中国人寿保险股份有限公司 2011 年第三季度报告 中国人寿保险股份有限公司 2011 年第三季度报告 (股票代码:601628) 二〇一一年十月二十七日 1 中国人寿保险股份有限公司 2011 年第三季度报告 目 录 §1 重要提示.................................................................3 §2 公司基本情况.............................................................3 §3 重要事项.................................................................5 §4 附录.....................................................................9 2 中国人寿保险股份有限公司 2011 年第三季度报告 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带责任。 1.2 董事会会议应出席董事 11 人,实到董事 9 人。董事长、执行董事袁力,执行董事万 峰 、 刘 英 齐 , 非 执 行 董 事 缪 建 民 、 时 国 庆 , 独 立 董 事 马 永 伟 、 莫 博 世 ( Bruce D. Moore)、梁定邦在现场出席会议,独立董事孙昌基以电话会议形式出席会议。执行董事林 岱仁、非执行董事庄作瑾因故请假,分别书面授权委托执行董事万峰、非执行董事时国庆 代为出席并表决。 1.3 本公司 2011 年第三季度财务报告未经审计。 1.4 本公司董事长袁力先生、负责财务工作的副总裁刘家德先生、总精算师邵慧中女士及 财务机构负责人杨征先生声明:保证本季度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况 2.1 主要会计数据及财务指标 币种:人民币 本报告期末比 本报告期末 上年度期末 上年度期末增减 资产总计 (百万元) 1,521,936 1,410,579 7.9% 归属于公司股东的股东权益 (百万元) 176,091 208,710 -15.6% 归属于公司股东的每股净资产 (元/股) 6.23 7.38 -15.6% 年初至报告期期末 比上年同期增减 (1-9 月) 经营活动产生的现金流量净额 (百万元) 114,813 -21.6% 每股经营活动产生的现金流量净额 (元/股) 4.06 -21.6% 3 中国人寿保险股份有限公司 2011 年第三季度报告 本报告期 上年同期 年初至报告期末 本报告期比 (7-9 月) (7-9 月) (1-9 月) 上年同期增减 归属于公司股东的净利润 (百万元) 3,753 6,911 16,717 -45.7% 基本每股收益 (元/股) 0.13 0.24 0.59 -45.7% 扣除非经常性损益后的基本每股收 0.13 0.24 0.59 -45.4% 益 (元/股) 稀释每股收益 (元/股) 0.13 0.24 0.59 -45.7% 加权平均净资产收益率 (%) 2.01 3.47 8.60 减少 1.46 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 2.02 3.47 8.61 减少 1.45 个百分点 资产收益率 (%) 注:涉及股东权益的数据及指标,采用归属于公司股东的股东权益;涉及净利润的数据及指标,采用归 属于公司股东的净利润。 截至 2011 年 9 月 30 日,本公司投资资产为人民币 14,238.38 亿元。年初至报告期期 末,本公司总投资收益率为 4.14%(总投资收益率={[(投资收益-对联营企业的投资收益+ 公允价值变动损益-投资资产资产减值损失-投资业务营业税金及附加)/((期初投资资产 +期末投资资产)/2)] /273}×365);退保率为 2.19%;已赚保费达人民币 2,627.68 亿 元,增长率为 2.6%。 扣除非经常性损益项目和金额 单位:人民币百万元 非经常性损益项目 年初至报告期期末金额(1-9 月) 非流动资产处置损益 8 除上述各项之外的其他营业外收支净额 (20) 所得税影响数 3 合计 (9) 说明:本公司作为保险公司,投资业务(保险资金运用)为主要经营业务之一,非经常性损益不包括持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益。 4 中国人寿保险股份有限公司 2011 年第三季度报告 2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表 单位:股 A 股股东 273,667 户 报告期末股东总数(户) H 股股东 36,400 户 前十名无限售条件流通股股东持股情况 期末持有无限售条件 股东名称(全称) 股份种类 流通股的数量 中国人寿保险(集团)公司 19,323,530,000 人民币普通股 HKSCC NOMINEES LIMITED 7,267,142,892 境外上市外资股 国家开发投资公司 49,800,000 人民币普通股 中国投资担保有限公司 29,400,000 人民币普通股 中国核工业集团公司 20,000,000 人民币普通股 招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 19,814,803 人民币普通股 中国太平洋人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品 18,931,927 人民币普通股 中国国际电视总公司 18,452,300 人民币普通股 中国建设银行股份有限公司-长盛同庆可分离交易股票型 15,993,573 人民币普通股 证券投资基金 中国平安财产保险股份有限公司-自有资金 15,904,576 人民币普通股 §3 重要事项 3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因 √适用 □不适用 5 中国人寿保险股份有限公司 2011 年第三季度报告 (1)主要财务指标增减变动幅度及其原因 单位:人民币百万元 2011 年 2010 年 主要财务指标 增减幅度 主要原因 9 月 30 日 12 月 31 日 资产总计 1,521,936 1,410,579 7.9% 保险业务资产的累积 负债合计 1,344,022 1,200,104 12.0% 保险责任准备金增长 归属于公司股东的 受资本市场波动影响可供出售金融资 176,091 208,710 -15.6% 股东权益合计 产公允价值下降及分配上年度股息 单位:人民币百万元 截至 2011 年 截至 2010 年 主要财务指标 9 月 30 日止 9 月 30 日止 增减幅度 主要原因 9 个月期间 9 个月期间 受资本市场波动导致的投资收益率下 营业利润 19,349 30,118 -35.8% 降和资产减值损失增加的影响 归属于公司股东的 受资本市场波动导致的投资收益率下 16,717 24,945 -33.0% 净利润 降和资产减值损失增加的影响 (2)会计报表中产生重大变化的项目及其原因 单位:人民币百万元 2011 年 2010 年 主要财务指标 增减幅度 主要原因 9 月 30 日 12 月 31 日 配置到交易性金融资产中的债券投资 交易性金融资产 17,719 9,693 82.8% 资产增加 受利率上行影响息类收入增加及固定 应收利息 26,197 18,193 44.0% 收益类投资资产规模增加 保户质押贷款 31,409 23,977 31.0% 保户质押贷款的需求增加 债权计划投资 23,918 12,566 90.3% 债权计划投资规模增加 由于可供出售金融资产公允价值下 递延所得税资产 2,017 - 不适用 降,导致公司递延所得税余额由负债 转为资产 由于可供出售金融资产公允价值下 递延所得税负债 - 11,776 不适用 降,导致公司递延所得税余额由负债 转为资产 受资本市场波动影响可供出售金融资 资本公积 20,431 58,460 -65.1% 产公允价值下降 6 中国人寿保险股份有限公司 2011 年第三季度报告 单位:人民币百万元 截至 2011 年 截至 2010 年 主要财务指标 9 月 30 日止 9 月 30 日止 增减幅度 主要原因 9 个月期间 9 个月期间 受市场环境变化及公司业务规模增长 退保金 27,649 19,220 43.9% 影响 赔付支出 60,922 40,391 50.8% 部分产品集中满期给付 保单红利支出 6,428 9,152 -29.8% 分红账户投资收益率下降 受资本市场波动影响,符合减值条件 资产减值损失 5,996 957 526.5% 的投资资产增加所致 所得税费用 2,462 5,036 -51.1% 应纳税所得额减少 3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 √适用 □不适用 2011 年 10 月 14 日,本公司 2011 年第一次临时股东大会审议批准本公司发行总额不 超过人民币 300 亿元的次级定期债务。本次次级定期债务发行所募集资金将用于充实本公 司附属资本,提高本公司的偿付能力充足率。该发行方案已于 2011 年 10 月 21 日获得中国 保险监督管理委员会的批准。 3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况 √适用 □不适用 本公司 A 股上市前(截至 2006 年 11 月 30 日),中国人寿保险(集团)公司重组设立 公司时投入至公司的土地使用权中,权属变更手续尚未完成的土地共 4 宗、总面积为 10,421.12 平方米;投入至公司的房产中,权属变更手续尚未完成的房产共 6 处、建筑面 积为 8,639.76 平方米。中国人寿保险(集团)公司承诺:自公司 A 股上市之日起一年内, 中国人寿保险(集团)公司协助公司完成上述 4 宗土地和 6 处房产的权属变更手续,如届 时未能完成,则中国人寿保险(集团)公司承担由于产权不完善可能给公司带来的损失。 中国人寿保险(集团)公司严格按照以上承诺履行。截至本报告期末,除深圳分公司的 2 7 中国人寿保险股份有限公司 2011 年第三季度报告 宗房产及相应土地外,其余土地、房产权属变更手续均已办理完毕。公司深圳分公司持续 正常使用上述未办理权属变更登记的房产及相应土地,未有任何其他方对公司使用上述房 产及相应土地提出任何质疑或阻碍。 3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度 变动的警示及原因说明 □适用 √不适用 3.5 报告期内现金分红政策的执行情况 □适用 √不适用 中国人寿保险股份有限公司 法定代表人:袁力 2011 年 10 月 27 日 8 中国人寿保险股份有限公司 2011 年第三季度报告 §4 附录 4.1 2011 年 9 月 30 日资产负债表(未经审计) (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 资产 2011 年 9 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2011 年 9 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 本集团 本集团 本公司 本公司 资产: 货币资金 46,569 47,839 46,149 47,530 交易性金融资产 17,719 9,693 17,299 9,607 买入返售金融资产 576 - 530 - 应收利息 26,197 18,193 26,112 18,098 应收保费 13,570 7,274 13,570 7,274 应收分保账款 30 22 30 22 应收分保未到期责任准备金 78 57 78 57 应收分保未决赔款准备金 32 32 32 32 应收分保寿险责任准备金 10 13 10 13 应收分保长期健康险责任准备金 716 706 716 706 保户质押贷款 31,409 23,977 31,409 23,977 债权计划投资 23,918 12,566 23,728 12,376 其他应收款 7,053 3,154 6,954 3,142 定期存款 502,477 441,585 501,177 440,217 可供出售金融资产 561,940 548,121 559,520 544,744 持有至到期投资 233,077 246,227 233,058 246,220 长期股权投资 23,829 20,892 27,580 24,757 存出资本保证金 6,153 6,153 5,653 5,653 在建工程 2,652 2,080 2,652 2,080 固定资产 16,287 16,498 15,748 15,944 无形资产 3,704 3,726 3,667 3,690 递延所得税资产 2,017 - 1,942 - 其他资产 1,857 1,687 1,850 1,684 独立账户资产 66 84 66 84 资产总计 1,521,936 1,410,579 1,519,530 1,407,907 法定代表人: 袁力 主管会计工作的负责人: 刘家德 总精算师: 邵慧中 会计机构负责人: 杨征 9 中国人寿保险股份有限公司 2011 年第三季度报告 2011 年 9 月 30 日资产负债表(未经审计)(续) (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 2011 年 9 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2011 年 9 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 负债及股东权益 本集团 本集团 本公司 本公司 负债: 卖出回购金融资产款 25,717 23,065 25,517 22,660 预收保费 1,741 1,880 1,741 1,880 应付手续费及佣金 1,939 1,944 1,939 1,944 应付分保账款 60 36 60 36 应付职工薪酬 2,760 4,972 2,501 4,720 应交税费 462 412 433 375 应付赔付款 11,802 8,275 11,802 8,275 应付保单红利 48,308 52,828 48,308 52,828 其他应付款 2,183 3,265 2,251 3,248 保户储金及投资款 70,019 70,087 70,019 70,087 未到期责任准备金 7,218 5,935 7,218 5,935 未决赔款准备金 3,096 3,304 3,096 3,304 寿险责任准备金 1,154,061 1,000,483 1,154,061 1,000,483 长期健康险责任准备金 10,600 8,413 10,600 8,413 递延所得税负债 - 11,776 - 11,828 其他负债 3,990 3,345 3,990 3,345 独立账户负债 66 84 66 84 负债合计 1,344,022 1,200,104 1,343,602 1,199,445 股东权益: 股本 28,265 28,265 28,265 28,265 资本公积 20,431 58,460 20,540 58,453 盈余公积 32,418 29,050 32,370 29,002 一般风险准备 13,004 13,004 13,004 13,004 未分配利润 81,976 79,933 81,749 79,738 外币报表折算差额 (3) (2) - - 归属于公司股东的股东权益合计 176,091 208,710 175,928 208,462 少数股东权益 1,823 1,765 - - 股东权益合计 177,914 210,475 175,928 208,462 负债及股东权益总计 1,521,936 1,410,579 1,519,530 1,407,907 法定代表人: 袁力 主管会计工作的负责人: 刘家德 总精算师: 邵慧中 会计机构负责人: 杨征 10 中国人寿保险股份有限公司 2011 年第三季度报告 4.2 2011 年三季度利润表(未经审计) (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 项目 2011 年 1—9 月 2010 年 1—9 月 2011 年 1—9 月 2010 年 1—9 月 本集团 本集团 本公司 本公司 一、营业收入 314,826 305,567 314,495 305,318 已赚保费 262,768 256,133 262,768 256,133 保险业务收入 264,217 256,866 264,217 256,866 其中:分保费收入 - - - - 减:分出保费 (187) (120) (187) (120) 提取未到期责任准备金 (1,262) (613) (1,262) (613) 投资收益 50,899 47,403 50,796 47,386 其中:对联营企业的投资收益 1,625 1,419 1,625 1,419 公允价值变动损益 (286) 133 (269) 129 汇兑损失 (443) (189) (442) (188) 其他业务收入 1,888 2,087 1,642 1,858 二、营业支出 (295,477) (275,449) (295,475) (275,447) 退保金 (27,649) (19,220) (27,649) (19,220) 赔付支出 (60,922) (40,391) (60,922) (40,391) 减:摊回赔付支出 69 68 69 68 提取保险责任准备金 (155,550) (169,039) (155,550) (169,039) 减:摊回保险责任准备金 7 23 7 23 保单红利支出 (6,428) (9,152) (6,428) (9,152) 营业税金及附加 (913) (1,018) (869) (977) 手续费及佣金支出 (21,069) (20,236) (21,069) (20,236) 业务及管理费 (13,979) (12,914) (13,488) (12,491) 减:摊回分保费用 44 29 44 29 其他业务成本 (3,091) (2,642) (3,624) (3,104) 资产减值损失 (5,996) (957) (5,996) (957) 三、营业利润 19,349 30,118 19,020 29,871 加:营业外收入 48 40 47 40 减:营业外支出 (60) (36) (59) (35) 四、利润总额 19,337 30,122 19,008 29,876 减:所得税费用 (2,462) (5,036) (2,323) (4,899) 五、净利润 16,875 25,086 16,685 24,977 六、利润归属 归属于母公司股东的净利润 16,717 24,945 少数股东收益 158 141 七、每股收益 基本每股收益 人民币 0.59 元 人民币 0.88 元 稀释每股收益 人民币 0.59 元 人民币 0.88 元 八、其他综合损失 (38,072) (9,642) (37,913) (9,618) 九、综合收益/(损失)总额 (21,197) 15,444 (21,228) 15,359 归属于母公司股东的综合收益/(损失)总额 (21,313) 15,311 归属于少数股东的综合收益总额 116 133 法定代表人: 袁力 主管会计工作的负责人: 刘家德 总精算师: 邵慧中 会计机构负责人: 杨征 11 中国人寿保险股份有限公司 2011 年第三季度报告 2011 年三季度利润表(未经审计)(续) (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 2011 年 7—9 月 2010 年 7—9 月 2011 年 7—9 月 2010 年 7—9 月 项目 本集团 本集团 本公司 本公司 一、营业收入 82,932 88,907 82,797 88,756 已赚保费 67,919 72,544 67,919 72,544 保险业务收入 68,727 73,252 68,727 73,252 其中:分保费收入 - - - - 减:分出保费 (63) (30) (63) (30) 提取未到期责任准备金 (745) (678) (745) (678) 投资收益 15,033 15,032 14,982 14,978 其中:对联营企业的投资收益 456 349 456 349 公允价值变动损益 (487) 515 (474) 510 汇兑损失 (160) (110) (160) (110) 其他业务收入 627 926 530 834 二、营业支出 (78,499) (80,390) (78,509) (80,394) 退保金 (10,019) (6,410) (10,019) (6,410) 赔付支出 (15,023) (12,446) (15,023) (12,446) 减:摊回赔付支出 19 14 19 14 提取保险责任准备金 (38,620) (46,420) (38,620) (46,420) 减:摊回保险责任准备金 4 18 4 18 保单红利支出 (664) (2,957) (664) (2,957) 营业税金及附加 (256) (295) (241) (280) 手续费及佣金支出 (5,726) (6,274) (5,726) (6,274) 业务及管理费 (4,568) (4,152) (4,402) (4,009) 减:摊回分保费用 20 11 20 11 其他业务成本 (1,270) (842) (1,461) (1,004) 资产减值损失 (2,396) (637) (2,396) (637) 三、营业利润 4,433 8,517 4,288 8,362 加:营业外收入 7 11 7 11 减:营业外支出 (30) (9) (29) (9) 四、利润总额 4,410 8,519 4,266 8,364 减:所得税费用 (609) (1,548) (561) (1,505) 五、净利润 3,801 6,971 3,705 6,859 六、利润归属 归属于母公司股东的净利润 3,753 6,911 少数股东收益 48 60 七、每股收益 基本每股收益 人民币 0.13 元 人民币 0.24 元 稀释每股收益 人民币 0.13 元 人民币 0.24 元 八、其他综合收益/(损失) (24,731) 7,954 (24,650) 7,908 九、综合收益/(损失)总额 (20,930) 14,925 (20,945) 14,767 归属于母公司股东的综合收益/(损失)总额 (20,960) 14,859 归属于少数股东的综合收益总额 30 66 法定代表人: 袁力 主管会计工作的负责人: 刘家德 总精算师: 邵慧中 会计机构负责人: 杨征 12 中国人寿保险股份有限公司 2011 年第三季度报告 4.3 2011 年三季度现金流量表(未经审计) (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 2011 年 1—9 月 2010 年 1—9 月 2011 年 1—9 月 2010 年 1—9 月 项目 本集团 本集团 本公司 本公司 一、经营活动产生的现金流量 收到原保险合同保费取得的现金 257,781 252,295 257,781 252,295 保户储金及投资款净增加额 - 1,060 - 1,060 收到其他与经营活动有关的现金 1,471 1,626 1,336 981 经营活动现金流入小计 259,252 254,981 259,117 254,336 支付原保险合同赔付等款项的现金 (85,049) (57,272) (85,049) (57,272) 支付再保业务现金净额 (58) (33) (58) (33) 保户储金及投资款净减少额 (68) - (68) - 支付手续费及佣金的现金 (21,077) (19,565) (21,077) (19,565) 支付保单红利的现金 (8,427) (5,445) (8,427) (5,445) 支付给职工以及为职工支付的现金 (8,190) (6,986) (7,944) (6,788) 支付交易性金融资产现金净额 (7,765) (107) (7,423) (98) 支付的各项税费 (5,449) (11,305) (5,260) (11,137) 支付其他与经营活动有关的现金 (8,356) (7,783) (8,096) (7,540) 经营活动现金流出小计 (144,439) (108,496) (143,402) (107,878) 经营活动产生的现金流量净额 114,813 146,485 115,715 146,458 法定代表人: 袁力 主管会计工作的负责人: 刘家德 总精算师: 邵慧中 会计机构负责人: 杨征 13 中国人寿保险股份有限公司 2011 年第三季度报告 2011 年三季度现金流量表(未经审计)(续) (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 项目 2011 年 1—9 月 2010 年 1—9 月 2011 年 1—9 月 2010 年 1—9 月 本集团 本集团 本公司 本公司 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 113,602 178,394 110,859 175,361 取得投资收益收到的现金 35,107 31,127 34,871 30,985 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 64 102 64 58 的现金净额 投资活动现金流入小计 148,773 209,623 145,794 206,404 投资支付的现金 (244,256) (304,522) (242,719) (301,406) 保户质押贷款净增加额 (7,432) (7,288) (7,432) (7,288) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付 (3,124) (2,913) (3,012) (2,852) 的现金 支付买入返售金融资产现金净额 (525) (1,023) (480) (1,023) 投资活动现金流出小计 (255,337) (315,746) (253,643) (312,569) 投资活动产生的现金流量净额 (106,564) (106,123) (107,849) (106,165) 三、筹资活动产生的现金流量 收到卖出回购金融资产款现金净额 2,237 - 2,450 - 筹资活动现金流入小计 2,237 - 2,450 - 支付卖出回购金融资产款现金净额 - (17,371) - (16,915) 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (11,364) (19,785) (11,306) (19,785) 筹资活动现金流出小计 (11,364) (37,156) (11,306) (36,700) 筹资活动产生的现金流量净额 (9,127) (37,156) (8,856) (36,700) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 (393) (108) (392) (107) 五、现金及现金等价物净增加额/(减少额) (1,271) 3,098 (1,382) 3,486 加:期初现金及现金等价物余额 47,854 36,197 47,545 35,582 六、期末现金及现金等价物余额 46,583 39,295 46,163 39,068 法定代表人: 袁力 主管会计工作的负责人: 刘家德 总精算师: 邵慧中 会计机构负责人: 杨征 14