中国人寿保险股份有限公司2007年半年度报告 一、重要提示 (一)重要提示 1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、会议应出席董事10人,实到董事7人。公司董事长、执行董事杨超,执行董事万峰,非执行董事时国庆,独立董事龙永图、孙树义、马永伟、周德熙出席了会议,非执行董事庄作瑾、独立董事才让、魏伟峰因故请假,并分别书面授权委托非执行董事时国庆、独立董事孙树义代为出席并表决。 3、公司半年度财务报告未经审计。 4、公司董事长杨超先生、主管会计工作的副总裁刘家德先生及会计机构负责人赵立军先生保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。 (二)释义 公司、本公司、本集团 中国人寿保险股份有限公司及其子公司 集团公司 中国人寿保险(集团)公司 资产管理公司 中国人寿资产管理有限公司,由本公司与集团公司于2003年 11月23日共同出资设立 保监会 中国保险监督管理委员会 中国 为本半年度报告之目的,指中华人民共和国,但不包括香港特 别行政区、澳门特别行政区及台湾地区 联交所 香港联合交易所有限公司 上交所 上海证券交易所 元 人民币元 二、公司基本情况 (一)公司基本情况简介 1、公司法定中文名称:中国人寿保险股份有限公司 公司法定中文名称缩写:中国人寿 公司法定英文名称:China Life Insurance Company Limited 公司法定英文名称缩写:China Life 2、公司法定代表人:杨超 3、公司董事会秘书:刘廷安 联系地址:北京市朝阳区朝外大街16号中国人寿大厦23层 电话:010-85659999 传真:010-85252210 电子信箱:ir@e-chinalife.com 公司证券事务代表:曹青杨 联系地址:北京市朝阳区朝外大街16号中国人寿大厦23层 电话:010-85659999 传真:010-85252210 电子信箱:ir@e-chinalife.com 4、公司注册地址:北京市朝阳区朝外大街16号 公司办公地址:北京市朝阳区朝外大街16号中国人寿大厦 邮编:100020 公司网址:www.e-chinalife.com 电子信箱:ir@e-chinalife.com 5、公司信息披露报纸: A股参阅——《中国证券报》、《上海证券报》 H股参阅——香港《经济日报》、《南华早报》, 香港联合交易所有限公司网站: http://www.hkex.com.hk 刊登半年度报告的中国证监会指定网站:www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点:北京市朝阳区朝外大街16号中国人寿大厦23层 6、公司A股上市交易所:上海证券交易所 A股简称:中国人寿 A股股票代码:601628 公司H股上市交易所:香港联合交易所有限公司 H股股票代码:2628 公司美国存托股份上市交易所:纽约证券交易所 美国存托股份股票代码:LFC 7、其他有关资料 公司首次注册日期:2003年6月30日 公司首次注册地点:北京市朝阳区朝外大街16号 企业法人营业执照注册号:1000001003796 税务登记号码:11010271092841X 公司聘请的境内会计师事务所:普华永道中天会计师事务所有限公司 地址:上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 公司聘请的境外会计师事务所名称:罗兵咸永道会计师事务所 地址:香港中环太子大厦22楼 (二)主要财务数据和指标 1、主要财务数据和财务指标 单位:百万元 2006年12 31 注1 月 日 本报告期末比上 2007年6月30日 调整后 调整前 年度期末增减(%) 总资产 812,052 727,085 685,367 11.69 股东权益注2 136,885 115,557 98,994 18.46 每股净资产(元) 4.84 4.09 3.50 18.46 注1:上年度期末和上年同期数据根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号-新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》(证监会计字[2007]10号)的规定进行了调整。下同。 注2:涉及股东权益的数据及指标,采用归属公司股东的股东权益;涉及净利润的数据及指标,采用归属公司股东的净利润。下同。 单位:百万元 2007年 本报告期比上年 2006年1-6月 1-6月 同期增减(%) 调整后 调整前 营业利润 19,935 8,943 6,623 122.91 利润总额 19,924 8,927 6,605 123.19 净利润 16,873 7,361 5,817 129.22 扣除非经常性损益的净利润 16,880 7,372 5,829 128.97 基本每股收益(元) 0.60 0.28 0.22 114.29 稀释每股收益(元) 0.60 0.28 0.22 114.29 全面摊薄净资产收益率(%) 12.33 10.20 8.63 提高2.13个百分点 经营活动产生的现金流量净额 42,950 70,544 66,616 (39.12) 每股经营活动产生的现金流量净额(元) 1.52 2.64 2.49 (42.42) 2、非经常性损益项目和金额 单位:百万元 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 2 除上述各项之外的其他营业外收支净额 (13) 所得税影响数 4 合计 (7) 3、国内外会计准则差异 (1) 企业会计准则与香港财务报告准则财务报表净利润差异调节表 单位:百万元 截至2007年6月30 截至2006年6月30 日止6个月期间 日止6个月期间 按企业会计准则呈报归属于公司股东的净利润 16,873 7,361 调节事项: 与保险业务相关的调整 4,869 2,352 -递延佣金、手续费和业务及管理费(a) (22) 2,532 -保险合同和投资合同保费收入、给付及准备金(b) 4,891 (180) 冲回固定资产评估增减值及其相关的折旧费用(c) 39 32 递延所得税影响 1,508 (779) 按香港财务报告准则呈报的净利润 23,289 8,966 (2) 企业会计准则与香港财务报告准则财务报表股东权益差异调节表 单位:百万元 2007年6月30日 2006年12月31日 按企业会计准则呈报归属于公司股东的股东权益 136,885 115,557 调节事项: 与保险业务相关的调整 42,380 37,438 -递延佣金、手续费和业务及管理费(a) 39,593 39,230 -保险合同和投资合同保费收入、给付及准备金(b) 2,787 (1,792) 冲回固定资产评估增减值及其相关的折旧费用(c) (1,417) (1,456) 递延所得税影响 (10,355) (11,874) 按香港财务报告准则呈报的股东权益 167,493 139,665 企业会计准则与香港财务报告准则差异说明 (a) 递延佣金、手续费和业务及管理费 在企业会计准则下,佣金支出、手续费和业务及管理费全部计入保单获取当期的利润表中。企业会计准则下精算准备金的计提方法考虑了首年费用超过标准保单费用的部分财务影响。在香港财务报告准则下,与承保新保及续保业务直接相关且根据这些业务的变动而变动的费用支出为递延费用。长期传统型保险合同的递延承保费用根据预计保费的恒定比例,在预期保费收取期间内摊销。而长期投资型保险合同和投资合同的递延承保费用按照预计将在合同期限内实现的预期毛利现值的恒定比例在预计合同期限内摊销。 (b) 保险合同和投资合同保费收入、给付及准备金 在企业会计准则下,本集团将长期保险合同分为寿险合同和长期健康险合同,并将当期收到的保费收入和支付的给付确认在当期利润表中。在香港财务报告准则下,本集团将长期保险合同划分为四类:长期传统型保险合同、长期投资型保险合同、含有选择性分红特征的投资合同以及不含选择性分红特征的投资合同。后三种合同的保费收入和相关利息计为相关保单账户的存款,而给付及保单管理费、死亡和退保收益等计为相关保单账户支出。调节事项同时包含精算准备金方法差异造成的影响。在企业会计准则下,未到期责任准备金为对一年期及一年期以内的保险业务为承担未来保险责任而按规定提取的准备金。根据《香港财务报告准则第4号-保险合同》,短期保险合同的保费在保单责任期限内按照所提供的保险保障的比例确认为收入。 (c) 冲回固定资产评估增减值及其相关的折旧费用 在企业会计准则下,本集团已确认由资产评估增值产生的资本公积(主要为固定资产)。根据《香港会计准则第16号-不动产、厂场和设备》,一旦会计主体选用了成本法核算固定资产即不得再对固定资产按评估价值计量。因此,在企业会计准则下确认的资产评估增值及其相关的折旧费用应在香港财务报告准则财务报表予以冲回。 三、股本变动及股东情况 (一)股份变动情况表 本报告期内,公司股份总数未发生变化。本公司2006年12月26日首次公开发行A股股票15亿股,其中网下向配售对象配售的3亿股股份锁定期为3个月,于2007年4月9日限售期满,已于2007年4月10日上市流通,公司的股份结构相应发生变动,见下表: 单位:股 本次变动前 本次变动增减(+,-) 本次变动后 发行新股、 数量 比例 送股、公积 其他 小计 数量 比例 金转股 一、有限售条件股份 1、国家持股 19,323,530,000 68.37% - - - 19,323,530,000 68.37% 2、国有法人持股 - - - - - - - 3、其他内资持股 900,000,000 3.18% - -300,000,000 -300,000,000 600,000,000 2.12% 其中: 境内法人持股 900,000,000 3.18% - -300,000,000 -300,000,000 600,000,000 2.12% 境内自然人持股 - - - - - - - 4、外资持股 - - - - - - - 其中: 境外法人持股 - - - - - - - 境外自然人持股 - - - - - - - 有限售条件股份合计 20,223,530,000 71.55% - -300,000,000 -300,000,000 19,923,530,000 70.49% 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 600,000,000 2.12% - +300,000,000 +300,000,000 900,000,000 3.18% 2、境内上市的外资股 - - - - - - - 3、境外上市的外资股 7,441,175,000 26.33% - - - 7,441,175,000 26.33% 4、其他 - - - - - - - 无限售条件股份合计 8,041,175,000 28.45% - +300,000,000 +300,000,000 8,341,175,000 29.51% 三、股份总数 28,264,705,000 100% - - - 28,264,705,000 100% 其中,有限售条件股份可上市交易时间如下表: 单位:股 限售期满新增可上有限售条件股无限售条件股 时 间 说 明 市交易股份数量 份数量余额 份数量余额 A股发行中战略投资者定向配售股 份锁定期为12个月,自2007年1 2008年1月9日 600,000,000 19,323,530,000 8,941,175,000 月9日A股股票在上海证券交易所 上市之日起计算 控股股东中国人寿保险(集团)公 司承诺持有股份锁定36个月,自 2010年1月11日 19,323,530,000 - 28,264,705,000 2007年1月9日A股股票在上海证 券交易所上市之日起计算 (二)股东情况 1、股东数量和持股情况 本报告期末股东总数:A股股东115,382户,H股股东38,052户。 前十名股东持股情况 单位:股 质押或 持有有限 股东 持股 报告期 冻结的 股东名称 持股总数 售条件股 性质 比例 内增减 股份数 份数量 量 国有 中国人寿保险(集团)公司 68.37% 19,323,530,000 - 19,323,530,000 - 股东 外资 HKSCC Nominees Limited注1 24.31% 6,870,260,172 2,031,922 - 未知 股东 外资 Richbo Investment Limited 1.52% 428,358,620 - - 未知 股东 宝钢集团有限公司注2 其他 0.18% 50,000,000 (2,085,000) 50,000,000 - 国家开发投资公司注2 其他 0.18% 50,000,000 (1,494,000) 50,000,000 - 中国经济技术投资担保有限公司注2 其他 0.14% 40,156,000 - 40,000,000 - 中国广东核电集团有限公司注2 其他 0.14% 40,000,000 - 40,000,000 - 中粮集团有限公司注2 其他 0.14% 40,000,000 (782,000) 40,000,000 - 中国海洋石油总公司注2 其他 0.14% 40,000,000 - 40,000,000 - 五矿投资发展有限责任公司注2 其他 0.14% 40,000,000 (921,000) 40,000,000 - 注1:HKSCC Nominees Limited为香港中央结算(代理人)有限公司; 注2:宝钢集团有限公司、国家开发投资公司、中国经济技术投资担保有限公司、中国广东核电集团有限公司、中粮集团有限公司、中国海洋石油总公司和五矿投资发展有限责任公司在本公司2006年12月A股首次公开发行中通过战略配售成为本公司前十大股东,其持有的战略配售股份限售期为2007年1月9日-2008年1月9日; 注3:本公司未知前十名股东之间存在关联关系或一致行动关系。 前十名无限售条件股东持股情况 单位:股 持有无限售条件 股东名称 股份种类 股份数量 HKSCC Nominees Limited 6,870,260,172 境外上市外资股 Richbo Investment Limited 428,358,620 境外上市外资股 中国工商银行-诺安股票证券投资基金 26,511,612 人民币普通股 中国平安人寿保险股份有限公司-万能-个险万能 23,761,811 人民币普通股 中国工商银行-嘉实策略增长混合型证券投资基金 20,214,120 人民币普通股 HSBC Nominees (Hong Kong) Limited 16,819,000 境外上市外资股 中国工商银行-博时第三产业成长股票证券投资基金 15,999,740 人民币普通股 景福证券投资基金 15,419,413 人民币普通股 中国平安人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品 14,510,875 人民币普通股 中国平安人寿保险股份有限公司-分红-个险分红 13,008,875 人民币普通股 未知股东间是否存在关联关系,也未知股东间 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的 一致行动人。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位:股 有限售条件股份可上市交易情况 序 有限售条件 持有的有限售 新增可上市交易 限售条件 号 股东名称 条件股份数量 可上市交易时间 股份数量 控股股东承诺 1 中国人寿保险(集团)公司 19,323,530,000 2010年1月11日 - 锁定36个月 2 宝钢集团有限公司 50,000,000 2008年1月9日 - 锁定期12个月 2 国家开发投资公司 50,000,000 2008年1月9日 - 锁定期12个月 4 五矿投资发展有限责任公司 40,000,000 2008年1月9日 - 锁定期12个月 4 中粮集团有限公司 40,000,000 2008年1月9日 - 锁定期12个月 4 中国经济技术投资担保有限公司 40,000,000 2008年1月9日 - 锁定期12个月 4 中国广东核电集团有限公司 40,000,000 2008年1月9日 - 锁定期12个月 4 中国海洋石油总公司 40,000,000 2008年1月9日 - 锁定期12个月 9 中船重工财务有限责任公司注 30,000,000 2008年1月9日 - 锁定期12个月 中国人民财产保险股份有限公司 9 -传统-普通保险产品-008C-CT001 30,000,000 2008年1月9日 - 锁定期12个月 沪注 9 兵器财务有限责任公司注 30,000,000 2008年1月9日 - 锁定期12个月 9 中国轻工业品进出口总公司注 30,000,000 2008年1月9日 - 锁定期12个月 注:中船重工财务有限责任公司、中国人民财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品-008C-CT001沪、兵器财务有限责任公司和中国轻工业品进出口总公司为并列第九位有限售条件股东。战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的情况 不适用。 2、控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 四、董事、监事和高级管理人员 (一)董事、监事和高级管理人员持股变动 不适用。 (二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况 吴焰先生已于2007年1月26日、1月31日先后辞任本公司董事、总裁。 2007年1月31日,董事会决议授权万峰先生主持本公司的日常经营管理工作。 邵慧中女士自2007年3月起担任本公司总精算师。 五、董事会报告 (一)管理层讨论与分析 1、报告期内公司经营情况回顾 (1)公司总体经营情况 2007年上半年,本公司抓住《国务院关于加快保险业发展的若干意见》颁布带来的机遇,围绕中国人寿集团打造国际顶级金融保险集团的目标,以把中国人寿建设成为“实力雄厚、管治先进、制度健全、内控严密、技术领先、队伍一流、服务优良、品牌杰出、发展和谐”的国际一流寿险公司的发展目标为指引,大力加强执行力建设,牢牢把握市场机遇和公司A股上市的契机,积极应对新的挑战,致力于打造“学习创新型、资源优化型、成长增值型”企业。公司业务保持稳定增长,投资收益大幅提升,三大营销渠道保持稳定,城乡业务协调发展;业务结构持续优化,业务品质进一步改善;坚持服务和谐社会,积极拓展农村保险业务,进一步扩大农村保险的覆盖面。公司的资本实力、业务规模、资产质量、盈利能力、管理效能、行业形象都得到进一步提升,综合优势明显提高,竞争实力大为增强。本公司进入了历史上最好的发展时期。 本公司是名列《财富》杂志2007年公布的“世界500强”第192位的中国人寿集团的核心成员,并位列该杂志2007年7月公布的“中国上市公司100强”的第7位。2007年上半年,“中国人寿”品牌的影响力不断扩大,国际知名度进一步提升——不仅入选由世界品牌组织和美中经贸投资总商会联合推选的2007“世界著名品牌500强”,还荣膺由世界品牌实验室评选的“中国十大最具价值品牌”;此外,在2007年全国消费者“最喜爱品牌”评选活动中,“中国人寿”荣获“2007年全国消费者最喜爱企业品牌”大奖,是唯一获奖的保险企业品牌。 2007年上半年,本公司实现原保险合同保费收入1,213.27亿元,较2006年同期增长10.48%,按照保监会公布的数据,本公司2007年上半年市场份额为46.86%,较2006年年度上升约1.59个百分点,继续保持在中国寿险市场的领先地位。 2007年上半年,本公司实现投资收益344.21亿元,公允价值变动收益64.59亿元,分别较2006同期增长154.03%和53.82%,推动本公司2007年上半年的总投资收益率进一步提升至5.66%(注:投资收益率的计算公式为:(投资收益-联营企业的投资收益+公允价值变动收益)/(期初投资资产-期初卖出回购金融资产款+期末投资资产-期末卖出回购金融资产款)/2),投资资产含现金及现金等价物,请参见本报告第18页“c.投资资产”),较2006年同期提高2.34个百分点。 2007年上半年,本公司共实现归属公司股东净利润168.73亿元,较2006年同期增长129.22%,该等增长的主要原因是保险业务的持续稳定增长和投资收益的大幅增加。截至2007年6月30日,本公司总资产为8,120.52亿元,较2006年年底增长11.69%。股东权益达1,368.85亿元,较2006年年底增长18.46%。本公司在保持业务稳定增长的同时,继续加大业务结构调整力度。2007年上半年,本公司实现首年期交保费收入181.56亿元,较2006年同期增长22.60%。 目前,本公司拥有中国保险行业最强大的销售渠道。截至2007年6月30日,本公司共拥有保险营销员逾65万人,团险销售人员逾1.2万人,以银行保险为主的中介销售网点逾9万个,客户经理人数超过2万人。作为公司核心销售渠道的个险销售渠道保持稳定,保险营销员持证率达97.5%,较2006年同期提高近18个百分点,较2006年底提高3.5个百分点。本公司继续致力于销售渠道的资源整合与客户资源信息共享,设立了专门的业务部门,加强“一体化”营销策略,整合销售资源。本公司西藏分公司于2007年5月28日正式开业。至此,本公司销售网络遍及中国所有省(市)、自治区。 2007年上半年,本公司的城乡业务协调发展,业务结构进一步优化。为了适应不断变化的市场需求,本公司加大了新产品开发和现有产品升级改造的力度。2007年,本公司推出的“国寿新简易人身两全保险”,是专为农村市场设计的寿险产品,在三个试点省份取得良好成效,下半年将进一步扩大销售地域。 2007上半年,本公司在全国范围内举办了以“牵手中国人寿,共建和谐生活”为主题的客户服务系列活动,全系统共开展了超过25,000次活动,参与活动的人次超过5,500万,通过这些活动,促进了服务水准的提升,强化了中国人寿的品牌形象。公司确定从今年起每年6月16日为“国寿客户节”。本公司通过“国寿1+N”服务品牌推广及加强VIP客户服务管理,提升客户服务的精细化、专业化及差异化管理水平,致力于建立健全以客户为中心、具有中国人寿文化特色的客户服务体系,持续提升客户服务品质。 2007年上半年,本公司集中给付满期保险金约人民币400亿元,给付总件数200多万件,展现了公司强大的实力和高效的服务。 (2)公司的主营业务及其经营情况 a.原保险合同保费收入 目前,本公司的保险业务经营分为个人人寿保险业务、团体人寿保险业务和短期险业务三个业务分部。个人人寿保险业务主要指对个人销售的长期保险合同及分入的个人保险业务,包括个人定期和终身、两全、年金保险。团体人寿保险业务主要指对团体实体销售的长期保险合同,包括团体定期和终身、年金保险。短期险业务主要是指短期意外险和短期健康险产品的销售。 单位:百万元 原保险合同保 截至2007年6月30日止 截至2006年6月30 本报告期比上年同 费收入 6个月期间 日止6个月期间 期增减(%) 个人业务 100,206 90,060 11.27 团体业务 15,107 14,213 6.29 短期险业务 6,014 5,550 8.36 合计 121,327 109,823 10.48 b.营业支出 单位:百万元 截至2007年6月30 截至2006年6月30 本报告期比上年 项目 日止6个月期间 日止6个月期间 同期增减(%) 赔付支出 49,481 9,985 395.55 退保金 21,484 15,214 41.21 手续费及佣金支出 8,868 7,816 13.46 业务及管理费 6,722 5,707 17.79 提取保险责任准备金 39,702 75,537 (47.44) 保户红利支出 12,396 4,735 161.80 c.投资资产 单位:百万元 2007年6月30日 2006年12月31日 投资资产 金额 占比 金额 占比 银行存款类 235,333 30.71% 231,042 33.64% 交易性金融资产 37,321 4.87% 37,369 5.44% 买入返售金融资产 2,047 0.27% - - 可供出售金融资产 301,458 39.34% 239,463 34.87% 持有至到期投资 186,486 24.34% 176,559 25.71% 保单质押贷款 3,678 0.48% 2,371 0.35% 合计 766,323 100.00%注 686,804 100.00%注 注:因四舍五入原因,有关占比数据相加之和并不等于100% d.净利润 单位:百万元 截至2007年6月30日止 截至2006年6月30日止 项 目 6个月期间 6个月期间 营业收入 162,008 127,597 营业支出 142,073 118,654 营业利润 19,935 8,943 利润总额 19,924 8,927 净利润 16,996 7,406 归属公司股东的净利润 16,873 7,361 e.主要资产构成及变动 本公司截至2007年6月30日的总资产为人民币8,120.52亿元,较2006年底的7,270.85亿元增加了849.67亿元,增长11.69%。本公司资产的主要组成部分是银行存款、交易性金融资产、可供出售的金融资产、持有至到期投资和长期股权投资等,组成如下: 单位:百万元 2007年6月30日 2006年12月31日 项目 金额 占比 金额 占比 银行存款类 235,333 28.98% 231,042 31.78% 交易性金融资产 37,321 4.60% 37,369 5.14% 买入返售金融资产 2,047 0.25% - - 可供出售金融资产 301,458 37.12% 239,463 32.93% 持有至到期投资 186,486 22.96% 176,559 24.28% 长期股权投资 6,393 0.79% 6,071 0.83% 其他资产 43,014 5.30% 36,581 5.04% 资产总计 812,052 100.00% 727,085 100.00% f.报告期内主营业务及其结构与前一报告期比较的变动情况及原因 公司根据保监会批准的经营范围开展各项业务活动。报告期内不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动。 g.主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明 本报告期本公司营业利润增长122.91%,主要得益于保险业务的稳健增长、投资收益和公允价值变动收益的显著提升。 h.利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 本报告期内利润构成未发生重大变化。 2、公司财务状况与经营成果分析 (1)主要财务指标增减变动幅度及其原因 单位:百万元 2007年6月2006年12月 主要财务指标 增减幅度 主要原因 30日 31日 保险业务持续增长、投资效益明 总资产 812,052 727,085 11.69% 显提升 保险业务持续增长、保险责任准 总负债 674,335 610,988 10.37% 备金增长 归属于公司股东 投资回报显著提高,可供出售金 136,885 115,557 18.46% 的股东权益合计 融资产浮盈增加 单位:百万元 截至2007年6月截至2006年6月 主要财务指标 增减幅度 主要原因 30日止6个月期间30日止6个月期间 保险业务稳健增长、投 营业利润 19,935 8,943 122.91%资收益和公允价值变动 收益显著提升 归属公司股东的 保险业务持续增长、投 16,873 7,361 129.22% 净利润 资效益明显提升 (2)会计报表中产生重大变化的项目及其原因 单位:百万元 2007年6月2006年12月 主要财务指标 增减幅度 主要原因 30日 31日 可供出售金融资产投资额度增加以 可供出售金融资产 301,458 239,463 25.89% 及该部分投资的浮盈增加 卖出回购金融资产款 11,069 8,227 34.54% 受投资业务增长影响 分红险业务投资收益不断提升导致 应付保单红利 41,377 30,491 35.70% 应支付保单的红利提高 资本公积 75,284 66,872 12.58% 可供出售金融资产浮盈增加 保险业务持续增长、投资效益明显提 未分配利润 29,640 17,684 67.61% 升 单位:百万元 截至2007年6月截至2006年6月 主要财务指标 增减幅度 主要原因 30日止6个月期间30日止6个月期间 赔付支出 49,481 9,985 395.55% 部分产品集中满期给付 营业税金及附加 1,207 241 400.83% 应税业务收入增长 股票市场向好,权益类投资 投资收益 34,421 13,550 154.03% 增加 受资本市场影响,交易性金 公允价值变动收益 6,459 4,199 53.82% 融资产浮盈增加 分红险业务投资收益不断 保单红利支出 12,396 4,735 161.80% 提升导致应付保单的红利 增加 今年上半年央行连续提高 存贷款利率,导致债券实际 利率提高而那些低票面利 资产减值损失 2,249 6 37383.33% 率的债券出现未实现损失。 公司对浮亏超过一年以上 债券计提非临时性减值 (3)公司现金流量情况分析 2007年上半年,本公司现金及现金等价物净增加额为人民币75.21亿元,现金流量构成如下: 单位:百万元 项 目 截至2007年6月30日止6个月期间 经营活动产生的现金流量净额 42,950 投资活动产生的现金流量净额 (37,919) 筹资活动产生的现金流量净额 2,690 汇率变动对现金及现金等价物的影响额 (200) 现金及现金等价物净增加额 7,521 2007年上半年本公司经营活动产生的现金流量净额为现金净流入429.50亿元,主要原因是保费收入持续增长和交易性金融资产现金净额增加。2007年上半年公司收到的现金保费净流入1,176.11亿元,交易性金融资产现金净额144.52亿元。投资活动产生的现金流量净额为现金净流出379.19亿元,主要是投资增加较多所致,2007年上半年公司投资支付现金1,058.32亿元。筹资活动产生的现金流量净额为现金净流入26.90亿元,主要是卖出回购金融资产增加所致。 (4)对公司净利润影响达到10%以上(含10%)的主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 不适用。 (5)经营风险 今年以来,连续升息和储蓄存款利息所得个人所得税率降低,股票市场的空前活跃,金融机构不断推出理财产品,以及寿险行业竞争的日益加剧,这些对本公司寿险业务的发展产生一定影响。资本市场的不确定性,对本公司进一步提升投资收益率,也将产生影响。 3、对公司未来发展的展望 2007年下半年,中国宏观经济政策的调整、资本市场的波动、寿险市场竞争进一步加剧、以及包括寿险费率在内的行业监管政策的变化等,都可能对本公司未来的经营产生影响。 作为中国寿险行业的龙头企业和中国资本市场最大的机构投资者之一,本公司将紧紧围绕中国人寿集团打造国际顶级金融保险集团的宏伟目标,深入贯彻“主业特强,适度多元”的发展战略,坚持以发展传统型和分红型产品为重点,适度发展投连、万能等衍生型产品;坚持以发展长期性期交业务为主,注重实现业务结构的平稳优化;坚持以个人代理为主渠道,充分发挥团险、银邮等其他渠道的作用;坚持实施整体发展目标与局部竞争目标相结合的发展策略,实现公司业务快速、统筹协调和可持续发展。公司将继续发挥拥有最庞大的客户基础、最广泛的分销渠道和服务网络的优势,积极适应不断变化的客户需求,进一步加大业务发展和结构调整力度,保持业务又好又快地发展,提升投资管理水平,提高盈利能力,加强内部控制和风险防范,加强员工队伍建设,致力于将本公司打造成为国际一流寿险公司,为股东创造更大的价值。 (二)报告期内投资情况回顾 1、报告期间募集资金使用情况 根据本公司2006年10月16日召开的临时股东大会决议,本公司首次公开发行A股的募集资金全部用于补充本公司资本金或相关监管部门批准的其它用途。根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]159号文核准,本公司于2006年12月首次公开发行A股股票15亿股,募集资金净额约278.1亿元已于2006年12月29日全额划入本公司账户,并用于补充本公司资本金。增资后的注册资本工商变更登记已于2007年5月22日办理完毕。 2、非募集资金投资的重大项目情况 不适用。 (三)公司内部控制制度的建立健全及有效执行情况 作为同时在上海、香港、纽约三地上市的公众公司,本公司根据各上市地的法律法规和监管要求,建立和完善了一整套内部控制组织体系和制度体系。根据美国《萨班斯 奥克斯利法案》404条款和美国证券法律的相关要求,公司自2004年12月以来开展的404条款遵循工作,覆盖本公司和附属子公司中国人寿资产管理有限公司以及外部精算服务商,经历了项目管理与日常化管理两个阶段,通过持续的管理层测试与缺陷整改工作,于2007年上半年公司完成了针对截至2006年12月31日与财务报告相关的内部控制自我评估,并取得独立审计师针对上述管理层评估的无保留的审计意见,以及独立审计师对于截至2006年12月31日公司与财务报告相关的内部控制有效性的无保留的审计意见。 2007年上半年,公司制定了《进一步加强内部控制工作的指导意见》并下发全系统执行,继续以404条款遵循工作为重点,进一步完善内控体系建设,加强内部控制工作。公司将不断强化内控体系建设,确保公司业务持续健康发展。 (四)企业社会责任 作为中国最大的寿险公司,本公司致力于认真履行企业社会责任。2007年上半年,本公司继续大力推动新型农村合作医疗等政策性业务,发挥商业保险在健全农村医疗保障体系中的作用,服务于医药卫生体制改革。截至2007年6月底,本公司共有11家分公司在82个县(市、区)参与了当地的“新农合”业务,较2006年底增加了34个地区,占中国保险业参与新农合地区总数的3/4以上。“新农合”业务累计参保人数达到2,408万人,较2006年底增加了668万人。 本公司还面向农村市场推出“国寿新简易人身两全保险”、“国寿被征地农民团体年金保险(A型)”、“国寿被征地农民团体年金保险(B型)(分红型)”产品,并针对农村外出务工人员开发了“国寿人身意外伤害保险”,积极推动公司农村保险业务的发展,参与社会主义新农村建设,服务于构建和谐社会。 2007年6月16日,本公司出资人民币5,000万元设立的“国寿慈善基金会”正式成立。“国寿慈善基金会”拨款人民币1,000万元,与中国红十字基金会联合发起“健康新村工程”大型公益行动,同时启动了“国寿乡村医疗扶贫项目”。此外,本公司已经援建18所“中国人寿长征小学”。本公司旨在通过积极参与社会公益事业,努力实现经济效益与社会责任的统一,促进股东、客户和员工利益的共同增长,努力实现效益最好,形象最佳,回报最大。 由于在履行社会责任方面所作出的杰出贡献,中国人寿荣获中国红十字基金会的最高荣誉“红十字勋章”,同时公司还被《上海证券报》等机构评选为2006年度“中国最具责任感上市公司”。 作为目前中国唯一一家在上海、香港和纽约三地上市的金融企业,本公司一直致力于实现股东利益最大化。2007年5月,本公司在广西举办了首次面向全球投资者和分析师的“公司开放日”活动,增加了公司的透明度,使投资者和分析师增进了对公司运作的了解,增强了对中国人寿的信心。2007年7月,公司在北京举办了“寿险公司价值分析报告会”,向境内49家基金公司的近百名基金经理和分析师介绍国际上对寿险公司的价值分析与评估方法,收到良好成效。公司通过举办以上活动,进一步加强了与投资者的沟通。 六、重要事项 (一)公司治理的情况 2007年4月16日至4月17日,本公司在广东珠海市召开第二届董事会第六次会议(会议通过的决议请参见本公司2007年4月18日在上交所发布的公告)。 2007年4月17日,本公司在广东省珠海市召开第二届监事会第五次会议(会议通过的决议请参见本公司2007年4月18日在上交所发布的公告)。 2007年6月12日,本公司在深圳市召开股东周年大会(会议通过的决议请参见本公司2007年6月13日在上交所发布的公告)。 2007年6月12日,本公司在深圳市召开第二届董事会第七次会议(会议通过的决议请参见本公司2007年6月14日在上交所发布的公告)。 2007年上半年,根据中国证券监督管理委员会的要求,本公司认真开展公司治理专项活动,完成了对公司治理的自查工作,自查报告和整改计划于6月12日经董事会批准后,顺利通过监管部门的审核并对外发布。 (二)利润分配情况 本公司不就本报告期进行利润分配。 根据2007年6月12日股东周年大会批准的本公司2006年度利润分配方案,在按2006年度净利润的10%提取任意盈余公积金人民币9.60亿元之后,按已发行股份28,264,705,000股计算,本公司向全体股东派发现金股利每股人民币0.14元,共计人民币39.57亿元。 (三)股权激励方案及执行情况 2007年6月12日,本公司召开第二届董事会第七次会议,审议通过了《关于股票增值权第三批授予方案的议案》。目前本公司实施的股票增值权计划是基于本公司H股股价的、针对高级管理人员和关键员工的激励计划,股票增值权的授予不涉及任何新股发行,对本公司股东亦无摊薄影响。 (四)重大诉讼及仲裁事项 集团诉讼 2004年3月16日至2004年5月14日期间,先后有原告向美国纽约南区联邦法院针对本公司及其部分前董事提起的九起集团诉讼已经由美国法院裁定合并为一个案件,统称为“中国人寿保险股份有限公司证券法集团诉讼案”,案卷号为04CV2112(TPG)。原告于2005年1月19日向法院提交了其经修改的合并诉状。原告在其合并诉状中,将本公司、王宪章(前董事)、苗复春(前董事)以及吴焰(前董事)列为被告,指控各被告违反了《1934年证券交易法》的第10(b)章和第20(a)章的规定以及根据该《交易法》颁布的10b-5规则。本公司已经聘请了美国律师代表本公司积极抗辩,各位被告于2005年3月21日共同向法院提出驳回原告起诉的动议。原告进一步修改其诉状,被告也于2005年11月18日向法院提交了申请驳回原告二次修订诉状的动议。各方就该项动议的法律备忘录均已经提交完毕,该动议正在法院审理中。 (五)投资其他上市公司的情况 1、公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况 序 持股数量 占该公司股 初始投资成本 股票代码 简称 会计核算科目 号 (百万股) 权比例(%) (百万元) 714 5,448 可供出售金融资产 1 600016 民生银行 6.17 180 748 交易性金融资产 HK1398 651 2,030 可供出售金融资产 2 工商银行 810 0.44 2,526 可供出售金融资产 601398 24 75 交易性金融资产 354 3,451 可供出售金融资产 3 600030 中信证券 12.02 5 63 交易性金融资产 HK3988 394 1,180 可供出售金融资产 4 中国银行 123 0.21 380 可供出售金融资产 601988 17 53 交易性金融资产 5 601318 中国平安 31 0.42 1,160 可供出售金融资产 48 999 可供出售金融资产 6 600036 招商银行 0.40 11 83 交易性金融资产 7 HK0939 建设银行 408 0.17 1,063 可供出售金融资产 110 969 可供出售金融资产 8 600019 宝钢股份 0.70 13 63 交易性金融资产 39 833 可供出售金融资产 9 600009 上海机场 2.13 2 36 交易性金融资产 119 658 可供出售金融资产 10 601006 大秦铁路 0.99 10 55 交易性金融资产 期末持有的其他证券投资 - - 452,586 - 合计 - - 474,459 - 2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况注 最初投资成 持股数量 占该公司股 期末账面价 持有对象名称 本(百万元) (百万股) 权比例(%) 值(百万元) 广东发展银行股份有限公司 5,671 2,282 20 6,000 中国人寿财产保险股份有限公司 400 400 40 391 小计 6,071 2,682 - 6,391 注:不含本公司控股子公司 (六)本报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事宜 2007年上半年,本公司认购中国民生银行股份有限公司6亿股定向增发股份(除权处理调整后约为7.14亿股),投资金额为人民币54.48亿元。 (七)本报告期内公司重大关联交易事项 1、与日常经营相关的关联交易 (1)保险业务代理协议 作为重组的一部分,集团公司已将其所有分支服务网络转让予本公司。为能利用集团公司广大的客户基础、增加本公司客户服务网络的使用率及增加本公司收入来源,集团公司已委聘本公司提供有关集团公司于重组后保留的保单(“非转移保单”)的管理服务。本公司与集团公司于2003年9月30日订立一项保险业务代理协议,已于2005年12月31日届满。本公司与集团公司于2005年12月24日订立续展保险业务代理协议。根据该续展协议,本公司同意向集团公司就非转移保单提供多项保单管理服务,包括日常保险业务处理、客户服务、数据及档案管理、单证管理、非转移保单的复效、非转移保单附加险的申请和续保、再保险业务、处理有关非转移保单的争议。本公司根据该协议作为服务提供商,但不享有或承担非转移保单项下的保险人的权利和义务。与2003年9月订立的保险业务代理协议一样,集团公司支付给本公司的服务费以本公司所提供服务的预计成本为依据,另加一定的利润。在每半年一次的付款期内,服务费等于以下两项之和:(1)截至该期间最后一日仍有效的非转移保单的数量乘以人民币8.00元;(2)该期间内该等保单的实收保费收入的2.50%。该续展协议有效期是三年,自2006年1月1日起生效,至2008年12月31日为止。除非协议任何一方在有效期届满前至少180日向另一方发出书面通知提出终止,该协议将在届满后续期三年。 本公司2007年上半年应向集团公司收取保单代理服务费共计人民币6.98亿元。 (2)保险资金委托投资管理协议 (a)本公司与资产管理公司保险资金委托投资管理协议 本公司与资产管理公司于2003年11月30日订立一份保险资金委托投资管理协议,已于2005年12月31日届满。本公司与资产管理公司于2005年12月29日订立续展保险资金委托投资管理协议。根据该续展协议,资产管理公司同意以自主方式对本公司委托给资产管理公司的资产进行投资和管理,但是必须遵守本公司提供的投资指引。本公司保留委托资产的所有权,而资产管理公司获授权代替及代表本公司管理有关委托资产的账户。资产管理公司根据该协议所管理的资产的所有投资收益由本公司享有,损失由本公司承担(视具体情况而定)。作为资产管理公司根据该协议对本公司委托给其的多项资产进行投资和管理的代价,本公司同意向资产管理公司支付服务费。服务费由两部分组成:固定服务费和浮动服务费。固定服务费按月支付,其计算方法是参照每类被管理资产的资产净值和各方预先公平确定的适用管理费率。浮动服务费相等于每年支付的年度固定服务费的百分之十 (10%)。该服务费是按照服务的成本分析、市场惯例和所要管理的总资产的规模和组合由本公司和资产管理公司确定。该续展协议有效期自2006年1月1日起,至2007年12月31日止,为期两年。除非协议任何一方在届时有效期届满前至少90日向另一方发出书面通知提出终止,该协议将在届满后自动续期一年。 本公司2007年上半年向资产管理公司支付投资资产管理服务费共计人民币1.61亿元。 (b)集团公司与资产管理公司保险资金委托投资管理协议 集团公司与资产管理公司于2003年11月30日订立一份保险资金委托投资管理协议,巳于2005年12月31日届满。集团公司与资产管理公司于2005年12月27日订立续展委托投资管理协议。根据该续展协议,资产管理公司同意以自主方式对集团公司委托给资产管理公司的资产进行管理并且代表集团公司进行证券投资管理,但是必须遵守集团公司提供的投资指引和指示。集团公司保留委托资产的所有权,而资产管理公司获授权代替及代表集团公司管理有关委托资产的账户。作为资产管理公司提供投资管理服务的代价,集团公司同意每年按照0.05%的费率向资产管理公司支付服务费。服务费按月计算,用某月初和月末受委托管理资产的资产净值平均值(扣除正回购融入资金及利息后)乘以0.05%的费率,再除以12。虽然服务费率的表达方式不同,但该续展协议和本公司与资产管理公司订立的保险资金委托投资管理协议项下计算所得的服务费的最终综合费率大致相同。该续展协议有效期三年,从2006年1月1日起,至2008年12月31日止。双方将在协议终止前90日谈判协商续展期限。 资产管理公司2007年上半年向集团公司收取投资资产管理服务费共计人民币0.49亿元。 (3)房屋租赁协议 本公司与集团公司于2005年12月23日就963项集团公司自置物业和707项集团公司租赁物业签订续展房产租赁协议。该续展协议自2006年1月1日起生效,于2006年12月31日届满。就有关集团公司租赁物业,该等房产期限将以原租约为准,但无论如何不得超过2006年12月31日。根据该协议,集团公司同意向本公司出租集团公司自置物业和集团公司租赁物业,本公司就有关集团公司自置物业而向集团公司支付的年租金参照市场价格确定,或若无可比较的资料参照,按集团公司持有并维护该等物业的成本加约5%的利润计算。集团公司自置物业的租金是参照载于2005年12月5日独立专业物业估值师编制的估值报告中的现行市场价格决定。本公司就有关集团公司租赁物业而向集团公司支付的年租金的计算方法,将按原租约应付的租金,加上集团公司转租该等物业而产生的实际成本。本公司与集团公司于2007年1月4日订立新续展房产租赁协议,有效期三年,自2007年1月1日起,至2009年12月31日止。新续展协议在相关条款上与原协议无重大变动。根据联交所上市规则,有关的交易获豁免遵守申报、公告及取得独立股东批准的要求。 本公司2007年上半年向集团公司支付租金共计人民币0.33亿元。 (4)服务商标使用许可协议 2003年9月30日,本公司与集团公司就集团公司许可本公司使用其服务商标,签订了《服务商标使用许可协议》。该协议约定集团公司许可本公司及其分支机构在许可商标登记注册区域内无偿使用许可商标;除集团公司及集团公司附属公司外,集团公司不许可任何第三方使用许可商标或向第三方转让许可商标;集团公司保证按时自行向有关机关交纳有关维系许可商标有效性的费用;负责保持许可商标的注册状况,不放弃续展注册,不申请注销;并可依据本公司的要求,增加许可商标注册类别;或在本公司要求的国家和地区注册登记许可商标;有关注册费用及维持商标有效性的费用均由集团公司承担。非经集团公司书面同意,本公司不得许可任何第三方使用许可商标,但本公司向本公司附属公司许可使用许可商标的除外。协议有效期追溯至本公司营业执照签发之日;协议有效期直至集团公司和本公司同意终止协议,或者商标的注册有效期届满而不受法律保护。 上述与日常经营相关的关联交易均属本公司在日常运营过程中按照一般商务条款进行,不会对本公司的独立性产生影响。 (5)在广东发展银行协议存款 2007年4月17日,本公司第二届董事会第六次会议审议批准了公司在广东发展银行办理30亿元协议存款,存期61个月,本次交易构成公司在上海证券交易所上市规则下的关联交易。该协议存款利率采用市场化定价方式,公平、公正、公允。本公司认为:该关联交易属于公司正常业务范围,遵循了公平、公正、公开的市场化原则,定价公允,不存在损害公司利益的情况,不会对公司的独立性产生不利影响。该关联交易有助于公司与广东发展银行建立全面长期的战略合作关系,促进双方业务关系的深入发展。 2、与关联方的债权、债务往来及担保等事项说明 2007年上半年本公司应从集团公司收取款项的余额为7.15亿元,产生此款项的原因为集团公司应付保单代理服务费的结算时间所致。 与关联方往来款项余额 单位:百万元 关联方名称 2007年6月30日 2006年12月31日 本集团与关联方往来款项余额 银行存款及应收利息 广东发展银行 3,722 - 其他应收款 集团公司 715 996 北京中保信房地产开发有限公司 1 1 应付股利 集团公司 (2,705) - 其他应付款 集团公司 (49) (3) 本公司与子公司往来款项余额 应付资产管理公司保险资金委托投资管理费 (73) (27) 2007年上半年本公司未有与关联方的对外担保事项。 3、其他重大关联交易 本报告期内,除以上关联交易外,本公司无其他重大关联交易。 (八)重大合同及其履行情况 1、本报告期内公司没有发生为公司带来利润达到公司报告期内利润总额10%以上(含10%)的托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。 2、本报告期内公司无对外担保事项,公司未对控股子公司提供担保。 3、除本公司2007年半年度报告第30页所载的本公司依据《保险资金委托投资管理协议》委托资产管理公司进行的保险资金委托投资管理外,本报告期内,本公司无委托其他公司进行现金资产管理的情况。 4、除本报告另有披露外,报告期内,公司无其他重大合同。 (九)公司或持股5%以上股东的承诺事项 公司控股股东中国人寿保险(集团)公司在本报告期内承诺:自公司A股股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份,也不由本公司收购该部分股份。中国人寿保险(集团)公司严格按照以上承诺履行。 截至2007年6月30日,中国人寿保险(集团)公司重组设立公司时投入至公司的土地使用权中,权属变更手续尚未完成的土地共4宗、总面积为10,421.12平方米;投入至公司的房产中,权属变更手续尚未完成的房产共6处、建筑面积为8,639.76平方米。中国人寿保险(集团)公司承诺:自公司A股上市之日起一年内,中国人寿保险(集团)公司协助公司完成上述4宗土地和6处房产的权属变更手续,如届时未能完成,则中国人寿保险(集团)公司承担由于产权不完善可能给公司带来的损失。中国人寿保险(集团)公司严格按照以上承诺履行,正在积极办理上述土地、房产权属变更手续。 中保康联人寿保险有限公司是中国人寿保险(集团)公司下属的中外合资公司,成立于2000年7月4日,集团公司和澳大利亚康联集团分别持股51%和49%。中保康联人寿保险有限公司经营范围为:在上海市行政区域内以及已设立分公司的省、自治区、直辖市经营下列业务(法定保险业务除外):(1)人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务;(2)上述保险业务的再保险业务。集团公司同意在本公司于联交所上市后三年内出售其在该合资企业中的所有权益给第三方或采用任何其它方式消除中保康联人寿保险有限公司与本公司之间的任何竞争。集团公司正在积极进行处置中保康联股权相关的工作。 (十)聘任会计师事务所情况 本公司于2007年6月12日召开的股东周年大会决议确认聘请普华永道中天会计师事务所有限公司及罗兵咸永道会计师事务所为公司2007年度审计师。本中期报告未经审计。 (十一)公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况 报告期内,公司及公司的董事、监事、高级管理人员没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评及证券交易所公开谴责的情形。 (十二)信息披露索引 刊载的报刊名称及 刊载的互联网网站及 事项 刊载日期 版面 检索路径 中国证券报、上海证 首次公开发行A股股 券报、证券日报、证 2007年1月8日 http://www.sse.com.cn 票上市公告书 券时报 首次公开发行A股股 — 2007年1月8日 http://www.sse.com.cn 票招股说明书 香港经济日报、南华 A股发行完成公告 2007年1月8日 http://www.hkex.com.hk 早报 截至2006年12月保 中国证券报、上海证 http://www.sse.com.cn 2007年1月19日 费收入公告 券报 http://www.hkex.com.hk 中国证券报、上海证 董事辞任及相关澄清 http://www.sse.com.cn 券报、香港经济日 2007年1月29日 公告 http://www.hkex.com.hk 报、南华早报 中国证券报、上海证 2006年度业绩预增提 http://www.sse.com.cn 券报、香港经济日 2007年1月30日 示性公告 http://www.hkex.com.hk 报、南华早报 中国证券报、上海证 http://www.sse.com.cn 总裁辞任公告 券报、香港经济日 2007年2月1日 http://www.hkex.com.hk 报、南华早报 截至2007年1月保费 中国证券报、上海证 http://www.sse.com.cn 2007年2月28日 收入公告 券报 http://www.hkex.com.hk 截至2007年2月保费 中国证券报、上海证 http://www.sse.com.cn 2007年3月19日 收入公告 券报 http://www.hkex.com.hk 网下配售A股股票 中国证券报、上海证 http://www.sse.com.cn (锁定期3个月)上 2007年4月9日 券报 http://www.hkex.com.hk 市流通的提示性公告 第二届董事会第六次 中国证券报、上海证 http://www.sse.com.cn 2007年4月18日 会议决议公告 券报 http://www.hkex.com.hk 第二届监事会第五次 中国证券报、上海证 http://www.sse.com.cn 2007年4月18日 会议决议公告 券报 http://www.hkex.com.hk 中国证券报、上海证 http://www.sse.com.cn 关联交易公告 2007年4月18日 券报 http://www.hkex.com.hk 2006年年度报告 — 2007年4月18日 http://www.sse.com.cn 中国证券报、上海证 2006年年度报告摘要 2007年4月18日 http://www.sse.com.cn 券报 截至2007年3月保费 中国证券报、上海证 http://www.sse.com.cn 2007年4月20日 收入公告 券报 http://www.hkex.com.hk 中国证券报、上海证 2007年度第一季度报 http://www.sse.com.cn 券报、香港经济日 2007年4月24日 告 http://www.hkex.com.hk 报、南华早报 中国证券报、上海证 http://www.sse.com.cn 澄清公告 券报、香港经济日 2007年4月24日 http://www.hkex.com.hk 报、南华早报 中国证券报、上海证 关于召开2007年股 http://www.sse.com.cn 券报、香港经济日 2007年4月27日 东周年大会公告 http://www.hkex.com.hk 报、南华早报 中国证券报、上海证 http://www.sse.com.cn 保荐机构变更公告 2007年5月8日 券报 http://www.hkex.com.hk 截至2007年4月保费 中国证券报、上海证 http://www.sse.com.cn 2007年5月18日 收入公告 券报 http://www.hkex.com.hk 中国证券报、上海证 关于认购民生银行非 http://www.sse.com.cn 券报、香港经济日 2007年6月11日 公开发行A股的公告 http://www.hkex.com.hk 报、南华早报 中国证券报、上海证 2007年股东周年大会 http://www.sse.com.cn 券报、香港经济日 2007年6月13日 决议公告 http://www.hkex.com.hk 报、南华早报 第二届董事会第七次 中国证券报、上海证 http://www.sse.com.cn 2007年6月14日 会议决议公告 券报 http://www.hkex.com.hk 关于注册资本变更公 中国证券报、上海证 http://www.sse.com.cn 2007年6月15日 告 券报 http://www.hkex.com.hk 中国证券报、上海证 http://www.sse.com.cn 公司治理自查报告 2007年6月15日 券报 http://www.hkex.com.hk 截至2007年5月保费 中国证券报、上海证 http://www.sse.com.cn 2007年6月19日 收入公告 券报 http://www.hkex.com.hk 2006年度利润分配实 中国证券报、上海证 2007年6月25日 http://www.sse.com.cn 施公告 券报 七、财务会计报告(未经审计) 本公司中期财务报告未经审计。具体请参见“九、附件”中的财务报表。 八、备查文件目录 (一)载有法定代表人签名的半年度报告文本; (二)载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表; (三)报告期内在中国证监会指定报刊《中国证券报》、《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿; (四)在其它证券市场披露的半年度报告文本; (五)公司章程。 九、附件 中国人寿保险股份有限公司截至2007年6月30日止6个月期间财务报表及审阅报告。 中国人寿保险股份有限公司 财务报表及审阅报告 截至2007年6月30日止6个月期间 普华永道中天会计师事务所有限公司 中华人民共和国 上海200021 湖滨路202号 普华永道中心11楼 电话+86 (21) 6123 8888 传真+86 (21) 6123 8800 审阅报告 普华永道中天阅字(2007)第123号 中国人寿保险股份有限公司全体股东: 我们审阅了后附的中国人寿保险股份有限公司(以下简称“贵公司”)及其合并子公司(以下合称“贵集团”)财务报表,包括2007年6月30日贵公司及贵集团资产负债表,截至2007年6月30日止6个月期间的贵公司及贵集团利润表、贵公司及贵集团股东权益变动表、贵公司及贵集团现金流量表和财务报表附注。这些财务报表的编制是贵公司管理层的责任,我们的责任是在实施审阅工作的基础上对这些财务报表出具审阅报告。 我们按照《中国注册会计师审阅准则第2101号-财务报表审阅》的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作,以对财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。 审阅主要限于询问公司有关人员和对财务数据实施分析程序,提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计,因而不发表审计意见。 根据我们的审阅,我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制,未能在所有重大方面公允反映贵公司和贵集团2007年6月30日的财务状况以及截至2007年6月30日止6个月期间的经营成果和现金流量。 普华永道中天 会计师事务所有限公司 注册会计师 涂 益 中国.上海市 2007年8月27日 注册会计师 蔺新颖 中国人寿保险股份有限公司 2007年6月30日资产负债表(除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 2007年6月30日 2006年12月31日 2007年6月30日 2006年12月31日 本集团 本集团 本公司 本公司 资 产 附注 (未经审计) (重报,未经审计) (未经审计) (重报,未经审计) (附注2) (附注2) 资产: 货币资金 7/44(a) 57,734 50,213 57,071 49,735 交易性金融资产 8/44(b) 37,321 37,369 36,725 37,289 买入返售金融资产 9 2,047 - 2,047 - 应收利息 10 9,677 8,316 9,670 8,309 应收保费 11 8,949 5,734 8,949 5,734 应收分保账款 12 164 126 164 126 应收分保未到期责任准备金 477 464 477 464 应收分保未决赔款准备金 150 209 150 209 应收分保长期健康险责任准备金 656 652 656 652 保户质押贷款 3,678 2,371 3,678 2,371 其他应收款 13/44(c) 1,585 1,731 1,581 1,722 定期存款 14/44(d) 172,126 175,476 172,126 175,476 可供出售金融资产 15/44(e) 301,458 239,463 301,030 238,778 持有至到期投资 16/44(f) 186,486 176,559 186,486 176,559 长期股权投资 17/44(g) 6,393 6,071 7,323 6,671 存出资本保证金 18 5,473 5,353 5,353 5,353 固定资产 19 14,699 13,669 14,353 13,339 无形资产 2,396 2,323 2,390 2,317 其他资产 20 583 986 566 862 资产总计 812,052 727,085 810,795 725,966 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 法定代表人:杨超 主管会计工作的负责人:刘家德 会计机构负责人:赵立军 精算责任人:利明光 中国人寿保险股份有限公司 2007年6月30日资产负债表(续) (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 2007年6月30日 2006年12月31日 2007年6月30日 2006年12月31日 本集团 本集团 本公司 本公司 负债及股东权益 附注 (未经审计) (重报,未经审计) (未经审计) (重报,未经审计) (附注2) (附注2) 负债: 卖出回购金融资产款 21 11,069 8,227 11,069 8,027 预收保费 1,187 1,641 1,187 1,641 应付手续费及佣金 1,279 1,025 1,279 1,025 应付分保账款 12 82 4 82 4 应付职工薪酬 22 1,762 1,951 1,744 1,892 应交税费 23 4,583 1,157 4,534 1,063 应付股利 3,957 - 3,957 - 应付赔付款 24 3,900 2,594 3,900 2,594 应付保单红利 25 41,377 30,491 41,377 30,491 其他应付款 26 1,768 2,211 1,819 2,226 保户投资款及代理业务负债 1,895 1,796 1,895 1,796 未到期责任准备金 6,101 5,728 6,101 5,728 未决赔款准备金 2,311 2,498 2,311 2,498 寿险责任准备金 580,767 540,623 580,767 540,623 长期健康险责任准备金 3,243 2,873 3,243 2,873 递延所得税负债 27 7,984 7,148 7,960 7,117 其他负债 28 1,070 1,021 1,070 1,021 负债合计 674,335 610,988 674,295 610,619 股东权益: 股本 29 28,265 28,265 28,265 28,265 资本公积 29 75,284 66,872 75,260 66,838 盈余公积 29 3,696 2,736 3,648 2,688 未分配利润 29 29,640 17,684 29,327 17,556 归属于公司股东的股东权益合计 136,885 115,557 136,500 115,347 少数股东权益 29 832 540 - - 股东权益合计 137,717 116,097 136,500 115,347 负债及股东权益总计 812,052 727,085 810,795 725,966 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 法定代表人:杨超 主管会计工作的负责人:刘家德 会计机构负责人:赵立军 精算责任人:利明光 中国人寿保险股份有限公司 利润表 截至2007年6月30日止6个月期间 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 截至2007年6月30 截至2006年6月30 截至2007年6月30 截至2006年6月30 日止6个月期间 日止6个月期间 日止6个月期间 日止6个月期间 项 目 附注 本集团 本集团 本公司 本公司 (未经审计) (重报,未经审计) (未经审计) (重报,未经审计) (附注2) (附注2) 一、营业收入 162,008 127,597 161,728 127,645 已赚保费 120,576 109,124 120,576 109,124 保险业务收入 30 121,331 109,825 121,331 109,825 其中:分保费收入 4 2 4 2 减:分出保费 (395) (733) (395) (733) 提取未到期责任准备金 35 (360) 32 (360) 32 投资收益 31/44(i) 34,421 13,550 34,201 13,632 其中:对联营企业的投资收益 321 - 321 - 公允价值变动收益 32 6,459 4,199 6,449 4,204 汇兑损失 (390) (208) (389) (207) 其他业务收入 41 942 932 891 892 二、营业支出 (142,073) (118,654) (142,147) (118,738) 退保金 33 (21,484) (15,214) (21,484) (15,214) 赔付支出 34 (49,481) (9,985) (49,481) (9,985) 减:摊回赔付支出 240 389 240 389 提取保险责任准备金 36 (39,702) (75,537) (39,702) (75,537) 减:摊回保险责任准备金 37 (55) 70 (55) 70 保单红利支出 38 (12,396) (4,735) (12,396) (4,735) 分保费用 (4) (8) (4) (8) 营业税金及附加 39 (1,207) (241) (1,193) (231) 手续费及佣金支出 (8,868) (7,816) (8,868) (7,816) 业务及管理费 40 (6,722) (5,707) (6,649) (5,670) 减:摊回分保费用 99 240 99 240 其他业务成本 41 (244) (104) (405) (235) 资产减值损失 42 (2,249) (6) (2,249) (6) 三、营业利润 19,935 8,943 19,581 8,907 加:营业外收入 49 9 6 8 6 减:营业外支出 49 (20) (22) (20) (22) 四、利润总额 19,924 8,927 19,569 8,891 减:所得税费用 43 (2,928) (1,521) (2,881) (1,466) 五、净利润 16,996 7,406 16,688 7,425 六、利润归属 公司股东 16,873 7,361 少数股东 123 45 七、每股收益 50 基本每股收益 人民币0.60元 人民币0.28元 稀释每股收益 人民币0.60元 人民币0.28元 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人:杨超 主管会计工作的负责人:刘家德 会计机构负责人:赵立军 精算责任人:利明光 中国人寿保险股份有限公司 股东权益变动表 截至2007年6月30日止6个月期间 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 项目 本集团 本公司 (未经审计) (未经审计) 外币报 外币报 少数股 股东权 股东权 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 表折算 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 表折算 东权益 益合计 益合计 差额 差额 2007年1月1日 28,265 66,872 2,736 17,684 - 540 116,097 28,265 66,838 2,688 17,556 - 115,347 本期增减变动金额 净利润 - - - 16,873 - 123 16,996 - - - 16,688 - 16,688 直接计入股东权益的利得 - 8,412 - - - (7) 8,405 - 8,422 - - - 8,422 可供出售金融资产公允价值变动 净额 - 12,476 - - - (10) 12,466 - 12,491 - - - 12,491 可供出售金融资产公允价值变动 净额对其他资产负债的影响 - (1,718) - - - - (1,718) - (1,718) - - - (1,718) 权益法下被投资单位其他所有者 权益变动的影响 - (2) - - - - (2) - (2) - - - (2) 与计入股东权益项目相关的所得 税影响 - (2,344) - - - 3 (2,341) - (2,349) - - - (2,349) 股东投入 - - - - - 179 179 - - - - - - 其他 - - - - - (3) (3) - - - - - - 利润分配 - - 960 (4,917) - - (3,957) - - 960 (4,917) - (3,957) 提取盈余公积 - - 960 (960) - - - - - 960 (960) - - 对股东的分配 - - - (3,957) - - (3,957) - - - (3,957) - (3,957) 2007年6月30日 28,265 75,284 3,696 29,640 - 832 137,717 28,265 75,260 3,648 29,327 - 136,500 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人:杨超 主管会计工作的负责人:刘家德 会计机构负责人:赵立军 精算责任人:利明光 中国人寿保险股份有限公司 股东权益变动表(续) 截至2007年6月30日止6个月期间(除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 项目 本集团 本公司 (重报,未经审计) (重报,未经审计) (附注2) (附注2) 外币报 外币报 少数股 股东权 股东权 股本 资本公积 盈余公积未分配利润 表折算 股本 资本公积 盈余公积未分配利润 表折算 东权益 益合计 益合计 差额 差额 2005年12月31日 26,765 27,551 1,762 6,878 (5) 421 63,372 26,765 27,551 1,728 6,912 (5) 62,951 首次执行企业会计准则(附注2) - 1,079 - (1,266) 5 1 (181) - 1,079 - (1,431) 5 (347) 2006年1月1日 26,765 28,630 1,762 5,612 - 422 63,191 26,765 28,630 1,728 5,481 - 62,604 本期增减变动金额 净利润 - - - 7,361 - 45 7,406 - - - 7,425 - 7,425 直接计入股东权益的利得 - 3,352 - - - 11 3,363 - 3,334 - - - 3,334 可供出售金融资产公允价值变动净 额 - 6,804 - - - 17 6,821 - 6,777 - - - 6,777 可供出售金融资产公允价值变动净 额对其他资产负债的影响 - (1,801) - - - - (1,801) - (1,801) - - - (1,801) 与计入股东权益项目相关的所得税 影响 - (1,651) - - - (6) (1,657) - (1,642) - - - (1,642) 利润分配 - - - (1,338) - - (1,338) - - - (1,338) - (1,338) 对股东的分配 - - - (1,338) - - (1,338) - - - (1,338) - (1,338) 2006年6月30日 26,765 31,982 1,762 11,635 - 478 72,622 26,765 31,964 1,728 11,568 - 72,025 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人:杨超 主管会计工作的负责人:刘家德 会计机构负责人:赵立军 精算责任人:利明光 中国人寿保险股份有限公司 现金流量表 截至2007年6月30日止6个月期间 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 截至2007年6月30 截至2006年6月30 截至2007年6月30 截至2006年6月30 日止6个月期间 日止6个月期间 日止6个月期间 日止6个月期间 项 目 本集团 本集团 本公司 本公司 (未经审计) (重报,未经审计) (未经审计) (重报,未经审计) (附注2) (附注2) 一、经营活动产生的现金流量 收到原保险合同保费取得的现金 117,611 105,580 117,611 105,580 收到再保险业务现金净额 1 37 1 37 保户投资款及代理业务负债净增加额 156 682 156 682 收到交易性金融资产现金净额 14,452 3,388 14,938 3,371 收到其他与经营活动有关的现金 782 653 738 614 经营活动现金流入小计 133,002 110,340 133,444 110,284 支付原保险合同赔付款项的现金 (69,657) (25,181) (69,657) (25,181) 支付手续费及佣金的现金 (8,614) (7,645) (8,614) (7,645) 支付保单红利的现金 (2,604) (137) (2,604) (137) 支付给职工以及为职工支付的现金 (3,102) (2,583) (3,030) (2,543) 支付的各项税费 (2,198) (788) (2,093) (685) 支付其他与经营活动有关的现金 (3,877) (3,462) (3,963) (3,568) 经营活动现金流出小计 (90,052) (39,796) (89,961) (39,759) 经营活动产生的现金流量净额 42,950 70,544 43,483 70,525 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 法定代表人:杨超 主管会计工作的负责人:刘家德 会计机构负责人:赵立军 精算责任人:利明光 中国人寿保险股份有限公司 现金流量表(续) 截至2007年6月30日止6个月期间 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 截至2007年6月30 截至2006年6月30 截至2007年6月30 截至2006年6月30 日止6个月期间 日止6个月期间 日止6个月期间 日止6个月期间 项 目 本集团 本集团 本公司 本公司 (未经审计) (重报,未经审计) (未经审计) (重报,未经审计) (附注2) (附注2) 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 53,033 51,439 51,769 50,685 取得投资收益收到的现金 19,782 8,704 19,689 8,689 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 32 41 30 41 收到买入返售金融资产现金净额 - 3 - 3 投资活动现金流入小计 72,847 60,187 71,488 59,418 投资支付的现金 (105,832) (125,481) (105,391) (124,633) 保户质押贷款净增加额 (1,238) (542) (1,238) (542) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支 付的现金 (1,736) (348) (1,707) (344) 支付买入返售金融资产现金净额 (1,960) - (1,962) - 投资活动现金流出小计 (110,766) (126,371) (110,298) (125,519) 投资活动产生的现金流量净额 (37,919) (66,184) (38,810) (66,101) 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 29 - - - 收到卖出回购金融资产现金净额 2,661 10,703 2,862 10,444 筹资活动现金流入小计 2,690 10,703 2,862 10,444 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 - (8) - - 筹资活动现金流出小计 - (8) - - 筹资活动产生的现金流量净额 2,690 10,695 2,862 10,444 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 (200) (135) (199) (135) 五、现金及现金等价物净增加额 7,521 14,920 7,336 14,733 加:期初现金及现金等价物余额 50,213 28,050 49,735 27,740 六、期末现金及现金等价物余额 57,734 42,970 57,071 42,473 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 法定代表人:杨超 主管会计工作的负责人:刘家德 会计机构负责人:赵立军 精算责任人:利明光 中国人寿保险股份有限公司 财务报表附注 截至2007年6月30日止6个月期间 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元) 1. 一般情况及业务活动 根据《中华人民共和国公司法》,并经国务院国办发[2002]2576号文及中国保险监督管理委员会(以下简称“保监会”)保监复[2003]88号文《关于中国人寿保险公司重组上市的批复》的批准,中国人寿保险股份有限公司(以下简称“本公司”)于2003年6月30日由境内发起人中国人寿保险公司(现更名为中国人寿保险(集团)公司,以下简称“集团公司”)在中华人民共和国(以下简称“中国”)以独家发起方式成立,总部设在北京。本公司成立时,注册资本为人民币200亿元。2003年12月本公司在海外首次公开发行股票,分别在中国香港和美国上市交易,股本增至人民币267.65亿元,其中集团公司持有境内股19,323,530,000股,占总股本的72.2%。2006年12月本公司在上海证券交易所首次公开发行A股股票1,500,000,000股,股本增至人民币282.65亿元,其中集团公司持有境内股19,323,530,000股,占总股本的68.4%,已由普华永道中天会计师事务所于2006年12月29日进行了验资并出具普华永道中天验字(2006)第196号验资报告。于2007年1月9日,本公司公开发行的A股股票在上海证券交易所挂牌交易。 于2003年6月30日,集团公司向本公司转让:(1)所有依据1999年6月10日及以后经保监会批准或备案的保险条款订立的并在1999年6月10日及以后签定的一年期以上的长期保险合同,并且是(Ⅰ)在重组协议附件数据库中记录为截至2003年6月30日签定的一年期以上的长期保险合同或(Ⅱ)具有团体补充医疗保险(基金类型)保单条款;(2) 1999年6月10日或以后签发的独立的短期保险合同(从签发日起期限为一年或更短);及(3)以上(1)和(2)款所述的附加保险合同连同重组协议附件内所订明的适用再保险合同(以下简称“转移保单”)。所有其他保单由集团公司保留(以下简称“非转移保单”)。本公司承担所有转移保单项下的责任和义务。于2003年6月30日后,集团公司继续承担非转移保单项下的责任和义务。同时于2003年6月30日集团公司资产在本公司和集团公司之间重组。重组已按照保监会于2003年8月21日批准的重组方案及集团公司与本公司于2003年9月30日签署,效力可追溯至2003年6月30日的重组协议具体实施。本公司主要从事寿险、意外险、健康险及经保险监管部门批准的其他人身保险业务。 于2003年11月23日,本公司与集团公司设立中国人寿资产管理有限公司(以下简称“资产管理子公司”),成立时注册资本为800百万元,后增资至1,000百万元。本公司拥有资产管理子公司60%权益,其余40%由集团公司拥有。资产管理子公司的业务范围包括管理运用自有资金及保险资金,受托资金管理业务,与资金管理业务相关的咨询业务及国家法律法规允许的其他资产管理业务。 于2005年11月30日,资产管理子公司出资30百万港元在中国香港设立中国人寿资产管理(香港)有限公司(以下简称“资产管理香港子公司”)。于2007年5月,资产管理香港子公司增资至60百万元,名称更改为中国人寿富兰克林资产管理有限公司。资产管理子公司、中国人寿保险(海外)股份有限公司和富兰克林邓普顿战略投资公司分别持有和50%、24%和26%的股权。资产管理香港子公司经保监会批准的经营范围主要包括受托管理运用保险外汇资金,外汇资金管理业务相关的咨询业务,法律法规和监管部门允许的其他资产管理业务等。 中国人寿保险股份有限公司 财务报表附注 截至2007年6月30日止6个月期间 (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)1. 一般情况及业务活动(续) 于2006年3月21日,本公司与集团公司和资产管理子公司订立发起人协议,共同发起设立中国人寿养老保险股份有限公司(以下简称“养老保险子公司”)。于2007年1月15日,养老保险子公司取得营业执照,注册资本为人民币600百万元。本公司、集团公司和资产管理子公司的出资分别占注册资本的55%、25%和20%。养老保险子公司经营范围主要包括团体和个人养老保险及年金业务,短期健 康保险业务,意外伤害保险业务,上述业务的再保险业务,国家法律法规允许的保险资金运用业务及中国保监会批准的其他业务等。 本公司、资产管理子公司与资产管理香港子公司以及养老保险子公司,在本财务报表中统称为“本集团”。 本财务报表由本公司董事会于2007年8月27日批准报出。 2. 财务报表的编制基础 本集团原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则和2001年11月27日颁布的《金融企业会计制度》(以下合称“原会计准则和制度”)编制财务报表。自2007年1月1日起,本集团执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)。本财务报表为本集团首份按照企业会计准则编制的中期财务报表。 由于本集团系同时需按原会计准则和制度及香港财务报告准则对外提供财务报告的上市公司,根据企业会计准则的相关规定以及企业会计准则实施问题专家工作组于2007年2月1日发布的《企业会计准则实施问题专家工作组意见第一号》的第十个问答,本集团除了按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条所规定的进行追溯调整外,还根据取得的相关信息,对于按照企业会计准则确定的会计政策与之前按照原会计准则和制度确定的会计政策之间的其他差异,于2007年1月1日依据重要性原则对本集团2006年1月1日、2006年6月30日和2006年12月31日原会计准则和制度下的各项资产、负债及股东权益进行了追溯调整,并以追溯调整后的结果作为企业会计准则下的资产、负债及股东权益。本财务报表比较期间的财务报表以追溯调整后的结果重新列报。 按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年6月30日和2006年12月31日股东权益、截至2006年6月30日止6个月期间和2006年度净利润调整为按企业会计准则列报的股东权益及净利润的金额调节过程如下。 2. 财务报表的编制基础(续) (1) 股东权益调节表 2006年1月1日 2006年6月30日 2006年12月31日 按原会计准则和制度列报的金额 62,951 67,419 98,994 股份支付(a) - (24) (431) 金融资产(b) 785 11,385 41,604 分红保险账户中金融资产的公允价值变动(c) - (3,137) (15,395) 联营企业(d) - - 11 保险责任准备金(e) (1,056) (1,158) (860) 所得税影响(f) 89 (2,341) (8,366) 上述调整归属于少数股东权益的部分 1 12 27 原会计准则和制度下少数股东权益转入 421 466 513 按企业会计准则列报的金额 63,191 72,622 116,097 (2) 净利润调节表 截至2006年6月30日 2006年度 止6个月期间 按原会计准则和制度列报的金额 5,817 9,601 股份支付(a) (24) (431) 金融资产(b) 3,797 15,844 分红保险账户中金融资产的公允价值变动(c) (1,336) (8,225) 联营企业(d) - 11 保险责任准备金(e) (102) 196 所得税影响(f) (780) (2,579) 调整外币报表折算差额 (11) (30) 原会计准则和制度下归属于少数股东的净利润转入 45 92 按企业会计准则列报的金额 7,406 14,479 (a) 股份支付 本集团按照应承担的以H股股票价格为基础计算确定的股票增值权负债的公允价值计量。在等待期内的每个资产负债表日,以对可行权情况的最佳估计为基础,按照承担负债的公允价值金额,将当期取得的服务计入成本或费用和负债。 2. 财务报表的编制基础(续) (b) 金融资产 本集团将可供出售金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值列示,将持有至到期投资和贷款及应收款项以使用实际利率法计算得出的摊余成本列示。 (c) 分红保险账户中金融资产的公允价值变动 对于分红保险账户中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产的公允价值变动,本集团将归属于保单持有人的部分确认为应付保单红利。 (d) 联营企业 本集团冲销了在原会计准则和制度下确认的对于初始投资成本超过应享有的被投资单位所有者权益份额之间的股权投资差额的摊销金额。 (e) 保险责任准备金 本集团对各项保险责任准备金按照《企业会计准则第25号-原保险合同》第十一条至第十四条以及《企业会计准则第26号-再保险合同》第六条和第八条进行了追溯调整有关准备金账面价值,并且把再保险接受人摊回的相应准备金确认为资产。 (f) 所得税影响 本集团对财务报表中的资产和负债的计税价值和账面价值之间的暂时性差异采用资产负债表债务法计提递延税项。 3. 遵循企业会计准则的声明 本集团和本公司2007年6月30日的资产负债表、截至2007年6月30日止6个月期间的利润表、股东权益变动表和现金流量表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本集团和本公司2007年6月30日的财务状况以及截至2007年6月30日止6个月期间的经营成果和现金流量等有关信息。 4. 主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法 (a) 会计年度 本集团会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表实际编制期间为2007年1月1日起至6月30日止。 (b) 记账本位币 以人民币为记账本位币。本财务报表的金额单位为人民币百万元。 (c) 外币折算 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。于资产负债表日,外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,于资产负债表日仍采用交易发生日的即期汇率折算。 外币财务报表的折算 境外经营的资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算,股东权益中除未分配利润项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项目,采用交易发生日即期汇率近似的汇率折算,即期汇率近似的汇率为交易发生日所在周平均汇率。上述折算产生的外币报表折算差额,在股东权益中以单独项目列示。外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额,在现金流量表中单独列示。 (d) 现金及现金等价物 列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款,现金等价物是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。 (e) 金融资产 i) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项和可供出售金融资产。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。 4. 主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法 (e) 金融资产(续) i) 金融资产的分类(续) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括为交易而持有的金融资产和在购入时即被确认为通过损益表反映公允价值变动的金融资产。为交易而持有的金融资产主要是为了在短期内出售,或在具短期获利目的投资组合中。另一种金融资产在购入时由本集团指定为通过损益表反映其公允价值变动。本集团未持有任何在购入时即被确认为通过损益表反映公允价值变动的金融资产。 持有至到期投资 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 贷款和应收款项 贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产,包括各项应收款项、保户质押贷款、定期存款、存出资本保证金及买入返售金融资产等。 可供出售金融资产 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产。 ii) 确认和计量 金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。当某项金融资产收取现金流量的合同权利已终止或与该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移至转入方的,终止确认该金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允价值变动损益;在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及在处置时产生的处置损益,计入当期损益。 4. 主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法(续) (e) 金融资产(续) ii) 确认和计量(续) 除减值损失及外币资本性金融资产形成的汇兑损益外,可供出售金融资产公允价值计入股东权益,待该金融资产终止确认时,原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债权工具投资在持有期间按实际利率法计算利息,计入投资收益;可供出售权益工具投资的现金股利,于领取股利的权利确认时计提确认。贷款和应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法,以摊余成本计量。金融资产减值 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查,如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的,计提减值准备。以摊余成本计量的金融资产发生减值时,按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额,计提减值准备。当可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降,原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失计入减值损失。 iii) 金融工具的公允价值确定 存在活跃市场的金融工具,以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具,采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本集团特定相关的参数。 (f) 买入返售金融资产 买入返售金融资产为按照返售协议约定先买入再按固定价格返售的票据、证券、贷款等金融资产所融出的资金。 (g) 应收款项及坏账准备 应收款项包括应收利息、应收保费、应收分保账款及其他应收款。应收款项采用实际利率法,以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。在当存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时,根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额,计提坏账准备,计入当期损益。 4. 主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法(续) (h) 长期股权投资 长期股权投资包括本公司对子公司的股权投资、本集团对联营企业的股权投资以及本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。 合营企业和联营企业 合营企业是指本集团与其他方对其实施共同控制的被投资单位;联营企业是指本集团对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。 对合营企业和联营企业投资按照实际成本进行初始计量,并采用权益法进行后续计量。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额包含在初始投资成本中;初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资成本。 采用权益法核算时,本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认条件的,继续确认投资损失和预计负债。被投资单位除净损益以外股东权益的其他变动,在持股比例不变的情况下,本集团按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间的交易产生的未实现损益在本集团拥有被投资单位的权益范围内予以抵销,但该交易所转让的资产发生减值的,相应的未实现损益不予抵销。子公司 子公司是指本公司能够对其实施控制,即有权决定其财务和经营政策,并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位。在确定能否对被投资单位实施控制时,被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素亦同时予以考虑。对子公司投资,在本公司个别财务报表中按照成本法确定的金额列示,被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益。确认的投资收益,仅限于被投资单位接受投资后产生的本公司应享有或应分担的累积净利润,所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。 4. 主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法(续) (h) 长期股权投资(续) 其他长期股权投资 其他本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资,采用成本法核算。 长期股权投资减值 当长期股权投资的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额。 (i) 固定资产及折旧 固定资产包括房屋及建筑物、办公及通讯设备、运输工具等。除本公司成立之日由集团公司投入的固定资产按评估后的原值及累计折旧入账外,购置或新建的固定资产按取得时的实际成本进行初始计量。 与固定资产有关的后续支出,在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时,计入固定资产成本;对于被替换的部分,终止确认其账面价值;所有其他后续支出于发生时计入当期损益。 固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产,则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。 固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下: 预计使用年限 预计净残值率 折旧率 房屋及建筑物 15至35年 3% 2.77%---6.47% 办公及通讯设备 5至10年 3% 9.70%---19.40% 运输工具 4至8年 3% 12.12%---24.25% 于每年年度终了,对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并作适当调整。当固定资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额。固定资产符合持有待售条件时,以账面价值与公允价值减去处置费用孰低的金额列示。公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额,确认为资产减值损失。当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。 4. 主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法(续) (i) 固定资产及折旧(续) 在建工程是指兴建或安装中的资本性资产,除本公司成立之日由集团公司投入的在建工程按评估值入账外,在建工程按实际发生的成本计量。在建工程在达到预定可使用状态时,转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额。 (j) 无形资产 无形资产包括土地使用权等,除本公司成立之日由集团公司投入的土地使用权按评估值入账外,以实际成本进行初始计量。土地使用权按使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的,全部作为固定资产。当无形资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额。对无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。 (k) 商誉 商誉为股权投资成本超过应享有的被投资单位于投资取得日的可辨认净资产公允价值份额的差额,或者为非同一控制下企业合并成本超过企业合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额。企业合并形成的商誉在合并财务报表上单独列示。购买联营企业和合营企业股权投资成本超过投资时应享有被投资单位的公允价值份额的差额,包含于长期股权投资。企业合并形成的商誉至少每年进行减值测试。减值测试时,商誉的账面价值根据企业合并的协同效应分摊至受益的资产组或资产组组合。期末商誉按成本减去累计减值损失后的净额列示。 (l) 长期待摊费用 长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用,按预计受益期间分期平均摊销,并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。 如长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的,尚未摊销的该项目的摊余价值予以全部转入当期损益。 4. 主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法(续) (m) 资产减值 在财务报表中单独列示的商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,至少每年进行减值测试。固定资产、无形资产及长期股权投资等,于资产负债表日存在减值迹象的,进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认,如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。资产减值损失一经确认,在以后期间不予转回。 (n) 金融负债 卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款为按照回购协议先卖出再按固定价格买入的票据、证券、贷款等金融资产所融入的资金。 保户投资款 保户投资款为投资型保险业务各项收入和支出的累计余额。 (o) 原保险合同准备金 原保险合同准备金包括未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金和长期健康险责任准备金。 未到期责任准备金 未到期责任准备金是指保险人为保险期间在一年以内(含一年)的保险合同项下尚未到期的保险责任而提取的准备金。本公司在确认非寿险保费收入的当期,按照保险精算确定的金额,提取未到期责任准备金,作为当期保费收入的调整,并确认未到期责任准备金负债。本公司在资产负债表日,按照保险精算重新计算确定的未到期责任准备金金额与已提取的未到期责任准备金余额的差额,调整未到期责任准备金余额。 4. 主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法(续) (o) 原保险合同准备金(续) 未决赔款准备金 未决赔款准备金是指保险人为非寿险保险事故已发生尚未结案的赔案提取的准备金,包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。已发生已报案未决赔款准备金是指保险人为非寿险保险事故已发生并已向保险人提出索赔、尚未结案的赔案提取的准备金。已发生未报案未决赔款准备金是指保险人为非寿险保险事故已发生、尚未向保险人提出索赔的赔案提取的准备金。理赔费用准备金是指保险人为非寿险保险事故已发生尚未结案的赔案可能发生的律师费、诉讼费、损失检验费、相关理赔人员薪酬等费用提取的准备金。本公司在非寿险保险事故发生的当期,按照保险精算确定的金额,提取未决赔款准备金,并确认未决赔款准备金负债。 寿险责任准备金和长期健康险责任准备金 寿险责任准备金是指保险人为尚未终止的人寿保险责任提取的准备金。长期健康险责任准备金是指保险人为尚未终止的长期健康保险责任提取的准备金。本公司在确认寿险保费收入的当期,按照保险精算确定的金额,提取寿险责任准备金及长期健康险责任准备金。 充足性测试 在资产负债表日,本公司对各项保险准备金进行充足性测试。本公司按照保险精算重新计算确定的相关准备金金额超过充足性测试日已提取的相关准备金余额的,按照其差额补提相关准备金;本公司按照保险精算重新计算确定的相关准备金金额小于充足性测试日已提取的相关准备金余额的,不调整相关准备金。 原保险合同提前解除的,本公司转销相关未到期责任准备金、寿险责任准备金及长期健康险责任准备金余额,计入当期损益。 (p) 保险保障基金 本公司按下列比例缴纳保险保障基金: 1)当年人身意外伤害险和短期健康险保险业务自留保费收入的1%缴纳; 2)有保证利率的长期人寿保险和长期健康保险,按照自留保费的0.15%缴纳; 3)无保证利率的长期人寿保险,按照自留保费的0.05%缴纳。 当保险保障基金达到总资产的1%时,暂停缴纳。 4. 主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法(续) (q) 递延所得税资产和递延所得税负债 递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损,视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异,不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异,不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日,递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。 递延所得税资产的确认以本集团很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。 对子公司、联营企业及合营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税资产和递延所得税负债予以确认。但本集团能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的,不予确认。 (r) 收入确认 收入基于以下方法确认: 保险业务收入 在单项合同的基础上,本集团根据与投保人签订的合同条款是否承担了保险风险判断该合同是否属于原保险合同。投资型保险业务不存在保险风险的转移,不属于原保险合同。原保险合同保费收入及分保费收入在满足下列所有条件时确认: (i)保险合同成立并承担相应保险责任; (ii)与保险合同相关的经济利益能够流入; (iii)与保险合同相关的收入能够可靠地计量。 本集团按照实际收到的金额,确认为预收保费,待保费业务收入确认条件满足后再转为原保险合同收入。对于寿险合同,分期收取保费的,根据当期应收取的保费确定;一次性收取保费的,根据一次性应收取的保费确定。对于非寿险合同,根据保险合同约定的保费总额确定。对于分保费收入,根据相关分保合同的约定,计算确定分保费收入金额。 4. 主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法(续) (r) 收入确认(续) 投资收益 投资收益包含各项投资产生的利息收入、股息收入以及除交易性金融资产等由于公允价值变动形成的应计入公允价值变动收益之外的已实现利得或损失,减去卖出回购金融资产利息支出和相关的投资费用。 公允价值变动收益 公允价值变动收益是指交易性金融资产以及交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 其他业务收入 其他业务收入包括投资型保险业务确认的保单管理费在内的除上述收入以外的其他经营活动实现的收入。 (s) 保险合同分出业务 本集团在确认原保险合同保费收入的当期,按照相关再保险合同的约定,计算确定分出保费和应向再保险接受人摊回的分保费用,计入当期损益。 本集团在提取原保险合同未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金和长期健康险责任准备金的当期,按照相关再保险合同的约定,计算确定应向再保险接受人摊回的相应准备金,确认为相应的应收分保准备金资产。 本集团在确定支付赔付款项金额或实际发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金余额的当期,计算确定应向再保险接受人摊回的赔付成本,计入当期损益,冲减相应的应收分保准备金余额。 (t) 租赁 对于租入的固定资产,若与资产所有权有关的全部风险与报酬实质上仍由出租方承担的租赁为经营租赁。经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。 4. 主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法(续) (u) 预计负债 因过去的经营行为形成的现时义务,其履行很可能导致经济利益的流出,在该义务的金额能够可靠计量时,确认为预计负债。对于未来经营亏损,不确认预计负债。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的,通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数;因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额,确认为利息费用。于资产负债表日,对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整,以反映当前的最佳估计数。 (v) 职工薪酬 职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬,并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。 职工社会保障 本集团的在职职工参加由政府机构设立及管理的职工社会保障体系,包括养老及医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。除此之外,本集团并无其他重大职工社会保障承诺。根据有关规定,本集团按规定的缴费基数的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取保险费及公积金,并向劳动和社会保障机构缴纳,相应的支出计入当期成本或费用。 股票增值权 股票增值权计划是以本集团在香港联合交易所上市交易的股票(以下简称“H股”)价格为标的的现金激励计划,按照本集团应承担的以H股股票价格为基础计算确定的股票增值权负债的公允价值计量。在等待期内的每个资产负债表日,以对可行权情况的最佳估计为基础,按照承担负债的公允价值金额,将当期取得的服务计入成本或费用和负债。 (w) 股利分配 现金股利于股东大会批准的当期,确认为负债。 4. 主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法(续) (x) 企业合并及合并财务报表的编制方法 同一控制下的企业合并 合并方支付的合并对价和合并方取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额,调整资本公积。资本公积不足以冲减的,调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。本公司未发生同一控制下的企业合并。 非同一控制下的企业合并 购买方的合并成本和购买方在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉;合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用计入企业合并成本。合并财务报表的编制方法 合并财务报表的合并范围包括本公司及子公司。从取得子公司的实际控制权之日起,本集团开始将其予以合并;从丧失实际控制权之日起停止合并。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权益在本集团财务报表中股东权益项下单独列示。子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的,在编制本集团财务报表时,按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于因非同一控制下企业合并取得的子公司,在编制本集团财务报表时,以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整;对于因同一控制下企业合并取得的子公司,在编制本集团财务报表时,视同该企业合并于报告期最早期间的期初已经发生,从报告期最早期间的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入本集团财务报表,其合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。 5. 主要税项 (a) 企业所得税 全国人民代表大会于2007年3月16日通过了《中华人民共和国企业所得税法》(“新所得税法”),新所得税法将自2008年1月1日起施行。本集团适用的企业所得税率自2008年1月1日从33%调整为25%。于本财务报表批准日,由于新所得税法的具体实施细则和管理办法尚未公布,这些具体要求可能将涉及应税收入的计算、可抵扣项目的确定、税收优惠及相关过渡条款。本集团将于这些具体要求公布时,进一步评估新所得税法对本集团未来期间经营成果和财务状况的影响。本公司企业所得税由各分公司就地申报,再由本公司总部统一汇算清缴。 (b) 营业税金及附加 本集团金融保险服务收入适用营业税,税率为5%。 根据财政部和国家税务总局1994年3月29日财税字(94)002号《关于对若干项目免征营业税的通知》,对保险公司开展的一年期以上返还性人身保险业务的保费收入免征营业税。本集团业务收入中人身意外伤害保险业务收入、短期健康保险业务收入、买入返售金融资产收入、买卖证券投资基金、股票及债券的差价收入等按上述税率缴纳营业税。 6. 子公司 本公司子公司于2007年6月30日基本情况如下(下列子公司均已纳入合并范围): 公司名称 注册地点 持股比例 注册资本 主要业务 直接控股 资产管理子公司 中国 直接持股60% 人民币 管理运用自有资金及保险 1,000百万元 资金;受托资金管理业 务;与资金管理业务相关 的咨询业务;国家法律法 规允许的其他资产管理业 务 养老保险子公司 中国 直接持股55% 人民币 团体和个人养老保险及年 600百万元 金业务;短期健康保险业 通过资产管理 务;意外伤害保险业务; 子公司间接持 上述业务的再保险业务; 股20% 国家法律法规允许的保险 资金运用业务;经中国保 监会批准的其他业务 间接控股 资产管理香港子公司中国香港 通过资产管理 港币 管理运用保险外汇资金; 子公司间接持 60百万元 与外汇资金管理业务相关 股50%(占董 的咨询业务;法律法规和 事会多数席 监管部门允许的其他资产 位) 管理业务 7. 货币资金 2007年6月30日 2006年12月31日 原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币 现金 人民币 112 1.0000 112 31 1.0000 31 小计 112 31 银行存款 人民币 49,427 1.0000 49,427 45,017 1.0000 45,017 港币 86 0.9744 84 82 1.0047 82 美元 1,065 7.6155 8,111 651 7.8087 5,083 小计 57,622 50,182 货币资金合计 人民币 49,539 1.0000 49,539 45,048 1.0000 45,048 港币 86 0.9744 84 82 1.0047 82 美元 1,065 7.6155 8,111 651 7.8087 5,083 合计 57,734 50,213 列示于现金流量表的现金及现金等价物包括: 2007年6月30日 2006年12月31日 现金 112 31 银行存款 57,622 50,182 现金及现金等价物期末余额 57,734 50,213 减:现金及现金等价物期初余额 (50,213) (28,050) 现金及现金等价物净增加额 7,521 22,163 8. 交易性金融资产 2007年6月30日 2006年12月31日 债权型投资 国债 629 148 政府机构债券 12,197 1,915 企业债券 1,346 2,083 次级债券/债务 322 325 小计 14,494 4,471 股权型投资 基金 12,355 12,382 股票 10,458 20,460 权证 14 56 小计 22,827 32,898 合计 37,321 37,369 上述金融资产无投资变现的重大限制。 9. 买入返售金融资产 2007年6月30日 2006年12月31日 交易所买入返售金融资产 800 - 银行间卖出返售金融资产 1,247 - 合计 2,047 - 于2007年6月30日,上述买入返售金融资产均在30天以内到期。 10. 应收利息 2007年6月30日 2006年12月31日 应收银行存款利息 3,948 3,259 应收债权型投资利息 5,673 5,006 其他 56 51 合计 9,677 8,316 11. 应收保费 2007年6月30日 2006年12月31日 寿险 8,670 5,468 短期险 136 185 一年期以上健康险 143 81 合计 8,949 5,734 应收保费中无应收持本集团5%(含5%)以上股份股东的款项。 12. 应收分保账款及应付分保账款 于2007年6月30日,本集团应收分保账款为人民币164百万元,其中应收中国再保险(集团)公司及其下属公司的款项为人民币164百万元。于2006年12月31日,本集团应收分保账款为人民币126百万元,其中应收中国再保险(集团)公司及其下属公司的款项为人民币125百万元。应收分保账款中无持本集团5%(含5%)以上股份股东的款项。 于2007年6月30日,本集团应付分保账款为人民币82百万元,其中应付中国再保险(集团)公司及其下属公司的款项为人民币81百万元。于2006年12月31日,本集团应付分保账款为人民币4百万元,其中应付中国再保险(集团)公司及其下属公司的款项为人民币2百万元。 13. 其他应收款 2007年6月30日 2006年12月31日 应收关联公司款(附注45(e)(2)) 716 997 暂借及垫付款 176 102 应收股利及分红款 37 145 预付工程款 35 34 押金及保证金 32 19 预付投资款 15 - 基金申购款或赎回款 - 135 其他 597 322 合计 1,608 1,754 减:坏账准备 (23) (23) 净值 1,585 1,731 14. 定期存款 到期期限 2007年6月30日 2006年12月31日 1年以内(含1年) 43,500 57,930 1年至5年(含5年) 122,900 111,901 5年至10年(含10年) 3,556 3,421 10年以上 2,170 2,224 合计 172,126 175,476 15. 可供出售金融资产 2007年6月30日 2006年12月31日 债权型投资 国债 58,474 60,352 政府机构债券 97,472 78,721 企业债券 30,939 30,752 次级债 9,353 7,043 小计 196,238 176,868 股权型投资 基金 43,121 32,869 股票 62,099 29,725 权证 - 1 小计 105,220 62,595 合计 301,458 239,463 16. 持有至到期投资 2007年6月30日 账面价值 公允价值 债权型投资 国债 95,006 96,708 政府机构债券 63,855 61,124 企业债券 3,257 3,476 次级债券/债务 24,368 24,666 合计 186,486 185,974 2006年12月31日 债权型投资 国债 94,999 102,764 政府机构债券 53,935 56,333 企业债券 3,257 3,553 次级债券/债务 24,368 25,642 合计 176,559 188,292 17. 长期股权投资 2007年6月30日 2006年12月31日 联营企业 广东发展银行股份有限公司(以下简称 “广发行”) 6,000 5,671 中国人寿财产保险股份有限公司(以下 简称“财产保险公司”) 391 400 其他 2 - 合计 6,393 6,071 本集团无境外投资,不存在长期股权投资变现及收益汇回的重大限制。 持股 初始投 2006年 按权益法调 其他权 2007年 联营企业 注册地 注册资本 业务性质 比例 资成本 12月31日 整的净损益 益变动 6月30日 广发行 广州 11,408 银行 20% 5,671 5,671 331 (2) 6,000 财产保险公司 北京 1,000 保险 40% 400 400 (10) 1 391 合计 6,071 6,071 321 (1) 6,391 18. 存出资本保证金 于2007年6月30日本集团存出资本保证金如下: 存放银行 存放形式 存期 金额 本公司 上海浦东发展银行 定期存款 61个月 3,000 中国民生银行 定期存款 31个月 1,353 华夏银行 定期存款 61个月 1,000 小计 5,353 养老保险子公司 交通银行 定期存款 60个月 120 合计 5,473 于2006年12月31日本集团存出资本保证金如下: 存放银行 存放形式 存期 金额 上海浦东发展银行 定期存款 61个月 3,000 中国民生银行 定期存款 31个月 1,353 华夏银行 定期存款 61个月 1,000 合计 5,353 19. 固定资产 本集团固定资产原值、累计折旧、减值准备及净值的变动情况如下: 房屋及建筑物 办公及通讯设备 运输工具 在建工程 合计 原价 2006年12月31日 11,559 2,962 1,599 2,113 18,233 在建工程转入 374 - - (374) - 本年增加 354 278 111 843 1,586 本年减少 (6) (21) (25) (65) (117) 2007年6月30日 12,281 3,219 1,685 2,517 19,702 累计折旧 2006年12月31日 (1,999) (1,523) (1,029) - (4,551) 本年增加 (187) (216) (75) - (478) 本年减少 2 14 23 - 39 2007年6月30日 (2,184) (1,725) (1,081) - (4,990) 减值准备 2006年12月31日 (13) - - - (13) 本年增加 - - - - - 本年减少 - - - - - 2007年6月30日 (13) - - - (13) 净额 2007年6月30日 10,084 1,494 604 2,517 14,699 2006年12月31日 9,547 1,439 570 2,113 13,669 20. 其他资产 2007年6月30日 2006年12月31日 垫缴保费 380 332 长期待摊费用 135 141 其他 68 513 合计 583 986 21. 卖出回购金融资产款 按类别分类的卖出回购金融资产款: 2007年6月30日 2006年12月31日 交易所卖出回购证券 69 202 银行间卖出回购证券 11,000 8,025 合计 11,069 8,227 按期限分类的卖出回购金融资产款: 到期日 2007年6月30日 2006年12月31日 30天以内 11,069 8,202 30至90天 - 25 合计 11,069 8,227 于2007年6月30日,交易所债券回购交易形成的卖出回购证券余额为69百万元。该类交易要求在回购期内持有的证券交易所交易的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。银行间卖出回购金融资产款以面值11,488百万元的债券为质押。 于2006年12月31日,卖出回购金融资产款以面值8,227百万元的债券为质押。 22. 应付职工薪酬 2007年6月30日 2006年12月31日 工资、奖金、津贴和补贴 405 761 职工福利费 291 477 股票增值权 794 445 社会保险费 43 26 住房公积金 44 54 工会经费和职工教育经费 178 165 其他 7 23 合计 1,762 1,951 23. 应交税费 2007年6月30日 2006年12月31日 应交企业所得税 4,326 843 应交代扣代缴营业税及个人所得税 86 148 应交营业税 148 135 其他 23 31 合计 4,583 1,157 24. 应付赔付款 2007年6月30日 2006年12月31日 应付赔付支出 3,594 2,382 应付退保金 221 138 其他 85 74 合计 3,900 2,594 25. 应付保单红利 应付保单红利包括分红保险业务保户尚未领取的保户红利、预计在下一保单生效对应日支付给分红保险保户的本期间红利、分红保险账户中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动归属于保单持有人的部分以及可供出售金融资产的公允价值变动归属于保单持有人的部分。 26. 其他应付款 2007年6月30日 2006年12月31日 应付关联公司(附注45(e)(2)) 49 3 代理人暂存款 428 407 应付工程及设备款 206 249 暂收保户款 193 688 保险保障基金 139 114 应付监管费 87 - 应付中介机构服务费 77 121 应付房屋及设备维修费 9 18 其他 580 611 合计 1,768 2,211 27. 递延税所得税负债 2007年6月30日 2006年12月31日 金融资产 14,606 12,960 保险责任准备金 (6,622) (5,812) 合计 7,984 7,148 如附注5所述,本集团适用的企业所得税率自2008年1月1日从33%调整为25%。由于计算递延所得税资产和递延所得税负债所使用的税率为预期收回该资产或清偿该负债期间按照税法规定适用的税率,因此,对于新所得税法颁布之日已确认并预计在2008年1月1日之后转回的递延所得税资产或递延所得税负债,本集团按照25%的适用税率对其账面余额进行了调整。 28. 其他负债 2007年6月30日 2006年12月31日 存入保证金 777 746 应付保户利息 293 275 合计 1,070 1,021 29. 股东权益 2006年 本年增加 本年减少 有限售条件转为 2007年 12月31日 无限售条件股份 6月30日 股本 28,265 - - - 28,265 有限售条件的股份 20,224 - - (300) 19,924 无限售条件的股份 8,041 - - 300 8,341 -境内上市的人民币普通股 600 - - 300 900 -境外上市的外资股 7,441 - - - 7,441 资本公积 66,872 13,928 (5,516) - 75,284 公司成立日股本溢价 9,609 - - - 9,609 境内上市发行股票股本溢价 26,310 - - - 26,310 境外上市发行股票股本溢价 17,942 - - - 17,942 公允价值变动 13,011 13,928 (5,516) - 21,423 盈余公积(注) 2,736 960 - - 3,696 未分配利润(注) 17,684 16,873 (4,917) - 29,640 少数股东权益 540 302 (10) - 832 合计 116,097 32,063 (10,443) - 137,717 注:由董事会提议,经股东大会批准本公司按原中国会计准则下2006年度净利润的10%提取任意盈余公积金人民币960百万元后,以每股人民币0.14元(相等于每股港币0.142857元),按已发行股份28,264,705,000股,派发2006年度现金股利人民币3,957百万元,两项合计人民币4,917百万元。 30. 分部报告 本集团于有关期间的经营业务均在中国境内。 (a) 业务分部 (1) 个人业务 个人业务主要指对个人销售的长期保险合同及分入的个人保险业务。 (2) 团体业务 团体业务主要指对团体实体销售的长期保险合同。 (3) 短期险业务 短期险业务主要是指短期意外险和短期健康险产品的销售。 (4) 其他业务 其他业务主要指本集团向集团公司就非转移保单提供的保单管理服务、投资资产管理服务、对联营企业的投资以及本集团不可分配的收入和支出。 (b) 需分摊的各项收入和支出的分配基础 投资收益、公允价值变动收益及汇兑损失按该期初和期末相应分部平均法定保险准备金及赔款准备金的比例分配到各分部。业务及管理费和其它营业支出按各相应业务分部产品的单位成本分配到各分部。营业外收支分配到其他业务分部。 30. 分部报告(续) 截至2007年6月30日止6个月期间 项 目 个人业务 团体业务 短期险业务 其他业务 合计 一、营业收入 136,263 18,721 5,818 1,206 162,008 已赚保费 100,205 15,107 5,264 - 120,576 保险业务收入 100,210 15,107 6,014 - 121,331 其中:分保费收入 4 - - - 4 减:分出保费 (5) - (390) - (395) 提取未到期责任准备金 - - (360) - (360) 投资收益 30,610 3,020 470 321 34,421 公允价值变动收益 5,798 572 89 - 6,459 汇兑损失 (350) (35) (5) - (390) 其他业务收入 - 57 - 885 942 二、营业支出 (118,909) (17,806) (4,402) (956) (142,073) 退保金 (13,271) (8,213) - - (21,484) 赔付支出 (42,321) (3,954) (3,206) - (49,481) 减:摊回赔付支出 12 - 228 - 240 提取保险责任准备金 (36,775) (3,116) 189 - (39,702) 减:摊回保险责任准备金 4 - (59) - (55) 保单红利支出 (10,875) (1,521) - - (12,396) 分保费用 (4) - - - (4) 营业税金及附加 (971) (96) (97) (43) (1,207) 手续费及佣金支出 (8,224) (128) (516) - (8,868) 业务及管理费 (4,293) (544) (988) (897) (6,722) 减:摊回分保费用 1 - 98 - 99 其他业务成本 (173) (35) (20) (16) (244) 资产减值损失 (2,019) (199) (31) - (2,249) 三、营业利润 17,354 915 1,416 250 19,935 加:营业外收入 - - - 9 9 减:营业外支出 - - - (20) (20) 四、利润总额 17,354 915 1,416 239 19,924 30. 分部报告(续) 截至2006年6月30日止6个月期间 项 目 个人业务 团体业务 短期险业务 其他业务 合计 一、营业收入 105,547 16,060 5,135 855 127,597 已赚保费 90,027 14,213 4,884 - 109,124 保险业务收入 90,062 14,213 5,550 - 109,825 其中:分保费收入 2 - - - 2 减:分出保费 (35) - (698) - (733) 提取未到期责任准备金 - - 32 - 32 投资收益 11,989 1,367 194 - 13,550 公允价值变动收益 3,715 424 60 - 4,199 汇兑损失 (184) (21) (3) - (208) 其他业务收入 - 77 - 855 932 二、营业支出 (98,430) (15,443) (4,051) (730) (118,654) 退保金 (10,080) (5,134) - - (15,214) 赔付支出 (2,517) (4,143) (3,325) - (9,985) 减:摊回赔付支出 6 - 383 - 389 提取保险责任准备金 (70,461) (5,080) 4 - (75,537) 减:摊回保险责任准备金 27 - 43 - 70 保单红利支出 (4,196) (539) - - (4,735) 分保费用 (8) - - - (8) 营业税金及附加 (107) (12) (81) (41) (241) 手续费及佣金支出 (7,292) (122) (402) - (7,816) 业务及管理费 (3,738) (397) (902) (670) (5,707) 减:摊回分保费用 5 - 235 - 240 其他业务成本 (64) (16) (5) (19) (104) 资产减值损失 (5) - (1) - (6) 三、营业利润 7,117 617 1,084 125 8,943 加:营业外收入 - - - 6 6 减:营业外支出 - - - (22) (22) 四、利润总额 7,117 617 1,084 109 8,927 31. 投资收益 截至2006年6月30日 截至2006年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 交易性金融资产收益 7,867 3,374 可供出售金融资产收益 17,779 2,794 持有至到期投资收益 4,039 3,412 按权益法享有或分担的被投资公司 净损益的份额 321 - 定期存款及现金及现金等价物利息 4,459 4,033 保户质押贷款利息 76 22 买入返售金融资产收入 87 3 卖出回购金融资产支出 (181) (88) 其他 (26) - 合计 34,421 13,550 32. 公允价值变动收益 截至2007年6月30日 截至2006年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 债权型投资 107 67 股权型投资 6,352 4,132 合计 6,459 4,199 33. 退保金 截至2007年6月30日 截至2006年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 寿险 21,468 15,196 一年期以上健康险 16 18 合计 21,484 15,214 34. 赔付支出 截至2007年6月30日 截至2006年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 赔款支出 3,206 3,325 满期及年金给付 44,669 5,378 死伤医疗给付 1,596 1,282 其他 10 - 合计 49,481 9,985 35. 提取未到期责任准备金 截至2007年6月30日 截至2006年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 提存未到期责任准备金 5,624 4,975 转回未到期责任准备金 (5,264) (5,007) 合计 360 (32) 36. 提取保险责任准备金 截至2007年6月30日 截至2006年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 提存未决赔款准备金 2,340 1,812 其中:已发生已报案未决赔款准备金 355 428 已发生未报案未决赔款准备金 1,912 1330 理赔费用准备金 73 54 转回未决赔款准备金 (2,529) (1,816) 提存寿险责任准备金 580,767 503,955 转回寿险责任准备金 (541,246) (428,716) 提存长期健康险责任准备金 3,243 2,587 转回长期健康险责任准备金 (2,873) (2,285) 合计 39,702 75,537 37. 摊回保险责任准备金 截至2007年6月30日 截至2006年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 摊回未决赔款准备金 (59) 43 摊回长期健康险责任准备金 4 27 合计 (55) 70 38. 保单红利支出 为对有效分红保单计提的预计在下一保单生效对应日支付给分红保险保户的红利以及分红保险账户中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动归属于保单持有人的部分。 39. 营业税金及附加 截至2007年6月30日 截至2006年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 营业税 1,097 219 城市维护建设税 76 15 教育费附加 34 7 合计 1,207 241 40. 业务及管理费 截至2007年6月30日 截至2006年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 职工薪酬及福利费 2,850 2,392 固定资产折旧 478 450 广告宣传费 416 339 会议费 259 211 车船使用费 255 217 业务招待费 252 210 公杂费 237 211 提取保险保障基金 229 207 租金 189 187 邮电费 187 163 修理费用 148 131 差旅费 144 141 保监会监管费 137 125 印刷费 127 105 电子设备运转费 124 95 水电费 109 101 其他 581 422 合计 6,722 5,707 41. 其他业务利润 其他业务收入 截至2007年6月30日 截至2006年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 保单代理费收入(附注45(e)(1)) 698 743 集团公司退保奖励(附注45(e)(1)) 70 - 保单管理费收入 57 77 保险资金投资资产管理服务费收入 (附注45(e)(1)) 49 39 其他 68 73 合计 942 932 其他业务成本 与保单代理业务相关的手续费(注) (16) (19) 应付红利生息 (95) (49) 其他 (133) (36) 合计 (244) (104) 其他业务利润 698 828 注:本集团与上述保单代理费收入相匹配的根据精算测算的单位保单代理业务成本已包含在本集团的业务及管理费中,截至2007年6月30日止6个月期间为884百万元,截至2006年6月30日止6个月期间为661百万元。 42. 资产减值损失 截至2007年6月30日 截至2006年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 金融资产减值损失 2,249 - 坏账损失 - 3 固定资产减值损失 - 3 合计 2,249 6 43. 所得税费用 截至2007年6月30日 截至2006年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 当期所得税 4,435 965 递延所得税 (1,507) 556 合计 2,928 1,521 将列示于本集团利润表的税前利润调节为所得税费用: 截至2007年6月30日 截至2006年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 税前利润 19,924 8,927 按33%法定税率计算的所得税 6,575 2,946 非应税收入 (3,719) (1,441) 不可用予抵扣税款的费用 72 16 所得税费用 2,928 1,521 44. 本公司财务报表主要项目注释 (a) 货币资金 2007年6月30日 2006年12月31日 原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币 现金 人民币 111 1.0000 111 31 1.0000 31 小计 111 31 银行存款 人民币 48,831 1.0000 48,831 44,591 1.0000 44,591 港币 58 0.9744 57 61 1.0047 61 美元 1,060 7.6155 8,072 647 7.8087 5,052 小计 56,960 49,704 货币资金合计 人民币 48,942 1.0000 48,942 44,622 1.0000 44,622 港币 58 0.9744 57 61 1.0047 61 美元 1,060 7.6155 8,072 647 7.8087 5,052 合计 57,071 49,735 列示于现金流量表的现金及现金等价物包括: 2007年6月30日 2006年12月31日 现金 111 31 银行存款 56,960 49,704 现金及现金等价物期末余额 57,071 49,735 减:现金及现金等价物期初余额 (49,735) (27,740) 现金及现金等价物净增加额 7,336 21,995 44. 本公司财务报表主要项目注释(续) (b) 交易性金融资产 2007年6月30日 2006年12月31日 债权型投资 国债 629 148 政府机构债券 11,666 1,915 企业债券 1,302 2,003 次级债券/债务 322 325 小计 13,919 4,391 股权型投资 基金 12,355 12,382 股票 10,437 20,460 权证 14 56 小计 22,806 32,898 合计 36,725 37,289 (c) 其他应收款 2007年6月30日 2006年12月31日 应收关联公司款 698 990 暂借及垫付款 176 102 应收股利及分红款 37 145 预付工程款 35 34 押金及保证金 29 17 预付投资款 15 - 基金申购款或赎回款 - 135 其他 614 322 合计 1,604 1,745 减:坏账准备 (23) (23) 净值 1,581 1,722 44. 本公司财务报表主要项目注释(续) (d) 定期存款 到期期限 2007年6月30日 2006年12月31日 1年以内(含1年) 43,500 57,930 1年至5年(含5年) 122,900 111,901 5年至10年(含10年) 3,556 3,421 10年以上 2,170 2,224 合计 172,126 175,476 (e) 可供出售金融资产 2007年6月30日 2006年12月31日 债权型投资 国债 58,270 59,893 政府机构债券 97,472 78,721 企业债券 30,939 30,752 次级债 9,353 7,043 小计 196,034 176,409 股权型投资 基金 42,897 32,643 股票 62,099 29,725 权证 - 1 小计 104,996 62,369 合计 301,030 238,778 44. 本公司财务报表主要项目注释(续) (f) 持有至到期投资 2007年6月30日 账面价值 公允价值 债权型投资 国债 95,006 96,708 政府机构债券 63,855 61,124 企业债券 3,257 3,476 次级债券/债务 24,368 24,666 合计 186,486 185,974 2006年12月31日 债权型投资 国债 94,999 102,764 政府机构债券 53,935 56,333 企业债券 3,257 3,553 次级债券/债务 24,368 25,642 合计 176,559 188,292 (g) 长期股权投资 2007年6月30日 2006年12月31日 子公司 930 600 联营企业 6,391 6,071 其他 2 - 合计 7,323 6,671 子公司 2006年 本年增加 本年减少 2007年 12月31日 6月30日 资产管理子公司 600 - - 600 养老保险子公司 - 330 - 330 合计 600 330 - 930 44. 本公司财务报表主要项目注释(续) (h) 保险业务收入与保险业务支出 本公司的保险业务收入及各项与保险业务相关的给付和支出均与本集团数据一致。 (i) 投资收益 截至2007年6月30日 截至2006年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 交易性金融资产收益 7,848 3,369 可供出售金融资产收益 17,598 2,750 持有至到期投资收益 4,039 3,412 按权益法享有或分担的被投资公司 净损益的份额 321 - 按成本法核算的被投资公司宣告发 放的股利 - 131 定期存款及现金及现金等价物利息 4,444 4,031 保户质押贷款利息 76 22 买入返售金融资产收入 85 3 卖出回购金融资产支出 (180) (86) 其他 (30) - 合计 34,201 13,632 45. 重大关联方关系及关联交易 (a) 存在控制关系的关联方 企业名称 注册地点 主要业务 与本公司关系 经济性质或类型 法定代表人 集团公司 中国北京 人寿保险、健康保险、意外伤 本公司之控股 国有 杨超 害保险等各类人身保险业 股东 务;人身保险的再保险业 务;国家法律、法规允许的 或国务院批准的资金运用业 务;各类人身保险服务、咨 询和代理业务;国家保险监 督部门批准的其他业务 资产管理 中国北京 管理运用自有资金及保险资 本公司之子公 有限责任公司 缪建民 子公司 金;受托资金管理业务;与 司 资金管理业务相关的咨询业 务;国家法律法规允许的其 他资产管理业务 养老保险 中国北京 团体和个人养老保险及年金业 本公司之子公 有限责任公司 吴焰 子公司 务;短期健康保险业务;意 司 外伤害保险业务;上述业务 的再保险业务;国家法律法 规允许的保险资金运用业 务;经中国保监会批准的其 他业务 资产管理香 中国香港 管理运用保险外汇资金;与外 本公司之子公 有限责任公司 缪建民 港子公司 汇资金管理业务相关的咨询 司的子公司 业务;法律法规和监管部门 允许的其他资产管理业务 45. 重大关联方关系及关联交易(续) (b) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 关联方名称 2006年12月31日 本期增加 本期减少 2007年6月30日 (注) 集团公司 4,600 - - 4,600 资产管理子公司 1,000 - - 1,000 养老保险子公司 - 600 - 600 资产管理香港子公司 港币30百万元 港币30百万元 - 港币60百万元 注:资产管理香港子公司于2007年5月增资至港币60百万元。 (c) 存在控制关系的关联方所持股份及其变化 控股股东 2006年12月31日 本期增加 本期减少 2007年6月30日 金额 % 金额 % 金额 % 金额 % 集团公司 19,324 68.4% - - - - 19,324 68.4% 子公司 2006年12月31日 本期增加 本期减少 2007年6月30日 金额 % 金额 % 金额 % 金额 % 资产管理子公司 600 60.0% - - - - 600 60.0% 养老保险子公司 - - 402 67.0% - - 402 67.0% 资产管理香港 港币 港币 子公司 18百万元 60.0% - - - - 18百万元 30.0% 45. 重大关联方关系及关联交易(续) (d) 不存在控制关系的主要关联方的性质 关联企业名称 与本公司的关系 广东发展银行股份有限公司 本公司之联营公司 中国人寿财产保险股份有限公司 本公司之联营公司 北京中保信房地产开发有限公司 同受本公司之控股股东控制 (e) 关联方关系及交易 (1) 重大关联交易 截至2007年6月30日 截至2006年6月30日 关联方交易内容 止6个月期间 止6个月期间 本集团与集团公司及其子公司的交易 向集团公司收取保单代理费收入(i) 698 743 向集团公司收取退保奖励(注1) 70 - 向集团公司收取保险资金投资资产 管理费(ii) 49 39 向集团公司购买固定资产 488 - 向集团公司支付租金(iii) 33 84 向北京中保信房地产开发有限公司 支付、预付的押金及租金和工程 款(注2) 6 2 本集团与广发行的交易 向广发行收取的存款利息 37 - 向广发行支付的保单代理手续费(iv) 1 - 本公司与资产管理子公司交易 向资产管理子公司支付保险资金委 托投资管理费(ii) 161 131 注1:本公司协助集团公司化解留存业务经营风险,截至2007年6月30日止收到人民币70百万元的奖励。 注2:本集团委托北京中保信房地产开发有限公司支付工程款以及支付给北京中保信房地产开发有限公司的租金、押金和其他零星费用。 45. 重大关联方关系及关联交易(续) (e) 关联方关系及交易(续) (1) 重大关联交易(续) i) 保险业务代理协议 本公司与集团公司于2005年12月24日订立可续展保险业务代理协议,本公司同意向集团公司就非转移保单提供多项保单管理服务。本公司作为服务提供商,但不享有或承担非转移保单项下的保险人的权利和义务。作为本公司根据该协议提供服务的代价,集团公司支付给本公司的服务费以本公司所提供服务的预计成本为依据,另加一定的利润。在每半年一次的付款期内,服务费金额等于以下两项之和: (1)截至该期间最后一日仍有效的非转移保单的数量乘以人民币8.00元;(2)该期间内该等保单的实收保费收入的2.50%。除非本公司或集团公司于该协议有效期届满或续展期届满180日之前向对方发出不再续展的书面通知,本协议在不违反本公司上市地的上市规则的前提下自动续展,续展期限为三年。本协议续展时,本公司和集团公司可在续展期开始之日前按市场公平交易原则重新议定续展期间保险业务代理服务费的计费方式并签署书面协议。否则,续展期间保险业务代理服务费仍按本期续展前的计费方式执行。 ii) 保险资金委托投资管理协议 集团公司与资产管理子公司在2005年12月27日续订了一份保险资金委托投资管理协议。根据该协议,集团公司同意每年度按照0.05%的费率向资产管理子公司支付服务费。管理服务费按月计算支付,用相关月度月初和月末委托管理资产的资产净值平均值(扣除回购融入资金及利息后)乘以0.05%费率,除以12个月。此服务费费率是集团公司和资产管理子公司参照续展的本公司保险资金委托投资管理协议分类资产服务费率的基础上,计算而得出的综合服务费率。 本公司与资产管理子公司在2005年12月29日续订了一份保险资金委托投资管理协议。根据该协议,本公司同意向资产管理子公司支付固定服务费和浮动服务费。固定服务费按月支付,其计算方法是参照各类委托管理资产的资产净值和双方预先公平确定的适用管理费率。浮动服务费按当年固定管理服务费的百分之十(10%)计算。该协议中由本公司和资产管理子公司共同约定服务费按照所提供服务的成本、市场惯例以及委托管理资产的规模和结构确定。 虽然服务费率的表达方式不同,但续展的集团公司委托投资管理协议和续展的本公司保险资金委托投资管理协议项下计算所得的服务费的最终综合费率都大致相同。资产管理子公司向本公司收取的服务费已经在本集团利润表中予以抵消。 45. 重大关联方关系及交易(续) (e) 关联方关系及交易(续) iii) 房屋租赁协议 本公司与集团公司于2007年1月4日签订将于2009年12月31日到期的可续展房产租赁协议。根据该协议,集团公司同意向本公司出租其自置物业和租赁物业,本公司就有关集团公司自置物业而向集团公司支付的年租金参照市场价格确定,或按集团公司持有并维护该等物业的成本加约5%的利润计算。本公司就有关集团公司租赁物业而向集团公司支付的年租金的计算方法,将按原租约应付的租金,加上集团公司转租该等物业而产生的实际成本。本公司已经将有关集团公司租赁物业产生的相关租赁费用直接支付给第三方而非集团公司。本公司每半年向集团公司支付一次租赁集团公司自置物业的租金,每次支付的租金额为该年度租金总额的二分之一。由集团公司转租房产的相关租金已直接支付给第三方出租方。 i v)个人银行保险产品代理协议 本公司与广发行于2007年4月29日订立个人银行保险产品代理协议,双方就适合银行渠道销售的个人银行保险产品进行代理合作,合作的内容包括代理销售保险产品、代收保险费、代付保险金等。本公司向广发行支付的手续费标准如下:(1)广发行以兼业代理方式开展业务的,本公司根据其销售个人银行保险产品的保费收入总额乘以手续费率向广发行支付手续费,代理销售的各保险产品手续费率按市场公平交易原则议定;(2)广发行以代收代付方式代理本公司收取续期业务保费和支付保险金的,本公司根据其代理收付本公司相关资金的笔数乘以单笔收费标准向广发行支付手续费,单笔收费标准不超过人民币1元。上述手续费每月结算一次。本协议的合作期限为五年。 45. 重大关联方关系及交易(续) (e) 关联方关系及交易(续) (2) 与关联方往来款项余额 关联方名称 2007年6月30日 2006年12月31日 本集团与关联方往来款项余额 银行存款及应收利息 广发行 3,722 - 其他应收款(附注13) 集团公司 715 996 北京中保信房地产开发有限公司 1 1 应付股利 集团公司 (2,705) - 其他应付款(附注26) 集团公司 (49) (3) 本公司与子公司往来款项余额 应付资产管理子公司保险资金委托投 资管理费 (73) (27) 46. 或有事项 于2007年6月30日,未决诉讼形成的或有负债约人民币54百万元,主要为保险合同纠纷而产生的诉讼案件。 2004年3月16日至2004年5月14日期间,先后有原告向美国纽约南区联邦法院针对本公司及其部分前董事提起的九起集团诉讼已经由美国法院裁定合并为一个案件,统称为“中国人寿保险股份有限公司证券法集团诉讼案”,案卷号为04 CV2112 (TPG)。原告于2005年1月19日向法院提交了其经修改的合并诉状。原告在其合并诉状中,将本公司、王宪章(前董事)、苗复春(前董事)以及吴焰(前董事)列为被告,指控各被告违反了《1934年证券交易法》的第10(b)章和第20(a)章的规定以及根据该《交易法》颁布的10b-5规则。本公司已经聘请了美国律师代表本公司积极抗辩,各位被告于2005年3月21日共同向法院提出驳回原告起诉的动议。原告进一步修改其诉状,被告也于2005年11月18日向法院提交了申请驳回原告二次修订诉状的动议。各方就该项动议的法律备忘录均已经提交完毕,该动议正在法院审理中。因上述诉讼的结果尚无法确定,故本公司尚未针对上述诉讼计提任何准备。 47. 承诺事项 (a) 资本性承诺事项 截至2007年6月30日止,本集团已签约而尚不必在本财务报表中确认的购建房屋、建筑物及机器设备资本支出承诺为人民币183百万元。本集团管理层确信本集团的未来净收入及其他筹资来源将足够支付该等资本性承诺。 (b) 对外投资承诺事项 根据《渤海产业投资基金基金合同》,本集团将根据该基金的具体投资项目进度支付基金投资款,本集团预计还将认缴人民币450百万元,同时对渤海产业投资基金管理公司还将投资人民币3百万元。 (c) 经营租赁承诺事项 根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同,未来最低应支付租金汇总如下: 2007年6月30日 2006年12月31日 一年以内 181 242 一年至二年以内 116 169 二年至三年以内 71 134 三年以上 91 133 合计 459 678 48. 企业会计准则与香港财务报告准则差异调节 (1) 企业会计准则与香港财务报告准则财务报表净利润差异调节表 截至2007年6月30 截至2006年6月30日 日止6个月期间 止6个月期间 按企业会计准则呈报归属于公司股东的净利润 16,873 7,361 调节事项: 与保险业务相关的调整 4,869 2,352 -递延佣金、手续费和业务及管理费(a) (22) 2,532 -保险合同和投资合同保费收入、给付及 准备金(b) 4,891 (180) 冲回固定资产评估增减值及其相关的折旧费用(c) 39 32 递延所得税影响 1,508 (779) 按香港财务报告准则呈报的净利润 23,289 8,966 (2) 企业会计准则与香港财务报告准则财务报表股东权益差异调节表 2007年6月30日 2006年12月31日 按企业会计准则呈报归属于公司股东的股东权益 136,885 115,557 调节事项: 与保险业务相关的调整 42,380 37,438 -递延佣金、手续费和业务及管理费(a) 39,593 39,230 -保险合同和投资合同保费收入、给付及 准备金(b) 2,787 (1,792) 冲回固定资产评估增减值及其相关的折旧费用(c) (1,417) (1,456) 递延所得税影响 (10,355) (11,874) 按香港财务报告准则呈报的股东权益 167,493 139,665 (3) 企业会计准则与香港财务报告准则差异说明 (a) 递延佣金、手续费和业务及管理费 在企业会计准则下,佣金支出、手续费支出和业务及管理费全部计入保单获取当期的利润表中。企业会计准则下精算准备金的计提方法考虑了首年费用超过标准保单费用的部分财务影响。在香港财务报告准则下,与承保新保及续保业务直接相关且根据这些业务的变动而变动的费用支出为递延费用。长期传统型保险合同的递延承保费用根据预计保费的恒定比例,在预期保费收取期间内摊销。而长期投资型保险合同和投资合同的递延承保费用按照预计将在合同期限内实现的预期毛利现值的恒定比例在预计合同期限内摊销。 48. 企业会计准则与香港财务报告准则差异调节(续) (3) 企业会计准则与香港财务报告准则差异说明(续) (b) 保险合同和投资合同保费收入、给付及准备金 在企业会计准则下,本集团将长期保险合同分为寿险合同和长期健康险合同,并将当期收到的保费收入和支付的给付确认在当期利润表中。在香港财务报告准则下,本集团将长期保险合同划分为四类:长期传统型保险合同、长期投资型保险合同、含有选择性分红特征的投资合同以及不含选择性分红特征的投资合同。后三种合同的保费收入和相关利息计为相关保单账户的存款,而给付及保单管理费、死亡和退保收益等计为相关保单账户支出。调节事项同时包含精算准备金方法差异造成的影响。在企业会计准则下,未到期责任准备金为对一年期及一年期以内的保险业务为承担未来保险责任而按规定提取的准备金。根据《香港财务报告准则第4号-保险合同》,短期保险合同的保费在保单责任期限内按照所提供的保险保障的比例确认为收入。 (c) 冲回固定资产评估增减值及其相关的折旧费用 在企业会计准则下,本集团已确认由资产评估增值产生的资本公积(主要为固定资产)。根据《香港会计准则第16号-不动产、厂场和设备》,一旦会计主体选用了成本法核算固定资产即不得再对固定资产按评估价值计量。因此,在企业会计准则下确认的资产评估增值及其相关的折旧费用应在香港财务报告准则财务报表予以冲回。 49. 扣除非经常性损益后的净利润 本集团根据《公开发行证券公司信息披露规范问答第01号-非经常性损益》的规定编制下列非经常性损益明细表。在计算“扣除非经常性损益后的净利润”时,已扣除非经常性损益的所得税影响。 截至2007年6月30日截至2006年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 净利润 16,996 7,406 加(减)非经常性损益项目: -营业外收入(注1) (9) (6) -营业外支出(注2) 20 22 -非经常性损益的所得税影响额 (4) (5) 扣除非经常性损益后的净利润 17,003 7,417 注1:营业外收入是指发生的与经营业务活动无直接关系的各项收入,包括处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、固定资产盘盈、罚款收入等。 注2:营业外支出是指发生的与经营业务活动无直接关系的各项支出,包括处置固定资产净损失、赔偿及违约金支出、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。 50. 每股收益 基本每股收益以归属于公司普通股股东的合并净利润除以公司发行在外普通股的加权平均数计算: 截至2007年6月30日 截至2006年6月30日 止6个月期间 止6个月期间 归属于公司普通股股东的合并净利润 16,873百万元 7,361百万元 发行在外普通股的加权平均数 28,264,705,000股 26,764,705,000股 基本每股收益 人民币0.60元 人民币0.28元 基本每股收益与稀释每股收益并无差异。