股票代码:601628 股票简称:中国人寿 中国人寿保险股份有限公司2007年第一季度报告 1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2 本公司全体董事出席董事会会议。 1.3 本公司2007年第一季度报告未经审计。 1.4 本公司董事长杨超、负责财务工作的副总裁刘家德及财务机构负责人赵立军声明:保证季度报告中财务报告的真实、完整。 2 公司基本情况 2.1 公司基本信息 股票简称 中国人寿 股票代码 601628(A股) 上市证券交易所 上海证券交易所 股票代码 2628(H股) 上市证券交易所 香港联合交易所有限公司 股票简称 中国人寿 股票代码 LFC(美国存托凭证) 上市证券交易所 纽约证券交易所 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘廷安 曹青杨 联系地址 北京市朝阳区朝外大街16号中国人寿大厦23层(100026) 电话 010-85659999 传真 010-85652210 电子邮箱 ir@e-chinalife.com 2.2 财务资料 2.2.1 主要会计数据及财务指标 2.2.1.1按照中国会计准则编制的主要会计数据及财务指标 2007年3月31日 2006年12月31日 增减(%) 总资产(百万元) 760,291 727,085 4.57 股东权益(不含少数股东权益) (百万元) 127,101 115,557 9.98 每股净资产(元) 4.52 4.11 10.04 调整后的每股净资产(元) 4.52 4.11 10.04 2007年1-3月 每股收益(元) 0.31 全面摊薄每股收益(元) 0.31 净资产收益率(%) 7.29 扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 7.30 2007年1-3月 非经常性损益项目 本集团(百万元) 本公司(百万元) 营业外收入 5 5 营业外支出 (20) (20) 非经常性损益项目所得税影响数 (1) (1) 合计 (16) (16) 注:为本季报之目的,“本集团”包括本公司及其子公司。下同。 2.2.2 利润表(未经审计) 单位:人民币百万元 项 目 2007年1—3月 2007年1—3月 本集团 本公司 一、营业收入 93,832 93,724 已赚保费 72,856 72,856 保险业务收入 73,861 73,861 减:分出保费 (210) (210) 提取未到期责任准备金 (795) (795) 投资收益 16,760 16,686 公允价值变动收益 3,906 3,899 汇兑收益 (148) (148) 其他业务收入 458 431 二、营业支出 (83,922) (83,966) 退保金 (10,460) (10,460) 赔付支出 (38,553) (38,553) 减:摊回赔付支出 128 128 提取保险责任准备金 (19,800) (19,800) 减:摊回保险责任准备金 (7) (7) 保单红利支出 (7,085) (7,085) 营业税金及附加 (608) (601) 手续费及佣金支出 (4,520) (4,520) 业务及管理费 (2,951) (2,914) 减:摊回分保费用 71 71 其他业务支出 (137) (225) 三、营业利润 9,910 9,758 加:营业外收入 5 5 减:营业外支出 (20) (20) 四、利润总额 9,895 9,743 减:所得税费用 (956) (934) 少数股东损益 (52) 0 五、净利润 8,887 8,809 2.3 报告期末股东总数及前十名股东持股情况 2.3.1截至本报告期末,本公司股东总数为198,918户,其中A股股东总数为159,350户,H股为39,568户。 2.3.2报告期末A股前十名无限售条件流通股股东持股情况 期末持有无限售条 序号 股东名称(全称) 种类 件流通股的数量 1 中国农业银行-大成精选增值混合型证券投资基金 16,746,450 A股 2 景福证券投资基金 11,273,396 A股 中国农业银行-景顺长城内需增长贰号股票型证券投 3 11,089,972 A股 资基金 中国平安人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产 4 11,068,000 A股 品 5 中国银行-景顺长城优选股票证券投资基金 8,216,902 A股 中国农业银行-景顺长城内需增长开放式证券投资基 6 8,026,000 A股 金 7 中国平安人寿保险股份有限公司-万能-个险万能 7,519,000 A股 8 全国社保基金一零六组合 7,447,344 A股 国际金融-渣打-CITIGROUP GLOBAL MARKETS 9 7,190,459 A股 LIMITED 10 中国平安人寿保险股份有限公司-分红-个险分红 7,066,000 A股 2.3.3报告期末H股十大股东持股情况 期末持有无限售条 序号 股东名称 种类 件流通股的数量 1 HKSCC Nominees Limited 6,871,081,492 H股 H 2 Richbo Investment Limited 428,358,620 股 H 3 HSBC Nominees (Hong Kong) Limited 16,825,000 股 H 4 Sze Peter 8,600,000 股 H 5 Yeung Shuk Hing Yvonne 3,250,000 股 H 6 Yeung Shuk Wah 3,200,000 股 H 7 Yeung Hoi Pang 3,000,000 股 H 8 Patoka Limited 2,216,000 股 H 9 Natsuko Incorporated 2,167,000 股 H 10 Kam Ping Properties & Securities Ltd 900,000 股 3 管理层讨论与分析 3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析 截至2007年3月31日,本集团的主要经营情况如下: 总资产为7602.91亿元,较2006年12月31日增加332.06亿元,增长4.57%。保险业务收入为738.61亿元,投资收益为167.60亿元,公允价值变动收益39.06亿元。 股东权益(不含少数股东权益)为1271.01亿元,较2006年12月31日增加115.44亿元,增长9.98%。由于业务快速增长、投资收益增加,本集团2007年1-3月实现净利润达88.87亿元。 本公司保险业务发展强劲、投资收益进一步提升的主要原因在于:本公司积极适应客户不断变化的需求,加快业务发展,持续优化业务结构;自2006年以来资本市场持续向好,以及投资结构不断优化,投资收益明显提高。与此同时,本公司进一步加强内部控制,强化风险管理,致力于推动业务又好又快地发展,巩固市场领先地位。本公司成功实现A股发行上市,也有力提升了公司的资本实力和社会影响力,有力促进了公司业务的发展。 本公司自2007年1月1日起适用新会计准则,因此资本市场的波动对本公司的投资收益和经营结果会产生影响。 3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况 单位:人民币百万元 业务收入 业务成本 毛利率(%) 个人业务 78,384 69,491 11.35 团体业务 12,569 12,013 4.43 短期业务 2,421 1,995 17.60 业务收入=保险业务收入+分保费收入-分出保费-提取未到期责任准备金+投资收益+公允价值变动收益+汇兑收益+其他业务收入 业务成本=退保金+赔付支出+分保赔款+提取保险责任准备金+保单红利支出+分保费用+营业税金及附加+手续费及佣金支出+业务及管理费+其他业务支出+资产减值损失 3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征 □适用 √不适用 3.1.3 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明) √适用 □不适用 单位:人民币百万元 项 目 本集团 比例(%) 本公司 比例(%) 主营业务利润[注] 9,589 96.91 9,552 98.04 其他业务利润 321 3.24 206 2.11 营业外收支净额 (15) -0.15 (15) -0.15 利润总额 9,895 100.00 9,743 100.00 注:自2007年1月1日起,本公司适用新会计准则,主营业务利润已包含了投资收益。 3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明 √适用 □不适用 单位:人民币百万元 项目 本集团 比例(%) 本公司 比例(%) 已赚保费 72,856 77.65 72,856 77.73 投资收益 16,760 17.86 16,686 17.80 公允价值变动收益(损失) 3,906 4.16 3,899 4.16 汇兑收益(损失) (148) -0.16 (148) -0.16 其他收入 458 0.49 431 0.47 合计 93,832 100.00 93,724 100.00 3.1.5 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明 □适用 √不适用 3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明 □适用 √不适用 3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错更正的情况及原因说明 √适用 □不适用 本公司因采用新的会计准则而进行的会计政策、会计估计的变更,已经本公司第二届董事会第六次会议审阅批准,并载于本公司2006年年度报告及年报摘要的《执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况》部分。请查询上交所和本公司网站,以及2007年4月18日发行的《中国证券报》和《上海证券报》所刊登的本公司2006年报摘要。 本报告期内,本公司无重大会计差错更正。 3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明 □适用 √不适用 3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □适用 √不适用 3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况 □适用 √不适用 中国人寿保险股份有限公司董事会 2007年4月23日 4 附录 4.1资产负债表(未经审计) 单位:人民币百万元 2007年3月31日 2006年12月31日 2007年3月31日 2006年12月31日 资 产 本集团 本集团 本公司 本公司 资产: 货币资金 33,067 50,213 32,982 49,735 交易性金融资产 38,920 37,369 38,596 37,289 买入返售金融资产 6,355 - 6,354 - 应收利息 9,347 8,316 9,338 8,309 应收保费 8,500 5,734 8,500 5,734 应收分保账款 162 126 162 126 应收分保未到期责任准备金 458 464 458 464 应收分保未决赔款准备金 199 209 199 209 应收分保长期健康险责任准备金 654 652 654 652 待摊费用 47 61 47 59 其他应收款 2,172 1,731 2,137 1,722 贷款 2,786 2,371 2,786 2,371 定期存款 184,477 175,476 183,882 175,476 可供出售金融资产 258,165 239,463 257,430 238,778 持有至到期投资 186,597 176,559 186,597 176,559 长期股权投资 6,073 6,071 7,003 6,671 存出资本保证金 5,353 5,353 5,353 5,353 固定资产 11,824 11,556 11,802 11,533 在建工程 2,215 2,113 1,903 1,806 无形资产 2,354 2,323 2,348 2,317 长期待摊费用 133 141 133 141 其他资产 433 784 433 662 资产总计 760,291 727,085 759,097 725,966 法定代表人:杨超 主管会计工作的负责人: 刘家德 会计机构负责人:赵立军 精算责任人:利明光 4.1资产负债表(未经审计) 单位:人民币百万元 2007年3月31日 2006年12月31日 2007年3月31日 2006年12月31日 负 债 本集团 本集团 本公司 本公司 负债 存入保证金 762 746 762 746 卖出回购金融资产款 89 8,227 20 8,027 预收保费 1,579 1,641 1,579 1,641 应付手续费及佣金 1,192 1,025 1,192 1,025 应付分保账款 33 4 33 4 应付职工薪酬 1,476 1,951 1,460 1,892 应交税费 1,425 1,157 1,312 1,063 其他应付款 1,594 2,211 1,668 2,227 应付赔付款 4,586 2,594 4,586 2,594 应付保单红利 35,968 30,491 35,968 30,491 保护储金及投资款 1,788 1,796 1,788 1,796 未到期责任准备金 6,518 5,728 6,518 5,728 未决赔款准备金 2,352 2,498 2,352 2,498 寿险责任准备金 560,443 540,623 560,443 540,623 长期健康险责任准备金 3,020 2,873 3,020 2,873 递延所得税负债 9,391 7,148 9,359 7,117 其他负债 230 275 226 274 负债合计 632,446 610,988 632,286 610,619 股东权益: 股本 28,265 28,265 28,265 28,265 资本公积 69,530 66,872 69,494 66,838 盈余公积 2,735 2,736 2,688 2,688 未分配利润 26,571 17,684 26,364 17,556 归属于母公司所有者权益合计 127,101 115,557 126,811 115,347 少数股东权益 744 540 - - 股东权益合计 127,845 116,097 126,811 115,347 负债和股东权益总计 760,291 727,085 759,097 725,966 法定代表人:杨超 主管会计工作的负责人: 刘家德 会计机构负责人:赵立军 精算责任人:利明光 4.2利润表(未经审计) 单位:人民币百万元 项 目 2007年1—3月 2007年1—3月 本集团 本公司 一、营业收入 93,832 93,724 已赚保费 72,856 72,856 保险业务收入 73,861 73,861 减:分出保费 (210) (210) 提取未到期责任准备金 (795) (795) 投资收益 16,760 16,686 公允价值变动收益 3,906 3,899 汇兑收益 (148) (148) 其他业务收入 458 431 二、营业支出 (83,922) (83,966) 退保金 (10,460) (10,460) 赔付支出 (38,553) (38,553) 减:摊回赔付支出 128 128 提取保险责任准备金 (19,800) (19,800) 减:摊回保险责任准备金 (7) (7) 保单红利支出 (7,085) (7,085) 营业税金及附加 (608) (601) 手续费及佣金支出 (4,520) (4,520) 业务及管理费 (2,951) (2,914) 减:摊回分保费用 71 71 其他业务支出 (137) (225) 三、营业利润 9,910 9,758 加:营业外收入 5 5 减:营业外支出 (20) (20) 四、利润总额 9,895 9,743 减:所得税费用 (956) (934) 少数股东损益 (52) 0 五、净利润 8,887 8,809 法定代表人:杨超 主管会计工作的负责人: 刘家德 会计机构负责人:赵立军 精算责任人:利明光