减值损失一 经确认,如果在以后期间价值得以恢复,也不予转回。 23 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (o) 保险合同 i) 保险合同的定义 本集团对承保的合同承担保险风险、其他风险,或既承担保险风险又承担其他风险。 本集团对既承担保险风险又承担其他风险的合同,且保险风险部分和其他风险部分 能够区分并单独计量的,将保险风险部分和其他风险部分进行分拆。保险风险部分 确定为保险合同,其他风险部分确定为非保险合同。 保险风险部分和其他风险部分不能够区分或者虽能够区分但不能够单独计量的,本 集团在合同初始确认日进行重大保险风险测试。如果保险风险重大,本集团将整个 合同确定为保险合同;如果保险风险不重大,本集团将其确认为非保险合同。 本集团对每一险种进行重大保险风险测试。如测试结果表明发生合同约定的保险事 故可能导致本集团支付重大附加利益的,即认定该保险风险重大,但不具有商业实 质的除外。其中,附加利益指保险人在发生保险事故时的支付额超过不发生保险事 故时的支付额的金额。合同的签发对本集团和交易对方的经济利益没有可辨认的影 响的,表明此类合同不具有商业实质。 ii) 保险合同的确认和计量 保险合同收入 本集团于保险合同成立并承担相应保险责任、与保险合同相关的经济利益很可能流 入且保险合同相关的收入能够可靠计量时确认保费收入。 本集团按照保险合同项下实际收到的保费金额确认为预收保费,待保费收入确认条 件满足后转为保费收入。对于寿险保险合同,如合同约定分期收取保费的,本集团 根据当期应收取的保费确定当期保费收入;如合同约定一次性收取保费的,本集团 根据一次性应收取的保费确定当期保费收入。对于非寿险保险合同,本集团根据保 险合同约定的保费总额确定当期保费收入。对于分保费收入,根据相关再保险合同 的约定,计算确定分保费收入金额。 保险合同提前解除的,本集团按照保险合同约定计算确定应退还投保人的金额作为 退保金,计入当期损益。 24 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (o) 保险合同(续) ii) 保险合同的确认和计量(续) 保险合同成本 保险合同成本指保险合同发生的会导致股东权益减少的且与向股东分配利润无关的 经济利益的总流出。保险合同成本主要包括已发生的手续费或佣金支出、赔付成本、 保单红利支出以及提取的各项保险合同准备金等。 赔付成本包括保险人支付的赔款、给付以及在理赔过程中发生的律师费、诉讼费、 损失检验费、相关理赔人员薪酬等理赔费用,和在取得保险合同过程中发生的手续 费和佣金一并于发生时计入当期损益。 本集团在确认原保险合同保费收入的当期,按照相关再保险合同的约定,计算确定 分出保费和应向再保险接受人摊回的分保费用,计入当期损益。本集团在确定支付 赔付款项金额或实际发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金余额的当期,计算 确定应向再保险接受人摊回的赔付成本,计入当期损益,冲减相应的应收分保准备 金余额。 25 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (o) 保险合同(续) ii) 保险合同的确认和计量(续) 保险合同准备金 本集团在确认保费收入的当期,按照保险精算确定的金额于资产负债表日计量保险 合同准备金。保险合同准备金分别由未到期责任准备金和未决赔款准备金组成,可 分为寿险保险合同准备金和非寿险保险合同准备金。在本财务报表中,寿险保险合 同准备金以寿险责任准备金、长期健康险责任准备金和尚未宣告的应付保单红利列 报。公司使用考虑了折现率的现金流方法评估寿险责任准备金和长期健康险责任准 备金,它们分别包括合理估计准备金、风险边际和剩余边际。非寿险保险合同准备金 以未到期责任准备金和未决赔款准备金列报。 本集团将主要险种中具有相同性别、缴费期间及频率、保险期间等情况的所有保单 作为一个计量单元,以保险人履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基 础进行计量。 履行保险合同相关义务所需支出指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来 现金流入的差额,即预期未来净现金流出。其中,预期未来现金流出指本集团为履 行保险合同相关义务所必需的合理现金流出,主要包括:(1)根据保险合同承诺的保 证利益,包括死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付等;(2)保险合 同的非保证利益,包括保单红利给付等;(3)管理保险合同或处理相关赔付必需的合 理费用,包括保单维持费用、理赔费用等,其中保单维持费用考虑了未来的行政费用, 在公司经验分析的基础上,考虑通货膨胀因素以及费用管理的影响。预期未来现金流 入指本集团为承担保险合同相关义务而获得的现金流入,包括保险费和其他收费。 本集团以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定预期未来净现金流出的合理估 计金额。 本集团在确定保险合同准备金时考虑边际因素并单独计量,在保险期间内将边际计 入各期损益。本集团在保险合同初始确认日不确认首日利得,如有首日损失,计入 当期损益。 边际因素包括风险边际和剩余边际。风险边际是指为应对预期未来现金流的不确定 性而提取的准备金;剩余边际是为了不确认首日利得而确认的边际准备金,于保险 合同初始确认日确定,在整个保险期间内摊销。剩余边际的后续计量与预计未来现 金流合理估计相关的准备金和风险边际相对独立,有关假设变化不影响剩余边际后 续计量。 26 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (o) 保险合同(续) ii) 保险合同的确认和计量(续) 保险合同准备金(续) 本集团在确定保险合同准备金时考虑货币时间价值的影响。货币时间价值影响重大 的,本集团对相关未来现金流量进行折现。本集团以资产负债表日可获取的当前信 息为基础确定计量货币时间价值所采用的折现率。 在提取各项原保险合同准备金的当期,本集团按照相关再保险合同的约定,原保险 合同现金流量和与其相关的再保险合同现金流量分别估计,并将从再保险分入人摊 回的保险合同准备金确认为相应的应收分保准备金资产。 本集团以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定未到期责任准备金计量的各种 假设。 1) 对于未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同,本集团根据与负 债现金流出期限和风险相当的市场利率确定用于计算未到期责任准备金的折现率。 对于未来保险利益随对应资产组合投资收益变化的保险合同,本集团根据对应资产 组合预期产生的未来投资收益率确定用于计算未到期责任准备金的折现率。 2) 本集团根据实际经验和未来的发展变化趋势确定合理估计值,分别作为如死亡发 生率、疾病发生率、伤残率等保险事故发生率假设、退保率假设和费用假设。未来 费用水平对通货膨胀反应敏感的,本集团在确定费用假设时考虑通货膨胀因素以及 本集团费用管理的影响。 3) 本集团根据分红保险账户的预期投资收益率和红利政策、保单持有人的合理预期 等因素确定合理估计值,作为保单红利假设。 本集团在计量未到期责任准备金时预测未来净现金流出的期间为整个保险期间。 27 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (o) 保险合同(续) ii) 保险合同的确认和计量(续) 保险合同准备金(续) 未决赔款准备金包括已发生已报告未决赔款准备金、已发生未报告未决赔款准备金 和理赔费用准备金等。本集团考虑保险风险的性质和分布、赔款发展模式、经验数 据等因素,以最终赔付的合理估计金额为基础,同时考虑相关边际因素,采用案均 赔款法、链梯法等方法计量已发生已报告未决赔款准备金和已发生未报告未决赔款 准备金。本集团以未来必需发生的理赔费用的合理估计金额为基础计量理赔费用准 备金。 本集团在评估保险合同准备金时,按照资产负债表日可获取的当前信息估计未来现 金流为基础确定充足性,如果评估显示根据预估的未来现金流,保险合同准备金的 账面价值有不足,将调整相关保险合同准备金,保险合同准备金的任何变化将计入 当期损益。 保险合同提前解除的,本集团转销相关各项保险合同准备金余额,计入当期损益。 iii) 非保险合同的确认和计量 本集团将所承保合同中分拆出的其他风险部分和未通过重大保险风险测试的合同确 定为非保险合同。本集团管理这些非保险合同所收取的包括保单管理费等费用,于 本集团提供管理服务的期间内确认为其他业务收入。 除投资连结保险合同分拆出的其他风险部分外,非保险合同项下的相关负债计入保 户储金及投资款,按公允价值进行初始确认,以摊余成本进行后续计量。投资连结 保险合同分拆出的非保险合同项下的相关负债计入独立账户负债,按公允价值进行 初始确认,相关交易费用计入当期损益,以公允价值进行后续计量。 28 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (p) 金融负债 金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。本集团的金融负债主要包括卖出回购金融资产款、保户储金及投资 款和独立账户负债等。 卖出回购金融资产款为按照回购协议先卖出再按固定价格买入的票据、证券、贷款 等金融资产所融入的资金。卖出回购金融资产款以摊余成本计价,即以成本加上资 产负债表日已计提的利息列示。本集团的政策是对卖出需回购金融资产进行实际控 制,包括保持对金融资产的实质性持有,因此这些金融资产继续在本集团的资产负 债表上反映。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 (q) 保险保障基金 本集团自 2009 年 1 月 1 日起,按照《保险保障基金管理办法》(保监会令 2008 年 第 2 号)缴纳保险保障基金: 1) 有保证收益的人寿保险按照保费的0.15%缴纳,无保证收益的人寿保险按照保费 的0.05%缴纳; 2) 短期健康保险按照当年保费的0.8%缴纳,长期健康保险按照保费的0.15%缴纳; 3) 非投资型意外伤害保险按照当年保费的0.8%缴纳,投资型意外伤害保险,有保证 收益的,按照当年保费的0.08%缴纳;无保证收益的,按照当年保费的0.05%缴 纳。 当保险保障基金达到总资产的 1%时,暂停缴纳。 29 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (r) 递延所得税资产和递延所得税负债 递延所得税资产和递延所得税负债按照资产负债表债务法根据资产和负债的计税基 础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年 度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损,视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。 对于商誉的初始确认产生的暂时性差异,不确认相应的递延所得税负债。对于既不 影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生 的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异,不确认相应的递延所得税资产和递延 所得税负债。于资产负债表日,递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期收回 该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。 递延所得税资产的确认以本集团很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏 损和税款抵减的应纳税所得额为限。 对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异,确认递延所得税 负债,除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未 来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差 异,当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣 暂时性差异的应纳税所得额时,确认递延所得税资产。 同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示: 1) 递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体 征收的所得税相关; 2) 本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权 利。 (s) 收入确认 收入基于以下方法确认: i) 保费收入 保费收入的确认方法请见附注 4(o)(ii)。 ii) 投资收益 投资收益包含各项投资产生的利息收入、股息收入、分红收入以及除交易性金融资 产等由于公允价值变动形成的应计入公允价值变动损益之外的已实现利得或损失。 30 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (s) 收入确认(续) iii) 公允价值变动损益 公允价值变动损益是指交易性金融资产以及交易性金融负债等公允价值变动形成的 应计入当期损益的利得或损失。 iv) 其他业务收入 其他业务收入包括上述收入以外的其他经营活动实现的收入。 (t) 租赁 对于租入的固定资产,若与资产所有权有关的全部风险与报酬实质上仍由出租方承 担的租赁为经营租赁。经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成 本或当期损益。 (u) 或有事项 或有负债是由过去发生的事件而产生的,且该事件的存在只有通过本集团不能完全 控制的一项或多项未来不确定事件的发生或不发生来确认的可能发生的义务。或有 负债还可以指由过去发生的事件所导致的当前责任,但因该责任导致的经济资源流 出并非可能或该责任的数额无法被可靠计量而不予确认。或有负债不在财务报表中 确认,而在财务报表附注中予以披露。 因过去的经营行为形成的现时义务,当履行该义务很可能导致经济利益的流出,且 其金额能够可靠计量时,确认为预计负债。预计负债按照履行相关现时义务所需支 出的最佳估计数进行初始计量,并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货 币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的,通过对相关未来现金流出进行折现 后确定最佳估计数;因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值 的增加金额,确认为利息费用。于资产负债表日,对预计负债的账面价值进行复核 并作适当调整,以反映当前的最佳估计数。 31 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (v) 职工薪酬 职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积 金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。于职工提 供服务的期间确认应付的职工薪酬,并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产 成本和费用。 职工社会保障 本集团的在职职工参加由政府机构设立及管理的职工社会保障体系,包括养老及医 疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。根据有关规定,本集团按规定的缴费基 数的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取保险费及公积金,并向劳动和社会 保障机构缴纳,相应的支出计入当期成本或费用。除了社会基本养老保险之外,本 集团依据国家企业年金制度的相关政策建立企业年金计划(“年金计划”),公司 员工可以自愿参加该年金计划。本集团按员工工资总额的一定比例计提年金,相应 支出计入当期损益。除此之外,本集团并无其他重大职工社会保障承诺。 股票增值权 股票增值权计划是以本公司H股股票价格为标的的现金激励计划,按照本集团应承 担的以H股股票价格为基础计算确定的股票增值权负债的公允价值计量。股票增值 权的确认基于已发生负债的公允价值并按待行权期计入相关期间损益。相关负债的 公允价值是通过包括期权定价模型在内的估值技术估计确定。在每个资产负债表日, 相关负债按公允价值进行重新估值,将所有估计影响值计入合并利润表的业务及管 理费中,相关负债计入应付职工薪酬。股票增值权待行权期满后,相关负债的公允 价值变动计入公允价值变动损益。 (w) 一般风险准备 根据中国财政部2007年3月20日颁布的《金融企业财务规则—实施指南》的规定, 本公司自2007年起,按当年实现净利润的10%提取一般风险准备,用于巨灾风险的 补偿,不能用于分红或转增资本。 (x) 股利分配 股利于股东大会批准的当期,确认为负债。 32 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (y) 企业合并及合并财务报表的编制方法 同一控制下的企业合并 合并方支付的合并对价和合并方取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净 资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额,调整资本公积(股本溢价)。资 本公积(股本溢价)不足以冲减的,调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相 关费用于发生时计入当期损益。 非同一控制下的企业合并 购买方发生的合并成本和购买方在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值 计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的 差额,确认为商誉;合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份 额的差额,计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期 损益。 合并财务报表的编制方法 编制合并财务报表时,合并范围包括本公司及全部子公司。 从取得子公司的实际控制权之日起,本集团开始将其纳入合并范围;从丧失实际控 制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司,自其与本 公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围,并将其在合并日前实现的净 利润在合并利润表中单列项目反映。 在编制合并财务报表时,子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的,按 照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控 制下企业合并取得的子公司,以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表 进行调整。 集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子 公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益 及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。 33 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (z) 分部信息 本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活 动中产生收入、发生费用;(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果, 以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经 营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征, 并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部进行披露。 (aa) 重要会计估计和判断 本集团在财务报表的编制中所采用会计估计及判断会影响相关资产和负债列报金额。 本集团在历史经验和其他因素的基础上对会计估计和专业判断不断进行评估,包括 根据客观环境对未来事件的合理预期。实际结果可能会因采取的会计估计和专业判 断的变化而有重大差异。 i) 保险混合合同分拆和重大保险风险测试 本集团在与投保人签订合同的初始确认日进行重大保险风险测试,并在财务报告日 进行必要的复核。 本集团对原保险合同分拆和重大保险风险测试的具体步骤如下: 首先,根据产品特征判断产品是否能够分拆。对于能够分拆的产品将其拆分为保险 部分和非保险部分。 其次,对于不能进行分拆的产品,判断原保险保单是否转移保险风险。 再次,判断原保险保单的保险风险转移是否具有商业实质。 最后,判断原保险保单转移的保险风险是否重大。 其中判断原保险保单转移的保险风险是否重大的方法和标准如下: 对于非年金保单,以原保险保单保险风险比例来衡量保险风险转移的显著程度。 风险比例=(保险事故发生情景下保险人支付的金额-保险事故不发生情景下保险人 支付的金额)/保险事故不发生情景下保险人支付的金额×100% 如果原保险保单保险风险比例在保险期间的一个或多个时点大于等于 5%,则确认 为保险合同。 34 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (aa) 重要会计估计和判断(续) i) 保险混合合同分拆和重大保险风险测试(续) 对于年金保单,转移了长寿风险的,确认为保险合同。 本公司基于有效保单的分布状况对每一险种进行测试,如果准备金占比一半以上保 单通过测试,则该险种通过重大保险风险测试。 对于再保险保单,本集团在全面理解再保险保单的实质及其他相关合同和协议的基 础上判断再保险保单转移的保险风险是否重大。对于显而易见满足转移重大保险风 险条件的再保险保单,直接判定为再保险合同;对于其他再保险保单,以再保险保 单保险风险比例来衡量保险风险转移的显著程度。 ii) 重大精算假设 寿险责任准备金和长期健康险责任准备金依据本集团对于未来给付、保费、相关费 用的合理估计并考虑风险边际而确定。合理估计所采用的死亡率、发病率、退保率、 折现率和费用假设根据最新的经验分析以及当前和未来的预期而确定。对于由于未 来给付、保费、相关费用等现金流的不确定性而带来的负债的不确定性,通过风险 边际进行反映。 与寿险责任准备金和长期健康险准备金相关的剩余边际,以保单生效年度的假设, 包括死亡率、发病率、退保率、折现率和费用假设确定,在预期保险期间内摊销。 35 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (aa) 重要会计估计和判断(续) ii) 重大精算假设(续) § 折现率 对于未来保险利益受对应资产组合投资收益影响的保险合同,本集团以对应资产组 合未来预期投资收益率为折现率假设,考虑货币时间价值对准备金的影响。 在确定折现率假设时,本集团考虑以往投资经验、目前和未来投资组合及收益率趋 势。折现率假设反映了对未来经济状况和公司投资策略的预期,包含风险边际的折 现率假设如下表所示: 折现率假设 2011 年 6 月 30 日 4.75%~5.00% 2010 年 12 月 31 日 4.58%~5.00% 2010 年 6 月 30 日 4.40%~5.00% 对于未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同,本集团在考虑货币 时间价值的影响时,以中国债券信息网上公布的“保险合同准备金计量基准收益率 曲线”为基础,同时考虑流动性溢价、税收和其他因素等确定折现率假设。包含风 险边际的折现率假设如下表所示: 折现率假设 2011 年 6 月 30 日 2.56%~5.67% 2010 年 12 月 31 日 2.61%~5.66% 2010 年 6 月 30 日 2.62%~5.49% 折现率假设受未来宏观经济、货币及汇率政策、资本市场、保险资金投资渠道等因 素影响,存在不确定性。本集团考虑风险边际因素,以资产负债表日可获取的当前 信息为基础确定折现率假设。 36 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (aa) 重要会计估计和判断(续) ii) 重大精算假设(续) § 死亡率和发病率 死亡率和发病率的假设是根据本集团签发的保单死亡率经验和发病率经验确定。死 亡率和发病率因被保险人年龄和保险合同类型的不同而变化。 本集团根据中国人寿保险业 2000-2003 年经验生命表确定死亡率假设,并作适当调 整以反映本集团长期的历史死亡率经验。寿险合同死亡率的不确定性主要来自流行 病以及生活方式的广泛改变,这些都会导致未来死亡经验恶化,进而导致负债不足。 与此相类似,医疗保健和社会条件的持续改进会带来寿命的延长也对本公司的年金 保险带来长寿风险。 本集团根据对历史经验的分析和对未来经验的预测来确定重大疾病保险的发病率假 设。不确定性主要来自两方面。首先,生活方式的改变会导致未来发病率经验恶化。 其次,医疗技术的发展和保单持有人享有的医疗设施覆盖率的提高会提前重大疾病 的确诊时间,导致重大疾病的给付提前。如果当期的发病率假设没有适当反应这些 长期趋势,这两方面最终都会导致负债不足。 本集团使用的死亡率和发病率的假设考虑了风险边际。 § 费用假设基于预计保单单位成本,单位成本是基于对实际经验的分析和未来的预 期。单位成本因素以每份保单和保费的百分比的形式表示。费用假设受未来通货 膨胀、市场竞争等因素影响,存在不确定性。本集团考虑风险边际因素,以资产 负债表日可获取的当前信息为基础确定费用假设。 个人寿险 团体寿险 元/每份保单 保费百分比 元/每份保单 保费百分比 2011 年 6 月 30 日 30.40~44.59 0.90%~1.00% 13.11 0.86% 2010 年 12 月 31 日 30.40~44.59 0.90%~1.00% 13.11 0.86% 2010 年 6 月 30 日 26.25~38.50 1.05%~1.17% 11.31 1.01% § 退保率和其他假设受未来宏观经济、可替代金融工具、市场竞争等因素影响,存 在不确定性。本集团根据过去可信赖的经验、当前状况和对未来的预期确定的, 以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。 § 保单红利假设受分红保险账户的预期投资收益率、本集团的红利政策、保单持有 人的合理预期等因素影响,存在不确定性。本集团有责任向分红险合同持有人支 付累积可分配收益的 70%,或按照保单约定的更高比例。 37 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (aa) 重要会计估计和判断(续) iii) 金融资产的公允价值 本集团主要投资于债权型投资、股权型投资、定期存款和贷款。本集团有关投资的 重要会计估计和判断与金融资产减值的确认和公允价值的确定有关。本集团在评估 减值时考虑多种因素,见附注 4(e)(ii)金融资产减值。公允价值指在公平交易而非被 迫或清算时,熟悉情况的交易双方,自愿进行交换的金额。本集团在估计金融工具 的公允价值时所采取的方法和假设为: § 债权型投资:通常其公允价值以其最近的市场报价为基础来确定。如果没有最近 的市场报价可供参考,公允价值可根据观察到的最近发生的交易价格或者可比较 投资的最近的市场报价或当市场不活跃时通过估值方法确定。采用估值方法时, 尽可能最大程度使用市场参数,包括收益率曲线等,减少使用与本集团特定相关 的参数。 § 股权型投资:其公允价值以其最近的市场报价为基础来确定。如果没有最近的市 场报价可供参考,公允价值可根据观察到的最近发生的交易价格或者可比较投资 的最近的市场报价或其它市场普遍接受的估值方法确定。采用估值方法时,尽可 能最大程度使用市场参数,减少使用与本集团特定相关的参数。对于公允价值不 能可靠计量的股权型投资,以其成本减减值准备计量。 38 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 4. 重要会计政策和会计估计(续) (aa) 重要会计估计和判断(续) iii) 金融资产的公允价值(续) § 结构性存款:当没有交易活跃的市场存在时,本集团运用现金流量折现法和期权 定价模型等估值方法确认其公允价值。本集团使用美元掉期利率做为基准利率计 算相应金融工具的公允价值。由于结构性存款的复杂性,当缺少市场公开价格时, 使用了大量的专业判断和假设。这些会计估计以能够反映实际情况的估值方法和 假设为基础。 § 定期存款(不包括结构性存款)、保户质押贷款、债权计划投资、买入返售金融 资产和卖出回购金融资产款:资产负债表上账面价值近似为公允价值。 本集团会评估估值方法中运用的假设和估计,包括审阅估值模型的假设和特性、估 值假设的变更、市场参数的质量、市场是否活跃以及各年运用估值方法的一致性。 本集团定期评估和测试估值方法的有效性,并在必要时更新估值方法,以使其反映 资产负债表日的市场情况。 iv) 所得税 本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中,很多交易和事项的最终 税务处理都存在不确定性。在计提各个地区的所得税时,本集团需要作出重大判断。 如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异,该差异将对作出上 述最终认定期间的当期所得税和递延所得税的金额产生影响。 5. 重大会计估计变更 本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定包括折现率、死亡率和发病率、 费用假设、退保率、保单红利假设等精算假设,用以计量资产负债表日的各项保险 合同准备金。 如附注 4(aa)(ii)所述,本公司 2011 年 6 月 30 日根据当前信息重新厘定上述有关假 设,上述假设的变更所形成的相关保险合同准备金的变动计入本期利润表。此项会 计估计变更增加 2011 年 6 月 30 日寿险责任准备金人民币 1,572 百万元,增加长期 健康险责任准备金人民币 50 百万元,减少税前利润合计人民币 1,622 百万元。 上述会计估计的变更,已于 2011 年 8 月 23 日经本公司董事会审议批准,无其他重 大会计估计变更。 39 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理 本集团的经营活动面临各种保险风险和金融风险。风险管理包括识别、评估、控制、 报告、预警和监督不同程度的风险或风险组合等措施防范风险并制定解决方案。承 受风险是本集团业务经营活动的核心特征,开展业务将不可避免地面临风险。因此, 本集团的目标是力求保持风险和回报的平衡,并尽可能减少对财务状况的潜在不利 影响。 (a) 保险风险 i) 保险风险类型 每份保单的风险在于承保事件发生的可能性和由此引起的赔付金额的不确定性。从 每份保单的根本性质来看,上述风险是随机发生的,从而无法预计。对于按照概率 理论进行定价和计提准备的保单组合,本集团面临的主要风险是实际赔付超出保险 负债的账面价值。这种情况发生在赔付频率或严重程度超出估计时。保险事件的发 生具随机性,实际赔付的数量和金额每年都会与通过统计方法建立的估计有所不同。 本集团保险业务包括寿险保险合同和非寿险保险合同。就非寿险保险合同而言,传 染病、生活方式的巨大改变、自然灾害和意外事故均为可能增加整体索赔率的重要 因素,而导致比预期更早或更多的索赔。就寿险保险合同而言,不断改善的医学水 平和社会条件有助于延长寿命,是最重要的影响因素。保险风险也会受保户终止合 同、降低保费、拒绝支付保费或行使年金转换权利影响,即保险风险受保单持有人 的行为和决定影响。 本集团通过承保策略、再保险安排和索赔处理来管理保险风险。 经验显示具相同性质的保险合同组合越大,实际发生和预期假设的偏离度就越小。 另外,一个更加分散化的组合受组合中的任何子组合变化影响的可能性较小。本集 团已经建立起了分散承保风险类型的保险承保策略,并在每个类型的保险风险中保 持足够数量的保单总量,从而减少预期结果的不确定性。 本集团通过两类再保险安排来管理保险风险,包括成数分保和溢额分保。再保险合 同基本涵盖了全部含风险责任的产品。从产品类别角度看包括寿险、意外险、短期 健康险,从保险种类或功能角度看包括身故、伤残、意外、疾病、救援等。这些再 保险合同在一定程度上分散了保险风险,降低了对本集团潜在损失的影响。因为存 在因再保险公司未能履行再保险合同应承担的责任而产生的信用风险,尽管本集团 已订立再保险合同,这并不会解除本集团对保户承担的直接保险责任。 40 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理(续) (a) 保险风险(续) ii) 保险风险集中度 目前,本集团的所有业务均来自中国境内,保险风险在本集团所承保的各地区不存 在重大分别。寿险保险合同主要险种如下: 截至2011年6月30日止 截至2010年6月30日止 产品名称 6个月期间 6个月期间 金额 占比 金额 占比 寿险保险合同保费收入 新鸿泰两全保险<1> 39,447 21.08% - - 鸿盈两全保险<2> 35,647 19.05% 27,282 15.52% 美满一生年金保险<3> 15,857 8.47% 18,988 10.80% 康宁终身保险<4> 14,154 7.56% 14,797 8.42% 鸿丰两全保险<5> 4,817 2.57% 21,608 12.29% 其他 77,235 41.27% 93,128 52.97% 合计 187,157 100.00% 175,803 100.00% 寿险保险合同保险给付 新鸿泰两全保险<1> 6 0.01% - - 鸿盈两全保险<2> 66 0.16% 2 0.01% 美满一生年金保险<3> 1,735 4.15% 1,810 7.64% 康宁终身保险<4> 1,446 3.46% 1,431 6.04% 鸿丰两全保险<5> 26,741 64.00% 14,490 61.19% 其他 11,791 28.22% 5,946 25.12% 合计 41,785 100.00% 23,679 100.00% 寿险保险合同准备金 新鸿泰两全保险<1> 36,983 3.28% - - 鸿盈两全保险<2> 95,313 8.46% 62,538 6.20% 美满一生年金保险<3> 75,030 6.66% 61,716 6.12% 康宁终身保险<4> 116,681 10.36% 104,800 10.39% 鸿丰两全保险<5> 234,813 20.85% 260,896 25.85% 其他 567,173 50.39% 518,946 51.44% 合计 1,125,993 100.00% 1,008,896 100.00% <1> 国寿新鸿泰两全保险(分红型)是带有分红性质的两全型保险合同,其保险费 的交付方式为一次性交付和十年分期交付。保险期间分为五年、六年和十年三 种。出生三十日以上、七十五周岁以下,身体健康者均可作为被保险人。一次 性交付保险费的,满期保险金按基本保险金额给付;分期交付保费的,满期保 险金按基本保险金额乘以交费期间给付。被保险人一年内因疾病身故的,按所 交保险费(不计利息)给付身故保险金;被保险人因前述以外情形身故的,一 次性交付保险费的按基本保险金额给付身故保险金,分期交付保险费的按基本 保险金额乘以身故时的交费年度数给付身故保险金。 41 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理(续) (a) 保险风险(续) ii) 保险风险集中度(续) <2> 国寿鸿盈两全保险是带有分红性质的两全型保险合同,其保险费的交付方式为 趸交、三年、五年和十年四种。保险期间分六年、十年和十五年三种。出生三 十日以上、七十周岁以下,身体健康者均可作为被保险人。趸交保险费的满期 保险金按基本保险金额给付;分期交付保险费的按基本保险金额乘以交费期间 给付。被保险人于合同生效之日起一年内因疾病身故,按所交保险费(不计利 息)给付身故保险金。被保险人于合同生效之日起一年后因疾病身故,趸交保 险费的按基本保险金额给付;分期交付保险费的按基本保险金额乘以身故时的 交费年度数给付。被保险人乘坐火车、轮船或航班班机期间因意外伤害身故, 趸交保险费的按基本保险金额的 3 倍给付;分期交付保险费的按基本保险金额 乘以身故时的交费年度数的 3 倍给付。被保险人在乘坐火车、轮船和航班班机 期间外因意外伤害身故,趸交保险费的按基本保险金额的 2 倍给付;分期交付 保险费的按基本保险金额乘以身故时的交费年度数的 2 倍给付。 <3> 国寿美满一生年金保险(分红型)是带有分红性质的两全型保险合同,其保险 费的交付方式为三年、五年、八年和十二年四种。保险期间为至被保险人年满 七十五周岁。出生三十日以上、六十周岁以下,身体健康者均可作为被保险人。 在保险期间内,若被保险人生存,每年按基本保险金额乘以交费期间的 1%给付 关爱年金。满期保险金按基本保险金额乘以交费期间给付。被保险人两年内因 疾病身故的,按所交保险费(不计利息)给付身故保险金;被保险人因意外伤 害身故或于本合同生效(或复效)之日起两年后因疾病身故的,按基本保险金 额乘以身故时的交费年度数给付身故保险金。 <4> 康宁终身保险是终身型保险合同,其保险费的交付方式分为趸交、十年期交和 二十年期交三种。重大疾病保险金按基本保险金额的 200%给付。身故保险金 和高度残废保险金均按基本保险金额的 300%给付,但应扣除已给付的重大疾 病保险金。 <5> 鸿丰两全保险是两全型保险合同,其保险费的交付方式为趸交。保险期间分五 年和十年两种,保险期间届满时被保险人的年龄不得超过六十五周岁。满期保 险金按基本保险金额给付。被保险人于合同生效之日起一年内因疾病身故,按 所交保险费(不计利息)给付身故保险金;被保险人于本合同生效之日起一年 后因疾病身故,按基本保险金额给付身故保险金。被保险人因意外伤害身故, 按基本保险金额的 300%给付身故保险金。 42 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理(续) (a) 保险风险(续) iii) 敏感性分析 寿险保险合同敏感性分析 寿险责任准备金及长期健康险责任准备金根据中国财政部颁布的《保险合同会计处 理规定》的有关规定计算,计算过程中涉及的重要假设包括死亡率、发病率、退保 率以及折现率等。 若其他变量不变,死亡率假设和发病率假设比当前假设提高或降低 10%,预计将导 致本集团本期合并税前利润减少人民币 10,418 百万元或增加人民币 10,894 百万元 (2010 年 12 月 31 日:减少人民币 9,993 百万元或增加人民币 10,435 百万元)。 若其他变量不变,退保率假设比当前假设提高或降低 10%,预计将导致本集团本期 合并税前利润减少人民币 6,147 百万元或增加人民币 6,512 百万元(2010 年 12 月 31 日:减少人民币 5,862 百万元或增加人民币 6,221 百万元)。 若其他变量不变,折现率假设比当前假设增加或减少 50 基点,预计将导致本集团本 期合并税前利润增加人民币 28,638 百万元或减少人民币 33,071 百万元(2010 年 12 月 31 日:增加人民币 26,858 百万元或减少 31,084 人民币百万元)。 非寿险保险合同敏感性分析 非寿险保险合同赔款金额等因素的变化,有可能影响未决赔款准备金假设水平的变 动,进而影响未决赔款准备金的同步变动。 若其他变量不变,赔付率比当前假设增加或减少 100 基点,预计将导致本集团本期 合并税前利润减少或增加人民币 77 百万元(2010 年 12 月 31 日:人民币 149 百万 元)。 43 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理(续) (a) 保险风险(续) iii) 敏感性分析(续) 非寿险保险合同敏感性分析(续) 本集团非寿险保险合同不考虑分出业务的索赔进展信息如下: 非寿险保险合同(事故年度) 截至2011年 项目 2007 2008 2009 2010 6月30日止 合计 6个月期间 当年末/期末 7,082 7,725 8,102 8,826 4,137 1 年后 6,891 7,591 8,291 8,653 2 年后 6,990 7,411 8,277 3 年后 6,990 7,411 4 年后 6,990 累计赔付款项的估计额 6,990 7,411 8,277 8,653 4,137 35,468 累计已支付的赔付款项 (6,990) (7,411) (7,980) (7,941) (2,006) (32,328) 尚未支付的赔付款项 - - 297 712 2,131 3,140 本集团非寿险保险合同考虑分出业务后的索赔进展信息如下: 非寿险保险合同(事故年度) 截至2011年 项目 2007 2008 2009 2010 6月30日止 合计 6个月期间 当年末/期末 7,036 7,671 8,018 8,741 4,099 1 年后 6,847 7,538 8,205 8,570 2 年后 6,945 7,360 8,192 3 年后 6,945 7,360 4 年后 6,945 累计赔付款项的估计额 6,945 7,360 8,192 8,570 4,099 35,166 累计已支付的赔付款项 (6,945) (7,360) (7,897) (7,864) (1,989) (32,055) 尚未支付的赔付款项 - - 295 706 2,110 3,111 44 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理(续) (b) 金融风险 本集团的经营活动面临多样化的金融风险。主要的金融风险是出售金融资产获得的 收入不足以支付保险合同和非保险合同形成的负债。金融风险中最重要的组成因素 是市场风险、信用风险和流动性风险。 本集团的整体风险管理计划侧重于金融市场的不可预见性,并采取措施尽量减少对 其财务业绩的可能负面影响。本集团的风险管理由确定的部门按照管理层批准的政 策开展,通过与本集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避金融风险。本 集团书面规定了全面的风险管理原则并对特定风险进行了明确规定,涵盖了市场风 险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。 本集团在法律和监管政策允许前提下,通过适当的多样化投资组合来分散金融风险, 上述法律和监管政策的制订目的是减少投资集中于任何特殊行业或特定发行机构的 风险。 根据中国财政部对投资连结产品的相关规定,本集团对投资连结保险资金设立独立 投资账户单独核算(参见附注 60)。归属于投资连结保险投保人的独立投资账户投 资损益在扣除投资管理费用之后全部归投保人所有,因而与该账户归属于投资连结 保险投保人的金融资产和金融负债相关的金融风险也应全部由投保人承担。于 2011 年 6 月 30 日,本集团归属于投资连结保险投保人的独立账户资产为人民币 72 百万 元(2010 年 12 月 31 日:人民币 84 百万元),因而市场利率和价格的变化对本集 团收取的投资连结保险账户投资管理费影响很小。因此,除特别说明外,在以下的 各类金融风险分析中均不考虑投资连结保险账户持有的金融资产和金融负债。 45 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理(续) (b) 金融风险(续) 下面的敏感性分析是基于假定一个假设变量发生变化,而其他假设变量保持不变。 这种情况在实际中不太可能发生,因为这些假设变量的变化可能是相互关联的(如 利率变动和市场价值变动)。 市场风险 i) 利率风险 利率风险是指因市场利率的变动而使金融工具的价值变动的风险。本集团受利率风 险影响较大的金融资产主要包括定期存款和债权型投资。利率的变化将对本集团整 体投资回报产生重要影响。由于大部分保单都向保户提供保证收益,而使本集团面 临利率风险。 本集团通过调整投资组合的结构和久期来管理利率风险,并尽可能使资产和负债的 期限相匹配。 利率风险的敏感性分析阐明利息收入和金融工具未来现金流量的公允价值变动将如 何随着报告日的市场利率变化而波动。 于 2011 年 6 月 30 日,当所有其他变量保持不变且不考虑所得税影响,如果市场利 率提高或降低 50 个基点,由于浮动利率的现金及现金等价物、定期存款、存出资本 保证金及债权型投资增加或减少的利息收入和交易性金融资产因公允价值变动产生 的亏损或收益,并考虑对本集团应付保单红利增减变动的影响,本集团本期合并税 前利润将增加或减少人民币 678 百万元(2010 年 12 月 31 日:当年的合并税前利 润将增加或减少人民币 1,066 百万元);在考虑了对应付保单红利增减变动影响后, 资本公积将因可供出售金融资产公允价值的变动而减少或增加人民币 9,283 百万元 (2010 年 12 月 31 日:人民币 8,771 百万元)。 46 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理(续) (b) 金融风险(续) 市场风险(续) ii) 价格风险 价格风险主要由本集团持有的股权型投资价格的不确定性而引起。股权型投资的价 格取决于市场。本集团面临的价格风险因中国的资本市场相对不稳定而增大。 本集团在法律和监管政策允许前提下,通过适当的多样化投资组合来分散价格风险, 上述法律和监管政策的制订目的是减少投资集中于任何特殊行业或特定发行机构的 风险。 于 2011 年 6 月 30 日,当所有其他变量保持不变且不考虑所得税影响,如果本集团 所有股权型投资的价格提高或降低 10%,由于交易性金融资产中的股权型投资因公 允价值变动产生的收益或亏损,并考虑对本集团应付保单红利增减变动的影响,本 集团本期合并税前利润将增加或减少人民币 106 百万元(2010 年 12 月 31 日:当 年的合并税前利润将增加或减少人民币 113 百万元);在考虑了对应付保单红利增 减变动影响后,资本公积将因可供出售金融资产中的股权型投资公允价值的变动而 增加或减少人民币 11,550 百万元(2010 年 12 月 31 日:人民币 11,942 百万元)。 iii) 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风 险。本集团除持有部分以美元或港币计价的结构性存款、债权型投资和股票存在外 汇风险敞口外,其余业务均在中国大陆开展。 47 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理(续) (b) 金融风险(续) 市场风险(续) iii) 外汇风险(续) 于 2011 年 6 月 30 日和 2010 年 12 月 31 日本集团拥有的非人民币投资资产如下: 折合人民币百万元 美元 港币 合计 2011 年 6 月 30 日 股权型投资 - 5,894 5,894 债权型投资 2,190 32 2,222 定期存款 908 - 908 现金及现金等价物 8,491 162 8,653 合计 11,589 6,088 17,677 折合人民币百万元 美元 港币 合计 2010 年 12 月 31 日 股权型投资 - 5,845 5,845 债权型投资 1,987 26 2,013 定期存款 33 - 33 现金及现金等价物 8,855 1,458 10,313 合计 10,875 7,329 18,204 货币性资产存在外汇风险敞口。非货币性资产,如股权型投资,相对而言主要存在 价格风险敞口。于 2011 年 6 月 30 日,当所有其他变量保持不变且不考虑所得税影 响,如果人民币对美元和港币汇率升值或贬值幅度达 10%,本集团本期合并税前利 润将减少或增加人民币 1,178 百万元(2010 年 12 月 31 日:当年的合并税前利润将 减少或增加人民币 1,236 百万元),主要由于上表中以美元或港币计价的除股权型 投资外金融资产因外币折算而产生的汇兑损失或收益。本期实际汇兑损失为 283 百 万元。 48 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理(续) (b) 金融风险(续) 信用风险 信用风险是指金融交易的一方或某金融工具的发行机构因不能履行义务而使另外一 方遭受损失的风险。因本集团的投资品种受到中国保监会的限制,投资组合中的大 部分是国债、政府机构债券和存放在国有商业银行的定期存款,因此本集团面临的 信用风险总体相对较低。 信用风险通过申请信用许可、信用额度和监控程序来控制。本集团通过对中国经济 和潜在债务人和交易结构进行内部基础分析来管理信用风险。适当情况下,本集团 会通过获取现金、证券、物业和设备作为抵押的方法规避信用风险。 信用风险敞口 若不考虑担保或其他信用增强安排,本集团资产负债表中的金融资产账面金额代表 其最大信用风险敞口。于 2011 年 6 月 30 日和 2010 年 12 月 31 日,本集团均不存 在与资产负债表外项目有关的信用风险敞口。 担保及其他信用增强安排 本集团持有的买入返售金融资产以对手方持有的债权型投资或定期存款作为质押。 当对手方违约时,本集团有权获得该质押物。根据本集团与保单持有人签订的保户 质押贷款合同和保单合同的条款和条件,保户质押贷款和应收保费以其相应保单的 现金价值作为质押。 49 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理(续) (b) 金融风险(续) 信用风险(续) 信用质量 本集团的债权型投资包括国债、政府机构债券、企业债券和次级债券/债务。于 2011 年 6 月 30 日,本集团 100%的企业债券信用评级为 AA/A-2 或以上(2010 年 12 月 31 日:100%)。于 2011 年 6 月 30 日,本集团 99.1%的次级债券/债务信用 评级为 AA/A-2 或以上,或是由全国性商业银行发行(2010 年 12 月 31 日: 99.1%)。债券/债务的信用评级由其发行时国内合资格的评估机构进行评级。 于 2011 年 6 月 30 日,本集团 100%的银行存款存放于四大国家控股商业银行和其 他全国性商业银行以及中国证券登记结算有限责任公司(2010 年 12 月 31 日: 100%)。主要再保险合同为与国家控股再保险公司订立。本集团确信这些商业银行、 中国证券登记结算有限责任公司和再保险公司在国内都具有高信用质量。因此,本 集团认为与定期存款及其应收利息、存出资本保证金、现金及现金等价物和再保险 资产相关的信用风险将不会对截至 2011 年 6 月 30 日和 2010 年 12 月 31 日止的本 集团财务报表产生重大影响。 由于买入返售金融资产和保户质押贷款拥有质押且其到期期限均不超过一年,本集 团对应收保费的可回收性定期进行评估(参见附注 13),与其相关的信用风险将不 会对截至 2011 年 6 月 30 日和 2010 年 12 月 31 日止的本集团财务报表产生重大影 响。 流动性风险 流动性风险是指本集团不能获得足够的资金来归还到期负债的风险。 在正常的经营活动中,本集团寻求通过匹配投资资产与保险负债的到期日以降低流 动性风险。 50 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理(续) (b) 金融风险(续) 流动性风险(续) 本集团主要金融资产和金融负债、保险负债的未经折现现金流量如下表所示: 未标明 合同和预期现金流入/(流出)(非折现) 2011 年 6 月 30 日 账面价值 到期日 1 年内注 1-3 年 3-5 年 5 年以上 债权型投资 628,676 - 37,831 73,664 111,735 829,334 股权型投资 194,619 194,619 - - - - 买入返售金融资产 538 - 538 - - - 定期存款 499,125 - 52,366 167,854 312,439 52,107 存出资本保证金 6,153 - 1,986 4,559 332 - 保户质押贷款 28,969 - 28,969 - - - 债权计划投资 16,786 - 615 2,122 4,225 17,909 应收利息 23,266 - 23,266 - - - 应收保费 13,466 - 13,466 - - - 应收分保账款 24 - 24 - - - 现金及现金等价物 79,515 - 79,515 - - - 未到期责任准备金 6,480 - (5,589) - - - 未决赔款准备金 3,140 - (3,140) - - - 寿险责任准备金 1,116,039 - 30,597 (74,854) (143,577) (1,720,750) 长期健康险责任准备金 9,954 - 3,499 6,615 6,018 (65,752) 保户储金及投资款 70,408 - (17,294) (19,346) (12,581) (46,780) 应付赔付款 11,843 - (11,843) - - - 卖出回购金融资产款 48,425 - (48,425) - - - 51 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理(续) (b) 金融风险(续) 流动性风险(续) 未标明 合同和预期现金流入/(流出)(非折现) 2010 年 12 月 31 日 账面价值 到期日 1 年内注 1-3 年 3-5 年 5 年以上 债权型投资 608,142 - 42,602 68,533 97,955 733,144 股权型投资 195,899 195,899 - - - - 定期存款 441,585 - 30,097 152,241 246,050 85,383 存出资本保证金 6,153 - 522 5,913 214 - 保户质押贷款 23,977 - 23,977 - - - 债权计划投资 12,566 - 777 1,602 3,330 13,689 应收利息 18,193 - 17,537 656 - - 应收保费 7,274 - 7,274 - - - 应收分保账款 22 - 22 - - - 现金及现金等价物 47,839 - 47,839 - - - 未到期责任准备金 5,935 - (3,908) - - - 未决赔款准备金 3,304 - (3,304) - - - 寿险责任准备金 1,000,483 - 17,102 (64,622) (103,754) (1,623,626) 长期健康险责任准备金 8,413 - 2,915 5,595 4,932 (56,110) 保户储金及投资款 70,087 - (15,566) (18,495) (14,320) (47,219) 应付赔付款 8,275 - (8,275) - - - 卖出回购金融资产款 23,065 - (23,065) - - - 上表所列示的各种投资资产、应付赔付款及卖出回购金融资产款的现金流量是基于 合同规定的未经折现的现金流;所列示的各种保险或非保险合同现金流量是基于未 来给付支出的未经折现的预期现金流,考虑了保单持有人未来的保费或存款。上述 估计的结果受多项假设条件的影响。本集团以金融资产的到期溢额现金流再投资用 于弥补未来流动性敞口。这些假设涉及死亡率、发病率、退保率、非寿险保险赔付 率、费用假设,以及其他假设。实际结果可能与估计不同。 注:上述流动性风险分析中未包含应付保单红利,其于 2011 年 6 月 30 日余额为人 民币 49,735 百万元(2010 年 12 月 31 日:人民币 52,828 百万元)。受到预期折 现率等因素的影响,除已宣告的应付保单红利外,其他应付保单红利的未经折现现 金流的金额和时间具有不确定性,由本集团在未来决定宣告派发。于 2011 年 6 月 30 日,应付保单红利中包括已宣告红利人民币 41,274 百万元,将于一年内到期 (2010 年 12 月 31 日:人民币 31,785 百万元)。 52 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理(续) (c) 资本管理 本集团进行资本管理的目标是根据中国保监会的规定计算最低资本和实际资本,监 控偿付能力充足性,防范经营过程中可能遇到的风险,维护保单持有者利益,实现 股东和其他利益相关者的持续回报。 本集团同时受限于其他国内有关资本的规定,例如存出资本保证金、保险保障基金 等。分别见附注 22 和附注 4(q)。 本集团主要通过监控季度、年度偿付能力报告结果,以及参考年度动态偿付能力预 测结果,对资本进行管理,确保偿付能力充足。 本公司的偿付能力充足率、实际资本和最低资本表示: 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 实际资本 104,553 123,769 最低资本 63,672 58,385 偿付能力充足率 164% 212% 根据《保险公司偿付能力管理规定》,偿付能力充足率为实际资本与最低资本的比 率。当保险公司的偿付能力充足率低于 100%时,中国保监会将区别具体情况采取 某些必要的监管措施,包括但不限于限制派付股息。当保险公司的偿付能力充足率 在 100%到 150%之间时,中国保监会可以要求保险公司提交和实施预防偿付能力不 足的计划。保险公司的偿付能力充足率高于 100%但存在重大偿付能力风险的,中 国保监会可以要求其进行整改或采取必要的监管措施。 53 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理(续) (d) 公允价值层级 第一层级通常使用估值日可直接观察到的同类资产和负债的活跃报价(未经调整)。 第二层级公允价值是基于直接或间接可观察的重要参数,以及与资产整体相关的进 一步可观察的市场数据。可观察的参数,包括同类资产在活跃市场的报价,相同或 同类资产在非活跃市场的报价或其他市场参数,通常用来计量归属于第二层级的证 券的公允价值。本层级包括可从估值服务商取得报价的证券,管理层会对估值服务 商提供的公允价值进行验证。验证程序包括对使用的估值模型、估值结果的复核以 及在报告期末对从估值服务商获取的价格进行重新计算。 在某些情况下,本集团可能未能从独立第三方估值服务提供商获取估值信息。在此 情况下,本集团可能使用内部制定的估值方法对资产进行估值。这种估值方法被分 类为第三层级。估值所用的关键参数不能从市场直接得到,需要管理层根据判断和 经验做出假设。 于 2011 年 6 月 30 日,归属于第一层级的投资约占以公允价值计量金融资产的 42.72%。归属于第一层级以公允价值计量的金融资产包括在活跃的交易所市场或银 行间市场进行交易的债权型证券和股权型证券。本集团综合考虑了交易的特定发生 时期、相关交易量和可观察到的债权型证券内含收益率与本集团对目前相关市场利 率和信息理解差异的程度等因素来决定单个金融工具市场是否活跃。 于 2011 年 6 月 30 日,归属于第二层级的投资约占以公允价值计量金融资产的 56.96%。归属于第二层级以公允价值计量的金融资产主要包括部分债权型证券和股 权型证券。本层级估值普遍根据第三方估值服务对相同或同类资产的报价,或通过 估值技术利用可观察的市场参数及近期交易价格来确定公允价值。估值服务提供商 通过收集、分析和解释多重来源的相关市场交易信息和其他关键估值模型的参数, 并采用广泛应用的内部估值技术,提供各种证券的理论报价。 于 2011 年 6 月 30 日,归属于第三层级的投资约占以公允价值计量金融资产的 0.32%。归属于第三层级以公允价值计量的金融资产主要包括次级债务、部分企业 债和政府机构债券、部分股权型投资。其公允价值根据如贴现现金流模型和其他类 似方法等估值技术确定。判断公允价值归属第三层级主要根据计量资产公允价值所 依据的某些无法直接观察的参数的重要性,以及估值方法如贴现现金流模型和其他 类似估值技术。 于 2011 年 6 月 30 日及 2010 年 12 月 31 日,绝大部分从估值服务提供商获取的债 权型证券价格是由中国政府和政府控制的机构发布。这些估值服务提供商利用贴现 现金流估值模型采用可观察的市场参数,主要指利率,来确定证券的公允价值。这 些债权型证券归属于第二层级。 54 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理(续) (d) 公允价值层级(续) 金融资产和负债公允价值计量使用的会计政策,如附注 4(e)所述。 下表列示了按照 2011 年 6 月 30 日的公允价值计量的本集团资产和负债情况。 第一层级 第二层级 第三层级 合计 资产 可供出售金融资产 –股权型投资 190,169 841 1,592 192,602 –债权型投资 46,697 328,357 301 375,355 交易性金融资产 –股权型投资 2,017 - - 2,017 –债权型投资 9,259 1,761 - 11,020 独立账户资产 72 - - 72 合计 248,214 330,959 1,893 581,066 负债 独立账户负债 (72) - - (72) 合计 (72) - - (72) 下表列示了第三层级金融工具截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间的变动情况。 可供出售金融资产 交易性金融资产 债权型投资 股权型投资 股权型投资 资产合计 期初余额 301 1,384 - 1,685 转入第三层级 - 212 - 212 计入权益的公允价值变动 - (4) - (4) 期末余额 301 1,592 - 1,893 于 2011 年 6 月 30 日,由于可观察的市场参数变化,本集团的部分债权型和股权型证 券在第一层级、第二层级和第三层级之间进行了转移。 55 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 6. 风险管理(续) (d) 公允价值层级(续) 下表列示了按照 2010 年 12 月 31 日的公允价值计量的本集团资产和负债情况。 第一层级 第二层级 第三层级 合计 资产 可供出售金融资产 –股权型投资 189,600 2,685 1,384 193,669 –债权型投资 39,141 315,010 301 354,452 交易性金融资产 –股权型投资 2,229 - - 2,229 –债权型投资 5,133 2,331 - 7,464 独立账户资产 84 - - 84 合计 236,187 320,026 1,685 557,898 负债 独立账户负债 (84) - - (84) 合计 (84) - - (84) 下表列示了第三层级金融工具截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间的变动情况。 可供出售金融资产 交易性金融资产 债权型投资 股权型投资 股权型投资 资产合计 期初余额 301 1,238 - 1,539 购买 - 25 - 25 转入第三层级 - 715 - 715 计入权益的公允价值变动 - (31) - (31) 期末余额 301 1,947 - 2,248 于 2010 年 6 月 30 日,由于可观察的市场参数变化,本集团的部分债权型和股权型证 券在第一层级、第二层级和第三层级之间进行了转移。 56 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 7. 主要税项 (a) 企业所得税 除香港资产管理子公司适用的企业所得税率为16.5%外,本集团适用的企业所得税 率为25%。 本公司企业所得税由各分公司就地申报,再由本公司总部统一汇算清缴。 (b) 营业税金及附加 本集团金融保险服务收入适用营业税,税率为 5%。 根据中国财政部和国家税务总局 1994 年 3 月 29 日财税字(94)002 号《关于对若干 项目免征营业税的通知》,对保险公司开展的一年期以上返还性人身保险业务的保 费收入免征营业税。本集团业务收入中人身意外伤害保险业务收入、短期健康保险 业务收入、买入返售金融资产收入、买卖证券投资基金、股票及债券的差价收入等 按上述税率缴纳营业税。 57 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 8. 分部信息 (a) 经营分部 (1) 个人业务 个人业务主要指对个人销售的寿险保险合同及分入的个人保险业务。 (2) 团体业务 团体业务主要指对团体实体销售的寿险保险合同。 (3) 短期保险业务 短期保险业务主要是指销售的短期意外险和短期健康险等非寿险保险合同。 (4) 其他业务 其他业务主要指附注 64 所述的与集团公司的交易所发生的相关收入、保单代理业务 分摊的成本,对联营企业的投资收益,以及子公司的收入和支出及本集团不可分摊 的收入和支出。 (b) 需分摊的各项收入和支出的分摊基础 投资收益、公允价值变动损益及汇兑损失按该期初和期末相应分部平均保险合同准 备金、应付保单红利和保户储金及投资款的比例分摊到各分部。业务及管理费和其 他业务成本按各相应经营分部产品的单位成本分摊到各分部。营业外收支分摊到其 他业务分部。 (c) 需分摊的各项资产和负债的分摊基础 除应收分保准备金、保户质押贷款、独立账户资产、保户储金及投资款、各项保险 合同准备金以及独立账户负债等直接认定到各分部外,其他金融资产和金融负债按 该期初和期末相应分部平均保险合同准备金、应付保单红利和保户储金及投资款等 的比例分摊到各分部。 (d) 除分部报告中列示的分部间交易金额外,本集团所有营业收入均为对外交易收入, 且均来自于中国境内(包括香港地区)。由于人身保险业务投保人的分散性,本集 团对单一投保人的依赖程度很低。 58 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 8. 分部信息(续) 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间 项目 个人业务 团体业务 短期保险业务 其他业务 抵销 合计 一、营业收入 219,573 2,065 7,988 2,616 (348) 231,894 已赚保费 186,846 298 7,705 - - 194,849 保险业务收入 186,858 299 8,333 - - 195,490 其中:分保费收入 - - - - - - 减:分出保费 (12) (1) (111) - - (124) 提取未到期责任准备金 - - (517) - - (517) 投资收益 32,583 1,693 283 1,307 - 35,866 其中:对联营企业的投资收益 - - - 1,169 - 1,169 公允价值变动损益 193 10 2 (4) - 201 汇兑损失 (266) (14) (2) (1) - (283) 其他业务收入 217 78 - 1,314 (348) 1,261 其中:分部间交易 - - - 348 (348) - 二、营业支出 (207,233) (1,797) (7,118) (1,178) 348 (216,978) 退保金 (17,557) (73) - - - (17,630) 赔付支出 (41,676) (109) (4,114) - - (45,899) 减:摊回赔付支出 11 1 38 - - 50 提取保险责任准备金 (117,026) (71) 167 - - (116,930) 减:摊回保险责任准备金 6 - (3) - - 3 保单红利支出 (5,383) (381) - - - (5,764) 营业税金及附加 (276) (14) (299) (68) - (657) 手续费及佣金支出 (13,654) (40) (1,505) (144) - (15,343) 业务及管理费 (6,924) (208) (1,384) (895) - (9,411) 减:摊回分保费用 5 - 19 - - 24 其他业务成本 (1,368) (726) (4) (71) 348 (1,821) 其中:分部间交易 (328) (17) (3) - 348 - 资产减值损失 (3,391) (176) (33) - - (3,600) 三、营业利润 12,340 268 870 1,438 - 14,916 加:营业外收入 - - - 41 - 41 减:营业外支出 - - - (30) - (30) 四、利润总额 12,340 268 870 1,449 - 14,927 补充资料: 折旧和摊销费用 745 21 149 31 - 946 59 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 8. 分部信息(续) 2011 年 6 月 30 日 项目 个人业务 团体业务 短期保险业务 其他业务 抵销 合计 一、资产 货币资金 74,717 3,883 650 265 - 79,515 交易性金融资产 12,143 631 106 157 - 13,037 买入返售金融资产 508 26 4 - - 538 应收利息 21,857 1,136 190 83 - 23,266 应收分保未到期责任准备金 - - 85 - - 85 应收分保未决赔款准备金 - - 29 - - 29 应收分保寿险责任准备金 14 - - - - 14 应收分保长期健康险责任准备金 711 - - - - 711 保户质押贷款 28,969 - - - - 28,969 债权计划投资 15,647 813 136 190 - 16,786 定期存款 469,350 24,393 4,082 1,300 - 499,125 可供出售金融资产 532,645 27,683 4,633 2,996 - 567,957 持有至到期投资 228,422 11,872 1,987 20 - 242,301 长期股权投资 - - - 21,938 - 21,938 存出资本保证金 5,330 277 46 500 - 6,153 独立账户资产 72 - - - - 72 其他资产 437 24 4 - - 465 可分配资产合计 1,390,822 70,738 11,952 27,449 - 1,500,961 不可分配资产 其他资产 45,930 合计 1,546,891 二、负债 卖出回购金融资产款 45,457 2,363 395 210 - 48,425 保户储金及投资款 14,327 56,081 - - - 70,408 未到期责任准备金 - - 6,480 - - 6,480 未决赔款准备金 - - 3,140 - - 3,140 寿险责任准备金 1,115,281 758 - - - 1,116,039 长期健康险责任准备金 9,946 8 - - - 9,954 独立账户负债 72 - - - - 72 其他负债 323 267 - - - 590 可分配负债合计 1,185,406 59,477 10,015 210 - 1,255,108 不可分配负债 其他负债 92,939 合计 1,348,047 60 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 8. 分部信息(续) 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 项目 个人业务 团体业务 短期保险业务 其他业务 抵销 合计 一、营业收入 204,292 2,203 8,093 2,372 (300) 216,660 已赚保费 175,504 281 7,804 - - 183,589 保险业务收入 175,520 283 7,811 - - 183,614 其中:分保费收入 - - - - - - 减:分出保费 (16) (2) (72) - - (90) 提取未到期责任准备金 - - 65 - - 65 投资收益 29,091 1,786 294 1,200 - 32,371 其中:对联营企业的投资收益 - - - 1,070 - 1,070 公允价值变动损益 (354) (22) (4) (2) - (382) 汇兑损失 (73) (5) (1) - - (79) 其他业务收入 124 163 - 1,174 (300) 1,161 其中:分部间交易 - - - 300 (300) - 二、营业支出 (185,148) (1,993) (7,320) (898) 300 (195,059) 退保金 (12,690) (120) - - - (12,810) 赔付支出 (23,617) (62) (4,266) - - (27,945) 减:摊回赔付支出 8 - 46 - - 54 提取保险责任准备金 (122,464) (82) (73) - - (122,619) 减:摊回保险责任准备金 3 - 2 - - 5 保单红利支出 (5,728) (467) - - - (6,195) 营业税金及附加 (389) (22) (255) (57) - (723) 手续费及佣金支出 (12,578) (48) (1,266) (70) - (13,962) 业务及管理费 (6,117) (363) (1,512) (770) - (8,762) 减:摊回分保费用 4 - 14 - - 18 其他业务成本 (1,282) (811) (6) (1) 300 (1,800) 其中:分部间交易 (280) (17) (3) - 300 - 资产减值损失 (298) (18) (4) - - (320) 三、营业利润 19,144 210 773 1,474 - 21,601 加:营业外收入 - - - 29 - 29 减:营业外支出 - - - (27) - (27) 四、利润总额 19,144 210 773 1,476 - 21,603 补充资料: 折旧和摊销费用 652 39 161 20 - 872 61 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 8. 分部信息(续) 2010 年 12 月 31 日 项目 个人业务 团体业务 短期保险业务 其他业务 抵销 合计 一、资产 货币资金 44,465 2,628 437 309 - 47,839 交易性金融资产 8,989 531 88 85 - 9,693 应收利息 16,930 1,001 167 95 - 18,193 应收分保未到期责任准备金 - - 57 - - 57 应收分保未决赔款准备金 - - 32 - - 32 应收分保寿险责任准备金 13 - - - - 13 应收分保长期健康险责任准备金 706 - - - - 706 保户质押贷款 23,977 - - - - 23,977 债权计划投资 11,578 684 114 190 - 12,566 定期存款 411,823 24,344 4,050 1,368 - 441,585 可供出售金融资产 509,608 30,124 5,012 3,377 - 548,121 持有至到期投资 230,339 13,616 2,265 7 - 246,227 长期股权投资 - - - 20,892 - 20,892 存出资本保证金 5,288 313 52 500 - 6,153 独立账户资产 84 - - - - 84 可分配资产合计 1,263,800 73,241 12,274 26,823 - 1,376,138 不可分配资产 其他资产 34,441 合计 1,410,579 二、负债 卖出回购金融资产款 21,199 1,253 208 405 - 23,065 保户储金及投资款 15,580 54,507 - - - 70,087 未到期责任准备金 - - 5,935 - - 5,935 未决赔款准备金 - - 3,304 - - 3,304 寿险责任准备金 999,793 690 - - - 1,000,483 长期健康险责任准备金 8,408 5 - - - 8,413 独立账户负债 84 - - - - 84 其他负债 331 223 - - - 554 可分配负债合计 1,045,395 56,678 9,447 405 - 1,111,925 不可分配负债 其他负债 88,179 合计 1,200,104 62 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 9. 子公司 (a) 通过设立或投资等方式取得的子公司 子公司类型 注册地点 业务性质 注册资本 经营范围 公司类型 法人代表 组织机构代码 资产管理 直接控股 中国北京 金融 人民币 管理运用自有资金及保险资金;受托资金管理业务; 有限责任公司 缪建民 71093210-1 子公司 3,000 百万元 与资金管理业务相关的咨询业务;国家法律法规允许 的其他资产管理业务 养老保险 直接及间接 中国北京 金融 人民币 团体和个人养老保险及年金业务;短期健康保险业 股份有限公司 王建 71093452-9 子公司 控股 2,500 百万元 务;意外伤害保险业务;上述业务的再保险业务;国 家法律法规允许的保险资金运用业务;经中国保监会 批准的其他业务 资产管理 间接控股 中国香港 金融 港币 管理运用保险外汇资金;与外汇资金管理业务相关的 有限责任公司 缪建民 36283496- 香港子公司 60 百万元 咨询业务;法律法规和监管部门允许的其他资产管理 000-11-09-8 业务 本集团期末 实质上构成对子 持股比例% 表决权 是否合 少数股 少数股东权益中 实际出资额 公司净投资的其 比例% 并报表 东权益 用于冲减少数股 他项目余额 东损益的金额 资产管理子公司 1,680 - 直接持股 60% 60% 是 1,602 - 养老保险子公司 2,305 - 直接持股 87.4%,通过资产管理子公司间接持股 4.8% 92.2% 是 154 - 注 资产管理香港子公司 26 - 通过资产管理子公司间接持股 50% 50% 是 37 - 合计 4,011 - 1,793 - 注:资产管理子公司在资产管理香港子公司董事会中占多数席位。 63 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 9. 子公司(续) (b) 境外经营实体主要报表项目的折算汇率 资产和负债项目 收入、费用及 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 现金流量项目 资产管理香港子公司 1 港币=0.8316 人民币 1 港币=0.8509 人民币 交易发生日即期汇率 10. 货币资金 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 原币 汇率 人民币金额 原币 汇率 人民币金额 库存现金 人民币 17 1.0000 17 10 1.0000 10 小计 17 10 存款 人民币 51,923 1.0000 51,923 23,872 1.0000 23,872 港币 195 0.8316 162 1,713 0.8509 1,458 美元 1,312 6.4716 8,491 1,337 6.6227 8,855 小计 60,576 34,185 结算备付金 人民币 18,922 1.0000 18,922 13,644 1.0000 13,644 小计 18,922 13,644 货币资金合计 人民币 70,862 1.0000 70,862 37,526 1.0000 37,526 港币 195 0.8316 162 1,713 0.8509 1,458 美元 1,312 6.4716 8,491 1,337 6.6227 8,855 合计 79,515 47,839 64 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 11. 交易性金融资产 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 债权型投资 国债 538 863 政府机构债券 5,127 1,915 企业债券 5,355 4,686 小计 11,020 7,464 股权型投资 基金 247 589 股票 1,767 1,631 权证 3 9 小计 2,017 2,229 合计 13,037 9,693 12. 应收利息 2010 年 2011 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日 应收存款利息 9,537 11,327 (9,198) 11,666 应收国债利息 1,632 3,468 (3,271) 1,829 应收政府机构债券利息 3,198 5,332 (5,333) 3,197 应收企业债券利息 2,147 3,090 (1,450) 3,787 应收次级债券/债务利息 1,386 1,734 (1,142) 1,978 其他 293 1,014 (498) 809 合计 18,193 25,965 (20,892) 23,266 65 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 13. 应收保费 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 寿险 12,675 6,732 短期险 421 285 一年期以上健康险 378 265 合计 13,474 7,282 减:坏账准备 (8) (8) 净值 13,466 7,274 账龄 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 3 个月以内(含 3 个月) 13,433 7,263 3 个月以上至 1 年(含 1 年) 31 11 1 年以上 10 8 合计 13,474 7,282 减:坏账准备 (8) (8) 净值 13,466 7,274 本集团无单项金额重大或单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合风险较大 的应收保费。于 2011 年 6 月 30 日,应收保费中无应收持本公司 5%(含 5%)表决 权股份的股东的款项(2010 年 12 月 31 日:无)。本集团对存在客观证据表明无法 按原有条款收回的应收保费,根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差 额,计提坏账准备。 14. 应收分保账款及应付分保账款 于 2011 年 6 月 30 日,本集团应收分保账款为人民币 24 百万元(2010 年 12 月 31 日:人民币 22 百万元),其中应收中国再保险(集团)股份有限公司及其下属公司 的款项为人民币 24 百万元(2010 年 12 月 31 日:人民币 19 百万元)。应收分保 账款中无持本集团 5%(含 5%)以上股份股东的款项。 于 2011 年 6 月 30 日,本集团应付分保账款为人民币 37 百万元(2010 年 12 月 31 日:人民币 36 百万元),其中应付中国再保险(集团)股份有限公司及其下属公司 的款项为人民币 35 百万元(2010 年 12 月 31 日:人民币 28 百万元)。 15. 保户质押贷款 本集团的保户质押贷款均以投保人的保单为质押,且贷款金额不超过投保人保单现金 价值的 80%。 于 2011 年 6 月 30 日,本集团的保户质押贷款到期期限均在 6 个月以内(2010 年 12 月 31 日:同)。 66 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 16. 债权计划投资 2011 年 2010 年 到期日 担保情况 6 月 30 日 12 月 31 日 申通集团 1,200 1,200 2017 年 9 月 由中国工商银行上海分行提供 全额无条件不可撤销连带责任保证担保 天津城投 8,050 8,050 2020 年 9 月 由中国建设银行天津分行提供 全额无条件不可撤销连带责任保证担保 浦东建设 1,570 1,570 2015 年 7 月 由上海浦东发展(集团)有限公司 提供无条件不可撤销连带责任保证担保 陕西煤业 1,470 1,470 2017 年 10 月 由陕西煤业股份有限责任公司提供 无条件不可撤销连带责任保证方式担保 江阴大桥 200 200 2015 年 10 月 由江苏交通控股有限公司提供本息 全额无条件不可撤销连带责任保证担保 南水北调 266 76 2020 年 12 月 无担保 泰州长江大桥 400 - 2016 年 02 月 由江苏交通控股有限公司 以汾灌高速公路收费权提供质押担保 华电灵武电厂 180 - 2021 年 06 月 由中国华电集团公司提供 无条件不可撤销连带责任保证担保 平安赣铁 400 - 2021 年 03 月 由中国民生银行股份有限公司提供 无条件不可撤销连带责任保证担保 华泰保利能源 700 - 2018 年 03 月 由中国保利集团公司提供 无条件不可撤销连带责任保证担保 山东高速 2,350 - 2018 年 05 月 由兖矿集团有限公司提供 无条件不可撤销连带责任保证担保 合计 16,786 12,566 南水北调工程偿债主体为国务院南水北调工程建设委员会办公室,还款来源为国家 重大水利工程建设基金等中央财政预算内收入。偿债主体和还款来源决定了本债权 计划为国内最高信用等级融资。 67 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 17. 其他应收款 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 预缴税款待抵扣 2,322 219 预付土地购置款 2,285 1,159 应收关联公司款(c) 2,202 674 暂借及垫付款 641 331 应收股利及分红款(d) 465 - 押金及保证金 71 57 预付工程款 42 35 其他 510 775 合计 8,538 3,250 减:坏账准备 (113) (96) 净值 8,425 3,154 (a) 其他应收款账龄分析如下: 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 1 年以内(含 1 年) 8,256 2,957 1 到 2 年(含 2 年) 93 109 2 到 3 年(含 3 年) 50 60 3 年以上 139 124 合计 8,538 3,250 减:坏账准备 (113) (96) 净值 8,425 3,154 本集团无单项金额重大或单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合风险较大 的其他应收款。本集团无重大的其他应收款核销情况。 68 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 17. 其他应收款(续) (b) 应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的其他应收款分析如下: 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 金额 坏账准备 金额 坏账准备 集团公司 561 - 598 - 合计 561 - 598 - (c) 应收关联方的其他应收款分析如下: 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 与本集团关系 金额 占其他应 坏账 金额 占其他应 坏账 收款总额 准备 收款总额 准备 的比例 的比例 (%) (%) 财产保险公司(注) 本公司之联营公司 1,625 19.3% - 37 1.2% - 集团公司 本公司之控股股东 561 6.7% - 598 19.0% - 国寿投资控股有限公司 本公司之控股股东之 9 0.1% - 17 0.5% - 子公司 中国人寿保险(海外) 本公司之控股股东之 5 0.1% - 22 0.7% - 股份有限公司 子公司 国寿地产 本公司之控股股东之 2 - - - - - 子公司之子公司 合计 2,202 26.2% - 674 21.4% - 注:上述应收财产保险公司款中包含向中国人寿财产保险股份有限公司(以下简称 “财产保险公司”)增资款项 1,600 百万元。2011 年 5 月 25 日财产保险公司 2011 年第二届第五次董事会及 2010 年第二次临时股东大会审议通过《关于审议公司增 加注册资本相关事项的议案》,向现有股东进行增资扩股,本公司将参与本次增资, 增发完成后本公司持股比例不变 。截至 2011 年 6 月 30 日止,此次增资尚未取得相 关监管机构审批批复。2011 年 7 月 19 日,中国保监会已批复同意关于财产保险公 司变更注册资本的请示。增资后,本公司对财产保险公司的累计投资成本将增加至 3,200 百万元。 (d) 应收股利及分红款 2010 年 2011 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日 账龄一年以内的应收股利 - 4,093 (3,628) 465 69 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 18. 定期存款 到期期限 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 1 个月至 3 个月(含 3 个月) 500 733 3 个月至 1 年(含 1 年) 37,508 18,535 1 年至 2 年(含 2 年) 56,662 39,400 2 年至 3 年(含 3 年) 68,855 78,367 3 年至 4 年(含 4 年) 114,800 58,850 4 年至 5 年(含 5 年) 170,800 164,300 5 年以上 50,000 81,400 合计 499,125 441,585 19. 可供出售金融资产 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 债权型投资 国债 58,020 57,871 政府机构债券 143,797 145,538 企业债券 124,489 125,423 次级债券/债务 49,049 25,620 小计 375,355 354,452 股权型投资 基金 91,657 95,754 股票 100,945 97,915 小计 192,602 193,669 合计 567,957 548,121 于 2011 年 6 月 30 日,本集团为上述可供出售债权型投资及股权型投资分别累计确 认了人民币 124 百万元和人民币 6,311 百万元的减值(2010 年 12 月 31 日:人民 币 124 百万元和人民币 3,965 百万元)。 70 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 20. 持有至到期投资 2011 年 6 月 30 日 摊余成本 公允价值 债权型投资 国债 101,589 101,131 政府机构债券 89,707 84,997 企业债券 3,151 3,211 次级债券/债务 47,854 45,153 合计 242,301 234,492 2010 年 12 月 31 日 摊余成本 公允价值 债权型投资 国债 105,006 105,720 政府机构债券 90,230 89,243 企业债券 3,138 3,232 次级债券/债务 47,853 46,109 合计 246,227 244,304 于 2011 年 6 月 30 日,本集团持有的持有至到期投资未发生减值(2010 年 12 月 31 日:同)。截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间,本集团未出售尚未到期的持有 至到期投资(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间:同)。 71 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 21. 长期股权投资 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 广发银行股份有限公司(以下简称“广发行”) 12,540 11,623 远洋地产控股有限公司(以下简称“远洋地产”) 8,251 8,097 财产保险公司 1,147 1,172 合计 21,938 20,892 本集团联营企业除远洋地产在香港上市外,其余均未上市交易。远洋地产于 2011 年 6 月 30 日股价为 3.96 港元/每股。 本集团不存在长期股权投资变现的重大限制。于 2011 年 6 月 30 日,本集团持有的长期股权投资未发生减值(2010 年 12 月 31 日:同)。 本期增减变动 持股比例与 投资 2010 年 追加或 按权益法调 宣告分派的 其他权 2011 年 持股 表决权 表决权比例 减值 本期计提减 联营企业 核算方法 成本 12 月 31 日 减少投资 整的净损益 股利 益变动 6 月 30 日 比例 比例 不一致的说明 准备 值准备 广发行 权益法 8,670 11,623 - 941 - (24) 12,540 20% 20% 不适用 - - 财产保险公司 权益法 1,600 1,172 - 132 - (157) 1,147 40% 40% 不适用 - - 远洋地产(注) 权益法 7,998 8,097 91 96 (91) 58 8,251 24.42% 24.42% 不适用 - - 合计 18,268 20,892 91 1,169 (91) (123) 21,938 - - 注:在 2011 年 5 月 12 日远洋地产股东大会批准并宣告了对 2010 年利润分配方案,每股分配 0.08 港元。 2011 年 5 月 22 日远洋地产公 布了以股代息计划,根据该协议股东可以选择现金股息或以股代息方式领取 2010 年红利。本公司选择了以股代息方式,于 2011 年 6 月 28 日收到价值人民币 91 百万元的股票股利,计入长期股权投资成本。另外,2011 年上半年远洋地产的员工持股计划部分行权。受上述因 素影响,截至 2011 年 6 月 30 日,本公司对远洋地产的持股数量为 13.84 亿股,持股比例为 24.42%。 72 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 21. 长期股权投资 (续) 截至 2011 年 6 月 30 日止 2011 年 6 月 30 日 6 个月期间 组织 业务 持股 表决权 营业成本 联营企业 企业类型 注册地 法人代表 机构代码 性质 注册资本 比例 比例 资产总额 负债总额 净资产 营业收入 及费用 净利润 人民币 广发行 股份制商业银行 广州 董建岳 19033642-8 银行 11,408 百万元 20% 20% 869,617 822,148 47,469 13,484 (7,594) 4,705 人民币 财产保险公司 股份有限公司 北京 袁力 71093449-X 保险 4,000 百万元 40% 40% 21,536 14,660 6,876 5,887 (5,558) 329 37945938- 港币 远洋地产 股份有限公司 香港 不适用注 000-03-10-7 投资 8,000 百万元 24.42% 24.42% 97,761 59,919 37,842 7,904 (6,108) 1,098 注:远洋地产控股有限公司为香港注册公司,无法人代表的相关信息。 73 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 22. 存出资本保证金 存放形式 存期 2011 年 6 年 30 日 2010 年 12 月 31 日 本公司 上海浦东发展银行 定期存款 61 个月 1,800 1,800 上海浦东发展银行 定期存款 60 个月 400 400 上海浦东发展银行 定期存款 54 个月 200 200 中国民生银行 定期存款 49 个月 1,600 1,600 中国民生银行 定期存款 61 个月 1,353 1,353 中国农业银行 定期存款 61 个月 300 - 中信银行 定期存款 39 个月 - 300 小计 5,653 5,653 养老保险子公司 中国民生银行 定期存款 61 个月 280 280 中国民生银行 定期存款 12 个月 100 100 交通银行 定期存款 60 个月 120 120 小计 500 500 合计 6,153 6,153 23. 在建工程 于 2011 年 6 月 30 日,本集团无单项金额超过总资产 1%以上的在建工程项目,也 无发生减值的情况。 74 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 24. 固定资产 房屋及建筑物 办公及通讯设备 运输工具 合计 原价 2010 年 12 月 31 日 17,471 5,359 1,809 24,639 本期增加 本期购置 9 157 4 170 在建工程转入 686 - - 686 其他增加 20 7 4 31 本期减少 转让和出售 (1) - (5) (6) 清理报废 (7) (30) (32) (69) 其他减少 (21) (14) (3) (38) 2011 年 6 月 30 日 18,157 5,479 1,777 25,413 累计折旧 2010 年 12 月 31 日 (3,895) (3,079) (1,137) (8,111) 本期新增 - - - - 本期计提 (339) (361) (86) (786) 本期减少 - 36 32 68 2011 年 6 月 30 日 (4,234) (3,404) (1,191) (8,829) 减值准备 2010 年 12 月 31 日 (30) - - (30) 本期增加 (1) - - (1) 本期减少 4 - - 4 2011 年 6 月 30 日 (27) - - (27) 净额 2011 年 6 月 30 日 13,896 2,075 586 16,557 2010 年 12 月 31 日 13,546 2,280 672 16,498 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间固定资产计提的折旧金额为人民币 786 百万元 (截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间:人民币 721 百万元),由在建工程转入固 定资产的原价为人民币 686 百万元(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间:人民币 2,220 百万元)。本集团无融资租入、持有待售的固定资产。本集团无重大的闲置固 定资产及未办妥产权证书的固定资产。 75 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 25. 无形资产 2010 年 2011 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日 原价 土地使用权 4,156 17 (2) 4,171 其他 305 69 (1) 373 原价合计 4,461 86 (3) 4,544 累计摊销 土地使用权 (547) (50) - (597) 其他 (188) (30) - (218) 累计摊销合计 (735) (80) - (815) 账面净值 土地使用权 3,609 (33) (2) 3,574 其他 117 39 (1) 155 账面净值合计 3,726 6 (3) 3,729 减值准备 土地使用权 - - - - 其他 - - - - 减值准备合计 - - - - 账面价值 土地使用权 3,609 (33) (2) 3,574 其他 117 39 (1) 155 账面价值合计 3,726 6 (3) 3,729 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间无形资产的摊销金额为人民币 80 百万元(截 至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间:人民币 75 百万元)。本集团无重大的开发支 出。 76 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 26. 其他资产 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 垫缴保费 1,235 1,091 长期待摊费用 (a) 315 385 其他 219 211 合计 1,769 1,687 (a) 长期待摊费用 2010 年 2011 年 其他减少 12 月 31 日 本期增加 本期摊销 其他减少 6 月 30 日 的原因 转入至 经营租入固定资产改良 368 8 (74) (2) 300 其他 转入至 其他 17 5 (6) (1) 15 其他 合计 385 13 (80) (3) 315 27. 卖出回购金融资产款 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 银行间市场卖出回购 34,700 23,065 证券交易所卖出回购 13,725 - 合计 48,425 23,065 于 2011 年 6 月 30 日,本集团卖出回购金融资产款的剩余到期期限均在 30 天以内 (2010 年 12 月 31 日:同)。 于 2011 年 6 月 30 日,本集团在银行间市场进行债劵正回购交易形成的卖出回购金 融资产款对应的质押债劵的账面价值为人民币 36,036 百万(2010 年 12 月 31 日: 人民币 24,377 百万)。质押债券在债券正回购交易期间流通受限。 本集团在证券交易所进行债劵正回购交易时,证劵交易所要求本集团在回购期内持 有的证券交易所交易的债劵和/或在新质押式回购下转入质押库的债劵,按证劵交易 所规定的比例折算为标准劵后,不低于债劵回购交易的余额。于 2011 年 6 月 30 日, 本集团在证劵交易所质押库的债劵账面价值为人民币 19,964 百万(2010 年 12 月 31 日:无)。质押库债券在存放质押库期间流通受限。 77 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 28. 应付职工薪酬 2010 年 2011 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日 工资、奖金、津贴和补贴 3,297 2,781 (4,121) 1,957 职工福利费 11 332 (339) 4 股票增值权注 1,192 - (270) 922 社会保险费 243 557 (710) 90 其中:医疗保险费 8 154 (151) 11 基本养老保险 230 351 (509) 72 失业保险费 3 31 (29) 5 工伤保险费 1 10 (10) 1 生育保险费 1 11 (11) 1 住房公积金 26 266 (254) 38 工会经费和职工教育经费 160 86 (116) 130 其他 43 199 (56) 186 合计 4,972 4,221 (5,866) 3,327 注:本公司董事会于 2006 年 1 月 5 日和 2006 年 8 月 21 日分别批准向符合条件的 员工授予 4.05 百万单位和 53.22 百万单位的股票增值权。这两批股票增值权的行权 价分别为 2005 年 7 月 1 日和 2006 年 1 月 1 日前 5 个交易日的本公司 H 股股票平均 收盘价港币 5.33 元和港币 6.83 元。2005 年 7 月 1 日和 2006 年 1 月 1 日为股票增 值权待行权期起始日及行权价格确定日。股票增值权的行权价格为授出日前五个交 易日的股票平均收盘价。股票增值权行权后,行权者将收到代扣相关税收后行权数 量乘以行权价与行权时 H 股股价差额的等值人民币。 本公司股票增值权按单位授出,每单位代表一股 H 股股份。授予股票增值权并不涉 及任何新股发行。根据有关股票增值权计划,所有股票增值权将有五年行权期,而 除非能够达到特定的市场表现或其他条件,否则于授出日起四年内不可行权。本公 司董事会于 2010 年 2 月 26 日审议通过了《关于延长股票增值权有效期限的议案》, 已授出的股票增值权期限顺延至国家政策明朗后实施。 78 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 28. 应付职工薪酬(续) 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间,本公司部分股票增值权持有人放弃其持有的 股票增值权。于 2011 年 6 月 30 日,尚有 55.01 百万单位股票增值权未行权(2010 年 12 月 31 日:55.71 百万单位),其中 55.01 百万单位可行权(2010 年 12 月 31 日:55.71 百万单位)。于 2011 年 6 月 30 日,可行权的股票增值权的内含价值为 人民币 908 百万元(2010 年 12 月 31 日:人民币 1,185 百万元)。 本公司使用链梯法模型评估股票增值权在资产负债表日的公允价值。模型使用的参 数为预期股价波动率 60%至 70%,预计股息收益率不高于 0.5%,无风险利率 0.2% 至 0.3%。 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间,本公司因股票增值权在可行权日之后公允价 值变动而计入损益的公允价值变动收益为人民币 255 百万元(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间,人民币 185 百万元),并未实际支付。2011 年 6 月 30 日的应付 职工薪酬中的股票增值权包括人民币 909 百万元未行权部分和人民币 13 百万元已行 权但未支付部分(2010 年 12 月 31 日:分别为人民币 1,179 百万元和人民币 13 百 万元)。于 2011 年 6 月 30 日,无尚未确认的股票增值权费用(2010 年 12 月 31 日:同)。 29. 应交税费 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 应交企业所得税 13 34 应交代扣代缴营业税及个人所得税 293 263 应交营业税 204 92 其他 42 23 合计 552 412 30. 应付赔付款 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 应付赔付支出 11,160 7,741 应付退保金 467 313 其他 216 221 合计 11,843 8,275 79 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 31. 应付保单红利 应付保单红利包括分红业务已宣告但尚未领取的保单红利及未宣告的应归属于分红 保险业务保户的保单红利,包括分红保险账户中以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产的公允价值变动归属于保单持有人的部分以及可供出售金融资产的 公允价值变动归属于保单持有人的部分。 32. 其他应付款 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 应付工程及设备款 345 463 暂收保户款 339 1,070 代理人暂存款 218 241 保险保障基金 210 194 应付中介机构服务费 186 289 应付监管费 59 33 应付关联公司(附注 64(e)(2)) 43 38 应付房屋及设备维修费 14 23 其他 744 914 合计 2,158 3,265 于 2011 年 6 月 30 日,本公司应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东 单位的其他应付款 1 百万元 (2010 年 12 月 31 日:无 )。 于 2011 年 6 月 30 日,账龄超过一年的其他应付款为人民币 496 百万元(2010 年 12 月 31 日:人民币 550 百万元),主要为应付工程及设备款及代理人暂存款等款 项。 33. 保户储金及投资款 到期期限 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 1 年以内(含 1 年) 2,298 2,357 1 年至 3 年(含 3 年) 2,039 2,264 3 年至 5 年(含 5 年) 4,919 3,331 5 年以上 61,152 62,135 合计 70,408 70,087 本集团单个非保险合同的保户储金及投资款均不重大,且不承担保险责任。 80 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 34. 保险合同准备金 2010 年 本期 本期减少额 2011 年 注 12 月 31 日 增加额 赔付款项 提前解除 其他 6 月 30 日 未到期责任准备金 5,935 6,480 - - (5,935) 6,480 未决赔款准备金 3,304 3,140 (3,304) - - 3,140 寿险责任准备金 1,000,483 171,410 (41,643) (17,569) 3,358 1,116,039 长期健康险责任准备金 8,413 1,693 (142) (61) 51 9,954 合计 1,018,135 182,723 (45,089) (17,630) (2,526) 1,135,613 注:如附注 5 所述,其他中包括精算假设变化对准备金的影响人民币 1,622 百万元, 其中增加寿险责任准备金人民币 1,572 百万元,增加长期健康险责任准备金人民币 50 百万元。 本集团保险合同准备金的未到期期限情况如下: 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 1 年以下(含 1 年) 1 年以上 1 年以下(含 1 年) 1 年以上 未到期责任准备金 6,480 - 5,935 - 未决赔款准备金 3,140 - 3,304 - 寿险责任准备金 55,015 1,061,024 56,942 943,541 长期健康险责任准备金 239 9,715 181 8,232 合计 64,874 1,070,739 66,362 951,773 本集团保险合同未决赔款准备金的明细如下: 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 已发生已报告未决赔款准备金 203 317 已发生未报告未决赔款准备金 2,845 2,889 理赔费用准备金 92 98 合计 3,140 3,304 81 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 35. 递延所得税资产和递延所得税负债 (a) 递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额和列示净额: 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 递延所得税负债 13,454 15,610 递延所得税资产 (5,690) (3,834) 递延所得税负债列示净额 7,764 11,776 (b) 未经抵销的递延所得税资产 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性差 资产 异及可抵扣亏损 资产 异及可抵扣亏损 资产减值准备 1,619 6,476 1,005 4,020 保险合同准备金及应付保单红利 671 2,684 1,973 7,892 应付工资 467 1,868 817 3,268 政府补助 28 112 28 112 计入资本公积的可供出售金融资 2,892 11,568 - - 产公允价值变动 内部交易抵销 11 44 11 44 其他 2 8 - - 合计 5,690 22,760 3,834 15,336 (c) 未经抵销的递延所得税负债 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 递延所得税负债 应纳税 递延所得税负债 应纳税 暂时性差异 暂时性差异 交易性金融资产的公允价值变动 349 1,396 361 1,444 计入资本公积的可供出售金融资 - - 2,144 8,577 产公允价值变动 保险合同准备金 13,104 52,416 13,104 52,416 其他 1 4 1 4 合计 13,454 53,816 15,610 62,441 (d) 于 2011 年 6 月 30 日,本集团未确认递延所得税的可抵扣亏损为人民币 329 百万元 (2010 年 12 月 31 日:人民币 234 百万元)。本集团无未确认递延所得税的可抵扣暂 时性差异。 82 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 36. 其他负债 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 应付保户利息 2,104 1,763 递延收益 (a) 719 680 存入保证金 643 656 其他 302 246 合计 3,768 3,345 (a) 递延收益 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 预扣非保险合同项下保单管理费 589 554 与资产相关的政府补助 金融大街中国人寿广场 110 111 其他 20 15 合计 719 680 37. 资产减值准备 2010 年 本期增加 本期减少 2011 年 12 月 31 日 转回 转销 6 月 30 日 其他应收款坏账准备 96 20 - (3) 113 可供出售金融资产减值准备 4,089 3,578 - (1,232) 6,435 固定资产减值准备 30 1 - (4) 27 其他 9 1 - - 10 合计 4,224 3,600 - (1,239) 6,585 83 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 38. 股本 2010 年 本期增减变动 2011 年 12 月 31 日 发行新股 送股 转股 其他 小计 6 月 30 日 无限售条件的股份 境内上市的人民币普通股 20,824 - - - - - 20,824 境外上市的外资股 7,441 - - - - - 7,441 合计 28,265 - - - - - 28,265 2009 年 本期增减变动 2010 年 12 月 31 日 发行新股 送股 转股 其他 小计 6 月 30 日 有限售条件的股份 国有法人持股 19,324 - - - (19,324) (19,324) - 小计 19,324 - - - (19,324) (19,324) - 无限售条件的股份 境内上市的人民币普通股 1,500 - - - 19,324 19,324 20,824 境外上市的外资股 7,441 - - - - - 7,441 小计 8,941 - - - 19,324 19,324 28,265 合计 28,265 - - - - - 28,265 本公司普通股股票每股面值为人民币 1 元。 注:经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]159 号文核准,于 2007 年 1 月 9 日,本公司在境内首次公开发行人民币普通股股票 1,500,000,000 股,在上海证券 交易所上市。本公司控股股东集团公司共计持有本公司股份 19,323,530,000 股。在 本公司 A 股首次公开发行时,集团公司承诺,自本公司 A 股股票上市之日起 36 个 月内,不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份,也不由本公司 收购该部分股份。集团公司在承诺期间严格遵守上述承诺。 根据集团公司的承诺和相关规定,集团公司所持本公司 19,323,530,000 股股份于 2010 年 1 月 11 日起解除限售。 84 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 39. 资本公积 2010 年 本期增加 本期减少 2011 年 12 月 31 日 6 月 30 日 股本溢价 公司成立日股本溢价 9,609 - - 9,609 境内上市发行股票股本溢价 26,310 - - 26,310 境外上市发行股票股本溢价 17,942 - - 17,942 其他资本公积 可供出售金融资产公允价值变动 4,548 6,919 (20,113) (8,646) 权益法核算的被投资单位其他权益变动 60 - (123) (63) 其他 (9) - - (9) 合计 58,460 6,919 (20,236) 45,143 2009 年 本期增加 本期减少 2010 年 12 月 31 日 6 月 30 日 股本溢价 公司成立日股本溢价 9,609 - - 9,609 境内上市发行股票股本溢价 26,310 - - 26,310 境外上市发行股票股本溢价 17,942 - - 17,942 其他资本公积 可供出售金融资产公允价值变动 20,619 15,562 (32,936) 3,245 权益法核算的被投资单位其他权益变动 191 - (208) (17) 其他 (9) - - (9) 合计 74,662 15,562 (33,144) 57,080 85 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 40. 盈余公积及一般风险准备 2010 年 2011 年 12 月 31 日 本期提取 本期减少 6 月 30 日 法定盈余公积 16,216 - - 16,216 任意盈余公积 (附注 41) 12,834 3,368 - 16,202 小计 29,050 3,368 - 32,418 一般风险准备 13,004 - - 13,004 合计 42,054 3,368 - 45,422 2009 年 2010 年 12 月 31 日 本期提取 本期减少 6 月 30 日 法定盈余公积 12,848 - - 12,848 任意盈余公积(附注 41) 5,642 7,192 - 12,834 小计 18,490 7,192 - 25,682 一般风险准备 9,636 - - 9,636 合计 28,126 7,192 - 35,318 86 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 41. 未分配利润 金额 提取或分配比例 2010 年 1 月 1 日期初未分配利润 80,020 加:本期归属于母公司股东的净利润 18,034 减:提取法定盈余公积 - 提取任意盈余公积 (7,192) 10.00%注 1 提取一般风险准备 - 派发普通股股利 (19,785) 60.08%注 1 2010 年 6 月 30 日期末未分配利润 71,077 2011 年 1 月 1 日期初未分配利润 79,933 加:本期归属于母公司股东的净利润 12,964 减:提取法定盈余公积 - 提取任意盈余公积 (3,368) 10.00%注 2 提取一般风险准备 - 派发普通股股利 (11,306) 33.57%注 2 2011 年 6 月 30 日期末未分配利润 78,223 注 1:本公司任意盈余公积金的提取额由董事会提议,经股东大会批准。任意盈余 公积金经批准后可用于弥补以前年度亏损或增加股本。经 2010 年 6 月 4 日股东大 会批准,按 2009 年年报本公司净利润的 10%提取任意盈余公积人民币 3,293 百万 元,按截至 2008 年 12 月 31 日本公司由于会计政策变更对未分配利润的累积影响 金额的 10%提取任意盈余公积金人民币 3,899 百万元,合计人民币 7,192 百万元, 并以每股人民币 0.70 元派发 2009 年度现金股利人民币 19,785 百万元。 注 2:经 2011 年 6 月 3 日股东大会批准,按 2010 年本公司净利润的 10%提取任意 盈余公积人民币 3,368 百万元,并以每股人民币 0.40 元派发 2010 年度现金股利人 民币 11,306 百万元。 于 2011 年 6 月 30 日,未分配利润中包含归属于母公司的子公司盈余公积余额人民 币 100 百万元(2010 年 12 月 31 日:人民币 100 百万元)。 87 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 42. 少数股东权益 归属于各子公司少数股东的少数股东权益 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 资产管理子公司 1,602 1,564 养老保险子公司 154 165 资产管理香港子公司 37 36 合计 1,793 1,765 本公司未承担子公司少数股东分担的年度亏损超过少数股东在该子公司期初股东权 益中所享有的份额的金额。 43. 投资收益 截至 2011 年 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间 交易性金融资产收益 406 58 可供出售金融资产收益 16,249 17,914 持有至到期投资收益 5,303 5,184 按权益法享有或分担的联营企业净损益的份额 (a) 1,169 1,070 定期存款和现金及现金等价物利息 11,573 7,375 保户质押贷款利息 674 378 债权计划投资利息 446 318 买入返售金融资产收入 46 74 合计 35,866 32,371 其中: 按实际利率法计算确认的金融资产利息收入 26,305 20,693 发生减值的金融资产产生的利息收入 - - (a) 按权益法享有或分担的联营企业净损益的份额 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 本期比上期增减 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 变动的原因 广发行 941 721 联营企业盈利增加 财产保险公司 132 71 联营企业盈利增加 联营企业盈利减少 远洋地产 96 278 及股利分配 合计 1,169 1,070 88 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 44. 公允价值变动损益 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 债权型投资 (33) 97 股权型投资 (21) (664) 股票增值权 255 185 合计 201 (382) 45. 其他业务收入 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 保单销售代理费-集团(附注 64(e)(1)) 539 558 保单销售代理费-财产险(附注 64(e)(1)) 162 74 非保险合同账户管理费收入 158 207 委托投资管理服务费 144 114 其他 258 208 合计 1,261 1,161 46. 退保金 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 寿险 17,569 12,764 一年期以上健康险 61 46 合计 17,630 12,810 47. 赔付支出 本集团赔付支出按内容划分的明细如下: 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 赔款支出 4,114 4,266 满期及年金给付 38,668 21,022 死伤医疗给付 3,117 2,657 合计 45,899 27,945 89 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 48. 提取保险责任准备金 本集团提取保险责任准备金净额的明细如下: 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 未决赔款准备金 (167) 73 寿险责任准备金 115,556 121,410 长期健康险责任准备金 1,541 1,136 合计 116,930 122,619 本集团提取/(转回)未决赔款准备金净额按内容划分的明细如下: 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 已发生已报告未决赔款准备金 (118) (49) 已发生未报告未决赔款准备金 (44) 120 理赔费用准备金 (5) 2 合计 (167) 73 49. 摊回保险责任准备金 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 摊回未决赔款准备金 (3) 2 摊回长期健康险责任准备金 5 - 摊回寿险责任准备金 1 3 合计 3 5 50. 保单红利支出 保单红利支出为对有效分红保单计提的应归属于分红保险业务保户的已宣告红利以 及未宣告保单红利,包括分红保险账户中以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产的公允价值变动归属于保单持有人的部分。 51. 营业税金及附加 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 营业税 585 643 城市维护建设税 41 43 教育费附加 31 37 合计 657 723 90 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 52. 业务及管理费 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 职工薪酬及福利费 4,221 3,847 固定资产折旧费 786 721 广告宣传费 669 615 业务招待费 559 416 提取保险保障基金 357 339 租金 301 302 公杂费 281 322 车船使用费 248 229 会议费 216 240 邮电费 197 199 中国保监会监管费 169 161 水电费 149 146 修理费用 103 115 差旅费 100 104 印刷费 94 141 电子设备运转费 45 53 其他 916 812 合计 9,411 8,762 注:本集团业务及管理费中包含与保单代理费收入相匹配的根据精算测算的保单代 理业务成本人民币 477 百万元(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间:人民币 490 百万元)。 53. 其他业务成本 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 非保险合同账户利息支出 970 1,056 应付红利生息 604 389 卖出回购金融资产款支出 143 68 其他 104 287 合计 1,821 1,800 91 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 54. 资产减值损失 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 可供出售金融资产减值损失 3,578 313 其他 22 7 合计 3,600 320 55. 营业外收入 截至 2011 年 6 截至 2010 年 6 计入 2011 年 6 月 30 月 30 日止 6 个 月 30 日止 6 个 日止 6 个月期间非经 月期间 月期间 常性损益的金额 非流动资产处置利得 11 11 11 其中:固定资产处置利得 11 10 11 无形资产处置利得 - 1 - 政府补助 4 1 4 其他 26 17 26 合计 41 29 41 56. 营业外支出 截至 2011 年 6 截至 2010 年 6 计入 2011 年 6 月 30 月 30 日止 6 个 月 30 日止 6 个 日止 6 个月期间非经 月期间 月期间 常性损益的金额 非流动资产处置损失 3 4 3 其中:固定资产处置损失 2 3 2 对外捐赠 15 10 15 其他 12 13 12 合计 30 27 30 57. 所得税费用 (a) 在本集团利润表中支出的所得税如下: 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 当期所得税 1,459 2,488 递延所得税 394 1,000 合计 1,853 3,488 92 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 57. 所得税费用(续) (b) 将列示于本集团利润表的税前利润调节为所得税费用: 截至 2011 年 6 月 30 日 截至 2010 年 6 月 30 日 止 6 个月期间 止 6 个月期间 税前利润 14,927 21,603 按法定税率计算的所得税 3,732 5,401 非应税收入 (2,058) (2,043) 不可用予抵扣税款的费用 155 122 未确认递延所得税资产的亏损 24 8 所得税费用 1,853 3,488 58. 每股收益 (a) 基本每股收益 基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股 的加权平均数计算: 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 归属于母公司普通股股东的合并净利润 12,964 18,034 本公司发行在外普通股的加权平均数 28,265 28,265 基本每股收益 人民币 0.46 元 人民币 0.64 元 其中: 持续经营基本每股收益: 人民币 0.46 元 人民币 0.64 元 终止经营基本每股收益: - - (b) 稀释每股收益 稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净 利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间,本公司不存在具有稀释性的潜在普通股(截至 2010 年 6 月 30 日 止 6 个月期间:同),因此,稀释每股收益等于基本每股收益。 93 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 59. 其他综合损失 截至 2011 年 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间 可供出售金融资产产生的损失金额 (19,541) (26,690) 前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 (604) (6,264) 可供出售金融资产公允价值变动计入保单红利部分 2,521 9,770 可供出售金融资产产生的所得税影响 4,406 5,796 小计 (13,218) (17,388) 按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额 (123) (208) 合计 (13,341) (17,596) 94 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 60. 投资连结产品 (a) 投资连结产品基本情况 本集团的投资连结产品为国寿裕丰投资连结保险,通过中介代理渠道销售。国寿裕 丰投资连结保险下设四个投资账户:国寿进取股票投资账户、国寿平衡增长投资账 户、国寿精选价值投资账户和国寿稳健债券投资账户。上述各账户是依照中国保监 会《投资连结保险管理暂行办法》等有关规定和国寿裕丰投资连结保险的有关条款, 并经向中国保监会报批后设立的。国寿进取股票投资账户主要投资于国内 A 股股票、 债券及法律法规允许投资的其他金融工具;待指数衍生金融产品推出以后,在中国 保监会规定允许的条件下,本集团可以运用衍生金融产品进行风险管理和套期保值。 国寿平衡增长投资账户主要投资于国内 A 股股票、债券(包括国债、金融债、企业 债、公司债、资产支持证券、央行票据、短期融资券、可转债等)、基金(开放式 及封闭式基金)及法律法规允许投资的其他金融工具;待指数衍生金融产品推出以 后,在中国保监会规定允许的条件下,本公司可以运用衍生金融产品进行风险管理 和套期保值。国寿精选价值投资账户主要投资于国内开放式证券投资基金和封闭式 证券投资基金,以及法律法规允许的其他金融工具;本账户还可择机参与新股申购。 国寿稳健债券投资账户主要投资于较高信用等级的固定收益类金融工具,包括国内 依法公开发行、上市的国债、金融债、企业债、公司债、可转债、资产支持证券、 央行票据、债券型基金、短期融资券、回购等,以及法律法规允许投资的其他固定 收益类金融工具;本账户还可择机参与新股申购。 投资连结保险投资账户主要面临的投资风险包括利率风险、价格风险、流动性风险、 信用风险、再投资风险、管理风险等。 (b) 投资连结保险账户单位数及单位净资产 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 设立时间 单位数 单位净资产 单位数 单位净资产 百万 人民币元 百万 人民币元 国寿进取股票投资账户 2008 年 5 月 4 日 11 1.5978 10 1.7894 国寿平衡增长投资账户 2008 年 5 月 4 日 16 1.2997 17 1.5425 国寿精选价值投资账户 2008 年 5 月 4 日 7 1.0057 7 0.9476 国寿稳健债券投资账户 2008 年 5 月 4 日 43 1.1952 51 1.1911 95 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 60. 投资连结产品(续) (c) 投资连结保险投资账户组合情况 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 投资连结保险投资账户资产: 货币资金 16 15 股票 26 35 基金 7 12 债券 48 49 小计 97 111 投资连结保险投资账户负债: - - 净资产 97 111 减:归属于本公司的启动资金 (25) (27) 归属于投资连结保险投保人的独立账户 资产 72 84 (d) 投资连结产品投资账户管理费计提情况 投资账户资产管理费是本集团根据投资连结产品的保单条款向客户收取的投资账户 资产管理费。本集团在每个评估日从投资账户中收取投资账户资产管理费。每个评 估日投资账户资产管理费金额为:投资账户资产管理费年收取比例×投资账户资产 净值×本次评估日距上次评估日天数/365。投资账户资产管理费年收取比例根据投 资账户类型确定,本集团有权调整年收取比例,但年收取比例最高不超过 2%,且应 符合国家有关法律法规。截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间,本集团计提投资账 户管理费人民币 51 万元(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间:人民币 48 万元)。 (e) 投资连结产品采用的主要会计政策 国寿裕丰投资连结保险既承担保险风险又承担其他风险,本集团对保险风险部分和 其他风险部分进行分拆。分拆后的保险风险部分,按照保险合同进行会计处理,在 保险合同准备金中列示。分拆后的其他风险部分,按照非保险合同进行会计处理, 在独立账户负债中列示。归属于投保人的投资连结保险投资账户的各项资产以公允 价值计量且其变动计入当期损益,在独立账户资产中列示。 (f) 投资连结保险投资账户采用的估值原则 国寿裕丰投资连结保险投资账户的各项资产以公允价值计量,采用的估值原则参见 附注 4(aa)(iii)。 96 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 61. 现金流量表项目注释 (a) 收到的其他与经营活动有关的现金 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 保单代理费收入 595 558 非保险合同账户管理费收入 158 207 资金委托投资管理费 144 114 其他 273 78 合计 1,170 957 (b) 支付的其他与经营活动有关的现金 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 非保险合同账户利息支出 970 1,056 广告宣传费 669 615 应付红利生息 604 389 业务招待费 559 416 租金 301 302 公杂费 281 322 车船使用费 248 229 会议费 216 240 邮电费 197 199 修理费用 103 115 差旅费 100 104 印刷费 94 141 其他 1,399 468 合计 5,741 4,596 97 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 62. 现金流量表补充资料 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 项目 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 1、将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 13,074 18,115 加:资产减值损失 3,600 320 固定资产折旧 786 721 无形资产摊销 80 75 长期待摊费用摊销 80 76 未到期责任准备金(转回)/提取 517 (65) 保险责任准备金 116,927 122,614 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产的收益 (8) (7) 公允价值变动损益 (201) 382 投资收益 (35,295) (32,248) 汇兑损失 283 79 递延所得税负债减少/(增加) 394 (4,796) 交易性金融资产的增加 (3,407) (2,475) 经营性应收款项的增加 (8,330) (7,362) 经营性应付款项的增加 1,603 8,936 经营活动产生的现金流量净额 90,103 104,365 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动 91 2,784 列示于现金流量表的现金及现金等价物 包括: 现金 17 19 存款 60,576 32,837 结算备付金 18,922 11,834 独立账户货币资金 16 28 现金及现金等价物期末余额 79,531 44,718 减:现金及现金等价物期初余额 (47,854) (36,197) 现金及现金等价物净增加额 31,677 8,521 本集团截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间未发生收购或处置子公司或其他营业单 位的交易行为(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间:无)。 98 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 63. 公司财务报表主要项目注释 (a) 货币资金 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币 库存现金 人民币 17 1.0000 17 10 1.0000 10 小计 17 10 存款 人民币 51,783 1.0000 51,783 23,799 1.0000 23,799 港币 150 0.8316 125 1,691 0.8509 1,439 美元 1,306 6.4716 8,452 1,336 6.6227 8,848 小计 60,360 34,086 结算备付金 人民币 18,874 1.0000 18,874 13,434 1.0000 13,434 小计 18,874 13,434 货币资金合计 人民币 70,674 1.0000 70,674 37,243 1.0000 37,243 港币 150 0.8316 125 1,691 0.8509 1,439 美元 1,306 6.4716 8,452 1,336 6.6227 8,848 合计 79,251 47,530 99 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 63. 公司财务报表主要项目注释(续) (b) 交易性金融资产 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 债权型投资 国债 538 863 政府机构债券 5,127 1,915 企业债券 5,198 4,600 小计 10,863 7,378 股权型投资 基金 247 589 股票 1,767 1,631 权证 3 9 小计 2,017 2,229 合计 12,880 9,607 (c) 其他应收款 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 预缴税款待抵扣 2,322 219 预付土地购置款 2,285 1,159 应收关联公司款 2,230 738 暂借及垫付款 641 331 应收股利及分红款 465 - 押金及保证金 65 55 预付工程款 42 35 其他 415 701 合计 8,465 3,238 减:坏账准备 (113) (96) 净值 8,352 3,142 本公司无单项金额重大或单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合风险较大 的其他应收款。本公司无重大的其他应收款核销情况。 100 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 63. 公司财务报表主要项目注释(续) (c) 其他应收款(续) i) 其他应收款账龄分析如下: 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 1 年以内(含 1 年) 8,191 2,950 1 到 2 年(含 2 年) 87 108 2 到 3 年(含 3 年) 50 60 3 年以上 137 120 合计 8,465 3,238 减:坏账准备 (113) (96) 净值 8,352 3,142 ii) 应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的其他应收款分析如 下: 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 金额 坏账准备 金额 坏账准备 集团公司 540 - 598 - 合计 540 - 598 - iii) 应收关联方的其他应收款分析如下: 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 与本公司关系 金额 占其他应收 坏账 金额 占其他应收 坏账 款总额的 准备 款总额的 准备 比例(%) 比例(%) 财产保险公司 本公司之联营公司 1,623 19.4% - 32 1.0% - 集团公司 本公司之控股股东 540 6.5% - 598 19.0% - 国寿投资控股有限公司 本公司之控股股东 8 0.1% - 17 0.5% 之子公司 - 养老保险公司 本公司之子公司 59 0.7% - 91 2.9% - 合计 2,230 26.7% - 738 23.4% - 101 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 63. 公司财务报表主要项目注释(续) (d) 可供出售金融资产 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 债权型投资 国债 57,340 57,533 政府机构债券 143,445 144,961 企业债券 123,786 124,603 次级债券/债务 48,224 24,786 小计 372,795 351,883 股权型投资 基金 91,384 95,136 股票 100,781 97,725 小计 192,165 192,861 合计 564,960 544,744 于 2011 年 6 月 30 日,本公司为上述可供出售债权型投资及股权型投资分别累计确 认了人民币 124 百万元和人民币 6,311 百万元的减值(2010 年 12 月 31 日:人民 币 124 百万元和人民币 3,956 百万元)。 (e) 持有至到期投资 2011 年 6 月 30 日 摊余成本 公允价值 债权型投资 国债 101,589 101,131 政府机构债券 89,707 84,997 企业债券 3,131 3,192 次级债券/债务 47,854 45,153 合计 242,281 234,473 2010 年 12 月 31 日 摊余成本 公允价值 债权型投资 国债 105,006 105,720 政府机构债券 90,230 89,243 企业债券 3,131 3,225 次级债券/债务 47,853 46,109 合计 246,220 244,297 102 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 63. 公司财务报表主要项目注释(续) (e) 持有至到期投资(续) 于 2011 年 6 月 30 日,本公司持有的持有至到期投资未发生减值(2010 年 12 月 31 日:同)。本公司未出售尚未到期的持有至到期 投资(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间:同)。 (f) 长期股权投资 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 子公司(i) 3,865 3,865 联营企业(ii) 21,938 20,892 合计 25,803 24,757 i) 子公司 持股比例与表 投资 2010 年 2011 年 持股 表决权 决权比例不一 本期计提 本期宣告分派的 子公司 核算方法 成本 12 月 31 日 本期增减变动 6 月 30 日 比例 比例 致的说明 减值准备 减值准备 现金股利 资产管理子公司 成本法 1,680 1,680 - 1,680 60% 60% 不适用 - - 145 养老保险子公司 成本法 2,185 2,185 - 2,185 87.4% 87.4% 不适用 - - - 合计 3,865 3,865 - 3,865 - - 145 ii) 联营企业 本公司联营企业的情况请见附注 21。 103 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 63. 公司财务报表主要项目注释(续) (g) 保险业务收入与保险业务支出 本公司的保险业务收入及各项与保险业务相关的给付和支出均与本集团数据一致。 (h) 投资收益 截至 2011 年 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间 交易性金融资产收益 397 56 可供出售金融资产收益 16,169 17,820 持有至到期投资收益 5,302 5,184 按权益法享有或分担的联营企业净损益的份额 1,169 1,070 按成本法核算的被投资单位发放的股利 87 167 定期存款和现金及现金等价物利息 11,530 7,343 保户质押贷款利息 674 378 债权计划投资利息 440 316 买入返售金融资产收入 46 74 合计 35,814 32,408 其中: 按实际利率法计算确认的金融资产利息收入 26,198 19,875 发生减值的金融资产产生的利息收入 - - (i) 其他综合损失 截至 2011 年 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间 可供出售金融资产产生的损失金额 (19,381) (26,632) 前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 (660) (6,229) 可供出售金融资产公允价值变动计入保单红利部分 2,521 9,770 可供出售金融资产产生的所得税影响 4,380 5,773 小计 (13,140) (17,318) 按照权益法核算的在被投资单位其他综合 收益中所享有的份额 (123) (208) 合计 (13,263) (17,526) 104 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 63. 公司财务报表主要项目注释(续) (j) 现金流量表补充资料 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 项目 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 1、将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 12,980 18,118 加:资产减值损失 3,600 320 固定资产折旧 767 702 无形资产摊销 76 71 长期待摊费用摊销 79 75 未到期责任准备金(转回)/提取 517 (65) 保险责任准备金 116,927 122,614 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产的收益 (8) (7) 公允价值变动损益 (205) 381 投资收益 (35,252) (32,286) 汇兑损失 282 78 递延所得税负债减少/(增加) 377 (4,792) 交易性金融资产的增加 (3,332) (2,404) 经营性应收款项的增加 (8,268) (7,392) 经营性应付款项的增加 1,627 9,009 经营活动产生的现金流量净额 90,167 104,422 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动 91 2,784 现金 17 19 存款 60,360 32,702 结算备付金 18,874 11,791 投连险账户货币资金 16 28 现金及现金等价物期末余额 79,267 44,540 减:现金及现金等价物期初余额 (47,545) (35,582) 现金及现金等价物净增加额 31,722 8,958 105 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 64. 重大关联方关系及关联交易 (a) 控股股东情况 (1) 控股股东基本情况 企业名称 企业类型 注册地点 法人代表 业务性质 组织机构代码 集团公司 国有 中国北京 袁力 人寿保险、健康保险、意 100023728 外伤害保险等各类人身保 险业务;人身保险的再保 险业务;国家法律、法规 允许的或国务院批准的资 金运用业务;各类人身保 险服务、咨询和代理业 务;国家保险监督部门批 准的其他业务 (2) 控股股东注册资本及其变化 2010 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2011 年 6 月 30 日 集团公司 4,600 - - 4,600 (3) 控股股东对本公司的持股比例和表决权比例 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 持股比例 表决权比例 持股比例 表决权比例 集团公司 68.4% 68.4% 68.4% 68.4% (b) 子公司情况 子公司的基本情况及相关信息见附注 9。 (c) 联营企业情况 联营企业的基本情况及相关信息见附注 21。 106 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 64. 重大关联方关系及关联交易(续) (d) 其他关联方情况 关联企业名称 与本公司的关系 组织机构代码 国寿地产有限公司(原“北京中保信房地 本公司之控股股东之子公司之子 60002302X 产开发有限公司”) 公司 中国人寿保险(海外)股份有限公司 本公司之控股股东之子公司 710935054 国寿投资控股有限公司 本公司之控股股东之子公司 102032126 中国人寿保险(集团)公司企业年金基金 本公司参与设立的企业年金基金 不适用 (e) 关联方关系及交易 (1) 重大关联交易 截至 2011 年 截至 2010 年 关联方交易内容 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间 本集团与集团公司及其子公司的交易 向集团公司分配股利 7,729 13,526 向集团公司收取保单代理费收入 (i) 539 558 向集团公司收取保险资金投资资产管理费 (ii) 64 59 向集团公司收取不良资产清收奖励及其他 14 - 资产管理子公司向集团公司支付利润 58 111 向中国人寿保险(海外)股份有限公司收取 保险资金委托投资管理费 (ii) 8 5 向财产保险公司增资 1,600 - 向财产保险公司收取保单销售代理费 (iii) 162 74 向财产保险公司支付保费 27 28 向财产保险公司收取保险资金投资资产管理费 (ii) 20 2 向财产保险公司收取租赁费及服务费 8 4 向财产保险公司收取赔款及其他 4 5 向国寿地产有限公司支付租金和工程款及其他 (iv) 12 - 向国寿投资控股有限公司支付房产租金 (v) 33 33 向国寿投资控股有限公司收取留存资产委托管理费 3 3 向国寿投资控股有限公司收取的代理手续费及其他 6 5 107 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 64. 重大关联方关系及关联交易(续) (e) 关联方关系及交易(续) (1) 重大关联交易(续) 截至 2011 年 截至 2010 年 关联方交易内容 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间 本集团与广发行的交易 向广发行收取的存款利息 322 159 向广发行支付的保单代理手续费 (vi) 5 6 向广发行增资 - 2,000 本集团与远洋地产的交易 向远洋地产购买次级债 260 - 远洋地产向本公司分配现金/股票股利(附注 21) 91 59 本集团与企业年金基金的交易 向企业年金基金缴费 114 111 本公司与资产管理子公司的交易 向资产管理子公司支付保险资金委托投资管理费 (ii) 327 296 资产管理子公司向本公司支付利润 87 167 本公司与养老保险子公司的交易 向养老保险子公司收取租金及代垫款 46 71 向养老保险子公司收取代理销售年金基金代理费 (vii) 26 - 向养老保险子公司收取信息技术服务费 1 1 向养老保险子公司收取年金业务推动费 9 - 本公司与资产管理香港子公司的交易 向资产管理香港子公司支付投资管理费 (ii) 5 4 108 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 64. 重大关联方关系及关联交易(续) (e) 关联方关系及交易(续) (1) 重大关联交易(续) i) 保险业务代理协议 本公司与集团公司于 2005 年 12 月 24 日订立可续展保险业务代理协议,本公司同 意向集团公司就非转移保单提供多项保单管理服务。本公司作为服务提供商,但不 享有或承担非转移保单项下的保险人的权利和义务。作为本公司根据该协议提供服 务的代价,集团公司支付给本公司的服务费以本公司所提供服务的预计成本为依据 另加一定的利润。在每半年一次的付款期内,服务费金额等于以下两项之和:(1)该 期间最后一日仍有效的非转移保单的数量乘以人民币 8.00 元;(2)该期间内该等保单 的实收保费收入的 2.50%。除非本公司或集团公司于该协议有效期届满或续展期届 满 180 日之前向对方发出不再续展的书面通知,本协议在不违反本公司上市地的上 市规则的前提下自动续展,续展期限为三年。本协议续展时,本公司和集团公司可 在续展期开始之日前按市场公平交易原则重新议定续展期间保险业务代理服务费的 计费方式并签署书面协议。否则,续展期间保险业务代理服务费仍按本期续展前的 计费方式执行。本公司与集团公司于 2008 年 12 月 30 日签订保险业务代理协议续 展确认书,将双方于 2005 年 12 月 24 日签订的保险业务代理协议续展至 2011 年 12 月 31 日。除协议期限外,原协议其余全部条款保持不变。保险业务代理费收入 已在合并利润表的其他业务收入中列示。 ii) 保险资金委托投资管理协议 集团公司与资产管理子公司在2005年12月27日签订了一份保险资金委托投资管理协 议。根据该协议,集团公司同意每年度按照0.05%的费率向资产管理子公司支付服 务费。管理服务费按月计算支付,用相关月度月初和月末委托管理资产的资产净值 平均值(扣除回购融入资金及利息后)乘以0.05%费率,除以12个月。此服务费费 率是集团公司和资产管理子公司参照续展的本公司保险资金委托投资管理协议分类 资产服务费率的基础上,计算而得出的综合服务费率。 109 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 64. 重大关联方关系及交易(续) (e) 关联方关系及交易(续) (1) 重大关联交易(续) ii) 保险资金委托投资管理协议(续) 集团公司与资产管理子公司于 2008 年 12 月 30 日订立续展集团公司保险资金委托 投资管理协议,将双方于 2005 年 12 月 27 日签订的保险资金委托投资管理协议续 展至 2011 年 12 月 31 日。根据该协议,集团公司同意每年度按照 0.05%的费率向 资产管理子公司支付投资管理基础服务费。投资管理基础服务费按月计算支付,用 相关月度月初和月末委托管理资产的资产净值平均值(扣除正回购融入资金及利息 后)乘以 0.05%费率,除以 12 个月。每个会计年度结束后,集团公司对资产管理 子公司委托资产的投资绩效进行评估,并依据实际投资运作结果与目标收益的比较, 对投资管理基础服务费上浮或下调一定比例。 本公司与资产管理子公司在2005年12月29日续订了一份保险资金委托投资管理协议。 根据该协议,本公司同意向资产管理子公司支付固定服务费和浮动服务费。固定服 务费按月支付,其计算方法是参照各类委托管理资产的资产净值和双方预先公平确 定的适用管理费率。浮动服务费按当年固定管理服务费的百分之十(10%)计算。 该协议中由本公司和资产管理子公司共同约定服务费按照所提供服务的成本、市场 惯例以及委托管理资产的规模和结构确定。本公司与资产管理子公司于2009年12月 30日订立续展本公司保险资金委托投资管理协议,将双方于2005年12月29日签订的 保险资金委托投资管理协议续展至2010年12月31日。除浮动服务费按当年固定管理 服务费的百分之十(10%)改为百分之二十(20%)结合考核结果综合计算之外, 原协议其余全部条款保持不变。本公司与资产管理子公司于2010年12月31日订立续 展本公司保险资金委托投资管理协议,有效期至2011年12月31日,在双方没有提出 异议的情况下可以自动续展一年。除固定服务费按总投资资产净值的万分之五计算 外,原协议全部条款保持不变。资产管理子公司向本公司收取的服务费已经在本集 团合并利润表中予以抵销。 财产保险公司与资产管理子公司在2007年3月签订了一份保险资金委托投资管理协 议。该协议于2008年底到期。2009年财产保险公司与资产管理子公司签订了新的保 险资金委托投资管理协议,有效期至2010年12月31日,在双方没有提出异议的情况 下可以自动续展一年。根据该协议,财产保险公司同意向资产管理子公司支付固定 服务费和浮动服务费。固定服务费按月计费,用相关月度月初和月末委托管理资产 余额的平均值乘以万分之五的费率,除以12个月;浮动服务费与投资业绩挂钩。截 止到2010年12月31日,财产保险公司与资产管理子公司双方对协议不存在异议,协 议自动续展一年,原协议条款保持不变。 110 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 64. 重大关联方关系及交易(续) (e) 关联方关系及交易(续) (1) 重大关联交易(续) ii) 保险资金委托投资管理协议(续) 中国人寿保险(海外)股份有限公司与资产管理香港子公司在 2007 年 9 月签订了 一份资产投资委托协议。根据该协议,中国人寿保险(海外)股份有限公司与资产 管理香港子公司设定投资年净回报率基准,投资管理费根据实际年净回报率计算。 中国人寿保险(海外)股份有限公司与资产管理香港子公司于 2011 年 2 月订立续 展资产委托投资管理协议,有效期至 2011 年 12 月 31 日。 本公司与资产管理香港子公司于 2009 年 9 月续订了境外委托资产投资管理协议。 根据该协议,本公司同意向资产管理香港子公司支付投资资产管理费。投资资产管 理费根据年度资产指引和附件计算并收取。根据 2009 年度指引和附件,2009 年投 资资产管理费包含针对一般级委托投资的年固定费率 0.45%的二级市场管理费和投 资组合获利 2%的一级市场管理费以及针对批准级委托投资的年固定费率 0.05%的 投资管理费。根据 2010 年度指引和附件,2010 年投资资产管理费包含针对一般级 委托投资的年固定费率 0.40%的固定投资管理费和以 0.15%为上限的浮动投资管理 费以及针对批准级委托投资的年固定费率 0.05%的投资管理费。上述管理费计算基 数为托管人出具的每月报表的月末未扣除当月应付投资管理费的委托资产净值。固 定管理费按月计算,按季支付;浮动管理费按年支付。根据 2011 年度指引和附件, 2011 年投资资产管理费的计算和支付方式与 2010 年度相同。资产管理香港子公司 向本公司收取的服务费已经在本集团合并利润表中予以抵销。 111 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 64. 重大关联方关系及交易(续) (e) 关联方关系及交易(续) (1) 重大关联交易(续) ii) 保险资金委托投资管理协议(续) 养老保险子公司与资产管理子公司在 2009 年签订了一份保险资金委托投资管理协 议,有效期至 2009 年 12 月 31 日,在双方没有提出异议的情况下可以自动续展一 年。根据该协议,养老保险子公司同意每年度向资产管理子公司支付固定服务费和 超额收益提成。固定服务费按月计提,用相关月度月初和月末委托管理资产的余额 平均值乘以 0.05%费率,除以 12 个月;超额收益提成按当年超额收益的百分之十 (10%)计算。养老保险子公司与资产管理子公司于 2011 年 1 月 1 日订立续展本 公司保险资金委托投资管理协议,有效期至 2011 年 12 月 31 日,协议在双方没有 提出异议的情况下可以自动续展一年。除协议期限外,原协议其余全部条款保持不 变。资产管理子公司向养老保险子公司收取的服务费已经在本集团合并利润表中予 以抵销。 iii) 代理保险销售业务协议 财产保险公司与本公司于 2008 年 11 月签订了“相互代理保险销售业务框架协议 (寿代产业务部分)”。根据该协议,财产保险公司委托本公司在授权区域内代理 销售财产保险公司指定的保险产品,双方按照成本(含相关税费)加边际利润的计 价原则,确定业务销售管理费标准。本协议有效期为两年,在双方没有异议的情况 下可以自动续展一年。 iv) 本集团支付给国寿地产有限公司的租金、押金和其他零星费用。 112 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 64. 重大关联方关系及交易(续) (e) 关联方关系及交易(续) (1) 重大关联交易(续) v) 房屋租赁协议 本公司与国寿投资控股有限公司于2010年2月22日签订将于2012年12月31日到期的 房产租赁协议。根据该协议,国寿投资控股有限公司同意向本公司出租其自置物业 及租入物业,本公司就有关国寿投资控股有限公司的相关物业而向其支付的年租金 参照市场价格确定,或按持有并维护该等物业的成本加约5%的利润计算。本公司每 半年向国寿投资控股有限公司支付一次租赁其相关物业的租金,每次支付的租金额 为该年度租金总额的二分之一。 vi) 个人银行保险产品代理协议 本公司与广发行于2007年4月29日订立个人银行保险产品代理协议,双方就适合银 行渠道销售的个人银行保险产品进行代理合作,合作的内容包括代理销售保险产品、 代收保险费、代付保险金等。本公司向广发行支付的手续费标准如下:(1)广发行以 兼业代理方式开展业务的,本公司根据其销售个人银行保险产品的保费收入总额乘 以手续费率向广发行支付手续费,代理销售的各保险产品手续费率按市场公平交易 原则议定;(2)广发行以代收代付方式代理本公司收取续期业务保费和支付保险金的, 本公司根据其代理收付本公司相关资金的笔数乘以单笔收费标准向广发行支付手续 费,单笔收费标准不超过人民币1元。上述手续费每月结算一次。本协议的合作期限 为五年。 vii) 企业年金基金业务销售服务代理协议 本公司与养老保险子公司于2007年11月签订了《企业年金基金业务销售服务代理协 议》,有效期一年,期满自动续展一年。根据该协议,养老保险子公司委托本公司 从事企业年金基金管理业务销售以及企业年金基金管理业务客户服务。企业年金代 理销售费用按首个管理年度管理费的80%支付。本公司与养老保险子公司于2010年 12月续订了《企业年金基金业务销售服务代理协议》,本协议有效期一年,在双方 没有异议的情况下可以自动续展一年。除协议期限外,原协议其余全部条款保持不 变。 113 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 64. 重大关联方关系及交易(续) (e) 关联方关系及交易(续) (2) 与关联方往来款项余额 关联方名称 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 余额 占所属项目余 余额 占所属项目余 额的比重(%) 额的比重(%) 本集团与关联方往来款项余额 银行存款 广发行 14,002 17.6% 11,506 2.4% 应收利息 308 2.4% 161 0.9% 广发行 304 1.3% 161 0.9% 远洋地产 4 1.1% - - 可供出售金融资产 远洋地产 248 0.1% - - 其他应收款(附注 17) 2,202 26.2% 674 21.4% 财产保险公司 1,625 19.3% 37 1.2% 集团公司 561 6.7% 598 19.0% 国寿投资控股有限公司 9 0.1% 17 0.5% 中国人寿保险(海外)股份有限公司 5 0.1% 22 0.7% 国寿地产有限公司 2 - - - 其他应付款(附注 32) (43) 2.0% (38) 1.1% 集团公司 (1) - (1) - 国寿地产有限公司 (2) 0.1% - - 财产保险公司 (40) 1.9% (4) 0.1% 国寿投资控股有限公司 - - (33) 1.0% 应付股利 集团 (7,729) 74.2% - - 2011 年 2010 年 6 月 30 日 12 月 31 日 本公司与子公司往来款项余额 应收养老保险子公司 59 91 应付养老保险子公司 (2) (3) 应付资产管理香港子公司 (2) (2) 应付资产管理子公司 (116) (62) 本公司应收关联方上述款项并无需计提坏账准备部分。 114 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 64. 重大关联方关系及交易(续) (e) 关联方关系及交易(续) (3) 关键管理人员的报酬 截至 2011 年 6 月 30 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间 关键管理人员薪酬 6 8 关键管理人员包括本公司的董事、监事及公司章程中列明的高级管理人员。 根据国家有关部门的规定,本公司关键管理人员的最终薪酬尚未确定,以上人员的 薪酬为预发薪酬。 65. 或有事项 本集团重大的或有负债如下所示: 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 未决法律诉讼注 172 139 注:本集团已经涉入一些日常经营活动引起的诉讼中。为准确披露未决诉讼的或有 负债情况,每会计年度末本集团都会进行逐案统计分析。如果管理层依据第三方法 律咨询能够确定本集团承担了现时义务,同时履行该义务很可能导致含有经济利益 的资源流出,且负债金额能够可靠估计的情况下,则需要对本集团在索赔中可能遭 受的损失计提准备。除此之外,则本集团对未决的诉讼作为或有事项进行披露。 115 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 66. 承诺事项 (a) 构建房屋建筑物及机器设备的资本性承诺事项 本集团管理层确信本集团的未来净收入及其他筹资来源将足够支付该等资本性承诺。 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 已签约但未执行 3,607 5,082 (b) 对外投资承诺事项 i) 根据《渤海产业投资基金基金合同》,本集团承诺向渤海产业投资基金投资 人民币 500 百万元。截至 2011 年 6 月 30 日止,本集团支付了渤海产业投资 基金款人民币 374 百万元,并将继续认缴剩余的人民币 126 百万元。 ii) 根据《太平资产南水北调工程债权投资计划受托合同》,本集团承诺向太平 资产南水北调工程投资人民币 380 百万元。截至 2011 年 6 月 30 日止,本 集团支付了太平资产管理有限公司人民币 266 百万元,并将继续认缴剩余的 人民币 114 百万元。 iii) 根据《太平洋泰州长江大桥债权投资计划受托合同》,本集团承诺向太平洋 泰州长江大桥工程投资人民币 800 百万元。截至 2011 年 6 月 30 日止,本 集团支付了太平洋资产管理有限责任公司人民币 400 百万元,并将继续认缴 剩余的人民币 400 百万元。 iv) 根据《平安华电灵武电厂债权投资计划受托合同》,本集团承诺向平安华 电灵武电厂工程投资人民币 300 百万元。截至 2011 年 6 月 30 日止,本集团 支付了平安资产管理有限责任公司 180 百万元,并将继续认缴剩余的人民币 120 百万元。 (c) 经营租赁承诺事项 根据不可撤销经营租赁合同,于未来年度内最低租赁支出为: 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 1 年以内(含 1 年) 379 338 1 到 2 年(含 2 年) 251 240 2 到 3 年(含 3 年) 120 125 3 年以上 125 130 合计 875 833 116 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表附注 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 66. 承诺事项(续) (d) 前期承诺履行情况 本集团 2010 年 12 月 31 日之重大资本性支出承诺及经营租赁承诺已按照之前承诺 履行。 67. 资产负债表日后事项 于 2011 年 8 月 23 日,本公司董事会通过拟发行面值总额不超过人民币 300 亿元的 次级定期债务,用于优化公司资本结构,提高偿付能力充足率。目前上述次级债发 行方案还需待以下机构批准:(i)本公司股东大会;以及(ii)保监会及其他政府机构。 68. 以公允价值计量的资产和负债 2010 年 本期公允价值 计入权益的累计 本期计提的 2011 年 12 月 31 日 变动损益 公允价值变动 减值 6 月 30 日 金融资产 交易类金融资产 9,693 (53) - - 13,037 可供出售金融资产 548,121 - (20,144) (3,578) 567,957 独立账户资产 84 (12) - - 72 股票增值权 (1,192) 255 - - (922) 独立账户负债 (84) 12 - - (72) 合计 556,622 202 (20,144) (3,578) 580,072 69. 外币金融资产 2010 年 本期公允价 计入权益的累计 本期计提 2011 年 12 月 31 日 值变动损益 公允价值变动 的减值 6 月 30 日 外币金融资产 定期存款 33 - - - 908 可供出售金融资产 5,865 - (306) (11) 6,155 持有至到期投资 1,993 - - - 1,961 外币金融资产小计 7,891 - (306) (11) 9,024 117 中国人寿保险股份有限公司 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表补充资料 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 1. 扣除非经常性损益后的净利润 根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非 经常性损益[2008]》的规定,非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系, 以及虽与正常经营业务相关,但由于其性质特殊和偶发性,影响报表使用人对公司 经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。本集团作为保险 公司,投资业务(保险资金运用)为主要经营业务之一,非经常性损益不包括持有 交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融 资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益。 截至 2011 年 6 月 30 日 截至 2010 年 6 月 30 止 6 个月期间 日止 6 个月期间 净利润 13,074 18,115 加(减)非经常性损益项目: -营业外收入注 1 (41) (29) -营业外支出注 2 30 27 -非经常性损益的所得税影响额 3 1 扣除非经常性损益后的净利润 13,066 18,114 注1:营业外收入是指发生的与经营业务活动无直接关系的各项收入,包括处置固定 资产净收益、处置无形资产净收益、固定资产盘盈、罚款收入等。请见附注55。 注2:营业外支出是指发生的与经营业务活动无直接关系的各项支出,包括处置固定 资产净损失、赔偿及违约金支出、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。请见附注56。 2. 净资产收益率及每股收益 本计算根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收 益的计算及披露》(2010修订)的规定编制。 报告期利润 加权平均净资产 每股收益(人民币元) 收益率 基本每股收益 稀释每股收益 截至2011 截至2010 截至2011 截至2010 截至2011 截至2010 年6月30 年6月30 年6月30 年6月30 年6月30 年6月30 日止6个 日止6个 日止6个 日止6个 日止6个 日止6个 月期间 月期间 月期间 月期间 月期间 月期间 归属于公司普通股股东的净利润 6.22% 8.53% 0.46 0.64 0.46 0.64 扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 6.21% 8.53% 0.46 0.64 0.46 0.64 基本每股收益与稀释每股收益并无差异。